重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人红塔证券股份有限公司依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他有关规定制作 中国证监会对红塔登峰 1 号集合资产管理计划 ( 下称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具

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1 红塔登峰 1 号集合资产管理计划 2018 年第 1 季度资产管理报告 计划管理人 : 红塔证券股份有限公司 计划托管人 : 华夏银行股份有限公司 报告期间 :2018 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 1

2 重要提示 本报告由集合资产管理计划管理人红塔证券股份有限公司依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他有关规定制作 中国证监会对红塔登峰 1 号集合资产管理计划 ( 下称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具了 关于核准红塔证券股份有限公司设立红塔登峰 1 号集合资产管理计划的批复 ( 证监许可 [2010]1113 号 ) 中国证监会对本集合计划做出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 集合资产管理计划托管人华夏银行股份有限公司于 2018 年 4 月 17 日对本报告中的财务指标 净值表现 财务会计报表 投资组合报告等数据进行了复核 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 管理人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担责任 本报告相关财务资料未经审计 ; 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告期起止时间 :2018 年 1 月 1 日 2018 年 3 月 31 日 一 集合计划简介 1 基本资料集合计划名称 : 红塔登峰 1 号集合资产管理计划 集合计划类型 : 非限定性集合资产管理计划 集合计划成立日 :2010 年 12 月 23 日集合计划成立规模 :556,855, 份集合计划报告期末计划总规模 : 80,446, 份集合计划存续期 : 无固定期限集合计划投资目标 : 保持本计划资产的良好流动性, 力争在低于市场风险的前提下获得高于市场平均水平的回报, 实现集合计划资产长期稳定增值 集合计划投资理念 : 充分分享众多优势基金管理公司的专业化理财成果, 挖掘净值稳定增长 业绩优良的证券投资基金, 通过组合投资和主动管理, 构建二次优化过的基金组合, 2

3 并辅以固定收益证券 少量的股票等其他金融工具的投资, 在控制风险和保障必要流动性的前提下, 追求委托资产的长期稳定增值 集合计划业绩比较基准 : 中证开放式基金指数收益率 90%+ 一年期定期存款利率 10% 2 集合计划管理人: 红塔证券股份有限公司 3 集合计划托管人 : 华夏银行股份有限公司 4 注册登记机构 : 中国证券登记结算有限责任公司 二 主要财务指标和集合资产管理计划净值表现 1 主要财务指标: 单位 : 人民币, 元 主要财务指标 2018 年 3 月 31 日 1 期初单位集合计划资产净值 期末单位集合计划资产净值 期末单位集合计划累计资产净值 本期集合计划利润 -3,619, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后净值 -546, 期末集合计划资产净值 87,602, 本期集合计划净值增长率 % -3.59% 8 集合计划累计净值增长率 % 57.39% 注 : 主要财务指标的计算公式 (1) 期末单位集合计划资产净值 = 期末集合计划资产净值 期末集合计划份额 (2) 期末单位集合计划累计资产净值 = 期末单位集合计划资产净值 + 单位集合计划累计分红 (3) 本期集合计划净值增长率 =( 分红前一天单位净值 / 期初单位净值 )*{ 期末单位净值 /( 分红前一天单位净值 - 分红金额 )}-1 (4) 集合计划累计净值增长率 =( 第一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二次分红后单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 最后一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1)-1 2 集合计划净值表现 (1) 本期每份额净值增长率与业绩基准增长率的比较期间计划净值增长率 A 业绩基准收益率 B A-B % -0.15% -3.44% 3

4 (2) 集合计划净值增长率与业绩基准收益率的 2018 年以来走势对比图 (3) 集合计划成立以来净值变化与业绩基准变化的历史走势对比图 三 集合计划管理人报告 1 业绩表现截止到 2018 年 3 月 31 日, 集合计划单位资产净值为 元, 本期净值增长率为 -3.59%; 集合计划单位累计资产净值 元, 累计净值增长率为 57.39% 2 投资主办人员简介余雷先生 : 男,20 年证券投资研究经验, 历任东北证券股份有限公司研究员 证券投资部副总经理 ; 西南证券股份有限公司证券投资管理部副总经理等职 2012 年加入红塔证券股份有限公司, 任上海分公司副总经理 自 2012 年 7 月, 担任红塔登峰 1 号投资主办人 4

5 3 投资主办人员工作报告 (1) 投资策略回顾 1 季度, 市场波动加剧, 风格在价值和成长之间快速轮动 1 月之前, 市场主要风格以价值为主 ; 进入 2 月后, 因受美联储继续加息美股出现下跌 中美贸易摩擦等外部因素以及国家对 四新 行业政策扶持影响, 出现蓝筹下跌而部分成长型的中小市值品种大幅反弹 1 季度, 净值增长居前的基金主要持仓大多以计算机 医药生物等行业为主的成长型基金 从市场主要指数看,1 季度创业板指数大幅反弹 8.43%, 其余主要指数均下跌, 上证指数下跌 4.18%, 上证 50 指数下跌 4.83% 沪深 300 指数下跌 3.28% 中小板指数下跌 1.47% 在 1 季度的运作中, 我们基本维持 2017 年底的资产配置, 期间根据市场变化进行了部分减持, 但并未因市场风格的轮换而调整资产配置 至 2018 年 3 月 31 日, 登峰 1 号单位净值 元 ( 复权为 元 ), 季度回调 3.59% (2) 投资展望展望 2018 年 2 季度, 从投资方面看, 由于今年春节较晚, 节后开工在 4 月初全面恢复, 房地产新开工 投资仍延续高位增速, 而随着 16 年以来的去产能 去库存, 企业盈利改善, 制造业投资逐季回升, 有望成为拉动经济增长的新动能 从出口方面看,3 月以来中美贸易争端持续升温, 目前双方争锋相对, 但存在较大变数, 如果仅就二季度而言, 由于当前尚处在博弈阶段, 不论最终结果如何, 在争端解决前对出口影响有限 此外,2 季度因是 A 股正式纳入 MSCI 指数, 可能会带来一定的投资机会 基于上述判断, 我们在 2 季度还是重点考虑组合的安全性 具体配置上, 主要仓位将配置于价值型的基金 ; 在权益类品种配置方面, 对于估值已基本合理或高估的品种将适当考虑调整, 选择预期改善 估值相对合理的品种, 如医药生物 食品饮料等长期成长性较好的大消费类品种, 以期为投资者获取长期绝对收益 4 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为 本集合计划的投资管理符合有关法规的规定 5

6 四 集合计划财务报告 1 集合计划资产负债表 单位 : 人民币, 元 资 产 年初金额 期末余额 负债和所有者权益 年初金额 期末余额 银行存款 6,313, ,226, 短期借款 结算备付金 154, , 交易性金融负债 存出保证金 91, , 衍生金融负债 交易性金融资产 77,584, ,117, 卖出回购金融资产款 其中 : 股票投资 12,561, ,040, 应付证券清算款 债券投资 2,598, 应付赎回款 资产支持证券投资 应付赎回费 基金投资 65,022, ,478, 应付管理人报酬 68, , 衍生金融资产 应付托管费 13, , 买入返售金融资产 应付销售服务费 应收证券清算款 应付交易费用 5, 应收利息 2, , 应付税费 应收股利 20, , 应付利息 应收申购款 200, 应付利润 其他资产 其他负债负债合计 86, , 所有者权益实收集合计划 74,608, ,446, 未分配利润 9,671, ,156, 所有者权益合计 84,279, ,602, 资产合计 : 84,366, ,694, 负债与持有人权益总计 : 84,366, ,694, 集合计划利润表 单位 : 人民币, 元 项目 本期金额 本年累计数 一 收入 -3,237, ,237, 利息收入 24, , 其中 : 存款利息收入 23, , 债券利息收入 1, , 资产支持证券利息收入买入返售金融资产收入 2 投资收益( 损失以 "-" 填列 ) -189, ,

7 其中 : 股票投资收益 100, , 债券投资收益资产支持证券投资收益基金投资收益 -477, , 权证投资收益衍生工具收益股利收益 187, , 公允价值变动损益( 损失以 "-" 填列 ) -3,072, ,072, 其他收入( 损失以 "-" 填列 ) 二 费用 382, , 管理人报酬 223, , 托管费 44, , 销售服务费 4 交易费用 106, , 利息支出其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 7, , 税金及附加税 三 利润总额 -3,619, ,619, 五 集合计划投资组合报告 1 报告期末资产组合情况资产类别 金额 ( 元 ) 占集合计划资产比例 % 银行存款 清算备付金 存出保证金 证券清算款 2,484, 基金投资 60,478, 股票投资 22,040, 债券投资 2,598, 其它净资产 91, 合计 87,694, 报告期末按市值占集合计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细 序号证券代码证券名称证券数量 ( 份 / 股 ) 市值 ( 元 ) 市值占净值 % 7

8 华宝兴业现金 ETF 171,403 17,141, 银河美丽混合 A 5,407,788 11,702, 安信消费医药 7,560,907 11,689, 中国平安 170,000 11,102, 贵州茅台 16,000 10,937, 上投货币 B 6,822,191 6,822, 诺德价值优势 3,234,405 5,839, 安信价值精选 1,608,948 4,659, 鹏华添利宝货币 2,624,225 2,624, 金禾转债 21,969 2,598, 投资组合报告附注 本集合资产管理计划投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调 查, 在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责 处罚 六 集合计划份额变动情况 期初总份额 ( 份 ) 期间参与份额 ( 份 ) 期间退出份额 ( 份 ) 期末总份额 ( 份 ) 74,608, ,839, ,001, ,446, 无 七 重大事项揭示 八 本集合计划备查文件目录 1 红塔登峰 1 号集合资产管理计划说明书 2 红塔登峰 1 号集合资产管理合同 3 中国证监会 关于核准红塔证券股份有限公司设立红塔登峰 1 号集合资产管理计划的批复 4 红塔登峰 1 号集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批件 营业执照 查阅方式 网址 : 投诉电话 :(021) 传真 :(021)

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