Microsoft Word - 一德期货VIP信息服务周刊——铝——2010年11月22日-11月26日

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从缔徐
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1 目录一国内市场中铝股份公司主要产品销售报价期货氧化铝百川分析 : 多因素支撑氧化铝价格继续走稳国产氧化铝价格进口氧化铝价格澳铝到岸价销售指导价以及走势图铝锭百川分析 : 电解铝前景外患大于内忧国内铝锭价格汇总表氟化铝百川分析 : 成本支撑将继续推高氟化铝价格部分企业氟化铝产销动态铝合金国内铝板价格国内现货市场价格走势图...7 二国际市场本周伦敦 LME 基本金属收盘行情及走势图统计数据月份中国进出口数据国家统计局 :2010 年中国 1-10 月基本金属产量表年 1-10 月份世界产量与中国产量...14 三铝行业快讯广元启明星铝业欲缩减 30% 铝产能预计未来十年铝总消耗量将翻倍 SGX 和 LME 合作推出迷你铜铝锌期货合约南非矿业将加大在中国的招商力度

2 一国内市场 1.1 中铝股份公司主要产品销售报价单位 : 元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 日期备注铝锭 ( 华东市场 ) 16,400 16,400 16,400 16,300 16,300 规格 :AL99.70( 交货地 ) 铝锭 ( 华南市场 ) 16,400 16,400 16,400 16,400 16,400 规格 :AL99.70( 交货地 ) 铝锭 ( 西南市场 ) 16,400 16,400 16,400 16,300 16,300 规格 :AL99.70( 交货地 ) 氧化铝 ( 合同现货价 ) 2,900 2,900 2,900 2,900 2,900 一级品氧化铝 ( 山东分公司 ) 2,900 2,900 2,900 2,900 2,900 一级品氧化铝 ( 贵州分公司 ) 2,900 2,900 2,900 2,900 2,900 一级品氧化铝 ( 山西分公司 ) 2,900 2,900 2,900 2,900 2,900 一级品氧化铝 ( 河南分公司 ) 2,900 2,900 2,900 2,900 2,900 一级品氢氧化铝 ( 现货 ) 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 合同价 1.2 期货上海期货交易所铝一周行情单位 : 元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 品种周开盘价最高价最低价周收盘价涨跌持仓量持仓变化周末结算价成交量成交金额 al ,180 16,250 15,605 15, ,348-3,016 16,005 15, ,771 al ,205 16,340 16,005 16, ,934-8,180 16,145 23, ,324 al ,320 16,480 16,120 16, ,138-8,290 16, ,340 1,526,675 al ,500 16,650 16,265 16, ,630 4,252 16,425 93, ,068 al ,680 16,780 16,435 16, , ,575 11,404 94,661 al ,620 16,880 16,535 16, , ,715 2,230 18,639 al ,895 17,010 16,640 16, , , ,369 al ,815 17,135 16,800 16, , ,714 al ,000 17,450 16,825 17, , ,419 al ,440 17,520 17,025 17, , ,542 al ,330 17,360 17,300 17, , al ,300 17,300 17,215 17, , al 小计 17,520 15, ,082-15, ,738 2,733, 氧化铝 1.31 百川分析 : 多因素支撑氧化铝价格继续走稳本周氧化铝价格走势平稳, 主流报价 , 市场现货偏紧, 交投活跃临近月末, 氧化铝生产企业进入 12 月的签单集中期, 市场多数看好氧化铝后市价格, 对以下因素关注力度较大 : 2

3 1 电解铝厂的复产进度十一五计划节能减排的任务基本圆满完成, 电解铝企业限电情况缓解, 但是近期受国际金融和整治因素的影响, 电解铝价格处于震荡调整阶段, 电解铝厂观望较多, 电解铝厂何时复产和复产的力度, 将直接影响对氧化铝的需求 2 氧化铝的新增产能情况据了解本周博赛矿业 2 条线已经投产并将于 12 月下旬达产, 广西信发 12 月将有一条新的生产线投产云南铝业将于明年年初投产在目前市场氧化铝供应偏紧的情况下, 未来新增产能可能将一定程度缓解此状况但是, 如果电解铝厂复产速度较快, 氧化铝新增产能将被及时消化, 短期内, 供需基本平衡将继续支撑氧化铝价格此外, 目前氧化铝厂采购不到品位较高的铝土矿, 氧化铝企业生产成本较大, 也在一定程度上支撑氧化铝价格 3 国家预防通货膨胀所采取的力度本周央行再次宣布将于 11 月 29 上调存款准备金率 0.5 个百分点, 这是本月以来的第二次加息, 电解铝价格承压但是我们认为, 此次国家防通胀主要针对的是农产品价格, 波及工业品价格, 长期看来通货膨胀是难以避免的, 各种原材料的价格会继续上涨, 支撑氧化铝价格我们预计, 近期内氧化铝价格仍将以稳为主 1.32 国产氧化铝价格单位 : 元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 产品名称国产氧化铝现货 ( 高 ) 2,950 3,250 3,250 3,250 3,250 国产氧化铝现货 ( 低 ) 2,900 3,200 3,200 3,200 3, 进口氧化铝价格单位 : 元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 产品名称备注港口 CIF( 最高价 ) CIF( 单位 : 美元 / 吨 ) 港口 CIF( 最低价 ) CIF( 单位 : 美元 / 吨 ) 青岛港 ( 最高价 ) 3,100 3,250 3,250 3,250 3,250 车板完税现金交货价青岛港 ( 最低价 ) 3,000 3,200 3,200 3,200 3,200 现金车板完税价连云港 ( 最高价 ) 3,100 3,250 3,250 3,250 3,250 现金车板完税价连云港 ( 最低价 ) 3,000 3,200 3,200 3,200 3,200 车板完税现金交货价 1.34 澳铝到岸价销售指导价以及走势图单位 : 美元 / 吨 ( 中国到岸价格 ) 日期低端价格高端价格平均价格单位 : 元 / 吨 ( 中国销售指导价格 ) 3

4 日期低端价格高端价格平均价格 ,200 3,250 3, ,200 3,250 3, ,200 3,250 3, ,200 3,250 3, ,000 3,100 3,050 4

5 1.4 铝锭 1.41 百川分析 : 电解铝前景外患大于内忧本周电解铝价格呈现下滑走势, 长江现货从上周五的元 / 吨下滑到本周四元 / 吨, 下降幅度为 120 元 / 吨, 这主要是受外盘伦铝震荡盘整的影响本周市场加重了对爱尔兰危机的担忧, 恐葡萄牙会步希腊和爱尔兰的后尘, 欧元继续走软, 美元继续走强, 基本金属承压上周六中国又再度宣布 11 月 29 日上调存款准备金率, 让市场再度担心中国将实行大幅收紧货币的政策周二朝韩军事交火又引发两国紧张局势升级, 导致资金部分撤离商品市场以规避风险, 同时美元进一步走强宏观经济的不确定性和政治的不安因素, 合力打压金属价格电解铝价格下滑, 直接打击国内电解铝厂的复产的积极性, 目前市场观望情绪较浓但是长期来看, 通货膨胀是不可避免的, 电解铝价格仍有上涨空间本周国家二次抛售铝锭, 但是我们认为此举对市场影响有限由于原料成本推动国内工业品出厂价格不断上涨, 可能对物价上涨形成新一轮推动作用, 国储的再次抛售铝锭行为, 显示了政府加强价格行政干预与管理通胀预期目标的决心从经验看, 国储抛售金属库存对价格趋势影响不大目前, 金属价格的上涨动力来自美联储二次量化宽松政策导致美元贬值预期, 与供需面关联度不大铝冶炼企业的成本增加尤其是电力成本的增加, 属于刚性需求特别是节能减排的政策影响限制了国内电解铝预期实际产量国储的二次抛售铝锭在时间季节选择上短期对市场有抑制影响, 但由于金属的中级调整时间已经领先于二次抛售的时间, 因此二次抛售对市场影响有限本周国家物资储备局以公开竞价的形式放储 11.7 万吨铝锭的主流成交价在元 / 吨上下, 高价达元 / 吨,48 家企业参与竞标就后市而言, 我们认为短期内沪铝仍将震荡下行, 但幅度不会很大, 沪铝中期仍将维持在元 / 吨的区间内震荡的趋势 1.42 国内铝锭价格汇总表单位 : 元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 品名山西运城 16,240 16,240 16,160 16,120 16,120 浙江杭州 16,280 16,280 16,200 16,160 16,160 江苏无锡 16,280 16,280 16,200 16,160 16,160 重庆地区 16,230 16,230 16,150 16,110 16,110 西安地区 16,260 16,260 16,180 16,140 16,140 青铜峡地区 16,230 16,230 16,150 16,110 16,110 贵阳地区 16,230 16,230 16,150 16,110 16,110 广州地区 16,290 16,290 16,210 16,170 16,170 佛山地区 16,280 16,280 16,200 16,160 16,160 包头地区 16,280 16,280 16,200 16,160 16,160 天津地区 16,280 16,280 16,200 16,160 16,160 北京地区 16,280 16,280 16,200 16,160 16,160 抚顺地区 16,290 16,290 16,210 16,170 16,170 沈阳地区 16,290 16,290 16,210 16,170 16,170 赣州地区 16,260 16,260 16,180 16,140 16,140 郑州地区 16,280 16,280 16,200 16,160 16,160 5

6 1.5 氟化铝 1.51 百川分析 : 成本支撑将继续推高氟化铝价格本周氟化铝价格走势平稳, 实际成交价在元 / 吨, 出口报价与中国国内市场价格基本持平, 现货供应偏紧, 市场交投活跃由于临近圣诞节和元旦假期, 本周国外采购商加大采购力度, 为假期生产备货, 部分厂家近期出现外贸大于内销的销售情况, 使中国氟化铝现货供应显得更加紧张本周硫酸价格出现小幅下调, 但鉴于目前中国整体硫酸价格高位持稳的状态, 并未对氟化铝价格产生较大影响进入冬季, 萤石产量下降, 市场预计未来两周萤石价格将有大幅上涨, 从而支撑氟化铝价格另据悉, 多氟多或将于下周上调报价, 可能会带动市场价格再次上调后市方面, 我们认为氟化铝受萤石价格上涨销售较好等影响, 以涨为主 1.52 部分企业氟化铝产销动态企业产品价格开工率产能备注多氟多氟化铝 8,800 50% 12 万吨到厂价湖南有色氟化学氟化铝 9,000 60% 20 万吨到厂价河南未来铝业氟化铝 8,700 70% 万吨到厂价 1.6 铝合金国内铝合金价格单位 : 元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 品名青铜峡铝厂 (ZLD102) 17,310 17,310 17,230 17,190 17,190 青铜峡铝厂 (ZLD104) 17,270 17,270 17,190 17,150 17,150 青铜峡铝厂 (A356.2) 17,370 17,370 17,290 17,250 17,250 青峒峡 (ZLD104) 16,970 16,970 16,890 16,850 16,850 青峒峡 (ZLD101) 17,310 17,310 17,230 17,190 17,190 包铝 (A356.2) 17,620 17,620 17,540 17,500 17,500 抚铝 (ZLD104) 17,320 17,320 17,240 17,200 17,200 抚铝 (ZLD102) 17,350 17,350 17,270 17,230 17,230 抚铝 (A356.2) 18,120 18,120 18,040 18,000 18,000 上海 (ADC12) 17,920 17,920 17,840 17,800 17,800 上海 ( 沪产 ZLD102) 17,110 17,110 17,030 16,990 16,990 上海 ( 沪产 ZLD104) 17,520 17,520 17,440 17,400 17, 国内铝板价格国内铝板价格汇总表单位 : 元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 6

7 品名北京 0.5mm 29,770 29,770 29,690 29,650 29,650 北京 1.0mm 27,410 27,410 27,330 27,290 27,290 郑州 mm 18,120 18,120 18,040 18,000 18,000 郑州 mm 17,450 17,450 17,370 17,330 17,330 郑州 7.5mm 以上 18,410 18,410 18,330 18,290 18,290 赣州 0.5mm 17,070 17,070 16,990 16,950 16,950 赣州 mm 17,100 17,100 17,020 16,980 16,980 徐州 1.0mm 17,910 17,910 17,830 17,790 17,790 济南 12-40mm 17,920 17,920 17,840 17,800 17,800 济南 mm 18,050 18,050 17,970 17,930 17, 国内现货市场价格走势图 7

8 8

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10 10

11 二国际市场 2.1 本周伦敦 LME 基本金属收盘行情及走势图单位 : 美元 / 吨 ( 出厂含税价格 ) 品名伦敦铜 ( 场内 ) 8,425 8,404 8,290 8,110 8,245 伦敦铝 ( 场内 ) 2,305 2,264 2,288 2,255 2,259 伦敦铅 ( 场内 ) 2,315 2,277 2,250 2,187 2,222 伦敦锌 ( 场内 ) 2,187 2,160 2,138 2,085 2,122 伦敦锡 ( 场内 ) 25,100 25,000 24,300 23,900 24,300 伦敦镍 ( 场内 ) 21,850 21,850 21,600 21,600 22,500 伦敦铜 ( 场外 ) 8,420 8,440 8,266 8,154 8,290 伦敦铝 ( 场外 ) 2,303 2,276 2,285 2,252 2,262 伦敦铅 ( 场外 ) 2,320 2,273 2,230 2,178 2,240 伦敦锌 ( 场外 ) 2,200 2,180 2,136 2,095 2,134 伦敦锡 ( 场外 ) 25,300 25,100 24,400 23,875 24,400 伦敦镍 ( 场外 ) 21,900 21,900 21,475 21,604 22,500 11

12 2.2 统计数据月份中国进出口数据 1)2010 年 10 月中国铝矿沙及其精矿进出口总量单位 : 吨美元铝矿砂 2010 年 10 月 2010 年 9 月环比 2009 年 10 月同比 2010 年 1-10 月 2009 年 1-10 月同比进口数量 ( 吨 ) 进口金额 ( 美元 ) 进口单价 ( 美元 / 吨 ) 1,781, ,142, ,121, ,985, % % 1.13% 1,476, ,752, % 24,616, ,879, % % 1,073,731, ,604,967 % % 出口总量 ( 吨 ) 0 0 / 0 / 0 0 / 出口金额 ( 美元 ) 0 0 / 0 / 0 0 / 出口单价 ( 美元 / 吨 ) / / / / / / / / 2)2010 年 10 月中国氧化铝进出口总量单位 : 吨美元 26.12% 氧化铝 2010 年 10 月 2010 年 9 月环比 2009 年 10 月同比 2010 年 1-10 月 2009 年 1-10 月同比进口数量 ( 吨 ) 450, , % 411, % 3,630, ,511, % 进口金额 ( 美元 ) 155,351, ,544, % 119,530, % 1,247,524,357 1,111,230, % 进口单价 ( 美元 / 吨 ) % % % 12

13 出口总量 ( 吨 ) 1, , % 5, % 46, , % 出口金额 ( 美元 ) 1,403,726 2,372, % 3,021, % 28,006,230 24,319, % 出口单价 ( 美元 / 吨 ) % % % 3)2010 年 10 月中国氢氧化铝进出口总量单位 : 吨美元氢氧化铝 2010 年 10 月 2010 年 9 月环比 2009 年 10 月同比 2010 年 1-10 月 2009 年 1-10 月同比进口数量 ( 吨 ) 1, , % 1, % 19, , % 进口金额 ( 美元 ) 2,081,960 1,811, % 1,415, % 24,352,327 17,205, % 进口单价 ( 美元 / 吨 ) 1, , % 1, % 1, , % 出口总量 ( 吨 ) 14, , % 12, % 132, , % 出口金额 ( 美元 ) 6,189,340 7,227, % 4,822, % 56,427,860 43,301, % 出口单价 ( 美元 / 吨 ) % % % 4)2010 年 10 月中国无水氟化铝进出口总量单位 : 吨美元无水氟化铝 2010 年 10 月 2010 年 9 月环比 2010 年 1-10 月进口数量 ( 吨 ) 0 0 / 进口金额 ( 美元 ) 0 0 / 827,021 进口单价 ( 美元 / 吨 ) / / / 23, 出口总量 ( 吨 ) 8, , % 74, 出口金额 ( 美元 ) 8,041,734 5,289, % 70,754,406 出口单价 ( 美元 / 吨 ) % )2010 年 10 月中国其他氟化铝进出口总量单位 : 吨美元其它氟化铝 2010 年 10 月 2010 年 9 月环比 2010 年 1-10 月进口数量 ( 吨 ) 0 0 / 0 进口金额 ( 美元 ) 0 0 / 0 进口单价 ( 美元 / 吨 ) / / / / 出口总量 ( 吨 ) / 2, 出口金额 ( 美元 ) 41,135 0 / 1,770,948 出口单价 ( 美元 / 吨 ) / / )2010 年 10 月中国人造冰晶石进出口总量单位 : 吨美元冰晶石 2010 年 10 月 2010 年 9 月环比 2009 年 10 月同比 2010 年 1-10 月 2009 年 1-10 月同比进口数量 ( 吨 ) % , 进口金额 ( 美元 ) 123, , % 56, ,773,729 82, 进口单价 ( 美元 / 吨 ) % 出口总量 ( 吨 ) 2, , % 3, % 19, , % 13

14 出口金额 ( 美元 ) 1,915,369 2,093, % 4,150, % 14,101,689 16,699, % 出口单价 ( 美元 / 吨 ) % 1, % % 2.22 国家统计局 :2010 年中国 1-10 月基本金属产量表单位 : 吨中国 10 月基本金属产量 ( 单位均为吨, 精矿产量以金属含量计 ) 10 月同比 % 上月环比 % 1-10 月同比 % 精炼铜 ( 铜 ) 400, , ,923, 原铝 ( 电解铝 ) 1,208, ,172, ,189, 锌 480, , ,311, 铅 415, , ,482, 镍 17, , , 锡 12, , , 镁 70, , , 海绵钛 5, , , 汞 , 矿产品金属含量铜金属含量 108, , ,032, 氧化铝 2,269, ,404, ,162, 锌金属含量 327, , ,092, 铅金属含量 203, , ,831, 锡金属含量 6, , , 钨 10, , , 锑 12, , , 钼 19, , , 金属制品及合金铜材 890, , ,506, 铝材 2,119, ,958, ,757, 其中铝型材 491, , ,964, 铝板材 184, , ,594, 铝带材 98, , , 铝箔材 99, , , 铝合金 341, , ,098, 电力电缆 ( 千米 ) 2,439, ,446, ,298, 年 1-10 月份世界产量与中国产量 1)2010 年 1-10 月份世界原铝产量报告 -IAI 日期世界 2010 年 10 月原铝产量报告 ( 单位 : 千吨 ) 14

15 非洲北美洲拉丁美洲亚洲西欧中东大洋洲波斯湾中国总计日均 2006 年 1,864 5,333 2,493 3,493 4,182 4,230 2,274 9,349 33, 年 1,815 5,642 2,558 3,717 4,305 4,460 2,315 12,588 37, 年 1,715 5,783 2,660 3,923 4,618 4,658 2,297 13,105 38, 年 1,681 4,759 2,508 4,400 3,722 4,117 2,211 12,964 36, 年 1-10 月 1,394 3,980 2,097 3,646 3,120 3,433 1,835 10,306 29, 年 1-10 月 1,445 3,902 1,922 2,073 3,141 3,528 1,895 2,182 13,688 33, 年 10 月 ,294 3, 年 11 月 ,327 3, 年 12 月 ,331 3, 年 1 月 ,352 3, 年 2 月 ,303 3, 年 3 月 ,394 3, 年 4 月 ,392 3, 年 5 月 ,418 3, 年 6 月 ,424 3, 年 7 月 ,417 3, 年 8 月 ,388 3, 年 9 月 ,309 3, 年 10 月 ,291 3, )2010 年 1-10 月份中国原铝产量报告 -IAI 单位 : 千吨日期中国原铝产量 2006 年 9, 年 12, 年 13, 年 12, 年 1-10 月 10, 年 1-10 月 13, 年 10 月 1, 年 11 月 1, 年 12 月 1, 年 1 月 1, 年 2 月 1, 年 3 月 1, 年 4 月 1, 年 5 月 1, 年 6 月 1,424 15

16 2010 年 7 月 1, 年 8 月 1, 年 9 月 1, 年 10 月 1,291 3) 年 10 月全球原铝产量对比图 4) 年 10 月中国原铝产量对比图 16

17 三铝行业快讯 3.1 广元启明星铝业欲缩减 30% 铝产能彭博 24 日讯 : 广东金马旅游集团股份有限公司周三在深圳交易所表示, 其旗下四川广元启明星铝业公司 (Aostar Aluminum) 将关闭约 30% 的铝产能, 以确保维修正常进行并表示此次缩减不会对公司收益造成大的影响据悉, 今年 4 月份广东金马旅游集团曾表示, 计划出售旗下广元启明星铝业公司 40% 的股权广元启明星铝业公司网站公布显示, 公司铝产品年产能达 2.5 万吨 3.2 预计未来十年铝总消耗量将翻倍美国铝业公司 (Alcoa)CEO 克劳斯 - 科林菲尔德 (KlausKleinfeld) 表示, 由于供不应求, 未来 10 年全球铝价可能攀升到 2020 年时总消耗量将翻倍科林菲尔德表示, 供应不足将使铝产量受限, 今后几年投产的所有新工厂都能派上用场该公司认为, 即使中国的铝需求放缓, 全球铝需求量也可年增长 6.5% 3.3SGX 和 LME 合作推出迷你铜铝锌期货合约新加坡交易所 (SGX) 将和伦敦金属交易所 (LME) 合作, 在 2011 年 2 月 15 日推出铜锌铝三个品种的迷你合约这三个品种的迷你合约将用 LME 的官方价格进行结算, 交割方式为现金交割迷你合约一手 5 吨, 一年 12 个合约, 用美元报价, 保证金初步预计为 6% 8%, 交易时间为 8:30-15:20 16:00-2:00( 次日 ) LME 迷你合约透明规格小交易灵活现金结算, 具有较好的交易价值, 同时投资者也可以用迷你合约与 LME 的常规合约进行套利操作 17

18 据了解,LME 迷你合约上市后, 南华期货香港有限公司可交易的上市品种将达到 92 种 3.4 南非矿业将加大在中国的招商力度据南非媒体报道, 日前南非驻华大使馆与北京国际矿业权交易所在天津联合举办了中国 - 南非矿业合作与发展论坛南非大使馆公使莫凯森南非林波波省副省长皮茨莫罗托北京国际矿业权交易所总裁董朝斌, 以及中南两国 40 余位矿业公司研究机构和金融机构的代表出席了会议此次论坛由南非大使馆公使莫凯森主持, 皮茨莫罗托详细介绍了南非林波波省有关矿产资源分布和储量情况, 以及中国企业在南非矿业领域投资和合作的最新动态他欢迎中方企业到林波波省进行矿业实地考察与投资, 并愿意进一步改善政策投资环境和改进基础设施, 推进中国南非矿业项目合作与会的南非矿业公司代表向中方推荐了一批具有开发潜力的矿业项目与此同时中国矿业企业金融机构代表与南非矿业公司进行了广泛深入的交流, 为下一步的合作打下了基础, 同时吸引了众多国际著名矿业公司投资, 主要矿产有煤磁铁矿铂金钻石铬镍钴锡铀萤石铜绿宝石白钨矿等 18

成交量 (Volume) 成交量当月去年同期同比 % 上月环比 % 当年累计去年同期同比 % Volume 铜 Copper 铝 Aluminium

成交量 (Volume) 成交量当月去年同期同比 % 上月环比 % 当年累计去年同期同比 % Volume 铜 Copper 铝 Aluminium 上海期货交易所 213 年 12 月份统计汇总 (MONTHLY REPORT) 成交金额 (Turnover) 成交金额当月去年同期同比 % 上月环比 % 当年累计去年同期同比 % Turnover 铜 Copper 19278452.56 171714679.92 1.81 2119197.73-9.47 334647246.31 3274894116.76 2.19 铝 Aluminium