本周市场动态 : 本周新挂牌新三板医药公司中, 中药占比 100% 本周共有 3 家公司变更交易方式本周共有 9 家公司实施定向增发 ( 按定增股份上市日计算 ), 共募集资金 4.49 亿元本周共 2 家公司公告定向增发预案, 预计募集资金 0.11 亿元, 定增的主要目的是项目融资本周交易

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淑计
5 years ago
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[Table_Industry] 新三板医药证券研究报告行业周报 [Ta1le_Main] [Table_Title] 中泰新三板医药 20161204: 新一批优先审评名单公示, 诺思兰德重组人 [Table_Profit] 基本状况凝血因子 VIII 入选上市公司数 572 行业股份总量 ( 亿股 ) 262.03 行业流通股份 ( 亿股 ) 96.

1 [Table_Industry] 新三板医药证券研究报告行业周报 [Ta1le_Main] [Table_Title] 中泰新三板医药 : 新一批优先审评名单公示, 诺思兰德重组人 [Table_Profit] 基本状况凝血因子 VIII 入选上市公司数 572 行业股份总量 ( 亿股 ) 行业流通股份 ( 亿股 ) 行业 - 市场走势对比 [Table_Finance] 重点公司基本状况证券代码公司总股本 ( 百万股 ) 股价 [Table_InvestRank] 评级 : 增持分析师张帆,CFA, 首席分析师 S zhangfan@r.qlzq.com.cn 2016 年 12 月 5 日 EPS 前次 : 增持联系人龙贡波 longgb@r.qlzq.com.cn 2014A 2015A 2016E 2014A 2015A 2016E 转让方式 OC 华韩整形做市转让 OC 可恩口腔做市转让 OC 老肯医疗做市转让 OC 丽都整形协议转让 OC 上元堂做市转让 OC 合全药业协议转让 OC 成大生物做市转让 OC 康泽药业做市转让 OC 达瑞生物做市转让 OC 百傲科技做市转让 PE 投资要点中泰新三板医药最新观点 :CDE 发布第十二批拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示, 涉及 32 个文号,13 个品种, 包括华海药业缬沙坦正大天晴替诺福韦诺思兰德重组人凝血因子 VIII 等我们认为优先审评将加快创新型品种上市, 且未来在招标以及定价等方面都存在利好预期, 建议关注仁会生物君实生物天阶生物中美福源等创新型研发企业, 同时在 MAH 制度条件下, 药品批准许可和药品生产许可分离, 药品研发机构可通过合同生产外包的方式, 将生产外包给专业 CMO 企业, 建议关注合全药业泓博医药乐威医药等本周挂牌企业为百裕制药, 产品以注射剂为主, 拥有 16 个药品注册批件, 包括治疗心脑血管类疾病的银杏内酯注射液呼吸系统治疗用药盐酸氨溴索注射液, 抗感染类用药注射用克林霉素磷酸酯等行业热点聚焦 :1CDE 发布第十二批拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示 CFDA, 涉及 32 个文号, 共计 13 个品种, 包括华海药业缬沙坦正大天晴替诺福韦诺思兰德重组人凝血因子 VIII 等, 我们认为优先审评将加快创新型品种上市, 且未来在招标以及定价等方面都存在实质性利好预期, 建议关注仁会生物君实生物中美福源等创新型研发企业, 同时在 MAH 制度条件下, 药品批准许可和药品生产许可分离, 药品研发机构科研通过合同生产外包的方式, 将生产外包给专业的 CMO 企业, 建议关注合全药业泓博医药等 2 公开征求药物临床试验质量管理规范 ( 修订稿 ) 的意见 CFDA 明确临床试验各参与方责任 3 公开征求仿制药质量和疗效一致性评价品种分类的指导意见的意见 CFDA 划分原研进口原研境内上市进口仿制国内仿制等 6 大类 4 进一步规范仿制药质量和疗效一致性评价参比制剂选择等相关事宜的指导意见对一致性评价中参比制剂选择进行细化补充 5 药物临床试验数据现场核查计划公告 ( 第 8 号 ) CFDA 计划对富马酸替诺福韦二吡呋酯片( 受理号 :CYHS ) 等 30 个药物临床试验数据自查核查品种开展现场核查

2 本周市场动态 : 本周新挂牌新三板医药公司中, 中药占比 100% 本周共有 3 家公司变更交易方式本周共有 9 家公司实施定向增发 ( 按定增股份上市日计算 ), 共募集资金 4.49 亿元本周共 2 家公司公告定向增发预案, 预计募集资金 0.11 亿元, 定增的主要目的是项目融资本周交易情况 : 本周涨幅榜前十 : 人为峰南松医药杰隆生物等本周跌幅榜前十 : 赤诚生物天然谷天智航等本周成交额前十 : 同济医药成大生物仁会生物等本周成交量前十 : 同济医药禾元生物诺克特等本周换手率前十 : 博迅医疗禾元生物同济医药等风险提示 : 政策不确定性风险产品质量风险知识产权风险 - 2 -

3 内容目录最新投资观点本周最新观点行业风险因素行业热点聚焦拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示 ( 第十二批 ) CFDA 公开征求药物临床试验质量管理规范 ( 修订稿 ) 的意见 CFDA 公开征求仿制药质量和疗效一致性评价品种分类的指导意见的意见 CFDA 进一步规范仿制药质量和疗效一致性评价参比制剂选择等相关事宜的指导意见的意见 CFDA 药物临床试验数据现场核查计划公告 ( 第 8 号 ) CFDA 本周动态挂牌动态做市动态融资动态本周交易情况个股表现成交表现附录本周挂牌企业重要公告汇总中泰新三板医药主要关注公司及估值一览符合创新层标准的医药企业一览图表目录图表 1: 拟纳入优先审评程序药品名单图表 2: 总市值大于 6 亿的做市转让公司 PE 图表 3: 本周新挂牌医药公司行业分布图表 4: 所有挂牌医药公司行业分布图表 5: 本周新挂牌医药公司一览表图表 6: 本周 0 家公司变更交易方式 ( 单位 : 百万元 ) 图表 7:9 家公司实施定向增发募集资金 4.49 亿元图表 8:2 家公司公告定向增发预案图表 9: 本周涨幅前 10 位公司图表 10: 本周跌幅前 10 位公司图表 11: 新三板医药公司本周成交额前十图表 12: 新三板医药公司本周成交量前十图表 13: 新三板医药公司本周换手率前十图表 14: 本周挂牌重要公告汇总

4 图表 15: 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览图表 16: 符合创新层标准的医药企业

5 最新投资观点本周最新观点中泰新三板医药最新观点 :CDE 发布第十二批拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示, 涉及 32 个文号,13 个品种, 包括华海药业缬沙坦正大天晴替诺福韦诺思兰德重组人凝血因子 VIII 等我们认为优先审评将加快创新型品种上市, 且未来在招标以及定价等方面都存在利好预期, 建议关注仁会生物君实生物天阶生物中美福源等创新型研发企业, 同时在 MAH 制度条件下, 药品批准许可和药品生产许可分离, 药品研发机构可通过合同生产外包的方式, 将生产外包给专业 CMO 企业, 建议关注合全药业泓博医药乐威医药等本周挂牌企业为百裕制药, 产品以注射剂为主, 拥有 16 个药品注册批件, 包括治疗心脑血管类疾病的银杏内酯注射液呼吸系统治疗用药盐酸氨溴索注射液, 抗感染类用药注射用克林霉素磷酸酯等行业风险因素政策不确定性风险医药行业受政策影响大, 建议密切关注医保医药医疗等方面的政策变动产品质量风险药品质量与用药人群身体健康和生命安全密切相关, 且药品质量风险存在于药品研发生产流通使用的各个环节, 须保持高度警惕知识产权风险医药行业是创新密集型行业, 对知识产权依赖性高, 对创新成果的保护非常重要行业热点聚焦拟纳入优先审评程序药品注册申请的公示 ( 第十二批 ) CFDA 示图表 1: 拟纳入优先审评程序药品名单根据总局关于解决药品注册申请积压实行优先审评审批的意见 ( 食药监药化管 [2016]19 号 ), 我中心组织专家对申请优先审评的药品注册申请进行了审核论证, 现将拟优先审评的药品注册申请及其申请人予以公序号受理号药品名称企业名称申请事项理由 1 CYHS 富马酸替诺福韦二吡呋酯片正大天晴药业集团股份有限公司仿制药上市抗艾滋病药物 2 CYHS 氟 [18F] 脱氧葡糖注射液江苏华益科技有限公司仿制药上市 3 CYHS 孟鲁司特钠片上海安必生制药技术有限公司仿制药上市 4 CYHS 孟鲁司特钠咀嚼片上海安必生制药技术有限公司仿制药上市 5 CYHS 孟鲁司特钠咀嚼片上海安必生制药技术有限公司仿制药上市国外已上市同步申请国内上市的仿制药国外已上市同步申请国内上市的仿制药国外已上市同步申请国内上市的仿制药国外已上市同步申请国内上市的仿制药 - 5 -

6 6 JXHS 孟鲁司特钠广州安信医药有限公司仿制药上市 7 CYHS 缬沙坦片浙江华海药业股份有限公司仿制药上市 8 CYHS 缬沙坦片浙江华海药业股份有限公司仿制药上市 9 CYHS 缬沙坦片浙江华海药业股份有限公司仿制药上市 10 CYHS 缬沙坦片浙江华海药业股份有限公司仿制药上市国外已上市同步申请国内上市的仿制药国外已上市同步申请国内上市的仿制药国外已上市同步申请国内上市的仿制药国外已上市同步申请国内上市的仿制药国外已上市同步申请国内上市的仿制药 11 CXHS 盐酸莫西沙星北京万生药业有限责任公司仿制药上市首仿品种 12 CYHS 盐酸莫西沙星片北京万生药业有限责任公司仿制药上市首仿品种 13 CXSL 注射用重组人凝血因子 Ⅷ 北京诺思兰德生物技术股份有限公司新药临床试验罕见病 14 CXHL ACC007 江苏艾迪药业有限公司新药临床试验抗艾滋病药物 15 JXHS 阿哌沙班片辉瑞制药有限公司新药上市 16 JXHS 阿哌沙班片辉瑞制药有限公司新药上市 17 JXHS 沙库巴曲缬沙坦钠片北京诺华制药有限公司新药上市 18 JXHS 沙库巴曲缬沙坦钠片北京诺华制药有限公司新药上市 19 JXHS 沙库巴曲缬沙坦钠片北京诺华制药有限公司新药上市 20 JXHS 利奥西呱片拜耳医药保健有限公司新药上市 21 JXHS 利奥西呱片拜耳医药保健有限公司新药上市 22 JXHS 利奥西呱片拜耳医药保健有限公司新药上市 23 JXHS 利奥西呱片拜耳医药保健有限公司新药上市 24 JXHS 利奥西呱片拜耳医药保健有限公司新药上市 25 JXHS 伊布替尼胶囊西安杨森制药有限公司新药上市与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势与现有治疗手段相比具有明显治疗优势 26 JXSL 注射用重组人凝血因子 VIII 拜耳医药保健有限公司新药临床试验罕见病 27 JXSL 注射用重组人凝血因子 VIII 拜耳医药保健有限公司新药临床试验罕见病 28 JXSL 注射用重组人凝血因子 VIII 拜耳医药保健有限公司新药临床试验罕见病 29 JXSL 注射用重组人凝血因子 VIII 拜耳医药保健有限公司新药临床试验罕见病 30 JXSL 注射用重组人凝血因子 VIII 拜耳医药保健有限公司新药临床试验罕见病 31 JXSL 注射用重组人凝血因子 VIII 拜耳医药保健有限公司新药临床试验罕见病 32 JXSS 口服五价重配轮状病毒减毒活疫苗 (Vero 细胞 ) 默沙东研发 ( 中国 ) 有限公司新药上市儿童用药 - 6 -

7 来源 : 国家食品药品监督管理总局药品审评中心, 中泰证券研究所公开征求药物临床试验质量管理规范 ( 修订稿 ) 的意见 CFDA 为提高药物临床研究质量, 国家食品药品监督管理总局对药物临床试验质量管理规范 ( 原国家食品药品监督管理局局令第 3 号 ) 进行了修订, 起草了药物临床试验质量管理规范 ( 修订稿 ) 公开征求仿制药质量和疗效一致性评价品种分类的指导意见的意见 CFDA 一原研进口品种无需开展一致性评价, 经仿制药质量和疗效一致性评价专家委员会审核确定和食品药品监管总局发布后, 可选择为参比制剂二原研企业在中国境内生产上市的品种 ( 一 ) 上市前按照与原研药品质量和疗效一致原则申报和审评的, 可列为参比制剂由企业在规定时间内, 参照化学药品仿制药口服固体制剂质量和疗效一致性评价申报资料要求 ( 试行 ), 向食品药品监管总局一致性评价办公室提交相关资料及证明性文件一致性评价办公室安排食品药品监管总局药品审评中心 ( 以下简称药审中心 ) 审核并出具意见, 需进行研制现场检查生产现场检查临床试验核查的, 由药审中心提出, 食品药品监管总局食品药品审核查验中心具体实施, 并反馈给药审中心依据药审中心意见, 一致性评价办公室提出审批意见, 报食品药品监管总局审核发布所提交资料不足以证明与原研药品质量和疗效一致的, 可补充相关试验研究 ( 二 ) 未按照与原研药品质量和疗效一致原则申报和审评的, 需按照有关规定开展一致性评价三进口仿制品种上市前按照与原研药品质量和疗效一致原则申报和审评的, 按照上述第二条第一款规定的程序执行 ; 上市前未按照与原研药品质量和疗效一致原则申报和审评的, 需按有关规定开展一致性评价四国内仿制品种上市前按照与原研药品质量和疗效一致原则申报和审评的, 按照上述第二条第一款规定的程序执行 ; 未按照与原研药品质量和疗效一致原则申报和审评的, 需按照有关规定开展一致性评价五改规格改剂型改盐基的仿制品种需按照食品药品监管总局发布的相关指导原则开展一致性评价 ( 一 ) 改规格品种按照仿制药质量和疗效一致性评价改规格药品评价一般考虑 ( 待发布 ) 的要求, 对不改变用法用量适应症的, 且在治疗剂量范围内, 药物呈现线性药代动力学特征, 以改规格药品和参比制剂以相同剂量给药 ( 单次给药剂量不超过最大给药剂量 ), 进行生物等效性试验 ; 对不满足上述条件的, 应参照仿制药质量和疗效一致性评价临床有效性试验一般考虑 ( 待发布, 以下简称临床有效性试验一般考虑 ) 的要求, 开展临床有效性试验研究 ( 二 ) 改剂型品种按照仿制药质量与疗效一致性评价工作中改剂型药品 ( 普通口服固体制剂 ) 评价一般考虑 (2016 年第 XX 号, 待发布 ) 的要求, 对以生物等效为立题依据且不显著改变药代动力学行为的改剂型药品, 与原研剂型参比制剂进行生物等效性试验 ; 对改变药代动力学行为的改剂型药品, 与原研剂型参比制剂进行相对生物利用度研究, 并 - 7 -

8 参照临床有效性试验一般考虑, 开展临床有效性试验研究 ( 三 ) 改盐基的品种按照仿制药质量和疗效一致性评价工作中改盐基药品评价一般考虑 ( 待发布 ) 的要求, 对以等效为立题依据的药品, 开展与被改盐基药品为参比制剂的生物等效性研究 ; 对以优效为立题依据的药品, 以被改盐基药品作为参比制剂, 进行药代动力学研究, 并参照临床有效性试验一般考虑, 开展临床有效性试验研究六国内特有膳食补充辅助治疗等品种由食品药品监管总局发布品种名单, 并会同行业协会等机构共同研究评价方法, 经专家委员会论证后, 另行发布仿制药质量和疗效一致性评价工作是一项庞大的社会系统工程, 食品药品监管总局对此高度重视, 对企业在开展工作过程中遇到的问题将进一步加强指导进一步规范仿制药质量和疗效一致性评价参比制剂选择等相关事宜的指导意见的意见 CFDA 一参比制剂的选择和确定 ( 一 ) 选择已在国内上市药品作为参比制剂, 按以下顺序进行 : 1. 优先选择原研上市许可持有厂家原产地进口产品 2. 选择原研上市许可持有厂家其他产地进口产品, 但该产品须在欧盟美国日本上市, 并具有参比制剂地位原研上市许可持有厂家和产地均发生变化的, 需证明其为原研产品, 且在欧盟美国日本上市, 并具有参比制剂地位 3. 上述两项仍无法确定的, 可以选择国际公认同种药物作为参比制剂 ( 二 ) 选择未在国内上市的药品品种作为参比制剂, 按以下顺序进行 : 1. 优先选择原研上市许可持有厂家原产地产品若原研产品有其他产地, 该产品须在欧盟美国日本上市, 并具有参比制剂地位 2. 选择国际公认同种药物作为参比制剂 ( 三 ) 原研企业在中国境内生产上市的品种 : 1. 同一条生产线生产的原研国内地产化产品, 同时在欧盟美国或日本上市的, 由原研企业提供确证资料, 按照关于仿制药质量和疗效一致性评价品种分类的指导意见 ( 正在征求意见, 以下简称品种分类指导意见 ) 中所述程序, 证明原研国内地产化产品与原研药品质量和疗效一致的, 经专家委员会审核确定和食品药品监管总局发布后, 可选择为参比制剂 2. 原研国内地产化产品与原研产品处方工艺等均未发生改变的, 由原研企业提供确证资料, 按照品种分类指导意见中所述程序, 证明原研国内地产化产品与原研药品质量和疗效一致的, 经专家委员会审核确定和食品药品监管总局发布后, 可选择为参比制剂 3 原研国内地产化产品与原研产品处方工艺等有改变, 其生产企业需证明地产化产品与原研产品质量与疗效一致后, 按照品种分类指导意见中所述程序, 证明原研国内地产化产品与原研药品质量和疗效一致的, 经专家委员会审核确定和食品药品监管总局发布后, 可选择为参比制剂 4 原研国内地产化产品与原研产品处方工艺等有改变, 其生产企业无法自证一致性的, 需另外确定国外原研药品参比制剂 ( 四 ) 改规格改剂型改盐基的仿制品种按照仿制药质量和疗效一致性评价改规格药品评价一般考虑 ( 待发布 ) 仿制药质量与疗效一致 - 8 -

9 性评价工作中改剂型药品 ( 普通口服固体制剂 ) 评价一般考虑 ( 待发布 ) 仿制药质量和疗效一致性评价工作中改盐基药品评价一般考虑 ( 待发布 ) 的要求, 选择参比制剂二参比制剂的获得途径 ( 一 ) 企业自主购买药品生产企业是开展仿制药质量和疗效一致性评价工作的主体, 应自主购买参比制剂需从国外购买的, 应与一致性评价品种名单的品种规格核对后, 按照食品药品监管总局关于研制过程中所需研究用对照药品一次性进口有关事宜的公告 (2016 年第 120 号 ) 的要求, 采用一次性进口的方式进行 ( 二 ) 委托第三方购买鼓励拥有进出口资质的第三方贸易公司提供参比制剂采购服务食品药品监管总局也可公开已获得的参比制剂相关信息, 供企业参考 ( 三 ) 协助企业购买特殊品种通过市场途径无法购买的品种, 可由食品药品监管总局通过政府间合作渠道与原研企业协商等方式, 协助企业购买药物临床试验数据现场核查计划公告 ( 第 8 号 ) CFDA 根据国家食品药品监督管理总局药物临床试验数据核查工作程序 ( 暂行 ) ( 食药监药化管号 ) 要求, 计划对富马酸替诺福韦二吡呋酯片 ( 受理号 :CYHS ) 等 30 个药物临床试验数据自查核查品种 ( 详见附件 ) 开展现场核查本周动态挂牌动态盈率 ( 剔除负值 ) 为 33 倍图表 2: 总市值大于 6 亿的做市转让公司 PE 以整体法估值来计算总市值大于 6 亿的做市转让公司, 对应 2015 年市证券代码证券简称市盈率 E(TTM) 总市值 ( 百万元 ) 归属母公司股东的净利润 ( 百万元 ) OC 新眼光 , OC 璟泓科技 OC 辰光医疗 OC 天阶生物 1, OC 华韩整形 , OC 百傲科技 OC 天松医疗 OC 威门药业 , OC 益善生物 1, OC 卡姆医疗 1, OC 仁会生物 ,

10 OC 多普泰 OC 泰恩康 , OC 宏源药业 , OC 康泽药业 , OC 成大生物 , OC 莲池医院 OC 车头制药 , OC 林格贝 OC 天晴股份 OC 合成药业 , OC 达嘉维康 OC 芍花堂 OC 翔宇药业 , OC 圣兆药物 OC 达瑞生物 , OC 逸舒制药 OC 锦波生物 , OC 奇致激光 OC 生物谷 , OC 大承医疗 OC 三力制药 , OC 新眼光 , OC 璟泓科技 OC 辰光医疗 OC 源和药业 , OC 贝斯达 , OC 维和药业 OC 东星医疗 OC 泰宝医疗 , OC 汉氏联合 , OC 老肯医疗 OC 兰卫检验 , OC 同禹药包 , OC 宝藤生物 , OC 赛伦生物 , OC 百诺医药 OC 施美药业 , 本周新挂牌新三板医药公司中, 中药占比 100% 所有挂牌的新三板医药公司中, 医疗器械占比 30%, 中药占比 16%, 医疗服务占比 15%, 原料药占比 11%, 生物制品占比 11%, 医药商业占比 8%, 化学制剂占比 9% 图表 3: 本周新挂牌医药公司行业分布图表 4: 所有挂牌医药公司行业分布

图表 5: 本周新挂牌医药公司一览表证券代码证券简称地点挂牌日期挂牌券商行业分类主营产品 2015 年收入 ( 亿元 ) 2015 年净利润 ( 万元 ) 建议关注等级 839935.OC 百裕制药成都市 2016-11-29 中信证券中药药品经销 4.20 5,641.

11 本周新挂牌新三板医药公司 1 家 OC 百裕制药公司成立于 2008 年, 以药品创新研发为导向, 以创新专利药为核心, 重点布局心脑血管抗凝血等领域, 公司目前产品以注射剂为主, 共拥有 16 个药品注册批件, 主要产品包括治疗心脑血管类疾病的银杏内酯注射液呼吸系统治疗用药盐酸氨溴索注射液, 抗感染类用药注射用克林霉素磷酸酯等此外公司还拥有抗血栓药物依诺肝素钠原料药和制剂产品脑血管治疗药物依达拉奉原料药等储备品种图表 5: 本周新挂牌医药公司一览表证券代码证券简称地点挂牌日期挂牌券商行业分类主营产品 2015 年收入 ( 亿元 ) 2015 年净利润 ( 万元 ) 建议关注等级 OC 百裕制药成都市中信证券中药药品经销 , 做市动态本周共有 0 家公司变更交易方式图表 6: 本周 0 家公司变更交易方式 ( 单位 : 百万元 ) 本周 0 家公司变更交易方式融资动态图表 7:9 家公司实施定向增发募集资金 4.49 亿元本周共有 9 家公司实施定向增发 ( 按定增股份上市日计算 ), 共募集资金 4.49 亿元代码名称增发公告日增发价格增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 实际募资总额 ( 万元 ) OC 全安药业 OC 生物谷 , , , OC 卡姆医疗 , , OC 旷博生物 , ,315.02

12 OC 昆亚医疗 , , OC 禾元生物 , , OC 光谷医院 , , , OC 荣恩医疗 , , OC 拜瑞口腔图表 8:2 家公司公告定向增发预案代码名称预案公告日本周共 2 家公司公告定向增发预案, 预计募集资金 0.11 亿元, 定增的主要目的是项目融资增发价格增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 定向增发目的 OC 吉玛基因项目融资 OC 天康医疗补充流动资金

13 本周交易情况个股表现图表 9: 本周涨幅前 10 位公司本周涨幅榜前十 : 人为峰南松医药杰隆生物等证券代码证券简称转让方式周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) 周成交额 ( 万元 ) OC 人为峰协议转让 OC 南松医药协议转让 OC 杰隆生物协议转让 OC 海泰新光协议转让 OC 灵豹药业协议转让 OC 诺克特协议转让 , OC 霍山石斛协议转让 , OC 禾元生物协议转让 , , OC 博迅医疗协议转让 OC 瑞朗医药协议转让本周跌幅榜前十 : 赤诚生物天然谷天智航等图表 10: 本周跌幅前 10 位公司证券代码证券简称转让方式周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) 周成交额 ( 万元 ) OC 赤诚生物协议转让 OC 天然谷协议转让 OC 天智航协议转让 , OC 赛乐奇协议转让 OC 上元堂做市转让 OC 联科生物做市转让 OC 格林生物协议转让 , , , OC 德善药业做市转让 OC 爱科凯能做市转让 OC 原子高科协议转让 , 成交表现本周成交额前十 : 同济医药成大生物仁会生物等图表 11: 新三板医药公司本周成交额前十

14 证券代码证券简称周成交额 ( 万元 ) 转让方式周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交量 ( 万股 ) OC 同济医药做市转让 OC 成大生物做市转让 OC 仁会生物做市转让 OC 新眼光做市转让 OC 诺克特协议转让 OC 格林生物协议转让 OC 禾元生物协议转让 OC 华韩整形做市转让 OC 合全药业协议转让 OC 原子高科协议转让本周成交量前十 : 同济医药禾元生物诺克特等图表 12: 新三板医药公司本周成交量前十证券代码证券简称转让方式周成交量 ( 万股 ) 周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) 市盈率 PE(TTM) 周成交额 ( 万元 ) OC 同济医药做市转让 OC 禾元生物协议转让 OC 诺克特协议转让 OC 神农制药协议转让 OC 博迅医疗协议转让 OC 成大生物做市转让 OC 新眼光做市转让 OC 康倍得协议转让 OC 数字人协议转让 OC 上元堂做市转让本周换手率前十 : 博迅医疗禾元生物同济医药等图表 13: 新三板医药公司本周换手率前十证券代码证券简称转让方式周换手率 (%) 周涨跌幅总市值 ( 百万元 ) OC 博迅医疗协议转让 OC 禾元生物协议转让 OC 同济医药做市转让 OC 数字人协议转让 OC 神农制药协议转让 OC 俏佳人协议转让 OC 诺克特协议转让

15 OC 汉密顿协议转让 OC 新眼光做市转让 OC 康倍得协议转让附录本周挂牌企业重要公告汇总图表 14: 本周挂牌重要公告汇总时间公告内容简述投资收购康复得拟通过支付现金 884, 元的方式收购浙江欣诺医药有限公司 100% 的股权奇隆生物拟使用不超过 1500 万元的闲置资金对外投资停复牌绿蔓生物继续停牌高管变动悦康科创董事熊小祥先生因病医治无效不幸去世股权质押华诚生物公司股东黄华学质押 37,474,500 股, 占公司总股本 64.04% 股票解除限售紫翔生物本批次股票解除限售数量总额为 3,750,000 股, 占公司总股本的比例是 25.00% 瑞诚科技本批次股票解除限售数量总额为 11,431,250 股, 占公司总股本的比例是 43.97% 金泉科技本批次股票解除限售数量总额为 280, 股, 占公司总股本的比例是 1.33% 贝迪生物本批次股票解除限售数量总额为 7,500,000 股, 占公司总股本的比例是 24.27% 迈得医疗本批次股票解除限售数量总额为 1,026,667 股, 占公司总股本的比例是 1.64% 其他延安医药公司拟通过收取现金方式出售延安湖北持有的武汉百信 100% 股权天德泰完成工商变更登记并换领营业执照信鸿医疗完成工商登记并换领营业执照弘天生物上海分公司完成工商注册盛吉信核心技术人员王钰溪女士辞职康泽药业完成工商变更登记投资收购佳健医疗将子公司苏州工业园区佳健科技贸易有限公司注册资本增加到人民币 2,000, 元杰隆生物拟设立全资子公司东莞松山湖微流生物芯片技术有限公司产品相关鼎瀚生物获得两项商标注册证书停复牌汉氏联合继续停牌增减持回购宏源药业本公司 2016 年半年度权益分派方案为 : 以公司现有总股本 167,976,000 股为基数, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增股高管变动方心健康免去缪琼董事会秘书职务光谷医院公司发行后无控股股东实际控制人海善股份罢免王波董事兼总经理职务元和药业任命潘原为公司财务总监

16 股票解除限售津福斯特本批次股票解除限售数量总额为 1,333,333 股, 占公司总股本的比例是 11.59% 多普泰本批次股票解除限售数量总额为 18,561, 股, 占公司总股本的比例是 20.40% 霍普金斯本批次股票解除限售数量总额为 8,400,000 股, 占公司总股本的比例是 34.39% 其他德博尔完成工商变更登记长江医药全资子公司湖北新峰制药有限公司完成注册登记并领取营业执照原子高科注销全资子公司厦门原子高科医药有限公司艾博健康公司完成工商变更登记天阶生物注射用重组人组织型纤溶酶原激活剂改构体临床试验总结大会在北京成功举行投资收购丰汇医学对外投资设立全资孙公司 Huameibio Instruments (HK) Co., Limited 百诺医药拟设立全资子公司山东安捷生物检测技术有限公司昆亚医疗拟与赖巷钱等共同出资设立控股子公司浙江昆亚医疗器械有限公司股权质押海尔思股东王宁质押 3,000,000 股, 占公司总股本 11.66% 停复牌丰汇医学继续停牌宏源药业继续停牌同禹药包继续停牌增减持回购俏佳人公司实际控制人持股比例由 64.01% 减持到 61.12% 禾元生物股东减持 3,679,000 股同济医药武汉同济现代投资管理中心持股比例由 8.29% 增持至 11.91% 高管变动涛生医药总经理王泰山辞职全宇制药职工代表监事杜磊晓辞职格林生物副总经理宋禹衡辞职康泽药业选举杜炜龙为公司董事长御康医疗财务总监周长英辞职华亚沃顿董事会秘书闻芸辞职昆亚医疗董事渠继雷辞职其他达瑞生物出售参股子公司广东腾飞基因科技有限公司 3.50% 的股权明徳生物控股子公司完成工商登记圣兆药物全资子公司吉林万汇生物科技有限公司完成工商登记并取得营业执照投资收购目乐医疗拟将全资子公司杭州爱视界医疗器械有限公司注册资本增加到人民币 3,000, 元合一康拟设立全资子公司深圳市合一康细胞基因科技有限公司辰光医疗苏州朗润医疗系统有限公司在与公司签订供货合同之日起至 2017 年 12 月 31 日将向公司采购 1.5T 4K 零挥发超导磁体,50 台产品相关仁会生物公司贝那鲁肽注射液二期扩产项目收到上海市战略性新兴产业发展专项资金万元得轩堂与贵阳中医学院签订协议, 建设公司产学研基地停复牌

17 贝斯达继续停牌增减持回购宝藤生物上海游马地投资中心持股比例由 0.91% 增加到 0.92% 高管变动华亚沃顿任命李燕女士为董事会秘书股票解除限售喜喜母婴本批次股票解除限售数量总额为 9,944,139 股, 占公司总股本的比例是 44.82% 诺克特本批次股票解除限售数量总额为 3,830, 股, 占公司总股本的比例是 5.20% 其他海昌药业本公司 2016 年半年度权益分派方案为 : 以公司现有总股本 10,550,000 股为基数, 向全体股东每 10 股送红股股, 同时, 以资本公积金向全体股东每 10 股转增股投资收购绿蔓生物出资万元人民币收购世唯一东 100% 股权产品相关赛诺生物一种用于异种移植的 α-galko+hcd55+hcd59 人源化基因修饰猪通过专家技术成果鉴定停复牌华恒生物继续停牌高管变动迈达科技财务总监王华辞职顺美医疗任命周雁飞为公司董事丰汇医学监事吴春燕辞职神农制药副总经理黄伟文邓文辞职爱源股份任命宋斌王向阳担任公司董事股票解除限售美亚药业本批次股票解除限售数量总额为 2,897, 股, 占公司总股本的比例是 11.02% 其他津同仁堂本公司 2016 年半年度权益分派方案为 : 以公司现有总股本 110,000,000 股为基数, 向全体股东每 10 股派元人民币现金康复得收到政府补助 2,400, 元

18 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览图表 15: 中泰新三板医药主要关注公司及估值一览证券代码公司名称总股本股价 EPS PE A 2016E A 2016E 转让方式医疗服务类主要挂牌公司 OC 华韩整形做市转让 OC 可恩口腔做市转让 OC 丽都整形协议转让 OC 莲池医院做市转让 OC 大承医疗做市转让 OC 美中嘉和协议转让 OC 御康医疗协议转让 OC 喜之家协议转让 OC 慈惠健康协议转让 OC 赛德盛协议转让 OC 瑞美医疗协议转让平均值医疗器械类 ( 体外诊断单独列出 ) 主要挂牌公司 OC 老肯医疗做市转让 OC 新眼光做市转让 OC 卡姆医疗做市转让 OC 辰光医疗做市转让 OC 迈达科技协议转让 OC 贝斯达做市转让 OC 天松医疗做市转让 OC 埃蒙迪协议转让 OC 爱科凯能做市转让 OC 奇致激光做市转让 OC 垠艺生物协议转让 OC 天智航协议转让 OC 杰纳瑞做市转让 OC 康泰医学协议转让 OC 新松医疗协议转让 OC 鹿得医疗做市转让平均值生物制药类主要挂牌公司 OC 成大生物做市转让 OC 中美福源协议转让 OC 欧林生物协议转让 OC 诺思兰德协议转让 OC 康复得做市转让 OC 仁会生物 , 做市转让 OC 天阶生物做市转让 OC 君实生物做市转让 OC 汉氏联合做市转让 OC 汉密顿协议转让 OC 赛莱拉做市转让 OC 康乐卫士协议转让平均值体外诊断类主要挂牌公司 OC 吉玛基因做市转让 OC 新产业协议转让 OC 达瑞生物做市转让 OC 之江生物协议转让 OC 明德生物协议转让 OC 百傲科技做市转让 OC 兰卫检验做市转让 OC 蓝怡科技协议转让 OC 益善生物做市转让 OC 科新生物做市转让 OC 宝藤生物做市转让 OC 新健康成做市转让 OC 旷博生物协议转让 OC 康美生物协议转让 OC 璟泓科技做市转让 OC 乐普基因协议转让 OC 菲鹏生物协议转让平均值其余类主要关注公司 OC 合全药业协议转让 OC 康泽药业做市转让 OC 翔宇药业做市转让 OC 上元堂做市转让平均值

19 符合创新层标准的医药企业一览图表 16: 符合创新层标准的医药企业序号代码名称序号代码名称序号代码名称序号代码名称原子高科赛莱拉正和药业贝斯达新眼光多普泰芍花堂富士莱璟泓科技华恒生物翔宇药业美福润天阶生物三力制药鹿得医疗嘉禾生物华韩整形泰恩康大众口腔迈得医疗爱科凯能金鸿药业汇群中药蓝怡科技百傲科技创尔生物达瑞生物东星医疗威门药业新天药业天杭生物老肯医疗老来寿赛德盛奇致激光泰宝医疗大正医疗宏源药业弘天生物兰卫检验明德生物康泽药业大承医疗之江生物益善生物成大生物生物谷汉氏联合先大药业莲池医院源和药业精晶药业新产业先锋科技国德医疗微点生物仁会生物林格贝泉源堂瀚翔生物可恩口腔合全药业维和药业宝藤生物德源药业

20 投资评级说明增持 : 预期未来 6 个月内上涨幅度在 5% 以上中性 : 预期未来 6 个月内上涨幅度在 -5%-+5% 减持 : 预期未来 6 个月内下跌幅度在 5% 以上重要声明 : 中泰证券股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格本报告仅供本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料, 反映了作者的研究观点, 力求独立客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响但本公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证, 且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断, 可能会随时调整本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告所载的资料工具意见信息及推测只提供给客户作参考之用, 不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议, 本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议市场有风险, 投资需谨慎在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者应注意, 在法律允许的情况下, 本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行财务顾问和金融产品等各种金融服务本公司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息本报告版权归中泰证券股份有限公司所有未经事先本公司书面授权, 任何人不得对本报告进行任何形式的发布复制如引用刊发, 需注明出处为中泰证券研究所, 且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改

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[Table_Main] [Table_Industry] 新三板医药证券研究报告行业周报 [Ta1le_Main] [Table_Title] 中泰新三板医药 20161023: 药品零售行业管理加强, 建议关注优质连锁 [Table_Profit] 基本状况企业上市公司数 543 行业股份总量 ( 亿股 ) 247.12 行业流通股份 ( 亿股 ) 85.62 行业 - 市场走势对比 [Table_Finance]