行业研究报告_无重点公司

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1 证券研究报告 行业研究 / 行业周报 行业评级 : 传媒 增持 传媒 Ⅱ 增持 ( 维持 ) 王禹媚执业证书编号 :S 研究员 wangyumei@htsc.com 许娟 执业证书编号 :S 研究员 xujuan8971@htsc.com 解梦晖联系人 相关研究 xiemenghui@htsc.com 1 东方财富 (300059): 上半年净利润预增 31 倍大超预期, 高 Beta 更是高成长 传媒 Ⅱ/ 传媒 : 板块走向分化, 把握真正的雄鹰 传媒 Ⅱ/ 传媒 : 互联网传媒周报第 17 期 行业走势图 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% 传媒传媒 Ⅱ 沪深 300 板块走向分化, 回归价值精选标的互联网传媒周报第 19 期 投资要点 : 投资建议本周传媒指数累计上涨 13.40%, 跑赢创业板指数 (9.76%)3.6 个百分点 部分公司发布 2015 年上半年业绩预告, 总体符合预期, 继续保持较高增速, 其中互联网金融子行业增长强劲, 东方财富和同花顺实现净利润大幅增长 我们认为互联网投资正在从第一阶段 ( 抢筹码 ) 过渡到第二阶段, 市场回归企业价值本身, 板块分化在所难免, 建议精选标的, 把握穿越周期的收益 通过市场空间 管理团队 企业卡位三个维度筛选标的, 以获得真正穿越周期的收益 三条投资主线 :1) 真正跑出赛道的龙头, 再次上车的机会 : 乐视网 东方财富 ;2) 前期错杀严重, 有安全边际 有催化剂的稳健传统白马 : 华策影视 省广股份 光线传媒 华谊兄弟 ;3) 受益于国企改革的地方国企龙头 : 歌华有线 人民网 浙报传媒 行业近况业绩快报 : 本周部分公司发布 2015 年上半年业绩预报, 总体符合预期, 其中互联网金融子行业东方财富和同花顺净利润大幅度增长 政策监管 : 十部委联合发布 关于促进互联网金融健康发展的指导意见 意见指出, 支持各类金融机构与互联网企业开展合作, 鼓励银行业金融机构开展业务创新, 推动信用基础设施建设, 鼓励从业机构依法建立信用信息共享平台 电影市场 : 刷新数项纪录 大圣归来 口碑攀升助票房逆生长, 已为国产动画票房第一 ; 捉妖记 首日上映收获 1.75 亿票房, 超越 西游记之大闹天宫, 创下国产片首日票房新纪录 在两者与 煎饼侠 的共同带动下, 本周六 (7 月 18 日 ) 大盘单日票房达到约 4.4 亿, 刷新单日纪录 A 股重点公告 :1) 东方财富中报净利润预计同增 3,055%-3,085% 至 亿元 亿元 2) 万达院线收购慕威时尚文化传播 ( 北京 ) 有限公司, 向世茂影院投资发行股份购买其持有的 15 家影院运营公司 100% 的股权 3) 光线传媒与第三方设立三家影视公司, 将对拥有的 莽荒纪 查理九世 西游记 3D 等 IP 进行开发 4) 华谊兄弟以人民币 3000 万元取得上海刃游 10.33% 的股权 中概股 :1) 钜派投资上市 2) 阿里设立阿里音乐 ; 与电广传媒 印记传媒达成战略合作 ; 设立 20 亿创业基金 3) 去哪儿资源接入百度糯米旅游频道, 药给力进驻百度外卖 4) 华视传媒定增 980 万美元 互联网 :1) 2015 互联网百强榜出炉 2) 贾跃亭近亿港元入股北青传媒 乐视体育设立美国总部 3) 黎瑞刚微鲸科技将推出互联网电视 4) 传爱奇艺筹划拆除 VIE 首席内容官马东将离职 5) 美团收购酷讯网, 或布局旅游业务 电视市场 : 7 月 6 日 -7 月 12 日 : 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 花千骨 湖南卫视收视率 1.97, 网络点击 14.2 亿, 均为第一 风险提示 : 行业增长不达预期 ; 政策监管的不确定性 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 1 1

2 正文目录 行业要闻...3 板块上市公司中报预告汇总 : 总体符合预期, 互联网金融增速抢眼...3 A 股重点公司跟踪...3 中概股跟踪...4 本周行业要闻...6 电影市场...8 最新电影票房...8 电影后市观澜...9 上周院线票房表现...9 电视市场 上周电视收视总结 上周长视频网络点击情况 附录 一周传媒行业市场表现回顾 公司大事提醒 (7 月 20 日 -7 月 26 日 ) 本周重点公告摘要 (7 月 13 日 -7 月 19 日 ) 图表目录 图 1: 中报业绩预告汇总...3 图 2: 中概股私有化进程一览...6 图 3: 周电影票房变化趋势...8 图 4: 周电影票房排行 (7 月 6 日 -7 月 12 日 )...9 图 5: 即将上映的影片...9 图 6: 周院线票房排行 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 图 7: 央卫视周电视剧 & 频道收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 图 8: 央卫视周综艺节目收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 图 9: 卫视周电视剧 & 频道收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 图 10: 卫视周综艺节目收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 图 11: 7 月 6 日 -7 月 12 日单周热播大剧网络播放量排行 图 12: 7 月 6 日 -7 月 12 日单周热播综艺网络播放量排行 图 13: 7 月 6 日 -7 月 12 日单周热播自制剧网络播放量排行 图 14: 一周传媒行业市场表现回顾 图 15: 公司大事提醒 (7 月 20 日 -7 月 26 日 ) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 2 2

3 行业要闻中报预告汇总 : 总体符合预期, 互联网金融增长强劲 本周部分公司发布 2015 年上半年业绩预报, 总体来看继续保持较高增速, 其中互联网金融子行业增长强劲, 东方财富和同花顺实现净利润大幅增长 图 1: 中报业绩预告汇总 板块 公司名称 净利润变动 净利润 东方财富 同增 3,055%-3,085% 亿元 亿元 同花顺 同增 1,500%-1,900% 2.0 亿元 -2.5 亿元 乐视网 同增 25%-50% 1.9 亿元 -2.3 亿元 全通教育 同增 5%-15% 3,184 万元 -3,487 万元 互联网相关 中文在线 同减 25%-6% 600 万元 -750 万元 三六五网 同减 15%-35% 5,632 万元 -7,365 万元 快乐购 同减 40%-30% 4,844 万元 -5,651 万元 暴风科技 同减 85%-65% 343 万元 -801 万元 上海钢联 - 亏损 1.15 亿元 -1.1 亿元 唐德影视 同增 115%-136% 5,300 万元 -5,800 万元 新文化 同增 80%-100% 1.0 亿元 -1.2 亿元 皇氏集团 同增 50%-80% 3,759 万元 -4,511 万元 华录百纳 同增 40%-70% 6,339 万元 -7,698 万元 娱乐内容 当代东方 同增 20%-40% 1.50 亿元 亿元 华谊兄弟 同增 10%-30% 4.6 亿元 -5.4 亿元 华策影视 同增 0%-20% 2.0 亿元 -2.4 亿元 光线传媒 同减 25%-5% 7,684 万元 -9,733 万元 长城动漫 同减 91%-82% 200 万元 -400 万元 顺网科技 同增 150%-170% 9,382 万元 -1 亿元 互动娱乐 同增 130%-160% 1.66 亿元 亿元 掌趣科技 同增 45%-65% 1.6 亿元 -1.8 亿元 游戏 迅游科技 同减 5%-0% 2,904 万元 -3,057 万元 昆仑万维 同减 31%-5% 1.6 亿元 -2.2 亿元 中青宝 同减 35%-5% 1,242 万元 -1,815 万元 金亚科技 - 亏损 8,138 万元 -8,620 万元 华谊嘉信 同增 160%-190% 4,765 万元 -5,314 万元 营销 腾信股份 同增 40%-60% 5,357 万元 -6,123 万元 蓝色光标 同减 75%-67% 0.75 亿元 亿元 传统媒体 天舟文化同增 218%-237% 7,900 万元 -8,360 万元大地传媒同增 104%-131% 3.1 亿元 -3.5 亿元 资料来源 : 公开资料, 华泰证券研究所 A 股重点公司跟踪 1) 乐视网 2015 年中报业绩预告 : 净利润预计同增 25%-50% 至 1.9 亿元 -2.3 亿元, 主要原因系各项主营业务稳定, 乐视网稳居视频行业前三甲, 广告营收持续高速增长, 品牌及内容优势的不断彰显, 受众数量及粘性的不断提升 2) 东方财富 2015 年中报业绩预告 : 净利润预计同增 3,055%-3,085% 至 亿元 亿元, 主要原因系报告期内营业总收入同比大幅增长 : 基金第三方销售服务业务的发展进一步加快, 公司互联网金融电子商务平台基金投资者规模和基金销售规模持续大幅增长, 互联网金融电子商务平台实现基金销售额突破 4,000 亿元, 金融电子商务服务业务收入同比增长 1,300% 以上, 金融数据服务业务收入和互联网广告服务业务收入同比也实现良好增长 3) 万达院线公司向张龙等以股份及支付现金购买其持有的慕威时尚文化传播 ( 北京 ) 有限公司 100% 的股权, 交易对价为 12 亿元, 其中 3.6 亿元以现金方式支付,8.4 亿元由发行股份 567 万股方式支付, 发行价格 148 元 / 股 ; 向世茂影院投资发展有限公司发行股份购买其持有的 15 家影院运营公司 100% 的股权, 并与上海世茂股份有限公司达成战略合作, 公司将独家承租经营商业地产项目中的电影院业态, 交易对价 10 亿元, 由发行 675 万股方式支付, 发行价格 148 元 / 股 ; 以锁价方式向北京万达文化产业集团有限公司发行 1,472 万股份募集配套资金不超过 21.8 亿元, 发行价格 148 元 / 股, 用于支付本次收购慕威时尚股权的现金对价部分 影院建设和补充流动资金 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 3 3

4 4) 光线传媒 a) 全资子公司北京光线影业有限公司以自有资金 1500 万元与深圳市第一波网络科技有限公司共同设立霍尔果斯光威影业有限公司, 公司持股占比 75%; 公司拟以自有资金 3750 万元与上海嘉印文化传播有限公司共同设立霍尔果斯光印影业有限公司, 公司持股占比 60%; 公司拟以自有资金 2000 万元与田晓鹏 梁辉 林中伦 刘伟共同设立霍尔果斯十月文化传媒有限公司, 公司持股占比 20% 三家公司将对拥有的 莽荒纪 查理九世 西游记 3D 等 IP 进行连续多年多部集的开发 b) 2015 年上半年业绩预告 : 净利润预计同减 25%-5% 至 7,684 万元 -9,733 万元, 主要原因系去年同期无银行借款, 报告期内委托贷款和短期融资券金额较大, 财务费用大幅增加以及影视剧项目较少, 电影成本增长, 电影毛利较上年同期减少 c) 公司控股股东光线控股通过深交所以自有资金增持公司股份 44.8 万股, 占公司总股本的 0.03% 5) 华策影视 a) 与咪咕公司 ( 中移动子公司 ) 签署 战略合作框架协议 :1. 内容方面, 整合旗下版权内容资源, 向咪咕提供内容支持 ; 每年提供不少于 12 部影视新品在咪咕平台发布 ; 针对双方优选版权内容联合推广 2. 新模式拓展, 利用各自优势资源, 在移动网络平台共同推出新型影视剧形态, 打造移动网络侧的专属产品并联合推广 3. 全版权合作, 咪咕及其子公司平台诞生的人气作品, 双方可共同开发相关影视作品, 且在版权 投资等方面, 双方在同等条件下享有优先合作权 4. 粉丝经济, 依托双方的用户规模优势, 双方可联合开发互动娱乐平台品牌产品, 为广大粉丝群体提供优质服务 b) 为配合 全内容 战略, 特别是加强综艺节目领域布局, 并通过广告和整合营销进一步充分挖掘娱乐内容商业价值, 与北京中喜合力文化传媒有限公司及其股东签署了 投资框架协议 6) 华谊兄弟通过全资子公司华谊兄弟 ( 天津 ) 互动娱乐有限公司拟以增资的方式投入人民币 3000 万元取得上海刃游网络科技有限公司增资完毕后 10.33% 的股权 上海刃游主要的经营业务是移动互联网游戏的开发和运营, 目前已经开发和运营的游戏产品包括齐天大圣 3D 绝地战警等 7) 华录百纳 2015 年中报业绩预告 : 净利润预计同增 40%-70% 至 6,339 万元 -7,698 万元, 主要原因系公司重点布局影视 综艺 体育三大业务板块, 重点影视剧项目 综艺项目 体育业务全面推进, 为业绩成长奠定基础 8) 掌趣科技公司重组交易方案有可能进行调整, 针对重组预案涉及的交易标的, 预计调整后的购买资产总交易对价较重组预案披露的购买资产总交易对价可能有所降低 中概股跟踪钜派投资集团 (NYSE:JP): 美国时间 7 月 16 日, 钜派投资于纽交所上市, 股票代码 JP, 开盘 美元, 较定价高出 4.1%, 最高至 11.17, 涨幅 11.7% 钜派投资由易居资本和钜派投资合并而成, 易居以 37% 的持股比例成为钜派投资的最大股东 成立于 2010 年的钜派投资已拥有钜派投资 - 财富管理 钜洲资产 - 投行业务及资产管理 钜派钰茂 - 公募基金销售三大平台, 成长为集规划顾问 产品代销 资产管理的综合型财富管理机构 钜派已涉足海外保险 移民等业务, 并与开发商合作在海外发行一些固定收益类产品 ( 新浪科技 ) 阿里巴巴 (NYSE:BABA): a) 湖南电广传媒与阿里巴巴 印纪传媒达成战略合作, 在电广传媒全资子公司湖南有线集团覆盖的 600 万户电视用户里, 将通过搭载阿里智能机顶盒, 引入阿里巴巴 影视 + 电商 + 音乐 + 游戏 + 教育 的内容体系, 印纪传媒则负责海外内容的引进 特色功能包括多屏互动 边看边买 语音操作等 b) 阿里文学总编辑周运近日在 2015 年塔读原创作家年会上公布了阿里文学首个 IP 衍生案例, 阿里文学将和黑岩阅读网及九游联合推出手游 阴阳代理人之逆天者 c) 阿里宣布成立阿里音乐集团, 高晓松出任董事长, 宋柯出任 CEO 阿里音乐将专注在音乐领域, 全面整合虾米 天天动听等阿里所有音乐业务, 为用户提供更好的产品和服务 d) 阿里巴巴设立 20 亿元创业基金, 扶持移动创业者 e) 今年 1 月, 雅虎宣布将分拆所持阿里巴巴股份 雅虎将把持有的 15% 阿里巴巴股份注入一家独立的上市投资公司 雅虎本周向美国证券交易委员会 (SEC) 提交了这一计划的初步文件 这家新公司名为 Aabaco Holdings, 将持有阿里巴巴的 3.84 亿股股份 雅虎所有股东都将获得这家投资公司的股份 以阿里巴巴当前的市值来看,Aabaco 的持股价值约为 32 亿美元 (DoNews 新浪科技) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 4 4

5 百度 (NASDAQ:BIDU):a) 近日, 百度糯米上线旅游频道, 去哪儿网资源全面接入 通过与 去哪儿网的联合, 百度糯米变身成为一站式解决出游吃喝玩乐的应用 此外, 百度糯米还对 接了百度外卖 百度糯米方面对此表示, 上线旅游频道以后, 百度糯米的 o2o 布局将更加完 善 b) 百度外卖宣布将拓展 外卖 的概念, 不仅送餐, 还送药 从 7 月上旬开始, 百度 外卖将上线药品类版块, 医药 O2O 平台药给力会首批入驻, 以北京为核心辐射全国范围 药给力是一家医药 O2O 平台, 上线 4 个月完成了 A 轮数千万的人民币融资, 主打 1 小时 送药上门 服务, 并提供执业药师 7 乘 24 小时专业在线咨询服务 据药给力的官方数据显 示, 仅半年时间, 药给力日订单量超过 5000 ( 腾讯科技 ) 华视传媒 (NASDAQ:VISN): 华视宣布已与 China Special Situations Holdings (BVI) Limited 签署正式的股票认购协议 华视传媒将通过普通股私募形式融资约 980 万美元 根据该协议, 华视传媒将以每 ADS 12.9 美元 ( 相当于每股普通股 美元 ) 的价格向 China Special Situations 进行股份增发 (TechWeb 腾讯科技 ) 优酷土豆 (NYSE:YOKU): 据消息人士透露, 优酷土豆集团副总裁 优酷出品负责人卢梵溪 将离职创业, 未来将专注在视频内容自制方向的创业 卢梵溪此前长期担任优酷出品的负责 人, 从 2009 年加入优酷土豆, 一直主导优酷自制内容 比如, 筷子兄弟的 老男孩 万 万没想到 等内容都由其发起 策划并监制 (TechWeb) 网易 (NYSDAQ:NTES): 网易旗下音乐产品网易云音乐宣布用户数突破 1 亿, 并将于今年 8 月 11 日举办真人秀音乐活动 音乐大战, 定位于做基于互联网平台的音乐擂台赛 网易云 音乐高级总监王磊表示, 从上线发布到用户破亿, 网易云音乐用了两年零三个月的时间 对 比同类产品来看, 酷狗音乐用户突破 7500 万用了 6 年时间, 天天动听用户突破 7000 万用 了 4 年时间 (DoNews) 迅雷 (NYSDAQ:XNET): 迅雷宣布将旗下迅雷看看全部股权以 1.3 亿元的价格出售给北京响 巢国际传媒股份有限公司 其中,2600 万元将于交易完成一年后进行支付 出售迅雷看看 后, 迅雷可以削减内容成本支出, 有效规避版权市场风险, 并将集中发力移动互联网业务和水晶计划两大新业务 ( 搜狐科技 ) 中国手游 (NASDAQ:CMGE): 宣布与咪咕文化共同打造原创 IP, 其中 咪咕 + 一站式服务 平台将成为双方合作的载体 中国手游 CEO 肖健表示, 双方将一同投入资金与资源去开发 和推广 无间狱 和 少林伏魔录 的全 IP 内容, 利用咪咕文化旗下小说 游戏 音乐 动漫及视频五大平台的用户 服务及流量等方面的资源推广相关产品 ( 证券时报 ) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 5 5

6 图 2: 中概股私有化进程一览 序号 状态 代码 名称 要约发出时间 完成时间 1 进行中 YY.O 欢聚时代 进行中 DANG.N 当当网 进行中 NPD.N 海王星辰 进行中 KZ.O 空中网 进行中 MOMO.O 陌陌 进行中 AMCN.O 航美传媒 进行中 QIHU.N 奇虎 进行中 DSKY.O 乐逗游戏 进行中 BONA.O 博纳影业 进行中 HMIN.O 如家快捷 进行中 VNET.O 世纪互联 进行中 RENN.N 人人公司 进行中 EJ.N 易居中国 进行中 JASO.O 晶澳太阳能 进行中 MR.N 深圳迈瑞 进行中 TAOM.N 淘米 进行中 CMGE.N 中国手游 进行中 WX.N 药明康德 进行中 CO.N 中国脐带血库 进行中 XUE.N 学大教育 进行中 GOMO.N 久邦数码 进行中 DATE.N 世纪佳缘 进行中 GAME.O 盛大游戏 进行中 PWRD.N 完美世界 已完成 FMCN.O 分众传媒 ( 退市 ) 已完成 GA.N 巨人网络 ( 退市 ) 已完成 CEDU.N 弘成教育 ( 退市 ) 资料来源 : 公开资料, 华泰证券研究所 本周行业要闻 政策监管 : 十部委联合发布互联网金融健康发展指导意见 ; 海关总署正在制定跨境电商零 售进口税收政策 中国人民银行 工业和信息化部 公安部 财政部 国家工商总局 国务 院法制办 中国银行业监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 中国保险监督管理委员 会 国家互联网信息办公室联合印发了 关于促进互联网金融健康发展的指导意见, 意见 指出, 支持各类金融机构与互联网企业开展合作, 建立良好的互联网金融生态环境和产业链 鼓励银行业金融机构开展业务创新, 为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管 支 付清算等配套服务 推动信用基础设施建设, 培育互联网金融配套服务体系 支持大数据存 储 网络与信息安全维护等技术领域基础设施建设 鼓励从业机构依法建立信用信息共享平 台 海关总署新闻发言人黄颂平在国新办发布会表示, 跨境电商进出口数据已经基本纳入海 关统计, 并透露正在制定跨境电子商务零售进口税收政策 (TechWeb) 贾跃亭近亿港元入股北青传媒, 或铺路乐视体育上市 ; 乐视体育强势打造 英超直播第一平台 ; 乐视体育美国硅谷总部成立 乐视网董事长贾跃亭以平均价 4.91 元 / 股的价格, 购入北青传媒 1,953 万股, 涉资 9,591 万元, 完成交易后, 所持北青传媒股份增至 35.58% 有分析人士认为, 贾跃亭此次入股北青传媒, 是为乐视体育上市铺路 ; 乐视体育近日宣布与英超版权方新英体育达成合作, 正式成为 中国大陆地区英超新媒体合作伙伴, 将通过 PC 端 PAD 端 手机端, 乐视体育 APP 乐视视频 APP 全程直播 赛季英超全部 380 场比赛 ; 乐视体育美国总部在加州硅谷即日起正式成立, 乐视体育计划在这里组建一支不少于 100 人的研发团队, 致力于智能硬件和相关软件的研发 (DoNews 网易体育 ) 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 6 6

7 华策联手中国移动咪咕, 何以 同名手机剧全球首发 华策影视与中国移动达成战略合作, 双方宣布将在全内容 全版权 粉丝经济开拓及娱乐全营销领域展开一点式接入的深度合作 同时, 华策制造 的现象级作品 何以笙箫默 将推出同名手机剧, 在咪咕平台全球首发 ( 腾讯科技 ) 爱奇艺 : 传正在筹备拆除 VIE; 首席内容官马东将辞职 a) 传爱奇艺正在筹备拆除 VIE 架构, 准备回归 A 股市场 ;b) 爱奇艺正式宣布, 首席内容官马东将于今年 10 月卸任, 将进行视频内容领域创业, 并与爱奇艺继续保持深入长期合作 爱奇艺新的首席内容官人选已经确定, 将于马东正式卸任后上任 ; 同时, 原浙江卫视节目中心副主任陈伟近日加盟爱奇艺任高级副总裁, 开心辞典 制片人郑蔚加盟爱奇艺, 任首席信息官 (TechWeb 腾讯科技 ) 美团 : 全资收购酷讯网, 或布局旅游业务 ; 美团今年上半年交易额 470 亿, 同比增 190% 近日美团网向媒体证实全资收购酷讯, 目前收购已经进入最后阶段, 该项收购价格为数千万美元 收购酷讯之后, 美团网布局酒店旅游 完善产业链的脚步将不断加快 ; 美团宣布公司今年上半年交易额 470 亿元, 同比增 190% 目前美团团购市场份额超 62%, 移动端交易占比 95%, 年度活跃买家数 1.3 亿, 用户评价数 5 亿条,2015 年 Q2 新增 0.7 亿条评价 团购覆盖城市数超 1100 个 (DoNews) 腾讯 黎瑞刚 陈国强近 40 亿港币联手收购美克国际 黎瑞刚 腾讯 陈国强等合计以 39.6 亿港币购入美克国际 198 亿股股票 对于上述交易, 市场分析认为是三方联手购买了一家壳公司, 由于牵头方华人文化的传媒背景和其近期在体育产业的动作, 美克国际未来可能成为三方打造传媒娱乐公司的壳对象 (TechWeb) 互联网 : 搜狐视频优酷等组建互联网视频正版化联盟 ; 黎瑞刚微鲸科技将推出互联网电视 ; Netflix 高管透露希望 2016 年进入中国市场 互联网视频正版化联盟 11 日在京宣布成立 该联盟由搜狐视频 腾讯 优酷 土豆 凤凰视频 爱奇艺 56 网 PPS PPTV 等互联网公司发起组建 ; 黎瑞刚和百视通创始总经理李怀宇创立的微鲸科技, 将推出微鲸电视 该款电视将接入黎瑞刚执掌的华人文化产业基金相关的所有内容资源, 包括时代华纳 TVB 等 ; 流媒体视频服务提供商 Netflix 高管近日表示正在为开拓中国市场寻找一条合适的路径和正确的模式, 希望明年可以在中国推出 Netflix 的服务 ( 艺恩网 DoNews) 游戏市场 : 网龙向英国教育公司发出 10 亿港币收购邀约 ; 巨人公布手游发展战略 港股游戏公司网龙日前宣布已正式向 Promethean World 发出 10 亿港币的收购邀约 ; 巨人公布了 2015 年的三个手游发展战略, 一是发行与研发双线发力 ; 二是充足的产品和 IP 储备, 正式公布了包括 武极天下 Vainglory SD 敢达 3D 征途 在内的二十余款手游产品和 IP; 三是明星代言, 此次公布了井柏然和蔡依林, 加上之前的杨幂, 巨人称在寻求新的明星合作模式 (DoNews) 互联网金融 : 蚂蚁金服与中石油合作, 或涉足能源领域 ; 小米或与川企筹建民营银行, 首期注册资本 30 亿元 ; 万达 借道 快钱向央行申请个人征信牌照 ; 挖财获 8000 万美元 B+ 轮融资, 新天域等三机构领投 消息称, 阿里巴巴旗下蚂蚁金服将与中石油在移动支付 O2O 大数据等领域达成一系列合作, 合作细节将在近期对外公布 ; 和邦股份日前发布公告, 宣布公司拟与小米科技 新希望以及红旗连锁等企业共同发起设立民营银行, 首期注册资本 30 亿元人民币 ; 据媒体报道, 万达旗下第三方支付公司快钱已经向央行提交了个人征信牌照的申请 ; 个人记账理财平台挖财宣布完成 8000 万美元 B+ 轮融资, 本轮融资由新天域资本 汇桥资本集团和光信资本等联合投资, 前几轮投资方中金 宽带资本 IDG 启明和鼎晖等跟投 (DoNews 搜狐 IT) 体育产业 : 小米联合李宁推智能跑鞋, 可连接小米运动 APP 小米生态链企业华米科技和运动品牌李宁共同推出智能跑鞋产品 此次推出的智能跑鞋分为两款, 分别命名为烈骏和赤兔 其中, 烈骏售价为 399 元, 赤兔售价为 199 元 这两款跑鞋内臵小米手环制造商华米开发的 智芯 模块, 配套运动训练的 APP 功能则由李宁和华米共同开发 (DoNe ws ) 打车市场 : 滴滴巴士 7 月 16 日上线, 首批支持北京和深圳 滴滴快的旗下巴士业务 滴滴巴士 上线 滴滴巴士首批上线城市为北京 深圳 滴滴巴士定位于连接社会闲臵大巴资源和需求用户的智能出行平台, 其通过大数据计算帮助每个需求用户匹配到所需线路 目前滴滴巴士在北京已经拥有 33 条线路, 深圳 10 条路线, 并预计到 7 月底在北京和深圳增开到数百条线路 ( 新浪科技 ) O2O: 云鸟配送完成 B 轮数千万美元融资 ; 请他教获 8600 万元 A+ 轮融资 ; 移动医疗 APP 杏仁医生获 2 亿融资, 成中国最大医生平台 同城供应链配送平台云鸟配送宣布, 已 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 7 7

8 经完成数千万美元 B 轮融资 本次融资由红杉资本领投,A 轮投资方经纬创投 金沙江创投以及盛大资本跟投 ; 家教 O2O 平台 请他教 宣布在 6 月初获得了 8600 万 A+ 轮融资, 本轮融资由盈信投资集团领投, 其 A 轮投资方梅花创投 纽信创投 51.com 董事长庞升东继续跟投 ; 移动医疗 APP 杏仁医生今日宣布获得新一轮 2 亿人民币的融资, 由方源资本领投, 公司的 A 轮投资人红杉中国和天使投资人光速安振中国跟投 ( 腾讯科技 DoNews) 电影市场最新电影票房 上周电影市场 ( 7 月 6 日 -7 月 12 日 ): 青春片 小时代 4 栀子花开 当道, 大圣归来 表现不俗 上周 小时代 4 栀子花开 上映, 吸引大批粉丝走进影院, 分别斩获 3.6 亿和 2.6 亿票房 道士下山 表现疲软 大圣归来 上周上映, 收获 8.6 亿票房 上周周票房约 亿, 环比上升 51%; 观影人次约 3,097 万, 环比上升 68% 本周电影市场 ( 7 月 13 日 -7 月 19 日 ): 大圣归来 口碑爆棚助票房逆生长, 捉妖记 首日票房创国产片纪录 本周是国产电影大放异彩的一周 影市焦点被 大圣归来 和 捉妖记 占据 国产动画片 大圣归来 通过持续的口碑发酵, 本周在排片一般的环境中票房逆生长, 上座率极高, 已占据国产动画片票房第一宝座 工作日上映的 捉妖记 表现令人惊喜, 首日票房达到 1.75 亿 大鹏 煎饼侠 也于本周上映, 票房表现不俗 几部优质作品的表现挤占其他电影的空间, 聚集了高人气青春偶像的 小时代 4 与 栀子花开 后劲不足, 票房增长乏力 截至 7 月 18 日 ( 周六 ), 大圣归来 9 天累计 4.13 亿, 捉妖记 3 天累计 4.94 亿, 新丽传媒 ( 光线传媒 ) 万达影视 煎饼侠 2 天累计 3 亿 乐视影业 & 华策影视 小时代 4: 灵魂尽头 10 天累计 4.7 亿, 华谊兄弟 & 奥飞影业 栀子花开 9 天累计 3.68 亿, 新丽传媒 ( 光线传媒 ) 道士下山 17 天累计 3.99 亿 图 3: 周电影票房变化趋势 160, , , ,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 周总票房 ( 万元 ) 观影人次 ( 万人 ) 1 周 3 周 5 周 7 周 9 周 11 周 13 周 15 周 17 周 19 周 21 周 23 周 25 周 27 周 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 资料来源 : 艺恩咨询, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 8 8

9 图 4: 周电影票房排行 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 影片名称 本周票房累计票房平均票价上映天数场均人次 ( 万元 ) ( 万元 ) ( 元 ) ( 天 ) 小时代 4: 灵魂尽头 36,209 36, 栀子花开 25,682 25, 道士下山 14,216 37, 西游记之大圣归来 8,615 9, 侏罗纪世界 4, , 猪猪侠之终极决战 2,957 2, 横冲直撞好莱坞 2,927 32, 杀破狼 2 2,270 55, 我是路人甲 2,029 6, 张震讲故事之鬼迷心窍 794 2, 资料来源 : 艺恩咨询, 华泰证券研究所 电影后市观澜排片情况 : 煎饼侠 捉妖记 平分秋色, 排片均在 35% 左右 ; 西游记之大圣归来 排片约 15%, 小羊肖恩 排片约 5%; 其余影片排片均不足 5% 即将上映的影片 : 由华谊兄弟制作发行, 张皓执导, 汤唯 廖凡等主演的爱情电影 命中注定 将于 7 月 24 日 ( 周五 ) 上映 图 5: 即将上映的影片 首映日期 片名 类型 发行公司 国家地区 2015 年 7 月 21 日 模仿游戏 传记 / 剧情 / 惊悚 - 英国 2015 年 7 月 23 日 赛尔号大电影 5 雷神崛起 动画 / 冒险 / 剧情 光线传媒 中国 2015 年 7 月 23 日 奥拉星 进击圣殿 动画 - 中国 2015 年 7 月 24 日 守梦者 悬疑 - 中国 2015 年 7 月 24 日 战神蚩尤 奇幻 / 动作 - 中国 2015 年 7 月 24 日 命中注定 剧情 华谊兄弟 中国 2015 年 7 月 24 日 通灵之六世古宅 恐怖 / 惊悚 剧麦电影 中国 2015 年 7 月 28 日 等爱归来 喜剧 / 爱情 / 悬疑 - 中国 2015 年 7 月 30 日 王朝的女人 杨贵妃 历史 / 古装 中影 中国 2015 年 7 月 30 日 谜城 动作 / 剧情 / 犯罪 - 中国 2015 年 7 月 30 日 太平轮 : 彼岸 爱情 / 剧情 / 战争 乐视影业 中国 2015 年 7 月 31 日 恐怖游泳馆 恐怖 - 中国 2015 年 7 月 31 日 美人鱼公主之海盗来袭 动画 / 冒险 / 喜剧 - 中国 2015 年 7 月 31 日 男人制造 喜剧 中影数字发展 中国 2015 年 7 月 31 日 巴黎假期 爱情 剧麦电影 中国 2015 年 8 月 3 日 冰雪女王 动画 / 奇幻 - 俄罗斯 2015 年 8 月 6 日 桂宝之爆笑闯宇宙 动画 / 喜剧 聚合影联 / 摩天轮文化 ( 北京文化 ) 中国 2015 年 8 月 6 日 一路向前 爱情 / 喜剧 永乐影业 ( 康强电子 )/ 帧画面影视 中国 2015 年 8 月 7 日 红髅 惊悚 / 悬疑 兆旸影视 中国 2015 年 8 月 7 日 新步步惊心 爱情 / 古装 华视影视 / 光线影业 / 世纪长龙 / 弘光电影 / 新世界文化 中国 2015 年 8 月 7 日 半夜叫你别回头 惊悚 - 中国 2015 年 8 月 7 日 我爸比我小四岁 剧情 / 喜剧 / 儿童 深投文化 / 华艺天鑫 中国 2015 年 8 月 7 日 破风 爱情 / 剧情 恒大影视 / 英皇电影 / 爱奇艺 / 苏宁环球 / 华策影业 中国 资料来源 : 时光网, 艺恩咨询, 华泰证券研究所 上周院线票房表现上周院线票房表现 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ): 受大盘带动, 万达院线市场份额环比上升 76.8% 万达院线上周录得 14,911 万元票房, 环比增加 76.8%, 市场份额由 12.4% 上升至 14.5%, 受此影响, 前十大院线占票房比例由 66.4% 上升至 67% 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 9 9

10 图 6: 周院线票房排行 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 院线 票房 ( 万元 ) 环比变化 市场份额 环比变化 平均票价场次 ( 万场 ) 人次 ( 万人 ) 北京万达 14, % 14.5% 2.1% 广东大地电影 9, % 8.8% 1.0% 中影星美 8, % 8.1% -1.0% 中影南方新干线 6, % 6.7% -0.3% 上海联和 6, % 6.4% -1.2% 广州金逸珠江 6, % 6.1% 0.0% 浙江横店 4, % 4.7% 0.3% 中影数字院线 4, % 4.6% -0.1% 浙江时代 3, % 3.8% -0.2% 江苏幸福蓝海 3, % 3.1% -0.1% 资料来源 : 中国电影发行放映协会, 艺恩咨询, 华泰证券研究所 电视市场上周电视收视总结 7 月 6 日 -7 月 12 日央卫视收视总结 : 电视剧方面, 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 花千骨 湖南卫视收视率 1.97 稳居第一 ; 梦幻星生园 ( 骅威股份 ) 偏偏喜欢你 湖南卫视收视率 1.86 排名第二 ; 完美环球 冰与火的青春 湖南卫视收视率 1.35 排名第三 ; 新文化 生死兄弟情 CCTV-8 收视率 0.65 排名第八 ; 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 爸爸父亲爹 浙江卫视收视率 0.58 排名第十 综艺节目方面, 奔跑吧兄弟 之后, 湖南卫视新开播 爸爸去哪儿 第三季凭借 3.08 收视率排名第一, 华录百纳 欢乐喜剧人 东方卫视收视率 1.71 排名第五 图 7: 央卫视周电视剧 & 频道收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 电视剧 播出频道 收视率 % 电视台 收视率 % 花千骨 湖南卫视 1.97 湖南卫视 0.50 偏偏喜欢你 湖南卫视 1.86 CCTV 冰与火的青春 湖南卫视 1.35 CCTV 旋风少女 湖南卫视 1.17 CCTV 东北抗日联军 CCTV CCTV 我的宝贝 江苏卫视 1.10 CCTV 妈妈向前冲 山东卫视 0.75 浙江卫视 0.28 生死兄弟情 CCTV CCTV 抉择 CCTV 江苏卫视 0.25 爸爸父亲爹 浙江卫视 0.58 东方卫视 0.24 资料来源 : 索福瑞 CSM33, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 10 10

11 图 8: 央卫视周综艺节目收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 综艺节目 播出频道 收视率 % 爸爸去哪儿第三季 湖南卫视 3.08 快乐大本营 湖南卫视 2.71 极限挑战 东方卫视 2.41 天天向上 湖南卫视 2.27 欢乐喜剧人 东方卫视 1.71 非诚勿扰 江苏卫视 1.56 星光大道 CCTV 真正男子汉 湖南卫视 1.43 爸爸回来了 浙江卫视 1.26 越战越勇 CCTV 资料来源 : 索福瑞 CSM33, 华泰证券研究所 图 9: 卫视周电视剧 & 频道收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 电视剧 播出频道 收视率 % 电视台 收视率 % 偏偏喜欢你 湖南卫视 2.04 湖南卫视 0.53 冰与火的青春 湖南卫视 1.54 浙江卫视 0.27 我的宝贝 江苏卫视 1.00 江苏卫视 0.24 妈妈向前冲 山东卫视 0.77 东方卫视 0.23 淑女涩男 安徽卫视 0.56 北京卫视 0.19 马上天下 东方卫视 0.53 安徽卫视 0.17 爸爸父亲爹 浙江卫视 0.53 天津卫视 0.16 爱情不打烊 江西卫视 0.49 山东卫视 0.16 罗龙镇女人 北京卫视 0.48 江西卫视 0.13 刑警队长 天津卫视 0.43 湖北卫视 0.11 资料来源 : 索福瑞 CSM50,Tvthings, 华泰证券研究所 图 10: 卫视周综艺节目收视数据 (7 月 6 日 -7 月 12 日 ) 综艺节目 播出频道 收视率 % 爸爸去哪儿第三季 湖南卫视 2.86 快乐大本营 湖南卫视 2.69 极限挑战 东方卫视 2.38 天天向上 湖南卫视 2.08 欢乐喜剧人 东方卫视 1.54 非诚勿扰 江苏卫视 1.50 真正男子汉 湖南卫视 1.30 我们相爱吧 江苏卫视 1.19 妈妈咪呀 东方卫视 1.15 爸爸回来了 浙江卫视 1.13 资料来源 : 索福瑞 CSM50,Tvthings, 华泰证券研究所 上周长视频网络点击情况 7 月 6 日 -7 月 12 日单周互联网点击总结 : 电视剧方面, 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 花千骨 网络点击 14.2 亿稳居榜首, 梦幻星生园 ( 骅威股份 ) 偏偏喜欢你 网络点击 8.8 亿排名第二 ; 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 华胥引 网络点 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 11 11

12 击 1.6 亿排名第八 ; 北京北广传媒 ( 歌华有线 ) 罗龙镇女人 网络点击 1.5 亿排名第九 ; 慈文传媒 ( 禾欣股份 ) 爸爸父亲爹 网络点击 1.3 排名第十 综艺节目方面, 华录百纳 欢乐喜剧人 网络点击 2.9 亿跃升至第一 自制剧方面, 爱奇艺 盗墓笔记 网络点击 4.2 亿排名第一 图 11: 7 月 6 日 -7 月 12 日单周热播大剧网络播放量排行 资料来源 : 剧星传播, 华泰证券研究所 图 12: 7 月 6 日 -7 月 12 日单周热播综艺网络播放量排行 资料来源 : 剧星传播, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 12 12

13 图 13: 7 月 6 日 -7 月 12 日单周热播自制剧网络播放量排行 资料来源 : 剧星传播, 华泰证券研究所 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 13 13

14 附录 一周传媒行业市场表现回顾 图 14: 一周传媒行业市场表现回顾 资料来源 :Wind, 华泰证券研究所 CI CI 日期传媒沪深 300 创业板指成交金额 ( 百万元 ) 2015/7/ % 2.56% 5.80% /7/ % 0.14% 7.50% /7/ % -3.40% 2.14% /7/ % -2.66% 3.60% /7/ % 1.09% 9.76% 传媒相对于沪深 300 传媒相对于创业板 创业板相对于沪深 % 3.64% 8.66% 公司大事提醒 (7 月 20 日 -7 月 26 日 ) 图 15: 公司大事提醒 (7 月 20 日 -7 月 26 日 ) (7/20) 周一 (7/21) 周二 (7/22) 周三 (7/23) 周四 (7/24) 周五 (7/25) 周六 宏达新材 (002211) 粤传媒 (002181) 明家科技 (300242) 长江传媒 (600757) 全通教育 (300359) 股东大会召开 宏达新材 (002211) 浙江广厦 (600052) 华闻传媒 (000793) 华数传媒 (000156) 股东大会会议登记起始 粤传媒 (002181) 浙江广厦 (600052) 华闻传媒 (000793) 宏达新材 (002211) 股东大会会议登记截止 *ST 松辽 (600715) 基美影业 (430358) 暴风科技 (300431) 股东大会股权登记互动娱乐 (300043) 雷曼光电 (300162) 北京文化 (000802) 复牌奥飞动漫 (002292) 限售股份上市流通 华数传媒 (000156) 长城动漫 (000835) 股东大会会议登记截止 引力传媒 (603598) 股东大会召开 久其软件 (002279) 股东大会股权登记 长城动漫 (000835) 股东大会会议登记起始 凤凰传媒 (601928) 分红股权登记 资料来源 :Wind, 华泰证券研究所 印纪传媒 (002143) 焦点科技 (002315) 鹿港科技 (601599) 中报预计披露 暴风科技 (300431) 久其软件 (002279) 股东大会股权登记起始 浙江广厦 (600052) 华闻传媒 (000793) 股东大会召开 天龙集团 (300063) *ST 云网 (002306) 股东大会股权登记 凤凰传媒 (601928) 分红派息 凤凰传媒 (601928) 分红除权 凯撒股份 (002425) 久其软件 (002279) 暴风科技 (300431) 股东大会会议登记截止 暴风科技 (300431) 长城动漫 (000835) 股东大会召开 凯撒股份 (002425) *ST 云网 (002306) 股东大会会议登记起始 凯撒股份 (002425) 股东大会股权登记 群兴玩具 (002575) 复牌 龙韵股份 (603729) 分红股权登记 神州泰岳 (300002) 中体产业 (600158) 雷曼光电 (300162) 全通教育 (300359) 股东大会召股权登记 华数传媒 (000156) 久其软件 (002279) 中文传媒 (600373) 股东大会召开 *ST 云网 (002306) 中文传媒 (600373) 股东大会会议登记截止 华闻传媒 (000793) 万好万家 (600576) 中报预计披露 龙韵股份 (603729) 分红除权 龙韵股份 (603729) 分红派息 联络互动 (002280) 宝诚股份 (600892) 中报预计披露 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 14 14

15 本周重点公告摘要 (7 月 13 日 -7 月 19 日 ) 乐视网 7 月 14 日公告 :2015 年中报业绩预告 : 净利润预计同增 25%-50% 至 1.9 亿元 -2.3 亿元, 主要原因系各项主营业务稳定, 乐视网稳居视频行业前三甲, 广告营收持续高速增长, 品牌及内容优势的不断彰显, 受众数量及粘性的不断提升 东方财富 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 3,055%-3,085% 至 亿元 亿元, 主要原因系报告期内营业总收入同比大幅增长 : 基金第三方销售服务业务的发展进一步加快, 公司互联网金融电子商务平台基金投资者规模和基金销售规模持续大幅增长, 互联网金融电子商务平台实现基金销售额突破 4,000 亿元, 金融电子商务服务业务收入同比增长 1,300% 以上, 金融数据服务业务收入和互联网广告服务业务收入同比也实现良好增长 万达院线 7 月 17 日公告 : 公司向张龙等以股份及支付现金购买其持有的慕威时尚文化传播 ( 北京 ) 有限公司 100% 的股权, 交易对价为 12 亿元, 其中 3.6 亿元以现金方式支付, 8.4 亿元由发行股份 567 万股方式支付, 发行价格 148 元 / 股 ; 向世茂影院投资发展有限公司发行股份购买其持有的 15 家影院运营公司 100% 的股权, 并与上海世茂股份有限公司达成战略合作, 公司将独家承租经营商业地产项目中的电影院业态, 交易对价 10 亿元, 由发行 675 万股方式支付, 发行价格 148 元 / 股 ; 以锁价方式向北京万达文化产业集团有限公司发行 1,472 万股份募集配套资金不超过 21.8 亿元, 发行价格 148 元 / 股, 用于支付本次收购慕威时尚股权的现金对价部分 影院建设和补充流动资金 7 月 13 日公告 : 与交易对方未就交易标的估值 支付方式 业绩承诺等核心条款达成一致意见, 于 7 月 14 日起复牌 光线传媒 7 月 16 日公告 : 公司控股股东光线控股通过深交所以自有资金增持公司股份 44.8 万股, 占公司总股本的 0.03% 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 25%-5% 至 7,684 万元 -9,733 万元, 主要原因系去年同期无银行借款, 报告期内委托贷款和短期融资券金额较大, 财务费用大幅增加以及影视剧项目较少, 电影成本增长, 电影毛利较上年同期减少 7 月 13 日公告 :a) 北京光线传媒股份有限公司全资子公司北京光线影业有限公司以自有资金 1500 万元与深圳市第一波网络科技有限公司共同设立霍尔果斯光威影业有限公司, 公司持股占比 75%; 公司拟以自有资金 3750 万元与上海嘉印文化传播有限公司共同设立霍尔果斯光印影业有限公司, 公司持股占比 60%; 公司拟以自有资金 2000 万元与田晓鹏 梁辉 林中伦 刘伟共同设立霍尔果斯十月文化传媒有限公司, 公司持股占比 20% 三家公司将对拥有的 莽荒纪 查理九世 西游记 3D 等 IP 进行连续多年多部集的开发 b)7 月 14 日起复牌 华策影视 7 月 15 日公告 : 与咪咕公司 ( 中移动子公司 ) 签署 战略合作框架协议 :1. 内容方面, 整合旗下版权内容资源, 向咪咕提供内容支持 ; 每年提供不少于 12 部影视新品在咪咕平台发布 ; 针对双方优选版权内容联合推广 2. 新模式拓展, 利用各自优势资源, 在移动网络平台共同推出新型影视剧形态, 打造移动网络侧的专属产品并联合推广 3. 全版权合作, 咪咕及其子公司平台诞生的人气作品, 双方可共同开发相关影视作品, 且在版权 投资等方面, 双方在同等条件下享有优先合作权 4. 粉丝经济, 依托双方的用户规模优势, 双方可联合开发互动娱乐平台品牌产品, 为广大粉丝群体提供优质服务 7 月 13 日公告 : a)1h15 业绩预告 : 净利润预计同增 0%-20% 至 2.0 亿元 -2.4 亿元, 主要原因系报告期内, 公司主营业务稳固, 发展势头良好, 加大了电影 综艺节目的投入和培育 b) 为配合 全内容 战略, 特别是加强综艺节目领域布局, 并通过广告和整合营销进一步充分挖掘娱乐内容商业价值, 与北京中喜合力文化传媒有限公司及其股东签署了 投资框架协议 c)7 月 14 日起复牌 蓝色光标 7 月 14 日公告 : 1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 75%-67% 至 亿元, 主要原因系 :1. 公司境外参股 19.85% 子公司 Huntsworth plc 进行了商誉减值 ;2. 公司加大对数字营销业务转型和新业务领域的布局及建设投入, 造成公司管理费用及财务费用较上年同期均有大幅度提升 ;3. 公司以大数据业务 移动互联及海外大屏为代表的新业务尚处于培育期, 尚未盈利 华谊兄弟 7 月 13 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 净利润预计同增 10% - 30% 至 4.6 亿元 -5.4 亿元 扣除非经常性损益后的净利润预计为 15, 万元 23, 万元, 较上年同期相比大幅增长 2014 年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 3, 万元 主要原因系三大板块主营业务发展正常, 主营业务业绩同比上升 :1. 影视娱乐板块中, 电影 天降雄师 等取得较好的票房成绩 ; 电视剧业务稳定发展 ; 艺人经纪与 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 15 15

16 相关服务以及影院等主营业务税后净利较上年同期同向上升 2. 品牌授权及实景娱乐板块报告期内签约 2 个新项目 3. 互联网娱乐板块中, 各项业务发展齐头并进, 增加了对主营业务的利润贡献 4. 出售所持北京掌趣科技股份有限公司部分股份取得投资收益 5. 超凡网络在香港联合交易所上市形成投资收益 b) 通过全资子公司华谊兄弟 ( 天津 ) 互动娱乐有限公司拟以增资的方式投入人民币 3000 万元取得上海刃游网络科技有限公司增资完毕后 10.33% 的股权 上海刃游主要的经营业务是移动互联网游戏的开发和运营, 目前已经开发和运营的游戏产品包括齐天大圣 3D 绝地战警等 上海刃游最近一年的经营情况 ( 未经审计 ) 如下 : 资产总额 2,817 万元, 营业收入 2,135 万元 净利润 663 万元, 目前上海刃游的注册资本为人民币 1,537,867 元 暴风科技 7 月 16 日公告 :a) 董事长冯鑫倡议公司员工增持公司股票, 并承诺 7 月 17 日至 7 月 21 日期间增持并连续持有 6 个月的, 若因增持股票产生亏损, 由其个人予以补偿损失, 若有股票增值收益则归员工个人所有 ; 针对公司入职三年以上且未持有公司股票的员工, 在此期间购买公司股票的款项, 其个人资助 50% b) 澄清 关于冯鑫先生增持公司股份的公报 为虚假公告 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 85%-65% 至 343 万元 -801 万元, 主要原因系公司虚拟现实业务处于早期大规模投入阶段, 对净利润影响较大 ; 为进一步推进 DT 大娱乐 战略布局, 不断引进行业高端人才, 致使期间费用大幅增加 ; 营业收入同比增加 20%-30% 华录百纳 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 40%-70% 至 6,339 万元 -7,698 万元, 主要原因系公司重点布局影视 综艺 体育三大业务板块, 重点影视剧项目 综艺项目 体育业务全面推进, 为业绩成长奠定基础 7 月 13 日公告 : 实际控制人及控股股东, 董事 监事 高管承诺在未来 6 个月内不减持公司股票 骅威股份 7 月 17 日公告 :a) 全资子公司第一波与光线影业共同投资设立光威影业, 第一波出资 500 万元 ( 占注册资本 25%), 光威影业向第一波支付 莽荒纪 电影改编权 摄制权许可费用 1,500 万元 b) 全资子公司前海骅威拟与中植投资共同投资设立杭州中骅文化基金管理公司, 注册资本 1,000 万元, 经营影视制作 IP 运营等文化产业领域的投资并购活动 ; 以中骅文化与中植投资 前海骅威成立合伙企业, 其中中骅文化认缴出资 1,000 万元 ( 出资比例的 5.9%), 中植投资与前海骅威各认缴出资 8000 万元 ( 出资比例各为 47.1%) 7 月 13 日公告 :a) 公司与中值投资就成立产业并购基金签署 合作框架协议, 双方拟共同成立中骅文化产业投资基金, 基金规模 10 亿元, 分为两期, 每期 5 亿元, 进行开展影视制作 IP 运营 文化创意 网络媒体渠道 广告传媒 娱乐营销策划 互动卫视节目 网络游戏 高新技术等文化产业领域的投资 并购等经营活动 b) 7 月 14 日复牌 基美影业 7 月 17 日公告 :1H15 报告 : 营收同增 514% 至 6,344 万元, 净利润扭亏为盈至 2,138 万元, 扣非净利润至 2,138 万元 7 月 13 日公告 : 拟将子公司基美影画有限公司注册资本增加到不超过 2.05 亿美元, 新增注册资本不超过 2 亿美元, 其中公司认缴出资不超过 2 亿美元 当代东方 7 月 17 日公告 :a) 公司拟与华设资管进行资产管理计划合作, 计划规模不超过 10 亿元, 合作总期限为 3 年, 主要投资方向为 TMT 资产的投资收购等 b) 公司于 7 月 17 日注销控股子公司当代鑫影, 其中子公司所有者权益 1,960 万元, 公司持股 60%, 主要原因系为整合资源 降低管理成本 提高运营效率 东方网络 7 月 17 日公告 : a) 拟投资参股设立中益养老投资管理公司, 注册资本 1,000 万元, 公司出资 150 万元 ( 占注册资本的 15%), 进行新型老龄公寓建设 管理与运营, 养老服务项目开发与管理等 b) 对全资子公司广陆投资五年期贷款不超过 2.9 亿元, 提供连带责任担保, 担保期限 5 年 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告修正 : 净利润预计同增 50%-100% 至 1,420 万元 -1,893 万元, 主要原因系全资子公司新媒体业务的增长, 导致公司经营业绩同比上升, 提高公司盈利水平 雷曼光电 7 月 17 日公告 : 公司发行股票发行股份及支付现金购买拓享科技 100% 的股权并募集配套资金方案获证监会反馈并积极回复修订, 于 7 月 20 日起复牌 7 月 13 日公告 : a) 拟通过发行股份及支付现金相结合方式购买拓享科技 100% 股权 发行对价为 23, 万元, 其中约 70% 的对价以发行股份的方式支付, 约 30% 的对价以现金方式支付 b) 出台未来三年股东回报规划 c) 拟与控股股东李漫铁先生 北京雷曼凯兴投资管理有限公司 ( 暂定名 ) 共同投资设立北京雷曼凯兴体育文化产业投资中心雷曼凯兴体育文化基金总出资规模为人民币 5 亿元, 其中首期规模 1 亿元 其中雷曼光电作为有限合伙人认缴基金份额的 60%, 首期出资人民币 6,000 万元 d) 发布半年度业绩预告, 比上年同期增长 0%-20%, 盈利 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 16 16

17 1, 万元 -2, 万元 道博股份 7 月 17 日公告 : 公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买双刃剑 ( 苏州 ) 体育文化传播有限公司 100% 股权, 并向当代集团等发行股份募集配套资金, 其中目标公司作价 8.2 亿元, 发行新股 7,957 万股, 发行价格为 16.3 元 / 股, 募集配套资金合计 6 亿元, 发行 2,991 万股, 发行价格 20.1 元 / 股 万好万家 7 月 17 日公告 : 第一大股东集团公司于 7 月 15 日质押其所持股份 1,650 万股 ( 占公司总股本的 7.6%), 于 7 月 16 日解除质押其所持股份 2,840 万股 ( 占公司总股本的 13.0%) 北京文化 7 月 17 日公告 : 完成对外投资对交易标的初步尽职调查并与前期磋商谈判, 于 7 月 20 日起复牌 7 月 13 日公告 : 控股股东华力控股于 7 月 3 日至 6 日通过二级市场增持公司股份 92.6 万股 ( 占公司总股本比例为 0.24%), 平均价格约为 元 / 股, 本轮计划增持比例不超过公司总股本的 0.69% 鼓励公司董事 监事 高管 员工适时增持公司股票, 6 个月内不得减持公司股票 互动娱乐 7 月 17 日公告 : 公司海外并购与交易对方达成投资初步意向, 进入实质谈判阶段, 于 7 月 20 日起复牌 迅游科技 7 月 17 日公告 : 公司于 7 月 17 日向公司董事 中高级管理人员等 44 名激励对象授予 万股限制性股票, 价格 元 / 股 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 5%-0% 至 2,904 万元 -3,057 万元, 主要原因系子公司四川速宝网络科技有限公司加大研发和市场推广投入, 尚未产生收入, 导致公司净利润比上年同期下降 ; 营业总收入预计同减 10%-0% 至 8,167 万元 -9,075 万元, 主要原因系报告期为不含税收入, 上年同期为含税收入 掌趣科技 7 月 16 日公告 : 公司重组交易方案有可能进行调整, 针对重组预案涉及的交易标的, 预计调整后的购买资产总交易对价较重组预案披露的购买资产总交易对价可能有所降低 7 月 13 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 净利润预计同增 45%-65% 至 1.6 亿元 -1.8 亿元, 主要原因系公司移动终端游戏研发发行等业务的内生增长以及将北京玩蟹科技 上游信息科技纳入合并报表的外延发展所致 b) 公司部分董事 监事和高理计划在未来 6 个月内增持公司股票合计不低于其于上半年间减持公司股票所得总金额的 10%, 并在增持完成后 6 个月内不减持公司股份 朗玛信息 7 月 16 日公告 : a) 公司于 7 月 16 日拟与成都新基因格生物科技有限公司共同投资 3,000 万元设立贵州新基因格医学检验中心有限公司, 从事第三方医学检验业务 其中朗玛信息以自有资金出资 2,100 万元, 持股比例为 70% 新基因格的主营业务是提供检测检验服务的第三方独立实验室, 已取得全国有效的医学检验和司法鉴定资质, 并辅以部分分子体外诊断试剂 IVD 生产和注册, 以保证自主知识产权的创新性产品的先进性 b)7 月 17 日复牌 思美传媒 7 月 16 日公告 :a) 公司拟以发行股份及支付现金的方式购买爱德康赛 100% 股权, 交易价格为 3.25 亿元 其中, 交易对价的 50% 以发行股份的方式支付, 交易对价的 50% 以现金方式支付 公司拟通过非公开发行股份募集配套资金总额不超过 3.25 亿元, 发行价格为 元 / 股 b) 公司拟与浙江复聚投资管理有限公司联合发起文化产业并购基金 总规模 1 亿元, 思美传媒作为有限合伙人, 出资总额 3,000 万元, 首期出资 300 万元 并购基金的重点投资方向为符合思美传媒战略方向的互联网广告传播 营销推广 内容制作 传播媒体等具备长期战略性价值和资本市场投资价值的企业 金亚科技 7 月 16 日公告 :a) 经查存在大股东占用上市公司资金的情况, 造成账实不符, 具体情况以监管部门最终调查结果为准 b) 计划受让周旭辉持有的天象互动 10% 股权, 该股权作价 2.2 亿元以归还其占用公司的资金, 冲抵完后的剩余部分作为金亚科技对周旭辉的负债 本次交易完成后, 金亚科技持有天象互动 10% 的股权, 天象互动将成为公司的参股子公司 7 月 15 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计亏损 8,138 万元 -8,620 万元, 上年同期盈利 1 亿元, 主要原因系报告期内, 传统运营商数字电视网络市场逐步萎缩, 市场份额减少 ; 新型游戏产业处于培育和拓展阶段, 尚未对业绩作出贡献 ; 针对哈佛国际的经营状况, 全额计提其商誉减值准备 7 月 13 日公告 : 公司及实际控制人周旭辉涉嫌违反证券法律法规, 被证监会立案调查, 公司存在被暂停上市的风险 湖北广电 7 月 16 日公告 : 公司与百度正式签署 战略合作框架协议, 主要合作内容包 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 17 17

18 括电视搜索合作 电视游戏合作 教育内容合作 智能语音合作四个领域 协议有效期为 1 年 泰亚股份 7 月 16 日公告 : 林清波通过资产管理计划以 2,517 万元增持公司股份 77 万股, 占公司已发行股份总数的 0.44% 其计划自 7 月 10 日起六个月内, 以自有资金通过深交所增持公司股份合计不低于 2,500 万元 7 月 15 日公告 : 公司董秘谢梓熙 财务总监黄小蓉于 7 月 15 日通过深交所竞价交易方式合计增持公司股份 58 万股 ( 占公司总股本的 0.32%), 增持金额为 2,083 万元, 已完成增持计划 7 月 13 日公告 : 公司督促控股股东 实际控制人 持有 5% 以上股份股东, 董事 监事 高管未来 6 个月内不减持公司股票 ; 股东林清波拟在未来 6 个月内增持公司股份合计不低于 2,500 万元 ; 公司董事 高管拟在未来 6 个月内增持公司股份合计不低于 2,000 万元, 并承诺在增持期间及增持完成后 6 个月内不减持公司股票 *ST 云网 7 月 16 日公告 : 福田法院裁定准许拍卖 变卖公司控股股东孟凯持有的 1.8 亿股公司股票, 申请执行所得资金优先偿还中信证券 : 本金 4.8 亿元, 利息 万元 科达股份 7 月 16 日公告 : 公司于近日收到广西壮族自治区玉林市中级人民法院传票, 原告以建设工程施工合同纠纷为由对本公司提起诉讼, 涉案金额为 8,088 万元 法院已受理该案并暂定于 8 月 25 日开庭审理 龙韵股份 7 月 16 日公告 :2014 年度利润分配实施公告 : 每 10 股派发现金红利 1.3 元, 除权除息日 :7 月 24 日, 现金红利发放日 :7 月 24 日 奥维通信 7 月 16 日公告 :a) 公司拟向董监高及公司其他员工筹集资金不超过 954 万元, 涉及标的股票数量约为 万股, 占公司总股本的 0.24% b) 因已实施 2014 年度权益分派方案, 公司将非公开发行股票发行价格由 9.78 元 / 股调整至 9.77 元 / 股 c)7 月 17 日复牌 久其软件 7 月 16 日公告 : 公司董事兼副总裁邱安超于 7 月 16 日通过深交所交易系统增持 2.6 万股公司股份, 占公司总股本的 0.013% 7 月 15 日公告 : 董事长赵福君 董事兼总裁施瑞丰 副总裁兼董秘王海霞于 7 月 15 日通过深交所合计增持公司股份 10.5 万股 ( 占公司总股本的 0.05%) 7 月 13 日公告 :a) 拟向不超过 500 名员工筹资金额不超过 0.5 亿元, 本员工持股计划份额所对应的标的股票数量不超过公司股本总额的 1% b)7 月 14 日复牌 宝诚股份 7 月 16 日公告 : 中科汇通通过上交所集中竞价的方式买入公司 万股, 占公司总股本的 5.06% 华媒控股 7 月 16 日公告 : 华立集团以 元 / 股的价格增持本公司股份 万股 ( 占总股本的 0.14%), 累计增持金额 1,458 万元 博瑞传播 7 月 16 日公告 : 公司于 2015 年 7 月 16 日接到控股股东博瑞投资的通知, 博瑞投资已于 2015 年 7 月 16 日通过上海证券交易所证券交易系统增持本公司股份 50,000 股, 并将继续按照 2015 年 7 月 7 日披露的 关于控股股东增持公司股份计划的公告 承诺, 继续安排资金增持 ; 公司于 2015 年 7 月 16 日接到部分董事 高级管理人员的通知, 本公司除独立董事及拟通过定向资产管理等方式购买本公司股票外的公司董事及高管, 已于 2015 年 7 月 15 日至 16 日以个人自有资金通过上海证券交易所集中竞价交易系统 ( 即二级市场 ) 合计增持本公司股票 25,000 股, 人均增持 3,125 股 吉视传媒 7 月 16 日公告 : 因筹划签订重大协议, 于 7 月 17 日起停牌 7 月 13 日公告 : 终止筹划产业链上游内容产业并购的重大事项, 于 7 月 14 日起复牌 东方明珠 7 月 15 日公告 : 东方明珠拟以自有资金 1,808 万欧元与华人文化产业投资基金联合对外出资, 共同持有盈方体育不超过 5% 股权, 交易合作方包括万达集团 IDG 等 盈方是全球第二大体育市场营销公司, 同时也是全球最大的体育内容生产商和分销商之一, 覆盖体育营销的所有领域 7 月 13 日公告 : 监事严洪涛于 7 月 13 日以个人自筹资金通过上交所买入公司股票共计 6,400 股, 购买价格 38.8 元 / 股 昆仑万维 7 月 15 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 31%-5% 至 1.6 亿元 -2.2 亿元, 主要原因系新产品上线延期, 导致游戏收入较去年同期有所下降, 代理游戏分成成本较去年同期增加 ; 公司战略性布局互联网金融领域所进行的前期筹备以及上市后续相关工作导致费用增加 视觉中国 7 月 15 日公告 : 全资二级子公司 VCG 香港与 500px 签订战略协议 :1. VCG 香港以自有资金 800 万美元领投出资认购 500px 公司 B 轮优先股定向增资扩股计划 2. 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 18 18

19 公司将获得 500px 图片素材库大中华区域独家代理销售权 3. 双方约定在本次 B 轮定增股份交割完成后三个月内出资设立合资公司,500px 将向公司全面开放其技术平台 图片素材库等资源, 开发专业摄影社区的中文网站和 APP 产品 7 月 13 日公告 :a) 员工持股计划筹划完成, 计划向公司董事 监事 中高层及骨干筹资总额不低于 2 亿元, 本员工持股计划对应的股票份额不低于 700 万股 b)7 月 14 日复牌 美盛文化 7 月 15 日公告 : 因筹划重大事项停牌 : 计划于近期对外投资收购标的, 标的公司属于游戏互动娱乐行业, 收购预计涉及的交易金额为 10 亿元 全通教育 7 月 15 日公告 : 变更 家校互动业务拓展及深度运营项目 中原计划用于建筑及装修的募集资金用途, 将其募集资金共计 1,418 万元作为永久补充流动资金, 用于公司日常运营 7 月 13 日公告 :a) 与湖北音信控股股东徐庆锋签署 资本合作意向书, 公司拟以不超过 5,000 万元以收购及增资的方式取得湖北音信控股股权 ; 公司与广西慧谷股东韦英洵 潘序华签署 股权转让意向书, 公司拟以不超过 3,500 万元收购广西慧谷控股股权 ; 与杭州学慧苑签署了 资本合作意向书, 公司拟以 3,600 万元以收购及增资的方式取得杭州学慧苑控股股权 b)1h15 业绩预告 : 净利润预计同增 5%-15% 至 3,184 万元 -3,487 万元, 主要原因系公司营业收入同增 50%-60% 至 1.39 亿元 1.48 亿元 ; 全课网业务进入规模化推广阶段, 与上年末相比, 其中服务学校数增长约 750%, 服务学生数增长约 350%, 服务家长用户数增长约 45% c)7 月 14 日起复牌 奥飞动漫 7 月 15 日公告 : 公司股权激励计划第一期解锁的限制性股票数量为 88.4 万股 ( 占公司总股本的 0.07%), 申请解除限售的股东人数为 51 人 (6 人为现任董事或高管 ), 于 7 月 20 日上市流通 7 月 14 日公告 : 持股 5% 以上股东蔡晓东于 7 月 13 日解除质押其所持 2,580 万股股票 ( 占公司总股本的 2%) 青岛碱业 7 月 15 日公告 : 海湾集团将持有 1.35 亿股股份 ( 占公司总股本的 34%) 以无偿划转方式转让给青岛出版完成股权过户登记, 公司控股股东变更为青岛出版, 实际控制人变更为青岛市财政局 联络互动 7 月 15 日公告 : 股东徐智勇 滕学军于 7 月 14 日质押其所持公司股份合计 1,167 万股 ( 占公司总股本的 1.66%) 7 月 13 日公告 :a) 与优帆科技签署战略合作框架协议, 双方将共建 智能云数据平台 ; 共同推进云计算平台在联络互动的落地 ; 共同推进合作产品在运营商行业的部署 ; 通过云数据平台 + 移动服务应用发展企业客户群体 ; 共建云计算实验室 b)7 月 14 日复牌 海印股份 7 月 15 日公告 : 参股子公司红太阳演艺公司于 7 月 11 日使用公司对其的增资款 4,284 万元投资南昌新中原公司 ( 增持后红太阳持股 51%) 南昌新中原公司承诺 15/16/17 年净利润分别不低于 1,050 1,155 1,270 万元, 对应的 PE 为 8 倍 南昌新中原公司是红太阳演艺公司第三家外延并购, 加上自营开业, 目前已形成长沙 郴州 石家庄 昆明 南昌 五市六剧院 的全国布局 7 月 14 日公告 : 为全资子公司广州总统大酒店有限公司 广东总统数码港商业市场经营管理有限公司提供 5,000 万元贷款担保, 期限为 1 年, 用于补充公司流动资金 新国都 7 月 15 日公告 : 公司副总经理江汉 副总经理汪洋 财务总监赵辉 董秘李艳芳 总监朱文罡于 7 月 14 日 15 日通过深交所增持公司股份合计 5.3 万股 7 月 14 日公告 : 公司拟以 470 万美元收购美国 ExaDigm, Inc.100% 股权 美国 ExaDigm, Inc. 具备在美国市场开展金融 POS 销售及服务业务的资质, 此次收购可加快公司海外市场布局, 为公司产品切入美国市场提供品牌 资质和渠道支持, 改变公司金融 POS 设备主营业务收入地区结构 国农科技 7 月 15 日公告 : 股东中科汇通于 7 月 15 日通过深交所集中竞价方式增持公司股份 41.2 万股 ( 占公司总股本的 0.49%), 增持完成后持有公司股份 421 万股 ( 占公司总股本的 5%) 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计盈利 万元, 主要原因系本期江苏国农臵业房地产业务实现营业收入 宋城演艺 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 50%-70% 至 亿元, 主要原因系中国旅游产业继续回暖, 公司市场占有率持续攀升 ; 公司在运营策划和台网联动等方面实现新的突破 同花顺 7 月 14 日公告 : 1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 1,500%-1,900% 至 2.0 亿元 -2.5 亿元, 主要原因系报告期内 A 股市场活跃, 投资者对互联网金融信息服务的需求大幅 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 19 19

20 增加 ; 公司在持续产品创新同时加大营销推广力度, 取得良好效果 ; 报告期内公司销售收款较去年同期有较大幅度的增长 ;2014 年末预收款项大幅度增长, 导致报告期确认的收入同比大幅度增加 长城动漫 7 月 14 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 净利润预计同减 91.2%-82.3% 至 万元, 主要原因系 : 2015 年半年报表合并范围发生变动 ; 由于国家宏观刚性调整持续, 本半年度焦炭产品及其副产品产销量和价格均持续下降 ; 上年同期利润中包括处臵华坪县圣达煤业工贸有限公司产生的投资收益 5,086 万元 b) 实际控制人 董事长赵锐勇于 7 月 14 日通过深交所增持公司股份 100 万股 ( 占公司总股本的 0.33%), 成交均价 元 / 股 7 月 13 日公告 : 董事长赵锐勇于 7 月 13 日通过二级市场增持公司股份 170 万股 ( 占公司总股本的 0.56%), 成交均价为 元 / 股 禾盛新材 7 月 14 日公告 :a) 与燕湖资本签署合作协议, 拟拟共同发起设立供应链产业基金, 为双方业务关联的上下游企业提供流动资金支持, 基金规模 20 亿元 b) 根据公司 2014 年度权益分派除权除息情况, 非公开发行股票发行价格由 元 / 股调整为 元 / 股, 发行数量由不超过 2.42 亿股调整为不超过 2.45 亿股 c) 控股股东赵东明承诺未来 6 个月内不通过二级市场减持公司股票 ; 股东深圳市中科创资产管理有限公司实际控制人张伟计划一年之内, 通过二级市场或者大宗交易方式累计增持金额不低于 2 亿元, 并承诺增持完成后 6 个月内不减持 d)7 月 15 日复牌 游族网络 7 月 14 日公告 : 因未就资产收购事项达成一致意见, 于 7 月 15 日复牌 华媒控股 7 月 14 日公告 :a) 公司出资 400 万占股 40% 与浙江文创成立合资公司 : 杭州华创产业管理有限公司, 以打造跨境电商孵化器 新媒体集群及研发数据中心 综合性创新创意创业园区 b) 拟出资与泽创投资共同出资设立浙江华媒信息传播有限公司, 公司出资 5,100 万元, 占股 51% 浙江华媒以 移动互联 + 为定位, 是华媒控股旗下的核心平台企业, 致力于成为中国传媒领域移动互联资讯产品与服务的领先者 c) 拟以 4,370 万元参与竞拍杭报集团的一宗土地使用权及其上房屋所有权 d)7 月 15 日复牌 巨龙管业 7 月 14 日公告 :a) 拟与禾兴水务以中国西北地区某重大引水工程项目为合作平台, 共同实施或者届时由公司提供该项目 PCCP 管材 此次合作利用甘肃分公司的区位优势, 有利于公司开拓中国西北市场 b)7 月 15 日复牌 神州泰岳 7 月 14 日公告 :a) 1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 60%-40% 至 8,796 万元 -1.3 亿元, 主要原因系报告期内公司运维管理业务 ( 解决方案 ) 项目验收进度下降 b) 员工持股计划筹划完成, 员工持股计划所持有的股票总数占公司现有股本总额的 4.45%, 累计不超过公司股本总额的 10%, 单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不超过公司股本总额的 1% c) 参股公司大连华信将于 7 月 15 日新三板挂牌, 公司持有大连华信 1,200 万股, 占其总股本的 8.9% d)7 月 15 日复牌 中南重工 7 月 14 日公告 :a) 公司以 600 万元取得卓然影业 15% 股权, 卓然影业是一家致力于影视整合营销及影视项目开发的专业影视公司 b) 继续停牌 中体产业 7 月 14 日公告 : 公司董事兼副总裁刘亚群由于个人原因辞职 当代东方 7 月 14 日公告 : 1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 20%-40% 至 亿元, 主要原因系公司非公开发行完成后, 收购的东阳盟将威影视文化有限公司纳入公司合并报表范围 天音控股 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计亏损 7,220-8,820 万元, 主要原因系受市场环境影响, 部分产品销售毛利率未达预期 ; 公司继续对移动互联网业务和移动转售业务持续投入 互动娱乐 7 月 14 日公告 : 1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 130%-160% 至 亿元, 主要原因系 :1) 公司一季度经营业绩良好 ;2) 玩具 游戏 影视等主营业务营业收入增长 ;3) 西安曲江春天融和影视文化有限责任公司 54% 股权自 2015 年 3 月底纳入合并报表 ;4) 非经常性损益对净利润的影响金额约为 5,641 万元 朗玛信息 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 110%-140% 至 3,203-3,660 万元, 主要原因系公司于 2014 年完成了对启生信息的收购, 自 2015 年 1 月 1 日将启生信息的收入纳入合并报表 雷柏科技 7 月 14 日公告 : 1H15 业绩预告修正 : 净利润预计同减 110%-95% 至亏损 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 20 20

21 万元, 主要原因系 :1) 公司无人机批量出货推迟到 6 月下旬, 导致第二季度销售量未达预期 ;2) 上半年海外销售费用较高, 无人机业务销售及研发费用增加明显, 此外计提股权激励费用约 1,306 万元 ;3) 智能家庭业务尚处成长期, 未完成销售预期, 费用开支较高 ;4) 传统外设主业提振较为艰难, 乐汇天下老游戏收入出现衰退 新游戏第三季度方能正式推出 利欧股份 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告修正 : 净利润预计同增 741%-1,115% 至 1,800-2,600 万元, 主要原因系 :1) 数字营销业务板块的 3 家公司已全部纳入合并报表范围且业绩同比大幅增长, 而上年同期纳入合并报表范围的只有上海漫酷广告有限公司 4-6 月的财务数据 ;2) 机械制造业务方面, 民用泵业务保持稳定, 工业泵业务业绩改善 ( 亏损额减少 ), 子公司大农实业也实现了明显增长 ;3) 本期公司未履行完毕的远期合约公允价值变动收益增加, 而去年同期为负值 ;4) 本期收到土地收储搬迁奖励款 2,406 万元 捷成股份 7 月 14 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 净利润预计同增 20%-40% 至 8,553-9,979 万元, 主要原因系公司上市以来业务经营始终处于良性循环, 且对外参股并购取得良好成效, 公司业绩与上年同期相比继续保持稳定增长 b) 因筹划重大资产重组事项停牌 安妮股份 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告修正 : 净利润预计变动 -20%-30% 至 544 万 -884 万, 主要原因系彩票行业主管部门对行业规范整改, 公司暂停彩票代购业务, 对公司当期业绩产生负面影响 天龙集团 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 63%-33% 至 84 万元 -151 万元, 主要原因系新增北京智创无限广告有限公司纳入合并报表, 带来新的利润增长点, 新媒体板块业绩符合预期 ; 公司对外投资力度加大, 财务费用继续上升 ; 林产化工板块因市场持续低迷, 加之去年下半年投产的广东天龙精细化工新建项目固定费用较高, 亏损扩大 7 月 13 日公告 :a) 推出员工持股计划 本员工持股计划每份额的认购价格为人民币 1 元, 每 1 万份为一个认购份额基数 份额预计为 2167 万份, 资金总额预计为 2167 万元 b)7 月 14 日起复牌 金刚玻璃 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 30%-0% 至 775 万元 -1,107 万元, 主要原因系公司核心业务安防玻璃及配套型材框架继续保持稳定增长趋势 ; 光伏产品销售情况仍低于预期, 产能未能发挥效益 天舟文化 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 218%-237% 至 7,900 万元 -8,360 万元, 主要原因系报告期的合并移动网游戏业务利润较上年同期增加, 同时公司报告期确认了北洋传媒的股权处臵投资收益 中信国安 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 120% 至 1.7 亿元, 主要原因系公司委托理财收益增加 广博股份 7 月 14 日公告 : 1H15 业绩预告修正 : 净利润预计同增 300%-350% 至 2,269 万元 -2,552 万元, 主要原因系公司发行股份及支付现金购买西藏山南灵云传媒有限公司 100% 股份事项完成, 致使公司净利润有较大幅度提升 富春通信 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 235%-265% 至 2,153 万元 -2,346 万元, 主要原因系报告期内收购上海骏梦网络科技有限公司 100% 股权重大资产重组事项实施完成合并上海骏梦 5-6 月份报表导致净利润较去年同期增长 大地传媒 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 104%-131% 至 3.1 亿元 -3.5 亿元, 主要原因系去年完成相关资产的重组事项和发行 出版板块收入同比增加, 使净利润显著提高 快乐购 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 40%-30% 至 4,844 万元 -5,651 万元, 主要原因系公司加速推进互联网转型项目落地, 增加了相关项目投入 ; 募投项目开始大规模实施, 新增非资本化费用 ; 营业收入预计比去年同期增长 5~15%, 二季度预计经营业绩环比一季度有所改善 恒信移动 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 公司扭亏为盈, 净利润预计为 100 万元 -500 万元, 主要原因系公司已关停并转大部分过去亏损零售店面, 综合毛利率有所提升 ; 加强销售管理和费用控制, 存货周转加快, 销售费用比去年同期有所减少, 移动终端产品销售业务实现扭亏为盈 ; 移动信息化视频业务稳步发展, 智慧商城及移动商业信息化平台等新业务已开始形成软件销售 运营 服务收入, 逐步带来利润增长点 7 月 13 日公告 : 公司筹划的 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 21 21

22 重大事项为拟收购一家互联网典当企业, 投资规模 1 亿元, 继续停牌 宏达新材 7 月 14 日公告 : 1H15 业绩预告修正 : 预计亏损 2,000 万元 -2,500 万元, 主要原因公司转让北京城市之光园林工程有限责任公司股权投资收益 1,196 万元因未完成股权过户不能在本期确认 ; 子公司江苏利洪硅材料有限公司给予镇江江南化工有限公司设备折扣 700 万元, 在本期增加计提资产减值准备 ; 承担的航空航天用 乙基聚硅氧烷 科技项目政府补助不能在本期确认损益, 长江分公司办理注销缴纳清算税费及重大资产重组相关费用增加 任子行 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同增 0%-30% 至 1,218 万元 -1,583 万元, 主要原因系公司销售规模继续扩大, 并在运营商市场领域取得新进展 联创节能 7 月 14 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 80%-50% 至 129 万元 -322 万元, 主要原因系控股子公司卓星化工受下游市场影响, 报告期内毛利下降较多 ; 新上多个项目目前虽已投产, 但处于试产期, 尚未释放产能 ; 前期投入大, 财务费用大幅增长 华闻传媒 7 月 14 日公告 : 公司筹划的重大事项为非公开发行股票事项, 拟通过非公开发行股票募集资金投资 移动视频项目 互联网电视项目 和 影视剧生产和采购项目, 重点打造 互联网视频生活圈 友利控股 7 月 14 日公告 :a) 公司及公司控股子公司对外投资设立的全资子公司四川华亨数码通讯有限公司 四川拓兴杰数码通讯有限公司 四川信利汇数码通讯有限公司获工商局营业执照 ;b) 董事长马培林 董事潘素明 前董事牛福元于 7 月 10 日 14 日通过深交所合计增持 13.5 万股 7 月 13 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 64%-76 % 至 5,110 万元 -3,410 万元, 主要原因系全资子公司成都蜀都银泰臵业开发的 蜀都中心 城市综合体项目中商业 写字楼产品受成都房地产疲软态势影响, 收入低于去年同期 ; 受国内氨纶市场供过于求的影响, 氨纶产品的销售及净利润均低于去年同期 明家科技 7 月 14 日公告 : 上半年权益分配预案 : 每 10 股转增 15 股, 转增后公司总股本变为 2.18 亿股 电广传媒 7 月 14 日公告 : 控股股东湖南广电承诺 6 个月内不减持公司股票, 同时将根据市场情况增持公司股票, 增持金额 1,800 万元以上 粤传媒 7 月 13 日公告 :a) 终止筹划购买互联网行业标的资产的重大事项, 于 7 月 14 日起复牌 b)1h15 业绩预告修正 : 净利润预计同减 50%-0% 至 2,629 万元 -5,258 万元, 主要原因系公司上半年通过多种渠道扩大收入来源, 营业收入跌幅较预期有所收窄 荣信股份 7 月 13 日公告 :a) 公司成功中标印度西部 400KVS OLAPU 变电站 400KV SATNA 变电站和 400KV AURANGABAD 变电站共计 6 六套 STATCOM 供货合同, 项目中标金额约为 3,457 万美元 ( 折合人民币 2.1 亿元, 占 2014 年合并营业收入的 23%) b)7 月 14 日起复牌 浩宁达 7 月 13 日公告 :a) 员工持股计划筹划完成, 本次员工持股计划的规模为持有的公司股票总数累计不超过公司股本总额的 10%, 单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不超过公司股本总额的 1% b)7 月 14 日起复牌 上港集团 7 月 13 日公告 : 以现金方式收购锦江航运合计 79.2% 股权, 收购价格不超过 19.4 亿元 其中, 收购上海国际集团持有的 48.0% 股权, 金额不超过 11.8 亿元 ; 收购上海久事公司持有的 31.2% 股权, 金额不超过 7.65 亿元 腾信股份 7 月 13 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 净利润预计同增 40%-60% 至 5,357 万 - 6,123 万元, 主要原因系上半年主营业务稳定增长, 业务结构未发生重大变化 b) 半年度利润分配预案 : 每 10 股转增 20 股, 转增后总股本增加至 3.84 亿股 c) 已与车瑞签订增资的意向协议, 本次增资后公司在车瑞持股比例将由 % 变成 %, 公司将成为车瑞的绝对第一大股东, 同时对车瑞未来的经营决策有重大影响力, 车瑞将变更为公司控股子公司并纳入合并报表范围 d)7 月 14 日起复牌 中青宝 7 月 13 日公告 :1H15 业绩预告 : 净利润预计同减 5%-35% 至 1242 万元 万元, 主要原因系报告期内新上线的游戏尚未产生规模效应 ; 公司新产品推出市场时间延后, 未在上半年实现销售收入 ; 报告期内新增流动资金借款形成利息支出增加 顺网科技 7 月 13 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 净利润预计同增 150%-170% 至 9,382 万 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 22 22

23 元 -1 亿元, 主要原因系游戏运营业务持续保持快速增长, 同时通过提升外投效率等降低成本费用, 利润率大幅提升 ; 互联网广告业务通过资源整合提高售卖率, 使收入同比稳步增长 ; 2014 年纳入合并范围的子公司上半年业绩良好 b) 继续停牌 长城集团 7 月 13 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 净利润预计基本持平, 与上年同期变动 -10%-20% 至 745 万元 -993 万元, 主要原因系公司基本经营情况正常, 销售业务保持基本持平 b) 继续停牌 上海钢联 7 月 13 日公告 :a)1h15 业绩预告 : 营业收入预计同增 800%-900% 至 82.5 亿 亿元, 原因系公司在钢银电商钢铁现货平台通过战略布局, 快速抢占市场份额, 形成比较优势 净利润预计亏损 1.15 亿 -1.1 亿元, 主要原因系公司为实现钢银电商钢铁现货平台交易量的快速增长, 利用财务杠杆, 加大了预付寄售业务规模, 导致资金成本同比大幅增加 ; 大宗商品行业持续低迷, 钢材价格快速下跌, 导致公司亏损扩大 ; 高端 IT 人才引进导致人力成本上升 三项费用同比增加 b)7 月 14 日起复牌 皇氏集团 7 月 13 日公告 :1H15 业绩预告修正 : 净利润预计同增 50%-80% 至 3,759 万元 -4,511 万元, 主要原因系全资子公司皇氏御嘉影视上半年利润较预期增加 凤凰传媒 7 月 13 日公告 :2014 年度权益分派实施公告 : 每股派 0.1 元, 股权登记日与除权除息日分别为 7 月 21 日 22 日 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 23 23

24 免责申明 本报告仅供华泰证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 客户使用 本公司不因接收人收到 本报告而视其为客户 本报告基于本公司认为可靠的 已公开的信息编制, 但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证 本报告所载的意见 评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断 在不同 时期, 本公司可能会发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告 同时, 本报告 所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会波动 本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态 本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当 自行关注相应的更新或修改 本公司力求报告内容客观 公正, 但本报告所载的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或征价 该等观点 建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的 财务状况 以及特定需求, 在任何时候均不构成对客户私人投资建议 投资者应当充分考虑自身特定状 况, 并完整理解和使用本报告内容, 不应视本报告为做出投资决策的唯一因素 对依据或者使用本报告所造成的一切后果, 本公司及作者均不承担任何法律责任 本公司及作者在自身所知情的范围内, 与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利 害关系 在法律许可的情况下, 本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易, 也可能为之提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品 等相关服务 本公司的资产管理部门 自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报 告中的意见或建议不一致的投资决策 本报告版权仅为本公司所有 未经本公司书面许可, 任何机构或个人不得以翻版 复制 发 表 引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权 如征得本公司同意进行引用 刊发的, 需在允许的范围内使用, 并注明出处为 华泰证券研究所, 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 本公司保留追究相关责任的权力 所有本报告中使用的商标 服务 标记及标记均为本公司的商标 服务标记及标记 本公司具有中国证监会核准的 证券投资咨询 业务资格, 经营许可证编号为 :Z 版权所有 2015 年华泰证券股份有限公司 评级说明 行业评级体系 公司评级体系 - 报告发布日后的 6 个月内的行业涨跌幅相对同期的沪深 300 指 - 报告发布日后的 6 个月内的公司涨跌幅相对同期的沪深 300 指数的涨跌幅为基准 ; 数的涨跌幅为基准 ; - 投资建议的评级标准 - 投资建议的评级标准增持行业股票指数超越基准买入股价超越基准 20% 以上中性行业股票指数基本与基准持平增持股价超越基准 5%-20% 减持行业股票指数明显弱于基准中性股价相对基准波动在 -5%~5% 之间减持股价弱于基准 5%-20% 卖出股价弱于基准 20% 以上 华泰证券研究 南京 北京 南京市白下区中山东路 90 号华泰证券大厦 25 层 / 邮政编码 : 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 1801/ 邮政编码 : 电话 : / 传真 : 电话 : / 传真 : 电子邮件 :ht-rd@mail.htsc.com.cn 电子邮件 :ht-rd@mail.htsc.com.cn 深圳 上海 深圳市福田区深南大道 4011 号香港中旅大厦 18 层 / 邮政编码 : 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 23 楼 / 邮政编码 : 电话 : / 传真 : 电话 : / 传真 : 电子邮件 :ht-rd@mail.htsc.com.cn 电子邮件 :ht-rd@mail.htsc.com.cn 谨请参阅尾页重要声明及华泰证券股票和行业评级标准 24 24