二私募股权投资基金运作实务 2. 私募股权投资基金的参与主体 3. 私募股权投资基金的分类 4. 私募股权投资基金的募集与设立金在经济发展中的经济效益作用了解我国私募股权投资行业的发展 1.4.b 趋势 1. 私募股权投资基理解私募股权投资基金的主要参与 2.1.a 金的基本架构主体 2.

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顾梨廉
7 years ago
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1 基金从业资格全国统一考试大纲私募股权投资基金 ( 含创业投资基金 ) 基础知识 (2016 年度 ) 一总体目标为确保私募股权投资 ( 含创业投资 ) 基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能, 具备从业必须的执业能力, 特设私募股权投资基金基础知识科目二能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求, 分为三个级别 : ( 一 ) 掌握 : 考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容 ( 二 ) 理解 : 考生须对该考点的概念理念原则意义应用范围等有清晰的认识 ( 三 ) 了解 : 作为泛读内容, 考生对其有一个基础的认识三考试内容与能力要求考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求, 掌握下列从业必须的基础知识与专业技能, 并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能篇名章名节名编号学习目标 ( 掌握 / 理解 / 了解 ) 一私募股权投资基金概论 1. 私募股权投资基金概述 1.1.a 理解私募股权投资基金的概念 1. 私募股权投资基了解私募股权投资基金在资产配置金的概念 1.1.b 中的地位和作用了解私募股权投资基金的起源与发 1.2.a 展历程了解国际私募股权投资基金发展的 1.2.b 2. 私募股权投资基现状金的起源和发展了解我国私募股权投资基金发展及 1.2.c 监管的主要阶段了解我国私募股权投资基金发展的 1.2.d 现状理解私募股权投资基金的基本运作 1.3.a 模式及特点理解私募股权投资基金的利益分配 1.3.b 方式 3. 私募股权投资基了解私募股权投资基金生命周期的金的基本运作模式关键要素 : 投资期管理退出期基 1.3.c 和特点金期限投资年期滚动投资 ( 或循环投资 ) 等了解私募股权投资基金现金流模式 1.3.d 的关键要素 : 缴款安排 ( 承诺资本制等 ) 未投资资本收益分配约定 4. 私募股权投资基 1.4.a 了解我国私募股权投资行业的社会 1

2 二私募股权投资基金运作实务 2. 私募股权投资基金的参与主体 3. 私募股权投资基金的分类 4. 私募股权投资基金的募集与设立金在经济发展中的经济效益作用了解我国私募股权投资行业的发展 1.4.b 趋势 1. 私募股权投资基理解私募股权投资基金的主要参与 2.1.a 金的基本架构主体 2. 私募股权投资基了解私募股权投资基金主要的投资 2.2.a 金的投资者人类型理解私募股权投资基金管理人的主 2.3.a 3. 私募股权投资基要职责和义务金的管理人了解私募股权投资基金管理人的激 2.3.b 励机制和分配制度 4. 私募股权投资基了解私募股权投资基金的主要服务 2.4.a 金的服务机构机构了解我国私募股权投资基金监管的 2.5.a 5. 私募股权投资基历史演变金的监管机构理解我国私募股权投资基金的政府 2.5.b 监管和行业自律机构掌握创业投资基金并购基金不动 1. 按投资领域分类 3.1.a 产基金基础设施基金定增基金的概念和特点 2. 按法律形式分 - 公 3.2.a 掌握公司型基金的架构特点司型合伙型契 3.2.b 掌握合伙型基金的架构特点约型 3.2.c 理解契约型基金的架构特点 3. 按资金性质分 - 人民币基金外币基金 4. 母基金 1. 私募股权投资基金的募集机构 2. 私募股权投资基金的募集对象 3. 私募股权投资基金的募集方式及流程了解人民币私募股权投资基金和外 3.3.a 资私募股权投资基金在中国的发展和趋势理解外资私募股权投资基金的基本 3.3.b 运作方式理解私募股权投资母基金的概念运 3.4.a 作模式特点和作用 3.4.b 理解政府引导基金的特点和作用掌握私募股权投资基金的募集行为 4.1.a 概念 4.1.b 掌握募集机构的含义及范围 4.1.c 掌握募集机构的资质要求 4.1.d 理解募集机构的责任义务 4.2.a 掌握合格投资者的概念和范围理解当然合格投资者的类型与认定 4.2.b 标准掌握私募股权投资基金募集人数限 4.3.a 制 4.3.b 理解投资者非法拆分的含义 2

3 5. 私募股权投资基金的投资 4. 私募股权投资基金的设立 5. 基金投资者与基金管理人的权利义务关系 6. 外商投资私募股权投资基金募集与设立中的特殊问题 1. 私募股权投资基金的一般投资流程 2. 尽职调查 3. 私募股权投资基金常用的估值方法 4. 投资协议与投资备忘录的主要条款 4.3.c 理解禁止性募集行为掌握私募股权投资基金的募集流程及要求 : 特定对象的确定投资者适 4.3.d 当性匹配基金风险揭示合格投资者确认投资冷静期回访确认理解私募股权投资基金组织形式的 4.4.a 选择 4.4.b 理解私募股权投资基金的设立流程掌握公司型基金合伙型基金及契约 4.4.c 型基金基本税负的区别理解公司型基金合伙型基金和契约 4.5.a 型基金中, 基金投资者与基金管理人的基础法律关系 4.5.b 理解公司型基金合同理解合伙型基金中基金合同的核心条款安排, 包括管理费收益分配 4.5.c 基金管理人的权利基金投资人的权利 4.5.d 理解契约型基金合同了解我国外商投资私募股权投资基 4.6.a 金有关工作的历史沿革了解上海北京深圳等地开展 QFLP 4.6.b 试点工作的内容 4.6.c 理解设立外资创投企业的特殊要求 5.1.a 了解私募股权投资基金投资流程 5.2.a 理解尽职调查的目的范围和方法掌握业务尽职调查财务尽职调查 5.2.b 法律尽职调查中重点关注的内容 5.2.c 了解尽职调查报告的主要内容了解私募股权投资基金投资项目估 5.3.a 值的主要方法 5.3.b 掌握相对估值法 5.3.c 掌握折现现金流法 5.3.d 掌握成本法 5.3.e 掌握清算价值法 5.3.f 掌握经济增加值法了解私募股权投资基金常见的投资 5.4.a 条款 5.4.b 掌握估值条款 5.4.c 掌握估值调整条款 5.4.d 掌握回购权条款 3

4 6. 私募股权投资基金的投资后管理 7. 私募股权投资基金的项目退出 5. 跨境私募股权投资中的特殊问题 1. 投资后管理概述 2. 投资后项目监控 3. 增值服务 5.4.e 掌握反摊薄条款 5.4.f 掌握董事会席位条款 5.4.g 掌握保护性条款 5.4.h 掌握竞业禁止条款 5.4.i 掌握优先购买权股份授予条款 5.4.j 掌握保密条款 5.4.k 掌握排他条款 5.5.a 了解跨境私募股权投资的类型了解跨境私募股权投资的法律依据 5.5.b 审批流程架构设计 ( 包括 FDI ODI 等 ) 6.1.a 理解投资后管理的概念内容和作用理解投资后阶段信息获取的主要渠 6.1.b 道 6.2.a 了解投资后阶段常用的监控指标 6.2.b 理解投资后项目监控的主要方式 6.3.a 理解增值服务的价值 6.3.b 理解增值服务包括的主要内容 1. 投资退出概述 7.1.a 了解投资退出的方式 7.2.a 理解上市退出的主要市场 7.2.b 理解境内主板创业板上市基本要求 7.2.c 了解项目在境内申报上市流程 2. 上市转让或挂牌转让退出 3. 股权转让退出 7.2.d 了解已上市企业股份转让的交易机制及操作流程 7.2.e 理解间接上市 ( 借壳非公开发行购买资产 ) 流程 7.2.f 理解全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求 7.2.g 理解全国中小企业股权转让系统挂牌的市场交易基本规则和机制 7.3.a 理解非上市股权转让的基本流程 7.3.b 了解区域性股权交易市场基本情况 7.3.c 理解国有股权非上市转让的特殊要求 7.3.d 理解并购的流程和方法 7.3.e 了解回购的流程和方法 4. 清算退出 7.4.a 理解项目清算退出的流程及方法 8. 私募股权投资基 1. 投资者关系管理金的内部管理 8.1.a 8.1.b 了解私募股权投资基金投资者关系管理的意义了解私募股权投资基金各阶段与投资人互动的重点 4

5 三私 9. 政府监募股权管 2. 基金权益登记 3. 基金估值核算 4. 基金清算与收益分配 5. 基金信息披露 6. 基金的托管 7. 基金的外包服务 8. 基金业绩评价 9. 基金管理人内部控制 1. 政府监管概述理解公司型股权基金增资退出权 8.2.a 益分配清算退出理解合伙型股权基金增资退出权 8.2.b 益分配清算退出理解契约型股权基金增资退出权 8.2.c 益分配清算退出 8.3.a 了解基金估值原则和主要方法了解基金费用和收益, 基金会计核算 8.3.b 和基金财务报告 8.4.a 了解清算的基本含义 8.4.b 理解基金出现清算的几种原因 8.4.c 掌握清算的主要程序 8.4.d 了解基金收益分配的基本原则 8.4.e 了解基金收益分配的方式 8.5.a 掌握基金信息披露的内容 8.5.b 掌握基金信息披露的方式 8.5.c 理解信息披露的禁止性规定 8.6.a 理解基金托管的作用 8.6.b 理解基金托管机构的职责理解基金外包业务的含义和服务内 8.7.a 容掌握外包服务中基金管理人应依法 8.7.b 承担的责任 8.7.c 理解选择外包服务机构的基本原则了解信息技术系统服务的含义和服 8.7.d 务内容了解基金外包服务中可能存在的利 8.7.e 益冲突理解基金业绩评价的内部收益率 8.8.a (IRR) 指标理解基金业绩评价的已分配收益倍 8.8.b 数 (DPI) 指标理解基金业绩评价的总收益倍数 8.8.c (TVPI) 指标 8.9.a 理解管理人内部控制的作用 8.9.b 理解管理人内部控制的原则 8.9.c 理解管理人内部控制的要素构成理解管理人内部控制的主要控制活 8.9.d 动要求 9.1.a 理解政府监管的法律依据 9.1.b 理解私募股权投资基金的监管框架 5

6 投资基金的政府监管与行业自律 9.2.a 理解适度监管原则掌握合格投资者标准视为合格投资 9.2.b 者的情形及穿透核查的基本要求 9.2.c 掌握单只基金的投资者人数限制掌握基金份额转让对受让人资格及 9.2.d 人数的基本要求理解私募股权投资基金宣传推介的 9.2.e 方式掌握不得向投资者承诺本金不受损 9.2.f 2. 政府监管的主要失或者承诺最低收益内容形式与手段掌握投资者不得非法汇集他人资金 9.2.g 证券法证券投资私募投资基金投资基金法私理解专业化管理原则, 建立利益冲募投资基金监督管 9.2.h 突利益输送防范机制的要求理暂行办法掌握从事私募投资基金业务禁止的 i 类行为理解禁止固有财产或他人财产和基金财产混同禁止不公平对待所管理的不同基金财产禁止利用基金财产 9.2.j 或职务之便牟取利益禁止泄露因职务便利获取的未公开信息从事交易活动要求 9.2.k 理解对创业投资基金的差异化管理 9.2.l 了解违反监管的法律责任 9.3.a 了解公司股东的责任承担方式 9.3.b 掌握公司增减资的条件和程序掌握有限公司股权和股份公司股份 9.3.c 的转让规则 9.3.d 掌握公司的利润分配和清算规则 9.3.e 掌握公司的税收制度 3. 其他相关法规制了解有限合伙企业各类合伙人的责 9.3.f 度任承担方式合伙企业法公 9.3.g 掌握不得成为普通合伙人的主体司法以及相关刑 9.3.h 掌握合伙企业的税收制度事法律规范掌握有限合伙企业合伙事务的执行 9.3.i 方式有限合伙人不视为执行合伙事务的 8 类行为掌握有限合伙企业的利润分配份额 9.3.j 转让规则掌握私募基金合规运营与非法集资 9.3.k 的界限 10. 行业自 1. 行业自律概述 10.1.a 理解行业自律管理的法律依据 6

7 律管理 10.1.b 掌握基金业协会的法律地位及职责了解自律性规范文件颁布的背景过 10.1.c 程掌握基金管理人应当依法及时备案 10.2.a 私募股权投资基金的时间要求理解因未备案首只私募投资基金产 10.2.b 品而被注销基金管理人登记的后果掌握基金管理人应及时履行信息报 10.2.c 送义务的要求及违反时的处罚掌握基金管理人应按时提交经审计 10.2.d 年度财务报告的要求及违反时的处罚 2. 登记备案管理了解基金管理人登记重大事项变更 10.2.e 法律意见书出台的背景掌握基金管理人登记法律意见书需 10.2.f 逐项发表意见的内容理解基金管理人登记法律意见书的 10.2.g 律师及律师事务所资质问题掌握未登记备案对私募股权投资基 10.2.h 金开展投资业务的影响了解登记备案的流程所需文件及注 10.2.i 意事项掌握募集主体方式对象各方责 10.3.a 任 ; 募集行为的主要流程 ; 主要法律 3. 募集管理办法文件及禁止行为 10.3.b 理解风险揭示的内容 10.3.c 了解募集管理办法出台的背景 10.4.a 了解信息披露管理办法出台的背景 4. 信息披露管理办了解各类基金文件对信息披露应与 10.4.b 法约定的要求 10.4.c 了解违反信息披露要求的后果了解各项内控制度要求及其有效运 5. 内控指引 10.5.a 行 6. 合同指引 10.6.a 了解合同指引的主要内容 7. 外包和托管管理 10.7.a 了解外包和托管的基本要求办法掌握对从业人员从业资格的基本要 10.8.a 求掌握从业资格的取得方式及维持有 8. 从业人员管理 10.8.b 效性的条件掌握私募基金管理人的高级管理人 10.8.c 员资格认定的条件 7

8 参考资料 : 1 私募股权投资基金( 含创业投资基金 ) 法律法规汇编 ( 中国证券投资基金业协会组编 ) 2 私募股权投资基金( 含创业投资基金 ) 基础知识考试要点 ( 中国证券投资基金业协会组编 ) 特别刊列 : 私募股权投资基金 ( 含创业投资基金 ) 法律法规参考目录一国家法律 1 中华人民共和国证券投资基金法 2 中华人民共和国合伙企业法 3 中华人民共和国公司法二证监会部门规章 1 第 105 号令私募投资基金监督管理暂行办法三中国证券投资基金业协会自律规则 1 私募投资基金管理人登记和基金备案办法( 试行 ) 2 私募投资基金信息披露管理办法 3 私募投资基金管理人内部控制指引 4 私募投资基金募集行为管理办法 5 私募投资基金合同指引 1 号 ( 契约型私募基金合同内容与格式指引 ) 6 私募投资基金合同指引 2 号 ( 公司章程必备条款指引 ) 7 私募投资基金合同指引 3 号 ( 合伙协议必备条款指引 ) 8 私募基金登记备案相关问题解答 ( 一 ) 至 ( 九 ) 9 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告 10 中基协负责人就发布关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告答记者问 11 中基协负责人就落实关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告相关问题答记者问 12 关于建立失联( 异常 ) 私募机构公示制度的通知 13 证监会 2016 年 4 月 29 日新闻发布会就私募监管热点问题答记者问 8

篇名章名节名编号学习目标 ( 掌握 / 理解 / 了解 ) 一私募股金概论 1. 私募股金概述 2. 私募股金的参与主体 3. 私募股金的分类 1. 私募股金的概念 2. 私募股金的起源和发展 3. 私募股金的基本运作模式和特点 4. 私募股金在经济发展中的作用 1. 私募股金

篇名章名节名编号学习目标 ( 掌握 / 理解 / 了解 ) 一私募股金概论 1. 私募股金概述 2. 私募股金的参与主体 3. 私募股金的分类 1. 私募股金的概念 2. 私募股金的起源和发展 3. 私募股金的基本运作模式和特点 4. 私募股金在经济发展中的作用 1. 私募股金基金从业资格全国统一考试大纲私募股金 ( 含创业投资基金 ) 基础知识 (2016 年度 ) 一总体目标为确保私募股权投资 ( 含创业投资 ) 基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能, 具备从业必须的执业能力, 特设私募股金基础知识科目二能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求, 分为三个级别 : ( 一 ) 掌握 : 考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容