瀚信成长1期证券投资集合资金信托计划说明书

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圈睿丁
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1 陕国投上善御富 2 期证券投资集合资金信托计划说明书受托人 : 陕西省国际信托股份有限公司保管银行 : 中国银行股份有限公司特别提示信托公司证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表本信托计划未来运作的实际效果证券投资有风险, 委托人在加入本信托计划前, 应认真阅读并理解有关风险声明的条款

2 目录一信托计划的名称...2 二信托计划的主要内容和信托合同内容摘要... 2 三委托人资格...3 四信托计划的推介和成立...3 五信托单位的认购...3 六信托单位的赎回...5 七信托财产的管理及运用...8 八风险揭示及风险防范...8 九受托人简介...11 十信托计划管理团队介绍...12 十一目标目标信托计划的信托计划的投资顾问...15 十三法律意见...15 十四备查文件

3 特别提示本信托计划受托人陕西省国际信托股份有限公司是受中国银行业监督管理委员会监管的具有经营信托业务资格的金融机构受托人保证陕国投上善御富 2 期证券投资集合资金信托计划 ( 以下简称本信托计划 ) 内容的真实完整准确本信托计划符合中华人民共和国信托法信托公司管理办法信托公司集合资金信托计划管理办法信托公司证券投资信托业务操作指引及其他相关法律法规的有关规定受托人承诺本信托计划不存在任何虚假记载误导性陈述或者重大遗漏, 并对其真实性准确性完整性承担法律责任受托人没有委托或授权其他任何人提供未在本信托计划中载明的信息, 或对本信托计划作任何解释或者说明受托人承诺恪尽职守, 履行诚实信用谨慎有效管理的义务依据本信托计划的信托合同约定管理信托资金所产生的风险, 由信托财产承担, 即由委托人交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担 ; 受托人违背信托合同处理信托事务不当使信托财产受到损失, 由受托人以固有财产赔偿 ; 不足赔偿时, 由投资者自担本信托计划已报中国银行业监督管理委员会陕西监管局备案本信托计划根据信托计划文件的约定, 主要间接运用于证券市场, 证券投资有风险, 信托公司证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表本信托计划未来运作的实际效果受托人不保证本信托计划一定盈利, 也不保证信托计划不发生亏损受托人管理的其他信托计划的业绩并不构成本信托计划业绩表现的保证目标信托投资顾问过往的盈利记录也不代表未来的操作一定盈利投资者在加入本信托计划前应认真阅读相关信托文件, 籍此谨慎做出是否签署信托文件的决策一信托计划的名称本信托计划的名称为 : 陕国投上善御富 2 期证券投资集合资金信托计划二信托计划的主要内容和信托合同内容摘要本信托计划项下各委托人与受托人签订陕国投上善御富 2 期证券投资集合资金信托计划资金信托合同, 约定本信托计划的主要内容和信托当事人的权利义务信托计划的主要内容和信托合同内容摘要如下 : ( 一 ) 信托目的受托人于信托计划成立后, 按照信托计划文件的约定, 对信托计划财产进行专业化的管理运用, 谋求信托计划财产的增值 ( 二 ) 信托计划类型本信托计划为指定用途的集合资金信托计划 ( 三 ) 信托计划期限本信托计划的信托期限为 5 年, 到期终止日为自本信托计划成立日起满 5 年之后的第一个开放日如发生合同规定的信托计划提前终止情形时, 本信托计划可提前终止在信托计划期限届满前 1 个月, 受托人可决定是否延长本信托计划期限受托人作出延长信托计划期限的决定后, 应在信托计划期满前通知受益人信托计划期限延长后且延期后的信托计划期限届满前 1 个月, 受托人仍可按照上款规定决定是否继续延长本信托计划期限 2

4 本信托计划期间 ( 含延期期间 ) 届满之日, 受托人未公告延期, 且因证券停牌目标信托暂停赎回等原因间接导致信托财产无法及时变现的, 本信托计划延期至信托财产全部变现为止 ( 四 ) 受益人本信托为自益信托, 受益人与委托人为同一人三委托人资格委托人须为具有完全民事行为能力的自然人法人或者依法成立的其他组织, 且必须为合格投资者本信托计划中合格投资者中自然人人数不得超过 50 人 ( 但单笔委托金额在叁佰万元以上的自然人投资者数量不受限制 ), 合格机构投资者数量不受限制合格投资者, 是指符合下列条件之一, 能够识别判断和承担本信托计划相应风险的人 : (1) 投资本信托计划的最低金额不少于 100 万元人民币的自然人法人或依法成立的其他组织 ; (2) 个人或家庭金融资产总计在认购时超过 100 万元人民币, 且能提供相关财产证明的自然人 ; (3) 个人收入在最近三年内每年收入超过 20 万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过 30 万元人民币, 且能提供相关收入证明的自然人受托人根据认购的具体情况, 保留拒绝投资者认购信托单位的权利四信托计划的推介和成立信托计划的推介期为 :2011 年 3 月 4 日至 2011 年 3 月 30 日 ( 受托人根据发行认购情况可以公告延长或提前结束推介期 ) 本信托计划预计于 2011 年 3 月 31 日成立 ( 受托人根据发行认购情况亦可公告提前或延期成立, 具体成立日期以成立公告为准 ) 五信托单位的认购 ( 一 ) 资金最低限额要求首次认购时, 委托人的首次认购金额不低于人民币 100 万元, 超过部分按照 10 万元的整数倍增加信托存续期内, 受托人有权调整委托人首次认购金额下限在本信托计划存续期内, 如果委托人已经认购且仍然持有本信托计划的信托单位, 委托人可追加信托资金, 追加信托资金的最低金额为人民币 10 万元 ( 二 ) 信托单位的认购费用委托人认购信托单位时, 需另外交纳信托资金的 1% 作为认购费用认购费用属于信托管理费, 不列入信托计划财产, 按照相关协议及文件进行支付 ( 三 ) 认购资金的交付受托人在保管银行开立以下账户作为接受委托人信托资金的专用银行账户信托计划专用银行账户在信托计划存续期内不可撤销户名 : 陕西省国际信托股份有限公司开户行 : 中国银行西安丰庆丰庆支行账号 : 受托人不接受现金认购, 委托人须从在中国境内银行开设的自有银行账户划款至信托计划专用银行账户, 并在备注中注明 : xx( 委托人姓名 ) 认购上善御富 2 期信托投资者在提出认购申请时应确保其认购资金及认购费已经汇入信托认购专 3

5 户, 否则认购开放日相应顺延 ( 四 ) 认购流程 1. 投资者在推介期内认购的流程投资者按信托计划文件提交认购文件并将认购资金及认购费划付至信托认购专户本信托计划成立后, 由受托人确认委托人认购成功的信托单位份额认购本信托计划信托单位的投资者至少应于信托成立日前第 6 个交易日 ( 不包含信托成立日 ) 将认购资金和认购费划付至上述信托认购专户 2. 投资者在本信托计划存续期间内认购的流程投资者完成认购申请的日期, 即投资者在 17:00 点前提交信托计划文件规定的认购文件以及将认购资金及认购费划至信托认购专户的当日为认购申请日投资者认购申请日 ( 不含当日 ) 后五个交易日后的第一个开放日为认购开放日 (T 日 ), 为保证认购申请有效, 投资者必须于认购开放日 (T 日 ) 前六个交易日 ( 含当日 ) 完成认购申请并到受托人确认, 否则该认购资金将于 T 日后下个认购开放日转为信托份额投资者提出的认购申请不可撤销受托人可酌情对上述业务办理时间进行调整, 但应提前二十个交易日在受托人网站上公告 ( 五 ) 认购的确认代理推介机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功, 而仅代表代理推介机构确实接收到认购申请认购的确认以受托人的确认结果为准受托人根据风险适应性调查结果和其他情形, 可酌情决定是否受理该投资者的认购申请 ( 六 ) 签约 1. 必备证件委托人为自然人的, 需提交本人身份证明复印件一式两份委托人为法人或其它组织的, 若经办人为法定代表人或组织机构负责人本人, 需提供法人或其它组织营业执照副本或其它主体资格证明复印件一式两份法定代表人或组织机构负责人身份证明复印件一式两份法定代表人或组织机构负责人证明书一式两份 ; 若经办人不是法定代表人或组织机构负责人本人, 则经办人除需持上述文件外, 还需持经办人身份证明复印件一式两份由法定代表人或组织机构负责人签名并加盖公章的授权委托书一式两份 2. 委托人签署认购风险申明书一式两份 ( 首次认购时适用 ) 3. 委托人签署信托合同一式两份 ( 首次认购时适用 ), 或签署信托认购申请书一式两份 ( 追加认购时适用 ) 4. 委托人提交信托利益分配账户复印件一式两份 ( 首次认购时适用 ) 信托利益分配账户在分配结束前不得取消除受益人向受托人提出书面申请并经受托人同意确认的情况外, 在本信托计划终止前不得变更信托受益账户因受益人变更信托受益账户而未及时书面通知受托人而产生的损失由受益人自行承担 ; 5. 委托人风险适应性调查表一式两份 ( 首次认购时适用 ); 6. 受托人要求提交的其他资料 7. 委托人为自然人的, 应在上述文件中签字 ; 委托人为法人或其他组织的, 上述文件 ( 除法定代表人或组织机构负责人证明书仅需加盖公章外 ) 均需加盖公章并经其法定代表人或组织机构负责人签字, 若授权他人签字须提供授权委托书一式两份 4

6 ( 七 ) 认购期利息的处理信托资金自到达信托计划专用银行账户之日至信托计划成立日或开放日期间的活期存款利息, 归属于信托计划财产 ( 八 ) 信托单位的认购时间受托人收到委托人应提交的认购文件后, 信托单位的认购时间按以下方式确定 : 1. 推介期内交付的信托资金, 在信托计划成立日认购为信托单位 ; 2. 信托计划成立后的存续期内认购的信托资金, 按照受托人收到认购文件且资金到账日之后三个交易日后的最近一次开放日的信托单位净值一次性用于认购信托单位 ( 九 ) 信托单位的认购份数信托计划成立日信托资金认购为信托单位的份数 = 信托资金 100 信托计划成立后信托资金认购为信托单位的份数 = 信托资金开放日信托单位净值认购完成后, 不足百分之一份信托单位的信托资金归属于信托计划财产 ( 十 ) 信托单位份数的确认 1. 保管银行确认资金到达信托计划专用银行账户后, 受托人根据委托人提交的信托文件制作信托认购确认书一式两份, 并在认购开放日后的十五个交易日内向委托人寄送信托认购确认书正本一份 2. 信托认购确认书是记载委托人持有的信托单位份数及其认购资金以及信托单位净值等内容的清单当出现信托认购确认书与信托合同不一致的情况时, 委托人持有的信托单位份数由受托人盖章的信托认购确认书确定 ( 十一 ) 暂停认购发生以下情形时, 受托人可酌情决定本信托计划暂停办理认购 : 1. 信托财产过大, 受托人认为继续扩大本信托计划的规模会影响本信托计划的业绩, 从而损害现有受益人利益的 ; 2. 因受托人营业场所和证券交易机构等相关方的一方或对方技术系统出现故障导致无法正常进行工作 ; 3. 因不可抗力事件导致无法办理认购手续的 ; 4. 法律法规规定或监管机构认定的其他可暂停认购的情形本信托计划暂停认购的, 应提前十个交易日在受托人网站进行公告六信托单位的赎回 ( 一 ) 持有期限要求 1. 封闭期自信托计划成立之日起至其之后的第 6 个开放日 ( 含第 6 个开放日 ) 为信托计划的封闭期信托存续期间认购的信托单位在认购到该信托单位之开放日起至其之后的第 6 个开放日 ( 含第 6 个开放日 ) 为该部分信托单位的封闭期 2. 委托人不得赎回封闭期内的信托单位封闭期结束后, 委托人可以赎回信托单位, 且无须支付任何赎回费用 ( 二 ) 持有金额要求委托人可以部分或全部赎回信托单位部分赎回的, 赎回后委托人最低持有的信托单位份数与赎回申请日之前最近一个开放日的信托单位净值之乘积不得低于本信托最低认购金额, 否则受托人不接受其赎回申请, 除非委托人全部赎回 5

7 受益人所持有的信托单位全部赎回后, 如再次申请认购信托单位的, 视为新投资者受益人在信托存续期间全部或部分赎回信托单位的, 赎回资金在赎回资金划付期间所产生的银行利息归信托财产所有 ( 三 ) 信托单位的赎回流程及提交的文件 1. 赎回流程受托人收到受益人按信托计划文件规定提交的赎回其持有的信托单位份额的赎回文件的当日为赎回申请日受益人应在提出申请时确保其持有足够份额的信托单位份额余额, 否则申请无效为保证赎回申请有效, 投资者必须于赎回开放日 (T 日 ) 前五个交易日 ( 含当日 ) 完成赎回申请并得到受托人确认, 否则委托人的信托份额将于 T 日后下个认购开放日赎回赎回开放日为赎回申请日 ( 不含当日 ) 后五个交易日后的第一个开放日受托人按照 T 日的信托单位净值计算赎回资金受益人提出的赎回申请不可撤销受托人可酌情对上述业务办理时间进行调整, 但应提前二十个交易日在受托人网站上公告 2. 必备证件 : 委托人为自然人的, 需提交本人身份证明复印件一式两份委托人为法人或其它组织的, 若经办人为法定代表人或组织机构负责人本人, 需提供法人或其它组织营业执照副本或其它主体资格证明复印件一式两份法定代表人或组织机构负责人身份证明复印件一式两份法定代表人或组织机构负责人证明书一式两份 ; 若经办人不是法定代表人或组织机构负责人本人, 则经办人除需持上述文件外, 还需持经办人身份证明复印件一式两份由法定代表人或组织机构负责人签名并加盖公章的授权委托书一式两份 2. 委托人需在其拟进行赎回的开放日的十五个交易日前向受托人提交赎回申请书一式两份以受托人实际签收视为送达 3. 委托人为自然人的, 应在上述文件中签字 ; 委托人为法人或其他组织的, 上述文件 ( 除法定代表人或组织机构负责人证明书仅需加盖公章外 ) 均需加盖公章并经其法定代表人或组织机构负责人签字, 若授权他人签字须提供授权委托书一式两份 ( 四 ) 信托单位的赎回审核 1. 受托人收到委托人赎回文件后转交保管银行一份审核 2. 赎回后, 受托人制作信托份额明细表并交由保管银行复核 3. 保管银行复核无误后, 受托人根据信托份额明细表制作赎回确认书一式两份 4. 在赎回开放日后的十个交易日内, 受托人向委托人寄送赎回确认书正本一份 ( 五 ) 信托单位的赎回费用 1. 委托人赎回认购已超封闭期的信托单位, 其赎回费用为零 ( 六 ) 赎回资金及其划拨受托人在赎回开放日后六个交易日 (T+6 日 ) 内将信托份额明细表及划款指令转交保管银行保管银行根据受托人出具的划款指令将赎回资金向受益人信托利益分配账户划拨赎回并划入受益人信托利益分配账户的资金的计算公式如下 : 赎回资金 = 受托人实际确认有效的受益人申请赎回的信托单位份额赎回 6

8 开放日 (T 日 ) 信托单位净值 ( 七 ) 拒绝或暂停赎回的情形及处理方式出现如下情形, 受托人可暂停受益人的赎回申请 : 1. 因不可抗力导致本信托计划无法正常运作 ; 2. 证券交易所交易时间非正常停市, 导致当日信托单位净值无法计算 ; 3. 发生信托计划文件规定的暂停信托单位净值估值情况 ; 4. 所间接投资的证券品种处于停牌或锁定期或其他原因导致可供赎回的现金资产不足 ; 5. 信托规模过大, 使受托人无法找到合适的投资品种, 或可能对信托利益产生负面影响, 从而损害现有信托受益人 ; 6. 法律法规规定或监管机构认定的其他可暂停赎回的情形发生上述情形时, 受托人应当至少于开放日前五个交易日在受托人网站刊登暂停赎回公告并公布最近一个估值日的信托单位净值若上述情形发生日距开放日五个交易日以内的, 受托人应当在获知该情形的次日在受托人网站上披露有关信息并公布最近一个交易日的信托单位净值 ( 八 ) 巨额赎回 1. 本信托计划单个开放日, 净赎回申请 ( 赎回申请总份数减去认购申请总份数的余额 ) 超过上一日信托计划总份额的 20% 时, 即认为发生了巨额赎回 2. 巨额赎回的处理方式当出现巨额赎回时, 受托人可以根据本信托计划当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回 (1) 全额赎回 : 当受托人认为信托财产有能力支付委托人的全部赎回款项时, 按正常赎回程序执行 (2) 部分顺延赎回 : 当受托人认为支付委托人的赎回申请有困难或认为支付委托人的赎回申请可能会对信托计划的资产净值造成较大波动时, 受托人在当日接受赎回比例不低于信托计划总份额的 20% 的前提下, 对其余赎回申请延期予以办理对于单个信托份额持有人的赎回申请, 应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例, 确定该单个信托份额持有人当日办理的赎回份额 ; 委托人未能赎回部分, 除委托人在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外, 延迟至下一个开放日办理, 赎回净值为下一个开放日的信托单位净值依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权, 并以此类推, 直到全部赎回为止部分顺延赎回不受单笔赎回最低金额的限制 (3) 巨额赎回的公告 : 当发生巨额赎回并顺延赎回时, 受托人应通过邮寄传真电话或网上公告等方式在 2 个工作日内通知申请赎回的委托人, 说明有关处理方法 3. 连续巨额赎回的情形及处理方式本信托计划连续两个开放日以上发生巨额赎回, 如受托人认为有必要, 可暂停接受赎回申请 ; 已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项, 但不得超过二十个交易日, 并应当在受托人网站公告 ( 九 ) 赎回文件的管理信托份额明细表赎回申请书赎回确认书由受托人和保管银行各持有一份, 信托份额明细表赎回申请书赎回确认书作为信托合同的附件, 分别在保管银行和受托人处归档, 以备委托人查询 ( 十 ) 开放日的调整 7

9 信托存续期内, 若出现新的证券交易市场或证券交易所交易时间更改或实际情况需要, 受托人可对认购赎回的开放日及时间进行调整但此项调整应在实施日二十个交易日前在受托人网站上公告七信托财产的管理及运用 1. 受托人根据信托目的, 将本信托计划项下的信托财产投资于深圳市上善御富资产管理有限公司担任投资顾问的证券投资集合资金信托计划及持有现金等本信托计划间接投资于上海证券交易所深圳证券交易所或中国金融期货交易所公开挂牌交易或已经公开发行并即将公开挂牌交易的所有投资产品银行间投资品种 ( 如银行间债券中央银行票据等 ) 以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金在当前和未来可以投资的其他所有投资品种, 货币市场基金等在不违反国家相关法律法规的前提下, 委托人在此授权受托人可根据上述信托计划的业绩表现动态调整投资范围, 即新增其他信托计划或减少现有信托计划, 但受托人应提前二十个交易日在受托人网站上进行公告八风险揭示及风险防范 ( 一 ) 市场风险 1. 市场风险 (1) 政策风险货币政策财政政策产业政策和证券市场监管政策等国家政策的变化对证券市场或本信托计划产生一定的影响, 可能导致市场价格波动, 从而影响信托计划收益 (2) 经济周期风险证券市场受宏观经济运行的影响, 而经济运行具有周期性的特点, 而宏观经济运行状况对证券市场的收益水平产生影响, 从而对信托计划收益产生影响 (3) 利率风险金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动利率直接影响着债券的价格和收益率, 影响着企业的融资成本和利润本信托计划收益水平可能会受到利率变化和货币市场供求状况的影响 (4) 购买力风险本信托计划的目的是信托计划财产的保值增值, 如果发生通货膨胀, 则投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消, 从而影响到信托计划财产的保值增值 (5) 受托管理目标信托产品的信托公司风险 : 受托管理本信托计划的投资的目标信托产品的信托公司可能存在因其违规经营和管理疏忽等原因而使信托财产蒙受损失的风险 2. 管理风险 (1) 在本信托计划的管理运作过程中, 受托人的知识经验判断决策技能等会影响其对信息的占有以及对投资的判断, 由此可能导致信托计划财产遭受损失 (2) 在本信托计划管理运作过程中, 可能因为数据传输的不及时或者计算过程中出现的误差而导致信托单位净值的误差 (3) 本信托计划投资活动的成功将主要依靠受托人挑选的投资品种之能力因此, 有可能因受托人投资判断有误获取信息不充分等因素影响本信托计划 8

10 的投资收益水平, 使信托财产蒙受损失 3. 受托人经营及操作风险 (1) 按照我国金融监管法规规定, 信托公司须获得中国银行业监督管理委员会的批准方可经营信托业务虽受托人相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理, 但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管条例如在信托计划存续期间受托人无法继续经营信托业务, 则可能会对信托计划产生不利影响 (2) 受托人一直遵循并相信将会继续履行诚实信用谨慎有效管理的义务管理信托事务但若在信托计划存续期间受托人不能遵守信托文件约定对信托计划实施管理, 则可能对信托计划产生不利影响 4. 保管银行经营及操作风险 (1) 按照我国金融监管法规规定, 保管银行须获得中国银行业监督管理委员会核准的保管银行资格方可从事保管业务虽保管银行相信其本身将按照相关法律法规的规定进行营运及管理, 但无法保证其本身可以永久维持符合监管部门的金融监管条例如在信托计划存续期间保管银行无法继续从事保管业务, 则可能会对信托计划产生不利影响 (2) 保管银行在业界信誉良好, 但若信托计划存续期间保管银行不能遵守信托文件约定对信托计划实施管理, 则可能对信托计划产生不利影响 5. 本信托计划投资的集合资金信托计划的风险本信托计划的信托财产将用于投资深圳市上善御富资产管理有限公司担任投资顾问的证券投资集合资金信托计划, 目标信托若发生风险, 将会对本信托计划的投资造成风险, 导致信托财产的损失目标信托包括但不限于以下风险 : (1) 上市公司经营风险 ; 上市公司的经营状况受多种因素影响, 如业内竞争市场前景管理能力财务状况等都会导致公司盈利发生变化若信托计划所投资的上市公司经营不善, 其股票价格可能下跌或可分配利润减少, 使投资收益下降, 从而给信托计划的投资带来风险 (2) 目标信托投资顾问的风险 : 1 目标信托投资运作的投资建议主要由目标信托的投资顾问发出, 目标信托的投资顾问的知识经验信息判断决策技能等, 对信托计划投资业绩有着决定性影响, 目标信托的投资顾问发生失误时也将导致信托财产受到较大损失 ; 2 目标信托的投资顾问自身的管理水平经营状况以及管理人人员的变化, 对信托财产投资运作也有很大影响, 可能导致信托财产损失, 甚至导致信托计划终止 ; 3 目标信托的投资顾问可能还拥有自营证券业务客户委托资产管理以及与其他信托公司合作开发有类似的证券投资集合资金信托计划产品, 具有类似的投资方向操作模式目标信托投资操作过程中, 不排除与目标信托的投资顾问的自营证券业务客户委托资产管理以及其管理的其他证券投资信托计划之间发生利益冲突的道德风险 (3) 证券经纪人风险 : 可能存在因证券经纪人违规经营和管理疏忽而使信托财产蒙受损失的风险 (4) 大宗交易风险 : 大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成, 可能与市场价格存在一定差异, 从而导致大宗交易参与者的非正常损益 (5) 再投资风险 : 再投资获得的收益有时又被称做利息的利息, 这一收益取 9

11 决于再投资时的利率水平和再投资的策略因未来市场利率的变化而引起给定投资策略下再投资率的不确定性为再投资风险 6. 委托人投资于信托计划的风险 (1) 流动性风险本信托计划设有封闭期和准封闭期, 同时信托受益权未经受托人同意不得转让, 且受托人并不保证一定能够成功转让, 因此委托人和受益人在资金流动性方面会受一定影响, 需合理规划自身资金安排 (2) 受托人不能承诺信托利益信托利益受多项因素影响, 包括证券市场价格波动投资操作水平国家政策变化等, 信托计划既有盈利的可能, 亦存在亏损的可能根据相关法律法规规定, 受托人不对信托计划的委托人和受益人作出保证本金及其收益的承诺 (3) 巨额赎回的风险在出现巨额赎回的情况下, 委托人可能无法及时赎回全部信托单位同时在巨额赎回的过程中, 信托单位净值的波动也可能对委托人产生不利影响 (4) 顺延或暂停赎回风险因为市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回, 并导致受托人的现金支付出现困难, 受益人在赎回信托单位时, 可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险 (5) 信托终止时信托财产无法变现的风险信托终止时, 受市场环境或特殊原因影响, 信托财产可能部分或者全部不能变现, 因此委托人和受益人可能面临信托终止时无法及时收到变现后的信托利益的情况 7. 合规性风险信托计划运作的过程中, 违反国家法律法规或者信托合同有关规定的风险 8. 信托计划终止的风险如果发生信托合同第十六条第 ( 一 ) 款所规定的情形, 例如信托单位净值低于 70 元, 本信托计划将终止受托人将卖出信托计划财产所投资之全部品种, 由此可能导致信托计划财产遭受损失因触发信托计划终止条件而产生的一切风险由受益人承担 9. 信托计划不设强制止损的风险委托人及受益人需特别注意, 本信托计划未设立专门的止损条款除非发生信托合同第十六条第 ( 一 ) 款所规定的情形, 受托人不会对本信托计划所持有的资产组合头寸强制进行止损操作在最不利的情况下, 本信托计划收益率可能为零, 同时投资者可能丧失全部本金 10. 其他风险 (1) 战争自然灾害重大政治事件等不可抗力以及其它不可预知的意外事件可能导致信托计划财产遭受损失 (2) 金融市场危机行业竞争等超出受托人自身直接控制能力之外的风险, 可能导致信托计划财产遭受损失 ( 二 ) 风险监控 1. 市场风险识别证券市场价格的波动对于证券投资构成风险和机会市场价格是由包括政治经济行业企业以及交易者行为等多种因素综合作用之下的结果, 因而 10

12 市场风险的形成也是由上述多种因素综合作用的结果具体而言, 证券市场风险表现为因证券市场整体下跌导致的风险, 也称为系统性风险 ; 以及由于个别证券下跌导致的风险, 也称为非系统性风险对于上述风险的识别需要深入的理论研究和丰富的市场经验受托人的管理团队由受过系统教育和专业技能培训并有较高综合素质的工作人员组成, 均具有长期的国内金融证券市场工作经验, 擅长于基本面分析与技术分析本信托计划及目标信托的投资管理顾问具有长期的市场操作经验, 有助于其从市场变化中发现潜在风险, 但并不能保证能够有效规避系统性风险或非系统性风险 2. 风险计量风险计量主要表现为证券投资市值与成本之间的变化, 风险的暴露程度其一取决于证券市场的整体波动特征, 其二取决于目标信托的投资顾问本身的投资研究的准确性和具体投资操作的水准证券投资的特点在于其未来收益的不确定, 到目前为止尚没有精确的预测方法能够判断一项投资是否将产生盈利或亏损, 因此投资者需要对信托计划可能面临的市场风险暴露有充分认识 3. 风险监控风险监控的主要目的是保证信托计划投资运作的合法合规性对于已经设立风险止损点的信托计划, 风险监控还起到预先判别及有效执行投资止损的作用风险监控的对象为整体信托计划运行的合法合规性, 也可能包括信托计划财产整体的盈亏情况风险监控主要依靠电脑系统判别及专职的信托经理的风险监控进行实施 4. 内部控制与独立外部审计因受托人之公司年度财务报告均由独立会计师事务所审计, 委托人受益人与受托人在此约定信托管理运用及清算报告书无需审计 ( 三 ) 风险承担 1. 受托人依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险, 由信托财产承担 2. 受托人因违背信托计划文件处理信托事务不当而造成信托财产损失的, 由受托人以固有财产赔偿 ; 不足赔偿时, 由投资者自担九受托人简介 1. 名称 : 陕西省国际信托股份有限公司 2. 法定代表人 : 薛季民 3. 住所 : 西安市高新区科技路 50 号金桥国际广场 C 座 4. 公司简介 : 陕西省国际信托股份有限公司 ( 简称陕国投 ) 设立于 1985 年元月,1992 年增资扩股向社会发行股票,1994 年元月陕国投 A ( 股票代码 ) 在深圳证券交易所挂牌交易 2001 年, 公司在全国首批西北首家完成重新登记,2006 年 7 月完成股权分置改革,2008 年 8 月中国银行业监督管理委员会重新为公司换发了新的金融许可证公司实际控制人为陕西省国资委, 第一大股东为陕西省高速公路建设集团公司公司经营范围为 :⑴ 资金信托 ;⑵ 动产信托 ;⑶ 不动产信托 ;⑷ 有价证券信托 ;⑸ 其他财产或财产权信托 ;⑹ 作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务 ;⑺ 经营企业资产的重组购并及项目融资公司理财财务顾问等业务 ;⑻ 受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务 ;⑼ 办理居间 11

13 咨询资信调查等业务 ;⑽ 代保管及保管箱业务 ;⑾ 存放同业拆放同业贷款租赁投资方式运用固有财产 ;⑿ 以固有财产为他人提供担保 ;⒀ 从事同业拆借 ;⒁ 法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务陕国投系国有控股的金融企业, 经营发展过程中一直得到省委省政府及省国资委省金融办监管部门和控股股东等的大力支持 20 多年来, 公司积极发挥信托投资功能支持地方经济建设, 为大批企业和项目提供了 500 多亿元信托贷款信托投资融资租赁信用担保财务顾问风险投资等优质金融服务, 同时推动公司自身得到快速发展, 诚信铸就了良好的陕国投品牌近几年, 公司与多家银行证券基金保险等机构开展了多种类型的业务合作, 建立了良好的业务关系当前, 公司正在积极实施构建提供综合化理财服务的财富管理模式 ; 自有资金投资业务和信托理财业务相得益彰, 共同发展 ; 不断健全完善内部控制体系, 形成有效的激励约束机制 ; 进一步培育公司核心竞争力, 实现科学发展战略, 立足陕西面向全国, 重点围绕交通城市基础设施能源重化工装备制造房地产环保等产业项目开发贷款投资融资租赁财务顾问等金融信托产品, 连通资本市场货币市场和实体产业市场进行多元化信托理财, 竭诚为广大客户提供全方位多层面的金融信托服务, 诚心谋求与客户共发展, 竭力谋求全体股东权益和受益人利益最大化十信托计划管理团队介绍本信托计划的日常投资运作及日常管理由陕西省国际信托股份有限公司信托二部以下信托经理具体负责 : 信托执行经理王新公司总裁助理兼信托二部总经理北京业务部总经理, 西安交通大学经济与金融学院研究生学历, 自 1988 年起从事证券业务工作 1991 年至 2000 年担任汉中市证券公司总经理, 同时兼任汉中市证券管理委员会办公室主任汉中市财政证券管理处主任等职 2000 年以来先后任陕国投证券总部副总经理国债部经理董事会办公室副主任信托二部总经理北京业务部总经理公司总裁助理等职王新先生具有丰富的公司管理证券投资金融资产管理理论和经验, 撰写的瞄准证券市场振兴国债事业一文曾获全国城市经济研究优秀论文二等奖, 被红旗出版社收入全国城市经济研究优秀论文选一书, 与他人合著有世界主要证券市场一书 ( 西北大学出版社出版, 全国发行 ) 在信托业务管理制度融资类信托证券投资类信托产品营销的方案策划设计实施方面具有非常丰富的管理和实践经验, 是多个集合单一资金信托计划的主要负责人联系电话 : 传真 : 电子邮件 :wangx@siti.com.cn 信托经理李彤信托二部副总经理兼业务总监北京业务部副总经理, 西安交通大学工商管理硕士, 经济师具有 15 年证券金融从业经历曾先后就职于三九企业集团西北凯信电力发展有限公司陕西省高速公路建设集团公司, 主要负责或从事资本运营投资管理等工作, 先后参与了多家上市公司的资产重组工作李彤先生在证券投资股权投资信托等方面有较高的专业知识和丰富的管理经验, 具体负责证券投资类信托业务的管理与实施联系电话 :

14 传真 : 电子邮件信托经理王毅信托二部业务经理, 东北财经大学金融专业研究生毕业, 获金融学硕士学位已通过证券基础证券交易证券从业资格考试曾就职于国泰君安证券德邦证券等公司, 期间负责证券业务管理证券营销团队管理工作王毅先生具有扎实的金融理论知识, 熟悉国家金融政策法规和信托证券行业知识及操作规则, 先后参与了多个集合单一资金信托项目的运作具有 4 年证券从业经历, 有比较丰富的盘面分析判断和操作能力, 具体负责证券投资类信托计划的交易联系电话 : 传真 : 电子邮件 :wangy@siti.com.cn 信托经理罗瑞强信托二部业务经理, 陕西师范大学商学院研究生毕业, 获经济学硕士学位已通过证券投资分析证券投资基金证券发行和承销证券交易等证券从业资格考试, 并获得中国证券业协会二级专业水平认证证书罗瑞强先生具有扎实的金融理论知识, 熟练掌握国家金融政策法规和信托证券行业知识及操作规则, 先后参与了多个集合单一证券投资资金信托项目的运作, 具体负责证券投资类信托产品的设计项目运行等联系电话 : 传真 : 电子邮件 :luorq@siti.com.cn 信托经理贾元元信托二部业务经理, 西安交通大学经济与金融学院研究生毕业, 获经济学硕士学位贾元元女士具有扎实的金融理论知识, 熟练掌握国家金融政策法规和信托证券行业知识及操作规则, 先后参与了多个集合单一证券投资资金信托项目的运作, 具体负责证券投资类信托项目的日常管理投资者关系管理等联系电话 : 传真 : 电子邮件 :jiayy@siti.com.cn 信托经理白鹬信托二部业务经理, 英国伯明翰大学商学院研究生毕业, 获投资学硕士学位已通过证券基础, 证券投资基金等证券从业资格考试白鹬女士具有扎实的金融信托知识, 熟悉国家金融政策法规和信托证券行业知识及操作规则, 对投资金融衍生品的运用评估方面有一定的研究先后参与了多个集合单一证券投资资金信托项目的运作, 具体负责证券投资类信托项目的日常管理估值等联系电话 : 传真 : 电子邮件 :baiy@siti.com.cn 信托经理刘曈曈 13

15 信托二部业务经理, 英国南安普敦大学社会科学学院研究生毕业, 获国际银行与金融专业硕士学位刘曈曈女士金融基础知识扎实, 熟悉信托证券行业政策法规及操作, 先后参与了多个集合单一证券投资资金信托项目的运作, 具体负责证券投资类信托产品的设计项目日常管理等联系电话 : 传真 : 电子邮件信托经理赵咪咪信托二部业务经理, 英国南安普顿大学社会科学学院研究生毕业, 获风险管理硕士赵咪咪女士具备扎实的金融学风险管理学理论知识, 熟悉国家金融政策法规和信托证券行业知识及操作规则先后参与了多个集合单一证券投资资金信托项目的运作, 具体负责证券投资类信托项目的风险管理, 客户关系管理等联系电话 : 传真 : 电子邮件十一目标目标信托计划的投资顾问深圳市上善御富资产管理有限公司深圳市上善御富资产管理有限公司成立于 2010 年 11 月, 注册资本为 2000 万元, 注册地址 : 深圳市福田区福华三路与金田路交汇处卓越世纪中心 4 号楼 2404, 法定代表人刘鹰经营范围包括 : 受托资产管理, 投资管理等深圳市上善御富资产管理有限公司是专注于资产管理的专业投资机构公司遵循价值 + 策略相结合的投资理念, 深入企业研究, 挖掘企业内在价值投资于具有核心竞争力和持续业绩增长能力的行业领先型公司, 实现管理资产的长期持续增值投资管理团队 : 刘鹰先生董事长投资决策委员会主席毕业于华中科技大学, 获工学硕士学位, 中欧国际工商学院 2007 级 EMBA 1996 年进入证券业, 先后从事证券经纪投资银行证券投资和资产管理等工作, 曾任易方达基金管理公司董事, 深圳市合赢投资管理有限公司合伙人副董事长等职, 具有十多年证券投资从业经验刘鹰先生为原陕国投春天 1 号证券投资集合资金信托计划投资经理, 其任该产品投资经理期间, 该产品自 2010 年 8 月 9 日成立至 2010 年 12 月 31 日, 投资收益率为 13.38%, 领先沪深 300 指数 6.18 个百分点曾任粤财合赢信托产品的投资经理, 该产品 2008 年度大幅跑赢市场, 入围国金证券 2008 年中国最佳私募基金年度最佳奖 ; 曾任深国投合赢 2 期结构化信托产品的投资经理, 该产品获朝阳永续 2009 年度中国私募基金风云榜私募信托组结构化第二名韦思发先生合伙人董事交易及财务总监研究生学历, 会计师经济师技术职称, 具有 18 年证券从业经验 ; 曾任过券商的财务经理和自营部门投资经理等职务, 拥有证券经纪证券投资咨询等券商从业资格萧权先生合伙人投资经理毕业于暨南大学, 获生物化学学士工商管理硕士学位, 具有 6 年医药企业新药研发药品营销及资本运作经验 ;2006 年进入证券投资业, 曾任深圳市合 14

16 赢投资管理有限公司高级研究员, 深圳达仁投资公司担任研究总监和投资经理副总裁十二信托计划保管信托计划保管人本信托计划信托资金的保管人为中国银行股份有限公司 1. 主要职责 (1) 安全保管信托计划专用银行账户中的资金 (2) 对所保管的不同信托计划分别设置账户, 确保信托财产的独立性 (3) 确认与执行信托公司管理运用信托财产的指令, 核对信托财产交易记录资金和财产账目 (4) 记录信托资金划拨情况, 保存信托公司的资金用途说明 (5) 定期向信托公司出具保管报告 (6) 法律法规规定及保管合同约定的其他职责 2. 保管人介绍关于保管银行的详细介绍, 可以登录保管银行网站查阅十三法律意见见法律意见书十四备查文件 1. 陕国投上善御富 2 期证券投资集合资金信托计划资金保管合同 2. 陕国投上善御富 2 期证券投资集合资金信托计划法律意见书 3. 陕西省国际信托股份有限公司营业执照 4. 金融许可证 ( 即合法经营信托业务的证明 ) 委托人可在受托人处查阅上述备查文件, 但出于行业惯例和保护商业秘密的需要, 对于部分上述备案文件, 受托人有权拒绝其复印拷贝的要求受托人应在合理的时限和不损害其他受益人利益的前提下, 向委托人及受益人准确完整地提供有关本信托计划的信息陕西省国际信托股份有限公司 2011 年 3 月 4 日 15

世通5期证券投资集合资金信托计划说明书

世通5期证券投资集合资金信托计划说明书陕国投世通 5 期证券投资集合资金信托计划说明书投资顾问 : 南京世通资产管理有限公司保管银行 : 交通银行银行股份有限公司证券经纪人 : 国信证券股份有限公司特别提示信托公司证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表本信托计划未来运作的实际效果证券投资有风险, 委托人在加入本信托计划前, 应认真阅读并理解有关风险声明的条款目录一信托计划的名称...2 二信托计划的主要内容和信托合同内容摘要...