2018年第一季度中国上市银行业绩分析

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1 2018 年第一季度上市银行业绩分析

2 本期快讯的编写团队包括 : 主编 : 李铁英副主编 : 邓亮编写团队成员 : 封叶 李富强 孟南 ( 按姓氏拼音首字母顺序排列 ) 专家委员会 : 梁国威 何淑贞 朱宇 叶少宽

3 前言 作为对中国银行业分析与展望的季刊, 已出版了 35 期 本刊涵盖了 33 家披露了 2018 年一季度业绩的 A 股和 / 或 H 股上市银行 按照其资产规模和经营特点, 这些银行涵盖了四大类 : 大型商业银行 (6 家 ) 股份制商业银行 (9 家 ) 城市商业银行 (11 家 ) 农村商业银行 (7 家 ) 工商银行 ( 工行 ) 建设银行 ( 建行 ) 农业银行 ( 农行 ) 中国银行 ( 中行 ) 交通银行 ( 交行 ) 邮储银行 ( 邮储 ) 兴业银行 ( 兴业 ) 招商银行 ( 招行 ) 民生银行 ( 民生 ) 中信银行 ( 中信 ) 光大银行 ( 光大 ) 平安银行 ( 平安 ) 华夏银行 ( 华夏 ) 北京银行 ( 北京 ) 上海银行 ( 上海 ) 江苏银行 ( 江苏 ) 南京银行 ( 南京 ) 宁波银行 ( 宁波 ) 杭州银行 ( 杭州 ) 贵阳银行 ( 贵阳 ) 重庆农商行 ( 重庆农商 ) 九台农商行 ( 九台农商 ) 常熟农商行 ( 常熟农商 ) 无锡农商行 ( 无锡农商 ) 江阴农商行 ( 江阴农商 ) 吴江农商行 ( 吴江农商 ) 张家港农商行 ( 张家港农商 ) 浙商银行 ( 浙商 ) 成都银行 ( 成都 ) 浦发银行 ( 浦发 ) 郑州银行 ( 郑州 ) 重庆银行 ( 重庆 ) 甘肃银行 ( 甘肃 ) 这 33 家上市银行资产合计相当于截至 2018 年 3 月 31 日末中国商业银行总资产的 79.62% 除了特殊说明, 本刊信息均来自公开资料, 所比较的数据以人民币金额列示 ( 比例除外 ) 想要获取更多信息, 欢迎联系您在的日常业务联系人, 或本快讯附录中列明的银行业及资本市场专业团队

4 目录 1 宏观环境概述 05 2 上市银行业绩分析 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行 31 3 附录 39

5 宏观环境概述 经济增长不确定性上升 贷款增量同比扩大, 表外融资转入表内 市场利率下行, 信用债风险不容忽视

6 经济增长不确定性上升 2018 年一季度全球经济延续复苏势头, 但不确定性有所上升 中国经济在一季度虽然保持平稳态势, 国内生产总值 (GDP) 增速为 6.80%, 然而中美贸易摩擦升级和国内持续去杠杆等因素, 也给未来的增长带来了不确定性 2018 年一季度中国经济结构进一步调整, 消费对增长的贡献率为 77.80%, 投资和净出口的贡献率分别为 31.30% 和 -9.10% 一季度的对外贸易顺差同比收窄 物价方面,2018 年一季度居民消费价格指数 (CPI) 同比上涨 2.10%, 环比上升 0.30 个百分点, 主要受食品价格拉动 ; 工业生产者出厂价格指数 (PPI) 同比上涨 3.70%, 涨幅比去年四季度回落 2.10 个百分点, 趋于平稳 2018 年一季度在美元整体疲软的背景下, 人民币汇率相对有所上升, 中国外汇交易中心 ( China Foreign Exchange Trade System,CFETS) 人民币汇率指数较上年末上涨 1.98% 图 1 国内经济保持平稳增长 7.00% 7.00% 6.90% 6.90% 6.90% 6.80% 6.80% 6.80% 6.80% 6.80% 6.70% 6.70% 6.70% 2015 Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 Q2 Q3 Q Q1 资料来源 : 国家统计局 6

7 贷款增量同比扩大, 表外融资转入表内 2018 年一季度, 中国人民银行 ( 人民银行 或 央行 ) 继续实施稳健中性的货币政策, 货币供应总体呈现平稳, 广义货币供应 (M2) 同比增长 8.20% 期内人民币贷款维持较快增长, 同比增长 12.77%, 增量为 4.85 万亿元, 较 2017 年一季度多增 6,339 亿元 增量较多主要与信贷需求 信贷类资产转回贷款等因素有关 2018 年一季度贷款利率稳中略升 央行统计的非金融企业及其他部门贷款加权平均利率为 5.96%, 比 2017 年末升 0.22 个百分点 一季度内, 执行上浮利率的贷款占比略有上升, 执行基准或下浮利率的贷款占比略有下降 从社会融资的角度, 也可看出强监管持续的背景下, 表外融资部分转入表内, 信托贷款和未贴现银行承兑汇票同比增长放缓 委托贷款同比进一步减少 图 2 贷款保持较快增长 ( 单位 : 万亿元 ) 资料来源 : 人民银行 7

8 市场利率下行, 信用债风险不容忽视 2018 年一季度央行通过临时准备金动用安排 (CRA) 和定向降准等方式实施稳健中性的货币政策, 市场流动性充裕, 利率有所下行 以与同业存单相关度很高的 3 个月同业拆借利率 (SHIBOR) 为例, 下行了 45 个基点 债券市场收益率整体也呈下行走势, 其中国债收益率曲线呈陡峭化趋势, 短期限品种收益率降幅更为明显 短端受益 于短期资金面的相对宽松以及配置需求, 中长端则受美债收益率上行和监管因素影响 2018 年一季度, 债券发行规模上升, 累计发行各类债券 8.86 万亿元, 同比增加 6.10% 其中公司信用类债券增幅较明显, 而地方债发行规模低于上年同期 债券发行利率总体有所回落 然而, 在经济去杠杆的大环境下, 负债率较高 盈利能力较弱的企业面临一定的风险, 市场对信用债的乐观程度不高, 其风险值得关注 图 3 国债收益率曲线下行 收益率 (%) 期限 ( 年 ) 资料来源 : 中债登

9 上市银行业绩分析 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行

10 2.1 大型商业银行 净利润增长回升, 但盈利指标仍受压 本刊分析的六家大型商业银行,2018 年一季度实现净利润 3, 亿元, 同比增加 5.43%, 增速较 2017 年同期略有回升 (2017 年 :2.83%) 这些银行 2018 年一季度的净利润增速均较 2017 年同期有所反弹 盈利改善主要是因为利息净收入稳步增长 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q1 变化 ( 百分比 ) 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 2018 Q Q1 变化 ( 百分比 ) 工行 1.20% 1.24% % 15.80% 建行 1.32% 1.32% 持平 17.05% 17.63% 农行 1.11% 1.12% % 17.49% 中行 1.05% 1.09% % 13.74% 交行 0.88% 0.91% % 12.10% 邮储 0.73% 0.67% % 15.83% 然而, 它们的盈利指标喜忧参半 大部分银行的总资产收益率 (ROA) 下行, 净资产收益率 (ROE) 有升有降 图 4 净利润稳中有增 ( 单位 : 亿元 ) 工行 建行 农行 中行 % 2.22% 4.00% 3.42% 3.69% 3.48% 5.47% 5.85% 2018 Q1 vs 2017 Q Q1 vs 2016 Q1 交行 % 4.02% 邮储 % 19.77% 10

11 大型商业银行 利息收入稳步增长, 手续费表现偏弱 六家大型商业银行 2018 年一季度继续扩大生息资产规模, 拉动利息净收入普遍稳步增长, 实现总额 5, 亿元, 同比增加 13.03%, 增速较 2017 年一季度 (0.04%) 明显回升 利息净收入快速增长的同时, 多数银行的手续费及佣金净收入表现平淡, 2018 年一季度实现总额 1, 亿元, 同比减少 1.43%, 延续了 2017 年同期的趋势 资管新规 规范银信业务和委贷管理等监管措施构成拖累 图 5 利息收入仍是主要收入来源 9% 12% 10% 11% 16% 8% 7% 21% 21% 15% 20% 22% 84% 75% 69% 67% 68% 62% 其他非利息收入 手续费及佣金净收入 利息净收入 比较收入结构可见, 利息收入仍是大型商业银行的主要收入来源 图 6 手续费及佣金收入面临压力 工行建行农行中行交行邮储 注 : 1. 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 资产处置收益 ( 亏损 ) 2. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 工行 1.60% 12.33% 建行 -2.16% 14.74% 农行 -8.19% 13.83% 利息净收入 中行 0.12% 9.47% 手续费及佣金净收入 交行 -2.40% -3.86% 邮储 14.18% 26.91% 11

12 大型商业银行 净息差逐季回升, 严控利息支出是关键 六家大型商业银行 2018 年一季度的净息差持续改善, 大部分银行自 2017 年一季度以来均呈现出稳步回升的态势 这些银行未披露 2018 年一季度的生息资产收益率和计息负债付息率 但从期内利息收支的情况来看, 净息差能否改善取决于利息支出的变化 : 利息支出增长越慢, 净息差的回升越明显 可见严控负债端资金成本的重要性 利息收入增速利息支出增速利息净收入增速 净息差变幅 ( 百分点 ) 工行 10.61% 8.06% 12.33% 建行 10.90% 5.26% 14.74% 农行 11.15% 6.95% 13.83% 未披露 中行 13.19% 17.62% 9.47% 交行 12.42% 22.76% -2.40% 邮储 20.85% 11.99% 26.91% 图 7 净息差逐季改善 2.24% 2.13% 2.12% 2.22% 2.40% 2.21% 邮储, 2.57% 建行, 2.35% 工行, 2.30% 1.80% 1.84% 中行, 1.85% 1.57% 1.58% 交行, 1.40% 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 12

13 大型商业银行 总资产维持增长 截至 2018 年一季度末, 六家大型商业银行的总资产规模 万亿元, 较 2017 年末增长 2.68% 各家银行的总资产在 2018 年一季度末均较 2017 年末有不同程度的增长 比较各资产组成部分, 2018 年一季度末各家大型商业银行的同业资产波动明显 2018 年一季度末总资产 ( 万亿元 ) 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 工行 % 2.03% 6.90% % 建行 % 1.63% 0.40% 87.76% 农行 % 3.73% -1.13% 1.81% 中行 % 2.06% 3.65% 24.59% 交行 % 2.46% 3.65% 3.25% 邮储 % 6.84% -0.75% 0.54% 注 : 1. 大型商业银行自 2018 年 1 月 1 日起均已采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 调整主要涉及贷款及垫款和金融投资 ; 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 图 8 贷款以外资产占比日渐增多 4% 3% 3% 5% 4% 2% 其他资产 14% 12% 14% 11% 10% 15% 5% 6% 6% 7% 9% 8% 现金及存放央行款项 23% 23% 28% 23% 28% 34% 同业资产 金融投资 54% 56% 49% 54% 49% 41% 客户贷款及垫款 工行建行农行中行交行邮储 注 : 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 13

14 大型商业银行 信贷资产质量出现波动 六家大型商业银行在 2017 年连续三个季度实现不良贷款率和不良贷款额的 双降 然而, 踏入 2018 年这些银行在不良率继续下行的同时, 不良额普遍有所反弹 截至 2018 年一季度末, 六家大型商业银行的不良额达 8, 亿元, 较 2017 年末轻微增加 不良率则在 2017 年末的基础上继续下降 0.03 个百分点至 1.48% 这些银行 2018 年一季度未披露关注类贷款率 逾期贷款率 逾期未减值贷款率等指标和不良贷款的处置情况, 信贷资产质量表现有待进一步观察 不良贷款率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 工行 1.59% 1.57% 1.56% 1.55% 1.54% 建行 1.52% 1.51% 1.50% 1.49% 1.49% 农行 2.33% 2.19% 1.97% 1.81% 1.68% 中行 1.45% 1.38% 1.41% 1.45% 1.43% 交行 1.52% 1.51% 1.51% 1.50% 1.50% 邮储 0.85% 0.82% 0.76% 0.75% 0.70% 不良贷款额 ( 亿元 ) 工行 2, , , , , 建行 1, , , , , 农行 2, , , , , 中行 1, , , , , 交行 邮储 图 9 不良率持续下行, 不良额出现反弹 8,786 8,746 8, % 8, % 1.54% 1.51% 单位 : 亿元 8, % 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 不良贷款余额 不良贷款率 14

15 大型商业银行 总负债平稳增长 截至 2018 年一季度末, 六家大型商业银行的总负债规模持续增长, 达 万亿元, 较 2017 年末增加 2.73% 各家银行的总负债在 2018 年一季度末均较 2017 年末有不同程度的增长 比较各负债组成部分, 2018 年一季度末各家大型商业银行的同业负债和应付债券的波动明显 注 : 2018 年一季度末总负债 ( 万亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年末增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 工行 % 5.05% % -1.68% -5.92% 建行 % 3.27% -4.78% 2.37% 1.00% 农行 % 4.14% % 21.92% 7.51% 中行 % 8.06% 0.05% % -9.76% 交行 % 3.13% % 40.97% 5.62% 邮储 % 4.69% % 无变化不适用 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 图 10 存款仍是主要负债来源 4% 6% 5% 5% 3% 2% 3% 3% 2% 3% 3% 5% 7% 10% 3% 6% 8% 7% 10% 16% 1% 1% 其他负债 向中央银行借款 应付债券 96% 83% 80% 84% 77% 67% 同业负债 客户存款 工行建行农行中行交行邮储 15

16 大型商业银行 资本压力增加 2018 年一季度, 六家大型商业银行面临的资本压力有所增加 数家银行的核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率较 2017 年末有所下降 图 11 核心一级资本充足率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 工行 12.98% 12.67% 12.88% 12.77% 12.64% 建行 12.98% 12.68% 12.84% 13.09% 13.12% 农行 10.50% 10.58% 10.58% 10.63% 10.47% 中行 11.16% 10.93% 11.15% 11.15% 10.94% 交行 10.92% 10.62% 10.76% 10.79% 10.74% 邮储 8.88% 8.72% 8.73% 8.60% 8.85% 一级资本充足率 工行 13.51% 13.19% 13.40% 13.27% 13.13% 建行 13.14% 12.84% 12.99% 13.71% 13.72% 农行 11.16% 11.25% 11.23% 11.26% 11.08% 中行 12.04% 11.80% 12.02% 12.02% 11.78% 交行 12.03% 11.71% 11.84% 11.86% 11.81% 邮储 8.88% 8.72% 9.84% 9.67% 9.92% 资本充足率 工行 14.66% 14.46% 14.67% 15.14% 15.09% 建行 14.82% 14.50% 14.67% 15.50% 15.63% 农行 13.21% 13.16% 13.40% 13.74% 13.77% 中行 13.77% 13.41% 13.87% 14.19% 13.87% 交行 13.64% 13.86% 13.98% 14.00% 14.00% 邮储 11.88% 11.67% 12.73% 12.51% 12.74% 资本充足指标出现下降趋势 13.96% 13.77% 14.07% 14.47% 14.45% 资本充足率 12.24% 12.03% 12.24% 12.35% 12.25% 一级资本充足率 11.68% 11.47% 11.61% 11.64% 11.55% 核心一级资本充足率 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 16

17 2.2 股份制商业银行 各银行间净利润增速差异明显 本刊统计九家股份制商业银行,2018 年一季度的净利润持续增长, 总体达到 1, 亿元, 同比增长 5.88%, 增速与 2017 年同期 (5.39%) 基本持平 各家银行的净利润增速呈现出较明显的差异 : 从轻微负增长到两位数增长 这些银行 2018 年一季度增速与 2017 年同期比较, 也表现各异 进一步分析这些银行的盈利指标可见, 它们的总资产收益率有升有降, 净资产收益率则普遍下降 图 12 净利润增速差异化 ( 单位 : 亿元 ) 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q1 变化 ( 百分比 ) 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 2018 Q Q1 变化 ( 百分比 ) 兴业 1.12% 1.12% 持平 17.64% 18.80% 招行 1.45% 1.35% % 19.42% 浦发 0.96% 1.00% % 15.84% 民生 1.02% 0.98% % 16.71% 中信 0.89% 0.79% % 13.25% 光大 0.88% 0.84% % 15.30% 平安 0.80% 0.83% % 12.35% 华夏 0.73% 0.76% % 10.92% 浙商 0.90% 0.97% %* 19.54%* -1.18* * 浙商未披露加权平均净资产收益率, 此处为平均净资产收益率 兴业 招行 % 7.11% 9.08% 13.02% 浦发 % 4.36% 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 % 3.99% 9.10% 1.69% 5.49% 1.64% 6.13% 2.10% 0.88% 1.86% 3.65% 2018 Q1 vs 2017 Q Q1 vs 2016 Q % 17

18 股份制商业银行 手续费及佣金普遍负增长或低增长 2018 年一季度九家股份制商业银行中, 除了个别银行外, 大部分的利息净收入同比均有所减少, 总额达 1, 亿元, 减幅 3.57% 2018 年一季度大部分银行的手续费及佣金净收入也呈负增长或低增长的态势, 总额 亿元, 同比减少 1.55% 图 13 收入结构多元化 12% 7% 7% 12% 13% 25% 27% 31% 26% 26% 37% 32% 62% 62% 66% 61% 50% 43% 3% 17% 26% 31% 12% 67% 75% 71% 其他非利息收入 手续费及佣金净收入 利息净收入 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 图 14 中间业务维持增长 注 : 1. 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 资产处置收益 ( 亏损 ) 2. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 兴业 0.84% 2.82% 招行 浦发 % -0.91% 8.66% 1.51% 民生 中信 光大 % % -5.94% -3.57% -3.07% 13.47% 利息净收入 手续费及佣金净收入 平安 华夏 -4.68% -0.96% 5.45% 11.95% 浙商 % -4.26% 18

19 股份制商业银行 净息差有升有降, 负债成本有待管理 九家股份制商业银行中, 只有三家披露了季度净息差 从已披露的情况来看, 2018 年一季度的净息差与过去几个季度相比有升有降 从利息收支的角度来看, 所有股份制商业银行 2018 年一季度的利息支出增速都快于利息收入 换言之, 这些银行负债成本上升的压力依然较大, 需要进一步加以管理 利息收入增速利息支出增速利息净收入增速 净息差变幅 ( 百分点 ) 兴业 12.87% 19.79% 0.84% 不适用 招行 13.19% 20.34% 8.66% 浦发 13.74% 25.81% -0.91% 不适用 民生 -2.13% 10.39% % 不适用 中信 0.16% 3.31% -3.57% 光大 1.98% 14.29% % 不适用 平安 16.83% 37.59% -0.96% 华夏 15.06% 36.01% -4.68% 不适用 浙商 14.60% 28.02% -4.26% 不适用 注 : 兴业 浦发 民生 光大 华夏 浙商未披露季度净息差, 因此相关变幅不适用 图 15 净息差表现各异 2.53% 2.49% 2.45% 2.43% 2.42% 2.43% 2.41% 2.37% 招商, 2.55% 平安, 2.25% 1.79% 1.77% 1.78% 1.79% 中信, 1.87% 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 注 : 股份制商业银行中只有招商 平安和中信披露了季度净息差 19

20 股份制商业银行 总资产规模略有增长 截至 2018 年一季度末, 九家股份制商业银行的总资产达 万亿元, 较 2017 年末微增 0.59% 其中三家银行的总资产出现负增长 主要是受金融投资或同业资产的减少影响 分析九家股份制商业银行的资产结构可见,2018 年一季度末贷款已不完全是它们的主要资产组成部分, 不少银行的金融投资和同业资产的占比也较大, 个别银行甚至超过了贷款 2018 年一季度末总资产 ( 万亿元 ) 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 兴业 % 4.98% -1.36% % 招行 % 4.07% -2.18% % 浦发 % 1.15% -4.44% 13.82% 民生 % 3.34% -2.67% 24.23% 中信 % 2.81% -8.93% 14.47% 光大 % 3.94% -1.41% -4.86% 平安 % 3.65% -0.07% 19.42% 华夏 % 6.53% -6.87% % 浙商 % 8.55% -0.44% % 注 : 1. 除了兴业和华夏, 其他股份制商业银行自 2018 年 1 月 1 日起均已采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 调整主要涉及贷款及垫款和金融投资 ; 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 图 16 金融投资及同业资产差异较大 5% 4% 5% 6% 4% 5% 8% 7% 8% 8% 7% 9% 9% 2% 8% 7% 4% 6% 7% 7% 8% 25% 33% 23% 48% 35% 31% 24% 2% 4% 9% 8% 4% 4% 28% 39% 其他资产 现金及存放央行款项 同业资产 金融投资 38% 57% 51% 47% 57% 49% 52% 57% 45% 客户贷款及垫款 注 : 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 1. 招商 浦发 民生 中信 光大 平安 浙商已采用新金融工具准则, 金融投资包括 : 以摊余成本计量的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 ; 兴业和华夏仍尚未采用新准则, 金融投资包括 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 20

21 股份制商业银行 不良率微降 不良额反弹 截至 2018 年一季度末, 已披露不良贷款情况的八家股份制商业银行, 不良贷款率则较 2017 年末微降 0.02 个百分点至 1.71%; 不良贷款余额较 2017 年末略有反弹, 达 3, 亿元 这些银行 2018 年一季度未披露逾期贷款率 逾期未减值贷款率等指标和不良贷款的处置情况 从披露了关注类贷款率的四家银行来看, 该比率有升有降, 与 2017 年末的普遍下降有所不同 可见股份制商业银行的信贷资产质量表现有待进一步观察 不良率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 兴业 1.60% 1.60% 1.60% 1.59% 1.58% 招行 1.76% 1.71% 1.66% 1.61% 1.48% 浦发 1.92% 2.09% 2.35% 2.14% 2.13% 民生 1.68% 1.69% 1.69% 1.71% 1.71% 中信 1.74% 1.65% 1.66% 1.68% 1.70% 光大 1.54% 1.58% 1.58% 1.59% 1.59% 平安 1.74% 1.76% 1.75% 1.70% 1.68% 华夏 1.69% 1.68% 1.70% 1.76% 1.76% 注 : 浙商未披露季度不良贷款情况 关注类贷款率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 兴业 2.73% 2.87% 3.00% 2.31% 2.35% 浦发 3.65% 3.83% 3.40% 3.28% 3.27% 平安 4.12% 4.14% 3.89% 3.70% 3.50% 华夏 4.22% 4.44% 4.60% 4.60% 4.64% 图 17 不良率持续下行, 不良额出现反弹 单位 : 亿元 1.72% 1.73% 3, % 3, % 3,521 3, % 3, Q1 Q2 Q3 Q Q1 不良贷款余额 不良贷款率 注 : 浙商未披露季度不良贷款情况, 图中不良额和不良率的计算仅包括了八家银行 21

22 股份制商业银行 总负债增速略有放缓 截至 2018 年一季度末, 九家股份制商业银行的总负债达 万亿元, 较 2017 年末微增 0.47% 有三家银行的总负债呈现负增长 这些银行的客户存款仍然维持增长, 但同业负债普遍较 2017 年末减少, 应付债券也有增有减 负债结构方面, 虽然存款仍是这些银行的主要资金来源, 但同业和应付债券的占比也具一定的规模 2018 年一季度末总负债 ( 万亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年末增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 兴业 % 0.09% -4.04% 4.13% 8.57% 招行 % 0.06% -3.08% -5.74% % 浦发 % 4.53% % -5.34% 11.99% 民生 % 2.77% -3.20% 10.60% 3.56% 中信 % 2.05% % 18.92% 9.24% 光大 % 3.22% -4.87% 3.12% 10.75% 平安 % 1.70% 2.85% 4.52% 10.92% 华夏 % 2.40% -3.21% -4.85% 25.03% 浙商 % 0.34% -0.22% 4.72% 不适用 注 : 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 图 18 同业负债 应付债券等资产占据一定规模 3% 4% 4% 5% 4% 6% 4% 6% 12% 5% 11% 10% 14% 30% 25% 25% 3% 3% 3% 2% 3% 5% 7% 5% 6% 0% 10% 12% 11% 14% 15% 15% 15% 18% 15% 24% 其他负债 向中央银行借款 应付债券 52% 71% 56% 54% 67% 61% 65% 62% 59% 同业负债 客户存款 兴业招行浦发民生中信光大平安华夏浙商 注 : 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 22

23 股份制商业银行 资本充足情况部分回落 2018 年一季度, 已披露了资本充足情况的八家股份制商业银行显示, 不少银行的核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率与 2017 年末相比, 出现了不同程度的回落 其中核心一级资本充足率和一级资本充足率下降的情况较明显 图 19 一级资本充足率略有下降 12.16% 12.19% 12.32% 12.48% 12.54% 2017 年一季度末 八家股份制商业银行经营稳健并积极探索新资本工具, 但一级资本仍有压力 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 核心一级资本充足率兴业 9.01% 8.65% 8.82% 9.07% 9.08% 招行 12.40% 12.42% 12.72% 12.06% 11.98% 浦发 8.72% 8.90% 9.24% 9.50% 9.33% 民生 8.92% 9.18% 8.85% 8.63% 8.61% 中信 8.86% 8.61% 8.56% 8.49% 8.58% 光大 8.25% 8.35% 8.69% 9.56% 9.24% 平安 8.28% 8.13% 8.32% 8.28% 8.19% 华夏 8.37% 8.29% 8.22% 7.73% 8.19% 一级资本充足率兴业 9.65% 9.26% 9.42% 9.67% 9.66% 招行 12.40% 12.42% 12.72% 13.02% 12.91% 浦发 9.49% 9.67% 9.97% 10.24% 10.05% 民生 9.19% 9.46% 9.11% 8.88% 8.86% 中信 9.88% 9.60% 9.52% 9.34% 9.42% 光大 9.32% 9.42% 9.77% 10.61% 10.25% 平安 9.23% 9.05% 9.23% 9.18% 9.08% 华夏 9.61% 9.48% 9.37% 8.85% 9.26% 资本充足率兴业 12.26% 11.87% 11.99% 12.19% 12.00% 招行 14.43% 14.59% 15.01% 15.48% 15.51% 浦发 11.77% 11.84% 11.82% 12.02% 12.03% 民生 11.63% 11.91% 11.84% 11.85% 11.98% 中信 12.08% 11.76% 11.75% 11.65% 11.85% 光大 11.78% 11.86% 12.67% 13.49% 13.32% 平安 11.48% 11.23% 11.28% 11.20% 11.40% 华夏 11.36% 12.63% 12.45% 11.78% 12.24% 注 : 浙商未披露合并口径的季度资本充足情况 9.87% 9.81% 9.90% 10.01% 9.97% 9.18% 9.13% 9.24% 9.26% 9.23% 资本充足率 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 注 : 浙商未披露季度资本充足情况, 图中各级资本充足率的计算仅包括了八家银行 23

24 2.3 城市商业银行 净利润整体增长放缓, 个体间波动性大 已上市的城市商业银行中, 共有 11 家发布了 2018 年一季度业绩, 它们的净利润总共 亿元, 同比增加 12.38% 剔除未披露 2016 年一季度财务数据的成都银行, 剩余十家 2018 年一季度净利润同比增长 12.08%, 与 2017 年一季度的增速 (11.80%) 基本持平 按个别银行比较, 资产规模较大的银行净利润增速普遍略有加快, 规模较小的银行增速下降 图 20 净利润增速变化有所分化 ( 单位 : 亿元 ) 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 贵阳 成都 郑州 重庆 甘肃 % 3.53% 0.00% 13.58% 6.50% 10.45% 11.77% 17.59% 15.94% 19.88% 16.17% 7.75% 20.70% 19.85% 4.23% 16.13% 2.41% 10.65% 5.23% 20.26% 26.28% 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q % 2018 Q1 vs 2017 Q Q1 vs 2016 Q1 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 变化 2018 Q Q1 ( 百分比 ) 变化 ( 百分比 ) 北京 1.00% 1.02% % 17.20% 上海 0.97% 0.88% % 13.16% 江苏 0.75% 0.72% % 14.27% 南京 0.99% 0.90% % 18.52% 宁波 1.07% 1.05% % 20.48% 杭州 0.72% 0.72% 持平 14.24% 13.40% 贵阳 1.00% 1.02% % 17.92% 成都 0.92% 0.92% 持平 15.24% 15.36% 郑州 1.03% 1.16% %* 19.28%* 重庆 1.07% 1.15% % 17.74% 甘肃 1.34% 1.42% %* 25.93%* * 郑州银行和甘肃银行未披露加权平均净资产收益率, 此处为平均净资产收益率 注 : 成都银行未披露 2016 年一季度财务数据, 无法计算 2017 年一季度较 2016 年一季度的增长, 甘肃银行 2016 及 2017 年期间正在重组上市, 因此盈利表现较为波动 24

25 城市商业银行 利息收入保持增长, 手续费收入下滑 2018 年一季度 11 家城市商业银行中, 大部分的利息净收入保持增长, 总额达 亿元, 同比增加 3.83% 2018 年一季度大部分银行的手续费及佣金净收入呈负增长或低增长的态势, 总额 亿元, 同比减少 13.98% 资管新规等新的监管措施对城商行的影响不容小视 利息净收入仍是城商行的主要收入来源, 但不同银行的手续费及佣金收入和其他非利息收入的占比有显著差异 图 21 非利息收入结构差异明显 2% 8% 5% 9% 2% 2% 7% 17% 12% 3% 23% 16% 15% 18% 18% 18% 7% 2% 18% 23% 19% 75% 77% 80% 84% 92% 86% 102% 80% 65% 64% 59% -5% 北京上海江苏南京宁波杭州贵阳成都郑州重庆甘肃 其他非利息收入 手续费及佣金净收入 利息净收入 图 22 中间业务面临较大压力 注 : 1. 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 资产处置收益 ( 亏损 ) 2. 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 北京上海江苏南京宁波杭州贵阳成都郑州重庆甘肃 % -1.91% -3.76% % % -8.77% % % % % % % 5.68% 4.41% 0.68% 9.77% 13.35% 8.46% 利息净收入 21.81% 手续费及佣金净收入 15.03% 17.24% 24.34% 25

26 城市商业银行 利息支出增速普遍快于利息收入 11 家城市商业银行中, 只有三家披露了 2018 年一季度的净息差, 表现有升有降 从利息收支的情况来看, 这些银行的利息支出增速普遍快于利息收入, 负债成本需要加强管理 利息收入增速利息支出增速利息净收入增速 净息差变幅 ( 百分点 ) 北京 22.57% 33.47% 9.77% 不适用 上海 15.27% 16.31% 13.35% 不适用 江苏 16.93% 30.25% -3.76% 不适用 南京 13.28% 19.55% 5.68% 宁波 4.40% 29.34% % 杭州 32.34% 39.86% 21.81% 不适用 贵阳 32.63% 58.83% 15.03% 不适用 成都 27.02% 38.31% 17.24% 不适用 郑州 -6.58% 7.28% % 不适用 重庆 13.93% 25.14% 0.68% 甘肃 % % 8.46% 不适用 注 : 城市商业银行中只有重庆 南京和宁波披露了季度净息差, 其余均未披露, 因此无法比较变幅 图 23 净息差表现各异 2.22% 2.14% 2.15% 2.14% 2.11% 重庆, 2.06% 1.96% 1.92% 1.94% 1.83% 1.87% 1.85% 1.85% 南京, 1.95% 宁波, 1.68% 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 注 : 城市商业银行中只有重庆 南京和宁波披露了季度净息差 26

27 城市商业银行 总资产持续增长 截至 2018 年一季度末,11 家城市商业银行的总资产达 万亿元, 较 2017 年末增加 2.19% 除了个别银行外, 大部分银行的总资产均有所增加 这些银行的贷款在 2018 年一季度末均较 2017 年末增加, 金融投资则有升有降, 同业资产的变化幅度最大 分析 11 家城市商业银行资产结构可见, 不少银行的金融投资是占比最大的资产, 贷款占比普遍不到一半 图 24 金融投资占比普遍较高 2018 年一季度末总资产 ( 万亿元 ) 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 北京 % 6.36% 5.38% % 上海 % 7.98% -4.80% -1.82% 江苏 % 5.12% 1.57% % 南京 % 4.66% 3.24% 9.30% 宁波 % 4.02% -1.41% 8.92% 杭州 % 4.67% -8.41% 84.60% 贵阳 % 5.58% -0.70% % 成都 % 3.64% 19.63% % 郑州 % 3.07% 0.68% % 重庆 % 5.08% -6.52% 17.91% 甘肃 % 7.51% 16.82% -4.18% 注 : 1. 城市商业银行中只有 H 股上市的郑州 重庆和甘肃银行自 2018 年 1 月 1 日起均已采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 调整主要涉及贷款及垫款和金融投资 ; 其余银行均仍然采用旧准则 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 2% 2% 4% 4% 8% 8% 8% 8% 6% 9% 3% 7% 7% 9% 3% 2% 6% 8% 9% 10% 3% 2% 5% 2% 2% 12% 11% 9% 10% 10% 3% 10% 13% 其他资产 现金及存放央行款项 37% 43% 43% 49% 48% 47% 55% 44% 52% 35% 28% 同业资产 金融投资 46% 38% 43% 33% 32% 34% 28% 33% 30% 43% 46% 客户贷款及垫款 北京上海江苏南京宁波杭州贵阳成都郑州重庆甘肃 * 甘肃银行 2016 年处于重组上市阶段, 因此资产规模同比变化较大 * 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 27

28 城市商业银行 不良率平稳下行, 不良额持续增加 截至 2018 年一季度末, 披露不良贷款余额的八家城市商业银行 ( 不含北京银行 ), 余额达 亿元, 较 2017 年末略增 3.43%; 不良贷款率 1.21%, 较 2017 年末略降 0.02 个百分点 剔除未披露 2017 年前三季度不良贷款情况的成都银行, 以七家银行的口径比较, 这些银行的不良率自 2017 年一季度以来保持平稳并在 2017 年末开始下降, 但不良额仍在增加 城商行未披露 2018 年一季度的逾期贷款率 逾期未减值贷款率等指标和不良贷款的处置情况 从披露了关注类贷款率的七家银行来看普遍下降 不良率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 北京未披露 1.15% 1.35% 1.24% 1.23% 上海 1.15% 1.16% 1.15% 1.15% 1.10% 江苏 1.43% 1.43% 1.42% 1.41% 1.41% 南京 0.87% 0.86% 0.86% 0.86% 0.86% 宁波 0.91% 0.91% 0.90% 0.82% 0.81% 杭州 1.61% 1.61% 1.60% 1.59% 1.57% 贵阳 1.47% 1.46% 1.34% 1.34% 1.51% 成都未披露未披露未披露 1.69% 1.68% 重庆 1.15% 1.25% 1.48% 1.35% 1.12% 注 : 郑州银行和甘肃银行未披露季度不良贷款情况 关注类贷款率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 上海 2.07% 2.12% 2.19% 2.08% 1.96% 江苏 2.95% 2.96% 2.86% 2.54% 2.32% 南京 1.86% 1.82% 1.70% 1.64% 1.55% 宁波 0.96% 0.77% 0.72% 0.68% 0.63% 杭州 4.17% 3.61% 3.33% 2.85% 2.31% 贵阳 4.21% 3.65% 3.12% 3.19% 2.80% 成都未披露未披露未披露 2.74% 2.50% 图 25 不良率平稳下行, 不良额持续增加 1.22% 1.23% 1.23% % 330 单位 : 亿元 % Q1 Q2 Q3 Q Q1 不良贷款余额 不良贷款率 注 : 北京银行未披露 2017 年一季度不良额, 郑州银行 甘肃银行未披露季度不良额和不良率, 成都银行未披露 2017 年前三季度不良额和不良率 因此图中不良额和不良率的趋势未包括该四家银行 28

29 城市商业银行 总负债增长平稳 截至 2018 年一季度末,11 家城市商业银行的总负债达 万亿元, 较 2017 年末增加 2.00% 除了个别银行外, 大部分银行的总负债均持续增加 总负债规模负增长的银行, 主要是存款规模减少, 同业负债也有所减少 分析负债结构可见, 存款仍是城市商业银行的主要负债来源 2018 年一季度末总负债 ( 万亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年末增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 北京 % 4.66% -5.08% 1.00% 11.21% 上海 % 2.36% -9.79% 23.81% 4.25% 江苏 % 3.37% -5.20% 0.28% 7.74% 南京 % 2.21% % 17.21% 50.68% 宁波 % 12.06% % -3.49% % 杭州 % 5.63% 3.87% % 不适用 贵阳 % -2.48% % 11.76% % 成都 % 1.47% % 57.67% -4.45% 郑州 % -2.06% -3.72% 3.59% 31.26% 重庆 % 2.71% -7.64% 1.42% % 甘肃 % -3.74% 40.44% 21.33% 75.04% 注 : 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 图 26 存款仍是主要负债来源 3% 2% 2% 3% 2% 2% 2% 2% 3% 4% 3% 5% 4% 2% 8% 1% 1% 3% 18% 12% 14% 16% 18% 21% 21% 16% 19% 23% 11% 7% 14% 16% 25% 18% 7% 13% 18% 10% 16% 13% 其他负债 向中央银行借款 应付债券 60% 56% 62% 67% 63% 60% 67% 75% 63% 63% 69% 同业负债 客户存款 北京上海江苏南京宁波杭州贵阳成都郑州重庆甘肃 注 : 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 29

30 城市商业银行 核心一级资本充足率下行 2018 年一季度 11 家城市商业银行大部分均披露了资本充足情况 这些银行的核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率均面临不同程度的压力 图 27 平均资本充足率略有下降 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 核心一级资本充足率北京 未披露 7.74% 7.90% 8.92% 8.93% 上海 11.50% 11.40% 11.22% 10.69% 10.63% 江苏 8.67% 8.64% 8.62% 8.54% 8.55% 南京 8.14% 8.06% 7.91% 7.99% 8.09% 宁波 8.57% 8.68% 8.66% 8.61% 8.60% 杭州 9.94% 9.67% 9.13% 8.69% 8.50% 贵阳 11.03% 10.04% 9.72% 9.51% 9.46% 成都 未披露 未披露 未披露 10.47% 11.54% 重庆 9.71% 9.21% 9.29% 8.62% 8.40% 甘肃 未披露 未披露 未披露 8.71% 10.87% 一级资本充足率北京 未披露 8.79% 8.95% 9.93% 9.91% 上海 11.50% 11.40% 11.23% 12.37% 12.25% 江苏 8.67% 8.64% 8.63% 10.40% 10.34% 南京 9.63% 9.48% 9.29% 9.37% 9.41% 宁波 9.46% 9.55% 9.52% 9.41% 9.35% 杭州 9.94% 9.67% 9.13% 10.76% 10.44% 贵阳 11.05% 10.05% 9.73% 9.54% 9.48% 成都 未披露 未披露 未披露 10.48% 11.55% 重庆 9.72% 9.22% 9.31% 10.24% 10.00% 甘肃 未披露 未披露 未披露 8.71% 10.87% 资本充足率北京 未披露 11.13% 11.44% 12.41% 12.28% 上海 13.48% 13.40% 13.27% 14.33% 14.13% 江苏 10.99% 10.97% 10.95% 12.62% 12.60% 南京 13.38% 13.13% 12.88% 12.93% 12.79% 宁波 12.15% 12.20% 12.14% 13.58% 13.28% 杭州 11.89% 11.54% 12.71% 14.30% 13.93% 贵阳 13.16% 12.03% 11.65% 11.56% 11.32% 成都 未披露 未披露 未披露 13.66% 14.66% 重庆 13.70% 12.88% 12.81% 13.60% 13.54% 甘肃 未披露 未披露 未披露 11.54% 13.52% 注 : 郑州银行未披露季度资本充足情况 12.45% 12.29% 12.30% 9.97% 9.84% 9.68% 13.40% 13.22% 10.62% 10.52% 资本充足率 9.59% 9.47% 9.32% 9.12% 9.10% 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 注 : 北京银行未披露 2017 年一季度资本充足情况, 成都银行 甘肃银行未披露 2017 年前三季度资本充足情况, 重庆银行未披露季度各级资本的金额 郑州银行未披露季度资本充足情况, 因此图中描述的趋势未包含这五家银行 30

31 2.4 农村商业银行 净利润增速个体差异性较大 本刊统计的七家农村商业银行,2018 年一季度净利润总共达 亿元, 同比增加 3.97%, 增速较 2017 年同期 (9.83%) 有所回落 个体之间比较, 资产规模最大的两家银行, 一家净利润增速放缓, 另一家负增长 ; 其余五家的增速均有所加快 这些银行 2018 年一季度的净利润增速也有较大的差异性, 从 % 到 19.49% 不等 它们的盈利指标, 尤其是净资产收益率也存在同样的差异 年化平均总资产收益率 (ROA) 2018 Q Q1 变化 ( 百分比 ) 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 2018 Q Q1 变化 ( 百分比 ) 重庆农商 1.14% 1.21% % 18.05% 九台农商 * 1.13% 1.32% %* 17.27%* 常熟农商 1.08% 1.03% % 12.68% 无锡农商 0.77% 0.74% % 10.76% 江阴农商 0.67% 0.69% % 7.96% 吴江农商 0.80% 0.85% % 8.68% 张家港农商 0.91% 0.90% % 10.32% * 九台农商行未披露加权平均净资产收益率, 此处为平均净资产收益率 图 28 净利润增速差异显著 ( 单位 : 亿元 ) 重庆农商 % 11.47% 九台农商 5.33 常熟农商 % 7.16% 11.56% 19.49% 无锡农商 % 11.25% 2018 Q1 vs 2017 Q Q1 vs 2016 Q1 江阴农商 1.87 吴江农商 % 4.61% 8.12% 13.71% 张家港农商 % 12.09% 31

32 农村商业银行 手续费收入普遍减少 2018 年一季度, 七家农村商业银行的利息净收入总体维持增长, 总额达 亿元, 同比增加 12.10%; 手续费及佣金净收入面临较大压力, 总额同比减少 19.91% 至 8.30 亿元 图 29 利息收入是主要收入来源 5% 2% 5% 4% 4% 10% 3% 2% 4% 8% 17% 3% 55% 其他非利息收入 除了个别银行外, 利息净收入是大部银行的主要收入来源 手续费及佣金收入的占比均不超过 10.00% 个别银行的其他非利息收入占比较大 87% 6% 39% 88% 92% 80% 94% 92% 手续费及佣金收入 利息净收入 图 30 中间业务面临较大压力 注 : 其他非利息收入包括投资收益 ( 亏损 ) 公允价值变动收益 ( 亏损 ) 汇兑收益 ( 损失 ) 其他业务收入 其他收益 ( 亏损 ) 资产处置收益 ( 亏损 ) 重庆农商 -4.25% 14.92% 九台农商 % -7.09% 常熟农商 9.18% 37.74% 利息净收入 无锡农商 % 17.96% 手续费及佣金净收入 江阴农商 3.48% 3.25% 吴江农商 张家港农商 % % 12.59% 12.60% 32

33 农村商业银行 净息差表现反复 2018 年一季度, 七家农村商业银行中有三家披露了净息差, 其中两家上升, 一家下降 值得一提的是, 即便是净息差上升的两家银行, 从 2017 年一季度至今比较, 表现也较为反复 从披露了净息差的三家银行来看, 利息净收入增速较为缓慢的银行, 净息差较 2017 年底有所收缩 利息收入增速 利息支出增速 利息净收入增速 净息差变幅 ( 百分点 ) 重庆农商 23.42% 34.93% 14.92% 九台农商 6.09% 14.28% -7.09% 不适用 常熟农商 14.32% 22.22% 9.18% 不适用 无锡农商 13.60% 9.73% 17.96% 不适用 江阴农商 10.41% 16.86% 3.48% 吴江农商 34.41% 75.85% 12.59% 不适用 张家港农商 5.72% -1.69% 12.60% 注 : 农村商业银行中只有重庆农商 江阴农商和张家港农商披露了季度净息差, 其余均未披露, 因此无法比较变幅 图 31 净息差有升有降 2.66% 2.45% 2.59% 2.61% 2.62% 2.43% 2.24% 2.33% 2.33% 重庆农商, 2.68% 张家港农商, 2.42% 2.14% 2.07% 2.15% 江阴农商, 2.07% 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 33

34 农村商业银行 总资产增速各异 截至 2018 年一季度末, 七家农村商业银行的总资产规模达 1.69 万亿元, 较 2017 年末微增 0.65% 比较各家银行, 总资产的增速呈现出较大的差异, 从 6.96% 到 -4.68% 差异较大的主要是金融投资和同业资产, 尤其是后者 所有银行的贷款均维持增长, 且增速的差异相对较小 比较资产结构, 各家银行的贷款和金融投资占比差异不大, 但同业资产占比的差异十分明显 2018 年一季度末总资产 ( 亿元 ) 总资产及主要组成部分较 2017 年末增速 总资产贷款及垫款金融投资同业资产 重庆农商 * 8, % 3.94% -8.72% 4.79% 九台农商 1, % 9.75% -6.60% 5.37% 常熟农商 1, % 3.81% -0.84% 58.20% 无锡农商 1, % 4.51% 6.45% % 江阴农商 1, % 3.47% 4.91% % 吴江农商 1, % 3.56% 10.13% 22.45% 张家港农商 % 3.81% % % 注 : 1. 重庆农商行自 2018 年 1 月 1 日起采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 调整主要涉及贷款及垫款和金融投资 ; 其余农商行仍继续沿用原来的准则 ; 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 图 32 贷款占比略有差异, 金融投资占比较大 2% 4% 11% 13% 18% 8% 3% 2% 3% 4% 3% 11% 11% 9% 12% 10% 1% 3% 3% 3% 9% 其他资产 现金及存放央行款项 32% 31% 31% 36% 38% 27% 34% 同业资产 金融投资 37% 43% 51% 48% 49% 48% 50% 客户贷款及垫款 重庆农商九台农商常熟农商无锡农商江阴农商吴江农商张家港农商 注 : 由于四舍五入的原因, 各分项之和可能不等于 100% 34

35 农村商业银行 不良率和不良额 双升 截至 2018 年一季度末, 已披露信贷资产质量信息的六家农村商业银行, 不良贷款达 亿元, 较 2017 年末增加 11.13%; 不良率 1.37%, 较 2017 年末升 0.09 个百分点 剔除两家披露不完整的银行, 剩余五家银行在 2017 年不良额略升 不良率略降, 但 2018 年一季度两项指标出现 双升 七家农村商业银行未披露 2018 年一季度逾期贷款率 逾期未减值贷款率等指标和不良贷款的处置情况 从披露了关注类贷款率的银行来看普遍下降 不良率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 重庆农商 0.96% 0.97% 0.97% 0.98% 1.18% 常熟农商 1.36% 1.29% 1.23% 1.14% 1.08% 无锡农商 1.31% 1.31% 1.27% 1.38% 1.35% 江阴农商 2.41% 2.45% 2.42% 2.39% 2.37% 吴江农商未披露 1.71% 未披露 1.64% 1.54% 张家港农商 1.96% 1.97% 1.95% 1.78% 1.77% 注 : 九台农商行未披露季度不良贷款情况 关注类贷款率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 常熟农商 3.25% 3.14% 2.98% 2.66% 2.42% 无锡农商 1.61% 1.50% 1.19% 1.49% 1.13% 江阴农商 2.43% 1.99% 1.75% 1.72% 1.57% 吴江农商未披露 12.12% 未披露 6.21% 5.62% 张家港农商 7.09% 6.88% 6.56% 6.42% 5.63% 图 33 不良率和不良额 双升 单位 : 亿元 注 : 重庆农商行和九台农商行未披露季度关注类贷款情况 % 1.28% 1.28% 1.26% 1.24% 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 不良贷款余额 不良贷款率 注 : 九台农商行未披露季度不良额和不良率, 吴江农商行未披露 2017 年一季度和三季度不良额和不良率, 因此图中不良额和不良率的趋势未包括这两家银行 35

36 农村商业银行 总负债保持平稳 截至 2018 年一季度末, 七家农村商业银行的总负债规模 1.56 万亿元, 总体较 2017 年末基本持平 ( 仅增加 0.27%) 这些银行中有个别的总负债呈负增长态势, 主要是受到同业负债和应付债券规模萎缩的影响 其他银行这两个科目的差异也较大 客户存款仍是农村商业银行的主要负债来源, 但各家银行的吸收存款能力有所不同, 存款增速从 -1.83% 到 11.28% 不等 各家银行应付债券和同业负债的占比差异较大 2018 年一季度末总负债 ( 亿元 ) 总负债 总负债及主要组成部分较 2017 年末增速 客户存款 同业负债 应付债券 向央行借款 重庆农商 8, % 6.41% % % 4.61% 九台农商 1, % 3.02% 2.69% -3.42% % 常熟农商 1, % 11.28% 4.31% % % 无锡农商 1, % -1.38% 1.96% 59.41% 0.00% 江阴农商 1, % 0.43% 22.10% 9.57% % 吴江农商 % -1.83% 19.07% % % 张家港农商 % 0.55% % % % 注 : 1. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 2. 应付债券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 图 34 存款仍是主要负债来源 2% 2% 2% 3% 4% 2% 3% 0.18% 3.95% 0.67% 0.23% 0.26% 0.16% 3% 11% 12% 9% 13% 11% 7% 15% 15% 10% 6% 10% 9% 2% 0.84% 其他负债 向央行借款 应付债券 73% 77% 79% 81% 77% 75% 79% 同业负债 客户存款 重庆农商九台农商常熟农商无锡农商江阴农商吴江农商张家港农商 36

37 农村商业银行 资本充足情况稳中有升 2018 年一季度末, 七家农村商业银行的资本充足情况稳中有升 绝大部分银行的核心一级资本充足率 一级资本充足率和资本充足率都较 2017 年末有所上升 图 35 各级资本充足率普遍上升 核心一级资本充足率 2017 年一季度末 2017 年二季度末 2017 年三季度末 2017 年四季度末 2018 年一季度末 重庆农商 9.92% 9.66% 10.45% 10.39% 10.69% 九台农商 10.61% 9.52% 9.46% 9.47% 9.91% 常熟农商 10.32% 9.68% 9.70% 9.88% 10.54% 无锡农商 9.66% 9.70% 10.06% 9.93% 10.22% 江阴农商 12.68% 11.94% 11.91% 12.94% 13.91% 吴江农商未披露 12.36% 未披露 12.27% 11.64% 张家港农商 12.40% 11.92% 12.25% 11.82% 12.44% 一级资本充足率 重庆农商 9.93% 9.68% 10.47% 10.40% 10.70% 九台农商 10.80% 9.71% 9.65% 9.66% 10.11% 常熟农商 10.35% 9.71% 9.74% 9.92% 10.57% 无锡农商 9.67% 9.71% 10.07% 9.93% 10.23% 江阴农商 12.69% 11.95% 11.93% 12.95% 13.92% 吴江农商未披露 12.36% 未披露 12.27% 11.64% 张家港农商 12.40% 11.92% 12.25% 11.82% 12.44% 资本充足率 重庆农商 12.72% 12.41% 13.15% 13.03% 13.31% 九台农商 13.56% 12.43% 12.24% 12.20% 12.68% 常熟农商 12.56% 11.88% 11.88% 12.97% 15.65% 无锡农商 11.83% 11.96% 12.26% 14.12% 16.58% 江阴农商 13.87% 13.13% 13.11% 14.14% 15.11% 吴江农商未披露 13.45% 未披露 13.42% 12.79% 张家港农商 13.56% 13.08% 13.40% 12.93% 13.61% 14.61% 13.04% 11.00% 13.14% 12.42% 12.46% 10.37% 10.46% 10.56% 11.11% 资本充足率 10.93% 10.31% 10.39% 10.49% 11.04% 一级资本充足率 核心一级资本充足率 2017 Q1 Q2 Q3 Q Q1 注 : 吴江农商行未披露 2017 年一季度和三季度资本充足情况, 重庆农商行未披露季度各级资本金额, 因此图中描述的趋势未包含这两家银行 37

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39 附录 上市银行财务数据摘要 银行业及资本市场联络信息

40 40

41 上市银行财务数据摘要 ( 一 ): 大型商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 工行 建行 农行 中行 交行 邮储 经营表现 (1-3 月 ) 营业收入 197, , , ,015 49,099 63,239 净利息收入 137, , ,481 86,051 30,469 53,238 手续费及佣金净收入 41,613 37,931 23,386 25,782 10,844 4,662 其他非利息收入 18,573 22,608 14,998 14,182 7,786 5,339 营业支出 (96,912) (93,318) (85,682) (58,829) (25,802) (44,344) 税金及附加 (2,015) (1,400) (1,220) (1,134) (615) 未披露 业务及管理费 (37,818) (34,688) (39,081) (33,027) (13,395) (35,305) 资产减值损失 (42,258) (38,240) (33,972) (15,495) (7,073) (9,039) 其他业务成本 (14,821) (18,990) (11,409) (9,173) (4,719) 0 营业利润 100,286 89,903 70,183 67,186 23,297 18,895 税前利润 / 利润总额 101,646 90,493 71,346 67,683 23,385 18,895 所得税费用 (22,577) (16,417) (12,306) (15,500) (3,153) (2,375) 净利润 79,069 74,076 59,040 52,183 20,232 16,520 少数股东损益 , 归属于母公司所有者的净利润 78,802 73,815 58,736 49,001 20,091 16,505 财务状况 ( 截至 3 月 31 日 ) 资产总额 26,493,219 22,848,740 21,639,047 20,159,826 9,266,797 9,227,353 客户贷款及垫款 14,175,326 12,780,050 10,701,186 10,863,269 4,583,350 3,783,702 金融投资 6,153,795 5,202,278 6,082,940 4,721,088 2,620,486 3,143,149 同业资产 1,437,383 1,330,431 1,197,202 1,321, , ,839 现金及存放央行款项 3,639,302 2,782,774 2,978,073 2,273, ,273 1,370,862 其他资产 1,087, , , , , ,801 负债总额 24,308,876 20,995,124 20,175,420 18,576,156 8,598,296 8,778,251 客户存款 20,197,826 16,899,661 16,864,890 14,351,098 5,718,712 8,441,162 同业负债 2,413,050 1,709,186 1,296,360 1,926,312 1,415,523 94,043 已发行债务证券 774, , , , ,658 74,932 向央行借款 , , , ,825 0 其他负债 923,565 1,222, , , , ,114 所有者权益总额 2,184,905 1,853,616 1,463,627 1,583, , ,102 少数股东权益 13,395 16,239 3,635 79,393 5, 归属于母公司所有者权益总额 2,171,510 1,837,377 1,459,992 1,504, , ,249 主要财务指标盈利能力 (1-3 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 1.20% 1.32% 1.11% 1.05% 0.88% 0.73% 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 15.40% 17.05% 17.22% 13.92% 12.93% 17.06% 净利差 ( 年化 ) 未披露 2.22% 未披露 未披露 未披露 2.60% 净息差 ( 年化 ) 2.30% 2.35% 未披露 1.85% 1.40% 2.57% 成本收入比 19.18% 21.12% 25.07% 26.21% 28.40% 55.12% 资产质量 ( 截至 3 月 31 日 ) 不良贷款率 1.54% 1.49% 1.68% 1.43% 1.50% 0.70% 关注类贷款率 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 拨备覆盖率 % % % % % % 拨贷比 未披露 未披露 未披露 未披露 2.49% 未披露 资本充足 ( 截至 3 月 31 日 ) 核心一级资本充足率 12.64% 13.12% 10.47% 10.94% 10.74% 8.85% 一级资本充足率 13.13% 13.71% 11.08% 11.78% 11.81% 9.92% 资本充足率 15.09% 15.63% 13.77% 13.87% 14.00% 12.74% 注 : 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行将采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 新准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 ; 以上大型商业银行均已采用新准则 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 41

42 上市银行财务数据摘要 ( 二 ): 股份制商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 兴业 招行 浦发 民生 中信 光大 平安 华夏 浙商 经营表现 (1-3 月 ) 营业收入 35,332 61,296 39,629 36,748 39,638 25,344 28,026 15,905 8,352 净利息收入 21,922 37,939 26,279 15,741 24,211 12,616 18,687 11,863 5,949 手续费及佣金净收入 9,141 18,921 10,580 11,928 10,473 9,314 8,594 4, 其他非利息收入 4,269 4,436 2,770 9,079 4,954 3, (62) 1,429 营业支出 (15,129) (32,024) (22,524) (18,475) (23,894) (14,265) (19,442) (9,849) (3,993) 税金及附加 (358) (441) (465) (362) (398) (265) (261) (189) (108) 业务及管理费 (8,735) (16,399) (9,680) (9,096) (11,039) (6,922) (8,510) (5,156) (2,567) 资产减值损失 (5,934) (14,759) (12,173) (8,571) (12,457) (6,960) (10,671) (4,500) (1,310) 其他业务成本 (102) (425) (206) (446) 0 (118) 0 (4) (8) 营业利润 20,203 29,272 17,105 18,273 15,744 11,079 8,584 6,056 4,359 税前利润 / 利润总额 20,232 29,286 17,106 18,082 15,746 11,100 8,567 6,065 4,373 所得税费用 (2,512) (6,578) (2,647) (2,957) (3,317) (2,029) (1,972) (1,480) (871) 净利润 17,720 22,708 14,459 15,125 12,429 9,071 6,595 4,585 3,502 少数股东损益 归属于母公司所有者的净利润 17,655 22,674 14,305 14,942 12,166 9,051 6,595 4,549 3,490 财务状况 ( 截至 3 月 31 日 ) 资产总额 6,437,006 6,252,238 6,132,993 6,002,508 5,624,705 4,163,187 3,338,572 2,544,080 1,565,538 客户贷款及垫款 2,465,845 3,553,672 3,139,524 2,821,540 3,193,307 2,058,941 1,721,100 1,444, ,397 金融投资 3,074,880 1,543,936 2,011,275 2,078,858 1,316,245 1,279, , , ,377 同业资产 139, , , , , , ,041 90,763 61,835 现金及存放央行款项 441, , , , , , , , ,278 其他资产 315, , , , , , ,024 59,998 67,651 负债总额 5,995,048 5,752,755 5,698,180 5,606,672 5,205,163 3,856,603 3,115,181 2,370,354 1,470,225 客户存款 3,089,589 4,066,894 3,175,683 3,036,141 3,477,528 2,345,911 2,034,494 1,468, ,576 同业负债 1,788, ,717 1,434,570 1,377, , , , , ,034 已发行债务证券 690, , , , , , , , ,555 向央行借款 266, , , , , , , ,060 0 其他负债 160, , , , ,845 99,595 99,274 50,633 51,060 所有者权益总额 441, , , , , , , ,726 95,313 少数股东权益 5,981 3,337 6,593 10,838 12, ,478 1,506 归属于母公司所有者权益总额 435, , , , , , , ,248 93,807 主要财务指标盈利能力 (1-3 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 1.12% 1.45% 0.96% 1.02% 0.89% 0.88% 0.80% 0.73% 0.90% 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 17.64% 19.97% 13.80% 16.28% 13.51% 13.36% 11.87% 9.88% 18.36%* 净利差 ( 年化 ) 未披露 2.43% 未披露 未披露 未披露 未披露 2.05% 未披露 未披露 净息差 ( 年化 ) 未披露 2.55% 未披露 未披露 1.87% 未披露 2.25% 未披露 未披露 成本收入比 25.01% 26.75% 24.43% 24.75% 27.85% 27.31% 30.36% 32.42% 30.74% 资产质量 ( 截至 3 月 31 日 ) 不良贷款率 1.58% 1.48% 2.13% 1.71% 1.70% 1.59% 1.68% 1.76% 未披露 关注类贷款率 2.35% 未披露 3.27% 未披露 未披露 未披露 3.50% 4.64% 未披露 拨备覆盖率 % % % % % % % % 未披露 拨贷比 3.30% 4.38% 3.26% 2.94% 3.19% 未披露 2.90% 2.81% 未披露 资本充足 ( 截至 3 月 31 日 ) 核心一级资本充足率 9.08% 11.98% 9.33% 8.61% 8.58% 9.24% 8.19% 8.19% 未披露 一级资本充足率 9.66% 12.91% 10.05% 8.86% 9.42% 10.25% 9.08% 9.26% 未披露 资本充足率 12.00% 15.51% 12.03% 11.98% 11.85% 13.32% 11.40% 12.24% 未披露 注 : 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行将采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 新准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 ; 以上股份制商业银行中除了兴业和华夏之外, 均已采用新准则 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 * H 股上市银行未披露加权平均净资产收益率, 此处列示的为平均净资产收益率 42

43 上市银行财务数据摘要 ( 三 ): 城市商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 北京 上海 江苏 南京 宁波 杭州 贵阳 成都 郑州 重庆 甘肃 经营表现 (1-3 月 ) 营业收入 13,716 9,156 8,612 6,700 6,581 4,181 3,232 2,569 2,514 2,371 2,069 净利息收入 10,362 5,933 6,603 5,367 3,907 3,504 2,958 2,054 1,597 2,041 2,113 手续费及佣金净收入 3,065 1,650 1, , 其他非利息收入 289 1, , (97) 营业支出 (6,766) (4,545) (4,652) (3,140) (3,872) (2,483) (1,893) (1,475) (1,097) (1,059) (851) 税金及附加 (154) (92) (95) (57) (53) (32) (14) (15) (21) 0 (1) 业务及管理费 (3,146) (1,814) (2,319) (1,816) (2,241) (1,051) (744) (633) (690) (587) (450) 资产减值损失 (3,462) (2,634) (2,237) (1,238) (1,577) (1,399) (1,135) (827) (386) (471) (399) 其他业务成本 (4) (5) (1) (30) (2) (0) (1) 营业利润 6,950 4,611 3,960 3,559 2,709 1,698 1,339 1,094 1,417 1,312 1,219 税前利润 / 利润总额 6,962 4,649 3,895 3,525 2,704 1,701 1,339 1,094 1,419 1,312 1,228 所得税费用 (1,151) (243) (571) (611) 128 (179) (165) (63) (298) (191) (287) 净利润 5,811 4,407 3,324 2,915 2,831 1,522 1,175 1,031 1,121 1, 少数股东损益 (0) 归属于母公司所有者的净利润 5,785 4,398 3,297 2,886 2,822 1,522 1,160 1,032 1,118 1, 财务状况 ( 截至 3 月 31 日 ) 资产总额 2,392,952 1,837,474 1,797,640 1,179,405 1,068, , , , , , ,242 客户贷款及垫款 1,105, , , , , , , , , , ,661 金融投资 890, , , , , , , , , ,033 81,895 同业资产 152, ,831 61,061 79,695 35,611 80,695 12,204 46,834 13,460 43,626 38,932 现金及存放央行款项 193, , ,563 94,048 98,624 65,375 40,548 52,545 47,266 39,728 29,036 其他资产 51,782 36,199 64,080 41,701 74,827 16,480 27,472 8,310 20,675 10,585 6,719 负债总额 2,209,587 1,685,535 1,681,327 1,107,251 1,007, , , , , , ,292 客户存款 1,327, ,413 1,041, , , , , , , , ,034 同业负债 359, , ,753 74, , ,569 43,458 31,745 62,935 49,896 37,983 已发行债务证券 402, , , , , ,260 89,660 68,853 75,798 89,984 29,071 向央行借款 59,500 85,070 69,560 26, , , ,260 其他负债 60,138 32,790 40,219 34,833 81,139 35,400 7,165 7,551 9,089 6,575 6,944 所有者权益总额 183, , ,314 72,154 60,737 53,654 26,962 28,514 33,823 32,248 22,951 少数股东权益 1, , ,167 1, 归属于母公司所有者权益总额 181, , ,603 71,255 60,411 53,654 26,030 28,442 32,656 30,725 22,919 主要财务指标盈利能力 (1-3 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 未披露 0.97% 未披露 0.99% 1.07% 0.72% 1.00% 未披露 1.03% 1.07% 未披露 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 14.44% 13.61% 14.19% 20.04% 21.68% 14.24% 18.28% 15.24% 17.14%* 17.18%* 19.03%* 净利差 ( 年化 ) 未披露 未披露 未披露 1.89% 2.01% 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 未披露 净息差 ( 年化 ) 未披露 未披露 未披露 1.95% 1.68% 未披露 未披露 未披露 未披露 2.06% 未披露 成本收入比 未披露 19.81% 26.93% 27.11% 34.05% 25.14% 23.01% 24.63% 27.44% 24.26% 21.76% 资产质量 ( 截至 3 月 31 日 ) 不良贷款率 1.23% 1.10% 1.41% 0.86% 0.81% 1.57% 1.51% 1.68% 未披露 1.12% 未披露 关注类贷款率 未披露 1.96% 2.32% 1.55% 0.63% 2.31% 2.80% 2.50% 未披露 0.00% 未披露 拨备覆盖率 % % % % % % % % 未披露 % 未披露 拨贷比 未披露 3.25% 未披露 4.00% 4.04% 3.54% 3.83% 3.42% 未披露 未披露 未披露 资本充足 ( 截至 3 月 31 日 ) 核心一级资本充足率 8.93% 10.63% 8.55% 8.09% 8.60% 8.50% 9.46% 11.54% 未披露 8.40% 10.87% 一级资本充足率 9.91% 12.25% 10.34% 9.41% 9.35% 10.44% 9.48% 11.55% 未披露 10.00% 10.87% 资本充足率 12.28% 14.13% 12.60% 12.79% 13.28% 13.93% 11.32% 14.66% 未披露 13.54% 13.52% 注 : 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行将采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 新准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 ; 以上城市商业银行中只有 H 股上市的郑州 重庆和甘肃采用了新准则, 其余仍使用原准则 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 * H 股上市银行未披露加权平均净资产收益率, 此处列示的为平均净资产收益率 43

44 上市银行财务数据摘要 ( 四 ): 农村商业银行 2018 年 ( 百万元 ) 重庆农商 九台农商 常熟农商 无锡农商 江阴农商 吴江农商 张家港农商 经营表现 (1-3 月 ) 营业收入 6,770 1,415 1, 净利息收入 5, , 手续费及佣金净收入 其他非利息收入 营业支出 (3,372) (763) (775) (442) (461) (463) (387) 税金及附加 0 (12) (9) (7) (8) (7) (4) 业务及管理费 (1,883) (620) (497) (220) (236) (233) (239) 资产减值损失 (1,489) (130) (267) (215) (215) (223) (144) 其他业务成本 0 (1) (2) (0) (3) 0 0 营业利润 3, 税前利润 / 利润总额 3, 所得税费用 (813) (133) (115) (59) 24 (38) (21) 净利润 2, 少数股东损益 (1) 归属于母公司所有者的净利润 2, 财务状况 ( 截至 3 月 31 日 ) 资产总额 898, , , , , ,905 98,339 客户贷款及垫款 336,879 82,330 77,771 67,211 55,133 49,151 49,302 金融投资 289,795 59,267 47,793 49,838 42,895 27,097 33,544 同业资产 157,675 15,700 5,255 4,253 1,388 9,641 2,691 现金及存放央行款项 97,324 24,456 17,477 15,980 10,159 12,006 9,592 其他资产 17,148 8,497 3,809 3,001 3,227 4,010 3,210 负债总额 830, , , , ,811 93,218 89,569 客户存款 608, , , ,352 79,653 70,161 70,935 同业负债 83,064 16,453 9,052 9,159 15,604 8,591 13,704 已发行债务证券 90,631 19,355 16,436 11,090 3,560 12,192 1,423 向央行借款 32, 其他负债 15,600 2,877 3,301 4,110 3,723 2,125 2,758 所有者权益总额 67,870 17,448 12,201 10,272 9,991 8,687 8,770 少数股东权益 1,367 3, 归属于母公司所有者权益总额 66,502 13,460 11,538 10,175 9,782 8,578 8,659 主要财务指标盈利能力 (1-3 月 ) 平均总资产收益率 ( 年化 ) 1.14% 未披露 1.08% 0.77% 0.67% 0.80% 0.91% 加权平均净资产收益率 ( 年化 ) 15.67% 未披露 13.28% 10.88% 7.92% 9.20% 10.80% 净利差 ( 年化 ) 未披露 未披露 未披露 未披露 1.80% 未披露 2.23% 净息差 ( 年化 ) 2.68% 未披露 未披露 未披露 2.07% 未披露 2.42% 成本收入比 27.09% 未披露 38.68% 28.61% 37.78% 33.36% 37.60% 资产质量 ( 截至 3 月 31 日 ) 不良贷款率 1.18% 未披露 1.08% 1.35% 2.37% 1.54% 1.77% 关注类贷款率 未披露 未披露 2.42% 1.13% 1.57% 5.62% 5.63% 拨备覆盖率 % 未披露 % % % % % 拨贷比 未披露 未披露 3.79% 2.66% 4.66% 3.36% 3.34% 资本充足 ( 截至 3 月 31 日 ) 核心一级资本充足率 10.69% 9.91% 10.54% 10.22% 13.91% 11.64% 12.44% 一级资本充足率 10.70% 10.11% 10.57% 10.23% 13.92% 11.64% 12.44% 资本充足率 13.31% 12.68% 15.65% 16.58% 15.11% 12.79% 13.61% 注 : 年 1 月 1 日起境外上市或境内外同时上市的银行将采用 国际财务报告准则第 9 号 : 金融工具 (IFRS 9), 新准则下金融投资将重新分类为三类 : 以公允价值计量且起变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产 以摊余成本计量的金融资产 ; 尚未采用新准则的银行仍继续沿用原来的四分类 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 ; 以上农村商业银行中只有重庆农商行采用了新准则, 其余仍使用原准则 2. 同业资产包括 : 存放同业和其它金融机构款项 拆出资金和买入返售金融资产款 3. 同业负债包括 : 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金和卖出回购金融资产款 4. 已发行债务证券包括 : 次级债 二级资本债 可转换公司债 绿色债券 金融债 混合资本债 存款证和同业存单等债务工具 5. 由于四舍五入的原因, 各分项数据之和与总数可能存在细微差异 44

45 银行业及资本市场联络人 审计业务咨询服务税务服务 梁国威 上海 张立钧 北京 康杰 北京 +86 (21) (10) (10) 何淑贞 北京 周莹 北京 黄文辉 上海 +86 (10) (10) (21) 朱宇 北京 郝帅 北京 叶招桂芳 香港 +86 (10) (10) 叶少宽 北京 王建平 上海 +86 (10) (21) 胡亮 上海 费理斯 (Matthew Phillips) 香港 +86 (21) 杨尚圆 广州 黄玛丽 香港 +86 (20) 姚文平 深圳 陈宣统 香港 +86 (755) 李宝亭 香港 谭文杰 香港 潘德昌 香港

46 本文仅为提供一般性信息之目的, 不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见 2018 中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 版权所有 系指网络中国成员机构, 有时也指网络 每家成员机构各自独立 详情请进入