债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y1 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y3 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y5 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y7 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 01 中国冶金科工股份有限

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爱强
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2 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y1 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y3 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y5 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 Y7 债券代码 : 债券简称 :17 中冶 01 中国冶金科工股份有限公司公司债券 2017 年受托管理事务报告债券受托管理人 : 招商证券股份有限公司二零一八年六月

3 重要声明招商证券股份有限公司 ( 简称招商证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于中国冶金科工股份有限公司 ( 以下简称发行人 ) 于 2018 年 3 月对外公布的中国冶金科工股份有限公司 2017 年年度报告等相关公开信息披露文件第三方中介机构出具的专业意见以及中国冶金科工股份有限公司出具的相关说明文件等招商证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证, 也不就该等引述内容和信息的真实性准确性和完整性作出任何保证或承担任何责任本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜作出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作为招商证券所作的承诺或声明在任何情况下, 未经招商证券书面许可, 不得用作其他任何用途, 投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为, 招商证券不承担任何责任

4 目录第一章公司债券概况及受托管理人履行职责情况... 3 第二章发行人 2017 年度经营和财务状况... 8 第三章发行人募集资金使用情况第四章公司债券增信机制及偿债保障措施第五章债券持有人会议召开的情况第六章公司债券本息偿付情况第七章公司债券的信用评级情况第八章其它事项

5 第一章公司债券概况及受托管理人履行职责情况一公司债券概况 2017 年度, 中国冶金科工股份有限公司发行的由招商证券担任受托管理人的债券包括 :17 中冶 Y1 17 中冶 Y3 17 中冶 Y5 17 中冶 Y7 和 17 中冶 01( 以下简称本次受托债券 ), 债券具体情况见下表 : 3

6 债券名称中国冶金科工股份有限公中国冶金科工股份有限公中国冶金科工股份有限公中国冶金科工股份有限公中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行可续司 2017 年公开发行可续司 2017 年公开发行可续期司 2017 年公开发行可续期司 2017 年公开发行公司债期公司债券 ( 第三期 )( 品种期公司债券 ( 第四期 )( 品种公司债券 ( 第一期 ) 公司债券 ( 第二期 ) 券 ( 第一期 ) 一 ) 一 ) 债券简称 17 中冶 Y1 17 中冶 Y3 17 中冶 Y5 17 中冶 Y7 17 中冶 01 债券代码核准文件和证监许可号 / 证监许可 [2016]3037 号 / 不超过 80 亿元核准规模不超过 20 亿元发行日 2017 年 2 月 28 日 2017 年 3 月 10 日 2017 年 7 月 10 日 2017 年 7 月 27 日 2017 年 10 月 24 日若在本期债券的某一续期选择权行权年度, 发行人选择全额兑付期债券, 则若在本期债券的某一续期选择权行权年度, 发行人选择全额兑付期债券, 则若在本期债券的某一续期若在本期债券的某一续期选择权行权年度, 发行人选择权行权年度, 发行人选择全额兑付期债券, 则选择全额兑付期债券, 则该计息年度的付息日 (3 月该计息年度的付息日 (3 月该计息年度的付息日 (7 月该计息年度的付息日 (7 月到期日 1 日 ) 即为本期债券的兑付 13 日 ) 即为本期债券的兑付 11 日 ) 即为本期债券的兑 28 日 ) 即为本期债券的兑 2022 年 10 月 25 日日 ( 如遇非交易日, 则顺延日 ( 如遇非交易日, 则顺延付日 ( 如遇非交易日, 则顺付日 ( 如遇非交易日, 则顺至其后的第 1 个交易日, 至其后的第 1 个交易日, 延至其后的第 1 个交易延至其后的第 1 个交易顺延期间付息款项不另计顺延期间付息款项不另计日, 顺延期间付息款项不日, 顺延期间付息款项不利息 ) 利息 ) 另计利息 ) 另计利息 ) 4

7 债券期限基础期限为 3 年, 以每 3 个计息年度为 1 个周期, 在每个周期末, 发行人有权选择将本品种债券期限延长 1 个周期 ( 即延长 3 年 ), 或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券基础期限为 3 年, 以每 3 个计息年度为 1 个周期, 在每个周期末, 发行人有权选择将本品种债券期限延长 1 个周期 ( 即延长 3 年 ), 或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券基础期限为 3 年, 以每 3 基础期限为 3 年, 以每 3 个计息年度为 1 个周期, 个计息年度为 1 个周期, 在每个周期末, 发行人有在每个周期末, 发行人有权选择将本品种债券期限权选择将本品种债券期限 5 年延长 1 个周期 ( 即延长 3 延长 1 个周期 ( 即延长 3 年 ), 或选择在该周期末年 ), 或选择在该周期末到期全额兑付本品种债券到期全额兑付本品种债券发行规模 27 亿元 20 亿元 20 亿元 13 亿元 5.7 亿元债券利率 4.99% 4.98% 5.10% 5.10% 4.99% 计息方式采用单利按年计息, 不计采用单利按年计息, 不计采用单利按年计息, 不计采用单利按年计息, 不计采用单利按年计息, 不计复复利复利复利复利利本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 在发行人本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 在发行人本期债券采用单利按年计本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 在发行人息, 不计复利, 在发行人不行使递延支付利息权的不行使递延支付利息权的不行使递延支付利息权的不行使递延支付利息权的本期债券采用单利按年计情况下, 每年付息一次 ; 在情况下, 每年付息一次 ; 在情况下, 每年付息一次 ; 在情况下, 每年付息一次 ; 在还本付息方息, 不计复利, 利息每年支每个周期, 发行人有权选每个周期, 发行人有权选每个周期, 发行人有权选每个周期, 发行人有权选式付一次, 最后一期利息随本择将本品种债券期限延长择将本品种债券期限延长择将本品种债券期限延长择将本品种债券期限延长金一起支付 1 个周期 ( 即延长 3 年 ), 或 1 个周期 ( 即延长 3 年 ), 或 1 个周期 ( 即延长 3 年 ), 或 1 个周期 ( 即延长 3 年 ), 或选择在该周期到期全额兑选择在该周期到期全额兑选择在该周期到期全额兑选择在该周期到期全额兑付本品种债券付本品种债券付本品种债券付本品种债券付息日债券存续期每年的 3 月 1 债券存续期每年的 3 月 13 债券存续期每年的 7 月 11 债券存续期每年的 7 月年至 2022 年每年的 10 日 ( 如遇非交易日, 则顺日 ( 如遇非交易日, 则顺日 ( 如遇非交易日, 则顺日 ( 如遇非交易日, 则顺月 25 日, 如遇非交易日, 延至其后的第 1 个交易日, 延至其后的第 1 个交易日, 延至其后的第 1 个交易延至其后的第 1 个交易则顺延至其后的第 1 个交顺延期间付息款项不另计顺延期间付息款项不另计日, 顺延期间付息款项不日, 顺延期间付息款项不易日利息 ) 利息 ) 另计利息 ) 另计利息 ) 5

8 担保方式无担保无担保无担保无担保无担保发行时信用级别主体 AAA, 债项 AAA 主体 AAA, 债项 AAA 主体 AAA, 债项 AAA 主体 AAA, 债项 AAA 主体 AAA, 债项 AAA 上市场所上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所上海证券交易所 6

9 二债券受托管理人履职情况报告期内, 受托管理人依据管理办法执业行为准则和其他相关法律法规规范性文件及自律规则的规定以及受托管理协议的约定, 持续跟踪发行人的资信状况募集资金使用情况公司债券本息偿付情况偿债保障措施实施情况等, 并督促发行人履行公司债券募集说明书受托管理协议中所约定的义务, 积极行使债券受托管理人职责, 维护债券持有人的合法权益上述履职情况包括不限于下列事项 :( 一 ) 查阅了发行人相关会议资料财务会计报告和会计账目 ;( 二 ) 调取了发行人银行征信记录 ;( 三 ) 对发行人专项账户募集资金的接收存储划转与本息偿付进行监督 ;( 四 ) 对发行人进行了回访, 监督发行人严格按照募集说明书约定的义务执行相关事务根据公司债券发行与交易管理办法公司债券受托管理人执业行为准则等相关规定及各期公司债券受托管理协议的约定, 根据中国冶金科工股份有限公司 2018 年 4 月 3 日于上海证券交易所公告的第二届董事会第三十七次会议决议公告和关于公司监事和高级管理人员辞职的公告, 发行人的监事及高级管理人员发生变动受托管理人于 2018 年 4 月 12 日出具了招商证券股份有限公司关于中国冶金科工股份有限公司公司债券重大事项临时受托管理事务报告 7

10 第二章发行人 2017 年度经营和财务状况一发行人基本情况公司中文名称 : 中国冶金科工股份有限公司公司英文名称 :Metallurgical Corporation of China Ltd 法定代表人 : 国文清住所 : 北京市朝阳区曙光西里 28 号成立日期 ;2008 年 12 月 01 日注册资本 : 人民币 20,723,619,170 元发行人经营范围 : 国内外各类工程咨询勘察设计总承包 ; 工程技术咨询服务 ; 工程设备的租赁 ; 与工程建筑相关的新材料新工艺新产品的技术开发技术服务技术交流和技术转让 ; 冶金工业所需设备的开发生产销售 ; 建筑及机电设备安装工程规划勘察设计监理和服务和相关研究 ; 金属矿产品的投资加工利用销售 ; 房地产开发经营 ; 招标代理 ; 进出口业务 ; 机电产品小轿车建筑材料仪器仪表五金交电的销售 ( 企业依法自主选择经营项目, 开展经营活动 ; 依法须经批准的项目, 经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动 ; 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动 ) 二发行人 2017 年度经营情况发行人的主营业务为工程承包业务房地产开发业务装备制造业务和资源开发业务各项业务受到国际国内宏观经济环境影响较大, 近年来国家针对钢铁行业推动结构调整和产业升级针对制造业实施中国制造 2025 强国战略针对房地产行业实施去库存扶持政策, 以及行业的周期性波动行业上下游企业经营状况的变化均在一定程度上引导着本公司业务领域的调整和市场区域 8

11 的布局, 进而影响公司的经营状况变化 2017 年度发行人各主营业务经营情况具体如下 : 工程承包业务是发行人传统的核心业务, 主要采用施工总承包合同模式和融资加施工总承包合同模式, 是目前发行人收入和利润的主要来源 2017 年及 2016 年公司工程承包业务的毛利率分别为 11.15% 及 11.05%, 同比上升 0.10 个百分点, 主要原因是公司积极打造项目集中管控主平台, 开展项目经理培训班, 不断加强提质增效工作力度, 严控各种不合理工程项目支出 2017 年, 公司施工总承包合同模式的在建项目 10,457 个, 营业收入 1,588 亿元, 该等项目主要风险是项目成本风险和收款风险 ; 竣工验收项目 7,057 个, 营业收入 560 亿元, 该等项目主要风险是收款风险融资加施工总承包合同模式的项目主要是 PPP 项目,2017 本公司在建该类项目合同 149 个, 营业收入人民币 282 亿元 ;2016 年在建 PPP 项目合同 66 个, 确认收入 94 亿元, 该等项目主要风险在于项目全生命周期内的成本风险收款风险和项目运营风险公司在保证生产经营推进的过程中, 始终高度重视项目各项风险管控, 通过一系列措施加强成本管理, 采用适应各项目特性的多样化回款方式加强催收, 控制成本风险和收款风险在转型升级的过程中, 公司工程承包业务收入保持稳定并略有增长, 非冶金工程业务对收入的贡献逐年增加, 冶金工程业务收入比重相对下降公司房地产开发业务 2017 年 2016 年的总体毛利率分别为 24.83% 及 27.24%, 同比下降 2.41 个百分点公司的装备制造业务主要包括冶金设备钢结构及其他金属制品 2017 年及 2016 年, 公司装备制造业务的毛利率分别为 9.15% 及 10.83%, 同比下降 1.68 个百分点公司的资源开发业务包括矿山开采及加工业务, 从事矿山开采的主要有中冶铜锌有限公司中冶金吉矿业开发有限公司等, 从事加工业务的主要是所属多晶硅生产企业洛阳中硅高科技有限公司 2017 年及 2016 年, 公司资源开发业务的毛利率分别为 28.59% 及 11.53%, 同比上升个百分点, 主要是由于多晶硅和镍价企稳回升 9

12 截至 2017 年末, 发行人总资产为 414,565,174 千元, 同比增长 9.82%; 实现营业收入 243,999,864 千元, 同比增长 11.13%; 实现利润总额 8,974,686 千元, 同比增长 17.35%; 实现归属母公司净利润 6,061,488 千元, 同比增长 12.75% 2017 年度, 发行人按照行业划分的各项指标及与上年度对比如下 : 单位 : 千元币种 : 人民币营业收入营业成本毛利率营业收入比上年度增减营业成本比上年度增减毛利率比上年度增减单工程承包 208,612, ,356, % 11.18% 11.06% 0.10% 房地产开发 24,914,457 18,728, % 10.70% 14.37% -2.41% 装备制造 6,254,959 5,682, % 22.36% 24.66% -1.68% 资源开发 5,664,790 4,045, % 49.50% 20.68% 17.06% 2017 年度, 发行人主营业务分地区情况 : 营业收入营业成本毛利率营业收入比上年度增减单位 : 千元币种 : 人民币营业成本比上毛利率比上年度年度增减增减中国 228,157, ,897, % 10.15% 10.28% -0.10% 其他国家 / 地区 15,842,359 14,154, % 18.71% 6.58% 三发行人 2017 年度财务情况发行人 2016 年度 2017 年度合并报表主要财务数据和财务指标如下表所示 : 1 合并资产负债表主要数据单位 : 千元币种 : 人民币项目 2017 年 12 月 31 日 /2017 年度 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度总资产 414,565, ,491,604 总负债 317,244, ,383,901 所有者权益 97,320,481 83,107,703 归属于母公司股东的权益合计 82,499,829 70,553,075 10

13 2 合并利润表主要数据单位 : 千元币种 : 人民币项目 2017 年 12 月 31 日 /2017 年度 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度营业总收入 243,999, ,557,579 利润总额 8,974,686 7,647,771 净利润 6,711,854 5,969,647 归属于母公司的净利润 6,601,488 5,375,858 3 合并现金流量表主要数据单位 : 千元币种 : 人民币项目 2017 年 12 月 31 日 /2017 年度 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度经营活动产生现金流量净额 18,417,847 18,558,549 投资活动产生现金流量净额 -18,281,963-3,191,971 筹资活动产生现金流量净额 -2,100,336-5,597,927 4 主要财务指标项目 2017 年 12 月 31 日 /2017 年度 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度同期变动率息税折旧摊销前利润 ( 千元 ) 15,126,395 14,198, % 流动比率 % 速动比率 % 资产负债率 76.52% 77.98% -1.46% EBITDA 全部债务比利息保障倍数 % 现金利息保障倍数 % EBITDA 利息保障倍数 % 贷款偿还率 % % - 利息偿付率 % % - 11

14 第三章发行人募集资金使用情况一 17 中冶 Y1 根据中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券 ( 第一期 ) 募集说明书约定, 本期债券募集资金, 包括基础发行规模和超额配售规模, 扣除发行费用后将全部用于偿还金融机构借款本息截至本报告出具之日, 17 中冶 Y1 募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕, 募集资金全部用于偿还金融机构借款本息二 17 中冶 Y3 根据中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券 ( 第二期 ) 募集说明书约定, 本期债券募集资金, 包括基础发行规模和超额配售规模, 扣除发行费用后将全部用于偿还金融机构借款本息截至本报告出具之日, 17 中冶 Y3 募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕, 募集资金全部用于偿还金融机构借款本息三 17 中冶 Y5 根据中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券 ( 第三期 ) 募集说明书约定, 本期债券募集资金, 包括基础发行规模和超额配售规模, 扣除发行费用后将全部用于偿还金融机构借款本息截至本报告出具之日, 17 中冶 Y5 募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕, 募集资金全部用于偿还金融机构借款本息四 17 中冶 Y7 根据中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券 ( 第四期 ) 募集说明书约定, 本期债券募集资金, 包括基础发行规模和超额配售规模, 扣除发行费用后将全部用于偿还金融机构借款本息 12

15 截至本报告出具之日, 17 中冶 Y7 募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕, 募集资金全部用于偿还金融机构借款本息五 17 中冶 01 根据中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行公司债券 ( 第一期 ) 募集说明书约定, 本期债券募集资金, 包括基础发行规模和超额配售规模, 扣除发行费用后将全部用于偿还金融机构借款本息截至本报告出具之日, 17 中冶 01 募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕, 募集资金全部用于偿还金融机构借款本息 13

16 第四章公司债券增信机制及偿债保障措施报告期内, 本次受托债券的增信机制偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更现将具体情况披露如下 : 一增信机制本次受托债券均无担保未采用其他增信措施二偿债计划及执行情况 1 17 中冶 Y1 17 中冶 Y1 的起息日为 2017 年 3 月 1 日, 若发行人未行使递延支付利息权, 本期债券在存续期内每年付息一次, 存续期内每年的 3 月 1 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ) 为上一计息年度的付息日 17 中冶 Y1 设发行人续期选择权, 若发行人在续期选择权行权年度, 选择延长本期债券期限, 则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长 1 个周期若发行人在续期选择权行权年度, 选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 2 17 中冶 Y3 17 中冶 Y3 的起息日为 2017 年 3 月 13 日, 若发行人未行使递延支付利息权, 本期债券在存续期内每年付息一次, 存续期内每年的 3 月 13 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ) 为上一计息年度的付息日 17 中冶 Y3 设发行人续期选择权, 若发行人在续期选择权行权年度, 选择延长本期债券期限, 则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长 1 个周期若发行人在续期选择权行权年度, 选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 3 17 中冶 Y5 14

17 17 中冶 Y5 的起息日为 2017 年 7 月 11 日, 若发行人未行使递延支付利息权, 本期债券在存续期内每年付息一次, 存续期内每年的 7 月 11 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ) 为上一计息年度的付息日 17 中冶 Y5 设发行人续期选择权, 若发行人在续期选择权行权年度, 选择延长本期债券期限, 则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长 1 个周期若发行人在续期选择权行权年度, 选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 4 17 中冶 Y7 17 中冶 Y7 的起息日为 2017 年 7 月 28 日, 若发行人未行使递延支付利息权, 本期债券在存续期内每年付息一次, 存续期内每年的 7 月 28 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ) 为上一计息年度的付息日 17 中冶 Y7 设发行人续期选择权, 若发行人在续期选择权行权年度, 选择延长本期债券期限, 则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长 1 个周期若发行人在续期选择权行权年度, 选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 5 17 中冶中冶 01 的起息日为 2017 年 10 月 25 日, 债券利息将于起息日之后在存续期内每年支付一次,2018 年至 2022 年间每年的 10 月 25 日为上一计息年度的付息日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ) 到期日为 2022 年 10 月 25 日, 到期支付本金及最后一期利息三本次受托债券偿债保障措施及执行情况为了充分有效地维护债券持有人的利益, 发行人为本次受托债券的按时足额偿付制定了一系列工作计划, 包括确定专门部门与人员安排偿债资金制定管理措施做好组织协调加强信息披露等, 努力形成一套确保债券安全兑付的保障措施 (1) 设立专门的偿付小组 15

18 发行人将在每年的财务预算中落实安排本次受托债券本息的兑付资金, 保证本息的如期偿付, 保障债券持有人的利益在利息和到期本金偿付日之前的十五个工作日内, 公司将组成偿付工作小组, 负责利息和本金的偿付及与之相关的工作 (2) 制定并严格执行资金管理计划本次受托债券发行后, 发行人将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理流动性管理募集资金使用管理资金管理等, 并将根据债券本息未来到期应付情况制定资金运用计划, 保证资金按计划调度, 及时足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付, 以充分保障投资者的利益 (3) 充分发挥债券受托管理人的作用本次受托债券引入了债券受托管理人制度, 由债券受托管理人代表债券持有人对发行人的相关情况进行监督, 并在债券本息无法按时偿付时, 代表债券持有人, 采取一切必要及可行的措施, 保护债券持有人的正当利益发行人将严格按照债券受托管理协议的规定, 配合债券受托管理人履行职责, 定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料, 并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人, 便于债券受托管理人及时依据债券受托管理协议采取必要的措施 (4) 制定债券持有人会议规则发行人和债券受托管理人根据管理办法等法律法规的规定, 制定了本次受托债券的债券持有人会议规则, 约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围程序和其他重要事项, 为保障本次受托债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排 (5) 严格履行信息披露义务发行人将遵循真实准确完整的信息披露原则, 按管理办法债券受托管理协议及中国证监会上海证券交易所的有关规定进行重大事项信息披 16

19 露, 使公司偿债能力募集资金使用等情况受到债券持有人债券受托管理人监管银行和股东的监督, 防范偿债风险 (6) 设立专项偿债资金账户为了保证本次受托债券本息按期兑付, 保障投资者利益, 公司已在监管银行开设专项偿债资金账户, 偿债资金来源于公司稳健经营产生的现金流公司将提前安排必要的还本付息资金, 保证按时还本付息监管银行将履行监管的职责, 切实保障公司按时足额提取偿债资金偿债专户内的资金除用于本次受托债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用外, 不得用于其他用途 (7) 发行人承诺经公司相关会议审议通过, 为进一步保障债券持有人的利益, 在本次受托债券的存续期内, 如公司预计不能按期偿付本次受托债券本息或在本次受托债券到期时未能按期偿付债券本息, 将至少采取如下措施 :(1) 不向普通股股东分配利润 ;(2) 不减少注册资本金 17

20 第五章债券持有人会议召开的情况 2017 年度内, 发行人未发生需召开债券持有人会议的事项, 未召开本次受托债券债券持有人会议 18

21 第六章公司债券本息偿付情况报告期内, 受托管理人及时督促发行人按时履约, 通过发邮件电话沟通等方式提醒发行人按时付息, 未发生预计发行人不能偿还债务的情况一 17 中冶 Y1 17 中冶 Y1 于 2017 年 3 月 1 日正式起息本期债券附递延支付利息权和发行人续期选择权, 在发行人不行使递延支付利息权的情况下, 在存续期内每年付息一次, 付息日为每年的 3 月 1 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本期债券若在某一续期选择权行权年度, 发行人选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 报告期内, 发行人已于 2018 年 3 月 1 日按时完成 17 中冶 Y1 利息偿付, 不存在兑付兑息违约情况二 17 中冶 Y3 17 中冶 Y3 于 2017 年 3 月 13 日正式起息本期债券附递延支付利息权和发行人续期选择权, 在发行人不行使递延支付利息权的情况下, 在存续期内每年付息一次, 付息日为每年的 3 月 13 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本期债券若在某一续期选择权行权年度, 发行人选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 报告期内, 发行人已于 2018 年 3 月 13 日按时完成 17 中冶 Y3 利息偿付, 不存在兑付兑息违约情况三 17 中冶 Y5 19

22 17 中冶 Y5 于 2017 年 7 月 11 日正式起息本期债券附递延支付利息权和发行人续期选择权, 在发行人不行使递延支付利息权的情况下, 在存续期内每年付息一次, 付息日为每年的 7 月 11 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本期债券若在某一续期选择权行权年度, 发行人选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本期债券将于 2018 年 7 月 11 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息延期间付息款项不另计利息 ) 第一次付息报告期内, 发行人按约定尚未到第一个付息日, 尚未支付第一年债券利息, 亦不涉及行使递延支付利息权和发行人续期选择权的情况四 17 中冶 Y7 17 中冶 Y7 于 2017 年 7 月 28 日正式起息本期债券附递延支付利息权和发行人续期选择权, 在发行人不行使递延支付利息权的情况下, 在存续期内每年付息一次, 付息日为每年的 7 月 28 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本期债券若在某一续期选择权行权年度, 发行人选择全额兑付本期债券, 则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本期债券将于 2018 年 7 月 28 日 ( 如遇非交易日, 则顺延至其后的第 1 个交易日 ; 顺延期间付息款项不另计利息延期间付息款项不另计利息 ) 第一次付息报告期内, 发行人按约定尚未到第一个付息日, 尚未支付第一年债券利息, 亦不涉及行使递延支付利息权和发行人续期选择权的情况五 17 中冶 01 20

23 17 中冶 01 于 2017 年 10 月 25 日正式起息, 将于 2018 年 10 月 25 日 ( 遇国家法定休息日, 顺延至其后的第 1 个工作日 ) 第一次付息报告期内, 发行人按约定尚未到第一个付息日, 尚未支付第一年债券利息, 不存在兑付兑息违约情况 21

24 第七章公司债券的信用评级情况一 17 中冶 Y1 17 中冶 Y3 17 中冶 Y5 17 中冶 Y7 经中诚信证券评估有限公司综合评定, 发行人的主体长期信用等级为 AAA 级, 17 中冶 Y1 17 中冶 Y3 17 中冶 Y5 17 中冶 Y7 的信用等级为 AAA 级在 17 中冶 Y1 17 中冶 Y3 17 中冶 Y5 17 中冶 Y7 的存续期内, 中诚信证券评估有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告中诚信证券评估有限公司在对发行人的经营状况行业及其他情况进行综合分析与评估后, 于 2018 年 5 月 9 日出具了中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行可续期公司债券 ( 第一期 ) ( 第二期 ) ( 第三期 )( 品种一 ) ( 第四期 )( 品种一 ) 跟踪评级报告 (2018) ( 信评委函字 [2018] 跟踪 077 号 ), 维持公司 AAA 的主体信用等级, 评级展望维持稳定, 同时维持 17 中冶 Y1 17 中冶 Y3 17 中冶 Y5 17 中冶 Y7 债券信用等级为 AAA 详细情况敬请投资者关注上海证券交易所网站中诚信证券评估有限公司关于本次受托管理债券的跟踪评级报告二 17 中冶 01 经中诚信证券评估有限公司综合评定, 发行人的主体长期信用等级为 AAA 级, 17 中冶 01 的信用等级为 AAA 级在 17 中冶 01 的存续期内, 中诚信证券评估有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告中诚信证券评估有限公司在对发行人的经营状况行业及其他情况进行综合分析与评估后, 于 2018 年 5 月 9 日出具了中国冶金科工股份有限公司 2017 年公开发行公司债券 ( 第一期 ) 跟踪评级报告 (2018) ( 信评委函字 [2018] 跟踪

25 号 ), 维持公司 AAA 的主体信用等级, 评级展望维持稳定, 同时维持 17 中冶 01 债券信用等级为 AAA 详细情况敬请投资者关注上海证券交易所网站中诚信证券评估有限公司关于本次受托管理债券的跟踪评级报告 23

26 第八章其它事项一涉及的未决诉讼或仲裁事项截至 2017 年 12 月 31 日, 发行人作为被告形成的重大未决诉讼标的金额为人民币 2,354,838 千元 (2016 年 12 月 31 日 : 人民币 1,875,002 千元 ) 发行人牵涉数项日常业务过程中发生的诉讼及其他法律程序当管理层根据其判断及在考虑法律意见后能合理估计诉讼的结果时, 便会就发行人在该等诉讼中可能蒙受的损失计提预计负债如诉讼的结果不能合理估计或管理层相信不会造成资源流出时, 则不会就未决诉讼计提预计负债截至 2017 年 12 月 31 日, 管理层就未决诉讼计提预计负债人民币 29,346 千元二受托管理人变动情况截至本报告出具之日, 本次受托管理债券的受托管理人未发生变动 24

27 ( 本页无正文, 为中国冶金科工股份有限公司 2017 年度公司债券受托管理事务报告之盖章页债券受托管理人 : 招商证券股份有限公司年月日 25

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013