信托计划说明书信托公司管理信托财产应恪尽职守, 履行诚实信用谨慎有效管理的义务信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险, 由信托财产承担信托公司因违背本信托合同处理信托事务不当而造成信托财产损失的, 由信托公司以固有财产赔偿 ; 不足赔偿时, 由投资者自担外贸信托睿策量化

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巅韩
5 years ago
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1 信托公司管理信托财产应恪尽职守, 履行诚实信用谨慎有效管理的义务信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险, 由信托财产承担信托公司因违背本信托合同处理信托事务不当而造成信托财产损失的, 由信托公司以固有财产赔偿 ; 不足赔偿时, 由投资者自担外贸信托睿策量化 1 期集合资金根据中华人民共和国信托法信托公司管理办法信托公司集合资金信托计划管理办法以及其他有关法律法规, 中国对外经济贸易信托有限公司 ( 以下简称外贸信托 ) 经充分调研和详细论证, 推出了外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划 ( 以下简称本信托计划 ) 本与外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划信托合同外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划认购风险申明书为不可分割的整体, 请投资者在加入前仔细阅读上述文件一释义在外贸信托睿策量化 1 期集合资金 ( 以下简称 ) 中除非文义另有所指, 下列词语具有以下含义 : 1.1 本合同或信托合同 : 指外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托合同及对该合同的任何有效修订和补充 1.2 : 指外贸信托睿策量化 1 期集合资金及对该的任何有效修订和补充 1.3 认购风险申明书 : 指外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划认购风险申明书 1.4 信托文件 : 指信托合同认购风险申明书等与信托计划相关文件的统称, 如不另加说明, 仅指前三个文件 1.5 保管合同 : 指受托人与保管银行签订的外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划保管协议及对该合同的任何有效修订和补充 1.6 投资顾问合同 : 指受托人与投资顾问签订的外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划投资顾问合同及对该合同的任何有效修订和补充 1.7 证券经纪服务协议 : 指受托人与保管银行证券经纪人签订的外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划证券经纪服务协议及对该协议的任何有效修订和补充 1.8 期货投资托管营运备忘录 : 指受托人与保管银行期货经纪人签订的外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划期货投资托管营运备忘录及对该协议的任何有效修订和补充 - 1 -

2 1.9 委托人 : 指本信托计划项下各信托合同中的委托人, 是符合信托公司集合资金信托计划管理办法规定的合格投资者, 限于中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人法人及依法成立的其他组织 1.10 受托人 : 指中国对外经济贸易信托有限公司 1.11 受益人 : 指委托人指定的在本信托中享有信托受益权的自然人法人或者依法成立的其他组织本信托设立时初始受益人与委托人为同一人 1.12 投资顾问 : 指北京睿策投资管理有限公司 ( 以下简称睿策投资 ) 1.13 投资建议 : 指投资顾问向受托人出具的注明了证券代码证券名称买入或卖出数量买入或卖出价格区间等要素的书面投资建议文件, 或者由投资顾问通过软件系统传送的电子投资建议文件 1.14 保管银行或保管人 : 指中国工商银行股份有限公司海南省分行 ( 以下简称工商银行海南分行 ) 1.15 证券经纪商 : 申银万国证券股份有限公司 ( 以下简称申万证券 ) 1.16 期货经纪人 : 申银万国期货有限公司 ( 以下简称申万期货 ) 1.17 本信托 / 信托计划 : 指受托人根据信托文件设立的外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托 / 信托计划 1.18 信托资金 : 指根据信托文件约定, 委托人向受托人交付的资金 1.19 信托财产 : 指信托资金以及受托人对信托资金管理运用处分或者因其他情形而取得的财产 1.20 信托财产总值 : 指按信托文件约定的估值方法计算的信托财产的价值总和 1.21 信托费用 : 指根据信托文件约定由信托财产承担的相关税费 1.22 信托利益 : 指受益人依照信托文件约定享有的信托计划项下所有经济利益 1.23 信托财产净值 : 指信托财产总值在扣除信托费用已计提的 B 级信托利益及其他信托负债后的余额 1.24 信托单位 : 用于计算衡量信托财产价值以及委托人认购申购或赎回的计量单位在信托计划成立日, 每一信托单位对应信托资金人民币 1 元 1.25 信托单位净值 : 信托单位净值 = 信托财产净值信托单位总份数 1.26 累计信托单位净值 : 指经分红修正后的信托单位净值, 信托单位累计净值 = 信托单位净值 + 每一信托单位累计分红金额 1.27 信托受益权 : 指受益人享有信托计划项下信托利益的权利, 信托受益权划分为等额份额的信托单位本信托计划项下信托受益权分为 A 级受益权和 B 级受益权 ( 本合同另有约定除外 ) A 级受益权 ( 享有 A 级受益权的受益人为 A 级受益人 ): 根据信托文件约定, 享有从信托财产中获取 A 级信托利益的权利 - 2 -

3 B 级受益权 ( 享有 B 级受益权的受益人为 B 级受益人 ): 根据信托文件约定, 不仅享有从信托财产中获取 A 级信托利益的权利, 还享有从信托财产中获取 B 级信托利益的权利本信托计划 B 级受益权对应信托单位份数为 100 万份, 由本信托计划投资顾问北京睿策投资管理有限公司或其股东定向认购除信托合同另有约定, 本信托计划存续期间, 投资者不得申购赎回 B 级受益权对应信托单位 1.28 信托财产估值 : 指计算评估信托财产价值, 以确定信托单位净值的过程 1.29 认购 : 指本信托计划推介期内委托人按本合同约定参与本信托计划的行为 1.30 申购 : 指本信托计划存续期内委托人按本合同约定买入信托单位的行为 1.31 赎回 : 指本信托计划存续期内本信托计划受益人按本合同约定卖出信托单位的行为 1.32 开放日 : 指受托人办理本信托计划申购赎回等业务的工作日自本信托计划成立后每个自然月第三个周五 ( 遇国家法定假日顺延至下一交易日 ) 为本信托计划开放日 1.33 封闭期 : 本信托计划设有封闭期, 封闭期为本信托计划的第一个开放日 ( 含 ) 至第 12 个开放日 ( 不含 ) 封闭期内投资人要求办理赎回业务的, 需要交纳赎回金额 3% 的赎回费封闭期外投资人办理赎回业务无需缴纳赎回费 1.34 工作日 : 即交易日, 指上海证券交易所深圳证券交易所和中国金融期货交易所的共同交易日 1.35 自然月 : 指日历月二信托计划简介 ( 一 ) 信托计划名称外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划 ( 二 ) 信托计划目的委托人基于对受托人的信任, 自愿将其合法拥有的资金委托给受托人, 由受托人集合管理运用, 受托人根据全体委托人的意愿及指定聘请北京睿策投资管理有限公司为本信托计划的投资顾问并与之签订投资顾问合同, 将信托资金投资于国内依法公开发行的上市公司股票证券投资基金债券逆回购股指期货银行存款银行理财产品等, 并通过受托人投资顾问的专业管理谋求信托财产的稳定增值 ( 三 ) 信托计划规模本信托计划本次募集最低资金规模预计为人民币 1 亿元, 以实际募集金额为准 ( 四 ) 信托计划期限本信托计划期限 20 年, 自本信托生效之日起计算如根据信托文件约定信托计划提前终止或延期, 则以实际期限为准本信托计划期满时, 除本合同约定的自动延期的情形, 经全体受益人受托人投资顾 - 3 -

4 问协商一致, 可延长本信托计划期限三受托人简介 ( 一 ) 受托人基本情况中国对外经济贸易信托有限公司 ( 以下简称外贸信托 ), 经中国人民银行批准, 于 1987 年 9 月 30 日在北京成立 1994 年 12 月 31 日, 国务院批准外贸信托加入中国化工进出口总公司 (2003 年 11 月更名为中国中化集团公司 ),2002 年 9 月, 外贸信托经中国人民银行批准重新登记, 并获颁信托机构法人许可证, 成为少数几家受兴业银行业监督管理委员会直接监管的信托公司之一目前, 公司注册资本金为 22 亿元人民币, 其中, 中国中化股份有限公司持股 96.22%, 中化集团财务有限责任公司持股 3.78% 外贸信托法定代表人为王引平先生 ; 注册地址为北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心中座 F6 层, 联系电话 :(010) ; 邮政编码 :100031; 国际互联网网址为外贸信托严格遵循中华人民共和国信托法信托公司管理办法信托公司集合资金信托计划管理办法等法律法规的规定, 依法开展信托业务和其他业务, 恪尽职守诚实信用谨慎有效, 坚持委托人意愿至上, 受益人利益最大化的服务宗旨, 在严控风险的前提下, 不断地为委托人受益人和股东创造价值实现收益 ( 二 ) 信托经理简历马绍晶, 经济学硕士, 毕业于中国人民大学统计学专业, 现任外贸信托证券产品部总经理助理, 在信托产品设计和开发证券投资和基金投资等方面具有丰富的专业知识和实践经验, 具有较强的信托产品设计开发以及项目执行能力张坚, 经济学硕士, 毕业于北京工商大学产业经济学专业期货市场研究方向, 现任职于外贸信托证券产品部, 具备多年证券期货投资经验, 在风险管理模型化交易套期保值套利等方面有深入研究和丰富实践经验孙曦, 经济学硕士, 毕业于中央财经大学经济学院, 研究方向为国家宏观经济管理与调控, 现任职于外贸信托证券证券产品部, 具备两年期货市场研究员工作经验, 在套期保值套利及金融衍生品期货方面有深入研究四信托计划相关机构简介 ( 一 ) 投资顾问简介 1 基本情况名称 : 北京睿策投资管理有限公司住所 : 北京市朝阳区东三环中路 1 号 507 室法定代表人姓名 : 张戟 - 4 -

5 2 投资顾问简介北京睿策投资管理有限公司成立于 2010 年 9 月, 目前旗下管理着中信睿策 1 期及中信睿策 2 期两支阳光私募基金睿策凭借团队成员在实战与理论方面的长期积累, 致力于打造顶尖的资产管理平台, 使投资者的财富持续增值团队在宏观政策上市公司量化投资等方面具有综合研究优势, 能在多变的中国 A 股市场中始终保持竞争力 3 核心顾问人员简介黄明, 投资总监, 毕业于北大物理系, 先后获得康奈尔大学物理学博士和斯坦福大学金融学博士学位现任美国康奈尔大学金融学终身教授及中欧国际工商学院金融学教授, 历任芝加哥大学商学院助理教授斯坦福大学副教授长江商学院副院长教授及上海财经大学金融学院院长黄明教授为现代国际金融学体系中重要分支 ---- 行为金融学的杰出贡献者之一, 同时在金融衍生品公司金融资产定价等各个金融学研究分支都有很深的造诣张宇, 量化投资部经理, 美国康奈尔大学工商管理硕士纽约市立大学计算机硕士曾任职于美国对冲基金及证券咨询公司 ; 曾在浦银安盛基金从事量化投资研究工作 ; 专注于量化模型与策略基金专属阿尔法选股模型, 估值模型及多因子风控模型本信托计划的投资经理为 : 黄明 ( 二 ) 保管银行简介名称 : 中国工商银行股份有限公司海南省分行注册地址 : 海南省海口市和平南路 3 号法定代表人 : 杨若飞 ( 三 ) 证券经纪商名称 : 申银万国证券股份有限公司地址 : 上海市常熟路 171 号法定代表人 : 储晓明 ( 四 ) 期货经纪商名称 : 申银万国期货有限公司地址 : 上海市东方路 800 号 7 楼法定代表人 : 李建中五委托人认购要求 ( 一 ) 对委托人的要求委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人法人或者依法成立的其他组织, 且委托人应为符合信托公司集合资金信托计划管理办法规定的合格投资者, 即指符合下列条件之一, 能够识别判断和承担信托计划相应风险的人 : 1) 投资本信托计划的最低金额不少于 100 万元人民币的自然人法人或者依 - 5 -

6 法成立的其他组织 2) 个人或家庭金融资产总计在其认购时超过 100 万元人民币, 且能提供相关财产证明的自然人 3) 个人收入在最近三年内每年收入超过 20 万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过 30 万元人民币, 且能够提供相关收入证明的自然人 ( 二 ) 委托人认购申购的资金要求委托人认购资金应不低于人民币 300 万元, 超过部分按人民币 100 万元的整数倍增加受托人有权调整委托人认购金额下限及追加限制在本信托计划存续期内, 委托人可申购本信托计划, 如果委托人已持有本信托计划的信托单位, 则申购资金的最低金额为人民币 100 万元, 超过部分以人民币 10 万元的整数倍增加如果申购时委托人未持有本信托计划的信托单位, 则申购资金应不低于人民币 300 万元, 超过部分按人民币 100 万元的整数倍增加受托人有权调整委托人认购金额下限及追加限制 ( 三 ) 认购费在信托计划推介期及存续期内, 委托人认购信托单位需缴纳认购费用, 认购费为认购资金金额的 1%, 由委托人在缴纳信托资金的同时另行支付投资顾问认购 B 级受益权时免收认购费认购费用由本信托计划支付给相关服务机构受托人有权调整信托计划的认购费用认购费的计算方式如下 : 认购费 = 本次认购所交纳的认购资金金额 1% 根据上述公式所得计算结果保留到小数点后两位, 小数点后第 3 位四舍五入 ( 四 ) 募集期本信托计划本次资金募集期为 45 个自然日, 以受托人公布的时间为准 ( 五 ) 信托资金及其交付委托人须从在中国境内银行本人开设的自有银行账户将信托资金交付至受托人指定的本信托计划保管账户本信托计划的保管账户信息如下 : 户名 : 中国对外经济贸易信托有限公司开户行 : 中国工商银行海口海甸支行账号 : 大额支付号 : ( 六 ) 委托人办理认购时须提供的相关资料 1. 委托人为自然人的, 提供其身份证或其他有效证件原件及复印件 2. 委托人为自然人的, 须提供预留账户复印件 3. 委托人为法人或其他组织的, 需提供加盖公章的营业执照复印件组织机构证 - 6 -

7 书复印件法人身份证复印件授权书原件被授权人身份证原件及复印件, 以上相关文件复印件须加盖公章六信托计划的成立与生效 ( 一 ) 信托计划的成立本信托计划满足以下任何一项条件, 受托人有权宣布本信托计划成立 1 本信托计划募集资金达到人民币 5000 万元 2 受托人可根据发行情况缩短或延长募集期, 并宣布本信托计划成立本信托计划成立日期由受托人在其网站上公布 ( 二 ) 信托计划未成立的处理如果本信托计划未成立, 本信托合同自动终止, 受托人应向委托人返还信托资金及信托资金在本信托计划归集账户获得的银行存款利息, 此外, 受托人不再承担其他任何责任 ( 三 ) 信托计划的生效本信托计划成立之日本信托计划生效 ( 四 ) 信托资金在信托计划生效前产生的利息计算及其分配信托资金在受托人收到日至本信托计划生效日期间产生的利息归入信托财产七信托财产的管理运用和处分本信托项下的信托财产由受托人按照相关法律法规和等信托文件的规定进行管理运用和处分本信托财产的具体管理与运用由受托人投资顾问保管银行证券经纪商期货经纪商共同完成各方根据本信托计划项下的相关合同与协议履行各自的职责 ( 一 ) 投资策略 1 行为金融学指导下的量化投资策略首先采用量化资产配置策略, 确定投资组合市场暴露比率, 以获取市场收益并控制市场风险 ; 其次, 运用行业及个股的量化模型, 发现和捕捉长期价值回归和短期市场波动带来的价差机会, 获取与市场收益无关的超额收益 ; 同时运用风险与成本模型, 定量的权衡个股风险, 交易成本与超额收益, 以获取风险调整后的最优超额收益最后, 可以选择利用股指期货进行系统风险对冲, 以控制并降低投资组合风险, 获取股票投资组合的阿尔法套利收益 2 股指期货与股票市场之间的量化套利策略股指期货与股票指数的相对价格常常会偏离理论关系, 而且这种偏离有一定的规律通过量化研究掌握这些规律, 形成量化模型, 并利用模型进行套利当模型判断这种偏离足够高, 而且大概率判断即将回归理论价格时, 通过卖空股指期货同时买入同样仓位的沪深 300 指数成分股 ( 或者某些指数型现货产品 ), 形成套利组合, 获取套利收益 - 7 -

8 ( 二 ) 投资范围投资组合比例及投资限制 1 投资范围本信托计划投资于国内依法公开发行的上市公司股票证券投资基金债券逆回购股指期货银行存款银行理财产品等如法律法规规定受托人须取得特定资质后方可投资某产品, 则受托人须在获得相应资质后才能投资该产品 2 投资组合比例本信托计划的投资品种以国内依法公开发行的上市公司股票证券投资基金债券逆回购和股指期货为主 (1) 权益类资产投资比例权益类资产投资比例为信托财产总值的 0%-100%( 以市值计算 ) 权益类资产包括 : 上市公司股票股票型基金 ( 含混合型基金 ) 等 (2) 固定收益类资产投资比例固定收益类资产投资比例为信托财产总值的 0%-100%( 以市值计算 ) 固定收益类资产包括 : 交易所逆回购货币市场基金等 (3) 其他资产投资比例其他资产投资比例为信托财产总值的 0%-100%( 以市值计算 ) 其他资产包括 : 银行存款银行理财产品等 (4) 新股申购时投资比例不做限制, 新股申购具体包括 : 首发新股等 (5) 中国银监会中国证监会允许投资的其他金融工具的投资比例以其允许的投资比例为限 3 投资限制本信托计划投资禁止从事下列行为 : (1) 禁止将信托财产中的证券用于回购融资交易 (2) 禁止将信托财产用于贷款抵押融资或对外担保等用途 (3) 禁止将信托财产用于可能承担无限责任的投资 (4) 禁止将信托财产投资于一家上市公司所发行的股票占该公司总股本的比例超过 4.99% (5) 禁止将信托财产投资于一家上市公司所发行的股票占该公司流通股本的比例超过 10% (6) 禁止将信托财产投资于单一股票的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过 20%( 以成本价计算 ) (7) 禁止将信托财产投资于单一基金的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过 20%( 以成本价计算, 货币基金指数基金不受此限 ) - 8 -

9 (8) 禁止将信托财产投资于单一创业板股票的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过 3%( 以成本价计算 ) 禁止将信托资产投资于创业板股票的合计投资额超过本信托计划信托财产总值比例超过 15%( 以成本价计算 ) (9) 禁止将信托财产投资于单一 *ST ST 上市公司股票的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过 5%( 以成本价计算 ) 禁止将信托资产投资于*ST ST 上市公司股票的总投资额占本信托计划信托财产总值比例超过 10%( 以成本价计算 ) (10) 禁止将信托财产投资于权证及未股改上市公司股票 (11) 未经受托人同意, 禁止将信托财产用于 ETF 基金的申购赎回投资 (12) 投资的股指期货市值 ( 空单市值减去多单市值 ) 减去所持有的权益类资产市值之差不超过 5% (13) 本信托计划期货保证金占用占期货账户全部权益 ( 保证金占用与可用资金之和 ) 不得超过 50% (14) 本信托计划期货账户不得持有股指期货合约净多单 (15) 本信托计划届满前 5 个交易日起, 禁止进行证券买入的交易 (16) 相关法律法规和信托文件约定禁止从事的其他投资因投资标的自身变动信托财产总值发生变动等因素致使本信托计划的投资不符合本合同关于投资范围投资比例投资限制约定的, 受托人投资顾问将在 10 个交易日内进行调整, 但因投资标的停牌等原因除外 ( 三 ) 本信托计划的平仓线及平仓 1 本信托计划运行期间, 当某一自然日估值结果显示该日信托单位净值等于或低于元时, 则本信托计划触及平仓线, 估值结果以受托人计算结果为准 2 如本信托计划触及平仓线, 无论之后信托单位净值是否恢复到平仓线以上, 自触及平仓线的下一交易日起, 投资顾问的管理职责终止, 投资顾问不得下达任何投资建议自触及平仓线的下一交易日起, 受托人有权对本信托计划持有的全部非现金资产进行不可逆变现, 直至信托财产全部变现为止受托人可根据信托财产变现情况, 宣布本信托计划提前到期 3 平仓完成后, 本信托计划提前终止 4 受托人对平仓结果不做任何的承诺或保证, 因受托人进行平仓操作而产生的任何亏损或者盈利由信托财产承担, 因股票停牌等原因不能及时进行平仓操作对信托财产的影响由信托财产承担 ( 四 ) 投资管理流程 1 投资顾问根据信托文件及投资顾问合同规定向受托人出具投资建议, 受托人对投资建议进行审核, 如投资建议内容未违反相关法律法规信托文件及投资顾问合同的规定, 受托人将根据投资顾问出具的投资建议进行本信托计划信托财产的交易如投资建议内容违反 - 9 -

10 相关法律法规信托文件及投资顾问合同的规定, 受托人将拒绝执行投资建议内容 2 上海证券交易所深圳证券交易所以及中国金融期货交易所场内交易的投资建议, 投资顾问应通过受托人专用网上系统或其它双方认可的方式发出, 当受托人专用网上系统出现无法进行正常工作的情形时, 投资顾问可以通过传真或录音电话方式出具投资建议 3 除上海证券交易所深圳证券交易所以及中国金融期货交易所场内交易外的其他投资建议, 投资顾问应通过传真方式或其它双方认可的方式出具投资建议 4 如遇特殊情况, 投资顾问可采用录音电话方式下达投资建议, 相应投资建议应以传真形式补送受托人 5 投资顾问以传真录音电话方式发送的投资建议应为受托人执行投资建议留出必要时间, 因投资顾问未留足够时间造成受托人未能执行投资建议内容, 受托人不承担任何责任 6 所有投资建议, 除特别说明外, 均当日有效 7 如因交易条件不能满足上市公司停牌交易所闭市等原因导致投资建议不能执行, 则该投资建议作废 ( 五 ) 信托事务的管理 1 受托人应当将信托财产与其固有财产分别管理分别记账; 不得将信托财产归入其固有财产或使信托财产成为其固有财产的一部分 2 受托人可以根据需要, 为了受益人的利益委托他人代为处理信托事务, 但受托人委托他人代为处理信托事务须经委托人一致认可 3 受托人应当妥善保存处理信托事务的完整纪录受托人每周在其网站上公布信托单位净值 ; 每月向委托人和受益人寄送信托单位净值披露的书面材料 ; 受托人将按季制作信托资金管理报告, 于每季结束后寄送委托人和受益人 4 鉴于本信托的集合性质, 委托人全权委托受托人根据本信托合同的约定对信托财产进行运用管理 ( 六 ) 股东权利行使原则 1 不谋求对所投资企业的控股或进行直接管理 2 所有参与行为均应在合规合法和保护委托人受益人利益的前提下进行, 并谋求信托财产的保值增值八信托财产保管证券期货交易服务及估值 ( 一 ) 信托财产的保管证券期货交易服务受托人选择工商银行海南省分行为本信托计划项下信托财产的保管银行, 并与工商银行海南分行签订保管合同受托人在保管银行开立本信托计划信托财产专户, 专门用于本信托计划项下认购和申购资金的归集受益人赎回资金的支付信托财产的存放清算和支付等

11 本信托证券经纪商为申万证券本信托单独开立证券账户卡, 购买的证券品种由中国证券登记结算有限责任公司登记在本信托证券账户卡内 ; 本信托在申万证券开立信托专用资金账户进行证券交易受托人与申万证券工商银行海南分行签订证券经纪服务协议本信托期货经纪人为申万期货本信托单独开立期货交易编码, 持有的股指期货登记在本信托交易编码项下 ; 本信托在申万期货开立信托专用备付金账户进行期货交易受托人与工商银行海南分行申万期货签订期货投资托管营运备忘录 ( 二 ) 本信托计划的估值 1 信托财产总值包括本信托计划项下所拥有的各类证券股指期货归属于信托财产的货币资金及其他投资所形成的价值总和 2 信托财产净值指信托财产总值在扣除信托费用已计提的 B 级信托利益及其他信托负债后的余额 3 估值对象运行信托财产所投资的一切有价证券股指期货银行存款及其他资产 4 估值日计算信托单位净值之日, 保管人受托人分别于本信托计划每一交易日进行估值本信托计划存续期间每周最后一个交易日每月最后一个交易日费用核算日收益分配日开放日本信托计划终止日为估值核对日, 保管人与受托人于估值核对日的下一工作日对双方估值核对日的估值结果进行核对 5 估值方法 (1) 上市流通的有价证券 ( 包括但不限于股票权证封闭式基金 LOF ETF 等 ), 以估值日其所在交易所的收盘价估值, 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值股票及基金的分红以权责发生制为原则计入信托财产 (2) 开放式基金 ( 包括保管在场外代销机构, 但不直接卖出的 LOF 等 ) 以估值日当日基金净值估值, 该日无交易未公布净值的, 以最近一工作日基金净值估值货币市场基金以单位净值 1 元乘以实际份额计算净值 ( 不计提万份收益 ), 待分配收益于实际转为份额时计入信托财产 (3) 可流通暂未上市的股票 : 属于送股转增股配股或增发的股票, 以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值, 估值日无交易的, 以最近交易日的收盘价估值 ; 属于首次公开发行的股票, 按成本估值 (4) 固定收益证券的估值方法证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值, 估值日没有交易的, 按最近交易日的收盘净价估值

12 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息 ( 自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息 ) 得到的净价进行估值, 估值日没有交易的, 按最近交易日所采用的净价估值未上市债券在债券市场交易的债券和资产支持证券等固定收益品种交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券, 按成本估值同一债券同时在两个或两个以上市场交易的, 按债券所处的市场分别估值债券本息的发放及兑付以权责发生制计入信托财产 (5) 银行账户存款每日不计提利息, 以实际结息数为准 ; 证券资金账户内资金不计提利息, 以实际结息数为准, 如项目到期时有应收未收利息, 则依据券商确认数计入应收利息 (6) 股指期货按照中国金融期货交易所对应期货当日结算价估值 (7) 银行理财按买入成本估值 (8) 相关法律法规以及监管部门有强制规定的, 从其规定如有新增事项或变更事项, 依法按最新规定计算没有相关规定的, 由受托人与保管银行协商确定计算方法 (9) 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映信托财产公允价值的, 受托人可根据具体情况, 在与保管人商议后, 按最能反映信托财产公允价值的方法估值即使存在上述情况, 受托人或保管人若采用上述规定的方法为信托财产进行了估值, 仍应被认为采用了适当的估值方法九本信托计划的申购和赎回 ( 一 ) 本信托计划的封闭期及开放日 1 本信托计划设有开放日, 可在开放日办理申购赎回业务自本信托计划成立后每个自然月第三个周五 ( 遇国家法定假日顺延至下一交易日 ) 为本信托计划开放日 2 本信托计划设有封闭期, 封闭期为本信托计划生效之日起至第 12 个开放日 ( 不含 ) 封闭期内投资人办理赎回业务需要缴纳赎回费封闭期外投资人办理赎回业务无需缴纳赎回费 ( 二 ) 申购与赎回的原则 1 未知价原则, 即申购赎回价格以开放日当日的信托单位净值为基准进行计算 2 金额申购份额赎回原则, 即申购以金额申请, 赎回以份额申请 3 申购份额依照信托合同 10.3 条确认后于开放日的下一工作日计入信托财产, 赎回份额依照信托合同 10.4 条确认后于开放日的下一工作日从信托财产中扣除 ( 三 ) 信托单位的申购 1 委托人应不晚于每一开放日前 5 个工作日向受托人以书面方式提出申购申请, 并出具由本人签署的外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划申购申请书, 对于提出申购申

13 请时, 未持有信托单位的申请人, 由受托人与申请人签订信托合同风险申明书受托人对申购申请进行审核, 如发生以下情况, 受托人有权拒绝申购申请, 否则受托人应接受申购申请 : (1) 申购资金金额未满足本合同对于申购资金的要求 ; (2) 接受申购申请后, 将可能使本信托计划受益人情况不符合相关法律法规要求 ; (3) 其他受托人认为对本信托计划产生不利影响的情况 2 申购资金的缴纳与申购申请的确认申请人应在出具外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划申购申请书同时将相应申购资金支付至本信托计划保管账户受托人对申购申请进行确认, 并于开放日后的 10 个工作日内向经审核确认的申请人出具外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划申购确认书 3 申购费在信托计划存续期内, 委托人申购信托单位需交纳申购费用, 申购费为申购资金金额的 1%, 由委托人在缴纳信托资金的同时另行支付申购费用由本信托计划支付给相关服务机构受托人有权调整信托计划的申购费用申购费的计算方式如下 : 申购费 = 本次申购所交纳的申购资金金额 1% 根据上述公式所得计算结果保留到小数点后两位, 小数点后第 3 位四舍五入 4 申购信托单位份数的计算申购信托单位份数 = 本信托计划信托资金金额 ( 即申购资金扣除申购费后的余额 ) 开放日信托单位净值 ( 已扣除应计提 B 级信托利益 ) 根据上述公式所得计算结果保留到个位, 小数点后第 1 位舍位, 由此产生的误差计入信托财产 5 申购期间申购资金所产生利息的处理申购资金自受托人收到之日 ( 含 ) 至开放日下一工作日 ( 不含 ) 期间产生的存款利息归入信托财产 6 申购未成功时申购资金的处理若受托人拒绝投资者申购申请时, 受托人将于开放日后的 10 个工作日内向该投资者返还其已支付的申购资金本金及申购费, 该笔申购资金在信托专户中产生的利息计入信托财产 ( 四 ) 信托单位的赎回 1 受益人应不晚于赎回开放日前 5 个工作日向受托人以书面方式提出当月开放日的赎回申请, 并出具由本人签署的外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划赎回申请书, 受托人对赎回申请进行审核如发生以下情况, 受托人有权拒绝赎回申请 (1) 赎回完成后受益人仍持有信托单位, 但其所持有信托单位份数低于 100 万份受

14 托人有权调整受益人赎回完成后持有信托单位份数的要求 ; (2) 单次赎回申请的赎回信托单位份数少于 100 万份 ; (3) 因不可抗力的原因导致受托人不能支付赎回款项 (4) 其他不符合信托文件约定的情形 2 赎回申请一经提交, 不得变更 3 巨额赎回的处理 (1) 本信托计划某一开放日, 净赎回金额 ( 全部赎回申请对应赎回资金金额扣除全部申购资金金额的余额 ) 超过开放日信托财产净值的 20% 时, 即认为发生了巨额赎回 (2) 当发生巨额赎回时, 投资顾问可以根据本信托计划当时的资产组合状况决定全额赎回或部分赎回 a) 全额赎回 : 当投资顾问认为有能力支付全部赎回款项时, 按正常赎回程序执行 b) 部分赎回 : 当投资顾问认为支付全部赎回款项有困难或认为支付全部赎回款项可能会对本信托计划的信托单位净值产生较大波动时, 投资顾问在接受该开放日净赎回金额不低于开放日信托财产净值的 20% 的前提下, 可以拒绝接受超过开放日信托财产净值的 20% 部分的净赎回如出现部分赎回情况, 则根据当次可赎回的信托单位份数占当次申请赎回的总信托单位份数的比例, 确定每一赎回申请人该开放日可赎回的信托单位份数因部分赎回, 而未被投资顾问接受的赎回申请自动作废 c) 当发生巨额赎回, 且投资顾问拟采用部分赎回方式时, 投资顾问应在不晚于开放日后一个工作日向受托人出具外贸信托睿策量化 1 期证券投资集合资金信托计划巨额赎回意见书, 并载明对巨额赎回的处理意见当发生巨额赎回并顺延赎回时, 受托人可选择邮寄传真电话或网上公告等方式在 2 个工作日内通知申请赎回的 A 级受益人, 说明有关处理方法 4 赎回资金的计算赎回资金 = 赎回信托单位份额数开放日信托单位净值 ( 已扣除应计提 B 级信托利益 ) 赎回资金计算结果以元为单位, 保留到小数点后 2 位, 小数点后第 3 位舍位, 由此产生的误差计入信托财产 5 赎回费受益人在封闭期内申请赎回信托单位时, 须缴纳赎回金额 3% 的赎回费赎回费计算公式如下 : 赎回费 = 赎回资金 3% 赎回费于赎回开放日后的 10 个工作日内由受托人支付给相关服务机构封闭期外申请赎回时, 本信托计划不收取赎回费 6 赎回款项的支付赎回款项为赎回资金扣除赎回费之后的余额, 即

15 赎回款项 = 赎回资金 - 赎回费赎回款项于开放日后的 10 个工作日内由受托人支付至受益人预留银行账户十信托财产承担的费用 ( 一 ) 信托财产承担的费用除非委托人另行支付, 受托人因处理信托事务发生的费用与税费由信托财产承担本信托计划的信托费用主要包括信托报酬保管费投资顾问费以及其他相关费用 ( 二 ) 信托报酬的计提和支付 1 信托报酬按前一自然日信托财产净值的 0.4% 的年费率收取, 按每年 365 天计算信托报酬具体计算公式如下 : 每日应计提的信托报酬 = 前一自然日信托财产净值 0.4% 信托报酬于每一开放日计提, 每一开放日后的 10 个工作日内支付给受托人 ( 三 ) 保管费的计提和支付 1 每日计提的保管费按前一自然日信托财产净值的 0.15% 的年费率收取, 具体计算公式如下 : 每日应计提的保管费 = 前一自然日信托财产净值 0.15% 保管费按日计提, 每个开放日和信托终止日为保管费核算日, 并在保管费核算日后的 10 个工作日内支付给保管人 ( 四 ) 投资顾问费的计提和支付 1 投资顾问费按前一自然日信托财产净值的 1.45% 的年费率收取, 按每年 365 天计算投资顾问费具体计算公式如下 : 每日应计提的投资顾问费 = 前一自然日信托财产净值 1.45% 投资顾问费按日计提, 每个开放日和信托终止日为投资顾问费核算日, 并在投资顾问费核算日后的 10 个工作日内支付给投资顾问 ( 五 ) 其他相关费用其他相关费用包括下列各项 : (a) 信托财产管理运用或处分过程中发生的税费和费用 ; (b) 文件或账册制作印刷费用 ; (c) 相关账户开户手续费相关账户管理手续费银行划款手续费代理机构手续费服务费等 ; (d) 审计费律师费等费用 ; (e) 信息披露费用 ; (f) 信托业务监管费 ( 根据中国银行业监督管理委员会的规定收取 ); (g) 按照国家有关规定可以列入的其他费用 ;

16 (h) 信托终止清算时发生的费用及收益 (a)-(g) 项其他相关费用根据实际发生情况由信托财产承担, 从信托财产中直接扣除 ( 六 ) 优先受偿受托人以其固有财产先行垫付的信托费用, 受托人有权从信托财产中优先受偿 ( 七 ) 信托税费受益人和受托人应就其各自的所得按照有关法律规定另行依法纳税应当以信托财产承担的其他税费, 按照法律行政法规和国家有关部门的规定办理十一信托利益的归属与分配本信托计划信托利益分为 A 级信托利益 B 级信托利益 ( 本合同另有约定除外 ) A 级信托利益由受益人 ( 包括 A 级受益人 B 级受益人 ) 共同享有,B 级信托利益由 B 级受益人享有 ( 一 ) 本信托计划 B 级信托利益的计算和分配 1 本信托计划 B 级信托利益的计算本信托计划 B 级信托利益于每一开放日及本信托计划终止日计提在某一开放日或本信托计划终止日, 若未扣除当日应计提 B 级信托利益的信托单位累计净值高于历史开放日最高信托单位累计净值 ( 已扣除应计提 B 级信托利益 ), 则该日计提 B 级信托利益具体计算公式如下 : 某一开放日或本信托计划终止日当日应计提 B 级信托利益 =(X-Y) 20% N 其中 : X 为开放日或本信托计划终止日当日未扣除当日应计提 B 级信托利益的信托单位累计净值 ; Y 为历史开放日最高信托单位累计净值 ( 已扣除应计提 B 级信托利益 ), 首个历史开放日最高信托单位累计净值为 ; N 为开放日或本信托计划终止日当日因赎回分配等因素导致信托单位份数变化之前的信托单位总份数 2 本信托计划 B 级信托利益的分配本信托计划的 B 级信托利益归属全体 B 级受益人, 本信托计划的 B 级受益人按其所持有的信托单位份额的占 B 级受益人持有的全部信托单位份额比例分别享有 B 级信托利益 B 级信托利益于每一开放日及本信托计划终止日计提, 并于每一开放日或本信托计划终止日后的 10 个工作日内以现金方式进行分配 3 本信托计划 B 级信托利益的计算仅在每一开放日及信托终止日进行, 非开放日信托单位净值不对 B 级信托利益进行计算因此非开放日信托单位净值为已扣除以往开放日已计

17 提但未支付的 B 级信托利益, 但未扣除上一计提 B 级信托利益的开放日后可能产生的 B 级信托利益 ( 二 ) 本信托计划 A 级信托利益的计算和分配 1 本信托计划 A 级信托利益为本信托计划信托财产净值扣除 B 级信托利益后的剩余部分,A 级信托利益由全体 A 级 B 级受益人共同享有全体 A 级 B 级受益人按其持有的信托份额占本信托计划全部 A 级 B 级受益人持有的信托单位总份额的比例享有 A 级信托利益 2 本信托计划 A 级信托利益的分配 (1) 本信托计划的分红本信托计划存续期内, 受托人与投资顾问协商一致时有权决定是否将部分或全部 A 级信托利益以分红方式向全体受益人 ( 包括 A 级受益人和 B 级受益人 ) 进行分配受托人应不晚于分红日前 10 个工作日在受托人网站进行信息披露本信托计划分红采用分红再投资方式, 受益人分红将自动转换为信托单位, 受益人持有信托单位份数将相应增加, 分红再投资方式所获信托单位不收取申购费受益人分红再投资所获信托单位份数具体计算公式如下 : 受益人分红再投资所获信托单位份数 = 受益人分红所获资金分红当日分红后信托单位净值 ( 计算结果保留到个位, 小数点后第 1 位舍位 ) 本信托计划 B 级受益人分红再投资所获的信托单位直接转为 A 级受益权 (2) 本信托计划的终止分配本信托计划终止后, 全部 A 级信托利益归属于全体受益人 ( 包括 A 级受益人和 B 级受益人 ) 本信托计划终止后的 10 个工作日内为信托利益分配期间, 受托人应在信托利益分配期间将全部 A 级信托利益以现金方式划至受益人预留银行账户如本信托计划到期日, 本信托计划所持有的非现金类资产因投资标的停牌等原因, 致使信托财产无法变现, 则受托人按本信托计划到期日信托单位净值分别核算现金类资产和非现金类资产对应的信托单位份数, 对现金类资产对应的信托单位进行终止清算, 并进行相应的 A 级和 B 级信托利益分配非现金类资产对应信托单位自动延期, 由受托人及投资顾问在非现金类资产可交易后的 10 个交易日内变现, 信托财产全部变现当日本信托计划终止, 由受托人根据信托文件规定, 进行 A 级和 B 级信托利益分配受益人预留账户在信托利益最终分配完成之前不得取消受益人预留账户变更须及时书面通知受托人因受益人预留账户变更未及时通知受托人致使受托人无法进行信托利益分配的, 受托人应妥善保管受益人应自行到受托人处办理领取手续, 受益人未能前往受托人处领取时, 受托人仅有继续保管的义务保管期间, 受托人按照其在信托财产专户获得的银行存款利息计算信托财产的收益, 并支付给受益人十二本信托计划的主要风险

18 受托人将恪尽职守地管理信托财产, 履行诚实信用谨慎勤勉的义务, 但受托人在管理运用或处分信托财产过程中, 可能面临包括但不限于市场风险 ( 政策风险经济周期风险利率风险上市公司经营风险购买力风险 ) 投资顾问风险流动性风险管理风险操作与技术风险基差风险流动性差异风险保证金风险强制减仓风险交易风险系统执行风险受益人本金部分或全部损失的风险本信托计划延期的风险以及其他因政治经济自然灾害等不可抗力对信托财产产生影响的风险等本信托计划的信托资金主要运用方向为上市公司股票证券投资基金股指期货等投资证券投资具有较大的风险, 可能会因为证券市场价格波动国家政策变化投资顾问决策失误等原因而导致信托财产蒙受部分甚至全部损失投资者在赎回或信托计划清算时取得的资金可能显著低于其投入的信托资金甚至可能为全部损失根据中华人民共和国信托法信托公司管理办法信托公司集合资金信托计划管理办法及其他相关法律法规的有关规定, 特此申明如下风险 : ( 一 ) 市场风险市场风险是证券投资的系统性风险, 主要包括以下几方面 : 1 政策风险: 货币政策财政政策产业政策和证券市场监管政策等国家政策以及法律法规的变化将对证券市场产生一定的影响, 可能导致证券市场价格波动, 从而影响信托收益 2 经济周期风险: 证券市场受经济运行具有周期性的影响, 从而影响证券投资的收益水平, 对信托收益产生影响 3 利率风险: 利率波动会导致证券市场价格和收益率的变动本信托投资于证券, 其收益水平会受到利率变化的影响 4 购买力风险: 如果发生通货膨胀, 则投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消, 从而影响信托收益水平 5 上市公司的经营风险: 上市公司的经营状况受多种因素影响, 如法人治理结构管理能力市场前景行业竞争技术变迁等, 这些都会导致企业的盈利发生变化如果本信托持有经营不善的上市公司的股票, 其净值可能下跌, 从而使信托收益下降 ( 二 ) 投资顾问风险本信托计划由受托人按照投资顾问的投资建议进行上市公司股票证券基金股指期货等投资标的的投资交易投资顾问的投资服务能力服务水平将直接影响本信托计划的收益水平在本信托计划投资管理运作过程中, 可能因投资顾问对经济形势和证券市场等判断有误获取的信息不全等因素影响本信托计划的收益水平 ( 三 ) 流动性风险由于市场或投资标的流动性不足 ( 包括但不限于信托资金所投资证券停牌交易所监管 ) 和其他不可抗因素导致本信托计划所投资的证券无法及时变现从而导致本信托计划现金资产不能满足本信托计划费用支付赎回利益分配清算要求的风险

19 ( 四 ) 管理风险本信托计划选择的受托人保管人证券经纪商期货经纪人投资顾问存在由于其未按相关法规政策以及相关法律文件的约定履行应尽义务而给本信托计划带来的风险 ( 五 ) 操作技术风险本信托计划相关参与人包括保管人证券经纪商期货经纪人投资顾问及受托人, 前述参与人在业务各环节操作过程中, 均存在因内部控制存在缺陷或者人为因素等造成操作失误或违反操作规程等引致的风险, 例如, 越权违规交易会计部门欺诈交易错误 IT 系统故障等风险在证券的各种交易行为或者运作中, 可能因为风控交易等技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行, 导致投资者的利益受到影响这种技术风险可能来自受托人投资顾问证券公司保管人证券交易所证券登记结算机构等 ( 六 ) 基差风险本信托计划基于套利目的对股票资产和股指期货资产进行建仓, 会因期货现货市场的价格波动而获得一定的基差而当本信托计划套利策略的平仓日对期货现货头存进行平仓对冲时, 因为平仓对冲日与期货合约的到期日不同或者因为本信托计划持有的现货组合与期货合约所对应的现货标的资产不完全一致等原因, 期货的价格可能并未收敛至其标的的现货价格, 由此对本信托计划的投资产生基差风险, 进而影响本信托计划的投资收益 ( 七 ) 流动性差异风险本信托计划持有的股指期货资产和股票等现货资产分别在两个交易场所进行交易, 并各自遵守不同的交易规则, 可能出现期货资产流动性较好现货资产流动性相对较差的情况, 使得本信托计划的投资策略在执行时, 完成了期货资产的投资时而无法完成相应的现货资产投资, 使得投资策略失效, 进而影响本信托计划的投资收益 ( 八 ) 保证金风险根据股指期货的交易规则, 交易所期货经纪商对本信托计划持有的期货资产进行每日结算, 如本信托计划存续期间, 本信托计划所持有的股指期货合约价格剧烈波动, 本信托计划可能面临保证金不足的情况如果届时, 本信托计划持有的现金资产不足或不能及时向期货帐户不足保证金, 即使期货价格最终走势符合预期, 本信托计划仍然面临保证金不足而被强行平仓的风险 ( 九 ) 强制减仓风险本信托计划根据各项法律法规及信托文件的约定, 对股指期货股票等资产的投资会设定投资范围投资比例等限制条件, 当本信托计划投资的证券资产超出法律法规及信托文件的约定范围和比例时, 受托人会根据信托文件的约定对相应的资产进行减仓甚至平仓处理, 进而引起信托计划财产价值的波动 ( 十 ) 交易风险

20 本信托计划将股指期货作为主要的投资标的之一, 股指期货交易的复杂性和时效性显著高于股票基金等现货资产的交易本信托计划在进行股指期货投资交易时, 可能存在因投资顾问保管人期货经纪人交易员等各方面的参与人员交易执行不力而使信托财产出现投资错误甚至投资损失的风险 ( 十一 ) 系统执行风险本信托计划同时投资于股指期货和股票等现货资产, 投资策略的执行交易操作的完成均高度依赖于系统本信托计划在投资交易的过程中, 存在因所使用的投资交易系统出现故障投资顾问及交易员系统使用不当等原因使信托财产出现投资错误甚至投资损失的风险 ( 十二 ) 受益人本金部分或全部损失的风险本信托计划的收益取决于上市公司股票股指期货等证券资产所取得的投资收益, 尽管本信托计划投资顾问拥有专业的管理团队进行投资管理, 但仍存在市场风险流动性风险期货平仓开仓风险投资决策失误等原因导致受益人面临信托资金本金部分或全部亏损的风险 ( 十三 ) 本信托计划提前结束或延期的风险在本信托计划运行期间, 当信托单位净值等于或低于元时, 触及平仓线, 受托人将开始变现非现金资产, 信托计划提前到期如本信托计划到期时, 因股票停牌等原因致使本信托计划持有非现金资产不能变现, 则受托人将首先对现金资产进行分配, 非现金资产待变现后再向受益人进行分配或支付, 因此, 信托计划有延期的风险 ( 十四 ) 其他风险除以上所述风险外, 本信托计划还存在尽职调查不能穷尽的风险聘请的中介机构的信用风险, 以及其他因政治经济自然灾害等不可抗力对信托财产产生影响的风险十三委托人的权利和义务 ( 一 ) 委托人的权利 1 委托人有权了解其信托资金的管理运用处分收支情况, 并有权要求受托人做出说明 2 委托人有权查阅抄录或者复制与其信托资金有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件基于行业惯例和商业秘密的考虑, 受托人有权拒绝委托人查阅抄录或者复制或了解部分资料信息 3 受托人违反本合同规定的信托目的处分信托财产, 或者因违背管理职责, 致使信托财产受到损失的, 委托人有权申请人民法院撤销该处分行为, 并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿 4 本合同及法律法规规定的其他权利

21 ( 二 ) 委托人的义务 1 委托人应为符合信托公司集合资金信托计划管理办法规定的合格投资者 2 按照本合同的约定交付信托资金并保证其对该信托资金拥有合法的所有权或处分权, 且已就设立信托事项向其债权人履行了告知义务, 设立该信托未损害其债权人的利益信托资金系共有财产的, 委托人已取得其他共有人的同意 3 如因委托人对委托受托人管理的信托资金的合法性存在未向受托人书面说明的问题, 或因委托人的其他违约行为导致发生纠纷, 因此给受托人和信托计划项下其他信托受益人信托财产造成损失的, 委托人应承担赔偿责任 4 按照本合同的约定以信托财产承担信托费用 5 委托人应当根据中华人民共和国银行法中华人民共和国反洗钱法金融机构反洗钱规定等相关法律法规的规定配合反洗钱监督管理部门履行反洗钱义务 6 本合同及法律法规规定的其他义务十四受托人的权利和义务 ( 一 ) 受托人的权利 1 有权依照本合同的约定收取信托报酬 2 有权按照本合同的约定以自己的名义管理运用和处分信托财产 3 受托人以其固有财产垫付因处理信托事务所支出的费用, 在信托财产中享有优先受偿的权利 4 受托人有权在本信托计划全体受益人退出后, 接受新的委托人加入本信托计划 5 本合同及法律法规规定的其他权利 ( 二 ) 受托人的义务 1 受托人应当遵守信托文件的规定, 必须恪尽职守, 履行诚实信用谨慎有效的管理的义务, 为受益人的最大利益处理信托事务 2 不得利用信托财产为自己谋取本合同约定信托报酬以外的利益 3 将信托财产与其固有财产分别管理分别记账, 受托人不得将信托财产转为其固有财产 4 受托人必须保存处理信托事务的完整记录受托人每周在其网站上公布信托单位净值 ; 每月向委托人和受益人寄送信托单位净值披露的书面材料 ; 受托人将按季制作信托资金管理报告, 于每季结束后寄送委托人和受益人 5 按照本合同的约定向受益人发放本信托项下信托利益 6 本合同及法律法规规定的其他义务十五受益人的权利和义务

22 1 本信托为自益信托, 受益人即委托人 2 自本信托计划生效之日起根据信托合同享有受益权, 在信托期间内或期满后, 对于受托人管理运用和处置本信托财产取得的信托利益, 受益人享有从信托财产中获取信托利益的权利 3 受益人的信托受益权可以根据本合同的规定转让和继承, 并承担转让手续费 4 受益人有权了解其信托财产的管理运用处分及收支情况, 并有权要求受托人做出说明 5 受益人有权查阅抄录或者复制与其信托财产有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件 6 受托人违反本合同规定的信托目的处分信托财产, 或者因违背管理职责, 致使信托财产受到损失的, 受益人有权申请人民法院撤销该处分行为, 并有权要求受托人予以赔偿 7 法律法规规定和信托文件约定的受益人应享有的其他权利和应承担的其他义务十六信托受益权的转让 1 受益权包括以下几个方面 : (1) 享有信托期间运用信托财产所得信托利益的权利 ; (2) 享有信托终止后信托财产的归属权 ; (3) 法律法规规定的其它权利 2 信托受益权分为等额份额的信托单位, 受益人可按照信托文件的约定自行转让其享有的信托受益权 3 受益人自行转让信托受益权, 应持有信托合同原件及复印件和有效身份证明, 与受托人及受让人签署相关文件未按上述程序自行办理的信托受益权转让无效, 受托人将视信托文件约定的受益人为信托受益人, 由此而发生的任何纠纷受托人不承担责任 4 受益人自行转让信托受益权, 转让人和受让人应当各自按照自行转让信托单位份数 1 元的 0.1% 分别向受托人缴纳转让手续费 5 在受益人转让全部或部分信托受益权后, 委托人不可撤销的同意, 就其转让的受益权部分, 放弃信托文件规定的委托人的全部权利, 并退出本信托计划 6 因继承发生的信托受益权转让, 继承人应持公证机关出具的继承人姓名继承份额和资格证明等到受托人处办理转让手续 7 信托受益权进行拆分转让的, 受让人不得为自然人机构所持有的信托受益权, 不得向自然人转让或拆分转让 8 在本信托计划存续期间未经受托人同意 B 级受益权不得转让

23 十七受益人大会 1 受益人大会由信托计划的全体受益人组成 2 出现以下事项而信托文件未有事先约定的, 应当召开受益人大会审议决定 : (1) 延长信托期限 ; (2) 改变信托财产运用方式 ; (3) 更换受托人 ; (4) 提高受托人信托报酬标准或保管费标准 ; (5) 信托文件约定需要召开受益人大会的其他事项 3 受益人大会由受托人负责召集, 受托人未按规定召集或不能召集时, 代表信托单位 10% 以上的受益人有权自行召集 4 召集受益人大会, 召集人应当至少提前 10 个工作日公告受益人大会的召开时间会议形式审议事项议事程序和表决方式等事项受益人大会不得就未经公告的事项进行表决 5 受益人大会可以采取现场方式召开, 也可以采取电话网络投票等方式召开每一信托单位具有一票表决权, 受益人可以委托代理人出席受益人大会并行使表决权 6 受益人大会应当有代表 50% 以上信托单位的受益人参加, 方可召开 ; 大会就审议事项做出决定, 应当经参加大会的受益人所持表决权的三分之二以上通过 ; 但更换受托人改变信托财产运用方式提前终止信托合同, 应当经参加大会的受益人全体通过十八受托人的变更 1 有以下情形之一的, 受托人职责终止, 受托人将进行变更 (1) 受托人被依法撤销或者被宣告破产 ; (2) 依法解散或法定资格丧失 ; (3) 辞任或者被解任 ; (4) 法律法规规定的其他情形 2 出现上述情形之一的, 受托人应做出处理信托事务的报告, 并向新受托人办理信托财产和信托事务的移交手续自信托财产和信托事务移交给新受托人之日起, 原受托人在信托文件项下的权利和义务终止 3 新受托人由全体受益人选任受益人确定新受托人人选后, 应将确定新受托人的通知及新受托人同意履行信托文件设立的受托职责的确认文件送达给原受托人

24 十九信托延期终止与清算 1 信托的延期有下列情形之一的, 本信托自动延期 : (1) 信托合同约定的信托财产无法及时变现的情形 ; (2) 其他导致本信托不能正常终止的情形 2 信托的终止有下列情形之一的, 本信托终止 : (1) 信托目的已经实现或不能实现 ; (2) 全体信托当事人协商一致 ; (3) 信托被解除 ; (4) 信托被撤销 ; (5) 全体受益人放弃信托受益权 ; (6) 受益人大会决定终止 ; (7) 受托人解任投资顾问, 并认为有必要终止本信托 ; (8) 受托人投资顾问协商一致时 ; (9) 本信托计划存续期间信托单位份数不足 3000 万份时, 受托人有权提前终止信托计划 ; (10) 信托文件和法律法规规定的信托终止的其他情形 3 信托清算 (1) 受托人自本信托终止之日起 3 个工作日内成立本信托清算小组由其负责本信托的清算事宜 (2) 信托清算小组负责信托财产的保管计算和分配, 编制信托清算报告信托清算小组可以依法进行必要的民事活动 (3) 清算小组在信托终止后 10 个工作日内编制信托财产清算报告, 经保管人复核后以约定的方式报告委托人与受益人信托清算报告无需审计 (4) 受益人或其继承人在本信托清算报告通知之日起 3 个工作日内未提出书面异议的, 受托人就清算报告所列事项解除责任 (5) 清算费用 : 在进行信托清算过程中发生的所有损益, 由信托报酬承担二十律师事务所出具的法律意见书内容摘要外贸信托聘请瑞银律师事务所为本信托计划出具了法律意见书, 律师事务所根据截至本意见书出具之日已经公布并有效施行的法律行政法规和部门规章, 并按照律师行业公认的业务标准道德规范和勤勉精神, 对外贸信托在本意见书出具日之前提交的信托文件进行审查, 出具律师意见如下 :

25 外贸信托具备从事信托文件所述信托业务的资格, 关于证券投资集合资金信托计划的信托文件形式上符合法律法规要求, 内容上不违反法律和行政法规的强制性规定本信托投资范围符合信托公司管理办法的有关规定, 不违反有关法律和行政法规对信托公司管理运用或者处分信托财产的要求, 且已对该信托计划存在的风险在信托文件中进行了充分揭示法律意见书全文请参见本信托计划备查材料二十一备查文件 1 外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托合同文本 ; 2 外贸信托睿策量化 1 期集合资金文本 ; 3 外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划认购风险申明书文本 ; 4 外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划投资顾问合同 ; 5 外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划保管协议 ; 6 外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划期货投资托管营运备忘录 ; 7 外贸信托睿策量化 1 期集合资金信托计划证券经纪服务协议 ; 8 法律意见书 ; 9 对投资顾问尽职调查资料; 10 中国对外经济贸易信托有限公司 2011 年年报信托计划发起人 : 中国对外经济贸易信托有限公司 2013 年月日

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11 永乐浙商银行永乐 2 号人民币理财产品 182 天型 BC 是 5.51% 永乐浙商银行永乐 1 号人民币理财产品 180 天型 AC 是 5.25% 浙商银行理财产品运作情况报告 (2018 年 9 月 ) 尊敬的客户 : 2018 年 9 月 1 日至 2018 年 9 月 30 日, 我行理财产品运作情况如下 : 一尚在存续期的理财产品运作情况 9 月末, 我行尚在存续期的永乐理财 ( 含天天增金 ) 产品共 49 款, 报告期内所有产品的资金投向和投资比例均符合产品说明书的约定, 并委托具有证券投资基金托管资格的商业银行管理理财资金及所投资的资产,