2010 年考题分布情况统计 ( 第五部分 :10 分 ) 考核内容施工企业财务报表融资方式 (BOT) 资金来源与资金成本计算资产评估方法折旧费计算与工程有关税收分值 2 分 ( 多选 1 题 ) 2 分 ( 单选 1 题, 判断 1 题 ) 2 分 ( 单选 1 题, 判断 1 题

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游寓屠
7 years ago
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1 公路工程经济第五部分工程财务管理

2 2010 年考题分布情况统计 ( 第五部分 :10 分 ) 考核内容施工企业财务报表融资方式 (BOT) 资金来源与资金成本计算资产评估方法折旧费计算与工程有关税收分值 2 分 ( 多选 1 题 ) 2 分 ( 单选 1 题, 判断 1 题 ) 2 分 ( 单选 1 题, 判断 1 题 ) 2 分 ( 多选 1 题 ) 2 分 ( 单选各 1 题 ) 合计 10 分 (8 题 ) 单选题 (4 题 ) 多选题 (2 题 ) 判断题 (2 题 )

3 2011 年考题分布情况统计 ( 第五部分 :12 分 ) 考核内容资产分类与评估成本管理资金来源与资金成本计算资产评估方法与工程有关税收分值 2 分 ( 单选判断 1 题 ) 3 分 ( 单选 1 题, 多选 1 题 ) 3 分 ( 单选 1 题, 判断 1 题 ) 2 分 ( 多选 1 题 ) 2 分 ( 多选 1 题 ) 合计 12 分 (9 题 ) 单选题 (4 题 ) 多选题 (3 题 ) 判断题 (2 题 )

4 会计要素反映财务状况的要素 : 资产负债所有者权益, 资产负债表资产 = 负债 + 所有者权益反映经营成果的要素 : 收入费用利润, 利润表指反映企业在某一特定日期的财状况的会计报表静态报表现金流量表是指反映利润 = 收入 - 费用企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表动态会计报表是指反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表动态会计报表

5 企业利润总额和营业利润的关系是 : 利润总额 = 营业利润 + 投资净收益 + 营业外收支净额 ( ) (2007 考题 ) 解析 :P82 利润总额 = 营业利润 + 投资收益 + 营业外收入 - 营业外支出 + 以前年度损益调整 2010 年多选题第 8 题 : 施工企业财务基本报表有 ( ) A 现金流量表 B 资产负债表 C 损益表( 利润表 ) D 外汇平衡表 E 借款偿还计划表

6 融资的基本内容资金筹集的种类资金筹集又称融资, 是以一定的渠道为某种特定活动筹集所需资金的各种活动的总称资金来源渠道及筹集方式资本成本的概念和计算长期融资和短期融资权益融资和负债融资传统融资方式和项目融资方式项目融资的概念融资结构资金筹集方式指取得资金的具体形式资金筹措渠道指项目资金的来源

7 传统融资方式是指投资项目的业主利用其自身的资信能力为主体安排的融资项目融资是投资项目资金筹措方式的一种, 它特指某种资金需求量巨大的投资项目的筹资活动, 而且以负债作为资金的主要来源依赖于项目本身良好的经营状况和项目建成投入使用后的现金流量作为偿还债务的资金来源 ; 同时将项目的资产, 而不是项目业主的其他资产作为借入资金的抵押

8 资金筹集渠道主要有 : (1) 项目投资者自有资金 (2) 政府财政性资金 (3) 国内外银行等金融机构的信贷资金 (4) 国内外证券市场资金 (5) 国内外非银行金融机构的资金, 如信托投资公司投资基金公司风险投资公司保险公司租赁公司等机构的资金 (6) 外国政府企业团体个人等的资金目前国内资金筹集方式主要有商业性银行贷款政策性贷款债券股票融资租赁

9 建设项目负债筹资的方式包括发行债券租赁银行贷款等 ( ) 负债筹资方式有 ( ) A. 银行贷款 B. 发行股票 C. 设备租赁 D. 发行债券 [ 解析 ] 投资项目融资分为资本金筹资和负债筹资方式, 资本金筹资方式包括国家预算内投资自筹资金发行股票和吸收外资 ; 而负债筹资主要包括银行贷款发行债券设备租赁和国外贷款故答案 ACD 正确

10 2010 年判断题第 7 题 : 项目的资金来源可分为投入资金和借入资金, 前者形成项目的负债, 后者形成项目的资本金 ( ) 总资金结构资本金与债务融资项目资本金是指由项目的发起人股权投资人以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金

11 租赁按与租赁资产所有权有关的风险和报酬的归属分为 : 经营租赁和融资租赁融资租赁 : 是指出租人购买承租人选定的资产, 享有资产所有权, 并将资产出租给承租人在一定期限内有偿使用的一种具有融资融物双重职能的租赁方式实际上转移一项资产所有权有关的全部风险和报酬经营租赁 : 主要是为满足经营上的临时或季节性需要而租赁的资产与所有权有关的风险或报酬实质上并未转移

12 方式经营租赁融资租赁服务方式提供融物服务提供金融和推销服务合同特征一个合同两个当事人两个合同三方当事人业务性质租借业务金融业务经营风险出租人承租人出租人收益租金利息谁提折旧出租人承租人物件选择出租人承租人物件维护出租人承租人租期短期中长期期满物件归属出租人承租人回收投资多次一次租赁对象通用的设备专用的大型设备

13 融资租金费用要比经营租金费用高, 租赁的成本一般比资金借贷要高融资租赁指租赁期满后, 设施或设备的所有权归 ( ) A. 承租人 B. 出租人 C. 第三人 D. 原单位

14 BOT 既是一种融资方式, 也是一种投资方式政府是 BOT 项目实施过程的主导政府只是让渡 BOT 项目经营权, 但拥有终极所有权政府不干涉项目公司的正常经营, 但要参与项目实施过程的组织协调, 并对项目服务质量和收费进行监督政府与项目公司是经济合同关系, 在法律上是平等的经济主体 BOT 以项目为融资主体, 项目公司承担债务责任项目特许权通常通过规范的竞争性招标来授予 BOT 是私人资本参与基础设施建设, 向社会提供公共服务的一种特殊的投资方式, 包括建设 (Build) 经营(Operate) 移交 (Transfer) 三个过程建设 - 经营 - 转让

15 2010 年单选题第 7 题 : 某企业通过 BOT 融资方式投资修建一条机场公路, 经营期满后, 该公路所有权应归 ( ) A 企业 B 贷款银行 C 当地政府 D 投资人 2010 年判断题第 8 题 : 特许投资人用于 BOT 项目的建设资金只能通过自筹方式解决 ( ) 投资方自筹资金和银行贷款比例是定值

16 资金成本的种类 1. 个别资金成本 : 指单个筹资方式的资金成本, 包括债券成本, 银行借款成本, 普通股成本等, 一般用于比较和评价各种筹资方式 2. 综合资金成本 : 指分别以各种资金成本占全部成本的比重为权数计算的资金成本, 用于资本结构决策 3. 边际资金成本 : 指每增加一个单位而增加的成本, 常常用来追加筹资决策资金筹集成本主要包括 ( )(2007 考题 ) A. 向银行贷款的手续费 B. 股票债券发行费 C. 资金成本使用费 D. 向银行支付的贷款利息

17 资金成本的计算资金成本个别资金成本综合资金成本债务成本股权成本长期借款债券优先股普通股留存收益

18 个别筹资方式的资金成本计算资金成本一般用相对数表示, 即表示为使用费用与实际筹得的资金 ( 用筹资数额扣除筹资费用后的差额 ) 的比率, 资金成本率, 简称资金成本资金使用费用资金成本 = 筹资总额 (1 筹资费率 ) 100% K D D 100% 100% P F P (1 f ) 式中 :K : 资金成本, 以相对数表示 ; D 资金使用费用 ; P 筹资总额 ; F 筹资费用 ; f 筹资费率

19 1. 长期借款成本长期借款的利息一般允许在所得税前支付, 因此企业实际负担的利息为 : 利息 (1- 所得税税率 ) 长期借款成本 ={ 长期借款年利息 (1- 所得税税率 )/[ 长期借款总额 (1- 借款筹资费用率 )]} 100% 用字母公式可以表示为 : K I(1 T ) i(1 T ) 100% 100% P (1 f ) 1 f 式中 :I 借款年利息 ; i 利率 ; T 所得税率 ; P 筹资总额 ; f 筹资费率一般借款筹资费率很低时,,f 可以忽略不计, 则有 :

20 2. 长期债券的资金成本长期债券成本 ={ 长期债券年利息 (1- 所得税税率 )/[ 长期债券总额 (1- 筹资费用率 )]} 100% 用字母公式可以表示为 : l(1 T ) K P (1 f ) 100% 式中 :I 债券票面年利息 ; T 企业所得税率 ; P 债券总额 ; f 筹资费用率

21 例 : 某企业发行一笔期限为 10 年的债券, 债券面值为 1000 万元, 票面利率为 12%, 每年付一次利息, 发行费率为 3%, 所得税率为 40%, 债券按面值等价发行 K b = % (1-40%) 1000 (1-3%)=7.42% 注意 : 银行借款及债券利息属于企业税前支付项目, 可以抵减一部分税金, 企业实际负担的利息为 : 利息 (1- 所得税率 )

22 3. 优先股成本它与负债不同的是股利要在税后支付, 不会减少应上缴的所得税, 且没有固定到期日优先股成本的计算公式为 : 式中 :D 优先股年股息 P 优先股发行价格 f 筹资费用率 K D 100% P (1 f )

23 例 : 某企业按面值发行 100 万元的优先股, 筹资费率为 4%, 每年支付 12% 的股利, 则优先股的成本为 : KP=100 12% 100 (1-4%)=12.5% 注意 : 股利属于企业税后支付项目, 不可以抵减税金

24 4. 普通股资金成本普通股的资金成本是在一定风险条件下所付出的代价, 也可以看作股东所要求的最低投资报酬率正常情况下, 这种最低报酬率应该表示为逐年增长率 K D 1 P(1 f ) g 式中 :D1 第一年的预计股利额 g 普通股利预计年增长率 P 普通股市价

25 例题 : 发行股票筹资的资金成本 ( ) 发行债券筹资的资金成本 A. 等于 B. 大于 C. 小于 D. 不可比 [ 解析 ] 因为发行债券的债券利息是在交所得税前作为成本计算, 因此要少交所得税, 税后净利润高而股票筹资的股息是在所得税后从净利润中扣除, 因而要相对多交所得税, 税后净利润相对较低

26 例 : 东方公司普通股每股发行价为 100 元, 筹资费率为 5 %, 第一年末发行股利 12 元, 以后每年增长 4%, 则普通股成本 = (1-5%) +4%=16.63% 2010 年单选题第 20 题 : 某企业普通股股票市价为每股 50 元, 第一年末发放股息, 每股为 5 元, 以后每年递增 2 %, 则该普通股资金成本为 ( ) A 10% B 12% C 9% D 8% %=12% 普通股普通股第一年股利预计的年股利成本普通股筹资额 ( 1 筹资费用率 ) 增长率 K c Dc P (1 f ) c c g

27 5. 留存收益资金成本留存收益是公司内部的一种资金来源, 这部分资金相当于普通股股本对公司所进行的追加投资, 如同最初投入资本一样, 股东也要求给予相同比率的报酬留存收益不需要支付筹资费用, 除此之外, 其资金成本率的计算与普通股成本基本一致, 只需剔除取得成本其公式表示如下 : K=D/P+G

28 综合资金成本综合资金成本是指分别以各种资金成本为基础, 以各种资金占全部资金的比重为权数计算出来的综合资金成本 K ( K W ) W I I 式中 :KW 综合资金成本 KI 第 I 种个别资本成本 WI 第 I 种个别资本占全部资本的比重

29 例 : 某企业共有资金 100 万元, 其中债券 30 万元, 优先股 10 万元, 普通股 40 万元, 留存收益 20 万元, 各种资金的成本分别为 :6%,12%,15.5%,15%. 试计算该企业加权平均的资金成本 =30% 6%+10% 12 %+40% 15.5%+20% 15%==12.2% 某特大桥工程筹资总额为 20 亿人民币, 其中 15% 为发行股票, 筹资成本率为 6%;25% 为发行债券, 筹资成本率为 4%; 其余为向银行贷款, 筹资成本率为 5%, 则该建设项目筹资的成本率为 ( )(2007 考题 ) A.6.09% B.5.23% C.4.90% D.3.43%

30 计算固定资产折旧时应考虑 :(1) 固定资产的原值 ;(2) 固定资产的净残值 ;(3) 固定资产的预计使用年限应计折旧总额 = 固定资产原值 - 预计净残值年限平均法直线法工作量法双倍余额递减法加速折旧法年数总和法

31 1 平均年限法( 直线法 ) 年折旧额 =( 原值 - 净残值 )/ 折旧年限 = 原值 (1- 净残值率 )/ 折旧年限月折旧额 = 年折旧额 /12 固定资产折旧是按月计提, 本月增加的固定资产本月不提折旧, 次月起计提 ; 本月减少的固定资产, 本月照提折旧, 次月起不提

32 某企业 6 月初有 A B C 三台设备, 直线法折旧名称原值年限净残值率 A % B % C % 7 月份报废 A 设备, 购买 D 设备, 原值元, 使用年限 5 年, 净残值率 4%, 计算 6 月份 7 月份和 8 月份的折旧额 6 月份 : (1)A 设备的折旧额 = (1-4%)/(5 12) (2)B 设备的折旧额 = (1-4%)/(5 12) (3)C 设备的折旧额 = (1-4%)/(5 12) 6 月份的折旧总额 =(1)+(2)+(3)

33 例题 : 某月初, 企业拥有一台运输用的汽车, 原值元, 净残值率 5%, 该汽车的预计总里程 50 万公里, 本月实际公里数为公里, 使用工作量法计提折旧本月折旧额 = (1-5%) 10000/500000

34 2 工作量法 ( 行驶里程法和工作台班法 ) 2010 年单选题第 2 题 : 某施工单位有 18t 吊车一台, 原值工作量法是根据实际工作量元, 预计净残值率 5%, 估计折旧年限内工作计提折旧额的一种方法 500 个台班, 某月实际工作 5 个台班, 按照台班折旧法, 该吊车月折旧额为 ( ) 单位工作量折旧额 = 固定资产原价 (1- 残值率 ) 预计总工作量 A 238 B 160 C 280 D 318 本月折旧额 =25000 (1-5%) 5/500=237.5 某项固定资产月折旧额 = 该项固定资产当月工作量单位工作量折旧额

35 3 双倍余额递减法 : 指在不考虑固定资产净残值的情况下, 根据每期期初固定资产账面余额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法固定资产年折旧率 =2/ 预计的折旧年限 100% 固定资产月折旧率 = 年折旧率 /12 固定资产月折旧额 = 固定资产账面净值月折旧率

36 实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产, 应当在其固定资产折旧年限例 : 企业进囗一设备, 原价为 41 万元, 预计使用 5 年, 预计报废时净残值为元, 要求采用双倍余额递减法为该设备计提的各年折旧额到期以前两年内, 将固定资产净值扣除预计净残值后的价值平均摊销, 即最后两年改为直线法计提折旧解 : 年折旧率 =(2 5) 100%=40% 年份年初帐面净值年折旧率年折旧额累计折旧额年末帐面净值 % % % % %

37 第四五年的折旧额 =( ) 2=34280( 元 ) 则 : 年份年初帐面净值年折旧率年折旧额累计折旧额年末帐面净值 % % %

38 4 年数总和法 : 是将固定资产的原值减去净残值后的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的折旧额年折旧率 = 尚可使用的年数预计使用年限的年数总和月折旧率 = 年折旧率 /12 月折旧额 =( 固定资产原值 - 预计净残值 ) 月折旧率

39 接前例, 要求采用年数总和法为设备计提的各年折旧额解 : 年数总和 = =15 年份原值减净残值尚可使用年限年折旧率年折旧额累计折旧额固定资产净值 / / / / /

40 小结 1 采用加速折旧法, 使固定资产在有效使用期的前期多提折旧, 后期少提折旧, 有利于加速企业的固定资产的更新改造和技术装备的提高 2 双倍余额递减法和年数总和法相比: (1) 计算基数的确定方式不同 : 双倍余额递减法的逐年减少 ; 年数总和法的每年均相同 (2) 年折旧率的确定方式不同 : 双倍余额递减法的每年均相同 : 年数总和法的逐年减少

41 2010 年多选题第 9 题 : 资产评估的常用方法包括 ( ) A 收益现值法 B 实测法 C 重置成本法 D 工时分析法 E 市场比较法某固定资产原值元, 净残值 800 万元, 预计使用 4 年, 若采用双倍余额递减法提取折旧, 第二年应提取折旧额为 ( )(2007 考题 ) A 6000 元 B 4800 元 C 5000 元 D 2500 元第一年 :10000*2/4=5000; 第二年 :( )*2/4=2500

42 2010 年单选题第 19 题 : 城市维护建设税的计税依据为实际缴纳的 ( ) 之和 A 增值税消费税营业税 B 增值税所得税营业税 C 增值税消费税营业税教育费附加 D 增值税所得税营业税教育费附加公路施工企业无论盈亏都应缴纳 ( )(2007 考题 ) A. 营业税 B. 增值税 C. 城市建设维护税 D. 教育费附加 E. 所得税

44 1 融资租赁指租赁期满后, 设施或设备的所有权归 ( ) (2003 年 ) A 承租人 B 出租人 C 第三人 D 原单位 2 根据企业财务通则, 以下表述不正确的是 ( ) 2003 A 企业设立时, 必须有法定的资本金 B 企业资金不再划分固定资金流动资金专用资金 C 将制造成本法改为完全成本法 D 经批准可实现加速折旧法

45 3. 建筑工程一切险被保险人可获得保险公司赔偿的受损失费用范围包括 ( ) 2003 A 受损失的施工建筑物车辆 C 在投标范围内的临时工程有建筑物因施工受到破坏 B 领有共用运输执照施工 D 业主在工地原 4 ( ) 是企业财务制度体系中最基本最高层次的法规 2004 A 企业财务通则 B 企业财务制度 C 企业会计准则 D 财务管理规定 5 根据新的财务制度, 土地使用权属于 ( ) A 固定资产 B 无形资产 C 递延资产 D 流动资产

46 6 第三者责任险是指( ) A 由于灾害或事故造成第三者受到伤害, 被保险人获得赔偿的险种 B 被保险人受到第三者的伤害, 被保险人获得赔偿的险种 C 被保险人有意或无意伤害到第三者, 被保险人获得赔偿的险种 D 由于第三者的责任, 造成工程损失, 被保险人获得赔偿的险种 7 根据税收政策规定, 我国的所得税包括 ( ) A 企业所得税 B 个人所得税 C 外商投资企业和外国企业所得税 D 事业单位所得税

47 8 企业财务报表现金流量表中的现金流量分为以下几类 ( ) A 经营活动产生的现金流量 C 借贷活动产生的现金流量 B 投资活动产生的现金流量 D 筹资活动产生的现金流量 E 工资发放产生的现金流量 9 下列税种中( ) 与公路工程相关 2004 A 耕地占用税 B 房产税 C 固定资产投资方向调节税 D 土地增值税 10 投保了建筑工程一切险的工程项目, 可获得保险公司赔偿的受损失原因包括 ( ) A 被保险人故意行为 B 地震 C 盗窃 D 因维修保养不善使施工机械设备失灵 E 设计错误

48 下列融资方式筹集的资金, 属项目资金的包括 ( ) (2007) A. 发行股票 B. 发行债券 C. 银行贷款 D. 保留盈余 E. 政府预算内资金解析项目资本金 : 股东直接投资股票融资政府投资我国会计核算的一般原则包括 ( ) A. 主观性原则 B. 相关性原则 C. 配比性原则 D. 实际成本核算原则 E. 及时性原则

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untitled 1 2012 2 2013 3 2013 6 6001000 5020 6000000 6000000 10000000 10000000 620000 500000 120000 1 2012 3 2012 4 1 2 2012 5 2012 6 1 2 3 10 2012 7 2012 8 3 20 250000 250000 100000 5 20000 20000 4 2012 9 2012