宏观

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1 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 16 期 2017 年第 1 季度资产管理报告 计划管理人 : 平安证券股份有限公司 计划托管人 : 中信银行股份有限公司 报告期 2017 年 01 月 01 日 年 03 月 31 日

2 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 中国证监会对平安证券稳健资本一号 1 期集合资产管理计划 ( 以下简称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具了核准批复 ( 证监许可 [2011]1239 号 ), 但中国证监会对本集合计划做出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已于 2017 年 04 月 12 日复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指以外均为人民币元 本报告起止时间为 :2017 年 01 月 01 日 年 03 月 31 日

3 一 集合计划简介 集合计划名称 : 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 16 期集合计划类型 : 集合资产管理计划集合计划成立日 :2017 年 01 月 10 日集合计划成立规模 ( 总份额 ):6,807, 份集合计划报告期末计划总份额 :11,858, 份集合计划存续期 : 无固定存续期集合计划管理人 : 平安证券股份有限公司集合计划托管人 : 中信银行股份有限公司

4 二 主要财务指标 ( 一 ) 主要财务指标 项目 主要财务指标 2017 年 01 月 01 日 年 03 月 31 日 1 集合计划本期利润 ( 元 ) 30, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 ( 元 ) 86, 单位集合计划期末可供分配净收益 ( 元 ) 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 11,888, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 0.26% 8 集合计划累计净值增长率 0.26% ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划期末可供分配净收益 = 集合计划本期期末可供分配净收益 期末集合计划份额 2 期末单位集合计划资产净值 = 期末集合计划资产净值 期末集合计划份额 3 期末单位集合计划累计资产净值 = 期末单位集合计划资产净值 + 单位集合计划累计分红 4 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 5 集合计划单位累计净值增长率 =( 第一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二次分红后单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 最后一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1)-1

5 ( 三 ) 集合资产管理计划单位累计净值增长率历史走势图 单位累计净值增长率历史走势图 ( 四 ) 收益分配情况 报告期内, 本集合计划未向投资者分配收益

6 三 集合资产管理计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现 截止至 2017 年 03 月 31 日, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值 元, 本期单位净值增长率为 0.26%, 集合计划单位累计净值增长率为 0.26%. ( 二 ) 投资经理简介 邢洁女士, 现任资产管理事业部权益投资经理, 南开大学金融学硕士, 曾任摩托罗拉电子 ( 中国 ) 有限公司亚洲结算中心审计,2007 年加入平安证券, 历任内控经理 研究员 投资经理 具有扎实的研究功底和极强的风险控制能力, 擅长公司基本面分析, 注重证券长期投资价值的深入研究 ( 三 ) 投资经理工作报告 一 产品基本信息 产品基本信息 产品名称 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 16 期 开放期 每季度连续 3 个交易日开放 管理人 平安证券股份有限公司 投资主办人 邢洁 成立日期 2017 年 1 月 10 日 2017 年 3 月 31 日净值 ( 元 ) 年 3 月 31 日规模 ( 万元 ) 1,194 报告期内产品净值涨跌幅 0.33% 报告期内上证综指涨跌幅 3.83% 自成立以来产品净值涨跌幅 0.33% 自成立以来上证综指涨跌幅 1.9%

7 二 投资构成 资产组合序号 资产组合 占总资产比例 (%) 1 股票 0 2 股指期货 0 3 商品期货 0 4 债券 0 5 基金 现金类资产 合计 100 基金投资组合序号 分类 占总资产比例 (%) 1 混合型基金 42.35% 2 债券型基金 15.07% 3 另类投资基金 8.00% 4 货币市场型基金 15.40% 合计 80.82% 三 当季度投资情况 策略分析 本季是产品发行后的第一个运作季, 在产品完成所有开户流程之后, 时间已经来到 3 月 鉴于策略上我们认为短期市场存在一定风险, 尤其是央行连续两次加息, 同时美联储也提升了年内加息次数预测, 因此我们在建仓初期还是以稳健型的绝对收益策略基金为主, 并在季度末资金面最紧之时参与回购, 进一步增强组合收益, 规避了季度末股市的大幅回撤 四 下月投资策略布局 考虑到目前指数仍处于短期高位, 而且市场杀跌动能尚未释放充分, 我们将在短期维持绝对收益为主的配置 但是如果市场继续下行, 调整到位之际, 我们会逐步增

8 加高弹性品种的配置比例, 把握潜在的反弹行情 五 未来市场分析 由于目前国内外已经进入加息轨道, 资金面边际收紧趋势愈加明显, 因此我们在战略配置上对于股债都保持中性的态度 但市场情绪会带来指数的波动, 我们也会适度参与波段的机会, 通过逆向调整的方式来抓取相关投资机会 短期来看, 股市我们依旧谨慎, 债券市场基本面与利率水平存在一定背离, 短端品种性价比较高, 目前会以短久期品种作为债券基金的主要投资方向, 待到下半年经济复苏被证伪之时, 再逐步拉长组合久期, 提升进攻性 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他相关法律法规的规定, 严格执行平安证券内部合规管理制度以及 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划合同, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求长期稳健利益 本报告期内, 本集合计划的交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 运作中无违法违规或未履行集合计划合同承诺的行为, 无损害集合计划持有人利益的行为 ; 投资管理符合相关法律法规 集合资产管理合同和说明书规定 2 风险控制报告本报告期内, 平安证券风险管理部门独立地对本集合计划的投资运作进行风

9 险控制和检查, 风险管理部采用授权管理 逐日监控 风险分析和绩效评估等多种方式, 定期对业务授权 投资交易及制度执行等进行全面细致的审查, 对业务中可能出现的问题, 及时进行风险揭示, 并定期向公司管理层提交风险管理报告 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果

10 四 集合资产管理计划财务报告 ( 一 ) 集合资产管理计划资产负债表 日期 :2017 年 03 月 31 日单位 : 元 资产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额 资 产 : 负 债 : 银行存款 11, 短期借款 结算备付金 交易性金融 负债 存出保证金 79, 衍生金融负 债 交易性金融 9,607, 卖出回购金 资产 融资产款 其中 : 股票投资 应付证券清算款 债 券 应付赎回款 投资 基 金 9,607, 应付管理人 12, 投资 报酬 权证投资 应付托管费 1, 资 产 应付销售服 支持证券投资 务费 衍生金融工 应付交易费 具 用 买入返售金 2,200, 应交税费 融资产 应收证券清 应付利息 算款 应收利息 应付利润 应收股利 2, 其他负债 应收申购款 负债合计 13, 贷款 代理业务资 所有者权益 : 产 融资租赁资 实收基金 11,858, 产 可供出售金 资本公积 融资产 持有至到期 未分配利润 30,

11 投资长期股权投资 所有者权益合计 长期应收款 其他资产 ,888, 资产总计 11,902, 负债和所有 者权益总计 11,902,

12 ( 二 ) 集合资产管理计划经营业绩表 日期 :2017 年 01 月 01 日至 2017 年 03 月 31 日单位 : 元项目 本期数 本年累计数 一 收入 67, , 利息收入 25, , 其中 : 存款利息收入 5, , 债券利息收入 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 20, , 贷款利息收入 代理业务资产利息收入 租赁收入 投资收益( 损失以 - 填列 ) 97, , 其中 : 股票投资收益 债券投资收益 基金投资收益 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 可供出售金融资产投资收益 持有至到期投资收益 股权投资收益 股利收益收益 97, , 个股期权收益 公允价值变动收益( 损失以 - 填列 ) -55, , 其他收入( 损失以 - 填列 ) 营业外收入 二 费用 36, , 管理人报酬 29, , 托管费 3, , 销售服务费 交易费用 3, , 利息支出

13 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 营业外支出 三 利润总额 30, ,709.56

14 五 集合资产管理计划投资组合报告 ( 一 ) 资产组合情况 项 目 期末市值 ( 人民币元 ) 占总资产比例 银行存款和清算备付金 11, % 股 票 % 基 金 9,607, % 债 券 % 买入返售金融资产 2,200, % 其他资产 82, % 合计 11,902, % 注 : 其他资产 包括 交易保证金 应收股利 应收利息 其他应收款 应收证券清算款 等项目 ( 二 ) 资产构成情况 行业 市值 净值比 A 农 林 牧 渔业 B 采矿业 C 制造业 C37 铁路 船舶 航空航天和其他运输设备制造业 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 E 建筑业 E48 土木工程建筑业 F 批发和零售业 G 交通运输 仓储和邮政业 H 住宿和餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服务业 J 金融业 J67 资本市场服务 K 房地产业 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业

15 O 居民服务 修理和其他服务业 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 S 综合 合计 0 0% ( 三 ) 集合资产管理计划份额变动 单位 : 份 期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总份额 ,858, ,858,083.11

16 六 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划从 2017 年 1 月 4 日开始发行,2017 年 1 月 10 日开始正式运作 ; ( 二 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ; ( 三 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ; ( 四 )2017 年 3 月 3 日, 投资主办人由陈佳昀 林浩凡变更为邢洁 ; ( 五 ) 报告期内本集合计划变更了合同及计划说明书条款

17 七 备查文件 ( 一 ) 备查文件目录 1 中国证监会 关于核准平安证券有限责任公司设立平安证券稳健资本一号集合资产管理计划的批复, 证监许可 [2011]1239 号 2 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划说明书 3 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划合同 4 平安证券稳健资本一号期集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批准文件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式 : 查阅地址 : 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 20 层网址 : 信息披露电话 : 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人平安证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 二〇一七年四月十五日