行业研究报告_有重点公司

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1 证券研究报告 行业研究 / 行业周报 2015 年 08 月 30 日 行业评级 : 传媒增持 ( 维持 ) 传媒 Ⅱ 增持 ( 维持 ) 王禹媚执业证书编号 :S 研究员 wangyumei@htsc.com 许娟 执业证书编号 :S 研究员 xujuan8971@htsc.com 解梦晖联系人 相关研究 xiemenghui@htsc.com 1 人民网 (603000): 互联网彩票暂停导致业绩下滑, 期待政策红利以及外延突破 东方财富 (300059): 存量 收益成下半年看点, 期待互联网券商 接棒 基金销售业务 华谊兄弟 (300027): 定增完成粮草充足, 三马奔腾拓宽发展空间 行业走势图 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 传媒传媒 Ⅱ 沪深 300 把握拥有安全边际的优质成长标的 互联网传媒周报第 25 期 投资要点 : 投资建议本周传媒指数累计下跌 13.73%, 跑输创业板指数 (-11.09%)2.64 个百分点 中短期来看, 虽然市场情绪仍偏谨慎, 但经历大幅回调, 部分标的已经展现出安全边际, 建议两条主线把握 : 1) 超跌的互联网龙头公司 : 乐视网 ( 已度过最黑暗的时期, 三届政协委员韩方明 前中行副行长王永利等顶级人才的加入, 有望加速政策及资金桎梏的突破 ); 东方财富 ( 尾随佣金将保障下半年稳健增长, 互联网券商或 接棒 基金销售成为新爆发点 ) 2) 行业景气度高, 基本面良好, 估值合理的确定性龙头 : 华策影视 ( 再融资过会, 挑战者联盟 9 月将播 ) 天神娱乐 昆仑万维 继续关注国企改革主题 : 凤凰传媒 青岛碱业 歌华有线 浙报传媒 ( 停牌 ) 行业近况 A 股重点公告 : 1) 华策影视非公开发行股票募集资金 20 亿获证监会发审会审核通过 2) 乐视网提名韩方明为董事候选人 3) 东方明珠拟以 22 亿元认购兆驰股份非公开发行的 2.62 亿股, 将与其在互联网电视 硬件和营销等方面展开合作 中概股 :1) 阿里巴巴与飞利浦达成战略合作, 旗下口碑网称餐饮服务单日订单数量突破 100 万笔 2) 京东金融与中信银行推出国内首张 互联网 + 概念信用卡 中信白条联名信用卡, 主要面向泛 90 后年轻用户 3) 新浪与平安打造的针对中超赛事球迷开发的金融产品 球迷宝 发布 互联网 :1) 乐视全网通手机获得入网许可, 或 9 月发布 ; 乐视体育与重庆日报报业集团联合出资成立分公司 2) 暴风科技发布 Wi-Fi 项目暴风加油站, 抢占 O2O 入口 3) 奇酷手机正式推出首款 360 奇酷手机, 售价 1199 元起 4) 中文在线宣布将着力发展 文学 + 与 教育 + 两大战略, 教育 + 战略将主要打造教育阅读 教材教辅与 MOOC 平台, 最终目标是进入学历认证 体育市场 : 华录百纳与中超公司 中国之队 中国足协杯达成合作 ; 万达 6.5 亿美元并购铁人三项赛事公司影视市场 : 截至 8 月 29 日 ( 周六 ), 华策影视 刺客聂隐娘 3 天累计 3,000 万元, 华谊兄弟 三城记 3 天累计 720 万元, 博纳影业 烈日灼心 3 天累计 8,900 万元 2)CSM33 数据 (8 月 日 ): 华录百纳 女神新装 收视 1.65% 禾欣股份 花千骨 收视 2.75%, 网络单周点击量 12.4 亿 风险提示 : 行业增长不达预期 ; 政策监管的不确定性 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1 1

2 正文目录 行业要闻...3 A 股重点公司跟踪...3 中概股跟踪...4 本周行业要闻...5 电影市场...7 最新电影票房...7 电影后市观澜...7 上周院线票房表现...8 电视市场...9 上周电视收视总结...9 上周长视频网络点击情况 附录 一周传媒行业市场表现回顾 公司大事提醒 (8 月 31 日 -9 月 6 日 ) 本周重点公告摘要 (8 月 24 日 -8 月 30 日 ) 图表目录 图 1: 中概股私有化进程一览...5 图 2: 周电影票房变化趋势...7 图 3: 周电影票房排行 (8 月 17 日 -8 月 23 日 )...7 图 4: 即将上映的影片...8 图 5: 周院线票房排行 (8 月 17 日 -8 月 23 日 )...8 图 6: 央卫视周电视剧 & 频道收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 )...9 图 7: 央卫视周综艺节目收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 )...9 图 8: 卫视周电视剧 & 频道收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 图 9: 卫视周综艺节目收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 图 10: 8 月 17 日 -8 月 23 日单周热播大剧网络播放量排行 图 11: 8 月 17 日 -8 月 23 日单周热播综艺网络播放量排行 图 12: 8 月 17 日 -8 月 23 日单周热播自制剧网络播放量排行 图 13: 一周传媒行业市场表现回顾 图 14: 公司大事提醒 (8 月 31 日 -9 月 6 日 ) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2 2

3 行业要闻 A 股重点公司跟踪 1) 乐视网 a) 1H15 业绩报告 : 营收同增 51.8% 至 44.6 亿元, 净利润同增 67.7% 至 2.55 亿元 b) 董事会届满拟进行换届选举, 提名贾跃亭 韩方明 刘弘为第三届董事会非独立董事候选人, 朱宁 曹彬为第三届董事会独立董事候选人 c) 监事会届满拟进行换届选举, 提名田炳信 吉晓庆为非职工监事候选人 d) 截至 8 月 20 日, 公司第二期股权激励计划共行权 540 万份, 公司总股本至 亿股 2) 华策影视 a) 公司非公开发行股票募集资金 20 亿获证监会发审会审核通过 b) 1H15 业绩报告 : 营收同增 20.5% 至 9.3 亿元, 净利润同增 7.6% 至 2.2 亿元 3) 东方财富 1H15 业绩报告 : 营收同增 684.4% 至 15.7 亿元, 净利润同增 3,070.3% 至 10.4 亿元 4) 东方明珠 a) 拟以 22 亿元认购兆驰股份非公开发行的 2.62 亿股, 将与其在互联网电视 硬件和营销等方面展开合作 b) 拟为全资子公司上海东蓉投资有限公司旗下成都河心岛项目开发项目提供担保 2.55 亿元 c) 控股股东文广集团于 8 月 26 日通过上交所交易系统增持 35 万股股份 ( 占公司总股本 0.013%); 文广集团还将择机继续增持公司股份, 增持总金额不低于 1 亿元 d) 控股股东文广集团于 8 月 25 日通过上交所系统增持 35 万股股份 ( 占公司总股本 0.013%) e) 控股股东文广集团于 8 月 24 日以均价 元 / 股合计增持公司股份 35 万股 ( 占公司总股本 0.013%) 5) 奥飞动漫公司已完成深交所关于发行股份购买资产事项的问询, 于 8 月 28 日复牌 6) 浙报传媒 a) 1H15 业绩报告 : 营收同增 16.04% 至 亿元,; 净利润同增 0.14% 至 2.82 亿元 b) 杭州边锋拟以无形资产作价 1.04 亿元与三国杀业务管理团队潘恩林 杜彬出资设立的舟山祺娱共同成立合资公司 ( 占股 40%), 独立运营三国杀业务 c) 与话机世界签订 战略合作备忘录, 此举将扩大公司浙江新闻 APP 的推广渠道, 增加用户数量, 同时借助话机世界虚拟运营商资质, 公司将拓展虚拟运营商业务, 增厚利润 7) 华谊兄弟 a)1h15 业绩报告 : 营收同增 167.3% 至 12.9 亿元, 净利润同增 35.4% 至 5.0 亿元 b) 继续停牌 8) 暴风科技拟非公开发行公司债券用于补充营运资金, 规模不超过 2.5 亿元, 期限不超过 3 年 9) 歌华有线 a) 1H15 业绩报告 : 营收同减 0.19% 至 亿元, 净利润同增 57.61% 至 2.99 亿元 b) 石鸿印因工作变动原因辞去公司董事职务 ; 拟提名石群峰为董事候选人 c) 董事石鸿印因工作变动原因辞去董事职务 10) 蓝色光标 a) 因筹划发行股份购买资产事项, 申请延期至 10 月 8 日复牌 b) 为支持全资子公司蓝瀚科技增资事宜, 股东许志平 吴铁 陈良华于 7 月 31 日合计质押 1.43 亿股股份 ( 占公司总股本 7.4%); 因个人资金需求, 实际控制人赵文权 股东许志平 吴铁 陈良华 孙陶然于 8 月 18 日合计质押 1.06 亿股股份 ( 占公司总股本 5.5%) c) 全资子公司蓝标投资向京东转让所持蓝瀚科技 2 亿元注册资本, 持股比例减至 3.7%; 本次转让将为蓝标投资提供额外并购资金, 有利于在大力推动外延发展的同时, 降低在对外投资项目上的财务成本和财务风险 11) 凤凰传媒 a) 公司于 7 月 16 日至 8 月 25 日通过二级市场增持 1,306 万股 ( 占公司总股本 0.51%), 计划继续增持累计投入资金不超过 5 亿元 b) 公司高管宋吉述于 8 月 21 日 24 日以 至 元 / 股合计增持公司股份 5 万股 ( 占公司总股本 %) 12) 完美环球 a) 因日常生产经营的需要, 公司预计接受赵宝刚工作室提供的导演策划服务, 预计金额不超过 1,200 万元 b) 公司于 8 月 24 日完成向 134 名激励对象授予 165 万份股票期权, 行权价格 元 / 股 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3 3

4 中概股跟踪阿里巴巴 (NYSE:BABA):a) 阿里巴巴与飞利浦达成战略合作, 并联合推出智能无线音箱 小飞 b) 天猫与中国石油湖南销售公司启动 互联网 + 能源 服务平台, 消费者可以通过线上购买加油券, 到湖南中石油线下任一加油站进行核销 c) 阿里本地生活平台口碑网餐饮服务单日订单数量突破 100 万笔 (DoNews 财新网) 京东 (NASDAQ:JD): a) 京东金融与中信银行信用卡中心推出国内首张 互联网 + 概念信用卡 中信白条联名信用卡, 主要面向泛 90 后年轻用户 b) 京东联合紫薯家装发布三款智能家装套件产品, 正式进军智能家装行业 (TechWeb) 百度 (NASDAQ:BIDU): 百度与北京朝阳大悦城合作, 将就产品服务对接 会员系统打通和线上线下资源等方面协同合作 ; 将建立 O2O 大数据联合实验室, 共同打造 互联网 +MALL 解决方案 (TechWeb) 新浪 (NASDAQ:SINA): 由平安集团和新浪网共同打造的针对中超赛事球迷开发的金融产品 球迷宝 发布, 将金融 体育 娱乐等要素融合在一起, 球迷在观看比赛直播时可以对球员表现直接 打赏, 互动参与 球迷宝 基金 ( 新浪体育 ) 奇虎 360(NASDAQ:QIHU): 奇酷手机正式推出首款 360 奇酷手机, 售价 1199 元起 ; 基于此前做安全软件的积累, 奇酷手机重点打造财产保险 防木马 防诈骗等方面的安全保护功能 ( 腾讯科技 ) 优酷土豆 (NYSE:YOKU):CDN 服务提供商蓝汛与优酷土豆宣布就智能终端内容下沉项目达成战略合作, 有望将优酷用户变成 CDN 节点, 重新构建一个拥有上亿节点的 CDN 虚拟网络 (TechWeb) 网秦 (NYSE:NQ): a) 网秦将把网游发行部门飞流以 40 亿元价格出售给清华控股旗下的北京金信融达投资管理有限公司 b) 网秦 Q2 实现营业收入 1.02 亿美元, 同比增长 25.0%; 净亏损收窄至 160 万美元 ( 地歌网 ) 乐逗游戏 (NASDAQ:DSKY): 乐逗游戏第二季度营收 3.93 亿元, 同比增长 109.8%; 净利润同比增 59.8% 达 5183 万元 ; 平均月活跃用户为 1.1 亿, 同比增长 15.4%; 下载及激活用户数 1.0 亿, 同比增长 37.1% ( DoNews) 世纪互联 (NASDAQ:VNET): 世纪互联第二季度营收 8.67 亿元, 同比增长 31.7%; 净亏损 1.42 亿元, 去年同期净亏损 5950 万元 ( 地歌网 ) 淘米网 (NYSE:TAOM): 淘米网第二季度营收 870 万美元, 同减 17.6%, 主要系活跃付费用户数量的减少 ; 净亏损 160 万美元, 上年同期净亏损 80 万美元 (DoNews) 途牛旅游网 (NASDAQ:TOUR): 途牛第二季度营收 15.2 亿元, 同比增长 111.9%, 其中跟团游收入 14.7 亿元, 同比增长 110.5%; 净亏损 2.5 亿元, 上年同期净亏损 1.1 亿元 (DoNews) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4 4

5 图 1: 中概股私有化进程一览 序号 状态 代码 名称 接到要约时间 完成时间 1 进行中 LONG.O 艺龙 进行中 MCOX.O 麦考林 进行中 YY.O 欢聚时代 进行中 DANG.N 当当网 进行中 NPD.N 海王星辰 进行中 KZ.O 空中网 进行中 MOMO.O 陌陌 进行中 VIMC.O 中星微 进行中 CNIT.O 中国信息技术 进行中 AMCN.O 航美传媒 进行中 QIHU.N 奇虎 进行中 DSKY.O 乐逗游戏 进行中 BONA.O 博纳影业 进行中 HMIN.O 如家快捷 进行中 VNET.O 世纪互联 进行中 RENN.N 人人公司 进行中 EJ.N 易居中国 进行中 JASO.O 晶澳太阳能 进行中 MR.N 深圳迈瑞 进行中 TAOM.N 淘米 进行中 CMGE.N 中国手游 进行中 WX.N 药明康德 进行中 CO.N 中国脐带血库 进行中 XUE.N 学大教育 进行中 GOMO.N 久邦数码 进行中 DATE.N 世纪佳缘 进行中 GAME.O 盛大游戏 进行中 PWRD.N 完美世界 已完成 MONT.O 澜起科技 ( 退市 ) 已完成 AMAP.O 高德软件 ( 退市 ) 已完成 NED.N 诺亚舟 ( 退市 ) 已完成 GA.N 巨人网络 ( 退市 ) 已完成 CEDU.N 弘成教育 ( 退市 ) 已完成 FMCN.O 分众传媒 ( 退市 ) 资料来源 : 公开资料, 华泰证券研究所 本周行业要闻 乐视网: 政协委员韩方明拟任公司董事, 加速全球化进程 ; 乐视体育与重报集团联合出资成立分公司 ; 乐视全网通手机获入网许可, 或 9 月发布 乐视网公告宣布韩方明为第三届董事会非独立董事候选人, 韩方明历任第十 十一和十二届全国政协委员, 全国政协外事委员会副主任等 重庆乐视体育公司 8 月 26 日正式揭牌, 由乐视体育与重庆日报报业集团联合出资成立 乐视超级手机 Letv X800+ 和 Letv X900+ 全网通版本已获工信部入网许可, 据透露将在 9 月份面世 ( 中国经济网 新浪科技 ) 体育产业 : 世锦赛男子 4*100 中国夺银, 创造亚洲历史 ; 华录百纳与中超公司 中国之队 中国足协杯达成合作; 万达 6.5 亿美元并购铁人三项赛事公司 2015 世界田径锦标赛男子 4*100 米决赛, 中国队以 38 秒 01 的成绩获得亚军, 创造亚洲历史 华录百纳旗下蓝色火焰近日宣布与中超公司 中国之队 中国足协杯达成合作, 布局体育产业一步步落地 万达谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 5 5

6 集团 6.5 亿美元并购美国世界铁人公司 (WTC)100% 股权, 这是万达集团继瑞士盈方 马德里竞技之后在体育产业的又一项大规模投资 ( 新浪新闻 财新网 ) 暴风科技发布 Wi-Fi 项目暴风加油站 : 抢占 O2O 入口 暴风科技 8 月 25 日发布其最新孵化的项目 暴风加油站, 基于 Wi-Fi 服务器, 在所覆盖的区域向用户免费提供电影 电视剧 音乐 电子书 游戏等资源的下载和观看服务, 是暴风科技 DT 大娱乐战略的重要一环, 希望能借此打造一个线下娱乐服务的 O2O 入口 ( 新浪科技 ) 在线教育: 中文在线公布 教育 + 战略, 核心直指学历认证 ; 全通教育欲挖掘 K12 管理市场 : 推新产品 全课云 中文在线宣布将着力发展 文学 + 与 教育 + 两大战略, 教育 + 战略将主要打造教育阅读 教材教辅与 MOOC 平台, 最终目标是进入学历认证 继去年推出全课网后, 全通教育近日推出第二个产品 全课云, 全课云定位智慧教育平台, 共有 8 个版块, 包括智慧教室 智慧学习 智慧家庭 智慧社群 智慧校务 智慧安全 智慧大数据以及智慧云 ( 搜狐 IT 多知网) 影视娱乐: 阿里影业储备超过 30 个知名 IP; 粤科并入阿里影业后发布首款产品凤凰佳影电影云 ; 中国首家 ScreenX 影厅落户万达院线 阿里影业已经储备超过 30 个知名 IP, 今年内将陆续启动更多项目的制作, 预计未来一年内将发生不低于 20 亿元的潜在收购支出 阿里影业旗下粤科软件发布凤凰佳影 电影云, 在原粤科自主研发的影院售票软件 凤凰佳影 的基础上加入了云计算平台 自主品牌电商应用等云端功能 中国首家 ScreenX 放映厅在北京万达影城 CBD 店启幕,ScreenX 是全世界第一个多面投影系统, 通过 270 度多面投影将图像投影至影厅左右墙壁, 让影迷获得超越电影框架的体验 ( 艺恩网 时光网 ) 游戏市场: 西山居获 灵域 手游改编权, Q4 与爱奇艺联合发行 ; 盛大游戏下半年将推 鬼吹灯 等 6 款新游戏 游戏开发商西山居和爱奇艺达成影游互动合作开发网络小说 灵域 IP, 西山居负责手游开发, 爱奇艺负责动漫产品制作, 将于 Q4 联合发行手游 盛大游戏公布了 2015 下半年产品线, 除了 热血传奇 以外, 还将推出 4 款手游, 分别为 鬼吹灯 地城之光 龙之谷 : 精灵王座 纵横天下 (DoNews) 互联网金融: 小米领投老虎证券 A 轮融资 ; 蚂蚁金服招财宝交易规模突破 2700 亿元 ; 网商银行上线 流量贷 互联网券商老虎证券获小米领投 A 轮融资, 金额不低于亿元 ; 老虎证券去年 6 月成立, 提供美股 港股 A 股 ( 沪港通 ) 证券业务 蚂蚁金服旗下金融信息服务平台招财宝用户已超 700 万, 交易规模破 2700 亿元 网商银行宣布与网站流量统计机构 CNZZ 合作, 面向中小规模的创业型网站推出一款信贷产品 流量贷 ( 地歌网 DoNe ws) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 6 6

7 电影市场最新电影票房 上周电影市场 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ): 受益七夕档 & 终结者 5 护盘, 影市回暖 上周受益于 七夕档 小爆发 ( 单日票房 2.4 亿元 ) 和 终结者 5 票房表现突出( 周日上映首日票房 1.7 亿元 ), 上周周票房共录得 8.4 亿元, 环比上升 32%; 观影人次达到 2,340 万人, 环比上升 30% 本周电影市场 (8 月 24 日 -8 月 30 日 ): 暑期档以文艺片收官, 受 终结者 5 冲击票房不佳 本周新上映的三部国产文艺片 烈日灼心 三城记 刺客聂隐娘 票房表现偏弱, 好莱坞大片 终结者 : 创世纪 一片独大 截至 8 月 29 日 ( 周六 ), 终结者 5 累计 4.7 亿元, 百团大战 2 天累计 9400 万元, 博纳影业 烈日灼心 3 天累计 8900 万元, 滚蛋吧! 肿瘤君 累计 4.8 亿元, 华策影视 刺客聂隐娘 3 天累计 3000 万元, 华谊兄弟 三城记 3 天累计 720 万元 图 2: 周电影票房变化趋势 200, , , , , ,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 周总票房 ( 万元 ) 观影人次 ( 万人 ) 1 周 3 周 5 周 7 周 9 周 11 周 13 周 15 周 17 周 19 周 21 周 23 周 25 周 27 周 29 周 31 周 33 周 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 资料来源 : 艺恩咨询, 华泰证券研究所 图 3: 周电影票房排行 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 影片名称 本周票房累计票房平均票价上映天数场均人次 ( 万元 ) ( 万元 ) ( 元 ) ( 天 ) 滚蛋吧! 肿瘤君 22,384 42, 终结者 : 创世纪 16,718 16, 新娘大作战 15,015 15, 捉妖记 11, , 恋爱中的城市 5,029 5, 西游记之大圣归来 3,456 93, 洛克王国 4: 出发! 巨人谷 2,567 6, 煎饼侠 1, , 破风 1,581 14, 宅女侦探桂香 997 4, 资料来源 : 艺恩咨询, 华泰证券研究所 电影后市观澜 排片情况 : 终结者 : 创世纪 排片近 30%, 博纳影业 烈日灼心 排片近 20%, 华策影视 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 7 7

8 刺客聂隐娘 排片近 10%, 百团大战 排片近 10%, 滚蛋吧! 肿瘤君 排片近 6%, 其余影片排片均不足 5% 即将上映的影片 : 乐视影视 华丽上班族 ( 杜琪峰导演, 陈奕迅 汤唯 周润发等主演剧 情片 ) 将于 9 月 2 日 ( 周三 ) 上映 ; 落跑吧爱情 ( 任贤齐 舒淇主演爱情喜剧片 ) 将于 9 月 4 日 ( 周五 ) 上映 图 4: 即将上映的影片 首映日期 片名 类型 发行公司 国家地区 2015 年 9 月 1 日 大变局之梦回甲午 战争 / 剧情 - 中国 2015 年 9 月 2 日 情敌蜜月 爱情 / 剧情 - 中国 2015 年 9 月 2 日 角逐 剧情 - 中国 2015 年 9 月 2 日 华丽上班族 剧情 乐视影业 中国 2015 年 9 月 2 日 男神时代 爱情 / 剧情 上影股份 中国 2015 年 9 月 2 日 七夜追魂 恐怖 - 中国 2015 年 9 月 3 日 开罗宣言 历史 / 剧情 - 中国 2015 年 9 月 3 日 穷途 爱情 / 剧情 - 中国 2015 年 9 月 3 日 少年杨靖宇 剧情 / 儿童 - 中国 2015 年 9 月 3 日 枕边诡影 惊悚 / 爱情 四月天影视 / 喜迎盛世影视 中国 2015 年 9 月 3 日 魔镜奇缘 动画 / 奇幻 / 冒险 - 中国 2015 年 9 月 4 日 幸福很囧 爱情 / 喜剧 中影 中国 2015 年 9 月 4 日 落跑吧爱情 爱情 / 喜剧 - 中国 2015 年 9 月 4 日 亚马逊萌猴奇遇记 冒险 / 家庭 华夏电影 法国 / 巴西 2015 年 9 月 5 日 湖杀令 剧情 / 战争 - 中国 2015 年 9 月 8 日 纯真年代 爱情 / 剧情 - 中国 2015 年 9 月 8 日 碟中谍 5: 神秘国度 动作 / 冒险 / 惊悚 - 美国 2015 年 9 月 10 日 启功 剧情 / 传记 维森纳瑞影视 中国 2015 年 9 月 11 日 1980 年代的爱情 剧情 / 爱情 - 中国 2015 年 9 月 11 日 喜乐长安 爱情 / 武侠 / 喜剧 - 中国 2015 年 9 月 11 日 星语星愿之再爱 爱情 - 中国 2015 年 9 月 11 日 斗地主 动作 / 喜剧 - 中国 2015 年 9 月 11 日 东莞女孩 爱情 - 中国 2015 年 9 月 11 日 猛龙特囧 喜剧 - 中国香港 2015 年 9 月 13 日 小黄人大眼萌 动画 / 喜剧 / 家庭 环球影业 美国 2015 年 9 月 15 日 像素大战 动作 / 喜剧 / 科幻 哥伦比亚影业 美国 2015 年 9 月 17 日 别有动机 悬疑 / 犯罪 - 中国 2015 年 9 月 18 日 人皮拼图 惊悚 / 恐怖 / 悬疑 上海鑫岳影视 中国 2015 年 9 月 18 日 既然青春留不住 爱情 / 剧情 - 中国 2015 年 9 月 18 日 诡宅 惊悚 - 中国 2015 年 9 月 25 日 港囧 喜剧 光线影业 中国 2015 年 9 月 25 日 诡影迷请 恐怖 北京基点影视 中国 2015 年 9 月 25 日 九层妖楼 恐怖 - 中国 2015 年 9 月 30 日 第三种爱情 爱情 / 剧情 - 中国 / 韩国 2015 年 9 月 30 日 夏洛特烦恼 喜剧 - 中国 2015 年 9 月 30 日 解救吾先生 动作 / 犯罪 影联传媒 中国 2015 年 9 月 30 日 索命暹罗之按摩师 惊悚 / 悬疑 鑫岳影视 中国 / 泰国 2015 年 9 月 30 日 九层妖塔 动作 / 奇幻 / 惊悚 乐视影业 中国 资料来源 : 时光网, 艺恩咨询, 华泰证券研究所 上周院线票房表现上周院线票房表现 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ): 万达市场份额下滑至 13.5%, 大地院线重回第二 上周万达院线录得 1.17 亿元票房, 环比上升 28.6%, 市场份额环比下降 0.3% 至 13.5%; 大地院线票房环比上升 203.1% 至 7,608 万元, 重回第二的宝座 图 5: 周院线票房排行 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 院线 票房 ( 万元 ) 环比变化 市场份额 环比变化 平均票价场次 ( 万场 ) 人次 ( 万人 ) 北京万达 11, % 13.5% -0.3% 广东大地电影 7, % 8.8% 5.0% 中影星美 7, % 8.6% -0.3% 上海联合 5, % 6.6% -0.3% 中影南方新干线 5, % 6.6% -0.1% 广州金逸珠江 5, % 6.4% 0.2% 浙江横店 4, % 4.9% 0.4% 中影数字院线 4, % 4.6% 0.0% 浙江时代 3, % 3.5% 0.1% 华夏联合 2, % 3.0% 0.3% 资料来源 : 中国电影发行放映协会, 艺恩咨询, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 8 8

9 电视市场上周电视收视总结 8 月 17 日 -8 月 23 日央卫视收视总结 : 电视剧方面, 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 花千骨 湖南卫视收视率 2.75 稳居第一 ; 完美环球 神犬小七 湖南卫视收视率 1.57 排名第四 ; 华录百纳 春江英雄之秀才遇到兵 北京卫视收视率 1.07 排名第五 / 江苏卫视收视率 0.89 排名第九 ; 印纪传媒 克拉之恋 浙江卫视收视率 1.03 排名第六 / 安徽卫视收视率 0.82 排名第十 ; 华策影视 二胎时代 东方卫视收视率 0.99 排名第七 综艺节目方面, 浙江卫视 中国好声音第四季 凭借 5.15 的收视率排名第一 ; 蓝色火焰 ( 华录百纳 ) 女神新装 东方卫视收视率 1.65 排名第八 图 6: 央卫视周电视剧 & 频道收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 电视剧 播出频道 收视率 % 电视台 收视率 % 花千骨 湖南卫视 2.75 湖南卫视 0.51 黄河在咆哮 CCTV CCTV 旋风少女 湖南卫视 1.81 CCTV 神犬小七 湖南卫视 1.57 浙江卫视 0.37 春江英雄之秀才遇到兵 北京卫视 1.07 CCTV 克拉之恋 浙江卫视 1.03 CCTV 二胎时代 东方卫视 0.99 CCTV 太行山上 CCTV 江苏卫视 0.27 春江英雄 江苏卫视 0.89 东方卫视 0.26 克拉恋人 安徽卫视 0.82 CCTV 资料来源 : 索福瑞 CSM33, 华泰证券研究所 图 7: 央卫视周综艺节目收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 综艺节目 播出频道 收视率 % 中国好声音 4 浙江卫视 5.15 爸爸去哪儿第三季 湖南卫视 2.61 快乐大本营 湖南卫视 2.31 挑战不可能 CCTV 偶像来了 湖南卫视 2.01 天天向上 湖南卫视 1.80 星光大道 CCTV 女神新装 东方卫视 1.65 非诚勿扰 江苏卫视 1.65 金星秀 东方卫视 1.61 资料来源 : 索福瑞 CSM33, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 9 9

10 图 8: 卫视周电视剧 & 频道收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 电视剧 播出频道 收视率 % 电视台 收视率 % 花千骨 湖南卫视 2.78 湖南卫视 1.26 旋风少女 湖南卫视 1.83 浙江卫视 0.84 神犬小七 湖南卫视 1.60 东方卫视 0.66 克拉之恋 浙江卫视 1.24 江苏卫视 0.66 春江英雄之秀才遇到兵 北京卫视 1.06 北京卫视 0.59 二胎时代 东方卫视 0.98 安徽卫视 0.37 春江英雄 江苏卫视 0.88 湖北卫视 0.34 克拉恋人 安徽卫视 0.81 深圳卫视 0.32 拥抱星星的月亮 四川卫视 0.61 山东卫视 0.29 我是特种兵之利刃出鞘 江苏卫视 0.57 云南卫视 0.28 资料来源 : 引力传媒, 华泰证券研究所 图 9: 卫视周综艺节目收视数据 (8 月 17 日 -8 月 23 日 ) 综艺节目 播出频道 收视率 % 中国好声音 4 浙江卫视 5.09 真声音 浙江卫视 2.98 爸爸去哪儿第三季 湖南卫视 2.62 快乐大本营 湖南卫视 2.30 偶像来了 湖南卫视 2.01 天天向上 湖南卫视 1.79 非诚勿扰 江苏卫视 1.65 女神新装 东方卫视 1.64 女神新装前传 东方卫视 1.62 金星秀 东方卫视 1.60 资料来源 : 引力传媒, 华泰证券研究所 上周长视频网络点击情况 8 月 17 日 -8 月 23 日单周互联网点击总结 : 电视剧方面, 印纪传媒 克拉恋人 网络点击 13.8 亿排名第一 ; 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 花千骨 网络点击 12.4 亿排名第二 ; 完美环球 神犬小七 网络点击 5.0 亿排名第三 ; 华录百纳 春江英雄之秀才遇到兵 网络点击 4.5 亿排名第四 ; 华策影视 最佳前男友 网络点击 3.4 亿排名第五 ; 华策影视 二胎时代 网络点击 1.4 亿排名第七 ; 完美环球 冰与火的青春 网络点击 1.0 亿排名第九 ; 大唐辉煌 ( 中南重工 ) 我的媳妇是女王 网络点击 9,666 万排名第十 综艺节目方面, 中国好声音第四季 网络点击 3.4 亿排名第一 ; 蒙面歌王 ( 乐视网全网独播 ) 网络点击 7,000 万排名第三 自制剧方面, 爱奇艺 盗墓笔记 网络点击 1.4 亿排名第一 ; 腾讯视频 & 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 暗黑者第 2 季 网络点击 7,343 万排名第五 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 10 10

11 图 10: 8 月 17 日 -8 月 23 日单周热播大剧网络播放量排行 克拉恋人花千骨神犬小七春江英雄之秀才遇 最佳前男友旋风少女二胎时代少年神探狄仁杰冰与火的青春我的媳妇是女王 17,069 14,123 13,045 10,127 9,666 34,195 50,082 45, , ,135 播放量 ( 万次, 当日 0:00- 次日 0:00) 数据来源 : 优酷土豆 搜狐视频 爱奇艺 腾讯视频 乐视 迅雷看看 0 20,000 40,000 60,000 80, , , , ,000 资料来源 : 剧星传播, 华泰证券研究所 图 11: 8 月 17 日 -8 月 23 日单周热播综艺网络播放量排行 中国好声音第 4 季变形计蒙面歌王极限挑战 2015 爸爸去哪儿第 3 季 12 道锋味第 2 季歌手是谁 2015 极速前进第 2 季快乐大本营我去上学啦 ,164 7,000 6,772 6,635 6,283 5,751 5,734 5,043 4,339 34,279 播放量 ( 万次, 当日 0:00- 次日 0:00) 数据来源 : 优酷土豆 搜狐视频 爱奇艺 腾讯视频 乐视 迅雷看看 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 资料来源 : 剧星传播, 华泰证券研究所 图 12: 8 月 17 日 -8 月 23 日单周热播自制剧网络播放量排行 盗墓笔记校花的贴身高手无心法师涩世纪传说暗黑者第 2 季重返好声音第 2 季完美假期奇葩说第 2 季跟着明道趣旅行第 偶滴个神啊 4,170 4,068 3,960 5,764 6,650 7,500 7,343 9,399 11,700 13,600 播放量 ( 万次, 当日 0:00- 次日 0:00) 数据来源 : 优酷土豆 搜狐视频 爱奇艺 腾讯视频 乐视 迅雷看看 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 资料来源 : 剧星传播, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 11 11

12 附录 一周传媒行业市场表现回顾 图 13: 一周传媒行业市场表现回顾 资料来源 :Wind, 华泰证券研究所 CI CI 日期传媒沪深 300 创业板指成交金额 ( 百万元 ) 2015/8/ % -8.75% -8.08% /8/ % % % /8/ % % % /8/ % % % /8/ % -6.89% % 传媒相对于沪深 300 传媒相对于创业板 创业板相对于沪深 % -2.64% -4.21% 公司大事提醒 (8 月 31 日 -9 月 6 日 ) 图 14: 公司大事提醒 (8 月 31 日 -9 月 6 日 ) (8/31) 周一 (9/1) 周二 (9/2) 周三 (9/3) 周四 (9/4) 周五 昆仑万维 (300418) 万达院线 (002739) 金亚科技 (300028) 友利控股 (000584) 吉视传媒 (601929) 中报预计披露 华谊嘉信 (300071) 鑫科材料 (600255) 暴风科技 (300431) 股东大会股权登记 出版传媒 (601999) 天神娱乐 (002354) 股东大会股权登记 科达股份 (600986) 长城影视 (002071) 浙江广厦 (600052) 安妮股份 (002235) 股东大会股权登记 全通教育 (300359) 青岛碱业 (600229) 凯撒股份 (002425) 股东大会交易系统投票截止 凯撒股份 (002425) 青岛碱业 (600229) 全通教育 (300359) 股东大会互联网投票截止 焦点科技 (002315) 思美传媒 (002712) 股东大会互联网投票截止 焦点科技 (002315) 思美传媒 (002712) 股东大会交易系统投票截止 焦点科技 (002315) 思美传媒 (002712) 股东大会召开 长城影视 (002071) 华谊嘉信 (300071) 股东大会会议登记起始 长城影视 (002071) 华谊嘉信 (300071) 股东大会会议登记截止 巨龙管业 (002619) 复牌 凯撒股份 (002425) 全通教育 (300359) 青岛碱业 (600229) 股东大会召开 思美传媒 (002712) 青岛碱业 (600229) 焦点科技 (002315) 股东大会互联网投票起始 鹿港科技 (601599) 天威视讯 (002238) 复牌 思美传媒 (002712) 股东大会会议登记起始 思美传媒 (002712) 股东大会会议登记截止 资料来源 :Wind, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 12 12

13 本周重点公告摘要 (8 月 24 日 -8 月 30 日 ) 乐视网 8 月 25 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 51.8% 至 44.6 亿元, 净利润同增 67.7% 至 2.55 亿元 8 月 24 日公告 : 1) 董事会届满拟进行换届选举, 提名贾跃亭 韩方明 刘弘为第三届董事会非独立董事候选人, 朱宁 曹彬为第三届董事会独立董事候选人 2) 监事会届满拟进行换届选举, 提名田炳信 吉晓庆为非职工监事候选人 3) 截至 8 月 20 日, 公司第二期股权激励计划共行权 540 万份, 公司总股本至 亿股 东方财富 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 684.4% 至 15.7 亿元, 净利润同增 3,070.3% 至 10.4 亿元 奥飞动漫 8 月 27 日公告 : 公司已完成深交所关于发行股份购买资产事项的问询, 于 8 月 28 日复牌 8 月 25 日公告 : 继续停牌 蓝色光标 8 月 27 日公告 : 因筹划发行股份购买资产事项, 申请延期至 10 月 8 日复牌 8 月 26 日公告 : 为支持全资子公司蓝瀚科技增资事宜, 股东许志平 吴铁 陈良华于 7 月 31 日合计质押 1.43 亿股股份 ( 占公司总股本 7.4%); 因个人资金需求, 实际控制人赵文权 股东许志平 吴铁 陈良华 孙陶然于 8 月 18 日合计质押 1.06 亿股股份 ( 占公司总股本 5.5%) 8 月 24 日公告 : 全资子公司蓝标投资向京东转让所持蓝瀚科技 2 亿元注册资本, 持股比例减至 3.7%; 本次转让将为蓝标投资提供额外并购资金, 有利于在大力推动外延发展的同时, 降低在对外投资项目上的财务成本和财务风险 华谊兄弟 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 167.3% 至 12.9 亿元, 净利润同增 35.4% 至 5.0 亿元 8 月 24 日公告 : 继续停牌 东方明珠 8 月 28 日公告 :1) 拟以 22 亿元认购兆驰股份非公开发行的 2.62 亿股, 将与其在互联网电视 硬件和营销等方面展开合作 2) 拟为全资子公司上海东蓉投资有限公司旗下成都河心岛项目开发项目提供担保 2.55 亿元 8 月 26 日公告 : 控股股东文广集团于 8 月 26 日通过上交所交易系统增持 35 万股股份 ( 占公司总股本 0.013%); 文广集团还将择机继续增持公司股份, 增持总金额不低于 1 亿元 8 月 25 日公告 : 控股股东文广集团于 8 月 25 日通过上交所系统增持 35 万股股份 ( 占公司总股本 0.013%) 8 月 24 日公告 : 控股股东文广集团于 8 月 24 日以均价 元 / 股合计增持公司股份 35 万股 ( 占公司总股本 0.013%) 华策影视 8 月 26 日公告 : 公司非公开发行股票募集资金 20 亿获证监会发审会审核通过 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 20.5% 至 9.3 亿元, 净利润同增 7.6% 至 2.2 亿元 印纪传媒 8 月 26 日公告 :1) 全资子公司 DMG(Hong Kong) 拟以 250 亿韩元参与认购 Chorokbaem Media 新发行股份 1,259 万股, 公司将单独或联合成为 Chorokbaem Media 的第一大股东, 该投资是中国企业投资韩国电视剧制作社事例中最大规模的有偿增资之一 Chorokbaem Media 曾制作过 洛城生死恋 等众多著名作品, 拥有众多 IP 版权和创意改编团队 2) 控股股东肖文革近日质押其所持合计 2,152 万股股份 ( 占公司总股本 1.95%) 浙报传媒 8 月 28 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同增 16.04% 至 亿元,; 净利润同增 0.14% 至 2.82 亿元 2) 杭州边锋拟以无形资产作价 1.04 亿元与三国杀业务管理团队潘恩林 杜彬出资设立的舟山祺娱共同成立合资公司 ( 占股 40%), 独立运营三国杀业务 3) 2015 年半年度报告业绩说明会拟于 9 月 17 日 15:30 浙报传媒大厦裙楼四楼视频会议室召开 8 月 26 日公告 : 与话机世界签订 战略合作备忘录, 此举将扩大公司浙江新闻 APP 的推广渠道, 增加用户数量, 同时借助话机世界虚拟运营商资质, 公司将拓展虚拟运营商业务, 增厚利润 电广传媒 8 月 28 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 0.6% 至 25.5 亿元,; 净利润同减 36.57% 至 1.48 亿元 8 月 25 日公告 : 继续停牌 东方网络 8 月 28 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同增 32.78% 至 1.45 亿元,; 净利润同增 60.83% 至 1,522 万元 2) 全资子公司中辉华尚 ( 北京 ) 文化传播有限公司更名为东方华尚 ( 北京 ) 文化传播有限公司 8 月 26 日公告 : 股东彭朋于 8 月 26 日质押其所持 240 万股股份 ( 占公司总股本 1.04%) 皖新传媒 8 月 28 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 17.72% 至 亿元,; 净利润同增 41.05% 至 4.69 亿元 全通教育 8 月 28 日公告 :1) 与金山云签订战略合作协议, 于建立教育云服务 大数据分析 教育生态圈中小企业扶持等方面进行合作 2) 发布智慧教育平台全课云新产品, 定位于智慧教育平台, 八大模块针对 B 端提供服务, 与 C 端的全课网形成协同 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 13 13

14 江苏有线 8 月 28 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同增 10.78% 至 亿元, 净利润同增 13.60% 至 4.30 亿元 2) 1H15 利润分配方案 : 每 10 股派现 1.60 元, 共派现 4.78 亿元 游久游戏 8 月 28 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同增 15.52% 至 9.25 亿元, 净利润扭亏至 2,309 万元 2) 继续停牌 美盛文化 8 月 28 日公告 : 因筹划以 10 亿元左右收购游戏互动娱乐行业标的公司重大资产重组事项, 继续停牌 长城动漫 8 月 28 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同减 19.82% 至 1.74 亿元, 净利润同减 95.74% 至 2,665 万元 洪涛股份 8 月 28 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同减 13.14% 至 亿元,; 净利润同增 2.94% 至 1.52 亿元 8 月 25 日公告 : 继续停牌 中视传媒 8 月 28 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同减 27.34% 至 2.27 亿元, 净利润同增 14.93% 至 3,044 万元 出版传媒 8 月 28 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 4.11% 至 7.56 亿元, 净利润同增 21.46% 至 2,654 万元 中技控股 8 月 28 日公告 : 拟筹划成立并购基金现金收购儒意欣欣影业部分股权, 并采用上市公司与并购基金和标的公司换股 + 现金方式收购其部分或全部股权, 继续停牌 8 月 26 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同减 44.8% 至 8.3 亿元, 净利润同减 13.9% 至 3,855 万元 万好万家 8 月 28 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同减 67.46% 至 276 万元, 净利润同减 89.47% 至亏损 1,433 万元 2) 1H15 利润分配方案 : 每 10 股转增 12 股, 总股本至 4.8 亿股 3) 拟更名为浙江万好万家文化股份有限公司 银润投资 8 月 28 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 % 至 1,253 万元, 净利润同增 % 至 216 万元 2) 曹玉鸥 雷星晖分别因个人原因辞去公司董事和公司独立董事职务 ; 拟提名姬浩 刘兰玉为公司董事候选人 独立董事候选人 3)2015 年前三季度业绩预告 : 净利润同减 % % 至亏损 万元 雷柏科技 8 月 28 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同减 23.66% 至 2.30 亿元, 净利润同减 % 至亏损 544 万元 8 月 26 日公告 : 继续停牌 广博股份 8 月 28 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同增 38.42% 至 5.56 亿元, 净利润同增 % 至 2,482 万元 2) 全资子公司西藏山南灵云传媒拟以 3,000 万元与百度移动游戏 杭州边锋共同发起设立至极资本 ( 占股 29.7%), 将投资游戏娱乐等领域 道博股份 8 月 28 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 % 至 1.05 亿元, 净利润扭亏至 2,222 万元 8 月 27 日公告 :1) 全资子公司强视传媒拟以 万元认购华娱时代 万元新增出资 ( 占股 51%), 其中 万计入资本公积 2) 拟向银行申请不超过 3000 万元的综合授信额度 3) 拟向不超过 200 名对象非公开发行公司债券, 规模不超过 4 亿元, 期限为 3 年 歌华有线 8 月 28 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同减 0.19% 至 亿元, 净利润同增 57.61% 至 2.99 亿元 2) 石鸿印因工作变动原因辞去公司董事职务 ; 拟提名石群峰为董事候选人 8 月 24 日公告 : 董事石鸿印因工作变动原因辞去董事职务 暴风科技 8 月 28 日公告 : 拟非公开发行公司债券用于补充营运资金, 规模不超过 2.5 亿元, 期限不超过 3 年 联创节能 8 月 28 日公告 :1) 拟将所持卓星化工全部 51% 股权转让给韩宝东 王建军 焦广东三人 ; 拟将所持联创科技 100% 股权转让给魏中传 2) 控股子公司联创化学为山东星之联向银行申请总金额不超过人民币 1000 万元的贷款提供担保 3) 提名齐海莹 王璟为第二届董事会董事候选人, 聘任齐海莹 宋华 孙强为公司副总经理 4) 公司名称变更为联创股份 5) 继续停牌 大智慧 8 月 28 日公告 :1H15 业绩报告 : 营业收入同减 28.59% 至 3.07 亿元, 净利润同减 82.09% 至 307 万元 凯瑞德 8 月 28 日公告 : 继续停牌 8 月 25 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同减 81.7% 至 5,364 万元, 净利润同减 179.9% 至亏损 5,551 万元 迅游科技 8 月 27 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同减 6.70% 至 8,467 万元, 净利润 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 14 14

15 同减 0.18% 至 3,052 万元 2) 1H15 利润分配方案 : 以每 10 股转增 30 股派现 6 元, 总股本至 1.6 亿股 3) 聘任王巍为董事会秘书及副总裁 8 月 25 日公告 : 继续停牌 天神娱乐 8 月 27 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同增 30.28% 至 3.19 亿元, 净利润同增 48.55% 至 1.43 亿元 8 月 26 日公告 :1) 公司拟出资 2 亿元与国金鼎兴 上海懋融共同投资设立产业基金, 基金总规模不超过 14.2 亿元, 执行事务合伙人为公司新设全资子公司翰海资本, 该基金将投资于以影视为主的文化娱乐公司 2) 拟向控股股东 实际控制人之一朱晔借入资金总额不超过 1 亿元用于设立产业基金, 年利率不超过 9% 北巴传媒 8 月 27 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同减 3.17% 至 亿元, 净利润同增 1.57% 至 9,045 万元 中文传媒 8 月 27 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同减 14.26% 至 亿元, 净利润同增 27.85% 至 5.22 亿元 2) 拟提名曾光辉为公司董事 粤传媒 8 月 27 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同增 0.73% 至 6.70 亿元, 净利润同减 34.22% 至 3,459 万元 2) 全资子公司大洋传媒拟与广传媒签订广州日报报业集团十三家系列报刊授权经营协议, 大洋传媒将被授权独家排他经营十三家系列报刊的印刷 发行 广告等业务, 本次交易构成关联交易 皇氏集团 8 月 27 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同增 33.37% 至 6.70 亿元, 净利润同增 % 至 5,661 万元 2) 1H15 利润分配方案 : 以资本公积每 10 股转增 18 股, 总股本至 8.16 亿股 3) 拟向银行申请综合授信额度 6,250 万元, 期限为 1 年 4) 拟为全资子公司皇氏广西贸易有限公司申请综合授信额度 6,250 万元, 期限为 1 年 浩宁达 8 月 27 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同减 3.17% 至 亿元, 净利润同增 1.57% 至 9,045 万元 2)2015 年度第一期员工持股计划草案 : 公司拟以 1.8 亿元为上限设立 浩宁达 1 号集合资产管理计划, 计划以不超过 2:1 的比例设立优先级份额和次级份额, 并将购买不超过 1, 万股公司股份, 不超过 50 名董事 监事 高管等员工以 1 元 / 份价格认购其中次级份额不超过 6000 万份 3) 股东郝毅于 8 月 26 日质押其所持合计 1,440 万股股份 ( 占公司总股本 4.64%) 视觉中国 8 月 27 日公告 : 1) 1H15 业绩报告 : 营收同增 8.13% 至 2.02 亿元, 净利润同增 9.98% 至 4,785 万元 2) 聘任柴继军为副总裁 总编辑, 孙晓蔷为副总裁, 王刚为副总裁 3) 撤销全资子公司远东文化与中智交通 创新共同出资设立中智润邦议案 ; 撤销全资子公司远东文化与尚林创新 宇寰华泰共同设立产业基金议案 8 月 26 日公告 : 股东黄厄文质押其所持合计 2,000 万股公司股份 ( 占公司总股本 2.85%) 三湘股份 8 月 27 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同减 67.99% 至 2.18 亿元, 净利润同增 % 至 8,835 万元 巨龙管业 8 月 27 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 5.85% 至 2.06 亿元, 净利润同增 % 至 6,128 万元 8 月 25 日公告 : 因公司正在磋商与某省合作城市综合管廊工程重大对外投资项目,8 月 26 日起停牌, 预计 9 月 2 日复牌 8 月 24 日公告 : 拟以自有资金出资 333 万元参股侨立新材料, 参股后占股 25% 天音控股 8 月 27 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 25.31% 至 亿元, 净利润同减 % 至亏损 8,186 万元 *ST 云网 8 月 27 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同减 53.18% 至 1.94 亿元, 净利润同减 1,483.48% 至亏损 1.04 亿元 8 月 25 日公告 : 继续停牌 二三四五 8 月 27 日公告 : 公司与红蜻蜓以挂牌价格 1.22 亿元报价竞拍金通证券 100% 股权, 受让后公司占股 50% 8 月 25 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 208.0% 至 6.8 亿元, 净利润同增 609.5% 至 1.8 亿元 2) 全资子公司二三四五海隆金融终止与小沃科技有限公司 打造互联网信用支付平台 的合作意向 3) 公司董秘李静因个人原因辞去董秘职务, 聘任投资管理部经理邱俊祺任公司董秘 ; 聘任代小虎 邱俊祺担任公司副总经理 骅威股份 8 月 27 日公告 :1) 公司发行股份购买收购梦幻星生园 100% 股权并募集配套资金暨关联交易事项已获证监会审核通过 2) 因筹划发行股份购买北京四海兄弟影视文化有限公司事项,8 月 28 日起停牌 奥维通信 8 月 27 日公告 :1) 1H15 业绩报告 : 营收同减 14.81% 至 9,699 万元, 净利润同增 46.02% 至亏损 898 万元 2) 公司拟注销子公司甘肃民维虚拟养老服务中心 南京奥维居家养老云服务中心 ; 转让子公司天津市虚拟养老服务中心 广电网络 8 月 27 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 8.98% 至 亿元, 净利润同 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 15 15

16 增 16.14% 至 9,007 万元 刚泰控股 8 月 27 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 % 至 亿元, 净利润同增 % 至 1.39 亿元 2) 拟向不超过 200 名对象非公开发行公司债券, 规模不超过 10 亿元, 期限为 3 年 大洲兴业 8 月 27 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同减 5.10% 至 1,763 万元, 净利润同减 1,641.11% 至亏损 994 万元 *ST 松辽 8 月 27 日公告 : 控股股东文资控股于 8 月 27 日以均价 元 / 股增持 48 万股股份 ( 占公司总股本 0.06%) 科达股份 8 月 27 日公告 : 控股股东山东科达于 8 月 26 日质押其所持 3,000 万股股份 ( 占公司总股本 8.9%) 雷曼光电 8 月 27 日公告 : 公司实际控制人 董事长李漫铁于 8 月 25 日至 27 日通过竞价交易以均价 元 / 股增持 万股股份 ( 占公司总股本 0.31%) 游族网络 8 月 27 日公告 : 股东梅花实业向梅花实业实际控制人王安邦之子王卿泳 王卿伟协议转让其持有的合计 236 万股公司股份 ( 占公司总股本 8.55%) 8 月 24 日公告 : 继续停牌 新国都 8 月 27 日公告 : 1) 公司产品无线 POS 机 G3 中标农信通自助金融服务系统终端项目 2) 监事杨星于 8 月 26 日通过深交所交易系统增持 2,000 股股份 ( 占公司总股本 %) 8 月 25 日公告 : 副总经理童卫东于 8 月 24 日通过深交所系统增持 1,000 股股份, 承诺 6 个月内不减持 中体产业 8 月 27 日公告 : 葛峰因工作变动原因辞去公司董事职务 8 月 24 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同减 32.3% 至 2.7 亿元, 净利润同减 78.7% 至 1,229 万元 禾欣股份 8 月 27 日公告 : 继续停牌 8 月 26 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 12.6% 至 8.5 亿元, 净利润同 55.4% 至 4,938 万元 唐德影视 8 月 26 日公告 : 拟以 153 万元收购悠闲影视 51% 股权, 并在收购后为其提供不超过 2,000 万元的流动资金支持 8 月 25 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 153.7% 至 2.7 亿元, 净利润同增 121.2% 至 5,446 万元 2)1H15 利润分配预案 : 每 10 股转增 10 股派 1.2 元, 总股本增至 1.6 亿股 浙富控股 8 月 26 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同减 20.0% 至 2.9 亿元, 净利润同减 26.3% 至 2,867 万元 2) 拟发行不超过 12 亿元公司债券用于偿还银行贷款和补充公司流动资金, 期限不超过 3 年 3) 拟申请本金不超过 5 亿元的非公开定向债务融资以臵换部分银行贷款, 发行期限不超过 3 年 4) 拟与车猫网络 挖财共同出资 3000 万元设立杭州车猫互联网金融服务有限公司, 其中公司出资 1,530 万元 ( 占公司总股本 51%) 5) 拟以自有资金港币 5 亿元投资设立全资子公司香港浙富集团国际有限公司, 从事境外项目投融资等业务 6) 拟以 1 亿元在西藏投资设立全资子公司西藏源合投资管理有限公司 人民网 8 月 26 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 17.1% 至 7.3 亿元, 净利润同减 39.4% 至 5,828 万元 8 月 28 日公告 : 公司副董事长 总裁廖玒及董事 副总裁陈智霞涉嫌贿赂犯罪被立案侦查并采取强制措施 ; 控股股东人民日报社已提出拟任董事推荐人选 长江传媒 8 月 26 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 18.9% 至 26.8 亿元, 净利润同增 20.7% 至 2.5 亿元 新南洋 8 月 26 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同减 8.5% 至 5.2 亿元, 净利润同增 12.2% 至 3,076 万元 博瑞传播 8 月 26 日公告 : 控股股东博瑞投资于 8 月 26 日通过上交所交易系统增持 25 万股股份 ( 占公司总股本 0.02%) 天润控股 8 月 26 日公告 : 董事长麦少军 总经理兼董事会秘书江峰 监事刘湘胜 董事长助理戴浪涛于 8 月 26 日以集中竞价方式总计增持公司 6.0 万股股份 ( 占公司总股本 %) 当代东方 8 月 26 日公告 :1) 公司股东厦门当代于 8 月 24 日解除质押其所持合计 845 万股股份 ( 占公司总股本 2.1%), 于 8 月 25 日质押其所持股份 万股 ( 占公司总股本 0.3%) 2) 厦门当代合计 1043 万股的质押股份达到质押警戒线, 补仓完成后质押股份不存在达到警戒线情形 3) 因筹划重大资产重组事项, 自 8 月 26 日起停牌 8 月 25 日公告 : 公司正在筹划重大资产重组事项, 拟以现金方式向张冬 盛勇收购其持有的兆荣联合 ( 北京 ) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 16 16

17 科技发展有限公司 51% 的股权,8 月 26 日起停牌, 预计 9 月 25 日复牌 腾信股份 8 月 26 日公告 : 控股股东徐炜于于 2014 年 9 月 29 日至 2015 年 5 月 15 日期间质押其所持股份合计 4,123 万股股份 ( 占公司总股本 32.21%); 8 月 26 日解除质押其所持 811 万股公司股份 ( 占公司总股本 6.34%) 8 月 24 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 68.2% 至 6.1 亿元, 净利润同增 48.2% 至 5,671 万元 2)1H15 利润分配方案 : 以资本公积每 10 股转增 20 股, 总股本至 3.84 亿股 3) 公司向长沙火钳刘明增资 1000 万元 ( 占股 10%), 火钳刘明曾制作关爱八卦成长协会等泛娱乐作品 4) 公司拟向相关银行申请授信贷款额度合计不超过 4.5 亿 省广股份 8 月 25 日公告 : 公司拟使用自有资金 2,000 万元参与投资深圳九宇银河智能互联投资基金, 基金规模 1.23 亿元, 目标投资国内高成长的互联网 智能硬件等新兴高科技产业的中小企业 凤凰传媒 8 月 25 日公告 : 公司于 7 月 16 日至 8 月 25 日通过二级市场增持 1,306 万股 ( 占公司总股本 0.51%), 计划继续增持累计投入资金不超过 5 亿元 8 月 24 日公告 : 公司高管宋吉述于 8 月 21 日 24 日以 至 元 / 股合计增持公司股份 5 万股 ( 占公司总股本 %) 完美环球 8 月 25 日公告 :1) 因日常生产经营的需要, 公司预计接受赵宝刚工作室提供的导演策划服务, 预计金额不超过 1,200 万元 2) 公司于 8 月 24 日完成向 134 名激励对象授予 165 万份股票期权, 行权价格 元 / 股 8 月 24 日公告 : 继续停牌 捷成股份 8 月 25 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 28.7% 至 6.4 亿元, 净利润同增 51.6% 至 1.1 亿元 2)1H15 利润分配预案 : 每 10 股转增 15 股, 总股本增至 亿股 三六五网 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 26.9% 至 2.8 亿元, 净利润同减 34.9% 至 5,641 万元 明家科技 8 月 25 日公告 :1H15 业绩预告 : 营收同增 312.8% 至 3.7 亿, 净利润同增 602.2% 至 1,057 万元 同花顺 8 月 25 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营业收入同增 283.6% 至 4.0 亿元, 净利润同增 1,665.7% 至 2.24 亿元 2) 聘任唐俊克为证券事务代表 荣信股份 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 73.8% 至 7.6 亿元, 净利润同增 134.8% 至 2,662 万元 大地传媒 8 月 25 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 7.5% 至 32.5 亿元, 净利润同增 21.8% 至 3.35 亿元 2) 公司拟向中原农民出版社有限公司增加注册资本金 1,000 万元至 2,500 万元, 重点用于培育新型职业农民培训品牌, 加大特色出版项目投资, 推进出版融合发展和转型升级 上海钢联 8 月 25 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同增 888.7% 至 90.6 亿元, 净利润同减 13,686.1% 至亏损 1.1 亿元 2) 公司拟出资 2,000 万元与上海隆挚投资管理中心 天大德雅 ( 北京 ) 投资管理有限公司及其他合伙人投资设立上海大宗商品电子商务产业并购基金, 拟募集规模为不超过 2 亿元, 主要投向大宗商品电子商务产业化项目 并购重组项目 资产证券化项目 3) 聘任谢芳为证券事务代表 泰亚股份 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 12.2% 至 1.8 亿元, 净利润同增 130.2% 至 458 万元 中南传媒 8 月 25 日公告 : 1)1H15 业绩报告 : 营收同增 13.8% 至 44.0 亿元, 净利润同增 23.0% 至 7.9 亿元 2) 选举龚曙光为公司第三届董事会董事长 浔兴股份 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 0.04% 至 5.4 亿元, 净利润同减 14.6% 至 4,529 万元 天龙集团 8 月 25 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 9.9% 至 4.6 亿元, 净利润同减 34.7% 至 148 万元 科达集团 8 月 25 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 12.24% 至 52.1 亿元, 净利润同增 1.89% 至 7.8 亿元 掌趣科技 8 月 25 日公告 : 公司非公开发行股份并支付现金购买天马时空 80% 股权和上游信息 30% 股权并募集配套资金草案修订完成,8 月 26 日复牌 8 月 24 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 34.7% 至 4.61 亿元, 净利润同增 52.6% 至 1.7 亿元 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 17 17

18 顺网科技 8 月 25 日公告 : 实际控制人董事长华勇于 8 月 24 日 25 日通过深交所二级市场增持合计 26 万股股票 ( 占公司总股本 0.089%), 承诺 6 个月内不减持 8 月 24 日公告 : 董事长华勇于 8 月 24 日通过二级市场增持 16 万股 ( 占公司总股本 0.05%) 顺荣三七 8 月 25 日公告 : 董事长吴卫东 董事兼副总经理杨军及董秘兼副总经理张云于 8 月 25 日通过深交所二级市场方式增持合计 85.7 万股 ( 占公司总股本 0.1%) 8 月 24 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 1,609.5% 至 21.5 亿元, 净利润同增 8,228.7% 至 2.2 亿元 2) 吴卫红因工作调整原因辞去总经理职务 ; 聘任李卫伟为总经理 山水文化 8 月 25 日公告 : 5 月 28 日至 7 月 9 日, 孙承飞减持 15 万股股份 ( 占总股本 0.07%); 5 月 28 日 -7 月 17 日, 东营国际减持 997 万股股份 ( 占公司总股本 4.9%) 中南重工 8 月 25 日公告 : 继续停牌 8 月 24 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 29.2% 至 4.3 亿元, 净利润同增 49.1% 至 5,175 万元 光线传媒 8 月 24 日公告 : 公司董事李晓萍于 8 月 19 日 21 日通过二级市场合计增持 9.9 万股 ( 占公司总股本 0.007%) 思美传媒 8 月 24 日公告 : 1H15 业绩报告 : 营收同增 8.3% 至 10.1 亿元, 净利润同增 8.7% 至 3,471 万元 华数传媒 8 月 24 日公告 :1)1H15 业绩报告 : 营收同增 11.1% 至 12.7 亿元, 净利润同增 50.3% 至 2.5 亿元 2)1H15 利润分配方案 : 以资本公积每 10 股转增 20 股, 总股本至 3.84 亿股 新文化 8 月 24 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同增 45.6% 至 4.3 亿元, 净利润同增 88.7% 至 1.1 亿元 浙江广厦 8 月 24 日公告 :1H15 业绩报告 : 营收同减 15.2% 至 3.9 亿元, 净利润由亏损 1.2 亿元缩窄至亏损 6,739 万元 长城影视 8 月 24 日公告 : 控股股东长城集团于 8 月 21 日质押其所持 1,558 万股股份 ( 占公司总股本 2.96%) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 18 18

19 评级说明 免责申明 本报告仅供华泰证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 客户使用 本公司不因接收人收到本报告而视其为客户 本报告基于本公司认为可靠的 已公开的信息编制, 但本公司对该等信息的准确性及完整性 不作任何保证 本报告所载的意见 评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断 在不同时期, 本公司可能会发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告 同时, 本报告 所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会波动 本公司不保证本报告所含信息 保持在最新状态 本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改 本公司力求报告内容客观 公正, 但本报告所载的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述 证券的买卖出价或征价 该等观点 建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的 财务状况以及特定需求, 在任何时候均不构成对客户私人投资建议 投资者应当充分考虑自身特定状 况, 并完整理解和使用本报告内容, 不应视本报告为做出投资决策的唯一因素 对依据或者 使用本报告所造成的一切后果, 本公司及作者均不承担任何法律责任 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 本公司及作者在自身所知情的范围内, 与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利 害关系 在法律许可的情况下, 本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 也可能为之提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品 等相关服务 本公司的资产管理部门 自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报 告中的意见或建议不一致的投资决策 本报告版权仅为本公司所有 未经本公司书面许可, 任何机构或个人不得以翻版 复制 发 表 引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权 如征得本公司同意进行引用 刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为 华泰证券研究所, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 本公司保留追究相关责任的权力 所有本报告中使用的商标 服务 标记及标记均为本公司的商标 服务标记及标记 本公司具有中国证监会核准的 证券投资咨询 业务资格, 经营许可证编号为 :Z 版权所有 2015 年华泰证券股份有限公司 行业评级体系 公司评级体系 - 报告发布日后的 6 个月内的行业涨跌幅相对同期的沪深 300 指 - 报告发布日后的 6 个月内的公司涨跌幅相对同期的沪深 300 指数的涨跌幅为基准 ; 数的涨跌幅为基准 ; - 投资建议的评级标准 - 投资建议的评级标准增持行业股票指数超越基准买入股价超越基准 20% 以上中性行业股票指数基本与基准持平增持股价超越基准 5%-20% 减持行业股票指数明显弱于基准中性股价相对基准波动在 -5%~5% 之间减持股价弱于基准 5%-20% 卖出股价弱于基准 20% 以上 华泰证券研究 南京 北京 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 1 号楼 / 邮政编码 : 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 18 层 邮政编码 : 电话 : / 传真 : 电话 : / 传真 : 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 深圳 上海 深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 24 层 / 邮政编码 : 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 23 楼 / 邮政编码 : 电话 : / 传真 : 电话 : / 传真 : 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 电子邮件 :ht-rd@htsc.com 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 19 19