中国银行业上市银行业绩回顾及热点问题探讨2017年二季度

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1 中国银行业上市银行 业绩回顾及热点问题探讨 2017年二季度 2017年10月 2017毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所 均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织( 毕马威国际 )相关联的独立成员所网络中的成员 毕马威华振会计 师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所 毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业 毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所 版权所有 不得转载 中国印刷 0

2 引言 中国银行业上市银行业绩回顾及热点问题探讨 ( 以下简称 本刊 ) 是毕马威发布的面向中国银行业的业绩分析及热点探讨刊物, 本刊追踪我国银行业普遍关注的热点话题, 进行深入浅出的分析, 以期与您一起探讨这些热点对我国银行业的影响, 以及未来的发展方向 ; 同时运用丰富的财务数据对我国上市银行的财务状况进行分析 希望发挥我们的专业经验, 对您了解目前银行业的热点及行业状况有所帮助 题 这些话题目前颇受业界关注, 希望我们的探讨能帮助您深度了解这些热点问题 同时本期为您呈现了 2017 年上半年上市银行的财务状况和业绩表现, 希望对您了解各家上市银行的业务状况有所帮助 如果您想获取更多信息, 欢迎随时与本刊通讯录上的毕马威专家联系 本期 (2017 年二季度 ) 热点探讨, 我们主要关注了银 监会强化监管 三三四 专项治理 金融服务与 一带一路 和财税 56 号文对银行业务影响解读等话 1

3 目录 1 上市银行 2017 年上半年财务数据分析 3 2 银行业热点话题探讨 28 热点话题一 : 银监会强化监管 三三四 专项治理 30 热点话题二 : 金融服务与 一带一路 36 热点话题三 : 财税 56 号文对银行业务影响解读 42 3 附件 : 上市银行 2017 年上半年财务数据 47 2

4 1 上市银行 2017 年上半年 财务数据分析

5 资产状况 - 资产规模及质量分析 2017 年以来, 我国银行业改革持续深入, 各银行不断进行战略调整, 资产负债结构与收入结构持续优化 39 家上市银行 2017 年半年度报告显示, 银行业持续支持实体经济建设, 信贷资产规模稳步增长, 在总资产中占比提升 同时, 受宏观审慎评估体系 (MPA) 趋严以及同业风险管控影响, 同业资产规模下降, 投资类资产增长放缓 五大国有大型商业银行生息资产规模增速稳中有升, 股份制商业银行和城商行等增速则显著放缓 上市银行更加注重平衡资本 风险和收益间的关系, 在持续优化资产配置结构的同时加强风险控制力度 2017 年上半年, 央行货币政策转向稳健中性, 监管取向更加审慎全面 信贷与货币投放方面,2017 年上半年信贷增速稳健, 社会融资规模增量累计人民币 万亿元, 较去年同期增加人民币 1.42 万亿元 同时, 监管的审慎性和全面性持续加强, 特别是对于表外业务和同业业务无序扩张加强监管, 并进一步推进不良资产证券化以及市场化债转股等业务模式, 助力银行业更为健康平稳地发展 此外,39 家上市银行 2017 半年度报告显示, 上市银行不良贷款率小幅下降 0.01 个百分点, 银行资产质量保持稳定 银行负债端业务趋于主动化与多元化, 债券及资产证券化业务等进一步发展 同时, 银行存款规模增速稳定, 同业负债占比显著下降, 上市银行继续优化负债业务结构, 追求稳定和价格合理的资金来源 4

6 资产状况 - 资产总规模及结构 资产规模 人民币十亿元 30, % 25,000 20,000 15,000 10,000 5, % 8.06% 5.80% 7.27% 6.51% 7.67% 5.70% 5.13% 4.33% 4.91% 4.70% 3.67% 6.28% 0.34% 6.48% 6.05% 4.67% 3.37% 3.47% 2.84% 0.99% -2.18% -2.50% -4.72% 19.47% 2.89% 0.39% 1.47% 14.03% 11.27% 8.08% 9.47% 2.19% 5.76% 1.03% 1.43% 8.66% 4.08% 0.60% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% % 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日变化率 资产总额结构 100% 80% 3.53% 3.52% 3.41% 3.05% 6.22% 7.04% 8.78% 10.15% 29.49% 30.06% 27.54% 22.49% 2017 年上半年末, 上市银行资产总规模较 2016 年末增长 4.21%, 保持较为稳定的增长趋势, 但与 2016 年同期相比增速放缓 宏观审慎评估体系的运用以及监管力度的加大减缓了银行资产负债表的扩张速度 60% 40% 20% 0% 48.84% 47.27% 47.76% 48.77% 11.93% 12.12% 12.52% 15.54% 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 现金及存放中央银行款项 贷款及垫款 投资 同业往来资产 其他资产 39 家上市银行中, 除民生银行 中信银行和上海银行外, 均实现资产规模增长 其中, 锦州银行由于贷款规模超 50% 的增长, 实现 2017 年上半年上市银行最大资产增幅 19.47% 三家银行资产缩表则主要由于同业资产规模下降所致 2017 年上半年, 上市银行资产结构中贷款及垫款占比出现反弹, 投资和同业往来资产占比下降 注 : 上述结构根据 39 家上市银行加总数据计算 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 5

7 资产状况 - 资产结构 资产结构 100% 80% 3.53% 6.22% 29.49% 60% 40% 48.84% 20% 0% 11.93% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 加权平均值 2017 年 6 月 30 日 现金及存放中央银行款项贷款及垫款投资同业往来资产其他资产 100% 80% 60% 40% 3.52% 7.04% 30.06% 47.27% 20% 0% 12.12% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 加权平均值 2016 年 12 月 31 日 现金及存放中央银行款项贷款及垫款投资同业往来资产其他资产 2017 年上半年, 各上市银行继续支持实体经济发展, 重视实贷投放, 同时推进贷款结构优化, 加强风险管控 2017 年上半年末,32 家上市银行贷款及垫款占比较上年末有所上升, 其中中信银行上升最多, 占比增加 6.06% 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 6

8 资产状况 - 贷款总规模 贷款总规模人民币十亿元 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 - 贷款规模人民币十亿元 16,000 81,339 75, 年 12 月 31 日 2017 年 6 月 30 日贷款资产规模 2017 年上半年,39 家上市银行贷款总规模达人民币 万亿元, 较 2016 年末增幅为 7.67% 央行公布的 2017 年上半年金融统计数据报告 显示,2017 年以来人民币和外币贷款发放规模均稳步增长, 住户部门贷款增速相对较快, 同时实体经济的融资增速出现转暖迹象 2017 年上半年,39 家上市银行贷款规模均不同程度扩张 各上市银行在 2017 年上半年间扩大贷款的投放总量, 并纷纷进行资产结构调整, 加强风险控制力度 11 家上市银行贷款规模实现两位数增长率, 这些银行主要集中于城商行板块, 其中锦州银行以 50.10% 的增长率处于增幅领先 60% 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, % 7.12% 6.38% 6.79% 工商银行建设银行农业银行中国银行 17.99% 14.41% 15.52% 12.38% 10.95% 9.85% 9.58% 9.94% 9.42% 10.75% 6.51% 7.64% 7.76% 11.07% 8.53% 7.41% 8.03% 7.96% 8.47% 7.67% 6.69% 50.10% 19.61% 11.73% 12.04% 8.73% 3.69% 9.78% 7.01% 8.42% 8.02% 交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日变化率 7.16% 5.66% 50% 40% 30% 20% 10% 3.03% 4.67% 0% 无锡银行江阴银行张家港行吴江银行 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 中国人民银行 2017 年上半年金融统计数据报告, 毕马威中国研究 7

9 资产状况 - 贷款质量 不良贷款率 ( 不良贷款 / 贷款总额 ) 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 1.57% 1.51% 2.19% 1.51% 1.38% 0.82% 1.71% 1.60% 2.09% 1.76% 1.73% 1.69% 1.65% 1.58% 1.68% 1.53% 1.65% 1.43% 1.39% 1.61% 1.46% 1.18% 1.16% 0.97%1.06% 1.06% 0.86% 0.91% 1.85% 2.45% 1.69% 1.46% 1.59% 1.38% 1.31% 1.25% 1.29% 1.97% 1.71% 1.50% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 2017 年上半年, 上市银行平均不良贷款率小幅下降 0.01 个百分点至 1.50% 其中,23 家上市银行不良贷款率出现下降,14 家上市银行小幅上升, 另有两家上市银行该比率较去年末持平 2017 年上半年末, 邮储银行以 0.82% 的不良率保持 39 家上市银行的最低水平 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 逾期贷款率 ( 逾期贷款 / 贷款总额 ) 6% 4% 2% 0% 2.23% 1.49% 2.61% 1.97% 2.34% 0.99% 2.08% 2.02% 2.91% 3.44% 3.13% 2.53% 4.33% 4.82% 3.17% 2.92% 2.66% 1.94% 1.91% 2.62% 1.73% 1.43% 1.85% 1.25% 1.35% 0.97% 5.29% 5.11% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 4.79% 3.77% 5.10% 4.81% 3.17% 1.31% 1.51% 3.03% 2.10% 3.53% 2.74% 2017 年上半年末, 上市银行平均逾期贷款率为 2.74%, 较去年末下降 0.02 个百分点, 其中 26 家上市银行实现下降 广州农商行下降 0.93 个百分点, 降幅最大 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 注 : 天津银行未披露该指标 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 8

10 资产状况 - 贷款质量 ( 续 ) 逾期不良比率 ( 逾期贷款 / 不良贷款 ) 450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% % % % % % % % % % % % % % 98.46% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 与逾期贷款率变动趋势相同, 上市银行 2017 年上半年逾期不良比率下降 3.89 个百分点, 其中 27 家上市银行实现下降 九台农商行下降 个百分点, 降幅最大 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 注 : 天津银行未披露该指标 逾期 90 天以上 ( 非不良 ) 与不良比率 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 0.00% 0.00% 0.00% 27.37% 2.60% 12.40% 0.00% 0.42% 49.27% 38.33% 22.09% 69.53% % 56.00% 17.85% 1.15%3.28% 28.74% 0.68% 20.59% 38.75% % 14.52% 12.08%5.41% % 54.82% 41.26% 39.14% 31.06% 5.93% 4.90% 16.71% 7.17% 9.84% 工商银行建设银行农业银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行青岛银行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 2017 年上半年末, 上市银行平均逾期 90 天以上 ( 非不良 ) 与不良比率为 27.71%, 较去年末上升 1.79 个百分点 在披露该项数据的 34 家上市银行中, 工商银行 建设银行 农业银行和邮储银行该比率为 0, 无逾期 90 天以上非不良贷款, 另有 15 家银行该比率呈改善趋势 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 注 : 中国银行 盛京银行 锦州银行 重庆银行和九台农商行未披露该指标 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 9

11 资产状况 - 贷款质量 ( 续 ) 拨备覆盖率 500% 400% 300% 200% 100% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2017 年上半年, 上市银行平均拨备覆盖率为 %, 与 2016 年末 % 相比基本持平 其中, 于 2017 年上半年末, 南京银行以 % 的拨备覆盖率处于上市银行最高水平, 上市银行整体拨备水平较为充足 0% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 拨贷比 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 2.42% 2.28% 4.12% 3.99% 3.84% 3.89% 3.62% 3.45% 3.57% 3.23% 2.79% 3.01% 2.84% 2.54% 2.58% 2.54% 2.28% 2.37% 2.65% 2.53%2.41% 2.60% 3.16% 3.17% 2.98% 2.90% 2.92% 2.77% 3.94% 3.67% 3.44% 3.04% 2.88% 2.68% 2.57% 2.79% 4.10% 3.66% 3.14% 3.06% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 上市银行拨贷比水平亦较为稳定, 由 2016 年末的 3.07% 小幅下降为 2017 年上半年末的 3.06% 其中, 于 2017 年上半年末, 重庆农商行以 4.12% 的拨贷比取代农业银行, 为上市银行拨贷比最高水平 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 10

12 资产状况 - 投资 投资总额结构 100% 90% 80% 28.49% 29.94% 34.48% 27.74% 70% 60% 50% 40% 37.30% 35.45% 37.25% 42.28% 30% 20% 10% 0% 27.03% 28.64% 23.26% 23.86% 7.18% 5.97% 5.01% 6.12% 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资 注 : 上述结构根据 39 家上市银行加总数据计算 2017 年上半年, 受加强同业业务监管影响, 上市银行资产结构中投资规模占比小幅下降 0.57 个百分点 从整体投资结构看, 于 2017 年上半年末 : 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产占比 7.18%, 较去年末上升 1.21 个百分点 ; 可供出售金融资产占比 27.03%, 较去年末下降 1.61 个百分点 ; 持有至到期投资占比 37.30%, 较去年末上升 1.85 个百分点 ; 应收款项类投资占比 28.49%, 较去年末下降 1.45 个百分点 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 11

13 资产状况 - 投资 ( 续 ) 投资结构 100% 80% 28.49% 60% 37.30% 40% 20% 27.03% 0% 7.18% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 加权平均值 2017 年 6 月 30 日 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资 100% 80% 29.94% 60% 35.45% 40% 20% 28.64% 0% 5.97% 工商银行建设银行农业银行中国银行 2016 年 12 月 31 日 交通银行 邮储银行 兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可供出售金融资产持有至到期投资应收款项类投资 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 加权平均值 2017 年上半年末, 五大国有大型商业银行仍保持较高的持有至到期投资比重, 而其他商业银行则更多地偏向于持有可供出售金融资产和应收款项类投资 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 12

14 资产状况 - 负债总规模和存款总额 负债总额 人民币十亿元 25,000 20,000 15,000 10,000 5, % 5.99% 6.58% 4.44% 4.31% 5.30% 3.48% 3.29% 0.71% -2.73% -5.19% 4.70% -0.04% 8.30% 5.93% 2.73% 11.65% 6.22% 6.65% 6.58% 7.84% 8.74% 8.66% 9.41% 6.05% 4.70% 5.87% 3.63% 1.02% 4.04% 2.02% 1.03% 1.32% 1.15% 0.75% 0.21% -2.99% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行 20.60% 14.57% 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日变化率 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% -5.00% % 2017 年上半年末, 上市银行负债总额为人民币 万亿元, 较去年末增长 4.23%, 与资产规模的增幅呈现相同的趋势 上市银行负债总额的增长主要得益于吸收存款的稳步增加以及已发行债务证券中同业存单发行规模的上升 存款总额人民币十亿元 25,000 20,000 15,000 10,000 5, % 13.94% 13.41% 11.63% 10.17% 9.93% 10.62% 11.08% 6.68% 8.95% 9.08% 8.55% 8.65% 7.10% 6.62% 5.68% 7.09% 9.94% 4.18% 8.47% 4.04% 6.12% 7.14% 6.79% 5.66% 3.73% 4.76% 4.71% 3.71% 3.97% 3.90% 3.19% 0.63% -1.92% 0.51% 2.43% -0.49% -5.11% -2.98% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日变化率 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2017 年上半年末, 吸收存款仍是上市银行负债最主要的组成部分, 其总规模达人民币 万亿元, 占负债总额的 73.82%, 较 2016 年末增长 1.2 个百分点 上市银行中,35 家银行存款规模在 2017 年上半年实现扩大, 其中 7 家银行实现两位数增长率 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 13

15 资产状况 - 负债结构 负债结构 100% 80% 60% 40% 20% 3.91% 5.77% 16.50% 73.82% 2017 年上半年末, 除盛京银行外, 其他上市银行负债中, 吸收存款占比均超过 50% 国有大型商业银行和农商行吸收存款占比相对较高 而股份制商业银行和城商行则对同业负债的依存度更高 0% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行加权平均值 2017 年 6 月 30 日 吸收存款同业往来负债应付债券其他负债 100% 80% 60% 40% 20% 0% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行加权平均值 2016 年 12 月 31 日 吸收存款同业往来负债应付债券其他负债 3.85% 4.97% 18.55% 72.62% 2017 年上半年, 各上市银行负债结构与 2016 年末相比总体没有显著变化 受利率市场化及互联网金融的冲击, 银行在揽储方面的竞争愈加激烈 为应对复杂多变的宏观经济和市场环境, 上市银行持续优化负债业务结构, 持续加大吸收存款等稳定资金来源的力度, 同时开拓负债渠道, 提升负债结构多样化 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 14

16 风险管理 - 资本充足率和一级资本充足率 资本充足率 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 14.46% 14.50% 13.16% 13.86% 13.41% 11.87% 11.67% 14.59% 13.40% 13.13% 12.41% 12.63% 11.91% 11.86% 12.20% 12.42% 12.38% 11.77% 11.84% 11.76% 11.23% 11.13% 12.10% 11.54% 10.97% 11.64% 10.97% 12.88% 12.02% 12.08% 11.82% 12.03% 13.67% 13.13% 13.45% 12.43% 11.96% 13.08% 12.44% 11.88% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 2017 年上半年末, 上市银行平均资本充足率为 12.44%, 较去年末的 12.60% 小幅下降 随着银行规模的扩大, 业务发展所带来的资本压力持续显现, 上市银行需利用资本市场优势通过定向增发和发行优先股等多种途径补充资本金 一级资本充足率 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 13.19% 12.36% 12.42% 12.84% 11.80% 11.92% 11.71% 11.40% 11.95% 11.25% 9.67% 9.60% 8.72% 9.46% 9.42% 9.05% 10.05% 9.48%8.79% 9.48% 9.21% 9.68% 9.67% 10.25% 10.17% 10.68% 10.05% 9.71% 10.16% 9.71% 9.55% 9.69% 9.29% 9.48% 9.22% 9.71% 9.26% 8.64% 9.19% 8.61% 2017 年上半年末, 上市银行平均一级资本充足率为 10.16%, 较去年末的 10.39% 下降 0.23 个百分点 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 15

17 盈利能力 - 盈利能力分析 2017 年上半年, 除 3 家上市银行归属于母公司的净利润下降外, 其余 36 家上市银行的归属于母公司的净利润水平均不同程度上升 受利率市场化持续推进以及上半年利率和汇率市场波动影响, 上市银行在盈利水平提升方面面临着较大的挑战 营业收入方面,2017 年上半年上市银行的营业收入总额同比小幅下降, 主要是由于营改增后大部分收入需要进行价税分离以及利率和汇率市场波动导致投资收益减少所致 同时, 规模增长所带来的盈利提升边际效应逐渐下降, 各银行在持续扩大生息资产规模的同时, 也更注重业务效益以及成本管理 2017 年上半年上市银行不良贷款率维持高位, 信用风险压力仍较为严峻, 但同时风险暴露速度逐步趋稳, 部分上市银行信贷质量指标出现好转 在该基础上, 上市银行拨备计提增速减慢, 在一定程度上为银行在复杂市场环境下的持续盈利和业务转型减轻了负担 16

18 盈利能力 - 归属于母公司股东的净利润 净利润总额 人民币十亿元 年 1~6 月 2017 年 1~6 月归属于母公司的净利润 2017 年上半年, 受益于生息资产规模的扩张以及良好的成本管控, 上市银行归属于母公司股东的净利润总额较去年同期增加 5.35%, 增速同比提高一倍 同时, 在资产质量回稳的前提下, 新增拨备速度的下降也降低了上市银行净利润增长的压力 上市银行中,16 家银行在 2017 年上半年实现了归属于母公司股东的净利润的两位数增长率 其中, 贵阳银行实现了 23.27% 的最快增速, 广州农商行也实现了超过 20% 的净利润增长 净利润 人民币十亿元 % % 11.43% % % 3.04% 4.31% 3.49% 7.34% 5.21% 3.69% 3.28% 1.74% 2.13% 0.10% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行 21.84% 18.54% 17.03% 15.12% 10.92% 10.11% 10.01% 10.04% 6.58% 7.84% 5.19% 0.89% -3.01% 23.27% 12.50% 10.79% 10.36% 8.14% 7.02% 1.11% 11.73% 5.71% 5.35% -2.76% % 江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月变化率 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 17

19 盈利能力 - 业绩指标 每股收益 (EPS) 人民币元 收盘价变动 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行 19.24% 18.27% 7.40% 13.51% 8.49% 7.60% 6.70% 40.56% 2.68% 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 -9.46% 3.40% -1.77% 3.23% 3.60% -6.06% 9.67% -1.69% 5.85% 3.43% 15.98% 15.82% % 2.03% 0.61% -4.70% -9.74% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行天津银行锦州银行哈尔滨银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行常熟银行无锡银行江阴银行吴江银行 2017 年 1 月 ~6 月 变化率 % 6.11% 1.87% -5.02% 19.66% 9.01% 18.89% -0.17% 16.88% 2017 年上半年, 上市银行每股收益水平整体呈现上升趋势, 体现了银行较为稳定的盈利能力 其中,20 家上市银行的每股收益较去年同期提升,7 家持平,12 家下降 广州农商行每股收益提升 23.08%, 增幅最大 随着我国金融改革的持续深入, 各上市银行业绩表现稳中有升,2017 年上半年, 具有可比数据的 35 家上市银行中 25 家的股价较 2016 年年底上升 国有大型商业银行股价普遍实现上涨, 平均涨幅 13.06% 各上市银行中, 半年以来股价涨幅最大的为招商银行, 截至 2017 年上半年末为人民币 元 / 股, 较 2016 年底收盘价的增幅为 40.56% 注 1: 张家港行 九台农商行 中原银行和广州农商行截至 2016 年 12 月 31 日尚未上市, 未列示上述数据比较 注 2: 同时在上海证券交易所和香港联合交易所的银行, 收盘价取其在上海证券交易所交易的股价 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 18

20 盈利能力 - 业绩指标 ( 续 ) 年化平均加权净资产收益率 (ROE) 30% 25% 20% 15% 10% 5% 17.09% 16.74%15.20% 15.69% 14.91% 12.80% 19.11% 17.22% 16.23% 15.70% 13.76% 13.76% 13.18% 12.56% 16.42% 19.02% 16.54% 14.62% 14.79% 13.02% 20.30% 19.76% 16.31% 16.04% 14.09% 12.84% 12.78% 12.38% 9.63% 20.80% 17.38% 18.66% 14.44% 12.17% 11.42% 11.76% 10.96% 9.02% 8.08% 2017 年上半年, 受到利差缩窄 中间业务监管加强等影响, 上市银行算术平均年化 ROE 同比下降 1.25 个百分点至 14.80% 上市银行中, 仅有 8 家银行在 2017 年上半年实现 ROE 同比上升 0% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行 年化平均资产回报率 (ROA) 2.50% 2.00% 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 与 ROE 变动趋势相同, 2017 年上半年, 上市银行平均年化 ROA 同比下降 0.11 个百分点 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 1.30% 1.36% 1.29% 1.24% 1.18% 1.02% 0.98% 1.02% 1.05% 1.12% 1.19% 1.17% 1.06% 1.08% 0.91% 0.96% 0.84% 0.90% 0.93% 0.99% 0.98% 0.83% 1.00% 0.80% 0.91% 0.93% 0.84% 0.83% 0.75% 0.80% 0.76% 0.79% 0.78% 0.83% 0.69% 0.75% 0.64% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行无锡银行张家港行吴江银行 注 : 常熟银行和江阴银行未披露平均资产回报率 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 上市银行中, 仅有 4 家银行在 2017 年上半年实现 ROA 同比上升 随着金融改革和利率市场化持续推进, 银行业资产扩张对盈利所带来的边际效应逐步下降, 上市银行需探索资产结构持续优化和运营效率的不断提升, 以实现持续稳定的盈利增长 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 19

21 盈利能力 - 营业收入及结构分析 营业收入总额 营业收入总额结构 人民币十亿元 2,500 2, , % 90% 80% 5.61% 6.39% 4.41% 2.50% 21.63% 21.54% 2,000 70% 60% 1,500 50% 1,000 40% 30% 68.35% 69.57% % 10% 年 1~6 月 2017 年 1~6 月 0% 2016 年 1~6 月 2017 年 1~6 月 营业收入 利息净收入手续费及佣金净收入投资收益其他营业收入 注 : 上述结构根据 39 家上市银行加总数据计算 2017 年上半年, 上市银行营业收入总额较去年同期下降 0.49%, 主要是由于债市 汇市的波动使得 2017 年上半年投资收益大幅下降 43.69%, 以及受营改增和规范收费影响, 利息收入增长较缓和手续费及佣金收入缩减导致 2017 年上半年上市银行营业收入构成分析 : 利息净收入占营业收入总额的 69.57%, 同比上升 1.22 个百分点 ; 手续费及佣金净收入占营业收入总额的 21.54%, 同比下降 0.09 个百分点 ; 投资收益占营业收入总额的 2.50%, 同比下降 1.91 个百分点 ; 其他营业收入占营业收入总量的 6.39%, 同比上升 0.78 个百分点 其他营业收入主要包括公允价值变动损益 汇兑损益和其他业务收入等 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 20

22 盈利能力 - 营业收入及结构分析 ( 续 ) 营业收入结构 100% 80% 60% 40% 20% 0% 6.39% 2.50% 21.54% 69.57% 2017 年上半年, 上市银行营业收入结构中, 利息净收入平均占比为 69.57%, 手续费及佣金净收入平均占比为 21.54%, 而投资收益平均占比为 2.50% 39 家上市银行的利息净收入均在营业收入中占比最大 -20% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 加权平均值 2017 年 6 月 30 日 利息净收入手续费及佣金净收入投资收益其他营业收入 105% 95% 85% 75% 65% 55% 45% 35% 25% 5.61% 4.41% 21.63% 68.35% 各上市银行营业收入中均以利息净收入为主, 收入结构较去年同期无重大变化 2017 年上半年, 上市银行专注于存贷等传统银行业务, 同时亦寻求中间业务的稳定发展 15% 5% -5% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 加权平均值 2016 年 6 月 30 日 利息净收入手续费及佣金净收入投资收益其他营业收入 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 21

23 盈利能力 - 营业收入及结构分析 ( 续 ) 营业收入人民币十亿元 % 6.36% 1.25% -5.22% 0.34% -3.74% 6.87% 7.48% 5.26% -0.22% 1.44% -2.08% -1.35% -1.27% % -9.51% % 12.43% 2.24% % 6.28% 3.12% -3.23% -9.72% % 29.97% 12.32% 12.87% 8.67% 6.70% 8.51% 4.70% 7.99% 3.30% -0.93% -4.58% % 19.13% 1.18% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2017 年上半年, 上市银行营业收入规模增减不一, 其中 23 家银行实现收入规模增加, 而其余 16 家银行出现不同程度的下降 在收入规模增加的银行中, 贵阳银行以 29.97% 的涨幅实现最快增长, 主要得益于利息净收入和手续费及佣金净收入的快速增长 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月变化率 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 而收入规模缩减的银行则主要是因为受到投资收益大幅下降的影响 利息净收入人民币十亿元 % 3.25% 6.22% 6.58% -7.98% 7.20% % 5.07% -6.01% % -7.38% 9.11% 4.38% -0.62% -6.87% -0.44% 3.54% % % % -0.19% 7.54% 4.95% 34.96% 22.42% 16.83% 13.77% 10.91% 12.70% 16.56% 13.11% 2.70% 6.11% -2.10% 2.93% 3.05% -4.17% % % 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2017 年上半年, 上市银行利息净收入总额小幅增加 1.28% 受利率市场化带来的利差缩小以及营改增价税分离影响, 银行业利息净收入增长较缓 与营业收入变动趋势类似, 上市银行中 23 家银行 2017 年上半年实现利息净收入增长, 而其余 16 家银行则有所减少 - -40% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月变化率 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 22

24 盈利能力 - 营业收入及结构分析 ( 续 ) 手续费及佣金净收入人民币十亿元 % % 80% % 1.32% 2.84% % 19.89% 1.42% 30.23% 6.83% 8.37% 6.88% 15.07% 4.64% -8.02% % 20.38% -5.70% -4.38% 58.72% 24.48% 16.85% 6.52% -1.95% % 49.08% -5.20%-3.96% % 53.55% 39.10% 33.12% 27.97% 9.28% % 30.77% -3.23% 51.85% 13.11% 60% 40% 20% 0% -20% % -40% - -60% 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月变化率 2017 年上半年, 上市银行的手续费及佣金净收入总额下降近一个百分点 银行业受规范收费等政策的影响, 虽然业务量持续增长, 但部分收费费率下调 同时由于 MPA 考核日趋严格, 以及今年以来密集下达各类监管文件, 上市银行压非标 缩同业, 并且暂停了多项创新业务, 导致了手续费及佣金收入来源缩减 2017 年上半年,39 家上市银行中有 25 家银行实现手续费及佣金净收入的增加, 其余 14 家则出现下降 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 23

25 盈利能力 - 净息差和净利差 净息差 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 2.31% 2.16% 2.14% 2.24% 1.84% 1.57% 2.43% 1.82% 2.45% 2.10% 1.87% 1.96% 1.75% 1.77% 1.52% 1.75% 1.53% 1.40% 1.20% 2.59% 2.32% 1.63% 1.73% 1.31% 2.80% 2.80% 2.42% 2.20% 2.15% 2.21% 2.07% 2.07%2.24% 2.00% 1.79% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行重庆银行青岛银行九台农商行无锡银行江阴银行张家港行算术平均值 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2017 年上半年, 上市银行平均净息差为 2.00%, 较去年同期的 2.36% 下降 36 个基点 而平均净利差为 1.86%, 亦同比下降 35 个基点 上市银行中, 仅 3 家实现净息差和净利差小幅上升 注 : 北京银行, 江苏银行, 贵阳银行, 常熟银行, 吴江银行未披露该指标 净利差 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 2.63% 2.38% 2.42% 2.51% 2.31% 2.29% 2.03% 2.11% 2.18% 2.23% 1.96% 1.98% 2.05% 2.03% 2.03% 1.93% 1.69% 1.62% 1.44% 1.48% 1.57% 1.74% 1.55% 1.68% 1.97% 2.04% 1.86% 1.62% 1.81% 1.42% 1.27% 1.32% 1.32% 0.90% 工商银行建设银行农业银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行重庆银行青岛银行九台农商行无锡银行江阴银行张家港行算术平均值 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月注 : 中国银行, 北京银行, 江苏银行, 贵阳银行, 常熟银行和吴江银行未披露该指标 上市银行净息差普遍呈现收窄趋势, 主要是由于 :1) 利率市场化的推进及同业竞争的进一步加剧, 导致存款利率的上浮比例出现小幅上升, 而资产端收益率提升困难 ;2) 受到营改增影响, 自 2016 年 5 月 1 日开始实施后, 利息收入需进行价税分离, 导致生息资产的平均收益率下降所致 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 24

26 盈利能力 - 营业支出与成本收入比 营业支出人民币十亿元 % % 27.60% % 11.73% 11.34% 13.09% 14.49% 9.63% 9.47% % 13.77% 1.97% 2.65% % 3.23% 0.94% -3.18% -2.57% 3.90% 6.51% % -7.08% -2.61% -4.69% 2.00% % 0.94% % -3.71% -3.62% % % % % % % % % % 成本收入比 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 28.31% 21.01% 26.96% 25.39% 22.30% 61.10% 24.21% 25.96% 24.90% 23.08% 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月变化率 26.50% 29.34% 24.76% 34.64% 31.86% 31.58% 29.64% 25.99% 26.75% 21.02% 24.14% 24.00% 23.51% 36.20% 30.35% 25.50% 24.02% 15.83% 39.29% 26.94% 22.60% 26.58% 21.41% 40.93% 36.88% 36.70% 35.65% 29.08% 30.45% 28.60% 工商银行建设银行农业银行中国银行交通银行邮储银行兴业银行招商银行浦发银行民生银行中信银行光大银行平安银行华夏银行北京银行江苏银行上海银行浙商银行南京银行盛京银行宁波银行重庆农商行徽商银行杭州银行广州农商行天津银行锦州银行哈尔滨银行中原银行郑州银行贵阳银行重庆银行青岛银行九台农商行常熟银行无锡银行江阴银行张家港行吴江银行算术平均值 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 银行业近年来持续贯彻成本节约和效率提升的方针 2017 年上半年,18 家上市银行营业支出出现下降, 其余 21 家上市银行基于业务规模的扩张, 大部分保持 10% 左右的稳步增加 2017 年上半年, 上市银行平均成本收入比为 28.60%, 较上年同期增加 1.24 个百分点 其中, 锦州银行以 15.83% 的成本收入比保持最低水平 考虑到趋严的外部监管环境, 以及金融业日趋市场化, 商业银行未来需要在保持合规性的同时通过持续的产品 服务创新来保持自身竞争力, 并需要不断提高经营效率, 保持合理的成本收入比, 以维持良好的盈利水平 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 25

27 盈利能力 - 资产减值损失 资产减值损失人民币十亿元 % % % 75.31% 100% % 29.82% 21.67% % -1.49% 44.94% 30.44% 18.58% 2.22% 24.94% 2.48% 0.74% -9.74% % % % 1.52% % % 24.08% 0.92% 45.55% 9.27% 11.42% 16.62% 21.35% 10.02% -7.17% -4.84% 4.71% % % % 56.86% 10.93% 14.21% 50% 0% -50% % 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月变化率 2017 年上半年, 受国内经济增速趋稳 产业结构调整升级深入推进等因素的综合影响, 银行业资产质量在继续承压的同时, 信用风险暴露开始呈现放缓趋势 基于信贷资产规模扩张速度和信贷质量的变化情况, 上市银行 2017 年上半年资产减值损失计提总额较去年同期增长 2.13%, 其中,26 家银行计提速度加快, 其余 13 家银行则有所减缓 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 26

28 盈利能力 - 成本控制 - 业务及管理费和员工成本 业务及管理费人民币十亿元 % 7.33% 0.27% 9.08% 2.65% -1.10% -0.76% 14.99% 10.53% 4.29% 5.83% -2.18% 31.76% 11.05% 6.78% 6.02% 7.78% 2.09% % 7.62% -0.30% 14.83% 0.72% 8.50% 3.95% 33.63% -9.71% 17.99% 18.30% 5.28% 41.90% 16.88% 19.67% 9.39% 15.52% 4.15% -9.59% 7.65% -3.60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2017 年上半年, 大部分上市银行业务及管理费同比上涨, 主要由于业务规模的扩大, 以及新业务战略调整和转型过程中的系统投入等方面支出上升所致 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月变化率 员工成本人民币十亿元 % 12.34% 5.03% 8.41% 0.92% 1.92% 4.22% 6.70% 2.59% 3.12% 0.45% -0.26% 26.43% 18.78% 10.32% 11.41% 0.12% 1.73% % 29.47% 16.89% 16.31% 8.56% 3.92% 1.28% -2.42% -5.09% 37.99% 31.56% 23.56% 15.01% 15.15% 13.64% 9.07% 7.76% 6.75% % 1.63% % 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2017 上半年, 除 6 家上市银行员工成本下降外, 其余上市银行员工成本均不同程度增长, 平均涨幅为 7.59% 其中, 重庆银行和贵阳银行的增幅均超过 30%, 处于较高水平 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 邮储银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 浙商银行 南京银行 盛京银行 宁波银行 重庆农商行 徽商银行 杭州银行 广州农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 贵阳银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月变化率 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 27

29 2 银行业热点话题探讨

30 银行业热点话题探讨 热点话题一 银监会强化监管 三三四 专项治理 30 热点话题二 金融服务与 一带一路 36 热点话题三 财税56号文对银行业务影响解读 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所 均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织( 毕马威国际 )相关联的独立成员所网络中的成员 毕马威华振会计 师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所 毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业 毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所 版权所有 不得转载 中国印刷 29

31 热点话题一 银监会强化监管 三三四 专项治理 30

32 热点话题一 : 银监会强化监管 三三四 专项治理 近年来, 国内经济运行仍面临较为突出的矛盾和问题, 国内金融发展也面临多方面的挑战, 在全球经济金融体系的复杂性 不稳定性 不确定性仍然在增加的背景下, 银行业总体风险抵御工作仍较为严峻 根据 2016 年中央经济工作会议要求, 稳中求进的工作总基调依然是治国理政的重要原则, 也是做好经济工作的方法论 继续深化供给侧结构性改革仍将是 2017 年度的主要工作 银监会按照稳中求进的总基调, 进一步研究确定了银行业监管工作的总体方向和重点领域, 以引导银行业回归本源, 提高服务实体经济的能力和水平, 并牢守不发生系统性风险的底线 自今年 3 月下旬以来, 银监会已密集下发多份监管文件, 其中, 备受行业关注的是 三违反 银监办发 号文 三套利 银监办发 号文 四不当 银监办发 号文, 也就是业内简称的 三三四 检查 31

33 热点话题一 : 银监会强化监管 三三四 专项治理 ( 续 ) 三三四 专项治理的基本安排 简称文号文件名主要内容 三 违反 银监办发 [2017]45 号文 开展银行业 违法 违规 违章 行为专项治理工作的通知 促使银行业金融机构进一步深化合规文化建设, 筑牢依法依规依章经营的制度基础和机制保障, 消除风险管控盲区, 切实做到令行禁止 三 套利 银监办发 [2017]46 号文 关于开展银行业 监管套利 空转套利 关联套利 专项治理工作的通知 针对当前各银行业金融机构同业业务 投资业务 理财业务等跨市场 跨行业交叉性金融业务中存在的杠杆高 嵌套多 链条长 套利多等问题开展专项治理, 以缩短企业融资链条, 降低企业债务杠杆, 切实查纠偏离服务实体经济的业务和行为, 使资金真正投向实体经济, 提升金融服务实体经济的能力和水平 四 不当 银监办发 [2017]53 号文 开展银行业 不当创新 不当交易 不当激励 不当收费 专项治理工作的通知 推动银行业金融机构按照回归本源 专注主业的要求, 自觉维护良好金融秩序, 牢牢守住不发生系统性风险的底线 此外, 上半年监管的集中发文还包括银监发 号文 关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知 银监发 号文 关于银行业风险防控工作的指导意见 银监发 号文 关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知 等相关重要文件 三三四 专项治理总体安排为, 银行业金融机构负责组织实施本系统各级机构自查, 银监会各机构监管部门负责组织推动所有自查 上对下 抽查及督导 一般情况下, 机构自查和监管检查业务范围均为 2016 年末有余额的各类业务 此外, 对 三违反 和 三套利 的自查, 银监会要求各银行金融机构于 2017 年 6 月 12 日前将资产报告报送监管部门, 并于 2017 年 11 月 30 日前, 全面完成自查以及监管检查发现问题的整改和问责工作, 并形成报告报送监管部门 对 四不当 的自查, 银监会要求各银行金融机构于 2017 年 7 月 15 日前将自查报告报送监管部门 32

34 热点话题一 : 银监会强化监管 三三四 专项治理 ( 续 ) 1 三违反 工作要点 开展 违反金融法律 违反监管规则 违反内部规章 行为专项治理工作, 其中下述 突出领域 主要包括乱设机构 乱办业务 不当利益输送 信贷业务 票据业务 同业业务 理财业务 信用卡业务及信息披露问题 三违反 工作要点如下 : 制度建设合规管理风险管理流程及系统控制突出领域整改问责落实情况 2 三套利 工作要点 开展 监管套利 空转套利 关联套利 行为专项治理工作, 工作要点如下 : 1 监管套利 2 空转套利 3 关联套利 规避监管指标 规避监管政策 信贷空转 票据空转 理财空转 同业空转 违规向关联方授信等 规避并表管理规定 3 四不当 工作要点 开展 不当创新 不当交易 不当激励 不当收费 专项治理工作, 工作要点如下 : 1 不当创新 治理机制 管理制度与流程 2 不当交易 同业业务 理财业务 信托业务 3 不当激励 考评指标设置 考评机制管理 薪酬支付管理 4 不当收费 收费行为规范 价格信息披露 内部管理程序 33

35 热点话题一 : 银监会强化监管 三三四 专项治理 ( 续 ) 4 三三四 重点检查业务 作为重点检查业务, 三三四 各项检查文件中均对近年来风险积聚较快的同业业务及理财业务提出了具体的检查要求 同业业务检查要求主要包括组织架构 交易对手和产品管理 多层嵌套及穿透 资金空转 违规开展回购业务 同业融资 规模及流动性 同业业务监管指标 违规担保以及风险转移等九个重点 ; 理财业务检查要求主要包括组织管理体系 资金投向与风险管理 风险隔离 会计核算以及销售规范五个重点 ; 上述检查要求涵盖了数量众多的各类违规情形及指标要求, 体现出了本次专项治理对同业业务及理财业务在检查范围的广 度及深度 近期监管处罚动态 根据银监会行政处罚公告, 三三四 专项治理文件下发后百日内, 包括银监会机关 银监局及银监分局在内的整个银监系统对国内银行业金融机构的各类处罚主要集中在信贷业务 同业业务及其他违规事项, 从主要处罚事项上来看, 相应的监管处罚重点已能够反映出本次 三三四 专项治理工作的主要精神, 即对违规交易 风险业务及偏离服务实体经济的行为进行集中整治 相信随着监管在 三三四 专项治理工作中就银行业各金融机构所发现问题的深入了解和掌握, 将来能够进一步对银行业所蕴含的潜在风险和问题开展更加广泛和深入的整治工作 近期银监系统公告的主要监管处罚事项 违规发放贷款及虚假发放脱离信贷需求的贷款 ; 信贷业务 三查 不到位 对贷款资金用途监控不力 违反审慎经营规则 ; 办理无真实贸易背景银行承兑汇票 票据业务违规操作 ; 贷款风险分类不准确 ; 同业业务不合规 违反审慎经营规则 ; 其他日常经营活动中所发现的合规问题及违规操作问题 34

36 热点话题一 : 银监会强化监管 三三四 专项治理 ( 续 ) 5 三三四 专项治理工作阶段性总结 总体来看, 今年以来银监会 三三四 专项治理工作按照稳中求进的工作要求开展了一系列专项整治工作, 以自查摸清底数, 以督查确保正式, 以整改促进规范, 一面引导银行业回归本源, 支持供给侧结构求性改革, 另一方面把防控金融风险放到更加重要的位置, 以守住不发生系统性风险的底线 在七月份开展的全国金融工作会议中可以发现, 上述工作精神又得到了进一步强调 同时, 随着 三三四 专项检查进度的持续推进, 银行业金融机构近年来以扩大资产负债规模为基础, 通过不断发行同业存单等方式融入资金, 并将增量资金投入到同业投资及跨行业交叉性金融业务领域中的盈利模式将得到有效改变 根据本期毕马威统计的各 A 股上市银行公开披露财务数据表明, 截至 2017 年上半年,A 股上市银行应收款项类投资规模合计下降了 3% ( 去年同期 : 上升 14%), 同业负债规模合计亦下降了 6%( 去年同期 : 上升 3%), 而对公贷款规模合计于上半年上升了 9%( 去年同期 : 上升 4%) 1, 体现了国内银行已开始收缩同业投资和负债的规模, 并将更多资金投放到实体经济中 本次专项治理工作所产生的影响已于短期内有所显现 此外, 通过本次集中的专项治理工作, 监管机构也将能够较为全面的对目前银行业金融机构普遍存在的问题和所蕴含的风险情况进行排摸和整理, 完成较好的监管信息和经验积累, 为将来进一步开展有序化解风险工作打好坚实基础 注 1: 按各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 35

37 热点话题二 金融服务与 一带一路 36

38 热点话题二 : 金融服务与 一带一路 一带一路 发展战略框架于 2013 年 10 月首次提出, 旨在促进欧亚国家和地区之间的贸易投资和人文交流 一带一路 主要涵盖亚太 欧亚 中东等地区 65 个国家 沿线国家总人口超过 44 亿, 占世界人口的 63%; 经济总量超过 20 万亿美元, 占全球经济总量的 30% 2 一带一路 沿线国家大多为新兴经济体和发展中国家, 普遍处于经济发展上升期, 对基础设施建设 贸易及投资存在巨大需求 丝绸之路经济带 以沿线中心城市为支撑, 以重点经贸产业园区为合作平台, 共同打造新亚欧大陆架 中蒙俄 中国 - 中亚 - 西亚 中国 - 中南半岛等国际经济合作走廊 海上丝绸之路 战略目标 短期目标 一带一路 以经济合作为基础 以重点经贸产业园区为合作平台 通过搭建新亚欧大陆桥 国际经济合作走廊 将中亚 南亚 西亚 欧洲等区域连接起来 深化区域经济一体化 构建以 丝路经济带 为核心的区域经济一体化新格局, 增加中国在全球经济合作中的主动权和话语权, 进一步扩展中国对外投资的国际空间 以重点港口为节点, 共建通畅安全高效的运输大通道 进一步推动中巴经济走廊 孟中印缅经济走廊合作 长期目标 推进国际经济新秩序的构建, 发挥和扩大中国在政治新秩序和文化新秩序构建过程中的积极作用和示范效应 注 2: 参考新闻文献 ( 37

39 热点话题二 : 金融服务与 一带一路 ( 续 ) 合作重点和主要成果 政策沟通 加强政府间合作, 促进政治互信 100 多个国家和国际组织积极响应 设施联通 加强沿线国家基础设施建设 50 多个国家已经与中国签署相关合作协议 贸易畅通 资金融通 消除投资和贸易壁垒, 共同商建自由贸易区 推进亚洲货币稳定体系 投融资体系和信用体系建设 ; 扩大沿线国家双边本币互换 结算的范围和规模 同 20 多个国家开展国际产能合作 在沿线 20 多个国家建立了 56 个经贸合作区 以亚投行 丝路基金为代表的金融合作深入 民心相通 广泛开展文化交流 学术往来 人才交流合作 媒体合作 志愿者服务等 联合国 亚太经合组织等国际组织认同 38

40 热点话题二 : 金融服务与 一带一路 ( 续 ) 金融服务业主要挑战与机遇 一带一路 沿线机构布局 一带一路 沿线国家金融机构合作 资金渠道多元化 金融服务全面性 一带一路 覆盖 65 个国家和地区, 截至 2016 年末, 共有 9 家中资银行在 26 个沿线国家设立一级机构 金融机构可通过自设机构或海外并购等方式填补空白市场, 增强经营网络覆盖广度 沿线国家金融机构合作不足, 导致金融机构间信息不共享 风险管控压力大, 影响服务效率和成效 金融机构可从投融资 资产负债跨币种风险规避 征信评级共建共享 国际结算清算等方面加强常态化合作 一带一路 项目投入周期长 项目金额大, 需整合各方资源, 共同提供金融支持 金融机构可抓住境外资本市场资金价格较好的窗口期, 加大主权国家债 境外专项债 资产支持证券等全球金融市场工具的筹资力度 ; 吸引社会资本参与, 拓展社会资本合作 (PPP) 融资模式 一带一路 复杂的人文 政治 经济因素对金融机构服务提出更高要求 金融机构不可简单定位于 资金供给者, 需丰富产品组合, 提高金融服务全面性 39

41 热点话题二 : 金融服务与 一带一路 ( 续 ) 金融服务业主要挑战与机遇 ( 续 ) 区域差异化服务 各类风险潜存 支持实体经济 走出去 与资金外流压力平衡 履行社会责任, 实现绿色 一带一路 一带一路 沿线国家在政治 经济 社会各方面均存在差异 金融机构需针对沿线国家和地区, 制定不同融资和资金使用模式, 打造区域板块的特色服务 信用风险 : 贷款期限错配 ; 主权信用级别差 ; 主权债务危机等 市场风险 : 资本市场 外汇市场 大宗商品市场动荡 合规风险 : 如何遵从国际监管和当地法律法规 社会风险 : 政治 宗教 文化及民族差异 稳健性风险 : 沿线国家商业信用体系不完善, 银行资本充足率较低, 抗风险能力有限 国内少数企业出现与自身规模不匹配 与经营主业无关的 走出去, 在境外出现非理性投资行为 金融机构需限制投机性境外投资, 避免风险较大的并购, 实现有效筛选 合理评估的 走出去 金融机构需增强境外政府 企业和居民认同感 : 培养外籍员工, 提供晋升机制 积极参与当地的社会公益事业, 宣传企业形象 推行绿色信贷, 支持环保与绿色经济发展 40

42 热点话题二 : 金融服务与 一带一路 ( 续 ) 可考虑提供的具体服务 多层次金融服务体系 亚洲基础设施投资银行和丝路基金 : 投融资平台, 实现资本有效配置 政策性银行和产业投资基金 : 提供先期基础支持与先期引导 资本市场 : 资本管理 提供稳定资本基础 商业银行和投资银行 : 引导金融资源配置, 提供综合金融服务 保险公司和担保机构 : 跨境保险 风险保障 综合化金融服务支持 跨境项目融资服务 : 融资产品包括银团贷款 股权融资 出口信贷 境外发债等 跨境人民币服务 : 产品类型包括清算 结算 汇兑类 债券类 现金管理类产品等 风险管控服务 : 规避和对冲经营过程中的汇率风险 市场风险等, 控制营运成本, 提升资金使用效率 顾问咨询服务 : 积累大量客户和市场信息, 提供融资 财务顾问 信息咨询等服务 互联网金融服务 : 丰富金融产品 扩大服务范围, 创造便捷高效的支付方式, 打造 网上丝绸之路 专业优势 引领 经验引领 : 贡献因地制宜开展合作的经验, 帮助企业和东道国政府少走弯路 政策引领 : 通过对海外市场的分析和判断能力, 对政治经济政策和国际市场动态的准确把握, 帮助企业掌握环境, 管理风险 也可为监管部门完善政策提供基础 信息引领 : 借助境内外机构联动的信息网络, 及积累的大量数据和信息, 帮助企业判断市场 发现机会 评估风险 模式引领 : 向沿线新兴国家传播中国金融监管理念, 输出可复制的增长模式 41

43 热点话题三 财税 56 号文对银行业务影响解读 42

44 热点话题三 : 财税 56 号文对银行业务影响解读 金融业营业税改征增值税 ( 以下简称 营改增 ) 已于 2016 年 5 月 1 日正式实施 作为一项具有开创性的税收改革, 财政部 国家税务总局陆续出台了一系列规定以对政策加以明确 2016 年 12 月 21 日, 财政部和国家税务总局颁布财税 [2016]140 号 关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知 ( 140 号文 ), 其中第 4 条规定, 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人 随后, 财政部和国家税务总局又发布财税 [2017]2 号 关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知, 补充规定上述处理自 2017 年 7 月 1 日实施 140 号文出台背景 56 号文出台背景 2017 年 6 月 30 日, 财政部和国家税务总局联合发布了 关于资管产品增值税有关问题的通知 ( 财税 [2017]56 号, 以下简称 56 号文 ), 对于资管产品增值税征收相关问题作出了进一步明确, 解答了纳税人就资管产品范围 征收方式以及核算和申报等方面的疑虑, 并将征收时点推迟至 2018 年 1 月 1 日 56 号文给管理人预留了半年的准备时间, 加上简易征收方式的明确, 资管产品缴纳增值税的合规难度有所降低 然而, 管理人仍需要进行资产的纳税处理判定 合同的修订 业务流程的梳理改造 与利益相关者的沟通, 尤其是相关系统的改造 测试 上线等一系列工作 43

45 热点话题三 : 财税 56 号文对银行业务影响解读 ( 续 ) 对于银行理财产品的影响重大 理财产品的部分或全部投 银行一般需要将缴纳的增 根据规定, 保本类投资的 银行作为资管产品应缴增 资收益如属于增值税应税 值税税负转嫁给产品的投 收益需要按照贷款服务收 值税的纳税人将需要遵循 收益, 将产生增值税成本 资人, 这将要求银行开展 入缴纳增值税 由此, 银 一系列增值税合规要求, 这些增值税成本如由投资 一系列工作包括与投资人 行的保本型产品可能面临 包括增值税开票 纳税申 人承担, 将直接影响产品 进行充分沟通 在产品发 双重征税的情况, 即在产 报以及会计核算等, 这将 的收益率 以理财产品进 行书中加入税负转嫁的条 品层面需要就应税投资收 增加银行的合规成本 同 行非标债权类投资为例, 款 在产品的投资收益中 益缴纳增值税, 而当产品 时考虑到监管上一般要求 在简易征税方式适用 3% 计算要扣除的增值税税金 进一步将收益分配给投资 产品运营和公司运作独立, 增值税的情况下, 将直接 等 考虑到银行一般理财 人时, 投资人需要进一步 上述合规操作中如兼顾监 对投资收益产生 3% 的影 产品品种多 产品投资标 就获得的收益缴纳增值税 管独立性要求将进一步增 响, 即假定收益率为 5%, 的丰富 标的资产交易频 这将较大地影响投资人的 加操作成本, 包括可能新 在扣除增值税成本后, 税 繁等情况, 计算上述要扣 净回报, 从而影响保本类 增岗位以专门处理产品层 后收益率将降为约 4.84% 除的增值税税金一般需要 产品的销售 面的增值税合规操作等 新增的增值税成本将可能 通过系统实现, 在此情况 对银行发行理财产品所获 下, 银行需要对目前的资 取的收益产生影响 产管理系统进行改造 44

46 热点话题三 : 财税 56 号文对银行业务影响解读 ( 续 ) 银行应对措施 针对上述影响, 银行需要设计一套方案以应对资管产品征收增值税的处理 现在 实施日 (2018 年 1 月 1 日 ) 实施后的第一个季度 业务 梳理受影响产品, 评估成本和收益影响 设计旧产品应对方案 新产品投资架构 合同条款设计 与受影响投资人就税负承担和预期收益等问题进行协商, 更改合同条款 跟进法规动态, 及时调整产品策略 法律 IT 审查合同条款 审查与利益相关者的沟通和通知文件 对产品交易和估值相关的系统进行审查及升级 对税收相关系统进行改造 积极应对 140 号文和 56 号文相关影响 产品财务及税务 设计产品的会计核算处理 对业务人员进行税务知识培训 设计产品合规风控流程 设计产品纳税申报流程 使用新的财务及税务系统 监控工作流程 跟进法规动态 税务及 IT 咨询协助 资管产品增值税新规实施时间 2018 年 4 月 15 日进行第一次增值税纳税申报 45

47 热点话题三 : 财税 56 号文对银行业务影响解读 ( 续 ) 未来需关注的问题 56 号文明确了资管产品的简易征收方式以及资管产品和资管产品管理人的范围等若干事项 但是 140 号文出台后, 业内一些存在争议的问题仍旧没有明确, 可能会导致纳税人的判断与税务机关的理解不一致的情况 这些问题包括但不限于 : 1 保本与非保本收益的判定 2 持有至到期而不作为转让的适用性 3 应税资管产品的具体界定 4 特殊资产的处理 5 同业身份的套用 6 境外投资的处理银行应关注上述问题的动向, 以便具体落实资管产品缴纳增值税的相关工作 同时, 上述问题如仍有未明确之处, 银行也需要和相关税务机关进行沟通以获得税务机关对于法规的解读, 以便落实操作 46

48 3 附件 : 上市银行 2017 年上半年财务 数据

49 附件 - 总资产规模 人民币百万元 现金及存放中央银行款项贷款及垫款投资同业往来资产其他资产总资产规模 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 工商银行 3,542,773 3,350,788 13,549,396 12,767,334 5,569,993 5,481,174 1,797,897 1,553,100 1,053, ,869 25,514,046 24,137,265 建设银行 2,941,465 2,849,261 12,204,730 11,488,355 5,045,126 5,068, , , , ,043 21,692,067 20,963,705 农业银行 2,882,030 2,811,653 9,996,639 9,319,364 5,888,748 5,333,535 1,182,940 1,526, , ,844 20,573,586 19,570,061 中国银行 2,595,717 2,349,188 10,426,548 9,735,646 4,350,945 3,972,884 1,196,043 1,176, , ,689 19,425,980 18,148,889 交通银行 963, ,435 4,270,542 4,009,046 2,451,158 2,314, , , , ,453 8,930,838 8,403,166 邮储银行 1,348,535 1,310,273 3,261,436 2,939,217 3,207,682 3,463, , , , ,097 8,543,826 8,265,622 兴业银行 460, ,654 2,203,179 2,007,366 3,315,266 3,292, , , , ,807 6,384,658 6,085,895 招商银行 606, ,529 3,404,094 3,151,649 1,555,602 1,450, , , , ,248 6,199,690 5,942,311 浦发银行 501, ,230 2,929,721 2,674,557 2,081,471 2,135, , , , ,272 5,915,395 5,857,263 民生银行 424, ,239 2,636,361 2,397,192 2,061,332 2,206, , , , ,700 5,767,209 5,895,877 中信银行 519, ,328 3,012,896 2,802,384 1,691,248 1,852, , , , ,015 5,651,216 5,931,050 光大银行 345, ,620 1,917,181 1,751,644 1,244,582 1,318, , , , ,700 4,033,546 4,020,042 平安银行 289, ,258 1,549,052 1,435, , , , , , ,661 3,092,142 2,953,434 华夏银行 264, ,173 1,274,795 1,184, , , , ,680 40,545 37,865 2,423,098 2,356,235 北京银行 179, , , , , , , ,958 41,465 39,591 2,239,167 2,116,339 江苏银行 131, , , , , , ,824 96,248 51,212 45,624 1,727,172 1,598,292 上海银行 135, , , , , , , ,927 29,247 29,856 1,711,416 1,755,371 浙商银行 130, , , , , ,168 69,288 98,442 44,296 25,307 1,453,290 1,354,855 南京银行 104,926 93, , , , , , ,343 24,150 25,268 1,132,849 1,063,900 盛京银行 76,310 71, , , , ,366 83, ,967 14,217 13, , ,483 宁波银行 87,859 93, , , , ,775 33,211 43,463 28,835 27, , ,020 重庆农商行 101,027 85, , , , , , ,854 14,979 14, , ,158 徽商银行 85,483 88, , , , ,148 22,139 30,797 36,506 28, , ,774 杭州银行 61,894 68, , , , ,326 80,712 56,421 9,220 8, , ,424 广州农商行 84,074 83, , , , ,052 67, ,255 12,409 11, , ,951 天津银行 56,753 58, , , , ,738 48,833 73,175 9,258 7, , ,310 锦州银行 46,825 43, , , , ,991 14,992 8,674 18,674 16, , ,060 哈尔滨银行 55,132 67, , , , ,995 30,657 48,539 32,720 32, , ,016 中原银行 52,449 49, , , , ,996 7,212 28,104 15,717 14, , ,071 郑州银行 45,669 42, , , , ,144 52,627 18,293 16,969 14, , ,148 贵阳银行 45,276 43, ,646 99, , ,338 23,406 13,538 19,891 14, , ,253 重庆银行 42,040 42, , , , ,314 60,049 55,706 9,365 7, , ,104 青岛银行 28,215 22,698 92,079 84, , ,928 31,650 10,998 9,147 6, , ,988 九台农商行 26,315 32,984 72,020 60,286 64,105 38,754 25,652 52,965 7,569 6, , ,471 常熟银行 14,327 14,240 69,277 64,229 46,746 41,244 6,552 6,684 3,585 3, , ,982 无锡银行 14,980 15,530 61,891 58,570 44,397 41,376 1,629 6,448 3,020 2, , ,633 江阴银行 9,643 11,176 51,778 50,372 38,205 37,987 2,131 2,103 2,956 2, , ,085 张家港行 9,755 9,074 45,761 42,754 35,341 31,471 3,634 4,045 3,498 2,834 97,989 90,178 吴江银行 11,554 12,851 46,072 43,927 19,088 15,577 4,307 6,074 3,643 2,919 84,664 81,348 合计 19,323,308 18,839,270 79,101,216 73,463,608 47,767,071 46,723,341 10,068,151 10,939,097 5,711,319 5,463, ,971, ,429,029 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 48

50 附件 - 贷款质量 % 不良贷款率拨备覆盖率拨贷比 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 工商银行 1.57% 1.62% % % 2.28% 2.22% 建设银行 1.51% 1.52% % % 2.42% 2.29% 农业银行 2.19% 2.37% % % 3.99% 4.12% 中国银行 1.38% 1.46% % % 2.54% 2.87% 交通银行 1.51% 1.52% % % 2.28% 2.29% 邮储银行 0.82% 0.87% % % 2.37% 2.37% 兴业银行 1.60% 1.65% % % 3.57% 3.48% 招商银行 1.71% 1.87% % % 3.84% 3.37% 浦发银行 2.09% 1.89% % % 3.23% 3.19% 民生银行 1.69% 1.68% % % 2.58% 2.62% 中信银行 1.65% 1.69% % % 2.53% 2.62% 光大银行 1.58% 1.60% % % 2.41% 2.43% 平安银行 1.76% 1.74% % % 2.84% 2.71% 华夏银行 1.68% 1.67% % % 2.65% 2.65% 北京银行 1.18% 1.27% % % 2.79% 3.25% 江苏银行 1.43% 1.43% % % 2.60% 2.59% 上海银行 1.16% 1.17% % % 3.01% 3.00% 浙商银行 1.39% 1.33% % % 3.45% 3.44% 南京银行 0.86% 0.87% % % 3.89% 3.99% 盛京银行 1.53% 1.74% % % 2.54% 2.78% 宁波银行 0.91% 0.91% % % 3.62% 3.21% 重庆农商行 0.97% 0.96% % % 4.12% 4.10% 徽商银行 1.06% 1.07% % % 2.90% 2.90% 杭州银行 1.61% 1.62% % % 2.98% 3.03% 广州农商行 1.73% 1.81% % % 3.16% 3.24% 天津银行 1.46% 1.48% % % 2.92% 2.87% 锦州银行 1.06% 1.14% % % 3.17% 3.84% 哈尔滨银行 1.65% 1.53% % % 2.77% 2.55% 中原银行 1.85% 1.86% % % 3.94% 3.85% 郑州银行 1.38% 1.31% % % 2.88% 3.11% 贵阳银行 1.46% 1.42% % % 3.67% 3.33% 重庆银行 1.25% 0.96% % % 2.68% 2.80% 青岛银行 1.69% 1.36% % % 2.57% 2.64% 九台农商行 1.59% 1.41% % % 3.04% 2.92% 常熟银行 1.29% 1.40% % % 3.44% 3.30% 无锡银行 1.31% 1.39% % % 2.79% 2.80% 江阴银行 2.45% 2.41% % % 4.10% 4.10% 张家港行 1.97% 1.96% % % 3.66% 3.54% 吴江银行 1.71% 1.78% % % 3.14% 3.34% 平均值 1.50% 1.51% % % 3.06% 3.07% 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 49

51 附件 - 贷款质量 ( 续 ) % 逾期贷款率 逾期不良比率 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 工商银行 2.23% 2.65% % % 建设银行 1.49% 1.51% 98.46% 99.67% 农业银行 2.61% 2.83% % % 中国银行 1.97% 2.15% % % 交通银行 2.34% 2.64% % % 邮储银行 0.99% 0.96% % % 兴业银行 2.08% 2.15% % % 招商银行 2.02% 2.14% % % 浦发银行 2.91% 2.98% % % 民生银行 3.44% 3.50% % % 中信银行 3.13% 3.26% % % 光大银行 2.53% 2.87% % % 平安银行 4.33% 4.11% % % 华夏银行 4.82% 4.72% % % 北京银行 1.73% 2.22% % % 江苏银行 1.94% 2.28% % % 上海银行 1.25% 1.31% % % 浙商银行 1.43% 1.20% % 90.38% 南京银行 1.35% 1.70% % % 盛京银行 1.91% 2.62% % % 宁波银行 0.97% 1.15% % % 重庆农商行 2.92% 1.53% % % 徽商银行 1.85% 2.19% % % 杭州银行 2.66% 3.12% % % 广州农商行 2.62% 3.56% % % 锦州银行 3.17% 4.03% % % 哈尔滨银行 5.11% 3.61% % % 中原银行 5.29% 4.93% % % 郑州银行 4.79% 4.59% % % 贵阳银行 3.77% 4.07% % % 重庆银行 5.10% 3.70% % % 青岛银行 4.81% 4.05% % % 九台农商行 3.17% 3.63% % % 常熟银行 1.31% 1.60% % % 无锡银行 1.51% 1.64% % % 江阴银行 3.03% 3.03% % % 张家港行 2.10% 2.19% % % 吴江银行 3.53% 2.64% % % 平均值 2.74% 2.76% % % 注 : 天津银行未披露相关数据 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 50

52 附件 - 投资规模 人民币百万元 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 投资合计 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 工商银行 503, ,475 1,632,329 1,742,287 3,090,298 2,973, , ,370 5,569,993 5,481,174 建设银行 598, ,370 1,576,618 1,633,834 2,395,855 2,438, , ,963 5,045,126 5,068,584 农业银行 532, ,955 1,362,623 1,408,881 3,320,161 2,882, , ,547 5,888,748 5,333,535 中国银行 162, ,090 1,711,207 1,609,830 2,060,889 1,843, , ,921 4,350,945 3,972,884 交通银行 196, , , ,755 1,449,859 1,407, , ,020 2,451,158 2,314,445 邮储银行 123,726 68, ,353 1,160, , ,154 1,491,089 1,498,524 3,207,682 3,463,841 兴业银行 368, , , , , ,828 2,006,386 2,102,801 3,315,266 3,292,074 招商银行 52,956 55, , , , , , ,748 1,555,602 1,450,922 浦发银行 268, , , , , , ,704 1,010,472 2,081,471 2,135,088 民生银行 66,576 89, , , , ,362 1,019,404 1,148,729 2,061,332 2,206,909 中信银行 64,121 64, , , , , ,359 1,035,728 1,691,248 1,852,670 光大银行 20,804 7, , , , , , ,678 1,244,582 1,318,143 平安银行 49,083 57,179 10,293 1, , , , , , ,438 华夏银行 5,912 4,939 96,119 92, , , , , , ,162 北京银行 25,656 40, , , , , , , , ,550 江苏银行 4,552 4, , , , , , , , ,743 上海银行 8,216 7, , , , , , , , ,154 浙商银行 79,274 23,132 76,002 61,467 52,695 41, , , , ,168 南京银行 47,604 25, , , , , , , , ,681 盛京银行 ,285 46, , , , , , ,366 宁波银行 102,974 8, , ,552 43,735 39, ,329 99, , ,775 重庆农商行 926 4, ,826 90,142 68,962 67,842 71, , , ,656 徽商银行 8,501 5, , ,384 55,703 52, , , , ,148 杭州银行 16,310 7, , ,245 75,766 66,674 71,078 52, , ,326 广州农商行 37,217 35, ,396 88,278 30,237 25,782 76,119 76, , ,052 天津银行 4,998 5,880 47,200 50,590 46,697 42, , , , ,738 锦州银行 24,798 21,151 45,061 34,723 8,486 10, , , , ,991 哈尔滨银行 1,316 1,704 25,606 17,597 29,682 30, , , , ,995 中原银行 17,991 4,207 97, ,259 20,639 17,852 69,466 58, , ,996 郑州银行 9,982 8,946 26,263 6,302 55,250 49,671 92, , , ,144 贵阳银行 2, ,269 94,617 58,878 51,575 74,909 55, , ,338 重庆银行 ,457 23,885 20,679 19,796 86,308 75, , ,314 青岛银行 ,114 58,411 32,797 31,325 45,974 62, , ,928 九台农商行 17,807 13,798 16,697 12,003 7,732 2,185 21,869 10,768 64,105 38,754 常熟银行 ,920 16,069 14,371 11,770 14,699 12,963 46,746 41,244 无锡银行 955 1,176 22,869 20,263 12,795 10,587 7,778 9,350 44,397 41,376 江阴银行 1,380 1,999 21,630 22,806 15,195 12, ,205 37,987 张家港行 ,331 23,300 3,177 3,236 6,247 4,788 35,341 31,471 吴江银行 ,307 8,851 6,663 6, ,088 15,577 合计 3,430,815 2,790,686 12,908,356 13,381,240 17,817,655 16,563,714 13,610,245 13,987,701 47,767,071 46,723,341 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 51

53 附件 - 负债规模 人民币百万元 吸收存款 同业往来负债 应付债券 其他负债 负债总额 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 6 月 30 日 12 月 31 日 工商银行 19,249,268 18,043,729 2,497,481 2,606, , ,937 1,323,647 1,147,786 23,483,412 22,156,102 建设银行 16,274,393 15,402,915 2,256,950 2,565, , , , ,122 20,047,465 19,374,051 农业银行 16,104,949 15,038,001 1,784,791 1,954, , , , ,305 19,215,145 18,248,470 中国银行 13,732,059 12,939,748 2,926,819 2,590, , , , ,318 17,898,108 16,661,797 交通银行 5,381,820 5,047,539 2,349,366 2,231, , , , ,645 8,282,430 7,770,759 邮储银行 7,806,235 7,286, , ,634 74,925 54, , ,846 8,179,044 7,918,734 兴业银行 3,008,219 2,694,751 2,119,372 2,216, , , , ,279 5,986,106 5,731,485 招商银行 4,142,254 3,802,049 1,122,258 1,297, , , , ,285 5,777,866 5,538,949 浦发银行 3,172,519 3,002,015 1,552,582 1,679, , , , ,714 5,523,221 5,484,329 民生银行 3,023,127 3,082,242 1,587,740 1,836, , , , ,520 5,392,687 5,543,850 中信银行 3,453,476 3,639,290 1,205,598 1,369, , , , ,757 5,258,518 5,546,554 光大银行 2,271,303 2,120, ,726 1,154, , ,500 92,336 81,537 3,767,371 3,768,974 平安银行 1,912,333 1,921, , , , ,464 71,026 82,949 2,880,688 2,751,263 华夏银行 1,376,875 1,368, , , , ,184 51,116 53,814 2,263,485 2,203,262 北京银行 1,267,905 1,150, , , , ,765 56,394 44,852 2,089,446 1,972,560 江苏银行 984, , , , , ,743 32,104 30,567 1,639,827 1,514,085 上海银行 880, , , , , ,080 29,125 25,670 1,590,175 1,639,152 浙商银行 803, , , , , ,595 37,238 42,431 1,367,476 1,287,379 南京银行 720, ,203 95, , , ,165 28,359 24,982 1,068,140 1,001,522 盛京银行 443, , , , ,287 87,289 25,506 15, , ,108 宁波银行 555, , , , , ,985 32,654 42, , ,634 重庆农商行 569, , , ,958 96,520 58,487 12,914 13, , ,968 徽商银行 511, , , ,192 98,092 91,505 22,864 16, , ,591 杭州银行 381, , , , , ,510 26,885 26, , ,862 广州农商行 440, ,742 47,838 84, ,733 92,295 20,254 22, , ,111 天津银行 354, , , ,689 87,270 40,632 17,782 12, , ,555 锦州银行 312, , , ,059 79,075 30,223 38,171 32, , ,165 哈尔滨银行 344, ,151 73, ,097 78,372 41,883 9,733 9, , ,681 中原银行 279, ,353 77,831 87,453 57,528 57,388 6,012 7, , ,573 郑州银行 245, ,390 81,337 78,242 60,145 44,660 7,579 4, , ,287 贵阳银行 273, ,998 44,027 33,649 68,437 48,108 5,338 5, , ,253 重庆银行 238, ,594 49,756 60,350 87,041 54,598 6,642 4, , ,292 青岛银行 157, ,605 45,542 72,419 56,138 41,786 4,811 4, , ,352 九台农商行 130, ,409 19,004 24,106 27,627 23,396 2,663 2, , ,748 常熟银行 96,496 88,810 11,264 20,584 18,999 6,991 3,244 3, , ,551 无锡银行 100,007 95,461 8,612 9,006 3,302 6,687 5,015 4, , ,760 江阴银行 75,991 73,641 14,108 14,619 1,694 4,105 3,992 2,707 95,785 95,072 张家港行 67,988 65,257 17,106 14,036 1, ,743 2,823 89,894 82,729 吴江银行 68,470 65,388 5,440 6, ,527 1,650 76,437 73,470 合计 111,212, ,970,845 24,863,213 26,819,541 8,689,149 7,189,172 5,889,026 5,562, ,653, ,542,039 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 52

54 附件 - 资本充足率及一级资本充足率 % 资本充足率一级资本充足率 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 工商银行 14.46% 14.61% 13.19% 13.42% 建设银行 14.50% 14.94% 12.84% 13.15% 农业银行 13.16% 13.04% 11.25% 11.06% 中国银行 13.41% 14.28% 11.80% 12.28% 交通银行 13.86% 14.02% 11.71% 12.16% 邮储银行 11.67% 11.13% 8.72% 8.63% 兴业银行 11.87% 12.02% 9.26% 9.23% 招商银行 14.59% 13.33% 12.42% 11.54% 浦发银行 11.84% 11.65% 9.67% 9.30% 民生银行 11.91% 11.73% 9.46% 9.22% 中信银行 11.76% 11.98% 9.60% 9.65% 光大银行 11.86% 10.80% 9.42% 9.34% 平安银行 11.23% 11.53% 9.05% 9.34% 华夏银行 12.63% 11.36% 9.48% 9.70% 北京银行 11.13% 12.20% 8.79% 9.44% 江苏银行 10.97% 11.51% 8.64% 9.02% 上海银行 13.40% 13.17% 11.40% 11.13% 浙商银行 12.38% 11.79% 10.05% 9.28% 南京银行 13.13% 13.71% 9.48% 9.77% 盛京银行 12.10% 11.99% 9.21% 9.10% 宁波银行 12.20% 12.25% 9.55% 9.46% 重庆农商行 12.41% 12.70% 9.68% 9.86% 徽商银行 12.42% 12.99% 9.69% 9.94% 杭州银行 11.54% 11.88% 9.67% 9.95% 广州农商行 11.77% 12.16% 10.25% 9.92% 天津银行 11.64% 11.88% 9.29% 9.48% 锦州银行 10.97% 11.62% 9.19% 9.80% 哈尔滨银行 12.02% 11.97% 9.48% 9.35% 中原银行 11.82% 12.37% 10.68% 11.25% 郑州银行 12.08% 11.76% 8.61% 8.80% 贵阳银行 12.03% 13.75% 10.05% 11.51% 重庆银行 12.88% 11.79% 9.22% 9.82% 青岛银行 13.67% 12.00% 10.17% 10.08% 九台农商行 12.43% 13.79% 9.71% 10.52% 常熟银行 11.88% 13.22% 9.71% 10.93% 无锡银行 11.96% 12.65% 9.71% 10.28% 江阴银行 13.13% 14.18% 11.95% 13.08% 张家港行 13.08% 13.42% 11.92% 12.26% 吴江银行 13.45% 14.18% 12.36% 13.04% 平均值 12.44% 12.60% 10.16% 10.39% 数据来源 : 各银行 2017 年半年度报告及 2016 年年报, 毕马威中国研究 53

55 附件 - 归属于母公司股东的净利润 人民币百万元 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月变化率 工商银行 152, , % 建设银行 138, , % 农业银行 108, , % 中国银行 103,690 93, % 交通银行 38,975 37, % 邮储银行 26,600 23, % 兴业银行 31,601 29, % 招商银行 39,259 35, % 浦发银行 28,165 26, % 民生银行 28,088 27, % 中信银行 24,011 23, % 光大银行 16,939 16, % 平安银行 12,554 12, % 华夏银行 9,836 9, % 北京银行 11,079 10, % 江苏银行 6,177 5, % 上海银行 7,796 7, % 浙商银行 5,613 4, % 南京银行 5,105 4, % 盛京银行 3,507 3, % 宁波银行 4,765 4, % 重庆农商行 4,594 4, % 徽商银行 3,780 3, % 杭州银行 2,531 2, % 广州农商行 2,622 2, % 天津银行 2,616 2, % 锦州银行 3,991 3, % 哈尔滨银行 2,660 2, % 中原银行 1,719 1, % 郑州银行 2,271 2, % 贵阳银行 1,902 1, % 重庆银行 2,249 2, % 青岛银行 1,276 1, % 九台农商行 % 常熟银行 % 无锡银行 % 江阴银行 % 张家港行 % 吴江银行 % 合计 838, , % 平均值 21,508 20, % 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 54

56 附件 - 业绩指标 % 年化加权平均净资产收益率 (ROE) 每股收益 (EPS) 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月 工商银行 15.69% 16.83% 建设银行 17.09% 17.80% 农业银行 16.74% 17.63% 中国银行 15.20% 14.78% 交通银行 12.80% 13.82% 邮储银行 14.91% 16.79% 兴业银行 17.22% 18.92% 招商银行 19.11% 19.07% 浦发银行 15.70% 17.18% 民生银行 16.23% 17.49% 中信银行 13.76% 14.42% 光大银行 13.76% 14.55% 平安银行 12.56% 14.25% 华夏银行 13.18% 16.04% 北京银行 16.42% 18.26% 江苏银行 14.62% 16.52% 上海银行 13.02% 15.26% 浙商银行 16.54% 16.88% 南京银行 19.02% 17.88% 盛京银行 14.79% 17.02% 宁波银行 20.30% 19.62% 重庆农商行 16.31% 16.55% 徽商银行 16.04% 15.96% 杭州银行 12.78% 14.28% 广州农商行 12.84% 11.79% 天津银行 12.38% 14.12% 锦州银行 19.76% 28.03% 哈尔滨银行 14.09% 14.36% 中原银行 9.63% 8.87% 郑州银行 20.80% 22.84% 贵阳银行 17.38% 21.06% 重庆银行 18.66% 18.64% 青岛银行 14.44% 14.98% 九台农商行 12.17% 16.98% 常熟银行 11.42% 12.68% 无锡银行 11.76% 12.72% 江阴银行 8.08% 9.78% 张家港行 9.02% 9.46% 吴江银行 10.96% 11.68% 平均值 14.80% 16.05% 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 55

57 附件 - 营业收入 人民币百万元 2017 年 1~6 月 利息净收入手续费及佣金净收入投资收益其他营业收入营业收入 2016 年 1~6 月 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月 2017 年 1~6 月 工商银行 250, ,280 76,670 81,715 3,787 4,114 30,772 37, , ,670 建设银行 217, ,990 68,080 67,190 2,045 10,879 32,409 43, , ,852 农业银行 211, ,957 42,465 51,108 2,218 1,498 20,947 8, , ,385 中国银行 165, ,858 49,187 47,827 8,000 37,853 26,007 21, , ,895 交通银行 62,708 68,148 21,261 20,964 3, ,704 13, , ,339 邮储银行 87,514 81,637 7,033 5,866 9,835 4,264 1,591 1, ,973 93,286 兴业银行 44,003 58,878 18,310 17,139 3,190 8,702 2,604-3,849 68,107 80,870 招商银行 70,896 67,477 34,750 37,779 4,409 8,283 2, , ,919 浦发银行 51,803 55,115 24,154 22,288 6,138 3,710 1,259 1,059 83,354 82,172 民生银行 41,115 47,438 24,477 28,059 2,621 6,007 2,322-3,553 70,535 77,951 中信银行 49,494 53,436 22,761 21,296 2,452 3,072 1, ,580 78,205 光大银行 30,383 32,625 15,992 13, ,334 46,968 平安银行 37,361 37,595 15,748 15, , ,073 54,769 华夏银行 24,003 24,110 9,020 6, ,348 31,205 北京银行 19,049 18,249 7,218 5, ,498 24,655 江苏银行 13,833 12,678 3,192 3, ,020 16,169 上海银行 9,205 13,880 3,190 3,336 4, , ,394 17,968 浙商银行 12,385 11,962 5,090 3, ,949 15,964 南京银行 10,150 11,552 1,615 2, ,425 14,977 盛京银行 5,470 6,485 1, ,470 7,788 宁波银行 8,603 8,619 3,332 3, ,316 12,046 重庆农商行 10,271 9,787 1,155 1, ,445 11,099 徽商银行 9,575 8,904 1,470 1, ,890 10,247 杭州银行 5,911 6, ,583 6,803 广州农商行 6,051 4,943 1,065 1,235-1, ,242 6,914 天津银行 4,299 5,785 1, ,279 6,529 锦州银行 8,387 7, ,532 7,851 哈尔滨银行 6,324 5,413 1,213 1, ,472 6,919 中原银行 5,614 5, ,876 5,507 郑州银行 4,060 3, ,879 4,723 贵阳银行 5,053 3, ,681 4,371 重庆银行 4,033 3, ,120 4,890 青岛银行 2,345 2, ,835 2,971 九台农商行 2,188 2, ,881 2,655 常熟银行 2,095 1, ,362 2,103 无锡银行 1,242 1, ,386 1,228 江阴银行 994 1, ,173 1,184 张家港行 1, ,203 1,189 吴江银行 1,232 1, ,364 1,145 合计 1,503,817 1,484, , ,857 53,955 95, , ,848 2,161,661 2,172,381 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 2016 年 1~6 月 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月 2017 年 1~6 月 2016 年 1~6 月 56

58 附件 净息差及净利差 % 净息差 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 工商银行 2.16% 2.21% 2.03% 2.07% 建设银行 2.14% 2.32% 2.03% 2.15% 农业银行 2.24% 2.31% 2.11% 2.16% 中国银行 1.84% 1.90% 未披露 未披露 交通银行 1.57% 1.97% 1.44% 1.83% 邮储银行 2.31% 2.30% 2.38% 2.34% 兴业银行 1.75% 2.27% 1.48% 2.03% 招商银行 2.43% 2.58% 2.31% 2.45% 浦发银行 1.82% 2.14% 1.69% 1.99% 民生银行 1.40% 2.01% 1.27% 1.88% 中信银行 1.77% 2.05% 1.62% 1.93% 光大银行 1.52% 1.88% 1.32% 1.68% 平安银行 2.45% 2.83% 2.29% 2.66% 华夏银行 2.10% 2.48% 1.96% 2.34% 江苏银行 1.60% 未披露 1.46% 未披露 上海银行 1.20% 1.83% 1.32% 1.73% 浙商银行 1.75% 2.10% 1.57% 1.91% 南京银行 1.87% 2.44% 1.74% 2.30% 盛京银行 1.53% 1.97% 1.42% 1.85% 宁波银行 1.96% 2.04% 1.98% 2.05% 重庆农商行 2.59% 2.85% 2.42% 2.70% 徽商银行 2.32% 2.69% 2.18% 2.51% 杭州银行 1.63% 2.12% 1.55% 1.95% 广州农商行 1.73% 1.93% 1.68% 2.02% 天津银行 1.31% 2.06% 0.90% 1.76% 锦州银行 2.80% 3.78% 2.51% 3.49% 哈尔滨银行 2.42% 2.68% 2.23% 2.49% 中原银行 2.80% 3.49% 2.63% 3.28% 郑州银行 2.20% 2.77% 2.05% 2.59% 贵阳银行 2.64% 未披露 2.53% 未披露 重庆银行 2.15% 2.47% 1.93% 2.26% 青岛银行 1.79% 2.36% 1.62% 2.17% 九台农商行 2.21% 2.56% 2.03% 2.41% 常熟银行 2.93% 未披露 2.73% 未披露 无锡银行 2.07% 2.02% 1.81% 1.77% 江阴银行 2.07% 2.49% 1.97% 2.35% 张家港行 2.24% 2.17% 2.04% 1.90% 平均值 2.04% 2.36% 1.90% 2.21% 净利差 注 : 北京银行 吴江银行未披露相关数据 数据来源 : 各银行 2017 年及 2016 年半年度报告, 毕马威中国研究 57

59 术语缩写汇编 银行名称 一般术语 工商银行 - 中国工商银行股份有限公司 建设银行 - 中国建设银行股份有限公司 农业银行 - 中国农业银行股份有限公司 中国银行 - 中国银行股份有限公司 交通银行 - 交通银行股份有限公司 邮储银行 - 中国邮政储蓄银行股份有限公司 兴业银行 - 兴业银行股份有限公司 招商银行 - 招商银行股份有限公司 浦发银行 - 上海浦东发展银行股份有限公司 民生银行 - 中国民生银行股份有限公司 中信银行 - 中信银行股份有限公司 光大银行 - 中国光大银行股份有限公司 平安银行 - 平安银行股份有限公司 华夏银行 - 华夏银行股份有限公司 北京银行 - 北京银行股份有限公司 江苏银行 - 江苏银行股份有限公司 上海银行 - 上海银行股份有限公司 浙商银行 - 浙商银行股份有限公司 南京银行 - 南京银行股份有限公司 盛京银行 - 盛京银行股份有限公司 宁波银行 - 宁波银行股份有限公司 重庆农商行 - 重庆农村商业银行股份有限公司 徽商银行 - 徽商银行股份有限公司 杭州银行 - 杭州银行股份有限公司 广州农商行 - 广州农村商业银行股份有限公司 天津银行 - 天津银行股份有限公司 锦州银行 - 锦州银行股份有限公司 哈尔滨银行 - 哈尔滨银行股份有限公司 中原银行 - 中原银行股份有限公司 郑州银行 - 郑州银行股份有限公司 贵阳银行 - 贵阳银行股份有限公司 重庆银行 - 重庆银行股份有限公司 青岛银行 - 青岛银行股份有限公司 九台农商行 - 吉林九台农村商业银行股份有限公司 常熟银行 - 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 无锡银行 - 无锡农村商业银行股份有限公司 江阴银行 - 江苏江阴农村商业银行股份有限公司 张家港行 - 江苏张家港农村商业银行股份有限公司 吴江银行 - 江苏吴江农村商业银行股份有限公司 财政部 - 中华人民共和国财政部 央行 - 中国人民银行 银监会 - 中国银行业监督管理委员会 净息差 - 净利息收益率 备注 : 截至 2017 年 6 月 30 日,A 股上市银行共 25 家, 分别为 : 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 平安银行 华夏银行 北京银行 江苏银行 上海银行 南京银行 宁波银行 杭州银行 贵阳银行 常熟银行 无锡银行 江阴银行 张家港行 吴江银行 其中, 工商银行 建设银行 农业银行 中国银行 交通银行 招商银行 民生银行 中信银行及光大银行系同时在上海证券交易所和香港联合交易所上市的银行 ; 平安银行 宁波银行 江阴银行 张家港行在深圳证券交易所上市 ; 其他上市银行仅在上海证券交易所上市 截至 2017 年 6 月 30 日,H 股上市银行共 14 家, 分别为邮储银行 浙商银行 盛京银行 重庆农商行 徽商银行 广东农商行 天津银行 锦州银行 哈尔滨银行 中原银行 郑州银行 重庆银行 青岛银行 九台农商行 58

60 联系我们 毕马威在中国十六个城市设有办事机构 合伙人 及员工约10,000名 分布在北京 北京中关村 成都 重庆 佛山 福州 广州 杭州 南京 青岛 上海 沈阳 深圳 天津 厦门 香港特 别行政区和澳门特别行政区 毕马威以统一的经 营方式来管理中国的业务 以确保我们能够高效 和迅速地调动各方面的资源 为客户提供高质量 的服务 我们金融服务小组会聚了审计 税务和咨询服务 的合伙人 并与毕马威专业服务网络的其他成员 所紧密联系 如果您希望进一步了解我们的服务 请与下列金 融服务合伙人联系 2017毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所 均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织( 毕马威国际 )相关联的独立成员所网络中的成员 毕马威华振会计 师事务所(特殊普通合伙)为一所中国合伙制会计师事务所 毕马威企业咨询(中国)有限公司为一所中国外商独资企业 毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所 版权所有 不得转载 中国印刷 59

61 李世民 (Simon Gleave) 金融服务业地区主管合伙人 :+86(10) 李淑贤金融业审计主管合伙人 :+86(21) 方海云金融服务业合伙人 : 唐培新 (Simon Topping) 监管事务咨询合伙人 : 王立鹏中国区银行业主管合伙人 : +86(10) : arthur.wang@kpmg.com 张楚东中国东部和西部地区咨询主管合伙人 :+86(21) :tony.cheung@kpmg.com 黄宝珊金融服务业合伙人 : : rita.wong@kpmg.com 查玮亮 (Egidio Zarrella) 客户服务与创新事务主管合伙人 : :egidio.zarrella@kpmg.com 陈少东金融服务业合伙人 :+86(10) :thomas.chan@kpmg.com 石海云金融服务业合伙人 :+86(21) :kenny.shi@kpmg.com 李嘉林金融服务业合伙人 :+86(755) :ivan.li@kpmg.com 马绍辉 (Paul McSheaffrey) 风险管理咨询合伙人 : :paul.mcsheaffrey@kpmg.com 宋晨阳金融服务业合伙人 :+86(10) :christine.song@kpmg.com 陈思杰金融服务业合伙人 : +86(21) : james.chen@kpmg.com 蔡正轩金融服务业合伙人 :+86(20) :larry.choi@kpmg.com 张豪税务合伙人 :+86(10) :tracy.h.zhang@kpmg.com 李乐文金融服务业合伙人 :+86(10) :walkman.lee@kpmg.com 金乃雯金融服务业合伙人 :+86(10) :ellen.jin@kpmg.com 李莹金融服务业合伙人 :+86(21) :penny.li@kpmg.com 刘逸明信息技术咨询合伙人 :+86(21) :kevin.liu@kpmg.com 伍耀辉税务合伙人 : :curtis.ng@kpmg.com 吴福昌交易服务业合伙人 :+86(10) :louis.ng@kpmg.com Kyran McCarthy 反洗钱和经济制裁合规服务亚太区主管合伙人 : :kyran.mccarthy@kpmg.com 周郁反洗钱和经济制裁合规服务合伙人 :+86(21) :c.y.zhou@kpmg.com 李砾金融服务业合伙人 :+86(10) :raymond.li@kpmg.com 何巍烨重组咨询服务合伙人 :+86(21) :stan.he@kpmg.com 卢奕税务合伙人 :+86(21) :lewis.lu@kpmg.com 60

62 中国大陆 北京中国北京东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层邮政编码 : 电话 : +86 (10) 传真 : +86 (10) 北京中关村北京市海淀区丹棱街 3 号中国电子大厦 6 层 603 室邮政编码 : 电话 : +86 (10) 传真 : +86 (10) 成都中国成都红星路 3 段 1 号国际金融中心 1 号办公楼 17 楼邮政编码 : 电话 : +86 (28) 传真 : +86 (28) 重庆中国重庆邹容路 68 号大都会商厦 15 楼 1507 单元邮政编码 : 电话 : +86 (23) 传真 : +86 (23) 佛山中国佛山灯湖东路 1 号友邦金融中心一座 8 层邮政编码 : 电话 : +86 (757) 传真 : +86 (757) 福州中国福州五四路 137 号信和广场 12 楼 1203A 室邮政编码 : 电话 : +86 (591) 传真 : +86 (591) 广州中国广州市珠江新城珠江东路 6 号周大福金融中心 21 楼邮政编码 : 电话 : +86 (20) 传真 : +86 (20) 杭州中国杭州民心路 280 号平安金融中心 A 幢 12 楼邮政编码 : 电话 : +86 (571) 传真 : +86 (571) 南京中国南京珠江路 1 号珠江 1 号大厦 46 楼邮政编码 : 电话 : +86 (25) 传真 : +86 (25) 青岛中国青岛东海西路 15 号英德隆大厦 4 层邮政编码 : 电话 : +86 (532) 传真 : +86 (532) 上海中国上海南京西路 1266 号恒隆广场 2 号楼 25 楼邮政编码 : 电话 : +86 (21) 传真 : +86 (21) 沈阳中国沈阳北站路 61 号财富中心 A 座 19 层邮政编码 : 电话 : +86 (24) 传真 : +86 (24) 深圳中国深圳深南东路 5001 号华润大厦 9 楼邮政编码 : 电话 : +86 (755) 传真 : +86 (755) 天津中国天津大沽北路 2 号天津环球金融中心津塔写字楼 40 层 06 室邮政编码 : 电话 : +86 (22) 传真 : +86 (22) 厦门中国厦门鹭江道 8 号国际银行大厦 12 楼邮政编码 : 电话 : +86 (592) 传真 : +86 (592) 香港特别行政区和澳门特别行政区 香港香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼香港铜锣湾轩尼诗道 500 号希慎广场 23 楼电话 : 传真 : 澳门澳门苏亚利斯博士大马路中国银行大厦 24 楼 BC 室电话 : 传真 : kpmg.com/cn 61

63 所载资料仅供一般参考用, 并非针对任何个人或团体的个别情况而提供 虽然本所已致力提供准确和及时的资料, 但本所不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确 任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载资料行事 2017 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 毕马威企业咨询 ( 中国 ) 有限公司及毕马威会计师事务所, 均是与瑞士实体 毕马威国际合作组织 ( 毕马威国际 ) 相关联的独立成员所网络中的成员 毕马威华振会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为一所中国合伙制会计师事务所 ; 毕马威企业咨询 ( 中国 ) 有限公司为一所中国外商独资企业 ; 毕马威会计师事务所为一所香港合伙制事务所 版权所有, 不得转载 中国印刷 毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标 62