重要声明海通证券股份有限公司 ( 以下简称海通证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司公司 ( 以下简称发行人公司或大众公用 ) 对外公布的上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件发行人

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樟艺橘水
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股票简称 : 大众公用股票代码 :600635 债券简称 :11 沪大众债券代码 :122112 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 Shanghai DaZhong Public Utilities (Group) Co., Ltd.

1 股票简称 : 大众公用股票代码 : 债券简称 :11 沪大众债券代码 : 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 Shanghai DaZhong Public Utilities (Group) Co., Ltd. 注册地址 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 518 号上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2011 年公司债券受托管理事务报告 (2016 年度 ) 受托管理人 ( 住所 : 上海市广东路 689 号 ) 二〇一七年四月

2 重要声明海通证券股份有限公司 ( 以下简称海通证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司公司 ( 以下简称发行人公司或大众公用 ) 对外公布的上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司公司 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见海通证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证, 也不就该等引述内容和信息的真实性准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺或声明在任何情况下, 投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为, 海通证券不承担任何责任 2

3 目录第一章本期债券概况... 4 第二章发行人 2016 年度经营和财务状况... 7 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况第四章发行人偿债保障措施的执行情况第六章债券持有人会议召开情况第七章本期债券跟踪评级情况第八章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况第九章其他情况

4 一核准文件和核准规模第一章本期债券概况 2011 年 12 月 27 日, 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2011]2079 号文核准, 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司获准发行不超过人民币 18 亿元公司债券二发行主体名称中文名称 : 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司英文名称 :Shanghai DaZhong Public Utilities (Group) Co., Ltd. 三本期债券的主要条款 1 债券名称: 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2011 年公司债券 ( 简称本期债券 ) 2 债券简称及代码: 简称为 11 沪大众, 上市代码为发行规模: 人民币 16 亿元 4 票面金额及发行价格: 本期债券面值 100 元, 按面值平价发行 5 债券品种的期限及规模: 本期债券为 6 年期浮动利率, 发行规模为 16 亿元 6 债券利率: 本期债券票面利率为基准利率加上基本利差每个计息周期所采用的基准利率为全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网 ( 上公布的 1 周 Shibor(1W) 在当期起息日前 120 个工作日的算术平均值各期基准利率计算时, 保留两位小数, 第三位小数四舍五入基本利差根据网下询价结果, 由发行人与主承销商按照国家有关规定共同协商确定, 为 2.95%, 在本期债券存续期内固定不变 11 沪大众第一个计息期间为 2012 年 1 月 6 日至 2012 年 7 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2012 年 1 月 6 日 (T 日 ) 前 120 4

5 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 4.03%, 本期债券首个计息期间的票面利率为 6.98% 11 沪大众第二个计息期间为 2012 年 7 月 6 日至 2013 年 1 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2012 年 7 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 3.61%, 该计息期间的票面利率为 6.56% 11 沪大众第三个计息期间为 2013 年 1 月 6 日至 2013 年 7 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2013 年 1 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 3.35%, 该计息期间的票面利率为 6.30% 11 沪大众第四个计息期间为 2013 年 7 月 6 日至 2014 年 1 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2013 年 7 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 3.90%, 该计息期间的票面利率为 6.85% 11 沪大众第五个计息期间为 2014 年 1 月 6 日至 2014 年 7 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2014 年 1 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 4.34%, 该计息期间的票面利率为 7.29% 11 沪大众第六个计息期间为 2014 年 7 月 6 日至 2015 年 1 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2014 年 7 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 3.64%, 该计息期间的票面利率为 6.59% 11 沪大众第七个计息期间为 2015 年 1 月 6 日至 2015 年 7 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2015 年 1 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 3.49%, 该计息期间的票面利率为 6.44% 11 沪大众第八个计息期间为 2015 年 7 月 6 日至 2016 年 1 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2015 年 7 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 3.31%, 该计息期间的票面利率为 6.26% 11 沪大众第九个计息期间为 2016 年 1 月 6 日至 2016 年 7 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2016 年 1 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 2.39%, 该计息期间的票面利率为 5.34% 5

6 11 沪大众第十个计息期间为 2016 年 7 月 6 日至 2017 年 1 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2016 年 7 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 2.33%, 该计息期间的票面利率为 5.28% 11 沪大众第十一个计息期间为 2017 年 1 月 6 日至 2017 年 7 月 5 日, 根据全国银行间同业拆借中心公布的 1 周 Shibor(1W), 基准利率为 2017 年 1 月 6 日前 120 个工作日 1 周 Shibor(1W) 的算术平均值 2.41%, 该计息期间的票面利率为 5.36% 7 还本付息方式: 本期债券采用单利按年计息, 不计复利, 每年付息两次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付年度付息款项自付息日起不另计利息, 本金自兑付日起不另计利息具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理 8 付息日: 本期债券付息日为 2012 年至 2017 年每年的 7 月 6 日和 2013 年至 2018 年每年的 1 月 6 日, 前述日期如遇法定节假日或休息日, 则兑付顺延至下一个工作日, 顺延期间不另计息 9 兑付日: 本期债券的兑付日为 2018 年的 1 月 6 日, 前述日期如遇法定节假日或休息日, 则兑付顺延至下一个工作日, 顺延期间不另计息 10 担保方式: 本次发行的公司债券无担保 11 发行时信用级别: 经中诚信证券评估有限公司综合评定, 发行人的主体信用等级为 AA+, 本期债券的信用等级为 AA+ 12 最新跟踪信用级别及评级机构: 在本期公司债券的存续期内, 中诚信证券评估有限公司公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告截止本受托管理事务报告出具之日, 本期债券尚未发布跟踪评级报告 13 债券受托管理人: 海通证券股份有限公司 14 登记机构: 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 6

7 第二章发行人 2016 年度经营和财务状况一发行人基本情况发行人名称英文名称注册资本注册地址法定代表人成立日期上市日期 : 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 : Shanghai DaZhong Public Utilities (Group) Co., Ltd. : 万人民币 : 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区商城路 518 号 : 杨国平 : 1992 年 1 月 : 1993 年 3 月股票简称 : 大众公用股票代码 : 股票上市地董事会秘书 : 上海证券交易所 : 金波联系电话 : 传真 : 互联网址电子邮箱 : : master@dzug.cn 经营范围 : 实业投资, 国内商业 ( 除专项审批规定 ), 资产重组, 收购兼并及相关业务咨询, 附设分支机构依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司成立于 1992 年 1 月 1 日, 其前身系上海浦东大众出租汽车有限公司 1993 年 3 月 4 日上海浦东大众出租汽车股份有限公司在上海证券交易所上市, 股票简称浦东大众, 股票代码 , 所属行业为公用事业类 1999 年 6 月 18 日, 浦东大众更名为上海大众科技创业 ( 集团 ) 股份有限公司, 股票简称大众科创, 股票代码不变 2003 年 5 月 21 日, 大众科创更名为上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司, 股票简称大众公用, 股票代码不变截至 2016 年 12 月 31 日, 公司总股本 2,467,304,675 股, 控股股东为上海大众企业管理有限公司 7

8 二发行人 2016 年度经营情况 2016 年, 大众公用秉承公用事业和金融创投齐头并进的发展战略, 在城市燃气城市交通环境市政金融创投业务等板块均取得了良好的经营业绩, 实现营业总收入亿元, 基本与上年亿元持平, 归属于母公司所有者的净利润 5.48 亿元, 较去年增幅 18.76% 三发行人 2016 年度财务状况 ( 一 ) 发行人盈利能力单位 : 万元项目 2016 年度 2015 年度营业收入 444, , 营业成本 382, , 营业利润 66, , 利润总额 68, , 净利润 63, , 归属于母公司所有者的净利润 54, , 发行人 2016 年度营业收入 444, 万元, 比去年同期 452, 万元减少 1.71%, 主要系施工业收入和燃气销售收入减少所致 2016 年度营业利润较 2015 年度上升 2, 万元, 增幅 3.69% 净利润以及归属于母公司所有者的净利润较 2015 年同期分别上升 10, 万元和 8, 万元, 涨幅分别为 18.90% 和 18.76% ( 二 ) 发行人资产负债情况单位 : 万元项目 2016 年度 2015 年度资产总计 1,735, ,449, 负债合计 910, , 归属于母公司所有者权益合计 711, , 年末, 发行人资产总计为 1,735, 万元, 相较 2015 年末上升 286, 万元, 增幅为 19.75% 发行人 2016 年末负债合计为 910, 万元, 较 2015 年末增加 144, 万元, 增幅为 18.90%, 主要系发行人短期借款其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债及递延收益增加所致 2016 年末 8

9 发行人归属于母公司所有者权益合计较 2015 年末有所上升, 增幅为 23.29% ( 三 ) 发行人现金流量情况单位 : 万元项目 2016 年度 2015 年度经营活动产生的现金流量净额 59, , 投资活动产生的现金流量净额 -61, , 筹资活动产生的现金流量净额 171, , 现金及现金等价物净增加额 170, , 期末现金及现金等价物余额 325, , 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 59, 万元, 较上年同期增幅为 93.67%, 主要系燃气业务及多用途预付费卡的现金流入增加所致投资活动产生的现金流量净额仍然为负, 为 -61, 万元, 投资活动有关现金流量继续维持净流出状态 2016 年度筹资活动产生的现金流量净额为 171, 万元, 较 2015 年度上升 %, 主要系公司发行 H 股所致 9

10 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况一本期债券募集资金情况发行人经中国证监会证监许可 [2011]2079 号文核准, 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司获准不超过 18 亿元的公司债券, 根据上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2011 年公司债券发行公告, 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2011 年公司债券 ( 以下简称本期债券 ) 实际发行总额为人民币 16 亿元, 已与 2012 年 1 月 10 日发行完毕根据发行人公告的 11 沪大众募集说明书的相关内容, 发行人对 11 沪大众募集资金的使用计划具体如下 : 扣除发行费用后, 发行人 11 沪大众发行所募集资金用于偿还公司债务的金额为 11 亿元, 剩余募集资金用于补充发行人流动资金二本期债券募集资金实际使用情况及专项账户运作情况截至 2015 年末,11 沪大众募集资金已使用完毕,2016 年度不涉及本期债券募集资金使用情况 10

11 第四章发行人偿债保障措施的执行情况一制定债券持有人会议规则发行人已按照公司债券发行试点办法 ( 以下简称试点办法 ) 的要求制定了上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2011 年公司债券债券持有人会议规则 ( 以下简称债券持有人会议规则 ), 为保障公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排截至 2016 年末, 发行人未召开过债券持有人会议二聘请债券受托管理人发行人已按照试点办法的规定, 聘请海通证券担任本期债券的债券受托管理人, 并与海通证券订立了上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2011 年公司债券受托管理协议 ( 以下简称债券受托管理协议 ) 在本期债券存续期限内, 海通证券依照债券受托管理协议的约定履行受托职责, 维护本期债券持有人的利益三严格执行资金管理计划本期债券发行后, 发行人根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理流动性管理募集资金使用管理等, 并根据债券本息未来到期应付情况制定年度月度资金运用计划, 保证资金按计划调度, 及时足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付, 以充分保障投资者的利益四严格的信息披露发行人遵循真实准确完整的信息披露原则, 按照债券受托管理协议及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露, 至少包括但不限于以下内容 : 预计到期难以偿付本期债券利息及 / 或本金 ; 订立可能对发行人还本付息能力产生重大影响的担保及其他重要合同 ; 发生重大亏损或者遭受超过净资产 10% 以上的重大损失 ; 减资合并分立解散申请破产及其他发行人主体变更情形 ; 11

12 发生重大仲裁诉讼可能对发行人还本付息能力产生重大影响 ; 拟进行重大债务重组可能对发行人还本付息能力产生重大影响 ; 发行人更换担保方式的相关情况 ; 发行人或本期债券的信用评级发生严重不利变化 ; 发生变更债券受托管理人的情形 ; 债券被暂停转让交易 ; 其他可能影响债券持有人利益的重大事项 ; 中国证监会规定的其他情形 12

13 第五章本期债券利息的偿付情况 11 沪大众于 2012 年 1 月 6 日正式起息, 付息日为 2012 年至 2017 年每年的 7 月 6 日和 2013 年至 2018 年每年的 1 月 6 日 ( 如遇法定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ) 2016 年度, 发行人已于 2016 年 1 月 6 日和 2016 年 7 月 6 日按约定足额及时地支付了 11 沪大众的利息 13

14 第六章债券持有人会议召开情况 2016 年度内, 发行人未召开过债券持有人会议 14

15 第七章本期债券跟踪评级情况根据中诚信证券评估有限公司在上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2012 年公司债券信用评级报告中对发行人及本期债券进行评级, 发行人主体信用等级为 AA+, 本期公司债券信用等级为 AA 年 4 月 5 日, 中诚信证券评估有限公司出具信用等级通知书 ( 信评委函字 [2016] 跟踪 006 号 ) 及上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司 2011 年公司债券跟踪评级报告 (2016), 上海大众公用事业 ( 集团 ) 股份有限公司主体信用等级为 AA+, 评级展望为稳定 ; 本期债券的信用等级为 AA+ 15

16 第八章负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况负责处理 11 沪大众的相关事务专人 2016 年度未发生变动情况 16

17 第九章其他情况一涉及的未决诉讼或仲裁情况报告期内, 发行人不存在对公司财务状况经营成果声誉业务活动未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项二相关当事人报告期内, 本期公司债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动 ( 本页以下无正文 ) 17

AA+ AA % % 1.5 9

AA+ AA % % 1.5 9 2014 14 01 124753 2014 6 23 AA+ AA+ 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2011-2013 9.18 6.54 4.67 6.80 12 56.64% 1.5 9 2013 12 31 376.60 231.36 227.85 38.57% 2013 4.36 4.75 4.67 2013