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侣骆
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1 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 1 专题研究新三板新三板 2016 年 6 月 7 日指数走势较弱, 做市指数持续回落新三板日报 (2016 年 6 月 7 日 ) 证券研究报告相关研究新三板公司 14 年年报显示 85% 企业盈利 - 新三板周报 2015 /4/ /5/3 2015/5/4 证监会就加强非上市公司监管工作征求意见 - 新三板周报 2015 /4/ /4/ /4/27 早春时节当前新三板投资策略 2015/4/16 领导表态分层制度今年落地无悬念新三板周报 /4/6-2015/4/ /4/13 官方提示投资风险新三板周报 /3/ /4/ /4/6 主要结论 : 昨日市况点评 : 指数走势较弱, 做市指数持续回落 6 月 6 日, 新三板挂牌公司总家数达到 7485 家, 做市 / 协议分别为 1541 家 /5944 家当日新三板成交额 5.8 亿元, 环比放大 18.6%, 其中做市 / 协议分别为 3.1 亿元 /2.7 亿元, 做市 / 协议环比分别放大 0.7%/ 48.0%, 做市成交额占总市场 53% 当日有成交股票跌多涨少, 做市股票涨跌幅均不大, 当日有成交做市股票 PE 中值为 23 倍,PB 中值为 3 倍, 有过成交记录的 3126 家新三板公司总市值亿元指数方面, 当日三板成指 (899001) 下跌 2.00%, 三板做市 (899002) 下跌 0.32%, 申万三板做市指数 (806001) 下跌 0.15% 个股方面, 当日协议成交额最大为英雄互娱 (7007 万元 ), 占协议总成交额 26%, 做市成交额最大为联讯证券 (4350 万元 ), 成交额超过 1000 万元的股票有 6 只三板成指跌幅较大, 做市指数维持弱势, 连续 4 天回落今日交易提示 : 证券分析师李筱璇,CFA FRM A lixx@swsresearch.com (8621) 研究支持叶俊仙 A yejx@swsresearch.com (8621) 联系人谢高翔 xiegx@swsresearch.com (8621) x7413 1)6 家公司挂牌 : 药石科技蓝标电商优邦科技杰豹机械广美药业宝凯电气 2) 无公司挂牌即做市 2 家公司转做市 : 丰源股份旭成科技 10 家公司新增做市商 : 兴竹信息中磁视讯英派瑞伊禾农品苏北花卉星立方七维航测中科国信联兴科技分豆教育 3)20 家公司公布定增预案 : 辰华能源启鑫新能天工股份晨科农牧贵仁科技润达光伏奥迪威天源环保广佳装饰博迅医疗欧普泰闻道网络京弘全国富纵横鸠申文化毅通股份华腾教育苏立电热纽哈斯福慧达 4)2 家新增暂停转让公司 :ST 实杰维艾普 5)6 家新增恢复转让公司 : 馋神国际东风机电华清飞扬心意答智通建设鑫融基

2 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 2 目录 1. 昨日市况点评 : 指数走势较弱, 做市指数持续回落 3 2. 新增挂牌 :6 家公司挂牌, 分布 5 行业 5 3. 新增做市 : 无公司挂牌即做市,2 家公司转做市, 10 公司新增做市商 5 4. 定增预案 :20 家公司拟融资 6.7 亿元 7 5. 停复牌提示 7 6. 市场要闻 8 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 2 页共 10 页简单金融成就梦想

3 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 3 1. 昨日市况点评 : 指数走势较弱, 做市指数持续回落 6 月 6 日, 新三板挂牌公司总家数达到 7485 家, 做市 / 协议分别为 1541 家 /5944 家当日新三板成交额 5.8 亿元, 环比放大 18.6%, 其中做市 / 协议分别为 3.1 亿元 /2.7 亿元, 做市 / 协议环比分别放大 0.7%/ 48.0%, 做市成交额占总市场 53% 当日有成交股票跌多涨少, 做市股票涨跌幅均不大, 当日有成交做市股票 PE 中值为 23 倍,PB 中值为 3 倍, 有过成交记录的 3126 家新三板公司总市值亿元指数方面, 当日三板成指 (899001) 下跌 2.00%, 三板做市 (899002) 下跌 0.32%, 申万三板做市指数 (806001) 下跌 0.15% 个股方面, 当日协议成交额最大为英雄互娱 (7007 万元 ), 占协议总成交额 26%, 做市成交额最大为联讯证券 (4350 万元 ), 成交额超过 1000 万元的股票有 6 只三板成指跌幅较大, 做市指数维持弱势, 连续 4 天回落表 1: 成交概况总表项目做市转让协议转让合计挂牌公司家数当日新增家数总股本 ( 亿股 ) 流通股本 ( 亿股 ) 成交股票只数上涨股票只数下跌股票只数成交数量 ( 万股 ) 成交金额 ( 万元 ) 日换手率 (%) 0.03% 0.03% 0.03% PE- 均值 PE- 中值 PB- 均值 PB- 中值总市值 ( 亿元 ) 平均市值 ( 亿元 ) 资料来源 :WIND, 申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 3 页共 10 页简单金融成就梦想

4 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 4 图 1: 昨日三板成指三板做市和申万三板做市分别收入 1220 点 1182 点 1657 点资料来源 : 东方财富 CHOICE, 申万宏源研究表 1: 做市涨跌幅前五名代码简称区间涨跌幅成交额 (%) ( 万元 ) OC 红枫种苗 OC 骏汇股份 OC 海特股份 OC 利达股份 OC 北教传媒 OC 中晟光电 OC 清畅电力 OC 瓦力科技 OC 全景网络 OC 春盛中药资料来源 :WIND, 申万宏源研究表 4: 做市成交额前十名代码简称区间涨跌幅成交额 (%) ( 万元 ) OC 联讯证券 OC 安达科技 OC 璧合科技 OC 益盟股份 OC 凌志软件 OC 仁会生物 OC 明利股份 OC 圣泉集团 OC 点点客 OC 润迪环保资料来源 :WIND, 申万宏源研究表 3: 新做市涨跌幅代码简称较开盘价涨跌幅成交额 (%) ( 万元 ) OC 春盛中药资料来源 :WIND, 申万宏源研究表 5: 协议成交额前十名代码简称区间涨跌幅成交额 (%) ( 万元 ) OC 英雄互娱 OC 华龙证券 OC 硅谷天堂 OC 九川竹木 OC 林江股份 OC 云南路桥 OC 盛景网联 OC 中科招商 OC 东海证券 OC 和君商学资料来源 :WIND, 申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 4 页共 10 页简单金融成就梦想

5 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 5 2. 新增挂牌 :6 家公司挂牌, 分布 5 行业 6 月 6 日,6 家公司挂牌新三板, 分别属于医药生物休闲服务化工机械设备电气设备行业其中, 医药生物行业以 2 家公司挂牌居多表 6: 新挂牌企业及基本情况申万一级行申万二级行业分 14 年营业收 14 年扣非净利毛利率每股净证券代码证券简称业分类类入 ( 万元 ) 润 ( 万元 ) (%) EPS 资产 ROE OC 药石科技医药生物医药商业 7, , OC 蓝标电商休闲服务其他休闲服务 13, OC 优邦科技化工化学制品 6, OC 杰豹机械机械设备通用机械 6, OC 广美药业医药生物中药 3, OC 宝凯电气电气设备高低压设备 4, 资料来源 : 东方财富 CHOICE, 申万宏源研究图 2: 最近 10 个交易日每日挂牌家数图 3: 今日新增公司行业分布资料来源 : 东方财富 CHOICE, 申万宏源研究资料来源 : 申万宏源研究 3. 新增做市 : 无公司挂牌即做市,2 家公司转做市,10 公司新增做市商 5 月 10 日, 无公司挂牌即做市,2 家新增转做市股票,10 家公司新增做市商表 7: 无公司挂牌即做市代码名称主办券商做市商个数做市商请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 5 页共 10 页简单金融成就梦想

6 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 6 无资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究表 8:2 家新增做市转让公司代码名称主办券商做市商个数做市商 OC 丰源股份中泰证券 6 中泰证券, 红塔证券, 平安证券, 中信证券, 湘财证券, 渤海证券 OC 旭成科技东兴证券 2 东兴证券, 华融证券资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究表 9:10 家公司新增做市商代码名称做市起始日主办券商做市商个数做市商 OC 兴竹信息申万宏源证券 18 申万宏源证券, 广发证券, 中信证券, 国泰君安, 天风证券, 西部证券, 东方证券, 光大证券, 开源证券, 九州证券, 上海证券, 国海证券, 海通证券, 兴业证券, 中投证券, 广州证券, 民生证券, 新增 : 东吴证券 OC 中磁视讯中泰证券 14 中泰证券, 中信建投, 天风证券, 中银国际证券, 国泰君安, 东方证券, 东兴证券, 中信证券, 九州证券, 广州证券, 光大证券, 中投证券, 上海证券, 新增 : 东吴证券 OC 英派瑞中信证券 14 中信证券, 世纪证券, 兴业证券, 东方证券, 光大证券, 海通证券, 华安证券, 九州证券, 中山证券, 广州证券, 天风证券, 东方财富证券, 联讯证券, 新增 : 东吴证券 OC 伊禾农品申万宏源证券 12 申万宏源证券, 上海证券, 中信证券, 恒泰证券, 国泰君安, 华安证券, 万联证券, 金元证券, 光大证券, 招商证券, 华鑫证券, 新增 : 东吴证券 OC 苏北花卉华泰证券 11 中泰证券, 华泰证券, 山西证券, 海通证券, 恒泰证券, 招商证券, 联讯证券, 光大证券, 国海证券, 西部证券, 新增 : 东吴证券 OC 星立方安信证券 10 华福证券, 安信证券, 浙商证券, 东方证券, 新时代证券, 国联证券, 天风证券, 华金证券, 太平洋, 新增 : 中原证券 OC 七维航测东北证券 9 东北证券, 东方证券, 兴业证券, 恒泰证券, 光大证券, 上海证券, 海通证券, 华鑫证券, 新增 : 东吴证券 OC 中科国信光大证券 8 东方证券, 光大证券, 海通证券, 国泰君安, 中泰证券, 天风证券, 恒泰证券, 新增 : 东吴证券 OC 联兴科技首创证券 7 申万宏源证券, 银河证券, 首创证券, 联讯证券, 国海证券, 九州证券, 新增 : 东吴证券 OC 分豆教育中泰证券 7 中泰证券, 东方证券, 光大证券, 民生证券, 开源证券, 九州证券, 新增 : 东吴证券 OC 丰源股份中泰证券 6 中泰证券, 红塔证券, 平安证券, 中信证券, 湘财证券, 渤海证券 OC 旭成科技东兴证券 2 东兴证券, 华融证券资料来源 : 申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 6 页共 10 页简单金融成就梦想

7 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 7 4. 定增预案 :20 家公司拟融资 6.7 亿元 6 月 6 日, 有 20 家公司发布增发配股方案, 总增发股数 1.7 亿股, 共拟募集资金 6.7 亿元, 无公司募集资金超过 1 亿元, 募资最多的为农林牧渔行业的福慧达, 募资 9360 万元整体来看, 募集资金较多流向农林牧渔行业表 10: 今日 16 家公司公布股票发行方案代码简称发行价格发行数量预计募集资金定增价市盈 ( 万股 ) ( 万元 ) 率申万一级行业 OC 辰华能源 , 化工 OC 启鑫新能 3.0 1,725 5, 电气设备 OC 天工股份 1.2 6,500 8, 机械设备 OC 晨科农牧 , 农林牧渔 OC 贵仁科技公用事业 OC 润达光伏 , 电气设备 OC 奥迪威电子 OC 天源环保 , 公用事业 OC 广佳装饰 , 建筑装饰 OC 博迅医疗 , 医药生物 OC 欧普泰机械设备 OC 闻道网络 , 计算机 OC 京弘全 , 电子 OC 国富纵横传媒 OC 鸠申文化 , 传媒 OC 毅通股份 1.1 1,200 1, 计算机 OC 华腾教育 , 计算机 OC 苏立电热 3.0 2,000 6, 化工 OC 纽哈斯 , 传媒 OC 福慧达 , 农林牧渔资料来源 : 东方财富 CHOICE, 申万宏源研究 5. 停复牌提示 6 月 6 日,2 家新增暂停转让公司,1 家新增恢复转让公司表 11: 新增暂停转让公司代码名称复牌日停牌原因 ST 实杰未公告因筹划重大事项维艾普不晚于 2016 年 9 月 5 日因筹划重大事项资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 7 页共 10 页简单金融成就梦想

8 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 8 表 12: 新增恢复转让公司代码名称停牌日停牌原因馋神国际 2016 年 3 月 8 日因筹划重大资产重组事项东风机电 2016 年 5 月 3 日未按时披露年报华清飞扬 2015 年 12 月 29 日因筹划重大资产重组事项心意答 2016 年 5 月 3 日未按时披露年报智通建设 2016 年 5 月 19 日因筹划重大事项鑫融基 2016 年 5 月 31 日因筹划重大投资事项资料来源 : 股转系统, 申万宏源研究 6. 市场要闻券商卡位新三板分层 5 月 27 日, 新三板分层方案出炉, 自 2016 年 6 月 27 日起正式实施作为券商机构, 手中持有挂牌企业的多少, 资质如何都影响着其在新三板市场中的赚钱效应广证恒生数据显示, 截至 5 月底, 申万宏源挂牌的准创新层企业数量以 70 家位居首位 ; 以做市准创新层数量的排名来看, 前三位分别为光大证券兴业证券天风证券和广州证券广证恒生数据显示, 截至 5 月底, 参与新三板挂牌业务的主办券商共有 87 家, 其中有 79 家券商手中握有准创新层标的, 标的数超过 10 的券商共有 18 家从挂牌准创新层企业数来看, 申万宏源证券以 70 家的数量排名第一 ; 中信建投证券以挂牌 59 家准创新层企业的成绩位列第二 ; 国信证券和广发证券则以 48 家准创新层挂牌数并列第三 ; 其他进入前十的券商包括国泰君安证券招商证券长江证券齐鲁证券光大证券海通证券和国金证券. 在挂牌准创新层企业数超过 15 家的主办券商中, 东方花旗证券虽然仅有 17 家准创新层标的, 但准创新层标的的比例达到 28.81%, 可谓精简质优 ; 紧随其后的是中山证券和海通证券而中信建投证券准创新层标的占挂牌总数的比例也超过 20%, 同时其挂牌准创新层企业的绝对数量名列第二对于目前在准创新层挂牌数领先的券商来说, 机遇与挑战是并存的一方面, 现有的领先地位能够为券商带来更大的议价能力, 有意挂牌进入创新层的企业也可能会倾向于和创新层挂牌经验更丰富的券商合作 ; 另一方面, 伴随着创新层未来政策红利的会是更严格的监管, 对主办券商的要求也会更高分层之后, 多项政策红利等待落实, 需要更加规范有秩序的市场环境, 作为构建市场规范重要一环的主办券商将会面对股转公司日趋收紧的监管措施全国中小企业股份转让系统公司监事长请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 8 页共 10 页简单金融成就梦想

9 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 9 邓映翎近期表示, 考虑今后主办券商之间实行年报交叉检查, 用这种办法来突出中介机构的作用, 因为新三板是注册制, 所以要强化中介的责任超六成采取做市转让广证恒生表示, 截至 5 月 31 日, 准创新层企业中超过六成企业采取做市转让方式, 做市转让准创新层企业共 621 家, 而整个新三板中共有 1530 家企业做市转让, 参与做市的券商共有 86 家在新三板分层后, 准创新层做市交易活跃程度明显提高 : 分层前一周准创新层采用做市方式转让的企业周成交量 2.38 亿股, 周成交额亿元 ; 上周是分层后首周, 准创新层关注度高, 交易活跃 : 准创新层做市方式周成交量 3.21 亿股, 环比上升 35.23%, 周成交额亿元, 环比上升 36.67%; 而上周做市转让总成交量为 4.21 亿股, 做市转让交易量的 76.25% 都来源于准创新层目前的 87 家做市商中, 有 79 家都握有准创新层标的, 以做市准创新层数量对做市商进行排名, 前三位做市商掌握的准创新层标的数相差并不大, 光大证券以 146 家的成绩名列榜首 ; 兴业证券以 142 家的数量位居第二 ; 天风证券和广州证券做市的准创新层企业数均为 140 家, 并列第三位列前十的做市商手中准创新层标的数均超过 100, 五到十名依次为上海证券申万宏源证券长江证券九州证券中信证券和国泰君安证券前十名的做市商中, 有三家做市商今年以来在准创新层的投资额过亿元, 投资额最高的中信证券今年来在准创新层投资额已达 2.01 亿元 ; 申万宏源证券名列第二, 投资额为 1.37 亿元 ; 第三名的兴业证券投资额为 1.26 亿元在标的数超过 80 家的做市商中, 创新层标的比例最高的是东方证券, 虽然做市总家数仅为 146 家, 但其中准创新层标的达到 99 家, 比例达到 67.81%, 做市风格表现为质量优先同样风格表现的做市商还有华融证券, 掌握准创新层标的 93 家, 比例达到 65.49%; 中信证券掌握准创新层标的 104 家, 比例为 63.03%; 掌握准创新层标的数量最高的光大证券, 准创新层标的比例为 60.83% 广证恒生认为, 分层后首周准创新层的交易活跃程度有较大的提高, 未来随着配套政策的进一步出台和实施, 准创新层的交易活跃性有望得到更大的提高, 此时占得先机, 拥有较多准创新层标的的做市商将会有较多得益在分层同时推出的私募做市试点, 表明了股转系统对做市商扩容, 形成竞争格局的态度尽管距离该政策正式出台, 做市商竞争格局形成还有一些时间, 但是对现有的做市商来说, 在扩容前尽量争取到优质标的是一个重要的发展目标 ( 中国证券报 ) 信息披露证券分析师承诺请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 9 页共 10 页简单金融成就梦想

10 本研究报告仅通过邮件提供给行资产使用 10 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 以勤勉的职业态度专业审慎的研究方法, 使用合法合规的信息, 独立客观地出具本报告, 并对本报告的内容和观点负责本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿与公司有关的信息披露本公司隶属于申万宏源证券有限公司本公司经中国证券监督管理委员会核准, 取得证券投资咨询业务许可, 资格证书编号为 :ZX0065 本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的, 还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务客户可通过索取有关披露资料或登录信息披露栏目查询从业人员资质情况静默期安排及其他有关的信息披露法律声明本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司 ( 以下简称本公司 ) 的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户客户应当认识到有关本报告的短信提示电话推荐等只是研究观点的简要沟通, 需以本公司网站刊载的完整报告为准, 本公司并接受客户的后续问询本报告首页列示的联系人, 除非另有说明, 仅作为本公司就本报告与客户的联络人, 承担联络工作, 不从事任何证券投资咨询服务业务本报告是基于已公开信息撰写, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性本报告所载的资料工具意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突, 不应视本报告为作出投资决策的惟一因素客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险本公司特别提示, 本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失, 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况, 以及 ( 若有必要 ) 咨询独立投资顾问在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任市场有风险, 投资需谨慎若本报告的接收人非本公司的客户, 应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问本报告的版权归本公司所有, 属于非公开资料本公司对本报告保留一切权利除非另有书面显示, 否则本报告中的所有材料的版权均属本公司未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 10 页共 10 页简单金融成就梦想

2018 年证券公司业务数据统计排名情况 ( 证券承销业务 ) 为进一步提升会员服务水平, 便于会员单位更好地了解证券公司相关业务开展情况, 协会现发布证券公司证券承销业务数据统计排名情况相关统计数据来源于各证券公司报送机构监管报表数据及交易所数据, 并已按照行业内部公示流程经各证券公司核对确认

2018 年证券公司业务数据统计排名情况 ( 证券承销业务 ) 为进一步提升会员服务水平, 便于会员单位更好地了解证券公司相关业务开展情况, 协会现发布证券公司证券承销业务数据统计排名情况相关统计数据来源于各证券公司报送机构监管报表数据及交易所数据, 并已按照行业内部公示流程经各证券公司核对确认统计排名仅供行业参考, 不作为对证券公司相关业务的评价涉及经审计财务数据及证券公司分类评价指标相关数据的统计排名将于年中发布