内容目录最新投资观点本周最新观点行业风险因素行业热点聚焦国新办就我国食品药品安全监管工作情况举行发布会 CFDA 拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示 ( 第十三批 / 第十四批 ) CDE 关于对

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霜菘叶赫那拉
5 years ago
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[Table_Industry] 新三板 [Table_Main] [Table_Title] 评级 : 增持 ( 增持 ) 分析师 : 陈康执业证书编号 :S0740515080004 证券研究报告 / 行业周报 [Table_Finance] 重点公司基本状况证券代码公司总股本 ( 百万股 ) 拟启动中药注射剂再评价 - 中泰新三板医药周报 2017 年 3 月 5 日 EPS PE

1 [Table_Industry] 新三板 [Table_Main] [Table_Title] 评级 : 增持 ( 增持 ) 分析师 : 陈康执业证书编号 :S 证券研究报告 / 行业周报 [Table_Finance] 重点公司基本状况证券代码公司总股本 ( 百万股 ) 拟启动中药注射剂再评价 - 中泰新三板医药周报 2017 年 3 月 5 日 EPS PE 股价转让方式 2014A 2015A 2016E 2014A 2015A 2016E 电话 : chenkang@r.qlzq.com.cn 联系人 : 龙贡波电话 : longgb@r.qlzq.com.cn OC 华韩整形做市转让 OC 可恩口腔做市转让 OC 老肯医疗做市转让 OC 成大生物做市转让 OC 达瑞生物做市转让 OC 百傲科技做市转让 [Table_Summary] 投资要点 [Table_Profit] 基本状况上市公司数 636 行业总股本 ( 亿股 ) 行业流通股本 ( 亿股 ) 行业 - 市场走势对比 [Table_Report] 相关报告 1 中泰新三板医药行业周报 ( ): 医保目录出台, 持续关注受益药企 2 中泰新三板医药行业周报 ( ): 防治慢性病中长期规划出台, 强化基层医疗服务 3 中泰新三板医药行业周报 ( ): 药品供给侧改革大幕拉开新三板医药最新观点 : 最近进入年报披露期, 新三板以中小型企业为主, 医药公司中研发型涉足前沿技术和新商业模式的企业较多, 年报披露是对其新药研发进度盈利模式可持续性验证的好时机另一方面, 新三板企业两极分化象也将进一步呈现, 在资金有限的情况下, 流动性会造成强者恒强的局面我们认为业绩与质地是选择企业的重中之重, 高成长性高技术壁垒可靠创新模式的企业有望成为关注热点本周百裕制药发布业绩快报, 爱威科技富士莱西山科技瑞朗医药发布年报, 蓝海之略同禹药包中红医疗苑东生物接受上市辅导, 苑东生物拟申请终止挂牌行业热点聚焦 :1 国新办就我国食品药品安全监管工作情况举行发布会 C FDA 重点提到启动中药注射剂药品安全性有效性的再评价工作 2 拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示 CDE 第十三批涉及 24 个文号, 14 个品种, 第十四批涉及 21 个文号,11 个品种 3 关于对生物制品通用名命名原则规程征求意见的通知国家药典委员会 4 十二届全国人大五次会议开幕李克强作政府工作报告中国新闻网强调深化医疗医保医药联动改革, 提高城乡居民医保财政补助, 实现异地就医住院费用直接结算, 完善大病保险制度, 全面启动医联体试点, 扩大分级诊疗试点和家庭签约服务等内容本周市场动态 : 本周有 5 家新挂牌新三板医药公司, 海钰生物变更交易方式, 锦波生物等 4 家公司实施定向增发, 共募集资金 3.10 亿元, 大唐药业等 3 家公司公告定向增发预案, 预计募集资金 0.71 亿元本周重要公告 : 百裕制药 2016 年营业总收入 5.11 亿元, 增长比例为 %, 净利润为 0.70 亿元, 增长比例为 23.65% 爱威科技 2016 年营业总收入 1.17 亿元, 增长比例为 20.54%, 净利润为 0.30 亿元, 增长比例为 % 富士莱 2016 年营业总收入 3.21 亿元, 增长比例为 30.73%, 净利润为 0.59 亿元, 增长比例为 20.52% 西山科技 2016 年营业总收入 1 亿元, 增长比例为 %, 净利润为 0.26 亿元, 增长比例为 % 瑞朗医药 2016 年营业总收入 5.97 亿元, 增长比例为 16.38%, 净利润为亿元, 增长比例为 9.08% 蓝海之略同禹药包中红医疗苑东生物接受上市辅导, 苑东生物拟申请终止挂牌风险提示 : 政策不确定性风险产品质量风险知识产权风险

2 内容目录最新投资观点本周最新观点行业风险因素行业热点聚焦国新办就我国食品药品安全监管工作情况举行发布会 CFDA 拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示 ( 第十三批 / 第十四批 ) CDE 关于对生物制品通用名命名原则规程征求意见的通知国家药典委员会十二届全国人大五次会议开幕李克强作政府工作报告中国新闻网本周动态挂牌动态做市动态融资动态本周交易情况个股表现成交表现附录本周挂牌企业重要公告汇总中泰新三板医药主要关注公司及估值一览符合创新层标准的医药企业一览图表目录图表 1: 第十三批拟纳入优先审评程序药品名单图表 2: 第十四批拟纳入优先审评程序药品名单图表 3: 总市值大于 6 亿的做市转让公司 PE 图表 4: 本周新挂牌医药公司行业分布图表 5: 所有挂牌医药公司行业分布图表 6: 本周新挂牌医药公司一览表图表 7: 本周 1 家公司变更交易方式 ( 单位 : 百万元 ) 图表 8:4 家公司实施定向增发募集资金 3.10 亿元图表 9:3 家公司公告定向增发预案图表 10: 本周涨幅前 10 位公司图表 11: 本周跌幅前 10 位公司图表 12: 新三板医药公司本周成交额前十图表 13: 新三板医药公司本周成交量前十

3 图表 14: 新三板医药公司本周换手率前十图表 15: 本周挂牌重要公告汇总图表 16: 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览图表 17: 符合创新层标准的医药企业

4 最新投资观点本周最新观点中泰新三板医药最新观点 : 最近进入年报披露期, 新三板以中小型企业为主, 医药公司中研发型涉足前沿技术和新商业模式的企业较多, 年报披露是对其新药研发进度盈利模式可持续性验证的好时机另一方面, 新三板企业两极分化象也将进一步呈现, 在资金有限的情况下, 流动性会造成强者恒强的局面我们认为业绩与质地是选择企业的重中之重, 高成长性高技术壁垒可靠创新模式的企业有望成为关注热点本周百裕制药发布业绩快报, 爱威科技富士莱西山科技瑞朗医药发布年报, 蓝海之略同禹药包中红医疗苑东生物接受上市辅导, 苑东生物拟申请终止挂牌行业风险因素政策不确定性风险医药行业受政策影响大, 建议密切关注医保医药医疗等方面的政策变动产品质量风险药品质量与用药人群身体健康和生命安全密切相关, 且药品质量风险存在于药品研发生产流通使用的各个环节, 须保持高度警惕知识产权风险医药行业是创新密集型行业, 对知识产权依赖性高, 对创新成果的保护非常重要行业热点聚焦国新办就我国食品药品安全监管工作情况举行发布会 CFDA 药品审评人员的工作人数从两年前的 120 人到去年年底增加到 600 人, 今后还会进一步增加注册申请积压的件数已经由 2015 年高峰时的件降到现在 8000 件左右在新的一年里, 我们要继续深化药品器械医疗审评审批的制度改革, 全面解决积压的矛盾, 进一步激发医药产业的活力, 有七方面的重点工作第一, 加快推进药品质量疗效一致性评价工作要扩大临床试验的资源, 探索注射剂质量和疗效一致性评价的方法, 要启动中药注射剂药品安全性有效性的再评价工作第二, 鼓励药品的创新要研究鼓励药品创新的政策, 完善药品专业链接和数据保护制度, 并且实现境内外临床数据的国际互认, 降低企业的研发成本第三, 要建立审评主导的药品医疗器械审评审批技术体系, 要继续增加药品医疗器械技术审评人员和检查人员, 逐步形成以技术审评为核心, 现场检查和产品检验为技术支撑的审评审批机制第四, 落实现场检查的责任要加强药品医疗器械临床试验的现场检查和生产过程的现场检查, 加强申报资料真实性的核查, 明确检查员 - 4 -

5 的法律责任以及派驻检查单位的监督责任第五, 建立药品品种档案要为每一个上市的药品建立包括药品处方原辅料包材质量标准说明书上市后安全性信息生产工艺变化等信息的数据库因为历史上批准的药品, 不同年代的要求不一样, 所以这些档案有些是欠缺的, 而且有些企业工艺修改调整没有及时报批或者备案第六, 要建立药品电子通用技术文档系统 (ectd 系统 ), 争取今年年底能够实现按新系统实行电子申报和审评, 这样就可以减轻企业, 特别是在境外申报的企业到中国来申报基本上技术要求是一样的, 格式是一样的, 减轻大家的负担第七, 要加快推进工艺核对药品生产企业必须按照国家批准的工艺进行生产据介绍, 有关工艺核对的意见,CFDA 正在根据各方面的建议进行修改完善, 争取尽快印发拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示 ( 第十三批 / 第十四批 ) CDE 第十三批涉及涉及 24 个文号,14 个品种图表 1: 第十三批拟纳入优先审评程序药品名单受理号药品名称企业名称申请事项理由 CXHS 丹诺瑞韦钠片歌礼药业 ( 浙江 ) 有限公司新药上市丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXHS 丹诺瑞韦钠歌礼药业 ( 浙江 ) 有限公司新药上市丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 JXHS 甲磺酸雷沙吉兰片灵北 ( 北京 ) 医药信息咨询有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 甲磺酸雷沙吉兰片灵北 ( 北京 ) 医药信息咨询有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 CXHS 苯烯莫德乳膏深圳天济药业有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 德拉马尼片大冢制药研发 ( 北京 ) 有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 利伐沙班片拜耳医药保健有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 利伐沙班片拜耳医药保健有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 利伐沙班片拜耳医药保健有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 利伐沙班片拜耳医药保健有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 达比加群酯胶囊勃林格殷格翰 ( 中国 ) 投资有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 CYHS 丹曲林钠珠海保税区丽珠合成制药有限公司仿制药上市罕见病 CXHL 注射用丹曲林钠丽珠集团丽珠制药厂新药临床试验罕见病 JXHL 达塞布韦片艾伯维医药贸易 ( 上海 ) 有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 JXHL 奥比帕利片艾伯维医药贸易 ( 上海 ) 有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXHL SH229 片南京圣和药业有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXHL SH229 片南京圣和药业有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXHL SH229 南京圣和药业有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXSL 重组人血小板生成素注射液沈阳三生制药有限责任公司新药临床试验儿童用药 CXSL 重组人血小板生成素注射液沈阳三生制药有限责任公司新药临床试验儿童用药 JXSL 度拉糖肽注射液美国礼来亚洲公司上海代表处新药临床试验儿童用药 JXHL 盐酸利多卡因粉末无针经皮注射给药系统兆科药业 ( 合肥 ) 有限公司新药临床试验儿童用药 CYHS 拉坦噻吗滴眼液齐鲁制药有限公司仿制药上市首仿品种 CYHS 拉坦噻吗滴眼液齐鲁制药有限公司仿制药上市首仿品种来源 :CDE, 中泰证券研究所第十四批涉及 21 个文号,11 个品种图表 2: 第十四批拟纳入优先审评程序药品名单 - 5 -

6 受理号药品名称企业名称申请事项理由 JXHS 氢溴酸伏硫西汀片灵北 ( 北京 ) 医药信息咨询有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 氢溴酸伏硫西汀片灵北 ( 北京 ) 医药信息咨询有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 氢溴酸伏硫西汀片灵北 ( 北京 ) 医药信息咨询有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 氢溴酸伏硫西汀片灵北 ( 北京 ) 医药信息咨询有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 奥达特罗吸入喷雾剂勃林格殷格翰 ( 中国 ) 投资有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 沙库巴曲缬沙坦钠片北京诺华制药有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 沙库巴曲缬沙坦钠片北京诺华制药有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 沙库巴曲缬沙坦钠片北京诺华制药有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXSS 德谷胰岛素注射液诺和诺德 ( 中国 ) 制药有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXSS 德谷胰岛素注射液诺和诺德 ( 中国 ) 制药有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 JXHS 小儿法罗培南钠颗粒北京国仁堂医药科技发展有限公司新药上市儿童用药 JXSS 注射用拉布立海赛诺菲 ( 中国 ) 投资有限公司新药上市儿童用药 CXHL 英莱布韦钠广东东阳光药业有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXHL 英莱布韦钠广东东阳光药业有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXHL 英莱布韦钠广东东阳光药业有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 CXHL 英莱布韦钠广东东阳光药业有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 JXHL 依巴司韦格佐普韦片默沙东研发 ( 中国 ) 有限公司新药临床试验丙型肝炎直接抗病毒治疗药物 JXHL Cabotegravir 片葛兰素史克 ( 中国 ) 投资有限公司新药临床试验抗艾滋病药物 JXHL Cabotegravir 混悬注射液葛兰素史克 ( 中国 ) 投资有限公司新药临床试验抗艾滋病药物 CYHS 注射用紫杉醇 ( 白蛋白结合型 ) 石药集团欧意药业有限公司仿制药上市临床急需市场短缺首仿 CYHS 依非韦伦浙江华海药业股份有限公司仿制药上市临床急需市场短缺来源 :CDE, 中泰证券研究所关于对生物制品通用名命名原则规程征求意见的通知国家药典委员会为进一步完善和规范我国生物制品通用名命名管理, 使我国生物制品通用名命名原则符合生物制品的发展需要, 促进我国生物制品的国际化进程, 我委在遵循科学合理和适用的原则上, 组织重新修订起草了生物制品通用名命名原则规程 XWJX 十二届全国人大五次会议开幕李克强作政府工作报告中国新闻网扩大公立医院综合改革试点, 深化药品医疗器械审评审批制度改革整合城乡居民基本医保制度, 提高财政补助标准增加基本公共卫生服务经费实现大病保险全覆盖, 符合规定的省内异地就医住院费用可直接结算大力推进社会体制改革深化收入分配制度配套改革稳步推动养老保险制度改革, 划转部分国有资本充实社保基金深化医疗医保医药联动改革全面推开公立医院综合改革, 全部取消药品加成, 协调推进医疗价格人事薪酬药品流通医保支付方式等改革推进健康中国建设城乡居民医保财政补助由每人每年 420 元提高到 450 元, 同步提高个人缴费标准, 扩大用药保障范围在全国推进医保信息联网, 实现异地就医住院费用直接结算完善大病保险制度, 提高保障水平全面启动多种形式的医疗联合体建设试点, 三级公立医院要全部参与并发挥引领作用, 建立促进优质医疗资源上下贯通的考核和激励机制, 增强基层服务能力, 方便群众就近就医分级诊疗试点和家庭签约服务扩大到 85% 以上地市继续提高基本公共卫生服务经费补助标准及时公开透明有效应对公共卫生事件保护和调动医务人员积极性构建和谐医患关系适应实施全面两孩政策, 加强生育医疗保健服务支持中医药民族医药事业发展食品药品安全事关人民健康, 必须管 - 6 -

7 得严而又严要完善监管体制机制, 充实基层监管力量, 夯实各方责任, 坚持源头控制产管并重重典治乱, 坚决把好人民群众饮食用药安全的每一道关口本周动态挂牌动态盈率 ( 剔除负值 ) 为 30 倍图表 3: 总市值大于 6 亿的做市转让公司 PE 以整体法估值来计算总市值大于 6 亿的做市转让公司, 对应 2015 年市证券代码证券简称市盈率 E(TTM) 总市值 ( 百万元 ) 归属母公司股东的净利润 ( 百万元 ) OC 源和药业 OC 新眼光 OC 璟泓科技 OC 威门药业 OC 百傲科技 OC 芍花堂 OC 成大生物 OC 多普泰 OC 华韩整形 OC 林格贝 C 创尔生物 OC 辰光医疗 O 车头制药 OC 达嘉维康 OC 维和药业 OC 泰恩康 OC 梓橦宫 OC 天阶生物 OC 老肯医疗 OC 翔宇药业 OC 逸舒制药 OC 天松医疗 OC 宝藤生物 OC 莲池医院 OC 蓝氧科技 OC 鹿得医疗 OC 锦波生物 OC 博迅医疗

834753.OC 兰卫检验 30.02 2894.43 82.31 832861.OC 奇致激光 36.73 1140.60 28.15 834909.OC 汉氏联合 25.27 1223.43 20.76 832705.OC 达瑞生物 61.81 3295.83 29.06 430175OC 科新生物 42.65 614.08 11.63 430620.OC 益善生物 1804.69 803.

8 OC 兰卫检验 OC 奇致激光 OC 汉氏联合 OC 达瑞生物 OC 科新生物 OC 益善生物 OC 宏源药业 OC 天晴股份 OC 合成药业 OC 圣兆药物 OC 生物谷 OC 大承医疗 OC 东星医疗 OC 泰宝医疗 OC 同禹药包 OC 赛伦生物 OC 百诺医药 OC 倍肯科技本周新挂牌新三板医药公司中, 化学制剂占比 20%, 医疗商业占比 20%, 医疗服务占比 40%, 中药占比 20% 所有挂牌的新三板医药公司中, 医疗器械占比 30%, 中药占比 16%, 医疗服务占比 15%, 原料药占比 11%, 生物制品占比 11%, 化学制剂占比 9%, 医药商业占比 8% 图表 4: 本周新挂牌医药公司行业分布图表 5: 所有挂牌医药公司行业分布本周新挂牌新三板医药公司 5 家 OC 兰花药业公司主要从事心脑血管疾病等慢性病缓控释制剂的研发生产和销售, 主要产品有阿司匹林肠溶片格列齐特片愈美片和阿莫西林胶囊等目前, 公司取得了国家最新的 GMP 认证证书, 具有 GMP 认证优势 OC 济群医药公司主要从事创新型新药开发工作, 并为各类医药企业提供相关技术服务公司研发新药项目近 40 项, 申报发明专利 20 项, 获得新药临床批件 2 项 - 8 -

9 OC 诚辉医疗该公司主要从事医疗器械及耗材的经销, 此外, 公司还从事制氧机消毒机等部分医疗器械设备产品的研发推广以及销售 OC 长峰医院公司主营业务为血管瘤类疾病及其他疾病的综合诊疗服务根据服务对象和病症的不同, 公司的主要产品和服务可以分为血管瘤类疾病综合诊疗外周血管疾病综合诊疗常见多发病综合诊疗 OC 鹏扬药业公司主营中药饮片加工销售, 目前已经形成了从中药材采购生产质检到销售的完整中药饮片生产管理体系公司取得了药品经营生产许可证新版药品 GMP 证书图表 6: 本周新挂牌医药公司一览表证券代码证券简称地点挂牌日期挂牌券商行业分类主营产品 2015 年收入 ( 亿元 ) 2015 年净利润 ( 万元 ) 建议关注等级心脑血管疾病等慢 OC 兰花药业高平市 2017/3/3 申万宏源证券有限公司化学制剂性病缓控释制剂的研发生产和销售 C 济群医药南京市 2017/3/1 中信证券股份有限公司医疗服务创新型新药开发为各类医药企业提供技术服务 OC 诚辉医疗台山市 2017/3/1 方正证券股份有限公司医药商业医疗器械及耗材的经销 OC 长峰医院北京市 2017/3/1 中信建投证券股份有限公司医疗服务血管瘤类疾病及其他疾病的综合诊疗服务 , OC 鹏扬药业佛市 2017/2/28 财达证券股份有限公司中药中药材采购生产质检和销售做市动态本周共有 1 家公司变更交易方式图表 7: 本周 1 家公司变更交易方式 ( 单位 : 百万元 ) 代码名称做市起始日做市券商家数做市起始日收盘价做市券商明细 OC 海钰生物东北证券, 东莞证券, 平安证券, 申万宏源证券, 天风证券, 中信证券融资动态图表 8:4 家公司实施定向增发募集资金 3.10 亿元本周共有 4 家公司实施定向增发 ( 按定增股份上市日计算 ), 共募集资金 3.10 亿元代码名称增发公告日增发价格增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 实际募资总额 ( 万元 ) - 9 -

10 OC 锦波生物 , , OC 贝斯达 , , , OC 天纵生物 , , OC 弘侨生物 , , , 图表 9:3 家公司公告定向增发预案代码名称预案公告日本周共 3 家公司公告定向增发预案, 预计募集资金 0.71 亿元, 定增的主要目的是补充流动资金增发价格增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 定向增发目的 OC 大唐药业 , 补充流动资金 OC 海尔思 , 补充流动资金 OC 东方帝维 , , 补充流动资金

11 本周交易情况个股表现本周涨幅榜前十 : 康大医疗皇隆制药霍山石斛等图表 10: 本周涨幅前 10 位公司证券代码证券简称转让方式周涨跌幅 (%) 总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) 周成交额 ( 万元 ) OC 康大医疗协议转让 OC 皇隆制药协议转让 OC 霍山石斛协议转让 OC 天杭生物协议转让 OC 墨药股份协议转让 OC 大地生物协议转让 OC 全安药业协议转让 OC 海药股份协议转让 OC 伊仕生物协议转让 OC 天智航协议转让本周跌幅榜前十 : 百裕制药康爱生物瑞朗医药等图表 11: 本周跌幅前 10 位公司证券代码证券简称转让方式周涨跌幅 (%) 总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) 周成交额 ( 万元 ) OC 百裕制药协议转让 OC 康爱生物协议转让 OC 瑞朗医药协议转让 OC 格林生物协议转让 OC 诺思兰德协议转让 OC 拓新股份做市转 OC 赛卓药业协议转让 OC 华宏医药做市转让 OC 百博生物协议转让 OC 天一生物做市转让成交表现本周成交额前十 : 成大生物新眼光源和药业等图表 12: 新三板医药公司本周成交额前十

12 证券代码证券简称转让方式周成交额 ( 万元 ) 周涨跌幅 (%) 总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) OC 成大生物做市转让 OC 新眼光做市转让 OC 源和药业做市转让 OC 皇隆制药协议转让 OC 格林生物协议转让 OC 仁会生物做市转让 OC 威门药业做市转让 OC 璟泓科技做市转让 OC 多普泰做市转让 OC 华韩整形做市转让本周成交量前十 : 皇隆制药成大生物百裕制药等图表 13: 新三板医药公司本周成交量前十证券代码证券简称转让方式周成交量 ( 万股 ) 周涨跌幅 (%) 总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交额 ( 万元 ) OC 皇隆制药协议转让 OC 成大生物做市转让 OC 百裕制药协议转让 OC 申高制药协议转让 OC 源和药业做市转让 OC 沪鸽口腔协议转让 OC 新眼光做市转让 OC 威门药业做市转让 OC 天杭生物协议转让 OC 康爱生物协议转让本周换手率前十 : 申高制药朗高养老天杭生物等图表 14: 新三板医药公司本周换手率前十证券代码证券简称转让方式周换手率 (%) 周涨跌幅 (%) 总市值 ( 百万元 ) OC 申高制药协议转让 OC 朗高养老协议转让 OC 天杭生物协议转让 OC 康爱生物协议转让 OC 沪鸽口腔协议转让 OC 百裕制药协议转让 OC 皇隆制药协议转让 OC 智立医学做市转让

13 OC 源和药业做市转让 OC 广利医疗协议转让附录本周挂牌企业重要公告汇总图表 15: 本周挂牌重要公告汇总时间公告内容简述产品相关和田维药公司生产的主要产品健心合米尔高滋斑安比热片罗补甫克比日丸进入国家基本医疗保险工伤保险和生育保险药品目录 (2017 年版 ) 新天药业公司产品苦参凝胶进入国家基本医疗保险工伤保险和生育保险药品目录(2017 年版 ) 多普泰公司产品脉血康肠溶片纳入国家基本医疗保险工伤保险和生育保险药品目录(2017 年版 ) 同人泰公司生产的主要产品辛芩颗粒作为医保甲类主要产品创灼膏作为医保乙类收录到国家基本医疗保险工商保险和生育保险药品目录 (2017 年版 ) 股权质押全宇制药公司股东质押股, 占公司股份 14%, 全部为无限售条件股份, 质押期限为 2017 年 1 月 18 日起至 2019 年 1 月 17 日止停复牌宏源药业继续停牌伟思医疗公司股票今日起停牌最晚恢复转让时间 2017 年 5 月 26 日生物谷继续停牌顺美医疗继续停牌津福斯特继续停牌增减持回购玛诺生物昕和生物于 2017 年 2 月 23 日通过全国中小企业股份转让系统以协议转让的方式转让其持有的玛诺生物的 11,875,000 股人福诊断于 2017 年 2 月 23 日通过全国中小企业股份转让系统增持玛诺生物 11,875,000 股弘天生物 2017 年 2 月 24 日刘志刚女士通过全国中小企业股份转让系统以协议转让方式减持其所持有的北京弘润天源生物技术股份有限公司 2,021,000 股高管变动银色坐标任命杜倩倩女士为公司财务总监骄王股份公司董事会秘书何晓研辞职达瑞生物胥顺先生辞去公司第一届监事会主席, 选举职工代表监事张大刚先生为公司监事会主席泰华股份任命王岩女士为公司新任财务总监新健康成选举郑明先生为公司第二届监事会职工代表监事一鸣生物公司董事郭宏明辞职股票解除限售万事兴本批次股票解除限售数量总额为股, 占公司总股本的比例是 30.30%, 可转让时间为 2017 年 3 月 2 日益泰药业本批次股票解除限售数量总额为 132, 股, 占公司总股本的比例是 0.13%, 可转让时间为 2017 年 3 月 2 日其他

14 和田维药公司收到高新技术企业证书蓝海之略公司自 2017 年 2 月 27 日起进入上市辅导期, 辅导机构为广发证券股份有限公司业绩公告百裕制药公司的 2016 年营业总收入 5.11 亿元, 增长比例为 21.72%, 归属挂牌公司净利润为 0.70 亿元, 增长比例为 23.65% 投资收购天纵生物公司拟与穆素珍共同出资设立控股子公司山西天纵易骏生物科技有限公司, 注册资本为人民币 2,000, 元, 其中本公司出资人民币 1,020, 元, 占注册资本的 51.00% 产品相关锦波生物公司取得国家知识产权局核发的发明专利证书, 发明名称用于阴道干涩症的重组人源胶原蛋白阴道凝胶及制备方法停复牌绿蔓生物公司股票延期复牌至 2017 年 3 月 30 日高管变动赛哲生物公司监事何美舒辞职恩鹏健康李志雄辞去公司董事副总经理职务丰汇医学继续停牌沪鸽口腔公司财务总监董事会秘书谢玥辞职股票解除限售宝明堂本批次股票解除限售数量总额为 880,000 股, 占公司总股本的比例是 2.93%, 可转让时间为 2017 年 3 月 6 日其他汉氏联合公司全资子公司北京汉氏联合干细胞研究院有限公司收到由北京市科学技术委员会北京市财政局北京市国家税务局北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书童康健康童康健康全资子公司上海爱童康门诊部有限公司收到上海市科学技术委员会上海市财政局上海市国家税务局上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书延安医药公司全资子公司上海延安药业有限公司收到由上海市科学技术委员会上海市财政局上海市国家税务局上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书大福医疗公司已通过高新技术企业认定, 证书编号为 GR 业绩公告爱威科技公司的 2016 年营业总收入 1.17 亿元, 增长比例为 20.54%, 归属挂牌公司净利润为 0.30 亿元, 增长比例为 23.37% 产品相关生物谷公司产品灯盏细辛胶囊灯盏细辛软胶囊被纳入国家基本医疗保险工伤保险和生育保险药品目录 (2017 年版 ) 股权质押神木药业公司股东段保华质押 38,950,000 股, 占公司总股本 85.85% 在本次质押的股份中, 29,212,500 股为有限售条件股份,9,737,500 股为无限售条件股份质押期限为 2016 年 12 月 12 日起至 2017 年 12 月 11 日止停复牌爱威科技继续停牌创扬医药公司股票自 2017 年 3 月 2 日开市起停牌, 停牌时间不超过 3 个月高新医院继续停牌高管变动迈健生物职工监事季夏芸女士辞职

15 中帜生物公司副总经理马畅辞职大洋医疗公司监事黄灏先生辞职阳生生物财务总监黄敏娟辞职人福药辅免去姜正汉董事职务, 任命江曦为公司董事免去程洁监事职务, 任命姜正汉为公司监事股票解除限售维和药业本批次股票解除限售数量总额为 17,500, 股, 占公司总股本的比例是 11.94%, 可转让时间为 2017 年 3 月 6 日奥咨达本批次股票解除限售数量总额为股, 占公司总股本的比例是 30.15%, 可转让时间为 2017 年 3 月 6 日其他绿蔓生物公司决定终止本次重大资产重组事项业绩公告富士莱公司的 2016 年营业总收入 3.21 亿元, 增长比例为 30.73%, 归属挂牌公司净利润为 0.59 亿元, 增长比例为 20.52% 投资收购先大药业公司拟设立全资子公司山东先大软件科技有限公司, 注册资本为人民币 30,010, 元海尔思公司拟设立全资子公司江西海尔思医药贸易有限公司, 注册资本人民币 5,000, 元股权质押 " 欧林生物公司股东重庆武山生物技术有限公司( 控股股东 ) 樊钒( 实际控制人 ) 质押 20,000,000 股, 占公司总股本 10.22% 在本次质押的股份中,0 股为有限售条件股份,20,000,000 股为无限售条件股份质押期限为 2017 年 2 月 24 日起至 2020 年 3 月 24 日止停复牌伊美尔继续停牌太和华美继续停牌合全药业继续停牌高管变动泰宝医疗公司董事林钢擎先生辞职红岭医疗公司董事会秘书裴胜辞职赛伦生物任命许华胜先生为公司董事海尔思免去卢清文财务负责人职务, 任命黎婕为公司财务负责人其他卓诚惠生公司 2016 年报将延期至 2017 年 3 月 16 日披露业绩公告西山科技公司的 2016 年营业总收入 1 亿元, 增长比例为 %, 归属挂牌公司净利润为 0.26 亿元, 增长比例为 % 瑞朗医药公司的 2016 年营业总收入 5.97 亿元, 增长比例为 16.38%, 归属挂牌公司净利润为 0.08 亿元, 增长比例为 9.08% 投资收购埃蒙迪公司拟对全资子公司上海爱圣美科技有限公司增加注册资本人民币 5,000, 元, 增资后爱圣美注册资本增加至人民币 15,000, 元中农劲腾公司拟与宋元等 3 人共同出资设立参股公司北京百丰天下生物科技有限公司, 注册资本为人民币 5,000, 元, 其中公司出资人民币 500, 元, 占注册资本的 2.50% 产品相关

16 君实生物公司全资子公司苏州众合生物医药科技有限公司于近日收到江苏省食品药品监督管理局核发的药品生产许可证, 生产范围 : 治疗用生物制品中宝药业公司取得江苏省食品药品监督管理局颁发的药品 GMP 证书停复牌奥美达继续停牌利昌科技延期复牌至 2017 年 4 月 6 日蓝怡科技继续停牌生物谷延期复牌至 2017 年 6 月 6 日增减持回购申高制药公司股东廖代平于 2017 年 3 月 2 日通过全国中小企业股份转让系统协议转让方式受让股东龚志国王修蓉宋文彬胡长春共 2,717,500 股股票其中公司控股股东实际控制人龚志国王修蓉分别转让 2,430,000 股 217,500 股高管变动朗高养老公司董事兼财务总监周小燕辞职股票解除限售鼎晶生物本批次股票解除限售数量总额为 7,316,190 股, 占公司总股本的比例是 35.92%, 可转让时间为 2017 年 3 月 9 日和藤医药本批次股票解除限售数量总额为股, 占公司总股本的比例是 1.42%, 可转让时间为 2017 年 3 月 8 日其他鼎晶生物公司收到上海市科学技术委员会上海市财政局上海市国家税务局上海市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书

17 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览图表 16: 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览证券代码公司名称总股本股价 EPS PE A 2016E A 2016E 转让方式医疗服务类主要挂牌公司 OC 华韩整形做市转让 OC 可恩口腔 #DIV/0! 做市转让 OC 丽都整形协议转让 OC 莲池医院做市转让 OC 大承医疗做市转让 OC 美中嘉和协议转让 OC 御康医疗协议转让 OC 喜之家协议转让 OC 慈惠健康协议转让 OC 赛德盛协议转让 OC 瑞美医疗协议转让平均值医疗器械类 ( 体外诊断单独列出 ) 主要挂牌公司 OC 老肯医疗做市转让 OC 新眼光 #DIV/0! 做市转让 OC 卡姆医疗协议转让 OC 辰光医疗做市转让 OC 迈达科技协议转让 OC 贝斯达协议转让 OC 天松医疗做市转让 OC 埃蒙迪协议转让 OC 爱科凯能做市转让 OC 奇致激光做市转让 OC 垠艺生物协议转让 OC 天智航协议转让 OC 杰纳瑞做市转让 OC 康泰医学协议转让 OC 新松医疗协议转让 OC 鹿得医疗做市转让平均值生物制药类主要挂牌公司 OC 成大生物做市转让 OC 中美福源协议转让 OC 欧林生物协议转让 OC 诺思兰德协议转让 OC 康复得做市转让 OC 仁会生物做市转让 OC 天阶生物做市转让 OC 君实生物做市转让 OC 汉氏联合做市转让 OC 汉密顿协议转让 OC 赛莱拉做市转让 OC 康乐卫士做市转让平均值体外诊断类主要挂牌公司 OC 吉玛基因做市转让 OC 新产业协议转让 OC 达瑞生物做市转让 OC 之江生物协议转让 OC 明德生物协议转让 OC 百傲科技做市转让 OC 兰卫检验做市转让 A17008.SH 蓝怡科技 OC 益善生物做市转让 OC 科新生物做市转让 OC 宝藤生物做市转让 OC 新健康成做市转让 OC 旷博生物协议转让 OC 康美生物协议转让 OC 璟泓科技做市转让 OC 乐普基因协议转让 OC 菲鹏生物协议转让平均值其余类主要关注公司 OC 合全药业协议转让 OC 康泽药业协议转让 OC 翔宇药业做市转让 OC 上元堂做市转让平均值

18 符合创新层标准的医药企业一览图表 17: 符合创新层标准的医药企业序号代码名称序号代码名称序号代码名称序号代码名称原子高科赛莱拉正和药业贝斯达新眼光多普泰芍花堂富士莱璟泓科技华恒生物翔宇药业美福润天阶生物三力制药鹿得医疗嘉禾生物华韩整形泰恩康大众口腔迈得医疗爱科凯能金鸿药业汇群中药蓝怡科技百傲科技创尔生物达瑞生物东星医疗威门药业新天药业天杭生物老肯医疗老来寿赛德盛奇致激光泰宝医疗大正医疗宏源药业弘天生物兰卫检验明德生物康泽药业大承医疗之江生物益善生物成大生物生物谷汉氏联合先大药业莲池医院源和药业精晶药业新产业先锋科技国德医疗微点生物仁会生物林格贝泉源堂瀚翔生物可恩口腔合全药业维和药业宝藤生物德源药业

19 投资评级说明 : 评级说明买入预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 15% 以上股票评级增持预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 5%~15% 之间持有预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数涨幅在 -10%~+5% 之间减持预期未来 6~12 个月内相对同期基准指数跌幅在 10% 以上增持预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在 10% 以上行业评级中性预期未来 6~12 个月内对同期基准指数涨幅在 -10%~+10% 之间减持预期未来 6~12 个月内对同期基准指数跌幅在 10% 以上备注 : 评级标准为报告发布日后的 6~12 个月内公司股价 ( 或行业指数 ) 相对同期基准指数的相对市场表现其中 A 股市场以沪深 300 指数为基准 ; 新三板市场以三板成指 ( 针对协议转让标的 ) 或三板做市指数 ( 针对做市转让标的 ) 为基准 ; 香港市场以摩根士丹利中国指数为基准, 美股市场以标普 500 指数或纳斯达克综合指数为基准 ( 另有说明的除外 ) 重要声明 : 中泰证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料, 反映了作者的研究观点, 力求独立客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响但本公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断, 可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用, 不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议, 本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议市场有风险, 投资需谨慎在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意, 在法律允许的情况下, 本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有未经事先本公司书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制如引用刊发, 需注明出处为中泰证券研究所, 且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改

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[Table_Main] [Table_Industry] 新三板医药证券研究报告行业周报 [Ta1le_Main] [Table_Title] 中泰新三板医药 20161023: 药品零售行业管理加强, 建议关注优质连锁 [Table_Profit] 基本状况企业上市公司数 543 行业股份总量 ( 亿股 ) 247.12 行业流通股份 ( 亿股 ) 85.62 行业 - 市场走势对比 [Table_Finance]

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