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1 基金产品风险评级 2012 年第一期 证券研究报告 基金风险评价 证券研究报告 基金研究报告 本报告仅供天相投顾客户使用 本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户 基金研究组 2012 年 2 月 6 日 一 风险评级的方法介绍 ( 一 ) 天相基金类型的划分天相基金一级分类的基本依据是中国证监会发布的 证券投资基金运作管理办法 ( 简称 运作办法 ) 中对基金类型的有关规定 ; 天相基金二级和三级子类的划分标准首要考虑基金合同中规定的资产配置比例, 并且综合考虑基金的业绩比较基准和风险收益定位 根据 运作办法 的规定, 基金资产 60% 以上投资于股票的为股票型基金 ; 基金资产 80% 以上投资于债券的为债券型基金 ; 以货币市场工具为投资对象的为货币市场基金 ; 投资于股票 债券和货币市场工具, 并且股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金和债券型基金比例要求的为混合型基金 ; 在境内募集资金进行境外投资的为 QDII 基金 国内目前存在的公募基金可大致分为以下类型 : 一级分类二级分类三级分类分类标准 股票型 混合型 积极投资股票型 积极股票型无上限规定或股票配置比例的上限 90% 稳健股票型股票配置比例的上限 <90% 指数型 纯指数型完全被动式的指数化投资增强指数型运用增强型指数化投资方法 灵活配置型 股票配置比例 ( 上限 - 下限 ) 50%, 股票配置 ( 上限 + 下限 )< 130%, 且股票配置比例上限 70% 积极配置型 不满足灵活配置型的条件且股票配置比例上限 70% 保守配置型 股票配置比例上限 <70% 债券型 货币市场基金 QDII 保本型特定策略型纯债型偏债型 有保本条款的混合型基金指运用特定混合投资策略, 且不适合与其他混合型基金进行收益与风险评价比较的基金, 如生命周期基金 不参与股票二级市场投资参与股票二级市场投资以货币市场工具为投资对象境内募集资金且进行境外投资 1 请阅读最后一页重要免责声明

2 ( 二 ) 基金风险评级的指标 1 采用定量分析方法, 对基金历史资产规模 业绩和仓位操作进行风险评估基于基金平均资产规模的评估, 评估时间为最近四个季度 ; 基于基金历史业绩的波动评估, 评估时间为最近一年 ; 基于基金仓位操作的风险评估, 评估时间为最近四个季度和最近一季度 对于运作时间不满一年或公布季报不够评价区间的基金, 如同一公司存在相同类型的基金, 则以同一公司旗下相同类型基金的平均值作为估计值, 否则, 以市场中同一类型基金的平均值作为估计值 a) 收益波动率 : 最近一年基金每周净值增长率的标准差, 标准差越大的基金, 风险水平越高 ; b) 下行风险 : 最近一年基金每周负收益率之和与期间周数相除的绝对值, 数值越大, 风险越大 ; c) 平均资产规模 : 最近四个季度末基金资产规模的平均值, 考虑到流动性风险, 对于规模小于 5 亿元的基金给予一定的减分 ; d) 最新仓位 : 最近一期季度报告披露的持股仓位, 仓位越高, 风险越大 ; e) 平均持股仓位 : 最近四个季度报告披露持股仓位平均值, 平均仓位越高, 风险越大 2 采用定性分析的方法, 对基金类型和基金违规记录等因素进行评估定性分析主要考虑以下几个方面 : a) 基金类型 : 根据天相基金分类赋予对应风险值 ; b) 违规记录 : 基金违规或同一公司旗下基金违规的历史记录 ; 3 结合定量分析和定性分析结果, 划分最终风险等级已经募集设立或正在发行的全部公募基金, 按风险水平从高到低划分为五个风险等级, 即高风险 中高风险 中风险 中低风险和低风险 2

3 ( 三 ) 各指标评分标准及最终基金风险等级的划分 分析指标占比评分标准 收益波动率 50% 得分 = 基金收益波动率 / 天相流通收益波动率 *5, 最高不超过 5 分 下行风险 10% 得分 = 基金下行风险值 / 天相流通下行风险值 *5, 最高不超过 5 分 定量 最新仓位 5% 得分 = 最新仓位 /20 平均仓位 10% 得分 = 平均仓位 /20 平均资产规模 5% 得分 =(5 亿 - 基金资产规模 ), 大于 5 亿的基金得 0 分 基金类型 15 % 定性 积极股票型 4.00 QDII 4.00 灵活配置型 3.50 偏债型 1.00 纯指数型 5.00 稳健股票型 3.50 保守配置型 2.50 纯债券型 0.75 增强指数型 4.50 积极配置型 3.75 保本型 1.00 货币型 0.00 违规记录 5% 对于证监会有公告违规的基金给予不同程度的扣分, 无违规的得 0 分, 累计得分最高不超过 5 分 以上指标得分按权重计算总得分, 全部基金按总得分从大到小排列, 划分风险等级 大于等于 3.5 分, 高风险 ; 小于 3.5 分大于等于 2.75 分, 中高风险 ; 综合评价 小于 2.75 分大于等于 1.5 分 中风险 ; 小于 1.5 分大于等于 0.5 分, 中低风险 ; 小于 0.5 分, 低风险 ; 因为风险评价是基于基金过往业绩 投资风格及其他定性因素的一种评估, 所以随着时间 的推移, 基金投资策略的变化, 基金的风险等级可能会有所调整 ( 四 ) 风险评级的使用 1 风险评级每季度更新一次, 并在基金季报披露完毕后公布截至上季末的风险评级结果 2 风险评级结果不应作为买卖某只基金的唯一建议 3

4 二 风险评级结果 华安富利 A 低风险 招商增值 A 低风险 博时现金 低风险 泰信收益 低风险 银华保本 低风险 南方增利 A 低风险 长信收益 A 低风险 华夏现金 低风险 诺安货币 低风险 银河银富 A 低风险 海富货币 A 低风险 银华货币 A 低风险 银华货币 B 低风险 方达货币 A 低风险 嘉实货币 低风险 华宝货币 A 低风险 华宝货币 B 低风险 鹏华货币 A 低风险 上投货币 A 低风险 上投货币 B 低风险 中信货币 低风险 广发货币 A 低风险 长城货币 低风险 大成货币 A 低风险 大成货币 B 低风险 中银货币 低风险 光大货币 低风险 国泰货币 低风险 景顺货币 A 低风险 泰达货币 低风险 长盛货币 低风险 融通货币 低风险 交银货币 A 低风险 工银货币 低风险 添富货币 A 低风险 建信货币 低风险 4

5 嘉实超短债 低风险 兴全货币 低风险 万家货币 低风险 富国天时 A 低风险 华富货币 低风险 天治天得利 低风险 申万货币 低风险 益民货币 低风险 方达货币 B 低风险 海富货币 B 低风险 东方金账簿 低风险 大摩货币 低风险 鹏华货币 B 低风险 银河银富 B 低风险 富国天时 B 低风险 添富货币 B 低风险 交银货币 B 低风险 国投货币 A 低风险 国投货币 B 低风险 广发货币 B 低风险 华泰货币 A 低风险 华泰货币 B 低风险 同庆 A 低风险 南方增利 B 低风险 宝盈货币 A 低风险 宝盈货币 B 低风险 招商增值 B 低风险 华安富利 B 低风险 国泰优先 低风险 景顺货币 B 低风险 东吴货币 A 低风险 东吴货币 B 低风险 长信中短债 低风险 中海货币 A 低风险 中海货币 B 低风险 汇利 A 低风险 农银货币 A 低风险 农银货币 B 低风险 5

6 长信收益 B 低风险 国联安货币 A 低风险 国联安货币 B 低风险 浦银货币 A 低风险 浦银货币 B 低风险 信诚货币 A 低风险 信诚货币 B 低风险 利鑫 A 低风险 汇丰货币 A 低风险 汇丰货币 B 低风险 金鹿保本 低风险 嘉实收益 低风险 景丰 A 低风险 易基岁丰 低风险 鹏华丰润 低风险 中欧强债 低风险 添利 A 低风险 嘉实信用 A 低风险 嘉实信用 C 低风险 丰泽 A 低风险 嘉实安心 A 低风险 嘉实安心 B 低风险 双禧 A 中低风险 利鑫 B 中低风险 南方宝元 中低风险 华夏债 A/B 中低风险 融华债券 中低风险 招商债券 A 中低风险 大成债 A/B 中低风险 南方避险 中低风险 嘉实债券 中低风险 普天债券 A 中低风险 宝康债券 中低风险 银河收益 中低风险 融通债券 中低风险 长盛债券 中低风险 富国天利 中低风险 国泰债券 A 中低风险 6

7 万家债券 中低风险 万家债券 中低风险 盛利配置 中低风险 方达债券 A 中低风险 方达债券 B 中低风险 南方多利 C 中低风险 华夏债 C 中低风险 招商债券 B 中低风险 华泰增利 B 中低风险 华泰增利 A 中低风险 大成债 C 中低风险 普天债券 B 中低风险 泰信债券 中低风险 招商增利 中低风险 诺安债券 中低风险 中信双利 中低风险 银信添利 B 中低风险 工银强债 B 中低风险 工银强债 A 中低风险 国投增利 中低风险 添富增收 A 中低风险 华夏希望 A 中低风险 华夏希望 C 中低风险 方达强债 A 中低风险 方达强债 B 中低风险 广发强债 中低风险 交银增利 A/B 中低风险 交银增利 C 中低风险 中海债券 中低风险 工银添利 B 中低风险 工银添利 A 中低风险 天弘永利 A 中低风险 天弘永利 B 中低风险 华安收益 A 中低风险 华安收益 B 中低风险 益民多利 中低风险 银信添利 A 中低风险 鹏华丰收 中低风险 7

8 华富收益 A 中低风险 华富收益 B 中低风险 国泰债券 C 中低风险 建信增利 中低风险 大成强债 中低风险 长城增利 中低风险 嘉实多元 A 中低风险 嘉实多元 B 中低风险 泰达集利 A 中低风险 泰达集利 C 中低风险 信诚债券 A 中低风险 信诚债券 B 中低风险 长盛积债 中低风险 招商收益 中低风险 富国天丰 中低风险 国富债券 A 中低风险 海富债券 C 中低风险 光大增利 A 中低风险 光大增利 C 中低风险 东吴优信 A 中低风险 中银增利 中低风险 汇丰增利 A 中低风险 银华收益 中低风险 申万添益宝 A 中低风险 申万添益宝 B 中低风险 东方稳健 中低风险 国富债券 C 中低风险 农银增利 A 中低风险 长信利丰债券 中低风险 浦银收益 A 中低风险 交银行业 中低风险 华商收益 A 中低风险 华商收益 B 中低风险 华宝强债 A 中低风险 华宝强债 B 中低风险 诺德增强收益 中低风险 国泰双利 A 中低风险 国泰双利 C 中低风险 8

9 信诚优债 A 中低风险 信诚优债 B 中低风险 国联安增利 A 中低风险 国联安增利 B 中低风险 海富债券 A 中低风险 金元丰利 中低风险 澳银价值 A 中低风险 澳银价值 B 中低风险 华安强债 A 中低风险 华安强债 B 中低风险 中欧稳 A 中低风险 中欧稳 C 中低风险 诺安增利 A 中低风险 建信收益 A 中低风险 建信收益 C 中低风险 富国优化 A/B 中低风险 富国优化 C 中低风险 东吴优信 C 中低风险 上投纯债 A 中低风险 上投纯债 B 中低风险 民生强债 A 中低风险 民生强债 C 中低风险 兴全磐稳 中低风险 泰信强债 A 中低风险 泰信强债 C 中低风险 诺安增利 B 中低风险 添富增收 C 中低风险 浦银收益 C 中低风险 南方多利 A 中低风险 大摩强收益 中低风险 合润 A 中低风险 银华稳进 中低风险 鹏华增利 A 中低风险 鹏华增利 B 中低风险 国联安增益 中低风险 招商信用 中低风险 银华信用 中低风险 博时回报 A/B 中低风险 9

10 博时回报 C 中低风险 华商稳健 A 中低风险 华商稳健 B 中低风险 工银双利 B 中低风险 工银双利 A 中低风险 华富强债 中低风险 国投强债 A/B 中低风险 国投强债 C 中低风险 信诚增强 中低风险 农银增利 C 中低风险 南方广利 A/B 中低风险 南方广利 C 中低风险 海富稳固 中低风险 中银双利 A 中低风险 中银双利 B 中低风险 添利 B 中低风险 银华双利 A 中低风险 银华双利 C 中低风险 华安债券 中低风险 建信保本 中低风险 添富保本 中低风险 交银添利 中低风险 泰信回报 中低风险 工银四季 中低风险 申万稳益宝 中低风险 广发保本 中低风险 华商增利 A 中低风险 华商增利 C 中低风险 招商进取 中低风险 中海强债 A 中低风险 中海强债 C 中低风险 多利优先 中低风险 多利进取 中低风险 嘉实多利 中低风险 景顺收益 A 中低风险 景顺收益 C 中低风险 双债 A 中低风险 长城积债 A 中低风险 10

11 长城积债 C 中低风险 东方保本 中低风险 国泰保本 中低风险 大成保本 中低风险 鹏华丰盛 中低风险 华宝转债 中低风险 诺安保本 中低风险 聚利 A 中低风险 聚利 B 中低风险 光大添益 A 中低风险 光大添益 C 中低风险 南方 50A 中低风险 南方 50C 中低风险 金鹰保本 中低风险 天盈 A 中低风险 天盈 B 中低风险 长盛同鑫 中低风险 华夏亚债 A 中低风险 华夏亚债 C 中低风险 银河保本 中低风险 万家利 B 中低风险 万家利 A 中低风险 汇丰增利 C 中低风险 裕祥 A 中低风险 建信信用 中低风险 鼎利 A 中低风险 鼎利 B 中低风险 中欧鼎利 中低风险 添富转债 A 中低风险 添富转债 C 中低风险 方达回报 A 中低风险 方达回报 B 中低风险 华安转债 A 中低风险 华安转债 B 中低风险 银华永祥 中低风险 中银转债 A 中低风险 中银转债 B 中低风险 农银强债 A 中低风险 11

12 农银强债 C 中低风险 东吴增利 A 中低风险 东吴增利 C 中低风险 兴全保本 中低风险 广发聚利 中低风险 上投回报 A 中低风险 上投回报 B 中低风险 工银添颐 B 中低风险 工银添颐 A 中低风险 金元保本 中低风险 招商保本 中低风险 信用增利 中低风险 交银双利 A/B 中低风险 交银双利 C 中低风险 丰利 A 中低风险 丰利 B 中低风险 大成可转债 中低风险 方达双债 A 中低风险 方达双债 C 中低风险 长盛同禧 A 中低风险 长盛同禧 C 中低风险 申万可转债 中低风险 天治收益 中低风险 泰达预算 中低风险 万家稳增 A 中低风险 万家稳增 C 中低风险 南方保本 中低风险 申万收益 中低风险 增利 A 中低风险 增利 B 中低风险 富国产业债 中低风险 华安信用 中低风险 丰泽 B 中低风险 建信双息 中低风险 添富信用 A 中低风险 添富信用 C 中低风险 国投保本 中低风险 工银保本 中低风险 12

13 银华永泰 A 中低风险 银华永泰 C 中低风险 互利 A 中低风险 互利 B 中低风险 信用互利分级 中低风险 景顺优信 A 中低风险 景顺优信 C 中低风险 博时天颐 A 中低风险 博时天颐 C 中低风险 双翼 A 中低风险 国联安信心 A 中低风险 国联安信心 B 中低风险 泰信保本 中低风险 富国全球债券 中风险 大摩消费 中风险 富国消费品 中风险 瑞福优先 中风险 博时信用债 A/B 中风险 博时信用债 C 中风险 博时转债 A 中风险 博时转债 C 中风险 富国转债 中风险 裕祥 B 中风险 兴全可转债 中风险 国联安安心 中风险 博时债券 B 中风险 汇丰 中风险 博时债券 A 中风险 宝盈收益 A/B 中风险 宝盈收益 C 中风险 天治双盈 中风险 南方恒元 中风险 汇利 B 中风险 银华金利 中风险 易方达平稳 中风险 博时增长 中风险 银华优势 中风险 招商平衡 中风险 13

14 广发稳健 中风险 博时平衡 中风险 博时增长 中风险 同瑞 A 中风险 银华金瑞 中风险 基金安信 中高风险 基金天元 中高风险 基金同盛 中高风险 华安创新 中高风险 基金丰和 中高风险 融通新蓝筹 中高风险 大成价值 中高风险 合丰稳定 中高风险 鹏华收益 中高风险 长城久恒 中高风险 方达策略 中高风险 大摩基础 中高风险 银河银泰 中高风险 嘉实服务 中高风险 盛利精选 中高风险 南方积配 中高风险 中海红利 中高风险 添富优势 中高风险 新华分红 中高风险 大摩资源 中高风险 交银精选 中高风险 天弘精选 中高风险 华夏收入股票 中高风险 建信恒久 中高风险 光大红利 中高风险 长城消费 中高风险 信诚四季红 中高风险 工银平衡 中高风险 方达策略 中高风险 长城回报 中高风险 大成 中高风险 南方绩优 中高风险 益民红利 中高风险 14

15 中欧趋势 中高风险 添富焦点 中高风险 国泰金鼎 中高风险 华宝精选 中高风险 景顺蓝筹 中高风险 交银蓝筹 中高风险 中银策略 中高风险 银河成长 中高风险 长信双利 中高风险 泰信优势 中高风险 澳银配置 中高风险 诺德主题 中高风险 宝盈核心优势 中高风险 兴全有机增长 中高风险 民生品牌蓝筹 中高风险 泰达品质 中高风险 银华和谐主题 中高风险 国泰区位 中高风险 长城景气 中高风险 天治趋势精选 中高风险 博时策略 中高风险 嘉实回报 中高风险 鹏华精选 中高风险 交银治理 中高风险 ETF 联接 中高风险 中邮优势 中高风险 长盛红利 中高风险 华安动态 中高风险 超大 ETF 联接 中高风险 核心动力 中高风险 价值 ETF 联接 中高风险 添富民营活力 中高风险 大摩成长 中高风险 建信责任 ETF 联接 中高风险 鹏华环球发现 中高风险 华商策略 中高风险 红利 ETF 联接 中高风险 建信内生动力 中高风险 15

16 龙头 ETF 联接 中高风险 银华通胀主题 中高风险 中海环保 中高风险 博时行业轮动 中高风险 上投大盘 中高风险 ETF 联接 中高风险 银河创新 中高风险 中小盘 ETF 联接 中高风险 综指 ETF 联接 中高风险 银华 中高风险 添富社会 中高风险 金融 ETF 联接 中高风险 新兴 ETF 中高风险 新兴 ETF 联接 中高风险 博时卓越 中高风险 非周 ETF 中高风险 华安主题 中高风险 非周期 ETF 联接 中高风险 诺德优选 中高风险 建信稳健 中高风险 建信进取 中高风险 建信双利 中高风险 中邮中小盘 中高风险 浙商产业 中高风险 大摩策略 中高风险 国联安优选 中高风险 嘉实领先 中高风险 华商价值 中高风险 金鹰领先 中高风险 ETF 联接 中高风险 深 200ETF 中高风险 深 F 中高风险 澳银产业 中高风险 大成内需 中高风险 鹏华产业 中高风险 交银制造 中高风险 上投新动力 中高风险 新华主题 中高风险 16

17 泰达全球 中高风险 汇丰科技 中高风险 银河消费 中高风险 深 120ETF 联接 中高风险 深 F 中高风险 信诚机遇 中高风险 国富策略 中高风险 成长 ETF 联接 中高风险 诺安多策略 中高风险 富国环保 中高风险 方达资源 中高风险 国泰策略 中高风险 纽银新动向 中高风险 农银精选 中高风险 深 60ETF 联接 中高风险 南方 380ETF 联接 中高风险 广发精选 中高风险 平安行业 中高风险 安达成长 中高风险 诺安全球收益 中高风险 诺安油气 中高风险 银华消费 中高风险 交银深 300 联接 中高风险 东吴新产业 中高风险 深 300ETF 联接 中高风险 富国 中高风险 工银主题 中高风险 泰信中小盘 中高风险 鹏华房地产 中高风险 财通价值 中高风险 银华资源 中高风险 景丰 B 中高风险 基金金泰 中高风险 基金兴华 中高风险 基金裕阳 中高风险 基金普惠 中高风险 基金同益 中高风险 基金泰和 中高风险 17

18 基金汉盛 中高风险 基金裕隆 中高风险 基金安顺 中高风险 基金普丰 中高风险 基金兴和 中高风险 基金金鑫 中高风险 基金汉兴 中高风险 基金通乾 中高风险 南方稳健 中高风险 华夏成长 中高风险 鹏华成长 中高风险 基金久嘉 中高风险 富国天源 中高风险 长盛成长 中高风险 嘉实成长 中高风险 嘉实增长 中高风险 嘉实稳健 中高风险 宝康消费品 中高风险 宝康配置 中高风险 银河稳健 中高风险 国联安稳健 中高风险 海富通精选 中高风险 华夏回报 中高风险 融通成长 中高风险 景顺优选 中高风险 景顺平衡 中高风险 广发聚富 中高风险 国泰精选 中高风险 海富通收益 中高风险 华夏经典混合 中高风险 国投景气 中高风险 诺安平衡 中高风险 招商先锋 中高风险 天治增长 中高风险 华安配置 中高风险 东方龙 中高风险 中银中国 中高风险 国富收益 中高风险 18

19 兴全趋势 中高风险 华宝动力 中高风险 诺安股票 中高风险 东方精选 中高风险 上投双息 中高风险 泰达效率 中高风险 海富通回报 中高风险 华宝收益 中高风险 嘉实主题 中高风险 南稳贰号 中高风险 华夏回报 中高风险 中银收益 中高风险 国投创新 中高风险 长盛同智 中高风险 鹏华动力 中高风险 海富精选 中高风险 博时产业 中高风险 益民创新 中高风险 宝石动力 中高风险 建信优势 中高风险 诺安配置 中高风险 上投双核 中高风险 富国天成 中高风险 长盛创新 中高风险 国投稳健 中高风险 万家引擎 中高风险 添富蓝筹 中高风险 金元动力 中高风险 建信核心 中高风险 中海蓝筹 中高风险 中银优选 中高风险 农银平衡 中高风险 新华泛资源 中高风险 光大配置 中高风险 中银蓝筹混合 中高风险 交银主题 中高风险 中银价值 中高风险 南方小康 中高风险 19

20 农银蓝筹 中高风险 周期 ETF 联接 中高风险 银华成长 中高风险 南方成长 中高风险 信诚 500A 中高风险 兴全绿色 中高风险 银华瑞吉 中高风险 长盛泛资源 中高风险 博时配置 中高风险 泰达稳健 中高风险 国投产业 中高风险 东方增长 中高风险 招商优势 中高风险 浙商新思维 中高风险 诺安动力 中高风险 基金开元 高风险 基金景宏 高风险 基金景福 高风险 基金鸿阳 高风险 基金科瑞 高风险 国泰金鹰 高风险 基金银丰 高风险 宝盈鸿利 高风险 华安 MSCI 高风险 万家 高风险 合丰成长 高风险 合丰周期 高风险 招商股票 高风险 博时沪深 高风险 融通深 高风险 易基 高风险 国联安小盘 高风险 融通景气 高风险 华宝增长 高风险 鹏华 高风险 长城久泰 高风险 长盛精选 高风险 金鹰中小盘 高风险 20

21 大成稳健 高风险 富国天益 高风险 国泰回报 高风险 博时精选 高风险 景顺增长 高风险 泰信策略 高风险 泰达精选 高风险 华夏精选 高风险 银华 高风险 光大量化 高风险 方达成长 高风险 上投优势 高风险 中海成长 高风险 大成精选 高风险 ETF 高风险 博时主题 高风险 天治优选 高风险 长信银利 高风险 东吴嘉禾 高风险 广发小盘 高风险 华富竞争力 高风险 宝盈泛沿海 高风险 景顺鼎益 高风险 富国天瑞 高风险 华泰盛世 高风险 融通巨潮 高风险 华夏红利 高风险 南方高增 高风险 万家公用 高风险 海富通股票 高风险 嘉实 高风险 工银价值 高风险 银华优选 高风险 上投阿尔法 高风险 申万新动力 高风险 富国天惠 高风险 招商成长 高风险 广发聚丰 高风险 21

22 国联安精选 高风险 天治核心 高风险 景顺资源 高风险 中银增长 高风险 深 100ETF 高风险 大成 高风险 ETF 高风险 国投核心 高风险 长信金利 高风险 广发优选 高风险 中小板 高风险 银华优质 高风险 方达精选 高风险 国富弹性 高风险 交银稳健 高风险 景顺成长 高风险 鹏华价值 高风险 添富均衡 高风险 华夏增长 高风险 华安宏利 高风险 建信优选 高风险 光大新增长 高风险 上投成长 高风险 兴全全球 高风险 汇丰龙腾 高风险 中邮优选 高风险 国泰金鹏 高风险 景顺增长 高风险 海富通优势 高风险 交银成长 高风险 华宝成长 高风险 长信增利 高风险 富国天合 高风险 融通先锋 高风险 银华富裕 高风险 红利 ETF 高风险 诺安价值 高风险 长盛 高风险 22

23 华夏优增 高风险 信诚成长 高风险 万家和谐 高风险 泰达首选 高风险 工银成长 高风险 申万新经济 高风险 嘉实策略 高风险 东吴动力 高风险 泰信优质 高风险 大成成长 高风险 宝盈策略 高风险 国联安优势 高风险 长城久富 高风险 建信优化 高风险 领先增长 高风险 中海能源 高风险 华富成长 高风险 国富潜力 高风险 招商核心 高风险 方达价值 高风险 汇丰策略 高风险 华安成长 高风险 上投内需 高风险 诺德价值 高风险 华夏蓝筹 高风险 鹏华治理 高风险 富国天博 高风险 融通领先 高风险 南方精选 高风险 华商领先 高风险 国泰金牛 高风险 华泰成长 高风险 大成创新 高风险 广发大盘 高风险 博时新兴 高风险 瑞福进取 高风险 工银红利 高风险 大成优选 高风险 23

24 华安优选 高风险 泰达市值 高风险 长城品牌 高风险 中邮成长 高风险 光大优势 高风险 华夏复兴 高风险 南方全球 高风险 华夏全球 高风险 嘉实海外 高风险 上投亚太 高风险 长盛同德 高风险 南方隆元 高风险 国泰 高风险 华夏行业 高风险 嘉实优质 高风险 大成景阳 高风险 易方达科讯 高风险 国投成长 高风险 工银全球 高风险 南方盛元 高风险 宝盈资源 高风险 浦银价值 高风险 东吴行业 高风险 兴全社会 高风险 华宝海外 高风险 天治创新 高风险 银华全球 高风险 嘉实精选 高风险 博时特许 高风险 东方成长 高风险 信诚蓝筹 高风险 南方价值 高风险 方达中小盘 高风险 招商大盘 高风险 海富通海外 高风险 国富价值 高风险 申万优势 高风险 广发核心 高风险 24

25 华泰价值 高风险 汇丰 高风险 中欧新蓝筹 高风险 新华成长 高风险 工银蓝筹 高风险 农银成长 高风险 银华领先 高风险 交银环球 高风险 华商盛世 高风险 华宝大盘 高风险 易方达科汇 高风险 鹏华创新 高风险 华安核心 高风险 国联安红利 高风险 景顺治理 高风险 华夏策略 高风险 易方达科翔 高风险 富国天鼎 高风险 大成回报 高风险 天弘永定 高风险 金鹰红利 高风险 华富策略 高风险 广发 高风险 长城双动力 高风险 上投中小盘 高风险 添富价值 高风险 光大精选 高风险 工银 高风险 诺安成长 高风险 嘉实量化 高风险 南方 高风险 国富成长 高风险 方达领先企业 高风险 鹏华 高风险 交银先锋 高风险 融通内需 高风险 泰信蓝筹 高风险 银河行业 高风险 25

26 海富领先 高风险 东吴进取策略 高风险 同庆 B 高风险 万家精选 高风险 浦银生活 高风险 申万消费增长 高风险 广发聚瑞 高风险 招商行业领先 高风险 中海量化策略 高风险 汇丰大盘 高风险 东方核心动力 高风险 银华内需 高风险 金鹰行业优势 高风险 添富上证综指 高风险 华夏 高风险 华富价值增长 高风险 中欧价值发现 高风险 长信恒利 高风险 华泰领先 高风险 易方达 高风险 信诚精选 高风险 国联安主题 高风险 央企 ETF 高风险 国富 高风险 中银 高风险 大成行业 高风险 金元价值 高风险 大摩领先 高风险 诺德成长 高风险 治理 ETF 高风险 南方 高风险 农银价值 高风险 华宝 高风险 瑞和小康 高风险 瑞和远见 高风险 瑞和 高风险 银华 高风险 国泰小盘 高风险 26

27 景顺能源 高风险 诺安 高风险 海富 高风险 建信 高风险 华商阿尔法 高风险 广发 高风险 深 100ETF 联接 高风险 澳银中小盘 高风险 泰达红利 高风险 浦银红利 高风险 深成 ETF 高风险 南方深成 高风险 华夏盛世 高风险 汇丰中小盘 高风险 富国 高风险 天弘周期 高风险 添富策略 高风险 招商中小盘 高风险 银河 300 价值 高风险 超大 ETF 高风险 嘉实 高风险 中欧小盘 高风险 华富中证 高风险 东吴新经济 高风险 方达亚洲精选 高风险 上投行业 高风险 大成红利 高风险 新华钻石品质 高风险 民生精选 高风险 鹏华 高风险 宝盈中证 高风险 国泰进取 高风险 工银中小盘 高风险 信诚中小盘 高风险 申万沪深 高风险 招商全球资源 高风险 中海上证 高风险 农银中小盘 高风险 27

28 长信 高风险 中盘 ETF 高风险 南方策略 高风险 方达 ETF 联接 高风险 国投金融 高风险 金鹰稳健成长 高风险 海富中小盘 高风险 光大中小盘 高风险 双禧 B 高风险 双禧 高风险 广发内需增长 高风险 合润 B 高风险 兴全合润分级 高风险 价值 ETF 高风险 泰达大盘指数 高风险 诺安中小盘 高风险 国泰 100 指数 高风险 银华锐进 高风险 银华深证 高风险 华安行业轮动 高风险 富国主题 高风险 中邮主题 高风险 工银全球精选 高风险 长盛环球 高风险 责任 ETF 高风险 博时创业 高风险 嘉实价值 高风险 汇丰先锋 高风险 国投新兴 高风险 华商产业 高风险 大成双动力 高风险 招商深证 高风险 华泰量化 高风险 中欧 高风险 添富亚澳 高风险 诺德中小盘 高风险 东吴新创业 高风险 民生成长 高风险 28

29 银河蓝筹 高风险 新华行业 高风险 博时亚太 高风险 澳银红利 高风险 信诚深度 高风险 长盛 高风险 民企 ETF 联接 高风险 民企 ETF 高风险 天弘深成 高风险 国泰价值 高风险 广发亚太 高风险 方达行业 高风险 小康 ETF 高风险 建信全球机遇 高风险 诺安主题 高风险 金元主题 高风险 周期 ETF 高风险 华安香港精选 高风险 添富医药 高风险 嘉实恒生 H 股 高风险 申万进取 高风险 申万深成 高风险 兴全 高风险 深红利 高风险 融通深成 高风险 龙头 ETF 高风险 长信量化 高风险 广发行业 高风险 国富小盘 高风险 商品 ETF 高风险 华泰亚洲 高风险 华宝产业 高风险 嘉实新动力 高风险 ETF 联接 高风险 消费 ETF 高风险 汇丰红利 高风险 南方四国 高风险 浦银 高风险 29

30 泰信主题 高风险 国投消费 高风险 信诚四国 高风险 金鹰主题 高风险 深成长 高风险 交银趋势 高风险 鹏华消费 高风险 诺安全球黄金 高风险 纽银策略 高风险 泰达中小盘 高风险 中小 ETF 高风险 长城中小盘 高风险 海富大中华 高风险 方达医疗 高风险 新华优选 高风险 民生内需 高风险 上投新兴 高风险 综指 ETF 高风险 东吴产业 高风险 中欧动力 高风险 信诚 500B 高风险 信诚 高风险 招商金砖 高风险 中银全球 高风险 华宝动量优选 高风险 银华鑫利 高风险 万家红利 高风险 景顺中小盘 高风险 大成标普 高风险 长信标普 高风险 金融 ETF 高风险 华富生命力 高风险 农银 高风险 工银消费 高风险 博时通胀 高风险 易基黄金 高风险 华安大中华 高风险 中小 高风险 30