篇名章名节名编号学习目标 ( 掌握 / 理解 / 了解 ) 一私募股金概论 1. 私募股金概述 2. 私募股金的参与主体 3. 私募股金的分类 1. 私募股金的概念 2. 私募股金的起源和发展 3. 私募股金的基本运作模式和特点 4. 私募股金在经济发展中的作用 1. 私募股金

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纯庚捷
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1 基金从业资格全国统一考试大纲私募股金 ( 含创业投资基金 ) 基础知识 (2016 年度 ) 一总体目标为确保私募股权投资 ( 含创业投资 ) 基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能, 具备从业必须的执业能力, 特设私募股金基础知识科目二能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求, 分为三个级别 : ( 一 ) 掌握 : 考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容 ( 二 ) 理解 : 考生须对该考点的概念理念原则意义应用范围等有清晰的认识 ( 三 ) 了解 : 作为泛读内容, 考生对其有一个基础的认识三考试内容与能力要求考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求, 掌握下列从业必须的基础知识与专业技能, 并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能 1

2 篇名章名节名编号学习目标 ( 掌握 / 理解 / 了解 ) 一私募股金概论 1. 私募股金概述 2. 私募股金的参与主体 3. 私募股金的分类 1. 私募股金的概念 2. 私募股金的起源和发展 3. 私募股金的基本运作模式和特点 4. 私募股金在经济发展中的作用 1. 私募股金的基本架构 2. 私募股金的投资者 3. 私募股金的管理人 4. 私募股金的服务机构 5. 私募股金的监管机构 1.1.a 1.1.b 1.2.a 1.2.b 1.2.c 1.2.d 1.3.a 1.3.b 1.3.c 1.3.d 1.4.a 1.4.b 2.1.a 2.2.a 2.3.a 2.3.b 2.4.a 2.5.a 2.5.b 1. 按投资领域分类 3.1.a 2. 按法律形式分 - 公司型合伙型契约型 3. 按资金性质分 - 人民币基金外币基金 4. 母基金 3.2.a 3.2.b 3.2.c 3.3.a 3.3.b 3.4.a 3.4.b 理解私募股金的概念了解私募股金在资产配置中的地位和作用了解私募股金的起源与发展历程了解国际私募股金发展的现状了解我国私募股金发展及监管的主要阶段了解我国私募股金发展的现状理解私募股金的基本运作模式及特点理解私募股金的利益分配方式了解私募股金生命周期的关键要素 : 投资期管理退出期基金期限投资年期滚动投资 ( 或循环投资 ) 等了解私募股金现金流模式的关键要素 : 缴款安排 ( 承诺资本制等 ) 未投资资本收益分配约定了解我国私募股权投资行业的社会经济效益了解我国私募股权投资行业的发展趋势理解私募股金的主要参与主体了解私募股金主要的投资人类型理解私募股金管理人的主要职责和义务了解私募股金管理人的激励机制和分配制度了解私募股金的主要服务机构了解我国私募股金监管的历史演变理解我国私募股金的政府监管和行业自律机构掌握创业投资基金并购基金不动产基金基础设施基金定增基金的概念和特点掌握公司型基金的架构特点掌握合伙型基金的架构特点理解契约型基金的架构特点了解人民币私募股金和外资私募股金在中国的发展和趋势理解外资私募股金的基本运作方式理解私募股权投资母基金的概念运作模式特点和作用理解政府引导基金的特点和作用二私 4. 私募股 1. 私募股 4.1.a 掌握私募股金的募集行为概念 2

3 募股金的募集机构 4.1.b 掌握募集机构的含义及范围权投金的募集 4.1.c 掌握募集机构的资质要求资基与设立 4.1.d 理解募集机构的责任义务金作务运实 2. 私募股金的募集对象 4.2.a 4.2.b 4.3.a 掌握合格投资者的概念和范围理解当然合格投资者的类型与认定标准掌握私募股金募集人数限制 3. 私募股金的募集方式及流程 4.3.b 4.3.c 4.3.d 理解投资者非法拆分的含义理解禁止性募集行为掌握私募股金的募集流程及要求 : 特定对象的确定投资者适当性匹配基金风险揭示合格投资者确认投资冷静期回访确认 4.4.a 理解私募股金组织形式的选择 4. 私募股 4.4.b 理解私募股金的设立流程金的设立 4.4.c 掌握公司型基金合伙型基金及契约型基金基本税负的区别 5. 基金投资者与基金管理人的权利义务关系 4.5.a 4.5.b 4.5.c 理解公司型基金合伙型基金和契约型基金中, 基金投资者与基金管理人的基础法律关系理解公司型基金合同理解合伙型基金中基金合同的核心条款安排, 包括管理费收益分配基金管理人的权利基金投资人的权利 4.5.d 理解契约型基金合同 6. 外商投资私募股 4.6.a 了解我国外商投资私募股金有关工作的历史沿革金募集与设立中的特殊问题 4.6.b 了解上海北京深圳等地开展 QFLP 试点工作的内容 4.6.c 理解设立外资创投企业的特殊要求 1. 私募股金的一般投资流程 5.1.a 了解私募股金投资流程 5.2.a 理解尽职调查的目的范围和方法 2. 尽职调查 5.2.b 掌握业务尽职调查财务尽职调查法律尽职调查中重点关注的内容 5.2.c 了解尽职调查报告的主要内容 5.3.a 了解私募股金投资项目估值的主要方法 5. 私募股 5.3.b 掌握相对估值法 3. 私募股 5.3.c 掌握折现现金流法金的投资金常用的估值方法 5.3.d 掌握成本法 5.3.e 掌握清算价值法 5.3.f 掌握经济增加值法 5.4.a 了解私募股金常见的投资条款 4. 投资协议与投资备忘录的主要条款 5.4.b 5.4.c 5.4.d 掌握估值条款掌握估值调整条款掌握回购权条款 5.4.e 掌握反摊薄条款 3

4 6. 私募股金的投资后管理 7. 私募股金的项目退出 5. 跨境私募股权投资中的特殊问题 1. 投资后管理概述 2. 投资后项目监控 3. 增值服务 5.4.f 掌握董事会席位条款 5.4.g 掌握保护性条款 5.4.h 掌握竞业禁止条款 5.4.i 掌握优先购买权股份授予条款 5.4.j 掌握保密条款 5.4.k 掌握排他条款 5.5.a 了解跨境私募股权投资的类型 5.5.b 了解跨境私募股权投资的法律依据审批流程架构设计 ( 包括 FDI ODI 等 ) 6.1.a 理解投资后管理的概念内容和作用 6.1.b 理解投资后阶段信息获取的主要渠道 6.2.a 了解投资后阶段常用的监控指标 6.2.b 理解投资后项目监控的主要方式 6.3.a 理解增值服务的价值 6.3.b 理解增值服务包括的主要内容 1. 投资退出概述 7.1.a 了解投资退出的方式 7.2.a 理解上市退出的主要市场 7.2.b 理解境内主板创业板上市基本要求 7.2.c 了解项目在境内申报上市流程 2. 上市转让或挂牌 7.2.d 了解已上市企业股份转让的交易机制及操作流程转让退出 7.2.e 理解间接上市 ( 借壳非公开发行购买资产 ) 流程 7.2.f 理解全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求 7.2.g 理解全国中小企业股权转让系统挂牌的市场交易基本规则和机制 7.3.a 理解非上市股权转让的基本流程 7.3.b 了解区域性股权交易市场基本情况 3. 股权转让退出 7.3.c 理解国有股权非上市转让的特殊要求 7.3.d 理解并购的流程和方法 7.3.e 了解回购的流程和方法 4. 清算退出 7.4.a 理解项目清算退出的流程及方法 8.1.a 了解私募股金投资者关系管理的意义 1. 投资者关系管理 8.1.b 了解私募股金各阶段与投资人互动的重点 8.2.a 理解公司型股权基金增资退出权益分配清算退出 2. 基金权益登记 8.2.b 理解合伙型股权基金增资退出权益分配清算退出 8. 私募股金的内部管理 3. 基金估值核算 8.2.c 8.3.a 8.3.b 8.4.a 理解契约型股权基金增资退出权益分配清算退出了解基金估值原则和主要方法了解基金费用和收益, 基金会计核算和基金财务报告了解清算的基本含义 4. 基金清算与收益分配 8.4.b 8.4.c 8.4.d 理解基金出现清算的几种原因掌握清算的主要程序了解基金收益分配的基本原则 8.4.e 了解基金收益分配的方式 4

5 8.5.a 掌握基金信息披露的内容 5. 基金信息披露 8.5.b 掌握基金信息披露的方式 8.5.c 理解信息披露的禁止性规定 6. 基金的托管 8.6.a 8.6.b 理解基金托管的作用理解基金托管机构的职责 8.7.a 理解基金外包业务的含义和服务内容 8.7.b 掌握外包服务中基金管理人应依法承担的责任 7. 基金的外包服务 8.7.c 理解选择外包服务机构的基本原则 8.7.d 了解信息技术系统服务的含义和服务内容 8.7.e 了解基金外包服务中可能存在的利益冲突 8.8.a 理解基金业绩评价的内部收益率 (IRR) 指标 8. 基金业绩评价 8.8.b 理解基金业绩评价的已分配收益倍数 (DPI) 指标 8.8.c 理解基金业绩评价的总收益倍数 (TVPI) 指标 8.9.a 理解管理人内部控制的作用 9. 基金管理人内部 8.9.b 理解管理人内部控制的原则控制 8.9.c 理解管理人内部控制的要素构成 8.9.d 理解管理人内部控制的主要控制活动要求 1. 政府监管概述 9.1.a 9.1.b 理解政府监管的法律依据理解私募股金的监管框架 9.2.a 理解适度监管原则 9.2.b 掌握合格投资者标准视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求 9.2.c 掌握单只基金的投资者人数限制 9.2.d 掌握基金份额转让对受让人资格及人数的基本要求三私募股金的政府监管与行业自律 9. 政府监管 2. 政府监管的主要内容形式与手段证券法证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法 9.2.e 9.2.f 9.2.g 9.2.h 9.2.i 9.2.j 理解私募股金宣传推介的方式掌握不得向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益掌握投资者不得非法汇集他人资金投资私募投资基金理解专业化管理原则, 建立利益冲突利益输送防范机制的要求掌握从事私募投资基金业务禁止的 9 类行为理解禁止固有财产或他人财产和基金财产混同禁止不公平对待所管理的不同基金财产禁止利用基金财产或职务之便牟取利益禁止泄露因职务便利获取的未公开信息从事交易活动要求 9.2.k 理解对创业投资基金的差异化管理 9.2.l 了解违反监管的法律责任 3. 其他相关法规制 9.3.a 了解公司股东的责任承担方式度 9.3.b 掌握公司增减资的条件和程序合伙企业法公 9.3.c 掌握有限公司股权和股份公司股份的转让规则司法以及相关刑事 9.3.d 掌握公司的利润分配和清算规则法律规范 9.3.e 掌握公司的税收制度 5

6 10. 行业自律管理 9.3.f 了解有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式 9.3.g 掌握不得成为普通合伙人的主体 9.3.h 掌握合伙企业的税收制度 9.3.i 掌握有限合伙企业合伙事务的执行方式有限合伙人不视为执行合伙事务的 8 类行为 9.3.j 掌握有限合伙企业的利润分配份额转让规则 9.3.k 掌握私募基金合规运营与非法集资的界限 10.1.a 理解行业自律管理的法律依据 1. 行业自律概述 10.1.b 掌握基金业协会的法律地位及职责 10.1.c 了解自律性规范文件颁布的背景过程 10.2.a 掌握基金管理人应当依法及时备案私募股金的时间要求 10.2.b 理解因未备案首只私募投资基金产品而被注销基金管理人登记的后果 10.2.c 掌握基金管理人应及时履行信息报送义务的要求及违反时的处罚 10.2.d 掌握基金管理人应按时提交经审计年度财务报告的要求及违反时的处罚 2. 登记备案管理了解基金管理人登记重大事项变更法律意见书出台的 10.2.e 背景 10.2.f 掌握基金管理人登记法律意见书需逐项发表意见的内容 10.2.g 理解基金管理人登记法律意见书的律师及律师事务所资质问题 10.2.h 掌握未登记备案对私募股金开展投资业务的影响 10.2.i 了解登记备案的流程所需文件及注意事项掌握募集主体方式对象各方责任 ; 募集行为的主 10.3.a 要流程 ; 主要法律文件及禁止行为 3. 募集管理办法 10.3.b 理解风险揭示的内容 10.3.c 了解募集管理办法出台的背景 10.4.a 了解信息披露管理办法出台的背景 4. 信息披露管理办 10.4.b 了解各类基金文件对信息披露应与约定的要求法 10.4.c 了解违反信息披露要求的后果 5. 内控指引 10.5.a 了解各项内控制度要求及其有效运行 6. 合同指引 10.6.a 了解合同指引的主要内容 7. 外包和托管管理办法 10.7.a 了解外包和托管的基本要求 10.8.a 掌握对从业人员从业资格的基本要求 8. 从业人员管理 10.8.b 掌握从业资格的取得方式及维持有效性的条件 10.8.c 掌握私募基金管理人的高级管理人员资格认定的条件参考资料 : 6

7 1 私募股金( 含创业投资基金 ) 法律法规汇编 ( 中国证券投资基金业协会组编 ) 2 私募股金( 含创业投资基金 ) 基础知识考试要点 ( 中国证券投资基金业协会组编 ) 7

二私募股权投资基金运作实务 2. 私募股权投资基金的参与主体 3. 私募股权投资基金的分类 4. 私募股权投资基金的募集与设立金在经济发展中的经济效益作用了解我国私募股权投资行业的发展 1.4.b 趋势 1. 私募股权投资基理解私募股权投资基金的主要参与 2.1.a 金的基本架构主体 2.

二私募股权投资基金运作实务 2. 私募股权投资基金的参与主体 3. 私募股权投资基金的分类 4. 私募股权投资基金的募集与设立金在经济发展中的经济效益作用了解我国私募股权投资行业的发展 1.4.b 趋势 1. 私募股权投资基理解私募股权投资基金的主要参与 2.1.a 金的基本架构主体 2. 基金从业资格全国统一考试大纲私募股权投资基金 ( 含创业投资基金 ) 基础知识 (2016 年度 ) 一总体目标为确保私募股权投资 ( 含创业投资 ) 基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能, 具备从业必须的执业能力, 特设私募股权投资基金基础知识科目二能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求, 分为三个级别 : ( 一 ) 掌握 : 考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容