目录目录... 2 重要声明... 3 第一章本次债券概要... 4 第二章发行人 2016 年度经营和财务状况... 6 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况第四章发行人偿债保障措施执行情况第五章债券持有人会议召开情况第六章本次债券本息偿付情况..

Size: px

Start display at page:

Download "目录目录... 2 重要声明... 3 第一章本次债券概要... 4 第二章发行人 2016 年度经营和财务状况... 6 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况第四章发行人偿债保障措施执行情况第五章债券持有人会议召开情况第六章本次债券本息偿付情况.."

征邑穆
5 years ago
Views:

股票简称 : 康恩贝股票代码 :600572 债券简称 :16 康恩贝债券代码 :136713 浙江康恩贝制药股份有限公司

1 股票简称 : 康恩贝股票代码 : 债券简称 :16 康恩贝债券代码 : 浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告 (2016 年度 ) 债券受托管理人西南证券股份有限公司二〇一七年六月

2 目录目录... 2 重要声明... 3 第一章本次债券概要... 4 第二章发行人 2016 年度经营和财务状况... 6 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况第四章发行人偿债保障措施执行情况第五章债券持有人会议召开情况第六章本次债券本息偿付情况第七章本次债券跟踪评级情况第八章负责处理与本次债券相关事务专人的变动情况第九章受托管理人职责履行情况第十章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况第十一章其他情况

3 重要声明西南证券股份有限公司 ( 以下简称西南证券 ) 编制本报告的内容及信息均来源于浙江康恩贝制药股份有限公司 ( 以下简称发行人公司或康恩贝 ) 对外公布的 2016 年年度报告等相关公开信息披露文件发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见西南证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证, 不就该等引述内容和信息的真实性准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见, 投资者应对相关事宜做出独立判断, 而不应将本报告中的任何内容据以作为西南证券所作的承诺或声明在任何情况下, 投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为, 西南证券不承担任何责任 3

4 第一章本次债券概要一核准文件及核准规模 2016 年 9 月 2 日, 经中国证监会证监许可 [2016]2008 号文核准, 浙江康恩贝制药股份有限公司 ( 以下简称康恩贝公司或发行人 ) 获准公开发行不超过人民币 11 亿元的公司债券 ( 以下简称本次债券 ) 二债券名称浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券三发行规模本次债券发行总额为人民币 11 亿元四债券票面金额及发行价格本次公开发行的公司债券每张面值 100 元, 按面值平价发行五债券品种和期限本次债券期限为 5 年期, 附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权六债券利率及其确定方式本次债券利率由发行人及主承销商根据簿记建档结果确定为 3.17%, 在债券存续期限前 3 年保持不变 ; 如发行人行使调整票面利率选择权, 则未被回售部分债券在存续期限后 2 年的票面利率为债券存续期限前 3 年票面利率加调整基点, 在债券存续期限后 2 年固定不变 ; 如发行人未行使调整票面利率选择权, 则未被回售部分债券在存续期限后 2 年的票面利率仍维持原票面利率不变七付息日期 2017 年至 2021 年每年的 9 月 26 日为上一个计息年度的付息日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 9 月 26 日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 八兑付日期本次债券的兑付日为 2021 年 9 月 26 日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 4

5 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间兑付款项不另计利息 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分债券的兑付日为 2019 年 9 月 26 日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间兑付款项不另计利息 ) 九付息兑付方式本次债券采用单利按年计息, 不计复利每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理十担保方式本次发行公司债券无担保十一发行时信用级别及资信评级根据鹏元信评出具的债券信用评级报告, 发行人的主体信用等级为 AA+, 本次公司债券信用等级为 AA+ 在本次公司债券的存续期内, 资信评级机构每年将对公司主体信用和本次公司债券进行一次跟踪评级十二债券受托管理人西南证券股份有限公司十三税务提示根据国家有关税收法律法规的规定, 投资者投资本次债券所应缴纳税款由投资者承担 5

6 第二章发行人 2016 年度经营和财务状况一发行人基本情况 ( 一 ) 注册中文名称 : 浙江康恩贝制药股份有限公司 ( 二 ) 英文名称 :Zhejiang CONBA Pharmaceutical Co., Ltd. ( 三 ) 股票上市地 : 上海证券交易所 ( 四 ) 股票简称及代码 : 康恩贝 (600572) ( 五 ) 注册资本 :251,073 万元 ( 六 ) 法定代表人 : 胡季强 ( 七 ) 成立日期 :1993 年 1 月 9 日 ( 八 ) 公司注册地址 : 浙江省兰溪市康恩贝大道 1 号 ( 九 ) 公司办公地址 : 浙江省杭州市滨江区滨康路 568 号 ( 十 ) 联系电话 : ( 十一 ) 传真 : ( 十二 ) 互联网地址 : ( 十三 ) 电子邮箱 :conbazq@conbagroup.com ( 十四 ) 经营范围 : 许可经营项目 : 药品生产 ( 范围详见药品生产许可证, 有效期至 2020 年 11 月 4 日 ) 一般经营项目: 卫生材料及敷料的制造销售 ; 五金机械, 通讯设备 ( 不含无线通讯设备 ), 仪器仪表, 电脑软件, 建筑材料, 化工产品 ( 不含危险品及易制毒品 ), 纺织品, 日用百货, 家用电器, 文化用品, 健身器械, 汽车配件初级食用农产品的销售, 技术咨询服务 ; 经营进出口业务公司主要产品 : 前列康牌普乐安片天保宁牌银杏叶片康恩贝牌肠炎宁珍视明金奥康阿乐欣夏天无等二发行人 2016 年度经营情况 2016 年, 国内经济和医药行业增长缓中趋稳, 稳中求进随着医药卫生体制改革不断深化, 事关医药行业健康与发展的多项政策措施陆续明确和出台, 诸如全面推进公立医院药事制度改革和取消药品加成, 医保控费和支付改革, 医药商业流通领域二票制试点, 地方药品招投标议价谈判, 仿制药一致性评价, 药品 6

7 工艺核查等, 这些政策将推动医药行业药品市场格局发生重大变化, 对药业企业的未来经营发展也会产生重要而持续的影响公司基于外部政策市场变化和自身的资源优势与特点, 调整发展思路和工作重点, 提出了更加注重内省内求内生发展的工作主题公司根据董事会确定的年度经营计划, 紧紧围绕内求内生发展要求, 聚焦市场和品种, 通过创新大力挖掘盘活现有品种品牌技术和市场资源, 着力通过整合将内部资源优势转化为市场优势 ; 积极通过改善和加强企业文化建设和激励体系建设, 提升全员的使命意识和共担共享精神, 推动内部管理效率提高 ; 通过创新管理, 加强各方面的风险控制和处置公司主动将压力变为动力, 努力在变局和困难中探求新的突破性发展新路 2016 年, 公司实现营业收入 60.2 亿元, 较上年同比增长 13.55%, 其中 : 医药工业收入亿元, 较上年同比增长 4.4%; 医药商业收入亿元, 较上年同比增长 36.16%, 主要系因本期珍诚医药公司并表收入为 2016 年度全年, 而上年同期珍诚医药公司并表收入仅为 2015 年 6 月 -12 月所致报告期内, 实现归属于上市公司股东的净利润 4.41 亿元, 较上年同比增长 0.16%; 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4.87 亿元, 较上年同比下降 5.66%; 经营活动产生的现金流量净额 9.7 亿元, 较上年同比增长 16.65% 扣非后净利润小幅下降主要系个别子公司出现经营亏损等所致公司 2016 年主营业务分行业产品的收入情况如下 : 单位 : 人民币元主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本营业收入营业成本毛利比上年增比上年增率 (%) 减 (%) 减 (%) 制造业 ( 医药工业 ) 3,886,792, ,116,770, 商业 2,096,708, ,009,383, 增值服务 22,018, , 小计 6,005,519, ,126,724, 主营业务分产品情况毛利率比上年增减 (%) 减少 2.25 个百分点增加 0.97 个百分点减少 1.28 个百分点减少 5.21 个百分点 7

8 分产品营业收入营业成本营业收入营业成本毛利比上年增比上年增率 (%) 减 (%) 减 (%) 中药现代植物药 2,264,350, ,327, 化学药品 1,249,771, ,576, 原料药 278,833, ,659, 其他产品 93,837, ,206, 制造业 ( 医药工业 ) 小计 3,886,792, ,116,770, 毛利率比上年增减 (%) 减少 0.69 个百分点减少 0.58 个百分点减少个百分点增加 6.33 个百分点减少 2.25 个百分点三发行人 2016 年度财务情况 1 发行人主要财务数据单位 : 人民币元主要会计数据 2016 年 2015 年本期比上年同期增减 2014 年 (%) 营业收入 6,020,371, ,301,970, ,581,615, 归属于上市公司股东的净利润 441,069, ,371, ,347, 归属于上市公司股东的扣除非经常性 487,350, ,579, ,223, 损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 969,706, ,260, ,434, 主要会计数据 2016 年末 2015 年末本期末比上年同期末增 2014 年末减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 4,304,618, ,141,475, ,790,426, 总资产 8,495,211, ,568,798, ,298,876, 期末总股本 2,510,730, ,673,820, ,600, 发行人主要财务指标主要财务指标 2016 年 2015 年本期比上年同期增减 (%) 2014 年基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.59 个百分点

9 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 2.58 个百分点

10 第三章发行人募集资金使用及专项账户运作情况一本次债券募集资金情况发行人经中国证券监督管理委员会证监许可 [2016]2008 号文核准, 向合格投资者公开发行了 11 亿元公司债券, 已于 2016 年 9 月 27 日汇入发行人开立的人民币账户二本次债券募集资金实际使用情况根据发行人公告的本次债券募集说明书的相关内容, 本次债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务补充流动资金截至目前, 本次债券的募集资金已全部使用完毕公司募集资金专项账户规范运作, 与募集说明书承诺的用途使用计划及其他约定一致三专项账户运作情况公司在监管银行交通银行股份有限公司杭州滨江支行上海浦东发展银行股份有限公司杭州西湖支行中信银行股份有限公司杭州湖墅支行分别开立募集资金专项账户, 募集资金专项账户仅用于本次债券募集资金的存放和使用, 不得用于其他用途 2016 年度, 本次债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致, 募集资金专项账户运作规范 10

11 第四章发行人偿债保障措施执行情况一本次债券内外部增信机制偿债保障措施的重大变化情况本次债券无担保截至 2016 年末, 本次债券偿债保障措施未发生重大变化二发行人偿债保障措施的执行情况 2016 年度, 发行人按照本次债券募集说明书的约定有效执行了本次债券的相关偿债保障措施 11

12 第五章债券持有人会议召开情况截至本受托管理事务报告出具之日, 本次债券未召开债券持有人会议 12

13 第六章本次债券本息偿付情况本次债券起息日为 2016 年 9 月 26 日,2017 年至 2021 年每年的 9 月 26 日为上一个计息年度的付息日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 9 月 26 日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间付息款项不另计利息 ) 本次债券的兑付日为 2021 年 9 月 26 日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间兑付款项不另计利息 ) 如投资者行使回售选择权, 则其回售部分债券的兑付日为 2019 年 9 月 26 日 ( 如遇法定及政府指定节假日或休息日, 则顺延至其后的第 1 个工作日 ; 顺延期间兑付款项不另计利息 ) 13

14 第七章本次债券跟踪评级情况本次债券的信用评级机构鹏元资信评估有限公司于 2017 年 6 月出具了浙江康恩贝制药股份有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券 2017 年跟踪信用评级报告, 报告结论如下 : 跟踪期内, 医药行业发革稳步推进, 中医药行业发展获得政策和立法支持, 公司销售收入持续增长, 医药制造板块保持较高毛利率, 公司现金流入显著增长, 债务结构更加稳健 ; 同时我们也关注到, 跟踪期内公司部分药品销售价格有所下降 ; 处置珍诚医药股权将导致公司收入大幅减少等风险因素经综合分析, 鹏元维持本次债券的信用等级为 AA+, 维持康恩贝的主体长期信用等级为 AA+, 评级展望维持为稳定 14

15 第八章负责处理与本次债券相关事务专人的变动情况报告期内, 发行人负责处理与本次债券相关事务的专人未发生变动 15

16 第九章受托管理人职责履行情况报告期内, 西南证券作为本次债券的受托管理人, 按照公司债券发行与交易管理办法公司债券受托管理人执业行为准则和其他相关法律法规规范性文件及自律规则的规定以及本次债券受托管理协议的要求, 履行了债券受托管理人职责 16

17 第十章发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况如募集说明书披露, 经 2016 年 3 月 1 日发行人八届董事会第五次会议及 2016 年 3 月 17 日发行人 2016 年第一次临时股东大会审议通过, 发行人承诺在预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时, 将至少采取如下措施 : 1 不向股东分配利润; 2 暂缓重大对外投资收购兼并等资本性支出项目的实施; 3 调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金; 4 主要责任人不得调离 2016 年内未发生发行人需履行上述承诺的情形 17

18 第十一章其他情况一对外担保情况截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人的对外担保情况如下 : 担保方担保方与上市公司的关系被担保方公司本兰信贷公司部款公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司担保金额公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保发生日期 ( 协议签署日 ) 8, 年 7 月 28 日年 7 月 19 日 5, 年 2 月 5 日 2, 年 3 月 3 日 2, 年 7 月 26 日担保起始日担保是担保担保担保否已经担保逾是否到期日类型履行完期金额逾期毕是否存在反担保 2015 年年 7 责任是否是是月 28 日月 27 日担保 2016 年年 1 责任否否否是月 19 日月 6 日担保 2016 年年 2 责任否否否是月 5 日月 5 日担保 2016 年年 3 责任否否否是月 3 日月 3 日担保 2016 年年 7 责任否否否是月 26 日月 26 日担保 2, 年 2016 年 2017 年责任否否否是 11 月 3 日 11 月 3 日 11 月 3 日担保 3, 年 2016 年 2017 年责任否否否是 12 月 1 日 12 月 1 日 12 月 1 日担保年 7 月 25 日 1, 年 3 月 11 日 1, 年 3 月 11 日年 6 月 30 日 2016 年年 1 责任否否否是月 25 日月 25 日担保 2016 年年 3 责任否否否是月 11 日月 10 日担保 2016 年年 2 责任否否否是月 11 日月 28 日担保 2016 年年 6 责任否否否是月 30 日月 29 日担保是否为关联方担保关联关系联营公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司 18

19 担保方担保方与上市公司的关系被担保方公司本珍诚医公司部药公司浙江珍公司本诚物流公司部有限公司浙江珍公司本诚物流公司部有限公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司公司本珍诚医公司部药公司担保金额公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保发生日期 ( 协议签署日 ) 年 7 月 20 日 1, 年 2 月 23 日 1, 年 2 月 23 日 1, 年 8 月 17 日担保起始日担保是担保担保担保否已经担保逾是否到期日类型履行完期金额逾期毕是否存在反担保 2016 年年 7 责任否否否是月 20 日月 19 日担保 2017 年 2016 年 2 12 月 31 责任否否否是月 23 日日担保 2019 年 2016 年 2 12 月 31 责任否否否是月 23 日日担保 2016 年年 2 责任否否否是月 17 日月 17 日担保 2016 年 2016 年 2017 年月月 28 责任否否否是月 28 日日日担保 2016 年 2016 年 2017 年 5 1, 月月 28 责任否否否是月 28 日日日担保 2016 年 2016 年 2017 年月月 21 责任否否否是月 21 日日日担保 2016 年 2016 年 2017 年月月 21 责任否否否是月 21 日日日担保 1, 年 9 月 30 日 1, 年 7 月 12 日 2016 年年 3 责任否否否是月 30 日月 30 担保 2016 年年 1 责任否否否是月 12 日月 6 日担保 2016 年 2016 年 2017 年 1, 月月月 14 责任否否否是日日日担保 2016 年 2016 年 2017 年 1, 月月月 11 责任否否否是日日日担保是否为关联方担保关联关系股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司股东的子公司 19

20 担保方担保方与上市公司的关系被担保方公司本珍诚医公司部药公司公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保发担保是是否担保是否存生日期担保担保担保否已经担保逾为关担保金额是否在反担 ( 协议签起始日到期日类型履行完期金额联方逾期保署日 ) 毕担保 2016 年 2016 年 2017 年 2, 月月月 24 责任否否否是日日日担保关联关系股东的子公司二涉及的未决诉讼或仲裁事项截至 2016 年 12 月 31 日, 发行人不存在对公司财务状况经营成果等可能产生实质影响的重大未决诉讼或仲裁事项三相关当事人 2016 年度, 本次债券的债券受托管理人和资信评级机构均未发生变动四其他除上述事项外, 报告期内不存在对公司经营情况和偿债能力产生重大不利影响的未披露事项 20

21 21

4 债券期限: 本期债券的期限为 5 年期, 附第 3 年末公司调整票面利率选择权发行人赎回选择权及投资者回售选择权 5 票面利率: 本期债券票面利率在其存续期前 3 年固定不变如公司行使调整票面利率选择权, 则未被回售部分在其存续期后 2 年票面利率为前 3 年票面利率加调整基点, 在其存续期

4 债券期限: 本期债券的期限为 5 年期, 附第 3 年末公司调整票面利率选择权发行人赎回选择权及投资者回售选择权 5 票面利率: 本期债券票面利率在其存续期前 3 年固定不变如公司行使调整票面利率选择权, 则未被回售部分在其存续期后 2 年票面利率为前 3 年票面利率加调整基点, 在其存续期证券代码 :600466 证券简称 : 蓝光发展债券代码 :136700(16 蓝光 01) 债券代码 :136764(16 蓝光 02) 债券代码 :150215(18 蓝光 02) 债券代码 :150216(18 蓝光 03) 债券代码 :150312(18 蓝光 06) 债券代码 :150409(18 蓝光 07) 债券代码 :150413(18 蓝光 09) 债券代码 :150495(18