内容目录最新投资观点本周最新观点行业风险因素行业热点聚焦关于印发全民健康保障工程建设规划的通知国家发改委总局办公厅公开征求药品标准管理办法 ( 征求意见稿 ) 意见 CFDA 本周动态.

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粕淳庞
7 years ago
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1 [Table_Industry] 新三板医药证券研究报告行业周报 [Ta1le_Main] [Table_Title] 中泰新三板医药 : 大力建设基础保障性医疗机构带来 [Table_Profit] 基本状况医疗工程医疗器械长期需求上市公司数 572 行业股份总量 ( 亿股 ) 262 行业流通股份 ( 亿股 ) 95 行业 - 市场走势对比 [Table_Finance] 重点公司基本状况证券代码公司总股本 ( 百万股 ) [Table_InvestRank] 评级 : 增持分析师陈康 S chenkang@r.qlzq.com.cn 2016 年 11 月 27 日前次 : 增持联系人龙贡波 longgb@r.qlzq.com.cn ( 致谢 : 感谢实习生蒋颖对本报告的贡献 ) 股价 2014A 2015A 2016E 2014A 2015A 2016E OC 华韩整形做市转让 OC 可恩口腔做市转让 EPS PE 转让方式 1, OC 老肯医疗做市转让 1, , , , OC 丽都整形协议转让 OC 贝斯达做市转让 OC 合全药业协议转让 1, , OC 成大生物做市转让 OC 康泽药业做市转让成交金额三板做市创业板指 ( 可比 ) OC 达瑞生物做市转让 OC 百傲科技做市转让投资要点中泰新三板医药最新观点 :2016 年 11 月 23 日国家发改委发布印发全民健康保障工程建设规划的通知, 文件提出了包括健康扶贫妇幼健康保障公共卫生服务能力疑难病症诊治能力中医药传承和创新人口健康信息化等工程建设在内的 6 大项主要任务, 具体涉及县级公立医院妇幼健康服务机构疾病防控机构肿瘤心脑血管等重点疾病医院中医医院等五类医疗机构的建设以及健康信息平台建设建设资金由中央专项建设资金和地方财政性资金筹措解决, 每种医疗机构的建设可拿到相应的中央投资补助, 此规划中涉及的保障性医疗机构将在未来几年迎来大发展和大建设, 由此带来医疗工程医疗器械采购等领域的巨大需求, 利好具备丰富经验的医疗工程企业及优质国产医疗器械厂商行业热点聚焦 : ( 一 ) 家发改委发布印发全民健康保障工程建设规划的通知, 对到 2020 年的医院建设任务做出部署, 提出了推进全民健康保障工程的六大任务, 分别对应 5 类医疗服务机构以及 1 个健康信息平台的建设任务 ( 二 ) 总局办公厅公开征求药品标准管理办法 ( 征求意见稿 ) 意见, 药品注册标准应符合中国药典的通用技术要求, 并不得低于国家药品标准的规定本周市场动态 : 本周新挂牌新三板医药公司中医药商业占比 14%, 医疗器械占比 43%, 中药占比 29%, 化学制剂占比 14% 本周共有 1 家公司变更交易方式本周共有 3 家公司实施定向增发 ( 按定增股份上市日计算 ), 共募集资金 2.32 亿元本周共 3 家公司公告定向增发预案, 预计募集资金 0.72 亿元, 定增的主要目的是项目融资本周交易情况 : 本周涨幅榜前十 : 阿房宫爱己爱牧先大药业等本周跌幅榜前十 : 海泰新光灵豹药业天然谷等本周成交额前十 : 仁会生物合全药业海泰新光等本周成交量前十 : 海泰新光诺克特仁会生物等本周换手率前十 : 海泰新光派森诺数字人等风险提示 : 政策不确定性风险产品质量风险知识产权风险

2 内容目录最新投资观点本周最新观点行业风险因素行业热点聚焦关于印发全民健康保障工程建设规划的通知国家发改委总局办公厅公开征求药品标准管理办法 ( 征求意见稿 ) 意见 CFDA 本周动态挂牌动态做市动态融资动态本周交易情况个股表现成交表现附录本周挂牌企业重要公告汇总中泰新三板医药主要关注公司及估值一览符合创新层标准的医药企业一览图表目录图表 1: 总市值大于 6 亿的做市转让公司 PE 图表 2: 本周新挂牌医药公司行业分布图表 3: 所有挂牌医药公司行业分布图表 4: 本周新挂牌医药公司一览表图表 5: 本周 1 家公司变更交易方式 ( 单位 : 百万元 ) 图表 6:3 家公司实施定向增发募集资金 2.32 亿元图表 7:3 家公司公告定向增发预案图表 8: 本周涨幅前 10 位公司图表 9: 本周跌幅前 10 位公司图表 10: 新三板医药公司本周成交额前十图表 11: 新三板医药公司本周成交量前十图表 12: 新三板医药公司本周换手率前十图表 13: 本周挂牌重要公告汇总图表 14: 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览图表 15: 符合创新层标准的医药企业

3 最新投资观点本周最新观点中泰新三板医药最新观点 :2016 年 11 月 23 日国家发改委发布印发全民健康保障工程建设规划的通知, 文件提出了包括健康扶贫妇幼健康保障公共卫生服务能力疑难病症诊治能力中医药传承和创新人口健康信息化等工程建设在内的 6 大项主要任务, 具体涉及县级公立医院妇幼健康服务机构疾病防控机构肿瘤心脑血管等重点疾病医院中医医院等五类医疗机构的建设以及健康信息平台建设建设资金由中央专项建设资金和地方财政性资金筹措解决, 每种医疗机构的建设可拿到相应的中央投资补助, 此规划中涉及的保障性医疗机构将在未来几年迎来大发展和大建设, 由此带来医疗工程医疗器械采购等领域的巨大需求, 利好具备丰富经验的医疗工程企业及优质国产医疗器械厂商行业风险因素政策不确定性风险医药行业受政策影响大, 建议密切关注医保医药医疗等方面的政策变动产品质量风险药品质量与用药人群身体健康和生命安全密切相关, 且药品质量风险存在于药品研发生产流通使用的各个环节, 须保持高度警惕知识产权风险医药行业是创新密集型行业, 对知识产权依赖性高, 对创新成果的保护非常重要行业热点聚焦关于印发全民健康保障工程建设规划的通知国家发改委十二五以来, 按照保基本强基层建机制的原则, 中央和地方各级政府不断加大医疗卫生服务体系建设投入力度, 公共卫生和基本医疗服务基础设施条件明显增强但整体上看, 医疗卫生服务供给与深化医药卫生体制改革相关要求和人民群众日益增长的医疗卫生服务需求仍存在较大差距, 总量不足分布不均衡等供给侧结构性问题依然突出一是多重健康挑战叠加, 公共卫生仍是薄弱环节 ; 二是全面两孩政策实施对妇幼健康服务能力提高提出新的要求 ; 三是县域内治疗大病能力距离实现医改任务还有一定差距 ; 四是区域内肿瘤心脑血管病等疑难病症诊治能力亟待提升 ; 五是中医药传承和创新能力需要进一步提高为进一步完善医疗卫生服务体系, 实现人人享有基本医疗卫生服务, 推进健康中国建设, 根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见 ( 中发号 ) 全国医疗卫生服务体系规划纲要( 年 ) ( 国办发号 ) 和中医药发展战略规划纲要 ( 年 ) ( 国发号 ), 在总结十二五医疗卫生服务体系建设和发展经验的基础上, 按照中央和地方事权划分原则, 制定全民健康 - 3 -

4 保障工程建设规划 ( 以下简称规划 ) 一总体要求 ( 一 ) 指导思想全面贯彻落实党的十八大和十八届三中四中五中六中全会精神, 深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神, 牢固树立和贯彻落实创新协调绿色开放共享的发展理念, 以提高人民健康水平为中心, 以推进医疗卫生供给侧结构性改革为主线, 着力强基层补短板优化资源布局, 着力提高基本医疗卫生服务的公平性和可及性, 着力提升满足人民群众多层次多样化健康需求的服务能力, 打造健康中国 ( 二 ) 发展目标到 2020 年, 在中央和地方的共同努力下, 全面改善医疗卫生薄弱环节基础设施条件, 明显提升医疗卫生服务能力, 同步推进机制改革和管理创新, 优化医疗卫生资源配置, 构建与国民经济和社会发展水平相适应与居民健康需求相匹配体系完整分工明确功能互补反应及时密切协作的医疗卫生服务体系, 为实现人人享有基本医疗卫生服务和全面建成小康社会提供坚实保障 ( 三 ) 建设原则一是统筹规划切实落实十三五时期健康和卫生领域重大发展规划, 统筹考虑区域内医疗卫生资源配置, 推进协同整合, 注重发挥医疗卫生服务体系的整体效率合理划分中央和地方事权, 中央投资根据各地经济社会发展水平现有资源等实际情况, 支持县级及以上相关机构建设 ; 地方政府发挥组织能力强贴近基层获取信息便利的优势, 加强基层医疗卫生机构建设二是问题导向围绕健康需求和医疗卫生服务短板, 针对群众最急迫最需要解决的问题, 重点加强公共卫生基层医疗妇幼健康服务疑难重症诊治中医药传承创新和人口健康信息化等建设, 支持建设一批重点项目, 改善预防保健和看病就医的条件三是协调发展中央投资进一步加大向基层贫困地区和公共卫生领域倾斜力度, 促进医疗资源向基层和中西部地区流动, 逐步缩小城乡地区间医疗卫生资源差异, 加快促进基本医疗卫生服务均等化四是务求实效参照相关建设标准, 在充分利用现有基础设施条件的基础上, 立足地方发展实际, 量力而行, 确保功能适用, 防止规模无序扩张, 将绿色发展理念贯穿到项目建设全过程五是改革引领注重服务体系建设与公立医院改革分级诊疗制度建立等重大改革同步推进, 做好增加投入与制度建设改善基础设施与提升软件环境有机结合二建设任务全民健康保障工程包括健康扶贫妇幼健康保障公共卫生服务能力疑难病症诊治能力中医药传承和创新人口健康信息化等工程建设 ( 一 ) 健康扶贫工程 1 建设目标以集中连片特殊困难地区和国家扶贫开发工作重点县为重点, 全面加强县级医院业务用房建设, 确保每个县 ( 市区 ) 建好 1-2 所县级公立医院 ( 含中医院 ), 提升县域综合服务能力, 力争到 2020 年, 每千人口县级医疗机构床位数达到 1.8 张左右, 医疗技术水平能够满足县域居民的常见病多发病诊疗相关专科危急重症抢救与疑 - 4 -

5 难病转诊突发事件现场医疗救援, 以及常见肿瘤的规范化治疗和镇痛治疗的需要, 为实现县域内就诊率达到 90% 任务目标提供设施保障 2 建设任务支持县域内千人口床位数不达标业务用房面积缺口较大 ( 含危房改造 ) 的县级医院建设重点提升住院服务能力和远程医疗服务能力, 新增床位要向妇产儿科中医精神老年病等领域倾斜允许在新区建设县级医院分院, 或在医疗资源短缺覆盖人口多距离主城区较远的地区依托中心乡镇卫生院建设县级医院分院, 确保县域内优质资源覆盖到所有人群, 提高整体水平和运行效率 2017 年起, 不再安排中央预算内投资支持乡镇卫生院和村卫生室项目建设, 相关建设资金由地方政府负责筹集 3 建设标准一是依据综合医院建设标准中医医院建设标准, 按照填平补齐的原则, 支持县级医院改扩建业务用房, 改善就医环境二是县域内县级公立医院总床位数原则上按每千人口 1.8 张控制 ( 其中, 中医医院按每千人口 0.55 张控制 ), 老少边穷地区 10 万人口以下的县原则上床位数不超过 200 张 ( 二 ) 妇幼健康保障工程 1 建设目标以广大妇女儿童公平享有基本医疗卫生保健为出发点, 全面改善妇幼健康服务机构的基础设施条件, 强化危重孕产妇救治与新生儿救治能力, 提升妇幼保健服务水平到 2020 年, 力争实现省市县三级都有 1 所政府举办设施齐全的妇幼健康服务机构, 保障全面二孩政策顺利实施 2 建设任务支持业务用房面积短缺的省市( 地 ) 县三级妇幼健康服务机构建设, 重点建设围产期保健新生儿疾病筛查健康教育等公共卫生功能和产科儿科中医科等医疗功能业务用房 3 建设标准省市( 地 ) 县三级妇幼健康服务机构公共卫生业务用房面积分别按照 60 平方米 / 人 65 平方米 / 人 70 平方米 / 人计算, 人指编制人数且分别不超过 160 人 90 人 70 人设置床位的, 医疗业务用房面积按照 200 床及以下床 401 床及以上, 每张床分别按 88 平方米 85 平方米 82 平方米的标准另行增加建筑面积 ( 三 ) 公共卫生服务能力提升工程 1 建设目标坚持预防为主关口前移, 加强疾病预防控制机构基础设施建设, 全面提升公共卫生服务能力力争到 2020 年, 省级疾病预防控制机构都有达到生物安全三级水平的实验室 ; 严重威胁群众健康的职业病传染病地方病结核病等得到有效防控, 将各类传染病疫情维持在低流行水平 ; 进一步完善血站服务体系, 确保与经济社会发展和医疗卫生事业发展相适应 ; 综合监督执法网络进一步完善 ; 紧急医学救援能力得到加强 2 建设任务依据统一的建设标准和规范, 填平补齐, 改扩建业务用房, 配置必要设备, 全面提高服务能力一是加强省市 ( 地 ) 县三级疾病预防控制机构业务用房建设二是加强现有省级职业病传染病地方病结核病等防治机构建设三是支持省级血液中心地市级中心血站改扩建业务用房购置医学装备和采血车辆四是支持省市两级卫生监督机构建设五是依托具备一定软硬件基础的医疗卫生机构, 建设 11 个卫生应急移动处置中心, 配备可移动的现场急救等专业技术装备后勤保障装备等支持 14 个未建核辐射医疗救治基地的省份新建核辐射医疗救治基地 - 5 -

6 3 建设标准各类公共卫生机构建设标准如下: 一是疾病预防控制中心按照疾病预防控制中心建设标准确定建设规模二是独立建制无床位的省级职业病传染病地方病结核病等公共卫生机构参照疾病预防控制中心建设标准执行 ; 有床位的参照综合医院建设标准确定项目建设规模三是血站建设面积指标参照下表执行血站业务用房建设面积指标参考表年采供血量 ( 升 ) 建筑面积 ( 平方米 ) <2000 < >80000 每增加 2000 升, 增加 500 平方米四是省市 ( 地 ) 级卫生监督机构规模分别按照 45 平方米 / 人地市级 47 平方米 / 人计算, 人指编制人数鼓励地方利用疾病预防控制中心等其它公共卫生机构腾退用房进行改造建设, 或与疾病预防控制中心等其它公共卫生机构合并建设, 重点加强业务用房建设, 不得违规建设行政办公用房五是国家卫生应急移动处置中心和核辐射医疗救治基地按照相关指导方案建设 ( 四 ) 疑难病症诊治能力提升工程 1 建设目标针对严重危害人民群众健康的肿瘤心脑血管呼吸系统等重点病种, 完善区域内学科建制, 在全国范围内遴选约 100 所特色优势突出医疗技术水平较高有杰出的学科带头人及合理的人才梯队辐射带动能力较强的省部级医院支持建设, 显著提升省域内相关专科综合诊治能力和技术水平 2 建设任务一是改善基础设施条件, 支持医院业务用房改扩建, 提高医院信息化整体水平, 使其与承担的医疗教学科研等任务相匹配二是购置必要的医学装备, 重点支持当前急需或有望取得突破性成果的学科三是加强院内科研创新平台建设, 整合医学科研优势资源, 大力提高医学自主创新能力和重大科技攻关能力 3 遴选标准建设项目从现有省部级医院中遴选, 重点考察临床诊疗科研水平人才梯队等方面能力具体遴选标准和程序另行印发 ( 五 ) 中医药传承创新工程 1 建设目标进一步完善中医医疗服务体系, 发挥中医药防治特色优势, 重点支持约 90 所重点中医医院 ( 含少数中西医结合医院民族医医院, 下同 ) 和 10 所左右省级中医药科研机构 ( 含民族医药科研机构 ) 开展传承创新能力建设, 推动中医药服务资源和临床科研有机结 - 6 -

7 合, 中医药传承创新条件明显改善能力显著提升机制更加健全成果不断涌现, 促进中医药全面振兴发展 2 建设任务一是中医医院重点加强临床协同研究用房重点专科用房中医医疗技术中心经典病房名老中医专家传承工作室中药制剂室等方面建设, 满足中医药传承创新发展需要, 在全国范围内打造若干中医药继承和自主创新的平台 ; 二是中医药科研机构主要按照科研建筑工程规划面积指标, 填平补齐, 重点加强实验室和研究室建设, 提升研究创新能力 3 遴选标准依托省市级重点中医医院和部分省级中医药科研机构开展建设, 以中医特色优势突出和具有较强自主创新能力为重点, 主要考察中医药特色优势临床诊疗水平科研成果和人才培养等方面指标, 同时考虑到民族医药发展扶持政策, 适当放宽对民族医医院遴选要求具体遴选标准和程序另行印发 ( 六 ) 人口健康信息平台建设在全国人口健康信息化总体框架下, 按照政务信息资源共享管理暂行办法明确的政务信息资源共享要求实施建设以省级为主体, 按照区域人口健康信息平台应用功能指引, 充分整合现有信息系统和数据资源, 充分利用云计算大数据等新兴信息技术, 实现公共卫生计划生育医疗服务医疗保障药品管理综合管理等六大业务应用系统的数据汇聚和业务协同具体建设方案另行印发三资金安排 ( 一 ) 资金来源规划建设所需投资主要由中央专项建设资金和地方财政性资金筹措解决 1 国家发展改革委根据国家财力状况, 从 2016 年开始安排中央预算内投资支持规划相关内容建设除中央预算内投资外, 地方要发挥主体责任加大投入, 加强规划组织实施 2 各省( 区市 ) 年度中央投资补助切块额度, 根据各地人口总数国家建设标准发展现状经济发展水平等因素综合确定最终下达额度按照实际申请情况调整 3 中央投资支持的项目所需配套资金由地方政府筹集解决对于公共卫生和基层医疗卫生机构建设项目, 取消贫困地区县级和西部连片特困地区地市级配套资金未纳入中央专项资金支持范围的项目, 由省级人民政府负责落实财政性资金, 统筹安排建设 ( 二 ) 中央投资补助标准国家发展改革委会同国家卫生计生委国家中医药管理局综合考虑中央和地方事权划分原则所在区域经济社会发展水平等情况, 实行差别化补助政策, 中央预算内投资原则上按照东中西部地区分别不超过总投资的 30% 60% 和 80% 的比例进行补助 ( 定额补助项目除外 ), 西藏自治区和南疆四地州四省藏区项目建设资金全部由中央投资安排解决, 享受特殊区域发展政策地区按照具体政策要求执行, 所有项目中央补助投资实行最高限额控制最高限额和定额补助额度如下 : 1 健康扶贫工程建设项目县级医院建设项目单个项目补助额度东部不超过 2000 万元, 中部不超过 4000 万元, 西部不超过 5000 万元 2 妇幼健康保障工程建设项目省市县级机构单个项目补助额度最高分别不超过 5000 万元 2500 万元和 1200 万元 3 公共卫生服务能力提升工程建设项目市县级机构单个项目 - 7 -

8 补助额度最高分别不超过 1500 万元和 600 万元东中西部省级疾病预防控制中心单个项目补助额度最高分别不超过 5000 万元 2 亿元, 省级职业病传染病地方病结核病等防治机构和血液中心分别不超过 2500 万元 5000 万元 4 疑难病症诊治能力提升工程建设项目每个项目中央投资补助最高不超过 1.5 亿元 5 中医药传承创新工程建设项目每个项目中央投资补助最高不超过 1 亿元四保障措施 ( 一 ) 保障政府投入地方政府切实履行公立医疗卫生机构投入和保障主体责任, 多渠道落实配套资金, 坚决杜绝医疗卫生机构负债建设地方政府要无偿划拨项目建设用地, 减免各种建设配套费用等, 降低建设成本 ( 二 ) 加强改革配套一是加快实施分级诊疗制度, 推动医疗卫生工作重心和资源下沉, 在改善基层医疗卫生机构设施条件的同时, 加强人才队伍建设二是积极转变卫生服务模式, 提升医疗卫生信息化水平, 推动专业公共卫生机构医院基层医疗卫生机构之间分工协作和上下联动三是优化医疗卫生资源布局, 控制公立医院规模无序扩张, 合理把控公立医院床位规模建设标准和大型设备配置, 为社会办医留出空间 ( 三 ) 严格项目管理严格按照区域卫生规划和国家有关建设标准以及中央管理要求, 合理确定项目建设规模和内容要切实履行建设程序, 落实项目法人责任制招标投标制工程监理制合同管理制严格执行相关建筑技术规范, 坚持规模适宜功能适用装备适度运行经济和可持续发展要加强资金使用管理, 保障中央资金专款专用, 杜绝挤占挪用和截留现象发生 ( 四 ) 纳入项目储备库省级发展改革卫生计生和中医药管理部门按照本规划明确的项目建设标准等相关要求, 结合本地实际需求, 建立项目储备库, 并根据项目前期工作进展工程建设进度工期等情况, 及时将项目储备库中符合条件的项目纳入投资项目在线审批监管平台 ( 重大建设项目库模块 ) 和三年滚动投资计划, 实行动态管理未列入项目储备库和三年滚动投资计划的项目不得申请年度中央预算内投资 ( 五 ) 加强全过程监管国家发展改革委国家卫生计生委国家中医药管理局进一步建立健全纵横联动协同监管机制, 力求实现事前规范审核事中强化监督事后严格考核的全过程监管, 采取稽察专项检查在线监管等多种方式, 对下达投资计划项目落地实施工程建设管理计划执行进度资金使用与拨付等重点关键环节进行重点检查, 并将监督检查和年度考核结果作为后续中央预算内投资安排的重要参考对监管检查中发现的问题, 将按照有关规定及时提出整改要求和处理意见, 责令限期改正 ; 情节严重的, 依法追究有关单位和人员的责任省级有关部门履行监管主体职责, 要定期组织对规划实施情况进行专项稽察, 发现问题及时整改对已完工项目, 要督促项目单位及时委托第三方按照相关建设标准和规范进行验收, 并定期汇总上报完工项目验收情况点评 : 文件提出了包括健康扶贫妇幼健康保障公共卫生服务能力疑难病症诊治能力中医药传承和创新人口健康信息化等工程建设在 - 8 -

9 内的 6 大项主要任务, 具体涉及县级公立医院妇幼健康服务机构疾病防控机构肿瘤心脑血管等重点疾病医院中医医院等五类医疗机构的建设以及健康信息平台建设建设资金由中央专项建设资金和地方财政性资金筹措解决, 每种医疗机构的建设可拿到相应的中央投资补助, 此规划中涉及的保障性医疗机构在未来几年将迎来大发展和大建设, 由此带来医疗工程医疗器械采购等领域的巨大需求总局办公厅公开征求药品标准管理办法 ( 征求意见稿 ) 意见 CFDA 为贯彻落实国务院关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见 ( 国发号 ), 进一步规范药品标准的制定和修订工作, 国家食品药品监督管理总局组织起草了药品标准管理办法 ( 征求意见稿 ), 现向社会公开征求意见请将修改意见于 2017 年 1 月 20 日前通过电子邮件反馈至国家食品药品监督管理总局药品化妆品注册管理司联系人 : 陈鸣电子邮箱 :yhzcszhc@cfda.gov.cn 附件 : 药品标准管理办法 ( 征求意见稿 ) ( 点评 : 意见稿提出把标准分割为了国家药品标准药品注册标准以及各省级食品药品监督管理部门制定的地方药材标准中药饮片标准或炮制规范医疗机构制剂标准, 药典属于国家药品标准, 药品注册标准应符合中国药典的通用技术要求, 并不得低于国家药品标准的规定对于仿制药进口药品要求都要向药典标准看齐本周动态挂牌动态盈率 ( 剔除负值 ) 为 32 倍图表 1: 总市值大于 6 亿的做市转让公司 PE 以整体法估值来计算总市值大于 6 亿的做市转让公司, 对应 2015 年市证券代码证券简称市盈率 E(TTM) 总市值 ( 百万元 ) 归属母公司股东的净利润 ( 百万元 ) OC 新眼光 , OC 璟泓科技 OC 天阶生物 1, OC 华韩整形 , OC 百傲科技 OC 天松医疗 OC 威门药业 , OC 益善生物 1, OC 卡姆医疗 1, OC 仁会生物 , OC 多普泰

10 OC 创尔生物 OC 泰恩康 , OC 宏源药业 , OC 康泽药业 , OC 成大生物 , OC 莲池医院 OC 车头制药 , OC 林格贝 OC 天晴股份 OC 合成药业 , OC 达嘉维康 OC 芍花堂 OC 翔宇药业 , OC 鹿得医疗 OC 圣兆药物 OC 达瑞生物 , OC 逸舒制药 OC 锦波生物 , OC 奇致激光 OC 生物谷 , OC 大承医疗 OC 三力制药 , OC 源和药业 , OC 贝斯达 , OC 维和药业 OC 东星医疗 OC 泰宝医疗 , OC 汉氏联合 , OC 老肯医疗 OC 兰卫检验 , OC 同禹药包 , OC 宝藤生物 , OC 赛伦生物 , OC 百诺医药 OC 施美药业 , 本周新挂牌新三板医药公司中医药商业占比 14%, 医疗器械占比 43%, 中药占比 29%, 化学制剂占比 14% 所有挂牌的新三板医药公司中, 医疗器械占比 30%, 中药占比 16%, 医疗服务占比 15%, 原料药占比 11%, 生物制品占比 11%, 医药商业占比 8%, 化学制剂占比 9% 图表 2: 本周新挂牌医药公司行业分布图表 3: 所有挂牌医药公司行业分布

本周新挂牌新三板医药公司 7 家 839665.OC 动能趋势公司成立于 2008 年, 公司是一家专注于高效竞技体能训练康复及医学运动康复的公司, 公司致力于通过国际先进的运动康复和体能训练技术, 帮助伤病患者实现高效率的功能康复, 帮助运动员实现高水平的体能素质训练目前公司已取得 9 个国际知名品牌厂商在中国的独家总代理 839732.

11 本周新挂牌新三板医药公司 7 家 OC 动能趋势公司成立于 2008 年, 公司是一家专注于高效竞技体能训练康复及医学运动康复的公司, 公司致力于通过国际先进的运动康复和体能训练技术, 帮助伤病患者实现高效率的功能康复, 帮助运动员实现高水平的体能素质训练目前公司已取得 9 个国际知名品牌厂商在中国的独家总代理 OC 力博医药公司成立于 2007 年, 公司立足于体外诊断行业, 目前主要从事血型血清学体外诊断检测试剂和仪器的研发生产和销售工作公司拥有多项核心专利, 利用成熟的微柱凝胶技术等为客户提供便捷检测的多样化产品, 其产品主要应用于临床血型鉴定输血前交叉配血不规则抗体筛查以及上述临床检测试剂的质控等 OC 科莱瑞迪公司成立于 2000 年, 是肿瘤放疗和骨科康复用低温热塑材料相关生物医学工程产品的设计研发制造销售与技术服务为一体的国家高新技术企业公司拥有年产 20 万平米低温热塑材料万余套碳纤维固定系统及 2 万多个人体真空固定袋的生产能力, 是目前国内同类产品产量最大品种最齐全的生产企业 OC 云南中药公司成立于 2009 年, 公司一直专注于中药饮片的生产销售, 子公司一直专注于中药的批发贸易公司主营业务为中药饮片的研发生产和销售, 中药材中药饮片食品的批发贸易其中 : 云南中药主营业务为中药饮片的研发生产和销售 ; 全资子公司绿生药业的主营业务为中药材中药饮片食品的批发贸易 OC 中海康公司成立于 2008 年, 公司是一家从事药物运载系统 (DDS) 药品研发生产和销售为一体的高科技公司公司基于独有的药物创新制剂为核心技术平台, 以药物缓释控释靶向给药为主要研发方向, 拓展创新型药物结构修饰合成及精制天然药物有效成分为延伸, 是国内少数具有自主核心技术的集新药研发生产销售为一体的创新型制药企业 OC 乐陶陶公司成立于 2007 年, 公司是一家经过 GMP 认证的成长型的中药饮片 ( 参茸产品 ) 生产加工与销售企业, 目前, 公司与全国多家大药房合作, 设立专柜, 定期组织培训公司的主要产品为中药饮片 ( 参茸产品 ) 及海参虫草保健品 ; 主要分为西洋参大力参红参海参燕窝蛤蟆油冬虫夏草等养生保健品

12 OC 瑞尔康公司成立于 2010 年, 公司是专门从事电子血压计电子体温计等家用医疗器械产品销售, 拥有欧德宝及慧说话两大自主品牌子公司好康电子主要从事电子血压计电子体温计等家用医疗器械产品的研发及生产好康电子无自有品牌产品, 主要是为客户提供产品的 OEM 及 ODM 服务图表 4: 本周新挂牌医药公司一览表证券代码证券简称地点挂牌日期挂牌券商行业分类主营产品 2015 年收入 ( 亿元 ) 2015 年净利润 ( 万元 ) 建议关注等级 OC 动能趋势北京市中信建投医药商业专用设备与零部件证券 OC 力博医药江阴市东吴证券医疗器械化学试剂生物诊断试剂医用辅助设备医用耗材 OC 科莱瑞迪广州市东莞证券医疗器械医用辅助设备专业咨询服务 OC 云南中药昆明市华龙证券中药植物类中药制剂中药提取物中药饮片 , OC 中海康本溪市联讯证券化学制剂药品经销 -1, OC 乐陶陶广州市开源证券中药保健食品中药饮片 OC 瑞尔康深圳市西部证券医疗器械医疗美容器械做市动态本周共有 1 家公司变更交易方式图表 5: 本周 1 家公司变更交易方式 ( 单位 : 百万元 ) 代码名称主办券商营收净利润总资产净资产 OC 亿源药业财达证券股份有限公司融资动态图表 6:3 家公司实施定向增发募集资金 2.32 亿元本周共有 3 家公司实施定向增发 ( 按定增股份上市日计算 ), 共募集资金 2.32 亿元代码名称增发公告日增发价格增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 实际募资总额 ( 万元 ) OC 汇知康 , , , OC 康美生物 , , OC 艾博健康 , , 主要目的是项目融资图表 7:3 家公司公告定向增发预案本周共 3 家公司公告定向增发预案, 预计募集资金 0.72 亿元, 定增的

13 代码名称预案公告日增发价格增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 定向增发目的 OC 创尔生物 , 项目融资 OC 腾骏药业补充流动资金 OC 佰美基因 , , 项目融资

14 本周交易情况个股表现图表 8: 本周涨幅前 10 位公司本周涨幅榜前十 : 阿房宫爱己爱牧先大药业等证券代码证券简称转让方式周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) 周成交额 ( 万元 ) OC 阿房宫协议转让 OC 爱己爱牧协议转让 OC 先大药业做市转让 OC 格林生物协议转让 , , , OC 瑞兴医药协议转让 OC 俏佳人协议转让 OC 诺泰生物做市转让 OC 赛乐奇协议转让 OC 君实生物做市转让 , OC 德善药业做市转让图表 9: 本周跌幅前 10 位公司本周跌幅榜前十 : 海泰新光灵豹药业天然谷等证券代码证券简称转让方式周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) 周成交额 ( 万元 ) OC 海泰新光协议转让 , OC 灵豹药业协议转让 OC 天然谷协议转让 OC 诺克特协议转让 OC 诺思兰德协议转让 , OC 蓝海之略协议转让 , , OC 百博生物协议转让 OC 长江医药协议转让 , OC 康复得做市转让 OC 同济医药做市转让成交表现本周成交额前十 : 仁会生物合全药业海泰新光等图表 10: 新三板医药公司本周成交额前十

15 证券代码证券简称周成交额 ( 万元 ) 转让方式周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) OC 仁会生物做市转让 OC 合全药业协议转让 OC 海泰新光协议转让 OC 格林生物协议转让 OC 成大生物做市转让 OC 蓝海之略协议转让 OC 原子高科协议转让 OC 长江医药协议转让 OC 新眼光做市转让 OC 百傲科技做市转让本周成交量前十 : 海泰新光诺克特仁会生物等图表 11: 新三板医药公司本周成交量前十证券代码证券简称转让方式周成交量 ( 万股 ) 周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交额 ( 万元 ) OC 海泰新光协议转让 OC 诺克特协议转让 OC 仁会生物做市转让 OC 派森诺协议转让 OC 成大生物做市转让 OC 蓝海之略协议转让 OC 恩迪生物协议转让 OC 海药股份协议转让 OC 数字人协议转让 OC 天阶生物做市转让本周换手率前十 : 海泰新光派森诺数字人等图表 12: 新三板医药公司本周换手率前十证券代码证券简称转让方式周换手率 (%) 周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) OC 海泰新光协议转让 OC 派森诺协议转让 OC 数字人协议转让 OC 恩迪生物协议转让 OC 德善药业做市转让 OC 海药股份协议转让 OC 康德药业协议转让

16 OC 诺泰生物做市转让 OC 美中双和协议转让 OC 诺克特协议转让附录本周挂牌企业重要公告汇总图表 13: 本周挂牌重要公告汇总时间公告内容简述投资收购新眼光与国药控股浙江有限公司签订了全飞秒激光手术系统项目合同天杭生物设立募集资金专户及签署三方监管协议百诚医药公司拟对控股子公司杭州百研医药技术有限公司注册资本由 500 万元减少至 100 万元产品相关海昌药业收到玉环县国土资源局颁发的不动产权证书停复牌诺泰生物明日复牌同禹药包明日停牌新产业继续停牌高管变动瀚翔生物任命杨亦铮担任公司董事股票解除限售三和生物本批次股票解除限售数量总额为 8,661,707 股, 占公司总股本的比例是 54.14% 其他瑞美医疗全资子公司上海金致瑞瀛门诊部有限公司取得医疗机构执业许可证投资收购菲鹏生物拟设立全资子公司菲鹏国际有限公司百傲科技公司拟利用阶段性闲置募集资金购买银行保本理财产品佰美基因拟与陕西睿晟健康科技有限公司共同出资设立控股子公司亚森实业拟与郝烈爱等共同出资设立控股子公司山西立新源生物科技有限公司股权质押生物谷公司股东质押 45,000,000 股, 占公司总股本 40.89% 合佳医药公司股东晋州市合泰化工有限公司质押 8,900,000 股, 占公司总股本 10.47% 产品相关生物谷成立生物谷. 北京脑健康联合研究中心停复牌科源制药明日复牌高管变动百傲科技任命汪泽为公司副总经理汉氏联合任命文海军先生为公司董事先大药业选举袁士茹王淑奎为股东代表监事先大药业选举宋佩韩逢庆张祥伟李晓霞陈金男为第二届董事会董事逸舒制药董事副总经理欧俊华辞职立迪生物任命夏洋为公司董事汇知康董事副总经理李正钧辞职上海医疗董事高陈卿王斌辞职

17 股票解除限售仁会生物本批次股票解除限售数量总额为 79,249, 股, 占公司总股本的比例是 48.93% 源培生物本批次股票解除限售数量总额为 10,066,666 股, 占公司总股本的比例是 25.81% 投资收购泓博医药与浙江昂利泰制药有限公司于上海签订协议, 交易标的为原料药新工艺研发利美康徐威强将持有的广州市利美康粤美门诊部有限责任公司 30% 的股权全部转让给公司利美康公司将持有的都匀利美康医疗美容有限公司 51% 的股权全部转让给张继建利美康拟与苟登源等共同出资设立控股子公司毕节利美康医疗美容门诊部有限公司停复牌华诚生物明日停牌丰汇医学继续停牌蓝氧科技继续停牌增减持回购派森诺孟和以协议转让方式向孙子奎转让公司股票共计 1,200,000 股恩迪生物李进持股比例由 7.055% 减至 6.615% 股票解除限售宏韵医药本批次股票解除限售数量总额为 20,489,076 股, 占公司总股本的比例为 60.93% 康倍得本批次股票解除限售数量总额为 42,339,449 股, 占公司总股本的比例是 74.28% 其他大佛药业收到坪山新区战略性新兴产业和未来产业专项资金资助, 共计 1,476, 元蓝海之略子公司珠海市大医精诚医生集团医疗管理有限公司完成工商登记并取得营业执照迈动医疗 2016 年半度权益分派方案为 : 以公司现有总股本 21,798,500 股为基数, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增股迈动医疗完成工商变更登记并取得营业执照利美康拟投资 300 万元人民币设立贵州利美康助学公益基金会投资收购嘉禾生物拟将子公司 JIAHERB.INC 注册资本增加到美元 3,000, 元创尔生物拟将全资子公司广州创尔美生物科技有限公司注册资本增加到人民币 30,010, 元长江医药拟设立全资子公司湖北新峰制药有限公司和湖北花源健康产业有限公司璟泓科技拟与韩国 DRGEM 公司的全资子公司共同设立子公司武汉璟泓迪尔杰医疗科技有限公司璟泓科技拟对武汉光谷博润二期生物医药投资中心( 有限合伙 ) 进行投资人民币 4,900 万元股权质押天智航公司股东信汇科技质押 7,915,600 股无限售条件股份, 占公司总股本 5.01% 产品相关璟泓科技 DRGEM 公司授权本公司作为 DIAMOND-5A 型数字化医用 X 射线摄影系统在中国境内的独家代理停复牌蓝氧科技明日复牌贝斯达继续停牌太和华美明日停牌增减持回购禾元生物股东增持公司股份合计 510,000 股高管变动荣恩医疗公司控股股东由张荣花变为无控股股东, 公司实际控制人由张荣花变为无实际控制人施美乐任命杨有益先生为公司董事

18 股票解除限售大正医疗本批次股票解除限售数量总额为 158,000 股, 占公司总股本的比例是 0.43% 其他智蓝生物公司名称变更为安徽智蓝霍山石斛股份有限公司, 证券简称由智蓝生物变更为霍山石斛卓诚惠生完成工商登记并换领营业执照投资收购恩迪生物设立全资子公司石家庄恩迪医药贸易有限公司天助畅运拟与王小平方崇亮共同出资设立北京三和鼎业科技有限公司致众科技拟与吴清宇设立控股子公司武汉致冠医疗科技有限公司产品相关蓝怡科技公司技术中心被认定为上海市企业技术中心增减持回购昆亚医疗苏州泰弘景晖投资中心增持 2,400,000 股股份数字人徐以发持股比例由 55.45% 减持至 54.35% 高管变动施美乐任命杨有益先生为公司董事恩迪生物监事李进辞职长联来福任命刘翔先生为公司副总经理董事会秘书天助畅运监事会主席郑志国辞职丰汇医学副总经理梁望鸽辞职股票解除限售博迅医疗本批次股票解除限售数量总额为 9,187,500 股, 占公司总股本的比例是 26.25% 其他华鸿科技 2016 年半年度权益分派方案为 : 以公司现有总股本 21,000,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派元人民币现金东方阿胶完成工商登记并换领营业执照

19 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览图表 14: 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览证券代码公司名称总股本股价 EPS PE A 2016E A 2016E 转让方式服务类主要挂牌公司 OC 华韩整形做市转让 OC 可恩口腔做市转让 OC 丽都整形协议转让 OC 莲池医院做市转让 OC 大承医疗做市转让 OC 美中嘉和协议转让 OC 御康医疗协议转让 OC 喜之家协议转让 OC 慈惠健康协议转让 OC 赛德盛协议转让 OC 瑞美医疗协议转让平均值外诊断单独列出 ) 主要挂牌公司 OC 老肯医疗做市转让 OC 新眼光做市转让 OC 卡姆医疗做市转让 OC 辰光医疗做市转让 OC 迈达科技协议转让 OC 贝斯达做市转让 OC 天松医疗做市转让 OC 埃蒙迪协议转让 OC 爱科凯能做市转让 OC 奇致激光做市转让 OC 垠艺生物协议转让 OC 天智航协议转让 OC 杰纳瑞做市转让 OC 康泰医学协议转让 OC 新松医疗协议转让 OC 鹿得医疗做市转让平均值制药类主要挂牌公司 OC 成大生物做市转让 OC 中美福源协议转让 OC 欧林生物协议转让 OC 诺思兰德协议转让 OC 康复得做市转让 OC 仁会生物 , 做市转让 OC 天阶生物做市转让 OC 君实生物做市转让 OC 汉氏联合做市转让 OC 汉密顿协议转让 OC 赛莱拉做市转让 OC 康乐卫士协议转让平均值诊断类主要挂牌公司 OC 吉玛基因做市转让 OC 新产业协议转让 OC 达瑞生物做市转让 OC 之江生物协议转让 OC 明德生物协议转让 OC 百傲科技做市转让 OC 兰卫检验做市转让 OC 蓝怡科技协议转让 OC 益善生物做市转让 OC 科新生物做市转让 OC 宝藤生物做市转让 OC 新健康成做市转让 OC 旷博生物协议转让 OC 康美生物协议转让 OC 璟泓科技做市转让 OC 乐普基因协议转让 OC 菲鹏生物协议转让平均值余类主要关注公司 OC 合全药业协议转让 OC 康泽药业做市转让 OC 翔宇药业做市转让 OC 上元堂做市转让平均值

20 符合创新层标准的医药企业一览图表 15: 符合创新层标准的医药企业序号代码名称序号代码名称序号代码名称序号代码名称原子高科赛莱拉正和药业贝斯达新眼光多普泰芍花堂富士莱璟泓科技华恒生物翔宇药业美福润天阶生物三力制药鹿得医疗嘉禾生物华韩整形泰恩康大众口腔迈得医疗爱科凯能金鸿药业汇群中药蓝怡科技百傲科技创尔生物达瑞生物东星医疗威门药业新天药业天杭生物老肯医疗老来寿赛德盛奇致激光泰宝医疗大正医疗宏源药业弘天生物兰卫检验明德生物康泽药业大承医疗之江生物益善生物成大生物生物谷汉氏联合先大药业莲池医院源和药业精晶药业新产业先锋科技国德医疗微点生物仁会生物林格贝泉源堂瀚翔生物可恩口腔合全药业维和药业宝藤生物德源药业

21 投资评级说明增持 : 预期未来 6 个月内上涨幅度在 5% 以上中性 : 预期未来 6 个月内上涨幅度在 -5%-+5% 减持 : 预期未来 6 个月内下跌幅度在 5% 以上重要声明 : 中泰证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料, 反映了作者的研究观点, 力求独立客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响但本公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断, 可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用, 不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议, 本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议市场有风险, 投资需谨慎在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意, 在法律允许的情况下, 本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有未经事先本公司书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制如引用刊发, 需注明出处为中泰证券研究所, 且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改

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[Table_Main] [Table_Industry] 新三板医药证券研究报告行业周报 [Ta1le_Main] [Table_Title] 中泰新三板医药 20161023: 药品零售行业管理加强, 建议关注优质连锁 [Table_Profit] 基本状况企业上市公司数 543 行业股份总量 ( 亿股 ) 247.12 行业流通股份 ( 亿股 ) 85.62 行业 - 市场走势对比 [Table_Finance]

内容目录 最新投资观点 本周最新观点 行业风险因素 行业热点聚焦 关于印发 全民健康保障工程建设规划 的通知 国家发改委 总局办公厅公开征求药品标准管理办法 ( 征求意见稿 ) 意见 CFDA 本周动态.

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