6.2.a 6.2.b 2. 财务报表分析 6.2.c 理解财务报表分析的概念了解流动性比率财务杠杆比率营运效率比率理解衡量盈利能力的三个比率 : 销售利润率 (ROS), 资产收益率 (ROA), 权益报酬率 (ROE) 6.2.d 掌握杜邦分析法掌握货币的时间价值的概念时间和贴现率对 6

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鸿孔
5 years ago
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1 基金从业资格全国统一考试大纲证券投资基金基础知识 (2016 年度修订 ) 一总体目标为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识与专业技能, 具备从业必须的执业能力, 特设证券投资基金基础知识科目二能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求, 分为三个级别 : ( 一 ) 掌握 : 考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容 ( 二 ) 理解 : 考生须对该考点的概念理念原则意义应用范围等有清晰的认识 ( 三 ) 了解 : 作为泛读内容, 考生对其有一个基础的认识三考试内容与能力要求考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求, 掌握下列从业必须的基础知识与专业技能, 并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能对应教节名编号学习目标 ( 掌握 / 理解 / 了解 ) 材章名 6. 投资管理基 1. 财务报表础 6.1.a 6.1.b 6.1.c 6.1.d 理解资产负债表利润表和现金流量表所提供的信息理解资产负债和权益理解利润和净现金流了解营运现金流投资现金流和融资现金流

2 6.2.a 6.2.b 2. 财务报表分析 6.2.c 理解财务报表分析的概念了解流动性比率财务杠杆比率营运效率比率理解衡量盈利能力的三个比率 : 销售利润率 (ROS), 资产收益率 (ROA), 权益报酬率 (ROE) 6.2.d 掌握杜邦分析法掌握货币的时间价值的概念时间和贴现率对 6.3.a 3. 货币的时间价值与利 6.3.b 率 6.3.c 6.3.d 6.4.a 4. 常用描述 6.4.b 性统计概念 6.4.c 6.4.d 价值的影响以及 PV 和 FV 的概念计算和应用掌握即期利率和远期利率的概念掌握名义利率和实际利率的概念掌握单利和复利的概念掌握平均值中位数分位数的概念计算和应用理解方差和标准差的概念计算和应用了解正态分布的特征理解相关性的概念 7. 权益 1. 资本结构 7.1.a 投资理解不同资本类别之间投票权和所有权的区别 2. 权益证券 7.2.a 理解权益证券的类型和特点

3 7.2.b 7.2.c 7.2.d 7.2.e 7.2.f 7.2.g 3. 股票分析 7.3.a 方法 4. 股票估值 7.4.a 方法 8.1.a 8.1.b 1. 债券与债 8.1.c 8. 固定券市场理解普通股和优先股的区别了解存托凭证 (Deposit Receipts) 理解可转债的定义特征和基本要素理解权证的定义和基本要素理解不同种类权益资产的风险收益特征了解影响公司在外发行股本的行为理解股票基本面分析和技术分析的区别理解内在估值法与相对估值法的区别理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型掌握债券的种类和特点理解债券违约时的受偿顺序以及债券的嵌入条款收益投资 8.1.d 8.1.e 8.1.f 理解固定利率债券浮动利率债券和零息债券理解投资债券的风险理解中国债券市场体系的发展 8.2.a 理解 DCF 估值法的概念和应用 2. 债券价值 8.2.b 掌握债券价格和到期收益率的关系分析 8.2.c 理解债券的到期收益率和当期收益率的区别,

4 以及两者与债券价格的关系 8.2.d 8.2.e 3. 货币市场 8.3.a 理解利率的期限结构和信用利差掌握债券久期 ( 麦考利久期和修正久期 ) 的计算方法和应用掌握货币市场工具的特点工具 8.3.b 理解常用货币市场工具类型 1. 衍生工具 9.1.a 理解衍生品合约的概念和特点概述 9.1.b 了解衍生品合约中的买入和卖出 2. 远期合约 9.2.a 理解期货和远期的定义与区别 9. 衍生和期货合约 9.2.b 理解期货和远期的市场作用工具 3. 期权合约 9.3.a 了解期权合约和影响期权定价的因子 4. 互换合约 9.4.a 9.4.b 9.4.c 理解互换合约的概念了解影响互换合约定价的因子理解远期期货期权和互换的区别 1. 另类投资 10.1.a 理解另类投资的投资对象优点和局限概述 2. 私募股权 10. 另类 10.2.a 投资投资 3. 不动产投 10.3.a 资理解私募股权投资的概念 J 曲线战略形式组织架构退出机制和风险收益特征理解不动产投资的概念类型投资工具和风险收益特征 4. 大宗商品 10.4.a 理解各类大宗商品投资的类型投资方式和风

5 投资险收益特征 1. 投资者类 11. 投资 11.1.a 掌握投资者的主要类型区分方法和特征型和特征者需求 2. 投资者需与资产理解不同类型投资者在资产配置上的需求和求和投资政 11.2.a 配置差异以及投资政策说明书包含的主要内容策 1. 系统性风 12.1.a 险非系统掌握系统性风险和非系统性风险的概念和来源性风险和风 12.1.b 理解风险和收益的对应关系险分散化 12.1.c 掌握分散风险的原理和方法 12.2.a 理解不同资产间的相关性, 及其对风险和收益的影响 12. 投资组合管 2. 资产配置 12.2.b 理解均值方差法及其应用 12.2.c 理解最小方差法及有效性前沿资本市场线理 12.2.d 理解 CAPM 模型的主要思想资本市场线和证券市场线 12.2.e 理解战略资产配置和战术资产配置 12.3.a 了解市场有效性的三个层次 3. 被动投资 12.3.b 掌握主动投资和被动投资的概念方法和区别和主动投资 12.3.c 了解市场上主要的指数 ( 股票和债券 ) 的编制方法

6 12.3.d 了解市场有效性和主动被动产品选择的关系 12.3.e 了解完全复制抽样复制和最优化方法复制三种跟踪指数方法的具体应用环境 12.3.f 理解股票型指数基金的管理和风险收益特征 12.3.g 了解债券指数基金无法完全被动的原因 12.3.h 了解量化投资和多因子模型 4. 投资组合 12.4.a 构建 5. 投资管理 12.5.a 部门 13.1.a 1. 证券市场理解股票投资组合和债券投资组合的构建要点理解基金公司投资管理部门设置和基金公司投资流程了解指令驱动市场报价驱动市场和经纪人市场三种市场的交易机制 13.1.b 理解做市商和经纪人的区别 13. 投资交易管 2. 交易执行理 13.1.c 理解买空卖空和加杠杆对风险和收益的影响 13.2.a 理解基金公司投资交易流程 13.2.b 了解算法交易的概念和常见策略 13.3.a 理解不同类型的交易成本 3. 交易成本 13.3.b 了解执行缺口的组成与执行缺口 13.3.c 了解投资组合资产转持与 T-Charter 14. 投资 1. 投资风险 14.1.a 掌握风险的定义和分类风险的的类型 14.1.b 理解投资风险的种类

7 管理与控制 14.2.a 理解事前与事后风险 14.2.b 理解贝塔系数的概念和计算方法 2. 投资风险 14.2.c 理解下行风险和最大回撤的概念和计算方法的测量 14.2.d 理解风险价值 VaR 的概念, 了解常用计算方法 14.2.e 了解风险敞口与风险敏感度的概念 14.3.a 理解股票型基金与混合型基金的风险管理 3. 不同类型 14.3.b 理解债券型基金与货币市场基金的风险管理基金的风险了解指数 ETF 保本基金 QDII 基金分级管理 14.3.c 基金的风险管理 1. 基金业绩 15.1.a 理解投资业绩评价的基础概念评价概述 15.2.a 掌握收益率的计算方法 2. 绝对收益 15.2.b 15. 基金与相对收益理解业绩比较基准概念与选取方法, 绝对收益与相对收益的概念业绩评价 15.2.c 理解风险调整后收益的主要指标 3. 业绩归因 15.3.a 理解 Brinson 归因方法的三个归因项 15.4.a 4. 基金业绩了解基金评价服务机构基金分类业绩计算和风格类型评价方法 15.4.b 理解全球投资业绩标准 (GIPS) 的目的作用和要求

8 17.1.a 理解证券投资基金场内证券交易市场 17.1.b 理解证券投资基金场内证券结算机构 1. 基金参与 17.1.c 证券交易所理解证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目及收费标准二级市场的 17.1.d 理解场内证券交易特别规定及事项交易与清算 17.1.e 掌握场内证券交易清算与交收的原则 17. 基金的投资 17.1.f 了解场内证券交易交收与资金清算的内容与模式交易与结算 17.2.a 了解银行间债券市场的发展与现状 2. 银行间债 17.2.b 理解银行间债券市场的交易制度券市场的交 17.2.c 理解银行间市场的交易品种和类型易与结算 17.2.d 掌握银行间债券结算类型和方式 17.2.e 理解银行间债券结算业务类型 3. 海外证券 17.3.a 了解境外市场交易与结算规则市场投资的 17.3.b 交易与结算理解 QDII 开展境外投资业务的交易与结算情况 18.1.a 掌握基金资产估值的概念 18. 基金 18.1.b 掌握基金资产估值的法律依据估值费 1. 基金资产了解基金资产估值的重要性和需要考虑的因用与会估值 18.1.c 素计核算 18.1.d 理解基金资产估值的责任人

9 18.1.e 理解基金资产估值的估值程序及基本原则 18.1.f 理解具体投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形 18.1.g 了解 QDII 基金资产估值的特殊规定 18.2.a 了解基金费用的种类, 2. 基金费用 18.2.b 掌握基金管理费托管费及销售服务费的计提标准及计提方式 18.2.c 了解不列入基金费用的项目种类 3. 基金会计 18.3.a 理解基金会计核算的特点及主要内容核算 4. 基金财务会计报告分 18.4.a 理解基金财务报告分析的主要内容析掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内 19.1.a 容 19. 基金 1. 基金利润 19.1.b 掌握利润分配对基金份额净值的影响的利润及利润分配理解基金分红的不同方式和货币市场基金利分配与 19.1.c 润分配的特殊规定税收 19.2.a 了解基金投资活动中涉及的税收项目 2. 基金税收 19.2.b 理解投资者投资基金涉及的税收项目 26. 基金 1. 海外市场 26.1.a 了解投资基金国际化投资概况

10 国际化发展 26.1.b 了解海外市场的监管情况的发展掌握 QFII RQFII QDII 的概念规则和发展 2. 中国基金 26.2.a 概况概况国际化发展 26.2.b 理解基金互认和沪港通的重要意义

7.2.f 理解不同种类权益资产的风险收益特征 7.2.g 了解影响公司在外发行股本的行为 3. 股票分析方法 4. 股票估值方法 7.3.a 理解股票基本面分析和技术分析的区别 7.4.a 理解内在估值法与相对估值法的区别 8.1.a 理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型 8.1.b 掌握债券

7.2.f 理解不同种类权益资产的风险收益特征 7.2.g 了解影响公司在外发行股本的行为 3. 股票分析方法 4. 股票估值方法 7.3.a 理解股票基本面分析和技术分析的区别 7.4.a 理解内在估值法与相对估值法的区别 8.1.a 理解债券市场各参与方的责任以及发行人类型 8.1.b 掌握债券基金从业资格全国统一考试大纲证券投资基金基础知识 (2016 年度修订 ) 一总体目标为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识与专业技能, 具备从业必须的执业能力, 特设证券投资基金基础知识科目二能力等级能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求, 分为三个级别 : ( 一 ) 掌握 : 考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容 ( 二 ) 理解 : 考生须对该考点的概念