提纲

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白糖期权合约及规则解读 2017 年 2 月郑州 提纲 一 期权规则体系介绍 二 白糖期权合约解读 三 期权规则解读 一 期权规则体系介绍 一宗旨 服务实体经济 期权交易管理办法 三原则 国际惯例与国内实际结合 风险控制与流动性兼顾 由简单到复杂 二目标 守住风险底线 发挥市场功能 期权做市商管理办法 投资者适当性管理办法 四工作 研究国外制度 征求会员意见 征求市场意见 内部合规审核 规则协调统一

郑州商品交易所白糖期权合约细则与交易规则解读

白糖期权合约解读 期权简单回顾 期权 将来以某固定价格买卖期货的权利 ( 否则就要以市价买卖 ) 期货 对期货价格的 期权 对期权价格 ( 权 买卖 利金 ) 的买卖 到期行权 ( 某些 到期交割 期权到期前也可 以行权 ) 白糖期权报价 1 合约解读 2 交易规则 3 豆粕与白糖的区别 1 合约解读 2 交易规则 3 豆粕与白糖的区别 一 合约解读 白糖期权合约细则 期权与期货之比较 白糖期权 白糖期货

交易所品种类别 交易所限仓制度表 一般月份合约单边限仓比例交割月份前一个月 ( 手 ) 交割月份 ( 手 ) 上期所 交易所 期货公司会员 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 铜 非期货公司会客户员 合约市场双边总持仓 12 万手 10% 合约市场双边总持仓 12 万手 5%

交易所品种类别 交易所限仓制度表 一般月份合约单边限仓比例交割月份前一个月 ( 手 ) 上期所 交易所 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 铜 非期货公司会员 800 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 铝 非期货公司会员 1 合约市场双边总持仓 12 万手 25% 锌 非期货公司会员 800 合约市场双边总持仓 120 万手 25% 螺纹钢 非期货公司会员 0 合约市场双边总持仓 45 万手

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白糖期权交易 结算业务介绍 2017 年 1 月 提纲 引言 : 期权规则制度体系 白糖期权合约 ( 征求意见 ) 白糖期权交易业务 白糖期权结算业务 引言 : 期权规则制度体系 一宗旨 服务实体经济 期权交易管理办法 三原则 国际惯例与国内实际结合 风险控制与流动性兼顾 由简单到复杂 二目标 守住风险底线 发挥市场功能 未尽事项参照期货交易规定执行 期权做市商管理办法 投资者适当性管理办法 四工作

行权业务指南 一 交易所行权履约处理 ( 一 ) 行权申请时间铜期权为欧式期权, 期权买方可以在到期日当日交易时段及闭市后 15:30 前可以通过客户端 柜台系统 会服系统提出行权申请 放弃申请 ( 二 ) 行权与履约结果行权执行后, 看涨 ( 跌 ) 期权买方按行权价格建立相应标的期货买 ( 卖

行权业务指南 一 交易所行权履约处理 ( 一 ) 行权申请时间铜期权为欧式期权, 期权买方可以在到期日当日交易时段及闭市后 15:30 前可以通过客户端 柜台系统 会服系统提出行权申请 放弃申请 ( 二 ) 行权与履约结果行权执行后, 看涨 ( 跌 ) 期权买方按行权价格建立相应标的期货买 ( 卖 ) 持仓, 看涨 ( 跌 ) 期权卖方按行权价格建立相应的标的期货卖 ( 买 ) 持仓, 计入期货持仓量

cu % 20% al % 20% zn % 20% pb % cu % 16% al % 15% zn % 15% pb % cu % 16% al1612 8% 13% zn1612 9%

瑞银期货有限责任公司上期所各交易合约最低保证金比例 结算起执行 cu1610 11% 16% al1610 10% 15% zn1610 10% 15% pb1610 10% 15% ni1610 11% 16% cu1611 11% 16% al1611 8% 13% zn1611 9% 14% pb1611 8% 13% ni1611 11% 16% cu1612 11% 16% al1612

第六条 期权合约标的物是指期权合约买卖双方权利义务指向 的对象 本规则所称的期权合约标的物为交易所上市交易的期货合约 第七条 期权合约类型包括看涨期权和看跌期权 看涨期权是指买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的期货合约, 而卖方需要履行相应义务的期权合约 看跌期权是指买方有权在将来某一时间以特定

附件 2 铜期货期权仿真交易业务规则 第一章 总则 第一条为规范铜期货期权仿真交易行为, 保证仿真交易顺利开展和客户的合法权益, 制定本规则 第二条上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 根据公开 公平 公正和诚实信用的原则组织铜期货期权仿真交易 第三条本规则适用于交易所的铜期货期权仿真交易活动, 交易所 参与仿真交易的会员 做市商 客户其他参与者应当遵守本规则 第二章 仿真交易合约 第四条 期权合约是指由交易所统一制定的

郑州商品交易所 期权行权业务指南 2019 年 1 月

郑州商品交易所 期权行权业务指南 2019 年 1 月 目录 声明... 1 一 交易所行权履约处理... 2 ( 一 ) 期权类型... 2 ( 二 ) 行权与履约结果... 2 ( 三 ) 行权校验与检查... 2 ( 四 ) 自动行权与放弃... 2 ( 五 ) 履约配对... 3 ( 六 ) 行权 ( 履约 ) 相关手续费... 3 ( 七 ) 做市商持仓对冲... 3 二 会员行权履约处理...

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解读沪深 300 股指期权仿真合约 2014 年 3 月 主要内容 : -2 - 股指期权仿真交易合约设计方案 产品设计原则 借鉴境外市场成功经验 结合我国市场实际情况 由简到繁 逐步推进 合约和制度的设计上尽量简化, 便于市场理解和接受 风险可控, 功能发挥, 市场接受 -3 - 沪深 300 股指期权仿真交易合约表 沪深 300 股指期权 沪深 300 股指期货 合约标的 沪深 300 指数 合约乘数

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天然橡胶期权合约规则介绍 国元期货研究咨询部 期权规则体系 天然橡胶期权规则体系 合约 期权交易管理办法 做市商管理办法 期权投资者适当性管理办法 交易细则 结算细则 风 险控制管理办法等 10 个实 施细则 期货公司业务指南做市 商业务指南 规则设计原则 稳健性原则 可操作性原则 一致性原则 服务实体企业 简单易行 尽量与现有规则 体系保持连续性 风险控制 国际惯例 国内实际 天然橡胶期权合约 合约标的物天然橡胶期货合约

是不存在法律 行政法规 规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货和期权交易的情形 ; 六是交易所要求的其他条件 (2) 个人客户本人及一般单位客户的指定下单人应当参加测试, 不得由他人替代 (3) 期货公司会员的客户开发人员不得兼任知识测试监督人员 例题 : 开通商品期权交易权限要求个人投资者参加期

商品期货期权投资者适当性知识测试大纲 目的与要求 为贯彻国务院关于健全投资者适当性制度的精神, 落实商品期权投资者适当性制度规定, 明确商品期权适当性测试 ( 以下简称测试 ) 的范围与内容, 制定本大纲 通过测试, 要求投资者了解适当性制度相关规定, 认识期权工具的风险, 掌握参与商品期权交易应知应会的期权基础知识及必备的业务知识 范围与内容 测试范围与内容如下 ( 每份测试题涵盖以下知识点 ):

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棉花期权套期保值实务培训班 棉花期权合约及规则解读 郑商所期货衍生品部 李亚鹏 现就职于郑商所期货衍生品部 曾就职于华润集团战略管理部 郑商所品种研发部及农产品部 南开大学经济学学士 (2005) 清华大学经济学博士(2011) 主要参与商品期权产品研发及推广 曾负责稻谷 小麦 油脂油料 尿素及白糖等期货品种维护工作, 以及 保险 + 期货 试点建设工作 电话 :0371-65610926;18337166298

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郑商所期权合约规则介绍 提纲 一 合约条款二 交易规则三 结算规则四 风控规则 设计思路 白糖期权合约 合约单位报价单位交易时间最小变动价位每日价格最大波动限制行权方式行权价及间距到期月份最后交易日到期日合约类型 ( 代码 ) ZCE 白糖期权 ( 草案 ) 1 手白糖期货合约 元 ( 人民币 )/ 吨 与白糖期货相同 0.5 元 / 吨 与期货绝对数相同, 不低于期权最小变动价位 美式, 买方每交易日闭市前提执行,

期权规则研讨

Introduction of Options Regulation 期权规则解读 中国河南郑州 内容 一二三四五 合约交易结算行权风控 设计思路 合约标的 合约月份 交易单位 报价单位 交易时间 最小变动价位 每日价格最大波动限制 行权方式 白糖期权合约 ( 草案 ) 白糖期货 1 3 5 7 9 11 月 1 手白糖期货合约 元 ( 人民币 )/ 吨 与白糖期货相同 0.5 元 / 吨 与期货绝对数相同,

上海期货交易所细则 交易品种铜铝锌铅黄金橡胶燃料油螺纹钢线材白银石油沥青热轧卷板镍锡纸浆 交易代码 CU AL ZN PB AU RU FU RB WR AG BU HC NI SN SP 交易单位 5 吨 / 手 1000 克 / 手 10 吨 / 手 15 千克 / 手 10 吨 / 手 1 吨

上海期货交易所细则 交易品种铜铝锌铅黄金橡胶燃料油螺纹钢线材白银石油沥青热轧卷板镍锡纸浆 交易代码 CU AL ZN PB AU RU FU RB WR AG BU HC NI SN SP 交易单位 5 吨 / 手 1000 克 / 手 10 吨 / 手 15 千克 / 手 10 吨 / 手 1 吨 / 手 10 吨 / 手 报价单位 元 ( 人民元 ( 人民元 ( 人民币 )/ 吨元 ( 人民币

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期权仿真交易规则介绍 仿真交易说明 我们的期权方案是一个可适用于我所全部品种的整体方案, 具体参数可根据不同品种而设定 目前, 我们准备开展铜期货期权和黄金期货期权的仿真交易 [1] 当 T 为期权合约上市日时, 该期权合约为美式期权 ; 当 T 为最后交易日时, 该期权合约为欧式期权 [2] 燃料油期货期权合约的最后交易日是标的期货合约交割月前第二月的倒数第四个交易日 铜期货期权仿真交易合约文本

看跌期权是挃买方有权在将来某一时间以特定价格卖出约定标的物, 而卖方需要履行相应义 务的期权合约 第九条期权合约的交易单位为 手, 期权交易必须以 一手 的整数倍进行, 丌同品种每 手合约标的物数量在期权合约中载明 第十条期权合约报价单位不其约定标的物的报价单位相同 期权合约以人民币计价, 计价单位

郑州商品交易所期权仿真交易管理办法 第一章总则 第一条为规范期权仺真交易行为, 保护期权仺真交易当事人的合法权益和社会公众利益, 根 据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 根据公开 公平 公正和诚实信用的原则组织仺 真期权交易 第三条期权仺真交易是挃采用公开的集中交易方式进行的以期权合约为交易标的的仺真交 易活劢 第四条本办法适用亍交易所内的仺真期权交易活劢,

天然橡胶期权操作手册 2019 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 : ) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 ( 查询

天然橡胶期权操作手册 2019 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 :8621-68400000) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 (http://www.shfe.com.cn) 查询 目录 Contents 期权发展史 /01 我国天然橡胶期货市场概况 /02 上市天然橡胶期权的原因 /04 天然橡胶期货期权合约 /05 合约基本概念 /06

保本等待牛市挂钩股指产品

大商所豆粕期权 东吴期货场外衍生品部 万崧 期权的特性豆粕期权的规格期权投机交易期权备兑交易期权套保交易影响期权价格的因素期权波动率交易 期权特性 期权 ( 选择权 ), 是一种合约, 赋予买方在将来某一确定时间以特定价格买入或者卖出某项标的资产的权利 期 : 未来权 : 权利 期权买方 选择权 权利金 期权卖方 有权利没义务 有义务没权利 期权特性 期权的权利方 与义务方 买方与卖方 权利与义务

铜期权操作手册 2018 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 : ) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 ( 查询

铜期权操作手册 2018 版 本操作手册的内容仅提供参考, 如需了解最新情况, 请咨询上海期货交易所 ( 总机 :8621-68400000) 的相关部门或者登陆上海期货交易所网站 (http://www.shfe.com.cn) 查询 目录 Contents 期权发展史 /01 境外铜期权市场概况 /02 我国铜期货市场概况 /03 铜期权合约 /05 合约基本概念 /06 铜期权业务要点 /09

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期权 何慧 目录 一. 快速了解期权 1.1 什么是期权? 1.2 为什么做期权? 1.3 怎样做期权? 二. 深入了解期权 2.1 价格影响因素 2.2 期权仿真合约 2.3 期权交易策略 2015/11/2 一 快速了解期权 1.1 什么是期权? 1.2 为什么做期权? 1.3 怎样做期权? 2015/11/2 2015/11/2 什么是期权? 字面理解 期货 未来的商品未来的权利 期权 期货价格

第九条符合交易所规定的会员和客户, 可以根据从事套期保值交易 套利交易 投 机交易 做市商交易等不同目的分别申请客户号 客户在不同的会员处开户的, 其客户号 相同 交易所另有规定的除外 第十条商业银行 证券公司 基金管理公司 合格境外机构投资者等根据法律 行 政法规 规章和有关规定需要对资产进行分户

中国金融期货交易所沪深 300 股指期权仿真交易业务规则 (2015 年 12 月 31 日修订 ) 第一章总则 第一条为规范中国金融期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 的股指期权仿真交易活动, 保障交易所股指期权仿真交易的顺利进行, 制定本规则 第二条本规则适用于交易所组织的股指期权仿真交易活动 交易所 参与仿真交易 的会员 客户及市场其他参与者应当遵守本规则 第三条本规则未明确规定的, 按照交易所相关规定执行

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 2805.04-4.76% 62.44 938.17

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 3004.92-0.41% 39.67 500.09

期货与期权交易对比 比较项目 期权 期货 交易保证金 买方无需保证金, 卖方按照交易所要求提供保证金 多空双方同等保证金 了结方式 平仓 行权 放弃 平仓 交割 套期保值 既能保值 亦能增值 放弃价格有利时候的获利机会 交割价格 行权价格 了结前不确定 交收结算 行权时获得多头或者空头期货合约 交收

期货与期权交易对比 比较项目期权期货 定义 交易方式 期权合约是指由交易所统一制定的 规定买方有权期货合约是指由交易所统一制定的 规定在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标 ( 包括期货合约 ) 的标准化合约 的物的标准化合约 期权交易是以特定权利为买卖对象的交易, 是通过交易所买卖期权合约的方式进行的 相对于每一个看涨期权的买方, 就有一个看涨期权的卖方

Microsoft PowerPoint - FE5-2018

第五章股指期货 外汇远期 利率远期与利率期货 http:// efinance.org.cn http:// aronge.net Copyright 2018 Zheng, Zhenlong & Chen, Rong, XMU 2 3 I 4 II 5 F Se rqtt 6 + = = + 7 8 FXA FXA rf ( Tt) rt ( t) f Se Ke F Se ( rr )( Tt),,

期权基础知识介绍

期权基础及白糖期权介绍 邓璎函 2014 年 6 月 中国 深圳 提纲 一 期权基础 1.1 什么是期权 1.2 期权的构成要素和分类 1.3 影响期权价格的因素 1.4 期权与期货的比较 二 白糖期权介绍 2.1 白糖期权合约 2.2 交易规则介绍 期权基础 : 什么是期权 您准备买一套房子, 房价为每平方米 20000 元, 房屋面积 100 平方米, 共 200 万元 交定金 3 万元 当房价上涨了,

期权投资手册

江苏东华期货 二零一四年六月 目录 期权专题 I 期权基础知识介绍... 3 前言... 4 基础知识... 4 1 期权的历史... 4 2 概念与功能... 7 3 期权的分类... 9 4 期权与其它衍生品... 11 基本交易方法... 14 影响因素... 16 期权专题 II 金融期权合约规则介绍... 19 沪深 300 股指期权合约要素... 20 沪深 300 股指期权仿真结算业务...

1.2.1 债券市场运作 债券的种类 债券的发行 债券市场的交易制度 债券的收益率 利率 利息理论 利率的种类 现值与终值 利率期限结构计算 各种收益率曲线 1

第六届 中金所杯 全国大学生金融 知识大赛大纲 1. 金融基础知识 1.1 股票 1.1.1 股票市场运作 1.1.1.1 股票的概念与种类 1.1.1.2 股票的一级市场 ( 发行方式,IPO) 1.1.1.3 股票的二级市场 ( 市场分类 交易方式 ) 1.1.1.4 股票价格指数 ( 指数编制方法, 全球主要的股票价格指数 ) 1.1.2 股票估值 1.1.2.1 绝对估值 1.1.2.2 相对估值

国 内 商 品 合 约 规 格

国内商品合约规格 交易所 商品代码 交易时间 交易月份及 ( 遇法定节假顺延 ) 最后交割 ( 遇法定节假顺延 ) 合约数量 最小跳 动价位 涨跌幅 ( 上一交易 结算价的 ±) N N+1 N+2 保证 金比 例 黄大豆 1 号 A 后第 3 1 / 5 8 11 黄大豆 2 号 B 1-12 后第 3 1 / 5 8 11 豆粕 M 1.3.5.7.8.9.11.12 后第 3 1 / 5 8

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.8,63-5, , 股指期货.7, , 国债期货.5,56-7.6,7

资金流向 _76 品种 _ 代码 市场概况 品种概况 股指期货 上证 5 指数 _IH 沪深 3 指数 _IF 中证 5 指数 _IC 国债期货 5 年期国债 _TF 年期国债 _T 贵金属 黄金 _AU 白银 _AG 有色金属 铜 _CU 铝 _AL 锌 _ZN 铅 _PB 锡 _SN 镍 _NI 螺纹钢 _RB 线材 _WR 热轧卷板 _HC 黑色产业 焦煤 _JM 焦炭 _J 铁矿石 _I 硅铁

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场 -. 6,49 3, , 股指期货 -.4,99., 国债期货 ,

资金流向 _77 品种 _ 代码 市场概况 品种概况 股指期货 上证 指数 _IH 沪深 3 指数 _IF 中证 指数 _IC 国债期货 年期国债 _TF 年期国债 _T 贵金属 黄金 _AU 白银 _AG 有色金属 铜 _CU 铝 _AL 锌 _ZN 铅 _PB 锡 _SN 镍 _NI 螺纹钢 _RB 线材 _WR 热轧卷板 _HC 黑色产业 焦煤 _JM 焦炭 _J 铁矿石 _I 硅铁 _SF

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.47, , 股指期货 -8,4 3.8, 国债期货.66, ,4-67

资金流向 _79 品种 _ 代码 市场概况 品种概况 股指期货 上证 指数 _IH 沪深 3 指数 _IF 中证 指数 _IC 国债期货 年期国债 _TF 年期国债 _T 贵金属 黄金 _AU 白银 _AG 有色金属 铜 _CU 铝 _AL 锌 _ZN 铅 _PB 锡 _SN 镍 _NI 螺纹钢 _RB 线材 _WR 热轧卷板 _HC 黑色产业 焦煤 _JM 焦炭 _J 铁矿石 _I 硅铁 _SF

期权的风险与机会 180ETF 走势图 :

期权交易基础 弘业期货王沈来 2016.7.28 联系方式 :18767166244 期权的风险与机会 180ETF 走势图 : 期权合约报价页面 期权价格 K 线图 期权交易基础 1 交易市场 时间 标的 方向 2 权利金 保证金 杠杆 开平仓 3 合约 流动性 涨跌停 手续费 4 实值 虚值与行权 4 Delta\gamma\theta\rho\vega 5 隐含波动率 6 盈亏平衡点与最大收益

焦煤平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所热轧卷板 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.6, 平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所 螺纹钢 在现有基础上加收成交金额的万分之 上海期货交

日期 交易所 品种 公司手续费调方式 20151117 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151230 上海期货交易所 聚丙烯 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151208 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.3 20151201 聚丙烯平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 20151201 中所金融期货交易所五年期国债平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致

交易时间周一至周五 08:00-20:45; 21:30-2:20 合约月份常规期权 :3,5,7,9,12 月序列期权 : 前一个月不是标准期权合约的月份最后交易日与期权合约月份的前一个月的最后一个营业日至少提前两个营业日的最后一个星期五 ( 星期五如非营业日, 则提前到前一个营业日 ) 到期时间

期权合约细则 1. 大豆期权 大豆期权的合约细则 ( 以下均为美国冬令时换算的香港时间 ) 合约代码季度期权 / 序列期权 :OZS( 看涨及看跌期权 ) 合约单位一手对应月份的 5000 蒲式耳的大豆期货最小变动价位 1/8 美分每蒲式耳 =$6.25 每日涨跌停 ±0.70,±1.05,±1.60($/Bu) 交割月则无涨跌停限制交易时间周一至周五 09:00-21:45; 22:30-3:20

股指期货与权证 融资融券和 ETF 指数基金的特征 比较 1.3 沪深 300 指数期货合约规则与风险管理制度 沪深 300 指数期货合约解读 合约标的 交易代码 合约乘数 报价单位 最小变动价位 合约月份 交易时间 最后交易日 最后交易日

第一届 中金所杯 全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛知识大纲 1. 股指期货 1.1 股票价格指数与股指期货 1.1.1 股票价格指数 1.1.1.1 股票价格指数的概念与全球主要的股票价格指数 1.1.1.2 股票价格指数的主要编制方法与沪深 300 指数的编制 1.1.2 股指期货 1.1.2.1 股指期货的概念 国内外股指期货市场的产生与发展 1.1.2.2 股指期货理论价格的计算 1.2

第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛

第四届 中金所杯 全国大学生金融 及衍生品知识竞赛考试大纲 1. 股指期货 1.1 股票价格指数与股指期货 1.1.1 股票价格指数 1.1.1.1 股票价格指数的概念与全球主要的股票价格指数 1.1.1.2 股票价格指数的主要编制方法 1.1.1.3 沪深 300 指数 中证 500 指数和上证 50 指数的编制 1.1.2 交易型开放式指数基金 (ETF) 1.1.2.1 交易型开放式指数基金

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期货公司 豆粕期权业务指南 DALIAN COMMODITY EXCHANGE SOYBEAN MEAL OPTIONS 期货公司豆粕期权业务指南 DALIAN COMMODITY EXCHANGE SOYBEAN MEAL OPTIONS 目录 第一章总体要求一 制度与流程二 技术系统三 开通业务权限 01 01 01 01 第二章制度与流程准备 一 内部制度二 风险管理流程 02 02 02 第三章投资者适当性操作指南一

2014年4月 农产品月刊

农产品 214 年 4 月 农产品月刊 全球交易概况 - 谷物 油籽和牲畜市场 交易要点 期货 期权 历史波动率 CFTC 持仓报告 农产品月刊 农产品交易要点 214 年 4 月 214 年 4 月谷物和油籽期货的日均成交量为 84,669, 去年同期为 865,946 手合, 同比降低 2.92% 214 年 4 月谷物和油籽期权的日均成交量为 159,72, 去年同期为 188,291, 同比降低

农产品月刊 – 2014年5月

农产品 214 年 5 月 农产品月刊 全球交易概况 - 谷物 油籽和牲畜市场 交易要点 期货 期权 历史波动率 CFTC 持仓报告 农产品月刊 农产品交易要点 214 年 5 月 214 年 5 月谷物和油籽期货的日均成交量为 578,411, 去年同期为 627,187 手合, 同比降低 7.78% 214 年 5 月谷物和油籽期权的日均成交量为 162,348, 去年同期为 167,516,

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金 融工程研究证券研究报告金融工程专题研究 个股期权和股指期权仿真交易规则总结 之二 分析师 : 徐莉莉 SAC NO: S1150511010011 2014 年 6 月 16 日 证券分析师徐莉莉 022-28451659 xulilink@yahoo.com.cn 助理分析师祝涛 022-23861355 maurice0623@gmail.com 相关研究报告 简述海外期权市场发展概况 2014.03.24

前言 投资不是简单的以钱赚钱, 而是一门充满乐趣的艺术, 是在对人一个人的灵魂和智慧的考验 而做优秀的个人投资者相对于机构投资者有很大的优势, 相比较的成功的概率大很多 彼得 林奇说过 : 当你所持有的好股票下跌时最好的办法是继续持有, 更好的办法是在其下跌时再买一些 也就是股谚云 : 多头市场死于

前言 投资不是简单的以钱赚钱, 而是一门充满乐趣的艺术, 是在对人一个人的灵魂和智慧的考验 而做优秀的个人投资者相对于机构投资者有很大的优势, 相比较的成功的概率大很多 彼得 林奇说过 : 当你所持有的好股票下跌时最好的办法是继续持有, 更好的办法是在其下跌时再买一些 也就是股谚云 : 多头市场死于超载 意思是说, 当所有人在市场上都成了多头, 人人都在轿上, 都是坐轿人, 不见抬轿者, 空头已经死光光了,

广发报告

金融工程 专题报告 2014 年 3 月 10 日证券研究报告 个股与股指期权全真模拟 ( 仿真 ) 交易规则纵览期权笔记系列之一报告摘要 : 前言期权笔记系列报告就是讲各种期权的 ABC, 看过 CFA Notes 的同仁应该知道我想写什么的 一般来说这种类型第一篇会从工具介绍和交易规则开始 目前个股期权与股指期权都处在全真模拟 ( 仿真 ) 交易阶段, 因此我们总结的也是全真模拟 ( 仿真 )

农产品月刊 – 2016年8月

农产品 216 年 8 月 全球交易概况 - 谷物 油籽和牲畜市场 交易要点 期货 期权 历史波动率 CFTC 持仓报告 农产品交易要点 216 年 8 月 216 年 8 月谷物和油籽期货的日均成交量为 871,28, 去年同期为 974,59 手合, 同比降低 1.62% 216 年 8 月谷物和油籽期权的日均成交量为 177,882, 去年同期为 215,91, 同比降低 17.61% 216

农产品月刊 – 2016年9月

农产品 216 年 9 月 全球交易概况 - 谷物 油籽和牲畜市场 交易要点 期货 期权 历史波动率 CFTC 持仓报告 农产品交易要点 216 年 9 月 216 年 9 月谷物和油籽期货的日均成交量为 653,245, 去年同期为 715,627 手合, 同比降低 8.72% 216 年 9 月谷物和油籽期权的日均成交量为 149,831, 去年同期为 191,1, 同比降低 21.55% 216

农产品月刊 – 2017年2月

农产品 217 年 2 月 农产品月刊 全球交易概况 - 谷物 油籽和牲畜市场 交易要点 期货 期权 历史波动率 CFTC 持仓报告 农产品月刊 农产品交易要点 217 年 2 月 217 年 2 月谷物和油籽期货的日均成交量为 1,198,561, 去年同期为 1,79,276 手合, 同比增长 11.5% 217 年 2 月谷物和油籽期权的日均成交量为 23,953, 去年同期为 163,11,

铝市观察

豆 粕 白 糖 期 权 策 略 周 报 2017 年 9 月 18 日 金融衍生品研究团队电话 :021-50585921 邮箱 :jianbj@sywgqh.com.cn 豆粕波动率触底回升 ; 白糖波动率处于低位 豆粕 白糖期权策略周报 (09.11-09.15) 摘要 : 豆粕期权 : 交易策略推荐 USDA 供需报告上调单产, 预估产量创历史新高, 美豆增产格局 基本确定, 标的看空 ; 标的上涨乏力,

目 录

弘业期货股份有限公司 商品期权投资者适当性管理实施办法 ( 试行 ) 第一章总则 第一条为保障公司期权业务平稳 规范 健康运行, 防范市场风险, 维护投资者合法权益, 落实商品期权投资者适当性管理办法, 规范业务操作, 根据中国证券监督管理委员会 ( 以下简称中国证监会 ) 交易所有关规定, 结合公司实际, 制订本办法 第二条本办法适用于商品期权交易及其相关活动, 公司及公司客户应当遵守本办法 第三条公司应当根据中国证监会有关规定和本办法要求,

华泰期货 专题报告 期权波动率深度分析 天然橡胶期权 天然橡胶期货历史波动率分析 截止至 2019 年 1 月 4 日, 天然橡胶期货主力合约 30 日历史波动率 60 日历史波动率 90 日 历史波动率分别为 18.58%,19.69% 和 21.74%, 短期波动小于长期波

2019-01-11 期权波动率深度分析 天然橡胶期权 天然橡胶期货历史波动率分析 截止至 2019 年 1 月 4 日, 天然橡胶期货主力合约 30 日历史波动率 60 日历史波动率 90 日 历史波动率分别为 18.58%,19.69% 和 21.74%, 短期波动小于长期波动率, 反映出波动率处于 下行趋势, 相较过去 5 年的历史波动率, 均处于 分位数以下, 反映出天胶期货正处于其波动率的底部区域

2. 自成交的认定标准有哪些? 相同 客户或非期货公司会员单日在某一合约上的自成交次数达到 5 次 ( 含 5 次 ) 以上的, 构成 以自己为交易对象, 多次进行自买自卖 的异常交易行为 交易所认定的一组实际控制关系账户之间发生成交的, 参照自成交行为进行处理 3. 频繁报撤单行为认定标准有哪些?

1. 哪些属于异常交易行为? 相 同 (1) 自成交行为 (2) 频繁报撤单行为 (3) 大额报撤单行为 (4) 实际控制关系账户合并持仓超限行为 客户单日在多个合约因自成交 频繁报撤单 大额报撤单或实际控制关系账户合并持仓超限达到交易所处理标准的, 按一次认定 一组实际控制关系账户单日在多个合约上因合并持仓超限达到交易所处理标准的, 按照一次认定 1 日内过度交易 : 股指期货单品种日 1 FOK\FAK

1 期货在原材料库存管理中的运用看涨期权的策略 2 利用期货市场规避大宗商品轮库风险 看跌期权的策略 2

Professional Accounting Education Provided by Academy of Professional Accounting (APA) 期货从业知识讲解 期货及衍生品基础 第六章期权 第九讲期权交易基本策略 讲师 :Lping Lee ACCAspace 中国 ACCA 国际注册会计师教育平台 Copyright ACCAspace.com 1 期货在原材料库存管理中的运用看涨期权的策略

农产品月刊 – 2016年4月

农产品 216 年 4 月 农产品月刊 全球交易概况 - 谷物 油籽和牲畜市场 交易要点 期货 期权 历史波动率 CFTC 持仓报告 农产品月刊 农产品交易要点 216 年 4 月 216 年 4 月谷物和油籽期货的日均成交量为 1,488,576, 去年同期为 974,289 手合, 同比增长 52.79% 216 年 4 月谷物和油籽期权的日均成交量为 315,91, 去年同期为 18,446,

Microsoft PowerPoint - 2. Greeks（提交版）

2. Greeks http:// aronge.net aronge@xmu.edu.cn 2.1 2 1 Delta Theta Time Vega Volatility RhoRate Gamma1Delta -3- 期权代码 50ETF 现货期权市价 Delta Gamma Vega Theta 50ETF102.25 2.257 0.0204 0.5729 7.6232 0.0017-0.0008

(Microsoft Word - 11\244T\246\342\277\337\260l\302\334.doc)

赤 川 次 郎 作 品 集 11 三 色 貓 追 蹤 序 曲 那 是 一 隻 凶 猛 的 野 狗 加 上 饑 餓, 正 在 虎 視 眈 眈 地 注 視 孩 子 嘴 裏 啃 著 的 香 腸, 準 備 突 然 猛 撲 上 去 孩 子 還 不 滿 三 歲, 不 曉 得 若 想 躲 開 那 隻 身 體 比 自 己 大 的 惡 犬 一 擊, 最 好 是 把 香 腸 扔 掉, 但 他 反 而 緊 握 在 手 開

附件 白糖期权投资者适当性制度操作指引 第一章总则第一条为规范郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 白糖期权的投资者适当性管理, 指导期货公司会员落实适当性制度的要求, 根据 郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法 ( 以下简称 办法 ), 制定本指引 第二条期货公司会员应当按照 办法 要求, 评

郑商发 2017 69 号 各会员单位 : 为指导各会员单位落实 郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法 要求, 进一步明确白糖期权投资者适当性管理标准, 郑州商品交易所制定了 白糖期权投资者适当性制度操作指引, 现予公布 特此通知 附件 : 白糖期权投资者适当性制度操作指引 郑州商品交易所 2017 年 3 月 7 日 1 附件 白糖期权投资者适当性制度操作指引 第一章总则第一条为规范郑州商品交易所

除苹果外, 其他品种期货合约自挂牌至交割月前一个月第 15 个日历日期间的交易日 5% 交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 10% 交割月份 20% 第六条交易过程中, 当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金 当日结算时, 该期货合约的

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 (2017 年 12 月 7 日第六届理事会第六次会议修改,2018 年 1 月 5 日郑商函 [2018]8 号文件 发布, 自 2018 年 1 月 18 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法 权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度

交易时间周一至周五 08:00-20:45; 21:30-2:20 最后交易日 到期时间 常规期权 :3,5,7,9,12 月序列期权 : 前一个月不是标准期权合约的月份 与期权的前一个月的最后一个营业日至少提前 两个营业日的最后一个星期五 ( 星期五如非营业日, 则提 前到前一个营业日 ) 最后交

期权合约细则 1. 大豆期权 大豆期权的合约细则 ( 以下均为美国冬令时换算的香港时间 ) 合约代码季度期权 / 序列期权 :OZS( 看涨及看跌期权 ) 一手对应月份的 5000 蒲式耳的大豆期货 最小变动价位 1/8 美分每蒲式耳 =$6.25 每日涨跌停 ±0.70,±1.05,±1.60($/Bu) 交割月则无涨跌停限制 交易时间周一至周五 09:00-21:45; 22:30-3:20 最后交易日

第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的 一般月份 ( 交割月前一个月份以前的月份 ) 交割月前一个月份 交割月份 三个期间依次管理 第六条三个期间各品种期货合约的交易保证金标准见下表 : 品种 普麦 强麦 菜油 早籼稻 晚籼稻 粳稻 甲醇 (MA) 硅铁 锰硅白糖 PTA 甲醇(ME

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 郑州商品交易所第五届理事会 2014 年 7 月 4 日审议通过, 自 2014 年 8 月 8 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度

附件 1 郑州商品交易所套期保值管理办法 ( 修订稿 ) 注 : 下文灰色底纹标注为拟新增内容, 双划线部分为拟删除内容 郑州商品交易所套期保值管理办法 ( 经郑州商品交易所第五届理事会 2015 年 5 月 22 日审议通过, 自 2015 年 6 月 10 日施行自 2016 年 1 月 28

郑商函 2016 18 号 各会员单位 : 为进一步发挥期货市场功能, 增强服务实体经济能力, 郑州商品交易所 ( 以下简称郑商所 ) 修订完善了 郑州商品交易所套期保值管理办法 修订内容已经郑商所第五届理事会 2015 年第四次通讯会议审议通过 现予公布, 自 2016 年 1 月 28 日起施行 特此通知 附件 : 1. 郑州商品交易所套期保值管理办法 ( 修订稿 ) 2. 郑州商品交易所套期保值管理办法

xcot.xlsm

选择品种 : W 1 Comdty CBOT 小麦谷物 - CBOT 小麦最新 632 USd/bu. 报告日期 212-4-1 所有数据非 期货 变动 期货 + 期权 变动 94,472-1,425 95,325-1,175 145,897 8,199 143,862 7,25 83,739 3,195 148,54-12 -51,425-9,624-48,537-8,38 (35.25%) (33.74%)

附件 :1. 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 修订条款对照 2. 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 郑州商品交易所 2018 年 8 月 24 日 2

(2018) 第 48 号 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 修订案经郑州商品交易所第六届理事会第九次会议审议通过, 现予公告 具体修订内容如下 : 一 将第二十一条第 ( 二 ) 项内容中 包括跨期套利持仓 修改为 包括套利持仓 修改后内容为 : 根据上述方法计算的客户单位持仓盈利的投机持仓 ( 包括套利持仓 ) 以及客户单位持仓盈利大于或等于期货合约规定价幅 2 倍的保值持仓都列入平仓范围

N 表示某一月份期货合约的双边持仓总量, 单位 : 万手 第七条交割月前一个月份期货合约按上旬 中旬和下旬的不同, 分别适用不同 的交易保证金标准 具体见下表 : 品种 交割月前一个月 上旬中旬下旬 强麦 硬麦 一号棉 菜籽油 白糖 PTA 早籼稻 8% 15% 25% 第八条交割月份所有品种的期货

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 (2009 年 3 月 28 日第五届郑州商品交易所理事会会议审议通过 ) 第一章 总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州 商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交 易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报 告制度 强行平仓制度 风险警示制度

第六条三个期间各品种期货合约的交易保证金标准见下表 : 品种 普麦 强麦 菜油 早籼稻 晚籼稻 粳稻 甲醇 (MA) 一般月份 交割月前一个月份 上旬中旬下旬 交割月份 5% 5% 10% 15% 20% 白糖 PTA 甲醇 (ME) 玻璃 6% 6% 10% 15% 20% 一号棉 菜籽 菜粕 5

附件 4: 郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报告制度 强行平仓制度 风险警示制度 第三条交易所 会员和客户必须遵守本办法 第二章保证金制度 第四条期货交易实行保证金制度

上海期货交易所商品期货期权仿真交易规则 第一章总则 第一条为规范期货期权 ( 以下简称期权 ) 交易, 保护期权交易当事人的合法权益, 保障上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期权交易的顺利进行, 根据 期货交易管理条例 和 上海期货交易所交易规则, 制定本细则 第二条交易所 会员 客户应当遵守

上海期货交易所商品期货期权仿真交易规则 第一章总则 第一条为规范期货期权 ( 以下简称期权 ) 交易, 保护期权交易当事人的合法权益, 保障上海期货交易所 ( 以下简称交易所 ) 期权交易的顺利进行, 根据 期货交易管理条例 和 上海期货交易所交易规则, 制定本细则 第二条交易所 会员 客户应当遵守本细则 第二章期权合约第三条期权合约是指由交易所统一制定的, 买入方有权在交易所规定时间按照合约的行权价买入或者卖出规定数量标的期货合约,

第六条三个期间各品种期货合约的交易保证金标准见下表 : 品种 普麦 强麦 菜油 早籼稻 晚籼稻 粳稻 甲醇 (MA) 硅铁 锰硅 白糖 PTA 玻璃 一般月份 交割月前一个月份 上旬中旬下旬 交割月份 5% 5% 10% 15% 20% 甲醇 (ME) 6% 6% 10% 15% 20% 一号棉 菜

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 经郑州商品交易所第五届理事会审议通过, 自 2015 年 4 月 10 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报告制度 强行平仓制度

交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 10% 交割月份 20% 第六条交易过程中, 当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金 当日结算时, 该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金 第七条某期货合约所处期间符合调整交易保证

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 经郑州商品交易所第五届理事会 2015 年 5 月 22 日审议通过, 自 2015 年 6 月 10 日施行 ) 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理, 维护期货交易当事人的合法权益, 保证郑州商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易的正常进行, 根据 郑州商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条期货交易风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度

月 30 日新的制糖年度生产的仓单可免检重新注册为非通用仓单 PTA 增加厂库交割方式, 自 TA1510 合约开始执行 动力煤期货交割单位由 5000 吨改为 吨, 自 TC1506 合约执行 关于甲醇期货合约及部分品种业务细则修改事项的说明, 见郑州商品交易所网站 (

关于甲醇期货合约及部分品种业务细则修改事项的通知 郑商发 2014 115 号 各会员单位 : 甲醇期货合约修改已经中国证监会批准, 甲醇 玻璃 白糖 PTA 动力煤等品种业务细则的修改已经郑州商品交易所第五届理事会 2014 年第五次会议审议通过 现将具体修改事项通知如下 甲醇期货合约交易单位由 50 吨 / 手改为 10 吨 / 手, 每手交易手续费收取标准为现行标准的五分之一, 最低交易保证金由

第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的时间分期间依次管理, 各期间交易保证金标准见下表 : 交易时间段 交易保证金标准 自合约挂牌至交割月前一个月第 15 个日历日期间的交易日 5% 交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 10% 交割月份 20%

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 ( 郑州商品交易所第五届理事会 :2009 年 3 月 28 日修订, 自 2009 年 4 月 20 日施行 ;2013 年 6 月 14 日修订, 自 2013 年 9 月 16 日施行 ;2013 年 9 月 5 日修订, 自 2013 年 9 月 26 日施行 ;2013 年 10 月 28 日修订, 自 2013 年 11 月 18 日施行 ;2014

交易时间周一至周五 08:00-20:45; 21:30-2:20 最后交易日 到期时间 行使 / 指派 到期结算 持仓限制 常规期权 :3,5,7,9,12 月序列期权 : 前一个月不是标准期权合约的月份 与期权的前一个月的最后一个营业日至少提前两个营业日的最后一个星期五 ( 星期五如非营业日,

期权合约细则 1. 大豆期权 大豆期权的合约细则 ( 以下均为美国冬令时换算的香港时间 ) 合约代码季度期权 / 序列期权 :OZS( 看涨及看跌期权 ) 一手对应月份的 5000 蒲式耳的大豆期货 最小变动价位 1/8 美分每蒲式耳 =$6.25 每日涨跌停 ±0.70,±1.05,±1.60($/Bu) 交割月则无涨跌停限制 交易时间周一至周五 09:00-21:45; 22:30-3:20 最后交易日

期货专业知识

专业课 期货专业知识 曾宪忠 0 目录 第一节期货市场概述... 0 一 期货交易与现货交易... 0 三 期货交易的基本特征... 1 四 期货交易的功能... 2 五 期货交易所的性质 :... 2 七 期货结算基本制度... 3 八 期货中介机构的职能 性质和作用... 4 第二节期货合约与期货品种... 5 一 期货合约的概念... 5 四 期货品种的分类... 6 五 国际主要期货品种...

1 月市场提要 1 本月要事 1 大连商品交易所党委书记 理事长李正强: 新年致辞 大商所表彰 16 年度优秀会员 3 3 大商所举办 17 会员单位豆粕期权讲师培训班 4 5 6 玉米期货 7 8 玉米淀粉期货 9 1 大豆期货 11 1 豆粕期货 13 14 15 豆油期货 16 17 棕榈油期货 18 19 鸡蛋期货 1 胶合板期货 纤维板期货 3 4 LLDPE 期货 5 6 PP 期货 7

期权基础与实务

期权理论与实务基础 一 期权基础理论 1. 期权的起源与发展 期权交易的出现已达几个世纪之久 在 17 世纪 30 年代的 荷兰郁金香热 时期, 郁金香的一些品种堪称欧洲最为昂贵的稀世花卉 1635 年, 那些珍贵品种的郁金香球茎供不应求, 加上投机炒作, 致使价格飞涨 20 倍, 成为最早有记载的泡沫经济 同时, 这股投机狂潮却开启了期权交易的大门 郁金香交易商向种植者收取一笔费用, 授予种植者按约定最低价格向该交易商出售郁金香球茎的权利

目 录

2016 年第 6 期 ( 总第 134 期 ) 目 录 一 市场综述... 2 二 郑州商品交易所 6 月份各品种价格走势图... 4 三 郑州商品交易所 6 月份交易统计... 13 四 郑州商品交易所 6 月行情表... 16 五 郑州商品交易所 6 月份各品种每日结算价统计表... 20 1 一 市场综述 优质强筋小麦期货振荡整理 主力合约 WH1609 当月波动区间为 2,620-2,754

MONTHLY REPORT 月报大连期货市场

市场提要 本月要事 品种运行与价格 交易数据 产业资讯 美国农业部数据办: 大连商品交易所连期货市场DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT主 5 大217 217 年第 4 期总第 138 期 MONTHLY REPORT 月报大连期货市场 CONTENTS 目录 5 月市场提要 1 本月要事 1 217 中国塑料产业大会在杭州举行 2 3 2 活跃黄大豆 2 号期货合约,

Hong Kong Economy

第九章金融衍生市场投资分析 第一节远期合约分析 一 远期合约概述 远期合约 (Forward Contracts) 是指交易双方约定在未来的某一确定时间, 按确定的价格买卖一定数量的某种资产的合约 远期合约相关的概念 : 多方, 空方, 交割价格 远期合约的非标准化特征及优缺点 二 远期合约的定价 远期价格 交割价格 ; 理论价格 实际价格 ; 合约当前价值 ; 远期合约定价的基本思路 : 无套利均衡

一张股指国债期货的合约价值用国债期货百元净价除以 100 再乘以某一既定的货币金额 表示, 百元净价越大, 或合约乘数越大, 国债价值也就越大 合约乘数 每点 300 元 每点 300 元 每点 200 元 5 年期国债期货报价每 1 元对应 元 10 年期国债期货报价每 1 元对应 1

金融期货手册 一 金融期货品种介绍 ( 一 ) 股指期货股指期货现在有三个上市品种 : 和 其中于 2010 年 4 月 16 日上市交易, 上证 50 和于 2015 年 4 月 16 日上市交易 ( 二 ) 国债期货国债期货现在有两个上市品种 :5 年期国债期货和 10 年期国债期货 其中 5 年期期货于 2013 年 9 月 6 日上市交易,10 年期国债期货于 2015 年 3 月 20 日上市交易

MONTHLY REPORT 月报大连期货市场

市场提要 本月要事 品种运行与价格 交易数据 产业资讯 美国农业部数据办: 大连商品交易所连期货市场DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT主 6 大217 217 年第 6 期总第 139 期 MONTHLY REPORT 月报大连期货市场 CONTENTS 目录 6 月市场提要 1 本月要事 1 多措并举积极推动期货市场与实体经济深度融合 2 3 2 大商所与建设银行续签战略合作协议

***营业部负责人述职报告

个股期权系列培训 期权基础知识 研究发展中心 孙跃鹏 2014.11 1 系列培训内容 一 期权基础知识 ( 定义 基本概念 四类基本损益图 风险讨论 ) 二 个股期权合约解读 ( 合约的基本要素 运作管理 交易制度 风控制度 ) 三 基本交易策略 ( 备兑卖出认购期权 买入开仓策略 卖出开仓策略 ) 四 组合交易策略 ( 损益图画法 常用组合策略及应用 ) 五 平价公式和套利策略 ( 期权理论价格上下限

第六条随着合约持仓量的增大, 交易所将逐步提高该合约交易保证金比 例 黄大豆 1 号 豆粕 聚氯乙烯合约持仓量变化时交易保证金收取标准为 : 合约月份双边持仓总量 (N) 交易保证金 ( 元 / 手 ) N 100 万手 合约价值的 5% 100 万手 <N 150 万手 合约价值的 8% 150

大连商品交易所风险管理办法 第一章总则 第一条为了加强期货交易风险管理, 维护期货交易各方的合法权益, 保证大连商品交易所 ( 以下简称交易所 ) 期货交易正常的进行, 根据 大连商品交易所交易规则, 制定本办法 第二条交易所风险管理实行保证金制度 涨跌停板制度 限仓制度 大户报告制度 强行平仓制度和风险警示制度 第三条交易所 会员 客户必须遵守本办法 第二章保证金制度 第四条交易所实行保证金制度

(Microsoft PowerPoint - \276\305\241\242\312\325\275\243\312\275.pptx)

上交所期权系列系列培训 上海证券交易所 第九讲 收剑式 目 录 收剑式剑诀 行权 交割 剑诀总结 期权知识测试辅导 目 录 收剑式剑诀 行权 交割 剑诀总结 期权知识测试辅导 收剑式剑诀 期权产品有期限, 过期作废莫抱怨 到期买方可行权, 双方交割备钱券 -5- 希望大家掌握 : 期权合约有期限 期权行权交易双方备钱券 行权交割存在的风险 目 录 收剑式剑诀 行权 交割 剑诀总结 期权知识测试辅导

幻灯片 1

股指期货基础知识介绍 1 1 什么是股指期货 目录 2 股指期货的产生与发展 3 股指期货与股票的区别 4 股指期货合约介绍 5 股指期货的风险管理制度 6 股指期货的影响因素 7 股指期货对市场的影响 2 什么是股指期货 期货合约是由期货交易所统一制定的 规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约 依据标的物的不同, 可分为商品期货和金融期货 股票指数期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货

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ESD-009-E/03 ESD-010-E/03 Updated: 05/08/2016 Hang Seng Index Futures (HSIF) Hang Seng Index Options (HSIO) Mini-Hang Seng Index Futures (MHIF) Mini-Hang Seng Index Options (MHIO) H-shares Index Futures

题目

期权交易策略 ( 下 ) 研究所董晨晨 期权基本交易策略 交易策略 期权套期保值策略 价差期权套利策略 组合期权套利策略 如何运用呢? 期权市场四大情境 趋势 向上 趋势 向下 过强 趋势 过度 震荡 不懂情境分析, 不玩期权策略 期权交易策略与适用时机 市场预期 趋势向上 运用策略 1. 买入看涨期权 (Buy Call) 2. 卖出看跌期权 (Sell Put) 3. 牛市看涨价差组合 (Bull

目录 1. 股票期权试点交易规则 股票期权试点投资者适当性管理指引 股票期权试点风险控制管理办法 上海证券交易所股票期权试点做市商业务指引 股票期权账户体系 研究源于数据 2 研究创造价值

港澳资讯 68 上证 50ETF 期权规则深度解读 方正证券研究所证券研究报告 股票期权专题研究 金融工程专题报告 2015.1.23 金融工程首席分析师 : 高子剑执业证书编号 :S1220514090003 TEL:021-68386225 E-mail:gaozijian@foundersc.com 金融工程高级分析师 : 楼华锋执业证书编号 :S1220514080011 TEL:021-50432679

第95期封面

FUTURES OPTION 期货期权 国内外农产品期权合约对比 Comparison of Agricultural Products Option Contracts between Domestic and Foreigh Countries 徐玥魏新照 ( 南华期货, 杭州浙江 310002) 摘要 : 从国外的发展历史来看, 农产品期权的发展遵循产业发展优势, 农业的发展带动了农产品期权市场的发展,

说明 : 以上合约文本中带黑底文字为新加入内容, 带删除线 文字为删除内容 二 强麦期货合约交易单位修改说明 1 交易单位由 50 吨 / 手改为 20 吨 / 手修改强麦合约交易单位有以下原因 : 一是强麦 50 吨合约公布后, 会员和投资者认为, 强麦合约单位与可供交割的强麦数量不匹配 普麦可供

强麦期货合约 相关细则修改内容及说明 一 强麦期货合约修改前后对比 交易品种优质强筋小麦 ( 简称 强麦 ) 交易单位 报价单位 最小变动价位 5020 吨 / 手 元 ( 人民币 )/ 吨 1 元 / 吨 每日价格波动限上一个交易日结算价 4% 及 郑州商品交易 制 所期货交易风险控制管理办法 相关规定 最低交易保证金合约价值的 5% 合约交割月份交易时间最后交易日最后交割日 1 3 5 7 9

且必须有仿真主动行权记录, 并明确白糖期权和境内其他交易所商品期权仿真交易成交 行权记录的认定标准 三 将期权交易权限申请表中 余额 和 最近三年累计成交笔数 分别修改为 最低余额 和 最近三年可证明的成交笔数 本次修订自 2017 年 9 月 1 日起实施 特此通知 附件 :1. 白糖期权投资者适

关于修订 白糖期权投资者适当性制度操作指引 的通知 郑商发 2017 224 号 各会员单位 : 为便于投资者参与白糖期权交易, 进一步简化期权投资者适当性认定流程, 郑州商品交易所对 白糖期权投资者适当性制度操作指引 第五条 第九条及其附表相关内容进行了修订 现将有关事项通知如下 : 一 第五条第四款涉及投资者期权真实交易经历认定标准, 将该条第四款修改为 交易所认可的期权真实交易成交记录限最近三年内,

［2011］2号

上海期货交易所异常交易行为管理办法 目 录 第一章总则... - 2 - 第二章异常交易行为认定... - 2 - 第三章异常交易行为处理... - 5 - 第四章监督责任... - 9 - 第五章附则... - 11 - - 1 - 第一章总则 第一条为了规范期货交易行为, 维护期货市场秩序, 促进期货市场健康发展, 根据 上海期货交易所交易规则 上海期货交易所会员管理办法 上海期货交易所风险控制管理办法

对应的股票或 ETF 7. 波动率, 指一种衡量股票价格变化剧烈程度的指标, 一般用百分数表示 股价波动率与认购期权 认沽期权价值均为正相关关系 8. 波幅, 指一种测定价格上下波动程度的指标, 通常用同一对象市场价格波动的最高点与其最低点的差额来表示 9. Black-Scholes 模型, 又称

个股期权术语 ( 一 ) 说明 : 本汇编仅供投资者学习之用 它并不是规则解读, 请勿将本汇编作为理解相关规则的依据 由于期权行业发展日新月异, 术语新词不断涌现, 我们将不断吸收 更新相关内容 由于相关编写工作刚刚起步, 漏洞和不足在所难免 希望投资者在阅读 使用过程中不断提出有益的建议, 督促我们更好地完善 B 1. 保证金, 指在期权交易中, 期权义务方必须按照规则缴纳的金额 维持保证金每日进行计算

6. 关于期权异常交易行为认定标准及处理程序的通知 ( 郑商函 号 ) 附件 : 郑州商品交易所异常交易行为管理办法 郑州商品交易所 2018 年 8 月 24 日 2

(2018) 第 47 号 郑州商品交易所异常交易行为管理办法 经郑州商品交易所第六届理事会第九次会议审议通过, 现予公告, 自 2018 年 9 月 17 日起实施 以下文件同时废止 : 1. 郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引( 试行 ) ( 郑商发 2010 181 号 ); 2. 关于 < 郑州商品交易所异常交易行为监管工作指引 ( 试行 ) 有关认定标准及处理程序的通知 > 的补充通知

< B6B9C6C9C6DAC8A8BDBBD2D7CAD6B2E12E6169>

大连商品交易所 SOYBEAN MEAL OPTIONS TRADING MANUAL 大连商品交易所投资者教育资料期权交易手册系列 Dalian Commodity Exchange 豆粕期权交易手册 SOYBEAN MEAL OPTIONS TRADING MANUAL 大连商品交易所会员分布图 截至 206 年 2 月 3 日 3 黑龙江 2 新疆 西藏 青海 2 云南 3 四川 甘肃 宁夏

所集团 (CME) 欧洲期货交易所和洲际交易所欧洲分部三者合计共占 2016 年利率类衍生品总交易合约数的 82% CME 集团领跑, 占比为 55%, 其次是欧洲期货交易所 (15%) 和洲际交易所欧洲分部 (12%) 图 1 历年来全球场内利率类衍生品交易情况 ( 单位 : 百万张 ) 数据来源

全球国债期权市场产品设计经验及启示 于鑫 摘要 : 国债期权自诞生以来便发展迅速, 现已成为全球场内长期利率期权市场的最大品种, 在丰富债市场风险管理体系 完善宏观金融审慎监管指标体系等方面发挥了积极作用 本文以美国 欧洲 日本 加拿大和澳大利亚的国债期权市场为分析对象, 系统梳理和比较研究了合约设计及风险管理制度经验, 并结合我国利率衍生品市场现状, 从产品线 金融机构资本监管制度和投资者结构角度提出了我国国债期权市场的发展建议

上海证券交易所期权投资者考试一级样卷

上海证券交易所期权投资者考试一级样卷考试说明 : 期权投资者考试分为三级, 一级考试共 20 题单项选择题, 每题五分, 第一章期权基础知识 10 题, 第二章备兑开仓与保险策略 10 题 ; 二级考试共 10 题单项选择题, 每题十分, 第三章买入开仓策略 10 题 ;; 三级考试共 20 题单项选择题, 每题五分, 第四章卖出开仓策略 18 题, 第五章基础组合交易策略 2 题 1. 期权价格是指

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上交所期权业务介绍 申银万国证券股份有限公司 2013 年 12 月 SYWG 11 September 2008 Page 1 目录 期权基础知识概览 上交所个股期权业务介绍 期权的概念 期权的价值 期权与权证的区别 期权与期货的区别 个股期权的用途 期权基础知识概览 期权的概念 期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约 期权 认购期权 认沽期权 买方 ( 付出权利金 ) 卖方 ( 收取权利金 )

螺纹钢期货和线材期货的合约规则与风控制度

上海期货交易所连续交易相关合约规则与近期我所 规则的修订要点介绍 二零一三年六月 为有效落实 2013 年全国证券期货监管工作会议精神, 促进期货市场功能发挥, 更好地服务实体经济, 我所积极探索市场基础制度的创新思路, 拟推出连续交易制度, 同时对黄金 白银和螺纹钢等期货合约及相关规则进行了系统的修订完善 2 连续交易相关合约规则起草修订的具体内容 (2 合约 +1 新单独细则 +3 老细则完善

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课程回顾 出场人物 : 小曹 金石期货 www.jsfco.com ( 一 ) 关于价格间距 大家好, 我是小曹 ~ 没想到又见面了, 感谢各位的支持! 期权终于要上市了, 丌知道模拟软件大家有没有试着操作一下 2-37 ( 一 ) 关于价格间距 开始的时候有必要温习一下 价格间距 的概念 因为在操作模拟软件时, 平值的定义比较重要, 所以希望大家搞懂什么是价格间距 3-37 ( 一 ) 关于价格间距

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期权隐含波动率运用方法及交易策略介绍 国内期权基本情况介绍 217 年 9 月 15 日, 大商所将豆粕期权合约中所有看涨期权的买持仓量和看跌期权的卖持仓量之和 看跌期权的买持仓量和看涨期权的卖持仓量之和, 从 2 手的持仓限制调整为 2 手 郑商所同样将按单边计算的白糖期权合约投机持仓限额由 2 手调整为 2 此次商品期权持仓限额的大幅放开, 反映自上市以来 5 个多月的时间, 商品期权市场运行平稳,

2015 年, 注定成为资本市场 期权元年 证监会批准上海证券交易所开展股票期权交易试点, 试点范围为上证 50ETF 期权, 正式上市时间为 2015 年 2 月 9 日 试点初期, 策略组合保证金 证券保证金以及做市商制度中的回应报价暂不实施

解读 上证 50ETF 期权 王彩平 江苏东华期货 2015.1 月 2015 年, 注定成为资本市场 期权元年 证监会批准上海证券交易所开展股票期权交易试点, 试点范围为上证 50ETF 期权, 正式上市时间为 2015 年 2 月 9 日 试点初期, 策略组合保证金 证券保证金以及做市商制度中的回应报价暂不实施 39 家券商获上交所首批股票期权交易参与人资格 1 月 16 日, 上交所向海通证券