国海债券1号集合资产管理计划

Transcription

1 国海金贝壳 4 号 ( 创新优选 ) 集合资产管理计划 (2011 年 06 月 23 日 年 06 月 30 日 ) 重要提示本报告依据 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 及其他有关规定制作 中国证监会于 2011 年 4 月 1 日对国海金贝壳 4 号 ( 创新优选 ) 集合资产管理计划 ( 下称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具核准文件 ( 证监许可 [2011]483 号 ), 但中国证监会对本集合计划做出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 集合计划的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 委托人在做出投资决策前应仔细阅读本集合计划合同及风险揭示书 托管人已于 2011 年 7 月 12 日复核了本报告, 本报告未经审计 管理人保证本报告中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告中的内容由管理人负责解释 1/9

2 一 集合资产管理计划概况 产品名称 : 国海金贝壳 4 号 ( 创新优选 ) 集合资产管理计划产品类型 : 非限定性集合资产管理计划成立日期 :2011 年 6 月 23 日成立规模 :569,009, 份存续期限 :5 年投资目标 : 把握中国经济发展主线, 充分挖掘具有增长潜力和竞争优势的创新类企业, 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下, 为委托人寻求良好的投资回报与长期稳健的资产增值 投资策略 : 本集合计划将在充分挖掘具有增长潜力和竞争优势创新类企业的基础上, 结合对宏观经济环境 产业政策 股票市场估值水平 债券市场收益率变化 资金供求关系等多方面因素的考虑, 在遵守本集合计划投资范围和投资比例的前提下, 积极 主动地对权益类资产 固定收益类资产等各类资产进行灵活配臵 动态调整, 力求实现资产的稳健增值 风险收益特征 : 预期收益和风险均较高 管理人 : 国海证券有限责任公司托管人 : 交通银行股份有限公司 2/9

3 二 主要财务指标 ( 一 ) 主要财务指标 序号 主要财务指标 2011 年 06 月 23 日 年 06 月 30 日 1 集合计划本期利润 3,591, 元 2 集合计划本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 1,723, 元 3 报告期末集合计划资产净值 572,600, 元 4 报告期末单位集合计划资产净值 元 5 报告期末单位集合计划累计资产净值 元 6 本期集合计划净值增长率 0.63% 7 集合计划累计净值增长率 0.63% ( 二 ) 财务指标的计算公式 1 报告期末单位集合计划资产净值 = 报告期末集合计划资产净值 集合计划份额 2 报告期末单位集合计划累计资产净值 = 报告期末单位集合计划资产净值 + 单位集合计划已分红收益 3 本期集合计划净值增长率 =( 本期末单位集合计划资产净值 - 上期末单位集合计划资产净值 + 本期单位集合计划已分红收益 )/ 上期末单位集合计划资产净值 100% 4 集合计划累计净值增长率 =( 报告期末单位集合计划累计资产净值 -1) 100% 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现截至 2011 年 06 月 30 日, 集合计划单位净值为 元, 累计单位净值为 元 本期集合计划净值增长率为 0.63%, 累计净值增长率为 0.63% 3/9

4 ( 二 ) 投资主办人简介程旭东先生, 经济学硕士,10 年以上证券从业经历 2002 年加入国海证券有限责任公司, 先后任职于公司研究所 证券投资部 程旭东先生长期从事行业研究 投资策略研究和公司证券自营工作 作为股票市场的机构投资运作者, 对宏观经济与政策以及上市公司有长期的研究和较为深刻的理解, 形成了系统的投资理念和决策体系 ( 三 ) 投资主办人工作报告展望 2011 年三季度, 国内经济形势将在抗通胀与保增长之间徘徊, 上半年管理层一系列紧缩政策控制 CPI, 不断的提升存款准备金和加息, 体现了国家在治理通胀和维持 GDP 间选择了前者, 预期 6 月将是今年 CPI 的同比高点, 环比可能要攀升到三季度, 三季度后 CPI 可能略降, 我们判断随着 CPI 环比下降, 虽然下半年货币政策依然偏紧, 但货币政策可能会停止总量收紧, 调结构会提升日程, 因此 最坏的日子 可能已经过去 综合考虑经济面 资金面 政策面以及股票市场的估值水平, 我们认为 A 股市场仍具备投资价值, A 股战略投资机会将逐步显现 对于三季度操作, 我们认为三季度股票市场将存在反弹行情, 我们主要看好前期下跌幅度较大从而导致估值较低的周期类行业 此外, 我们将优选估值便宜的真正具有核心竞争力的创新类企业进行投资 对于固定收益类资产, 在通胀压力没有实质性缓解 加息周期没有结束的情况下, 未来债券市场难有系统性机会, 全面拉长久期的时期尚未到来 在加息上升通道尚未改变之前, 我们的债券投资策略仍然以防御为主, 采取短久期策略, 提高组合对利率风险的抵抗能力, 并注意规避可转债的配臵风险 4/9

5 ( 四 ) 内部监察报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 本集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务试行办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 试行 ) 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害投资人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合各项法律法规的规定 2 内部监察报告本报告期内, 本集合计划管理人通过每日的风险监控, 加强对各项业务风险的事前防范 事中监控和事后评估, 日常对集合资产管理业务的重大事项进行风险评估, 并提出风险控制措施 合规部门对投资交易 财务核算等进行了全面细致的审查, 对业务流程和规章制度的完善及执行进行了长期的跟踪督察, 对资产管理业务全过程进行了后台监控 与此同时, 本集合计划管理人高度重视业务一线的岗位控制, 证券资产管理分公司内部设立风险管理岗位, 负责拟订风险控制制度和流程并组织实施 ; 识别 评估和防范资产管理业务中分公司职责范围内各环节各类风险, 履行一线风险管理责任 通过以上措施, 我们认为, 在本报告期内, 本集合计划管理人的行为始终遵循了相关法律法规 公司规章制度的规定, 完全符合本集合计划资产管理合同和说明书的约定, 未出现诸如账外经营 与其他业务混合操作 挪用资产 内幕交易 操纵市场等行为 ; 本集合计划 5/9

6 持有的证券符合规定的品种和比例要求 ; 相关信息披露和财务数据皆 真实 准确和完整 四 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告书 1 集合计划资产负债表 单位 : 人民币元 资 产 期末余额 年初余额 资产 : 银行存款 103,243, 结算备付金 1,781, 存出保证金 - - 交易性金融资产 58,227, 其中 : 股票投资 54,727, 债券投资 3,500, 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 411,442,030 - 应收证券清算款 185, 应收利息 503, 应收股利 - - 应收申购款 - - 其他资产 - - 资产合计 : 575,384, 负债和所有者权益 期末余额 年初余额 负债 : 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 2,340, 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 131, 应付托管费 27, 应付销售服务费 - - 应付交易费用 284, 应付税费 - - 6/9

7 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 - - 负债合计 2,783, 所有者权益 : 实收基金 569,009, 未分配利润 3,591, 所有者权益合计 572,600, 负债与持有人权益总计 : 575,384, 集合计划利润表 单位 : 人民币元 项目 本期金额 本年累计数 一 收入 4,024, ,024, 利息收入 439, , 其中 : 存款利息收入 127, , 债券利息收入 5, , 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 306, , 投资收益( 损失以 "-" 填列 ) 1,717, ,717, 其中 : 股票投资收益 343, , 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 基金投资收益 1,373, ,373, 权证投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 公允价值变动损益( 损失以 "-" 填列 ) 1,868, ,868, 其他收入( 损失以 "-" 填列 ) - - 二 费用 433, , 管理人报酬 131, , 托管费 27, , 销售服务费 交易费用 272, , 利息支出 - - 其中 : 卖出回购金融资产支出 其他费用 1, , 三 利润总额 3,591, ,591, ( 二 ) 集合计划投资组合报告 7/9

8 1 报告期末资产组合情况 资产类别期末市值 ( 元 ) 占资产总值比例 (%) 银行存款及结算备付金 105,024, 股票 54,727, 债券 3,500, 买入返售金融资产 411,442, 其他资产 689, 合计 575,384, 注 : 其它资产 包括 交易保证金 应收股利 应收利息 其他应收 款 应收证券清算款 等项目 2 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名股 票投资明细 序号证券代码证券名称 数量 ( 股 ) 证券市值 ( 元 ) 占资产净值比例 (%) 厦门钨业 352,873 14,619, 中国化学 1,599,546 14,171, 西山煤电 315,000 7,623, 盘江股份 200,000 6,638, 软控股份 300,000 6,180, 桂冠电力 993,700 5,495, 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前五名债 券投资明细 序号证券代码证券名称 数量 ( 张 ) 证券市值 ( 元 ) 占资产净值比例 (%) 长兴债 20,000 2,103, 怀化债 13,235 1,396, /9

9 4 集合计划份额变动情况 单位 : 份 报告期初总份额 0.00 报告期间参与份额 569,009, 报告期间退出份额 0.00 报告期期末基金份额总额 569,009, 五 备查文件目录 ( 一 ) 本集合计划备查文件目录 1 中国证监会批准国海金贝壳 4 号 ( 创新优选 ) 集合资产管理计划推广的文件 2 国海金贝壳 4 号 ( 创新优选 ) 集合资产管理计划说明书 3 国海金贝壳 4 号 ( 创新优选 ) 集合资产管理合同 3 国海金贝壳 4 号 ( 创新优选 ) 集合资产管理计划托管协议 4 管理人业务资格批件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式查阅地址 : 深圳市福田区竹子林教育科技大厦 3 层 c 区网址 : 信息披露电话 : 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人国海证券有限责任公司 国海证券有限责任公司二〇一一年七月十九日 9/9