<433A5C C C B746F705C CB9ABB8E6B9D2CDF85C3133B9E2C3F7CAB3C6B74D544E315CB9E2C3F7CAB3C6B7A3A8BCAFCDC5A3A9D3D0CFDEB9ABCBBE C4EAB6C8B5DAD2BBC6DAD6D0C6DAC6B1BEDDC4BCBCAFCBB5C3F7CAE92E646F63>

Transcription

1 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 注 册 金 额 : 贰 拾 亿 元 人 民 币 本 期 发 行 金 额 : 贰 拾 亿 元 人 民 币 中 期 票 据 期 限 : 叁 年 担 保 情 况 : 无 担 保 信 用 评 级 机 构 : 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 中 期 票 据 信 用 评 级 :AA+ 企 业 主 体 长 期 信 用 评 级 :AA+ 发 行 人 主 承 销 商 及 簿 记 管 理 人 联 席 主 承 销 商 二 零 一 三 年 一 月

2 重 要 提 示 本 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 价 值 作 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险 作 出 任 何 判 断 投 资 者 购 买 本 公 司 本 期 中 期 票 据, 应 当 认 真 阅 读 本 募 集 说 明 书 及 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 对 信 息 披 露 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 进 行 独 立 分 析, 并 据 以 独 立 判 断 投 资 价 值, 自 行 承 担 与 其 有 关 的 任 何 投 资 风 险 本 公 司 董 事 会 已 批 准 本 募 集 说 明 书, 全 体 董 事 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 募 集 说 明 书 所 述 财 务 信 息 真 实 准 确 完 整 及 时 凡 通 过 认 购 受 让 等 合 法 手 段 取 得 并 持 有 本 公 司 发 行 的 中 期 票 据, 均 视 同 自 愿 接 受 本 募 集 说 明 书 对 各 项 权 利 义 务 的 约 定 本 公 司 承 诺 根 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定 履 行 义 务, 接 受 投 资 者 监 督 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 除 已 披 露 信 息 外, 无 其 他 影 响 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 1

3 目 录 释 义... 5 一 常 用 词 语 释 义... 5 二 专 用 技 术 词 语 释 义... 7 第 一 章 风 险 提 示 及 说 明... 8 一 与 本 期 中 期 票 据 相 关 的 投 资 风 险... 8 二 与 发 行 人 相 关 的 风 险... 8 第 二 章 发 行 条 款 一 本 期 中 期 票 据 主 要 条 款 二 发 行 安 排 第 三 章 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 用 途 二 发 行 人 承 诺 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 概 况 二 历 史 沿 革 三 出 资 人 与 实 际 控 制 人 四 公 司 治 理 情 况 五 董 事 会 监 事 会 及 高 级 管 理 人 员 情 况 六 公 司 经 营 范 围 和 主 营 业 务 七 公 司 行 业 地 位 及 竞 争 优 势 八 主 要 在 建 项 目 九 公 司 近 期 投 资 计 划 十 公 司 战 略 定 位 和 发 展 规 划 十 一 所 在 行 业 状 况 分 析 第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况 一 概 况 二 合 并 报 表 变 化 范 围 二 总 体 财 务 情 况 三 合 并 报 表 资 产 负 债 结 构 分 析 四 合 并 报 表 偿 债 能 力 分 析 五 合 并 报 表 经 营 效 率 分 析 六 合 并 报 表 盈 利 能 力 分 析 七 合 并 报 表 现 金 流 分 析 八 有 息 债 务 情 况

4 九 关 联 交 易 情 况 十 重 大 或 有 事 项 及 承 诺 事 项 情 况 十 一 资 产 抵 质 押 及 限 制 用 途 安 排 以 及 其 他 具 有 可 对 抗 第 三 人 的 优 先 偿 付 负 债 的 情 况 十 二 金 融 衍 生 品 理 财 产 品 投 资 大 宗 商 品 期 货 及 委 托 贷 款 情 况 十 三 海 外 投 资 情 况 十 四 公 司 直 接 债 务 融 资 计 划 十 五 其 他 重 大 事 项 第 六 章 公 司 的 资 信 状 况 一 公 司 信 用 评 级 情 况 二 公 司 其 它 资 信 情 况 第 七 章 担 保 第 八 章 税 项 一 营 业 税 二 所 得 税 三 印 花 税 第 九 章 公 司 信 息 披 露 工 作 安 排 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露 二 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 三 中 期 票 据 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露 四 中 期 票 据 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 第 十 章 投 资 者 保 护 机 制 一 违 约 事 件 二 违 约 责 任 三 投 资 者 保 护 机 制 四 不 可 抗 力 五 弃 权 第 十 一 章 本 期 中 期 票 据 发 行 的 有 关 机 构 一 发 行 人 二 承 销 团 三 信 用 评 级 机 构 四 审 计 机 构 五 发 行 人 律 师 六 托 管 人

5 第 十 二 章 备 查 文 件 一 备 查 文 件 二 查 询 地 址 附 录 一 指 标 计 算 公 式

6 释 义 在 本 募 集 说 明 书 中, 除 非 文 中 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 常 用 词 语 释 义 光 明 食 品 集 团 / 集 团 / 公 司 / 发 行 人 中 期 票 据 本 期 中 期 票 据 本 期 中 期 票 据 发 行 簿 记 管 理 人 簿 记 建 档 指 指 指 指 指 指 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 具 有 法 人 资 格 的 非 金 融 企 业 在 银 行 间 债 券 市 场 按 照 计 划 分 期 发 行 的, 约 定 在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 债 务 融 资 工 具 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 的 发 行 制 定 簿 记 建 档 程 序 及 负 责 实 际 簿 记 建 档 操 作 者, 本 期 中 期 票 据 的 簿 记 管 理 人 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 簿 记 管 理 人 记 录 投 资 者 认 购 中 期 票 据 数 量 和 价 格 水 平 意 愿 的 程 序 联 席 主 承 销 商 指 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 承 销 商 指 将 负 责 承 销 本 期 中 期 票 据 的 一 家 多 家 或 所 有 机 构 ( 根 据 上 下 文 确 定 ) 国 资 委 指 指 国 务 院 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 承 销 团 指 由 本 期 中 期 票 据 承 销 商 组 成 的 承 销 团 承 销 协 议 承 销 团 协 议 余 额 包 销 指 指 指 主 承 销 商 及 联 席 主 承 销 商 与 发 行 人 为 本 次 发 行 及 流 通 签 订 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 年 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 协 议 本 协 议 各 方 为 本 次 发 行 签 订 的 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 承 销 团 协 议 文 本 (2010 版 ) 主 承 销 商 按 照 承 销 协 议 的 规 定, 在 承 销 期 结 束 时, 将 售 后 剩 余 的 本 期 中 期 票 据 全 部 自 行 购 入 的 承 销 方 式 发 行 公 告 指 公 司 为 发 行 本 期 中 期 票 据 而 根 据 有 关 法 律 法 规 制 5

7 作 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 募 集 说 明 书 发 行 文 件 指 指 公 司 为 发 行 本 期 中 期 票 据 并 向 投 资 者 披 露 本 期 中 期 票 据 发 行 相 关 信 息 而 制 作 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 在 本 期 发 行 过 程 中 必 需 的 文 件 材 料 或 其 它 资 料 及 其 所 有 修 改 和 补 充 文 件 ( 包 括 但 不 限 于 本 募 集 说 明 书 及 发 行 公 告 ) 交 易 商 协 会 指 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 银 行 间 市 场 指 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 央 结 算 公 司 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 法 定 节 假 日 指 中 华 人 民 共 和 国 的 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 ( 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 省 的 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 工 作 日 指 每 周 一 至 周 五, 不 含 中 国 法 定 节 假 日 元 指 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 上 海 跃 进 指 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 长 江 总 公 司 指 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 东 海 总 公 司 指 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 海 丰 总 公 司 指 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 牛 奶 集 团 指 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 烟 糖 集 团 指 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 益 民 集 团 指 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 光 明 乳 业 指 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 农 房 集 团 指 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 超 市 指 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 米 业 公 司 指 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 东 方 先 导 指 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 云 南 英 茂 指 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 金 枫 酒 业 指 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 6

8 四 川 全 兴 指 四 川 全 兴 酒 业 有 限 公 司 信 联 乳 业 /Synlait Milk 指 指 发 行 人 子 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 于 2010 年 通 过 认 购 增 发 的 形 式 控 股 51% 的 新 西 兰 信 联 乳 业 有 限 公 司 ( 英 文 名 为 Synlait Milk Limited) 玛 纳 森 食 品 指 澳 大 利 亚 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 公 司 章 程 指 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 章 程 新 会 计 准 则 指 财 政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 38 项 具 体 会 计 准 则 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 企 业 会 计 准 则 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 二 专 用 技 术 词 语 释 义 HACCP 巴 氏 奶 BRC 标 准 IFS 指 指 指 指 Hazard Analysis and Critical Control Point 的 缩 写, 意 为 危 害 分 析 和 关 键 控 制 点, 是 指 一 个 预 防 性 的 用 于 保 护 食 品, 防 止 产 生 生 物 化 学 物 理 危 害 的 食 品 安 全 控 制 体 系 使 用 巴 氏 消 毒 法 消 毒 保 鲜 的 牛 奶 目 前 国 际 上 通 用 的 巴 氏 消 毒 法 主 要 有 两 种 : 一 种 是 将 牛 奶 加 热 到 62-65, 保 持 30 分 钟 采 用 这 一 方 法, 可 杀 死 牛 奶 中 各 种 生 长 型 致 病 菌, 灭 菌 效 率 可 达 97.3%-99.9% 第 二 种 方 法 将 牛 奶 加 热 到 75-90, 保 温 秒, 其 杀 菌 时 间 更 短, 工 作 效 率 更 高 英 国 零 售 商 协 会 根 据 行 业 需 要, 制 定 的 BRC 食 品 技 术 标 准 (BRC Food Technical Standard), 用 以 评 估 零 售 商 自 有 品 牌 食 品 的 安 全 性 目 前, 它 已 经 成 为 国 际 公 认 的 食 品 规 范 国 际 食 品 标 准 (International Food Standard), 是 由 德 国 零 售 商 联 盟 和 法 国 零 售 商 和 批 发 商 联 盟 共 同 制 订 的 食 品 供 应 商 质 量 体 系 审 核 标 准 该 标 准 包 含 了 对 食 品 供 应 商 的 品 质 与 安 全 卫 生 保 证 能 力 的 考 核 要 求, 得 到 了 欧 洲 尤 其 是 德 国 和 法 国 食 品 零 售 商 的 广 泛 认 可 7

9 第 一 章 风 险 提 示 及 说 明 投 资 者 在 评 价 发 行 人 此 次 发 售 的 中 期 票 据 时, 除 本 募 集 说 明 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 一 与 本 期 中 期 票 据 相 关 的 投 资 风 险 ( 一 ) 利 率 风 险 宏 观 经 济 环 境 的 变 化 以 及 国 家 经 济 政 策 的 调 整 都 会 引 起 市 场 利 率 水 平 的 变 化 利 率 波 动 的 可 能 性 对 存 续 期 内 的 中 期 票 据 的 价 值 及 对 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 的 收 益 会 带 来 一 定 的 不 确 定 性 ( 二 ) 交 易 流 动 性 风 险 本 期 中 期 票 据 将 在 银 行 间 债 券 市 场 上 进 行 交 易 流 通, 在 转 让 时 存 在 一 定 的 交 易 流 动 性 风 险, 本 公 司 无 法 保 证 本 期 中 期 票 据 会 在 银 行 间 债 券 市 场 上 有 活 跃 的 交 易 ( 三 ) 偿 付 风 险 在 本 期 中 期 票 据 的 存 续 期 间, 如 果 由 于 不 能 控 制 的 市 场 及 环 境 变 化, 公 司 不 能 从 预 期 的 还 款 来 源 中 获 得 足 够 资 金, 将 可 能 影 响 本 期 中 期 票 据 按 时 足 额 兑 付 二 与 发 行 人 相 关 的 风 险 ( 一 ) 财 务 风 险 1 流 动 性 风 险 公 司 2009 年 年 的 流 动 比 率 分 别 为 % % 和 %, 速 动 比 率 分 别 为 69.96% 64.79% 和 62.44%,2012 年 6 月 末 公 司 流 动 比 率 和 速 动 比 率 分 别 为 % 和 63.70% 公 司 资 产 流 动 性 一 般, 在 原 材 料 价 格 上 涨 内 部 整 合 压 力 较 大 的 情 况 下, 公 司 面 临 一 定 的 流 动 性 风 险 2 负 债 水 平 较 高 的 风 险 公 司 年 资 产 负 债 率 缓 慢 上 涨,2009 年 为 62.58%,2010 年 为 63.67%, 2011 年 为 65.95%,2012 年 6 月 末 为 65.54% 随 着 公 司 经 营 规 模 不 断 增 长, 负 债 可 8

10 能 进 一 步 增 加, 公 司 资 产 负 债 率 也 可 能 继 续 提 高, 公 司 面 临 一 定 的 偿 债 风 险 3 应 收 款 项 和 其 他 应 收 款 的 回 收 风 险 2011 年 末 和 2012 年 6 月 末, 公 司 应 收 账 款 分 别 为 495, 万 元 582, 万 元, 占 公 司 总 资 产 比 分 别 为 5.27% 和 6.07%; 其 他 应 收 款 分 别 为 327, 万 元,340, 万 元, 占 公 司 总 资 产 比 分 别 为 3.48% 和 3.55% 公 司 应 收 款 项 和 其 他 应 收 款 占 总 资 产 比 较 高, 虽 然 公 司 已 按 比 例 提 取 坏 账 准 备, 但 受 金 融 危 机 和 全 球 经 济 增 速 放 缓 的 影 响, 公 司 仍 面 临 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 不 能 回 收 的 风 险 4 存 货 跌 价 的 风 险 公 司 存 货 规 模 增 长 较 快,2011 年 末, 公 司 存 货 账 面 净 额 为 2,145, 万 元, 占 总 资 产 22.81%; 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 存 货 净 额 为 2,297, 万 元, 占 总 资 产 23.94% 虽 然 公 司 已 按 存 货 的 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 提 取 或 调 整 存 货 跌 价 准 备, 但 由 于 公 司 存 货 规 模 大, 占 总 资 产 的 比 例 高, 存 货 的 价 值 波 动 将 可 能 对 公 司 产 生 较 大 影 响, 因 此 公 司 面 临 一 定 的 存 货 跌 价 风 险 5 资 本 支 出 较 大 的 风 险 年, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -323, 万 元 -254, 万 元 和 -571, 万 元 根 据 公 司 发 展 规 划, 公 司 2012 年 围 绕 主 业 总 投 资 规 模 预 计 约 100 亿 元 在 项 目 实 施 进 程 中, 市 场 环 境 有 可 能 发 生 较 大 变 化, 投 资 项 目 的 实 施 进 度 和 收 益 等 有 可 能 达 不 到 预 期, 存 在 一 定 的 投 资 风 险 6 现 金 流 波 动 较 大 的 风 险 公 司 年 和 2012 年 1-6 月, 净 现 金 流 量 分 别 为 550, 万 元 -107, 万 元 342, 万 元 和 -100, 万 元, 公 司 现 金 流 波 动 较 大, 面 临 净 现 金 流 量 波 动 的 风 险 7 金 融 衍 生 品 投 资 的 风 险 发 行 人 涉 及 金 融 衍 生 品 投 资 的 主 要 有 子 公 司 东 方 先 导 光 明 乳 业 及 云 南 英 茂 东 方 先 导 2011 年 度 获 得 批 准 的 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 保 证 金 额 度 为 2.5 亿 元 2011 年, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 27.2 万 吨, 当 天 占 用 保 证 金 约 为 24,987.3 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 期 货 持 仓 合 约 金 额 为 5,476.6 万 元, 当 年 实 际 盈 利 2, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 持 仓 量 约 为 万 吨, 占 用 保 证 金 约 为 11, 万 元,2012 年 1-6 月, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 万 吨, 当 天 9

11 占 用 保 证 金 约 为 14, 万 元 发 行 人 金 融 衍 生 产 品 交 易 严 格 按 照 财 务 管 理 规 范 进 行 子 公 司 光 明 乳 业 持 有 外 汇 远 期 合 约 主 要 是 为 降 低 乳 制 品 销 售 外 汇 收 入 的 汇 率 波 动 风 险 ; 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 和 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 的 期 货 操 作 仅 允 许 做 套 期 保 值, 不 得 从 事 投 机 ; 公 司 每 年 核 准 两 家 公 司 保 证 金 额 度,2012 年 分 别 为 2.5 亿 元 和 2 亿 元 ; 期 货 业 务 所 有 的 操 作 均 由 子 公 司 东 方 先 导 和 云 南 英 茂 总 部 进 行 尽 管 公 司 严 格 管 理 金 融 衍 生 产 品 交 易, 但 外 汇 汇 率 的 波 动 食 糖 价 格 波 动 仍 可 能 对 公 司 的 金 融 衍 生 品 投 资 产 生 影 响 8 可 供 出 售 金 融 资 产 的 风 险 截 至 2011 年 末, 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 为 811, 万 元, 占 总 资 产 8.63%; 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 为 811, 万 元, 占 总 资 产 8.46% 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 主 要 是 可 供 出 售 股 票, 该 部 分 资 产 与 资 本 市 场 波 动 密 切 相 关, 若 持 有 的 可 供 出 售 金 融 资 产 的 价 值 发 生 变 动, 将 有 可 能 对 公 司 资 产 规 模 及 盈 利 水 平 产 生 不 利 影 响 9 所 有 者 权 益 结 构 不 稳 定 的 风 险 年 6 月 末, 发 行 人 所 有 者 权 益 分 别 为 2,382, ,754, ,202, 及 3,306, 万 元, 近 三 年 来 公 司 所 有 者 权 益 结 构 变 动 较 大, 其 中, 实 收 资 本 及 资 本 公 积 基 本 稳 定, 变 化 主 要 系 发 行 人 未 分 配 利 润 变 动 所 致 发 行 人 未 分 配 利 润 的 巨 幅 波 动 可 能 对 所 有 者 权 益 结 构 的 变 动 产 生 影 响, 故 而 导 致 其 不 稳 定 风 险 ( 二 ) 经 营 风 险 1 经 济 周 期 风 险 近 年 来 随 着 国 民 经 济 的 快 速 发 展, 我 国 食 品 行 业 的 生 产 与 消 费 增 长 很 快, 但 市 场 需 求 及 价 格 波 动 幅 度 较 大 随 着 经 济 开 放 和 全 球 一 体 化 进 程 的 推 进, 国 内 农 牧 产 品 市 场 对 国 际 农 牧 产 品 价 格 周 期 性 波 动 的 敏 感 度 也 在 不 断 增 强 受 经 济 周 期 的 影 响, 以 及 居 民 消 费 能 力 和 意 愿 强 弱 的 变 化, 公 司 的 生 产 经 营 和 产 品 销 售 可 能 出 现 波 动, 从 而 影 响 公 司 的 经 营 业 绩 2 市 场 竞 争 风 险 随 着 生 活 水 平 的 日 益 提 高, 我 国 居 民 对 食 品 的 需 求 层 次 也 在 不 断 上 升, 从 基 本 的 温 饱 需 求 上 升 到 了 求 新 求 变 求 质 的 多 元 化 需 求 食 品 行 业 入 门 要 求 较 低, 10

12 同 类 同 质 可 替 代 商 品 相 当 多, 居 民 的 品 牌 忠 诚 度 较 低 我 国 从 事 食 品 生 产 加 工 流 通 的 企 业 众 多, 市 场 竞 争 日 益 激 烈 此 外, 随 着 国 际 食 品 行 业 巨 头 纷 纷 参 与 到 国 内 市 场 的 竞 争 中 来, 食 品 行 业 的 竞 争 将 更 加 激 烈 公 司 的 食 糖 黄 酒 乳 制 品 休 闲 食 品 商 贸 流 通 等 业 务 在 各 领 域 内 均 有 一 定 的 竞 争 优 势, 但 仍 面 临 着 较 大 的 市 场 竞 争 风 险 3 原 材 料 价 格 波 动 风 险 公 司 食 品 加 工 业 的 原 材 料 主 要 是 各 类 农 副 产 品, 虽 然 公 司 产 业 链 较 为 完 整, 但 是 外 购 仍 是 原 料 主 要 采 购 来 源 随 着 近 年 来 农 副 产 品 价 格 快 速 上 涨, 公 司 食 品 加 工 板 块 的 生 产 成 本 也 随 之 大 幅 提 高 但 由 于 食 品 行 业 的 激 烈 竞 争, 公 司 使 用 价 格 策 略 来 转 移 成 本 压 力 时 比 较 谨 慎, 原 材 料 价 格 的 大 幅 波 动 可 能 会 在 短 期 内 对 公 司 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 ; 此 外, 部 分 关 系 到 国 计 民 生 的 重 要 食 品 价 格, 由 于 存 在 政 策 调 控 的 因 素, 不 能 实 现 完 全 的 市 场 化 价 格, 也 可 能 会 对 企 业 的 盈 利 能 力 产 生 不 利 影 响 4 资 源 限 制 风 险 食 品 加 工 和 流 通 业 是 公 司 食 品 主 业 产 业 链 中 的 重 要 环 节, 其 业 务 的 成 本 控 制 规 模 扩 张 都 需 要 控 制 足 够 的 上 游 资 源 例 如, 食 糖 生 产 与 贸 易 流 通 业 务 的 扩 张 受 制 于 公 司 可 控 制 的 甘 蔗 种 植 面 积 及 糖 料 资 源, 乳 业 的 发 展 要 求 公 司 拥 有 充 足 的 奶 源 基 地, 品 牌 代 理 业 务 则 需 要 公 司 掌 握 知 名 品 牌 的 排 他 性 区 域 代 理 权 能 否 获 得 足 够 的 资 源 控 制 权, 将 可 能 会 影 响 公 司 业 务 的 持 续 发 展 5 自 然 灾 害 及 病 虫 害 风 险 公 司 的 现 代 农 业 板 块 受 自 然 条 件 的 影 响 较 大 各 种 自 然 灾 害 及 病 虫 害 都 可 能 对 公 司 的 种 植 业 及 畜 牧 养 殖 业 产 生 不 利 影 响 6 房 地 产 业 务 经 营 风 险 公 司 的 非 食 品 类 业 务 板 块 中, 控 股 子 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 从 事 普 通 商 品 住 宅 及 其 配 套 商 业 地 产 综 合 商 务 楼 的 开 发 销 售 和 服 务 截 至 截 至 2012 年 6 月 末, 农 房 集 团 主 要 在 建 房 地 产 项 目 的 建 筑 面 积 达 万 平 方 米, 主 要 拟 建 房 地 产 项 目 的 建 筑 面 积 达 万 平 方 米 ; 待 开 发 土 地 面 积 达 223 万 平 方 米 在 国 家 深 入 实 施 房 地 产 宏 观 调 控 的 形 势 下, 农 房 集 团 面 临 房 地 产 业 务 收 益 无 法 达 到 预 期 开 发 周 期 延 长 和 资 金 回 笼 速 度 放 慢 的 压 力 此 外, 房 地 产 业 务 受 国 家 法 律 法 规 和 政 策 的 影 响 较 大, 宏 观 调 控 政 策 可 能 影 响 公 司 房 地 产 业 务 11

13 的 发 展 7 跨 国 经 营 风 险 公 司 近 年 来 积 极 推 进 国 际 化, 加 快 国 际 化 战 略 布 局 公 司 下 属 子 公 司 于 2006 年 1 月 在 捷 克 投 资 设 立 上 海 梅 林 ( 捷 克 ) 股 份 有 限 公 司, 主 要 生 产 午 餐 肉 火 腿 为 主 的 肉 类 罐 头 产 品 ;2010 年 8 月, 公 司 下 属 子 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 通 过 认 购 增 资 的 形 式 控 股 新 西 兰 Synlait Milk 公 司, 控 股 比 例 51% 2011 年 8 月, 公 司 下 属 子 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 与 澳 大 利 亚 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 签 订 协 议, 收 购 玛 纳 森 食 品 75% 的 股 权 年 5 月 3 日, 公 司 下 属 子 公 司 光 明 食 品 欧 洲 有 限 公 司 与 英 国 维 他 麦 公 司 的 控 股 公 司 LATIMER NEWCO2 LIMITED 签 订 收 购 协 议, 收 购 LATIMER NEWCO2 LIMITED 60% 的 股 权, 光 明 食 品 集 团 成 为 维 他 麦 公 司 的 实 际 控 制 人 公 司 计 划 进 一 步 推 进 国 际 化, 可 能 存 在 一 定 的 跨 国 经 营 风 险 8 关 联 交 易 风 险 发 行 人 与 联 营 / 合 营 企 业 存 在 若 干 关 联 交 易, 若 公 司 与 关 联 方 存 在 重 大 关 联 交 易, 可 能 会 给 公 司 生 产 经 营 带 来 不 利 影 响 ( 详 见 第 五 章 关 联 交 易 情 况 披 露 ) ( 三 ) 管 理 风 险 1 多 元 化 经 营 管 理 风 险 多 元 化 的 经 营 加 大 了 公 司 的 管 理 难 度 发 行 人 在 经 营 中 所 从 事 的 行 业 分 布 较 广 跨 度 大, 涉 及 到 了 食 品 产 业 链 中 的 第 一 至 第 三 产 业, 此 外 还 有 大 量 的 其 他 非 食 品 业 务 每 个 行 业 都 有 其 特 有 的 行 业 特 征 和 管 理 要 求, 因 此 对 发 行 人 集 团 化 的 管 理 水 平 及 具 体 行 业 的 经 营 能 力 都 有 较 高 的 要 求, 公 司 经 营 管 理 团 队 的 管 理 水 平 将 可 能 影 响 企 业 的 整 体 经 营 业 绩 2 食 品 安 全 风 险 食 品 行 业 直 接 关 系 到 国 计 民 生 和 居 民 的 健 康 安 全, 因 此 受 到 社 会 的 广 泛 关 注 任 何 生 产 或 质 量 安 全 事 故, 都 将 对 公 司 的 社 会 信 誉 生 产 经 营 经 济 效 益 及 企 业 形 象 产 生 不 利 影 响 食 品 行 业 对 原 料 加 工 存 储 运 输 销 售 等 各 环 节 的 安 全 要 求 较 高, 公 司 现 有 的 食 品 业 务 涉 及 的 环 节 众 多, 若 在 其 中 某 环 节 出 现 质 量 问 题 可 能 对 公 司 的 整 体 业 务 产 生 不 利 影 响, 如 今 年 6 月 末 发 行 的 烧 碱 门 事 件 及 年 11 月 30 日, 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 已 经 完 成 此 次 并 购 项 目 的 交 割, 成 为 玛 纳 森 食 品 的 控 股 股 东, 光 明 食 品 集 团 成 为 玛 纳 森 食 品 的 实 际 控 制 人 12

14 9 月 初 的 酸 败 门 事 件 等, 同 时 也 对 公 司 的 危 机 处 理 食 品 质 量 管 理 等 能 力 提 出 较 高 的 要 求 3 整 合 能 力 风 险 由 于 公 司 是 在 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 基 础 上, 与 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 重 组 而 成, 存 在 一 定 的 行 业 重 叠 和 同 业 竞 争 的 情 况 尽 管 公 司 积 极 推 进 重 组 后 的 进 一 步 整 合, 但 由 于 重 组 时 间 较 短, 且 下 属 企 业 数 量 众 多 管 理 层 级 较 多, 还 有 相 当 多 的 整 合 工 作 仍 未 完 成, 仍 存 在 一 定 的 整 合 和 管 理 风 险, 集 团 母 公 司 对 整 个 集 团 的 资 金 管 控 能 力 有 待 增 强 因 此, 能 否 合 理 重 新 进 行 业 务 定 位 整 合 产 业 资 源 融 汇 企 业 文 化, 将 可 能 影 响 公 司 未 来 的 经 营 发 展 ( 四 ) 政 策 风 险 1 房 地 产 行 业 政 策 风 险 国 家 宏 观 经 济 政 策 财 政 和 税 收 政 策 产 业 政 策 行 业 管 理 政 策 的 调 整 可 能 会 影 响 公 司 房 地 产 板 块 的 经 营 活 动 2010 年 1 月 7 日, 国 务 院 发 布 了 国 务 院 办 公 厅 关 于 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展 的 通 知, 进 一 步 加 强 房 地 产 市 场 调 控 ;2010 年 4 月 17 日, 国 务 院 颁 布 国 务 院 关 于 坚 决 遏 制 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 的 通 知, 要 求 各 地 区 各 有 关 部 门 切 实 履 行 稳 定 房 价 和 住 房 保 障 职 责, 坚 决 抑 制 不 合 理 住 房 需 求, 增 加 住 房 有 效 供 给, 加 快 保 障 性 安 居 工 程 建 设, 加 强 市 场 监 管 2010 年 11 月 2 号, 国 家 四 部 委 联 合 发 布 了 关 于 规 范 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 政 策 有 关 问 题 的 通 知, 要 求 第 二 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 同 期 首 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 利 率 的 1.10 倍, 并 停 止 向 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的 缴 存 职 工 家 庭 发 放 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 2011 年 1 月 26 日, 国 务 院 常 务 会 议 再 度 推 出 八 条 房 地 产 市 场 调 控 措 施 ( 即 新 国 八 条 ), 要 求 强 化 差 别 化 住 房 信 贷 政 策, 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的 家 庭, 首 付 款 比 例 不 低 于 60%, 贷 款 利 率 不 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍 上 海 市 政 府 贯 彻 执 行 国 务 院 相 关 房 地 产 调 控 措 施 2010 年 10 月 7 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 进 一 步 加 强 本 市 房 地 产 市 场 调 控 加 快 推 进 住 房 保 障 工 作 的 若 干 意 见, 要 求 各 商 业 银 行 对 居 民 家 庭 贷 款 购 买 商 品 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 30%; 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍 ; 对 贷 款 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的, 停 止 发 放 住 房 贷 款 2011 年 1 月 27 日, 上 海 市 政 府 关 于 颁 布 上 海 市 开 展 对 部 分 个 人 住 房 征 收 房 产 13

15 税 试 点 的 暂 行 办 法, 正 式 开 展 房 产 税 征 收 2011 年 2 月 2 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 本 市 贯 彻 落 实 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 做 好 房 地 产 市 场 调 控 工 作 有 关 问 题 的 通 知 的 实 施 意 见, 要 求 坚 持 以 居 住 为 主 以 市 民 消 费 为 主 以 普 通 商 品 住 房 为 主 的 原 则, 采 取 税 收 信 贷 行 政 土 地 住 房 保 障 等 政 策 措 施, 多 管 齐 下, 有 效 遏 制 投 资 投 机 性 购 房, 逐 步 解 决 居 民 住 房 问 题, 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展, 明 确 停 购 三 套 房 2011 年 5 月 17 日, 上 海 市 颁 布 上 海 市 发 展 改 革 委 关 于 贯 彻 落 实 商 品 房 销 售 明 码 标 价 规 定 的 通 知, 明 确 执 行 一 房 一 价 等 调 控 措 施 政 府 一 系 列 房 地 产 调 控 政 策 的 出 台 对 房 地 产 市 场 的 发 展 产 生 了 影 响, 尤 其 对 投 资 性 需 求 起 到 了 较 明 显 的 抑 制 作 用, 公 司 房 地 产 业 务 板 块 有 可 能 在 一 定 程 度 上 受 到 影 响 2 乳 制 品 行 业 政 策 风 险 近 年 来 我 国 对 乳 制 品 行 业 管 理 日 益 完 善, 先 后 颁 布 食 品 安 全 法 乳 品 质 量 安 全 监 督 管 理 条 例 和 奶 业 整 顿 和 振 兴 规 划 纲 要 等 有 关 文 件 规 范 乳 制 品 行 业 的 生 产 和 销 售 2010 年 3 月, 包 括 生 乳 在 内 的 新 的 66 项 乳 品 标 准, 经 食 品 安 全 国 家 标 准 审 评 委 员 会 审 查 通 过 并 正 式 公 布 按 现 行 乳 品 安 全 国 家 标 准 要 求, 每 百 克 生 乳 的 蛋 白 质 含 量 为 大 于 或 等 于 2.80 克 ; 生 乳 中 菌 落 总 数 指 标 应 不 超 过 200 万 CFU/ 毫 升 根 据 2010 年 11 月 国 家 质 检 总 局 公 告 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 增 强 乳 品 质 量 安 全 工 作 的 通 知 等 文 件 规 定, 我 国 所 有 乳 制 品 生 产 企 业 均 应 依 照 质 检 总 局 颁 布 的 相 关 规 章 和 规 范 性 文 件 要 求, 于 2010 年 12 月 31 日 前 重 新 提 出 生 产 许 可 申 请 自 2011 年 3 月 1 日 起, 凡 未 重 新 获 得 生 产 许 可 的, 依 法 停 止 生 产 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 等 产 品 目 前 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 所 属 工 厂 合 计 20 家, 均 已 通 过 审 核, 获 得 新 的 乳 制 品 生 产 许 可 证 公 司 生 产 的 乳 制 品 均 符 合 相 关 食 品 安 全 标 准 要 求 但 与 其 他 国 家 的 乳 品 标 准 比 较, 我 国 乳 品 行 业 的 国 家 标 准 还 存 在 一 定 差 距 如 果 未 来 我 国 进 一 步 提 高 乳 品 安 全 标 准, 将 可 能 对 公 司 的 乳 制 品 生 产 经 营 带 来 一 定 影 响 14

16 第 二 章 发 行 条 款 一 本 期 中 期 票 据 主 要 条 款 中 期 票 据 名 称 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 人 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 注 册 金 额 人 民 币 贰 拾 亿 元 (RMB2,000,000,000 元 ) 本 期 发 行 金 额 人 民 币 贰 拾 亿 元 (RMB2,000,000,000 元 ) 注 册 通 知 书 文 号 中 市 协 注 2012 MTN350 号 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 余 额 截 至 本 募 集 说 明 书 公 告 日, 待 偿 还 债 务 融 资 工 具 总 额 人 民 币 壹 佰 亿 元 (10,000,000,000 元 ); 其 中, 中 期 票 据 余 额 人 民 币 捌 拾 亿 元 (8,000,000,000 元 ), 短 期 融 资 券 余 额 人 民 币 贰 拾 亿 元 (2,000,000,000 元 ) 中 期 票 据 期 限 3 年, 自 2013 年 1 月 11 日 起 至 2016 年 1 月 11 日 止 计 息 年 度 天 数 365 天 票 面 金 额 人 民 币 壹 佰 元 (RMB100 元 ) 发 行 方 式 本 期 中 期 票 据 由 主 承 销 商 组 织 承 销 团, 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 公 开 发 行 主 承 销 商 由 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 联 席 主 承 销 商 由 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 簿 记 管 理 人 由 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 担 任 托 管 机 构 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 担 任 托 管 方 式 实 名 记 账 式 承 销 方 式 主 承 销 商 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 本 期 中 期 票 据 发 行 利 率 本 期 中 期 票 据 采 用 固 定 利 率 方 式, 按 面 值 发 行, 发 行 利 率 根 据 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 结 果 确 定 本 期 中 期 票 据 采 用 单 利 按 年 付 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 息 发 行 对 象 全 国 银 行 间 债 券 市 场 的 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 发 行 日 2013 年 1 月 9 日 起 息 日 2013 年 1 月 11 日 缴 款 日 2013 年 1 月 11 日 15

17 债 权 债 务 登 记 日 2013 年 1 月 11 日 上 市 流 通 日 2013 年 1 月 14 日 交 易 市 场 全 国 银 行 间 债 券 市 场 还 本 付 息 方 式 每 年 付 息 一 次, 到 期 一 次 还 本, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 2016 年 年 1 月 11 日 一 次 性 支 付 该 年 利 息 以 及 本 金 年 度 付 息 款 项 自 付 息 日 起 不 另 计 利 息, 本 金 自 兑 付 日 起 不 另 计 利 息 兑 付 日 2016 年 1 月 11 日, 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 一 个 工 作 日, 顺 延 期 间 不 另 计 息 本 期 中 期 票 据 的 兑 付 按 照 中 国 人 民 银 行 的 规 定, 由 兑 付 方 式 中 央 国 债 登 记 公 司 代 理 完 成 兑 付 工 作 税 务 提 示 根 据 国 家 有 关 税 收 法 律 法 规 的 规 定, 投 资 者 投 资 本 期 中 期 票 据 所 应 缴 纳 的 税 款 由 投 资 者 承 担 信 用 级 别 经 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 综 合 评 定, 本 期 中 期 票 据 信 用 等 级 为 AA+, 企 业 主 体 长 期 信 用 评 级 为 AA+ 担 保 情 况 本 期 中 期 票 据 无 担 保 二 发 行 安 排 经 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 发 行 人 在 银 行 间 债 券 市 场 发 行 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 本 期 中 期 票 据 的 发 行 对 象 为 境 内 合 格 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 的 除 外 ) 投 资 者 办 理 认 购 手 续 时, 不 需 缴 纳 任 何 附 加 费 用 ; 在 办 理 登 记 和 托 管 手 续 时, 须 遵 循 债 券 托 管 机 构 的 有 关 规 定 ( 一 ) 发 行 方 式 本 期 中 期 票 据 按 照 面 值 发 行, 发 行 利 率 通 过 簿 记 建 档 集 中 配 售 的 方 式 确 定 ( 二 ) 簿 记 建 档 安 排 2013 年 1 月 9 日 上 午 9:00-11:00 为 本 期 中 期 票 据 簿 记 建 档 时 间 簿 记 建 档 管 理 人 在 规 定 时 间 内 收 集 承 销 团 成 员 申 购 要 约 传 真 件, 并 据 此 进 行 簿 记 建 档, 簿 记 建 档 完 成 后 将 盖 章 的 认 购 确 认 书 及 缴 款 通 知 单 传 真 通 知 中 标 的 承 销 团 成 员 16

18 ( 三 ) 分 销 安 排 本 期 中 期 票 据 的 承 销 方 式 为 主 承 销 商 余 额 包 销 中 期 票 据 的 主 承 销 商 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司, 承 销 团 成 员 包 括 本 募 集 说 明 书 中 所 列 示 的 所 有 承 销 机 构 分 销 方 式 : 承 销 团 成 员 在 本 期 中 期 票 据 分 销 期 内 将 所 承 销 的 中 期 票 据 进 行 分 销, 所 分 销 的 中 期 票 据 按 中 央 国 债 登 记 公 司 的 相 关 规 定 办 理 托 管 分 销 对 象 : 银 行 间 债 券 市 场 机 构 投 资 者 分 销 价 格 : 承 销 团 成 员 与 分 销 对 象 协 商 确 定 本 期 中 期 票 据 的 分 销 价 格 ( 四 ) 缴 款 和 结 算 安 排 年 1 月 4 日 : 在 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 刊 登 发 行 公 告 募 集 说 明 书 等 文 件 年 1 月 9 日, 安 排 簿 记 建 档 承 销 团 成 员 于 2013 年 1 月 9 日 9:00-11:00 将 加 盖 公 章 的 申 购 要 约 传 真 给 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司, 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 进 行 簿 记 建 档 2013 年 1 月 10 日 17:00 之 前 由 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 向 承 销 团 成 员 传 真 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 认 购 确 认 书 以 及 缴 款 通 知 书 年 1 月 11 日 ( 缴 款 日 ): 中 午 11 时 前, 各 承 销 团 成 员 将 承 销 款 划 至 以 下 指 定 账 户 : 户 名 : 中 国 农 业 银 行 资 金 清 算 中 心 账 号 : 开 户 银 行 : 中 国 农 业 银 行 资 金 清 算 中 心 支 付 系 统 行 号 : 汇 款 用 途 : 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 承 销 款 年 1 月 11 日 ( 缴 款 日 ) 中 午 12 时 之 后, 发 行 人 通 过 簿 记 管 理 17

19 人 向 托 管 机 构 提 供 本 期 中 期 票 据 的 资 金 到 账 确 认 书 年 1 月 14 日 : 通 过 中 国 债 券 信 息 网, 中 国 货 币 网 公 布 发 行 规 模 发 行 价 格 发 行 收 益 率 发 行 期 限 等 情 况 年 1 月 14 日 ( 缴 款 日 后 一 工 作 日 ): 本 期 中 期 票 据 开 始 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 流 通 转 让 ( 五 ) 登 记 托 管 安 排 中 期 票 据 以 实 名 记 账 方 式 发 行, 在 中 央 国 债 登 记 公 司 进 行 登 记 托 管 中 期 票 据 的 登 记 托 管 工 作 由 承 销 团 成 员 按 照 中 央 国 债 登 记 公 司 的 相 关 规 定, 为 其 投 资 者 办 理 承 销 团 成 员 应 在 缴 款 日 (2013 年 1 月 11 日 )11:00 前, 向 主 承 销 商 发 出 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 登 记 托 管 指 令 中 央 国 债 登 记 公 司 为 中 期 票 据 的 法 定 债 权 登 记 人, 在 发 行 结 束 后 负 责 对 中 期 票 据 进 行 债 权 管 理, 权 益 监 护 和 代 理 兑 付, 并 负 责 向 投 资 人 提 供 有 关 信 息 服 务 认 购 中 期 票 据 的 金 融 机 构 投 资 者 应 在 中 央 国 债 登 记 公 司 开 立 甲 类 或 乙 类 托 管 账 户, 或 通 过 全 国 银 行 间 债 券 市 场 中 的 债 券 结 算 代 理 人 开 立 丙 类 托 管 账 户 本 期 中 期 票 据 认 购 数 额 以 人 民 币 1,000 万 元 为 一 个 认 购 单 位, 投 资 者 认 购 数 额 必 须 是 人 民 币 1,000 万 元 的 整 数 倍 且 不 小 于 人 民 币 1,000 万 元 ( 六 ) 上 市 流 通 安 排 本 期 中 期 票 据 发 行 结 束 后 将 在 银 行 间 债 券 市 场 中 交 易 流 通 交 易 流 通 日 为 中 期 票 据 债 权 债 务 登 记 日 的 次 一 工 作 日, 即 2013 年 1 月 14 日 18

20 第 三 章 募 集 资 金 运 用 发 行 人 发 行 本 期 中 期 票 据, 所 募 集 资 金 用 于 符 合 国 家 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动 一 募 集 资 金 用 途 本 期 中 期 票 据 的 募 集 资 金 将 主 要 用 于 补 充 公 司 营 运 资 金, 优 化 债 务 结 构 具 体 用 途 如 下 : ( 一 ) 优 化 债 务 结 构 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 所 募 集 资 金 部 分 用 于 置 换 现 有 银 行 贷 款, 以 降 低 本 公 司 间 接 融 资 比 例, 改 善 公 司 融 资 结 构 该 部 分 资 金 占 比 约 为 40%, 金 额 约 为 8 亿 元, 主 要 是 归 还 公 司 本 部 银 行 贷 款 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 本 部 银 行 借 款 余 额 为 亿 元 ( 二 ) 补 充 营 运 资 金 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 所 募 集 资 金 部 分 用 于 补 充 公 司 现 代 农 业 米 业 经 营 及 品 牌 代 理 板 块 营 运 资 金 需 求, 以 保 证 公 司 经 营 业 务 顺 利 开 展 该 部 分 资 金 占 比 约 为 60%, 金 额 约 为 12 亿 元 该 部 分 募 集 资 金 的 具 体 使 用 主 体 为 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 和 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 上 述 三 家 公 司 主 营 业 务 情 况 下 表 所 示 2012 年 度 上 半 年, 三 家 公 司 主 营 业 务 成 本 分 别 为 亿 元 亿 元 和 亿 元, 均 需 占 用 较 多 营 运 资 金 2012 年 6 月 末, 经 测 算, 下 述 3 家 公 司 预 计 营 运 资 金 缺 口 为 及 4.46 亿 元, 测 算 公 式 =(1+ 主 营 业 务 收 入 增 长 率 ) 主 营 业 务 成 本 / 周 转 次 数 (N) 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 可 筹 资 部 分 ( 含 贷 款 等 ) 本 次 扣 除 自 有 资 金 拟 补 充 额 分 别 为 5 4 及 3 亿 元 上 述 募 集 资 金 的 到 位 将 有 利 于 上 述 公 司 各 项 经 营 业 务 的 顺 利 开 展 1 本 公 司 下 属 子 公 司 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司,2012 年 上 半 年 的 主 营 业 收 入 为 亿 元, 主 营 业 成 本 亿 元, 预 计 销 售 收 入 增 长 率 30%, 以 企 业 板 块 平 均 营 运 资 金 周 转 次 数 N 为 2.5, 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 为 4 亿, 自 筹 资 金 ( 贷 款 安 排 ) 为 1.8 亿 元 计 算, 营 运 资 金 缺 口 约 为 7.29 亿 元 2 本 公 司 下 属 子 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 主 要 经 营 业 务 中 包 含 19

21 发 行 人 的 休 闲 食 品 和 罐 头 类 食 品 业 务,2012 年 上 半 年 主 营 业 收 入 为 亿 元, 主 营 业 成 本 为 亿 元, 预 计 销 售 收 入 增 长 率 30%, 以 企 业 板 块 平 均 营 运 资 金 周 转 次 数 N 为 1.5, 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 为 5.5 亿, 自 筹 资 金 ( 贷 款 安 排 ) 为 2.0 亿 元 计 算, 营 运 资 金 缺 口 约 为 6.21 亿 元 3 本 公 司 下 属 子 公 司 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司,2012 上 半 年 主 年 营 业 收 入 为 亿 元, 主 营 业 成 本 为 亿 元, 预 计 销 售 收 入 增 长 率 30%, 以 企 业 板 块 平 均 营 运 资 金 周 转 次 数 N 为 1.4, 销 售 商 品 提 供 劳 务 所 收 到 的 现 金 为 5.0 亿, 自 筹 资 金 ( 贷 款 安 排 ) 为 2.4 亿 元 计 算, 营 运 资 金 缺 口 约 为 4.46 亿 元 上 述 三 家 公 司 均 需 占 用 较 多 营 运 资 金, 募 集 资 金 的 到 位 将 有 利 于 上 述 公 司 各 项 经 营 业 务 的 顺 利 开 展 募 集 资 金 具 体 安 排 如 下 : 表 3-1 公 司 子 公 司 拟 补 充 流 动 资 金 情 况 表 单 位 : 亿 元 序 号 子 公 司 名 称 拟 补 充 流 动 资 金 金 额 用 途 1 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5 品 牌 代 理 2 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 4 现 代 农 业 3 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 3 米 业 经 营 合 计 12 / 本 次 募 集 资 金 将 由 集 团 公 司 统 一 管 理 与 使 用, 统 一 偿 还 二 发 行 人 承 诺 发 行 人 承 诺 募 集 资 金 仅 应 用 于 符 合 国 家 相 关 法 律 法 规 及 政 策 要 求 的 企 业 生 产 经 营 活 动 发 行 人 承 诺 募 集 资 金 不 用 于 项 目 建 设 资 本 金 房 地 产 金 融 投 资 活 动 及 其 他 国 家 限 制 行 业 在 本 期 中 期 票 据 的 存 续 期 内, 若 因 经 营 发 展 需 要 而 变 更 发 行 安 排 募 集 资 金 用 途 等 发 行 计 划, 本 公 司 将 提 前 在 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 及 时 披 露 有 关 信 息 20

22 第 四 章 发 行 人 基 本 情 况 一 概 况 注 册 名 称 : 英 文 名 称 : 法 定 代 表 人 : 注 册 资 本 : 注 册 日 期 : 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 BRIGHT FOOD (GROUP) CO., LTD. 王 宗 南 人 民 币 3,430,000,000 元 1995 年 5 月 26 日 工 商 注 册 号 : 注 册 地 址 : 办 公 地 址 : 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 邮 政 编 码 : 电 话 : 传 真 : 网 址 : 公 司 经 营 范 围 : 食 品 销 售 管 理 ( 非 实 物 方 式 ), 国 有 资 产 经 营 与 管 理, 实 业 投 资, 农 林 牧 渔 水 利 及 其 服 务 业, 国 内 商 业 批 发 零 售 ( 除 专 项 规 定 ), 从 事 货 物 进 出 口 及 技 术 进 出 口 业 务, 产 权 经 纪 ( 涉 及 行 政 许 可 的 凭 许 可 证 经 营 ) 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 经 审 计 的 合 并 报 表 口 径 资 产 总 额 为 亿 元, 所 有 者 权 益 为 亿 元 ( 其 中 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 为 亿 元 ); 2011 年 度 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 亿 元 ( 其 中 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 亿 元 ) 截 至 2012 年 6 月 末, 该 公 司 未 经 审 计 的 合 并 报 表 口 径 资 产 总 额 为 亿 元, 所 有 者 权 益 为 亿 元 ( 其 中 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 为 亿 元 ); 2012 年 1-6 月 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 亿 元 ( 其 中, 归 属 于 21

23 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 为 7.26 亿 元 ) 二 历 史 沿 革 公 司 前 身 为 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司, 成 立 于 1995 年 5 月 26 日, 成 立 初 集 团 公 司 住 所 为 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 ; 法 定 代 表 人 王 伟 ; 经 济 性 质 为 国 有 企 业 ( 非 公 司 法 人 ); 注 册 资 本 亿 元 ; 经 营 方 式 为 投 资 服 务 生 产 加 工 销 售 ; 经 营 范 围 为 国 有 资 产 的 经 营 与 管 理, 实 业 投 资, 居 民 服 务, 农 牧 林 渔 水 利 及 其 服 务 业, 国 内 商 业 批 发 零 售 ( 除 专 项 规 定 ), 产 权 经 纪 等, 市 工 商 行 政 管 理 局 领 取 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 为 年 12 月 15 日, 上 海 市 国 有 资 产 管 理 委 员 会 以 沪 国 资 委 授 [1995]17 号 关 于 授 权 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 统 一 经 营 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 国 有 资 产 的 批 复, 授 权 集 团 公 司 依 据 产 权 关 系 统 一 经 营 集 团 内 各 成 员 企 业 的 国 有 资 产 自 此 至 2004 年 公 司 改 组 前 股 权 未 发 生 重 大 变 化 2004 年, 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 经 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 ( 简 称 上 海 市 国 资 委 ) 关 于 同 意 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 改 制 重 组 的 批 复 ( 沪 国 资 委 重 [2004]113 号 文 ) 批 准 同 意 进 行 改 制 重 组 重 组 后, 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 更 名 为 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 改 组 内 容 如 下 : 有 限 公 司 的 股 东 有 6 家, 其 中 上 海 大 盛 投 资 有 限 公 司 经 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 批 准, 以 集 团 公 司 的 国 有 净 资 产 出 资, 计 人 民 币 15 亿 元, 占 有 限 公 司 注 册 资 本 的 60%; 上 海 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 申 能 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 上 海 上 实 ( 集 团 ) 有 限 公 司 和 上 海 久 事 公 司 均 以 现 金 人 民 币 2 亿 元 出 资, 分 别 占 有 限 公 司 注 册 资 本 的 8% 在 有 限 公 司 的 上 述 6 家 股 东 中, 除 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 为 国 内 合 资 的 有 限 公 司 外, 其 余 五 家 均 为 国 有 独 资 的 有 限 公 司 ( 企 业 ) 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 的 前 述 批 复 还 同 意 集 团 公 司 经 评 估 后 的 国 有 净 资 产 大 于 各 股 东 方 出 资 总 额 的 部 分, 全 部 计 入 有 限 公 司 的 资 本 公 积 帐 户, 由 本 公 司 各 股 东 按 所 占 注 册 资 本 比 例 共 同 享 有 在 集 团 公 司 变 更 为 有 限 公 司 后, 有 限 公 司 作 为 上 市 公 司 的 控 股 股 东, 承 继 了 集 团 公 司 原 来 对 上 市 公 司 所 应 享 有 及 承 担 的 权 利 与 义 务 有 限 公 司 的 性 质 仍 为 国 有 控 股 企 业, 其 所 持 有 的 上 市 公 司 股 权 性 质 未 发 生 任 何 变 更 2006 年 7 月, 上 海 市 国 资 委 根 据 关 于 实 施 光 明 食 品 集 团 重 组 方 案 的 通 知 ( 沪 国 资 委 重 [2006]571 号 文 ) 将 其 所 持 有 的 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 88.76% 的 权 益 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 100% 的 权 益 以 及 锦 江 国 际 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 相 关 资 产 增 资 投 入 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 并 将 原 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 更 名 为 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2006 年 8 月 8 22

24 日, 新 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 正 式 组 建 此 次 重 组 后, 光 明 食 品 集 团 注 册 资 本 增 至 人 民 币 亿 元 2011 年 10 月, 上 海 市 国 资 委 出 具 关 于 同 意 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 部 分 股 权 无 偿 划 转 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 的 批 复 ( 沪 国 资 产 权 [2011]444 号 文 ), 同 意 将 上 海 上 实 ( 集 团 ) 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 上 海 久 事 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 申 能 ( 集 团 ) 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 上 海 国 际 集 团 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 上 海 国 有 资 产 经 营 有 限 公 司 所 持 的 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 5.832% 股 权 无 偿 划 转 给 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 2011 年 10 月 14 日, 公 司 取 得 更 新 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照 三 出 资 人 与 实 际 控 制 人 ( 一 ) 股 权 情 况 公 司 由 上 海 市 国 资 委 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 上 海 大 盛 资 产 有 限 公 司 3 家 单 位 共 同 出 资 其 中, 上 海 市 国 资 委 出 资 人 民 币 17.3 亿 元, 占 全 部 股 权 的 50.43%; 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 出 资 人 民 币 10 亿 元, 占 全 部 股 权 的 29.16%; 上 海 大 盛 资 产 有 限 公 司 出 资 人 民 币 7 亿 元, 占 全 部 股 权 的 20.41% 公 司 股 权 关 系 如 下 图 : 图 4-1 公 司 股 权 关 系 图 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 100% 100% 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 上 海 大 盛 资 产 有 限 公 司 29.16% 50.43% 20.41% 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 的 股 权 未 被 质 押 ( 二 ) 公 司 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 23

25 上 海 市 国 资 委 是 公 司 的 控 股 股 东 除 上 海 市 国 资 委 外 的 其 他 两 个 股 东 单 位 也 均 为 上 海 市 国 资 委 下 属 的 全 资 国 有 企 业, 故 上 海 市 国 资 委 是 光 明 食 品 集 团 的 实 际 控 制 人 上 海 市 国 资 委 的 主 要 职 责 是 代 表 国 家 履 行 出 资 人 职 责, 推 进 国 有 企 业 改 革 和 重 组 ; 对 所 监 管 企 业 国 有 资 产 的 保 值 增 值 进 行 监 督, 加 强 国 有 资 产 的 管 理 工 作 ; 推 进 国 有 企 业 的 现 代 企 业 制 度 建 设, 完 善 公 司 治 理 结 构 ; 推 动 上 海 市 国 有 经 济 结 构 和 布 局 的 战 略 性 调 整 ; 代 表 上 海 市 政 府 向 大 型 企 业 派 出 监 事 会, 负 责 监 事 会 的 日 常 管 理 工 作 ; 对 上 海 市 属 国 有 资 产 营 运 机 构 产 权 代 表 进 行 任 免 考 核 并 根 据 其 经 营 业 绩 进 行 奖 惩 ; 建 立 和 完 善 国 有 资 产 保 值 增 值 指 标 体 系, 制 定 考 核 标 准 ; 起 草 国 有 资 产 管 理 的 地 方 性 法 规 规 章 草 案 和 政 策, 依 法 对 区 县 国 有 资 产 管 理 进 行 指 导 和 监 督 等 四 公 司 治 理 情 况 ( 一 ) 独 立 性 公 司 资 产 完 整 人 员 独 立 机 构 独 立 财 务 独 立 业 务 经 营 独 立, 拥 有 独 立 完 整 的 法 人 治 理 结 构 和 组 织 机 构, 实 行 了 与 控 股 股 东 在 资 产 人 员 机 构 财 务 和 业 务 经 营 上 的 分 开 1 业 务 方 面 公 司 拥 有 独 立 的 业 务, 建 有 完 整 的 生 产 经 营 体 系, 自 主 经 营, 自 负 盈 亏 公 司 的 业 务 洽 谈 合 同 签 订 及 合 同 履 行 等 各 项 业 务 活 动, 均 由 公 司 自 行 完 成, 公 司 业 务 完 全 独 立 2 资 产 方 面 公 司 拥 有 独 立 于 出 资 人 的 资 产, 能 够 保 持 资 产 的 完 整 性 ; 公 司 独 立 拥 有 产 权 商 标 非 专 利 技 术 等 无 形 资 产 ; 公 司 不 存 在 资 产 资 金 及 其 他 资 源 被 控 股 股 东 占 有 或 权 属 不 清 的 情 况, 资 产 方 面 与 控 股 股 东 完 全 独 立 3 人 员 方 面 除 高 级 管 理 人 员 由 出 资 人 任 免 或 推 荐 外, 公 司 在 劳 动 人 事 及 工 资 管 理 等 方 面 完 全 独 立 公 司 高 级 管 理 人 员 均 在 本 公 司 领 取 报 酬, 且 未 在 控 股 股 东 单 位 兼 职 或 领 取 报 酬 4 机 构 方 面 24

26 公 司 的 经 营 财 务 人 事 等 办 公 机 构 与 控 股 股 东 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 形 公 司 的 组 织 机 构 独 立 于 控 股 股 东, 控 股 股 东 及 其 职 能 部 门 与 公 司 及 各 职 能 部 门 之 间 没 有 上 下 级 关 系, 控 股 股 东 亦 不 向 公 司 及 下 属 机 构 下 达 有 关 经 营 情 况 的 指 令 或 指 示 5 财 务 方 面 公 司 设 有 独 立 的 财 务 会 计 部 门, 建 立 了 独 立 的 会 计 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度, 公 司 的 财 务 人 员 未 在 股 东 单 位 或 其 下 属 单 位 交 叉 任 职 公 司 在 银 行 开 设 单 独 账 户, 与 控 股 股 东 账 户 分 开 公 司 为 独 立 纳 税 人, 依 法 独 立 纳 税, 不 存 在 与 控 股 股 东 混 合 纳 税 的 现 象 公 司 财 务 决 策 独 立, 不 存 在 控 股 股 东 干 预 公 司 资 金 使 用 的 情 况 公 司 不 存 在 为 控 股 股 东 及 其 下 属 单 位 其 他 关 联 方 提 供 担 保 的 情 况 ( 二 ) 公 司 下 属 企 业 及 主 要 关 联 企 业 情 况 截 至 2011 年 末, 公 司 合 并 报 表 范 围 的 子 公 司 共 22 家, 其 中 13 家 为 全 资 子 公 司 公 司 下 属 共 有 4 家 上 市 公 司, 分 别 为 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 主 要 全 资 控 股 子 公 司 如 下 : 序 号 表 4-1 公 司 主 要 全 资 控 股 子 公 司 情 况 表 单 位 : 万 元,% 企 业 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 公 司 持 股 比 例 享 有 表 决 权 本 公 司 投 资 额 1 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 农 工 商 业, 建 筑, 运 输, 饮 服 业 62, , 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 农 工 商 业 建 筑 运 输 业 375, , 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 4 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 5 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 6 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 7 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 农 林 牧 副 渔 业 工 业 商 业 运 输 业 建 筑 业 饮 食 业 服 务 业 农 林 牧 副 渔, 场 办 工 业 产 品, 建 筑 业, 运 输 业, 服 务 业, 商 业 销 售 机 电 设 备 钢 材 水 泥 化 工 原 料 ( 除 危 险 品 ), 食 品 销 售 管 理 ( 非 实 物 方 式 ), 从 事 各 类 货 物 及 技 术 的 进 出 口 业 务, 附 设 分 支 机 构 生 产 加 工 销 售 乳 制 品, 奶 牛 牛 奶 冰 淇 淋 饮 料 食 品 糖 果 橡 胶 制 品 生 物 制 品 畜 牧 机 械 乳 品 食 品 加 工 机 械 塑 料 及 纸 质 包 装 容 器 饮 用 水, 上 述 范 围 的 科 研 和 咨 询 服 务, 实 业 投 资, 自 有 房 屋 租 赁, 附 分 支 机 构 投 资 参 股 实 业 管 理 资 产 管 理, 经 济 信 息 咨 询, 仓 储 管 理, 有 黑 色 金 属 材 料, 交 家 电, 机 电 产 品, 针 纺 织 品 及 原 料, 工 艺 品, 百 货, 服 装, 文 教 98, , , , , , , , , ,

27 序 号 8 企 业 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 9 农 工 商 ( 超 市 ) 集 团 有 限 公 司 10 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 下 称 益 民 ) 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 17 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 18 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 19 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 20 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 ( 下 称 光 明 国 际 ) 用 品, 纸, 自 由 房 屋 出 租, 物 流 领 域 内 的 技 术 服 务 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 转 让 企 业 投 资 国 内 贸 易 ( 除 国 家 专 项 外 ) 集 团 内 资 产 清 理 土 地 资 源 开 发 置 换 租 赁 转 让 房 地 产 经 营 开 发 及 房 地 产 开 发 的 相 关 项 目, 附 设 分 支 机 构 日 用 百 货 服 装 鞋 帽 文 化 用 品 针 棉 织 品 土 特 产 品 主 副 食 品 粮 油 及 制 品 零 售 等 工 业 品 加 工 批 发 零 售, 有 色 金 属 加 工 经 销, 农 副 产 品 加 工 批 发 零 售, 公 司 下 属 企 业 产 品 经 销 区 内 土 地 及 基 础 设 施 开 发 建 设, 房 地 产 开 发 经 营, 物 业 管 理, 区 内 土 地 使 用 权 的 出 租 及 转 让, 物 资 商 品 仓 储, 国 内 商 业 物 资 供 销 业 ( 专 营 专 项 规 定 的 除 外 ), 商 务 信 息 咨 询 观 光 旅 游, 旅 游 用 品 日 用 百 货 批 发 零 售, 会 务 服 务 商 务 信 息 咨 询, 花 卉 草 坪 苗 木 树 木 种 植 批 发 零 售, 园 林 绿 化 工 程 施 工 ; 小 型 饭 店 ( 单 纯 经 营 烧 烤 ), 快 餐 店 ( 不 含 熟 食 卤 味 ) 经 营 食 品 食 品 机 械 及 添 加 剂 粮 油 及 制 品 化 工 化 学 品 等, 自 营 和 代 理 上 述 商 品 及 土 畜 产 纺 织 丝 绸 服 装 工 艺 品 轻 工 机 电 产 品 进 出 口, 进 料 加 工 三 来 一 补, 对 销 和 转 口 贸 易, 实 业 投 资 食 品 销 售 ( 不 含 熟 食 ), 实 业 投 资, 国 内 投 资, 国 内 贸 易 ( 除 专 项 审 批 ) 房 地 产 开 发 经 营, 从 事 货 物 进 出 口 及 技 术 的 进 口 业 务, 企 业 管 理 培 训, 社 会 经 济 咨 询 服 务 实 业 投 资, 投 资 管 理, 资 产 经 营 与 管 理, 投 资 咨 询 策 划, 经 济 信 息 咨 询 投 资 与 资 产 管 理 ; 货 物 仓 储 ( 除 危 险 品 ); 货 运 代 理 ; 房 屋 租 赁 生 产 开 发 及 销 售 乳 制 品 和 畜 牧 业 业 务 粮 食 苗 木 蔬 菜 瓜 果 的 种 植, 食 用 农 产 品 ( 除 生 猪 产 品 ) 有 机 肥 的 销 售, 苗 木 种 植, 仓 储 服 务, 装 卸 服 务, 农 机 配 件 销 售 及 相 关 技 术 服 务, 商 务 服 务 以 及 咨 询, 会 务 服 务, 食 品 ( 限 分 支 机 构 经 营 ), 物 业 管 理, 粮 食 收 购 资 产 经 营, 农 作 物 种 子 种 苗 经 营, 农 副 产 品, 花 卉, 园 艺 及 温 室 设 备 生 产 安 装 公 司 持 股 比 例 享 有 表 决 权 本 公 司 投 资 额 112, , , , , ( 注 1) 41, ( 注 2) , , , , , , , , , , , , , , , , , , 投 资 资 产 管 理 USD ,

28 序 号 21 上 海 市 川 东 农 场 22 上 海 市 上 海 农 场 企 业 名 称 业 务 性 质 注 册 资 本 农 产 品 种 植, 农 机 具 及 配 件, 有 机 肥 生 产 农 产 品 种 植, 农 机 具 及 配 件, 有 机 肥 生 产 100 ( 注 3) 100 ( 注 3) 公 司 持 股 比 例 享 有 表 决 权 本 公 司 投 资 额 注 1: 公 司 为 海 博 股 份 持 股 比 例 最 大 的 股 东 且 在 董 事 会 中 派 出 成 员 过 半, 因 此 将 海 博 股 份 纳 入 并 表 范 围 注 2: 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 的 主 要 经 营 管 理 人 员 由 本 公 司 委 派, 因 此 将 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 纳 入 并 表 范 围 注 3: 上 海 市 川 东 农 场 上 海 市 上 海 农 场 由 公 司 受 托 经 营 注 4: 公 司 持 股 比 例 是 指 光 明 集 团 本 部 持 有 的 子 公 司 股 权 比 例, 享 有 的 表 决 权 是 指 合 并 持 有 的 子 公 司 股 权 比 例 ( 包 括 集 团 本 部 和 其 他 子 公 司 共 同 持 有 的 股 权 比 例 ), 故 公 司 表 决 权 比 例 可 大 于 持 股 比 例 上 表 中 涉 及 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 及 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 属 上 述 情 况 1 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 ( 简 称 上 海 跃 进 ) 是 优 质 大 米 和 有 机 水 稻 的 主 要 生 产 基 地,2005 年 被 国 家 环 保 总 局 授 予 国 家 有 机 农 产 品 生 产 基 地 称 号 目 前, 上 海 跃 进 已 形 成 一 套 规 模 化 高 产 优 质 高 效 稻 麦 两 熟 生 产 工 艺 和 配 套 技 术 跃 进 大 米 是 上 海 市 安 全 优 质 农 产 品 和 国 家 农 业 部 无 公 害 农 产 品 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 251, 万 元, 负 债 总 额 169, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 81, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 161, 万 元, 利 润 总 额 35, 万 元, 净 利 润 28, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 239, 万 元, 负 债 总 额 151, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 88, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 19, 万 元, 利 润 总 额 11, 万 元, 净 利 润 9, 万 元 2 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 ( 简 称 长 江 总 公 司 ) 是 长 江 三 角 洲 最 大 的 有 机 米 生 产 基 地 之 一, 农 业 机 械 化 程 度 达 到 90% 以 上, 年 生 产 有 机 稻 米 3,000 吨 以 上 主 要 产 品 是 绿 色 食 品 露 珠 牌 大 米 和 瀛 丰 五 斗 有 机 米, 均 是 上 海 市 著 名 商 标 和 上 海 名 牌 产 品, 在 上 海 市 场 有 一 定 的 影 响 力 和 固 定 消 费 群 体 2010 年 瀛 丰 五 斗 自 然 之 子 大 米 是 世 博 园 区 内 指 定 用 米 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 268, 万 元, 负 债 总 额 131, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 137, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 279, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 467, 万 元, 负 债 总 额 240, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 226, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 165, 万 元, 利 润 总 额 14, 万 元, 净 利 润 12, 万 元 27

29 3 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 ( 简 称 东 海 总 公 司 ) 是 发 行 人 全 资 子 公 司, 主 营 业 务 包 括 东 海 观 光 旅 游 生 态 农 业 老 年 康 复 护 理 等 都 市 服 务 业, 是 集 团 鲜 花 产 业 链 重 要 基 地 东 海 总 公 司 下 属 上 海 鲜 花 港 企 业 发 展 有 限 公 司 是 一 个 集 花 卉 生 产 展 示 培 训 和 种 苗 出 口 为 一 体 的 现 代 农 业 园 区, 规 划 面 积 10 平 方 公 里, 被 列 为 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 和 全 国 农 业 旅 游 示 范 点 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 199, 万 元, 负 债 总 额 134, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 65, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 55, 万 元, 利 润 总 额 15, 万 元, 净 利 润 12, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 189, 万 元, 负 债 总 额 118, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 70, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 24, 万 元, 利 润 总 额 7, 万 元, 净 利 润 6, 万 元 4 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 ( 简 称 五 四 农 场 ) 主 要 从 事 蔬 菜 瓜 果 草 坪 茶 叶 等 的 开 发 生 产 和 加 工 出 口 业 务,2004 年 被 认 定 为 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 五 四 农 场 生 产 的 星 辉 牌 大 葱 结 球 甘 蓝 花 椰 菜 等 十 几 个 保 鲜 蔬 菜 品 种 行 销 日 本 及 东 南 亚 市 场, 是 上 海 最 大 的 蔬 菜 出 口 创 汇 基 地 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 344, 万 元, 负 债 总 额 194, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 150, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 291, 万 元, 利 润 总 额 15, 万 元, 净 利 润 12, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 367, 万 元, 负 债 总 额 213, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 154, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 178, 万 元, 利 润 总 额 9, 万 元, 净 利 润 7, 万 元 5 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 ( 简 称 海 丰 总 公 司 ) 是 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业, 拥 有 现 代 化 大 型 农 业 机 械 及 相 关 配 套 设 备 600 多 台 套, 水 稻 生 产 的 机 械 化 作 业 率 达 到 了 90% 以 上 海 丰 大 米 是 中 国 名 牌 农 产 品 A 级 绿 色 食 品 上 海 市 安 全 卫 生 优 质 农 产 品 和 全 国 首 批 放 心 米 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 42, 万 元, 负 债 总 额 34, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 8, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 20, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元, 净 利 润 8, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 51, 万 元, 负 债 总 额 42, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 9, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 17, 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元 28

30 6 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 牛 奶 集 团 ) 是 上 海 最 大 的 奶 牛 饲 养 专 业 公 司 国 家 重 点 支 持 的 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 截 至 2011 年 底, 牛 奶 集 团 不 含 异 地 养 殖 的 奶 牛 养 殖 规 模 已 经 达 到 3 万 多 头, 牛 奶 产 量 达 14 万 多 吨 牛 奶 集 团 主 要 为 光 明 乳 业 提 供 优 质 新 鲜 的 奶 源, 发 挥 协 同 作 用 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 375, 万 元, 负 债 总 额 185, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 248, 万 元, 利 润 总 额 18, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 190, 万 元, 净 利 润 14, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 449, 万 元, 负 债 总 额 250, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 199, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 204, 万 元, 利 润 总 额 9, 万 元, 净 利 润 7, 万 元 7 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 是 发 行 人 全 资 子 公 司 ( 简 称 农 投 公 司 ), 经 营 范 围 包 括 投 资 参 股, 实 业 管 理, 资 产 管 理 等 上 海 农 工 商 投 资 公 司 主 业 为 食 品 畜 牧 业, 旗 下 主 要 企 业 包 括 光 明 乳 业 等 子 公 司 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 116, 万 元, 负 债 总 额 111, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 90, 万 元, 利 润 总 额 12, 万 元, 净 利 润 10, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 115, 万 元, 负 债 总 额 99, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 75, 万 元, 利 润 总 额 11, 万 元, 净 利 润 9, 万 元 8 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 农 房 集 团 ) 是 一 家 集 房 地 产 项 目 开 发 设 计 装 潢 物 业 管 理 等 业 务 为 一 体 的 国 有 控 股 的 大 型 房 地 产 开 发 企 业, 拥 有 国 家 房 地 产 开 发 一 级 资 质 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 1,485, 万 元, 负 债 总 额 1,044, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 441, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 446, 万 元, 利 润 总 额 84, 万 元, 净 利 润 63, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 1,577, 万 元, 负 债 总 额 1,130, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 446, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 269, 万 元, 利 润 总 额 25, 万 元, 净 利 润 18, 万 元 9 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 农 工 商 超 市 ) 是 上 海 市 及 周 边 地 区 主 要 的 连 锁 超 市 企 业 之 一, 成 立 以 来 通 过 自 主 经 营, 以 大 卖 场 综 合 超 市 便 利 店 和 折 扣 店 等 多 种 模 式 迅 速 扩 张 截 至 2011 年 末, 农 工 商 超 市 集 团 共 拥 有 农 工 商 29

31 超 市 好 德 便 利 可 的 便 利 伍 缘 折 扣 等 3389 家 门 店 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 698, 万 元, 负 债 总 额 544, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 154, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,280, 万 元, 利 润 总 额 33, 万 元, 净 利 润 24,, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 621, 万 元, 负 债 总 额 477, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 143, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 618, 万 元, 利 润 总 额 13, 万 元, 净 利 润 10, 万 元 10 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 海 博 股 份,A 股 上 市 公 司 ) 主 营 业 务 之 一 为 出 租 车 运 营 服 务 海 博 股 份 是 上 海 五 大 出 租 汽 车 公 司 之 一, 拥 有 的 车 辆 规 模 已 经 超 过 9,000 辆 海 博 股 份 主 营 业 务 之 二 为 物 流 业, 其 下 属 的 海 博 物 流 ( 集 团 ) 公 司 是 上 海 市 大 型 物 流 企 业 之 一, 具 有 国 际 货 代 和 海 关 监 管 车 辆 运 输 资 质, 在 洋 山 港 物 流 保 税 区 建 有 综 合 基 地 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 387, 万 元, 负 债 总 额 238, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 149, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 200, 万 元, 利 润 总 额 20, 万 元, 净 利 润 16, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 391, 万 元, 负 债 总 额 244, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 146, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 97, 万 元, 利 润 总 额 5, 万 元, 净 利 润 4, 万 元 11 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 是 由 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 奉 贤 区 公 有 资 产 经 营 有 限 公 司 和 上 海 久 事 公 司 共 同 出 资 组 建 的 国 内 合 资 有 限 责 任 公 司, 主 要 经 营 范 围 包 括 土 地 及 基 础 设 施 开 发 建 设, 房 地 产 开 发 经 营, 物 业 管 理 等 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 59, 万 元, 负 债 总 额 10, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 48, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 万 元, 利 润 总 额 4, 万 元, 净 利 润 3, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 57, 万 元, 负 债 总 额 6, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 50, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 3, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 12 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 所 属 的 海 湾 森 林 公 园 是 上 海 市 最 大 的 国 家 级 森 林 公 园 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 171, 万 元, 负 债 总 额 53, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 118, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2, 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 30

32 产 总 额 169, 万 元, 负 债 总 额 51, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 118, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1, 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 约 71 万 元 2010 年 亏 损 主 要 是 因 为 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 于 2010 年 正 式 开 园, 目 前 正 逐 步 从 项 目 建 设 期 向 效 益 产 出 期 转 变 13 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 烟 糖 集 团 ) 是 目 前 国 内 经 营 规 模 最 大 的 糖 业 产 业 集 团 之 一,2011 年 食 糖 销 售 量 232 万 吨, 同 比 增 长 4% 左 右, 占 全 国 市 场 的 17%, 而 在 上 海 市 场 的 销 售 份 额 则 达 到 60%-70% 作 为 上 海 市 大 型 的 糖 业 产 业 集 团, 烟 糖 集 团 承 担 了 上 海 2.5 万 吨 地 方 储 备 糖 管 理 的 职 能, 并 享 有 仓 储 费 用 储 备 资 金 贴 息 保 险 费 用 等 财 政 补 贴 目 前 烟 糖 集 团 主 要 拥 有 下 属 子 公 司 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 和 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司, 以 及 上 市 公 司 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 2,912, 万 元, 负 债 总 额 1,856, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 1,056, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2,742, 万 元, 利 润 总 额 122, 万 元, 净 利 润 91, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 3,111, 万 元, 负 债 总 额 2,049, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 1,062, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,387, 万 元, 利 润 总 额 19, 万 元, 净 利 润 14, 万 元 公 司 6 月 末 利 润 变 动 主 要 系 其 在 今 年 4 月 主 动 加 大 糖 类 存 货 所 致, 预 计 于 下 批 次 新 糖 上 市 前 逐 步 出 货, 可 大 幅 提 升 企 业 利 润 (1) 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 ( 简 称 东 方 先 导 ) 是 国 内 最 大 的 食 糖 流 通 企 业 之 一 2011 年, 集 团 旗 下 糖 业 生 产 基 地 供 应 的 食 糖 占 东 方 先 导 当 年 总 销 量 的 11.4%, 其 余 部 分 主 要 通 过 市 场 采 购 的 方 式 获 取 东 方 先 导 已 经 与 广 西 云 南 等 食 糖 主 产 区 的 上 游 食 糖 供 应 商 达 成 产 销 合 作 关 系, 并 通 过 整 合 食 糖 流 通 环 节 拓 展 国 内 市 场 的 方 式 形 成 了 资 源 网 络 物 流 协 同 发 展 的 竞 争 优 势, 在 国 内 食 糖 流 通 业 中 具 有 较 强 的 市 场 影 响 力 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 477, 万 元, 负 债 总 额 376, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 101, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,194, 万 元, 利 润 总 额 34, 万 元, 净 利 润 25, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 509, 万 元, 负 债 总 额 415, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 94, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 554, 万 元, 利 润 总 额 2, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 (2) 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 ( 简 称 云 南 英 茂 ) 是 云 南 省 规 模 最 大 效 益 最 好 的 制 糖 企 业, 也 是 中 国 位 列 前 十 的 制 糖 企 业 之 一 云 南 英 茂 主 营 白 砂 糖 精 制 白 砂 糖 酒 精 复 合 肥 有 机 肥 等 产 品 的 制 造 和 销 售, 下 辖 3 个 专 业 蔗 糖 生 产 子 公 司 和 1 个 专 业 复 合 肥 生 产 子 公 司, 具 备 日 榨 甘 蔗 3 万 吨, 年 产 白 砂 糖 45 万 31

33 吨, 酒 精 3 万 吨 的 生 产 能 力 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 253, 万 元, 负 债 总 额 118, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 135, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 323, 万 元, 利 润 总 额 83, 万 元, 净 利 润 68, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 总 资 产 368, 万 元, 负 债 总 额 282, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 85, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 80, 万 元, 利 润 总 额 -4, 万 元, 净 利 润 -4, 万 元, 主 要 是 糖 价 下 降 所 致 但 在 经 历 了 连 续 三 个 榨 季 的 供 求 紧 缺 之 后,2011/2012 榨 季 全 球 食 糖 主 产 国 进 入 甘 蔗 增 产 周 期, 食 糖 产 量 的 增 长 使 得 从 该 制 糖 年 度 开 始 全 球 糖 市 将 转 为 供 应 过 剩 周 期 据 国 际 糖 业 组 织 (ISO) 日 前 发 布 预 测 报 告 称, 预 计 2011/2012 榨 季 全 球 食 糖 产 量 增 长 4.9% 至 1.68 亿 吨, 库 存 消 费 比 由 12% 上 涨 至 14.48%, 全 球 糖 市 将 出 现 700 万 吨 的 供 给 过 剩, 国 际 糖 市 供 需 格 局 转 向 宽 松, 加 上 国 内 储 糖 政 策, 将 有 利 于 提 振 前 期 萎 靡 的 糖 市, 预 计 下 半 年 业 绩 将 有 所 好 转 (3) 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 金 枫 酒 业,A 股 上 市 公 司 ) 拥 有 全 国 黄 酒 行 业 单 体 最 大 的 酿 造 基 地 2011 年, 公 司 黄 酒 销 量 为 9.38 万 吨, 石 库 门 和 和 酒 在 上 海 中 高 档 黄 酒 市 场 的 占 有 率 达 60% 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 147, 万 元, 负 债 总 额 28, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 118, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 104, 万 元, 利 润 总 额 18, 万 元, 净 利 润 14, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 154, 万 元, 负 债 总 额 34, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 119, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 42, 万 元, 利 润 总 额 7, 万 元, 净 利 润 5, 万 元 随 着 下 半 年 进 入 了 酒 类 消 费 旺 季, 各 类 酒 类 可 能 相 继 调 价, 预 计 将 给 企 业 带 来 业 务 增 长 (4) 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 成 立 于 1996 年, 是 由 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 和 上 海 烟 草 ( 集 团 ) 公 司 共 同 投 资 组 建 的 集 团 型 商 贸 流 通 企 业, 注 册 资 金 3 亿 元, 公 司 主 要 致 力 于 发 展 食 品 分 销 代 理 和 零 售 连 锁 两 大 核 心 主 业 2007 年 以 来, 公 司 主 营 业 务 实 施 了 创 新 调 整 转 型, 经 过 近 几 年 的 探 索 与 实 践, 确 立 了 以 烟 酒 专 业 经 营 为 特 色, 聚 焦 发 展 品 牌 代 理 和 专 业 连 锁 两 大 核 心 主 业, 致 力 于 打 造 集 品 牌 网 络 与 服 务 等 资 源 优 势 为 一 体 的 价 值 成 长 型 现 代 商 业 流 通 企 业 的 战 略 定 位 及 目 标 助 力 于 公 司 十 余 年 发 展 的 深 厚 底 蕴, 公 司 主 业 规 模 迅 速 扩 张, 核 心 竞 争 能 力 不 断 增 强 品 牌 代 理 业 聚 焦 三 大 系 列 酒 类 品 牌 系 列 进 口 食 品 系 列 国 内 中 高 档 食 品 系 列, 总 经 销 总 代 理 数 十 个 国 内 外 知 名 食 品 品 牌, 并 探 索 建 立 了 OEM 商 业 模 式, 同 时 构 建 了 多 层 次 多 渠 道, 覆 盖 市 内 商 超 卖 场 便 利 等 四 千 余 家 现 代 零 售 连 锁 通 路 部 分 餐 饮 终 端 渠 道 的 市 内 直 销 网 络 以 及 以 长 三 角 为 重 点 的 区 域 性 二 级 分 销 体 系 ; 专 业 连 锁 已 拥 有 捷 强 Joymax 烟 酒 专 业 连 锁 直 营 门 店 160 余 家, 加 盟 门 店 50 余 家, 零 售 网 点 遍 布 上 海 各 主 要 商 业 街 区 及 机 场 铁 路 等 重 要 窗 口, 实 现 了 持 续 稳 定 健 康 发 展, 连 续 六 届 获 32

34 得 上 海 市 文 明 单 位 称 号, 并 初 步 成 为 国 内 食 品 流 通 产 业 具 有 较 强 竞 争 力 和 影 响 力 的 品 牌 商 业 企 业 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 亿 元, 负 债 总 额 亿 元, 所 有 者 权 益 亿 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 利 润 总 额 2.43 亿 元, 净 利 润 1.70 亿 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 亿 元, 负 债 总 额 亿 元, 所 有 者 权 益 亿 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 利 润 总 额 1.15 亿 元, 净 利 润 0.81 亿 元 (5) 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 下 称 南 浦 集 团 ) 为 一 家 主 营 快 速 消 费 品 集 品 牌 服 务 营 销 代 理 物 流 配 送 为 一 体 的 食 品 类 专 业 企 业 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 305, 万 元, 负 债 总 额 251, 万 元, 所 有 者 权 益 54, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 545, 万 元, 利 润 总 额 5, 万 元, 净 利 润 4, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 311, 万 元, 负 债 总 额 255, 万 元, 所 有 者 权 益 56, 万 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 281, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 14 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 益 民 集 团 ) 是 一 家 综 合 性 大 型 食 品 集 团, 是 集 团 公 司 旗 下 食 品 产 业 的 主 要 子 公 司, 主 营 业 务 包 括 食 品 加 工 和 制 造 食 品 服 务 和 贸 易 非 食 品 投 资 等 益 民 集 团 拥 有 光 明 牌 梅 林 正 广 和 冠 生 园 大 白 兔 一 只 鼎 等 中 国 驰 名 商 标 和 上 海 市 著 名 商 标 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 934, 万 元, 负 债 总 额 525, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 409, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 866, 万 元, 利 润 总 额 36, 万 元, 净 利 润 29, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 918, 万 元, 负 债 总 额 487, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 431, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 374, 万 元, 利 润 总 额 23, 万 元, 净 利 润 18,417.6 万 元 益 民 集 团 下 属 子 公 司 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 上 海 梅 林,A 股 上 市 公 司 ) 以 罐 头 制 造 业 为 主, 是 上 海 市 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 424, 万 元, 负 债 总 额 228, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 196, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 573, 万 元, 利 润 总 额 18, 万 元, 净 利 润 14, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 422, 万 元, 负 债 总 额 227, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 195, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 292, 万 元, 利 润 总 额 6, 万 元, 净 利 润 5, 万 元 2012 年 半 年 度 利 润 较 2011 年 全 年 利 润 下 降, 主 要 是 季 节 性 因 素, 公 司 利 润 通 常 在 下 半 年 体 现 33

35 15 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 ( 简 称 大 都 市 ) 是 发 行 人 全 资 子 公 司, 主 营 业 务 包 括 实 业 投 资, 投 资 管 理, 资 产 经 营 与 管 理, 投 资 咨 询 策 划, 经 济 信 息 咨 询 等 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 320, 万 元, 负 债 总 额 170, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 150, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 4.28 万 元, 利 润 总 额 19, 万 元, 净 利 润 14, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 320, 万 元, 负 债 总 额 170, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 150, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 为 万 元, 主 要 是 因 为 大 都 市 未 收 到 所 投 资 公 司 的 投 资 收 益, 但 已 发 生 人 工 工 资 管 理 费 用 等 经 营 支 出 16 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 ( 简 称 大 丰 公 司 ) 是 发 行 人 全 资 子 公 司 经 营 范 围 包 括 投 资 与 资 产 管 理 货 物 仓 储 ( 除 危 险 品 ) 货 运 代 理 房 屋 租 赁 等 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 2010 年 度 未 开 展 经 营 活 动 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 3, 万 元, 负 债 总 额 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 2, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 亏 损 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 2, 万 元, 负 债 总 额 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 2, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 亏 损 万 元 公 司 2011 年 度 及 2012 年 1-6 月 利 润 总 额 为 负 的 主 要 原 因 是 公 司 主 体 未 开 展 经 营, 主 业 是 投 资 为 主 17 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 光 明 乳 业,A 股 上 市 公 司 ) 是 我 国 大 型 乳 制 品 制 造 企 业 之 一, 也 是 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 737, 万 元, 负 债 总 额 453, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 283, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,178, 万 元, 利 润 总 额 24, 万 元, 净 利 润 23, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 767, 万 元, 负 债 总 额 488, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 279, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 646, 万 元, 利 润 总 额 9, 万 元, 净 利 润 9, 万 元 18 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 是 上 海 市 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业, 专 业 从 事 农 34

36 作 物 种 子 种 苗 品 种 培 育 与 技 术 研 发 蔬 菜 瓜 果 花 卉 林 木 种 苗 工 厂 化 生 产 与 推 广 花 卉 和 种 苗 进 出 口 贸 易 等 经 营 业 务 目 前, 公 司 在 市 内 外 建 有 生 产 基 地 面 积 5000 亩 ; 其 中 建 成 智 能 温 室 连 栋 大 棚 100 公 顷, 并 配 置 引 进 的 播 种 消 毒 催 芽 喷 淋 光 照 冷 藏 嫁 接 等 先 进 设 备 ; 具 备 年 生 产 各 类 种 苗 5 亿 株 各 类 鲜 切 花 2 亿 株 盆 花 200 万 盆 的 能 力 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 22, 万 元, 负 债 总 额 9, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 12, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 4, 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 为 万 元 公 司 2011 年 度 利 润 总 额 为 负 的 主 要 原 因 是 执 行 会 计 准 则 一 次 性 计 提 减 值 准 备 所 致 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 24, 万 元, 负 债 总 额 10, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 13, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 3, 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 万 元 19 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2011 年 4 月, 主 营 业 务 为 粮 食 苗 木 蔬 菜 瓜 果 的 种 植, 粮 食 收 购 食 用 农 产 品 ( 除 生 猪 产 品 ) 有 机 肥 的 销 售, 苗 木 种 植, 仓 储 服 务, 装 卸 服 务, 农 机 配 件 销 售 以 及 相 关 技 术, 商 务 服 务 及 咨 询, 会 务 服 务, 物 业 管 理 ; 批 发 兼 零 售 等 其 是 光 明 食 品 集 团 为 加 快 推 进 农 业 现 代 化 而 组 建 的 粮 食 生 产 经 营 专 业 型 公 司, 由 原 跃 进 有 限 公 司 长 江 总 公 司 海 丰 总 公 司 下 属 米 业 资 源 整 合 组 成 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 173, 万 元, 负 债 总 额 54, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 118, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 26, 万 元, 利 润 总 额 8, 万 元, 净 利 润 6, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 198, 万 元, 负 债 总 额 63, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 134, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 140, 万 元, 利 润 总 额 6, 万 元, 净 利 润 5, 万 元 20 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 成 立 于 2011 年, 注 册 地 在 香 港, 主 营 范 围 为 投 资 资 产 管 理 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 3, 万 元, 负 债 总 额 2.35 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 3, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 -2, 万 元, 净 利 润 为 -2, 万 元, 公 司 利 润 总 额 为 负 主 要 是 公 司 为 2011 年 新 设 投 资 管 理 型 公 司, 尚 未 体 现 投 资 收 益 2012 年 6 月 末, 公 司 资 产 总 额 3, 万 元, 负 债 总 额 2.50 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 3, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 0.00 万 元, 利 润 总 额 万 元, 净 利 润 为 万 元, 主 要 系 新 设 投 资 管 理 型 公 司, 近 一 年 来 为 发 展 业 务 故 尚 未 体 现 投 资 收 益 21 上 海 市 川 东 农 场 35

37 上 海 市 川 东 农 场 地 处 江 苏 省 大 丰 市 东 台 市 交 界 处, 现 有 耕 地 3.5 万 余 亩, 林 地 近 万 亩 2011 年 农 场 全 年 销 售 种 子 1.3 万 吨, 销 售 大 米 上 万 吨, 实 现 生 猪 上 市 7 万 多 头 已 形 成 种 植 养 殖 种 子 加 工 销 售 食 用 菌 等 以 循 环 农 业 为 特 色 的 产 业, 成 为 上 海 重 要 的 菜 篮 子 米 袋 子 基 地 和 主 副 食 品 供 应 基 地 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 27, 万 元, 负 债 总 额 19, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 8, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 26, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 45, 万 元, 负 债 总 额 33, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 12, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 20, 万 元, 利 润 总 额 2, 万 元, 净 利 润 1, 万 元 22 上 海 市 上 海 农 场 上 海 农 场 地 处 江 苏 省 大 丰 市 境 内, 占 地 总 面 积 近 百 平 方 公 里, 已 形 成 以 种 植 业 为 基 础, 生 猪 养 殖 业 种 源 农 业 粮 食 产 业 为 核 心 主 业 的 1+3 产 业 发 展 格 局, 坚 持 种 养 结 合 生 态 循 环 的 产 业 发 展 思 路, 着 力 发 展 生 态 高 效 现 代 农 业, 为 上 海 市 民 提 供 安 全 优 质 主 副 产 品 常 年 生 产 粮 食 1 亿 斤 以 上, 加 工 销 售 稻 麦 良 种 2 万 吨 以 上, 现 生 猪 年 生 产 能 力 达 23 万 头 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 53, 万 元, 负 债 总 额 24, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 29, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 50, 万 元, 利 润 总 额 6, 万 元, 净 利 润 5, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 59, 万 元, 负 债 总 额 25, 万 元, 所 有 者 权 益 总 额 34, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 35, 万 元, 利 润 总 额 5, 万 元, 净 利 润 4, 万 元 ( 三 ) 长 期 股 权 投 资 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 长 期 股 权 投 资 净 额 亿 元 其 中, 对 合 营 企 业 投 资 万 元, 对 联 营 企 业 投 资 涉 159, 万 元, 对 其 他 企 业 投 资 143, 万 元, 长 期 股 权 减 值 准 备 32, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 长 期 股 权 投 资 净 额 亿 元 发 行 人 长 期 股 权 投 资 众 多, 多 为 历 史 或 制 度 因 素 所 致, 极 为 分 散 ( 全 部 低 于 10%), 对 收 入 贡 献 度 及 资 产 占 比 极 低, 基 本 对 经 营 不 构 成 影 响 发 行 人 长 期 股 权 前 十 名 如 下 所 示 : 表 年 6 月 末, 发 行 人 长 期 股 权 投 资 前 10 名 单 位 : 万 元 被 投 资 单 位 期 末 余 额 在 被 投 资 单 位 持 股 比 例 (%) 投 资 集 中 度 海 通 证 券 24, % 持 股 比 例 说 明 上 海 申 美 饮 料 食 品 有 限 公 司 可 口 可 乐 装 瓶 部 20, % 因 按 照 中 外 合 作 协 议 收 取 固 定 返 利, 故 按 成 本 法 核 算 36

38 上 海 大 金 空 调 有 限 公 司 上 海 临 港 奉 贤 经 济 发 展 有 限 公 司 上 海 东 海 老 年 护 理 医 院 农 场 局 社 区 事 务 管 理 中 心 9, % 6, % 5, % 5, % 该 护 理 医 院 系 事 业 单 位, 执 行 事 业 单 位 会 计 制 度, 对 其 采 用 成 本 法 核 算, 不 列 入 合 并 范 围 系 事 业 单 位, 执 行 事 业 单 位 会 计 制 度, 对 其 采 用 成 本 法 核 算, 不 列 入 合 并 范 围 上 海 新 安 乳 品 公 司 4, % 该 公 司 处 于 停 业 清 算 阶 段 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 3, % 上 海 财 源 投 资 发 展 有 限 公 司 2, % 上 海 泛 亚 策 略 投 资 有 限 公 司 2, % 合 计 82, % 对 公 司 生 产 经 营 决 策 无 重 大 影 响, 故 按 成 本 法 核 算 注 : 投 资 集 中 度 = 当 期 对 被 投 资 企 业 投 资 余 额 长 期 股 权 投 资 净 额 ( 四 ) 公 司 治 理 结 构 公 司 遵 照 有 关 法 律 法 规, 建 立 了 规 范 的 法 人 治 理 结 构, 公 司 建 立 了 股 东 会 董 事 会 监 事 会 以 及 在 董 事 会 领 导 下 的 经 营 团 队, 并 制 定 了 完 善 的 相 关 公 司 治 理 文 件, 严 格 规 定 了 法 人 治 理 结 构 每 个 层 级 的 权 限 义 务 和 运 作 流 程 1 股 东 会 股 东 会 由 全 体 股 东 组 成, 是 公 司 的 权 力 机 构 股 东 会 负 责 决 定 公 司 的 经 营 方 针 和 中 长 期 的 发 展 投 资 计 划 ; 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事, 决 定 有 关 董 事 的 报 酬 事 项 ; 选 举 和 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 监 事, 决 定 有 关 监 事 的 报 酬 事 项 ; 审 议 批 准 董 事 会 的 报 告 ; 审 议 批 准 监 事 会 的 报 告 ; 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 审 议 批 准 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 的 方 案 ; 对 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 作 出 决 议 ; 对 发 行 公 司 债 券 或 其 他 具 有 债 券 性 质 的 证 券 方 式 融 资 作 出 决 议 ; 对 股 东 向 股 东 以 外 的 人 转 让 出 资 作 出 决 议 ; 对 公 司 合 并 分 立 变 更 公 司 形 式, 解 散 和 清 算 等 事 项 作 出 决 议 ; 决 定 公 司 单 笔 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 净 资 产 百 分 之 十 的 借 贷 担 保 等 重 大 事 项 ; 决 定 公 司 担 保 金 额 累 计 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 净 资 产 百 分 之 五 十 的 任 何 借 贷 担 保 事 项 ; 审 议 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 应 当 由 股 东 会 决 定 的 其 他 事 项 ; 修 改 公 司 章 程 2 董 事 和 董 事 会 公 司 设 立 董 事 会, 对 股 东 会 负 责 董 事 会 由 9 名 董 事 组 成, 非 由 职 工 代 表 担 37

39 任 的 董 事 由 股 东 会 选 举 或 更 换 非 由 职 工 代 表 担 任 的 董 事 职 位 候 选 人 由 各 股 东 推 荐 上 海 市 国 资 委 推 荐 6 名 董 事 人 选, 其 中 包 括 董 事 长 人 选 1 名, 其 他 合 适 人 选 5 名 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 上 海 大 盛 资 产 有 限 公 司 各 推 荐 1 名 董 事 人 选 设 职 工 董 事 1 名, 由 公 司 职 工 代 表 大 会 或 其 他 民 主 方 式 选 举 产 生 董 事 长 由 董 事 会 在 上 海 市 国 资 委 推 荐 的 董 事 候 选 人 中 选 举 产 生 公 司 在 适 当 的 时 候 可 以 设 立 副 董 事 长 董 事 任 期 三 年 董 事 任 期 届 满, 可 连 选 连 任 董 事 任 期 届 满 以 前, 股 东 会 不 得 无 故 解 除 其 职 务 董 事 任 期 从 股 东 会 决 议 通 过 之 日 起 计 算, 至 本 届 董 事 会 任 期 届 满 时 为 止 ; 除 非 出 现 因 违 反 国 家 法 律 法 规 和 公 司 章 程 规 定 或 自 行 提 出 辞 职 的 情 形, 股 东 会 不 得 无 故 解 除 其 职 务 董 事 任 期 届 满 未 及 时 改 选, 或 者 董 事 在 任 期 内 辞 职 导 致 董 事 会 成 员 低 于 法 定 人 数 的, 在 改 选 出 的 董 事 就 任 前, 原 董 事 仍 应 当 依 照 法 律 行 政 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定, 履 行 董 事 职 务 公 司 董 事 会 行 使 下 列 职 权 : 负 责 召 集 股 东 会, 并 向 股 东 会 报 告 工 作 ; 执 行 股 东 会 的 决 议 ; 审 议 批 准 公 司 的 年 度 经 营 计 划 ; 审 议 批 准 公 司 主 业 的 投 资 计 划, 并 报 上 海 市 国 资 委 备 案 ; 审 议 批 准 公 司 非 主 业 的 投 资 计 划, 非 主 业 的 投 资 计 划 应 报 上 海 市 国 资 委 核 准 ; 在 年 度 全 面 预 算 ( 经 营 预 算 资 本 预 算 筹 资 预 算 和 财 务 预 算 ) 范 围 内, 批 准 对 管 理 层 授 权 额 度 以 上 股 东 会 及 上 海 市 国 资 委 规 定 限 额 以 下 的 对 外 投 资 ( 包 括 对 被 投 资 对 象 的 管 理 决 定 子 公 司 的 有 关 重 大 事 项 ) 资 产 重 组 资 产 处 置 以 及 融 资 事 项 ; 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 制 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 亏 损 弥 补 方 案 ; 制 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 本 以 及 发 行 公 司 债 券 的 方 案 ; 拟 订 公 司 合 并 分 立 变 更 公 司 形 式 解 散 的 方 案 ; 决 定 全 资 和 控 股 子 公 司 及 直 属 事 业 单 位 的 设 立 合 并 分 立 变 更 解 散 清 算 以 及 增 加 或 减 少 注 册 资 本 的 方 案, 决 定 子 公 司 层 面 重 大 的 债 务 重 组 资 产 重 组 产 权 转 让 和 其 他 方 式 的 资 产 经 营 资 产 处 置 事 项 的 方 案 ; 在 年 度 财 务 预 算 范 围 内 决 定 本 公 司 单 笔 金 额 不 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 净 资 产 百 分 之 十 的 借 贷 担 保 等 重 大 融 资 方 案, 但 依 照 法 律 法 规 规 定 或 本 章 程 其 他 条 款 规 定 应 当 由 股 东 会 进 行 表 决 的 除 外 ; 按 照 有 关 规 定, 行 使 对 公 司 高 级 管 理 人 员 职 务 的 管 理 权 ; 聘 任 和 解 聘 本 公 司 总 裁, 根 据 总 裁 的 提 名, 聘 任 和 解 聘 副 总 裁 以 及 总 法 律 顾 问 总 裁 助 理 等 高 级 管 理 人 员, 决 定 其 报 酬 和 奖 惩 事 项 ; 根 据 董 事 长 的 提 名, 决 定 董 事 会 各 专 门 工 作 委 员 会 的 成 员 和 召 集 人, 聘 任 或 解 聘 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员, 决 定 其 报 酬 和 奖 惩 事 项 ; 依 据 产 权 关 系, 决 定 任 免 或 建 议 任 免 所 出 资 企 业 的 企 业 负 责 人 :(1) 对 不 设 董 事 会 的 全 资 子 公 司 和 直 属 事 业 单 位, 决 定 其 总 经 理 ( 或 行 政 负 责 人 ) 副 总 经 理 的 聘 任 或 解 聘, 并 决 定 其 报 酬 和 奖 惩 事 项 ;(2) 对 设 董 事 会 的 全 资 子 公 司, 决 定 其 董 事 长 副 董 事 长 董 事 的 聘 任 或 解 聘, 决 定 其 报 酬 和 奖 惩 事 项 ; 并 向 其 提 出 总 经 理 副 总 经 理 的 任 免 建 议 ;(3) 决 定 向 控 股 子 公 司 派 出 的 董 事 监 事 人 选, 决 定 控 股 子 公 司 的 董 事 长 副 董 事 长 和 监 事 会 主 席 的 推 荐 人 选, 决 定 其 报 酬 和 奖 惩 事 项 ; 并 向 其 提 出 总 经 理 副 总 经 理 人 选 的 建 议 ; 38

40 (4) 决 定 向 参 股 公 司 派 出 的 董 事 监 事 人 选, 决 定 其 报 酬 和 奖 惩 事 项 ; 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 ; 制 定 公 司 的 基 本 管 理 制 度 ; 与 总 裁 签 订 经 营 业 绩 考 核 合 同, 根 据 经 营 业 绩 考 核 合 同 对 总 裁 的 工 作 进 行 检 查 考 核 和 评 价 ; 审 议 批 准 总 裁 的 工 作 报 告 ; 拟 订 公 司 章 程 的 修 改 方 案 ; 依 法 积 极 支 持 和 配 合 监 事 会 工 作, 接 受 监 事 会 的 监 督 检 查 ; 法 律 法 规 或 公 司 章 程 规 定, 以 及 股 东 会 授 予 的 其 他 职 权 3 管 理 层 董 事 长 为 公 司 法 定 代 表 人, 公 司 实 行 董 事 会 领 导 下 的 总 裁 负 责 制 公 司 设 总 裁 一 人, 总 裁 人 选 从 股 东 推 荐 的 董 事 人 选 中 产 生, 或 经 股 东 会 批 准 的 程 序 向 社 会 公 开 招 聘 产 生, 由 董 事 会 聘 任 或 解 聘 根 据 需 要 设 副 总 裁 和 总 裁 助 理 总 裁 每 届 任 期 三 年 ( 该 任 期 与 同 届 董 事 任 职 期 限 一 致 ), 任 期 届 满, 连 聘 可 以 连 任 总 裁 行 使 下 列 职 权 : 主 持 公 司 的 日 常 经 营 管 理 工 作, 组 织 实 施 董 事 会 决 议, 组 织 实 施 公 司 年 度 经 营 计 划 财 务 预 算 方 案 和 投 资 方 案, 并 在 董 事 会 授 权 的 范 围 内 决 定 和 实 施 资 金 使 用 和 调 度 计 划 费 用 开 支 计 划 ; 拟 订 公 司 的 中 长 期 发 展 规 划 和 年 度 经 营 计 划 ; 拟 订 公 司 的 年 度 投 资 计 划 和 投 资 方 案, 包 括 收 购 兼 并 其 他 企 业 的 方 案 ; 在 董 事 会 授 权 的 范 围 内 审 核 批 准 全 资 和 控 股 子 公 司 的 投 资 方 案 ; 拟 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 ; 拟 订 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 亏 损 弥 补 方 案 ; 拟 订 全 资 和 控 股 子 公 司 及 直 属 事 业 单 位 的 设 立 合 并 分 立 变 更 解 散 清 算 以 及 增 加 或 减 少 注 册 资 本 的 方 案, 拟 订 子 公 司 层 面 重 大 的 债 务 重 组 资 产 重 组 产 权 转 让 和 其 他 方 式 的 资 产 经 营 资 产 处 置 事 项 的 方 案 ; 在 董 事 会 授 权 的 范 围 内 审 核 批 准 全 资 和 控 股 子 公 司 上 报 的 盘 活 存 量 资 产 的 方 案 ; 拟 订 盘 活 本 公 司 及 全 资 子 公 司 的 国 有 土 地 资 源 的 方 案 ; 拟 订 公 司 重 大 融 资 方 案 ; 在 股 东 会 批 准 的 年 度 财 务 预 算 方 案 内, 根 据 董 事 会 的 授 权, 决 定 公 司 本 身 限 额 以 下 的 筹 资 融 资 方 案, 以 及 审 核 批 准 为 子 公 司 向 金 融 机 构 借 款 提 供 担 保 的 事 项 ; 拟 订 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 方 案 ; 拟 订 公 司 的 基 本 管 理 制 度, 制 定 公 司 的 具 体 规 章 ; 在 董 事 会 授 权 范 围 的 额 度 内, 行 使 资 金 使 用 审 批 权 子 公 司 投 资 项 目 设 定 权, 存 量 资 产 处 置 和 第 三 层 次 企 业 改 制 审 批 权 为 子 公 司 借 款 提 供 担 保 的 审 批 权 具 体 权 限 范 围 由 董 事 会 通 过 的 书 面 决 议 决 定 ; 提 请 董 事 会 聘 任 或 者 解 聘 副 总 裁 总 法 律 顾 问 总 裁 助 理 等 高 级 管 理 人 员 ; 聘 任 或 者 解 聘 除 应 由 董 事 会 聘 任 或 者 解 聘 以 外 的 公 司 本 部 的 管 理 人 员 和 其 他 员 工, 并 决 定 其 报 酬 与 奖 惩 ; 经 董 事 会 授 权 和 批 准, 决 定 向 全 资 子 公 司 委 派 总 会 计 师 或 财 务 总 监 及 更 换 奖 惩 及 报 酬 事 项 ; 经 董 事 会 授 权 和 批 准, 决 定 向 控 股 子 公 司 董 事 会 推 荐 的 财 务 总 监 人 选 ; 经 董 事 长 授 权, 签 署 必 须 由 公 司 法 定 代 表 人 签 署 以 外 的 公 司 重 要 文 件 重 大 合 同 ; 提 议 召 开 董 事 会 临 时 会 议 ; 董 事 会 和 董 事 长 授 予 的 其 他 职 权 4 监 事 和 监 事 会 39

41 根 据 公 司 最 新 章 程, 公 司 设 监 事 会, 成 员 为 5 人, 其 中 3 名 人 选 由 上 海 市 国 资 委 推 荐, 包 括 监 事 会 主 席 人 选 1 人 监 事 会 副 主 席 人 选 1 人 监 事 人 选 1 人, 由 股 东 会 选 举 或 更 换 ; 另 2 名 监 事 人 选 为 职 工 代 表, 由 公 司 职 工 代 表 大 会 或 其 他 民 主 方 式 选 举 产 生 监 事 每 届 任 期 三 年, 任 期 届 满, 可 连 选 连 任 监 事 会 设 主 席 一 人 副 主 席 一 人, 由 全 体 监 事 过 半 数 选 举 产 生 公 司 监 事 会 依 法 行 使 下 列 职 权 : 对 公 司 贯 彻 执 行 法 律 行 政 法 规 规 章 和 上 海 市 国 资 委 规 章 制 度 的 情 况 进 行 监 督, 及 时 向 股 东 会 和 上 海 市 国 资 委 报 告 ; 对 公 司 重 大 决 策 日 常 经 营 活 动 利 润 分 配 和 保 值 增 值 等 情 况 进 行 监 督, 定 期 向 股 东 会 报 告 实 施 监 督 工 作 的 情 况 ; 检 查 公 司 财 务, 查 阅 企 业 的 财 务 会 计 资 料 以 及 与 企 业 经 营 活 动 有 关 的 其 他 资 料, 验 证 企 业 财 务 会 计 报 告 的 真 实 性 合 法 性, 必 要 时 可 对 总 裁 和 有 关 人 员 提 出 质 询 对 公 司 经 营 中 涉 及 到 数 额 较 大 的 资 金 运 作 投 资 抵 押 转 让 等 经 济 行 为 和 资 产 运 行 质 量 进 行 重 点 监 督 必 要 时, 有 权 对 公 司 重 大 经 济 事 项 提 出 审 计 建 议 ; 需 要 时, 可 聘 请 审 计 等 专 业 性 中 介 机 构 给 予 帮 助, 由 此 发 生 的 费 用 由 公 司 承 担 ; 对 董 事 会 成 员 总 裁 及 其 他 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 时 违 反 法 律 法 规 或 公 司 章 程 的 行 为 进 行 监 督 和 记 录, 并 有 权 向 股 东 会 和 上 海 市 国 资 委 提 出 对 上 述 人 员 任 免 和 奖 惩 的 建 议 ; 当 公 司 董 事 和 总 裁 及 其 他 高 级 管 理 人 员 执 行 公 司 职 务 时 违 反 法 律 法 规 或 公 司 章 程 以 及 损 害 公 司 利 益 时, 要 求 其 予 以 纠 正, 必 要 时 向 上 海 市 国 资 委 报 告 ; 提 议 召 开 股 东 会 临 时 会 议 ; 监 事 应 当 列 席 董 事 会 会 议, 可 以 列 席 公 司 其 他 会 议 ; 股 东 会 及 其 他 法 律 法 规 规 范 性 文 件 公 司 章 程 授 予 的 其 他 职 权 5 绩 效 评 价 和 激 励 约 束 机 制 公 司 董 事 长 接 受 上 海 市 国 资 委 对 授 权 经 营 管 理 的 国 有 资 产 保 值 增 值 考 核 公 司 总 裁 接 受 董 事 会 的 绩 效 考 核 公 司 下 属 企 业 的 专 职 产 权 代 表 总 裁 ( 总 经 理 ) 分 别 制 定 了 不 同 的 KPI( 关 键 业 绩 指 标 ) 考 核 体 系 对 专 职 产 权 代 表, 主 要 从 维 护 国 有 股 权 益 保 障 国 有 资 产 的 安 全 增 值 确 保 子 公 司 在 集 团 的 战 略 规 划 指 引 下 健 康 发 展 三 个 方 面 进 行 考 核 对 子 公 司 总 裁 ( 总 经 理 ) 主 要 按 照 定 性 和 定 量 相 结 合 原 则, 根 据 集 团 公 司 对 子 公 司 的 战 略 定 位 以 及 年 度 工 作 目 标, 从 财 务 指 标 企 业 运 营 指 标 管 理 内 控 指 标 三 部 分 进 行 考 核 ( 五 ) 公 司 组 织 结 构 图 公 司 内 设 投 资 管 理 部 资 产 经 营 部 法 务 部 财 务 部 审 计 部 战 略 研 究 室 人 力 资 源 部 产 业 发 展 部 等 11 个 职 能 部 门 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 内 部 组 织 结 构 参 见 下 图 : 40

42 图 4-2 公 司 内 部 组 织 结 构 图 股 东 会 监 事 会 财 务 总 监 副 总 裁 董 事 会 总 裁 薪 酬 考 核 委 员 会 提 名 委 员 会 审 计 与 风 险 控 制 委 员 会 战 略 与 投 资 委 员 会 总 法 律 顾 问 办 公 室 战 略 研 究 室 人 力 资 源 部 投 资 管 理 部 监 察 部 资 产 经 营 部 法 务 部 财 务 部 审 计 部 产 业 发 展 部 公 共 关 系 部 农 业 发 展 部 ( 六 ) 内 控 制 度 为 保 证 公 司 战 略 目 标 的 实 现, 对 公 司 的 战 略 制 定 和 经 营 活 动 中 存 在 的 风 险 进 行 管 理, 公 司 结 合 实 际 情 况 建 立 和 实 施 了 内 部 控 制 制 度 公 司 依 法 建 立 健 全 了 产 权 代 表 管 理 制 度 法 律 事 务 管 理 制 度 财 务 管 理 制 度 和 安 全 管 理 制 度 等 一 系 列 内 控 制 度 1 产 权 代 表 管 理 制 度 为 了 依 据 产 权 关 系 加 强 对 控 股 子 公 司 重 大 决 策 的 管 控, 公 司 制 定 了 首 席 产 权 代 表 请 示 报 告 管 理 办 法 根 据 首 席 产 权 代 表 请 示 报 告 管 理 办 法, 首 席 产 权 代 表 一 般 是 指 由 集 团 公 司 派 出 的, 在 控 股 子 公 司 中 代 表 集 团 公 司 行 使 出 资 者 权 利 的 股 东 代 表 董 事 ; 控 股 子 公 司 首 席 产 权 代 表 由 集 团 公 司 委 派 ; 集 团 公 司 通 过 向 首 席 产 权 代 表 授 予 由 集 团 公 司 董 事 长 签 发 的 书 面 形 式 的 授 权 委 托 书, 建 立 集 团 公 司 与 首 席 产 权 代 表 之 间 的 委 托 代 理 关 系 ; 授 权 委 托 书 要 载 明 首 席 产 权 代 表 必 须 向 集 团 公 司 请 示 报 告 的 重 大 事 项 等 内 容 ; 首 席 产 权 代 表 在 所 在 控 股 子 公 司 股 东 ( 大 ) 会 董 事 会 审 议 表 决 重 大 事 项 前, 必 须 以 个 人 名 义 向 集 团 公 司 书 面 请 示, 并 应 遵 照 集 团 公 司 书 面 的 明 确 指 示 发 表 意 见, 行 使 表 决 权 41

43 集 团 公 司 派 往 参 股 企 业 的 首 席 产 权 代 表 就 重 大 事 项 向 集 团 公 司 的 请 示 报 告, 参 照 本 办 法 进 行 管 理 2 法 律 事 务 管 理 制 度 公 司 为 进 一 步 促 进 企 业 依 法 决 策 依 法 经 营 管 理 依 法 维 护 企 业 和 出 资 者 的 合 法 权 益, 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 法 律 事 务 管 理 办 法 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 合 同 管 理 办 法 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 授 权 委 托 书 管 理 办 法 经 济 纠 纷 案 件 年 度 统 计 和 重 大 经 济 纠 纷 案 件 及 时 报 告 管 理 制 度 规 定 等 一 系 列 法 律 事 务 制 度, 建 立 健 全 了 公 司 法 律 风 险 防 范 机 制, 规 范 了 集 团 公 司 和 子 公 司 的 法 律 事 务 工 作 3 财 务 管 理 制 度 为 加 强 全 集 团 财 务 管 理 工 作 促 进 下 属 的 各 企 业 加 强 货 币 资 金 的 管 理 防 范 资 金 风 险, 公 司 制 定 颁 布 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 财 务 管 理 制 度 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 财 务 风 险 控 制 管 理 办 法 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 应 收 款 项 管 理 办 法 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 内 部 审 计 工 作 制 度 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 贷 款 担 保 管 理 暂 行 办 法 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 企 业 重 大 财 务 事 项 定 期 报 告 实 施 办 法 等 一 系 列 共 计 20 项 财 务 管 理 制 度 及 其 他 相 关 管 理 制 度, 从 制 度 上 建 立 健 全 了 集 团 的 财 务 管 理 体 系 资 金 管 理 : 公 司 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 财 务 管 理 制 度, 管 理 公 司 相 关 财 务 事 宜 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 财 务 管 理 制 度 对 于 资 金 管 理 的 主 要 规 定 包 括 : 集 团 公 司 负 责 指 导 审 核 批 准 子 公 司 及 重 要 骨 干 企 业 依 法 增 加 实 收 资 本 或 者 以 资 本 公 积 盈 余 公 积 转 增 实 收 资 本 及 依 法 回 购 股 份 等 涉 及 资 本 变 动 事 项 ; 集 团 负 责 对 集 团 全 部 筹 资 事 项 总 体 协 调, 通 过 批 量 贷 款 条 件 比 选 银 团 贷 款 指 标 询 价 等 方 式, 力 求 降 低 筹 资 成 本 改 善 资 金 使 用 条 件 在 此 基 础 上, 集 团 公 司 负 责 审 核 批 准 子 公 司 依 法 以 借 款 发 行 债 券 融 资 租 赁 等 方 式 筹 集 债 务 资 金, 并 负 责 对 筹 资 事 项 进 行 检 查 监 督 ; 集 团 公 司 依 据 国 家 的 法 律 法 规 对 子 公 司 及 所 属 企 业 取 得 的 各 类 财 政 资 金, 实 施 专 项 监 督 检 查, 并 指 导 企 业 分 情 况 进 行 财 务 处 理 ; 集 团 公 司 根 据 国 家 有 关 金 融 管 理 等 法 律 行 政 法 规 规 定 和 内 部 管 理 的 需 要, 实 行 内 部 资 金 集 中 统 一 管 理 建 立 内 部 资 金 调 度 控 制 制 度, 明 确 资 金 调 度 的 条 件 权 限 和 程 序, 统 一 筹 集 使 用 和 管 理 资 金, 并 保 护 成 员 企 业 的 利 益 不 受 损 害 应 收 账 款 管 理 : 公 司 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 应 收 账 款 管 理 制 度, 管 理 公 司 及 下 属 企 业 的 应 收 账 款 应 收 票 据 其 他 应 收 款 和 预 付 账 款 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 应 收 账 款 管 理 制 度 主 要 内 容 包 括 : 公 司 的 销 售 部 门 采 购 42

44 部 门 财 务 部 门 是 具 体 执 行 主 体 销 售 部 门 主 要 负 责 根 据 销 售 合 同 的 约 定 执 行 销 售 政 策 和 信 用 政 策, 催 收 货 款 ; 采 购 部 门 主 要 负 责 根 据 采 购 合 同 的 约 定 和 企 业 负 责 人 授 权 批 准 的 权 限 预 付 定 金 或 货 款 并 及 时 结 清 余 款 ; 财 务 部 门 主 要 负 责 应 收 款 项 的 结 算, 记 录 和 监 督 管 理 企 业 应 当 定 期 与 债 务 人 通 过 函 证 等 方 式 核 对 应 收 款 项, 如 有 不 符, 应 查 明 原 因, 及 时 处 理 企 业 应 收 票 据 的 取 保 和 贴 现, 必 须 有 保 管 票 据 以 外 的 主 管 人 员 的 书 面 批 准 企 业 应 当 由 专 人 保 管 应 收 票 据, 对 于 即 将 到 期 的 应 收 票 据, 应 及 时 向 付 款 人 提 示 付 款 已 贴 现 票 据 应 在 备 查 簿 中 登 记, 以 便 日 后 追 踪 管 理 企 业 应 当 建 立 逾 期 应 收 款 项 催 收 制 度 企 业 财 务 部 门 在 年 末 要 会 同 销 售 部 门 分 析 各 项 应 收 款 项 的 可 回 收 性, 并 预 计 可 能 产 生 的 坏 账 损 失 财 务 部 门 根 据 账 龄 提 取 坏 账 准 备 金 等 投 资 管 理 : 公 司 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 投 资 管 理 制 度, 管 理 公 司 及 下 属 子 公 司 的 产 权 投 资 固 定 资 产 投 资 等 投 资 业 务 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 投 资 管 理 制 度 主 要 内 容 包 括 : 投 资 活 动 应 当 符 合 国 家 产 业 政 策 集 团 战 略 规 划 以 及 企 业 主 业 发 展 方 向 和 结 构 调 整, 服 务 于 主 业 做 强 做 大 严 格 控 制 非 主 业 投 资 和 非 生 产 性 固 定 资 产 投 资, 严 格 限 制 金 融 投 资 企 业 应 当 认 真 编 制 年 度 投 资 计 划 与 预 算, 严 格 执 行 经 集 团 公 司 批 准 的 年 度 投 资 计 划 ( 预 算 ) 未 经 计 划 批 准 单 位 同 意, 不 得 擅 自 更 改 投 资 计 划 扩 大 投 资 规 模 投 资 活 动 必 须 严 格 执 行 集 团 公 司 和 ( 或 ) 企 业 制 定 的 投 资 制 度 与 规 范, 必 须 进 行 充 分 的 可 行 性 研 究 论 证 项 目 决 策 必 须 实 行 集 体 决 策 制, 企 业 对 投 资 行 为 承 担 经 济 责 任 集 团 公 司 对 企 业 的 投 资 活 动 实 行 审 批 制 或 备 案 制 等 金 融 衍 生 品 投 资 管 理 : 公 司 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 财 务 风 险 控 制 管 理 办 法, 规 范 企 业 财 务 行 为, 管 理 企 业 涉 及 金 融 及 衍 生 品 交 易 的 各 项 经 营 活 动 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 财 务 风 险 控 制 管 理 办 法 主 要 内 容 包 括 : 企 业 应 当 对 风 险 投 资 业 务 建 立 严 格 的 岗 位 责 任 制, 明 确 相 关 部 门 和 岗 位 的 职 责 权 限, 决 策 执 行 资 金 管 理 及 财 务 部 门 不 相 容 岗 位 应 相 互 分 离 制 约 和 监 督 严 禁 同 一 部 门 或 个 人 办 理 风 险 投 资 业 务 的 全 过 程, 严 禁 未 经 授 权 的 部 门 或 人 员 办 理 风 险 投 资 业 务 企 业 法 定 代 表 人 对 本 企 业 风 险 投 资 业 务 核 算 及 内 部 控 制 的 建 立 健 全 及 有 效 实 施 负 责 企 业 进 行 期 货 交 易, 限 于 从 事 套 期 保 值 业 务, 并 应 当 遵 守 下 列 规 定 :(1) 进 行 期 货 交 易 的 品 种 限 于 其 生 产 经 营 的 产 品 或 者 生 产 所 需 的 原 材 料 ;(2) 期 货 交 易 数 量 应 当 与 其 实 际 生 产 经 营 所 需 要 的 数 量 相 适 应 ;(3) 未 经 批 准, 企 业 不 得 直 接 或 者 间 接 从 事 境 外 期 货 交 易 ;(4) 中 国 证 监 会 的 其 他 规 定 企 业 应 按 照 下 列 要 求, 对 商 品 金 融 期 货 及 衍 生 品 交 易 实 行 监 督 管 理 :(1) 合 理 制 定 商 品 金 融 衍 生 品 交 易 的 目 标 套 期 保 值 的 策 略 ;(2) 制 定 商 品 金 融 衍 生 品 交 易 的 执 行 制 度 ;(3) 制 定 商 品 金 融 期 货 及 衍 生 品 交 易 的 风 险 报 告 及 风 险 管 理 制 度 43

45 担 保 管 理 制 度 : 公 司 制 定 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 贷 款 担 保 管 理 制 度, 管 理 公 司 的 贷 款 担 保 事 项 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 贷 款 担 保 管 理 制 度 主 要 内 容 包 括 : 企 业 办 理 担 保 业 务 应 当 关 注 下 列 风 险 :(1) 对 担 保 申 请 人 的 资 信 状 况 调 查 不 深, 审 批 不 严 或 越 权 审 批, 可 能 导 致 企 业 担 保 决 策 失 误 或 遭 受 欺 诈 ; (2) 对 被 担 保 人 出 现 财 务 困 难 或 经 营 陷 入 困 境 等 状 况 监 控 不 力, 应 对 措 施 不 当, 可 能 导 致 企 业 承 担 法 律 责 任 ;(3) 担 保 过 程 中 存 在 舞 弊 行 为, 可 能 导 致 经 办 审 批 等 相 关 人 员 涉 案 或 企 业 利 益 受 损 ;(4) 其 他 风 险 严 格 控 制 集 团 公 司 所 属 子 公 司 之 间 相 互 提 供 担 保, 对 确 实 需 要 相 互 提 供 担 保 的, 必 须 事 先 报 经 集 团 公 司 审 核 批 准 后 方 可 实 施 集 团 公 司 所 属 企 业 不 得 为 集 团 公 司 系 统 外 企 业 提 供 担 保 集 团 公 司 所 属 企 业 不 得 为 个 人 借 款 提 供 担 保 集 团 公 司 为 出 资 企 业 贷 款 提 供 担 保, 应 在 每 年 年 初, 编 制 担 保 预 算 ( 草 案 ), 依 照 集 团 公 司 章 程 的 规 定, 由 董 事 会 或 者 股 东 会 决 议 经 董 事 会 授 权, 董 事 长 和 / 或 总 裁 有 在 限 额 以 内 的 为 子 公 司 提 供 单 项 贷 款 担 保 的 审 批 权 集 团 公 司 为 非 直 接 出 资 ( 纳 入 合 并 报 表 范 围 的 ) 企 业 贷 款 提 供 担 保, 须 经 集 团 公 司 股 东 会 批 准 4 关 联 交 易 管 理 制 度 关 联 交 易 管 理 : 为 规 范 关 联 交 易, 保 证 关 联 交 易 的 公 允 性, 公 司 制 定 了 相 关 的 关 联 交 易 管 理 办 法 公 司 关 联 交 易 活 动 遵 循 公 正 公 平 公 开 的 原 则, 关 联 交 易 的 价 格 执 行 国 家 定 价 或 市 场 定 价 公 司 与 关 联 人 之 间 的 关 联 交 易 必 须 签 订 书 面 协 议, 协 议 的 签 订 遵 循 平 等 自 愿 等 价 有 偿 的 原 则 公 司 在 审 计 报 告 中 对 于 关 联 交 易 分 别 对 关 联 方 及 交 易 类 型 予 以 充 分 披 露 5 预 算 管 理 制 度 公 司 为 了 规 范 母 公 司 及 下 属 全 资 和 控 股 子 公 司 的 预 算 管 理 相 关 工 作, 加 强 财 务 监 督, 防 范 和 化 解 系 统 风 险, 确 保 实 现 公 司 经 营 目 标, 制 定 了 相 关 预 算 管 理 办 法, 成 立 了 包 括 公 司 董 事 会 公 司 财 务 部 门 以 及 相 关 预 算 执 行 单 位 的 预 算 管 理 体 系, 采 取 上 下 结 合 分 级 编 制 逐 级 汇 总 的 程 序, 科 学 编 制 预 算 公 司 在 预 算 的 执 行 过 程 中, 分 类 跟 踪 监 测, 并 对 预 算 执 行 情 况 进 行 分 析 和 评 估, 对 企 业 经 营 活 动 全 过 程 进 行 控 制 和 管 理, 将 财 务 预 算 目 标 执 行 情 况 纳 入 考 核 及 奖 惩 范 围, 并 总 结 年 度 预 算 工 作 经 验 和 存 在 的 不 足 6 对 子 公 司 管 理 制 度 (1) 人 员 控 制 人 员 管 理 方 面, 公 司 依 据 公 司 法 和 公 司 章 程 以 及 干 部 管 理 的 相 关 规 定, 实 施 对 子 公 司 直 管 干 部 的 管 理, 对 派 到 二 级 子 公 司 的 产 权 代 表 实 行 契 约 化 管 44

46 理, 并 建 立 产 权 代 表 重 大 事 项 报 告 制 度 和 工 作 责 任 追 究 制 度, 对 公 司 和 二 级 子 公 司 干 部 违 反 公 司 有 关 规 章 制 度, 未 履 行 或 未 正 确 履 行 职 责 的, 造 成 企 业 损 失 或 不 良 后 果 的, 应 追 究 相 关 人 员 的 工 作 责 任 (2) 财 务 控 制 财 务 管 理 方 面, 公 司 根 据 统 一 管 理 分 级 实 施 统 筹 安 排 综 合 平 衡 的 原 则 实 施 财 务 预 算 管 理, 二 级 子 公 司 按 照 市 国 资 委 和 公 司 的 预 算 管 理 原 则 和 要 求 编 制 经 营 预 算 和 财 务 预 算 公 司 对 二 级 子 公 司 的 融 资 实 行 额 度 管 理, 融 资 需 求 超 过 核 定 额 度 的 须 追 加 申 请, 经 公 司 批 准 后 二 级 子 公 司 落 实 融 资 安 排 (3) 资 产 管 理 与 控 制 资 产 管 理 方 面, 根 据 国 家 和 上 海 市 国 资 监 管 的 有 关 规 定, 公 司 本 部 负 责 资 产 的 产 权 登 记 资 产 评 估 和 二 级 子 公 司 保 值 增 值 技 术 核 定 等 基 础 管 理 工 作, 二 级 子 公 司 负 责 子 公 司 范 围 内 资 产 的 产 权 登 记 资 产 评 估 等 基 础 管 理 工 作 需 报 市 国 资 委 审 核 的 事 项, 由 公 司 负 责 统 一 报 送 公 司 建 立 资 产 处 置 事 项 报 告 制 度 二 级 子 公 司 应 按 照 公 司 有 关 收 益 分 配 处 置 的 规 定 及 时 足 额 上 交 资 产 收 益 同 时, 企 业 对 集 团 及 下 属 子 公 司 的 重 大 资 产 物 资 实 行 备 查 制 度, 保 证 对 相 关 重 大 物 资 的 控 制 及 监 督 权 力 7 安 全 管 理 制 度 公 司 为 了 加 强 生 产 及 食 品 安 全 管 理 的 力 度, 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 安 全 生 产 管 理 制 度 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 安 全 生 产 事 故 应 急 处 置 预 案 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 食 品 质 量 安 全 管 理 办 法 ( 试 行 ) 光 明 食 品 集 团 危 机 管 理 办 法 ( 试 行 ) 等 制 度, 进 一 步 完 善 了 公 司 内 部 的 安 全 管 理 体 系 同 时, 光 明 乳 业 也 制 定 了 质 量 部 内 部 控 制 实 施 细 则 手 册, 明 确 了 产 品 质 量 标 准, 产 品 质 量 控 制 职 责, 制 定 了 产 品 企 业 标 准 制 定 流 程 质 量 目 标 统 计 流 程 产 品 标 签 审 核 流 程 原 辅 料 验 收 标 准 制 定 流 程 质 量 链 审 核 流 程 顾 客 反 馈 信 息 整 改 流 程 质 量 事 故 报 告 流 程 危 机 处 理 流 程 不 合 格 品 召 回 流 程, 和 质 量 管 理 制 度, 对 于 乳 制 品 的 质 量 控 制 进 一 步 加 强 8 对 子 公 司 的 管 理 公 司 实 施 以 战 略 管 控 型 为 主 的 管 控 模 式, 根 据 现 阶 段 实 际 经 营 和 发 展 需 要, 主 要 采 取 分 级 管 理 模 式 对 下 属 子 公 司 进 行 管 理 作 为 整 个 集 团 的 管 理 总 部, 母 公 司 的 基 本 功 能 定 位 为 资 本 经 营 主 体, 是 整 个 光 明 食 品 集 团 的 战 略 决 策 中 心 资 本 运 营 中 心 财 务 监 控 中 心 高 管 人 员 管 理 中 心 资 源 管 理 责 任 中 心 和 运 营 协 调 中 45

47 心 子 公 司 的 基 本 定 位 是 : 战 略 执 行 的 责 任 中 心 生 产 经 营 的 责 任 中 心 利 润 创 造 的 责 任 中 心 资 源 运 用 责 任 中 心 公 司 制 定 了 集 团 整 体 发 展 战 略, 通 过 产 权 投 资 财 务 人 员 法 务 等 多 种 管 理 方 式 对 下 属 子 公 司 进 行 分 级 管 控, 从 而 促 进 集 团 整 体 发 展 战 略 的 落 实 为 了 对 子 公 司 的 经 营 活 动 进 行 监 管 和 控 制, 集 团 还 建 立 了 必 要 的 内 部 控 制 制 度, 强 化 公 司 各 部 门 在 产 权 担 保 投 资 财 务 等 方 面 的 管 理 职 能, 在 集 团 范 围 内 基 本 构 筑 了 较 为 规 范 有 效 的 业 务 管 理 架 构 目 前 在 产 权 管 理 投 资 管 理 财 务 管 理 及 人 员 管 理 等 方 面 已 经 形 成 了 有 效 的 控 制 制 度 公 司 自 2006 年 组 建 以 来, 大 力 推 进 集 团 内 部 资 产 资 源 整 合 非 主 业 调 整 和 劣 势 企 业 的 退 出, 不 断 加 强 资 产 整 合 工 作, 解 决 好 集 团 管 理 层 级 过 多 行 业 分 布 过 宽 的 问 题 公 司 2009 年 将 企 业 管 理 层 级 收 缩 到 四 级 以 内, 对 子 公 司 的 管 控 力 度 进 一 步 增 强 ( 七 ) 各 主 要 部 门 职 能 1 办 公 室 : 负 责 督 办 集 团 公 司 重 大 决 策 的 落 实, 承 办 集 团 公 司 领 导 班 子 交 办 的 各 类 事 项 ; 负 责 处 理 集 团 领 导 的 办 公 事 务, 包 括 领 导 秘 书 工 作 和 相 关 会 议 的 会 务 工 作, 处 理 各 类 文 件 信 函 通 知 印 信 机 要 等, 上 传 下 达, 做 好 收 发 登 记 档 案 管 理 和 保 密 工 作 ; 负 责 起 草 集 团 内 部 文 件 决 议 年 度 工 作 计 划 与 总 结 等 ; 完 成 有 关 领 导 交 办 的 其 他 行 政 工 作 ; 负 责 外 事 工 作 和 对 外 联 络 和 相 关 的 接 待 工 作 ; 负 责 集 团 总 部 党 委 的 日 常 工 作, 完 成 集 团 党 委 领 导 交 办 的 各 项 任 务, 做 好 集 团 党 委 的 工 作 助 手 ; 做 好 集 团 公 司 总 部 的 服 务 工 作, 负 责 集 团 公 司 本 部 的 行 政 事 务 管 理, 包 括 办 公 用 品 的 供 应 办 公 设 备 的 维 护 总 部 消 防 安 全 保 卫 车 辆 管 理 后 勤 服 务 总 部 物 业 管 理 ( 基 建 绿 化 卫 生 固 定 资 产 管 理 水 电 设 施 维 护 修 理 ) 等 工 作 2 投 资 管 理 部 : 拟 订 集 团 中 长 期 投 资 规 划 年 度 投 资 计 划 ; 负 责 投 资 管 理 ; 设 计 集 团 主 业 投 资 方 案 ; 审 核 下 属 企 业 投 资 项 目 ; 对 重 大 投 资 项 目 实 施 全 过 程 跟 踪 管 理 等 3 资 产 经 营 部 : 拟 订 集 团 资 本 运 营 和 资 产 经 营 的 规 划 和 行 动 计 划 资 产 管 理 的 流 程 和 管 理 制 度 资 本 资 产 运 作 的 具 体 方 案 等, 并 组 织 实 施 ; 负 责 上 市 公 司 的 资 产 管 理 工 作 ; 对 集 团 系 统 土 地 房 屋 等 不 动 产 资 产 的 管 理 和 运 作 等 4 财 务 部 : 负 责 集 团 财 务 管 理 ; 加 强 财 务 预 算 的 刚 性 管 理 ; 建 立 定 期 决 算 报 告 制 度 ; 参 与 集 团 公 司 重 大 经 济 活 动 的 调 研 论 证, 负 责 集 团 公 司 重 大 投 资 46

48 并 购 项 目 等 的 财 务 可 行 性 分 析, 提 出 财 务 方 面 的 专 业 建 议 和 意 见 ; 负 责 集 团 的 会 计 核 算 和 统 计 信 息 管 理, 编 制 合 并 的 财 务 报 告, 进 行 企 业 绩 效 评 价 基 础 数 据 和 基 础 资 料 管 理, 对 内 提 供 管 理 所 需 的 各 种 财 务 信 息 会 计 信 息 和 统 计 信 息 5 审 计 部 : 负 责 集 团 公 司 的 内 部 审 计 工 作, 包 括 集 团 公 司 各 项 内 部 审 计 制 度 和 工 作 计 划 的 制 定, 集 团 下 属 全 资 或 控 股 子 公 司 的 年 度 审 计 和 高 级 管 理 人 员 的 离 任 审 计, 集 团 投 资 项 目 及 其 他 重 大 专 项 事 项 的 审 计, 对 下 属 企 业 年 度 经 营 成 果 进 行 审 计 认 定, 出 具 审 计 报 告, 提 交 管 理 建 议, 提 供 绩 效 考 核 指 标 认 定 结 果, 组 织 开 展 审 计 人 员 的 业 务 培 训, 配 合 外 部 审 计 机 构 开 展 有 关 工 作 6 产 业 发 展 部 : 拟 订 集 团 主 导 产 业 和 相 关 产 业 的 发 展 规 划 具 体 的 行 动 计 划, 并 组 织 落 实 ; 负 责 科 技 服 务 科 技 指 导 科 技 研 发 的 管 理 ; 负 责 环 保 技 术 监 督 节 能 物 价 对 外 协 作 等 方 面 的 管 理 工 作 ; 负 责 集 团 产 业 运 营 的 管 理 和 监 控 : 包 括 指 导 下 属 企 业 发 展 主 导 产 业, 招 商 引 资 外 经 外 贸 工 作 ; 集 团 品 牌 的 整 体 策 划 和 运 作 ; 质 量 管 理 安 全 管 理 食 品 安 全 等 7 战 略 研 究 室 : 对 全 局 性 的 战 略 问 题 以 及 深 层 次 综 合 性 政 策 性 的 问 题 进 行 调 查 研 究 ; 研 究 宏 观 经 济 政 策 和 法 规 ; 牵 头 拟 订 ( 包 括 滚 动 修 订 ) 集 团 中 长 期 战 略 规 划 ; 审 核 下 属 企 业 的 发 展 战 略 等 8 法 务 部 : 对 集 团 的 重 大 经 营 决 策 提 出 法 律 意 见 或 建 议, 对 拟 订 集 团 章 程 和 重 要 内 部 规 章 制 度 提 出 法 律 意 见 和 建 议 ; 处 理 下 属 企 业 的 合 并 分 立 破 产 投 资 租 赁 招 投 标 资 产 重 组 和 其 他 涉 及 集 团 利 益 的 重 要 经 济 活 动 的 相 关 法 律 事 务 ; 归 口 管 理 集 团 公 司 的 经 济 合 同, 对 下 属 企 业 重 大 经 济 合 同 进 行 审 核 ; 对 所 属 企 业 的 法 律 工 作 进 行 指 导 服 务 ; 办 理 其 他 法 律 事 务 等 9 人 力 资 源 部 : 负 责 实 施 集 团 人 力 资 源 战 略 管 理 ; 负 责 集 团 高 级 管 理 人 员 管 理 ; 负 责 统 筹 集 团 系 统 人 力 资 源 的 开 发 ; 负 责 劳 动 合 同 管 理 ; 负 责 对 下 属 企 业 社 会 保 障 制 度 实 施 情 况 的 监 督 和 检 查 ; 负 责 工 资 管 理 等 10 监 察 部 : 负 责 对 集 团 各 项 制 度 的 遵 循 情 况 进 行 监 察, 对 集 团 内 部 控 制 系 统 的 有 效 性 与 执 行 结 果, 履 行 监 督 评 价 职 能 ; 根 据 需 要, 开 展 专 项 效 能 监 察 工 作 对 违 法 违 纪 情 况 实 施 监 督 检 查, 提 出 监 察 处 理 建 议 ; 对 集 团 公 司 派 往 控 股 子 公 司 和 参 股 企 业 的 首 席 产 权 代 表, 以 及 集 团 公 司 聘 任 委 派 的 全 资 子 公 司 领 导 干 部 的 遵 纪 守 法 情 况 进 行 监 督 检 查 处 理 11 农 业 发 展 部 : 贯 彻 国 家 上 海 市 农 业 工 作 政 策, 指 导 集 团 下 属 农 业 单 位 开 展 农 业 工 作 ; 制 定 集 团 农 业 发 展 规 划, 积 极 推 进 规 划 实 施 ; 加 强 农 业 产 业 研 究, 提 高 集 团 农 业 水 平 ; 积 极 争 取 国 家 惠 农 强 农 政 策, 促 进 集 团 农 业 发 展 ; 组 织 推 进 47

49 集 团 各 类 农 业 项 目 建 设, 提 升 集 团 农 业 基 础 保 障 能 力 和 装 备 设 施 水 平 ; 加 强 对 基 层 单 位 农 业 技 术 指 导 和 推 广 工 作, 提 高 集 团 农 业 技 术 水 平 ; 组 织 好 集 团 农 业 生 产, 完 成 集 团 制 定 的 农 业 发 展 任 务 ; 负 责 集 团 农 业 安 全 工 作 和 地 产 农 产 品 安 全 ( 八 ) 员 工 构 成 情 况 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 总 人 数 52,240 人, 员 工 年 龄 学 历 及 技 术 职 称 构 成 情 况 如 下 表 表 4-3 公 司 人 员 年 龄 学 历 及 技 术 职 称 构 成 情 况 单 位 : 人 年 龄 人 数 所 占 比 重 教 育 程 度 人 数 所 占 比 重 专 业 技 术 职 务 人 数 所 占 比 重 20 岁 及 以 下 % 硕 士 及 以 上 % 高 级 职 称 % 岁 16, % 大 专 及 以 上 10, % 中 级 职 称 1, % 岁 26, % 中 专 高 中 技 校 21, % 初 级 职 称 1, % 51 岁 及 以 上 8, % 初 中 及 以 下 20, % 其 他 48, % 合 计 52, % 合 计 52, % 合 计 52, % 五 董 事 会 监 事 会 及 高 级 管 理 人 员 情 况 ( 一 ) 组 成 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 董 事 会 由 8 人 组 成, 尚 有 1 名 由 上 海 市 国 资 委 推 荐 的 董 事 正 在 选 派 中 ; 公 司 监 事 会 由 5 人 组 成 公 司 相 关 高 管 人 员 设 置 符 合 公 司 法 等 相 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 要 求 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 情 况 如 下 : 1 董 事 会 成 员 表 4-4 公 司 董 事 人 员 情 况 序 号 姓 名 年 龄 在 公 司 担 任 的 职 务 委 任 日 期 1 王 宗 南 56 党 委 书 记 董 事 长 2 曹 树 民 57 总 裁 党 委 副 书 记 董 事 3 周 海 鸣 56 党 委 副 书 记 工 会 主 席 董 事 4 曹 晓 风 58 董 事 财 务 总 监 党 委 委 员 5 姜 鸣 54 外 部 董 事 2006 年 8 月 年 1 月 2006 年 8 月 年 1 月 2006 年 8 月 年 1 月 2006 年 8 月 年 1 月 2010 年 1 月 年 1 月 48

50 序 号 姓 名 年 龄 在 公 司 担 任 的 职 务 委 任 日 期 6 刘 强 55 外 部 董 事 7 朱 洪 超 52 外 部 董 事 8 陈 信 元 47 外 部 董 事 2 监 事 会 成 员 2011 年 10 月 年 1 月 2009 年 5 月 年 1 月 2009 年 5 月 年 1 月 表 4-5 公 司 董 监 事 人 员 情 况 序 号 姓 名 年 龄 在 公 司 担 任 的 职 务 委 任 日 期 1 崔 志 仁 61 监 事 会 主 席 2 张 大 鸣 53 党 委 委 员 纪 委 书 记 监 事 会 副 主 席 3 李 昌 洪 41 监 事 4 韩 新 胜 53 监 事 5 李 晓 翔 57 外 部 监 事 3 高 级 管 理 人 员 2010 年 1 月 年 1 月 2009 年 7 月 年 1 月 2011 年 10 月 年 1 月 2011 年 10 月 年 1 月 2011 年 4 月 年 1 月 表 4-6 公 司 高 级 管 理 人 员 情 况 序 号 姓 名 年 龄 在 公 司 担 任 的 职 务 委 任 日 期 1 葛 俊 杰 52 副 总 裁 2 庄 国 蔚 57 副 总 裁 党 委 委 员 3 余 莉 萍 49 副 总 裁 党 委 委 员 4 张 汉 强 54 副 总 裁 5 马 勇 健 40 党 委 委 员 党 委 组 织 部 部 长 6 潘 建 军 47 党 委 委 员 党 委 宣 传 部 部 长 7 邵 黎 明 40 董 事 会 秘 书 ( 二 ) 人 员 简 历 1 董 事 会 成 员 简 历 2006 年 8 月 年 1 月 2006 年 8 月 年 1 月 2010 年 7 月 年 1 月 2011 年 11 月 年 1 月 2009 年 12 月 年 1 月 2011 年 10 月 年 1 月 2010 年 1 月 年 1 月 王 宗 南 : 光 明 食 品 集 团 党 委 书 记 董 事 长, 男,1955 年 9 月 生, 在 职 研 究 49

51 生 学 历, 高 级 经 济 师 1973 年 11 月 参 加 工 作,1981 年 3 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 市 黄 浦 区 区 长 助 理 副 区 长 ; 上 海 友 谊 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 经 理 党 委 副 书 记 ; 上 海 百 联 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 裁 党 委 副 书 记 ;2006 年 8 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 书 记 董 事 长 曹 树 民 : 光 明 食 品 集 团 总 裁 党 委 副 书 记 董 事, 男,1954 年 12 月 生, 大 专 学 历 1973 年 3 月 参 加 工 作,1974 年 10 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 市 崇 明 县 委 副 书 记 县 长 ; 杨 浦 区 委 常 委 副 区 长 ; 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 总 经 理 党 委 副 书 记 ; 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 裁 ;2006 年 8 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 裁 党 委 副 书 记 董 事 周 海 鸣 : 光 明 食 品 集 团 党 委 副 书 记 工 会 主 席 董 事, 女,1955 年 11 月 生, 大 专 学 历, 高 级 政 工 师 1974 年 3 月 参 加 工 作,1974 年 12 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 上 海 梅 林 正 广 和 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 经 理 ; 上 海 梅 林 正 广 和 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 董 事 长, 党 委 书 记 ;2006 年 8 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 副 书 记 工 会 主 席 董 事 曹 晓 风 : 光 明 食 品 集 团 董 事 财 务 总 监, 男,1953 年 6 月 生, 大 学 学 历, 高 级 会 计 师 1970 年 4 月 参 加 工 作,1974 年 1 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 农 工 商 集 团 商 业 总 公 司 总 经 理 党 总 支 书 记 ; 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 总 会 计 师 财 务 部 经 理 ; 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 会 计 师 财 务 审 计 部 经 理 财 务 总 监 ;2006 年 8 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 财 务 总 监 ;2009 年 12 月 至 今 兼 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 委 员 姜 鸣 : 光 明 食 品 集 团 外 部 董 事, 男,1957 年 9 月 生, 大 学 学 历 1978 年 4 月 参 加 工 作, 曾 任 中 农 信 公 司 上 海 证 券 业 务 部 副 总 经 理 ; 中 国 银 河 证 券 有 限 责 任 公 司 上 海 总 部 副 总 经 理 党 委 书 记 总 经 理 ; 上 海 国 盛 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 裁 ; 2010 年 1 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 外 部 董 事 刘 强 : 光 明 食 品 集 团 外 部 董 事, 男, 汉 族,1956 年 9 月 出 生, 中 国 共 产 党 员, 本 科 学 历, 高 级 会 计 师 注 册 会 计 师 1975 年 1 月 参 加 工 作 历 任 中 国 人 民 解 放 军 战 士, 上 海 耐 火 材 料 厂 财 务 科 主 办 会 计, 上 海 冶 金 工 业 局 财 务 处 主 任 科 员, 上 海 永 新 金 属 软 管 有 限 公 司 副 总 经 理, 上 海 科 技 投 资 股 份 有 限 公 司 总 经 理 助 理 计 财 部 经 理, 上 海 水 务 资 产 经 营 发 展 有 限 公 司 副 总 经 理 总 经 理, 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 水 务 事 业 部 总 经 理 党 委 副 书 记, 上 海 市 原 水 股 份 有 限 公 司 董 事 长, 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 副 总 经 济 师 等 职 务, 现 任 上 海 市 城 市 建 设 投 资 开 发 总 公 司 副 总 经 理 2011 年 10 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 外 部 董 事 50

52 朱 洪 超 : 光 明 食 品 集 团 外 部 董 事, 男,1959 年 12 月 出 生, 中 共 党 员, 在 职 研 究 生, 律 师, 现 任 上 海 市 联 合 律 师 事 务 所 主 任 高 级 合 伙 人,2009 年 5 月 起 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 外 部 董 事 陈 信 元 : 光 明 食 品 集 团 外 部 董 事, 男,1964 年 8 月 出 生, 中 共 党 员, 研 究 生 毕 业, 教 授, 经 济 学 博 士, 现 任 上 海 财 经 大 学 会 计 学 院 院 长,2009 年 5 月 起 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 外 部 董 事 2 监 事 会 成 员 简 历 崔 志 仁 : 光 明 食 品 集 团 监 事 会 主 席, 男,1950 年 8 月 出 生, 中 共 党 员, 研 究 生 学 历, 高 级 经 济 师 1968 年 9 月 参 加 工 作,1973 年 3 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 天 原 化 工 厂 厂 长 ; 华 谊 集 团 公 司 党 委 副 书 记 副 董 事 长 总 裁 ; 上 海 机 械 设 备 成 套 集 团 有 限 公 司 党 委 副 书 记 总 裁 ; 上 海 广 电 集 团 有 限 公 司 监 事 会 主 席 党 建 督 察 员 ; 锦 江 国 际 集 团 有 限 公 司 监 事 会 主 席 ;2010 年 1 月 起 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 监 事 会 主 席 张 大 鸣 : 光 明 食 品 集 团 党 委 委 员 纪 委 书 记 监 事 会 副 主 席, 男,1958 年 7 月 生, 大 学 学 历, 高 级 政 工 师 1976 年 4 月 参 加 工 作,1984 年 12 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 市 五 四 农 场 党 委 书 记 副 场 长 ; 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 党 委 委 员 人 力 资 源 部 经 理 党 委 组 织 部 部 长 ; 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 委 员 党 委 组 织 部 部 长 人 力 资 源 部 总 经 理 ;2009 年 7 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 委 员 纪 委 书 记 ;2010 年 7 月 兼 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 监 事 ;2011 年 10 月 14 日 任 监 事 会 副 主 席 李 昌 洪 : 光 明 食 品 集 团 监 事 审 计 部 总 经 理 纪 委 委 员, 女,1970 年 2 月 出 生, 中 国 共 产 党,1992 年 7 月 毕 业 于 江 西 财 经 学 院 工 业 经 济 专 业, 大 学 本 科 学 历, 经 济 学 学 士 学 位, 高 级 审 计 师 曾 先 后 在 中 国 人 民 银 行 江 西 省 分 行 中 国 人 民 银 行 南 昌 中 心 支 行 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 江 西 监 管 局 任 科 员 副 科 长 科 长 等 职 务 ; 在 上 海 牛 奶 集 团 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 任 审 计 部 经 理 纪 委 委 员 监 事 ; 在 光 明 食 品 集 团 任 审 计 部 副 总 经 理 纪 委 委 员 ; 现 任 光 明 食 品 集 团 审 计 部 总 经 理 纪 委 委 员,2011 年 10 月 起 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 监 事 韩 新 胜 : 光 明 食 品 集 团 工 会 副 主 席 职 工 监 事, 男,1959 年 5 月 出 生, 中 国 共 产 党, 大 学 本 科 学 历, 历 任 上 海 市 海 丰 农 场 元 华 三 队 职 工 团 总 支 委 员 团 总 支 书 记 政 宣 大 队 长 上 海 市 五 四 农 场 二 十 八 连 团 总 支 书 记 驻 加 工 厂 日 化 厂 工 作 组 组 员 场 经 营 管 理 办 公 室 科 员 场 农 牧 公 司 秘 书 场 办 公 室 秘 书 上 海 市 农 场 管 理 局 党 政 办 公 室 秘 书 副 主 任 科 员 主 任 科 员 ; 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 党 政 办 公 室 工 作 人 员 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 党 政 办 公 室 副 主 任 办 公 51

53 室 业 务 主 管 党 委 组 织 部 副 部 长 人 力 资 源 部 副 经 理 ; 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 组 织 部 副 部 长 人 力 资 源 部 副 总 经 理 ;2011 年 8 月 起 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 工 会 副 主 席 职 工 监 事 李 晓 翔 : 光 明 食 品 集 团 监 事, 男,1954 年 6 月 出 生, 大 学 本 科, 经 济 师, 曾 任 上 海 市 国 资 委 政 策 法 规 处 处 长 上 海 国 际 港 务 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 专 职 监 事 锦 江 国 际 集 团 监 事,2011 年 4 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 监 事 3 高 级 管 理 人 员 简 历 葛 俊 杰 : 光 明 食 品 集 团 副 总 裁, 男,1959 年 10 月 生, 大 专 学 历, 高 级 会 计 师, 民 建 中 央 委 员 1980 年 8 月 参 加 工 作, 曾 任 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 经 理 总 经 理 ; 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 集 团 董 事 ;2006 年 8 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 集 团 副 总 裁 庄 国 蔚 : 光 明 食 品 集 团 副 总 裁, 男,1954 年 10 月 生, 大 学 学 历, 政 工 师 1972 年 12 月 参 加 工 作,1974 年 3 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 市 五 四 农 场 党 委 副 书 记 书 记 及 副 场 长 场 长 ; 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 副 总 经 理 ; 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 裁 ;2006 年 8 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 裁 余 莉 萍 : 光 明 食 品 集 团 副 总 裁 党 委 委 员, 女,1962 年 5 月 生, 大 学 学 历, 高 级 会 计 师 1983 年 8 月 参 加 工 作,1991 年 10 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 轻 工 控 股 ( 集 团 ) 公 司 财 务 处 副 处 长 财 务 部 经 理 副 总 会 计 师 ; 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 会 计 师 财 务 总 监 ; 上 海 广 电 ( 集 团 ) 有 限 公 司 财 务 总 监 ; 2010 年 8 月 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 裁,2011 年 10 月 任 光 明 食 品 集 团 党 委 委 员 张 汉 强 : 光 明 食 品 集 团 副 总 裁, 男,1957 年 3 月 生, 大 学 学 历, 经 济 师 1975 年 4 月 参 加 工 作,1984 年 9 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 市 上 海 农 场 场 长 助 理 副 场 长 ; 上 海 市 第 一 劳 教 所 副 所 长 党 委 副 书 记 所 长 ; 上 海 市 劳 教 局 党 委 委 员 副 局 长 ;2010 年 8 月 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 总 裁 助 理,2011 年 11 月 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 副 总 裁 马 勇 健 : 光 明 食 品 集 团 党 委 委 员 党 委 组 织 部 部 长 人 力 资 源 部 总 经 理, 男, 1971 年 2 月 生, 大 学 学 历, 政 工 师 1993 年 8 月 参 加 工 作,1996 年 5 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 农 工 商 集 团 海 丰 总 公 司 党 委 委 员 组 织 科 科 长 纪 委 书 记 党 委 副 书 记 ; 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 组 织 科 科 长 纪 委 书 记 党 委 副 书 记 常 务 副 总 经 理 党 委 书 记 ; 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 组 织 部 部 长 人 力 资 52

54 源 部 总 经 理 ;2010 年 2 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 委 员 党 委 组 织 部 部 长 人 力 资 源 部 总 经 理 潘 建 军 : 光 明 食 品 集 团 党 委 委 员 党 委 组 织 部 部 长 公 共 关 系 部 总 经 理 光 明 食 品 报 社 社 长, 男,1964 年 2 月 出 生, 中 国 共 产 党, 大 学 本 科 学 历, 助 理 农 艺 师 1986 年 7 月 参 加 工 作, 历 任 上 海 市 芦 潮 港 农 场 科 研 站 技 术 员 芦 潮 港 农 场 团 委 副 书 记 书 记 工 会 副 主 席 ; 上 海 农 工 商 集 团 芦 潮 港 总 公 司 管 委 会 委 员 工 会 副 主 席 团 委 书 记 ; 上 海 农 工 商 集 团 东 海 总 公 司 党 委 委 员 纪 委 书 记 副 总 经 理 党 委 副 书 记 代 理 书 记 书 记 ; 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 党 委 书 记 常 务 副 总 经 理 ;2010 年 12 月 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 党 委 委 员 宣 传 部 部 长 公 共 关 系 部 总 经 理 光 明 食 品 报 社 社 长 ;2011 年 10 月 任 光 明 食 品 集 团 党 委 委 员 邵 黎 明 : 光 明 食 品 集 团 董 事 会 秘 书, 男,1971 年 10 月 生, 研 究 生 学 历, 高 级 经 济 师 硕 士 1997 年 7 月 参 加 工 作,1993 年 12 月 加 入 中 国 共 产 党, 曾 任 上 海 市 农 工 商 ( 集 团 ) 总 公 司 研 究 室 副 主 任 ; 上 海 农 工 商 ( 集 团 ) 有 限 公 司 战 略 研 究 室 副 主 任 ; 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 战 略 研 究 室 副 主 任 主 任 ;2010 年 1 月 至 今 任 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 董 事 会 秘 书 公 司 现 任 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 最 近 三 年 来 无 违 法 及 重 大 违 规 记 录 六 公 司 经 营 范 围 和 主 营 业 务 ( 一 ) 公 司 经 营 概 况 及 业 务 构 成 光 明 食 品 集 团 作 为 一 家 以 食 品 产 业 链 为 核 心 的 现 代 都 市 产 业 集 团, 重 点 发 展 以 种 源 生 态 装 备 和 标 准 农 业 为 核 心 的 现 代 都 市 农 业, 包 括 大 米 猪 肉 蔬 菜 鲜 花 生 态 森 林 等 ; 以 食 品 和 农 产 品 深 加 工 为 核 心 的 现 代 都 市 工 业, 包 括 乳 业 食 糖 黄 酒 休 闲 食 品 等 ; 以 商 业 流 通 和 物 流 配 送 为 核 心 的 现 代 服 务 业, 包 括 农 工 商 好 德 伍 缘 可 的 光 明 捷 强 第 一 食 品 商 店 等 4,000 多 家 多 业 态 的 终 端 销 售 门 店, 以 及 都 市 房 地 产 业 出 租 汽 车 和 物 流 业 品 牌 代 理 服 务 业 等 光 明 食 品 集 团 以 食 品 产 业 为 核 心 业 务, 经 营 业 务 体 系 横 跨 第 一 二 三 产 业 公 司 主 营 业 务 包 括 食 品 类 和 非 食 品 类 两 大 板 块 其 中, 食 品 类 板 块 按 产 业 链 划 分 为 现 代 农 业 食 品 加 工 制 造 业 ( 乳 业 糖 业 酒 业 和 休 闲 食 品 ) 和 商 贸 流 通 业 ( 连 锁 商 贸 和 品 牌 代 理 ); 非 食 品 类 板 块 主 要 包 括 房 地 产 业 出 租 车 及 物 流 业 以 及 其 他 产 业 公 司 营 业 收 入 保 持 增 长 态 势,2009~2011 年 分 别 为 亿 元 亿 元 53

55 和 亿 元, 年 环 比 增 幅 分 别 为 21.44% 和 21.65%;2012 年 上 半 年 为 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 20.91% 2011 年, 光 明 食 品 集 团 实 现 营 业 收 入 亿 元 ; 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 同 比 增 长 21.76% 主 营 业 务 收 入 中, 食 品 类 板 块 收 入 为 亿 元, 占 比 为 81.25%; 非 食 品 板 块 收 入 共 计 为 亿 元, 占 比 18.75% 2012 年 上 半 年, 公 司 主 营 业 务 收 入 较 上 年 同 期 增 长 21.19%, 占 营 业 收 入 的 98.44% 主 营 业 务 收 入 中, 食 品 类 板 块 收 入 亿 元, 占 比 为 77.00%; 非 食 品 板 块 收 入 共 计 为 亿 元, 占 比 为 23.00% 公 司 各 板 块 主 要 经 营 情 况 见 下 表 公 司 年 及 2012 年 1-6 月 的 主 营 业 务 收 入 主 营 业 务 成 本 和 利 润 总 额 如 下 : 表 年 和 2012 年 1-6 月 公 司 主 营 业 务 收 入 单 位 : 万 元,% 食 品 类 板 块 非 食 品 类 板 块 项 目 食 品 加 工 制 造 业 2012 年 6 月 末 2011 年 2010 年 2009 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 现 代 农 业 344, , , , 乳 业 640, ,157, , , 糖 业 635, ,509, ,081, , 酒 业 54, , , , 休 闲 食 品 289, , , , 商 贸 流 通 连 锁 商 贸 774, ,544, ,591, ,513, 业 品 牌 代 理 536, , , , 合 计 3,275, ,118, ,963, ,910, 房 地 产 业 269, , , , 出 租 车 及 物 流 业 95, , , , 其 他 613, , , , 合 计 978, ,412, ,221, ,165, 合 计 4,253, ,530, ,185, ,075, 注 : 其 他 指 未 纳 入 8 大 板 块 的 设 备 制 造 旅 游 业 等 表 年 和 2012 年 1-6 月 公 司 主 营 业 务 成 本 单 位 : 万 元,% 食 品 类 板 块 项 目 2012 年 6 月 末 2011 年 2010 年 2009 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 现 代 农 业 304, , , , 乳 业 410, , , , 食 品 加 工 糖 业 585, ,299, , ,055, 制 造 业 酒 业 26, , , , 休 闲 食 品 244, , , , 商 贸 流 通 连 锁 商 贸 604, ,237, ,308, ,296,

56 非 食 品 类 板 块 项 目 2012 年 6 月 末 2011 年 2010 年 2009 年 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 业 品 牌 代 理 451, , , , 合 计 2,628, ,926, ,996, ,098, 房 地 产 业 224, , , , 出 租 车 及 物 流 业 71, , , , 其 他 537, , , , 合 计 ,032, , , 合 计 3,461, ,958, ,818, ,972, 表 年 和 2012 年 1-6 月 公 司 主 营 业 务 毛 利 和 毛 利 率 单 位 : 万 元,% 食 品 类 板 块 非 食 品 类 板 块 项 目 毛 利 2012 年 6 月 末 2011 年 2010 年 2009 年 毛 利 率 毛 利 占 比 毛 利 毛 利 率 毛 利 占 比 现 代 农 业 39, , , , 食 品 加 工 制 造 业 商 贸 流 通 业 乳 业 229, , , , 糖 业 49, , , , 酒 业 27, , , , 休 闲 食 品 连 锁 商 贸 品 牌 代 理 毛 利 毛 利 率 毛 利 占 比 毛 利 毛 利 率 毛 利 占 比 45, , , , , , , , , , , , 合 计 647, ,192, , , 房 地 产 业 44, , , , 出 租 车 及 物 流 业 24, , , , 其 他 75, , , , 合 计 144, , , , 合 计 792, ,572, ,366, ,102, 年 1-6 月, 光 明 食 品 集 团 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 其 中 食 品 类 板 块 收 入 为 亿 元, 占 比 77.00%; 非 食 品 类 板 块 收 入 共 计 亿 元, 占 比 为 23.00% 公 司 积 极 推 进 商 业 模 式 转 型, 提 高 核 心 竞 争 力 烟 糖 集 团 逐 步 建 立 以 资 源 网 络 物 流 期 现 货 电 子 商 务 五 位 一 体 的 商 业 模 式, 力 图 涵 盖 烟 糖 整 个 业 务 系 统, 加 强 糖 业 基 地 控 制 和 拓 展 销 售 网 络 ; 牛 奶 集 团 的 转 型 定 位 是 以 从 牛 头 到 牛 尾 的 牧 业 全 产 业 链 转 型 为 目 标, 拓 展 国 内 外 牧 业 资 源, 成 为 牧 场 系 统 集 成 供 55

57 应 服 务 商 公 司 将 商 业 模 式 转 型 工 作 列 入 对 子 公 司 主 要 经 营 者 的 业 绩 考 核 体 系, 目 前 公 司 所 属 各 企 业 以 科 技 品 牌 网 络 资 源 等 要 素 建 设 为 重 点, 转 型 工 作 已 取 得 了 一 定 成 效, 公 司 各 项 核 心 业 务 继 续 快 速 发 展 2010 年 世 博 会 在 上 海 举 行, 公 司 开 展 了 一 系 列 以 绿 色 盛 会 一 起 来 为 主 题 的 世 博 营 销 活 动, 金 枫 酒 业 冠 生 园 集 团 成 为 世 博 会 项 目 赞 助 商 ; 上 海 鲜 花 港 成 为 中 国 国 家 馆 用 花 唯 一 供 应 商, 并 以 光 明 食 品 集 团 上 海 鲜 花 港 冠 名 ; 海 博 股 份 640 辆 世 博 出 租 车 提 供 世 博 交 通 保 障 服 务 ;8 家 企 业 取 得 世 博 特 许 生 产 商 资 质, 开 发 世 博 特 许 产 品 237 种 ; 公 司 在 全 市 开 设 世 博 特 许 产 品 零 售 专 柜 507 家, 推 动 了 产 业 发 展 提 升 了 产 业 能 级 扩 大 了 品 牌 影 响, 并 实 现 较 好 的 社 会 效 益 截 止 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 2012 年 第 三 季 度 财 务 报 表 尚 未 出 具 根 据 公 司 表 示, 公 司 经 营 状 况 良 好, 发 展 状 况 稳 定, 未 发 生 重 大 不 利 影 响 事 件 其 中, 收 入 结 构 收 入 情 况 环 比 或 同 步 均 保 持 稳 定 态 势, 生 产 经 营 方 面 未 发 生 影 响 投 资 决 策 的 重 大 不 利 变 化 ( 二 ) 上 下 游 产 供 销 情 况 1 采 购 模 式 公 司 涉 及 板 块 众 多, 主 要 为 乳 业 及 糖 业 等 乳 业 采 购 主 要 按 生 产 计 划, 由 总 部 统 一 制 定 供 应 商 目 录 及 价 格 目 录, 并 下 发 各 公 司 执 行, 结 算 模 式 主 要 为 网 上 支 付 糖 业 采 购 模 式 主 要 是 外 部 采 购 以 签 定 采 购 合 同 的 方 式, 分 批 分 期 分 量 采 购, 随 行 就 市, 付 款 后 提 货 ( 自 有 资 源 先 提 货 后 按 计 划 结 算 付 款, 已 剔 除 计 算 ), 结 算 模 式 主 要 为 电 汇 结 算 酒 业 原 料 采 购 采 购 模 式 主 要 是 招 投 标 方 式, 结 算 模 式 主 要 为 付 汇, 信 用 期 除 双 方 另 有 约 定 外, 需 方 付 款 期 限 为 增 值 税 发 票 开 票 日 期 后 六 十 天 经 双 方 约 定, 可 以 按 照 需 方 资 金 安 排 付 款 公 司 2012 年 6 月 末, 供 应 商 前 五 名 基 本 情 况 如 下 ( 公 司 涉 及 板 块 众 多, 其 中 产 供 销 具 体 区 域 分 布 情 况 在 下 一 届 具 体 板 块 业 务 情 况 中 有 详 述 ): 表 年 供 应 商 前 5 名 单 位 : 万 元 排 名 乳 业 糖 业 采 购 金 额 结 算 模 式 信 用 期 ( 年 ) 采 购 金 额 结 算 模 式 信 用 期 ( 年 ) 1 31, 网 上 支 付 0 天 115,264 电 汇 / 2 10, 网 上 支 付 60 天 37,836 电 汇 / 3 7, 网 上 支 付 60 天 31,720 电 汇 / 4 6, 网 上 支 付 60 天 12,223 电 汇 / 56

58 排 名 乳 业 糖 业 采 购 金 额 结 算 模 式 信 用 期 ( 年 ) 采 购 金 额 结 算 模 式 信 用 期 ( 年 ) 5 5, 网 上 支 付 30 天 9,190 电 汇 / 合 计 60, ,233 / / 2 生 产 模 式 公 司 涉 及 板 块 众 多, 主 要 为 乳 业 糖 业 酒 业, 生 产 模 式 主 要 是 采 用 长 期 定 点 生 产 合 同 订 购 等 方 式, 与 基 地 农 户 建 立 稳 定 产 供 关 系, 建 立 保 底 联 动 机 制, 实 行 合 同 定 购, 包 种 包 收, 收 购 按 市 场 确 定 保 底 价, 如 糖 价 上 升, 按 其 间 差 价 的 适 当 比 例 对 农 户 进 行 再 分 配, 若 糖 价 下 浮, 保 底 价 不 变 酒 业 生 产 模 式 主 要 是 自 产 公 司 近 期 主 要 子 公 司 主 要 产 能 如 下 : 表 年 主 要 子 公 司 主 要 产 能 单 位 : 万 吨 / 年 产 品 类 别 产 能 乳 业 150 糖 业 86 酒 业 12 3 销 售 模 式 公 司 涉 及 板 块 众 多, 主 要 为 乳 业 糖 业 酒 业, 乳 业 公 司 主 要 采 取 直 营 与 经 销 并 重 的 销 售 模 式 其 中, 糖 业 销 售 模 式 主 要 是 : 一 是 与 对 方 集 团 总 部 建 立 战 略 性 合 作 关 系, 客 户 总 部 与 总 部 下 辖 东 方 分 部 直 接 确 定 全 国 各 地 订 单 ( 分 部 在 权 限 范 围 内 ), 由 各 地 公 司 负 责 采 购 配 送, 如 统 一 集 团 ; 二 是 由 总 部 牵 头, 与 大 客 户 建 立 紧 密 型 合 作 关 系, 各 地 销 售 公 司 直 接 对 接, 如 达 利 集 团 娃 哈 哈 集 团 ; 三 是 各 地 销 售 公 司 直 接 联 系 其 主 要 业 务, 与 客 户 建 立 点 对 点 合 作 关 系, 例 如 不 凡 帝 糖 果, 结 算 模 式 主 要 为 电 汇 结 算 酒 业 销 售 模 式 主 要 是 自 销, 结 算 模 式 付 汇, 账 龄 一 般 在 6 个 月 以 内, 具 体 则 因 业 务 的 不 同 有 所 区 别 公 司 2012 年 6 月 末, 下 游 企 业 前 五 名 基 本 情 况 如 下 : 表 4-12 下 游 企 业 前 5 名 单 位 : 万 元 排 名 乳 业 糖 业 酒 业 57

59 销 售 金 额 结 算 模 式 账 龄 ( 年 ) 销 售 金 额 结 算 模 式 账 龄 ( 年 ) 销 售 金 额 结 算 模 式 账 龄 ( 年 ) 1 36, 网 上 支 付 60 天 49,149.7 电 汇 60 天 内 3, 付 汇 6 个 月 内 2 35, 网 上 支 付 60 天 26,745.3 电 汇 60 天 内 3, 付 汇 6 个 月 内 3 19, 网 上 支 付 60 天 22,206.4 电 汇 90 天 内 2, 付 汇 6 个 月 内 4 12, 网 上 支 付 60 天 17,242.2 电 汇 60 天 内 2, 付 汇 6 个 月 内 5 11, 网 上 支 付 60 天 10,390.7 电 汇 60 天 内 1, 付 汇 6 个 月 内 合 计 114, / / 125,734.3 / / 14, / / ( 三 ) 具 体 板 块 业 务 情 况 ( 及 上 下 游 情 况 ) 1 食 品 类 板 块 目 前, 公 司 食 品 产 业 基 本 形 成 了 以 现 代 农 业 食 品 加 工 制 造 业 和 商 贸 流 通 业 为 核 心 的 食 品 产 业 链 光 明 食 品 集 团 食 品 类 板 块 的 产 品 较 多, 涉 及 多 个 子 行 业, 公 司 一 向 高 度 重 视 食 品 类 板 块 的 安 全 生 产 工 作, 严 格 落 实 各 项 国 家 生 产 标 准 近 年 来, 乳 业 行 业 发 生 了 如 三 聚 氰 胺 等 恶 性 食 品 安 全 事 件, 光 明 乳 业 自 身 涉 及 今 年 6 月 末 发 生 的 烧 碱 门 事 件 及 9 月 上 旬 发 生 的 乳 制 品 酸 败 事 件, 上 市 公 司 光 明 乳 业 已 对 有 关 情 况 进 行 调 查 和 说 明 并 对 社 会 公 众 公 告 有 关 处 理 结 果 (1) 现 代 农 业 公 司 现 代 农 业 重 点 发 展 种 源 生 态 装 备 和 标 准 化 农 业, 包 括 大 米 奶 牛 蔬 菜 花 卉 生 猪 水 产 等 公 司 的 现 代 农 业 业 务 大 多 通 过 公 司 化 方 式 统 一 运 作, 公 司 根 据 农 场 的 客 观 条 件 和 近 年 农 作 物 市 场 的 实 际 状 况, 统 一 安 排 机 械 化 种 植 生 产, 在 生 产 过 程 中 统 一 提 供 技 术 支 持 农 机 和 农 业 生 产 资 料 的 调 拨 经 过 多 年 经 营 和 发 展, 公 司 的 农 业 产 业 化 模 式 较 为 成 熟, 已 经 形 成 了 农 业 生 产 规 模 化 集 约 化 和 标 准 化 的 管 控 模 式 集 团 农 业 产 业 化 经 营 采 取 内 循 环 ( 自 有 核 心 基 地 + 生 产 加 工 销 售 ) 和 外 循 环 ( 收 购 外 部 农 副 产 品 进 行 加 工 销 售 ) 相 结 合 的 模 式 2011 年, 公 司 围 绕 高 效 生 态 发 展 目 标, 进 一 步 推 进 农 业 产 业 化 市 场 化 工 作, 加 强 品 牌 建 设 和 市 场 网 络 建 设, 努 力 促 进 农 业 商 业 模 式 转 型, 产 品 的 市 场 竞 争 力 影 响 力 持 续 提 高 公 司 牧 场 规 模 扩 张 迅 速, 牛 群 规 模 达 到 5 万 头 ; 饲 料 业 快 速 发 展, 销 售 规 模 约 15 亿 元 ; 公 司 完 成 25,000 亩 标 准 化 设 施 菜 田 建 设, 拓 展 了 蔬 菜 产 业 发 展 空 间 目 前, 现 代 农 业 业 务 在 集 团 整 体 销 售 收 入 中 占 比 较 低, 但 效 益 相 对 稳 定, 并 且 在 解 决 上 海 市 粮 食 短 缺, 蔬 菜 水 果 等 农 副 产 品 安 全 供 应 等 方 面 起 到 了 重 要 作 58

60 用, 在 上 海 市 郊 现 代 农 业 发 展 方 面 起 着 引 领 和 示 范 作 用, 获 得 了 较 好 的 社 会 效 益 同 时, 经 过 产 业 化 经 营, 集 团 现 代 农 业 业 务 也 取 得 了 一 定 的 经 济 效 益 2011 年, 公 司 现 代 农 业 业 务 实 现 主 营 业 务 收 入 446,819 万 元, 实 现 主 营 业 务 毛 利 54,037 万 元 2012 年 1-6 月, 公 司 现 代 农 业 业 务 实 现 主 营 业 务 收 入 344,477 万 元 ; 实 现 主 营 业 务 毛 利 39,798 万 元 截 至 2011 年 末, 公 司 拥 有 6 家 国 家 级 和 13 家 上 海 市 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 2011 年 公 司 农 作 物 播 种 面 积 约 为 5 万 公 顷 公 司 现 代 农 业 板 块 主 要 运 营 企 业 见 下 表 表 4-13 公 司 现 代 农 业 板 块 主 要 运 营 企 业 业 务 板 块 主 要 运 营 企 业 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 种 植 业 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 现 代 农 业 上 海 鲜 花 港 企 业 发 展 有 限 公 司 养 殖 业 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 爱 森 肉 食 品 有 限 公 司 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2011 年 4 月, 是 光 明 食 品 集 团 为 加 快 推 进 农 业 现 代 化 而 组 建 的 粮 食 生 产 经 营 专 业 型 公 司, 由 原 跃 进 有 限 公 司 长 江 总 公 司 海 丰 总 公 司 下 属 米 业 资 源 整 合 组 成 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 在 本 章 第 四 部 分 公 司 内 部 组 织 结 构 及 重 要 权 益 投 资 情 况 之 公 司 对 其 他 企 业 的 重 要 权 益 投 资 情 况 已 有 介 绍 上 海 鲜 花 港 企 业 发 展 有 限 公 司 是 一 家 以 花 农 培 训 花 卉 种 植 种 苗 出 口 花 卉 科 技 研 发 和 现 代 农 业 旅 游 为 一 体 的 现 代 化 花 卉 示 范 园 区, 在 100 公 顷 核 心 产 业 区 内, 已 建 成 现 代 化 智 能 温 室 群 36 万 平 方 米, 花 卉 新 品 展 示 和 科 普 休 闲 园 48 公 顷, 花 卉 新 品 科 技 研 发 中 心 3,200 平 方 米, 已 形 成 年 产 种 苗 1 亿 株 盆 花 200 万 盆 的 生 产 能 力, 年 吸 引 游 客 达 50 多 万 人 次 先 后 被 国 家 有 关 部 委 评 为 农 业 产 业 化 国 家 重 点 龙 头 企 业 全 国 十 佳 花 木 种 植 企 业 农 垦 现 代 农 业 示 范 区 国 家 AAAA 级 旅 游 景 区 全 国 科 普 教 育 基 地, 荣 获 全 国 总 工 会 工 人 先 锋 号 上 海 市 五 一 劳 动 奖 章 上 海 市 劳 模 集 体 等 荣 誉 称 号, 成 为 一 张 名 符 其 实 为 农 民 市 民 服 务 的 都 市 型 现 代 农 业 的 新 名 片, 在 服 务 全 国 三 农 中, 发 挥 了 较 好 的 示 范 与 带 头 作 用 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 25, 万 元, 负 债 总 额 18, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 3, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元 截 至 59

61 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 28, 万 元, 负 债 总 额 19, 万 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2, 万 元, 利 润 总 额 万 元 上 海 爱 森 肉 食 品 有 限 公 司 是 现 代 化 猪 肉 食 品 生 产 基 地, 主 要 产 品 为 爱 森 牌 冷 却 肉 和 爱 森 种 猪, 在 上 海 及 江 浙 地 区 开 设 爱 森 牌 冷 却 肉 专 柜 及 专 卖 店 近 860 家, 优 质 种 猪 供 应 上 海 浙 江 江 苏 安 徽 福 建 江 西 等 地 爱 森 牌 猪 肉 是 中 国 名 牌 农 产 品, 获 得 上 海 市 安 全 卫 生 优 质 农 产 品 001 号 认 证 和 农 业 部 质 量 安 全 中 心 的 无 公 害 农 产 品 称 号, 也 是 国 内 首 家 由 中 国 人 民 保 险 公 司 进 行 产 品 质 量 保 证 保 险 的 商 品 猪 肉 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 30, 万 元, 负 债 总 额 13, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 49, 万 元, 利 润 总 额 2, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 32, 万 元, 负 债 总 额 11, 万 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 26, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元 (2) 食 品 加 工 制 造 业 光 明 食 品 集 团 食 品 加 工 制 造 业 重 点 发 展 乳 制 品 食 糖 黄 酒 休 闲 食 品 等 2011 年, 公 司 食 品 加 工 制 造 业 实 现 主 营 业 务 收 入 3,368,489 万 元, 实 现 主 营 业 务 毛 利 749,053 万 元 2012 年 1-6 月, 公 司 食 品 加 工 制 造 业 实 现 主 营 业 务 收 入 1,619,716 万 元 ; 实 现 主 营 业 务 毛 利 352,178 万 元 公 司 食 品 加 工 制 造 业 主 要 运 营 企 业 见 下 表 表 4-14 公 司 食 品 加 工 制 造 业 板 块 主 要 运 营 企 业 糖 业 业 务 板 块 乳 业 食 糖 生 产 食 糖 流 通 酒 业 休 闲 食 品 主 要 运 营 企 业 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 ( 广 西 上 上 糖 业 有 限 公 司 海 南 东 方 糖 业 有 限 公 司 海 南 白 沙 合 水 糖 业 有 限 公 司 ) 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 上 海 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 四 川 全 兴 酒 业 有 限 公 司 冠 生 园 ( 集 团 ) 有 限 公 司 A. 乳 业 集 团 乳 业 主 要 由 旗 下 光 明 乳 业 经 营 管 理 光 明 乳 业 是 我 国 大 型 乳 制 品 制 造 企 业 之 一, 也 是 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 60

62 光 明 乳 业 主 要 产 品 包 括 鲜 奶 酸 奶 常 温 奶 奶 粉 奶 酪 等 光 明 乳 业 在 巴 氏 奶 酸 奶 等 品 种 的 市 场 份 额 技 术 实 力 等 方 面 连 续 多 年 处 于 全 国 领 先 地 位 目 前, 光 明 乳 业 已 形 成 三 大 消 费 区 域 带 : 以 上 海 市 为 中 心 的 长 江 中 下 游 消 费 带, 以 北 京 市 天 津 市 为 核 心 的 华 北 消 费 带 和 以 广 州 市 为 中 心 的 珠 江 三 角 洲 消 费 带 光 明 乳 业 在 华 东 地 区 的 销 售 处 于 领 先 地 位, 在 上 海 的 市 场 份 额 超 过 60% 光 明 乳 业 销 售 渠 道 主 要 包 括 连 锁 超 市 经 销 商 社 区 通 路 ( 送 奶 上 门 新 鲜 屋 及 传 统 奶 站 ) 以 及 部 分 特 殊 渠 道 ( 网 购 团 购 等 ) 光 明 乳 业 以 巴 氏 奶 和 酸 奶 等 新 鲜 乳 品 为 核 心, 近 年 来 通 过 基 地 + 农 户 的 经 营 模 式, 在 全 国 主 要 奶 源 地 和 部 分 大 中 型 中 心 城 市 设 立 了 19 个 生 产 基 地, 并 按 照 HACCP 要 求 进 行 生 产 管 理, 逐 步 在 奶 源 供 应 方 面 执 行 HACCP 管 理 2008 年 9 月 爆 发 的 三 聚 氰 胺 事 件 导 致 乳 业 全 行 业 面 临 较 大 困 境 此 后 公 司 采 取 了 加 强 奶 源 安 全 管 理 加 强 生 产 监 管 和 检 验 等 一 系 列 措 施, 三 聚 氰 胺 事 件 对 公 司 乳 业 的 影 响 已 经 逐 步 消 除 在 经 历 过 三 聚 氰 胺 食 品 安 全 事 件 以 后, 光 明 乳 业 在 奶 源 的 选 取 上 采 取 了 一 系 列 措 施 加 强 管 理 为 了 保 障 奶 源 供 应 的 稳 定 性, 光 明 乳 业 一 方 面 设 立 现 代 化 和 智 能 化 的 奶 牛 基 地, 如 亚 洲 最 大 规 模 之 一 的 金 山 荷 斯 坦 奶 牛 基 地 等 ; 另 一 方 面, 光 明 乳 业 通 过 严 格 的 监 管 流 程 只 向 经 过 无 公 害 农 产 品 产 地 认 定 的 合 同 制 规 模 牧 场 收 购 原 奶, 从 而 保 证 奶 源 的 安 全 性 和 优 质 性 公 司 正 在 江 苏 省 大 丰 市 建 设 3 万 头 规 模 的 奶 牛 场, 一 期 的 1 万 头 奶 牛 场 已 竣 工 交 付 使 用, 为 提 高 奶 源 自 给 率 打 下 基 础 ; 同 时, 集 团 拟 在 华 北 东 北 西 北 购 并 规 模 牧 场, 以 增 强 对 奶 源 供 应 的 控 制 力, 争 取 进 一 步 提 高 奶 源 自 给 率 在 供 应 商 管 理 方 面, 光 明 乳 业 按 照 高 质 量 标 准 对 供 应 商 进 行 评 估, 压 缩 供 应 商 的 数 量 ; 做 到 全 国 100% 拒 收 散 奶, 奶 源 的 选 取 仅 限 于 达 到 一 定 饲 养 规 模 的 奶 牛 场 光 明 乳 业 2011 年 合 计 收 购 原 奶 93.2 万 吨, 按 地 区 分, 其 中 华 东 地 区 占 42.8%, 华 北 地 区 占 25.5%, 东 北 地 区 占 20.2%, 华 中 地 区 占 6.4%, 西 北 西 南 新 疆 华 南 合 计 占 5.1%; 按 照 采 购 来 源 分, 光 明 乳 业 自 有 牧 场 提 供 比 例 为 6%, 牛 奶 集 团 提 供 比 例 为 9.3%, 其 他 签 约 牧 场 提 供 比 例 84.7% 2009 年 光 明 乳 业 成 功 研 发 国 内 唯 一 的 巴 氏 常 温 酸 奶 产 品 莫 斯 利 安 年 新 增 销 售 规 模 过 亿,2010 年 销 售 规 模 超 过 2 亿 同 时, 光 明 乳 业 已 获 批 建 设 国 家 重 点 实 验 室 2010 年 8 月, 公 司 下 属 光 明 乳 业 通 过 认 购 增 资 的 形 式 向 新 西 兰 Synlait Milk 公 司 注 资 8,200 万 新 西 兰 元 ( 约 3.82 亿 人 民 币 ), 认 购 Synlait Milk 增 资, 实 现 对 其 51% 控 股 Synlait Milk 是 一 家 在 新 西 兰 注 册 的 以 奶 粉 加 工 及 销 售 为 主 的 有 限 责 任 公 司, 可 年 产 优 质 奶 粉 5 万 吨 本 次 收 购 使 公 司 拥 有 了 国 外 优 质 奶 源 及 加 工 制 造 基 地, 迈 出 国 际 化 的 坚 实 脚 步 2010 年 8 月 到 2011 年 3 月,Synlait Milk 累 计 生 产 奶 粉 4.4 万 吨, 实 现 销 售 收 入 1.9 亿 新 西 兰 元, 净 利 润 为 56 万 新 西 兰 元 2011 年, 光 明 乳 业 乳 制 品 实 现 营 业 收 入 1,109, 万 元, 较 2010 年 增 长 61

63 18.90%; 其 他 产 品 实 现 营 业 收 入 48, 万 元, 较 2010 年 增 长 59.21% 主 营 业 务 收 入 中, 上 海 地 区 为 339, 万 元, 占 比 29.32%; 上 海 以 外 地 区 为 654, 万 元, 占 比 56.51%, 海 外 收 入 163, 万 元, 占 比 14.15% 截 至 2011 年 末 光 明 乳 业 资 产 总 额 737, 万 元, 负 债 总 额 453, 万 元 2011 年 光 明 乳 业 实 现 营 业 收 入 1,178, 万 元, 利 润 总 额 24, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 光 明 乳 业 资 产 总 额 767, 万 元, 负 债 总 额 488, 万 元 2012 年 1-6 月 光 明 乳 业 实 现 营 业 收 入 646, 万 元, 利 润 总 额 9, 万 元 光 明 乳 业 近 几 个 月 来 多 次 被 媒 体 曝 出 质 量 问 题, 公 司 对 于 此 类 事 件 非 常 重 视, 经 公 司 调 查 具 体 情 况 如 下 6 月 15 日 安 徽 省 颍 上 县 部 分 学 生 食 用 光 明 乳 业 配 送 的 牛 奶 后 出 现 不 适 甚 至 呕 吐, 公 司 于 2012 年 6 月 21 日 就 有 媒 体 报 道 安 徽 颖 上 县 6 名 小 学 生 饮 奶 发 生 不 适 发 布 了 公 告 并 在 第 一 时 间 对 工 厂 留 样 产 品 进 行 了 再 次 检 验, 同 时 将 同 批 次 产 品 也 送 交 第 三 方 检 测 机 构 进 行 检 测, 结 果 显 示 为 合 格 目 前 经 安 徽 省 疾 病 预 防 控 制 中 心 对 学 校 封 存 产 品 进 行 检 测, 结 果 为 合 格 产 品 2012 年 6 月 25 日 傍 晚 17:10 分, 公 司 乳 品 二 厂 进 行 常 规 的 设 备 维 护 保 养, 在 自 动 阀 切 换 时 发 生 几 秒 钟 的 延 迟, 导 致 管 道 内 少 量 清 洗 用 食 品 级 碱 水 瞬 间 渗 入 当 时 流 水 线 上 的 950ml 优 倍 牛 奶 中 根 据 产 品 追 溯 系 统, 涉 及 产 品 为 300 盒 左 右, 销 售 区 域 仅 限 于 上 海 地 区 本 着 对 消 费 者 负 责 的 态 度, 公 司 已 采 取 以 下 措 施 :1 立 即 并 已 经 把 当 天 上 市 的 950ml 优 倍 全 部 下 架 召 回 2 对 于 个 别 在 召 回 期 间 已 经 购 买 了 该 时 间 段 产 品 的 消 费 者, 我 们 均 与 消 费 者 取 得 联 系, 并 上 门 进 行 了 道 歉 和 赔 偿 服 务, 也 得 到 了 消 费 者 的 理 解 3 工 厂 及 时 对 设 备 的 稳 定 性 进 行 了 严 格 的 测 试, 确 保 此 后 生 产 的 产 品 没 有 任 何 问 题 2012 年 7 月 20 日 广 州 市 工 商 局 公 布 2012 年 第 二 季 度 第 二 次 流 通 环 节 乳 制 品 及 含 乳 食 品 抽 样 检 验 情 况 其 中 公 司 2 月 23 日 生 产 的 50% 减 脂 奶 酪 抽 检 及 4 月 23 日 生 产 的 125g 黄 油 抽 检 个 别 指 标 异 常 本 次 抽 查 的 是 该 批 次 840 片 50% 减 脂 奶 酪, 其 中 有 2 片 菌 落 数 超 标,10 块 黄 油, 其 中 1 块 菌 落 数 超 标 接 到 抽 查 结 果 后 本 公 司 非 常 重 视, 本 着 为 消 费 者 负 责 的 宗 旨, 立 刻 对 市 场 上 销 售 的 同 批 次 产 品 进 行 了 下 架 回 收 并 对 市 场 上 的 同 批 次 产 品 进 行 第 三 方 送 检, 结 果 均 为 合 格 同 时 进 行 了 过 程 原 因 分 析, 菌 落 总 数 超 标 的 原 因 为 长 途 运 输 过 程 中 挤 压 受 损 加 上 销 售 环 境 的 温 度 不 稳 定 所 致 公 司 已 经 采 取 相 应 的 措 施, 进 一 步 加 强 运 输 过 程 中 的 监 控 管 理, 以 防 止 类 似 情 况 的 发 生 2012 年 9 月 8 日 早, 本 公 司 接 到 消 费 者 投 诉, 反 映 上 海 乳 品 四 厂 有 限 公 司 62

64 生 产 的 小 口 瓶 鲜 奶 (220 毫 升 / 瓶, 批 号 : ) 口 感 出 现 酸 败 的 情 况 公 司 非 常 重 视, 第 一 时 间 到 消 费 者 家 中 取 到 相 关 产 品, 进 行 原 因 分 析 经 初 步 分 析, 产 品 发 生 酸 败 的 原 因 是 : 该 批 次 产 品 从 工 厂 下 线 后 集 中 存 放 于 大 冷 库, 为 满 足 9 月 8 日 的 送 奶 上 门 服 务, 在 配 送 前 进 行 移 库 的 过 程 中, 因 车 辆 温 度 没 达 到 标 准 导 致 其 中 部 分 产 品 发 生 酸 败 本 公 司 已 经 第 一 时 间 派 专 业 人 员 上 门 处 理, 根 据 消 费 者 的 意 愿 进 行 退 货 补 货 或 者 退 款 近 年 来 我 国 对 乳 制 品 行 业 管 理 日 益 完 善, 先 后 颁 布 食 品 安 全 法 乳 品 质 量 安 全 监 督 管 理 条 例 和 奶 业 整 顿 和 振 兴 规 划 纲 要 等 有 关 文 件 规 范 乳 制 品 行 业 的 生 产 和 销 售 2010 年 3 月 26 日, 卫 生 部 发 布 生 乳 (GB ) 等 66 项 食 品 安 全 国 家 标 准 ( 卫 通 号 ), 经 食 品 安 全 国 家 标 准 审 评 委 员 会 审 查 通 过 并 正 式 公 布 按 现 行 乳 品 安 全 国 家 标 准 要 求, 每 百 克 生 乳 的 蛋 白 质 含 量 为 大 于 或 等 于 2.80 克 ; 生 乳 中 菌 落 总 数 指 标 应 不 超 过 200 万 CFU/ 毫 升 根 据 2010 年 11 月 国 家 质 检 总 局 公 告 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 增 强 乳 品 质 量 安 全 工 作 的 通 知 等 文 件 规 定, 我 国 所 有 乳 制 品 生 产 企 业 均 应 依 照 质 检 总 局 颁 布 的 相 关 规 章 和 规 范 性 文 件 要 求, 于 2010 年 12 月 31 日 前 重 新 提 出 生 产 许 可 申 请 自 2011 年 3 月 1 日 起, 凡 未 重 新 获 得 生 产 许 可 的, 依 法 停 止 生 产 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 等 产 品 目 前 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 及 子 公 司 所 属 工 厂 合 计 20 家, 执 行 的 乳 品 安 全 标 准 为 每 百 克 生 乳 的 蛋 白 质 含 量 为 大 于 或 等 于 2.95 克, 生 乳 中 菌 落 总 数 指 标 低 于 20 万 CFU/ 毫 升, 目 前 已 通 过 生 产 许 可 审 核, 获 得 新 的 乳 制 品 生 产 许 可 证 公 司 为 了 加 强 生 产 及 食 品 安 全 管 理 的 力 度, 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 安 全 生 产 管 理 制 度 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 安 全 生 产 事 故 应 急 处 置 预 案 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 食 品 质 量 安 全 管 理 办 法 ( 试 行 ) 光 明 食 品 集 团 危 机 管 理 办 法 ( 试 行 ) 等 制 度, 严 格 把 关 包 括 乳 制 品 在 内 的 食 品 安 全 生 产 同 时 光 明 乳 业 也 制 定 了 质 量 部 内 部 控 制 实 施 细 则 手 册, 进 一 步 加 强 了 乳 制 品 的 食 品 卫 生 质 量 控 制 今 年 以 来 媒 体 爆 出 公 司 产 品 质 量 问 题 后, 公 司 进 一 步 加 强 了 内 部 管 理 和 质 量 控 制, 认 真 落 实 食 品 卫 生 安 全 管 理, 同 时 为 满 足 公 司 目 前 食 品 安 全 管 理 的 需 要, 公 司 于 2012 年 8 月 8 日 决 定 :1 提 升 公 司 总 部 质 量 部 管 理 职 能, 并 变 更 为 食 品 安 全 办 公 室, 专 司 食 品 安 全 的 原 料 生 产 运 输 销 售 售 后 服 务 安 全 保 卫 等 各 环 节 的 管 理 职 能 2 聘 任 孙 克 杰 副 总 裁 兼 任 食 品 安 全 办 公 室 主 任, 钱 莉 任 食 品 安 全 办 公 室 常 务 副 主 任 三 聚 氰 胺 事 件 发 生 后, 面 对 公 众 的 担 忧, 今 年 以 来 上 海 市 质 监 局 加 强 了 对 公 司 的 产 品 抽 查, 共 抽 查 光 明 乳 业 600 多 批 次, 抽 查 结 果 公 司 产 品 均 为 合 格 63

65 B. 糖 业 集 团 糖 业 主 要 由 全 资 子 公 司 烟 糖 集 团 经 营 管 理 作 为 上 海 市 大 型 的 糖 业 产 业 集 团, 烟 糖 集 团 承 担 了 上 海 2.5 万 吨 地 方 储 备 糖 管 理 的 职 能, 并 享 有 仓 储 费 用 储 备 资 金 贴 息 保 险 费 用 等 财 政 补 贴 烟 糖 集 团 已 在 广 西 海 南 和 云 南 建 立 起 了 食 糖 生 产 基 地, 在 上 海 北 京 天 津 重 庆 云 南 广 西 等 省 市 建 立 了 20 个 销 售 公 司, 形 成 了 覆 盖 华 北 华 东 西 南 华 南 华 中, 辐 射 全 国 的 市 场 网 络 烟 糖 集 团 是 目 前 国 内 经 营 规 模 最 大 的 糖 业 产 业 集 团 之 一 目 前 公 司 糖 业 板 块 主 要 子 公 司 包 括 烟 糖 集 团 下 属 子 公 司 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 和 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司, 主 要 产 品 包 括 食 糖 酒 精 复 合 肥 有 机 肥 等 我 国 白 糖 按 来 源 分 为 甜 菜 糖 和 蔗 糖 甜 菜 糖 主 要 产 于 北 方, 而 蔗 糖 的 主 要 产 于 南 方, 其 中 广 西 是 我 国 最 大 的 蔗 糖 产 区, 同 时 也 是 我 国 最 大 的 白 糖 生 产 基 地 白 糖 生 产 原 料 主 要 来 自 所 属 糖 业 生 产 基 地 周 边 的 甘 蔗 种 植 区, 分 布 在 广 西 云 南 海 南 等 地 公 司 子 公 司 糖 业 生 产 工 艺 主 要 为 亚 硫 酸 法 该 工 艺 是 采 用 石 灰 和 二 氧 化 硫 为 主 要 清 净 剂, 混 合 汁 经 预 灰 一 次 加 热 硫 熏 中 和 二 次 加 热 后 进 入 沉 降 器, 分 离 出 清 净 汁 和 泥 汁, 泥 汁 经 过 滤 得 滤 清 汁, 将 其 与 清 净 汁 混 合 再 经 加 热 多 效 蒸 发 成 糖 浆, 再 经 糖 浆 硫 熏 得 清 糖 浆 作 结 晶 原 料 公 司 糖 业 生 产 主 要 由 东 方 先 导 下 属 广 西 上 上 糖 业 有 限 公 司 海 南 东 方 糖 业 有 限 公 司 和 海 南 白 沙 合 水 糖 业 有 限 公 司 ( 三 家 公 司 2011/12 榨 季 年 产 糖 合 计 21 万 吨 ), 以 及 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 (2011/12 榨 季 产 糖 47 万 吨 ) 进 行 加 工 生 产 公 司 所 生 产 的 大 包 装 食 糖 销 售 渠 道 主 要 包 括 食 品 饮 料 生 产 企 业 等 生 产 型 终 端 客 户 及 各 类 批 发 市 场, 小 包 装 食 糖 销 售 渠 道 主 要 包 括 现 代 商 超 和 经 销 商 渠 道 公 司 糖 业 流 通 主 要 通 过 东 方 先 导 下 属 全 国 22 家 销 售 公 司 以 及 云 南 英 茂 进 行 销 售 2011 年, 集 团 旗 下 糖 业 生 产 基 地 供 应 东 方 先 导 的 食 糖 占 其 当 年 总 销 量 的 11.4%, 其 余 部 分 主 要 通 过 市 场 采 购 的 方 式 获 取 2011 年 子 公 司 东 方 先 导 强 化 对 大 客 户 的 营 销, 终 端 销 售 比 重 达 55.7%, 同 比 增 长 1.2%, 华 东 华 北 西 南 区 域 销 量 分 别 同 比 增 长 1.3% 44.3% 和 18.9%; 英 茂 糖 业 实 现 产 糖 47 万 吨 子 公 司 东 方 先 导 增 持 部 分 海 南 制 糖 企 业 股 权, 进 一 步 增 强 了 资 源 控 制 力 度 同 时, 东 方 先 导 新 设 河 北 山 西 甘 肃 吉 林 等 四 家 销 售 公 司, 全 国 网 络 进 一 步 向 华 北 东 北 西 北 地 区 延 伸 2011 年, 公 司 从 资 源 布 局 网 络 拓 展 整 体 营 销 后 台 管 理 等 多 方 面 优 化 深 化 糖 业 内 部 整 合, 将 糖 业 营 销 网 络 扩 展 到 东 北 和 西 北, 强 有 力 地 推 进 糖 业 的 快 速 发 展 2011 年 食 糖 销 售 量 232 万 吨, 同 比 增 长 4.04%, 销 售 收 入 突 破 150 亿 元 2012 年 6 月 末, 食 糖 销 量 达 到 100 万 吨 64

66 2012 年, 公 司 计 划 实 现 食 糖 销 量 突 破 300 万 吨 的 目 标, 力 争 完 成 对 广 东 恒 福 糖 业 集 团 有 限 公 司 的 并 购, 并 推 进 糖 业 重 组 和 英 茂 糖 业 境 外 上 市 工 作 在 营 销 网 络 方 面, 烟 糖 集 团 已 在 上 海 北 京 天 津 重 庆 云 南 和 广 西 河 北 山 西 甘 肃 吉 林 等 省 市 建 立 了 20 个 销 售 公 司, 形 成 了 覆 盖 华 北 华 东 西 南 华 南 华 中, 辐 射 全 国 的 市 场 网 络 C. 酒 业 公 司 酒 业 主 要 由 旗 下 金 枫 酒 业 和 四 川 全 兴 酒 业 有 限 公 司 经 营 管 理 金 枫 酒 业 旗 下 上 海 石 库 门 酿 酒 有 限 公 司 ( 简 称 石 库 门 公 司 ) 和 上 海 冠 生 园 华 光 酿 酒 药 业 有 限 公 司 ( 简 称 华 光 公 司 ) 负 责 黄 酒 的 生 产 经 营 ; 四 川 全 兴 负 责 白 酒 的 生 产 经 营 目 前 公 司 黄 酒 酿 造 能 力 在 12 万 吨 左 右, 拥 有 全 国 黄 酒 行 业 单 体 最 大 的 酿 造 基 地 2011 年, 公 司 黄 酒 销 量 约 为 10 万 吨,2012 年 1-6 月 公 司 黄 酒 销 量 为 3.98 万 吨, 石 库 门 和 和 酒 在 上 海 中 高 档 黄 酒 市 场 的 占 有 率 达 60% 2010 年, 金 枫 酒 业 成 为 上 海 世 博 会 黄 酒 项 目 赞 助 商 和 特 许 产 品 供 应 商, 通 过 世 博 产 品 的 开 发, 加 大 品 牌 宣 传 力 度, 进 一 步 提 高 了 市 场 影 响 力 ; 公 司 完 成 华 光 酒 厂 搬 迁 和 10 万 吨 黄 酒 二 期 项 目 建 设, 实 现 了 石 库 门 与 和 酒 资 产 整 合, 进 一 步 优 化 了 酒 业 产 业 结 构 与 上 市 公 司 资 产 结 构, 巩 固 了 在 国 内 黄 酒 产 业 的 领 先 地 位 2011 年 烟 糖 集 团 完 成 了 对 四 川 全 兴 67% 的 股 权 收 购 后, 公 司 酒 业 业 务 范 围 拓 展 至 白 酒 领 域 四 川 全 兴 生 产 的 全 兴 大 曲 以 高 粱 为 原 料, 以 小 麦 制 的 高 温 大 曲 为 糖 化 发 酵 剂, 用 陈 年 老 窖 发 酵, 发 酿 期 60 天, 面 醅 部 分 所 蒸 馏 之 酒, 因 质 差 另 作 处 理, 用 作 填 充 料 的 谷 壳, 也 要 充 分 进 行 清 蒸 蒸 酒 要 掐 头 去 尾, 中 流 酒 也 要 经 鉴 定 验 质 贮 存 勾 兑 后, 才 包 装 出 厂 2012 年 3 月, 四 川 全 兴 在 全 国 糖 酒 会 召 开 之 际, 隆 重 推 出 井 藏 ( 壹 号 贰 号 叁 号 ) 及 青 花 瓷 全 新 产 品, 受 到 了 社 会 各 界 的 广 泛 关 注 目 前, 全 兴 产 品 还 包 括 原 有 润 藏 系 列 (6 年 12 年 18 年 ) 全 兴 大 曲 系 列 以 及 老 字 号 系 列 等 数 十 款 高 中 低 挡 产 品 2011 年, 四 川 全 兴 包 装 生 产 白 酒 1,984 吨 ;2012 年 上 半 年, 公 司 包 装 生 产 白 酒 820 吨, 实 现 主 营 业 务 收 入 0.70 亿 元 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 30,162 万 元, 负 债 总 额 12,328 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 15,901 万 元, 利 润 总 额 85 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 31, 万 元, 负 债 总 额 14, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 6, 万 元, 利 润 总 额 万 元 公 司 2012 年 1-6 月 利 润 总 额 为 负 的 主 要 原 因 是 公 司 起 步 阶 段 销 售 费 用 较 高 65

67 D. 休 闲 食 品 及 其 他 食 品 业 务 集 团 休 闲 食 品 及 其 他 食 品 业 务 主 要 由 子 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 旗 下 冠 生 园 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 冠 生 园 集 团 ) 和 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 经 营 管 理 其 中 冠 生 园 集 团 主 要 经 营 休 闲 食 品, 其 他 食 品 业 包 括 罐 头 等 食 品 制 造 业 主 要 由 上 海 梅 林 经 营 管 理 冠 生 园 品 牌 创 建 于 1915 年, 是 中 国 民 族 工 业 的 名 牌 老 字 号 企 业 冠 生 园 集 团 主 要 生 产 和 经 营 糖 果 蜂 制 品 味 精 冷 冻 食 品 等 系 列 产 品, 拥 有 中 国 驰 名 商 标 冠 生 园 和 大 白 兔 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 102, 万 元, 负 债 总 额 21, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 38, 万 元, 利 润 总 额 25, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 129, 万 元, 负 债 总 额 43, 万 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 70, 万 元, 利 润 总 额 4, 万 元 冠 生 园 集 团 在 全 国 各 大 省 市 设 立 了 20 个 销 售 中 心, 形 成 了 2,000 余 个 国 内 销 售 网 点, 并 与 100 余 家 国 外 经 销 商 建 立 了 长 期 业 务 往 来 关 系 虽 然 集 团 的 奶 糖 蜂 蜜 制 品 等 休 闲 产 品 面 临 日 益 激 烈 的 市 场 竞 争, 并 且 由 于 消 费 者 消 费 习 惯 的 改 变, 均 具 有 较 大 的 转 型 压 力, 但 是 该 类 产 品 在 国 内 细 分 市 场 中 仍 具 有 较 高 知 名 度 冠 生 园 瓶 装 蜜 销 售 额 多 年 来 稳 居 全 国 市 场 第 一 位, 上 海 市 场 占 有 率 达 60% 以 上 ; 大 白 兔 奶 糖 在 全 球 46 个 国 家 和 地 区 均 有 销 售, 一 直 保 持 全 国 同 类 产 品 市 场 占 有 率 第 一 位 的 业 绩 2010 年 世 博 会 在 上 海 举 办, 冠 生 园 集 团 积 极 开 展 对 接 世 博 专 项 市 场 营 销 工 作, 成 为 上 海 世 博 会 糖 果 项 目 赞 助 商 上 海 梅 林 以 罐 头 制 造 业 为 主, 是 上 海 市 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业 梅 林 牌 午 餐 肉 罐 头 曾 三 次 获 得 国 家 质 量 银 奖 和 国 际 博 览 会 金 奖 ;2005 年 9 月 梅 林 牌 肉 类 罐 头 产 品 荣 获 我 国 罐 头 行 业 首 个 中 国 名 牌 产 品 证 书 梅 林 牌 番 茄 沙 司 八 宝 饭 火 腿 罐 头 连 续 获 得 上 海 市 名 牌 产 品 称 号 2006 年 梅 林 荣 获 上 海 市 出 口 名 牌 称 号 梅 林 牌 罐 头 食 品 调 味 品, 畅 销 国 内 外, 产 品 销 往 亚 洲 欧 美 等 几 十 个 国 家 和 地 区, 国 内 的 销 售 点 也 遍 及 除 台 湾 外 的 各 个 省 市 自 治 区 及 直 辖 市 2008 年 上 海 梅 林 进 一 步 向 产 业 链 上 游 延 伸, 通 过 收 购 重 庆 今 普 有 限 公 司, 进 入 肉 类 加 工 业 领 域 (3) 商 贸 流 通 业 集 团 商 贸 流 通 业 重 点 发 展 以 食 品 批 发 分 销 零 售 为 特 色 的 连 锁 商 贸 和 品 牌 代 理 业 务 66

68 2011 年, 商 贸 流 通 业 实 现 主 营 业 务 收 入 2,303,447 万 元, 实 现 主 营 业 务 毛 利 389,285 万 元 2012 年 1-6 月, 公 司 商 贸 流 通 业 实 现 主 营 业 务 收 入 1,311,362 万 元 ; 实 现 主 营 业 务 毛 利 1,055,886 万 元 公 司 商 贸 流 通 业 主 要 运 营 企 业 见 下 表 表 4-15 业 务 板 块 连 锁 商 贸 品 牌 代 理 公 司 商 贸 流 通 板 块 主 要 运 营 企 业 主 要 运 营 企 业 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 第 一 食 品 连 锁 发 展 有 限 公 司 上 海 市 南 浦 食 品 有 限 公 司 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 A. 连 锁 商 贸 集 团 连 锁 商 贸 主 要 由 控 股 子 公 司 农 工 商 超 市 集 团 和 上 海 第 一 食 品 连 锁 发 展 有 限 公 司 经 营 管 理 农 工 商 超 市 集 团 已 成 为 中 国 连 锁 业 的 著 名 企 业,2002 年 被 国 务 院 农 业 部 等 九 个 部 委 认 定 为 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业,2004 年 被 国 家 商 务 部 认 定 为 全 国 流 通 领 域 重 点 培 育 的 大 型 企 业 集 团, 2011 年, 根 据 中 国 连 锁 经 营 协 会 2011 年 度 行 业 发 展 状 况 调 查, 农 工 商 超 市 集 团 在 2011 年 中 国 连 锁 百 强 中 排 名 第 13 位, 在 2011 年 中 国 快 速 消 费 品 连 锁 百 强 中 排 名 第 7 位 农 工 商 超 市 集 团 以 上 海 为 核 心 编 织 长 三 角 地 区 的 连 锁 商 业 网, 构 筑 了 强 大 的 食 品 产 业 终 端 网 络 平 台 农 工 商 超 市 的 经 营 模 式 为 统 一 采 购 统 一 配 送 资 金 集 中 管 控 门 店 主 要 都 是 以 自 营 为 主, 地 区 分 布 主 要 是 上 海 及 长 三 角 地 区 截 至 2012 年 6 月 末, 农 工 商 超 市 连 锁 门 店 总 数 达 到 3,228 家, 门 店 使 用 方 式 为 租 赁 及 自 有 产 权 模 式 均 匀 分 布 销 售 模 式 主 要 为 渠 道 商 大 卖 场 结 合 模 式, 其 中 以 传 统 大 卖 场 入 驻 模 式 为 主 ( 占 80% 以 上 ), 渠 道 经 销 及 代 理 相 结 合, 网 络 模 式 为 有 机 补 充 截 至 2011 年 底, 农 工 商 超 市 集 团 共 拥 有 农 工 商 超 市 好 德 便 利 可 的 便 利 伍 缘 折 扣 等 3,389 家 门 店, 全 年 净 增 门 店 数 量 183 家 现 阶 段, 农 工 商 超 市 已 经 形 成 统 一 采 购 统 一 配 送 资 金 集 中 管 控 的 经 营 模 式, 并 且 对 门 店 物 流 仓 储 等 环 节 进 行 信 息 化 管 理, 提 高 了 企 业 运 营 效 率, 降 低 了 经 营 风 险 截 至 2012 年 6 月 末, 农 工 商 超 市 连 锁 门 店 总 数 达 到 3,228 家, 农 工 商 超 市 118 店 改 扩 建 项 目 按 照 计 划 正 常 实 施 截 至 2012 年 6 月 末, 该 项 目 按 照 计 划 正 常 实 施 该 项 目 土 地 成 本 低, 地 处 金 沙 江 路 和 中 环 线 交 界 处, 靠 近 长 风 现 代 服 务 业 聚 集 区, 周 边 住 宅 小 区 数 量 众 多, 具 有 较 好 的 发 展 潜 力 上 海 第 一 食 品 连 锁 发 展 有 限 公 司 ( 简 称 第 一 食 品 ) 是 食 品 零 售 行 业 首 家 同 67

69 时 通 过 HACCP 食 品 安 全 管 理 体 系 和 ISO90001:2000 质 量 管 理 体 系 认 证 的 企 业 第 一 食 品 创 始 于 1954 年, 享 有 中 华 老 字 号 美 誉, 蜚 声 海 内 外 多 年 来, 公 司 致 力 于 发 展 专 业 特 色 食 品 零 售 大 店, 至 2012 年 半 年 度, 在 上 海 江 苏 共 拥 有 十 四 家 食 品 零 售 专 业 店 公 司 是 中 国 商 业 服 务 业 改 革 开 放 三 十 周 年 卓 越 企 业 上 海 市 文 明 单 位 上 海 市 商 业 零 售 业 规 范 服 务 示 范 单 位, 荣 获 中 国 商 业 企 业 信 用 等 级 评 价 最 高 级 别 3A 级 上 海 名 牌 服 务 上 海 市 商 业 服 务 品 牌 等 多 项 荣 誉 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 698, 万 元, 负 债 总 额 544, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 1,280, 万 元, 利 润 总 额 33, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 44, 万 元, 负 债 总 额 29, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 68, 万 元, 利 润 总 额 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 第 一 食 品 连 锁 新 增 门 店 5 家, 门 店 总 数 达 到 17 家 B. 品 牌 代 理 集 团 品 牌 代 理 主 要 由 旗 下 上 海 市 南 浦 食 品 有 限 公 司 ( 简 称 南 浦 食 品 ) 和 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 捷 强 公 司 ) 经 营 管 理 品 牌 代 理 的 盈 利 模 式 : 一 方 面 在 联 华 超 市 华 联 超 市 等 大 型 超 市 都 将 其 自 有 品 牌 进 驻 ( 简 称 布 货 ), 量 比 较 大 布 货 速 动 快 网 络 分 布 强 进 入 市 场 迅 速, 可 以 迅 速 使 产 品 占 有 市 场, 因 此 对 上 游 企 业 谈 判 能 力 较 强, 可 以 争 取 更 大 的 盈 利 空 间 另 一 方 面 在 农 工 商 超 市 布 货, 从 货 源 代 理 中 收 取 佣 金 及 代 理 费, 属 于 传 统 的 品 牌 代 理 模 式 两 种 模 式 第 一 种 在 于 跑 量, 第 二 种 在 于 借 助 自 有 营 业 机 构 ( 大 卖 场 ) 销 售 代 理 类 产 品 并 收 取 佣 金 及 平 台 费 等 其 中, 代 理 的 商 品 不 计 入 自 有 资 产 南 浦 食 品 是 上 海 地 区 最 大 的 食 品 代 理 销 售 商, 代 理 的 品 牌 主 要 包 括 人 头 马 马 爹 利 轩 尼 诗 皇 轩 等 数 十 种 品 牌 洋 酒 和 雀 巢 惠 氏 都 乐 等 国 际 国 内 2,000 多 种 系 列 食 品, 在 上 海 各 大 超 市 卖 场 供 应 商 中 排 名 第 一 该 公 司 销 售 网 络 覆 盖 华 东 六 省 一 市, 并 扩 展 到 北 京 天 津 武 汉 广 州 深 圳 等 各 大 全 国 中 心 城 市 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 305, 万 元, 负 债 总 额 251, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 545, 万 元, 利 润 总 额 5, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 311, 万 元, 负 债 总 额 255, 万 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 281, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元 捷 强 公 司 是 上 海 地 区 品 牌 代 理 行 业 领 先 企 业 之 一 公 司 建 立 了 覆 盖 卖 场 连 锁 超 市 便 利 店 综 合 商 厦 餐 饮 酒 店 等 在 内 的 上 万 家 社 会 终 端 网 络, 代 理 品 牌 主 要 包 括 金 枫 五 粮 液 剑 南 春 康 辉 雅 可 瑞 士 莲 利 口 乐 渔 夫 之 宝 等 数 十 个 国 内 外 知 名 食 品 品 牌 截 至 2011 年 末 该 公 司 资 产 总 额 710, 万 元, 负 68

70 债 总 额 184, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 192, 万 元, 利 润 总 额 9, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 该 公 司 资 产 总 额 708, 万 元, 负 债 总 额 179, 万 元 2012 年 1-6 月 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 112, 万 元, 利 润 总 额 11, 万 元 公 司 通 过 南 浦 食 品 与 捷 强 公 司 的 联 动 互 补, 引 进 开 发 新 产 品 新 品 牌, 品 牌 代 理 业 务 继 续 保 持 了 良 好 的 发 展 态 势 2011 年, 烟 糖 集 团 以 亿 澳 元 的 价 格 收 购 了 澳 大 利 亚 领 先 的 综 合 食 品 运 营 商 和 经 销 商 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 75% 股 权 2011 年 11 月 30 日, 烟 糖 集 团 通 过 在 境 外 设 立 的 子 公 司 完 成 了 此 项 目 的 交 割, 成 为 玛 纳 森 公 司 的 控 股 股 东, 公 司 成 为 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 自 有 和 代 理 70 多 种 食 品 品 牌, 在 澳 大 利 亚 干 果 / 果 脯 调 味 酱 奶 酪 等 细 分 市 场 处 于 领 先 地 位, 拥 有 零 售 餐 饮 等 渠 道 客 户 11,000 多 家 2012 年 上 半 年, 玛 纳 森 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 实 现 利 润 总 额 0.10 亿 元 2 非 食 品 类 板 块 集 团 旗 下 的 房 地 产 出 租 车 物 流 等 业 务 对 食 品 产 业 提 供 了 有 力 支 撑 (1) 房 地 产 业 集 团 房 地 产 业 主 要 由 控 股 子 公 司 农 房 集 团 经 营 管 理, 包 括 普 通 商 品 住 宅 及 其 配 套 商 业 地 产 综 合 商 务 楼 的 开 发 销 售 和 服 务 农 房 集 团 具 有 二 十 年 的 房 地 产 开 发 经 验, 早 在 1998 年 就 已 经 荣 获 了 中 国 建 筑 业 工 程 质 量 的 最 高 荣 誉 鲁 班 奖 2007 年, 农 房 集 团 荣 获 中 国 土 木 工 程 最 高 奖 詹 天 佑 奖 农 工 商 房 产 商 标 为 上 海 市 优 秀 服 务 商 标 2009 年 2010 年 农 房 集 团 在 中 国 房 地 产 百 强 企 业 研 究 报 告 中 稳 健 性 排 名 连 续 两 年 进 入 TOP10 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 1,485, 万 元, 负 债 总 额 1,044, 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 446, 万 元, 利 润 总 额 84, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 1,577, 万 元, 负 债 总 额 1,130, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 269, 万 元, 利 润 总 额 25, 万 元 农 房 集 团 自 成 立 以 来, 已 累 计 开 发 各 类 住 宅 面 积 近 1,267 万 平 方 米 2011 年 度 农 房 集 团 开 复 工 面 积 90.5 万 平 方 米, 竣 工 面 积 万 平 方 米, 签 约 销 售 面 积 万 平 方 米 截 至 2012 年 6 月 末, 农 房 集 团 在 建 房 地 产 开 发 项 目 共 18 个, 69

71 扣 除 已 售 和 取 得 的 预 售 许 可 证 所 载 面 积 后, 规 划 建 筑 面 积 为 万 平 方 米 在 国 家 深 入 实 施 房 地 产 宏 观 调 控 的 形 势 下, 房 地 产 市 场 转 入 观 望 期 在 市 场 观 望 期, 农 房 集 团 采 用 客 户 可 接 受 价 格 法 确 定 商 品 房 销 售 价 格, 商 品 房 销 售 虽 有 所 放 缓, 但 降 幅 低 于 上 海 房 地 产 市 场 平 均 水 平 农 房 集 团 将 抓 住 国 家 支 持 住 房 保 障 建 设 的 有 利 时 机, 建 立 和 完 善 保 障 性 住 房 开 发 建 设 平 衡 机 制, 使 农 房 集 团 成 为 上 海 保 障 性 住 房 开 发 建 设 的 主 力 军 农 房 集 团 将 加 大 开 发 公 共 租 赁 房 经 济 适 用 房 和 动 迁 安 置 房 等 保 障 性 住 房 项 目, 建 设 完 成 新 选 址 航 头 基 地 大 型 居 住 社 区 的 建 设 任 务, 实 现 国 家 和 上 海 市 在 保 障 性 住 房 建 设 方 面 的 目 标, 促 进 房 地 产 市 场 健 康 发 展 表 4-16 截 至 2012 年 6 月 末 农 房 集 团 主 要 已 完 工 房 地 产 项 目 情 况 表 单 位 : 万 平 方 米 序 号 项 目 名 称 项 目 所 在 地 占 地 面 积 建 筑 面 积 类 别 1 苏 堤 春 晓 名 苑 上 海 市 普 陀 区 商 品 房 2 明 丰 新 纪 苑 上 海 市 徐 汇 区 商 品 房 + 拆 迁 安 置 房 3 明 丰 绿 都 ( 幸 福 小 镇 ) 上 海 市 浦 东 新 区 商 品 房 + 拆 迁 安 置 房 4 东 旺 名 苑 上 海 市 浦 东 新 区 商 品 房 + 拆 迁 安 置 房 5 欧 风 家 园 上 海 市 南 汇 区 拆 迁 安 置 房 6 绿 洲 庭 苑 上 海 市 徐 汇 区 商 品 房 7 丹 桂 佳 苑 上 海 市 南 汇 区 拆 迁 安 置 房 8 夏 朵 园 上 海 市 闵 行 区 商 品 房 9 明 丰 翠 湖 苑 江 苏 省 吴 江 市 商 品 房 10 城 中 城 改 造 浙 江 省 上 虞 市 拆 迁 安 置 房 11 新 上 海 花 园 浙 江 省 上 虞 市 商 品 房 12 东 方 帕 堤 欧 上 海 宝 山 区 商 品 房 13 昆 山 风 景 英 伦 ( 原 名 昆 山 东 森 花 园 项 目 ) 昆 山 商 品 房 14 金 山 万 安 金 邸 ( 原 名 金 山 朱 泾 项 目 ) 上 海 金 山 区 商 品 房 15 星 河 世 纪 城 上 海 普 陀 区 商 品 房 16 建 银 大 厦 上 海 浦 东 新 区 商 / 住 17 衢 州 幸 福 家 园 衢 州 商 品 房 合 计 截 至 2012 年 6 月 末, 农 房 集 团 主 要 已 完 工 房 地 产 项 目 相 关 资 本 金 已 经 全 部 落 实 到 位, 公 司 涉 及 项 目 的 土 地 出 让 金 总 额 约 为 210 亿 元 表 4-17 截 至 2012 年 6 月 末 农 房 集 团 主 要 在 建 房 地 产 项 目 情 况 表 单 位 : 万 平 方 米 70

72 项 目 名 称 所 在 地 占 地 面 积 建 筑 面 积 土 地 取 得 总 投 资 投 资 完 成 率 项 目 进 度 股 东 投 入 计 划 资 金 来 源 银 行 贷 销 售 回 笼 款 镇 江 风 景 城 邦 镇 江 招 牌 挂 池 州 项 目 池 州 招 牌 挂 300, % 幼 儿 园 预 计 11 月 份 竣 工 交 付 60, % 二 期 粉 刷 阶 段 120, ,000 30,000 24,000 30,000 6,000 淀 山 湖 项 目 淀 山 湖 收 购 240, % 二 期 结 构 阶 段 昆 山 英 伦 尊 邸 昆 山 收 购 117, % 二 期 粉 刷 阶 段 90, ,000 30,000 60,000 23,000 34,384 聚 贤 煌 都 上 海 招 牌 挂 127, % 主 体 结 构 已 完 成 90% 57,000 53,000 17,000 建 湖 新 世 纪 花 苑 建 湖 招 牌 挂 52, % 二 期 前 期 方 案 报 批 优 化 阶 段 18,200 26,000 7,800 东 茗 项 目 上 海 划 拨 130,528 75% 在 总 体 工 程 施 工 39, ,528 青 浦 华 新 项 目 上 海 招 牌 挂 460, % 上 部 结 构 230, , ,391 大 型 居 住 社 区 新 选 址 航 头 基 地 ( 银 航 )* 上 海 划 拨 / 招 牌 挂 116, % 基 础 阶 段, 且 国 开 行 放 贷 滞 后, 预 计 五 月 放 贷 23,200 59,500 33,300 大 型 居 住 社 区 新 选 址 航 头 基 地 ( 汇 航 ) 上 海 划 拨 / 招 牌 挂 140, % 基 础 阶 段, 且 国 开 行 放 贷 滞 后, 预 计 五 月 放 贷 40,000 50,000 50,000 南 通 幸 福 天 地 南 通 招 牌 挂 上 川 路 项 目 上 海 退 二 进 三 118, % 基 础 阶 段 59,450 39,000 20,450 68, % 打 桩 阶 段 33,700 15,000 20,000 福 兴 庄 园 淀 山 湖 招 牌 挂 福 德 庄 园 上 海 招 牌 挂 29, % 项 目 已 于 2011 年 底 竣 工 交 付 使 用 70, % 一 季 度 基 本 完 成 一 期 绿 化 土 建 铺 装 配 套 工 程, 二 期 商 业 A 基 16,274 5,600 7,378 31,407 20,000 18,679 71

73 项 目 名 称 所 在 地 占 地 面 积 建 筑 面 积 土 地 取 得 总 投 资 投 资 完 成 率 项 目 进 度 股 东 投 入 计 划 资 金 来 源 银 行 贷 销 售 回 笼 款 坑 开 挖 底 板 浇 筑 吴 江 明 丰 环 湖 花 园 吴 江 明 丰 湖 滨 花 园 吴 江 收 购 33, % 已 全 部 竣 工, 可 出 售 吴 江 收 购 90, % 已 开 工 5 万 多 平 方 米 17,000 15,000 1,906 31,870 45,500 13,600 南 宁 明 丰 南 宁 收 购 111, % 项 目 处 于 前 期 阶 段, 已 完 成 施 工 招 投 标 工 作 54,900 50,000 6,964 宿 州 项 目 宿 州 划 拨 / 招 牌 挂 122, % 地 质 勘 察 完 成, 项 目 处 于 前 期 准 备 阶 段 52,400 70,000 0 合 计 ,389, , , ,380 注 1: 该 项 目 年 中 调 整 时 总 投 资 规 模 由 原 计 划 9.4 亿 调 整 至 11.6 亿, 故 投 资 完 成 率 与 前 期 披 露 有 所 调 整 注 2: 宿 州 及 东 茗 项 目 其 土 地 获 得 的 可 分 为 两 类, 一 类 为 商 品 房, 其 土 地 获 得 方 式 为 招 牌 挂 ; 另 一 类 为 保 障 房, 其 土 地 获 得 方 式 为 政 府 支 持 ( 划 拨 ) 注 3: 航 头 基 地 的 土 地 由 政 府 划 拨, 但 需 支 付 土 地 补 偿 费, 其 中 经 济 适 用 房 为 300 万 / 亩, 动 迁 安 置 房 428 万 / 亩 发 行 人 在 建 项 目 均 已 取 得 合 法 合 规 的 审 批 手 续 截 至 2012 年 6 月 末, 上 述 项 目 已 售 万 平 方 米 表 4-18 截 至 2012 年 6 月 末 农 房 集 团 主 要 拟 建 房 地 产 项 目 情 况 表 单 位 : 万 平 方 米 序 号 项 目 名 称 项 目 所 在 地 占 地 面 积 建 筑 面 积 类 别 1 通 北 路 改 建 项 目 上 海 收 购 2 金 山 新 城 B8 地 块 上 海 收 购 3 新 龙 广 场 上 海 收 购 4 福 侬 庄 园 淀 山 湖 招 牌 挂 合 计 年, 农 房 集 团 主 要 项 目 开 发 计 划 如 下 : 72

74 表 4-19 农 房 集 团 2012 年 主 要 项 目 开 发 计 划 单 位 : 万 平 方 米 项 目 名 称 预 计 开 工 面 积 预 计 竣 工 面 积 预 计 销 售 面 积 镇 江 兴 兆 淀 山 湖 英 伦 尊 邸 张 浦 建 湖 福 运 淀 山 湖 四 期 聚 贤 金 山 新 城 B 东 茗 通 北 路 广 林 物 业 3.8 新 龙 广 场 ( 北 茂 ) 3.5 福 兴 庄 园 1.5 福 德 庄 园 ( 张 家 港 ) 上 川 路 ( 冠 利 虹 ) 南 通 明 乐 环 湖 0.6 明 乐 湖 滨 汇 航 银 航 宿 州 18 2 池 州 青 浦 南 宁 合 计 年 度 农 房 集 团 计 划 安 排 投 资 亿 元, 资 金 来 源 为 企 业 自 有 资 金 4.26 亿 元 银 行 借 贷 亿 元 预 售 资 金 亿 元 截 至 2012 年 6 月 末, 农 房 集 团 土 地 储 备 情 况 如 下 : 73

75 表 4-20 农 房 集 团 土 地 储 备 情 况 单 位 : 平 方 米, 万 元 序 号 地 块 名 称 取 得 方 式 待 开 发 土 地 面 积 (m2) 土 地 性 质 取 得 价 格 ( 万 元 ) 开 工 时 间 河 南 建 材 厂 云 南 西 双 版 纳 溧 阳 泓 口 路 招 牌 挂 451,333 商 75 万 / 亩 2012 招 牌 挂 75,300 商 \ 住 65 万 / 亩 2012 招 牌 挂 86,722 商 \ 住 200 万 / 亩 2012 截 至 2012 年 6 月 末, 发 行 人 土 地 储 备 所 涉 及 的 土 地 出 让 金 已 全 部 落 实 到 位, 涉 及 总 资 金 约 达 210 亿 元 公 司 房 地 产 业 务 未 来 规 划 : 商 业 地 产 战 略 是 农 房 整 体 战 略 的 重 要 板 块, 通 过 三 至 五 年 的 经 营 成 为 农 房 集 团 三 分 天 下 之 一, 不 仅 是 税 收 资 金 的 调 节 剂, 也 是 资 产 增 值 住 宅 开 发 升 值 的 润 滑 剂 要 利 用 好 光 明 食 品 集 团 建 造 邻 里 中 心, 整 合 好 外 部 优 质 资 源, 焕 发 活 力, 走 出 特 色 之 路 并 且 立 足 当 前, 强 化 制 度 建 设 专 业 人 才 培 育 业 务 模 式 转 型 等 内 生 管 理 体 系 建 设 (2) 出 租 车 及 物 流 业 集 团 出 租 车 及 物 流 业 主 要 由 旗 下 海 博 股 份 经 营 管 理 2008 年 度, 海 博 股 份 进 行 架 构 调 整, 将 下 属 的 部 分 工 业 企 业 股 权 置 换 至 光 明 食 品 集 团 其 他 下 属 公 司, 进 一 步 突 出 出 租 车 及 物 流 主 业 海 博 股 份 在 稳 固 上 海 市 场 的 同 时, 还 将 出 租 车 业 务 拓 展 至 南 宁 南 京 和 青 岛 等 城 市 近 年 来, 面 对 成 本 上 涨 驾 驶 员 紧 缺 等 不 利 因 素, 海 博 股 份 坚 持 并 购 战 略 推 进 出 租 车 业 务 的 全 国 化 发 展 2010 年, 海 博 股 份 收 购 了 部 分 市 区 出 租 车 区 域 性 出 租 车, 竞 拍 新 增 世 博 专 用 车 经 营 权, 并 通 过 竞 标 成 功 取 得 广 西 钦 州 的 出 租 车 运 营 权 截 至 2011 年 末, 海 博 股 份 外 地 市 场 出 租 车 超 过 1,200 辆 截 至 2012 年 6 月 末, 海 博 股 份 共 拥 有 出 租 车 辆 超 万 辆, 其 中 上 海 地 区 超 过 8,000 辆, 外 地 超 过 1,300 辆 海 博 股 份 下 属 的 海 博 物 流 ( 集 团 ) 公 司 是 上 海 市 大 型 物 流 企 业 之 一, 具 有 国 际 货 代 危 险 品 运 输 和 海 关 监 管 车 辆 运 输 资 质 截 至 2011 年 末, 海 博 物 流 运 输 车 辆 约 为 400 多 辆, 多 功 能 运 力 达 到 3,600 多 吨 海 博 物 流 以 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 中 心 建 设 为 契 机, 开 展 与 后 者 相 配 套 的 冷 链 物 流 及 辅 助 项 目 另 外, 海 博 股 份 还 在 洋 山 深 水 港 物 流 保 税 区 建 有 综 合 基 地, 并 逐 步 与 多 家 国 内 外 企 业 建 立 了 物 流 合 作 关 系 2011 年, 海 博 股 份 实 现 营 业 收 入 亿 元, 同 比 减 少 12.02%, 74

76 其 中 运 输 业 收 入 8.54 亿 元, 同 比 增 加 1.08%; 实 现 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 1.27 亿 元, 同 比 减 少 21.60% 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 391, 万 元, 负 债 总 额 244, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 97, 万 元, 利 润 总 额 5, 万 元 (3) 其 他 产 业 公 司 非 食 品 类 板 块 中, 除 房 地 产 出 租 车 及 物 流 业 之 外, 其 他 产 业 主 要 包 括 非 食 品 类 工 业 制 造 业 旅 游 业 等 2011 年 其 他 产 业 实 现 主 营 业 务 收 入 787,509 万 元, 实 现 主 营 业 务 毛 利 199,109 万 元 2012 年 1-6 月, 公 司 其 他 产 业 实 现 主 营 业 务 收 入 613,735 万 元 ; 实 现 利 润 总 额 30,426 万 元 随 着 公 司 不 断 加 强 集 团 内 部 资 产 整 合 工 作, 目 前 公 司 其 他 产 业 的 下 属 企 业 在 细 分 市 场 具 备 较 强 的 竞 争 力 如 上 海 宏 盾 防 伪 材 料 有 限 公 司 是 我 国 主 要 的 法 定 证 件 防 伪 膜 制 作 企 业 之 一, 截 至 2011 年 末 公 司 资 产 总 额 8, 万 元, 负 债 总 额 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 5, 万 元, 利 润 总 额 2, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 8, 万 元, 负 债 总 额 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2, 万 元, 利 润 总 额 2, 万 元 ( 四 ) 公 司 及 投 资 企 业 的 资 金 补 贴 情 况 光 明 食 品 集 团 作 为 一 家 以 食 品 产 业 链 为 核 心 的 产 业 集 团, 现 代 都 市 农 业 是 公 司 重 点 发 展 板 块 之 一 我 国 政 府 长 期 重 视 农 业 生 产 发 展, 近 年 来 政 策 扶 持 力 度 不 断 加 强 公 司 受 惠 于 国 家 支 持 三 农 发 展 的 各 项 优 惠 政 策, 农 林 牧 渔 设 施 建 设 项 目 每 年 可 以 获 得 的 各 类 农 业 扶 持 资 金 和 各 类 补 贴 资 金 年 公 司 得 到 农 业 部 上 海 市 财 政 局 上 海 市 农 委 等 机 构 对 公 司 现 代 农 业 示 范 园 区 农 业 基 础 设 施 建 设 农 机 青 苗 补 偿 款 农 业 专 项 补 贴 等 各 项 资 金 补 贴, 分 别 超 过 7 亿 元 4 亿 元 和 9 亿 元 长 期 看, 在 国 家 大 力 发 展 农 业 的 政 策 导 向 下, 公 司 现 代 农 业 板 块 将 继 续 获 得 各 级 政 府 的 财 政 补 贴 和 扶 持 资 金 支 持, 公 司 将 继 续 受 惠 于 农 业 发 展 政 策 ( 五 ) 安 全 生 产 措 施 公 司 为 了 加 强 生 产 及 食 品 安 全 管 理 的 力 度, 制 定 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 安 全 生 产 管 理 制 度 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 安 全 生 产 事 故 应 急 处 置 预 案 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 食 品 质 量 安 全 管 理 办 法 ( 试 行 ) 光 明 食 品 集 团 危 机 管 理 办 法 ( 试 行 ) 等 制 度, 进 一 步 完 善 了 公 司 内 部 的 安 全 管 理 体 系 近 年 来, 未 发 生 重 大 安 全 事 故 75

77 七 公 司 行 业 地 位 及 竞 争 优 势 ( 一 ) 公 司 行 业 地 位 公 司 是 一 家 以 食 品 产 业 为 核 心 业 务 集 一 二 三 产 业 为 一 体 的 现 代 都 市 产 业 集 团, 拥 有 资 产 总 额 超 过 900 亿 元, 经 营 规 模 位 居 国 内 同 行 前 列 1 食 品 行 业 (1) 现 代 农 业 光 明 食 品 集 团 是 上 海 涉 农 产 业 中 唯 一 一 家 国 有 大 型 企 业 集 团 截 至 2011 年 末, 公 司 拥 有 6 家 国 家 级 和 13 家 上 海 市 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 (2) 食 品 加 工 制 造 业 A. 乳 业 我 国 乳 制 品 行 业 近 年 来 发 展 迅 速, 工 业 总 产 值 也 不 断 增 加, 在 国 民 经 济 中 的 比 重 也 不 断 得 到 提 高, 工 业 总 产 值 由 2005 年 亿 元 提 高 到 2011 年 的 2, 亿 元 我 国 乳 制 品 行 业 竞 争 激 烈, 行 业 主 要 公 司 包 括 蒙 牛 乳 业 集 团 公 司 ( 子 公 司 中 国 蒙 牛 乳 业 有 限 公 司 在 香 港 上 市, 以 下 简 称 蒙 牛 乳 业 ) 内 蒙 古 伊 利 实 业 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 伊 利 乳 业, 上 海 证 交 所 上 市 ) 新 希 望 乳 业 控 股 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 新 希 望, 深 圳 证 交 所 上 市 ) 维 维 集 团 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 维 维 股 份, 上 海 证 交 所 上 市 ) 以 及 发 行 人 子 公 司 光 明 乳 业 等 蒙 牛 乳 业 为 我 国 乳 制 品 行 业 龙 头 企 业 根 据 其 子 公 司 中 国 蒙 牛 乳 业 有 限 公 司 披 露 信 息, 截 至 2011 年 末, 蒙 牛 乳 业 合 计 年 产 能 已 达 到 705 万 吨,2011 年 实 现 业 务 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 15.9 亿 元 其 乳 制 品 产 品 市 场 占 有 率 为 市 场 第 一, 其 液 态 奶 和 酸 奶 市 场 份 额 同 样 占 据 市 场 第 一 根 据 wind 统 计 及 市 场 数 据, 我 国 境 内 乳 制 品 行 业 各 主 要 上 市 公 司 的 经 营 数 据 简 要 对 比 如 下 表 所 示 : 表 4-21 境 内 主 要 乳 业 上 市 公 司 2011 年 度 财 务 数 据 对 比 单 位 :% 排 名 名 称 销 售 毛 利 率 (%) 销 售 净 利 率 (%) 总 资 产 收 益 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 1 新 希 望 维 维 股 份

78 排 名 名 称 销 售 毛 利 率 (%) 销 售 净 利 率 (%) 总 资 产 收 益 率 (%) 净 资 产 收 益 率 (%) 3 三 元 股 份 光 明 乳 业 伊 利 股 份 光 明 乳 业 是 我 国 主 要 乳 业 品 牌 之 一, 在 巴 氏 奶 行 业 处 于 龙 头 地 位, 市 场 占 有 率 在 上 海 和 华 东 地 区 处 于 行 业 领 先 地 位 目 前, 光 明 新 鲜 牛 奶 新 鲜 酸 奶 新 鲜 奶 酪 的 市 场 份 额 位 居 行 业 前 列 B. 糖 业 我 国 糖 业 消 费 总 量 居 世 界 第 二 位, 但 人 均 消 费 较 低 近 年 来, 我 国 食 糖 产 业 发 展 较 快, 产 业 结 构 调 整 和 企 业 兼 并 重 组 进 展 顺 利, 食 糖 生 产 向 优 势 地 区 转 移 加 快 根 据 中 商 情 报 网 数 据,2011 年 末, 我 国 制 糖 工 业 企 业 达 282 家, 行 业 总 资 产 达 1, 亿 元, 同 比 增 长 12.66% 2011 年, 我 国 规 模 以 上 制 糖 工 业 企 业 实 现 主 营 业 务 收 入 达 1, 亿 元, 同 比 增 长 33.18%; 实 现 利 润 总 额 达 亿 元, 同 比 增 长 39.98% 我 国 主 要 的 上 市 制 糖 企 业 包 括 中 粮 屯 河 股 份 有 限 公 司 ( 上 海 证 交 所 上 市 ) 南 宁 糖 业 股 份 有 限 公 司 ( 深 圳 证 交 所 上 市 ) 包 头 华 资 实 业 股 份 有 限 公 司 ( 上 海 证 交 所 上 市 ) 广 西 贵 糖 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 深 圳 证 交 所 上 市 ) 和 江 门 甘 蔗 化 工 厂 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 深 圳 证 交 所 上 市 ) 等 截 至 2011 年 末, 上 述 五 家 上 市 公 司 总 资 产 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 亿 元 和 9.12 亿 元 ;2010 年 分 别 实 现 营 业 收 入 亿 元 亿 元 1.74 亿 元 亿 元 和 3.87 亿 元 ; 分 别 实 现 净 利 润 0.26 亿 元 0.45 亿 元 0.38 亿 元 1.06 亿 元 和 亿 元 发 行 人 子 公 司 烟 糖 集 团 是 目 前 国 内 经 营 规 模 最 大 的 糖 业 产 业 集 团 之 一, 烟 糖 集 团 两 家 主 要 子 公 司 东 方 先 导 和 英 茂 糖 业 分 别 在 广 西 海 南 和 云 南 等 地 建 立 了 食 糖 生 产 基 地, 形 成 了 覆 盖 华 北 华 东 西 南 华 南 华 中, 辐 射 全 国 的 市 场 网 络 2011 年 食 糖 销 售 量 232 万 吨, 同 比 增 长 4%, 约 占 全 国 市 场 的 17%, 约 占 上 海 市 场 的 60-70% 同 时 烟 糖 集 团 还 承 担 了 上 海 市 2.5 万 吨 地 方 储 备 糖 管 理 的 职 能 C. 酒 业 公 司 子 公 司 金 枫 酒 业 旗 下 上 海 石 库 门 酿 酒 有 限 公 司 和 上 海 冠 生 园 华 光 酿 酒 药 业 有 限 公 司 主 要 从 事 黄 酒 的 生 产 经 营 我 国 黄 酒 行 业 近 年 来 发 展 较 快, 从 事 黄 酒 生 产 和 经 营 的 主 要 企 业 包 括 我 国 的 绍 兴 黄 酒 集 团 有 限 公 司 会 稽 山 绍 兴 酒 股 份 有 限 公 司 善 好 酒 业 集 团 有 限 公 司 77

79 山 东 即 墨 黄 酒 厂 江 苏 张 家 港 酿 酒 有 限 公 司 浙 江 嘉 善 黄 酒 股 份 有 限 公 司 浙 江 塔 牌 绍 兴 酒 有 限 公 司 以 及 发 行 人 子 公 司 金 枫 酒 业 等 根 据 方 正 证 券 2011 年 研 究 报 告, 黄 酒 规 模 以 上 企 业 市 场 份 额 前 五 名 分 别 是 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 (18 万 吨 ) 会 稽 山 绍 兴 酒 股 份 有 限 公 司 (12.4 万 吨 ) 浙 江 古 越 龙 山 绍 兴 酒 股 份 有 限 公 司 (12 万 吨 ) 江 苏 张 家 港 酿 酒 有 限 公 司 (4.5 万 吨 ) 和 浙 江 塔 牌 绍 兴 酒 有 限 公 司 (3.5 万 吨 ), 市 场 份 额 分 别 为 12.77% 10.05% 10.02% 5.09% 和 4.29% 金 枫 酒 业 现 已 成 为 黄 酒 行 业 内 具 有 行 业 影 响 力 的 龙 头 企 业 公 司 实 现 石 库 门 与 和 酒 两 个 知 名 品 牌 的 强 强 联 合, 重 视 主 流 客 户, 构 筑 高 端 产 品 进 入 壁 垒, 巩 固 石 库 门 和 金 色 年 华 在 高 端 餐 饮 市 场 的 优 势 地 位 黄 酒 业 务 整 体 竞 争 力 增 强, 在 上 海 中 高 档 黄 酒 市 场 的 占 有 率 60% 此 外, 公 司 10 万 吨 黄 酒 技 改 项 目 投 产 后, 产 能 将 增 加 至 22 万 吨, 将 成 为 国 内 最 大 的 黄 酒 生 产 基 地 D. 休 闲 食 品 冠 生 园 品 牌 创 建 于 1915 年, 是 中 国 民 族 工 业 的 名 牌 老 字 号 品 牌 拥 有 中 国 驰 名 商 标 冠 生 园 和 大 白 兔, 销 售 网 络 遍 布 国 内 外, 在 相 应 细 分 市 场 上 的 占 有 率 居 行 业 首 位, 品 牌 优 势 明 显 (3) 商 贸 流 通 业 A. 连 锁 超 市 农 工 商 超 市 集 团 是 国 家 级 农 业 产 业 化 重 点 龙 头 企 业, 在 全 国 零 售 行 业 中 名 列 前 茅 拥 有 农 工 商 超 市 好 德 便 利 可 的 便 利 等 3,300 多 家 门 店 好 德 可 的 等 便 利 店 的 门 店 数 量 位 居 行 业 首 位 B. 品 牌 代 理 南 浦 食 品 和 捷 强 公 司 为 国 内 外 百 余 个 知 名 品 牌 提 供 代 理 服 务, 目 前 是 国 内 代 理 食 品 品 牌 最 多 经 营 规 模 最 大 的 代 理 服 务 商 之 一 2 非 食 品 行 业 (1) 房 地 产 业 农 房 集 团 是 国 有 控 股 的 大 型 房 地 产 开 发 企 业, 拥 有 国 家 房 地 产 开 发 一 级 资 质 年, 农 房 集 团 在 中 国 房 地 产 百 强 企 业 研 究 报 告 中 分 别 排 名 第 15 位 第 14 位 第 30 位 和 第 28 位 ; 年 农 房 集 团 在 中 国 房 地 产 百 强 企 业 研 究 报 告 中 稳 健 性 排 名 连 续 三 年 进 入 TOP10 78

80 (2) 出 租 车 及 物 流 业 集 团 出 租 车 及 物 流 业 主 要 由 旗 下 海 博 股 份 经 营 管 理 海 博 股 份 是 上 海 五 大 出 租 汽 车 公 司 之 一, 在 立 足 上 海 的 同 时 加 强 对 外 省 市 的 业 务 拓 展, 成 功 进 入 了 南 京 南 宁 和 青 岛 等 市 场 截 至 2011 年 末, 海 博 股 份 外 地 市 场 出 租 车 超 过 1,200 辆 截 至 2012 年 6 月 末, 海 博 股 份 共 拥 有 出 租 车 辆 近 万 辆, 其 中 上 海 地 区 超 过 8,000 辆, 外 地 超 过 1,300 辆 海 博 股 份 下 属 的 海 博 物 流 ( 集 团 ) 公 司 是 上 海 市 大 型 物 流 企 业 之 一 截 至 2011 年 末, 海 博 物 流 运 输 车 辆 约 为 400 多 辆, 多 功 能 运 力 达 到 3,600 多 吨 ( 二 ) 公 司 的 竞 争 优 势 公 司 是 以 食 品 产 业 链 为 核 心 的 现 代 都 市 产 业 集 团, 公 司 以 都 市 农 业 为 发 展 基 础, 依 托 上 海 市 强 劲 增 长 的 市 场 潜 力, 在 政 策 产 业 品 牌 区 位 等 方 面 具 备 较 强 的 竞 争 优 势 1 政 策 优 势 我 国 政 府 长 期 重 视 农 业 生 产 发 展, 尤 其 是 近 年 来 的 政 策 扶 持 力 度 不 断 得 到 加 强 公 司 是 上 海 市 粮 食 蔬 菜 水 果 花 卉 禽 蛋 等 农 副 食 品 的 主 要 生 产 企 业 之 一, 在 体 现 出 良 好 社 会 效 益 的 同 时, 各 级 政 府 对 公 司 农 业 生 产 的 支 持 力 度 一 直 较 大, 国 家 各 项 扶 持 农 业 发 展 政 策 能 够 很 好 地 落 实 到 位, 公 司 享 受 国 家 支 持 三 农 发 展 的 各 项 优 惠 政 策,2011 年, 公 司 共 获 得 农 业 部 上 海 市 财 政 局 上 海 市 农 委 等 机 构 对 现 代 农 业 示 范 园 区 农 业 基 础 设 施 建 设 等 各 项 资 金 补 贴 超 过 5 亿 元 有 力 的 政 策 扶 持, 有 利 于 公 司 下 属 各 农 场 组 织 生 产 经 营, 公 司 的 农 业 业 务 可 以 得 到 持 续 发 展 2 产 业 链 优 势 集 团 拥 有 跨 一 二 三 产 业 为 一 体 的 完 整 食 品 产 业 链, 形 成 覆 盖 上 游 农 业 生 产 中 间 食 品 加 工 和 下 游 流 通 商 贸 的 大 格 局 食 品 产 业 链 的 建 成 有 利 于 集 团 发 挥 规 模 效 应, 降 低 主 要 产 品 的 成 本, 有 利 于 构 筑 全 程 食 品 质 量 安 全 体 系, 并 可 通 过 产 业 链 提 高 集 团 食 品 主 业 的 盈 利 和 风 险 防 范 能 力 3 品 牌 优 势 集 团 成 立 以 来 大 力 实 施 品 牌 战 略, 打 造 有 价 值 的 品 牌 体 系 食 品 行 业 的 品 牌 效 应 较 为 明 显, 有 助 于 提 高 产 品 的 附 加 值 集 团 现 拥 有 大 白 兔 光 明 冠 生 园 梅 林 正 广 和 一 只 鼎 海 丰 爱 森 大 瀛 石 库 门 金 枫 玉 棠 天 厨 等 众 多 79

81 中 国 驰 名 商 标 中 国 名 牌 产 品 和 上 海 市 著 名 商 标 上 海 市 名 牌 产 品, 有 利 于 提 升 集 团 食 品 主 业 的 盈 利 能 力 2011 年 集 团 公 司 品 牌 创 建 工 作 取 得 新 成 效, 和 酒 城 隍 珠 宝 首 次 获 得 中 国 驰 名 商 标 称 号, 宏 盾 首 次 获 得 上 海 名 牌 称 号, 盾 牌 首 次 获 得 上 海 市 著 名 商 标 称 号, 星 辉 牛 朋 露 珠 火 炬 等 再 次 获 得 上 海 市 著 名 商 标 称 号, 自 然 之 子 大 米 一 只 鼎 年 糕 都 市 菜 园 蔬 菜 都 市 菜 园 公 园 等 被 认 定 为 上 海 名 牌 截 至 2011 年 末, 集 团 共 获 得 国 家 级 品 牌 荣 誉 13 项 次, 上 海 市 级 品 牌 荣 誉 77 项 次, 集 团 品 牌 影 响 力 和 市 场 竞 争 力 进 一 步 提 高 4 网 络 优 势 截 至 2012 年 6 月 末, 集 团 拥 有 近 4,000 家 多 业 态 的 终 端 销 售 门 店 和 两 个 电 子 商 务 交 易 平 台, 初 步 形 成 了 以 上 海 为 中 心 覆 盖 华 东 地 区 的 销 售 网 络 体 系, 而 品 牌 代 理 业 务 也 初 步 形 成 了 覆 盖 华 东 地 区 辐 射 全 国 的 食 品 分 销 网 络 体 系 集 团 与 160 多 个 国 家 和 地 区 建 有 稳 定 的 贸 易 关 系, 并 与 可 口 可 乐 雀 巢 三 得 利 统 一 等 国 际 著 名 公 司 开 展 了 广 泛 的 合 资 合 作 5 区 位 优 势 集 团 地 处 经 济 发 展 的 中 心 城 市 上 海 和 华 东 地 区 这 一 全 国 最 大 的 消 费 市 场, 得 地 利 之 便, 拥 有 市 场 信 息 优 势 同 时, 我 国 食 品 产 业 总 体 集 中 度 较 低 食 品 企 业 小 散 杂 的 状 态, 为 集 团 通 过 并 购 等 手 段 实 现 快 速 成 长 提 供 了 有 利 条 件, 开 辟 了 广 阔 空 间 6 资 源 优 势 截 至 2011 年 末, 公 司 拥 有 6 家 国 家 级 和 13 家 上 海 市 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 2011 年 公 司 农 作 物 播 种 面 积 约 为 5 万 公 顷, 以 粮 食 作 物 种 植 为 主, 其 余 主 要 是 蔬 菜 鲜 花 和 水 果 等 公 司 旗 下 拥 有 4 家 上 市 公 司, 为 集 团 内 外 部 资 源 的 优 化 配 置, 实 施 资 产 资 本 化 资 本 证 券 化 提 供 了 运 作 平 台 公 司 充 分 利 用 4 家 上 市 公 司 平 台, 为 加 快 食 品 产 业 的 发 展 提 供 条 件 7 规 模 优 势 公 司 现 阶 段 是 上 海 市 规 模 最 大 的 食 品 产 业 集 团 公 司 乳 业 黄 酒 业 糖 业 糖 果 食 品 批 发 零 售 等 板 块 具 有 相 对 比 较 优 势, 在 发 展 实 践 过 程 中 培 育 了 一 批 知 名 品 牌 和 一 批 有 较 强 市 场 竞 争 力 的 产 品 8 技 术 优 势 80

82 集 团 通 过 采 取 内 部 科 技 资 源 整 合 与 食 品 科 研 院 校 建 立 产 学 研 战 略 联 盟 等 方 式, 在 重 点 品 牌 产 品 企 业 层 面 建 立 国 家 级 或 市 级 企 业 技 术 中 心, 全 面 提 升 技 术 创 新 基 础 实 力 创 新 能 力 和 产 业 化 转 化 能 力 集 团 已 建 设 并 拥 有 国 家 级 企 业 技 术 中 心 乳 业 生 物 技 术 国 家 重 点 实 验 室 国 家 乳 品 加 工 技 术 研 发 分 中 心 等 多 项 国 家 级 资 质 荣 誉, 拥 有 省 级 企 业 技 术 中 心 资 质 6 家, 拥 有 上 海 市 乳 业 黄 酒 生 物 工 程 技 术 研 究 中 心 各 1 家, 拥 有 上 海 市 高 新 技 术 企 业 7 家, 拥 有 上 海 优 质 稻 米 工 程 研 发 中 心 上 海 花 卉 工 程 研 发 中 心 上 海 有 机 果 树 技 术 研 发 中 心 上 海 都 市 蔬 菜 技 术 中 心 上 海 跃 进 稻 麦 良 种 繁 育 中 心 长 江 现 代 农 业 技 术 研 发 中 心 长 江 现 代 农 机 展 示 服 务 中 心 等 现 代 农 业 技 术 研 发 与 应 用 推 广 机 构 7 家 2011 年 集 团 共 计 实 施 各 类 科 技 项 目 271 项, 申 报 各 类 自 主 知 识 产 权 105 件, 获 得 上 海 市 科 技 进 步 二 等 奖 1 项 ( 水 稻 高 产 高 新 技 术 集 成 创 新 示 范 工 程 ), 光 明 米 业 公 司 卫 星 导 航 驾 驶 的 大 马 力 拖 拉 机 及 保 护 性 耕 作 机 械 上 海 农 场 蔬 菜 种 子 收 获 机 和 种 子 精 加 工 机 械 川 东 农 场 农 产 品 生 产 管 理 信 息 系 统 示 范 应 用 等 3 个 项 目 成 功 申 报 2011 年 上 海 市 科 技 兴 农 项 目 计 划 集 团 目 前 已 在 功 能 性 液 态 乳 制 品 发 酵 乳 制 品 奶 牛 良 种 繁 育 和 饲 养 管 理 ; 黄 酒 原 辅 料 及 发 酵 菌 种 特 性 研 究 功 能 因 子 研 究 以 及 黄 酒 标 准 化 节 能 环 保 化 生 产, 制 糖 自 动 化 节 能 化 生 产 ; 特 色 保 健 糖 果 和 蜂 制 品 ; 保 鲜 与 调 理 食 品 ; 水 稻 高 产 高 新 技 术 集 成 与 应 用 示 范 ; 花 卉 蔬 菜 种 质 创 新 与 产 业 化 发 展 ; 以 及 产 品 制 造 供 应 链 和 管 理 流 程 的 信 息 化 改 造 等 关 键 技 术 领 域 取 得 突 破, 形 成 了 一 批 国 内 领 先 或 国 际 先 进 的 自 主 知 识 产 权 成 果, 进 一 步 确 立 了 集 团 核 心 主 业 在 行 业 中 的 技 术 领 先 地 位 9 管 理 优 势 集 团 拥 有 优 秀 的 高 层 管 理 团 队 和 专 业 经 验 丰 富 的 业 务 经 营 团 队, 已 成 为 上 海 国 资 委 系 统 公 司 治 理 示 范 单 位 集 团 不 断 加 快 体 制 机 制 改 革, 完 善 法 人 治 理 结 构, 在 更 大 范 围 内 培 养 一 批 懂 经 营 善 管 理 的 优 秀 人 才 八 主 要 在 建 项 目 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 在 建 工 程 总 额 亿 元, 其 主 要 在 建 工 程 情 况 如 下 : 表 年 6 月 末 公 司 主 要 在 建 工 程 情 况 单 位 : 万 元 工 程 名 称 批 文 文 号 项 目 资 本 金 到 位 比 例 开 工 时 间 预 计 竣 工 时 间 预 计 投 资 总 额 2012 年 6 月 末 已 完 成 投 资 额 剩 余 投 资 额 项 目 审 批 81

83 工 程 名 称 批 文 文 号 项 目 资 本 金 到 位 比 例 开 工 时 间 预 计 竣 工 时 间 预 计 投 资 总 额 2012 年 6 月 末 已 完 成 投 资 额 剩 余 投 资 额 项 目 审 批 2012 年 粮 田 设 施 建 设 沪 水 务 (2012)110 号 100% 2011 年 10 月 份 2013 年 年 内 37,995 10,286 27,709 是 马 桥 工 业 园 区 项 目 闵 经 委 技 (2011)2 号 100% 2011 年 12 月 2013 年 年 内 142,083 38, ,955 是 光 明 投 备 第 一 食 品 门 店 新 开 装 修 及 设 备 购 置 (2012)3 号 ( 内 部 设 备 改 造, 无 外 部 文 号 ) 100% 2011 年 10 月 份 2012 年 年 内 12,762 5,234 7,528 是 西 郊 农 产 品 交 易 中 心 二 期 农 工 商 118 广 场 改 扩 建 青 发 改 备 (2009)291 号 沪 计 贸 (2003)039 号 100% 2008 年 2012 年 年 内 88,215 78,653 9,562 是 100% 2009 年 2014 年 年 内 141, ,481 32,364 是 合 计 369, , ,438 表 年 6 月 末 公 司 主 要 在 建 工 程 情 况 ( 续 ) 单 位 : 万 元 投 资 项 目 2012 年 粮 田 设 施 建 设 计 划 总 投 资 各 年 投 入 已 投 入 2012 年 2013 年 资 金 来 源 项 目 审 批 37,995 10,286 30,072 6,073 自 筹 + 政 府 补 助 是 马 桥 工 业 园 区 项 目 142,083 38,128 75,000 52,083 自 筹 + 政 府 补 助 是 第 一 食 品 门 店 新 开 装 修 及 设 备 购 置 西 郊 农 产 品 交 易 中 心 二 期 农 工 商 118 广 场 改 扩 建 12,762 5,234 10,009 / 自 筹 是 88,215 78,653 15,215 / 自 筹 是 141, ,481 34,845 12,500 自 筹 是 合 计 422, , ,141 70,656 / / 年 粮 田 设 施 建 设 项 目 82

84 2012 年 度 共 投 资 改 造 6.86 万 亩 粮 田 设 施, 其 中 上 海 农 场 1.85 万 亩, 川 东 农 场 1.20 万 亩 光 明 米 业 在 海 丰 基 地 1.69 万 亩 跃 进 基 地 0.84 万 亩 另 外, 牛 奶 集 团 在 长 江 地 区 0.32 万 亩, 练 江 地 区 万 亩, 五 四 公 司 黄 山 茶 林 场 万 亩 主 要 为 域 内 土 地 平 整 沟 渠 建 设, 及 苗 圃 种 子 库 房 晒 场 设 施 等 相 关 配 套 设 施 建 设 项 目 总 投 资 37,995 万 元, 累 计 投 资 10,286 万 元, 主 要 资 金 来 源 为 自 筹 及 政 府 补 助 在 已 投 入 资 金 中, 企 业 自 有 资 金 约 2.0 亿 元 ( 资 本 金 1.6 亿 元 ), 已 全 部 落 实 到 位 2 第 一 食 品 门 店 新 开 装 修 及 设 备 采 购 2012 年 内 预 计 新 开 四 家 门 店, 其 中 分 别 是 长 宁 馥 邦 店 浦 东 高 行 店 宝 山 万 达 店 和 三 鑫 世 界 店 另 包 含 南 京 东 路 店 的 临 时 装 修 非 集 中 式 收 银 项 目 以 及 相 关 信 息 系 统 配 套 工 程 项 目 总 投 资 12,762 万 元, 累 计 投 资 5,234 万 元, 资 金 来 源 为 全 部 企 业 自 筹, 企 业 自 有 资 金 约 0.75 亿 元 ( 资 本 金 0.57 亿 元 ), 已 全 部 落 实 到 位 3 光 明 乳 业 马 桥 工 业 园 区 项 目 ( 中 央 工 厂 项 目 ) 项 目 位 于 闵 行 区 马 桥 镇, 占 地 面 积 274 亩, 总 投 资 亿 元, 拟 建 设 一 座 日 处 理 2000 吨 鲜 奶 的 大 型 综 合 加 工 厂 ( 其 中 酸 奶 800 吨 UHT800 吨 新 鲜 产 品 400 吨 ) 该 项 目 2011 年 12 月 正 式 开 工,2012 年 安 排 投 资 预 算 142,083 万 元, 主 要 为 土 建 及 配 套 设 备 预 付 款 及 其 他 配 套 设 施, 累 计 投 资 8,128 万 元 预 计 年 底 前 完 成 新 工 厂 的 土 建 和 设 备 购 置 安 装,2013 年 整 体 竣 工 并 投 入 生 产 在 已 投 入 资 金 中, 企 业 自 有 资 金 6.5 亿 元 ( 资 本 金 5.10 亿 元 ), 已 全 部 落 实 到 位 4 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 中 心 二 期 二 期 主 要 为 综 合 交 易 区, 占 地 面 积 488 亩, 总 投 资 8.82 亿 元 到 2011 年 底 已 基 本 完 成 20 个 单 体 的 土 建 工 程, 现 正 在 进 行 外 墙 粉 刷 内 部 管 道 安 装 室 内 装 修 和 配 套 工 程 2012 年 安 排 投 资 预 算 88,215 万 元, 累 计 投 资 78,653 万 元 2012 年 企 业 拟 投 资 1.52 亿 元, 其 中 企 业 自 有 资 金 5.0 亿 元 ( 资 本 金 3.50 亿 元 ), 已 经 全 部 落 实 到 位, 其 余 资 金 来 源 为 银 行 贷 款 5 农 工 商 118 广 场 改 扩 建 项 目 位 于 长 宁 区 金 沙 江 路, 总 建 筑 面 积 万 平 方 米 2012 年 主 要 实 施 内 容 是 大 酒 店 及 东 地 块 IV 区 完 工, 西 地 块 商 业 ( 含 立 体 停 车 库 ) 的 完 工, 东 地 块 商 业 (I II III 区 ) 结 构 出 正 负 零 项 目 总 投 资 141,845 万 元, 已 累 计 投 资 241,782 万 元, 资 金 来 源 为 企 业 自 筹, 其 中 企 业 自 有 资 金 7.0 亿 元 ( 资 本 金 5.67 亿 元 ), 83

85 已 经 全 部 落 实 到 位 截 至 募 集 说 明 书 披 露 日, 本 公 司 在 建 项 目 合 法 合 规, 符 合 国 家 产 业 政 策 公 司 拟 建 项 目 见 下 表 表 4-24 截 至 2012 年 6 月 末 农 房 集 团 主 要 拟 建 房 地 产 项 目 情 况 表 单 位 : 万 平 方 米 序 号 项 目 名 称 项 目 所 在 地 占 地 面 积 建 筑 面 积 类 别 1 通 北 路 改 建 项 目 上 海 收 购 2 金 山 新 城 B8 地 块 上 海 收 购 3 新 龙 广 场 上 海 收 购 4 福 侬 庄 园 淀 山 湖 招 牌 挂 合 计 上 述 拟 建 项 目 均 为 房 地 产, 为 公 司 未 来 3-5 年 的 发 展 规 划, 目 前 尚 处 于 规 划 阶 段, 公 司 拟 投 资 规 模 等 因 暂 无 明 确 规 划, 故 无 法 披 露 其 中, 涉 及 土 地 出 让 的, 公 司 囤 地 的 资 本 金 已 全 部 到 位 九 公 司 近 期 投 资 计 划 1 根 据 公 司 年 投 资 计 划, 年 公 司 围 绕 主 业 总 投 资 规 模 将 达 到 亿 元 左 右, 其 中 食 品 加 工 及 相 关 产 业 并 购 需 要 投 资 亿 元 左 右, 商 贸 流 通 及 物 流 配 送 等 相 关 业 务 需 要 投 资 25 亿 元 左 右, 都 市 农 业 业 务 需 要 投 资 20 亿 元 左 右 从 各 业 务 板 块 情 况 来 看, 食 品 业 务 的 主 要 资 金 投 向 为 : 乳 业 糖 业 酒 业 等 食 品 领 域 的 并 购 预 计 投 入 亿 元, 用 于 产 业 升 级 产 能 增 加 科 技 开 发 市 场 营 销 渠 道 建 设 等 方 面 的 投 入 55 亿 元 商 贸 流 通 业 务 的 资 金 投 向 主 要 是 总 部 改 造 新 增 门 店 交 易 市 场 及 完 善 全 国 分 销 网 络 的 投 资 15 亿 元, 物 流 配 送 中 心 和 信 息 系 统 的 投 资 10 亿 元 都 市 农 业 的 资 金 投 向 主 要 是 现 代 农 业 示 范 基 地 建 设 畜 牧 养 殖 规 模 扩 张 和 农 副 产 品 营 销 网 络 建 设 等 20 亿 元 公 司 2012 年 度 投 资 计 划 的 项 目 共 计 98 项, 安 排 年 度 投 资 预 算 亿 元, 较 2011 年 增 加 了 亿 元, 增 幅 为 33.39% ( 一 ) 核 心 主 业 公 司 2012 年 度 投 资 计 划 的 核 心 主 业 项 目 共 69 项, 安 排 年 度 投 资 预 算 根 据 发 行 人 有 关 内 部 规 定, 发 行 人 投 资 计 划 为 三 年 一 规 划, 年 投 资 规 划 正 在 拟 定 中 84

86 亿 元, 占 年 度 总 投 资 预 算 的 63.21%, 较 2011 年 增 加 了 亿 元, 增 幅 为 40.04% 其 中 : 现 代 农 业 : 年 度 投 资 预 算 亿 元, 较 2011 年 增 加 8.64 亿 元, 增 幅 为 % 食 品 加 工 制 造 : 年 度 投 资 预 算 亿 元, 较 2011 年 增 长 3.87 亿 元, 增 幅 为 19.25% 其 中, 乳 业 年 度 投 资 预 算 亿 元, 较 2011 年 增 加 0.23 亿 元 零 售 及 分 销 代 理 : 年 度 投 资 预 算 9.62 亿 元, 较 2011 年 减 少 3.06 亿 元, 降 幅 为 24.13% 其 中, 商 贸 零 售 投 资 预 算 为 9.41 亿 元, 较 2011 年 减 少 3.06 亿 元 主 业 其 它 项 目 : 年 度 投 资 预 算 亿 元, 较 2011 年 增 加 5.80 亿 元, 增 幅 为 72.50% 此 外,2012 年 度 安 排 了 50 亿 元 主 业 并 购 预 算, 用 于 食 品 主 业 领 域 的 并 购 ( 二 ) 支 撑 产 业 公 司 2012 年 度 投 资 计 划 的 支 撑 产 业 项 目 25 项, 安 排 年 度 投 资 预 算 亿 元, 占 年 度 总 投 资 预 算 的 35.06%, 较 2011 年 增 加 9.84 亿 元, 增 幅 为 18.35% 其 中, 出 租 车 安 排 年 度 投 资 预 算 4.62 亿 元, 较 2011 年 增 加 0.64 亿 元, 增 幅 为 16.08% 房 地 产 安 排 年 度 投 资 预 算 亿 元, 较 2011 年 增 加 9.20 亿 元, 增 幅 为 18.54% ( 三 ) 非 食 品 主 业 公 司 2012 年 度 投 资 计 划 的 非 食 品 主 业 项 目 4 项, 安 排 年 度 投 资 预 算 3.13 亿 元, 占 年 度 总 投 资 预 算 的 1.73%, 较 2011 年 增 加 了 2.76 亿 元, 增 幅 为 746% 十 公 司 战 略 定 位 和 发 展 规 划 针 对 新 的 宏 观 经 济 形 势, 公 司 制 订 了 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 发 展 战 略 规 划 ( 年 ), 规 划 期 内, 光 明 集 团 将 大 力 推 进 全 产 业 链 经 营 模 式, 不 断 强 化 产 业 单 元 专 业 化 发 展 水 平, 积 极 创 造 协 同 价 值, 努 力 实 现 跨 越 式 发 展, 力 争 到 规 划 期 末, 将 光 明 食 品 集 团 建 设 成 为 中 国 最 具 市 场 影 响 力 的 食 品 行 业 龙 头 企 业 集 团 之 一 光 明 食 品 集 团 将 在 业 务 拓 展 能 力 资 本 运 营 能 力 对 标 管 理 能 力 市 场 能 力 和 国 际 竞 争 力 方 面 实 现 重 要 突 破 一 是 努 力 实 施 业 务 聚 焦 战 略 集 中 组 织 和 调 度 各 种 资 源, 大 力 实 施 知 名 品 牌 聚 焦 产 品 研 发 聚 焦 策 划 营 销 聚 焦 和 网 络 布 局 聚 焦, 不 断 强 化 提 升 光 明 食 品 集 团 糖 业 中 国 第 一 世 界 领 先 的 市 场 地 位, 继 续 巩 固 扩 大 酒 业 品 牌 代 理 业 国 内 龙 头 的 领 先 优 势, 努 力 保 持 乳 业 连 锁 零 售 业 的 行 业 领 先 位 置 ; 同 时 公 司 将 整 合 米 业 资 源, 做 大 做 强 米 业 二 是 积 极 实 施 资 本 运 营 战 略 通 过 并 购 实 现 集 团 核 心 业 务 的 快 速 成 长, 通 过 并 购 进 入 关 联 业 务, 有 效 发 挥 产 业 链 协 同 效 应, 通 过 并 购 进 入 市 场 容 量 较 大 的 食 85

87 品 业 务 新 门 类 三 是 有 效 采 取 差 异 化 战 略 着 眼 未 来 竞 争 格 局, 持 续 提 升 和 深 化 以 食 品 产 业 链 一 体 化 发 展 为 核 心 的 组 合 发 展 模 式, 积 极 发 挥 通 路 的 引 领 和 集 成 作 用, 从 商 品 企 划 研 发 食 品 加 工 制 造 分 销 物 流 营 销 零 售 服 务 的 各 个 环 节 寻 找 短 板 全 面 发 力, 形 成 兼 具 本 土 化 和 全 球 化 特 征 自 主 能 力 更 强 效 率 更 高 更 准 确 应 对 市 场 的 流 程 体 系 和 决 策 执 行 能 力, 提 升 全 产 业 链 竞 争 优 势 四 是 持 续 深 化 商 业 模 式 转 型 战 略 将 资 源 和 经 营 重 心 向 商 业 模 式 中 的 关 键 要 素 倾 斜, 持 续 推 进 通 路 引 领 品 牌 拉 动 研 发 支 撑 资 源 掌 控 四 位 一 体 的 商 业 模 式 转 型 战 略 五 是 大 力 实 施 人 才 兴 企 战 略 把 实 施 人 才 兴 企 策 略 作 为 推 进 改 革 与 发 展 的 关 键 环 节 纳 入 企 业 发 展 战 略, 制 订 与 企 业 发 展 战 略 相 适 应 的 人 才 战 略 规 划, 建 立 系 统 化 的 人 力 资 源 管 理 体 系, 着 力 解 决 人 才 需 求 快 速 增 长 与 人 才 储 备 严 重 不 足 人 才 需 求 质 量 较 高 与 职 工 素 质 参 差 不 齐 的 结 构 性 矛 盾, 重 点 要 完 善 选 才 机 制 育 才 机 制 和 聚 才 机 制 与 此 同 时, 集 团 还 将 抓 住 后 金 融 危 机 时 期 的 战 略 机 遇, 加 快 推 进 国 际 化 战 略 十 一 所 在 行 业 状 况 分 析 ( 一 ) 食 品 行 业 分 析 1 现 代 农 业 (1) 行 业 概 况 农 业 是 支 撑 国 民 经 济 建 设 与 发 展 的 基 础 产 业, 关 系 着 国 计 民 生 现 代 农 业 是 相 对 于 传 统 农 业 而 言, 是 广 泛 应 用 现 代 科 学 技 术 现 代 工 业 提 供 的 生 产 资 料 和 科 学 管 理 方 法 进 行 生 产 的 社 会 化 农 业, 按 农 业 生 产 力 性 质 和 水 平 划 分 的, 属 于 农 业 的 最 新 发 展 阶 段 近 年 来, 随 着 国 家 对 农 业 发 展 的 大 力 支 持, 我 国 农 业 取 得 了 长 足 的 发 展 根 据 2011 年 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报,2011 年, 第 一 产 业 增 加 值 47,712 亿 元, 增 长 4.5%, 第 一 产 业 增 加 值 占 国 内 生 产 总 值 的 比 重 为 10% 全 年 粮 食 种 植 面 积 11,057 万 公 顷, 比 上 年 增 加 70 万 公 顷 ; 棉 花 种 植 面 积 504 万 公 顷, 增 加 19 万 公 顷 ; 油 料 种 植 面 积 1,379 万 公 顷, 减 少 10 万 公 顷 ; 糖 料 种 植 面 积 195 万 公 顷, 增 加 4 万 公 顷 86

88 全 年 粮 食 产 量 57,121 万 吨, 比 上 年 增 加 2,473 万 吨, 增 产 4.5% 其 中, 夏 粮 产 量 12,627 万 吨, 增 产 2.5%; 早 稻 产 量 3,276 万 吨, 增 产 4.5%; 秋 粮 产 量 41,218 万 吨, 增 产 5.1% 全 年 棉 花 产 量 660 万 吨, 比 上 年 增 产 10.7% 油 料 产 量 3,279 万 吨, 增 产 1.5% 糖 料 产 量 12,520 万 吨, 增 产 4.3% 烤 烟 产 量 287 万 吨, 增 产 5.1% 茶 叶 产 量 162 万 吨, 增 产 9.9% 全 年 肉 类 总 产 量 7,957 万 吨, 比 上 年 增 长 0.4% 其 中, 猪 肉 产 量 5,053 万 吨, 下 降 0.4%; 牛 肉 产 量 648 万 吨, 下 降 0.9%; 羊 肉 产 量 393 万 吨, 下 降 1.4% 年 末 生 猪 存 栏 46,767 万 头, 增 长 0.7%; 生 猪 出 栏 66,170 万 头, 下 降 0.8% 禽 蛋 产 量 2,811 万 吨, 增 长 1.8% 牛 奶 产 量 3,656 万 吨, 增 长 2.2% 全 年 水 产 品 产 量 5,600 万 吨, 比 上 年 增 长 4.2% 其 中, 养 殖 水 产 品 产 量 4,026 万 吨, 增 长 5.2%; 捕 捞 水 产 品 产 量 1,574 万 吨, 增 长 1.9% 全 年 木 材 产 量 7,272 万 立 方 米, 比 上 年 下 降 10.1% 全 年 新 增 有 效 灌 溉 面 积 181 万 公 顷, 新 增 节 水 灌 溉 面 积 221 万 公 顷 根 据 国 家 统 计 局 对 全 国 31 个 省 区 市 抽 样 调 查 和 全 面 统 计,2011 年 全 国 粮 食 播 种 面 积 110,572 千 公 顷, 比 2010 年 增 加 696 千 公 顷, 增 长 0.6% 其 中 夏 粮 面 积 2,756 万 公 顷, 增 加 11.6 万 公 顷, 早 稻 面 积 575 万 公 顷, 减 少 4.5 万 公 顷, 秋 粮 面 积 7,726 万 公 顷, 增 加 62.5 万 公 顷 因 播 种 面 积 增 加 增 产 粮 食 产 量 346 万 吨 2011 年 全 国 粮 食 单 位 面 积 产 量 5,166 公 斤 / 公 顷, 比 2010 年 增 加 192 公 斤 / 公 顷, 提 高 3.9% 2011 年 全 国 粮 食 总 产 量 57,121 万 吨 (11,424 亿 斤 ), 比 2010 年 增 产 2,473 万 吨 (495 亿 斤 ), 增 长 4.5% 2011 年, 全 国 实 现 了 夏 粮 早 稻 秋 粮 生 产 季 季 增 产 其 中, 夏 粮 总 产 量 12,627 万 吨, 比 2010 年 增 产 312 万 吨, 增 长 2.5%; 早 稻 总 产 量 3,276 万 吨, 比 2010 年 增 产 143 万 吨, 增 长 4.5%; 秋 粮 总 产 量 41,218 万 吨, 比 去 年 增 产 2,018 万 吨, 增 长 5.1% 图 年 全 国 粮 食 产 量 及 增 速 87

89 资 料 来 源 : 2011 年 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报 从 上 海 市 的 情 况 看, 近 年 来, 随 着 粮 食 直 补 政 策 的 不 断 完 善, 良 种 补 贴 农 机 服 务 补 贴 农 药 使 用 补 贴 等 各 种 农 业 补 贴 的 不 断 增 加, 农 民 种 粮 的 积 极 性 不 断 提 高, 上 海 农 业 生 产 一 直 保 持 稳 定 发 展 根 据 2011 年 上 海 市 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报,2011 年, 全 年 实 现 上 海 市 生 产 总 值 (GDP)19, 亿 元, 按 可 比 价 格 计 算, 比 上 年 增 长 8.2%; 第 一 产 业 增 加 值 亿 元, 下 降 0.7% 2011 年 全 年 完 成 农 业 总 产 值 亿 元, 比 上 年 下 降 1.3% 其 中, 种 植 业 产 值 亿 元, 增 长 0.6%; 林 业 产 值 7.61 亿 元, 下 降 4.9%; 畜 牧 业 产 值 亿 元, 增 长 1%; 渔 业 产 值 亿 元, 下 降 9.3%; 农 林 牧 渔 服 务 业 9.74 亿 元, 增 长 6.4% 全 年 粮 食 种 植 面 积 达 到 万 公 顷 ; 粮 食 产 量 达 到 万 吨, 比 上 年 增 长 3% 郊 区 奶 牛 生 猪 水 稻 蔬 菜 良 种 覆 盖 率 超 过 95% 2011 年 末, 全 市 有 548 家 企 业 2,263 个 产 品 获 得 农 产 品 认 证 其 中, 无 公 害 农 产 品 436 家 企 业 1,939 个 产 品 ; 绿 色 食 品 98 家 企 业 137 个 产 品 ; 有 机 农 产 品 14 家 企 业 187 个 产 品 2011 年 末, 建 成 设 施 粮 田 8.65 万 公 顷, 设 施 菜 田 1.33 万 公 顷, 标 准 化 畜 牧 养 殖 场 170 家, 标 准 化 水 产 养 殖 场 养 殖 面 积 0.84 万 公 顷 2011 年 末, 全 市 有 各 类 农 民 专 业 合 作 社 2950 家, 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 405 家 表 年 上 海 市 农 业 总 产 值 单 位 : 亿 元 年 份 农 业 总 产 值 分 类 种 植 业 林 业 畜 牧 业 渔 业 农 林 牧 渔 服 务 业 2005 年 年 年 年 年 年 年 资 料 来 源 : 2011 年 上 海 市 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报 (2) 行 业 发 展 前 景 十 二 五 期 间, 我 国 农 业 和 农 村 经 济 总 体 仍 面 临 良 好 的 发 展 环 境 建 设 社 会 主 义 新 农 村 的 重 大 决 策 和 部 署 使 得 农 业 和 农 村 经 济 发 展 的 宏 观 环 境, 特 别 是 政 策 环 境 的 进 一 步 优 化, 使 得 解 决 三 农 问 题 成 为 全 社 会 的 共 同 任 务, 有 助 于 推 动 农 88

90 业 和 农 村 经 济 又 快 又 好 地 发 展 根 据 农 业 部 的 农 业 科 技 发 展 规 划 ( 年 ), 到 2020 年, 我 国 将 形 成 布 局 合 理 功 能 完 备 运 转 高 效 支 撑 有 力 的 国 家 农 业 科 技 创 新 体 系, 我 国 农 业 科 技 整 体 实 力 率 先 进 入 世 界 前 列 农 业 科 研 开 发 投 入 占 农 业 GDP 的 比 重 提 高 到 1.5% 以 上, 农 业 科 技 进 步 贡 献 率 达 到 63%, 推 动 以 现 代 农 业 为 核 心 的 创 新 型 农 业 建 设 2011 年 4 月, 农 业 部 审 议 通 过 了 全 国 农 业 和 农 村 经 济 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 规 划 的 总 体 目 标 是 粮 食 等 主 要 农 产 品 综 合 生 产 能 力 稳 步 提 高 ; 现 代 农 业 建 设 取 得 阶 段 性 明 显 进 展, 有 条 件 的 地 区 率 先 基 本 实 现 农 业 现 代 化 ; 农 民 收 入 大 幅 提 高, 农 民 生 活 更 加 殷 实, 新 农 村 建 设 取 得 明 显 成 效, 城 乡 发 展 更 加 协 调 同 时, 主 要 任 务 包 括 七 个 方 面, 分 别 是 巩 固 提 高 粮 食 综 合 生 产 能 力 大 幅 提 升 农 业 科 学 技 术 和 物 质 装 备 水 平 调 整 优 化 农 业 和 农 村 经 济 结 构 努 力 促 进 农 民 持 续 较 快 增 收 大 力 发 展 农 业 农 村 公 共 服 务 完 善 创 新 农 业 农 村 发 展 体 制 机 制 和 加 强 农 村 生 态 环 境 保 护 2012 年 1 月, 国 务 院 印 发 了 国 务 院 关 于 印 发 全 国 现 代 农 业 发 展 规 划 ( 年 ) 的 通 知, 目 标 是 到 2015 年, 现 代 农 业 建 设 取 得 明 显 进 展 粮 食 等 主 要 农 产 品 供 给 得 到 有 效 保 障, 农 业 结 构 更 加 合 理, 物 质 装 备 水 平 明 显 提 高, 科 技 支 撑 能 力 显 著 增 强, 生 产 经 营 方 式 不 断 优 化, 农 业 产 业 体 系 更 趋 完 善, 土 地 产 出 率 劳 动 生 产 率 资 源 利 用 率 显 著 提 高, 东 部 沿 海 大 城 市 郊 区 和 大 型 垦 区 等 条 件 较 好 区 域 率 先 基 本 实 现 农 业 现 代 化 展 望 2020 年, 现 代 农 业 建 设 取 得 突 破 性 进 展, 基 本 形 成 技 术 装 备 先 进 组 织 方 式 优 化 产 业 体 系 完 善 供 给 保 障 有 力 综 合 效 益 明 显 的 新 格 局, 主 要 农 产 品 优 势 区 基 本 实 现 农 业 现 代 化 2012 年 3 月, 国 务 院 出 台 了 关 于 支 持 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 发 展 的 意 见, 要 求 坚 持 为 农 民 服 务 的 方 向, 以 加 快 转 变 经 济 发 展 方 式 为 主 线, 以 科 技 进 步 为 先 导, 以 市 场 需 求 为 坐 标, 加 强 标 准 化 生 产 基 地 建 设, 大 力 发 展 农 产 品 加 工, 创 新 流 通 方 式, 不 断 拓 展 产 业 链 条, 推 动 龙 头 企 业 集 群 集 聚, 完 善 扶 持 政 策, 强 化 指 导 服 务, 增 强 龙 头 企 业 辐 射 带 动 能 力, 全 面 提 高 农 业 产 业 化 经 营 水 平 坚 持 家 庭 承 包 经 营 制 度, 充 分 尊 重 农 民 的 土 地 承 包 经 营 权, 健 全 土 地 承 包 经 营 权 流 转 市 场, 引 导 发 展 适 度 规 模 经 营 ; 坚 持 遵 循 市 场 经 济 规 律, 充 分 发 挥 市 场 配 置 资 源 的 基 础 性 作 用, 尊 重 企 业 与 农 户 的 市 场 主 体 地 位 和 经 营 决 策 权, 不 搞 行 政 干 预 ; 坚 持 因 地 制 宜, 实 行 分 类 指 导, 探 索 适 合 不 同 地 区 的 农 业 产 业 化 发 展 途 径 ; 坚 持 机 制 创 新, 大 力 发 展 龙 头 企 业 联 结 农 民 专 业 合 作 社 带 动 农 户 的 组 织 模 式, 与 农 户 建 立 紧 密 型 利 益 联 结 机 制 培 育 壮 大 龙 头 企 业, 打 造 一 批 自 主 创 新 能 力 强 加 工 水 平 高 处 于 行 业 领 先 地 位 的 大 型 龙 头 企 业 ; 引 导 龙 头 企 业 向 优 势 产 区 集 中, 形 成 一 89

91 批 相 互 配 套 功 能 互 补 联 系 紧 密 的 龙 头 企 业 集 群 ; 推 进 农 业 生 产 经 营 专 业 化 标 准 化 规 模 化 集 约 化, 建 设 一 批 与 龙 头 企 业 有 效 对 接 的 生 产 基 地 ; 强 化 农 产 品 质 量 安 全 管 理, 培 育 一 批 产 品 竞 争 力 强 市 场 占 有 率 高 影 响 范 围 广 的 知 名 品 牌 ; 加 强 产 业 链 建 设, 构 建 一 批 科 技 水 平 高 生 产 加 工 能 力 强 上 中 下 游 相 互 承 接 的 优 势 产 业 体 系 ; 强 化 龙 头 企 业 社 会 责 任, 提 升 辐 射 带 动 能 力 和 区 域 经 济 发 展 实 力 上 海 市 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要 中, 对 于 农 业 的 规 划 是 : 充 分 发 挥 上 海 农 业 在 中 国 特 色 农 业 现 代 化 进 程 中 的 应 有 作 用, 加 快 转 变 农 业 发 展 方 式, 着 力 提 升 农 业 设 施 农 业 组 织 和 农 业 科 技 的 水 平, 积 极 发 展 都 市 高 效 生 态 农 业, 不 断 强 化 农 业 的 经 济 功 能 生 态 功 能 和 服 务 功 能, 力 争 在 农 业 科 技 引 领 农 业 与 二 三 产 业 融 合 农 产 品 质 量 安 全 全 程 控 制 和 监 管 等 方 面 走 在 全 国 前 列 上 海 将 加 快 转 变 农 业 发 展 方 式, 增 强 农 业 综 合 生 产 能 力, 完 善 农 业 服 务 和 市 场 流 通 体 系 三 农 问 题 事 关 国 家 稳 定 发 展 大 局 随 着 国 家 各 地 十 二 五 规 划 的 出 台 和 各 种 惠 农 优 惠 扶 持 政 策 的 颁 布, 我 国 农 业 必 将 持 续 快 速 发 展 2 食 品 加 工 制 造 业 (1) 乳 业 A. 行 业 概 况 随 着 经 济 的 发 展 人 们 生 活 水 平 的 提 高, 我 国 乳 制 品 市 场 增 长 迅 速, 人 均 消 费 乳 制 品 量 同 样 增 长 迅 速, 中 国 现 在 已 经 成 为 世 界 最 大 的 乳 制 品 市 场 之 一 2008 年 9 月 份 发 生 的 三 聚 氰 胺 事 件, 对 中 国 乳 业 发 展 形 成 了 冲 击 此 后 发 生 的 中 国 乳 业 集 团 之 间 的 营 销 事 件 甘 肃 和 陕 西 等 地 学 生 奶 中 毒 事 件, 反 映 出 我 国 的 乳 业 在 持 续 多 年 发 展 后, 在 生 产 管 理 体 系 上 仍 存 在 不 足 三 聚 氰 胺 事 件 发 生 后, 国 家 发 改 委 联 合 其 他 部 门 颁 发 奶 业 整 顿 和 振 兴 规 划 纲 要, 此 后, 我 国 政 府 部 门 联 合 加 强 对 于 乳 业 的 监 督 管 理, 奶 制 品 乳 业 的 行 业 管 理 不 断 健 全 2010 年 3 月, 包 括 生 乳 在 内 的 新 的 66 项 乳 品 标 准, 经 食 品 安 全 国 家 标 准 审 评 委 员 会 审 查 通 过 并 正 式 公 布 按 现 行 乳 品 安 全 国 家 标 准 要 求, 每 百 克 生 乳 的 蛋 白 质 含 量 为 大 于 等 于 2.80 克 ; 生 乳 中 菌 落 总 数 指 标 应 不 超 过 200 万 CFU/ 毫 升 2010 年 11 月, 国 家 质 检 总 局 公 告 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 增 强 乳 品 质 量 安 全 工 作 的 通 知, 并 组 织 修 订 了 企 业 生 产 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 许 可 条 件 审 查 细 则 (2010 版 ) 和 企 业 生 产 乳 制 品 许 可 条 件 审 查 细 则 (

92 版 ), 规 定 所 有 获 得 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 生 产 允 许 的 企 业, 应 该 在 提 交 能 够 证 明 其 满 足 乳 制 品 工 业 产 业 政 策 (2009 年 修 订 ) 规 定 相 关 文 件 的 基 础 上, 依 照 质 检 总 局 颁 布 的 相 关 规 章 和 规 范 性 文 件 要 求, 于 2010 年 12 月 31 日 前 重 新 提 出 生 产 许 可 申 请 自 2011 年 3 月 1 日 起, 凡 未 重 新 获 得 生 产 许 可 的, 依 法 停 止 生 产 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 等 产 品 从 政 策 层 面 看, 目 前 我 国 针 对 乳 制 品 行 业 已 经 制 订 了 较 为 严 厉 的 法 律 法 规 体 系, 在 婴 幼 儿 配 方 奶 粉 范 畴 也 已 经 设 立 较 为 严 厉 的 监 管 系 统 现 在 最 主 要 的 是 要 引 导 生 产 企 业 严 格 落 实 生 产 要 求, 特 别 要 在 婴 幼 儿 配 方 奶 粉 的 生 产 中 全 力 推 动 全 产 业 链 系 统 建 设, 确 保 产 品 的 质 量 安 全 监 管 力 度 加 强 生 产 厂 家 对 乳 制 品 安 全 生 产 的 重 视 以 及 消 费 者 信 心 的 重 建 有 利 于 我 国 乳 业 的 恢 复 发 展, 我 国 乳 制 品 行 业 发 展 形 势 自 2008 年 以 来 逐 季 好 转 根 据 中 经 乳 制 品 产 业 景 气 指 数 报 告 显 示,2011 年 四 季 度, 乳 制 品 行 业 产 品 销 售 收 入 为 亿 元, 同 比 增 长 18.5%, 同 比 增 速 较 上 季 度 回 落 2.5 个 百 分 点 ; 环 比 增 长 4.9% 2011 年 是 我 国 乳 制 品 行 业 稳 定 发 展 的 一 年 据 中 国 乳 制 品 工 业 协 会 报 告, 目 前 乳 制 品 的 生 产 和 消 费 已 经 基 本 得 到 恢 复, 与 上 年 相 比 总 体 经 济 效 益 向 好 2011 年, 我 国 乳 品 加 工 业 实 现 利 润 总 额 亿 元, 同 比 增 长 34.70% 截 至 2011 年 末, 全 国 规 模 以 上 乳 制 品 企 业 为 643 家, 工 业 总 产 值 2,361.3 亿 元 在 政 府 有 关 部 门 的 领 导 下 完 成 了 中 国 乳 业 发 展 史 上 具 有 划 时 代 意 义 的 清 理 整 顿, 全 面 开 始 了 企 业 诚 信 管 理 体 系 建 设 工 作, 乳 制 品 行 业 技 术 装 备 水 平 管 理 水 平 大 幅 提 升, 产 品 质 量 稳 定 可 靠, 消 费 者 信 心 市 场 销 售 情 况 进 一 步 好 转 今 年 1-5 月, 全 国 液 体 乳 累 积 产 量 万 吨, 同 比 增 长 8.27%, 但 增 速 较 上 年 同 期 下 降 3.32 个 百 分 点, 从 单 月 来 看, 液 体 乳 5 月 单 月 产 量 为 万 吨, 同 比 增 长 7.88%,2012 年 5 月 的 增 速 较 2011 年 5 月 增 速 下 降 5.33 个 百 分 点, 较 上 月 增 速 回 升 0.99 个 百 分 点 与 此 同 时, 随 着 主 要 乳 制 品 液 体 乳 产 量 的 不 断 抬 升, 截 止 2012 年 5 月 底, 全 国 乳 制 品 生 产 量 累 计 达 到 万 吨, 同 比 增 长 7.12%, 但 增 速 较 2011 年 同 期 回 落 4.96 个 百 分 点 总 体 而 言, 进 入 2012 年 以 来, 乳 制 品 产 量 稳 步 增 长, 但 增 速 呈 现 下 降 态 势 91

93 图 4-4 我 国 乳 制 品 液 态 乳 月 度 产 量 ( 单 位 : 万 吨 ) 资 料 来 源 : 公 司 内 部 资 料 2011 年, 国 内 主 产 区 原 奶 价 格 走 势 相 对 平 稳, 年 平 均 价 格 为 3.20 元 / 公 斤, 同 比 上 涨 10.9%, 涨 幅 较 2010 年 回 落 7.1 个 百 分 点 1-2 月 份, 受 季 节 和 节 日 因 素 影 响, 国 内 原 奶 价 格 连 续 走 高, 延 续 2009 年 9 月 份 以 来 的 上 行 态 势 3 月 份 开 始, 随 着 节 日 效 应 的 消 退 和 新 产 季 的 来 临, 受 前 期 奶 粉 集 中 大 量 进 口 和 大 批 中 小 乳 企 退 市 影 响, 国 内 原 奶 供 求 紧 张 的 局 面 明 显 改 观, 原 奶 价 格 呈 现 高 位 窄 幅 运 行 态 势 9 月 份, 由 于 消 费 旺 季 临 近 和 玉 米 价 格 快 速 上 涨, 国 内 原 奶 价 格 再 度 走 高 12 月 份, 原 奶 价 格 升 至 3.25 元 / 公 斤 的 历 史 新 高, 同 比 上 涨 3.8%, 较 年 初 上 涨 2.2% 与 高 位 盘 整 的 原 奶 价 格 不 同,2011 年 国 内 鲜 奶 零 售 价 格 基 本 呈 单 边 上 行 态 势 其 中,11 月 份 鲜 奶 零 售 价 格 升 至 7.26 元 / 公 斤 的 历 史 高 点 2010 年 6 月 份 以 来, 国 内 鲜 奶 零 售 价 格 连 续 18 个 月 上 涨 12 月 份, 国 内 鲜 奶 价 格 小 幅 回 调, 但 较 年 初 仍 上 涨 5.3%, 比 同 期 原 奶 价 格 涨 幅 高 3.1 个 百 分 点 全 年 来 看, 国 内 鲜 奶 平 均 零 售 价 格 为 7.10 元 / 公 斤, 同 比 上 涨 7.4%, 涨 幅 较 上 年 快 5.4 个 百 分 点 由 于 国 内 原 奶 供 求 状 况 好 转 和 进 口 价 格 总 体 上 行,2011 年 国 内 奶 粉 进 口 增 速 放 缓, 全 年 进 口 大 包 装 奶 粉 万 吨, 同 比 增 长 8.6%, 增 速 较 上 年 同 期 大 幅 回 落 59.2 个 百 分 点 尽 管 如 此, 奶 粉 仍 是 我 国 乳 品 进 口 市 场 的 主 体, 对 国 内 市 场 的 影 响 显 著 2011 年 国 内 奶 粉 进 口 额 达 到 亿 美 元, 占 同 期 乳 品 进 口 总 值 的 62.8%( 不 计 婴 儿 包 装 食 品 ); 奶 粉 进 口 量 约 为 同 期 国 内 奶 粉 产 量 的 1/3, 如 果 根 据 干 物 质 法 按 1: 7.6 的 比 例 换 算 成 鲜 奶 则 相 当 于 2011 年 原 奶 全 年 产 量 的 9.3% 从 品 种 上 看,2011 年 全 脂 奶 粉 和 脱 脂 奶 粉 进 口 趋 势 迥 异 由 于 进 口 奶 源 需 求 放 缓, 全 脂 奶 粉 全 年 进 口 量 同 比 下 降 1.8%, 而 上 年 同 比 增 速 高 达 84.6% 同 期, 随 着 配 方 奶 粉 等 下 游 产 品 的 进 口 依 赖 增 强, 脱 脂 奶 粉 进 口 量 同 比 大 幅 增 长 46.7%, 增 速 较 上 年 同 期 加 快 21.0 个 百 分 点 从 价 格 上 看,2011 年, 国 内 奶 粉 进 口 价 格 先 涨 后 落, 总 体 上 行 全 年 国 内 奶 粉 进 口 均 价 为 3,660 美 元 / 吨, 同 比 上 涨 9.2% 其 中 全 脂 奶 粉 均 价 为 3,721 美 元 / 吨, 上 涨 8.7%; 脱 脂 奶 粉 均 价 为 3,509 美 元 / 吨, 上 涨 13.4% 8 月 份, 全 脂 奶 粉 和 92

94 脱 脂 奶 粉 进 口 价 格 均 创 下 2008 年 三 聚 氰 胺 事 件 以 来 的 新 高, 分 别 达 到 4,150 美 元 / 吨 和 3,939 美 元 / 吨 图 4-5 国 内 主 产 区 原 奶 价 格 走 势 资 料 来 源 : 公 司 内 部 资 料 随 着 原 奶 价 格 的 企 稳 和 鲜 奶 价 格 的 上 升, 使 得 乳 品 行 业 的 成 本 压 力 明 显 减 弱, 行 业 盈 利 能 力 上 升, 截 至 7 月 末, 乳 品 行 业 营 业 收 入 约 1,253.3 亿 元, 同 比 增 长 21.34%, 利 润 总 额 约 亿 元, 同 比 增 长 34.01% B. 发 展 前 景 根 据 最 新 的 人 口 统 计 结 果, 我 国 人 口 总 量 已 经 达 到 13.4 亿 从 大 环 境 上 看, 预 计 在 未 来 三 年, 中 国 的 城 市 化 速 度 进 一 步 加 强, 到 2013 年, 中 国 的 城 市 人 口 可 能 超 过 农 村 人 口, 成 为 真 正 的 以 城 市 消 费 带 动 全 国 消 费 的 国 家 再 加 上 城 乡 人 口 可 支 配 收 入 的 不 断 增 加 以 及 三 农 政 策 的 进 一 步 落 实 和 西 部 大 开 发 进 入 攻 坚 阶 段, 在 客 观 环 境 上, 给 中 国 乳 业 的 发 展 提 供 了 更 加 良 好 的 平 台 同 时, 随 着 生 产 企 业 乳 制 品 许 可 条 件 审 查 细 则 (2010 年 版 ) 等 新 规 定 的 实 施, 不 符 合 乳 业 生 产 条 件 的 中 小 企 业 将 退 出 乳 业 生 产 市 场, 这 有 利 于 乳 业 行 业 净 化 竞 争 环 境, 加 快 发 展 速 度, 同 时 也 利 于 国 家 有 关 部 门 的 监 督 管 理, 保 障 消 费 者 安 全 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 工 业 和 信 息 化 部 发 布 食 品 工 业 十 二 五 发 展 规 划 提 出, 十 二 五 期 间, 我 国 要 加 快 乳 制 品 工 业 结 构 调 整, 调 整 优 化 产 品 结 构, 逐 步 改 变 以 液 体 乳 为 主 的 单 一 产 品 类 型 局 面, 鼓 励 发 展 适 合 不 同 消 费 者 需 求 的 特 色 高 品 质 功 能 性 乳 制 品, 改 变 重 复 建 设 严 重 局 面 规 划 预 计, 到 2015 年, 原 料 乳 产 量 达 到 5,000 万 吨, 增 长 33.4%; 乳 制 品 产 量 达 到 2,700 万 吨, 增 长 15%, 其 中 干 乳 制 品 乳 粉 炼 乳 奶 油 干 酪 素 乳 糖 等 产 量 900 万 吨, 液 体 乳 产 量 1,800 93

95 万 吨 ; 通 过 兼 并 重 组, 培 育 形 成 了 一 批 年 销 售 收 入 超 过 20 亿 元 的 骨 干 企 业 ; 乳 制 品 加 工 能 力 闲 置 率 控 制 在 25% 以 内 进 入 2012 年 后, 伴 随 经 济 下 行 趋 势, 终 端 消 费 呈 现 旺 季 不 旺 的 特 征, 国 内 消 费 品 零 售 总 额 同 比 增 速 明 显 放 缓, 国 家 统 计 局 数 据 显 示,1-6 月, 社 会 消 费 品 零 售 总 额 亿 元, 同 比 名 义 增 长 14.4%, 扣 除 价 格 指 数 11.2%, 增 速 比 一 季 度 回 落 0.4 个 百 分 点, 比 上 年 同 期 回 落 2.4 个 百 分 点, 增 速 明 显 低 于 去 年 ; 另 一 方 面, 除 了 国 内 经 济 下 行 背 景 相 关, 还 与 居 民 收 入 增 长 不 明 显, 加 上 物 价 上 涨 对 居 民 消 费 预 期 的 影 响, 使 得 国 内 乳 制 品 等 刚 性 消 费 承 压, 这 使 得 去 年 增 长 良 好 的 乳 制 品 行 业 发 展 也 同 步 出 现 放 缓 迹 象 为 减 轻 农 产 品 加 工 企 业 税 负 压 力, 调 整 和 完 善 农 产 品 增 值 税 抵 扣 机 制, 今 年 5 月, 经 国 务 院 批 准, 国 家 财 政 部 国 税 总 局 发 布 关 于 在 部 分 行 业 试 行 农 产 品 增 值 税 进 项 税 额 核 定 扣 除 办 法 的 通 知, 决 定 在 农 产 品 加 工 行 业 开 展 增 值 税 进 项 税 额 核 定 扣 除 试 点, 结 构 性 减 税 政 策 试 点 范 围 进 一 步 扩 大 通 知 规 定 : 自 2012 年 7 月 1 日 起, 以 购 进 农 产 品 为 原 料 生 产 销 售 的 液 体 乳 及 乳 制 品 的 增 值 税 一 般 纳 税 人, 纳 入 农 产 品 增 值 税 进 项 税 额 核 定 扣 除 试 点 范 围, 增 值 税 进 项 税 额 扣 除 率 调 整 为 销 售 货 物 的 适 用 税 率, 这 将 至 少 减 少 原 材 料 税 务 负 担 3 个 百 分 点, 减 轻 乳 制 品 加 工 企 业 税 负 压 力, 利 于 提 高 乳 制 品 行 业 毛 利 率 今 年 上 半 年 以 来, 伊 利 股 份 等 龙 头 企 业 利 用 资 金 技 术 优 势, 布 局 自 有 奶 源 基 地, 并 辅 助 收 购 兼 并 手 段, 进 一 步 蚕 食 中 小 区 域 性 乳 企 市 场 份 额, 扩 大 市 场 占 有 率 国 家 发 改 委 与 工 信 部 年 初 发 布 的 食 品 工 业 十 二 五 发 展 规 划 中 规 定, 为 加 快 乳 制 品 工 业 结 构 调 整, 提 高 乳 制 品 加 工 及 销 售 门 槛 等 行 业 标 准, 积 极 引 导 企 业 通 过 跨 地 区 兼 并 重 组, 淘 汰 落 后 生 产 能 力 的 企 业, 也 使 得 乳 制 品 企 也 数 量 大 幅 减 少, 资 源 向 龙 头 企 业 集 中 国 内 日 益 扩 大 的 液 态 奶 市 场 潜 力 不 断 吸 引 跨 国 乳 企, 为 此, 上 半 年 以 来, 外 资 乳 企 加 大 本 土 奶 源 的 布 局 和 加 码 投 资 供 应 链 上 游, 比 如 : 新 西 兰 恒 天 然 集 团 在 我 国 投 建 5 个 大 型 牧 场 瑞 士 雀 巢 在 黑 龙 江 兴 建 鲜 奶 供 应 基 地 日 本 明 治 乳 业 在 苏 州 建 厂, 相 关 数 据 显 示, 部 分 欧 洲 新 西 兰 和 澳 大 利 亚 品 牌 已 挤 入 我 国 原 本 由 国 内 产 品 占 据 的 液 态 奶 市 场 由 于 目 前 进 口 牛 奶 售 价 和 国 产 高 端 牛 奶 相 当, 一 旦 洋 品 牌 通 过 在 国 内 扩 大 牧 场 解 决 远 距 离 运 输 和 价 格 高 昂 的 问 题, 随 着 未 来 国 产 液 态 奶 价 格 优 势 减 弱 甚 至 消 失, 国 产 液 态 奶 市 场 将 面 临 潜 在 冲 击 94

96 从 消 费 层 面 上 看, 目 前 我 国 人 均 乳 品 消 费 量 仍 然 较 低, 人 均 液 体 奶 消 费 量 仅 为 日 本 的 1/4, 而 酸 奶 乳 饮 料 和 奶 酪 的 差 距 则 更 大, 仍 具 有 较 大 的 消 费 潜 力 此 外, 在 大 中 城 市 乳 品 消 费 水 平 逐 步 增 加 的 同 时, 中 小 城 镇 乳 品 消 费 量 也 保 持 较 快 增 速, 特 别 是 各 级 政 府 日 益 关 注 学 生 奶 的 普 及 状 况, 相 关 需 求 预 计 也 有 较 大 增 幅 我 国 乳 制 品 生 产 企 业 大 多 采 用 基 地 + 奶 农 的 经 营 方 式,2008 年 之 前 大 部 分 原 奶 向 奶 农 采 购 2008 年 9 月 三 聚 氰 胺 事 件 曝 光 后, 国 内 乳 制 品 企 业 进 一 步 规 范 了 原 辅 料 的 采 购 秩 序, 各 主 要 乳 制 品 企 业 也 加 大 了 上 游 产 业 链 的 建 设 和 管 理 力 度, 拥 有 牧 场 资 源 的 乳 制 品 企 业 具 有 较 明 显 的 经 营 优 势 随 着 上 述 事 件 影 响 的 消 除, 近 两 年 全 国 乳 制 品 产 量 稳 定 增 长 2011 年 全 国 共 生 产 乳 制 品 万 吨, 同 比 增 长 10.56%, 其 中 液 体 乳 产 量 同 比 增 长 11.66% 2012 年 1~6 月 全 国 共 生 产 乳 制 品 万 吨, 较 上 年 同 期 增 长 6.29%, 其 中 液 体 乳 产 量 较 上 年 同 期 增 长 5.23% 为 了 促 进 乳 制 品 行 业 的 健 康 发 展,2008 年 国 家 发 展 和 改 革 委 出 台 了 乳 制 品 工 业 产 业 政 策, 设 定 了 较 为 严 格 的 行 业 准 入 门 槛, 原 则 上 不 再 布 局 新 的 加 工 项 目 ; 在 产 业 布 局 方 面 对 巴 氏 奶 UHT 奶 等 产 品 做 出 了 较 明 确 的 定 位 ; 将 逐 步 规 范 原 奶 收 购 市 场 秩 序, 构 建 稳 定 安 全 的 原 奶 供 应 体 系 2010 年 国 家 发 改 委 等 对 全 国 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 企 业 生 产 许 可 进 行 重 新 审 核, 整 改 的 通 过 率 为 54.7%, 被 淘 汰 企 业 多 数 为 中 小 企 业, 行 业 整 顿 将 有 利 于 促 进 优 质 的 奶 源 资 源 和 市 场 向 规 模 较 大 资 金 较 雄 厚 运 营 相 对 规 范 的 企 业 集 中 (2) 糖 业 A. 行 业 概 况 从 世 界 范 围 看, 世 界 食 糖 生 产 相 对 集 中, 食 糖 产 量 排 名 前 十 位 的 国 家 或 地 区 为 巴 西 印 度 欧 盟 中 国 泰 国 美 国 墨 西 哥 澳 大 利 亚 菲 律 宾 古 巴, 这 些 国 家 或 地 区 的 食 糖 产 量 约 占 全 球 总 产 量 的 70% 以 上 从 食 糖 产 量 情 况 看, 近 几 年 世 界 食 糖 产 量 总 体 上 呈 阶 梯 性 增 长 趋 势, 年 产 量 在 亿 吨 之 间 波 动 而 在 饮 食 习 惯 及 文 化 等 因 素 的 影 响 下, 食 糖 消 费 具 有 一 定 的 刚 性, 且 随 着 全 球 人 口 的 增 长 及 人 均 收 入 水 平 的 提 高, 食 糖 消 费 呈 稳 步 增 长 态 势, 近 几 年 全 球 食 糖 消 费 已 上 升 到 1.5 亿 吨 / 年 的 水 平 产 量 波 动 带 来 的 供 求 不 平 衡, 直 接 导 致 了 国 际 食 糖 价 格 的 不 稳 定 2009 年, 巴 西 降 雨 量 大 影 响 了 其 该 制 糖 年 的 甘 蔗 产 量 和 质 量 ; 同 时 印 度 食 糖 大 幅 减 产, 并 由 出 口 国 转 变 为 进 口 国, 使 得 国 际 食 糖 供 求 关 系 出 现 转 变, 全 球 食 糖 供 给 偏 紧, 国 际 糖 价 不 断 上 涨 2010 年 以 来, 受 全 球 气 候 异 常 影 响, 全 球 食 糖 市 场 价 格 维 持 高 位 运 行 2012 年, 全 球 糖 市 在 经 历 了 连 续 3 个 95

97 榨 季 的 供 求 紧 缺 之 后,2011/2012 榨 季 全 球 食 糖 主 产 国 进 入 甘 蔗 增 产 周 期, 食 糖 产 量 增 长 使 得 全 球 糖 市 转 为 供 应 过 剩 据 国 际 糖 业 组 织 (ISO) 预 测 报 告 显 示, 尽 管 本 榨 季 主 产 国 巴 西 出 现 略 微 减 产, 但 基 本 被 澳 大 利 亚 欧 盟 印 度 和 泰 国 的 增 产 所 抵 消, 预 期 2011/2012 年 度 全 球 糖 产 量 将 达 到 亿 吨, 高 于 上 年 度 的 亿 吨 ; 预 期 消 费 量 为 亿 吨, 增 长 率 略 高 于 近 10 年 来 2.16% 的 平 均 水 平, 达 到 2.27% 我 国 是 仅 次 于 巴 西 和 印 度 的 第 三 大 产 糖 国 家 我 国 食 糖 生 产 的 基 本 原 料 是 甘 蔗 和 甜 菜, 甘 蔗 生 长 于 热 带 和 亚 热 带 地 区, 甜 菜 生 长 于 温 带 地 区 作 为 重 要 的 食 糖 生 产 国 和 消 费 国, 糖 料 种 植 在 我 国 农 业 经 济 中 占 有 重 要 地 位, 其 产 量 和 产 值 仅 次 于 粮 食 油 料 棉 花, 居 第 四 位 从 制 糖 占 比 看, 蔗 糖 占 有 绝 对 的 优 势, 占 比 达 到 90% 以 上 ; 从 产 区 占 比 看, 云 南 和 广 西 是 我 国 产 糖 大 省, 占 比 全 国 糖 业 产 量 的 80% 以 上 2011 年, 随 着 甘 蔗 种 植 成 本 不 断 攀 升, 国 内 糖 料 收 购 价 居 高 不 下, 制 糖 成 本 面 临 加 快 上 涨 的 趋 势 国 内 糖 价 从 7,000 多 元 一 路 攀 升 至 8 月 历 史 高 点 至 8,000 元 / 吨 面 对 国 内 糖 价 高 企, 国 家 加 强 了 调 控 力 度, 国 家 发 改 委 要 求 广 西 等 五 个 糖 料 主 产 区 实 行 糖 料 收 购 价 由 各 省 区 政 府 统 一 定 价, 非 主 产 区 的 糖 料 收 购 价 格 可 继 续 实 行 市 场 调 节 在 经 历 了 连 续 三 个 榨 季 的 供 求 紧 缺 之 后,2011/2012 榨 季 全 球 食 糖 主 产 国 进 入 甘 蔗 增 产 周 期, 食 糖 产 量 的 增 长 使 得 从 该 制 糖 年 度 开 始 全 球 糖 市 将 转 为 供 应 过 剩 周 期 据 国 际 糖 业 组 织 (ISO) 日 前 发 布 预 测 报 告 称, 预 计 2011/2012 榨 季 全 球 食 糖 产 量 增 长 4.9% 至 1.68 亿 吨, 库 存 消 费 比 由 12% 上 涨 至 14.48%, 全 球 糖 市 将 出 现 700 万 吨 的 供 给 过 剩, 国 际 糖 市 供 需 格 局 转 向 宽 松 随 着 全 球 糖 市 供 需 格 局 的 转 变 欧 债 危 机 对 全 球 消 费 市 场 增 长 动 能 增 长 的 影 响 不 断 扩 大, 自 今 年 2 月 开 始, 国 际 糖 价 开 始 持 续 走 低,5 月 达 到 年 内 最 低 点, 但 随 着 近 期 主 产 国 巴 西 受 阴 雨 天 气 使 得 新 糖 上 市 延 迟 所 带 来 的 供 应 偏 紧 影 响, 再 加 上 市 场 预 期 各 国 央 行 将 采 取 更 多 举 动 支 持 全 球 经 济 的 因 素, 国 际 糖 价 开 始 反 弹, ICE 原 糖 期 货 价 格 已 经 回 升 至 两 个 月 内 的 高 位 2011/12 年 制 糖 期 食 糖 生 产 已 于 5 月 末 全 部 结 束, 本 制 糖 期 内, 全 国 共 生 产 食 糖 万 吨 ( 上 制 糖 期 同 期 产 糖 万 吨 ), 比 上 一 制 糖 期 多 产 糖 万 吨, 其 中, 产 甘 蔗 糖 万 吨 ( 上 制 糖 期 同 期 产 甘 蔗 糖 万 吨 ); 产 甜 菜 糖 万 吨 ( 上 制 糖 期 同 期 产 甜 菜 糖 万 吨 ), 这 反 映 了 国 内 食 糖 在 经 历 了 年 连 续 三 年 减 产 后, 进 入 了 恢 复 增 产 期, 甘 蔗 收 购 价 格 的 持 续 上 涨, 刺 激 了 糖 料 种 植 面 积 的 增 加 96

98 截 止 2012 年 6 月 底, 本 制 糖 期 内 全 国 累 计 销 售 食 糖 万 吨 ( 上 制 糖 期 同 期 销 售 食 糖 万 吨 ), 累 计 销 糖 率 65.05%( 上 制 糖 期 同 期 72.64%), 其 中, 销 售 甘 蔗 糖 万 吨 ( 上 制 糖 期 同 期 万 吨 ), 销 糖 率 64.58%( 上 制 糖 期 同 期 为 71.93%), 销 售 甜 菜 糖 万 吨 ( 上 制 糖 期 同 期 万 吨 ), 销 糖 率 69.95%( 上 制 糖 期 同 期 为 81.23%) 2012 年 6 月 末 我 国 食 糖 产 销 率 创 下 最 低, 不 到 70% 这 反 映 了 上 半 年 度 我 国 食 糖 现 货 市 场 销 售 的 低 迷 状 态, 消 费 的 萎 靡 不 振 压 制 着 我 国 糖 价 的 运 行 图 4-6 产 销 走 势 图 资 料 来 源 :WIND 资 讯 福 卡 整 理 B. 行 业 发 展 前 景 伴 随 着 生 活 水 平 不 断 的 提 高, 我 国 食 糖 人 均 消 费 量 也 呈 现 增 长 的 态 势 人 均 食 糖 消 费 从 60 年 代 初 的 1.4 公 斤 持 续 增 长,2011 年 中 国 食 糖 消 费 量 超 过 1,400 万 吨, 人 均 食 糖 人 均 消 费 超 过 10 公 斤 尽 管 我 国 的 人 均 食 糖 消 费 持 续 高 速 增 长, 但 是 与 世 界 人 口 平 均 的 食 糖 消 费 量 22 公 斤 左 右 仍 有 相 当 大 的 差 距 从 中 长 期 的 角 度 来 看, 我 国 的 食 糖 消 费 提 升 空 间 还 很 大 从 消 费 用 途 来 说, 食 糖 可 以 分 为 民 用 消 费 和 工 业 消 费, 其 中 民 用 消 费 占 比 大 约 为 30%, 而 工 业 消 费 占 比 在 约 70% 食 糖 的 工 业 消 费 主 要 用 于 糖 果 糕 点 饼 干 速 冻 食 品 乳 制 品 罐 头 碳 酸 饮 料 果 汁 及 果 汁 饮 料 冷 冻 饮 品 等 行 业 受 益 于 这 些 行 业 保 持 着 快 速 增 长, 近 几 年 我 国 食 糖 消 费 水 平 呈 现 快 速 的 增 长 我 国 食 品 工 业 十 二 五 发 展 规 划 指 出 要 加 快 推 进 现 代 产 业 体 系 建 设, 以 加 强 产 业 链 各 环 节 利 益 联 系 为 核 心, 完 善 利 益 分 配 机 制, 促 进 行 业 协 调 发 展, 不 断 增 强 产 业 可 持 续 发 展 能 力 加 强 糖 料 生 产 规 模 化 建 设, 加 快 糖 料 种 植 现 代 化 步 97

99 伐, 依 靠 科 技 提 高 糖 料 单 产 和 含 糖 量, 推 进 农 户 种 植 合 作 化 经 营 加 快 产 业 结 构 调 整 步 伐, 稳 步 推 进 大 集 团 战 略, 向 规 模 化 集 约 化 方 向 发 展 普 及 推 广 新 技 术 新 装 备, 推 进 清 洁 生 产 和 节 能 减 排, 提 高 综 合 利 用 水 平 加 大 行 业 标 准 制 ( 修 ) 订 力 度, 提 高 产 品 质 量, 全 面 提 升 我 国 糖 业 的 综 合 竞 争 力 加 强 政 府 对 食 糖 市 场 的 宏 观 调 控, 坚 持 以 国 产 食 糖 为 主, 适 当 进 口 食 糖 补 充 不 足 的 平 衡 原 则, 国 产 糖 的 自 给 率 力 争 稳 定 在 85% 左 右 通 过 加 快 甜 菜 优 良 品 种 选 育 规 模 化 种 植 水 利 化 和 机 械 化 推 广 的 步 伐, 促 进 甜 菜 糖 恢 复 性 增 长, 保 持 甜 菜 糖 与 甘 蔗 糖 的 协 调 发 展 南 方 蔗 糖 区 以 广 西 云 南 湛 江 海 南 为 重 点, 积 极 推 进 企 业 间 的 整 合 重 组, 鼓 励 企 业 采 用 大 型 节 能 高 效 的 生 产 设 备, 加 快 节 能 减 排 综 合 利 用 等 技 术 的 推 广 应 用, 构 建 资 源 节 约 环 境 友 好 型 制 糖 工 业 北 方 甜 菜 糖 区 重 点 扶 持 新 疆 黑 龙 江 内 蒙 古 等 甜 菜 糖 主 产 区, 加 大 甜 菜 优 良 品 种 的 推 广 工 作 力 度, 提 高 单 产 水 平 和 含 糖 量 ; 发 挥 现 有 企 业 集 团 的 引 领 作 用, 提 高 制 糖 工 业 的 综 合 竞 争 力 要 求 到 2015 年, 食 糖 产 量 1,600 万 吨 左 右 日 处 理 糖 料 能 力 达 到 121 万 吨, 其 中 : 甘 蔗 日 处 理 糖 料 能 力 105 万 吨, 甜 菜 日 处 理 糖 料 能 力 16 万 吨 ; 甘 蔗 糖 标 准 煤 消 耗 低 于 5 吨 / 百 吨 原 料, 甜 菜 糖 标 准 煤 消 耗 低 于 6 吨 / 百 吨 原 料, 化 学 需 氧 量 排 放 总 量 比 2010 年 下 降 10% 去 年 8 月 以 来, 受 增 产 预 期 影 响, 国 内 局 面 出 现 逆 转, 糖 价 持 续 下 跌, 为 了 稳 定 食 糖 价 格,2012 年 2 月 8 日, 中 国 发 改 委 等 四 部 委 联 合 发 文 关 于 下 达 2011/2012 年 度 第 一 批 食 糖 国 家 临 时 收 储 计 划 的 通 知, 通 知 规 定 自 2 月 10 日 启 动 食 糖 国 家 临 时 收 储, 数 量 暂 定 100 万 吨, 分 两 批 各 50 万 吨, 基 础 价 格 为 6,550 元 / 吨, 稳 定 我 国 食 糖 产 业 长 期 发 展 但 国 际 国 内 过 剩 对 糖 价 形 成 长 期 压 制, 收 储 无 法 急 转 糖 市 整 体 供 求 悲 观 局 面, 只 能 起 到 短 期 提 振 作 用, 难 以 形 成 长 期 有 效 支 撑 但 随 着 人 们 生 活 水 平 的 不 断 提 高 消 费 的 升 级, 食 糖 食 品 行 业 在 未 来 几 年 内 仍 将 保 持 高 速 增 长, 食 糖 消 费 量 也 将 延 续 较 高 增 长 率 (3) 酒 业 A. 行 业 概 况 黄 酒 是 世 界 上 最 古 老 的 酒 类 之 一, 与 啤 酒 葡 萄 酒 并 称 为 世 界 三 大 古 酒, 但 黄 酒 在 国 内 酒 精 饮 料 中 还 属 于 小 品 种, 总 销 量 不 大 根 据 统 计, 我 国 70% 黄 酒 消 费 集 中 在 江 浙 沪 三 地, 其 次 是 山 东 安 徽 福 建 广 东 等 省, 全 国 其 他 地 区 的 黄 酒 消 费 量 不 足 10% 我 国 黄 酒 行 业 集 中 度 低, 从 业 企 业 规 模 小 且 数 量 众 多, 市 场 竞 争 日 趋 激 烈 据 中 国 酿 酒 工 业 协 会 黄 酒 分 会 统 计, 我 国 黄 酒 行 业 生 产 规 模 在 千 吨 以 下 的 企 业 占 98

100 80%, 万 吨 以 上 的 有 近 30 家,4 万 吨 以 上 的 企 业 主 要 包 括 绍 兴 的 古 越 龙 山 及 东 风 酒 厂 上 海 的 金 枫 酒 业 浙 江 嘉 善 酒 厂 和 江 苏 张 家 港 酿 酒 公 司 等, 市 场 集 中 度 较 低 新 企 业 的 不 断 进 入 和 原 有 企 业 产 能 的 扩 大 将 进 一 步 加 剧 黄 酒 行 业 的 竞 争 得 益 于 工 艺 设 备 水 平 的 改 善 对 成 本 控 制 的 贡 献 以 及 产 品 价 格 上 涨 等 因 素, 我 国 黄 酒 制 造 行 业 在 2011 年 总 体 实 现 较 好 业 绩 2011 年 1-11 月 行 业 共 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 10.64%; 毛 利 率 为 29.32%, 高 于 上 年 同 期 2012 年 1-2 月, 我 国 黄 酒 行 业 共 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 18.27%; 毛 利 率 为 30.41%, 较 上 年 同 期 有 所 下 降 近 年 来 黄 酒 业 龙 头 企 业 依 靠 品 牌 + 资 本 + 技 术 的 模 式 已 实 现 快 速 扩 张, 未 来 该 行 业 品 牌 经 营 和 品 牌 消 费 的 趋 势 将 进 一 步 强 化, 市 场 整 合 力 度 将 加 强, 少 数 几 家 全 国 性 的 龙 头 企 业 将 占 据 主 导 地 位, 行 业 利 润 也 将 向 该 类 企 业 集 中 目 前 国 家 对 黄 酒 征 收 240 元 / 吨 的 从 量 消 费 税, 是 酒 类 产 品 中 消 费 税 负 最 轻 的 酒 种 之 一, 体 现 出 国 家 对 黄 酒 行 业 的 扶 持 黄 酒 行 业 与 农 业 密 切 相 关, 黄 酒 生 产 中 糯 米 黍 米 等 谷 物 原 材 料 占 制 造 成 本 的 50% 以 上, 因 此, 以 糯 米 为 主 要 原 材 料, 包 括 粮 食 等 在 内 的 原 辅 材 料 等 生 产 成 本 的 上 涨, 以 及 其 他 不 可 控 因 素, 会 给 黄 酒 生 产 经 营 带 来 影 响, 进 而 影 响 黄 酒 企 业 盈 利 的 稳 定 性 由 于 2011 年 糯 米 种 植 面 积 大 幅 扩 大, 糯 米 的 产 量 大 幅 增 长, 造 成 糯 米 货 源 较 为 充 足 但 为 了 提 升 包 装 档 次, 增 加 产 品 附 加 值, 企 业 往 往 采 用 彩 陶 瓷 瓶 等 包 装 形 式, 推 高 了 包 装 成 本 较 高, 糯 米 的 低 成 本 在 一 定 程 度 上 弥 补 其 他 成 本 的 上 升 白 酒 方 面, 由 于 我 国 具 有 历 史 悠 久 的 白 酒 文 化, 因 此 人 们 购 买 白 酒 不 仅 仅 是 为 了 其 使 用 价 值, 一 些 时 尚 高 雅 凝 重 等 富 有 文 化 内 涵 的 品 牌 酒 越 来 越 受 欢 迎 部 分 高 端 白 酒 因 其 既 有 丰 富 的 人 文 价 值 和 深 厚 的 文 化 积 淀, 更 是 身 份 和 地 位 的 象 征, 除 家 庭 消 费 外, 更 多 出 现 在 商 务 宴 请 中, 市 场 需 求 较 为 旺 盛 从 2011 年 第 四 季 度 开 始, 一 线 品 牌 高 端 白 酒 市 场 出 现 萎 缩, 销 售 量 明 显 下 滑, 而 二 三 线 品 牌 白 酒 凭 借 价 差 优 势, 加 大 营 销 力 度, 销 售 量 开 始 稳 中 有 升 就 净 利 润 而 言, 二 三 线 白 酒 企 业 2011 年 净 利 润 集 中 出 现 在 80%-100% 的 高 增 长, 而 一 线 品 牌 贵 州 茅 台 五 粮 液 净 利 润 增 长 明 显 低 于 二 三 线 白 酒 企 业 2012 年 3 月 26 日, 国 务 院 召 开 第 五 次 廉 政 工 作 会 议, 在 推 进 行 政 经 费 使 用 管 理 改 革 中 通 过 禁 酒 令, 即 : 严 格 控 制 三 公 经 费, 禁 止 用 公 款 购 买 香 烟 高 档 酒 和 礼 品 这 一 条 例 颁 布 直 接 遏 制 了 高 端 白 酒 公 款 消 费, 将 引 发 行 业 改 革, 高 端 白 酒 将 寻 求 其 他 营 销 方 式, 二 三 线 白 酒 迎 来 绝 佳 的 发 展 机 遇, 市 场 空 间 被 拓 展 99

101 图 4-7 近 年 来 白 酒 累 计 产 量 及 增 速 变 化 情 况 资 料 来 源 : 公 司 内 部 资 料 B. 行 业 发 展 前 景 我 国 食 品 工 业 十 二 五 发 展 规 划 指 出 要 优 化 酿 酒 产 品 结 构, 重 视 产 品 的 差 异 化 创 新 针 对 不 同 区 域 不 同 市 场 不 同 消 费 群 体 的 需 求, 精 心 研 发 品 质 高 档 行 销 对 路 的 品 种, 宣 传 科 学 知 识, 倡 导 健 康 饮 酒 注 重 挖 掘 节 粮 生 产 潜 力, 推 广 资 源 综 合 利 用, 大 力 发 展 循 环 经 济, 推 动 酿 酒 产 业 优 化 升 级 按 照 控 制 总 量 提 高 质 量 治 理 污 染 增 加 效 益 的 原 则, 在 确 保 粮 食 安 全 的 基 础 上, 鼓 励 白 酒 行 业 通 过 改 造 升 级, 加 快 淘 汰 落 后 产 能, 优 化 产 品 结 构, 完 善 质 量 保 障 体 系, 提 高 产 品 质 量 安 全 水 平 ; 逐 步 增 加 高 附 加 值 啤 酒 产 品 比 例, 啤 酒 风 味 向 多 元 化 多 品 种 等 个 性 化 方 向 发 展, 鼓 励 中 小 型 啤 酒 企 业 生 产 特 色 啤 酒 ; 注 重 葡 萄 酒 原 料 基 地 建 设, 逐 步 实 现 产 品 品 种 多 样 化, 促 进 高 档 中 档 葡 萄 酒 和 佐 餐 酒 同 步 发 展 ; 加 快 改 良 露 酒 产 品, 使 其 更 贴 近 大 众 偏 爱 的 消 费 口 味 ; 根 据 水 果 特 性, 生 产 半 甜 型 甜 型 等 不 同 类 型 的 果 酒 产 品 ; 扩 大 黄 酒 行 业 干 型 半 干 型 产 品 产 量, 适 度 发 展 甜 型 半 甜 型 产 品, 研 发 适 宜 北 方 地 区 的 创 新 产 品 依 托 原 料 禀 赋 能 源 优 势 建 设 酿 酒 工 业 生 产 基 地 ; 培 育 优 质 酿 酒 原 辅 料 产 区, 推 动 西 部 原 料 产 区 建 设 ; 继 续 推 动 酿 酒 企 业 进 入 资 本 市 场, 优 化 多 种 所 有 制 并 存 的 产 业 经 济 格 局 ; 支 持 企 业 通 过 收 购 控 股 并 购 重 组 强 强 联 合, 形 成 集 团 化 规 模 化 的 大 型 酿 酒 企 业 集 团, 提 高 产 业 集 中 度 和 企 业 竞 争 力 大 力 推 动 酿 酒 产 业 集 群 建 设, 积 极 建 立 酿 酒 生 产 园 区, 鼓 励 和 规 范 酿 酒 产 业 特 色 区 域 的 发 展 规 划 指 出 到 2015 年, 销 售 收 入 达 到 8300 亿 元, 年 均 增 速 达 到 10% 以 上 ; 酒 类 产 品 产 量 年 均 增 速 控 制 在 5% 以 内, 非 粮 原 料 ( 葡 萄 及 其 他 水 果 ) 酒 类 产 品 比 重 提 高 1 倍 以 上 根 据 相 关 数 据 显 示,2012 年 1 月 -5 月 份 累 计 产 量 万 千 升, 相 比 上 年 同 期 万 千 升, 同 比 增 长 17.3%, 增 速 比 去 年 同 期 下 降 13.1 个 百 分 点 其 100

102 中,5 月 份 全 国 白 酒 产 量 85 万 千 升, 同 比 增 长 12.2% 可 见, 上 半 年, 白 酒 行 业 产 量 稳 步 增 长, 但 增 速 放 缓 趋 势 明 显 白 酒 行 业 1-4 月 收 入 为 1,477.5 亿 元, 利 润 亿, 分 别 同 比 增 长 了 31% 46%, 增 速 较 去 年 同 期 分 别 变 化 -5.3 个 百 分 点 和 3.5 个 百 分 点, 较 利 润 总 额 增 长 情 况 而 言, 虽 然 收 入 增 速 仍 处 于 高 位, 但 收 入 增 长 率 持 续 放 缓, 较 去 年 同 一 水 平 下 降 1.7 个 百 分 点 收 入 增 速 高 于 产 量 增 速, 结 构 性 调 整 趋 势 明 显 今 年 上 半 年, 经 济 增 长 放 缓, 高 端 商 务 消 费 压 缩, 政 务 消 费 被 管 制, 高 端 白 酒 价 格 回 落, 前 两 年 因 高 端 白 酒 行 业 高 歌 猛 进, 产 能 扩 张, 价 格 不 断 上 调 而 不 断 囤 货 的 经 销 商 零 售 商 面 临 库 存 压 力 增 大, 释 放 库 存, 白 酒 行 业 价 格 泡 沫 开 始 被 挤 压, 加 之 众 多 二 三 线 白 酒 也 要 释 放 不 断 扩 大 的 产 能, 未 来 白 酒 的 价 格 依 然 有 下 行 的 空 间 长 期 以 来, 年 份 酒 的 概 念 不 确 定, 缺 乏 相 关 标 准, 也 没 有 鉴 定 机 构, 为 此, 今 年 五 月, 商 务 部 立 项 酒 类 行 业 流 通 服 务 规 范 进 入 了 起 草 阶 段, 这 部 酒 类 行 业 流 通 服 务 规 范 的 第 一 部 标 准 将 于 今 年 11 月 前 完 成 新 规 将 重 点 制 定 酒 类 企 业 进 入 流 通 行 业 售 前 售 中 售 后 服 务 条 款, 生 产 商 与 经 销 商 和 零 售 商 服 务 承 诺 责 任 划 分 评 价 指 标 社 会 责 任 等, 同 时 将 制 定 年 份 酒 原 产 地 追 溯 酒 类 服 务, 以 期 新 规 能 彻 底 解 决 年 份 酒 乱 象 我 国 黄 酒 行 业 集 中 度 低, 从 业 企 业 规 模 小 且 数 量 众 多, 市 场 竞 争 日 趋 激 烈 据 中 国 酿 酒 工 业 协 会 黄 酒 分 会 统 计, 我 国 黄 酒 行 业 生 产 规 模 在 千 吨 以 下 的 企 业 占 80%, 万 吨 以 上 的 有 近 30 家,4 万 吨 以 上 的 企 业 主 要 包 括 绍 兴 的 古 越 龙 山 及 东 风 酒 厂 上 海 的 金 枫 酒 业 浙 江 嘉 善 酒 厂 和 江 苏 张 家 港 酿 酒 公 司 等, 市 场 集 中 度 较 低 新 企 业 的 不 断 进 入 和 原 有 企 业 产 能 的 扩 大 将 进 一 步 加 剧 黄 酒 行 业 的 竞 争 得 益 于 工 艺 设 备 水 平 的 改 善 对 成 本 控 制 的 贡 献 以 及 产 品 价 格 上 涨 等 因 素, 我 国 黄 酒 制 造 行 业 在 2011 年 总 体 实 现 较 好 业 绩 2011 年 1~11 月 行 业 共 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 10.64%; 毛 利 率 为 29.32%, 高 于 上 年 同 期 2012 年 1~5 月, 我 国 黄 酒 行 业 共 实 现 主 营 业 务 收 入 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 19.66%; 毛 利 率 为 26.67%, 较 上 年 同 期 有 所 下 降 近 年 来 黄 酒 业 龙 头 企 业 依 靠 品 牌 + 资 本 + 技 术 的 模 式 已 实 现 快 速 扩 张, 未 来 该 行 业 品 牌 经 营 和 品 牌 消 费 的 趋 势 将 进 一 步 强 化, 市 场 整 合 力 度 将 加 强, 少 数 几 家 全 国 性 的 龙 头 企 业 将 占 据 主 导 地 位, 行 业 利 润 也 将 向 该 类 企 业 集 中 目 前 国 家 对 黄 酒 征 收 240 元 / 吨 的 从 量 消 费 税, 是 酒 类 产 品 中 消 费 税 负 最 轻 的 酒 种 之 一, 体 现 出 国 家 对 黄 酒 行 业 的 扶 持 (4) 休 闲 食 品 101

103 A. 行 业 概 况 近 年 来, 中 国 食 品 工 业 保 持 了 持 续 的 增 长 态 势, 创 造 的 工 业 总 产 值 连 续 多 年 居 国 民 经 济 各 工 业 部 门 的 第 一 位 加 上 中 国 经 济 的 稳 定 发 展, 人 们 闲 暇 时 间 的 增 多 和 消 费 方 式 的 改 变, 休 闲 食 品 已 成 为 食 品 市 场 的 新 宠 和 都 市 生 活 不 可 或 缺 的 伴 侣 根 据 中 国 副 食 流 通 协 会 发 布 的 中 国 糖 酒 食 品 业 市 场 年 度 报 告, 随 着 休 闲 食 品 种 类 越 来 越 丰 富, 休 闲 食 品 正 在 逐 渐 成 为 人 们 日 常 生 活 中 的 必 备 品 2011 年, 世 界 休 闲 食 品 市 场 销 售 额 900 多 亿 美 元 在 中 国, 以 健 康 营 养 为 特 点 的 休 闲 食 品 年 销 售 额 已 超 过 2,000 亿 人 民 币, 而 且 正 以 15% 的 速 度 快 速 增 长 权 威 机 构 预 测, 到 2018 年 我 国 休 闲 食 品 年 销 售 额 将 高 达 4,800 亿 2011 年 随 着 中 国 市 场 的 不 断 放 宽, 越 来 越 多 的 国 际 休 闲 食 品 品 牌 进 入 中 国 市 场, 各 类 进 口 食 品 在 中 国 一 线 城 市 蔚 然 成 风 同 时, 伴 随 消 费 升 级, 我 国 休 闲 食 品 市 场 也 呈 现 出 由 低 端 向 高 端 发 展 的 态 势, 一 批 高 端 休 闲 食 品 品 牌 应 运 而 生 虽 然 休 闲 食 品 在 中 国 发 展 很 快, 但 是 发 展 并 不 均 衡 目 前 我 国 休 闲 食 品 行 业 内 谷 物 膨 化 类 食 品 糖 果 制 品 依 然 发 展 不 错, 特 色 地 方 风 味 食 品 干 果 类 炒 货 近 年 来 发 展 迅 速, 市 场 迅 速 扩 大, 部 分 企 业 已 经 上 市 或 者 接 受 大 额 股 权 投 资, 而 以 往 受 市 场 欢 迎 的 果 脯 蜜 饯 类 食 品 则 由 于 人 们 对 食 品 卫 生 的 要 求 越 来 越 高 而 发 展 速 度 放 缓, 而 其 他 几 类 休 闲 食 品 暂 时 没 有 形 成 规 模 B. 行 业 发 展 前 景 休 闲 食 品 在 我 国 仍 然 有 着 较 大 的 发 展 空 间 休 闲 食 品 已 被 越 来 越 多 的 消 费 人 群 接 受, 尤 其 是 在 国 内 的 大 中 城 市, 购 买 休 闲 食 品 已 成 为 一 种 时 尚 未 来 的 休 闲 食 品 行 业 将 越 来 越 贴 近 人 们 的 日 常 生 活 和 饮 食 习 惯 近 年 来, 一 些 休 闲 食 品 企 业 抓 住 消 费 者 追 求 健 康 的 心 理, 以 绿 色 健 康 营 养 作 为 卖 点, 适 时 推 出 相 应 的 产 品 来 引 导 消 费, 无 糖 食 品 粗 粮 食 品 等 产 品 的 不 断 涌 现 让 休 闲 食 品 业 开 始 逐 渐 踏 上 食 尚 健 康 之 路 3 商 贸 流 通 业 (1) 连 锁 商 贸 A. 行 业 概 况 国 内 食 品 零 售 行 业 竞 争 日 趋 激 烈, 标 准 超 市 大 卖 场 便 利 店 等 多 种 业 态 并 存, 各 种 大 型 商 贸 集 团 通 过 控 制 网 点 数 量 和 布 局 实 施 扩 张 竞 争 战 略 中 国 加 入 WTO 后, 外 资 零 售 企 业 的 扩 张 步 伐 已 明 显 向 二 三 线 城 市 推 进, 内 资 零 售 企 业 也 加 速 抢 滩 布 点, 市 场 空 间 越 来 越 小, 竞 争 形 势 也 越 来 越 激 烈 102

104 根 据 2011 年 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报,2011 年 我 国 全 年 社 会 消 费 品 零 售 总 额 183,919 亿 元, 比 上 年 增 长 17.1%, 扣 除 价 格 因 素, 实 际 增 长 11.6% 按 经 营 地 统 计, 城 镇 消 费 品 零 售 额 159,552 亿 元, 增 长 17.2%; 乡 村 消 费 品 零 售 额 24,367 亿 元, 增 长 16.7% 按 消 费 形 态 统 计, 商 品 零 售 额 163,284 亿 元, 增 长 17.2%; 餐 饮 收 入 额 20,635 亿 元, 增 长 16.9% 在 限 额 以 上 企 业 商 品 零 售 额 中, 汽 车 类 零 售 额 比 上 年 增 长 14.6%, 粮 油 类 增 长 29.1%, 肉 禽 蛋 类 增 长 27.6%, 服 装 类 增 长 25.1%, 日 用 品 类 增 长 24.1%, 文 化 办 公 用 品 类 增 长 27.6%, 通 讯 器 材 类 增 长 27.5%, 化 妆 品 类 增 长 18.7%, 金 银 珠 宝 类 增 长 42.1%, 中 西 药 品 类 增 长 21.5%, 家 用 电 器 和 音 像 器 材 类 增 长 21.6%, 家 具 类 增 长 32.8%, 建 筑 及 装 潢 材 料 类 增 长 30.1% 图 年 年 社 会 消 费 品 零 售 总 额 及 增 长 速 度 资 料 来 源 : 2011 年 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报 从 消 费 来 看,2012 年 上 半 年 社 会 消 费 品 零 售 总 额 9.82 万 亿 元, 同 比 名 义 增 长 14.4%, 扣 除 价 格 指 数 11.2%, 增 速 比 一 季 度 回 落 0.4 个 百 分 点, 比 上 年 同 期 回 落 2.4 个 百 分 点, 社 会 消 费 品 零 售 总 额 增 速 下 滑 一 方 面 是 由 于 餐 饮 娱 乐 体 育 等 增 幅 同 比 放 缓, 汽 车 消 费 市 场 表 现 欠 佳 ; 另 一 方 面 是 受 家 电 下 乡 等 刺 激 政 策 退 出 等 因 素 对 家 电 零 售 消 费 的 抑 制 影 响 103

105 图 4-9 社 会 零 售 总 额 增 长 变 化 图 数 据 来 源 : 国 家 统 计 局 国 泰 君 安 上 海 市 社 会 消 费 品 零 售 总 额 连 续 多 年 居 全 国 城 市 排 名 前 列, 具 有 较 大 的 市 场 容 量 和 规 模 2011 年 在 全 国 十 大 城 市 社 会 消 费 品 零 售 额 排 名 榜 上, 上 海 仅 次 于 北 京 居 全 国 第 二 位 全 年 批 发 和 零 售 业 实 现 增 加 值 3, 亿 元, 比 上 年 增 长 12.6% 全 年 实 现 商 品 销 售 总 额 4.61 万 亿 元, 比 上 年 增 长 23.3% 其 中, 批 发 销 售 额 4.01 万 亿 元, 增 长 24.9% 全 年 实 现 社 会 消 费 品 零 售 总 额 6, 亿 元, 比 上 年 增 长 12.3% 其 中, 限 额 以 上 消 费 品 零 售 额 4, 亿 元, 增 长 12.6% 全 年 家 电 以 旧 换 新 实 现 零 售 万 台, 比 上 年 增 长 7.9% 表 年 社 会 消 费 品 零 售 总 额 及 其 增 长 速 度 单 位 : 亿 元 % 指 标 绝 对 值 比 上 年 增 长 社 会 消 费 品 零 售 总 额 6, 限 额 以 上 消 费 品 零 售 额 4, # 批 发 零 售 贸 易 业 4, 住 宿 餐 营 业 # 国 有 私 营 1, 外 商 投 资 1, 吃 的 商 品 1, 穿 的 上 平 用 的 商 品 2, 烧 的 商 品 资 料 来 源 : 2011 年 上 海 市 国 民 经 济 和 社 会 发 展 统 计 公 报 2011 年 末, 上 海 市 连 锁 商 业 网 点 达 到 13,880 家 其 中, 连 锁 超 市 门 店 2,715 家, 便 利 店 4,804 家 全 年 连 锁 商 业 销 售 额 2,310 亿 元, 比 上 年 增 长 11% 近 年 104

106 来 上 海 市 连 锁 超 市 行 业 竞 争 格 局 基 本 稳 定 在 销 售 额 方 面, 联 华 超 市 ( 含 华 联 超 市, 下 同 ) 大 润 发 超 市 和 农 工 商 超 市 明 显 大 于 其 他 连 锁 超 市 品 牌 ; 在 网 点 数 量 方 面, 联 华 超 市 和 农 工 商 超 市 绝 对 领 先 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 简 称 农 工 商 超 市 ) 分 别 2011 年 中 国 快 速 消 费 品 连 锁 百 强 第 7 名 和 2011 年 中 国 连 锁 百 强 第 13 名 B. 行 业 发 展 前 景 中 国 的 零 售 业 有 着 巨 大 的 发 展 空 间 中 国 经 济 持 续 快 速 增 长, 城 市 化 进 程 不 断 加 快, 城 镇 居 民 可 支 配 收 入 以 及 生 活 质 量 迅 速 提 高, 有 效 支 撑 了 消 费 总 量 的 持 续 稳 定 增 长, 与 此 同 时 消 费 结 构 不 断 升 级, 零 售 市 场 业 态 不 断 细 分, 从 而 为 零 售 业 的 整 体 发 展 提 供 了 良 好 的 市 场 环 境 和 增 长 空 间 根 据 商 务 部 信 息, 国 内 贸 易 发 展 规 划 ( ) 将 于 近 期 出 台 规 划 总 体 目 标 是 力 争 在 十 二 五 期 间, 国 内 贸 易 发 展 方 式 取 得 实 质 性 进 展, 贸 易 规 模 持 续 扩 大, 结 构 调 整 取 得 新 突 破 规 划 旨 在 扩 大 消 费 需 求, 到 2015 年, 社 会 消 费 品 零 售 总 额 力 争 比 2010 年 翻 一 番, 超 过 30 万 亿 这 意 味 着, 消 费 品 零 售 总 额 将 以 每 年 超 过 3 万 亿 的 增 幅 递 增, 消 费 市 场 空 间 将 大 幅 扩 张 根 据 上 海 市 的 规 划, 至 十 二 五 末 期, 上 海 将 实 现 零 售 品 总 额 同 比 2010 年 翻 一 番, 年 实 际 增 速 达 12% (2) 品 牌 代 理 业 A. 行 业 概 况 食 品 品 牌 代 理 是 传 统 批 发 业 务 在 现 代 商 业 环 境 中 的 功 能 延 伸 和 服 务 升 级, 有 实 力 的 品 牌 代 理 商 将 对 上 下 游 企 业 产 生 较 大 的 影 响 力 在 当 前 经 济 形 势 下, 食 品 制 造 商 对 于 渠 道 商 的 依 赖 程 度 有 加 深 的 趋 势, 而 包 括 食 品 饮 料 烟 酒 部 分 日 用 品 等 在 内 的 快 速 消 费 品 行 业, 也 表 现 出 对 于 营 销 类 人 才 的 较 大 需 求, 从 侧 面 反 映 出 食 品 饮 料 批 发 分 销 市 场 仍 保 持 了 一 定 景 气 度 大 型 交 易 会 是 食 品 饮 料 行 业 景 气 程 度 的 重 要 风 向 标, 也 是 制 造 商 与 渠 道 商 对 接 的 重 要 环 境 从 2012 年 春 季 全 国 糖 酒 商 品 交 易 会 来 看, 本 届 糖 酒 会 展 览 总 面 积 达 13 万 平 方 米, 分 设 酒 类 食 品 饮 料 调 味 品 食 品 机 械 食 品 包 装 等 专 业 展 馆, 吸 引 来 自 海 内 外 的 近 3,000 家 企 业 参 展, 是 规 模 最 大 的 一 次 展 品 门 类 涉 及 酒 类 饮 料 乳 制 品 调 味 品 休 闲 食 品 罐 头 以 及 食 品 包 装 与 食 品 机 械 等 多 个 领 域 本 届 春 季 糖 酒 会 商 品 成 交 总 额 达 亿 元, 其 中 酒 类 产 品 成 交 额 达 亿 元 105

107 B. 行 业 发 展 前 景 受 国 民 经 济 持 续 增 长, 居 民 收 入 提 高 以 及 人 民 币 加 速 升 值 等 宏 观 因 素 影 响, 消 费 升 级 趋 势 明 显 未 来 国 内 的 消 费 从 数 量 型 转 向 质 量 型, 并 呈 现 出 多 样 化 和 个 性 化 消 费 结 构 的 变 化 和 消 费 热 点 的 出 现, 都 给 品 牌 代 理 行 业 带 来 广 阔 的 发 展 空 间 ( 二 ) 非 食 品 行 业 分 析 1 房 地 产 业 (1) 行 业 概 况 房 地 产 业 是 我 国 国 民 经 济 的 重 要 产 业 之 一, 其 发 展 对 启 动 消 费 扩 大 内 需 拉 动 相 关 产 业 发 展 等 有 着 重 要 作 用 1998 年 以 来, 我 国 房 地 产 业 得 到 了 长 足 的 发 展, 对 固 定 资 产 投 资 对 国 民 经 济 发 展 起 到 了 重 要 作 用 房 地 产 对 经 济 总 体 的 影 响, 一 方 面 体 现 在 房 地 产 开 发 投 资 对 经 济 增 长 的 直 接 拉 动, 另 一 方 面 体 现 在 房 地 产 开 发 投 资 通 过 带 动 关 联 产 业 和 住 房 相 关 消 费 而 带 来 的 间 接 贡 献 近 年 来, 我 国 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 引 起 政 府 重 视, 各 种 调 控 手 段 不 断 出 台, 调 控 力 度 不 断 加 强 自 2010 年 开 始, 政 府 调 控 力 度 的 持 续 加 强, 全 国 主 要 城 市 的 房 地 产 市 场 成 交 量 出 现 不 同 程 度 的 下 滑, 但 房 地 产 开 发 投 资 增 速 并 未 降 低 根 据 国 家 统 计 局 数 据,2011 年, 全 国 房 地 产 开 发 投 资 61,740 亿 元, 比 上 年 增 长 27.9%, 增 速 比 上 年 回 落 5.3 个 百 分 点, 比 1-11 月 回 落 2 个 百 分 点 其 中, 住 宅 投 资 44,308 亿 元, 增 长 30.2%, 增 速 比 1-11 月 回 落 2.6 个 百 分 点, 占 房 地 产 开 发 投 资 的 比 重 为 71.8% 2011 年, 东 部 地 区 房 地 产 开 发 投 资 35,607 亿 元, 比 上 年 增 长 27.2%, 增 速 比 1-11 月 回 落 1.3 个 百 分 点 ; 中 部 地 区 房 地 产 开 发 投 资 13,197 亿 元, 增 长 25.5%, 增 速 回 落 3.7 个 百 分 点 ; 西 部 地 区 房 地 产 开 发 投 资 12,936 亿 元, 增 长 32.8%, 增 速 回 落 2.1 个 百 分 点 2011 年, 全 国 房 地 产 开 发 企 业 房 屋 施 工 面 积 亿 平 方 米, 比 上 年 增 长 25.3%, 增 速 比 上 年 回 落 1.2 个 百 分 点, 比 1-11 月 回 落 2.6 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 施 工 面 积 亿 平 方 米, 增 长 23.4% 房 屋 新 开 工 面 积 亿 平 方 米, 增 长 16.2%, 增 速 比 上 年 回 落 24.4 个 百 分 点, 比 1-11 月 回 落 4.3 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 新 开 工 面 积 亿 平 方 米, 增 长 12.9% 房 屋 竣 工 面 积 8.92 亿 平 方 米, 增 长 13.3%, 增 速 比 上 年 提 高 5 个 百 分 点, 比 1-11 月 回 落 9.0 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 竣 工 面 积 7.17 亿 平 方 米, 增 长 13.0% 2011 年, 全 国 房 地 产 开 发 企 业 土 地 购 置 面 积 4.10 亿 平 方 米, 比 上 年 增 长 2.6%, 增 速 比 上 年 回 落 22.6 个 百 分 点, 比 1-11 月 回 落 0.4 个 百 分 点 ; 土 地 成 交 价 款 8,049 亿 元, 下 降 1.9%, 而 上 年 为 增 长 59.3%, 106

108 1-11 月 为 增 长 4.3% 2011 年, 全 国 商 品 房 销 售 面 积 亿 平 方 米, 比 上 年 增 长 4.9%, 增 速 比 上 年 回 落 5.7 个 百 分 点, 比 1-11 月 回 落 3.6 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 销 售 面 积 增 长 3.9%, 办 公 楼 销 售 面 积 增 长 6.2%, 商 业 营 业 用 房 销 售 面 积 增 长 12.6% 商 品 房 销 售 额 59,119 亿 元, 增 长 12.1%, 增 速 比 上 年 回 落 6.8 个 百 分 点, 比 1-11 月 回 落 3.9 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 销 售 额 增 长 10.2%, 办 公 楼 销 售 额 增 长 16.1%, 商 业 营 业 用 房 销 售 额 增 长 23.7% 2011 年, 东 部 地 区 商 品 房 销 售 面 积 5.11 亿 平 方 米, 比 上 年 增 长 0.1%, 增 速 比 1-11 月 回 落 4.6 个 百 分 点 ; 销 售 额 34,628 亿 元, 增 长 3.8%, 增 速 回 落 4.3 个 百 分 点 中 部 地 区 商 品 房 销 售 面 积 2.93 亿 平 方 米, 增 长 11.3%, 增 速 回 落 2.8 个 百 分 点 ; 销 售 额 11,895 亿 元, 增 长 29.4%, 增 速 回 落 2.9 个 百 分 点 西 部 地 区 商 品 房 销 售 面 积 2.96 亿 平 方 米, 增 长 8.0%, 增 速 回 落 2.7 个 百 分 点 ; 销 售 额 12,596 亿 元, 增 长 23.9%, 增 速 回 落 4.4 个 百 分 点 2011 年 末, 全 国 商 品 房 待 售 面 积 27,194 万 平 方 米, 比 11 月 末 增 加 1,763 万 平 方 米 其 中, 住 宅 待 售 面 积 增 加 1,322 万 平 方 米, 办 公 楼 增 加 115 万 平 方 米, 商 业 营 业 用 房 增 加 203 万 平 方 米 2011 年 12 月 份, 全 国 房 地 产 开 发 景 气 指 数 为 98.89, 比 11 月 份 回 落 0.98 点 2012 年 1-5 月 份, 全 国 房 地 产 开 发 投 资 22,213 亿 元, 同 比 名 义 增 长 18.5%, 增 速 比 1-4 月 份 回 落 0.2 个 百 分 点 其 中, 住 宅 投 资 15,098 亿 元, 增 长 13.6%, 增 速 回 落 0.3 个 百 分 点, 占 房 地 产 开 发 投 资 的 比 重 为 68.0% 1-5 月 份, 东 部 地 区 房 地 产 开 发 投 资 13,036 亿 元, 同 比 增 长 16.0%, 增 速 比 1-4 月 份 提 高 0.8 个 百 分 点 ; 中 部 地 区 房 地 产 开 发 投 资 4,472 亿 元, 增 长 22.3%, 增 速 回 落 2.2 个 百 分 点 ; 西 部 地 区 房 地 产 开 发 投 资 4,705 亿 元, 增 长 22.5%, 增 速 回 落 1.3 个 百 分 点 2012 年 1-5 月 份, 房 地 产 开 发 企 业 房 屋 施 工 面 积 451,364 万 平 方 米, 同 比 增 长 19.6%, 增 速 比 1-4 月 份 回 落 1.6 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 施 工 面 积 339,036 万 平 方 米, 增 长 17.3% 房 屋 新 开 工 面 积 72,859 万 平 方 米, 下 降 4.3%, 降 幅 比 1-4 月 份 扩 大 0.1 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 新 开 工 面 积 53,882 万 平 方 米, 下 降 8.2% 房 屋 竣 工 面 积 27,306 万 平 方 米, 增 长 26.3%, 增 速 回 落 3.9 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 竣 工 面 积 21,815 万 平 方 米, 增 长 26.5% 1-5 月 份, 房 地 产 开 发 企 业 土 地 购 置 面 积 13,532 万 平 方 米, 同 比 下 降 18.7%, 降 幅 比 1-4 月 份 缩 小 0.6 个 百 分 点 ; 土 地 成 交 价 款 2,620 亿 元, 下 降 10.0%, 降 幅 缩 小 3.7 个 百 分 点 2012 年 1-5 月 份, 商 品 房 销 售 面 积 28,852 万 平 方 米, 同 比 下 降 12.4%, 降 幅 比 1-4 月 份 缩 小 1 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 销 售 面 积 下 降 13.5%, 办 公 楼 销 售 面 积 增 长 3.6%, 商 业 营 业 用 房 销 售 面 积 下 降 1.4% 商 品 房 销 售 额 16,932 亿 元, 下 降 9.1%, 降 幅 缩 小 2.7 个 百 分 点 ; 其 中, 住 宅 销 售 额 下 降 10.6%, 办 公 楼 销 售 额 107

109 下 降 8.7%, 商 业 营 业 用 房 销 售 额 增 长 3.9% 1-5 月 份, 东 部 地 区 商 品 房 销 售 面 积 14,098 万 平 方 米, 同 比 下 降 14.1%, 降 幅 比 1-4 月 份 缩 小 1.4 个 百 分 点 ; 销 售 额 10,259 亿 元, 下 降 12.1%, 降 幅 缩 小 3.3 个 百 分 点 中 部 地 区 商 品 房 销 售 面 积 6,962 万 平 方 米, 下 降 10.2%, 降 幅 缩 小 1.8 个 百 分 点 ; 销 售 额 3,072 亿 元, 下 降 2.9%, 降 幅 缩 小 3.2 个 百 分 点 西 部 地 区 商 品 房 销 售 面 积 7,792 万 平 方 米, 下 降 11.1%, 降 幅 扩 大 0.4 个 百 分 点 ; 销 售 额 3,601 亿 元, 下 降 5.0%, 降 幅 缩 小 0.2 个 百 分 点 2012 年 5 月 末, 商 品 房 待 售 面 积 30,740 万 平 方 米, 比 4 月 末 增 加 432 万 平 方 米 其 中, 住 宅 待 售 面 积 增 加 278 万 平 方 米, 办 公 楼 增 加 6 万 平 方 米, 商 业 营 业 用 房 增 加 43 万 平 方 米 2012 年 5 月 份, 房 地 产 开 发 景 气 指 数 为 作 为 上 海 的 重 要 产 业 之 一, 房 地 产 业 在 上 海 一 直 占 有 十 分 重 要 的 地 位 2011 年, 上 海 市 房 地 产 开 发 投 资 首 次 突 破 2,000 亿 元, 达 到 2, 亿 元, 比 上 年 增 长 9.6%, 占 全 社 会 固 定 资 产 投 资 的 42.8%, 同 比 提 高 3.6 个 百 分 点 2011 年, 上 海 市 商 品 住 宅 投 资 1, 亿 元, 比 上 年 增 长 13.7%, 占 全 部 房 地 产 开 发 投 资 的 64.4%; 办 公 楼 投 资 亿 元, 增 长 3%, 占 10.6%; 商 业 用 房 投 资 亿 元, 下 降 3.5%, 占 10.9% 图 年 上 海 市 房 地 产 开 发 投 资 完 成 情 况 资 料 来 源 : 2011 年 上 海 房 地 产 市 场 运 行 情 况 分 析 报 告 随 着 房 地 产 开 发 投 资 的 增 长, 商 品 房 在 建 规 模 也 不 断 扩 大 2011 年, 上 海 市 商 品 房 施 工 面 积 12, 万 平 方 米, 比 上 年 增 长 14.9%; 其 中 商 品 住 宅 8, 万 平 方 米, 增 长 14.7% 商 品 房 新 开 工 3, 万 平 方 米, 增 长 20.2%; 其 中 商 品 住 宅 2,473.6 万 平 方 米, 增 长 17.2% 2011 年, 上 海 市 商 品 房 竣 工 面 积 108

110 自 2 季 度 起 扭 转 同 比 下 降 走 势, 全 年 商 品 房 竣 工 2, 万 平 方 米, 比 上 年 增 长 15.4%; 其 中 商 品 住 宅 1, 万 平 方 米, 增 长 11% 2011 年, 全 市 商 品 房 销 售 面 积 1,771.3 万 平 方 米, 比 上 年 下 降 13.8% 其 中 商 品 住 宅 1, 万 平 方 米, 下 降 12.6%, 月 均 123 万 平 方 米, 处 于 历 史 低 位 2012 年, 在 持 续 从 紧 的 房 地 产 调 控 政 策 影 响 下, 上 海 市 房 地 产 市 场 呈 现 出 开 发 投 资 同 比 基 本 持 平, 新 开 工 面 积 竣 工 面 积 一 降 一 升, 商 品 房 销 售 面 积 继 续 下 降, 自 筹 资 金 占 本 年 资 金 来 源 比 重 上 升 等 特 点 2012 年 上 半 年, 上 海 市 房 地 产 开 发 投 资 亿 元, 比 去 年 同 期 增 长 12.7%, 开 发 投 资 规 模 与 去 年 同 期 基 本 持 平, 开 发 投 资 占 全 社 会 固 定 资 产 投 资 的 50.5% 从 房 屋 类 型 看, 商 品 住 宅 投 资 亿 元, 比 去 年 同 期 增 长 10.7%, 占 总 开 发 投 资 的 63.58%; 办 公 楼 投 资 亿 元, 增 长 11.1%, 占 9.15%, 占 比 为 去 年 以 来 的 最 低 值 ; 商 业 营 业 用 房 投 资 亿 元, 增 长 27.7%, 占 11.69% 2012 年 上 半 年, 上 海 市 商 品 房 本 年 新 开 工 面 积 万 平 方 米, 比 去 年 同 期 下 降 16.3% 其 中 商 品 住 宅 新 开 工 面 积 万 平 方 米, 下 降 24.2% 上 半 年, 上 海 市 商 品 房 竣 工 面 积 万 平 方 米, 比 去 年 同 期 增 长 16.3% 其 中 商 品 住 宅 竣 工 面 积 万 平 方 米, 增 长 23% 在 保 持 房 地 产 调 控 政 策 从 严 基 调 不 变 的 前 提 下, 上 海 市 住 房 市 场 坚 持 贯 彻 落 实 三 个 为 主 方 针, 即 本 地 居 民 自 住 为 主 普 通 商 品 房 为 主 居 住 为 主, 商 品 房 销 售 面 积 继 续 呈 下 降 态 势 上 半 年 上 海 市 新 建 商 品 房 销 售 面 积 万 平 方 米, 比 去 年 同 期 下 降 8.8%, 连 续 29 个 月 呈 同 比 下 降 态 势, 且 各 类 型 房 屋 销 售 面 积 均 出 现 不 同 程 度 下 降 同 时, 据 市 房 地 产 交 易 中 心 统 计, 上 半 年 上 海 市 存 量 房 交 易 面 积 万 平 方 米, 比 去 年 同 期 下 降 31.1% (2) 行 业 发 展 前 景 2010 年 以 来, 针 对 城 市 住 房 价 格 上 涨 过 快 的 问 题, 国 务 院 多 次 颁 布 政 策, 研 究 部 署 遏 制 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 的 政 策 措 施 2010 年 1 月 7 日, 国 务 院 发 布 了 国 务 院 办 公 厅 关 于 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展 的 通 知, 进 一 步 加 强 和 改 善 房 地 产 市 场 调 控, 稳 定 市 场 预 期 ;2010 年 4 月 17 日, 国 务 院 颁 布 国 务 院 关 于 坚 决 遏 制 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 的 通 知, 要 求 各 地 区 各 有 关 部 门 切 实 履 行 稳 定 房 价 和 住 房 保 障 职 责, 坚 决 抑 制 不 合 理 住 房 需 求, 增 加 住 房 有 效 供 给, 加 快 保 障 性 安 居 工 程 建 设, 加 强 市 场 监 管 2010 年 11 月 2 号, 国 家 四 部 委 联 合 发 布 了 关 于 规 范 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 政 策 有 关 问 题 的 通 知, 要 求 第 二 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 同 期 首 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 利 率 的 1.10 倍, 并 停 止 向 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的 缴 存 职 工 家 庭 发 放 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 2011 年 1 月 26 日, 国 务 院 常 务 会 议 再 度 推 出 八 条 房 地 产 市 场 调 控 措 施 ( 即 新 国 八 条 ), 要 求 强 化 差 别 化 住 房 信 贷 政 策, 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的 家 庭, 首 付 款 比 例 不 低 于 60%, 贷 款 利 率 不 低 于 基 准 109

111 利 率 的 1.1 倍 根 据 国 务 院 部 署, 各 政 府 部 门 和 地 方 政 府 先 后 出 台 措 施 抑 制 房 价 过 快 上 涨 2011 年 3 月, 国 家 发 改 委 发 布 商 品 房 销 售 明 码 标 价 规 定, 规 定 从 2011 年 5 月 1 日 起, 商 品 房 销 售 中 须 标 明 每 套 房 源 的 总 价 和 每 平 米 的 单 价 ; 在 售 地 下 停 车 位 面 积 和 销 售 总 价, 物 业 服 务 内 容 和 收 费 标 准 等, 都 要 一 一 公 示 2011 年 4 月 26 日, 北 京 市 出 台 一 房 一 价 实 施 细 则 2011 年 年 初 至 今, 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 已 经 多 次 上 调 存 贷 款 基 准 利 率, 对 房 地 产 开 发 企 业 和 购 房 者 均 带 来 影 响 上 海 市 政 府 也 相 应 贯 彻 执 行 国 务 院 相 关 房 地 产 调 控 措 施 2010 年 10 月 7 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 进 一 步 加 强 本 市 房 地 产 市 场 调 控 加 快 推 进 住 房 保 障 工 作 的 若 干 意 见, 要 求 各 商 业 银 行 对 居 民 家 庭 贷 款 购 买 商 品 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 30%; 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍 ; 对 贷 款 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的, 停 止 发 放 住 房 贷 款 2011 年 1 月 27 日, 上 海 市 政 府 关 于 颁 布 上 海 市 开 展 对 部 分 个 人 住 房 征 收 房 产 税 试 点 的 暂 行 办 法, 正 式 开 展 房 产 税 征 收 根 据 暂 行 办 法, 上 海 房 产 税 征 收 对 象 为 本 市 居 民 家 庭 在 本 市 新 购 的 第 二 套 及 以 上 的 住 房 和 非 本 市 居 民 家 庭 在 本 市 新 购 的 住 房, 征 收 范 围 为 本 市 居 民 家 庭 第 二 套 及 以 上 住 房 中 人 均 超 过 60 平 方 米 的 面 积, 适 应 税 率 根 据 不 同 情 况 定 为 0.4% 和 0.6% 两 种 试 点 初 期, 暂 以 应 税 住 房 的 市 场 交 易 价 格 作 为 计 税 依 据 房 产 税 暂 按 应 税 住 房 市 场 交 易 价 格 的 70% 计 算 缴 纳 2011 年 2 月 2 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 本 市 贯 彻 落 实 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 做 好 房 地 产 市 场 调 控 工 作 有 关 问 题 的 通 知 的 实 施 意 见, 要 求 坚 持 以 居 住 为 主 以 市 民 消 费 为 主 以 普 通 商 品 住 房 为 主 的 原 则, 采 取 税 收 信 贷 行 政 土 地 住 房 保 障 等 政 策 措 施, 多 管 齐 下, 有 效 遏 制 投 资 投 机 性 购 房, 逐 步 解 决 居 民 住 房 问 题, 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展, 明 确 停 购 三 套 房 2011 年 5 月 17 日, 上 海 市 颁 布 上 海 市 发 展 改 革 委 关 于 贯 彻 落 实 商 品 房 销 售 明 码 标 价 规 定 的 通 知, 明 确 执 行 一 房 一 价 等 调 控 措 施 房 地 产 行 业, 作 为 受 政 策 性 影 响 较 大 的 行 业, 短 期 走 势 难 以 判 断 但 从 长 期 看, 随 着 我 国 经 济 继 续 维 持 高 速 平 稳 增 长 城 市 化 进 程 不 断 深 化 居 民 可 支 配 收 入 不 断 增 加, 我 国 房 地 产 市 场 需 求 仍 然 比 较 旺 盛, 行 业 未 来 仍 有 广 阔 的 发 展 空 间 2 出 租 车 及 物 流 业 (1) 出 租 车 行 业 A. 行 业 概 况 110

112 出 租 车 服 务 是 城 市 公 共 交 通 客 运 的 重 要 组 成 部 分, 是 提 供 出 行 的 基 础 性 行 业 之 一 出 租 汽 车 行 业 具 有 区 域 性 和 政 府 规 制 两 大 特 点 : 出 租 车 服 务 具 有 明 显 的 地 域 色 彩, 业 务 多 限 于 特 定 的 城 市 范 围, 各 地 政 府 对 出 租 车 市 场 统 一 管 理 统 一 运 价 统 一 税 费 ; 出 租 车 因 与 市 民 日 常 生 活 关 系 紧 密, 在 服 务 价 格 限 定 和 总 量 规 模 调 控 上 受 到 严 格 的 政 府 行 政 管 理 目 前, 全 国 还 没 有 统 一 的 完 善 的 法 律 法 规 对 该 行 业 进 行 规 范 化 管 理 根 据 我 国 目 前 的 出 租 车 运 营 管 理 体 制, 出 租 汽 车 是 城 市 公 共 交 通 的 重 要 组 成 部 分, 出 租 汽 车 的 发 展 规 划 和 计 划, 由 城 市 建 设 主 管 部 门 会 同 其 他 有 关 部 门 编 制, 纳 入 城 市 总 体 规 划, 报 当 地 政 府 批 准 后 实 施 出 租 汽 车 行 业 实 行 统 一 管 理 合 法 经 营 公 平 竞 争 的 原 则, 各 级 政 府 的 城 市 建 设 主 管 部 门 负 责 各 行 政 区 域 内 的 出 租 汽 车 管 理 工 作 目 前, 我 国 各 地 的 出 租 汽 车 运 营 基 本 都 是 通 过 组 建 出 租 汽 车 公 司 进 行 除 北 京 上 海 等 少 数 城 市 出 租 车 属 于 公 司 外, 其 他 大 部 分 城 市 的 出 租 车 都 是 个 人 所 有 根 据 上 海 市 交 通 运 输 管 理 部 门 统 计, 截 至 2010 年 底, 上 海 市 共 有 顶 灯 出 租 汽 车 企 业 139 家, 其 中 区 域 性 出 租 汽 车 企 业 19 家 ; 个 体 工 商 户 3,139 户, 全 市 有 出 租 汽 车 约 49,000 辆, 其 中 区 域 性 出 租 汽 车 约 5,000 辆 目 前, 日 均 客 运 量 约 314 万 人 次, 单 车 日 均 营 运 里 程 近 350 公 里, 日 均 电 调 量 5.7 万 车 次 上 海 的 出 租 车 市 场 为 寡 头 垄 断 市 场, 主 要 的 出 租 车 运 营 商 有 大 众 巴 士 强 生 海 博 和 锦 江, 几 家 运 营 商 收 取 的 管 理 费 在 同 一 水 平, 费 率 水 平 较 为 稳 定, 保 持 了 较 高 的 盈 利 水 平 出 租 汽 车 数 量 方 面, 上 海 市 政 府 对 出 租 车 总 量 进 行 了 控 制, 上 海 市 牌 照 的 增 长 主 要 来 自 收 购, 大 规 模 增 长 难 以 实 现 2011 年, 上 海 市 市 全 年 公 交 运 营 车 辆 1.66 万 辆, 运 营 出 租 车 5.04 万 辆 ; 全 年 市 内 公 共 交 通 客 运 量 亿 人 次, 同 比 增 长 2.8% 其 中, 轨 道 交 通 客 运 量 亿 人 次, 增 长 11.5%; 公 共 汽 电 车 客 运 量 亿 人 次, 增 长 0.1% 由 于 国 际 油 价 的 波 动 和 国 内 成 品 油 价 格 形 成 机 制 改 革, 国 内 成 品 油 价 格 的 变 动 频 率 明 显 提 高, 在 一 定 程 度 上 加 大 了 出 租 车 行 业 成 本 的 波 动 性 上 海 市 政 府 对 出 租 车 行 业 的 支 持 力 度 较 大, 在 制 定 的 出 租 车 油 价 和 运 价 联 动 方 案 的 基 础 上, 根 据 多 项 综 合 因 素 逐 步 完 善 出 租 车 运 营 企 业 驾 驶 员 和 乘 客 的 风 险 共 担 机 制 此 外, 上 海 市 还 通 过 加 强 行 业 监 管 从 严 整 治 非 法 运 营 车 辆 等 手 段 规 范 行 业 竞 争 秩 序 上 海 市 于 2006 年 5 月 开 始 实 行 出 租 汽 车 运 价 油 价 联 动 机 制, 在 一 定 程 度 上 缓 解 了 出 租 车 行 业 的 运 营 压 力 2009 年 10 月 11 日 起, 上 海 市 市 区 出 租 车 起 步 价 由 11 元 调 高 至 12 元, 超 起 租 里 程 单 价 由 每 公 里 2.10 元 调 高 至 2.40 元 2011 年 5 月 1 日 起, 上 海 市 区 出 租 车 企 业 下 调 承 包 指 标 至 少 300 元 / 月, 但 占 总 承 包 指 标 ( 每 月 近 万 元 ) 的 比 例 很 低 2011 年 8 月, 上 海 市 实 施 油 价 联 动 机 制 的 燃 油 附 加 费 方 案, 即 以 6.43 元 / 升 为 油 价 基 数, 每 上 涨 0.79 元 / 升, 加 1 元 燃 油 附 加 费, 111

113 剩 下 的 油 价 缺 口 由 政 府 补 贴 从 8 月 起, 上 海 市 区 出 租 车 起 步 价 由 12 元 调 高 至 14 元, 尽 管 增 加 了 单 趟 次 出 租 车 收 费, 但 也 抑 制 了 出 租 车 需 求, 同 时 油 价 补 贴 也 较 以 前 明 显 减 少, 出 租 车 司 机 仍 承 受 较 大 的 压 力 上 海 市 交 通 运 输 管 理 部 门 计 划 建 立 出 租 汽 车 运 力 调 控 指 标 体 系, 合 理 确 定 和 调 控 全 市 及 各 区 域 出 租 汽 车 投 放 总 量 根 据 市 场 供 求 关 系 和 城 市 化 进 程 要 求, 近 期 及 今 后 一 段 时 期 上 海 市 中 心 城 区 出 租 汽 车 运 力 将 继 续 总 量 控 制, 郊 区 区 域 出 租 汽 车 将 适 度 适 量 发 展 鼓 励 出 租 汽 车 企 业 资 产 整 合, 进 一 步 推 进 公 司 化 规 模 化 品 牌 化 经 营, 不 断 提 升 行 业 竞 争 力 B. 行 业 未 来 发 展 前 景 出 租 车 行 业 需 求 依 然 存 在 很 大 的 发 展 空 间 以 上 海 为 例, 随 着 城 市 规 模 不 断 的 扩 大, 市 民 出 行 打 的 将 日 益 大 众 化 和 平 常 化 ; 上 海 两 个 中 心 的 建 设, 将 对 出 租 车 客 运 服 务 提 出 优 化 的 需 求 ; 商 务 会 展 旅 游 客 流 量 的 迅 速 增 长 将 给 出 租 汽 车 行 业 带 来 相 应 的 需 求 增 长 ; 异 地 市 场 的 开 放 将 给 出 租 车 行 业 带 来 新 的 发 展 机 遇 然 而, 出 租 车 行 业 也 面 临 着 一 定 的 挑 战, 譬 如 燃 料 油 价 格 居 高 不 下, 劳 动 力 成 本 日 趋 上 升, 顾 客 满 意 度 要 求 越 来 越 高 等 同 时, 上 海 轨 道 交 通 网 络 的 日 趋 完 善 也 将 对 客 流 产 生 一 定 的 分 流 作 用 (2) 物 流 业 A. 行 业 概 况 物 流 业 纵 贯 商 品 生 产 流 通 和 消 费 各 个 环 节, 横 跨 国 民 经 济 各 个 产 业, 是 衡 量 一 个 国 家 现 代 化 水 平 与 综 合 国 力 的 重 要 标 志 根 据 2011 年 全 国 物 流 运 行 情 况 通 报,2011 年 我 国 物 流 运 行 形 势 总 体 良 好, 物 流 需 求 虽 然 增 幅 有 所 回 落 但 仍 然 保 持 较 快 增 长, 物 流 业 增 加 值 加 快 增 长, 为 保 证 国 民 经 济 平 稳 较 快 发 展 发 挥 了 重 要 的 支 撑 保 障 作 用 与 此 同 时, 社 会 物 流 总 费 用 较 快 增 长, 经 济 运 行 中 的 物 流 成 本 依 然 较 高 2011 年 全 国 社 会 物 流 总 费 用 8.4 万 亿 元, 同 比 增 长 18.5%, 增 幅 比 上 年 提 高 1.8 个 百 分 点 其 中, 运 输 费 用 4.4 万 亿 元, 同 比 增 长 15.9%, 增 幅 比 前 三 季 度 提 高 0.4 个 百 分 点, 比 上 年 提 高 1.9 个 百 分 点, 占 社 会 物 流 总 费 用 的 比 重 为 52.8%, 同 比 下 降 1.2 个 百 分 点 ; 管 理 费 用 1 万 亿 元, 同 比 增 长 18.7%, 占 社 会 物 流 总 费 用 的 比 重 为 12.2%, 同 比 提 高 0.1 个 百 分 点 ; 保 管 费 用 2.9 万 亿 元, 同 比 增 长 22.6%, 增 幅 比 上 年 提 高 2.1 个 百 分 点, 占 社 会 物 流 总 费 用 的 比 重 为 35%, 同 比 提 高 1.1 个 百 分 点 在 保 管 费 112

114 用 中, 利 息 费 用 1.2 万 亿 元, 同 比 增 长 26.3%, 占 保 管 费 用 的 41.2%, 同 比 提 高 1.2 个 百 分 点 2011 年 社 会 物 流 总 费 用 与 GDP 的 比 率 为 17.8%, 同 比 持 平, 社 会 经 济 运 行 的 物 流 成 本 仍 然 较 高 2011 年 全 国 社 会 物 流 总 额 万 亿 元, 按 可 比 价 格 计 算, 同 比 增 长 12.3%, 增 幅 比 上 年 回 落 2.7 个 百 分 点 分 季 度 看 呈 前 高 后 低 态 势, 一 季 度 增 长 14.2%, 上 半 年 增 长 13.7%, 前 三 季 度 增 长 13.4% 从 构 成 情 况 看, 工 业 品 物 流 总 额 万 亿 元, 按 可 比 价 格 计 算, 同 比 增 长 13.1%, 增 幅 比 上 年 回 落 1.5 个 百 分 点, 占 社 会 物 流 总 额 的 比 重 为 90.2%, 是 带 动 社 会 物 流 总 额 增 长 的 主 要 因 素 进 口 货 物 物 流 总 额 11.2 万 亿 元, 按 可 比 价 格 计 算, 同 比 增 长 4.3%, 增 幅 比 上 年 回 落 17.8 个 百 分 点 农 产 品 物 流 总 额 再 生 资 源 物 流 总 额 和 单 位 与 居 民 物 流 总 额 同 比 分 别 增 长 4.5% 20.4% 和 18.3% 2011 年 全 国 物 流 业 增 加 值 为 3.2 万 亿 元, 按 可 比 价 格 计 算, 同 比 增 长 13.9%, 增 幅 比 上 年 提 高 0.8 个 百 分 点 物 流 业 增 加 值 占 GDP 的 比 重 为 6.8%, 占 服 务 业 增 加 值 的 比 重 为 15.7% 图 年 各 月 社 会 物 流 总 额 及 增 长 情 况 资 料 来 源 : 中 国 物 流 与 采 购 联 合 会 B. 行 业 未 来 发 展 前 景 中 共 中 央 关 于 制 定 十 二 五 规 划 的 建 议 中 提 出 加 快 发 展 服 务 业, 把 推 动 服 务 业 大 发 展 作 为 产 业 结 构 优 化 的 战 略 重 点, 物 流 业 作 为 国 民 经 济 的 加 速 器, 将 迎 来 新 的 发 展 机 遇 期 十 二 五 期 间, 国 家 将 制 定 物 流 业 发 展 中 长 期 规 划 ( 年 ) 在 此 期 间, 物 流 业 将 在 调 整 振 兴 基 础 上 进 一 步 夯 实 产 业 基 础, 步 入 快 速 发 展 新 阶 段 ( 三 ) 行 业 政 策 分 析 公 司 涉 及 板 块 众 多, 如 乳 业 糖 类 食 品 销 售 商 贸 等, 其 中 涉 及 行 业 政 策 113

115 的 主 要 为 乳 业 及 糖 类, 下 文 就 主 要 的 行 业 板 块 政 策 变 化 进 行 论 述 : 1 乳 业 三 聚 氰 胺 事 件 发 生 后, 国 家 发 改 委 联 合 其 他 部 门 颁 发 奶 业 整 顿 和 振 兴 规 划 纲 要, 此 后, 我 国 政 府 部 门 联 合 加 强 对 于 乳 业 的 监 督 管 理, 奶 制 品 乳 业 的 行 业 管 理 不 断 健 全 2010 年 3 月, 包 括 生 乳 在 内 的 新 的 66 项 乳 品 标 准, 经 食 品 安 全 国 家 标 准 审 评 委 员 会 审 查 通 过 并 正 式 公 布 按 现 行 乳 品 安 全 国 家 标 准 要 求, 每 百 克 生 乳 的 蛋 白 质 含 量 为 大 于 等 于 2.80 克 ; 生 乳 中 菌 落 总 数 指 标 应 不 超 过 200 万 CFU/ 毫 升 2010 年 11 月, 国 家 质 检 总 局 公 告 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 增 强 乳 品 质 量 安 全 工 作 的 通 知, 并 组 织 修 订 了 企 业 生 产 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 许 可 条 件 审 查 细 则 (2010 版 ) 和 企 业 生 产 乳 制 品 许 可 条 件 审 查 细 则 (2010 版 ), 规 定 所 有 获 得 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 生 产 允 许 的 企 业, 应 该 在 提 交 能 够 证 明 其 满 足 乳 制 品 工 业 产 业 政 策 (2009 年 修 订 ) 规 定 相 关 文 件 的 基 础 上, 依 照 质 检 总 局 颁 布 的 相 关 规 章 和 规 范 性 文 件 要 求, 于 2010 年 12 月 31 日 前 重 新 提 出 生 产 许 可 申 请 自 2011 年 3 月 1 日 起, 凡 未 重 新 获 得 生 产 许 可 的, 依 法 停 止 生 产 乳 制 品 及 婴 幼 儿 配 方 乳 粉 等 产 品 从 政 策 层 面 看, 目 前 我 国 针 对 乳 制 品 行 业 已 经 制 订 了 较 为 严 厉 的 法 律 法 规 体 系, 在 婴 幼 儿 配 方 奶 粉 范 畴 也 已 经 设 立 较 为 严 厉 的 监 管 系 统 现 在 最 主 要 的 是 要 引 导 生 产 企 业 严 格 落 实 生 产 要 求, 特 别 要 在 婴 幼 儿 配 方 奶 粉 的 生 产 中 全 力 推 动 全 产 业 链 系 统 建 设, 确 保 产 品 的 质 量 安 全 2 糖 业 去 年 8 月 以 来, 受 增 产 预 期 影 响, 国 内 局 面 出 现 逆 转, 糖 价 持 续 下 跌, 为 了 稳 定 食 糖 价 格,2012 年 2 月 8 日, 中 国 发 改 委 等 四 部 委 联 合 发 文 关 于 下 达 2011/2012 年 度 第 一 批 食 糖 国 家 临 时 收 储 计 划 的 通 知, 通 知 规 定 自 2 月 10 日 启 动 食 糖 国 家 临 时 收 储, 数 量 暂 定 100 万 吨, 分 两 批 各 50 万 吨, 基 础 价 格 为 6,550 元 / 吨, 稳 定 我 国 食 糖 产 业 长 期 发 展 3 零 售 板 块 根 据 国 内 贸 易 发 展 规 划 ( ), 总 体 目 标 是 力 争 在 十 二 五 期 间, 国 内 贸 易 发 展 方 式 取 得 实 质 性 进 展, 贸 易 规 模 持 续 扩 大, 结 构 调 整 取 得 新 突 破 规 划 旨 在 扩 大 消 费 需 求, 到 2015 年, 社 会 消 费 品 零 售 总 额 力 争 比 2010 年 翻 一 番, 超 过 30 万 亿 这 意 味 着, 消 费 品 零 售 总 额 将 以 每 年 超 过 3 万 亿 的 增 幅 递 增, 消 费 市 场 空 间 将 大 幅 扩 张 根 据 上 海 市 的 规 划, 至 十 二 五 末 期, 上 海 将 实 现 零 售 品 总 额 同 比 2010 年 翻 一 番, 年 实 际 增 速 达 12% 114

116 4 房 地 产 2010 年 以 来, 针 对 城 市 住 房 价 格 上 涨 过 快 的 问 题, 国 务 院 多 次 颁 布 政 策, 研 究 部 署 遏 制 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 的 政 策 措 施 2010 年 1 月 7 日, 国 务 院 发 布 了 国 务 院 办 公 厅 关 于 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展 的 通 知, 进 一 步 加 强 和 改 善 房 地 产 市 场 调 控, 稳 定 市 场 预 期 ;2010 年 4 月 17 日, 国 务 院 颁 布 国 务 院 关 于 坚 决 遏 制 部 分 城 市 房 价 过 快 上 涨 的 通 知, 要 求 各 地 区 各 有 关 部 门 切 实 履 行 稳 定 房 价 和 住 房 保 障 职 责, 坚 决 抑 制 不 合 理 住 房 需 求, 增 加 住 房 有 效 供 给, 加 快 保 障 性 安 居 工 程 建 设, 加 强 市 场 监 管 2010 年 11 月 2 号, 国 家 四 部 委 联 合 发 布 了 关 于 规 范 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 政 策 有 关 问 题 的 通 知, 要 求 第 二 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 同 期 首 套 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 利 率 的 1.10 倍, 并 停 止 向 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的 缴 存 职 工 家 庭 发 放 住 房 公 积 金 个 人 住 房 贷 款 2011 年 1 月 26 日, 国 务 院 常 务 会 议 再 度 推 出 八 条 房 地 产 市 场 调 控 措 施 ( 即 新 国 八 条 ), 要 求 强 化 差 别 化 住 房 信 贷 政 策, 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的 家 庭, 首 付 款 比 例 不 低 于 60%, 贷 款 利 率 不 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍 根 据 国 务 院 部 署, 各 政 府 部 门 和 地 方 政 府 先 后 出 台 措 施 抑 制 房 价 过 快 上 涨 2011 年 3 月, 国 家 发 改 委 发 布 商 品 房 销 售 明 码 标 价 规 定, 规 定 从 2011 年 5 月 1 日 起, 商 品 房 销 售 中 须 标 明 每 套 房 源 的 总 价 和 每 平 米 的 单 价 ; 在 售 地 下 停 车 位 面 积 和 销 售 总 价, 物 业 服 务 内 容 和 收 费 标 准 等, 都 要 一 一 公 示 2011 年 4 月 26 日, 北 京 市 出 台 一 房 一 价 实 施 细 则 2011 年 年 初 至 今, 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 已 经 多 次 上 调 存 贷 款 基 准 利 率, 对 房 地 产 开 发 企 业 和 购 房 者 均 带 来 影 响 上 海 市 政 府 也 相 应 贯 彻 执 行 国 务 院 相 关 房 地 产 调 控 措 施 2010 年 10 月 7 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 进 一 步 加 强 本 市 房 地 产 市 场 调 控 加 快 推 进 住 房 保 障 工 作 的 若 干 意 见, 要 求 各 商 业 银 行 对 居 民 家 庭 贷 款 购 买 商 品 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 30%; 对 贷 款 购 买 第 二 套 住 房 的, 其 首 付 款 比 例 不 得 低 于 50%, 贷 款 利 率 不 得 低 于 基 准 利 率 的 1.1 倍 ; 对 贷 款 购 买 第 三 套 及 以 上 住 房 的, 停 止 发 放 住 房 贷 款 2011 年 1 月 27 日, 上 海 市 政 府 关 于 颁 布 上 海 市 开 展 对 部 分 个 人 住 房 征 收 房 产 税 试 点 的 暂 行 办 法, 正 式 开 展 房 产 税 征 收 根 据 暂 行 办 法, 上 海 房 产 税 征 收 对 象 为 本 市 居 民 家 庭 在 本 市 新 购 的 第 二 套 及 以 上 的 住 房 和 非 本 市 居 民 家 庭 在 本 市 新 购 的 住 房, 征 收 范 围 为 本 市 居 民 家 庭 第 二 套 及 以 上 住 房 中 人 均 超 过 60 平 方 米 的 面 积, 适 应 税 率 根 据 不 同 情 况 定 为 0.4% 和 0.6% 两 种 试 点 初 期, 暂 以 应 税 住 房 的 市 场 交 易 价 格 作 为 计 税 依 据 房 产 税 暂 按 应 税 住 房 市 场 交 易 价 格 的 70% 计 算 缴 纳 2011 年 2 月 2 日, 上 海 市 政 府 颁 发 关 于 本 市 贯 彻 落 实 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 做 好 房 地 产 市 场 调 控 工 作 有 关 问 题 的 通 知 的 实 施 意 见, 要 求 坚 持 以 居 住 为 主 以 市 民 消 费 为 主 以 普 通 商 品 住 房 为 主 的 原 则, 采 取 税 收 信 贷 行 政 土 地 住 房 保 障 等 政 策 措 施, 多 管 齐 下, 有 效 遏 制 投 资 投 机 性 购 房, 115

117 逐 步 解 决 居 民 住 房 问 题, 促 进 房 地 产 市 场 平 稳 健 康 发 展, 明 确 停 购 三 套 房 2011 年 5 月 17 日, 上 海 市 颁 布 上 海 市 发 展 改 革 委 关 于 贯 彻 落 实 商 品 房 销 售 明 码 标 价 规 定 的 通 知, 明 确 执 行 一 房 一 价 等 调 控 措 施 房 地 产 行 业, 作 为 受 政 策 性 影 响 较 大 的 行 业, 短 期 走 势 难 以 判 断 但 从 长 期 看, 随 着 我 国 经 济 继 续 维 持 高 速 平 稳 增 长 城 市 化 进 程 不 断 深 化 居 民 可 支 配 收 入 不 断 增 加, 我 国 房 地 产 市 场 需 求 仍 然 比 较 旺 盛, 行 业 未 来 仍 有 广 阔 的 发 展 空 间 5 出 租 车 及 物 流 中 共 中 央 关 于 制 定 十 二 五 规 划 的 建 议 中 提 出 加 快 发 展 服 务 业, 把 推 动 服 务 业 大 发 展 作 为 产 业 结 构 优 化 的 战 略 重 点, 物 流 业 作 为 国 民 经 济 的 加 速 器, 将 迎 来 新 的 发 展 机 遇 期 十 二 五 期 间, 国 家 将 制 定 物 流 业 发 展 中 长 期 规 划 ( 年 ) 在 此 期 间, 物 流 业 将 在 调 整 振 兴 基 础 上 进 一 步 夯 实 产 业 基 础, 步 入 快 速 发 展 新 阶 段 2011 年 3 月 30 日, 商 务 部 国 家 发 改 委 供 销 总 社 三 部 门 联 合 印 发 商 贸 物 流 发 展 专 项 规 划 规 划 确 定 9 项 重 点 工 作 内 容 : 完 善 商 贸 物 流 网 络 布 局, 加 强 商 贸 物 流 基 础 设 施 建 设, 提 高 商 贸 物 流 专 业 化 一 体 化 服 务 水 平, 引 导 和 鼓 励 商 贸 物 流 模 式 创 新, 提 高 商 贸 物 流 科 技 应 用 水 平, 深 入 开 展 商 贸 物 流 发 展 示 范 工 作, 大 力 推 广 绿 色 物 流 方 式, 完 善 应 急 物 流 运 行 机 制, 大 力 推 进 商 贸 物 流 国 际 合 作 规 划 同 时 提 出 辅 以 加 强 商 贸 物 流 发 展 的 组 织 协 调 和 引 导 改 善 商 贸 物 流 发 展 的 市 场 环 境 等 4 项 保 障 措 施 ( 四 ) 行 业 竞 争 格 局 公 司 所 处 行 业 竞 争 格 局 如 下 : 1 食 品 行 业 (1) 现 代 农 业 光 明 食 品 集 团 是 上 海 涉 农 产 业 中 唯 一 一 家 国 有 大 型 企 业 集 团 截 至 2011 年 末, 公 司 拥 有 6 家 国 家 级 和 13 家 上 海 市 农 业 产 业 化 龙 头 企 业 目 前, 在 上 海 本 地 市 场 上, 光 明 集 团 在 现 代 农 业 上 没 有 相 应 的 竞 争 对 手 (2) 食 品 加 工 制 造 业 A. 乳 业 我 国 乳 制 品 行 业 竞 争 激 烈, 行 业 主 要 公 司 包 括 蒙 牛 乳 业 集 团 公 司 内 蒙 古 伊 利 实 业 集 团 股 份 有 限 公 司 新 希 望 乳 业 控 股 有 限 公 司 维 维 集 团 股 份 有 限 公 司 以 及 发 行 人 子 公 司 光 明 乳 业 等 蒙 牛 乳 业 为 我 国 乳 制 品 行 业 龙 头 企 业 根 据 其 子 公 司 中 国 蒙 牛 乳 业 有 限 公 司 披 露 信 息, 截 至 2011 年 末, 蒙 牛 乳 业 合 计 年 产 能 已 达 到 705 万 吨,2011 年 实 现 116

118 业 务 收 入 亿 元, 实 现 净 利 润 15.9 亿 元 其 乳 制 品 产 品 市 场 占 有 率 为 市 场 第 一, 其 液 态 奶 和 酸 奶 市 场 份 额 同 样 占 据 市 场 第 一 此 外, 国 内 日 益 扩 大 的 液 态 奶 市 场 潜 力 不 断 吸 引 跨 国 乳 企, 为 此, 上 半 年 以 来, 外 资 乳 企 加 大 本 土 奶 源 的 布 局 和 加 码 投 资 供 应 链 上 游, 比 如 : 新 西 兰 恒 天 然 集 团 在 我 国 投 建 5 个 大 型 牧 场 瑞 士 雀 巢 在 黑 龙 江 兴 建 鲜 奶 供 应 基 地 日 本 明 治 乳 业 在 苏 州 建 厂, 相 关 数 据 显 示, 部 分 欧 洲 新 西 兰 和 澳 大 利 亚 品 牌 已 挤 入 我 国 原 本 由 国 内 产 品 占 据 的 液 态 奶 市 场 B. 糖 业 我 国 主 要 的 上 市 制 糖 企 业 包 括 中 粮 屯 河 股 份 有 限 公 司 南 宁 糖 业 股 份 有 限 公 司 包 头 华 资 实 业 股 份 有 限 公 司 广 西 贵 糖 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 和 江 门 甘 蔗 化 工 厂 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 等 发 行 人 子 公 司 烟 糖 集 团 是 目 前 国 内 经 营 规 模 最 大 的 糖 业 产 业 集 团 之 一, 烟 糖 集 团 两 家 主 要 子 公 司 东 方 先 导 和 英 茂 糖 业 分 别 在 广 西 海 南 和 云 南 等 地 建 立 了 食 糖 生 产 基 地, 形 成 了 覆 盖 华 北 华 东 西 南 华 南 华 中, 辐 射 全 国 的 市 场 网 络 2011 年 食 糖 销 售 量 232 万 吨, 同 比 增 长 4%, 约 占 全 国 市 场 的 17%, 约 占 上 海 市 场 的 60-70%, 在 上 海 分 为 内 鲜 有 竞 争 对 手 C. 酒 业 黄 酒 板 块 中, 黄 酒 规 模 以 上 企 业 市 场 份 额 前 五 名 分 别 是 金 枫 酒 业 股 份 有 限 公 司 (18 万 吨 ) 会 稽 山 绍 兴 酒 股 份 有 限 公 司 (12.4 万 吨 ) 浙 江 古 越 龙 山 绍 兴 酒 股 份 有 限 公 司 (12 万 吨 ) 江 苏 张 家 港 酿 酒 有 限 公 司 (4.5 万 吨 ) 和 浙 江 塔 牌 绍 兴 酒 有 限 公 司 (3.5 万 吨 ), 市 场 份 额 分 别 为 12.77% 10.05% 10.02% 5.09% 和 4.29%, 公 司 作 为 进 入 者, 与 他 们 的 竞 争 策 略 为 规 避 加 有 限 竞 争 D. 休 闲 食 品 冠 生 园 品 牌 创 建 于 1915 年, 是 中 国 民 族 工 业 的 名 牌 老 字 号 品 牌 拥 有 中 国 驰 名 商 标 冠 生 园 和 大 白 兔, 销 售 网 络 遍 布 国 内 外, 在 相 应 细 分 市 场 上 的 占 有 率 居 行 业 首 位, 品 牌 优 势 明 显, 主 要 竞 争 对 手 为 金 丝 猴 等 国 产 及 外 资 品 牌 2 非 食 品 行 业 (1) 房 地 产 业 农 房 集 团 是 国 有 控 股 的 大 型 房 地 产 开 发 企 业, 拥 有 国 家 房 地 产 开 发 一 级 资 质 年, 农 房 集 团 在 中 国 房 地 产 百 强 企 业 研 究 报 告 中 分 别 排 名 第 15 位 第 14 位 第 30 位 和 第 28 位 ; 年 农 房 集 团 在 中 国 房 地 产 百 强 企 业 研 究 报 告 中 稳 健 性 排 名 连 续 三 年 进 入 TOP10, 发 行 人 在 房 地 产 板 块 的 竞 争 对 手 主 要 系 中 华 企 业 万 科 金 地 等, 但 由 于 发 行 人 该 部 分 业 务 体 量 较 小, 故 竞 争 较 小, 尤 其 是 在 上 海 区 域, 公 司 在 拿 地 等 方 面 具 备 一 定 优 势 (2) 出 租 车 及 物 流 业 117

119 上 海 的 出 租 车 市 场 为 寡 头 垄 断 市 场, 主 要 的 出 租 车 运 营 商 有 大 众 巴 士 强 生 海 博 和 锦 江, 几 家 运 营 商 收 取 的 管 理 费 在 同 一 水 平, 费 率 水 平 较 为 稳 定, 保 持 了 较 高 的 盈 利 水 平 集 团 出 租 车 及 物 流 业 主 要 由 旗 下 海 博 股 份 经 营 管 理 海 博 股 份 是 上 海 五 大 出 租 汽 车 公 司 之 一 截 至 2012 年 6 月 末, 海 博 股 份 共 拥 有 出 租 车 辆 近 万 辆, 其 中 上 海 地 区 超 过 8,000 辆, 外 地 超 过 1,300 辆 海 博 股 份 下 属 的 海 博 物 流 ( 集 团 ) 公 司 是 上 海 市 大 型 物 流 企 业 之 一 截 至 2011 年 末, 海 博 物 流 运 输 车 辆 约 为 400 多 辆, 多 功 能 运 力 达 到 3,600 多 吨 118

120 第 五 章 发 行 人 主 要 财 务 状 况 重 要 提 示 : 投 资 者 在 阅 读 以 下 财 务 信 息 时, 应 当 参 阅 发 行 人 完 整 的 财 务 报 表 在 阅 读 下 面 的 财 务 报 表 中 的 信 息 时, 应 当 参 阅 审 计 报 告 附 注 注 释 以 及 本 募 集 说 明 书 中 其 他 部 分 对 于 发 行 人 的 历 史 财 务 数 据 的 注 释 一 概 况 本 部 分 内 容 所 涉 及 发 行 人 的 财 务 数 据 来 源 于 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 经 审 计 的 年 度 发 行 人 合 并 和 母 公 司 财 务 报 表 及 未 经 审 计 的 2012 年 半 年 度 财 务 报 表 ( 一 ) 注 册 会 计 师 对 发 行 人 财 务 报 告 的 审 计 意 见 立 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 发 行 人 出 具 了 年 度 信 会 师 报 字 (2010) 第 号 信 会 师 报 字 (2011) 第 号 信 会 师 报 字 (2012) 第 号 标 准 无 保 留 意 见 审 计 报 告 ( 二 ) 重 大 会 计 政 策 的 变 更 情 况 发 行 人 2009 年 2010 年 和 2011 年 及 近 一 期 的 财 务 报 表 均 执 行 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 新 企 业 会 计 准 则, 即 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 令 第 33 号 企 业 会 计 准 则 基 本 准 则 和 其 他 各 项 会 计 准 则 因 此, 本 公 司 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 半 年 度 本 部 及 合 并 财 务 报 表 均 按 照 新 会 计 准 则 编 制 二 合 并 报 表 变 化 范 围 ( 一 )2009 年 合 并 报 表 范 围 变 化 情 况 公 司 2009 年 合 并 报 表 报 表 范 围 内 二 级 子 公 司 17 家, 新 增 1 家 子 公 司 :2009 年 8 月 新 设 成 立 全 资 子 公 司 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司, 注 册 资 本 2,000 万 元, 纳 入 合 并 范 围 2009 年 年 末, 公 司 合 并 范 围 子 公 司 情 况 如 下 : 表 年 公 司 合 并 范 围 单 位 : 万 元 % 被 投 资 单 位 全 称 注 册 地 注 册 资 本 合 并 范 围 内 的 持 股 比 例 合 并 范 围 内 表 决 权 比 例 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 上 海 崇 明 新 安 沙 356,

121 被 投 资 单 位 全 称 注 册 地 注 册 资 本 合 并 范 围 内 的 持 股 比 例 合 并 范 围 内 表 决 权 比 例 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 市 长 江 农 场 375, 上 海 南 汇 区 外 三 灶 上 海 市 奉 贤 区 五 四 农 场 上 海 市 澳 门 路 356 号 17 楼 A B 座 182, , , 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 枫 林 路 251 号 80, 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 宁 波 路 70 号 156, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 长 寿 路 798 号 112, 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 金 沙 江 路 1685 公 司 号 30, 上 海 市 浦 东 新 区 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 张 杨 路 838 号 25 46, * 楼 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 上 海 市 星 火 开 发 合 发 展 公 司 区 民 乐 路 88 号 41, * 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 新 安 乳 品 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 上 海 市 奉 贤 区 五 四 农 场 境 内 上 海 市 枫 林 路 251 号 82, , 南 京 东 路 720 号 32, 肇 嘉 浜 路 376 号 128, 上 海 市 西 藏 南 路 765 号 8 楼 803 室 10, 大 丰 市 海 丰 农 场 2, 注 : 公 司 是 海 博 股 份 有 限 公 司 和 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 第 一 大 股 东 和 实 际 控 制 人, 持 股 比 例 分 别 为 35.78% 和 41%, 上 述 两 家 公 司 均 纳 入 公 司 当 年 度 合 并 范 围 ( 二 )2010 年 合 并 报 表 范 围 变 化 情 况 公 司 2010 年 合 并 报 表 报 表 范 围 内 二 级 子 公 司 17 家, 新 增 1 家 子 公 司 的 同 时 减 少 一 家 子 公 司 : 发 行 人 收 购 上 实 食 品 控 股 有 限 公 司 所 持 314,404,338 股 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 ( 下 称 光 明 乳 业 ) 的 股 份, 受 让 的 股 权 占 光 明 乳 业 注 册 资 本 %, 受 让 后, 本 公 司 与 控 股 子 公 司 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ( 下 称 牛 奶 120

122 集 团 ) 合 并 持 有 光 明 乳 业 681,903,305 股 股 份 本 年 光 明 乳 业 通 过 定 向 增 发 的 形 式 对 公 司 94 位 中 高 层 管 理 人 员 实 施 限 制 性 股 票 激 励, 以 4.70 元 / 股 的 价 格 授 予 激 励 对 象 公 司 股 份 7,300,800 股, 股 权 激 励 后, 本 公 司 与 牛 奶 集 团 所 持 股 权 被 稀 释, 稀 释 后 合 并 持 有 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 % 股 权 截 至 2009 年 末, 光 明 乳 业 纳 入 牛 奶 集 团 合 并 范 围, 从 2010 年 1 月 起 光 明 乳 业 纳 入 本 公 司 合 并 报 表 范 围 公 司 2010 年 合 并 报 表 报 表 范 围 内 减 少 1 家 子 公 司 : 新 安 乳 品 公 司 本 年 度 该 公 司 进 入 清 算 阶 段, 不 纳 入 本 期 合 并 范 围 表 5-2 合 并 范 围 变 动 表 时 间 变 化 范 围 增 加 或 减 少 合 并 方 式 2010 年 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 增 加 其 他 2010 年 上 海 新 安 乳 品 公 司 减 少 清 算 ( 三 )2011 年 合 并 报 表 范 围 变 化 情 况 公 司 2011 年 公 司 合 并 范 围 二 级 子 公 司 22 家 与 2010 年 末 相 较, 新 增 5 家 二 级 子 公 司 其 中, 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司, 为 新 设 立 全 资 公 司, 注 册 资 金 3.5 亿 元 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 公 司 本 期 通 过 二 级 市 场 购 买 及 定 向 认 购 二 种 途 径, 合 计 持 有 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 股 票 33,116,777 股, 截 至 本 年 末 持 有 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 6.64% 的 股 权, 此 项 交 易 减 少 资 本 公 积 226,188, 元 ; 根 据 光 明 集 团 2011 年 8 月 第 十 七 次 股 东 会 号 ( 总 第 26 号 ) 决 议, 本 年 公 司 无 偿 持 有 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 100% 股 权, 相 应 增 加 资 本 公 积 125,375, 元 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司, 为 新 设 立 公 司 上 海 市 川 东 农 场 及 上 海 市 上 海 农 场 为 受 托 经 营 公 司 表 年 末 合 并 范 围 变 化 单 位 : 万 元 时 间 变 化 范 围 增 加 或 减 少 合 并 方 式 2011 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 增 加 设 立 2011 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 增 加 其 他 2011 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 增 加 设 立 2011 上 海 市 川 东 农 场 增 加 受 托 经 营 2011 上 海 市 上 海 农 场 增 加 受 托 经 营 121

123 表 年 末 合 并 范 围 单 位 : 万 元 企 业 名 称 注 册 地 注 册 资 本 合 并 享 有 表 决 权 (%) 取 得 方 式 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 上 海 市 崇 明 县 新 安 沙 62, 上 海 市 长 江 农 场 375, 上 海 市 浦 东 新 区 外 三 灶 98, 上 海 市 奉 贤 区 五 四 农 场 241, 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 市 澳 门 路 356 号 17 楼 A B 座 20, 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 枫 林 路 251 号 80, 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 上 海 市 黄 浦 区 宁 波 路 70 号 506 室 155, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 上 海 市 普 陀 区 长 寿 路 798 号 股 份 有 限 公 司 208 室 112, 农 工 商 ( 超 市 ) 集 团 有 限 公 司 上 海 市 金 沙 江 路 1685 号 30, 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 市 浦 东 新 区 张 杨 路 838 号 25 楼 A 座 上 海 市 星 火 开 发 区 民 乐 路 88 号 上 海 市 奉 贤 区 海 湾 镇 随 塘 河 路 1677 号 51, , , 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 南 京 东 路 720 号 32, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 市 卢 湾 区 肇 嘉 浜 路 376 号 128,

124 企 业 名 称 注 册 地 注 册 资 本 合 并 享 有 表 决 权 (%) 取 得 方 式 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 上 海 市 黄 浦 区 西 藏 南 路 765 号 803 室 10, 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 大 丰 市 海 丰 农 场 3, 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 上 海 市 徐 汇 区 枫 林 路 251 号 104, 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 上 海 市 崇 明 县 跃 新 路 1688 号 4 幢 1128 室 上 海 市 徐 汇 区 田 林 路 195 弄 15 号 香 港 皇 后 大 道 东 1 号 太 古 广 场 三 座 28 楼 35, , USD 上 海 市 川 东 农 场 江 苏 省 大 丰 市 吴 家 洼 上 海 市 上 海 农 场 江 苏 省 大 丰 市 四 岔 河 注 :1) 取 得 方 式 :1. 投 资 设 立,2. 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并,3. 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并,4. 其 他 ; 2) 上 海 市 川 东 农 场 上 海 市 上 海 农 场 由 本 公 司 受 托 经 营 ( 四 )2012 年 1-6 月 合 并 报 表 范 围 变 化 情 况 公 司 2012 年 1-6 月 合 并 报 表 范 围 较 2011 年 未 发 生 变 化 二 总 体 财 务 情 况 ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 数 据 表 5-5 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 流 动 资 产 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 货 币 资 金 1,343, ,231, ,597, ,496,

125 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 交 易 性 金 融 资 产 5, , , , 应 收 票 据 17, , , , 应 收 账 款 304, , , , 预 付 款 项 323, , , , 应 收 利 息 应 收 股 利 , , 其 他 应 收 款 315, , , , 存 货 1,070, ,633, ,145, ,297, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 , 其 他 流 动 资 产 12, , , , 流 动 资 产 合 计 3,392, ,997, ,080, ,174, 非 流 动 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 281, , , , 持 有 至 到 期 投 资 , , , 长 期 应 收 款 1, , , , 长 期 股 权 投 资 313, , , , 投 资 性 房 地 产 109, , , , 固 定 资 产 1,002, ,065, ,269, ,301, 在 建 工 程 109, , , , 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 , , 生 产 性 生 物 资 产 33, , , , 油 气 资 产 无 形 资 产 1,027, ,021, ,123, ,132, 开 发 支 出 商 誉 26, , , , 长 期 待 摊 费 用 39, , , ,

126 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 递 延 所 得 税 资 产 28, , , , 其 他 非 流 动 资 产 , , 非 流 动 资 产 合 计 2,973, ,584, ,324, ,420, 资 产 总 计 6,365, ,581, ,404, ,595, 流 动 负 债 短 期 借 款 1,235, ,366, ,973, ,070, 交 易 性 金 融 负 债 1, , , , 应 付 票 据 33, , , , 应 付 账 款 626, , , , 预 收 款 项 481, , , , 应 付 职 工 薪 酬 68, , , , 应 交 税 费 59, , , , 应 付 利 息 8, , , , 应 付 股 利 , , 其 他 应 付 款 715, , , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 64, , , , 其 他 流 动 负 债 24, , , , 流 动 负 债 合 计 3,318, ,648, ,700, ,517, 非 流 动 负 债 长 期 借 款 420, , , , 应 付 债 券 , ,000 长 期 应 付 款 20, , , , 专 项 应 付 款 108, , , , 预 计 负 债 18, , , , 递 延 所 得 税 负 债 88, , , , 其 他 非 流 动 负 债 8, , , , 非 流 动 负 债 合 计 664, ,177, ,501, ,771,

127 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 负 债 合 计 3,983, ,826, ,201, ,288, 所 有 者 权 益 实 收 资 本 343, , , , 资 本 公 积 802, , , , 减 : 库 存 股 盈 余 公 积 7, , , , 未 分 配 利 润 419, , , , 外 币 报 表 折 算 差 额 , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 1,573, ,812, ,113, ,186, 少 数 股 东 权 益 808, , ,089, ,119, 所 有 者 权 益 合 计 2,382, ,754, ,202, ,306, 负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 6,365, ,581, ,404, ,595, ( 二 ) 合 并 利 润 表 数 据 表 5-6 合 并 利 润 表 单 位 : 万 元 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 一 营 业 收 入 5,206, ,322, ,690, ,321, 减 : 营 业 成 本 4,029, ,872, ,014, ,486, 营 业 税 金 及 附 加 66, , , , 销 售 费 用 652, , , , 管 理 费 用 241, , , , 财 务 费 用 51, , , , 资 产 减 值 损 失 24, , , , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 -11, , , 投 资 收 益 63, , , , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 , ,

128 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 二 营 业 利 润 192, , , , 加 : 营 业 外 收 入 68, , , , 减 : 营 业 外 支 出 40, , , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 3, , , 三 利 润 总 额 220, , , , 减 : 所 得 税 费 用 67, , , , 四 净 利 润 153, , , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 80, , , , 少 数 股 东 损 益 72, , , , ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 数 据 表 5-7 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 5,963, ,240, ,656, ,687, 收 到 的 税 费 返 还 29, , , , 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 428, , , ,045, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 6,422, ,902, ,537, ,767, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 4,505, ,085, ,180, ,239, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 336, , , , 支 付 的 各 项 税 费 259, , , , 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 910, ,140, ,403, ,065, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 6,011, ,945, ,436, ,843, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 410, , , , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 收 到 的 现 金 111, , , ,

129 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 69, , , , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 31, , , , , , , 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 36, , , , 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 289, , , , 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 239, , , , 投 资 支 付 的 现 金 167, , , , 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 177, , , , 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 28, , , , 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 612, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -323, , , , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 33, , , , 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 4, , , 取 得 借 款 收 到 的 现 金 1,856, ,397, ,796, ,386, 发 行 债 券 收 到 的 现 金 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 155, , , , 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 2,045, ,524, ,074, ,395, 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 1,367, ,076, ,950, , 金 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 128, , , , 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 28, , , 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 87, , , , 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 1,583, ,335, ,260, ,097,

130 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 462, , , , 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 550, , , , 加 : 年 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 771, ,321, ,213, ,555, 六 年 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 1,321, ,213, ,555, ,492, ( 四 ) 母 公 司 资 产 负 债 表 数 据 表 5-8 母 公 司 资 产 负 债 表 单 位 : 万 元 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 流 动 资 产 货 币 资 金 154, , , , 交 易 性 金 融 资 产 应 收 票 据 应 收 账 款 预 付 款 项 应 收 利 息 , 应 收 股 利 , , 其 他 应 收 款 481, , , , 存 货 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 流 动 资 产 合 计 636, , , ,086, 非 流 动 资 产 产 可 供 出 售 金 融 资 持 有 至 到 期 投 资

131 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 1,158, ,197, ,333, ,341, 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 , 在 建 工 程 , , , 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 298, , , , 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 递 延 所 得 税 资 产 其 他 非 流 动 资 产 非 流 动 资 产 合 计 1,456, ,500, ,641, ,656, 资 产 总 计 2,093, ,211, ,616, ,743, 流 动 负 债 短 期 借 款 465, , , , 交 易 性 金 融 负 债 应 付 票 据 应 付 账 款 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 应 付 利 息 7, , , , 应 付 股 利 其 他 应 付 款 322, , , , 一 年 内 到 期 的 非 , ,

132 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 795, , ,279, ,185, 非 流 动 负 债 长 期 借 款 207, , 应 付 债 券 , , 长 期 应 付 款 , , , 专 项 应 付 款 27, , , , 预 计 负 债 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 235, , , , 负 债 合 计 1,031, ,164, ,537, ,673, 所 有 者 权 益 实 收 资 本 343, , , , 资 本 公 积 657, , , , 减 : 库 存 股 盈 余 公 积 7, , , , 未 分 配 利 润 53, , , , 额 外 币 报 表 折 算 差 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 1,061, ,046, ,078, ,069, 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 1,061, ,046, ,078, ,069, 负 债 及 所 有 者 权 益 总 计 2,093, ,211, ,616, ,743, ( 五 ) 母 公 司 利 润 表 数 据 表 5-9 母 公 司 利 润 表 单 位 : 万 元 131

133 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 一 营 业 收 入 减 : 营 业 成 本 营 业 税 金 及 附 加 销 售 费 用 管 理 费 用 2, , , , 财 务 费 用 12, , , , 资 产 减 值 损 失 , 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 投 资 收 益 23, , , , 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 , 二 营 业 利 润 9, , , , 加 : 营 业 外 收 入 , 减 : 营 业 外 支 出 3, , , , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 三 利 润 总 额 6, , , , 减 : 所 得 税 费 用 四 净 利 润 6, , , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 6, , , 少 数 股 东 损 益 ( 六 ) 母 公 司 现 金 流 量 表 数 据 表 5-10 母 公 司 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 收 到 的 税 费 返 还 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 74, , , ,

134 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 74, , , , 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 2, , , , 支 付 的 各 项 税 费 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 112, , , , 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 114, , , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -40, , , , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 所 收 到 的 现 金 18, , , , 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 6, , , 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 24, , , , 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 10, , , 投 资 支 付 的 现 金 94, , , , 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 5, , , 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 110, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -86, , , , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 取 得 借 款 收 到 的 现 金 705, , ,026, , 发 行 债 券 收 到 的 现 金

135 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 , , 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 705, , ,029, , 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 290, , , , 金 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 18, , , , 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 167, , 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 476, , , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 228, , , , 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 102, , , 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 52, , , , 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 154, , , , 三 合 并 报 表 资 产 负 债 结 构 分 析 ( 一 ) 资 产 结 构 分 析 2009 年 年 6 月 末, 发 行 人 资 产 中 各 项 金 额 及 占 比 情 况 见 下 表 : 134

136 表 5-11 公 司 资 产 结 构 情 况 ( 合 并 报 表 ) 单 位 : 万 元 % 项 目 余 额 占 总 资 产 比 余 额 占 总 资 产 比 余 额 占 总 资 产 比 余 额 占 总 资 产 比 流 动 资 产 合 计 5,174, ,080, ,997, ,392, 其 中 : 货 币 资 金 1,496, ,597, ,231, ,343, 应 收 票 据 27, , , , 应 收 账 款 582, , , , 预 付 账 款 411, , , , 其 他 应 收 款 340, , , , 存 货 2,297, ,145, ,633, ,070, 非 流 动 资 产 合 计 4,420, ,324, ,584, ,973, 其 中 : 可 供 出 售 的 金 融 资 产 811, , , , 持 有 至 到 期 投 资 1, , , 长 期 股 权 投 资 266, , , , 投 资 性 房 地 产 119, , , , 固 定 资 产 1,301, ,246, ,065, ,002, 在 建 工 程 324, , , , 无 形 资 产 1,132, ,123, ,021, ,027, 资 产 总 计 9,595, ,404, ,581, ,365, 近 年 来 公 司 资 产 规 模 呈 逐 年 较 快 增 长 态 势,2010 年 末, 公 司 资 产 总 额 为 7,581, 万 元, 较 2009 年 末 增 长 19.09%; 截 至 2011 年 末, 公 司 资 产 总 额 为 9,404, 万 元, 较 2010 年 末 增 长 24.05%; 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 资 产 总 额 继 续 增 长, 达 9,595, 万 元 从 资 产 构 成 情 况 看, 公 司 资 产 以 流 动 资 产 为 主, 近 三 年 又 一 期 占 总 资 产 比 例 保 持 在 52%-55% 之 间, 波 动 不 大 与 此 相 应, 公 司 非 流 动 资 产 占 总 资 产 比 例 保 持 在 45%-48% 之 间 2012 年 6 月 末 公 司 流 动 资 产 非 流 动 资 产 比 例 基 本 稳 定, 占 比 分 别 为 53.93% 和 46.07% 截 至 2011 年 末, 公 司 流 动 资 产 为 5,080, 万 元, 主 要 包 括 货 币 资 金 ( 占 总 资 产 比 例 16.99%) 应 收 账 款 ( 占 总 资 产 比 例 5.27%) 预 付 账 款 ( 占 总 资 产 比 例 5.09%) 其 它 应 收 款 ( 占 总 资 产 比 例 3.48%) 和 存 货 ( 占 总 资 产 比 例 22.81%) 2012 年 6 月 末, 公 司 流 动 资 产 为 5,174, 万 元, 主 要 包 括 货 币 资 金 ( 占 总 资 产 比 例 15.60%) 应 收 账 款 ( 占 总 资 产 比 例 6.07%) 预 付 账 款 ( 占 总 资 产 比 例 4.29%) 其 它 应 收 款 ( 占 总 资 产 比 例 3.55%) 和 存 货 ( 占 总 资 产 比 例 23.94%) 135

137 截 至 2011 年 末 公 司 非 流 动 资 产 合 计 为 4,324, 万 元 非 流 动 资 产 主 要 为 固 定 资 产 ( 占 总 资 产 比 重 13.26%) 长 期 股 权 投 资 ( 占 总 资 产 比 重 2.89%) 无 形 资 产 ( 占 总 资 产 比 重 11.94%) 和 可 供 出 售 的 金 融 资 产 ( 占 总 资 产 比 重 8.63%) 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 流 动 资 产 合 计 为 5,174, 万 元, 非 流 动 资 产 合 计 为 4,420, 万 元 1 货 币 资 金 年 末, 公 司 货 币 资 金 分 别 为 1,343, ,231, 及 1,597, 万 元 2011 年 末, 公 司 货 币 资 金 为 1,597, 万 元, 比 2010 年 末 大 幅 上 升, 增 加 了 亿 元 货 币 资 金 主 要 为 银 行 存 款, 占 货 币 资 金 总 量 的 90.64% 货 币 资 金 的 增 长 原 因 除 企 业 经 营 净 现 金 流 入 外, 主 要 来 自 发 行 人 债 务 融 资 的 增 长, 公 司 分 别 于 2011 年 8 月 29 日 和 11 月 23 日 发 行 了 金 额 为 10 亿 元 和 20 亿 元 中 期 票 据 2010 年 末, 公 司 货 币 资 金 为 1,231, 万 元, 比 2009 年 末 略 有 下 降, 其 中 主 要 为 银 行 存 款, 占 货 币 资 金 总 量 的 93.58% 2012 年 6 月 末, 公 司 货 币 资 金 1,496, 万 元, 较 年 初 减 少 100, 万 元, 主 要 系 第 一 食 品 减 少 0.8 亿 元, 烟 糖 集 团 减 少 8.18 亿 元 所 致, 其 中 烟 糖 集 团 的 变 动 属 公 司 为 应 付 行 业 变 动, 主 动 加 大 库 存 所 致,2012 年 6 月 末, 烟 糖 集 团 存 货 增 加 了 亿 元, 主 要 系 烟 糖 集 团 于 今 年 4 月 主 动 囤 积 糖 类 存 货 所 致, 预 计 在 下 期 新 糖 上 市 前 将 逐 步 完 成 销 售, 预 计 年 末 存 货 将 减 少 2 交 易 性 金 融 资 产 截 至 2011 年 末, 公 司 持 有 交 易 性 金 融 资 产 2, 万 元, 主 要 是 为 其 持 有 外 汇 远 期 合 约 及 土 地 购 买 合 约 合 计 2, 万 元 其 中, 外 汇 远 期 合 约 是 以 固 定 汇 率 出 售 美 元 及 买 入 新 西 兰 元, 属 于 现 金 流 量 套 期 截 至 2011 年 12 月 31 日, 集 团 持 有 尚 未 交 割 的 外 汇 远 期 合 约 的 公 允 价 值 12,467, 元 ( 期 初 公 允 价 值 22,658, 元 ), 当 年 亏 损 10,190, 元 2012 年 6 月 末, 公 司 外 汇 远 期 合 约 公 允 价 值 7,934,394 元 ( 期 初 公 允 价 值 12,467,464 元 ), 亏 损 4,533,070 元 根 据 新 西 兰 新 莱 特 签 订 的 土 地 租 赁 协 议, 新 西 兰 新 莱 特 在 土 地 租 赁 协 议 约 定 的 租 期 内 可 以 向 出 租 方 以 低 于 市 场 价 值 的 价 格 购 买 所 租 赁 土 地 截 至 2011 年 12 月 31 日, 该 土 地 购 买 权 合 约 的 公 允 价 值 为 人 民 币 9,172,832 元 ( 期 初 公 允 价 值 人 民 币 9,596,967 元 ), 土 地 购 买 合 约 余 额 变 动 中, 因 汇 率 折 算 影 响 而 亏 损 人 民 币 424,135 元 根 据 上 市 公 司 披 露 半 年 报,2012 年 6 月 末, 发 行 人 衍 生 金 融 资 产 中 土 地 购 买 权 合 约 为 0, 为 相 关 合 约 到 期 所 致 136

138 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 持 有 交 易 性 金 融 资 产 2, 万 元, 较 年 初 减 少 万 元, 主 要 是 套 期 合 同 到 期 减 少 所 致 3 应 收 账 款 及 应 收 票 据 年 末, 公 司 应 收 账 款 分 别 为 304, , 及 495, 万 元 2011 年 底, 公 司 应 收 账 款 余 额 为 495, 万 元, 较 上 年 度 增 长 27.82%, 主 要 是 随 着 近 年 来 公 司 销 售 收 入 的 不 断 增 长 而 增 长 公 司 2011 年 底 应 收 账 款 构 成 主 要 包 括 烟 糖 集 团 应 收 账 款 230, 万 元 益 民 集 团 60, 万, 光 明 乳 业 120, 万 元 东 海 20, 万 五 四 有 限 公 司 26, 万 元, 农 房 30, 万, 光 明 米 业 15, 万 上 述 应 收 款 项 主 要 系 各 子 公 司 对 外 销 售 商 品 形 成 从 应 收 账 款 的 账 龄 来 看, 扣 除 采 用 个 别 认 定 法 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 后, 公 司 2011 年 底 应 收 账 款 中, 账 龄 在 1 年 内 的 应 收 账 款 占 全 部 应 收 账 款 账 面 余 额 的 88.48%, 账 龄 为 1-2 年 的 占 全 部 应 收 账 款 账 面 余 额 的 3.02%, 账 龄 在 3 年 以 上 的 占 8.09%; 此 外, 对 于 采 用 个 别 认 定 法 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款, 公 司 也 已 逐 笔 分 析 并 足 额 计 提 了 坏 账 准 备 表 5-12 发 行 人 2011 年 末 应 收 账 款 坏 账 计 提 情 况 单 位 : 万 元 2011 年 末 2011 年 初 种 类 金 额 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 按 账 龄 分 析 法 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 应 收 账 款 92, , , , , , , , , , , , 合 计 581, , , , 表 5-13 公 司 2011 年 末 应 收 账 款 账 龄 情 况 单 位 : 万 元 账 龄 2011 年 末 数 2011 年 初 数 账 面 余 额 坏 账 准 备 账 面 余 额 坏 账 准 备 137

139 金 额 比 例 (%) 金 额 比 例 (%) 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 406, , , , 至 2 年 13, , , 至 3 年 1, , 年 以 上 37, , , , 合 计 459, , , , 公 司 2011 年 末 采 用 单 项 认 定 法 计 提 坏 账 准 备 的 大 额 应 收 账 款 如 下 : 表 5-14 公 司 2011 年 末 采 用 单 向 认 定 法 计 提 坏 账 准 备 的 大 额 应 收 账 款 单 位 : 万 元 所 属 子 公 司 债 务 人 名 称 账 面 余 额 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 计 提 理 由 益 民 梅 林 股 份 一 般 客 户 10, , 预 计 大 部 分 无 法 收 回 益 民 尼 日 利 亚 中 国 联 合 制 皂 有 限 公 司 2, 预 计 可 以 收 回 烟 糖 GoldenGlory 2, 烟 糖 Nosh 2, 按 预 计 可 回 收 金 额 计 提 坏 账 按 预 计 可 回 收 金 额 计 提 坏 账 米 业 天 津 津 福 友 联 商 贸 有 限 公 司 2, 预 计 可 以 收 回 光 明 乳 业 其 他 公 司 68, , 风 险 特 征 光 明 乳 业 上 海 大 润 发 有 限 公 司 5, 风 险 特 征 合 计 92, , 截 至 2011 年 12 月 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 为 495, 万 元, 占 总 资 产 的 5.27%, 占 比 较 上 年 末 略 有 上 升 表 年 末 公 司 应 收 账 款 前 五 名 单 位 : 万 元 单 位 名 称 账 面 余 额 账 龄 占 应 收 账 款 总 额 的 比 例 (%) 与 本 公 司 关 系 上 海 大 润 发 有 限 公 司 7, 半 年 以 内 1.30 非 关 联 方 上 海 农 工 商 粮 油 食 品 经 营 公 司 6, 年 以 上 1.11 非 关 联 方 联 华 超 市 股 份 有 限 公 司 5, 半 年 以 内 0.97 非 关 联 方 深 圳 市 南 浦 实 业 有 限 公 司 5, 年 以 内 0.91 非 关 联 方 武 汉 市 南 浦 食 品 有 限 责 任 公 司 4, 年 以 内 0.81 非 关 联 方 合 计 29, / 5.10 / 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 为 582, 万 元, 较 年 初 增 加 138

140 87, 万 元, 主 要 是 光 明 乳 业 较 年 初 增 加 2 亿 元, 牛 奶 集 团 增 加 2 亿 元, 烟 糖 集 团 增 加 4 亿 元 年 6 月 末, 公 司 应 收 票 据 分 别 为 17, , , 及 27, 万 元, 总 资 产 占 比 不 足 0.3%, 其 中 主 要 构 成 为 银 行 承 兑 汇 票 及 商 业 承 兑 汇 票 表 年 末 公 司 应 收 票 据 单 位 : 万 元 种 类 年 末 余 额 年 初 余 额 银 行 承 兑 汇 票 12, , 商 业 承 兑 汇 票 6, , 合 计 19, , 预 付 账 款 年 6 月 末, 公 司 预 付 账 款 分 别 为 323, , , 及 411, 万 元, 平 均 总 资 产 占 比 在 4-6% 之 间 2011 年 末, 公 司 预 付 账 款 为 478, 万 元, 其 中 一 年 以 内 的 预 付 账 款 为 386, 万 元, 占 总 额 的 80.78% 公 司 一 年 以 上 的 预 付 账 款 占 比 为 19.22% 表 5-17 公 司 2011 年 末 预 付 账 款 账 龄 情 况 单 位 : 万 元 账 龄 2011 年 末 余 额 2011 年 初 余 额 金 额 占 总 额 比 例 (%) 金 额 占 总 额 比 例 (%) 1 年 以 内 386, , 年 80, , 年 9, , 年 以 上 合 计 478, , 公 司 2011 年 末 账 龄 超 过 1 年 的 大 额 预 付 账 款 如 下 : 表 5-18 公 司 2011 年 末 超 过 一 年 的 大 额 预 付 账 款 单 位 : 万 元 债 权 单 位 债 务 单 位 年 末 余 额 账 龄 未 结 算 的 原 因 上 海 金 山 房 产 经 营 有 限 公 司 上 海 金 山 土 地 整 理 发 展 有 限 公 司 25, 年 预 付 土 地 款, 尚 未 结 算 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 广 东 恒 福 糖 业 集 团 24, 年 年 榨 季 糖 款 尚 未 支 付 139

141 债 权 单 位 债 务 单 位 年 末 余 额 账 龄 未 结 算 的 原 因 司 南 宁 国 粮 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 金 山 房 产 经 营 有 限 公 司 上 海 北 茂 置 业 发 展 有 限 公 司 上 海 金 山 房 产 经 营 有 限 公 司 上 海 金 山 房 产 经 营 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 上 海 铭 天 实 业 有 限 公 司 有 限 公 司 防 城 港 市 信 润 石 化 有 限 公 司 金 山 市 金 山 区 土 地 储 备 中 心 闸 北 区 动 迁 工 作 推 进 办 公 室 石 化 城 市 建 设 综 合 开 发 公 司 上 海 市 金 山 区 房 屋 土 地 管 理 局 上 海 益 阳 益 海 农 林 科 贸 有 限 公 司 新 疆 中 信 国 安 葡 萄 酒 业 销 售 有 限 公 司 20, 年 往 来 款, 尚 未 结 算 5, 年 预 付 土 地 款, 尚 未 结 算 2, 年 动 迁 款, 尚 未 结 算 2, 年 土 地 补 偿 款, 尚 未 结 算 1, 年 预 付 土 地 款, 尚 未 结 算 1, 年 预 付 苗 木 款, 尚 未 结 算 年 尚 未 结 算 上 海 好 德 便 利 有 限 公 司 日 电 信 息 系 统 ( 中 国 ) 有 限 公 司 年 软 件 系 统 预 付 款, 系 统 尚 处 于 开 发 阶 段 牛 奶 集 团 光 明 乳 业 及 子 公 司 光 明 乳 业 及 子 公 司 牛 奶 集 团 上 海 崇 明 ( 建 设 ) 集 团 有 限 公 司 天 津 市 梦 得 牧 业 发 展 有 限 公 司 北 京 秦 丰 雄 特 奶 牛 发 展 有 限 公 司 上 海 源 润 轩 达 金 属 材 料 有 限 公 司 年 以 上 工 程 款 尚 未 结 算 年 未 到 货 年 未 到 货 年 货 款 尚 未 结 算 合 计 85, 公 司 2011 年 末 的 预 付 账 款 与 2010 年 末 的 477, 万 元 基 本 持 平 从 预 付 账 款 分 布 来 看, 公 司 2011 年 底 预 付 账 款 主 要 包 括 烟 糖 集 团 250, 万 元 农 房 集 团 96, 万 元 农 工 商 超 市 31, 万 元 光 明 乳 业 18, 万 元 和 益 民 集 团 25, 万 元, 牛 奶 集 团 20, 万, 五 四 10, 万 公 司 预 付 账 款 主 要 系 各 子 公 司 采 购 商 品 或 者 预 交 土 地 出 让 金 形 成 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 预 付 账 款 有 所 减 少, 为 411, 万 元, 占 总 资 产 比 重 也 由 2011 年 末 的 5.09% 下 降 至 4.29% 5 其 他 应 收 款 年 末, 公 司 其 他 应 收 款 分 别 为 315, , 及 327, 万 元 2011 年 末, 公 司 其 它 应 收 款 账 面 余 额 为 327, 万 元, 主 要 是 子 公 司 对 外 垫 付 款 140

142 公 司 2011 年 底 其 他 应 收 款 主 要 包 括 长 江 集 团 95, 万 元, 烟 糖 集 团 100, 万 元 农 房 27, 万 元, 牛 奶 集 团 12, 万 元 益 民 集 团 60, 万 元 和 光 明 乳 业 10, 万 元, 跃 进 农 场 77, 万 元 公 司 已 计 提 坏 账 准 备 158, 万 元 其 中, 采 用 个 别 认 定 法 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 余 额 为 193, 万 元, 占 全 部 其 它 应 收 款 的 39.76%, 相 应 计 提 坏 账 准 备 22, 万 元, 计 提 比 例 约 为 11.53%; 剩 余 采 用 组 合 测 试 ( 账 龄 分 析 ) 法 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 余 额 为 292, 万 元, 相 应 计 提 坏 账 准 备 136, 万 元, 计 提 比 例 约 为 46.6% 表 5-19 公 司 2011 年 末 其 他 应 收 款 账 龄 情 况 单 位 : 万 元 2011 年 末 数 2011 年 初 数 账 龄 金 额 账 面 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 金 额 账 面 余 额 比 例 (%) 坏 账 准 备 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 140, , , , 至 2 年 21, , , 至 3 年 2, , 年 以 上 128, , , , 合 计 292, , , , 注 : 根 据 公 司 会 计 办 法, 应 收 账 款 账 龄 在 3 年 以 上 的 计 提 坏 账 准 备 20%-100%; 故 公 司 3 年 以 上 的 其 他 应 收 款 坏 账 提 取 较 高 ; 其 中, 主 要 系 发 行 人 交 易 方 多 年 前 历 史 遗 留 问 题 所 致 公 司 2011 年 末 采 用 单 项 认 定 法 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 如 下 : 表 5-20 公 司 2011 年 末 单 项 金 额 重 大 采 用 单 项 计 提 坏 账 准 备 的 其 他 应 收 款 单 位 : 万 元 子 公 司 所 属 债 务 人 名 称 账 面 余 额 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 计 提 理 由 长 江 跃 进 上 海 东 旺 沙 经 济 发 展 有 限 公 司 上 海 金 工 建 设 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2, 预 计 可 以 收 回 9, 预 计 可 以 收 回 跃 进 上 海 东 旺 沙 经 济 发 展 公 司 6, 预 计 可 以 收 回 益 民 股 权 转 让 款 6, 预 计 可 以 收 回 益 民 股 权 转 让 款 5, 预 计 可 以 收 回 益 民 拆 迁 补 偿 款 5, 预 计 可 以 收 回 益 民 上 海 梅 林 正 广 和 ( 集 团 ) 有 限 公 司 食 品 工 业 印 铁 厂 4, 预 计 可 以 收 回 141

143 所 属 债 务 人 名 称 账 面 余 额 坏 账 准 备 计 提 比 例 (%) 计 提 理 由 益 民 上 海 申 丰 食 品 有 限 公 司 6, 预 计 可 以 收 回 烟 糖 无 风 险 的 押 金, 职 工 借 款 抵 扣 时 间 不 超 过 6 个 月 的 待 抵 税 金 等 50, 预 计 可 以 收 回 烟 糖 黑 龙 江 德 阳 科 技 有 限 公 司 2, , 预 计 无 法 收 回 农 投 其 他 零 星 户 2, 预 计 部 分 可 收 回 农 投 浦 东 公 司 ( 北 海 长 江 ) 2, , 预 计 无 法 收 回 农 投 黑 龙 江 省 粮 油 食 品 进 出 口 ( 集 团 ) 公 司 2, , 预 计 部 分 可 收 回 农 房 上 海 金 山 实 业 投 资 发 展 有 限 公 司 8, 预 计 可 以 收 回 农 房 上 海 万 庭 置 业 有 限 公 司 4, 预 计 可 以 收 回 农 房 何 京 广 4, 按 预 计 可 回 收 金 额 计 提 坏 账 牛 奶 长 江 二 场 项 目 3, 预 计 可 以 收 回 光 明 乳 业 其 他 9, , 预 计 部 分 可 收 回 东 海 临 港 新 城 土 地 储 备 中 心 ( 土 地 抵 押 金 ) 3, 预 计 可 以 收 回 合 计 139, , 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 其 他 应 收 款 为 340, 万 元, 与 2011 年 末 相 比 上 升 13, 万 元, 主 要 系 下 属 子 公 司 增 减 变 动 所 致 表 年 末 公 司 其 他 应 收 款 前 五 名 单 位 : 万 元 子 公 司 单 位 名 称 账 面 余 额 账 龄 占 其 他 应 收 款 总 额 的 比 例 (%) 与 本 公 司 关 系 跃 进 上 海 锦 和 置 业 有 限 公 司 29, 年 以 内 8.88% 非 关 联 方 烟 糖 广 西 田 林 富 民 糖 业 有 限 公 司 20, 年 以 内 6.38% 非 关 联 方 烟 糖 广 西 大 化 大 地 糖 业 有 限 公 司 10, 年 以 内 3.23% 非 关 联 方 跃 进 农 房 上 海 金 工 建 设 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 金 山 实 业 投 资 发 展 有 限 公 司 9, 年 以 内 2.89% 非 关 联 方 8, 年 2.63% 非 关 联 方 合 计 78, % 142

144 6 存 货 年 末, 公 司 存 货 分 别 为 1,070, ,633, 及 2,145, 万 元, 资 产 占 比 在 16% 以 上 2011 年 末, 公 司 存 货 账 面 余 额 为 2,197, 万 元, 主 要 是 原 材 料 ( 占 比 6.79%) 库 存 商 品 ( 占 比 37.19%) 其 他 ( 占 比 50.59%) 其 中, 其 他 项 主 要 为 公 司 房 地 产 存 货 ( 开 发 成 本 和 开 发 产 品 ) 公 司 按 存 货 的 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 提 取 或 调 整 存 货 跌 价 准 备 年 末 按 照 单 个 存 货 项 目 计 提 存 货 跌 价 准 备 ; 但 对 于 数 量 繁 多 单 价 较 低 的 存 货, 按 照 存 货 类 别 计 提 存 货 跌 价 准 备 ; 与 在 同 一 地 区 生 产 和 销 售 的 产 品 系 列 相 关 具 有 相 同 或 类 似 最 终 用 途 或 目 的, 且 难 以 与 其 他 项 目 分 开 计 量 的 存 货, 则 合 并 计 提 存 货 跌 价 准 备 2011 年 公 司 提 取 存 货 跌 价 准 备 51, 万 元, 存 货 账 面 价 值 为 2,145, 万 元 表 年 末 公 司 存 货 结 构 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2011 年 末 数 2011 年 初 数 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 账 面 余 额 跌 价 准 备 账 面 价 值 物 资 采 购 16, , , , 原 材 料 149, , , , , , 周 转 材 料 ( 包 装 物 低 值 易 耗 品 等 ) 自 制 半 成 品 ( 在 研 品 ) 13, , , , , , , , 产 成 品 2, , , , 在 产 品 12, , , , 库 存 商 品 817, , , , , , 商 品 进 销 差 价 发 出 商 品 14, , , , 委 托 加 工 物 资 消 耗 性 生 物 资 产 , , , , 其 他 1,111, , ,088, , , , 合 计 2,197, , ,145, ,673, , ,633, 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 存 货 净 额 为 2,297, 万 元, 较 2011 年 末 增 加 151, 万 元, 主 要 是 下 属 烟 糖 集 团 增 加 存 货 所 致 2012 年 6 月 末, 烟 糖 集 团 存 货 为 643, 万 元, 较 年 初 增 加 195, 万 元 ; 其 中 主 要 构 成 为 糖 类 存 货 ( 含 2012 年 的 新 糖 及 部 分 存 糖 ) 巨 幅 增 加 的 原 因 主 要 系 烟 糖 集 团 因 今 年 新 糖 143

145 上 市 时 价 格 价 低, 故 公 司 推 迟 了 存 货 的 出 售 时 间, 故 而 半 年 度 烟 糖 集 团 存 货 增 幅 较 大, 预 计 于 年 底 将 大 幅 下 降 7 可 供 出 售 金 融 资 产 年 末, 公 司 可 供 出 售 金 融 资 产 分 别 为 281, , 及 811, 万 元 截 至 2011 年 末, 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 为 811, 万 元, 主 要 是 可 供 出 售 股 票 2010 年, 发 行 人 可 供 出 售 金 融 资 产 较 上 年 大 幅 增 加 408, 万 元, 主 要 是 公 司 当 年 度 可 供 出 售 权 益 工 具 价 值 增 值 及 追 加 投 入 的 固 定 收 益 类 产 品 ( 债 券 ) 公 允 价 值 变 动 所 致, 其 中 主 要 构 成 为 债 券 投 资 及 部 分 上 市 子 公 司 持 有 的 股 权 等 与 2010 年 末 相 比, 公 司 2011 年 末 可 供 出 售 金 融 资 产 增 加 121, 万 元, 主 要 是 子 公 司 持 有 洋 河 股 份 股 票 (002304) 从 按 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产, 导 致 公 司 可 供 出 售 金 融 资 产 账 面 价 值 大 幅 增 加 所 致 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 可 供 出 售 的 金 融 资 产 为 811, 万 元, 与 2011 年 末 基 本 持 平 8 长 期 股 权 投 资 年 末, 公 司 长 期 股 权 投 资 分 别 为 313, , 及 271, 万 元, 平 均 总 资 产 占 比 在 2.5-5% 之 间 公 司 2009 年 到 2011 年 三 年 有 所 下 降 截 至 2010 年 末 公 司 长 期 股 权 投 资 为 354, 万 元, 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 为 33, 万 元, 净 值 为 321, 万 元, 其 中 按 权 益 法 核 算 的 股 权 投 资 较 大 的 分 别 为 上 海 海 烟 物 流 发 展 有 限 公 司, 期 末 余 额 36, 万 元 ; 上 海 吉 列 有 限 公 司, 期 末 余 额 为 25, 万 元 ; 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 17, 万 元 公 司 2011 年 末 长 期 股 权 投 资 净 值 为 271, 万 元, 较 2010 年 底, 下 降 15.38% 其 中 按 权 益 法 核 算 的 股 权 投 资 较 大 的 分 别 为 上 海 烟 糖, 期 末 余 额 60, 万 元 ; 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司, 期 末 余 额 199, 万 元 ; 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 期 末 余 额 91, 万 元, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司, 期 末 余 额 93, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 长 期 股 权 投 资 账 面 净 值 266, 万 元, 总 资 产 占 比 2.78%, 较 2011 年 末 减 少 4, 万 元 9 投 资 性 房 地 产 144

146 年 末, 公 司 投 资 性 房 地 产 分 别 为 109, , , 万 元 2011 年 末, 公 司 投 资 性 房 地 产 账 面 余 额 为 126, 万 元, 比 年 初 增 加 8, 万 元, 主 要 为 农 工 商 超 市 增 加 1.5 亿 元 所 致 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 投 资 性 房 地 产 为 119, 万 元, 较 年 初 略 有 下 降 10 固 定 资 产 年 末, 公 司 固 定 资 产 净 额 分 别 为 1,002, ,065, 及 1,246, 万 元 2011 年 末, 公 司 固 定 资 产 净 值 为 1,246, 万 元, 主 要 为 房 屋 建 筑 物 机 器 设 备 运 输 工 具 等 与 2010 年 末 固 定 资 产 净 值 1,065, 万 元 相 比, 增 幅 为 17.06%, 主 要 系 合 并 范 围 内 子 公 司 在 建 工 程 转 固 所 致 2012 年 6 月 末 公 司 固 定 资 产 净 额 为 1,301, 万 元, 较 2011 年 末 增 加 55, 万 元, 主 要 为 牛 奶 集 团 在 建 工 程 结 转 所 致 11 在 建 工 程 年 末, 公 司 在 建 工 程 分 别 为 109, , 及 282, 万 元 截 至 2011 年 末 公 司 在 建 工 程 净 额 为 282, 万 元, 比 2010 年 末 增 长 70.70%, 主 要 是 因 为 公 司 为 扩 大 再 生 产, 增 加 项 目 投 资 所 致 重 大 在 建 工 程 项 目 如 下 : 表 年 末 公 司 主 要 在 建 工 程 情 况 单 位 : 万 元 所 属 子 公 司 项 目 名 称 预 算 数 本 年 增 加 转 入 固 定 资 产 工 程 进 度 利 息 资 本 化 累 计 金 额 其 中 : 本 年 利 息 资 本 化 金 额 资 金 来 源 年 末 余 额 烟 糖 1 景 罕 糖 厂 修 理 改 造 工 程 36, , , % - - 自 筹 27, 海 博 2 西 郊 冷 链 项 目 90, , 尚 未 开 工 金 融 机 构 借 款 23, 森 林 3 开 园 工 程 - 2, 正 在 审 价 - - 借 款 及 自 筹 20, 超 市 益 民 4 柳 州 路 588 号 金 丽 广 场 5 冠 生 园 奉 贤 厂 房 工 程 - 19, 自 筹 19, , ,

147 所 属 子 公 司 项 目 名 称 预 算 数 本 年 增 加 转 入 固 定 资 产 工 程 进 度 利 息 资 本 化 累 计 金 额 其 中 : 本 年 利 息 资 本 化 金 额 资 金 来 源 年 末 余 额 超 市 6 圣 诺 亚 酒 店 项 目 31, 主 体 结 构 封 顶 外 幕 墙 龙 骨 完 成 - - 自 筹 9, 牛 奶 集 团 烟 糖 烟 糖 7 奶 牛 场 工 程 吨 / 日 甘 蔗 糖 厂 扩 建 项 目 9 宁 夏 路 汽 车 二 期 工 程 - 10, , 滚 动 - - 自 筹 9, , , % - - 自 筹 8, , , % - - 自 筹 8, 农 房 10 风 景 城 邦 酒 店 19, 自 筹 及 部 分 贷 款 6, 合 计 317, , , , , 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 在 建 工 程 324, 万 元, 较 2011 年 末 增 加 41, 万 元, 主 要 系 部 分 在 建 工 程 后 续 投 入 所 致 12 无 形 资 产 年 末, 公 司 无 形 资 产 净 额 分 别 为 1,027, ,021, 及 1,123, 万 元 截 至 2011 年 末, 公 司 无 形 资 产 账 面 余 额 为 1,123, 万 元, 主 要 为 土 地 使 用 权, 车 辆 牌 照 费, 房 屋 使 用 权 和 商 标 权 等, 其 中 土 地 使 用 权 904, 万 元, 占 无 形 资 产 账 面 余 额 的 80.53%, 车 辆 牌 照 费 143, 万 元, 占 无 形 资 产 账 面 余 额 的 12.74% 公 司 近 三 年 无 形 资 产 基 本 保 持 稳 定 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 无 形 资 产 账 面 余 额 为 1,132, 万 元, 与 2011 年 末 相 比, 基 本 持 平 ( 二 ) 负 债 结 构 分 析 项 目 表 5-24 公 司 负 债 结 构 情 况 ( 合 并 报 表 ) 单 位 : 万 元 余 额 占 总 负 债 比 余 额 占 总 负 债 比 余 额 占 总 负 债 比 余 额 占 总 负 债 比 流 动 负 债 4,517, % 4,700, % 3,648, % 3,318, % 其 中 : 短 期 2, % 1,973, % 1,366, % 1,235, % 146

148 项 借 款 目 余 额 占 总 负 债 比 余 额 占 总 负 债 比 余 额 占 总 负 债 比 余 额 占 总 负 债 比 应 付 票 据 44, % 43, % 32, % 33, % 应 付 账 款 704, % 805, % 778, % 626, % 预 收 账 款 315, % 524, % 446, % 481, % 其 它 应 付 款 非 流 动 负 债 693, % 708, % 822, % 715, % 1,771, % 1,501, % 1,177, % 664, % 长 期 借 款 729, % 719, % 773, % 420, % 应 付 债 券 400, % 200, % 专 项 应 付 款 递 延 所 得 税 负 债 264, % 193, % 155, % 108, % 274, % 276, % 191, % 88, % 负 债 合 计 6,288, % 6,201, % 4,826, % 3,983, % 从 负 债 结 构 看, 年 公 司 流 动 负 债 一 直 维 持 较 高 比 例, 占 负 债 比 重 分 别 为 83.31% 75.60% 和 75.79%,2012 年 6 月 末 占 比 为 71.83%, 呈 下 降 趋 势 2011 年 末 较 2010 末 流 动 负 债 基 本 持 平 截 至 2011 年 末, 公 司 流 动 负 债 为 4,700, 万 元, 主 要 包 括 短 期 借 款 ( 占 总 负 债 比 重 为 31.82%) 应 付 票 据 ( 占 总 负 债 比 重 为 0.70%) 应 付 账 款 ( 占 总 负 债 比 重 为 12.99%) 预 收 账 款 ( 占 总 负 债 比 重 为 8.64%) 和 其 他 应 付 款 ( 占 总 负 债 比 重 为 11.42%) 截 至 2011 年 末, 公 司 的 非 流 动 负 债 主 要 是 长 期 借 款 ( 含 中 期 票 据, 占 总 负 债 比 重 为 11.60%) 专 项 应 付 款 ( 占 总 负 债 比 重 为 3.13%) 和 递 延 所 得 税 负 债 占 总 负 债 比 重 为 4.47%) 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 流 动 负 债 合 计 为 4,517, 万 元, 非 流 动 负 债 合 计 为 1,771, 万 元 1 短 期 借 款 年, 公 司 短 期 借 款 分 别 为 1,235, ,366, 及 1,973, 万 元 2011 年 底, 公 司 短 期 借 款 为 1,973, 万 元, 其 中 信 用 借 款 为 1,120, 万 元, 短 期 融 资 券 300, 万 元, 合 计 占 比 达 71.97% 近 三 年, 公 司 短 期 借 147

149 款 逐 年 增 长, 其 中 2011 年 末 短 期 借 款 较 2010 年 末 增 加 606, 万 元, 增 幅 为 44.40%, 增 幅 较 大, 主 要 是 公 司 2011 年 新 增 发 行 了 30 亿 元 短 期 融 资 券 子 公 司 短 期 借 款 主 要 集 中 于 益 民 食 品 烟 糖 集 团 等 食 品 生 产 型 企 业 2012 年 6 月 末 公 司 短 期 借 款 为 2,070, 万 元, 较 2011 年 末 增 加 96, 万 元, 增 幅 为 4.89%, 主 要 系 下 属 子 公 司 烟 糖 集 团 增 加 197, 万 元 所 致, 出 于 战 略 需 要,2012 年 一 季 度 烟 糖 集 团 加 大 了 新 糖 的 储 备 力 度, 为 不 影 响 流 动 资 金 的 的 运 作, 加 大 了 贷 款 提 款 的 力 度 烟 糖 集 团 拟 于 新 糖 上 市 前 将 存 糖 出 货, 增 加 资 金 的 回 笼 力 度,2012 年 末 情 况 将 大 幅 改 善 2 应 付 账 款 年, 公 司 应 付 账 款 逐 年 增 长, 分 别 为 626, , 及 805, 万 元 2011 年 底, 公 司 应 付 账 款 为 805, 万 元, 主 要 是 公 司 赊 购 产 生 其 中 一 年 以 内 应 付 账 款 746, 万 元, 占 比 92.71% 公 司 一 年 以 上 大 额 应 付 账 款 总 额 为 58, 万 元, 占 比 7.29%, 主 要 为 各 单 位 历 年 结 余 数 转 入 公 司 2011 年 末 应 付 账 款 账 龄 结 构 如 下 : 表 5-25 公 司 2011 年 末 应 付 账 款 账 龄 情 况 单 位 : 万 元 账 龄 年 末 余 额 年 初 余 额 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 746, , 年 以 上 58, , 合 计 805, , 公 司 2011 年 末 一 年 以 上 大 额 应 付 账 款 情 况 如 下 : 表 5-26 公 司 2011 年 末 一 年 以 上 大 额 应 付 账 款 明 细 单 位 : 万 元 所 属 子 公 司 债 权 人 名 称 所 欠 金 额 未 偿 还 或 未 结 转 原 因 跃 进 上 海 金 工 建 设 集 团 有 限 公 司 6, 未 完 工 程 款 烟 糖 中 国 海 诚 工 程 科 技 股 份 有 限 公 司 5, 系 工 程 款, 工 程 竣 工 决 算 尚 未 完 成 农 投 大 连 华 晨 达 工 贸 公 司 2, 暂 未 支 付 益 民 食 品 进 出 口 公 司 历 史 并 账 户 1, 历 史 并 账 转 入 农 投 粮 油 经 营 公 司 并 入 款 1, 尚 未 结 算 跃 进 欣 杨 建 设 工 程 有 限 公 司 1, 展 翅 公 司 未 完 工 程 款 东 海 芦 潮 港 关 停 并 转 企 业 账 面 积 余 数 历 年 挂 帐 东 海 电 声 厂 注 销 转 入 历 年 积 余 数 历 年 挂 帐 益 民 营 养 厂 应 付 账 款 并 账 转 入 148

150 所 属 子 公 司 债 权 人 名 称 所 欠 金 额 未 偿 还 或 未 结 转 原 因 长 江 仓 储 公 司 下 属 关 门 企 业 转 来, 客 户 未 催 款 长 江 良 田 工 程 队 工 程 未 结 款 农 房 上 海 龙 元 建 设 工 程 有 限 公 司 工 程 款, 尚 未 结 算 长 江 海 门 英 达 商 业 下 属 关 门 企 业 转 来, 客 户 未 催 款 益 民 绵 阳 市 九 天 建 设 工 程 有 限 公 司 工 程 款 五 四 上 海 中 西 汤 胜 工 贸 公 司 暂 未 支 付 农 房 建 湖 县 近 湖 镇 财 政 管 理 所 城 市 建 设 配 套 费, 对 方 尚 未 要 求 支 付 跃 进 住 宅 发 展 局 房 产 公 司 三 年 以 上 未 付 牛 奶 饲 料 估 价 入 帐 尚 未 结 算 农 房 上 海 市 住 房 保 障 和 房 屋 管 理 局 配 套 设 施 费, 尚 未 结 算 超 市 上 海 大 祥 奇 骏 贸 易 发 展 有 限 公 司 尚 有 未 结 算 的 退 货 款 农 投 荣 臣 ( 集 团 ) 公 司 转 入 尚 未 结 算 牛 奶 承 包 户 暂 未 支 付 光 明 乳 业 恒 天 然 集 团 尚 未 结 算 光 明 乳 业 武 汉 新 志 农 业 专 业 合 作 社 尚 未 结 算 东 海 顺 德 厂 注 销 转 入 历 年 积 余 数 历 年 挂 帐 农 投 佳 木 斯 联 农 农 机 制 造 有 限 公 司 尚 未 结 算 五 四 苏 州 钢 铁 厂 暂 未 支 付 牛 奶 青 料 承 包 户 尚 未 结 算 种 业 JANDEWITENZONENBV 待 结 算 五 四 豫 升 皮 鞋 公 司 暂 未 支 付 益 民 电 视 台 暂 未 支 付 公 司 2011 年 末 应 付 账 款 主 要 包 括 农 工 商 超 市 亿 元, 烟 糖 集 团 亿 元 光 明 乳 业 亿 元 益 民 集 团 6.53 亿 元 和 农 房 集 团 5.67 亿 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 应 付 账 款 为 704, 万 元, 较 2011 年 末 减 少 100, 万 元 3 预 收 账 款 年, 公 司 预 收 账 款 分 别 为 481, , 及 524, 万 元, 总 资 产 占 比 分 别 为 12.08% 9.24% 及 8.46% 2011 年 底, 公 司 预 收 账 款 为 524, 万 元, 主 要 包 括 农 工 商 超 市 亿 元 农 房 集 团 亿 元 益 民 149

151 集 团 5.33 亿 元 烟 糖 集 团 4.38 亿 元 和 光 明 乳 业 3.14 亿 元 公 司 预 收 账 款 主 要 是 农 工 商 连 锁 超 市 预 收 账 款 及 农 房 集 团 的 预 收 账 款 公 司 2011 年 末 预 收 账 款 账 龄 结 构 如 下 : 表 5-27 公 司 2011 年 末 预 收 账 款 账 龄 情 况 单 位 : 万 元 项 目 年 末 余 额 年 初 余 额 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 465, , 年 以 上 59, , 合 计 524, , 公 司 2011 年 末 预 收 账 款 与 2010 年 末 446, 万 元 相 比, 有 所 增 加, 主 要 是 农 工 商 超 市 的 预 收 账 款 上 升 14, 万 元, 其 他 子 公 司 预 收 账 款 略 有 增 加 2012 年 6 月 末, 公 司 预 收 账 款 为 315, 万 元, 较 2011 年 末 减 少 208, 万 元, 主 要 系 公 司 对 应 预 收 款 转 结 所 致 4 其 他 应 付 款 年 末, 公 司 其 他 应 付 款 分 别 为 715, , 及 708, 万 元, 总 资 产 占 比 分 别 为 17.97% 17.05% 及 11.42% 2011 年 底, 公 司 其 他 应 付 款 为 708, 万 元, 较 2010 年 末 略 有 下 降, 一 年 以 内 其 他 应 付 款 占 30.81%, 帐 龄 超 过 一 年 的 大 额 其 他 应 付 款 占 69.19%, 主 要 为 下 属 关 停 企 业 并 入 账 项 ( 上 海 英 达 企 业 总 公 司 ), 停 业 企 业 欠 客 户 无 法 支 付 ( 上 海 哈 茵 达 房 产 经 营 公 司 ), 尚 未 结 算 ( 刚 泰 集 团 高 远 置 业 ) 等, 未 支 付 偿 还 原 因 为 未 结 账 或 历 年 挂 账 暂 不 予 支 付 表 5-28 账 龄 分 析 表 单 位 : 万 元 账 龄 年 末 余 额 占 比 1 年 以 内 ( 含 1 年 ) 218, % 1 年 以 上 490, % 合 计 708, % 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 其 他 应 付 款 为 693, 万 元, 较 2011 年 末 略 有 下 降 5 长 期 借 款 150

152 近 三 年, 公 司 长 期 借 款 逐 年 上 升, 分 别 为 420, , 及 719, 万 元, 尤 其 是 2010 年 增 幅 较 大 2010 年 末, 公 司 长 期 借 款 为 773, 万 元, 与 2009 年 末 相 比 增 幅 约 为 84%, 主 要 原 因 是 公 司 于 2010 年 2 月 26 日 发 行 了 20 亿 元 3 年 期 中 期 票 据, 以 及 农 房 集 团 增 加 了 13 亿 长 期 借 款,2009 年 较 2008 年 相 比 增 幅 为 %, 主 要 是 公 司 于 2009 年 12 月 4 日 发 行 了 20 亿 元 3 年 期 中 期 票 据 2009 年 2010 年 公 司 中 期 票 据 计 入 长 期 借 款 核 算,2011 年 起, 公 司 中 期 票 据 转 入 应 付 债 券 和 1 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 核 算 2011 年 末, 公 司 长 期 借 款 719, 万 元, 较 2010 年 末 减 少 54,300.90, 减 幅 为 7.01% 2011 年 长 期 借 款 前 五 名 总 计 175, 万 元, 其 中, 农 房 集 团 信 托 以 及 长 期 银 行 贷 款 134, 万 元, 光 明 乳 业 外 币 贷 款 合 人 民 币 41, 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 长 期 借 款 为 729, 万 元, 较 2011 年 末 略 有 增 长 6 专 项 应 付 款 近 三 年, 公 司 专 项 应 付 款 逐 年 增 长, 分 别 为 108, , 及 193, 万 元 2011 年 末, 公 司 专 项 应 付 款 为 193, 万 元, 较 2010 年 末 增 长 24.78%, 主 要 系 政 府 拨 付 的 动 拆 迁 专 项 款 或 补 偿 款 以 及 支 持 农 业 发 展 的 专 项 资 金 增 加 所 致 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 专 项 应 付 款 为 264, 万 元, 较 2011 年 末 略 有 上 升, 主 要 系 光 明 集 团 本 部 光 明 乳 业 东 海 公 司 及 牛 奶 公 司 发 展 基 金 及 财 政 补 贴 拨 入 款 所 致 7 递 延 所 得 税 负 债 年 公 司 递 延 所 得 税 负 债 增 幅 较 大, 分 别 为 88, , 及 276, 万 元 2011 年 末, 公 司 递 延 所 得 税 负 债 为 276, 万 元, 较 2010 年 末 增 长 85, 万 元, 增 幅 达 44.64%, 主 要 是 公 司 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 所 致 其 中 2011 年 度 影 响 较 大 的 是 公 司 将 所 持 有 的 洋 河 股 份 股 票 从 按 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产, 导 致 公 司 2011 年 末 可 供 出 售 金 融 资 产 价 值 大 幅 上 升 公 司 递 延 所 得 税 负 债 2010 年 末 较 2009 年 末 增 幅 达 117%, 主 要 也 因 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 所 致 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 递 延 所 得 税 负 债 为 274, 万 元, 与 年 初 相 比 基 本 持 平 151

153 ( 三 ) 所 有 者 权 益 结 构 分 析 年 6 月 末, 发 行 人 所 有 者 权 益 构 成 情 况 见 下 表 : 表 年 6 月 末 所 有 者 权 益 构 成 情 况 单 位 : 万 元 % 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 余 额 占 比 实 收 资 本 343, , , , 资 本 公 积 802, , , , 盈 余 公 积 7, , , , 未 分 配 利 润 419, , , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 1,573, ,812, ,113, ,186, 少 数 股 东 权 益 808, , ,089, ,119, 所 有 者 权 益 合 计 2,382, ,754, ,202, ,306, 实 收 资 本 年 6 月 末, 公 司 的 实 收 资 本 金 额 分 别 为 34.3 亿 元 34.3 亿 元 34.3 亿 元 及 34.3 亿 元, 占 所 有 者 权 益 的 比 重 分 别 为 14.40% 12.45% 10.71% 及 10.37%, 近 年 来 无 变 化 2 资 本 公 积 年 6 月 末, 公 司 资 本 公 积 的 金 额 分 别 亿 元 亿 元 亿 元 及 亿 元, 占 所 有 者 权 益 的 比 重 分 别 为 33.70% 32.99% 29.92% 及 28.98% 自 有 资 本 公 积 变 动 情 况 主 要 系 :1) 二 级 市 场 可 流 通 法 人 股 或 股 票 作 为 可 供 出 售 金 融 资 产 核 算, 相 应 公 允 价 值 变 动 ;2) 子 公 司 净 资 产 变 动 及 合 并 范 围 变 动 使 本 公 司 资 本 公 积 调 增 ;3) 增 资 扩 股 的 影 响 ( 全 资 子 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 下 属 子 公 司 上 海 浦 东 金 环 医 疗 用 品 有 限 公 司 转 增 股 本 后 资 本 溢 价 )4) 购 买 少 数 股 东 股 权 的 影 响 3 未 分 配 利 润 年 6 月 末, 公 司 未 分 配 利 润 的 金 额 分 别 为 亿 元 亿 元 152

154 79.96 亿 元 及 亿 元, 呈 现 逐 年 递 增 趋 势 2010 年, 公 司 未 分 配 利 润 大 幅 增 加 主 要 系 根 据 2010 年 7 月 14 日 财 政 部 发 布 的 企 业 会 计 准 则 解 释 第 4 号 的 规 定 对 财 务 报 表 项 目 进 行 追 溯 调 整 :1) 当 年 度 利 润 转 入 亿 元 ;2) 因 母 公 司 不 再 承 担 子 公 司 超 额 亏 损, 对 已 经 承 担 的 超 额 亏 损 金 额 进 行 追 溯 调 整 0.85 亿 元 ;3)06 年 之 前 形 成 的 历 史 问 题 追 溯 1.57 亿 元 等 2011 年, 公 司 未 分 配 利 润 增 加 主 要 系 : 1) 当 年 度 净 利 润 转 入 亿 元 ;2) 以 前 年 度 追 溯 及 其 他 类 调 整 亿 元 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 尚 未 有 明 确 的 利 润 分 配 计 划 四 合 并 报 表 偿 债 能 力 分 析 ( 一 ) 短 期 偿 债 能 力 年 6 月 末, 发 行 人 短 期 偿 债 能 力 指 标 数 据 见 下 表 : 表 5-30 短 期 偿 债 能 力 指 标 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 流 动 比 率 速 动 比 率 从 短 期 偿 债 指 标 看, 公 司 近 三 年 流 动 比 率 逐 年 提 高 年, 公 司 流 动 比 率 分 别 为 年 6 月 末 较 2011 年 末 有 所 上 升, 为 1.15 公 司 近 三 年 的 速 动 比 率 分 别 为 和 0.62,2010 年 后 略 有 下 降,2012 年 6 月 末 较 2011 年 末 略 有 上 升, 为 0.64 速 动 比 率 与 流 动 比 率 趋 势 相 反 的 主 要 原 因 是 公 司 流 动 资 产 中 存 货 占 比 提 高 较 快 所 致 ( 二 ) 长 期 偿 债 能 力 年 6 月 末, 长 期 偿 债 能 力 指 标 数 据 见 下 表 : 表 5-31 长 期 偿 债 能 力 指 标 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 EBITDA 债 务 保 障 倍 数 资 产 负 债 率 62.58% 63.67% 65.95% 注 :EBITDA 债 务 保 障 倍 数 =( 全 部 债 务 + 资 本 化 利 息 支 出 )/EBITDA 153

155 年 6 月 末, 发 行 人 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 分 别 为 及 6.65,EBITDA 债 务 保 障 倍 数 分 别 为 及 2.19 近 年 来 公 司 业 务 快 速 健 康 发 展, 推 动 债 务 规 模 的 不 断 扩 大, 年 6 月 末, 公 司 全 部 债 务 分 别 为 及 亿 元 同 时, 因 发 行 人 较 好 的 财 务 规 划 管 理, 公 司 总 体 债 务 结 构 趋 于 稳 定, 资 产 负 债 率 维 持 在 65% 上 下 EBITDA 规 模 随 着 公 司 业 务 规 模 的 扩 大 也 逐 步 增 大,2009 年 年 6 月 末 分 别 为 亿 元 亿 元 亿 元 及 亿 元, 主 要 系 公 司 税 前 利 润 大 幅 增 长 所 致 2010 年 以 来 随 着 宏 观 经 济 形 势 的 改 善, 居 民 消 费 能 力 的 复 归, 公 司 盈 利 情 况 较 上 年 有 较 大 好 转 同 时, 由 于 公 司 近 两 年 通 过 发 行 中 期 票 据 短 期 融 资 券 等 方 式 加 大 了 资 本 市 场 的 筹 资 力 度, 虽 然 较 贷 款 降 低 了 成 本, 但 随 着 债 务 规 模 绝 对 量 的 扩 大, 总 财 务 利 息 成 本 同 比 上 升, 使 得 公 司 自 2009 年 后,EBITDA 利 息 保 障 倍 数 略 有 下 降 且 EBITDA 债 务 保 障 倍 数 略 有 上 升 但 总 体 而 言, 公 司 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 及 EBITDA 债 务 保 障 倍 数 均 在 合 理 范 围 内, 公 司 盈 利 状 况 良 好, 完 全 有 能 力 覆 盖 其 需 要 偿 付 的 利 息 费 用 五 合 并 报 表 经 营 效 率 分 析 年 6 月 末, 经 营 效 率 指 标 数 据 见 下 表 : 表 5-32 经 营 效 率 指 标 数 据 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 销 售 债 权 周 转 次 数 流 动 资 产 周 转 次 数 存 货 周 转 次 数 注 :2012 年 6 月 末 的 指 标 已 经 年 化 处 理 ; 平 均 应 收 账 款 平 均 应 收 票 据 平 均 存 货 平 均 流 动 资 产 均 采 用 期 初 数 和 期 末 数 的 平 均 值 年 6 月 末, 发 行 人 销 售 债 权 周 转 次 数 分 别 为 次 次 次 和 次, 周 转 速 度 较 快, 符 合 消 费 品 行 业 的 特 点, 但 周 转 次 数 呈 现 下 降 趋 势, 体 现 为 销 售 债 权 上 升 速 度 超 过 了 营 业 收 入 上 升 速 度, 主 要 是 由 于 发 行 人 销 售 规 模 的 不 断 提 升, 新 债 权 增 速 超 过 旧 债 权 回 笼 速 度, 使 应 收 账 款 和 应 收 票 据 余 额 相 对 增 长 所 致 年 6 月 末, 发 行 人 存 货 周 转 次 数 分 别 为 4.73 次 4.51 次 3.97 次 154

156 3.84 次, 体 现 为 存 货 的 上 升 速 度 超 过 了 营 业 成 本 结 转 速 度, 存 货 留 滞 率 略 有 上 升, 但 其 周 转 速 度 仍 保 持 在 较 快 的 水 平 2012 年 6 月 末, 存 货 周 转 次 数 略 有 下 降, 主 要 存 货 扩 大 所 致 年 6 月 末, 发 行 人 流 动 资 产 周 转 次 数 分 别 为 1.72 次 1.71 次 1.69 次 和 1.69 次, 基 本 稳 定, 表 现 为 年 营 业 收 入 增 长 与 平 均 流 动 资 产 增 长 趋 势 基 本 吻 合 总 体 来 说, 发 行 人 运 营 效 率 和 资 产 管 理 能 力 较 好, 近 三 年 各 项 主 要 运 营 指 标 均 高 于 行 业 平 均 水 平, 具 备 良 好 的 应 收 账 款 管 理 能 力 同 时, 发 行 人 属 食 品 消 费 型 行 业, 受 经 济 宏 观 调 控 影 响 因 素 较 小, 抗 经 济 周 期 性 风 险 能 力 较 强 六 合 并 报 表 盈 利 能 力 分 析 表 5-33 公 司 盈 利 能 力 指 标 ( 合 并 报 表 ) 单 位 : 万 元 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 营 业 收 入 5,206, ,322, ,690, ,321, 投 资 收 益 63, , , , 营 业 利 润 192, , , , 营 业 外 收 入 68, , , , 利 润 总 额 220, , , , 净 利 润 ( 含 少 数 股 东 损 益 ) 153, , , , 毛 利 率 * 2.69% 3.58% 2.49% 1.22% 销 售 利 润 率 4.23% 5.13% 4.70% 3.11% 总 资 产 报 酬 率 4.92% 5.75% 5.61% 4.32 净 资 产 收 益 率 6.95% 9.64% 8.89% 6.36% 公 司 近 三 年 营 业 收 入 稳 定 上 升, 年 度, 营 业 收 入 分 别 为 5,206, 万 元 6,322, 万 元 和 7,690, 万 元,2011 年 度 2010 年 度 较 上 年 分 别 增 长 21.64% 21.44% 2012 年 1-6 月, 公 司 营 业 收 入 为 4,321, 万 元 年, 公 司 利 润 总 额 出 现 大 幅 增 长, 分 别 达 到 220, 万 元 324, 万 元 和 361, 万 元, 分 别 较 上 年 增 长 29.33% 47.22% 和 11.40% 2012 年 1-6 月 公 司 利 润 总 额 为 134, 万 元 公 司 营 业 外 收 入 主 要 是 非 流 动 资 产 处 置 利 得 政 府 补 助 政 府 补 偿 和 债 务 重 组 等 2009 年 度, 公 司 营 业 外 收 入 主 要 是 政 府 补 助 30, 万 元 政 府 动 迁 补 偿 等 其 他 补 偿 11, 万 元 固 定 资 产 处 置 利 得 9, 万 元 2010 年 度, 公 司 营 业 外 收 入 主 要 是 政 府 补 助 40, 万 元 2011 年 度, 公 司 营 业 外 收 入 主 要 155

157 是 政 府 补 助 50, 万 元 非 流 动 资 产 处 置 利 得 2, 万 元 等 政 府 补 助 主 要 系 农 业 部 上 海 市 财 政 局 上 海 市 农 委 等 机 构 对 公 司 现 代 农 业 示 范 园 区 农 业 基 础 设 施 建 设 农 机 青 苗 补 偿 款 农 业 专 项 补 贴 等 给 予 的 各 项 资 金 补 贴 公 司 近 三 年 的 净 利 润 呈 现 快 速 增 长 趋 势, 近 三 年 分 别 为 153, 万 元 和 247, 万 元 及 264, 万 元 2011 年 度 2010 年 度 较 上 年 分 别 增 长 6.89% 61.86% 2012 年 1-6 月 公 司 净 利 润 为 103, 万 元 公 司 的 净 资 产 收 益 率 近 三 年 呈 现 稳 步 增 长 趋 势 年 6 月 末, 公 司 净 资 产 收 益 率 增 长 至 6.95% 9.64% 8.89% 及 6.36% 表 年 6 月 末 期 间 费 用 情 况 单 位 : 万 元 项 目 / 时 间 2009 年 度 2010 年 度 2011 年 度 2012 年 6 月 末 销 售 费 用 652, , , , 管 理 费 用 241, , , , 财 务 费 用 51, , , , 期 间 费 用 合 计 945, ,133, ,324, , 销 售 费 用 收 入 比 12.53% 11.62% 11.00% 11.34% 管 理 费 用 收 入 比 4.65% 5.15% 4.78% 4.42% 财 务 费 用 收 入 比 0.99% 1.16% 1.45% 1.64% 期 间 费 用 收 入 比 18.16% 17.92% 17.23% 17.40% 年 6 月 末, 发 行 人 期 间 费 用 分 别 为 945, ,133, ,324, 及 751, 万 元, 总 体 呈 现 上 升 趋 势 同 时, 发 行 人 年 6 月 末 的 期 间 费 用 比 分 别 为 18.16% 17.92% 17.23% 及 17.40%, 显 示 发 行 人 的 费 用 和 收 入 配 比 性 良 好, 近 年 来 无 明 显 非 对 称 增 长 期 间 费 用 结 构 中, 销 售 费 用 占 比 较 大, 平 均 在 65% 以 上, 主 要 系 发 行 人 消 费 行 业 性 质 所 决 定, 其 和 营 业 收 入 的 比 例 为 12.53% 11.62% 11.00% 及 11.34%, 基 本 稳 定 七 合 并 报 表 现 金 流 分 析 表 5-35 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 万 元 项 目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 5,767, ,537, ,902, ,422, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 5,843, ,436, ,945, ,011,

158 项 目 2012 年 1-6 月 2011 年 2010 年 2009 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -76, , , , 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 158, , , , 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 444, , , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -285, , , , 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 1,395, ,074, ,524, ,045, 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 1,097, ,260, ,335, ,583, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 297, , , , 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 -36, , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -100, , , , ( 一 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 分 析 公 司 近 三 年 经 营 活 动 现 金 流 入 逐 年 上 升, 与 公 司 经 营 规 模 扩 大, 营 业 收 入 上 升 匹 配,2011 年 度 公 司 经 营 性 现 金 流 入 为 9,537, 万 元 公 司 经 营 活 动 现 金 流 出 也 逐 年 上 升 2011 年 度 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 为 100, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 为 -76, 万 元, 同 比 少 支 出 3, 万 元, 主 要 系 消 费 类 板 块 的 经 营 性 影 响 所 致 2009 年, 公 司 经 营 性 现 金 流 量 净 额 410, 万 元, 同 比 2008 年 (16, 万 元 ) 上 升 394, 万 元, 上 升 幅 度 巨 大 的 最 大 原 因 系 2009 年 企 业 的 经 营 业 绩 较 往 年 大 幅 度 提 升 所 致, 仅 销 售 商 品 劳 务 所 收 到 的 现 金 就 同 比 上 升 670, 万 元 ( 当 年 主 营 业 务 收 入 同 比 增 幅 383, 万 元 ) 2010 年, 公 司 经 营 性 现 金 流 量 净 额 -43, 万 元, 同 比 2009 年 (410, 万 元 ) 大 额 较 少 454, 万 元, 大 幅 减 少 的 最 大 原 因 并 非 生 产 经 营 下 滑 ( 当 年 销 售 商 品 劳 务 所 收 到 的 现 金 同 比 上 升 21.40%), 而 是 因 2010 年 企 业 扩 大 生 产 规 模, 存 货 规 模 扩 大, 而 在 相 应 期 限 内 无 法 及 时 转 入 产 出 ( 销 售 ), 同 时 调 整 企 业 员 工 福 利 构 成 的 经 营 业 绩 较 往 年 大 幅 度 提 升 所 致, 譬 如 当 年 公 司 购 买 商 品 接 受 劳 务 所 支 付 的 现 金 6,085, 亿 元, 同 比 增 加 1,579, 万 元 2011 年, 公 司 经 营 性 现 金 流 量 净 额 100, 万 元, 同 比 2010 年 (-43, 万 元 ) 增 加 143, 万 元, 增 长 的 原 因 主 要 系 2010 年 投 产 的 项 目 逐 渐 盈 利, 开 始 产 生 稳 定 的 现 金 流 回 报 所 致 2011 年, 发 行 人 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 157

159 现 金 为 8,656, 万 元, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 为 7,180,475.47, 同 比 增 幅 趋 于 稳 定 2012 年 6 月 末, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 -76,511.41, 其 中 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 为 4,687, 万 元, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 为 4,239, 万 元, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 发 展 趋 势 基 本 和 往 年 趋 同, 故 变 化 主 要 系 后 者 增 加 所 致, 主 要 原 因 有 三 : 一 方 面 2012 年 上 半 年 国 际 糖 价 萎 靡, 导 致 国 内 糖 价 较 低, 公 司 出 于 惜 售 原 因 未 按 时 出 售 手 中 的 糖 类 存 货, 同 时 公 司 拟 于 新 糖 上 市 前 向 市 场 投 入 库 存 糖 类 存 货, 可 大 幅 增 加 发 行 人 的 销 售 现 金 流 入 另 一 方 面, 公 司 部 分 业 务 板 块 受 行 业 性 恶 性 事 件 ( 受 三 氯 氰 胺 事 件 影 响, 形 成 了 行 业 的 系 统 性 风 险 ) 的 影 响, 与 其 有 效 销 售 增 长 不 足 有 关 ; 最 后 当 年 职 工 福 利 支 出 增 幅 较 大 也 在 一 定 程 度 上 影 响 了 现 金 流 整 体 情 况 将 在 2012 年 年 底 有 明 显 好 转 ( 二 ) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 分 析 公 司 投 资 活 动 现 金 流 入 主 要 是 固 定 资 产 处 置 投 资 分 红 及 收 回 投 资 收 到 的 现 金, 近 三 年 有 一 定 的 波 动 幅 度 2011 年 度 为 215, 万 元, 较 2010 年 度 上 升 59, 万 元, 增 幅 为 38.15%, 公 司 近 三 年 投 资 活 动 现 金 流 出 主 要 是 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 并 购 投 资 所 支 付 的 现 金 由 于 公 司 近 几 年 进 行 规 模 扩 张, 因 此 投 资 活 动 现 金 流 出 持 续 增 长, 净 现 金 流 量 持 续 为 负 2011 年 度 公 司 投 资 活 动 现 金 流 出 较 大, 投 资 活 动 净 现 金 流 量 为 -571, 万 元, 较 2010 年 变 动 较 大, 金 额 较 大 的 是 下 属 子 公 司 烟 糖 集 团 252, 万 元 以 及 海 博 股 份 流 出 55, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 为 -285, 万 元 其 中, 投 资 流 出 量 较 去 年 同 期 增 加 87, 万 元, 投 资 活 动 流 入 量 较 去 年 同 期 增 加 59, 万 元, 故 上 半 年 的 投 资 活 动 现 金 流 量 净 额 仍 为 负 数 ( 三 ) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 分 析 近 三 年, 为 扩 大 经 营 规 模, 公 司 持 续 增 加 对 外 筹 资 以 满 足 现 金 需 要, 故 筹 资 活 动 现 金 净 流 量 为 正 2009 年 度 筹 资 活 动 现 金 净 流 量 较 高, 达 462, 万 元, 主 要 是 因 为 公 司 发 行 了 40 亿 元 短 期 融 资 券 和 20 亿 元 中 期 票 据 2010 年 度, 公 司 筹 资 活 动 现 金 流 量 净 额 为 189, 万 元, 主 要 是 公 司 于 2010 年 2 月 4 日 新 发 行 了 20 亿 元 中 期 票 据 2011 年 度 筹 资 活 动 现 金 净 流 量 达 814, 万 元, 主 要 包 括 烟 糖 集 团 292, 万 元, 农 房 集 团 110, 万 元 以 及 益 民 集 团 143, 万 元 158

160 2012 年 1-6 月 公 司 筹 资 活 动 现 金 流 量 净 额 为 297, 万 元, 较 2011 年 度 同 期 增 加 3.4 亿 元, 主 要 系 发 行 人 于 2012 年 4 月 发 行 20 亿 元 3 年 期 中 期 票 据 所 致 八 有 息 债 务 情 况 ( 一 ) 截 至 2011 年 末 公 司 借 款 余 额 情 况 ( 含 债 券 ) 表 5-36 截 至 2011 年 末 公 司 借 款 余 额 情 况 单 位 : 万 元 项 目 短 期 借 款 长 期 借 款 信 用 借 款 1,120, , 抵 押 借 款 171, , 质 押 借 款 26, 保 证 借 款 291, , 抵 押 加 保 证 借 款 , 保 证 加 质 押 借 款 34, 商 业 承 兑 汇 票 贴 现 12, 短 期 融 资 券 300, 信 用 证 借 款 50, 中 期 票 据 400, 委 托 贷 款 , 合 计 1,973, ,339, ( 二 ) 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 借 款 情 况 ( 含 债 券 ) 表 5-37 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 借 款 情 况 单 位 : 万 元 项 目 短 期 借 款 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 长 期 借 款 应 付 债 券 信 用 借 款 1,307,073 58,300 36,150 0 抵 押 借 款 182,000 46, ,000 0 质 押 借 款 26, 保 证 借 款 391, , ,746 0 抵 押 加 保 证 借 款 455 8, ,000 0 票 据 贴 现 12, 信 用 证 借 款 50, 委 托 贷 款 2, 短 期 融 资 券 100,

161 项 目 短 期 借 款 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 长 期 借 款 应 付 债 券 中 期 票 据 200, ,000 合 计 2,070, , , ,000 除 上 表 中 列 示 的 借 款 情 况 外, 公 司 不 存 在 其 他 形 式 的 有 息 债 务 融 资 ( 三 ) 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 主 要 下 属 企 业 借 款 明 细 表 5-38 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 主 要 下 属 企 业 借 款 明 细 情 况 单 位 : 万 元,% 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 工 商 银 行 30, 信 用 借 款 建 设 银 行 20, 信 用 借 款 上 海 银 行 75, 信 用 借 款 浦 发 银 行 95, 信 用 借 款 招 商 银 行 20, 信 用 借 款 光 大 银 行 30, 信 用 借 款 农 业 银 行 20, 信 用 借 款 光 明 集 团 本 部 中 国 银 行 60, 信 用 借 款 交 通 银 行 20, 信 用 借 款 华 夏 银 行 10, 信 用 借 款 中 信 银 行 21, 信 用 借 款 农 村 商 业 银 行 100, 信 用 借 款 兴 业 银 行 50, 信 用 借 款 北 京 银 行 40, 信 用 借 款 平 安 银 行 20, 信 用 借 款 邮 储 银 行 20, 信 用 借 款 恒 生 银 行 10, 信 用 借 款 小 计 641,000 农 工 商 房 镇 江 市 农 行 京 江 支 行 11, 抵 押 借 款 昆 山 农 行 8, 抵 押 借 款 160

162 借 款 单 位 地 产 集 团 股 份 有 限 公 司 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 农 行 昆 山 城 北 支 行 15, 抵 押 借 款 交 通 银 行 奉 贤 支 行 3, 抵 押 借 款 张 家 港 农 村 商 业 银 行 5, 抵 押 借 款 中 国 农 业 银 行 昆 山 支 行 1, 抵 押 借 款 国 开 行 26, 抵 押 借 款 农 行 长 宁 支 行 80, 抵 押 借 款 吴 江 农 行 38, 抵 押 借 款 农 行 30, 抵 押 借 款 上 海 银 行 抵 押 借 款 上 海 银 行 10, 抵 押 借 款 农 行 池 州 贵 池 支 行 2, 抵 押 借 款 工 商 银 行 黄 浦 支 行 26, 抵 押 借 款 农 业 银 行 浦 东 分 行 18, 抵 押 借 款 建 行 四 支 行 2, 抵 押 借 款 农 商 行 程 桥 支 行 2, 抵 押 借 款 宁 波 银 行 上 海 分 行 2, 抵 押 借 款 上 海 银 行 福 民 支 行 5, 抵 押 借 款 招 商 银 行 3, 抵 押 借 款 招 行 虹 口 体 育 场 支 行 1, 抵 押 借 款 华 夏 银 行 陆 家 嘴 支 行 2, 抵 押 借 款 农 行 长 宁 支 行 28, 抵 押 借 款 农 行 长 宁 支 行 31, 抵 押 借 款 东 亚 银 行 古 北 支 行 10, 抵 押 借 款 中 国 银 行 上 海 市 分 行 12, 抵 押 借 款 东 亚 银 行 古 北 支 行 10, 抵 押 借 款 小 计 386, 上 海 国 家 开 发 银 行 上 海 分 行 5, 信 用 借 款 161

163 借 款 单 位 海 博 股 份 有 限 公 司 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 国 家 开 发 银 行 上 海 分 行 5, 信 用 借 款 国 家 开 发 银 行 上 海 分 行 10, 信 用 借 款 交 行 徐 汇 支 行 5, 担 保 借 款 交 行 徐 汇 支 行 4, 担 保 借 款 交 行 徐 汇 支 行 1, 信 用 借 款 交 行 徐 汇 支 行 5, 担 保 借 款 交 行 徐 汇 支 行 5, 担 保 借 款 交 行 徐 汇 支 行 5, 担 保 借 款 交 行 徐 汇 支 行 5, 信 用 借 款 浦 发 南 汇 4, 信 用 借 款 浦 发 南 汇 4, 信 用 借 款 中 信 实 业 徐 汇 支 行 5, 担 保 借 款 中 信 实 业 徐 汇 支 行 3, 信 用 借 款 农 商 行 4, 信 用 借 款 南 京 银 行 3, 信 用 借 款 中 国 银 行 4, 信 用 借 款 中 国 银 行 5, 信 用 借 款 中 国 银 行 3, 信 用 借 款 渤 海 银 行 2, 信 用 借 款 民 生 银 行 延 中 支 行 3, 信 用 借 款 建 行 第 四 支 行 4, 担 保 借 款 工 行 闸 北 支 行 3, 担 保 借 款 工 行 闸 北 支 行 4, 担 保 借 款 工 行 闸 北 支 行 3, 担 保 借 款 农 行 长 宁 支 行 5, 担 保 借 款 农 行 长 宁 支 行 6, 担 保 借 款 农 行 长 宁 支 行 2, 担 保 借 款 162

164 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 农 行 长 宁 支 行 5, 担 保 借 款 农 行 长 宁 支 行 2, 担 保 借 款 农 行 长 宁 支 行 4, 担 保 借 款 农 行 长 宁 支 行 4, 担 保 借 款 渤 海 银 行 上 海 分 行 2, 担 保 借 款 中 信 银 行 漕 河 泾 支 行 2, 信 用 借 款 中 信 银 行 漕 河 泾 支 行 2, 信 用 借 款 中 信 银 行 漕 河 泾 支 行 3, 信 用 借 款 恒 生 银 行 上 海 分 行 5, 担 保 借 款 恒 生 银 行 上 海 分 行 3, 担 保 借 款 恒 生 银 行 上 海 分 行 2, 担 保 借 款 恒 生 银 行 上 海 分 行 3, 担 保 借 款 恒 生 银 行 上 海 分 行 4, 担 保 借 款 恒 生 银 行 上 海 分 行 3, 担 保 借 款 恒 生 银 行 上 海 分 行 1, 担 保 借 款 交 通 银 行 杨 浦 分 行 5, 担 保 借 款 交 通 银 行 杨 浦 分 行 5, 担 保 借 款 农 村 商 业 银 行 2, 担 保 借 款 农 村 商 业 银 行 1, 担 保 借 款 上 海 银 行 永 康 支 行 4, 信 用 借 款 上 海 银 行 永 康 支 行 担 保 借 款 南 京 银 行 长 宁 支 行 2, 担 保 借 款 华 侨 银 行 3, 担 保 借 款 华 侨 银 行 2, 担 保 借 款 华 侨 银 行 1, 担 保 借 款 上 海 汽 车 集 团 财 务 有 限 任 公 司 1, 担 保 借 款 163

165 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 上 海 汽 车 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 保 证 借 款 小 计 198,316 中 国 工 商 银 行 上 海 市 分 行 营 业 部 160, 信 用 担 保 抵 押 交 通 银 行 上 海 市 南 支 行 50, 信 用 抵 押 委 贷 上 海 浦 发 银 行 黄 浦 支 行 98, 信 用 委 托 贷 款 中 国 光 大 银 行 上 海 市 分 行 45, 担 保 借 款 中 国 兴 业 银 行 上 海 黄 浦 支 行 10, 担 保 借 款 上 海 银 行 茶 陵 支 行 25, 信 用 借 款 中 国 中 信 银 行 23, 信 用 委 托 贷 款 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 45, 信 用 借 款 上 海 农 村 商 业 银 行 20, 信 用 借 款 上 海 银 行 茶 陵 支 行 2, 担 保 借 款 上 海 银 行 茶 陵 支 行 4, 应 收 帐 款 保 理 工 行 上 海 市 分 行 营 业 部 18, 担 保 借 款 工 行 上 思 县 支 行 2, 国 内 保 理 工 行 上 思 县 支 行 5, 国 内 保 理 农 业 发 展 银 行 上 思 县 支 行 7, 抵 押 借 款 农 业 发 展 银 行 上 思 县 支 行 7, 抵 押 借 款 防 城 港 市 财 政 局 抵 押 借 款 澳 新 银 行 上 海 分 行 11, 进 口 押 汇 信 用 借 款 工 行 上 海 市 分 行 营 业 部 1, 应 收 保 理 光 大 银 行 天 山 支 行 3, 进 口 押 汇 信 用 借 款 中 国 银 行 湛 江 市 分 行 国 内 保 理 中 国 银 行 湛 江 市 分 行 国 内 保 理 中 国 银 行 湛 江 市 分 行 1, 国 内 保 理 164

166 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 交 通 银 行 浦 东 分 行 52, 抵 押 担 保 上 海 浦 发 银 行 3, 担 保 借 款 中 国 光 大 银 行 10, 担 保 借 款 招 商 银 行 5, 商 票 无 但 保 中 国 中 信 银 行 7, 担 保 借 款 中 国 中 信 银 行 4, 商 票 无 担 保 中 国 工 商 银 行 5, 担 保 借 款 兴 业 银 行 祥 云 支 行 15, 信 用 借 款 浦 发 银 行 上 海 黄 浦 支 行 10, 信 用 借 款 汇 丰 银 行 昆 明 分 行 10, 信 用 借 款 华 夏 银 行 10, 抵 押 借 款 农 发 行 瑞 丽 市 支 行 88, 信 用 抵 押 农 发 行 勐 海 支 行 15, 信 用 借 款 农 行 勐 海 支 行 10, 抵 押 借 款 农 发 行 元 阳 支 行 4, 抵 押 + 担 保 民 生 银 行 昆 明 分 行 8, 信 用 借 款 民 生 银 行 昆 明 分 行 2, 信 用 借 款 恒 丰 银 行 昆 明 分 行 3, 信 用 借 款 浦 发 银 行 关 上 支 行 6, 信 用 借 款 瑞 丽 农 行 18, 信 用 借 款 建 行 齐 齐 哈 尔 分 行 抵 押 借 款 市 农 业 开 发 办 抵 押 借 款 世 界 银 行 1, 担 保 借 款 深 圳 发 展 银 行 陆 家 嘴 支 行 1, 担 保 借 款 揭 东 县 农 村 信 用 合 作 社 1, 担 保 借 款 招 行 3, 担 保 借 款 浙 商 1, 担 保 借 款 165

167 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 上 海 银 行 2, 担 保 借 款 银 团 166, 内 保 外 贷 银 团 贷 款 128, 抵 押 借 款 中 国 工 商 银 行 东 京 支 行 38, 内 保 外 贷 上 海 浦 东 发 展 银 行 黄 浦 支 行 2, 抵 押 借 款 光 大 银 行 抵 押 借 款 成 都 银 行 1, 抵 押 借 款 上 海 浦 东 发 展 银 行 黄 浦 支 行 5, 信 用 借 款 小 计 1,184, 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 总 行 营 业 部 中 国 农 业 银 行 大 丰 市 支 行 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 3, 保 证 借 款 1, 保 证 借 款 1, 保 证 借 款 1, 保 证 借 款 保 证 借 款 保 证 借 款 1, 保 证 借 款 1, 保 证 借 款 1, 保 证 借 款 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 1, 保 证 借 款 166

168 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 江 苏 大 丰 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限 公 司 营 业 部 1, 保 证 借 款 1, 保 证 借 款 小 计 14,550 建 行 三 支 行 7, 光 明 担 保 交 行 闸 北 支 行 4, 光 明 担 保 上 行 黄 浦 支 行 5, 光 明 担 保 上 行 黄 浦 支 行 5, 光 明 担 保 上 行 黄 浦 支 行 5, 光 明 担 保 民 生 银 行 延 中 支 行 ( 贷 ) 2, 光 明 担 保 中 国 银 行 上 海 分 行 5, 光 明 担 保 中 国 银 行 上 海 分 行 4, 光 明 担 保 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 信 银 行 3, 光 明 担 保 浦 发 银 行 5, 光 明 担 保 浦 发 银 行 5, 光 明 担 保 农 商 5, 光 明 担 保 农 商 5, 光 明 担 保 农 商 5, 光 明 担 保 农 商 5, 光 明 担 保 北 京 银 行 5, 光 明 担 保 工 行 市 分 行 5, 光 明 担 保 工 行 市 分 行 4, 光 明 担 保 招 商 银 行 上 海 大 木 桥 支 行 5, 保 证 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 167

169 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 浙 商 银 行 陆 家 嘴 支 行 存 款 借 款 招 商 银 行 上 海 大 木 桥 支 行 1, 信 用 借 款 借 款 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 分 行 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 分 行 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 分 行 中 信 银 行 股 份 有 限 公 司 上 海 分 行 信 用 借 款 信 用 借 款 信 用 借 款 抵 押 借 款 上 海 银 行 徐 汇 支 行 信 用 借 款 招 商 银 行 大 木 桥 支 行 1, 集 团 担 保 农 行 北 新 泾 支 行 2, 益 民 集 团 农 行 北 新 泾 支 行 1, 益 民 集 团 农 行 北 新 泾 支 行 3, 光 明 集 团 农 行 北 新 泾 支 行 3, 光 明 集 团 农 行 北 新 泾 支 行 2, 光 明 集 团 农 行 北 新 泾 支 行 4, 光 明 集 团 农 行 北 新 泾 支 行 3, 光 明 集 团 浦 发 陆 家 嘴 支 行 3, 益 民 集 团 浦 发 陆 家 嘴 支 行 2, 益 民 集 团 浦 发 陆 家 嘴 支 行 2, 益 民 集 团 168

170 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 浦 发 陆 家 嘴 支 行 3, 益 民 集 团 建 行 金 桥 支 行 2, 益 民 集 团 建 行 金 桥 支 行 2, 抵 押 借 款 建 行 金 桥 支 行 3, 抵 押 借 款 建 行 金 桥 支 行 3, 抵 押 借 款 光 大 市 分 行 3, 信 用 借 款 光 大 市 分 行 1, 信 用 借 款 渤 海 银 行 上 海 分 行 7, 益 民 集 团 招 商 银 行 川 北 支 行 3, 信 用 借 款 招 商 银 行 川 北 支 行 1, 信 用 借 款 农 商 银 行 4, 信 用 借 款 农 商 银 行 1, 信 用 借 款 农 业 银 行 800 浮 动 利 率 信 用 借 款 农 业 银 行 1,200 浮 动 利 率 抵 押 贷 借 款 招 商 银 行 川 北 支 行 2, 房 产 抵 押 浙 商 银 行 上 海 分 行 1, 进 口 付 汇 D/F 业 务 中 国 银 行 上 海 市 分 行 进 口 付 汇 D/F 业 务 中 国 农 业 发 展 银 行 1, 抵 押 担 保 中 国 农 业 发 展 银 行 抵 押 担 保 中 国 农 业 发 展 银 行 抵 押 担 保 中 国 农 业 发 展 银 行 抵 押 担 保 中 国 农 业 发 展 银 行 3, 抵 押 担 保 工 行 虹 口 支 行 1, 保 证 借 款 上 海 银 行 杨 浦 支 行 1, 保 证 借 款 农 村 商 业 银 行 3, 票 据 贴 现 农 村 商 业 银 行 2, 票 据 贴 现 中 国 银 行 荣 成 支 行 保 证 + 抵 押 169

171 借 款 单 位 贷 款 银 行 借 款 金 额 利 率 借 款 期 限 担 保 形 式 中 国 银 行 荣 成 支 行 保 证 + 抵 押 中 国 银 行 荣 成 支 行 保 证 + 抵 押 农 业 银 行 荣 成 支 行 抵 押 借 款 农 业 银 行 荣 成 支 行 抵 押 借 款 农 商 行 崖 头 支 行 抵 押 借 款 农 商 行 崖 头 支 行 抵 押 借 款 农 商 行 崖 头 支 行 抵 押 借 款 农 商 行 崖 头 支 行 抵 押 借 款 华 夏 银 行 烟 台 支 行 1, 保 证 借 款 华 夏 银 行 烟 台 支 行 1, 保 证 借 款 华 夏 银 行 烟 台 支 行 1, 保 证 借 款 招 商 银 行 威 海 分 行 1, 保 证 借 款 招 商 银 行 威 海 分 行 1, 保 证 借 款 汇 丰 银 行 荣 成 保 证 借 款 汇 丰 银 行 荣 成 保 证 借 款 捷 克 汇 丰 银 行 2,843 / 保 证 借 款 捷 克 汇 丰 银 行 2,218 / 保 证 借 款 捷 克 比 利 时 银 行 3,980 / 保 证 借 款 上 海 横 浜 桥 支 行 2, 益 民 集 团 ČESKÁ SPOŘITELNA, A.S. 1,433 / 保 证 借 款 小 计 201,837 总 计 2,626, 注 : 仅 统 计 金 额 1,000 万 元 以 上 借 款 ; 不 包 含 外 币 借 款 贸 易 类 融 资 ( 四 ) 公 司 及 下 属 子 公 司 直 接 债 务 融 资 工 具 发 行 及 存 续 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 及 其 下 属 子 公 司 债 务 融 资 工 具 发 行 情 况 如 下 : 170

172 表 5-39 发 行 人 及 其 下 属 子 公 司 债 务 融 资 工 具 发 行 情 况 单 位 : 亿 元 债 券 种 类 发 行 人 金 额 发 行 日 期 限 担 保 状 态 短 期 融 资 券 烟 糖 集 团 天 无 兑 付 完 毕 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 存 续 期 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 九 关 联 交 易 情 况 ( 一 ) 截 至 2011 年 末 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 情 况 1 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 表 5-40 控 制 本 公 司 的 关 联 方 企 业 名 称 注 册 地 址 与 本 企 业 关 系 经 济 性 质 或 类 型 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 大 沽 路 100 号 控 股 公 司 国 有 表 5-41 母 公 司 控 制 的 关 联 方 ( 合 并 范 围 内 子 公 司 ) 子 企 业 名 称 注 册 地 业 务 性 质 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 上 海 市 崇 明 县 新 安 沙 上 海 市 长 江 农 场 上 海 市 浦 东 新 区 外 三 灶 上 海 市 奉 贤 区 五 四 农 场 农 工 商 业, 建 筑, 运 输, 饮 服 业 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 表 决 权 比 例 (%) 62, 农 工 商 业 建 筑 运 输 业 375, 农 林 牧 副 渔 业 工 业 商 业 运 输 业 建 筑 业 饮 食 业 服 务 业 农 林 牧 副 渔, 场 办 工 业 产 品, 建 筑 业, 运 输 业, 服 务 业, 商 业 98, , 光 明 食 品 集 团 上 上 海 市 澳 门 销 售 机 电 设 备 钢 材 水 泥 化 20,

173 子 企 业 名 称 注 册 地 业 务 性 质 海 海 丰 总 公 司 路 356 号 17 楼 A B 座 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 ( 超 市 ) 集 团 有 限 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 枫 林 路 251 号 工 原 料 ( 除 危 险 品 ), 食 品 销 售 管 理 ( 非 实 物 方 式 ), 从 事 各 类 货 物 及 技 术 的 进 出 口 业 务, 附 设 分 支 机 构 生 产 加 工 销 售 乳 制 品, 奶 牛 牛 奶 冰 淇 淋 饮 料 食 品 糖 果 橡 胶 制 品 生 物 制 品 畜 牧 机 械 乳 品 食 品 加 工 机 械 塑 料 及 纸 质 包 装 容 器 饮 用 水, 上 述 范 围 的 科 研 和 咨 询 服 务, 实 业 投 资, 自 有 房 屋 租 赁, 附 分 支 机 构 投 资 参 股 实 业 管 理 资 产 管 理, 经 济 信 息 咨 询, 仓 储 管 理, 有 黑 上 海 市 黄 浦 色 金 属 材 料, 交 家 电, 机 电 产 品, 区 宁 波 路 70 针 纺 织 品 及 原 料, 工 艺 品, 百 货, 号 506 室 服 装, 文 教 用 品, 纸, 自 由 房 屋 出 租, 物 流 领 域 内 的 技 术 服 务 技 术 咨 询 技 术 开 发 技 术 转 让 企 业 投 资 国 内 贸 易 ( 除 国 家 专 上 海 市 普 陀 项 外 ) 集 团 内 资 产 清 理 土 地 资 区 长 寿 路 798 号 208 室 上 海 市 金 沙 江 路 1685 号 源 开 发 置 换 租 赁 转 让 房 地 产 经 营 开 发 及 房 地 产 开 发 的 相 关 项 目, 附 设 分 支 机 构 批 发 兼 零 售 : 预 包 装 食 品 ( 含 熟 食 卤 味 冷 冻 冷 藏 ), 散 装 食 品 ( 直 接 入 口 食 品, 含 熟 食 卤 味 ), 音 像 制 品 零 售, 图 书 报 刊 零 售, 仅 经 营 乙 类 非 处 方 药 ; 国 内 贸 易 ( 除 专 项 规 定 ), 食 用 农 产 品, 生 猪 产 品 销 售, 百 货 服 装 鞋 帽 针 棉 织 品 日 用 品 文 体 用 具 五 金 交 电 电 子 产 品 通 信 设 备 及 相 关 产 品 橡 胶 及 皮 革 制 品, 照 像 器 材 电 脑 彩 扩 医 疗 器 械 ( 限 一 类 ) 避 孕 器 具 代 销 包 装 种 子 从 事 货 物 及 技 术 进 出 口 业 务 柜 台 出 租 ; 以 下 限 分 支 机 构 经 营 : 卷 烟 雪 茄 烟 零 售, 食 品 销 售 食 品 现 制 现 售, 电 子 商 务 ( 不 含 金 融 业 务 ), 第 二 类 增 值 电 信 业 务 中 的 呼 叫 中 心 业 务, 物 业 管 理, 实 业 投 资 上 海 市 浦 东 工 业 品 加 工 批 发 零 售, 有 色 新 区 张 杨 路 金 属 加 工 经 销, 农 副 产 品 加 工 838 号 25 楼 A批 发 零 售, 公 司 下 属 企 业 产 品 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 表 决 权 比 例 (%) 80, , , , ,

174 子 企 业 名 称 注 册 地 业 务 性 质 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 表 决 权 比 例 (%) 座 经 销 区 内 土 地 及 基 础 设 施 开 发 建 设, 房 地 产 开 发 经 营, 物 业 管 理, 上 海 浦 东 星 火 开 上 海 市 星 火 区 内 土 地 使 用 权 的 出 租 及 转 让, 发 区 联 合 发 展 有 限 开 发 区 民 乐 路 物 资 商 品 仓 储, 国 内 商 业 物 公 司 88 号 资 供 销 业 ( 专 营 专 项 规 定 的 除 外 ), 商 务 信 息 咨 询 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 观 光 旅 游, 旅 游 用 品 日 用 百 货 批 发 零 售, 会 务 服 务 商 务 信 上 海 市 奉 贤 息 咨 询, 花 卉 草 坪 苗 木 树 区 海 湾 镇 随 塘 河 路 1677 号 南 京 东 路 720 号 上 海 市 卢 湾 区 肇 嘉 浜 路 376 号 木 种 植 批 发 零 售, 园 林 绿 化 工 程 施 工 ; 小 型 饭 店 ( 单 纯 经 营 烧 烤 ), 快 餐 店 ( 不 含 熟 食 卤 味 ) 经 营 食 品 食 品 机 械 及 添 加 剂 粮 油 及 制 品 化 工 化 学 品 等, 自 营 和 代 理 上 述 商 品 及 土 畜 产 纺 织 丝 绸 服 装 工 艺 品 轻 工 机 电 产 品 进 出 口, 进 料 加 工 三 来 一 补, 对 销 和 转 口 贸 易, 实 业 投 资 食 品 销 售 ( 不 含 熟 食 ), 实 业 投 资, 国 内 投 资, 国 内 贸 易 ( 除 专 项 审 批 ) 房 地 产 开 发 经 营, 从 事 货 物 进 出 口 及 技 术 的 进 口 业 务, 企 业 管 理 培 训, 社 会 经 济 咨 询 服 务 上 海 市 黄 浦 实 业 投 资, 投 资 管 理, 资 产 经 营 上 海 大 都 市 资 产 区 西 藏 南 路 与 管 理, 投 资 咨 询 策 划, 经 济 信 经 营 管 理 有 限 公 司 765 号 803 室 息 咨 询 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 大 丰 市 海 丰 农 场 上 海 市 徐 汇 区 枫 林 路 251 号 投 资 与 资 产 管 理 ; 货 物 仓 储 ( 除 危 险 品 ); 货 运 代 理 ; 房 屋 租 赁 生 产 开 发 及 销 售 乳 制 品 和 畜 牧 业 业 务 粮 食 苗 木 蔬 菜 瓜 果 的 种 植, 食 用 农 产 品 ( 除 生 猪 产 品 ) 有 机 上 海 市 崇 明 肥 的 销 售, 苗 木 种 植, 仓 储 服 务, 县 跃 新 路 装 卸 服 务, 农 机 配 件 销 售 及 相 关 1688 号 4 幢 技 术 服 务, 商 务 服 务 以 及 咨 询, 1128 室 会 务 服 务, 食 品 ( 限 分 支 机 构 经 营 ), 物 业 管 理, 粮 食 收 购 41, , , , , , , , 上 海 种 业 ( 集 团 ) 上 海 市 徐 汇 资 产 经 营, 农 作 物 种 子 种 苗 经 10,

175 子 企 业 名 称 注 册 地 业 务 性 质 有 限 公 司 区 田 林 路 195 弄 15 号 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 香 港 皇 后 大 道 东 1 号 太 古 广 场 三 座 28 楼 营, 农 副 产 品, 花 卉, 园 艺 及 温 室 设 备 生 产 安 装 注 册 资 本 ( 万 元 ) 持 股 比 例 (%) 表 决 权 比 例 (%) 投 资 资 产 管 理 USD 上 海 市 川 东 农 场 江 苏 省 大 丰 市 吴 家 洼 农 产 品 种 植, 农 机 具 及 配 件, 有 机 肥 生 产 注 上 海 市 上 海 农 场 江 苏 省 大 丰 市 四 岔 河 农 产 品 种 植, 农 机 具 及 配 件, 有 机 肥 生 产 注 2 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 的 注 册 资 本 及 其 变 化 表 5-42 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 的 注 册 资 本 及 其 变 化 ( 发 行 人 本 部 及 子 公 司 间 的 关 联 情 况 ) 单 位 : 万 元 企 业 名 称 年 初 数 本 年 增 加 本 年 减 少 年 末 数 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 62,000 62,000 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 375, ,863 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 182,828 84,802 98,026 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 241, ,000 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 15,849 4,151 20,000 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 80,000 80,000 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 156,382 1, ,232 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 112, ,000 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 30,000 30,000 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 51,037 51,037 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 公 司 41,100 41,100 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 82,984 82,984 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 32,114 32,114 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 128, ,055 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 10,000 10,000 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 限 公 司 2,000 1,000 3,000 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 104, ,919 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 ,000 35,000 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 ,000 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 0.00 USD980 USD980 上 海 市 川 东 农 场

176 企 业 名 称 年 初 数 本 年 增 加 本 年 减 少 年 末 数 上 海 市 上 海 农 场 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 所 持 股 份 及 其 变 化 表 5-43 存 在 控 制 关 系 的 关 联 方 所 持 股 份 及 其 变 化 ( 发 行 人 本 部 及 子 公 司 间 的 关 联 情 况 ) 单 位 : 万 元,% 企 业 名 称 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2011 年 初 数 2011 年 增 加 数 2011 年 减 少 2011 年 末 数 金 额 股 权 占 比 金 额 股 权 占 比 金 额 股 权 占 比 金 额 股 权 占 比 62, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

177 企 业 名 称 上 海 大 都 市 资 产 经 营 管 理 有 限 公 司 大 丰 上 海 光 明 食 品 工 业 园 投 资 发 展 有 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 2011 年 初 数 2011 年 增 加 数 2011 年 减 少 2011 年 末 数 金 额 股 权 占 比 金 额 股 权 占 比 金 额 股 权 占 比 金 额 股 权 占 比 10, , , , , , 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 上 海 种 业 ( 集 团 ) 有 限 公 司 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 , , USD 上 海 市 川 东 农 场 注 上 海 市 上 海 农 场 注 注 : 上 海 市 川 东 农 场 上 海 市 上 海 农 场 由 本 公 司 受 托 经 营 1 合 营 联 营 企 业, 非 控 制 关 系 的 关 联 方 情 况 表 年 末 存 在 非 控 制 关 系 的 关 联 方 基 本 情 况 单 位 : 万 元 被 投 资 单 位 名 称 一 合 营 企 业 本 企 业 持 股 比 例 (%) 期 末 资 产 总 额 期 末 负 债 总 额 期 末 净 资 产 总 额 本 期 营 业 收 入 总 额 上 海 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 成 事 林 业 规 划 设 计 有 限 公 司 50 2, , 二 联 营 企 业 上 海 飘 鹰 置 业 有 限 公 司 上 海 东 旺 沙 经 济 发 展 有 限 公 司 上 海 荣 正 东 滩 混 凝 土 构 件 有 限 公 司 上 海 欣 东 建 筑 装 饰 有 限 公 司 , , , , , , , , , ,

178 被 投 资 单 位 名 称 本 企 业 持 股 比 例 (%) 期 末 资 产 总 额 期 末 负 债 总 额 期 末 净 资 产 总 额 本 期 营 业 收 入 总 额 上 海 瀛 江 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 海 墅 置 业 有 限 公 司 上 海 富 国 橡 胶 工 业 有 限 公 司 上 海 南 院 实 业 发 展 有 限 公 司 上 海 兆 申 化 学 建 材 有 限 公 司 上 海 大 华 绿 化 工 程 有 限 公 司 48 2, , , , , , , , , , , , , , , , , 上 海 滨 海 古 园 48 22, , , , 上 海 健 生 教 育 活 动 中 心 上 海 心 族 商 务 中 心 有 限 公 司 上 海 金 禾 再 生 资 源 有 限 责 任 公 司 金 华 市 海 华 乳 业 有 限 公 司 上 海 德 诺 食 品 检 测 有 限 公 司 上 海 源 盛 运 输 合 作 公 司 上 海 城 乡 建 筑 设 计 院 有 限 公 司 杭 州 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 上 海 出 租 汽 车 信 息 服 务 有 限 公 司 青 岛 海 博 客 运 出 租 汽 车 有 限 公 司 上 海 海 博 南 浦 汽 车 驾 驶 员 培 训 有 限 公 司 上 海 美 优 制 药 有 限 公 司 常 州 巴 士 出 租 汽 车 有 限 公 司 , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 星 火 热 电 厂 25 18, , , , 东 风 汽 车 专 用 件 公 司 40 9, , , ,

179 被 投 资 单 位 名 称 上 海 市 红 双 喜 游 艇 有 限 公 司 湖 北 梅 林 正 广 和 实 业 有 限 公 司 聚 才 物 业 管 理 有 限 公 司 上 海 协 和 氨 基 酸 有 限 公 司 上 海 申 万 酿 造 有 限 公 司 五 丰 畜 禽 食 品 有 限 公 司 上 海 普 拉 斯 克 塑 料 有 限 公 司 本 企 业 持 股 比 例 (%) 期 末 资 产 总 额 期 末 负 债 总 额 期 末 净 资 产 总 额 本 期 营 业 收 入 总 额 , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , 上 海 吉 列 有 限 公 司 , , , , 上 海 双 立 人 亨 克 斯 有 限 公 司 上 海 双 立 人 亨 克 斯 厨 具 有 限 公 司 吉 列 ( 上 海 ) 产 品 服 务 有 限 公 司 上 海 轻 工 塑 料 制 品 有 限 公 司 上 海 海 烟 物 流 发 展 有 限 公 司 捷 强 烟 草 糖 酒 公 司 昆 山 配 销 中 心 上 海 财 通 汽 车 销 售 有 限 公 司 上 海 财 通 坤 田 汽 车 销 售 有 限 公 司 北 京 京 浦 盛 瑞 食 品 有 限 公 司 上 海 利 给 尔 食 品 有 限 公 司 上 海 帝 姆 松 食 品 有 限 公 司 上 海 景 博 园 艺 有 限 公 司 上 海 源 怡 种 苗 有 限 公 司 30 62, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,

180 被 投 资 单 位 名 称 上 海 虹 华 园 艺 有 限 公 司 上 海 振 东 园 艺 有 限 公 司 上 海 源 怡 温 室 工 程 有 限 公 司 上 海 新 杨 企 业 发 展 有 限 公 司 上 海 博 葵 生 物 制 药 有 限 公 司 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 本 企 业 持 股 比 例 (%) 期 末 资 产 总 额 期 末 负 债 总 额 期 末 净 资 产 总 额 本 期 营 业 收 入 总 额 , , , , , , , , , , , , , ( 二 ) 关 联 方 交 易 1 存 在 控 制 关 系 且 已 纳 入 本 公 司 合 并 会 计 报 表 范 围 的 子 公 司, 其 相 互 间 交 易 及 母 子 公 司 交 易 已 作 抵 销 2 向 其 他 关 联 方 采 购 或 销 售 货 物 : 无 3 关 联 方 应 收 应 付 款 项 余 额 : 无 4 其 他 关 联 方 交 易 事 项 : 无 十 重 大 或 有 事 项 及 承 诺 事 项 情 况 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 对 外 担 保 事 项 仅 涉 及 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 7.4 亿 元, 除 此 外 下 述 披 露 情 况 均 为 集 团 内 部 成 员 担 保 事 宜 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 重 大 或 有 事 项 及 承 诺 事 项 中 未 发 生 影 响 经 营 的 重 大 变 化 ( 一 ) 公 司 担 保 事 项 1 对 内 担 保 公 司 为 所 属 子 公 司 提 供 借 款 担 保 情 况 表 年 末 公 司 为 子 公 司 提 供 借 款 担 保 情 况 单 位 : 万 元 借 款 单 位 借 款 银 行 借 款 金 额 借 款 到 期 日 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 2, 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 1, 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 3,

181 借 款 单 位 借 款 银 行 借 款 金 额 借 款 到 期 日 光 明 食 品 集 团 上 海 海 丰 总 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 1, 上 海 市 海 丰 农 场 农 业 银 行 大 丰 支 行 1, 上 海 市 海 丰 农 场 大 丰 农 村 合 作 银 行 1, 上 海 市 海 丰 农 场 大 丰 农 村 合 作 银 行 1, 上 海 市 海 丰 农 场 大 丰 农 村 合 作 银 行 上 海 市 海 丰 农 场 大 丰 农 村 合 作 银 行 上 海 市 海 丰 农 场 大 丰 农 村 合 作 银 行 1, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 东 亚 银 行 古 北 支 行 10, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 民 生 静 安 支 行 7, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 中 国 银 行 上 海 分 行 5, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 中 国 银 行 上 海 分 行 1, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 中 国 银 行 上 海 分 行 11, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 昆 仑 信 托 有 限 责 任 公 司 1, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 昆 仑 信 托 有 限 责 任 公 司 37, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 2, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 1, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 4, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 8, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 13, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 1, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 1, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 业 银 行 上 海 长 宁 支 行 3, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 五 矿 国 际 信 托 有 限 公 司 1, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 五 矿 国 际 信 托 有 限 公 司 49, 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 50, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 建 设 银 行 上 海 市 分 行 7, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 交 通 银 行 闸 北 支 行 3, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 交 通 银 行 闸 北 支 行 2, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 银 行 黄 浦 支 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 银 行 黄 浦 支 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 银 行 黄 浦 支 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 民 生 银 行 2,

182 借 款 单 位 借 款 银 行 借 款 金 额 借 款 到 期 日 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 国 银 行 上 海 分 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 国 银 行 上 海 分 行 4, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 国 银 行 上 海 分 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 国 银 行 上 海 分 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 信 银 行 静 安 支 行 3, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 浦 发 银 行 黄 浦 支 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 浦 发 银 行 黄 浦 支 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 5, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 农 村 商 业 银 行 5, 上 海 梅 林 ( 捷 克 ) 有 限 公 司 比 利 时 上 海 分 行 上 海 农 工 商 集 团 向 明 总 公 司 世 界 银 行 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 兴 业 银 行 上 海 奉 贤 支 行 5, 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 8, 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 2, 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 兴 业 银 行 黄 浦 支 行 4, 光 明 食 品 ( 澳 洲 ) 有 限 公 司 澳 新 银 行 集 团 28, 合 计 351, / 2 对 内 担 保 子 公 司 间 担 保 情 况 (1) 光 明 食 品 集 团 上 海 长 江 总 公 司 的 担 保 事 项 表 年 末 上 海 长 江 总 公 司 担 保 情 况 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 的 财 务 影 响 上 海 金 轮 锁 业 有 限 公 司 无 上 海 大 瀛 食 品 公 司 9, 无 上 海 向 明 轴 承 有 限 公 司 9, 无 上 海 中 建 水 泥 制 品 有 限 公 司 8, 无 合 计 26, (2) 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 担 保 事 项 1 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 为 下 属 子 公 司 提 供 债 务 担 保 形 成 的 181

183 或 有 负 债 表 年 末 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 为 下 属 子 公 司 提 供 债 务 担 保 形 成 的 或 有 负 债 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 的 财 务 影 响 上 海 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 1, 无 上 海 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 1, 无 上 海 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 3, 无 上 海 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 2, 无 上 海 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 1, 无 上 海 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 无 上 海 城 隍 珠 宝 有 限 公 司 无 上 海 农 工 商 建 设 发 展 有 限 公 司 2, 无 上 海 农 工 商 建 筑 材 料 有 限 公 司 1, 无 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 3, 无 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 5, 无 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 1, 无 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 9, 无 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 15, 无 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 5, 无 安 徽 新 时 代 国 际 广 场 置 业 有 限 公 司 6, 无 上 海 冠 利 虹 置 业 有 限 公 司 10, 无 上 海 冠 利 虹 置 业 有 限 公 司 10, 无 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 2, 无 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 3, 无 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 3, 无 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 4, 无 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 1, 无 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 2, 无 农 工 商 房 地 产 集 团 上 海 银 航 置 业 有 限 公 司 10, 无 上 海 东 旺 房 地 产 有 限 公 司 5, 无 合 计 107, 无 2 公 司 控 股 子 公 司 为 合 并 报 表 内 部 单 位 提 供 的 债 务 担 保 : 表 年 末 公 司 控 股 子 公 司 为 合 并 报 表 内 部 单 位 提 供 的 债 务 担 保 担 保 单 位 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 单 位 : 万 元 对 本 公 司 的 财 务 影 响 182

184 农 工 商 房 地 产 集 团 上 海 福 运 实 业 有 限 公 司 张 家 港 福 运 置 业 有 限 公 司 7, 无 (3) 海 博 股 份 有 限 公 司 担 保 事 项 1 海 博 股 份 为 控 股 子 公 司 提 供 担 保 事 项 表 年 末 海 博 股 份 有 限 公 司 为 子 公 司 提 供 担 保 事 项 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 财 务 影 响 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 4, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 4, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 2, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 4, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 4, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 3, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 3, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 3, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 3, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 2, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 9, 无 183

185 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 财 务 影 响 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 3, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 1, 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 无 合 计 94, 海 博 股 份 有 限 公 司 下 属 子 公 司 为 海 博 公 司 提 供 担 保 的 借 款 表 年 末 子 公 司 为 海 博 股 份 提 供 担 保 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 财 务 影 响 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 5, 无 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 4, 无 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 4, 无 合 计 24, 海 博 股 份 下 属 子 公 司 为 控 股 子 公 司 提 供 担 保 的 借 款 表 年 末 子 公 司 为 控 股 子 公 司 提 供 担 保 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 财 务 影 响 上 海 海 博 广 得 利 汽 车 销 售 有 限 公 司 1, 无 (4) 益 民 食 品 担 保 事 项 1 对 联 营 单 位 担 保 184

186 表 年 末 益 民 食 品 对 联 营 单 位 的 担 保 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 币 种 担 保 总 额 债 务 到 期 日 贷 款 余 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 财 务 的 影 响 人 , 连 带 责 任 湖 北 梅 林 正 广 和 实 业 有 限 公 司 民 4, , 连 带 责 任 币 , 连 带 责 任 合 计 4, , (5) 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 担 保 事 项 年 12 月 31 日, 烟 糖 集 团 为 其 下 属 子 公 司 借 款 提 供 担 保 表 年 末 烟 糖 集 团 为 子 公 司 提 供 担 保 事 项 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 担 保 内 容 金 额 担 保 债 务 到 期 日 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 2, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 3, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 2, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 3, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 2, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 3, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 1, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 3, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 2, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 5, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 5, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 5, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 4, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 3, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 银 行 借 款 4, 上 海 蒙 牛 乳 业 有 限 公 司 银 行 借 款 2, 人 民 币 合 计 49,500 光 明 糖 业 集 团 有 限 公 司 银 行 借 款 USD 6, 美 元 合 计 6,500 2 截 至 2011 年 12 月 31 日, 烟 糖 集 团 为 下 属 子 公 司 开 具 信 用 证 作 担 保 表 年 末 烟 糖 集 团 为 子 公 司 开 具 信 用 证 提 供 担 保 单 位 : 万 元 开 票 单 位 担 保 内 容 金 额 担 保 债 务 到 期 日 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 信 用 证 5,

187 开 票 单 位 担 保 内 容 金 额 担 保 债 务 到 期 日 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 信 用 证 2, 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 信 用 证 10, 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 信 用 证 15, 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 信 用 证 7, 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 信 用 证 10, 合 计 50,000 3 截 至 2011 年 12 月 31 日, 烟 糖 集 团 下 属 子 公 司 为 烟 糖 集 团 借 款 提 供 担 保 表 年 末 子 公 司 为 烟 糖 集 团 提 供 担 保 单 位 : 万 元 担 保 单 位 担 保 内 容 金 额 担 保 债 务 到 期 日 备 注 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 银 行 借 款 10, 最 高 额 保 证 合 同 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 银 行 借 款 10, 最 高 额 保 证 合 同 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 银 行 借 款 5, 最 高 额 保 证 合 同 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 银 行 借 款 15, 最 高 额 保 证 合 同 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 银 行 借 款 10, 最 高 额 保 证 合 同 合 计 50,000 4 截 至 2011 年 12 月 31 日, 烟 糖 集 团 下 属 子 公 司 为 其 子 公 司 提 供 担 保 表 年 末 烟 糖 集 团 子 公 司 为 子 公 司 提 供 担 保 单 位 : 万 元 公 司 名 称 被 担 保 公 司 担 保 事 由 担 保 金 额 担 保 债 务 到 期 日 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 德 宏 英 茂 糖 业 有 限 公 司 贷 款 担 保 18, 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 德 宏 英 茂 糖 业 有 限 公 司 贷 款 担 保 10, 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 云 南 英 茂 农 化 科 技 有 限 公 司 贷 款 担 保 2, 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 上 海 新 通 海 酒 业 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 担 保 1, 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 上 海 新 通 海 酒 业 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 担 保 1, 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 上 海 新 通 海 酒 业 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 担 保 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 上 海 新 通 海 酒 业 有 限 公 司 银 行 承 兑 汇 票 担 保 上 海 新 境 界 食 品 贸 易 有 限 公 司 上 海 铭 天 实 业 有 限 公 司 贷 款 担 保 1, 上 海 新 境 界 食 品 贸 易 有 限 公 司 上 海 铭 天 实 业 有 限 公 司 贷 款 担 保 1, 上 海 新 境 界 食 品 贸 易 有 限 公 司 上 海 铭 天 实 业 有 限 公 司 贷 款 担 保 1, 上 海 新 境 界 食 品 贸 易 有 上 海 铭 天 实 业 有 限 公 司 贷 款 担 保 2,

188 公 司 名 称 被 担 保 公 司 担 保 事 由 担 保 金 额 担 保 债 务 到 期 日 限 公 司 上 海 新 境 界 食 品 贸 易 有 限 公 司 上 海 铭 天 实 业 有 限 公 司 贷 款 担 保 1, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 上 海 南 浦 食 品 有 限 公 司 浦 东 公 司 分 公 司 贷 款 担 保 1, 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 上 海 南 浦 食 品 有 限 公 司 浦 东 公 司 分 公 司 贷 款 担 保 4, 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 1, 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 ( 集 上 海 捷 强 烟 草 糖 酒 集 团 配 销 银 行 承 兑 汇 票 担 团 ) 有 限 公 司 中 心 保 合 计 47, 子 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 对 外 担 保 事 项 截 至 2011 年 12 月 31 日, 烟 糖 集 团 子 公 司 云 南 德 宏 英 茂 糖 业 有 限 公 司 为 下 属 糖 厂 甘 蔗 种 植 户 借 款 提 供 担 保, 担 保 的 总 金 额 为 70,782, 元, 担 保 债 务 到 期 日 为 2012 年 5 月 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 上 述 担 保 事 项 未 发 生 不 利 事 项, 对 公 司 财 务 状 况 无 影 响 (6) 上 海 东 海 总 公 司 为 子 公 司 提 供 担 保 情 况 表 5-56 截 至 2011 年 12 月 31 日 上 海 东 海 总 公 司 为 子 公 司 提 供 担 保 单 位 : 万 元 被 担 保 单 位 担 保 金 额 债 务 到 期 日 对 本 公 司 的 财 务 影 响 上 海 申 光 高 强 度 螺 栓 有 限 公 司 无 上 海 申 光 高 强 度 螺 栓 有 限 公 司 9, 无 合 计 9,

189 (7) 上 海 市 川 东 农 场 提 供 担 保 情 况 : 由 子 公 司 上 海 东 穗 现 代 农 业 发 展 有 限 公 司 作 为 保 证 人, 取 得 短 期 借 款 4,600 万 元 (8) 上 海 牛 奶 ( 集 团 ) 有 限 公 司 提 供 担 保 情 况 : 公 司 为 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 5, 万 元 银 行 贷 款 提 供 担 保 3 对 外 担 保 公 司 为 联 营 公 司 提 供 借 款 担 保 情 况 表 年 末 公 司 为 联 营 公 司 担 保 情 况 单 位 : 万 元 借 款 单 位 借 款 银 行 借 款 金 额 借 款 到 期 日 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行

190 借 款 单 位 借 款 银 行 借 款 金 额 借 款 到 期 日 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 2,

191 借 款 单 位 借 款 银 行 借 款 金 额 借 款 到 期 日 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 3, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 3, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 3, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 2, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 1, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 国 家 开 发 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 交 通 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 合 计 74, 注 : 截 至 2011 年 12 月 31 日, 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 通 过 代 理 行 交 通 银 行, 向 中 国 工 商 银 行 中 国 农 业 银 行 交 通 银 行 国 家 开 发 银 行 共 计 借 款 7.4 亿 元 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 西 郊 国 际 ) 成 立 于 2006 年 7 月 12 日, 由 光 明 食 品 集 团 上 海 蔬 菜 集 团 上 海 曹 安 菜 篮 子 股 份 有 限 公 司 190

192 上 海 盛 源 投 资 公 司 上 海 大 江 股 份 有 限 公 司 上 海 市 果 品 公 司 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 发 展 公 司 绿 地 集 团 等 8 家 单 位 共 同 出 资 组 建, 为 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 联 营 公 司 公 司 是 负 责 上 海 市 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 中 心 开 发 建 设 和 经 营 管 理 的 项 目 公 司 其 中, 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 出 资 16,500 万 元, 股 权 占 比 33.00% 2011 年 末, 公 司 总 资 产 116,737 万 元, 净 资 产 37,461 万 元, 营 业 收 入 1,104 万 元 2012 年 6 月 末, 公 司 总 资 产 116,964 万 元, 净 资 产 35,465 万 元, 营 业 收 入 277 万 元 西 郊 国 际 是 为 建 设 及 运 营 上 海 西 郊 国 际 农 产 品 交 易 中 心 而 设 立 的 项 目 公 司, 总 建 筑 面 积 约 为 45 万 平 方 米, 分 批 发 交 易 展 示 直 销 和 监 测 服 务 三 个 区 域 其 中 交 易 仓 储 类 建 筑 面 积 为 35.5 万 平 方 米, 办 公 和 展 示 类 建 筑 面 积 为 4.9 万 平 方 米, 其 他 辅 助 用 房 建 筑 面 积 为 4.6 万 平 方 米 项 目 一 次 规 划 分 四 期 建 设 其 中 一 期 工 程 建 筑 面 积 平 方 米, 为 蔬 菜 交 易 中 心 现 已 竣 工 试 运 营 ; 二 期 工 程 拟 建 建 筑 面 积 平 方 米, 为 综 合 交 易 区, 目 前 正 处 在 进 行 建 设 施 工 期 ; 三 期 工 程 拟 建 建 筑 面 积 约 平 方 米, 为 果 品 物 流 中 心 ; 四 期 工 程 拟 建 建 筑 面 积 平 方 米, 为 花 卉 物 流 中 心 项 目 全 部 建 成 后 将 成 为 全 国 农 产 品 集 散 价 格 形 成 信 息 传 递 安 全 保 障 的 中 心 之 一, 并 促 进 全 市 农 产 品 批 发 业 的 布 局 优 化 和 行 业 提 升, 对 保 障 食 品 安 全, 提 升 市 民 生 活 质 量, 提 高 农 民 收 入 等 方 面 有 重 要 作 用, 社 会 效 益 显 著 该 项 目 是 上 海 市 规 划 建 设 中 最 大 的 农 产 品 一 级 批 发 交 易 市 场, 得 到 国 家 及 地 方 政 府 的 重 视 与 支 持 被 上 海 市 列 为 2009 年 和 2010 年 重 大 工 程 建 设 项 目 2009 年 1 月 22 日, 国 务 院 台 办 和 农 业 部 联 合 批 复, 在 西 郊 国 际 增 挂 国 家 级 上 海 台 湾 农 产 品 交 易 中 心 牌 子 2010 年 3 月, 国 家 农 业 部 授 予 西 郊 国 际 为 农 业 部 定 点 市 场, 上 海 世 博 会 期 间 所 有 供 沪 蔬 菜 生 猪 及 生 猪 产 品 指 定 入 场 交 易 的 6 个 农 批 市 场 之 一 ( 二 ) 公 司 未 决 诉 讼 或 仲 裁 截 至 募 集 说 明 书 披 露 日, 公 司 及 下 属 子 公 司 重 大 未 决 诉 讼 或 仲 裁 如 下 : 1 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 公 司 下 属 子 公 司 上 海 茶 叶 有 限 公 司 与 春 江 潮 茶 文 化 推 广 ( 北 京 ) 有 限 公 司 的 服 务 合 同 纠 纷 二 审 判 决 于 2012 年 1 月 30 日 审 理 终 结 根 据 判 决 书 内 容, 公 司 需 承 担 应 付 服 务 费 1,470, 元 及 利 息 费 用 192, 元 截 止 到 2011 年 12 月 31 日, 该 诉 讼 尚 未 终 结, 已 对 该 事 项 计 提 预 计 负 债 1,662, 元 此 项 预 提 负 债 在 诉 讼 尚 未 结 算 确 认 前 有 效 191

193 2 上 海 市 农 工 商 投 资 公 司 公 司 年 末 未 决 诉 讼 涉 及 金 额 28,621, 元, 其 中 共 康 联 建 项 目 23,498, 元 ; 应 付 孙 翠 花 吕 旌 帆 383, 元 ; 应 付 中 国 船 舶 工 业 总 公 司 第 七 研 究 院 第 702 所 上 海 分 部 4,739, 元 此 项 预 提 负 债 在 诉 讼 尚 未 结 算 确 认 前 有 效 ( 三 ) 公 司 重 大 承 诺 1 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 截 止 2011 年 12 月 31 日, 公 司 控 股 子 公 司 郑 州 农 工 商 华 臻 置 业 有 限 公 司 与 郑 州 市 城 乡 建 设 委 员 会 签 订 了 国 有 企 业 产 权 转 让 合 同, 由 郑 州 农 工 商 华 臻 置 业 有 限 公 司 以 公 开 拍 卖 的 方 式 购 买 河 南 省 建 材 厂 整 体 国 有 产 权, 产 权 转 让 价 格 为 4,830 万 元 2 截 止 2011 年 12 月 31 日, 公 司 的 控 股 子 公 司 上 海 金 山 房 产 经 营 有 限 公 司 与 上 海 金 山 土 地 整 理 发 展 有 限 公 司 签 订 转 让 协 议 及 补 充 协 议, 由 上 海 金 山 房 产 经 营 有 限 公 司 购 买 新 城 区 B8 地 块, 转 让 价 格 为 26,266 万 元 3 截 止 2011 年 12 月 31 日, 公 司 的 控 股 子 公 司 农 工 商 房 地 产 集 团 上 海 虹 阳 投 资 有 限 公 司 与 冠 生 园 ( 集 团 ) 有 限 公 司 签 订 上 海 市 浦 东 新 区 上 川 路 7851 号 地 块 合 作 开 发 框 架 协 议, 约 定 双 方 共 同 成 立 项 目 公 司 开 发 浦 东 新 区 唐 镇 上 川 路 7851 号 地 块 协 议 约 定 冠 生 园 ( 集 团 ) 有 限 公 司 应 取 得 目 标 土 地 合 作 开 发 收 益 总 额 为 人 民 币 6 亿 元, 框 架 协 议 签 订 之 日 起 5 日 内 农 工 商 房 地 产 集 团 上 海 虹 阳 投 资 有 限 公 司 向 冠 生 园 ( 集 团 ) 有 限 公 司 支 付 5,000 万 元 意 向 金, 该 地 块 取 得 建 设 项 目 意 向 书 后 项 目 公 司 直 接 支 付 5,000 万 元, 自 项 目 公 司 以 出 让 方 式 取 得 建 设 用 地 使 用 权 之 日 起 5 日 内 再 向 冠 生 园 ( 集 团 ) 有 限 公 司 支 付 40,000 元, 自 项 目 公 司 取 得 商 品 房 第 一 份 预 售 许 可 证 之 日 180 日 内 上 海 虹 阳 投 资 有 限 公 司 再 向 冠 生 园 ( 集 团 ) 有 限 公 司 付 清 剩 余 收 益 10,000 万 元 ( 四 ) 资 产 负 债 表 日 后 事 项 1 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 根 据 公 司 2012 年 3 月 27 日 第 六 届 董 事 会 第 二 十 四 次 会 议 通 过 的 2011 年 度 利 润 分 配 预 案, 以 2011 年 度 末 总 股 本 510,370,252 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 按 每 10 股 派 发 现 金 红 利 1 元 ( 含 税 ) 192

194 2 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 控 股 子 公 司 上 海 梅 林 正 广 和 有 限 公 司 利 润 分 配 : 根 据 公 司 2012 年 3 月 13 日 召 开 的 第 五 届 第 十 六 次 董 事 会 决 议 2011 年 度 公 司 分 配 预 案 为 : 拟 以 2011 年 末 公 司 总 股 本 498,627,358 股 为 基 准, 向 公 司 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 0.50 元 ( 含 税 ); 用 资 本 公 积 每 10 股 转 增 5 股 3 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 根 据 2012 年 3 月 23 日 董 事 会 的 提 议, 按 已 发 行 之 股 份 1,049,193,360 股 ( 每 股 面 值 人 民 币 1 元 ) 计 算, 拟 以 每 1 股 向 全 体 股 东 派 发 2011 年 度 现 金 红 利 0.15 元 4 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 (1) 根 据 公 司 和 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 签 订 的 协 议 书, 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 将 其 权 属 所 有 的 南 京 西 路 号 房 地 产 ( 房 地 产 权 证 编 号 为 : 沪 房 地 静 字 (2003) 第 号 ) 转 让 于 公 司, 公 司 于 2012 年 1 月 办 理 完 成 房 地 产 产 权 变 更 (2) 2011 年 12 月 27 日, 经 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 及 云 南 文 山 英 茂 糖 业 有 限 公 司 董 事 会 决 议 批 准, 公 司 下 属 子 公 司 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 出 资 人 民 币 2,970 万 元, 收 购 文 山 市 克 林 糖 业 有 限 责 任 公 司 65% 的 股 权 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 已 于 2012 年 1 月 支 付 上 述 股 权 转 让 款 (3) 上 海 茶 叶 有 限 公 司 工 商 银 行 账 户 于 2012 年 2 月 被 冻 结, 冻 结 金 额 为 1,580, 元, 公 司 在 该 账 户 上 尚 有 存 款 729, 元 ( 五 ) 预 计 负 债 截 至 2011 年 末, 发 行 人 预 计 负 债 情 况 如 下 所 示 : 表 5-58 截 至 2011 年 12 月 31 日 公 司 预 计 负 债 情 况 单 位 : 万 元 项 目 年 初 余 额 本 年 增 加 本 期 减 少 期 末 余 额 担 保 2, , 弃 置 费 用 , , 未 决 诉 讼 2, ,

195 进 入 清 算 程 序 的 被 投 资 单 位 超 额 亏 损 10, , 其 他 ( 注 ) 1, , 合 计 18, , , ( 六 ) 其 他 或 有 事 项 1 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 为 商 品 房 承 购 人 向 银 行 提 供 抵 押 贷 款 担 保 : 按 照 房 地 产 行 业 惯 例 为 商 品 房 承 购 人 提 供 抵 押 贷 款 阶 段 性 信 用 担 保, 保 证 期 间 为 自 个 人 购 房 担 保 借 款 合 同 签 订 日 起 至 借 款 人 取 得 房 产 证 书 办 妥 正 式 的 抵 押 登 记 并 将 有 关 抵 押 文 件 交 贷 款 人 收 执 日 止 截 至 到 2011 年 12 月 31 日 公 司 为 商 品 房 购 房 人 提 供 该 类 信 用 担 保 余 额 为 54, 万 元 2 上 海 市 川 东 农 场 于 2011 年 6 月 15 日 与 上 海 市 第 二 劳 动 教 养 管 理 所 签 订 了 协 议 书, 于 2010 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 期 间, 本 农 场 每 年 弥 补 上 海 市 第 二 劳 动 教 养 管 理 所 劳 教 事 业 支 出 经 费 1, 万 元 3 子 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 公 司 作 为 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 大 股 东 为 2011 年 度 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 非 公 开 增 发 股 票, 承 诺 梅 林 股 份 购 买 大 股 东 的 冠 生 园 相 关 经 营 资 产 的 2012 年 至 2013 年 度 的 年 净 利 润 不 低 于 0.8 亿 4 子 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 已 签 约 但 尚 未 于 财 务 报 表 中 确 认 的 购 建 长 期 资 产 承 诺 2011 年 期 初 数 29, 万 元, 期 末 数 为 50, 万 元 截 至 募 集 说 明 书 披 露 日, 公 司 无 其 他 或 有 事 项 十 一 资 产 抵 质 押 及 限 制 用 途 安 排 以 及 其 他 具 有 可 对 抗 第 三 人 的 优 先 偿 付 负 债 的 情 况 截 至 2011 年 末, 公 司 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 如 下 ( 截 至 2012 年 6 月 末, 除 已 到 期 项 目 外, 公 司 受 限 资 产 情 况 未 发 生 重 大 变 化 ): 194

196 表 5-59 截 至 2011 年 12 月 31 日 公 司 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 单 位 : 万 元 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 一 用 于 担 保 的 资 产 限 制 原 因 年 初 账 面 价 值 本 期 增 加 本 期 减 少 期 末 账 面 价 值 1 货 币 资 金 担 保 抵 押 3, , , , 应 收 票 据 质 押 , , 应 收 账 款 抵 押 8, , , , 存 货 担 保 抵 押 121, , , 长 期 股 权 投 资 质 押 23, , , 投 资 性 房 地 产 担 保 抵 押 25, , , 固 定 资 产 担 保 抵 押 111, , , , 在 建 工 程 担 保 抵 押 22, , , , 无 形 资 产 担 保 抵 押 152, , , , 二 其 他 原 因 造 成 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 货 币 资 金 冻 结 15, , , , 合 计 483, , , , 其 中, 公 司 具 体 资 产 受 限 情 况 如 下 : ( 一 ) 子 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 1 公 司 以 南 京 东 路 720 号 房 产 17, 平 方 米 作 为 抵 押, 取 得 中 国 工 商 银 行 最 高 额 为 人 民 币 52,000 万 元 的 抵 押 借 款 ( 实 际 期 末 贷 款 金 额 为 50,000 万 元 ), 该 房 产 账 面 原 值 为 1, 万 元, 账 面 净 值 万 元, 土 地 原 值 为 人 民 币 万 元, 抵 押 期 限 1.5 年 以 水 城 路 555 号 6, 平 方 米 土 地 使 用 权 作 为 抵 押, 取 得 中 国 交 通 银 行 最 高 额 为 人 民 币 30,000 万 元 的 抵 押 借 款 ( 实 际 期 末 贷 款 金 额 为 30,000 万 元 ), 土 地 原 值 为 人 民 币 2, 万 元, 净 值 为 2, 万 元, 抵 押 期 限 1.5 年 2 公 司 下 属 子 公 司 四 川 全 兴 酒 业 有 限 公 司 以 蒲 江 县 大 塘 镇 南 街 102 号 土 地 186, 平 方 米 作 为 抵 押, 取 得 成 都 银 行 人 民 币 800 万 元 的 抵 押 借 款 该 土 地 账 面 原 值 1, 万 元, 净 值 1, 万 元, 抵 押 期 限 参 见 贷 款 存 续 期 限 (3 年 内 有 效 ) 年 12 月 20 日, 云 南 西 双 版 纳 英 茂 糖 业 有 限 公 司 与 中 国 农 业 银 行 勐 海 县 支 行 签 订 流 动 资 金 借 款 合 同, 编 号 :NO NO 195

197 NO , 借 款 金 额 10, 万 元, 借 款 期 限 为 , 担 保 方 式 为 公 司 房 屋 建 筑 物, 账 面 价 值 1, 万 元 土 地 使 用 权, 账 面 价 值 万 元 机 器 设 备 及 电 子 设 备, 账 面 价 值 3, 万 元 作 为 抵 押, 保 证 合 同 编 号 , 担 保 金 额 为 12,000 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 云 南 西 双 版 纳 英 茂 糖 业 有 限 公 司 向 中 国 农 业 银 行 勐 海 县 支 行 的 借 款 余 额 为 10,000 万 元, 抵 押 期 限 参 见 贷 款 存 续 期 限 (3 年 内 有 效 ) 4 本 公 司 下 属 子 公 司 德 宏 英 茂 糖 业 有 限 公 司 以 自 有 房 产, 账 面 净 值 5, 万 元 土 地 使 用 权 2, 万 元 及 机 器 设 备 7, 万 元 抵 押 以 及 本 公 司 保 证 的 方 式, 与 中 国 农 业 发 展 银 行 瑞 丽 市 支 行 分 别 签 订 了 2 项 流 动 资 金 借 款 合 同 借 款 金 额 分 别 为 30,000 万 元 10,000 万 元 ; 合 同 编 号 分 别 为 ( 瑞 丽 ) 字 0017 号 年 ( 瑞 丽 ) 字 0002 号 ; 借 款 期 限 分 别 为 2011 年 12 月 27 日 年 12 月 26 日 2010 年 1 月 27 日 年 1 月 21 日 其 中 : 本 年 借 款 余 额 分 别 为 5,500 万 元 和 9,500 万 元, 受 限 期 限 参 见 贷 款 存 续 期 限 (3 年 内 有 效 ) 5 公 司 下 属 子 公 司 广 西 上 上 糖 业 有 限 公 司 以 房 屋 及 建 筑 物 构 筑 物 及 机 器 设 备 抵 押, 向 中 国 农 业 发 展 银 行 上 思 县 支 行 贷 款 7,100 万 元, 截 至 到 2011 年 12 月 31 日 抵 押 的 固 定 资 产 账 面 价 值 为 6, 万 元, 抵 押 的 土 地 使 用 权 账 面 价 值 为 2, 万 元, 贷 款 期 限 为 2011 年 3 月 9 日 至 2012 年 3 月 7 日, 抵 押 期 限 参 见 贷 款 存 续 期 限 (1 年 内 有 效 ) 年 9 月 20 日, 公 司 下 属 子 公 司 上 海 易 统 食 品 贸 易 有 限 公 司 与 中 国 工 商 银 行 上 海 市 分 行 签 订 应 收 账 款 保 理 合 同, 借 款 期 限 为 , 担 保 方 式 为 公 司 将 应 收 北 京 统 一 饮 品 有 限 公 司 的 货 款 账 面 价 值 共 计 1, 万 元 提 供 质 押, 担 保 金 额 为 1,000 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 上 海 易 统 食 品 贸 易 有 限 公 司 向 中 国 工 商 银 行 上 海 市 分 行 的 保 理 融 资 余 额 为 1,000 万 元, 截 至 2012 年 6 月 末, 该 笔 合 同 已 到 期, 担 保 物 已 退 出 7 公 司 下 属 子 公 司 广 西 上 上 糖 业 有 限 公 司 将 应 收 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 的 货 款 账 面 价 值 共 计 13,875 万 元 以 附 追 索 权 的 应 收 账 款 保 理 方 式 向 工 商 银 行 上 思 县 支 行 办 理 国 内 保 理 融 资 业 务, 融 资 金 额 人 民 币 1 亿 元, 受 限 期 限 参 见 保 理 存 续 期 限 (6 月 内 有 效 ), 截 至 最 新, 该 款 合 同 已 到 期, 相 关 受 限 解 除 8 公 司 下 属 子 公 司 广 西 上 上 糖 业 有 限 公 司 以 房 屋 及 建 筑 物 机 器 设 备 及 运 输 设 备 抵 押 向 防 城 港 市 财 政 局 贷 款 400 万 元, 截 至 到 2011 年 12 月 31 日, 抵 押 资 产 的 账 面 价 值 为 万 元, 贷 款 期 限 由 2009 年 7 月 22 日 至 2014 年 2 月 28 日, 受 限 期 限 参 见 贷 款 存 续 期 限 (4.5 年 内 有 效 ) 196

198 9 公 司 下 属 子 公 司 南 浦 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 以 商 城 路 1287 房 产 作 为 抵 押, 向 交 通 银 行 陆 家 嘴 支 行 取 得 抵 押 贷 款 人 民 币 7,800 万 元, 该 房 产 原 值 3, 万 元, 账 面 价 值 2, 万 元, 受 限 期 限 参 见 贷 款 存 续 期 限 (2 年 内 有 效 ) 10 公 司 下 属 子 公 司 上 海 铭 天 实 业 有 限 公 司 以 对 联 华 超 市 股 份 有 限 公 司 上 海 联 家 超 市 有 限 公 司 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 等 四 家 公 司 的 应 收 账 款 以 应 收 账 款 保 理 方 式 向 深 圳 发 展 银 行 上 海 分 行 办 理 国 内 保 理 融 资 业 务, 截 至 到 2011 年 12 月 31 日, 对 四 家 超 市 的 应 收 账 款 账 面 价 值 余 额 为 3, 万 元, 共 取 得 贷 款 1,550 万 元, 其 中 1,000 万 元, 期 限 自 2011 年 7 月 21 日 至 2012 年 7 月 21 日, 受 限 期 限 为 1 年 ;550 万 元, 期 限 自 2011 年 8 月 25 日 至 2012 年 8 月 25 日, 受 限 期 限 为 1 年 11 公 司 下 属 子 公 司 上 海 蒙 牛 乳 业 有 限 公 司 分 别 于 2011 年 6 月 15 日 与 上 海 银 行 徐 汇 支 行 签 订 了 编 号 为 的 应 收 账 款 融 资 协 议, 最 高 融 资 额 分 别 为 5,000 万 元 和 4,000 万 元, 根 据 协 议, 本 公 司 以 对 上 海 家 得 利 超 市 有 限 公 司 上 海 联 家 超 市 有 限 公 司 联 华 超 市 股 份 有 限 公 司 联 华 超 市 股 份 有 限 公 司 ( 世 纪 联 华 ) 农 工 商 超 市 ( 集 团 ) 有 限 公 司 上 海 伍 缘 现 代 杂 货 有 限 公 司 六 家 大 型 超 市 的 应 收 账 款 作 为 质 押, 取 得 上 海 银 行 徐 汇 支 行 的 贷 款, 截 至 2011 年 12 月 31 日, 质 押 的 应 收 账 款 额 为 7, 万 元, 取 得 的 贷 款 余 额 为 人 民 币 4,000 万 元, 该 贷 款 期 限 为 2011 年 6 月 27 日 至 2012 年 6 月 27 日, 受 限 期 限 为 1 年 贷 款 到 期 需 接 受 银 行 对 所 有 未 到 期 发 票 的 反 转 让 12 公 司 下 属 子 公 司 上 海 三 鑫 世 界 商 贸 有 限 公 司 以 张 杨 路 579 号 的 自 有 房 产 中 的 1 层 作 抵 押 取 得 上 海 浦 东 发 展 银 行 贷 款 1,378 万 元, 抵 押 资 产 在 2011 年 12 月 31 日 账 面 原 价 为 万 元, 净 值 万 元, 受 限 期 限 为 2 年, 具 体 参 见 贷 款 存 续 期 限 13 公 司 下 属 子 公 司 黑 龙 江 齐 梅 科 技 股 份 有 限 公 司 以 位 于 黑 龙 江 省 齐 齐 哈 尔 市 梅 里 斯 区 雅 尔 塞 镇 的 自 有 房 屋 建 筑 物 及 自 用 机 器 设 备 作 抵 押, 取 得 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 齐 齐 哈 尔 市 分 行 贷 款 人 民 币 880 万 元, 截 至 到 2011 年 12 月 31 日, 抵 押 房 屋 及 建 筑 物 的 账 面 价 值 为 万 元, 机 器 设 备 账 面 价 值 为 万 元, 受 限 期 限 为 5 年, 具 体 参 见 贷 款 存 续 期 限 以 上 抵 押 及 质 押 借 款 合 法 合 规, 不 影 响 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 正 常 经 营 业 务 的 开 展 ( 二 ) 子 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 197

199 公 司 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 2, 万 元, 以 南 汇 区 区 内 镇 外 2 街 坊 21/9 丘 的 物 流 中 心 及 门 卫 ( 建 筑 面 积 57, 平 米 ) 为 抵 押 物, 抵 押 物 作 价 16, 万 元, 抵 押 时 账 面 净 值 为 15, 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日 止, 抵 押 物 账 面 原 价 为 20, 万 元, 累 计 折 旧 万 元, 账 面 净 值 为 19, 万 元, 抵 押 权 人 为 国 家 开 发 银 行, 受 限 期 限 为 3 年, 具 体 参 见 贷 款 存 续 期 限 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 情 况 未 发 生 重 大 变 化, 发 行 人 无 对 抗 第 三 人 优 先 偿 付 负 债 的 情 况 ( 三 ) 子 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 五 四 有 限 公 司 期 末 用 于 抵 押 贷 款 的 房 屋 及 土 地 合 计 6, 万 元, 为 公 司 自 身 厂 房, 主 要 对 象 为 中 国 工 商 银 行 及 中 国 农 业 银 行, 账 面 价 值 6, 万 元, 受 限 期 限 为 3 年, 具 体 参 见 贷 款 存 续 期 限 ( 四 ) 子 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 1 公 司 已 用 于 抵 押 的 资 产 情 况 期 末 用 于 抵 押 贷 款 的 房 屋 及 土 地 账 面 价 值 合 计 约 31.2 亿 元, 为 公 司 自 身 厂 房 土 地 使 用 权 等 表 5-60 子 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 用 于 抵 押 的 资 产 情 况 单 位 : 万 元 借 款 单 位 借 款 金 额 抵 押 期 限 抵 押 物 类 别 抵 押 物 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 9, 存 货 浦 东 新 区 浙 桥 路 289 号 建 银 大 厦 21, 存 货 浦 东 新 区 浙 桥 路 289 号 建 银 大 厦 4, 存 货 浦 东 新 区 浙 桥 路 289 号 建 银 大 厦 上 海 农 工 商 建 设 发 展 有 限 公 司 投 资 性 房 地 产 及 固 定 资 产 南 丹 东 路 18/4-6 层 办 公 楼 长 寿 路 798 号 三 层 上 海 农 工 商 建 设 发 展 有 限 公 司 1, 投 资 性 房 地 产 及 固 定 资 产 南 丹 东 路 18/4-6 层 办 公 楼 长 寿 路 798 号 三 层 张 家 港 福 运 置 业 有 限 公 司 张 家 港 福 运 置 业 有 限 公 司 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 198

200 借 款 单 位 借 款 金 额 抵 押 期 限 抵 押 物 类 别 抵 押 物 张 家 港 福 运 置 业 有 限 公 司 张 家 港 福 运 置 业 有 限 公 司 张 家 港 福 运 置 业 有 限 公 司 张 家 港 福 运 置 业 有 限 公 司 昆 山 福 兴 置 业 发 展 有 限 公 司 昆 山 福 兴 置 业 发 展 有 限 公 司 2, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 在 建 项 目 存 货 在 建 项 目 2, 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 上 海 华 都 大 厦 有 限 公 司 19, 投 资 性 房 地 产 华 都 大 厦 部 分 房 地 产 上 海 农 工 商 华 都 实 业 有 限 公 司 上 海 农 工 商 华 都 实 业 有 限 公 司 上 海 农 工 商 华 都 实 业 有 限 公 司 上 海 农 工 商 华 都 实 业 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 19, 固 定 资 产 丽 水 路 号 4, 固 定 资 产 丽 水 路 号 2, 固 定 资 产 丽 水 路 号 1, 固 定 资 产 丽 水 路 号 5, 存 货 土 地 使 用 权 3, 存 货 土 地 使 用 权 5, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 3, 存 货 土 地 使 用 权 2, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 199

201 借 款 单 位 借 款 金 额 抵 押 期 限 抵 押 物 类 别 抵 押 物 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 吴 江 明 乐 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 农 工 商 房 地 产 集 团 池 州 新 时 代 置 业 有 限 公 司 上 海 农 工 商 房 地 产 集 团 池 州 新 时 代 置 业 有 限 公 司 上 海 农 工 商 房 地 产 集 团 池 州 新 时 代 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 6, 存 货 土 地 使 用 权 3, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 2, 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 200

202 借 款 单 位 借 款 金 额 抵 押 期 限 抵 押 物 类 别 抵 押 物 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 1, 存 货 土 地 使 用 权 2, 存 货 土 地 使 用 权 2, 存 货 土 地 使 用 权 农 工 商 房 地 产 集 团 上 海 虹 阳 投 资 有 限 公 司 固 定 资 产 浦 东 新 区 浙 桥 路 289 弄 2 号 室 南 通 农 房 虹 阳 置 业 有 限 公 司 镇 江 明 旺 房 地 产 开 发 有 限 公 司 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 昆 山 明 丰 房 地 产 有 限 公 司 农 工 商 房 地 产 集 团 上 海 银 航 置 业 有 限 公 司 15, 存 货 土 地 使 用 权 11, 存 货 土 地 使 用 权 2, 存 货 土 地 使 用 权 3, 存 货 土 地 使 用 权 2, 存 货 土 地 使 用 权 4, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 1, 存 货 土 地 使 用 权 2, 存 货 土 地 使 用 权 10, 存 货 土 地 使 用 权 上 海 聚 贤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 聚 贤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 聚 贤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 聚 贤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 上 海 聚 贤 房 地 产 开 发 有 限 公 司 存 货 存 货 存 货 2, 存 货 1, 存 货 在 建 项 目 及 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 在 建 项 目 及 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 在 建 项 目 及 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 在 建 项 目 及 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 在 建 项 目 及 占 用 范 围 内 的 土 地 使 用 权 合 计 205, 公 司 已 用 于 质 押 的 资 产 情 况 期 末 用 于 质 押 贷 款 的 股 权 账 面 价 值 合 计 约 4.8 亿 元 具 体 如 下 : 201

203 表 5-61 子 公 司 农 房 集 团 用 于 质 押 的 资 产 情 况 单 位 : 万 元 借 款 单 位 借 款 金 额 质 押 期 限 质 押 物 类 别 质 押 物 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 2, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 80% 股 权 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 4, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 80% 股 权 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 8, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 80% 股 权 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 13, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 80% 股 权 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 1, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 20% 股 权 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 1, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 20% 股 权 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 1, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 20% 股 权 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 3, 长 期 股 权 投 资 江 苏 东 恒 海 鑫 置 业 有 限 公 司 20% 股 权 合 计 34, ( 五 ) 子 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 公 司 已 用 于 质 押 的 资 产 情 况 : 表 5-62 子 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 东 海 总 公 司 用 于 质 押 的 资 产 情 况 单 位 : 万 元 贷 款 单 位 贷 款 银 行 贷 款 金 额 质 押 物 贷 款 期 限 上 海 申 光 高 强 度 螺 栓 有 限 公 司 农 行 上 海 南 汇 支 行 银 行 承 兑 汇 票 至 当 年 度 公 司 抵 质 押 的 银 行 承 兑 汇 票 账 面 金 额 为 1, 万 元 ( 不 含 贴 息 ) ( 六 ) 子 公 司 光 明 食 品 集 团 上 海 跃 进 有 限 公 司 本 公 司 下 属 上 海 飘 鹰 展 翅 置 业 有 限 公 司 向 中 国 农 业 银 行 上 海 市 虹 口 支 行 签 订 固 定 资 产 借 款 合 同, 被 担 保 主 债 权 种 类 为 中 期 单 位 房 地 产 贷 款, 本 金 数 额 为 人 民 币 4 亿 元 以 杨 行 镇 上 2 街 坊 119/1 丘 119/2 丘 119/3 丘 土 地 做 为 抵 押 期 末 该 长 期 借 款 账 面 余 额 为 8,000 万 元, 受 限 期 限 为 3 年, 具 体 参 见 贷 款 存 续 期 限 ( 七 ) 子 公 司 光 明 米 业 有 限 责 任 公 司 202

204 海 丰 米 业 海 安 有 限 公 司 将 南 莫 镇 字 第 号 第 号 房 产 ( 账 面 原 值 万 元 ) 以 及 苏 海 国 用 (2010) 第 X 号 X 号 X 号 土 地 ( 账 面 原 值 万 元 ) 抵 押 给 中 国 农 业 发 展 银 行 海 安 县 支 行, 取 得 短 期 借 款 455 万 元, 借 款 期 限 为 2011 年 7 月 19 至 2012 年 7 月 18 日, 受 限 期 限 为 1 年 ( 八 ) 子 公 司 上 海 浦 东 星 火 开 发 区 联 合 发 展 有 限 公 司 上 海 星 火 中 法 供 水 有 限 公 司 以 其 位 于 上 海 星 火 开 发 区 民 乐 路 159 号 沪 房 地 浦 字 (2002) 第 号 幢 号 为 1-12 的 全 部 房 屋 及 土 地 作 为 抵 押 担 保, 账 面 价 值 约 2.5 亿 元, 涉 及 贷 款 资 金 规 模 约 1 亿 元, 中 国 农 业 银 行 贷 款, 受 限 期 限 为 3 年, 具 体 参 见 贷 款 存 续 期 限 ( 九 ) 子 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 表 5-63 子 公 司 上 海 益 民 食 品 一 厂 ( 集 团 ) 有 限 公 司 抵 制 押 情 况 单 位 : 万 元 币 种 担 保 总 额 抵 押 期 限 抵 押 物 种 类 抵 押 物 净 值 实 际 借 款 余 额 债 务 到 期 日 实 际 担 保 金 额 3, , 人 民 币 12, 至 房 屋 建 筑 物 2, , , , , , ,22 2, 人 民 币 3, 至 房 屋 建 筑 物 3, 土 地 人 民 币 1, 至 机 器 设 备 1, 人 民 币 2, 至 房 屋 建 筑 物 1, 土 地 1, 人 民 币 2, 至 房 屋 建 筑 物 2, , , 人 民 币 4, 至 房 屋 建 筑 物 2, , ,

205 币 种 担 保 总 额 抵 押 期 限 抵 押 物 种 类 抵 押 物 净 值 实 际 借 款 余 额 债 务 到 期 日 实 际 担 保 金 额 至 2, , 人 民 币 2, 至 土 地 1, , , 人 民 币 1, 至 房 屋 建 筑 物 土 地 , , 捷 克 克 朗 10, 至 房 屋 建 筑 物 8, 土 地 , , 乳 山 路 人 民 币 10, 至 号 1, , , 房 屋 ( 十 ) 子 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 上 海 海 湾 国 家 森 林 公 园 有 限 公 司 长 期 借 款 14, 万 元, 由 上 海 市 城 市 投 资 建 设 开 发 总 公 司 进 行 保 证, 上 海 海 湾 国 家 森 林 有 限 公 司 以 土 地 使 用 权 对 上 海 市 城 市 投 资 建 设 开 发 总 公 司 进 行 抵 押 担 保, 该 借 款 已 于 2011 年 11 月 21 日 归 还 9, 万 元,2012 年 1 月 9 日 归 还 5, 万 元, 截 至 2012 年 6 月 末, 相 关 款 项 已 结 清, 不 存 在 受 限 资 产 情 况 ( 十 一 ) 子 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 表 5-64 子 公 司 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 抵 制 押 情 况 单 位 : 万 元 借 款 单 位 贷 款 银 行 贷 款 金 额 抵 押 物 账 面 价 值 借 款 开 始 日 借 款 到 期 日 北 京 健 能 有 限 公 司 光 明 乳 业 ( 德 州 ) 有 限 公 司 新 西 兰 新 莱 特 乳 业 有 限 公 司 招 行 北 京 望 京 支 行 2, 房 地 产 30, 德 州 市 商 业 银 行 车 站 支 行 土 地 1, 澳 新 银 行 72, 房 地 产 85, 截 至 募 集 说 明 书 签 署 日, 公 司 上 述 所 披 露 的 所 有 权 受 到 限 制 的 资 产 情 况 较 204

206 年 初 未 发 生 影 响 企 业 经 营 的 重 大 变 化 十 二 金 融 衍 生 品 理 财 产 品 投 资 大 宗 商 品 期 货 及 委 托 贷 款 情 况 ( 一 ) 公 司 理 财 产 品 投 资 情 况 截 至 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 未 持 有 理 财 产 品 ( 二 ) 金 融 衍 生 品 交 易 情 况 1 外 汇 远 期 合 约 集 团 公 司 使 用 外 汇 远 期 合 约 的 交 易 目 的 是 来 降 低 乳 制 品 销 售 外 汇 收 入 的 汇 率 波 动 风 险 集 团 签 订 的 外 汇 远 期 合 约 符 合 套 期 会 计 的 运 用 条 件 合 约 交 易 结 构 是 以 固 定 汇 率 出 售 美 元 及 买 入 新 西 兰 元, 属 于 现 金 流 量 套 期 截 至 2011 年 12 月 31 日, 集 团 持 有 尚 未 交 割 的 外 汇 远 期 合 约 的 公 允 价 值 12,467, 元 ( 期 初 公 允 价 值 22,658, 元 ), 当 年 亏 损 10,190, 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 集 团 持 有 尚 未 交 割 的 外 汇 远 期 合 约 的 名 义 本 金 约 为 美 元 124,650,000 元 ( 折 合 人 民 币 785,407,185 元 ), 将 于 2014 年 到 期 2012 年 6 月 末, 公 司 外 汇 远 期 合 约 公 允 价 值 7,934,394 元 ( 期 初 公 允 价 值 12,467,464 元 ), 亏 损 4,533,070 元 2 土 地 购 买 权 合 约 集 团 公 司 使 用 土 地 购 买 权 合 约 的 交 易 目 的 为 降 低 租 赁 土 地 最 后 的 出 售 价 格 根 据 新 西 兰 新 莱 特 签 订 的 土 地 租 赁 协 议, 合 约 交 易 结 构 是 公 司 持 有 合 约 后 可 以 于 新 西 兰 新 莱 特 在 土 地 租 赁 协 议 约 定 的 租 期 内 可 以 向 出 租 方 以 低 于 市 场 价 值 的 价 格 购 买 所 租 赁 土 地 截 至 2011 年 12 月 31 日, 该 土 地 购 买 权 合 约 的 公 允 价 值 为 人 民 币 9,172,832 元 ( 期 初 公 允 价 值 人 民 币 9,596,967 元 ), 因 汇 率 折 算 影 响 而 亏 损 人 民 币 424,135 元 土 地 购 买 合 约 余 额 变 动 中, 截 至 2011 年 末, 该 土 地 名 义 交 割 本 金 约 折 合 人 名 币 2.5 亿 元 根 据 上 市 公 司 披 露 半 年 报,2012 年 6 月 末, 发 行 人 衍 生 金 融 资 产 中 土 地 购 买 权 合 约 为 0, 为 相 关 合 约 到 期 执 行 终 止 所 致 3 期 货 交 易 情 况 公 司 下 属 的 东 方 先 导 糖 酒 有 限 公 司 云 南 英 茂 糖 业 有 限 公 司 开 展 少 量 套 期 保 值 业 务, 主 要 交 易 目 的 为 保 证 相 应 现 货 的 价 格 稳 定 及 交 割 安 全, 交 易 结 构 为 传 统 的 期 货 ( 标 准 化 市 场 ) 东 方 先 导 将 年 度 的 食 糖 生 产 与 期 货 合 约 终 端 客 户 订 单 与 期 货 合 约 各 地 东 方 先 导 旗 下 子 公 司 现 货 采 购 与 期 货 合 约 等 进 行 联 动 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 的 操 作 严 格 按 照 集 团 的 规 定 进 行, 具 体 包 括 : 在 核 定 的 预 算 范 围 内 进 行 ; 只 做 套 期 保 值 不 做 投 机 ; 操 作 前 由 领 导 班 子 集 体 进 行 充 分 讨 论 并 205

207 决 策 ; 所 有 的 运 作 均 由 东 方 先 导 总 部 进 行, 禁 止 各 地 子 公 司 进 行 期 货 业 务 等 公 司 期 货 交 易 均 以 人 民 币 计 价 东 方 先 导 2011 年 度 获 得 批 准 的 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 保 证 金 额 度 为 2.5 亿 元 2011 年, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 27.2 万 吨, 当 天 占 用 保 证 金 约 为 24,987.3 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 期 货 持 仓 合 约 金 额 为 5,476.6 万 元, 当 年 实 际 盈 利 2, 万 元 东 方 先 导 2012 年 度 获 得 批 准 的 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 保 证 金 额 度 为 2.5 亿 元 截 至 2012 年 6 月 末, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 持 仓 量 约 为 万 吨, 占 用 保 证 金 约 为 11, 万 元,2012 年 1-6 月, 东 方 先 导 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 万 吨, 当 天 占 用 保 证 金 约 为 14, 万 元, 截 至 最 新, 公 司 半 年 度 实 际 盈 利 约 1,200 余 万 元 云 南 英 茂 糖 业 2011 年 度 获 得 批 准 的 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 保 证 金 额 度 为 3 亿 元 2011 年, 云 南 英 贸 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 万 吨, 当 天 占 用 保 证 金 约 为 6,119.2 万 元 截 至 2011 年 12 月 31 日, 公 司 期 货 持 仓 合 约 金 额 为 342 万 元, 当 年 实 际 盈 利 万 元 云 南 英 茂 糖 业 2012 年 度 获 得 批 准 的 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 保 证 金 额 度 为 2 亿 元 截 至 2012 年 6 月 末, 云 南 英 茂 糖 业 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 持 仓 量 约 为 1, 吨, 占 用 保 证 金 约 为 万 元,2012 年 1-6 月, 云 南 英 茂 糖 业 食 糖 期 货 及 远 期 合 约 最 高 一 天 持 仓 量 约 为 5, 吨, 当 天 占 用 保 证 金 约 为 万 元, 截 至 最 新, 公 司 半 年 度 实 际 盈 利 约 140 余 万 元 十 三 海 外 投 资 情 况 ( 一 ) 捷 克 梅 林 公 司 下 属 的 上 海 梅 林 正 广 和 股 份 有 限 公 司 与 捷 克 新 亚 洲 商 行 于 2006 年 1 月 在 捷 克 共 同 投 资 组 建 了 上 海 梅 林 ( 捷 克 ) 股 份 有 限 公 司 2007 年 初, 上 海 梅 林 ( 捷 克 ) 股 份 有 限 公 司 在 捷 克 比 利 纳 市 建 立 了 梅 林 罐 头 食 品 生 产 基 地, 占 地 19 万 平 方 米, 主 要 生 产 午 餐 肉 火 腿 为 主 的 肉 类 罐 头 产 品 截 至 2011 年 末 公 司 资 资 总 额 14,391 万 元, 负 债 总 额 11,895 万 元 2011 年 该 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 2,916 万 元, 利 润 总 额 -3,346 万 元 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 13, 万 元, 负 债 总 额 11, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 万 元, 利 润 总 额 万 元 公 司 从 2005 年 成 立 起 到 2009 年, 由 于 处 于 前 期 筹 备 和 建 设 试 生 产 阶 段, 产 品 销 售 收 入 处 在 较 低 水 平 从 2010 年 开 始 销 售 收 入 开 始 显 著 增 长, 但 销 售 量 未 达 到 盈 亏 保 本 点, 且 运 营 固 定 成 本 较 高, 因 此 公 司 连 年 亏 损 公 司 今 年 一 季 度 盈 利 主 要 是 美 元 贷 款 受 捷 克 克 朗 升 值 而 形 成 的 账 面 汇 兑 收 益, 扣 除 此 汇 兑 收 益, 经 营 上 还 是 亏 损 的 截 至 2012 年 6 月 末, 发 行 人 对 其 总 投 资 为 206

208 0.79 亿 元 ( 二 ) 信 联 乳 业 2010 年 8 月, 公 司 下 属 光 明 乳 业 通 过 认 购 增 资 的 形 式 向 新 西 兰 Synlait Milk 公 司 注 资 8,200 万 新 西 兰 元 ( 约 3.82 亿 人 民 币 ), 认 购 Synlait Milk 增 资, 实 现 对 其 51% 控 股 Synlait Milk 是 一 家 在 新 西 兰 注 册 的 以 奶 粉 加 工 及 销 售 为 主 的 有 限 责 任 公 司, 主 要 产 品 有 全 脂 奶 粉 脱 脂 奶 粉 婴 儿 配 方 奶 粉 及 相 关 产 品, 产 能 合 计 10 万 吨 2010 年 8 月 到 2011 年 3 月,Synlait Milk 生 产 奶 粉 4.4 万 吨, 销 售 收 入 1.9 亿 新 西 兰 元, 净 利 润 56 万 新 西 兰 元 2011 年 财 务 年 度 信 联 乳 业 产 量 54,414 吨, 销 售 收 入 亿 元 人 民 币, 净 利 润 -1,500 万 元 人 民 币 截 至 2012 年 4 月 末 的 三 个 季 度, 信 联 乳 业 产 量 2011 年 8 月 至 2012 年 4 月 产 量 74,801 吨, 销 售 收 入 2011 年 8 月 至 2012 年 4 月 13.3 亿 元 人 民 币, 净 利 润 2011 年 8 月 至 2012 年 4 月 6,604 万 元 人 民 币 截 至 2012 年 6 月 末 公 司 资 产 总 额 156,912.7 万 元, 负 债 总 额 114, 万 元 2012 年 1-6 月 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 97, 万 元, 利 润 总 额 万 元 截 至 2012 年 6 月 末, 发 行 人 对 其 总 投 资 为 3.82 亿 元 ( 三 ) 玛 纳 森 食 品 2011 年 8 月, 公 司 下 属 子 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 与 澳 大 利 亚 玛 纳 森 食 品 控 股 有 限 公 司 签 订 合 作 协 议, 收 购 玛 纳 森 食 品 75% 的 股 权 2011 年 11 月 30 日, 烟 糖 集 团 已 经 完 成 该 并 购 项 目 的 交 割, 成 为 玛 纳 森 食 品 的 控 股 股 东, 光 明 食 品 集 团 成 为 玛 纳 森 食 品 的 实 际 控 制 人 截 至 2012 年 6 月 末, 发 行 人 对 其 总 投 资 为 约 亿 元 截 至 2012 年 6 月 末, 实 现 主 营 业 务 收 入 142, 万 元, 利 润 总 额 1, 万 元 每 年 的 一 季 度 是 玛 纳 森 全 年 经 营 中 的 淡 季 ( 四 ) 维 他 麦 2012 年 5 月 3 日, 光 明 集 团 下 属 子 公 司 光 明 食 品 欧 洲 有 限 公 司 收 购 英 国 维 他 麦 公 司 的 母 公 司 LATIMER NEWCO2 LIMITED60% 的 股 权 项 目 已 获 得 了 国 家 发 改 委 商 务 部 外 管 局 等 政 府 部 门 的 批 准, 并 于 2012 年 11 月 2 日 正 式 完 成 交 割, 成 为 维 他 麦 公 司 的 实 际 控 制 人 现 公 司 根 据 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 信 息 披 露 规 则 ( 交 易 商 协 会 公 告 [2012]2 号 ) 有 关 要 求, 就 有 关 情 况 披 露 如 下 : 207

209 (1) 并 购 标 的 基 本 情 况 维 他 麦 公 司 成 立 于 1932 年, 是 英 国 销 售 收 入 第 二 大 的 谷 物 食 品 和 谷 物 棒 生 产 商 其 超 过 70% 的 业 务 在 英 国, 另 在 美 国 和 加 拿 大 ( 占 销 售 额 的 20%) 均 有 部 分 业 务, 并 在 南 非 和 肯 尼 亚 设 有 合 资 公 司 维 他 麦 公 司 产 品 出 口 到 全 球 90 多 个 国 家 维 他 麦 公 司 于 2004 年 被 Lion Capital 收 购, 之 后 由 Lion Capital 控 股 持 有, 同 时 管 理 层 也 持 有 公 司 少 数 股 权 维 他 麦 公 司 成 立 至 今, 推 出 了 一 系 列 以 谷 物 为 原 料 的 健 康 食 品, 包 括 冷 食 麦 片 热 食 麦 片 谷 物 棒 膨 化 燕 麦 食 品 等 谷 物 零 食 维 他 麦 公 司 在 英 国 拥 有 5 处 生 产 基 地, 其 中 最 主 要 的 Burton Latimer 生 产 基 地 占 地 75 英 亩, 拥 有 小 麦 饼 干 麦 片 迷 你 小 食 品 谷 物 棒 以 及 谷 物 薄 片 生 产 线 另 外 维 他 麦 公 司 在 北 美 拥 有 两 个 加 工 工 厂, 包 括 在 美 国 马 萨 诸 塞 州 的 Clinton 工 厂, 占 地 514,000 平 方 尺, 以 及 在 加 拿 大 的 Cobourg 工 厂 维 他 麦 公 司 2011 年 销 售 收 入 为 4.64 亿 英 镑, 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 为 1.2 亿 英 镑 (2) 并 购 基 本 方 案 光 明 集 团 通 过 香 港 的 全 资 子 公 司 光 明 食 品 国 际 有 限 公 司 ( 下 称 光 明 国 际 ) 在 香 港 设 立 光 明 食 品 香 港 有 限 公 司 (Bright Food Hong Kong Limited, 下 称 光 明 香 港 ), 光 明 香 港 在 英 国 投 资 设 立 Bright Food Europe Limited ( 中 文 译 名 : 光 明 食 品 欧 洲 有 限 公 司, 下 称 光 明 欧 洲 ), 通 过 光 明 欧 洲 和 维 他 麦 公 司 的 母 公 司 Latimer NewCo.2 Ltd. 的 股 东 Latimer Cayman 1 Limited 及 维 他 麦 公 司 管 理 层 签 署 股 权 买 卖 协 议 的 方 式, 光 明 欧 洲 收 购 Latimer NewCo.2 Ltd.60% 的 股 权, 从 而 间 接 收 购 维 他 麦 公 司 60% 的 股 权 ( 下 称 本 次 交 易 ) 经 多 方 谈 判, 维 他 麦 公 司 100% 的 企 业 价 值 为 12 亿 英 镑 ( 包 括 正 常 水 平 的 营 运 资 金 ), 即 2012 年 预 计 EBITDA 的 9.6 倍 其 中, 收 购 维 他 麦 公 司 60% 股 权 的 股 本 金 约 1.8 亿 英 镑 (3) 并 购 项 目 融 资 情 况 本 次 交 易 的 总 投 资 为 6.8 亿 英 镑, 投 资 资 金 共 由 二 部 分 组 成, 其 中 股 权 投 资 资 金 1.8 亿 英 镑 是 光 明 集 团 此 次 收 购 维 他 麦 公 司 60% 股 权 所 需 的 股 本 金, 由 光 明 集 团 在 境 内 融 资 和 自 筹 另 外 股 东 借 款 5 亿 英 镑 是 光 明 集 团 为 优 化 维 他 麦 公 司 的 债 务 结 构, 由 光 明 集 团 通 过 光 明 香 港 向 境 外 银 行 进 行 融 资, 由 光 明 集 团 提 供 担 保, 融 资 方 式 为 境 外 融 资 (4) 项 目 进 展 情 况 208

210 项 目 于 2012 年 5 月 3 日 签 署 股 权 收 购 协 议, 并 在 之 后 获 得 了 国 家 发 改 委 商 务 部 外 管 局 等 政 府 部 门 的 批 准, 于 2012 年 11 月 2 日 正 式 完 成 交 割 (5) 并 购 对 光 明 集 团 的 影 响 a) 本 次 并 购 将 带 动 光 明 食 品 产 业 的 转 型 和 升 级 维 他 麦 公 司 产 品 集 合 了 方 便 食 品 功 能 食 品 营 养 早 餐 全 谷 物 制 品 营 养 健 康 的 休 闲 食 品 等 产 品 特 性, 符 合 当 今 食 品 产 业 的 发 展 趋 势, 通 过 引 进 其 产 品 和 技 术, 将 有 效 带 动 光 明 集 团 制 造 业 的 转 型 和 升 级 b) 为 企 业 带 来 新 的 增 长 点 英 国 谷 物 良 好 的 国 际 声 誉 和 消 费 者 认 知, 为 光 明 集 团 进 入 潜 力 巨 大 的 健 康 谷 物 零 食 市 场 提 供 了 一 个 很 好 的 市 场 切 入 点, 并 在 此 蓝 海 市 场 占 得 先 机, 也 为 光 明 寻 求 新 的 利 润 增 长 点 提 供 了 一 个 理 想 的 产 业 平 台, 有 助 于 实 现 光 明 集 团 的 发 展 愿 景, 即 成 为 拥 有 知 名 品 牌 及 全 球 影 响 力 的 中 国 领 先 企 业 c) 提 升 企 业 形 象 拓 展 新 市 场 良 好 稳 定 的 海 外 产 业 投 资 和 运 作, 能 有 效 的 提 升 光 明 集 团 的 企 业 形 象, 有 助 于 确 保 扩 大 光 明 集 团 在 行 业 内 的 竞 争 优 势 光 明 集 团 将 会 增 加 在 Weetabix 的 投 资 并 寻 求 在 品 类 方 面 的 创 新, 同 时 全 力 推 进 Weetabix 在 国 际 市 场 的 发 展 光 明 集 团 也 将 利 用 一 切 有 利 于 Weetabix 的 资 源, 协 助 其 开 拓 亚 洲 市 场, 尤 其 是 中 国 市 场 光 明 集 团 将 会 对 Weetabix 开 放 在 中 国 的 所 有 渠 道, 包 括 在 中 国 逾 10 万 个 零 售 终 端, 使 Weetabix 产 品 更 迅 速 走 进 中 国 的 家 庭 d) 为 后 续 资 本 运 作 打 下 基 础 通 过 收 购 维 他 麦 公 司, 光 明 集 团 将 搭 建 一 个 海 外 投 资 平 台, 一 方 面 为 进 一 步 进 军 海 外 市 场 打 下 基 础, 另 一 方 面 也 是 对 新 的 融 资 模 式 的 探 索 本 次 收 购 完 成 后, 维 他 麦 公 司 的 财 务 报 表 将 纳 入 光 明 集 团 的 合 并 报 表, 经 简 单 模 拟 合 并, 本 次 收 购 将 对 光 明 集 团 的 销 售 额 净 资 产 收 益 率 毛 利 率 等 指 标 产 生 积 极 的 影 响, 维 他 麦 公 司 较 高 的 经 营 性 现 金 流 转 换 率 也 将 改 善 光 明 集 团 的 现 金 流 指 标 由 于 维 他 麦 公 司 的 负 债 偏 高, 光 明 集 团 的 资 产 负 债 率 将 增 加 2 个 百 分 点, 但 随 着 将 现 金 流 量 结 余 用 于 偿 还 债 务, 资 产 负 债 率 将 随 之 降 低 209

211 公 司 承 诺 将 严 格 按 照 银 行 间 债 券 市 场 相 关 自 律 规 则 指 引 的 要 求, 及 时 披 露 相 关 信 息, 敬 请 投 资 者 关 注 截 至 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 境 外 投 资 情 况 未 发 生 重 大 变 化 十 四 公 司 直 接 债 务 融 资 计 划 ( 一 ) 农 房 集 团 企 业 债 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 下 属 企 业 农 房 集 团, 作 为 上 海 市 保 障 房 建 设 主 体 之 一, 向 国 家 发 改 委 申 请 发 行 14 亿 元 企 业 债, 专 项 用 于 保 障 房 建 设 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 该 企 业 债 已 经 取 得 了 上 海 市 发 改 委 的 转 报 批 文 并 已 报 送 国 家 发 改 委, 进 入 国 家 发 改 委 的 发 债 审 核 程 序 ( 二 ) 光 明 乳 业 非 公 开 发 行 股 票 发 行 人 旗 下 子 公 司 光 明 乳 业 非 公 开 发 行 申 请 于 2011 年 12 月 29 日 由 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 受 理, 于 2012 年 4 月 27 日 获 得 中 国 证 监 会 发 行 审 核 委 员 会 审 核 通 过 2012 年 6 月 8 日, 发 行 人 接 到 中 国 证 监 会 核 发 关 于 核 准 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 非 公 开 发 行 股 票 的 批 复 ( 证 监 许 可 号 ), 核 准 发 行 人 非 公 开 发 行 不 超 过 18,100 万 股 新 股 2012 年 8 月 30 日, 上 海 上 会 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 了 上 会 师 报 字 (2012) 第 2108 号 验 资 报 告 根 据 该 验 资 报 告, 截 止 2012 年 8 月 28 日, 海 通 证 券 为 本 次 非 公 开 发 行 股 票 开 设 的 专 项 账 户 收 到 本 次 非 公 开 发 行 普 通 股 获 配 的 投 资 者 缴 纳 的 认 股 款 人 民 币 1,420,829, 元 2012 年 9 月 3 日, 公 司 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 办 理 了 本 次 非 公 开 发 行 相 关 股 份 的 股 权 登 记 及 股 份 限 售 手 续 除 上 述 情 况 外, 公 司 及 其 下 属 企 业 暂 无 直 接 债 务 融 资 计 划 十 五 其 他 重 大 事 项 ( 一 ) 子 公 司 光 明 乳 业 的 其 他 重 要 事 项 年 9 月 18 日, 媒 体 消 息 : 有 居 民 于 1 个 月 前 购 买 光 明 牌 小 小 光 明 宝 宝 奶 酪 ( 宝 宝 杯 ), 发 现 食 品 配 料 中 含 有 卫 生 部 规 定 禁 放 的 乳 矿 物 盐 9 月 20 日 消 息, 上 海 工 商 部 门 已 通 知 各 大 超 市 卖 场 自 查 光 明 乳 业 旗 下 产 品 小 小 光 明 宝 宝 奶 酪 ( 宝 宝 杯 ), 对 问 题 产 品 下 架 同 时, 对 光 明 更 改 产 品 配 方 行 为 未 向 监 管 部 门 报 告 依 法 处 罚 具 体 情 况, 光 明 乳 业 将 根 据 事 件 调 查 进 展 情 况 进 一 步 向 市 场 公 告 210

212 2012 年 9 月 20 日, 光 明 乳 业 对 外 公 告 : 有 媒 体 报 道 关 于 本 公 司 梵 古 易 乳 制 品 分 公 司 生 产 的 小 小 光 明 宝 宝 奶 酪 产 品 中 添 加 乳 矿 物 盐 的 信 息 光 明 乳 业 已 于 今 年 8 月 份 将 市 场 上 销 售 的 该 产 品 全 部 回 收, 并 及 时 将 情 况 说 明 在 公 司 官 网 上 发 布 目 前, 光 明 乳 业 正 在 积 极 配 合 上 海 市 技 监 局 的 相 关 调 查 光 明 乳 业 将 严 格 按 照 相 关 监 管 部 门 的 要 求, 迅 速 进 行 彻 底 整 改 并 严 肃 处 理 相 关 责 任 人 同 时 真 诚 接 受 社 会 各 界 的 监 督 年 9 月 8 日, 上 海 部 分 地 区 220ml 光 明 小 口 玻 璃 瓶 装 牛 奶 出 现 酸 败 口 感 现 象,952 起 投 诉 光 明 220 毫 升 装 小 口 瓶 鲜 牛 奶, 味 道 怪 异, 疑 为 变 质 光 明 乳 业 随 后 就 此 对 消 费 者 致 歉 并 表 示, 该 事 件 系 配 送 前 进 行 移 库 的 过 程 中, 因 车 辆 温 度 没 达 到 标 准 导 致 其 中 部 分 产 品 发 生 酸 败 针 对 此 次 光 明 配 送 奶 酸 败 事 件, 上 海 市 质 监 局 9 月 8 日 下 午 表 示, 在 上 午 收 到 投 诉 后 即 进 厂 展 开 调 查, 责 成 企 业 采 取 有 力 措 施 9 月 11 日, 光 明 被 勒 令 整 顿, 上 海 质 监 部 门 已 责 令 光 明 乳 业 开 展 质 量 安 全 调 查, 企 业 将 配 合 采 取 措 施, 具 体 情 况 将 等 待 光 明 乳 业 进 一 步 披 露 事 宜 年 7 月 23 日, 光 明 乳 业 对 外 公 告, 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 于 2012 年 6 月 21 日 就 有 媒 体 报 道 安 徽 颖 上 县 6 名 小 学 生 饮 奶 发 生 不 适 发 布 了 公 告 ( 详 见 2012 年 6 月 21 日 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 上 海 证 券 交 易 所 网 站 ) 本 公 司 在 第 一 时 间 对 工 厂 留 样 产 品 进 行 了 再 次 检 验, 同 时 将 同 批 次 产 品 也 送 交 第 三 方 检 测 机 构 进 行 检 测, 结 果 显 示 为 合 格 目 前 经 安 徽 省 疾 病 预 防 控 制 中 心 对 学 校 封 存 产 品 进 行 检 测, 结 果 为 合 格 产 品 年 7 月 23 日, 光 明 乳 业 对 外 公 告,2012 年 7 月 20 日, 广 州 市 工 商 局 公 布 2012 年 第 二 季 度 第 二 次 流 通 环 节 乳 制 品 及 含 乳 食 品 抽 样 检 验 情 况 其 中 本 公 司 2 月 23 日 生 产 的 50% 减 脂 奶 酪 抽 检 及 4 月 23 日 生 产 的 125g 黄 油 抽 检 个 别 指 标 异 常 本 次 抽 查 的 是 该 批 次 840 片 50% 减 脂 奶 酪, 其 中 有 2 片 菌 落 数 超 标, 10 块 黄 油, 其 中 1 块 菌 落 数 超 标 接 到 抽 查 结 果 后 本 公 司 非 常 重 视, 本 着 为 消 费 者 负 责 的 宗 旨, 立 刻 对 市 场 上 销 售 的 同 批 次 产 品 进 行 了 下 架 回 收 并 对 市 场 上 的 同 批 次 产 品 进 行 第 三 方 送 检, 结 果 均 为 合 格 同 时 进 行 了 过 程 原 因 分 析, 菌 落 总 数 超 标 的 原 因 为 长 途 运 输 过 程 中 挤 压 受 损 加 上 销 售 环 境 的 温 度 不 稳 定 所 致 公 司 已 经 采 取 相 应 的 措 施, 进 一 步 加 强 运 输 过 程 中 的 监 控 管 理, 以 防 止 类 似 情 况 的 发 生 年 6 月 29 日, 光 明 乳 业 对 外 公 告, 2012 年 6 月 25 日 傍 晚 17:10 分, 光 明 乳 业 股 份 有 限 公 司 乳 品 二 厂 进 行 常 规 的 设 备 维 护 保 养, 在 自 动 阀 切 换 时 发 生 几 秒 钟 的 延 迟, 导 致 管 道 内 少 量 清 洗 用 食 品 级 碱 水 瞬 间 渗 入 当 时 流 水 线 上 的 950ml 优 倍 牛 奶 中 根 据 产 品 追 溯 系 统, 涉 及 产 品 为 300 盒 左 右, 销 售 区 域 仅 限 211

213 于 上 海 地 区 本 着 对 消 费 者 负 责 的 态 度, 公 司 已 采 取 有 关 措 施 ( 二 ) 子 公 司 上 海 海 博 股 份 有 限 公 司 的 其 他 重 要 事 项 1 公 司 股 改 限 售 流 通 股 上 市 本 年 进 展 情 况 2011 年 6 月 有 限 售 条 件 的 流 通 股 1,315,806 股 上 市, 上 市 流 通 日 期 为 2011 年 6 月 30 日 本 公 司 有 限 售 条 件 的 流 通 股 第 七 次 申 请 上 市 后, 自 然 人 贾 奎 明 蔡 月 亭 包 明 春 和 诸 文 忠 分 别 偿 还 大 股 东 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 代 付 对 价 89,739 股 17,948 股 10,768 股 和 7,179 股, 偿 还 代 付 对 价 后 分 别 剩 余 939,861 股 187,972 股 112,784 股 和 75,189 股 限 售 流 通 股, 持 股 比 例 分 别 降 为 0.18% 0.04% 0.02% 和 0.01% 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 受 让 125,634 股 后, 持 股 数 量 为 182,748,456 股 ( 含 国 有 资 产 管 理 办 公 室 帐 户 ), 持 股 比 例 为 35.81% 自 然 人 贾 奎 明 蔡 月 亭 包 明 春 和 诸 文 忠 偿 还 代 付 对 价 后 分 别 剩 余 的 939,861 股 187,972 股 112,784 股 和 75,189 股 限 售 流 通 股 此 次 上 市 流 通 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 受 让 125,634 股 按 其 股 改 特 别 承 诺 履 行, 此 次 不 上 市 流 通 本 公 司 有 限 售 条 件 的 流 通 股 第 八 次 申 请 上 市 后, 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 持 股 数 量 为 182,748,456 股 ( 含 国 有 资 产 管 理 办 公 室 帐 户 ), 持 股 比 例 为 % 2011 年 8 月 有 限 售 条 件 的 流 通 股 331,554 股 上 市, 上 市 流 通 日 期 为 2011 年 8 月 1 日 本 公 司 有 限 售 条 件 的 流 通 股 第 八 次 申 请 上 市 后, 上 海 第 二 机 床 厂 于 2011 年 6 月 29 日 偿 还 了 本 公 司 大 股 东 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 代 付 对 价 的 17,948 股 限 售 流 通 股, 剩 余 的 187,972 股 限 售 流 通 股 此 次 上 市 流 通 按 照 本 公 司 大 股 东 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 在 2005 年 股 改 时 就 五 年 内 持 有 的 公 司 股 份 比 例 高 于 30% 的 股 改 特 别 承 诺, 于 2010 年 12 月 27 日 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 持 有 的 限 售 股 份 解 禁 流 通 后 履 行 完 毕 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 自 2011 年 1 月 1 日 至 今, 分 别 从 贾 奎 明 蔡 月 亭 包 明 春 诸 文 忠 上 海 第 二 机 床 厂 受 让 了 股 改 期 间 代 付 对 价 89,739 股 17,948 股 10,768 股 7,179 股 17,948 股, 合 计 143,582 股 限 售 流 通 股 此 次 上 市 流 通 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 受 让 143,582 股 后, 持 股 数 量 为 182,766,404 股 ( 含 国 有 资 产 管 理 办 公 室 帐 户 ), 持 股 比 例 为 35.81% 截 至 2011 年 12 月 31 日, 本 公 司 有 限 售 条 件 的 流 通 股 已 九 次 申 请 上 市, 尚 212

214 有 1,987,557 股 未 流 通 上 市 2 本 公 司 及 上 海 东 方 制 药 有 限 公 司 涉 及 诉 讼 事 项 本 年 进 展 2005 年 7 月 19 日, 上 海 市 南 汇 区 人 民 法 院 裁 定 上 海 东 方 制 药 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 东 方 制 药 ) 破 产, 并 成 立 破 产 清 算 小 组, 进 入 破 产 清 算 阶 段 2010 年 4 月, 公 司 起 诉 东 方 制 药 破 产 清 算 组, 并 提 出 赔 偿 申 请, 目 前 东 方 制 药 尚 处 于 破 产 清 算 过 程 3 受 让 上 海 强 生 出 租 汽 车 有 限 公 司 及 其 全 资 子 公 司 部 分 资 产 情 况 经 本 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 八 次 会 议 审 议 通 过, 授 权 控 股 子 公 司 上 海 海 博 出 租 汽 车 有 限 公 司 受 让 上 海 强 生 出 租 汽 车 有 限 公 司 及 其 下 属 全 资 子 公 司 上 海 强 生 市 东 出 租 汽 车 有 限 公 司 上 海 强 生 市 西 出 租 汽 车 有 限 公 司 上 海 强 生 市 北 出 租 汽 车 有 限 公 司 拥 有 的 原 用 于 世 博 营 运 的 共 计 350 辆 出 租 车 资 产 (350 辆 出 租 汽 车 无 形 资 产 及 350 辆 营 运 出 租 汽 车 固 定 资 产 ), 支 付 对 价 不 高 于 以 2011 年 4 月 30 日 为 评 估 基 准 日 经 国 资 备 案 后 的 净 资 产 价 值 人 民 币 11, 万 元 2011 年 9 月 2 日, 双 方 签 订 产 权 转 让 协 议 书, 交 易 价 为 人 民 币 11, 万 元 本 公 司 已 于 2011 年 12 月 31 日 前 完 成 与 本 次 转 让 相 关 资 产 的 交 接 手 续 4 控 股 子 公 司 上 海 海 博 西 郊 物 流 有 限 公 司 成 功 竞 拍 华 新 镇 号 地 块 情 况 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 六 次 会 议 同 意 授 权 上 海 海 博 西 郊 物 流 有 限 公 司 对 青 浦 华 新 镇 华 徐 路 西 侧 号 地 块 进 行 竞 拍, 授 权 金 额 不 高 于 人 民 币 30,000 万 元 该 地 块 将 由 上 海 海 博 西 郊 物 流 有 限 公 司 实 施 冷 链 物 流 项 目 开 发, 建 设 低 温 冷 藏 流 通 加 工 配 送 信 息 处 理 等 多 功 能 一 体 的 基 础 设 施, 该 项 目 的 建 设 将 进 一 步 加 快 公 司 物 流 业 务 的 转 型 步 伐 根 据 上 海 市 房 地 产 交 易 中 心 2011 年 7 月 14 日 出 具 的 成 交 确 认 书 ( 上 海 市 青 浦 区 规 划 和 土 地 管 理 局 挂 字 ), 确 认 了 本 公 司 控 股 子 公 司 上 海 海 博 西 郊 物 流 有 限 公 司 竞 得 青 浦 华 新 镇 华 徐 路 西 侧 地 块 ( 地 块 公 告 号 : ) 的 国 有 建 设 用 地 使 用 权, 土 地 成 交 总 价 为 人 民 币 22,700 万 元 并 于 竞 拍 结 束 后 签 订 了 国 有 建 设 用 地 使 用 权 出 让 合 同 ( 三 ) 下 属 子 公 司 农 工 商 房 地 产 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 的 其 他 重 要 事 项 自 2011 年 1 月 1 日 起, 公 司 为 了 使 房 地 产 销 售 收 入 更 符 合 公 司 房 地 产 开 发 项 目 的 实 际 情 况, 使 会 计 报 表 能 够 提 供 更 可 靠 更 相 关 的 会 计 信 息, 本 报 告 期 公 213

215 司 变 更 了 房 地 产 销 售 收 入 确 认 会 计 政 策 原 房 地 产 销 售 会 计 政 策 为 : 普 通 商 品 房 销 售 : 以 工 程 竣 工 并 验 收 合 格, 获 取 住 房 交 付 使 用 许 可 证, 具 备 入 住 交 房 条 件, 签 订 了 销 售 合 同 取 得 了 买 方 付 款 证 明 并 签 署 房 屋 交 接 书 且 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 为 确 认 销 售 的 标 准 对 公 司 已 经 通 知 对 方 在 规 定 的 时 间 内 (30 天 ) 办 理 房 屋 移 交 手 续, 而 买 方 未 在 规 定 时 间 内 办 理 完 成 商 品 房 实 物 移 交 手 续 且 无 正 当 理 由 的, 在 其 他 条 件 符 合 收 入 确 认 的 情 况 下, 公 司 在 通 知 所 规 定 的 时 限 结 束 后 即 确 认 销 售 收 入 变 更 后 的 房 地 产 销 售 会 计 政 策 为 : 房 地 产 销 售 在 签 订 了 销 售 合 同, 房 产 已 完 工 并 验 收 合 格, 达 到 了 销 售 合 同 约 定 的 交 付 使 用 状 态, 取 得 了 买 方 按 销 售 合 同 约 定 交 付 房 产 的 付 款 证 明 时 ( 通 常 收 到 销 售 合 同 首 期 款 及 已 确 认 余 下 房 款 的 付 款 安 排 ), 并 符 合 销 售 商 品 收 入 确 认 的 其 他 条 件 时 确 认 销 售 收 入 的 实 现 由 于 本 次 房 地 产 销 售 收 入 政 策 变 更 对 期 初 存 货 及 留 存 收 益 的 累 积 影 响 数 不 能 合 理 确 定, 因 而 采 用 未 来 适 用 法 ( 四 ) 下 属 子 公 司 上 海 市 糖 业 烟 酒 ( 集 团 ) 有 限 公 司 的 其 他 重 要 事 项 1 根 据 沪 府 发 号 文, 公 司 被 列 入 盘 活 工 商 企 业 国 有 房 地 产 试 点 企 业 集 团 之 一, 公 司 所 租 赁 的 土 地 及 自 有 房 产 占 有 的 土 地 获 授 权 经 营, 国 家 以 空 转 方 式 作 为 资 本 金 投 入, 对 授 权 的 土 地 账 面 价 值 不 予 摊 销 2 公 司 于 2011 年 4 月 8 日 委 托 德 勤 财 务 咨 询 有 限 公 司 对 拟 收 购 股 权 的 目 标 公 司 Food Holdings Pty;Ltd( 以 下 简 称 FHP 或 Mint 项 目 )2009 财 年 2010 财 年 及 2011 年 最 近 一 期 的 财 务 状 况 进 行 财 务 尽 职 调 查, 并 由 其 与 2011 年 8 月 4 日 出 具 财 务 税 务 及 人 力 资 源 尽 职 调 查 报 告 同 时 公 司 委 托 野 村 证 券 对 FHP 公 司 进 行 最 新 估 值 分 析 报 告, 根 据 其 估 值 的 执 行 结 果, 野 村 证 券 认 为 目 标 公 司 的 估 值 预 期 水 平 是 5.7 亿 -6 亿 澳 元 2011 年 8 月 经 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 二 届 十 八 次 董 事 会 决 议 通 过, 并 向 上 海 市 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 备 案 后, 经 中 华 人 民 共 和 国 商 务 部 以 商 合 批 号 文 件 批 复, 同 意 公 司 收 购 FHP 公 司 75% 的 股 权 2011 年 11 月, 经 国 家 外 汇 管 理 局 上 海 市 分 局 批 准, 由 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 提 供 对 外 担 保, 公 司 下 属 全 资 子 公 司 光 明 食 品 ( 澳 洲 ) 有 限 公 司 向 澳 大 利 214

216 亚 和 新 西 兰 银 行 集 团 及 澳 大 利 亚 国 民 银 行 为 牵 头 行 的 银 团 贷 款 亿 美 元, 于 2011 年 11 月 30 日 通 过 光 明 食 品 控 股 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 BFGH) 控 制 Food Holdings Pty;Ltd 75% 控 股 权,2011 年 11 月 30 日 为 购 买 日 股 权 投 资 额 为 亿 澳 元, 其 中 亿 澳 元 为 优 先 股 FHP 购 买 日 的 财 务 报 表 已 由 德 勤 财 务 咨 询 服 务 有 限 公 司 进 行 尽 职 调 查 并 出 具 Mint 项 目 交 割 日 财 务 尽 职 调 查 服 务 备 忘 录 截 至 购 买 日 FHP 的 资 产 总 额 为 澳 元 亿 元 ( 其 中 无 形 资 产 为 澳 元 亿 元 ), 负 债 总 额 为 澳 元 亿 元, 权 益 总 额 为 澳 元 亿 元 BFGH 属 于 澳 大 利 亚 企 业, 其 会 计 期 间 为 公 历 每 年 的 7 月 1 日 至 次 年 的 6 月 30 日,BFGH 截 至 2011 年 12 月 31 日 的 财 务 报 表 已 由 普 华 永 道 ( 澳 洲 ) 审 阅 截 至 2011 年 12 月 31 日, 经 普 华 永 道 ( 香 港 ) 审 阅 的 光 明 食 品 ( 澳 洲 ) 有 限 公 司 资 产 总 额 为 人 民 币 418,549 万 元 ( 其 中 商 誉 为 人 民 币 213,291 万 元, 无 形 资 产 人 民 币 46,107 万 元 ), 负 债 为 人 民 币 391,284 万 元, 所 有 者 权 益 为 人 民 币 27,265 万 元,2011 年 度 净 损 益 为 人 民 币 -3,522 万 元 215

217 第 六 章 公 司 的 资 信 状 况 一 公 司 信 用 评 级 情 况 近 三 年 公 司 主 体 评 级 维 持 在 AA+ 级 ( 一 ) 评 级 机 构 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 新 世 纪 ) ( 二 ) 评 级 结 论 本 期 中 期 票 据 的 信 用 等 级 评 级 结 果 为 AA+ 级, 公 司 发 行 主 体 等 级 评 级 结 果 为 AA + 级, 评 级 展 望 为 稳 定 ( 三 ) 对 本 期 中 期 票 据 的 评 级 报 告 摘 要 1 主 体 评 级 报 告 优 势 : (1) 作 为 上 海 市 从 事 农 业 产 业 化 经 营 的 主 要 企 业 之 一, 各 级 政 府 对 农 业 的 大 力 扶 持 为 光 明 食 品 集 团 的 相 关 业 务 发 展 提 供 了 良 好 的 政 策 环 境 (2) 光 明 食 品 集 团 的 食 品 产 业 链 较 为 完 整, 覆 盖 了 农 业 生 产 食 品 加 工 和 流 通 商 贸 等 主 要 环 节, 具 有 规 模 化 和 集 约 化 经 营 优 势 (3) 光 明 食 品 集 团 的 食 糖 黄 酒 乳 制 品, 以 及 连 锁 超 市 品 牌 代 理 等 业 务 在 行 业 内 或 相 应 区 域 内 具 有 较 明 显 的 竞 争 优 势 (4) 光 明 食 品 集 团 净 资 产 规 模 较 大, 现 金 获 取 能 力 较 强, 货 币 资 金 存 量 较 充 裕, 能 对 到 期 债 务 的 偿 付 提 供 较 有 力 的 保 障 风 险 : (1) 光 明 食 品 集 团 的 房 地 产 业 务 易 受 房 地 产 周 期 性 波 动 和 房 地 产 调 控 政 策 的 影 响 (2) 我 国 食 品 加 工 企 业 数 量 众 多, 市 场 竞 争 激 烈 食 品 安 全 问 题 愈 受 重 视, 光 明 食 品 集 团 在 食 品 安 全 管 理 方 面 所 面 临 的 挑 战 加 大 216

218 (3) 光 明 食 品 集 团 部 分 产 业 的 原 材 料 价 格 波 动 较 大, 而 产 品 价 格 上 调 具 有 滞 后 性 (4) 光 明 食 品 集 团 下 属 企 业 数 量 众 多 且 管 理 层 级 较 多, 仍 存 在 一 定 的 后 续 整 合 压 力 此 外, 公 司 海 外 并 购 活 动 的 增 多 将 加 大 公 司 资 金 内 部 管 控 等 方 面 的 压 力 2 中 期 票 据 债 项 评 级 报 告 优 势 : (1) 光 明 食 品 集 团 主 业 现 金 回 笼 能 力 较 强, 随 着 经 营 规 模 的 不 断 扩 大, 经 营 性 现 金 流 持 续 增 长, 为 即 期 债 务 的 偿 付 提 供 了 可 靠 保 障 (2) 随 着 资 产 整 合 的 推 进, 光 明 食 品 集 团 整 体 盈 利 能 力 不 断 增 强 公 司 业 绩 的 改 善 为 其 履 行 偿 债 义 务 提 供 了 有 效 支 撑 (3) 光 明 食 品 集 团 的 货 币 资 金 存 量 较 充 裕, 可 为 其 即 期 债 务 的 偿 付 提 供 较 强 的 缓 冲 (4) 光 明 食 品 集 团 的 间 接 融 资 渠 道 较 畅 通, 尚 有 较 大 额 度 的 未 使 用 银 行 授 信 风 险 : (1) 力 度 不 断 加 大 的 房 地 产 调 控 使 光 明 食 品 集 团 房 地 产 业 务 面 临 的 融 资 及 资 金 回 笼 压 力 增 大 (2) 光 明 食 品 集 团 资 产 流 动 性 一 般, 存 货 占 流 动 资 产 的 比 例 较 大, 总 体 周 转 速 度 偏 慢 (3) 光 明 食 品 集 团 母 公 司 对 整 个 集 团 的 资 金 管 控 力 仍 有 待 增 强 此 外, 公 司 海 外 并 购 活 动 的 增 多 将 加 大 公 司 资 金 内 部 管 控 等 方 面 的 压 力 (4) 光 明 食 品 集 团 的 食 品 业 务 涉 及 环 节 众 多, 若 在 其 中 某 环 节 出 现 质 量 问 题 可 能 会 在 短 期 内 对 公 司 的 相 关 业 务 产 生 不 利 影 响 ( 四 ) 跟 踪 评 级 安 排 根 据 中 国 人 民 银 行 监 管 要 求 和 新 世 纪 的 业 务 操 作 规 范, 在 本 期 中 期 票 据 存 续 期 ( 本 期 中 期 票 据 发 行 日 至 约 定 的 本 息 偿 付 日 ) 内, 新 世 纪 将 对 其 进 行 持 续 跟 踪 217

219 评 级 跟 踪 评 级 期 间, 新 世 纪 将 持 续 关 注 光 明 食 品 集 团 外 部 经 营 环 境 的 变 化 影 响 光 明 食 品 集 团 经 营 或 财 务 状 况 的 重 大 事 件 光 明 食 品 集 团 履 行 债 务 的 情 况 等 因 素, 并 出 具 跟 踪 评 级 报 告, 以 动 态 地 反 映 光 明 食 品 集 团 本 期 中 期 票 据 的 信 用 状 况 二 公 司 其 它 资 信 情 况 ( 一 ) 公 司 主 要 银 行 授 信 情 况 截 至 2012 年 6 月 末, 公 司 合 并 口 径 在 主 要 商 业 银 行 的 授 信 总 额 为 470 亿 元 实 际 已 使 用 额 度 约 为 人 民 币 166 亿 元, 未 使 用 授 信 额 度 304 亿 元 公 司 主 要 授 信 情 况 见 下 表 表 6-1 截 至 2012 年 6 月 30 日 公 司 主 要 银 行 授 信 情 况 单 位 : 亿 元 序 号 银 行 名 称 授 信 额 度 已 用 授 信 剩 余 授 信 1 工 商 银 行 建 设 银 行 上 海 银 行 浦 发 银 行 招 商 银 行 光 大 银 行 农 业 银 行 中 国 银 行 交 通 银 行 国 家 开 发 银 行 华 夏 银 行 民 生 银 行 中 信 银 行 农 村 商 业 银 行 兴 业 银 行 东 亚 银 行 宁 波 银 行 北 京 银 行 平 安 银 行 邮 储 银 行 恒 生 银 行

220 序 号 银 行 名 称 授 信 额 度 已 用 授 信 剩 余 授 信 合 计 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 银 行 授 信 情 况 未 发 生 不 利 变 化 ( 二 ) 银 行 借 款 履 约 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 本 公 司 未 发 生 重 大 债 务 违 约 情 况 ; 期 末 无 已 到 期 未 偿 还 的 短 期 借 款 长 期 借 款 ; 本 公 司 与 各 银 行 之 间 建 立 了 良 好 的 银 企 合 作 关 系, 在 金 融 机 构 中 的 信 誉 较 好, 与 金 融 机 构 关 系 融 洽, 还 本 付 息 正 常 ( 三 ) 历 年 发 行 债 务 融 资 工 具 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 发 行 人 及 其 下 属 子 公 司 债 务 融 资 工 具 发 行 情 况 如 下 : 表 6-2 发 行 人 及 其 下 属 子 公 司 债 务 融 资 工 具 发 行 情 况 单 位 : 亿 元 债 券 种 类 发 行 人 金 额 发 行 日 期 限 担 保 状 态 评 级 机 构 主 体 评 级 短 期 融 资 券 烟 糖 集 团 天 无 兑 付 完 毕 上 海 新 世 纪 AA 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 上 海 新 世 纪 AA+ 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 上 海 新 世 纪 AA+ 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 上 海 新 世 纪 AA+ 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 上 海 新 世 纪 AA+ 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 兑 付 完 毕 上 海 新 世 纪 AA+ 短 期 融 资 券 光 明 集 团 天 无 存 续 期 上 海 新 世 纪 AA+ 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 上 海 新 世 纪 AA+ 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 上 海 新 世 纪 AA+ 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 上 海 新 世 纪 AA+ 中 期 票 据 光 明 集 团 年 无 存 续 期 上 海 新 世 纪 AA+ 公 司 下 属 企 业 农 房 集 团, 作 为 上 海 市 保 障 房 建 设 主 体 之 一, 向 国 家 发 改 委 申 请 发 行 14 亿 元 企 业 债, 专 项 用 于 保 障 房 建 设 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 日, 该 企 业 债 已 经 取 得 了 上 海 市 发 改 委 的 转 报 批 文 并 已 报 送 国 家 发 改 委, 进 入 国 家 发 改 委 的 发 债 审 核 程 序 除 上 述 情 况 外, 公 司 及 其 下 属 企 业 未 发 行 过 公 司 债 企 业 债 截 至 本 募 集 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 及 其 下 属 企 业 不 存 在 延 迟 支 付 本 息 的 情 形, 没 有 债 务 融 资 工 具 违 约 记 录, 不 存 在 尚 待 发 行 的 企 业 债 公 司 债 公 司 待 偿 219

221 还 中 期 票 据 余 额 80 亿 元, 短 期 融 资 券 20 亿 元 220

222 第 七 章 担 保 本 期 中 期 票 据 无 担 保 221

223 第 八 章 税 项 本 期 中 期 票 据 的 持 有 人 应 遵 守 我 国 有 关 税 务 方 面 的 法 律 法 规 本 税 务 分 析 是 依 据 我 国 现 行 的 税 务 法 律 法 规 及 国 家 税 务 总 局 有 关 规 范 性 文 件 的 规 定 做 出 的 如 果 相 关 的 法 律 法 规 发 生 变 更, 本 税 务 分 析 中 所 提 及 的 税 务 事 项 将 按 变 更 后 的 法 律 法 规 执 行 下 列 这 些 说 明 不 构 成 对 投 资 者 的 法 律 或 税 务 建 议, 也 不 涉 及 投 资 本 期 中 期 票 据 可 能 出 现 的 税 务 后 果 投 资 者 如 果 准 备 购 买 本 期 中 期 票 据, 并 且 投 资 者 又 属 于 按 照 法 律 法 规 的 规 定 需 要 遵 守 特 别 税 务 规 定 的 投 资 者, 本 公 司 建 议 投 资 者 应 向 其 专 业 顾 问 咨 询 有 关 的 税 务 责 任 一 营 业 税 根 据 2009 年 1 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 营 业 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则, 投 资 者 从 事 有 价 证 券 业 务 买 卖 业 务 应 以 卖 出 价 减 去 买 入 价 后 的 余 额 作 为 营 业 额, 缴 纳 营 业 税 二 所 得 税 根 据 2008 年 1 月 1 日 生 效 的 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 及 其 他 相 关 的 法 律 法 规, 本 期 中 期 票 据 持 有 人 应 根 据 其 按 中 国 法 律 规 定 的 所 得 税 义 务, 就 其 本 期 中 期 票 据 利 息 收 入 和 转 让 本 期 中 期 票 据 取 得 的 收 入 缴 纳 企 业 所 得 税 三 印 花 税 根 据 1988 年 10 月 1 日 实 施 的 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 及 其 实 施 细 则 的 规 定, 在 我 国 境 内 买 卖 继 承 赠 与 交 换 分 割 等 所 书 立 的 产 权 转 移 书 据, 均 应 缴 纳 印 花 税 但 对 中 期 票 据 在 银 行 间 市 场 进 行 的 交 易, 中 华 人 民 共 和 国 印 花 税 暂 行 条 例 尚 未 列 举 对 其 征 收 印 花 税 因 此, 发 行 人 无 法 预 测 国 家 是 否 或 将 会 于 何 时 决 定 对 有 关 中 期 票 据 交 易 征 收 印 花 税, 也 无 法 预 测 将 会 适 用 的 税 率 水 平 投 资 者 所 应 缴 纳 的 上 述 税 项 不 与 中 期 票 据 的 各 项 支 出 构 成 抵 销 222

224 第 九 章 公 司 信 息 披 露 工 作 安 排 发 行 人 将 严 格 按 照 根 据 中 国 人 民 银 行 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 管 理 办 法 及 交 易 商 协 会 银 行 间 债 券 市 场 非 金 融 企 业 债 务 融 资 工 具 信 息 披 露 规 则 等 文 件 的 相 关 规 定, 进 行 中 期 票 据 存 续 期 间 各 类 财 务 报 表 审 计 报 告 及 可 能 影 响 中 期 票 据 投 资 者 实 现 其 中 期 票 据 兑 付 的 重 大 事 项 的 披 露 工 作 一 中 期 票 据 发 行 前 的 信 息 披 露 发 行 人 首 期 发 行 的 中 期 票 据, 在 发 行 日 前 5 个 工 作 日 公 布 发 行 文 件 ; 后 续 发 行 的 中 期 票 据, 在 发 行 日 前 3 个 工 作 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 披 露 如 下 文 件 : 1 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 关 于 中 期 票 据 的 发 行 计 划 2 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 期 票 据 发 行 公 告 ; 3 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 中 期 票 据 募 集 说 明 书 ; 4 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 信 用 评 级 报 告 主 体 长 期 信 用 评 级 报 告 全 文 及 跟 踪 评 级 安 排 的 说 明 ; 5 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 本 次 中 期 票 据 发 行 事 宜 之 法 律 意 见 书 ; 6 经 注 册 会 计 师 审 计 的 公 司 近 三 个 会 计 年 度 的 资 产 负 债 表 损 益 表 现 金 流 量 表 及 审 计 意 见 全 文, 最 近 一 期 会 计 报 表 7 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 要 求 的 其 他 需 披 露 的 文 件 二 中 期 票 据 存 续 期 内 重 大 事 项 的 信 息 披 露 发 行 人 在 各 期 中 期 票 据 存 续 期 间, 向 市 场 公 开 披 露 可 能 影 响 中 期 票 据 投 资 者 实 现 其 债 权 的 重 大 事 项, 包 括 : 1 企 业 名 称 经 营 方 针 和 经 营 范 围 发 生 重 大 变 化 ; 2 企 业 生 产 经 营 的 外 部 条 件 发 生 重 大 变 化 ; 3 企 业 涉 及 可 能 对 其 资 产 负 债 权 益 和 经 营 成 果 产 生 重 要 影 响 的 重 大 合 223

225 同 ; 4 企 业 发 生 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 资 产 抵 押 质 押 出 售 转 让 划 转 或 报 废 ; 5 企 业 发 生 未 能 清 偿 到 期 重 大 债 务 的 违 约 情 况 ; 6 企 业 发 生 大 额 赔 偿 责 任 或 因 赔 偿 责 任 影 响 正 常 生 产 经 营 且 难 以 消 除 的 ; 7 企 业 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 的 重 大 亏 损 或 重 大 损 失 ; 8 企 业 一 次 免 除 他 人 债 务 超 过 一 定 金 额, 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 ; 9 企 业 三 分 之 一 以 上 董 事 三 分 之 二 以 上 监 事 董 事 长 或 者 总 经 理 发 生 变 动 ; 董 事 长 或 者 总 经 理 无 法 履 行 职 责 ; 10 企 业 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定, 或 者 依 法 进 入 破 产 程 序 被 责 令 关 闭 ; 11 企 业 涉 及 需 要 说 明 的 市 场 传 闻 ; 12 企 业 涉 及 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 ; 13 企 业 涉 嫌 违 法 违 规 被 有 权 机 关 调 查, 或 者 受 到 刑 事 处 罚 重 大 行 政 处 罚 ; 企 业 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 涉 嫌 违 法 违 纪 被 有 权 机 关 调 查 或 者 采 取 强 制 措 施 ; 14 企 业 发 生 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 资 产 被 查 封 扣 押 或 冻 结 的 情 况 ; 企 业 主 要 或 者 全 部 业 务 陷 入 停 顿, 可 能 影 响 其 偿 债 能 力 的 ; 15 企 业 对 外 提 供 重 大 担 保 三 中 期 票 据 存 续 期 内 定 期 信 息 披 露 发 行 人 在 各 期 中 期 票 据 存 续 期 内, 向 市 场 定 期 公 开 披 露 以 下 信 息 : 1 每 年 4 月 30 日 以 前, 披 露 经 注 册 会 计 师 审 计 的 上 一 年 度 财 务 报 表 和 审 计 报 告 ; 2 每 年 8 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 上 半 年 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 ; 224

226 3 每 年 4 月 30 日 和 10 月 31 日 以 前, 披 露 本 年 度 第 一 季 度 和 第 三 季 度 的 资 产 负 债 表 利 润 表 和 现 金 流 量 表 第 一 季 度 信 息 披 露 时 间 不 得 早 于 上 一 年 度 信 息 披 露 时 间 债 务 融 资 工 具 存 续 期 内, 发 生 可 能 影 响 偿 债 能 力 的 重 大 事 项 时, 将 及 时 向 市 场 披 露, 披 露 时 间 不 晚 于 企 业 在 证 券 交 易 所 指 定 媒 体 或 其 他 场 合 向 市 场 公 开 披 露 的 时 间 四 中 期 票 据 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 发 行 人 将 在 中 期 票 据 本 息 兑 付 日 前 5 个 工 作 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 公 布 本 金 兑 付 和 付 息 事 项 如 有 关 信 息 披 露 管 理 制 度 发 生 变 化, 发 行 人 将 依 据 其 变 化 对 于 信 息 披 露 做 出 调 整 225

227 第 十 章 投 资 者 保 护 机 制 为 保 证 按 期 足 额 偿 付 中 期 票 据, 发 行 人 制 定 了 相 应 的 偿 债 计 划 和 保 障 措 施 此 外, 中 期 票 据 的 债 权 人 还 可 以 依 据 法 律 法 规 的 规 定 和 本 募 集 说 明 书 的 约 定, 以 中 期 票 据 持 有 人 会 议 的 形 式 行 使 有 关 权 利 一 违 约 事 件 如 下 列 任 何 一 项 事 件 发 生 及 继 续, 则 投 资 者 均 可 向 公 司 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 发 出 书 面 通 知, 表 明 应 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 在 此 情 况 下, 公 司 或 主 承 销 商 ( 如 有 代 理 追 偿 责 任 ) 应 依 据 本 条 款 有 关 规 定 即 刻 启 动 投 资 者 保 护 机 制 有 关 事 件 在 公 司 或 主 承 销 商 接 获 有 关 通 知 前 已 予 以 纠 正 的, 则 另 作 别 论 : 1 拖 欠 付 款 : 拖 欠 中 期 票 据 本 金 或 中 期 票 据 应 付 利 息 且 拖 欠 行 为 持 续 15 个 工 作 日 以 上 ; 2 解 散 : 公 司 于 所 有 未 赎 回 中 期 票 据 获 赎 回 前 解 散 或 因 其 它 原 因 不 再 存 在 因 获 准 重 组 引 致 的 解 散 除 外 ; 3 破 产 : 公 司 破 产 全 面 无 力 偿 债 拖 欠 到 期 应 付 款 项 停 止 / 暂 停 支 付 所 有 或 大 部 份 债 务 或 终 止 经 营 其 业 务, 或 公 司 根 据 破 产 法 规 定 进 入 破 产 程 序 二 违 约 责 任 1 发 行 人 对 本 期 中 期 票 据 投 资 人 按 时 还 本 付 息 如 果 发 行 人 未 能 按 期 向 中 央 结 算 公 司 指 定 的 资 金 账 户 足 额 划 付 资 金, 中 央 结 算 公 司 将 在 本 期 中 期 票 据 本 息 支 付 日, 通 过 中 国 货 币 网 和 中 国 债 券 信 息 网 及 时 向 投 资 人 公 告 发 行 人 的 违 约 事 实 发 行 人 到 期 未 能 偿 还 本 期 中 期 票 据 本 息, 投 资 者 可 依 法 提 起 诉 讼 2 投 资 人 未 能 按 时 交 纳 认 购 款 项 的, 应 按 照 延 期 缴 款 的 天 数 以 日 利 率 万 分 之 二 点 一 (0.21 ) 计 算 向 发 行 人 支 付 违 约 金 发 行 人 有 权 根 据 情 况 要 求 投 资 人 履 行 协 议 或 不 履 行 协 议 三 投 资 者 保 护 机 制 ( 一 ) 应 急 事 件 应 急 事 件 是 指 发 行 人 突 然 出 现 的, 可 能 导 致 中 期 票 据 不 能 按 期 足 额 兑 付, 并 可 能 影 响 到 金 融 市 场 稳 定 的 事 件 在 各 期 中 期 票 据 存 续 期 内 单 独 或 同 时 发 生 下 列 应 急 事 件 时, 可 以 启 动 投 资 者 226

228 保 护 应 急 预 案 : 1 发 行 人 发 生 未 能 清 偿 到 期 债 务 的 违 约 情 况 ; 债 务 种 类 包 括 但 不 限 于 短 期 融 资 券 中 期 票 据 企 业 债 券 公 司 债 券 可 转 换 债 券 可 分 离 债 券 等 公 开 发 行 债 务, 以 及 银 行 贷 款 承 兑 汇 票 等 非 公 开 发 行 债 务 ; 2 发 行 人 或 发 行 人 的 高 级 管 理 层 出 现 严 重 违 法 违 规 案 件, 或 已 就 重 大 经 济 事 件 接 受 有 关 部 门 调 查, 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 的 按 时 足 额 兑 付 ; 3 发 行 人 发 生 超 过 净 资 产 10% 以 上 重 大 损 失 ( 包 括 投 资 损 失 和 经 营 性 亏 损 ), 且 足 以 影 响 到 中 期 票 据 的 按 时 足 额 兑 付 ; 4 发 行 人 做 出 减 资 合 并 分 立 解 散 及 申 请 破 产 的 决 定 ; 5 发 行 人 受 到 重 大 行 政 处 分 罚 款 或 涉 及 重 大 诉 讼 或 司 法 强 制 执 行 等 事 件, 且 罚 款 诉 讼 或 强 制 执 行 的 标 的 额 较 大, 且 足 以 影 响 中 期 票 据 的 按 时 足 额 兑 付 ; 6 其 他 可 能 引 起 投 资 者 重 大 损 失 的 事 件 应 急 事 件 发 生 后, 发 行 人 和 主 承 销 商 应 立 即 按 照 本 章 的 约 定 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案, 保 障 投 资 者 权 益, 减 小 对 债 券 市 场 的 不 利 影 响 ( 二 ) 投 资 者 保 护 应 急 预 案 的 启 动 投 资 者 可 以 在 发 生 上 述 应 急 事 件 时, 向 发 行 人 和 主 承 销 商 建 议 启 动 投 资 者 保 护 应 急 预 案 ; 或 由 发 行 人 和 主 承 销 商 在 发 生 应 急 事 件 后 主 动 启 动 应 急 预 案 ; 也 可 在 监 管 机 构 认 为 必 要 时 要 求 启 动 应 急 预 案 发 行 人 和 主 承 销 启 动 应 急 预 案 后, 可 采 取 下 列 某 项 或 多 项 措 施 保 护 债 权 1 公 开 披 露 有 关 事 项 2 召 开 债 务 工 具 持 有 人 会 议, 商 议 债 权 保 护 有 关 事 宜 ; ( 三 ) 信 息 披 露 在 出 现 应 急 事 件 时, 发 行 人 将 主 动 与 主 承 销 商 评 级 机 构 监 管 机 构 媒 体 等 方 面 及 时 沟 通, 并 通 过 指 定 媒 体 披 露 该 事 件 应 急 事 件 发 生 时 的 信 息 披 露 工 作 包 括 : 227

229 1 跟 踪 事 态 发 展 进 程, 协 助 主 承 销 商 发 布 有 关 声 明 ; 2 听 取 监 管 机 构 意 见, 按 照 监 管 机 构 要 求 做 好 有 关 信 息 披 露 工 作 ; 3 主 动 与 评 级 机 构 互 通 情 况, 督 促 评 级 机 构 做 好 跟 踪 评 级, 并 及 时 披 露 评 级 信 息 ; 4 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 处 置 方 案, 包 括 信 用 增 级 措 施, 提 前 偿 还 计 划 以 及 债 务 工 具 持 有 人 会 议 决 议 等 ; 5 适 时 与 主 承 销 商 联 系 发 布 关 于 应 急 事 件 的 其 他 有 关 声 明 ( 四 ) 债 务 工 具 持 有 人 会 议 1 主 承 销 商 作 为 本 期 债 务 融 资 工 具 的 持 有 人 会 议 的 召 集 人 在 债 务 融 资 工 具 存 续 期 间, 出 现 以 下 情 形 之 一 的, 召 集 人 应 当 自 知 悉 该 情 形 之 日 起 按 勤 勉 尽 责 的 要 求 召 集 持 有 人 会 议, 并 拟 定 会 议 议 案 (1) 发 行 人 未 能 按 期 足 额 兑 付 债 务 融 资 工 具 本 金 或 利 息 ; (2) 发 行 人 转 移 债 务 融 资 工 具 全 部 或 部 分 清 偿 义 务 ; (3) 发 行 人 变 更 信 用 增 进 安 排 或 信 用 增 进 机 构, 对 债 务 融 资 工 具 持 有 人 权 益 产 生 重 大 不 利 影 响 的 ; (4) 发 行 人 减 资 合 并 分 立 解 散 申 请 破 产 或 被 接 管 ; (5) 单 独 或 合 计 持 有 百 分 之 五 十 以 上 同 期 债 务 融 资 工 具 余 额 的 持 有 人 提 议 召 开 ; (6) 募 集 说 明 书 中 约 定 的 其 他 应 当 召 开 持 有 人 会 议 的 情 形 ; (7) 法 律 法 规 规 定 的 其 他 应 由 持 有 人 会 议 做 出 决 议 的 情 形 出 现 上 述 情 形 时, 发 行 人 应 当 及 时 告 知 召 集 人 持 有 人 会 议 的 召 集 不 以 发 行 人 履 行 告 知 义 务 为 前 提 2 召 集 人 应 当 至 少 于 持 有 人 会 议 召 开 日 前 两 个 工 作 日 在 上 海 清 算 所 网 站 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 发 布 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 召 开 持 有 人 会 议 的 公 告 内 容 包 括 但 不 限 于 下 列 事 项 : 228

230 (1) 会 议 召 集 人 会 务 负 责 人 姓 名 及 联 系 方 式 ; (2) 会 议 时 间 和 地 点 ; (3) 会 议 召 开 形 式 : 持 有 人 会 议 可 以 采 用 现 场 非 现 场 或 两 者 相 结 合 的 形 式 ; (4) 会 议 拟 审 议 议 题 : 议 题 属 于 持 有 人 会 议 权 限 范 围 有 明 确 的 决 议 事 项, 并 且 符 合 法 律 法 规 和 本 规 程 的 相 关 规 定 (5) 会 议 议 事 程 序 : 包 括 持 有 人 会 议 的 召 集 方 式 表 决 方 式 表 决 时 间 和 其 他 相 关 事 宜 ; (6) 债 权 登 记 日 : 应 为 持 有 人 会 议 召 开 日 前 一 工 作 日 ; (7) 提 交 债 券 账 务 资 料 以 确 认 参 会 资 格 的 截 止 时 点 : 债 务 融 资 工 具 持 有 人 在 规 定 时 间 内 未 向 召 集 人 证 明 其 参 会 资 格 的, 不 得 参 加 持 有 人 会 议 和 享 有 表 决 权 (8) 委 托 事 项 : 召 集 人 在 持 有 人 会 议 召 开 前 将 议 案 发 送 至 参 会 人 员, 并 将 议 案 提 交 至 持 有 人 会 议 审 议 3 除 募 集 说 明 书 另 有 约 定 外, 出 席 持 有 人 会 议 的 债 务 融 资 工 具 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 数 额 应 达 到 本 期 债 务 融 资 工 具 总 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上, 会 议 方 可 生 效 持 有 人 会 议 的 议 事 程 序 和 表 决 形 式, 除 本 规 程 有 规 定 外, 由 召 集 人 规 定 4 持 有 人 会 议 对 列 入 议 程 的 各 项 议 案 分 别 审 议, 逐 项 表 决 单 独 或 合 计 持 有 该 债 务 融 资 工 具 余 额 百 分 之 十 以 上 的 债 务 融 资 工 具 持 有 人 可 以 提 议 修 正 议 案, 并 提 交 会 议 审 议 持 有 人 会 议 不 得 对 公 告 通 知 中 未 列 明 的 事 项 进 行 决 议 5 持 有 人 会 议 的 全 部 议 案 在 会 议 召 开 日 后 三 个 工 作 日 内 表 决 结 束 6 除 募 集 说 明 书 另 有 约 定 外, 持 有 人 会 议 决 议 应 当 由 出 席 会 议 的 本 期 债 务 融 资 工 具 持 有 人 所 持 有 的 表 决 权 的 四 分 之 三 以 上 通 过 后 生 效 7 召 集 人 应 当 在 持 有 人 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 公 告 在 上 海 清 算 所 网 站 / 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 会 议 决 议 公 告 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 出 席 会 议 的 本 期 债 务 融 资 工 具 持 有 人 ( 代 理 人 ) 所 持 表 决 权 情 况 ; 229

231 (2) 会 议 有 效 性 ; (3) 各 项 议 案 的 议 题 和 表 决 结 果 8 召 集 人 在 会 议 表 决 日 次 一 工 作 日 将 会 议 决 议 提 交 至 发 行 人, 并 代 表 债 务 融 资 工 具 持 有 人 及 时 就 有 关 决 议 内 容 与 发 行 人 及 其 他 有 关 机 构 进 行 沟 通 发 行 人 应 当 在 三 个 工 作 日 内 答 复 是 否 接 受 持 有 人 会 议 通 过 的 决 议 9 集 人 应 当 及 时 将 发 行 人 答 复 在 上 海 清 算 所 网 站 / 中 国 债 券 信 息 网 中 国 货 币 网 和 交 易 商 协 会 网 站 披 露 召 集 人 在 持 有 人 会 议 表 决 日 后 七 个 工 作 日 内 将 持 有 人 会 议 相 关 材 料 送 交 易 商 协 会 备 案 备 案 材 料 包 括 但 不 限 于 以 下 内 容 : (1) 持 有 人 会 议 公 告 ; (2) 持 有 人 会 议 议 案 ; (3) 持 有 人 会 议 参 会 机 构 与 人 员 以 及 表 决 机 构 与 人 员 名 册 ; (4) 持 有 人 会 议 记 录 ; (5) 表 决 文 件 ; (6) 持 有 人 会 议 决 议 公 告 ; (7) 发 行 人 的 答 复 ( 若 持 有 人 会 议 决 议 需 发 行 人 答 复 ); (8) 法 律 意 见 书 10 持 有 人 会 议 的 会 议 记 录 出 席 会 议 机 构 及 人 员 的 登 记 名 册 授 权 委 托 书 法 律 意 见 书 等 会 议 文 件 资 料 由 召 集 人 保 管, 并 至 少 保 管 至 对 应 债 务 融 资 工 具 到 期 后 五 年 四 不 可 抗 力 ( 一 ) 不 可 抗 力 是 指 本 期 中 期 票 据 发 行 计 划 公 布 后, 由 于 当 事 人 不 能 预 见 不 能 避 免 并 不 能 克 服 的 情 况, 致 使 本 期 中 期 票 据 相 关 责 任 人 不 能 履 约 的 情 况 ( 二 ) 不 可 抗 力 包 括 但 不 限 于 以 下 情 况 : 1 自 然 力 量 引 起 的 事 故 如 水 灾 火 灾 地 震 海 啸 等 ; 230

232 2 国 际 国 内 金 融 市 场 风 险 事 故 的 发 生 ; 交 易 系 统 或 交 易 场 所 无 法 正 常 工 作 ; 3 社 会 异 常 事 故 如 战 争 罢 工 恐 怖 袭 击 等 ( 三 ) 不 可 抗 力 事 件 的 应 对 措 施 1 不 可 抗 力 发 生 时, 公 司 或 主 承 销 商 应 及 时 通 知 投 资 者 及 本 期 中 期 票 据 相 关 各 方, 并 尽 最 大 努 力 保 护 本 期 中 期 票 据 投 资 者 的 合 法 权 益 2 公 司 或 主 承 销 商 应 召 集 本 期 中 期 票 据 持 有 人 会 议 磋 商, 决 定 是 否 终 止 本 期 中 期 票 据 或 根 据 不 可 抗 力 事 件 对 本 期 中 期 票 据 的 影 响 免 除 或 延 迟 相 关 义 务 的 履 行 五 弃 权 任 何 一 方 当 事 人 未 能 行 使 或 延 迟 行 使 本 文 约 定 的 任 何 权 利, 或 宣 布 对 方 违 约 仅 适 用 某 一 特 定 情 势, 不 能 视 作 弃 权, 也 不 能 视 为 继 续 对 权 利 的 放 弃, 致 使 无 法 对 今 后 违 约 方 的 违 约 行 为 行 使 权 利 任 何 一 方 当 事 人 未 行 使 任 何 权 利, 也 不 会 构 成 对 对 方 当 事 人 的 弃 权 231

233 第 十 一 章 本 期 中 期 票 据 发 行 的 有 关 机 构 一 发 行 人 名 称 : 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 法 定 代 表 人 : 王 宗 南 联 系 人 : 沈 步 田 电 话 : 传 真 : 二 承 销 团 ( 一 ) 主 承 销 商 及 簿 记 管 理 人 名 称 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 69 号 法 定 代 表 人 : 蒋 超 良 联 系 人 : 范 楷 邓 立 松 吕 慧 玲 电 话 : 传 真 : ( 二 ) 联 席 主 承 销 商 名 称 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 复 兴 门 内 大 街 1 号 法 定 代 表 人 : 肖 钢 联 系 人 : 王 琳 康 姗 姗 232

234 电 话 : 传 真 : ( 三 ) 承 销 团 其 它 成 员 ( 排 名 不 分 先 后 ) 名 称 : 平 安 证 券 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交 易 广 场 8 层 法 定 代 表 人 : 杨 宇 翔 联 系 人 : 杜 冠 妍 陈 怡 钱 凯 王 本 东 电 话 : 传 真 : 名 称 : 宁 波 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 浙 江 省 宁 波 市 鄞 州 区 宁 南 南 路 700 号 法 定 代 表 人 : 陆 华 裕 联 系 人 : 李 侃 电 话 : 传 真 : 名 称 : 天 津 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 天 津 市 河 西 区 友 谊 路 15 号 法 定 代 表 人 : 王 金 龙 联 系 人 : 张 宁 邓 皓 电 话 :

235 传 真 : 名 称 : 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 深 圳 市 罗 湖 区 笋 岗 路 12 号 中 民 时 代 广 场 B 座 楼 法 定 代 表 人 : 刘 学 民 联 系 人 : 梁 学 来 闫 建 锋 电 话 : 传 真 : 名 称 : 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 新 闸 路 1508 号 法 定 代 表 人 : 徐 浩 明 联 系 人 : 党 思 超 电 话 : 传 真 : 名 称 : 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 南 京 市 中 山 东 路 90 号 法 定 代 表 人 : 吴 万 善 联 系 人 : 杨 思 思 张 坤 电 话 : 传 真 :

236 名 称 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 西 城 区 金 融 大 街 25 号 法 定 代 表 人 : 王 洪 章 联 系 人 : 邹 晖 电 话 : 传 真 : 名 称 : 杭 州 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 杭 州 市 庆 春 路 46 号 法 定 代 表 人 : 吴 太 普 联 系 人 : 冯 磊 电 话 : 传 真 : 名 称 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 层 法 定 代 表 人 : 何 如 联 系 人 : 薛 萌 电 话 : 传 真 :

237 名 称 : 广 发 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 广 州 市 东 风 东 路 713 号 法 定 代 表 人 : 董 建 岳 联 系 人 : 曹 静 薇 侯 强 电 话 : 传 真 : 名 称 : 中 信 银 行 注 册 地 址 : 北 京 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 C 座 法 定 代 表 人 : 田 国 立 联 系 人 : 吕 明 王 智 勇 电 话 : 传 真 : 三 信 用 评 级 机 构 名 称 : 上 海 新 世 纪 资 信 评 估 投 资 服 务 有 限 公 司 注 册 住 址 : 上 海 市 杨 浦 区 控 江 路 1555 号 A 座 103 K-22 法 定 代 表 人 : 朱 荣 恩 联 系 人 : 陈 鸿 亮 电 话 : 传 真 :

238 四 审 计 机 构 名 称 : 立 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 注 册 地 址 : 上 海 市 南 京 东 路 61 号 执 行 事 务 合 伙 人 : 朱 建 弟 联 系 人 : 吴 洁 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 五 发 行 人 律 师 名 称 : 北 京 金 诚 同 达 ( 上 海 ) 律 师 事 务 所 注 册 地 址 : 上 海 市 浦 东 南 路 500 号 国 家 开 发 银 行 大 厦 22 楼 ABC 座 负 责 人 : 朱 有 彬 联 系 人 : 王 成 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 六 托 管 人 名 称 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 金 融 大 街 10 号 法 定 代 表 人 : 刘 成 相 237

239 联 系 人 : 孙 凌 志 电 话 : 传 真 : 发 行 人 与 上 述 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 之 间 不 存 在 直 接 的 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 238

240 第 十 二 章 备 查 文 件 一 备 查 文 件 1 接 受 注 册 通 知 书 2 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 股 东 会 决 议 3 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 公 司 章 程 4 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 5 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 发 行 公 告 6 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 关 于 中 期 票 据 的 发 行 计 划 7 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 主 体 评 级 报 告 8 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 债 项 评 级 报 告 9 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 法 律 意 见 书 10 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2009 年 度 审 计 报 告 11 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2010 年 度 审 计 报 告 12 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2011 年 度 审 计 报 告 13 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 2012 年 度 6 月 末 财 务 报 表 ( 未 经 审 计 ) 二 查 询 地 址 名 称 : 光 明 食 品 ( 集 团 ) 有 限 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 华 山 路 263 弄 7 号 法 定 代 表 人 : 王 宗 南 239

241 联 系 人 : 沈 步 田 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 名 称 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 69 号 法 定 代 表 人 : 蒋 超 良 联 系 人 : 范 楷 邓 立 松 吕 慧 玲 电 话 : 传 真 : 邮 编 : 名 称 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 注 册 地 址 : 北 京 复 兴 门 内 大 街 1 号 法 定 代 表 人 : 肖 钢 联 系 人 : 王 琳 康 姗 姗 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 投 资 者 可 通 过 中 国 债 券 信 息 网 ( 或 中 国 货 币 网 240

242 ( 下 载 本 募 集 说 明 书, 或 者 在 本 期 中 期 票 据 发 行 期 内 工 作 日 的 一 般 办 公 时 间, 到 上 述 地 点 查 阅 本 募 集 说 明 书 全 文 及 上 述 备 查 文 件 241

243 附 录 一 指 标 计 算 公 式 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 )/ 流 动 负 债 销 售 债 权 周 转 次 数 = 营 业 收 入 /( 平 均 应 收 账 款 + 平 均 应 收 票 据 ) 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 / 平 均 存 货 流 动 资 产 周 转 率 = 营 业 收 入 / 平 均 流 动 资 产 EBIT= 利 润 总 额 + 列 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 EBITDA=EBIT+ 固 定 资 产 折 旧 油 气 资 产 折 耗 和 生 产 性 生 物 资 产 折 旧 + 无 形 资 产 摊 销 + 长 期 待 摊 费 用 摊 销 EBITDA 利 息 保 障 倍 数 =EBITDA/( 计 入 财 务 费 用 的 利 息 支 出 + 资 本 化 利 息 支 出 ) EBITDA 债 务 保 障 倍 数 =( 全 部 债 务 + 资 本 化 利 息 支 出 )/EBITDA 全 部 债 务 = 长 期 债 务 + 短 期 债 务 =( 长 期 借 款 + 应 付 债 券 )+( 短 期 借 款 + 应 付 票 据 + 其 他 流 动 负 债 + 一 年 内 到 期 的 长 期 负 债 ) 毛 利 率 =1- 营 业 成 本 / 营 业 收 入 销 售 利 润 率 = 利 润 总 额 / 营 业 收 入 净 资 产 收 益 率 = 净 利 润 ( 含 少 数 股 东 损 益 )/ 平 均 净 资 产 ( 含 少 数 股 东 权 益 ) 总 资 产 报 酬 率 =EBIT( 利 润 总 额 + 财 务 费 用 中 的 利 息 支 出 )/ 平 均 资 产 总 额 收 入 现 金 比 率 = 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 / 营 业 收 入 242

244