第六条 期权合约标的物是指期权合约买卖双方权利义务指向 的对象 本规则所称的期权合约标的物为交易所上市交易的期货合约 第七条 期权合约类型包括看涨期权和看跌期权 看涨期权是指买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的期货合约, 而卖方需要履行相应义务的期权合约 看跌期权是指买方有权在将来某一时间以特定

铜期权操作手册 2018 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 : ) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 ( 查询

铜期权操作手册 2018 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 :8621-68400000) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 (http://www.shfe.com.cn) 查询 目录 Contents 期权发展史 /01 境外铜期权市场概况 /02 我国铜期货市场概况 /03 铜期权合约 /05 合约基本概念 /06 铜期权业务要点 /09

天然橡胶期权操作手册 2019 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 : ) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 ( 查询

天然橡胶期权操作手册 2019 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 :8621-68400000) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 (http://www.shfe.com.cn) 查询 目录 Contents 期权发展史 /01 我国天然橡胶期货市场概况 /02 上市天然橡胶期权的原因 /04 天然橡胶期货期权合约 /05 合约基本概念 /06

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解读沪深 300 股指期权仿真合约 2014 年 3 月 主要内容 : -2 - 股指期权仿真交易合约设计方案 产品设计原则 借鉴境外市场成功经验 结合我国市场实际情况 由简到繁 逐步推进 合约和制度的设计上尽量简化, 便于市场理解和接受 风险可控, 功能发挥, 市场接受 -3 - 沪深 300 股指期权仿真交易合约表 沪深 300 股指期权 沪深 300 股指期货 合约标的 沪深 300 指数 合约乘数

cu % 20% al % 20% zn % 20% pb % cu % 16% al % 15% zn % 15% pb % cu % 16% al1612 8% 13% zn1612 9%

瑞银期货有限责任公司上期所各交易合约最低保证金比例 结算起执行 cu1610 11% 16% al1610 10% 15% zn1610 10% 15% pb1610 10% 15% ni1610 11% 16% cu1611 11% 16% al1611 8% 13% zn1611 9% 14% pb1611 8% 13% ni1611 11% 16% cu1612 11% 16% al1612

第九条符合交易所规定的会员和客户, 可以根据从事套期保值交易 套利交易 投 机交易 做市商交易等不同目的分别申请客户号 客户在不同的会员处开户的, 其客户号 相同 交易所另有规定的除外 第十条商业银行 证券公司 基金管理公司 合格境外机构投资者等根据法律 行 政法规 规章和有关规定需要对资产进行分户

中国金融期货交易所沪深 300 股指期权仿真交易业务规则 (2015 年 12 月 31 日修订 ) 第一章总则 第一条为规范中国金融期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 的股指期权仿真交易活动, 保障交易所股指期权仿真交易的顺利进行, 制定本规则 第二条本规则适用于交易所组织的股指期权仿真交易活动 交易所 参与仿真交易 的会员 客户及市场其他参与者应当遵守本规则 第三条本规则未明确规定的, 按照交易所相关规定执行

郑州商品交易所白糖期权合约细则与交易规则解读

白糖期权合约解读 期权简单回顾 期权 将来以某固定价格买卖期货的权利 ( 否则就要以市价买卖 ) 期货 对期货价格的 期权 对期权价格 ( 权 买卖 利金 ) 的买卖 到期行权 ( 某些 到期交割 期权到期前也可 以行权 ) 白糖期权报价 1 合约解读 2 交易规则 3 豆粕与白糖的区别 1 合约解读 2 交易规则 3 豆粕与白糖的区别 一 合约解读 白糖期权合约细则 期权与期货之比较 白糖期权 白糖期货

提纲

白糖期权规则解读 研发部 提纲 一. 期权规则体系介绍 一. 宗旨服务实体经济 期权交易管理办法 三. 原则 国际惯例与国内相结合 风险控制与流动性兼顾 二. 目标 守住风险底线 发挥市场功能 期权做市商管理办法 投资者适当性管理办法 由简单到复杂 未尽事项参照期货交易规定执行 ( 期货交易包括期货合约交易和期权合约交易 ) 一. 期权规则体系介绍 期权交易管理办法 期权合约 交易业务 行权履约 结算业务

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天然橡胶期权合约规则介绍 国元期货研究咨询部 期权规则体系 天然橡胶期权规则体系 合约 期权交易管理办法 做市商管理办法 期权投资者适当性管理办法 交易细则 结算细则 风 险控制管理办法等 10 个实 施细则 期货公司业务指南做市 商业务指南 规则设计原则 稳健性原则 可操作性原则 一致性原则 服务实体企业 简单易行 尽量与现有规则 体系保持连续性 风险控制 国际惯例 国内实际 天然橡胶期权合约 合约标的物天然橡胶期货合约

行权业务指南 一 交易所行权履约处理 ( 一 ) 行权申请时间铜期权为欧式期权, 期权买方可以在到期日当日交易时段及闭市后 15:30 前可以通过客户端 柜台系统 会服系统提出行权申请 放弃申请 ( 二 ) 行权与履约结果行权执行后, 看涨 ( 跌 ) 期权买方按行权价格建立相应标的期货买 ( 卖

行权业务指南 一 交易所行权履约处理 ( 一 ) 行权申请时间铜期权为欧式期权, 期权买方可以在到期日当日交易时段及闭市后 15:30 前可以通过客户端 柜台系统 会服系统提出行权申请 放弃申请 ( 二 ) 行权与履约结果行权执行后, 看涨 ( 跌 ) 期权买方按行权价格建立相应标的期货买 ( 卖 ) 持仓, 看涨 ( 跌 ) 期权卖方按行权价格建立相应的标的期货卖 ( 买 ) 持仓, 计入期货持仓量

交易所品种类别 交易所限仓制度表 一般月份合约单边限仓比例交割月份前一个月 ( 手 ) 交割月份 ( 手 ) 上期所 交易所 期货公司会员 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 铜 非期货公司会客户员 合约市场双边总持仓 12 万手 10% 合约市场双边总持仓 12 万手 5%

交易所品种类别 交易所限仓制度表 一般月份合约单边限仓比例交割月份前一个月 ( 手 ) 上期所 交易所 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 铜 非期货公司会员 800 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 铝 非期货公司会员 1 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 锌 非期货公司会员 800 合约市场双边总持仓 120 万手 25% 螺纹钢 非期货公司会员 0 合约市场双边总持仓 45 万手

是不存在法律 行政法规 规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形 ; 六是交易所要求的其他条件 (2) 个人客户本人及一般单位客户的指定下单人应当参加测试, 不得由他人替代 (3) 期货公司会员的客户开发人员不得兼任知识测试监督人员 例题 : 开通商品期权交易权限要求个人投资者参加期

商品期货期权投资者适当性知识测试大纲 目的与要求 为贯彻国务院关于健全投资者适当性制度的精神, 落实商品期权投资者适当性制度规定, 明确商品期权适当性测试 ( 以下简称测试 ) 的范围与内容, 制定本大纲 通过测试, 要求投资者了解适当性制度相关规定, 认识期权工具的风险, 掌握参与商品期权交易应知应会的期权基础知识及必备的业务知识 范围与内容 测试范围与内容如下 ( 每份测试题涵盖以下知识点 ):

上海期货交易所细则 交易品种铜铝锌铅黄金橡胶燃料油螺纹钢线材白银石油沥青热轧卷板镍锡纸浆 交易代码 CU AL ZN PB AU RU FU RB WR AG BU HC NI SN SP 交易单位 5 吨 / 手 1000 克 / 手 10 吨 / 手 15 千克 / 手 10 吨 / 手 1 吨

上海期货交易所细则 交易品种铜铝锌铅黄金橡胶燃料油螺纹钢线材白银石油沥青热轧卷板镍锡纸浆 交易代码 CU AL ZN PB AU RU FU RB WR AG BU HC NI SN SP 交易单位 5 吨 / 手 1000 克 / 手 10 吨 / 手 15 千克 / 手 10 吨 / 手 1 吨 / 手 10 吨 / 手 报价单位 元 ( 人民元 ( 人民元 ( 人民币 )/ 吨元 ( 人民币

看跌期权是挃买方有权在将来某一时间以特定价格卖出约定标的物, 而卖方需要履行相应义 务的期权合约 第九条期权合约的交易单位为 手, 期权交易必须以 一手 的整数倍进行, 丌同品种每 手合约标的物数量在期权合约中载明 第十条期权合约报价单位不其约定标的物的报价单位相同 期权合约以人民币计价, 计价单位

郑州商品交易所期权仿真交易管理办法 第一章总则 第一条为规范期权仺真交易行为, 保护期权仺真交易当事人的合法权益和社会公众利益, 根 据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 根据公开 公平 公正和诚实信用的原则组织仺 真期权交易 第三条期权仺真交易是挃采用公开的集中交易方式进行的以期权合约为交易标的的仺真交 易活劢 第四条本办法适用亍交易所内的仺真期权交易活劢,

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期权仿真交易规则介绍 仿真交易说明 我们的期权方案是一个可适用于我所全部品种的整体方案, 具体参数可根据不同品种而设定 目前, 我们准备开展铜期货期权和黄金期货期权的仿真交易 [1] 当 T 为期权合约上市日时, 该期权合约为美式期权 ; 当 T 为最后交易日时, 该期权合约为欧式期权 [2] 燃料油期货期权合约的最后交易日是标的期货合约交割月前第二月的倒数第四个交易日 铜期货期权仿真交易合约文本

期权投资手册

江苏东华期货 二零一四年六月 目录 期权专题 I 期权基础知识介绍... 3 前言... 4 基础知识... 4 1 期权的历史... 4 2 概念与功能... 7 3 期权的分类... 9 4 期权与其它衍生品... 11 基本交易方法... 14 影响因素... 16 期权专题 II 金融期权合约规则介绍... 19 沪深 300 股指期权合约要素... 20 沪深 300 股指期权仿真结算业务...

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白糖期权合约及规则解读 2017 年 2 月郑州 提纲 一 期权规则体系介绍 二 白糖期权合约解读 三 期权规则解读 一 期权规则体系介绍 一宗旨 服务实体经济 期权交易管理办法 三原则 国际惯例与国内实际结合 风险控制与流动性兼顾 由简单到复杂 二目标 守住风险底线 发挥市场功能 期权做市商管理办法 投资者适当性管理办法 四工作 研究国外制度 征求会员意见 征求市场意见 内部合规审核 规则协调统一

Microsoft PowerPoint - FE5-2018

第五章股指期货 外汇远期 利率远期与利率期货 http:// efinance.org.cn http:// aronge.net Copyright 2018 Zheng, Zhenlong & Chen, Rong, XMU 2 3 I 4 II 5 F Se rqtt 6 + = = + 7 8 FXA FXA rf ( Tt) rt ( t) f Se Ke F Se ( rr )( Tt),,

期货与期权交易对比 比较项目 期权 期货 交易保证金 买方无需保证金, 卖方按照交易所要求提供保证金 多空双方同等保证金 了结方式 平仓 行权 放弃 平仓 交割 套期保值 既能保值 亦能增值 放弃价格有利时候的获利机会 交割价格 行权价格 了结前不确定 交收结算 行权时获得多头或者空头期货合约 交收

期货与期权交易对比 比较项目期权期货 定义 交易方式 期权合约是指由交易所统一制定的 规定买方有权期货合约是指由交易所统一制定的 规定在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标 ( 包括期货合约 ) 的标准化合约 的物的标准化合约 期权交易是以特定权利为买卖对象的交易, 是通过交易所买卖期权合约的方式进行的 相对于每一个看涨期权的买方, 就有一个看涨期权的卖方

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棉花期权套期保值实务培训班 棉花期权合约及规则解读 郑商所期货衍生品部 李亚鹏 现就职于郑商所期货衍生品部 曾就职于华润集团战略管理部 郑商所品种研发部及农产品部 南开大学经济学学士 (2005) 清华大学经济学博士(2011) 主要参与商品期权产品研发及推广 曾负责稻谷 小麦 油脂油料 尿素及白糖等期货品种维护工作, 以及 保险 + 期货 试点建设工作 电话 :0371-65610926;18337166298

第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的 一般月份 ( 交割月前一个月份以前的月份 ) 交割月前一个月份 交割月份 三个期间依次管理 第六条三个期间各品种期货合约的交易保证金标准见下表 : 品种 普麦 强麦 菜油 早籼稻 晚籼稻 粳稻 甲醇 (MA) 硅铁 锰硅白糖 PTA 甲醇(ME

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 郑州商品交易所第五届理事会 2014 年 7 月 4 日审议通过, 自 2014 年 8 月 8 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 2805.04-4.76% 62.44 938.17

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 3004.92-0.41% 39.67 500.09

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期权 何慧 目录 一. 快速了解期权 1.1 什么是期权? 1.2 为什么做期权? 1.3 怎样做期权? 二. 深入了解期权 2.1 价格影响因素 2.2 期权仿真合约 2.3 期权交易策略 2015/11/2 一 快速了解期权 1.1 什么是期权? 1.2 为什么做期权? 1.3 怎样做期权? 2015/11/2 2015/11/2 什么是期权? 字面理解 期货 未来的商品未来的权利 期权 期货价格

N 表示某一月份期货合约的双边持仓总量, 单位 : 万手 第七条交割月前一个月份期货合约按上旬 中旬和下旬的不同, 分别适用不同 的交易保证金标准 具体见下表 : 品种 交割月前一个月 上旬中旬下旬 强麦 硬麦 一号棉 菜籽油 白糖 PTA 早籼稻 8% 15% 25% 第八条交割月份所有品种的期货

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 (2009 年 3 月 28 日第五届郑州商品交易所理事会会议审议通过 ) 第一章 总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州 商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交 易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报 告制度 强行平仓制度 风险警示制度

权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物 ( 包括期货合约 ) 的标准化合约 第七条期货合约主要条款包括合约标的 报价单位 最小变动价位 合约月份 交易时间 最低交易保证金 每日价格最大波动限制 最后交易日 交割方式 交易代码等 第八条期权合约主要条款包括合约标的 报价单位 最小变动价位 合

中国金融期货交易所交易规则 (2007 年 6 月 27 日实施 2010 年 2 月 20 日第一次修订 2013 年 8 月 30 日第二次修订 2016 年 1 月 1 日第三次修订 ) 第一章总则 第一条为规范期货交易行为, 保护期货交易当事人的合法权益和社会公共利益, 根据国家有关法律 行政法规 规章和 中国金融期货交易所章程, 制定本规则 第二条中国金融期货交易所 ( 以下简称交易所 )

上海期货交易所商品期货期权仿真交易规则 第一章总则 第一条为规范期货期权 ( 以下简称期权 ) 交易, 保护期权交易当事人的合法权益, 保障上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期权交易的顺利进行, 根据 期货交易管理条例 和 上海期货交易所交易规则, 制定本细则 第二条交易所 会员 客户应当遵守

上海期货交易所商品期货期权仿真交易规则 第一章总则 第一条为规范期货期权 ( 以下简称期权 ) 交易, 保护期权交易当事人的合法权益, 保障上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期权交易的顺利进行, 根据 期货交易管理条例 和 上海期货交易所交易规则, 制定本细则 第二条交易所 会员 客户应当遵守本细则 第二章期权合约第三条期权合约是指由交易所统一制定的, 买入方有权在交易所规定时间按照合约的行权价买入或者卖出规定数量标的期货合约,

第六条随着合约持仓量的增大, 交易所将逐步提高该合约交易保证金比 例 黄大豆 1 号 豆粕 聚氯乙烯合约持仓量变化时交易保证金收取标准为 : 合约月份双边持仓总量 (N) 交易保证金 ( 元 / 手 ) N 100 万手 合约价值的 5% 100 万手 <N 150 万手 合约价值的 8% 150

大连商品交易所风险管理办法 第一章总则 第一条为了加强期货交易风险管理, 维护期货交易各方的合法权益, 保证大连商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易正常的进行, 根据 大连商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条交易所风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报告制度 强行平仓制度和风险警示制度 第三条交易所 会员 客户必须遵守本办法 第二章保证金制度 第四条交易所实行保证金制度

除苹果外, 其他品种期货合约自挂牌至交割月前一个月第 15 个日历日期间的交易日 5% 交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 10% 交割月份 20% 第六条交易过程中, 当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金 当日结算时, 该期货合约的

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 (2017 年 12 月 7 日第六届理事会第六次会议修改,2018 年 1 月 5 日郑商函 [2018]8 号文件 发布, 自 2018 年 1 月 18 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法 权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度

第六条三个期间各品种期货合约的交易保证金标准见下表 : 品种 普麦 强麦 菜油 早籼稻 晚籼稻 粳稻 甲醇 (MA) 一般月份 交割月前一个月份 上旬中旬下旬 交割月份 5% 5% 10% 15% 20% 白糖 PTA 甲醇 (ME) 玻璃 6% 6% 10% 15% 20% 一号棉 菜籽 菜粕 5

附件 4: 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报告制度 强行平仓制度 风险警示制度 第三条交易所 会员和客户必须遵守本办法 第二章保证金制度 第四条期货交易实行保证金制度

附件 :1. 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 修订条款对照 2. 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 郑州商品交易所 2018 年 8 月 24 日 2

(2018) 第 48 号 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 修订案经郑州商品交易所第六届理事会第九次会议审议通过, 现予公告 具体修订内容如下 : 一 将第二十一条第 ( 二 ) 项内容中 包括跨期套利持仓 修改为 包括套利持仓 修改后内容为 : 根据上述方法计算的客户单位持仓盈利的投机持仓 ( 包括套利持仓 ) 以及客户单位持仓盈利大于或等于期货合约规定价幅 2 倍的保值持仓都列入平仓范围

第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的时间分期间依次管理, 各期间交易保证金标准见下表 : 交易时间段 交易保证金标准 自合约挂牌至交割月前一个月第 15 个日历日期间的交易日 5% 交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 10% 交割月份 20%

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 郑州商品交易所第五届理事会 :2009 年 3 月 28 日修订, 自 2009 年 4 月 20 日施行 ;2013 年 6 月 14 日修订, 自 2013 年 9 月 16 日施行 ;2013 年 9 月 5 日修订, 自 2013 年 9 月 26 日施行 ;2013 年 10 月 28 日修订, 自 2013 年 11 月 18 日施行 ;2014

［2011］2号

上海期货交易所异常交易行为管理办法 目 录 第一章总则... - 2 - 第二章异常交易行为认定... - 2 - 第三章异常交易行为处理... - 5 - 第四章监督责任... - 9 - 第五章附则... - 11 - - 1 - 第一章总则 第一条为了规范期货交易行为, 维护期货市场秩序, 促进期货市场健康发展, 根据 上海期货交易所交易规则 上海期货交易所会员管理办法 上海期货交易所风险控制管理办法

交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 10% 交割月份 20% 第六条交易过程中, 当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金 当日结算时, 该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金 第七条某期货合约所处期间符合调整交易保证

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 经郑州商品交易所第五届理事会 2015 年 5 月 22 日审议通过, 自 2015 年 6 月 10 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度

第六条三个期间各品种期货合约的交易保证金标准见下表 : 品种 普麦 强麦 菜油 早籼稻 晚籼稻 粳稻 甲醇 (MA) 硅铁 锰硅 白糖 PTA 玻璃 一般月份 交割月前一个月份 上旬中旬下旬 交割月份 5% 5% 10% 15% 20% 甲醇 (ME) 6% 6% 10% 15% 20% 一号棉 菜

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 经郑州商品交易所第五届理事会审议通过, 自 2015 年 4 月 10 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报告制度 强行平仓制度

交割日 交割方式 交易代码 上市交易所等 第三章席位管理第六条席位是指会员参与交易所期货交易, 享有及行使相关交易权利, 并接受交易所监管 服务及相关业务管理的基本单位 会员可以根据业务需要向交易所申请一个或者一个以上的席位 第七条会员申请席位, 应当具备下列条件 : ( 一 ) 经营状况良好, 无

中国金融期货交易所交易细则 (2007 年 6 月 27 日实施 2010 年 2 月 20 日第一次修订 2013 年 8 月 30 日第二次修订 ) 第一章总则第一条为规范期货交易行为, 保护期货交易当事人的合法权益, 保障中国金融期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的顺利进行, 根据 中国金融期货交易所交易规则, 制定本细则 第二条交易所 会员 客户应当遵守本细则 第二章品种与合约第三条交易所上市品种为股票指数

郑州商品交易所 期权行权业务指南 2019 年 1 月

郑州商品交易所 期权行权业务指南 2019 年 1 月 目录 声明... 1 一 交易所行权履约处理... 2 ( 一 ) 期权类型... 2 ( 二 ) 行权与履约结果... 2 ( 三 ) 行权校验与检查... 2 ( 四 ) 自动行权与放弃... 2 ( 五 ) 履约配对... 3 ( 六 ) 行权 ( 履约 ) 相关手续费... 3 ( 七 ) 做市商持仓对冲... 3 二 会员行权履约处理...

客户该合约持仓盈亏总和, 是指客户该合约的全部持仓按其实际成交价与当日结算价之差计算的盈亏总和 ( 三 ) 净持仓盈利客户平仓范围的确定 : 根据上述方法计算的客户单位净持仓盈利大于零的客户的所有投机持仓以及客户单位净持仓盈利大于或等于第 N +2 个交易日结算价的 7% 的保值持仓都列入平仓范围

附件 10: 大连商品交易所风险管理办法修正案 第三条交易所 会员 境外经纪机构和客户必须遵守本办法 境外经纪机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓 大户报告 风险提示等工作 期货公司会员应当将涉及境外经纪机构客户的 强行平仓通知书 强行平仓结果 风险提示函等及时通知境外经纪机构 第十九条强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单, 以当日涨跌停板价与该合约净持仓盈利客户

6. 关于期权异常交易行为认定标准及处理程序的通知 ( 郑商函 号 ) 附件 : 郑州商品交易所异常交易行为管理办法 郑州商品交易所 2018 年 8 月 24 日 2

(2018) 第 47 号 郑州商品交易所异常交易行为管理办法 经郑州商品交易所第六届理事会第九次会议审议通过, 现予公告, 自 2018 年 9 月 17 日起实施 以下文件同时废止 : 1. 郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引( 试行 ) ( 郑商发 2010 181 号 ); 2. 关于 < 郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引 ( 试行 ) 有关认定标准及处理程序的通知 > 的补充通知

第八条交易所实行价格限制制度 价格限制制度分为熔断制度与涨跌停板制 度 熔断与涨跌停板幅度由交易所设定, 交易所可以根据市场风险状况调整期货 合约的熔断与涨跌停板幅度 第九条股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的 ±6%, 涨跌停板幅度 为上一交易日结算价的 ±10% 最后交易日不设熔断机制,

中国金融期货交易所风险控制管理办法 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 保护期货交易当事人的合法权益, 保障中国 金融期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 中国金融期货 交易所交易规则, 制定本办法 第二条交易所风险管理实行保证金制度 价格限制制度 持仓限额制度 大户 持仓报告制度 强行平仓制度 强制减仓制度 结算担保金制度和风险警示制度 第三条交易所 会员和客户应当遵守本办法

监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 报告 : ( 一 ) 期货交易出现涨跌停板单边无连续报价 ( 以下简称单边市 ); ( 二 ) 遇国家法定长假 ; ( 三 ) 交易所认为市场风险明显变化 ; ( 四 ) 交易所认为必要的其他情形 单边市是指某一合约收市前 5 分钟内出现只有停板价格的买入

中国金融期货交易所风险控制管理办法 (2007 年 6 月 27 日实施 2010 年 2 月 20 日第一次修订 2012 年 5 月 31 日第二次修订 2013 年 8 月 30 日第三次修订 2014 年 10 月 27 日第四次修订 2015 年 7 月 10 日第五次修订 2016 年 1 月 1 日第六次修订 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 保护期货交易当事人的合法权益,

期权规则研讨

Introduction of Options Regulation 期权规则解读 中国河南郑州 内容 一二三四五 合约交易结算行权风控 设计思路 合约标的 合约月份 交易单位 报价单位 交易时间 最小变动价位 每日价格最大波动限制 行权方式 白糖期权合约 ( 草案 ) 白糖期货 1 3 5 7 9 11 月 1 手白糖期货合约 元 ( 人民币 )/ 吨 与白糖期货相同 0.5 元 / 吨 与期货绝对数相同,

上海期货交易所风险控制管理办法 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护交易当事人的合法权益, 保证上海期货交 易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 上海期货交易所交易规则 制定本办法 第二条交易所风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 投机头寸限仓制度 大 户报告制度 强

上海期货交易所风险控制管理办法 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护交易当事人的合法权益, 保证上海期货交 易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 上海期货交易所交易规则 制定本办法 第二条交易所风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 投机头寸限仓制度 大 户报告制度 强行平仓制度 风险警示制度 第三条交易所 会员和客户应当遵守本办法 第二章保证金制度 第四条交易所实行交易保证金制度

广发报告

金融工程 专题报告 2014 年 3 月 10 日证券研究报告 个股与股指期权全真模拟 ( 仿真 ) 交易规则纵览期权笔记系列之一报告摘要 : 前言期权笔记系列报告就是讲各种期权的 ABC, 看过 CFA Notes 的同仁应该知道我想写什么的 一般来说这种类型第一篇会从工具介绍和交易规则开始 目前个股期权与股指期权都处在全真模拟 ( 仿真 ) 交易阶段, 因此我们总结的也是全真模拟 ( 仿真 )

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期货公司 豆粕期权业务指南 DALIAN COMMODITY EXCHANGE SOYBEAN MEAL OPTIONS 期货公司豆粕期权业务指南 DALIAN COMMODITY EXCHANGE SOYBEAN MEAL OPTIONS 目录 第一章总体要求一 制度与流程二 技术系统三 开通业务权限 01 01 01 01 第二章制度与流程准备 一 内部制度二 风险管理流程 02 02 02 第三章投资者适当性操作指南一

保本等待牛市挂钩股指产品

大商所豆粕期权 东吴期货场外衍生品部 万崧 期权的特性豆粕期权的规格期权投机交易期权备兑交易期权套保交易影响期权价格的因素期权波动率交易 期权特性 期权 ( 选择权 ), 是一种合约, 赋予买方在将来某一确定时间以特定价格买入或者卖出某项标的资产的权利 期 : 未来权 : 权利 期权买方 选择权 权利金 期权卖方 有权利没义务 有义务没权利 期权特性 期权的权利方 与义务方 买方与卖方 权利与义务

焦煤平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所热轧卷板 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.6, 平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所 螺纹钢 在现有基础上加收成交金额的万分之 上海期货交

日期 交易所 品种 公司手续费调方式 20151117 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151230 上海期货交易所 聚丙烯 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151208 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.3 20151201 聚丙烯平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 20151201 中所金融期货交易所五年期国债平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致

附件 1 (2018 年 9 月 20 日郑州商品交易所第六届理事会第十次会议审议通过 ) 对 郑州商品交易所期货交易细则 作如下修改 : 一 第二条修改为 : 交易所 会员 境外经纪机构 客户应当遵守本细则 二 第三条第一款修改为 : 交易席位是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参与集中竞价交

(2018) 第 56 号 郑州商品交易所期货交易细则 修订案已经郑州商品交易所第六届理事会第十次审议通过, 现予公告, 自 2018 年 10 月 8 日起施行 特此公告 附件 :1. 郑州商品交易所期货交易细则 修订案 2. 郑州商品交易所期货交易细则 郑州商品交易所 2018 年 9 月 28 日 - 1 - 附件 1 (2018 年 9 月 20 日郑州商品交易所第六届理事会第十次会议审议通过

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白糖期权交易 结算业务介绍 2017 年 1 月 提纲 引言 : 期权规则制度体系 白糖期权合约 ( 征求意见 ) 白糖期权交易业务 白糖期权结算业务 引言 : 期权规则制度体系 一宗旨 服务实体经济 期权交易管理办法 三原则 国际惯例与国内实际结合 风险控制与流动性兼顾 由简单到复杂 二目标 守住风险底线 发挥市场功能 未尽事项参照期货交易规定执行 期权做市商管理办法 投资者适当性管理办法 四工作

事件背景 2018 年 8 月 15 日晚 17 点之前, 一则中金所重启外汇期货仿真交易的新闻在朋友圈转发 中金所仿真交易公告显示 : 澳元兑美元期货仿真交易 AF1811 合约定于 2018 年 8 月 16 日上市交易,AF1811 合约的挂盘基准价为 美元 /100 澳元 欧元兑

2018-08-16 事件 迎接人民币国际化的新阶段 中金所 外汇期货仿真交易新合约上市通知 点评 华泰期货研究院宏观策略组徐闻宇宏观贵金属研究员 021-68757985 xuwenyu@htfc.com 2018 年 8 月 15 日晚 17 点之前, 一则中金所重启外汇期货仿真交易的新闻在朋友圈转发 从业资格号 :F0299877 中金所仿真交易公告显示 : 投资咨询号 :Z0011454 澳元兑美元期货仿真交易

<4D F736F F D20D7A8CCE2B6FEA1AAA1AAB8F6B9C9C6DAC8A8BACDB9C9D6B8C6DAC8A8B7C2D5E6BDBBD2D7B9E6D4F2D7DCBDE1A3A8362E3136A3A9>

金 融工程研究证券研究报告金融工程专题研究 个股期权和股指期权仿真交易规则总结 之二 分析师 : 徐莉莉 SAC NO: S1150511010011 2014 年 6 月 16 日 证券分析师徐莉莉 022-28451659 xulilink@yahoo.com.cn 助理分析师祝涛 022-23861355 maurice0623@gmail.com 相关研究报告 简述海外期权市场发展概况 2014.03.24

中国金融期货交易所

交易细则 第一章总则 第一条为规范期货交易行为, 保护期货交易当事人的合法权益, 保障 ( 以下简称 ) 期货交易的顺利进行, 根据 交易规则, 制定本细则 第二条 会员 应当遵守本细则 第二章品种与合约 第三条上市品种为股票指数以及经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 批准的其他期货品种 第四条期货合约是指由统一制定的 规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约

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郑商所期权合约规则介绍 提纲 一 合约条款二 交易规则三 结算规则四 风控规则 设计思路 白糖期权合约 合约单位报价单位交易时间最小变动价位每日价格最大波动限制行权方式行权价及间距到期月份最后交易日到期日合约类型 ( 代码 ) ZCE 白糖期权 ( 草案 ) 1 手白糖期货合约 元 ( 人民币 )/ 吨 与白糖期货相同 0.5 元 / 吨 与期货绝对数相同, 不低于期权最小变动价位 美式, 买方每交易日闭市前提执行,

4% 在某一期货合约的交易过程中, 当出现下列情况时, 交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平 : ( 一 ) 持仓量达到一定的水平时 ; ( 二 ) 临近交割期时 ; ( 三 ) 连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时 ; ( 四 ) 连续出现涨跌停板时 ; ( 五 ) 遇国家法定长假时 ;

附件 3 上海期货交易所风险控制管理办法 ( 修订案 ) 第一章总则第一条为加强期货交易风险管理, 维护交易当事人的合法权益, 保证上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 上海期货交易所交易规则 制定本办法 第二条交易所风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报告制度 强行平仓制度 风险警示制度 第三条交易所 会员和客户应当遵守本办法 第二章保证金制度第四条交易所实行交易保证金制度

上海证券交易所期权投资者考试一级样卷

上海证券交易所期权投资者考试一级样卷考试说明 : 期权投资者考试分为三级, 一级考试共 20 题单项选择题, 每题五分, 第一章期权基础知识 10 题, 第二章备兑开仓与保险策略 10 题 ; 二级考试共 10 题单项选择题, 每题十分, 第三章买入开仓策略 10 题 ;; 三级考试共 20 题单项选择题, 每题五分, 第四章卖出开仓策略 18 题, 第五章基础组合交易策略 2 题 1. 期权价格是指

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股指期货基础知识介绍 1 1 什么是股指期货 目录 2 股指期货的产生与发展 3 股指期货与股票的区别 4 股指期货合约介绍 5 股指期货的风险管理制度 6 股指期货的影响因素 7 股指期货对市场的影响 2 什么是股指期货 期货合约是由期货交易所统一制定的 规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约 依据标的物的不同, 可分为商品期货和金融期货 股票指数期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货

2. 自成交的认定标准有哪些? 相同 客户或非期货公司会员单日在某一合约上的自成交次数达到 5 次 ( 含 5 次 ) 以上的, 构成 以自己为交易对象, 多次进行自买自卖 的异常交易行为 交易所认定的一组实际控制关系账户之间发生成交的, 参照自成交行为进行处理 3. 频繁报撤单行为认定标准有哪些?

1. 哪些属于异常交易行为? 相 同 (1) 自成交行为 (2) 频繁报撤单行为 (3) 大额报撤单行为 (4) 实际控制关系账户合并持仓超限行为 客户单日在多个合约因自成交 频繁报撤单 大额报撤单或实际控制关系账户合并持仓超限达到交易所处理标准的, 按一次认定 一组实际控制关系账户单日在多个合约上因合并持仓超限达到交易所处理标准的, 按照一次认定 1 日内过度交易 : 股指期货单品种日 1 FOK\FAK

监会的监督管理 第二章交易业务第一节交易场所及设施第六条交易所为期货交易提供交易场所及设施 交易场所及设施包括交易撮合系统 交易席位 应急交易场所及相关的通信系统等 第七条交易所在住所地同城设立应急交易场所, 保障在紧急情况下会员能够正常进行交易 会员因通信系统故障及系统升级 变更等原因导致交易系统

(2017 年 4 月 20 日第六次会员大会修改,2017 年 5 月 19 日郑 商发 [2017]147 号文件发布, 自发布之日起施行 ) 第一章总则第一条为规范期货交易行为, 保护期货交易各方的合法权益和社会公众利益, 根据国家有关法律 法规 规章和 郑州商品交易所章程, 制定本规则 第二条郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 组织的期货交易及其相关活动, 适用本规则 期货交易是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会

Microsoft Word - 上海黄金交易所风险控制管理办法.doc

上海黄金交易所风险控制管理办法 目录 第一章总则 第二章保证金制度 第三章涨跌停板制度 第四章延期补偿费制度与超期费制度 第五章限仓制度 第六章大户报告制度 第七章强行平仓制度 第八章风险警示制度 第九章附则 第一章总则 第一条为加强交易风险管理, 规范交易行为, 维护交易当事人 的合法权益, 保证上海黄金交易所 ( 以下简称交易所 ) 交易的正常进 行, 根据 上海黄金交易所现货交易规则 的相关规定制定本办法

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大连商品交易所投资者教育资料期货业务指南系列 GUIDE TO TRADING 交易业务指南 大连商品交易所会员分布图截至 00 年 9 月广东香港澳门海南广西台湾福建江西贵州云南四川重庆湖北湖南安徽河南陕西山西河北天津北京吉林黑龙江甘肃宁夏青海新疆西藏内蒙古山东浙江上海江苏 7 7 3 9 6 6 3 6 7 3 3 辽宁 5 3 3 大连商品交易所投资者教育资料期货业务指南系列 Dalian

期权基础知识介绍

期权基础及白糖期权介绍 邓璎函 2014 年 6 月 中国 深圳 提纲 一 期权基础 1.1 什么是期权 1.2 期权的构成要素和分类 1.3 影响期权价格的因素 1.4 期权与期货的比较 二 白糖期权介绍 2.1 白糖期权合约 2.2 交易规则介绍 期权基础 : 什么是期权 您准备买一套房子, 房价为每平方米 20000 元, 房屋面积 100 平方米, 共 200 万元 交定金 3 万元 当房价上涨了,

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上海期货交易所交易主要业务介绍 目录 一 上市品种介绍二 统一开户及交易编码管理三 标准仓单系统帐户管理四 日常风险控制五 出市代表行为规范 一 上市品种介绍 上海期货交易所上市品种 : 有色金属 : 铜 -CU 铝 -AL 锌 -ZN 铅 -PB; 能源化工 : 天然橡胶 -RU 燃料油 - FU 石油沥青 -BU; 贵金属钢材 : 黄金 -AU 白银 -AG 螺纹钢 -RB 线材 -WR 一 上市品种介绍

前言 投资不是简单的以钱赚钱, 而是一门充满乐趣的艺术, 是在对人一个人的灵魂和智慧的考验 而做优秀的个人投资者相对于机构投资者有很大的优势, 相比较的成功的概率大很多 彼得 林奇说过 : 当你所持有的好股票下跌时最好的办法是继续持有, 更好的办法是在其下跌时再买一些 也就是股谚云 : 多头市场死于

前言 投资不是简单的以钱赚钱, 而是一门充满乐趣的艺术, 是在对人一个人的灵魂和智慧的考验 而做优秀的个人投资者相对于机构投资者有很大的优势, 相比较的成功的概率大很多 彼得 林奇说过 : 当你所持有的好股票下跌时最好的办法是继续持有, 更好的办法是在其下跌时再买一些 也就是股谚云 : 多头市场死于超载 意思是说, 当所有人在市场上都成了多头, 人人都在轿上, 都是坐轿人, 不见抬轿者, 空头已经死光光了,

幻灯片 1

IB 交易者大学 101 课程 - 期权定价机制 期权定价 简介 : 看涨期权 (CALL) 定义 看涨期权又称为认购期权 买进期权 购买期权 买方期权 买权 延买期权, 或敲进期权 看涨期权是指在协议规定的有效期内, 协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利 看涨期权的 销售方 向 持有方 ( 也可以说是卖方向买方 ) 转让按照预定 ( 行权 ) 价格拥有某项资产的权利, 前提条件是标的资产价格在未来会上扬至预定价格以上

郑州商品交易所交易风险控制管理办法

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 Rules for Risk Management of Zhengzhou Commodity Exchange ( 郑州商品交易所第五届理事会 2014 年 6 月 16 日审议通过, 自 2014 年 7 月 8 日施行 ) (Approved by the 5th Council of Zhengzhou Commodity Exchange on June

期权的风险与机会 180ETF 走势图 :

期权交易基础 弘业期货王沈来 2016.7.28 联系方式 :18767166244 期权的风险与机会 180ETF 走势图 : 期权合约报价页面 期权价格 K 线图 期权交易基础 1 交易市场 时间 标的 方向 2 权利金 保证金 杠杆 开平仓 3 合约 流动性 涨跌停 手续费 4 实值 虚值与行权 4 Delta\gamma\theta\rho\vega 5 隐含波动率 6 盈亏平衡点与最大收益

N1

股指期货市场具有管理风险 发现价格 提高资源配置效率的功能 发展股指期货市场有利于完善我国的资本市场体系, 有利于规避金融风险, 增加经济弹性, 促进经济增长 但股指期货市场与投资者熟悉的商品期货市场和证券市场相比有很多不同, 投资者在参与股指期货交易之前, 需要认真学习股指期货的基本知识, 充分理解股指期货市场的制度设计, 深刻认识股指期货的投资风险, 做到理性参与 为了贯彻落实中国证监会关于加强投资者教育的要求,

大连商品交易所 郑州商品交易所 中金所 豆油 y 元 聚乙烯 l 5 吨 / 5 元 聚氯乙烯 v 5 吨 / 5 元 棕榈油 p 2 元 焦炭 j 100 吨 / 焦煤 jm 60 吨 / 铁矿石 i 100 吨 / 鸡蛋 jd 5 吨 /

恒泰期货交易指南 1. 目前交易所及其交易品种有哪些? 交易所品种代码 上海期货交易所 交易所合约品种列表 交易单位 最小跳动价位 铜 cu 5 吨 / 10 元 铝 al 5 吨 / 5 元 锌 zn 5 吨 / 5 元 天胶 燃料油 黄金 白银 螺纹钢 线材 ru fu au ag rb wr 50 吨 / 1000 克 / 15 千克 / 5 元 0.05 元 铅 pb 5 吨 / 5 元 沥青

第一章总则 Chapter 1 General Provisions 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 Article 1 These measures are

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 Measures for the Administration of Risk Management of Zhengzhou Commodity Exchange ( 郑州商品交易所第五届理事会 :2009 年 3 月 28 日审议通过, 自 2009 年 4 月 20 日施行 ;2013 年 6 月 14 日修订, 自 2013 年 9 月 16 日施行

1 期货在原材料库存管理中的运用股票指数与股指期货 2 股指期货套期保值交易利用期货市场规避大宗商品轮库风险 期货库存管理时机选择仓单串换质押 2

Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) 期货从业知识讲解 第九章股指期货及权益类衍生品 第十三股指期货及其套期保值 讲师 :Lping Lee ACCAspace 中国 ACCA 国际注册会计师教育平台 Copyright ACCAspace.com 1 期货在原材料库存管理中的运用股票指数与股指期货

成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume 铜 Copper 铝 Aluminium

上海期货交易所 213 年 12 月份统计汇总 (MONTHLY REPORT) 成交金额 (Turnover) 成交金额 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Turnover 铜 Copper 19278452.56 171714679.92 1.81 2119197.73-9.47 334647246.31 3274894116.76 2.19 铝 Aluminium

股票期权交易试点管理办法

股票期权交易试点管理办法 第一条 为了规范股票期权交易试点, 维护股票期权市场秩 序, 防范市场风险, 保护股票期权交易各方的合法权益, 促进资本 市场健康发展, 根据 证券法 期货交易管理条例 证券公司 监督管理条例 等有关法律法规, 制定本办法 第二条 任何单位和个人从事股票期权交易及其相关活动, 应 当遵守本办法 本办法所称股票期权交易, 是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会

***营业部负责人述职报告

个股期权系列培训 期权基础知识 研究发展中心 孙跃鹏 2014.11 1 系列培训内容 一 期权基础知识 ( 定义 基本概念 四类基本损益图 风险讨论 ) 二 个股期权合约解读 ( 合约的基本要素 运作管理 交易制度 风控制度 ) 三 基本交易策略 ( 备兑卖出认购期权 买入开仓策略 卖出开仓策略 ) 四 组合交易策略 ( 损益图画法 常用组合策略及应用 ) 五 平价公式和套利策略 ( 期权理论价格上下限

第一条 为规范上海黄金交易所 ( 以下简称交易所 ) 询价期权 业务秩序, 保护市场参与者的合法权益, 根据 上海黄金交易所交易 规则 的有关规定, 制定本合约附则 第二条 期权交易是指买入方有权在约定的时间按照约定价格 买入或者卖出约定数量的标的合约的交易 期权买方以支付权利金的 方式拥有权利 ;

上海黄金交易所询价期权合约附则 目录第一章合约第二章市场准入第三章交易第四章登记第五章变更与执行第六章清算 结算与交割第七章业务应急附表 1 第一条 为规范上海黄金交易所 ( 以下简称交易所 ) 询价期权 业务秩序, 保护市场参与者的合法权益, 根据 上海黄金交易所交易 规则 的有关规定, 制定本合约附则 第二条 期权交易是指买入方有权在约定的时间按照约定价格 买入或者卖出约定数量的标的合约的交易

国 内 商 品 合 约 规 格

国内商品合约规格 交易所 商品代码 交易时间 交易月份及 ( 遇法定节假顺延 ) 最后交割 ( 遇法定节假顺延 ) 合约数量 最小跳 动价位 涨跌幅 ( 上一交易 结算价的 ±) N N+1 N+2 保证 金比 例 黄大豆 1 号 A 后第 3 1 / 5 8 11 黄大豆 2 号 B 1-12 后第 3 1 / 5 8 11 豆粕 M 1.3.5.7.8.9.11.12 后第 3 1 / 5 8

1 期货在原材料库存管理中的运用看涨期权的策略 2 利用期货市场规避大宗商品轮库风险 看跌期权的策略 2

Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) 期货从业知识讲解 期货及衍生品基础 第六章期权 第九讲期权交易基本策略 讲师 :Lping Lee ACCAspace 中国 ACCA 国际注册会计师教育平台 Copyright ACCAspace.com 1 期货在原材料库存管理中的运用看涨期权的策略

15 元的招宝公司股票认购期权, 当合约到期时, 无论该股票市场价格是多少, 可以按照每股 15 元的价格买入该股票 当然, 如果合约到期时该股票的市场价格跌到 15 元每股以下, 那可以选择, 不买进该股票 5. 什么是认沽期权? 认购期权是期权的买方有权在约定的时间以约定的价格向期权的卖方卖出约

第一章期权基础知识一 知识点 1. 什么是期权? 期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约, 其中一方有权向另一方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券 2. 什么是期权的买方与卖方? 他们分别有哪些权利和义务? 在期权交易中, 购买期权的一方称作买方, 出售期权的一方称作卖方 买方是权利的持有方, 通过向期权的卖方支付一定的费用 ( 期权费或权利金 ), 获得权利, 有权向卖方在约定的时间以约定的价格买入或卖出约定数量的标的证券,

危险品航空运输培训管理办法

上海证券交易所期权全真模拟交易投资者指南

上海证券交易所 期权全真模拟交易投资者指南 上海证券交易所期权工作小组 2013 年 12 月 1 目录 第一章账户申请... 3 一 投资者申请条件... 3 二 衍生品账户开户... 3 三 衍生品账户销户... 4 四 虚拟资金分配额度及原则... 5 第二章期权合约... 6 一 概述... 6 二 期权合约简介... 6 三 其他合约相关事项... 11 第三章交易... 17 一 交易时间...

的结算部门 交易所结算部门负责交易所期货交易的统一结算 保证金管理 结算担保金管理及结算风险的防范 第七条交易所结算部门的主要职责为 : ( 一 ) 登录编制结算会员的结算账表 ; ( 二 ) 办理资金往来汇划业务 ; ( 三 ) 统计 登记和报告交易结算情况 ; ( 四 ) 处理会员交易中的账款纠

中国金融期货交易所结算细则 (2007 年 6 月 27 日实施 2010 年 2 月 20 日第一次修订 2013 年 8 月 30 日第二次修订 ) 第一章总则第一条为规范期货结算行为, 保护期货交易当事人的合法权益和社会公共利益, 防范和化解期货市场风险, 保障中国金融期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货结算的正常进行, 根据 中国金融期货交易所交易规则, 制定本细则 第二条结算业务是指交易所根据交易结果

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课程回顾 出场人物 : 小曹 金石期货 www.jsfco.com ( 一 ) 关于价格间距 大家好, 我是小曹 ~ 没想到又见面了, 感谢各位的支持! 期权终于要上市了, 丌知道模拟软件大家有没有试着操作一下 2-37 ( 一 ) 关于价格间距 开始的时候有必要温习一下 价格间距 的概念 因为在操作模拟软件时, 平值的定义比较重要, 所以希望大家搞懂什么是价格间距 3-37 ( 一 ) 关于价格间距

中国金融期货交易所交易规则 1

股指期货法律法规汇编 一 交易所规则... 1 中国金融期货交易所交易规则... 1 中国金融期货交易所违规违约处理办法... 9 中国金融期货交易所交易细则... 18 中国金融期货交易所结算细则... 26 中国金融期货交易所结算会员结算业务细则... 34 中国金融期货交易所会员管理办法... 39 中国金融期货交易所信息管理办法... 47 中国金融期货交易所风险控制管理办法... 57 中国金融期货交易所套期保值管理办法...

一张股指国债期货的合约价值用国债期货百元净价除以 100 再乘以某一既定的货币金额 表示, 百元净价越大, 或合约乘数越大, 国债价值也就越大 合约乘数 每点 300 元 每点 300 元 每点 200 元 5 年期国债期货报价每 1 元对应 元 10 年期国债期货报价每 1 元对应 1

金融期货手册 一 金融期货品种介绍 ( 一 ) 股指期货股指期货现在有三个上市品种 : 和 其中于 2010 年 4 月 16 日上市交易, 上证 50 和于 2015 年 4 月 16 日上市交易 ( 二 ) 国债期货国债期货现在有两个上市品种 :5 年期国债期货和 10 年期国债期货 其中 5 年期期货于 2013 年 9 月 6 日上市交易,10 年期国债期货于 2015 年 3 月 20 日上市交易

说明 : 以上合约文本中带黑底文字为新加入内容, 带删除线 文字为删除内容 二 强麦期货合约交易单位修改说明 1 交易单位由 50 吨 / 手改为 20 吨 / 手修改强麦合约交易单位有以下原因 : 一是强麦 50 吨合约公布后, 会员和投资者认为, 强麦合约单位与可供交割的强麦数量不匹配 普麦可供

强麦期货合约 相关细则修改内容及说明 一 强麦期货合约修改前后对比 交易品种优质强筋小麦 ( 简称 强麦 ) 交易单位 报价单位 最小变动价位 5020 吨 / 手 元 ( 人民币 )/ 吨 1 元 / 吨 每日价格波动限上一个交易日结算价 4% 及 郑州商品交易 制 所期货交易风险控制管理办法 相关规定 最低交易保证金合约价值的 5% 合约交割月份交易时间最后交易日最后交割日 1 3 5 7 9

幻灯片 1

上交所期权业务介绍 申银万国证券股份有限公司 2013 年 12 月 SYWG 11 September 2008 Page 1 目录 期权基础知识概览 上交所个股期权业务介绍 期权的概念 期权的价值 期权与权证的区别 期权与期货的区别 个股期权的用途 期权基础知识概览 期权的概念 期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约 期权 认购期权 认沽期权 买方 ( 付出权利金 ) 卖方 ( 收取权利金 )

月 30 日新的制糖年度生产的仓单可免检重新注册为非通用仓单 PTA 增加厂库交割方式, 自 TA1510 合约开始执行 动力煤期货交割单位由 5000 吨改为 吨, 自 TC1506 合约执行 关于甲醇期货合约及部分品种业务细则修改事项的说明, 见郑州商品交易所网站 (

关于甲醇期货合约及部分品种业务细则修改事项的通知 郑商发 2014 115 号 各会员单位 : 甲醇期货合约修改已经中国证监会批准, 甲醇 玻璃 白糖 PTA 动力煤等品种业务细则的修改已经郑州商品交易所第五届理事会 2014 年第五次会议审议通过 现将具体修改事项通知如下 甲醇期货合约交易单位由 50 吨 / 手改为 10 吨 / 手, 每手交易手续费收取标准为现行标准的五分之一, 最低交易保证金由

站 ) 特此通知 附件 :1. 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 2. 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 修订条文 ) 3. 郑州商品交易所套期保值管理办法 4. 郑州商品交易所套期保值管理办法 ( 修订条文 ) 5. 郑州商品交易所期货交易细则 6. 郑州商品交易所期货交易细则 (

郑商发 2013 159 号 关于公布有关期货业务实施细则的通知 各会员单位 : 为进一步发挥期货市场功能, 增强郑州商品交易所 ( 以下简称 郑商所 ) 服务实体经济能力, 郑商所修订完善了 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 郑州商品交易所套期保值管理办法 郑州商品交易所期货交易细则 郑州商品交易所期货结算细则, 制定了 郑州商品交易所套利交易管理办法 上述 5 个业务实施细则已经郑商所第五届理事会通讯会议审议通过,

N2

按照目前的证券交易制度, 投资者要想购买股票, 必须要用相当于所购买股票价格 100% 的资金, 而股指期货交易采用保证金制度, 用较少的资金就可以买卖一手金额比保证金大几倍甚至十几倍的合约 因此, 许多投资者误认为, 参与股指期货交易要比参与股票交易的入市门槛低得多 其实不然 按照目前我国股票市场的现状, 买一手股票 (100 股 ), 准备几千元, 甚至几百元就可以了 而股指期货呢? 表面来看,

交易时间周一至周五 08:00-20:45; 21:30-2:20 最后交易日 到期时间 常规期权 :3,5,7,9,12 月序列期权 : 前一个月不是标准期权合约的月份 与期权的前一个月的最后一个营业日至少提前 两个营业日的最后一个星期五 ( 星期五如非营业日, 则提 前到前一个营业日 ) 最后交

期权合约细则 1. 大豆期权 大豆期权的合约细则 ( 以下均为美国冬令时换算的香港时间 ) 合约代码季度期权 / 序列期权 :OZS( 看涨及看跌期权 ) 一手对应月份的 5000 蒲式耳的大豆期货 最小变动价位 1/8 美分每蒲式耳 =$6.25 每日涨跌停 ±0.70,±1.05,±1.60($/Bu) 交割月则无涨跌停限制 交易时间周一至周五 09:00-21:45; 22:30-3:20 最后交易日

锁定未来郁金香的最高进货价格 收购季到来时, 如果郁金香的市场价格比合约规定的价格还低, 那么批发商可以放弃期权, 选择以更低的市场价购买郁金香而仅损失权利金 ( 为购买期权付出的费用 ); 如果郁金香的市场价格高于合约规定的价格, 那么批发商有权按照约定的价格从种植者处购买郁金香, 控制了买入的最

个股期权一问一答 ( 一 ) 免责声明 : 该内容仅为投资者教育之目的, 介绍证券投资基础知识, 不构成对投资者的任何投资建议 投资者不应当以该等信息取代其独立判断或仅依据该等信息做出投资决策 对于投资者依据该内容进行投资所造成的一切损失, 上海证券交易所不承担任何责任 一 期权的历史发展是怎样的? 有关期权交易的最早记载是 圣经 创世纪 中关于合同制的协议 大约在公元前 1700 年, 雅克布为同拉班的女儿瑞切尔结婚而签订了同意为拉班工作七年的协议,

期货专业知识

专业课 期货专业知识 曾宪忠 0 目录 第一节期货市场概述... 0 一 期货交易与现货交易... 0 三 期货交易的基本特征... 1 四 期货交易的功能... 2 五 期货交易所的性质 :... 2 七 期货结算基本制度... 3 八 期货中介机构的职能 性质和作用... 4 第二节期货合约与期货品种... 5 一 期货合约的概念... 5 四 期货品种的分类... 6 五 国际主要期货品种...

上证 50 中证 500 股指 期货上市提示 1

上证 50 中证 500 股指 期货上市提示 1 上证 50 中证 500 股指期货上市提示 日期 :2015 年 4 月 15 日 作者姓名 黄浩 作者职称 分析师 作者联系方式 0571-86774356 一 上证 50 中证 500 股指期货上市首日提示 上证 50 中证 500 股指期货将于 2015 年 4 月 16 日上市 其中, 中证 500 股指期货作为沪深两市小盘股的代表性指数,

铝市观察

豆 粕 白 糖 期 权 策 略 周 报 2017 年 9 月 18 日 金融衍生品研究团队电话 :021-50585921 邮箱 :jianbj@sywgqh.com.cn 豆粕波动率触底回升 ; 白糖波动率处于低位 豆粕 白糖期权策略周报 (09.11-09.15) 摘要 : 豆粕期权 : 交易策略推荐 USDA 供需报告上调单产, 预估产量创历史新高, 美豆增产格局 基本确定, 标的看空 ; 标的上涨乏力,

附件 1 郑州商品交易所套期保值管理办法 ( 修订稿 ) 注 : 下文灰色底纹标注为拟新增内容, 双划线部分为拟删除内容 郑州商品交易所套期保值管理办法 ( 经郑州商品交易所第五届理事会 2015 年 5 月 22 日审议通过, 自 2015 年 6 月 10 日施行自 2016 年 1 月 28

郑商函 2016 18 号 各会员单位 : 为进一步发挥期货市场功能, 增强服务实体经济能力, 郑州商品交易所 ( 以下简称郑商所 ) 修订完善了 郑州商品交易所套期保值管理办法 修订内容已经郑商所第五届理事会 2015 年第四次通讯会议审议通过 现予公布, 自 2016 年 1 月 28 日起施行 特此通知 附件 : 1. 郑州商品交易所套期保值管理办法 ( 修订稿 ) 2. 郑州商品交易所套期保值管理办法

附件1

实际控制关系账户申报表 (K-1 表 ) 大连商品交易所 第一部分 : 申报人信息 * 姓名 * 个人客户 * 身份证号码 * 联系电话 * 组织机构代码 * 联系电话 单位客户 客户类型 主营业务 A. 生产企业 B. 加工企业 C. 贸易公司 D. 投资公司 E. 其他 ( 请详细说明 ) 第二部分 : 实际控制关系账户信息 1 是否实际控制其他主体 ( 个人客户或单位客户 ) 的期货交易? 如果是,

有充分知识准备的投资 者才是受保护的投资者 特别说明 : 由于中国金融期货交易所沪深 300 股指期货合约的相关规则尚未正式发布, 因此本讲义中所涉及的规则均系根据征求意见稿编写, 如有变动应以正式公布的规则为准 -2-

沪深 300 股指期货合约设计 及中金所业务规则简介 有充分知识准备的投资 者才是受保护的投资者 特别说明 : 由于中国金融期货交易所沪深 300 股指期货合约的相关规则尚未正式发布, 因此本讲义中所涉及的规则均系根据征求意见稿编写, 如有变动应以正式公布的规则为准 -2- 主要内容 1. 沪深 300 指数期货合约 2. 股指期货合约设计思路 3. 中金所规则体系 4. 交易细则 5. 结算细则

华泰期货 专题报告 期权波动率深度分析 天然橡胶期权 天然橡胶期货历史波动率分析 截止至 2019 年 1 月 4 日, 天然橡胶期货主力合约 30 日历史波动率 60 日历史波动率 90 日 历史波动率分别为 18.58%,19.69% 和 21.74%, 短期波动小于长期波

2019-01-11 期权波动率深度分析 天然橡胶期权 天然橡胶期货历史波动率分析 截止至 2019 年 1 月 4 日, 天然橡胶期货主力合约 30 日历史波动率 60 日历史波动率 90 日 历史波动率分别为 18.58%,19.69% 和 21.74%, 短期波动小于长期波动率, 反映出波动率处于 下行趋势, 相较过去 5 年的历史波动率, 均处于 分位数以下, 反映出天胶期货正处于其波动率的底部区域

交易时间周一至周五 08:00-20:45; 21:30-2:20 合约月份常规期权 :3,5,7,9,12 月序列期权 : 前一个月不是标准期权合约的月份最后交易日与期权合约月份的前一个月的最后一个营业日至少提前两个营业日的最后一个星期五 ( 星期五如非营业日, 则提前到前一个营业日 ) 到期时间

期权合约细则 1. 大豆期权 大豆期权的合约细则 ( 以下均为美国冬令时换算的香港时间 ) 合约代码季度期权 / 序列期权 :OZS( 看涨及看跌期权 ) 合约单位一手对应月份的 5000 蒲式耳的大豆期货最小变动价位 1/8 美分每蒲式耳 =$6.25 每日涨跌停 ±0.70,±1.05,±1.60($/Bu) 交割月则无涨跌停限制交易时间周一至周五 09:00-21:45; 22:30-3:20

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大连商品交易所 SOYBEAN MEAL OPTIONS TRADING MANUAL 大连商品交易所投资者教育资料期权交易手册系列 Dalian Commodity Exchange 豆粕期权交易手册 SOYBEAN MEAL OPTIONS TRADING MANUAL 大连商品交易所会员分布图 截至 206 年 2 月 3 日 3 黑龙江 2 新疆 西藏 青海 2 云南 3 四川 甘肃 宁夏

上海证券交易所个股期权风险控制管理办法

上交所期权全真模拟交易文件第 002 号 上海证券交易所期权全真模拟交易风险控制实施细则 ( 本细则仅供个股期权全真模拟交易阶段使用 个股期权全真模拟交易期间, 各参与主体依据本细则进行的个股期权模拟交易及其成交结果, 以及本所根据本细则对各参与主体模拟交易活动进行的监督管理, 均不产生实际法律效力 ) 第一章总则 第一条为了保障期权全真模拟交易的正常进行, 加强风险管理, 制定本细则 第二条期权交易风险管理实行保证金制度