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1 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide

2 目录 Content ChinaBond Green Indices Overview ChinaBond China Green Bond Index Overview 1. 中债绿色系列指数概览 1.1. 中债 - 中国绿色债券指数概览 1 / ChinaBond China Green Bond Select Index Overview 1.2. 中债 - 中国绿色债券精选指数概览 ChinaBond China Climate Aligned Bond Index Overview 1.3. 中债 - 中国气候相关债券指数概览 ChinaBond CIB Green Bond Index Overview ChinaBond Green Indices Rules Application of ChinaBond Index Appendix Disclaimer 1.4. 中债 - 兴业绿色债券指数概览 2. 中债绿色系列指数编制规则 3. 中债指数使用情况 4. 附录 5. 声明 9 / 17 / 21 / 26 /

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4 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 1. 中债绿色系列指数概览 1.ChinaBond Green Indices Overview 1.1 中债 - 中国绿色债券指数概览 1.1 ChinaBond China Green Bond Index Overview 图 1: 中债 - 中国绿色债券指数 ( 财富 ) 历史走势图 Figure 1: ChinaBond China Green Bond Index Total Return Performance 中债 - 中国绿色债券指数 表 1: 中债 - 中国绿色债券指数指标 Table 1: Features of ChinaBond China Green Bond Index 指标名称 Index Name 财富指数 Total Return Index 全价指数 Full Price Index 净价指数 Net Price Index 平均市值法久期 Market Value Weighted Duration 平均现金流法久期 Cash Flow Weighted Duration 平均市值法凸性 Market Value Weighted Convexity 平均现金流法凸性 Cash Flow Weighted Convexity 平均到期收益率 (%) Average Yield to Maturity (%) 平均基点价值 Average Price Value of A Basis Point 平均待偿期 ( 年 ) Average Maturity (year) 平均派息率 Average Dividend Yield(%) 指数总市值 ( 亿元 ) Total Market Value of Constituents (100 million) 平均市值法到期收益率 (%) Average Market Capitalization Yield(%) 绿色占比 (%) Green Proportion(%) 样本券数量 Number of Constituents 标准期限分段 Term 日值

5 图 2: 中债 - 中国绿色债券指数样本券行业分布图 Figure 2: ChinaBond China Green Bond Index Constituents by Industry Classification 数据截止至 2017 年 4 月 28 日, 行业分类数据来源 Wind 资讯, 下同 1 As of April 28, 2017,data source: Wind 表 2: 中债 - 中国绿色债券指数 TOP10 样本券 Table 2: ChinaBond China Green Bond Index Constituents Top 10 债券代码 Bond Code 债券简称 Bond Name 流通场所 Issuing Market 债券性质 Bond Type 市值权重 (%) Weight(%) 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 MTN1 中期票据 Middle Term Notes 铁道 铁道 铁道 MTN001 中期票据 Middle Term Notes

6 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 1.2 中债 - 中国绿色债券精选指数概览 1.2 ChinaBond China Green Bond Select Index Overview 图 3: 中债 - 中国绿色债券精选指数 ( 财富 ) 历史走势图 Figure 3: ChinaBond China Green Bond Select Index Total Return Performance 表 3: 中债 - 中国绿色债券精选指数指标 Table 3: Features of ChinaBond China Green Bond Select Index 指标名称 Index Name 财富指数 Total Return Index 全价指数 Full Price Index 净价指数 Net Price Index 平均市值法久期 Market Value Weighted Duration 平均现金流法久期 Cash Flow Weighted Duration 平均市值法凸性 Market Value Weighted Convexity 平均现金流法凸性 Cash Flow Weighted Convexity 平均到期收益率 (%) Average Yield to Maturity (%) 平均基点价值 Average Price Value of A Basis Point 平均待偿期 ( 年 ) Average Maturity (year) 平均派息率 Average Dividend Yield(%) 指数总市值 ( 亿元 ) Total Market Value of Constituents (100 million) 平均市值法到期收益率 (%) Average Market Capitalization Yield(%) 绿色占比 (%) Green Proportion(%) 样本券数量 Number of Constituents 标准期限分段 Term 日值

7 2 图 4: 中债 - 中国绿色债券精选指数样本券行业分布图 Figure 4: ChinaBond China Green Bond Select Index Constituents by Industry Classification 2 2 数据截止至 2017 年 4 月 28 日, 行业分类数据来源 Wind 资讯, 下同 2 As of April 28, 2017,data source: Wind 表 4: 中债 - 中国绿色债券精选指数 TOP10 样本券 Table 4: ChinaBond China Green Bond Index Constituents Top 10 债券代码 Bond Code 债券简称 Bond Name 流通场所 Issuing Market 债券性质 Bond Type 市值权重 (%) Weight(%) 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 MTN1 中期票据 Middle Term Notes 铁道 铁道 铁道 MTN001 中期票据 Middle Term Notes

8 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 1.3 中债 - 中国气候相关债券指数概览 1.3 ChinaBond China Climate-Aligned Bond Index Overview 图 5: 中债 - 中国气候相关债券指数 ( 财富 ) 历史走势图 Figure 5: ChinaBond China Climate Aligned Bond Index Total Reture Performance 表 5: 中债 - 中国气候相关债券指数指标 Table 5: Features of ChinaBond China Climate Aligned Bond Index 指标名称 Index Name 财富指数 Total Return Index 全价指数 Full Price Index 净价指数 Net Price Index 平均市值法久期 Market Value Weighted Duration 平均现金流法久期 Cash Flow Weighted Duration 平均市值法凸性 Market Value Weighted Convexity 平均现金流法凸性 Cash Flow Weighted Convexity 平均到期收益率 (%) Average Yield to Maturity (%) 平均基点价值 Average Price Value of A Basis Point 平均待偿期 ( 年 ) Average Maturity (year) 平均派息率 Average Dividend Yield(%) 指数总市值 ( 亿元 ) Total Market Value of Constituents(100 million) 平均市值法到期收益率 (%) Average Market Capitalization Yield (%) 绿色占比 (%) Green Proportion (%) 样本券数量 Number of Constituents 标准期限分段 Term 日值

9 3 图 6: 中债 - 中国气候相关债券指数样本券行业分布图 Figure 6: ChinaBond China Climate Aligned Bond Index Constituents by Industry Classification 3 3 数据截止至 2017 年 4 月 28 日, 行业分类数据来源 Wind 资讯, 下同 3 As of April 28, 2017,data source: Wind 表 6: 中债 - 中国气候相关债券指数 TOP10 样本券 Table 6: ChinaBond China Climate Aligned Bond Index Constituents Top 10 债券代码 Bond Code 债券简称 Bond Name 流通场所 Issuing Market 债券性质 Bond Type 市值权重 (%) Weight(%) 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 铁道 浦发绿色金融债 01 商业银行债券 Commercial Bank Bonds

10 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 1.4 中债 - 兴业绿色债券指数概览 1.4 ChinaBond CIB Green Bond Index Overview 图 7: 中债 - 兴业绿色债券指数 ( 财富 ) 历史走势图 Figure 7: ChinaBond CIB Green Bond Index Total Reture Performance 表 7: 中债 - 兴业绿色债券指数指标 Table 7: Features of ChinaBond CIB Green Bond Index 指标名称 Index Name 财富指数 Total Return Index 全价指数 Full Price Index 净价指数 Net Price Index 平均市值法久期 Market Value Weighted Duration 平均现金流法久期 Cash Flow Weighted Duration 平均市值法凸性 Market Value Weighted Convexity 平均现金流法凸性 Cash Flow Weighted Convexity 平均到期收益率 (%) Average Yield to maturity(%) 平均基点价值 Average Price Value of A Basis Point 平均待偿期 ( 年 ) Average Maturity (year) 平均派息率 Average Dividend Yield (%) 指数总市值 ( 亿元 ) Total Market Value of Constituents(100 million) 平均市值法到期收益率 (%) Average Market Capitalization Yield (%) 绿色占比 (%) Green Proportion (%) 样本债券数量 Number of Constituents 标准期限分段 Term 日值

11 4 图 8: 中债 - 兴业绿色债券指数样本券行业分布图 Figure 8: ChinaBond CIB Green Bond Index Constituents by Industry Classification 4 4 数据截止至 2017 年 4 月 28 日, 行业分类数据来源 Wind 资讯, 下同 4 As of April 28, 2017,data source: Wind 表 8: 中债 - 兴业绿色债券指数 TOP10 样本券 Table 8: ChinaBond CIB Green Bond Index Constituents Top 10 债券代码 Bond Code 债券简称 Bond Name 流通场所 Issuing Market 债券性质 Bond Type 市值权重 (%) Weight(%) 兴业绿色金融债 02 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 浦发绿色金融债 01 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 兴业绿色金融债 03 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 交行绿色金融债 02 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 浦发绿色金融债 03 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 浦发绿色金融债 02 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 农发绿债 22 上交所 Shanghai Exchange 政策性银行债券 Policy Finance Bonds 兴业绿色金融债 01 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 交行绿色金融债 01 商业银行债券 Commercial Bank Bonds 江西银行绿色金融 01 商业银行债券 Commercial Bank Bonds

12 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 2. 中债绿色系列指数编制规则 2.ChinaBond Green Indices Rules 表格 9: 中债 - 中国绿色债券指数编制规则 Table 9: ChinaBond China Green Bond Index Rule 指数名称 Index name 中债 - 中国绿色债券指数 ChinaBond China Green Bond Index 参考标准 Standard 债券种类 Type of bond 流通场所 Market 至少满足以下所有标准之一 : 绿色债券支持项目目录 (2015 年版 ), 中国金融学会绿色金融专业委员会 绿色债券发行指引, 国家发展和改革委员会 绿色债券原则 GBP,2015, 国际资本市场协会 (ICMA) 气候债券标准, 气候债券组织 (CBI) All constituents must satisfy one of criteria as following: China Green Bond Endorsed Project Catalogue (2015 Edition), The Green Finance Committee of China Society of Finance and Banking Green Bond Issuance Guidelines, National Development and Reform Commission. Green Bond Principles, International Capital Market Association Climate Bonds Standard, Climate Bonds Initiative 包括但不限于 : 公开发行的绿色金融债券 政策性银行债 企业债 公司债 中期票据等 Include but not limit to green finance bond, policy bank bond, corporate bond, enterprise bond, middle term note 上海交易所 深圳交易所 Interbank Market, Shanghai Exchange, Shenzhen Exchange 托管量 Minimum Size of Issuance 剩余期限 Maturity 信用评级 Minimum Credit Rating 无限制 Unlimited 一个月以上 ( 包含一个月 ), 含权债剩余期限按计算日中债估值推荐方向选取 More than 1 month(include 1 month), maturity of embedded option bond is based on ChinaBond Valuation 无限制 Unlimited 样本券权重 Weighting Methodology 自然市值法加权法 Market Capitalization weighted 含权债 Optionality 包含含权债 Bonds with embedded option are included 债券计息方式 Interest Type 无限制 Unlimited 币种 Currency 人民币 Chinese Yuan(RMB) 9

13 指数名称 Index name 中债 - 中国绿色债券指数 ChinaBond China Green Bond Index 取价源 Price Source 以中债估值为参考, 优先选取合理的最优双边报价中间价, 若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易所市场收盘价, 再无则直接采用中债估值价格 Taking ChinaBond valuation as reference, the primary pricing source is the average price of reasonable optimal bid-ask prices. If such price is not available, the reasonable weighted average settlement price in the interbank market or the closing price in the exchange market shall be selected; if none of above is available, ChinaBond valuation price shall be used. 财富指数计算方法 Caculation method 算法 2, 详见附录 Method 2,refer to appendix 指数计算基期 Base period of index calculation , 基点值为 ,base point value :100 指数计算频率 Calculation Frequency 每个银行间工作日计算 Each Business Day of Interbank Market 指数调整 Rebalancing 成份券原则上每月调整, 实施时间分别为每月第一个银行间市场工作日 若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况, 将视具体情况进行处理 为保证样本券进出的准确性, 每期样本券调整的依据采用换券日前五个工作日的债券资料 Once a month on the first business day of the month. Bond data on 5 business days before rebalancing day are used for rebalancing 待偿期分段子指数 Sub-index 包含 1 年以下 1-3 年 ( 含 1 年 ) 3-5 年 ( 含 3 年 ) 5-7 年 ( 含 5 年 ) 7-10 年 ( 含 7 年 ) 10 年以上 ( 含 10 年 ) 分段子指数 Below 1 year, 1-3year(including 1 year), 3-5year(including 3 year), 5-7year(including year), 7-10year(including 7 year), 7-10year(including 10 year) and above 10 year(including 10 year) 财富总指数代码 Index Ticker CBA

14 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 表格 10: 中债 - 中国绿色债券精选指数编制规则 Table 10: ChinaBond China Green Bond Select Index Rule 指数名称 Index name 中债 - 中国绿色债券精选指数 ChinaBond China Green Bond Select Index 参考标准 Standard 满足以下所有标准 : 绿色债券支持项目目录 (2015 年版 ), 中国金融学会绿色金融专业委员会 绿色债券发行指引, 国家发展和改革委员会 绿色债券原则 GBP,2015, 国际资本市场协会 (ICMA) 气候债券标准, 气候债券组织 (CBI) All constituents must satisfy all criteria as following: China Green Bond Endorsed Project Catalogue (2015 Edition), The Green Finance Committee of China Society of Finance and Banking Green Bond Issuance Guidelines, National Development and Reform Commission. Green Bond Principles, International Capital Market Association Climate Bonds Standard, Climate Bonds Initiative 债券种类 Type of bond 包括但不限于 : 公开发行的绿色金融债券 政策性银行债 企业债 公司债 中期票据等 Include but not limit to green finance bond, policy bank bond, corporate bond, enterprise bond, middle term note 流通场所 Market 上海交易所 深圳交易所 Interbank Market, Shanghai Exchange, Shenzhen Exchange 托管量 Minimum Size of Issuance 无限制 Unlimited 剩余期限 Maturity 一个月以上 ( 包含一个月 ), 含权债剩余期限按计算日中债估值推荐方向选取 More than 1 month(include 1 month), maturity of embedded-option bond is based on ChinaBond Valuation 信用评级 Minimum Credit Rating 无限制 Unlimited 样本券权重 Weighting Methodology 自然市值法加权法 Market Capitalization weighted 含权债 Optionality 包含含权债 Bonds with embedded option are included 债券计息方式 Interest Type 无限制 Unrestricted 币种 Currency 人民币 Chinese Yuan(RMB) 11

15 指数名称 Index name 中债 - 中国绿色债券精选指数 ChinaBond China Green Bond Select Index 取价源 Price Source 以中债估值为参考, 优先选取合理的最优双边报价中间价, 若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易所市场收盘价, 再无则直接采用中债估值价格 Taking ChinaBond valuation as reference, the primary pricing source is the average price of reasonable optimal bid-ask prices. If such price is not available, the reasonable weighted average settlement price in the interbank market or the closing price in the exchange market shall be selected; if none of above is available, ChinaBond valuation price shall be used 财富指数计算方法 Caculation method 算法 2, 详见附录 Method 2,refer to appendix 指数计算基期 Base period of index calculation , 基点值为 ,base point value :100 指数计算频率 Calculation Frequency 每个银行间工作日计算 Each Business Day of Interbank Market 指数调整 Rebalancing 成份券原则上每月调整, 实施时间分别为每月第一个银行间市场工作日 若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况, 将视具体情况进行处理 为保证样本券进出的准确性, 每期样本券调整的依据采用换券日前五个工作日的债券资料 Once a month on the first business day of the month. Bond data on 5 business days before rebalancing day are used for rebalancing. 待偿期分段子指数 Sub-index 包含 1 年以下 1-3 年 ( 含 1 年 ) 3-5 年 ( 含 3 年 ) 5-7 年 ( 含 5 年 ) 7-10 年 ( 含 7 年 ) 10 年以上 ( 含 10 年 ) 分段子指数 Below 1 year, 1-3year(including 1 year), 3-5year(including 3 year), 5-7year(including 5 year), 7-10year(including 7 year), 7-10year(including 10 year) and above 10 year(including 10 year) 财富总指数代码 Index Ticker CBA

16 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 表格 11: 中债 - 中国气候相关债券指数编制规则 Table 11: ChinaBond China Climate-Aligned Bond Index Rule 指数名称 Index name 中债 - 中国气候相关债券指数 ChinaBond China Climate Aligned Bond Index 参考标准 Standard 满足以下所有标准 : 绿色债券支持项目目录 (2015 年版 ), 中国金融学会绿色金融专业委员会 气候债券分类方案, 气候债券倡议组织 (CBI) All constituents must satisfy all criteria as following: China Green Bond Endorsed Project Catalogue(2015 Edition), The Green Finance Committee of China Society of Finance and Banking Climate Bonds Taxonomy, Climate Bonds Initiative 债券种类 Type of bond 包括但不限于 : 公开发行的绿色金融债券 政策性银行债 企业债 公司债 中期票据等 Include but not limit to green finance bond, policy bank bond, corporate bond, enterprise bond, middle term note 流通场所 Market 上海交易所 深圳交易所 Interbank Market, Shanghai Exchange, Shenzhen Exchange 托管量 Minimum Size of Issuance 无限制 Unlimited 剩余期限 Maturity 一个月以上 ( 包含一个月 ), 含权债剩余期限按计算日中债估值推荐方向选取 More than 1 month(include 1 month), maturity of embedded-option bond is based on ChinaBond Valuation 信用评级 Minimum Credit Rating 无限制 Unlimited 样本券权重 Weighting Methodology 自然市值法加权法 Market Capitalization weighted 含权债 Optionality 包含含权债 Bonds with embedded option are included 债券计息方式 Interest Type 无限制 Unlimited 币种 Currency 人民币 Chinese Yuan(RMB) 13

17 指数名称 Index name 中债 - 中国气候相关债券指数 ChinaBond China Climate Aligned Bond Index 取价源 Price Source 以中债估值为参考, 优先选取合理的最优双边报价中间价, 若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易所市场收盘价, 再无则直接采用中债估值价格 Taking ChinaBond valuation as reference, the primary pricing source is the average price of reasonable optimal bid-ask prices. If such price is not available, the reasonable weighted average settlement price in the interbank market or the closing price in the exchange market shall be selected; if none of aboveis available, ChinaBond valuation price shall be used 财富指数计算方法 Caculation method 算法 2, 详见附录 Method 2,refer to appendix 指数计算基期 Base period of index calculation , 基点值为 ,base point value :100 指数计算频率 Calculation Frequency 每个银行间工作日计算 Each Business Day of Interbank Market 指数调整 Rebalancing 成份券原则上每月调整, 实施时间分别为每月第一个银行间市场工作日 若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况, 将视具体情况进行处理 为保证样本券进出的准确性, 每期样本券调整的依据采用换券日前五个工作日的债券资料 Once a month on the first business day of the month. Bond data on 5 business days before rebalancing day are used for rebalancing. 待偿期分段子指数 Sub-index 包含 1 年以下 1-3 年 ( 含 1 年 ) 3-5 年 ( 含 3 年 ) 5-7 年 ( 含 5 年 ) 7-10 年 ( 含 7 年 ) 10 年以上 ( 含 10 年 ) 分段子指数 Below 1 year, 1-3year(including 1 year), 3-5year(including 3 year), 5-7year(including 5 year),7-10year(including 7 year),7-10year(including 10 year) and above 10 year(including 10 year). 财富总指数代码 Index Ticker CBA

18 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 表格 12: 中债 - 兴业绿色债券指数编制规则 Table 12: ChinaBond CIB Green Bond Index Rule 指数名称 Index name 中债 - 兴业绿色债券指数 ChinaBond CIB Green Bond Index 参考标准 Standard 其指数成份券选取与中债 - 中国绿色债券指数成分券选取采用相同参考标准 5, 并由兴业银行认 定符合 兴业银行绿色金融业务属性认定标准 (2016 版 ) All consitinments must satisfy the same standard with ChinaBond China Green Bond Index 5 And Industrial Bank confirmed that the constituents also satisfy CIB Green Finance certification (2016) 债券种类 Type of bond 包括但不限于 : 公开发行的绿色金融债券 政策性银行债 企业债 公司债 短期融资券 中期票据等 Include but not limit to green finance bond, policy bank bond, corporate bond, enterprise bond, middle term note 流通场所 Market 上海交易所 深圳交易所 Interbank Market, Shanghai Exchange, Shenzhen Exchange 托管量 Minimum Size of Issuance 无限制 Unlimited 剩余期限 Maturity 三个月以上 ( 包含三个月 ), 含权债剩余期限按计算日中债估值推荐方向选取 More than 3 month(include 3 month), maturity of embedded-option bond is based on ChinaBond Valuation 信用评级 Minimum Credit Rating 主体信用评级 AA 级及以上 Corporate credit rating AA or above 样本券权重 Weighting Methodology 自然市值法加权法 Market Capitalization weighted 含权债 Optionality 不包含含权债 Bonds with embedded option are not included 债券计息方式 Interest Type 固定利率付息和到期一次性还本付息 Fixed rate,periodic interest payment 币种 Currency 人民币 Chinese Yuan(RMB) 15

19 指数名称 Index name 中债 - 兴业绿色债券指数 ChinaBond CIB Green Bond Index 取价源 Price Source 以中债估值为参考, 优先选取合理的最优双边报价中间价, 若无则取合理的银行间市场加权平均结算价或交易所市场收盘价, 再无则直接采用中债估值价格 Taking ChinaBond valuation as reference, the primary pricing source is the average price of reasonable optimal bid-ask prices. If such price is not available, the reasonable weighted average settlement price in the interbank market or the closing price in the exchange market shall be selected; if none of aboveis available, ChinaBond valuation price shall be used 财富指数计算方法 Caculation method 算法 2, 详见附录 Method 2,refer to appendix 指数计算基期 Base period of index calculation , 基点值为 ,base point value :100 指数计算频率 Calculation Frequency 每个银行间工作日计算 Each Business Day of Interbank Market 指数调整 Rebalancing 成份券原则上每季度调整, 实施时间分别为每季度第一个银行间市场工作日 若某样本券在两次 定期调整之间发生不满足选样条件的情况, 将视具体情况进行处理 Once a quarter on the first business day of the quarter. 待偿期分段子指数 Sub-index 无 财富总指数代码 Index Ticker CBA 即依据债券发行文件中募集资金用途 发行人所处行业 主营业务及主要产品等信息判断满足 绿色债券支持项目目录 (2015 版 ) ( 中国金融学会绿色金融专业委员会,2015 年 12 月 22 日 ) 绿色债券发行指引 ( 发改办财金 号 ; 国家发展改革委办公厅,2015 年 12 月 31 日 ) 绿色债券原则,2015 ( 国际资本市场协会 (ICMA), 2015 年 3 月 27 日 ) 和 气候债券标准 ( 气候债券组织,2015 年 5 月 ) 其中一个标准的债券 5 All constituents must satisfy one of criteria as following: China Green Bond Endorsed Project Catalogue (2015 Edition), The Green Finance Committee of China Society of Finance and Banking Green Bond Issuance Guidelines, National Development and Reform Commission. Green Bond Principles, International Capital Market Association Climate Bonds Standard, Climate Bonds Initiative 16

20 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 3. 中债指数使用情况 中债指数在表征债券市场价格走势 预测宏观经济运行情况 债券投资组合业绩评估及指数化投资产品跟踪标的等方面已有多角度应用 截止于 4 月末, 采用债券指数作为跟踪标的并且已开放申购赎回的基金 ( 包括海外地区 7 支 ) 共有 33 支 其中采用中债指数的基金共有 11 支 除此之外, 一支 ETN 产品采用中债指数作为跟踪标的 3.Application of ChinaBond Index ChinaBond Indices are widely applied in tracking bond market movement, forecasting macro-economy, evaluating performance of bond portfolios, as well as serving as underlying of investment products. As of the end of Apr. 2017, 33 bond funds (including offshore markets) take bond indices as their benchmarks for performance comparison. And 11 bond funds take ChinaBond Indices as their benchmarks for performance comparison. Besides, one ETN product tracked ChinaBond Index. The details are shown below: 表 13: 以中债指数为跟踪标的的产品 ( 截止至 2017 年 4 月 ) Table 13: Application of ChinaBond Indices 产品简称 产品主代码 管理人 跟踪标的 Short Name Ticker Fund Manager Underlying Index 易方达中债新综指发起式 (LOF) 易方达基金管理有限公司 中债 - 新综合财富指数 ( ) 1 E Fund ChinaBond New Composite E Fund Management ChinaBond New Composite Index Sponsored Fund(LOF) Co., Ltd Total Return Index () 2 南方中债中期票据指数债券发起式 CSAM ChinaBond New Medium Notes Index Sponsored Fund 南方基金管理有限公司 China Southern Asset Management Co., Ltd 中债 - 新中期票据总财富指数 ( ) ChinaBond New Medium Notes Total Return Index () 3 南方东英中国五年期国债 ETF CSOP ChinaBond 5 Year Treasury Bond ETF 港币 :3199 HKD:3199 人民币 :83199 CNY:83199 南方东英资产管理有限公司 CSOP Asset Management Co., Ltd 中债 -5 年期国债指数 ChinaBond 5 Year Treasury Bond Index Van Eck Global 华夏基金管理 4 Market Vectors ChinaAMC China Bond ETF CBON(NYSE ARCA) 有限公司 Van Eck Global China Asset Management Co., Ltd 中债 - 中国高等级债券指数 ChinaBond High Quality Bond Index 17

21 产品简称 产品主代码 管理人 跟踪标的 Short Name Ticker Fund Manager Underlying Index 南方中债 10 年期国债指数基金 南方基金管理有限公司 中债 -10 年期国债指数 5 CSAM ChinaBond 10 Year Treasury China Southern Asset ChinaBond 10 Year Treasury Bond Index Fund Management Co., Ltd Bond Index 6 易方达中债 3-5 年期国债指数基金 E Fund ChinaBond 3-5year Treasury Bond Index Fund 易方达基金管理有限公司 E Fund Management Co., Ltd 中债 -3-5 年期国债指数 ChinaBond 3-5year Treasury Bond Index 7 易方达 7-10 年国开行指数基金 E Fund ChinaBond 7-10 Year CDB Bond Index Fund 易方达基金管理有限公司 E Fund Management Co., Ltd 中债 年国开行债券指数 ChinaBond 7-10 Year CDB Bond Index 广发 7-10 年国开行指数基金 广发基金管理有限公司 中债 年国开行债券指数 8 GF ChinaBond 7-10 Year CDB Bond GF FUND Asset Management ChinaBond 7-10 Year CDB Index Fund Co., Ltd Bond Index 9 工银瑞信中债 - 国债 (7-10 年 ) 总指数基金 ICBC Credit Suisse ChinaBond 7-10 Year Treasury Bond Index Fund 工银瑞信基金管理有限公司 ICBC Credit Suisse Asset Management Co., Ltd 中债 - 国债 (7-10 年 ) 总指数 ChinaBond 7-10 Year Treasury Bond Index 中债 -5 年期国债期货期限匹配 银华中债 -5 年期金融债指数基金 银华基金管理有限公司 金融债指数 10 Yinhua ChinaBond 5 Year Finance Yinhua Fund Management Co., ChinaBond 5 Year Treasury Bond Index Fund Ltd Futures Maturity Matching Policy Bank Bond Index 中债 -10 年期国债期货期限匹 银华中债 -10 年期金融债指数基金 银华基金管理有限公司 配金融债指数 11 Yinhua ChinaBond 10 Year Finance Yinhua Fund Management Co., ChinaBond 10 Year Treasury Bond Index Fund Ltd Futures Maturity Matching Policy Bank Bond Index KRG 中债 -5 年期国债指数 ( 韩元计 12 TRUE RMB China 5 Year Treasury Bond ETN (ISIN 代码 ) KRG Korea Investment Securities Co. 价 ) ChinaBond 5 Year Treasury Bond (ISIN CODE) Index(KRW) 18

22 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 截至 2017 年一季度末 6, 市场上采用债券指数作为业绩基 准的基金 2592 支, 其中采用中债指数的有 1317 支, 占 50.81% 所有基金中包括债券型基金 889 支, 采用中债 指数的有 670 支, 占比 74.53% By the end of the 1st quarter of , 2592 funds used bond indices as their benchmarks and 1317 funds take ChinaBond Indices as benchmarks, which account for 50.81% of all funds.the quantity of bond funds which used ChinaBond Indices as benchmarks were 670, which account for 74.53% of all 889 bond funds. 表 14: 境内各类基金业绩基准使用中债指数情况 ( 按数量 ) Table 14: Application of ChinaBond Indices as benchmarks by domestic funds (by quantity) 单位 ( 支数 ) Quantity of Funds 含债券指数 Bond Index 中债 Chinabond Index 中债占比 Proportion of ChinaBond Index 债券型 Bond Fund % 混合型 Balanced Fund % 股票型 Equity Fund % 总计 Total % 总计 ( 除股票型 ) Total (except Equity Fund) % 6 数据来源 Wind 资讯, 下同 6 Source: Wind 19

23 从规模来看, 市场上采用债券指数作为业绩基准的基金规模总计约 3.42 万亿元, 其中采用中债指数的基金规模为 2.05 万亿元, 占比 59.94% 其中债券型基金规模 1.65 万亿元, 采用中债指数的基金规模为 1.35 万亿元, 占比 81.56% The total AUM of funds using bond indices as their benchmarks was about 3.42 trillion RMB and and 59.94% of these funds used ChinaBond Indices as benchmarks, which account for 2.05 trillion RMB in AUM. The total AUM of bond funds using bond indices as their benchmarks was 1.65 trillion RMB and 81.56% used ChinaBond Indices as benchmarks, which account for 1.35 trillion RMB in AUM. 表 15: 境内各类基金业绩基准使用中债指数情况 ( 按规模 ) Table 15: Application of ChinaBond Indices as benchmarks by domestic funds (by market value) 单位 ( 亿元 ) Market value of Funds (RMB 100 million) 含债券指数 Bond Index 中债 Chinabond Index 中债占比 Proportion of ChinaBond Index 债券型 Bond Fund 16,521 13,475 82% 混合型 Balanced Fund 15,780 5,903 37% 股票型 Equity Fund 1,894 1,118 59% 总计 Total 34,195 20,497 60% 总计 ( 除股票型 ) Total (except Equity Fund) 32,301 19,379 60% 20

24 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 4. 附录 4.Appendix 财富指标值计算公式 Total Return Index 其中 : 为 T 日债券指数的财富指数值为 T 日债券 i 的全价价格为 T 日债券 i 支付的利息, 若无派息则该项为 0 为 T 日债券 i 提前偿付的本金额, 若无提前偿付则该项为 0 日债券 i 的全价市值权重 Where: is total return index value on T day is full price bond i on T day is interest payment of bond i on T day;it is 0 if there is no interest payment payment on T day. is principal payment of bond i on T day;it is 0 if there is no principal payment payment on T day. 为 T-1 日债券 i 的现金权重 为 T-1 日活期存款日利率 为本月至 T 日来自债券 i 的累计现金流 day is full price market cap weight of bond i on T-1 is cash weight of bond i on T-1 day is daily interest rate of demand deposit on T-1 day is the accumulated cash of bond i on T day 利息及再投资处理方式 : 当月收到的利息及提前偿还的本金收入作 为现金投资于活期存款, 月末最后一个工作日将当月累积的现金全 部再投资于债券组合中 Assumption:Investors hold the interest and principal received during the calendar month to the last business day of such month in the form of demand deposit and then invest the accumulated cash in the index portfolio on the first day of following month. 21

25 全价指标值计算公式 Full Price Index 含义 : 是以债券全价计算的指数值, 债券付息后利息不再 计入指数之中 计算公式 : Description: Full price index is calculated by using full price of bond. Paid interest will not be included in index calculation. Formula: 其中 : 为 T 日债券指数的全价指数值为 T 日债券 i 的全价价格为 T-1 日债券 i 的全价市值权重 Where: is full price index value on T day is full price bond i on T day is full price market cap weight of bond i on T-1 day 22

26 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide 净价指标值计算公式 Net Price Index 含义 : 是以债券净价计算的指数值, 不考虑应计利息和利 息再投资 计算公式 : Description: Net price index is calculated by using net price of bond. Both accrued and paid interest will not be included in index calculation. Formula: 其中 : 为 T 日债券指数的净价指数值为 T 日债券 i 的净价价格为 T-1 日债券 i 的净价市值权重 Where: is net price index value on T day is net price bond i on T day is net price market cap weight of bond i on T-1 day 23

27 附图 9: 中债指数族系 7 Figure 9 :ChinaBond Index Tree 7 ChinaBond Index Family Aggregate Indices ChinaBond Aggregate Index ChinaBond Composite Index ChinaBond New Composite Index ChinaBond Commercial Paper Index ChinaBond Treasury Bond Aggregate Index ChinaBond Central Bank Paper Index ChinaBond Enterprise Bond Aggregate Index ChinaBond Credit Bond Index ChinaBond Corporate Bond Index ChinaBond Finance Bond Aggregate Index ChinaBond Local Government Bond Index ChinaBond Medium Term Notes Index ChinaBond New Medium Notes Index ChinaBond Company Credit Bond Index By Maturity: ChinaBond 5-Year Treasury Bond Index ChinaBond 5-Year Finance Bond Index ChinaBond 10-Year Treasury Bond Index ChinaBond Long Term Index ChinaBond 3-5year Treasury Bond Index ChinaBond 5-Year Treasury Futures Maturity Matching Policy Bank Bond Index ChinaBond 10-Year Treasury Futures Maturity Matching Policy Bank Bond Index ChinaBond 7-10 Year Treasury Bond Index ChinaBond 7-10 Year CDB Bond Index ChinaBond China 1-30 Year Sovereign and Quasi-Sovereign Bond Index ChinaBond Short-Middle Term Index ChinaBond Year CDB Bond Index ChinaBond China Green Bond Index ChinaBond China Green Bond Select Index ChinaBond China Climate-Aligned Bond Index ChinaBond CIB Green Bond Index ChinaBond Commercial Bank Investment Index ChinaBond Insurance Institution Investment Index ChinaBond Mutual Fund Investment Index ChinaBond Trust Plan Investment Index ChinaBond Security Company Investment Index ChinaBond Central Bank Paper 50 Index ChinaBond Commercial Paper 50 Index 7 本图中列出的为截至 2017 年 4 月 28 日公开发布的中债指数, 具体以中债信息网发布内容为准 7 Note: The Diagram comprises of all indices published before April, 28,

28 中债绿色系列指数概览 ChinaBond Green Indices Guide By Interest Rate Type: ChinaBond Fixed Rate Index ChinaBond Floating Rate Index ChinaBond Fixed Rate Finance Bond Index ChinaBond Floating Rate Finance Bond Index ChinaBond Interbank Fixed Rate Corporate Bond Index ChinaBond Fixed Rate Treasury Bond Index By Market: ChinaBond Interbank Treasury Bond Index ChinaBond Exchange Treasury Bond Index ChinaBond Interbank Aggregate Index ChinaBond Interbank Asset-Backed Security Index By Credit Rating: ChinaBond High Grade Bond Index ChinaBond New High Grade Bond Index ChinaBond Commercial Paper (AA) Index ChinaBond New High Grade Corporate Bond Index ChinaBond High Grade Medium Term Notes Index ChinaBond High Yield Medium Term Notes Index ChinaBond High Yield Corporate Bond Index ChinaBond Corporate Bond (AAA/AA+/AA/AA- ) Index By Issue term: ChinaBond 7-Year Treasury Bond Index By Issuer: ChinaBond CDB Bond Index ChinaBond ADBC Bond Aggregate Index ChinaBond EIBC Bond Aggregate Index ChinaBond Commercial Bank Bond Index Others: ChinaBond Money Market Fund Investable Bond Index ChinaBond 2012 Issuing Bond Index ChinaBond 2013 Issuing Bond Index ChinaBond CBIC Bond Index Ping An ChinaBond Investment Grade Bond Index ChinaBond China High Quality Bond Index ChinaBond Yinhua AAA Credit Bond Index ChinaBond Key Terms Treasury Bond Index User A Position Index User B Position Index ChinaBond China High Quality Bond Index(USD) 25

29 5. 声明 中债指数恪守客观 中立的立场, 每日反映债券市场的行情变化情况 如果您对中债指数有任何疑问或相关建议, 欢迎致函或致电中央国债登记结算有限责任公司债券信息部反映问题和交流看法 5.Disclaimer This document and all of the information contained in it, including without limitation to all text, data, graphs, charts (hereinafter referred to as the information ), is the property of China Central Depository & Clearing Co., Ltd. (hereinafter referred to as CCDC ). The information is protected by intellectual property right law of China and related laws. The information is used for reference only. 本月报所载信息皆来源于已公开的资料或中央国债登记结算有限公司人员的个人分析 我公司不保证上述信息的完整与准确性, 不因使用本报告产生的一切后果承担责任, 只供市场成员参考 This document and any information herein do not constitute a basis or a suggestion on any securities, financial products or other investment vehicles or any trading strategy. Furthermore, CCDC has never approved, agreed with or in any other form expressed any comments in regard to any issuer, securities, financial product or vehicle or trading strategy. 中央国债登记结算有限公司版权所有并保留一切权利 In regard to any loss due to direct or indirect use of this document or any information herein, including without limitation to inaccuracy and incompletion of such information, CCDC will not bear or assume any legal liability. All rights are reserved by CCDC. 26

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