中债指数 2016 年 2 月统计及分析月报 联系人 : 廖倩芸 (010-88170611,liaoqy@chinabond.com.cn); 庄彦 (010-88170627,zhuangyan@chinabond.com.cn); 李怡然 (010-88170635,liyr@chinabond.com.cn); 姜俊飞 (010-88170643,jiangjf@chinabond.com.cn)
目录 一 债 2 月份走势概述...3 二 中债指数的回报率及特征指标情况...6 三 中债指数的风险收益特征... 32 四 部分中债指数的成份券情况... 34 五 中债指数的本月动态... 39 2
一 债 2 月份走势概述 从 2 月整体市场走势来看, 利率债短端收益率下行, 中长端收益率上行, 信用债收益率整体明显下行 市场机构对于绝对收益水平较低的利率产品偏谨慎, 且资产配置有缩短久期的倾向, 对于绝对收益较高的信用类产品比较青睐, 带动信用债曲线整体下行 整体来看, 国债曲线 10 年期上行 1BP 至 2.85%,1 年期下行 6BP 至 2.26% 国开债曲线 10 年期上行 8BP 至 3.18%,1 年期则下行 10BP 至 2.43% 中短期票据 AAA 曲线 3 年期下行 5BP 至 3.11% 城投债 AA3 年期下行 11BP 至 3.51% 2 月份中债指数涨跌均有 全月来看, 中债 - 新综合净价指数从上月末的 102.677 点跌至本月末的 102.6078 点, 跌幅 0.07% 中债- 新综合财富指数从上月末的 170.2482 点上涨至本月末的 170.7618 点, 涨幅 0.30% 3
图 1: 一年以来中债 - 新综合总值净价指数走势图 图 2: 1 月末 VS 2 月末中债国债收益率曲线对比图 4
图 3: 2 月份中债 - 信用债总净价指数走势图 图 4: 2 月份中债 - 总净价指数走势图 图 5: 2 月中债 - 企业债 AAA AA+ AA AA- 各等级净价指数累计回报率 (%)
图 6: 2 月中债 - 新综合各待偿期分段净价子指数累计回报率 (%) 二 中债指数的回报率及特征指标情况 表 1: 中债系列财富指数 ( 总值 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 高收益企业债指数 0.73% 0.60% 9.81% 26.81% 49.19% 1.33% 2 中债 - 企业债 AA- 指数 0.70% 0.57% 10.35% 27.50% 50.13% 1.28% 3 中债 - 高收益中期票据指数 0.68% 0.49% -0.01% 12.68% 30.02% 1.17% 4 中债 - 企业债 AA 指数 0.66% 0.52% 10.20% 27.53% 49.28% 1.18% 5 中债 - 固定利率企业债指数 0.57% 0.45% 9.63% 25.08% 44.13% 1.02% 6 中债 - 企业债总指数 0.56% 0.45% 9.59% 25.05% 43.20% 1.02% 7 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.55% 0.43% 9.20% 24.39% 42.87% 0.98% 8 中债 - 高信用等级企业债指数 0.55% 0.44% 9.55% 25.23% 43.78% 0.99% 9 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.54% 0.34% 7.77% 21.47% 36.73% 0.88% 10 中债 - 高信用等级新财富指数 0.53% 0.36% 9.16% 23.44% 39.35% 0.89% 11 中债 - 中期票据总指数 0.51% 0.31% 8.01% 19.61% 33.76% 0.82% 12 中债 - 新中期票据总指数 0.51% 0.31% 7.99% 20.56% 34.74% 0.82% 13 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.51% 0.30% 8.13% 20.69% 34.82% 0.82% 14 中债 - 高信用等级债券指数 0.50% 0.34% 8.24% 21.30% 36.64% 0.84% 6
15 中债 - 公司信用类债券指数 0.48% 0.33% 7.75% 20.98% 35.88% 0.82% 16 中债 -3-5 年期国债指数 0.48% -0.08% 5.53% 14.26% 23.53% 0.40% 17 中债 - 信用债总指数 0.47% 0.32% 7.76% 21.17% 36.47% 0.79% 18 中债 -5 年期国债指数 0.46% -0.05% 5.88% 15.51% 26.11% 0.41% 19 中债 - 短融 AA 指数 0.44% 0.34% 5.54% 17.64% 29.89% 0.78% 20 中债 - 银行间国债指数 0.39% 0.24% 6.29% 16.71% 28.27% 0.63% 21 中债 - 商业银行债券指数 0.39% 0.24% 8.09% 23.47% 41.16% 0.62% 22 中债 - 固定利率国债指数 0.38% 0.25% 6.33% 16.81% 28.41% 0.63% 23 中债 - 国债总指数 0.38% 0.25% 6.33% 16.81% 28.41% 0.63% 24 中债 - 企业债 AAA 指数 0.38% 0.34% 8.72% 22.86% 38.82% 0.72% 25 中债 - 七年期国债指数 0.36% 0.01% 5.18% 14.13% 23.65% 0.37% 26 中债 - 交易所国债指数 0.35% 0.32% 7.20% 19.70% 32.40% 0.67% 27 中债 - 短融总指数 0.34% 0.25% 4.63% 15.44% 26.61% 0.59% 28 中债 -2012 年新发行债券指数 0.34% 0.20% 6.76% 18.72% -- 0.54% 29 中债 - 浮动利率金融债指数 0.33% 0.05% 3.25% 12.24% 20.91% 0.38% 30 中债 - 浮动利率债券指数 0.33% 0.04% 3.24% 12.23% 20.98% 0.38% 31 中债 -2013 年新发行债券指数 0.32% 0.16% 6.30% 18.49% -- 0.48% 32 中债 - 关键期限国债指数 0.32% -0.03% 5.27% 13.78% 23.18% 0.29% 33 中债 - 短融 50 指数 0.31% 0.23% 4.32% 14.65% -- 0.55% 34 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.31% 0.21% 3.99% 13.55% 22.31% 0.52% 35 中债 - 长期债券指数 0.31% 1.07% 10.13% 28.23% 42.42% 1.38% 36 中债 - 央票总指数 0.30% 0.13% 3.75% 12.45% 20.90% 0.44% 37 中债 - 央票 50 指数 0.30% 0.13% 3.75% 12.68% 21.11% 0.44% 38 中债 - 中国高等级债券指数 0.30% 0.17% 7.69% 20.00% 33.23% 0.48% 39 中债 - 新综合指数 0.30% 0.20% 6.66% 18.31% 30.07% 0.51% 40 中债 - 综合指数 0.30% 0.20% 6.60% 18.14% 29.98% 0.50% 41 中债 - 券总指数 0.29% 0.19% 6.45% 17.81% 29.51% 0.48% 42 中债 - 总指数 0.24% 0.08% 6.19% 17.02% 27.68% 0.32% 43 中债 - 固定利率债券指数 0.23% 0.08% 6.40% 17.38% 28.37% 0.31% 44 中债 - 中短期债券指数 0.23% -0.04% 5.72% 15.75% 25.77% 0.19% 45 中债 -10 年期国债指数 0.21% -0.06% 6.42% 16.97% 29.35% 0.15% 46 中债 - 地方政府债指数 0.17% 0.29% 6.55% 16.46% 24.57% 0.46% 47 中债 - 金融债券总指数 0.09% -0.07% 6.04% 17.38% 27.38% 0.01% 48 中债 -5 年期金融债指数 0.09% -0.18% 6.90% 18.72% 29.61% -0.09% 49 中债 - 国开行债券总指数 0.08% -0.02% 5.47% 16.93% 26.67% 0.06% 50 中债 - 固定利率金融债指数 0.06% -0.09% 6.47% 18.30% 28.96% -0.03% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月财富回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 7
图 7: 本月 VS 上月中债系列财富指数 ( 总值 ) 回报率 8
表 2: 中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 -5 年期国债指数 0.17% -0.33% 2.26% 3.99% 6.29% -0.16% 2 中债 - 高收益中期票据指数 0.14% -0.03% -6.45% -7.20% -4.88% 0.11% 3 中债 - 浮动利率金融债指数 0.10% -0.19% -0.06% 0.36% -0.05% -0.08% 4 中债 - 浮动利率债券指数 0.10% -0.19% -0.07% 0.36% 0.01% -0.09% 5 中债 - 中期票据总指数 0.09% -0.10% 2.63% 2.92% 5.28% -0.01% 6 中债 - 新中期票据总指数 0.09% -0.10% 2.61% 3.50% 5.83% -0.01% 7 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.09% -0.10% 2.77% 3.70% 6.03% -0.01% 8 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.09% -0.09% 1.04% 1.44% 4.00% -0.01% 9 中债 - 银行间国债指数 0.08% -0.04% 2.48% 4.33% 6.63% 0.04% 10 中债 - 国债总指数 0.08% -0.04% 2.53% 4.42% 6.76% 0.05% 11 中债 - 固定利率国债指数 0.08% -0.04% 2.53% 4.42% 6.76% 0.05% 12 中债 - 七年期国债指数 0.08% -0.26% 1.70% 3.07% 4.62% -0.18% 13 中债 - 交易所国债指数 0.06% 0.05% 3.51% 7.27% 10.70% 0.11% 14 中债 - 短融 AA 指数 0.05% -0.03% 0.28% 0.19% 0.11% 0.02% 15 中债 - 短融总指数 0.03% -0.05% 0.20% 0.24% 0.56% -0.03% 16 中债 - 央票总指数 0.02% -0.14% 0.31% 1.73% 3.34% -0.12% 17 中债 - 央票 50 指数 0.02% -0.14% 0.31% 1.96% 3.57% -0.12% 18 中债 - 商业银行债券指数 0.01% -0.12% 3.25% 7.12% 11.64% -0.12% 19 中债 - 短融 50 指数 0.00% -0.07% 0.03% 0.12% -- -0.07% 20 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.01% -0.52% -1.67% -1.86% 0.91% -0.53% 21 中债 - 长期债券指数 -0.01% 0.77% 5.86% 12.90% 15.39% 0.76% 22 中债 - 信用债总指数 -0.02% -0.16% 1.39% 2.42% 4.82% -0.17% 23 中债 - 公司信用类债券指数 -0.02% -0.16% 1.14% 1.85% 3.88% -0.18% 24 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.02% -0.19% 1.86% 2.98% 5.36% -0.21% 25 中债 - 高信用等级债券指数 -0.02% -0.18% 1.48% 2.23% 4.86% -0.20% 26 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 -0.03% -0.11% -0.33% -0.03% 0.44% -0.14% 27 中债 - 新综合指数 -0.07% -0.15% 1.90% 3.51% 5.24% -0.22% 28 中债 - 券总指数 -0.07% -0.15% 1.91% 3.47% 5.40% -0.22% 29 中债 - 综合指数 -0.07% -0.15% 1.87% 3.42% 5.23% -0.22% 30 中债 -2012 年新发行债券指数 -0.07% -0.16% 0.54% 2.22% -- -0.23% 31 中债 -10 年期国债指数 -0.08% -0.34% 2.70% 4.84% 8.09% -0.41% 32 中债 - 总指数 -0.08% -0.22% 2.20% 4.08% 5.46% -0.30% 33 中债 - 中短期债券指数 -0.09% -0.34% 1.76% 3.06% 4.21% -0.43% 34 中债 - 固定利率债券指数 -0.09% -0.22% 2.38% 4.37% 6.08% -0.31% 35 中债 - 地方政府债指数 -0.12% 0.03% 2.89% 4.76% 6.00% -0.09% 36 中债 -2013 年新发行债券指数 -0.15% -0.34% 1.58% 3.70% -- -0.49% 9
37 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.17% -0.03% 2.82% 5.26% 7.88% -0.21% 38 中债 - 企业债 AA 指数 -0.20% -0.44% -1.93% -1.25% 1.94% -0.64% 39 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.22% -0.35% -0.28% 0.84% 3.96% -0.57% 40 中债 - 企业债总指数 -0.22% -0.36% -0.42% 0.60% 3.50% -0.57% 41 中债 - 固定利率企业债指数 -0.22% -0.36% -0.40% 0.63% 4.44% -0.58% 42 中债 - 金融债券总指数 -0.24% -0.39% 1.86% 3.76% 4.09% -0.63% 43 中债 - 国开行债券总指数 -0.25% -0.33% 1.36% 3.35% 3.38% -0.57% 44 中债 -5 年期金融债指数 -0.25% -0.50% 2.52% 4.43% 5.60% -0.76% 45 中债 - 高收益企业债指数 -0.26% -0.47% -2.38% -2.56% -0.19% -0.73% 46 中债 - 固定利率金融债指数 -0.28% -0.41% 2.17% 4.35% 5.14% -0.70% 47 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.34% -0.73% -1.37% -1.23% 2.02% -1.07% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 10
图 8: 本月 VS 上月中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率 11
表 3: 中债投资者分类指数系列 ( 总值 ) 财富指数回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回报 3 年回报 5 年回报率率率 年初至今 1 中债 - 证券公司投资指数 0.40% 0.45% 7.45% 21.52% 38.95% 0.85% 2 中债 - 商业银行投资指数 3 中债 - 信托计划投资指数 4 中债 - 证券基金投资指数 5 中债 - 保险机构投资指数 0.33% 0.38% 5.75% 16.52% 26.86% 0.71% 0.32% 0.52% 8.07% 22.94% 40.83% 0.85% 0.30% 0.33% 5.63% 15.98% 28.16% 0.63% -0.09% 1.02% 8.23% 24.96% 39.63% 0.92% 表 4: 中债投资者分类指数系列 ( 总值 ) 净价指数回报率 排序 指数名称 本月 上月 1 年回报 3 年回报年初至 5 年回报率率率今 1 中债 - 商业银行投资指数 0.00% -0.07% 1.03% 2.58% 3.84% -0.07% 2 中债 - 证券基金投资指数 3 中债 - 证券公司投资指数 4 中债 - 信托计划投资指数 5 中债 - 保险机构投资指数 -0.14% -0.23% 0.12% -0.46% 0.81% -0.36% -0.23% -0.34% -1.09% -0.95% 1.45% -0.57% -0.29% -0.54% -0.47% 0.59% 4.01% -0.84% -0.49% 0.63% 3.35% 8.38% 10.37% 0.13% 表 5: 中债系列财富指数 (1 年以下 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 高收益企业债指数 0.88% 0.54% 3.82% 16.42% 32.30% 1.42% 2 中债 - 高收益中期票据指数 0.61% 0.44% -8.18% 3.50% -- 1.05% 3 中债 - 企业债 AA- 指数 0.50% 0.42% 6.27% 18.99% -- 0.92% 4 中债 - 短融 AA 指数 0.44% 0.34% 5.54% 17.64% 29.89% 0.78% 5 中债 - 商业银行债券指数 0.43% 0.31% 4.83% 14.95% 25.82% 0.74% 6 中债 - 中债信用增进公司增信债 券指数 0.43% 0.27% 4.83% 16.34% 28.52% 0.70% 7 中债 - 企业债 AA 指数 0.39% 0.26% 5.33% 16.98% 30.18% 0.66% 12
8 中债 - 固定利率企业债指数 0.38% 0.23% 4.82% 15.35% 27.59% 0.62% 9 中债 - 企业债总指数 0.38% 0.23% 4.73% 15.27% 27.39% 0.61% 10 中债 -2012 年新发行债券指数 0.37% 0.32% 2.80% 13.60% -- 0.70% 11 中债 - 高信用等级债券指数 0.37% 0.25% 4.73% 15.23% 25.93% 0.62% 12 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.36% 0.23% 5.02% 15.89% 28.34% 0.59% 13 中债 - 中期票据总指数 0.36% 0.25% 4.19% 14.36% 24.86% 0.60% 14 中债 - 新中期票据总指数 0.36% 0.25% 4.19% 14.34% 24.83% 0.60% 15 中债 - 高信用等级企业债指数 0.35% 0.21% 4.70% 15.29% 27.00% 0.56% 16 中债 - 信用债总指数 0.35% 0.25% 4.54% 15.21% 26.25% 0.60% 17 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.35% 0.24% 4.65% 14.75% 25.26% 0.59% 18 中债 - 公司信用类债券指数 0.35% 0.25% 4.55% 15.26% 26.34% 0.60% 19 中债 - 短融总指数 0.34% 0.25% 4.63% 15.44% 26.61% 0.59% 20 中债 - 企业债 AAA 指数 0.32% 0.18% 4.18% 14.12% 24.83% 0.50% 21 中债 - 短融 50 指数 0.31% 0.23% 4.32% 14.65% 25.53% 0.55% 22 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.31% 0.20% 3.99% 13.53% 22.19% 0.52% 23 中债 - 综合指数 0.31% 0.20% 3.92% 13.41% 22.12% 0.51% 24 中债 - 新综合指数 0.31% 0.20% 3.92% 13.41% 22.11% 0.51% 25 中债 - 券总指数 0.31% 0.20% 3.91% 13.38% -- 0.51% 26 中债 - 央票 50 指数 0.30% 0.13% -- 7.61% 14.97% 0.44% 27 中债 - 央票总指数 0.30% 0.13% -- 7.61% 14.82% 0.44% 28 中债 -2013 年新发行债券指数 0.30% 0.18% 3.78% 13.20% -- 0.48% 29 中债 - 地方政府债指数 0.27% 0.17% 2.77% 10.80% -- 0.45% 30 中债 - 国开行债券总指数 0.27% 0.12% 3.45% 12.51% 20.78% 0.39% 31 中债 - 七年期国债指数 0.25% 0.16% 2.89% 9.82% 16.23% 0.42% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 6: 中债系列净价指数 (1 年以下 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 高收益企业债指数 0.32% 0.00% -3.09% -4.13% -2.75% 0.32% 2 中债 - 高收益中期票据指数 0.07% -0.06% -13.97% -14.13% -- 0.00% 3 中债 - 短融 AA 指数 0.05% -0.03% 0.28% 0.19% 0.11% 0.02% 4 中债 -2012 年新发行债券指数 0.04% -0.02% -1.38% 0.44% -- 0.02% 5 中债 - 商业银行债券指数 0.03% -0.07% 0.01% 0.89% 1.09% -0.03% 6 中债 - 短融总指数 0.03% -0.05% 0.20% 0.24% 0.56% -0.03% 7 中债 - 央票总指数 0.02% -0.14% -- -0.44% 0.21% -0.12% 8 中债 - 央票 50 指数 0.02% -0.14% -- -0.44% 0.39% -0.12% 9 中债 - 短融 50 指数 0.00% -0.07% 0.03% 0.12% 0.51% -0.07% 13
10 中债 - 七年期国债指数 0.00% -0.08% -0.14% -0.78% -1.74% -0.08% 11 中债 - 信用债总指数 0.00% -0.09% -0.13% -0.06% 0.68% -0.09% 12 中债 - 公司信用类债券指数 -0.01% -0.09% -0.13% -0.09% 0.67% -0.09% 13 中债 - 券总指数 -0.01% -0.10% -0.16% 0.25% -- -0.11% 14 中债 - 综合指数 -0.01% -0.10% -0.18% 0.20% 0.73% -0.11% 15 中债 - 新综合指数 -0.01% -0.10% -0.18% 0.20% 0.73% -0.11% 16 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 -0.01% -0.10% -0.19% 0.11% 0.55% -0.12% 17 中债 - 国开行债券总指数 -0.02% -0.16% -0.12% 0.56% 0.59% -0.17% 18 中债 - 高信用等级债券指数 -0.03% -0.12% -0.21% -0.18% 0.56% -0.15% 19 中债 -2013 年新发行债券指数 -0.04% -0.14% -0.32% -0.45% -- -0.19% 20 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.05% -0.12% -0.49% -1.85% -- -0.17% 21 中债 - 地方政府债指数 -0.06% -0.14% -0.75% 0.36% -- -0.19% 22 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.07% -0.19% -0.52% -0.64% -0.51% -0.25% 23 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 -0.07% -0.20% -0.58% -0.81% 0.23% -0.27% 24 中债 - 企业债总指数 -0.08% -0.19% -1.02% -1.64% -1.22% -0.27% 25 中债 - 固定利率企业债指数 -0.08% -0.20% -1.01% -1.61% -0.86% -0.27% 26 中债 - 中期票据总指数 -0.10% -0.18% -0.92% -0.64% 1.13% -0.28% 27 中债 - 新中期票据总指数 -0.10% -0.18% -0.92% -0.63% 1.13% -0.28% 28 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.10% -0.20% -0.92% -1.52% -1.21% -0.30% 29 中债 - 高信用等级中期票据指数 -0.10% -0.18% -0.43% -0.16% 1.61% -0.28% 30 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.11% -0.20% -1.62% -2.04% -1.59% -0.31% 31 中债 - 企业债 AA 指数 -0.15% -0.24% -0.82% -2.39% -1.68% -0.39% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 7: 中债系列财富指数 (1-3 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 高收益中期票据指数 0.77% 0.47% 3.79% 17.03% 34.76% 1.24% 2 中债 - 高收益企业债指数 0.69% 0.52% 6.17% 19.81% 38.38% 1.21% 3 中债 - 企业债 AA 指数 0.57% 0.35% 8.05% 21.48% 38.90% 0.92% 4 中债 - 企业债 AA- 指数 0.56% 0.39% 7.95% 21.74% 40.57% 0.96% 5 中债 - 中债信用增进公司增信债券 指数 0.55% 0.17% 7.23% 19.22% 33.26% 0.72% 6 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.52% 0.17% 7.15% 19.29% 34.63% 0.69% 7 中债 - 固定利率企业债指数 0.52% 0.22% 7.19% 18.44% 33.85% 0.74% 8 中债 - 企业债总指数 0.52% 0.23% 7.16% 18.52% 33.28% 0.74% 14
9 中债 - 中期票据总指数 0.51% 0.18% 7.05% 18.43% 31.84% 0.69% 10 中债 - 新中期票据总指数 0.51% 0.18% 7.04% 18.62% 31.90% 0.69% 11 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.50% 0.17% 7.14% 18.66% 31.85% 0.68% 12 中债 - 高信用等级企业债指数 0.50% 0.20% 7.20% 19.62% 34.77% 0.71% 13 中债 - 公司信用类债券指数 0.50% 0.20% 7.14% 19.07% 33.19% 0.70% 14 中债 - 信用债总指数 0.49% 0.19% 6.97% 18.84% 32.90% 0.69% 15 中债 - 高信用等级债券指数 0.49% 0.18% 7.21% 18.73% 32.41% 0.68% 16 中债 - 高信用等级新财富指数 0.49% 0.18% 7.20% 19.03% 32.92% 0.68% 17 中债 - 商业银行债券指数 0.46% 0.18% 6.05% 17.80% 31.69% 0.64% 18 中债 -2012 年新发行债券指数 0.42% 0.17% 5.59% 16.78% -- 0.59% 19 中债 - 企业债 AAA 指数 0.42% 0.07% 6.41% 17.80% 30.73% 0.49% 20 中债 -2013 年新发行债券指数 0.40% 0.04% 6.03% 15.25% -- 0.44% 21 中债 - 新综合指数 0.39% 0.10% 5.67% 15.85% 26.38% 0.48% 22 中债 - 综合指数 0.38% 0.10% 5.58% 15.71% 26.20% 0.48% 23 中债 - 地方政府债指数 0.38% 0.14% 5.05% 13.97% 22.14% 0.52% 24 中债 - 券总指数 0.37% 0.09% 5.46% 15.46% 25.78% 0.46% 25 中债 - 浮动利率债券指数 0.35% 0.12% 4.19% 14.18% 24.05% 0.47% 26 中债 - 浮动利率金融债指数 0.35% 0.13% 4.19% 14.19% 24.05% 0.47% 27 中债 - 国开行债券总指数 0.34% 0.00% 5.01% 15.43% 25.24% 0.33% 28 中债 - 金融债券总指数 0.34% -0.01% 5.19% 15.34% 25.14% 0.32% 29 中债 - 固定利率金融债指数 0.33% -0.04% 5.48% 15.64% 25.43% 0.29% 30 中债 - 总指数 0.31% 0.04% 4.84% 14.22% 23.24% 0.35% 31 中债 - 中短期债券指数 0.31% 0.04% 4.84% 14.22% 23.23% 0.36% 32 中债 - 固定利率债券指数 0.31% 0.03% 4.95% 14.17% 23.03% 0.34% 33 中债 - 七年期国债指数 0.30% 0.10% 4.31% 12.41% 20.31% 0.40% 34 中债 - 交易所国债指数 0.29% -0.03% 4.31% 12.96% 21.48% 0.26% 35 中债 - 国债总指数 0.27% 0.13% 4.31% 12.44% 20.32% 0.40% 36 中债 - 固定利率国债指数 0.27% 0.13% 4.31% 12.44% 20.32% 0.40% 37 中债 - 银行间国债指数 0.27% 0.13% 4.31% 12.43% 20.30% 0.41% 38 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.27% 0.37% 4.43% 14.46% 24.49% 0.64% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 8: 中债系列净价指数 (1-3 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 高收益中期票据指数 0.23% -0.06% -3.04% -3.84% -1.83% 0.17% 2 中债 - 中债信用增进公司增信债券 指数 0.13% -0.25% -0.94% -2.38% -0.41% -0.12% 3 中债 - 浮动利率金融债指数 0.12% -0.11% 0.94% 2.33% 2.75% 0.01% 15
4 中债 - 浮动利率债券指数 0.12% -0.11% 0.94% 2.34% 2.76% 0.01% 5 中债 - 地方政府债指数 0.10% -0.12% 1.50% 2.66% 3.78% -0.02% 6 中债 - 商业银行债券指数 0.10% -0.18% 1.42% 3.14% 6.11% -0.08% 7 中债 - 中期票据总指数 0.09% -0.22% 1.73% 1.84% 3.99% -0.14% 8 中债 - 新中期票据总指数 0.09% -0.22% 1.71% 1.85% 3.91% -0.14% 9 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.08% -0.23% 1.85% 2.03% 4.07% -0.14% 10 中债 - 交易所国债指数 0.05% -0.27% 1.22% 2.45% 3.34% -0.22% 11 中债 -2013 年新发行债券指数 0.04% -0.34% 1.64% 1.69% -- -0.30% 12 中债 - 七年期国债指数 0.02% -0.17% 1.01% 2.02% 2.32% -0.15% 13 中债 - 国开行债券总指数 0.02% -0.31% 0.99% 2.49% 3.01% -0.29% 14 中债 - 金融债券总指数 0.01% -0.32% 1.16% 2.46% 3.16% -0.31% 15 中债 - 企业债 AA- 指数 0.01% -2.08% -6.24% -9.97% -8.32% -2.07% 16 中债 - 新综合指数 0.01% -0.26% 0.99% 1.66% 3.04% -0.26% 17 中债 - 券总指数 0.00% -0.26% 0.97% 1.79% 3.33% -0.25% 18 中债 - 综合指数 0.00% -0.26% 0.93% 1.63% 3.01% -0.26% 19 中债 - 总指数 0.00% -0.26% 0.97% 2.11% 3.13% -0.26% 20 中债 - 中短期债券指数 0.00% -0.26% 0.97% 2.11% 3.13% -0.26% 21 中债 - 固定利率金融债指数 0.00% -0.36% 1.26% 2.51% 3.36% -0.37% 22 中债 - 固定利率债券指数 -0.01% -0.28% 1.00% 2.08% 3.20% -0.29% 23 中债 - 信用债总指数 -0.02% -0.29% 0.67% 0.37% 2.39% -0.31% 24 中债 -2012 年新发行债券指数 -0.02% -0.21% 0.68% 2.45% -- -0.23% 25 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.03% -0.30% 0.73% 0.36% 2.34% -0.32% 26 中债 - 高信用等级债券指数 -0.03% -0.30% 0.73% 0.38% 2.37% -0.32% 27 中债 - 固定利率国债指数 -0.03% -0.16% 0.63% 1.54% 2.40% -0.19% 28 中债 - 国债总指数 -0.03% -0.16% 0.63% 1.54% 2.40% -0.19% 29 中债 - 银行间国债指数 -0.03% -0.15% 0.61% 1.51% 2.39% -0.18% 30 中债 - 公司信用类债券指数 -0.04% -0.31% 0.53% 0.05% 1.95% -0.35% 31 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.11% -0.32% -0.05% 0.37% 0.51% -0.44% 32 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 -0.34% -0.22% -2.81% -2.45% -1.51% -0.56% 33 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.46% -0.62% -3.43% -5.30% -3.86% -1.08% 34 中债 - 企业债总指数 -0.50% -0.69% -3.82% -5.88% -4.62% -1.19% 35 中债 - 固定利率企业债指数 -0.51% -0.70% -3.77% -5.92% -3.71% -1.20% 36 中债 - 企业债 AA 指数 -0.65% -0.72% -6.75% -10.16% -8.14% -1.36% 37 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.77% -1.01% -3.33% -6.65% -4.67% -1.78% 38 中债 - 高收益企业债指数 -1.12% -1.65% -9.08% -12.25% -11.38% -2.75% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 16
表 8: 中债系列财富指数 (3-5 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 高收益企业债指数 0.70% 0.53% 9.36% 25.31% 46.99% 1.24% 2 中债 - 企业债 AA- 指数 0.70% 0.52% 9.29% 25.43% 46.87% 1.23% 3 中债 - 企业债 AA 指数 0.65% 0.45% 9.33% 25.63% 47.14% 1.10% 4 中债 - 中期票据总指数 0.60% 0.36% 9.59% 22.84% 38.96% 0.96% 5 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.60% 0.36% 9.64% 23.80% 40.02% 0.96% 6 中债 - 新中期票据总指数 0.60% 0.36% 9.65% 23.80% 40.03% 0.96% 7 中债 - 固定利率企业债指数 0.60% 0.36% 9.01% 23.90% 43.22% 0.97% 8 中债 - 企业债总指数 0.60% 0.37% 9.00% 23.94% 42.14% 0.97% 9 中债 - 高信用等级企业债指数 0.59% 0.35% 8.95% 24.02% 42.34% 0.94% 10 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.59% 0.40% 8.82% 23.77% 42.74% 0.99% 11 中债 - 公司信用类债券指数 0.58% 0.36% 9.36% 23.64% 40.66% 0.94% 12 中债 - 高信用等级债券指数 0.58% 0.35% 9.37% 23.65% 41.02% 0.93% 13 中债 - 中债信用增进公司增信债 券指数 0.58% 0.43% 9.13% 23.59% 41.72% 1.01% 14 中债 - 高信用等级新财富指数 0.58% 0.35% 9.36% 23.65% 40.53% 0.93% 15 中债 - 信用债总指数 0.57% 0.32% 9.19% 23.43% 40.14% 0.89% 16 中债 - 交易所国债指数 0.56% 0.06% 5.89% 14.25% -- 0.62% 17 中债 - 地方政府债指数 0.54% 0.28% 6.43% 16.47% 26.22% 0.83% 18 中债 - 国债总指数 0.48% -0.08% 5.53% 14.25% 23.48% 0.40% 19 中债 - 固定利率国债指数 0.48% -0.08% 5.53% 14.25% 23.48% 0.40% 20 中债 - 银行间国债指数 0.48% -0.08% 5.52% 14.25% 23.47% 0.40% 21 中债 - 企业债 AAA 指数 0.46% 0.14% 8.24% 22.05% 37.24% 0.60% 22 中债 - 综合指数 0.42% 0.09% 7.28% 18.73% 30.94% 0.51% 23 中债 - 新综合指数 0.42% 0.09% 7.27% 18.93% 31.36% 0.51% 24 中债 - 券总指数 0.41% 0.07% 7.11% 18.40% 30.08% 0.48% 25 中债 - 浮动利率金融债指数 0.40% -0.05% 2.74% 11.73% 21.04% 0.35% 26 中债 - 浮动利率债券指数 0.40% -0.05% 2.74% 11.73% 21.03% 0.35% 27 中债 - 商业银行债券指数 0.39% -0.01% 7.59% 21.21% 35.75% 0.39% 28 中债 -2012 年新发行债券指数 0.39% 0.04% 6.91% 18.95% -- 0.43% 29 中债 - 七年期国债指数 0.38% -0.08% 5.49% 14.30% 23.48% 0.30% 30 中债 -2013 年新发行债券指数 0.38% 0.07% 7.16% 18.50% -- 0.44% 31 中债 - 总指数 0.28% -0.15% 5.87% 15.87% 25.59% 0.12% 32 中债 - 中短期债券指数 0.28% -0.15% 5.87% 15.87% 25.59% 0.12% 33 中债 - 固定利率债券指数 0.26% -0.16% 6.18% 16.35% 26.24% 0.10% 34 中债 - 高收益中期票据指数 0.22% 0.88% 11.36% 24.53% 44.87% 1.10% 35 中债 - 国开行债券总指数 0.19% -0.24% 5.53% 16.44% 26.49% -0.05% 36 中债 - 金融债券总指数 0.15% -0.20% 6.11% 16.96% 27.11% -0.05% 37 中债 - 固定利率金融债指数 0.10% -0.22% 6.60% 17.86% 28.43% -0.12% [1] - 与指数的历史数据长度有关 17
[2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 9: 中债系列净价指数 (3-5 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 交易所国债指数 0.29% -0.20% 2.46% 4.10% -- 0.08% 2 中债 - 地方政府债指数 0.27% 0.02% 2.74% 4.37% 5.75% 0.29% 3 中债 - 国债总指数 0.20% -0.34% 2.07% 2.63% 3.88% -0.14% 4 中债 - 固定利率国债指数 0.20% -0.34% 2.07% 2.63% 3.88% -0.14% 5 中债 - 银行间国债指数 0.20% -0.35% 2.06% 2.60% 3.84% -0.15% 6 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.19% -0.04% 4.12% 5.70% 8.46% 0.15% 7 中债 - 中期票据总指数 0.19% -0.04% 4.07% 5.24% 7.92% 0.15% 8 中债 - 新中期票据总指数 0.19% -0.04% 4.12% 5.67% 8.41% 0.15% 9 中债 - 浮动利率债券指数 0.17% -0.28% -0.64% -0.22% -0.16% -0.10% 10 中债 - 浮动利率金融债指数 0.17% -0.28% -0.64% -0.22% -0.16% -0.10% 11 中债 - 七年期国债指数 0.10% -0.35% 2.08% 3.40% 4.77% -0.25% 12 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.09% -0.03% 1.73% 2.26% 6.32% 0.07% 13 中债 - 商业银行债券指数 0.05% -0.34% 3.11% 6.36% 9.31% -0.29% 14 中债 - 券总指数 0.02% -0.33% 1.91% 3.15% 4.70% -0.31% 15 中债 - 综合指数 0.01% -0.34% 1.57% 2.73% 4.28% -0.34% 16 中债 - 新综合指数 0.01% -0.34% 1.57% 2.87% 4.57% -0.34% 17 中债 - 中短期债券指数 -0.03% -0.45% 1.97% 3.12% 3.89% -0.48% 18 中债 - 总指数 -0.03% -0.45% 1.97% 3.12% 3.89% -0.48% 19 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.03% -0.35% 0.50% 1.51% 4.26% -0.38% 20 中债 - 高信用等级债券指数 -0.03% -0.35% 0.52% 1.53% 4.72% -0.38% 21 中债 - 信用债总指数 -0.03% -0.35% 0.54% 1.72% 4.42% -0.39% 22 中债 - 公司信用类债券指数 -0.04% -0.36% 0.27% 1.16% 3.88% -0.40% 23 中债 - 固定利率债券指数 -0.05% -0.46% 2.23% 3.52% 4.65% -0.51% 24 中债 -2012 年新发行债券指数 -0.05% -0.34% -3.01% -1.67% -- -0.39% 25 中债 - 国开行债券总指数 -0.14% -0.55% 1.38% 2.83% 3.13% -0.68% 26 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.14% -0.24% 1.65% 3.63% 5.91% -0.37% 27 中债 - 金融债券总指数 -0.18% -0.51% 1.94% 3.43% 4.05% -0.69% 28 中债 - 企业债 AA- 指数 -0.23% -0.68% -7.41% -8.61% -6.29% -0.90% 29 中债 - 固定利率金融债指数 -0.24% -0.55% 2.31% 4.01% 5.12% -0.79% 18
30 中债 - 高收益中期票据指数 -0.30% 0.38% 4.62% 2.84% 6.62% 0.08% 31 中债 -2013 年新发行债券指数 -0.38% -0.91% 1.46% 2.47% -- -1.29% 32 中债 - 企业债总指数 -0.42% -0.92% -5.31% -5.03% -2.45% -1.34% 33 中债 - 固定利率企业债指数 -0.43% -0.93% -5.34% -5.07% -1.23% -1.35% 34 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.43% -0.95% -5.14% -4.76% -2.05% -1.37% 35 中债 - 高收益企业债指数 -0.43% -0.66% -7.40% -8.65% -6.34% -1.09% 36 中债 - 企业债 AA 指数 -0.52% -1.08% -8.09% -8.24% -5.13% -1.60% 37 中债 - 企业债 AA+ 指数 -0.59% -1.64% -6.42% -6.93% -3.68% -2.21% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 10: 中债系列财富指数 (5-7 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 高收益企业债指数 0.76% 0.70% 12.39% 30.89% 55.91% 1.47% 2 中债 - 企业债 AA- 指数 0.76% 0.70% 12.40% 30.86% 55.86% 1.47% 3 中债 - 企业债 AA 指数 0.72% 0.65% 11.88% 31.04% 55.13% 1.37% 4 中债 - 固定利率企业债指数 0.66% 0.59% 11.63% 29.52% 51.22% 1.25% 5 中债 - 企业债总指数 0.66% 0.59% 11.63% 29.53% 51.36% 1.25% 6 中债 - 高信用等级企业债指数 0.65% 0.58% 11.52% 29.42% 52.10% 1.23% 7 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.62% 0.54% 11.10% 28.77% 52.84% 1.16% 8 中债 - 公司信用类债券指数 0.61% 0.56% 11.53% 28.96% 49.02% 1.17% 9 中债 - 高信用等级债券指数 0.60% 0.55% 11.43% 28.78% 49.35% 1.14% 10 中债 - 高信用等级新财富指数 0.59% 0.55% 11.42% 28.81% 48.84% 1.14% 11 中债 - 中债信用增进公司增信债 券指数 0.57% 0.51% 10.58% 28.25% -- 1.08% 12 中债 - 信用债总指数 0.53% 0.49% 11.22% 28.50% 48.87% 1.03% 13 中债 - 新中期票据总指数 0.50% 0.52% 11.42% 27.28% 44.01% 1.02% 14 中债 - 中期票据总指数 0.50% 0.52% 11.21% 26.85% 44.51% 1.02% 15 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.50% 0.52% 11.42% 27.34% 43.97% 1.02% 16 中债 - 企业债 AAA 指数 0.41% 0.33% 10.10% 24.65% 42.41% 0.74% 17 中债 - 七年期国债指数 0.40% -0.01% 6.06% 15.82% 27.50% 0.39% 18 中债 - 银行间国债指数 0.36% 0.01% 6.06% 16.10% 27.73% 0.37% 19 中债 - 国债总指数 0.36% 0.01% 6.06% 16.13% 27.77% 0.37% 20 中债 - 固定利率国债指数 0.36% 0.01% 6.06% 16.13% 27.77% 0.37% 21 中债 - 商业银行债券指数 0.32% 0.31% 10.14% 25.80% 44.25% 0.63% 19
22 中债 - 交易所国债指数 0.29% 0.10% 6.21% 16.97% 28.20% 0.39% 23 中债 - 新综合指数 0.28% 0.19% 8.10% 21.33% 34.79% 0.47% 24 中债 - 综合指数 0.28% 0.17% 8.08% 21.31% 34.92% 0.45% 25 中债 - 券总指数 0.26% 0.16% 7.78% 20.64% 33.77% 0.42% 26 中债 - 固定利率债券指数 0.24% -0.05% 6.64% 18.06% 30.02% 0.19% 27 中债 - 中短期债券指数 0.24% -0.05% 6.33% 17.47% 28.72% 0.18% 28 中债 - 总指数 0.24% -0.05% 6.33% 17.47% 28.72% 0.18% 29 中债 -2013 年新发行债券指数 0.16% 0.05% 7.40% 19.90% -- 0.21% 30 中债 -2012 年新发行债券指数 0.15% 0.16% 7.15% 19.74% -- 0.31% 31 中债 - 固定利率金融债指数 0.03% -0.17% 7.25% 19.90% 31.38% -0.13% 32 中债 - 国开行债券总指数 0.03% -0.16% 6.29% 18.15% 28.01% -0.13% 33 中债 - 金融债券总指数 0.03% -0.16% 6.58% 18.49% 28.31% -0.13% 34 中债 - 浮动利率金融债指数 -0.02% -0.03% 1.01% 10.05% 17.08% -0.05% 35 中债 - 浮动利率债券指数 -0.02% -0.03% 1.01% 10.05% 17.59% -0.05% 36 中债 - 地方政府债指数 -0.07% 0.39% 6.20% 17.99% -- 0.32% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 11: 中债系列净价指数 (5-7 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 企业债 AA 指数 0.22% 0.17% 4.93% 7.34% 11.10% 0.39% 2 中债 - 企业债 AA- 指数 0.20% 0.17% 4.90% 5.84% 9.31% 0.37% 3 中债 - 高收益企业债指数 0.20% 0.17% 4.90% 5.84% 9.32% 0.37% 4 中债 - 中债信用增进公司增信 债券指数 0.18% 0.11% 4.31% 6.15% -- 0.29% 5 中债 - 固定利率企业债指数 0.18% 0.13% 4.93% 7.19% 11.74% 0.31% 6 中债 - 企业债总指数 0.17% 0.13% 4.93% 7.18% 11.75% 0.30% 7 中债 - 高信用等级企业债指数 0.17% 0.13% 4.92% 7.33% 12.59% 0.30% 8 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.15% 0.09% 4.57% 7.09% 13.23% 0.24% 9 中债 - 公司信用类债券指数 0.14% 0.11% 5.07% 7.49% 11.24% 0.25% 10 中债 - 高信用等级债券指数 0.13% 0.11% 5.07% 7.61% 11.90% 0.24% 11 中债 - 高信用等级新财富指数 0.13% 0.11% 5.07% 7.65% 11.64% 0.24% 12 中债 - 七年期国债指数 0.12% -0.29% 2.32% 4.11% 7.25% -0.17% 13 中债 - 高信用等级中期票据指 数 0.09% 0.13% 5.98% 9.35% 12.05% 0.22% 14 中债 - 中期票据总指数 0.09% 0.13% 5.79% 9.45% 12.87% 0.22% 15 中债 - 新中期票据总指数 0.09% 0.13% 5.98% 9.30% 12.07% 0.22% 16 中债 - 信用债总指数 0.08% 0.06% 5.00% 7.80% 11.87% 0.14% 17 中债 - 银行间国债指数 0.05% -0.29% 2.29% 4.33% 6.58% -0.24% 20
18 中债 - 固定利率国债指数 0.05% -0.28% 2.30% 4.35% 6.63% -0.23% 19 中债 - 国债总指数 0.05% -0.28% 2.30% 4.35% 6.63% -0.23% 20 中债 - 企业债 AAA 指数 0.02% -0.03% 5.05% 7.86% 11.63% 0.00% 21 中债 - 交易所国债指数 0.00% -0.17% 2.43% 4.87% 8.73% -0.18% 22 中债 - 新综合指数 -0.08% -0.15% 3.38% 5.78% 8.08% -0.23% 23 中债 - 综合指数 -0.08% -0.17% 3.35% 5.75% 8.16% -0.25% 24 中债 - 固定利率债券指数 -0.08% -0.36% 2.58% 5.08% 7.19% -0.45% 25 中债 - 中短期债券指数 -0.09% -0.36% 2.29% 4.51% 6.09% -0.45% 26 中债 - 总指数 -0.09% -0.36% 2.29% 4.51% 6.09% -0.45% 27 中债 - 商业银行债券指数 -0.09% -0.08% 4.83% 9.27% 14.56% -0.17% 28 中债 - 券总指数 -0.09% -0.18% 3.21% 5.68% 7.97% -0.27% 29 中债 -2013 年新发行债券指数 -0.18% -0.32% 2.22% 3.88% -- -0.50% 30 中债 -2012 年新发行债券指数 -0.20% -0.17% 2.60% 3.78% -- -0.36% 31 中债 - 浮动利率金融债指数 -0.27% -0.28% -2.38% -1.96% -3.44% -0.55% 32 中债 - 浮动利率债券指数 -0.27% -0.28% -2.38% -1.96% -3.03% -0.55% 33 中债 - 国开行债券总指数 -0.32% -0.49% 1.95% 4.00% 3.88% -0.80% 34 中债 - 金融债券总指数 -0.32% -0.49% 2.24% 4.46% 4.47% -0.80% 35 中债 - 固定利率金融债指数 -0.32% -0.50% 2.83% 5.57% 6.61% -0.82% 36 中债 - 地方政府债指数 -0.36% 0.12% 2.37% 5.38% -- -0.24% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 12: 中债系列财富指数 (7-10 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 企业债 AA 指数 0.77% 0.80% 13.07% 33.84% 55.67% 1.57% 2 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.48% 0.86% 13.70% 32.65% 52.59% 1.34% 3 中债 - 企业债总指数 0.30% 0.66% 11.47% 28.53% 45.98% 0.96% 4 中债 - 固定利率企业债指数 0.30% 0.66% 11.48% 28.48% 45.88% 0.96% 5 中债 - 高信用等级企业债指数 0.29% 0.66% 11.42% 28.43% 46.75% 0.96% 6 中债 - 公司信用类债券指数 0.23% 0.67% 11.73% 28.49% 43.78% 0.90% 7 中债 - 高信用等级债券指数 0.23% 0.67% 11.72% 28.43% 45.20% 0.90% 8 中债 - 高信用等级新财富指数 0.23% 0.67% 11.72% 28.44% 43.93% 0.90% 9 中债 - 中期票据总指数 0.22% 0.87% 12.87% 29.09% 46.39% 1.09% 10 中债 - 高信用等级中期票据指 数 0.22% 0.87% 12.93% 29.91% 46.07% 1.09% 11 中债 - 新中期票据总指数 0.22% 0.87% 12.91% 29.89% 46.42% 1.09% 12 中债 - 信用债总指数 0.22% 0.68% 11.97% 29.64% 46.91% 0.91% 13 中债 - 银行间国债指数 0.21% -0.04% 6.25% 16.97% 29.52% 0.17% 14 中债 - 企业债 AAA 指数 0.19% 0.59% 10.60% 26.50% 44.13% 0.78% 21
15 中债 - 国债总指数 0.19% -0.03% 6.28% 17.01% 29.63% 0.16% 16 中债 - 固定利率国债指数 0.19% -0.03% 6.28% 17.01% 29.63% 0.16% 17 中债 -2013 年新发行债券指数 0.06% 0.15% 7.62% 20.07% -- 0.21% 18 中债 - 交易所国债指数 0.06% 0.06% 7.20% 18.74% -- 0.12% 19 中债 - 商业银行债券指数 0.00% 1.00% 13.03% 35.50% 57.01% 1.00% 20 中债 - 浮动利率金融债指数 -0.07% -0.28% -1.21% 7.13% 13.88% -0.35% 21 中债 - 浮动利率债券指数 -0.07% -0.28% -1.21% 7.13% 13.88% -0.35% 22 中债 - 总指数 -0.08% -0.02% 6.51% 18.10% 29.41% -0.10% 23 中债 - 中短期债券指数 -0.08% -0.02% 6.51% 18.10% 29.41% -0.10% 24 中债 - 固定利率债券指数 -0.08% -0.02% 6.62% 18.32% 30.65% -0.10% 25 中债 - 新综合指数 -0.12% 0.19% 8.06% 21.27% 34.71% 0.06% 26 中债 - 综合指数 -0.12% 0.19% 7.65% 20.27% 33.37% 0.06% 27 中债 - 券总指数 -0.14% 0.17% 7.49% 20.00% 32.92% 0.03% 28 中债 - 金融债券总指数 -0.31% -0.01% 6.90% 20.82% 31.61% -0.32% 29 中债 - 固定利率金融债指数 -0.31% 0.00% 7.28% 21.77% 34.25% -0.31% 30 中债 - 国开行债券总指数 -0.37% 0.12% 6.44% 20.64% 30.92% -0.25% 31 中债 - 地方政府债指数 -0.41% 0.42% 6.49% -- -- 0.01% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 13: 中债系列净价指数 (7-10 年 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.04% 0.46% 6.67% 11.04% 14.92% 0.49% 2 中债 - 银行间国债指数 -0.09% -0.32% 2.30% 4.00% 7.22% -0.41% 3 中债 - 固定利率国债指数 -0.11% -0.31% 2.34% 4.07% 7.31% -0.42% 4 中债 - 国债总指数 -0.11% -0.31% 2.34% 4.07% 7.31% -0.42% 5 中债 - 新中期票据总指数 -0.19% 0.50% 7.48% 11.27% 14.33% 0.30% 6 中债 - 高信用等级中期票据指 数 -0.19% 0.50% 7.49% 11.29% 14.24% 0.30% 7 中债 - 中期票据总指数 -0.19% 0.50% 7.45% 10.93% 14.41% 0.30% 8 中债 - 交易所国债指数 -0.23% -0.21% 3.52% 6.31% -- -0.44% 9 中债 - 浮动利率债券指数 -0.34% -0.54% -4.98% -5.27% -6.92% -0.88% 10 中债 - 浮动利率金融债指数 -0.34% -0.54% -4.98% -5.27% -6.92% -0.88% 11 中债 - 商业银行债券指数 -0.35% 0.69% 8.11% 15.58% 21.68% 0.33% 12 中债 - 中短期债券指数 -0.40% -0.32% 2.43% 4.66% 6.29% -0.72% 13 中债 - 总指数 -0.40% -0.32% 2.43% 4.66% 6.29% -0.72% 14 中债 - 固定利率债券指数 -0.40% -0.32% 2.53% 4.85% 7.38% -0.72% 15 中债 - 信用债总指数 -0.41% 0.31% 6.08% 10.27% 13.39% -0.10% 16 中债 - 公司信用类债券指数 -0.42% 0.29% 5.71% 9.29% 10.90% -0.13% 22
17 中债 - 高信用等级新财富指数 -0.42% 0.29% 5.73% 9.32% 11.18% -0.13% 18 中债 - 高信用等级债券指数 -0.42% 0.29% 5.73% 9.30% 11.94% -0.13% 19 中债 -2013 年新发行债券指数 -0.43% -0.17% 3.13% 5.35% -- -0.60% 20 中债 - 综合指数 -0.48% -0.12% 3.30% 5.87% 8.24% -0.60% 21 中债 - 新综合指数 -0.48% -0.12% 3.70% 6.72% 9.28% -0.60% 22 中债 - 券总指数 -0.49% -0.13% 3.21% 5.77% 8.23% -0.62% 23 中债 - 企业债 AA 指数 -0.50% 0.31% 1.91% 5.18% 5.64% -0.20% 24 中债 - 企业债总指数 -0.59% 0.27% 4.73% 8.21% 11.25% -0.32% 25 中债 - 高信用等级企业债指数 -0.60% 0.27% 4.73% 8.28% 11.66% -0.33% 26 中债 - 固定利率企业债指数 -0.60% 0.27% 4.74% 8.20% 11.32% -0.32% 27 中债 - 金融债券总指数 -0.65% -0.32% 2.58% 6.26% 6.76% -0.98% 28 中债 - 固定利率金融债指数 -0.65% -0.32% 2.95% 7.04% 8.75% -0.97% 29 中债 - 地方政府债指数 -0.71% 0.16% 2.66% -- -- -0.55% 30 中债 - 国开行债券总指数 -0.72% -0.20% 2.10% 5.96% 5.89% -0.91% 31 中债 - 企业债 AAA 指数 -0.75% 0.22% 4.81% 8.33% 12.25% -0.54% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 排序 表 14: 中债系列财富指数 (10 年以上 ) 的回报率 指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 交易所国债指数 0.81% 1.39% 12.04% 30.34% 46.94% 2.21% 2 中债 - 国债总指数 0.61% 1.27% 10.73% 27.37% 42.21% 1.88% 3 中债 - 固定利率国债指数 0.61% 1.27% 10.73% 27.37% 42.21% 1.88% 4 中债 - 银行间国债指数 0.59% 1.26% 10.66% 27.24% 42.02% 1.86% 5 中债 -2013 年新发行债券指数 0.54% 1.41% 11.64% 30.32% -- 1.96% 6 中债 - 中期票据总指数 0.53% 1.87% 18.65% 37.18% -- 2.41% 7 中债 - 高信用等级中期票据指 数 0.53% 1.87% 18.35% 37.42% -- 2.41% 8 中债 - 新中期票据总指数 0.53% 1.87% 18.35% 37.42% -- 2.41% 9 中债 - 高信用等级新财富指数 0.44% 1.45% 14.86% 34.41% 48.58% 1.89% 10 中债 - 公司信用类债券指数 0.44% 1.45% 14.86% 34.51% 48.58% 1.89% 11 中债 - 高信用等级债券指数 0.44% 1.44% 14.88% 34.55% 52.84% 1.89% 12 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.41% 1.45% 15.07% 34.92% 53.64% 1.87% 13 中债 - 高信用等级企业债指数 0.41% 1.30% 13.95% 33.48% 51.55% 1.71% 14 中债 - 企业债 AAA 指数 0.41% 1.29% 13.84% 33.37% 51.35% 1.70% 15 中债 - 固定利率企业债指数 0.41% 1.30% 13.95% 33.47% 50.95% 1.71% 16 中债 - 企业债总指数 0.41% 1.30% 13.95% 33.42% 50.91% 1.71% 17 中债 - 信用债总指数 0.38% 1.40% 14.63% 35.29% 52.48% 1.79% 23
18 中债 -2012 年新发行债券指数 0.34% 1.24% 12.48% 31.70% -- 1.58% 19 中债 - 长期债券指数 0.31% 1.07% 10.13% 28.23% 42.42% 1.38% 20 中债 - 总指数 0.31% 1.07% 10.13% 28.23% 42.42% 1.38% 21 中债 - 固定利率债券指数 0.31% 1.07% 10.13% 28.22% 42.42% 1.38% 22 中债 - 新综合指数 0.23% 1.08% 11.09% 30.08% 45.53% 1.31% 23 中债 - 综合指数 0.22% 1.08% 11.04% 30.01% 45.58% 1.30% 24 中债 - 券总指数 0.21% 1.06% 11.06% 30.15% 46.13% 1.27% 25 中债 - 商业银行债券指数 0.20% 1.27% 13.91% 34.84% 57.00% 1.47% 26 中债 - 固定利率金融债指数 -0.86% 0.27% 8.81% 31.38% 42.03% -0.59% 27 中债 - 金融债券总指数 -0.86% 0.27% 8.81% 31.38% 42.03% -0.59% 28 中债 - 国开行债券总指数 -0.86% 0.28% 8.75% 31.31% 41.95% -0.58% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 表 15: 中债系列净价指数 (10 年以上 ) 的回报率 排序指数名称本月上月 1 年回报率 3 年回报率 5 年回报率 年初至今 1 中债 - 交易所国债指数 0.50% 1.09% 7.78% 15.27% 20.58% 1.60% 2 中债 - 固定利率国债指数 0.29% 0.98% 6.54% 12.52% 15.83% 1.27% 3 中债 - 国债总指数 0.29% 0.98% 6.54% 12.52% 15.83% 1.27% 4 中债 - 银行间国债指数 0.28% 0.97% 6.47% 12.40% 15.66% 1.25% 5 中债 -2013 年新发行债券指数 0.20% 1.10% 7.06% 13.76% -- 1.30% 6 中债 - 中期票据总指数 0.10% 1.49% 12.52% 16.27% -- 1.60% 7 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.10% 1.49% 12.25% 15.73% -- 1.60% 8 中债 - 新中期票据总指数 0.10% 1.49% 12.25% 15.73% -- 1.60% 9 中债 - 高信用等级新财富指数 0.04% 1.10% 9.60% 15.83% 16.07% 1.14% 10 中债 - 高信用等级债券指数 0.04% 1.10% 9.60% 15.87% 19.26% 1.14% 11 中债 - 公司信用类债券指数 0.04% 1.10% 9.60% 15.90% 15.95% 1.14% 12 中债 - 企业债 AAA 指数 0.03% 0.95% 8.79% 15.39% 18.55% 0.98% 13 中债 - 高信用等级企业债指数 0.03% 0.96% 8.89% 15.44% 18.61% 0.99% 14 中债 - 企业债总指数 0.03% 0.96% 8.89% 15.32% 18.20% 0.99% 15 中债 - 固定利率企业债指数 0.03% 0.96% 8.88% 15.36% 18.22% 0.99% 16 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.02% 1.11% 9.87% 16.42% 19.93% 1.13% 17 中债 -2012 年新发行债券指数 0.01% 0.93% 7.88% 14.58% -- 0.94% 18 中债 - 信用债总指数 -0.01% 1.06% 9.44% 16.31% 18.33% 1.04% 19 中债 - 长期债券指数 -0.01% 0.77% 5.86% 12.90% 15.39% 0.76% 24
20 中债 - 总指数 -0.01% 0.77% 5.86% 12.90% 15.39% 0.76% 21 中债 - 固定利率债券指数 -0.01% 0.77% 5.86% 12.90% 15.39% 0.76% 22 中债 - 新综合指数 -0.10% 0.77% 6.66% 13.79% 16.51% 0.67% 23 中债 - 综合指数 -0.10% 0.78% 6.69% 13.97% 17.17% 0.68% 24 中债 - 券总指数 -0.12% 0.75% 6.60% 13.75% 17.17% 0.63% 25 中债 - 商业银行债券指数 -0.21% 0.91% 8.75% 15.83% 21.41% 0.71% 26 中债 - 固定利率金融债指数 -1.21% -0.05% 4.22% 14.21% 12.53% -1.27% 27 中债 - 金融债券总指数 -1.21% -0.05% 4.22% 14.21% 12.53% -1.27% 28 中债 - 国开行债券总指数 -1.22% -0.04% 4.16% 14.15% 12.46% -1.26% [1] - 与指数的历史数据长度有关 [2] 该表中的指数排列顺序按本月净价回报率从高到低排列 [3] 该表中的回报率均为非年化数据 [4] 该表中的回报率数据相同或者回报率为 0.00% 的情况与小数保留位数有关 排序 指数名称 表 16: 中债指数 ( 总值 ) 的特征指标 平均市值法久期 ( 年 ) 平均市值法到期收益率 (%) 平均待偿期 ( 年 ) 指数总市值 ( 亿元 ) 1 中债 - 长期债券指数 14.9402 3.4570 24.9761 19712.2728 2 中债 - 交易所国债指数 7.5527 2.8762 10.8014 4176.8027 3 中债 -10 年期国债指数 6.9645 2.8819 8.2122 10769.0012 4 中债 - 国债总指数 6.2705 2.8049 8.4838 86829.2353 5 中债 - 固定利率国债指数 6.2705 2.8049 8.4838 86829.2353 6 中债 - 银行间国债指数 6.2056 2.8013 8.3661 82652.4325 7 中债 - 固定利率债券指数 5.2469 2.9090 6.7621 167419.9500 8 中债 - 总指数 5.1070 2.9248 6.5358 177145.9750 9 中债 -5 年期国债指数 4.8506 2.7480 5.4532 22062.4156 10 中债 -5 年期金融债指数 4.4410 3.1743 5.0820 14654.1690 11 中债 - 地方政府债指数 4.4399 2.9707 5.0653 42669.0593 12 中债 - 固定利率金融债指数 4.1577 3.0254 4.9598 82597.7898 13 中债 - 金融债券总指数 4.0013 3.0437 4.7284 92285.9415 14 中债 - 企业债 AAA 指数 3.8801 3.3711 4.7928 10299.8437 15 中债 - 中短期债券指数 3.8727 2.8580 4.3788 157433.7020 16 中债 - 综合指数 3.8095 3.1668 4.7472 404546.2480 17 中债 - 国开行债券总指数 3.7983 3.0180 4.5438 64819.7896 18 中债 - 券总指数 3.7955 3.1224 4.7026 372812.1640 19 中债 - 新综合指数 3.7675 3.1856 4.6998 388660.2930 20 中债 -3-5 年期国债指数 3.6837 2.6396 4.0268 16522.6160 21 中债 -2012 年新发行债券指数 3.5553 3.2087 4.5344 45528.3517 22 中债 - 七年期国债指数 3.4236 2.6086 3.7852 19958.9507 25
23 中债 - 商业银行债券指数 3.3588 3.4572 3.8431 15513.4832 24 中债 -2013 年新发行债券指数 3.2426 3.0900 4.0397 52211.3001 25 中债 - 高信用等级新财富指数 3.1062 3.8171 3.8996 79460.3132 26 中债 - 高信用等级企业债指数 3.0624 3.8069 4.4042 30928.4622 27 中债 - 固定利率企业债指数 3.0247 3.9279 4.3940 33208.9747 28 中债 - 企业债总指数 3.0171 3.9271 4.3832 33423.2287 29 中债 - 企业债 AA+ 指数 2.7624 3.7289 3.9651 5207.9936 30 中债 - 浮动利率债券指数 2.6728 3.1993 2.9214 9665.3567 31 中债 - 浮动利率金融债指数 2.6703 3.1989 2.9184 9688.1517 32 中债 - 企业债 AA 指数 2.6181 4.1241 4.3034 15420.6249 33 中债 - 高信用等级债券指数 2.5969 3.7376 3.2171 98355.4348 34 中债 - 高信用等级中期票据指数 2.5918 3.6926 2.9484 43512.4625 35 中债 - 新中期票据总指数 2.5759 3.7265 2.9296 44066.0737 36 中债 - 中期票据总指数 2.5759 3.7265 2.9296 44066.0737 37 中债 - 企业债 AA- 指数 2.4794 5.0298 4.2265 2234.5740 38 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 2.4406 3.5306 3.4842 615.7819 39 中债 - 高收益企业债指数 2.4203 5.5020 4.0771 2352.4903 40 中债 - 信用债总指数 2.3930 3.7135 2.9210 134748.9630 41 中债 - 公司信用类债券指数 2.2724 3.7512 2.8115 118186.5070 42 中债 - 高收益中期票据指数 1.2893 6.7318 1.4545 496.8074 43 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.4637 2.9395 0.4699 72402.8832 44 中债 - 央票总指数 0.4543 2.3982 0.4595 4318.9280 45 中债 - 央票 50 指数 0.4543 2.3982 0.4595 4318.9280 46 中债 - 短融 AA 指数 0.4533 4.0912 0.4689 2688.3535 47 中债 - 短融总指数 0.3657 3.4066 0.3745 25639.8135 48 中债 - 短融 50 指数 0.3264 2.8654 0.3341 1333.5071 [1] 该表中的数据为 2016 年 2 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 17: 中债指数 (1 年以下 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值平均市值平均待偿指数总市值法久期法到期收期 ( 年 ) ( 亿元 ) ( 年 ) 益率 (%) 1 中债 - 企业债总指数 0.5383 3.4981 0.5145 2149.4514 2 中债 - 高收益企业债指数 0.6673 9.6095 0.4421 101.7579 3 中债 - 企业债 AAA 指数 0.5138 2.8302 0.5276 992.3331 4 中债 - 企业债 AA 指数 0.6634 3.9070 0.5746 551.8697 5 中债 - 券总指数 0.4243 2.9096 0.4333 70539.9171 6 中债 - 中债信用增进公司增信债券指 0.5505 3.4877 0.5564 129.1365 26
数 7 中债 - 短融总指数 0.3657 3.4066 0.3745 25639.8135 8 中债 - 央票总指数 0.4543 2.3982 0.4595 4318.9280 9 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.4376 3.3518 0.4489 6213.4036 10 中债 - 中期票据总指数 0.4368 3.4334 0.4484 6421.0418 11 中债 - 商业银行债券指数 0.6985 2.9924 0.7198 1714.9644 12 中债 - 公司信用类债券指数 0.3998 3.4419 0.3992 35614.5958 13 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.4260 2.9507 0.4290 67487.3286 14 中债 - 高收益中期票据指数 0.4463 6.2956 0.4692 180.5433 15 中债 - 短融 AA 指数 0.4533 4.0912 0.4689 2688.3535 16 中债 - 高信用等级企业债指数 0.5319 3.1944 0.5188 2047.6592 17 中债 - 七年期国债指数 0.4606 2.1464 0.4670 1638.2558 18 中债 - 国开行债券总指数 0.4629 2.5305 0.4733 9900.9552 19 中债 - 高信用等级债券指数 0.4556 3.4031 0.4604 18895.1217 20 中债 - 企业债 AA- 指数 0.7156 4.8702 0.5024 64.4314 21 中债 - 固定利率企业债指数 0.5407 3.5121 0.5162 2103.7678 22 中债 - 央票 50 指数 0.4543 2.3982 0.4595 4318.9280 23 中债 - 新中期票据总指数 0.4368 3.4334 0.4484 6421.0418 24 中债 - 新综合指数 0.4281 2.9158 0.4320 73877.6084 25 中债 -2012 年新发行债券指数 0.8558 2.7343 0.8721 2556.7042 26 中债 - 短融 50 指数 0.3264 2.8654 0.3341 1333.5071 27 中债 - 综合指数 0.4281 2.9158 0.4320 73877.6084 28 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.4234 3.1310 0.4465 503.4565 29 中债 - 信用债总指数 0.4108 3.4161 0.4110 37692.4628 30 中债 -2013 年新发行债券指数 0.4194 2.6937 0.4215 12895.9623 31 中债 - 地方政府债指数 0.4639 2.4118 0.4698 2497.5118 [1] 该表中的数据为 2016 年 2 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 排序 表 18: 中债指数 (1-3 年 ) 的特征指标 指数名称 平均市值法久期 ( 年 ) 平均市值法到期收益率 (%) 平均待偿期 ( 年 ) 指数总市值 ( 亿元 ) 1 中债 -2013 年新发行债券指数 2.1265 3.0823 2.3058 15050.1112 2 中债 - 地方政府债指数 2.1072 2.7136 2.2455 9948.1950 3 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 1.9157 3.2990 2.2780 139.4699 4 中债 - 高信用等级新财富指数 1.9070 3.7049 2.0752 29965.2900 5 中债 - 高信用等级债券指数 1.9070 3.7049 2.0752 29965.2900 6 中债 - 公司信用类债券指数 1.8983 3.8021 2.0696 30901.2700 27
7 中债 - 信用债总指数 1.8920 3.7417 2.0609 36310.0802 8 中债 - 新综合指数 1.8750 3.0641 2.0140 99186.7872 9 中债 - 商业银行债券指数 1.8513 3.3919 2.0062 4887.1510 10 中债 - 综合指数 1.8501 3.0225 1.9836 105483.9017 11 中债 - 企业债 AAA 指数 1.8392 3.0887 2.0266 2320.8042 12 中债 - 固定利率金融债指数 1.8310 2.6979 1.9591 29974.9740 13 中债 - 高信用等级中期票据指数 1.8222 3.6586 1.9922 17106.9917 14 中债 - 券总指数 1.8219 2.9346 1.9600 95676.0501 15 中债 - 新中期票据总指数 1.8188 3.7164 1.9895 17414.1489 16 中债 - 中期票据总指数 1.8188 3.7164 1.9895 17414.1489 17 中债 - 金融债券总指数 1.8020 2.7354 1.9229 35404.3924 18 中债 - 国开行债券总指数 1.7953 2.7564 1.9141 18920.7314 19 中债 - 固定利率债券指数 1.7813 2.5845 1.8924 50468.6900 20 中债 - 中短期债券指数 1.7678 2.6192 1.8763 55880.3503 21 中债 - 总指数 1.7678 2.6192 1.8763 55880.3503 22 中债 - 交易所国债指数 1.7573 2.4636 1.8575 709.2609 23 中债 - 七年期国债指数 1.7302 2.4105 1.8262 4262.0300 24 中债 - 高信用等级企业债指数 1.7298 3.5551 2.0788 5746.7394 25 中债 - 固定利率国债指数 1.7241 2.4316 1.8145 21520.9540 26 中债 - 国债总指数 1.7241 2.4316 1.8145 21520.9540 27 中债 - 银行间国债指数 1.7229 2.4305 1.8130 20811.6930 28 中债 - 固定利率企业债指数 1.7195 3.7438 2.0738 6076.2844 29 中债 - 企业债总指数 1.7188 3.7446 2.0752 6163.5502 30 中债 - 企业债 AA+ 指数 1.6697 3.6241 2.0454 1084.6340 31 中债 - 企业债 AA 指数 1.6494 3.9839 2.1412 2341.3050 32 中债 - 浮动利率债券指数 1.6424 2.9423 1.7326 5406.6241 33 中债 - 浮动利率金融债指数 1.6422 2.9428 1.7323 5429.4192 34 中债 - 高收益中期票据指数 1.6079 7.1330 1.8219 290.8306 35 中债 - 企业债 AA- 指数 1.5759 4.8213 2.0252 335.3401 36 中债 - 高收益企业债指数 1.5529 6.4211 2.0180 410.6201 37 中债 -2012 年新发行债券指数 1.4462 3.1201 1.5804 17298.3130 38 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.9819 2.7859 1.0490 4915.5550 [1] 该表中的数据为 2016 年 2 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 排序 表 19: 中债指数 (3-5 年 ) 的特征指标 指数名称 平均市值法久期 ( 年 ) 平均市值法到期收益率 (%) 平均待偿期 ( 年 ) 指数总市值 ( 亿元 ) 1 中债 - 地方政府债指数 3.9558 2.9220 4.3675 12388.4419 28
2 中债 - 交易所国债指数 3.8462 2.6256 4.2120 433.6738 3 中债 - 浮动利率债券指数 3.6858 3.4520 4.0026 3645.4210 4 中债 - 浮动利率金融债指数 3.6858 3.4520 4.0026 3645.4210 5 中债 - 国债总指数 3.6837 2.6396 4.0268 16524.2612 6 中债 - 固定利率国债指数 3.6837 2.6396 4.0268 16524.2612 7 中债 - 银行间国债指数 3.6793 2.6399 4.0218 16090.5800 8 中债 - 高收益中期票据指数 3.6314 5.2398 4.3119 25.4330 9 中债 - 总指数 3.6118 2.9027 3.9902 42201.3400 10 中债 - 中短期债券指数 3.6118 2.9027 3.9902 42201.3400 11 中债 - 固定利率债券指数 3.6047 2.8507 3.9889 38550.7221 12 中债 - 国开行债券总指数 3.5873 3.1406 3.9839 14194.1624 13 中债 - 金融债券总指数 3.5612 3.0756 3.9631 26233.3207 14 中债 - 商业银行债券指数 3.5597 3.4408 3.9978 3272.71330 15 中债 - 七年期国债指数 3.5596 2.6627 3.9036 7786.7007 16 中债 - 固定利率金融债指数 3.5411 3.0148 3.9560 22587.9086 17 中债 - 券总指数 3.5404 3.2082 4.0447 84404.2630 18 中债 - 新综合指数 3.5105 3.2664 4.0516 92883.0401 19 中债 - 综合指数 3.5105 3.2664 4.0516 92883.0401 20 中债 - 新中期票据总指数 3.4828 3.8276 4.0094 16346.9203 21 中债 - 中期票据总指数 3.4828 3.8276 4.0094 16346.9203 22 中债 - 高信用等级中期票据指数 3.4819 3.8252 4.0082 16308.1700 23 中债 -2013 年新发行债券指数 3.3816 3.2375 4.2271 13287.0418 24 中债 - 信用债总指数 3.2289 3.8236 4.0142 35572.1548 25 中债 - 企业债 AAA 指数 3.2273 3.2984 3.8592 2730.8280 26 中债 - 高信用等级债券指数 3.2255 3.8257 4.0172 31064.8911 27 中债 - 高信用等级新财富指数 3.2255 3.8257 4.0172 31064.8911 28 中债 - 公司信用类债券指数 3.1948 3.8637 4.0164 32207.0830 29 中债 -2012 年新发行债券指数 2.7766 3.1847 3.4066 11944.4093 30 中债 - 企业债 AA+ 指数 2.6694 3.7759 3.9446 1900.9410 31 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 2.6609 3.6031 3.8913 175.2049 32 中债 - 高信用等级企业债指数 2.6144 3.7793 3.9436 10391.6700 33 中债 - 固定利率企业债指数 2.5838 3.8670 3.9488 11340.3121 34 中债 - 企业债总指数 2.5833 3.8687 3.9488 11388.5504 35 中债 - 企业债 AA 指数 2.3057 4.0084 3.9814 5759.8989 36 中债 - 高收益企业债指数 2.2394 4.8682 3.9771 934.2582 37 中债 - 企业债 AA- 指数 2.2339 4.8675 3.9787 928.9482 [1] 该表中的数据为 2016 年 2 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 20: 中债指数 (5-7 年 ) 的特征指标 29
排序 指数名称 平均市值法久期 ( 年 ) 平均市值法到期收益率 (%) 平均待偿期 ( 年 ) 指数总市值 ( 亿元 ) 1 中债 -2013 年新发行债券指数 5.8117 3.2432 6.8622 1679.1120 2 中债 - 浮动利率债券指数 5.6236 3.9533 6.3128 520.5244 3 中债 - 浮动利率金融债指数 5.6236 3.9533 6.3128 520.5244 4 中债 - 地方政府债指数 5.5793 3.2103 6.4124 9939.3570 5 中债 - 银行间国债指数 5.5092 2.8293 6.3080 22138.9610 6 中债 - 国债总指数 5.4995 2.8273 6.2965 23052.8300 7 中债 - 固定利率国债指数 5.4995 2.8273 6.2965 23052.8300 8 中债 -2012 年新发行债券指数 5.3940 3.3794 6.3647 10739.8910 9 中债 - 总指数 5.3444 2.9942 6.1550 36248.7340 10 中债 - 中短期债券指数 5.3444 2.9942 6.1550 36248.7340 11 中债 - 固定利率债券指数 5.3403 2.9802 6.1524 35724.6817 12 中债 - 交易所国债指数 5.2649 2.7781 6.0219 913.8685 13 中债 - 七年期国债指数 5.1791 2.7968 5.9029 6271.9650 14 中债 - 券总指数 5.1214 3.2842 6.1413 62041.2300 15 中债 - 金融债券总指数 5.0732 3.2860 5.9080 13222.0140 16 中债 - 国开行债券总指数 5.0591 3.2842 5.8861 9114.4090 17 中债 - 综合指数 5.0580 3.3149 6.1218 66537.0300 18 中债 - 固定利率金融债指数 5.0506 3.2586 5.8887 12701.4910 19 中债 - 商业银行债券指数 5.0383 3.6447 6.0164 4956.4470 20 中债 - 新综合指数 4.9467 3.3786 6.0305 58245.6600 21 中债 - 企业债 AAA 指数 4.9140 3.5109 6.0919 1881.5650 22 中债 - 高信用等级中期票据指数 4.8927 3.7425 5.9050 2487.6210 23 中债 - 新中期票据总指数 4.8927 3.7425 5.9050 2487.6210 24 中债 - 中期票据总指数 4.8927 3.7425 5.9050 2487.6210 25 中债 - 信用债总指数 4.2254 3.9795 5.8938 18869.1800 26 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 4.0623 3.6771 6.3705 171.9706 27 中债 - 高信用等级债券指数 3.9951 4.0112 5.8569 12881.5100 28 中债 - 高信用等级新财富指数 3.9951 4.0112 5.8569 12881.5100 29 中债 - 公司信用类债券指数 3.9360 4.0997 5.8508 13906.3810 30 中债 - 高信用等级企业债指数 3.6844 4.0828 5.8165 9726.2084 31 中债 - 固定利率企业债指数 3.6408 4.1841 5.8152 10674.9300 32 中债 - 企业债总指数 3.6403 4.1847 5.8145 10696.9300 33 中债 - 企业债 AA+ 指数 3.6009 3.8988 5.6842 1265.1730 34 中债 - 企业债 AA 指数 3.3496 4.2813 5.7619 6579.4740 35 中债 - 高收益企业债指数 3.1899 5.2843 5.8148 905.8542 36 中债 - 企业债 AA- 指数 3.1899 5.2843 5.8148 905.8542 [1] 该表中的数据为 2016 年 2 月末的数据 30
[2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 21: 中债指数 (7-10 年 ) 的特征指标 排序 指数名称 平均市值法久期 ( 年 ) 平均市值法到期收益率 (%) 平均待偿期 ( 年 ) 指数总市值 ( 亿元 ) 1 中债 - 地方政府债指数 7.9626 3.2463 9.4685 7895.5520 2 中债 - 商业银行债券指数 7.3544 3.7877 9.1649 202.6037 3 中债 - 交易所国债指数 7.3029 2.8757 8.6405 1295.0345 4 中债 - 券总指数 7.2043 3.2771 8.7806 36576.4500 5 中债 - 新综合指数 7.1562 3.2906 8.7489 39575.2314 6 中债 - 综合指数 7.1562 3.2906 8.7489 39575.2314 7 中债 - 国债总指数 7.1439 2.8805 8.4850 10088.3600 8 中债 - 固定利率国债指数 7.1439 2.8805 8.4850 10088.3600 9 中债 - 固定利率债券指数 7.1299 3.1365 8.6191 22976.1100 10 中债 - 总指数 7.1253 3.1395 8.6100 23103.3300 11 中债 - 中短期债券指数 7.1253 3.1395 8.6100 23103.3300 12 中债 - 银行间国债指数 7.1205 2.8812 8.4620 8793.3300 13 中债 - 固定利率金融债指数 7.1157 3.3363 8.7203 12941.6750 14 中债 - 金融债券总指数 7.1100 3.3411 8.7070 13034.4620 15 中债 - 国开行债券总指数 7.0568 3.3228 8.6560 8347.2260 16 中债 - 中期票据总指数 6.3822 3.8828 8.2438 993.4451 17 中债 - 新中期票据总指数 6.3822 3.8828 8.2438 993.4451 18 中债 - 高信用等级中期票据指数 6.3822 3.8828 8.2438 993.4451 19 中债 - 浮动利率债券指数 6.3121 4.0033 7.1339 92.7880 20 中债 - 浮动利率金融债指数 6.3121 4.0033 7.1339 92.7880 21 中债 - 信用债总指数 6.1147 3.9131 8.2608 4261.6170 22 中债 - 高信用等级债券指数 6.0502 3.9179 8.2188 3984.7540 23 中债 - 高信用等级新财富指数 6.0502 3.9179 8.2188 3984.7540 24 中债 -2013 年新发行债券指数 6.0484 3.3474 7.3548 6822.4400 25 中债 - 公司信用类债券指数 6.0471 3.9208 8.2199 3993.3120 26 中债 - 企业债 AAA 指数 6.0436 3.8682 8.2723 1384.6530 27 中债 - 固定利率企业债指数 5.7425 3.9525 8.3619 1936.8860 28 中债 - 高信用等级企业债指数 5.7335 3.9487 8.3528 1939.4180 29 中债 - 企业债总指数 5.7285 3.9544 8.3545 1947.9580 30 中债 - 企业债 AA+ 指数 5.2707 3.9514 8.6863 366.6636 31 中债 - 企业债 AA 指数 4.3536 4.5357 8.3083 188.0829 [1] 该表中的数据为 2016 年 2 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 表 22: 中债指数 (10 年以上 ) 的特征指标 31
排序 指数名称 平均市值法久期 ( 年 ) 平均市值法到期收益率 (%) 平均待偿期 ( 年 ) 指数总市值 ( 亿元 ) 1 中债 - 交易所国债指数 17.3913 3.4709 32.2138 824.9653 2 中债 - 国债总指数 15.7780 3.4075 27.0532 15642.8290 3 中债 - 固定利率国债指数 15.7780 3.4075 27.0532 15642.8290 4 中债 - 银行间国债指数 15.6881 3.4039 26.7629 14817.8640 5 中债 - 总指数 14.9402 3.4570 24.9761 19712.2730 6 中债 - 长期债券指数 14.9402 3.4570 24.9761 19712.2730 7 中债 - 固定利率债券指数 14.9399 3.4570 24.9767 19699.7480 8 中债 -2013 年新发行债券指数 14.5022 3.5968 24.8376 2476.6304 9 中债 - 券总指数 14.0103 3.5475 22.9728 23574.2612 10 中债 - 综合指数 14.0544 3.5385 22.7047 26189.4520 11 中债 - 新综合指数 14.0235 3.5497 23.0778 24891.9700 12 中债 - 金融债券总指数 11.9390 3.7282 18.0380 4391.7543 13 中债 - 固定利率金融债指数 11.9390 3.7282 18.0380 4391.7543 14 中债 -2012 年新发行债券指数 14.5333 3.6059 25.0671 2988.9686 15 中债 - 国开行债券总指数 11.9207 3.7251 18.0145 4342.3092 16 中债 - 商业银行债券指数 7.7402 3.8056 10.3271 479.6115 17 中债 - 信用债总指数 8.6141 3.9081 11.8562 2043.4753 18 中债 - 企业债 AAA 指数 8.8373 3.8128 12.0738 989.6605 19 中债 - 中期票据总指数 8.8987 4.2471 12.8654 402.9009 20 中债 - 新中期票据总指数 8.8987 4.2471 12.8654 402.9009 21 中债 - 高信用等级中期票据指数 8.8987 4.2471 12.8654 402.9009 22 中债 - 固定利率企业债指数 8.8644 3.8331 12.1432 1076.7905 23 中债 - 企业债总指数 8.8644 3.8331 12.1432 1076.7905 24 中债 - 高信用等级企业债指数 8.8644 3.8331 12.1432 1076.7905 25 中债 - 高信用等级债券指数 8.8825 3.9397 12.3252 1563.8638 26 中债 - 高信用等级新财富指数 8.8825 3.9397 12.3252 1563.8638 27 中债 - 公司信用类债券指数 8.8825 3.9397 12.3252 1563.8638 28 中债 - 企业债 AA+ 指数 9.1721 4.0641 12.9224 87.1301 [1] 该表中的数据为 2016 年 2 月末的数据 [2] 该表中的指数按平均市值法久期降序排列 三 中债指数的风险收益特征 本部分是对中债指数的风险收益特征的描述 下面的图 9 和表 24 提供了从 风险收益特征维度的分析数据, 其中图 10 展示的仅为市场应用最广和关注度最 高的代表性中债指数的风险收益点 投资者可以从中发现各个指数的表现情况及 32
走势特征, 从而发现投资机会和适合的投资跟踪标的 图 9: 中债 ( 部分 ) 指数的风险收益特征图 [1] 该图中的财富指数计算区间为 2015 年 2 月 28 日至 2016 年 2 月 29 日 序号 指数名称 表 23: 中债指数的风险收益特征表 财富指数日回报率标准差 (%) 财富指数平均日回报率 (%) 1 中债 - 企业债 AA- 指数 0.0664 0.0395 2 中债 - 长期债券指数 0.3884 0.0392 3 中债 - 企业债 AA 指数 0.0684 0.0389 4 中债 - 高收益企业债指数 0.0672 0.0376 5 中债 - 固定利率企业债指数 0.0773 0.0368 6 中债 - 企业债总指数 0.0769 0.0366 7 中债 - 高信用等级企业债指数 0.0777 0.0365 8 中债 - 企业债 AA+ 指数 0.0723 0.0352 9 中债 - 高信用等级新财富指数 0.0805 0.0350 10 中债 - 企业债 AAA 指数 0.1021 0.0333 11 中债 - 高信用等级债券指数 0.0648 0.0316 12 中债 - 高信用等级中期票据指数 0.0712 0.0312 13 中债 - 中期票据总指数 0.0701 0.0308 14 中债 - 商业银行债券指数 0.1063 0.0308 15 中债 - 新中期票据总指数 0.0704 0.0307 16 中债 - 中债信用增进公司增信债券指数 0.0636 0.0299 17 中债 - 信用债总指数 0.0644 0.0298 18 中债 - 公司信用类债券指数 0.0600 0.0298 33
19 中债 - 中国高等级债券指数 0.0993 0.0295 20 中债 - 交易所国债指数 0.1887 0.0273 21 中债 -5 年期金融债指数 0.1184 0.0267 22 中债 -2012 年新发行债券指数 0.0809 0.0259 23 中债 - 新综合指数 0.0826 0.0256 24 中债 - 综合指数 0.0846 0.0254 25 中债 -10 年期国债指数 0.1937 0.0253 26 中债 - 地方政府债指数 0.0898 0.0251 27 中债 - 固定利率金融债指数 0.1093 0.0249 28 中债 - 券总指数 0.0847 0.0249 29 中债 - 固定利率债券指数 0.1195 0.0247 30 中债 - 固定利率国债指数 0.1451 0.0244 31 中债 - 国债总指数 0.1451 0.0244 32 中债 - 银行间国债指数 0.1437 0.0243 33 中债 -2013 年新发行债券指数 0.0774 0.0243 34 中债 - 总指数 0.1161 0.0239 35 中债 - 金融债券总指数 0.1047 0.0233 36 中债 -5 年期国债指数 0.1224 0.0225 37 中债 - 中短期债券指数 0.0913 0.0220 38 中债 - 短融 AA 指数 0.0251 0.0216 39 中债 - 国开行债券总指数 0.1039 0.0211 40 中债 -3-5 年期国债指数 0.0771 0.0211 41 中债 - 关键期限国债指数 0.0868 0.0205 42 中债 - 七年期国债指数 0.0777 0.0198 43 中债 - 短融总指数 0.0207 0.0182 44 中债 - 短融 50 指数 0.0235 0.0170 45 中债 - 货币市场基金可投资债券指数 0.0177 0.0157 46 中债 - 央票 50 指数 0.0387 0.0147 47 中债 - 央票总指数 0.0387 0.0147 48 中债 - 浮动利率金融债指数 0.1056 0.0126 49 中债 - 浮动利率债券指数 0.1059 0.0126 50 中债 - 高收益中期票据指数 0.2388 0.0004 [1] 该表中的财富指数计算区间为 2015 年 2 月 28 日至 2016 年 2 月 29 日 [2] 该表中的指数按财富指数平均日回报率 (%) 降序排序 1 四 部分中债指数的成份券情况 1. 中债 - 中国高等级债券指数 1 若一只券可在多个流通场所流通, 则在样本券列表中有多条记录 34
2016 年 2 月 29 日的中债 - 中国高等级债券指数含成份券共 2006 只 表 24: 中债 - 中国高等级债券指数权重排名前 10 成份券 排名债券代码债券简称流通场所指数市值权重 (%) 1 150210 15 国开 10 0.6534 2 150218 15 国开 18 0.4401 3 140209 14 国开 09 0.3681 4 030014 03 国债 14 0.3541 5 150314 15 进出 14 0.3519 6 150405 15 农发 05 0.3490 7 150412 15 农发 12 0.3413 8 130018 13 附息国债 18 0.3234 9 150207 15 国开 07 0.2999 10 120009 12 附息国债 09 0.2798 [1] 本表为 2016 年 2 月 29 日的数据 表 25: 中债 - 中国高等级债券指数成份券变动表 ( 市值前 10) 移出移入退出样本数 :10 进入样本数 :47 债券代码债券简称流通场所债券代码债券简称流通场所 140201 14 国开 01 136046 15 中海 01 上交所 100201 10 国开 01 160405 16 农发 05 150302 15 进出 02 160403 16 农发 03 140401 14 农发 01 160402 16 农发 02 101456001 14 甘公投 MTN001 101654007 16 神华 MTN001 1080005 10 南网债 01 136079 15 中航债上交所 1080013 10 北汽投债上交所 101652003 16 南电 MTN001 101452001 14 新希望 MTN001 160404 16 农发 04 1080013 10 北汽投债 160002 16 附息国债 02 140029 14 附息国债 29 深交所 101554099 [1] 本表 移出 券按该券在上月底市值权重由大到小排列 [2] 本表 移入 券按该券在本月底市值权重由大到小排列 2. 中债 - 新综合财富指数 15 泰达投资 MTN001 2016 年 2 月 29 日的中债 - 新综合财富指数含成份券共 12287 只, 全价总市值 约为 38.8 万亿 表 26: 中债 - 新综合财富指数权重排名前 10 成份券 排名债券代码债券简称流通场所债券性质指数市值权重 (%) 1 150210 15 国开 10 政策性银行债券 0.4598 35
2 150218 15 国开 18 政策性银行债券 0.4139 3 130018 13 附息国债 18 记账式国债 0.3022 4 1001060N 10 央票 60 续央行票据 0.2906 5 120009 12 附息国债 09 记账式国债 0.2644 6 140209 14 国开 09 政策性银行债券 0.2591 7 150026 15 附息国债 26 记账式国债 0.2561 8 120005 12 附息国债 05 记账式国债 0.2548 9 120010 12 附息国债 10 记账式国债 0.2509 10 150314 15 进出 14 政策性银行债券 0.2476 [1] 本表为 2016 年 2 月 29 日的数据 表 27: 中债 - 新综合财富指数成份券变动表 ( 市值前 10) 移出移入退出样本数 :251 进入样本数 :92 债券代码债券简称流通场所债券性质债券代码债券简称流通场所债券性质 110004 130004 11 附息国 债 04 13 附息国 债 04 150403 15 农发 03 150202 15 国开 02 090001 09 国债 01 060201 06 国开 01 110301 11 进出 01 159904 15 贴现国 债 04 140305 14 进出 05 130211 13 国开 11 记账式国 债 160003 记账式国 债 1605005 政策性银 行债券 101651005 政策性银 行债券 011602001 记账式国 债 1628001 政策性银 行债券 160004 政策性银 行债券 160005 记账式国 债 1605002 政策性银 行债券 1605001 政策性银 行债券 1605003 [1] 本表 移出 券按该券在上月底市值权重由大到小排列 [2] 本表 移入 券按该券在本月底市值权重由大到小排列 3. 中债 - 信用债 3-5 年财富总指数 36 16 附息国债 03 16 广东债 01 16 中石油 MTN001 16 铁道 SCP001 16 浦发绿色 金融债 01 16 附息国债 04 16 附息国债 05 16 湖北债 02 16 湖北债 01 16 湖北债 03 记账式国 债 地方政府 债 中期票据 超短期融 资券 商业银行 债券 记账式国 债 记账式国 债 地方政府 债 地方政府 债 地方政府 2016 年 2 月 29 日的中债 - 信用债 3-5 年财富总指数含成份券共 2860 只, 全 价总市值约为 3.5 万亿 表 28: 中债 - 信用债 3-5 年财富总指数权重排名前 10 成份券 排债券代码债券简称流通场所债券性质指数市值权重 (%) 债
名 1 1528010 15 交通银行债商业银行债券 0.8551 2 1006001 10 中行 01 商业银行债券 0.7680 3 092502 09 农行 012 商业银行债券 0.7392 4 090602 09 中行 02 商业银行债券 0.7065 5 090502 09 工行 02 商业银行债券 0.7057 6 101453009 14 铁道 MTN001 中期票据 0.6327 7 101553006 15 铁道 MTN001 中期票据 0.6220 8 1382119 13 中石油 MTN2 中期票据 0.6195 9 101461017 14 神华 MTN002 中期票据 0.6154 10 1382196 13 中石油 MTN3 中期票据 0.6108 [1] 本表为 2016 年 2 月 29 日的数据 表 29: 中债 - 信用债 3-5 年财富指数成份券变动表 ( 市值前 10) 移出移入退出样本数 :49 进入样本数 :167 债券代码债券简称流通场所债券性质债券代码债券简称流通场所债券性质 090702 09 建行 012 1280017 12 中石油 03 101455004 14 浙能源 MTN001 098008 09 华菱债 商业银行 债券 1628004 中央企业 债 1628006 16 广发银行 01 16 浙商银行 债 商业银行 债券 商业银行 债券 中期票据 136164 16 中油 01 上交所公司债券 1280017 12 中石油 03 上交所 101474001 1180030 14 北控集 MTN001 11 临汾投建 债 1280023 12 九城投债 地方企业 债 122377 14 首开债上交所公司债券 中央企业 债 122443 15 桂金债上交所公司债券 中期票据 136173 16 龙源 01 上交所公司债券 上交所 1380067 13 陕有色债上交所 101461002 14 神火 MTN001 地方企业 债 112307 15 投资 01 深交所公司债券 地方企业 债 136130 16 葛洲 01 上交所公司债券 地方企业 债 101451007 14 滨建投 MTN001 中期票据 中期票据 136142 16 中铁 01 上交所公司债券 [1] 本表 移出 券按该券在上月底市值权重由大到小排列 [2] 本表 移入 券按该券在本月底市值权重由大到小排列 4. 中债 - 新中期票据指数 2016 年 2 月 29 日的中债 - 新中期票据指数含成份券共 2804 只, 全价总市值 约为 4.4 万亿 37
表 30: 中债 - 新中期票据指数权重排名前 10 成份券 排名债券代码债券简称流通场所债券性质指数市值权重 (%) 1 101453009 14 铁道 MTN001 中期票据 0.5107 2 101553006 15 铁道 MTN001 中期票据 0.5021 3 1382119 13 中石油 MTN2 中期票据 0.5001 4 101461017 14 神华 MTN002 中期票据 0.4968 5 1382196 13 中石油 MTN3 中期票据 0.4931 6 1282329 12 中石油 MTN4 中期票据 0.4810 7 101551020 15 中油股 MTN001 中期票据 0.4784 8 1282156 12 中石油 MTN1 中期票据 0.4775 9 101552037 15 中油股 MTN002 中期票据 0.4725 10 1282501 12 电网 MTN4 中期票据 0.4716 [1] 本表为 2016 年 2 月 29 日的数据 表 31: 中债 - 新中期票据指数成份券变动表 ( 市值前 10) 移出移入退出样本数 :33 进入样本数 :44 债券代码债券简称流通场所债券性质债券代码债券简称流通场所债券性质 1182047 1182034 1182049 1182021 1182048 1182043 1182031 1182022 1182041 11 振华 MTN1 11 首创集 MTN2 11 浦发集 MTN1 11 本钢 MTN1 11 中核电 MTN1 11 太钢 MTN1 11 沪国际 MTN1 11 中船 MTN1 11 昆钢 MTN1 中期票据 101651005 中期票据 101664009 中期票据 101666003 中期票据 101656004 中期票据 101656010 中期票据 101661004 中期票据 101662015 中期票据 101659008 中期票据 101661007 16 中石油 MTN001 16 鲁高速集 MTN001 16 华谊兄弟 MTN001 16 滇建工 MTN001 16 苏园建 MTN001A 16 中普天 MTN001 16 新盛建设 MTN001 16 洪都航空 MTN001 16 邢台路桥 MTN001 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 中期票据 1182025 11 川煤炭 MTN1 中期票据 101658005 16 豫投资 MTN001 中期票据 [1] 本表 移出 券按该券在上月底市值权重由大到小排列 [2] 本表 移入 券按该券在本月底市值权重由大到小排列 38
五 中债指数的本月动态 1. 中债指数使用情况随着中债指数的日趋完善以及权威性, 近年来, 使用中债指数作为业绩比较基准的基金数量逐渐增多 以下分别为按基金数和基金规模统计的截至目前使用中债指数为业绩比较基准的基金管理人 TOP10 表 32: 以中债指数为业绩比较基准基金数量 TOP 10 2 序号 基金管理人 基金数量 1 建信基金管理有限责任公司 33 2 富国基金管理有限公司 32 3 工银瑞信基金管理有限公司 31 4 国投瑞银基金管理有限公司 27 5 中银基金管理有限公司 25 6 华安基金管理有限公司 25 7 博时基金管理有限公司 24 8 易方达基金管理有限公司 21 9 融通基金管理有限公司 21 10 招商基金管理有限公司 19 表 34: 以中债指数为业绩比较基准基金规模 TOP 10 序号 基金管理人 基金规模 ( 亿元 ) 1 工银瑞信基金管理有限公司 1134.62 2 富国基金管理有限公司 763.18 3 易方达基金管理有限公司 739.12 4 嘉实基金管理有限公司 723.45 5 招商基金管理有限公司 668.42 6 中银基金管理有限公司 624.86 7 汇添富基金管理股份有限公司 584.84 8 建信基金管理有限责任公司 467.40 9 银华基金管理有限公司 438.55 10 国投瑞银基金管理有限公司 409.28 数据来源 :Wind 资讯终端 同时中债指数也是被动投资者偏好的债券指数标的 以下为以中债指数为跟 2 统计口径说明 :1 统计时间为截至 2015 年 12 月 31 日有基金净值的公募基金产品 ;2 分级基金和 ABC 基金均进行合并, 资产净值进行加总 ;3 剔除没有业绩比较基准数据的基金 39
踪标的的指数基金的运行情况 表 35: 以中债指数为跟踪标的的指数基金运行情况 序号基金简称基金主代码基金规模基金管理人跟踪标的 1 易方达中债新综指发起式 (LOF) 161119 3.01 亿元 易方达基金管理有限公司 中债 - 新综合财富指数 ( 总值 ) 2 南方中债中期票据指数债券发起式 000022 0.81 亿元 南方基金管理有限公司 中债 - 新中期票据总财富指数 ( 总值 ) 3 南方东英中国五年期国债 ETF 港币 :3199 人民币 :83199 5.11 亿元 南方东英资产管理有限公司 中债 -5 年期国债指数 4 5 Market Vectors ChinaAMC China Bond ETF 易方达中债 3-5 年期国债指数 CBON(NYSE ARCA) 1450 万美元 001512 2.12 亿元 Van Eck Global 华夏基金管理有限公司易方达基金管理有限公司 中债 - 中国高等级债券指数中债 -3-5 年期国债指数 表 36: 以中债指数为跟踪标的的产品运行情况 序号 产品简称 产品代码 产品规模 管理人 跟踪标的 1 Korea TRUE RMB China 5-Year KRG576200072 Investment 中债 -5 年期国债指数 300 亿韩元 Treasury Bond ETN (ISIN 代码 ) Securities ( 韩元计价 ) Co. 2 平安资管计划 ( 名称待平安资产管理 - 2 亿元定 ) 有限责任公司 中债 - 银行间国债指数 数据来源 :Wind 资讯终端 40
图表索引 图 1: 一年以来中债 - 新综合总值净价指数走势图... 4 图 2: 1 月末 VS 2 月末中债国债收益率曲线对比图... 4 图 3: 2 月份中债 - 信用债总净价指数走势图... 5 图 4: 2 月份中债 - 总净价指数走势图... 5 图 5: 2 月中债 - 企业债 AAA AA+ AA AA- 各等级净价指数累计回报率 (%)... 5 图 6: 2 月中债 - 新综合各待偿期分段净价子指数累计回报率 (%)... 6 图 7: 本月 VS 上月中债系列财富指数 ( 总值 ) 回报率... 8 图 8: 本月 VS 上月中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率... 11 图 9: 中债 ( 部分 ) 指数的风险收益特征图... 33 表 1: 中债系列财富指数 ( 总值 ) 的回报率... 6 表 2: 中债系列净价指数 ( 总值 ) 的回报率... 9 表 3: 中债投资者分类指数系列 ( 总值 ) 财富指数回报率... 12 表 4: 中债投资者分类指数系列 ( 总值 ) 净价指数回报率... 12 表 5: 中债系列财富指数 (1 年以下 ) 的回报率... 12 表 6: 中债系列净价指数 (1 年以下 ) 的回报率... 13 表 7: 中债系列财富指数 (1-3 年 ) 的回报率... 14 表 8: 中债系列净价指数 (1-3 年 ) 的回报率... 错误! 未定义书签 表 9: 中债系列财富指数 (3-5 年 ) 的回报率... 17 表 10: 中债系列净价指数 (3-5 年 ) 的回报率... 18 表 11: 中债系列财富指数 (5-7 年 ) 的回报率... 19 表 12: 中债系列净价指数 (5-7 年 ) 的回报率... 20 表 13: 中债系列财富指数 (7-10 年 ) 的回报率... 21 表 14: 中债系列净价指数 (7-10 年 ) 的回报率... 22 表 15: 中债系列财富指数 (10 年以上 ) 的回报率... 23 表 16: 中债系列净价指数 (10 年以上 ) 的回报率... 24 表 17: 中债指数 ( 总值 ) 的特征指标... 25 表 18: 中债指数 (1 年以下 ) 的特征指标... 26 表 19: 中债指数 (1-3 年 ) 的特征指标... 27 表 20: 中债指数 (3-5 年 ) 的特征指标... 28 表 21: 中债指数 (5-7 年 ) 的特征指标... 29 表 22: 中债指数 (7-10 年 ) 的特征指标... 31 表 23: 中债指数 (10 年以上 ) 的特征指标... 31 表 24: 中债指数的风险收益特征表... 33 表 25: 中债 - 中国高等级债券指数权重排名前 10 成份券... 35 表 26: 中债 - 中国高等级债券指数成份券变动表 ( 市值前 10)... 35 表 27: 中债 - 新综合财富指数权重排名前 10 成份券... 35 表 28: 中债 - 新综合财富指数成份券变动表 ( 市值前 10)... 36 表 29: 中债 - 信用债 3-5 年财富总指数权重排名前 10 成份券... 36 表 30: 中债 - 信用债 3-5 年财富指数成份券变动表 ( 市值前 10)... 37 表 31: 中债 - 新中期票据指数权重排名前 10 成份券... 38 表 32: 中债 - 新中期票据指数成份券变动表 ( 市值前 10)... 38
表 33: 以中债指数为业绩比较基准基金数量 TOP 10... 39 42
附件 : 中债指数编制说明 (2015 年版 ) 中债指数是由中央国债登记结算有限责任公司 ( 简称中央结算公司 ) 编制发布, 旨在客观且多角度地反映人民币债的走势情况, 同时为投资者提供多元化的指数标的 自 2002 年中债指数开始发布以来, 经过不断的完善和改进, 已日渐形成了一个指标丰富 覆盖面广的指数体系 中债指数的应用范围在不断扩大, 全国社保基金理事会 商业银行 保险机构 证券公司等越来越多地境内外的机构使用中债指数作为业绩考核的基准或投资组合的比较基准 截至 2014 年 110 月底, 已有 300 多支基金使用中债指数作为业绩基准, 部分指数已成为境内外基金产品的投资跟踪标的 每一只中债指数的具体编制要素说明请参考中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) 或中债综合业务平台中债指数版块下相关的 指数编制说明 文档, 现就中债指数编制的一般原则说明如下 : 一 中债指数产品体系简介 目前, 中债指数产品体系按编制方法的不同分为中债总指数族 中债成份指数族 中债策略型指数族 中债投资人指数族 中债持仓指数族 中债定制指数族六大系列 1. 中债总指数族 中债总指数族的编制目的是反映债券全市场或某一类债券的整体价格走势情况, 一般是以债券的待偿期 发行人类型 流通场所类型 债券付息方式及信誉评级等单一或多个要素下全部债券为成份空间 2. 中债成份指数族 中债成份指数是通过科学客观的方法挑选出具有代表性的成份债券来反映债全部或某类债券价格的走势特征, 成份债券一
经确定, 在一段时期内会保持不变 3. 中债策略型指数族 中债策略型指数是采用非市值加权方法, 辅以权重设定及其他选样条件, 来模拟一类投资策略的债券指数, 适合用作投资跟踪标的 4. 中债投资人分类指数族 中债投资人分类指数是以不同类别投资人在中央结算公司托管的债券集合作为指数成份券, 剔除美元债和资产支持证券后, 以持仓市值进行加权计算 不同投资者可以选取所属分类的投资人指数作为横向比较的业绩评价基准 5. 中债持仓指数族 中债持仓指数是以托管在中央结算公司的各机构成员债券账户为单位, 以各账户中的全部债券基础上剔除美元债和资产支持证券后的债券为集合每日自动生成的指数 该类指数仅供开户成员内部业绩评估 风险控制使用, 不对外公布 6. 中债定制指数族 中债定制指数是根据客户定制的成分规则挑选成分债券编制生成的指数, 定制指数可以充分满足客户个性化的指数需求 二 中债指数族系图 44
本图中列出的为截至 2015 年 1 月 31 日公开发布的中债指数, 具体以中债信息网为准 三 中债指数编制的一般取价原则 中债指数取价按以下规则进行 : 以中债估值为参考, 优先选取合理的最优双边报价中间价, 若无则取合理的银行间市场加权平均 45
结算价或交易所市场收盘价, 再无则直接采用中债估值价格 四 中债指数指标系列 我公司为绝大部分指数提供了总值指数和 6 个按待偿期分段的子指数, 持仓指数暂未提供待偿期分段子指数 总值指数和分段子指数均计算财富 全价 净价三个指标及久期 凸性等其它 14 个指标 ( 一 ) 中债指数的指标矩阵 指标总值 1 年以下 1-3 年 3-5 年 5-7 年 7-10 年 10 年以上财富指数全价指数净价指数市值法修正久期现金流法修正久期市值法凸性现金流法凸性平均基点价值平均到期收益率 % 平均市值法到期收益率 % 平均待偿期 ( 年 ) 平均派息率 % 指数总市值 ( 亿元 ) 财富指数涨跌幅 % 全价指数涨跌幅 % 净价指数涨跌幅 % 46
现券结算量 ( 亿元 ) 注 :(1) 每只指数每日最多生成 (3+14)*7=119 个指数值及指标值 (2) 对于持仓指数目前暂不提供计算分段指标值 ( 二 ) 财富 全价 净价指标值计算公式 1. 财富指标 含义 : 是以债券全价计算的指数值, 考虑了利息再投资因素, 根据收到现金流后再投资的速度不同, 中债指数体系中含有两个算法 算法 1 计算公式 : 假设 : 投资者将收到的利息和本金偿还额在当日即投入到指数组合当中 I P PIN INT MV n F F TR TR i, T i, T i, T i, T 1 T IT 1 F F i1 Pi, T 1 MV j, T 1 j I TR T P F it, PIN INT 为 T日债券指数财富指标值 为债券 i在 T日的全价价格 it, it, F it, 为债券 i在 T日百元面值下的本金偿还额 为债券 i在 T日百元面值下的利息支付额 MV 为债券 i在 T日的全价市值 算法 2 计算公式 : 假设 : 投资者将该自然月收到的利息和本金偿还额以活期存款的方式持有直至月末最后一个工作日, 再将累计的现金投入到指数组合当中 47
F F CASH n jt, 1 TR TR Pi, T PINi, T INT MV i, T it, 1 j IT IT -1 1 R F F T 1 F i1 Pi, T -1 MV CASH j, T 1 j, T 1 MV CASH ( ) ( j, T 1 j, T 1) j j I TR T P F it, PIN INT 为债券 i在 T日的全价价格 it, it, F it, 1 为债券 i在 T日百元面值下的本金偿还额 为债券 i在 T日百元面值下的利息支付额 it, 为该自然月截至 T日, 投资者以活期存款方式持有的累计债券 i的本金偿还额和利息支付额 为债券 i在 T日的全价市值 R 为 T日活期存款日利率 T 为 T日该债券指数财富指标值 CASH MV 2. 全价指标 含义 : 是以债券全价计算的指数值, 债券付息后利息不再计入指数之中 计算公式 : I 3. 净价指标 P MV n F F F F i, T i, T 1 T IT 1 F F i1 Pi, T 1 MV j, T 1 j F T F it, F i, T 1 I 为 T日债券指数全价指标值 P MV 为债券 i在 T日的全价价格 为债券 i在 T日的全价市值 48
含义 : 是以债券净价计算的指数值, 不考虑应计利息和利息再投资 计算公式 : I N T n N N N Pi, T MVi, T 1 IT 1 N N i1 Pi, T 1 MV j, T 1 j N I 为 T日债券指数净价指标值 T P N it, MV 为债券 i在 T日的净价价格 N i, T 1 为债券 i在 T日的净价市值 ( 三 ) 按待偿期分段的子指数 绝大部分指数包括指数总值及待偿期分段子指数 待偿期分段子指数是将该指数中成分券按待偿期不同细分为 1 年以下 1-3 年 3-5 年 5-7 年 7-10 年 10 年以上 6 个区间段 ( 四 ) 其它相关指标 除计算财富 全价 净价指标值及分段指标值外, 每只指数还包括 14 个相关指标, 即 : 平均市值法久期 平均现金流法久期 平均市值法凸性 平均现金流法凸性 平均基点价值 平均到期收益率 平均市值法到期收益率 平均待偿期 平均派息率 上一日总市值 财富指数涨跌幅 全价指数涨跌幅 净价指数涨跌幅 现券结算量 五 中债指数的发布 中国债券信息网 (www.chinabond.com.cn) 中债综合业务平台 ( 需授权开通 ) 49
中债数据下载通道 ( 需授权开通 ) 授权信息商 Advanced Portfolio Technologies Ltd. Bloomberg Finance L.P. FactSet Research Systems Inc. Reuters Ltd. MSCI Inc. 北方之星数码技术 ( 北京 ) 有限公司 东方财富信息股份有限公司 海南港澳资讯产业股份有限公司 上海大智慧财汇数据科技有限公司 上海恒生聚源数据服务有限公司 上海万得信息技术股份有限公司 浙江核新同花顺网络信息股份有限公司 中诚信资讯科技有限公司 中经社控股集团公司 ( 新华 08) ( 注 : 信息商排名不分先后 ) 50
声明 中债指数恪守客观 中立的立场, 每日反映债的行情变化情况 如果您对中债指数有任何疑问或相关建议, 欢迎致函或致电中央国债登记结算有限责任公司债券信息部反映问题和交流看法 本月报所载信息皆来源于已公开的资料或中央国债登记结算有限公司人员的个人分析 我公司不保证上述信息的完整与准确性, 不因使用本报告产生的一切后果承担责任, 只供市场成员参考 中央国债登记结算有限公司版权所有并保留一切权利