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1 创 业 板 ~TRUE 风 险 提 示 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 一 品 红 药 业 股 份 有 限 公 司 ( 广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 金 穗 路 星 汇 国 际 大 厦 西 塔 17 层 01 单 元 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 全 文 作 为 做 出 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 )

2 本 次 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 股 东 公 开 发 售 股 数 每 股 面 值 每 股 发 行 价 格 预 计 发 行 日 期 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 保 荐 人 主 承 销 商 招 股 说 明 书 签 署 日 期 本 次 拟 公 开 发 行 数 量 不 超 过 4,000 万 股, 不 进 行 老 股 转 让 本 次 公 开 发 行 的 股 份 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25% 人 民 币 1.00 元 人 民 币 元 年 月 日 深 圳 证 券 交 易 所 不 超 过 16,000 万 股 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 2016 年 月 日 1-1-2

3 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 发 行 人 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 及 保 荐 人 承 销 的 证 券 公 司 承 诺 因 发 行 人 招 股 说 明 书 及 其 他 信 息 披 露 资 料 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 发 行 和 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 保 荐 人 承 诺 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 证 券 服 务 机 构 承 诺 因 其 为 发 行 人 本 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 他 人 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 投 资 价 值 或 者 对 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责 ; 投 资 者 自 主 判 断 发 行 人 的 投 资 价 值, 自 主 作 出 投 资 决 策, 自 行 承 担 股 票 依 法 发 行 后 因 发 行 人 经 营 与 收 益 变 化 或 者 股 票 价 格 变 动 引 致 的 投 资 风 险 1-1-3

4 重 大 事 项 提 示 发 行 人 特 别 提 请 投 资 者 注 意, 在 作 出 投 资 决 策 之 前, 务 必 仔 细 阅 读 本 招 股 说 明 书 风 险 因 素 一 节 的 全 部 内 容, 并 特 别 关 注 以 下 重 要 事 项 一 股 份 锁 定 承 诺 公 司 控 股 股 东 广 润 集 团, 实 际 控 制 人 李 捍 雄 吴 美 容, 股 东 广 州 福 泽 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 持 有 的 股 份 因 公 司 进 行 权 益 分 派 等 导 致 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 发 生 变 化 的, 亦 遵 守 上 述 规 定 公 司 其 他 股 东 西 藏 融 创 深 圳 阳 光 北 京 睿 石 李 捍 东 吴 春 江 承 诺 : 自 公 司 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 所 持 有 的 公 司 股 份, 也 不 由 公 司 回 购 其 所 持 有 的 股 份 因 公 司 进 行 权 益 分 派 等 导 致 持 有 公 司 的 股 份 发 生 变 化 的, 亦 遵 守 上 述 规 定 担 任 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 的 李 捍 雄 李 捍 东 还 承 诺 : 除 前 述 锁 定 期 外, 在 任 职 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 本 人 所 直 接 和 间 接 持 有 的 公 司 股 份 若 其 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 得 转 让 本 人 直 接 持 有 的 公 司 股 份 ; 在 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 得 转 让 本 人 直 接 持 有 的 公 司 股 份 广 润 集 团 广 州 福 泽 李 捍 雄 吴 美 容 李 捍 东 吴 春 江 还 承 诺 : 如 本 公 司 ( 或 本 人 ) 在 承 诺 锁 定 期 满 后 2 年 内 减 持 所 持 有 的 公 司 股 份 的, 减 持 价 格 不 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价 ; 发 行 人 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价, 本 公 司 ( 或 本 人 ) 持 有 的 公 司 股 票 的 锁 定 期 届 满 后 自 动 延 长 至 少 6 个 月 ( 如 1-1-4

5 果 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 须 按 照 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 作 复 权 处 理 ) 二 持 股 5% 以 上 股 东 持 股 及 减 持 意 向 本 次 发 行 前, 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 为 广 润 集 团 广 州 福 泽 李 捍 雄 吴 美 容 吴 春 江 李 捍 东 上 述 股 东 的 持 股 及 减 持 意 向 如 下 : ( 一 ) 广 润 集 团 李 捍 雄 吴 美 容 公 司 控 股 股 东 广 润 集 团, 实 际 控 制 人 李 捍 雄 吴 美 容 承 诺 : 1 对 于 本 次 发 行 上 市 前 持 有 的 发 行 人 股 份, 本 公 司 ( 或 本 人 ) 将 严 格 遵 守 已 做 出 的 关 于 所 持 发 行 人 的 股 份 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 的 承 诺, 在 锁 定 期 内, 不 出 售 本 次 发 行 上 市 前 持 有 的 发 行 人 股 份 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 在 满 足 以 下 条 件 的 前 提 下, 可 进 行 减 持 :(1) 上 述 锁 定 期 届 满 且 没 有 延 长 锁 定 期 的 相 关 情 形, 如 有 延 长 锁 定 期, 则 锁 定 期 顺 延 ;(2) 如 发 生 本 公 司 ( 或 本 人 ) 需 向 投 资 者 进 行 赔 偿 的 情 形, 本 公 司 ( 或 本 人 ) 已 经 全 额 承 担 赔 偿 责 任 本 公 司 ( 或 本 人 ) 承 诺 : 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内 如 拟 减 持 股 票 的, 本 公 司 ( 或 本 人 ) 将 在 遵 守 法 律 法 规 规 范 性 文 件 和 证 券 交 易 所 上 市 规 则 等 相 关 规 定 的 前 提 下, 每 年 减 持 股 份 数 量 不 超 过 本 公 司 ( 或 本 人 ) 直 接 和 间 接 持 有 公 司 股 份 总 数 的 20%, 且 减 持 价 格 不 低 于 发 行 价 ( 如 自 本 次 发 行 上 市 至 减 持 公 告 之 日 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 须 按 照 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 作 复 权 处 理 ) 2 本 公 司 ( 或 本 人 ) 将 采 用 集 中 竞 价 大 宗 交 易 协 议 转 让 等 法 律 法 规 允 许 的 方 式 转 让 公 司 股 票, 并 于 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 本 公 司 ( 或 本 人 ) 计 划 通 过 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 减 持 股 份 的, 将 在 首 次 卖 出 的 15 个 交 易 日 前 预 先 披 露 减 持 计 划 ; 在 任 意 连 续 3 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 减 持 股 份 的 总 数, 不 得 超 过 发 行 人 股 份 总 数 的 1% 本 公 司 ( 或 本 人 ) 通 过 协 议 转 让 方 式 减 持 股 份 并 导 致 本 公 司 ( 或 本 人 ) 所 持 股 份 低 于 5% 的, 本 公 司 ( 或 本 人 ) 将 在 减 持 后 6 个 月 内 继 续 遵 守 上 述 承 诺 本 1-1-5

6 公 司 ( 或 本 人 ) 通 过 协 议 转 让 方 式 减 持 股 份 的, 单 个 受 让 方 的 受 让 比 例 不 得 低 于 5% 本 公 司 ( 或 本 人 ) 在 减 持 公 司 股 份 时, 减 持 比 例 中 的 股 份 总 数 按 照 本 次 发 行 上 市 后 公 司 的 总 股 本 计 算 ( 二 ) 广 州 福 泽 李 捍 东 公 司 股 东 广 州 福 泽 及 担 任 公 司 董 事 的 李 捍 东 承 诺 : 1 对 于 本 次 发 行 上 市 前 持 有 的 发 行 人 股 份, 本 企 业 ( 或 本 人 ) 将 严 格 遵 守 已 做 出 的 关 于 所 持 发 行 人 的 股 份 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 的 承 诺, 在 锁 定 期 内, 不 出 售 本 次 发 行 上 市 前 持 有 的 发 行 人 股 份 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 在 满 足 以 下 条 件 的 前 提 下, 可 进 行 减 持 :(1) 上 述 锁 定 期 届 满 且 没 有 延 长 锁 定 期 的 相 关 情 形, 如 有 延 长 锁 定 期, 则 锁 定 期 顺 延 ; (2) 如 发 生 本 企 业 ( 或 本 人 ) 需 向 投 资 者 进 行 赔 偿 的 情 形, 本 企 业 ( 或 本 人 ) 已 经 全 额 承 担 赔 偿 责 任 本 企 业 ( 或 本 人 ) 承 诺 : 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内 如 拟 减 持 股 票 的, 本 企 业 ( 或 本 人 ) 将 在 遵 守 法 律 法 规 规 范 性 文 件 和 证 券 交 易 所 上 市 规 则 等 相 关 规 定 的 前 提 下, 进 行 合 理 减 持, 锁 定 期 满 两 年 内 每 年 减 持 的 股 份 数 量 不 超 过 持 有 的 发 行 人 股 份 的 25%, 且 减 持 价 格 不 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价 ( 如 自 本 次 发 行 上 市 至 减 持 公 告 之 日 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 须 按 照 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 作 复 权 处 理 ) 2 本 企 业 ( 或 本 人 ) 将 采 用 集 中 竞 价 大 宗 交 易 协 议 转 让 等 法 律 法 规 允 许 的 方 式 转 让 公 司 股 票, 并 于 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 本 企 业 ( 或 本 人 ) 计 划 通 过 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 减 持 股 份 的, 将 在 首 次 卖 出 的 15 个 交 易 日 前 预 先 披 露 减 持 计 划 ; 在 任 意 连 续 3 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 减 持 股 份 的 总 数, 不 得 超 过 发 行 人 股 份 总 数 的 1% 本 企 业 ( 或 本 人 ) 通 过 协 议 转 让 方 式 减 持 股 份 并 导 致 本 企 业 ( 或 本 人 ) 所 持 股 份 低 于 5% 的, 本 企 业 ( 或 本 人 ) 将 在 减 持 后 6 个 月 内 继 续 遵 守 上 述 承 诺 本 企 业 ( 或 本 人 ) 通 过 协 议 转 让 方 式 减 持 股 份 的, 单 个 受 让 方 的 受 让 比 例 不 得 低 于 5% 1-1-6

7 本 企 业 ( 或 本 人 ) 在 减 持 公 司 股 份 时, 减 持 比 例 中 的 股 份 总 数 按 照 本 次 发 行 上 市 后 公 司 的 总 股 本 计 算 ( 三 ) 吴 春 江 公 司 股 东 吴 春 江 承 诺 : 1 对 于 本 次 发 行 上 市 前 持 有 的 发 行 人 股 份, 本 人 将 严 格 遵 守 已 做 出 的 关 于 所 持 发 行 人 的 股 份 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 的 承 诺, 在 锁 定 期 内, 不 出 售 本 次 发 行 上 市 前 持 有 的 发 行 人 股 份 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 在 满 足 以 下 条 件 的 前 提 下, 可 进 行 减 持 :(1) 上 述 锁 定 期 届 满 且 没 有 延 长 锁 定 期 的 相 关 情 形, 如 有 延 长 锁 定 期, 则 锁 定 期 顺 延 ; (2) 如 发 生 本 人 需 向 投 资 者 进 行 赔 偿 的 情 形, 本 人 已 经 全 额 承 担 赔 偿 责 任 本 人 承 诺 : 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内 如 拟 减 持 股 票 的, 本 人 将 在 遵 守 法 律 法 规 规 范 性 文 件 和 证 券 交 易 所 上 市 规 则 等 相 关 规 定 的 前 提 下, 进 行 合 理 减 持, 锁 定 期 满 两 年 内 每 年 减 持 的 股 份 数 量 不 超 过 持 有 的 发 行 人 股 份 的 50%, 且 减 持 价 格 不 低 于 本 次 发 行 的 发 行 价 ( 如 自 本 次 发 行 上 市 至 减 持 公 告 之 日 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 须 按 照 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 作 复 权 处 理 ) 2 本 人 将 采 用 集 中 竞 价 大 宗 交 易 协 议 转 让 等 法 律 法 规 允 许 的 方 式 转 让 公 司 股 票, 并 于 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 本 人 计 划 通 过 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 减 持 股 份 的, 将 在 首 次 卖 出 的 15 个 交 易 日 前 预 先 披 露 减 持 计 划 ; 在 任 意 连 续 3 个 月 内 通 过 证 券 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 减 持 股 份 的 总 数, 不 得 超 过 发 行 人 股 份 总 数 的 1% 本 人 通 过 协 议 转 让 方 式 减 持 股 份 并 导 致 本 人 所 持 股 份 低 于 5% 的, 本 人 将 在 减 持 后 6 个 月 内 继 续 遵 守 上 述 承 诺 本 人 通 过 协 议 转 让 方 式 减 持 股 份 的, 单 个 受 让 方 的 受 让 比 例 不 得 低 于 5% 本 人 在 减 持 公 司 股 份 时, 减 持 比 例 中 的 股 份 总 数 按 照 本 次 发 行 上 市 后 公 司 的 总 股 本 计 算 若 上 述 承 诺 人 因 涉 嫌 证 券 期 货 违 法 犯 罪, 在 被 中 国 证 监 会 立 案 调 查 或 者 被 司 法 机 关 立 案 侦 查 期 间, 以 及 在 行 政 处 罚 决 定 刑 事 判 决 作 出 之 后 未 满 六 个 月 的 ; 1-1-7

8 或 因 违 反 证 券 交 易 所 自 律 规 则, 被 证 券 交 易 所 公 开 谴 责 未 满 三 个 月 等 触 发 法 律 法 规 规 范 性 文 件 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 规 定 的 不 得 减 持 股 份 的 情 形 的, 上 述 承 诺 人 不 得 进 行 股 份 减 持 上 述 承 诺 人 将 严 格 履 行 上 述 承 诺 ; 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 上 述 承 诺 人 同 意 将 该 等 股 票 减 持 实 际 所 获 得 的 收 益 归 发 行 人 所 有 三 稳 定 股 价 的 承 诺 2016 年 3 月 26 日, 公 司 召 开 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 后 稳 定 公 司 股 价 的 议 案 为 保 护 投 资 者 利 益, 进 一 步 明 确 公 司 上 市 后 三 年 内 公 司 股 价 低 于 每 股 净 资 产 时 稳 定 公 司 股 价 的 措 施, 按 照 中 国 证 监 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见 的 相 关 要 求, 公 司 特 制 订 预 案 如 下 : ( 一 ) 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 具 体 条 件 1 预 警 条 件 : 当 公 司 股 票 连 续 5 个 交 易 日 的 收 盘 价 低 于 每 股 净 资 产 的 120% 时, 将 在 10 个 工 作 日 内 召 开 投 资 者 见 面 会, 与 投 资 者 就 上 市 公 司 经 营 状 况 财 务 指 标 发 展 战 略 进 行 深 入 沟 通 ; 2 启 动 条 件 : 当 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 ( 如 果 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 增 发 新 股 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 须 按 照 深 圳 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 作 相 应 调 整, 下 同 ) 均 低 于 公 司 上 一 个 会 计 年 度 终 了 时 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 每 股 净 资 产 = 合 并 财 务 报 表 中 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 权 益 合 计 数 年 末 公 司 股 份 总 数, 下 同 ) 时, 为 维 护 广 大 股 东 利 益, 增 强 投 资 者 信 心, 维 护 公 司 股 价 稳 定, 公 司 应 当 在 30 日 内 实 施 相 关 稳 定 股 价 的 方 案, 并 应 提 前 公 告 具 体 实 施 方 案 ( 二 ) 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 及 实 施 程 序 在 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 满 足 时, 公 司 应 在 三 个 交 易 日 内, 根 据 当 时 有 效 的 法 律 法 规 和 本 股 价 稳 定 预 案, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 高 级 管 理 人 员 协 商 一 致, 提 出 稳 定 公 司 股 价 的 具 体 方 案, 履 行 相 应 的 审 批 程 序 和 信 息 披 露 义 务 1-1-8

9 股 价 稳 定 措 施 实 施 后, 公 司 的 股 权 分 布 应 当 符 合 上 市 条 件 当 公 司 需 要 采 取 股 价 稳 定 措 施 时, 按 以 下 顺 序 实 施 : 1 实 施 利 润 分 配 或 资 本 公 积 转 增 股 本 在 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 满 足 时, 公 司 将 首 先 通 过 利 润 分 配 或 资 本 公 积 转 增 股 本 的 方 式 降 低 每 股 净 资 产, 稳 定 公 司 股 价, 公 司 董 事 会 将 根 据 法 律 法 规 公 司 章 程 的 规 定, 在 保 证 公 司 经 营 资 金 需 求 的 前 提 下, 提 议 公 司 实 施 利 润 分 配 方 案 或 者 资 本 公 积 转 增 股 本 方 案 公 司 将 在 5 个 交 易 日 内 召 开 董 事 会, 讨 论 利 润 分 配 方 案 或 资 本 公 积 转 增 股 本 方 案, 并 提 交 股 东 大 会 审 议 在 股 东 大 会 审 议 通 过 利 润 分 配 方 案 或 资 本 公 积 转 增 股 本 方 案 后 的 两 个 月 内, 实 施 完 毕 公 司 利 润 分 配 或 资 本 公 积 转 增 股 本 应 符 合 相 关 法 律 法 规 公 司 章 程 的 规 定 2 公 司 以 法 律 法 规 允 许 的 交 易 方 式 向 社 会 公 众 股 东 回 购 股 份 ( 以 下 简 称 公 司 回 购 股 份 ) 公 司 启 动 股 价 稳 定 措 施 后, 当 公 司 根 据 股 价 稳 定 措 施 1 完 成 利 润 分 配 或 资 本 公 积 转 增 股 本 后, 公 司 股 票 连 续 10 个 交 易 日 的 收 盘 价 仍 低 于 公 司 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 每 股 净 资 产 时, 或 无 法 实 施 股 价 稳 定 措 施 1 时, 公 司 应 在 5 个 交 易 日 内 召 开 董 事 会, 讨 论 公 司 向 社 会 公 众 股 东 回 购 公 司 股 份 的 方 案, 并 提 交 股 东 大 会 审 议 在 股 东 大 会 审 议 通 过 股 份 回 购 方 案 后, 公 司 依 法 通 知 债 权 人, 向 证 券 监 督 管 理 部 门 证 券 交 易 所 等 主 管 部 门 报 送 相 关 材 料, 办 理 审 批 或 备 案 手 续 在 完 成 必 需 的 审 批 备 案 信 息 披 露 等 程 序 后, 公 司 方 可 实 施 相 应 的 股 份 回 购 方 案 公 司 回 购 股 份 的 资 金 为 自 有 资 金, 回 购 股 份 的 价 格 不 超 过 上 一 个 会 计 年 度 终 了 时 经 审 计 的 每 股 净 资 产 的 价 格, 回 购 股 份 的 方 式 为 以 法 律 法 规 允 许 的 交 易 方 式 向 社 会 公 众 股 东 回 购 股 份 公 司 单 次 用 于 回 购 股 份 的 资 金 金 额 不 超 过 2,000 万 元 人 民 币 如 果 公 司 股 价 已 经 不 满 足 启 动 稳 定 公 司 股 价 措 施 的 条 件 的, 公 司 可 不 再 实 施 向 社 会 公 众 股 东 回 购 股 份 回 购 股 份 后, 公 司 的 股 权 分 布 应 当 符 合 上 市 条 件 公 司 以 法 律 法 规 允 许 的 交 易 方 式 向 社 会 公 众 股 东 回 购 公 司 股 份 应 符 合 法 律 1-1-9

10 法 规 规 范 性 文 件 的 规 定 3 控 股 股 东 实 际 控 制 人 通 过 二 级 市 场 以 竞 价 交 易 方 式 增 持 公 司 股 份 ( 以 下 简 称 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 ) 公 司 启 动 股 价 稳 定 措 施 后, 当 公 司 根 据 股 价 稳 定 措 施 2 完 成 公 司 回 购 股 份 后, 公 司 股 票 连 续 10 个 交 易 日 的 收 盘 价 仍 低 于 公 司 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 每 股 净 资 产 时, 或 公 司 未 按 照 前 述 规 定 实 施 股 价 稳 定 措 施 2 时, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 应 在 5 个 交 易 日 内, 提 出 增 持 公 司 股 份 的 方 案 ( 包 括 拟 增 持 公 司 股 份 的 数 量 价 格 区 间 时 间 等 ), 并 依 法 履 行 证 券 监 督 管 理 部 门 证 券 交 易 所 等 主 管 部 门 的 审 批 手 续, 在 获 得 批 准 后 的 三 个 交 易 日 内 通 知 公 司, 公 司 应 按 照 相 关 规 定 披 露 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 的 计 划 在 公 司 披 露 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 计 划 的 三 个 交 易 日 后, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 开 始 实 施 增 持 公 司 股 份 的 计 划 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 的 价 格 不 高 于 公 司 上 一 会 计 年 度 终 了 时 经 审 计 的 每 股 净 资 产, 单 次 用 于 增 持 股 份 的 资 金 金 额 不 超 过 2,000 万 元 人 民 币 如 果 公 司 股 价 已 经 不 满 足 启 动 稳 定 公 司 股 价 措 施 的 条 件 的, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 可 不 再 实 施 增 持 公 司 股 份 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 后, 公 司 的 股 权 分 布 应 当 符 合 上 市 条 件 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 应 符 合 相 关 法 律 法 规 的 规 定 4 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 下 同 ) 高 级 管 理 人 员 买 入 公 司 股 份 公 司 启 动 股 价 稳 定 措 施 后, 当 公 司 根 据 股 价 稳 定 措 施 3 完 成 控 股 股 东 实 际 控 制 人 增 持 公 司 股 份 后, 公 司 股 票 连 续 10 个 交 易 日 的 收 盘 价 仍 低 于 公 司 上 一 会 计 年 度 经 审 计 的 每 股 净 资 产 时, 或 控 股 股 东 实 际 控 制 人 未 按 照 前 述 规 定 实 施 股 价 稳 定 措 施 3 时, 公 司 时 任 董 事 高 级 管 理 人 员 ( 包 括 本 预 案 承 诺 签 署 时 尚 未 就 任 或 未 来 新 选 聘 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 ) 应 通 过 法 律 法 规 允 许 的 交 易 方 式 买 入 公 司 股 票 以 稳 定 公 司 股 价 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 买 入 公 司 股 份 后, 公 司 的 股 权 分 布 应 当 符 合 上 市 条 件 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 通 过 法 律 法 规 允 许 的 交 易 方 式 买 入 公 司 股 份, 买 入 价 格 不 高 于 公 司 上 一 会 计 年 度 终 了 时 经 审 计 的 每 股 净 资 产, 各 董 事 高 级 管 理 人 员 用 于 购 买 股 份 的 金 额 不 低 于 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 上 一 会 计 年 度 从 公 司 领 取

11 税 后 薪 酬 额 的 30% 如 果 公 司 股 价 已 经 不 满 足 启 动 稳 定 公 司 股 价 措 施 的 条 件 的, 董 事 高 级 管 理 人 员 可 不 再 买 入 公 司 股 份 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 买 入 公 司 股 份 应 符 合 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 需 要 履 行 证 券 监 督 管 理 部 门 证 券 交 易 所 等 主 管 部 门 审 批 的, 应 履 行 相 应 的 审 批 手 续 因 未 获 得 批 准 而 未 买 入 公 司 股 份 的, 视 同 已 履 行 本 预 案 及 承 诺 ( 三 ) 应 启 动 而 未 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 约 束 措 施 在 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 满 足 时, 如 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 高 级 管 理 人 员 未 采 取 上 述 稳 定 股 价 的 具 体 措 施, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 接 受 以 下 约 束 措 施 : 1 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 高 级 管 理 人 员 将 在 公 司 股 东 大 会 及 中 国 证 监 会 指 定 报 刊 上 公 开 说 明 未 采 取 上 述 稳 定 股 价 措 施 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 2 如 果 控 股 股 东 实 际 控 制 人 未 采 取 上 述 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 的, 则 控 股 股 东 实 际 控 制 人 持 有 的 公 司 股 份 不 得 转 让, 直 至 其 按 本 预 案 的 规 定 采 取 相 应 的 稳 定 股 价 措 施 并 实 施 完 毕 3 如 果 董 事 高 级 管 理 人 员 未 采 取 上 述 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 的, 将 在 前 述 事 项 发 生 之 日 起 10 个 交 易 日 内, 公 司 停 止 发 放 未 履 行 承 诺 董 事 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬, 同 时 该 等 董 事 高 级 管 理 人 员 持 有 的 公 司 股 份 不 得 转 让, 直 至 该 等 董 事 高 级 管 理 人 员 按 本 预 案 的 规 定 采 取 相 应 的 股 价 稳 定 措 施 并 实 施 完 毕 公 司 在 未 来 聘 任 新 的 董 事 高 级 管 理 人 员 前, 将 要 求 其 签 署 承 诺 书, 保 证 其 履 行 公 司 首 次 公 开 发 行 上 市 时 董 事 高 级 管 理 人 员 已 作 出 的 相 应 承 诺 四 相 关 主 体 关 于 招 股 说 明 书 所 载 内 容 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 并 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 承 诺 1 发 行 人 承 诺 : 如 本 招 股 说 明 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 发 行 人 将 以 本 次 发 行 价 格 加 依 据 同 期 银 行 贷 款 利 率 计 算 的 利 息 依 法 回 购 本 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股

12 2 公 司 控 股 股 东 广 润 集 团, 实 际 控 制 人 李 捍 雄 吴 美 容 承 诺 : 如 本 招 股 说 明 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 控 股 股 东 实 际 控 制 人 将 协 助 发 行 人 以 本 次 发 行 价 格 加 依 据 同 期 银 行 贷 款 利 率 计 算 的 利 息 依 法 回 购 本 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股, 如 发 行 人 未 能 履 行 前 述 义 务, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 对 发 行 人 的 前 述 义 务 承 担 连 带 责 任 3 发 行 人 及 控 股 股 东 广 润 集 团, 实 际 控 制 人 李 捍 雄 吴 美 容, 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 如 下 : 如 本 招 股 说 明 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 因 此 给 投 资 者 造 成 直 接 损 失 的, 发 行 人 及 发 行 人 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 将 依 法 就 上 述 事 项 向 投 资 者 承 担 连 带 赔 偿 责 任 4 本 次 发 行 相 关 证 券 服 务 机 构 的 承 诺 本 次 发 行 的 保 荐 机 构 和 主 承 销 商 广 发 证 券 承 诺 : 若 因 广 发 证 券 为 一 品 红 药 业 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 广 发 证 券 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 本 次 发 行 的 律 师 服 务 机 构 中 伦 所 承 诺 : 本 所 为 发 行 人 本 次 发 行 上 市 制 作 出 具 的 上 述 法 律 文 件 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 如 因 本 所 过 错 致 使 上 述 法 律 文 件 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 因 此 给 投 资 者 造 成 直 接 损 失 的, 本 所 将 依 法 与 发 行 人 承 担 连 带 赔 偿 责 任 本 次 发 行 的 会 计 师 事 务 所 正 中 珠 江 承 诺 : 正 中 珠 江 已 对 出 具 的 报 告 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 如 因 正 中 珠 江 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 在 该 等 违 法 事 实 被 认 定 后, 正 中 珠 江 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失, 但 正 中 珠 江 能 够 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外

13 五 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 及 承 诺 ( 一 ) 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 主 要 措 施 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 净 资 产 将 大 幅 度 增 加 鉴 于 募 集 资 金 投 资 项 目 效 益 的 产 生 需 要 经 历 项 目 建 设 竣 工 验 收 投 产 等 过 程, 并 且 项 目 预 期 产 生 的 效 益 存 在 一 定 的 不 确 定 性, 因 此 在 发 行 当 年, 公 司 每 股 收 益 和 净 资 产 收 益 率 短 期 内 可 能 出 现 下 降, 公 司 存 在 即 期 回 报 被 摊 薄 的 风 险 本 次 发 行 可 能 导 致 投 资 者 的 即 期 回 报 有 所 下 降, 公 司 拟 通 过 以 下 措 施 填 补 股 东 回 报 : 1 加 快 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 进 一 步 加 快 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设 力 度 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 全 部 建 成 投 产 后, 公 司 药 品 生 产 的 规 模 将 进 一 步 扩 大, 在 充 分 发 挥 先 进 成 熟 的 生 产 技 术 的 基 础 上, 公 司 将 进 一 步 提 高 市 场 占 有 率 和 整 体 竞 争 力, 实 现 产 品 销 量 和 盈 利 的 持 续 稳 定 增 长 2 加 强 研 发 投 入, 提 高 技 术 竞 争 能 力 公 司 将 进 一 步 加 大 研 发 投 入 加 强 人 才 队 伍 建 设, 重 视 新 产 品 研 发 和 技 术 创 新, 通 过 公 司 产 业 化 的 优 势, 迅 速 将 科 技 成 果 转 化 为 生 产 力, 从 而 提 高 公 司 的 技 术 竞 争 力 和 盈 利 能 力 3 提 高 管 理 水 平, 严 格 控 制 成 本 费 用 公 司 将 不 断 提 高 管 理 水 平, 通 过 建 立 有 效 的 成 本 和 费 用 考 核 体 系, 对 采 购 生 产 销 售 等 各 方 面 进 行 管 控, 加 大 成 本 费 用 控 制 力 度, 提 高 公 司 利 润 率 4 加 强 市 场 拓 展 力 度 公 司 主 要 产 品 的 销 售 区 域 集 中 在 华 南 区 域, 全 国 性 销 售 网 络 建 设 有 待 进 一 步 加 强 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后, 核 心 产 品 产 能 增 加 将 使 得 产 品 市 场 供 给 增 加, 对 公 司 营 销 网 络 的 建 设 也 提 出 了 更 高 的 要 求 公 司 将 进 一 步 加 强 营 销 网 络 建 设, 积 极 拓 展 全 国 市 场, 扩 大 营 销 网 络, 增 加 销 售 收 入 与 营 业 利 润 以 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 5 强 化 投 资 者 回 报 机 制 为 完 善 公 司 利 润 分 配 政 策, 增 强 利 润 分 配 的 透 明 度, 保 护 公 众 投 资 者 的 合 法 权 益, 公 司 已 根 据 中 国 证 监 会 下 发 的 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现

14 金 分 红 ( 证 监 会 公 告 [2013]43 号 ), 对 公 司 上 市 后 适 用 的 章 程 ( 草 案 ) 中 关 于 利 润 分 配 政 策 条 款 进 行 了 相 应 规 定 公 司 股 东 大 会 已 对 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 后 股 东 分 红 回 报 规 划 的 议 案 进 行 了 审 议, 对 长 期 分 红 回 报 进 行 了 规 划 并 对 未 来 三 年 的 利 润 分 配 作 出 了 进 一 步 安 排, 强 化 对 投 资 者 的 收 益 回 报, 建 立 了 对 股 东 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 规 划 与 机 制, 对 利 润 分 配 做 出 制 度 性 安 排, 保 证 利 润 分 配 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性 未 来 公 司 将 根 据 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 等 监 管 机 构 出 台 的 具 体 细 则 及 要 求, 并 参 照 上 市 公 司 较 为 通 行 的 惯 例, 继 续 补 充 修 订 完 善 公 司 投 资 者 权 益 保 护 的 各 项 制 度 并 予 以 实 施 ( 二 ) 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 相 关 承 诺 为 保 障 公 司 填 补 回 报 措 施 能 够 得 到 切 实 履 行, 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 : 1 本 人 承 诺 不 无 偿 或 以 不 公 平 条 件 向 其 他 单 位 或 者 个 人 输 送 利 益, 也 不 采 用 其 他 方 式 损 害 公 司 利 益 ; 2 本 人 承 诺 对 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 职 务 消 费 行 为 进 行 约 束 ; 3 本 人 承 诺 不 动 用 公 司 资 产 从 事 与 其 履 行 职 责 无 关 的 投 资 消 费 活 动 ; 4 本 人 承 诺 由 董 事 会 或 薪 酬 委 员 会 制 定 的 薪 酬 制 度 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 ; 5 本 人 承 诺 如 公 司 拟 实 施 股 权 激 励, 拟 公 布 的 公 司 股 权 激 励 的 行 权 条 件 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 ; 6 自 本 承 诺 出 具 日 至 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 实 施 完 毕 前, 若 中 国 证 监 会 作 出 关 于 填 补 回 报 措 施 及 其 承 诺 的 其 他 新 的 监 管 规 定 的, 且 上 述 承 诺 不 能 满 足 中 国 证 监 会 该 等 规 定 时, 本 人 承 诺 届 时 将 按 照 中 国 证 监 会 的 最 新 规 定 出 具 补 充 承 诺 ; 7 本 人 承 诺 切 实 履 行 公 司 制 定 的 有 关 填 补 回 报 措 施 以 及 对 此 作 出 的 任 何 有 关 填 补 回 报 措 施 的 承 诺, 若 违 反 该 等 承 诺 并 给 公 司 或 者 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 人 愿 意 依 法 承 担 对 公 司 或 者 投 资 者 的 补 偿 责 任 8 作 为 填 补 回 报 措 施 相 关 责 任 主 体 之 一, 本 人 若 违 反 上 述 承 诺 或 拒 不 履 行 上 述 承 诺, 本 人 同 意 中 国 证 监 会 和 深 圳 证 券 交 易 所 等 证 券 监 管 机 构 按 照 其 制 定 或 发 布 的 有 关 规 定 规 则, 对 本 人 作 出 相 关 处 罚 或 采 取 相 关 监 管 措 施

15 控 股 股 东 实 际 控 制 人 承 诺 : 本 公 司 / 本 人 承 诺 不 越 权 干 预 公 司 经 营 管 理 活 动, 不 侵 占 公 司 利 益 发 行 人 提 醒 投 资 者 注 意, 发 行 人 制 定 的 填 补 回 报 措 施 不 等 于 对 发 行 人 未 来 利 润 做 出 的 保 证 六 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 分 配 安 排 根 据 公 司 2016 年 3 月 26 日 召 开 的 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 所 形 成 的 累 计 未 分 配 利 润 全 部 由 首 次 公 开 发 行 后 的 新 老 股 东 共 同 享 有 七 本 次 发 行 后 公 司 股 利 分 配 政 策 公 司 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 后 股 东 分 红 回 报 规 划 的 议 案, 公 司 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 如 下 : ( 一 ) 利 润 分 配 原 则 公 司 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 根 据 自 身 的 财 务 结 构 盈 利 能 力 和 未 来 的 投 资 融 资 发 展 规 划 实 施 积 极 的 利 润 分 配 办 法, 保 持 利 润 分 配 政 策 的 持 续 性 和 稳 定 性 ( 二 ) 利 润 分 配 形 式 公 司 可 以 采 取 现 金 股 票 或 者 现 金 与 股 票 相 结 合 等 法 律 法 规 允 许 的 方 式 分 配 股 利 公 司 董 事 可 以 根 据 公 司 的 资 金 实 际 情 况 提 议 公 司 进 行 中 期 分 红, 具 体 分 配 方 案 由 董 事 会 拟 定, 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准 ( 三 ) 利 润 分 配 的 顺 序 公 司 在 具 备 现 金 分 红 条 件 下, 应 当 优 先 采 用 现 金 分 红 进 行 利 润 分 配 ( 四 ) 利 润 分 配 的 条 件 和 比 例 1 现 金 分 红 的 条 件 和 比 例

16 公 司 当 年 度 实 现 盈 利, 如 公 司 外 部 经 营 环 境 和 经 营 状 况 未 发 生 重 大 不 利 变 化, 公 司 单 一 年 度 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 度 实 现 的 可 分 配 利 润 的 15% 2 发 放 股 票 股 利 的 条 件 如 果 公 司 当 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 已 经 超 过 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 15% 或 在 利 润 分 配 方 案 中 拟 通 过 现 金 方 式 分 配 的 利 润 超 过 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 15%, 对 于 超 过 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 15% 以 上 的 部 分, 公 司 可 以 采 取 股 票 股 利 的 方 式 进 行 分 配 3 同 时 采 取 现 金 及 股 票 股 利 分 配 时 的 现 金 分 红 比 例 如 公 司 同 时 采 取 现 金 及 股 票 股 利 分 配 利 润 的, 在 满 足 公 司 正 常 生 产 经 营 的 资 金 需 求 情 况 下, 公 司 实 施 差 异 化 现 金 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20% 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 股 东 大 会 授 权 董 事 会 每 年 在 综 合 考 虑 公 司 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 根 据 上 述 原 则 提 出 当 年 利 润 分 配 方 案 ( 五 ) 利 润 分 配 的 决 策 程 序 1 定 期 报 告 公 布 前, 公 司 董 事 会 应 详 细 分 析 及 充 分 考 虑 公 司 实 际 经 营 情 况, 以 及 社 会 融 资 环 境 社 会 融 资 成 本 公 司 现 金 流 量 状 况 资 金 支 出 计 划 等 各 项 对 公 司 资 金 的 收 支 有 重 大 影 响 的 相 关 因 素, 在 此 基 础 上 合 理 科 学 地 拟 订 具 体 分 红 方 案 独 立 董 事 应 在 制 定 现 金 分 红 预 案 时 发 表 明 确 意 见 2 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 分 红 提 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 3 监 事 会 应 当 审 议 利 润 分 配 方 案, 并 作 出 决 议, 如 果 有 外 部 监 事, 外 部 监

17 事 应 对 利 润 分 配 方 案 单 独 发 表 明 确 意 见 4 董 事 会 和 监 事 会 通 过 分 红 方 案 后, 提 交 股 东 大 会 审 议 公 司 召 开 涉 及 利 润 分 配 的 股 东 大 会 时, 应 根 据 公 司 法 公 司 章 程 及 其 他 规 范 性 文 件 的 规 定, 为 中 小 股 东 参 与 股 东 大 会 及 投 票 提 供 便 利 ; 召 开 股 东 大 会 时, 应 保 障 中 小 股 东 对 利 润 分 配 问 题 有 充 分 的 表 达 机 会, 对 于 中 小 股 东 关 于 利 润 分 配 的 质 询, 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 应 给 予 充 分 的 解 释 与 说 明 公 司 年 度 实 现 盈 利 但 未 提 出 现 金 利 润 分 配 预 案 的, 董 事 会 应 说 明 未 进 行 现 金 分 红 的 原 因 资 金 使 用 规 划 及 用 途 等, 独 立 董 事 对 此 发 表 独 立 意 见 5 董 事 会 监 事 会 和 股 东 大 会 在 有 关 决 策 和 论 证 过 程 中 应 当 充 分 考 虑 独 立 董 事 和 公 众 投 资 者 的 意 见 公 司 将 通 过 多 种 途 径 ( 电 话 传 真 电 子 邮 件 投 资 者 关 系 互 动 平 台 等 ) 听 取 接 受 公 众 投 资 者 对 利 润 分 配 事 项 的 建 议 和 监 督 ( 六 ) 利 润 分 配 政 策 的 调 整 公 司 如 因 外 部 经 营 环 境 或 自 身 经 营 状 况 发 生 重 大 变 化 而 需 调 整 利 润 分 配 政 策 的, 应 以 股 东 权 益 保 护 为 出 发 点, 详 细 论 证 和 说 明 原 因, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 由 董 事 会 向 股 东 大 会 提 交 议 案 进 行 表 决, 独 立 董 事 对 此 发 表 独 立 意 见, 经 监 事 会 审 议 通 过 后 提 交 股 东 大 会 审 议, 并 需 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 ( 七 ) 利 润 分 配 政 策 的 披 露 公 司 应 当 在 年 度 报 告 中 详 细 披 露 现 金 分 红 政 策 的 制 定 及 执 行 情 况, 并 对 下 列 事 项 进 行 专 项 说 明 : 1 是 否 符 合 公 司 章 程 的 规 定 或 者 股 东 大 会 决 议 要 求 ; 2 分 红 标 准 和 比 例 是 否 明 确 清 晰 ; 3 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 是 否 完 备 ; 4 独 立 董 事 是 否 履 职 尽 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用 ; 5 中 小 股 东 是 否 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 中 小 股 东 的 合 法 权 益 是 否 得 到 了 充 分 保 护 等 对 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 变 更 的, 还 应 对 调 整 或 变 更 的 条 件 及 程 序 是 否 合 规 和 透 明 等 进 行 详 细 说 明

18 ( 八 ) 若 公 司 股 东 存 在 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 所 占 用 的 资 金 ( 九 ) 公 司 未 来 股 利 分 配 规 划 的 制 定 程 序 公 司 至 少 每 三 年 重 新 审 阅 一 次 公 司 未 来 三 年 股 东 回 报 规 划, 并 根 据 公 司 即 时 生 效 的 股 利 分 配 政 策 对 回 报 规 划 作 出 相 应 修 改, 确 定 该 时 段 的 公 司 分 红 回 报 计 划 公 司 制 定 未 来 三 年 股 东 回 报 规 划, 由 董 事 会 向 股 东 大 会 提 交 议 案 进 行 表 决, 独 立 董 事 对 此 发 表 独 立 意 见, 经 监 事 会 审 议 通 过 后 提 交 股 东 大 会 审 议, 并 需 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 ( 十 ) 重 要 子 公 司 未 来 股 利 分 配 政 策 发 行 人 子 公 司 一 品 红 制 药 为 公 司 利 润 的 重 要 来 源, 一 品 红 制 药 制 定 了 全 面 的 财 务 管 理 制 度, 能 真 实 公 允 地 反 映 该 公 司 的 财 务 状 况 及 经 营 成 果 根 据 一 品 红 制 药 公 司 股 东 决 议 及 公 司 章 程 规 定, 一 品 红 制 药 弥 补 亏 损 和 提 取 公 积 金 法 定 公 益 金 后 所 余 利 润 为 当 期 实 现 的 可 分 配 利 润 一 品 红 制 药 每 年 以 现 金 方 式 分 配 股 利 的 比 例 为 当 期 实 现 的 可 分 配 利 润 的 百 分 之 三 十 素 八 可 能 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 素 包 括 但 不 限 于 : 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 药 品 价 格 下 降 风 险 产 品 招 标 风 险 新 药 研 发 风 险 两 票 制 推 行 的 经 营 风 险 辅 助 用 药 控 制 使 用 导 致 销 量 下 降 的 风 险 药 品 独 家 代 理 关 系 被 终 止 的 风 险 无 形 资 产 减 值 风 险 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 主 导 产 品 相 对 集 中 风 险 销 售 区 域 集 中 的 风 险 应 收 账 款 金 额 较 大 的 风 险 存 货 余 额 较 大 风 险 产 品 质 量 控 制 风 险 未 能 通 过 仿 制 药 一 致 性 评 价 的 风 险 药 品 技 术 转 让 无 法 通 过 药 品 监 管 部 门 审 批 的 风 险 环 保 风 险 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 募 集 资 金 投 资 项 目 无 法 达 到 预 期 效 益 的 风 险 折 旧 摊 销 大 幅 增 加 影 响 公 司 经 营 业 绩 的 风 险 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 核 心 技 术 人 员 流 失 风 险 等 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 构 成 重 大 不 利 影 响 的 情 形, 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素

19 保 荐 机 构 经 过 核 查, 认 为 公 司 具 备 持 续 盈 利 能 力 九 发 行 人 成 长 性 风 险 发 行 人 未 来 持 续 盈 利 能 力 及 成 长 性 受 宏 观 经 济 行 业 政 策 市 场 竞 争 情 况 产 品 价 格 波 动 主 要 原 材 料 价 格 营 销 能 力 自 主 创 新 能 力 等 因 素 综 合 影 响, 如 果 公 司 成 长 性 影 响 因 素 发 生 重 大 不 利 变 化, 或 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 未 能 顺 利 实 施 等 重 大 不 利 情 形 出 现 时, 将 可 能 导 致 发 行 人 盈 利 能 力 出 现 波 动, 从 而 无 法 顺 利 实 现 预 期 的 成 长 性

20 目 录 本 次 发 行 概 况...2 发 行 人 声 明...3 重 大 事 项 提 示...4 一 股 份 锁 定 承 诺...4 二 持 股 5% 以 上 股 东 持 股 及 减 持 意 向...5 三 稳 定 股 价 的 承 诺...8 四 相 关 主 体 关 于 招 股 说 明 书 所 载 内 容 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 并 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 承 诺...11 五 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 及 承 诺...13 六 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 分 配 安 排...15 七 本 次 发 行 后 公 司 股 利 分 配 政 策...15 八 可 能 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 素...18 九 发 行 人 成 长 性 风 险...19 目 录...20 第 一 节 释 义...25 一 一 般 释 义...25 二 专 业 释 义...26 第 二 节 概 览...29 一 发 行 人 基 本 情 况...29 二 发 行 人 股 本 结 构 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 情 况...29 三 发 行 人 的 主 营 业 务 概 述...30 四 发 行 人 主 要 财 务 数 据...31 五 募 集 资 金 用 途...33 第 三 节 本 次 发 行 概 况

21 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况...35 二 本 次 发 行 的 相 关 机 构...36 三 发 行 人 与 本 次 发 行 相 关 当 事 人 之 间 的 关 系...37 四 本 次 发 行 上 市 的 重 要 日 期...38 第 四 节 风 险 因 素...39 一 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险...39 二 药 品 价 格 下 降 风 险...39 三 产 品 招 标 风 险...40 四 新 药 研 发 风 险...40 五 两 票 制 推 行 的 经 营 风 险...40 六 辅 助 用 药 控 制 使 用 导 致 销 量 下 降 的 风 险...41 七 药 品 独 家 代 理 关 系 被 终 止 的 风 险...41 八 无 形 资 产 减 值 风 险...41 九 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险...42 十 主 导 产 品 相 对 集 中 风 险...42 十 一 销 售 区 域 集 中 的 风 险...42 十 二 应 收 账 款 金 额 较 大 的 风 险...43 十 三 存 货 余 额 较 大 风 险...43 十 四 产 品 质 量 控 制 风 险...43 十 五 未 能 通 过 仿 制 药 一 致 性 评 价 的 风 险...44 十 六 药 品 技 术 转 让 无 法 通 过 药 品 监 管 部 门 审 批 的 风 险...44 十 七 环 保 风 险...45 十 八 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险...45 十 九 募 集 资 金 投 资 项 目 无 法 达 到 预 期 效 益 的 风 险...45 二 十 折 旧 摊 销 大 幅 增 加 影 响 公 司 经 营 业 绩 的 风 险...45 二 十 一 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 变 化 的 风 险...46 二 十 二 核 心 技 术 人 员 流 失 风 险...46 二 十 三 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险...46 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况

22 一 发 行 人 基 本 情 况...47 二 发 行 人 设 立 情 况...47 三 发 行 人 设 立 以 来 重 大 资 产 重 组 情 况...48 四 发 行 人 的 股 权 结 构...48 五 发 行 人 控 股 子 公 司 和 参 股 公 司 的 情 况...49 六 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东...52 七 公 司 股 本 情 况...60 八 发 行 人 正 在 执 行 的 股 权 激 励 及 其 他 制 度 安 排 和 执 行 情 况...63 九 发 行 人 员 工 情 况...63 十 发 行 人 相 关 主 体 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施...64 第 六 节 业 务 和 技 术...69 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 及 其 变 化 情 况...69 二 行 业 基 本 情 况...83 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 销 售 情 况 和 主 要 客 户 五 采 购 情 况 和 主 要 供 应 商 六 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 七 发 行 人 拥 有 的 主 要 经 营 资 质 八 核 心 技 术 及 技 术 来 源 九 发 行 人 的 境 外 生 产 经 营 情 况 十 发 行 当 年 和 未 来 三 年 的 发 展 规 划 及 拟 采 取 的 措 施 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 公 司 独 立 性 情 况 二 同 业 竞 争 三 关 联 方 及 关 联 交 易 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理

23 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 简 要 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 对 外 投 资 情 况 及 上 述 人 员 及 其 近 亲 属 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 薪 酬 情 况 四 公 司 与 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 签 署 的 协 议 及 其 履 行 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 两 年 变 动 情 况 六 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 董 事 会 秘 书 以 及 审 计 委 员 会 等 机 构 和 人 员 的 运 行 及 履 职 情 况 七 公 司 管 理 层 对 内 部 控 制 完 整 性 合 理 性 及 有 效 性 的 自 我 评 估 意 见 及 注 册 会 计 师 的 鉴 证 意 见 八 发 行 人 近 三 年 是 否 存 在 违 法 违 规 行 为 的 情 况 九 关 联 方 占 用 发 行 人 资 金 及 发 行 人 为 关 联 方 提 供 担 保 的 情 况 十 资 金 管 理 对 外 投 资 担 保 事 项 的 政 策 及 制 度 安 排 与 执 行 情 况 十 一 投 资 者 权 益 保 护 情 况 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 一 财 务 报 表 二 注 册 会 计 师 审 计 意 见 三 影 响 收 入 成 本 费 用 和 利 润 的 主 要 因 素 和 对 发 行 人 具 有 核 心 意 义 或 其 变 动 对 业 绩 变 动 具 有 较 强 预 示 作 用 的 财 务 或 非 财 务 指 标 分 析 四 报 告 期 内 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 税 项 六 分 部 信 息 七 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 八 公 司 财 务 指 标 九 日 后 事 项 或 有 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 盈 利 能 力 分 析 十 一 财 务 状 况 分 析 十 二 现 金 流 量 分 析

24 十 三 关 于 摊 薄 即 期 回 报 的 相 关 事 项 十 四 公 司 股 利 分 配 情 况 十 五 财 务 报 告 审 计 基 准 日 后 的 经 营 状 况 第 十 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 概 况 二 一 品 红 药 业 广 州 润 霖 厂 区 生 产 基 地 建 设 项 目 三 一 品 红 药 业 ( 润 霖 ) 研 发 中 心 建 设 项 目 四 广 州 一 品 红 制 药 有 限 公 司 营 销 网 络 建 设 项 目 五 一 品 红 药 业 股 份 有 限 公 司 信 息 化 升 级 建 设 项 目 六 募 集 资 金 投 资 项 目 已 投 入 情 况 第 十 一 节 其 他 重 要 事 项 一 重 要 合 同 二 对 外 担 保 情 况 三 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况..278 第 十 二 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 审 计 机 构 声 明 五 资 产 评 估 机 构 声 明 六 验 资 声 明 第 十 三 节 备 查 文 件 一 备 查 文 件 二 文 件 查 询 时 间 三 文 件 查 阅 地 址

25 第 一 节 释 义 在 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 或 简 称 具 有 如 下 特 定 含 义 : 一 一 般 释 义 公 司 本 公 司 发 行 人 股 份 公 司 一 品 红 药 业 指 一 品 红 药 业 股 份 有 限 公 司 有 限 公 司 一 品 红 有 限 指 广 东 一 品 红 药 业 有 限 公 司, 公 司 前 身 一 品 红 制 药 指 广 州 一 品 红 制 药 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 联 瑞 制 药 指 广 州 市 联 瑞 制 药 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 润 霖 医 药 指 广 州 润 霖 医 药 科 技 有 限 公 司, 公 司 全 资 子 公 司 品 瑞 医 药 指 广 州 市 品 瑞 医 药 科 技 有 限 公 司, 公 司 控 股 子 公 司 广 润 集 团 控 股 股 东 指 广 东 广 润 集 团 有 限 公 司 实 际 控 制 人 指 李 捍 雄 吴 美 容 广 州 福 泽 指 广 州 市 福 泽 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 股 东 北 京 睿 石 指 北 京 睿 石 成 长 创 业 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ), 公 司 股 东 西 藏 融 创 指 西 藏 融 创 投 资 有 限 公 司, 公 司 法 人 股 东 深 圳 阳 光 指 深 圳 阳 光 金 瑞 投 资 有 限 公 司, 公 司 法 人 股 东 兆 成 投 资 指 广 州 兆 成 投 资 咨 询 有 限 公 司 广 州 康 乃 馨 指 广 州 市 康 乃 馨 生 物 有 限 公 司 康 乃 馨 健 康 指 广 州 市 康 乃 馨 健 康 发 展 有 限 公 司 云 南 康 乃 馨 指 云 南 康 乃 馨 生 物 技 术 发 展 有 限 公 司 连 城 房 地 产 指 广 州 连 城 房 地 产 发 展 有 限 公 司 摩 天 石 投 资 指 摩 天 石 投 资 控 股 有 限 公 司 益 铭 房 地 产 指 广 州 益 铭 房 地 产 发 展 有 限 公 司 云 润 生 物 指 广 州 云 润 生 物 科 技 有 限 公 司 红 河 金 源 指 红 河 金 源 生 物 科 技 有 限 公 司 蒙 自 兴 源 指 蒙 自 兴 源 投 资 有 限 公 司 合 胜 房 地 产 指 广 州 合 胜 房 地 产 有 限 公 司 大 雄 风 指 深 圳 市 大 雄 风 创 业 投 资 有 限 公 司 广 润 大 健 康 指 广 润 大 健 康 产 业 有 限 公 司 云 润 大 健 康 指 云 润 大 健 康 产 业 有 限 公 司

26 中 康 医 药 指 广 州 中 康 医 药 资 讯 有 限 公 司 泽 品 生 物 指 广 州 市 泽 品 生 物 科 技 有 限 公 司 凯 鼎 医 疗 指 广 州 凯 鼎 医 疗 器 械 有 限 公 司 昊 辰 药 业 指 广 东 昊 辰 药 业 有 限 公 司 本 次 发 行 指 本 次 拟 公 开 发 行 不 超 过 4,000 万 股 的 行 为 A 股 指 公 司 本 次 向 境 内 投 资 者 发 行 的 普 通 股, 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元, 须 以 人 民 币 认 购 中 国 证 监 会 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 深 交 所 证 券 交 易 所 指 深 圳 证 券 交 易 所 登 记 公 司 指 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 药 品 监 管 部 门 药 监 局 指 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 总 局 及 省 级 食 品 药 品 监 督 管 理 局 广 东 药 监 局 广 东 食 药 监 局 指 广 东 省 食 品 药 品 监 督 管 理 局 国 家 发 改 委 指 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 国 家 卫 计 委 指 国 家 卫 生 和 计 划 生 育 委 员 会 保 荐 人 主 承 销 商 指 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 中 伦 律 所 中 伦 所 律 师 指 北 京 市 中 伦 律 师 事 务 所 正 中 珠 江 会 计 师 指 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 中 广 信 资 产 评 估 师 指 广 东 中 广 信 资 产 评 估 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 指 公 司 现 行 的 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 草 案 ) 指 公 司 上 市 后 将 实 施 的 公 司 章 程 报 告 期 近 三 年 指 2013 年 2014 年 和 2015 年 元 万 元 指 人 民 币 元 人 民 币 万 元 二 专 业 释 义 根 据 中 药 品 种 保 护 条 例, 经 国 家 中 药 品 种 保 护 审 评 委 员 会 评 审, 中 药 保 护 品 种 指 国 务 院 卫 生 行 政 部 门 批 准 保 护 的 中 国 境 内 生 产 制 造 的 中 药 品 种 ( 包 括 中 成 药 天 然 药 物 的 提 取 物 及 其 制 剂 和 中 药 人 工 制 成 品 ), 在 保 护 期 内 限 于 由 获 得 中 药 保 护 品 种 证 书 的 企 业 生 产 处 方 药 指 必 须 凭 医 生 处 方 购 买 并 在 医 生 指 导 下 使 用 的 药 品 非 处 方 药 OTC 指 Over The Counter, 即 非 处 方 药, 是 经 过 专 家 遴 选 的 经 长 期 临 床 实 践 后 认 为 患 者 可 自 行 购 买 使 用 并 能 保 证 用 药 安 全 的 药 品

27 GMP 指 Good Manufacturing Practice, 即 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 GSP 指 Good Supply Practice, 即 药 品 经 营 质 量 管 理 规 范 通 用 名 指 列 入 国 家 药 品 标 准 的 药 品 名 称, 同 一 种 成 分 或 相 同 配 方 组 成 的 药 品 在 中 国 境 内 的 通 用 名 称, 具 有 强 制 性 和 约 束 性 剂 型 指 药 物 剂 型 的 简 称, 是 适 合 于 疾 病 的 诊 断 治 疗 或 预 防 的 需 要 而 制 备 的 不 同 给 药 形 式, 如 散 剂 颗 粒 剂 片 剂 等 片 剂 指 药 物 与 适 宜 的 辅 料 混 匀 压 制 成 圆 片 状 或 异 形 片 状 的 固 体 制 剂 分 散 片 指 在 水 中 能 迅 速 崩 解 并 均 匀 分 散 的 片 剂 合 剂 指 指 由 两 种 或 两 种 以 上 可 溶 性 或 不 溶 性 药 物 制 成 的 液 体 制 剂 冻 干 粉 针 剂 指 药 液 在 无 菌 环 境 下 冷 冻, 制 成 注 射 用 灭 菌 粉 末 的 制 剂 颗 粒 剂 指 药 物 与 适 宜 的 辅 料 制 成 的 具 有 一 定 粒 度 的 干 燥 颗 粒 状 制 剂 中 药 提 取 物 指 用 适 当 的 溶 剂 或 方 法 从 中 药 材 中 提 取 可 作 药 用 或 食 品 保 健 品 用 的 物 质 包 材 药 包 材 指 药 品 包 装 材 料, 如 PVC 硬 片 铝 箔 片 药 瓶 等 指 将 研 究 对 象 按 随 机 化 的 方 法 分 为 试 验 组 与 对 照 组, 试 验 组 给 予 治 疗 措 施, 对 照 组 给 予 安 慰 剂, 观 察 两 组 转 归 结 局 的 差 别 盲 法 试 验 随 机 盲 法 对 照 临 床 主 要 包 括 单 盲 试 验 双 盲 试 验 等, 单 盲 试 验 是 仅 研 究 者 知 道 每 个 病 指 试 验 人 用 药 的 具 体 内 容, 而 病 人 不 知 道 双 盲 试 验 是 研 究 者 和 病 人 都 不 知 道 每 个 病 人 分 在 哪 一 组, 也 不 知 道 何 组 接 受 试 验 治 疗 盲 法 试 验 可 以 避 免 来 自 受 试 者 与 研 究 者 的 偏 倚 国 家 医 保 目 录 指 国 家 人 力 资 源 和 社 会 保 障 部 2009 年 11 月 发 布 的 国 家 基 本 医 疗 保 险 工 伤 保 险 和 生 育 保 险 药 品 目 录 基 本 药 物 指 满 足 人 民 群 众 重 点 卫 生 保 健 需 要 的 药 物 ( 根 据 2002 年 世 界 卫 生 组 织 的 定 义 ) 根 据 国 家 基 本 药 物 目 录 管 理 办 法 ( 暂 行 ) 规 定, 基 本 药 物 指 适 应 基 本 医 疗 卫 生 需 求, 剂 型 适 宜, 价 格 合 理, 能 够 保 障 供 应, 公 众 可 公 平 获 得 的 药 品 国 家 基 本 药 物 目 录 指 卫 生 部 于 2013 年 3 月 13 日 发 布 的 国 家 基 本 药 物 目 录 (2012 年 版 )( 卫 生 部 令 第 93 号 ), 自 2013 年 5 月 1 日 起 施 行 地 方 医 保 目 录 指 由 各 省 自 治 区 直 辖 市 劳 动 保 障 行 政 部 门 会 同 有 关 部 门 在 国 家 医 保 目 录 的 基 础 上, 共 同 制 定 各 省 自 治 区 直 辖 市 的 基 本 医 疗 保 险 药 品 目 录 地 方 基 本 药 物 目 录 指 在 国 家 基 药 目 录 的 基 础 上, 国 家 规 定 允 许 地 方 在 国 家 基 药 目 录 外 再 做 增 补, 以 满 足 其 实 际 用 药 需 要 中 国 药 典 药 典 指 中 华 人 民 共 和 国 药 典 药 品 注 册 批 件 指 国 家 药 品 监 管 部 门 批 准 药 品 生 产 企 业 生 产 某 种 药 品, 发 给 批 准 文 号 的 法 定 文 件 新 药 指 根 据 2007 年 药 品 注 册 管 理 办 法, 新 药 申 请, 是 指 未 曾 在 中 国 境

28 内 上 市 销 售 的 药 品 的 注 册 申 请 对 已 上 市 药 品 改 变 剂 型 改 变 给 药 途 径 增 加 新 适 应 症 的 药 品 注 册 按 照 新 药 申 请 的 程 序 申 报 根 据 国 家 食 药 监 局 2016 年 公 告 的 化 学 药 品 注 册 分 类 改 革 工 作 方 案, 对 化 学 药 品 注 册 分 类 类 别 进 行 调 整, 其 中 1 类 指 境 内 外 均 未 上 市 的 创 新 药 仿 制 药 指 生 产 国 家 食 药 监 局 已 批 准 上 市 的 已 有 国 家 标 准 的 药 品 的 注 册 申 请 为 仿 制 药 申 请, 由 该 注 册 申 请 而 获 得 批 准 的 药 品 是 仿 制 药 林 可 酰 胺 类 抗 生 素 指 一 类 抗 生 素, 主 要 包 括 了 克 林 霉 素 和 林 可 霉 素, 本 类 抗 生 素 也 称 林 可 霉 素 和 克 林 霉 素 类 抗 生 素 这 类 抗 生 素 对 革 兰 氏 阳 性 菌 作 用 较 强, 对 厌 氧 菌 效 果 较 好 克 林 霉 素 的 衍 生 物, 体 外 无 抗 菌 活 性, 在 体 内 经 酯 酶 水 解 形 成 克 林 盐 酸 克 林 霉 素 棕 榈 指 霉 素 而 发 挥 抗 菌 活 性 克 林 霉 素 作 用 机 制 为 抑 制 细 菌 蛋 白 质 的 合 酸 酯 成, 主 要 作 用 于 革 兰 阳 性 球 菌 和 厌 氧 菌 感 染 小 试 阶 段 指 在 实 验 室 小 型 设 备 进 行 试 制, 试 制 量 小 GMP 车 间 中 试 工 中 试 放 大 阶 段 指 从 实 验 室 过 渡 到 工 业 化 生 产 后, 批 量 进 一 步 扩 大, 艺 验 证 放 大 生 产 阶 指 更 接 近 工 业 化 生 产 规 模 的 过 程 段 三 批 动 态 生 产 现 场 新 药 申 请 及 技 术 转 移 过 程 中, 药 品 监 管 部 门 在 制 药 企 业 现 场 抽 取 连 指 核 查 续 3 个 生 产 批 号 的 样 品, 向 指 定 的 药 品 检 验 所 发 出 注 册 检 验 通 知 本 招 股 说 明 书 中 部 分 合 计 数 与 各 数 值 直 接 相 加 之 和 在 尾 数 上 可 能 存 在 差 异, 这 些 差 异 是 因 四 舍 五 入 产 生 的

29 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 : 一 品 红 药 业 股 份 有 限 公 司 注 册 资 本 :12,000 万 元 法 定 代 表 人 : 李 捍 雄 成 立 日 期 :2002 年 2 月 4 日 整 体 变 更 日 期 :2015 年 12 月 1 日 住 所 : 广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 金 穗 路 星 汇 国 际 大 厦 西 塔 17 层 01 单 元 经 营 范 围 : 研 究 开 发 : 药 品 ; 医 药 技 术 转 让 ; 批 发 : 中 成 药, 化 学 药 制 剂, 化 学 原 料 药, 抗 生 素 原 料 药, 抗 生 素 制 剂, 生 化 药 品, 生 物 制 品 ( 除 疫 苗 ); 销 售 :Ⅱ 类 6801~6812 手 术 器 械 ;Ⅱ 类 6815 注 射 穿 刺 器 械 ;Ⅱ 类 6821 医 用 电 子 仪 器 设 备 ;Ⅱ 类 6823 医 用 超 声 仪 器 及 有 关 设 备 ;Ⅱ 类 6856 病 房 护 理 设 备 及 器 具 ; Ⅱ 类 6864 医 用 卫 生 材 料 及 敷 料 ;Ⅱ 类 6866 医 用 高 分 子 材 料 及 制 品 ; 不 含 体 外 诊 断 试 剂 ;Ⅲ 类 6815 注 射 穿 刺 器 械 ;6866 医 用 高 分 子 材 料 及 制 品 ; 预 包 装 食 品 销 售 ( 不 含 冷 藏 冷 冻 食 品 ), 特 殊 食 品 销 售 ( 保 健 食 品 )( 以 上 项 目 按 本 公 司 有 效 许 可 证 书 经 营 ) 销 售 一 类 医 疗 器 械, 消 毒 剂, 消 毒 器 械, 卫 生 用 品 货 物 进 出 口 技 术 进 出 口 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 二 发 行 人 股 本 结 构 及 控 股 股 东 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 发 行 前 公 司 股 本 结 构 序 号 股 东 姓 名 或 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 广 润 集 团 6, 广 州 福 泽 1, 吴 美 容

30 4 李 捍 雄 吴 春 江 李 捍 东 西 藏 融 创 深 圳 阳 光 北 京 睿 石 合 计 12, ( 二 ) 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 公 司 控 股 股 东 为 广 润 集 团 本 次 发 行 前, 广 润 集 团 持 有 公 司 6, 万 股, 占 发 行 前 公 司 总 股 本 的 56.67% 公 司 实 际 控 制 人 为 李 捍 雄 吴 美 容 夫 妇 其 中, 李 捍 雄 直 接 持 有 公 司 万 股, 占 发 行 前 公 司 总 股 本 的 7.67%, 吴 美 容 直 接 持 有 公 司 万 股, 占 发 行 前 公 司 总 股 本 的 7.87%; 李 捍 雄 吴 美 容 通 过 广 润 集 团 间 接 控 制 公 司 6, 万 股, 占 发 行 前 公 司 总 股 本 的 56.67% 同 时, 李 捍 雄 持 有 广 州 福 泽 36.89% 的 股 权, 广 州 福 泽 持 有 公 司 1,200 万 股, 占 发 行 前 公 司 总 股 本 的 10% 因 此, 李 捍 雄 吴 美 容 夫 妇 直 接 或 间 接 控 制 发 行 人 75.90% 的 股 份 李 捍 雄, 先 生,1974 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 码 : ********, 中 欧 国 际 工 商 学 院 工 商 管 理 硕 士 2002 年 李 捍 雄 先 生 创 立 一 品 红 药 业, 现 任 公 司 董 事 长 总 经 理, 兼 任 合 胜 房 地 产 董 事 同 时 担 任 中 国 中 药 协 会 药 物 临 床 评 价 研 究 专 业 委 员 会 副 主 任 委 员 中 国 中 药 协 会 中 药 质 量 与 安 全 专 业 委 员 会 副 主 任 委 员, 广 东 省 青 年 联 合 会 第 九 届 委 员 会 委 员 第 十 届 常 委, 先 后 荣 获 中 国 优 秀 创 新 企 业 家 中 国 优 秀 民 营 企 业 家 中 国 民 营 科 技 创 新 企 业 家 广 州 市 天 河 区 科 技 创 新 人 才 等 荣 誉 吴 美 容, 女 士,1972 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 身 份 证 号 码 : ******** 2002 年 吴 美 容 女 士 参 与 创 立 一 品 红 药 业 ; 现 任 广 润 集 团 兆 成 投 资 云 润 生 物 摩 天 石 投 资 大 雄 风 执 行 董 事 兼 经 理, 中 康 医 药 董 事 三 发 行 人 的 主 营 业 务 概 述 公 司 的 主 营 业 务 为 药 品 的 研 发 生 产 和 销 售

31 目 前, 公 司 已 发 展 成 为 以 儿 童 用 药 和 慢 性 病 用 药 等 领 域 为 核 心, 其 他 类 别 药 物 为 补 充, 集 医 药 研 发 生 产 销 售 为 一 体 的 现 代 化 医 药 企 业 集 团 一 品 红 制 药 共 拥 有 87 个 品 种 120 个 药 品 注 册 批 件, 其 中 独 家 产 品 9 个, 包 括 8 个 独 家 品 种 和 1 个 独 家 剂 型 国 家 中 药 保 护 品 种 2 个, 专 利 品 种 13 个 进 入 国 家 医 保 目 录 的 品 种 51 个, 国 家 基 药 品 种 11 个, 多 个 品 种 进 入 地 方 医 保 和 地 方 基 药 目 录 公 司 盐 酸 克 林 霉 素 棕 榈 酸 酯 分 散 片 为 广 东 省 高 新 技 术 产 品 广 东 省 医 药 行 业 优 秀 产 品 品 牌, 注 射 用 促 肝 细 胞 生 长 素 为 广 东 省 高 新 技 术 产 品 广 东 省 医 药 行 业 专 利 原 研 药 优 秀 产 品 品 牌, 馥 感 啉 口 服 液 尿 清 舒 颗 粒 为 国 家 中 药 保 护 品 种 广 东 省 高 新 技 术 产 品, 注 射 用 脑 蛋 白 水 解 物 为 广 东 省 高 新 技 术 产 品 一 品 红 制 药 拥 有 片 剂 颗 粒 剂 合 剂 中 药 前 处 理 和 提 取 车 间 ( 口 服 制 剂 ) 冻 干 粉 针 剂 等 剂 型 的 生 产 线 及 相 应 的 GMP 认 证 公 司 具 有 较 强 的 自 主 创 新 能 力, 一 品 红 制 药 为 广 州 市 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 认 定 的 博 士 后 创 新 实 践 基 地 广 东 省 科 学 技 术 厅 认 定 的 广 东 省 生 化 制 剂 工 程 技 术 研 究 中 心 广 州 市 市 级 企 业 技 术 中 心 广 东 省 高 新 技 术 企 业 协 会 认 定 的 广 东 省 创 新 性 企 业 2013 年 7 月 2 日, 一 品 红 制 药 被 广 东 省 科 技 厅 广 东 省 财 政 厅 广 东 省 国 税 局 广 东 省 地 税 局 联 合 认 定 为 高 新 技 术 企 业 2015 年, 一 品 红 制 药 被 广 州 市 开 发 区 管 委 会 评 选 为 瞪 羚 企 业 20 强 此 外, 一 品 红 药 业 经 营 药 品 代 理 销 售 业 务, 是 对 自 主 业 务 的 有 益 补 充 通 过 代 理 销 售 业 务, 公 司 培 养 了 优 秀 的 销 售 团 队, 建 立 和 完 善 了 营 销 网 络, 增 强 了 市 场 敏 感 度, 为 自 主 业 务 的 研 发 和 生 产 提 供 了 稳 定 的 收 入 来 源 公 司 拥 有 的 一 品 红 商 标 被 认 定 为 广 东 省 著 名 商 标, 康 乃 馨 商 标 被 认 定 为 中 国 驰 名 商 标 四 发 行 人 主 要 财 务 数 据 经 正 中 珠 江 审 计, 报 告 期 内, 公 司 主 要 财 务 数 据 和 财 务 指 标 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据

32 单 位 : 万 元 项 目 流 动 资 产 27, , , 非 流 动 资 产 37, , , 资 产 合 计 65, , , 流 动 负 债 13, , , 非 流 动 负 债 29, , 负 债 合 计 42, , , 所 有 者 权 益 22, , , 负 债 和 所 有 者 权 益 合 计 65, , , ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 102, , , 利 润 总 额 8, , , 净 利 润 6, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 6, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 8, , , ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 3, , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 14, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -18, , , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 , , 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 2, , ,

33 ( 四 ) 公 司 主 要 财 务 指 标 财 务 指 标 2015 年 12 月 年 12 月 年 12 月 31 日 /2015 年 度 日 /2014 年 度 日 /2013 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 39.34% 64.98% 48.60% 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 65.98% 80.32% 54.87% 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 除 外 ) 占 净 资 产 的 比 例 37.58% 62.58% 17.53% 归 属 于 发 行 人 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 ) 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 / 年 ) 存 货 周 转 率 ( 次 / 年 ) 总 资 产 周 转 率 ( 次 / 年 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 13, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 的 净 利 润 ( 万 元 ) 6, , , 归 属 于 发 行 人 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 8, , , 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 五 募 集 资 金 用 途 本 次 发 行 的 募 集 资 金 在 扣 除 发 行 费 用 后 投 资 于 下 列 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 投 资 总 额 拟 使 用 募 集 资 金 金 额 建 设 期 ( 月 ) 备 案 或 核 准 文 号 1 一 品 红 药 业 广 州 润 霖 厂 区 生 产 基 地 建 设 项 目 77, , 一 品 红 药 业 ( 润 霖 ) 研 发 中 心 建 设 项 目 7, , 广 州 一 品 红 制 药 有 限 公 司 营 销 网 络 建 设 项 目 3, ,

34 4 一 品 红 药 业 股 份 有 限 公 司 信 息 化 升 级 建 设 项 目 3, , 合 计 91, , 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 若 实 际 募 集 资 金 净 额 低 于 上 述 项 目 对 募 集 资 金 的 需 求 总 额, 公 司 将 按 项 目 的 轻 重 缓 急 程 度 进 行 投 资, 不 足 部 分 由 公 司 通 过 自 筹 方 式 解 决 若 本 次 发 行 募 集 资 金 的 到 位 时 间 与 上 述 项 目 的 资 金 需 求 时 间 不 一 致, 公 司 将 根 据 实 际 情 况 的 需 要 以 自 筹 资 金 先 行 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换

35 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 1 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 3 发 行 股 数 股 东 公 开 发 售 股 数 : 本 次 拟 公 开 发 行 数 量 不 超 过 4,000 万 股, 不 进 行 老 股 转 让 本 次 公 开 发 行 的 股 份 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25% 4 发 行 价 格 : 元 / 股 5 市 盈 率 : 倍 ( 发 行 价 格 除 以 每 股 收 益, 每 股 收 益 按 照 年 度 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 的 总 股 本 计 算 ) 6 发 行 前 归 属 于 母 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 :1.81 元 ( 截 至 2015 年 12 月 31 日 ) 发 行 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 : 元 ( 以 截 至 年 月 日 的 净 资 产 加 上 募 集 资 金 净 额 ( 已 扣 除 发 行 费 用 ), 按 发 行 后 的 股 本 全 面 摊 薄 计 算 ) 7 市 净 率 : 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 ) 8 发 行 价 格 及 定 价 方 式 : 通 过 向 询 价 对 象 初 步 询 价, 由 公 司 与 主 承 销 商 根 据 初 步 询 价 情 况 确 定 发 行 价 格 9 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式, 或 者 中 国 证 监 会 核 准 的 其 他 方 式 10 发 行 对 象 :(1) 网 下 投 资 者 : 符 合 中 国 证 监 会 证 券 发 行 与 承 销 管 理 办 法 规 定 的 投 资 者 ;(2) 网 上 发 行 对 象 : 符 合 有 关 规 定 条 件 的 二 级 市 场 投 资 者 ; 或 (3) 法 律 法 规 未 禁 止 的 其 他 投 资 者 11 承 销 方 式 : 余 额 包 销 12 预 计 募 集 资 金 总 额 : 万 元 13 预 计 募 集 资 金 净 额 : 万 元 14 发 行 费 用 概 算 :

36 序 号 项 目 金 额 ( 万 元 ) 1 承 销 暨 保 荐 费 用 2 审 计 评 估 费 用 3 律 师 费 用 4 信 息 披 露 股 票 登 记 费 5 发 行 手 续 及 上 市 服 务 费 二 本 次 发 行 的 相 关 机 构 ( 一 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 住 所 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 ) 联 系 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 项 目 协 办 人 : 项 目 组 成 员 : 杨 华 川 谭 旭 黄 先 蕾 赵 倩 ( 二 ) 律 师 事 务 所 : 北 京 市 中 伦 律 师 事 务 所 负 责 人 : 张 学 兵 住 所 : 北 京 市 建 国 门 外 大 街 甲 6 号 SK 大 厦 层 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 全 奋 郭 伟 康 邵 芳 谢 芹 合 伙 ) ( 三 ) 审 计 验 资 机 构 : 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 法 定 代 表 人 : 蒋 洪 峰 住 所 : 广 州 市 越 秀 区 东 风 东 路 555 号 粤 海 大 厦 室 联 系 电 话 : 传 真 :

37 经 办 注 册 会 计 师 : 何 华 峰 安 霞 ( 四 ) 资 产 评 估 机 构 : 广 东 中 广 信 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 汤 锦 东 住 所 : 广 州 市 越 秀 区 东 风 中 路 300 号 金 安 大 厦 11 楼 A 室 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 资 产 评 估 师 : 汤 锦 东 王 东 升 司 ( 五 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 法 定 代 表 人 : 周 宁 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 莲 花 街 道 深 南 大 道 2012 号 深 圳 证 券 交 易 所 广 场 25 楼 联 系 电 话 : 传 真 : ( 六 ) 申 请 上 市 证 券 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 地 址 : 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 2012 号 联 系 电 话 : 传 真 : ( 七 ) 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 广 州 市 第 一 支 行 开 户 名 称 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 收 款 账 号 : 三 发 行 人 与 本 次 发 行 相 关 当 事 人 之 间 的 关 系 截 至 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 与 本 次 发 行 相 关 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系

38 四 本 次 发 行 上 市 的 重 要 日 期 序 号 事 项 时 间 1 刊 登 发 行 公 告 日 期 年 月 日 2 开 始 询 价 推 介 日 期 年 月 日 3 刊 登 定 价 公 告 日 期 年 月 日 4 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 年 月 日 5 股 票 上 市 日 期 年 月 日

39 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 本 公 司 此 次 发 售 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 是 根 据 重 要 性 原 则 和 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 公 司 的 主 要 风 险 因 素 如 下 : 一 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 医 药 行 业 是 国 家 产 业 政 策 大 力 扶 持 的 朝 阳 行 业, 发 展 前 景 广 阔, 市 场 规 模 迅 速 扩 张 国 内 医 药 企 业 数 量 众 多, 但 行 业 集 中 度 较 低, 企 业 规 模 相 对 较 小, 产 品 同 质 化 竞 争 严 重, 具 有 核 心 竞 争 力 的 企 业 数 量 有 限, 中 小 规 模 的 企 业 之 间 竞 争 较 为 激 烈 此 外, 外 资 医 药 企 业 在 高 端 药 品 市 场 的 占 有 率 较 高, 给 国 内 医 药 企 业 造 成 了 一 定 的 竞 争 压 力 近 年 来, 医 药 行 业 总 体 市 场 容 量 不 断 扩 大, 但 增 速 出 现 阶 段 性 放 缓 随 着 未 来 市 场 竞 争 进 一 步 加 剧, 如 果 公 司 不 能 在 产 品 结 构 研 发 等 方 面 保 持 优 势, 积 极 开 拓 新 的 市 场 领 域, 将 对 市 场 竞 争 造 成 一 定 影 响 二 药 品 价 格 下 降 风 险 2015 年 4 月, 人 大 常 委 会 通 过 修 订 后 的 药 品 管 理 法, 取 消 了 关 于 药 品 政 府 定 价 政 府 指 导 价 的 规 定 2015 年 5 月, 国 家 发 改 委 卫 计 委 人 社 部 等 部 门 联 合 发 布 关 于 印 发 推 进 药 品 价 格 改 革 意 见 的 通 知, 自 2015 年 6 月 1 日 起, 取 消 除 麻 醉 药 品 和 第 一 类 精 神 药 品 以 外 的 其 他 药 品 政 府 定 价 根 据 该 通 知, 我 国 药 品 价 格 改 革 的 方 向 将 由 行 政 降 药 价 转 为 药 品 招 标 和 医 保 控 费 来 调 整 价 格 未 来 药 品 价 格 形 成 机 制 可 能 会 出 现 进 一 步 改 革, 最 终 格 局 尚 存 不 确 定 性 2015 年 7 月 底, 国 家 发 改 委 发 布 关 于 加 强 药 品 价 格 重 点 监 测 及 有 关 问 题 的 通 知, 明 确 将 建 立 国 家 重 点 监 测 品 种 目 录 在 国 家 药 价 监 测 政 策 的 基 础 上, 部 分 省 市 也 陆 续 开 展 药 价 监 测

40 在 市 场 竞 争 加 剧 和 多 重 药 价 监 控 政 策 下, 结 合 国 家 近 年 来 一 直 推 行 的 药 品 降 价 措 施 和 控 制 医 疗 成 本 的 政 策 导 向, 未 来 的 药 品 价 格 形 成 机 制 有 可 能 导 致 公 司 产 品 价 格 下 降, 对 公 司 盈 利 水 平 产 生 不 利 影 响 三 产 品 招 标 风 险 2015 年 2 月, 国 务 院 办 公 厅 发 布 关 于 完 善 公 立 医 院 药 品 集 中 采 购 工 作 的 指 导 意 见, 其 中 药 品 分 类 采 购 带 量 采 购 二 次 议 价 等 政 策 对 药 品 中 标 价 格 有 较 大 影 响 2015 年 6 月, 国 家 卫 计 委 发 布 关 于 落 实 完 善 公 立 医 院 药 品 集 中 采 购 工 作 指 导 意 见 的 通 知, 提 出 全 面 构 建 药 品 集 中 采 购 新 机 制 细 化 药 品 分 类 采 购 措 施 等 意 见 上 述 政 策 出 台 后, 各 地 陆 续 发 布 了 新 的 招 标 方 案 随 着 全 国 各 省 市 药 品 招 标 工 作 的 进 行, 如 果 公 司 产 品 未 能 按 照 预 期 中 标 或 中 标 价 格 下 降 幅 度 较 大, 将 对 公 司 经 营 造 成 不 利 影 响 四 新 药 研 发 风 险 根 据 药 品 管 理 法 的 相 关 规 定, 新 药 的 研 制 需 要 经 历 临 床 前 研 究 临 床 试 验 等 阶 段, 新 药 研 发 的 投 资 大 周 期 长 风 险 较 大 且 新 药 研 发 成 功 后, 还 面 临 产 品 产 业 化 市 场 化 和 规 模 化 经 营 的 问 题 目 前 公 司 有 多 项 处 于 不 同 研 发 阶 段 的 在 研 品 种, 如 果 在 研 品 种 未 能 研 发 成 功 或 未 能 成 功 通 过 药 品 监 管 部 门 的 审 批 或 者 市 场 开 拓 不 成 功, 则 公 司 的 前 期 研 发 投 入 无 法 收 回, 将 加 大 公 司 的 经 营 成 本, 对 公 司 的 产 品 布 局 规 划 和 未 来 发 展 产 生 不 利 影 响 五 两 票 制 推 行 的 经 营 风 险 2016 年 4 月 21 日, 国 务 院 办 公 厅 发 布 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 2016 年 重 点 工 作 任 务, 其 中 提 出 : 优 化 药 品 购 销 秩 序, 压 缩 流 通 环 节, 综 合 医 改 试 点 省 份 要 在 全 省 范 围 内 推 行 两 票 制 ( 生 产 企 业 到 流 通 企 业 开 一 次 发 票, 流 通 企 业 到 医 疗 机 构 开 一 次 发 票 ), 积 极 鼓 励 公 立 医 院 综 合 改 革 试 点 城 市 推 行 两 票 制, 鼓 励 医 院 与 药 品 生 产 企 业 直 接 结 算 药 品 货 款 药 品 生 产 企 业 与 配 送 企 业 结 算 配 送

41 费 用, 压 缩 中 间 环 节, 降 低 虚 高 价 格 随 着 两 票 制 的 推 行, 一 方 面 流 通 环 节 的 减 少 将 导 致 代 理 销 售 业 务 的 空 间 被 压 缩, 另 一 方 面, 制 药 企 业 的 销 售 模 式 相 应 发 生 变 化 如 果 公 司 不 能 根 据 政 策 变 化 相 应 调 整 业 务 结 构 和 业 务 模 式, 可 能 对 公 司 未 来 经 营 造 成 不 利 影 响 六 辅 助 用 药 控 制 使 用 导 致 销 量 下 降 的 风 险 控 制 辅 助 性 用 药 使 用 是 国 家 医 疗 机 构 医 药 改 革 的 工 作 重 点 之 一,2015 年 2 月 国 务 院 办 公 厅 关 于 完 善 公 立 医 院 药 品 集 中 采 购 工 作 的 指 导 意 见 中 明 确 提 出, 建 立 处 方 点 评 和 医 师 约 谈 制 度, 重 点 跟 踪 监 控 辅 助 用 药 医 院 超 常 使 用 的 药 品 2015 年 6 月, 国 家 卫 计 委 下 发 关 于 落 实 完 善 公 立 医 院 药 品 集 中 采 购 工 作 指 导 意 见 的 通 知, 进 一 步 明 确 要 规 范 医 疗 机 构 辅 助 用 药 的 使 用 管 理 如 果 国 家 或 地 区 出 台 专 门 的 辅 助 用 药 目 录, 且 公 司 销 售 的 品 种 被 列 入 辅 助 用 药 目 录 中, 则 相 应 品 种 的 销 售 可 能 受 到 政 策 因 素 的 影 响 而 销 量 下 降, 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 一 定 影 响 七 药 品 独 家 代 理 关 系 被 终 止 的 风 险 截 至 目 前, 公 司 取 得 了 多 个 品 种 在 广 东 省 的 独 家 代 理 权 公 司 与 上 述 品 种 的 生 产 厂 家 或 代 理 商 建 立 了 长 期 良 好 的 合 作 关 系, 但 仍 存 在 因 无 法 履 行 合 同 约 定 或 双 方 协 议 未 能 正 常 履 行 导 致 独 家 代 理 关 系 被 终 止, 从 而 对 公 司 的 代 理 销 售 业 务 产 生 影 响 的 风 险 八 无 形 资 产 减 值 风 险 近 年 来, 公 司 通 过 技 术 转 移 等 方 式 取 得 了 药 品 生 产 技 术, 并 相 应 计 入 了 无 形 资 产 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 无 形 资 产 中 专 利 技 术 的 账 面 价 值 为 6, 万 元 非 专 利 技 术 的 账 面 价 值 为 1, 万 元, 占 公 司 总 资 产 的 比 例 分 别 为 9.24% 3.04% 公 司 每 年 均 对 相 应 资 产 进 行 减 值 测 试, 报 告 期 内 并 未 出 现 减 值 情 形, 但 如 果 未 来 出 现 药 品 注 册 批 件 无 法 通 过 再 注 册 或 被 注 销 导 致 药 品 生 产 技 术 无 法 使 用 等

42 情 形, 则 可 能 产 生 无 形 资 产 减 值 的 风 险, 从 而 对 公 司 当 期 损 益 造 成 不 利 影 响 九 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 公 司 药 品 生 产 的 原 材 料 主 要 包 括 化 学 原 料 药 中 药 材 等 报 告 期 内, 原 材 料 占 生 产 成 本 的 比 重 均 超 过 50% 化 学 原 料 药 的 采 购 价 格 主 要 受 供 应 商 的 出 厂 价 影 响, 中 药 材 的 采 购 价 格 主 要 受 国 内 市 场 价 格 影 响 原 材 料 价 格 直 接 影 响 公 司 产 品 的 毛 利 率, 如 果 原 材 料 价 格 出 现 较 大 波 动, 将 增 加 公 司 控 制 生 产 成 本 的 难 度, 加 大 公 司 的 经 营 风 险 十 主 导 产 品 相 对 集 中 风 险 公 司 自 有 产 品 中 盐 酸 克 林 霉 素 棕 榈 酸 酯 分 散 片 的 销 售 收 入 占 比 较 高 报 告 期 内, 该 产 品 的 销 售 金 额 分 别 为 11, 万 元 25, 万 元 和 32, 万 元, 占 自 有 产 品 销 售 收 入 的 比 例 分 别 为 72.19% 73.62% 和 68.07% 2015 年, 随 着 公 司 其 他 自 有 产 品 销 量 的 增 加, 盐 酸 克 林 霉 素 棕 榈 酸 酯 分 散 片 占 自 有 产 品 销 售 收 入 的 比 例 略 有 下 降, 但 总 体 仍 处 于 较 高 水 平 如 果 该 产 品 的 原 材 料 价 格 生 产 状 况 市 场 竞 争 情 况 等 发 生 不 利 变 化, 将 对 公 司 的 经 营 产 生 较 大 影 响 公 司 存 在 主 导 产 品 相 对 集 中 的 风 险 十 一 销 售 区 域 集 中 的 风 险 华 南 地 区 是 公 司 业 务 发 展 的 起 源 地, 也 是 公 司 目 前 开 展 业 务 的 主 要 区 域 报 告 期 内, 公 司 在 华 南 地 区 实 现 的 主 营 业 务 收 入 分 别 为 42, 万 元 64, 万 元 和 79, 万 元, 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 84.03% 81.03% 和 77.49% 总 体 来 看, 公 司 在 华 南 地 区 实 现 的 销 售 收 入 占 公 司 整 体 收 入 的 比 例 较 高 虽 然 公 司 已 经 在 华 东 地 区 华 北 地 区 的 市 场 拓 展 上 取 得 了 一 定 成 果, 但 如 果 华 南 地 区 的 药 品 市 场 发 生 波 动, 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 一 定 影 响

43 十 二 应 收 账 款 金 额 较 大 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 净 额 分 别 为 2, 万 元 3, 万 元 和 7, 万 元, 占 各 期 末 流 动 资 产 比 例 分 别 为 13.08% 10.30% 和 26.78% 虽 然 公 司 报 告 期 内 各 期 末 账 龄 1 年 以 内 的 应 收 账 款 余 额 占 应 收 账 款 余 额 总 额 的 比 例 均 为 99% 以 上, 但 是 应 收 账 款 金 额 较 大, 将 影 响 公 司 的 资 金 周 转 能 力 和 经 营 活 动 的 现 金 流 量, 给 公 司 造 成 一 定 的 资 金 压 力 目 前 公 司 的 主 要 客 户 为 国 有 企 业 和 上 市 公 司, 信 誉 良 好, 未 出 现 过 拖 欠 货 款 行 为, 但 仍 不 能 排 除 应 收 账 款 无 法 收 回 而 造 成 公 司 损 失 的 情 形 十 三 存 货 余 额 较 大 风 险 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 分 别 为 50, 万 元 79, 万 元 和 102, 万 元, 期 末 存 货 账 面 价 值 分 别 为 4, 万 元 7, 万 元 和 10, 万 元 存 货 账 面 价 值 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 9.57% 9.55% 和 10.60% 公 司 存 货 余 额 随 销 售 收 入 的 增 长 相 应 增 加, 报 告 期 各 期 末 存 货 余 额 较 大 主 要 是 为 保 证 药 品 销 售 的 及 时 性 和 供 货 的 稳 定 性, 公 司 根 据 销 售 预 测 情 况, 建 立 安 全 库 存 管 理 制 度, 对 畅 销 品 种 保 持 一 定 规 模 的 存 货 量 随 着 销 售 收 入 的 增 长, 公 司 存 货 规 模 将 进 一 步 扩 大, 如 果 存 货 管 理 不 当 导 致 存 货 跌 价 损 毁, 可 能 对 公 司 经 营 产 生 不 利 影 响 十 四 产 品 质 量 控 制 风 险 药 品 质 量 直 接 关 系 使 用 者 的 生 命 健 康 安 全, 近 年 来, 药 品 监 管 部 门 对 药 品 质 量 的 监 管 更 为 严 格 2015 年 6 月, 国 家 食 药 监 局 发 布 药 品 医 疗 器 械 飞 行 检 查 办 法, 体 现 了 国 家 规 范 飞 行 检 查 强 化 药 品 监 管 的 决 心 公 司 目 前 生 产 的 药 品 品 种 剂 型 规 格 较 多, 特 别 是 冻 干 粉 针 剂 等 产 品 生 产 工 艺 流 程 复 杂, 原 材 料 采 购 检 验 加 工 产 品 生 产 检 测 储 存 销 售 等 多 个 环 节 都 会 影 响 产 品 质 量 公 司 在 药 品 生 产 流 通 过 程 中, 严 格 遵 照 GMP GSP 的 要 求 执 行 虽 然 截 至 目 前 公 司 未 发 生 过 任 何 产 品 质 量 事 故, 也 未 发 生 过 重 大 产 品 质 量 纠 纷 事 件, 在 国 家 和 省 市 药 品 监 管 部 门 的 历 次 飞 行 检 查 中 均 合 格 但 未 来

44 随 着 公 司 经 营 规 模 的 不 断 扩 大, 如 果 因 其 他 不 确 定 或 不 可 控 因 素 导 致 产 品 出 现 质 量 问 题, 将 给 公 司 带 来 较 大 经 营 风 险 十 五 未 能 通 过 仿 制 药 一 致 性 评 价 的 风 险 仿 制 药 一 致 性 评 价, 指 对 仿 制 药 开 展 质 量 和 疗 效 一 致 性 评 价, 看 其 能 否 达 到 和 原 研 药 管 理 一 致 性 中 间 过 程 一 致 性 质 量 标 准 一 致 性 等 全 过 程 一 致 的 要 求 2015 年 8 月, 国 务 院 发 布 关 于 改 革 药 品 医 疗 器 械 审 评 审 批 制 度 的 意 见, 提 出 加 快 仿 制 药 质 量 一 致 性 评 价 2016 年 2 月 6 日, 国 务 院 办 公 厅 发 布 关 于 开 展 仿 制 药 质 量 和 疗 效 一 致 性 评 价 的 意 见, 就 开 展 一 致 性 评 价 工 作 提 出 如 下 意 见 : 化 学 药 品 新 注 册 分 类 实 施 前 批 准 上 市 的 仿 制 药, 凡 未 按 照 与 原 研 药 品 质 量 和 疗 效 一 致 原 则 审 批 的, 均 须 开 展 一 致 性 评 价 国 家 基 本 药 物 目 录 (2012 年 版 ) 中 2007 年 10 月 1 日 前 批 准 上 市 的 化 学 药 品 仿 制 药 口 服 固 体 制 剂, 应 在 2018 年 底 前 完 成 一 致 性 评 价, 其 中 需 开 展 临 床 有 效 性 试 验 和 存 在 特 殊 情 形 的 品 种, 应 在 2021 年 底 前 完 成 一 致 性 评 价 ; 逾 期 未 完 成 的, 不 予 再 注 册 化 学 药 品 新 注 册 分 类 实 施 前 批 准 上 市 的 其 他 仿 制 药, 自 首 家 品 种 通 过 一 致 性 评 价 后, 其 他 药 品 生 产 企 业 的 相 同 品 种 原 则 上 应 在 3 年 内 完 成 一 致 性 评 价 ; 逾 期 未 完 成 的, 不 予 再 注 册 按 照 上 述 规 定, 公 司 需 要 对 符 合 上 述 规 定 的 品 种 开 展 一 致 性 评 价, 如 未 能 在 规 定 时 间 内 完 成 一 致 性 评 价, 可 能 导 致 药 品 批 准 文 号 不 予 再 注 册 的 风 险 险 十 六 药 品 技 术 转 让 无 法 通 过 药 品 监 管 部 门 审 批 的 风 根 据 药 品 技 术 转 让 注 册 管 理 规 定, 对 于 药 品 技 术 转 让 的 转 让 方 和 受 让 方 位 于 不 同 省 的, 受 让 方 所 在 地 省 药 品 监 督 管 理 部 门 要 组 织 对 受 让 方 药 品 生 产 企 业 进 行 生 产 现 场 检 查, 药 品 检 验 所 应 当 对 抽 取 的 3 批 样 品 进 行 检 验 国 家 食 药 监 局 药 品 审 评 中 心 对 上 述 资 料 进 行 审 评, 符 合 规 定 的, 发 给 药 品 补 充 申 请 批 件 公 司 有 数 项 药 品 技 术 转 让 已 经 取 得 转 让 方 所 在 地 省 药 监 管 理 部 门 批 准 转 出 的 审 核 意 见, 还 未 取 得 药 品 补 充 申 请 批 件 如 果 药 品 技 术 转 让 未 能 通 过 药 品