基金要闻 : 十月基金募集规模创年内新低截至 11 月 2 日, 今年以来共成立 164 只新基金, 较去年同期的 101 只增加 62.38%, 募集总规模为亿元, 平均募集规模为 13.3 亿元, 较去年同期下降 30.51% 公募基金产品总数达到 872 只 10 月份成立的

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禹仲
7 years ago
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1 券研究报告2011 年 11 月 7 日基金理财周报基金市场表现公募基金规模缩水至 2.13 万亿 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% 成交量 ( 亿 ) 上证指数深圳基金指数证券研究所 SAC 执业资格证书编号 :S 郭锐证要闻 : 十月基金募集规模创年内新低 ; 三季度末基金业规模缩水至 2.13 万亿元 ; 华安国际配置基金进入清算新基金 : 本周在发基金数大升至 28 只, 股票类基金约占一半投基策略 : 目前 A 股整体估值合理, 短期股价走势保持基金组合历史表现涨势短期内欧债问题的风险继续存在, 但全球的政策面 55% 45% 35% 25% 15% 5% -5% -15% -25% 年年 8 月基金组合成立以来收益率回顾跑赢基准组合收益率基准收益率 2009 年 9 月年年 8 月 2010 年 9 月年年 8 月已经再次趋于放松, 国内的政策也已经开始出现微调目前尚难以判断 A 股是否已经反转, 我们继续建议维持中性仓位配置权益类品种方面, 折价较高的封基相对 A 股存在折价的 QDII 基金是中长期投资的最好选择 ; 债券类品种方面, 部分高折价的分级股基 A 份额及分级债基的价格继续上涨, 但中长期投资价值仍高于传统债基 ; 货币市场基金收益率仍是现金管理的首选工具基金组合 : 今日组合计划续持有建信优势 (150003) 基金金鑫 (500011) 嘉实 300(160706) 国泰优先 (150010) 请阅读最后一页的法律声明!

2 基金要闻 : 十月基金募集规模创年内新低截至 11 月 2 日, 今年以来共成立 164 只新基金, 较去年同期的 101 只增加 62.38%, 募集总规模为亿元, 平均募集规模为 13.3 亿元, 较去年同期下降 30.51% 公募基金产品总数达到 872 只 10 月份成立的新基金有 6 只, 平均募集规模为 4.97 亿元, 发行总规模较 9 月大幅下降 89.06%, 创年内月度新基金平均募集规模和募集总规模两项新低, 且成立数量也与 2 月份并列为年内倒数第一三季度末基金业规模缩水至 2.13 万亿元截至 28 日,62 家基金公司旗下 821 只基金三季报披露完毕受三季度股市债市疲弱影响, 各公司旗下基金本期利润总和均为负值, 共亏损亿元截至三季度末, 全市场 64 家基金公司资产总规模缩水至 2.13 万亿元各类型基金中, 仅货币基金本期利润为正华安国际配置基金进入清算华安基金 11 月 1 日发布公告称, 华安国际基金已于 2011 年 10 月 27 日收到雷曼兄弟国际公司支付的和解款项及利息合计逾 4700 万美元至此, 众人关注的华安雷曼诉讼一案终于有了圆满结果自 11 月 2 日起, 华安国际配置基金将进入清算和财产分配环节新基金看台 : 正在招募的新基金一览基金代码基金简称基金类型投资风格发行日期认购终止日 SZ 浦银安盛增利 A 契约型封闭式债券型 SZ 浦银安盛增利 B 契约型封闭式债券型 OF 浦银安盛增利分级契约型开放式债券型 OF 嘉实周期优选契约型开放式股票型 OF 长盛同禧信用增利 A 契约型开放式债券型 OF 长盛同禧信用增利 C 契约型开放式债券型 SZ 银华金瑞契约型封闭式被动指数型 SZ 银华鑫瑞契约型封闭式被动指数型 OF 银华中证内地资源主题契约型开放式被动指数型 OF 申万菱信可转债契约型开放式债券型 SZ 长盛同瑞 A 契约型封闭式被动指数型 SZ 长盛同瑞 B 契约型封闭式被动指数型 OF 长盛同瑞中证 200 契约型开放式被动指数型 OF 易方达双债增强 A 契约型开放式增强债券型 OF 易方达双债增强 C 契约型开放式增强债券型

3 OF 财通价值动量契约型开放式混合型 OF 大成可转债契约型开放式增强型 SZ 泰达宏利稳健契约型封闭式被动指数型 SZ 泰达宏利进取契约型封闭式被动指数型 OF 鹏华丰泽分级 A 契约型开放式债券型 OF 泰达宏利中证 500 契约型开放式被动指数型 OF 农银汇理中证 500 契约型开放式被动指数型 OF 鹏华美国房地产契约型开放式股票型 OF 中银中小盘成长契约型开放式成长型 OF 建信恒稳价值契约型开放式混合型 OF 民生加银景气行业契约型开放式股票型 OF 天弘丰利分级契约型开放式债券型 OF 天弘丰利分级 A 契约型开放式债券型 OF 中邮上证 380 契约型开放式增强指数型 SZ 鹏华丰泽分级 B 契约型封闭式债券型 OF 大摩深证 300 契约型开放式增强指数型 OF 天治稳定收益契约型开放式债券型 OF 海富通国策导向契约型开放式股票型数据来源 :WIND 华西证券证券研究所投基策略 : 上周 A 股继续上涨 ; 债券市场亦继续上涨上周各类基金净值上升主要市场指数一周表现指标名称增长率上证基金指数 1.93% 基金指数深圳基金指数 2.02% 上证指数 2.22% 沪深 % 大盘指数国债指数 0.12% 企债指数 0.16% 数据来源 : 华西证券证券研究所策略方面, 目前 A 股整体估值合理, 短期股价走势保持涨势短期内欧债问题的风险继续存在, 但全球的政策面已经再次趋于放松, 国内的政策也已经开始出现微调目前尚难以判断 A 股是否已经反转, 我们继续建议维持中性仓位配置权益类品种方面, 折价较高的封基相对 A 股存在折价的 QDII 基金是中长期投资的最好选择 ; 债券类品种方面, 部分高折价的分级股基 A 份额及分级债基的价格继续上涨, 但中长期投资价值仍高于传统债基 ; 货币市场基金收益率仍是现金管理的首选工具 3

4 基金组合 : 上周组合按照计划继续持有建信优势 (150003) 基金金鑫(500011) 嘉实 300(160706) 国泰优先 (150010) 上周组合收益率 +1.57%, 同期业绩基准收益率为 +1.35% 组合成立以来组合收益率 43.40%, 跑赢业绩基准 15.45%, 跑赢上证指数 27.89%;2011 年以来, 组合收益率 -1.67%, 跑赢业绩基准 3.12%, 跑赢上证指数 10.16% 今日组合计划维持品种不变 1 基金名称基金代码基金类型基金特性嘉实股票型,LOF 上市股票指数型基金, 对沪深 300 指数跟踪误差小, 流动性好基金金鑫国泰优先建信优势现金股票型, 封闭式传统封闭式基金, 2014 年到期, 目前折价率较高, 历史业绩良好创新型, 封闭式创新分离式基金中的低风险品种, 准固定收益,2013 年到期, 目前折价率较高创新型, 封闭式创新股票型封闭式基金, 目前折价产品说明 : 本产品是一个由 5 只基金构成的理财组合本产品强调基本面分析和中长线投资, 在操作风格上以被动配置为主结合少量波段操作本产品力求在风险承担不高于市场风险水平的前提下, 在中长期为投资者提供稳健的回报本组合收益率取组合中 5 只基金的平均数组合的收益率参考基准 =( 沪深 300 指数 *55%)+( 中证全债指数 *45%) 根据金罗盘产品的整体规则, 从 2010 年 8 月起, 本组合采用当日开盘价作为基金的买入 ( 申购 ) 卖出( 赎回 ) 价格, 忽略交易成本 ; 本组合中保留的现金不计算收益风险提示 : 本组合只是一个模拟帐户, 并非实盘操作, 其在时效性可操作性有效性等方面可能存在局限, 仅供客户结合市场实际走势和自身实际情况加以适当取舍和参考本组合应当被作为一个整体进行看待, 而并非是对组合中某个基金产品的单独评价本组合是一个主动 / 被动投资策略相结合的投资组合, 本组合的收益率可能明显偏离于业绩参考基准我们不保证本组合一定能够实现高于业绩基准的收益, 也不保证本组合一定具有某种优势本组合无法消除来自金融市场宏观经济及法律政策等方面的系统性风险本组合中部分基金产品亦可能存在未知的管 4

5 理风险法律风险流动性风险或其它风险若因参考此组合进行操作导致客户资产亏损, 我们不承担任何直接或间接的责任数据附录 : 表 5.1. 封闭式基金表现截止基金代码基金简称基金份额基金到期日单位净值周涨跌 % 溢价率 % 周收盘价 SZ 国投瑞银瑞福进取 SZ 大成优选 SZ 建信优势动力 SZ 长盛同庆 A SZ 长盛同庆 B SZ 国投瑞银瑞和小康 SZ 国投瑞银瑞和远见 SZ 国泰估值优先 SZ 国泰估值进取 SZ 国联安双禧 A 中证 SZ 国联安双禧 B 中证 SZ 兴全合润分级 A SZ 兴全合润分级 B SZ 银华稳进 SZ 银华锐进 SZ 富国汇利分级 A SZ 富国汇利分级 B SZ 申万菱信深成收益 SZ 申万菱信深成进取 SZ 大成景丰分级 A SZ 大成景丰分级 B SZ 天弘添利分级 B SZ 信诚中证 500A SZ 信诚中证 500B SZ 银华金利 SZ 银华鑫利 SZ 嘉实多利优先 SZ 嘉实多利进取 SZ 鹏华丰润 SZ 富国天丰强化收益 ( 行情 ) SZ 易方达岁丰添利 SZ 国投瑞银双债增利 A SZ 招商信用添利 SZ 银华信用债券 SZ 华富强化回报 SZ 工银瑞信四季收益

6 SZ 交银信用添利 SZ 信诚增强收益 SZ 中欧增强回报 SZ 基金久嘉 SZ 基金鸿阳 SZ 基金同益 SH 基金通乾 SZ 基金普惠 SH 基金裕阳 SH 基金汉盛 SH 基金泰和 SH 基金安信 SZ 基金景宏 SH 基金金泰 SZ 基金开元 SH 基金兴华 SH 基金银丰 SZ 基金丰和 SH 基金金鑫 SZ 基金天元 SH 基金科瑞 SZ 基金普丰 SH 基金汉兴 SZ 基金同盛 SH 基金兴和 SZ 基金景福 SZ 基金裕隆 SH 基金安顺表 5.2. ETF LOF 基金净值表现截止基金代码基金简称投资风格单位净值周涨跌幅 % 溢价率 % 收盘价 OF 诺安上证新兴产业 ETF 被动指数型 OF 国泰上证 180 金融 ETF 被动指数型 OF 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 被动指数型 OF 富国上证综指 ETF 被动指数型 OF 华安上证龙头 ETF 被动指数型 OF 华安上证 180ETF 被动指数型 OF 国联安上证商品 ETF 被动指数型 OF 南方小康产业 ETF 被动指数型 OF 招商上证消费 80ETF 被动指数型 OF 易方达上证中盘 ETF 被动指数型 OF 海富通上证非周期 ETF 被动指数型 OF 海富通上证周期 ETF 被动指数型

7 OF 建信上证社会责任 ETF 被动指数型 OF 鹏华上证民企 50ETF 被动指数型 OF 工银上证央企 50ETF 被动指数型 OF 华夏上证 50ETF 被动指数型 OF 华宝兴业上证 180 价值 ETF 被动指数型 OF 博时超大盘 ETF 被动指数型 OF 交银 180 治理 ETF 被动指数型 OF 中欧新动力股票型 OF 中欧沪深 300 增强指数型 OF 中欧中小盘股票型 OF 中欧新趋势股票型 OF 信诚金砖四国积极配置型 OF 信诚深度价值股票型 OF 建信沪深 300 被动指数型 OF 天弘深证成指被动指数型 OF 中银中国精选稳定型 OF 天治核心成长股票型 OF 兴全沪深 300 增强指数型 OF 兴全趋势投资混合型 OF 大摩资源优选混合混合型 OF 长信中证央企 100 被动指数型 OF 广发中证 500 被动指数型 OF 广发小盘成长增值型 OF 景顺长城资源垄断股票型 OF 景顺长城鼎益增值型 OF 海富通中证 100 被动指数型 OF 泰达宏利效率优选混合型 OF 长城久富成长型 OF 万家中证红利被动指数型 OF 万家公用事业指数型 OF 银华抗通胀主题主题型 OF 银华沪深 300 被动指数型 OF 银华内需精选增值型 OF 招商标普金砖四国指数型 OF 招商优质成长股票型 OF 融通领先成长股票型 OF 融通巨潮 100 增强指数型 OF 国投瑞银中证下游被动指数型 OF 国投瑞银沪深 300 金融被动指数型 OF 国投瑞银新兴市场股票型 OF 富国天惠精选成长混合型 OF 大成创新成长混合型 OF 长盛沪深 300 被动指数型

8 OF 长盛同智成长型 OF 嘉实恒生中国企业指数型 OF 嘉实基本面 50 被动指数型 OF 嘉实沪深 300 被动指数型 OF 鹏华中证 500 被动指数型 OF 鹏华沪深 300 被动指数型 OF 鹏华盛世创新创新型 OF 鹏华优质治理股票型 OF 鹏华动力增长混合型 OF 鹏华价值优势股票型 OF 博时卓越品牌股票型 OF 博时主题行业稳定型 OF 华夏行业精选股票型 OF 华夏蓝筹核心混合型 OF 国泰价值经典股票型 OF 国泰中小盘成长稳定增值型 OF 南方中证 500 被动指数型 OF 南方高增长增长型 OF 南方积极配置积极配置型 OF 大成深证成长 40ETF 被动指数型 OF 工银瑞信深证红利 ETF 被动指数型 OF 南方深成 ETF 被动指数型 OF 华夏中小板 ETF 被动指数型 OF 易方达深证 100ETF 被动指数型表 5.3. QDII 基金净值表现截止基金代码基金简称投资风格单位净值净值周增长率 % 12 个月净值增长率 % OF 易方达黄金主题股票型 OF 诺安全球黄金股票型 OF 博时抗通胀增强回报型 OF 富国全球债券债券型 OF 鹏华环球发现股票型 OF 华宝兴业成熟市场股票型 OF 银华抗通胀主题主题型 OF 信诚金砖四国积极配置型 OF 华宝兴业中国成长股票型 OF 中银全球策略股票型 OF 国泰纳斯达克 100 指数型 OF 南方全球精选混合型 OF 银华全球核心优选优选增长型 OF 华夏全球精选股票型 OF 博时大中华亚太精选股票型

9 OF 长信标普 100 等权重指数型 OF 长盛环球景气行业股票型 OF 大成标普 500 等权重指数型 OF 招商标普金砖四国指数型 OF 工银瑞信全球配置股票型 OF 南方金砖四国指数型 OF 国投瑞银新兴市场股票型 OF 华安香港精选股票型 OF 工银瑞信全球精选股票型 OF 华泰柏瑞亚洲企业股票型 OF 上投摩根新兴市场股票型 OF 嘉实海外中国股票股票型 OF 招商全球资源股票型 OF 汇添富亚澳精选股票型 OF 交银环球精选价值型 OF 建信全球机遇股票型 OF 嘉实恒生中国企业指数型 OF 易方达亚洲精选股票型 OF 华安大中华升级股票型 OF 广发亚太精选股票型 OF 上投摩根亚太优势股票型 OF 海富通海外精选股票型 OF 海富通大中华精选股票型依据净值发布时间, 部分 QDII 基金可能为上周三周四数据表 5.4. 货币市场基金表现截止基金代码基金简称基金管理人申购赎回状态 7 日年化收益率 % OF 华夏现金增利华夏基金管理有限公司暂停大额申购 OF 国泰货币国泰基金管理有限公司开放 OF 华安现金富利 A 华安基金管理有限公司开放 OF 华安现金富利 B 华安基金管理有限公司开放 OF 博时现金收益博时基金管理有限公司开放 OF 嘉实货币嘉实基金管理有限公司开放 OF 长盛货币长盛基金管理有限公司开放 OF 大成货币 A 大成基金管理有限公司开放 OF 大成货币 B 大成基金管理有限公司开放 OF 富国天时货币 A 富国基金管理有限公司开放 OF 富国天时货币 B 富国基金管理有限公司开放 OF 易方达货币 A 易方达基金管理有限公司开放 OF 易方达货币 B 易方达基金管理有限公司开放 OF 国投瑞银货币 A 国投瑞银基金管理有限公司开放 OF 国投瑞银货币 B 国投瑞银基金管理有限公司开放 OF 银河银富货币 A 银河基金管理有限公司开放

10 OF 银河银富货币 B 银河基金管理有限公司开放 OF 鹏华货币 A 鹏华基金管理有限公司暂停大额申购 OF 鹏华货币 B 鹏华基金管理有限公司暂停大额申购 OF 融通易支付货币融通基金管理有限公司暂停大额申购 OF 泰达宏利货币泰达宏利基金管理有限公司开放 OF 大摩货币摩根士丹利华鑫基金管理有限公司开放 OF 中银货币中银基金管理有限公司暂停大额申购 OF 银华货币 A 银华基金管理有限公司开放 OF 银华货币 B 银华基金管理有限公司开放 OF 长城货币长城基金管理有限公司开放 OF 南方现金增利 A 南方基金管理有限公司开放 OF 南方现金增利 B 南方基金管理有限公司开放 OF 宝盈货币 A 宝盈基金管理有限公司开放 OF 宝盈货币 B 宝盈基金管理有限公司开放 OF 招商现金增值 A 招商基金管理有限公司开放 OF 招商现金增值 B 招商基金管理有限公司开放 OF 华宝兴业货币 A 华宝兴业基金管理有限公司开放 OF 华宝兴业货币 B 华宝兴业基金管理有限公司开放 OF 国联安货币 A 国联安基金管理有限公司开放 OF 国联安货币 B 国联安基金管理有限公司开放 OF 景顺长城货币 A 景顺长城基金管理有限公司开放 OF 景顺长城货币 B 景顺长城基金管理有限公司开放 OF 广发货币 A 广发基金管理有限公司开放 OF 广发货币 B 广发基金管理有限公司开放 OF 中信现金优势货币华夏基金管理有限公司暂停大额申购 OF 泰信天天收益泰信基金管理有限公司开放 OF 申万菱信货币申万菱信基金管理有限公司开放 OF 诺安货币诺安基金管理有限公司暂停大额申购 OF 兴全货币兴业全球基金管理有限公司开放 OF 天治天得利货币天治基金管理有限公司开放 OF 光大保德信货币光大保德信基金管理有限公司暂停大额申购 OF 上投摩根货币 A 上投摩根基金管理有限公司开放 B.OF 上投摩根货币 B 上投摩根基金管理有限公司开放 OF 中海货币 A 中海基金管理有限公司开放 OF 中海货币 B 中海基金管理有限公司开放 OF 东方金账簿货币东方基金管理有限公司开放 OF 华富货币华富基金管理有限公司开放 OF 华泰柏瑞货币 A 华泰柏瑞基金管理有限公司暂停大额申购 OF 华泰柏瑞货币 B 华泰柏瑞基金管理有限公司暂停大额申购 OF 工银瑞信货币工银瑞信基金管理有限公司开放 OF 海富通货币 A 海富通基金管理有限公司暂停大额申购 OF 海富通货币 B 海富通基金管理有限公司暂停大额申购 OF 万家货币万家基金管理有限公司暂停大额申购

11 证券研究报告基金理财周报 OF 浦银安盛货币 A 浦银安盛基金管理有限公司开放 OF 浦银安盛货币 B 浦银安盛基金管理有限公司开放 OF 汇添富货币 B 汇添富基金管理有限公司开放 OF 汇添富货币 A 汇添富基金管理有限公司开放 OF 交银货币 A 交银施罗德基金管理有限公司开放 OF 交银货币 B 交银施罗德基金管理有限公司开放 OF 长信利息收益 B 长信基金管理有限公司开放 OF 长信利息收益 A 长信基金管理有限公司开放 OF 建信货币建信基金管理有限公司开放 OF 信诚货币 A 信诚基金管理有限公司开放 OF 信诚货币 B 信诚基金管理有限公司开放 OF 益民货币益民基金管理有限公司开放 OF 东吴货币 A 东吴基金管理有限公司开放 OF 东吴货币 B 东吴基金管理有限公司开放 OF 农银汇理货币 A 农银汇理基金管理有限公司开放 OF 农银汇理货币 B 农银汇理基金管理有限公司开放数据来源 :WIND 华西证券证券研究所法律声明 : 本报告中的信息来源于已公开的资料, 我公司对信息的准确性或者完整性不作出任何保证本报告不构成投资建议本公司及与本公司有关联的任何个人, 均不会承担因阅读和使用本报告所造成的任何损失及其产生的法律责任本公司可能持有本报告所评价或推荐的证券, 并有可能为这些公司提供或者争取投资银行业务服务本报告的版权为我公司所有, 未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版复制刊登发表或者引用华西证券有限责任公司证券研究所 ( 成都 ) 华西证券有限责任公司证券研究所 ( 深圳 ) 四川省成都市陕西街 239 号华西证券大厦 7 楼深圳市福田区深南大道 4001 号时代金融中心 18 楼邮政编码 : 邮政编码 : 传真 : 传真 :

基金要闻 : 规模破亿基金增至 38 只数据显示, 截至 8 月 2 日, 假定二季度末基金份额规模不变的情况下, 所有可统计的 648 只开放式基金中, 有 38 只资产净值在一亿元以下而二季度末有 37 只, 一季度末有 29 只, 去年底, 仅有 19 只五大航母基金跑赢股基平均水平二

基金要闻 : 规模破亿基金增至 38 只数据显示, 截至 8 月 2 日, 假定二季度末基金份额规模不变的情况下, 所有可统计的 648 只开放式基金中, 有 38 只资产净值在一亿元以下而二季度末有 37 只, 一季度末有 29 只, 去年底, 仅有 19 只五大航母基金跑赢股基平均水平二券研究报告2011 年 8 月 8 日基金理财周报基金市场表现破亿基金增至 38 只 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% 成交量 ( 亿 ) 上证指数深圳基金指数 300 250 200 150 100 50 0 证券研究所 SAC 执业资格证书编号 :S1120511050001 郭锐证要闻 : 规模破亿基金增至