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1 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 发 行 人 : 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 注 册 总 额 度 : 8 亿 元 本 期 发 行 金 额 : 5 亿 元 发 行 期 限 : 365 天 担 保 情 况 : 信 用 无 担 保 发 行 情 况 : 注 册 发 行 信 用 评 级 机 构 : 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 主 体 信 用 级 别 : AA 债 项 级 别 : A-1 主 承 销 商 及 簿 记 管 理 人 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 联 席 主 承 销 商 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 二 〇 一 四 年 四 月 1

2 重 要 提 示 投 资 者 购 买 本 期 短 期 融 资 券, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 进 行 独 立 的 投 资 判 断 发 行 人 发 行 本 期 短 期 融 资 券 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 价 值 做 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 短 期 融 资 券 的 投 资 风 险 做 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 发 行 人 短 期 融 资 券, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 发 行 人 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 全 体 成 员 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 发 行 人 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 及 时 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 期 短 期 融 资 券 的, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 发 行 人 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 除 已 披 露 信 息 外, 无 其 他 影 响 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 2

3 目 录 第 一 章 释 义... 1 第 二 章 投 资 风 险 提 示... 3 一 与 本 期 短 期 融 资 券 相 关 的 风 险... 3 二 与 发 行 人 相 关 的 风 险... 3 第 三 章 发 行 条 款 一 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 条 款 二 发 行 安 排 第 四 章 募 集 资 金 用 途 一 募 集 资 金 用 途 二 募 集 资 金 用 途 承 诺 第 五 章 公 司 基 本 情 况 一 公 司 基 本 情 况 二 公 司 历 史 沿 革 三 公 司 股 权 结 构 四 发 行 人 独 立 经 营 情 况 五 重 要 权 益 投 资 六 公 司 治 理 结 构 七 公 司 董 事 监 事 以 及 其 他 人 员 情 况 八 公 司 主 营 业 务 经 营 状 况 九 公 司 主 要 在 建 项 目 及 未 来 三 年 项 目 投 资 规 划 十 近 期 公 司 业 务 发 展 目 标 规 划 十 一 公 司 所 在 行 业 状 况 第 六 章 公 司 财 务 状 况 分 析 一 财 务 报 表 及 审 计 意 见 二 历 史 财 务 数 据 三 主 要 财 务 数 据 及 指 标 分 析 四 有 息 债 务 情 况 五 公 司 关 联 交 易 情 况 六 公 司 担 保 或 有 事 项 七 资 产 抵 押 质 押 其 他 被 限 制 处 置 事 项 八 金 融 衍 生 品 理 财 产 品 投 资 情 况 九 其 他 需 要 说 明 的 事 项 十 其 他 直 接 融 资 计 划

4 第 七 章 发 行 人 资 信 情 况 一 信 用 评 级 情 况 二 发 行 人 及 子 公 司 资 信 情 况 第 八 章 2013 年 第 三 季 度 企 业 基 本 情 况 一 最 近 一 期 主 营 业 务 情 况, 重 大 变 化 情 况 及 原 因, 未 来 发 展 趋 势 及 应 对 措 施 二 最 近 一 期 重 大 会 计 科 目 以 及 变 化 幅 度 在 30% 以 上 的 会 计 科 目 变 动 情 况 及 变 动 原 因 三 最 近 一 期 资 信 变 动 情 况 四 最 近 一 期 重 大 事 项 情 况 第 九 章 2013 年 第 四 季 度 企 业 基 本 情 况 一 最 近 一 期 主 营 业 务 情 况, 重 大 变 化 情 况 及 原 因, 未 来 发 展 趋 势 及 应 对 措 施 二 最 近 一 期 重 大 会 计 科 目 以 及 变 化 幅 度 在 30% 以 上 的 会 计 科 目 变 动 情 况 及 变 动 原 因 三 最 近 一 期 资 信 变 动 情 况 四 最 近 一 期 重 大 事 项 情 况 第 十 章 债 务 融 资 工 具 担 保 第 十 一 章 税 项 一 营 业 税 二 所 得 税 三 印 花 税 第 十 二 章 信 息 披 露 安 排 一 短 期 融 资 券 发 行 前 的 信 息 披 露 二 短 期 融 资 券 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 三 短 期 融 资 券 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露 四 短 期 融 资 券 到 期 兑 付 时 的 信 息 披 露 第 十 三 章 投 资 者 保 护 机 制 一 违 约 事 件 二 违 约 责 任 三 投 资 者 保 护 机 制 四 不 可 抗 力 五 弃 权 六 本 期 短 期 融 资 券 的 偿 债 保 障 措 施

5 第 十 四 章 本 期 融 资 券 发 行 有 关 机 构 一 发 行 人 二 主 承 销 商 四 信 用 评 级 机 构 五 审 计 机 构 六 律 师 事 务 所 七 托 管 人 第 十 五 章 其 他 重 要 事 项 一 备 查 文 件 二 文 件 查 询 地 址 附 录 1: 有 关 财 务 指 标 的 计 算 公 式

6 第 一 章 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 常 用 词 语 释 义 : 发 行 人 / 本 公 司 / 公 司 / 供 销 集 团 指 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 本 次 注 册 总 额 度 指 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 短 期 融 资 券 注 册 总 额 度 为 8 亿 元 本 期 融 资 券 / 本 期 短 期 融 资 券 指 发 行 额 为 5 亿 元 人 民 币 的 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 短 期 融 资 券 指 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 的, 约 定 在 1 年 内 还 本 付 息 的 债 务 融 资 工 具 主 承 销 商 指 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 联 席 主 承 销 商 指 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 本 次 发 行 指 本 期 融 资 券 的 发 行 承 销 团 指 主 承 销 商 联 席 主 承 销 商 为 本 次 发 行 组 织 的, 由 主 承 销 商 联 席 主 承 销 商 和 承 销 商 组 成 的 承 销 团 余 额 包 销 指 本 期 融 资 券 的 主 承 销 商 和 联 席 主 承 销 商 按 照 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 的 规 定, 在 发 行 期 限 结 束 后, 将 未 售 出 的 短 期 融 资 券 全 部 自 行 购 入 兑 付 款 项 指 本 期 融 资 券 的 本 金 与 本 期 融 资 券 年 度 利 息 之 和 募 集 说 明 书 指 公 司 为 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 作 的 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 人 民 银 行 指 中 国 人 民 银 行 交 易 商 协 会 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 上 海 清 算 所 指 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司 承 销 协 议 指 主 承 销 商 与 发 行 人 为 本 次 发 行 签 订 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 文 本 承 销 团 协 议 指 主 承 销 商 与 承 销 团 成 员 签 订 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 团 协 议 文 本 薄 记 管 理 人 指 制 定 簿 记 建 档 程 序 及 负 责 实 际 簿 记 建 档 的 操 作 者, 本 期 短 期 融 资 券 发 行 期 间 由 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 簿 记 建 档 指 由 主 承 销 商 作 为 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 数 量 和 认 购 价 格 的 意 愿 的 程 序 实 名 记 账 式 短 期 融 资 券 指 采 用 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 的 中 央 债 券 簿 记 系 统 以 记 账 方 式 登 记 和 托 管 的 短 期 融 资 券 工 作 日 指 国 内 商 业 银 行 的 对 公 营 业 日 ( 不 包 括 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 1

7 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 是 指 中 国 人 民 银 行 令 2008 第 1 号 文 件 颁 布 的 银 行 间 债 券 企 业 债 务 融 资 管 理 办 法 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 节 假 日 指 国 家 规 定 的 法 定 节 假 日 和 休 息 日 元 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 公 司 章 程 指 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 公 司 章 程 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 自 治 区 指 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 兵 团 指 新 疆 生 产 建 设 兵 团 自 治 区 供 销 社 指 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 二 专 用 技 术 词 语 释 义 氮 肥 含 有 作 物 营 养 元 素 氮 的 肥 料 主 要 有 铵 态 氮 肥 硝 态 氮 肥 酰 胺 态 氮 肥 ( 尿 素 ) 等 氮 肥 对 作 物 生 长 起 着 非 常 重 要 的 作 用, 它 是 植 物 体 内 氨 基 酸 的 组 成 部 分 是 构 成 蛋 白 质 的 成 分, 也 是 植 物 进 行 光 合 作 用 起 决 定 作 用 的 叶 绿 素 的 组 成 部 分 磷 肥 含 有 作 物 营 养 元 素 磷 的 肥 料 主 要 有 过 磷 酸 钙 重 过 磷 酸 钙 钙 镁 磷 肥 等 合 理 施 用 磷 肥, 可 增 加 作 物 产 量, 改 善 作 物 品 质, 加 速 谷 类 作 物 分 蘖 和 促 进 籽 粒 饱 满 ; 促 使 棉 花 瓜 类 茄 果 类 蔬 菜 及 果 树 的 开 花 结 果, 提 高 结 果 率 ; 增 加 甜 菜 甘 蔗 西 瓜 等 的 糖 分 钾 肥 含 有 作 物 营 养 元 素 钾 的 肥 料 主 要 有 氯 化 钾 硫 酸 钾 草 木 灰 钾 泻 盐 等 钾 肥 施 用 适 量 时, 能 使 作 物 茎 秆 长 得 坚 强, 防 止 倒 伏, 促 进 开 花 结 实, 增 强 抗 旱 抗 寒 抗 病 虫 害 能 力 复 合 肥 指 在 成 分 中 同 时 含 有 氮 磷 钾 三 种 元 素 或 含 其 中 任 何 两 种 元 素 的 化 学 肥 料 复 合 肥 具 有 养 分 含 量 高 副 成 分 少 且 物 理 性 状 好 等 优 点, 对 于 平 衡 施 肥, 提 高 肥 料 利 用 率, 促 进 作 物 的 高 产 稳 产 有 着 十 分 重 要 的 作 用 农 膜 指 农 业 生 产 需 要 的 各 种 塑 料 薄 膜 2

8 第 二 章 投 资 风 险 提 示 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保, 风 险 由 投 资 人 自 行 承 担 投 资 人 购 买 本 期 融 资 券, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 进 行 独 立 的 投 资 判 断 本 期 短 期 融 资 券 依 法 发 行 后, 因 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 如 发 行 人 未 能 兑 付 或 者 未 能 及 时 足 额 兑 付, 主 承 销 商 与 承 销 团 成 员 不 承 担 兑 付 义 务 及 任 何 连 带 责 任 投 资 者 在 评 价 和 认 购 本 期 短 期 融 资 券 时, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 列 各 种 风 险 因 素 : 一 与 本 期 短 期 融 资 券 相 关 的 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 本 期 短 期 融 资 券 的 利 率 水 平 是 根 据 当 前 市 场 的 利 率 水 平 和 短 期 融 资 券 信 用 评 级 确 定 的 受 国 民 经 济 形 势 和 国 家 宏 观 政 策 等 因 素 的 影 响, 市 场 利 率 存 在 波 动 的 可 能 性, 利 率 的 波 动 将 给 投 资 者 的 收 益 水 平 带 来 一 定 的 不 确 定 性 ( 二 ) 流 动 性 风 险 发 行 人 具 有 良 好 信 誉 和 信 用 记 录, 但 由 于 短 期 融 资 券 是 债 券 市 场 交 易 的 品 种, 主 要 取 决 于 市 场 上 投 资 人 对 于 该 债 券 的 价 值 需 求 与 风 险 判 断 本 期 短 期 融 资 券 将 在 银 行 间 市 场 进 行 流 通, 在 转 让 时 可 能 由 于 无 法 找 到 交 易 对 手 而 难 以 将 短 期 融 资 券 变 现 发 行 人 无 法 保 证 本 期 短 期 融 资 券 在 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 量 和 活 跃 性, 其 流 动 性 与 市 场 供 求 状 况 紧 密 联 系 ( 三 ) 偿 付 风 险 本 期 短 期 融 资 券 无 担 保 在 本 期 短 期 融 资 券 的 存 续 期 内, 如 政 策 法 规 或 行 业 市 场 等 不 可 控 因 素 对 发 行 人 的 经 营 活 动 产 生 重 大 负 面 影 响, 进 而 造 成 公 司 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 获 得 足 够 的 资 金, 将 可 能 影 响 本 期 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 支 付 二 与 发 行 人 相 关 的 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 负 债 规 模 较 大 的 风 险 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 发 行 人 负 债 规 模 呈 持 续 上 升 的 趋 势, 与 其 资 产 总 额 变 化 的 趋 势 相 符 2010 年 末, 发 行 人 总 资 产 605, 万 元, 负 债 总 额 368, 万 元, 资 产 负 债 率 60.86%;2011 年 末, 发 行 人 总 资 产 657, 万 元, 负 债 总 额 406, 万 元, 资 产 负 债 率 61.76%;2012 年 末, 发 行 人 总 资 产 815, 万 元, 负 债 总 额 488, 万 元, 资 产 负 债 率 59.89%;2013 年 6 月 末, 发 行 人 总 资 产 832, 万 元, 负 债 总 额 508, 万 元, 资 产 负 债 率 达 到 61.10% 发 行 人 负 债 规 模 增 加, 对 发 行 人 的 偿 债 能 力 可 能 会 造 成 不 利 影 响 3

9 2 短 期 偿 债 压 力 较 大 的 风 险 从 负 债 结 构 来 看, 流 动 负 债 是 发 行 人 主 要 的 债 务 形 式 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 发 行 人 流 动 负 债 分 别 为 338, 万 元 384, 万 元 460, 万 元 以 及 451, 万 元, 流 动 负 债 占 总 负 债 的 比 例 分 别 为 92.00% 94.74% 94.26% 和 88.81%, 较 高 的 流 动 负 债 占 比 将 加 大 发 行 人 的 短 期 偿 债 压 力 截 至 2013 年 6 月 末, 发 行 人 短 期 借 款 239, 万 元, 长 期 借 款 42, 万 元, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 万 元, 短 期 借 款 占 比 较 高, 也 使 得 发 行 人 面 临 一 定 的 债 务 集 中 到 期 的 偿 付 风 险 3 投 资 收 益 波 动 较 大 的 风 险 发 行 人 投 资 收 益 波 动 较 大,2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 发 行 人 投 资 收 益 分 别 为 万 元 2, 万 元 万 元 和 2, 万 元 投 资 收 益 波 动 较 大, 可 能 会 影 响 发 行 人 利 润 的 稳 定 性, 从 而 对 发 行 人 偿 债 能 力 造 成 不 利 影 响 4 营 业 外 收 入 占 比 较 高 风 险 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 营 业 外 收 入 分 别 为 8, 万 元 5, 万 元 8, 万 元 和 4, 万 元 营 业 外 收 入 金 额 较 大, 占 比 较 高, 其 构 成 主 要 为 政 府 补 助 若 今 后 政 府 补 助 减 少, 将 使 得 发 行 人 利 润 总 额 减 少, 从 而 影 响 其 偿 债 能 力 5 盈 利 能 力 下 降 风 险 近 几 年 发 行 人 的 盈 利 能 力 处 在 较 低 水 平 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 净 利 润 分 别 为 9, 万 元 11, 万 元 16, 万 元 1, 万 元 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 营 业 利 润 率 分 别 为 1.24% 1.87% 1.80% 和 -0.36%, 销 售 净 利 率 分 别 为 1.86% 1.77% 2.12% 和 0.23% 公 司 的 营 业 利 润 率 和 销 售 净 利 率 在 2013 年 1-6 月 均 有 降 低, 面 临 盈 利 能 力 下 降 风 险 6 利 润 率 水 平 较 低 的 风 险 发 行 人 总 体 上 属 于 物 资 贸 易 行 业, 主 营 零 售 业 务 发 行 人 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 净 利 率 分 别 为 1.86% 1.77% 2.12% 及 0.23%, 除 2012 年 净 利 率 为 2.12% 外,2010 和 2011 年 度 净 利 率 均 不 足 2%, 处 于 较 低 水 平 尽 管 发 行 人 通 过 拓 展 新 的 利 润 增 长 点, 向 上 游 高 端 价 值 链 延 伸 和 进 一 步 扩 张 下 游 营 销 网 络, 不 断 谋 求 盈 利 能 力 的 提 高, 但 目 前 发 行 人 仍 以 利 润 率 较 低 的 流 通 业 务 为 主, 面 临 利 润 率 较 低 的 风 险 7 经 营 性 现 金 流 波 动 较 大 的 风 险 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 发 行 人 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -39, 万 元 -10, 万 元 54, 万 元 和 -19, 万 元, 现 金 流 波 动 较 大 经 营 活 动 净 现 金 流 波 动 较 大 可 能 会 影 响 发 行 人 偿 债 资 金 来 源 的 稳 定 性, 从 而 对 发 行 人 偿 债 能 力 造 成 不 利 影 响 8 应 收 账 款 风 险 发 行 人 近 年 来 经 营 规 模 扩 大, 应 收 账 款 和 应 付 账 款 等 往 来 款 项 增 多

10 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 应 收 账 款 分 别 为 58, 万 元 74, 万 元 68, 万 元 和 68, 万 元 2012 年 末, 账 龄 5 年 以 上 的 应 收 账 款 金 额 为 4, 万 元 发 行 人 的 应 收 账 款 金 额 较 大, 若 回 收 时 出 现 问 题 将 对 发 行 人 造 成 严 重 影 响 9 其 他 应 收 款 较 大 风 险 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 其 他 应 收 款 分 别 为 63, 万 元 46, 万 元 115, 万 元 和 123, 万 元, 主 要 为 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 资 产 应 付 款 项 自 治 区 供 销 社 承 诺 将 以 自 有 资 金 分 回 的 利 润 或 被 收 购 资 产 处 置 中 获 得 的 资 金 偿 还 应 付 公 司 资 产 收 购 款, 若 该 款 项 不 能 按 时 收 回, 将 对 发 行 人 的 经 营 造 成 不 利 影 响 10 存 货 规 模 较 大 的 风 险 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 发 行 人 存 货 金 额 分 别 为 161, 万 元 166, 万 元 200, 万 元 和 219, 万 元, 账 面 金 额 呈 增 长 态 势, 占 总 资 产 的 比 例 分 别 为 26.76% 25.33% 24.64% 和 26.38% 发 行 人 的 存 货 主 要 由 库 存 商 品 构 成,2010 年 年 库 存 商 品 金 额 分 别 为 136, 万 元 152, 万 元 190, 万 元, 占 到 存 货 金 额 的 84.53% 91.47% 95.08% 库 存 商 品 中 主 要 以 农 资 公 司 的 化 肥 储 备 为 主 2010 年, 公 司 计 提 存 货 跌 价 准 备 万 元 ; 2011 年 及 2012 年, 由 于 公 司 对 库 存 的 结 算 大 都 采 用 预 付 一 定 比 例 货 款 入 货, 实 现 销 售 后 将 剩 余 比 例 货 款 按 照 实 现 销 售 时 点 价 格 结 算, 故 未 计 提 跌 价 准 备 如 果 未 来 公 司 的 库 存 商 品 价 格 发 生 大 幅 度 下 滑, 存 货 就 有 可 能 发 生 损 失, 从 而 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 11 未 来 资 本 支 出 较 大 的 风 险 为 配 合 公 司 各 项 战 略 目 标 的 实 现, 发 行 人 近 年 有 多 项 投 资 处 于 实 施 状 态, 2012 年 末 在 建 工 程 26, 万 元, 较 2011 年 同 期 增 加 19, 万 元, 拟 建 项 目 总 投 资 额 亿 元 在 建 工 程 项 目 未 来 所 需 资 金 多 来 源 于 即 将 发 行 的 企 业 债, 企 业 债 发 行 的 不 确 定 性 可 能 影 响 在 建 工 程 项 目 进 度 未 来 随 着 发 行 人 业 务 规 模 的 扩 大, 资 本 支 出 规 模 有 可 能 进 一 步 增 加, 因 此 资 金 充 裕 与 否 是 关 系 到 项 目 能 否 及 时 推 进 公 司 发 展 战 略 能 否 落 实 到 位 的 关 键 因 素 12 所 有 者 权 益 结 构 不 稳 定 的 风 险 发 行 人 近 年 来 盈 利 情 况 良 好, 所 有 者 权 益 持 续 上 升 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 所 有 者 权 益 分 别 为 236, 万 元 251, 万 元 326, 万 元 和 323, 万 元, 其 中 未 分 配 利 润 分 别 为 29, 万 元 37, 万 元 57, 万 元 和 58, 万 元, 占 所 有 者 权 益 比 例 分 别 为 12.29% 14.78% 17.62% 和 17.96%, 如 果 未 来 发 行 人 进 行 分 红, 所 有 者 权 益 将 有 所 减 少, 发 行 人 面 临 所 有 者 权 益 结 构 不 稳 定 的 风 险 13 担 保 风 险 发 行 人 对 新 疆 棉 花 产 业 集 团 有 限 公 司 进 行 担 保, 担 保 金 额 1 亿 元 如 果 被 担 保 公 司 发 生 经 营 风 险 导 致 不 能 按 期 偿 还 债 务, 发 行 人 与 母 公 司 将 承 担 连 带 赔 偿 责 5

11 任, 这 将 增 加 发 行 人 的 财 务 风 险 ( 二 ) 经 营 风 险 1 产 品 价 格 波 动 风 险 化 肥 棉 花 等 主 要 产 品 价 格 的 波 动 对 集 团 公 司 的 生 产 经 营 业 务 收 入 盈 利 水 平 起 着 比 较 重 要 的 影 响 由 于 国 内 资 源 供 大 于 求, 国 际 化 肥 价 格 明 显 下 跌, 市 场 信 心 不 足, 化 肥 价 格 自 2008 年 下 半 年 出 现 了 明 显 的 波 动, 氮 肥 磷 肥 钾 肥 等 主 流 品 种 价 格 均 一 路 下 滑 从 2009 年 到 2012 年 前 一 季 度, 氮 肥 销 售 价 在 1,600 元 / 吨 到 2,200 元 / 吨 间 波 动 ; 磷 肥 销 售 价 在 2,450 元 / 吨 到 3,750 元 / 吨 间 波 动 ; 钾 肥 销 售 价 在 2,150 元 / 吨 到 4,650 元 / 吨 间 波 动 2002 年 以 来, 国 内 棉 花 价 格 在 8,000 元 / 吨 到 20,000 元 / 吨 之 间 大 幅 波 动,2008 年 受 金 融 危 机 影 响, 国 内 棉 花 需 求 萎 缩, 致 使 棉 花 价 格 一 路 下 跌, 而 进 入 2009 年 下 半 年 以 后, 棉 花 价 格 逐 步 走 高, 至 2011 年 初 接 近 30,000 元 / 吨, 又 在 短 短 几 个 月 内 迅 速 跌 至 18,000 元 / 吨 左 右, 国 内 外 棉 花 价 格 波 动 周 期 缩 短 波 动 幅 度 加 大 2 自 然 环 境 异 常 风 险 发 行 人 控 股 子 公 司 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 公 司 以 及 新 疆 天 羚 畜 产 公 司 的 经 营 范 围 均 以 畜 产 品 为 主 畜 牧 业 对 自 然 环 境 的 依 赖 性 较 强, 近 年 来, 新 疆 自 然 灾 害 频 发,2008 年 的 特 大 旱 灾 2009 年 冬 和 2010 年 春 的 强 降 雪 气 候, 均 对 畜 牧 业 造 成 了 严 重 的 影 响, 仅 2010 年 就 造 成 全 疆 牲 畜 越 冬 死 亡 万 只 2011 年 新 疆 草 原 遭 受 严 重 的 生 物 灾 害, 鼠 害 危 害 面 积 8,542 万 亩, 虫 害 危 害 面 积 4,360 万 亩, 毒 害 草 发 生 面 积 10,226 万 亩 新 疆 虽 然 牧 草 资 源 丰 富, 但 目 前 85% 的 天 然 草 地 处 于 退 化 之 中, 其 中 严 重 退 化 面 积 已 占 到 30% 以 上, 草 地 生 态 日 益 恶 化 自 然 环 境 的 恶 化 和 草 场 的 退 化 将 会 影 响 发 行 人 未 来 的 主 营 业 务 收 入 和 现 金 流 的 稳 定, 进 而 影 响 发 行 人 的 偿 债 能 力 新 疆 自 古 以 来 就 是 瓜 果 之 乡, 有 着 多 样 的 果 树 种 植 资 源 和 丰 富 的 土 地 资 源, 栽 培 历 史 悠 久 发 行 人 下 属 子 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 主 营 业 务 市 场 前 景 良 好, 已 在 乌 鲁 木 齐 昌 吉 伊 犁 吐 鲁 番 阿 克 苏 喀 什 等 6 个 地 州 ( 市 ), 投 资 建 设 了 乌 鲁 木 齐 万 吨 干 果 加 工 项 目 昌 吉 30 万 吨 果 蔬 综 合 加 工 项 目 伊 犁 10 万 吨 果 蔬 综 合 加 工 项 目 吐 鲁 番 万 亩 出 口 葡 萄 干 加 工 示 范 基 地 项 目 阿 克 苏 果 品 保 鲜 库 建 设 项 目 喀 什 10 万 吨 林 果 加 工 项 目 培 育 组 建 了 新 疆 天 山 林 果 业 食 品 公 司 新 疆 昌 吉 果 业 公 司 新 疆 阿 克 苏 果 业 公 司 新 疆 吐 鲁 番 果 业 公 司 新 疆 喀 什 果 业 公 司 等 一 批 具 有 较 强 带 动 力 的 龙 头 企 业 林 果 业 的 产 能 和 产 值 与 气 候 密 切 相 关, 受 许 多 不 确 定 因 素 的 影 响, 例 如 天 气 异 常 极 端 气 候 病 虫 害 和 动 植 物 疫 情 等 不 可 抗 力 从 产 业 链 条 看, 发 行 人 的 主 营 业 务 大 部 分 处 于 流 通 环 节, 业 绩 受 上 游 资 源 和 终 端 市 场 的 影 响 较 大, 未 来 收 益 存 在 不 确 定 性, 这 可 能 会 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 和 偿 债 能 力 带 来 一 定 的 影 响 6

12 3 市 场 竞 争 风 险 目 前 中 国 农 资 经 营 行 业 受 地 理 位 置 自 然 条 件 的 限 制 差 异 较 大 从 新 疆 市 场 来 看, 发 行 人 的 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 集 团 作 为 多 年 经 营 农 资 流 通 的 主 渠 道 企 业 在 新 疆 省 内 具 有 绝 对 龙 头 地 位, 公 司 2011 年 共 销 售 化 肥 万 吨, 占 除 新 疆 生 产 建 设 兵 团 系 统 外 的 地 方 农 资 市 场 份 额 的 75% 以 上, 但 随 着 地 方 市 场 经 济 的 不 断 发 展, 新 疆 地 区 也 相 继 涌 现 出 大 量 的 农 资 产 品 经 营 公 司, 这 些 公 司 的 涌 现 将 与 发 行 人 在 小 范 围 市 场 形 成 有 力 的 竞 争, 加 大 公 司 的 市 场 竞 争 风 险 连 锁 超 市 作 为 发 行 人 的 利 润 增 长 点, 其 控 股 子 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 责 任 公 司 依 托 供 销 社 系 统 独 特 的 组 织 体 系 和 广 泛 的 农 村 网 络 资 源 优 势, 依 靠 政 府 行 政 力 推 动, 结 合 市 场 运 作, 通 过 集 中 采 购 统 一 配 送 信 息 平 台 等 现 代 流 通 方 式 改 造 整 合 提 升 优 化 供 销 社 系 统 基 层 经 营 网 点, 初 步 形 成 了 覆 盖 全 区 的 城 乡 日 用 品 经 营 现 代 流 通 网 络 然 而 中 国 网 络 购 物 市 场 发 展 迅 速, 随 着 物 流 支 付 售 后 保 障 等 体 系 的 完 善, 网 购 的 产 品 种 类 不 断 拓 宽, 网 购 者 的 年 龄 段 在 迅 速 扩 大, 网 购 产 品 也 从 低 端 向 高 端 扩 展, 网 购 时 代 正 在 到 来, 传 统 的 连 锁 超 市 正 在 受 到 网 络 购 物 的 强 烈 冲 击, 这 将 对 发 行 人 未 来 的 战 略 扩 张 和 盈 利 能 力 造 成 一 定 的 影 响 4 安 全 生 产 风 险 截 至 2013 年 4 月, 发 行 人 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 集 团 北 疆 农 佳 乐 有 限 责 任 公 司 老 库 区 收 储 国 储 棉 22 万 吨, 奎 西 新 库 区 收 储 国 储 棉 28 万 吨, 同 时, 新 疆 农 资 集 团 所 属 的 江 苏 银 海 农 佳 乐 公 司 已 收 储 棉 花 21.8 万 吨, 与 中 国 储 备 棉 管 理 总 公 司 合 作 建 设 的 库 尔 勒 中 央 直 属 棉 花 储 备 库 收 储 棉 花 23.3 万 吨, 累 计 收 储 量 达 到 95 万 吨 棉 花 属 于 高 值 易 燃 品, 大 量 的 国 储 棉 集 中 存 放 在 仓 库 中, 面 临 一 定 的 安 全 风 险, 如 雷 电 暴 雨 火 灾 水 浸 等, 一 旦 棉 花 发 生 火 灾, 火 势 在 短 时 间 内 将 难 以 控 制, 损 失 可 能 高 达 数 亿 元 人 民 币 5 经 济 周 期 波 动 的 风 险 流 通 行 业 与 经 济 周 期 的 相 关 性 比 较 明 显 如 果 未 来 我 国 通 货 膨 胀 加 剧, 将 会 导 致 化 肥 等 农 资 产 品 的 生 产 成 本 增 加, 而 农 资 产 品 的 终 端 客 户 消 费 价 格 上 涨 空 间 有 限, 增 加 的 成 本 大 部 分 将 由 发 行 人 自 己 承 担, 由 此 导 致 发 行 人 盈 利 能 力 下 降 的 可 能 性 6 市 场 空 间 风 险 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 受 到 自 身 的 地 理 条 件 限 制, 未 来 新 增 耕 地 面 积 不 会 有 快 速 大 规 模 增 长, 农 资 产 品 的 需 求 也 不 会 有 大 规 模 增 长 ; 且 公 司 目 前 在 新 疆 地 区 已 经 占 据 较 大 市 场 份 额, 故 未 来 新 的 市 场 空 间 有 限, 对 其 农 资 板 块 主 营 业 务 收 入 大 规 模 增 长 有 一 定 影 响 7 房 地 产 板 块 土 地 储 备 较 低 风 险 2012 年, 发 行 人 商 品 房 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 44, 万 元,2013 年 1-6 月, 商 品 房 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 10, 万 元 发 行 人 在 乌 鲁 木 齐 拥 有 土 地 储 备 面 积 约 为 8.09 万 平 方 米, 包 括 土 地 面 积 为 6.39 万 平 方 米 的 乌 鲁 木 齐 市 沙 依 巴 克 区 青 7

13 峰 路 地 块 和 土 地 面 积 为 1.7 万 平 方 米 的 乌 鲁 木 齐 市 仓 房 沟 东 路 540 号 地 块 相 对 于 公 司 房 地 产 业 务 规 模 来 说, 发 行 人 的 土 地 储 备 量 较 低, 存 在 一 定 风 险 ( 三 ) 管 理 风 险 1 子 公 司 管 理 控 制 难 度 较 大 的 风 险 发 行 人 下 属 子 公 司 共 计 9 家,2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 少 数 股 东 权 益 分 别 为 101, 万 元 107, 万 元 112, 万 元 和 112, 万 元 发 行 人 子 公 司 涉 及 行 业 广 泛, 在 一 定 程 度 上 具 有 互 补 性, 有 利 于 发 行 人 发 挥 集 团 的 整 体 优 势 和 协 同 效 应, 但 现 代 企 业 管 理 模 式 日 益 专 业 化 特 色 化, 对 发 行 人 在 资 源 整 合 经 营 管 理 市 场 开 拓 等 方 面 均 提 出 了 更 高 的 要 求, 增 加 了 发 行 人 在 业 务 财 务 人 事 方 面 的 管 理 难 度 虽 然 发 行 人 通 过 加 强 派 驻 董 事 强 化 内 部 审 计 制 度 财 务 制 度 激 励 与 考 核 制 度 建 立 重 大 投 资 项 目 管 理 制 度 推 进 信 息 化 建 设 等 手 段, 防 范 管 理 风 险, 提 高 管 理 效 率, 但 未 来 随 着 公 司 业 务 规 模 的 较 快 发 展, 将 对 公 司 的 管 理 水 平 提 出 更 高 的 要 求 2 跨 地 区 经 营 风 险 近 年 来, 发 行 人 立 足 新 疆, 业 务 向 周 围 省 市 辐 射, 目 前 已 经 涉 及 到 了 全 国 多 个 地 区 随 着 公 司 业 务 的 发 展 扩 大, 业 务 经 营 涉 及 的 地 域 范 围 还 将 进 一 步 扩 张 公 司 的 业 务 规 模 管 理 工 作 的 复 杂 程 度 管 理 范 围 都 将 显 著 增 大, 如 出 现 管 理 不 到 位 的 情 况, 可 能 对 公 司 产 生 消 极 影 响, 公 司 存 在 跨 地 区 经 营 风 险 ( 四 ) 政 策 风 险 1 行 业 政 策 风 险 随 着 我 国 经 济 体 制 改 革 的 进 行 和 各 行 业 的 逐 步 发 展, 发 行 人 所 涉 及 的 产 业 政 策 将 不 断 调 整 和 完 善, 不 排 除 国 家 法 规 物 价 政 策 技 术 进 步 等 因 素 的 变 化 可 能 会 对 发 行 人 未 来 经 营 及 盈 利 能 力 造 成 一 定 影 响 此 外, 发 行 人 部 分 下 属 企 业 目 前 承 担 着 国 家 储 备 任 务, 并 按 国 家 指 令 对 化 肥 棉 花 等 资 源 进 行 调 拨 储 备 和 销 售, 政 策 的 变 化 可 能 会 对 公 司 的 盈 利 能 力 产 生 较 为 重 大 的 影 响 国 家 为 了 稳 定 化 肥 价 格, 保 护 农 民 利 益, 在 2009 年 前 一 直 采 用 限 制 化 肥 价 格 的 政 策 调 控 手 段 2009 年 后 国 家 取 消 了 化 肥 限 价 政 策, 但 由 于 农 资 行 业 涉 及 三 农 问 题, 在 市 场 波 动 的 情 况 下, 国 家 仍 可 能 会 通 过 其 他 手 段 对 价 格 实 施 调 控, 使 企 业 出 现 无 法 完 全 按 照 市 场 原 则 定 价 的 风 险 国 家 及 自 治 区 的 相 关 补 贴 收 入 是 集 团 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 重 要 的 收 入 及 利 润 来 源, 由 于 农 资 流 通 行 业 立 足 于 服 务 三 农 让 利 于 民 的 服 务 宗 旨, 且 受 经 济 环 境 影 响, 化 肥 市 场 近 年 波 动 巨 大 导 致 成 本 倒 挂, 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 的 净 利 润 中 很 大 部 分 是 通 过 补 贴 实 现 如 果 未 来 政 府 补 贴 政 策 有 所 变 动 则 有 可 能 导 致 发 行 人 盈 利 能 力 受 到 影 响 为 保 护 棉 农 利 益 解 决 国 产 棉 滞 销 难 题,2011 年 我 国 出 台 棉 花 临 时 收 储 政 策, 以 每 吨 标 准 级 棉 花 19,800 元 的 价 格 收 储 ;2012 年 9 月, 国 家 决 定 再 次 启 动 8

14 棉 花 临 时 收 储, 同 时 把 每 吨 棉 花 的 收 储 价 提 高 到 20,400 元 ;2013 年 棉 花 临 时 收 储 预 案 已 经 发 布, 每 吨 棉 花 的 收 储 价 格 仍 为 20,400 元 在 国 家 高 价 托 市 的 收 储 政 策 下, 发 行 人 主 营 业 务 之 一 的 棉 花 板 块 可 以 保 持 快 速 增 长, 但 收 储 政 策 使 国 家 每 年 支 付 不 少 于 1,700 亿 元 的 收 储 资 金, 加 上 巨 额 仓 储 管 理 和 经 营 费 用, 对 国 家 财 政 的 承 受 能 力 无 疑 是 一 种 考 验 收 储 政 策 使 国 内 外 棉 价 差 达 到 了 4,000-5,000 元 / 吨, 造 成 国 内 纺 织 企 业 在 国 际 市 场 上 失 去 竞 争 力, 大 批 企 业 停 产 或 限 产, 纺 织 行 业 已 陷 入 全 面 崩 溃 的 边 缘 若 2014 年 国 家 不 再 执 行 临 时 收 储 政 策, 而 执 行 ( 棉 农 ) 直 补 政 策, 则 国 内 棉 花 价 格, 尤 其 是 新 疆 棉 花 价 格 将 回 归 市 场 调 节, 集 团 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 将 无 法 赚 取 政 策 调 节 下 棉 花 收 购 加 工 和 销 售 环 节 的 高 额 利 润, 将 面 临 棉 花 业 务 利 润 锐 减 的 风 险 2 税 收 优 惠 风 险 发 行 人 控 股 子 公 司 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 是 边 销 茶 国 家 专 营 定 点 企 业, 承 担 着 全 疆 市 场 的 供 应 和 国 家 的 储 备 任 务, 销 售 网 络 遍 布 全 疆 公 司 拥 有 自 主 品 牌 博 格 达 和 阿 尔 古 特 牌 边 销 茶, 并 同 时 是 五 龙 峰 牌 中 茶 牌 紫 兿 牌 白 沙 溪 牌 等 品 牌 的 新 疆 总 经 销 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 继 续 执 行 边 销 茶 增 值 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 号 ) 规 定, 自 2011 年 1 月 1 日 起 至 2015 年 12 月 31 日, 对 边 销 茶 生 产 企 业 销 售 自 产 的 边 销 茶 及 经 销 企 业 销 售 的 边 销 茶 免 征 增 值 税 如 果 国 家 在 2015 年 之 后 不 再 执 行 边 销 茶 免 征 增 值 税 政 策, 将 可 能 导 致 公 司 不 再 享 受 税 收 优 惠, 并 对 公 司 未 来 的 经 营 业 绩 产 生 影 响 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 发 布 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围 ( 试 行 ) 的 通 知 ( 财 税 号 ) 规 定, 自 2008 年 1 月 1 日 起, 水 果 初 加 工 和 禽 畜 类 初 加 工 业 务 享 受 企 业 所 得 税 税 收 优 惠 政 策 如 果 发 行 人 下 属 子 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 和 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 所 从 事 的 业 务 未 被 列 入 享 受 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 的 农 产 品 初 加 工 范 围, 或 子 公 司 从 事 与 农 产 品 初 加 工 不 相 关 的 业 务, 将 可 能 导 致 公 司 不 再 享 受 税 收 优 惠 政 策, 并 对 公 司 未 来 的 经 营 业 绩 产 生 影 响 9

15 第 三 章 发 行 条 款 一 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 条 款 1 本 期 融 资 券 名 称 : 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 2 发 行 人 全 称 : 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 3 发 行 人 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 : 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 下 属 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 已 在 交 易 商 协 会 成 功 注 册 4 亿 元 短 期 融 资 券, 尚 未 发 行, 故 发 行 人 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 为 0 元 4 接 受 注 册 通 知 书 文 号 : 中 市 协 注 [2014]CP 124 号 5 注 册 发 行 总 额 : 人 民 币 8 亿 元 ( 即 RMB800,000, 元 ) 6 本 期 发 行 金 额 : 人 民 币 5 亿 元 ( 即 RMB500,000, 元 ) 7 计 息 年 度 天 数 :365 天 8 本 期 融 资 券 期 限 :365 天 9 本 期 融 资 券 面 值 : 本 期 短 期 融 资 券 面 值 为 每 张 100 元 10 本 期 融 资 券 利 率 : 固 定 利 率 利 率 的 确 定 方 式 为 在 确 定 利 率 上 下 限 的 前 提 下, 通 过 簿 记 建 档 的 方 式 确 定 融 资 券 利 率 在 融 资 券 存 续 期 限 内 固 定 不 变, 不 计 算 复 利, 逾 期 不 另 计 利 息 11 发 行 价 格 : 面 值 发 行 12 融 资 券 形 式 : 采 用 实 名 记 账 方 式, 投 资 人 认 购 的 本 期 融 资 券 在 上 海 清 算 所 开 立 的 托 管 账 户 中 托 管 记 载 13 发 行 范 围 和 对 象 : 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 14 发 行 方 式 : 本 期 短 期 融 资 券 由 主 承 销 商 组 织 承 销 团, 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 公 开 发 行 15 销 售 方 式 : 主 承 销 商 联 席 主 承 销 商 余 额 包 销 16 发 行 日 :2014 年 4 月 24 日 17 分 销 期 限 :2014 年 4 月 起 息 日 期 :2014 年 4 月 25 日 19 缴 款 日 期 :2014 年 4 月 25 日 20 债 权 债 务 登 记 日 :2014 年 4 月 25 日 21 上 市 流 通 日 :2014 年 4 月 28 日 22 兑 付 日 :2015 年 4 月 25 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 23 兑 付 方 式 : (1) 利 息 的 支 付 本 期 融 资 券 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日 ) 本 期 融 资 券 利 息 的 支 付 通 过 债 券 托 管 人 办 理 利 息 支 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 10

16 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 付 息 公 告 中 加 以 说 明 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 人 投 资 本 期 融 资 券 应 缴 纳 的 有 关 税 费 由 投 资 人 自 行 承 担 (2) 本 金 的 兑 付 本 期 融 资 券 到 期 一 次 还 本 本 期 融 资 券 的 兑 付 首 日 为 2015 年 4 月 25 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日 ) 本 期 融 资 券 本 金 的 兑 付 由 债 券 托 管 人 办 理 本 金 兑 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 兑 付 公 告 中 加 以 说 明 24 信 用 等 级 : 经 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 综 合 评 定, 本 期 短 期 融 资 券 信 用 等 级 为 A-1 级, 发 行 人 主 体 信 用 评 级 为 AA 级, 评 级 展 望 为 稳 定 25 融 资 券 担 保 : 本 期 融 资 券 无 担 保 26 税 务 提 示 : 根 据 国 家 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 人 投 资 本 期 短 期 融 资 券 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 人 自 行 承 担 二 发 行 安 排 ( 一 ) 本 期 融 资 券 簿 记 建 档 安 排 本 期 短 期 融 资 券 按 面 值 发 行, 发 行 利 率 根 据 簿 记 建 档 结 果 最 终 确 定 1 本 次 发 行 采 用 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式, 簿 记 建 档 仅 接 收 承 销 团 成 员 的 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 申 购 要 约 ( 以 下 简 称 申 购 要 约 ), 其 他 投 资 者 须 通 过 承 销 团 成 员 购 买 本 期 短 期 融 资 券 2 除 主 承 销 商 联 席 主 承 销 商 外 的 其 它 单 个 承 销 团 成 员 最 大 申 购 额 度 为 2.5 亿 元 3 每 一 承 销 团 成 员 在 申 购 期 间 内 可 以 且 仅 可 以 向 簿 记 管 理 人 提 出 一 份 申 购 要 约 年 4 月 17 日 通 过 中 国 货 币 网 上 海 清 算 所 网 公 布 : 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 等 相 关 发 行 文 件 年 4 月 24 日 簿 记 建 档, 时 间 为 9:00-11:00, 接 受 承 销 团 成 员 的 申 购 要 约, 簿 记 管 理 人 统 计 有 效 申 购 量 年 4 月 24 日 16:00 前, 簿 记 管 理 人 向 承 销 团 成 员 传 真 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 配 售 确 认 及 缴 款 通 知 书 ( 二 ) 分 销 安 排 1 分 销 期 :2014 年 4 月 24 日 2 分 销 方 式 : 承 销 商 在 本 期 融 资 券 分 销 期 内 将 所 承 销 的 本 期 融 资 券 进 行 分 11

17 销, 所 分 销 的 短 期 融 资 券 按 上 海 清 算 所 的 有 关 规 定 办 理 托 管 3 分 销 对 象 : 银 行 间 市 场 机 构 投 资 者 4 分 销 价 格 : 承 销 商 与 分 销 对 象 协 商 确 定 分 销 价 格 ( 三 ) 缴 款 和 结 算 安 排 年 4 月 25 日 12:00 前, 承 销 团 成 员 将 本 期 短 期 融 资 券 认 购 款 划 至 主 承 销 商 指 定 的 缴 款 账 户 户 名 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 开 户 行 : 兴 业 银 行 总 行 账 号 : 支 付 系 统 号 : 年 4 月 25 日 ( 缴 款 日 ) 下 午 15:00 前 发 行 人 通 过 主 承 销 商 向 托 管 机 构 提 供 本 期 融 资 券 的 资 金 到 账 确 认 书 如 承 销 商 不 能 按 期 足 额 缴 款, 按 照 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 的 有 关 规 定 和 签 订 的 承 销 团 主 协 议 有 关 条 款 办 理 年 4 月 25 日 为 本 期 短 期 融 资 券 债 权 债 务 登 记 日 年 4 月 28 日 在 中 国 货 币 网 上 海 清 算 所 网 公 告 本 期 短 期 融 资 券 的 实 际 发 行 规 模 发 行 价 格 期 限 等 情 况 年 4 月 28 日 本 期 短 期 融 资 券 开 始 在 银 行 间 市 场 流 通 转 让 6 承 销 手 续 费 由 发 行 人 根 据 承 销 协 议 的 约 定 支 付, 主 承 销 商 根 据 承 销 团 主 协 议 的 约 定, 向 承 销 团 其 他 成 员 支 付 手 续 费 ( 四 ) 登 记 托 管 安 排 本 期 短 期 融 资 券 以 实 名 记 帐 方 式 发 行, 在 上 海 清 算 所 进 行 登 记 托 管 上 海 清 算 所 为 短 期 融 资 券 的 法 定 债 权 登 记 人, 在 发 行 结 束 后 负 责 对 短 期 融 资 券 进 行 债 权 管 理, 权 益 监 护 和 代 理 兑 付, 并 负 责 向 投 资 人 提 供 有 关 信 息 服 务 认 购 本 期 短 期 融 资 券 的 金 融 机 构 投 资 者 应 在 上 海 清 算 所 开 立 A 类 或 B 类 持 有 人 账 户, 或 通 过 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 的 债 券 结 算 代 理 人 开 立 C 类 持 有 人 账 户 本 期 短 期 融 资 券 认 购 数 额 以 人 民 币 500 万 元 为 一 个 认 购 单 位, 投 资 者 认 购 数 额 必 须 是 人 民 币 500 万 元 的 整 数 倍 且 不 小 于 人 民 币 500 万 元 ( 五 ) 上 市 流 通 安 排 本 融 资 券 发 行 结 束 后, 将 在 银 行 间 债 券 市 场 中 流 通 上 市 流 通 日 为 短 期 融 资 券 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 工 作 日, 即 2014 年 4 月 28 日 12

18 第 四 章 募 集 资 金 用 途 一 募 集 资 金 用 途 发 行 人 将 加 强 募 集 资 金 管 控, 严 格 按 照 约 定 用 途 使 用 募 集 资 金 募 集 资 金 用 途 不 违 反 国 家 相 关 产 业 政 策 和 法 律 规 定 本 期 短 期 融 资 券 募 集 资 金 5 亿 元, 将 全 部 用 于 补 充 下 属 企 业 的 流 动 资 金 具 体 匡 算 如 下 : 1 募 集 资 金 3 亿 元 用 于 下 属 子 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 补 充 流 动 资 金 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 主 营 干 鲜 果 品 食 品 的 销 售 该 公 司 主 营 果 品 业 务 为 发 行 人 主 营 业 务 第 二 大 业 务 板 块,2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 发 行 人 该 板 块 收 入 分 别 为 2.52 亿 元 3.93 亿 元 4.88 亿 元 和 2.23 亿 元, 采 购 成 本 分 别 为 1.86 亿 元 2.87 亿 元 3.25 亿 元 和 1.69 亿 元 该 公 司 近 年 来 大 力 拓 展 疆 内 外 市 场, 经 营 规 模 不 断 扩 大, 预 计 2013 年 和 2014 年 全 年 果 品 销 售 业 务 收 入 均 将 超 过 5 亿 元, 果 品 及 食 品 采 购 成 本 将 达 到 4 亿 元, 公 司 计 划 自 筹 1 亿 元, 剩 余 3 亿 元 资 金 缺 口 通 过 本 次 短 期 融 资 券 募 集 资 金 来 补 充, 以 满 足 公 司 果 品 采 购 资 金 需 求 2 募 集 资 金 2 亿 元 用 于 下 属 子 公 司 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 补 充 流 动 资 金 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 主 营 日 用 杂 品 销 售 废 旧 物 品 收 购 及 销 售 等, 上 述 业 务 也 是 发 行 人 主 要 的 业 务 板 块 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 销 售 收 入 分 别 为 4.80 亿 元 4.12 亿 元 4.35 亿 元 和 1.50 亿 元, 采 购 成 本 及 各 项 费 用 支 出 分 别 为 4.58 亿 元 3.82 亿 元 3.97 亿 元 和 1.32 亿 元 该 公 司 经 营 情 况 稳 定, 预 计 2013 年 和 2014 年 全 年 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 板 块 收 入 约 4.5 亿 元, 采 购 成 本 及 费 用 支 出 约 4 亿 元, 公 司 计 划 自 筹 2 亿 元, 剩 余 2 亿 元 资 金 缺 口 通 过 本 次 短 期 融 资 券 募 集 资 金 来 补 充, 用 于 货 品 采 购 二 募 集 资 金 用 途 承 诺 发 行 人 承 诺 如 果 本 期 短 期 融 资 券 存 续 期 间, 募 集 资 金 用 途 发 生 变 更, 发 行 人 将 提 前 通 过 上 海 清 算 所 网 站 和 中 国 货 币 网 及 时 披 露 有 关 信 息 发 行 人 将 加 强 募 集 资 金 管 控, 严 格 按 照 约 定 用 途 使 用 募 集 资 金, 不 会 短 债 长 用 本 次 募 集 资 金 将 均 用 于 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动, 不 用 于 固 定 资 产 投 资 长 期 股 权 投 资 房 地 产 的 土 地 储 备 房 地 产 项 目 开 发 建 设 及 偿 还 房 地 产 项 目 开 发 贷 款 等 与 房 地 产 相 关 的 业 务 13

19 第 五 章 公 司 基 本 情 况 一 公 司 基 本 情 况 ( 一 ) 中 文 注 册 名 称 : 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 ( 二 ) 英 文 注 册 名 称 :Xinjiang Co-op Investment (Holding) Group Co. ( 三 ) 公 司 注 册 地 : 乌 鲁 木 齐 市 沙 依 巴 克 区 扬 子 江 路 27 号 ( 四 ) 法 定 代 表 人 : 戎 军 ( 五 ) 设 立 ( 工 商 注 册 ) 日 期 :1999 年 5 月 31 日 ( 六 ) 工 商 登 记 号 : ( 七 ) 公 司 住 所 : 乌 鲁 木 齐 市 沙 依 巴 克 区 扬 子 江 路 27 号 ( 八 ) 公 司 联 系 人 : 王 健 ( 九 ) 公 司 联 系 电 话 : ( 十 ) 公 司 传 真 号 码 : ( 十 一 ) 公 司 邮 编 : ( 十 二 ) 注 册 资 本 : 人 民 币 6.9 亿 元 ( 十 三 ) 企 业 类 型 : 有 限 责 任 公 司 ( 法 人 独 资 ) ( 十 四 ) 公 司 经 营 范 围 : 在 自 治 区 供 销 社 授 权 的 范 围 内, 对 供 销 社 系 统 内 的 集 体 资 产 进 行 管 理 和 经 营, 主 要 经 营 板 块 包 括 农 资 销 售 和 果 业 二 公 司 历 史 沿 革 公 司 前 身 是 新 疆 兴 合 资 产 经 营 有 限 公 司, 由 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 和 自 治 区 供 销 社 机 关 工 会 发 起 组 建, 于 1999 年 5 月 31 日 登 记 注 册 成 立 公 司 初 始 注 册 资 本 3,000 万 元, 其 中, 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 出 资 2,400 万 元, 占 注 册 资 本 金 的 80%; 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 机 关 工 会 出 资 600 万 元, 占 注 册 资 本 的 20% 公 司 实 收 货 币 资 金 3,000 万 元 经 新 疆 正 远 会 计 师 事 务 所 审 验, 于 1999 年 5 月 31 日 出 具 新 正 远 验 字 [1999]227 号 验 资 报 告 1999 年 10 月 12 日, 根 据 股 东 会 决 议, 用 盈 余 公 积 金 转 增 资 本 金 3, 万 元, 将 公 司 原 实 收 资 本 3,000 万 元 调 增 至 6, 万 元, 实 收 资 本 调 增 后, 自 治 区 供 销 社 实 收 资 本 为 5, 万 元, 占 资 本 总 额 的 90.90%, 自 治 区 供 销 社 集 团 工 会 实 收 资 本 600 万 元, 占 资 本 总 额 的 9.10% 经 新 疆 公 正 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 审 验, 于 2000 年 3 月 8 日 出 具 新 公 正 审 验 字 200 号 验 资 报 告 2000 年 11 月 24 日, 根 据 股 东 会 决 议, 用 盈 余 公 积 金 转 增 资 本 金 10,600 万 元, 将 公 司 原 实 收 资 本 6, 万 元 调 增 至 17, 万 元, 实 收 资 本 调 增 后, 自 治 区 供 销 社 实 收 资 本 为 16, 万 元, 占 资 本 总 额 的 96.5%, 自 治 区 供 销 社 集 团 工 会 实 收 资 本 600 万 元, 占 资 本 总 额 的 3.5% 经 新 疆 华 通 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 审 验, 于 2001 年 4 月 2 日 出 具 华 通 验 字 [2001]022 号 验 资 报 告 14

20 2005 年 9 月 14 日, 根 据 股 东 会 决 议, 原 公 司 名 称 新 疆 兴 合 资 产 经 营 有 限 责 任 公 司 变 更 为 新 疆 新 合 作 控 股 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司, 乌 鲁 木 齐 经 济 技 术 开 发 区 工 商 行 政 管 理 局 于 2005 年 9 月 21 日 出 具 ( 新 ) 名 变 核 内 字 [2005] 第 116 号 企 业 名 称 变 更 核 准 通 知 书 2006 年 11 月 2 日, 根 据 股 东 会 决 议, 北 京 全 国 棉 花 交 易 市 场 有 限 责 任 公 司 参 股 新 疆 新 合 作 控 股 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司, 以 货 币 方 式 出 资 1,000 万 元, 公 司 注 册 资 本 由 17, 万 元 增 加 至 18, 万 元, 其 中, 自 治 区 供 销 社 出 资 16, 万 元, 占 资 本 总 额 的 91.2%, 北 京 全 国 棉 花 交 易 市 场 有 限 责 任 公 司 出 资 1,000 万 元, 占 资 本 总 额 的 5.5%, 自 治 区 供 销 社 机 关 工 会 出 资 600 万 元, 占 资 本 总 额 的 3.3% 经 新 疆 向 欣 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 审 验, 于 2007 年 4 月 5 日 出 具 向 欣 验 字 [2007]01 号 验 资 报 告 2011 年 8 月 29 日, 根 据 股 东 会 决 议, 同 意 将 北 京 全 国 棉 花 交 易 市 场 有 限 责 任 公 司 持 有 的 新 疆 新 合 作 控 股 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 1,000 万 元 股 权 全 部 转 让 给 自 治 区 供 销 社 ; 自 治 区 供 销 社 机 关 工 会 持 有 的 新 疆 新 合 作 控 股 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 600 万 元 股 权 全 部 转 让 给 自 治 区 供 销 社 自 此 次 股 权 变 更 后, 自 治 区 供 销 社 持 有 新 疆 新 合 作 控 股 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 100% 股 权, 为 公 司 唯 一 股 东 2013 年 3 月 18 日, 本 公 司 名 称 由 新 疆 新 合 作 控 股 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 变 更 为 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司, 公 司 注 册 资 本 由 18, 万 元 变 更 为 69, 万 元 人 民 币 本 次 增 资 的 50, 万 元 由 发 行 人 资 本 公 积 转 增 注 册 资 本 经 政 和 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 北 京 ) 有 限 公 司 审 验, 于 2013 年 3 月 14 日 出 具 政 和 会 验 字 [2013] 第 23 号 验 资 报 告 本 公 司 的 实 际 控 制 人 为 自 治 区 供 销 社, 未 发 生 变 化 公 司 股 东 变 更 及 章 程 修 正 案 备 案 材 料 已 获 得 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 工 商 行 政 管 理 局 通 过, 公 司 新 营 业 执 照 及 公 司 章 程 修 正 案 已 启 用 公 司 2012 年 经 审 计 财 务 报 表 显 示, 公 司 注 册 资 本 69, 万 元, 截 至 2012 年 末, 总 资 产 815, 万 元, 总 负 债 488, 万 元, 净 资 产 326, 万 元, 2012 年 全 年 实 现 营 业 总 收 入 775, 万 元, 净 利 润 16, 万 元, 经 营 性 现 金 流 54, 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 注 册 资 本 69, 万 元, 总 资 产 832, 万 元,, 总 负 债 508, 万 元, 净 资 产 323, 万 元,2013 年 1-6 月 实 现 营 业 总 收 入 435, 万 元, 净 利 润 1, 万 元, 经 营 性 现 金 流 -19, 万 元 三 公 司 股 权 结 构 ( 一 ) 发 行 人 股 权 结 构 发 行 人 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司, 注 册 资 本 6.9 亿 元, 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 是 唯 一 股 东, 占 股 权 份 额 的 100% 15

21 ( 二 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 发 行 人 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 均 为 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 自 治 区 供 销 社 是 新 疆 地 区 集 棉 花 果 品 等 农 副 产 品 购 销 加 工, 农 业 生 产 资 料 日 用 消 费 品 边 销 茶 烟 花 爆 竹 畜 产 品 再 生 资 源 回 收 经 营, 物 流 仓 储 批 发 交 易 市 场 房 地 产 开 发 餐 饮 服 务 教 育 培 训 等 为 一 体, 经 营 网 点 遍 布 区 内 外 的 大 型 经 济 联 合 体 受 政 府 委 托, 承 担 着 棉 花 化 肥 边 销 茶 羊 毛 等 救 灾 物 资 的 储 备 供 应, 部 分 县 ( 市 ) 供 销 社 还 承 担 着 农 村 食 盐 的 经 营 和 市 场 监 管 任 务 2006 年, 根 据 自 治 区 新 政 办 [2006]187 号 文 件 精 神, 参 公 管 理 目 前, 全 系 统 有 龙 头 企 业 160 个, 其 中 国 家 级 2 个 自 治 区 级 17 个, 带 动 农 户 万 户, 打 造 了 叶 尔 羌 雪 莲 瀚 海 农 佳 乐 西 域 果 园 新 合 作 家 佳 乐 楼 兰 红 枣 喀 什 噶 尔 天 山 等 疆 内 外 农 产 品 知 名 品 牌 和 知 名 商 标 拥 有 连 锁 经 营 ( 新 网 工 程 ) 龙 头 企 业 60 个 配 送 中 心 264 个, 建 设 县 及 县 以 下 连 锁 门 店 1.6 万 个, 形 成 了 农 资 日 用 消 费 品 农 副 产 品 边 销 茶 烟 花 爆 竹 和 盐 业 六 大 连 锁 经 营 网 络 体 系, 覆 盖 全 区 100% 县 市 92% 乡 镇 和 大 部 分 行 政 村 2012 年, 全 系 统 实 现 销 售 总 额 亿 元, 同 比 增 长 26.2%; 实 现 利 润 4.85 亿 元, 同 比 增 长 113%,2012 年 末 资 产 总 额 亿 元, 所 有 者 权 益 亿 元, 2012 年 荣 获 全 国 供 销 社 系 统 综 合 业 绩 考 核 一 等 奖, 名 列 第 15 位 ( 三 ) 公 司 股 权 质 押 及 其 他 争 议 情 况 说 明 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 的 股 权 未 存 在 质 押 情 况 四 发 行 人 独 立 经 营 情 况 发 行 人 具 有 独 立 的 企 业 法 人 资 格, 具 有 与 控 股 股 东 严 格 分 开 的 独 立 完 整 的 业 务 资 产 人 员 机 构 和 财 务 体 系, 具 有 完 备 的 公 司 治 理 结 构, 自 主 经 营, 自 负 盈 亏 发 行 人 的 独 立 性 表 现 在 以 下 五 个 方 面 : ( 一 ) 资 产 独 立 发 行 人 及 下 属 企 业 合 法 拥 有 生 产 经 营 的 资 产, 具 备 完 全 独 立 生 产 的 能 力, 不 存 在 与 股 东 共 享 生 产 经 营 资 产 的 情 况 ( 二 ) 人 员 独 立 发 行 人 建 立 了 完 善 的 劳 动 人 事 工 资 及 社 保 等 人 事 管 理 制 度 和 人 事 管 理 部 门, 并 独 立 履 行 人 事 管 理 职 责 发 行 人 的 总 经 理 副 总 经 理 和 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员 均 按 照 公 司 法 公 司 章 程 等 有 关 规 定 通 过 合 法 程 序 产 生 发 行 人 总 经 理 副 总 经 理 和 财 务 负 责 人 等 高 级 管 理 人 员 均 专 职 在 公 司 工 作 并 领 取 薪 酬 ( 三 ) 机 构 独 立 发 行 人 根 据 中 国 法 律 法 规 及 相 关 规 定 建 立 了 董 事 会 监 事 会 经 营 管 理 层 等 决 策 监 督 及 经 营 管 理 机 构, 明 确 了 职 权 范 围, 建 立 了 规 范 的 法 人 治 理 结 构 发 16

22 行 人 已 建 立 起 了 适 合 自 身 业 务 特 点 的 组 织 结 构, 组 织 机 构 健 全, 运 作 正 常 有 序, 能 独 立 行 使 经 营 管 理 职 权 ( 四 ) 财 务 独 立 发 行 人 设 立 了 独 立 的 财 务 会 计 部 门, 配 备 了 专 职 的 财 务 人 员, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系, 制 定 了 独 立 的 财 务 管 理 内 部 控 制 制 度, 独 立 在 银 行 开 户, 独 立 纳 税 发 行 人 建 立 了 规 范 的 财 务 会 计 制 度 和 财 务 管 理 制 度, 未 将 以 公 司 名 义 取 得 的 银 行 授 信 额 度 转 借 给 控 股 股 东 ( 五 ) 业 务 独 立 发 行 人 主 营 业 务 为 农 药 化 肥 农 膜 等 的 销 售 房 屋 租 赁 干 鲜 果 品 食 品 农 副 土 特 产 品 的 销 售 等, 发 行 人 已 建 立 了 较 为 科 学 完 整 的 职 能 部 门 架 构, 拥 有 独 立 的 采 购 生 产 和 销 售 系 统, 能 够 独 立 开 展 业 务 五 重 要 权 益 投 资 ( 一 ) 全 资 及 控 股 子 公 司 情 况 发 行 人 2012 年 末 纳 入 合 并 报 表 范 围 子 公 司 共 计 7 家 2013 年 6 月 末 为 9 家, 新 增 博 州 天 盈 商 贸 公 司 和 伊 犁 拓 凯 供 销 经 贸 公 司, 以 上 两 家 公 司 为 新 设 立 企 业, 发 行 人 对 其 拥 有 绝 对 控 制 权, 故 纳 入 合 并 报 表 范 围 图 表 5-1: 公 司 子 公 司 基 本 情 况 ( 单 位 : 万 元 ) 子 公 司 名 称 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 子 公 司 类 型 控 股 子 公 司 参 股 子 公 司 控 股 子 公 司 控 股 子 公 司 注 册 资 本 持 股 比 例 表 决 权 比 例 14, % 81.28% 3, % 35.68% 1, % 63.84% 1, % 60.00% 经 营 范 围 农 药 化 肥 农 膜 等 的 销 售 房 屋 租 赁 等 销 售 干 鲜 果 品 食 品 农 副 土 特 产 品 棉 麻 制 品 机 械 设 备 包 装 材 料 瓜 果 蔬 菜 花 卉 棉 短 绒 皮 棉 销 售, 仓 储 服 务, 粮 油 ( 零 售 ) 等 日 用 杂 品 五 金 机 电 产 品 废 金 属 废 旧 物 资 收 购 销 售 等 畜 产 品 羊 毛, 羊 绒 驼 毛 牛 皮 羊 皮 土 特 产 品, 皮 棉, 农 副 产 品, 日 用 百 货, 服 装 鞋 帽, 网 套 新 疆 美 利 奴 控 股 2, % 75.00% 绵 羊 繁 殖 及 育 种 的 研 究 开 发 ; 种 畜 17

23 细 毛 羊 科 技 子 公 司 及 胚 胎 的 培 育 销 售 及 技 术 咨 询 服 发 展 有 限 责 务 等 任 公 司 新 疆 天 岳 茶 控 股 叶 有 限 责 任 % 54.23% 边 销 茶 的 经 营 子 公 司 公 司 新 疆 新 合 作 食 品 及 副 食 品 日 用 百 货 日 用 杂 家 佳 乐 连 锁 控 股 6, % 73.75% 品 干 鲜 瓜 果 服 装 粮 油 及 制 品 超 市 有 限 责 子 公 司 办 公 用 品 等 的 零 售 任 公 司 日 用 百 货 服 装 针 纺 织 品 鞋 帽 洗 涤 用 品 文 化 办 公 用 品 体 育 用 博 尔 塔 拉 蒙 品 五 金 交 电 家 用 电 器 新 鲜 蔬 古 自 治 州 天 控 股 2, % 85.00% 菜 新 鲜 水 果 鲜 活 水 产 品 鲜 肉 盈 商 贸 有 限 子 公 司 销 售 ; 房 屋 柜 台 租 赁 ; 物 流 配 送 ; 公 司 货 物 装 卸 搬 运, 仓 储 服 务 ; 物 流 信 息 服 务 ; 停 车 场 服 务 农 产 品 批 发 市 场 物 流 配 送 中 心 配 套 物 业 的 开 发 租 赁 及 经 营 管 理 ; 房 地 产 开 发 经 营 ( 凭 资 质 等 级 证 书 经 营 ); 物 业 管 理, 酒 店 管 理 ; 农 副 产 品 ( 粮 食 除 外 ) 畜 产 品, 伊 犁 拓 凯 供 控 股 5, % 97.00% 林 果 产 品 收 购 销 售 物 流 配 送 销 经 贸 公 司 子 公 司 及 代 购 代 销 ; 仓 储 ; 基 础 设 施 租 赁 ; 日 用 消 费 品 农 产 品 及 其 制 品 ( 食 品 除 外 ) 的 批 发 零 售 ; 电 子 商 务 : 物 流 信 息 服 务 咨 询 ; 货 物 与 技 术 进 出 口 业 务 注 : 公 司 为 果 业 集 团 最 大 股 东, 占 有 股 份 35.68%, 其 余 股 东 分 别 为 : 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 工 会 委 员 会 占 股 29.73%, 新 疆 融 汇 天 成 股 权 投 资 管 理 合 伙 企 业 占 股 22.43%, 新 疆 棉 花 产 业 集 团 有 限 公 司 占 股 2.7%, 自 然 人 股 东 张 万 厂 占 股 8.11%, 苑 振 延 占 股 1.35% 公 司 是 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 第 一 大 股 东, 对 其 董 事 会 实 际 控 制, 对 人 事 经 营 财 务 有 决 定 权, 故 纳 入 合 并 报 表 范 围 重 要 下 属 子 公 司 经 营 情 况 简 介 : 1 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2001 年 12 月 18 日, 注 册 资 本 1.4 亿 元 人 民 币, 注 册 号 : 公 司 建 立 13 家 配 送 中 心,60 家 分 公 18

24 司 具 有 覆 盖 全 疆 的 4,000 余 家 经 营 网 点, 销 售 网 络 渗 透 到 各 级 地 州 县 乡 直 至 自 然 村, 是 新 疆 地 区 网 点 最 多 销 量 最 大 的 农 资 流 通 企 业 公 司 经 营 范 围 包 括 许 可 经 营 项 目 和 一 般 经 营 项 目, 其 中, 许 可 经 营 项 目 包 括 : 农 药, 茶 叶 ( 边 贸 茶 限 零 售 ) 的 销 售 粮 油 零 售 煤 炭 的 销 售 ; 一 般 经 营 项 目 包 括 : 化 肥 农 膜 滴 灌 带 农 副 产 品 复 合 饲 料 腐 植 酸 五 金 交 电 产 品 日 用 百 货 农 业 机 械 汽 车 配 件 钢 材 木 材 机 电 产 品 化 工 产 品 建 筑 材 料 水 泥 皮 袄 矿 产 品 聚 乙 烯 的 销 售 ; 塑 料 制 品 的 加 工 和 销 售 ; 货 运 代 理 ; 一 般 货 物 与 技 术 的 进 出 口 经 营 ; 仓 储 服 务 ; 货 物 的 装 卸 服 务 ; 废 旧 物 资 的 回 收 ; 房 屋 租 赁 该 企 业 拥 有 库 房 货 场 等 仓 储 设 施 万 平 方 米,17 条 铁 路 专 用 线, 年 仓 储 吞 吐 量 达 600 万 吨 有 大 型 仓 储 运 输 企 业 3 家, 其 中 具 有 进 口 保 税 出 口 监 管 功 能 的 仓 储 公 司 1 家, 合 作 建 设 中 央 直 属 棉 花 中 转 储 备 库 1 家, 均 为 新 疆 地 区 首 家 同 类 物 流 模 式 未 来 发 展 战 略 是 结 合 目 前 的 物 流 仓 储 优 势 进 行 物 流 行 业 的 发 展, 改 扩 建 物 流 仓 库 铁 路 专 线 既 增 加 物 流 收 入 也 更 好 的 服 务 农 资 流 通 主 业 该 企 业 从 事 农 资 流 通 行 业 已 经 50 余 年, 积 累 了 丰 富 的 市 场 运 作 经 验 目 前 建 立 的 网 络 建 设 制 度 六 统 一 网 点 连 锁 经 营 模 式 已 经 成 熟, 在 新 疆 地 区 首 家 实 行 农 资 行 业 由 计 划 型 运 作 向 市 场 型 运 作 的 转 变, 建 立 了 现 代 流 通 业 态 截 至 2012 年 末, 公 司 资 产 总 额 424, 万 元, 负 债 总 额 313, 万 元, 所 有 者 权 益 111, 万 元 ;2012 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 为 606, 万 元, 实 现 净 利 润 4, 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 34, 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 资 产 总 额 418, 万 元, 负 债 总 额 304, 万 元, 所 有 者 权 益 113, 万 元 ;2012 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 为 372, 万 元, 实 现 净 利 润 2, 万 元, 经 营 性 现 金 净 流 量 2, 万 元 2 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 成 立 于 1984 年 6 月 11 日, 注 册 资 本 3,700 万 元 人 民 币, 注 册 号 : , 经 营 范 围 包 括 许 可 经 营 项 目 和 一 般 经 营 项 目, 其 中, 许 可 经 营 项 目 包 括 : 销 售 干 鲜 果 品 食 品 ; 一 般 经 营 项 目 包 括 : 农 副 土 特 产 品 棉 麻 制 品 机 械 设 备 包 装 材 料 瓜 果 蔬 菜 花 卉 皮 袄 销 售, 仓 储 服 务, 粮 油 ( 零 售 ), 房 屋 租 赁, 市 场 开 发 服 务, 会 议 接 待 服 务, 停 车 服 务 ; 住 宿, 搬 运 装 卸 ( 分 支 经 营 ) 该 企 业 拥 有 乌 鲁 木 齐 万 吨 干 坚 果 加 工 基 地 昌 吉 30 万 吨 果 蔬 综 合 加 工 基 地 伊 犁 15 万 吨 果 蔬 综 合 加 工 基 地 吐 鲁 番 万 亩 出 口 葡 萄 干 加 工 示 范 基 地 阿 克 苏 万 吨 果 品 保 鲜 库 喀 什 10 万 吨 林 果 加 工 基 地 ; 拥 有 果 蔬 加 工 生 产 线 5 条, 干 坚 果 加 工 生 产 线 3 条, 果 品 保 鲜 库 3.5 万 吨, 农 副 产 品 仓 储 群 30 万 平 方 米 ; 与 国 际 销 售 代 理 商 合 作, 在 中 亚 港 澳 日 韩 及 欧 美 市 场 建 立 了 稳 固 的 外 销 渠 道, 年 加 工 物 流 配 送 农 副 产 品 l00 万 吨 果 业 集 团 与 新 疆 农 业 科 学 院 新 疆 农 业 大 学 浙 江 大 学 中 国 农 业 大 学 建 立 长 期 的 合 作 关 系, 开 展 了 产 学 研 活 动, 拟 订 了 14 19

25 项 果 蔬 类 产 品 的 地 方 性 技 术 标 准 : 苹 果 香 梨 奶 花 芸 豆 盐 焗 巴 旦 木 ( 仁 ) 多 味 南 瓜 籽 黑 打 瓜 籽 五 香 葵 花 籽 哈 密 瓜 葡 萄 干 干 红 枣 无 花 果 干 鲜 葡 萄 红 葡 萄 干 杏 干 果 业 集 团 公 司 作 为 国 家 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 扶 贫 龙 头 企 业 自 治 区 林 业 龙 头 企 业 全 国 供 销 总 社 百 强 企 业, 享 受 以 下 优 惠 的 政 策 : 自 治 区 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 贷 款 贴 息 扶 贫 龙 头 企 业 贷 款 贴 息 国 家 林 业 贷 款 贴 息 国 家 农 业 综 合 开 发 项 目 专 项 补 助 及 贷 款 贴 息 国 家 自 治 区 供 销 社 新 网 工 程 专 项 补 助 及 贷 款 贴 息 截 至 2012 年 末, 公 司 资 产 总 额 163,587 万 元, 负 债 总 额 138,938 万 元, 所 有 者 权 益 24,648 万 元 ;2012 年 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 为 100,682 万 元, 实 现 净 利 润 4,096 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 规 模 达 到 211,800 万 元, 负 债 总 额 184,921 万 元, 所 有 者 权 益 26,879 万 元 2013 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 33,105 万 元, 净 利 润 964 万 元 3 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2001 年 2 月 28 日, 注 册 资 本 1,000 万 元, 注 册 号 : , 经 营 范 围 包 括 销 售 畜 产 品 羊 毛 羊 绒 驼 毛 牛 皮 羊 皮 土 特 产 品 皮 棉 农 副 产 品 日 用 百 货 服 装 鞋 帽, 网 套 截 至 2012 年 末, 公 司 资 产 总 额 2,905 万 元, 负 债 总 额 1,222 万 元, 所 有 者 权 益 1,683 万 元 ;2012 年 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 为 5,600 万 元, 实 现 净 利 润 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 规 模 达 到 2,441 万 元, 负 债 总 额 930 万 元, 所 有 者 权 益 1,511 万 元 2013 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 577 万 元, 净 利 润 -164 万 元 新 疆 天 羚 畜 产 公 司 为 畜 牧 产 品 经 营 公 司, 新 疆 畜 牧 产 业 的 经 营 情 况 和 天 气 环 境 条 件 息 息 相 关, 公 司 上 半 年 采 购 下 半 年 销 售, 故 净 利 润 显 示 为 负, 公 司 暂 时 亏 损 4 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 成 立 于 2002 年 8 月 15 日, 注 册 资 本 6,400 万 元, 注 册 号 : , 经 营 范 围 包 括 许 可 经 营 项 目 和 一 般 经 营 项 目, 其 中, 许 可 经 营 项 目 包 括 : 普 通 货 物 运 输, 食 品 及 副 食 品 粮 油 制 品 盐 及 调 味 品 保 健 食 品 的 销 售, 音 像 制 品 图 书 国 产 卷 烟 酒 类 的 零 售 ; 一 般 经 营 项 目 包 括 : 日 用 百 货 日 用 杂 品 五 金 化 产 品 农 业 机 械 通 讯 产 品 水 产 品 办 公 用 品 体 育 用 品 纺 织 品 家 具 肉 禽 蛋 制 品 皮 革 制 品 鲜 花 服 装 鞋 帽 干 鲜 果 品 皮 棉 棉 短 绒 的 销 售, 农 副 产 品 的 收 购, 房 屋 租 赁, 电 脑 画 像, 干 洗 服 务, 彩 扩 冲 印, 仓 储 服 务, 种 植 业, 养 殖 业 截 至 2012 年 末, 公 司 资 产 总 额 17,727 万 元, 负 债 总 额 8,510 万 元, 所 有 者 20

26 权 益 9,217 万 元 ;2012 年, 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 为 22,369 万 元, 实 现 净 利 润 650 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 规 模 达 到 20, 万 元, 负 债 总 额 10, 万 元, 所 有 者 权 益 9, 万 元 2013 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 11, 万 元, 净 利 润 万 元 5 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2001 年 3 月 2 日, 注 册 资 本 2,000 万 元, 注 册 号 : , 经 营 范 围 包 括 ( 国 家 法 律 法 规 规 定 有 专 项 审 批 的 项 目 除 外 ; 需 取 得 专 项 审 批 待 取 得 有 关 部 门 的 批 准 文 件 或 颁 发 的 行 政 许 可 证 书 后 方 可 经 营, 具 体 经 营 项 目 期 限 以 有 关 部 门 的 批 准 文 件 和 颁 发 的 行 政 许 可 为 准 ): 绵 羊 繁 殖 及 育 种 的 研 究 开 发, 种 畜 及 胚 胎 的 培 育 销 售 及 技 术 咨 询 服 务, 针 纺 织 品 商 品 有 机 肥 饲 料 家 畜 棉 麻 土 畜 产 品 五 金 交 电 日 用 百 货 金 属 材 料 矿 产 品 化 肥 的 销 售, 非 生 产 性 废 旧 物 资 的 收 购 销 售, 畜 产 品 农 副 产 品 收 购, 粮 油 收 购 及 销 售, 棉 粕 收 购 及 销 售, 货 物 的 进 出 口 业 务 截 至 2012 年 末, 公 司 资 产 总 额 3,012 万 元, 负 债 总 额 793 万 元, 所 有 者 权 益 2,219 万 元 ;2012 年, 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 867 万 元, 实 现 净 利 润 77 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 规 模 达 到 2,775 万 元, 负 债 总 额 703 万 元, 所 有 者 权 益 2,072 万 元 2013 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 32 万 元, 净 利 润 -147 万 元 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 为 畜 牧 产 品 经 营 公 司, 新 疆 畜 牧 产 业 的 经 营 情 况 受 季 节 影 响 很 大 公 司 上 半 年 采 购 下 半 年 销 售, 故 净 利 润 显 示 为 负, 公 司 暂 时 亏 损 6 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 成 立 于 1999 年 1 月 12 日, 注 册 资 本 万 元, 注 册 号 : , 经 营 范 围 包 括 许 可 经 营 项 目 和 一 般 经 营 项 目, 其 中, 许 可 经 营 项 目 包 括 批 发 兼 零 售 预 包 装 食 品 ( 保 健 食 品 除 外 ); 一 般 经 营 项 目 包 括 羊 毛 皮 革 日 用 百 货 的 销 售, 仓 储 服 务 截 至 2012 年 末, 公 司 资 产 总 额 1,175 万 元, 负 债 总 额 223 万 元, 所 有 者 权 益 953 万 元 ;2012 年, 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 为 1,022 万 元, 实 现 净 利 润 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 规 模 达 到 1,613.5 万 元, 负 债 总 额 万 元, 所 有 者 权 益 1,091.9 万 元 2013 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 万 元, 净 利 润 3.5 万 元 7 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2001 年 9 月 29 日, 注 册 资 本 1000 万 元, 注 册 号 : , 经 营 范 围 包 括 日 用 杂 品 电 子 产 品 建 筑 材 料 五 交 化 产 品 机 电 产 品 农 副 土 畜 产 品 矿 产 品 家 具 皮 棉 销 售, 物 业 管 理, 日 用 杂 品 再 生 资 源 信 息 服 务, 仓 储 服 务, 设 备 租 赁, 市 场 开 发 服 务, 废 21

27 金 属 废 旧 物 资 收 购 销 售 截 至 2012 年 末, 公 司 资 产 总 额 28,951 万 元, 负 债 总 额 20,458 万 元 ;2012 年, 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 43,454 万 元, 实 现 净 利 润 260 万 元 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 规 模 达 23, 万 元, 负 债 总 额 17, 万 元, 所 有 者 权 益 5, 万 元 2013 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 15, 万 元, 净 利 润 万 元 六 公 司 治 理 结 构 ( 一 ) 组 织 结 构 公 司 根 据 公 司 法 公 司 章 程 和 公 司 经 营 的 需 要 设 置 相 关 职 能 部 门, 并 明 确 了 各 部 门 和 岗 位 的 职 责 和 权 限, 各 部 门 在 业 务 开 展 中 能 够 做 到 既 保 持 应 有 的 独 立 性, 同 时 也 能 保 持 协 作 顺 畅, 机 构 设 置 能 满 足 现 阶 段 经 营 管 理 需 要 公 司 组 织 机 构 如 下 图 所 示 : 图 表 5-2: 公 司 组 织 结 构 图 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 监 事 会 董 事 会 经 营 层 人 力 资 源 部 综 合 事 业 部 财 务 部 规 划 投 资 部 资 产 管 理 审 计 部 市 场 信 息 部 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 责 任 公 司 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 伊 犁 拓 凯 供 销 经 贸 有 限 责 任 公 司 博 尔 塔 拉 蒙 古 自 治 州 天 盈 商 贸 有 限 公 司 注 : 根 据 供 销 集 团 提 供 的 资 料 绘 制 ( 截 至 2013 年 6 月 末 ) 22

28 主 要 部 门 职 责 介 绍 1 综 合 事 务 部 协 助 供 销 集 团 领 导 组 织 协 调 集 团 日 常 工 作 和 内 外 部 关 系 ; 负 责 供 销 集 团 综 合 性 文 字 材 料 的 起 草, 承 办 重 要 会 议 督 察 文 印 公 文 运 转 信 息 接 待 外 事 等 工 作 ; 负 责 供 销 集 团 形 象 设 计 广 告 宣 传 ; 负 责 协 调 法 律 顾 问 审 核 供 销 集 团 的 法 律 文 件, 代 表 供 销 集 团 处 理 仲 裁 诉 讼 案 件 等 法 律 事 务, 依 法 维 护 供 销 集 团 合 法 利 益 ; 负 责 供 销 集 团 办 公 设 备 办 公 用 品 采 购 管 理 工 作 ; 负 责 工 商 登 记 年 审 等 工 作 ; 负 责 管 理 供 销 集 团 公 章 合 同 章 和 营 业 执 照 等 的 管 理 ; 负 责 供 销 集 团 档 案 保 密 车 辆 后 勤 服 务 安 全 生 产 管 理 工 作 ; 承 办 供 销 集 团 领 导 交 办 的 其 它 事 项 2 人 力 资 源 部 ( 党 群 工 作 部 ) 负 责 供 销 集 团 机 构 设 置 编 制 及 职 责 的 制 定 ; 负 责 绩 效 考 核 办 法 和 薪 酬 福 利 管 理 制 度 的 设 计 ; 负 责 人 员 的 选 聘 录 用 培 训 考 核 管 理 ; 负 责 职 称 评 聘 劳 动 合 同 社 会 保 险 人 事 档 案 等 管 理 事 项 ; 组 织 企 业 的 年 度 考 核 评 定 工 作 ; 负 责 协 调 集 团 公 司 与 上 级 组 织 部 门 和 人 社 部 门 的 工 作 关 系 ; 负 责 党 群 工 作, 行 使 党 委 办 公 室 相 关 工 作 职 责 ; 负 责 供 销 集 团 党 建 纪 检 宣 传 与 群 团 工 作 精 神 文 明 企 业 文 化 建 设 等 具 体 事 宜 ; 完 成 集 团 公 司 领 导 交 办 的 其 它 工 作 任 务 3 财 务 部 负 责 供 销 集 团 会 计 核 算 资 金 管 理 对 外 投 融 资 管 理 及 财 会 人 员 管 理 等 工 作 制 定 供 销 集 团 本 部 财 务 预 算 年 度 财 务 计 划, 编 制 供 销 集 团 合 并 财 务 会 计 报 告, 定 期 进 行 财 务 分 析, 指 导 独 资 及 控 股 企 业 的 财 务 会 计 工 作, 审 核 独 资 及 控 股 企 业 会 计 核 算 ; 承 办 供 销 集 团 领 导 交 办 的 其 它 事 项 4 规 划 投 资 部 负 责 研 究 制 定 企 业 发 展 规 划 与 战 略, 负 责 对 独 资 及 控 股 企 业 改 革 改 制 上 市 等 工 作 的 指 导 及 方 案 审 核 ; 负 责 独 资 及 控 股 企 业 的 设 立 撤 并 以 及 供 销 集 团 重 大 投 资 项 目 的 论 证 和 评 估 等 工 作 ; 建 立 项 目 信 息 库, 开 展 供 销 集 团 重 点 业 务 领 域 的 调 查 研 究 信 息 收 集 和 分 析 工 作, 为 供 销 集 团 投 资 工 作 提 供 信 息 支 持 ; 负 责 对 独 资 及 控 股 企 业 需 供 销 集 团 审 批 的 投 资 项 目 进 行 可 行 性 论 证, 提 出 审 核 意 见 ; 并 对 控 参 股 企 业 重 大 投 资 项 目 予 以 监 督 管 理 ; 负 责 对 供 销 集 团 本 部 投 资 项 目 进 行 市 场 调 研, 拟 订 可 行 性 报 告 和 商 业 计 划 书, 对 重 点 投 资 项 目 进 行 跟 踪, 保 证 工 程 进 度 和 工 程 质 量 ; 承 办 供 销 集 团 领 导 交 办 的 其 他 事 务 5 资 产 管 理 审 计 部 负 责 研 究 制 定 企 业 管 理 制 度, 拟 定 独 资 及 控 股 企 业 负 责 人 绩 效 考 核 办 法 和 薪 酬 管 理 制 度, 核 定 独 资 及 控 股 企 业 年 度 考 核 目 标 并 组 织 落 实 ; 组 织 对 独 资 及 控 股 企 业 的 年 度 绩 效 考 核 工 作, 开 展 效 益 审 计 及 重 点 工 作 核 查, 确 定 各 独 资 及 控 股 企 业 负 责 人 薪 酬 ; 负 责 对 独 资 及 控 股 企 业 重 大 项 目 投 资 的 审 计 工 作, 推 动 独 资 及 控 23

29 股 企 业 完 善 公 司 章 程 和 三 会 一 层 议 事 规 则 ; 负 责 供 销 集 团 管 理 干 部 的 离 任 审 计 及 其 它 专 项 审 计 工 作 ; 负 责 供 销 集 团 的 统 计 工 作, 定 期 编 制 统 计 报 表, 组 织 召 开 独 资 及 控 股 企 业 经 营 形 势 分 析 会 ; 承 办 供 销 集 团 领 导 交 办 的 其 它 事 项 6 市 场 信 息 部 负 责 供 销 集 团 及 所 属 企 业 市 场 研 究 分 析 及 电 子 信 息 网 络 建 设 和 维 护 管 理, 市 场 信 息 的 收 集 分 析 预 测 发 布, 建 立 集 团 公 司 重 要 信 息 的 资 料 库, 为 领 导 决 策 和 企 业 经 营 提 供 重 要 依 据 ( 二 ) 治 理 结 构 公 司 系 依 照 公 司 法 和 其 他 有 关 规 定, 经 政 府 批 准 成 立 的 有 限 责 任 公 司 为 维 护 公 司 股 东 和 债 权 人 的 合 法 权 益, 规 范 公 司 的 组 织 和 行 为, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 ( 以 下 简 称 公 司 法 ) 结 合 自 治 区 农 资 公 司 产 权 制 度 改 革 方 案 和 实 际 情 况, 制 订 了 公 司 章 程 1 股 东 根 据 公 司 章 程, 发 行 人 不 设 立 股 东 会, 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 为 发 行 人 唯 一 股 东, 享 有 以 下 权 利 : 依 照 法 律 和 公 司 章 程 监 督 公 司 经 营 活 动 和 财 务 状 况 ; 依 照 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定 转 让 股 份 ; 取 得 红 利 ; 公 司 终 止 后, 依 法 分 得 公 司 的 剩 余 财 产 ; 法 律 和 本 章 程 规 定 的 其 他 权 利 同 时, 股 东 承 担 以 下 义 务 : 遵 守 公 司 章 程 ; 按 期 缴 纳 出 资 ; 依 其 出 资 额 承 担 公 司 的 债 务 ; 公 司 成 立 后, 股 东 不 得 抽 逃 出 资 公 司 不 设 股 东 会, 股 东 行 使 下 列 职 权 : 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 投 资 计 划 ; 选 举 和 变 更 非 由 职 工 代 表 承 担 的 董 事 监 事, 决 定 有 关 董 事 监 事 的 报 酬 事 项 ; 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ; 审 议 批 准 监 事 的 报 告 ; 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 对 公 司 增 加 或 减 少 注 册 资 本 对 外 转 让 出 资 发 行 公 司 债 券 等 事 项 作 出 决 定 ; 对 公 司 合 并 分 立 变 更 公 司 形 式 解 散 和 清 单 等 事 项 作 出 决 定 ; 修 改 公 司 章 程 ; 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 2 董 事 会 公 司 设 董 事 会, 设 董 事 长 一 人 董 事 长 由 股 东 任 命, 任 期 三 年, 可 以 连 任 董 事 长 向 股 东 负 责 董 事 会 的 组 成 办 法 及 议 事 规 则, 由 股 东 另 行 制 定 董 事 长 向 股 东 负 责, 并 通 过 董 事 会 行 使 下 列 职 权 : 向 股 东 报 告 工 作 ; 执 行 股 东 的 决 定 ; 决 议 决 定 公 司 的 经 营 计 划 和 投 资 方 案 ; 制 定 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 制 定 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; 制 定 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 以 及 发 行 公 司 债 券 的 方 案 ; 制 定 公 司 重 大 收 购 或 者 合 并 分 立 解 散 及 变 更 公 司 形 式 的 方 案 ; 决 议 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ; 根 据 股 东 决 定 聘 任 或 者 解 聘 公 司 总 经 理 及 副 总 经 理, 并 根 据 公 司 总 经 理 的 提 名 决 议 聘 任 或 者 解 聘 公 司 财 务 负 责 人 及 其 报 酬 事 项 ; 制 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 制 定 公 司 章 程 修 改 方 案 ; 在 24

30 股 东 的 授 权 范 围 内, 决 议 公 司 的 重 大 投 资 资 产 抵 押 对 外 担 保 委 托 理 财 以 及 关 联 交 易 等 事 项 ; 公 司 章 程 规 定 的 其 他 职 权 3 监 事 会 公 司 设 监 事 会, 设 监 事 3 名 职 工 监 事 由 职 工 代 表 大 会 推 选 产 生 公 司 董 事 长 高 级 管 理 人 员 不 得 兼 任 公 司 监 事 监 事 任 期 3 年, 任 期 届 满, 可 连 选 连 任 监 事 对 股 东 负 责, 并 行 使 下 列 职 权 : 检 查 公 司 的 财 务 ; 对 董 事 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 的 行 为 进 行 监 督, 对 违 反 法 律 行 政 法 规 公 司 章 程 或 者 股 东 决 定 的 董 事 长 高 级 管 理 人 员 提 出 罢 免 的 建 议 ; 当 董 事 高 级 管 理 人 员 的 行 为 损 害 公 司 的 利 益 时, 要 求 予 以 纠 正, 必 要 时 向 股 东 董 事 长 办 公 会 或 国 家 有 关 主 管 机 关 报 告 ; 依 照 公 司 法, 对 董 事 高 级 管 理 人 员 提 起 诉 讼 ; 公 司 章 程 规 定 或 股 东 授 予 的 其 他 职 权 ( 三 ) 内 部 控 制 制 度 公 司 制 定 了 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 经 营 业 绩 考 核 办 法 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 安 全 生 产 目 标 管 理 实 施 意 见 高 层 管 理 人 员 绩 效 考 核 制 度 员 工 考 核 制 度 关 联 交 易 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 办 法 固 定 资 产 管 理 办 法 会 计 核 算 管 理 办 法 财 务 总 监 委 派 制 管 理 办 法 资 金 定 额 管 理 办 法 考 勤 管 理 办 法 联 合 审 计 监 督 检 查 实 施 办 法 等 内 控 管 理 制 度 1 内 部 审 计 管 理 制 度 为 强 化 企 业 管 理, 完 善 企 业 自 我 约 束 机 制, 整 合 监 督 力 量, 实 行 有 效 预 防, 规 范 企 业 行 为 按 照 公 司 法 审 计 法 会 计 法 中 国 共 产 党 党 内 监 督 条 例 的 有 关 规 定 和 集 团 公 司 规 章 制 度 制 度 制 定 了 联 合 审 计 监 督 检 查 实 施 办 法, 在 公 司 党 委 董 事 会 监 事 会 的 统 一 安 排 和 部 署 下 由 纪 检 委 办 公 室 监 事 会 办 公 室 监 察 审 计 部 财 务 结 算 中 心 法 律 事 务 部 等 联 合 审 计 检 查 公 司 事 务, 对 经 营 单 位 的 违 规 操 作 私 设 小 金 库 资 金 外 循 环 截 留 隐 瞒 营 业 收 入 利 润 挪 用 公 款 侵 占 职 工 利 益 等 违 纪 违 规 业 务 进 行 联 审, 由 联 审 各 个 相 关 部 门 提 交 处 理 意 见 建 议, 由 集 团 公 司 党 政 联 席 会 议 做 出 处 理 决 定 对 参 加 审 计 的 各 个 相 关 部 门 及 人 员 也 提 出 统 一 组 织 明 确 分 工 依 法 依 纪 等 纪 律 要 求, 确 保 公 司 的 内 部 审 计 管 理 有 效 实 施, 严 防 风 险 2 固 定 资 产 管 理 制 度 公 司 制 定 了 固 定 资 产 管 理 办 法 资 产 报 损 办 法, 规 定 集 团 公 司 和 下 属 企 业 固 定 资 产 折 旧 统 一 采 用 平 均 年 限 法, 固 定 资 产 实 行 由 使 用 单 位 物 业 公 司 网 络 办 财 务 部 门 等 分 工 负 责 ; 固 定 资 产 的 新 增 改 建 扩 建 及 修 理 按 照 报 批 程 序 由 集 团 公 司 董 事 会 批 准 ; 各 单 位 不 得 自 行 处 置 固 定 资 产, 报 废 借 用 抵 押 需 要 集 团 董 事 会 审 批 ; 固 定 资 产 的 清 查 由 单 位 主 要 负 责 人 资 产 管 理 部 门 财 务 部 门 组 织 进 行 集 团 公 司 的 库 存 商 品 低 值 易 耗 品 固 定 资 产 的 报 损 需 先 报 告 财 务 25

31 结 算 中 心 经 集 团 公 司 审 批 后 报 当 地 税 务 主 管 部 门 审 批 3 对 下 属 子 公 司 的 管 理 制 度 集 团 公 司 为 加 强 对 ( 控 股 ) 子 公 司 的 管 理, 在 人 力 资 源 管 理 财 务 审 批 与 资 金 支 付 采 购 及 销 售 方 面 制 定 了 系 统 的 机 制 和 制 度 在 人 事 方 面, 下 属 子 公 司 的 企 业 法 人 均 由 集 团 公 司 董 事 会 讨 论 决 定 ; 在 财 务 方 面, 集 团 公 司 实 行 财 务 总 监 委 派 制, 管 理 相 关 核 算 ; 在 经 营 方 面, 通 过 年 度 经 营 业 绩 目 标 考 核 和 安 全 生 产 目 标 考 核 等 措 施, 参 与 公 司 重 大 决 策 与 经 营 方 针 的 确 定, 对 下 属 子 公 司 的 人 财 物 进 行 了 有 效 管 理, 对 下 属 子 公 司 控 制 能 力 较 强 4 财 务 管 理 制 度 集 团 公 司 制 定 了 资 金 管 理 办 法 固 定 资 产 管 理 办 法 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 资 金 定 额 管 理 办 法 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 收 支 两 条 线 银 行 账 户 管 理 的 通 知 财 务 总 监 委 派 制 暂 行 实 施 办 法 在 资 金 使 用 的 管 理 上, 集 团 公 司 采 取 集 中 管 理 封 闭 运 行 的 管 理 方 式, 子 公 司 所 需 资 金 由 集 团 公 司 统 一 筹 措, 集 团 公 司 根 据 资 金 回 收 情 况 等 配 备 定 额 资 金, 要 求 子 公 司 区 外 控 ( 参 ) 股 公 司 在 定 额 内 使 用 资 金 在 资 金 回 笼 管 理 上, 实 行 收 支 两 条 线, 各 经 营 单 位 销 售 货 款 必 须 存 入 指 定 收 入 账 户, 在 每 天 下 午 6 点 通 过 交 通 银 行 的 现 金 管 理 平 台, 实 时 划 拔 资 金 至 集 团 公 司 总 部 集 团 公 司 在 所 属 企 业 使 用 农 业 银 行 金 穗 支 付 通 器 具, 绑 定 子 公 司 帐 户, 实 现 集 团 公 司 内 部 快 速 安 全 归 集 现 金 的 目 的 要 求 各 经 营 单 位 每 天 的 银 行 存 款 余 额 不 得 超 过 集 团 公 司 规 定 的 限 额 集 团 公 司 按 照 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 下 发 的 社 有 资 产 监 督 管 理 办 法 的 要 求, 凡 是 涉 及 资 产 的 购 买 处 置 大 额 商 品 的 采 购 重 大 经 营 决 策 重 要 项 目 投 资 等 事 项, 均 由 执 行 部 门 提 出 书 面 议 案, 提 交 集 团 公 司 办 公 会 议 集 体 研 究 确 定, 凡 需 上 报 区 社 审 批 的 事 项 必 须 按 规 定 办, 确 保 企 业 资 产 的 保 值 增 值 集 团 公 司 对 财 务 人 员 的 管 理 实 行 垂 直 管 理, 实 行 财 务 科 长 委 派 制, 管 理 监 督 各 子 公 司 的 相 关 核 算 集 团 公 司 为 进 一 步 加 强 财 务 管 理, 加 大 监 控 力 度, 规 范 财 务 行 为, 制 定 了 财 务 与 业 务 操 作 规 程 资 金 管 理 财 产 管 理 目 标 责 任 考 核 等 一 系 列 行 之 有 效 的 管 理 办 法 5 对 外 融 资 制 度 公 司 制 定 了 对 外 融 资 的 相 关 制 度, 公 司 筹 资 在 符 合 有 关 法 律 法 规, 符 合 公 司 章 程 规 定 的 前 提 下, 遵 循 统 一 筹 措 适 时 恰 当 结 构 合 理 降 低 成 本 适 度 负 债 防 范 风 险 的 原 则 集 团 公 司 资 金 筹 措 由 财 务 部 统 一 调 控 管 理, 对 下 属 子 公 司 根 据 其 实 际 经 营 情 况 决 定 其 资 金 中 对 银 行 贷 款 的 占 用 比 例, 并 由 子 公 司 自 行 承 担 财 务 费 用 公 司 对 外 融 资 采 取 各 家 金 融 机 构 共 同 开 展 业 务, 根 据 自 身 经 营 情 况 调 整 融 资 额 度 及 时 间, 每 笔 融 资 均 要 通 过 董 事 会 决 议 通 过, 对 外 发 行 债 券 融 资 需 要 通 过 股 东 会 决 议 6 关 联 交 易 及 对 外 担 保 的 相 关 制 度 26

32 公 司 为 有 效 规 避 财 务 风 险, 制 定 了 关 联 交 易 管 理 制 度 对 外 担 保 管 理 办 法 公 司 关 联 交 易 本 着 信 用 平 等 资 源 公 平 原 则, 不 损 害 公 司 及 非 关 联 股 东 利 益, 对 关 联 交 易 要 签 订 相 关 合 同 和 协 议 规 范 管 理, 关 联 交 易 的 签 署 要 采 取 必 要 回 避 措 施, 按 照 交 易 金 额 的 不 同 审 议 决 策 机 构 最 高 至 股 东 大 会, 对 自 然 人 超 过 30 万 元 和 法 人 超 过 300 万 元 的 关 联 交 易 做 到 及 时 披 露, 严 格 控 制 风 险 公 司 对 外 担 保 由 集 团 公 司 统 一 管 理, 须 经 集 团 公 司 董 事 会 ( 股 东 会 ) 决 议 通 过, 被 担 保 单 位 必 须 具 有 较 强 偿 债 能 力 并 与 公 司 有 重 要 业 务 关 系, 同 时 制 定 反 担 保 措 施, 一 旦 债 权 人 主 张 债 权 立 即 追 索, 担 保 信 息 对 外 及 时 披 露 7 员 工 考 核 管 理 公 司 制 定 了 员 工 考 核 制 度, 人 事 管 理 采 用 责 权 利 相 结 合 的 激 励 机 制, 增 强 企 业 活 力 制 定 了 相 关 奖 罚 细 项, 员 工 在 工 作 业 绩 守 规 责 任 服 务 协 作 爱 企 等 方 面 进 行 打 分 考 核, 加 强 了 内 部 管 理 提 高 企 业 管 理 效 率 8 信 息 披 露 制 度 为 规 范 公 司 信 息 披 露 行 为, 加 强 信 息 披 露 事 务 管 理, 公 司 制 定 了 专 门 的 信 息 披 露 制 度, 规 定 了 公 司 信 息 披 露 的 内 容 和 披 露 准 则, 具 体 信 息 披 露 事 务 管 理 方 面, 制 度 明 确 规 定 了 信 息 披 露 责 任 人 及 其 职 责 子 公 司 的 信 息 披 露 事 务 管 理 信 息 披 露 的 程 序 与 第 三 方 信 息 沟 通 制 度 财 务 管 理 和 会 计 核 算 的 内 部 控 制 和 监 督 机 制 已 披 露 信 息 文 件 的 存 档 和 管 理 等 公 司 信 息 采 取 该 制 度 还 明 确 规 定 了 信 息 披 露 责 任 的 追 究 和 处 罚, 对 于 重 大 虚 假 记 载 重 大 误 导 性 陈 述 重 大 遗 漏 和 错 误, 对 相 关 责 任 人 进 行 处 罚, 并 依 据 法 律 法 规 追 究 法 律 责 任 同 时, 对 于 公 司 未 公 开 的 信 息 将 采 取 严 格 保 密 措 施 9 预 算 管 理 制 度 公 司 制 订 年 度 财 务 预 算 方 案, 报 董 事 会 批 准 实 施 ; 公 司 经 营 层 是 预 算 管 理 组 织 和 实 施 的 管 理 机 构, 财 务 机 构 具 体 负 责 组 织 和 编 制 公 司 预 算 ( 草 案 ) 和 实 施 预 算 方 案, 并 负 责 指 导 所 属 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 参 股 企 业 编 制 预 算, 审 核 所 属 全 资 子 公 司 控 股 子 公 司 参 股 企 业 的 预 算, 汇 编 公 司 合 并 预 算 10 投 资 管 理 制 度 为 加 强 公 司 的 对 外 投 资 管 理, 规 范 公 司 对 外 投 资 行 为, 保 障 公 司 及 股 东 的 合 法 权 益, 公 司 制 定 了 对 外 投 资 办 法, 对 外 投 资 项 目 需 按 照 相 关 程 序 履 行, 其 中 包 括 收 集 被 投 资 项 目 的 信 息 编 制 项 目 分 析 研 究 报 告 进 行 项 目 评 估 确 认 明 确 投 资 协 议, 并 且 根 据 投 资 额 的 大 小 委 派 董 事 监 事, 建 立 对 外 投 资 的 定 期 不 定 期 审 计 公 司 董 事 会 为 公 司 对 外 投 资 的 决 策 机 构, 各 自 在 其 权 限 范 围 内, 对 公 司 的 对 外 投 资 做 出 决 策 财 务 部 要 及 时 掌 握 各 投 资 项 目 的 财 务 状 况 和 经 营 成 果, 对 投 资 风 险 投 资 回 收 等 进 行 评 价 考 核 并 向 公 司 管 理 层 提 出 改 进 经 营 管 理 的 意 见 为 规 范 公 司 的 投 资 行 为, 建 立 有 效 的 投 资 风 险 约 束 机 制, 强 化 对 投 资 活 动 的 监 管, 努 力 实 现 投 资 结 构 最 优 化 和 效 益 最 佳 化, 公 司 还 明 确 了 重 大 投 资 决 策 的 批 准 权 限 与 批 准 程 序 及 项 目 管 理 职 能 分 工, 对 项 目 立 项 决 策 项 目 进 度 情 况 控 制 项 目 绩 27

33 效 考 评 项 目 后 评 价 等 做 出 了 明 确 规 定, 确 保 了 公 司 各 类 项 目 的 现 场 管 理 监 控 到 位 12 安 全 生 产 制 度 根 据 中 华 人 民 共 和 国 安 全 生 产 法 等 法 律 法 规 的 规 定, 并 结 合 企 业 特 点, 为 明 确 安 全 管 理 职 责 加 强 发 行 人 的 安 全 管 理 确 保 安 全 生 产, 发 行 人 制 定 安 全 管 理 制 度, 从 而 确 保 发 行 人 本 部 控 股 企 业 安 全 生 产 七 公 司 董 事 监 事 以 及 其 他 人 员 情 况 ( 一 ) 公 司 董 事 会 人 员 情 况 公 司 设 董 事 会, 成 员 为 7 人 董 事 每 届 任 期 3 年, 任 期 届 满, 可 连 任 公 司 董 事 会 设 立 及 董 事 会 成 员 聘 任 合 法 合 规, 符 合 公 司 法 和 公 司 章 程 的 规 定 图 表 5-3: 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 董 事 会 成 员 情 况 姓 名 年 龄 性 别 职 务 任 期 刘 传 新 54 男 董 事 长 2013 年 年 戎 军 51 男 总 经 理 2013 年 年 刘 建 国 44 男 董 事 2013 年 年 吴 胜 51 男 董 事 2013 年 年 苑 振 廷 50 男 董 事 2013 年 年 庄 严 56 男 董 事 2013 年 年 杜 安 民 56 男 董 事 2013 年 年 刘 传 新, 男, 汉 族,1959 年 4 月 生, 湖 北 松 滋 人, 大 学 学 历,1999 年 12 月 毕 业 于 中 央 党 校 函 授 学 院 党 政 管 理 专 业,1978 年 9 月 参 加 工 作,1981 年 6 月 入 党 2011 年 3 月 至 今 任 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 党 委 委 员 书 记 理 事 会 副 主 任 ;2013 年 6 月 起 兼 任 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 长 戎 军, 男, 汉 族,1962 年 12 月 生, 河 北 获 鹿 人, 大 学 学 历,1999 年 11 月 入 党,1986 年 8 月 参 加 工 作 2012 年 8 月 担 任 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 党 委 副 书 记 理 事 会 主 任 ;2013 年 6 月 起 兼 任 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 总 经 理 刘 建 国, 男, 汉 族,1969 年 4 月 生, 河 南 兰 考 人, 博 士 研 究 生, 高 级 会 计 师,1990 年 3 月 入 党,1991 年 7 月 参 加 工 作 2010 年 6 月 就 读 于 新 疆 农 业 大 学 经 济 管 理 与 政 策 专 业 ;2010 年 8 月 进 入 新 疆 大 学 地 理 学 科 攻 读 博 士 后 2011 年 2 月 担 任 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 党 委 委 员 理 事 会 副 主 任 ;2013 年 6 月 起 兼 任 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 副 总 经 理 吴 胜, 男,1962 年 生, 中 共 党 员, 在 中 央 党 校 参 加 函 授 学 习 取 得 大 学 本 科 学 历 1983 年 至 1989 年 在 新 疆 博 尔 塔 拉 蒙 古 自 治 州 经 贸 委 工 作 ;1989 年 至

34 年 在 博 尔 塔 拉 蒙 古 自 治 州 计 划 委 员 会 工 作, 历 任 综 合 计 划 科 科 员 副 科 长 科 长 ; 1996 年 至 2001 年 在 新 疆 温 泉 县 工 作, 历 任 县 人 民 政 府 副 县 长 县 委 常 委 县 政 府 党 组 副 书 记 常 务 副 县 长 ;2001 年 至 2003 年 在 博 尔 塔 拉 蒙 古 自 治 州 统 计 局 工 作, 任 党 组 成 员 副 局 长 ;2003 年 至 2007 年 在 博 尔 塔 拉 蒙 古 自 治 州 供 销 合 作 社 联 合 社 工 作, 任 党 委 书 记 主 任 供 销 总 公 司 总 经 理 ;2007 年 11 月 任 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 副 董 事 长 总 经 理 ;2013 年 7 月 起 兼 任 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 苑 振 廷, 男, 汉 族,1963 年 8 月 生, 山 东 诸 城 人, 大 专 学 历, 经 济 师 职 称, 1984 年 8 月 参 加 工 作, 无 党 派 人 士 1982 年 9 月 至 1984 年 7 月 在 新 疆 供 销 技 校 学 习 ;1987 年 9 月 至 1990 年 7 月 在 自 治 区 党 校 进 修 文 秘 专 业 1984 年 8 月 至 1989 年 7 月 在 自 治 区 土 产 果 品 公 司 工 作, 曾 任 业 务 员 干 果 科 业 务 部 副 经 理 经 理 ;1989 年 7 月 至 2003 年 8 月 担 任 深 圳 乌 鲁 木 齐 红 山 工 贸 公 司 新 疆 公 司 经 理, 其 间,2000 年 任 乌 鲁 木 齐 市 乐 升 食 品 有 限 公 司 董 事 长 ;2003 年 8 月 至 今, 任 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 董 事 长 总 经 理 ;2013 年 7 月 起 兼 任 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 庄 严, 男, 汉 族,1957 年 5 月 生, 甘 肃 永 登 县 人, 大 专 学 历, 助 理 经 济 师, 1986 年 入 党,1976 年 8 月 参 加 工 作 1987 年 7 月 毕 业 于 新 疆 经 管 学 院 企 业 管 理 专 业 2001 年 4 月 至 2002 年 8 月 担 任 新 疆 绿 园 果 业 有 限 公 司 总 经 理 党 委 委 员 ; 2002 年 8 月 至 2004 年 7 月 担 任 新 疆 家 佳 乐 超 市 公 司 党 委 委 员 董 事 ;2004 年 7 月 至 2011 年 9 月 在 新 疆 家 佳 乐 物 流 连 锁 超 市 有 限 责 任 公 司 担 任 党 委 委 员 董 事 副 总 经 理 ;2011 年 9 月 至 今 担 任 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 党 委 委 员 董 事 总 经 理 ;2013 年 7 月 起 兼 任 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 杜 安 民, 男, 汉 族,1957 年 12 月 生, 甘 肃 临 洮 县 人, 大 专 学 历, 高 级 经 济 师,1988 年 6 月 入 党,1977 年 8 月 参 加 工 作 1981 年 12 月 毕 业 于 山 西 财 院 经 济 贸 易 专 业 1992 年 9 月 至 1994 年 4 月 担 任 自 治 区 供 销 社 对 外 经 济 贸 易 处 副 处 长 ;1994 年 4 月 至 1997 年 2 月 担 任 新 疆 供 销 贸 易 公 司 党 委 委 员 ;1997 年 2 至 2002 年 3 月 担 任 自 治 区 茶 畜 公 司 党 委 委 员 副 经 理 ;2002 年 3 月 至 今 担 任 自 治 区 茶 畜 公 司 党 委 委 员 经 理 ;2013 年 7 月 起 兼 任 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 董 事 ( 二 ) 公 司 监 事 会 人 员 情 况 根 据 公 司 章 程 规 定, 公 司 设 监 事 会, 设 监 事 3 人 监 事 任 期 3 年, 任 期 届 满, 可 连 选 连 任 公 司 监 事 会 设 立 及 监 事 会 成 员 的 聘 任 合 法 合 规, 符 合 公 司 章 程 的 规 定 图 表 5-4: 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 监 事 会 成 员 情 况 姓 名 年 龄 性 别 职 务 任 期 29

35 叶 尔 健 朱 安 汗 51 男 监 事 会 主 席 2013 年 年 李 再 录 53 男 监 事 2013 年 年 侯 丽 梅 39 女 职 工 监 事 2013 年 年 叶 尔 健 朱 安 汗, 男, 哈 萨 克 族,1962 年 8 月 生, 中 共 党 员, 中 央 党 校 毕 业, 大 学 本 科 学 历 1979 年 9 月 至 1982 年 8 月 在 阿 勒 泰 地 区 财 政 学 校 进 修,1982 年 8 月 参 加 工 作 1982 年 8 月 至 1990 年 4 月 在 阿 勒 泰 地 区 财 政 处 任 农 财 科 干 事 ; 1990 年 4 月 至 1994 年 1 月 任 阿 勒 泰 地 区 财 政 处 农 财 科 副 科 长 ;1994 年 1 月 至 2002 年 11 月 任 阿 勒 泰 地 区 财 政 局 党 组 成 员 副 局 长 ; 2002 年 11 月 至 2004 年 4 月 任 布 尔 津 县 委 副 书 记 ;2004 年 4 月 至 2010 年 10 月 任 布 尔 津 县 委 副 书 记 县 长 ;2010 年 10 月 至 2011 年 1 月 任 布 尔 津 县 委 副 书 记 县 长 ( 享 受 副 厅 级 待 遇 ); 2011 年 1 月 至 今 任 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 党 委 委 员,2013 年 7 月 起 兼 任 发 行 人 监 事 会 主 席 李 再 录, 男, 汉 族,1960 年 7 月 生, 河 南 获 加 人, 中 共 党 员, 大 学 本 科 学 历 1983 年 8 月 至 1990 年 4 月, 任 自 治 区 供 销 社 计 划 业 务 处 副 主 任 科 员 ;1990 年 4 月 至 1992 年 9 月, 任 自 治 区 供 销 社 办 公 室 秘 书 ;1992 年 9 月 至 1994 年 3 月, 任 自 治 区 供 销 社 计 划 业 务 处 副 处 长 ;1994 年 4 月 至 1997 年 3 月, 任 新 疆 农 资 集 团 公 司 副 总 经 理 ;1997 年 4 月 至 2005 年 9 月, 任 自 治 区 供 销 社 办 公 室 副 主 任 ;2005 年 9 月 至 2006 年 10 月, 任 新 疆 茶 畜 公 司 副 经 理 ;2006 年 10 月 至 2007 年 12 月, 任 自 治 区 供 销 社 办 公 室 副 主 任 ;2007 年 12 月 至 今, 任 自 治 区 供 销 社 办 公 室 主 任,2013 年 7 月 起 兼 任 发 行 人 监 事 侯 立 梅, 女, 汉 族,1974 年 10 月 生, 山 东 德 州 人, 大 专 学 历, 会 计 师 职 称, 1991 年 10 月 参 加 工 作 1989 年 9 月 至 1991 年 6 月 就 读 于 天 津 商 学 院 工 程 管 理 专 业 ;1991 年 11 月 至 1994 年 1 月 任 自 治 区 日 用 杂 品 公 司 家 具 分 公 司 出 纳 ;1994 年 1 月 至 2000 年 6 月 任 自 治 区 日 用 杂 品 公 司 会 计 ;2000 年 6 月 至 2002 年 4 月 任 惠 中 宾 馆 会 计 ;2002 年 4 月 至 2004 年 3 月 任 新 疆 双 生 公 司 会 计 ;2004 年 3 月 至 2007 年 1 月 任 新 疆 双 兴 旧 货 市 场 财 务 部 长 ;2007 年 至 2013 年 任 新 疆 辰 星 公 司 财 务 科 科 长 ;2013 年 3 月 至 今 任 自 治 区 供 销 集 团 公 司 财 务 部 主 管 会 计,2013 年 8 月 经 过 供 销 集 团 职 工 代 表 大 会 的 决 议, 兼 任 供 销 集 团 职 工 监 事 ( 三 ) 公 司 高 管 成 员 情 况 根 据 公 司 章 程 规 定, 公 司 设 总 经 理 一 名, 副 总 经 理 一 名, 均 由 董 事 长 根 据 股 东 决 定 聘 任 总 经 理 及 副 总 经 理 每 届 任 期 三 年, 可 以 连 任 公 司 高 级 管 理 人 员 职 位 设 置 和 人 员 聘 任 合 法 合 规, 符 合 公 司 章 程 的 规 定 图 表 5-5: 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 高 管 成 员 情 况 姓 名 年 龄 性 别 职 务 刘 传 新 56 男 董 事 长 30

36 戎 军 51 男 总 经 理 刘 建 国 44 男 副 总 经 理 高 管 成 员 简 介 见 董 事 会 成 员 简 介 ( 四 ) 公 司 及 下 属 子 公 司 其 他 人 员 情 况 图 表 5-6: 公 司 本 部 人 员 情 况 表 类 别 人 数 占 比 高 级 管 理 人 员 % 中 级 管 理 人 员 % 初 级 管 理 人 员 % 合 计 % 学 历 人 数 占 比 博 士 研 究 生 % 硕 士 研 究 生 % 本 科 % 大 专 % 合 计 % 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 共 有 40 名 员 工, 从 分 工 结 构 来 看, 高 级 管 理 人 员 3 人, 占 总 人 数 的 7.50%, 中 级 管 理 人 员 12 人, 占 总 人 数 的 30.00%, 初 级 管 理 人 员 25 人, 占 总 人 数 的 62.50% 从 学 历 结 构 来 看, 博 士 研 究 生 硕 士 研 究 生 本 科 及 大 专 员 工 数 分 别 有 1 人 3 人 31 人 和 5 人, 占 比 例 分 别 为 2.50% 7.50% 77.50% 和 12.50% 综 合 来 看, 公 司 各 岗 位 人 员 配 置 和 学 历 结 构 合 理, 可 以 满 足 正 常 经 营 的 需 要 八 公 司 主 营 业 务 经 营 状 况 ( 一 ) 公 司 近 年 来 经 营 情 况 分 析 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 公 司 截 至 2012 年 末 控 ( 参 ) 股 公 司 9 个, 网 络 已 覆 盖 全 疆 15 个 地 州 82 个 县 市 近 800 个 乡 镇 和 1,700 多 个 自 然 村, 并 在 甘 肃 河 北 等 省 区 建 立 了 经 营 分 支 机 构 公 司 在 自 治 区 供 销 社 授 权 的 范 围 内, 对 供 销 社 系 统 内 的 集 体 资 产 进 行 管 理 和 经 营, 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入 为 其 主 营 业 务, 占 其 总 业 务 收 入 的 78% 以 上 近 年 来, 随 着 公 司 的 不 断 发 展 壮 大, 公 司 的 业 务 规 模 也 持 续 增 长, 截 至 2012 年 末, 公 司 实 现 销 售 收 入 775, 万 元, 其 中, 农 业 生 产 资 料 销 售 为 主 要 销 售 收 入,2013 年 1-6 月, 公 司 实 现 销 售 收 入 435, 万 元 目 前, 该 公 司 有 效 地 管 理 和 经 营 自 治 区 供 销 社 及 系 统 内 的 集 体 资 产, 依 法 保 31

37 护 供 销 社 资 产 的 安 全 完 整, 促 进 资 产 的 保 值 增 值, 追 求 企 业 价 值 的 最 大 化, 建 立 健 全 资 产 经 营 体 系, 已 逐 步 成 为 供 销 社 系 统 的 投 资 管 理 中 心 和 资 本 经 营 中 心, 成 为 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 地 方 系 统 龙 头 企 业 年, 公 司 的 营 业 收 入 分 别 达 到 了 544, 万 元 660, 万 元 775, 万 元, 收 入 连 续 多 年 保 持 在 了 较 高 的 水 平 从 公 司 的 收 入 构 成 上 来 看, 农 业 生 产 资 料 销 售 占 到 了 绝 对 主 导 地 位, 年 的 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入 分 别 达 到 了 433, 万 元 503, 万 元 605, 万 元, 占 比 分 别 为 79.59% 76.18% 78.11%; 其 次 是 公 司 的 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 收 入, 年 公 司 的 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 收 入 分 别 达 到 了 48, 万 元 56, 万 元 61, 万 元, 占 比 分 别 为 8.82% 8.59% 7.94%; 再 次 是 干 鲜 果 品 茶 叶 等 销 售 收 入, 年 公 司 的 干 鲜 果 品 茶 叶 等 销 售 收 入 分 别 达 到 了 25, 万 元 39, 万 元 48, 万 元, 占 比 分 别 为 4.63% 5.96% 6.30%; 年 商 品 房 销 售 收 入 分 别 为 24, 万 元 44, 万 元 44, 万 元, 占 比 分 别 为 4.53% 6.77% 5.75%; 年 畜 产 品 销 售 收 入 分 别 为 5, 万 元 7, 万 元 6, 万 元, 占 比 分 别 为 1.03% 1.17% 0.81%; 其 他 业 务 收 入 分 别 为 7, 万 元 8, 万 元 8, 万 元, 占 比 分 别 为 1.39% 1.33% 1.10%, 其 他 收 入 中 主 要 包 括 了 房 屋 租 赁 等 收 入, 公 司 近 三 年 的 补 贴 收 入 呈 现 出 逐 年 增 长 的 趋 势 ( 二 ) 公 司 营 业 收 入 营 业 利 润 和 毛 利 率 等 结 构 分 析 图 表 5-7: 近 三 年 及 一 期 公 司 营 业 收 入 情 况 ( 单 位 : 万 元 ) 业 务 板 块 2013 年 度 6 月 占 比 2012 年 度 占 比 2011 年 度 占 比 2010 年 度 占 比 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入 372, % 605, % 503, % 433, % 干 鲜 果 品 茶 叶 等 销 售 收 入 22, % 48, % 39, % 25, % 畜 产 品 销 售 收 入 % 6, % 7, % 5, % 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 收 入 26, % 61, % 56, % 48, % 商 品 房 销 售 收 入 10, % 44, % 44, % 24, % 其 他 业 务 收 入 2, % 8, % 8, % 7, % 合 计 435, % 775, % 660, % 544, % 图 表 5-8: 近 三 年 及 一 期 公 司 营 业 成 本 情 况 ( 单 位 : 万 元 ) 业 务 板 块 2013 年 度 6 月 占 比 2012 年 度 占 比 2011 年 度 占 比 2010 年 度 占 比 32

38 农 业 生 产 资 料 销 售 成 本 351, % 553, % 464, % 401, % 干 鲜 果 品 茶 叶 等 销 售 成 本 20, % 44, % 35, % 22, % 畜 产 品 销 售 成 本 % 6, % 7, % 5, % 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 成 本 22, % 56, % 52, % 48, % 商 品 房 销 售 成 本 7, % 28, % 33, % 17, % 其 他 业 务 成 本 % 2, % 2, % 2, % 合 计 402, % 691, % 594, % 497, % 图 表 5-9: 近 三 年 公 司 毛 利 润 情 况 ( 单 位 : 万 元 ) 业 务 板 块 2013 年 度 6 月 占 比 2012 年 度 占 比 2011 年 度 占 比 2010 年 度 占 比 农 业 生 产 资 料 毛 利 润 20, % 51, % 39, % 32, % 干 鲜 果 品 茶 叶 等 毛 利 润 1, % 4, % 4, % 2, % 畜 产 品 毛 利 润 % % % % 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 毛 利 润 3, % 5, % 4, % % 商 品 房 毛 利 润 3, % 16, % 11, % 6, % 其 他 业 务 毛 利 润 2, % 6, % 5, % 5, % 合 计 32, % 84, % 65, % 46, % 图 表 5-10: 近 三 年 公 司 毛 利 率 情 况 业 务 板 块 2013 年 度 6 月 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 农 业 生 产 资 料 毛 利 率 5.57% 8.53% 7.76% 7.39% 干 鲜 果 品 茶 叶 等 毛 利 率 8.45% 9.32% 10.61% 10.14% 畜 产 品 毛 利 率 -0.16% 2.05% 4.81% 7.07% 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 毛 利 率 14.33% 8.70% 7.93% -0.19% 商 品 房 销 售 收 入 毛 利 率 33.69% 36.16% 25.35% 27.72% 其 他 业 务 收 入 毛 利 率 % 73.97% 67.98% 67.57% 合 计 7.54% 10.85% 9.90% 8.60% 公 司 的 主 要 收 入 来 源 是 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入,2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入 分 别 为 433, 万 元 503, 万 元 605,

39 万 元 和 372, 万 元, 毛 利 润 分 别 为 32, 万 元 39, 万 元 51, 万 元 和 20, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 68.36% 59.69% 61.43% 和 63.27%, 毛 利 率 分 别 为 7.39% 7.76% 8.53% 和 5.57%, 呈 逐 年 上 升 趋 势 公 司 农 业 生 产 资 料 销 售 板 块 毛 利 率 较 低 的 主 要 原 因 是 化 肥 流 通 行 业 利 润 率 普 遍 较 低, 同 时 承 担 服 务 三 农 的 职 责 让 利 于 农 户 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 板 块 的 营 业 收 入 分 别 为 48, 万 元 56, 万 元 61, 万 元 和 26, 万 元, 销 售 处 于 增 长 水 平, 毛 利 润 分 别 为 万 元 4, 万 元 5, 万 元 和 3, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 -0.20% 6.89% 6.36% 和 11.53%, 毛 利 率 分 别 为 -0.19% 7.93% 8.70% 和 14.33% 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 干 鲜 果 品 茶 叶 板 块 的 营 业 收 入 分 别 为 25, 万 元 39, 万 元 48, 万 元 和 22, 万 元, 基 本 处 于 比 较 平 稳 增 长 的 水 平, 毛 利 润 分 别 为 2, 万 元 4, 万 元 4, 万 元 和 1, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 5.46% 6.39% 5.41% 和 5.73%, 毛 利 率 分 别 为 10.14% 10.61% 9.32% 和 8.45%, 基 本 保 持 稳 定 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 畜 产 品 销 售 板 块 的 营 业 收 入 分 别 为 5, 万 元 7, 万 元 6, 万 元 和 万 元, 毛 利 润 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 毛 利 率 分 别 为 7.07% 4.81% 2.05% 和 -0.16%, 毛 利 率 基 本 保 持 稳 定 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 商 品 房 销 售 板 块 的 营 业 收 入 分 别 为 24, 万 元 44, 万 元 44, 万 元 和 10, 万 元, 毛 利 润 分 别 为 6, 万 元 11, 万 元 16, 万 元 和 3, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 14.59% 17.35% 19.16% 和 11.12%, 毛 利 率 分 别 为 27.72% 25.35% 36.16% 和 33.69%, 商 品 房 板 块 的 收 入 及 利 润 逐 年 递 增 公 司 的 其 他 业 务 收 入 主 要 为 房 屋 租 赁 费 收 入 及 场 租 费 收 入 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 其 他 业 务 收 入 分 别 为 7, 万 元 8, 万 元 8, 万 元 和 2, 万 元, 毛 利 润 分 别 为 5, 万 元 5, 万 元 6, 万 元 和 2, 万 元, 毛 利 率 分 别 为 67.57% 67.98% 73.97% 和 % ( 三 ) 公 司 经 营 情 况 分 析 公 司 以 农 业 生 产 资 料 销 售 和 干 鲜 果 品 茶 叶 等 销 售 收 入 为 主 营 业 务, 销 售 产 品 包 括 化 肥 农 药 农 膜 干 鲜 果 品 食 品 农 副 土 特 产 品 等 供 销 集 团 主 营 业 务 收 入 主 要 可 分 为 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入 板 块 和 干 鲜 果 品 茶 叶 等 销 售 收 入 板 块 1 农 业 生 产 资 料 销 售 板 块 34

40 (1) 销 售 情 况 公 司 农 资 产 品 主 要 由 下 属 子 公 司 农 资 集 团 经 营 公 司 以 农 资 产 品 销 售 为 主 营 业 务, 销 售 产 品 包 括 化 肥 农 药 农 膜 等 其 中 化 肥 的 销 售 量 在 主 营 业 务 中 占 比 最 大, 主 要 销 售 的 化 肥 产 品 有 :1 氮 肥 : 氮 肥 是 含 有 作 物 营 养 元 素 氮 的 肥 料, 主 要 有 铵 态 氮 肥 硝 态 氮 肥 酰 胺 态 氮 肥 ( 尿 素 ) 等, 公 司 目 前 代 理 销 售 的 氮 肥 品 牌 和 品 种 主 要 有 : 中 石 油 昆 仑 牌 尿 素 阿 克 苏 华 锦 牌 尿 素 新 疆 新 化 绿 洲 牌 尿 素, 上 述 代 理 权 均 为 新 疆 区 域 ;2 磷 肥 : 含 有 作 物 营 养 元 素 磷 的 肥 料 主 要 有 过 磷 酸 钙 重 过 磷 酸 钙 钙 镁 磷 肥 等 公 司 目 前 代 理 销 售 的 磷 肥 品 牌 和 品 种 主 要 有 : 金 福 瑞 牌 磷 酸 二 铵 开 磷 牌 磷 酸 二 铵 三 环 嘉 吉 牌 磷 酸 二 铵 黄 麦 岭 牌 磷 酸 二 铵 等, 上 述 代 理 权 均 为 新 疆 区 域 ; 3 钾 肥 : 含 有 作 物 营 养 元 素 钾 的 肥 料 主 要 有 氯 化 钾 硫 酸 钾 草 木 灰 钾 泻 盐 等 公 司 目 前 代 理 销 售 的 钾 肥 品 牌 和 品 种 主 要 有 :51% 罗 布 泊 硫 酸 钾 60% 青 海 氯 化 钾 60% 俄 产 氯 化 钾 等, 上 述 代 理 权 均 为 新 疆 区 域 ;4 复 合 肥 : 复 合 肥 是 在 成 分 中 同 时 含 有 氮 磷 钾 三 种 元 素 或 含 其 中 任 何 两 种 元 素 的 化 学 肥 料, 公 司 目 前 在 全 国 范 围 内 销 售 公 司 自 有 的 复 合 肥 品 牌 和 品 种 有 : 多 浪 牌 复 合 肥 农 佳 乐 牌 复 合 肥, 在 新 疆 区 域 代 理 销 售 的 复 合 肥 品 牌 和 品 种 有 : 宁 首 牌 复 合 肥 金 牛 牌 复 合 肥 象 牌 复 合 肥 等 公 司 化 肥 产 品 定 价 采 用 的 是 市 场 定 价 原 则, 2009 年 开 始 国 家 取 消 了 对 化 肥 的 价 格 限 制, 国 家 调 控 是 根 据 用 肥 旺 季 限 制 出 口 等 间 接 手 段 调 控, 不 参 与 定 价 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 发 行 人 分 别 销 售 化 肥 120 万 吨 128 万 吨 177 万 吨 和 94 万 吨, 销 售 收 入 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 和 亿 元 图 表 5-11: 公 司 化 肥 产 品 购 销 价 格 表 产 品 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月 采 购 1,520 元 元 1,750 元 -1,850 元 1,570 元 -2,280 元 1,500 元 -2,320 元 氮 肥 销 售 1,630 元 -2,000 元 1,900 元 -2,000 元 1,720 元 -2,500 元 1,750 元 -2,450 元 采 购 2,450 元 -3,230 元 3,250 元 -3,500 元 2,600 元 -3,680 元 2,730 元 -3,590 元 磷 肥 销 售 2,650 元 -3,500 元 3,350 元 -3,600 元 3,050 元 -3,900 元 3,080 元 -3,750 元 采 购 1,900 元 -3,000 元 3,400 元 -3,550 元 2,500 元 -3,605 元 2,750 元 -3,225 元 钾 肥 销 售 2,760 元 -3,360 元 3,650 元 -3,700 元 3,000 元 -3,800 元 3,000 元 -3,600 元 采 购 1,810 元 -2,497 元 2,650 元 -2,700 元 1,400 元 -3,105 元 1,200 元 -3,900 元 复 合 肥 销 售 2,150 元 -2,650 元 2,900 元 -3,000 元 1,700 元 -3,150 元 1,800 元 -4,400 元 公 司 是 新 疆 农 药 经 营 的 主 渠 道, 目 前 公 司 总 代 理 和 经 销 四 五 百 个 品 种, 其 中 著 名 品 牌 包 括 拜 耳 作 物 科 学 ( 中 国 ) 有 限 公 司 的 威 霸 骠 马, 先 正 达 ( 中 国 ) 投 资 有 限 公 司 的 金 都 尔, 江 苏 扬 农 化 工 集 团 有 限 公 司 的 三 唑 酮 等 公 司 农 药 在 新 疆 地 方 市 场 占 有 率 达 40% 以 上 主 要 销 售 方 式 和 化 肥 产 品 一 致 均 采 用 农 佳 乐 网 35

41 络 2010 年 年 及 至 2013 年 1-6 月 公 司 分 别 销 售 农 药 10,241 吨 9,500 吨 7,495 吨 和 5,274 吨, 农 药 销 售 收 入 分 别 为 1.72 亿 元 1.88 亿 元 2.13 亿 元 和 2.19 亿 元 农 膜 销 售 方 面, 农 膜 销 售 收 入 在 发 行 人 主 营 业 务 收 入 中 的 占 比 较 小, 各 期 占 比 均 不 超 过 3%,2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 分 别 销 售 农 膜 9,205 吨 13,398 吨 11,830 吨 和 8,357 吨, 农 膜 销 售 收 入 分 别 为 9,304 万 元 13,238 万 元 11,909 万 元 和 9,205 万 元 公 司 销 售 的 棉 花 产 品 主 要 是 通 过 下 属 子 公 司 北 疆 农 佳 乐 有 限 责 任 公 司 完 成, 该 公 司 拥 有 公 共 型 保 税 仓 库 海 关 监 管 仓 库, 对 进 口 的 棉 花 有 信 息 资 源 优 势, 通 过 物 流 仓 储 平 台 进 行 棉 花 的 贸 易 公 司 棉 花 板 块 的 销 售 原 则 是 以 销 定 产, 即 获 得 了 买 方 信 息 资 源 后, 利 用 自 身 国 家 仓 储 库 的 优 势 购 入 货 物 进 行 贸 易 公 司 目 前 主 要 拥 有 库 尔 勒 中 央 直 属 棉 花 储 备 库 和 奎 屯 储 备 库 两 大 库 区 库 区 棉 花 主 要 来 自 于 中 储 棉 及 其 他 企 业, 其 中 公 司 以 220 元 / 吨 的 价 格 对 中 储 棉 收 取 储 备 费 用 2012 年 及 2013 年 1-6 月 库 区 收 储 棉 花 量 分 别 为 万 吨 和 万 吨 2010 年 年, 公 司 棉 花 销 售 量 分 别 为 19, 万 吨 43, 万 吨 40, 万 吨, 销 售 收 入 分 别 为 4.58 亿 元 9.95 亿 元 和 8.09 亿 元 其 中,2011 年 的 棉 花 业 务 收 入 同 比 增 长 %, 主 要 是 由 于 发 行 人 2010 年 在 棉 花 价 格 较 低 时 利 用 自 身 储 备 优 势 大 量 储 备 存 货,2011 年 棉 花 价 格 上 升, 增 加 销 售 所 致 2012 年 棉 花 板 块 经 营 情 况 较 2011 年 无 太 大 变 化 2013 年 1-6 月, 公 司 实 现 棉 花 业 务 收 入 3.62 亿 元, 同 比 下 降 0.14% 整 体 来 看, 棉 花 业 务 已 经 成 为 公 司 第 二 大 业 务 板 块, 但 不 属 公 司 战 略 规 划 发 展 的 主 要 产 业 图 表 5-12: 发 行 人 近 三 年 一 期 主 要 农 资 产 品 购 销 情 况 产 品 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月 采 购 量 ( 万 吨 ) 化 肥 销 售 量 ( 万 吨 ) 购 销 率 % 83.47% % % 采 购 ( 万 吨 ) 农 药 销 售 ( 万 吨 ) 购 销 率 % 89.62% 80.65% 75.71% 采 购 ( 万 吨 ) 农 膜 销 售 ( 万 吨 ) 购 销 率 98.92% % 94.40% 86.60% 1 销 售 模 式 农 资 集 团 的 销 售 模 式 采 用 的 是 现 代 物 流 分 销 体 系, 由 集 团 公 司 统 一 管 理, 采 用 配 送 中 心 分 公 司 直 营 店 ( 加 盟 店 ) 的 阶 梯 式 网 络 覆 盖, 下 属 经 营 单 位 以 配 送 中 心 为 一 级 经 营 机 构, 分 管 辖 区 地 州 的 各 个 经 营 网 点, 二 级 机 构 为 管 辖 市 县 的 分 公 司, 三 级 机 构 为 乡 镇 村 的 经 营 店 面, 集 团 公 司 通 过 配 送 中 心 对 所 有 销 售 机 构 36

42 逐 级 管 理, 建 立 统 一 的 物 流 平 台, 实 现 计 划 控 制 监 督 一 体 的 业 务 管 理 平 台 农 资 集 团 的 所 有 销 售 产 品 均 以 农 佳 乐 为 统 一 品 牌, 按 照 统 一 标 识 统 一 进 货 统 一 配 送 统 一 价 格 策 略 统 一 服 务 规 范 统 一 核 算 的 六 统 一 管 理 模 式, 大 力 实 施 农 佳 乐 品 牌 发 展 战 略 公 司 采 用 统 一 的 定 价 模 式 : 各 个 经 营 单 位 在 各 自 对 应 的 区 域 内 进 行 销 售, 价 格 由 农 资 集 团 根 据 当 期 采 购 价 格 加 成 后 统 一 制 定, 统 一 定 价 一 方 面 改 变 了 以 往 供 销 社 系 统 多 级 差 价 把 价 格 转 移 到 农 户 的 销 售 模 式, 以 较 低 的 销 售 价 格 还 实 惠 给 农 户, 从 而 占 据 市 场 份 额 ; 另 一 方 面 实 现 了 各 个 机 构 的 集 团 化 管 理, 避 免 了 经 营 机 构 之 间 跨 区 域 恶 性 内 部 价 格 竞 争 公 司 采 用 以 销 定 购 的 销 售 模 式 : 各 个 经 营 部 门 定 期 汇 总 销 售 农 资 产 品 的 品 种 及 数 量 需 求, 逐 级 上 报 至 集 团 公 司, 集 团 公 司 的 资 源 采 购 部 门 统 一 组 织 采 购 直 接 发 货 至 配 送 中 心, 配 送 中 心 分 发 进 行 销 售, 这 种 方 式 一 方 面 减 少 不 必 要 的 库 存 积 压, 另 一 方 面 节 约 各 个 经 营 机 构 的 资 金 占 用 实 现 资 源 的 统 一 优 化 配 置 2 销 售 网 络 建 设 公 司 的 销 售 依 托 其 强 大 的 销 售 网 络, 目 前 公 司 是 新 疆 唯 一 建 立 起 覆 盖 全 疆 各 个 地 州 的 农 资 流 通 企 业 为 适 应 国 家 化 肥 流 通 体 制 改 革 发 展 的 要 求, 自 1999 年 起, 新 疆 农 资 集 团 公 司 主 动 参 与 市 场 竞 争, 先 后 在 全 疆 交 通 枢 纽 和 农 业 主 产 区 组 建 了 13 个 配 送 中 心, 将 农 资 商 品 直 接 调 运 到 经 营 第 一 线, 以 强 有 力 的 竞 争 优 势 迅 速 覆 盖 南 北 疆 市 场, 保 证 了 农 资 商 品 的 供 应, 巩 固 了 农 资 系 统 主 渠 道 地 位, 促 进 了 农 资 经 营 模 式 由 计 划 体 制 向 市 场 运 作 的 转 变 2002 年 以 来, 公 司 引 进 连 锁 经 营 现 代 流 通 业 态, 以 六 统 一 及 农 佳 乐 品 牌 为 战 略, 快 速 推 进 农 佳 乐 连 锁 配 送 为 农 服 务 网 络 建 设, 按 照 统 一 要 求, 大 力 发 展 直 营 店 加 盟 店, 使 农 佳 乐 连 锁 配 送 网 络 迅 速 向 乡 村 延 伸 同 时, 集 团 公 司 还 制 定 了 农 佳 乐 连 锁 网 点 为 农 服 务 规 范, 建 立 了 规 范 化 标 准 化 便 民 服 务 模 式 公 司 每 年 投 入 500 多 万 元, 聘 请 农 业 技 术 专 家, 为 农 民 提 供 农 资 科 技 系 列 化 综 合 服 务, 进 一 步 完 善 了 连 锁 网 络 的 服 务 功 能 自 2005 年 起, 国 家 实 施 万 村 千 乡 市 场 工 程 ( 由 商 务 部 牵 头 实 施 的 农 村 现 代 流 通 网 络 建 设 工 程, 财 政 部 给 予 补 助 或 贴 息, 旨 在 改 善 农 村 消 费 环 境, 满 足 农 民 生 产 生 活 需 求 ) 和 新 网 工 程 ( 由 全 国 供 销 合 作 总 社 牵 头 实 施 的 新 农 村 现 代 流 通 服 务 网 络 工 程, 旨 在 健 全 农 村 市 场 体 系, 大 力 发 展 农 业 生 产 资 料 现 代 经 营 服 务 网 络 农 副 产 品 市 场 购 销 网 络 日 用 消 费 品 现 代 经 营 网 络 和 再 生 资 源 回 收 利 用 网 络 ) 建 设, 公 司 充 分 利 用 农 佳 乐 连 锁 网 络 优 势, 继 续 积 极 参 与 两 项 工 程 建 设 公 司 的 销 售 网 点 包 括 配 送 中 心 分 子 公 司 直 营 店 等 机 构 形 式 网 点 数 量 : 公 司 网 点 数 量 近 几 年 保 持 小 幅 增 长, 主 要 原 因 是 公 司 的 销 售 网 络 在 2005 年 后 基 本 建 设 成 熟, 网 点 已 经 基 本 覆 盖 了 新 疆 的 各 个 农 业 区 域, 故 近 几 年 并 未 进 行 大 规 模 的 新 网 点 建 设, 网 点 数 量 保 持 稳 定 趋 势 ; 网 点 布 局 : 公 司 的 经 营 网 点 近 几 年 在 区 域 布 局 上 也 保 持 稳 定, 其 中 南 疆 地 区 网 点 占 比 60% 左 右, 北 疆 地 区 网 点 占 比 35% 37

43 以 上, 疆 外 市 场 网 点 5% 左 右 ; 网 点 类 型 : 公 司 的 经 营 网 点 主 要 是 专 营 店, 专 营 店 分 为 直 营 店 和 加 盟 店 两 种, 公 司 直 营 店 近 几 年 的 增 长 速 度 较 为 缓 慢, 主 要 原 因 是 直 营 店 需 要 集 团 公 司 的 员 工 开 办 管 理, 受 员 工 总 数 限 制 公 司 未 大 幅 新 增 直 营 店 ; 公 司 加 盟 店 的 增 长 速 度 相 对 较 快 网 点 管 理 : 公 司 的 直 营 店 直 接 归 属 配 送 中 心 和 分 公 司 管 理, 经 营 收 入 合 并 计 入 集 团 公 司, 加 盟 店 除 核 算 未 计 入 集 团 外, 产 品 标 识 定 价 采 购 服 务 均 和 直 营 店 统 一, 接 受 集 团 公 司 在 经 营 上 的 统 一 管 理 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 下 属 还 拥 有 3 家 大 型 的 仓 储 运 输 企 业, 拥 有 库 房 货 场 等 仓 储 设 施 万 平 方 米, 年 仓 储 吞 吐 量 达 600 万 吨, 以 及 自 有 的 17 条 铁 路 专 用 线 ; 公 司 已 建 立 农 佳 乐 品 牌 销 售 连 锁 网 点 4,515 个, 其 中 包 括 配 送 中 心 13 个 分 公 司 60 个 控 ( 参 ) 股 公 司 13 个 直 营 店 1,111 个 加 盟 店 1,651 个 村 级 服 务 部 1,667 个, 销 售 网 络 覆 盖 全 疆 15 个 地 州 82 个 县 市 近 800 个 乡 镇 和 1,700 多 个 自 然 村, 并 在 甘 肃 陕 西 河 北 江 苏 云 南 等 省 区 建 立 了 经 营 分 支 机 构 图 表 5-13: 公 司 连 锁 网 络 分 布 图 3 销 售 客 户 公 司 销 售 客 户 类 型 主 要 分 为 零 售 客 户 订 单 客 户 经 销 商 客 户 农 资 产 品 作 38

44 为 农 业 生 产 的 一 线 必 需 品, 主 要 客 户 以 零 售 农 户 为 主, 通 过 各 个 经 销 网 点 直 接 销 售 到 终 端 农 户 手 中,2013 年 1-6 月 公 司 销 售 客 户 中 65.2% 为 零 售 客 户, 零 售 客 户 销 售 量 占 比 较 高 一 方 面 是 由 于 农 资 集 团 一 直 以 服 务 三 农 作 为 企 业 的 经 营 发 展 基 础 理 念, 零 售 销 售 占 比 较 大 是 直 接 服 务 于 农 户 的 体 现 ; 另 一 方 面, 由 于 企 业 经 营 网 点 已 实 现 了 全 疆 各 级 地 县 乡 村 的 覆 盖, 使 公 司 的 销 售 终 端 可 以 直 接 服 务 于 零 售 客 户 所 致 零 售 客 户 农 资 销 售 款 结 算 方 式 为 现 款 现 货 在 零 售 销 售 为 主 的 同 时, 公 司 兼 顾 订 单 销 售 和 经 销 商 销 售,2013 年 1-6 月 公 司 销 售 客 户 中 15.5% 为 订 单 客 户 订 单 销 售 客 户 主 要 是 拥 有 1,000 亩 以 上 种 植 面 积 的 种 植 大 户, 其 每 年 农 资 产 品 需 求 较 大, 直 接 和 配 送 中 心 或 分 公 司 洽 谈 订 单 购 买, 订 单 客 户 单 价 较 终 端 零 售 农 户 有 小 幅 优 惠, 但 为 维 护 公 司 统 一 定 价 统 一 销 售 的 市 场 战 略,1,000 吨 以 上 的 订 单 销 售 需 经 集 团 批 准, 优 惠 幅 度 有 限, 不 会 出 现 大 的 价 格 差 异 经 销 商 客 户 也 是 公 司 销 售 客 户 的 重 要 组 成 部 分,2013 年 1-6 月 公 司 销 售 客 户 中 19.3% 是 经 销 商 客 户 经 销 商 主 要 就 是 公 司 的 加 盟 店, 还 有 部 分 集 团 外 部 的 经 销 商, 对 经 销 商 的 销 售 流 程 和 订 单 客 户 基 本 一 致, 对 经 销 商 的 销 售 近 几 年 一 直 保 持 稳 定, 一 方 面 是 由 于 经 销 商 可 以 更 广 的 覆 盖 市 场, 借 助 其 再 次 销 售 有 利 于 农 佳 乐 品 牌 的 推 广, 另 一 方 面 对 经 销 商 销 售 的 成 本 较 新 建 自 有 销 售 网 络 的 成 本 较 低, 有 利 于 公 司 的 经 营 订 单 客 户 和 经 销 商 客 户 农 资 销 售 款 结 算 方 式 大 部 分 为 现 款 现 货, 少 部 分 议 价 能 力 较 强 的 客 户 可 以 协 商 确 定, 通 常 首 付 款 达 到 销 售 金 额 的 60% 以 上, 其 余 款 项 当 年 年 底 前 结 清 图 表 5-14:2013 年 1-6 月 公 司 销 售 客 户 类 型 统 计 客 户 销 售 占 比 订 单 用 户 15.5% 零 售 农 户 65.2% 经 销 商 19.3% 合 计 100% 总 体 来 看 公 司 已 经 建 立 了 以 终 端 零 售 农 户 为 主 体 订 单 客 户 和 经 销 商 客 户 为 重 要 组 成 部 分 的 客 户 群 体, 经 过 多 年 的 发 展 品 牌 效 应 明 显, 客 户 保 持 稳 定, 没 有 单 笔 销 售 额 占 到 公 司 销 售 额 1% 以 上 的 大 型 客 户, 销 售 客 户 体 系 抗 风 险 能 力 较 强 4 公 司 配 送 中 心 销 售 情 况 公 司 在 新 疆 下 设 13 家 配 送 中 心, 为 一 级 经 营 单 位, 分 管 辖 区 内 的 分 公 司 及 直 营 店 加 盟 店 公 司 配 送 中 心 作 为 非 企 业 法 人, 在 经 营 上 是 单 独 的 成 本 及 利 润 中 心 各 个 配 送 中 心 根 据 集 团 公 司 的 经 营 计 划 为 主 线, 积 极 进 行 销 售 近 几 年 销 售 量 均 较 为 平 均, 不 存 在 过 分 依 赖 某 个 销 售 区 域 的 情 况 公 司 在 疆 外 的 销 售 量 占 比 较 小 图 表 5-15: 公 司 农 资 产 品 疆 内 外 销 量 表 ( 单 位 : 吨 ) 地 区 2013 年 1-6 月 占 比 2012 年 占 比 2011 年 占 比 2010 年 占 比 39

45 疆 内 723, % 1,332, % 1,158, % 1,079, % 疆 外 219, % 434, % 124, % 123, % 合 计 942, % 1,766, % 1,283, % 1,202, % 总 体 来 看 公 司 建 立 了 现 代 物 流 的 分 销 体 系, 销 售 网 络 覆 盖 全 疆, 销 售 规 模 保 持 稳 定 近 年 来 逐 渐 压 缩 疆 外 分 支 机 构 业 务 占 比, 主 要 原 因 是 公 司 经 过 疆 外 市 场 的 拓 展, 发 现 疆 外 的 农 资 经 营 环 境 和 疆 内 有 所 差 异, 管 理 成 本 较 高, 对 公 司 的 利 润 贡 献 较 小, 故 撤 消 了 部 分 经 营 不 善 的 疆 外 网 点 目 前 公 司 牢 牢 占 据 新 疆 区 域 市 场 份 额 第 一 位, 销 售 客 户 群 体 合 理 (2) 采 购 情 况 1 采 购 模 式 集 团 公 司 统 一 组 织 采 购, 按 照 产 品 分 类 成 立 了 五 个 资 源 部 门, 分 别 是 氮 肥 部 磷 肥 部 复 合 肥 部 农 膜 部 农 药 部, 各 个 资 源 部 门 根 据 经 营 机 构 上 报 的 需 求 结 合 市 场 价 格 分 析 实 施 统 一 采 购, 严 禁 下 属 经 营 机 构 自 行 采 购 经 营 采 购 : 集 团 公 司 对 外 采 购 时 均 按 照 市 场 价 格, 由 于 公 司 是 采 用 以 销 定 购 的 策 略, 故 根 据 采 购 成 本 再 制 定 当 期 产 品 销 售 价 格 资 源 部 门 完 成 采 购 后 协 调 厂 商 将 货 物 直 接 发 往 经 营 机 构, 省 去 中 转 环 节 节 约 了 成 本 提 高 了 效 率 ; 储 备 采 购 : 在 执 行 国 家 淡 季 储 备 和 自 治 区 救 灾 储 备 等 农 资 产 品 储 备 任 务 时, 集 团 公 司 严 格 按 照 上 级 指 示 安 排 采 购 计 划, 确 保 定 时 定 额 完 成 任 务 2 供 应 商 情 况 氮 肥 供 应 商 : 公 司 氮 肥 全 部 由 新 疆 本 地 企 业 供 应 新 疆 作 为 国 家 石 油 化 工 基 地, 氮 肥 产 能 快 速 增 加, 新 疆 境 内 已 有 乌 石 化 库 尔 勒 塔 石 化 泽 化 库 车 华 锦 新 化 鸿 基 焦 化 新 疆 宜 化 新 疆 锦 疆 化 工 山 东 兖 矿 金 圣 胡 杨 化 工 轮 台 宜 化 农 一 师 阿 拉 尔 等 十 二 家 氮 肥 生 产 企 业, 年 产 能 达 680 万 吨, 目 前 在 建 的 还 有 库 车 华 锦 增 加 产 能 30 万 吨 河 南 心 连 心 新 疆 心 连 心 能 源 化 工 有 限 公 司 ( 在 玛 纳 斯 县 )50 万 吨, 阿 克 苏 中 石 油 80 万 吨 尿 素 厂, 后 期 新 疆 产 能 达 800 吨 以 上 各 家 生 产 氮 肥 生 产 企 业 2012 年 实 际 产 量 达 650 吨, 完 全 足 以 供 应 疆 内 的 155 万 吨 需 求 公 司 氮 肥 采 购 量 排 名 前 几 位 的 供 应 商 分 别 有 阿 克 苏 华 锦 化 肥 有 限 责 任 公 司 中 油 塔 西 南 勘 探 开 发 公 司 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 责 任 公 司 西 北 化 工 销 售 分 公 司, 平 均 年 采 购 量 15 万 吨 以 上 公 司 是 疆 内 氮 肥 生 产 厂 商 的 最 大 客 户, 以 上 供 应 商 均 与 公 司 建 立 长 期 合 作 关 系, 未 来 新 疆 氮 肥 产 能 将 处 于 过 剩 状 态, 各 生 产 厂 商 一 方 面 开 拓 疆 外 市 场 作 为 主 要 发 展 重 点, 另 一 方 面 对 本 地 大 型 客 户 的 定 价 也 会 根 据 市 场 竞 争 情 况 而 变 化, 对 公 司 的 采 购 较 为 有 利 磷 肥 复 合 肥 供 应 商 : 由 于 新 疆 缺 乏 磷 矿 资 源, 公 司 采 购 磷 肥 复 合 肥 主 要 依 靠 进 口 或 从 云 贵 川 鄂 等 地 大 型 企 业 采 购 调 入, 供 应 商 基 本 为 国 有 化 肥 生 产 企 业 或 国 有 农 资 贸 易 企 业 公 司 分 别 向 贵 州 开 磷 化 肥 有 限 责 任 公 司 及 云 南 云 天 40

46 化 联 合 商 务 有 限 公 司 每 年 采 购 40 万 吨 以 上 的 磷 肥 复 合 肥, 以 上 企 业 均 为 地 区 大 型 化 肥 生 产 企 业, 市 场 份 额 较 大, 产 品 质 量 有 保 证 集 团 公 司 通 过 与 以 上 企 业 均 建 立 了 长 期 合 作 关 系, 供 应 渠 道 通 畅 农 药 农 膜 产 品 供 应 商 : 公 司 的 农 药 农 膜 产 品 供 应 商 较 为 分 散, 农 药 供 应 商 主 要 为 疆 外 农 药 生 产 企 业, 农 膜 产 品 主 要 供 应 商 为 疆 内 塑 料 化 工 企 业, 农 药 农 膜 采 购 量 较 小 采 购 渠 道 灵 活 性 较 强 总 体 来 看 公 司 的 采 购 渠 道 较 为 顺 畅, 和 各 个 供 应 商 保 持 了 多 年 良 好 合 作 关 系, 支 撑 公 司 稳 定 的 物 流 体 系 发 行 人 2013 年 1-6 月 农 资 产 品 前 五 大 供 货 商 及 采 购 金 额 分 别 为 云 南 云 天 化 联 合 商 务 有 限 公 司 2.78 亿 元 中 石 油 西 北 化 工 销 售 分 公 司 1.85 亿 元 阿 克 苏 华 锦 化 肥 有 限 公 司 1.65 亿 元 贵 州 开 磷 化 肥 有 限 责 任 公 司 1.53 亿 元 新 疆 宜 化 化 工 有 限 公 司 1.49 亿 元, 前 五 大 供 货 商 采 购 总 量 9.30 亿 元, 占 当 期 农 资 采 购 总 成 本 的 比 例 为 31.16% 41

47 图 表 5-16: 公 司 采 购 情 况 表 供 应 商 供 应 量 ( 吨 ) 供 应 额 ( 万 元 ) 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月 货 品 中 石 油 西 北 化 工 销 售 分 公 司 169, , , , , , , , 氮 肥 阿 克 苏 华 锦 化 肥 有 限 公 司 221, , , , , , , , 氮 肥 中 石 油 塔 里 木 油 田 分 公 司 198, , , , , , , , 氮 肥 新 疆 新 化 化 肥 有 限 公 司 22, , , , 氮 肥 新 疆 宜 化 化 工 有 限 公 司 141, , , , 氮 肥 云 南 云 天 化 联 合 商 务 有 限 公 司 104, , , , , , , , 磷 肥 钾 肥 云 南 三 环 中 化 嘉 吉 化 肥 有 限 公 司 21,342 21,108 5, , 磷 肥 美 盛 农 资 ( 北 京 ) 有 限 公 司 22,040 8, , , 磷 肥 湖 北 宜 化 肥 业 有 限 公 司 16, , 磷 肥 贵 州 开 磷 化 肥 有 限 责 任 公 司 40,656 62,899 49, , , , , , 磷 肥 天 津 市 中 农 化 农 业 生 产 资 料 有 限 公 司 42, , , , 磷 肥 云 南 三 环 中 化 美 盛 化 肥 有 限 公 司 45, , , , 磷 肥 新 疆 天 运 化 工 有 限 公 司 30, , 钾 肥 云 天 化 集 团 有 限 责 任 公 司 94, , 磷 肥 中 油 油 田 建 设 开 发 公 司 41, , , , 氮 肥 四 川 宏 达 股 份 有 限 公 司 13, , 磷 肥 奎 屯 锦 疆 化 肥 公 司 48, , 尿 素 新 疆 金 圣 胡 杨 化 工 有 限 公 司 15, , , 复 合 肥 42

48 大 荒 山 鸿 基 焦 化 有 限 公 司 23, , 氮 肥 中 化 化 肥 有 限 公 司 42, , 钾 肥 新 疆 玉 象 胡 杨 化 工 有 限 公 司 9, , 氮 肥 43

49 (3) 供 销 结 算 模 式 采 购 结 算 : 公 司 对 外 采 购 基 本 实 行 先 款 后 货 的 模 式, 根 据 公 司 需 求 和 市 场 价 格 情 况 锁 定 产 品 单 价 后, 公 司 将 以 预 付 款 形 式 将 当 日 价 格 锁 定, 货 到 经 营 机 构 后 付 清 全 款, 一 般 预 付 款 比 例 为 30% 公 司 支 付 工 具 根 据 供 应 商 的 要 求 及 自 身 财 务 情 况 相 结 合 安 排, 一 般 现 金 付 款 和 银 行 承 兑 汇 票 付 款 各 占 50% 的 比 例 销 售 结 算 : 公 司 对 外 销 售 基 本 采 用 先 款 后 货 的 模 式, 零 售 客 户 均 为 现 金 缴 款 提 货, 若 下 属 经 营 网 点 为 提 高 销 售 额 进 行 赊 销, 公 司 的 财 务 管 理 平 台 将 每 日 实 时 核 对 销 售 发 票 及 现 金 管 理 平 台 的 回 款 情 况 是 否 一 致, 若 有 不 符, 分 管 财 务 负 责 人 将 下 网 点 核 对 库 存, 一 经 查 实 将 进 行 严 厉 处 罚 对 于 部 分 经 销 商 客 户 公 司 会 存 在 小 量 赊 销, 客 户 缴 纳 30% 的 预 付 款, 提 供 相 应 的 土 地 抵 押 担 保 或 个 人 担 保, 并 在 短 时 间 将 剩 余 货 款 补 足, 且 应 收 款 存 续 期 间 将 贷 款 利 息 转 嫁, 提 高 了 回 款 保 障, 降 低 应 收 账 款 公 司 的 销 售 款 每 日 定 时 通 过 现 金 管 理 平 台 回 笼 至 集 团 公 司, 集 团 公 司 的 财 务 结 算 中 心 根 据 资 源 采 购 部 门 需 求 统 一 对 外 支 付 采 购 款, 销 售 款 及 采 购 款 的 结 算 模 式 相 适 应 2 干 鲜 果 品 茶 叶 等 销 售 板 块 公 司 干 鲜 果 品 业 务 主 要 由 下 属 子 公 司 果 业 集 团 经 营 果 业 集 团 是 国 家 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 国 家 商 务 部 双 百 市 场 工 程 大 型 农 产 品 流 通 试 点 企 业 自 治 区 重 点 扶 贫 龙 头 企 业, 主 营 新 疆 特 色 干 坚 果 炒 货 产 品 浓 缩 果 蔬 产 品, 主 要 加 工 销 售 品 种 包 括 葡 萄 干 红 枣 核 桃 瓜 子 杏 干 等 截 至 2012 年 末, 公 司 建 成 综 合 果 蔬 加 工 生 产 线 5 条, 干 坚 果 加 工 生 产 线 3 条, 果 品 保 鲜 库 2.5 万 吨, 农 副 产 品 仓 储 群 30 万 平 方 米, 铁 路 专 用 线 250 米 目 前, 公 司 已 经 初 步 建 立 了 以 新 疆 特 色 农 林 果 收 购 加 工 仓 储 及 销 售 为 一 体 的 产 业 链 农 林 果 产 品 板 块 主 要 分 为 两 大 类 浓 缩 果 蔬 产 品 及 干 坚 果 及 炒 货 业 务 两 大 类 产 品 : 浓 缩 果 蔬 产 品 业 务 主 要 是 番 茄 酱 杏 酱 的 加 工 和 销 售 ; 生 产 基 地 位 于 昌 吉 市 榆 树 沟 镇 和 莎 车 县 阿 热 勒 乡, 发 展 了 番 茄 杏 订 单 基 地 10 万 亩 ( 以 订 单 的 形 式 将 周 边 的 的 番 茄 地 发 展 为 公 司 的 种 植 基 地 ) 其 中 在 昌 吉 拥 有 日 处 理 番 茄 原 料 4,000 吨 的 加 工 生 产 线 一 条 ; 在 莎 车 拥 有 日 处 理 番 茄 杏 原 料 1,500 吨 的 加 工 生 产 线 一 条 该 板 块 经 营 情 况 : 两 基 地 分 别 于 年 建 成 投 产, 实 现 了 当 年 投 产 当 年 见 效, 经 营 情 况 较 为 稳 定 果 业 集 团 浓 缩 果 蔬 的 销 售 受 到 2011 年 受 欧 洲 债 务 危 机 的 影 响, 番 茄 酱 杏 酱 市 场 低 迷, 造 成 番 茄 酱 杏 酱 产 品 的 库 存 积 压, 出 现 亏 损 干 坚 果 及 炒 货 业 务 主 要 是 新 疆 特 色 干 坚 果 ( 红 枣 葡 萄 干 巴 旦 木 黑 瓜 籽 等 产 品 ) 的 加 工 和 销 售 业 务 ; 生 产 基 地 位 于 吐 鲁 番 乌 鲁 木 齐 喀 什 和 田 ( 在 建 ), 其 中 : 在 吐 鲁 番 拥 有 葡 萄 有 机 基 地 1,100 亩, 已 建 成 葡 萄 订 单 基 地 3 万 亩 ; 在 乌 鲁 木 齐 北 站 二 路 建 有 万 吨 干 坚 果 及 炒 货 加 工 厂 随 着 人 们 生 活 水 平 的 日 益 提 高, 国 民 的 饮 食 结 构 也 由 温 饱 型 向 营 养 化 和 健 康 化 方 面 转 变, 具 有 保 健 有 机 绿 44

50 色 的 新 疆 特 色 干 坚 果 产 品 市 场 在 国 内 市 场 不 断 扩 大, 尤 其 是 西 域 果 园 连 锁 销 售 网 络 规 模 不 断 扩 大, 干 坚 及 炒 货 业 务 已 经 成 为 供 销 集 团 未 来 发 展 主 要 支 柱 产 业 西 域 果 园 品 牌 的 渠 道 建 设, 该 渠 道 将 成 为 果 业 集 团 未 来 发 展 主 要 支 柱 产 业 图 表 5-17: 公 司 最 近 三 年 林 果 产 品 销 售 区 域 分 布 情 况 ( 单 位 : 吨 ) 2010 年 2011 年 2012 年 主 营 业 务 销 量 占 比 销 量 占 比 销 量 占 比 疆 内 % % % 疆 外 % % % 合 计 % % % 针 对 新 疆 特 色 果 蔬 农 产 品 原 料 丰 富, 但 深 加 工 水 平 较 低 缺 少 直 接 通 达 终 端 消 费 者 的 营 销 网 络 现 状, 该 公 司 逐 渐 由 初 级 产 品 加 工 销 售 向 精 深 产 品 加 工 销 售 转 变, 产 品 附 加 值 大 幅 提 高, 同 时 加 大 物 流 及 网 点 建 设, 发 展 电 子 商 务 (1) 果 业 采 购 模 式 主 要 有 公 司 + 专 业 合 作 社 + 农 户 和 公 司 + 农 户 的 两 种 订 单 采 购 模 式, 此 采 购 渠 道 相 对 稳 定 ; 同 时 公 司 目 前 已 经 与 120 家 农 户 签 订 供 货 协 议, 协 议 购 销 量 为 15 万 吨, 主 要 品 种 有 : 番 茄 鲜 杏 葡 萄 干 红 枣 核 桃 瓜 子 巴 旦 木 杏 干 等 图 表 5-18: 2012 年 原 材 料 供 应 商 供 应 商 名 称 主 要 采 购 商 品 种 类 和 田 县 天 山 林 果 产 品 农 民 专 业 合 作 社 红 枣 核 桃 吐 鲁 番 火 焰 山 葡 萄 种 植 农 民 专 业 合 作 社 红 枣 绿 葡 萄 干 阜 康 春 生 农 民 专 业 合 作 社 瓜 子 莎 车 县 天 山 林 果 产 品 农 民 专 业 合 作 社 杏 干 巴 丹 木 鄯 善 县 新 果 农 民 葡 萄 种 植 专 业 合 作 社 红 绿 葡 萄 干 哈 密 瓜 图 表 5-19:2012 年 供 果 业 集 团 前 5 大 果 品 加 工 基 地 基 地 名 称 产 品 类 别 年 加 工 能 力 ( 万 吨 ) 新 疆 昌 吉 果 业 有 限 公 司 果 蔬 30 新 疆 天 山 林 果 业 食 品 有 限 公 司 干 坚 果 10 新 疆 喀 什 果 业 有 限 公 司 果 蔬 10 新 疆 吐 鲁 番 果 业 有 限 公 司 干 坚 果 2 新 疆 阿 克 苏 果 业 有 限 公 司 鲜 果 0 (2) 销 售 环 节 公 司 不 断 加 快 实 施 新 疆 特 色 农 产 品 品 牌 战 略, 建 立 了 西 域 果 园 天 山 和 45

51 天 山 莲 三 个 自 有 品 牌, 采 取 统 一 标 识 统 一 模 式 统 一 配 送 统 一 价 格 统 一 经 营 统 一 管 理 的 模 式, 积 极 推 行 品 牌 化 战 略, 提 升 了 公 司 产 品 整 体 形 象 及 知 名 度 2012 年, 干 坚 果 产 品 销 售 收 入 占 公 司 农 林 果 产 品 总 销 售 收 入 的 72.37%; 果 蔬 产 品 销 售 收 入 占 比 11.44%, 目 前 公 司 的 果 蔬 产 品 全 部 用 于 出 口, 出 口 的 产 品 有 杏 酱 番 茄 酱 葡 萄 干 ; 鲜 果 产 品 销 售 收 入 占 比 16.19% 近 年 来, 新 疆 自 治 区 政 府 把 林 果 业 作 为 农 业 四 大 支 柱 产 业 之 一, 在 政 策 上 给 予 支 持, 同 时 大 力 实 施 走 出 去 开 拓 市 场 战 略 在 此 外 部 环 境 的 积 极 影 响 下, 公 司 不 断 扩 大 外 销 平 台 建 设 规 模, 疆 外 市 场 销 售 量 占 比 持 续 增 长 2010 年 以 来, 公 司 加 快 实 施 新 疆 特 色 农 产 品 品 牌 和 走 出 去 战 略, 形 成 了 以 西 域 果 园 为 主 的 自 有 品 牌, 并 建 立 了 以 北 京 上 海 广 州 长 春 武 汉 重 庆 为 中 心 的 6 大 销 售 平 台 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 在 全 国 范 围 已 建 成 展 销 中 心 9 家, 加 盟 店 40 家, 专 区 专 柜 205 家 ( 含 商 超 联 营 店 ), 发 展 经 销 商 63 家, 批 发 商 25 家, 建 成 物 流 配 送 体 系 和 连 锁 销 售 网 点 400 多 个 公 司 在 扩 大 新 疆 农 产 品 外 销 平 台 建 设 规 模 布 局 经 营 网 点 促 进 产 品 进 商 超 等 方 面 前 期 投 入 大, 面 临 较 大 资 金 需 求, 但 公 司 能 够 获 得 政 府 政 策 及 资 金 上 的 大 力 支 持, 网 点 的 扩 大 也 将 对 公 司 经 营 产 生 持 续 正 面 效 应 图 表 5-20:2012 年 果 业 集 团 网 点 分 布 区 域 直 营 店 ( 家 ) 加 盟 店 ( 家 ) 专 区 专 柜 北 京 上 海 广 州 成 都 乌 鲁 木 齐 吉 林 湖 南 江 西 江 苏 浙 江 山 东 河 南 安 徽 福 建 武 汉 合 计 (3) 销 售 区 域 新 疆 特 色 农 产 品 外 销 平 台 建 设 步 伐 逐 步 加 快, 农 产 品 现 代 物 流 体 系 初 步 建 46

52 成 一 是 以 乌 鲁 木 齐 为 中 心 建 立 了 一 级 物 流 配 送 中 心, 年 物 流 配 送 农 产 品 能 力 达 100 万 吨 ( 一 期 已 建 成, 二 期 三 期 在 建 ); 二 是 以 上 海 为 中 心, 建 立 覆 盖 华 东 地 区 的 新 疆 特 色 农 产 品 市 场 销 售 网 络 体 系, 建 立 专 卖 店 42 家, 发 展 经 销 商 2 家, 产 品 进 入 170 家 专 场 ; 三 是 以 北 京 为 中 心, 建 立 覆 盖 华 北 地 区 并 通 过 天 津 港 辐 射 欧 美 市 场 的 销 售 网 络 体 系, 建 立 二 级 物 流 配 送 中 心 1 个, 专 卖 店 14 家, 发 展 经 销 商 5 个 ; 四 是 以 广 州 为 中 心, 建 立 覆 盖 华 南 地 区 港 澳 台 及 东 南 亚 地 区 的 市 场 销 售 网 络 体 系, 建 设 广 东 新 疆 生 态 大 果 园 产 品 展 示 直 销 中 心, 产 品 展 位 50 个, 商 务 面 积 7200 平 方 米, 可 容 纳 300 吨 果 品 入 库 保 鲜 ; 五 是 以 长 春 为 中 心, 正 在 建 立 覆 盖 东 北 三 省 并 通 过 长 吉 图 港 口 辐 射 日 韩 朝 和 俄 罗 斯 的 新 疆 特 色 农 产 品 市 场 销 售 网 络 体 系 ; 六 是 以 武 汉 为 中 心, 拟 建 设 覆 盖 华 中 地 区 的 市 场 销 售 网 络 体 系, 预 计 购 置 400 平 方 米 展 销 中 心 店 面, 开 设 3 家 专 卖 店,10 个 专 区 ; 七 是 以 成 都 为 中 心, 建 成 覆 盖 西 南 地 区 的 网 络 体 系, 新 设 二 级 物 流 配 送 中 心 1 个, 专 卖 店 20 家 (4) 茶 叶 销 售 业 务 公 司 的 茶 叶 销 售 业 务 主 要 由 下 属 子 公 司 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 经 营 天 岳 茶 叶 作 为 边 销 茶 国 家 专 营 定 点 企 业, 拥 有 自 主 品 牌 博 格 达 和 阿 尔 古 特 牌 边 销 茶, 也 是 五 龙 峰 牌 中 茶 牌 紫 兿 牌 白 沙 溪 牌 等 品 牌 的 新 疆 总 经 销, 并 同 时 开 展 高 档 黑 茶 经 营, 培 育 新 的 经 济 增 长 点 公 司 承 担 着 全 疆 市 场 的 供 应 和 国 家 的 储 备 任 务, 采 用 连 锁 配 送 特 许 加 盟 等 营 销 方 式, 销 售 网 络 遍 布 全 疆 图 表 5-21: 公 司 近 三 年 边 销 茶 销 量 及 销 售 额 ( 单 位 : 万 担 万 元 ) 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 主 营 业 务 销 量 销 售 额 销 量 销 售 额 销 量 销 售 额 销 量 销 售 额 边 销 茶 2.8 1, , 疆 内 边 销 茶 市 场 竞 争 激 烈, 品 牌 众 多, 经 销 商 普 遍 采 用 低 价 赊 销 铺 货 送 货 上 门 等 经 营 方 式, 对 公 司 的 经 营 造 成 很 大 压 力, 近 年 的 销 量 及 销 售 额 均 有 所 下 滑 2013 年, 公 司 调 整 了 经 营 策 略, 采 取 以 市 场 为 导 向 采 购 适 销 对 路 的 产 品, 建 立 具 有 竞 争 优 势 的 终 端 销 售 渠 道, 与 农 佳 乐 销 售 网 络 进 行 合 作, 加 强 宣 传 推 广 自 有 品 牌 等 措 施, 扩 大 销 售 3 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 板 块 公 司 的 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 业 务 由 公 司 下 属 子 公 司 新 合 作 家 佳 乐 公 司 经 营 新 合 作 家 佳 乐 公 司 旗 下 拥 有 新 合 作 家 佳 乐 日 用 消 费 品 经 营 网 络, 已 初 步 形 成 了 覆 盖 全 区 的 城 乡 日 用 品 经 营 现 代 流 通 网 络 该 公 司 依 托 供 销 社 系 统 组 织 体 系 和 农 村 网 络 资 源 优 势, 主 要 采 用 集 中 采 购 统 一 配 送 信 息 化 平 台 运 作 模 式 采 购 环 节 采 取 先 货 后 款 和 先 款 后 货 两 种 采 购 结 算 方 式, 其 中 先 货 后 款 主 要 为 公 司 与 近 400 家 供 应 商 集 中 谈 判, 达 成 供 货 合 同, 由 供 应 商 按 订 单 分 单 送 货, 采 取 账 期 结 算 对 账 方 式 进 行 结 算 ; 先 款 后 货 47

53 模 式 则 是 公 司 与 主 要 代 理 商 品 生 产 企 业 或 驻 疆 分 公 司 谈 判, 达 成 代 销 协 议, 支 付 对 方 一 定 保 证 金, 并 在 拿 货 前 付 清 货 款 的 结 算 方 式 在 销 售 环 节, 公 司 针 对 不 同 客 户 群 体 主 要 采 取 直 营 代 理 特 通 三 种 销 售 模 式, 并 采 用 差 别 定 价 原 则 其 中 直 营 销 售 模 式 针 对 超 市 购 物 的 终 端 消 费 者, 采 取 现 款 现 结 方 式 ; 代 理 销 售 模 式 针 对 批 发 户 等, 采 用 现 金 和 账 期 两 种 结 算 方 式 ; 特 通 销 售 模 式 则 针 对 单 位 福 利 团 购, 主 要 采 取 账 期 结 算 方 式 公 司 通 过 网 络 双 向 流 通, 把 质 优 价 廉 的 日 用 消 费 品 送 到 广 大 农 牧 区, 把 农 村 优 质 特 色 农 副 产 品 收 购 上 来, 并 推 向 区 内 外 市 场 从 物 流 来 看, 昌 吉 物 流 中 心 是 该 公 司 物 流 配 送 体 系 信 息 资 金 等 管 理 总 部, 公 司 以 昌 吉 物 流 中 心 为 中 心, 通 过 地 州 级 综 合 物 流 中 心, 最 终 由 县 域 分 公 司 或 配 送 中 心 向 供 销 超 市 新 合 作 家 佳 乐 农 家 店 等 农 村 经 营 网 点 配 送 商 品, 形 成 高 效 运 转 的 物 流 配 送 网 络 截 至 2013 年 6 月 末, 该 公 司 在 全 疆 有 大 区 物 流 中 心 6 个, 县 域 配 送 中 心 16 个, 供 销 超 市 20 家, 新 合 作 家 佳 乐 农 家 店 4,800 个, 其 他 配 送 网 点 6,000 家, 覆 盖 全 疆 13 个 地 州 60 个 县 ( 市 ) 421 个 乡 镇 3,000 多 个 行 政 村 该 公 司 为 自 治 区 实 施 万 村 千 乡 市 场 工 程 新 网 工 程 的 龙 头 企 业 和 重 要 力 量 2012 年 公 司 先 后 申 报 国 家 和 自 治 区 新 网 工 程 以 奖 代 补 项 目 5 个, 商 务 部 千 村 万 乡 市 场 工 程 网 络 建 设 项 目 1 个, 共 获 得 中 央 和 自 治 区 财 政 935 万 元 资 金 支 持 此 外, 该 公 司 废 旧 物 品 销 售 业 务 主 要 由 子 公 司 辰 星 日 杂 承 接,2010 年 年, 公 司 实 现 废 旧 物 资 销 售 额 分 别 为 4.77 亿 元 4.06 亿 元 和 4.31 亿 元 作 为 供 销 集 团 在 资 源 回 收 综 合 利 用 以 及 打 造 新 能 源 等 方 面 进 行 探 索 的 专 业 经 营 平 台, 公 司 按 照 国 家 大 力 发 展 循 环 经 济, 建 设 资 源 节 约 型 环 境 友 好 型 社 会 的 要 求, 推 进 废 旧 物 资 再 生 资 源 回 收 利 用 项 目 建 设 目 前 公 司 在 乌 鲁 木 齐 北 站 建 设 了 占 地 4 万 平 方 米 年 交 易 额 5 亿 元 的 全 疆 最 大 的 旧 货 机 电 综 合 交 易 市 场, 在 头 屯 河 工 业 园 区 建 设 了 废 旧 钢 铁 分 拣 中 心, 可 年 分 拣 加 工 废 旧 钢 铁 10 万 吨 2012 年, 该 公 司 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 61, 万 元, 同 比 增 长 8.43%; 实 现 毛 利 5, 万 元, 毛 利 率 8.70% 2013 年 1-6 月, 公 司 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 26, 万 元, 实 现 毛 利 3, 万 元, 毛 利 率 14.33% 4 畜 产 品 销 售 板 块 公 司 的 畜 产 品 业 务 由 下 属 子 公 司 美 利 奴 毛 羊 公 司 经 营 该 公 司 的 畜 产 品 业 务 主 要 包 括 绵 羊 繁 殖 及 育 种 的 研 究 与 开 发, 羊 毛 羊 绒 驼 绒 等 畜 产 品 的 生 产 加 工 销 售, 目 前 已 形 成 集 科 研 生 产 加 工 销 售 服 务 为 一 体 的 产 业 化 经 营 格 局, 旗 下 天 羚 畜 产 和 美 利 奴 科 技 公 司 为 该 项 业 务 的 经 营 主 体 截 至 2012 年 末, 公 司 在 伊 犁 州 直 6 个 县 建 立 了 6 个 细 毛 羊 科 技 示 范 基 地, 拥 有 四 季 草 场 11 万 亩, 饲 草 饲 料 地 1.2 万 亩, 喷 灌 水 浇 地 0.3 万 亩 ; 建 有 每 座 可 容 纳 生 产 母 羊 800 只 的 标 准 暖 圈 20 座, 总 面 积 2 万 平 方 米 ; 现 有 中 国 美 利 奴 ( 新 疆 型 ) 生 产 母 羊 1.5 万 只, 种 公 羊 150 只, 引 进 有 澳 洲 美 利 奴 超 细 型 德 国 肉 用 美 利 奴 南 非 罗 米 利 西 尔 斯 羊 等 优 良 品 种 2012 年, 公 司 实 现 畜 产 品 业 务 收 入 6, 万 48

54 元,2013 年 1-6 月, 公 司 实 现 畜 产 品 业 务 收 入 万 元 5 房 地 产 业 务 板 块 (1) 房 地 产 业 务 板 块 基 本 情 况 公 司 的 房 地 产 业 务 由 下 属 子 公 司 新 疆 果 业 经 营 新 疆 果 业 集 团 先 后 开 发 建 设 了 绿 景 花 苑 一 期 二 期, 蓝 天 森 林 花 苑 一 期 二 期 三 期 商 品 房 住 宅 小 区, 开 发 总 面 积 达 30 多 万 平 方 米 2007 年 2010 年 2011 年 蓝 天 森 林 花 苑 商 品 房 住 宅 小 区 已 连 续 被 新 疆 主 流 媒 体 评 为 优 秀 楼 盘 最 佳 宜 居 奖 最 佳 舒 适 户 型 奖 公 司 目 前 主 要 开 发 的 项 目 有 丽 景 小 区 蓝 庭 花 苑 和 供 销 大 厦 在 地 理 分 布 上, 丽 景 小 区 和 蓝 庭 花 苑 项 目 位 于 乌 鲁 木 齐 市 较 为 繁 华 地 段, 开 发 总 面 积 26.9 万 平 方 米, 预 计 销 售 金 额 在 159,900 万 元 以 上 图 表 5-22: 公 司 主 要 房 地 产 在 建 项 目 投 资 情 况 总 建 筑 面 积 总 投 资 额 已 投 资 额 预 计 销 售 单 价 项 目 名 称 预 计 销 售 时 间 ( 万 平 方 米 ) ( 万 元 ) ( 万 元 ) ( 元 / 平 方 米 ) 乌 鲁 木 齐 市 青 峰 路 丽 景 小 区 ,000 11, 年 9 月 6,500 乌 鲁 木 齐 市 卡 子 湾 蓝 庭 花 苑 ,000 7, 年 8 月 6,500 乌 鲁 木 齐 市 供 销 大 厦 ,000 11,000 合 计 ,000 29,000 (2) 房 地 产 业 务 土 地 储 备 情 况 由 于 前 几 年 房 地 产 项 目 购 房 需 求 获 利 空 间 较 大, 公 司 依 靠 着 自 身 拥 有 的 土 地 储 备 优 势, 进 行 房 地 产 开 发 项 目 来 盘 活 土 地 资 源 截 至 2012 年 末, 公 司 在 乌 鲁 木 齐 拥 有 土 地 储 备 面 积 共 计 约 为 8.09 万 平 方 米, 包 括 土 地 面 积 为 6.39 万 平 方 米 的 乌 鲁 木 齐 市 沙 依 巴 克 区 青 峰 路 地 块 和 土 地 面 积 为 1.7 万 平 方 米 的 乌 鲁 木 齐 市 仓 房 沟 东 路 540 号 地 块 图 表 5-23: 公 司 土 地 储 备 情 况 所 有 人 土 地 位 置 购 入 价 款 ( 万 元 ) 面 积 ( 万 平 方 米 ) 新 疆 瑞 城 房 地 产 开 发 有 限 公 司 乌 鲁 木 齐 市 沙 依 巴 克 区 青 峰 路 3, 新 疆 瑞 城 房 地 产 开 发 有 限 公 司 乌 鲁 木 齐 市 仓 房 沟 东 路 1, 年, 该 公 司 商 品 房 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 44, 万 元, 毛 利 16, 万 元 ; 毛 利 率 为 36.16%, 较 往 年 大 幅 提 升 2013 年 1-6 月, 该 公 司 商 品 房 销 售 业 务 实 现 营 业 收 入 10, 万 元, 毛 利 3, 万 元 ; 毛 利 率 为 33.69% 6 其 他 业 务 收 入 板 块 49

55 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 其 他 业 务 收 入 分 别 为 7, 万 元 8, 万 元 8, 万 元, 及 2, 万 元 公 司 的 其 他 业 务 收 入 主 要 为 房 屋 租 赁 费 收 入 及 场 租 费 收 入 九 公 司 主 要 在 建 项 目 及 未 来 三 年 项 目 投 资 规 划 ( 一 ) 在 建 工 程 情 况 公 司 目 前 在 建 工 程 较 少, 主 要 是 下 属 子 公 司 的 仓 储 销 售 场 地 的 建 设 项 目, 项 目 情 况 见 下 表 : 图 表 5-24: 公 司 在 建 项 目 情 况 表 ( 单 位 : 亿 元 ) 项 目 名 称 总 投 资 资 金 来 源 已 投 资 2014 年 2015 年 2016 年 项 目 批 复 立 项 土 地 环 评 博 州 农 副 产 品 物 流 园 建 设 项 目 1.8 自 筹 及 企 业 债 资 金 博 州 发 改 备 号 无 需 办 理 发 改 委 节 能 登 [2013]20 号 霍 尔 果 斯 经 济 开 发 区 农 副 产 品 日 用 品 综 合 物 流 7.2 自 筹 及 企 业 债 资 金 霍 县 发 改 备 案 号 霍 国 土 资 字 [2013]167 号 霍 环 发 [2013]40 号 园 项 目 奎 屯 西 站 仓 储 物 流 园 3.8 自 筹 及 企 业 债 资 金 奎 发 计 发 [2009]91 号 奎 政 办 函 [2012]5 号 新 环 字 函 [2011]309 发 行 人 上 述 在 建 项 目 合 法 合 规, 符 合 国 家 有 关 产 业 政 策 及 开 工 要 求 1 霍 尔 果 斯 经 济 开 发 区 农 副 产 品 日 用 品 综 合 物 流 园 项 目 该 项 目 已 取 得 霍 城 县 发 展 和 改 革 委 员 会 伊 犁 哈 萨 克 自 治 州 霍 城 县 投 资 项 目 登 记 备 案 证, 备 案 证 编 码 : 霍 县 发 改 备 案 号 该 项 目 总 投 资 7.20 亿 元, 规 划 总 用 地 面 积 333,335 平 方 米, 总 建 筑 面 积 257,790 平 方 米, 项 目 建 设 期 为 6 年 (2013 年 1 月 ~2018 年 12 月 ), 分 三 期 完 成 一 期 工 程 包 括 建 设 综 合 服 务 楼 21,000 平 方 米 储 备 库 房 15,180 平 方 米 维 修 车 间 500 平 方 米 ; 二 期 工 程 包 括 建 设 粮 油 批 发 市 场 12,000 平 方 米 果 蔬 批 发 市 场 50

56 8,000 平 方 米 冷 库 8,000 平 方 米 保 鲜 库 6,500 平 方 米 周 转 库 7,560 平 方 米 ; 三 期 工 程 包 括 建 设 商 住 楼 开 发 176,000 平 方 米 项 目 建 成 后 预 计 可 实 现 年 收 入 13,010 万 元, 项 目 财 务 内 部 收 益 率 ( 税 后 ) 为 12.14% 项 目 于 2013 年 正 式 启 动, 目 前 在 进 行 前 期 投 资 2 博 州 农 副 产 品 物 流 园 建 设 项 目 该 项 目 已 取 得 博 尔 塔 拉 蒙 古 自 治 州 发 展 和 改 革 委 员 会 博 尔 塔 拉 蒙 古 自 治 州 企 业 投 资 项 目 登 记 备 案 证, 备 案 证 编 码 : 博 州 发 改 办 号 该 项 目 总 投 资 1.80 亿 元, 项 目 总 建 筑 面 积 67,418 平 方 米 ( 其 中 一 期 建 筑 面 积 37,710 平 方 米, 二 期 建 筑 面 积 11,060 平 方 米, 三 期 建 筑 面 积 18,648 平 方 米 ) 项 目 建 成 后, 预 计 农 产 品 仓 储 能 力 4 万 吨, 农 产 品 物 流 量 15 万 吨 / 年, 将 实 现 零 售 批 发 市 场 出 租 农 产 品 加 工 仓 储 物 流 等 收 入 年 正 常 营 业 收 入 为 7,088 万 元, 财 务 内 部 收 益 率 所 得 税 前 为 21.14%, 所 得 税 后 为 15.74% 项 目 于 2013 年 启 动, 目 前 正 在 进 行 前 期 投 资 3 奎 屯 西 站 仓 储 物 流 园 该 项 目 是 公 司 下 属 子 公 司 新 疆 农 资 在 北 疆 农 佳 乐 所 在 奎 屯 西 站 筹 建 的 农 资 棉 花 农 副 产 品 化 工 产 品 等 国 内 商 品 仓 储 物 流 中 心 该 项 目 占 地 面 积 2,115 亩, 其 中, 国 内 商 品 仓 储 物 流 基 地 占 地 800 亩, 棉 花 中 转 储 备 库 占 地 500 亩 该 项 目 将 建 设 铁 路 专 用 线 6 条, 装 卸 站 台 及 轻 钢 雨 棚 4 座, 以 及 全 封 闭 棉 花 化 肥 储 备 仓 库 和 综 合 办 公 楼 等 项 目 建 成 后, 进 出 口 贸 易 量 将 达 到 20 万 吨, 年 货 物 吞 吐 量 将 达 到 300 万 吨, 实 现 年 产 值 近 10 亿 元, 提 供 就 业 岗 位 100 个 以 上 该 项 目 总 投 资 3.8 亿 元, 于 2012 年 开 始 进 行 铁 路 专 用 线 的 建 设, 预 计 建 设 期 三 年, 已 累 计 投 入 2.51 亿 一 期 6 条 铁 路 专 用 线 及 配 套 设 施 站 台 货 棚 给 排 水 消 防 工 程 土 方 工 程 等 建 设 项 目 现 已 完 成, 铁 路 专 用 线 已 顺 利 通 过 验 收 开 通, 截 至 2013 年 1-6 月 北 区 棉 花 储 备 区 也 已 经 通 过 中 储 棉 的 验 收 并 投 入 使 用, 已 收 储 国 家 储 备 棉 29 万 吨, 并 且 于 6 月 20 日 正 式 开 通 发 运 ; 二 期 库 房 办 公 楼 宿 舍 等 工 程 预 计 在 2013 年 11 月 完 工 序 号 1 ( 二 ) 拟 建 工 程 情 况 图 表 5-25 发 行 人 拟 建 项 目 情 况 ( 单 位 : 亿 元 ) 项 目 名 称 投 资 投 资 计 划 资 金 筹 金 额 2014 年 2015 年 2016 年 措 方 式 项 目 进 展 情 况 已 取 得 乌 鲁 木 齐 高 新 技 术 新 疆 特 色 林 果 科 技 园 农 自 筹 及 产 业 开 发 区 产 业 发 展 局 副 产 品 精 深 加 工 建 设 项 企 业 债 乌 鲁 木 齐 高 新 区 投 资 项 目 资 金 目 登 记 备 案 证, 备 案 编 号 :

57 2 3 4 已 取 得 乌 鲁 木 齐 高 新 技 术 产 业 开 发 区 ( 新 市 区 ) 经 自 筹 及 新 疆 特 色 林 果 产 业 科 技 济 和 发 展 改 革 委 员 会 乌 企 业 债 园 区 项 目 二 期 鲁 木 齐 高 新 区 ( 新 市 区 ) 资 金 投 资 项 目 登 记 备 案 证, 备 案 编 号 : 已 取 得 昌 吉 市 发 展 和 改 革 自 筹 及 委 员 会 关 于 新 合 作 昌 吉 新 合 作 昌 吉 仓 储 物 流 配 企 业 债 仓 储 物 流 配 送 中 心 建 设 项 送 中 心 资 金 目 备 案 的 通 知, 昌 市 发 改 综 合 (2011)69 号 已 取 得 江 苏 省 发 展 和 改 革 委 员 会 省 发 改 委 关 于 苏 江 苏 银 海 农 佳 乐 国 际 棉 自 筹 及 银 海 农 佳 乐 国 际 棉 花 仓 储 花 仓 储 交 易 有 限 公 司 新 企 业 债 交 易 有 限 公 司 新 建 棉 花 仓 建 棉 花 仓 储 及 交 易 设 施 资 金 储 及 交 易 设 施 项 目 备 案 的 项 目 通 知 ( 苏 发 改 委 经 贸 发 [2010]505 号 文 件 ) 合 计 新 疆 特 色 林 果 科 技 园 农 副 产 品 精 深 加 工 建 设 项 目 该 项 目 已 取 得 新 疆 乌 鲁 木 齐 高 新 技 术 产 业 开 发 区 产 业 发 展 局 乌 鲁 木 齐 高 新 区 投 资 项 目 登 记 备 案 证, 备 案 编 号 为 该 项 目 总 投 资 为 1.16 亿 元, 规 划 占 地 面 积 159, 平 方 米, 建 筑 面 积 58,550.1 平 方 米, 新 建 果 粉 ( 杏 粉 番 茄 粉 南 瓜 粉 ) 生 产 线 一 条, 杏 仁 油 核 桃 油 杏 仁 核 桃 蛋 白 粉 生 产 线 一 条, 番 茄 红 素 加 工 生 产 线 一 条 项 目 建 成 后 预 计 可 实 现 年 销 售 收 入 13, 万 元, 年 利 润 总 额 3, 万 元, 年 总 资 产 收 益 率 19.79%, 财 务 内 部 收 益 率 ( 税 后 )15.93% 2 新 疆 特 色 林 果 产 业 科 技 园 区 项 目 二 期 该 项 目 已 取 得 了 乌 鲁 木 齐 高 新 技 术 产 业 开 发 区 ( 新 市 区 ) 经 济 和 发 展 改 革 委 员 会 乌 鲁 木 齐 高 新 区 ( 新 市 区 ) 投 资 项 目 登 记 备 案 证, 备 案 编 号 为 该 项 目 位 于 乌 鲁 木 齐 高 新 技 术 产 业 开 发 区 北 区, 总 投 资 2.39 亿 元, 总 占 地 面 积 106, 平 方 米, 总 建 筑 面 积 60, 平 方 米, 包 括 : 电 子 商 务 集 中 办 公 区 展 示 及 交 易 大 厅 产 品 展 销 大 厅 旅 游 观 光 工 厂 ( 分 选 中 心 ) 仓 储 物 流 中 心 辅 助 用 房 项 目 建 成 后, 可 改 善 新 疆 特 色 农 产 品 在 传 统 销 售 模 式 的 缺 陷 和 不 足, 提 升 新 疆 农 产 品 对 外 宣 传 和 销 售 力 度, 有 利 于 扩 大 新 疆 特 色 农 产 品 销 售 规 模, 提 高 农 业 产 业 化 水 平, 特 别 是 对 拉 动 新 疆 农 产 品 出 口 有 积 极 的 促 进 作 用 预 计 年 52

58 正 常 收 入 8, 万 元, 主 要 包 括 电 子 商 铺 代 运 营 费 收 入 保 鲜 库 及 常 温 库 租 赁 收 入 农 产 品 分 选 包 装 代 加 工 收 入 快 递 分 拨 收 入 及 工 厂 旅 游 购 物 收 入 等 项 目 总 投 资 收 益 为 15.54%, 财 务 内 部 收 益 率 ( 税 后 ) 为 8.72% 3 新 合 作 昌 吉 仓 储 物 流 配 送 中 心 该 项 目 已 取 得 昌 吉 市 发 展 和 改 革 委 员 会 关 于 新 合 作 昌 吉 仓 储 物 流 配 送 中 心 建 设 项 目 备 案 的 通 知 ( 昌 市 发 改 综 合 [2011]69 号 ) 该 项 目 计 划 总 投 资 1.60 亿 元, 占 地 150 亩, 建 筑 总 面 积 85,239 平 方 米 主 要 建 设 内 容 包 括 : 仓 储 设 施 区, 农 产 品 冷 链 物 流 区 农 产 品 生 鲜 加 工 区 商 品 退 货 与 日 配 区 商 品 展 厅 和 交 易 大 厅 及 综 合 办 公 楼 与 相 应 配 套 设 施 建 设 项 目 建 成 后, 将 对 该 公 司 开 展 农 产 品 加 工 冷 链 物 流 农 超 对 接 电 子 商 务 等 经 营 业 务 提 供 有 力 支 撑 4 江 苏 银 海 农 佳 乐 国 际 棉 花 仓 储 交 易 有 限 公 司 新 建 棉 花 仓 储 及 交 易 设 施 项 目 该 项 目 已 取 得 江 苏 省 发 展 和 改 革 委 员 会 省 发 改 委 关 于 苏 银 海 农 佳 乐 国 际 棉 花 仓 储 交 易 有 限 公 司 新 建 棉 花 仓 储 及 交 易 设 施 项 目 备 案 的 通 知 ( 苏 发 改 委 经 贸 发 [2010]505 号 文 件 ) 该 项 目 总 投 资 8.62 亿 元, 将 新 建 棉 花 储 备 库 86,050 平 方 米 棉 花 市 场 交 割 库 54,766 平 方 米 棉 花 期 货 交 割 库 51,760 平 方 米 棉 花 保 税 库 60,710 平 方 米 ; 购 置 信 息 设 备 仓 储 运 输 设 备 及 公 用 工 程 设 备 325 台, 建 设 信 息 系 统 公 用 工 程 及 配 套 基 础 设 施 等 项 目 建 成 后, 涉 棉 企 业 与 全 国 棉 花 交 易 市 场 及 江 苏 银 海 农 佳 乐 国 际 棉 花 仓 储 交 易 有 限 公 司 将 建 立 棉 花 仓 储 业 务 联 系, 并 在 原 来 单 一 销 售 渠 道 上, 借 助 全 国 棉 花 交 易 市 场 广 泛 的 销 售 网 络, 拓 展 销 售 渠 道, 加 快 棉 花 周 转, 降 低 市 场 风 险 ; 同 时, 将 极 大 地 提 高 当 地 及 周 边 区 域 棉 花 经 营 企 业 纺 织 企 业 的 经 营 效 率, 降 低 经 营 成 本, 提 供 规 范 的 流 通 渠 道, 对 棉 花 经 营 企 业 和 纺 织 企 业 的 持 续 经 营 和 发 展 产 生 巨 大 的 推 动 作 用, 为 地 区 纺 织 业 的 快 速 发 展 提 供 支 撑 发 行 人 上 述 拟 建 项 目 符 合 国 家 的 产 业 政 策, 合 法 合 规 十 近 期 公 司 业 务 发 展 目 标 规 划 集 团 公 司 总 的 发 展 思 路 是 : 加 快 推 进 现 代 流 通 网 络 建 设, 进 一 步 延 伸 流 通 渠 道 拓 宽 经 营 范 围 提 升 服 务 功 能, 切 实 发 挥 农 产 品 市 场 商 品 流 通 主 渠 道 作 用 该 公 司 十 二 五 期 间 将 继 续 调 整 产 业 和 经 营 结 构, 使 优 质 资 产 向 龙 头 骨 干 企 业 集 中, 做 大 做 强 优 势 业 务, 提 高 资 产 利 用 效 率 ; 以 建 立 现 代 企 业 制 度 为 方 向, 以 科 学 规 范 的 法 人 治 理 结 构 为 核 心, 以 社 有 资 产 保 值 增 值 为 目 标, 建 立 起 社 有 资 产 监 督 管 理 体 制 ; 把 公 司 建 成 集 贸 易 实 业 金 融 投 资 于 一 体, 具 有 较 强 竞 争 力 和 影 响 力 的 现 代 综 合 性 企 业 集 团 计 划 到 十 二 五 末, 公 司 销 售 额 在 2009 年 的 基 53

59 础 上 翻 一 番 半, 达 到 300 亿 元 以 上, 成 为 带 动 自 治 区 农 业 农 村 经 济 发 展 的 主 力 军 该 公 司 将 构 建 并 完 善 投 融 资 服 务 社 有 资 产 监 督 管 理 产 业 发 展 战 略 规 划 人 才 培 养 四 大 平 台 ; 培 育 以 农 资 集 团 为 基 础 组 建 的 现 代 物 流 股 份 有 限 公 司 以 果 业 集 团 为 基 础 组 建 的 果 业 股 份 有 限 公 司 以 美 利 奴 科 技 公 司 为 基 础 组 建 的 畜 产 品 股 份 有 限 公 司 三 大 上 市 公 司 ; 以 信 息 化 建 设 为 依 托 全 面 提 升 本 部 管 理 水 平 和 创 新 能 力, 统 筹 规 划, 精 心 组 织, 稳 步 实 施, 保 证 生 产 安 全 队 伍 稳 定 和 经 营 正 常 具 体 目 标 是 : 1 建 立 现 代 企 业 制 度 : 供 销 集 团 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 对 区 社 独 资 和 控 参 股 企 业 进 行 改 组 和 规 范, 建 立 现 代 企 业 制 度, 实 现 产 权 清 晰, 权 责 明 确, 社 企 分 开, 管 理 科 学 的 目 标 2 优 化 资 源 配 置 : 调 整 产 业 和 经 营 结 构, 使 优 质 资 产 向 龙 头 骨 干 企 业 集 中, 做 大 做 强 优 势 业 务, 提 高 资 产 利 用 效 率 四 是 统 筹 规 划, 精 心 组 织, 稳 步 实 施, 保 证 生 产 安 全 队 伍 稳 定 和 经 营 正 常 3 构 建 四 大 平 台 : 投 融 资 服 务 社 有 资 产 监 督 管 理 产 业 发 展 战 略 规 划 人 才 培 养 4 夯 实 八 大 板 块 : 棉 花 农 资 果 品 加 工 日 用 消 费 品 再 生 资 源 畜 产 品 金 融 服 务 酒 店 旅 游 等 5 培 育 三 大 上 市 公 司 : 以 新 疆 农 资 集 团 为 主 组 建 现 代 物 流 股 份 有 限 公 司, 以 新 疆 果 业 集 团 为 基 础 组 建 果 业 股 份 有 限 公 司, 以 新 疆 美 利 奴 公 司 为 基 础 组 建 畜 产 品 股 份 有 限 公 司 6 提 升 一 种 能 力 : 以 信 息 化 建 设 为 依 托 全 面 提 升 供 销 集 团 管 理 水 平 和 创 新 能 力 十 一 公 司 所 在 行 业 状 况 供 销 集 团 公 司 在 自 治 区 供 销 社 授 权 的 范 围 内, 对 供 销 社 系 统 内 的 集 体 资 产 进 行 管 理 和 经 营, 主 要 经 营 板 块 包 括 农 资 销 售 和 果 业 以 及 农 资 批 发 等 为 新 疆 农 产 品 销 售 行 业 主 导 企 业, 是 全 疆 农 业 产 品 销 售 的 龙 头 企 业 单 位 ( 一 ) 农 资 行 业 概 况 农 资 主 要 包 括 化 肥 农 药 农 膜 种 子 饲 料 农 机 具 等 几 大 类 商 品, 是 重 要 的 农 业 生 产 要 素, 与 三 农 ( 农 业 农 村 农 民 ) 工 作 紧 密 相 关, 对 保 障 农 业 生 产, 增 加 农 民 收 入, 减 轻 农 民 负 担, 维 护 国 家 粮 食 安 全 都 有 着 特 殊 重 要 的 意 义, 因 此, 国 家 历 来 十 分 重 视 农 资 生 产 供 应 工 作, 并 在 政 策 上 给 予 了 较 大 的 倾 斜 1 农 资 流 通 市 场 现 状 及 发 展 趋 势 近 年 来, 我 国 农 资 行 业 取 得 了 长 足 的 发 展, 农 资 市 场 处 于 供 求 总 量 基 本 平 衡 54

60 品 种 结 构 不 平 衡 的 状 态, 主 要 表 现 为 农 药 等 农 资 产 品 供 过 于 求, 氮 肥 种 子 等 保 持 供 求 基 本 平 衡, 而 钾 肥 磷 肥 复 合 肥 等 因 技 术 及 资 源 因 素 需 要 从 国 外 进 口 才 能 满 足 国 内 需 求 加 上 国 家 对 三 农 问 题 的 重 视 程 度 不 断 提 高, 粮 食 种 植 面 积 有 所 增 加, 农 民 对 农 业 投 入 的 越 来 越 多, 农 资 市 场 需 求 稳 中 有 增 在 2008 年 以 前, 化 肥 价 格 走 势 较 为 平 稳 2008 年 1-8 月, 化 肥 经 历 了 一 波 大 幅 涨 价, 涨 幅 从 30%-100% 不 等,2008 年 9 月 至 2009 年 6 月, 化 肥 又 经 历 了 差 不 多 同 等 幅 度 的 降 价 在 这 波 价 格 震 荡 中, 化 肥 生 产 企 业 国 内 流 通 企 业 进 出 口 商 以 及 农 场 农 户 都 受 到 了 较 大 的 影 响 2010 年 9 月 化 肥 价 格 才 得 以 企 稳 回 升, 至 从 2011 年 9 月 份 开 始, 受 供 求 关 系 变 化 影 响, 化 肥 价 格 出 现 回 落, 至 2012 年 初 回 升, 下 半 年 又 出 现 回 落, 一 直 持 续 到 2013 年 初 图 表 5-26:2007 年 以 来 三 种 主 要 化 肥 的 价 格 走 势 图 数 据 来 源 :Wind 资 讯 2008 年 的 价 格 剧 烈 波 动 主 要 是 由 于 国 际 农 产 品 需 求 和 价 格 上 升 化 肥 原 料 价 格 上 涨 两 方 面 原 因 造 成 从 产 能 与 产 量 看, 我 国 化 肥 产 能 总 和 位 居 世 界 前 列, 企 业 平 均 规 模 虽 低 于 世 界 先 进 水 平, 但 规 模 化 经 营 有 较 快 发 展 根 据 中 国 化 肥 工 业 协 会 发 布 的 经 济 数 据, 截 至 2012 年 底, 中 国 氮 肥 生 产 企 业 共 有 393 家, 合 成 氨 产 能 6,730 万 吨 其 中, 产 能 在 30 万 吨 及 其 以 上 的 企 业 达 82 家, 合 计 产 能 达 3,708 万 吨, 占 合 成 氨 总 产 能 的 55.1%; 全 国 尿 素 产 能 7,130 万 吨, 其 中 产 能 在 50 万 吨 及 其 以 上 的 企 业 达 57 家, 合 计 产 能 4,170 万 吨, 占 尿 素 总 产 能 的 58.4%,20 个 尿 素 规 模 百 万 吨 级 的 企 业 集 团 占 尿 素 总 产 能 的 68% 根 据 中 国 石 油 和 化 学 工 业 联 合 会 发 布 的 经 济 数 据, 截 至 2012 年 底, 国 内 有 磷 肥 生 产 企 业 230 余 家, 二 铵 生 产 能 力 1,850 万 吨, 产 量 1,459 万 吨, 产 能 发 挥 率 78.9%; 一 铵 产 能 1,650 万 吨, 产 量 1,328 万 吨, 产 能 发 挥 率 80.5%, 磷 肥 行 业 已 形 成 24 个 百 万 吨 级 大 型 化 55

61 肥 生 产 企 业, 其 中 3 家 企 业 产 能 达 500 万 吨 级, 前 十 大 企 业 产 量 占 总 产 量 超 过 40% 至 2011 年 末 我 国 资 源 型 钾 肥 上 规 模 的 生 产 企 业 共 有 40 家, 其 中 青 海 28 家, 最 大 的 是 盐 湖 集 团, 占 21.28%(2011 年 产 能 300 万 吨 左 右 ), 其 次 是 国 投 罗 钾, 占 6.49%, 第 三 是 格 尔 木 藏 格 钾 肥 公 司, 占 5%, 钾 肥 前 十 大 企 业 所 占 市 场 份 额 接 近 40%, 其 他 的 钾 肥 企 业 和 进 口 钾 肥 的 份 额 为 67.33%, 钾 肥 行 业 已 形 成 2 个 百 万 吨 级 大 型 企 业 集 团 在 农 资 流 通 体 系 上, 自 1998 年 我 国 开 放 农 资 流 通 领 域 后, 商 家 对 农 资 流 通 越 来 越 重 视, 现 有 的 农 资 流 通 企 业 继 续 扩 大 销 售 网 络, 抢 占 市 场 领 地, 同 时 一 些 未 涉 足 农 资 流 通 的 企 业 也 纷 纷 开 始 介 入 该 领 域, 整 个 农 资 流 通 领 域 的 市 场 竞 争 较 为 激 烈 为 进 一 步 深 化 化 肥 流 通 体 制 改 革, 调 动 各 方 面 参 与 化 肥 经 营 的 积 极 性, 不 断 提 高 为 农 服 务 水 平, 满 足 农 业 生 产 发 展 需 要, 国 务 院 于 2009 年 8 月 出 台 关 于 进 一 步 深 化 化 肥 流 通 体 制 改 革 的 决 定 决 定 要 求 放 开 化 肥 经 营 限 制 取 消 对 化 肥 经 营 企 业 所 有 制 性 质 的 限 制, 允 许 具 备 条 件 的 各 种 所 有 制 及 组 织 类 型 的 企 业 农 民 专 业 合 作 社 和 个 体 工 商 户 等 市 场 主 体 进 入 化 肥 流 通 领 域, 参 与 经 营, 公 平 竞 争 同 时 国 家 鼓 励 大 型 化 肥 生 产 流 通 企 业 以 及 具 备 一 定 实 力 和 规 模 的 社 会 资 本 通 过 兼 并 重 组 的 方 式, 整 合 资 源, 发 展 连 锁 和 集 约 化 经 营 对 建 设 和 完 善 区 域 性 化 肥 交 易 市 场 以 及 化 肥 储 备 经 营 与 现 代 物 流 设 施 的, 各 级 政 府 要 积 极 予 以 支 持 2 化 肥 产 销 对 比 研 究 化 肥 需 求 主 要 有 两 个 途 径, 一 为 农 用 化 肥, 二 为 工 业 用 肥, 其 中 农 用 化 肥 占 主 要 部 分 2007 年 至 2011 年 农 用 化 肥 施 用 量 占 化 肥 产 量 比 重 逐 年 降 低, 反 映 了 化 肥 行 业 产 能 整 体 过 剩 的 局 面 日 益 严 重 2012 年 化 肥 施 用 量 比 重 上 升 的 原 因 主 要 是 由 于 市 场 行 情 减 淡, 且 由 于 之 前 几 年 积 压 的 库 存 较 多, 生 产 商 停 产 减 产 现 象 普 遍, 从 而 使 得 2012 年 化 肥 产 量 下 降 图 表 5-27:2007 年 年 化 肥 产 量 施 用 量 及 比 重 情 况 ( 单 位 : 万 吨 ) 项 目 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 化 肥 产 量 5,345 5,825 6,028 6,385 6,764 6,027 化 肥 施 用 量 4,928 5,108 5,239 5,404 5,562 5,704 施 用 量 占 产 量 的 比 重 92.19% 87.69% 86.91% 84.64% 82.23% 94.64% 数 据 来 源 : 中 安 顾 问 图 表 5-28: 年 化 肥 产 量 施 用 量 ( 单 位 : 万 吨 ) 56

62 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 化 肥 产 量 化 肥 施 用 量 数 据 来 源 : 中 国 统 计 摘 要 从 上 图 可 以 看 出 近 年 来 我 国 化 肥 施 用 量 占 化 肥 产 量 的 比 重 呈 现 逐 年 下 降 的 趋 势, 从 2006 年 的 92.19% 下 降 至 2011 年 的 82.23%, 但 2012 年 稍 有 上 扬 我 国 化 肥 行 业 施 用 量 占 产 量 比 例 呈 现 下 降 趋 势 主 要 是 由 于 : 近 年 化 肥 市 场 行 情 好, 导 致 产 能 扩 张 较 快, 产 量 提 升, 进 而 使 得 施 用 量 占 比 逐 年 下 降 另 外 由 于 产 能 整 体 过 剩, 也 导 致 产 能 利 用 率 不 高 随 着 我 国 化 肥 产 业 万 吨 级 十 万 吨 级 产 能 的 逐 渐 释 放, 预 计 未 来 我 国 化 肥 行 业 产 能 过 剩 产 能 利 用 率 不 足 的 情 况 将 更 加 严 重, 供 应 商 议 价 能 力 将 会 下 降, 而 下 游 经 销 商 的 议 价 能 力 则 会 提 高, 在 需 求 稳 步 增 长 的 情 况 下, 这 对 化 肥 经 销 商 来 说 是 一 个 利 好 预 计 2013 年 全 年 化 肥 产 量 7,570 万 吨 氮 肥 产 量 5,290 万 吨, 占 全 国 化 肥 总 产 量 的 69.88%; 磷 肥 产 量 1,680 万 吨, 占 全 国 化 肥 总 产 量 的 22.19%; 钾 肥 产 量 600 万 吨, 占 全 国 化 肥 总 产 量 的 7.92%, 化 肥 产 量 总 体 呈 上 升 趋 势 3 行 业 政 策 长 期 以 来, 我 国 政 府 一 直 十 分 重 视 农 业 生 产, 对 化 肥 生 产 企 业 在 原 材 料 供 给 和 税 收 等 方 面 给 予 一 系 列 优 惠 政 策 的 支 持, 并 对 化 肥 生 产 用 电 实 行 优 惠 电 价, 用 气 铁 路 运 输 实 行 优 惠 等 但 同 时, 在 粮 价 难 以 大 幅 度 提 高 的 情 况 下, 为 维 护 农 民 利 益, 国 家 对 化 肥 产 品 实 行 限 价 2008 年 以 来, 随 着 煤 炭 硫 磺 等 主 要 化 肥 用 原 材 料 价 格 的 持 续 上 涨, 国 际 市 场 化 肥 价 格 大 幅 上 涨 为 满 足 农 业 生 产 需 要, 防 止 化 肥 资 源 外 流, 国 家 对 化 肥 行 业 进 行 了 多 次 政 策 调 整, 主 要 政 策 见 下 表 : 图 表 5-29: 化 肥 行 业 政 策 变 动 情 况 表 时 间 政 策 名 称 或 主 要 内 容 政 策 目 的 对 所 有 化 肥 产 品 加 征 保 障 国 内 化 肥 供 应 100% 特 别 关 税 免 征 硫 磺 进 口 环 节 增 值 税 保 障 磷 化 工 和 复 肥 生 产 磷 产 品 加 征 100% 特 别 关 税 保 障 国 内 磷 产 品 供 应 有 机 肥 产 品 免 征 增 值 税 促 进 有 机 肥 产 销 向 好 调 整 化 肥 类 产 品 特 别 出 口 关 税 保 障 国 内 化 肥 产 品 供 应 57

63 降 低 化 肥 产 品 出 口 关 税 和 特 别 关 税, 实 行 刺 激 出 口, 降 低 国 内 产 品 积 压 淡 旺 季 差 别 税 率 改 革 化 肥 价 格 形 成 机 制 促 进 化 肥 价 格 市 场 化, 确 保 化 肥 产 品 的 稳 定 生 产 供 应 完 善 钾 肥 价 格 管 理 政 策 完 善 钾 肥 进 口 价 格 管 理 通 过 石 化 产 业 振 兴 规 划 调 整 化 肥 生 产 结 构, 完 善 化 肥 淡 季 储 备 制 度 部 分 化 肥 生 产 许 可 证 下 放 省 级 审 批 简 化 化 肥 生 产 审 批 出 台 石 化 产 业 振 兴 规 划 细 则 对 振 兴 规 则 做 细 化 说 明, 提 出 未 来 三 年 内 化 肥 行 业 发 展 方 向 磷 肥 行 业 产 业 结 构 调 整 意 见 出 台 促 进 磷 肥 行 业 科 学 发 展 部 分 化 肥 产 品 出 口 关 税 下 调 促 进 化 肥 出 口, 解 决 过 剩 产 能 关 于 进 一 步 深 化 化 肥 流 通 体 制 改 革 的 决 定 放 开 化 肥 经 营 限 制, 鼓 励 连 锁 集 约 经 营 国 务 院 公 16 项 稳 定 物 价 措 施, 要 求 保 障 确 保 化 肥 产 品 的 生 产 供 应 化 肥 生 产 供 应 调 整 2010 年 化 肥 出 口 关 税, 对 尿 素 磷 保 障 国 内 化 肥 供 应 酸 氢 二 铵 磷 酸 二 氢 铵 及 磷 酸 二 氢 铵 与 磷 酸 氢 二 铵 的 混 合 物 按 35% 的 暂 定 税 率 征 收 出 口 关 税, 并 征 收 75% 的 特 别 出 口 关 税 主 产 区 粮 食 风 险 基 金 地 方 配 套 全 面 取 消 减 轻 粮 食 主 产 区 财 政 负 担, 促 进 国 家 粮 食 安 全 磷 铵 行 业 准 入 条 件 有 效 遏 制 磷 复 肥 行 业 盲 目 投 资, 防 止 低 水 平 重 复 建 设, 规 范 磷 复 肥 行 业 发 展, 促 进 产 业 结 构 优 化 升 级 商 务 部 关 于 十 二 五 期 间 推 进 生 产 资 料 流 通 现 代 化 的 指 导 意 见 发 展 连 锁 经 营, 提 高 行 业 组 织 化 和 规 模 化 水 平, 促 进 产 业 融 合 发 展, 降 低 流 通 成 本 化 肥 工 业 十 二 五 发 展 规 划 促 进 化 肥 行 业 持 续 健 康 发 展 发 改 委 经 贸 司 财 政 部 经 建 司 与 承 储 企 业 保 障 国 内 化 肥 供 应 签 署 2012/2013 年 度 化 肥 淡 储 协 议 商 务 部 公 告 2012 年 第 61 号 关 于 2013 完 善 钾 肥 进 口 价 格 管 理 年 化 肥 进 口 关 税 配 额 总 量 分 配 原 则 及 相 关 程 序 的 公 告 农 业 部 发 布 今 年 国 家 支 持 粮 食 增 产 农 民 巩 固 和 发 展 农 业 农 村 58

64 增 收 政 策 措 施 资 料 来 源 : 根 据 中 国 政 府 网 站 及 相 关 新 闻 报 道 整 理 2008 至 2013 年, 国 家 颁 布 的 化 肥 行 业 相 关 的 政 策 中, 最 主 要 是 运 用 税 收 手 段 调 节 近 年 来 波 动 较 大 的 化 肥 市 场 ; 深 化 价 格 机 制 及 流 通 体 制 的 市 场 化 改 革, 化 肥 产 业 结 构 调 整 和 保 障 化 肥 物 资 安 全 是 政 策 的 主 要 着 力 点 上 述 措 施 的 实 施 对 我 国 化 肥 生 产 企 业 带 来 了 巨 大 的 影 响 相 关 政 策 如 : 经 营 化 肥 农 药 农 膜 等 农 资 商 品, 此 类 商 品 享 受 免 征 增 值 税 的 优 惠 政 策 ; 按 国 家 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 (2011 年 本 ) 中 鼓 励 类 第 三 十 三 条 商 贸 服 务 业 第 二 项 种 子 种 苗 种 畜 禽 和 鱼 苗 ( 种 ) 化 肥 农 药 农 机 具 农 膜 等 农 资 连 锁 经 营 五 项 商 贸 企 业 的 统 一 配 送 和 分 销 网 络 建 设 等 相 关 内 容, 我 公 司 属 于 国 家 鼓 励 类 产 业, 根 据 自 治 区 地 税 局 关 于 贯 彻 落 实 西 部 大 开 发 企 业 所 得 税 优 惠 政 策 问 题 的 通 知 ( 新 地 税 发 [2012]134 号 ) 文 件 规 定, 我 公 司 自 2011 年 1 月 1 日 起 至 2020 年 12 月 31 日 执 行 西 部 大 开 发 税 收 优 惠 政 策, 按 15% 税 率 缴 纳 企 业 所 得 税 化 肥 行 业 直 接 与 农 业 生 产 相 关 联, 关 系 到 国 家 粮 食 生 产 的 安 全 在 计 划 经 济 体 制 下, 我 国 化 肥 一 直 作 为 专 营 产 品, 由 国 家 统 一 调 拨, 统 一 安 排 销 售 自 1999 年 以 来, 我 国 化 肥 行 业 开 始 进 入 市 场 化 发 展 模 式, 化 肥 生 产 企 业 具 有 经 营 自 主 权, 根 据 自 身 生 产 情 况 及 市 场 需 求 情 况 组 织 生 产, 在 国 家 限 定 范 围 内 确 定 销 售 价 格 由 于 化 肥 作 为 粮 食 的 粮 食, 在 提 高 农 业 产 量 农 产 品 质 量 人 民 生 活 水 平 等 方 面 起 到 重 要 作 用,2005 年 以 来, 国 家 频 频 出 台 化 肥 行 业 的 政 策 法 规, 在 税 收 运 输 原 材 料 供 应 等 方 面 给 予 了 化 肥 行 业 诸 多 优 惠 政 策, 一 方 面, 保 证 国 内 市 场 供 应, 稳 定 国 内 化 肥 价 格, 确 保 农 民 种 粮 收 益 ; 另 一 方 面, 当 国 内 化 肥 产 能 过 剩 时, 增 加 出 口 消 化 企 业 过 剩 产 能, 增 加 化 肥 企 业 效 益 征 收 关 税 是 国 家 政 策 影 响 化 肥 价 格 与 产 量 的 重 要 手 段 鉴 于 氮 磷 肥 出 口 依 存 度 逐 年 升 高, 钾 肥 又 依 赖 进 口, 所 以 关 税 调 整 主 要 集 中 在 氮 磷 肥 及 其 原 料 的 出 口 关 税 上 2010 年 年 我 国 尿 素 和 磷 铵 出 口 关 税 维 持 淡 季 7% 旺 季 110% 的 税 率 2012 年, 上 述 出 口 税 率 维 持 不 变 2013 年, 尿 素 旺 季 执 行 75% 特 别 税 率 ; 淡 季 当 出 口 价 格 不 高 于 基 准 价 格 时, 执 行 2%, 当 出 口 价 格 高 于 基 准 价 格 时, 税 率 =(1.02- 基 准 价 格 / 出 口 价 格 )*100%( 基 准 价 格 按 2.26 元 / 公 斤 计 算 ) 与 2012 年 关 税 相 比, 旺 季 降 低 35% 关 税, 只 执 行 75% 特 别 关 税, 淡 季 关 税 降 5 个 百 分 点, 执 行 2% 税 率, 基 准 价 较 去 年 2100 元 / 吨 涨 至 2260 元 / 吨, 同 时 小 氮 肥 小 包 装 尿 素 出 口 税 率 下 调, 且 小 包 装 尿 素 出 口 延 长 一 个 月 2013 年 尿 素 淡 旺 季 关 税 整 体 较 2012 年 放 松, 利 好 明 年 出 口 2004 年 开 始 实 行 化 肥 淡 季 储 备 制 度 起, 淡 储 的 影 响 由 市 场 价 格 稳 定 的 功 臣 转 至 近 两 年 的 亏 损 2004 至 2006 年 3 个 季 度 淡 储 总 量 都 是 800 万 吨,2007 年 增 至 1,000 万 吨,2008 年 增 加 到 1,600 万 吨, 之 后 连 续 三 年 保 持 该 总 量 不 变 2012 年 化 肥 淡 季 储 备 量 为 1,530 万 吨, 较 之 前 几 年 变 化 不 大 2013 年 化 肥 淡 储 总 量 达 到 1800 万 吨, 创 出 历 史 新 高 59

65 4 行 业 前 景 展 望 化 肥 是 农 业 生 产 不 可 缺 少 的 基 础 资 料, 其 使 用 范 围 广 用 量 大, 素 有 粮 食 的 粮 食 之 称 全 球 化 肥 消 费 量 每 年 保 持 增 长, 化 肥 支 出 在 粮 食 生 产 成 本 中 占 23%, 仅 低 于 人 工 成 本 与 土 地 费 用, 调 整 化 肥 施 用 量 也 是 粮 食 单 产 增 加 的 主 要 手 段 由 于 粮 食 安 全 的 重 要 性 不 断 提 升, 化 肥 安 全 也 已 上 升 到 国 家 战 略 高 度 化 肥 的 主 要 品 种 有 氮 肥 磷 肥 和 钾 肥 从 全 球 化 肥 市 场 来 看, 氮 磷 钾 肥 总 体 供 需 呈 平 衡 状 态, 目 前 消 费 量 分 别 为 1.31 亿 吨 3,803 万 吨 3,330 万 吨, 占 化 肥 总 消 费 量 的 65% 19% 16% 由 于 资 源 的 不 均 衡 性, 各 肥 种 的 贸 易 量 差 别 很 大, 氮 磷 钾 肥 分 别 占 其 生 产 量 的 24% 60% 82% 在 产 能 产 量 与 消 费 量 上 看, 氮 肥 > 磷 肥 > 钾 肥, 但 基 于 三 种 化 肥 的 价 格 分 别 可 能 受 到 的 影 响, 长 期 来 看, 价 格 的 波 动 范 围 变 化 趋 势 将 是 钾 肥 价 格 最 为 稳 定, 其 次 是 磷 肥, 尿 素 价 格 波 动 可 能 最 大, 值 得 关 注 据 IFA 预 测, 以 后 五 年 化 肥 消 费 量 将 持 续 上 升, 增 长 幅 度 氮 肥 < 磷 肥 < 钾 肥, 分 别 是 2% 4.5% 8.2% 新 兴 经 济 体 如 中 国 印 度 巴 西 等 作 为 农 业 大 国, 在 化 肥 贸 易 中 越 来 越 活 跃 进 入 21 世 纪 以 后, 发 展 中 国 家 的 GDP 增 速 明 显 高 于 世 界 水 平, 以 中 国 为 例,2009 年 GDP 增 长 8.7%,2010 年 增 长 10.3%, 远 超 出 发 达 国 家 印 度 巴 西 印 尼 越 南 巴 基 斯 坦 等 国 家 经 济 发 展 很 快, 加 上 农 业 人 口 众 多, 对 化 肥 需 求 量 大, 有 望 成 为 将 来 化 肥 贸 易 最 有 活 力 的 地 区 目 前, 中 国 印 度 亚 洲 其 它 国 家 拉 美 与 北 美 等 国 家 和 地 区 的 化 肥 消 费 量 约 占 全 球 化 肥 消 费 量 的 70%, 北 美 因 为 环 保 压 力, 施 肥 量 逐 渐 下 降, 未 来 化 肥 的 主 要 市 场 在 中 国 印 度 巴 西 图 表 5-30: 世 界 化 肥 消 费 量 增 长 趋 势 ( 单 位 : 百 万 吨 ) 年 份 尿 素 磷 肥 钾 肥 ( 预 测 ) ( 预 测 ) 资 料 来 源 :IFA 我 国 作 为 农 业 大 国, 人 口 众 多, 政 府 对 于 农 业 发 展 始 终 非 常 重 视 从 化 肥 需 求 来 看, 从 1990 年 至 今, 我 国 化 肥 的 产 量 和 消 费 量 均 居 世 界 首 位 全 国 有 2/3 的 化 肥 用 在 粮 食 作 物 上, 而 化 肥 施 用 覆 盖 粮 食 产 量 的 1/2 化 肥 的 需 求 主 要 受 到 农 作 物 种 植 计 划 采 购 模 式 以 及 天 气 情 况 的 影 响 受 种 植 计 划 影 响, 在 我 国 通 常 3 至 7 月 和 10 至 11 月 为 化 肥 销 售 旺 季 对 农 业 产 生 不 利 影 响 的 气 候 则 主 要 包 括 洪 水 和 干 旱, 在 影 响 农 作 物 收 成 的 同 时, 影 响 农 民 收 入, 从 而 化 肥 的 购 买 力 以 及 对 化 肥 的 需 求 此 外, 我 国 的 农 民 偏 好 使 用 氮 肥, 全 国 农 业 技 术 推 广 服 务 中 心 对 88 个 化 肥 经 销 商 的 调 查 结 果 显 示, 农 民 购 买 氮 肥 所 占 的 比 重 最 大, 为 41%, 其 次 是 复 混 肥, 占 28% 而 磷 肥 和 钾 肥 的 比 重 仅 占 18% 和 12% 我 国 氮 磷 钾 60

66 的 消 费 比 例 仅 为 1:0.32:0.17, 农 业 部 要 求 的 比 例 为 1:0.37:0.25, 与 世 界 平 均 水 平 1:0.40:0.27 还 有 一 定 差 距 从 施 用 的 作 物 看,60% 用 于 粮 食 作 物,40% 用 于 经 济 作 物 和 其 他 总 之, 新 兴 经 济 体 农 业 的 发 展, 使 得 外 围 市 场 对 化 肥 的 需 求 稳 步 增 长 从 国 内 来 看, 十 二 五 期 间 以 至 更 长 一 段 时 期, 我 国 工 业 化 城 市 化 造 成 耕 地 面 积 减 少 与 保 障 国 家 粮 食 安 全 的 矛 盾 将 会 加 剧, 提 高 粮 食 单 产 必 然 会 扩 大 对 化 肥 的 需 求 此 外, 经 济 作 物 牧 业 林 业 用 肥 成 为 新 的 市 场 亮 点, 工 业 用 肥 稳 步 增 加 我 国 化 肥 需 求 进 入 稳 定 平 台, 刚 性 需 求 依 然 存 在 ( 二 ) 农 林 果 板 业 块 1 干 坚 果 及 炒 货 产 品 (1) 在 国 内 市 场 的 发 展 现 状 2012 年 中 国 葡 萄 干 产 量 在 20 万 吨 左 右, 消 费 量 超 过 20 万 吨 新 疆 的 吐 鲁 番 地 区 是 中 国 葡 萄 干 的 最 大 产 区, 产 量 17 万 吨 左 右, 占 全 国 的 85%, 占 全 世 界 总 量 的 7% 左 右 ( 数 据 来 源 于 新 疆 自 治 区 林 果 业 发 展 协 调 领 导 小 组 办 公 室 ) 2012 年 中 国 杏 干 产 量 在 10 万 吨 左 右, 贸 易 量 在 7 万 吨 左 右 新 疆 的 南 疆 地 区 是 中 国 杏 干 的 最 大 产 区, 占 全 国 杏 干 产 量 的 80% 左 右 2012 年, 我 国 核 桃 产 量 15 万 吨, 人 均 占 有 量 约 0.12 千 克, 市 场 销 售 量 约 占 总 产 量 的 50% 左 右, 实 际 人 均 消 费 量 约 千 克 主 产 地 为 云 南 陕 西 山 西 河 北 和 新 疆 这 五 个 地 区 的 核 桃 产 量 占 到 国 内 总 产 量 的 50% 以 上 ( 数 据 来 源 于 新 疆 自 治 区 林 果 业 发 展 协 调 领 导 小 组 办 公 室 ) 中 国 是 枣 的 原 产 地, 也 是 世 界 上 最 大 的 枣 生 产 国 和 出 口 国 目 前, 我 国 枣 树 种 植 面 积 达 到 100 万 公 顷, 年 产 量 170 多 万 吨 ( 鲜 枣 ), 占 世 界 枣 树 种 植 面 积 和 产 量 的 98% 以 上, 国 际 贸 易 中 出 口 的 枣 几 乎 都 产 于 我 国 我 国 鲜 枣 产 量 大 多 数 都 被 制 成 干 枣 的 形 式 进 入 市 场 从 国 内 看, 冀 鲁 晋 豫 陕 五 大 传 统 产 枣 大 省 仍 占 据 全 国 90% 的 面 积 和 产 量, 而 且 普 遍 增 势 强 劲, 尤 其 是 山 西 省 发 展 最 快 ; 新 疆 更 是 异 军 突 起, 正 凭 借 其 得 天 独 厚 的 自 然 条 件 优 势 打 造 中 国 和 世 界 上 最 大 的 优 质 干 枣 生 产 基 地, 仅 阿 克 苏 地 区 就 要 在 3-5 年 内 发 展 10 万 公 顷 枣 树 ; 另 外, 北 方 的 鲜 食 枣 贮 藏 加 工 和 营 销 产 业 正 在 崛 起 虽 然 其 他 国 家 不 产 或 产 枣 量 很 少, 但 是, 近 年 来 一 些 发 达 国 家 进 军 我 国 枣 产 业 特 别 是 枣 加 工 业 的 势 头 正 在 显 现 在 枣 产 品 贸 易 方 面, 在 国 内, 枣 仍 然 主 产 华 北 西 北, 主 要 销 往 南 方 和 东 北 ; 在 国 外, 中 国 枣 产 品 远 销 五 大 洲 的 30 多 个 国 家 和 地 区, 但 95% 以 上 仍 在 华 人 圈 在 国 际 上, 欧 洲 人 有 吃 干 杏 肉 的 习 惯, 新 疆 特 色 杏 产 品 作 为 抗 癌 保 健 食 品, 深 受 人 们 的 喜 爱, 经 加 工 的 杏 产 品 外 观 口 感 颜 色 都 很 诱 人, 附 加 值 高, 需 求 量 较 大 (2) 干 坚 果 产 品 在 新 疆 市 场 发 展 情 况 2012 年 新 疆 葡 萄 产 量 124 万 吨 ( 其 中 无 核 白 葡 萄 70 万 吨 ), 杏 产 量 68 万 吨, 61

67 甜 瓜 产 量 92 万 吨, 苹 果 产 量 29 万 吨, 香 梨 产 量 28 万 吨, 干 枣 产 量 2 万 吨, 核 桃 产 量 2 万 吨 ; 打 瓜 籽 产 量 3 万 吨 ; 普 葵 花 籽 产 量 5 万 吨 左 右 果 业 集 团 年 销 售 干 坚 果 炒 货 规 模 为 2 万 吨, 其 中 年 产 炒 货 类 产 品 0.5 万 吨, 干 坚 果 类 产 品 1.5 万 吨 按 照 目 前 市 场 价 格 红 枣 4.5 万 元 / 吨 葡 萄 干 2.2 万 元 / 吨 核 桃 4.5 万 元 / 吨 杏 干 2 万 元 / 吨 巴 旦 木 4 万 元 / 吨 炒 货 类 1.5 万 元 / 吨, 年 销 售 收 入 达 到 5.98 亿 元, 占 新 疆 干 坚 果 总 销 量 的 10% 左 右 2 浓 缩 果 蔬 产 品 (1) 在 国 内 市 场 的 发 展 现 状 随 着 人 们 消 费 观 念 的 转 变, 果 蔬 制 品 作 为 一 种 健 康 富 有 营 养 的 食 品, 满 足 了 人 们 追 求 营 养 追 求 健 康 的 消 费 趋 势 在 国 内 外 市 场, 果 蔬 制 品 特 别 是 浓 缩 果 汁 果 酱 以 独 有 的 原 汁 原 味 和 保 健 营 养 功 能, 深 受 消 费 者 欢 迎 在 中 国 有 70% 的 消 费 者 没 有 将 饮 用 纯 果 汁 作 为 补 充 维 生 素 矿 物 质 和 微 量 元 素 的 重 要 手 段 随 着 消 费 者 纯 果 汁 饮 料 消 费 习 惯 的 进 一 步 形 成 及 健 康 消 费 知 识 的 普 及, 纯 果 汁 饮 料 的 消 费 量 还 将 明 显 提 升 胡 萝 卜 汁 黄 桃 酱 杏 酱 等 富 含 钾 胡 萝 卜 维 生 素 B6 维 生 素 A 维 生 素 C 维 生 素 E 叶 酸 镁 等 多 种 人 体 必 须 的 营 养 物 质, 几 乎 不 含 脂 肪 和 胆 固 醇, 又 酸 甜 可 口, 生 津 解 渴, 故 深 为 追 求 健 康 的 人 们 所 喜 爱 国 际 和 国 内 需 求 分 析 结 果 显 示 在 今 后 3 5 年 间 浓 缩 果 汁 及 果 酱 消 费 量 将 有 较 大 幅 度 增 长 (2) 在 新 疆 市 场 发 展 情 况 我 国 是 世 界 重 要 的 鲜 杏 生 产 大 国 和 最 大 的 杏 酱 生 产 国,2012 年 新 疆 优 质 绿 色 杏 酱 的 产 量 突 破 历 史 新 高, 共 加 工 杏 酱 6 万 吨, 产 品 出 口 国 际 市 场, 远 远 不 能 满 足 国 际 市 场 的 需 求 2012 年 果 业 集 团 年 生 产 杏 酱 6,000 吨, 约 占 新 疆 生 产 总 量 的 17% 果 业 集 团 日 处 理 加 工 鲜 果 原 料 1,000 吨, 年 生 产 加 工 10 万 吨 鲜 果 蔬 原 料,2012 年 加 工 生 产 各 类 浓 缩 酱 罐 头 汁 等 共 计 20,025 吨, 所 有 酱 泥 产 品 均 采 用 220L 无 菌 铝 箔 袋 包 装, 外 包 装 为 钢 桶 加 工 和 销 量 位 居 新 疆 各 农 产 品 加 工 企 业 前 列 ( 三 ) 新 疆 农 资 批 发 行 业 现 状 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 具 有 特 殊 的 政 治 经 济 体 制, 目 前 在 新 疆 有 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 地 方 系 统 和 新 疆 生 产 建 设 兵 团 系 统, 其 中 供 销 集 团 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 是 隶 属 于 自 治 区 地 方 系 统 的 国 有 农 资 流 通 企 业, 而 新 疆 生 产 建 设 兵 团 也 拥 有 兵 团 农 资 公 司 和 师 团 级 农 资 公 司 1 新 疆 农 资 批 发 行 业 概 况 新 疆 的 农 资 销 售 渠 道 以 前 基 本 上 是 农 资 公 司 独 家 经 营, 主 要 有 自 治 区 农 资 公 司 兵 团 农 资 公 司 以 及 各 地 县 农 资 公 司 兵 团 各 师 团 农 资 公 司 及 外 省 农 资 公 司 随 着 改 革 开 放 的 进 一 步 深 入, 我 区 的 农 资 经 销 渠 道 也 进 一 步 得 到 放 宽 除 了 上 述 几 家 农 资 公 司 外, 还 有 各 地 县 农 业 技 术 推 广 机 构, 生 产 厂 家 的 直 销 店, 供 销 社 基 层 门 市 部, 私 营 农 资 经 销 商 邮 政 物 流 等 多 种 经 营 渠 道 特 别 是 近 年 来, 私 营 62

68 企 业 参 与 农 资 销 售 的 情 况 日 益 普 遍 农 资 连 锁 制 已 逐 步 发 育 目 前 新 疆 除 了 农 家 乐 农 资 连 锁 公 司 外, 还 有 金 昌 农 农 资 连 锁 有 限 公 司 农 达 农 资 连 锁 有 限 公 司 鼎 盛 农 资 连 锁 有 限 公 司 邮 政 物 流 连 锁 有 限 公 司 屯 垦 农 资 连 锁 有 限 公 司 兵 团 农 资 连 锁 有 限 公 司 等 多 家 连 锁 机 构 2007 年 农 业 部 发 布 了 全 国 农 资 连 锁 经 营 重 点 企 业 名 单, 新 疆 分 别 有 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 新 疆 生 产 建 设 兵 团 农 业 生 产 资 料 供 应 公 司 新 疆 ( 兵 团 ) 康 正 农 业 科 技 开 发 有 限 责 任 公 司 新 疆 ( 兵 团 ) 康 地 农 业 科 技 发 展 有 限 公 司 新 疆 昌 吉 回 族 自 治 州 昌 农 农 业 生 产 资 料 有 限 公 司 新 疆 益 农 农 业 开 发 有 限 责 任 公 司 新 疆 农 机 有 限 责 任 公 司 进 入 名 单 2 新 疆 农 资 批 发 行 业 的 特 点 兵 地 割 据 : 由 于 新 疆 地 域 辽 阔, 新 疆 生 产 建 设 兵 团 拥 有 政 府 职 能 的 特 殊 历 史 背 景, 目 前 新 疆 农 资 批 发 行 业 的 特 点, 可 以 用 八 个 字 来 概 括 兵 地 两 分, 军 阀 割 据 地 方 和 兵 团 系 统 都 拥 有 自 己 的 独 立 的 农 资 批 发 体 系, 在 各 个 地 方 各 个 师 团 几 乎 都 有 自 己 所 属 的 农 资 批 发 公 司, 新 疆 农 资 集 团 和 兵 团 的 农 资 公 司 属 于 微 利 企 业, 同 时 他 们 又 行 使 了 一 部 份 政 府 职 能, 以 微 利 的 形 式 将 农 资 销 售 给 各 自 的 农 户 单 位, 目 前 兵 团 地 方 农 资 企 业 开 始 逐 步 进 入 对 方 农 资 市 场, 存 在 一 定 的 交 叉 经 营 现 象 大 型 农 资 企 业 赢 利 低 : 目 前 新 疆 的 大 型 农 资 企 业 基 本 是 以 微 利 的 形 式 经 营, 主 要 依 靠 政 策 补 助 赢 利, 采 取 薄 利 多 销 的 经 营 政 策, 占 据 了 大 部 份 的 市 场 份 额, 但 销 售 利 润 率 基 本 低 于 5% 以 下, 相 反 目 前 一 些 私 营 的 小 型 农 资 企 业 销 售 利 润 却 较 高, 负 债 率 相 对 也 较 低 一 些, 但 市 场 份 额 又 偏 小, 市 场 抗 风 险 能 力 不 足 连 锁 经 营 品 牌 占 有 率 低 : 近 年 来 农 资 连 锁 企 业 发 展 较 快, 在 全 国 的 农 资 市 场 的 比 重 在 20% 左 右, 但 新 疆 由 于 兵 地 分 割 的 局 面, 在 全 疆 范 围 的 大 型 连 锁 企 业 仅 有 新 疆 农 资 集 团, 有 知 名 度 较 高 的 连 锁 品 牌, 且 基 本 在 地 方 系 统 内 发 展, 兵 团 企 业 的 主 要 在 师 属 范 围 内 发 展 兵 团 各 师 一 级 自 成 农 资 市 场 体 系 : 兵 团 市 场 较 封 闭, 由 于 受 利 益 与 权 利 的 驱 动, 每 个 师 基 本 都 有 自 己 的 农 资 企 业, 全 疆 兵 团 系 统 基 本 没 有 统 一 的 农 资 企 业, 在 兵 团 内 部 又 形 成 了 一 个 相 对 分 割 封 闭 的 市 场, 且 每 个 师 的 管 理 方 式 不 尽 相 同, 有 些 相 对 开 放, 其 他 系 统 的 企 业 或 私 营 企 业 也 逐 步 进 入, 有 些 师 就 相 对 封 闭 独 立 3 新 疆 农 资 批 发 行 业 存 在 的 问 题 与 发 展 前 景 新 疆 农 资 行 业, 目 前 不 光 是 地 方 兵 团 的 农 资 公 司 存 在 竞 争 关 系, 兵 团 各 师 团 内 部 的 农 资 公 司 也 存 在 着 竞 争, 都 拥 有 自 己 的 销 售 体 系 随 着 新 疆 化 肥 农 药 农 膜 等 农 资 商 品 经 营 的 进 一 步 市 场 化, 农 资 市 场 呈 现 出 多 种 经 济 成 份 多 种 经 营 形 式 多 种 经 营 渠 道 的 新 格 局, 目 前 新 疆 农 资 批 发 行 业 主 要 存 在 以 下 一 些 问 题 : (1) 规 模 经 济 效 益 不 明 显 降 低 经 营 成 本, 实 现 规 模 经 济 效 益 是 连 锁 经 营 的 主 要 目 的 之 一, 存 在 众 多 中 介 主 体, 中 间 流 通 环 节 复 杂 众 多 (2) 难 以 实 现 标 准 化 经 营 农 资 产 品 包 括 的 范 围 很 广, 不 仅 是 种 子 化 肥 63

69 和 农 药, 还 有 农 机 具 农 膜 等 其 它 农 用 生 产 资 料, 在 实 现 标 准 化 经 营 方 面 存 在 一 定 的 障 碍 (3) 市 场 秩 序 比 较 乱 随 着 改 革 的 深 化, 农 资 市 场 逐 步 形 成 了 国 营 集 体 个 体 多 渠 道 经 营 的 局 面 由 于 农 资 经 营 者 数 量 较 多, 特 别 是 近 几 年, 随 着 市 场 逐 步 放 开, 集 体 和 个 体 经 销 商 发 展 迅 猛, 而 且 还 有 大 量 无 证 经 营 者 这 些 经 销 者 的 商 品 进 货 渠 道 复 杂, 销 售 随 意, 经 营 行 为 不 规 范, 目 前 兵 团 和 地 方 的 农 资 企 业 逐 步 打 破 了 条 块 管 理 的 模 式, 相 互 都 在 向 对 方 的 市 场 进 行 渗 透, 市 场 竞 争 日 趋 激 烈 (4) 农 资 进 口 价 格 波 动 较 大 受 金 融 危 机 的 影 响 及 石 油 等 基 础 原 材 料 价 格 上 涨 的 影 响, 进 口 农 资 仍 存 在 大 涨 大 跌 现 象 农 资 价 格 的 大 涨, 导 致 经 营 化 肥 资 金 占 用 了 农 资 公 司 大 量 的 资 金, 加 剧 了 农 资 企 业 资 金 周 转 的 困 难 且 农 资 价 格 的 不 稳 定, 直 接 影 响 农 资 企 业 和 农 资 经 销 商 的 市 场 信 心 4 针 对 以 上 这 些 问 题, 新 疆 农 资 市 场 今 后 应 该 向 以 下 一 些 方 向 发 展 : (1) 优 化 流 通 资 源 的 配 置, 创 新 农 资 经 营 方 式, 尽 快 建 立 农 资 流 通 企 业 安 全 高 效 顺 畅 完 善 的 市 场 经 营 网 络 体 系, 既 是 开 拓 新 疆 农 资 市 场 的 重 要 内 容, 也 是 保 护 农 民 利 益 增 加 农 民 收 入 加 速 新 疆 农 业 现 代 化 进 程 的 重 要 举 措 在 此 背 景 下, 尽 快 建 立 新 疆 农 业 生 产 资 料 现 代 供 应 系 统, 以 确 保 对 农 业 生 产 和 农 民 需 求 的 供 应, 是 推 进 新 疆 农 资 流 通 现 代 化 迫 切 需 要 解 决 的 问 题 (2) 推 行 连 锁 经 营, 促 进 规 范 经 营 大 的 连 锁 经 营 企 业 加 农 村 直 销 店 或 加 盟 店, 完 备 的 流 通 渠 道 及 时 的 信 息 反 馈 手 段 是 发 展 的 必 然 趋 势, 规 范 经 营 和 强 化 品 牌 能 力 将 成 为 生 存 发 展 之 道 在 新 疆 构 建 采 用 现 代 物 流 技 术 的 农 资 配 送 中 心 为 核 心 主 体 的 新 疆 现 代 农 资 供 应 链 网 状 模 型, 打 破 兵 地 分 割 划 地 经 营 的 局 面, 以 提 升 农 资 经 营 企 业 的 综 合 竞 争 力 和 发 展 力, 实 现 新 疆 现 代 农 资 网 状 供 应 链 的 高 效 化 实 时 化 优 质 化 和 低 成 本 运 营 (3) 创 造 特 色 经 营, 打 好 营 销 牌 服 务 牌, 引 导 目 标 群 体 的 消 费 趋 向, 提 高 技 术 服 务 意 识, 做 好 技 术 指 导 服 务, 给 农 户 提 供 产 前 产 中 产 后 生 产 技 术 和 销 售 信 息 服 务 (4) 科 学 布 设 网 点, 促 进 合 理 竞 争, 实 现 农 资 经 营 网 点 化, 实 行 总 量 控 制, 避 免 恶 性 竞 争 和 无 序 竞 争 的 现 象 ( 四 ) 日 用 消 费 品 行 业 近 年 国 内 社 会 消 费 品 零 售 总 额 维 持 平 稳 增 长 趋 势, 但 受 宏 观 经 济 波 动 及 外 部 环 境 弱 化 影 响, 增 速 有 所 下 滑 连 锁 超 市 作 为 日 用 消 费 品 流 通 主 渠 道, 其 在 日 用 消 费 品 销 售 中 的 占 比 呈 现 逐 年 增 长 态 势 零 售 业 是 我 国 第 三 产 业 中 市 场 化 程 度 较 高 的 行 业, 受 益 于 国 民 经 济 的 快 速 发 展 和 居 民 消 费 水 平 的 不 断 提 升, 行 业 总 体 维 持 平 稳 增 长 态 势 国 内 贸 易 发 展 十 二 五 规 划 提 出,2015 年 社 会 消 费 品 零 售 总 额 将 达 到 32 万 亿 元 左 右, 年 均 增 长 15% 左 右 近 年 来, 我 国 社 会 消 费 品 零 售 总 额 持 续 较 快 增 长, 近 五 年 平 均 增 速 64

70 达 17.58%, 但 2010 年 以 来 受 国 际 金 融 危 机 宏 观 经 济 波 动 以 及 居 民 消 费 意 愿 下 滑 等 因 素 影 响, 连 续 三 年 增 速 回 落 2012 年, 我 国 实 现 社 会 消 费 品 零 售 总 额 210,307 亿 元, 比 上 年 增 长 14.3%; 其 中 城 镇 消 费 品 零 售 额 182,414 亿 元, 增 长 14.3%; 乡 村 消 费 品 零 售 额 27,893 亿 元, 增 长 14.5% 从 新 疆 地 区 来 看, 随 着 区 域 经 济 的 快 速 发 展,2008~2012 年 全 社 会 消 费 品 零 售 总 额 平 均 增 速 为 16.0%,2012 年 新 疆 实 现 社 会 消 费 品 零 售 总 额 1,799 亿 元, 同 比 增 长 15.5%, 受 国 内 外 复 杂 经 济 形 势 的 影 响, 增 速 亦 有 所 放 缓 图 表 5-31:2008~2012 年 新 疆 全 社 会 消 费 零 售 总 额 及 增 速 ( 单 位 : 亿 元 %) 目 前 国 内 消 费 品 零 售 行 业 以 连 锁 经 营 模 式 为 主, 呈 现 多 种 业 态 并 存 的 状 况, 如 百 货 店 超 市 便 利 店 专 业 店 购 物 中 心 大 型 综 合 性 超 市 和 仓 储 式 商 场 等 其 中 超 市 是 以 顾 客 自 选 方 式 经 营 生 活 必 须 品 的 零 售 市 场, 相 对 于 传 统 杂 货 店 的 粗 放 经 营, 具 备 了 较 好 的 购 物 环 境 更 强 的 规 模 效 应 及 规 范 化 程 度, 具 有 便 利 低 价 放 心 高 效 等 特 征 超 市 主 营 日 用 消 费 品, 刚 性 需 求 明 显, 弹 性 较 低 且 覆 盖 居 民 需 求 面 广, 受 新 业 态 冲 击 和 分 流 小 因 此, 在 目 前 经 济 形 势 下, 受 到 国 内 外 宏 观 经 济 波 动 影 响 相 对 较 小 近 年 来, 我 国 日 用 消 费 品 流 通 中 超 市 渠 道 占 比 逐 年 提 高, 超 市 渠 道 在 我 国 日 用 消 费 品 ( 包 括 生 鲜 包 装 食 品 快 速 消 费 品 日 常 杂 货 等 ) 销 售 中 的 占 比 已 由 2006 年 的 51.4% 提 升 至 2012 年 的 63.4% 随 着 我 国 人 均 收 入 水 平 的 提 高, 超 市 行 业 仍 将 处 于 快 速 发 展 期 随 着 一 系 列 国 家 产 业 支 持 政 策 的 出 台, 我 国 农 村 居 民 人 均 收 入 水 平 和 人 均 消 费 性 支 出 水 平 不 断 提 升, 且 增 速 超 过 城 镇 水 平 随 着 农 民 消 费 观 念 的 逐 渐 开 放 及 人 均 消 费 性 支 出 日 益 增 长, 农 村 零 售 市 场 具 有 广 阔 的 发 展 空 间 随 着 国 内 零 售 企 业 数 量 的 快 速 增 长 以 及 商 业 流 通 市 场 的 对 外 开 放, 零 售 业 竞 争 压 力 加 大 一 二 线 城 市 部 分 区 域 零 售 市 场 趋 于 饱 和, 零 售 企 业 城 市 扩 张 速 度 明 显 放 缓 同 大 中 城 市 相 比, 农 村 市 场 空 间 相 对 广 阔, 具 有 市 场 潜 力 大 竞 争 压 力 小 劳 动 成 本 低 国 家 政 策 扶 持 等 优 势 为 促 进 我 国 农 村 消 费 品 零 售 市 场 的 发 展, 国 家 近 年 来 实 施 了 包 括 万 村 千 乡 市 场 工 程 汽 车 摩 托 车 下 乡 家 电 下 乡 等 在 内 的 一 系 列 产 业 支 持 政 策 在 国 家 政 策 支 持 下, 我 国 农 村 人 均 收 入 水 平 及 消 费 水 平 不 断 提 升 2012 年 农 村 居 民 人 均 纯 收 入 为 7,917 元, 比 上 年 增 长 13.5%; 城 镇 居 民 人 均 可 支 配 收 入 65

71 24,565 元, 比 上 年 增 长 12.6% 人 均 消 费 性 支 出 也 保 持 逐 年 增 长 态 势,2012 年 农 村 人 均 消 费 性 支 出 5,909 元,2008 ~2012 年 复 合 增 长 率 为 12.88%; 城 镇 居 民 人 均 消 费 性 支 出 16, 元,2008 ~2012 年 复 合 增 长 率 为 10.77%; 农 村 人 均 消 费 支 出 增 速 已 超 过 城 镇 图 表 5-32:2008~2012 年 我 国 城 镇 农 村 人 均 消 费 性 支 出 及 增 速 ( 单 位 : 元 %) 随 着 农 民 消 费 观 念 的 逐 渐 开 放 和 人 均 消 费 性 支 出 的 不 断 增 长, 农 村 市 场 对 日 用 消 费 品 的 需 求 将 日 益 增 加, 农 村 零 售 市 场 发 展 空 间 广 阔 ( 五 ) 公 司 市 场 地 位 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 均 为 自 治 区 供 销 社, 自 治 区 供 销 合 作 社 为 公 司 唯 一 股 东 自 治 区 供 销 社 是 自 治 区 人 民 政 府 领 导 下 的 全 区 供 销 合 作 社 的 联 合 组 织, 直 接 隶 属 于 人 民 政 府, 对 全 区 供 销 社 负 有 指 导 协 调 监 督 和 服 务 的 职 能, 承 担 政 府 委 托 的 任 务, 行 使 政 府 授 予 的 职 权 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 公 司 是 全 疆 唯 一 一 家 在 自 治 区 供 销 社 授 权 的 范 围 内, 对 供 销 社 系 统 内 的 集 体 资 产 进 行 管 理 和 经 营 的 国 有 集 团 公 司, 主 要 经 营 板 块 中 农 资 销 售 和 果 业 销 售 都 是 处 于 全 疆 销 售 垄 断 地 位 是 新 疆 地 区 唯 一 一 家 形 成 集 团 化 运 作 网 络 化 建 设 覆 盖 全 疆 的 农 资 销 售 管 理 企 业, 从 地 方 系 统 和 整 个 新 疆 地 区 来 看 公 司 均 具 有 较 强 的 竞 争 力 ( 六 ) 公 司 竞 争 优 势 : 1 行 业 龙 头 : 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 以 母 公 司 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 为 依 托, 经 过 多 年 的 发 展, 已 成 为 集 贸 易 实 业 金 融 投 资 于 一 体 具 有 较 强 竞 争 力 和 影 响 力 的 现 代 综 合 性 企 业 集 团 集 团 旗 下 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 被 国 家 农 业 部 确 定 为 农 资 连 锁 经 营 重 点 企 业, 被 自 治 区 确 定 为 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 和 推 进 流 通 现 代 化 重 点 企 业, 被 全 国 供 销 合 作 总 社 确 定 为 重 点 龙 头 企 业 ; 集 团 旗 下 参 股 子 公 司 新 疆 果 业 集 团 被 国 家 八 部 委 联 合 认 定 为 国 家 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业, 被 全 国 供 销 合 作 总 社 确 定 为 重 点 龙 头 企 业 集 团 旗 下 各 子 公 司 在 化 肥 农 药 棉 花 果 品 等 66

72 核 心 业 务 上 均 在 同 行 业 位 居 前 列, 并 在 新 疆 市 场 上 占 据 重 要 份 额 2 资 源 优 势 : 集 团 控 股 子 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 依 托 供 销 社 系 统 独 特 的 组 织 体 系 和 广 泛 的 农 村 网 络 资 源 优 势, 依 靠 政 府 行 政 力 推 动, 结 合 市 场 运 作, 努 力 打 造 新 合 作 家 佳 乐 品 牌, 通 过 集 中 采 购 统 一 配 送 信 息 平 台 等 现 代 流 通 方 式 改 造 整 合 提 升 优 化 供 销 社 系 统 基 层 经 营 网 点, 形 成 了 覆 盖 全 区 的 城 乡 日 用 品 经 营 现 代 流 通 网 络 家 佳 乐 超 市 先 后 荣 获 全 国 合 作 贸 易 企 业 百 强 自 治 区 商 贸 流 通 优 秀 企 业 农 村 市 场 最 具 创 新 品 牌 企 业 等 多 项 荣 誉 称 号 如 今 家 佳 乐 超 市 已 走 上 高 速 发 展 的 快 车 道, 日 益 成 为 集 团 的 一 个 重 要 利 润 中 心 3 研 发 和 技 术 优 势 : 集 团 控 股 子 公 司 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 具 有 广 阔 的 市 场 发 展 空 间 和 雄 厚 的 研 究 开 发 实 力, 发 展 潜 力 巨 大 公 司 通 过 与 新 疆 农 业 大 学 石 河 子 大 学 联 手 合 作, 依 托 大 学 坚 实 的 理 论 基 础 和 科 研 实 力, 将 两 所 大 学 在 动 物 营 养 与 工 厂 化 培 育 等 方 面 的 科 研 成 果 转 化 为 生 产 力, 充 分 利 用 新 疆 得 天 独 厚 的 自 然 环 境 优 势, 将 公 司 业 务 发 展 为 集 科 研 生 产 加 工 销 售 服 务 为 一 体 的 产 业 化 经 营 格 局 公 司 不 但 在 米 泉 市 建 立 了 新 疆 畜 产 品 交 易 市 场, 而 且 在 河 北 廊 坊 经 济 开 发 区 创 办 了 保 鲜 仓 储 企 业, 为 新 疆 的 农 畜 产 品 进 入 北 京 天 津 等 华 北 市 场 做 好 了 准 备 4 品 牌 优 势 : 集 团 公 司 作 为 新 疆 农 产 品 行 业 的 领 导 者, 凭 借 先 进 的 管 理 体 系 和 明 确 的 战 略 目 标, 销 售 额 逐 年 递 增, 市 场 占 有 率 不 断 扩 大, 旗 下 各 子 公 司 均 在 业 内 获 得 了 良 好 的 品 牌 知 名 度 和 美 誉 度 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 农 佳 乐 品 牌 被 评 为 全 国 农 资 行 业 最 具 价 值 品 牌 之 一 ; 控 股 子 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 新 合 作 家 佳 乐 品 牌 荣 获 自 治 区 最 佳 服 务 商 城 最 诚 信 超 市 等 荣 誉 称 号 ; 参 股 子 公 司 新 疆 果 业 集 团 天 山 牌 黑 瓜 籽 被 认 定 为 新 疆 著 名 商 标, 天 山 莲 牌 葡 萄 干 荣 获 国 家 农 业 部 中 国 名 牌 农 产 品 称 号 5 市 场 优 势 : 新 疆 的 化 肥 农 药 等 农 资 业 务 市 场, 长 期 以 来 受 到 国 家 政 策 的 引 导 和 干 预, 已 经 形 成 了 供 销 集 团 垄 断 经 营 的 局 面 虽 然 目 前 国 家 政 策 已 作 出 调 整, 允 许 供 销 系 统 之 外 的 企 业 参 与 经 营 农 资 业 务, 但 集 团 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 因 其 历 史 悠 长 业 务 经 验 丰 富 熟 悉 区 域 特 点 产 品 品 种 多 样 且 贴 近 农 户 能 满 足 农 户 的 不 同 需 求 等 优 势, 在 广 大 农 户 中 具 有 较 高 的 客 户 忠 诚 度 和 品 牌 影 响 力, 其 市 场 优 势 在 短 期 内 不 易 撼 动 67

73 一 财 务 报 表 及 审 计 意 见 第 六 章 公 司 财 务 状 况 分 析 公 司 财 务 报 告 以 持 续 经 营 假 设 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 和 事 项, 按 照 财 政 部 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 有 关 规 定 编 制 公 司 2010 年 年 度 合 并 财 务 报 表 及 母 公 司 财 务 报 告 经 北 京 永 拓 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 审 计 报 告 文 号 为 : 京 永 审 字 (2013) 第 号 公 司 2013 年 1-6 月 未 经 会 计 师 事 务 所 审 计 合 并 及 母 公 司 财 务 报 表 以 下 财 务 数 据 摘 自 或 源 于 上 述 经 审 计 的 财 务 报 告 在 阅 读 下 面 的 财 务 报 表 中 的 信 息 时, 应 当 参 阅 公 司 经 审 计 的 财 务 报 告 二 历 史 财 务 数 据 ( 一 ) 合 并 范 围 变 更 公 司 2010 年 纳 入 合 并 范 围 企 业 共 6 家, 其 中 包 括 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 公 司 2011 年 纳 入 合 并 范 围 企 业 共 7 家, 较 2010 年 增 加 了 1 家, 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 责 任 公 司 自 2011 年 开 始 纳 入 合 并 范 围 公 司 2012 年 纳 入 合 并 报 表 范 围 企 业 共 7 家, 较 2011 年 末 无 变 化 公 司 2013 年 6 月 末 纳 入 合 并 报 表 企 业 共 9 家, 新 增 博 州 天 盈 商 贸 公 司 伊 犁 拓 凯 供 销 经 贸 公 司, 为 投 资 新 设 立 企 业, 故 纳 入 合 并 报 表 范 围 公 司 对 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 的 控 股 比 例 未 超 过 50%, 但 公 司 是 上 述 单 位 的 第 一 大 股 东, 对 其 人 事 经 营 财 务 有 决 定 权, 纳 入 合 并 报 表 符 合 会 计 准 则 的 规 定 及 实 质 重 于 形 式 原 则 ( 二 ) 财 务 报 表 图 表 6-1: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 合 并 资 产 负 债 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 流 动 资 产 : 货 币 资 金 73, , , , 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 13, , , 应 收 账 款 68, , , ,

74 预 付 款 项 49, , , , 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 123, , , , 买 入 返 售 金 融 资 产 存 货 219, , , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 549, , , , 非 流 动 资 产 : 发 放 委 托 贷 款 及 垫 款 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 22, , , , 投 资 性 房 地 产 128, , , , 固 定 资 产 66, , , , 在 建 工 程 29, , , , 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 32, , , , 开 发 支 出 商 誉 长 摊 待 摊 费 用 1, , , , 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 282, , , , 资 产 总 计 832, , , , 图 表 6-2: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 合 并 资 产 负 债 表 ( 续 ) ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 流 动 负 债 : 短 期 借 款 239, , , ,

75 吸 收 存 款 及 同 业 存 款 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 79, , , , 应 付 账 款 21, , , , 预 收 款 项 19, , , , 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 应 付 职 工 薪 酬 1, , , , 应 交 税 费 -1, , , 应 付 利 息 1, 应 付 股 利 2, 其 他 应 付 款 47, , , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 , 其 他 流 动 负 债 40, , , , 流 动 负 债 合 计 451, , , , 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 42, , , , 应 付 债 券 长 期 应 付 款 1, , , , 专 项 应 付 款 , 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 4, , , , 其 他 非 流 动 负 债 7, , , 非 流 动 负 债 合 计 56, , , , 负 债 合 计 508, , , , 所 有 者 权 益 : 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 69, , , , 资 本 公 积 55, , , , 减 : 库 存 股 专 项 储 备 盈 余 公 积 28, , , , 一 般 风 险 准 备 未 分 配 利 润 58, , , , 外 币 报 表 折 算 差 额 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 211, , , ,

76 少 数 股 东 权 益 112, , , , 所 有 者 权 益 合 计 323, , , , 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 832, , , , 图 表 6-3: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 合 并 利 润 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年 一 营 业 总 收 入 435, , , , 其 中 : 主 营 业 务 收 入 432, , , , 其 他 业 务 收 入 2, , , , 二 营 业 总 成 本 439, , , , 其 中 : 营 业 成 本 402, , , , 其 中 : 主 营 业 务 成 本 402, , , , 其 他 业 务 成 本 - 2, , , 营 业 税 金 及 附 加 , , , 销 售 费 用 16, , , , 管 理 费 用 11, , , , 财 务 费 用 8, , , , 资 产 减 值 损 失 - 1, 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 - 8, , , 投 资 收 益 2, , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 三 营 业 利 润 -1, , , , 加 : 营 业 外 收 入 4, , , , 减 : 营 业 外 支 出 , , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 四 利 润 总 额 1, , , , 减 : 所 得 税 费 用 , , , 五 净 利 润 1, , , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 , , , 少 数 股 东 损 益 , , , 图 表 6-4: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 合 并 现 金 流 量 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 1-6 月 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 498, , , ,

77 收 到 的 税 费 返 还 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 3, , , , 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 501, , , , 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 495, , , , 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 8, , , , 支 付 的 各 项 税 费 4, , , , 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 12, , , , 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 521, , , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -19, , , , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 - 38, , , 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 2, , , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 到 的 现 金 净 额 - 1, 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 2, , , , 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 2, , , , 投 资 支 付 的 现 金 2, , , , 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 5, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -3, , , , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 149, , , , 发 行 债 券 收 到 的 现 金 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 - 1, , , 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 149, , , , 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 118, , , ,

78 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 7, , , , 其 中 : 子 公 司 支 付 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 126, , , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 22, , , , 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 , , , 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 74, , , , 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 73, , , , 图 表 6-5: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 母 公 司 资 产 负 债 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 流 动 资 产 : 货 币 资 金 4, , , , 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 应 收 账 款 54, , , , 预 付 款 项 应 收 利 息 应 收 股 利 其 他 应 收 款 8, , , , 买 入 返 售 金 融 资 产 存 货 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 67, , , , 非 流 动 资 产 : 发 放 委 托 贷 款 及 垫 款 - 1, 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 29, , , ,

79 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 1, , , , 在 建 工 程 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 开 发 支 出 商 誉 长 摊 待 摊 费 用 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 31, , , , 资 产 总 计 99, , , , 图 表 6-6: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 母 公 司 资 产 负 债 表 ( 续 ) ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 流 动 负 债 : 短 期 借 款 吸 收 存 款 及 同 业 存 款 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 应 付 账 款 预 收 款 项 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 应 付 职 工 薪 酬 1, 应 交 税 费 应 付 利 息 应 付 股 利 其 他 应 付 款 1, , , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 3, , , , 非 流 动 负 债 : 74

80 长 期 借 款 1, , , , 应 付 债 券 长 期 应 付 款 专 项 应 付 款 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 1, , , , 负 债 合 计 5, , , , 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ): 实 收 资 本 ( 或 股 本 ) 69, , , , 资 本 公 积 - 66, 减 : 库 存 股 专 项 储 备 盈 余 公 积 11, , , , 一 般 风 险 准 备 未 分 配 利 润 13, , , , 外 币 报 表 折 算 差 额 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ) 合 计 94, , , , 少 数 股 东 权 益 ( 合 并 报 表 填 列 ) 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ) 合 计 94, , , , 负 债 和 所 有 者 权 益 ( 或 股 东 权 益 ) 总 计 99, , , , 图 表 6-7: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 母 公 司 利 润 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年 一 营 业 总 收 入 其 中 : 主 营 业 务 收 入 其 他 业 务 收 入 二 营 业 总 成 本 其 中 : 营 业 成 本 其 中 : 主 营 业 务 成 本 其 他 业 务 成 本

81 营 业 税 金 及 附 加 销 售 费 用 管 理 费 用 财 务 费 用 资 产 减 值 损 失 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) 投 资 收 益 ( 损 失 以 - 号 填 列 ) , , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 三 营 业 利 润 ( 亏 损 以 - 号 填 列 ) , , 加 : 营 业 外 收 入 减 : 营 业 外 支 出 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 四 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 - 号 填 列 ) , , 减 : 所 得 税 费 用 五 净 利 润 ( 净 亏 损 以 - 号 填 列 ) , , 图 表 6-8: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 母 公 司 现 金 流 量 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2013 年 1-6 月 2012 年 2011 年 2010 年 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 收 到 的 税 费 返 还 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 2, , , 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 3, , , 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 支 付 的 各 项 税 费 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 , 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 3, , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : - 收 回 投 资 所 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产

82 收 到 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 - 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 - 所 支 付 的 现 金 投 资 支 付 的 现 金 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 - 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 - 2, 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 - 2, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : - 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 - 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 发 行 债 券 收 到 的 现 金 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 其 中 : 子 公 司 支 付 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 2, 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 1, , , 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 4, , , , 三 主 要 财 务 数 据 及 指 标 分 析 ( 一 ) 资 产 负 债 结 构 分 析 77

83 1 资 产 结 构 分 析 图 表 6-9: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 资 产 结 构 数 据 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 总 资 产 832, % 815, % 657, % 605, % 流 动 资 产 549, % 539, % 427, % 410, % 非 流 动 资 产 282, % 275, % 230, % 194, % 总 体 来 看 公 司 近 几 年 的 总 资 产 金 额 逐 年 增 加, 主 要 原 因 是 公 司 实 行 发 展 战 略, 旗 下 子 公 司 数 量 增 加, 市 场 占 有 率 稳 中 有 升, 企 业 规 模 不 断 扩 张 公 司 从 事 流 通 行 业, 资 产 结 构 中 流 动 性 较 强 的 流 动 资 产 占 比 较 高 从 占 比 情 况 来 看,2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 的 流 动 资 产 占 比 分 别 为 67.83% 65.01% 66.18% 和 66.05%, 符 合 商 品 流 通 行 业 流 动 资 产 占 总 资 产 比 例 较 高 的 特 点 ; 非 流 动 资 产 占 总 资 产 的 比 重 近 年 分 别 为 32.17% 34.99% 33.82% 和 33.95%, 主 要 是 公 司 的 经 营 仓 储 网 点 等 固 定 资 产 项 目 2 流 动 资 产 结 构 分 析 图 表 6-10: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 流 动 资 产 构 成 数 据 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 货 币 资 金 73, % 74, % 76, % 63, % 交 易 性 金 融 资 产 % % % % 应 收 票 据 13, % 2, % 1, % % 应 收 账 款 68, % 68, % 74, % 58, % 预 付 款 项 49, % 77, % 63, % 62, % 应 收 利 息 % % % % 其 他 应 收 款 123, % 115, % 46, % 63, % 存 货 219, % 200, % 166, % 161, % 其 他 流 动 资 产 % % % % 流 动 资 产 合 计 549, % 539, % 427, % 410, % 从 公 司 的 流 动 资 产 构 成 来 看, 货 币 资 金 应 收 账 款 预 付 账 款 其 他 应 收 款 存 货 五 项 构 成 了 流 动 资 产 的 绝 大 部 分,2012 年 上 述 五 项 金 额 合 计 537, 万 元, 占 到 流 动 资 产 的 99.55% 下 面 对 上 述 几 项 进 行 分 析 : (1) 货 币 资 金 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 货 币 资 金 规 模 分 别 为 63, 万 元 76, 万 元 74, 万 元 和 73, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 分 别 为 15.45% 78

84 17.78% 13.73% 和 13.46% 公 司 2011 年 末 货 币 资 金 余 额 76, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 17.78%, 占 总 资 产 的 比 例 为 11.56% 公 司 2012 年 末 货 币 资 金 余 额 74, 万 元, 较 上 年 基 本 持 平, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 13.73%, 占 总 资 产 的 比 例 为 9.09% 其 中 现 金 万 元, 银 行 存 款 73, 万 元, 其 他 货 币 资 金 为 万 元 公 司 2013 年 6 月 末 货 币 资 金 余 额 73, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 13.46%, 占 总 资 产 的 比 例 为 8.89% 公 司 的 货 币 资 金 主 要 用 于 日 常 经 营 所 需 的 正 常 流 动 资 金 储 备, 均 为 可 以 随 时 对 外 支 付 的 货 币 资 金, 其 中 受 限 货 币 资 金 9, 万 元, 全 部 为 银 行 承 兑 汇 票 保 证 金 (2) 应 收 账 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 应 收 账 款 规 模 分 别 为 58, 万 元 74, 万 元 68, 万 元 和 68, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 分 别 为 14.29% 17.31% 12.76% 和 12.54% 2011 年 末 应 收 账 款 为 74, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 17.31%, 较 2010 年 增 加 15, 万 元 其 中 账 龄 在 一 年 以 内 的 应 收 账 款 为 45, 万 元, 占 应 收 账 款 的 比 例 为 60.72% 2012 年 末 应 收 账 款 净 额 为 68, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 12.76%, 较 2011 年 减 少 5, 万 元 其 中 账 龄 一 年 以 内 的 应 收 账 款 为 55, 万 元, 占 应 收 账 款 的 比 例 为 80.19% 2013 年 6 月 末 应 收 账 款 净 额 为 68, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 12.54%, 较 上 年 无 大 幅 变 动 绝 大 多 数 应 收 账 款 为 日 常 经 营 活 动 的 短 期 应 收 款 项, 均 按 规 定 计 提 了 的 坏 账 准 备 图 表 6-11: 公 司 2012 年 末 应 收 账 款 余 额 前 五 位 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 单 位 名 称 金 额 比 例 款 项 性 质 是 否 为 关 联 方 新 疆 金 业 报 废 汽 车 回 收 有 限 公 司 10, % 货 款 否 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 棉 麻 公 司 6, % 往 来 款 否 新 疆 盛 泰 建 筑 安 装 工 程 有 限 公 司 2, % 工 程 款 否 新 疆 农 垦 科 学 院 农 业 新 技 术 推 广 服 务 中 心 2, % 货 款 否 农 资 边 贸 公 司 2, % 往 来 款 是 合 计 22, % 图 表 6-12: 公 司 2012 年 末 应 收 账 款 账 龄 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 金 额 占 比 1 年 以 内 55, % 1 2 年 7, % 79

85 2 3 年 % 3 4 年 % 4 5 年 1, % 5 年 以 上 4, % 合 计 69, % 坏 账 准 备 净 额 68, 公 司 2013 年 6 月 末 应 收 账 款 余 额 68, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 12.54%, 与 2012 年 末 相 比 无 大 幅 变 动 总 体 来 看 公 司 近 几 年 的 应 收 账 款 保 持 稳 定, 账 龄 大 多 在 一 年 以 内, 不 存 在 大 额 单 笔 应 收 款 占 比 偏 重 的 情 况 (3) 预 付 账 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 预 付 款 项 规 模 分 别 为 62, 万 元 63, 万 元 77, 万 元 和 49, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 分 别 为 15.19% 14.78% 14.43% 和 9.09% 2012 年 末 公 司 预 付 款 项 余 额 为 77, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 14.43%, 较 2011 年 末 增 加 23.19% 一 年 以 内 的 预 付 款 金 额 占 预 付 账 款 总 额 的 91.91%, 账 龄 超 过 一 年 的 主 要 为 预 付 工 程 款 和 设 备 款 图 表 6-13: 公 司 2012 年 末 预 付 账 款 前 五 位 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 债 务 人 名 称 金 额 占 比 新 疆 金 业 报 废 汽 车 回 收 有 限 公 司 5, % 云 南 云 天 化 联 合 商 务 有 限 公 司 4, % 中 国 石 油 西 北 化 工 销 售 分 公 司 4, % 贵 州 开 磷 化 肥 有 限 责 任 公 司 3, % 阿 克 苏 华 锦 化 肥 有 限 公 司 2, % 合 计 21, % 图 表 6-14: 公 司 2012 年 末 预 付 账 款 账 龄 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 金 额 占 比 1 年 以 内 71, % 1 2 年 5, % 2 3 年 1, % 3 4 年 % 4 5 年 % 5 年 以 上 - - 合 计 77, % 坏 账 准 备

86 净 额 77, 公 司 截 至 2013 年 6 月 末 的 预 付 账 款 为 49, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 9.09%, 较 年 初 减 少 35.83%, 主 要 原 因 为 前 期 预 付 账 款 所 购 商 品 本 期 到 货 并 结 转 成 本 所 致 (4) 其 他 应 收 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 其 他 应 收 款 金 额 分 别 为 63, 万 元 46, 万 元 115, 万 元 和 123, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 15.48% 10.91% 21.40% 和 22.48% 2012 年 末 公 司 其 他 应 收 款 期 末 余 额 115, 万 元, 较 2011 年 末 增 加 了 %, 主 要 原 因 为 应 收 股 东 单 位 资 产 收 购 款 增 加 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 其 他 应 收 款 123, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 22.48%, 较 2012 年 末 无 大 幅 变 动 图 表 6-15: 公 司 2012 年 末 其 他 应 收 款 余 额 前 五 位 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 单 位 名 称 金 额 比 例 款 项 性 质 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 60, % 收 购 本 公 司 相 关 资 产 款 项 及 往 来 款 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 财 政 厅 23, % 补 贴 款 新 疆 铁 路 勘 察 设 计 院 有 限 公 司 3, % 工 程 设 计 保 证 金 中 华 人 民 共 和 国 泉 州 海 关 驻 晋 江 办 事 处 1, % 关 税 保 证 金 许 小 龙 1, % 往 来 款 合 计 91, % 图 表 6-16: 公 司 2012 年 末 其 他 应 收 款 账 龄 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 账 龄 余 额 占 比 1 年 以 内 107, % 1 2 年 3, % 2 3 年 1, % 3 4 年 % 4 5 年 1, % 5 年 以 上 % 合 计 116, % 坏 账 准 备 净 额 115, 总 体 来 看, 公 司 的 其 他 应 收 款 主 要 是 对 控 股 股 东 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 的 资 产 收 购 款 以 及 应 收 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 财 政 厅 补 贴 款 81

87 其 中, 应 收 控 股 股 东 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 资 产 收 购 款 60, 万 元, 占 其 他 应 收 款 总 额 的 52.07% 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 作 为 本 公 司 唯 一 股 东, 承 诺 将 以 自 有 资 金 日 后 可 从 本 公 司 分 回 的 利 润 或 被 收 购 资 产 处 置 中 获 得 的 资 金 偿 还 应 付 本 公 司 资 产 收 购 款 应 收 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 财 政 厅 补 贴 款 23, 万 元 为 2002 年 财 政 部 国 家 计 委 中 国 人 民 银 行 国 家 审 计 暑 中 华 全 国 供 销 合 作 总 社 中 国 农 业 发 展 银 行 中 国 农 业 银 行 7 部 委 联 合 以 [2002]255 号 文 确 认 的 政 策 性 亏 损 补 贴, 其 中 中 央 补 贴 资 金 已 到 位, 此 余 额 是 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 财 政 厅 未 到 位 政 策 性 亏 损 补 贴, 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 财 政 厅 发 展 计 划 委 员 会 人 民 银 行 乌 鲁 木 齐 市 中 心 支 行 审 计 厅 供 销 社 农 业 发 展 银 行 分 行 农 业 银 行 分 行 以 新 财 建 [2003]178 号 文 予 以 确 认 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 党 委 财 经 领 导 小 组 2012 年 第 六 次 会 议 纪 要 中 明 确 载 明, 对 供 销 社 系 统 地 方 政 策 性 亏 损 挂 账 本 金, 从 2013 年 起, 由 自 治 区 财 政 分 3-5 年 时 间 逐 步 消 化, 力 争 3 年 解 决, 其 中 首 笔 资 金 3,000 万 元 已 于 2013 年 3 月 12 日 到 账 后 续 年 份 具 体 还 款 计 划 根 据 自 治 区 财 政 预 算 情 况 具 体 制 定, 预 计 按 年 度 平 均 拨 付 (5) 存 货 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 的 存 货 余 额 分 别 为 161, 万 元 166, 万 元 200, 万 元 和 219, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 39.45% 38.96% 37.23% 和 39.95% 2011 年 末 公 司 存 货 金 额 为 166, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 38.96%, 较 2010 年 增 加 了 2.85% 2012 年 末 公 司 存 货 金 额 为 200, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 37.23%, 较 2011 年 增 加 了 20.61%, 其 原 因 为 2012 年 公 司 经 营 规 模 扩 张, 为 满 足 销 售 需 求, 公 司 增 加 了 存 货 储 备 量 2013 年 6 月 末, 公 司 存 货 金 额 为 219, 万 元, 占 流 动 资 产 的 比 例 为 39.95%, 较 2012 年 末 无 大 幅 变 动 图 表 6-17: 公 司 2012 年 年 初 年 末 存 货 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2012 年 末 2011 年 末 项 目 账 面 余 额 占 比 账 面 余 额 占 比 物 资 采 购 1, % % 原 材 料 4, % 4, % 包 装 物 1, % 1, % 低 值 易 耗 品 1, % 1, % 自 制 半 成 品 % % 库 存 商 品 190, % 152, % 委 托 加 工 物 资 % % 82

88 委 托 代 销 商 品 % % 分 期 收 款 发 出 商 品 % - - 在 产 品 % % 开 发 产 品 1, % 5, % 合 计 200, % 166, % 由 于 公 司 正 常 经 营 储 备 中 对 库 存 的 结 算 大 多 采 用 预 付 一 定 比 例 货 款 入 货 实 现 销 售 后 结 算 剩 余 货 款 全 部 收 入 按 照 实 现 销 售 时 的 时 点 价 格 结 算 的 方 式, 故 2011 年 2012 年 均 未 计 提 存 货 跌 价 准 备 此 项 会 计 事 项 的 处 理 符 合 企 业 会 计 准 则 的 规 定, 且 已 得 到 会 计 师 事 务 所 的 认 可 公 司 属 于 商 品 流 通 企 业, 库 存 商 品 为 存 货 最 重 要 的 组 成 部 分, 主 要 包 括 化 肥 农 药 及 农 膜 棉 花 水 果 再 生 资 源 产 品 日 用 消 费 品 等, 公 司 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 承 担 着 国 家 化 肥 淡 季 商 业 储 备 任 务 以 及 化 肥 救 灾 储 备 农 药 救 灾 储 备 等 政 策 性 储 备 任 务, 因 此 库 存 商 品 金 额 一 直 维 持 在 较 高 水 平 2010 年 年 末, 公 司 库 存 商 品 金 额 分 别 为 136, 万 元 152, 万 元 和 190, 万 元, 分 别 占 存 货 总 额 的 84.53% 91.47% 和 95.08% 项 3 非 流 动 资 产 分 析 图 表 6-18: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 非 流 动 资 产 构 成 数 据 表 ( 单 位 : 万 元 ) 目 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 长 期 股 权 投 资 22, % 19, % 15, % 22, % 投 资 性 房 地 产 128, % 128, % 120, % 115, % 固 定 资 产 66, % 67, % 64, % 43, % 在 建 工 程 29, % 26, % 7, % 3, % 工 程 物 资 % % % - - 固 定 资 产 清 理 % 生 产 性 生 物 资 产 % % % % 无 形 资 产 32, % 30, % 19, % 8, % 商 誉 % - - 长 摊 待 摊 费 用 1, % 1, % 1, % 1, % 递 延 所 得 税 资 产 % % % % 非 流 动 资 产 合 计 282, % 275, % 230, % 194, % 从 公 司 的 非 流 动 资 产 结 构 中 可 以 看 出, 长 期 股 权 投 资 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 在 建 工 程 和 无 形 资 产 等 构 成 了 非 流 动 资 产 的 绝 大 部 分,2012 年 末 上 述 五 项 金 额 合 计 272, 万 元, 占 非 流 动 资 产 的 99.00%, 以 下 分 别 对 其 进 行 分 析 (1) 长 期 股 权 投 资 83

89 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 长 期 股 权 投 资 余 额 分 别 为 22, 万 元 15, 万 元 19, 万 元 和 22, 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 比 情 况 为 11.51% 6.83% 7.06% 和 7.94% 2012 年 末 公 司 长 期 股 权 投 资 原 值 19, 万 元, 计 提 减 值 准 备 万 元, 长 期 股 权 投 资 净 值 19, 万 元, 较 2011 年 增 加 23.95% 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 长 期 股 权 投 资 22, 万 元, 较 年 初 增 长 15.20% 公 司 不 存 在 持 股 比 例 超 过 50% 但 未 纳 入 合 并 范 围 的 情 况 图 表 6-19: 长 期 股 权 投 资 分 项 列 示 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 长 期 股 权 投 资 19, , , 其 中 : 对 子 公 司 的 投 资 对 其 他 企 业 投 资 19, , , 减 : 减 值 准 备 长 期 股 权 投 资 净 值 19, , , 合 计 19, , , 图 表 6-20: 公 司 2012 年 末 主 要 长 期 股 权 投 资 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 被 投 资 企 业 名 称 账 面 金 额 亿 鑫 隆 茶 叶 有 限 公 司 新 疆 万 鑫 建 材 仓 储 有 限 公 司 新 疆 南 苑 物 流 有 限 公 司 新 疆 银 冠 房 地 产 开 发 有 限 公 司 1, 新 疆 果 品 饮 料 厂 焉 耆 县 盛 源 小 茴 香 工 贸 有 限 责 任 公 司 新 疆 棉 业 集 团 公 司 新 疆 特 色 林 果 电 子 商 务 股 份 公 司 新 疆 大 西 部 旅 游 股 份 有 限 公 司 1, 新 疆 伊 犁 独 风 流 饮 料 食 品 有 限 公 司 新 疆 盛 乐 泰 商 贸 有 限 公 司 1, 武 汉 天 山 果 园 食 品 有 限 公 司 吉 林 新 疆 特 色 农 林 产 品 物 流 配 送 有 限 公 司 1, 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 棉 麻 公 司 5.00 伊 犁 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 阿 克 苏 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 博 州 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司

90 喀 什 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 吐 鲁 番 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 库 尔 勒 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 哈 密 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 哈 密 五 堡 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 乌 苏 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 焉 耆 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 和 布 克 赛 尔 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 昌 吉 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 塔 城 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 额 敏 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 克 州 新 合 作 家 佳 乐 超 市 有 限 公 司 吉 木 乃 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 中 心 阿 勒 泰 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 中 心 伊 犁 哈 萨 克 自 治 州 细 毛 羊 协 会 1.50 交 通 银 行 太 平 洋 保 险 公 司 中 农 化 工 有 限 公 司 农 资 集 团 阿 拉 山 口 办 事 处 阿 瓦 提 县 科 技 示 范 田 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 4, 昌 吉 农 资 公 司 承 德 农 佳 乐 有 限 责 任 公 司 新 疆 方 圆 国 际 贸 易 有 限 公 司 霍 尔 果 斯 公 司 棉 花 有 限 责 任 公 司 南 京 农 佳 乐 有 限 责 任 公 司 农 资 边 贸 公 司 沙 湾 县 棉 花 产 业 有 限 责 任 公 司 1, 乌 鲁 木 齐 市 商 业 银 行 新 疆 奥 环 畜 牧 科 技 股 份 公 司 新 疆 美 丽 华 旅 行 社 有 限 公 司 新 疆 棉 花 集 团 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 霍 城 农 佳 乐 有 限 责 任 公 司 新 开 商 贸 有 限 责 任 公 司 友 好 集 团 股 份 有 限 公 司

91 中 储 棉 库 尔 勒 有 限 责 任 公 司 新 疆 农 资 集 团 塔 城 农 佳 乐 有 限 责 任 公 司 新 疆 农 资 集 团 裕 民 农 佳 乐 有 限 责 任 公 司 伊 犁 瑞 丰 农 药 有 限 责 任 公 司 江 苏 银 海 农 家 乐 国 际 棉 花 仓 储 交 易 有 限 公 司 奎 屯 亚 新 国 际 物 质 交 易 中 心 有 限 公 司 佳 农 塑 料 厂 新 港 新 和 贸 易 公 司 鑫 宇 工 贸 有 限 公 司 2.00 新 疆 双 兴 拍 卖 有 限 责 任 公 司 喀 什 环 疆 商 贸 城 新 房 集 团 公 司 中 合 联 投 资 公 司 新 疆 塔 河 棉 花 科 技 示 范 良 繁 基 地 有 限 公 司 ( 阿 瓦 提 基 地 ) 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 农 业 合 作 经 济 组 织 3.00 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 食 用 菌 协 会 5.00 布 尔 津 银 星 酒 店 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 物 流 配 送 连 锁 超 市 公 司 昌 吉 新 合 作 家 佳 乐 公 司 建 业 房 地 产 公 司 新 疆 棉 花 产 业 公 司 米 泉 市 供 销 物 资 回 收 有 限 责 任 公 司 边 贸 公 司 拜 城 县 辰 星 再 生 资 源 有 限 公 司 合 计 19, (2) 投 资 性 房 地 产 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 投 资 性 房 地 产 余 额 分 别 为 115, 万 元 120, 万 元 128, 万 元 和 128, 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 比 情 况 为 59.27% 52.51% 46.79% 和 45.65% 投 资 性 房 地 产 均 为 房 屋 建 筑 物 公 司 投 资 性 房 地 产 按 照 取 得 时 的 初 始 成 本 计 量, 后 续 计 量 采 用 公 允 价 值 模 式, 公 允 价 值 与 原 账 面 价 值 之 间 的 差 额 计 入 当 期 损 益 2011 年 年 末 公 司 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 分 别 为 120, 万 元 和 128, 万 元, 由 北 京 正 和 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 评 估 确 认, 出 具 评 估 报 告 图 表 6-21: 公 司 投 资 性 房 地 产 情 况 表 ( 单 位 : 平 方 米 万 元 ) 租 赁 房 产 名 称 所 在 地 是 否 为 原 有 房 屋 租 赁 面 积 租 赁 方 租 金 房 地 产 评 估 价 格 市 场 价 格 86

92 美 丽 华 大 酒 店 乌 市 天 山 区 新 华 北 路 5 号 出 租 是 39, 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 , , 根 据 企 业 会 计 准 则 第 3 号 -- 投 资 性 房 地 产 第 十 条 的 相 关 规 定 有 确 凿 证 据 表 明 投 资 性 房 地 产 的 公 允 价 值 能 够 持 续 可 靠 取 得 的, 可 以 对 投 资 性 房 地 产 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的, 应 当 同 时 满 足 下 列 条 件 : ( 一 ) 投 资 性 房 地 产 所 在 地 有 活 跃 的 房 地 产 交 易 市 场 ;( 二 ) 企 业 能 够 从 房 地 产 交 易 市 场 上 取 得 同 类 或 类 似 房 地 产 的 市 场 价 格 及 其 他 相 关 信 息, 从 而 对 投 资 性 房 地 产 的 公 允 价 值 作 出 合 理 的 估 计 公 司 投 资 性 房 地 产 地 处 乌 鲁 木 齐 市 繁 华 地 段, 有 活 跃 的 房 地 产 交 易 市 场, 企 业 能 够 从 房 地 产 交 易 市 场 上 取 得 同 地 段 类 似 房 地 产 的 市 场 价 格, 故 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 计 量 公 允 价 值 变 化 体 现 在 利 润 表 中 的 公 允 价 值 变 动 收 益, 年 度 分 别 为 4, 万 元 5, 万 元 和 8, 万 元 图 表 6-22: 公 司 2011 年 年 投 资 性 房 地 产 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2011 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 原 价 110, , 其 中 : 房 屋 建 筑 物 110, , 土 地 使 用 权 - - 公 允 价 值 变 动 合 计 10, , 其 中 : 房 屋 建 筑 物 10, , 土 地 使 用 权 - - 投 资 性 房 地 产 账 面 价 值 120, , 其 中 : 房 屋 建 筑 物 120, , 土 地 使 用 权 - - 注 : 投 资 性 房 地 产 的 公 允 价 值 由 北 京 正 和 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 评 估 确 认, 对 2009 年 年 各 年 12 月 31 日 的 评 估 值 分 别 出 具 了 正 和 国 际 评 报 字 [2010] 第 025 号 [2011] 第 016 号 [2012] 第 017 号 [2013] 第 320 号 评 估 报 告, 评 估 方 法 为 收 益 法 图 表 6-23: 公 司 投 资 性 房 地 产 所 坐 落 区 域 ( 单 位 : m2) 公 司 名 称 房 地 产 面 积 土 地 面 积 所 在 区 域 投 资 性 房 地 产 性 质 新 疆 供 销 集 团 有 限 乌 鲁 木 齐 市 天 山 区 新 土 地 使 用 权 及 房 屋 39, , 公 司 华 北 路 5 号 所 有 权 如 表 格 所 示, 上 述 房 产 座 落 在 乌 鲁 木 齐 大 型 商 贸 金 融 中 心, 交 通 方 便, 周 边 87

93 人 口 密 集, 为 乌 鲁 木 齐 市 中 心 地 段, 该 区 域 属 于 乌 鲁 木 齐 最 繁 华 中 心 地 段 商 业 街 区, 房 地 产 市 场 活 跃, 土 地 交 易 量 大, 能 取 得 同 类 或 类 似 房 地 产 的 市 场 价 格 公 允 价 值 判 定 标 准 : 主 要 采 用 的 是 收 益 法, 根 据 申 请 人 的 评 估 物 用 途 为 商 用 酒 店 并 且 具 有 稳 定 商 业 收 益 的 特 点, 故 确 定 采 用 收 益 法 评 估 收 益 法 是 指 通 过 估 测 被 评 估 资 产 未 来 预 期 收 益 的 现 值, 来 判 断 资 产 价 值 的 各 种 评 估 方 法 的 总 称 根 据 当 前 房 地 产 市 场 发 展 的 趋 势, 收 益 性 房 地 产 收 益 水 平 呈 逐 年 按 一 定 比 例 递 增 的 情 况, 评 估 公 司 经 过 前 期 准 备 工 作 阶 段 现 场 评 估 阶 段, 严 格 按 照 相 关 评 估 手 续 进 行 评 估, 经 北 京 正 和 国 际 资 产 评 估 有 限 公 司 通 过 收 益 法 评 估, 发 行 人 上 述 投 资 性 房 地 产 评 估 价 值 为 128, 万 元 88

94 图 表 6-24: 投 资 性 房 地 产 房 屋 评 估 明 细 表 ( 单 位 : m2 万 元 ) 序 号 权 证 编 号 房 屋 名 称 位 置 对 应 土 地 证 号 结 构 建 成 年 月 建 筑 面 积 评 估 价 值 备 注 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, ,

95 16 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 乌 房 权 证 乌 市 天 山 区 字 第 号 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 2, 设 备 层 29 美 丽 华 酒 店 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 华 北 路 5 号 乌 国 用 (2006) 第 号 框 剪 1999 年 6 月 1, 人 防 工 程, 用 途 为 洗 衣 房 合 计 128,

96 图 表 6-25: 投 资 性 房 地 产 土 地 使 用 权 评 估 明 细 用 地 土 地 准 用 开 发 序 号 土 地 权 证 编 号 土 地 位 置 取 得 日 期 性 质 用 途 年 限 程 度 乌 国 用 (2006 ) 第 乌 鲁 木 齐 天 山 区 新 七 通 出 让 商 业 40 年 号 华 北 路 一 平 面 积 ( m2) 3, 评 估 价 值 包 含 在 图 表 6-24 的 房 地 产 评 估 价 值 中 91

97 (3) 固 定 资 产 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 的 固 定 资 产 余 额 分 别 为 43, 万 元 64, 万 元 67, 万 元 和 66, 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 比 情 况 为 22.23% 27.99% 24.37% 和 23.45% 2011 年 末 公 司 固 定 资 产 原 值 96, 万 元, 累 计 计 提 折 旧 31, 万 元, 固 定 资 产 净 值 64, 万 元 固 定 资 产 主 要 包 括 房 屋 及 建 筑 物 ( 占 比 68.74%) 交 通 运 输 设 备 ( 占 比 7.03%) 和 机 器 设 备 ( 占 比 16.07%) 2012 年 末 公 司 固 定 资 产 原 值 103, 万 元, 累 计 计 提 折 旧 36, 万 元, 固 定 资 产 净 值 67, 万 元 固 定 资 产 中 主 要 包 括 房 屋 及 建 筑 物 ( 占 比 70.07%) 交 通 运 输 设 备 ( 占 比 5.70%) 和 机 器 设 备 ( 占 比 16.44%) 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 固 定 资 产 净 值 66, 万 元, 与 上 年 基 本 持 平, 固 定 资 产 主 要 包 括 房 屋 及 建 筑 物 等 总 体 来 看, 公 司 近 几 年 经 营 网 点 建 设 基 本 成 熟, 无 大 额 外 购 固 定 资 产, 在 建 工 程 项 目 正 在 施 工, 尚 未 转 入 固 定 资 产, 故 固 定 资 产 金 额 未 呈 现 大 幅 变 动 图 表 6-26: 公 司 2011 年 年 固 定 资 产 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2011 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 固 定 资 产 原 值 : 房 屋 及 建 筑 物 63, , 交 通 运 输 设 备 9, , 办 公 设 备 5, , 机 器 设 备 13, , 土 地 其 他 4, , 合 计 96, , 累 计 折 旧 : 房 屋 及 建 筑 物 19, , 交 通 运 输 设 备 4, , 办 公 设 备 3, , 机 器 设 备 3, , 土 地 其 他 1, , 合 计 31, , 固 定 资 产 净 值 : 64, , 固 定 资 产 减 值 准 备 : - - 固 定 资 产 净 额 : 64, ,

98 (4) 在 建 工 程 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 在 建 工 程 余 额 分 别 为 3, 万 元 7, 万 元 26, 万 元 和 29, 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 比 情 况 为 1.90% 3.14% 9.74% 和 10.38% 2011 年 末 在 建 工 程 7, 万 元, 较 2010 年 末 增 加 95.30% 原 因 为 投 资 开 发 雅 玛 里 克 山 荒 山 绿 化 及 狩 猎 场 果 业 科 技 园 工 程 等 大 型 项 目 2012 年 末, 公 司 在 建 工 程 26, 万 元, 较 2011 年 增 加 %, 原 因 为 2012 年 度 集 团 公 司 加 大 对 奎 屯 储 运 西 区 建 设 项 目 的 投 资, 投 资 金 额 12, 万 元 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 在 建 工 程 29, 万 元, 较 年 初 变 化 不 大 图 表 6-27: 公 司 2012 年 末 在 建 工 程 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2011 年 末 本 期 增 加 本 期 减 少 2012 年 末 办 公 楼 改 造 温 室 大 棚 蒸 汽 管 线 污 水 处 理 系 统 进 口 葡 萄 干 打 散 机 进 口 核 桃 去 皮 机 导 热 油 蒸 煮 锅 雅 玛 里 克 山 荒 山 绿 化 及 狩 猎 场 1, , , 乌 鲁 木 齐 高 新 区 北 区 库 房 , , 万 鑫 大 厦 阿 克 苏 三 期 工 程 款 , 果 业 科 技 园 工 程 项 目 2, , , , 美 利 奴 2 号 井 美 利 奴 青 贮 窖 满 江 红 车 间 监 控 及 技 改 满 江 红 煤 改 气 锅 炉 安 装 满 江 红 滴 灌 肥 工 程 张 掖 办 公 楼 库 尔 勒 棉 储 工 程 奎 屯 储 运 西 区 建 设 项 目 , , 北 京 工 业 园 区 项 目 - 1, , 莎 车 分 公 司 建 设 项 目 石 河 子 分 公 司 配 送 中 心 办 公 楼 博 乐 配 送 基 地 建 设 项 目 额 敏 公 司 基 建 项 目

99 疏 附 分 公 司 水 电 气 安 装 工 程 老 干 室 家 佳 乐 昌 吉 物 流 中 心 建 设 项 目 号 高 架 库 工 程 , , 号 员 工 公 寓 楼 金 汇 排 水 管 网 工 程 中 建 技 消 防 水 池 泵 房 消 防 管 网 工 程 新 绿 奥 室 外 热 力 管 网 及 给 水 管 网 号 库 卸 货 平 台 及 地 面 百 花 村 对 面 北 侧 彩 板 房 工 程 合 计 7, , , , (5) 无 形 资 产 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 公 司 的 无 形 资 产 余 额 分 别 为 8, 万 元 19, 万 元 30, 万 元 和 32, 万 元, 分 别 占 非 流 动 资 产 比 情 况 为 4.39% 8.51% 11.05% 和 11.60% 2012 年 末 无 形 资 产 余 额 为 30, 万 元, 较 2011 年 末 增 加 55.74%, 主 要 原 因 为 土 地 使 用 权 的 增 加 公 司 无 形 资 产 主 要 是 土 地 使 用 权, 截 至 2012 年 末, 土 地 使 用 权 净 额 为 28, 万 元 公 司 主 要 地 块 一 处 位 于 天 山 区 新 华 北 路 的 号 土 地, 使 用 权 证 号 为 乌 国 用 (2006) 第 号, 使 用 面 积 为 3, m2, 土 地 性 质 为 商 业 用 地, 使 用 权 类 型 为 出 让, 该 地 块 主 要 用 于 酒 店 经 营 和 产 权 租 赁, 共 27 层 ; 另 一 处 为 位 于 天 山 区 新 华 北 路 1 号 的 号 土 地, 使 用 权 证 号 是 乌 国 用 (2005) 第 号, 使 用 面 积 为 2,332.5 m2, 土 地 性 质 为 商 业 用 地, 使 用 权 类 型 为 出 让, 该 地 块 主 要 用 于 自 身 办 公 及 对 外 租 赁, 共 14 层, 房 产 权 为 2-14 层 4 负 债 结 构 分 析 图 表 6-28: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 负 债 结 构 数 据 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 流 动 负 债 合 计 451, % 460, % 384, % 338, % 非 流 动 负 债 合 计 56, % 28, % 21, % 29, % 负 债 合 计 508, % 488, % 406, % 368, % 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 负 债 合 计 金 额 分 别 为 368, 万 元 94

100 406, 万 元 488, 万 元 和 508, 万 元 从 过 去 三 年 的 负 债 规 模 来 看, 负 债 总 额 与 资 产 规 模 同 比 例 增 长 从 过 去 三 年 的 公 司 负 债 结 构 来 看, 流 动 负 债 是 公 司 主 要 的 债 务 形 式,2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 流 动 负 债 占 总 负 债 的 比 例 分 别 为 92.00% 94.74% 94.26% 和 88.81%, 公 司 的 负 债 大 部 分 为 流 动 负 债, 符 合 其 流 通 型 贸 易 企 业 的 特 点 5 流 动 负 债 结 构 分 析 图 表 6-29: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 流 动 负 债 构 成 数 据 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 短 期 借 款 239, % 207, % 231, % 194, % 应 付 票 据 79, % 104, % 44, % 60, % 应 付 账 款 21, % 43, % 28, % 23, % 预 收 款 项 19, % 10, % 7, % 24, % 应 付 职 工 薪 酬 1, % 4, % 3, % 2, % 应 交 税 费 -1, % -1, % -2, % % 应 付 利 息 1, % % % % 应 付 股 利 2, % % % % 其 他 应 付 款 47, % 49, % 38, % 31, % 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 % % 10, % - - 其 他 流 动 负 债 40, % 40, % 22, % 1, % 流 动 负 债 合 计 451, % 460, % 384, % 338, % 从 流 动 负 债 结 构 可 以 看 出, 短 期 借 款 应 付 票 据 应 付 账 款 预 收 款 项 其 他 应 付 款 其 他 流 动 负 债 等 构 成 了 流 动 负 债 的 主 要 部 分 2012 年 末 上 述 6 项 金 额 合 计 456, 万 元, 占 流 动 负 债 的 99.27% (1) 短 期 借 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 短 期 借 款 分 别 为 194, 万 元 231, 万 元 207, 万 元 和 239, 万 元, 占 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 57.44% 60.28% 45.13% 和 52.93% 2011 年 末 公 司 的 短 期 借 款 余 额 为 231, 万 元, 占 流 动 负 债 的 比 例 为 60.28%, 较 2010 年 末 增 加 了 19.17% 短 期 借 款 主 要 为 抵 押 借 款 和 担 保 借 款, 其 中 抵 押 借 款 188, 万 元, 占 短 期 借 款 比 重 为 81.44%; 担 保 借 款 43, 万 元, 占 短 期 借 款 比 重 为 18.56% 95

101 2012 年 末 公 司 的 短 期 借 款 余 额 为 207, 万 元, 占 流 动 负 债 的 比 例 为 45.13%, 较 2011 年 末 下 降 了 10.44% 短 期 借 款 主 要 为 担 保 借 款, 金 额 为 197, 万 元, 占 短 期 借 款 比 重 为 95.08% 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 短 期 借 款 余 额 为 239, 万 元, 较 年 初 增 加 15.11% 短 期 借 款 上 升 的 原 因 是 公 司 规 模 持 续 扩 大, 相 应 的 增 加 了 短 期 借 款, 以 满 足 日 常 经 营 需 要 (2) 应 付 票 据 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 应 付 票 据 分 别 为 60, 万 元 44, 万 元 104, 万 元 和 79, 万 元, 占 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 17.82% 11.52% 22.73% 和 17.57% 总 体 来 看, 应 付 票 据 为 公 司 总 负 债 中 占 比 第 二 大 的 科 目, 与 短 期 借 款 一 起 构 成 了 负 债 的 主 要 部 分 应 付 票 据 科 目 均 用 于 经 营 活 动 近 年 来 公 司 应 付 票 据 金 额 的 变 化 是 企 业 结 合 采 购 结 算 方 式 和 银 行 承 兑 汇 票 兑 付 周 期 来 安 排 的 原 因 2011 年 末 公 司 的 应 付 票 据 为 44, 万 元, 占 流 动 负 债 的 比 例 为 11.52%, 较 2010 年 末 减 少 26.56% 2012 年 末 公 司 的 应 付 票 据 为 104, 万 元, 占 流 动 负 债 的 比 例 为 22.73%, 较 2011 年 末 增 加 % 应 付 票 据 全 部 为 银 行 承 兑 汇 票, 主 要 用 于 向 供 应 商 支 付 货 款 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 的 应 付 票 据 为 79, 万 元, 占 流 动 负 债 的 比 例 为 17.57%, 较 2012 年 末 减 少 24.12% (3) 应 付 账 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 应 付 账 款 分 别 为 23, 万 元 28, 万 元 43, 万 元 和 21, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 分 别 为 7.07% 7.30% 9.42% 和 4.80% 2011 年 末 公 司 的 应 付 账 款 为 28, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 为 7.30%, 较 2010 年 上 升 17.34% 2012 年 末 公 司 的 应 付 账 款 为 43, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 为 9.42%, 较 2011 年 同 比 上 升 54.21%, 原 因 是 企 业 扩 大 经 营 规 模 后, 采 购 量 上 升, 由 此 导 致 应 付 账 款 增 加 账 龄 一 年 以 内 的 应 付 账 款 34, 万 元, 占 应 付 账 款 比 例 为 80.57%; 账 龄 1-2 年 的 7, 万 元, 占 应 付 账 款 比 例 为 16.57%; 账 龄 2-3 年 的 万 元, 占 应 付 账 款 比 例 为 0.73%; 账 龄 3-4 年 的 万 元, 占 应 付 账 款 的 比 例 为 1.73%; 账 龄 4-5 年 的 万 元, 占 应 付 账 款 的 比 例 为 0.39%; 账 龄 5 年 以 上 的 4.62 万 元, 占 应 付 账 款 的 比 例 为 0.01% 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 的 应 付 账 款 余 额 为 21, 万 元, 较 年 初 减 少 50.01% 图 表 6-30: 公 司 2012 年 末 应 付 账 款 余 额 前 五 位 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 96

102 债 权 人 名 称 金 额 占 比 西 藏 昌 都 地 区 金 信 德 物 资 回 收 有 限 公 司 7, % 新 疆 盛 泰 建 筑 安 装 工 程 有 限 公 司 4, % 莎 车 新 果 合 作 社 社 员 1, % 徐 小 龙 1, % 乌 市 沙 区 宏 源 信 息 部 % 合 计 15, % 图 表 6-31: 公 司 2012 年 末 应 付 账 款 账 龄 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 账 龄 余 额 1 年 以 内 34, 年 7, 年 年 年 年 以 上 4.62 合 计 43, (4) 预 收 账 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 预 收 账 款 分 别 为 24, 万 元 7, 万 元 10, 万 元 和 19, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 分 别 为 7.14% 1.92% 2.28% 和 4.42% 预 收 账 款 主 要 为 商 品 房 销 售 预 收 款 购 物 卡 预 存 金 预 收 合 作 商 款 项 等 因 商 品 房 尚 未 交 房 个 别 合 作 商 在 收 到 合 作 商 款 项 后 较 长 时 间 未 要 求 全 部 发 货 等 原 因 而 形 成 账 龄 较 长 的 预 收 账 款 2011 年 末 公 司 的 预 收 款 项 为 7, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 为 1.92%, 较 2010 年 下 降 69.49% 下 降 的 原 因 是 公 司 采 取 了 收 款 后 及 时 发 货 的 策 略, 缩 短 了 预 收 账 款 的 结 算 时 间, 提 高 了 预 收 款 项 计 入 销 售 收 入 的 效 率 从 账 龄 来 看, 预 收 账 款 主 要 是 1 年 以 内 的 预 收 账 款, 余 额 6, 万 元, 占 比 84.56% 2012 年 末 公 司 的 预 收 款 项 为 10, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 为 2.28%, 较 2011 年 增 加 42.03% 截 至 2013 年 6 月 末, 公 司 的 预 收 款 项 19, 万 元, 较 年 初 增 加 90.59%, 预 收 款 项 大 幅 上 升 的 原 因 是 公 司 经 营 规 模 扩 大, 销 售 量 上 升, 对 订 单 客 户 预 收 账 款 增 加 总 体 来 看 公 司 预 收 款 帐 管 理 能 力 较 强, 结 算 效 率 较 高 图 表 6-32: 公 司 2012 年 末 预 收 账 款 余 额 前 五 位 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 债 权 人 名 称 金 额 占 比 巴 州 乐 谷 农 资 有 限 公 司 % 泽 普 农 佳 乐 连 锁 店 一 ( 田 鑫 三 运 司 加 油 站 ) % 协 盛 协 丰 ( 泉 州 ) 纺 织 实 业 有 限 公 司 % 97

103 新 疆 达 美 源 商 贸 有 限 公 司 % 新 疆 法 萨 伊 尔 进 口 公 司 % 合 计 1, % 图 表 6-33: 公 司 2012 年 末 预 收 账 款 账 龄 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) (5) 其 他 应 付 款 账 龄 余 额 1 年 以 内 8, 年 年 年 年 年 以 上 - 合 计 10, 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 其 他 应 付 款 分 别 为 31, 万 元 38, 万 元 49, 万 元 和 47, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 分 别 为 9.42% 9.96% 10.84% 和 10.54% 2011 年 末 公 司 其 他 应 付 款 为 38, 万 元, 较 2010 年 末 增 加 了 20.09% 2012 年 末 公 司 其 他 应 付 款 为 49, 万 元, 较 2011 年 末 增 加 了 30.23%, 变 动 的 主 要 原 因 是 2012 年 与 关 联 单 位 往 来 增 加 截 至 2013 年 6 月 末 公 司 其 他 应 付 款 余 额 为 47, 万 元, 占 流 动 负 债 比 例 为 10.54%, 较 年 初 减 少 4.58%, 变 动 的 主 要 原 因 是 上 半 年 归 还 以 前 年 度 其 他 单 位 欠 款, 导 致 其 他 应 付 款 减 少 图 表 6-34: 其 他 应 付 款 账 款 账 龄 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 账 龄 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 1 年 以 内 30, , , 年 10, , , 年 3, , , 年 3, , , 年 , 年 以 上 图 表 6-35:2012 年 其 他 应 付 款 大 额 款 项 列 示 : 单 位 ( 项 目 ) 名 称 金 额 比 例 和 兴 房 地 产 5, % 98

104 新 疆 实 强 经 贸 有 限 公 司 3, % 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 2, % 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 安 全 统 筹 处 1, % 新 疆 安 之 居 房 地 产 开 发 有 限 公 司 1, % 合 计 13, % (6) 其 他 流 动 负 债 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 其 他 流 动 负 债 分 别 为 1, 万 元 22, 万 元 40, 万 元 和 40, 万 元 占 流 动 负 债 比 例 分 别 为 0.59% 5.91% 8.87% 和 9.04% 其 他 流 动 负 债 主 要 是 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 于 2011 年 2012 年 分 别 发 行 的 2 亿 元 4 亿 元 短 期 融 资 券 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 上 述 短 期 融 资 券 均 已 到 期 兑 付 6 非 流 动 负 债 结 构 分 析 图 表 6-36: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 非 流 动 负 债 结 构 数 据 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 长 期 借 款 42, % 14, % 14, % 26, % 长 期 应 付 款 1, % 1, % 1, % 1, % 专 项 应 付 款 % % 1, % % 递 延 所 得 税 负 债 4, % 4, % 2, % 1, % 其 他 非 流 动 负 债 7, % 7, % 1, % % 非 流 动 负 债 合 计 56, % 28, % 21, % 29, % 公 司 的 非 流 动 负 债 金 额 及 占 比 均 极 小, 符 合 其 流 通 企 业 无 大 型 固 定 资 产 建 设 项 目 贷 款 的 特 点 (1) 长 期 借 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 长 期 借 款 分 别 为 26, 万 元 14, 万 元 14, 万 元 和 42, 万 元, 占 非 流 动 负 债 比 例 分 别 为 89.02% 69.31% 50.84% 和 75.05% 2012 年 末 公 司 长 期 借 款 为 14, 万 元, 较 2011 年 无 大 幅 变 动 2013 年 月 6 末, 公 司 长 期 借 款 为 42, 万 元, 较 2012 年 末 增 加 了 % 万 元, 主 要 原 因 是 2013 年 公 司 下 属 子 公 司 银 行 贷 款 增 加 图 表 6-37: 公 司 2012 年 末 长 期 借 款 分 项 列 示 ( 单 位 : 万 元 ) 类 别 金 额 占 比 99

105 类 别 金 额 占 比 信 用 借 款 % 抵 押 借 款 9, % 保 证 借 款 4, % 质 押 借 款 - - 国 债 专 项 资 金 转 贷 % 合 计 14, % 图 表 6-38: 公 司 2012 年 末 长 期 借 款 明 细 表 ( 单 位 : 万 元 ) 借 款 单 位 名 称 借 款 起 止 日 期 贷 款 本 金 利 率 贷 款 类 别 国 家 开 发 银 行 新 疆 分 行 2009/9/8-2019/5/30 1, % 抵 押 乌 鲁 木 齐 商 业 银 行 新 城 支 行 2010/2/ /2/26 7, % 抵 押 中 国 建 设 银 行 国 家 拨 改 贷 信 用 建 设 银 行 新 疆 分 行 人 民 路 支 行 2012/8/ /2/28 4, % 保 证 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 财 政 厅 2005/12/25 借 入, 每 国 债 专 项 % 年 按 财 政 通 知 还 款 资 金 转 贷 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 财 政 厅 2005/4/25 借 入, 每 年 国 债 专 项 % 按 财 政 通 知 还 款 资 金 转 贷 国 家 开 发 银 行 , % 抵 押 和 质 押 (2) 长 期 应 付 款 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 长 期 应 付 款 分 别 为 1, 万 元 1, 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元, 占 非 流 动 负 债 比 例 分 别 为 4.62% 5.19% 4.03% 和 1.98% 长 期 应 付 款 主 要 为 下 属 子 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 子 公 司 新 疆 南 苑 投 资 发 展 有 限 公 司 和 新 疆 新 果 投 资 有 限 责 任 公 司 改 制 时 计 提 的 预 留 离 退 休 人 员 费 用 (3) 其 他 非 流 动 负 债 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 其 他 非 流 动 负 债 分 别 为 万 元 1, 万 元 7, 万 元 和 7, 万 元, 占 非 流 动 负 债 比 例 分 别 为 2.43% 9.00% 27.59% 和 13.58% 其 他 非 流 动 负 债 全 部 为 政 府 补 助 暂 挂 递 延 收 益 款 项, 此 事 项 已 经 会 计 师 事 务 所 确 认 项 目 7 所 有 者 权 益 结 构 分 析 图 表 6-39: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 所 有 者 权 益 构 成 分 类 表 ( 单 位 : 万 元 ) 2013 年 6 月 末 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 100

106 实 收 资 本 69, % 18, % 18, % 18, % 资 本 公 积 55, % 108, % 77, % 77, % 盈 余 公 积 28, % 29, % 10, % 10, % 未 分 配 利 润 58, % 57, % 37, % 29, % 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 211, % 214, % 144, % 135, % 合 计 少 数 股 东 权 益 112, % 112, % 107, % 101, % 所 有 者 权 合 计 323, % 326, % 251, % 236, % (1) 实 收 资 本 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 实 收 资 本 分 别 为 18, 万 元 18, 万 元 18, 万 元 和 69, 万 元 2013 年 3 月 公 司 注 册 资 本 由 18, 万 元 变 更 为 69, 万 元 人 民 币 本 次 增 资 的 50, 万 元 由 发 行 人 资 本 公 积 转 增 注 册 资 本 此 事 项 经 政 和 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 北 京 ) 有 限 公 司 审 验, 并 于 2013 年 3 月 14 日 出 具 验 资 报 告 ( 政 和 会 验 字 [2013] 第 23 号 ) (2) 资 本 公 积 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 资 本 公 积 分 别 为 77, 万 元 77, 万 元 108, 万 元 和 55, 万 元 2012 年 资 本 公 积 增 加 的 原 因 为 控 股 股 东 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 将 原 有 管 理 的 资 产 负 债 和 所 有 者 权 益 并 入 新 疆 新 合 作 控 股 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司, 使 得 2012 年 增 加 资 本 公 积 33, 万 元, 合 并 范 围 内 三 级 子 公 司 的 变 化 引 起 资 本 公 积 减 少 2, 万 元 上 述 事 项 亦 影 响 公 司 2012 年 盈 余 公 积 增 加 18, 万 元 未 分 配 利 润 增 加 10, 万 元 2013 年 资 本 公 积 减 少 的 主 要 原 因 为 2013 年 3 月 公 司 资 本 公 积 转 增 注 册 资 本 (3) 未 分 配 利 润 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 公 司 的 未 分 配 利 润 分 别 为 29, 万 元 37, 万 元 57, 万 元 和 58, 万 元 所 有 者 权 益 近 几 年 基 本 保 持 稳 定 且 总 体 呈 小 幅 增 长 趋 势 ( 三 ) 流 动 性 和 偿 债 保 障 能 力 分 析 1 偿 债 能 力 分 析 图 表 6-40: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末 流 动 性 和 偿 债 能 力 指 标 表 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 6 月 短 期 偿 债 能 力 流 动 比 率 速 动 比 率

107 现 金 比 率 长 期 偿 债 能 力 资 产 负 债 率 60.86% 61.76% 59.89% 61.10% 利 息 保 障 倍 数 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 经 营 现 金 流 利 息 保 障 倍 数 注 :2013 年 6 月 数 据 未 经 年 化 (1) 短 期 偿 债 能 力 指 标 2010 年 年 及 2013 年 6 月 末, 流 动 比 率 分 别 为 和 1.22, 速 动 比 率 分 别 为 和 0.73, 现 金 比 率 分 别 为 和 0.16 流 动 比 率 速 动 比 率 和 现 金 比 率 总 体 保 持 平 稳 态 势, 公 司 的 短 期 偿 债 能 力 表 现 出 与 其 业 务 经 营 能 力 相 匹 配 的 一 贯 性 (2) 长 期 偿 债 能 力 指 标 年, 资 产 负 债 率 分 别 60.86% 61.76% 59.89% 和 61.10%, 稳 定 在 60% 左 右, 处 于 中 等 偏 上 水 平, 符 合 流 通 行 业 资 产 负 债 率 较 高 的 特 点, 也 表 明 公 司 债 务 规 模 稳 定, 与 资 产 规 模 同 比 例 增 长 年, 利 息 保 障 倍 数 分 别 为 ,EBITDA 利 息 保 障 倍 数 分 别 为 , 呈 下 降 态 势 主 要 原 因 为 发 行 人 融 资 规 模 扩 大, 利 息 支 出 逐 年 增 加 所 致 但 总 体 而 言 该 两 项 指 标 处 于 可 接 受 水 平, 发 行 人 具 备 较 好 的 利 息 支 付 能 力 年, 经 营 现 金 流 利 息 保 障 倍 数 分 别 为 , 经 营 现 金 流 利 息 保 障 倍 数 逐 年 提 高 并 由 负 转 正, 表 明 发 行 人 现 金 偿 付 能 力 增 强, 具 有 可 靠 的 偿 债 能 力 ( 四 ) 盈 利 能 力 分 析 图 表 6-41: 公 司 2010 年 年 度 及 2013 年 1-6 月 盈 利 能 力 指 标 对 比 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月 营 业 收 入 544, , , , 投 资 收 益 , , 营 业 外 收 入 8, , , , 利 润 总 额 13, , , , 净 利 润 9, , , , 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 5, , , 毛 利 率 8.60% 9.90% 10.85% 7.54% 主 营 业 务 毛 利 率 7.77% 9.12% 10.15% 6.95% 营 业 利 润 率 1.24% 1.87% 1.80% -0.36% 102

108 销 售 净 利 率 1.86% 1.77% 2.12% 0.23% 总 资 产 报 酬 率 1.65% 1.75% 2.00% 0.12% 净 资 产 收 益 率 4.21% 4.58% 4.98% 0.31% 注 :2013 年 1-6 月 数 据 未 经 年 化 (1) 营 业 收 入 分 析 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 营 业 收 入 分 别 为 544, 万 元 660, 万 元 775, 万 元 和 435, 万 元 ; 利 润 总 额 分 别 为 13, 万 元 15, 万 元 21, 万 元 和 1, 万 元 ; 净 利 润 分 别 为 9, 万 元 11, 万 元 16, 万 元 和 1, 万 元 ; 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 分 别 为 5, 万 元 8, 万 元 10, 万 元 和 万 元 2010 年 至 2012 年 公 司 收 入 状 况 保 持 稳 定 增 长 公 司 作 为 集 贸 易 实 业 金 融 投 资 于 一 体 具 有 较 强 竞 争 力 和 影 响 力 的 现 代 综 合 性 企 业 集 团, 市 场 地 位 稳 定, 集 团 旗 下 各 子 公 司 在 化 肥 农 药 棉 花 果 品 等 核 心 业 务 上 均 在 同 行 业 位 居 前 列, 并 在 新 疆 市 场 上 占 据 重 要 份 额 (2) 投 资 收 益 分 析 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 投 资 收 益 分 别 为 万 元 2, 万 元 万 元 和 2, 万 元 图 表 6-42: 公 司 2010 年 年 度 投 资 收 益 分 项 列 示 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 3, 权 益 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 -3, 处 置 长 期 股 权 投 资 产 生 的 投 资 收 益 , 持 有 交 易 性 金 融 资 产 期 间 取 得 的 投 资 收 益 委 托 贷 款 收 益 合 计 , (3) 营 业 外 收 入 分 析 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 营 业 外 收 入 分 别 为 8, 万 元 5, 万 元 8, 万 元 和 4, 万 元 营 业 外 收 入 主 要 为 政 府 补 助 图 表 6-43: 公 司 2010 年 年 度 营 业 外 收 入 分 项 列 示 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 处 置 固 定 资 产 利 得 处 置 无 形 资 产 利 得 固 定 资 产 盘 盈

109 赔 偿 收 入 罚 没 收 入 政 府 补 助 7, , , 其 他 合 计 8, , , (4) 毛 利 率 分 析 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 毛 利 率 分 别 为 8.60% 9.90% 10.85% 和 7.54%, 主 营 业 务 毛 利 率 分 别 为 7.77% 9.12% 10.15% 和 6.95%,2010 年 至 2012 年 毛 利 率 呈 上 升 趋 势, 主 要 是 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 抓 住 棉 花 临 时 收 储 政 策 带 来 的 机 遇, 扩 大 了 棉 花 板 块 的 利 润 空 间, 以 及 控 股 子 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 通 过 优 化 供 销 社 系 统 基 层 经 营 网 点, 拓 展 了 自 身 的 盈 利 能 力, 毛 利 率 上 升 所 致 2013 年 1-6 月 毛 利 率 下 降 的 主 要 原 因 是 公 司 未 到 销 售 旺 季 产 品 利 润 空 间 较 小 (5) 营 业 利 润 率 和 销 售 净 利 率 分 析 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 营 业 利 润 率 分 别 为 1.24% 1.87% 1.80% 和 -0.36%, 销 售 净 利 率 分 别 为 1.86% 1.77% 2.12% 和 0.23% 公 司 的 营 业 利 润 率 和 销 售 净 利 率 均 处 于 较 低 水 平, 符 合 流 通 行 业 特 点 供 销 集 团 的 权 属 企 业 全 部 为 涉 农 类 企 业, 较 易 受 季 节 气 候 等 条 件 的 影 响 年 新 疆 冬 季 较 以 往 延 长 了 20 天 左 右, 平 均 气 温 低 于 往 年 同 期 2.36 摄 氏 度, 因 此 春 耕 及 畜 产 品 培 育 期 同 比 滞 后 一 月 有 余, 极 大 影 响 了 涉 农 类 企 业 的 业 务 经 营, 造 成 上 半 年 净 利 润 下 降 (6) 净 资 产 收 益 率 分 析 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 总 资 产 报 酬 率 分 别 为 1.65% 1.75% 2.00% 和 0.12%, 净 资 产 收 益 率 分 别 为 4.21% 4.58% 4.98% 和 0.31% 年 总 资 产 报 酬 率 及 净 资 产 收 益 率 均 呈 上 升 趋 势, 发 行 人 盈 利 能 力 逐 年 提 高 图 表 6-44: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 期 间 费 用 情 况 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 1-6 月 销 售 费 用 24, , , , 金 额 管 理 费 用 12, , , , 财 务 费 用 3, , , , 合 计 41, , , , 销 售 费 用 4.56% 5.21% 5.32% 3.79% 占 比 管 理 费 用 2.27% 2.76% 2.72% 2.56% 财 务 费 用 0.71% 0.63% 1.54% 1.95% 合 计 7.54% 8.60% 9.58% 8.30% 104

110 综 合 分 析 公 司 近 年 各 项 期 间 费 用 变 化, 销 售 费 用 同 销 售 额 保 持 同 步 增 长 受 公 司 员 工 众 多 退 休 人 员 较 多 等 因 素 影 响, 公 司 管 理 费 用 一 直 维 持 在 较 高 的 水 平 在 财 务 费 用 方 面,2012 年 较 2011 年 明 显 增 加, 主 要 是 公 司 近 年 来 经 营 规 模 扩 大, 一 年 期 以 下 短 期 借 款 发 生 额 较 多, 故 财 务 费 用 上 升 公 司 短 期 借 款 较 多, 主 要 用 于 年 初 农 资 商 品 采 购 及 资 金 周 转, 销 售 旺 季 资 金 回 收, 因 此 公 司 年 末 及 半 年 度 银 行 借 款 时 点 数 较 低 此 外, 发 行 人 下 属 企 业 农 资 集 团 公 司 2011 年 和 2012 年 分 别 发 行 了 两 期 短 期 融 资 券, 到 期 一 次 性 还 本 付 息, 故 2012 年 发 行 人 财 务 费 用 明 显 上 升 ( 五 ) 公 司 营 运 效 率 分 析 图 表 6-45: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 资 产 营 运 效 率 分 析 表 项 目 2011 年 2012 年 2013 年 6 月 存 货 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 流 动 资 产 周 转 率 固 定 资 产 周 转 率 总 资 产 周 转 率 注 :2013 年 1-6 月 数 据 未 经 年 化 2011 年 年 公 司 各 项 周 转 率 指 标 均 有 提 高, 近 三 年 各 项 运 营 指 标 处 于 正 常 水 平 公 司 固 定 资 产 周 转 率 较 快 而 流 动 资 产 周 转 率 较 慢, 原 因 为 流 动 资 产 金 额 较 大, 符 合 流 通 行 业 流 动 资 产 为 主 的 特 点 公 司 2012 年 固 定 资 产 周 转 率 较 2011 年 有 所 下 降 是 因 为 2012 年 大 批 在 建 工 程 完 工 转 入 固 定 资 产, 导 致 固 定 资 产 较 上 年 增 加 万 元 所 致 2011 年 年 公 司 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 9.96 和 10.85, 周 转 速 度 不 断 加 快, 表 明 随 着 销 售 收 入 的 增 长, 公 司 应 收 账 款 的 管 理 水 平 也 在 不 断 提 高 年 公 司 存 货 周 转 率 分 别 为 3.62 和 3.76, 存 货 周 转 效 率 也 在 不 断 提 高, 表 明 公 司 存 货 变 现 能 力 不 断 增 强 公 司 近 三 年 流 动 资 产 和 非 流 动 资 产 规 模 均 快 速 增 加,2011 年 年 流 动 资 产 周 转 率 分 别 为 1.56 和 1.59, 固 定 资 产 周 转 率 分 别 为 和 11.66, 总 资 产 周 转 率 分 别 为 1.03 和 1.04, 表 明 公 司 在 资 产 规 模 快 速 增 加 的 过 程 中, 通 过 积 极 的 销 售 和 良 好 的 管 理 保 证 了 各 项 周 转 率 的 稳 定, 实 现 了 稳 步 扩 张 的 战 略 目 标 ( 六 ) 现 金 流 分 析 图 表 6-46: 公 司 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月 现 金 流 量 主 要 数 据 ( 单 位 : 万 元 ) 105

111 项 目 2010 年 1-12 月 2011 年 1-12 月 2012 年 1-12 月 2013 年 1-6 月 经 营 活 动 现 金 流 入 585, , , , 经 营 活 动 现 金 流 出 625, , , , 经 营 活 动 现 金 净 流 量 -39, , , , 投 资 活 动 现 金 流 入 3, , , , 投 资 活 动 现 金 流 出 17, , , , 投 资 活 动 现 金 净 流 量 -13, , , , 筹 资 活 动 现 金 流 入 203, , , , 筹 资 活 动 现 金 流 出 143, , , , 筹 资 活 动 现 金 净 流 量 60, , , , 现 金 净 流 量 合 计 7, , , 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 分 别 为 577, 万 元 648, 万 元 792, 万 元 和 498, 万 元 近 三 年, 随 着 公 司 业 务 规 模 不 断 扩 大, 销 售 收 入 逐 年 增 长, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 也 稳 步 增 加, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 入 呈 上 升 趋 势 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 经 营 活 动 现 金 净 流 量 分 别 为 -39, 万 元 -10, 万 元 54, 万 元 和 -19, 万 元, 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 分 别 为 63, 万 元 76, 万 元 74, 万 元 和 73, 万 元 2012 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 增 加, 经 营 规 模 扩 大, 经 营 活 动 现 金 流 由 负 转 正, 但 由 于 发 行 人 重 要 控 股 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 承 担 着 国 家 化 肥 淡 季 商 业 储 备 任 务 以 及 化 肥 救 灾 储 备 农 药 救 灾 储 备 等 政 策 性 储 备 任 务, 因 此 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 金 额 较 大, 故 正 常 年 份, 发 行 人 经 营 性 现 金 净 流 量 为 负 但 发 行 人 近 三 年 一 期 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 保 持 稳 定, 不 会 对 本 次 发 行 构 成 不 利 影 响 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 投 资 活 动 现 金 净 流 量 分 别 为 -13, 万 元 -17, 万 元 -28, 万 元 和 -3, 万 元 供 销 集 团 逐 步 从 简 单 的 商 贸 流 通 企 业, 迈 向 复 合 性 的 大 型 集 团 公 司 产 业 化 链 条 建 设 工 作, 集 团 权 属 企 业 自 2010 年 至 今 进 行 了 大 量 基 础 产 业 建 设 工 作 及 相 关 的 配 套 工 程,2010 年 年, 公 司 投 资 活 动 现 金 流 不 断 扩 大, 主 要 由 近 几 年 公 司 规 模 扩 大 新 建 项 目 投 资 额 较 大 等 原 因 引 起 2010 年 年 及 2013 年 1-6 月, 公 司 筹 资 活 动 现 金 净 流 量 分 别 为 60, 万 元 41, 万 元 -28, 万 元 和 22, 万 元 筹 资 活 动 现 金 流 不 断 减 少, 主 要 原 因 是 近 两 年 公 司 支 付 了 较 大 金 额 的 融 资 利 息 所 致 总 体 来 看, 公 司 整 体 正 处 于 高 速 发 展 阶 段, 目 前 的 现 金 流 基 本 能 够 满 足 日 常 经 营 所 需, 但 随 着 公 司 对 融 资 方 式 的 多 样 化 需 求 和 对 外 投 资 规 模 的 进 一 步 扩 大, 仅 依 靠 其 本 身 生 产 经 营 产 生 的 现 金 流, 可 能 无 法 满 足 资 金 需 求, 公 司 未 来 仍 需 要 106

112 进 一 步 对 外 筹 资 四 有 息 债 务 情 况 (1) 公 司 2013 年 6 月 末 有 息 债 务 的 总 余 额 债 务 期 限 结 构 截 至 2013 年 6 月 30 日, 公 司 有 息 债 务 余 额 为 322, 万 元 图 表 6-47: 截 至 2013 年 6 月 30 日 公 司 债 务 期 限 结 构 分 类 表 ( 单 位 : 万 元 ) 借 款 类 别 公 司 本 部 子 公 司 合 计 占 比 短 期 借 款 - 239, , % 其 他 流 动 负 债 - 40, , % 长 期 借 款 1, , , % 合 计 1, , , % (2) 公 司 2013 年 6 月 末 信 用 融 资 与 担 保 融 资 的 结 构 等 情 况 图 表 6-48: 截 至 2013 年 6 月 30 日 公 司 银 行 借 款 性 质 表 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 短 期 借 款 其 他 流 动 负 债 长 期 借 款 合 计 占 比 质 押 借 款 9, , % 抵 押 借 款 6, , , % 担 保 借 款 187, , , % 信 用 借 款 34, , , , % 合 计 239, , , , % 五 公 司 关 联 交 易 情 况 ( 一 ) 截 至 2012 年 12 月 31 日 公 司 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 1 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 图 表 6-49: 公 司 控 制 关 系 的 主 要 关 联 方 情 况 企 业 名 称 注 册 地 主 营 业 务 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 乌 长 江 路 2 号 新 疆 乌 鲁 木 齐 市 天 山 区 中 山 路 2 号 与 公 司 关 系 - 控 股 股 东 农 药 化 肥 农 膜 等 的 销 售 房 屋 租 赁 等 控 股 经 济 性 质 事 业 单 位 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 戎 军 孙 景 太 107

113 企 业 名 称 注 册 地 主 营 业 务 与 公 司 关 系 经 济 性 质 法 定 代 表 人 销 售 干 鲜 果 品 食 品 农 副 土 特 产 品 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 乌 市 长 江 路 2 号 棉 麻 制 品 机 械 设 备 包 装 材 料 瓜 果 蔬 菜 花 卉 棉 短 绒 皮 棉 销 售, 仓 储 参 股 有 限 责 任 公 司 苑 振 延 服 务, 粮 油 ( 零 售 ) 等 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 乌 鲁 木 齐 市 天 山 区 中 山 路 2 号 日 用 杂 品 五 金 机 电 产 品 废 金 属 废 旧 物 资 收 购 销 售 等 控 股 有 限 责 任 公 司 吴 胜 乌 鲁 木 齐 市 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 沙 依 巴 克 区 滨 河 中 路 中 二 巷 88 号 名 园 综 合 楼 1 畜 产 品 羊 毛, 羊 绒 驼 毛 牛 皮 羊 皮 土 特 产 品, 皮 棉, 农 副 产 品, 日 用 百 货, 服 装 鞋 帽, 网 套 控 股 其 他 有 限 责 任 公 司 杜 安 民 栋 3 层 3-16 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 乌 鲁 木 齐 经 济 技 术 开 发 区 五 光 城 西 二 巷 4 号 绵 羊 繁 殖 及 育 种 的 研 究 开 发 ; 种 畜 及 胚 胎 的 培 育 销 售 及 技 术 咨 询 服 务 等 控 股 有 限 责 任 公 司 刘 建 国 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 乌 鲁 木 齐 市 天 山 区 中 山 路 2 号 边 销 茶 的 经 营 控 股 有 限 责 任 公 司 何 春 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 责 任 公 司 乌 鲁 木 齐 市 鲤 鱼 山 南 路 490 号 食 品 及 副 食 品 日 用 百 货 日 用 杂 品 干 鲜 瓜 果 服 装 粮 油 及 制 品 办 公 用 品 等 的 零 售 控 股 有 限 责 任 公 司 王 建 新 日 用 百 货 服 装 针 纺 织 品 鞋 帽 洗 博 州 天 盈 商 贸 公 司 博 乐 市 北 京 路 374 号 ( 州 供 销 社 三 楼 ) 涤 用 品 文 化 办 公 用 品 体 育 用 品 五 金 交 电 家 用 电 器 新 鲜 蔬 菜 新 鲜 水 果 鲜 活 水 产 品 鲜 肉 销 售 ; 房 屋 柜 台 租 赁 ; 物 流 配 送 ; 货 物 装 卸 搬 运, 仓 控 股 有 限 责 任 公 司 吴 胜 储 服 务 ; 物 流 信 息 服 务 ; 停 车 场 服 务 农 产 品 批 发 市 场 物 流 配 送 中 心 配 套 伊 犁 拓 凯 供 销 经 贸 公 司 霍 城 县 清 水 上 海 路 ( 供 销 社 院 内 ) 物 业 的 开 发 租 赁 及 经 营 管 理 ; 房 地 产 开 发 经 营 ( 凭 资 质 等 级 证 书 经 营 ); 物 业 管 理, 酒 店 管 理 ; 农 副 产 品 ( 粮 食 除 外 ) 控 股 有 限 责 任 公 司 吴 胜 畜 产 品, 林 果 产 品 收 购 销 售 物 流 108

114 企 业 名 称 注 册 地 主 营 业 务 与 公 司 关 系 经 济 性 质 法 定 代 表 人 配 送 及 代 购 代 销 ; 仓 储 ; 基 础 设 施 租 赁 ; 日 用 消 费 品 农 产 品 及 其 制 品 ( 食 品 除 外 ) 的 批 发 零 售 ; 电 子 商 务 : 物 流 信 息 服 务 咨 询 ; 货 物 与 技 术 进 出 口 业 务 2 存 在 控 制 关 系 的 主 要 关 联 方 的 注 册 资 本 及 其 变 动 表 图 表 6-50: 存 在 控 制 关 系 的 主 要 关 联 方 的 注 册 资 本 及 其 变 动 表 ( 单 位 : 万 元 ) 企 业 名 称 持 股 比 例 注 册 资 本 投 资 额 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 81.29% 14, 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 % 3, 新 疆 辰 星 日 用 杂 品 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 % 1, 新 疆 天 羚 畜 产 有 限 责 任 公 司 60.00% 1, 新 疆 美 利 奴 细 毛 羊 科 技 发 展 有 限 责 任 公 司 75.00% 2, 新 疆 天 岳 茶 叶 有 限 责 任 公 司 % 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 责 任 公 司 73.75% 6, 博 州 天 盈 商 贸 公 司 85.00% 2, 伊 犁 拓 凯 供 销 经 贸 公 司 96.00% 5, 不 存 在 控 制 关 系 的 主 要 关 联 方 : 图 表 6-51: 公 司 不 存 在 控 制 关 系 的 主 要 关 联 方 关 联 方 名 称 新 疆 棉 花 产 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 新 疆 方 圆 国 际 贸 易 有 限 公 司 新 疆 塔 河 棉 花 科 技 示 范 良 繁 基 地 有 限 公 司 焉 耆 县 盛 源 小 茴 香 工 贸 有 限 责 任 公 司 新 疆 银 星 旅 游 有 限 责 任 公 司 和 硕 金 沙 滩 夏 威 夷 旅 游 有 限 公 司 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 棉 麻 公 司 新 疆 供 销 技 工 学 校 ( 简 称 供 销 学 校 ) 兴 美 公 司 与 公 司 的 关 系 同 一 控 制 下 的 公 司 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 109

115 关 联 方 名 称 亿 鑫 隆 茶 叶 有 限 公 司 新 疆 伊 犁 独 风 流 饮 料 食 品 有 限 公 司 博 州 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 喀 什 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 吐 鲁 番 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 库 尔 勒 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 哈 密 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 哈 密 五 堡 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 乌 苏 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 焉 耆 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 和 布 克 赛 尔 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 昌 吉 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 塔 城 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 额 敏 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 新 源 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 有 限 公 司 克 州 新 合 作 家 佳 乐 超 市 有 限 公 司 吉 木 乃 县 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 中 心 阿 勒 泰 市 新 合 作 家 佳 乐 仓 储 物 流 配 送 中 心 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 棉 花 有 限 责 任 公 司 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 茶 叶 畜 产 公 司 与 公 司 的 关 系 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 具 有 重 大 影 响 的 被 投 资 方 同 一 控 制 下 的 公 司 ( 二 ) 关 联 交 易 1 控 股 股 东 的 股 权 交 易 图 表 6-52: 公 司 控 股 股 东 的 股 权 交 易 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 关 联 方 名 称 2012 年 度 2011 年 度 2010 年 度 向 关 联 方 借 出 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 资 金 销 合 作 社 联 合 社 1, , 关 联 方 交 易 金 额 (1) 关 联 业 务 110

116 图 表 6-53: 关 联 方 交 易 金 额 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 关 联 方 名 称 2012 年 2011 年 2010 年 将 房 产 租 给 关 联 方 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 从 关 联 方 借 入 资 金 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 1, 向 关 联 方 借 出 资 金 新 疆 供 销 技 工 学 校 向 关 联 方 借 出 资 金 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 茶 叶 畜 产 公 司 从 关 联 方 采 购 茶 叶 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 茶 叶 畜 产 公 司 截 至 到 2013 年 6 月 末, 存 在 控 制 关 系 且 已 经 纳 入 公 司 合 并 会 计 报 表 范 围 的 子 公 司, 其 相 互 间 交 易 及 母 子 公 司 交 易 已 经 做 抵 消, 故 企 业 年 报 未 披 露 交 易 金 额 及 明 细 关 联 交 易 定 价 政 策 : 按 照 市 场 价 格 (2) 担 保 图 表 6-54: 担 保 事 项 说 明 ( 单 位 : 万 元 ) 类 型 被 担 保 人 担 保 金 额 担 保 是 否 担 保 担 保 担 保 起 止 日 期 已 经 履 行 形 式 责 任 完 毕 保 证 新 疆 棉 花 多 人 联 连 带 保 产 业 集 团 10, 合 担 保 证 责 任 有 限 公 司 否 保 证 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 单 人 担 连 带 保 连 锁 超 市 保 证 责 任 否 有 限 公 司 1 新 疆 棉 花 产 业 集 团 有 限 公 司 新 疆 棉 花 产 业 集 团 有 限 公 司 向 招 商 银 行 乌 鲁 木 齐 友 好 北 路 支 行 借 款, 合 同 到 期 日 是 2012 年 5 月 14 日, 担 保 人 是 本 公 司 及 本 公 司 股 东 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社, 担 保 截 止 期 限 为 主 债 务 到 期 日 起 另 加 两 年 2012 年 5 月 14 日, 上 述 借 款 合 同 已 到 期, 新 疆 棉 花 产 业 集 团 公 司 借 新 还 旧, 重 新 与 招 商 银 行 签 定 了 1 亿 元 的 借 款 合 同, 借 款 期 间 为 2013 年 5 月 14 日 起 至 2014 年 5 月 13 日 止, 担 保 责 任 同 样 延 期 2 年 至 2016 年 5 月 13 日, 其 他 担 保 条 款 未 变 新 疆 棉 花 产 业 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 : 新 棉 集 团 ) 前 身 是 自 治 区 棉 麻 公 司, 隶 属 自 治 区 供 销 社, 拥 有 54 年 的 棉 花 经 营 历 史 和 雄 厚 的 经 济 实 力, 是 自 治 区 二 类 企 业 和 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业, 并 享 有 棉 花 的 出 口 经 营 权 新 棉 集 团 拥 有 全 资 控 股 企 业 38 家, 轧 花 厂 121 个, 年 加 工 皮 棉 生 产 能 力 100 万 吨, 现 阶 段 棉 花 商 品 经 营 量 30 余 万 吨, 销 售 额 55 亿 元 拥 有 纺 织 企 业 5 家, 纺 锭 规 模 30 余 万 锭 兴 办 的 新 疆 棉 花 交 易 市 场, 是 国 家 批 准 的 西 北 地 区 唯 一 一 家 棉 花 现 货 交 易 市 111

117 场 拥 有 五 星 至 三 星 级 酒 店 4 家 拥 有 6 个 大 型 专 业 化 棉 花 中 转 储 运 站, 是 国 家 棉 花 指 定 监 管 库 及 定 点 储 备 中 转 库, 年 中 转 能 力 100 万 吨 在 全 国 五 个 区 域 设 有 50 个 销 售 网 点, 棉 花 销 售 遍 及 全 国 20 多 个 省 市 的 300 多 家 纺 织 企 业 新 棉 集 团 现 已 具 备 覆 盖 新 疆 棉 花 主 产 区 的 资 源 基 地 完 整 配 套 的 收 购 加 工 设 施 稳 定 的 客 户 资 源 和 专 业 人 才 等 优 势, 形 成 了 辐 射 全 国 联 接 国 内 外 市 场 的 销 售 网 络, 是 国 内 大 型 棉 花 流 通 企 业 之 一 截 至 2012 年 末, 新 棉 集 团 总 资 产 456, 万 元, 总 负 债 407, 万 元, 净 资 产 48, 万 元,2012 年 全 年 实 现 营 业 总 收 入 407, 万 元, 净 利 润 -2, 万 元 截 至 2013 年 9 月 末, 新 棉 集 团 总 资 产 524, 万 元,, 总 负 债 483, 万 元, 净 资 产 40, 万 元,2013 年 1-9 月 实 现 营 业 总 收 入 272, 万 元, 净 利 润 -6, 万 元 2 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 发 行 人 于 2013 年 向 控 股 子 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 提 供 万 元 担 保, 借 款 银 行 为 中 国 银 行, 期 限 1 年 (2013 年 6 月 25 日 年 6 月 24 日 ), 用 途 为 支 付 相 关 货 款 有 关 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 介 绍 详 见 本 募 集 说 明 书 第 五 章 第 五 部 分 重 要 权 益 投 资 3 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 图 表 6-55: 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 应 收 账 款 : 亿 鑫 隆 茶 叶 公 司 小 计 其 他 应 收 款 : 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 60, 新 疆 供 销 技 工 学 校 ( 简 称 供 销 学 校 ) 亿 鑫 隆 茶 叶 有 限 公 司 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 小 计 60, , , 应 付 账 款 : 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 茶 叶 畜 产 公 司 小 计 其 他 应 付 款 新 疆 宝 龙 实 业 开 发 有 限 公 司 2, , , 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 1, , ,

118 项 目 2012 年 末 2011 年 末 2010 年 末 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 茶 叶 畜 产 公 司 小 计 5, , , 六 公 司 担 保 或 有 事 项 ( 一 ) 担 保 情 况 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 除 上 述 向 关 联 方 新 疆 棉 花 产 业 集 团 有 限 公 司 提 供 的 10, 万 元 贷 款 担 保 及 向 子 公 司 新 疆 新 合 作 家 佳 乐 连 锁 超 市 有 限 公 司 提 供 的 万 元 贷 款 担 保 外, 无 其 他 对 外 担 保 事 项 ( 二 ) 未 决 诉 讼 仲 裁 事 项 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 无 未 决 诉 讼 仲 裁 事 项 ( 三 ) 承 诺 事 项 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 除 上 述 贷 款 抵 押 对 外 提 供 担 保 事 项 外, 无 需 披 露 的 其 他 重 大 的 对 外 承 诺 事 项 七 资 产 抵 押 质 押 其 他 被 限 制 处 置 事 项 截 至 2013 年 6 月 30 日, 发 行 人 受 限 货 币 资 金 9, 万 元, 为 少 量 结 算 类 银 行 承 兑 汇 票 保 证 金 截 至 2013 年 6 月 30 日, 发 行 人 抵 质 押 资 产 具 体 情 况 如 下 : 图 表 6-56: 发 行 人 抵 质 押 资 产 情 况 明 细 ( 单 位 : 万 元 ) 单 位 名 称 抵 押 资 产 权 利 人 金 额 ( 万 元 ) 期 限 1 新 民 东 街 53 号 房 地 产 ; 23,000 1 年 2 扬 子 江 31 号 第 3-8 层 房 地 产 ; 新 疆 果 业 集 团 有 3 于 田 街 6 号 房 地 产 ; 商 业 银 行 限 公 司 4 新 市 区 北 二 路 138 号 房 地 产 ; 4,986 5 年 5 沙 区 滨 河 中 路 88 号 房 地 产 新 疆 果 业 集 团 有 1 新 市 区 北 四 路 房 地 产 ; 农 村 信 用 限 公 司 2 供 销 宾 馆 1 层 房 产 社 20,000 1 年 新 疆 果 业 集 团 有 1 高 新 北 区 1 2 期 在 建 工 程 ; 中 国 进 出 限 公 司 2 供 销 宾 馆 2 层 房 产 口 银 行 16,000 9 年 新 疆 果 业 集 团 有 中 国 进 出 吐 鲁 番 出 口 加 工 基 地 在 建 工 程 限 公 司 口 银 行 10,000 8 年 113

119 八 金 融 衍 生 品 理 财 产 品 投 资 情 况 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 无 金 融 衍 生 品 理 财 产 品 投 资 事 项 九 其 他 需 要 说 明 的 事 项 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 供 销 合 作 社 联 合 社 作 为 公 司 唯 一 股 东, 对 公 司 作 出 了 如 下 承 诺 : 对 于 应 付 本 公 司 资 产 收 购 款 60, 万 元, 承 诺 将 以 自 有 资 金 日 后 可 从 本 公 司 分 回 的 利 润 或 被 收 购 资 产 处 置 中 获 得 的 资 金 予 以 偿 还 十 其 他 直 接 融 资 计 划 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 除 本 期 短 期 融 资 券 外, 其 他 直 接 融 资 计 划 如 下 : 发 行 人 下 属 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 公 司 已 取 得 交 易 商 协 会 4 亿 元 短 期 融 资 券 注 册 通 知 书, 首 期 计 划 发 行 4 亿 元, 发 行 尚 未 完 成 拟 上 报 国 家 发 改 委 10 亿 元 企 业 债 券 114

120 第 七 章 发 行 人 资 信 情 况 一 信 用 评 级 情 况 ( 一 ) 评 级 机 构 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 ( 二 ) 评 级 结 论 经 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 评 定, 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 公 司 拟 发 行 的 2014 年 度 短 期 融 资 券 的 信 用 级 别 为 A-1, 还 本 付 息 风 险 很 小, 安 全 性 很 高 发 行 人 主 体 信 用 等 级 为 AA, 评 级 展 望 为 稳 定, 本 级 别 反 映 了 公 司 较 强 的 偿 债 能 力 ( 三 ) 对 本 期 短 期 融 资 券 的 评 级 报 告 摘 要 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 评 定 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 短 期 融 资 券 的 信 用 级 别 为 A-1 本 级 别 反 映 了 本 期 融 资 券 的 偿 付 风 险 很 小, 安 全 性 很 高 优 势 : 政 府 支 持 力 度 大 供 销 集 团 作 为 新 疆 供 销 社 直 属 企 业, 在 自 治 区 供 销 社 体 系 内 居 于 核 心 地 位, 经 营 与 三 农 紧 密 相 关, 受 政 策 扶 持 力 度 大, 能 够 持 续 获 得 政 府 各 类 补 贴 支 持 及 税 收 优 惠 区 域 市 场 地 位 较 高 供 销 集 团 主 要 子 公 司 均 为 细 分 行 业 区 域 内 龙 头 企 业, 市 场 占 有 率 高, 竞 争 力 强 销 售 网 络 较 完 善 供 销 集 团 依 托 供 销 合 作 社 系 统 的 销 售 网 点 建 立 起 覆 盖 全 疆 风 险 : 的 销 售 网 络, 旗 下 连 锁 品 牌 在 农 村 市 场 中 享 有 较 高 的 声 誉 市 场 波 动 风 险 供 销 集 团 主 业 受 天 气 异 常 自 然 灾 害 季 节 性 因 素 产 品 价 格 波 动 等 不 确 定 因 素 影 响, 面 临 一 定 的 市 场 风 险 偿 债 压 力 较 大 供 销 集 团 债 务 主 要 集 中 于 流 动 负 债, 同 时 刚 性 债 务 占 比 大, 使 得 公 司 面 临 较 大 的 偿 债 压 力 后 续 资 金 投 入 压 力 供 销 集 团 在 发 展 现 代 物 流 业 搭 建 外 销 平 台 等 方 面 前 期 投 入 大, 未 来 仍 将 面 临 一 定 的 资 金 压 力 股 东 占 款 回 收 风 险 供 销 集 团 应 收 股 东 资 产 收 购 款 及 往 来 款 项 金 额 较 大, 债 权 资 金 的 回 收 情 况 对 公 司 资 产 质 量 影 响 较 大 ( 四 ) 主 体 评 级 报 告 摘 要 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 评 定 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 供 销 集 团 或 公 司 ) 主 体 信 用 级 别 为 AA, 评 级 展 望 为 稳 115

121 定 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 肯 定 了 有 利 的 行 业 发 展 环 境 公 司 在 新 疆 地 区 农 业 等 各 项 经 营 方 面 的 规 模 分 销 渠 道 和 客 户 资 源 优 势 以 及 各 级 政 府 对 于 公 司 农 资 经 营 的 大 力 支 持 同 时 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 也 关 注 集 团 目 前 处 于 内 部 资 源 整 合 阶 段, 不 利 于 统 筹 管 理 业 务 性 质 形 成 的 公 司 债 务 压 力 较 大 债 务 结 构 不 尽 合 理 以 及 盈 利 能 力 受 限 于 行 业 周 期 波 动 和 自 然 环 境 等 因 素 对 公 司 未 来 发 展 的 影 响 优 势 : 区 域 市 场 地 位 较 高 供 销 集 团 主 要 子 公 司 均 为 细 分 行 业 区 域 内 龙 头 企 业, 市 场 占 有 率 高, 竞 争 力 强 销 售 网 络 较 完 善 供 销 集 团 依 托 供 销 合 作 社 系 统 的 销 售 网 点 建 立 起 覆 盖 全 疆 的 销 售 网 络, 旗 下 连 锁 品 牌 在 农 村 市 场 中 享 有 较 高 的 声 誉 物 流 优 势 较 明 显 供 销 集 团 大 力 发 展 现 代 物 流 业, 不 断 扩 大 外 销 平 台 建 设 规 模, 具 有 较 为 显 著 的 规 模 优 势 政 府 支 持 力 度 大 供 销 集 团 作 为 新 疆 供 销 社 直 属 企 业, 在 自 治 区 供 销 社 体 系 内 居 于 核 心 地 位, 经 营 与 三 农 紧 密 相 关, 受 政 策 扶 持 力 度 大, 能 够 持 续 获 得 政 府 各 类 补 贴 支 持 及 税 收 优 惠 风 险 : 市 场 价 格 波 动 农 资 业 务 在 供 销 集 团 的 经 营 收 入 中 占 比 较 大, 化 肥 等 农 资 产 品 的 市 场 价 格 波 动 会 对 公 司 经 营 业 绩 产 生 较 大 影 响 偿 债 压 力 较 大 供 销 集 团 债 务 主 要 集 中 于 流 动 负 债, 同 时 刚 性 债 务 占 比 大, 使 得 公 司 面 临 较 大 的 偿 债 压 力 后 续 资 金 投 入 压 力 供 销 集 团 在 发 展 现 代 物 流 业 搭 建 外 销 平 台 等 方 面 前 期 投 入 大, 未 来 仍 将 面 临 一 定 的 资 金 压 力 内 部 管 理 风 险 供 销 集 团 目 前 仍 处 于 内 部 资 源 整 合 阶 段, 面 临 一 定 的 内 部 管 理 风 险 股 东 占 款 回 收 风 险 供 销 集 团 应 收 股 东 资 产 收 购 款 及 往 来 款 项 金 额 较 大, 债 权 资 金 的 回 收 情 况 对 公 司 资 产 质 量 影 响 较 大 ( 五 ) 跟 踪 评 级 安 排 根 据 政 府 主 管 部 门 要 求 和 本 评 级 机 构 的 业 务 操 作 规 范, 在 本 次 评 级 的 信 用 等 级 有 效 期 至 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 本 息 的 约 定 偿 付 日 止 内, 本 评 级 机 构 将 对 其 进 行 持 续 跟 踪 评 级, 包 括 持 续 定 期 跟 踪 评 级 与 不 定 期 跟 踪 评 级 跟 踪 评 级 期 间, 本 评 级 机 构 将 持 续 关 注 发 行 人 外 部 经 营 环 境 的 变 化 影 响 发 行 人 经 营 或 财 务 状 况 的 重 大 事 件 发 行 人 履 行 债 务 的 情 况 等 因 素, 并 出 具 跟 踪 评 级 报 告, 以 动 态 地 反 映 发 行 人 的 信 用 状 况 116

122 1 跟 踪 评 级 时 间 和 内 容 本 评 级 机 构 对 发 行 人 跟 踪 评 级 的 期 限 为 本 评 级 报 告 出 具 日 至 失 效 日 定 期 跟 踪 评 级 将 在 本 次 信 用 评 级 报 告 出 具 后 每 年 出 具 一 次 正 式 的 定 期 跟 踪 评 级 报 告 定 期 跟 踪 评 级 报 告 与 首 次 评 级 报 告 保 持 衔 接, 如 定 期 跟 踪 评 级 报 告 与 上 次 评 级 报 告 在 结 论 或 重 大 事 项 出 现 差 异 的, 本 评 级 机 构 将 作 特 别 说 明, 并 分 析 原 因 不 定 期 跟 踪 评 级 自 本 次 评 级 报 告 出 具 之 日 起 进 行 在 发 生 可 能 影 响 本 次 评 级 报 告 结 论 的 重 大 事 项 时, 发 行 人 应 根 据 已 作 出 的 书 面 承 诺 及 时 告 知 本 评 级 机 构 相 应 事 项 本 评 级 机 构 及 评 级 人 员 将 密 切 关 注 与 发 行 人 有 关 的 信 息, 在 认 为 必 要 时 及 时 安 排 不 定 期 跟 踪 评 级 并 调 整 或 维 持 原 有 信 用 级 别 不 定 期 跟 踪 评 级 报 告 在 本 评 级 机 构 向 发 行 人 发 出 重 大 事 项 跟 踪 评 级 告 知 书 后 10 个 工 作 日 内 提 出 2 跟 踪 评 级 程 序 定 期 跟 踪 评 级 前 向 发 行 人 发 送 常 规 跟 踪 评 级 告 知 书, 不 定 期 跟 踪 评 级 前 向 发 行 人 发 送 重 大 事 项 跟 踪 评 级 告 知 书 跟 踪 评 级 将 按 照 收 集 评 级 所 需 资 料 现 场 调 研 评 级 分 析 评 级 委 员 会 审 核 出 具 评 级 报 告 公 告 等 程 序 进 行 本 评 级 机 构 的 跟 踪 评 级 报 告 和 评 级 结 果 将 对 债 务 人 债 务 人 所 发 行 金 融 产 品 的 投 资 人 债 权 代 理 人 监 管 部 门 及 监 管 部 门 要 求 的 披 露 对 象 进 行 披 露 在 持 续 跟 踪 评 级 报 告 出 具 之 日 后 10 个 工 作 日 内, 发 行 人 和 本 评 级 机 构 应 在 监 管 部 门 指 定 媒 体 及 本 评 级 机 构 的 网 站 上 公 布 持 续 跟 踪 评 级 结 果 二 发 行 人 及 子 公 司 资 信 情 况 ( 一 ) 发 行 人 银 行 授 信 情 况 发 行 人 及 其 子 公 司 与 国 家 开 发 银 行 农 业 发 展 银 行 进 出 口 银 行 建 设 银 行 交 通 银 行 农 业 银 行 招 商 银 行 中 国 银 行 中 信 银 行 和 光 大 银 行 等 金 融 机 构 均 保 持 良 好 的 业 务 合 作 关 系, 截 至 2013 年 6 月 末, 发 行 人 共 获 得 各 银 行 授 信 额 度 共 计 人 民 币 亿 元, 其 中 已 使 用 亿 元, 尚 未 使 用 额 度 亿 元, 发 行 人 与 国 内 多 家 银 行 合 作 关 系 稳 固, 融 资 渠 道 畅 通, 主 要 银 行 授 信 以 及 使 用 情 况 如 下 表 : 图 表 7-1: 截 2013 年 6 月 末 发 行 人 的 银 行 授 信 及 使 用 情 况 ( 单 位 : 万 元 ) 授 信 银 行 授 信 额 度 已 使 用 数 额 未 使 用 额 度 建 行 铁 道 支 行 5, , 交 行 大 西 门 支 行 5, , , 农 行 哈 马 山 支 行 2, , 招 行 人 民 路 支 行 1, 天 山 农 商 银 行 20, , , 农 业 银 行 25, ,

123 商 业 银 行 23, , 进 出 口 银 行 16, , 兴 业 银 行 20, , , 中 国 银 行 20, , 农 业 银 行 80, , , 建 设 银 行 69, , , 交 通 银 行 79, , , 招 商 银 行 10, , 乌 市 商 业 银 行 53, , , 农 发 行 207, , , 中 信 银 行 20, , , 兴 业 银 行 25, , , 光 大 银 行 15, , , 县 信 用 社 20, , , 昆 仑 银 行 10, , , 合 计 726, , , ( 二 ) 债 务 违 约 记 录 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 本 部 及 下 属 子 公 司 无 债 务 违 约 记 录 ( 三 ) 近 三 年 债 务 融 资 工 具 偿 还 情 况 公 司 下 属 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 于 2011 年 6 月 24 日 发 行 短 期 融 资 券 2 亿 元, 于 2012 年 6 月 27 日 到 期 兑 付 ; 公 司 下 属 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 责 任 公 司 于 2012 年 8 月 21 日 发 行 短 期 融 资 券 4 亿 元, 于 2013 年 8 月 22 日 到 期 兑 付 ( 四 ) 其 他 重 大 事 项 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 无 需 要 披 露 的 其 他 重 要 事 项 118

124 第 八 章 2013 年 第 三 季 度 企 业 基 本 情 况 一 最 近 一 期 主 营 业 务 情 况, 重 大 变 化 情 况 及 原 因, 未 来 发 展 趋 势 及 应 对 措 施 图 表 8-1:2013 年 度 第 三 季 度 经 营 业 绩 情 况 ( 单 位 : 万 元 ) 项 目 2013 年 1-9 月 2012 年 1-9 月 比 上 年 同 期 增 减 变 化 幅 度 营 业 收 入 563, , , % 营 业 成 本 568, , , % 毛 利 润 -4, , % 毛 利 率 (%) -0.76% 0.17% -0.93% % 营 业 利 润 -1, , , % 净 利 润 3, , % 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 纳 入 合 并 报 表 范 围 企 业 较 2012 年 末 无 变 化, 故 主 营 业 务 板 块 也 无 变 化. 截 至 2013 年 9 月 末, 集 团 共 有 总 资 产 846, 万 元 目 前 发 行 人 经 营 范 围 : 在 自 治 区 供 销 社 授 权 的 范 围 内, 对 供 销 社 系 统 内 的 集 体 资 产 进 行 管 理 和 经 营, 主 要 经 营 板 块 包 括 农 资 销 售 和 果 业 公 司 的 主 要 收 入 来 源 是 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入, 业 务 覆 盖 全 疆 各 个 地 州, 销 售 规 模 保 持 稳 定 近 年 来 逐 渐 压 缩 疆 外 分 支 机 构 业 务 占 比, 目 前 公 司 牢 牢 占 据 新 疆 区 域 市 场 份 额 第 一 位, 销 售 客 户 群 体 合 理 2013 年 1-9 月, 发 行 人 营 业 收 入 较 去 年 同 期 增 加 12, 万 元, 增 幅 2.27%, 营 业 成 本 同 比 增 加 17, 万 元, 增 幅 3.22%, 毛 利 润 为 -4, 万 元, 较 去 年 同 期 减 少 %, 毛 利 率 -0.76% 公 司 2013 年 前 三 季 度 营 业 利 润 -1, 万 元, 较 去 年 同 期 减 少 2, 万 元, 营 业 利 润 下 降 %; 净 利 润 3, 万 元, 较 去 年 同 期 增 加 万 元, 增 幅 38.01% 公 司 2013 年 1-9 月 投 资 收 益 3, 万 元, 较 去 年 同 期 增 加 2, 万 元 营 业 外 收 入 6, 万 元, 较 去 年 同 期 增 加 了 4, 万 元, 增 幅 % 2013 年 1-9 月 发 行 人 六 大 产 业 板 块 收 入 情 况 如 下 : 公 司 的 主 要 收 入 来 源 是 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入,2010 年 年 及 2013 年 1-9 月 农 业 生 产 资 料 销 售 收 入 分 别 为 433, 万 元 503, 万 元 605, 万 元 和 452, 万 元, 毛 利 润 分 别 为 32, 万 元 39, 万 元 51, 万 元 和 30, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 68.36% 59.69% 61.43% 和 58.31%, 毛 利 率 分 别 为 7.39% 7.76% 8.53% 和 6.64%, 呈 逐 年 上 升 趋 势 公 司 农 业 生 产 资 料 销 售 板 块 毛 利 率 较 低 的 主 要 原 因 是 化 肥 流 通 行 业 利 润 率 普 遍 较 低, 同 时 承 担 服 务 三 农 的 职 责 让 利 于 农 户 2010 年 年 及 2013 年 1-9 月 日 用 百 货 及 废 旧 物 资 板 块 的 营 业 收 入 分 别 119

125 为 48, 万 元 56, 万 元 61, 万 元 和 39, 万 元, 销 售 处 于 增 长 水 平, 毛 利 润 分 别 为 万 元 4, 万 元 5, 万 元 和 4, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 -0.20% 6.89% 6.36% 和 11.70%, 毛 利 率 分 别 为 -0.19% 7.93% 8.70% 和 11.70% 2010 年 年 及 2013 年 1-9 月 干 鲜 果 品 茶 叶 板 块 的 营 业 收 入 分 别 为 25, 万 元 39, 万 元 48, 万 元 和 49, 万 元, 基 本 处 于 比 较 平 稳 增 长 的 水 平, 毛 利 润 分 别 为 2, 万 元 4, 万 元 4, 万 元 和 8, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 5.46% 6.39% 5.41% 和 16.24%, 毛 利 率 分 别 为 10.14% 10.61% 9.32% 和 16.97%, 基 本 保 持 稳 定 2010 年 年 及 2013 年 1-9 月 畜 产 品 销 售 板 块 的 营 业 收 入 分 别 为 5, 万 元 7, 万 元 6, 万 元 和 1, 万 元, 毛 利 润 分 别 为 万 元 万 元 万 元 和 万 元, 毛 利 率 分 别 为 7.07% 4.81% 2.05% 和 -1.02%, 毛 利 率 基 本 保 持 稳 定 2010 年 年 及 2013 年 1-9 月 商 品 房 销 售 板 块 的 收 入 分 别 为 24, 万 元 44, 万 元 44, 万 元 和 16, 万 元, 毛 利 润 分 别 为 6, 万 元 11, 万 元 16, 万 元 和 5, 万 元, 毛 利 润 贡 献 占 比 分 别 为 14.59% 17.35% 19.16% 和 10.62%, 毛 利 率 分 别 为 27.72% 25.35% 36.16% 和 33.69%, 商 品 房 板 块 的 收 入 及 利 润 逐 年 递 增 2010 年 年 及 1-9 月, 公 司 其 他 业 务 收 入 分 别 为 7, 万 元 8, 万 元 8, 万 元 和 4, 万 元, 毛 利 润 分 别 为 5, 万 元 5, 万 元 6, 万 元 和 3, 万 元, 毛 利 率 分 别 为 67.57% 67.98% 73.97% 和 73.97% 二 最 近 一 期 重 大 会 计 科 目 以 及 变 化 幅 度 在 30% 以 上 的 会 计 科 目 变 动 情 况 及 变 动 原 因 图 表 8-2:2013 年 度 第 三 季 度 财 务 科 目 变 动 情 况 分 析 ( 单 位 : 万 元 ) 资 产 期 末 余 额 年 初 余 额 变 化 数 变 化 幅 度 原 因 应 收 票 据 5, , , % 发 行 人 在 大 宗 化 肥 销 售 过 程 中 收 到 的 银 行 承 兑 汇 票 增 加 所 致 应 收 账 款 90, , , % 受 寒 冷 气 候 影 响,2013 年 整 体 销 售 季 度 推 后 了 十 至 二 十 日, 发 行 人 在 销 售 过 程 中 对 重 要 订 单 位 农 业 客 户 赊 销 的 结 算 也 相 应 推 迟, 造 成 应 收 账 款 比 上 年 增 加 其 他 应 收 款 156, , , % 政 策 性 补 贴 的 发 放 120

126 其 他 流 动 资 产 % 子 公 司 新 疆 果 业 集 团 有 限 公 司 2012 年 度 火 灾 及 车 祸 造 成 的 存 货 损 失 尚 待 保 险 公 司 及 运 输 公 司 赔 偿 的 部 分, 2013 年 已 结 转 短 期 借 款 285, , , % 主 要 为 发 行 人 子 公 司 果 业 集 团 项 下 各 家 子 公 司 的 贷 款 额 度 增 加 包 括 瑞 成 房 地 产 公 司 和 新 疆 天 山 林 果 业 食 品 有 限 公 司 等 子 公 司 的 短 期 借 款 应 付 票 据 51, , , % 发 行 人 解 付 2012 年 度 化 肥 采 购 所 形 成 的 银 行 承 兑 汇 票, 由 于 市 场 因 素 影 响,2013 年 度 发 行 人 尚 未 开 始 大 规 模 化 肥 采 购 及 储 备, 故 目 前 使 用 的 银 行 承 兑 汇 票 较 少 应 付 账 款 25, , , % 由 于 市 场 因 素 影 响,2013 年 度 发 行 人 尚 未 开 始 大 规 模 化 肥 采 购 及 储 备, 故 目 前 应 付 账 款 余 额 较 少 应 付 职 工 薪 酬 , , % 计 提 的 部 分 应 付 职 工 薪 酬 已 发 放 应 交 税 费 -1, , % 由 于 新 疆 自 2013 年 8 月 1 日 起 实 施 营 改 增 的 税 收 政 策, 发 行 人 个 别 子 公 司 实 施 营 改 增 政 策, 且 公 司 留 抵 的 增 值 税 进 项 税 额 增 长 较 多 应 付 利 息 1, , % 借 款 额 度 增 加, 使 得 利 息 也 相 应 上 升 应 付 股 利 1, % 发 行 人 计 提 的 应 付 股 利 增 加 其 他 应 付 款 73, , , % 应 付 租 入 固 定 资 产 和 包 装 物 的 租 金, 存 入 保 证 金 随 业 务 增 长 而 相 应 增 加, 多 为 与 母 公 司 及 子 公 司 的 往 来 账 务, 经 查 询, 该 科 目 中 大 额 应 付 中 最 大 占 比 为 和 兴 房 地 产 保 证 金 存 入, 占 比 不 超 过 10% 一 年 内 到 期 的 发 行 人 部 分 长 期 负 债 即 将 到 期, 转 入 % 非 流 动 负 债 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 发 行 人 子 公 司 新 疆 农 资 ( 集 团 ) 有 限 其 它 流 动 负 债 , , % 责 任 公 司 于 2012 年 发 行 4 亿 元 的 短 期 融 资 债 券 到 期 还 款 长 期 借 款 45, , , % 发 行 人 奎 屯 西 站 仓 储 物 流 园 项 目 向 121

127 专 项 应 付 款 % 其 他 非 流 动 负 债 交 通 银 行 新 疆 分 行 建 设 银 行 新 疆 分 行 人 民 路 支 行 申 请 项 目 贷 款 所 致 昌 吉 物 流 配 送 项 目 因 项 目 建 设 进 度 收 到 的 财 政 拨 款 增 加 19, , , % 政 府 补 助 暂 挂 递 延 收 益 增 加 实 收 资 本 69, , , % 2013 年 3 月 18 日, 发 行 人 注 册 资 本 由 18, 万 元 变 更 为 69, 万 元 人 民 币 资 本 公 积 55, , , % 资 本 公 积 转 增 注 册 资 本 所 致 项 目 本 年 累 计 数 上 年 同 期 数 变 化 数 变 化 幅 度 原 因 营 业 税 金 及 附 加 2, , % 管 理 费 用 15, , , % 营 改 增 的 税 收 政 策 的 改 变,2013 年 计 入 营 业 税 金 及 附 加 的 营 业 税 改 征 为 不 计 入 营 业 税 及 附 加 的 增 值 税 公 司 扩 大 经 营 规 模, 导 致 管 理 费 用 增 加 投 资 收 益 3, , % 发 行 人 收 到 投 资 的 子 公 司 分 红 增 加 营 业 外 收 入 6, , , % 由 于 计 入 营 业 外 收 入 的 财 政 补 贴 到 账 时 间 较 2012 年 同 期 早 形 成 的 营 业 外 支 出 1, % 2013 年 对 外 捐 款 支 出 增 加 非 流 动 资 产 处 置 损 失 % 所 得 税 费 用 1, % 发 行 人 报 废 的 固 定 资 产 价 值 和 变 价 收 入 不 足 以 抵 补 处 置 固 定 资 产 的 账 面 价 值 清 理 费 用 处 置 相 关 税 费 所 发 生 的 净 损 失 利 润 总 额 增 加, 导 致 所 得 税 费 用 增 加 项 目 本 年 累 计 数 上 年 同 期 数 变 化 数 变 化 幅 度 原 因 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 购 建 固 定 无 形 和 其 他 长 期 资 76, , , % 收 到 补 贴 收 入 较 2012 年 同 期 早, 以 及 其 他 应 收 应 付 增 减 变 动 造 成 2, , % 发 行 人 收 到 投 资 的 子 公 司 分 红 增 加 11, , , % 2012 年 发 行 人 多 个 大 型 项 目 主 体 工 程 开 始 投 资 建 设, 而 2013 年 多 为 项 122

128 产 所 支 付 的 现 金 投 资 支 付 的 现 金 收 到 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 目 辅 助 设 施 的 投 资 及 一 些 竣 工 验 工 作, 投 资 相 对 降 低, 所 以 造 成 购 建 固 定 无 形 和 其 他 长 期 资 产 所 支 付 的 现 金 降 低 2013 年 相 对 2012 年 的 大 型 工 程 项 目 6, , , % 投 资 有 所 降 低, 故 投 资 支 付 的 现 金 有 所 降 低 - 1, , % 2013 年 没 有 产 生 此 类 现 金 流 入 三 最 近 一 期 资 信 变 动 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 最 近 一 期 主 体 信 用 评 级 和 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 债 项 信 用 评 级 无 变 动 四 最 近 一 期 重 大 事 项 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 最 近 一 期 无 重 大 事 项 情 况 123

129 第 九 章 2013 年 第 四 季 度 企 业 基 本 情 况 一 最 近 一 期 主 营 业 务 情 况, 重 大 变 化 情 况 及 原 因, 未 来 发 展 趋 势 及 应 对 措 施 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 最 近 一 期 主 营 业 务 情 况 无 重 大 变 化 二 最 近 一 期 重 大 会 计 科 目 变 动 情 况 及 变 动 原 因 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 2013 年 第 四 季 度 总 资 产 总 负 债 净 资 产 营 业 收 入 净 利 润 和 经 营 活 动 现 金 净 流 量 无 重 大 不 利 变 动 三 最 近 一 期 资 信 变 动 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 最 近 一 期 主 体 信 用 评 级 和 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 债 项 信 用 评 级 无 变 动 四 最 近 一 期 重 大 事 项 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 最 近 一 期 无 重 大 事 项 情 况 124

130 第 十 章 债 务 融 资 工 具 担 保 本 期 短 期 融 资 券 的 发 行 无 担 保, 能 否 如 期 兑 付 取 决 于 发 行 人 信 用 本 期 短 期 融 资 券 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 状 况 变 化 导 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 承 担 125

131 第 十 一 章 税 项 本 期 短 期 融 资 券 的 持 有 人 应 遵 守 我 国 有 关 税 务 方 面 的 法 律 法 规 本 税 务 分 析 是 依 据 我 国 现 行 的 税 务 法 律 法 规 及 国 家 税 务 总 局 有 关 规 范 性 文 件 的 规 定 做 出 的 如 果 相 关 的 法 律 法 规 发 生 变 更, 本 税 务 分 析 中 所 提 及 的 税 务 事 项 将 按 变 更 后 的 法 律 法 规 执 行 下 列 这 些 说 明 不 构 成 对 投 资 者 的 法 律 或 税 务 建 议, 也 不 涉 及 投 资 本 期 短 期 融 资 券 可 能 出 现 的 税 务 后 果 投 资 者 如 果 准 备 购 买 本 期 短 期 融 资 券, 并 且 投 资 者 又 属 于 按 照 法 律 法 规 的 规 定 需 要 遵 守 特 别 税 务 规 定 的 投 资 者, 发 行 人 建 议 投 资 者 应 向 其 专 业 顾 问 咨 询 有 关 的 税 务 责 任 一 营 业 税 根 据 2009 年 1 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 营 业 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则, 投 资 者 从 事 有 价 证 券 买 卖 业 务 应 以 卖 出 价 减 去 买 入 价 后 的 余 额 作 为 营 业 额, 缴 纳 营 业 税 二 所 得 税 根 据 2008 年 1 月 1 日 生 效 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 及 其 他 相 关 的 法 律 法 规, 本 期 短 期 融 资 券 持 有 人 应 根 据 其 按 中 国 法 律 规 定 的 所 得 税 义 务, 就 其 本 期 短 期 融 资 券 利 息 收 入 和 转 让 本 期 短 期 融 资 券 取 得 的 收 入 缴 纳 企 业 所 得 税 三 印 花 税 根 据 1988 年 10 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则 的 规 定, 在 我 国 境 内 买 卖 继 承 赠 与 交 换 分 割 等 所 书 立 的 财 产 转 让 书 据, 均 应 缴 纳 印 花 税 但 对 短 期 融 资 券 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 进 行 的 交 易, 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 尚 未 列 举 对 其 征 收 印 花 税 因 此, 截 至 本 募 集 说 明 书 之 日, 投 资 者 买 卖 赠 与 或 继 承 短 期 融 资 券 而 书 立 转 让 书 据 时, 应 不 需 要 缴 纳 印 花 税 投 资 者 所 应 缴 纳 的 上 述 税 项 不 与 短 期 融 资 券 的 各 项 支 出 构 成 抵 销 126

132 第 十 二 章 信 息 披 露 安 排 发 行 人 将 严 格 按 照 根 据 中 国 人 民 银 行 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 短 期 融 资 券 管 理 办 法 及 交 易 商 协 会 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 信 息 披 露 规 则 等 文 件 的 相 关 规 定, 进 行 短 期 融 资 券 存 续 期 间 各 类 财 务 报 表 审 计 报 告 及 可 能 影 响 短 期 融 资 券 投 资 者 实 现 其 短 期 融 资 券 兑 付 的 重 大 事 项 的 披 露 工 作 一 短 期 融 资 券 发 行 前 的 信 息 披 露 公 司 在 本 期 短 期 融 资 券 发 行 日 5 个 工 作 日 前, 通 过 中 国 货 币 网 和 上 海 清 算 所 网 披 露 如 下 文 件 : 1 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 公 告 ; 2 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 ; 3 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 出 具 的 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 信 用 评 级 报 告 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 主 体 信 用 评 级 报 告 及 跟 踪 评 级 安 排 的 说 明 ; 4 律 师 事 务 所 出 具 的 关 于 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 事 宜 之 法 律 意 见 书 ; 5 经 审 计 的 公 司 近 三 个 会 计 年 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 现 金 流 量 表 及 审 计 意 见 全 文 ; 公 司 近 一 期 未 经 审 计 的 财 务 报 表 ; 6 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 要 求 的 其 他 需 披 露 的 文 件 二 短 期 融 资 券 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 公 司 在 各 期 短 期 融 资 券 存 续 期 间, 向 市 场 公 开 披 露 可 能 影 响 短 期 融 资 券 投 资 者 实 现 其 债 权 的 重 大 事 项, 包 括 : 1 企 业 名 称 经 营 方 针 和 经 营 范 围 发 生 重 大 变 化 ; 2 企 业 生 产 经 营 的 外 部 条 件 发 生 重 大 变 化 ; 3 企 业 涉 及 可 能 对 其 资 产 负 债 权 益 和 经 营 成 果 产 生 重 要 影 响 的 重 大 合 同 ; 4 企 业 发 生 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 资 产 抵 押 质 押 出 售 转 让 划 转 或 报 废 ; 5 企 业 发 生 未 能 清 偿 到 期 重 大 债 务 的 违 约 情 况 ; 6 企 业 发 生 大 额 赔 偿 责 任 或 因 赔 偿 责 任 影 响 正 常 生 产 经 营 且 难 以 消 除 的 ; 7 企 业 发 生 超 过 所 有 者 权 益 10% 以 上 的 重 大 亏 损 或 重 大 损 失 ; 8 企 业 一 次 免 除 他 人 债 务 超 过 一 定 金 额, 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 ; 9 企 业 三 分 之 一 以 上 董 事 三 分 之 二 以 上 监 事 董 事 长 或 者 总 经 理 发 生 变 127

133 动 ; 董 事 长 或 者 总 经 理 无 法 履 行 职 责 ; 10 企 业 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定, 或 者 依 法 进 入 破 产 程 序 被 责 令 关 闭 ; 11 企 业 涉 及 需 要 说 明 的 市 场 传 闻 ; 12 企 业 涉 及 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 ; 13 企 业 涉 嫌 违 法 违 规 被 有 权 机 关 调 查, 或 者 受 到 刑 事 处 罚 重 大 行 政 处 罚 ; 企 业 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 涉 嫌 违 法 违 纪 被 有 权 机 关 调 查 或 者 采 取 强 制 措 施 ; 14 企 业 发 生 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 资 产 被 查 封 扣 押 或 冻 结 的 情 况 ; 企 业 主 要 或 者 全 部 业 务 陷 入 停 顿, 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 ; 15 企 业 对 外 提 供 重 大 担 保 三 短 期 融 资 券 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露 公 司 将 严 格 按 照 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 的 相 关 规 定, 在 短 期 融 资 券 存 续 期 间, 通 过 中 国 货 币 网 和 上 海 清 算 所 网 站 定 期 披 露 以 下 信 息 : 1 每 年 4 月 30 日 以 前, 披 露 经 注 册 会 计 师 审 计 的 上 一 年 度 财 务 报 表 和 审 计 报 告 ; 2 每 年 8 月 31 日 以 前, 披 露 2012 年 度 上 半 年 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 ; 3 每 年 4 月 30 日 和 10 月 31 日 以 前, 披 露 2012 年 度 第 一 季 度 和 第 三 季 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 第 一 季 度 信 息 披 露 时 间 不 得 早 于 上 一 年 度 信 息 披 露 时 间, 上 述 信 息 的 披 露 时 间 应 不 晚 于 企 业 在 证 券 交 易 所 指 定 媒 体 或 其 他 场 合 公 开 披 露 的 时 间 四 短 期 融 资 券 到 期 兑 付 时 的 信 息 披 露 公 司 将 在 短 期 融 资 券 本 息 兑 付 日 前 5 个 工 作 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 上 海 清 算 所 网 站 公 布 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 如 有 关 信 息 披 露 管 理 制 度 发 生 变 化, 公 司 将 依 据 其 变 化 对 于 信 息 披 露 作 出 调 整 128

134 第 十 三 章 投 资 者 保 护 机 制 一 违 约 事 件 如 下 列 任 何 一 项 事 件 发 生 及 继 续, 则 投 资 者 均 可 向 发 行 人 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 发 出 书 面 通 知, 表 明 应 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 在 此 情 况 下, 发 行 人 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 应 依 据 本 条 款 有 关 规 定 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 有 关 事 件 在 发 行 人 或 主 承 销 商 接 获 有 关 通 知 前 已 予 以 纠 正 的, 则 另 作 别 论 : ( 一 ) 拖 欠 付 款 : 拖 欠 短 期 融 资 券 本 金 或 其 中 任 何 短 期 融 资 券 的 任 何 到 期 应 付 利 息 ; ( 二 ) 解 散 : 发 行 人 于 所 有 未 赎 回 短 期 融 资 券 获 赎 回 前 解 散 或 因 其 它 原 因 不 再 存 在 因 获 准 重 组 引 致 的 解 散 除 外 ; ( 三 ) 破 产 : 发 行 人 破 产 全 面 无 力 偿 债 拖 欠 到 期 应 付 款 项 停 止 / 暂 停 支 付 所 有 或 大 部 份 债 务 或 终 止 经 营 其 业 务, 或 发 行 人 根 据 破 产 法 规 定 进 入 破 产 程 序 二 违 约 责 任 如 果 发 行 人 未 能 按 期 向 上 海 清 算 所 指 定 的 资 金 账 户 足 额 划 付 资 金, 发 行 人 将 在 本 期 短 期 融 资 券 付 息 日 或 兑 付 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 上 海 清 算 所 网 站 及 时 向 投 资 人 公 告 发 行 人 的 违 约 事 实 ( 一 ) 发 行 人 应 履 行 按 时 足 额 偿 付 到 期 融 资 券 本 息 的 义 务, 不 得 提 前 或 推 迟 偿 还 本 金 和 支 付 利 息 发 行 人 如 未 履 行 融 资 券 还 本 付 息 义 务 或 未 按 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 及 配 套 文 件 规 定 的 时 间 支 付 相 关 费 用, 则 按 逾 期 金 额 每 日 0.21 承 担 违 约 责 任 如 双 方 出 现 争 议 且 不 能 协 商 解 决, 可 依 法 向 人 民 法 院 提 起 诉 讼 ( 二 ) 发 行 人 应 按 照 相 关 法 律 法 规 的 要 求 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 及 时 披 露 信 息, 并 保 证 所 披 露 信 息 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 如 果 由 于 发 行 人 未 披 露 未 及 时 披 露 或 信 息 披 露 存 在 瑕 疵 而 造 成 投 资 者 实 际 损 失, 视 为 发 行 人 违 约 ( 三 ) 发 行 人 改 变 募 集 资 金 用 途 的, 应 当 及 时 向 投 资 者 公 告 ( 四 ) 在 融 资 券 存 续 期 间, 发 生 影 响 公 司 偿 债 能 力 的 重 大 事 项, 即 前 一 章 所 涉 及 的 影 响 公 司 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 所 列 情 形 之 一 的, 应 当 及 时 予 以 公 告 或 以 有 效 的 方 式 告 知 投 资 者, 否 则 将 承 担 违 约 责 任 ( 五 ) 发 行 人 如 在 其 重 要 资 产 或 重 大 受 益 权 上 设 置 可 能 对 发 行 人 偿 还 本 融 资 券 的 能 力 构 成 重 大 实 质 性 不 利 影 响 的 任 何 形 式 的 担 保 或 第 三 方 权 益, 或 者 发 行 人 对 其 重 要 资 产 或 重 大 受 益 权 做 出 其 他 形 式 的 处 置, 影 响 到 偿 还 本 期 融 资 券 能 力 的, 即 构 成 违 约, 应 限 期 改 正, 并 提 供 充 分 有 效 的 补 救 措 施 129

135 ( 六 ) 发 行 人 违 反 上 述 条 款 即 构 成 违 约 如 导 致 投 资 者 蒙 受 经 济 损 失, 发 行 人 有 责 任 对 投 资 者 进 行 赔 偿 三 投 资 者 保 护 机 制 ( 一 ) 应 急 事 件 应 急 事 件 是 指 发 行 人 突 然 出 现 的, 可 能 导 致 短 期 融 资 券 不 能 按 期 足 额 兑 付, 并 可 能 影 响 到 金 融 市 场 稳 定 的 事 件 在 各 期 短 期 融 资 券 存 续 期 内 单 独 或 同 时 发 生 下 列 应 急 事 件 时, 可 以 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案 : 1 发 行 人 发 生 未 能 清 偿 到 期 债 务 的 违 约 情 况 ; 债 务 种 类 包 括 但 不 限 于 短 期 融 资 券 中 期 票 据 企 业 债 券 公 司 债 券 可 转 换 债 券 可 分 离 债 券 等 公 开 发 行 债 务, 以 及 银 行 贷 款 承 兑 汇 票 等 非 公 开 发 行 债 务 ; 2 发 行 人 或 发 行 人 的 高 级 管 理 层 出 现 严 重 违 法 违 规 案 件, 或 已 就 重 大 经 济 事 件 接 受 有 关 部 门 调 查, 且 足 以 影 响 到 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付 ; 3 发 行 人 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 重 大 损 失 ( 包 括 投 资 损 失 和 经 营 性 亏 损 ), 且 足 以 影 响 到 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付 ; 4 发 行 人 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定 ; 5 发 行 人 受 到 重 大 行 政 处 分 罚 款 或 涉 及 重 大 诉 讼 或 司 法 强 制 执 行 等 事 件, 且 罚 款 诉 讼 或 强 制 执 行 的 标 的 额 较 大, 且 足 以 影 响 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 兑 付 ; 6 其 他 可 能 引 起 投 资 者 重 大 损 失 的 事 件 ; 应 急 事 件 发 生 后, 发 行 人 和 主 承 销 商 应 立 即 按 照 本 章 的 约 定 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案, 保 障 投 资 者 权 益, 减 小 对 债 券 市 场 的 不 利 影 响 ( 二 ) 投 资 者 保 护 应 急 预 案 的 启 动 投 资 者 可 以 在 发 生 上 述 应 急 事 件 时, 向 发 行 人 和 主 承 销 商 建 议 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案 ; 或 由 发 行 人 和 主 承 销 商 在 发 生 应 急 事 件 后 主 动 启 动 应 急 预 案 ; 也 可 在 监 管 机 构 认 为 必 要 时 要 求 启 动 应 急 预 案 发 行 人 和 主 承 销 启 动 应 急 预 案 后, 可 采 取 下 列 某 项 或 多 项 措 施 保 护 债 权 1 公 开 披 露 有 关 事 项 ; 2 召 开 持 有 人 大 会, 商 议 债 权 保 护 有 关 事 宜 ( 三 ) 信 息 披 露 在 出 现 应 急 事 件 时, 发 行 人 将 主 动 与 主 承 销 商 评 级 机 构 监 管 机 构 媒 体 等 方 面 及 时 沟 通, 并 通 过 指 定 媒 体 披 露 该 事 件 应 急 事 件 发 生 时 的 信 息 披 露 工 作 包 括 : 130

136 1 跟 踪 事 态 发 展 进 程, 协 助 主 承 销 商 发 布 有 关 声 明 ; 2 听 取 监 管 机 构 意 见, 按 照 监 管 机 构 要 求 做 好 有 关 信 息 披 露 工 作 ; 3 主 动 与 评 级 机 构 互 通 情 况, 督 促 评 级 机 构 做 好 跟 踪 评 级, 并 及 时 披 露 评 级 信 息 ; 4 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 处 置 方 案, 包 括 信 用 增 级 措 施 提 前 偿 还 计 划 以 及 债 权 人 会 议 决 议 等 5 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 其 他 有 关 声 明 ( 四 ) 持 有 人 会 议 持 有 人 会 议 是 指 在 出 现 应 急 事 件 后, 投 资 者 为 了 维 护 债 权 利 益 而 召 开 的 会 议 1 持 有 人 会 议 的 召 开 条 件 主 承 销 商 作 为 本 期 债 务 融 资 工 具 的 持 有 人 会 议 的 召 集 人 在 债 务 融 资 工 具 存 续 期 间, 出 现 以 下 情 形 之 一 的, 召 集 人 应 当 自 知 悉 该 情 形 之 日 起 按 勤 勉 尽 责 的 要 求 召 集 持 有 人 会 议, 并 拟 定 会 议 议 案 (1) 发 行 人 未 能 按 期 足 额 兑 付 债 务 融 资 工 具 本 金 或 利 息 ; (2) 发 行 人 转 移 债 务 融 资 工 具 全 部 或 部 分 清 偿 义 务 ; (3) 发 行 人 变 更 信 用 增 进 安 排 或 信 用 增 进 机 构, 对 债 务 融 资 工 具 持 有 人 权 益 产 生 重 大 不 利 影 响 的 ; (4) 发 行 人 减 资 合 并 分 立 解 散 申 请 破 产 或 被 接 管 ; (5) 单 独 或 合 计 持 有 百 分 之 五 十 以 上 同 期 债 务 融 资 工 具 余 额 的 持 有 人 提 议 召 开 ; (6) 募 集 说 明 书 中 约 定 的 其 他 应 当 召 开 持 有 人 会 议 的 情 形 ; (7) 法 律 法 规 规 定 的 其 他 应 由 持 有 人 会 议 做 出 决 议 的 情 形 出 现 上 述 情 形 时, 发 行 人 应 当 及 时 告 知 召 集 人 持 有 人 会 议 的 召 集 不 以 发 行 人 履 行 告 知 义 务 为 前 提 2 持 有 人 会 议 的 召 集 召 集 人 应 当 至 少 于 持 有 人 会 议 召 开 日 前 两 个 工 作 日 在 上 海 清 算 所 网 站 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 发 布 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 内 容 包 括 但 不 限 于 下 列 事 项 : (1) 会 议 召 集 人 会 务 负 责 人 姓 名 及 联 系 方 式 ; (2) 会 议 时 间 和 地 点 ; (3) 会 议 召 开 形 式 : 持 有 人 会 议 可 以 采 用 现 场 非 现 场 或 两 者 相 结 合 的 形 式 ; (4) 会 议 拟 审 议 议 题 : 议 题 属 于 持 有 人 会 议 权 限 范 围 有 明 确 的 决 议 事 项, 并 且 符 合 法 律 法 规 和 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 持 有 人 会 议 规 程 (NAFMII 规 程 0002) 的 相 关 规 定 ; 131

137 (5) 会 议 议 事 程 序 : 包 括 持 有 人 会 议 的 召 集 方 式 表 决 方 式 表 决 时 间 和 其 他 相 关 事 宜 ; (6) 债 权 登 记 日 : 应 为 持 有 人 会 议 召 开 日 前 一 工 作 日 ; (7) 提 交 债 券 账 务 资 料 以 确 认 参 会 资 格 的 截 至 时 点 : 债 务 融 资 工 具 持 有 人 在 规 定 时 间 内 未 向 召 集 人 证 明 其 参 会 资 格 的, 不 得 参 加 持 有 人 会 议 和 享 有 表 决 权 ; (8) 委 托 事 项 召 集 人 在 持 有 人 会 议 召 开 前 将 议 案 发 送 至 参 会 人 员, 并 将 议 案 提 交 至 持 有 人 会 议 审 议 3 持 有 人 会 议 参 会 机 构 债 务 融 资 工 具 持 有 人 应 当 于 债 权 登 记 日 向 中 国 人 民 银 行 认 可 的 银 行 间 债 券 市 场 债 券 登 记 托 管 结 算 机 构 申 请 查 询 本 人 当 日 的 债 券 账 务 信 息, 并 于 会 议 召 开 日 提 供 相 应 债 券 账 务 资 料 以 证 明 参 会 资 格 召 集 人 应 当 对 债 务 融 资 工 具 持 有 人 的 参 会 资 格 进 行 确 认, 并 登 记 其 名 称 以 及 持 有 份 额 除 法 律 法 规 及 相 关 自 律 规 则 另 有 规 定 外, 在 债 权 登 记 日 确 认 债 权 的 债 务 融 资 工 具 持 有 人 有 权 出 席 或 者 通 过 出 具 书 面 授 权 书 委 托 合 格 代 理 人 出 席 持 有 人 会 议 授 权 委 托 书 需 载 明 委 托 事 项 的 授 权 权 限 授 权 权 限 包 括 但 不 限 于 代 理 出 席 权 议 案 表 决 权 议 案 修 正 权 修 正 议 案 表 决 权 发 行 人 债 务 融 资 工 具 清 偿 义 务 承 继 方 信 用 增 进 机 构 等 重 要 关 联 方 应 当 按 照 召 集 人 的 要 求 列 席 持 有 人 会 议 交 易 商 协 会 派 员 列 席 持 有 人 会 议 持 有 人 会 议 的 出 席 律 师 由 为 债 务 融 资 工 具 发 行 出 具 法 律 意 见 的 律 师 担 任 出 席 律 师 对 会 议 的 召 集 召 开 表 决 程 序 出 席 会 议 人 员 资 格 和 有 效 表 决 权 等 事 项 出 具 法 律 意 见 书 法 律 意 见 书 应 当 与 持 有 人 会 议 决 议 一 同 披 露 信 用 评 级 机 构 可 应 召 集 人 邀 请 列 席 会 议, 密 切 跟 踪 持 有 人 会 议 动 向, 并 及 时 发 表 公 开 评 级 意 见 4 持 有 人 会 议 的 表 决 和 决 议 债 务 融 资 工 具 持 有 人 及 其 代 理 人 行 使 表 决 权, 所 持 每 一 债 务 融 资 工 具 最 低 面 额 为 一 表 决 权 发 行 人 发 行 人 母 公 司 发 行 人 下 属 子 公 司 债 务 融 资 工 具 清 偿 义 务 承 继 方 等 重 要 关 联 方 没 有 表 决 权 除 募 集 说 明 书 另 有 约 定 外, 出 席 持 有 人 会 议 的 债 务 融 资 工 具 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 数 额 应 达 到 本 期 债 务 融 资 工 具 总 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上, 会 议 方 可 生 效 持 有 人 会 议 的 议 事 程 序 和 表 决 形 式, 除 本 募 集 说 明 书 有 规 定 外, 由 召 集 人 规 定 持 有 人 会 议 对 列 入 议 程 的 各 项 议 案 分 别 审 议, 逐 项 表 决 单 独 或 合 计 持 有 该 债 务 融 资 工 具 余 额 百 分 之 十 以 上 的 债 务 融 资 工 具 持 有 人 可 以 提 议 修 正 议 案, 并 提 交 会 议 审 议 持 有 人 会 议 不 得 对 公 告 通 知 中 未 列 明 的 事 项 进 行 决 议 持 有 人 会 议 的 全 部 议 案 在 会 议 召 开 日 后 三 个 工 作 日 内 表 决 结 束 132

138 持 有 人 会 议 表 决 日 后, 召 集 人 应 当 对 会 议 表 决 日 债 务 融 资 工 具 持 有 人 的 持 有 份 额 进 行 核 对 表 决 日 无 对 应 债 务 融 资 工 具 面 额 的 表 决 票 视 为 无 效 票 除 募 集 说 明 书 另 有 约 定 外, 持 有 人 会 议 决 议 应 当 由 出 席 会 议 的 本 期 债 务 融 资 工 具 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 的 四 分 之 三 以 上 通 过 后 生 效 持 有 人 会 议 应 有 书 面 会 议 记 录 召 集 人 应 当 保 证 持 有 人 会 议 记 录 内 容 真 实 准 确 和 完 整 持 有 人 会 议 记 录 由 出 席 会 议 的 召 集 人 代 表 和 律 师 签 名 召 集 人 应 当 在 持 有 人 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 公 告 在 上 海 清 算 所 网 站 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 会 议 决 议 公 告 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 出 席 会 议 的 本 期 债 务 融 资 工 具 持 有 人 ( 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 情 况 ; (2) 会 议 有 效 性 ; (3) 各 项 议 案 的 议 题 和 表 决 结 果 召 集 人 在 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 提 交 至 发 行 人, 并 代 表 债 务 融 资 工 具 持 有 人 及 时 就 有 关 决 议 内 容 与 发 行 人 及 其 他 有 关 机 构 进 行 沟 通 发 行 人 应 当 在 三 个 工 作 日 内 答 复 是 否 接 受 持 有 人 会 议 通 过 的 决 议 召 集 人 应 当 及 时 将 发 行 人 答 复 在 上 海 清 算 所 网 站 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 召 集 人 在 持 有 人 会 议 表 决 日 后 七 个 工 作 日 内 将 持 有 人 会 议 相 关 材 料 送 交 易 商 协 会 备 案 备 案 材 料 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 持 有 人 会 议 公 告 ; (2) 持 有 人 会 议 议 案 ; (3) 持 有 人 会 议 参 会 机 构 与 人 员 以 及 表 决 机 构 与 人 员 名 册 ; (4) 持 有 人 会 议 记 录 ; (5) 表 决 文 件 ; (6) 持 有 人 会 议 决 议 公 告 ; (7) 发 行 人 的 答 复 ( 若 持 有 人 会 议 决 议 需 发 行 人 答 复 ); (8) 法 律 意 见 书 持 有 人 会 议 的 会 议 记 录 出 席 会 议 机 构 及 人 员 的 登 记 名 册 授 权 委 托 书 法 律 意 见 书 等 会 议 文 件 资 料 由 召 集 人 保 管, 并 至 少 保 管 至 对 应 债 务 融 资 工 具 到 期 后 五 年 5 对 持 有 人 会 议 的 召 集 召 开 表 决 程 序 及 决 议 的 合 法 有 效 性 发 生 争 议, 应 在 发 行 人 住 所 所 在 地 有 管 辖 权 的 人 民 法 院 通 过 诉 讼 解 决 四 不 可 抗 力 ( 一 ) 不 可 抗 力 是 指 本 期 短 期 融 资 券 计 划 公 布 后, 由 于 当 事 人 不 能 预 见 不 能 避 免 并 不 能 克 服 的 情 况, 致 使 本 期 短 期 融 资 券 相 关 责 任 人 不 能 履 约 的 情 况 ( 二 ) 不 可 抗 力 包 括 但 不 限 于 以 下 情 况 1 自 然 力 量 引 起 的 事 故 如 水 灾 火 灾 地 震 海 啸 等 ; 133

139 2 国 际 国 内 金 融 市 场 风 险 事 故 的 发 生 ; 3 交 易 系 统 或 交 易 场 所 无 法 正 常 工 作 ; 4 社 会 异 常 事 故 如 战 争 罢 工 恐 怖 袭 击 等 ( 三 ) 不 可 抗 力 事 件 的 应 对 措 施 1 不 可 抗 力 发 生 时, 发 行 人 或 主 承 销 商 应 及 时 通 知 投 资 者 及 短 期 融 资 券 相 关 各 方, 并 尽 最 大 努 力 保 护 短 期 融 资 券 投 资 者 的 合 法 权 益 2 发 行 人 或 主 承 销 商 应 召 集 债 权 人 大 会 磋 商, 决 定 是 否 终 止 短 期 融 资 券 或 根 据 不 可 抗 力 事 件 对 短 期 融 资 券 的 影 响 免 除 或 延 迟 相 关 义 务 的 履 行 五 弃 权 任 何 一 方 当 事 人 未 能 行 使 或 延 迟 行 使 本 文 约 定 的 任 何 权 利, 或 宣 布 对 方 违 约 仅 适 用 某 一 特 定 情 势, 不 能 视 作 弃 权, 也 不 能 视 为 继 续 对 权 利 的 放 弃, 致 使 无 法 对 今 后 违 约 方 的 违 约 行 为 行 使 权 利 任 何 一 方 当 事 人 未 行 使 任 何 权 利, 也 不 会 构 成 对 对 方 当 事 人 的 弃 权 六 本 期 短 期 融 资 券 的 偿 债 保 障 措 施 为 了 充 分 有 效 地 维 护 短 期 融 资 券 持 有 人 的 利 益, 发 行 人 为 本 期 短 期 融 资 券 的 按 时 足 额 偿 付 制 定 了 一 系 列 工 作 计 划, 包 括 确 定 专 门 部 门 与 人 员, 安 排 偿 债 资 金 和 制 定 管 理 措 施, 并 做 好 组 织 协 调 工 作, 加 强 信 息 披 露 等 等, 努 力 形 成 一 套 确 保 短 期 融 资 券 安 全 兑 付 的 保 障 措 施 ( 一 ) 设 立 专 门 的 偿 付 工 作 小 组 发 行 人 指 定 财 务 部 负 责 协 调 本 期 短 期 融 资 券 偿 付 工 作, 并 通 过 发 行 人 其 他 相 关 部 门 在 财 务 预 算 中 落 实 短 期 融 资 券 本 息 兑 付 资 金, 保 证 本 息 如 期 偿 付, 保 证 短 期 融 资 券 持 有 人 利 益 发 行 人 将 组 成 偿 付 工 作 小 组, 负 责 本 息 偿 付 及 与 之 相 关 的 工 作 组 成 人 员 包 括 发 行 人 财 务 部 等 相 关 部 门, 保 证 本 息 偿 付 ( 二 ) 严 格 的 信 息 披 露 发 行 人 将 遵 循 真 实 准 确 完 整 的 信 息 披 露 原 则, 使 发 行 人 偿 债 能 力 募 集 资 金 使 用 等 情 况 受 到 短 期 融 资 券 投 资 人 的 监 督, 防 范 偿 债 风 险 ( 三 ) 加 强 本 次 短 期 融 资 券 募 集 资 金 使 用 的 监 控 公 司 将 根 据 内 部 管 理 制 度 及 本 次 短 期 融 资 券 的 相 关 条 款, 加 强 对 本 次 募 集 资 金 的 使 用 管 理, 提 高 本 次 募 集 资 金 的 使 用 效 率, 并 定 期 审 查 和 监 督 资 金 的 实 际 使 用 情 况 及 本 次 短 期 融 资 券 各 期 利 息 及 本 金 还 款 来 源 的 落 实 情 况, 以 保 障 到 期 时 有 足 够 的 资 金 偿 付 本 期 短 期 融 资 券 本 息 ( 四 ) 其 他 保 障 措 施 如 果 发 行 人 出 现 了 信 用 评 级 大 幅 度 下 降 财 务 状 况 严 重 恶 化 等 可 能 影 响 投 资 者 利 益 情 况, 发 行 人 将 采 取 不 分 配 利 润 暂 缓 重 大 对 外 投 资 等 项 目 的 实 施 变 现 134

140 优 良 资 产 等 措 施 来 保 证 本 期 短 期 融 资 券 本 息 的 兑 付, 保 护 投 资 者 的 利 益 135

141 第 十 四 章 本 期 融 资 券 发 行 有 关 机 构 一 发 行 人 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 戎 军 联 系 人 : 王 健 电 话 : 传 真 : 联 系 地 址 : 乌 鲁 木 齐 市 沙 依 巴 克 区 扬 子 江 路 27 号 邮 编 : 二 主 承 销 商 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 福 建 省 福 州 市 湖 东 路 154 号 法 定 代 表 人 : 高 建 平 联 系 人 : 孙 雄 飞 刘 淑 娟 电 话 : 传 真 : 联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 28 号 民 生 金 融 中 心 C 座 17 层 邮 编 : 联 席 主 承 销 商 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 上 海 市 银 城 中 路 188 号 法 定 代 表 人 : 牛 锡 明 联 系 人 : 施 洪 雷 电 话 :(021) 传 真 :(021) 三 承 销 团 其 他 成 员 ( 排 名 不 分 先 后 ) 东 海 证 券 股 份 有 限 公 司 地 址 : 江 苏 常 州 延 陵 西 路 23 号 投 资 广 场 18 层 法 定 代 表 人 : 刘 化 军 联 系 人 : 阮 洁 琼 电 话 : (021)

142 传 真 : (021) 大 连 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 大 连 市 中 山 区 中 山 路 88 号 法 定 代 表 人 : 陈 占 维 联 系 人 : 孙 文 静 电 话 : (021) 传 真 : (021) 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 外 大 街 6 号 光 大 大 厦 法 定 代 表 人 : 唐 双 宁 联 系 人 : 崔 勐 雅 电 话 : (010) 传 真 : (010) 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 甲 17 号 首 层 法 定 代 表 人 : 闫 冰 竹 联 系 人 : 王 小 芳 张 国 霞 电 话 : (010) /3400 传 真 : (010) 四 信 用 评 级 机 构 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 潘 洪 萱 联 系 地 址 : 上 海 市 黄 浦 区 汉 口 路 398 号 华 盛 大 厦 14 楼 联 系 人 : 朱 侃 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 五 审 计 机 构 北 京 永 拓 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 吕 江 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 东 大 桥 路 关 东 店 北 街 1 号 国 安 大 厦 层 137

143 联 系 人 : 吴 长 友 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 六 律 师 事 务 所 北 京 市 君 泽 君 律 师 事 务 所 负 责 人 : 王 冰 联 系 人 : 周 慧 明 电 话 : 传 真 : 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 9 号 金 融 街 中 心 南 楼 6 层 邮 编 : 七 托 管 人 银 行 间 市 场 清 算 所 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 许 臻 注 册 地 址 : 上 海 市 中 山 南 路 318 号 东 方 国 际 金 融 广 场 层 联 系 人 : 发 行 岗 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 及 其 他 重 大 利 害 关 系 138

144 第 十 五 章 其 他 重 要 事 项 一 备 查 文 件 1 关 于 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 发 行 短 期 融 资 券 的 注 册 通 知 书 ; 2 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 募 集 说 明 书 ; 3 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 有 限 责 任 公 司 出 具 的 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 信 用 评 级 报 告 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 主 体 信 用 评 级 报 告 及 跟 踪 评 级 安 排 的 说 明 ; 4 律 师 事 务 所 出 具 的 关 于 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 2014 年 度 第 一 期 短 期 融 资 券 发 行 事 宜 之 法 律 意 见 书 ; 5 经 审 计 的 公 司 近 三 个 会 计 年 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 现 金 流 量 表 及 审 计 意 见 全 文 ; 公 司 近 一 期 未 经 审 计 的 财 务 报 表 ; 6 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 要 求 的 其 他 需 披 露 的 文 件 二 文 件 查 询 地 址 如 对 本 募 集 说 明 书 或 上 述 备 查 文 件 有 任 何 疑 问, 可 以 咨 询 发 行 人 和 主 承 销 商 新 疆 供 销 投 资 ( 控 股 ) 集 团 有 限 责 任 公 司 联 系 人 : 王 健 电 话 : 传 真 : 联 系 地 址 : 乌 鲁 木 齐 市 沙 依 巴 克 区 扬 子 江 路 27 号 邮 编 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司 联 系 人 : 孙 雄 飞 电 话 : 传 真 : 联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 28 号 民 生 金 融 中 心 C 座 17 层 邮 编 : 投 资 者 可 通 过 中 国 货 币 网 ( 或 上 海 清 算 所 网 站 ( 下 载 本 募 集 说 明 书, 或 者 在 本 次 融 资 券 发 行 期 内 工 作 日 的 一 般 办 公 时 间, 到 上 述 地 点 查 阅 本 募 集 说 明 书 全 文 及 上 述 备 查 文 件 139

145 附 录 1: 有 关 财 务 指 标 的 计 算 公 式 指 标 名 称 计 算 公 式 毛 利 率 ( 营 业 收 入 - 营 业 成 本 )/ 营 业 收 入 销 售 净 利 率 净 利 润 / 主 营 业 务 收 入 总 资 产 报 酬 率 净 利 润 / 年 末 总 资 产 净 资 产 收 益 率 净 利 润 / 年 末 所 有 者 权 益 应 收 账 款 周 转 率 营 业 收 入 净 额 / 年 初 年 末 平 均 应 收 账 款 金 额 应 收 账 款 周 转 天 数 360/ 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 主 营 业 务 成 本 / 年 初 年 末 平 均 存 货 金 额 存 货 周 转 天 数 360/ 存 货 周 转 率 营 业 周 期 应 收 账 款 周 转 天 数 + 存 货 周 转 天 数 总 资 产 周 转 率 主 营 业 务 收 入 / 年 末 总 资 产 流 动 比 率 流 动 资 产 / 流 动 负 债 速 动 比 率 ( 流 动 资 产 - 存 货 )/ 流 动 负 债 资 产 负 债 率 负 债 总 额 / 资 产 总 额 EBIT 息 税 前 利 润 ( 利 润 总 额 + 利 息 支 出 ) 利 息 保 障 倍 数 EBIT / 利 息 支 出 EBITDA 税 息 折 旧 及 摊 销 前 的 收 益 ( 利 润 总 额 + 利 息 支 出 + 折 旧 + 摊 销 ) 债 务 保 护 倍 数 EBITDA/( 长 期 债 务 + 短 期 债 务 ) 短 期 债 务 短 期 借 款 + 应 付 融 资 券 + 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 长 期 债 务 长 期 借 款 + 应 付 债 券 140

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