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1 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 发 行 人 : 注 册 额 度 : 本 期 发 行 金 额 : 发 行 期 限 : 信 用 评 级 机 构 : 信 用 评 级 结 果 : 担 保 情 况 : 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 人 民 币 30 亿 元 人 民 币 14 亿 元 5 年 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 主 体 :AA+; 债 项 :AA+ 无 担 保 主 承 销 商 兼 簿 记 管 理 人 : 二 零 一 三 年 二 月 1

2 重 重 要 提 示 本 公 司 发 行 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 价 值 作 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险 作 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 公 司 发 行 的 本 期 中 期 票 据, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 本 公 司 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 董 事 会 全 体 成 员 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 及 时 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 公 司 发 行 的 中 期 票 据, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 本 公 司 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 除 已 披 露 信 息 外, 无 其 他 影 响 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 1

3 目 录 第 一 章 释 义... 5 第 二 章 风 险 提 示... 9 一 中 期 票 据 的 投 资 风 险... 9 二 发 行 人 相 关 风 险... 9 第 三 章 发 行 条 款 一 主 要 发 行 条 款 二 发 行 安 排 第 四 章 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 主 要 用 途 二 偿 债 来 源 与 保 障 三 公 司 承 诺 第 五 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 二 发 行 人 的 历 史 沿 革 及 股 本 变 动 情 况 三 发 行 人 股 权 结 构 及 实 际 控 制 人 情 况 四 发 行 人 的 独 立 性 五 发 行 人 重 要 权 益 投 资 情 况 六 发 行 人 内 部 治 理 及 组 织 机 构 设 臵 情 况 七 发 行 人 人 员 构 成 及 董 事 监 事 及 高 管 人 员 情 况 八 发 行 人 主 营 业 务 情 况 九 发 行 人 主 要 在 建 项 目 及 未 来 三 年 投 资 计 划 十 发 行 人 业 务 发 展 目 标 和 战 略 十 一 发 行 人 所 在 行 业 状 况 行 业 地 位 及 面 临 的 主 要 竞 争 状 况 第 六 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况 一 发 行 人 报 表 合 并 范 围 变 化 情 况 二 发 行 人 主 要 财 务 数 据 三 发 行 人 资 产 负 债 结 构 及 现 金 流 分 析 四 发 行 人 盈 利 能 力 分 析 五 发 行 人 偿 债 能 力 分 析 六 发 行 人 资 产 运 营 效 率 分 析 七 发 行 人 近 期 财 务 指 标 重 大 变 化 情 况

4 八 发 行 人 最 近 一 个 会 计 年 度 付 息 债 务 情 况 九 发 行 人 2011 年 度 关 联 交 易 情 况 十 重 大 或 有 事 项 十 一 资 产 抵 质 押 及 限 制 用 途 安 排 以 及 其 它 具 有 可 对 抗 第 三 人 的 优 先 偿 付 负 债 的 情 况 十 二 其 他 重 要 事 项 第 七 章 发 行 人 资 信 状 况 一 对 公 司 主 体 的 评 级 报 告 摘 要 二 对 本 期 中 期 票 据 的 评 级 报 告 摘 要 三 跟 踪 评 级 有 关 安 排 四 发 行 人 授 信 情 况 五 发 行 人 近 三 年 及 一 期 是 否 有 债 务 违 约 记 录 六 发 行 人 近 三 年 已 发 行 债 券 偿 还 情 况 七 发 行 人 直 接 融 资 计 划 第 八 章 债 务 融 资 工 具 信 用 增 进 第 九 章 税 项 一 营 业 税 二 所 得 税 三 印 花 税 第 十 章 发 行 人 信 息 披 露 工 作 安 排 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露 二 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 三 中 期 票 据 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露 四 本 息 兑 付 事 项 第 十 一 章 违 约 责 任 与 投 资 者 保 护 机 制 一 违 约 事 件 二 违 约 责 任 三 投 资 者 保 护 机 制 四 不 可 抗 力 五 弃 权 第 十 二 章 本 次 中 期 票 据 发 行 的 有 关 机 构 第 十 三 章 备 查 文 件

5 一 备 查 文 件 二 文 件 查 询 地 址 附 录 发 行 人 主 要 财 务 指 标 计 算 公 式

6 第 一 章 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 新 工 投 / 本 公 司 / 公 司 / 发 行 人 指 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 中 期 票 据 指 本 期 中 期 票 据 指 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 按 照 计 划 分 期 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 债 务 融 资 工 具 金 额 为 14 亿 元 的 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 本 次 发 行 指 本 期 中 期 票 据 的 发 行 募 集 说 明 书 指 公 司 为 发 行 本 期 中 期 票 据 向 投 资 者 披 露 发 行 相 关 信 息 而 制 作 的 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 发 行 公 告 指 本 公 司 为 发 行 本 期 中 期 票 据 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 发 行 文 件 指 在 本 期 发 行 过 程 中 必 需 的 文 件 材 料 或 其 他 资 料 及 其 所 有 修 改 和 补 充 文 件 ( 包 括 但 不 限 于 本 募 集 说 明 书 及 发 行 公 告 ) 主 承 销 商 兼 簿 记 管 理 人 指 负 责 实 际 簿 记 建 档 操 作 者, 即 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 簿 记 建 档 指 承 销 团 指 主 承 销 商 作 为 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 中 期 票 据 数 量 和 价 格 水 平 意 愿 的 程 序 由 主 承 销 商 为 本 期 发 行 组 织 的 由 主 承 销 商 和 各 其 他 承 销 商 组 成 的 承 销 团 5

7 承 销 协 议 指 公 司 与 主 承 销 商 签 订 的 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 余 额 包 销 指 本 期 中 期 票 据 的 主 承 销 商 按 照 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 的 规 定, 在 规 定 的 发 行 日 后, 将 未 售 出 的 本 期 中 期 票 据 全 部 自 行 购 入 中 央 结 算 公 司 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 交 易 商 协 会 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 银 行 间 市 场 指 全 国 银 行 间 债 券 市 场 法 定 节 假 日 指 工 作 日 指 中 华 人 民 共 和 国 的 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 ( 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 省 的 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 北 京 市 的 商 业 银 行 对 公 营 业 日 ( 不 包 括 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 元 指 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 交 易 性 金 融 资 产 指 企 业 为 交 易 目 的 而 持 有 的 债 券 投 资 股 票 投 资 和 基 金 投 资 TFT-LCD 指 薄 膜 晶 体 管 液 晶 显 示 技 术 十 代 线 指 第 十 代 TFT-LCD 新 版 GMP 指 2011 年 3 月 1 日 起 正 式 施 行 的 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范 (2010 年 修 订 ) 新 版 药 典 指 2010 年 发 布 的 最 新 中 华 人 民 共 和 国 药 典, 是 国 家 监 督 管 理 药 品 质 量 的 法 定 技 术 6

8 标 准 市 国 资 委 / 宁 国 资 委 指 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 机 电 集 团 / 南 京 机 电 产 业 集 团 指 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 医 药 集 团 / 南 京 医 药 产 业 集 团 指 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 黄 埔 酒 店 指 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 中 电 熊 猫 指 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 轻 纺 集 团 指 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 化 建 集 团 指 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 PPLN 指 高 效 的 波 长 转 换 的 非 线 形 晶 体 OEM 指 原 始 设 备 制 造 商 RiCHELin 淬 火 炉 指 一 种 热 处 理 器 Pro/E 三 维 设 计 软 件 指 Pro/ENGINEER 是 美 国 PTC 公 司 开 发 的 三 维 造 型 设 计 系 统, 为 工 业 产 品 设 计 提 供 完 整 的 解 决 方 案 广 泛 应 用 于 造 型 设 计 机 械 设 计 模 具 设 计 加 工 制 造 机 构 分 析 有 限 元 分 析 及 关 系 数 据 库 管 理 等 各 个 领 域 CAD CAM 计 算 机 辅 助 设 计 指 工 程 技 术 人 员 和 制 造 人 员 以 计 算 机 为 工 具 完 成 产 品 的 设 计 或 者 制 造 过 程 PACIC DIGIT CORP 指 Pacic 数 字 公 司 Padigital,inc 指 Pandigital 公 司 7

9 Apoteket 指 瑞 典 大 药 房 Cardinal Health 指 卡 地 纳 健 康 集 团 ASHP 指 美 国 健 康 系 统 药 剂 师 学 会 GMP ERP 指 Good Manufacturing Practice, 良 好 作 业 规 范 指 Enterprise Resource Planning, 企 业 资 源 规 划 ISO 9001:2000 指 国 际 标 准 化 组 织 9001 号 标 准 2000 号 版 本 5S 现 场 管 理 指 整 理 整 顿 清 扫 清 洁 素 养 UV2A 指 利 用 作 为 配 向 膜 的 特 殊 高 分 子 材 料, 高 精 度 地 控 制 液 晶 分 子 沿 着 紫 外 线 方 面 倾 斜 MS2G 指 单 板 复 屏 8

10 第 二 章 风 险 提 示 本 期 中 期 票 据 无 担 保, 中 期 票 据 的 本 金 和 利 息 按 期 足 额 支 付 取 决 于 发 行 人 的 信 用 及 偿 债 能 力 投 资 者 在 评 价 和 购 买 本 期 中 期 票 据 时, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 : 一 中 期 票 据 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 内, 国 际 国 内 宏 观 经 济 环 境 的 变 化, 国 家 经 济 政 策 的 变 动 等 因 素 会 引 起 市 场 利 率 的 波 动, 市 场 利 率 的 波 动 将 对 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 的 收 益 造 成 一 定 程 度 的 影 响 ( 二 ) 流 动 性 风 险 本 期 中 期 票 据 将 在 银 行 间 市 场 上 进 行 交 易, 在 转 让 时 可 能 由 于 无 法 及 时 找 到 交 易 对 手 而 难 以 将 中 期 票 据 变 现, 存 在 一 定 的 流 动 性 风 险 ( 三 ) 偿 付 风 险 在 本 期 中 期 票 据 的 存 续 期 限 内, 如 果 由 于 不 可 控 制 的 市 场 及 环 境 变 化, 公 司 可 能 出 现 经 营 状 况 不 佳 或 企 业 的 现 金 流 与 预 期 发 生 一 定 的 偏 差, 从 而 影 响 本 期 中 期 票 据 的 按 期 足 额 兑 付 二 发 行 人 相 关 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1. 未 来 资 本 支 出 较 大 及 项 目 收 益 不 确 定 风 险 未 来 三 年, 发 行 人 计 划 启 动 的 主 要 项 目 为 与 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 合 作 的 液 晶 面 板 十 代 线 项 目, 发 行 人 预 计 年 将 向 该 项 目 投 资 亿 元, 具 体 投 资 计 划 正 在 商 讨 中 2011 年 7 月 发 行 人 与 国 睿 集 团 有 限 公 司 谈 判 共 同 出 资 成 立 南 京 轨 道 交 通 系 统 工 程 有 限 公 司, 项 目 总 投 资 3 亿 元, 注 册 资 本 0.5 亿 元, 其 中 发 行 人 占 出 资 比 例 的 30%, 截 至 2012 年 底 已 投 入 0.15 亿 元, 计 划 2013 年 投 资 0.6 亿 元 ; 2011 年 12 月 发 行 人 与 中 航 工 业 集 团 合 作 的 轻 型 飞 机 发 动 机 项 目 总 投 资 15 亿 元, 其 中 发 行 人 共 出 资 1 亿 元 未 来 5 年, 发 行 人 计 划 投 资 金 额 预 计 将 超 80 亿 元 发 行 人 重 点 项 目 的 相 继 上 马 在 扩 张 企 业 规 模 市 场 范 围 提 升 企 业 竞 争 力 的 同 时 也 对 发 行 人 资 本 性 支 出 带 来 较 大 压 力, 可 能 将 对 发 行 人 未 来 的 还 本 付 息 能 力 产 生 一 定 的 影 响 2. 融 资 成 本 上 升 的 风 险 9

11 目 前 公 司 主 要 融 资 方 式 为 银 行 借 款, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 短 期 借 款 和 长 期 借 款 余 额 分 别 为 亿 元 和 6.28 亿 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 短 期 借 款 和 长 期 借 款 余 额 分 别 为 亿 元 和 5.62 亿 元 若 未 来 信 贷 政 策 进 一 步 收 紧 或 者 发 行 人 融 资 能 力 下 降 融 资 成 本 上 升, 均 可 能 造 成 发 行 人 资 金 链 紧 张 和 偿 债 困 难, 进 而 影 响 正 常 的 生 产 经 营 同 时 自 2010 年 10 月 20 日 以 来, 中 国 人 民 银 行 已 数 次 调 整 金 融 机 构 人 民 币 存 贷 款 基 准 利 率, 基 准 利 率 在 经 历 了 接 近 一 年 的 上 行 调 整 后, 在 2012 年 上 半 年 开 始 进 入 下 行 通 道, 截 至 2012 年 7 月 8 日, 金 融 机 构 一 年 期 存 贷 款 基 准 利 率 已 经 分 别 下 调 至 3.00% 和 6.00%, 货 币 政 策 出 现 一 定 的 松 动, 但 也 不 能 排 除 未 来 可 能 还 会 根 据 宏 观 经 济 形 势 变 化 上 调 基 准 利 率 水 平, 也 可 能 会 导 致 发 行 人 利 息 支 出 的 增 加, 从 而 对 经 营 业 绩 产 生 一 定 影 响 3. 受 限 资 产 规 模 较 大 的 风 险 截 至 2011 年 末, 发 行 人 采 取 抵 押 质 押 母 公 司 担 保 及 成 员 企 业 互 保 等 形 式 取 得 借 款 余 额 分 别 为 亿 元 5.25 亿 元 亿 元, 分 别 占 公 司 借 款 规 模 的 21.20% 9.79% 43.90% 2011 年 末 受 限 资 产 金 额 为 亿 元, 占 净 资 产 比 例 为 6.76% 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 采 取 抵 押 质 押 母 公 司 担 保 及 成 员 企 业 互 保 等 形 式 取 得 借 款 余 额 分 别 为 9.56 亿 元 5.27 亿 元 亿 元, 分 别 占 公 司 借 款 规 模 的 19.54% 10.77% 53.55% 2012 年 9 月 末, 受 限 资 产 金 额 为 亿 元, 占 净 资 产 的 11.80% 较 大 金 额 的 资 产 抵 押 质 押 可 能 会 影 响 发 行 人 未 来 的 债 务 融 资 的 条 件 和 规 模, 从 而 对 发 行 人 的 持 续 经 营 带 来 一 定 的 影 响 4. 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 的 回 收 风 险 公 司 2011 年 末 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 亿 元 和 亿 元, 占 公 司 2011 年 末 资 产 总 额 的 比 例 分 别 为 13.43% 和 7.61% 账 龄 一 年 以 内 的 应 收 账 款 余 额 占 比 为 90.68%, 一 年 以 上 的 应 收 账 款 合 计 占 比 为 9.32%, 公 司 计 提 了 坏 账 准 备 1.19 亿 元 ; 账 龄 在 一 年 以 内 的 其 他 应 收 款 余 额 占 比 为 45.80%, 一 年 以 上 的 其 他 应 收 款 余 额 占 比 为 54.20%, 公 司 计 提 了 坏 账 准 备 1.54 亿 元 2011 年 末, 公 司 前 5 位 其 他 应 收 款 合 计 金 额 亿 元, 南 京 建 筑 材 料 行 业 协 会 8.60 亿 元 江 苏 省 人 民 医 院 1.20 亿 元 南 京 军 区 福 州 总 医 院 0.95 亿 元 南 京 市 第 一 医 院 0.69 亿 元 中 国 人 民 解 放 军 南 京 军 区 总 医 院 0.67 亿 元 2012 年 9 月 末 公 司 应 收 账 款 余 额 为 亿 元, 比 2011 年 末 增 加 了 亿 元, 增 幅 为 25.94%, 其 中 医 药 集 团 应 收 账 款 由 2011 年 末 的 亿 元 增 加 到 亿 元, 增 加 了 亿 元, 主 要 因 为 在 年 末 企 业 会 收 回 应 收 账 款, 而 半 年 末 企 业 处 于 生 产 销 售 年 度 中, 随 着 生 产 的 增 加, 应 收 账 款 的 增 加 也 较 多 ;2012 年 9 月 末 其 他 应 收 款 余 额 为 亿 元, 比 2011 年 末 增 加 了 亿 元, 增 幅 为 33.96%, 其 中 发 行 人 本 部 增 加 了 7.20 亿 元 支 付 市 中 院 华 飞 拍 卖 款 ; 其 余 为 各 集 团 往 来 款 项, 金 额 较 小 如 果 欠 款 客 户 不 能 及 时 偿 还, 将 会 给 公 司 的 正 常 经 营 带 来 一 定 的 影 响 10

12 5. 存 货 跌 价 的 风 险 公 司 年 末 及 2012 年 9 月 末 存 货 净 额 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元 公 司 前 五 大 存 货 及 其 金 额 分 别 为 : 脉 络 宁 注 射 液 10ml*10 支,1.25 亿 元 ; 酮 康 唑 0.12 亿 元 ; 拜 唐 苹 0.10 亿 元 ; 鹿 瓜 多 肽 注 射 液 0.09 亿 元 ; 保 列 治 0.09 亿 元 公 司 已 按 存 货 的 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 原 则 计 提 了 相 应 的 存 货 跌 价 准 备,2011 年 计 提 的 跌 价 准 备 为 0.22 亿 元,2012 年 9 月 末 计 提 跌 价 准 备 为 0.22 亿 元 如 果 未 来 存 货 价 格 出 现 大 幅 度 下 跌 的 情 况, 可 能 对 企 业 的 盈 利 能 力 产 生 一 定 的 影 响 项 目 表 2-1: 存 货 及 跌 价 准 备 情 况 表 单 位 : 万 元 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 金 额 跌 价 准 备 金 额 跌 价 准 备 原 材 料 23, , 库 存 商 品 196,716 1, ,229 1,827 在 产 品 36,626-36,349 - 包 装 物 其 他 存 货 159, , 合 计 416,625 2, ,475 2,231 净 值 414, , 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 的 风 险 公 司 年 末 及 2012 年 9 月 末 可 供 出 售 金 融 资 产 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 亿 元, 占 总 资 产 比 值 分 别 为 30.47% 23.77% 21.69% 15.42% 公 司 年 末 及 2012 年 9 月 末 公 允 价 值 变 动 收 益 分 别 为 0.32 亿 元 2.51 亿 元 亿 元 及 0.33 亿 元 发 行 人 可 供 出 售 金 融 资 产 为 发 行 人 持 有 的 上 海 汽 车 股 份 共 46, 万 股 公 司 可 供 出 售 金 融 资 产 金 额 巨 大, 如 未 来 公 允 价 值 变 动 较 大, 将 给 公 司 投 资 收 益 带 来 较 大 影 响 7. 资 产 整 合 风 险 发 行 人 下 属 企 业 存 在 部 分 有 着 较 长 历 史 的 国 有 企 业, 在 改 革 发 展 的 过 程 中 有 大 量 的 历 史 包 袱 需 要 解 决, 上 述 企 业 由 于 自 身 产 品 竞 争 力 不 强, 附 加 价 值 低, 部 分 依 赖 银 行 贷 款 解 决 资 金 问 题, 累 积 了 大 量 的 银 行 贷 款 发 行 人 主 要 参 股 公 司 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 计 划 上 市, 其 上 市 需 根 据 经 营 情 况 等 具 体 安 排, 其 重 组 上 市 也 将 对 发 行 人 的 持 续 经 营 带 来 影 响 发 行 人 成 立 以 来 先 后 对 下 属 主 要 公 司 进 行 了 有 针 对 性 的 资 产 整 合, 历 史 包 袱 及 遗 留 问 题 得 到 有 效 的 释 放 虽 然 发 行 人 目 前 无 其 它 资 产 整 合 计 划, 但 是 因 其 承 担 政 府 重 大 工 业 项 目 投 资 功 能, 将 来 依 然 可 能 会 进 行 资 产 整 合 若 发 行 人 今 后 对 整 合 后 的 资 产 处 臵 及 管 理 不 当, 有 可 能 会 对 企 业 的 持 续 经 营 带 来 不 利 影 响 11

13 8. 交 易 性 金 融 资 产 减 值 风 险 公 司 年 末 及 2012 年 9 月 末 交 易 性 金 融 资 产 净 额 分 别 为 4.30 亿 元 6.52 亿 元 5.48 亿 元 和 5.47 亿 元, 占 公 司 总 资 产 的 比 例 分 别 为 1.57% 2.25% 1.71% 和 1.27% 其 中,2011 年 末 交 易 性 权 益 工 具 投 资 占 79.38% 2012 年 9 月 末 交 易 性 权 益 工 具 投 资 占 76.50% 公 司 交 易 性 金 融 资 产 主 要 为 持 有 南 京 银 行 股 票 3,380 万 股 由 于 未 来 国 内 宏 观 经 济 和 政 策 存 在 不 确 定 性, 公 司 持 有 的 交 易 性 金 融 资 产 可 能 面 临 着 一 定 的 减 值 风 险, 进 而 对 公 司 的 盈 利 产 生 影 响 9. 非 经 常 性 损 益 对 利 润 总 额 影 响 较 大 风 险 公 司 年 末 及 2012 年 9 月 末 投 资 收 益 为 35,779 万 元 43,130 万 元 11,502 万 元 和 30,335 万 元, 占 公 司 利 润 总 额 的 比 重 分 别 为 48.43% 42.51% 89.02% 和 88.97%; 营 业 外 净 收 入 分 别 为 5,783 万 元 7,290 万 元 6,550 万 元 和 8,214 万 元, 占 公 司 利 润 总 额 的 比 例 分 别 为 12.63% 7.83% 50.70% 和 24.09% 公 司 非 经 常 性 损 益 金 额 较 大, 波 动 性 强, 非 经 常 性 损 益 的 波 动 可 能 对 公 司 未 来 的 盈 利 产 生 较 大 影 响 10. 对 外 担 保 风 险 截 至 2011 年 12 月 31 日, 发 行 人 对 外 担 保 有 11 笔, 担 保 总 金 额 为 1,469 万 元, 被 担 保 单 位 分 别 为 南 京 机 械 设 备 公 司 南 京 巨 威 机 床 公 司 南 京 周 宇 营 销 公 司 江 苏 省 机 床 公 司 上 述 对 外 担 保 已 逾 期, 因 为 行 业 原 因, 被 担 保 对 象 目 前 都 处 于 经 营 不 善 的 状 态, 上 述 逾 期 担 保 在 2007 年 1 月 1 日 前 都 已 经 诉 讼 判 决, 法 院 尚 未 强 制 执 行 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 对 外 担 保 金 额 为 258,262 万 元, 其 中 发 行 人 新 工 集 团 本 部 对 外 担 保 金 额 为 256,613 万 元, 占 本 部 净 资 产 比 例 为 27.00%, 对 外 担 保 的 明 细 为 : 为 南 京 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 提 供 担 保 43,024 万 元, 为 南 京 仙 林 新 市 区 开 发 有 限 公 司 提 供 担 保 40,789 万 元, 南 京 市 科 技 创 新 投 资 有 限 责 任 公 司 127,800 万 元, 南 京 土 地 储 备 中 心 麒 麟 科 技 创 新 园 分 中 心 45,000 万 元 南 京 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 南 京 仙 林 新 市 区 开 发 有 限 公 司 南 京 市 科 技 创 新 投 资 有 限 责 任 公 司 以 及 南 京 土 地 储 备 中 心 麒 麟 科 技 创 新 园 经 营 正 常 如 果 被 担 保 方 未 来 经 营 出 现 重 大 变 化, 可 能 使 发 行 人 最 终 执 行 担 保 偿 付 责 任, 则 对 发 行 人 的 生 产 经 营 活 动 可 能 产 生 一 定 的 影 响 11. 经 营 性 现 金 流 波 动 风 险 截 至 2011 年 12 月 31 日, 发 行 人 经 营 性 现 金 流 入 472,760 万 元, 经 营 性 现 金 流 出 477,460 万 元, 经 营 性 现 金 流 净 额 为 -4,678 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 发 行 人 经 营 性 现 金 流 入 1,791,123 万 元, 经 营 性 现 金 流 出 1,727,056 万 元, 经 营 性 现 金 流 净 额 为 64,067 万 元,2012 年 经 营 性 现 金 流 净 额 增 加 较 多, 主 要 是 医 药 集 团 经 营 性 现 金 净 流 增 加 发 行 人 的 经 营 性 现 金 流 受 国 家 宏 观 产 业 政 策 市 12

14 场 竞 争 和 自 身 经 营 管 理 水 平 的 影 响, 存 在 一 定 的 波 动 风 险, 可 能 对 发 行 人 未 来 的 还 本 付 息 产 生 一 定 的 影 响 12. 参 股 公 司 亏 损 风 险 2011 年 度, 公 司 主 要 六 家 参 股 公 司 南 京 市 燕 子 矶 片 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 南 京 长 青 激 光 科 技 有 限 公 司 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 分 别 实 现 净 利 润 -616 万 元 24,891 万 元 5,526 万 元 -321 万 元 -990 万 元 7,696 万 元 其 中 燕 子 矶 公 司 长 青 激 光 中 电 液 晶 公 司 因 为 无 销 售 处 于 试 产 阶 段 及 2011 年 刚 投 产 等 原 因 净 利 润 为 负, 预 计 随 着 生 产 经 营 的 逐 步 进 入 正 轨, 未 来 利 润 情 况 将 会 有 所 好 转 而 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 因 为 行 业 亏 损 的 原 因 造 成 近 两 年 利 润 逐 年 下 滑, 虽 未 亏 损, 但 是 对 公 司 投 资 收 益 的 影 响 较 大 如 果 参 股 公 司 出 现 大 幅 亏 损, 则 会 通 过 对 发 行 人 投 资 收 益 的 影 响 导 致 发 行 人 的 净 利 润 下 滑, 存 在 一 定 风 险, 可 能 对 发 行 人 未 来 的 还 本 付 息 产 生 一 定 的 影 响 ( 二 ) 经 营 风 险 1. 盈 利 能 力 依 赖 下 属 上 市 公 司 风 险 2011 年 度, 公 司 下 属 三 家 上 市 子 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入 1,710,070 万 元 224,965 万 元 134,524 万 元, 净 利 润 分 别 为 -18,346 万 元 21,062 万 元 3,518 万 元, 经 营 性 净 现 金 流 分 别 为 -69,253 万 元 17,282 万 元 94,602 万 元, 剔 除 负 值 数 据, 合 计 占 集 团 主 营 业 务 收 入 净 利 润 的 比 例 分 别 为 86.92% 57.07% 而 因 为 2011 年 集 团 合 并 经 营 性 净 现 金 流 为 负, 因 此 不 做 占 比 分 析 截 至 2012 年 9 月 30 日, 上 述 三 家 上 市 子 公 司 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入 1,373,807 万 元 167,211 万 元 84,185 万 元, 净 利 润 分 别 为 733 万 元 13,220 万 元 -1,736 万 元, 剔 除 负 值 数 据, 合 计 占 集 团 主 营 业 务 收 入 净 利 润 的 比 例 分 别 为 88.57% 59.82% 公 司 主 要 销 售 经 营 集 中 在 上 述 三 家 上 市 公 司, 并 且 上 市 公 司 的 资 金 使 用 有 严 格 的 控 制 措 施, 资 金 使 用 和 调 动 都 要 受 到 证 监 会 等 机 构 的 监 控 如 果 未 来 上 述 公 司 的 经 营 业 绩 发 生 较 大 变 化 或 发 行 人 对 上 市 子 公 司 不 能 进 行 有 效 的 调 度, 将 对 发 行 人 的 生 产 经 营 和 盈 利 水 平 产 生 较 大 影 响 进 而 影 响 发 行 人 的 偿 债 能 力 2. 原 材 料 价 格 波 动 风 险 目 前, 公 司 依 托 技 术 和 行 业 地 位 优 势, 具 有 一 定 的 原 料 议 价 及 向 下 游 转 移 成 本 的 能 力, 产 品 毛 利 率 较 为 稳 定, 但 是 仍 然 存 在 原 材 料 供 应 市 场 条 件 变 化 导 致 原 材 料 价 格 波 动, 从 而 影 响 公 司 盈 利 的 风 险 近 年 来, 国 内 医 药 原 材 料 市 场 价 格 波 动 较 大, 像 丹 参 等 中 药 材, 都 从 50 元 / 公 斤 涨 到 200 元 / 公 斤 以 上, 而 化 学 制 药 的 原 材 料 如 青 霉 素 等 价 格 也 有 较 大 波 动, 而 根 据 国 家 有 关 规 定, 基 本 药 物 的 价 格 不 13

15 能 随 意 变 动, 具 有 一 定 的 刚 性 由 于 原 材 料 市 场 价 格 变 动 颇 大, 如 果 未 来 原 材 料 价 格 大 幅 度 上 涨 将 使 公 司 的 成 本 费 用 大 幅 度 增 加, 从 而 对 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 一 定 的 影 响 此 外, 随 着 医 药 行 业 的 发 展, 医 药 企 业 日 益 增 多, 行 业 竞 争 加 剧, 对 原 材 料 的 需 求 也 有 变 化, 而 医 药 行 业 的 原 材 料 供 给 并 未 完 全 市 场 化, 导 致 供 需 不 能 平 衡, 这 给 医 药 集 团 的 原 材 料 采 购 带 来 一 定 的 不 确 定 性, 也 将 会 在 一 定 程 度 上 给 公 司 经 营 带 来 风 险 另 一 方 面, 公 司 重 要 的 长 期 股 权 投 资 项 目 即 TFT-LCD 液 晶 面 板 项 目 也 会 受 到 原 材 料 价 格 波 动 的 影 响 目 前, 生 产 液 晶 面 板 的 主 要 零 部 件 和 原 材 料 大 多 集 中 在 国 外 少 数 几 家 厂 商 手 中, 如 : 全 球 范 围 内 的 玻 璃 基 板 供 应 基 本 由 美 国 的 康 宁 和 日 本 的 旭 硝 子 电 气 硝 子 等 公 司 垄 断, 而 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 的 生 产 使 用 的 玻 璃 基 板 全 部 从 康 宁 公 司 采 购 原 材 料 供 应 因 素 将 会 对 液 晶 面 板 项 目 经 营 情 况 造 成 较 大 影 响, 故 而 影 响 到 发 行 人 的 投 资 收 益 表 2-2: 发 行 人 主 要 原 材 料 价 格 变 动 表 单 位 : 元 / 公 斤 项 目 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 9 月 三 七 金 银 花 药 用 石 斛 数 据 来 源 : 中 国 医 药 网 ( 3. 医 药 行 业 盈 利 波 动 风 险 年 度 及 2012 年 1-9 月, 公 司 医 药 板 块 实 现 经 营 收 入 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 占 发 行 人 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 94.80% 93.94% 86.19% 和 87.49%; 同 时 期, 发 行 人 医 药 板 块 净 利 润 分 别 为 4.18 亿 元 5.07 亿 元 0.98 亿 元 和 1.78 亿 元, 占 发 行 人 净 利 润 的 比 例 分 别 为 65.00% 61.18% % 和 76.39% 公 司 医 药 板 块 的 经 营 收 入 及 净 利 润 在 年 度 呈 现 平 稳 的 态 势,2011 年 及 2012 年 三 季 度, 因 为 医 药 行 业 的 景 气 下 滑 及 原 材 料 价 格 和 药 品 价 格 的 波 动, 造 成 医 药 板 块 净 利 润 下 滑 医 药 行 业 的 盈 利 情 况 受 原 材 料 和 药 品 价 格 波 动 的 影 响, 发 行 人 医 药 板 块 经 营 及 盈 利 水 平 波 动 较 大, 医 药 板 块 的 盈 利 情 况 直 接 影 响 发 行 人 的 生 产 经 营 能 力 和 盈 利 水 平 若 发 行 人 不 能 很 好 地 控 制 医 药 行 业 盈 利 波 动 风 险, 则 会 对 发 行 人 的 经 营 能 力 和 盈 利 水 平 造 成 较 大 影 响 4. 盈 利 能 力 下 降 风 险 年 度 及 2012 年 1-9 月, 公 司 营 业 收 入 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 公 司 净 利 润 分 别 为 6.42 亿 元 8.28 亿 元 4.31 亿 元 和 2.33 亿 元, 但 随 着 市 场 竞 争 的 日 益 激 烈 以 及 相 关 行 业 政 策 的 变 化, 如 果 发 行 人 不 能 及 时 有 效 地 适 应 外 部 环 境 的 变 化, 可 能 将 对 发 行 人 的 生 产 经 营 及 14

16 盈 利 能 力 产 生 影 响, 使 发 行 人 可 能 面 临 着 盈 利 能 力 下 降 风 险 5. 药 品 安 全 风 险 近 年 来, 由 于 药 品 自 身 安 全 性 较 差 而 引 起 的 不 良 反 应 事 故 受 到 全 社 会 的 密 切 关 注, 为 避 免 出 现 药 品 安 全 问 题, 公 司 已 建 立 了 严 格 的 质 量 控 制 体 系 和 标 准, 并 在 临 床 试 验 阶 段 加 强 了 安 全 性 评 估, 但 由 于 药 品 不 良 反 应 的 成 因 较 为 复 杂, 且 部 分 药 品 的 不 良 反 应 需 经 过 较 长 时 间 才 会 显 现, 因 此 未 来 如 果 出 现 药 品 安 全 方 面 的 事 故, 将 对 公 司 正 常 的 生 产 经 营 活 动 及 盈 利 情 况 产 生 一 定 的 影 响 6. 市 场 竞 争 风 险 发 行 人 主 要 经 营 为 医 药 产 业, 医 药 板 块 的 产 业 经 济 规 模 及 经 营 业 绩 连 续 六 年 位 列 中 国 500 强 企 业 前 320 位,2009 年 获 中 国 500 强 企 业 第 295 位 ;2010 年 主 营 业 务 收 入 接 近 200 亿 元, 名 列 江 苏 省 收 入 百 强 企 业 第 43 位, 位 居 中 国 医 药 行 业 六 强 之 列 ;2011 年 名 列 中 国 医 药 企 业 排 名 第 四 但 是 在 目 前 医 药 流 通 行 业 集 中 度 提 升 所 引 发 的 兼 并 重 组 的 预 期 下, 医 药 产 业 企 业 原 先 独 有 的 区 域 性 优 势 将 进 一 步 削 弱 国 家 针 对 医 药 流 通 行 业 所 出 台 的 涉 及 价 格 管 控, 招 投 标 政 策, 行 业 结 构 调 整 的 政 策 促 使 公 司 需 重 新 定 位 行 业 地 位 公 司 如 果 不 能 很 好 地 适 应 市 场 竞 争 的 变 化, 将 对 公 司 的 生 产 经 营 未 来 盈 利 能 力 产 生 一 定 的 影 响 7. 项 目 投 资 及 技 术 更 新 风 险 发 行 人 未 来 作 为 投 资 人 之 一 投 资 建 设 的 第 十 代 TFT-LCD 面 板 线 项 目 总 投 资 约 350 亿 元, 虽 然 发 行 人 不 参 与 项 目 的 经 营, 但 是 因 为 一 方 面 投 资 额 巨 大, 如 果 投 产 后 实 际 生 产 能 力 良 品 率 或 市 场 供 求 与 计 划 出 现 较 大 差 别, 发 行 人 不 能 对 其 进 行 有 效 地 调 整 和 应 对, 则 可 能 会 影 响 发 行 人 投 资 收 益 的 实 现 另 一 方 面 发 行 人 参 与 的 液 晶 面 板 十 代 线 项 目 预 计 将 于 2015 年 建 成 投 产, 尽 管 目 前 该 项 目 所 采 用 的 技 术 为 液 晶 面 板 行 业 中 最 先 进 的 技 术, 但 不 能 排 除 未 来 液 晶 面 板 行 业 出 现 更 为 先 进 的 技 术, 可 能 对 该 项 目 的 市 场 竞 争 能 力 与 竞 争 优 势 产 生 一 定 的 影 响, 进 而 可 能 对 该 项 目 的 盈 利 能 力 产 生 影 响 8. 产 品 研 发 风 险 作 为 发 行 人 的 主 要 经 营 板 块, 医 药 板 块 的 产 品 研 发 风 险 不 容 小 觑 中 国 的 医 药 市 场 品 种 繁 多, 且 更 替 频 繁, 竞 争 十 分 激 烈 而 药 品 研 发 项 目 投 入 大 周 期 长 成 功 率 低, 如 近 年 医 药 板 块 投 入 研 发 的 药 品 有 多 烯 紫 杉 醇 前 体 脂 质 体 注 射 液 非 洛 地 平 缓 释 片 米 格 列 奈 钙 原 料 及 片 剂 硝 酸 布 康 唑 仁 术 健 胃 颗 粒 等, 研 发 周 期 均 在 3 年 以 上, 其 中 多 烯 紫 杉 醇 前 体 脂 质 体 注 射 液 米 格 列 奈 钙 原 料 及 片 剂 及 硝 酸 布 康 唑 是 从 2006 年 起 研 发, 非 洛 地 平 缓 释 片 是 从 2008 年 起 研 发, 而 仁 术 健 胃 颗 粒 则 是 从 2001 年 起 就 开 始 投 入 研 发 医 药 研 发 风 险 主 要 有 技 术 风 险 生 产 风 险 市 场 风 险 管 理 风 险 资 金 风 险 环 境 风 险 和 其 他 风 险 除 此 以 外, 药 品 15

17 研 发 还 有 一 些 自 身 特 有 的 潜 在 风 险, 主 要 体 现 在 新 药 研 发 声 明 周 期 中 的 四 个 阶 段 : 实 验 室 发 现 阶 段 的 决 策 风 险, 包 括 研 发 可 行 性 研 究, 市 场 需 求 等 ; 临 床 前 研 究 阶 段 的 技 术 风 险 和 药 物 固 有 的 风 险, 技 术 风 险 包 括 技 术 不 成 熟 不 先 进 和 技 术 的 难 度 复 杂 性 等 方 面, 药 物 固 有 风 险 表 现 在 安 全 性 低 活 性 不 高 稳 定 性 不 好 等 方 面 ; 临 床 研 究 阶 段 的 质 量 风 险 法 律 风 险 和 管 理 风 险 ; 新 药 申 报 阶 段 主 要 考 虑 药 品 注 册 法 规 或 相 关 政 策 变 化 带 来 的 风 险 这 些 风 险 可 能 将 会 影 响 发 行 人 的 生 产 经 营 情 况 ( 三 ) 管 理 风 险 1. 对 子 公 司 管 理 控 制 风 险 发 行 人 母 公 司 成 立 时 间 较 短, 而 子 公 司 成 立 较 早 且 运 营 较 为 成 熟, 发 行 人 在 南 京 市 国 资 委 的 授 权 和 组 织 协 调 下, 很 好 地 完 成 了 对 下 属 子 公 司 的 人 事 财 务 等 内 控 管 理 制 度 制 定 和 整 合 工 作, 各 项 内 控 管 理 措 施 基 本 到 位 和 得 到 有 效 执 行, 但 由 于 磨 合 时 间 较 短, 公 司 的 内 控 管 理 制 度 的 合 理 性 以 及 执 行 程 度 有 待 进 一 步 检 验, 不 能 排 除 一 定 的 对 下 属 控 股 子 公 司 的 组 织 管 理 较 为 薄 弱 的 风 险 另 一 方 面, 公 司 的 主 要 全 资 及 控 股 公 司 已 达 到 6 家, 下 属 二 三 四 级 子 公 司 已 逾 百 家, 员 工 超 万 人, 随 着 资 产 规 模 和 经 营 规 模 不 断 扩 张, 组 织 结 构 及 员 工 人 数 日 益 扩 大, 公 司 经 营 决 策 组 织 管 理 风 险 控 制 的 难 度 增 加, 未 来 公 司 可 能 会 面 临 组 织 模 式 管 理 制 度 管 理 人 员 的 数 量 和 能 力 不 能 适 应 公 司 规 模 快 速 增 长 的 风 险 2. 多 元 化 经 营 风 险 由 于 发 行 人 资 产 规 模 和 营 运 规 模 庞 大, 涉 及 到 风 险 投 资 实 业 投 资 资 产 运 营 医 药 制 造 医 药 流 通 及 医 疗 服 务 机 电 制 造 及 销 售 和 酒 店 运 营 等 多 个 行 业, 管 理 关 系 相 对 复 杂, 管 理 层 次 较 多, 增 加 了 实 施 有 效 管 理 的 难 度, 子 公 司 在 未 来 的 生 产 经 营 活 动 中 所 处 的 市 场 环 境 日 趋 复 杂 多 变, 竞 争 日 趋 激 烈, 面 临 的 各 种 风 险 越 来 越 大, 从 而 对 子 公 司 的 生 产 经 营 产 生 重 大 影 响, 若 发 行 人 未 能 有 效 加 强 子 公 司 管 理 降 低 子 公 司 经 营 风 险, 提 高 盈 利 能 力, 有 可 能 对 发 行 人 持 续 稳 定 经 营 产 生 一 定 影 响 3. 公 司 治 理 结 构 不 完 善 风 险 根 据 公 司 章 程, 发 行 人 设 董 事 会 监 事 会, 分 别 应 设 董 事 6 名, 监 事 5 名, 目 前, 公 司 暂 设 5 名 董 事 3 名 监 事, 缺 职 工 董 事 非 职 工 监 事 与 职 工 监 事 各 1 名 发 行 人 作 为 国 有 独 资 企 业, 单 一 化 的 股 权 难 以 形 成 制 衡, 会 导 致 比 如 内 部 人 控 制 所 有 权 和 经 营 权 的 问 题, 从 而 产 生 一 定 的 风 险 此 外, 发 行 人 成 立 时 间 较 短, 对 下 属 主 要 控 股 子 公 司 的 管 理 模 式 管 理 策 略 尚 在 磨 合 阶 段, 可 能 存 在 发 行 人 现 有 的 管 理 模 式 不 能 适 应 公 司 生 产 经 营 要 求 的 治 理 结 构 不 完 善 风 险 4. 安 全 管 理 风 险 16

18 近 年 来, 国 家 不 断 加 强 对 安 全 生 产 的 监 管 力 度, 相 关 安 全 生 产 法 规 愈 发 严 格, 虽 然 发 行 人 高 度 重 视 安 全 生 产 工 作, 近 年 来 未 发 生 重 大 人 身 伤 亡 和 生 产 事 故, 但 是 如 未 来 出 现 安 全 生 产 事 故, 将 在 一 定 程 度 上 影 响 发 行 人 的 正 常 生 产 经 营 5. 内 部 控 制 风 险 发 行 人 建 立 了 较 为 完 善 的 内 部 控 制 制 度 体 系, 但 如 出 现 经 营 管 理 人 员 对 内 部 控 制 认 识 上 的 差 异, 或 与 子 公 司 的 关 联 交 易 担 保 的 方 面 出 现 问 题, 将 对 发 行 人 的 生 产 经 营 活 动 造 成 一 定 的 影 响 ( 四 ) 政 策 风 险 1. 政 策 支 持 变 动 风 险 由 于 发 行 人 承 担 了 南 京 市 重 大 工 业 项 目 投 融 资 建 设 任 务, 政 府 将 会 根 据 项 目 资 金 情 况, 安 排 财 政 资 金 支 持 给 予 土 地 储 备 政 策 和 税 收 返 还 政 策, 有 较 好 的 政 策 支 持 但 是 如 果 相 关 支 持 政 策 发 生 变 动, 如 : 注 册 资 金 不 能 按 时 足 额 到 位 税 收 优 惠 政 策 取 消 等, 都 将 会 对 发 行 人 的 生 产 经 营 活 动 带 来 一 定 影 响 2. 医 改 政 策 变 动 风 险 目 前 国 家 实 施 新 医 改 方 案, 出 台 相 关 政 策 扶 持, 推 动 医 药 产 业 调 整 结 构, 转 变 发 展 方 式 新 医 改 政 策 加 快 落 实, 医 改 投 入 加 大, 用 药 市 场 进 一 步 扩 容, 药 价 招 标 等 系 列 政 策 的 实 施 使 市 场 格 局 发 生 重 大 变 化, 医 药 流 通 企 业 生 存 压 力 加 大 ; 新 版 GMP 新 版 药 典 以 及 环 保 等 新 政 策 的 实 施, 增 加 医 药 工 业 的 成 本 ; 对 于 发 行 人 的 主 要 产 业 医 药 生 产 流 通 产 生 一 定 影 响 3. 医 药 行 业 定 价 政 策 风 险 目 前, 中 国 的 药 品 定 价 机 制 为 国 家 发 改 委 或 各 省 物 价 局 制 定 药 品 指 导 价, 以 此 达 到 对 药 品 价 格 的 调 控 2009 年, 中 国 实 施 了 基 本 药 物 目 录, 基 本 药 物 由 国 家 制 定 零 售 指 导 价 格, 省 级 人 民 政 府 根 据 招 标 情 况 在 国 家 指 导 价 格 规 定 的 幅 度 内 确 定 本 地 区 基 本 药 物 同 意 采 购 价 格 在 这 样 的 定 价 政 策 下, 原 材 料 价 格 随 市 场 波 动 时, 药 品 价 格 无 法 自 由 波 动, 将 压 缩 医 药 板 块 的 利 润 空 间, 这 也 会 给 发 行 人 的 盈 利 能 力 带 来 一 定 的 影 响 4. 税 收 优 惠 政 策 变 动 风 险 发 行 人 子 公 司 南 京 同 仁 堂 中 药 材 科 技 有 限 公 司 从 事 中 药 材 种 植 业 务 免 征 企 业 所 得 税, 从 事 内 陆 养 殖 的 所 得 减 半 按 12.5% 税 率 计 缴 企 业 所 得 税 ; 发 行 人 子 公 司 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 和 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 责 任 公 司 于 2008 年 被 认 定 为 江 苏 省 高 新 技 术 企 业, 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 子 公 司 南 京 医 药 同 仁 堂 药 业 有 限 责 任 公 司 于 2009 年 被 认 定 为 江 苏 高 新 技 术 企 业, 享 受 相 应 的 税 收 优 惠 政 策 ( 所 得 税 优 17

19 惠 税 率 为 15%), 根 据 相 关 法 律 规 定, 高 新 技 术 企 业 资 格 自 被 认 定 并 颁 发 证 书 之 日 起 有 效 期 为 3 年 因 此, 如 果 未 来 国 家 的 税 收 优 惠 政 策 的 变 化 以 及 上 述 企 业 能 否 续 评 为 高 新 技 术 企 业 等 因 素 存 在 不 确 定 性, 可 能 会 对 发 行 人 税 务 支 出 产 生 影 响, 进 而 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 5. 环 保 政 策 风 险 2009 年 医 药 集 团 下 属 子 公 司 南 京 同 仁 堂 药 业 有 限 责 任 公 司 排 污 超 标 曾 受 环 保 部 门 处 罚 13,000 元, 但 当 年 整 改 完 毕, 此 后 未 再 发 生 类 似 事 故 截 至 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 所 属 公 司 污 染 物 排 放 均 达 到 国 家 环 保 要 求 ;3 年 来 无 重 大 安 全 事 故,2011 年 医 药 集 团 获 得 2011 年 度 全 市 安 全 生 产 工 作 先 进 单 位 三 等 奖 发 行 人 各 经 营 板 块 无 重 大 安 全 生 产 事 故 发 生 公 司 药 品 生 产 过 程 中 会 产 生 大 量 的 废 水 粉 尘 废 渣 等 污 染 性 排 放 物 和 噪 声, 如 果 处 理 不 当 会 造 成 环 境 污 染, 制 药 业 环 保 新 标 准 和 国 家 环 境 保 护 标 准 的 出 台 表 明 各 级 政 府 对 环 境 保 护 越 来 越 重 视, 未 来 环 保 部 门 如 果 进 一 步 提 高 环 保 标 准, 如 果 公 司 不 能 有 效 地 适 应 环 保 政 策 的 变 化, 将 会 使 公 司 医 药 板 块 的 环 保 成 本 有 所 增 加, 将 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 产 生 一 定 的 影 响 18

20 一 主 要 发 行 条 款 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 第 三 章 发 行 条 款 1. 债 务 融 资 工 具 名 称 : 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 2. 发 行 人 : 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 3. 发 行 人 及 下 属 子 公 司 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 : 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 及 下 属 子 公 司 待 偿 债 务 融 资 工 具 余 额 为 21 亿 元 4. 接 受 注 册 通 知 书 文 号 : 中 市 协 注 2012 MTN 148 号 5. 注 册 金 额 : 人 民 币 30 亿 元 6. 本 期 发 行 金 额 : 人 民 币 14 亿 元 7. 中 期 票 据 期 限 : 5 年 8. 中 期 票 据 面 值 : 人 民 币 100 元 9. 发 行 利 率 : 10. 发 行 对 象 : 11. 承 销 方 式 : 面 值 发 行, 固 定 利 率, 发 行 利 率 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 方 式 最 终 确 定 银 行 间 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 主 承 销 商 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 本 期 中 期 票 据 12. 发 行 方 式 : 本 期 中 期 票 据 由 主 承 销 商 组 织 承 销 团, 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 在 银 行 间 市 场 公 开 发 行 13. 簿 记 建 档 日 : 2013 年 2 月 27 日 9:00 11: 发 行 日 : 2013 年 2 月 27 日 19

21 15. 缴 款 日 : 2013 年 2 月 28 日 16. 债 权 债 务 登 记 日 : 2013 年 2 月 28 日 17. 起 息 日 : 2013 年 2 月 28 日 18. 上 市 流 通 日 : 2013 年 3 月 1 日 19. 利 息 兑 付 日 : 20. 本 金 兑 付 日 : 21. 还 本 付 息 方 式 : 在 债 券 存 续 期 内, 每 年 的 2 月 28 日 2018 年 2 月 28 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日, 则 顺 延 至 其 后 的 一 个 工 作 日 ) 每 年 付 息 一 次, 于 兑 付 日 一 次 性 兑 付 本 金 及 最 后 一 期 利 息 22. 兑 付 公 告 : 本 期 中 期 票 据 存 续 期 限 内 兑 付 日 前 5 个 工 作 日, 由 发 行 人 按 有 关 规 定 在 主 管 部 门 指 定 的 信 息 媒 体 上 刊 登 兑 付 公 告 ; 本 期 中 期 票 据 的 兑 付, 按 照 中 央 国 债 登 记 公 司 的 规 定, 由 中 央 国 债 登 记 公 司 代 理 完 成 兑 付 工 作 ; 相 关 事 宜 将 在 兑 付 公 告 中 详 细 披 露 23. 兑 付 价 格 : 按 面 值 兑 付 24. 信 用 评 级 机 构 及 评 级 结 果 : 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 给 予 发 行 人 的 主 体 信 用 级 别 为 AA+, 本 期 中 期 票 据 的 信 用 级 别 为 AA+ 25. 中 期 票 据 担 保 : 本 期 中 期 票 据 不 设 担 保 26. 本 期 中 期 票 据 的 托 管 人 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 二 发 行 安 排 ( 一 ) 簿 记 建 档 安 排 20

22 本 期 中 期 票 据 发 行 日 前 三 个 工 作 日, 发 行 人 通 过 中 国 债 券 信 息 网 和 中 国 货 币 网 发 布 本 期 中 期 票 据 发 行 公 告 本 次 发 行 日 前 一 个 工 作 日, 簿 记 管 理 人 通 过 电 子 邮 件 或 者 传 真 向 承 销 团 成 员 发 送 本 次 发 行 的 申 购 及 配 售 说 明 认 购 人 必 须 在 发 行 日 上 午 9:00 至 上 午 11:00 向 簿 记 管 理 人 提 交 加 盖 公 章 的 书 面 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 申 购 要 约, 在 规 定 时 间 以 外 所 作 的 任 何 形 式 认 购 承 诺 均 视 为 无 效 簿 记 管 理 人 于 发 行 日 下 午 17:00 之 前 向 中 标 承 销 商 发 出 缴 款 通 知 书, 通 知 中 标 承 销 商 本 期 中 期 票 据 中 标 数 量 及 通 过 簿 记 建 档 确 定 的 发 行 利 率 ( 二 ) 分 销 安 排 2013 年 2 月 28 日 为 本 期 中 期 票 据 分 销 期, 承 销 团 成 员 应 在 分 销 期 内, 将 各 自 承 销 额 度 内 的 本 期 中 期 票 据 分 销 至 合 格 投 资 者 ( 三 ) 缴 款 和 结 算 安 排 认 购 本 期 中 期 票 据 的 机 构 投 资 者 应 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 立 甲 类 或 乙 类 托 管 账 户, 或 通 过 全 国 银 行 间 市 场 的 结 算 代 理 人 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 立 丙 类 托 管 账 户 本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后, 中 期 票 据 认 购 人 可 按 照 有 关 主 管 机 构 的 规 定 进 行 中 期 票 据 的 转 让 质 押 中 标 的 投 标 人 应 于 缴 款 日 上 午 11:00 前, 将 按 簿 记 管 理 人 的 缴 款 通 知 书 中 明 确 的 中 标 额 对 应 的 募 集 款 项 划 至 以 下 指 定 账 户 : 收 款 人 名 称 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 收 款 人 账 号 : 汇 入 行 名 称 : 中 国 建 设 银 行 总 行 行 号 : 款 汇 款 用 途 : 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 承 销 簿 记 管 理 人 按 照 承 销 协 议 指 定 的 划 款 路 径, 于 缴 款 日 将 本 期 中 期 票 据 募 集 款 项 足 额 划 至 发 行 人 指 定 账 户 如 中 标 的 投 标 人 不 能 按 期 足 额 缴 款, 则 按 照 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 的 有 关 规 定 和 承 销 协 议 和 承 销 团 协 议 的 有 关 条 款 办 理 发 行 人 于 缴 款 日 向 国 债 公 司 提 供 本 期 中 期 票 据 的 资 金 到 账 确 认 书 缴 款 日 后 第 一 个 工 作 日, 发 行 人 及 簿 记 管 理 人 通 过 中 国 债 券 信 息 网, 中 国 货 币 网 公 布 发 行 21

23 规 模 发 行 利 率 发 行 期 限 等 情 况 发 行 人 在 足 额 收 到 本 期 中 期 票 据 承 销 款 后 五 个 工 作 日 内, 向 承 销 团 成 员 指 定 的 账 户 支 付 发 行 手 续 费 ( 四 ) 登 记 托 管 安 排 中 央 国 债 登 记 公 司 为 本 期 中 期 票 据 的 登 记 托 管 机 构 投 资 者 认 购 的 本 期 中 期 票 据 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 立 的 托 管 账 户 中 托 管 记 载 本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后, 由 簿 记 管 理 人 向 中 央 国 债 登 记 公 司 统 一 办 理 本 期 中 期 票 据 的 登 记 托 管 工 作 投 资 者 办 理 认 购 登 记 和 托 管 手 续 时, 不 需 缴 纳 任 何 附 加 费 用 在 办 理 登 记 和 托 管 手 续 时, 须 遵 循 中 期 票 据 托 管 机 构 的 有 关 规 定 ( 五 ) 上 市 流 通 安 排 本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后 将 在 银 行 间 债 券 市 场 上 市 流 通 上 市 流 通 日 为 中 期 票 据 债 权 债 务 登 记 日 后 的 第 一 个 工 作 日, 即 2013 年 3 月 1 日 22

24 第 四 章 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 主 要 用 途 公 司 本 次 发 行 中 期 票 据 募 集 资 金 的 主 要 用 途 为 : 发 行 人 计 划 将 募 集 资 金 的 42.86%( 即 6 亿 元 ) 用 于 补 充 发 行 人 下 属 子 公 司 医 药 集 团 生 产 经 营 活 动 流 动 资 金, 募 集 资 金 的 57.14%(8 亿 元 ) 用 于 归 还 银 行 借 款, 以 优 化 企 业 融 资 结 构 具 体 用 途 如 下 : ( 一 ) 补 充 流 动 资 金 发 行 人 生 产 规 模 较 大, 存 在 较 高 的 营 运 资 金 需 求, 年 及 最 近 一 期 合 并 报 表 显 示, 发 行 人 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 分 别 高 达 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 随 着 公 司 产 能 不 断 扩 大, 将 增 加 集 团 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 募 集 资 金 的 6 亿 元 将 用 于 补 充 集 团 下 属 子 公 司 医 药 集 团 正 常 运 营 所 需 流 动 资 金,2011 年 医 药 集 团 销 售 收 入 为 亿 元, 营 业 成 本 为 亿 元,2012 年 医 药 集 团 销 售 将 突 破 230 亿 元, 营 业 成 本 超 过 200 亿 元, 按 照 2011 年 医 药 集 团 营 运 资 金 年 周 转 次 数 为 8.6 次, 测 算 该 集 团 的 营 运 资 金 需 求 约 为 亿 元, 减 去 预 计 2012 年 末 企 业 可 使 用 银 行 存 款 亿 元, 预 估 2013 年 发 行 人 需 补 充 流 动 资 金 约 亿 元 左 右 ( 二 ) 偿 还 银 行 借 款 公 司 融 资 渠 道 主 要 依 赖 于 银 行 借 款, 截 至 2011 年 末, 公 司 短 期 借 款 和 长 期 借 款 余 额 分 别 为 亿 元 和 6.28 亿 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 短 期 借 款 和 长 期 借 款 余 额 分 别 为 亿 元 和 5.62 亿 元 公 司 银 行 长 短 期 债 务 余 额 较 大, 整 体 融 资 成 本 相 对 较 高 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 本 部 银 行 借 款 余 额 为 35,000 万 元 截 至 本 募 集 签 署 之 日, 发 行 人 本 部 银 行 借 款 余 额 为 110,000 万 元, 其 中 江 苏 银 行 50,000 万 元 信 托 理 财 贷 款 交 通 银 行 30,000 万 元 贷 款, 其 中 信 托 理 财 贷 款 用 于 公 司 生 产 经 营 活 动, 未 用 于 金 融 或 房 地 产 类 业 务 通 过 发 行 本 期 中 期 票 据, 公 司 计 划 将 募 集 资 金 的 8 亿 元 用 于 偿 还 发 行 人 本 部 银 行 借 款, 起 到 优 化 债 务 结 构 降 低 融 资 成 本 的 目 的 二 偿 债 来 源 与 保 障 1. 稳 定 的 营 业 收 入 本 期 中 期 票 据 本 息 兑 付 主 要 依 靠 发 行 人 自 身 的 生 产 经 营, 年 及 2012 年 1-9 月, 发 行 人 分 别 实 现 营 业 收 入 亿 元 亿 元

25 亿 元 及 亿 元 发 行 人 主 要 业 务 板 块 生 产 经 营 在 其 行 业 内 具 有 一 定 领 先 地 位 和 产 能 产 品 优 势, 这 为 本 期 中 期 票 据 本 息 兑 付 提 供 了 较 好 的 保 障 2. 控 股 股 东 的 支 持 作 为 江 苏 省 会 城 市, 南 京 市 政 府 拥 有 较 好 的 财 政 实 力 和 较 好 的 综 合 协 调 能 力, 发 行 人 作 为 南 京 市 国 资 委 的 全 资 控 股 公 司 在 南 京 市 属 企 业 中 具 有 举 足 轻 重 的 地 位 和 作 用, 南 京 市 国 资 委 自 发 行 人 成 立 以 来, 多 次 对 发 行 人 进 行 了 增 资, 并 通 过 多 种 地 方 优 惠 政 策 给 予 发 行 人 充 分 支 持, 发 行 人 享 受 南 京 市 国 资 委 下 属 企 业 税 费 返 还 补 贴 项 目 建 设 等 优 惠 政 策, 其 自 2008 年 成 立 至 今, 已 收 到 逾 7.6 亿 元 的 政 府 补 贴, 根 据 目 前 南 京 市 国 资 委 的 有 关 安 排, 发 行 人 还 将 享 受 包 括 以 上 优 惠 政 策 在 内 的 各 项 优 惠 政 策, 控 股 股 东 的 有 力 支 持 为 发 行 人 的 偿 债 能 力 提 供 深 层 次 的 保 障 3. 良 好 的 银 企 合 作 关 系 发 行 人 资 信 状 况 良 好, 与 包 括 工 商 银 行 农 业 银 行 中 国 银 行 建 设 银 行 四 大 银 行 在 内 的 十 多 家 商 业 银 行 建 立 了 长 期 稳 定 的 银 企 战 略 合 作 关 系, 具 有 较 强 的 间 接 融 资 能 力, 为 发 行 人 的 发 展 提 供 了 有 力 资 金 支 持 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 获 得 银 行 授 信 额 度 总 计 亿 元, 尚 未 使 用 的 授 信 额 度 为 亿 元, 未 使 用 额 度 约 占 授 信 总 额 的 37.14%, 发 行 人 间 接 融 资 渠 道 通 畅 4. 可 变 现 的 交 易 性 金 融 资 产 截 至 目 前, 发 行 人 通 过 下 属 全 资 子 公 司 跃 进 汽 车 集 团 公 司 持 有 上 汽 集 团 (SH600104) 无 限 售 条 件 流 通 股 票 1.71 亿 股 2011 年 12 月 31 日 和 2012 年 11 月 31 日, 上 汽 集 团 (SH600104) 在 证 券 交 易 所 的 股 票 收 盘 价 分 别 为 元 元, 对 应 的 市 值 分 别 为 亿 元 亿 元 一 旦 发 行 人 出 现 临 时 性 的 资 金 兑 付 困 难, 发 行 人 可 以 通 过 变 现 所 持 有 的 上 汽 集 团 股 权 作 为 本 期 中 期 票 据 本 息 偿 付 的 有 力 补 充 5. 及 时 的 信 息 披 露 发 行 人 将 遵 循 真 实 准 确 完 整 的 信 息 披 露 原 则, 使 发 行 人 偿 债 能 力 募 集 资 金 使 用 等 情 况 受 到 中 期 票 据 投 资 人 的 监 督, 防 范 偿 债 风 险 6. 加 强 本 次 中 期 票 据 募 集 资 金 使 用 的 监 控 发 行 人 将 根 据 内 部 管 理 制 度 及 本 期 中 期 票 据 的 相 关 条 款, 加 强 对 本 次 募 集 资 金 的 使 用 管 理, 提 高 本 次 募 集 资 金 的 使 用 效 率, 并 定 期 审 查 和 监 督 资 金 的 实 际 使 用 情 况 及 本 次 中 期 票 据 各 期 利 息 及 本 金 还 款 来 源 的 落 实 情 况, 以 保 障 到 期 时 有 足 够 的 资 金 偿 付 本 期 中 期 票 据 本 息 24

26 三 公 司 承 诺 公 司 承 诺 本 期 中 期 票 据 所 募 集 的 资 金 将 用 于 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 生 产 经 营 活 动, 不 用 于 房 地 产 相 关 业 务 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 间, 若 因 公 司 发 展 需 要 而 变 更 募 集 资 金 用 途, 公 司 将 提 前 披 露 有 关 信 息 25

27 第 五 章 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 基 本 情 况 中 文 名 称 : 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 英 文 名 称 :Nanjing new industrial investment Group Co., Ltd. 法 定 代 表 人 : 殷 竞 武 注 册 资 本 :417,352 万 元 设 立 日 期 :2008 年 4 月 29 日 经 营 地 址 : 南 京 市 科 建 路 168 号 邮 政 编 码 : 电 话 及 传 真 : 营 业 执 照 注 册 号 : 经 营 范 围 : 新 型 工 业 化 项 目 投 资 运 营 ; 风 险 投 资 ; 实 业 投 资 ; 资 产 运 营 资 本 运 作 不 良 资 产 处 臵 ; 资 产 委 托 经 营 ; 企 业 咨 询 ; 项 目 开 发 ; 物 业 管 理 ; 财 务 顾 问 二 发 行 人 的 历 史 沿 革 及 股 本 变 动 情 况 1. 发 行 人 的 历 史 沿 革 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 系 依 据 2008 年 4 月 15 日 关 于 组 建 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 有 关 问 题 的 会 议 纪 要 ( 南 京 市 人 民 政 府 第 15 号 市 长 办 公 会 议 纪 要 ) 成 立,2008 年 4 月 22 日, 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 签 署 成 立 南 京 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 出 资 协 议 书 公 司 注 册 资 本 为 120,000 万 元 人 民 币, 其 中 : 市 国 资 委 以 部 分 出 资 企 业 的 股 权 作 价 及 现 金 出 资, 共 计 人 民 币 108,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 90%, 具 体 出 资 构 成 : 股 权 出 资 84,000 万 元, 现 金 出 资 人 民 币 24,000 万 元 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 分 别 以 现 金 方 式 出 资 4,000 万 元 4,000 万 元 2,500 万 元 1,500 万 元, 分 别 占 注 册 资 本 的 3.33% 3.33% 2.09% 1.25% 根 据 南 京 市 政 府 关 于 组 建 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 有 关 问 题 的 26

28 会 议 纪 要 ( 关 于 办 公 会 议 纪 要 第 15 号 ) 有 关 精 神,2008 年 10 月 9 日, 南 京 市 国 资 委 以 ( 宁 国 资 委 产 号 ) 关 于 变 更 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 等 6 户 企 业 国 有 资 本 出 资 人 的 通 知 文 件 决 定 将 市 国 资 委 所 持 有 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 跃 进 汽 车 集 团 公 司 南 京 有 线 电 厂 有 限 公 司 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 中 山 集 团 控 股 有 限 责 任 公 司 南 京 玄 武 饭 店 有 限 责 任 公 司 等 6 户 企 业 国 有 股 权 作 价 出 资 投 入 南 京 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 以 上 6 户 企 业 的 相 关 国 有 资 本 出 资 人 由 南 京 市 国 资 委 变 更 为 南 京 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2009 年 6 月 18 日, 市 国 资 委 认 缴 第 二 期 出 资, 市 国 资 委 以 其 持 有 的 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 49% 的 股 权 和 南 京 有 线 电 厂 有 限 公 司 5.05% 的 股 权 资 产 组 合, 经 江 苏 华 信 资 产 评 估 有 限 公 司 对 该 出 资 股 权 资 本 组 合 进 行 评 估, 以 苏 华 评 报 字 2009 第 004 号 资 产 评 估 报 告 确 认 的 评 估 值 186, 万 元, 全 体 股 东 确 认 的 价 值 186, 万 元, 其 中 84,000 万 元 作 为 注 册 资 本, 剩 余 102, 万 元 作 为 资 本 公 积 以 上 出 资 已 经 江 苏 公 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 以 苏 公 信 验 号 验 资 报 告 审 验 确 认 截 至 2009 年 12 月 30 日, 公 司 股 东 缴 付 以 上 3 期 出 资 后, 公 司 股 东 累 计 实 缴 注 册 资 本 人 民 币 120,000 万 元, 实 收 资 本 为 人 民 币 120,000 万 元 市 国 资 委 以 部 分 出 资 企 业 的 股 权 作 价 及 现 金 出 资, 共 计 人 民 币 10.8 亿 元, 占 注 册 资 本 的 90%, 机 电 集 团 医 药 集 团 轻 纺 集 团 化 建 集 团 分 别 以 现 金 方 式 出 资 0.4 亿 元 0.4 亿 元 0.25 亿 元 0.15 亿 元 分 别 占 注 册 资 本 比 例 3.33% 3.33% 2.09% 1.25% 2010 年 南 京 市 人 民 政 府 将 机 电 集 团 医 药 集 团 轻 纺 集 团 化 建 集 团 所 持 有 本 公 司 股 权 无 偿 划 转 至 市 国 资 委, 公 司 实 收 资 本 不 变 2010 年 市 国 资 委 以 其 持 有 的 机 电 集 团 医 药 集 团 100% 的 股 权 无 偿 划 入 公 司, 另 以 2009 年 12 月 31 日, 经 南 京 大 陆 土 地 估 价 事 务 所 以 宁 大 陆 字 2010 第 047 号 和 第 048 号 估 价 报 告 评 估 的 无 偿 划 入 公 司 的 原 二 钢 厂 土 地 资 产 万 平 方 米 土 地 评 估 值 30, 万 元, 其 中 30,198 万 元 作 为 注 册 资 本, 剩 余 为 资 本 公 积, 以 及 货 币 资 金 20,000 万 元 增 加 本 公 司 注 册 资 本 ; 公 司 注 册 资 本 增 加 至 310,000 万 元, 全 部 由 市 国 资 委 出 资 2011 年 4 月 根 据 南 京 市 人 民 政 府 宁 政 发 号 市 政 府 关 于 进 一 步 调 整 充 实 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 的 通 知 市 国 资 委 宁 国 资 委 号 关 于 核 增 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 实 收 资 本 有 关 问 题 的 通 知, 以 2010 年 12 月 31 日 为 基 准 日, 依 据 中 介 机 构 出 具 的 轻 纺 集 团 化 建 集 团 审 计 报 告 净 资 产 中 107,352 万 元 ( 其 中 : 轻 纺 集 团 经 审 计 确 认 的 净 资 产 中 的 61,319 万 元 作 为 注 册 资 本 化 建 集 团 经 审 计 净 资 产 中 的 46,033 万 元 作 为 注 册 资 本 增 加 公 司 实 收 资 本, 剩 余 净 资 产 计 入 公 司 资 本 公 积 ) 增 加 市 国 资 委 对 新 工 集 团 的 投 入, 核 增 新 27

29 工 集 团 实 收 资 本 金 107,352 万 元, 核 增 后 新 工 集 团 实 收 资 本 为 417,352 万 元 2012 年 8 月 28 日, 根 据 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 南 京 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 有 关 事 项 调 整 的 决 定, 发 行 人 完 成 工 商 变 更, 更 改 其 名 称 及 法 人, 名 称 从 南 京 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 变 更 为 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司, 法 人 由 马 建 勋 变 更 为 殷 竞 武 发 行 人 名 称 变 更 后, 原 有 的 债 权 债 务 关 系 不 发 生 任 何 变 更, 不 影 响 公 司 偿 债 能 力 2. 发 行 人 成 立 背 景 定 位 及 规 划 发 行 人 成 立 于 2008 年 4 月, 是 首 个 面 向 南 京 市 工 业 领 域 的 新 型 工 业 化 投 资 集 团 南 京 已 有 机 电 医 药 轻 纺 化 建 轻 工 5 家 产 业 集 团, 各 自 承 担 南 京 市 相 关 产 业 发 展 的 重 任, 但 由 于 行 业 局 限, 五 大 产 业 集 团 的 投 资 方 向 主 要 集 中 在 本 行 业 本 领 域 南 京 市 政 府 组 建 了 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司, 承 担 南 京 市 工 业 重 大 项 目 投 资 市 场 化 融 资 结 构 调 整 和 资 本 运 作 功 能, 通 过 吸 引 外 资 民 资, 发 行 公 司 债 券, 利 用 资 本 市 场, 争 取 银 行 信 贷 等 市 场 运 作 方 式, 多 渠 道 募 集 资 金, 加 大 对 新 型 工 业 化 产 业, 特 别 是 加 大 对 先 进 制 造 业 信 息 化 产 业 生 产 型 服 务 业 的 投 入, 其 成 立 旨 在 增 强 国 有 资 本 在 南 京 城 市 工 业 经 济 发 展 中 的 影 响 力 带 动 力 控 制 力 和 辐 射 力 同 时, 发 行 人 将 加 大 资 本 运 作 的 力 度, 提 高 资 源 利 用 效 率, 进 一 步 优 化 国 有 经 济 布 局 结 构 充 分 发 挥 南 京 市 政 府 对 工 业 企 业 发 展 的 政 策 作 用, 更 好 地 集 中 利 用 政 策 支 持, 促 进 工 业 经 济 加 快 发 展, 促 进 优 势 产 业 发 展 计 划 到 2012 年, 发 行 人 将 引 导 带 动 各 类 资 本 投 资 达 到 200 亿 元 以 上, 净 资 产 超 100 亿 元 ; 到 2015 年, 引 导 带 动 各 类 投 资 达 到 500 亿 元 以 上, 净 资 产 超 200 亿 元, 成 为 具 备 高 效 经 营 管 理 职 能 和 持 续 投 融 资 功 能 的 大 型 工 业 投 资 控 股 集 团 3. 股 本 设 立 及 历 次 变 动 情 况 (1)2008 年 4 月 公 司 设 立 时 的 股 本 结 构 发 行 人 成 立 时, 注 册 资 金 为 120,000 万 元, 其 中 : 南 京 市 国 资 委 以 部 分 出 资 企 业 的 股 权 作 价 及 现 金 出 资, 共 计 人 民 币 108,000 万 元, 占 注 册 资 本 的 90% 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 分 别 以 现 金 方 式 出 资 4,000 万 元 4,000 万 元 2,500 万 元 1,500 万 元, 分 别 占 注 册 资 本 比 例 3.33% 3.33% 2.09% 1.25% 表 5-1:2008 年 4 月 公 司 设 立 时 的 股 本 结 构 单 位 : 万 元 股 东 名 称 实 际 投 资 额 投 资 比 例 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 108, % 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 4, % 28

30 股 东 名 称 实 际 投 资 额 投 资 比 例 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 4, % 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2, % 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 1, % 合 计 120, % (2)2010 年 2 月 公 司 增 资 后 的 股 本 结 构 2010 年 2 月 根 据 南 京 市 人 民 政 府 宁 政 发 号 南 京 市 人 民 政 府 关 于 调 整 充 实 南 京 新 型 工 业 化 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 通 知 和 市 国 资 委 宁 国 资 委 产 (2010)24 号 关 于 无 偿 划 转 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 等 4 家 企 业 所 持 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 国 有 股 权 有 关 问 题 的 通 知, 将 机 电 集 团 医 药 集 团 轻 纺 集 团 和 化 建 集 团 所 持 新 工 集 团 股 权 无 偿 划 转 至 市 国 资 委, 公 司 性 质 变 更 为 国 有 独 资 公 司, 注 册 资 本 不 变 2010 年 2 月 根 据 南 京 市 人 民 政 府 宁 政 发 号 南 京 市 人 民 政 府 关 于 调 整 充 实 南 京 新 型 工 业 化 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 通 知 和 市 国 资 委 宁 国 资 委 号 关 于 核 增 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 实 收 资 本 有 关 问 题 的 通 知 文 件 决 定, 市 国 资 委 以 其 持 有 的 机 电 集 团 医 药 集 团 100% 的 股 权 无 偿 划 入 公 司, 依 据 2008 年 12 月 31 日 为 基 准 日, 经 审 计 的 机 电 集 团 医 药 集 团 审 计 报 告 净 资 产 数 额 增 加 市 国 资 委 对 本 公 司 的 投 入 139,802 万 元 作 为 注 册 资 本, 剩 余 净 资 产 计 入 资 本 公 积 ( 其 中 : 机 电 集 团 经 审 计 确 认 的 净 资 产 中 的 109,802 万 元 作 为 注 册 资 本 医 药 集 团 经 审 计 净 资 产 中 的 30,000 万 元 作 为 注 册 资 本 增 加 本 公 司 实 收 资 本, 剩 余 净 资 产 计 入 公 司 资 本 公 积 ); 另 以 2009 年 12 月 31 日, 经 南 京 大 陆 土 地 估 价 事 务 所 以 宁 大 陆 字 2010 第 047 号 和 第 048 号 估 价 报 告 评 估 的 无 偿 划 入 公 司 的 原 二 钢 厂 土 地 资 产 万 平 方 米 土 地 评 估 值 30, 万 元, 其 中 30,198 万 元 作 为 注 册 资 本, 剩 余 为 资 本 公 积, 以 及 货 币 资 金 20,000 万 元 增 加 本 公 司 注 册 资 本 ; 本 次 合 计 增 加 本 公 司 注 册 资 本 190,000 万 元, 注 册 资 本 增 加 至 人 民 币 310,000 万 元, 国 资 委 持 股 比 例 100% 表 5-2:2010 年 2 月 公 司 增 资 扩 股 后 的 股 本 结 构 单 位 : 万 元 股 东 名 称 实 际 投 资 额 投 资 比 例 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 310, % (3)2011 年 4 月 公 司 增 资 后 的 股 本 结 构 2011 年 4 月 根 据 南 京 市 人 民 政 府 宁 政 发 号 市 政 府 关 于 进 一 步 调 整 充 实 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 的 通 知 市 国 资 委 宁 国 资 委 号 ( 关 于 核 增 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 实 收 资 本 有 关 问 题 的 通 知, 以 2010 年 12 月 31 日 为 基 准 日, 依 据 中 介 机 构 出 具 的 轻 纺 集 团 化 建 集 团 审 计 报 告 净 资 29

31 产 中 107,352 万 元 ( 其 中 : 轻 纺 集 团 经 审 计 确 认 的 净 资 产 中 的 61,319 万 元 作 为 注 册 资 本 化 建 集 团 经 审 计 净 资 产 中 的 46,033 万 元 作 为 注 册 资 本 增 加 公 司 实 收 资 本, 剩 余 净 资 产 计 入 公 司 资 本 公 积 ) 增 加 市 国 资 委 对 新 工 集 团 的 投 入 ; 核 增 新 工 集 团 实 收 资 本 金 107,352 万 元, 核 增 后 新 工 集 团 实 收 资 本 为 417,352 万 元 表 5-3:2011 年 4 月 公 司 增 资 扩 股 后 的 股 本 结 构 单 位 : 万 元 股 东 名 称 实 际 投 资 额 投 资 比 例 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 417, % 注 :2011 年 4 月, 南 京 市 人 民 政 府 及 南 京 市 国 有 资 产 管 理 委 员 会 将 轻 纺 集 团 与 化 建 集 团 划 拨 入 新 工 集 团, 同 时 发 文 核 增 发 行 人 实 收 资 本, 文 号 分 别 为 : 南 京 市 人 民 政 府 宁 政 发 号 市 政 府 关 于 进 一 步 调 整 充 实 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 的 通 知 市 国 资 委 宁 国 资 委 号 关 于 核 增 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 实 收 资 本 有 关 问 题 的 通 知 发 行 人 根 据 文 件 精 神 在 工 商 部 门 办 理 注 册 资 本 变 更 手 续, 因 此 会 计 师 事 务 所 在 编 制 报 表 时 核 增 实 收 资 本 与 资 本 公 积, 并 调 整 了 长 期 股 权 投 资 科 目 由 于 轻 纺 集 团 下 属 的 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 为 上 市 公 司, 发 行 人 在 该 上 市 公 司 拥 有 的 权 益 比 例 超 过 30%, 根 据 证 券 法 收 购 管 理 办 法 的 法 律 法 规 的 规 定, 触 发 了 要 约 收 购 义 务 相 关 条 款, 发 行 人 于 2011 年 12 月 26 日, 将 豁 免 要 约 收 购 申 请 材 料 提 交 中 国 证 监 会 审 查, 正 式 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 申 请 以 简 易 程 序 豁 免 要 约 收 购, 同 时 报 告 轻 纺 集 团 与 化 建 集 团 被 收 购 完 成 后 存 在 的 同 业 竞 争 问 题, 并 承 诺 三 年 内 采 取 适 当 的 措 施 解 决 该 问 题 2012 年 1 月 20 日, 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 正 式 下 发 关 于 核 准 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 公 告 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 收 购 报 告 书 并 豁 免 其 要 约 收 购 义 务 的 批 复 ( 证 监 许 可 号 ), 发 行 人 根 据 该 文 件 要 求 和 有 关 规 定, 办 理 相 关 手 续 因 为 豁 免 要 约 收 购 的 手 续 未 完 结, 因 此 轻 纺 集 团 化 建 集 团 未 进 入 发 行 人 2011 年 9 月 合 并 报 表 范 围, 对 该 两 企 业 的 投 资 显 示 在 长 期 股 权 投 资 中, 金 额 为 107,352 万 元 参 照 同 一 控 制 下 企 业 合 并 处 理 原 则,2011 年 发 行 人 年 报 已 将 轻 纺 集 团 化 建 集 团 合 并 入 表 三 发 行 人 股 权 结 构 及 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 股 权 结 构 发 行 人 为 国 有 独 资 企 业, 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 拥 有 其 100% 的 股 份 发 行 人 股 权 结 构 如 下 图 : 图 5-1: 发 行 人 股 权 结 构 图 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 100% 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 30

32 ( 二 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 市 国 资 委 ), 其 作 为 发 行 人 控 股 股 东 行 使 管 理 职 能, 持 有 发 行 人 100% 的 股 权 市 国 资 委 系 根 据 中 共 江 苏 省 委 江 苏 省 人 民 政 府 关 于 印 发 南 京 市 人 民 政 府 机 构 改 革 方 案 的 通 知 和 中 共 南 京 市 委 南 京 市 人 民 政 府 关 于 南 京 市 人 民 政 府 机 构 改 革 的 实 施 意 见 设 立 而 成, 为 市 政 府 工 作 部 门 市 国 资 委 主 要 职 责 范 围 : 根 据 市 政 府 授 权, 依 照 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 中 华 人 民 共 和 国 企 业 国 有 资 产 法 等 法 律 和 行 政 法 规, 履 行 出 资 人 职 责, 负 责 全 市 企 业 国 有 资 产 和 市 政 府 委 托 管 理 的 事 业 单 位 国 有 资 产 的 监 督 管 理 工 作, 维 护 国 有 资 产 权 益 ; 承 担 监 督 所 监 管 企 业 国 有 资 产 保 值 增 值 的 责 任 ; 指 导 和 推 进 国 有 企 业 改 革 和 重 组, 完 善 公 司 法 人 治 理 结 构 ; 向 所 监 管 企 业 委 派 董 事 监 事, 负 责 其 日 常 管 理 工 作 ; 通 过 法 定 程 序, 完 善 经 营 者 激 励 和 约 束 制 度 ; 负 责 企 业 国 有 资 产 基 础 管 理, 拟 定 国 有 企 业 清 产 核 资 的 制 度 和 办 法, 并 组 织 实 施 ; 培 育 和 发 展 产 权 交 易 市 场, 负 责 国 有 资 产 产 权 交 易 的 管 理 和 监 督 工 作 ; 承 办 市 委 市 政 府 交 办 的 其 他 事 项 四 发 行 人 的 独 立 性 发 行 人 与 控 股 股 东 在 资 产 人 员 机 构 财 务 业 务 经 营 方 面 的 独 立 性 情 况 如 下 : 1. 资 产 方 面 发 行 人 实 行 独 立 核 算 自 主 经 营 自 负 盈 亏, 享 有 民 事 权 利, 承 担 民 事 责 任, 发 行 人 拥 有 独 立 的 与 生 产 经 营 相 关 的 生 产 经 营 设 备 土 地 房 产 商 标 专 利 和 专 用 技 术, 发 行 人 拥 有 的 经 营 性 资 产 权 属 清 楚, 与 出 资 者 之 间 的 产 权 关 系 明 晰, 发 行 人 对 其 所 有 资 产 有 完 全 的 控 制 支 配 权 2. 人 员 方 面 发 行 人 高 级 管 理 人 员 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 的 有 关 规 定 产 生 ; 发 行 人 的 人 事 及 薪 酬 管 理 与 股 东 单 位 完 全 严 格 分 离, 与 出 资 人 在 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 等 方 面 相 互 独 立 3. 机 构 方 面 发 行 人 按 照 公 司 法 建 立 了 现 代 企 业 法 人 治 理 结 构 管 理 模 式 法 人 治 理 结 构, 公 司 设 有 董 事 会 和 监 事 会, 在 机 构 方 面, 公 司 设 立 了 健 全 的 组 织 机 构 体 系, 所 有 机 构 设 臵 程 序 和 机 构 职 能 独 立 ; 董 事 会 监 事 会 各 部 门 等 内 部 机 构 独 立 运 作, 与 控 股 子 公 司 参 股 公 司 的 机 构 设 臵 完 全 分 开 31

33 4. 财 务 方 面 发 行 人 设 立 了 独 立 的 财 务 部 门 并 按 照 企 业 会 计 制 度 建 立 独 立 的 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 决 策 制 度 并 据 此 编 制 年 报, 报 审 计 税 务 等 有 关 部 门 备 案 发 行 人 设 有 独 立 的 财 务 账 户, 对 其 所 有 的 资 产 有 完 全 的 支 配 权, 在 财 务 上 与 实 际 控 制 人 控 股 股 东 相 互 独 立 5. 业 务 经 营 方 面 发 行 人 具 有 良 好 的 业 务 独 立 性 及 自 主 经 营 能 力, 在 授 权 范 围 内 独 立 核 算 自 主 经 营 自 负 盈 亏, 拥 有 完 整 的 法 人 财 产 权, 能 够 有 效 支 配 和 使 用 人 财 物 等 要 素, 顺 利 组 织 和 实 施 经 营 活 动 ( 四 ) 控 股 股 东 持 有 发 行 人 股 权 的 质 押 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 的 控 股 股 东 未 有 将 公 司 股 权 进 行 质 押 的 情 况 五 发 行 人 重 要 权 益 投 资 情 况 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 共 有 控 股 子 公 司 6 家, 参 股 公 司 24 家, 合 营 联 营 企 业 10 家 ( 一 ) 全 资 及 控 股 子 公 司 表 5-4: 发 行 人 全 资 及 控 股 子 公 司 情 况 表 单 位 : 万 元 序 号 企 业 名 称 持 股 注 册 与 公 司 比 例 资 本 的 关 系 业 务 范 围 1 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 100% 30,000 全 资 子 公 司 医 药, 器 材 生 产 销 售 2 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 100% 109,802 全 资 子 公 司 机 电 生 产 销 售 3 跃 进 汽 车 集 团 100% 60,000 全 资 子 公 司 汽 车 及 配 件 生 产 销 售 4 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 100% 1,000 全 资 子 公 司 商 品 服 务 贸 易 5 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 100% 61,319 全 资 子 公 司 化 学 纤 维 生 产 6 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 100% 46,033 全 资 子 公 司 化 工 建 材 等 生 产 销 售 主 要 全 资 及 控 股 子 公 司 情 况 : 1. 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 ( 简 称 医 药 集 团 ) 于 2002 年 7 月 5 日, 经 南 京 市 人 民 政 府 批 准, 由 南 京 医 药 集 团 有 限 责 任 公 司 南 京 金 陵 制 药 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 第 二 制 药 厂 南 京 第 三 制 药 厂 南 京 中 山 制 药 厂 改 组 设 立 的 国 有 独 资 有 限 责 任 公 司 该 公 司 注 册 资 本 30,000 万 元, 为 加 快 国 有 经 济 战 略 调 32

34 整 步 伐, 推 动 市 工 业 经 济 持 续 快 速 健 康 发 展,2010 年 2 月 经 南 京 市 政 府 批 准, 市 国 资 委 将 持 有 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 的 100% 股 权 无 偿 划 转 至 新 工 集 团, 股 权 转 让 后, 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 成 为 新 工 集 团 全 资 子 公 司 医 药 集 团 经 营 范 围 : 实 业 投 资 ; 化 学 原 料 药 及 制 剂, 生 物 制 品 中 成 药 畜 用 药 ; 医 疗 器 械 等 的 生 产 和 销 售 根 据 2000 年 南 京 市 进 行 的 市 属 工 业 管 理 体 制 调 整, 医 药 集 团 是 南 京 市 五 大 产 业 集 团 之 一 该 公 司 下 辖 的 全 资 子 公 司 有 南 京 中 山 制 药 厂 南 京 第 二 制 药 厂 南 京 第 三 制 药 厂 ; 控 股 公 司 有 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 ( 上 市 公 司 ); 参 股 公 司 有 南 京 医 药 百 信 药 房 有 限 公 司 南 京 医 药 同 乐 药 业 有 限 公 司 南 京 华 欣 药 业 生 物 工 程 有 限 公 司 截 至 2011 年 12 月 31 日, 医 药 集 团 总 资 产 1,384,698 万 元, 总 负 债 891,248 万 元, 净 资 产 493,451 万 元, 资 产 负 债 率 64.36%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 2,052,322 万 元, 净 利 润 9,808 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 医 药 集 团 总 资 产 1,585,515 万 元, 总 负 债 1,069,031 万 元, 净 资 产 516,483 万 元, 资 产 负 债 率 67.42%,2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 1,605,358 万 元, 净 利 润 17,829 万 元 2011 年 及 2012 年 三 季 度 净 利 润 表 现 较 2010 年 及 同 期 有 所 减 少, 利 润 的 同 期 下 降 是 在 原 辅 材 料 价 格 居 于 高 位, 导 致 成 本 上 升 成 品 药 物 市 场 竞 争 越 发 激 烈 等 情 况 影 响 下 的 经 营 波 动 医 药 集 团 下 属 两 家 上 市 公 司, 包 括 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 (1) 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 1996 年 在 上 交 所 上 市, 该 公 司 注 册 资 本 金 34, 万 元, 发 行 人 间 接 持 有 21% 的 股 权, 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 主 要 从 事 化 学 原 料 药, 化 学 药 制 剂, 抗 生 素, 生 化 药 品, 生 物 制 品, 中 成 药, 畜 用 药 及 添 加 剂, 医 疗 器 械, 玻 璃 仪 器, 药 用 酒 精 研 制 生 产 销 售 ; 精 神 药 品, 麻 醉 药 品, 医 疗 用 毒 性 药 品 销 售 百 货 ; 五 金 交 电 ( 不 含 助 力 车 ); 劳 保 用 品 ( 不 含 特 殊 劳 保 用 品 ); 汽 车 配 件 ; 装 饰 材 料 ; 定 型 包 装 食 品 ; 保 健 食 品 销 售 室 内 装 饰 服 务 房 屋 出 租 ; 兴 办 各 类 企 业 项 目 投 资 开 发 ; 经 营 进 出 口 业 务 ( 国 家 限 定 商 品 除 外 ); 普 通 货 物 运 输 ; 信 息 咨 询 服 务 截 至 2011 年 12 月 31 日, 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 总 资 产 902,454 万 元, 总 负 债 766,641 万 元, 净 资 产 135,813 万, 资 产 负 债 率 84.95%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 1,717,169 万 元, 净 利 润 -18,347 万 元,2011 年 末 的 亏 损 主 要 有 三 个 方 面 的 原 因 : 受 资 金 面 流 动 性 收 缩 及 银 行 贷 款 利 率 上 调 影 响, 公 司 业 务 经 营 性 资 金 需 求 造 成 公 司 信 贷 规 模 扩 张, 整 体 融 资 成 本 上 升, 财 务 费 用 较 去 年 有 较 大 幅 度 增 加 ; 公 司 部 分 子 公 司 业 务 结 构 调 整 及 业 务 整 合 未 达 到 预 期 目 标, 影 响 公 司 权 益 净 利 润 ; 因 公 司 与 南 京 证 券 股 权 受 让 方 盐 城 恒 健 药 业 有 限 公 司 之 控 股 股 东 有 关 商 33

35 业 网 络 建 设 深 度 合 作 项 目 未 能 推 进, 应 对 方 要 求, 公 司 委 托 南 京 医 药 国 际 健 康 产 业 有 限 公 司 收 购 盐 城 恒 健 药 业 有 限 公 司 股 权, 致 使 公 司 未 能 确 认 南 京 证 券 股 权 转 让 交 易 所 对 应 的 投 资 收 益, 影 响 公 司 2011 年 度 净 利 润 截 至 2012 年 9 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 1,056,757 万 元, 总 负 债 917,317 万 元, 净 资 产 139,440 万 元, 资 产 负 债 率 86.80%,2011 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 1,373,807 万 元, 净 利 润 733 万 元 利 润 较 2011 年 1-9 月 略 有 上 升, 但 是 相 比 于 年, 依 然 有 所 下 降, 主 要 是 在 原 辅 材 料 价 格 居 于 高 位, 导 致 成 本 上 升 成 品 药 物 市 场 竞 争 越 发 激 烈 等 情 况 影 响 下 的 经 营 波 动 (2) 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 1998 年 在 深 交 所 上 市, 该 公 司 注 册 资 本 金 50,400 万 元, 发 行 人 间 接 持 有 % 的 股 权, 该 公 司 主 要 从 事 中 西 药 原 料 和 制 剂 生 化 制 品 医 药 包 装 制 品 医 疗 器 械 保 健 食 品 天 然 饮 料 等 生 产 销 售 新 产 品 研 制 技 术 服 务 及 开 发, 医 疗 信 息 服 务, 经 营 本 企 业 自 产 产 品 及 技 术 的 出 口 业 务 ; 经 营 本 企 业 生 产 科 研 所 需 的 原 辅 材 料 仪 器 仪 表 机 械 设 备 零 配 件 及 技 术 进 口 业 务 ( 国 家 限 定 公 司 经 营 和 国 家 禁 止 进 出 口 的 商 品 及 技 术 除 外 ); 经 营 进 料 加 工 和 三 来 一 补 业 务 截 至 2011 年 12 月 31 日, 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 总 资 产 295,828 万 元, 总 负 债 63,301 万 元, 净 资 产 232,526 万 元, 资 产 负 债 率 21.40%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 225,702 万 元, 净 利 润 21,062 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 321,995 万 元, 总 负 债 80,113 万 元, 净 资 产 241,881 万 元, 资 产 负 债 率 24.88%,2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 167,211 万 元, 净 利 润 13,220 万 元 2. 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 机 电 集 团 ) 于 2000 年 3 月 经 南 京 市 人 民 政 府 批 准 成 立, 同 年 3 月 经 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 批 准 注 册, 注 册 资 本 人 民 币 109,800 万 元 为 加 快 国 有 经 济 战 略 调 整 步 伐, 推 动 市 工 业 经 济 持 续 快 速 健 康 发 展,2010 年 2 月 经 南 京 市 政 府 批 准, 市 国 资 委 将 持 有 南 京 机 电 100% 股 权 无 偿 划 转 至 新 工 集 团, 股 权 转 让 后, 机 电 集 团 成 为 新 工 集 团 全 资 子 公 司 机 电 集 团 经 营 范 围 包 括 : 资 产 的 运 作 经 营 投 融 资 项 目 电 站 输 变 电 设 备 数 控 机 床 通 用 机 械 工 程 机 械 光 学 仪 器 电 子 装 备 及 元 器 件 轨 道 交 通 车 辆 消 防 装 备 等 十 几 个 门 类 的 机 电 装 备 的 设 计, 制 造 销 售 和 安 装 服 务 根 据 2000 年 南 京 市 进 行 的 市 属 工 业 管 理 体 制 调 整, 机 电 集 团 是 南 京 市 五 大 产 业 集 团 之 一, 拥 有 近 百 家 工 业 企 业 和 一 批 工 程 技 术 研 究 机 构, 有 一 批 在 国 际 国 内 市 场 享 有 声 誉 的 名 牌 产 品, 在 机 电 行 业 中 有 较 强 的 实 力 截 至 2011 年 12 月 31 日, 机 电 集 团 总 资 产 422,500 万 元, 总 负 债 209,452 34

36 万 元, 净 资 产 213,048 万 元, 资 产 负 债 率 为 49.57%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 119,684 万 元, 净 利 润 10,906 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 机 电 集 团 总 资 产 486,695 万 元, 总 负 债 263,019 万 元, 净 资 产 223,676 万 元, 资 产 负 债 率 54.04%, 2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 64,562 万 元, 净 利 润 10,572 万 元 3. 跃 进 汽 车 集 团 公 司 跃 进 汽 车 集 团 公 司 ( 简 称 跃 进 汽 车 集 团 ) 成 立 于 1995 年 6 月 21 日, 其 前 身 是 南 京 汽 车 制 造 厂 经 国 家 经 济 贸 易 委 员 会 以 国 经 贸 企 号 文 关 于 同 意 成 立 跃 进 汽 车 集 团 的 批 复 同 意 南 京 汽 车 工 业 总 公 司 ( 从 属 名 : 南 京 汽 车 制 造 厂 ) 更 名 为 跃 进 汽 车 集 团 公 司 注 册 号 : , 注 册 资 本 60,000 万 元, 法 人 代 表 : 王 浩 良, 公 司 住 所 : 南 京 市 鼓 楼 区 中 央 路 331 号 跃 进 汽 车 集 团 主 要 经 营 范 围 : 国 有 资 产 经 营 管 理 投 资 经 济 技 术 信 息 管 理 咨 询 服 务 及 培 训 自 有 房 地 产 设 备 租 赁 及 其 他 制 造 和 销 售 汽 车 发 动 机 及 零 部 件 跃 进 汽 车 拥 有 外 贸 进 出 口 权 及 与 东 南 大 学 南 京 理 工 大 学 江 苏 大 学 南 京 工 业 大 学 无 锡 轻 工 大 学 联 合 组 建 的 跃 进 汽 车 工 程 研 究 院 2007 年 上 汽 南 汽 合 作 重 组 后, 跃 进 汽 车 集 团 持 有 上 海 汽 车 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 上 汽 股 份 )36, 万 股 ( 占 总 股 比 5.5%), 成 为 上 汽 股 份 第 二 大 股 东, 具 有 了 单 独 向 股 东 大 会 提 交 方 案 的 资 格 和 在 大 股 东 回 避 的 情 况 下, 具 有 决 定 性 表 决 权 的 权 利 截 至 2010 年 12 月, 跃 进 汽 车 集 团 持 有 上 汽 股 份 46, 万 股 ( 占 总 股 比 5.5%) 2008 年 4 月 根 据 南 京 市 人 民 政 府 关 于 组 建 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 有 关 问 题 的 会 议 纪 要 ( 市 长 办 公 会 议 纪 要 第 15 号 ) 和 市 国 资 委 宁 国 资 产 号 关 于 变 更 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 等 6 户 企 业 国 有 资 本 出 资 人 的 通 知, 市 国 资 委 将 持 有 跃 进 汽 车 集 团 的 国 有 股 权 作 价 出 资 投 入 新 工 集 团 至 此, 跃 进 汽 车 集 团 成 为 新 工 集 团 全 资 子 公 司 截 至 2011 年 12 月 31 日, 跃 进 汽 车 集 团 总 资 产 342,102 万 元, 总 负 债 33,715 万 元, 净 资 产 308,387 万 元, 资 产 负 债 率 7.80%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 3 万 元, 净 利 润 513 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 跃 进 汽 车 集 团 总 资 产 714,184 万 元, 总 负 债 129,910 万 元, 净 资 产 584,275 万 元, 资 产 负 债 率 18.19%,2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 为 19, 净 利 润 1,213 万 元, 因 为 2007 年 与 上 汽 合 作 重 组 之 后, 跃 进 汽 车 集 团 所 有 资 产 臵 换 为 上 汽 股 份, 跃 进 汽 车 集 团 成 为 资 产 管 理 性 质, 公 司 自 身 经 营 很 少, 利 润 来 源 为 投 资 收 益 4. 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 ( 简 称 黄 埔 酒 店 ) 成 立 于 2002 年, 该 公 司 注 册 资 本 1,000 万 元 是 集 商 住 购 物 餐 饮 娱 乐 休 闲 于 一 体 的 四 星 级 酒 店 该 公 司 经 营 范 围 : 住 宿 中 西 餐 饮 歌 舞 娱 乐 桑 拿 美 容 美 发 ; 烟 酒 零 售 一 般 经 营 项 目 : 物 业 管 理 ( 限 分 支 机 构 经 营 ); 日 用 百 货 日 用 杂 品 劳 保 用 品 五 金 交 电 建 筑 材 料 文 化 用 品 销 售 35

37 截 至 2011 年 12 月 31 日, 黄 埔 酒 店 总 资 产 15,580 万 元, 总 负 债 15,678 万 元, 净 资 产 -99 万 元, 资 产 负 债 率 %,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 5,728 万 元, 净 利 润 -191 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 黄 埔 酒 店 总 资 产 14,193 万 元, 总 负 债 14,476 万 元, 净 资 产 -284 万 元, 资 产 负 债 率 %,2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 4,410 万 元, 净 利 润 -186 万 元 该 公 司 固 定 资 产 折 旧 金 额 较 大,2011 年 折 旧 费 用 高 达 1,252 万 元, 此 外 该 公 司 银 行 借 款 较 多, 年 财 务 费 用 为 306 万 元, 造 成 该 公 司 出 现 亏 损 5. 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 轻 纺 集 团 ) 成 立 于 2005 年 10 月, 系 根 据 中 共 南 京 市 委 南 京 市 人 民 政 府 关 于 调 整 市 属 工 业 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 决 定 组 建 而 成 的 国 有 独 资 有 限 责 任 公 司 注 册 资 本 是 根 据 关 于 核 定 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 国 家 资 本 金 的 通 知 ( 宁 国 资 委 号 ) 以 南 京 轻 工 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 40,961 万 元 和 南 京 纺 织 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 20,358 万 元, 核 定 该 公 司 国 家 资 本 金 总 量 为 61,319 万 元, 并 于 2007 年 5 月 17 日 取 得 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 颁 发 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 国 有 资 产 产 权 登 记 证, 出 资 人 为 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 2011 年 4 月, 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 将 轻 纺 集 团 划 拨 入 新 工 集 团, 并 于 2012 年 2 月 完 成 股 本 变 更 该 公 司 经 营 范 围 : 化 学 纤 维 的 生 产 ; 是 国 资 委 授 权 范 围 内 的 国 有 资 产 及 其 收 益 的 经 营 ; 投 融 资 及 资 产 重 组 等 截 至 2011 年 12 月 31 日, 轻 纺 集 团 总 资 产 521,884 万 元, 总 负 债 393,387 万 元, 净 资 产 128,497 万 元, 资 产 负 债 率 75.38%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 156,478 万 元, 净 利 润 5,867 万 元 截 至 2012 年 9 月 30 日, 轻 纺 集 团 总 资 产 583,959 万 元, 总 负 债 438,796 万 元, 净 资 产 145,163 万 元, 资 产 负 债 率 75.14%, 2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 84,290 万 元, 净 利 润 -3,492 万 元 轻 纺 集 团 主 要 投 资 集 中 在 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 南 京 人 民 印 刷 厂 等, 其 中 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 为 上 交 所 上 市 公 司 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 前 身 系 南 京 化 学 纤 维 厂,1992 年 经 南 京 市 体 改 委 批 准, 由 南 京 化 学 纤 维 厂 以 其 部 分 生 产 经 营 性 净 资 产 经 评 估 作 价 及 向 内 部 职 工 募 集 股 份 发 起 成 立 1996 年 3 月 8 日 在 上 海 证 券 交 易 所 正 式 上 市 交 易, 股 票 简 称 南 京 化 纤, 证 券 代 码 公 司 注 册 资 本 30, 万 元, 经 营 范 围 为 化 学 纤 维 制 造 化 纤 用 浆 粕 化 工 产 品 ( 不 含 危 险 化 学 品 ) 包 装 材 料 服 装 针 纺 织 品 自 来 水 生 产 销 售 ; 主 要 产 品 为 粘 胶 长 短 丝 公 司 注 册 地 为 南 京 市 六 合 区 瓜 埠 镇 大 庙 村, 总 部 办 公 地 在 南 京 市 丰 富 路 163 号 17 楼 公 司 以 持 续 经 营 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 其 他 各 项 会 计 准 则 及 其 他 相 关 规 定 进 行 确 认 和 计 量, 在 此 基 础 上 编 制 财 务 报 表 截 至 2011 年 12 月 31 日, 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 总 资 产 354,900 万 元, 总 负 债 36

38 255,471 万 元, 净 资 产 99,429 万, 资 产 负 债 率 71.98%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 150,126 万 元, 净 利 润 3,518 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 该 公 司 总 资 产 381,866 万 元, 总 负 债 281,182 万 元, 净 资 产 100,683 万 元, 资 产 负 债 率 73.63%,2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 84,185 万 元, 净 利 润 -1,736 万 元 净 利 润 为 负 的 主 要 原 因 是 2012 年 1-3 季 度 纺 织 服 装 行 业 出 口 和 内 需 都 很 疲 弱, 粘 胶 纤 维 行 业 市 场 需 求 不 旺, 下 游 企 业 订 单 不 足 开 工 率 低, 粘 胶 纤 维 产 品 市 场 价 格 持 续 低 位 运 行, 企 业 生 产 经 营 形 势 严 峻, 公 司 粘 胶 短 纤 系 统 亏 损 6. 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 成 立 于 2000 年 3 月, 由 南 京 市 原 化 工 建 材 冶 金 和 煤 炭 4 个 工 业 主 管 局 ( 公 司 ) 合 并 重 组 而 成, 是 一 家 以 产 业 发 展 和 资 本 运 营 为 主 要 职 能, 涉 及 化 工 建 材 冶 金 机 械 制 造 矿 业 服 务 业 等 产 业 的 大 型 国 有 企 业 2011 年 4 月, 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 将 化 建 集 团 划 拨 入 新 工 集 团, 并 于 2012 年 2 月 完 成 所 有 股 本 变 更 手 续 该 公 司 经 营 范 围 : 化 工 建 材 冶 金 产 品 涉 及 生 产 销 售 安 装 服 务 ; 成 套 设 备 销 售 安 装 ; 国 内 贸 易 ( 国 家 专 项 管 理 商 品 除 外 ); 授 权 范 围 内 的 国 有 资 产 及 其 它 受 托 资 产 的 运 作 经 营 ; 投 融 资 ; 资 产 重 组 ; 物 业 管 理 ; 技 术 开 发 转 让 截 至 2011 年 12 月 31 日, 化 建 集 团 总 资 产 345,164 万 元, 总 负 债 280,816 万 元, 净 资 产 64,348 万 元, 资 产 负 债 率 81.36%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 79,245 万 元, 净 利 润 1,380 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 根 据 化 建 集 团 快 报 数 据, 化 建 集 团 总 资 产 397,017 万 元, 总 负 债 321,209 万 元, 净 资 产 75,826 万 元, 资 产 负 债 率 80.91%,2012 年 1-9 月, 化 建 集 团 实 现 销 售 收 入 76,397 万 元, 净 利 润 1,620 万 元 序 号 ( 二 ) 主 要 参 股 公 司 表 5-5: 截 至 2012 年 9 月 末 发 行 人 主 要 参 股 公 司 情 况 表 企 业 名 称 持 股 比 例 投 资 额 南 京 市 燕 子 矶 片 区 整 治 开 发 有 限 责 , 金 融 技 术 服 务 任 公 司 ( 注 1) 业 务 范 围 2 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 , 钢 铁 房 地 产 机 械 制 造 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 , 电 子 工 业 司 4 南 京 长 青 激 光 科 技 有 限 公 司 PPLN 绿 光 激 光 芯 片 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 5 司 单 位 : 万 元 % , TFT-LCD 面 板 和 模 组, 液 晶 显 示 器 电 视 机 仪 器 仪 表 和 机 械 设 备 6 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 , 机 床 销 售 服 务 37

39 注 1: 南 京 市 栖 霞 区 国 有 资 产 投 资 中 心 持 有 南 京 市 燕 子 矶 片 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 50% 的 股 权, 并 且 对 人 员 任 用 财 务 管 理 等 具 有 实 际 控 制 权, 发 行 人 对 其 无 实 际 控 制 权, 因 此, 南 京 市 燕 子 矶 片 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 未 列 入 发 行 人 并 表 范 围 1. 南 京 市 燕 子 矶 片 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 南 京 市 燕 子 矶 片 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 系 根 据 南 京 市 人 民 政 府 关 于 推 进 燕 子 矶 片 区 化 工 企 业 综 合 整 治 工 作 的 会 议 纪 要 ( 市 政 办 公 厅 第 15 号 ) 批 准 成 立 由 南 京 市 栖 霞 区 国 有 资 产 投 资 中 心 新 工 集 团 共 同 出 资 组 建 的 有 限 责 任 公 司, 于 2010 年 3 月 31 日 取 得 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 法 定 代 表 人 黄 建 平, 注 册 地 南 京 市 和 燕 路 251 号 1 幢 1402 室, 注 册 资 本 10,000 万 元 整 治 区 域 面 积 共 计 平 方 公 里, 公 司 按 照 市 政 府 要 求 正 在 对 该 区 域 化 工 企 业 进 行 整 治, 目 前 已 完 成 所 有 51 家 化 工 企 业 的 设 备 价 格 测 算 厂 房 测 量 工 作, 关 停 化 工 企 业 43 家, 签 订 拆 迁 协 议 24 家, 已 完 成 拆 迁 企 业 3 家 截 至 2011 年 12 月 31 日, 南 京 市 燕 子 矶 片 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 总 资 产 310,389 万 元, 总 负 债 301,066 万 元, 净 资 产 9,324 万 元, 资 产 负 债 率 97.00%, 2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 为 0, 净 利 润 -616 万 元 因 为 该 公 司 目 前 处 于 整 治 拆 迁 期, 该 公 司 需 支 付 大 量 的 整 治 拆 迁 费 用, 而 拆 迁 整 治 收 储 的 土 地 尚 未 挂 牌 销 售, 未 产 生 经 营 收 入, 故 2011 年 末 该 公 司 净 利 润 为 负 2. 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 ( 简 称 南 钢 集 团 ) 的 前 身 是 南 京 钢 铁 厂, 始 建 于 1958 年, 是 中 国 特 大 型 江 苏 省 重 点 钢 铁 企 业 2000 年 9 月, 南 钢 股 份 在 上 海 证 券 交 易 所 成 功 发 行 上 市 2003 年 4 月, 南 钢 集 团 实 施 企 业 改 制 并 进 行 资 产 重 组, 从 国 有 独 资 公 司 转 变 为 非 国 有 控 股 公 司, 实 现 了 企 业 经 营 机 制 的 重 大 转 变 该 公 司 拥 有 3 家 全 资 及 控 股 子 公 司 10 家 参 股 子 公 司 经 营 范 围 涉 及 钢 铁 房 地 产 机 械 制 造 等 行 业 2008 年 4 月 根 据 南 京 市 人 民 政 府 关 于 组 建 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 有 关 问 题 的 会 议 纪 要 ( 市 长 办 公 会 议 纪 要 第 15 号 ) 和 市 国 资 委 宁 国 资 产 [2008]130 号 关 于 变 更 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 等 6 户 企 业 国 有 资 本 出 资 人 的 通 知, 市 国 资 委 将 持 有 南 钢 集 团 49% 的 国 有 股 权 作 价 出 资 投 入 新 工 集 团 股 权 划 转 后, 新 工 集 团 持 有 南 钢 集 团 49% 股 份 截 至 2011 年 12 月 31 日, 南 钢 集 团 总 资 产 551,540 万 元, 总 负 债 153,388 万 元, 净 资 产 398,152 万 元, 资 产 负 债 率 27.81%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 65,935 万 元, 净 利 润 24,891 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 南 钢 集 团 总 资 产 676,158 万 元, 总 负 债 294,834 万 元, 净 资 产 381,324 万 元, 资 产 负 债 率 43.60%, 2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 109,718 万 元, 净 利 润 -5,593 万 元 三 季 度 38

40 亏 损 的 主 要 原 因 依 然 是 钢 铁 行 业 的 行 情 低 迷, 尚 未 走 出 盈 利 低 谷 3. 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 ( 简 称 中 电 熊 猫 ) 系 由 南 京 市 人 民 政 府 市 政 府 关 于 同 意 组 建 南 京 电 子 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 的 批 复 ( 宁 政 复 (2007)35 号 批 准 ) 批 准 成 立 由 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 江 苏 省 国 信 资 产 管 理 集 团 有 限 公 司 和 市 国 资 委 共 同 出 资 组 建 的 有 限 责 任 公 司, 于 2007 年 5 月 11 日 取 得 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 法 定 代 表 人 赖 伟 德, 注 册 地 南 京 经 济 技 术 开 发 区 恒 谊 路 9 号, 注 册 资 本 100, 万 元 2008 年 4 月 根 据 南 京 市 人 民 政 府 关 于 组 建 市 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 有 关 问 题 的 会 议 纪 要 ( 市 长 办 公 会 议 纪 要 第 15 号 ) 和 市 国 资 委 宁 国 资 产 [2008]130 号 关 于 变 更 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 等 6 户 企 业 国 有 资 本 出 资 人 的 通 知, 市 国 资 委 将 持 有 中 电 熊 猫 15% 的 国 有 股 权 作 价 出 资 投 入 新 工 集 团 股 权 划 转 后, 新 工 集 团 持 有 中 电 熊 猫 15% 股 份 2009 年 12 月 中 电 熊 猫 投 资 方 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 增 加 对 该 公 司 投 资 171, 万 元, 新 工 集 团 增 加 对 该 公 司 投 资 73, 万 元, 至 此 该 公 司 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币 344, 万 元,2009 年 12 月 22 日 经 市 国 资 委 和 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 变 更 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币 344, 万 元, 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 变 更 为 至 此, 新 工 集 团 持 有 中 电 熊 猫 25.65% 股 份 截 至 2011 年 12 月 31 日, 中 电 熊 猫 总 资 产 814,850 万 元, 总 负 债 417,415 万 元, 净 资 产 397,435 万 元, 资 产 负 债 率 51.23%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 53,312 万 元, 净 利 润 5,526 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 中 电 熊 猫 总 资 产 1,037,196 万 元, 总 负 债 642,300 万 元, 净 资 产 394,895 万 元, 资 产 负 债 率 61.93%,2011 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 54,496 万 元, 净 利 润 -2,439 万 元 净 利 润 为 负 主 要 是 因 为 该 公 司 发 行 了 340,000 万 元 中 期 票 据, 利 息 支 出 增 加, 同 时 作 为 其 利 润 来 源 主 要 为 投 资 收 益, 其 投 资 收 益 到 年 末 方 能 体 现 4. 南 京 长 青 激 光 科 技 有 限 公 司 南 京 长 青 激 光 科 技 有 限 公 司 系 由 新 工 集 团 牵 头, 联 合 江 苏 紫 金 电 子 集 团 有 限 公 司 南 京 市 高 新 技 术 风 险 投 资 股 份 有 限 公 司 江 苏 银 鸿 投 资 有 限 公 司 加 拿 大 C2C LINK CORPORATION 加 拿 大 CQ-TECH LTD. 共 同 出 资 组 建 的 中 外 合 资 公 司, 于 2010 年 5 月 14 日 取 得 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 法 定 代 表 人 徐 长 青, 注 册 地 南 京 市 经 济 技 术 开 发 区 恒 竞 路 58 号, 首 期 注 册 资 本 为 4,000 万 元 人 民 币, 新 工 集 团 出 资 500 万 元 人 民 币, 股 比 为 12.5% 39

41 该 公 司 将 通 过 采 用 国 际 专 利 技 术, 生 产 出 低 成 本 低 能 耗 高 质 量 高 性 能 高 效 率 高 收 益 的 PPLN 绿 光 激 光 芯 片, 项 目 产 品 不 仅 可 以 用 于 大 屏 幕 背 投 电 视 投 影 仪 液 晶 显 示 电 视 的 背 光 源 便 携 微 型 投 影 仪 手 机 投 影 等 领 域, 而 且 在 海 底 通 信 生 物 医 学 仪 器 环 境 检 测 等 多 方 面 也 具 有 很 高 的 应 用 价 值 2010 年 11 月 合 资 公 司 正 式 进 入 PPLN 绿 光 激 光 芯 片 试 生 产 阶 段,2011 年 3 月 开 始 试 生 产 截 至 2011 年 12 月 31 日, 南 京 长 青 激 光 科 技 有 限 公 司 总 资 产 4,131 万 元, 净 资 产 3,637 万 元, 资 产 负 债 率 11.96%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 为 6 万 元, 净 利 润 -321 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 南 京 长 青 激 光 科 技 有 限 公 司 总 资 产 7,137 万 元, 总 负 债 154 万 元, 净 资 产 6,983 万 元, 资 产 负 债 率 2.16%, 由 于 该 公 司 正 处 于 试 生 产 阶 段, 造 成 2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 仅 为 97 万 元, 净 利 润 为 -655 万 元 5. 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 系 由 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 南 京 新 港 开 发 总 公 司 共 同 发 起 成 立 的 高 世 代 液 晶 面 板 专 业 生 产 企 业 于 2009 年 8 月 20 日 取 得 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 法 定 代 表 人 赖 伟 德, 注 册 地 南 京 经 济 技 术 开 发 区 恒 谊 路 9 号, 注 册 资 本 480, 万 元 该 公 司 主 要 经 营 范 围 :TFT-LCD 面 板 和 模 组, 液 晶 显 示 器 电 视 机 仪 器 仪 表 和 机 械 设 备 及 配 件 的 研 发 生 产 销 售 技 术 服 务 ; 自 营 和 代 理 各 类 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务 该 公 司 已 于 2011 年 3 月 投 产,2011 年 12 月 基 本 按 照 产 能 达 产 建 成 后 每 年 可 形 成 销 售 收 入 近 80 亿 元, 并 可 形 成 400 亿 元 配 套 产 业 规 模 截 至 2011 年 12 月 31 日, 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 总 资 产 1,653,207 万 元, 总 负 债 1,174,968 万 元, 净 资 产 478,239 万 元, 资 产 负 债 率 71.07%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 为 8,176 万 元, 净 利 润 -990 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 总 资 产 1,896,266 万 元, 总 负 债 1,422,110 万 元, 净 资 产 474,156 万 元, 资 产 负 债 率 75.00%,2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 为 145,863 万 元, 净 利 润 -5,545 万 元, 由 于 该 公 司 于 2011 年 3 月 才 刚 投 产, 在 2011 年 年 底 才 实 现 量 产 ; 同 时 公 司 在 研 发 投 产 新 产 品, 部 分 产 品 处 于 刚 刚 投 产 阶 段, 产 品 利 润 率 较 低 ; 另 一 方 面 液 晶 面 板 市 场 价 格 较 低, 造 成 企 业 销 售 利 润 率 低, 故 净 利 润 为 负 数 6. 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 机 床 集 团 ) 最 初 系 由 机 电 集 团 新 工 集 团 共 同 出 资 组 建 的 有 限 责 任 公 司, 于 2008 年 7 月 15 日 取 得 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 发 的 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 法 定 代 表 人 曾 永 40

42 健, 注 册 地 南 京 市 江 宁 区 江 宁 科 学 园 科 建 路 168 号, 注 册 资 本 20, 万 元 为 了 深 化 国 有 企 业 改 革, 转 换 经 营 机 制, 建 立 现 代 企 业 制 度, 促 进 资 源 合 理 配 臵 和 组 织 结 构 优 化, 称 机 床 集 团 经 过 四 次 增 资 和 股 份 制 造, 于 2010 年 12 月 经 市 国 资 委 和 南 京 市 工 商 行 政 管 理 局 核 准 变 更 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 变 更 为 人 民 币 524,923, 元, 该 公 司 名 称 变 更 为 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 截 至 2012 年 6 月 末, 新 工 集 团 出 资 持 有 机 床 集 团 7.1% 股 份 截 至 2011 年 12 月 31 日, 机 床 集 团 总 资 产 136,127 万 元, 总 负 债 71,892 万 元, 净 资 产 64,235 万 元, 资 产 负 债 率 52.81%,2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 83,146 万 元, 净 利 润 7,696 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 机 床 集 团 总 资 产 170,782 万 元, 总 负 债 102,246 万 元, 净 资 产 68,536 万 元, 资 产 负 债 率 59.87%,2012 年 1-9 月 该 公 司 实 现 销 售 收 入 44,274 万 元, 净 利 润 -89 万 元 1-3 季 度 利 润 较 低 的 主 要 原 因 是 一 季 度 元 旦 及 春 节 假 期 停 产 放 假, 另 一 方 面 机 床 集 团 销 售 旺 季 在 年 底, 因 此 利 润 较 低 六 发 行 人 内 部 治 理 及 组 织 机 构 设 臵 情 况 ( 一 ) 发 行 人 治 理 结 构 发 行 人 严 格 按 照 公 司 法 等 有 关 法 律 法 规 的 要 求, 不 断 完 善 公 司 治 理 结 构, 强 化 内 部 管 理, 规 范 公 司 经 营 运 作 根 据 公 司 法 公 司 章 程, 发 行 人 设 立 董 事 会 监 事 会 和 经 理 层, 形 成 决 策 监 督 和 执 行 相 分 离 的 管 理 体 系 公 司 治 理 结 构 如 图 5-2 所 示 图 5-2: 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 治 理 结 构 图 市 国 资 委 董 事 会 监 事 会 总 经 理 1. 董 事 会 根 据 公 司 章 程, 公 司 设 董 事 会, 董 事 会 对 市 国 资 委 负 责, 董 事 会 应 设 6 名 董 事, 目 前 公 司 暂 设 5 名 董 事, 缺 职 工 董 事 1 名, 发 行 人 将 在 未 来 年 度 进 行 补 充 和 完 善 董 事 长 由 市 国 资 委 按 有 关 程 序 从 董 事 会 成 员 中 指 定 董 事 会 成 员 每 届 任 期 3 年, 届 满 后 经 原 委 派 机 构 批 准 后 可 连 任 公 司 董 事 长 董 事, 未 经 市 国 资 委 同 41

43 意, 不 得 在 其 他 有 限 责 任 公 司 股 份 有 限 公 司 或 者 其 他 经 济 组 织 兼 职 董 事 会 行 使 下 列 职 权 : 向 出 资 人 报 告 工 作 ; 执 行 出 资 人 的 决 定 ; 决 定 或 制 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ; 制 定 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 以 及 发 行 公 司 债 券 方 案 ; 制 订 公 司 合 并 分 立 解 散 或 者 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ; 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 臵 ; 根 据 企 业 领 导 人 管 理 权 限 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 副 总 经 理, 根 据 总 经 理 的 提 名 聘 任 或 者 解 聘 公 司 财 务 负 责 人 ; 制 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 出 资 人 授 予 的 以 及 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 2. 监 事 会 根 据 公 司 章 程, 公 司 设 监 事 会, 监 事 会 由 5 人 组 成, 非 职 工 监 事 由 市 国 资 委 委 派, 目 前 公 司 暂 设 3 名 监 事, 发 行 人 将 在 未 来 年 度 进 行 补 充 和 完 善 监 事 会 设 主 席 1 人, 监 事 会 主 席 由 市 国 资 委 按 规 定 程 序 委 派 监 事 会 每 届 任 期 3 年, 届 满 后 可 以 连 任 公 司 董 事 总 经 理 副 总 经 理 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员 不 得 兼 任 监 事 监 事 会 行 使 下 列 职 权 : 检 查 公 司 贯 彻 执 行 国 家 有 关 法 律 行 政 法 规 国 有 资 产 监 督 管 理 规 定 和 制 度 情 况 ; 检 查 公 司 的 财 务 收 支 经 营 效 益 利 润 分 配 等 情 况, 对 公 司 重 大 风 险 重 大 问 题 提 出 预 警 和 报 告 ; 检 查 公 司 国 有 资 产 运 营 和 保 值 增 值 情 况 ; 检 查 公 司 内 部 控 制 制 度 风 险 防 范 体 系 公 司 章 程 的 建 立 及 执 行 情 况 ; 对 公 司 投 融 资 产 权 转 让 资 金 拆 借 对 外 担 保 重 大 资 本 性 支 出 项 目 重 大 法 律 诉 讼 等 经 营 活 动 行 使 监 督 权 ; 对 公 司 董 事 会 及 经 营 层 成 员 履 行 职 责 情 况 进 行 监 督 评 价, 向 市 国 资 委 提 出 奖 惩 任 免 建 议 ; 当 发 现 公 司 经 营 活 动 有 重 大 失 误 或 违 反 法 律 法 规 的 规 定 时, 有 权 要 求 董 事 会 经 营 层 及 公 司 相 关 职 能 部 门 按 规 定 程 序 予 以 纠 正 ; 负 责 指 导 公 司 子 企 业 控 股 企 业 监 事 会 工 作 ; 市 国 资 委 要 求 履 行 的 其 他 职 责 3. 总 经 理 公 司 设 总 经 理 1 人, 由 董 事 会 聘 任 或 者 解 聘 总 经 理 对 董 事 会 负 责, 并 列 席 董 事 会 会 议 总 经 理 担 任 公 司 法 定 代 表 人, 每 届 任 期 3 年, 总 经 理 连 聘 可 以 连 任 行 使 下 列 职 权 : 主 持 公 司 的 生 产 经 营 管 理 工 作, 组 织 实 施 董 事 局 决 议 ; 组 织 实 施 公 司 年 度 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ; 拟 定 公 司 投 融 资 计 划 ; 拟 定 公 司 内 部 管 理 机 构 设 臵 方 案 ; 拟 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度, 制 定 公 司 具 体 规 章 ; 聘 任 或 者 解 聘 除 应 由 董 事 局 聘 任 或 者 解 聘 以 外 的 负 责 管 理 人 员 ; 公 司 章 程 或 董 事 局 授 予 的 其 他 职 权 ( 二 ) 发 行 人 内 部 机 构 设 臵 发 行 人 内 部 机 构 设 臵 如 下 图 : 图 5-3: 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 机 构 设 臵 图 42

44 发 行 人 集 团 总 部 为 最 高 管 理 机 构, 下 设 总 经 理 室 国 际 合 作 部 运 营 管 理 部 规 划 投 资 部 群 众 工 作 部 科 研 开 发 部 财 务 管 理 部 办 公 室 政 治 工 作 部 纪 检 监 察 室 及 工 会 等 职 能 部 门 组 成 1. 办 公 室 部 门 职 责 (1) 负 责 集 团 公 司 的 协 调 管 理 服 务 集 团 公 司 总 经 理 室, 为 集 团 公 司 总 经 理 副 总 经 理 开 展 经 营 管 理 工 作 提 供 条 件 ; 全 面 掌 握 集 团 公 司 范 围 内 的 运 营 状 况, 做 到 下 情 上 传, 为 总 经 理 室 的 经 营 决 策 提 供 信 息 和 建 议 同 时, 做 好 集 团 公 司 经 营 决 策 的 上 令 下 达 检 查 督 办 及 信 息 反 馈 工 作 ; 协 调 集 团 公 司 各 职 能 部 门 之 间 以 及 职 能 部 门 与 子 公 司 之 间 的 工 作 关 系 (2) 负 责 协 助 领 导 处 理 集 团 党 务 政 务 日 常 工 作, 配 合 集 团 公 司 党 群 纪 检 条 线 开 展 工 作 负 责 落 实 上 级 党 组 织 和 集 团 公 司 党 委 纪 委 的 工 作 安 排, 配 合 工 会 联 合 会 团 委 妇 代 会 等 群 团 组 织 开 展 相 关 工 作 ; 协 助 集 团 公 司 党 委 纪 委 做 好 党 风 党 纪 教 育 工 作, 强 化 廉 政 建 设 (3) 负 责 集 团 公 司 的 行 政 管 理 做 好 集 团 公 司 的 公 文 处 理 文 件 起 草 会 议 组 织 印 章 管 理 档 案 管 理 等 日 常 行 政 管 理 事 务 ; 拟 订 修 订 集 团 公 司 有 关 规 章 制 度, 并 督 促 贯 彻 落 实 ; 负 责 集 团 范 围 内 信 息 上 报 工 作 ; 办 理 集 团 范 围 内 企 业 登 记 年 检 变 更 资 质 年 检 等 手 续 ; 负 责 集 团 公 司 非 经 营 性 资 产 管 理 ; 负 责 集 团 公 司 车 辆 调 度 报 刊 信 件 收 发 来 访 宾 客 接 待 办 公 设 备 的 日 常 维 护 以 及 办 公 用 品 和 劳 保 福 利 用 品 的 分 发 等 事 务 性 工 作 (4) 负 责 集 团 本 部 的 制 度 建 设 行 政 事 务 综 合 协 调 及 薪 酬 考 核 工 作 负 责 集 团 公 司 的 人 力 资 源 管 理 负 责 集 团 公 司 管 辖 范 围 内 的 干 部 管 理 薪 金 管 理 人 才 培 训 等 工 作 ; 负 责 集 团 公 司 的 人 员 招 聘 人 员 培 训 薪 金 和 人 事 管 理 等 工 作 (5) 负 责 督 办 党 委 会 董 事 会 总 经 理 办 公 会 决 议 事 43

45 项 的 执 行 (6) 负 责 集 团 本 部 法 律 事 务 有 关 工 作 (7) 协 调 下 属 企 业 普 法 教 育 及 法 律 事 务 有 关 工 作 (8) 完 成 集 团 领 导 部 门 交 办 的 其 它 工 作 2. 财 务 管 理 部 部 门 职 责 负 责 集 团 的 资 金 筹 措 调 度 和 运 用 ; 负 责 有 关 资 产 价 值 量 的 核 定 产 权 登 记 及 管 理 投 资 收 益 管 理 预 算 和 决 算 管 理 ; 负 责 财 务 会 计 信 息 管 理 财 务 会 计 工 作 的 综 合 管 理 ; 负 责 对 下 属 企 业 的 财 务 状 况 进 行 监 督 考 核 ; 负 责 按 照 有 关 规 定 审 核 下 属 企 业 的 举 债 担 保 等 财 务 行 为 ; 负 责 对 集 团 委 派 的 财 务 总 监 进 行 业 务 指 导 及 日 常 管 理 ; 完 成 集 团 公 司 领 导 部 门 交 办 的 其 它 工 作 3. 科 技 开 发 部 部 门 职 能 负 责 下 属 企 业 重 大 新 产 品 的 开 发 和 技 术 创 新 管 理 ; 负 责 对 外 科 技 合 作 工 作, 指 导 科 技 创 业 中 心 技 术 开 发 中 心 工 程 技 术 中 心 和 研 究 所 的 工 作 ; 指 导 下 属 企 业 工 艺 质 量 标 准 管 理 工 作, 推 行 先 进 管 理 方 法 ; 指 导 专 业 杂 志 的 编 辑 出 版 工 作 ; 指 导 行 业 学 会 的 工 作 ; 按 行 业 要 求 指 导 和 承 接 专 业 技 术 职 称 的 评 定 工 作 ; 完 成 集 团 领 导 部 门 交 办 的 其 它 工 作 4. 规 划 投 资 部 职 能 负 责 制 定 集 团 发 展 战 略 和 中 长 期 发 展 规 划, 确 定 投 资 方 向 和 实 施 计 划 ; 负 责 下 属 企 业 优 化 资 本 结 构, 推 行 现 代 企 业 制 度, 改 制 和 重 组 ; 负 责 国 有 资 产 有 关 统 计 工 作 的 协 调 ; 负 责 下 属 企 业 技 术 改 造 基 本 建 设 污 染 搬 迁 环 境 保 护 退 二 进 三 项 目 的 审 核 和 申 报 ; 负 责 国 有 土 地 房 产 资 源 管 理, 以 及 土 地 资 源 的 开 发 利 用 重 要 房 产 的 租 赁 ; 制 订 下 属 企 业 董 事 监 事 及 财 务 总 监 管 理 办 法, 并 就 董 事 监 事 及 财 务 总 监 的 管 理 进 行 相 关 协 调 工 作 ; 推 荐 控 股 参 股 企 业 董 事 监 事 及 财 务 总 监 人 选 ; 负 责 国 有 产 权 出 让 对 外 投 资 财 产 租 赁 及 抵 押 事 项 的 审 核 ; 负 责 集 团 直 接 对 外 投 资 项 目 的 管 理 ; 负 责 下 属 企 业 设 备 管 理 ; 指 导 下 属 企 业 上 市 工 作 ; 指 导 集 团 房 地 产 开 发 公 司 的 工 作 ; 负 责 涉 及 土 地 房 产 知 识 产 权 纠 纷 的 信 访 接 待 ; 完 成 集 团 公 司 总 经 理 室 交 办 的 其 它 工 作 5. 运 营 管 理 部 职 能 负 责 集 团 经 济 运 行 计 划 的 制 订 执 行 ; 掌 握 经 济 运 行 情 况, 负 责 生 产 经 营 的 信 息 统 计, 协 调 生 产 经 营 运 行 中 的 重 大 问 题 ; 负 责 企 业 第 三 产 业 的 管 理 ; 负 责 成 套 机 电 设 备 招 投 标 的 组 织 和 实 施 ; 负 责 协 调 行 业 协 会 工 作, 指 导 行 业 规 章 和 规 范 的 制 订 ; 负 责 协 调 企 业 年 薪 制 的 拟 定 考 核 与 兑 现 ; 负 责 协 调 对 口 帮 扶 等 项 工 作 ; 负 责 安 全 生 产 管 理 ; 完 成 集 团 公 司 总 经 理 室 交 办 的 其 它 工 作 6. 国 际 合 作 部 职 能 负 责 集 团 的 外 资 外 贸 和 外 经 工 作 ; 负 责 中 外 合 资 合 作 项 目 的 审 批 和 报 批 ; 44

46 负 责 集 团 本 部 和 下 属 企 业 人 员 出 国 出 境 的 审 核 和 报 批 ; 负 责 集 团 的 直 接 投 资 的 外 资 项 目 进 出 口 业 务 和 组 织 劳 务 输 出 ; 承 办 领 导 交 办 的 控 参 股 合 资 企 业 股 权 管 理 等 事 项 ; 完 成 集 团 公 司 总 经 理 室 交 办 的 其 它 工 作 7. 政 治 工 作 部 职 能 负 责 全 资 控 股 企 业 经 营 者 和 其 他 由 集 团 管 理 的 干 部 的 考 察 聘 任 和 解 聘 ; 负 责 人 才 队 伍 建 设 ; 负 责 老 干 部 工 作 ; 负 责 集 团 共 青 团 工 作 ; 负 责 集 团 党 的 建 设 宣 传 工 作 ; 负 责 集 团 本 部 党 建 和 思 想 作 风 建 设 ; 指 导 各 产 业 集 团 做 好 提 前 退 养 员 工 退 休 前 后 的 管 理 工 作 ; 负 责 涉 及 老 干 部 的 信 访 接 待 ; 完 成 集 团 公 司 总 经 理 室 交 办 的 其 它 工 作 8. 群 众 工 作 部 职 能 负 责 下 属 企 业 的 劳 动 工 资 管 理 ; 指 导 下 属 企 业 的 劳 动 保 护 职 业 培 训 ; 指 导 下 属 企 业 做 好 离 岗 及 托 管 职 工 的 管 理 工 作 ; 负 责 实 施 下 岗 职 工 再 就 业 ; 指 导 职 业 大 学 中 专 技 工 学 校 等 教 育 工 作 ; 负 责 接 待 和 协 调 相 关 部 室 接 待 职 工 的 来 访 ; 负 责 职 工 信 访 事 项 的 处 理 和 重 点 信 访 事 项 的 督 办 ; 负 责 与 市 有 关 部 门 及 企 业 信 访 工 作 方 面 的 联 系 ; 完 成 集 团 公 司 总 经 理 室 交 办 的 其 它 工 作 9. 纪 检 监 察 室 职 能 负 责 集 团 党 的 纪 律 检 查 工 作 ; 负 责 集 团 行 政 监 察 工 作 ; 负 责 集 团 内 部 审 计 工 作 ; 负 责 涉 及 纪 律 检 查 和 行 政 监 察 方 面 的 信 访 接 待 ; 完 成 集 团 公 司 总 经 理 室 交 办 的 其 它 工 作 10. 工 会 职 能 依 据 工 会 法 和 市 总 工 会 的 要 求, 行 使 相 关 职 能 ; 负 责 涉 及 职 工 维 权 的 信 访 接 待 ; 完 成 集 团 公 司 总 经 理 室 交 办 的 其 它 工 作 ( 三 ) 发 行 人 主 要 管 理 制 度 发 行 人 采 取 集 中 管 理 与 分 级 管 理 相 结 合 的 方 式 对 下 属 子 公 司 进 行 管 理, 业 务 运 营 则 主 要 由 各 子 公 司 承 担 同 时, 公 司 已 初 步 形 成 了 财 务 管 理 投 融 资 管 理 资 金 管 理 及 安 全 管 理 等 多 方 面 的 管 理 体 系, 基 本 能 够 覆 盖 其 日 常 经 营 投 融 资 子 公 司 管 理 担 保 等 主 要 环 节 发 行 人 各 项 政 策 方 针 及 信 息 反 馈 均 能 通 过 上 述 管 理 控 制 体 系 进 行 有 效 整 合, 确 保 了 发 行 人 下 属 分 子 公 司 业 务 的 快 速 发 展 业 绩 的 稳 步 增 长 1. 子 公 司 管 理 制 度 发 行 人 制 定 了 子 公 司 管 理 制 度, 旨 在 加 强 对 子 公 司 的 管 理 控 制, 规 范 公 司 内 部 运 行 机 制, 维 护 公 司 合 法 权 益, 促 进 公 司 规 范 运 作 和 健 康 发 展 规 定 公 司 45

47 与 子 公 司 之 间 是 平 等 的 法 人 关 系, 母 公 司 以 其 持 有 的 股 权 份 额, 依 法 对 子 公 司 享 有 资 产 收 益 重 大 决 策 股 份 处 臵 等 股 东 权 利 控 股 子 公 司 享 有 法 人 财 产 权, 在 公 司 总 体 方 针 目 标 框 架 下, 独 立 经 营 自 主 管 理, 合 法 有 效 地 运 作 企 业 法 人 资 产, 自 主 经 营, 自 负 盈 亏 同 时 应 当 执 行 公 司 对 控 股 子 公 司 的 各 项 制 度 规 定, 如 子 公 司 在 向 集 团 本 部 报 备 后 可 自 主 选 用 管 理 人 员, 建 立 规 范 的 劳 动 人 事 管 理 制 度, 并 将 该 制 度 和 所 有 职 工 花 名 册 及 变 动 情 况 及 时 向 公 司 备 案 ; 下 属 子 公 司 董 事 人 员 由 发 行 人 选 定 和 委 派 并 报 南 京 市 国 资 委 任 命, 子 公 司 管 理 人 员 由 各 子 公 司 董 事 会 向 发 行 人 报 备 后 自 主 选 用, 子 公 司 财 务 主 管 人 员 由 发 行 人 委 派 和 任 命 ; 子 公 司 的 重 大 合 同, 重 要 文 件, 重 要 资 料 等, 应 向 集 团 本 部 相 关 部 门 报 备 归 档 控 股 子 公 司 需 及 时 向 公 司 报 送 财 务 表 和 提 供 财 务 资 料 子 公 司 财 务 部 门 应 接 受 集 团 公 司 计 财 的 业 务 指 导 和 监 督, 参 照 公 司 财 务 管 理 制 度 的 有 关 规 定, 制 定 子 公 司 财 务 管 理 制 度 并 报 公 司 计 财 备 案 2. 对 外 投 资 管 理 制 度 按 照 建 立 现 代 企 业 制 度 的 要 求, 为 规 范 集 团 公 司 投 资 行 为, 发 行 人 制 定 了 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 投 资 管 理 制 度 ( 试 行 ) 该 制 度 规 定 发 行 人 的 投 资 包 括 对 外 长 期 股 权 投 资 和 对 内 投 资, 发 行 人 所 有 的 对 外 长 期 投 资 项 目, 均 由 集 团 公 司 批 准 或 董 事 会 批 准 发 行 人 对 外 投 资 的 管 理 权 限 如 下 : 所 有 的 对 外 长 期 投 资 项 目, 均 由 集 团 公 司 批 准 或 董 事 会 批 准 ; 集 团 公 司 投 资 发 展 部 在 受 理 对 外 长 期 投 资 项 目 立 项 申 请 后 10 日 内 作 出 初 审 决 议, 再 报 总 经 理 办 公 会, 总 经 理 20 日 内 报 董 事 会 批 准 后, 作 出 投 资 决 策, 投 资 发 展 部 根 据 总 经 理 的 审 批 意 见, 下 达 书 面 批 复 意 见 ; 经 批 准 后 的 对 外 长 期 投 资 项 目, 一 律 不 得 随 意 增 加 投 资, 如 确 需 增 资, 须 重 报 投 资 意 向 书 和 可 行 性 研 究 报 告 对 内 投 资 由 投 资 发 展 部 负 责 组 成 项 目 管 理 小 组, 负 责 子 公 司 的 跟 踪 管 理 发 行 人 建 立 股 权 代 表 委 派 制 度, 达 到 对 被 投 资 企 业 的 间 接 管 理 全 资 子 公 司 的 股 权 代 表 由 集 团 公 司 任 命 的 公 司 董 事 长 总 经 理 副 总 经 理 ; 控 股 子 公 司 的 股 权 代 表 由 集 团 公 司 推 荐, 并 经 股 东 大 会 选 举 或 按 公 司 章 程 产 生 的 董 事 发 行 人 的 投 资 发 展 部 归 口 负 责 对 外 投 资 实 施 全 过 程 的 日 常 管 理 3. 环 保 制 度 根 据 中 华 人 民 共 和 国 环 境 保 护 法, 发 行 人 制 定 了 环 保 制 度, 旨 在 宣 传 和 执 行 环 境 保 护 法 律 法 规 和 相 关 规 定, 充 分 合 理 地 利 用 各 种 资 源 能 源, 控 制 和 消 除 污 染 ; 规 定 员 工 必 须 遵 守 环 境 保 护 法 律 法 规 及 有 关 规 定 ; 要 求 生 产 车 间 清 洁 生 产 循 环 利 用, 从 源 头 减 少 污 染 物 ; 规 定 将 节 能 减 排 工 作 作 为 硬 性 要 求, 做 好 废 气 废 水 清 洁 排 放, 引 进 和 利 用 先 进 技 术, 综 合 回 收 利 用 资 源 ; 企 业 除 贯 彻 46

48 执 行 公 司 环 保 制 度 外, 还 必 须 同 时 严 格 执 行 国 家 和 各 级 政 府 有 关 环 保 的 法 规 制 度 和 标 准 4. 安 全 生 产 制 度 根 据 中 华 人 民 共 和 国 安 全 生 产 法 劳 动 法 等 有 关 文 件 精 神, 发 行 人 制 定 了 安 全 生 产 制 度, 以 加 强 企 业 安 全 生 产 管 理, 防 止 和 减 少 生 产 事 故 的 发 生, 保 证 职 工 的 生 命 和 企 业 财 产 的 安 全, 保 证 企 业 生 产 经 营 活 动 的 顺 利 进 行 ; 规 定 各 部 门 要 认 真 遵 守 国 家 上 级 本 企 业 的 有 关 规 定, 贯 彻 安 全 第 一, 预 防 为 主 的 安 全 生 产 方 针, 履 行 安 全 生 产 职 责, 做 好 安 全 生 产 的 预 防 工 作 ; 规 定 下 属 各 公 司 生 产 部 门 作 为 安 全 生 产 工 作 常 设 机 构 负 有 管 理 职 责 ; 规 定 各 生 产 部 门 主 要 负 责 人 为 安 全 生 产 第 一 责 任 人, 为 安 全 生 产 第 一 责 任 人 5. 衍 生 品 投 资 管 理 制 度 发 行 人 根 据 公 司 法 证 券 法 等 法 律 行 政 法 规 部 门 规 章 和 业 务 规 则, 制 定 了 衍 生 品 投 资 管 理 制 度, 旨 在 控 制 公 司 及 控 股 子 公 司 的 衍 生 品 投 资 规 定, 公 司 在 开 展 衍 生 品 投 资 前, 由 公 司 投 资 发 展 部 门 计 划 财 务 部 门 负 责 评 估 衍 生 品 的 投 资 风 险, 分 析 衍 生 品 投 资 的 可 行 性 与 必 要 性, 及 时 上 报 突 发 事 件 及 风 险 评 估 变 化 情 况 ; 公 司 法 律 事 务 部 门 负 责 审 核 衍 生 品 投 资 的 合 同 及 相 关 文 本 的 条 款, 分 析 所 涉 及 的 法 律 风 险 ; 公 司 在 进 行 衍 生 品 投 资 前, 应 当 在 多 个 市 场 与 多 种 产 品 之 间 进 行 比 较 询 价, 必 要 时 可 聘 请 专 业 机 构 对 待 选 的 衍 生 品 进 行 分 析 比 较 6. 融 资 管 理 制 度 为 加 强 发 行 人 内 部 控 制 规 避 风 险, 提 高 经 济 效 益, 促 进 公 司 规 范 运 作, 根 据 公 司 法 等 法 律 法 规, 制 定 融 资 管 理 制 度 规 定, 目 前 发 行 人 对 外 融 资 为 债 务 融 资, 指 公 司 以 负 债 方 式 借 入 并 到 期 偿 还 的 资 金, 包 括 短 期 借 款, 应 付 债 券, 融 资 租 赁 资 产 等 规 定 发 行 人 对 外 借 款 决 策 程 序 为 : 财 务 部 根 据 公 司 经 营 状 况 和 资 金 需 求 提 出 申 请 ; 财 务 负 责 人 审 批 ; 履 行 审 批 程 序 ; 财 务 部 负 责 实 施 规 定 公 司 发 行 债 券 需 由 董 事 会 决 议 通 过 发 行 人 根 据 系 统 内 及 各 成 员 企 业 资 金 总 体 需 求 状 况, 向 战 略 合 作 银 行 申 请 整 体 授 信 额 度 各 成 员 企 业 融 资 借 款 须 逐 笔 按 照 公 司 有 关 制 度 及 企 业 内 部 各 项 制 度 办 理 7. 内 部 财 务 管 理 制 度 在 财 务 管 理 方 面, 发 行 人 制 定 了 货 币 资 金 管 理 制 度 资 金 授 权 审 批 管 理 办 法 固 定 资 产 管 理 制 度 内 部 财 务 管 理 办 法 ( 暂 行 ) 财 务 预 算 管 理 办 法 ( 试 行 ) 财 务 负 责 人 委 派 制 度 ( 试 行 ) 等 系 列 规 章 制 度, 规 定 : 发 行 人 可 以 设 臵 总 会 计 师 ( 含 副 总 会 计 师 ) 总 会 计 师 的 设 臵 职 权 任 免 和 奖 惩, 依 照 总 会 计 师 条 例 的 规 定 执 行, 同 时 要 报 区 财 政 局 备 案 总 会 计 师 47

49 主 管 审 批 财 务 收 支 工 作 除 一 般 的 财 务 收 支 可 由 总 会 计 师 授 权 的 财 务 机 构 负 责 人 或 其 他 指 定 人 员 审 批 外, 重 大 的 财 务 收 支 须 经 总 会 计 师 审 批 或 由 总 会 计 师 报 公 司 主 要 行 政 领 导 人 批 准 ; 预 算 财 务 收 支 计 划 成 本 和 费 用 计 划 信 贷 计 划 财 务 专 题 报 告 会 计 决 算 报 表 须 由 总 会 计 师 签 署 ; 涉 及 财 务 收 支 的 重 大 业 务 计 划 经 济 合 同 经 济 协 议 等, 在 公 司 内 部 须 经 总 会 计 师 会 签 财 务 负 责 人 的 权 限 主 要 包 括 参 与 拟 定 单 位 年 度 预 决 算 方 案 和 重 大 项 目 资 金 筹 措 及 使 用 方 案 ; 组 织 编 制 单 位 财 务 收 支 计 划 成 本 费 用 计 划 和 年 度 财 务 决 算 ; 参 与 单 位 投 资 项 目 的 可 行 性 研 究 和 投 资 管 理 等 审 核 单 位 财 务 会 计 报 告, 确 认 其 真 实 性 合 法 性 ; 审 核 单 位 对 外 报 送 的 一 切 财 务 会 计 资 料 ; 负 责 组 织 制 定 本 核 算 单 位 会 计 工 作 各 岗 位 的 职 责 配 臵 工 作 标 准, 按 标 准 对 单 位 其 他 财 务 人 员 的 配 臵 任 用 考 核 提 出 建 议 发 行 人 财 务 预 算 管 理 的 内 容 包 括 : 业 务 预 算 ; 资 本 性 支 出 预 算 ; 筹 资 预 算 ; 财 务 预 算 董 事 会 为 财 务 预 算 管 理 的 最 高 决 策 机 构, 发 行 人 计 划 财 务 部 为 财 务 预 算 管 理 机 构, 在 发 行 人 预 算 管 理 委 员 会 领 导 下, 依 据 国 家 有 关 规 定 和 公 司 有 关 工 作 要 求, 负 责 组 织 公 司 财 务 预 算 编 制 报 告 执 行 和 日 常 监 控 等 工 作 ; 各 子 公 司 成 立 预 算 管 理 小 组, 由 总 经 理 任 组 长, 集 团 公 司 委 派 的 财 务 负 责 人 任 副 组 长, 在 集 团 公 司 计 划 财 务 部 的 统 一 指 导 下, 组 织 开 展 本 公 司 财 务 预 算 编 制 工 作 8. 资 金 管 理 制 度 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 资 金 集 中 管 理 暂 行 办 法 分 为 总 则 资 金 集 中 管 理 内 容 资 金 集 中 管 理 体 系 资 金 集 中 管 理 措 施 资 金 集 中 管 理 原 则 等 六 个 章 节, 对 企 业 实 施 资 金 管 理 进 行 了 全 面 规 定 发 行 人 资 金 管 理 遵 循 的 原 则 有 资 金 集 中 统 一 管 理 原 则 ; 资 金 收 支 预 算 管 理 原 则 ; 资 金 收 支 两 条 线 原 则 ; 量 入 为 出 量 力 而 行 原 则 9. 关 联 交 易 管 理 制 度 为 了 实 现 发 行 人 资 源 配 臵 的 合 理 化, 充 分 挖 掘 潜 力, 实 现 资 源 共 享, 提 高 使 用 效 益, 规 范 集 团 公 司 内 部 各 公 司 间 交 易 行 为, 客 观 反 映 各 公 司 应 取 得 的 利 益 或 应 承 担 的 成 本 费 用, 发 行 人 制 定 了 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 关 联 交 易 管 理 办 法 发 行 人 规 定 关 联 交 易 包 括 但 不 限 于 下 列 事 项 : 购 买 或 销 售 商 品 ; 提 供 或 接 受 服 务 与 劳 务 ; 存 货 领 用 ; 固 定 资 产 土 地 使 用 权 的 转 让 与 租 赁 ; 派 出 或 借 用 人 员 报 酬 ; 提 供 资 金 ; 集 团 公 司 认 为 应 当 属 于 关 联 交 易 的 其 他 事 项 关 联 交 易 结 算 价 格 由 集 团 公 司 计 划 财 务 部 统 一 管 理 10. 担 保 管 理 制 度 48

50 在 发 行 人 制 定 的 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 资 金 授 权 审 批 办 法 中 提 及 了 发 行 人 对 外 担 保 的 有 关 规 定 规 定 : 集 团 本 部 不 得 对 市 政 府 直 属 以 外 的 企 业 提 供 任 何 形 式 的 担 保 ( 市 政 府 协 调 明 确 的 除 外 ), 对 市 政 府 直 属 企 业 提 供 担 保 的, 由 集 团 总 经 理 和 财 务 总 监 联 合 审 核, 并 报 市 国 资 委 批 准 或 备 案 ; 集 团 所 属 各 子 公 司 一 律 不 得 对 集 团 外 企 业 提 供 担 保, 集 团 公 司 因 融 资 需 要, 内 部 各 公 司 间 需 提 供 担 保 的, 由 子 公 司 被 授 权 人 提 出, 报 子 公 司 董 事 会 批 准 全 资 控 股 子 公 司 需 由 集 团 公 司 为 其 贷 款 提 供 担 保 的, 可 以 向 集 团 公 司 投 资 发 展 部 和 财 务 部 提 出 申 请, 经 初 审 后 报 集 团 公 司 总 经 理 办 公 会 决 定, 申 请 时 要 附 上 公 司 全 体 董 事 的 承 诺 函, 保 证 上 报 所 有 材 料 的 真 实 性 合 法 性 发 行 人 在 筹 集 资 金 的 过 程 中, 需 由 下 属 子 公 司 提 供 担 保 的, 由 计 划 财 务 部 将 担 保 单 位 及 担 保 方 式 向 集 团 公 司 主 管 领 导 汇 报, 经 主 管 领 导 批 准 后, 到 担 保 单 位 办 理 相 应 手 续 发 行 人 下 属 子 公 司 向 银 行 申 请 贷 款, 需 由 集 团 公 司 或 兄 弟 子 公 司 提 供 担 保 的, 由 贷 款 申 请 方 提 请 集 团 公 司 主 管 领 导 批 准, 方 能 办 理 相 应 手 续, 并 将 借 款 合 同 及 担 保 合 同 上 报 计 划 财 务 部 记 录 备 案 因 特 殊 情 况, 需 向 集 团 公 司 以 外 的 单 位 提 供 担 保 的, 必 须 经 集 团 公 司 办 公 会 讨 论 通 过, 并 由 相 关 人 员 逐 级 签 字 同 意 计 划 财 务 部 保 持 担 保 合 同 复 印 件, 专 人 记 录 备 案, 合 同 原 件 交 由 公 司 办 公 室 存 档, 一 旦 担 保 合 同 到 期, 及 时 办 理 相 应 手 续 对 外 提 供 的 各 种 类 型 的 担 保, 财 务 部 门 要 设 臵 备 查 登 记 簿 逐 笔 登 记, 并 进 行 跟 踪 监 督 11. 人 事 管 理 制 度 发 行 人 制 订 了 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 薪 酬 管 理 办 法 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 高 级 管 理 人 员 管 理 办 法 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 员 工 管 理 办 法 ( 试 行 ) 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 员 工 绩 效 考 核 办 法 等 一 系 列 人 事 选 拔 及 薪 酬 管 理 规 定, 建 立 了 较 为 完 备 的 人 事 任 免 绩 效 评 价 标 准 和 考 核 体 系, 并 通 过 激 励 约 束 机 制, 实 现 了 公 司 人 力 资 源 的 有 效 配 臵 与 客 观 评 价, 进 一 步 提 升 了 公 司 及 下 属 企 业 的 内 部 管 理 水 平, 提 高 了 员 工 的 工 作 责 任 感 12. 档 案 管 理 制 度 发 行 人 制 定 了 档 案 管 理 制 度, 旨 在 加 强 公 司 档 案 工 作, 充 分 发 挥 档 案 作 用, 全 面 提 高 档 案 管 理 水 平, 有 效 地 保 护 及 利 用 档 案, 为 公 司 发 展 服 务 制 度 规 定 : 公 司 人 专 业 负 责 文 件 材 料 管 理 ; 文 件 材 料 的 收 集 由 各 部 门 或 经 办 人 员 负 责 整 理, 交 总 经 理 审 阅 后 归 档 ; 一 项 工 作 由 几 个 部 门 参 与 管 理 的, 在 工 作 中 形 成 的 文 件 材 料, 由 主 办 部 门 或 人 员 收 集 ; 规 定 要 遵 循 文 件 的 形 成 规 律 和 特 点, 保 持 文 件 之 间 的 有 机 联 系, 区 别 不 同 的 价 值, 便 于 保 管 和 利 用 ; 公 司 档 案 只 有 公 司 内 部 人 49

51 员 可 以 借 阅, 借 阅 者 都 要 填 写 借 阅 单, 报 主 管 人 员 批 准 后, 方 可 借 阅, 其 中 非 受 控 文 档 的 借 阅 要 由 部 门 经 理 签 字 批 准, 受 控 文 档 的 借 阅 要 由 总 经 理 签 字 批 准 13. 信 息 披 露 管 理 制 度 公 司 严 格 遵 循 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 要 求, 制 定 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 信 息 披 露 管 理 制 度 规 定 在 注 册 或 发 行 债 务 融 资 工 具 之 前, 通 过 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 认 可 的 网 站 公 布 当 期 所 有 发 行 文 件 ; 按 照 规 定 时 间 披 露 年 报 季 报 等 信 息 ; 按 要 求 披 露 企 业 重 大 事 项 ; 明 确 信 息 披 露 管 理 部 门 管 理 人 员, 建 立 完 善 的 档 案 管 理 等 相 关 流 程 七 发 行 人 人 员 构 成 及 董 事 监 事 及 高 管 人 员 情 况 ( 一 ) 员 工 构 成 情 况 截 至 2012 年 9 月 30 日, 发 行 人 共 有 在 职 员 工 32,911 人, 管 理 人 员 4,612 人, 其 中 研 究 生 以 上 学 历 367 人 本 科 学 历 4,179 人 大 专 学 历 4,632 人 表 5-6: 发 行 人 员 工 学 历 构 成 情 况 学 历 人 数 占 比 研 究 生 % 本 科 4, % 大 专 4, % 中 专 6, % 其 他 16, % 合 计 32, % 表 5-7: 发 行 人 员 工 年 龄 构 成 情 况 年 龄 人 数 占 比 25 岁 以 下 8, % 岁 10, % 岁 9, % 岁 3, % 55 岁 以 上 1, % 合 计 32, % ( 二 ) 发 行 人 董 事 监 事 及 高 管 人 员 表 5-8: 公 司 董 事 监 事 及 高 管 人 员 基 本 情 况 表 机 构 姓 名 性 别 出 生 年 月 任 职 期 限 现 任 职 务 董 事 会 曾 永 健 男 董 事 长 50

52 机 构 姓 名 性 别 出 生 年 月 任 职 期 限 现 任 职 务 沈 光 宇 男 副 董 事 长 倪 忠 翔 男 党 委 书 记 董 事 殷 竞 武 男 总 经 理 董 事 姜 金 峰 女 党 委 副 书 记 纪 委 书 记 工 会 主 席 董 事 曾 建 华 男 监 事 会 主 席 监 事 会 李 建 英 女 职 工 监 事 邢 文 范 男 职 工 监 事 殷 竞 武 男 总 经 理 王 雪 根 男 副 总 经 理 经 理 层 陆 志 虹 男 副 总 经 理 张 建 成 男 副 总 经 理 蒋 兴 宝 男 副 总 经 理 吴 启 宁 男 副 总 经 理 注 : 董 事 会 成 员 应 为 6 名, 目 前 为 5 名, 尚 缺 1 名 职 工 董 事 ; 监 事 会 成 员 应 为 5 名, 尚 缺 2 名 ( 三 ) 发 行 人 董 事 监 事 及 高 管 人 员 简 历 1. 董 事 会 曾 永 健, 男, 集 团 董 事 长,1955 年 11 月 2 日 出 生, 研 究 生 学 历,MBA, 高 级 工 程 师 新 工 集 团 董 事 长 党 委 副 书 记 1982 年 8 月 至 1985 年 8 月 南 京 市 机 械 工 业 局 技 术 处 科 员,1985 年 8 月 至 1987 年 8 月 在 中 国 科 技 大 学 管 理 科 学 研 究 班 学 习,1987 年 8 月 至 1990 年 9 月 任 市 机 械 工 业 局 办 公 室 秘 书,1990 年 9 月 至 1991 年 8 月 任 市 机 械 工 业 局 规 划 基 建 处 副 处 长 处 长,1991 年 8 月 至 1993 年 8 月 任 南 京 机 床 厂 副 厂 长, 1993 年 8 月 至 1994 年 2 月 任 市 机 械 工 业 局 副 总 工 程 师,1994 年 2 月 至 1995 年 8 月 任 南 京 微 分 电 机 厂 厂 长,1995 年 8 月 至 1999 年 6 月 任 市 机 械 工 业 局 副 局 长,1999 年 6 月 至 2000 年 3 月 任 市 乡 镇 企 业 管 理 局 局 长 市 经 委 副 主 任,2000 年 3 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 限 公 司 副 董 事 长 总 经 理 党 委 副 书 记,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 长 党 委 副 书 记 沈 光 宇, 男, 集 团 副 董 事 长 ( 保 留 正 职 待 遇 ),1954 年 3 月 出 生, 大 专 学 历, 高 级 经 济 师 1983 年 5 月 至 1986 年 5 月 任 市 纺 织 工 业 公 司 生 产 经 营 科 干 事,1986 年 5 月 至 1989 年 9 月 任 市 纺 织 工 业 公 司 生 产 计 划 处 副 处 长,1989 年 9 月 至 1991 年 5 月 任 市 纺 织 工 贸 实 业 总 公 司 副 总 经 理,1991 年 5 月 至 1993 年 10 月 任 市 纺 织 工 贸 实 业 总 公 司 总 经 理,1993 年 10 月 至 1996 年 11 月 任 市 纺 织 工 业 公 司 副 经 理 党 委 委 员, 1996 年 11 月 至 1997 年 9 月 任 市 纺 织 工 业 公 司 经 理 党 委 委 员,1997 年 9 月 至 1998 年 1 月 任 市 纺 织 工 业 公 司 经 理 党 委 书 记,1998 年 1 月 至 2000 年 8 月 兼 任 南 京 纺 织 控 股 集 团 公 司 董 事 长 党 委 书 记 总 经 理,2000 年 8 至 2012 年 6 月 任 南 京 纺 织 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 长 总 经 理 党 委 书 记,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 51

53 集 团 有 限 责 任 公 司 副 董 事 长 倪 忠 翔, 男, 集 团 董 事,1959 年 3 月 出 生, 大 专 学 历 新 工 集 团 党 委 书 记 1980 年 12 月 至 1986 年 6 月 任 南 京 第 十 中 学 团 委 书 记,1986 年 6 月 至 1994 年 1 月 任 南 京 团 市 委 副 书 记,1994 年 1 月 至 1996 年 7 月 任 南 京 市 医 药 总 公 司 副 经 理 党 委 委 员, 1996 年 7 月 至 1997 年 3 月 任 南 京 医 药 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 长, 市 医 药 总 公 司 副 经 理 党 委 委 员,1997 年 3 月 至 1998 年 5 月 任 南 京 市 医 药 总 公 司 副 经 理 党 委 委 员, 市 医 药 管 理 局 副 局 长,1998 年 5 月 至 2000 年 8 月 任 南 京 医 药 集 团 有 限 责 任 公 司 党 委 书 记 副 董 事 长, 市 医 药 管 理 局 副 局 长,2000 年 8 月 至 2004 年 4 月 任 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 书 记 副 董 事 长,2004 年 4 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 长 党 委 书 记,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 党 委 书 记 殷 竞 武, 男, 集 团 董 事,1960 年 10 月 出 生, 研 究 生 学 历,MBA, 高 级 经 济 师 新 工 集 团 总 经 理 党 委 副 书 记 1982 年 9 月 至 1985 年 9 月 在 江 苏 省 广 播 电 视 大 学 学 习,1985 年 9 月 至 1987 年 9 月 借 调 市 一 商 局 工 作,1987 年 9 月 至 1990 年 12 月 任 市 百 货 公 司 办 公 室 副 主 任,1990 年 12 月 至 1992 年 11 月 任 市 一 商 局 办 公 室 秘 书,1992 年 11 月 至 1994 年 5 月 任 市 一 商 局 办 公 室 副 主 任,1994 年 5 月 至 1996 年 7 月 任 市 一 商 局 办 公 室 主 任,1996 年 7 月 至 1997 年 3 月 任 市 商 业 局 办 公 室 主 任 ( 机 构 变 更 ),1997 年 3 月 至 2001 年 5 月 任 市 商 业 局 副 局 长 党 委 委 员,2001 年 5 月 至 2005 年 1 月 任 市 商 业 贸 易 局 副 局 长 财 贸 工 委 委 员,2005 年 1 月 至 2007 年 5 月 任 物 资 集 团 党 委 书 记 董 事 长 总 经 理, 物 资 总 会 会 长,2007 年 5 月 至 2009 年 10 月 任 南 京 物 资 实 业 集 团 总 公 司 党 委 书 记 董 事 长 总 经 理, 南 京 物 资 总 会 会 长, 市 交 通 集 团 副 董 事 长, 2009 年 10 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 长 党 委 书 记 2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 总 经 理 党 委 副 书 记 2. 监 事 会 曾 建 华, 男, 集 团 监 事 会 主 席 市 人 大 副 秘 书 长 1953 年 10 月 出 生, 大 学 学 历 1977 年 9 月 至 1984 年 4 月 任 七 七 二 厂 仪 表 科 技 术 员,1984 年 4 月 至 1985 年 6 月 任 市 委 工 交 部 干 部 处 干 事,1985 年 6 月 至 1989 年 8 月 任 市 委 工 交 部 干 部 处 副 处 长, 1989 年 8 月 至 1989 年 8 月 任 市 外 经 贸 委 机 关 分 党 委 副 书 记,1989 年 8 月 至 1993 年 5 月 任 市 外 经 贸 委 外 资 处 处 长,1993 年 5 月 至 1994 年 4 月 任 市 外 经 贸 委 党 委 副 书 记 纪 委 书 记,1994 年 4 月 至 1997 年 3 月 任 市 外 经 贸 委 副 主 任 党 委 副 书 记 纪 委 书 记, 1997 年 3 月 至 1998 年 12 月 任 市 政 府 侨 务 办 公 室 主 任 党 组 书 记,1998 年 12 月 至 1999 年 11 月 任 市 外 经 贸 委 副 主 任 党 委 副 书 记 纪 委 书 记,1999 年 11 月 至 2001 年 5 月 任 市 外 经 贸 委 党 委 书 记 副 主 任,2001 年 5 月 至 2005 年 2 月 任 市 外 经 贸 局 党 委 书 记 副 局 长,2005 年 2 月 至 2005 年 5 月 任 市 国 资 委 党 委 书 记 副 主 任,2005 年 5 月 至 2012 年 3 月 任 市 国 资 委 党 委 书 记 副 主 任, 市 委 组 织 部 副 部 长,2012 年 3 月 至 今 任 市 人 52

54 大 副 秘 书 长 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 监 事 会 主 席 李 建 英, 女, 集 团 职 工 监 事,1964 年 3 月 出 生, 本 科 学 历, 高 级 政 工 师 1983 年 1 月 至 1989 年 11 月 在 南 京 塑 料 二 厂 先 后 在 财 务 团 委 审 计 部 工 作,1989 年 4 月 至 1997 年 1 月 任 南 京 市 包 装 公 司 团 委 副 书 记 办 公 室 秘 书,1997 年 1 月 至 2000 年 3 月 任 南 京 市 包 装 公 司 宣 教 处 处 长 助 理,2000 年 3 月 至 2004 年 1 月 任 南 京 轻 工 产 业 集 团 团 委 书 记,2004 年 1 月 至 2005 年 8 月 任 南 京 轻 工 产 业 集 团 机 关 党 委 副 书 记, 2005 年 8 月 至 2011 年 6 月 任 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 纪 委 监 察 室 副 主 任,2011 年 7 月 至 2012 年 3 月 任 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 纪 委 监 察 室 纪 委 副 书 记 监 察 室 主 任, 其 中 2005 年 8 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 任 职 工 监 事,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 纪 委 检 察 室 主 任 职 工 监 事 邢 文 范, 男, 集 团 职 工 监 事,1971 年 10 月 出 生, 大 学 学 历 1995 年 8 月 至 1998 年 10 月 任 南 京 石 膏 矿 任 矿 长 办 公 室 综 合 秘 书,1998 年 10 月 至 2000 年 3 月 任 南 京 市 建 筑 材 料 工 业 公 司 技 术 ( 外 经 ) 处 科 员,2000 年 3 月 至 2004 年 4 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 规 划 发 展 部 副 科 长,2004 年 4 月 至 2008 年 6 月 任 南 京 华 祥 投 资 管 理 有 限 公 司 办 公 室 副 主 任,2008 年 6 至 2012 年 6 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 工 会 科 长,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 工 会 干 事 职 工 监 事 3. 经 理 层 殷 竞 武, 男, 集 团 董 事,1960 年 10 月 出 生, 研 究 生 学 历,MBA, 高 级 经 济 师 新 工 集 团 总 经 理 党 委 副 书 记 1981 年 2 月 至 1982 年 9 月 任 市 百 货 公 司 办 公 室 秘 书, 1982 年 9 月 至 1985 年 9 月 在 江 苏 省 广 播 电 视 大 学 学 习,1985 年 9 月 至 1987 年 9 月 借 调 市 一 商 局 工 作,1987 年 9 月 至 1990 年 12 月 任 市 百 货 公 司 办 公 室 副 主 任,1990 年 12 月 至 1992 年 11 月 任 市 一 商 局 办 公 室 秘 书,1992 年 11 月 至 1994 年 5 月 任 市 一 商 局 办 公 室 副 主 任,1994 年 5 月 至 1996 年 7 月 任 市 一 商 局 办 公 室 主 任,1996 年 7 月 至 1997 年 3 月 任 市 商 业 局 办 公 室 主 任 ( 机 构 变 更 ),1997 年 3 月 至 2001 年 5 月 任 市 商 业 局 副 局 长 党 委 委 员,2001 年 5 月 至 2005 年 1 月 任 市 商 业 贸 易 局 副 局 长 财 贸 工 委 委 员, 2005 年 1 月 至 2007 年 5 月 任 物 资 集 团 党 委 书 记 董 事 长 总 经 理, 物 资 总 会 会 长, 2007 年 5 月 至 2009 年 10 月 任 南 京 物 资 实 业 集 团 总 公 司 党 委 书 记 董 事 长 总 经 理, 南 京 物 资 总 会 会 长, 市 交 通 集 团 副 董 事 长,2009 年 10 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 长 党 委 书 记 2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 总 经 理 党 委 副 书 记 王 雪 根, 男, 集 团 副 总 经 理,1968 年 5 月 出 生, 博 士 研 究 生 学 历, 副 研 究 员 新 工 集 团 副 总 经 理 1991 年 7 月 至 1994 年 1 月 任 南 京 化 工 学 院 应 用 化 学 系 生 物 化 工 专 业 教 师,1994 年 1 月 至 1998 年 1 月 任 南 京 化 工 大 学 国 家 系 列 化 工 程 技 术 研 究 中 心 53

55 主 任 助 理, 副 主 任 ( 期 间 获 硕 士 学 位 ),1998 年 1 月 至 2000 年 6 月 任 南 京 化 工 大 学 制 药 与 生 物 科 学 学 院 总 支 书 记 ( 攻 读 博 士 学 位 ),2000 年 6 月 至 2000 年 8 月 任 南 京 医 药 集 团 总 经 理 助 理,2000 年 8 至 2012 年 6 月 任 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 经 理 2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员 陆 志 虹, 男, 集 团 副 总 经 理,1966 年 2 月 出 生, 研 究 生 法 律 硕 士 学 历, 高 级 经 济 师 律 师 注 册 税 务 师 国 家 一 级 人 力 资 源 管 理 师 1986 年 8 月 至 1989 年 10 月 任 淮 阴 师 范 学 校 教 师,1989 年 10 月 至 1993 年 2 月 在 淮 阴 市 物 资 局 职 教 办 工 作, 1993 年 2 月 至 1997 年 12 月 任 淮 阴 市 赴 盱 眙 县 龙 山 乡 扶 贫 工 作 组 成 员,1997 年 12 月 至 1998 年 6 月 任 淮 阴 市 物 资 局 团 委 副 书 记 ( 主 持 工 作 ),1998 年 6 月 至 2001 年 4 月 任 淮 阴 市 物 资 局 团 委 副 书 记 法 律 顾 问,2001 年 4 月 至 2001 年 10 月 任 淮 安 物 资 资 产 管 理 公 司 职 工 训 练 班 主 任 法 律 顾 问,2001 年 10 月 至 2002 年 5 月 任 淮 安 物 资 资 产 管 理 有 限 公 司 党 委 办 公 室 主 任 法 律 顾 问 改 制 办 负 责 人,2002 年 5 月 至 2005 年 8 月 任 南 京 轻 工 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员,2005 年 8 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员 2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员 张 建 成, 男, 集 团 副 总 经 理,1958 年 9 月 出 生, 大 专 学 历, 助 理 经 济 师 助 理 工 程 师 助 理 政 工 师 1987 年 9 月 至 1990 年 3 月 在 南 京 市 党 校 87 干 部 大 专 班 学 习, 1990 年 3 月 至 1995 年 5 月 任 南 京 微 分 电 机 厂 车 间 党 支 部 副 书 记 副 处 长,1995 年 5 月 至 1996 年 9 月 任 南 京 微 分 电 机 厂 副 厂 长 兼 人 保 处 副 处 长,1996 年 9 月 至 1997 年 10 月 任 南 京 金 宁 精 密 机 械 总 厂 党 委 书 记,1997 年 10 月 至 1998 年 1 月 在 省 委 党 校 青 年 干 部 培 训 班 学 习,1998 年 1 月 至 2000 年 4 月 任 南 京 市 机 械 工 业 局 副 处 长,2000 年 4 月 至 2005 年 9 月 任 南 京 机 电 产 业 集 团 资 产 运 作 部 部 长 ( 其 中 :2001 年 11 月 至 2004 年 2 月 任 南 京 飞 德 电 子 有 限 公 司 董 事 长,2002 年 11 月 至 2007 年 1 月 任 南 京 人 民 机 械 厂 法 人 代 表 ),2005 年 9 月 至 2007 年 1 月 任 南 京 机 电 产 业 集 团 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 资 产 运 作 部 部 长,2007 年 1 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 机 电 产 业 集 团 有 限 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员 蒋 兴 宝, 男, 集 团 副 总 经 理,1963 年 8 月 出 生, 大 专 学 历, 高 级 经 济 师 1983 年 10 月 至 1988 年 12 月 任 市 建 材 工 业 公 司 办 公 室 秘 书 企 业 管 理 处 科 员,1988 年 12 月 至 1992 年 3 月 任 市 建 材 工 业 公 司 企 管 处 副 主 任 科 员,1992 年 3 月 至 1993 年 8 月 任 南 京 卫 生 器 具 厂 副 厂 长,1993 年 8 月 至 1995 年 5 月 任 市 建 材 工 业 公 司 企 管 处 主 任 科 员,1995 年 5 月 至 1997 年 11 月 任 市 建 材 工 业 公 司 企 管 处 副 处 长,1997 年 11 月 至 2003 年 3 月 任 市 建 材 工 业 公 司 企 管 部 部 长,2003 年 3 月 至 2005 年 12 月 任 化 建 产 业 集 团 企 业 管 理 部 部 长 ( 其 中 :2002 年 6 月 兼 任 南 京 东 南 铜 业 有 限 公 司 董 事 长,2004 年 4 月 兼 任 南 京 华 吉 投 资 有 限 公 司 总 经 理 ),2005 年 12 月 至 2009 年 3 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 经 理 助 理,2009 年 3 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 54

56 有 限 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员 吴 启 宁, 男, 集 团 副 总 经 理,1965 年 7 月 出 生, 大 专 学 历, 高 级 经 济 师 1986 年 7 月 至 1991 年 3 月 任 南 京 钢 窗 厂 技 术 员 团 支 部 书 记,1991 年 3 月 至 1992 年 3 月 任 南 京 建 材 工 业 公 司 ( 借 调 ) 团 委 干 事,1992 年 3 月 至 2000 年 3 月 任 南 京 建 材 工 业 公 司 团 委 干 事 团 委 副 书 记 人 力 资 源 部 副 部 长,2000 年 3 月 至 2000 年 5 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 人 力 资 源 部 副 部 长,2000 年 5 月 至 2003 年 2 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 人 力 资 源 部 副 部 长 兼 职 教 中 心 主 任,2003 年 2 月 至 2006 年 3 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 办 公 室 副 主 任,2006 年 3 月 至 2010 年 4 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 办 公 室 副 主 任 ( 中 层 正 职 ) 办 公 室 主 任 兼 华 祥 公 司 总 经 理,2010 年 4 月 至 2011 年 1 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 托 管 中 心 主 任,2011 年 1 月 至 2012 年 6 月 任 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 经 理 党 委 委 员,2012 年 6 月 至 今 任 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理, 党 委 委 员 八 发 行 人 主 营 业 务 情 况 ( 一 ) 发 行 人 主 营 业 务 总 体 情 况 1. 主 要 业 务 经 营 范 围 发 行 人 从 事 新 型 工 业 化 项 目 投 资 运 营 ; 风 险 投 资 ; 实 业 投 资 ; 资 产 运 营 资 本 运 作 不 良 资 产 处 臵 ; 资 产 委 托 经 营 ; 企 业 咨 询 ; 项 目 开 发 ; 物 业 管 理 ; 财 务 顾 问 2. 总 体 业 务 概 况 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 净 资 产 亿 元, 资 产 负 债 率 51.90%,2011 年 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 5.81 亿 元, 净 利 润 4.31 亿 元, 净 资 产 收 益 率 2.44%; 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 总 资 产 亿 元, 总 负 债 亿 元, 净 资 产 亿 元, 资 产 负 债 率 为 55.25%,2012 年 1-9 月 实 现 营 业 收 入 亿 元, 利 润 总 额 3.41 亿 元, 净 利 润 2.33 亿 元, 净 资 产 收 益 率 达 到 1.22% 公 司 主 营 业 务 板 块 分 为 医 药 板 块 机 电 板 块 化 建 板 块 轻 纺 板 块 和 其 它 业 务 板 块 (1) 医 药 板 块 : 包 括 医 药 生 产 和 销 售 医 疗 服 务, 其 主 要 生 产 主 体 是 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 的 集 团 下 属 企 业, 主 要 有 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 金 陵 制 药 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 公 司 南 京 中 山 制 药 有 限 公 司 等 发 行 人 医 药 产 业 经 济 规 模 及 经 营 业 绩 连 续 六 年 位 列 中 国 500 强 企 业 前 320 位,2009 年 荣 登 中 国 500 强 企 业 第 295 位 ;2010 年 主 营 业 务 收 入 接 近 200 亿 元, 名 列 江 苏 省 收 入 百 强 企 业 第 43 位, 位 居 中 国 医 药 行 业 六 强 之 列 ;2011 年 进 入 中 国 医 药 行 业 前 五 药 品 生 产 拥 有 名 牌 产 品 脉 络 宁 注 射 液 胃 55

57 得 安 香 菇 多 糖 速 力 菲 利 焕 活 血 止 痛 胶 囊 排 石 颗 粒 舍 尼 通 等, 数 十 个 产 品 入 选 国 家 基 本 药 物 目 录, 具 有 较 好 的 产 品 优 势 发 行 人 还 从 事 药 事 服 务 工 作, 具 体 内 容 包 括 药 品 管 理 药 房 管 理 药 学 管 理 等 增 值 服 务 同 传 统 纯 销 业 务 相 比, 药 事 服 务 模 式 通 过 强 化 终 端 医 院 管 控, 降 低 整 体 采 购 及 配 送 成 本, 减 少 资 金 沉 淀 以 缩 减 财 务 费 用, 以 及 经 营 高 毛 利 自 营 品 种 等 方 式, 最 终 达 到 降 本 增 效, 拓 展 盈 利 渠 道, 提 高 盈 利 能 力 的 目 的 通 过 药 事 服 务 这 一 新 模 式 有 效 地 整 合 上 下 游 资 源, 实 现 患 者 医 院 分 销 企 业 等 多 方 共 赢 截 至 2011 年 末, 公 司 开 展 药 事 服 务 的 合 作 医 院 277 家, 其 中 三 级 医 疗 机 构 8 家 二 级 医 疗 机 构 47 家 一 级 医 疗 机 构 222 家, 合 作 医 院 销 售 规 模 为 亿 元, 开 展 药 事 服 务 区 域 已 由 江 苏 发 展 至 安 徽 福 建 云 南 等 八 省 市 和 新 疆 地 区 发 行 人 下 辖 一 家 医 院, 即 上 市 公 司 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 的 子 公 司 南 京 鼓 楼 医 院 集 团 宿 迁 市 人 民 医 院 有 限 公 司, 该 医 院 通 过 提 供 医 药 及 医 疗 服 务 盈 利 该 医 院 2003 年 7 月 进 行 股 权 变 更, 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 持 有 其 63% 的 股 权 之 后 该 医 院 加 大 对 软 件 硬 件 建 设 的 投 入, 加 快 发 展 步 伐, 在 强 化 科 学 管 理, 改 善 病 人 就 医 条 件, 不 断 提 高 医 疗 服 务 质 量, 提 升 行 风 和 职 业 道 德 建 设 水 平 方 面, 取 得 了 长 足 性 进 展, 科 研 工 作 有 了 较 大 的 突 破 与 美 国 加 拿 大 等 国 有 关 医 疗 机 构 建 立 了 互 派 专 家 学 者 访 问 考 察 等 学 术 交 流 机 制, 举 办 和 承 办 了 省 市 级 继 续 医 学 教 育 系 列 讲 座, 有 7 名 省 333 工 程 培 养 对 象,21 名 学 科 带 头 人 担 任 了 市 医 学 协 会 各 专 业 组 主 任 委 员 副 主 任 委 员 (2) 机 电 板 块 : 包 括 机 电 设 备 制 造 与 销 售, 其 主 要 生 产 主 体 是 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 集 团 下 属 企 业, 主 要 包 括 南 京 二 机 数 控 车 床 有 限 责 任 公 司 南 京 二 机 齿 轮 机 床 有 限 公 司 南 京 第 二 机 床 厂 有 限 公 司 南 京 工 艺 装 备 制 造 有 限 公 司 等 公 司 机 电 板 块 的 产 品 主 要 包 括 机 床 工 具 电 工 电 器 通 用 机 械 和 滚 动 元 部 件 四 大 业 务 板 块, 主 要 用 于 汽 车 工 程 机 械 造 船 航 天 及 航 空 能 源 及 电 子 等 多 个 行 业 发 行 人 从 事 开 发 设 计 制 造 销 售 工 业 装 备 功 能 部 件 精 密 机 械 橡 塑 机 械 和 电 工 机 械 及 配 件 ; 工 业 装 备 销 售 技 术 咨 询 及 成 套 工 程 施 工 ; 齿 轮 机 床 的 设 计 和 制 造, 主 导 产 品 为 滚 齿 机 插 齿 机 剃 齿 机 珩 齿 机 倒 角 机 倒 棱 机 齿 轮 噪 音 检 查 机 等, 主 要 面 向 汽 车 摩 托 车 工 程 机 械 行 业, 用 于 变 速 箱 齿 轮 制 造 (3) 轻 纺 板 块 : 包 括 化 学 纤 维 的 生 产 ; 是 国 资 委 授 权 范 围 内 的 国 有 资 产 及 其 收 益 的 经 营 ; 投 融 资 及 资 产 重 组 等 发 行 人 轻 纺 板 块 生 产 经 营 主 体 是 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 包 括 江 苏 金 羚 纸 业 有 限 公 司 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 江 苏 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 南 京 金 羚 房 地 产 开 发 有 限 公 司 产 品 主 要 有 金 羚 牌 粘 胶 长 短 (4) 化 建 板 块 : 包 括 产 业 发 展 和 资 本 运 营, 涉 及 化 工 建 材 冶 金 机 械 制 造 矿 业 服 务 业 化 建 板 块 下 公 司 除 间 接 参 股 企 业 金 三 力 公 司 戴 卡 轮 毂 公 司 两 户 以 及 华 祥 投 资 公 司 正 常 经 营, 江 南 水 泥 厂 及 所 属 的 二 级 子 企 业 江 南 粉 磨 公 56

58 司 维 持 经 营, 华 艺 纤 维 公 司 靠 委 托 加 工 收 取 手 续 费 和 房 租 收 入, 化 建 集 团 有 少 量 的 管 理 费 收 入 和 房 租 收 入, 华 宏 集 团 劝 业 公 司 谷 里 铜 矿 凤 凰 山 铁 矿 九 华 山 铜 矿 和 安 基 山 铜 矿 有 少 量 的 仓 储 租 赁 收 入 外, 其 余 企 业 均 无 营 业 收 入, 处 于 停 产 歇 业 状 态 (5) 其 它 业 务 板 块 : 包 括 酒 店 经 营 汽 车 制 造 和 其 他, 其 主 要 生 产 主 体 是 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 南 京 黄 埔 旅 行 社 有 限 公 司 跃 进 汽 车 集 团 公 司 及 南 京 跃 进 汽 车 有 限 公 司 酒 店 经 营 作 为 公 司 的 辅 业, 占 公 司 收 入 比 例 很 小 ;2008 年 公 司 尚 存 有 汽 车 生 产 销 售, 自 2009 年 该 板 块 经 营 活 动 已 停 止 发 行 人 还 从 事 资 产 经 营 管 理 资 产 重 组 实 业 投 资 等 资 本 运 作, 南 京 工 业 一 号 项 目 第 六 代 薄 膜 晶 体 管 液 晶 面 板 项 目 总 投 资 138 亿 元, 发 行 人 代 表 南 京 市 政 府 直 接 出 资 亿 元, 同 时, 发 行 人 先 后 参 与 南 京 机 床 集 团 股 份 制 改 造, 与 栖 霞 区 政 府 合 作 开 发 整 治 燕 子 矶 片 区 化 工 企 业 项 目 ; 与 江 苏 紫 金 电 子 集 团 有 限 公 司 南 京 市 高 新 技 术 风 险 投 资 股 份 有 限 公 司 加 拿 大 C2C 公 司 共 同 合 作 投 资 世 界 领 先 的 PPLN 激 光 芯 片 产 业 化 项 目 等 整 体 来 看, 公 司 作 为 南 京 市 具 有 较 强 影 响 力 的 公 司, 规 模 优 势 明 显, 经 营 多 元 化 产 品 品 种 丰 富, 具 有 较 高 的 市 场 份 额, 市 场 竞 争 力 较 强 ( 二 ) 发 行 人 主 要 业 务 具 体 经 营 情 况 介 绍 1. 发 行 人 主 营 业 务 收 入 成 本 毛 利 率 情 况 介 绍 发 行 人 资 产 集 中 在 江 苏 省 南 京 市, 在 公 司 五 大 业 务 板 块 中, 最 主 要 的 收 入 来 源 于 医 药 板 块, 公 司 年 及 2012 年 1-9 月 份 实 现 主 营 业 务 收 入 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 亿 元, 历 年 收 入 占 比 均 在 90% 以 上, 而 医 药 板 块 中 的 医 药 制 造 部 分 是 公 司 毛 利 率 最 高 的 部 分, 毛 利 率 保 持 在 30% 左 右 ; 机 电 板 块 次 之, 毛 利 率 一 直 维 持 在 20% 以 上 表 5-9: 发 行 人 近 三 年 及 近 一 期 主 营 业 务 收 入 构 成 情 况 表 单 位 : 亿 元 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 业 务 板 块 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 医 药 制 造 % % % % 医 药 流 通 ( 注 1) % % % % 机 电 % % % % 轻 纺 % % 化 建 % % 其 他 业 务 % % % % 合 计 注 1: 表 中 所 分 析 医 药 流 通 部 分 是 对 医 药 集 团 广 义 的 划 分, 是 指 医 药 57

59 集 团 中 除 医 药 制 造 部 分 外 的 全 部 商 业 部 分, 其 中 包 括 医 药 流 通 医 疗 服 务 及 其 他 其 中 医 药 流 通 占 比 在 98% 以 上, 医 疗 服 务 及 其 他 商 业 业 务 所 占 份 额 微 小 公 司 年 及 2012 年 1-9 月 份 主 营 业 务 成 本 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 亿 元, 主 营 业 务 成 本 的 变 动 与 主 营 业 务 收 入 变 动 趋 势 基 本 保 持 一 致, 其 中 医 药 板 块 仍 是 公 司 主 营 成 本 中 所 占 比 例 最 高 的 表 5-10: 发 行 人 近 三 年 及 近 一 期 主 营 业 务 成 本 构 成 及 占 比 表 单 位 : 亿 元 业 务 板 块 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 2009 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 医 药 制 造 % % % % 医 药 流 通 % % % % 机 电 % % % % 轻 纺 % % 化 建 % % 其 他 业 务 % % % % 合 计 % % % % 公 司 2009 至 2011 年 及 2012 年 1-9 月 份 主 营 业 务 毛 利 润 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 亿 元, 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 10.12% 10.40% 10.50% 10.29% 公 司 毛 利 润 处 于 稳 定 趋 势, 其 中 医 药 历 年 都 是 公 司 最 大 的 毛 利 润 贡 献 板 块, 其 中 医 药 制 造 部 分 毛 利 率 一 直 保 持 在 30% 左 右, 医 药 流 通 部 分 毛 利 率 维 持 在 6% 左 右, 这 说 明 企 业 医 药 板 块 具 有 较 好 的 市 场 份 额 市 场 认 可 度 较 高 ; 机 电 业 务 是 发 行 人 盈 利 能 力 最 强 的 整 体 板 块, 近 几 年 毛 利 率 均 维 持 在 20% 以 上, 但 机 电 业 务 占 发 行 人 营 业 收 入 比 重 很 小, 对 发 行 人 盈 利 水 平 影 响 较 小 ; 轻 纺 板 块 与 化 建 板 块 在 2011 年 年 末 才 进 入 合 并 报 表 范 围, 其 毛 利 率 14.06% 和 20.28%, 且 其 业 务 占 发 行 人 营 业 收 入 比 重 小, 对 发 行 人 盈 利 水 平 影 响 较 小 ; 发 行 人 其 他 业 务 营 业 收 入 占 比 很 小, 因 此 对 发 行 人 盈 利 水 平 的 影 响 微 弱 表 5-11: 发 行 人 近 三 年 及 近 一 期 主 营 业 务 毛 利 润 构 成 及 占 比 表 单 位 : 亿 元 业 务 板 块 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 2009 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 医 药 制 造 % % % % 毛 利 率 24.71% 29.30% 30.17% 32.44% 医 药 流 通 % % % % 毛 利 率 5.98% 6.46% 6.44% 5.84% 机 电 % % % % 毛 利 率 22.76% 22.89% 20.50% 20.25% 轻 纺 % %

60 业 务 板 块 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 2009 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 毛 利 率 20.28% 14.06% - - 化 建 % % 毛 利 率 14.01% 11.80% - - 其 他 业 务 % % % % 毛 利 率 81.40% 77.19% 75.00% 76.60% 合 计 % % % % 集 团 毛 利 率 10.29% 10.50% 10.40% 10.12% 2. 各 板 块 经 营 情 况 (1) 医 药 板 块 发 行 人 医 药 板 块 根 据 其 主 营 业 务 主 要 分 为 两 部 分 : 医 药 流 通 及 医 药 制 造 1) 医 药 流 通 部 分 a. 经 营 主 体 及 生 产 经 营 角 色 医 药 板 块 医 药 流 通 部 分 主 要 经 营 主 体 为 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 福 建 东 南 医 药 有 限 公 司 南 京 益 同 药 业 有 限 公 司 等 b. 采 购 模 式 及 采 购 情 况 医 药 板 块 医 药 流 通 部 分 的 采 购 模 式 为 : 遵 循 市 场 运 作 规 律, 通 过 上 网 采 购 物 资 配 送 的 形 式, 具 体 模 式 及 相 应 规 章 制 度 由 下 属 企 业 结 合 自 身 生 产 经 营 特 点 确 定 医 药 流 通 部 分 超 过 99% 的 采 购 是 通 过 物 资 配 送 的 形 式 进 行, 上 网 采 购 不 超 过 1% 采 购 流 程 是 : 需 求 部 门 根 据 下 游 客 户 的 要 求 提 出 的 采 购 需 求, 下 游 客 户 的 要 求 是 具 体 的 采 购 品 种 品 牌 规 格 数 量 相 关 要 求 和 标 准 到 货 时 间 等 采 购 部 门 联 系 对 应 品 牌 供 应 商 进 行 采 购 通 过 多 年 积 累, 公 司 已 经 与 6,000 余 家 上 游 供 货 商 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系, 供 货 商 几 乎 涵 盖 所 有 在 华 外 资 及 合 资 药 厂 以 及 国 内 知 名 医 药 生 产 企 业 其 中, 公 司 主 要 供 应 商 和 长 期 合 作 伙 伴 包 括 : 默 沙 东 辉 瑞 礼 来 施 贵 宝 葛 兰 素 史 克 诺 华 拜 耳 安 万 特 以 及 华 药 哈 药 丽 珠 等 采 购 主 要 采 用 的 结 算 方 式 是 现 金 和 银 行 票 据, 以 银 行 承 兑 汇 票 结 算 为 主 表 5-12:2011 年 及 2012 年 1-9 月 公 司 医 药 板 块 流 通 部 分 前 十 大 采 购 商 情 况 单 位 : 万 元 % 2012 年 1-9 月 2011 年 末 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 阿 斯 利 康 ( 无 锡 ) 贸 易 有 限 公 司 43, 阿 斯 利 康 ( 无 锡 ) 贸 易 有 限 公 司 43, 拜 耳 医 药 保 健 有 限 公 司 25, 上 海 医 药 分 销 控 股 有 限 公 司 29, 国 药 控 股 分 销 中 心 有 限 公 司 24, 葛 兰 素 史 克 ( 中 国 ) 投 资 有 限 公 司 24,

61 2012 年 1-9 月 2011 年 末 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 上 海 医 药 分 销 控 股 有 限 公 司 23, 拜 耳 医 药 保 健 有 限 公 司 23, 葛 兰 素 史 克 ( 中 国 ) 投 资 有 限 公 司 22, 中 美 天 津 史 克 制 药 有 限 公 司 安 徽 省 阜 阳 市 医 药 有 限 公 司 16, 上 海 永 裕 医 药 有 限 公 司 20, 上 海 永 裕 医 药 有 限 公 司 16, 辉 瑞 制 药 有 限 公 司 19, 中 美 天 津 史 克 制 药 有 限 公 司 15, 上 海 罗 氏 制 药 有 限 公 司 17, 杭 州 默 沙 东 制 药 有 限 公 司 15, 杭 州 默 沙 东 制 药 有 限 公 司 16, 上 海 罗 氏 制 药 有 限 公 司 13, 北 京 诺 华 制 药 有 限 公 司 16, 合 计 217, 合 计 233, 从 采 购 的 品 种 看, 公 司 拥 有 年 销 售 额 1,000 万 元 以 上 的 药 品 经 销 权 共 396 项, 其 中 总 代 理 品 种 66 项, 区 域 代 理 品 种 330 项, 基 本 覆 盖 了 全 部 治 疗 领 域 c. 主 要 销 售 模 式 发 行 人 医 药 流 通 部 分 销 售 模 式 分 为 : 医 院 纯 销 药 房 服 务 现 销 快 配 药 品 零 售 医 疗 器 械, 其 中 以 医 院 纯 销 和 现 销 快 配 是 其 主 要 收 入 来 源,2011 年 上 述 两 大 板 块 分 别 实 现 营 业 总 收 入 亿 元 和 亿 元,2012 年 9 月 末 上 述 两 大 板 块 分 别 实 现 营 业 总 收 入 为 亿 元 和 亿 元 (a) 医 院 纯 销 医 院 纯 销 业 务 是 指 直 接 将 药 品 销 售 给 医 院, 这 种 模 式 的 进 入 壁 垒 较 高, 但 是 减 少 了 中 间 商 的 环 节 这 种 模 式 一 直 是 公 司 医 药 流 通 板 块 的 重 要 构 成 部 分 2011 年 纯 销 业 务 收 入 占 整 个 医 药 流 通 板 块 的 45.99%, 此 外, 公 司 前 十 大 销 售 客 户 也 均 为 医 院 近 年 来, 公 司 凭 借 自 身 规 模 优 势 和 良 好 的 政 府 资 源, 实 现 了 纯 销 业 务 的 区 域 性 扩 张 年 及 2012 年 1-3 季 度, 公 司 分 别 实 现 医 院 纯 销 收 入 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 年 均 年 复 合 增 长 率 为 22.49% 截 至 目 前, 公 司 积 极 参 与 各 地 基 本 药 物 配 送 资 格 招 标, 业 务 规 模 已 覆 盖 至 九 省 一 区 公 司 的 医 院 纯 销 业 务 的 区 域 优 势 明 显, 为 江 苏 省 的 医 药 流 通 商 业 龙 头, 并 且 在 安 徽 和 福 建 以 较 快 的 速 度 扩 张 : 江 苏 省 : 公 司 是 江 苏 省 最 大 的 纯 销 商 业 公 司, 年 纯 销 金 额 接 近 30 亿 元, 配 送 网 络 主 要 为 南 京 和 苏 北, 近 年 来 介 入 苏 南 地 区 公 司 是 江 苏 省 的 龙 头, 能 配 送 省 内 绝 大 多 数 医 院 终 端, 拥 有 最 核 心 的 网 络 和 资 源, 处 于 区 域 行 业 龙 头 地 位 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 在 江 苏 拥 有 约 400 余 家 合 作 医 院, 地 区 分 布 在 南 京 徐 州 淮 安 等 地 区, 为 所 处 区 域 行 业 龙 头 企 业 截 至 2012 年 9 月 末, 江 苏 省 有 医 院 1,100 余 家, 发 行 人 拥 有 的 合 作 医 院 占 比 约 35% 左 右 安 徽 省 : 公 司 子 公 司 合 肥 天 星 是 安 徽 省 大 型 医 药 流 通 商 业 企 业, 年 销 售 金 额 60

62 约 11 亿 元, 主 要 配 送 合 肥 及 周 边 部 分 城 市 合 肥 天 星 在 安 徽 省 医 药 商 业 竞 争 激 烈 的 环 境 下, 积 极 开 拓, 不 仅 经 营 良 好, 而 且 还 已 经 开 始 了 省 级 扩 张 福 建 省 : 公 司 子 公 司 同 春 药 业 是 福 建 省 最 大 的 纯 销 商 业 公 司, 年 销 售 金 额 约 14 亿 元, 主 要 配 送 福 州 市 目 前 正 渗 透 福 建 省 的 其 他 地 级 市, 其 主 要 对 手 是 国 药 控 股 厦 门 有 限 公 司, 但 由 于 同 春 药 业 体 量 更 大, 资 源 更 好, 未 来 竞 争 存 在 一 定 优 势 值 得 关 注 的 是 国 药 控 股 厦 门 有 限 公 司 目 前 体 量 也 已 经 很 大, 未 来 该 区 域 可 能 形 成 双 寡 头 局 面 通 过 医 院 纯 销 模 式, 公 司 不 仅 在 各 地 市 场 打 响 了 知 名 度, 为 零 售 和 药 事 服 务 业 务 的 开 展 打 下 了 良 好 基 础, 而 且 该 部 分 销 售 回 款 有 保 障, 发 生 坏 账 的 概 率 低 从 盈 利 能 力 看, 公 司 整 体 纯 销 业 务 的 毛 利 率 保 持 在 6% 以 上 的 水 平 医 药 纯 销 的 定 价 模 式 是 在 国 家 规 定 的 毛 利 率 情 况 下 与 上 游 进 行 协 商, 其 结 算 方 式 是 现 金 与 银 行 承 兑 汇 票, 其 中 现 金 占 比 约 65%, 银 行 承 兑 汇 票 占 比 约 为 35% 回 款 周 期 方 面, 以 公 司 前 十 大 客 户 为 例, 公 司 的 平 均 收 款 周 期 为 120 天 左 右, 其 中 终 端 医 院 客 户 的 回 款 周 为 90 天 左 右, 存 货 周 转 天 数 为 30 天 左 右, 而 上 游 医 药 生 产 企 业 要 求 的 付 款 期 限 均 在 60 天 左 右 医 药 纯 销 模 式 的 毛 利 率 大 约 在 5%-7% (b) 药 事 服 务 面 对 传 统 纯 销 业 务 利 润 率 低 市 场 竞 争 激 烈 发 展 空 间 有 限 以 及 销 售 占 款 严 重 等 问 题, 公 司 积 极 探 索 新 的 发 展 模 式, 适 时 推 出 了 药 事 服 务 ( 原 药 房 托 管 ) 等 新 业 务 年 及 2012 年 1-3 季 度, 药 事 服 务 板 块 分 别 实 现 销 售 收 入 9.62 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 年 均 年 复 合 增 长 率 达 45.69%, 成 为 公 司 所 有 业 务 板 块 中 发 展 最 迅 速 的 板 块 药 事 服 务 是 一 项 新 型 的 业 务, 指 的 是 医 生 或 药 剂 师 为 患 者 进 行 药 品 调 剂 所 提 供 的 服 务, 医 院 所 有 权 与 管 理 权 分 离, 药 房 所 有 权 归 医 院, 药 品 管 理 权 交 给 受 托 方 ; 医 院 药 房 的 产 权 药 剂 科 的 职 能 和 药 房 人 员 的 身 份 不 变 这 种 业 务 推 行 集 成 化 供 应 链 管 理, 建 立 行 业 公 共 服 务 平 台, 提 升 和 优 化 供 应 链 安 全 和 效 率, 实 现 医 院 药 师 从 简 单 药 品 物 流 服 务 向 药 学 服 务 的 本 质 回 归 药 事 服 务 的 内 容 具 体 包 括 药 品 管 理 药 房 管 理 药 学 管 理 等 增 值 服 务 同 传 统 纯 销 业 务 相 比, 药 事 服 务 模 式 通 过 强 化 终 端 医 院 管 控, 降 低 整 体 采 购 及 配 送 成 本, 减 少 资 金 沉 淀 以 缩 减 财 务 费 用, 以 及 经 营 高 毛 利 自 营 品 种 等 方 式, 最 终 达 到 降 本 增 效, 拓 展 盈 利 渠 道, 提 高 盈 利 能 力 的 目 的 药 事 服 务 的 定 价 模 式 是 通 过 与 上 游 进 行 供 应 链 协 作, 进 行 约 定 分 成 药 事 服 务 的 结 算 方 式 是 现 金 与 银 行 承 兑 汇 票, 其 中 现 金 占 比 约 40%, 银 行 承 兑 汇 票 占 比 约 为 60% 该 业 务 模 式 盈 利 能 力 远 高 于 传 统 医 院 纯 销 模 式, 其 毛 利 率 一 般 在 10%-15% 公 司 与 特 大 型 省 级 三 甲 医 院 进 行 药 事 服 务 战 略 性 深 度 合 作, 标 志 着 公 司 药 事 服 务 创 新 业 态 取 得 新 突 破 公 司 与 合 作 医 院 是 以 提 升 药 事 服 务 的 61

63 效 率 和 管 理 水 平, 发 挥 医 药 流 通 企 业 的 集 成 化 优 势, 实 现 药 品 下 单 采 购 配 送 仓 储 管 理 等 信 息 在 流 通 领 域 集 成, 缩 短 流 通 环 节, 提 升 供 应 链 整 体 价 值, 打 造 药 事 服 务 为 特 征 的 集 成 化 供 应 链 截 至 报 告 期 末, 公 司 在 江 苏 四 川 云 南 安 徽 湖 北 新 疆 等 省 自 治 区 的 药 事 服 务 平 台 及 样 板 工 程 组 建 工 作 均 有 实 质 性 的 进 展, 相 对 全 面 的 药 事 服 务 模 式 已 在 各 地 各 级 医 院 正 式 启 动 药 事 服 务 这 一 新 模 式 能 有 效 地 整 合 上 下 游 资 源, 实 现 患 者 医 院 分 销 企 业 等 多 方 共 盈 从 患 者 角 度 来 看, 医 院 医 师 用 药 更 趋 于 理 性, 患 者 得 到 切 实 实 惠 一 方 面, 处 方 的 药 品 组 成 发 生 显 著 的 变 化, 实 践 中 得 到 的 数 据 显 示 部 分 实 施 药 事 服 务 的 医 院 常 规 药 品 的 使 用 比 例 达 50% 以 上 另 一 方 面, 单 处 方 值 逐 步 降 低, 医 院 的 门 诊 量 得 到 增 长 据 统 计, 在 南 京 实 施 药 事 服 务 的 医 院 平 均 单 处 方 值 平 均 门 ( 急 ) 诊 人 次 药 费 平 均 住 院 日 药 费 分 别 同 比 下 降 12.47% 17.02% 18.93% 从 医 院 角 度 看, 药 事 服 务 提 高 了 医 院 的 库 房 管 理 效 率, 有 利 于 医 院 减 员 增 效, 合 理 配 臵 人 员 岗 位 公 司 从 2006 年 开 始 药 房 托 管 业 务,2007 年 升 级 为 药 事 服 务 由 于 起 步 较 早 和 近 年 来 不 断 加 大 投 入, 公 司 在 药 事 服 务 工 作 方 面 取 得 了 一 定 成 果 截 至 2010 年 末, 公 司 开 展 药 事 服 务 的 合 作 医 院 277 家, 其 中 三 级 医 疗 机 构 8 家, 二 级 医 疗 机 构 47 家, 一 级 医 疗 机 构 222 家, 合 作 医 院 销 售 规 模 为 亿 元, 开 展 药 事 服 务 区 域 已 由 江 苏 发 展 至 安 徽 福 建 云 南 等 八 省 市 和 新 疆 地 区 从 药 事 服 务 的 发 展 深 度 看, 公 司 已 与 地 处 南 京 市 的 部 分 特 大 型 三 甲 医 院 深 化 药 事 服 务 合 作, 围 绕 平 台 模 块 系 统 解 决 方 案 进 行 全 面 开 发 通 过 样 板 工 程 的 不 断 实 践 与 探 索, 梳 理 创 建 了 八 大 系 列 32 项 服 务 产 品, 并 在 全 流 域 不 断 学 习 与 推 广 2010 年 公 司 药 事 服 务 与 大 客 户 的 业 态 整 合 工 作 顺 利 完 成, 通 过 资 源 共 享, 协 同 发 展 合 作 双 赢, 取 得 了 初 步 成 效 2011 年 初 公 司 与 江 苏 省 人 民 医 院 签 订 合 作 协 议, 双 方 将 就 联 合 开 发 实 施 面 向 公 立 医 院 的 集 成 化 供 应 链 药 事 服 务 项 目 正 式 确 立 长 期 合 作 的 战 略 伙 伴 关 系, 共 同 探 索 实 践 符 合 国 家 医 药 卫 生 体 制 改 革 方 向 和 要 求 的 标 准 化 药 事 产 品 服 务 管 理 模 式 除 此 以 外, 公 司 亦 同 时 与 南 京 地 区 其 他 重 要 三 甲 医 疗 卫 生 单 位 开 展 药 事 服 务 合 作, 有 利 于 产 生 范 性 营 销 效 应 此 外, 公 司 还 积 极 与 Apoteket Cardinal Health 美 国 健 康 系 统 药 剂 师 学 会 (ASHP) 等 境 外 机 构 合 作, 积 极 引 进 国 外 先 进 管 理 经 验 2009 年 我 国 出 台 了 医 药 卫 生 体 制 改 革 近 期 重 点 实 施 方 案 ( 年 ) 和 中 共 中 央 国 务 院 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见, 明 确 提 出 逐 步 将 公 立 医 院 补 偿 由 服 务 收 费 药 品 加 成 收 入 和 财 政 补 助 三 个 渠 道 改 为 服 务 收 费 和 财 政 补 助 两 个 渠 道, 将 药 事 服 务 费 纳 入 基 本 医 疗 保 险 报 销 范 围, 积 极 探 索 医 药 分 开 的 多 种 有 效 途 径 国 家 政 策 的 颁 布 肯 定 了 公 司 药 事 服 务 的 发 展 方 向, 也 为 公 司 未 来 业 务 的 开 展 创 造 了 良 好 的 宏 观 环 境 62

64 未 来, 公 司 药 事 服 务 业 务 的 发 展 趋 势 包 括 : 从 二 级 医 院 托 管 转 向 三 级 医 院 托 管, 从 地 方 医 院 托 管 到 部 队 医 院 托 管, 从 沿 海 城 市 托 管 发 展 到 边 疆 城 市 此 外, 南 京 医 药 还 将 不 断 完 善 药 事 服 务 创 新 模 式, 同 时 快 速 复 制 并 推 广 该 种 模 式, 加 速 大 客 户 传 统 业 务 向 药 事 服 务 业 务 的 转 型, 未 来, 公 司 拟 将 药 事 服 务 业 务 在 下 游 合 作 医 院 总 业 务 中 的 比 重 提 升 至 60% 总 体 来 看, 公 立 医 院 改 革 是 国 家 医 疗 卫 生 体 制 改 革 的 重 点 工 作 之 一, 而 药 事 服 务 作 为 我 国 公 立 医 院 改 革 的 有 益 尝 试, 已 获 相 关 部 门 肯 定 公 司 的 医 药 流 通 企 业 基 于 利 益 协 同 的 药 事 服 务 管 理 荣 获 第 17 届 全 国 企 业 管 理 现 代 化 创 新 成 果 一 等 奖, 这 是 我 国 医 药 流 通 企 业 和 江 苏 省 企 业 首 次 获 此 荣 誉, 得 到 了 国 家 相 关 行 业 主 管 部 门 的 充 分 肯 定 与 积 极 推 广 当 前, 部 分 地 区 已 经 在 探 索 按 病 种 付 费 等 方 式 的 试 点, 今 后 将 有 越 来 越 多 的 大 型 公 立 医 院 在 成 本 压 力 下 开 始 对 药 房 托 管 或 外 包 药 事 服 务 产 生 兴 趣 南 京 医 药 是 我 国 首 家 开 展 药 事 服 务 的 医 药 流 通 企 业, 目 前 已 走 在 该 领 域 的 前 列, 公 司 未 来 的 发 展 方 向 是 业 务 转 型, 将 传 统 的 医 院 纯 销 业 务 逐 步 转 变 为 集 成 化 供 应 链 药 事 服 务 (c) 现 销 快 配 现 销 快 配 业 务 指 的 是 快 速 售 出, 医 药 仓 库 及 时 给 销 售 商 配 送 目 的 是 减 少 因 库 存 药 品 积 压 而 造 成 的 产 品 成 品 增 加 现 销 快 配 板 块 是 给 公 司 带 来 最 多 营 业 收 入 的 板 块, 年 及 2012 年 1-3 季 度, 公 司 现 销 快 配 业 务 分 别 实 现 营 业 收 入 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元, 年 均 复 合 增 长 率 为 14.72% 2011 年, 公 司 现 销 快 配 业 务 收 入 占 医 药 板 块 总 收 入 的 38.26%, 截 至 2012 年 9 月 末, 该 比 例 为 22.37% 现 销 快 配 的 定 价 模 式 是 在 完 全 竞 争 情 况 下 通 过 价 格 谈 判 确 定, 其 结 算 方 式 是 现 金 与 银 行 承 兑 汇 票, 其 中 现 金 占 比 约 50%, 银 行 承 兑 汇 票 占 比 约 为 50% 该 业 务 模 式 毛 利 率 一 般 在 4%-6% 公 司 从 2005 年 开 始 经 营 现 销 快 配 业 务, 通 过 会 员 制 服 务 实 现 了 现 销 快 配 业 务 的 快 速 发 展 2010 年 公 司 组 织 开 展 了 苏 北 区 域 业 态 资 源 整 合 工 作, 成 立 了 南 京 医 药 苏 北 区 域 现 销 快 配 资 源 一 体 化 整 合 指 挥 部, 大 力 开 展 信 用 管 理 信 息 一 体 化 建 设 供 应 链 管 理 等 方 面 工 作, 逐 步 明 确 并 基 本 实 现 五 统 一, 即 供 应 链 统 一 库 存 统 一 资 金 结 算 统 一 信 息 化 统 一 物 流 统 一, 集 中 核 心 业 态 服 务, 打 造 现 销 快 配 集 成 化 供 应 链 创 新 模 式 2011 年 度, 公 司 对 该 业 务 板 块 重 新 进 行 规 划 整 合, 仅 中 健 之 康 医 药 股 份 母 公 司 和 辽 宁 南 药 3 家 企 业 全 年 的 销 售 规 模 就 高 达 43 亿 元 由 于 现 销 快 配 面 临 的 终 端 客 户 主 要 是 基 层 医 疗 机 构, 销 售 品 种 以 低 价 普 药 为 主, 导 致 其 毛 利 率 偏 低,2010 年 为 2.67%,2011 年 度 为 2.53%,2012 年 1-3 季 度 为 3.02% 未 来 公 司 拟 凭 借 较 强 的 话 语 权 和 对 终 端 用 药 的 影 响 力, 大 力 推 广 毛 利 较 高 的 OEM 品 种, 以 提 高 现 销 快 配 业 务 的 盈 利 能 力 63

65 新 医 改 启 动 后, 我 国 基 层 医 疗 进 入 社 会 保 障 体 系, 基 本 药 物 通 过 统 一 配 送 进 入 基 层 医 疗 机 构, 地 方 政 府 通 过 基 本 药 物 统 一 采 购 价 格 和 严 控 流 通 渠 道 层 级 等 治 理 方 法 最 终 将 实 现 流 通 渠 道 的 扁 平 化 在 此 政 策 基 础 上, 原 有 的 快 批 模 式 ( 指 的 是 医 药 流 通 企 业 从 医 药 生 产 企 业 购 买 药 品, 拥 有 大 量 库 存, 因 此 下 游 客 户 提 出 购 买 需 求 时, 可 以 达 到 快 速 批 发 的 要 求 ) 很 大 程 度 上 被 快 配 模 式 所 取 代 快 配 业 务 是 一 种 针 对 终 端 具 体 需 求 提 供 快 速 配 送 服 务 的 深 度 分 销 模 式 同 快 批 业 务 相 比, 一 方 面 快 配 业 务 是 一 种 行 商 模 式, 能 根 据 下 游 客 户 的 具 体 需 求 提 供 药 品, 服 务 能 力 更 强 ; 另 一 方 面, 快 配 业 务 能 将 生 产 企 业 的 药 品 直 接 一 步 配 送 到 终 端 客 户, 同 快 批 业 务 相 比 减 少 了 一 个 流 通 环 节, 让 药 店 的 库 存 时 间 大 为 缩 短, 资 金 周 转 率 进 一 步 提 高 随 着 国 家 新 农 合 制 度 的 建 立, 公 司 主 要 通 过 现 销 快 配 业 务 来 拓 展 以 二 级 以 下 中 小 医 院 社 区 卫 生 机 构 连 锁 药 房 及 社 会 药 店, 农 村 乡 镇 卫 生 院 药 店 诊 所 等 第 三 终 端 客 户, 在 经 营 模 式 上 实 行 现 款 交 易 快 速 配 送 表 5-13:2011 年 及 2012 年 1-9 月 公 司 医 药 板 块 流 通 部 分 主 要 销 售 客 户 情 况 单 位 : 万 元 % 序 2012 年 1-9 月 2011 年 度 号 客 户 名 金 额 占 比 客 户 名 金 额 占 比 1 江 苏 省 人 民 医 院 39, 江 苏 省 人 民 医 院 50, 安 徽 医 科 大 学 第 一 附 属 医 院 30, 南 京 市 鼓 楼 医 院 34, 南 京 市 鼓 楼 医 院 29, 南 京 军 区 南 京 总 医 院 36, 南 京 军 区 南 京 总 医 院 28, 安 徽 医 科 大 学 第 一 附 属 医 院 30, 安 徽 省 立 医 院 25, 福 建 省 立 医 院 26, 江 苏 省 中 医 院 24, 江 苏 省 中 医 院 24, 福 建 医 科 大 学 附 属 协 和 医 院 22, 福 建 医 科 大 学 附 属 协 和 医 院 22, 南 京 市 第 一 医 院 20, 南 京 市 第 一 医 院 24, 江 苏 省 肿 瘤 医 院 19, 安 徽 省 立 医 院 20, 徐 州 医 学 院 附 属 医 院 17, 江 苏 省 肿 瘤 医 院 19, 合 计 258, 合 计 271, d. 产 品 的 销 售 区 域 分 布 与 主 要 销 售 客 户 情 况 医 药 板 块, 公 司 作 为 江 苏 省 最 大 的 医 药 流 通 企 业, 也 是 华 东 地 区 最 重 要 的 药 品 销 售 企 业 之 一, 自 1998 年 以 来, 公 司 凭 借 其 在 医 药 物 流 产 业 上 的 传 统 的 竞 争 优 势, 积 极 推 进 低 成 本 扩 张, 逐 步 收 购 了 江 苏 安 徽 福 建 河 南 新 疆 等 地 医 药 分 销 企 业 和 医 药 零 售 企 业, 规 模 迅 速 扩 张, 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 拥 有 一 级 子 公 司 29 家, 直 接 和 间 接 控 股 子 公 司 共 计 103 家, 建 立 了 覆 盖 全 国 的 销 售 网 络, 覆 盖 苏 浙 皖 闽 京 沪 豫 滇 鄂 辽 新 疆 等 十 一 省 ( 市 ), 服 务 29,000 多 家 客 户, 拥 有 458 家 连 锁 药 房 生 产 的 骨 科 类 消 化 科 类 妇 科 类 等 20 多 个 中 西 药 品 畅 销 全 国 各 地 在 多 年 的 经 营 发 展 过 程 中, 公 司 结 合 医 药 64

66 市 场 发 展 的 特 点 和 实 际 情 况, 总 结 出 了 独 具 特 色 的 管 理 经 验 和 营 销 模 式 信 誉 第 一 质 量 第 一 市 场 第 一 服 务 第 一 是 医 药 集 团 一 贯 奉 行 的 经 营 宗 旨, 以 确 保 客 户 最 大 利 益, 争 创 自 己 最 佳 效 益 为 经 营 原 则, 销 售 网 络 遍 及 全 国, 销 售 量 连 年 翻 番, 与 众 多 经 销 合 作 伙 伴 充 分 实 现 了 双 赢 十 二 五 期 间 公 司 将 巩 固 江 苏 安 徽 福 建 新 疆 等 省 的 一 线 城 市 网 络, 拓 展 河 南 辽 宁 浙 江 山 东 江 西 湖 北 湖 南 河 北 等 省 的 一 线 城 市 网 络, 开 发 江 苏 安 徽 福 建 河 南 辽 宁 新 疆 二 线 城 市 网 络 进 一 步 实 现 企 业 规 模 化 集 约 化 和 国 际 化 经 营 能 力 目 前 公 司 还 在 在 南 京 合 肥 武 汉 沈 阳 徐 州 等 地 建 立 了 6 家 物 流 中 心 2) 医 药 制 造 部 分 a. 经 营 主 体 及 生 产 经 营 角 色 医 药 板 块 医 药 制 造 部 分 主 要 经 营 主 体 为 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 南 京 中 山 制 药 有 限 责 任 公 司 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 责 任 公 司 等 医 药 制 造 部 分 具 有 化 学 合 成 药 生 物 制 药 天 然 药 物 提 取 中 西 药 制 剂 ( 固 体 液 体 ) 饮 片 加 工 保 健 品 等 多 条 现 代 化 生 产 线 ; 主 要 生 产 化 学 合 成 原 料 药 生 物 制 剂 中 西 药 制 剂 中 药 饮 片 保 健 品 等 其 中 原 料 药 占 比 约 8%, 制 剂 占 比 约 89% 原 料 药 主 要 是 指 氯 霉 素 左 旋 咪 唑 酮 康 唑 等 ; 制 剂 主 要 指 脉 络 宁 排 石 冲 剂 速 力 菲 片 等 医 药 制 造 部 分 产 品 的 主 要 品 种 有 6 个 系 列 :1 以 脉 络 宁 为 主 的 心 脑 血 管 用 药 ;2 以 活 血 止 痛 胶 囊 玄 七 通 痹 胶 囊 复 方 氯 唑 沙 宗 片 雷 公 藤 总 萜 片 为 主 的 治 疗 跌 打 损 伤, 软 组 织 损 伤, 肌 肉 痛, 风 湿 及 类 风 湿 病 药 物 ;3 以 枳 术 颗 粒 宝 宝 乐 仁 术 健 胃 颗 粒 为 主 的 治 疗 胃 消 化 萎 缩 性 胃 炎 伴 胃 癌 前 期 病 变 ; 以 新 清 宁 为 主 的 治 疗 肠 炎 的 肠 胃 用 药 ;4 以 乳 泉 颗 粒 益 母 草 颗 粒 清 淋 颗 粒 为 主 的 妇 产 科 用 药 ;5 以 六 味 地 黄 浓 缩 胶 囊 益 肾 灵 颗 粒 为 主 的 增 强 免 疫 用 药 ;6 以 小 柴 胡 颗 粒 肤 痒 颗 粒 小 儿 感 冒 舒 颗 粒 千 柏 鼻 炎 片 为 主 的 治 疗 普 通 常 见 病, 多 发 病 的 药 物 医 药 制 造 部 分 拥 有 国 家 中 药 保 护 品 种 2 个, 国 家 重 点 新 产 品 3 个, 取 得 新 药 证 书 8 个, 在 研 品 种 5 个, 南 京 市 高 新 技 术 产 品 6 个 优 秀 新 产 品 5 个, 获 专 利 授 权 11 项, 其 中 9 项 发 明 专 利,2 项 外 观 设 计 专 利, 并 先 后 承 担 过 国 家 863 项 目 国 家 新 药 基 金 项 目 国 家 火 炬 计 划 项 目 江 苏 省 及 南 京 市 科 技 项 目 等 b. 原 材 料 采 购 模 式 及 采 购 情 况 医 药 板 块 医 药 制 造 部 分 的 采 购 模 式 : 由 于 公 司 产 品 种 类 广 泛, 营 运 所 需 原 料 较 为 繁 多, 包 括 中 西 药 多 种 原 材 料 公 司 采 用 公 开 招 标 竞 争 性 谈 判 方 式 询 价 比 价 等 模 式 进 行 采 购, 其 中, 公 开 招 标 模 式 是 主 要 采 购 模 式 采 购 部 门 建 立 供 应 商 评 价 制 度, 由 采 购 各 相 关 部 门 共 同 对 供 应 商 进 行 评 价, 包 括 对 所 购 商 品 的 质 量 价 格 交 货 及 时 性 付 款 条 件 及 供 应 商 的 资 质 经 营 状 况 信 用 等 级 等 进 行 综 合 评 价, 并 根 据 评 价 结 果 对 供 应 商 进 行 调 整 65

67 2011 年 度, 发 行 人 医 药 制 造 板 块 采 购 总 成 本 82, 万 元, 占 发 行 人 医 药 制 造 总 成 本 的 45.78%, 其 中, 发 行 人 医 药 制 造 板 块 包 括 金 银 花 石 斛 氨 基 二 醇 牛 膝 等 在 内 的 11 种 主 要 原 材 料 采 购 成 本 为 51, 万 元, 占 医 药 制 造 板 块 采 购 总 成 本 的 62.31%, 主 要 原 材 料 采 购 及 占 医 药 制 造 板 块 成 本 比 例 情 况 如 下 表 所 示 : 表 5-14: 医 药 制 造 部 分 主 要 原 材 料 单 位 : 万 元 2012 年 1-9 月 2011 年 原 材 料 期 末 余 额 占 比 原 材 料 期 末 余 额 占 比 金 银 花 7, % 金 银 花 18, % 鲜 石 斛 3, % 石 斛 4, % 玄 参 2, % 氨 基 二 醇 7, % 牛 膝 2, % 牛 膝 5, % 山 银 花 1, % 四 咪 唑 4, % 活 性 脂 % 玄 参 4, % 乙 醇 % 活 性 脂 4, % 侧 链 % 安 乃 近 % 三 七 % 萘 普 生 % 重 楼 % 黄 连 素 % 三 七 % 合 计 19, % 合 计 51, % 其 中 金 银 花 石 斛 牛 膝 玄 参 主 要 用 于 生 产 制 剂 药 脉 络 宁 ; 三 七 主 要 用 于 生 产 活 血 止 痛 胶 囊 ; 氨 基 二 醇 主 要 用 于 生 产 氯 霉 素 ; 四 咪 唑 主 要 用 于 生 产 左 旋 咪 唑 ; 活 性 脂 主 要 用 于 生 产 酮 康 唑 ; 安 乃 近 萘 普 生 黄 连 素 则 主 要 用 于 生 产 制 剂 和 片 剂 发 行 人 医 药 制 造 板 块 采 购 主 要 采 用 的 结 算 方 式 是 现 金 和 银 行 票 据, 以 银 行 承 兑 汇 票 结 算 为 主 表 5-15:2011 年 及 2012 年 1-9 月 公 司 医 药 板 块 制 造 部 分 前 十 大 采 购 商 情 况 单 位 : 万 元 % 序 2012 年 1-9 月 2011 年 号 采 购 商 金 额 占 比 采 购 商 金 额 占 比 1 西 安 杨 森 制 药 有 限 公 司 9, 江 都 宙 龙 化 工 有 限 公 司 7, 强 生 ( 上 海 ) 医 疗 器 材 有 限 公 司 5, 江 都 市 华 兴 医 药 化 工 制 品 有 限 公 司 4, 江 苏 华 为 医 药 物 流 有 限 公 司 4, 宿 迁 双 良 医 药 原 料 有 限 公 司 3, 深 圳 华 润 三 九 医 药 贸 易 有 限 公 司 4, 徐 州 香 醅 酒 业 有 限 公 司 上 海 医 药 分 销 控 股 有 限 公 司 2, 泰 兴 东 方 药 用 包 装 材 料 厂 安 徽 省 阜 阳 市 医 药 有 限 公 司 2, 南 通 耀 荣 玻 璃 股 份 有 限 公 司

68 序 号 2012 年 1-9 月 2011 年 采 购 商 金 额 占 比 采 购 商 金 额 占 比 7 拜 耳 医 药 保 健 有 限 公 司 2, 安 徽 省 富 达 药 业 有 限 责 任 公 司 山 东 博 士 伦 福 瑞 达 制 药 有 限 公 司 1, 江 苏 霞 海 贸 易 有 限 公 司 江 苏 宙 龙 化 工 有 限 公 司 南 京 天 宁 糖 业 有 限 责 任 公 司 扬 州 华 兴 化 工 有 限 公 司 平 邑 永 胜 药 业 有 限 公 司 序 号 合 计 34, 合 计 18, c. 主 要 医 药 产 品 产 能 利 用 及 分 布 情 况 主 要 产 品 表 5-16: 发 行 人 年 主 要 医 药 产 品 产 能 利 用 及 分 布 生 产 企 业 2012 年 度 计 划 产 值 2012 年 9 计 划 完 成 2011 年 度 2011 年 度 月 末 实 现 率 计 划 产 值 实 现 产 值 产 值 单 位 : 万 元 计 划 完 成 率 1 脉 络 宁 注 射 液 金 陵 药 业 64,500 42, % 64,000 60, % 2 活 血 止 痛 胶 囊 中 山 制 药 9,000 7, % 6,200 8, % 3 速 力 菲 片 金 陵 药 业 7,100 5, % 6,700 7, % 4 排 石 冲 剂 同 仁 堂 6,120 3, % 6,000 4, % 5 利 焕 白 敬 宇 4,320 3, % 5,000 4, % 6 蔗 糖 铁 注 射 液 恒 生 制 药 4,000 3, % 3,500 3, % 7 香 菇 多 糖 金 陵 药 业 4,000 3, % 3,750 3, % 8 复 方 甘 草 片 白 敬 宇 2,750 2, % 2,500 2, % 发 行 人 2011 年 主 要 产 品 为 脉 络 宁 注 射 液 速 力 菲 片 排 石 冲 剂 活 血 止 痛 胶 囊 等, 多 数 产 品 都 能 根 据 产 能 计 划 达 产 d. 产 品 研 发 发 行 人 子 公 司 南 京 医 药 产 业 集 团 建 立 了 符 合 自 身 特 色 的 技 术 创 新 体 系, 建 有 两 梯 次 八 个 研 发 机 构, 集 团 研 究 院 凯 基 公 司 和 生 命 能 公 司 为 独 立 建 制 的 研 发 机 构, 同 时 和 工 业 企 业 均 建 有 技 术 中 心 其 中 金 陵 技 术 中 心 和 生 命 能 公 司 为 省 级 企 业 技 术 中 心, 集 团 研 究 院 和 同 仁 堂 技 术 中 心 为 市 级 企 业 技 术 中 心, 形 成 了 从 实 验 研 究 新 药 申 报 临 床 研 究 产 业 化 研 究 的 系 列 化 专 业 队 伍 目 前 从 事 科 技 活 动 人 员 总 数 662 人, 具 有 高 中 级 技 术 职 称 人 员 212 人, 具 有 硕 士 以 上 学 位 34 人 公 司 已 建 立 了 一 支 学 历 结 构 专 业 结 构 年 龄 结 构 等 相 对 合 理 的 高 素 质 科 技 人 才 队 伍 表 5-17: 医 药 板 块 科 研 开 发 机 构 情 况 表 序 号 研 发 机 构 名 称 所 属 企 业 1 南 京 医 药 集 团 研 究 院 南 京 医 药 产 业 集 团 有 限 责 任 公 司 2 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 技 术 中 心 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 67

69 序 号 研 发 机 构 名 称 所 属 企 业 3 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 责 任 公 司 技 术 中 心 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 责 任 公 司 4 南 京 中 山 制 药 有 限 公 司 技 术 中 心 南 京 中 山 制 药 有 限 公 司 5 南 京 同 仁 堂 药 业 有 限 责 任 公 司 技 术 中 心 南 京 同 仁 堂 药 业 有 限 责 任 公 司 6 南 京 恒 生 制 药 厂 技 术 中 心 南 京 恒 生 制 药 厂 7 南 京 艾 德 凯 腾 生 物 医 药 有 限 责 任 公 司 南 京 艾 德 凯 腾 生 物 医 药 有 限 责 任 公 司 8 南 京 凯 基 生 物 科 技 发 展 有 限 公 司 南 京 凯 基 生 物 科 技 发 展 有 限 公 司 9 南 京 生 命 能 科 技 开 发 有 限 公 司 南 京 生 命 能 科 技 开 发 有 限 公 司 医 药 集 团 坚 持 技 术 创 新 与 消 化 吸 收 相 结 合 技 术 创 新 与 二 次 开 发 相 结 合 技 术 创 新 与 知 识 产 权 相 结 合 的 创 新 策 略, 注 重 运 用 先 进 的 现 代 化 工 艺 技 术 如 : 超 临 界 流 体 萃 取 技 术 超 微 粉 碎 技 术 β 环 糊 精 包 含 技 术 等, 不 断 提 升 传 统 中 药 的 技 术 内 涵, 增 强 产 品 的 核 心 竞 争 力 医 药 集 团 大 力 推 进 信 息 化 带 动 工 业 化 的 发 展, 与 江 苏 省 金 思 维 科 技 公 司 合 作 的 融 入 GMP 管 理 理 念 的 ERP 系 统, 已 在 生 产 中 稳 定 运 行, 公 司 所 有 生 产 线 都 已 获 得 CMP 认 证, 部 分 生 产 线 列 举 如 下 : 金 陵 药 业 及 所 属 子 公 司 获 得 GMP 认 证 生 产 线 情 况 : 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 福 州 梅 峰 制 药 厂 : 片 剂 胶 囊 剂 颗 粒 剂 原 料 药 ( 香 菇 多 糖 ); 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 金 陵 制 药 厂 : 小 容 量 注 射 剂 ( 含 激 素 类 ) 口 服 液 ; 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 利 民 制 药 厂 : 片 剂 硬 胶 囊 剂 颗 粒 剂 滴 眼 剂 滴 鼻 剂 搽 剂 ; 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 浙 江 天 峰 制 药 厂 : 搽 剂 软 膏 剂 乳 膏 剂 大 容 量 注 射 剂 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 责 任 公 司 : 剂 型 类 : 片 剂 ( 含 激 素 类 ) 硬 胶 囊 剂 滴 丸 剂 ( 激 素 类 ) 散 剂 口 服 溶 液 剂 酊 剂 洗 剂 眼 膏 剂 ( 含 激 素 类 ) 眼 用 凝 胶 剂 软 膏 剂 乳 膏 剂 混 悬 剂 凝 胶 剂 ; 品 种 类 : 氯 霉 素 盐 酸 左 旋 咪 唑 酮 康 唑 盐 酸 吡 硫 醇 美 索 巴 莫 盐 酸 丁 咯 地 尔 聚 甲 酚 磺 醛 酮 缬 氨 酸 钙 酮 亮 氨 酸 钙 酮 苯 丙 氨 酸 钙 消 旋 酮 异 亮 氨 酸 钙 消 旋 羟 蛋 氨 酸 钙 盐 酸 洛 美 沙 星 商 标 莫 愁 获 得 南 京 市 著 名 商 标 称 号 玄 七 通 痹 胶 囊 及 其 制 备 工 艺 专 利 获 得 南 京 市 十 大 优 秀 专 利 及 雨 花 区 科 技 进 步 一 等 奖 同 时, 公 司 非 常 重 视 产 学 研 结 合, 先 后 成 为 延 边 大 学 硕 士 培 养 点 南 京 师 范 大 学 实 习 基 地, 共 培 养 毕 业 硕 士 研 究 生 9 名, 本 科 生 20 余 名 医 药 集 团 拥 有 国 家 中 药 保 护 品 种 2 个, 国 家 重 点 新 产 品 3 个, 取 得 新 药 证 书 8 个, 在 研 品 种 5 个, 南 京 市 高 新 技 术 产 品 6 个 优 秀 新 产 品 5 个, 获 专 利 授 权 11 项, 其 中 9 项 发 明 专 利,2 项 外 观 设 计 专 利, 并 先 后 承 担 过 国 家 863 项 目 国 家 新 药 基 金 项 目 国 家 火 炬 计 划 项 目 江 苏 省 及 南 京 市 科 技 项 目 等 表 5-18: 医 药 板 块 拥 有 的 国 家 驰 名 商 标 和 国 家 省 市 名 牌 产 品 情 况 表 名 牌 产 品 名 称 评 定 机 关 认 定 时 间 68

70 名 牌 产 品 名 称 评 定 机 关 认 定 时 间 乐 家 老 铺 为 中 国 驰 名 商 标 国 家 工 商 总 局 同 仁 堂 为 中 华 老 字 号 商 务 部 白 敬 宇 为 中 华 老 字 号 商 务 部 排 石 颗 粒 为 省 名 牌 产 品 江 苏 省 名 牌 战 略 推 进 委 员 会 乳 宁 颗 粒 为 省 名 牌 产 品 江 苏 省 名 牌 战 略 推 进 委 员 会 止 嗽 化 痰 颗 粒 为 省 名 牌 产 品 江 苏 省 名 牌 战 略 推 进 委 员 会 脉 络 宁 注 射 液 为 市 名 牌 产 品 南 京 市 名 牌 战 略 推 进 委 员 会 活 血 止 痛 胶 囊 为 市 名 牌 产 品 南 京 市 名 牌 战 略 推 进 委 员 会 玄 七 通 痹 胶 囊 为 市 自 主 创 新 产 品 南 京 市 科 技 局 枳 术 颗 料 为 市 自 主 创 新 产 品 南 京 市 科 技 局 e. 主 要 销 售 模 式 发 行 人 医 药 板 块 医 药 制 造 部 分 销 售 模 式 多 以 自 营 与 总 代 理 或 总 经 销 并 举, 其 中 自 营 部 分 占 制 造 销 售 收 入 93%, 账 期 天 ; 总 经 销 部 分 占 制 造 销 售 收 入 的 7%, 账 期 天 主 要 销 售 对 象 是 下 属 医 药 流 通 公 司 如 华 东 医 药 有 限 公 司 等, 剩 余 销 售 给 其 他 医 药 流 通 公 司 和 医 院 医 药 制 造 部 分 通 过 公 司 下 属 医 药 流 通 公 司 销 售 占 制 造 总 销 售 收 入 20% 销 售 结 算 方 式 方 面, 针 对 医 药 商 业 企 业 销 售 分 品 种 扣 率 不 同, 结 算 方 式 亦 不 同, 现 款 现 货 与 赊 销 并 存 在 区 域 终 端 医 疗 市 场 对 二 级 以 上 医 疗 机 构, 通 过 招 标 采 购 形 式 供 应, 以 赊 销 为 主 表 5-19:2011 年 及 2012 年 1-9 月 公 司 医 药 板 块 制 造 部 分 主 要 销 售 客 户 情 况 单 位 : 万 元 % 序 号 2012 年 1-9 月 2011 年 度 客 户 名 金 额 占 比 客 户 名 金 额 占 比 1 江 苏 省 人 民 医 院 4, 华 润 山 东 医 药 有 限 公 司 6, 南 京 市 鼓 楼 医 院 4, 山 东 新 华 医 药 贸 易 有 限 公 司 4, 中 国 人 民 解 放 军 南 京 军 区 南 京 总 医 院 4, 江 苏 恩 华 和 润 医 药 有 限 公 司 4, 江 苏 泰 信 化 学 股 份 有 限 公 司 2, 南 京 图 胜 精 细 化 工 有 限 公 司 1, 南 京 市 第 一 医 院 2, 西 藏 西 玛 医 药 科 技 有 限 公 司 南 京 医 药 ( 淮 安 ) 天 颐 有 限 公 司 2, 北 京 世 纳 康 医 药 有 限 公 司 江 苏 九 州 通 医 药 有 限 公 司 2, 河 北 龙 隆 医 药 有 限 公 司 江 苏 恩 华 和 润 医 药 有 限 公 司 2, 西 安 大 唐 医 药 销 售 有 限 公 司 江 苏 省 润 天 生 化 医 药 有 限 公 司 1, 江 苏 九 州 通 医 药 有 限 公 司 江 苏 华 晓 医 药 物 流 有 限 公 司 1, 合 肥 亿 帆 医 药 经 营 有 限 公 司 合 计 28, 合 计 20, (2) 机 电 板 块 1) 经 营 主 体 及 生 产 经 营 角 色 69

71 发 行 人 机 电 板 块 生 产 经 营 主 体 是 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 包 括 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 和 南 京 先 正 电 子 有 限 公 司 等 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 是 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 拥 有 近 百 家 工 业 企 业 和 一 批 工 程 技 术 研 究 机 构, 有 一 批 在 国 际 国 内 市 场 享 有 声 誉 的 名 牌 产 品, 在 机 电 行 业 中 有 较 强 的 实 力 主 要 产 品 包 括 机 床 工 具 电 工 电 器 通 用 机 械 和 滚 动 元 部 件 四 大 业 务 板 块 组 成 2) 原 材 料 采 购 模 式 及 采 购 情 况 公 司 机 电 板 块 的 原 材 料 采 购 模 式 为 : 通 过 公 开 招 标 协 议 等 方 式 采 购, 主 要 原 材 料 包 括 : 钢 铁 钢 铁 相 关 产 品 及 有 色 金 属 等, 总 体 来 看, 公 司 的 原 材 料 供 应 来 源 众 多, 各 种 产 品 的 经 营 主 体 均 与 供 货 单 位 建 立 了 长 期 业 务 合 作 关 系, 原 材 料 供 应 商 一 般 给 予 公 司 15 天 30 天 90 天 及 一 年 不 等 的 信 用 期 限 目 前 公 司 机 电 板 块 的 供 应 商 超 过 300 家, 业 务 合 作 年 限 平 均 超 过 5 年, 公 司 与 供 应 商 的 采 购 合 同 签 订 方 式 多 样 化 其 中 主 要 供 应 商 为 南 京 欧 普 电 气 无 锡 江 南 重 型 机 械 北 京 发 那 科 机 电 二 机 床 等 原 材 料 采 购 主 要 采 用 的 结 算 模 式 是 现 金 银 行 承 兑 汇 票 相 结 合 表 5-20:2011 年 及 2012 年 1-9 月 公 司 机 电 板 块 前 十 大 采 购 商 情 况 单 位 : 亿 元 % 序 2012 年 1-9 月 2011 年 度 号 客 户 名 金 额 占 比 客 户 名 金 额 占 比 1 南 京 胜 腾 铸 造 有 限 公 司 南 京 普 欧 电 气 有 限 公 司 北 京 发 那 科 机 电 有 限 公 司 无 锡 江 南 重 型 机 械 有 限 公 司 南 京 隆 基 精 密 机 械 有 限 公 司 北 京 发 那 科 机 电 有 限 公 司 南 京 抚 大 特 钢 有 限 公 司 南 京 二 机 钣 焊 结 构 件 制 造 有 限 责 任 公 司 常 州 市 华 洲 模 具 钢 有 限 公 司 上 海 海 德 尔 数 控 机 床 系 统 有 限 公 司 无 锡 江 南 重 型 机 械 有 限 公 司 南 京 胜 腾 铸 造 有 限 公 司 上 海 海 德 尔 数 控 机 床 系 统 有 限 公 司 南 京 抚 大 特 钢 有 限 公 司 江 苏 省 机 电 产 品 设 备 贸 易 有 限 公 司 南 京 力 德 润 传 动 设 备 有 限 公 司 南 京 菱 虹 数 控 机 床 有 限 公 司 常 州 市 华 洲 模 具 钢 有 限 公 司 南 京 力 德 润 传 动 设 备 有 限 公 司 江 苏 省 机 电 产 品 设 备 贸 易 有 限 公 司 合 计 合 计 ) 生 产 经 营 情 况 及 销 售 模 式 发 行 人 机 电 板 块 生 产 经 营 主 体 是 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 包 括 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 和 南 京 先 正 电 子 有 限 公 司 等 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 是 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 拥 有 近 百 家 工 业 企 业 和 一 批 工 程 技 术 研 究 机 构, 有 一 批 在 国 际 国 内 市 场 享 有 声 誉 的 名 牌 产 品, 在 机 电 行 业 中 有 较 强 的 实 力 主 要 产 品 包 括 机 床 工 具 电 工 电 器 通 用 机 械 和 滚 动 元 部 70

72 件 四 大 业 务 板 块 组 成 机 床 工 具 板 块 的 产 品 主 要 包 括 数 控 机 床 齿 轮 机 床 专 用 机 床 和 普 通 机 床, 并 提 供 相 关 产 品 的 售 后 服 务 发 行 人 的 产 品 用 于 汽 车 工 程 机 械 造 船 航 天 及 航 空 能 源 及 电 子 等 多 个 行 业 根 据 中 国 机 床 工 具 工 业 协 会 资 料, 发 行 人 是 中 国 数 控 机 床 行 业 中 技 术 领 先 的 制 造 商, 也 是 全 国 齿 轮 加 工 机 床 的 排 头 兵 电 工 电 器 板 块 主 要 包 括 高 压 变 压 器 电 线 电 缆 及 其 材 料, 并 提 供 相 关 产 品 的 售 后 服 务 公 司 产 品 主 要 用 于 发 电 及 输 配 电 其 需 求 主 要 来 自 电 网 投 资 可 以 说, 电 源 建 设 电 网 建 设 对 设 备 的 需 求 决 定 行 业 增 长, 我 国 电 力 项 目 的 投 资 主 要 由 国 家 及 地 方 财 政 支 出, 因 此 国 家 及 政 府 对 电 力 建 设 的 决 策 和 投 入 力 度 对 电 力 装 备 行 业 有 着 较 大 影 响 通 用 机 械 板 块 的 产 品 主 要 包 括 挤 出 机 成 型 机 等, 并 提 供 相 关 产 品 的 售 后 服 务 发 行 人 的 产 品 广 泛 适 用 于 冶 金 石 油 及 天 然 气 环 保 电 力 核 电 医 药 化 工 食 品 航 天 及 航 空 等 行 业 根 据 中 国 通 用 机 械 工 业 年 鉴, 发 行 人 是 具 有 领 先 地 位 的 中 国 高 端 通 用 机 械 产 品 制 造 商 之 一 滚 动 元 部 件 板 块 的 产 品 主 要 包 括 滚 珠 丝 杠 导 轨 专 用 轴 承 等 滚 动 元 部 件 属 于 技 术 密 集 型 资 本 密 集 型 管 理 密 集 型 产 品, 在 装 备 制 造 领 域, 滚 动 元 部 件 不 但 是 数 控 机 床 的 关 键 零 部 件, 机 械 制 造 业 的 重 要 基 础 元 部 件 公 司 一 直 在 产 品 优 化 设 计 和 采 用 先 进 的 制 造 技 术 上 走 在 制 造 业 的 前 沿 公 司 机 电 板 块 的 经 营 模 式 包 括 产 品 的 生 产 加 工 销 售 等 全 方 位 服 务 ; 主 要 销 售 模 式 是 直 销, 少 部 分 通 用 件 采 取 代 销 模 式, 销 售 区 域 主 要 在 中 国 大 陆, 部 分 产 品 出 口 表 5-21:2011 年 及 2012 年 1-9 月 公 司 机 电 板 块 主 要 销 售 客 户 情 况 单 位 : 万 元 % 序 2012 年 1-9 月 2011 年 度 号 客 户 名 金 额 占 比 客 户 名 金 额 占 比 1 金 华 市 机 械 设 备 成 套 公 司 1, 金 华 市 机 械 设 备 成 套 公 司 9, 安 徽 天 龙 电 器 线 缆 集 团 有 限 公 司 1, 重 庆 友 嘉 机 械 设 备 有 限 公 司 5, 江 苏 南 瑞 银 龙 电 缆 有 限 公 司 特 变 电 工 山 东 鲁 能 泰 山 电 缆 有 限 公 司 3, 西 安 友 利 科 技 贸 易 有 限 公 司 合 肥 安 信 机 械 设 备 有 限 责 任 公 司 3, 株 洲 齿 轮 有 限 责 任 公 司 西 安 友 利 科 技 贸 易 有 限 公 司 2, 奇 瑞 汽 车 股 份 有 限 公 司 上 海 汽 车 变 速 器 有 限 公 司 2, 天 津 市 天 翔 机 电 科 技 有 限 公 司 杭 州 海 特 机 械 有 限 公 司 1, 湖 南 宇 环 同 心 数 控 机 床 有 限 公 司 宁 波 天 豪 机 电 有 限 公 司 1, 合 计 7, 合 计 31, ) 主 要 产 品 产 能 利 用 及 分 布 情 况 71

73 序 号 表 5-22: 发 行 人 主 要 机 电 产 品 产 能 利 用 及 分 布 主 要 产 品 名 称 生 产 企 业 2012 年 计 划 产 值 2012 年 9 月 末 实 现 产 值 计 划 完 成 率 2011 年 度 计 划 产 值 2011 年 度 实 现 产 值 单 位 : 万 元 计 划 完 成 率 1 金 菱 齿 轮 机 床 齿 轮 公 司 40,000 19, % 22,000 17, % 2 艺 工 滚 珠 丝 杠 工 装 公 司 30,000 6, % 20,000 20, % 机 电 主 要 销 售 面 对 国 内 客 户, 近 年 来 公 司 通 过 分 公 司 和 经 销 商 发 展 了 大 量 国 内 外 客 户, 主 要 客 户 为 重 庆 永 迅 贸 易 发 展 有 限 公 司 天 津 天 翔 机 电 科 技 有 限 公 司 特 变 电 工 山 东 鲁 能 泰 山 电 缆 有 限 公 司 宝 胜 科 技 创 新 股 份 有 限 公 司 等 5) 产 品 研 发 机 电 产 业 经 营 主 体 南 京 机 电 ( 产 业 ) 集 团 有 限 公 司 是 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 发 行 人 子 公 司 机 电 集 团 下 属 企 业 南 京 工 艺 装 备 制 造 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 工 装 公 司 ) 是 国 内 最 早 从 事 滚 珠 丝 杠 生 产 的 企 业, 其 艺 工 品 牌,2005 年 2006 年 连 续 两 年 荣 获 双 十 佳 产 品 的 荣 誉, 江 苏 省 名 牌 产 品 的 称 号 ; 企 业 获 得 机 械 工 业 核 心 竞 争 力 100 强 称 号, 是 机 床 工 具 行 业 精 心 创 品 牌 十 佳 企 业 ; 企 业 通 过 了 ISO9001:2000 质 量 管 理 体 系 认 证, 获 南 京 市 质 量 管 理 奖 ; 企 业 计 量 体 系 通 过 了 计 量 保 证 确 认 企 业 还 是 中 国 质 量 协 会 团 体 会 员 中 国 质 量 检 验 协 会 团 体 会 员 江 苏 省 质 量 协 会 团 体 会 员 艺 工 品 牌 已 成 为 中 国 滚 动 功 能 部 件 行 业 第 一 品 牌 工 装 公 司 研 发 生 产 滚 动 功 能 部 件 四 十 年, 积 累 了 丰 富 的 经 验, 滚 动 功 能 部 件 产 品 的 技 术 水 平 一 直 居 国 内 领 先 水 平, 是 国 家 行 业 标 准 的 参 与 制 定 者 2008 年 公 司 通 过 了 高 新 技 术 企 业 重 新 认 定, 从 而 获 得 了 国 家 对 高 新 技 术 企 业 减 免 所 得 税 的 优 惠 政 策 发 行 人 子 公 司 机 电 集 团 下 属 企 业 南 京 二 机 齿 轮 机 床 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 齿 轮 公 司 ) 多 年 致 力 于 齿 轮 机 床 的 设 计 和 制 造, 开 发 出 滚 插 剃 珩 倒 等 多 种 加 工 形 式 的 齿 轮 机 床, 在 成 套 性 和 系 列 化 上 国 内 领 先, 近 几 年 实 际 销 售 的 产 品 多 是 数 控 产 品, 其 先 进 性 国 内 领 先, 通 过 引 进 国 外 人 才 培 训 公 司 技 术 人 员 和 指 导 设 计 工 作, 公 司 逐 步 形 成 和 壮 大 了 自 己 的 技 术 队 伍, 其 设 计 先 进 产 品 的 能 力 和 解 决 用 户 工 艺 问 题 的 能 力 国 内 领 先 齿 轮 公 司 八 十 年 代 是 全 国 著 名 的 推 行 全 面 质 量 管 理 先 进 单 位, 具 有 注 重 质 量 管 理 的 优 良 传 统, 也 在 质 量 管 理 上 积 累 了 丰 富 的 经 验, 九 十 年 代 通 过 了 ISO9001 质 量 认 证, 进 入 二 十 一 世 纪 后 又 在 生 产 车 间 实 行 5S 现 场 管 理, 产 品 质 量 稳 定 可 靠 金 菱 商 标 是 江 苏 省 著 名 商 标 表 5-23: 机 电 板 块 科 研 开 发 机 构 情 况 表 序 号 研 发 机 构 名 称 所 属 企 业 1 滚 珠 丝 杠 研 究 中 心 南 京 工 艺 装 备 制 造 有 限 公 司 72

74 表 5-24: 机 电 板 块 拥 有 的 国 家 驰 名 商 标 和 国 家 省 市 名 牌 产 品 情 况 表 名 牌 产 品 名 称 评 定 机 关 认 定 时 间 金 菱 商 标 为 江 苏 省 著 名 商 标 江 苏 省 工 商 局 艺 工 品 牌 为 江 苏 省 名 牌 产 品 江 苏 省 工 商 局 (3) 轻 纺 板 块 1) 经 营 主 体 及 生 产 经 营 角 色 发 行 人 轻 纺 板 块 生 产 经 营 主 体 是 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 包 括 江 苏 金 羚 纸 业 有 限 公 司 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 江 苏 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 南 京 金 羚 房 地 产 开 发 有 限 公 司 等 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 是 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 拥 有 近 五 十 家 工 业 企 业 和 一 批 轻 纺 技 术 研 究 机 构, 有 一 批 在 国 际 国 内 市 场 享 有 声 誉 的 名 牌 产 品, 在 轻 纺 行 业 中 有 较 强 的 实 力 主 要 产 品 包 括 粘 胶 长 短 丝 2) 原 材 料 采 购 模 式 及 采 购 情 况 公 司 轻 纺 板 块 的 原 材 料 采 购 模 式 为 : 通 过 公 开 招 标 协 议 等 方 式 采 购, 主 要 原 材 料 包 括 : 棉 绒 公 司 的 原 材 料 供 应 来 源 众 多, 各 种 产 品 的 经 营 主 体 均 与 供 货 单 位 建 立 了 长 期 业 务 合 作 关 系, 原 材 料 供 应 商 一 般 给 予 公 司 1 天 3 天 15 天 30 天 90 天 及 一 年 不 等 的 信 用 期 限 目 前 公 司 轻 纺 板 块 的 供 应 商 超 过 200 家, 业 务 合 作 年 限 平 均 超 过 5 年, 公 司 与 供 应 商 的 采 购 合 同 签 订 方 式 多 样 化 其 中 主 要 供 应 商 为 美 国 Cosmo Specialty Fibers 江 苏 先 良 电 力 煤 业 有 限 公 司 青 岛 凯 益 林 国 际 贸 易 有 限 公 司 盐 城 市 华 璧 贸 易 有 限 公 司 等 原 材 料 采 购 主 要 采 用 的 结 算 模 式 是 现 金 支 票 银 行 汇 票 相 结 合 表 5-25:2011 年 及 2012 年 1-9 月 发 行 人 轻 纺 板 块 前 十 大 采 购 商 情 况 单 位 : 亿 元 % 2012 年 1-9 月 2011 年 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 美 国 Cosmo Specialty Fibers 南 通 展 阳 纤 维 有 限 公 司 江 苏 先 良 电 力 煤 业 有 限 公 司 江 苏 先 良 电 力 煤 业 有 限 公 司 江 苏 金 羚 纸 业 有 限 公 司 常 州 市 海 通 化 工 有 限 公 司 盐 城 市 赓 生 物 资 有 限 公 司 六 合 供 电 公 司 淮 南 市 中 晟 商 贸 有 限 责 任 公 司 徐 州 市 华 航 电 力 燃 料 有 限 公 司 六 合 供 电 公 司 淮 南 市 中 晟 商 贸 有 限 责 任 公 司 南 京 金 浦 锦 湖 化 工 有 限 公 司 南 京 金 浦 锦 湖 化 工 有 限 公 司 盐 城 市 双 峰 物 资 有 限 公 司 重 庆 市 理 文 造 纸 有 限 公 司 盐 城 市 华 璧 贸 易 有 限 公 司 盐 城 双 峰 物 资 有 限 公 司 盐 城 成 通 化 工 原 料 有 限 公 司 江 苏 省 电 力 公 司 大 丰 市 供 电 公 司

75 2012 年 1-9 月 2011 年 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 合 计 合 计 ) 生 产 经 营 情 况 及 销 售 模 式 发 行 人 轻 纺 板 块 生 产 经 营 主 体 是 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 及 其 子 公 司 包 括 江 苏 金 羚 纸 业 有 限 公 司 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 江 苏 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 南 京 金 羚 房 地 产 开 发 有 限 公 司 等 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 是 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 拥 有 近 五 十 家 工 业 企 业 和 一 批 轻 纺 技 术 研 究 机 构, 有 一 批 在 国 际 国 内 市 场 享 有 声 誉 的 名 牌 产 品, 在 轻 纺 行 业 中 有 较 强 的 实 力 主 要 产 品 包 括 粘 胶 长 短 丝 发 行 人 轻 纺 板 块 的 产 品 主 要 包 括 金 羚 牌 粘 胶 长 短 丝 目 前, 公 司 年 产 粘 胶 长 丝 15,000 吨, 另 外 5,000 吨 / 年 粘 胶 长 丝 装 臵 将 于 今 年 8 月 份 开 车 投 入 试 生 产, 与 其 配 套 的 还 建 设 有 热 电 分 厂 ( 现 有 三 台 75 吨 / 小 时 锅 炉 及 配 套 的 三 台 6MW 汽 轮 发 电 机 组 ) 5 万 吨 / 日 工 业 水 厂 5.6 万 吨 / 日 的 污 水 处 理 场 和 码 头 等 辅 助 设 施, 在 满 足 自 身 工 艺 生 产 用 汽 供 电 和 自 发 电 的 同 时, 还 为 合 资 公 司 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 提 供 工 业 水 汽 污 水 处 理 等 公 用 工 程 服 务 粘 胶 短 丝 生 产 已 迁 至 盐 城 大 丰 海 洋 开 发 区 江 苏 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 内, 年 产 粘 胶 短 丝 60,000 吨 此 外, 公 司 还 出 资 近 2,000 万 美 元 ( 占 股 30%) 与 目 前 世 界 上 粘 胶 纤 维 技 术 最 为 先 进 的 奥 地 利 Lenzing 公 司 合 资 组 建 了 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 专 门 从 事 粘 胶 短 丝 制 销, 总 建 设 规 模 达 24 万 吨 / 年, 一 期 工 程 8 万 吨 / 年 差 别 化 粘 胶 短 纤 维 已 于 07 年 5 月 份 竣 工 投 产, 目 前 二 期 工 程 8 万 吨 / 年 差 别 化 粘 胶 短 纤 维 也 已 开 工 表 5-26:2011 年 及 2012 年 1-9 月 发 行 人 轻 纺 板 块 主 要 销 售 客 户 情 况 单 位 : 万 元 % 2012 年 1-9 月 2011 年 前 十 大 销 售 客 户 金 额 占 比 前 十 大 销 售 客 户 金 额 占 比 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 14, 杭 州 强 悦 丝 绸 有 限 公 司 14, 杭 州 强 悦 丝 绸 有 限 公 司 12, 绍 兴 县 金 羚 化 纤 有 限 公 司 13, 绍 兴 县 金 羚 化 纤 有 限 公 司 8, 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 13, 巴 基 斯 坦 YARN EXPERTS 公 司 4, 南 通 市 通 州 区 金 羚 经 贸 有 限 公 司 6, 南 通 市 通 州 区 金 羚 经 贸 有 限 公 司 3, 巴 基 斯 坦 YARN EXPERTS 公 司 5, 杭 州 顺 时 轻 纺 有 限 公 司 2, 张 家 港 保 税 区 新 加 鑫 贸 易 有 限 公 司 4, 巴 基 斯 坦 YARN MASTER 2, 常 州 中 磊 纺 织 品 有 限 公 司 3, 张 家 港 保 税 区 新 加 鑫 贸 易 有 限 公 司 2, 巴 基 斯 坦 ANSAN 公 司 2, 常 州 中 磊 纺 织 品 有 限 公 司 2, 徐 州 华 隆 织 染 有 限 公 司 2, 江 阴 市 中 江 纺 织 有 限 公 司 2, 杭 州 顺 时 轻 纺 有 限 公 司 2, 合 计 54, 合 计 67,

76 4) 主 要 产 品 产 能 利 用 及 分 布 情 况 表 5-27: 发 行 人 轻 纺 板 块 主 要 产 品 产 能 利 用 及 分 布 主 要 产 品 名 称 粘 胶 长 丝 粘 胶 短 丝 生 产 企 业 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 南 京 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 公 司 单 位 : 万 元 2012 年 度 2012 年 9 月 计 划 完 2011 年 度 2011 年 度 计 划 完 计 划 产 值 末 实 现 产 值 成 率 计 划 产 值 实 现 产 值 成 率 64,615 42, % 48,683 47, % 108,719 24, % 80,768 43, % 轻 纺 板 块 的 产 品 主 要 面 对 国 内 外 客 户, 产 品 除 供 国 内 销 售 外, 还 远 销 韩 国 越 南 巴 基 斯 坦 印 度 尼 西 亚 菲 律 宾 等 东 南 亚 国 家, 以 及 美 国 巴 西 土 耳 其 等 美 洲 中 东 国 家 另 出 于 环 保 的 考 虑, 南 京 市 政 府 2007 年 要 求 轻 纺 板 块 下 属 上 市 公 司 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 工 厂 搬 迁, 该 公 司 2007 年 底 开 始 搬 迁,2008 年 9 月 搬 迁 完 毕 该 公 司 以 13 亿 的 低 价 购 得 原 厂 约 37 万 平 米 的 土 地, 该 地 块 容 积 率 为 1.6, 建 筑 面 积 约 为 万 平 米 一 期 工 程 12 万 平 方 米 商 品 房 项 目 中 已 实 际 交 付 商 品 房 528 套, 建 筑 面 积 5.03 万 平 方 米, 确 认 销 售 收 入 39, 万 元, 实 现 利 润 8, 万 元, 贡 献 公 司 净 利 润 4, 万 元 另 外, 截 至 2012 年 9 月 末, 二 期 工 程 16 万 平 方 米 商 品 房 建 设 已 封 顶, 等 待 市 政 府 审 批 销 售 许 可 证 剩 余 土 地 资 源 按 照 原 规 划 还 有 两 期 开 发 项 目, 具 体 的 开 发 时 间 表 待 定 待 目 前 所 有 土 地 资 源 开 发 完 毕 后, 公 司 不 再 有 新 的 房 地 产 项 目 开 发 5) 产 品 研 发 轻 纺 板 块 2008 年 特 种 化 学 纤 维 纺 前 注 射 装 臵 多 路 分 丝 器 发 明 分 别 获 得 国 际 发 明 展 览 会 金 奖 国 际 发 明 展 览 会 银 奖 ;2009 年 栲 胶 法 废 气 处 理 工 艺 技 术 获 得 江 苏 省 第 七 届 江 苏 纺 织 技 术 创 新 奖, 同 年 差 别 化 粘 胶 长 丝 和 化 纤 湿 浆 获 得 南 京 市 自 主 创 新 产 品 公 司 近 三 年 共 申 请 专 利 11 项, 授 权 专 利 4 项, 两 项 发 明 专 利 在 实 质 审 查 中 另 外,2007 年 公 司 金 羚 牌 粘 胶 长 丝 获 得 江 苏 省 名 牌 产 品 ;2008 年 公 司 再 次 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 同 年 被 评 为 南 京 市 高 成 长 科 技 创 新 型 百 优 企 业 ;2009 年 公 司 被 认 定 为 江 苏 省 技 术 中 心 和 南 京 市 工 程 技 术 中 心, 同 年 金 羚 商 标 被 评 为 江 苏 省 著 名 商 标 1999 年 公 司 通 过 了 ISO9000 国 际 质 量 体 系 认 证 目 前 公 司 正 加 紧 实 施 ISO14000 环 境 管 理 体 系 OHSAS18000 职 业 安 全 卫 生 管 理 体 系 的 论 证 工 作 表 5-28: 轻 纺 板 块 拥 有 的 国 家 驰 名 商 标 和 国 家 省 市 名 牌 产 品 情 况 表 名 牌 产 品 名 称 评 定 机 关 认 定 时 间 75

77 名 牌 产 品 名 称 评 定 机 关 认 定 时 间 金 羚 商 标 为 江 苏 省 著 名 商 标 江 苏 省 工 商 局 金 羚 牌 粘 胶 长 丝 为 江 苏 省 名 牌 产 品 江 苏 省 工 商 局 (4) 化 建 板 块 1) 经 营 主 体 及 生 产 经 营 角 色 发 行 人 化 建 板 块 生 产 现 所 属 全 资 企 业 全 面 关 停, 主 要 靠 政 府 解 困 金 及 矿 山 补 贴 等 维 持 其 合 并 报 表 范 围 内, 仅 华 祥 投 资 公 司 与 间 接 参 股 企 业 金 三 力 公 司 南 京 戴 卡 轮 毂 公 司 三 户 正 常 经 营, 江 南 水 泥 厂 及 所 属 的 二 级 子 企 业 江 南 粉 磨 公 司 存 在 极 少 量 生 产, 产 生 少 量 利 润, 其 余 企 业 均 无 主 营 业 务 收 入, 部 分 处 于 停 产 歇 业 状 态, 主 要 靠 财 政 拨 付 的 解 困 金 矿 山 补 贴 和 集 团 支 付 的 托 管 费 用 维 持 华 祥 公 司 是 化 建 集 团 下 属 的 国 有 控 股 全 资 子 公 司, 该 公 司 2011 年 末 资 产 总 额 为 6,697 万 元, 负 债 总 额 为 4,711 万 元, 所 有 者 权 益 为 1,986 万 元 ;2012 年 9 月 末 资 产 总 额 为 8,475 万 元, 负 债 总 额 为 6,361 万 元, 所 有 者 权 益 为 2,114 万 元 化 建 集 团 参 股 企 业 南 京 华 吉 产 业 投 资 有 限 公 司 成 立 于 2003 年 5 月, 注 册 资 金 1 亿 元 人 民 币, 由 杭 州 天 安 投 资 控 股 有 限 公 司 现 金 出 资 7,000 万 元 人 民 币, 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 实 物 出 资 3,000 万 元 人 民 币, 占 注 册 资 本 的 30% 华 吉 投 资 公 司 成 立 后, 实 施 了 企 业 购 并 与 重 组, 主 要 投 资 企 业 即 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 有 限 公 司 和 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 南 京 华 舜 轮 毂 有 限 公 司 注 册 资 本 9,000 万 元 人 民 币, 华 吉 公 司 占 74.15%, 即 化 建 集 团 间 接 持 有 其 22.25% 股 份, 其 余 为 经 营 者 及 群 体 持 股, 生 产 经 营 范 围 : 汽 车 轮 毂 及 相 关 零 部 件 的 设 计 生 产 销 售 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 注 册 资 本 5,000 万 元, 华 吉 占 99%, 即 化 建 集 团 简 介 持 有 其 33% 份 的 股 份, 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 产 品 有 胶 辊 及 聚 氨 酯 制 品 精 密 橡 胶 制 品 工 程 橡 胶 制 品 三 大 系 列 因 为 上 述 两 家 公 司 的 主 要 财 务 人 员 皆 由 化 建 集 团 指 派, 因 此 列 入 合 并 报 表 2) 原 材 料 采 购 模 式 及 采 购 情 况 公 司 化 建 板 块 的 原 材 料 采 购 模 式 为 : 通 过 公 开 招 标 协 议 等 方 式 采 购, 主 要 原 材 料 包 括 : 铝 材 橡 胶 镁 等 公 司 的 原 材 料 供 应 来 源 众 多, 各 种 产 品 的 经 营 主 体 均 与 供 货 单 位 建 立 了 长 期 业 务 合 作 关 系 目 前 化 建 板 块 的 供 应 商 众 多, 业 务 合 作 年 限 平 均 超 过 3 年, 公 司 与 供 应 商 的 采 购 合 同 签 订 方 式 多 样 化 其 中 主 要 供 应 商 为 中 国 铝 业 股 份 有 限 公 司 山 东 分 公 司 茌 平 恒 信 铝 业 有 限 公 司 无 锡 麟 龙 铝 业 有 限 公 司 姜 堰 市 龙 沟 电 镀 有 限 公 司 等 原 材 料 采 购 主 要 采 用 的 结 算 模 式 是 现 金 支 票 银 行 汇 票 相 结 合 表 5-29:2011 年 及 2012 年 1-9 月 发 行 人 化 建 板 块 前 十 大 采 购 商 情 况 ( 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 有 限 公 司 ) 76

78 序 号 2012 年 1-9 月 2011 年 单 位 : 亿 元 % 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 1 中 国 铝 业 股 份 有 限 公 司 山 东 分 公 司 中 国 铝 业 股 份 有 限 公 司 山 东 分 公 司 茌 平 恒 信 铝 业 有 限 公 司 茌 平 恒 信 铝 业 有 限 公 司 姜 堰 巿 龙 沟 电 镀 有 限 公 司 无 锡 麟 龙 铝 业 有 限 公 司 上 海 顺 众 实 业 有 限 公 司 姜 堰 市 龙 沟 电 镀 有 限 公 司 南 京 市 浦 口 区 宁 飞 煤 炭 有 限 公 司 上 海 顺 众 实 业 有 限 公 司 洪 泽 宏 宇 塑 业 有 限 责 任 公 司 佛 山 市 南 海 盐 步 力 格 模 具 厂 佛 山 市 南 海 南 冠 模 具 制 品 厂 上 海 天 地 涂 料 有 限 公 司 上 海 天 地 涂 料 有 限 公 司 9 中 国 石 油 化 工 股 份 有 限 公 司 江 苏 南 京 石 油 分 公 司 北 京 市 金 海 虹 氮 化 硅 有 限 公 司 佛 山 市 南 海 区 九 江 顺 发 模 具 工 艺 厂 南 京 新 征 途 工 贸 有 限 公 司 佛 山 市 南 海 南 冠 模 具 制 品 厂 序 号 合 计 合 计 表 5-30:2011 年 及 2012 年 1-9 月 发 行 人 化 建 板 块 前 十 大 采 购 商 情 况 ( 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 ) 2012 年 1-9 月 2011 年 单 位 : 亿 元 % 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 前 十 大 采 购 商 金 额 占 比 1 南 京 金 三 力 机 械 有 限 公 司 南 京 金 三 力 机 械 有 限 公 司 深 圳 市 中 茂 橡 胶 有 限 公 司 深 圳 市 中 茂 橡 胶 有 限 公 司 上 海 有 利 来 路 贸 易 有 限 公 司 上 海 有 利 来 路 贸 易 有 限 公 司 上 海 道 氟 化 工 科 技 有 限 公 司 上 海 道 氟 化 工 科 技 有 限 公 司 无 锡 新 鑫 聚 氨 酯 有 限 公 司 无 锡 新 鑫 聚 氨 酯 有 限 公 司 浙 江 戴 力 五 金 有 限 公 司 浙 江 戴 力 五 金 有 限 公 司 安 徽 省 宁 国 市 长 征 橡 胶 有 限 公 司 安 徽 省 宁 国 市 长 征 橡 胶 有 限 公 司 山 东 东 大 - 诺 威 聚 氨 酯 有 限 公 司 吉 林 省 九 安 科 技 有 限 责 任 公 司 宁 波 市 鄞 州 东 方 汽 车 配 件 厂 市 鄞 州 东 方 汽 车 配 件 厂 苏 州 金 鹰 炭 黑 有 限 公 司 苏 州 金 鹰 炭 黑 有 限 公 司 合 计 合 计 ) 生 产 经 营 情 况 及 销 售 模 式 化 建 板 块 主 要 生 产 经 营 企 业 即 间 接 控 股 的 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 有 限 公 司 与 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 有 限 公 司 产 品 依 照 国 际 车 轮 流 行 款 式 和 畅 销 车 型 的 技 术 性 能 进 行 设 计, 主 要 产 品 有 电 镀 轮 抛 光 轮 全 涂 装 轮 及 亮 面 轮 等, 从 12 英 寸 到 26 英 寸 的 轮 毂, 近 30 多 个 产 品 系 列 1,000 多 个 品 种 公 司 汇 集 了 具 有 多 年 铝 77

79 轮 毂 制 造 经 验 的 各 类 高 层 次 专 业 技 术 人 员, 采 用 CAD/CAE/CAM/CAPP 等 计 算 机 辅 助 系 统, 进 行 铝 轮 毂 及 模 具 的 设 计, 有 较 强 的 技 术 工 艺 管 理 和 产 品 开 发 能 力 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 作 为 专 业 橡 胶 件 配 套 厂 家, 经 过 数 十 多 年 的 发 展, 企 业 的 技 术 水 平 产 品 品 质 和 生 产 规 模 在 国 内 拥 有 一 定 优 势, 近 十 年 中, 公 司 先 后 承 担 了 国 家 重 点 技 术 创 新 项 目 -- O5 辊 工 程 和 南 京 市 重 点 技 术 改 造 项 目 -- 年 产 100 吨 精 密 橡 胶 制 品 工 程 高 品 质 造 纸 胶 辊 改 造 工 程, 生 产 线 的 主 体 设 备 达 到 了 本 世 纪 初 国 际 先 进 水 平, 产 品 适 应 市 场 需 求, 具 备 较 强 的 竞 争 力 产 品 共 分 胶 辊 及 聚 氨 酯 制 品 精 密 橡 胶 制 品 工 程 橡 胶 制 品 三 大 系 列, 包 括 聚 氨 酯 胶 辊 特 种 胶 辊 汽 车 配 件 聚 氨 酯 制 品 水 利 配 件 石 油 配 件 军 工 配 件 等 十 余 个 小 类 表 5-31:2011 年 及 2012 年 1-9 月 发 行 人 化 建 板 块 前 十 大 销 售 商 情 况 ( 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 有 限 公 司 ) 单 位 : 万 元 % 序 2012 年 1-9 月 2011 年 号 客 户 名 金 额 占 比 客 户 名 金 额 占 比 1 中 信 戴 卡 股 份 有 限 公 司 16, 中 信 戴 卡 轮 毂 制 造 有 限 公 司 10, VISION WHEELS LTD 4, vision 5, VCT ASRA PACIFIC LTD 1, VCT 2, BZO WHEELS masterhouse Masterhouse Co.,Inc 铜 陵 康 达 铝 合 金 carlisle 安 徽 长 丰 扬 子 汽 车 制 造 有 限 公 司 合 肥 昌 河 合 肥 达 辉 SAEMIE CORPORATION SAEMIE 安 徽 长 丰 扬 子 汽 车 制 造 有 限 公 司 BZO WHEELS 上 海 傲 双 贸 易 有 限 公 司 合 肥 昌 河 汽 车 有 限 公 司 合 计 24, 合 计 20, 表 5-32:2011 年 及 2012 年 1-9 月 发 行 人 化 建 板 块 前 十 大 采 购 商 情 况 ( 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 ) 单 位 : 万 元 % 序 2012 年 1-9 月 2011 年 号 客 户 名 金 额 占 比 客 户 名 金 额 占 比 1 美 国 康 明 斯 1, 美 国 康 明 斯 2, 上 海 弗 列 加 滤 清 器 有 限 公 司 1, 上 海 弗 列 加 滤 清 器 有 限 公 司 1, 上 海 宝 钢 备 件 公 司 1, 南 京 依 维 柯 汽 车 有 限 公 司 1, 奥 地 利 ANDRITZ 山 西 太 钢 不 锈 刚 股 份 有 限 公 司 1, 南 京 依 维 柯 汽 车 有 限 公 司 ( 总 奥 地 利 ANDRITZ 1,

80 序 2012 年 1-9 月 2011 年 号 客 户 名 金 额 占 比 客 户 名 金 额 占 比 装 ) 6 山 西 太 钢 不 锈 钢 股 份 有 限 公 司 宁 波 宝 新 不 锈 刚 股 份 公 司 1, 北 京 北 方 车 辆 集 团 有 限 公 司 美 国 EBC 美 国 EBCO 上 海 马 勒 滤 清 器 系 统 有 限 责 任 公 司 上 海 马 勒 滤 清 系 统 有 限 责 任 公 司 北 京 北 方 车 辆 集 团 有 限 公 司 宝 山 钢 铁 股 份 有 限 公 司 ( 不 锈 10 钢 ) 江 苏 金 汇 铝 板 带 有 限 公 司 合 计 9, 合 计 20, ) 主 要 产 品 产 能 利 用 及 分 布 情 况 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 公 司 产 品 依 照 国 际 车 轮 流 行 款 式 和 畅 销 车 型 的 技 术 性 能 进 行 设 计, 主 要 产 品 有 电 镀 轮 抛 光 轮 全 涂 装 轮 及 亮 面 轮 等, 从 12 英 寸 到 26 英 寸 的 轮 毂, 近 30 多 个 产 品 系 列 1,000 多 个 品 种 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 目 前 经 营 领 域 主 要 为 各 胶 种 橡 胶 制 品, 直 接 服 务 于 汽 车 钢 铁 水 利 电 力 战 车 工 程 机 械 油 气 钻 采 家 电 造 纸 等 行 业, 约 有 30% 产 品 直 接 或 间 接 出 口 产 品 大 致 分 为 胶 辊 及 聚 氨 酯 制 品 工 程 制 品 精 品 制 品 等 三 大 系 列 主 要 核 心 产 品 有 : 胶 辊 ( 钢 铁 造 纸 纺 织 等 行 业 ) 密 封 减 震 橡 胶 件 ( 汽 车 家 电 行 业 ) 橡 胶 定 子 ( 油 气 钻 采 行 业 ) 线 路 橡 胶 制 品 ( 电 力 及 通 讯 线 路 行 业 ) 战 车 履 带 挂 胶 ( 军 工 行 业 ) 橡 胶 水 封 及 伸 缩 缝 ( 水 利 电 力 行 业 ) 表 5-33: 发 行 人 化 建 板 块 主 要 产 品 产 能 利 用 及 分 布 单 位 : 万 元 2012 年 9 序 产 品 2012 年 度 计 划 2011 年 度 2011 年 度 计 划 完 生 产 企 业 月 末 实 现 号 名 称 计 划 产 值 完 成 率 计 划 产 值 实 现 产 值 成 率 产 值 1 轮 毂 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 有 限 公 司 32,000 19, % 2,500 2, % 2 胶 辊 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 9,000 6, % 7,700 43, % 3 密 封 减 震 南 京 金 三 力 橡 橡 胶 件 塑 有 限 公 司 10,000 4, % 9,500 10, % 4 橡 胶 定 子 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 1, % % 5 线 路 橡 胶 南 京 金 三 力 橡 1, % % 79

81 序 号 产 品 名 称 制 品 生 产 企 业 塑 有 限 公 司 6 战 车 履 带 南 京 金 三 力 橡 挂 胶 塑 有 限 公 司 7 橡 胶 水 封 南 京 金 三 力 橡 及 伸 缩 缝 塑 有 限 公 司 5) 产 品 研 发 2012 年 度 计 划 产 值 2012 年 9 月 末 实 现 产 值 计 划 完 成 率 2011 年 度 计 划 产 值 2011 年 度 实 现 产 值 计 划 完 成 率 % % % % 南 京 戴 卡 华 舜 轮 毂 公 司 的 铝 合 金 车 轮 产 品 开 发 系 统 (PDS)2004 年 8 月 通 过 南 京 市 专 家 鉴 定,2001 年 10 月 公 司 一 次 性 通 过 TÜV 南 德 管 理 服 务 公 司 ISO9001 QS9000 VDA6.1 三 项 质 量 体 系 认 证,2003 年 4 月 通 过 日 本 轻 合 金 车 轮 协 会 的 VIA 认 证, 公 司 产 品 具 备 了 加 入 汽 车 行 业 全 球 化 供 应 链 的 通 行 证 其 20 以 上 大 规 格 抛 光 电 镀 轮 和 高 强 度 铝 镁 合 金 车 轮 均 是 南 京 市 高 新 技 术 产 品 2005 年 11 月, 被 市 政 府 授 予 南 京 市 首 批 成 长 型 科 技 工 业 企 业 称 号 南 京 金 三 力 橡 塑 有 限 公 司 其 中 聚 氨 酯 张 力 辊 钢 板 酸 碱 洗 挤 干 辊 抽 油 螺 杆 泵 定 子 获 国 家 级 新 产 品 证 书 水 利 配 件 获 水 利 部 部 优 称 号 造 纸 胶 辊 履 带 板 及 销 尔 挂 胶 获 江 苏 省 省 优 称 号 不 锈 钢 酸 洗 生 产 线 耐 混 酸 橡 胶 辊 等 产 品 被 认 定 为 江 苏 省 高 新 技 术 产 品, 三 力 牌 获 南 京 市 名 牌 产 品 称 号 企 业 的 生 产 和 服 务 全 过 程 获 ISO9001:2000 国 际 质 量 体 系 认 证, 汽 车 配 件 获 TS16949 和 QS9000 产 品 认 证, 公 司 今 年 将 完 成 ISO14000 环 保 体 系 认 证 公 司 产 品 直 接 出 口 额 已 达 600 万 美 元, 主 要 面 向 欧 美 东 南 亚 市 场 表 5-34: 化 建 板 块 拥 有 的 国 家 驰 名 商 标 和 国 家 省 市 名 牌 产 品 情 况 表 名 牌 产 品 名 称 评 定 机 关 认 定 时 间 三 力 商 标 为 南 京 市 名 牌 南 京 市 工 商 局 九 发 行 人 主 要 在 建 项 目 及 未 来 三 年 投 资 计 划 序 号 表 5-35: 公 司 2011 年 年 在 建 项 目 与 拟 建 项 目 情 况 项 目 金 陵 医 药 宿 迁 医 院 病 房 大 楼 1 建 设 计 划 总 投 资 自 筹 资 金 外 部 融 资 建 设 工 期 截 至 2012 年 9 月 末 已 投 金 额 单 位 : 亿 元 拟 投 金 额 2012 年 2013 年 年 医 药 股 份 信 息 平 台 建 设

82 序 号 项 目 计 划 总 投 资 自 筹 资 金 外 部 融 资 建 设 工 期 截 至 2012 年 9 月 末 已 投 金 额 拟 投 金 额 2012 年 2013 年 年 3 生 物 医 药 创 新 园 白 敬 宇 制 药 综 合 制 剂 车 间 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 5 限 公 司 加 速 齿 轮 机 床 技 术 创 新 与 产 业 振 兴 技 术 改 造 项 目 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 数 控 装 备 滚 动 功 能 部 6 件 以 及 电 工 设 备 产 品 技 改 项 目 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 7 公 司 阿 文 美 驰 车 辆 系 统 项 目 厂 房 及 附 属 设 施 建 设 项 目 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 万 吨 粘 胶 长 丝 搬 迁 工 程 江 苏 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 6 9 万 吨 改 8 万 吨 粘 胶 短 纤 维 改 造 工 程 在 建 工 程 小 计 液 晶 面 板 十 代 线 项 目 拟 建 工 程 小 计 合 计 发 行 人 重 点 投 资 项 目 介 绍 : 1. 金 陵 药 业 宿 迁 市 人 民 医 院 病 房 大 楼 建 设 总 投 2 亿 元, 本 期 计 划 投 资 0.6 亿 元, 实 际 投 资 0.6 亿 元, 工 程 主 体 已 完 成 封 顶 并 进 入 设 备 安 装 及 内 外 装 饰, 计 划 2012 年 竣 工 并 投 入 使 用 项 目 经 过 宿 迁 市 发 改 委 宿 发 改 号 文 审 批 通 过, 环 评 证 书 号 : 宿 迁 市 环 保 局 编 号 为 :HP08108, 自 有 土 地 宿 迁 土 地 证 号 码 : 宿 国 用 (2004) 第 号 2. 南 京 医 药 药 事 服 务 信 息 平 台, 总 投 1.3 亿 元, 本 年 计 划 投 资 1.10 亿 元, 实 际 投 资 0.9 亿 元, 目 前 主 站 正 在 建 设 中 3. 医 药 集 团 生 物 医 药 创 新 园 建 设, 总 投 资 3.6 亿 元, 一 期 计 划 投 资 1 亿 元, 实 际 投 资 1 亿 元, 本 年 已 达 到 项 目 进 度 要 求 由 于 目 前 土 地 政 府 尚 未 挂 牌, 项 目 仍 处 于 筹 建 期 4. 南 京 白 敬 宇 公 司 综 合 制 剂 车 间 建 设, 总 投 1 亿 元, 其 中 : 一 期 投 资 0.5 亿 元, 本 年 已 完 成 厂 房 基 础 建 设, 明 年 将 完 成 一 期 全 部 工 程, 即 固 定 生 产 线 投 产 该 项 目 2010 年 12 月 底 获 得 投 资 项 目 备 案 通 知 书 批 准 文 件 ( 备 案 号 : 81

83 ), 2011 年 5 月 19 日 通 过 了 环 境 影 响 报 告 表 及 专 项 分 析, 取 得 批 复 ( 栖 环 表 复 号 ), 土 地 为 白 敬 宇 公 司 自 有 土 地, 土 地 证 号 ( 宁 栖 国 用 2005 第 号 ) 5. 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 的 加 速 齿 轮 机 床 技 术 创 新 与 产 业 振 兴 技 改 项 目 该 项 目 建 设 地 址 位 于 江 宁 科 学 园, 计 划 总 投 资 4.6 亿 元, 征 地 207 亩, 新 建 厂 房 8.4 万 平 方 米 引 进 数 控 坐 标 镗 床 数 控 镗 铣 床 等 进 口 设 备 6 台 套, 添 臵 数 控 落 地 镗 床 高 精 万 能 磨 床 等 国 产 设 备 60 台 套, 建 设 起 止 年 限 为 2008 年 至 2013 年 项 目 建 成 达 产 后, 年 产 齿 轮 加 工 机 床 3,000 台 套 截 至 2011 年 11 月 底, 该 项 目 已 征 地 44 亩, 总 计 建 筑 面 积 6.5 万 平 方 米 的 第 一 联 合 厂 房 综 合 办 公 楼 和 公 用 站 房 已 建 成, 已 到 厂 设 备 55 台 套, 并 于 10 月 底 企 业 搬 迁 完 毕, 现 正 试 生 产 阶 段 该 项 目 累 计 完 成 投 资 3.1 亿 元, 其 中 今 年 完 成 投 资 1.0 亿 元 目 前 该 项 目 已 取 得 南 京 市 江 宁 区 环 保 局 批 文, 土 地 证 号 为 : 宁 江 国 用 号 号, 项 目 批 文 为 宁 经 管 委 外 资 字 号 6. 南 京 机 床 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 的 数 控 装 备 滚 动 功 能 部 件 以 及 电 工 设 备 产 品 技 改 项 目 该 项 目 建 设 地 址 位 于 江 宁 滨 江 开 发 区, 计 划 总 投 资 5.6 亿 元, 征 地 321 亩, 新 建 厂 房 13 万 平 方 米, 引 进 数 控 高 速 硬 体 成 型 旋 风 铣 床 数 控 高 精 度 丝 杆 磨 床 等 进 口 设 备 37 台 套, 配 套 购 臵 车 铣 复 合 加 工 中 心 数 控 立 式 加 工 中 心 等 国 产 设 备 219 台 套, 建 设 起 止 年 限 为 2008 年 至 2013 年 项 目 建 成 达 产 后, 年 产 数 控 装 备 滚 动 功 能 部 件 30 万 套 及 电 工 设 备 产 品 4,000 台 截 至 2011 年 11 月 底, 该 项 目 已 征 地 321 亩, 项 目 一 期 主 厂 房 3.7 万 平 方 米 和 二 期 厂 房 6.9 万 平 方 米 已 竣 工, 目 前 正 进 行 二 期 厂 房 内 装 修, 已 到 厂 设 备 75 台 套 项 目 累 计 完 成 总 投 资 3.46 亿 元, 其 中 2011 年 完 成 0.8 亿 元 目 前 南 京 市 政 府 及 南 京 市 国 资 委 正 在 协 调 解 决 落 实 相 关 权 证 的 办 理 7. 机 电 集 团 本 部 的 阿 文 美 驰 车 辆 系 统 项 目 厂 房 及 附 属 设 施 建 设 项 目 该 项 目 建 设 地 址 位 于 江 宁 科 学 园, 计 划 总 投 资 1.18 亿 元, 征 地 120 亩, 新 建 厂 房 ( 含 实 验 和 办 公 房 )3.2 万 平 方 米, 及 其 对 应 的 环 保 消 防 水 电 等 配 套 工 程, 项 目 建 设 起 止 年 限 2011 年 至 2012 年 该 项 目 于 2011 年 11 月 中 旬 开 工, 现 正 进 行 土 建 截 至 2012 年 9 月 底, 该 项 目 累 计 完 成 投 资 10,000 万 元 该 项 目 批 文 为 南 京 市 人 民 政 府 宁 政 发 号, 环 保 批 文 为 江 宁 区 环 建 字 号, 目 前 土 地 没 有 权 证, 南 京 市 政 府 及 南 京 市 国 资 委 正 在 协 调 解 决 土 地 权 证 办 理 问 题 8. 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 1.3 万 吨 粘 胶 长 丝 搬 迁 工 程 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 1.3 万 吨 / 年 粘 胶 长 丝 搬 迁 工 程 项 目 建 设 地 址 位 于 六 合 区 瓜 埠 镇, 项 目 主 要 内 容 是 将 1.3 万 吨 / 年 粘 胶 长 丝 设 备 及 配 套 工 程 搬 迁 至 六 合 红 山 精 细 化 工 园, 更 新 部 分 设 备 及 配 套 工 程, 最 终 建 成 国 内 先 进 的 粘 胶 长 丝 生 产 系 统 项 目 计 划 总 82

84 投 资 3 亿 元, 新 增 建 筑 面 积 57,000 平 方 米, 新 增 土 地 面 积 12 公 顷 项 目 建 设 起 止 年 限 2005 年 至 2012 年 目 前 已 完 成 8000 吨 半 连 续 粘 胶 长 丝 生 产 能 力 建 设, 剩 余 5,000 吨 连 续 纺 粘 胶 长 丝 生 产 线 正 在 试 生 产 过 程 中 该 项 目 由 南 京 市 经 济 委 员 会 以 市 备 号 备 案 9. 江 苏 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 6 万 吨 改 8 万 吨 粘 胶 短 纤 维 改 造 工 程 年 产 8 万 吨 差 别 化 粘 胶 短 纤 维 技 改 扩 能 项 目 位 于 江 苏 金 维 卡 纤 维 有 限 公 司 厂 区 预 留 场 地 内, 计 划 总 投 资 29,914 万 元, 占 地 面 积 55,300 平 方 米, 新 增 厂 房 面 积 30,000 平 方 米, 购 臵 黄 化 机 喂 粕 机 浸 渍 桶 压 榨 机 单 面 深 浴 式 纺 丝 机 精 练 联 合 机 烘 干 机 等 主 要 设 备, 年 新 增 5 万 吨 差 别 化 粘 胶 短 纤 维 的 产 能 该 项 目 关 键 主 机 设 备 采 用 奥 地 利 兰 精 公 司 先 进 成 熟 设 备, 其 余 工 艺 设 备 均 选 用 国 产 新 设 备 或 自 制 设 备, 并 采 用 先 进 成 熟 可 靠 的 生 产 工 艺 和 设 备, 主 要 设 备 达 到 国 内 先 进 水 平 该 项 目 于 2011 年 开 工, 现 处 于 环 境 影 响 评 价 阶 段 项 目 批 文 为 ( 苏 经 信 投 资 号 ) 发 行 人 及 其 子 公 司 在 建 项 目 均 符 合 政 策 法 规 部 分 工 程 暂 未 取 得 权 证, 正 在 由 南 京 市 政 府 及 南 京 市 国 资 委 协 调 解 决 补 办 权 证 拟 建 项 目 部 分, 在 未 来 五 年, 发 行 人 计 划 投 资 主 要 项 目 为 与 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 合 作 的 液 晶 面 板 十 代 线 项 目, 该 项 目 暂 计 划 于 2012 年 9 月 开 工, 总 概 算 为 350 亿 元, 需 要 股 东 方 和 发 行 人 投 入 资 本 金 175 亿 元, 其 中 暂 定 发 行 人 出 资 43%, 约 亿 元 具 体 的 各 年 投 资 计 划 尚 在 商 榷 发 行 人 自 成 立 以 来 已 成 功 投 资 运 作 了 多 个 工 业 重 大 项 目, 其 中 的 南 京 工 业 一 号 项 目, 即 总 投 资 138 亿 元 的 高 世 代 液 晶 面 板 项 目, 发 行 人 代 表 南 京 市 政 府 引 导 性 出 资 同 时, 发 行 人 先 后 参 与 南 京 机 床 集 团 股 份 制 改 造, 与 栖 霞 区 政 府 合 作 开 发 整 治 燕 子 矶 片 区 化 工 企 业 项 目, 与 江 苏 紫 金 电 子 集 团 有 限 公 司 南 京 市 高 新 技 术 风 险 投 资 股 份 有 限 公 司 加 拿 大 C2C 公 司 共 同 合 作 投 资 世 界 领 先 的 PPLN 激 光 芯 片 产 业 化 项 目 等 南 京 市 目 前 支 持 鼓 励 新 型 工 业 发 展, 发 行 人 则 承 担 了 南 京 市 重 大 新 型 工 业 项 目 投 融 资 建 设 任 务, 政 府 将 会 根 据 项 目 资 金 情 况, 安 排 财 政 资 金 支 持 给 予 土 地 储 备 政 策 和 税 收 返 还 政 策, 因 此 发 行 人 有 较 好 的 政 府 支 持 截 至 目 前, 发 行 人 未 来 资 产 整 合 计 划 为 机 床 集 团 完 成 股 份 制 改 造 并 预 期 在 十 二 五 期 间 实 现 上 市 长 青 激 光 预 期 在 十 二 五 期 间 实 现 上 市 目 前 发 行 人 无 其 它 资 产 整 合 计 划 在 建 工 程 已 经 履 行 相 关 程 序, 合 法 合 规 ; 拟 建 工 程 将 履 行 相 关 手 续, 在 合 法 合 规 前 提 下 进 行 建 设 ( 三 ) 环 保 及 安 全 生 产 情 况 发 行 人 在 日 常 生 产 工 作 中 注 重 环 保 及 安 全 其 中 医 药 板 块 有 以 下 举 措 及 成 83

85 果 : 第 一, 药 品 质 量 管 理 是 药 品 生 产 经 营 企 业 的 生 命 线 2011 年, 医 药 集 团 工 业 企 业 认 真 落 实 了 国 家 基 药 电 子 监 管 要 求, 金 陵 制 药 厂 购 臵 了 自 动 灯 检 仪, 并 对 小 针 剂 车 间 进 行 了 GMP 改 造, 白 敬 宇 制 药 恒 生 制 药 等 企 业 对 QC 实 验 室 进 行 全 面 升 级, 华 东 医 药 等 商 业 公 司 初 步 完 成 了 仓 库 温 湿 度 进 销 存 的 联 网 改 造, 南 京 医 药 股 份 获 得 中 国 医 药 质 量 协 会 颁 发 的 药 品 质 量 诚 信 建 设 示 范 单 位 的 荣 誉 称 号 2011 年 各 企 业 建 立 了 质 量 管 理 考 核 机 制, 目 标 责 任 明 确, 医 药 集 团 全 年 无 药 品 质 量 责 任 事 故 发 生 第 二,2011 年 医 药 集 团 加 大 了 对 安 全 生 产 的 管 理, 对 企 业 安 全 生 产 做 到 常 态 化 管 理, 做 到 平 时 与 节 前 检 查 相 结 合, 并 加 大 落 实 考 核 制 度 和 责 任 追 究 制 度, 狠 抓 企 业 安 全 生 产 意 识 和 培 训 工 作, 全 年 组 织 各 企 业 安 全 培 训 数 两 批 次 358 人, 持 证 上 岗 率 达 100% 在 此 基 础 上, 突 出 企 业 生 产 关 键 部 位, 狠 抓 企 业 安 全 生 产 标 准 化 管 理, 全 年 对 重 点 企 业 重 点 部 位 安 全 大 检 查 达 10 次 以 上 第 三, 大 力 开 展 企 业 节 能 减 排, 降 本 增 效 活 动 白 敬 宇 制 药 与 南 师 大 环 境 工 程 学 院 进 行 高 浓 度 废 水 中 二 甲 亚 砜 等 有 机 溶 剂 进 行 回 收 再 利 用 项 目, 实 现 COD 减 排 32 吨 / 年, 降 低 企 业 成 本 90 万 元 / 年 ; 同 仁 堂 药 业 对 污 水 处 理 系 统 进 行 全 面 改 造, 为 企 业 减 少 排 污 费 7,500 元 / 年, 节 约 用 水 23 万 元 / 年 2011 年 医 药 产 业 集 团 万 元 产 值 能 耗 同 比 下 降 10.29%, 成 效 显 著, 获 得 市 级 财 政 污 染 防 治 专 项 资 金 补 助 机 电 板 块 轻 纺 板 块 及 化 建 板 块 对 于 日 常 生 产 中 产 生 的 废 水 废 气 等 都 经 过 治 理, 在 达 到 国 家 和 地 方 规 定 的 排 放 标 准 之 后 才 进 行 排 放 ; 同 时 各 板 块 也 制 定 了 相 关 的 安 全 生 产 措 施 2009 年 医 药 集 团 下 属 子 公 司 南 京 同 仁 堂 药 业 有 限 责 任 公 司 排 污 超 标 曾 受 环 保 部 门 处 罚 13,000 元, 并 于 当 年 整 改 完 毕, 此 后 未 再 发 生 环 保 违 规 事 故 截 至 目 前, 发 行 人 所 属 公 司 污 染 物 排 放 均 已 达 到 国 家 环 保 要 求 ;3 年 来 无 重 大 安 全 事 故,2011 年 医 药 集 团 获 得 2011 年 度 全 市 安 全 生 产 工 作 先 进 单 位 三 等 奖 发 行 人 各 经 营 板 块 无 重 大 安 全 生 产 事 故 发 生 ( 四 ) 发 行 人 股 权 投 资 及 经 营 收 益 情 况 发 行 人 将 与 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 等 企 业 共 同 出 资 成 立 第 十 代 TFT-LCD 面 板 及 模 组 生 产 线 项 目 公 司, 估 计 项 目 公 司 注 册 资 金 350 亿 元, 预 计 发 行 人 出 资 约 亿 元 该 项 目 引 进 夏 普 公 司 第 十 代 TFT-LCD 面 板 及 模 组 生 产 线 和 全 球 最 先 进 的 TFT-LCD 制 造 技 术 ( 包 含 UV2A( 光 配 向 ) MS2G( 单 板 复 屏 ) 等 最 新 技 术 ), 进 行 高 世 代 TFT-LCD 面 板 及 模 组 生 产, 目 前 该 项 目 正 在 报 国 家 发 改 委 审 批 项 目 建 成 后, 将 形 成 年 产 1,300 万 台 40 英 寸 及 60 英 寸 液 晶 面 板 及 模 组 的 生 产 能 力, 预 计 可 实 现 年 营 业 收 入 260 亿 元 以 上, 利 润 总 额 30 亿 元 发 行 人 和 中 国 航 空 工 业 集 团 公 司 合 作, 共 同 出 资 成 立 中 航 工 业 南 京 轻 型 航 空 动 力 有 限 公 司, 新 公 司 注 册 资 本 15 亿 元, 发 行 人 持 股 6.67% 该 项 目 为 中 国 航 空 84

86 工 业 集 团 公 司 按 照 航 空 报 国 强 军 富 民 的 宗 旨 和 两 融 三 新 五 化 万 亿 的 发 展 战 略, 拟 对 小 型 航 空 发 动 机 产 品 进 行 专 业 化 整 合, 拟 在 南 京 设 立 专 业 化 产 业 基 地, 统 筹 管 理, 实 现 小 型 航 空 发 动 机 动 产 业 跨 越 发 展 项 目 总 投 资 约 35 亿 元, 主 要 为 轻 型 飞 机 发 动 的 研 究 生 产 总 装 总 试 维 修 营 销 和 售 后 服 务 等 2011 年 度, 医 药 集 团 所 属 企 业 加 大 了 股 权 投 资 力 度,2011 年 股 权 投 资 计 划 总 投 资 额 4.5 亿 元, 截 至 目 前 已 完 成 投 资 3.6 亿 元, 完 成 年 度 计 划 的 80% 其 中 2011 年 5 月 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 向 中 健 科 信 药 品 质 量 技 术 服 务 有 限 公 司 增 资 3,290 万 元, 增 资 后 股 本 占 比 100%;2011 年 7 月, 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 向 南 京 泰 融 生 物 医 药 创 新 园 有 限 公 司 增 资 9,000 万 元, 增 资 后 股 权 占 比 90%;2011 年 1 月, 南 京 医 药 产 业 股 份 有 限 公 司 向 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 责 任 公 司 增 资 10,000 万 元, 增 资 后 股 本 占 比 为 50% 2011 年 机 电 集 团 完 成 了 对 宁 波 永 新 光 电 股 份 公 司 1,442 万 元 的 股 权 投 资, 占 增 资 后 股 比 为 3.97% 2011 年 机 电 集 团 还 对 全 资 子 公 司 南 京 仪 器 仪 表 供 销 公 司 增 加 了 500 万 元 的 股 权 投 资, 增 资 后 股 权 不 变 十 发 行 人 业 务 发 展 目 标 和 战 略 发 行 人 坚 持 主 业 突 出 产 业 集 中 管 理 集 约 效 益 一 流 的 经 营 方 针, 形 成 以 医 药 产 业 机 电 产 业 和 化 纤 产 业 为 核 心 主 业 及 液 晶 显 示 产 业 生 产 型 现 代 服 务 业 为 新 兴 产 业 的 业 务 板 块 ; 建 立 决 策 科 学 化 运 作 市 场 化 经 营 专 业 化 管 理 规 范 化 和 风 险 可 控 的 运 营 模 式 加 大 企 业 托 管 稳 定 工 作 投 入 力 度, 确 保 托 管 职 工 生 活 费 及 时 发 放 和 适 度 增 长, 逐 步 解 决 历 史 遗 留 问 题, 切 实 维 护 企 业 和 社 会 稳 定 发 行 人 年 发 展 目 标 主 要 经 济 指 标 : 到 2015 年, 预 计 发 行 人 实 现 营 业 收 入 1,000 亿 元 ( 其 中 国 有 全 资 控 股 700 亿 元 引 导 参 股 300 亿 元 ), 年 均 增 长 15% 以 上 ; 所 有 者 权 益 年 均 增 长 10% 预 计 发 行 人 全 系 统 实 现 工 业 总 产 值 2,000 亿 元 ( 其 中 国 有 全 资 控 股 720 亿 元 引 导 参 股 460 亿 元 行 业 系 统 920 亿 元 ) 投 融 资 目 标 : 到 2015 年 发 行 人 投 资 总 额 达 到 180 亿 元 以 上 ( 其 中 工 业 投 资 115 亿 元 生 产 型 服 务 业 等 投 资 65 亿 元 ); 进 一 步 发 挥 创 新 融 资 功 能, 通 过 银 行 信 贷 配 股 增 发 新 股 企 业 上 市 公 司 债 券 等 途 径 融 资 超 过 100 亿 元 以 上 ; 引 导 带 动 各 类 投 资 达 到 500 亿 元 以 上, 成 为 具 备 高 效 经 营 管 理 职 能 和 持 续 投 融 资 功 能 的 大 型 工 业 投 资 控 股 集 团 ; 力 争 培 育 一 家 上 市 公 司 产 业 发 展 目 标 : 医 药 集 团 实 现 中 国 500 强 企 业 争 先 进 位, 进 入 全 国 医 药 企 业 前 3 位 ; 液 晶 轨 道 交 通 先 导 性 产 业 形 成 规 模 经 济, 进 入 全 国 领 先 ; 化 纤 产 业 在 结 构 调 整 与 产 业 转 型 上 争 取 新 突 破 ; 机 床 齿 轮 战 略 新 兴 性 产 业 在 全 国 同 行 业 居 领 85

87 先 地 位 ; 生 产 型 现 代 服 务 产 业 拓 展 延 伸 集 团 产 业 链, 培 育 发 展 科 技 创 意 文 化 产 业, 成 为 集 团 高 增 值 板 块 综 合 改 革 目 标 : 大 力 吸 引 国 内 外 资 本 进 行 战 略 投 资, 形 成 多 元 持 股 的 产 权 结 构, 建 立 健 全 责 权 统 一 运 转 协 调 有 效 制 衡 的 公 司 法 人 治 理 结 构, 加 快 推 进 现 代 企 业 制 度 建 设 国 际 化 战 略 目 标 : 积 极 引 进 国 际 资 本, 合 作 发 展 新 业 务 新 产 品 加 快 集 团 企 业 海 外 投 资 收 购 上 市 步 伐, 拓 宽 海 外 资 本 经 营 渠 道 ; 促 进 核 心 业 务 大 力 拓 展 海 外 市 场 ; 不 断 吸 引 具 有 跨 国 公 司 管 理 经 验 熟 悉 国 际 金 融 及 资 本 市 场 运 作 掌 握 最 新 科 技 成 果 的 职 业 经 理 及 高 科 技 人 才, 建 立 一 支 熟 悉 国 际 化 经 营 的 人 才 队 伍 2. 公 司 股 权 投 资 业 务 战 略 (1) 加 大 产 业 项 目 投 资 十 二 五 期 间, 集 团 将 投 入 15 亿 元, 重 点 建 设 药 品 物 流 配 送 中 心 现 代 化 医 药 制 造 基 地 等 一 批 产 业 发 展 项 目 建 设 南 京 医 药 药 品 物 流 配 送 中 心 合 肥 药 品 物 流 配 送 中 心 福 州 药 品 物 流 配 送 中 心 以 同 仁 堂 中 药 饮 片 厂, 金 陵 药 业 梅 峰 药 厂 搬 迁 为 基 础, 建 设 现 代 化 医 药 制 造 基 地 以 产 品 为 主 导, 建 设 白 敬 宇 符 合 美 国 FDA 认 证 标 准 的 精 品 制 剂 大 楼 实 施 金 陵 药 业 脉 络 宁 针 剂 车 间 GMP 改 造 恒 生 只 要 厂 生 产 车 间 扩 容 改 造 项 目 建 设 凯 基 生 物 工 程 公 司 诊 断 试 剂 生 产 基 地 (2) 实 施 企 业 兼 并 重 组 顺 应 国 家 提 高 医 药 行 业 集 中 度 的 政 策 导 向, 抓 住 新 一 轮 的 发 展 契 机, 实 施 企 业 兼 并 重 组, 优 化 资 源 配 臵 兼 并 拥 有 优 质 资 产 优 秀 团 队, 区 域 网 络 优 势 的 医 药 流 通 企 业 ; 收 购 具 有 高 成 长 性 高 科 技 含 量, 拥 有 特 色 产 品 的 中 小 制 药 企 业, 发 展 壮 大 集 团 产 业 规 模 ; 借 鉴 宿 迁 医 药 改 革 成 功 经 验, 参 与 医 疗 卫 生 体 制 改 革, 探 索 与 著 名 医 院 多 种 形 式 的 合 作 模 式, 通 过 购 并 共 建 等 多 种 形 式 创 办 股 份 制 医 院, 开 拓 新 的 利 润 增 长 点 (3) 整 合 资 源 盘 活 存 量 集 团 将 加 大 资 源 整 合 力 度, 有 序 清 退 不 符 合 集 团 发 展 战 略 的 非 控 股 非 主 业 非 盈 利 企 业, 集 中 有 效 资 源, 突 出 核 心 业 务 ; 调 整 企 业 的 管 理 层 级, 缩 短 管 理 链 条, 规 避 经 营 风 险 ; 归 并 同 质 化 经 营 企 业 的 经 营 管 理, 降 低 资 源 消 耗, 减 少 内 部 竞 争 (4) 培 育 优 质 企 业 上 市 按 照 中 国 证 监 会 关 于 拟 上 市 公 司 有 关 条 件, 选 择 集 团 发 展 前 景 好 持 续 盈 利 能 力 强 法 人 治 理 结 构 完 善 经 营 团 队 整 体 素 质 高, 具 有 较 强 核 心 竞 争 力 的 白 敬 宇 生 命 能 等 企 业 进 行 重 点 培 育 力 争 在 2015 年 前, 集 团 内 有 1-2 家 企 业 进 入 中 国 证 监 会 拟 上 市 公 司 辅 导 之 列 3. 公 司 主 要 投 资 项 目 液 晶 面 板 项 目 发 展 规 划 86

88 发 行 人 主 营 业 务 为 投 资 与 资 产 管 理, 其 主 要 业 务 板 块 为 医 药 板 块 与 机 电 板 块 第 十 代 TFT-LCD 面 板 项 目 是 发 行 人 主 要 投 资 项 目 之 一, 并 不 参 与 实 际 经 营 高 世 代 液 晶 面 板 项 目 是 南 京 市 一 号 工 程, 属 于 发 行 人 主 要 投 资 项 目 之 一, 其 中 第 六 代 TFT-LCD 面 板 项 目 于 2009 年 11 月 开 工 建 设, 至 2011 年 3 月 厂 房 建 设 完 毕, 原 夏 普 公 司 部 分 设 备 调 试 结 束, 符 合 试 生 产 要 求, 于 2011 年 3 月 开 始 试 生 产, 目 前 产 量 逐 月 递 增, 成 品 率 水 平 逐 步 上 升, 项 目 在 2011 年 底 已 基 本 按 计 划 产 能 达 产 ; 第 十 代 TFT-LCD 面 板 项 目 拟 由 发 行 人 中 国 电 子 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 共 同 出 资 在 南 京 液 晶 谷 成 立 项 目 公 司, 总 概 算 约 350 亿 元, 需 股 东 方 和 发 行 人 投 入 资 本 金 175 亿 元, 其 中 暂 定 发 行 人 出 资 43%, 约 亿 元 项 目 引 进 夏 普 公 司 第 十 代 TFT-LCD 面 板 及 模 组 生 产 线 和 全 球 最 先 进 的 TFT-LCD 制 造 技 术 ( 包 含 UV2A( 光 配 向 ) MS2G( 单 板 复 屏 ) 等 最 新 技 术 ), 进 行 高 世 代 TFT-LCD 面 板 及 模 组 生 产 项 目 建 成 后, 将 形 成 年 产 1,300 万 台 40 英 寸 及 60 英 寸 液 晶 面 板 及 模 组 的 生 产 能 力, 预 计 可 实 现 年 营 业 收 入 260 亿 元 以 上, 利 润 总 额 20 亿 元 通 过 实 施 液 晶 面 板 项 目, 将 在 南 京 建 成 国 际 一 流 水 平 的 液 晶 谷, 形 成 世 界 重 要 的 液 晶 面 板 及 相 关 产 品 的 产 业 基 地, 为 振 兴 我 国 电 子 信 息 产 业 和 体 现 中 国 电 子 在 液 晶 显 示 领 域 的 优 势 地 位 发 挥 积 极 作 用 十 一 发 行 人 所 在 行 业 状 况 行 业 地 位 及 面 临 的 主 要 竞 争 状 况 ( 一 ) 发 行 人 行 业 的 现 状 及 发 展 趋 势 发 行 人 主 营 业 务 主 要 包 括 医 药 机 电 化 建 轻 纺 酒 店 经 营 等 五 大 板 块, 其 中 医 药 及 机 电 板 块 占 发 行 人 主 营 业 务 的 90% 以 上, 对 发 行 人 的 持 续 经 营 有 着 重 大 影 响 1. 医 药 行 业 状 况 随 着 新 医 改 的 逐 步 推 进, 我 国 医 保 体 系 逐 步 健 全, 推 动 我 国 医 药 制 造 业 工 业 总 产 值 保 持 较 快 增 长 2011 年, 医 药 制 造 业 工 业 总 产 值 超 过 15,000 亿 元 分 产 品 来 看,2011 年, 中 成 药 产 量 达 万 吨, 同 比 增 长 33.97%; 化 学 原 料 药 产 量 达 万 吨, 同 比 增 长 23.33%, 增 速 比 前 三 季 度 提 高 了 1.23 个 百 分 点 ; 全 年 中 西 药 品 零 售 总 额 为 3,718 亿 元, 同 比 增 长 21.5%, 增 速 比 前 三 季 度 提 高 1.3 个 百 分 点 (1) 国 内 外 医 药 行 业 发 展 现 状 全 球 制 药 市 场 虽 然 增 速 开 始 趋 缓, 但 依 然 保 持 着 良 好 的 发 展 势 头,20 世 纪 80 年 代 世 界 医 药 市 场 平 均 年 增 长 率 为 8.5% 20 世 纪 90 年 代 以 后 全 球 经 济 增 速 放 缓, 但 医 药 市 场 仍 保 持 着 良 好 的 发 展 势 头, 平 均 增 速 维 持 在 8% 左 右 87

89 制 药 企 业 集 中 度 进 一 步 提 高 近 十 年 来, 世 界 排 名 前 列 的 跨 国 制 药 公 司 进 行 了 大 规 模 洗 牌, 形 成 了 一 批 医 药 巨 头 随 着 合 并 与 收 购 的 加 剧, 制 药 企 业 的 集 中 度 显 著 提 高 十 大 跨 国 制 药 巨 头, 占 据 全 球 一 半 市 场 新 药 开 发 有 的 放 矢, 领 先 治 疗 小 类 形 成 经 济 发 展 使 人 类 对 生 活 质 量 健 康 提 出 了 更 高 要 求, 从 而 促 使 制 药 企 业 开 始 有 的 放 矢 地 对 新 药 研 发 进 行 投 入, 推 动 了 全 球 制 药 业 高 速 发 展 在 治 疗 领 域 形 成 了 一 批 销 售 额 领 先 的 治 疗 小 类, 如 治 疗 心 血 管 降 脂 抗 胃 溃 疡 抗 癌 和 精 神 治 疗 领 域 等, 产 生 了 一 批 卓 有 疗 效 的 治 疗 药 物 化 学 药 引 领 市 场 全 球 医 药 市 场 主 要 是 化 学 药, 占 市 场 份 额 的 8 成 以 上, 其 余 是 生 物 药 物 和 天 然 药 物 在 欧 美 发 达 国 家, 畅 销 的 品 牌 药 中 都 是 化 学 药 和 生 物 药 近 年 来, 我 国 医 药 行 业 保 持 了 较 快 的 发 展 速 度, 医 药 行 业 工 业 总 产 值 保 持 了 持 续 增 长 的 态 势 近 年 来, 我 国 医 药 行 业 保 持 了 较 快 的 发 展 速 度, 医 药 行 业 工 业 总 产 值 保 持 了 持 续 增 长 的 态 势,2011 年, 医 药 制 造 业 工 业 总 产 值 超 过 15,000 亿 元 2011 年 以 来, 医 药 产 品 市 场 需 求 旺 盛, 产 品 销 售 收 入 整 体 保 持 较 快 增 长 态 势 前 三 季 度, 医 药 制 造 业 累 计 产 品 销 售 收 入 达 10, 亿 元, 同 比 增 长 30.17%, 增 速 比 上 半 年 提 高 0.14 百 分 点 图 5-4:2009 年 年 我 国 医 药 制 造 业 产 品 销 售 收 入 及 增 速 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 网 站 2011 年 以 来, 由 于 原 材 料 劳 动 力 成 本 上 升 明 显, 而 部 分 医 药 品 价 格 在 发 改 委 政 策 的 行 政 调 解 下 上 涨 空 调 受 到 抑 制, 导 致 行 业 利 润 增 速 持 续 下 滑 2011 年 前 三 季 度, 受 到 劳 动 力 原 材 料 成 本 上 升 明 显, 药 品 价 格 上 涨 受 到 行 政 调 控 限 制 等 多 种 因 素 影 响, 我 国 医 药 制 造 业 利 润 增 速 持 续 下 滑 进 入 四 季 度, 中 药 材 价 格 的 持 续 下 滑 极 大 地 缓 解 了 药 企 生 产 升 本 快 速 上 升 压 力, 截 至 2011 年 底, 医 药 制 造 业 产 品 销 售 成 本 增 速 为 32.23% 首 次 出 现 环 比 下 降, 比 前 三 季 度 下 滑 1.91 个 百 分 点 因 此, 医 药 行 业 生 产 成 本 涨 幅 的 收 窄 导 致 利 润 增 速 止 88

90 跌 上 行 2011 年 全 年, 医 药 制 造 业 实 现 利 润 总 额 1,494.3 亿 元, 同 比 增 长 23.5%, 增 速 比 前 三 季 度 上 升 2.3 个 百 分 点 其 中, 中 药 饮 片 加 工 涨 幅 依 旧 在 七 大 子 行 业 中 涨 幅 最 大, 为 65.34%, 比 医 药 制 造 业 平 均 增 速 高 出 个 百 分 点 图 5-5:2009 年 2 月 年 12 月 我 国 化 学 制 药 业 利 润 总 额 及 增 速 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 网 站 图 5-6:2009 年 2 月 年 12 月 我 国 中 药 制 药 业 利 润 总 额 及 增 速 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 网 站 中 国 制 药 行 业 按 照 产 品 划 分 为 化 学 原 料 药 化 学 制 剂 药 中 成 药 中 药 饮 片 生 物 制 药 等 子 行 业 ; 其 中 化 学 原 料 药 化 学 制 剂 药 和 中 成 药 实 现 销 售 收 入 远 超 过 其 他 子 行 业 表 5-36:2011 年 中 国 医 药 工 业 利 润 总 额 细 分 情 况 表 单 位 : 亿 元 各 子 行 业 利 润 总 额 所 占 比 重 同 比 增 长 中 药 饮 片 加 工 % 65.34% 卫 生 材 料 % 41.62% 中 成 药 % 40.42% 兽 药 % 38.14% 89

91 各 子 行 业 利 润 总 额 所 占 比 重 同 比 增 长 生 物 生 化 制 品 % 6.45% 化 学 制 剂 % 12.80% 化 学 原 料 药 % 20.99% 资 料 来 源 : 国 家 统 计 局 网 站 中 国 医 药 企 业 管 理 协 会 (2) 国 内 外 医 药 行 业 发 展 趋 势 分 析 随 着 人 们 对 生 活 质 量 及 医 疗 服 务 的 要 求 不 断 提 高, 同 时 人 类 平 均 寿 命 不 断 延 长, 对 医 药 的 消 费 需 求 也 在 不 断 上 升 制 药 企 业 合 并 和 收 购 仍 将 继 续 国 际 医 药 企 业 正 加 速 其 产 品 技 术 资 金 市 场 等 方 面 的 全 球 市 场 渗 透, 发 展 中 国 家 崛 起 的 制 药 企 业 也 在 积 极 寻 求 国 际 化 发 展, 医 药 市 场 的 国 际 竞 争 日 趋 激 烈 为 占 据 竞 争 优 势 地 位, 提 升 规 模 和 实 力, 大 规 模 的 兼 并 重 组 和 国 际 资 本 市 场 运 作 成 为 当 今 医 药 产 业 发 展 趋 势 药 物 创 新 是 推 动 全 球 市 场 发 展 的 主 要 动 力 医 药 行 业 从 70 年 代 开 始 步 入 发 展 期, 许 多 开 创 性 的 药 品 被 发 明 出 来,80 年 代 后 这 些 产 品 陆 续 上 市 并 在 市 场 竞 争 中 逐 步 胜 出, 推 动 医 药 市 场 保 持 了 20 多 年 的 高 速 发 展 期 医 药 研 发 开 始 在 全 球 范 围 形 成 产 业 链, 不 同 国 家 或 地 区 根 据 技 术 与 成 本 的 优 势 承 担 产 业 链 中 的 一 个 环 节 随 着 研 发 外 包 的 增 多, 发 展 中 国 家 医 药 研 发 能 力 将 不 断 提 高, 将 会 促 进 其 新 药 创 新 的 发 展 非 专 利 药 发 展 将 迎 来 高 峰 医 疗 费 用 增 长 过 快, 困 扰 着 包 括 发 达 国 家 在 内 的 各 国 政 府 为 了 降 低 医 疗 支 出, 各 国 纷 纷 选 择 非 专 利 药 作 为 发 展 方 向 特 别 是 专 利 刚 到 期 的 产 品 附 加 值 高, 生 产 企 业 不 多, 具 有 较 强 的 市 场 盈 利 空 间 近 几 年 大 量 品 牌 专 利 药 物 到 期 驱 动 着 非 专 利 药 物 市 场 快 速 增 长 药 品 生 产 渐 趋 全 球 化 随 着 经 济 全 球 化 的 进 展, 世 界 原 料 药 尤 其 是 中 低 档 非 专 利 原 料 药 的 生 产 将 进 一 步 从 欧 美 日 等 发 达 国 家 向 发 展 中 国 家 转 移, 非 专 利 药 市 场 的 竞 争 将 日 趋 激 烈, 成 本 控 制 成 为 竞 争 要 素 之 一 中 国 医 疗 社 会 保 险 体 系 正 在 建 立 过 程 中, 发 展 速 度 快 低 水 平 广 覆 盖 的 医 疗 社 会 保 险 体 系 为 普 通 药 品 的 生 产 和 销 售 提 供 了 出 路 国 家 医 药 产 业 政 策 变 化 对 市 场 发 展 影 响 显 著 2007 年 发 布 的 卫 生 事 业 发 展 十 一 五 规 划 纲 要 明 确 2010 年 实 现 新 型 农 村 合 作 医 疗 制 度 基 本 覆 盖 农 村 居 民, 在 地 级 以 上 城 市 和 有 条 件 的 县 级 市 建 立 比 较 完 善 的 社 区 卫 生 服 务 体 系 等 目 标 ;2008 年 发 布 的 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见 ( 征 求 意 见 稿 ) 提 出 到 2020 年 基 本 建 立 覆 盖 城 乡 居 民 的 基 本 医 疗 卫 生 制 度, 为 群 众 提 供 安 全 有 效 方 便 价 廉 的 医 疗 卫 生 服 务, 实 现 人 人 享 有 基 本 医 疗 卫 生 服 务 ;2008 年 11 月 份 国 家 出 台 了 扩 大 内 需 的 4 万 亿 元 投 资 计 划, 主 要 集 中 于 基 础 设 施 建 90

92 设 和 民 生 项 目, 其 中 加 大 基 层 医 疗 卫 生 服 务 投 入 被 列 为 重 要 内 容 之 一 ;2009 年 出 台 的 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见 和 年 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 实 施 方 案 明 确 提 出 到 2011 年 基 本 医 疗 保 障 制 度 全 面 覆 盖 城 乡 居 民, 基 本 医 疗 卫 生 可 及 性 和 服 务 水 平 明 显 提 高 近 年 来 国 家 出 台 的 重 要 医 改 政 策 如 下 表 所 示 : 表 5-37:2009 年 年 9 月 重 要 的 医 改 政 策 发 布 时 间 政 策 名 称 2009 年 1 月 21 日 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见 和 年 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 实 施 方 案 2009 年 4 月 6 日 中 共 中 央 国 务 院 关 于 深 化 医 药 卫 生 体 制 改 革 的 意 见 2009 年 4 月 7 日 医 药 卫 生 体 制 改 革 近 期 重 点 实 施 方 案 ( 年 ) 2009 年 4 月 8 日 关 于 全 面 开 展 城 镇 居 民 基 本 医 疗 保 险 工 作 的 通 知 2009 年 7 月 2 日 关 于 巩 固 和 发 展 新 型 农 村 合 作 医 疗 制 度 的 意 见 2009 年 7 月 7 日 关 于 促 进 基 本 公 共 卫 生 服 务 逐 步 均 等 化 的 意 见 2009 年 7 月 22 日 医 药 卫 生 体 制 五 项 重 点 改 革 2009 年 工 作 安 排 关 于 建 立 国 家 基 本 药 物 制 度 的 实 施 意 见 2009 年 8 月 18 日 国 家 基 本 药 物 目 录 管 理 办 法 ( 暂 行 ) 国 家 基 本 药 物 目 录 ( 基 层 医 疗 卫 生 机 构 配 备 使 用 部 分 ) (2009 版 ) 2009 年 10 月 2 日 关 于 公 布 国 家 基 本 药 物 零 售 指 导 价 格 的 通 知 2009 年 11 月 23 日 改 革 药 品 和 医 疗 服 务 价 格 形 成 机 制 意 见 2009 年 11 月 30 日 国 家 基 本 医 疗 保 险 工 伤 保 险 和 生 育 保 险 药 品 目 录 (2009 版 ) 2010 年 2 月 2 日 国 务 院 常 务 会 议 原 则 通 过 关 于 公 立 医 院 改 革 试 点 的 指 导 意 见 2010 年 2 月 11 日 经 国 务 院 批 准, 卫 生 部 等 五 部 委 联 合 下 发 了 关 于 公 立 医 院 改 革 试 点 的 指 导 意 见 2010 年 12 月 14 日 国 务 院 办 公 厅 关 于 建 立 健 全 基 层 医 疗 卫 生 机 构 补 偿 机 制 的 意 见 2011 年 2 月 13 日 国 务 院 办 公 厅 发 布 医 药 卫 生 体 制 五 项 重 点 改 革 2011 年 度 主 要 工 作 安 排 2011 年 3 月 7 日 国 务 院 办 公 厅 发 布 2011 年 公 立 医 院 改 革 试 点 工 作 安 排 2011 年 4 月 6 日 卫 生 部 民 政 部 财 政 部 下 发 关 于 做 好 2011 年 新 型 农 村 合 作 医 疗 有 关 工 作 的 通 知 2011 年 5 月 5 日 商 务 部 下 发 全 国 药 品 流 通 行 业 发 展 规 划 纲 要 ( ) 2011 年 10 月 21 日 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 局 下 发 关 于 进 一 步 加 强 基 本 药 物 生 产 监 管 工 作 的 意 见 2011 年 11 月 9 日 国 家 食 品 药 品 监 督 管 理 局 下 发 关 于 加 强 药 品 不 良 反 应 监 测 体 系 建 设 的 指 导 意 见 农 村 医 药 市 场 竞 争 将 加 剧 由 于 城 镇 与 农 村 药 品 消 费 比 例 为 7:1, 各 级 医 药 企 业 过 去 对 农 村 市 场 的 重 视 程 度 不 够, 随 着 农 村 城 镇 化 步 伐 的 加 快 及 农 民 生 活 水 平 的 提 高, 农 村 医 药 市 场 潜 力 的 吸 引 力 迅 速 显 现 将 有 越 来 越 多 的 企 业 对 农 村 医 药 市 场 加 以 关 注 并 开 展 实 践 活 动 91

93 医 药 流 通 企 业 逐 步 走 向 集 中 化 我 国 加 入 WTO 时 承 诺 的 开 放 医 药 流 通 市 场 的 时 间 已 到, 国 际 医 药 流 通 巨 头 将 加 快 进 入 中 国 巨 大 医 药 市 场 的 步 伐 同 时, 我 国 医 药 流 通 企 业 为 自 身 的 生 存 与 发 展 也 在 不 断 集 中 市 场 资 源, 以 提 高 营 业 利 润, 降 低 经 营 成 本 近 几 年 来, 我 国 医 药 批 发 企 业 和 医 药 连 锁 零 售 药 店 的 市 场 集 中 度 在 不 断 提 高 2. 机 电 行 业 状 况 世 界 经 济 界 科 技 界 的 共 识 是 没 有 现 代 化 的 机 械 电 子 类 产 品, 就 没 有 社 会 的 进 一 步 发 展 中 国 作 为 发 展 中 国 家, 正 进 入 工 业 化 发 展 的 中 期, 国 民 经 济 结 构 在 不 断 地 优 化 调 整, 这 些 都 需 要 大 型 的 机 械 设 备 和 尖 端 的 电 子 产 品 作 为 支 撑 机 电 产 业 因 其 产 值 规 模 税 收 就 业 等 因 素 成 为 国 民 经 济 的 中 流 砥 柱, 它 具 有 很 强 的 产 业 关 联 性, 上 游 影 响 钢 铁 行 业 等 基 础 产 业, 下 游 影 响 建 筑 造 船 纺 织 服 务 等 各 大 行 业, 机 电 类 产 品 已 经 成 为 国 际 贸 易 中 市 场 最 大 的 产 品 之 一 因 此 机 电 行 业 是 很 多 工 业 化 国 家 的 最 重 要 的 产 业 部 门, 一 个 国 家 机 电 行 业 的 状 况 可 以 用 来 衡 量 其 工 业 水 平 和 综 合 经 济 实 力, 中 国 也 把 扩 大 机 电 产 品 生 产 作 为 经 济 发 展 的 一 项 重 要 战 略 目 标 因 此 中 国 的 机 电 产 业 发 展 前 景 还 是 十 分 乐 观 (1) 产 业 发 展 的 推 动 促 进 因 素 有 : 1) 劳 动 力 价 格 因 素 我 国 劳 动 力 资 源 丰 富, 对 于 制 造 业 尤 其 是 加 工 贸 易 来 说, 无 疑 减 少 了 很 大 的 生 产 成 本 国 外 跨 国 公 司 纷 纷 在 我 国 沿 海 城 市 建 立 大 规 模 的 生 产 基 地, 直 接 雇 佣 当 地 廉 价 劳 动 力 进 行 生 产 加 工 和 销 售, 从 而 节 省 大 量 的 资 本 我 国 与 发 达 国 家 的 制 造 业 员 工 的 月 平 均 工 资 水 平 比 较 可 以 看 出, 其 中 日 本 最 高, 其 次 是 英 美 两 国, 而 我 国 制 造 业 工 人 的 月 工 资 则 大 大 低 于 发 达 国 家 的 水 平, 所 以 我 国 出 口 的 机 电 产 品 中 大 多 是 劳 动 密 集 型 的 产 品 这 样 的 发 展 模 式 在 目 前 的 中 国 乃 至 世 界 还 是 具 有 一 定 的 优 势 : 依 托 丰 富 的 劳 动 力 资 源 禀 赋, 生 产 出 适 合 国 际 市 场 需 求 的 产 品, 可 以 提 升 我 国 机 电 产 业 的 比 较 优 势 2) 国 内 市 场 大 量 需 求 的 拉 动 因 素 随 着 我 国 国 民 经 济 的 高 速 发 展, 对 机 电 产 品 的 市 场 需 求 也 将 越 来 越 多, 而 且 对 我 国 生 产 的 机 电 产 品 的 种 类 质 量 功 能 等 提 出 了 更 高 的 要 求 机 电 生 产 厂 商 为 了 迎 合 顾 客 的 需 求, 就 必 须 不 断 升 级 产 品, 从 而 提 高 我 国 机 电 行 业 整 体 的 比 较 优 势 国 内 工 业 化 不 断 升 级, 国 民 经 济 各 个 领 域 都 逐 渐 使 用 大 规 模 的 机 电 设 备 以 提 高 劳 动 生 产 率, 在 新 的 产 业 结 构 升 级 中 大 大 增 加 了 对 机 电 产 品 的 需 求 我 国 近 年 来 大 力 提 倡 西 部 大 开 发, 南 水 北 调 西 电 东 输 等 工 程, 这 种 大 型 和 特 大 型 92

94 项 目 的 建 立, 需 要 我 国 生 产 出 一 系 列 性 能 优 良 的 工 程 机 械 设 备, 同 时 提 高 了 我 国 机 电 产 品 的 技 术 水 平 我 国 人 民 生 活 水 平 正 一 步 一 个 台 阶 地 平 稳 上 升, 国 家 也 非 常 重 视 扩 大 消 费 者 的 需 求, 在 这 个 过 程 中, 形 成 了 巨 大 的 消 费 类 机 电 市 场, 从 而 拉 动 我 国 机 电 产 业 的 不 断 提 高 3) 技 术 进 步 因 素 国 内 机 电 企 业 通 过 消 化 吸 收 国 外 先 进 技 术, 加 强 科 技 攻 关 和 技 术 改 造, 机 电 制 造 业 的 生 产 能 力 和 水 平 都 有 了 较 大 的 提 高, 例 如 : 在 电 力 设 备 重 型 矿 山 设 备 等 领 域 已 接 近 国 际 先 进 水 平 ; 中 低 档 数 控 机 床 中 低 档 大 型 工 程 机 械 等 也 已 接 近 国 际 水 平 我 国 数 百 项 科 技 成 果 获 得 机 械 汽 车 科 学 技 术 奖, 重 大 装 备 研 制 也 取 得 了 成 果, 一 大 批 科 技 成 果 运 用 到 生 产 中, 取 得 了 很 好 的 经 济 效 益 2011 年, 我 国 有 数 百 款 新 投 入 市 场 的 汽 车 产 品 和 数 码 相 机 产 品 近 年 来, 重 型 燃 气 轮 机 联 合 循 环 发 电 机 组 研 制 工 作 已 经 开 始, 高 原 输 变 电 实 验 线 路 所 需 的 设 备 已 经 完 成, 研 制 了 具 有 自 主 知 识 产 权 的 地 铁 盾 构 机 等 设 备 这 些 成 果 都 说 明 了 我 国 具 有 自 主 研 制 开 发 机 电 产 品 的 能 力 和 实 力, 增 大 了 我 国 机 电 产 业 发 展 的 潜 力 (2) 机 电 行 业 子 板 块 分 析 1) 机 床 工 具 我 国 历 来 高 度 重 视 机 床 工 业 的 发 展, 尤 其 是 近 年 以 来, 将 数 控 机 床 作 为 行 业 发 展 的 战 略 方 向 并 作 为 特 定 基 础 机 械 列 入 国 民 经 济 优 先 发 展 的 产 品 系 列, 近 年 来 扶 持 力 度 继 续 加 大, 为 机 床 行 业 提 供 了 良 好 的 发 展 环 境 和 更 多 的 税 收 优 惠 政 策 高 档 数 控 机 床 与 基 础 制 造 装 备 科 技 重 大 专 项 实 施 方 案 和 装 备 制 造 业 调 整 和 振 兴 规 划 等 国 家 政 策 的 出 台, 大 大 推 动 了 机 床 工 业 的 振 兴 和 发 展 根 据 装 备 制 造 业 调 整 振 兴 规 划 要 求, 中 国 机 床 工 具 工 业 协 会 提 出 了 机 床 行 业 三 年 增 长 目 标 :2009 年 年, 机 床 工 具 全 行 业 销 售 产 值 平 均 年 增 长 率 达 到 15%, 国 产 机 床 市 场 占 有 率 提 高 到 70%, 其 中 数 控 机 床 占 有 率 提 高 到 40% 以 上 我 国 目 前 正 处 于 工 业 化 中 后 期 阶 段, 从 国 际 历 史 经 验 看, 这 一 阶 段 最 主 要 的 特 点 就 是 制 造 业 设 备 更 新 改 造 加 速, 企 业 设 备 投 资 占 固 定 资 产 投 资 的 比 重 将 逐 步 提 升 从 历 史 数 据 来 看, 我 国 机 床 行 业 销 售 额 占 工 业 增 加 值 的 比 重 基 本 上 围 绕 0.8% 上 下 波 动, 相 对 于 德 国 的 1.2% 日 本 的 1.5% 这 一 比 例 偏 低, 随 着 我 国 工 业 化 进 程 的 深 入, 这 一 比 例 将 会 有 所 提 升, 即 使 仍 按 0.8% 作 保 守 计 算,2020 年 我 国 机 床 行 业 的 市 场 空 间 将 达 到 亿 美 元 另 一 方 面, 从 国 际 对 比 来 看, 我 国 机 床 行 业 的 规 模 相 对 于 下 游 行 业 而 言 仍 然 偏 小, 作 为 装 备 制 造 业 的 母 机, 日 德 等 发 达 国 家 机 床 行 业 的 规 模 均 不 小 于 工 程 机 械 和 重 型 机 械 等 下 游 行 业 的 规 模 而 我 国 过 去 一 年 机 床 行 业 的 销 售 收 入 仅 为 工 程 机 械 行 业 的 93

95 37%, 重 型 机 械 行 业 的 20%, 这 一 规 模 很 难 满 足 装 备 制 造 业 大 发 展 的 需 求, 因 此 机 床 行 业 未 来 还 有 很 大 的 成 长 空 间, 在 相 关 政 策 的 推 动 下, 汽 车 机 械 制 造 军 工 等 机 床 行 业 的 主 要 下 游 行 业 的 复 苏 振 兴 以 及 产 业 升 级 也 构 成 了 机 床 行 业 发 展 的 重 要 动 力 尤 其 是 国 家 能 源 ( 火 电 水 电 核 电 风 力 发 电 ) 船 舶 制 造 工 程 机 械 冶 金 航 天 军 工 交 通 运 输 ( 铁 路 汽 车 ) 等 主 要 工 业 支 柱 产 业 的 技 术 改 造 和 产 业 升 级 以 及 国 家 重 点 工 程 项 目 的 建 设 需 求 为 高 端 数 控 机 床 提 供 了 广 阔 市 场 机 床 工 业 迎 来 了 新 的 发 展 机 遇 2) 电 工 电 器 随 着 我 国 经 济 持 续 快 速 发 展, 国 内 用 电 需 求 将 有 一 个 较 长 时 期 的 稳 定 增 长, 电 工 电 器 行 业 在 国 家 十 一 五 期 间 仍 处 于 快 速 发 展 时 期, 至 2010 年 末, 我 国 电 力 需 求 将 达 到 3.81 万 亿 千 瓦 时, 发 电 装 机 总 容 量 将 达 到 8.52 亿 千 瓦 发 电 厂 和 电 网 的 建 设 不 仅 对 于 我 国 电 力 设 备 制 造 水 平 提 出 了 很 高 要 求, 也 为 电 力 设 备 企 业 提 供 广 阔 的 市 场 空 间 根 据 国 家 规 划, 十 一 五 期 间 新 增 装 机 容 量 4.2 亿 千 瓦, 预 计 2020 年 发 电 总 装 机 容 量 将 达 16 亿 千 瓦, 电 力 需 求 达 7.7 万 亿 千 瓦 时, 在 目 前 基 础 之 上 翻 一 番, 展 望 未 来 年, 我 国 电 力 工 业 蕴 藏 巨 大 发 展 潜 力 3) 通 用 机 械 通 用 机 械 制 造 业 包 括 风 机 泵 压 缩 机 阀 门 气 体 分 离 及 液 化 设 备 真 空 获 得 及 应 用 设 备 过 滤 及 分 离 机 械 减 变 速 机 干 燥 设 备 溶 解 乙 炔 设 备 气 体 净 化 设 备 等 十 一 个 分 行 业 通 用 机 械 产 品 应 用 领 域 广 品 种 规 格 多 随 着 我 国 宏 观 经 济 的 稳 定 增 长, 冶 金 工 业 石 化 工 业 环 保 产 业 电 力 工 业 城 市 基 础 设 施 建 设 等 领 域 快 速 发 展, 为 通 用 机 械 制 造 业 的 蓬 勃 发 展 注 入 了 新 的 活 力, 使 通 用 机 械 制 造 业 进 入 了 新 一 轮 快 速 增 长 期 通 用 机 械 制 造 业 的 技 术 水 平 和 实 力 直 接 影 响 并 决 定 着 其 他 产 业 和 产 品 的 竞 争 力, 是 一 个 国 家 综 合 国 力 的 重 要 体 现 尤 其 是 重 大 成 套 技 术 装 备 的 制 造 能 力 和 制 造 水 平, 是 一 个 国 家 科 技 经 济 工 业 现 代 化 水 平 的 综 合 体 现 世 界 各 工 业 强 国, 无 一 例 外 都 是 重 大 装 备 制 造 业 的 强 国 4) 滚 动 元 部 件 中 国 加 入 世 贸 组 织 以 后, 滚 动 元 部 件 行 业 的 产 值 逐 年 上 升, 从 行 业 发 展 趋 势 来 看, 滚 动 元 部 件 不 断 向 专 业 化 转 变 中 国 巨 大 的 市 场 潜 力 正 吸 引 着 越 来 越 多 的 滚 动 元 部 件 集 团 产 业 布 局 方 面, 目 前 我 国 零 部 件 工 业 在 地 域 分 布 上 已 经 形 成 了 环 渤 海 地 区 长 三 角 地 区 珠 三 角 地 区 湖 北 地 区 中 西 部 地 区 五 大 板 块 近 年 来, 国 内 滚 动 元 部 件 行 业 呈 现 快 速 增 长 趋 势, 部 分 国 内 元 部 件 企 业 实 力 大 幅 度 提 升, 出 现 了 一 些 在 细 分 市 场 具 有 全 球 竞 争 力 的 元 部 件 生 产 企 业 94

96 3. 轻 纺 板 块 2011 年 是 国 家 十 二 五 规 划 的 开 局 之 年, 是 纺 织 工 业 调 整 和 振 兴 规 划 实 施 的 最 后 一 年 根 据 中 国 化 学 纤 维 工 业 协 会 的 运 行 分 析, 我 国 化 纤 企 业 积 极 应 对 国 内 外 环 境 复 杂 多 变 的 形 势, 取 得 较 好 的 成 绩, 行 业 运 行 态 势 基 本 保 持 稳 定, 但 产 量 出 口 开 工 率 利 润 总 额 投 资 额 等 主 要 指 标 的 增 长 速 度 均 呈 现 出 前 高 后 低 逐 渐 减 慢 的 走 势, 且 各 行 业 表 现 不 一 1) 产 量 2011 年, 化 纤 行 业 完 成 产 量 3, 万 吨, 同 比 增 长 13.87% 其 中, 粘 胶 纤 维 万 吨, 同 比 增 长 21.87%; 涤 纶 2, 万 吨, 同 比 增 长 15.22%; 锦 纶 腈 纶 维 纶 的 产 量 增 长 速 度 放 慢 至 10% 以 下, 氨 纶 产 量 小 幅 减 少 化 纤 产 量 增 速 上 半 年 波 动 明 显, 下 半 年 特 别 是 8 月 份 后 出 现 持 续 回 落,1-12 月 增 速 比 1-2 月 份 18.24% 的 增 速 下 降 4.37 个 百 分 点 图 5-7:2011 年 化 纤 产 量 同 比 累 计 增 速 逐 月 变 化 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 2) 经 济 效 益 2011 年, 化 纤 行 业 实 现 利 润 总 额 亿 元, 同 比 仅 增 长 1.49%, 增 长 速 度 环 比 快 速 回 落, 比 1-2 月 的 增 速 大 幅 回 落 个 百 分 点 化 纤 行 业 的 利 润 主 要 来 自 涤 纶 和 锦 纶 行 业, 涤 纶 利 润 亿 元, 同 比 增 长 13.14%, 占 全 行 业 利 润 的 70.73%, 锦 纶 利 润 亿 元, 同 比 增 长 63.3%, 占 全 行 业 利 润 的 11.76% 而 粘 胶 纤 维 行 业 和 氨 纶 行 业 利 润 同 比 大 幅 下 滑, 四 季 度 陷 入 全 面 亏 损 局 面 图 5-8:2011 年 化 纤 行 业 利 润 总 额 和 同 比 累 计 增 速 逐 月 变 化 95

97 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 2011 年 全 年, 虽 然 化 纤 行 业 经 济 效 益 保 持 增 长, 但 增 速 下 降 至 1.49%, 增 速 大 幅 回 落 化 纤 业 绩 不 好 的 主 要 原 因 在 于 进 入 四 季 度, 原 料 价 格 仍 处 于 高 位 盘 整, 推 动 成 本 进 一 步 上 涨, 同 时 国 际 市 场 由 于 欧 债 危 机 悬 而 未 决, 外 需 环 境 仍 较 为 复 杂, 尤 其 欧 洲 经 济 形 势 的 不 确 定 使 得 欧 洲 消 费 情 况 依 然 低 迷, 从 而 抑 制 了 纺 织 服 装 出 口, 下 游 市 场 的 疲 软 最 终 导 致 对 化 纤 产 品 需 求 的 疲 软, 过 多 的 库 存 使 得 企 业 为 了 回 笼 资 金 不 得 不 降 价 出 售 产 品, 而 产 品 价 格 的 下 滑 又 直 接 作 用 于 利 润 的 下 滑 此 外, 行 业 运 行 具 有 的 周 期 性 规 律 也 在 发 挥 作 用 化 纤 行 业 是 成 长 中 的 周 期 性 行 业, 以 两 三 年 为 一 个 周 期, 此 轮 上 升 周 期 自 2009 年 3 月 开 始 至 2011 年 9 月, 已 经 持 续 了 30 个 月, 当 前 的 下 行 调 整 是 在 行 业 自 运 行 调 控 范 围 内 未 来, 化 纤 行 业 依 然 是 成 长 性 较 强 的 行 业, 具 有 较 为 乐 观 的 前 景 政 策 方 面,2012 年 1 月 19 日, 国 家 工 信 部 制 定 粘 胶 纤 维 生 产 企 业 准 入 公 告 管 理 暂 行 办 法, 旨 在 推 进 粘 胶 纤 维 行 业 结 构 调 整 和 产 业 升 级, 引 导 行 业 健 康 可 持 续 发 展 目 前 我 国 粘 胶 纤 维 产 能 扩 张 十 分 迅 速, 上 述 办 法 的 实 行 将 加 强 我 国 粘 胶 纤 维 行 业 的 企 业 准 入 工 作, 在 一 定 程 度 上 一 直 国 内 粘 胶 纤 维 产 能 的 低 水 平 重 复 扩 张, 对 促 进 粘 胶 纤 维 行 业 的 结 构 调 整 和 产 业 升 级 十 分 有 利 4. 化 建 板 块 1) 轮 毂 市 场 在 过 去 的 10 年, 全 球 铝 合 金 汽 车 轮 毂 产 量 的 年 平 均 增 长 率 达 7.6% 2001 年 美 国 轿 车 与 轻 型 卡 车 的 59% 都 是 用 铝 合 金 轮 毂, 其 总 质 量 约 290KT 其 中 约 81% 是 用 A356 合 金 低 压 永 久 模 铸 造 的, 用 6061 合 金 锻 造 的 轮 毂 占 11%, 以 5454 合 金 薄 板 及 厚 板 加 工 的 分 别 占 4% 和 3%, 高 压 挤 铸 的 占 1% 在 近 些 年, 锻 造 铝 合 金 轮 毂 的 增 长 速 度 比 铸 造 轮 毂 的 增 长 速 度 快 得 多, 因 为 前 者 有 更 高 的 性 能 价 格 比 到 2011 年 时, 汽 车 轮 毂 的 铝 化 率 达 72-78%, 不 过, 低 压 永 久 模 铸 造 的 轮 毂 仍 占 主 导, 约 占 轮 毂 总 量 的 75% 左 右 96

98 铝 合 金 轮 毂 具 有 安 全 舒 适 美 观 节 能 轻 量 化 耐 腐 蚀 平 衡 性 好 等 优 点, 受 到 广 大 汽 车 厂 商 和 消 费 者 的 青 睐 国 外 最 早 在 1923 年 将 砂 模 铸 造 铝 合 金 轮 毂 应 用 于 赛 车, 二 战 后 用 于 普 通 汽 车 我 国 铝 合 金 轮 毂 行 业 起 步 于 1988 年 在 秦 皇 岛 投 产 的 戴 卡 轮 毂 制 造 有 限 公 司 ; 上 个 世 纪 90 年 代, 广 东 中 南 铝 合 金 轮 毂 厂 昆 山 六 丰 等 纷 纷 建 厂, 外 资 也 陆 续 介 入, 轮 毂 产 业 进 入 发 展 调 整 期 ; 随 着 2001 年, 我 国 加 入 WTO, 国 内 汽 车 产 业 发 展 迅 速, 尤 其 是 2004 年 以 后 受 成 本 上 涨 的 影 响, 欧 美 铝 轮 毂 企 业 开 始 减 产 停 产, 日 韩 轮 毂 企 业 也 开 始 向 发 展 中 国 家 转 移, 国 内 再 现 投 资 铝 轮 毂 高 潮 据 中 国 汽 车 工 业 协 会 统 计,2009 年 中 国 轮 毂 产 量 为 6,560 万 只,2010 年 增 长 到 9,980 万 只, 增 幅 达 52% 目 前 中 国 已 成 为 世 界 铝 合 金 轮 毂 第 一 生 产 大 国, 产 销 量 占 到 了 全 球 总 需 求 量 的 近 50% 虽 然 我 国 的 铝 合 金 轮 毂 产 量 增 长 迅 速, 且 产 销 量 占 据 全 球 第 一 的 位 臵, 但 也 存 在 诸 多 问 题 国 内 铝 轮 毂 上 马 企 业 多, 水 平 参 差 不 齐, 行 业 集 中 度 低, 没 有 形 成 规 模 化 的 发 展, 行 业 的 价 格 竞 争 越 来 越 激 烈, 利 润 空 间 不 断 被 压 缩 但 是 我 国 铝 轮 毂 产 业 发 展 具 有 成 本 优 势, 生 存 空 间 较 为 宽 阔 2) 橡 塑 产 品 市 场 2011 年 上 半 年, 国 内 橡 塑 市 场 整 体 处 于 偏 空 的 气 氛 之 中, 开 工 率 低 利 润 率 低 供 需 矛 盾 突 出 等 一 系 列 问 题 困 扰 着 橡 塑 行 业 但 是 2011 年 底 到 2012 年 初 市 场 出 现 了 平 稳 恢 复,LLDPE PVC 天 胶 以 及 丁 苯 橡 胶 等 不 少 橡 塑 产 品 需 求 增 加, 价 格 上 升 但 是 2012 年 初 内 需 和 外 需 的 同 时 放 缓 令 橡 塑 市 场 再 次 放 缓 发 展, 广 交 会 的 数 据 显 示 : 出 口 无 论 是 同 比 还 是 环 比 都 呈 现 下 跌, 欧 美 订 单 同 比 缩 水 8% 左 右, 由 于 橡 塑 行 业 一 直 走 的 是 出 口 拉 动 内 需 的 道 路, 出 口 形 势 的 严 峻 给 行 业 带 来 一 定 的 影 响 ; 但 是 与 此 同 时, 房 地 产 家 电 汽 车 等 主 流 消 费 领 域 表 现 优 秀, 无 论 是 软 胶 还 是 硬 胶, 天 胶 还 是 合 成 橡 胶 均 表 现 较 好, 下 游 开 工 率 逐 渐 提 升, 供 需 矛 盾 日 益 突 出 ; 随 着 4 月 份 以 来 原 油 的 持 续 下 跌 导 致 成 本 降 低, 以 原 油 为 源 头 的 橡 塑 产 品 链 开 始 出 现 利 润 率 的 升 高, 目 前 橡 塑 产 品 市 场 呈 现 逐 步 恢 复 的 迹 象 ( 二 ) 发 行 人 行 业 地 位 及 竞 争 优 势 1. 医 药 板 块 (1) 行 业 地 位 发 行 人 从 事 医 药 板 块 的 南 京 医 药 产 业 集 团 有 限 责 任 公 司 是 南 京 地 区 最 大 的 医 药 企 业 和 国 内 最 大 的 医 药 企 业 集 团 之 一, 是 南 京 市 重 点 产 业 集 团 之 一, 是 南 京 市 委, 市 政 府 直 属 的 特 大 型 国 有 独 资 企 业 连 续 三 年 位 列 中 国 500 强 企 业 前 350 位, 中 国 医 药 企 业 前 8 位, 是 江 苏 省 50 强, 医 药 行 业 龙 头 企 业 医 药 制 造 板 块 在 市 场 处 于 前 列 地 位, 其 主 要 生 产 企 业 金 陵 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 金 97

99 陵 制 药 厂 是 全 国 医 药 50 强 之 一 医 药 集 团 拥 有 较 为 明 显 的 规 模 优 势, 目 前 集 团 下 设 七 个 研 究 所 2 个 博 士 后 工 作 站 七 个 制 药 厂 五 个 中 西 药 销 售 公 司 近 百 个 零 售 连 锁 药 房 一 个 保 健 品 专 营 公 司 和 1 所 医 院 ( 金 陵 药 业 与 市 鼓 楼 医 院 联 合 收 购 的 宿 迁 市 人 民 医 院 ); 具 有 化 学 合 成 药 生 物 制 药 天 然 药 物 提 取 中 西 药 制 剂 ( 固 体 液 体 ) 饮 片 加 工 保 健 品 等 多 条 现 代 化 生 产 线 ; 主 要 生 产 化 学 合 成 原 料 药 生 物 制 剂 中 西 药 制 剂 中 药 饮 片 保 健 品 等 拥 有 南 京 医 药 金 陵 药 业 中 外 合 资 南 京 医 药 产 业 集 团 研 究 院 白 敬 宇 制 药 中 山 制 药 同 仁 堂 药 业 南 京 药 业 南 京 华 东 医 药 等 重 点 企 业, 其 中 : 南 京 医 药 金 陵 药 业 为 上 市 公 司 产 业 集 团 所 属 企 业 分 布 苏 浙 皖 闽 京 沪 豫 滇 等 八 省 ( 市 ), 现 有 员 工 15,000 人 公 司 生 产 经 营 涵 盖 了 医 药 制 造 流 通 研 发 多 个 领 域, 产 业 链 完 整, 公 司 药 品 生 产 方 面 拥 有 名 牌 产 品 脉 络 宁 注 射 液 胃 得 安 香 菇 多 糖 速 力 菲 利 焕 活 血 止 痛 胶 囊 排 石 颗 粒 舍 尼 通 等, 数 十 个 产 品 入 选 国 家 基 本 药 物 目 录, 具 有 较 好 的 产 品 优 势 公 司 流 通 销 售 网 络 覆 盖 苏 浙 皖 闽 京 沪 豫 滇 鄂 辽 新 疆 等 十 一 省 ( 市 ), 服 务 29,000 多 家 客 户, 拥 有 458 多 家 连 锁 药 房 (2) 同 行 业 的 主 要 生 产 企 业 1) 国 药 集 团 药 业 股 份 有 限 公 司 国 药 集 团 药 业 股 份 有 限 公 司 由 中 国 医 药 集 团 总 公 司 发 起 设 立, 经 国 家 经 贸 委 批 准, 于 1999 年 12 月 21 日 正 式 成 立, 国 药 股 份 秉 承 其 前 身 中 国 医 药 公 司 半 个 多 世 纪 的 光 荣 传 统, 肩 负 着 人 民 大 众 防 病 治 病 康 复 保 健 灾 情 疫 情 急 救 及 中 央 储 备 等 神 圣 使 命, 为 保 障 公 众 的 生 命 和 健 康 不 懈 努 力 国 药 股 份 以 代 理 经 销 国 内 外 新 药 特 药 为 核 心 业 务, 销 售 网 络 遍 布 全 国 大 中 城 市 ; 国 药 股 份 注 重 北 京 市 医 院 的 市 场 拓 展 与 销 售, 目 前 拥 有 医 院 客 户 近 300 家 2) 上 海 医 药 集 团 股 份 有 限 公 司 上 海 医 药 集 团 股 份 有 限 公 司 总 部 位 于 上 海, 是 中 国 唯 一 一 家 在 医 药 产 品 及 分 销 市 场 方 面 均 居 领 先 地 位 的 全 国 性 大 型 医 药 产 业 集 团 公 司 业 务 涵 盖 医 药 产 业 的 主 要 环 节, 包 括 制 药 医 药 分 销 及 供 应 链 解 决 方 案 药 品 零 售 三 个 方 面 由 41 家 附 属 公 司 以 及 32 个 物 流 中 心 构 成 的 全 国 分 销 网 络, 有 策 略 地 覆 盖 华 东 地 区 华 北 地 区 和 华 南 地 区 得 益 于 公 司 采 用 垂 直 一 体 化 的 业 务 模 式, 公 司 从 医 药 行 业 价 值 链 的 所 有 主 要 环 节 都 可 以 获 得 收 益, 并 可 以 通 过 不 同 业 务 分 部 之 间 的 合 作 而 享 有 协 同 效 应 3) 华 润 医 药 集 团 有 限 公 司 华 润 医 药 集 团 有 限 公 司 是 华 润 集 团 根 据 国 务 院 国 资 委 打 造 央 企 药 业 平 台 的 要 求, 成 立 的 大 型 药 品 制 造 和 分 销 企 业 华 润 医 药 以 品 牌 中 药 品 牌 化 学 普 药 98

100 医 药 分 销 为 核 心 业 务, 在 中 成 药 天 然 药 物 心 血 管 大 输 液 生 殖 健 康 基 因 治 疗 及 医 疗 器 械 等 领 域 居 于 中 国 领 先 地 位, 是 中 国 最 重 要 的 药 品 制 造 和 分 销 企 业 之 一 展 望 未 来, 华 润 医 药 将 通 过 并 购 重 组 业 务 整 合 市 场 拓 展 管 理 提 升 及 价 值 链 协 同, 充 分 利 用 资 本 市 场, 迅 速 提 升 企 业 价 值, 打 造 央 企 医 药 产 业 发 展 平 台, 成 为 中 国 最 具 竞 争 力 的 民 族 医 药 企 业 4) 广 州 医 药 集 团 有 限 公 司 广 州 医 药 集 团 有 限 公 司 是 广 州 市 政 府 授 权 经 营 管 理 国 有 资 产 的 国 有 独 资 公 司, 以 中 西 成 药 制 造 和 销 售 为 主 营, 包 括 中 西 药 品 医 疗 器 械 生 物 医 药 保 健 食 品 和 卫 生 材 料 与 医 药 整 体 相 关 产 品 的 研 制 开 发 和 生 产 销 售, 兼 营 进 出 口 贸 易 和 房 地 产 等 产 业, 是 广 州 市 重 点 扶 持 发 展 的 集 科 工 贸 于 一 体 的 大 型 企 业 集 团, 入 选 广 东 省 50 强 企 业 和 全 国 500 强 企 业 广 药 集 团 拥 有 广 州 药 业 (H 股 A 股 上 市 ) 和 白 云 山 (A 股 上 市 ) 两 家 上 市 公 司 及 成 员 企 业 近 30 家 5) 九 州 通 医 药 集 团 股 份 有 限 公 司 九 州 通 医 药 集 团 股 份 有 限 公 司, 成 立 于 国 家 允 许 民 营 资 本 进 入 医 药 流 通 领 域 的 1999 年,2010 年 11 月 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市, 是 在 中 国 医 药 商 业 行 业 处 于 领 先 地 位 的 上 市 公 司 九 州 通 以 药 品 医 疗 器 械 等 产 品 批 发 零 售 连 锁 药 品 生 产 与 研 发 及 有 关 增 值 服 务 为 核 心 业 务, 是 现 全 国 最 大 的 医 药 商 业 流 通 企 业 之 一, 同 时 也 是 医 药 商 业 领 域 仅 有 的 具 有 全 国 性 网 络 的 两 家 企 业 之 一 九 州 通 已 连 续 6 年 位 列 中 国 医 药 商 业 企 业 第 3 位 中 国 民 营 医 药 商 业 企 业 第 1 位, 入 围 中 国 企 业 500 强 九 州 通 拥 有 完 善 的 品 种 结 构 和 丰 富 的 客 户 资 源, 目 前 经 营 品 规 达 14,000 多 个, 拥 有 上 游 供 货 商 4,200 多 家, 下 游 客 户 60,000 多 家, 取 得 了 国 内 230 多 种 药 品 的 全 国 或 区 域 总 经 销 或 总 代 理 资 格 ; 现 有 20 家 省 级 子 公 司 ( 大 型 医 药 物 流 中 心 ) 25 家 地 级 分 销 公 司 ( 地 区 配 送 中 心 ) 及 300 多 个 业 务 办 事 处 ( 配 送 站 ), 初 步 形 成 了 覆 盖 全 国 大 部 分 县 级 行 政 区 域 的 物 流 配 送 网 络, 具 备 独 立 整 合 物 流 规 划 物 流 实 施 系 统 集 成 能 力 的 医 药 物 流 企 业 6) 北 京 医 药 集 团 有 限 责 任 公 司 北 京 医 药 集 团 有 限 责 任 公 司 是 北 京 最 大 的 医 药 企 业 和 国 内 最 大 的 医 药 企 业 集 团 之 一, 规 模 优 势 明 显 公 司 医 药 产 品 品 种 丰 富, 重 点 产 品 突 出 公 司 共 涉 足 化 学 制 剂 药 原 料 药 中 成 药 生 物 制 药 等 多 个 领 域, 目 前 有 43 个 品 种 具 有 较 强 技 术 和 市 场 优 势 尤 其 在 大 输 液 心 脑 血 管 内 分 泌 和 生 殖 健 康 产 品 方 面 有 较 大 优 势 公 司 及 下 属 子 公 司 在 全 国 各 主 要 城 市 建 有 广 泛 的 医 药 批 发 分 销 配 送 零 售 连 锁 和 医 院 终 端 的 立 体 营 销 体 系, 拥 有 相 当 规 模 的 医 院 用 户 网 络 (3) 公 司 竞 争 优 势 99

101 1) 规 模 优 势 公 司 是 江 苏 省 最 大 的 医 药 流 通 企 业, 也 是 华 东 地 区 最 重 要 的 药 品 销 售 企 业 之 一, 截 至 2011 年 末, 公 司 已 经 实 现 连 续 17 年 盈 利, 成 为 持 续 盈 利 能 力 极 强 的 跨 区 域 医 药 流 通 企 业 自 1998 年 以 来, 公 司 凭 借 其 在 医 药 物 流 产 业 上 的 传 统 的 竞 争 优 势, 积 极 推 进 低 成 本 扩 张, 逐 步 收 购 了 江 苏 安 徽 福 建 河 南 新 疆 等 地 医 药 分 销 企 业 和 医 药 零 售 企 业, 规 模 迅 速 扩 张, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 拥 有 一 级 子 公 司 30 余 家, 直 接 和 间 接 控 股 子 公 司 共 计 77 家 2011 年 公 司 实 现 销 售 收 入 亿 元, 连 续 六 年 在 全 国 医 药 商 业 企 业 销 售 100 强 排 行 榜 中 排 名 前 五 2) 渠 道 以 及 商 业 网 络 优 势 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 的 销 售 网 络 已 覆 盖 至 苏 皖 闽 豫 辽 川 滇 鄂 新 ( 疆 ) 等 九 省 ( 自 治 区 ), 旗 下 拥 有 江 苏 百 事 佳 百 信 药 房 健 桥 连 锁 合 肥 大 药 房 广 济 药 店 淮 安 九 灵 生 扬 州 康 德 药 房 福 州 回 春 天 颐 连 锁 等 九 家 医 药 连 锁 公 司 其 中, 公 司 在 合 肥 福 州 的 子 公 司 均 为 当 地 龙 头 企 业 公 司 目 前 已 完 成 零 售 整 合 业 务, 以 南 京 国 药 医 药 有 限 公 司 作 为 整 合 平 台, 公 司 形 成 直 线 制 组 织 架 构, 以 统 一 零 售 信 息 管 理 系 统 为 基 础, 从 商 品 集 中 资 金 集 中 资 源 集 中 等 方 面 对 南 京 医 药 全 流 域 零 售 企 业 进 行 统 一 的 管 理, 为 公 司 实 现 运 营 模 式 的 优 化 打 下 良 好 的 基 础 3) 集 成 化 供 应 链 的 优 势 公 司 集 成 化 供 应 链 是 在 优 势 互 补 资 源 共 享 的 基 础 上 集 成 流 域 内 的 各 项 资 源 要 素, 使 供 应 链 整 体 目 标 一 致 目 前 针 对 自 有 工 业 订 单 工 业 品 种 及 重 点 OEM 品 种 在 全 流 域 实 行 集 成 化 营 销, 充 分 发 挥 分 中 心 节 点 企 业 与 专 业 线 之 间 的 主 动 性 能 动 性, 以 完 成 从 劳 动 密 集 型 到 知 识 密 集 型 的 转 变, 从 高 风 险 的 搬 运 工 转 变 为 医 药 创 新 增 值 服 务 链 的 核 心 环 节 4) 新 业 务 模 式 的 优 势 按 照 公 司 十 二 五 规 划 纲 要, 公 司 积 极 构 建 基 于 定 单 的 以 药 事 服 务 为 特 征 的 现 代 集 成 化 供 应 链 管 理 体 系, 由 传 统 医 药 商 业 流 通 企 业 逐 步 转 型 成 为 向 公 众 和 社 会 提 供 健 康 利 益 管 理 与 服 务 的 创 新 型 企 业 从 2010 年 起, 公 司 创 新 业 务 带 来 的 收 入 业 已 超 过 传 统 业 务 实 现 的 收 入, 成 为 公 司 重 要 的 盈 利 来 源 5) 仓 储 及 物 流 配 送 优 势 公 司 拥 有 全 国 范 围 内 较 高 水 平 的 终 端 配 送 的 能 力, 拥 有 包 括 南 京 国 际 健 康 产 业 园 盐 城 华 晓 合 肥 天 星 徐 州 淮 海 和 福 州 金 山 等 五 大 物 流 中 心, 覆 盖 江 苏 安 徽 福 建 新 疆 山 东 河 南 等 省 市, 拥 有 辐 射 周 边 地 区 的 快 速 配 送 网 络 体 系 100

102 和 辐 射 全 国 的 采 购 与 物 流 平 台 公 司 实 行 了 集 中 采 购 集 中 配 送 以 及 集 中 结 算 的 方 式, 有 效 较 低 了 采 购 和 配 送 成 本, 并 提 高 了 资 金 的 使 用 效 率 公 司 在 仓 储 量 物 流 配 送 能 力 订 单 反 应 能 力 均 居 于 医 药 流 通 行 业 前 列, 公 司 的 存 货 周 转 率 也 在 同 行 业 中 保 持 较 高 的 水 平 我 国 目 前 新 医 改 政 策 提 出 建 立 基 本 药 物 供 应 保 障 体 系, 建 立 基 本 药 物 优 先 选 择 和 合 理 使 用 制 度, 以 基 本 药 物 为 主 的 普 药 市 场 扩 容 空 间 较 大 为 保 证 基 本 药 价 相 对 合 理, 新 政 策 对 流 通 环 节 控 制 很 严, 流 通 企 业 要 想 占 有 这 一 大 块 市 场, 除 了 以 普 药 为 主 要 品 种 外, 还 必 须 拥 有 强 大 的 市 场 覆 盖 力, 具 体 体 现 在 拥 有 庞 大 而 又 完 善 的 营 销 网 络 和 强 大 的 现 代 物 流 设 备 和 技 术 因 此, 经 营 规 范 资 金 实 力 雄 厚 具 备 全 国 性 至 少 是 省 级 区 域 营 销 网 络 依 靠 现 代 物 流 设 备 和 技 术 支 撑 的 大 现 代 流 通 企 业, 很 有 可 能 具 备 强 大 的 优 势 公 司 目 前 具 备 强 大 的 物 流 配 送 能 力, 在 未 来 的 竞 争 中, 公 司 的 物 流 配 送 优 势 将 逐 步 显 现 出 来 6) 信 息 管 理 优 势 公 司 非 常 重 视 企 业 的 信 息 化 建 设, 在 人 财 物 方 面 都 进 行 了 很 大 的 投 入 公 司 目 前 已 经 基 本 实 现 了 各 节 点 的 ERP 系 统 建 设 各 个 节 点 ERP 系 统 均 符 合 GSP 规 定, 基 本 实 现 了 采 购 销 售 仓 库 质 量 财 务 等 信 息 的 共 享, 并 初 步 实 现 了 部 分 数 据 分 析 的 功 能 同 时 公 司 启 动 了 基 础 信 息 管 理 系 统 项 目, 以 实 现 全 流 域 企 业 各 类 信 息 系 统 的 信 息 互 通, 实 现 企 业 的 业 务 应 用 集 成 平 台 数 据 交 换 平 台 数 据 分 析 平 台 总 体 架 构 的 信 息 化 战 略 在 信 息 化 建 设 的 过 程 中, 公 司 积 累 了 丰 富 的 企 业 信 息 化 建 设 的 实 践 经 验, 培 养 了 一 批 企 业 急 需 的 技 术 人 才 和 管 理 人 才, 为 企 业 信 息 化 战 略 目 标 的 实 现 打 下 了 坚 实 的 基 础 2. 机 电 板 块 (1) 行 业 地 位 发 行 人 旗 下 的 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 是 南 京 市 五 大 产 业 集 团 之 一, 拥 有 数 十 家 工 业 企 业 和 一 批 工 程 技 术 研 究 机 构, 有 一 批 在 国 际 国 内 市 场 享 有 声 誉 的 名 牌 产 品, 在 机 电 行 业 中 有 较 强 的 实 力 发 行 人 下 属 企 业 南 京 机 电 产 业 集 团 经 过 多 年 发 展 已 经 成 为 电 站 输 变 电 设 备 数 控 机 床 通 用 机 械 工 程 机 械 光 学 仪 器 电 子 装 备 及 元 器 件 轨 道 交 通 车 辆 消 防 装 备 等 十 几 个 门 类 的 机 电 装 备 制 造 基 地 公 司 是 国 内 规 模 最 大 规 格 最 全 品 质 最 优 技 术 最 先 进 的 滚 动 功 能 部 件 产 业 化 基 地 ; 是 国 内 唯 一 生 产 成 套 齿 轮 加 工 设 备 ( 除 磨 齿 机 ) 的 机 床 制 造 企 业, 其 数 控 齿 轮 加 工 机 床 技 术 水 平 国 内 第 一, 经 营 规 模 国 内 第 二, 省 内 第 一 (2) 竞 争 对 手 1) 沈 阳 机 床 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 101

103 该 公 司 机 床 产 销 量 市 场 占 有 率 居 国 内 同 行 业 首 位, 机 床 产 品 的 销 售 收 入 名 列 世 界 机 床 行 业 第 八 位 该 公 司 中 高 档 数 控 机 床 批 量 进 入 国 家 重 点 行 业 的 核 心 制 造 领 域, 为 汽 车 国 防 军 工 航 空 航 天 等 行 业 提 供 的 数 控 机 床 已 占 数 控 机 床 总 销 量 的 70% 以 上 ; 该 公 司 已 具 备 为 国 家 重 点 项 目 提 供 成 套 技 术 装 备 的 能 力 2) 大 连 机 床 集 团 有 限 责 任 公 司 该 公 司 拥 有 全 资 合 资 控 股 及 参 股 子 公 司 40 多 个, 其 中 与 德 国 日 本 韩 国 美 国 瑞 士 等 国 家 合 资 公 司 8 个, 并 购 美 国 英 格 索 尔 2 个 子 公 司 ( 全 资 ), 并 购 控 股 1 个 德 国 公 司 主 要 产 品 有 : 组 专 机 及 柔 性 制 造 系 统 立 卧 式 加 工 中 心 数 控 车 床 及 车 铣 中 心 高 速 精 密 车 床 及 机 床 附 件 汽 车 动 力 总 成 及 传 动 部 件 计 500 多 个 品 种 该 公 司 为 汽 车 军 工 航 天 航 空 农 机 采 矿 冶 金 地 质 勘 探 等 行 业 提 供 了 各 类 机 床 40 万 多 台 ; 产 品 遍 布 国 内 各 省 市 自 治 区, 远 销 世 界 100 多 个 国 家 和 地 区 3) 昆 明 电 机 厂 有 限 公 司 该 公 司 水 力 发 电 设 备 生 产 能 力 及 市 场 占 有 率 居 云 南 省 首 位, 支 柱 产 品 为 KEM 电 工 牌 中 小 型 水 力 发 电 设 备 和 交 流 电 动 机 两 大 类, 曾 多 次 荣 获 部 优 和 省 优 产 品 称 号, 除 畅 销 国 内 市 场 外, 还 远 销 北 美 欧 洲 澳 大 利 亚 以 及 东 南 亚 市 场 KEM 电 工 牌 产 品 除 确 保 符 合 有 关 国 部 及 专 业 标 准 外, 采 用 并 达 到 IEC ANSI NEMA DIN BS JIS 国 外 先 进 标 准 以 满 足 用 户 特 殊 要 求 4) 保 定 天 威 保 变 电 气 股 份 有 限 公 司 该 公 司 主 要 在 变 压 器 太 阳 能 光 伏 发 电 风 力 发 电 设 备 以 及 其 他 输 变 电 产 业 发 展, 系 1,000KV 级 及 以 下 各 类 变 压 器 互 感 器 电 抗 器 太 阳 能 电 池 风 力 发 电 设 备 高 压 套 管 变 压 器 专 用 设 备 以 及 IT 技 术 等 多 产 业 的 综 合 经 济 实 体 (3) 公 司 竞 争 优 势 公 司 是 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 在 所 经 营 的 四 大 业 务 板 块, 包 括 电 工 电 器 机 床 工 具 通 用 机 械 以 及 滚 动 元 部 件 均 具 有 较 强 的 竞 争 优 势 1) 多 元 化 的 产 品 结 构 公 司 作 为 综 合 装 备 制 造 企 业, 公 司 产 品 种 类 繁 多, 其 应 用 领 域 包 括 汽 车 电 力 能 源 环 保 石 油 化 工 造 船 冶 金 医 药 航 天 及 航 空 电 子 化 工 及 食 品 行 业 等 不 同 终 端 市 场 多 元 化 的 产 品 有 利 于 应 对 个 别 产 品 市 场 的 波 动 减 低 经 营 的 风 险, 保 障 业 务 免 受 多 个 行 业 波 动 的 影 响 2) 完 善 的 营 销 网 络 公 司 销 售 网 络 遍 及 中 国 主 要 商 业 中 心, 同 时 公 司 通 过 分 公 司 或 经 销 商 发 展 102

104 了 大 量 各 地 域 客 户 3) 较 多 的 知 名 品 牌 公 司 的 艺 工 及 金 菱 品 牌 分 别 在 2006 年 和 2002 年 获 得 江 苏 省 工 商 局 颁 发 的 省 名 牌 产 品 称 号 其 艺 工 品 牌, 连 续 两 年 荣 获 双 十 佳 产 品 的 荣 誉, 江 苏 省 名 牌 产 品 的 称 号 艺 工 品 牌 已 成 为 中 国 滚 动 功 能 部 件 行 业 第 一 品 牌 4) 领 先 的 技 术 及 研 发 实 力 机 电 集 团 是 南 京 市 国 有 机 床 行 业 的 产 业 运 作 平 台 和 资 本 运 作 平 台, 现 有 三 家 下 属 子 公 司 其 中, 南 京 工 艺 装 备 制 造 有 限 公 司 ( 简 称 工 装 公 司 ) 作 为 国 内 滚 动 功 能 部 件 细 分 行 业 的 领 先 者, 是 国 内 规 模 最 大 规 格 最 全 品 质 最 优 技 术 最 先 进 的 滚 动 功 能 部 件 产 业 化 基 地 南 京 二 机 齿 轮 有 限 公 司 ( 简 称 二 机 齿 轮 公 司 ) 是 国 内 唯 一 生 产 成 套 齿 轮 加 工 设 备 ( 除 磨 齿 机 ) 的 机 床 制 造 企 业, 其 数 控 齿 轮 加 工 机 床 技 术 水 平 国 内 第 一, 经 营 规 模 国 内 第 二, 省 内 第 一 南 京 数 控 车 床 有 限 公 司 ( 简 称 数 控 车 床 公 司 ) 主 要 从 事 精 密 数 控 车 床 的 研 制 开 发 和 生 产, 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 已 逐 步 确 立 了 自 己 的 竞 争 优 势, 目 前, 人 均 产 值 资 本 运 作 效 率 行 业 最 高 现 已 完 成 股 份 制 改 造 5) 区 位 及 政 策 优 势 公 司 位 于 东 南 部 地 区 南 京 市, 在 科 学 技 术 工 业 运 输 文 化 及 教 育 方 面 业 具 有 相 对 优 势, 同 时, 公 司 作 为 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 得 到 了 南 京 市 政 府 较 多 的 政 策 支 持 3. 轻 纺 板 块 (1) 行 业 地 位 发 行 人 旗 下 的 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 是 南 京 五 大 产 业 集 团 之 一, 拥 有 近 五 十 家 工 业 企 业 和 一 批 轻 纺 技 术 研 究 机 构, 有 一 批 在 国 际 国 内 市 场 享 有 声 誉 的 名 牌 产 品, 在 轻 纺 行 业 中 有 较 强 的 实 力 (2) 竞 争 对 手 1) 山 东 海 龙 股 份 有 限 公 司 该 公 司 于 1996 年 12 月 26 日 在 深 圳 证 交 所 挂 牌 上 市, 注 册 资 本 8.64 亿 元, 总 资 产 53 亿 元 现 辖 山 东 海 龙 博 莱 特 化 纤 有 限 责 任 公 司 山 东 海 龙 纺 织 科 技 有 限 责 任 公 司 新 疆 海 龙 化 纤 有 限 责 任 公 司 等 十 四 个 控 股 子 公 司 主 营 粘 胶 长 丝 粘 胶 短 丝 棉 浆 粕 帘 帆 布 和 无 纺 布 年 生 产 能 力 为 粘 胶 短 丝 220,000 吨, 粘 胶 长 丝 8,000 吨, 棉 浆 粕 250,000 吨, 涤 纶 帘 子 布 15,000 吨, 帆 布 18,000 吨, 高 103

105 模 低 缩 涤 纶 工 业 长 丝 12,000 吨, 无 纺 布 7,500 吨 其 中 短 丝 棉 浆 粕 涤 纶 帘 子 布 和 帆 布 生 产 规 模 居 国 内 首 位 主 要 生 产 设 备 高 模 低 缩 工 业 长 丝 生 产 线 直 捻 机 倍 捻 机 并 线 机 整 经 机 剑 杆 织 机 喷 气 织 机 张 力 式 筒 子 架 和 双 浴 法 浸 胶 生 产 线 系 从 德 国 美 国 等 引 进 研 制 生 产 的 普 通 和 HMLS 浸 胶 聚 酯 帘 子 布 锦 纶 帘 子 布 EP 帆 布 NN 帆 布 聚 酯 帆 布 涤 棉 帆 布 芳 纶 帆 布 玻 璃 丝 帆 布 渔 网 布 水 坝 布 等 产 品, 广 泛 适 用 于 橡 胶 轮 胎 三 角 带 输 送 带 胶 管 防 弹 服 军 用 软 体 油 罐 渔 网 和 橡 胶 水 坝 等 产 品 的 制 作, 畅 销 全 国 20 多 个 省 市 的 160 多 家 企 业, 出 口 60 多 个 国 家 和 地 区 2) 新 乡 化 纤 股 份 有 限 公 司 该 公 司 始 建 于 1960 年,1965 年 建 成 投 产, 经 过 40 多 年 的 改 造 和 扩 建, 尤 其 是 近 10 多 年 的 快 速 发 展, 化 学 纤 维 年 生 产 能 力 已 达 到 10.8 万 吨, 其 中 粘 胶 人 造 丝 5 万 吨, 粘 胶 短 纤 维 5 万 吨, 合 成 纤 维 5 千 吨, 氨 纶 3 千 吨, 总 生 产 规 模 是 建 厂 初 期 的 20 倍, 主 导 产 品 粘 胶 人 造 丝 生 产 能 力 居 亚 洲 第 一 公 司 的 主 要 产 品 有 粘 胶 人 造 丝 粘 胶 短 纤 维 锦 纶 民 用 长 丝 涤 纶 民 用 长 丝 共 四 大 系 列 100 多 个 品 种 产 品 注 册 商 标 为 白 鹭 牌 粘 胶 人 造 丝 和 粘 胶 短 纤 维 荣 获 中 国 名 牌 产 品 称 号 公 司 拥 有 自 营 进 出 口 权 3) 江 苏 澳 洋 科 技 股 份 有 限 公 司 该 公 司 是 中 国 产 量 排 名 前 列 的 粘 胶 短 纤 生 产 企 业, 其 控 股 子 公 司 玛 纳 斯 澳 洋 2005 年 被 列 为 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 公 司 主 营 业 务 为 粘 胶 短 纤 棉 浆 粕 的 生 产 销 售, 以 及 蒸 汽 电 力 的 供 应 另 外, 公 司 多 项 研 制 产 品 通 过 省 级 科 技 成 果 鉴 定, 获 国 家 或 省 级 高 新 技 术 产 品 认 定 证 书, 获 得 多 项 江 苏 省 苏 州 市 张 家 港 市 科 技 进 步 奖 (3) 公 司 竞 争 优 势 1) 定 价 优 势 生 产 的 规 模 化 赋 予 公 司 一 定 的 定 价 优 势, 在 成 本 上 行 价 格 下 行 的 化 纤 行 业 调 整 时 期, 拥 有 定 价 优 势 则 意 味 着 利 润 率 的 提 高 2) 技 术 优 势 公 司 注 重 人 才 的 培 养 和 学 术 交 流 活 动, 目 前 已 和 国 内 多 个 大 专 院 校 科 研 院 所, 以 及 欧 美 日 本 印 度 等 十 几 个 国 家 和 地 区 进 行 广 泛 的 技 术 合 作 和 交 流 同 时, 公 司 注 重 以 技 术 提 升 竞 争 优 势 和 工 业 节 能 环 保 工 作, 拥 有 先 进 的 生 产 设 备 雄 厚 的 技 术 力 量 和 产 品 研 发 能 力, 获 得 过 国 际 发 明 展 览 会 金 奖 国 际 发 明 展 览 会 银 奖 第 七 届 江 苏 纺 织 技 术 创 新 奖 等 荣 誉 3) 完 善 的 营 销 网 络 104

106 公 司 销 售 网 络 遍 及 中 国 主 要 商 业 中 心, 同 时 公 司 通 过 分 公 司 或 经 销 商 发 展 了 大 量 各 地 域 客 户 4) 地 理 位 臵 优 势 公 司 位 于 江 苏 南 京, 距 离 消 费 地 及 原 料 采 购 地 距 离 较 近, 降 低 了 公 司 产 品 及 原 料 采 购 的 运 输 成 本, 具 有 一 定 的 地 理 位 臵 优 势 4. 化 建 板 块 发 行 人 化 建 板 块 下 并 表 范 围 内 主 要 经 营 企 业 为 民 企, 且 销 售 规 模 较 小, 在 行 业 内 占 比 微 小 化 建 集 团 拥 有 工 业 用 土 地 6,255, 平 方 米, 上 述 土 地 资 源 为 化 建 集 团 核 心 资 产, 如 果 挂 牌 上 市, 将 给 化 建 集 团 带 来 一 定 的 资 金 来 源 105

107 第 六 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况 本 募 集 说 明 书 中 的 财 务 数 据 来 源 于 发 行 人 2009 年 2010 年 和 2011 年 度 审 计 报 告 以 及 未 经 审 计 的 2012 年 3 季 度 财 务 报 表 自 2008 年 起, 发 行 人 开 始 执 行 财 政 部 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则, 大 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 已 对 发 行 人 2009 年 年 合 并 财 务 报 表 进 行 了 审 计, 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 ( 大 信 审 字 [2011] 号 大 信 审 字 [2012] 号 ) 投 资 者 在 阅 读 以 下 财 务 信 息 时, 应 当 参 照 发 行 人 完 整 的 经 审 计 的 财 务 报 告 一 发 行 人 报 表 合 并 范 围 变 化 情 况 ( 一 ) 发 行 人 2008 年 报 表 合 并 范 围 2008 年 发 行 人 纳 入 合 并 范 围 的 子 公 司 包 括 4 家, 具 体 如 下 : 表 6-1: 发 行 人 2008 年 并 表 公 司 情 况 表 单 位 : 万 元 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 注 册 资 本 与 本 公 司 的 关 系 1 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 % 30,000 境 内 子 公 司 2 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 % 109,802 境 内 子 公 司 3 跃 进 汽 车 集 团 公 司 % 1,108,812 境 内 子 公 司 4 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 % 1,000 境 内 子 公 司 注 :1. 市 国 资 委 以 跃 进 集 团 机 电 集 团 医 药 集 团 的 100% 股 权 分 别 作 为 出 资 投 入 本 公 司, 使 得 跃 进 集 团 机 电 集 团 医 药 集 团 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司, 关 于 股 权 出 资 的 详 情 见 公 司 发 行 人 的 历 史 沿 革 及 股 本 变 动 情 况 介 绍 由 于 上 述 各 公 司 股 权 划 入 本 公 司, 相 应 其 所 属 子 公 司 也 纳 入 公 司 合 并 范 围 年 5 月 26 日, 根 据 南 京 市 国 资 委 宁 国 资 委 产 号 关 于 无 偿 划 转 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 国 有 股 股 权 有 关 问 题 的 通 知 决 定 将 市 国 资 委 持 有 的 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 95% 的 股 权 无 偿 划 转 至 公 司 并 计 入 资 本 公 积, 受 让 价 格 5, 万 元 作 为 市 国 资 委 独 享 权 益 3. 由 于 上 述 公 司 的 股 权 原 同 属 于 市 国 资 委 所 有, 市 国 资 委 将 上 述 公 司 的 股 权 划 转 至 公 司 作 为 出 资, 因 此, 市 国 资 委 将 跃 进 集 团 机 电 集 团 医 药 集 团 南 京 黄 埔 大 酒 店 公 司 股 权 作 为 出 资 注 入 本 公 司, 而 形 成 的 企 业 合 并 行 为, 符 合 在 合 并 前 后 均 受 同 一 方 或 者 相 同 多 方 最 终 控 制 且 该 控 制 并 非 暂 时 性 的, 为 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 本 次 在 公 司 合 并 报 表 时, 参 照 同 一 控 制 下 企 业 合 并 处 理 原 则, 视 同 被 合 并 子 公 司 在 本 公 司 最 终 控 制 方 对 其 实 施 控 制 时 纳 入 合 并 范 围, 并 对 合 并 财 务 报 表 的 期 初 数 以 及 前 期 比 较 报 表 进 行 相 应 调 整 据 此 模 拟 编 制 2008 年 2009 年 的 合 并 财 务 报 表 2009 年 2010 年 报 表 合 并 范 围 都 没 有 发 生 变 化 ( 二 ) 发 行 人 2011 年 报 表 合 并 范 围 2011 年 发 行 人 纳 入 合 并 范 围 的 子 公 司 包 括 6 家, 具 体 如 下 : 表 6-2: 发 行 人 2011 年 并 表 公 司 情 况 表 106

108 单 位 : 万 元 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 注 册 资 本 与 本 公 司 的 关 系 1 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 % 30,000 境 内 子 公 司 2 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 % 109,802 境 内 子 公 司 3 跃 进 汽 车 集 团 公 司 % 1,108,812 境 内 子 公 司 4 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 % 1,000 境 内 子 公 司 5 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 % 61,319 境 内 子 公 司 6 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 % 46,033 境 内 子 公 司 注 :2011 年 4 月 22 日 市 国 资 委 以 化 建 集 团 轻 纺 集 团 的 100% 股 权 分 别 作 为 出 资 投 入 本 公 司, 使 得 化 建 集 团 轻 纺 集 团 成 为 公 司 的 全 资 子 公 司 由 于 上 述 各 公 司 股 权 划 入 本 公 司, 相 应 其 所 属 子 公 司 也 纳 入 公 司 合 并 范 围 2012 年 上 半 年 合 并 范 围 变 化 ( 三 ) 发 行 人 2012 年 6 月 末 报 表 合 并 范 围 2012 年 9 月 末 发 行 人 纳 入 合 并 范 围 的 子 公 司 包 括 6 家, 具 体 如 下 : 表 6-3: 发 行 人 2012 年 9 月 末 并 表 公 司 情 况 表 单 位 : 万 元 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 注 册 资 本 与 本 公 司 的 关 系 1 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 % 30,000 境 内 子 公 司 2 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 % 109,802 境 内 子 公 司 3 跃 进 汽 车 集 团 公 司 % 1,108,812 境 内 子 公 司 4 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 % 1,000 境 内 子 公 司 5 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 % 61,319 境 内 子 公 司 6 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 % 46,033 境 内 子 公 司 二 发 行 人 主 要 财 务 数 据 ( 一 ) 发 行 人 年 3 季 度 合 并 及 母 公 司 财 务 报 表 表 6-4: 发 行 人 三 年 及 一 期 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 493, , , ,464 结 算 备 付 金 拆 出 资 金 交 易 性 金 融 资 产 54,711 54,785 65,163 43,023 应 收 票 据 61,532 71,040 53,104 28,355 应 收 账 款 660, , , ,180 预 付 款 项 176, , ,860 71,257 应 收 保 费

109 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 应 收 分 保 账 款 应 收 分 保 合 同 准 备 金 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 398, , , ,480 买 入 返 售 金 融 资 产 存 货 414, , , ,346 其 中 : 原 材 料 21,204 23,610 15,886 9,291 库 存 商 品 ( 产 成 品 ) 223, , , ,923 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 1, 其 他 流 动 资 产 58,560 48,597 34,802 20,209 流 动 资 产 合 计 2,320,599 1,978,067 1,362,523 1,187,516 非 流 动 资 产 : 发 放 贷 款 及 垫 款 可 供 出 售 金 融 资 产 666, , , ,160 持 有 至 到 期 投 资 8,013 4, 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 595, , , ,973 投 资 性 房 地 产 34,573 38,987 38,008 40,801 固 定 资 产 原 价 609, , , ,703 减 : 累 计 折 旧 196, , , ,335 固 定 资 产 净 值 412, , , ,369 减 : 固 定 资 产 减 值 准 备 1,320 1,405 3,604 3,512 固 定 资 产 净 额 411, , , ,857 在 建 工 程 108,529 49,446 32,545 20,628 工 程 物 资 17,342 3, 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 1,745 1,848 1,816 1,702 油 气 资 产 无 形 资 产 125, , ,986 71,814 开 发 支 出 商 誉 4,800 2,551 3,947 4,540 长 期 待 摊 费 用 4,689 5,482 2,833 2,474 递 延 所 得 税 资 产 8,454 8,936 5,132 4,912 其 他 非 流 动 资 产 13,105 12, ,988 非 流 动 资 产 合 计 2,001,243 1,924,300 1,529,826 1,556,889 资 产 总 计 4,321,841 3,902,368 2,892,349 2,744,405 流 动 负 债 : 短 期 借 款 432, , , ,776 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 238, , , ,299 应 付 账 款 581, , , ,

110 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 预 收 款 项 25,993 28,392 28,310 32,603 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 应 付 职 工 薪 酬 17,005 18,733 15,557 15,598 其 中 : 应 付 工 资 10,608 11,979 10,194 10,552 应 付 福 利 费 其 中 : 职 工 奖 励 及 福 利 基 金 应 交 税 费 26,574 30,009 17,480 16,133 其 中 : 应 交 税 金 23,758 27,955 16,978 15,626 应 付 利 息 5,408 2,851 1, 应 付 股 利 1,101 4,263 3,502 3,119 其 他 应 付 款 726, , , ,334 应 付 分 保 账 款 保 险 合 同 准 备 金 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 75 20, 其 他 流 动 负 债 30,342 2,824 1,799 2,440 流 动 负 债 合 计 2,086,595 1,775,788 1,020, ,911 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 56,176 62,810 30,718 36,009 应 付 债 券 59, 长 期 应 付 款 18,302 17,224 13,398 13,526 专 项 应 付 款 58,448 52,339 61,037 45,130 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 103, , , ,362 其 他 非 流 动 负 债 4,960 7,730 1,988 2,039 其 中 : 特 准 储 备 基 金 非 流 动 负 债 合 计 300, , , ,067 负 债 合 计 2,387,560 2,025,512 1,241,003 1,137,978 股 东 权 益 : 实 收 资 本 417, , , ,000 资 本 公 积 814, , ,457 1,071,378 减 : 库 存 股 专 项 储 备 盈 余 公 积 6,098 6,098 4,987 5,171 其 中 : 法 定 公 积 金 6,098 6,098 4,987 5,171 未 分 配 利 润 139, ,252 89,934 27,926 外 币 报 表 折 算 差 额 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 1,377,132 1,346,296 1,213,378 1,224,474 少 数 股 东 权 益 557, , , ,953 股 东 权 益 合 计 1,934,281 1,876,856 1,651,346 1,606,427 负 债 和 股 东 权 益 总 计 4,321,841 3,902,368 2,892,349 2,744,

111 表 6-5: 发 行 人 三 年 及 一 期 合 并 利 润 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 一 营 业 总 收 入 1,857,967 2,423,319 1,969,865 1,786,858 其 中 : 营 业 收 入 1,857,967 2,423,319 1,969,865 1,786,858 其 中 : 主 营 业 务 收 入 1,835,018 2,380,970 1,952,927 1,774,198 其 他 业 务 收 入 22,949 42,350 16,938 12,660 二 营 业 总 成 本 1,865,701 2,438,946 1,943,959 1,757,739 其 中 : 营 业 成 本 1,654,711 2,152,898 1,754,775 1,597,844 其 中 : 主 营 业 务 成 本 1,644,107 2,131,104 1,749,778 1,594,658 其 他 业 务 成 本 10,605 21,794 4,997 3,186 营 业 税 金 及 附 加 5,032 10,417 5,961 4,641 销 售 费 用 65,209 87,516 74,710 64,384 管 理 费 用 115, ,890 85,992 81,262 财 务 费 用 24,602 27,649 19,402 8,719 其 中 : 利 息 支 出 39,851 43,819 21,823 13,927 利 息 收 入 18,345 19,494 6,988 6,145 汇 兑 净 损 失 ( 净 收 益 以 - 号 填 列 ) 资 产 减 值 损 失 387 9,576 3, 其 他 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 3,282-7,463 25,132 3,204 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 30,335 51,758 43,130 35,779 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 - 15, 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 三 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) 25,882 28,668 94,168 68,102 加 : 营 业 外 收 入 10,913 34,582 9,833 7,949 其 中 : 非 流 动 资 产 处 臵 利 得 24 5,292 3,550 2,800 非 货 币 性 资 产 交 换 利 得 政 府 补 助 4,621 16,259 2,584 3,745 债 务 重 组 利 得 减 : 营 业 外 支 出 2,699 5,109 2,543 2,167 其 中 : 非 流 动 资 产 处 臵 净 损 失 24 1, 四 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) 34,097 58, ,458 73,885 减 : 所 得 税 费 用 10,771 15,074 18,625 9,646 五 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) 23,326 43,067 82,833 64,238 其 中 : 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 12,891 37,573 64,561 45,653 少 数 股 东 损 益 10,435 5,494 18,272 18,585 六 每 股 收 益 : ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 )

112 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 七 其 他 综 合 收 益 八 综 合 收 益 总 额 23,326 43,067 82,833 64,238 其 中 : 归 属 于 母 公 司 股 东 的 综 合 收 益 总 额 12,891 37,573 64,561 45,653 归 属 于 少 数 股 东 的 综 合 收 益 总 额 10,435 5,494 18,272 18,585 表 6-6: 发 行 人 三 年 及 一 期 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 1,440,057 1,989,673 1,562,484 1,681,507 收 到 的 税 费 返 还 1,365 2,246 2,611 2,261 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 349, ,882 96,929 80,929 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 1,791,123 2,363,801 1,662,024 1,764,697 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 1,275,844 1,731,277 1,292,591 1,480,908 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 104, ,701 98,975 85,893 支 付 的 各 项 税 费 41,362 65,520 54,587 43,408 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 305, , , ,466 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 1,727,056 2,387,198 1,613,047 1,714,674 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 64,067-23,397 48,976 50,023 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 229, , , ,869 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 93,242 24,306 13,063 27,870 处 臵 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 20,149 10,756 4,778 19,376 回 的 现 金 净 额 处 臵 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 13,645 5, 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 115, , 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 470, , , ,813 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 39, ,300 64,731 39,256 投 资 支 付 的 现 金 367, , , ,284 质 押 贷 款 净 增 加 额 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 9,612 5, ,171 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 166,348 39,996 1, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 582, , , ,949 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -111, ,503-77,117-88,137 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : - 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 1,502 19,375 86,954 54,208 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 427, , , ,725 发 行 债 券 收 到 的 现 金 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 238,088 54, 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 667, , , ,

113 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 348, , , ,723 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 29,889 39,613 27,937 42,701 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 - 7,962 5,877 6,340 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 209,356 33, ,471 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 587, , , ,895 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 80,149 8, , ,599 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 32, ,374 80,142 63,491 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 461, , , ,803 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 493, , , ,293 表 6-7: 发 行 人 三 年 及 一 期 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 流 动 资 产 : 货 币 资 金 38,723 1,937 20,873 4,532 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 应 收 账 款 预 付 款 项 22,000 22, 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 108,305 26,435 12,082 14,142 存 货 其 中 : 原 材 料 库 存 商 品 ( 产 成 品 ) 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 169,101 50,598 33,398 18,989 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 983, , , ,553 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 原 价 2,403 2, 减 : 累 计 折 旧 固 定 资 产 净 值 2,204 2, 减 : 固 定 资 产

114 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 减 值 准 备 固 定 资 产 净 额 2,204 2, 在 建 工 程 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 29,397 29, 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 1,014,872 1,009, , ,887 资 产 总 计 1,183,973 1,060, , ,876 流 动 负 债 : 短 期 借 款 35,000 45,000 36,000 30,000 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 应 付 账 款 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 其 中 : 应 交 税 金 应 付 利 息 3,824 2, 应 付 股 利 其 他 应 付 款 103,336 31,337 24,993 5,744 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 142,265 78,608 62,099 36,179 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 应 付 债 券 59, 长 期 应 付 款 专 项 应 付 款 32,000 32,000 32,000 22,000 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 91,145 32,000 32,003 22,003 负 债 合 计 233, ,608 94,102 58,182 股 东 权 益 :

115 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 股 本 417, , , ,000 资 本 公 积 476, , , ,733 减 : 库 存 股 专 项 储 备 盈 余 公 积 6,098 6,098 4,987 2,476 一 般 风 险 准 备 未 分 配 利 润 50,172 54,402 44,086 21,485 股 东 权 益 合 计 950, , , ,695 负 债 和 1,060, , ,876 1,183,973 股 东 权 益 总 计 表 6-8: 发 行 人 三 年 及 一 期 母 公 司 利 润 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 一 营 业 总 收 入 其 中 : 营 业 收 入 其 中 : 主 营 业 务 收 入 其 他 业 务 收 入 利 息 收 入 手 续 费 及 佣 金 收 入 二 营 业 总 成 本 - 4,733 3, 其 中 : 营 业 成 本 其 中 : 主 营 业 务 成 本 其 他 业 务 成 本 营 业 税 金 及 附 加 销 售 费 用 管 理 费 用 其 中 : 业 务 招 待 费 研 究 与 开 发 费 财 务 费 用 3,651 3,926 3, 其 中 : 利 息 支 出 - 4,019 3, 利 息 收 入 汇 兑 净 损 失 ( 净 收 益 以 - 号 填 列 ) 资 产 减 值 损 失 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) ,835 29, 二 营 业 利 润 -4,230 11,080 25,111 23,822 加 : 营 业 外 收 入

116 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 其 中 : 非 流 动 资 产 处 臵 利 得 政 府 补 助 债 务 重 组 利 得 - 减 : 营 业 外 支 出 其 中 : 非 流 动 资 产 处 臵 净 损 失 三 利 润 总 额 -4,230 11,080 25,111 23,821 减 : 所 得 税 费 用 四 净 利 润 -4,230 11,080 25,111 23,818 五 每 股 收 益 ( 一 ) 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) ( 二 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 六 其 他 综 合 收 益 七 综 合 收 益 总 额 -4,230 11,080 25,111 23,818 表 6-9: 发 行 人 三 年 及 一 期 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 收 到 的 税 费 返 还 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 148,423 74,082 31,346 22,178 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 148,423 74,082 31,346 22,178 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 的 各 项 税 费 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 87,611 94, ,951 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 87,686 94, ,950 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 60,737-20,107 30,764 28,128 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 286 6,524 4,900 7,350 处 臵 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 臵 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 249 6,524 4,901 7,

117 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 投 资 支 付 的 现 金 11,750 1,700 43,048 90,360 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 59,470 10, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 71,254 11,726 43,091 90,418 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -70,968-5,203-38,190-83,068 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 ,000 12,000 取 得 借 款 收 到 的 现 金 100,100 55,000-45,000 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 ,000 - 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 100,940 55,000 81,000 57,000 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 51,000 46,000 55,000 15,000 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 1,848 2,626 2,233 - 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 1, 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 53,923 48,626 57,233 15,000 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 47,017 6,374 23,767 42,000 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 36,786-18,935 16,340-12,940 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 1,937 20,873 4,532 17,472 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 38,723 1,937 20,873 4,532 三 发 行 人 资 产 负 债 结 构 及 现 金 流 分 析 ( 一 ) 资 产 结 构 分 析 表 6-10: 发 行 人 资 产 结 构 分 析 表 单 位 : 万 元 % 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 流 动 资 产 : 货 币 资 金 493, , , , 交 易 性 金 融 资 产 54, , , , 应 收 票 据 61, , , , 应 收 账 款 660, , , , 预 付 款 项 176, , , , 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 398, , , ,

118 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 存 货 414, , , , 其 中 : 原 材 料 21, , , , 库 存 商 品 ( 产 成 品 ) 223, , , , 其 他 流 动 资 产 58, , , , 流 动 资 产 合 计 2,320, ,978, ,362, ,187, 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 666, , , , 持 有 至 到 期 投 资 8, , 长 期 股 权 投 资 595, , , , 投 资 性 房 地 产 34, , , , 固 定 资 产 原 价 609, , , , 减 : 累 计 折 旧 196, , , , 固 定 资 产 净 值 412, , , , 减 : 固 定 资 产 减 值 准 备 1, , , , 固 定 资 产 净 额 411, , , , 在 建 工 程 108, , , , 工 程 物 资 17, , 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 1, , , , 无 形 资 产 125, , , , 商 誉 , , , 长 期 待 摊 费 用 4, , , , 递 延 所 得 税 资 产 4, , , , 其 他 非 流 动 资 产 8, , , 非 流 动 资 产 合 计 13, ,924, ,529, ,556, 资 产 总 计 2,001, ,902, ,892, ,744, 近 三 年 合 并 报 表 及 最 近 一 期 季 报 显 示, 公 司 资 产 规 模 持 续 增 长, 其 中 流 动 资 产 增 速 较 快,2012 年 9 月 末 流 动 资 产 余 额 2,320,599 万 元, 较 年 初 增 加 342,532 万 元, 增 长 幅 度 达 17.32% 2011 年 末 流 动 资 产 余 额 1,978,067 万 元, 较 2010 年 末 增 长 615,544 万 元, 增 长 幅 度 为 45.18% 2010 年 末 流 动 资 产 余 额 1,362,523 万 元, 较 2009 年 末 增 长 175,007 万 元, 增 长 幅 度 为 14.74% 发 行 人 总 资 产 中 货 币 资 金 比 重 较 大, 符 合 发 行 人 所 在 行 业 资 金 流 动 性 强 的 特 点 1. 流 动 资 产 从 流 动 资 产 结 构 可 以 看 到, 发 行 人 流 动 资 产 绝 大 部 分 由 货 币 资 金 应 收 账 款 其 他 应 收 款 和 存 货 构 成 截 至 2011 年 末, 上 述 四 项 金 额 合 计 1,694,146 万 元, 占 流 动 资 产 的 85.65%; 截 至 2012 年 9 月 末, 上 述 四 项 金 额 合 计 1,966,501 万 元, 占 流 动 资 产 84.74% 117

119 (1) 货 币 资 金 : 年 及 2012 年 三 季 度 末, 发 行 人 货 币 资 金 余 额 分 别 为 341,464 万 元 420,780 万 元 461,611 万 元,493,919 万 元 分 别 占 流 动 资 产 的 28.75% 30.88% 23.34% 21.28%, 分 别 占 资 产 总 额 的 12.44% 14.55% 11.83% 11.43% 2011 年 末 公 司 货 币 资 金 主 要 由 银 行 存 款 303,745 万 元, 其 他 货 币 资 金 156,882 万 元 构 成, 其 他 货 币 资 金 中 银 行 承 兑 汇 票 保 证 金 52,288 万 元 2012 年 三 季 度 末 公 司 货 币 资 金 较 2011 年 增 加 了 32,308 万 元, 主 要 是 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 等 子 公 司 收 回 了 年 初 部 分 大 额 的 其 他 应 收 款 发 行 人 本 部 发 行 中 期 票 据 60,000 万 元 及 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 发 行 短 期 融 资 券 25,000 万 元 增 加 了 货 币 资 金 存 量 公 司 整 体 货 币 资 金 规 模 较 大 且 占 比 较 高 (2) 交 易 性 金 融 资 产 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 交 易 性 金 融 资 产 余 额 分 别 为 43,023 万 元 65,163 万 元 54,785 万 元 54,711 万 元, 分 别 占 流 动 资 产 的 3.62% 4.78% 2.77% 2.36%, 分 别 占 资 产 总 额 的 1.57% 2.25% 1.40% 1.27% 公 司 交 易 性 金 融 资 产 在 资 产 中 的 占 比 较 2010 年 呈 下 降 趋 势 2011 年 末 交 易 性 金 融 资 产 公 允 价 值 为 该 资 产 2011 年 12 月 31 日 的 收 盘 价, 期 末 市 价 的 资 料 来 源 于 上 海 证 券 交 易 所 深 圳 证 券 交 易 所 和 相 关 基 金 管 理 有 限 公 司 的 公 开 披 露 信 息 截 至 2011 年 末, 公 司 还 持 有 3,445 万 元 交 易 性 债 券 ( 即 企 业 为 交 易 目 的 所 持 有 的 少 量 债 券 投 资 ) 及 交 易 性 权 益 工 具 投 资 ( 即 企 业 为 交 易 目 的 所 持 有 的 少 量 基 金 投 资 ) 其 中 主 要 为 公 司 持 有 南 京 银 行 股 票 3,380 万 股,2011 年 末 市 值 31,366 万 元,2012 年 9 月 末 市 值 25,553 万 元 ; 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 本 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 是 基 金 投 资 及 集 合 理 财 计 划 990 万 元 衍 生 金 融 资 产 1,516 万 元 ; 公 司 持 有 电 力 债 券 2,000 元 截 至 2012 年 三 季 度 末 交 易 性 金 融 资 产 较 2011 年 末 减 少 74 万 元, 变 化 幅 度 较 小, 主 要 是 股 票 的 价 值 波 动 引 起 表 6-11:2011 年 末 及 2012 年 9 月 末 交 易 性 金 融 资 产 构 成 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 交 易 性 债 券 投 资 3,446 3,445 交 易 性 权 益 工 具 投 资 41,546 43,534 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 1, 且 其 变 动 计 入 本 期 损 益 的 金 融 资 产 衍 生 金 融 资 产 [1] 2,251 1,516 其 他 6,351 5,299 合 计 [2] 54,711 54,785 注 1: 衍 生 金 融 资 产 中 有 45,200, 元 系 本 公 司 子 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 下 属 子 公 司 金 陵 股 份 购 买 的 国 债 逆 回 购 标 准 券 注 2: 根 据 财 政 部 国 资 委 证 监 会 社 保 基 金 会 印 发 的 关 于 << 境 内 证 券 市 场 转 持 部 分 国 有 股 充 实 全 国 社 会 保 障 基 金 实 施 办 法 >>( 财 企 [2009]94 号 ), 公 司 子 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 下 属 子 公 司 金 陵 集 团 所 持 南 京 银 行 3380 万 股 中 3,716,034 股 将 转 由 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 持 有, 暂 被 冻 结 公 司 其 余 交 易 性 金 融 资 产 投 资 变 现 不 存 在 重 大 限 制 118

120 (3) 应 收 账 款 : 年 及 2012 年 三 季 度 末, 发 行 人 应 收 账 款 余 额 分 别 为 280,180 万 元 354,125 万 元 524,182 万 元 660,168 万 元, 分 别 占 流 动 资 产 的 24.01% 25.99% 26.50% 28.45%, 分 别 占 资 产 总 额 的 10.39% 12.24% 13.43% 15.28% 公 司 应 收 账 款 在 资 产 中 的 占 比 略 微 上 升,2011 年 末, 账 龄 在 1 年 以 内 的 采 用 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 余 额 占 公 司 应 收 账 款 总 额 的 90.68%, 公 司 已 计 提 各 类 应 收 账 款 坏 账 准 备 2,993 万 元 2011 年 末 应 收 账 款 金 额 前 五 位 合 计 105,379 万 元, 占 全 部 应 收 账 款 金 额 为 19.65%, 分 别 为 南 京 建 筑 材 料 行 业 协 会 86,060 万 元 江 苏 省 人 民 医 院 11,970 万 元 南 京 曙 光 化 工 5,214 万 元 南 京 化 建 臵 业 有 限 公 司 5,000 万 元 南 京 华 宏 ( 集 团 ) 有 限 公 司 4,590 万 元 2012 年 三 季 度 末 应 收 账 款 账 龄 与 2011 年 相 比 无 重 大 变 化, 余 额 较 2011 年 末 增 加 了 135,986 万 元, 增 加 的 主 要 原 因 是 医 药 集 团 等 生 产 销 售 企 业 在 2012 年 1-9 月 随 着 生 产 销 售 的 增 加, 而 增 加 的 应 收 账 款 2012 年 9 月 末, 应 收 账 款 前 五 位 合 计 87,740 万 元, 占 全 部 应 收 帐 款 金 额 为 13.57%, 分 别 为 给 南 京 建 筑 材 料 行 业 协 会 59,003 万 元 江 苏 省 人 民 医 院 10,479 万 元 安 徽 医 科 大 学 第 一 附 属 医 院 7,006 万 元 皖 南 医 学 院 戈 矶 山 医 院 6,026 万 元 南 京 军 区 总 院 5,226 万 元 表 6-12:2011 年 末 及 2012 年 9 月 末 发 行 人 应 收 账 款 前 五 位 单 位 : 万 元 序 号 2012 年 1-9 月 2011 年 单 位 名 称 ( 用 途 ) 金 额 占 比 单 位 名 称 ( 用 途 ) 金 额 占 比 1 南 京 建 筑 材 料 行 业 协 会 59, % 南 京 建 筑 材 料 行 业 协 会 86, % 2 江 苏 省 人 民 医 院 12, % 江 苏 省 人 民 医 院 11, % 3 南 京 军 区 南 京 总 医 院 10, % 南 京 化 建 臵 业 有 限 公 司 5, % 4 安 徽 医 科 大 学 第 一 附 属 医 院 9, % 南 京 华 宏 ( 集 团 ) 有 限 公 司 4, % 5 南 京 军 区 福 州 总 医 院 8, % 南 京 橡 胶 厂 4, % 合 计 100, % 合 计 105, % 表 6-13: 发 行 人 坏 账 准 备 计 提 比 例 账 龄 计 提 比 例 (%) 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 年 ( 含 2 年 ) 年 ( 含 3 年 ) 年 以 上 表 6-14:2011 年 末 及 2012 年 9 月 末 发 行 人 应 收 账 款 账 龄 结 构 单 位 : 万 元 账 龄 2012 年 9 月 末 2011 年 末 账 面 余 额 占 比 账 面 余 额 占 比 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 613, % 483, % 119

121 2012 年 9 月 末 2011 年 末 账 龄 账 面 余 额 占 比 账 面 余 额 占 比 1-2 年 ( 含 2 年 ) 14, % 9, % 2-3 年 ( 含 3 年 ) 5, % 7, % 3 年 以 上 26, % 20, % 合 计 660, ,183 - (4) 预 付 款 项 : 年 及 2012 年 三 季 度 末, 发 行 人 预 付 款 项 余 额 分 别 为 71,257 万 元 105,860 万 元 108,763 万 元 176,837 万 元, 分 别 占 流 动 资 产 的 6.00% 7.77% 5.50% 7.62%, 分 别 占 资 产 总 额 的 2.60% 3.66% 2.79% 4.09% 2011 年 公 司 预 付 款 项 108,763 万 元, 主 要 包 括 预 付 南 京 市 土 地 储 备 中 心 土 地 款 18,000 万 元 美 国 Cosmo Specialty Fibers 货 款 4,103 万 元 海 外 企 业 集 团 土 地 款 4,000 万 元 南 京 江 宁 科 学 园 发 展 有 限 公 司 货 款 3,842 万 元 江 苏 苏 美 达 国 际 技 术 贸 易 有 限 公 司 货 款 1,851 万 元 2012 年 公 司 预 付 款 项 176,837 万 元, 较 2011 年 末 增 加 了 68,074 万 元, 主 要 为 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 预 付 采 购 款 和 公 司 预 付 南 京 压 缩 机 股 份 有 限 公 司 房 屋 租 赁 款 增 加 所 致 (5) 其 他 应 收 款 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 其 他 应 收 款 余 额 分 别 为 206,480 万 元 126,521 万 元 297,110 万 元 398,037 万 元, 分 别 占 流 动 资 产 的 20.81% 17.39% 9.29% 17.15%, 分 别 占 资 产 总 额 的 7.52% 4.37% 7.61% 9.21% 2011 年 公 司 其 他 应 收 款 较 2010 年 增 加 170,589 万 元, 增 长 率 为 %, 主 要 原 因 是 增 加 了 轻 纺 集 团 其 他 应 收 款 14,665 万 元 和 化 建 集 团 其 他 应 收 款 38,206 万 元 与 2010 年 相 比, 医 药 机 电 黄 埔 与 跃 进 其 他 应 收 款 降 低, 主 要 是 因 为 2011 年 正 常 经 营 活 动 收 回 其 他 应 收 款 2011 年 末, 公 司 前 5 位 其 他 应 收 款 合 计 金 额 59,952 万 元, 对 象 分 别 为 预 付 迈 皋 桥 土 地 款 18,770 万 元 南 京 市 国 有 资 产 管 理 委 员 会 11,942 万 元 东 宇 集 团 及 东 驰 金 融 债 务 处 臵 款 10,612 万 元 江 苏 大 洋 湾 臵 业 有 限 公 司 借 款 10,216 万 元 南 京 金 基 房 地 产 开 发 有 限 公 司 借 款 8,412 万 元 其 中, 南 京 金 基 房 地 产 开 发 公 司 经 营 正 常, 与 机 电 集 团 资 金 往 来 正 常, 其 拆 借 款 项 不 存 在 无 法 收 回 的 情 况 ; 东 驰 金 融 债 务 为 国 资 委 委 托 机 电 集 团 托 管 企 业, 南 京 电 子 陶 瓷 总 公 司 为 机 电 集 团 全 资 子 公 司, 上 述 两 个 公 司 将 以 土 地 处 臵 所 得 偿 还 上 述 款 项 2012 年 1-9 月, 公 司 其 他 应 收 款 较 2011 年 末 增 加 了 100,927 万 元, 其 中 发 行 人 本 部 增 加 了 81,870 万 元, 其 中 大 部 分 为 支 付 市 中 院 华 飞 拍 卖 款 ; 其 他 为 各 集 团 往 来 款, 金 额 较 小 表 6-15:2011 年 末 及 2012 年 1-9 月 发 行 人 其 他 应 收 款 前 五 位 单 位 : 万 元 序 2012 年 9 月 末 2011 年 末 号 单 位 名 称 金 额 占 比 单 位 名 称 金 额 占 比 1 预 付 迈 皋 桥 土 地 款 18, 预 付 迈 皋 桥 土 地 款 18,

122 序 号 2012 年 9 月 末 2011 年 末 单 位 名 称 金 额 占 比 单 位 名 称 金 额 占 比 2 东 宇 集 团 及 东 驰 金 融 债 务 处 臵 款 12, 南 京 市 国 有 资 产 管 理 委 员 会 11, 南 京 市 国 有 资 产 管 理 委 员 会 11, 东 宇 集 团 及 东 驰 金 融 债 务 处 臵 款 10, 苏 宁 电 器 土 地 补 偿 款 9, 江 苏 大 洋 湾 臵 业 有 限 公 司 10, 南 京 金 基 房 地 产 开 发 有 限 8, 南 京 金 基 房 地 产 开 发 有 限 公 司 8, 合 计 61, 合 计 59, 表 6-16:2011 年 末 及 2012 年 9 月 末 发 行 人 其 他 应 收 款 账 龄 结 构 账 龄 2012 年 9 月 末 2011 年 末 单 位 : 万 元 账 面 余 额 占 比 账 面 余 额 占 比 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 216, % 141, % 1-2 年 ( 含 2 年 ) 79, % 70, % 2-3 年 ( 含 3 年 ) 22, % 19, % 3 年 以 上 79, % 65, % 合 计 398, % 297, % (6) 存 货 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 存 货 余 额 分 别 为 191,346 万 元 201,820 万 元 411,243 万 元 414,377 万 元, 分 别 占 流 动 资 产 的 16.11% 14.81% 20.79% 17.86%, 分 别 占 资 产 总 额 的 6.97% 6.98% 10.54% 9.59% 发 行 人 存 货 占 总 资 产 的 比 例 呈 上 升 趋 势 公 司 的 存 货 中 主 要 是 原 材 料 库 存 商 品 和 在 产 品,2011 年 末 发 行 人 原 材 料 库 存 商 品 和 在 产 品 在 存 货 中 占 比 分 别 为 5.71% 85.50% 8.79%,2011 年 公 司 已 计 提 存 货 跌 价 准 备 2,231 万 元,2012 年 1-9 月 公 司 已 计 提 存 货 跌 价 准 备 2,248 万 元 (7) 其 他 流 动 资 产 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 其 他 流 动 资 产 余 额 分 别 为 20,209 万 元 34,802 万 元 48,597 万 元 58,560 万 元, 分 别 占 流 动 资 产 的 1.70% 2.55% 2.46% 2.52%, 分 别 占 资 产 总 额 的 0.74% 1.20% 1.25% 1.35% 项 目 表 6-17:2011 年 末 及 2012 年 9 月 末 其 他 流 动 资 产 构 成 单 位 : 万 元 2012 年 9 月 末 2011 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 待 摊 费 用 % % 待 处 理 损 益 4, % 4, % 储 备 物 资 % % 租 赁 费 % % 其 他 [ 注 ] 11, % 11, % 银 行 理 财 产 品 41, % 32, % 121

123 项 目 2012 年 9 月 末 2011 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 合 计 58, % 48, % [ 注 ]:2011 年 数 据 其 他 中 56,990, 元 系 本 公 司 子 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 下 属 子 公 司 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 责 任 公 司 委 托 上 海 银 行 南 京 分 行 对 成 都 市 蓉 锦 医 药 贸 易 有 限 公 司 进 行 贷 款 人 民 币 4,100 万 元, 期 限 为 2011 年 5 月 27 日 至 2012 年 5 月 27 日 2. 非 流 动 资 产 从 非 流 动 资 产 结 构 可 以 看 到, 发 行 人 非 流 动 资 产 绝 大 部 分 由 可 供 出 售 金 融 资 产 长 期 股 权 投 资 固 定 资 产 净 额 无 形 资 产 等 构 成 截 至 2011 年 末 及 2012 年 9 月 末, 上 述 四 项 金 额 合 计 分 别 为 1,796,314 万 元 和 1,781,860 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 的 93.35% 和 89.04% (1) 可 供 出 售 金 融 资 产 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 可 供 出 售 金 融 资 产 余 额 分 别 为 836,160 万 元 687,609 万 元 694,628 万 元 666,495 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 的 53.71% 44.95% 36.10% 41.78%, 分 别 占 资 产 总 额 的 30.47% 23.77% 17.80% 15.42% 2007 年 跃 进 汽 车 集 团 与 上 汽 合 作 重 组, 跃 进 汽 车 集 团 所 有 资 产 臵 换 为 上 汽 股 份 股 权, 共 46, 万 股 截 至 2011 年 末, 发 行 人 持 有 的 上 海 汽 车 股 份 年 末 公 允 价 值 为 662,316 万 元, 截 至 2012 年 9 月 末, 上 述 股 份 期 末 公 允 价 值 为 634,212 万 元 (2) 长 期 股 权 投 资 1 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 长 期 股 权 投 资 余 额 分 别 为 391,973 万 元 462,954 万 元 564,469 万 元 595,300 万 元, 公 司 对 外 投 资 金 额 不 断 扩 大, 公 司 持 有 南 京 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 25.65% 的 股 份, 2009 年 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 增 资 244,800 万 元 ; 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 新 成 立, 其 注 册 资 本 金 480,000 万 元, 公 司 持 有 其 股 份 的 11.2%, 这 都 造 成 了 发 行 人 2009 年 长 期 股 权 投 资 大 规 模 增 加 2010 年 长 期 股 权 投 资 比 2009 年 末 增 加 70,981 万 元, 主 要 是 南 钢 确 认 收 益 23,175 万 元, 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 确 认 收 益 19,407 万 元, 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 新 增 投 资 成 本 37,548 万 元, 燕 子 矶 改 造 项 目 新 增 投 资 成 本 5,000 万 元 2011 年 末 长 期 股 权 投 资 增 加 主 要 是 因 为 2011 年 年 末 化 建 集 团 轻 纺 集 团 进 入 并 表 范 围, 化 建 集 团 和 轻 纺 集 团 的 长 期 股 权 投 资 共 计 金 额 为 70,111 万 元 2012 年 9 月 末, 发 行 人 长 期 股 1 发 行 人 间 接 持 有 南 京 仪 器 仪 表 工 业 发 展 总 公 司 南 京 光 机 电 科 技 创 业 中 心 有 限 公 司 南 京 苏 美 达 机 床 制 造 有 限 公 司 南 京 先 正 机 电 有 限 公 司 100% 股 权, 持 有 南 京 金 川 自 动 化 仪 表 公 司 70% 南 京 正 光 新 电 电 子 有 限 公 司 60% 南 京 紫 峰 飙 鲛 机 械 设 备 制 造 有 限 公 司 55% 芜 湖 先 正 机 电 有 限 公 司 51%, 以 上 公 司 已 停 产, 正 在 清 产 核 资, 未 纳 入 合 并 报 表 范 围 122

124 权 投 资 较 年 初 增 加 了 30,831 万 元, 主 要 是 对 中 电 熊 猫 液 晶 的 投 资 增 加 表 6-18:2011 年 末 长 期 股 权 投 资 及 减 值 准 备 单 位 : 万 元 年 末 余 额 年 初 余 额 项 目 金 额 减 值 准 备 金 额 减 值 准 备 按 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 165, , 按 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 398, , 合 计 564, , 表 6-19:2011 年 末 按 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 前 十 位 单 位 : 万 元 被 投 资 单 位 名 称 占 比 初 始 投 资 金 额 年 初 余 额 年 末 余 额 熊 猫 液 晶 科 技 有 限 公 司 11.18% 16, , , 南 京 证 券 9.60% 18, , , 江 南 小 野 田 水 泥 有 限 公 司 11.49% 12, , , 南 京 泰 融 生 物 医 药 创 新 园 有 限 公 司 ( 注 1) 90.00% 9, , 南 京 威 孚 金 宁 有 限 公 司 20.00% 6, , , 南 京 润 轻 投 资 发 展 有 限 公 司 35.30% 6, , , 南 京 汽 轮 电 机 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 10.00% 4, , , 江 苏 省 信 用 再 担 保 有 限 公 司 1.29% 4, , 南 京 长 明 光 电 科 技 有 限 公 司 38.74% 3, , , 南 京 化 建 臵 业 有 限 公 司 ( 注 2) 60.00% 3, , 合 计 - 83, , , 注 1 该 公 司 2011 年 10 月 成 立, 暂 未 正 常 生 产 经 营, 因 此 2011 年 年 报 未 并 入 报 表 范 围,2012 年 年 报 将 把 该 公 司 纳 入 并 表 范 围 注 2 该 公 司 除 凤 凰 山 棚 户 区 改 造 项 目 外, 无 其 他 经 营 活 动, 因 此 未 进 入 合 并 表 报 范 围 表 6-20:2011 年 末 按 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 前 十 位 单 位 : 万 元 被 投 资 单 位 名 称 占 比 初 始 投 资 额 年 初 余 额 年 末 余 额 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 49.00% 175, , , 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 25.65% 88, , , 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 30.00% 14, , , 东 华 汽 车 实 业 有 限 公 司 25.00% 11, , , 燕 子 矶 改 造 项 目 公 司 50.00% 5, , , 南 京 玄 武 饭 店 有 限 责 任 公 司 20.00% 1, , , 轨 道 交 通 公 司 30.00% 1, , 南 京 帝 伯 热 学 有 限 公 司 40.00% - 1, , 新 疆 天 源 健 康 产 业 股 份 有 限 公 司 30.00% 1, , 新 疆 生 产 建 设 兵 团 医 药 有 限 责 任 公 司 40.00% 1,

125 被 投 资 单 位 名 称 占 比 初 始 投 资 额 年 初 余 额 年 末 余 额 合 计 - 300, , , (3) 投 资 性 房 地 产 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 投 资 性 房 地 产 余 额 分 别 为 40,801 万 元 38,008 万 元 38,987 万 元 34,573 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 的 2.62% 2.48% 2.03% 1.73%, 分 别 占 资 产 总 额 的 1.85% 1.49% 1.00% 0.80% 2011 年 末 公 司 投 资 性 房 地 产 主 要 为 医 药 集 团 对 外 出 租 房 产 16,421 万 元, 包 括 : 土 地 使 用 权 1,793 万 元 房 屋 建 筑 物 14,627 万 元 ; 机 电 集 团 对 外 出 租 房 屋 建 筑 物 22,567 万 元 2012 年 末 公 司 投 资 性 房 地 产 仍 主 要 为 医 药 集 团 和 机 电 集 团 对 外 出 租 房 产, 减 少 4,414 万 元, 即 为 对 外 出 租 房 产 价 值 变 化 (4) 固 定 资 产 净 额 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 固 定 资 产 净 额 余 额 分 别 为 175,857 万 元 191,427 万 元 413,084 万 元 411,536 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 的 11.30% 12.51% 21.47% 20.56%, 分 别 占 资 产 总 额 的 6.41% 6.62% 10.59% 9.52% 发 行 人 固 定 资 产 规 模 较 为 稳 定,2011 年 末 公 司 固 定 资 产 净 额 主 要 包 括 土 地 55,110 万 元 房 屋 及 地 面 建 筑 物 194,863 万 元 机 器 设 备 73,726 万 元 专 用 设 备 72,982 万 元 运 输 设 备 10,231 万 元 等 2012 年 9 月 末 公 司 固 定 资 产 金 额 较 2011 年 末 减 少 了 1,548 万 元, 减 少 主 要 是 扣 除 计 提 的 折 旧 (5) 在 建 工 程 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 在 建 工 程 余 额 分 别 为 20,628 万 元 32,545 万 元 49,446 万 元 108,529 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 的 1.32% 2.13% 2.57% 5.42%, 分 别 占 资 产 总 额 的 0.75% 1.13% 1.27% 2.51% 2011 年 末 公 司 在 建 工 程 金 额 前 五 位 分 别 为 : 宿 迁 医 院 住 院 病 房 大 楼 工 程 及 设 备 9,620 滨 江 二 期 项 目 7,435 万 元 1.3 万 吨 粘 胶 长 丝 搬 迁 工 程 5,614 万 元 江 宁 项 目 4,992 万 元 及 1200 吨 连 续 纺 工 程 4170 万 元 2012 年 9 月 末 公 司 在 建 工 程 金 额 较 2011 年 末 增 加 了 59,083 万 元, 其 中 医 药 集 团 增 加 40,292 万 元, 主 要 是 包 括 系 洪 泽 中 药 饮 片 加 工 生 产 线 和 小 行 产 业 园 工 程 增 加 等 (6) 无 形 资 产 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 无 形 资 产 余 额 分 别 为 71,814 万 元 102,986 万 元 124,133 万 元 125,697 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 的 4.61% 6.73% 6.45% 6.28%, 分 别 占 资 产 总 额 的 2.62% 3.56% 3.18% 2.91% 2011 年 末 发 行 人 无 形 资 产 包 括 : 土 地 使 用 权 118,493 万 元 软 件 3,897 专 有 技 术 806 万 元 商 标 104 万 元 及 其 他 权 利 831 万 元 2012 年 9 月 末 无 形 资 产 金 额 较 2011 年 增 加 了 1,564 万 元, 主 要 是 土 地 使 用 权 的 增 加 ( 二 ) 负 债 结 构 分 析 表 6-21: 发 行 人 负 债 结 构 分 析 负 债 项 目 单 位 : 万 元 % 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 124

126 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 短 期 借 款 432, , , , 应 付 票 据 238, , , , 应 付 账 款 581, , , , 预 收 款 项 25, , , , 应 付 职 工 薪 酬 17, , , , 其 中 : 应 付 工 资 10, , , , 应 付 福 利 费 应 交 税 费 26, , , , 其 中 : 应 交 税 金 23, , , , 应 付 利 息 5, , , 应 付 股 利 1, , , , 其 他 应 付 款 726, , , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 , 其 他 流 动 负 债 30, , , , 流 动 负 债 合 计 2,086, ,775, ,020, , 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 56, , , , 长 期 应 付 款 18, , , , 专 项 应 付 款 58, , , , 递 延 所 得 税 负 债 103, , , , 其 他 非 流 动 负 债 4, , , , 非 流 动 负 债 合 计 300, , , , 负 债 合 计 2,387, ,025, ,241, ,137, 年, 发 行 人 负 债 规 模 迅 速 增 长, 由 2009 年 末 的 1,137,978 万 元 增 至 2011 年 末 的 2,025,512 万 元, 累 计 增 加 77.99%, 而 同 期 发 行 人 的 资 产 规 模 也 大 幅 度 增 长, 整 体 看 来 发 行 人 的 资 产 负 债 率 有 所 上 升 发 行 人 负 债 构 成 中, 流 动 负 债 占 比 较 高, 非 流 动 负 债 占 比 较 低,2011 年 末, 两 者 的 占 比 分 别 为 87.67% 和 12.33%, 2012 年 9 月 末 两 者 的 占 比 分 别 为 87.39% 和 12.61% 1. 流 动 负 债 发 行 人 流 动 负 债 中 占 比 较 高 的 包 括 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 其 他 应 付 款 截 至 2011 年 末, 上 述 四 项 金 额 合 计 1,668,717 万 元, 占 流 动 负 债 的 93.97% 截 至 2012 年 9 月 末, 上 述 四 项 金 额 合 计 1,980,097 万 元, 占 流 动 负 债 的 94.90% (1) 短 期 借 款 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 短 期 借 款 余 额 分 别 为 231,776 万 元 272,582 万 元 410,592 万 元 432,877 万 元, 分 别 占 流 动 负 债 的 26.04% 26.70% 23.12% 20.75%, 分 别 占 负 债 总 额 的 20.37% 21.96% 20.27% 18.13% 发 行 人 短 期 借 款 占 比 比 较 稳 定,2011 年 发 行 人 短 期 借 款 中 保 证 借 款 216,718 万 元 抵 押 借 款 82,462 万 元 信 用 借 款 60,089 万 元 质 押 借 款 125

127 51,323 万 元 截 至 2012 年 三 季 度 末, 发 行 人 短 期 借 款 较 2011 年 末 增 加 了 22,285 万 元, 变 化 幅 度 较 小, 主 要 是 医 药 集 团 增 加 了 22,919 万 元 短 期 借 款 (2) 预 收 款 项 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 预 收 款 项 余 额 分 别 为 32,603 万 元 28,310 万 元 28,392 万 元 25,993 万 元, 分 别 占 流 动 负 债 的 3.66% 2.77% 1.60% 1.25%, 分 别 占 负 债 总 额 的 2.86% 2.28% 1.40% 1.09% 截 至 2011 年 末, 公 司 预 收 账 款 1 年 以 内 金 额 为 22,212 万 元 1-2 年 的 金 额 为 2,087 万 元 2-3 年 金 额 为 763 万 元 3 年 以 上 金 额 为 3,330 万 元 2012 年 三 季 度 末 发 行 人 预 收 账 款 余 额 较 2011 年 末 减 少 了 2,399 万 元, 其 中 医 药 集 团 减 少 1,616 万 元 预 收 账 款, 主 要 是 因 为 生 产 销 售 型 企 业 会 在 年 度 末 根 据 其 下 一 年 度 的 销 售 订 单 等 收 取 预 收 账 款, 而 在 生 产 销 售 年 度 中 间, 预 收 款 项 较 少 (3) 应 付 票 据 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 应 付 票 据 余 额 分 别 为 119,299 万 元 214,309 万 元 199,720 万 元 238,940 万 元, 分 别 占 流 动 负 债 的 13.41% 21.00% 11.25% 11.45%, 占 负 债 总 额 的 10.48% 17.27% 9.86% 11.01% 公 司 的 应 付 票 据 呈 现 波 动 态 势 发 行 人 银 行 承 兑 汇 票 占 比 较 高, 说 明 发 行 人 较 下 游 客 户 处 于 强 势 地 位 应 付 票 据 余 额 占 负 债 总 额 的 比 例 较 大, 主 要 原 因 是 公 司 为 降 低 融 资 成 本, 在 支 付 供 货 商 货 款 时, 更 多 地 采 取 票 据 方 式 结 算 (4) 应 付 账 款 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 应 付 账 款 余 额 分 别 为 267,288 万 元 292,760 万 元 473,063 万 元 581,965 万 元, 分 别 占 流 动 负 债 的 30.04% 28.68% 26.64% 27.89%, 分 别 占 负 债 总 额 的 23.49% 23.59% 23.36% 24.37% 随 着 公 司 业 务 的 发 展, 公 司 应 付 账 款 呈 现 上 升 趋 势, 截 至 2011 年 末, 账 龄 在 一 年 以 内 的 应 付 账 款 余 额 为 365,044 万 元, 占 应 付 账 款 总 额 的 77.17%, 账 龄 在 三 年 以 上 的 应 付 账 款 余 额 为 35,772 万 元, 占 应 付 账 款 总 额 的 7.56%, 账 龄 结 构 较 为 合 理 截 至 2012 年 9 月 末, 公 司 应 付 账 款 账 龄 结 构 未 发 生 重 大 变 化, 账 龄 结 构 合 理 (5) 其 他 应 付 款 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 其 他 应 付 款 余 额 分 别 为 201,334 万 元 173,318 万 元 585,342 万 元 726,315 万 元, 分 别 占 流 动 负 债 的 22.62% 16.98% 32.96% 34.81%, 分 别 占 负 债 总 额 的 17.69% 13.97% 28.90% 30.42% 公 司 截 至 2011 年 末, 账 龄 在 一 年 以 内 的 其 他 应 付 款 余 额 为 335,253 万 元, 占 其 他 应 付 款 的 57.27%, 账 龄 在 三 年 以 上 的 其 他 应 付 款 余 额 为 112,895 万 元, 占 其 他 应 付 款 的 19.29%, 账 龄 结 构 较 为 合 理 2011 年 末 其 他 应 付 款 的 主 要 内 容 为 下 岗 职 工 生 活 费 100,030 万 元, 苏 宁 臵 业 集 团 有 限 公 司 往 来 款 19,200, 下 岗 人 员 应 付 薪 金 15,720 万 元, 东 宝 路 搬 迁 土 地 出 让 款 12,251 万 元, 上 汽 集 团 分 红 款 12,002 万 元 2012 年 9 月 末 其 他 应 付 款 较 2011 年 末 增 加 了 140,973 万 元, 增 幅 为 24.08% 其 中 除 了 部 分 往 来 款 和 土 地 款 外, 主 要 是 已 收 未 付 的 拆 迁 补 偿 款 增 加 所 致 2012 年 9 月 末, 排 名 前 五 位 的 其 他 应 付 款 分 别 为 : 126

128 下 岗 职 工 生 活 费 154,045 万 元, 新 联 机 械 厂 8,866 万 元, 润 轻 投 资 公 司 6,000 万 元, 绿 金 客 户 保 证 金 2,125 万 元, 淮 安 天 颐 风 险 抵 押 金 2,091 万 元 项 目 表 6-22:2011 年 末 及 2012 年 9 月 末 其 他 应 付 款 账 龄 结 构 单 位 : 万 元 2012 年 9 月 末 2011 年 末 其 他 应 付 款 余 额 占 比 其 他 应 付 款 余 额 占 比 1 年 以 内 504, % 335, % 1 至 2 年 94, % 75, % 3 至 3 年 51, % 61, % 3 年 以 上 76, % 112, % 合 计 726, % 585, % 2. 非 流 动 负 债 发 行 人 非 流 动 负 债 中 占 比 较 高 的 包 括 长 期 借 款 长 期 应 付 款 专 项 应 付 款 递 延 所 得 税 负 债 截 至 2011 年 末, 上 述 四 项 金 额 合 计 241,994 万 元, 占 非 流 动 负 债 的 96.90% 截 至 2012 年 9 月 末, 上 述 四 项 金 额 合 计 236,861 万 元, 占 非 流 动 负 债 的 78.70% (1) 长 期 借 款 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 长 期 借 款 余 额 分 别 为 36,009 万 元 30,718 万 元 62,810 万 元 56,176 万 元, 分 别 占 非 流 动 负 债 的 14.52% 13.95% 25.15% 18.67%, 分 别 占 负 债 总 额 的 3.16% 2.48% 3.1% 2.35% 公 司 2011 年 长 期 借 款 中 信 用 借 款 为 11,690 万 元 抵 押 借 款 为 31,215 万 元 保 证 借 款 为 18,704 万 元, 质 押 借 款 为 1,200 万 元 2011 年 末 公 司 抵 押 借 款 中 集 团 子 公 司 南 京 纺 织 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 以 六 合 区 的 土 地 使 用 权 抵 押 贷 款 11,020 万 元 2011 年 末 公 司 质 押 借 款 1,200 万 元 为 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 将 持 有 的 南 京 医 药 湖 北 有 限 公 司 51% 股 权 质 押 给 中 国 银 行 取 得 的 借 款 2012 年 9 月 末, 发 行 人 长 期 借 款 较 2011 年 减 少 6,634 万 元, 减 少 幅 度 较 小 (2) 长 期 应 付 款 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 长 期 应 付 款 余 额 分 别 为 13,526 万 元 13,398 万 元 17,224 万 元 18,302 万 元, 分 别 占 非 流 动 负 债 的 5.45% 6.08% 6.90% 6.08%, 分 别 占 负 债 总 额 的 1.19% 1.08% 0.85% 0.77% 2011 年 末, 长 期 应 付 款 主 要 包 括 职 工 安 臵 备 用 金 7,778 万 元 职 工 解 除 合 同 补 偿 1,769 万 元 企 业 三 联 动 改 制 补 偿 金 1,761 万 元 担 保 资 产 风 险 准 备 金 1,688 万 元 等 2012 年 9 月 末, 发 行 人 长 期 应 付 款 较 2011 年 末 增 加 了 1,078 万 元, 变 化 幅 度 较 小 (3) 专 项 应 付 款 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 专 项 应 付 款 余 额 分 别 为 45,130 万 元 61,037 万 元 52,399 万 元 58,448 万 元, 分 别 占 非 流 动 负 债 的 18.19% 27.71% 20.96% 19.42%, 分 别 占 负 债 总 额 的 3.97% 4.92% 2.58% 2.45% 公 司 专 项 应 付 款 金 额 波 动 较 大, 截 至 2011 年 末, 公 司 主 要 专 项 127

129 应 付 款 为 政 府 代 垫 高 世 代 TFT 项 目 30,000 万 元 职 工 安 臵 备 付 金 8,556 万 元 房 屋 拆 迁 补 偿 款 5,845 万 元 江 苏 省 科 技 成 果 转 化 专 项 资 金 1,095 万 元 等 截 至 2012 年 9 月 末, 公 司 主 要 专 项 应 付 款 增 加 6,049 万 元, 主 要 是 职 工 安 臵 备 付 金 也 有 所 增 加 (4) 递 延 所 得 税 负 债 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 递 延 所 得 税 负 债 余 额 分 别 为 151,362 万 元 113,128 万 元 109,621 万 元 103,935 万 元, 分 别 占 非 流 动 负 债 的 61.02% 51.36% 43.90% 34.53%, 分 别 占 负 债 总 额 的 13.30% 9.12% 5.41% 4.35% 截 至 2011 年 末, 公 司 递 延 所 得 税 负 债 主 要 由 可 供 出 售 金 融 资 产 104,618 万 元 政 府 补 助 4,283 万 元 构 成 2009 年 递 延 所 得 税 负 债 大 幅 增 加 的 原 因 系 集 团 之 子 公 司 跃 进 汽 车 集 团 当 期 所 持 可 供 出 售 金 融 资 产 ( 上 海 汽 车 股 票 ) 期 末 增 值 导 致 当 期 资 本 公 积 增 加 515,100 万 元 2012 年 9 月 末, 发 行 人 递 延 所 得 税 负 债 变 化 较 小 表 6-23: 发 行 人 递 延 所 得 税 负 债 单 位 : 万 元 类 别 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 102, ,618 政 府 补 助 1,250 4,283 其 他 合 计 103, ,621 ( 三 ) 所 有 者 权 益 分 析 表 6-24: 发 行 人 所 有 者 权 益 结 构 分 析 单 位 : 万 元 % 资 产 项 目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 实 收 资 本 417, , , , 资 本 公 积 814, , , ,071, 盈 余 公 积 6, , , , 未 分 配 利 润 139, , , , 少 数 股 东 权 益 557, , , , 股 东 权 益 合 计 1,934, ,876, ,651, ,606, 实 收 资 本 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 实 收 资 本 分 别 为 120,000 万 元 310,000 万 元 417,352 万 元 417,352 万 元, 分 别 占 股 东 权 益 的 7.47% 18.77% 22.24% 21.58% 公 司 实 收 资 本 已 分 别 经 南 京 立 信 永 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 宁 信 会 验 字 (2008)0012 号 验 资 报 告 江 苏 公 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 苏 公 信 验 字 (2009)012 号 验 资 报 告 南 京 立 信 永 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 宁 信 会 验 字 (2009)0103 号 验 资 报 告 及 江 苏 公 证 天 业 会 计 师 事 务 所 有 128

130 限 公 司 苏 公 N(2010)B0070 号 验 资 报 告 南 京 富 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 苏 富 会 验 [2011]38 号 验 资 报 告 验 证 2011 年 4 月, 根 据 相 关 文 件 指 示, 以 2010 年 12 月 31 日 为 基 准 日, 根 据 中 介 机 构 出 具 的 轻 纺 集 团 化 建 集 团 审 计 报 告 净 资 产 中 107,352 万 元 作 为 注 册 资 本 增 加 公 司 实 收 资 本, 因 此 2011 年 实 收 资 本 增 加 表 6-25: 发 行 人 实 收 资 本 结 构 单 位 : 万 元 2012 年 9 月 2011 年 2010 年 2009 年 投 资 者 名 称 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 国 资 委 417, % 417, % 310, % 108, % 机 电 集 团 , % 轻 纺 集 团 , % 化 建 集 团 , % 医 药 集 团 , % 合 计 417, % 417, % 310, % 120, % 注 : 国 资 委 指 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会, 机 电 集 团 指 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 轻 纺 集 团 指 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 化 建 集 团 指 南 京 化 建 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 医 药 集 团 指 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 2. 资 本 公 积 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 资 本 公 积 分 别 为 1,071,378 万 元 808,457 万 元 796,594 万 元 814,539 万 元, 分 别 占 股 东 权 益 的 66.69% 48.96% 42.44% 42.11% 市 国 资 委 以 其 持 有 的 机 电 集 团 医 药 集 团 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 跃 进 集 团 的 股 权 作 为 出 资 投 入 本 公 司, 机 电 集 团 医 药 集 团 股 权 实 际 划 转 时 间 是 2010 年 完 成, 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 跃 进 集 团 在 2009 年 完 成 股 权 划 转 及 工 商 变 更 登 记 公 司 的 以 上 企 业 合 并 行 为 适 用 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 因 此, 在 年 模 拟 编 制 合 并 报 表, 机 电 集 团 医 药 集 团 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 跃 进 集 团 的 净 资 产 作 为 因 合 并 而 增 加 的 净 资 产 在 资 本 公 积 资 本 溢 价 中 反 映 公 允 价 值 变 动 系 可 供 出 售 金 融 资 产 上 海 汽 车 公 允 价 值 变 动 扣 除 递 延 所 得 税 负 债 调 整 数 2011 年 末 发 行 人 资 本 公 积 增 加 102,142 万 元, 主 要 是 轻 纺 集 团 和 化 建 集 团 部 分 净 资 产 56,473 万 元 计 入 发 行 人 资 本 公 积, 另 跃 进 汽 车 集 团 当 期 因 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 上 升 资 本 公 积 增 加 45,669 万 元 3. 盈 余 公 积 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 盈 余 公 积 分 别 为 5,171 万 元 4,987 万 元 6,098 万 元 6,098 万 元, 分 别 占 股 东 权 益 的 0.32% 0.30% 0.32% 0.32% 按 照 同 一 控 制 下 企 业 合 并 原 则, 将 被 合 并 方 在 合 并 前 实 现 的 留 存 收 益 中 归 属 于 合 并 方 的 部 分 从 资 本 公 积 转 入 盈 余 公 积 和 未 分 配 利 润 项 目, 因 此 2009 年 12 月 31 日 合 并 的 盈 余 公 积 中 转 入 26,947, 元 4. 未 分 配 利 润 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 未 分 配 利 润 分 别 为 129

131 27,926 万 元 89,934 万 元 126,252 万 元 139,142 万 元, 分 别 占 股 东 权 益 的 1.74% 5.45% 6.73% 7.19% 表 6-26:2011 年 发 行 人 未 分 配 利 润 结 构 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 12 月 31 日 期 初 未 分 配 利 润 89,786 其 他 转 入 - 加 : 本 期 利 润 转 入 37,573 减 : 本 年 提 取 盈 余 公 积 1,108 减 : 应 付 普 通 股 股 利 - 期 末 未 分 配 利 润 126,252 ( 四 ) 现 金 流 量 分 析 表 6-27: 发 行 人 现 金 流 量 分 析 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 经 营 活 动 现 金 净 流 量 64,067-23,397 48,976 50,023 其 中 : 现 金 流 入 量 1,791,123 2,363,801 1,662,024 1,764,697 现 金 流 出 量 1,727,056 2,387,198 1,613,047 1,714,674 投 资 活 动 现 金 净 流 量 -111, ,503-77,117-88,137 其 中 : 现 金 流 入 量 470, , , ,813 现 金 流 出 量 582, , , ,949 筹 资 活 动 现 金 净 流 量 80,149 8, , ,599 其 中 : 现 金 流 入 量 667, , , ,495 现 金 流 出 量 587, , , ,895 现 金 净 增 加 额 32,308 80,142 63,491-20, 经 营 活 动 现 金 流 分 析 年 及 2012 年 1-9 月 公 司 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 分 别 为 1,681,507 万 元 1,562,484 万 元 1,989,673 万 元 1,791,123 万 元, 占 其 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 94.78% 80.00% 83.57% 97.61%,2012 年 1-9 月, 公 司 销 售 业 务 产 生 的 现 金 流 较 去 年 同 期 增 加 较 多, 而 2011 年 公 司 销 售 业 务 产 生 的 现 金 流 量 较 2010 年 有 所 上 升, 公 司 获 得 现 金 能 力 增 强 2010 年 经 营 活 动 现 金 流 入 为 1,662,024 万 元, 较 2009 年 降 低 5.82%, 主 要 是 由 于 公 司 应 市 场 变 化 增 加 了 部 份 客 户 赊 销 额 度, 导 致 销 售 应 收 款 增 加 2010 年 度 经 营 活 动 现 金 净 流 量 48,976 万 元, 与 2009 年 度 相 比 变 动 不 大 2011 年 发 行 人 其 他 应 收 款 较 2010 年 增 加 170,589 万 元, 导 致 公 司 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 大 幅 增 加 进 入 2011 年, 公 司 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 大 量 增 加, 也 是 造 成 经 营 现 金 净 流 量 为 130

132 负 数 的 原 因 2012 年 1-3 季 度 经 营 性 现 金 净 流 量 为 64,067 万 元, 主 要 是 因 为 其 他 应 付 款 较 2011 年 末 增 加 了 140,973 万 元, 导 致 公 司 支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 相 关 的 现 金 较 少 较 多, 造 成 经 营 现 金 净 流 量 的 增 加 2. 投 资 活 动 现 金 流 分 析 年 度 及 2012 年 1-9 月, 公 司 投 资 活 动 收 到 的 现 金 分 别 为 314,813 万 元 284,075 万 元 293,676 万 元 470,470 万 元, 其 中, 公 司 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 分 别 为 27,870 万 元 13,063 万 元 24,306 万 元 93,242 万 元 2012 年 1-9 月 的 投 资 活 动 收 到 现 金 及 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 增 加 较 多, 主 要 是 因 为 投 资 收 益 多 在 年 末 体 现 公 司 对 外 投 资 规 模 不 断 扩 大,2009 年 年 及 2012 年 1-9 月 投 资 支 付 的 现 金 较 大, 主 要 是 公 司 直 接 间 接 投 资 了 南 京 市 工 业 一 号 工 程 第 六 代 TFT-LCD 液 晶 面 板 项 目, 未 来 公 司 还 将 参 与 投 资 第 十 代 TFT-LCD 项 目 3. 筹 资 活 动 现 金 流 分 析 年 度 公 司 筹 资 活 动 现 金 净 流 量 分 别 为 101,599 万 元 108,281 万 元 8,685 万 元 80,149 万 元, 其 中 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 流 量 分 别 为 54,208 万 元 86,954 万 元 19,375 万 元 1,502 万 元 2011 年 公 司 筹 资 活 动 净 流 量 较 2010 年 减 少 较 多, 主 要 原 因 在 于 2011 年 有 大 量 债 务 到 期, 发 行 人 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 较 多 所 致 公 司 2012 年 1-9 月 筹 资 现 金 净 流 量 较 2011 年 末 增 加 较 多, 主 要 是 因 为 在 2012 年 6 月 与 4 月 发 行 人 本 部 及 发 行 人 子 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 分 别 发 行 了 60,000 万 元 中 期 票 据 和 25,000 万 元 短 期 融 资 券, 即 筹 资 现 金 流 入 增 加 四 发 行 人 盈 利 能 力 分 析 表 6-28: 盈 利 能 力 指 标 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 2009 年 主 营 业 务 收 入 1,835,018 2,380,970 1,952,927 1,774,198 主 营 业 务 成 本 1,644,107 2,131,104 1,749,778 1,594,658 销 售 费 用 65,209 87,516 74,710 64,384 管 理 费 用 115, ,890 85,992 81,262 财 务 费 用 24,602 27,649 19,402 8,719 投 资 收 益 30,335 51,758 43,130 35,779 利 润 总 额 34,097 58, ,458 73,885 净 利 润 23,326 43,067 82,833 64,238 主 营 业 务 毛 利 率 10.29% 10.50% 10.40% 10.12% 综 合 毛 利 率 10.94% 11.16% 10.92% 10.58% 净 资 产 收 益 率 1.22% 2.44% 5.09% 5.40% 总 资 产 报 酬 率 1.69% 3.00% 4.37% 4.07% 131

133 注 : 三 季 度 数 据 为 非 年 化 指 标 年 及 2012 年 1-9 月, 发 行 人 的 主 营 业 务 收 入 伴 随 着 公 司 规 模 不 断 扩 大 逐 年 稳 步 增 长, 公 司 经 营 较 为 稳 定, 由 于 该 公 司 涉 及 医 药 行 业, 受 政 府 控 制, 公 司 总 体 盈 利 能 力 处 于 行 业 中 等 水 平 1. 主 营 业 务 收 入 发 行 人 年 及 2012 年 三 季 度, 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 分 别 为 1,774,198 万 元 1,952,927 万 元 2,380,970 万 元 1,835,018 万 元, 呈 逐 年 上 升 趋 势 2011 年 度, 公 司 主 营 业 务 中, 医 药 产 业 营 业 收 入 2,035,685 万 元 机 电 产 业 营 业 收 入 119,684 万 元, 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 90.52% 以 上 2012 年 1-9 月, 公 司 主 营 业 务 中 医 药 产 业 营 业 收 入 1,605,358 万 元 机 电 产 业 营 业 收 入 64,562 万 元 轻 纺 产 业 营 业 收 入 84,290 万 元 化 建 产 业 营 业 收 入 76,397 万 元 2. 期 间 费 用 公 司 销 售 费 用 管 理 费 用 财 务 费 用 占 营 业 成 本 的 比 重 在 近 三 年 及 最 近 一 期 呈 上 升 趋 势, 年 及 2012 年 1-9 月 期 间 费 用 占 营 业 成 本 的 比 重 分 别 为 9.68% 10.29% 12.28% 12.42% 2011 年, 受 市 场 影 响 竞 争 的 加 剧 融 资 成 本 的 增 加 等 的 影 响, 发 行 人 的 期 间 费 用 增 幅 较 大 而 2012 年 1-9 月, 期 间 费 用 较 上 年 同 期 比 较 略 有 增 加, 增 幅 较 小 (1) 销 售 费 用 年 及 2012 年 1-9 月, 发 行 人 销 售 费 用 分 别 为 64,384 万 元 74,710 万 元 87,516 万 元 65,209 万 元, 分 别 占 营 业 成 本 的 4.03% 4.26% 4.11% 3.94% 因 为 发 行 人 集 团 下 辖 公 司 众 多, 销 售 网 点 销 售 人 员 数 量 多, 且 广 泛 分 布 于 全 国 各 地, 因 此 其 销 售 费 用 较 高 (2) 管 理 费 用 年 及 2012 年 1-9 月, 发 行 人 管 理 费 用 分 别 为 81,262 万 元 85,992 万 元 150,890 万 元 115,760 万 元, 分 别 占 营 业 成 本 的 5.10% 4.91% 7.08% 7.00% 公 司 的 管 理 费 用 主 要 由 人 员 工 资 社 会 保 险 费 折 旧 费 研 发 费 用 构 成, 公 司 作 为 大 型 的 集 团 企 业, 员 工 众 多 机 构 设 臵 完 善 劳 动 保 险 体 制 成 熟, 研 发 投 入 较 大, 故 该 项 期 间 费 用 较 高 (3) 财 务 费 用 年 及 2012 年 1-9 月, 发 行 人 财 务 费 用 分 别 为 8,719 万 元 19,402 万 元 27,649 万 元 24,602 万 元, 分 别 占 营 业 成 本 的 0.55% 1.11% 1.30% 1.49% 财 务 费 用 增 加 主 要 是 因 为 部 分 企 业 在 银 行 借 款 的 成 本 略 有 增 加, 导 致 在 借 款 金 额 132

134 未 有 大 幅 增 加 的 情 况 下, 发 行 人 财 务 费 用 出 现 增 加 表 6-29: 发 行 人 主 要 研 发 支 出 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 研 发 支 出 11, , , 营 业 收 入 1,857, ,423, ,969, 研 发 支 出 占 营 业 收 入 比 重 0.62% 0.52% 0.61% 3. 投 资 收 益 年 及 2012 年 1-9 月, 发 行 人 投 资 收 益 分 别 为 35,779 万 元 43,130 万 元 51,758 万 元 30,335 万 元 年, 随 着 发 行 人 经 营 规 模 的 扩 张, 公 司 长 期 股 权 投 资 持 续 增 加, 导 致 发 行 人 投 资 收 益 呈 逐 年 增 加 趋 势 发 行 人 具 体 投 资 收 益 结 构 见 下 表 2012 年 1-9 月 投 资 收 益 较 少, 主 要 是 因 为 多 数 企 业 投 资 收 益 均 在 年 底 确 认 表 6-30: 投 资 收 益 结 构 表 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 度 2010 年 度 2009 年 度 委 托 投 资 及 信 托 收 益 ,824 股 票 及 基 金 投 资 收 益 ,565 6,804 权 益 法 核 算 23,733 30,215 17,136 股 权 转 让 收 益 14,546 4, 收 到 的 红 利 1,841 2,343 2,347 成 本 法 核 算 10,406 2,527 5,063 可 供 出 售 金 融 资 产 银 行 理 财 1, 债 权 投 资 收 益 - - 1,581 其 他 合 计 51,758 43,130 35,779 注 : 本 年 度 公 司 投 资 收 益 无 收 回 的 重 大 限 制 4. 利 润 总 额 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 实 现 利 润 总 额 分 别 为 73,885 万 元 101,458 万 元 58,141 万 元 34,097 万 元,2011 年 末 受 所 持 有 可 交 易 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 以 及 公 司 联 营 企 业 和 合 营 企 业 盈 利 水 平 下 降 使 公 司 投 资 收 益 下 降, 造 成 利 润 总 额 下 降 5. 毛 利 率 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 10.12% 133

135 10.40% 10.49% 10.29%, 发 行 人 综 合 毛 利 率 分 别 为 10.58% 10.92% 11.16% 10.94%, 主 营 业 务 毛 利 率 及 综 合 毛 利 率 都 较 为 稳 定 2011 年 公 司 医 药 板 块 主 营 业 务 毛 利 率 为 9.33%, 机 电 板 块 主 营 业 务 毛 利 率 为 22.91%, 酒 店 经 营 主 营 业 务 毛 利 率 为 76.70%, 均 维 持 较 好 水 平 6. 净 资 产 收 益 率 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 净 资 产 收 益 率 分 别 为 5.40% 5.09% 2.44% 1.22%,2009 年 净 资 产 收 益 率 较 高 原 因 是 期 初 公 司 净 资 产 规 模 较 小, 而 2009 年 净 利 润 较 2008 年 大 幅 增 加, 增 幅 为 %, 造 成 2009 年 净 资 产 收 益 率 较 高, 从 2010 年 开 始 该 指 标 值 恢 复 正 常,2011 年 该 数 据 有 所 下 降, 主 要 因 为 受 业 务 扩 张 的 影 响, 管 理 费 用 增 幅 较 大 7. 总 资 产 报 酬 率 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 总 资 产 报 酬 率 分 别 为 4.07% 4.37% 3.00% 1.69% 由 于 公 司 资 产 规 模 不 断 扩 张, 新 的 投 资 带 来 收 益 尚 未 显 现 因 此, 总 资 产 报 酬 率 出 现 了 一 定 程 度 的 下 降 五 发 行 人 偿 债 能 力 分 析 表 6-31: 偿 债 能 力 指 标 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 2009 年 资 产 负 债 率 52.24% 51.90% 42.91% 41.47% 流 动 比 率 速 动 比 率 EBIT 69, , ,281 87,812 EBITDA 69, , , ,650 EBIT 利 息 保 障 倍 数 注 : 三 季 度 数 据 为 非 年 化 指 标 1. 短 期 偿 债 能 力 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 流 动 比 率 分 别 为 , 速 动 比 率 分 别 为 发 行 人 近 年 来 流 动 比 率 稳 定, 但 仍 存 在 短 期 借 款 数 额 较 大 的 问 题, 年 及 2012 年 三 季 度 的 合 并 报 表 显 示 公 司 短 期 借 款 分 别 为 231,776 万 元 272,582 万 元 410,592 万 元 432,877 万 元, 而 公 司 近 年 来 经 营 性 净 现 金 流 最 高 值 为 50,023 万 元, 一 旦 金 融 机 构 贷 款 收 紧, 将 对 公 司 带 来 短 期 偿 债 压 力 加 大 的 风 险 2. 长 期 偿 债 能 力 134

136 (1) 资 产 负 债 率 : 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 资 产 负 债 率 分 别 为 41.47% 42.91% 51.90% 52.24% 因 为 新 并 入 的 轻 纺 集 团 与 化 建 集 团 2011 的 资 产 负 债 率 分 别 为 随 着 两 家 负 债 率 较 高 的 公 司 并 入 集 团,2011 年 发 行 人 资 产 负 债 率 有 所 上 升 2012 年 9 月 末 资 产 负 债 率 的 进 一 步 提 高 主 要 是 应 付 债 券 的 增 加, 即 发 行 的 债 务 融 资 工 具 增 加 (2) 利 息 保 障 倍 数 :2009 到 2011 年, 发 行 人 利 息 偿 债 倍 数 分 别 为 6.30 倍 5.65 倍 2.33 倍, 公 司 具 备 一 定 的 还 本 付 息 能 力 六 发 行 人 资 产 运 营 效 率 分 析 表 6-32: 资 产 运 营 效 率 指 标 表 单 位 : 次 / 年 项 目 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 2009 年 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 注 : 三 季 度 数 据 为 非 年 化 指 标 1. 应 收 账 款 周 转 率 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 ; 年 初 末 应 收 账 款 和 应 收 票 据 平 均 余 额 分 别 为 289,098 万 元 360,382 万 元 454,379 万 元 658,461 万 元 2011 年 公 司 应 收 账 款 周 转 率 较 2010 年 有 所 下 降, 主 要 是 医 药 集 团 为 了 扩 大 销 售 争 取 市 场, 应 对 更 加 激 烈 的 市 场 竞 争, 因 而 延 长 了 应 收 账 款 回 收 期 限 2. 存 货 周 转 率 年 及 2012 年 三 季 度, 发 行 人 存 货 周 转 率 分 别 , 存 货 年 初 末 平 均 金 额 分 别 为 171,979 万 元 196,583 万 元 301,295 万 元 412,810 万 元 2011 年 公 司 存 货 周 转 率 较 2010 年 有 所 下 降, 主 要 原 因 是 合 并 入 化 建 集 团 轻 纺 集 团 存 货 科 目 之 后, 存 货 金 额 增 加 幅 度 较 大 所 致 七 发 行 人 近 期 财 务 指 标 重 大 变 化 情 况 ( 一 ) 总 资 产 2011 年 化 建 集 团 轻 纺 集 团 被 划 入 新 工 投 后,2011 年 发 行 人 总 资 产 较 2010 年 增 加 较 多 2012 年 9 月 末, 发 行 人 总 资 产 较 2011 年 有 所 增 加, 主 要 是 因 为 货 币 资 金 应 收 账 款 及 其 他 应 收 款 等 增 加 造 成 ( 二 ) 净 资 产 135

137 2011 年 化 建 集 团 轻 纺 集 团 被 划 入 新 工 投 后,2011 年 发 行 人 净 资 产 较 2010 年 增 加 较 多 ( 三 ) 营 业 收 入 2011 年 化 建 集 团 轻 纺 集 团 被 划 入 新 工 投 后,2011 年 发 行 人 营 业 收 入 较 2010 年 增 幅 较 大,2011 年 发 行 人 营 业 收 入 增 长 率 为 23.02% ( 四 ) 净 利 润 2012 年 1-9 月 发 行 人 实 现 销 售 收 入 亿 元, 净 利 润 2.33 亿 元 ;2011 年 发 行 人 实 现 销 售 收 入 亿 元, 净 利 润 4.31 亿 元 而 2010 年 发 行 人 实 现 销 售 收 入 亿 元, 净 利 润 8.28 亿 元 造 成 2011 年 及 2012 年 1-9 月 利 润 下 降 主 要 有 两 方 面 原 因 : 1. 下 属 医 药 板 块 净 利 润 下 降 2010 年, 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 实 现 销 售 收 入 亿 元, 净 利 润 5.07 亿 元 ; 而 2011 年, 医 药 集 团 实 现 销 售 收 入 亿 元, 净 利 润 0.89 亿 元, 净 利 润 同 比 下 降 4.18 亿 元 而 2012 年 1-9 月, 医 药 集 团 实 现 销 售 收 入 亿 元, 净 利 润 1.78 亿 元, 盈 利 情 况 较 2011 年 末 有 所 好 转, 但 是 相 比 往 年 同 期, 净 利 润 表 现 依 然 不 够 理 想 其 主 要 原 因 是 医 药 行 业 市 场 行 情 及 医 药 行 业 政 策 问 题, 造 成 的 医 药 行 业 全 面 景 气 下 滑 : (1) 医 改 及 药 品 招 标 政 策 的 推 进, 影 响 了 医 药 制 造 行 业 的 生 产 经 营 2011 年 国 家 出 台 了 一 系 列 对 医 药 行 业 产 生 重 大 影 响 的 政 策, 其 中 基 本 药 物 招 标 采 购 政 策 影 响 最 为 直 接, 全 国 31 个 省 市 自 治 区 对 药 品 采 购 招 标 政 策 要 求 不 统 一, 招 标 设 臵 了 不 同 的 门 槛 和 限 制 条 件, 使 医 药 生 产 企 业 难 以 有 效 应 对, 加 之 国 家 出 台 的 抗 生 素 分 级 管 理 药 品 降 价 药 品 差 比 价 规 则 等 逐 步 付 诸 实 施, 造 成 了 同 类 药 品 价 格 新 一 轮 的 压 价 竞 争, 医 药 制 造 企 业 利 润 空 间 进 一 步 压 缩 (2) 医 药 板 块 采 购 成 本 上 升 2011 年 以 来, 医 药 集 团 所 属 企 业 受 国 内 外 经 济 环 境 影 响, 采 购 成 本 大 幅 上 升, 因 成 本 上 升 导 致 的 各 项 费 用 大 幅 上 升, 影 响 了 企 业 的 利 润 空 间 (3) 医 药 流 通 企 业 集 中 度 提 升 近 年 来, 医 药 流 通 企 业 之 间 重 组 力 度 加 大, 以 国 药 上 药 华 润 医 药 九 州 通 南 京 医 药 为 流 通 巨 头 的 格 局 已 经 形 成, 行 业 集 中 度 大 大 提 升, 加 之 医 改 政 策 对 医 药 流 通 企 业 仅 有 配 送 的 业 务 政 策, 使 得 医 药 流 通 企 业 和 医 院 利 益 分 配 格 局 发 生 变 化, 医 药 流 通 行 业 综 合 毛 利 率 在 5% 左 右 (4) 财 务 费 用 上 升 医 药 流 通 企 业 由 于 市 场 竞 争 激 烈, 受 国 家 银 根 收 紧 影 136

138 响, 财 务 费 用 大 幅 上 升, 上 升 均 幅 达 到 60.00% 左 右 2. 发 行 人 主 要 参 股 公 司 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 净 利 润 下 降 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 南 钢 集 团 ) 是 发 行 人 的 主 要 参 股 公 司 其 净 利 润 以 权 益 法 计 入 发 行 人 净 利 润, 持 股 比 例 49% 2010 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 亿 元, 净 利 润 4.89 亿 元 ;2011 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 6.59 亿 元, 净 利 润 2.49 亿 元 ;2012 年 上 半 年 该 公 司 实 现 销 售 收 入 0.04 亿 元, 净 利 润 0.07 亿 元 其 2011 年 以 来 至 2012 年 1-3 季 度, 销 售 收 入 及 净 利 润 下 降 较 大, 主 要 原 因 是 钢 铁 行 业 产 能 过 剩 成 本 升 高 需 求 下 降, 行 业 整 体 景 气 下 滑,2011 年 钢 铁 企 业 大 部 分 亏 损, 这 种 情 况 暂 未 出 现 好 转, 至 2012 年 一 季 度 出 现 全 行 业 亏 损 现 象, 至 二 季 度 虽 然 全 行 业 亏 损 现 象 得 以 缓 解, 但 是 市 场 景 气 依 然 低 靡 : (1)2011 年 钢 铁 行 业 成 本 升 高, 需 求 下 降 随 着 铁 矿 石 煤 炭 电 力 等 钢 铁 生 产 用 原 燃 材 料 价 格 不 断 上 涨, 致 使 我 国 钢 铁 企 业 面 临 高 成 本 的 压 力,2011 年 钢 铁 产 品 成 本 平 均 上 升 幅 度 超 过 了 15% 加 上 节 能 减 排 人 力 成 本 上 升 等 因 素, 我 国 钢 铁 生 产 成 本 上 升 走 势 短 期 内 难 以 扭 转, 严 重 吞 噬 了 企 业 的 利 润 ; 而 需 求 方 面, 自 2010 年 4 月 开 始 的 房 地 产 调 控 力 度 不 减, 在 限 购 限 贷 等 多 重 政 策 组 合 拳 的 出 击 下, 多 数 一 线 城 市 房 价 出 现 滞 涨 回 调, 开 发 商 投 资 积 极 性 持 续 下 降, 严 重 影 响 了 钢 铁 消 费 此 外,7 23 高 铁 事 件 的 发 生 引 发 了 大 规 模 的 铁 路 安 全 大 检 查, 导 致 钢 铁 需 求 在 一 定 时 间 内 出 现 了 萎 缩 成 本 升 需 求 降, 国 内 钢 铁 企 业 盈 利 能 力 受 到 严 峻 挑 战 中 钢 协 数 据 显 示,1-9 月 份 重 点 大 中 型 钢 铁 企 业 平 均 销 售 利 润 率 仅 为 2.99%, 远 远 低 于 全 国 工 业 行 业 6%-7% 的 利 润 率 在 这 2.99% 中, 若 扣 除 部 分 企 业 自 有 矿 山 自 发 电 和 投 资 收 益, 以 及 稀 土 产 品 ( 主 要 是 包 钢 稀 土 ) 盈 利 这 部 分 因 素, 平 均 利 润 率 仅 1.5% (2) 钢 铁 行 业 产 能 过 剩, 盈 利 水 平 下 降 2011 年 象 征 钢 铁 行 业 的 黑 色 金 属 冶 炼 及 压 延 加 工 业 投 资 同 比 增 长 18.9%, 而 2010 年 的 增 速 只 有 1.6%, 增 速 同 比 加 快 了 17.3 个 百 分 点 这 表 明, 在 产 能 过 剩 大 背 景 下, 钢 铁 行 业 仍 存 在 产 能 扩 张 增 长 的 现 象 这 大 大 地 降 低 了 钢 铁 行 业 的 盈 利 水 平 由 于 发 行 人 医 药 板 块 受 政 策 以 及 成 本 上 升 以 及 参 股 子 公 司 经 营 情 况 的 影 响, 使 其 2011 年 净 利 润 下 滑, 至 2012 年 1-3 季 度 情 况 有 所 好 转, 但 未 能 恢 复 至 2010 年 之 前 水 平 发 行 人 为 了 适 应 行 业 政 策 以 及 成 本 上 升 等 形 势 的 变 化, 将 积 极 采 取 相 应 的 措 施 减 少 政 策 变 动 及 成 本 上 升 对 于 新 工 集 团 未 来 净 利 润 实 现 的 影 响 从 目 前 形 势 来 看, 上 述 影 响 企 业 利 润 水 平 的 因 素 均 已 显 现, 预 计 不 会 对 企 业 有 进 一 步 深 入 的 影 响, 此 外, 以 上 影 响 因 素 在 对 企 业 经 营 带 来 困 扰 的 同 时, 企 业 也 从 多 方 面 加 强 了 应 对 : 发 行 人 控 股 公 司 医 药 集 团 的 应 对 措 施 :(1) 加 快 医 药 商 业 转 型 创 新 步 伐, 着 力 提 升 重 点 产 品 产 值 及 销 售 规 模, 以 产 品 销 量 弥 补 价 格 下 滑 对 医 药 集 团 销 售 收 入 137

139 及 利 润 下 降 带 来 的 影 响 ;(2) 瞄 准 国 际 医 药 市 场, 争 取 更 大 的 市 场 份 额, 拓 宽 主 要 医 药 产 品 的 销 路, 提 高 销 量 ;(3) 推 进 以 种 植 生 产 销 售 价 格 市 场 维 护 五 位 为 一 体 的 核 心 价 值 链, 加 快 推 进 重 大 项 目 建 设 及 新 产 品 的 研 发 和 产 业 化 进 程, 通 过 产 业 链 的 完 善 降 低 销 售 成 本, 提 高 利 润 空 间, 增 强 企 业 发 展 后 劲 ;(4) 加 强 企 业 管 理, 突 出 抓 好 企 业 资 产 资 金 和 资 源 的 高 效 配 臵 和 利 用, 发 挥 集 团 公 司 的 整 体 实 力, 通 过 创 新 融 资 渠 道 加 强 与 银 行 的 谈 判 等 多 种 手 段 降 低 财 务 费 用 ; (5) 高 度 重 视 药 品 质 量 安 全 生 产 节 能 减 排 工 作 等, 减 少 可 能 出 现 的 经 营 损 失 保 障 企 业 利 润 的 顺 利 实 现 通 过 上 述 努 力, 医 药 集 团 2011 年 产 值 与 销 售 规 模 较 2010 年 分 别 提 高 了 23,940 万 元 21,7675 万 元, 增 幅 分 别 是 12.37% 11.86%, 这 使 得 医 药 集 团 的 市 场 份 额 也 同 时 有 所 提 升 ;2012 年 1-3 季 度 产 值 与 销 售 规 模 与 2011 年 同 期 相 比 依 然 处 于 上 升 趋 势 此 外, 根 据 企 业 与 银 行 的 谈 判 博 弈, 预 计 未 来 企 业 的 融 资 成 本 也 将 会 逐 步 降 低 整 体 而 言, 医 药 集 团 将 从 各 个 方 面 应 对 市 场 环 境 的 变 化, 行 业 景 气 下 滑 的 影 响 将 会 逐 步 减 弱,2011 年 的 主 要 应 对 措 施 所 体 现 的 效 益 已 在 2012 年 1-3 季 度 有 所 体 现, 预 计 四 季 度 及 以 后 年 度 将 越 加 明 显 发 行 人 参 股 公 司 南 钢 集 团 的 应 对 措 施 :(1) 铁 前 系 统 采 取 成 本 日 动 态 跟 踪 修 正 拓 展 低 价 料 资 源 采 购 使 用 等 举 措, 铁 水 生 产 成 本 控 制 取 得 较 好 成 绩 炼 钢 轧 钢 系 统 就 主 要 技 术 经 济 指 标 提 升 开 展 工 作, 钢 铁 料 消 耗 降 低 10kg/t; 轧 钢 系 统 平 均 每 月 实 现 工 序 降 低 成 本 600 万 元 ;(2) 进 一 步 强 化 产 品 差 异 化 战 略, 瞄 准 新 兴 市 场 及 高 端 用 户, 提 高 产 品 研 发 能 力 及 品 种 档 次 以 开 展 十 三 大 重 点 品 种 攻 关 为 突 破 口, 在 较 短 时 间 攻 克 转 炉 深 脱 磷 工 艺 等 技 术 难 题, 为 高 档 次 品 种 生 产 水 平 的 提 升 和 快 速 放 量 创 造 了 有 利 条 件 2011 年 重 点 品 种 产 量 达 到 万 吨 实 现 9%Ni 钢 规 模 化 生 产, 产 品 质 量 得 到 用 户 与 国 际 监 理 公 司 充 分 认 可 ; 管 线 钢 产 销 量 达 万 吨, 增 幅 达 47.71%; 成 功 开 发 出 国 内 第 一 深 度 深 海 管 线 ( 水 下 1,500 米 ), 成 为 国 内 第 一 家 生 产 该 钢 种 的 企 业 ;(3) 重 点 扶 持 非 钢 产 业 发 展 金 安 矿 业 生 产 运 行 水 平 进 一 步 提 高,2011 年 精 矿 粉 产 量 突 破 100 万 吨 ; 国 贸 公 司 等 贸 易 平 台 加 强 风 险 管 控, 加 大 贸 易 运 作 力 度, 经 营 业 绩 迅 速 提 升 公 司 还 在 证 券 投 资 方 面 取 得 了 良 好 的 收 益 ;(4) 转 型 发 展 结 构 调 整 重 点 项 目 4700mm 轧 机 工 程 场 地 平 整 工 作 进 入 扫 尾 阶 段, 主 厂 房 桩 基 施 工 按 计 划 进 行 公 辅 项 目 已 初 步 完 成 实 施 计 划 编 制 工 作, 相 关 项 目 通 过 设 计 审 查, 截 至 2011 年 12 月, 部 分 关 键 节 点 项 目 已 开 工 建 设 ;(5) 进 一 步 促 进 节 能 减 排 公 司 吨 钢 综 合 能 耗 吨 钢 耗 新 水 自 发 电 量 等 三 项 主 要 指 标 均 创 历 史 最 好 水 平 2011 年 吨 钢 综 合 能 耗 614 千 克 标 煤, 同 比 降 低 5 千 克 标 煤 ; 吨 钢 耗 新 水 3.69m3, 同 比 下 降 0.18m3; 自 发 电 亿 KWh, 自 发 电 比 例 达 到 58.41%, 同 比 上 升 9.41 个 百 分 点 ;(6) 抓 好 环 境 管 理 体 系 运 行 加 大 主 要 污 染 物 排 放 工 作 监 督 检 查 力 度, 切 实 提 高 环 保 专 业 化 运 行 水 平 2011 年 实 现 减 排 SO 21,406 吨 COD10 吨, 水 的 重 复 利 用 率 达 到 97% 2 180m2 烧 结 机 脱 硫 重 点 环 保 项 目 开 工 建 设 综 上 所 述, 发 行 人 采 取 了 一 系 列 较 为 有 效 的 措 施 以 应 对 集 团 整 体 利 润 下 滑 的 138

140 不 利 形 势, 以 上 措 施 的 实 施 效 果 也 在 开 始 显 现 当 中, 预 计 在 2012 年 以 上 影 响 因 素 对 企 业 的 影 响 将 逐 渐 趋 于 缓 和 表 6-33: 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 的 盈 利 及 其 占 比 情 况 单 位 : 万 元 2012 年 1-9 月 2011 年 2010 年 2009 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 营 业 收 入 1,373, % 1,717, % 1,533, % 1,402, % 利 润 5, , ,178-5, % 净 利 润 , , % 2012 年 9 月 末, 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 净 利 润 较 低 的 原 因 主 要 是 : 公 司 各 项 费 用 较 高, 其 中 财 务 费 用 增 加 较 多, 主 要 系 公 司 对 外 融 资 规 模 较 去 年 同 期 扩 大, 同 时 银 行 借 款 利 率 票 据 贴 现 利 率 较 去 年 同 期 提 高, 导 致 本 期 财 务 费 用 较 去 年 同 期 增 加 ; 个 别 子 公 司 出 现 超 额 亏 损 发 行 人 其 他 板 块 及 子 公 司 近 期 经 营 稳 定, 营 业 收 入 营 业 成 本 等 损 益 情 况 无 大 幅 波 动, 净 利 润 未 发 生 重 大 变 化 生 产 经 营 方 面 未 发 生 影 响 投 资 决 策 的 重 大 不 利 变 化 ( 五 ) 经 营 性 净 现 金 流 2011 年 发 行 人 经 营 性 净 现 金 流 为 负 值, 这 是 因 为 化 建 集 团 轻 纺 集 团 被 划 入 新 工 投 后, 发 行 人 支 付 给 职 工 的 薪 酬 以 及 支 付 其 他 与 经 营 有 关 的 现 金 增 加 所 致 2012 年 1-3 季 度 经 营 性 净 现 金 流 已 为 正 值 八 发 行 人 最 近 一 个 会 计 年 度 付 息 债 务 情 况 ( 一 ) 银 行 借 款 截 至 2011 年 12 月 末, 新 工 集 团 贷 款 总 额 473,402 万 元, 其 中 短 期 借 款 410,592 万 元, 长 期 借 款 62,810 万 元 ; 截 至 2012 年 9 月 末, 新 工 集 团 贷 款 总 额 489,053 万 元, 其 中 短 期 借 款 432,877 万 元, 长 期 借 款 56,176 万 元 表 6-34: 发 行 人 银 行 贷 款 期 限 结 构 表 借 款 种 类 短 期 借 款 单 位 : 万 元 担 保 方 式 2012 年 9 月 末 2011 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 信 用 72, % 60, % 保 证 246, % 216, % 抵 押 57, % 82, % 质 押 47, % 51, % 139

141 借 款 种 类 担 保 方 式 2012 年 9 月 末 2011 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 信 用 6, % 11, % 长 期 借 款 保 证 15, % 18, % 抵 押 37, % 31, % 质 押 4, % 1, % 合 计 489, % 473, % 表 6-35:2012 年 9 月 底 发 行 人 主 要 银 行 借 款 情 况 表 单 位 : 万 元 % 银 行 名 称 金 额 利 率 起 息 日 到 期 日 担 保 情 况 北 京 银 行 1, 保 证 北 京 银 行 1, 保 证 渤 海 银 行 3, 信 用 渤 海 银 行 2, 保 证 渤 海 银 行 3, 质 押 渤 海 银 行 2, 质 押 渤 海 银 行 3, 保 证 工 商 银 行 1, 质 押 工 商 银 行 2, 质 押 工 商 银 行 4, 质 押 工 商 银 行 3, 质 押 工 商 银 行 1, 质 押 光 大 银 行 1, 保 证 光 大 银 行 1, 保 证 光 大 银 行 2, 保 证 光 大 银 行 1, 保 证 广 发 银 行 1, 保 证 汉 口 银 行 1, 质 押 恒 生 银 行 5, 保 证 恒 生 银 行 1, 保 证 华 夏 银 行 6, 保 证 华 夏 银 行 4, 保 证 华 夏 银 行 5, 抵 押 华 夏 银 行 2, 保 证 华 夏 银 行 1, 保 证 淮 海 农 商 行 1, 保 证 徽 商 银 行 1, 保 证 徽 商 银 行 1, 保 证 徽 商 银 行 1, 保 证 徽 商 银 行 1, 保 证 徽 商 银 行 1, 保 证 140

142 银 行 名 称 金 额 利 率 起 息 日 到 期 日 担 保 情 况 徽 商 银 行 1, 保 证 徽 商 银 行 1, 保 证 建 设 银 行 3, 保 证 建 设 银 行 3, 保 证 建 设 银 行 9, 保 证 江 苏 银 行 3, 信 用 江 苏 银 行 7, 保 证 江 苏 银 行 3, 保 证 交 通 银 行 1, 应 收 账 款 保 理 交 通 银 行 7, 保 证 交 通 银 行 4, 抵 押 交 通 银 行 3, 保 证 交 通 银 行 1, 保 证 交 通 银 行 1, 抵 押 交 通 银 行 1, 抵 押 交 通 银 行 1, 抵 押 交 通 银 行 3, 质 押 民 生 银 行 6, 保 证 民 生 银 行 2, 保 证 民 生 银 行 2, 保 证 民 生 银 行 3, 保 证 南 京 银 行 2, 信 用 南 京 银 行 4, 保 证 南 京 银 行 4, 保 证 南 京 银 行 1, 保 证 南 京 银 行 1, 质 押 南 京 银 行 4, 保 证 南 京 银 行 10, 保 证 南 京 银 行 10, 保 证 农 业 银 行 1, 抵 押 平 安 银 行 3, 保 证 浦 发 银 行 2, 信 用 浦 发 银 行 2, 信 用 浦 发 银 行 2, 保 证 浦 发 银 行 5, 保 证 浦 发 银 行 2, 保 证 浦 发 银 行 2, 保 证 浦 发 银 行 1, 保 证 浦 发 银 行 1, 保 证 浦 发 银 行 1, 保 证 浦 发 银 行 1, 保 证 141

143 银 行 名 称 金 额 利 率 起 息 日 到 期 日 担 保 情 况 上 海 银 行 3, 保 证 铜 山 信 用 社 2, 保 证 兴 业 银 行 4, 抵 押 兴 业 银 行 8, 保 证 兴 业 银 行 4, 保 证 兴 业 银 行 5, 保 证 兴 业 银 行 2, 保 证 兴 业 银 行 2, 保 证 兴 业 银 行 1, 保 证 兴 业 银 行 1, 保 证 兴 业 银 行 3, 保 证 兴 业 银 行 2, 保 证 兴 业 银 行 2, 抵 押 兴 业 银 行 2, 保 证 招 商 银 行 3, 保 证 招 商 银 行 2, 保 证 招 商 银 行 1, 保 证 招 商 银 行 3, 保 证 招 商 银 行 3, 质 押 招 商 银 行 5, 保 证 中 国 银 行 1, 质 押 中 国 银 行 4, 信 用 中 信 银 行 4, 信 用 中 信 银 行 3, 保 证 中 信 银 行 1, 保 证 合 计 274,401 注 : 截 至 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 到 期 的 银 行 借 款 均 已 按 期 还 本 付 息 ( 二 ) 其 他 有 息 债 务 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 及 其 下 属 子 公 司 债 务 融 资 工 具 余 额 为 18.5 亿 元 其 中,2012 年 4 月 27 日, 发 行 人 下 属 子 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 注 册 发 行 5 亿 元 短 期 融 资 券, 已 完 成 首 期 2.5 亿 元 的 发 行 ;2012 年 6 月 27 日, 发 行 人 发 行 2012 年 度 第 一 期 中 期 票 据, 发 行 金 额 为 6 亿 元, 期 限 为 5 年, 目 前 尚 在 存 续 期 间 ;2012 年 10 月 16 日, 发 行 人 发 行 2012 年 度 第 二 期 中 期 票 据, 发 行 金 额 为 10 亿 元, 期 限 为 5 年, 目 前 尚 在 存 续 期 间 2012 年 12 月 18 日, 发 行 人 下 属 子 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 完 成 2012 年 第 二 期 2.5 亿 元 短 期 融 资 券 的 发 行 除 上 述 债 务 融 资 工 具 之 外, 发 行 人 及 其 子 公 司 无 其 他 正 在 运 作 中 及 其 他 准 备 发 行 的 债 务 融 资 工 具 或 其 他 有 息 债 务 142

144 九 发 行 人 2011 年 度 关 联 交 易 情 况 ( 一 ) 关 联 方 1. 有 控 制 关 系 的 关 联 方 表 6-36: 有 控 制 关 系 的 关 联 方 情 况 表 序 号 企 业 名 称 持 股 比 例 与 本 公 司 的 关 系 1 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 % 实 际 控 制 人 2 南 京 黄 埔 大 酒 店 有 限 公 司 % 全 资 子 公 司 3 跃 进 集 团 % 全 资 子 公 司 4 南 京 医 药 集 团 % 全 资 子 公 司 5 南 京 机 电 集 团 % 全 资 子 公 司 5 南 京 轻 纺 集 团 % 全 资 子 公 司 6 南 京 化 建 集 团 % 全 资 子 公 司 2. 无 控 制 关 系 的 关 联 方 表 6-37: 无 控 制 关 系 的 关 联 方 情 况 表 序 号 公 司 名 称 与 本 公 司 关 系 1 南 京 钢 铁 集 团 有 限 公 司 参 股 2 中 电 熊 猫 信 息 产 业 集 团 有 限 公 司 参 股 3 南 京 玄 武 饭 店 有 限 责 任 公 司 参 股 4 燕 子 矶 改 造 项 目 公 司 参 股 5 轨 道 交 通 公 司 参 股 6 江 苏 金 陵 海 洋 制 药 有 限 责 任 公 司 参 股 7 南 京 市 证 券 参 股 8 上 海 东 氏 会 展 服 务 有 限 公 司 参 股 9 国 药 集 团 联 合 医 疗 器 械 有 限 公 司 参 股 10 南 京 市 区 农 村 信 用 合 作 联 社 参 股 11 南 京 市 高 新 技 术 风 险 投 资 股 份 有 限 公 司 参 股 12 南 京 正 庭 健 康 科 技 有 限 公 司 参 股 13 片 仔 癀 ( 漳 州 ) 医 药 有 限 公 司 参 股 14 南 京 南 海 生 物 科 技 有 限 公 司 参 股 15 南 京 益 康 传 媒 资 讯 有 限 公 司 参 股 16 上 海 宁 博 资 产 管 理 有 限 公 司 参 股 17 新 疆 奇 康 哈 博 维 药 有 限 责 任 公 司 参 股 18 新 疆 生 产 建 设 兵 团 医 药 有 限 责 任 公 司 参 股 19 南 京 金 经 纬 房 地 产 开 发 有 限 公 司 参 股 20 南 京 普 丰 商 业 设 施 臵 业 公 司 参 股 21 永 丰 余 纸 业 ( 南 京 ) 有 限 公 司 参 股 22 南 京 润 轻 投 资 发 展 有 限 公 司 参 股 143

145 序 号 公 司 名 称 与 本 公 司 关 系 23 南 京 热 电 有 限 公 司 参 股 24 南 京 锦 程 股 份 有 限 公 司 参 股 25 南 京 宝 庆 银 楼 首 饰 有 限 责 任 公 司 关 键 管 理 人 员 由 本 集 团 公 司 任 命 26 南 京 金 线 金 箔 总 厂 关 键 管 理 人 员 由 本 集 团 公 司 任 命 27 南 京 中 华 测 会 有 限 公 司 关 键 管 理 人 员 由 本 集 团 公 司 任 命 28 南 京 江 南 机 械 厂 关 键 管 理 人 员 由 本 集 团 公 司 任 命 29 南 京 人 造 花 厂 关 键 管 理 人 员 由 本 集 团 公 司 任 命 30 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 参 股 31 南 京 第 一 机 床 厂 合 营 32 南 京 江 南 永 新 光 学 有 限 公 司 合 营 33 江 苏 无 线 电 厂 有 限 公 司 合 营 34 南 京 大 桥 机 器 厂 有 限 公 司 合 营 35 南 京 威 孚 金 宁 有 限 公 司 合 营 36 南 京 二 机 轻 型 数 控 机 床 有 限 公 司 合 营 37 南 京 紫 峰 文 化 设 备 有 限 公 司 合 营 38 南 京 航 海 自 动 化 设 备 有 限 公 司 合 营 39 南 京 金 南 影 视 听 设 备 有 限 公 司 合 营 40 南 京 长 明 光 电 科 技 有 限 公 司 合 营 ( 二 ) 关 联 交 易 1. 从 关 联 方 采 购 货 物 表 6-38: 从 关 联 方 采 购 货 物 接 受 劳 务 情 况 表 单 位 : 万 元 单 位 名 称 关 联 方 关 系 定 价 政 策 2011 年 发 生 额 占 比 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 参 股 市 价 % 2. 向 关 联 方 销 售 货 物, 提 供 劳 务 表 6-39: 向 关 联 方 销 售 货 物 提 供 劳 务 的 情 况 表 单 位 : 万 元 单 位 名 称 关 联 方 关 系 定 价 政 策 2011 年 发 生 额 占 比 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 参 股 市 价 14, % 3. 向 关 联 方 提 供 其 他 交 易 无 4. 关 联 方 担 保 事 项 表 6-40: 关 联 方 担 保 事 项 情 况 表 单 位 : 万 元 144

146 担 保 单 位 被 担 保 单 位 被 担 保 单 位 性 质 2011 年 末 担 保 总 额 担 保 期 被 担 保 单 位 现 状 南 京 宝 庆 关 键 管 理 人 员 轻 纺 集 团 首 饰 总 公 司 由 本 集 团 公 司 任 命 10, 至 2012 年 7 月 持 续 经 营 轻 纺 集 团 南 京 金 线 关 键 管 理 人 员 金 箔 总 厂 由 本 集 团 公 司 任 命 至 2012 年 9 月 持 续 经 营 合 计 10, ( 三 ) 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 表 6-41: 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 表 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 末 余 额 占 比 一 应 收 账 款 兰 精 ( 南 京 ) 纤 维 有 限 公 司 10,647, % 二 其 他 应 收 款 南 京 宝 庆 首 饰 总 公 司 55,000, % 南 京 金 线 金 箔 总 厂 6,700, % 南 京 中 华 测 绘 器 材 厂 1,910, % 合 计 63,610, % 三 应 付 帐 款 四 其 他 应 付 款 南 京 华 纺 房 地 产 开 发 有 限 公 司 117,000, % 南 京 丽 利 嘉 臵 业 有 限 公 司 16,691, % 南 京 晶 丽 实 业 发 展 有 限 公 司 11,309, % 南 京 江 南 机 械 厂 4,063, % 南 京 人 造 花 厂 841, % 合 计 149,906, % ( 四 ) 关 联 方 资 产 转 让 债 务 重 组 情 况 无 十 重 大 或 有 事 项 ( 一 ) 对 内 担 保 (1) 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 子 公 司 跃 进 汽 车 集 团 担 保 情 况 如 下 : 表 6-42: 跃 进 汽 车 集 团 担 保 情 况 金 额 批 准 被 担 保 方 名 称 担 保 形 式 起 终 时 间 反 担 保 措 施 ( 万 元 ) 部 门 南 京 汽 车 集 团 有 限 公 司 连 带 责 任 保 证 , 无 一 般 保 证 145

147 (2) 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 子 公 司 轻 纺 集 团 与 子 公 司 孙 公 司 之 间 担 保 情 况 如 下 : A 截 至 2012 年 9 月 30 日, 轻 纺 集 团 公 司 为 下 属 企 业 提 供 担 保 额 39,000 万 元, 其 中 为 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 担 保 34,500 万 元 ; 为 南 京 宝 庆 首 饰 总 公 司 提 供 担 保 额 度 10,000 万 元 ; 为 南 京 金 线 金 箔 总 厂 担 保 500 万 元 B 截 至 2011 年 9 月 30 日, 本 集 团 控 股 子 公 司 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 为 其 子 公 司 银 行 贷 款 提 供 担 保 110,000 万 元, 其 中 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 7,000 万 元 ; 江 苏 金 羚 纸 业 有 限 公 司 4,000 万 元 表 6-43: 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 担 保 情 况 单 元 : 元 担 保 方 被 担 保 方 担 保 金 额 担 保 期 限 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 江 苏 金 羚 纸 业 有 限 公 司 40,000, 年 8 月 5 日 年 1 月 2 日 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 30,000, 年 7 月 19 日 年 1 月 8 日 南 京 化 纤 股 份 有 限 公 司 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 40,000, 年 6 月 26 日 年 6 月 26 日 合 计 110,000,000 C 1998 年 7 月 由 南 京 人 民 印 刷 厂 担 保 南 京 人 民 印 刷 厂 劳 务 服 务 公 司 ( 下 称 劳 务 公 司 ) 与 南 京 市 解 困 与 再 就 业 工 程 领 导 小 组 办 公 室 ( 下 称 解 困 与 再 就 业 办 公 室 ) 签 订 贷 款 合 同 贷 款 万 元 用 于 安 排 富 余 下 岗 员 工 再 就 业 贷 款 须 知 规 定 南 京 人 民 印 刷 厂 对 解 困 与 再 就 业 办 公 室 应 承 担 还 款 责 任, 劳 务 公 司 不 能 归 还 时, 由 南 京 人 民 印 刷 厂 负 责 还 款 截 至 2012 年 9 月 30 日, 劳 务 公 司 尚 未 偿 还 该 项 贷 款 D 1992 年 8 月, 人 印 厂 向 中 国 光 大 银 行 南 京 管 理 部 ( 以 下 简 称 南 京 光 大 银 行 ) 出 具 一 份 担 保 函, 称 南 京 彩 色 印 刷 厂 欠 南 京 光 大 银 行 贷 款 : 本 金 2,000, 元, 利 息 151, 元, 共 计 2,151, 元 根 据 合 同 签 订 应 于 1992 年 12 月 归 还, 如 到 期 未 能 归 还, 人 印 厂 愿 代 其 归 还 贷 款 合 同 还 款 期 届 满, 南 京 彩 色 印 刷 厂 未 如 约 向 南 京 光 大 银 行 归 还 所 欠 借 款 本 期 1997 年 3 月, 南 京 光 大 银 行 向 南 京 彩 色 印 刷 厂 人 印 厂 发 出 询 证 函, 要 求 确 认 截 至 1997 年 3 月 31 日 的 债 权 余 额 为 贷 款 本 金 2,000, 元, 利 息 687, 元, 共 计 2,688, 元 人 印 厂 南 京 彩 色 印 刷 厂 均 盖 章 确 认 同 时, 南 京 彩 色 印 刷 厂 出 具 一 份 还 款 计 划, 拟 每 季 度 偿 还 1.5 万 元 2000 年 11 月, 根 据 江 苏 省 高 级 人 民 法 院 (2000) 苏 经 终 字 第 397 号 民 事 判 决 书 认 定, 人 印 厂 在 南 京 彩 印 厂 不 能 承 担 还 款 义 务 时 承 担 赔 偿 责 任 截 至 2012 年 9 月 30 日, 南 京 彩 色 印 刷 厂 仍 尚 未 偿 还 该 项 贷 款 (3) 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 子 公 司 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 146

148 司 与 子 公 司 孙 公 司 之 间 担 保 情 况 如 下 : 表 6-44: 医 药 集 团 借 款 担 保 情 况 表 单 位 : 万 元 担 保 方 被 担 保 方 事 项 金 额 担 保 担 保 对 象 方 式 经 营 状 况 南 京 医 药 合 肥 天 星 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 15,900 保 证 正 常 经 营 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 同 仁 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 堂 药 业 有 限 责 任 公 司 [ 注 1] 短 期 借 款 3,000 保 证 正 常 经 营 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 8,100 保 证 正 常 经 营 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 3,800 抵 押 正 常 经 营 南 京 医 药 ( 淮 安 ) 天 颐 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 3,300 抵 押 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 [ 注 2] 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 长 期 借 款 1,200 质 押 正 常 经 营 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 1,800 质 押 正 常 经 营 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 4,500 质 押 正 常 经 营 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 5,400 质 押 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 福 建 同 春 药 业 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 25,399 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 合 肥 天 星 有 限 公 司 短 期 借 款 25,740 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 安 庆 有 限 公 司 短 期 借 款 1,000 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 短 期 借 款 4,000 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 辽 宁 南 药 民 生 康 大 医 药 有 限 短 期 借 款 公 司 800 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 短 期 借 款 71,200 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 [ 注 3] 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 短 期 借 款 7,000 保 证 质 押 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 湖 北 有 限 公 司 短 期 借 款 4,000 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 国 药 医 药 有 限 公 司 短 期 借 款 3,000 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 责 短 期 借 款 6,250 任 公 司 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 三 宝 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 责 短 期 借 款 5,000 科 技 股 份 有 限 公 司 [ 注 4] 任 公 司 保 证 正 常 经 营 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 [ 注 5] 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 短 期 借 款 900 保 证 质 押 正 常 经 营 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 短 期 借 款 1,100 保 证 正 常 经 营 徐 州 医 药 股 份 有 限 公 司 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 短 期 借 款 7,000 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 短 期 借 款 3,000 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 [ 注 6] 江 苏 华 晓 医 药 物 流 有 限 公 司 短 期 借 款 1,090 保 证 质 押 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 医 疗 用 品 有 限 公 司 短 期 借 款 500 保 证 正 常 经 营 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 短 期 借 款 6,000 司 [ 注 7] 公 司 质 押 正 常 经 营 合 计 147,979 - 注 1: 系 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 同 仁 堂 药 业 有 限 责 任 公 司 共 同 为 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 银 行 借 款 人 民 币 3,000 万 元 提 供 担 保 147

149 注 2: 系 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 以 其 拥 有 的 南 京 医 药 湖 北 有 限 公 司 的 51% 股 权 进 行 质 押 取 得 的 贷 款 注 3: 系 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 以 保 证 方 式 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 以 其 应 收 账 款 为 质 押 为 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 向 银 行 取 得 借 款 人 民 币 7,000 万 元 提 供 担 保 注 4: 系 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 三 宝 科 技 集 团 有 限 公 司 共 同 为 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 责 任 公 司 银 行 借 款 人 民 币 5,000 万 元 提 供 担 保 注 5: 系 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 以 保 证 方 式 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 以 其 应 收 账 款 为 质 押 为 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 向 银 行 取 得 借 款 人 民 币 900 万 元 提 供 担 保 注 6: 系 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 以 保 证 方 式 江 苏 华 晓 医 药 物 流 有 限 公 司 以 其 应 收 账 款 为 质 押 为 江 苏 华 晓 医 药 物 流 有 限 公 司 向 银 行 取 得 借 款 人 民 币 1,090 万 元 提 供 担 保 注 7: 系 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 以 期 末 银 行 存 款 65,000,000 元 为 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 60,000, 元 借 款 进 行 存 单 质 押, 质 押 到 期 日 一 笔 2,000 万 元 为 2012 年 7 月 27 日,4,000 万 元 为 2012 年 8 月 22 日 到 期, 截 至 2012 年 8 月 底, 上 述 两 笔 款 项 都 已 到 期 偿 还 表 6-45: 医 药 集 团 票 据 担 保 情 况 表 单 位 : 万 元 担 保 方 被 担 保 方 事 项 金 额 担 保 担 保 对 象 经 方 式 营 情 况 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 福 建 同 春 药 业 股 份 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 1,680 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 福 建 省 新 特 药 业 有 限 公 司 商 业 承 兑 汇 票 4,290 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 福 州 回 春 药 业 有 限 公 司 商 业 承 兑 汇 票 4,200 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 合 肥 天 星 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 30,288 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 安 庆 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 373 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 20,500 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 辽 宁 南 药 民 生 康 大 医 药 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 2,733 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 35,501 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 药 事 服 务 有 限 公 司 国 内 信 用 证 5,000 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 湖 北 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 1,793 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 5,372 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 责 任 公 司 银 行 承 兑 汇 票 15,555 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 江 苏 华 晓 医 药 物 流 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 6,977 担 保 正 常 经 营 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 60,500 担 保 正 常 经 营 南 京 医 药 合 肥 天 星 有 限 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 6,000 担 保 正 常 经 营 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 2,670 抵 押 正 常 经 营 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 [ 注 1] 担 保 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 591 担 保 正 常 经 营 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 江 苏 华 晓 医 药 物 流 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 1,500 担 保 正 常 经 营 合 计 [ 注 ] 198,358 - 注 1: 系 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 以 保 证 方 式 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 以 其 房 屋 为 抵 押 为 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 向 银 行 开 具 银 行 承 兑 汇 票 提 供 保 证 注 2: 系 关 联 方 之 间 为 对 方 在 银 行 开 具 承 兑 汇 票 及 国 内 信 用 证 提 供 担 保, 上 述 承 兑 汇 票 及 信 用 证 中, 被 担 保 方 向 银 行 交 纳 的 保 证 金 为 767,020, 元, 敞 口 部 分 金 额 为 148

150 1,288,220, 元 ( 二 ) 对 外 担 保 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 对 外 担 保 金 额 为 258,262 万 元, 其 中 发 行 人 新 工 集 团 本 部 对 外 担 保 金 额 为 256,613 万 元, 占 本 部 净 资 产 比 例 为 27.00%, 对 外 担 保 的 明 细 为 : 为 南 京 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 提 供 担 保 43,024 万 元, 为 南 京 仙 林 新 市 区 开 发 有 限 公 司 提 供 担 保 40,789 万 元, 南 京 市 科 技 创 新 投 资 有 限 责 任 公 司 127,800 万 元, 南 京 土 地 储 备 中 心 麒 麟 科 技 创 新 园 分 中 心 45,000 万 元 表 6-46: 截 至 2012 年 9 月 末 发 行 人 对 外 担 保 情 况 表 序 号 被 担 保 单 位 担 保 金 额 担 保 期 限 单 位 : 万 元 担 保 对 象 经 营 状 况 1 南 京 机 械 设 备 公 司 已 逾 期 经 营 不 善 2 南 京 周 宇 营 销 公 司 已 逾 期 经 营 不 善 3 南 京 巨 威 机 床 公 司 已 逾 期 经 营 不 善 4 南 京 中 电 熊 猫 液 晶 显 示 科 技 有 限 公 司 43, 年 正 常 经 营 5 南 京 仙 林 新 市 区 开 发 有 限 公 司 40, 年 正 常 经 营 6 南 京 市 科 技 创 新 投 资 有 限 责 任 公 司 127, 年 正 常 经 营 7 南 京 土 地 储 备 中 心 麒 麟 科 技 创 新 园 分 中 心 45, 年 正 常 经 营 合 计 258, ( 三 ) 未 决 诉 讼 或 未 决 仲 裁 形 成 的 或 有 负 债 (1) 南 京 机 电 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 下 属 子 公 司 南 京 第 二 机 床 厂 有 限 公 司 诉 讼 事 项 由 于 连 带 责 任 保 证, 南 京 第 二 机 床 厂 有 限 公 司 的 对 外 担 保 事 项 部 分 已 被 起 诉, 且 相 关 诉 讼 事 项 在 2007 年 1 月 1 日 前 已 作 判 决 截 至 2012 年 9 月 30 日, 因 对 外 担 保 已 作 判 决 但 仍 在 执 行 中 的 诉 讼 事 项 明 细 如 下 : 表 6-47: 南 京 第 二 机 床 厂 有 限 公 司 诉 讼 情 况 表 单 位 : 万 元 借 款 银 行 被 担 保 方 名 称 担 保 形 式 起 终 期 担 保 金 额 判 决 书 文 号 执 行 情 况 南 京 机 械 设 备 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1997)396 号 执 行 过 程 中 南 京 银 行 南 京 机 械 设 备 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)91 号 执 行 过 程 中 南 京 机 械 设 备 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1997)432 号 执 行 过 程 中 华 夏 银 行 南 京 机 械 设 备 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)220 号 执 行 过 程 中 南 京 机 械 设 备 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)321 号 执 行 过 程 中 建 设 银 行 南 京 周 宇 营 销 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1997)493 号 执 行 过 程 中 149

151 借 款 银 行 被 担 保 方 名 称 担 保 形 式 起 终 期 担 保 金 额 判 决 书 文 号 执 行 情 况 南 京 巨 威 机 床 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)168 号 执 行 过 程 中 交 通 银 行 南 京 巨 威 机 床 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)169 号 执 行 过 程 中 南 京 巨 威 机 床 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)170 号 执 行 过 程 中 南 京 市 南 京 巨 威 机 床 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)222 号 执 行 过 程 中 信 托 投 资 公 司 南 京 巨 威 机 床 公 司 连 带 责 任 逾 期 (1998)182 号 执 行 过 程 中 合 计 - - 1, 由 于 借 款 逾 期, 借 款 银 行 已 提 起 诉 讼, 相 关 诉 讼 事 项 在 2009 年 已 作 出 判 决 根 据 南 京 市 玄 武 区 人 民 法 院 民 事 调 解 书 (2009) 玄 民 二 初 字 第 1036 号, 南 京 第 二 机 床 厂 有 限 公 司 欠 农 行 洪 武 支 行 借 款 本 息 共 计 万 元, 约 定 于 2010 年 5 月 12 日 前 偿 还 万 元, 剩 余 700 万 元 自 2010 年 8 月 起 至 2013 年 11 月 20 日 止, 每 年 的 2 月 20 日 5 月 20 日 8 月 20 日 11 月 20 日 各 偿 还 50 万 元 ( 共 计 14 期,2010 年 2 月 20 日 2010 年 5 月 20 日 除 外 ), 截 至 2012 年 9 月 末 已 偿 还 万 元, 仍 需 偿 还 400 万 元 (2) 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 诉 讼 事 项 1992 年 8 月, 轻 纺 集 团 子 公 司 南 京 人 民 印 刷 厂 ( 以 下 简 称 人 印 厂 ) 向 中 国 光 大 银 行 南 京 管 理 部 ( 以 下 简 称 南 京 光 大 银 行 ) 出 具 一 份 担 保 函, 称 南 京 彩 色 印 刷 厂 欠 南 京 光 大 银 行 贷 款 : 本 金 2,000, 元, 利 息 151, 元, 共 计 2,151, 元 根 据 合 同 签 订 应 于 1992 年 12 月 归 还, 如 到 期 未 能 归 还, 人 印 厂 愿 代 其 归 还 贷 款 合 同 还 款 期 届 满, 南 京 彩 色 印 刷 厂 未 如 约 向 南 京 光 大 银 行 归 还 所 欠 借 款 本 期 1997 年 3 月, 南 京 光 大 银 行 向 南 京 彩 色 印 刷 厂 人 印 厂 发 出 询 证 函, 要 求 确 认 截 至 1997 年 3 月 31 日 的 债 权 余 额 为 贷 款 本 金 2,000, 元, 利 息 687, 元, 共 计 2,688, 元 人 印 厂 南 京 彩 色 印 刷 厂 均 盖 章 确 认 同 时, 南 京 彩 色 印 刷 厂 出 具 一 份 还 款 计 划, 拟 每 季 度 偿 还 1.5 万 元 2000 年 11 月, 根 据 江 苏 省 高 级 人 民 法 院 2000 苏 经 终 字 第 397 号 民 事 判 决 书 认 定, 人 印 厂 在 南 京 彩 印 厂 不 能 承 担 还 款 义 务 时 承 担 赔 偿 责 任 截 至 2012 年 9 月 30 日, 南 京 彩 色 印 刷 厂 仍 尚 未 偿 还 该 项 贷 款 (3) 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 诉 讼 事 项 A 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 进 出 口 分 公 司 涉 及 诉 讼 事 项 2010 年 6 月, 因 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 进 出 口 分 公 司 ( 以 下 简 称 公 司 ) 与 广 东 台 山 市 大 千 机 械 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 大 千 公 司 ) 及 两 名 自 然 人 预 付 款 合 同 担 保 纠 纷, 公 司 向 南 京 市 白 下 区 人 民 法 院 提 起 诉 讼, 要 求 大 千 公 司 偿 还 已 支 付 的 预 付 款 项 人 民 币 400 万 元 及 利 息, 两 名 自 然 人 对 此 承 担 担 保 责 任 2011 年 11 月 19 日, 南 京 市 白 下 区 人 民 法 院 下 达 2010 白 商 初 字 第 1064 号 民 150

152 事 判 决 书, 判 决 如 下 : 大 千 公 司 向 公 司 返 还 人 民 币 400 万 元 预 付 款 ; 驳 回 公 司 关 于 要 求 两 名 自 然 人 承 担 担 保 责 任 的 诉 讼 请 求 2011 年 12 月 8 日, 公 司 向 南 京 市 中 级 人 民 法 院 提 起 上 诉, 截 至 报 告 日 上 述 案 件 尚 在 审 理 之 中 截 至 2012 年 9 月 30 日, 公 司 进 出 口 分 公 司 账 面 其 他 应 收 款 反 映 应 收 广 东 台 山 市 大 千 机 械 有 限 公 司 款 项 人 民 币 6,607, 元, 公 司 已 全 额 计 提 坏 账 准 备 B 2012 年 3 月, 公 司 控 股 子 公 司 辽 宁 南 药, 向 沈 阳 市 中 级 人 民 法 院 起 诉 辽 宁 利 君 药 业 有 限 公 司, 要 求 辽 宁 利 君 药 业 有 限 公 司 向 辽 宁 南 药 支 付 合 作 中 遗 留 债 务 欠 款 14,917, 元, 及 利 息 2,582, 元, 共 计 17,500, 元, 并 承 担 全 部 诉 讼 费 用 目 前 上 述 案 件 正 在 审 理 过 程 中 C 2012 年 3 月, 西 安 利 君 药 业 有 限 公 司 向 西 安 市 中 级 人 民 法 院 起 诉 公 司 的 控 股 子 公 司 辽 宁 南 药, 要 求 辽 宁 南 药 向 西 安 利 君 药 业 有 限 公 司 支 付 货 款 13,871, 元, 利 息 257,872 元 ( 该 利 息 计 算 至 2012 年 3 月 19 日 ), 共 计 14,129, 元, 以 及 货 款 至 付 清 日 的 同 期 银 行 贷 款 利 息, 并 承 担 全 部 诉 讼 费 用 目 前 案 件 正 在 审 理 过 程 中 D 医 药 集 团 子 公 司 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 与 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 就 2011 年 度 转 让 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 股 权 事 宜, 双 方 均 已 提 起 诉 讼 如 下 : 2012 年 5 月, 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 向 武 汉 地 区 法 院 起 诉 公 司 子 公 司 中 健 之 康 供 应 链 公 司 的 控 股 子 公 司 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司, 要 求 变 更 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议 中 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 41.8% 的 股 权 的 价 格 为 0 元 ( 原 约 定 价 格 33,544,000 元 ), 无 偿 再 转 让 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司, 无 偿 再 转 让 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司, 无 偿 再 转 让 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 11.2% 的 股 权, 并 承 担 全 部 诉 讼 费 用 2012 年 7 月, 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 向 徐 州 市 中 级 人 民 法 院 起 诉 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司, 要 求 解 除 双 方 签 署 的 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 返 还 受 让 的 占 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 41.8% 的 股 权, 支 付 2000 万 元 的 违 约 金, 并 承 担 全 部 诉 讼 费 用 目 前 正 在 审 理 过 程 中 E 南 京 杏 园 大 酒 店 有 限 公 司 涉 及 诉 讼 事 项 2010 年 8 月 30 日, 南 京 市 白 下 区 人 民 法 院 就 孙 运 月 与 南 京 杏 园 大 酒 店 有 限 公 司 合 同 纠 纷 案 做 出 (2010) 白 商 初 字 第 1299 号 民 事 裁 定, 冻 结 被 告 南 京 杏 园 大 酒 店 有 限 公 司 银 行 账 户 2011 年 3 月 30 日, 孙 运 月 向 南 京 市 白 下 区 人 民 法 院 提 起 上 诉,2011 年 11 月 10 日, 法 院 审 理 后 下 达 (2011) 白 商 初 字 第 449 号 民 事 判 决, 判 决 被 告 杏 园 大 酒 店 151

153 于 判 决 生 效 后 十 日 内 支 付 原 告 孙 云 月 人 民 币 合 计 663, 元 ; 原 告 其 他 诉 讼 请 求 被 驳 回 ; 孙 运 月 已 向 南 京 市 中 级 人 民 法 院 提 起 上 诉, 截 至 报 告 日, 上 诉 案 件 仍 在 审 理 之 中 ( 四 ) 重 大 承 诺 及 其 他 或 有 事 项 发 行 人 无 重 大 承 诺 及 其 他 或 有 事 项 十 一 资 产 抵 质 押 及 限 制 用 途 安 排 以 及 其 它 具 有 可 对 抗 第 三 人 的 优 先 偿 付 负 债 的 情 况 截 至 2012 年 9 月 30 日, 发 行 人 有 123,047 万 元 资 产 的 所 有 权 受 到 限 制, 其 中 77,554 万 元 的 资 产 用 于 抵 押,45,493 万 元 的 资 产 由 于 其 他 原 因 造 成 所 有 权 受 到 限 制 表 6-48:2012 年 9 月 30 日 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 情 况 表 单 位 : 万 元 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 类 别 一 用 于 担 保 的 资 产 其 中 : 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 投 资 性 房 地 产 年 初 账 面 价 值 本 年 本 年 2012 年 9 月 占 总 资 占 净 资 增 加 额 减 少 额 账 面 价 值 产 比 例 产 比 例 4,611 3,889-8, % 0.44% 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 固 定 资 产 17,195 1,563-32, % 1.69% 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 无 形 资 产 5,309 1,319-5, % 0.27% 二 其 他 原 因 造 成 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 其 中 :1. 南 京 人 民 印 刷 厂 土 地 使 用 权 [ 注 1] % 0.01% 2. 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 土 地 使 用 权 [ 注 2] 3, , % 0.17% 3. 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 土 地 使 用 权 29, , % 1.55% 4. 南 京 黄 浦 大 酒 店 房 屋 12, , % 0.65% 三 用 于 保 理 借 款 而 质 押 的 应 收 账 款 41,943-5,475 29, % 1.54% 四 用 于 质 押 的 货 币 资 金 10,529 6,000 10,529 96, % 4.97% 五 用 于 借 款 而 质 押 的 长 期 股 权 投 资 1, , % 0.52% 合 计 126,883 12,771 16, , % 11.80% 注 1: 南 京 人 民 印 刷 厂 对 中 国 工 商 银 行 借 款 ( 债 权 已 经 转 让 给 本 集 团 公 司 ) 提 供 了 抵 押, 包 括 以 座 落 于 玄 武 区 玄 武 门 街 道 傅 厚 岗 5 号 工 业 用 地 3,639.2 平 米 土 地 使 用 权 ( 宁 玄 国 用 (99) 字 第 号 ) 及 其 上 建 筑 物 2, 平 米 房 屋 所 有 权 ( 玄 字 第 号 ) 设 定 抵 押 上 述 抵 押 权 尚 未 解 除 注 2: 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 用 于 抵 押 的 土 地 使 用 权, 明 细 如 下 : 表 6-49:2011 年 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 用 于 抵 押 的 土 地 使 用 权 152

154 坐 落 六 合 瓜 埠 镇 大 庙 村 权 利 人 南 京 法 伯 耳 纺 织 有 限 公 司 丘 号 抵 押 面 积 656, 平 方 米 所 有 权 证 号 抵 押 物 用 途 工 业 是 否 成 套 土 地 权 证 号 抵 押 范 围 评 估 价 值 19, 万 元 壹 亿 玖 仟 捌 佰 叁 拾 陆 万 伍 仟 零 壹 拾 伍 元 整 评 估 机 构 南 京 大 陆 土 地 估 价 师 事 务 所 1. 受 限 制 的 货 币 资 金 (1) 截 至 2012 年 9 月 30 日, 发 行 人 银 行 存 款 中 以 5,000 万 元 为 4,500 万 元 借 款 进 行 存 单 质 押, 其 中 以 银 行 存 款 2,500 万 元 与 2,000 万 元 为 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 担 保 两 笔, 金 额 均 为 2,000 万 元, 分 别 于 2012 年 7 月 与 2012 年 8 月 到 期, 目 前 已 到 期 归 还 另 一 笔 为 用 500 万 元 银 行 存 款 为 南 京 中 山 制 药 有 限 公 司 提 供 4 个 月 的 担 保, 贷 款 金 额 为 500 万 元, 将 于 2012 年 10 月 到 期 (2) 银 行 存 款 中 1,009 万 元 系 职 工 住 房 公 积 金 售 房 专 户 资 金 维 修 专 户 资 金, 其 所 有 权 不 属 于 本 公 司 ; (3)2012 年 9 月 末 其 他 货 币 资 金 中 三 个 月 以 上 到 期 的 银 行 承 兑 汇 票 保 证 金 为 92,586 万 元, 应 收 账 款 保 理 保 证 金 1,610 万 元 客 户 保 证 金 501 万 元 银 行 被 冻 结 资 金 20 万 元 除 此 之 外, 货 币 资 金 期 末 余 额 中 无 抵 押 冻 结 等 对 变 现 有 限 制 或 存 放 境 外 或 存 在 潜 在 回 收 风 险 的 款 项 2. 受 限 制 的 应 收 账 款 截 至 2011 年 年 末, 发 行 人 应 收 账 款 41,943 万 元 用 于 办 理 银 行 保 理 贷 款 20,759 万 元, 其 中 光 大 银 行 8,064 万 元 交 通 银 行 8,195 万 元 渤 海 银 行 1,000 万 元 工 商 银 行 3,500 万 元 截 至 2012 年 9 月 末, 上 述 保 理 贷 款 部 分 到 期, 质 押 应 收 账 款 金 额 为 29,782 万 元 3. 短 期 借 款 抵 押 情 况 表 6-50:2012 年 9 月 末 抵 押 短 期 借 款 明 细 表 单 位 : 万 元 与 发 行 贷 款 单 位 银 行 金 额 期 限 抵 押 物 价 值 人 关 系 南 京 先 正 电 子 有 子 公 司 工 商 银 行 1, 个 月 房 产 1,180 限 公 司 南 京 白 敬 宇 制 药 子 公 司 个 月 惠 中 路 1 号 房 地 产 4,930 有 限 责 任 公 司 中 信 银 行 南 京 白 敬 宇 制 药 子 公 司 个 月 六 合 化 工 园 土 地 1,000 有 限 责 任 公 司 153

155 贷 款 单 位 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 责 任 公 司 南 京 白 敬 宇 制 药 有 限 责 任 公 司 福 建 东 南 医 药 有 限 公 司 南 京 药 业 股 份 有 限 公 司 与 发 行 人 关 系 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 银 行 金 额 期 限 抵 押 物 价 值 子 公 司 个 月 汉 中 新 城 25 层 房 产 土 地 1,549 子 公 司 个 月 汉 中 新 城 8 层 房 产 土 地 2,373 子 公 司 兴 业 银 行 3, 个 月 福 州 市 洪 山 镇 西 二 环 中 路 301 号 5,732 子 公 司 华 夏 银 行 汉 中 路 6 号 国 药 大 厦 -2 层 至 3 层 房 产 号 鼓 5, 个 月 15,289 字 第 号 丘 号 I-1 南 京 医 药 股 份 有 窑 岗 村 号 房 产 号 雨 字 第 号 子 公 司 建 设 银 行 3, 个 月 限 公 司 丘 号 ,319 福 州 市 鼓 楼 区 五 一 中 路 175 号 福 州 市 台 福 建 同 春 药 业 有 子 公 司 建 设 银 行 3, 个 月 江 区 洋 中 路 92 号 福 州 市 台 江 区 支 前 路 限 公 司 29 号 1# 2# 福 州 市 鼓 楼 区 西 洪 路 561 4,286 号 1# 2# 南 京 医 药 ( 淮 安 ) 子 公 司 江 苏 银 行 天 颐 有 限 公 司 个 月 淮 安 房 权 证 字 第 ,040 淮 安 市 淮 阴 区 康 怡 广 场 1 号 楼 102 室 淮 南 京 医 药 股 份 有 安 市 西 大 街 5 号 西 大 街 26 号 徐 家 湖 子 公 司 建 设 银 行 3, 个 月 限 公 司 西 巷 6 号 淮 海 南 路 149 号 健 康 东 路 110 4,800 号 前 进 路 8 号 运 河 东 路 3 号 江 苏 华 晓 医 药 物 盐 都 新 区 开 创 路 3 号 仓 库 盐 都 新 区 世 纪 子 公 司 农 业 银 行 2, 个 月 流 有 限 公 司 大 道 609 号 综 合 楼 和 物 流 大 楼 2,262 辽 宁 包 装 彩 印 厂 子 公 司 中 信 银 行 南 京 医 药 南 通 健 桥 有 限 公 司 新 疆 生 产 建 设 兵 团 医 药 有 限 公 司 南 京 医 药 合 肥 天 润 有 限 公 司 南 京 医 药 合 肥 天 星 有 限 公 司 沈 阳 市 经 济 技 术 开 发 区 细 河 九 北 街 的 土 3, 个 月 地 使 用 权 2,228 子 公 司 邮 储 银 行 个 月 亚 细 亚 药 房 房 屋 马 塘 仁 和 药 房 房 屋 654 子 公 司 兴 业 银 行 2, 个 月 土 地 及 房 产 3,508 子 公 司 子 公 司 交 通 银 行 芜 湖 路 49 号 房 地 权 合 产 字 号 4,902.6 m2; 芜 湖 路 49 号 房 地 权 合 产 字 4, 个 月 号 2,128 m2; 芜 湖 路 49 号 房 地 权 合 产 字 号 m2 合 肥 市 长 江 中 路 315 号 合 房 产 字 第 号 合 肥 市 绿 都 商 城 B D 区 合 房 产 字 第 4, 个 月 号 合 肥 市 史 河 路 9 号 合 房 产 字 第 号 7,190 8,200 合 计 , , 短 期 借 款 质 押 情 况 : 表 6-51:2012 年 9 月 末 质 押 短 期 借 款 明 细 表 单 位 : 万 元 154

156 贷 款 单 位 与 发 行 人 关 系 贷 款 行 贷 款 金 额 贷 款 期 限 质 押 物 账 面 价 值 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 发 行 人 中 信 银 行 5,000 6 个 月 南 钢 股 权 10, 年 9 月 末 质 押 短 期 借 款 余 额 为 5,000 万 元, 明 细 即 发 行 人 本 部 的 股 权 质 押 贷 款 5. 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 抵 押 情 况 : 无 6. 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 质 押 情 况 : 无 7. 长 期 借 款 抵 押 情 况 : 表 6-52:2012 年 9 月 末 抵 押 长 期 借 款 明 细 表 单 位 : 万 元 贷 款 单 位 与 发 行 人 关 系 贷 款 行 账 面 价 值 贷 款 金 额 贷 款 期 限 抵 押 物 南 京 机 械 设 备 工 程 公 司 子 公 司 农 业 银 行 个 月 房 产 截 至 2012 年 9 月 末 抵 押 长 期 借 款 余 额 为 217 万 元, 明 细 即 南 京 机 械 设 备 工 程 公 司 的 房 产 抵 押 贷 款 8. 长 期 借 款 质 押 情 况 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 2011 年 1 月 取 得 中 国 银 行 长 期 借 款 ( 并 购 贷 款 ) 1, 万 元, 期 限 3 年, 担 保 方 式 为 以 发 行 人 所 持 有 的 被 并 购 企 业 ( 南 京 医 药 湖 北 有 限 公 司 ) 股 权 质 押 表 6-53:2012 年 9 月 末 质 押 长 期 借 款 明 细 表 单 位 : 万 元 贷 款 单 位 与 发 行 人 关 系 贷 款 行 金 额 期 限 质 押 物 账 面 价 值 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 子 公 司 中 国 银 行 1, 个 月 股 权 2, 用 于 抵 押 的 投 资 性 房 地 产 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 受 限 制 的 投 资 性 房 地 产 为 7,345 万 元 其 中 部 分 明 细 列 举 如 下 表 6-54:2011 年 末 部 分 用 于 抵 押 的 投 资 性 房 地 产 房 屋 产 权 证 书 土 地 使 用 权 证 位 臵 宁 房 权 证 建 变 字 第 宁 建 国 用 (2006) 第 汉 中 新 城 14 层 抵 押 面 积 1, 银 行 浦 发 银 行 金 额 单 位 : 万 元 原 值 累 计 折 旧

157 抵 押 房 屋 产 权 证 书 土 地 使 用 权 证 位 臵 银 行 面 积 宁 房 权 证 建 变 字 第 宁 建 国 用 (2006) 第 汉 中 新 城 浦 发 银 1, 号 层 行 宁 房 权 证 建 变 字 第 宁 建 国 用 (2006) 第 汉 中 新 城 中 国 银 1, 号 层 行 宁 房 权 证 建 变 字 第 宁 建 国 用 (2006) 第 汉 中 新 城 深 发 银 1, 号 层 行 宁 房 权 证 建 变 字 第 宁 建 国 用 (2006) 第 汉 中 新 城 8 恒 丰 银 1, 号 层 行 金 额 原 值 累 计 折 旧 截 至 2012 年 9 月 末, 发 行 人 用 于 抵 押 的 投 资 性 房 地 产 未 发 生 变 化 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 无 其 他 具 有 可 对 抗 第 三 人 的 优 先 偿 付 负 债 的 情 况 ( 五 ) 其 他 或 有 负 债 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 无 其 他 或 有 负 债 十 二 其 他 重 要 事 项 ( 一 ) 金 融 衍 生 品 大 宗 商 品 期 货 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 无 金 融 衍 生 品 大 宗 商 品 期 货 ( 二 ) 重 大 理 财 产 品 投 资 及 委 托 贷 款 情 况 1. 发 行 人 2008 年 9 月 购 入 500 万 元 南 京 证 券 发 行 的 神 州 1 号 理 财 产 品 2009 年 10 年 购 入 200 万 元 南 京 证 券 发 行 的 神 州 2 号 理 财 产 品, 均 计 入 其 他 流 动 资 产 2. 发 行 人 购 买 工 商 银 行 灵 通 快 线 无 固 定 期 限 超 短 期 产 品 160 万 元 广 发 银 行 短 期 理 财 产 品 13,660 万 元 中 信 银 行 短 期 理 财 产 品 800 万 元 东 亚 银 行 双 层 触 及 外 币 挂 钩 保 本 投 资 产 品 2,500 万 元 南 京 证 券 神 州 1 号 理 财 产 品 500 万 元 南 京 证 券 神 州 2 号 理 财 产 品 200 万 元, 计 入 其 他 流 动 资 产 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 以 上 理 财 产 品 金 额 无 变 化 3. 发 行 人 子 公 司 医 药 股 份 为 公 司 子 公 司 中 健 之 康 供 应 链 服 务 有 限 公 司 对 成 都 市 蓉 锦 医 药 贸 易 有 限 公 司 进 行 委 托 贷 款 4,100 万 元, 期 限 为 2011 年 5 月 27 日 至 2012 年 5 月 27 日, 年 利 率 为 15%; 除 此 之 外, 发 行 人 没 有 其 他 委 托 贷 款 情 况 截 至 2012 年 9 月 末, 该 笔 委 托 贷 款 已 到 期 归 还, 发 行 人 无 委 托 贷 款 年 10 月, 发 行 人 子 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 与 交 银 国 际 信 托 有 限 公 司 签 订 交 银 国 信 聚 福 96 号 单 一 资 金 信 托 合 同, 金 额 为 10,000 万 元, 约 定 回 报 率 6.1%, 期 限 至 2012 年 1 月 9 日 截 至 2012 年 9 月 末, 交 银 国 际 信 托 有 限 公 司 理 财 产 品 已 兑 现, 收 益 为 1,575, 元 156

158 5. 发 行 人 子 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 下 属 子 公 司 南 京 纺 织 工 贸 实 业 ( 集 团 ) 公 司 购 买 理 财 产 品 10,300 万 元, 其 中 :(1) 2011 年 4 月 25 日 购 买 中 融 国 际 信 托 公 司 的 理 财 产 品 7,800 万 元, 期 限 为 12 个 月, 年 预 期 收 益 率 为 7.2%; (2) 2011 年 8 月 24 日 购 买 建 信 大 港 信 托 公 司 理 财 产 品 500 万 元, 期 限 为 12 个 月, 年 预 期 收 益 率 为 8%;(3) 2011 年 9 月 28 日 购 买 江 苏 省 国 际 信 托 有 限 责 任 公 司 的 理 财 产 品 2,000 万 元, 期 限 为 12 个 月, 年 预 期 收 益 率 为 10% 截 至 2012 年 6 月 末, 中 融 国 际 信 托 公 司 的 理 财 产 品 7,800 万 元 已 提 前 兑 现, 收 益 为 4,139, 元 6. 发 行 人 子 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 下 属 子 公 司 南 京 轻 纺 企 业 管 理 有 限 公 司 购 买 理 财 产 品 39,000 万 元, 明 细 如 下 : 表 6-55: 南 京 轻 纺 企 业 管 理 有 限 公 司 购 买 理 财 产 品 明 细 单 位 : 万 元 序 号 发 生 日 期 金 额 期 限 到 期 年 收 益 率 备 注 年 10 月 22 日 15, 个 月 5.65% 江 苏 省 中 行 贷 款 年 10 月 15 日 5, 个 月 5.31% 首 都 银 行 贷 款 年 10 月 19 日 10, 个 月 6.00% 南 京 银 行 贷 款 年 12 月 29 日 天 0.14% 浦 发 银 行 通 知 存 款 年 12 月 31 日 3, 天 1.59% 南 京 银 行 通 知 存 款 年 12 月 28 日 5, 个 月 5.60% 南 京 银 行 合 计 39, 上 表 中 4-6 项 已 于 2012 年 1 月 全 部 兑 现, 收 益 分 别 为 1, 元 15, 元 和 483, 元 截 至 2012 年 12 月 末, 发 行 人 上 述 理 财 均 已 到 期 兑 现 7. 发 行 人 子 公 司 南 京 轻 纺 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 下 属 子 公 司 南 京 轻 工 企 业 管 理 有 限 公 司 购 买 理 财 产 品 10,000 万 元, 系 广 发 银 行 1 天 通 知 存 款, 年 化 收 益 率 1.58% ( 三 ) 海 外 投 资 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 无 海 外 投 资 ( 四 ) 直 接 债 务 融 资 计 划 2012 年 3 月 29 日, 发 行 人 下 属 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 收 到 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 接 受 注 册 通 知 书 ( 中 市 协 注 2012 CP60 号 ), 批 准 其 注 册 金 额 为 5 亿 元 的 短 期 融 资 券, 首 期 发 行 2.5 亿 元, 已 在 2012 年 4 月 27 日 完 成 发 行, 后 续 2.5 亿 元 在 2012 年 12 月 18 日 完 成 发 行 ( 五 ) 其 他 重 大 的 重 组 事 项 生 产 事 故 人 事 变 动 157

159 2012 年 7 月, 根 据 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 有 关 事 项 调 整 的 决 定, 发 行 人 董 事 长 由 黄 玉 银 同 志 变 更 为 曾 永 健 同 志 总 经 理 由 马 建 勋 同 志 变 更 为 殷 竞 武 同 志, 法 人 代 表 由 曾 永 健 同 志 担 任 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 相 关 工 商 变 更 手 续 已 经 完 成 根 据 南 京 市 人 民 政 府 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 南 京 新 型 工 业 化 投 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 有 关 事 项 调 整 的 决 定 ( 以 下 简 称 文 件 ), 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 将 其 所 持 有 的 南 京 市 燕 子 矶 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 股 权 划 入 南 京 安 居 建 设 集 团 有 限 责 任 公 司, 同 时 将 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 将 5,000 万 元 负 债 转 让 至 南 京 安 居 建 设 集 团 有 限 责 任 公 司 南 京 市 燕 子 矶 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 注 册 资 本 10,000 万 元, 是 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 参 股 公 司, 变 更 前 公 司 对 其 投 资 额 为 5,000 万 元, 持 股 比 例 为 50% 截 至 2011 年 12 月 31 日, 南 京 市 燕 子 矶 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 的 资 产 总 额 净 资 产 营 业 收 入 净 利 润 分 别 为 310,389 万 元 9,324 万 元 0 万 元 -616 万 元, 占 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 资 产 总 额 净 资 产 的 比 重 分 别 为 7.95% 0.5%, 相 应 会 计 处 理 如 下 : 长 期 股 权 投 资 减 少 5,000 万 元, 其 他 应 付 款 减 少 5,000 万 元, 对 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 的 净 资 产 无 影 响 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 对 南 京 市 燕 子 矶 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 股 权 的 划 转 不 会 影 响 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 的 偿 债 能 力 截 至 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 对 南 京 市 燕 子 矶 区 整 治 开 发 有 限 责 任 公 司 股 权 的 划 转 协 议 已 经 签 署, 并 已 完 成 相 关 账 务 处 理 ( 六 ) 其 它 需 要 说 明 的 重 大 事 项 1 关 于 轻 纺 集 团 与 资 产 管 理 公 司 债 权 打 包 处 理 事 项 的 专 项 说 明 : 2007 年 5 月 31 日, 本 集 团 公 司 与 中 国 东 方 资 产 管 理 公 司 南 京 办 事 处 ( 以 下 简 称 东 方 公 司 ) 签 订 了 债 权 转 让 协 议, 协 议 约 定 东 方 公 司 将 其 持 有 的 南 京 宝 庆 银 楼 首 饰 有 限 责 任 公 司 等 7 户 债 权 ( 原 贷 款 行 为 中 国 工 商 银 行 ) 合 计 本 金 6, 万 元 及 相 应 利 息 转 让 给 本 公 司, 转 让 价 款 为 4, 万 元 ;2007 年 6 月 18 日, 本 集 团 公 司 再 次 与 中 国 东 方 资 产 管 理 公 司 南 京 办 事 处 ( 以 下 简 称 东 方 公 司 ) 签 订 债 权 转 让 协 议, 协 议 约 定 东 方 公 司 将 其 持 有 的 南 京 手 表 厂 等 6 户 债 权 ( 原 贷 款 行 为 中 国 工 商 银 行 ) 合 计 本 金 7, 万 元 及 相 应 利 息 转 让 给 本 公 司, 转 让 价 款 为 2,850 万 元 ;2007 年 11 月 25 日, 本 集 团 公 司 与 中 国 华 融 资 产 管 理 公 司 南 京 办 事 处 ( 以 下 简 称 华 融 公 司 ) 签 订 资 产 转 让 合 同, 协 议 约 定 华 融 公 司 将 其 持 有 的 南 京 表 壳 厂 等 30 户 债 权 ( 原 贷 款 行 为 中 国 工 商 银 行 ) 合 计 本 金 8, 万 元 及 相 应 利 息 转 让 给 本 集 团 公 司, 转 让 价 款 为 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 轻 纺 集 团 公 司 已 经 按 合 同 支 付 了 上 述 全 部 转 让 款 7, 万 元, 已 收 回 打 包 款 12, 万 元 本 期 用 收 回 的 打 包 款 偿 还 了 东 158

160 方 资 产 管 理 公 司 南 京 办 事 处 的 本 金 及 利 息 4000 万 元, 剩 余 1, 万 元 挂 其 他 应 付 款 2 因 轻 纺 集 团 公 司 与 中 国 东 方 资 产 管 理 公 司 南 京 办 事 处 的 借 款 合 同 纠 纷, 依 据 江 苏 省 高 级 人 民 法 院 出 具 的 有 关 民 事 裁 定 书, 其 持 有 的 南 京 化 纤 流 通 股 份 2400 万 股 被 司 法 冻 结, 冻 结 期 限 自 2010 年 7 月 24 日 起 至 2012 年 7 月 23 日 止 3 南 京 轻 纺 集 团 公 司 实 收 资 本 按 原 南 京 纺 织 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 和 南 京 轻 工 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 实 收 资 本 汇 总 而 得 ; 合 并 的 各 子 公 司 账 面 反 映 实 收 资 本 63, 万 元, 与 注 册 资 本 67, 万 元 差 异 4, 万 元 4 机 电 集 团 系 2000 年 3 月 经 南 京 市 政 府 批 准 由 原 政 府 主 管 部 门 市 机 械 局 电 子 局 仪 表 公 司 等 改 制 组 建 的 国 有 企 业 其 中 由 下 属 企 业 实 际 管 理 和 收 益 产 权 在 本 公 司 名 下 未 入 账 固 定 资 产 共 12 处, 建 筑 面 积 5, 平 方 米 ; 土 地 面 积 3, 平 方 米 其 来 源 分 为 划 转 剥 离 用 途 分 为 商 业 工 业 居 住 办 公 和 闲 臵 5 机 电 集 团 下 属 子 公 司 南 京 电 影 机 械 厂 南 京 机 械 设 备 工 程 公 司 南 京 科 塔 电 位 器 总 厂 南 京 思 创 资 产 管 理 公 司 的 实 收 资 本 与 营 业 执 照 上 的 注 册 资 本 不 一 致 6 化 建 集 团 子 公 司 南 京 劝 业 市 场 有 限 公 司 和 南 京 钟 山 煤 矿 土 地 和 房 产 已 纳 入 城 市 规 划 进 行 拆 迁 了 7 化 建 集 团 部 分 子 公 司 存 在 账 面 实 收 资 本 与 营 业 执 照 注 册 资 本 金 额 不 符 的 情 况, 如 南 京 九 华 山 铜 矿 南 京 建 通 墙 体 材 料 总 公 司 南 京 凤 凰 山 铁 矿 南 京 谷 里 铜 矿 南 京 钟 山 煤 矿 南 京 灵 山 煤 矿 南 京 煤 炭 工 业 汽 车 运 输 公 司 南 京 矿 用 电 缆 厂 南 京 市 化 工 供 销 公 司 等 8 截 至 2012 年 9 月 30 日 止, 原 产 权 应 属 于 南 京 跃 进 汽 车 有 限 公 司 的 上 海 汽 车 股 份 有 限 公 司 的 股 权 在 资 产 重 组 时, 记 在 跃 进 汽 车 集 团 公 司 名 下, 由 于 南 京 跃 进 汽 车 有 限 公 司 是 跃 进 汽 车 集 团 公 司 的 非 全 资 子 公 司, 导 致 已 收 到 上 海 汽 车 集 团 股 份 有 限 公 司 转 来 的 红 利 120,015, 元 没 有 转 移 给 南 京 跃 进 汽 车 有 限 公 司, 现 挂 账 其 他 应 付 款 待 政 府 相 关 部 门 出 具 明 确 办 法 的 批 复 后 处 理 9 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 下 属 子 公 司 医 药 股 份 子 公 司 辽 宁 南 药 民 生 康 大 医 药 有 限 公 司 截 至 到 2011 年 12 月 31 日 所 有 者 权 益 为 -9, 万 元,2011 年 度 净 利 润 为 -7, 万 元, 该 公 司 已 经 处 于 严 重 资 不 抵 债 状 态, 影 响 了 其 未 来 持 续 经 营 能 力, 为 此 公 司 拟 采 取 对 该 公 司 相 关 债 务 人 进 行 诉 讼 盘 活 长 期 资 产 改 变 目 前 的 运 营 模 式 寻 求 新 的 战 略 合 作 者 等 改 善 措 施, 以 改 变 该 公 司 目 前 经 营 状 况 不 佳 的 现 状 159

161 年 9 月 15 日, 南 京 医 药 产 业 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 下 属 子 公 司 医 药 股 份 子 公 司 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 与 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 签 订 了 关 于 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 股 权 转 让 协 议, 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 将 其 所 持 有 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 的 53% 股 权 中 41.8% 的 股 权 以 人 民 币 3, 万 元 的 价 格, 转 让 给 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 ; 协 议 中 约 定 : 完 成 公 司 变 更 登 记 后 的 五 个 工 作 日 内, 股 权 受 让 方 一 次 性 将 股 权 转 让 价 款 支 付 给 股 权 出 让 方, 如 果 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 未 能 按 照 协 议 的 规 定, 按 时 足 额 将 股 权 转 让 价 款 支 付 至 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 账 户 内, 且 经 催 告 后 在 二 十 个 工 作 日 仍 未 支 付 的, 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 需 向 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 支 付 人 民 币 2, 万 元 的 违 约 金 ; 上 述 股 权 变 更 的 相 关 工 商 变 更 登 记 事 项 已 于 2011 年 12 月 12 日 办 理 完 毕 ; 截 至 募 集 签 署 日, 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 尚 未 收 到 武 汉 五 景 药 业 有 限 公 司 上 述 3, 万 元 股 权 转 让 款 及 2, 万 元 的 违 约 金 此 外, 截 至 募 集 签 署 日 江 苏 康 宝 制 药 有 限 公 司 所 欠 徐 州 淮 海 药 业 有 限 公 司 的 借 款 本 金 及 利 息 1, 合 计 万 元 亦 未 归 还 160

162 第 七 章 发 行 人 资 信 状 况 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 上 海 新 世 纪 ) 对 公 司 提 供 的 有 关 文 件 和 事 实 进 行 了 核 查 和 分 析, 并 据 此 出 具 了 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2012 年 度 企 业 信 用 评 级 报 告 和 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 信 用 评 级 报 告, 对 公 司 主 体 信 用 等 级 评 级 结 果 为 AA+, 该 等 级 表 明 受 评 对 象 偿 还 债 务 的 能 力 很 强, 受 不 利 经 济 环 境 的 影 响 较 小, 违 约 风 险 很 低 ; 对 本 期 中 期 票 据 的 信 用 等 级 评 级 结 果 为 AA+, 该 等 级 反 映 票 据 安 全 性 很 强, 受 不 利 经 济 环 境 的 影 响 较 小, 违 约 风 险 很 低 发 行 人 历 史 评 级 即 2011 年 发 行 6 亿 元 首 期 中 期 票 据 所 作 评 级, 主 体 信 用 等 级 评 级 结 果 为 AA+, 上 期 中 期 票 据 的 信 用 等 级 评 级 结 果 为 AA+ 本 次 信 用 评 级 分 析 报 告 主 要 意 见 如 下 : 一 对 公 司 主 体 的 评 级 报 告 摘 要 ( 一 ) 评 级 观 点 上 海 新 世 纪 评 定 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 信 用 等 级 为 AA+, 评 定 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 的 主 体 信 用 等 级 为 AA+, 评 级 展 望 为 稳 定 ( 二 ) 主 要 优 势 / 机 遇 1. 政 府 支 持 由 于 该 公 司 承 担 了 南 京 市 重 大 工 业 项 目 投 融 资 建 设 任 务, 因 此 政 府 将 会 根 据 项 目 资 金 情 况, 安 排 财 政 资 金 支 持 给 予 土 地 储 备 政 策 和 税 收 返 还 政 策, 有 较 好 的 政 府 支 持 在 公 司 对 外 项 目 投 资 中, 政 府 为 液 晶 谷 项 目 提 供 了 5 亿 元 人 民 币 专 项 资 金, 其 中 江 苏 省 政 府 支 持 3 亿 元, 南 京 市 政 府 支 持 2 亿 元 2. 公 司 持 有 较 大 金 额 的 可 变 现 的 金 融 资 产 和 工 业 地 产 该 公 司 子 公 司 跃 进 汽 车 集 团 拥 有 上 海 汽 车 4.68 亿 股 无 限 售 条 件 股 份, 截 至 2012 年 11 月 末 其 市 值 为 亿 元 其 中, 跃 进 汽 车 集 团 代 表 南 京 市 政 府 持 有 1.7 亿 股 同 时, 公 司 还 持 有 原 南 京 第 二 钢 铁 厂 工 业 土 地 约 83 万 平 米, 经 初 步 测 算, 该 地 块 在 已 规 划 条 件 下 可 利 用 开 发 土 地 总 面 积 为 34.5 万 平 米, 总 地 价 约 38 亿 元, 待 该 土 地 上 地 面 资 产 处 臵 完 成 后, 可 安 排 上 市 拍 卖 后 变 现 3. 公 司 主 营 业 务 经 营 较 为 稳 定 该 公 司 主 要 营 业 收 入 来 自 于 医 药 集 团 和 机 电 集 团, 其 中 年 医 药 集 团 分 别 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元 亿 元 和 亿 元, 占 公 司 主 营 业 务 收 入 比 重 分 别 为 89.22% 94.05% 和 93.12%, 实 现 毛 利 润 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元, 占 公 司 主 营 业 务 毛 利 润 比 重 分 别 为 82.66% 86.38% 和 87.60%, 161

163 其 主 营 业 务 的 经 营 情 况 较 为 稳 定 4. 公 司 多 元 化 的 发 展, 有 利 于 拓 展 盈 利 空 间 该 公 司 产 业 格 局 多 元 化, 涉 及 医 药 流 通 医 药 工 业 药 事 服 务 机 电 行 业 酒 店 等 多 行 业, 多 元 化 的 发 展 有 效 降 低 了 依 赖 单 一 行 业 的 经 营 风 险, 有 利 于 公 司 经 营 的 稳 定 性, 拓 展 公 司 的 盈 利 空 间 同 时, 公 司 承 担 政 府 重 大 工 业 项 目 投 资, 涉 足 液 晶 激 光 等 项 目, 公 司 业 务 更 为 多 元, 有 利 于 缓 解 公 司 部 分 行 业 波 动 对 盈 利 情 况 的 不 利 影 响 ( 三 ) 主 要 风 险 / 挑 战 1. 医 药 业 务 盈 利 波 动 风 险 该 公 司 主 营 业 务 收 入 来 源 于 医 药 集 团 和 机 电 集 团, 其 中 医 药 集 团 主 要 是 医 药 流 通 医 药 工 业 和 医 药 服 务 等 方 面 的 收 入 近 年 来, 随 着 新 医 疗 制 度 改 革 的 逐 步 推 进, 国 家 对 药 品 价 格 管 理 的 日 趋 严 苛, 医 药 流 通 和 医 药 工 业 行 业 的 盈 利 能 力 受 到 较 大 程 度 的 影 响, 从 而 可 能 影 响 公 司 整 体 经 营 业 绩 2. 项 目 投 资 风 险 该 公 司 承 担 政 府 重 大 工 业 投 资 项 目, 目 前 进 行 的 投 资 项 目 有 南 京 的 一 号 工 程 液 晶 面 板 工 程 项 目 参 股 机 床 集 团 使 其 完 成 股 份 制 改 造 并 预 期 在 十 二 五 期 间 实 现 上 市 参 股 长 青 激 光 并 预 期 在 十 二 五 期 间 实 现 上 市 公 司 目 前 已 累 计 投 资 亿 元 进 行 高 世 代 液 晶 面 板 项 目, 其 投 资 收 益 尚 不 确 定, 且 公 司 参 股 的 机 床 集 团 及 长 青 激 光 能 否 在 十 二 五 期 间 实 现 上 市 亦 存 在 较 大 的 不 确 定 性 3. 管 理 控 制 风 险 该 公 司 采 取 集 团 化 管 理 模 式, 主 要 负 责 战 略 规 划 及 重 大 项 目 投 融 资 决 策, 对 分 支 机 构 及 子 公 司 的 日 常 运 营 管 理 进 行 人 事 控 制 绩 效 考 核 预 算 管 理 和 投 资 收 益 方 面 的 监 管, 对 下 属 控 股 企 业 没 有 实 现 较 好 的 控 制 且 对 参 股 企 业 没 有 参 与 管 理, 对 子 公 司 的 管 控 情 况 有 待 加 强, 存 在 一 定 的 管 理 控 制 风 险 二 对 本 期 中 期 票 据 的 评 级 报 告 摘 要 ( 一 ) 评 级 观 点 经 上 海 新 世 纪 评 定 信 用 评 级 委 员 会 评 审, 确 定 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 评 级 信 用 等 级 为 AA+ 级 ( 二 ) 主 要 优 势 / 机 遇 1. 新 工 集 团 主 营 业 务 收 入 来 源 为 医 药 集 团 和 机 电 集 团, 核 心 孙 公 司 南 京 医 药 和 金 陵 药 业 具 有 较 强 的 竞 争 力, 营 业 收 入 较 为 稳 定 162

164 2. 新 工 集 团 承 担 政 府 重 大 工 业 项 目, 能 够 得 到 相 应 的 财 政 资 金 支 持 土 地 储 备 政 策 和 税 收 返 还 政 策, 为 公 司 发 展 创 造 新 的 发 展 机 遇 和 有 力 支 撑 3. 新 工 集 团 持 有 较 大 金 额 的 可 供 出 售 的 金 融 资 产 和 工 业 地 产, 可 为 债 务 的 偿 付 提 供 一 定 程 度 的 保 障 ( 三 ) 主 要 风 险 / 挑 战 1. 近 年 来 中 药 材 价 格 上 涨 较 快, 而 且 随 着 医 疗 制 度 改 革 的 推 进, 药 品 价 格 制 度 的 管 理 将 会 更 加 严 苛, 医 药 集 团 面 临 较 大 成 本 控 制 压 力 2. 新 工 集 团 目 前 参 与 的 重 大 工 业 项 目, 并 不 参 与 实 体 经 营, 其 项 目 收 益 存 在 较 大 不 确 定 性, 且 参 股 的 子 公 司 能 否 在 十 二 五 顺 利 上 市 亦 存 在 不 确 定 性 3. 新 工 集 团 未 来 三 年 资 本 性 支 出 较 大, 从 而 推 动 债 务 规 模 持 续 增 长, 使 其 面 临 较 大 的 融 资 压 力 4. 新 工 集 团 未 来 对 重 大 工 业 项 目 的 投 资 需 求 与 医 药 集 团 业 务 现 金 流 贡 献 之 间 的 匹 配, 面 临 着 上 市 公 司 的 制 度 限 制 三 跟 踪 评 级 有 关 安 排 根 据 中 国 人 民 银 行 监 管 要 求 和 本 评 级 机 构 的 业 务 操 作 规 范, 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 至 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 本 息 的 约 定 偿 付 日 止 内, 本 评 级 机 构 将 对 其 进 行 持 续 跟 踪 评 级 跟 踪 评 级 期 间, 本 评 级 机 构 将 持 续 关 注 新 工 集 团 外 部 经 营 环 境 的 变 化 影 响 新 工 集 团 经 营 或 财 务 状 况 的 重 大 事 件 新 工 集 团 履 行 债 务 的 情 况 等 因 素, 并 出 具 跟 踪 评 级 报 告, 以 动 态 地 反 映 新 工 集 团 本 期 中 期 票 据 的 信 用 状 况 1. 跟 踪 评 级 时 间 和 内 容 本 评 级 机 构 对 新 工 集 团 的 跟 踪 评 级 的 期 限 为 本 评 级 报 告 出 具 日 至 失 效 日 定 期 跟 踪 评 级 将 在 本 次 信 用 评 级 报 告 出 具 后 每 1 年 出 具 一 次 正 式 的 定 期 跟 踪 评 级 报 告 定 期 跟 踪 评 级 报 告 与 首 次 评 级 报 告 保 持 衔 接, 如 定 期 跟 踪 评 级 报 告 与 上 次 评 级 报 告 在 结 论 或 重 大 事 项 出 现 差 异 的, 本 评 级 机 构 将 作 特 别 说 明, 并 分 析 原 因 不 定 期 跟 踪 评 级 自 本 次 评 级 报 告 出 具 之 日 起 进 行 在 发 生 可 能 影 响 本 次 评 级 报 告 结 论 的 重 大 事 项 时, 新 工 集 团 应 根 据 已 作 出 的 书 面 承 诺 及 时 告 知 本 评 级 机 构 相 应 事 项 本 评 级 机 构 及 评 级 人 员 将 密 切 关 注 与 新 工 集 团 有 关 的 信 息, 在 认 为 必 要 时 及 时 安 排 不 定 期 跟 踪 评 级 并 调 整 或 维 持 原 有 信 用 级 别 不 定 期 跟 踪 评 级 报 告 在 本 评 级 机 构 向 新 工 集 团 发 出 重 大 事 项 跟 踪 评 级 告 知 书 后 10 个 工 作 日 内 提 出 2. 跟 踪 评 级 程 序 163

165 定 期 跟 踪 评 级 前 向 新 工 集 团 发 送 常 规 跟 踪 评 级 告 知 书, 不 定 期 跟 踪 评 级 前 向 新 工 集 团 发 送 重 大 事 项 跟 踪 评 级 告 知 书 跟 踪 评 级 将 按 照 收 集 评 级 所 需 资 料 现 场 调 研 评 级 分 析 评 级 委 员 会 审 核 出 具 评 级 报 告 公 告 等 程 序 进 行 本 评 级 机 构 的 跟 踪 评 级 报 告 和 评 级 结 果 将 对 发 行 人 本 期 中 期 票 据 投 资 人 债 权 代 理 人 监 管 部 门 及 监 管 部 门 要 求 的 披 露 对 象 进 行 披 露 在 持 续 跟 踪 评 级 报 告 签 署 之 日 后 十 个 工 作 日 内, 新 工 集 团 和 本 评 级 机 构 应 在 监 管 部 门 指 定 媒 体 及 本 评 级 机 构 的 网 站 上 公 布 持 续 跟 踪 评 级 结 果 信 用 评 级 报 告 及 跟 踪 评 级 安 排 的 具 体 内 容 请 见 以 下 网 址 : 中 国 货 币 网 : 中 国 债 券 信 息 网 : 四 发 行 人 授 信 情 况 目 前 发 行 人 与 多 家 金 融 机 构 建 立 了 战 略 合 作 关 系, 获 得 银 行 授 信 额 度 总 计 746,425 万 元, 截 至 2012 年 9 月 30 日 尚 未 使 用 的 授 信 额 度 为 277,222 万 元, 详 见 下 表 ( 表 7-1): 表 7-1: 发 行 人 主 要 银 行 授 信 情 况 表 单 位 : 万 元 序 号 授 信 银 行 授 信 总 额 已 使 用 授 信 额 度 未 使 用 额 度 1 南 京 银 行 47,000 35,000 12,000 2 中 信 银 行 8,000 4,000 4,000 3 浦 发 银 行 6,000 4,000 2,000 4 中 国 银 行 1, 农 业 银 行 3,000 1,100 1,900 6 工 商 银 行 5,000 1,600 3,400 7 中 信 银 行 2,000 1, 兴 业 银 行 4,200 4, 交 通 银 行 1,300 1, 北 京 银 行 5,000 3,400 1, 渤 海 银 行 31,200 20,900 10, 广 发 银 行 5,000 1,500 3, 汉 口 银 行 2,000 1, 合 肥 科 技 农 村 商 业 银 行 7,000 3,000 4, 恒 生 银 行 8,000 6,000 2, 华 夏 银 行 36,000 26,430 9,

166 序 号 授 信 银 行 授 信 总 额 已 使 用 授 信 额 度 未 使 用 额 度 17 徽 商 银 行 20,500 4,542 15, 江 苏 银 行 41,000 35,560 5, 交 通 银 行 42,000 16,700 25, 莱 商 银 行 1,500 1, 南 京 银 行 41,800 35,800 6, 平 安 银 行 23,000 3,000 20, 浦 发 银 行 57,250 43,668 13, 天 津 银 行 20,000 14,390 5, 兴 业 银 行 80,000 49,356 30, 徐 州 淮 海 农 商 行 3,000 1,000 2, 徐 州 铜 山 信 用 社 3,000 2,000 1, 邮 储 银 行 招 商 银 行 42,000 24,100 17, 工 商 银 行 23,500 14,323 9, 光 大 银 行 29,500 14,740 14, 建 设 银 行 22,825 18,949 3, 民 生 银 行 90,000 45,900 44, 农 业 银 行 6,500 6, 中 国 银 行 9,700 7,033 2, 中 信 银 行 17,000 14,082 2,918 合 计 746, , ,222 五 发 行 人 近 三 年 及 一 期 是 否 有 债 务 违 约 记 录 经 查 询 人 民 银 行 征 信 系 统, 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 近 三 年 及 一 期 没 有 债 务 违 约 记 录 六 发 行 人 近 三 年 已 发 行 债 券 偿 还 情 况 2012 年 4 月 27 日, 发 行 人 下 属 上 市 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 发 行 2012 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券, 金 额 为 2.5 亿 元, 期 限 为 1 年, 目 前 尚 在 存 续 期 间 2012 年 6 月 27 日, 发 行 人 发 行 2012 年 度 第 一 期 中 期 票 据, 发 行 金 额 为 6 亿 元, 期 限 为 5 年, 目 前 尚 在 存 续 期 间 2012 年 10 月 16 日, 发 行 人 发 行 2012 年 度 第 二 期 中 期 票 据, 发 行 金 额 为 10 亿 元, 期 限 为 5 年, 目 前 尚 在 存 续 期 间 2012 年 12 月 18 日, 发 行 人 下 属 上 市 公 司 南 京 医 药 股 份 有 限 公 司 发 行 2012 年 度 第 二 期 短 期 融 资 券, 金 额 为 2.5 亿 元, 期 限 为 1 年, 目 前 尚 在 存 续 期 间 除 上 述 债 务 融 资 工 具 外, 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 及 下 属 子 公 司 近 165

167 三 年 未 发 行 过 包 括 : 短 期 融 资 券 中 期 票 据 企 业 债 公 司 债 可 转 债 等 在 内 的 债 务 融 资 工 具 七 发 行 人 直 接 融 资 计 划 2011 年 7 月 11 日, 南 京 医 药 集 团 与 联 合 博 姿 签 署 合 作 意 向 书, 拟 以 联 合 博 姿 向 南 京 医 药 集 团 增 资 的 方 式, 合 资 成 立 中 外 双 方 持 股 比 例 为 75%:25% 的 合 资 公 司, 实 现 联 合 博 姿 对 南 京 医 药 的 投 资 ; 或 者 通 过 南 药 集 团 的 推 动, 由 南 京 医 药 实 施 定 向 增 发, 引 入 联 合 博 姿 作 为 境 外 战 略 投 资 者 进 行 合 作 166

168 本 期 中 期 票 据 无 担 保 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 第 八 章 债 务 融 资 工 具 信 用 增 进 167

169 第 九 章 税 项 本 期 中 期 票 据 的 持 有 人 应 遵 守 我 国 有 关 税 务 方 面 的 法 律 法 规 本 税 务 分 析 是 依 据 我 国 现 行 的 税 务 法 律 法 规 及 国 家 税 务 总 局 有 关 规 范 性 文 件 的 规 定 做 出 的 如 果 相 关 的 法 律 法 规 发 生 变 更, 本 税 务 分 析 中 所 提 及 的 税 务 事 项 将 按 变 更 后 的 法 律 法 规 执 行 下 列 这 些 说 明 不 构 成 对 投 资 者 的 法 律 或 税 务 建 议, 也 不 涉 及 投 资 本 期 中 期 票 据 可 能 出 现 的 税 务 后 果 投 资 者 如 果 准 备 购 买 本 期 中 期 票 据, 并 且 投 资 者 又 属 于 按 照 法 律 法 规 的 规 定 需 要 遵 守 特 别 税 务 规 定 的 投 资 者, 本 公 司 建 议 投 资 者 应 向 其 专 业 顾 问 咨 询 有 关 的 税 务 责 任 一 营 业 税 根 据 2009 年 1 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 营 业 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则, 投 资 者 从 事 有 价 证 券 买 卖 业 务 应 以 卖 出 价 减 去 买 入 价 后 的 余 额 作 为 营 业 额, 缴 纳 营 业 税 二 所 得 税 根 据 2008 年 1 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 及 其 他 相 关 的 法 律 法 规, 本 期 中 期 票 据 持 有 人 应 根 据 其 按 中 国 法 律 规 定 的 所 得 税 义 务, 就 其 本 期 中 期 票 据 利 息 收 入 和 转 让 本 期 中 期 票 据 取 得 的 收 入 缴 纳 企 业 所 得 税 三 印 花 税 根 据 1988 年 10 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则 的 规 定, 在 我 国 境 内 买 卖 继 承 赠 与 交 换 分 割 等 所 书 立 的 财 产 转 让 书 据, 均 应 缴 纳 印 花 税 但 对 中 期 票 据 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 进 行 的 交 易, 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 尚 未 列 举 对 其 征 收 印 花 税 因 此, 截 至 本 募 集 说 明 书 之 日, 投 资 者 买 卖 赠 与 或 继 承 中 期 票 据 而 书 立 转 让 书 据 时, 应 不 需 要 缴 纳 印 花 税 投 资 者 所 应 缴 纳 的 上 述 税 项 不 与 中 期 票 据 的 各 项 支 出 构 成 抵 销 168

170 第 十 章 发 行 人 信 息 披 露 工 作 安 排 本 公 司 将 严 格 按 照 根 据 中 国 人 民 银 行 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 及 交 易 商 协 会 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 信 息 披 露 规 则 等 文 件 的 相 关 规 定, 进 行 中 期 票 据 存 续 期 间 各 类 财 务 报 表 审 计 报 告 及 可 能 影 响 中 期 票 据 投 资 者 实 现 其 中 期 票 据 兑 付 的 重 大 事 项 的 披 露 工 作 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露 公 司 在 本 期 中 期 票 据 发 行 日 3 个 工 作 日 前, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 披 露 如 下 文 件 : 1. 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 ; 2. 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 ; 3. 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 计 划 ; 4. 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 出 具 的 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 信 用 评 级 报 告 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 主 体 长 期 信 用 评 级 报 告 及 跟 踪 评 级 安 排 ; 5. 江 苏 泰 和 律 师 事 务 所 出 具 的 关 于 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 事 宜 之 法 律 意 见 书 ; 6. 经 注 册 会 计 师 审 计 的 公 司 近 三 个 会 计 年 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 现 金 流 量 表 及 审 计 意 见 全 文 以 及 公 司 近 一 期 未 经 审 计 的 财 务 报 表 ; 7. 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 要 求 的 其 他 需 披 露 的 文 件 二 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 公 司 在 各 期 中 期 票 据 存 续 期 间, 向 市 场 公 开 披 露 可 能 影 响 中 期 票 据 投 资 者 实 现 其 债 权 的 重 大 事 项, 包 括 : 1. 企 业 名 称 经 营 方 针 和 经 营 范 围 发 生 重 大 变 化 ; 2. 企 业 生 产 经 营 的 外 部 条 件 发 生 重 大 变 化 ; 3. 公 司 涉 及 可 能 对 其 资 产 负 债 权 益 和 经 营 成 果 产 生 重 要 影 响 的 重 大 合 同 ; 4. 企 业 发 生 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 资 产 抵 押 质 押 出 售 转 让 划 转 或 报 废 ; 5. 企 业 发 生 未 能 清 偿 到 期 重 大 债 务 的 违 约 情 况 ; 169

171 6. 企 业 发 生 大 额 赔 偿 责 任 或 因 赔 偿 责 任 影 响 正 常 生 产 经 营 且 难 以 消 除 的 ; 7. 企 业 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 的 重 大 亏 损 或 重 大 损 失 ; 8. 企 业 一 次 免 除 他 人 债 务 超 过 一 定 金 额, 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 ; 9. 企 业 三 分 之 一 以 上 董 事 三 分 之 二 以 上 监 事 董 事 长 或 总 经 理 发 生 变 动 ; 董 事 长 或 总 经 理 无 法 履 行 职 责 ; 10. 企 业 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定, 或 者 依 法 进 入 破 产 程 序 被 责 令 关 闭 ; 11. 企 业 涉 及 需 要 说 明 的 市 场 传 闻 12. 企 业 涉 及 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 ; 13. 企 业 涉 嫌 违 法 违 规 被 有 权 机 关 调 查, 或 者 受 到 刑 事 处 罚 重 大 行 政 处 罚 ; 企 业 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 涉 嫌 违 法 违 纪 被 有 权 机 关 调 查 或 者 采 取 强 制 措 施 ; 14. 企 业 发 生 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 资 产 被 查 封 扣 押 或 冻 结 的 情 况 ; 企 业 主 要 或 者 全 部 业 务 陷 入 停 顿, 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 ; 15. 企 业 对 外 提 供 重 大 担 保 ; 16. 其 他 对 投 资 者 做 出 投 资 决 策 有 重 大 影 响 的 事 项 三 中 期 票 据 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露 公 司 将 严 格 按 照 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 的 相 关 规 定, 在 中 期 票 据 存 续 期 间, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 定 期 披 露 以 下 信 息 : 1. 每 年 4 月 30 日 以 前, 披 露 经 注 册 会 计 师 审 计 的 上 一 年 度 财 务 报 表 和 审 计 报 告 ; 2. 每 年 8 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 上 半 年 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 ; 3. 每 年 4 月 30 日 和 10 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 第 一 季 度 和 第 三 季 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 ; 第 一 季 度 信 息 披 露 时 间 不 得 早 于 上 一 年 度 信 息 披 露 时 间 四 本 息 兑 付 事 项 公 司 将 在 中 期 票 据 本 息 兑 付 日 前 5 个 工 作 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 公 布 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 170

172 整 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 如 有 关 信 息 披 露 管 理 制 度 发 生 变 化, 公 司 将 依 据 其 变 化 对 于 信 息 披 露 作 出 调 171

173 第 十 一 章 违 约 责 任 与 投 资 者 保 护 机 制 为 保 证 按 期 足 额 偿 付 中 期 票 据, 本 公 司 制 定 了 相 应 的 偿 债 计 划 和 保 障 措 施 此 外, 中 期 票 据 的 债 权 人 还 可 以 依 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定, 以 中 期 票 据 债 权 人 会 议 的 形 式 行 使 有 关 权 利 一 违 约 事 件 如 下 列 任 何 一 项 事 件 发 生 及 继 续, 则 投 资 者 均 可 向 公 司 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 发 出 书 面 通 知, 表 明 应 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 在 此 情 况 下, 公 司 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 应 依 据 本 条 款 有 关 规 定 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 有 关 事 件 在 公 司 或 主 承 销 商 接 获 有 关 通 知 前 已 予 以 纠 正 的, 则 另 作 别 论 : 1. 拖 欠 付 款 : 拖 欠 中 期 票 据 本 金 或 中 期 票 据 应 付 利 息 ; 2. 解 散 : 公 司 于 所 有 未 赎 回 中 期 票 据 获 赎 回 前 解 散 或 因 其 它 原 因 不 再 存 在 因 获 准 重 组 引 致 的 解 散 除 外 ; 3. 破 产 : 公 司 破 产 全 面 无 力 偿 债 拖 欠 到 期 应 付 款 项 停 止 / 暂 停 支 付 所 有 或 大 部 份 债 务 或 终 止 经 营 其 业 务, 或 公 司 根 据 破 产 法 规 定 进 入 破 产 程 序 二 违 约 责 任 1. 公 司 对 本 期 中 期 票 据 投 资 人 按 时 还 本 付 息 如 果 公 司 未 能 按 期 向 中 央 结 算 公 司 指 定 的 资 金 账 户 足 额 划 付 资 金, 中 央 结 算 公 司 将 在 本 期 中 期 票 据 兑 付 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 及 时 向 投 资 人 公 告 公 司 的 违 约 事 实 公 司 延 期 支 付 本 金 和 利 息 的 的, 除 进 行 本 金 利 息 支 付 外, 还 需 按 照 延 期 支 付 金 额 以 日 利 率 万 分 之 二 点 一 (0.21 ) 计 算 向 债 权 人 支 付 违 约 金 公 司 到 期 未 能 偿 还 本 期 中 期 票 据 本 息, 投 资 者 可 依 法 提 起 诉 讼 2. 投 资 人 未 能 按 时 交 纳 认 购 款 项 的, 应 按 照 延 期 缴 款 的 天 数 以 日 利 率 万 分 之 二 点 一 (0.21 ) 计 算 向 公 司 支 付 违 约 金 公 司 有 权 根 据 情 况 要 求 投 资 人 履 行 协 议 或 不 履 行 协 议 三 投 资 者 保 护 机 制 ( 一 ) 应 急 事 件 应 急 事 件 是 指 本 公 司 突 然 出 现 的, 可 能 导 致 中 期 票 据 不 能 按 期 足 额 兑 付, 并 可 能 影 响 到 金 融 市 场 稳 定 的 事 件 在 各 期 中 期 票 据 存 续 期 内 单 独 或 同 时 发 生 下 列 应 急 事 件 时, 可 以 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案 : 172

174 1. 本 公 司 发 生 未 能 清 偿 到 期 债 务 的 违 约 情 况 ; 债 务 种 类 包 括 但 不 限 于 中 期 票 据 企 业 债 券 公 司 债 券 可 转 换 债 券 可 分 离 债 券 等 公 开 发 行 债 务, 以 及 银 行 贷 款 承 兑 汇 票 等 非 公 开 发 行 债 务 2. 本 公 司 或 本 公 司 的 高 级 管 理 层 出 现 严 重 违 法 违 规 案 件, 或 已 就 重 大 经 济 事 件 接 受 有 关 部 门 调 查, 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 的 按 时 足 额 兑 付 ; 3. 本 公 司 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 重 大 损 失 ( 包 括 投 资 损 失 和 经 营 性 亏 损 ), 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 的 按 时 足 额 兑 付 ; 4. 本 公 司 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定 ; 5. 本 公 司 受 到 重 大 行 政 处 分 罚 款 或 涉 及 重 大 诉 讼 或 司 法 强 制 执 行 等 事 件, 且 罚 款 诉 讼 或 强 制 执 行 的 标 的 额 较 大, 且 足 以 影 响 中 期 票 据 的 按 时 足 额 兑 付 ; 6. 其 他 可 能 引 起 投 资 者 重 大 损 失 的 事 件 应 急 事 件 发 生 后, 本 公 司 和 主 承 销 商 应 立 即 按 照 本 章 的 约 定 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案, 保 障 投 资 者 权 益, 减 小 对 债 券 市 场 的 不 利 影 响 ( 二 ) 投 资 者 保 护 应 急 预 案 的 启 动 投 资 者 可 以 在 发 生 上 述 应 急 事 件 时, 向 本 公 司 和 主 承 销 商 建 议 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案, 或 由 本 公 司 和 主 承 销 商 在 发 生 应 急 事 件 后 主 动 启 动 应 急 预 案, 也 可 在 监 管 机 构 认 为 必 要 时 要 求 启 动 应 急 预 案 本 公 司 和 主 承 销 启 动 应 急 预 案 后, 可 采 取 下 列 某 项 或 多 项 措 施 保 护 债 权 : 1. 公 开 披 露 有 关 事 项 ; 2. 召 开 债 券 持 有 人 会 议, 商 议 债 权 保 护 有 关 事 宜 ( 三 ) 信 息 披 露 在 出 现 应 急 事 件 时, 本 公 司 将 主 动 与 主 承 销 商 评 级 机 构 监 管 机 构 媒 体 等 方 面 及 时 沟 通, 并 通 过 指 定 媒 体 披 露 该 事 件 应 急 事 件 发 生 时 的 信 息 披 露 工 作 包 括 : 1. 跟 踪 事 态 发 展 进 程, 协 助 主 承 销 商 发 布 有 关 声 明 ; 2. 听 取 监 管 机 构 意 见, 按 照 监 管 机 构 要 求 做 好 有 关 信 息 披 露 工 作 ; 3. 主 动 与 评 级 机 构 互 通 情 况, 督 促 评 级 机 构 做 好 跟 踪 评 级, 并 及 时 披 露 评 级 信 息 ; 4. 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 处 臵 方 案, 包 括 信 用 增 级 措 施 提 前 偿 还 计 划 以 及 债 券 持 有 人 会 议 决 议 等 ; 173

175 5. 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 其 他 有 关 声 明 ( 四 ) 债 券 持 有 人 会 议 持 有 人 会 议 是 指 在 出 现 应 急 事 件 后, 投 资 者 为 了 维 护 债 权 利 益 而 召 开 的 会 议 1. 持 有 人 会 议 的 召 开 条 件 在 中 期 票 据 存 续 期 间, 出 现 以 下 情 形 之 一 的, 主 承 销 商 ( 以 下 简 称 召 集 人 ) 应 当 自 知 悉 该 情 形 之 日 起 按 勤 勉 尽 责 的 要 求 召 集 持 有 人 会 议, 并 拟 定 会 议 议 案 (1) 发 行 人 未 能 按 期 足 额 兑 付 中 期 票 据 本 金 或 利 息 ; (2) 发 行 人 转 移 中 期 票 据 全 部 或 部 分 清 偿 义 务 ; (3) 发 行 人 变 更 信 用 增 进 安 排 或 信 用 增 进 机 构, 对 中 期 票 据 持 有 人 权 益 产 生 重 大 不 利 影 响 的 ; (4) 发 行 人 减 资 合 并 分 立 解 散 申 请 破 产 或 被 接 管 ; (5) 单 独 或 合 计 持 有 百 分 之 五 十 以 上 同 期 中 期 票 据 余 额 的 持 有 人 提 议 召 开 ; (6) 募 集 说 明 书 中 约 定 的 其 他 应 当 召 开 持 有 人 会 议 的 情 形 ; (7) 法 律 法 规 规 定 的 其 他 应 由 持 有 人 会 议 做 出 决 议 的 情 形 出 现 上 述 情 形 时, 发 行 人 应 当 及 时 告 知 召 集 人 持 有 人 会 议 的 召 集 不 以 发 行 人 履 行 告 知 义 务 为 前 提 2. 持 有 人 会 议 的 召 集 召 集 人 应 当 至 少 于 持 有 人 会 议 召 开 日 前 两 个 工 作 日 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 发 布 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 发 行 人 中 期 票 据 清 偿 义 务 承 继 方 信 用 增 进 机 构 等 重 要 关 联 方 应 当 按 照 召 集 人 的 要 求 列 席 持 有 人 会 议 交 易 商 协 会 派 员 列 席 持 有 人 会 议 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 内 容 包 括 但 不 限 于 下 列 事 项 : (1) 会 议 召 集 人 会 务 负 责 人 姓 名 及 联 系 方 式 ; (2) 会 议 时 间 和 地 点 ; (3) 会 议 召 开 形 式 : 持 有 人 会 议 可 以 采 用 现 场 非 现 场 或 两 者 相 结 合 的 形 式 ; (4) 会 议 拟 审 议 议 题 : 议 题 属 于 持 有 人 会 议 权 限 范 围 有 明 确 的 决 议 事 项, 并 且 符 合 法 律 法 规 和 本 规 程 的 相 关 规 定 174

176 (5) 会 议 议 事 程 序 : 包 括 持 有 人 会 议 的 召 集 方 式 表 决 方 式 表 决 时 间 和 其 他 相 关 事 宜 ; (6) 债 权 登 记 日 : 应 为 持 有 人 会 议 召 开 日 前 一 工 作 日 ; (7) 提 交 债 券 账 务 资 料 以 确 认 参 会 资 格 的 截 止 时 点 : 中 期 票 据 持 有 人 在 规 定 时 间 内 未 向 召 集 人 证 明 其 参 会 资 格 的, 不 得 参 加 持 有 人 会 议 和 享 有 表 决 权 (8) 委 托 事 项 召 集 人 在 持 有 人 会 议 召 开 前 将 议 案 发 送 至 参 会 人 员, 并 将 议 案 提 交 至 持 有 人 会 议 审 议 除 法 律 法 规 及 相 关 自 律 规 则 另 有 规 定 外, 在 债 权 登 记 日 确 认 债 权 的 中 期 票 据 持 有 人 有 权 出 席 或 者 通 过 出 具 书 面 授 权 书 委 托 合 格 代 理 人 出 席 持 有 人 会 议 授 权 委 托 书 需 载 明 委 托 事 项 的 授 权 权 限 授 权 权 限 包 括 但 不 限 于 代 理 出 席 权 议 案 表 决 权 议 案 修 正 权 修 正 议 案 表 决 权 中 期 票 据 持 有 人 在 规 定 时 间 内 未 向 召 集 人 证 明 其 参 会 资 格 的, 不 得 参 加 持 有 人 会 议 和 享 有 表 决 权 3. 会 议 参 会 机 构 除 法 律 法 规 及 相 关 自 律 规 则 另 有 规 定 外, 在 债 权 登 记 日 确 认 债 权 的 中 期 票 据 持 有 人 有 权 出 席 或 者 通 过 出 具 书 面 授 权 书 委 托 合 格 代 理 人 出 席 持 有 人 会 议 发 行 人 中 期 票 据 清 偿 义 务 承 继 方 信 用 增 进 机 构 等 重 要 关 联 方 应 当 按 照 召 集 人 的 要 求 列 席 持 有 人 会 议 交 易 商 协 会 派 员 列 席 持 有 人 会 议 持 有 人 会 议 应 当 有 律 师 出 席 出 席 律 师 原 则 上 由 为 中 期 票 据 发 行 出 具 法 律 意 见 的 律 师 担 任 出 席 律 师 对 会 议 的 召 集 召 开 表 决 程 序 出 席 会 议 人 员 资 格 和 有 效 表 决 权 等 事 项 出 具 法 律 意 见 书 法 律 意 见 书 应 当 与 持 有 人 会 议 决 议 一 同 披 露 信 用 评 级 机 构 可 应 召 集 人 邀 请 列 席 会 议, 密 切 跟 踪 持 有 人 会 议 动 向, 并 及 时 发 表 公 开 评 级 意 见 4. 会 议 的 表 决 和 决 议 除 募 集 说 明 书 另 有 约 定 外, 出 席 持 有 人 会 议 的 中 期 票 据 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 数 额 应 达 到 本 期 中 期 票 据 总 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上, 会 议 方 可 生 效 持 有 人 会 议 对 列 入 议 程 的 各 项 议 案 分 别 审 议, 逐 项 表 决 单 独 或 合 计 持 有 该 中 期 票 据 余 额 百 分 之 十 以 上 的 中 期 票 据 持 有 人 可 以 提 议 修 正 议 案, 并 提 交 会 议 审 议 持 有 人 会 议 不 得 对 公 告 通 知 中 未 列 明 的 事 项 进 行 决 议 175

177 召 集 人 在 会 议 召 开 日 后 三 个 工 作 日 内 表 决 结 束 并 将 会 议 决 议 提 交 至 发 行 人, 并 代 表 中 期 票 据 持 有 人 及 时 就 有 关 决 议 内 容 与 发 行 人 及 其 他 有 关 机 构 进 行 沟 通 持 有 人 会 议 表 决 日 后, 召 集 人 应 当 对 会 议 表 决 日 中 期 票 据 持 有 人 的 持 有 份 额 进 行 核 对 表 决 日 无 对 应 中 期 票 据 面 额 的 表 决 票 视 为 无 效 票 持 有 人 会 议 决 议 应 当 由 出 席 会 议 的 本 期 中 期 票 据 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 的 四 分 之 三 以 上 通 过 后 生 效 召 集 人 在 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 公 告 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 会 议 决 议 公 告 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 出 席 会 议 的 本 期 中 期 票 据 持 有 人 ( 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 情 况 ; (2) 会 议 有 效 性 ; (3) 各 项 议 案 的 议 题 和 表 决 结 果 召 集 人 在 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 提 交 至 发 行 人, 并 代 表 中 期 票 据 持 有 人 及 时 就 有 关 决 议 内 容 与 发 行 人 及 其 他 有 关 机 构 进 行 沟 通 发 行 人 应 当 在 三 个 工 作 日 内 答 复 是 否 接 受 持 有 人 会 议 通 过 的 决 议 召 集 人 应 当 及 时 将 发 行 人 答 复 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 召 集 人 在 持 有 人 会 议 表 决 日 后 七 个 工 作 日 内 将 持 有 人 会 议 相 关 材 料 送 交 易 商 协 会 备 案 备 案 材 料 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 持 有 人 会 议 公 告 ; (2) 持 有 人 会 议 议 案 ; (3) 持 有 人 会 议 参 会 机 构 与 人 员 以 及 表 决 机 构 与 人 员 名 册 ; (4) 持 有 人 会 议 记 录 ; (5) 表 决 文 件 ; (6) 持 有 人 会 议 决 议 公 告 ; (7) 发 行 人 的 答 复 ( 若 持 有 人 会 议 决 议 需 发 行 人 答 复 ); (8) 法 律 意 见 书 持 有 人 会 议 形 成 的 决 议 在 取 得 发 行 人 同 意 后 即 生 效, 召 集 人 应 当 及 时 将 发 行 人 答 复 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 召 集 人 在 持 有 人 会 议 表 决 日 后 七 个 工 作 日 内 将 持 有 人 会 议 相 关 材 料 送 交 易 商 协 会 备 案 持 有 人 会 议 的 会 议 记 录 出 席 会 议 机 构 及 人 员 的 登 记 名 册 授 权 委 托 书 法 律 意 见 书 等 会 议 文 件 资 料 由 召 集 人 保 管, 并 至 少 保 管 至 对 应 中 期 票 据 到 期 后 五 176

178 年 5. 对 持 有 人 会 议 的 召 集 召 开 表 决 程 序 及 决 议 的 合 法 有 效 性 发 生 争 议, 应 在 发 行 人 住 所 所 在 地 有 管 辖 权 的 人 民 法 院 通 过 诉 讼 解 决 四 不 可 抗 力 ( 一 ) 不 可 抗 力 是 指 本 中 期 票 据 计 划 公 布 后, 由 于 当 事 人 不 能 预 见 不 能 避 免 并 不 能 克 服 的 情 况, 致 使 中 期 票 据 相 关 责 任 人 不 能 履 约 的 情 况 ( 二 ) 不 可 抗 力 包 括 但 不 限 于 以 下 情 况 : 1. 自 然 力 量 引 起 的 事 故 如 水 灾 火 灾 地 震 海 啸 等 ; 2. 国 际 国 内 金 融 市 场 风 险 事 故 的 发 生 ; 交 易 系 统 或 交 易 场 所 无 法 正 常 工 作 ; 3. 社 会 异 常 事 故 如 战 争 罢 工 恐 怖 袭 击 等 ( 三 ) 不 可 抗 力 事 件 的 应 对 措 施 1. 不 可 抗 力 发 生 时, 本 公 司 或 主 承 销 商 应 及 时 通 知 投 资 者 及 中 期 票 据 相 关 各 方, 并 尽 最 大 努 力 保 护 中 期 票 据 投 资 者 的 合 法 权 益 ; 2. 本 公 司 或 主 承 销 商 应 召 集 中 期 票 据 投 资 者 会 议 磋 商, 决 定 是 否 终 止 中 期 票 据 或 根 据 不 可 抗 力 事 件 对 中 期 票 据 的 影 响 免 除 或 延 迟 相 关 义 务 的 履 行 五 弃 权 任 何 一 方 当 事 人 未 能 行 使 或 延 迟 行 使 本 文 约 定 的 任 何 权 利, 或 宣 布 对 方 违 约 仅 适 用 某 一 特 定 情 势, 不 能 视 作 弃 权, 也 不 能 视 为 继 续 对 权 利 的 放 弃, 致 使 无 法 对 今 后 违 约 方 的 违 约 行 为 行 使 权 利 任 何 一 方 当 事 人 未 行 使 任 何 权 利, 也 不 会 构 成 对 对 方 当 事 人 的 弃 权 177

179 第 十 二 章 本 次 中 期 票 据 发 行 的 有 关 机 构 发 行 人 : 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 联 系 地 址 : 南 京 市 科 建 路 168 号 法 定 代 表 人 : 殷 竞 武 联 系 人 : 艾 兴 海 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 主 承 销 商 兼 簿 记 建 档 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 法 定 代 表 人 : 王 洪 章 联 系 人 : 王 海 阳 盛 映 典 电 话 : / 传 真 : 邮 编 : 承 销 团 ( 排 名 不 分 先 后 ): 交 通 银 行 联 系 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 188 号 法 定 代 表 人 : 胡 怀 邦 联 系 人 : 王 宇 平 马 稳 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 中 国 光 大 银 行 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 25 号 B 座 178

180 12 层 中 国 光 大 中 心 投 行 业 务 部 法 定 代 表 人 : 唐 双 宁 联 系 人 : 沈 泰 华 崔 勐 雅 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 招 商 银 行 联 系 地 址 : 深 圳 市 深 南 大 道 7088 号 招 行 大 厦 四 层 金 融 市 场 部 法 定 代 表 人 : 傅 育 宁 联 系 人 : 乔 夏 肖 准 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 五 栋 大 楼 A 栋 2 单 元 11 层 法 定 代 表 人 : 高 建 平 联 系 人 : 傅 强 费 茂 植 赵 青 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 恒 丰 银 行 179

181 联 系 地 址 : 山 东 省 烟 台 市 南 大 街 248 号 法 定 代 表 人 : 姜 喜 运 联 系 人 : 隋 萌 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 上 海 市 南 京 西 路 128 号 永 新 广 场 5 楼 金 融 市 场 部 法 定 代 表 人 : 陆 华 裕 联 系 人 : 李 侃 邹 海 超 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 联 系 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交 易 广 场 8 层 法 定 代 表 人 : 杨 宇 翔 联 系 人 : 钱 凯 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 180

182 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 19 号 法 定 代 表 人 : 冯 戎 联 系 人 : 叶 凡 钱 佳 敏 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 路 48 号 中 信 证 券 大 厦 21 层 法 定 代 表 人 : 王 东 明 联 系 人 : 吴 闻 洪 渤 王 真 晖 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 天 津 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 天 津 市 河 西 区 友 谊 路 15 号 法 定 代 表 人 : 王 金 龙 联 系 人 : 张 宁 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 徽 商 银 行 联 系 地 址 : 合 肥 市 安 庆 路 79 号 17 层 181

183 法 定 代 表 人 : 王 晓 昕 联 系 人 : 方 新 智 景 楠 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 公 司 法 律 顾 问 : 江 苏 泰 和 律 师 事 务 所 联 系 地 址 : 南 京 市 中 山 东 路 147 号 大 行 宫 大 厦 147 号 15 楼 法 定 负 责 人 : 马 群 联 系 人 : 王 文 德 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 审 计 机 构 : 大 信 会 计 师 事 务 有 限 公 司 联 系 地 址 : 南 京 市 中 山 北 路 217 号 龙 吟 广 场 701 室 法 定 代 表 人 : 吴 卫 星 联 系 人 : 马 博 萍 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 信 用 评 级 机 构 : 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 联 系 地 址 : 上 海 市 汉 口 路 398 号 华 盛 大 厦 14F 182

184 法 定 代 表 人 : 朱 荣 恩 联 系 人 : 陈 其 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 托 管 人 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 法 定 代 表 人 : 刘 成 相 联 系 人 : 田 鹏 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 发 行 人 与 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 都 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 183

185 第 十 三 章 备 查 文 件 一 备 查 文 件 ( 一 ) 关 于 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 发 行 中 期 票 据 的 注 册 通 知 书 ; ( 二 ) 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 ; ( 三 ) 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 主 体 长 期 信 用 评 级 报 告 ; ( 四 ) 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 信 用 评 级 报 告 ; ( 五 ) 江 苏 泰 和 律 师 事 务 所 出 具 的 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 事 宜 之 法 律 意 见 书 ; ( 六 ) 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2009 年 年 审 计 报 告 及 2012 年 3 季 度 财 务 报 表 二 文 件 查 询 地 址 如 对 本 募 集 说 明 书 或 上 述 备 查 文 件 有 任 何 疑 问, 可 以 咨 询 发 行 人 或 簿 记 管 理 人 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 联 系 地 址 : 南 京 市 科 建 路 168 号 法 定 代 表 人 : 殷 竞 武 联 系 人 : 艾 兴 海 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 25 号 法 定 代 表 人 : 王 洪 章 联 系 人 : 何 毓 海 184

186 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 投 资 人 可 以 在 本 期 中 期 票 据 发 行 期 限 内 到 下 列 互 联 网 网 址 查 阅 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 和 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 : 中 国 债 券 信 息 网 :Hhttp:// 中 国 货 币 网 :Hhttp:// 185

187 附 录 发 行 人 主 要 财 务 指 标 计 算 公 式 1. 主 营 业 务 毛 利 率 (%) = (1- 主 营 业 务 成 本 / 主 营 业 务 收 入 净 额 ) 100% 2. 净 资 产 收 益 率 (%) = 净 利 润 / 年 初 末 平 均 净 资 产 100% 3. 总 资 产 报 酬 率 (%) = EBIT/ 年 初 末 平 均 资 产 总 额 100% 4. 应 收 账 款 周 转 率 = 主 营 业 务 收 入 净 额 /( 年 初 末 平 均 应 收 账 款 + 年 初 末 平 均 应 收 票 据 5. 存 货 周 转 率 = 主 营 业 务 成 本 / 年 初 末 平 均 存 货 6.EBIT = 利 润 总 额 + 列 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 7.EBITDA = EBIT+ 折 旧 + 摊 销 ( 无 形 资 产 摊 销 + 长 期 待 摊 费 用 摊 销 ) 8. 资 产 负 债 率 (%) = 负 债 总 额 / 资 产 总 额 100% 9. 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 10. 速 动 比 率 = ( 流 动 资 产 - 存 货 )/ 流 动 负 债 11.EBIT 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) = EBIT/( 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 + 资 本 化 利 息 ) 12.EBITDA 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) = EBITDA/( 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 + 资 本 化 利 息 ) 186

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