目录 1. 政策及事件 : 新三板分行业信息披露体系建设破冰 4 2. 挂牌 : 一周新增 44 家, 计算机行业居多 5 3. 交易 : 周交易额 亿, 环比萎缩 1.1% 6 4. 估值 : 总市值 亿, 做市 PE 中值 22 倍 融资 : 上周新增计划融资

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1 专题研究 新三板 新三板 2016 年 9 月 6 日 三板成指继续横盘 新三板周报 (2016/8/ /9/4) 证券研究报告 相关研究 预期再明确, 分层将如期 证监会新闻发布会关于新三板分层问答点评 - 新三板周报 2016 /2/ /3/6 2016/3/7 新三板严惩不良做市商可维护创新空间 - 新三板周报 2016 /2/ /2/ /2/29 新三板 评价办法 出台众券商纷纷拥护 - 新三板周报 2016 /2/ /2/ /2/22 羊年小翘尾新三板猴年待掘金 - 新三板周报 2016/2/1-2016/2/5 2016/2/15 关于发布 全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量评价办法 ( 试行 ) - 新三板周报 2016 /1/ /1/ /2/2 三板指数小幅震荡, 成交额明显萎缩 - 新三板周报 2016/1/ /1/ /1/25 证券分析师李筱璇,CFA FRM A lixx@swsresearch.com (8621) 研究支持谢高翔 xiegx@swsresearch.com (8621) 新三板分行业信息披露体系建设破冰 新三板市场分行业信息披露体系建设 破冰 受中国人民银行 中国银监会 中国证监会 中国保监会监管, 并持有监管部门颁发的 金融许可证 等证牌的新三板企业( 下称 一行三会 监管企业 ), 自即日起须按所属行业, 遵照差异化的要求披露信息 挂牌 : 一周新增 44 家, 计算机行业居多 截至 2016 年 9 月 2 日, 新三板挂牌公司已达 8920 家, 其中做市转让 1632 家, 协议转让 7288 家, 本周新增 97 家 全市场总股本 亿股, 其中做市转让 亿股, 协议转让 亿股 ; 总流通股本达到 亿股, 其中做市转让 亿股, 协议转让 亿股 行业分布方面, 上周新挂牌 44 公司共覆盖 19 申万一级行业,38 申万二级行业, 其中计算机 (17 家 ) 机械设备(14 家 ) 休闲服务(10 家 ) 行业家数居多 交易 : 周交易额 亿, 环比萎缩 1.1% 上周成交量和成交额分别为 6.20 亿股和 亿元, 环比分别萎缩 1.7% 和 1.1% 做市公司交易量和交易额为 2.94 亿股和 亿元, 环比分别萎缩 6.1% 和 8.2%, 有 2 家周交易额超过 1 亿的公司, 成交额排前两名的分别为安达科技 (830809) 的 1.08 亿元和致生联发 (830819) 的 1.01 亿元 协议公司成交量和成交额分别为 3.27 亿股和 亿元, 环比分别放大 2.6% 和 6.8% 走势 : 三板成指继续横盘 上周三板成指继续横盘, 做市指数继续下行 截至 9 月 2 日, 三板成指 (899001) 收于 1161, 一周上涨 0 点 三板做市 (899002) 收于 1077, 一周下跌 4 点 申万三板做市 (806001) 收于 1536 点, 一周下跌 6 点 估值 : 总市值 亿, 做市 PE 中值 22 倍 上周 1517 家有交易股票, 剔除负值和极值后, 静态 PE 均值为 41 倍, 中值为 22 倍 ;PB 均值为 4 倍, 中值为 2 倍 从 PE 分布看,65 家公司高于 150 倍, 占比 4.3% 18.1%(275 家 ) 在 倍之间,52.4% (795 家 ) 在 倍之间,8.2%(125 家 ) 的公司 PE 低于 10 倍 整体估值水平环比下降 融资 : 上周新增计划融资 24.9 亿元 上周共有 49 家公司发布股票发行方案, 共计划发行股数 2.8 亿股, 共拟募集资金 24.9 亿元, 其中募集资金超过 1 亿元的公司有 5 家, 募资规模最大的是休闲服务行业的华图教育 (830858), 其总共拟募集资金 7.0 亿元 整体来看, 募资需求主要来自于休闲服务行业 以结果报告书为节点统计, 上周共有 13 家公司完成 13 次股票发行, 合计发行股份 6433 万股, 募集资金 3.2 亿元

2 目录 1. 政策及事件 : 新三板分行业信息披露体系建设破冰 4 2. 挂牌 : 一周新增 44 家, 计算机行业居多 5 3. 交易 : 周交易额 亿, 环比萎缩 1.1% 6 4. 估值 : 总市值 亿, 做市 PE 中值 22 倍 融资 : 上周新增计划融资 24.9 亿元 附表 12 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 1 页共 22 页简单金融成就梦想

3 图表目录 图 1: 2015 年新三板每周挂牌企业数量... 5 图 2: 一周新增企业行业分布... 5 图 3: 上周三板成指收于 1153 点, 三板做市指数收于 1088 点, 申万三 板做市指数收于 1552 点... 6 图 4: 做市公司一周成交量和成交额... 6 图 5: 协议公司一周成交量和成交额... 6 图 6: 三板成指走势和成交量... 7 图 7: 三板做市走势和成交量... 7 图 8: 一周做市股票跌幅分布... 8 图 9: 一周做市股票涨幅分布... 8 图 10:PE PB 中值前周与上周对比 图 11: 做市公司市值分布 图 12: 协议公司市值分布 图 13: 上周公布增发配股方案中募集资金按行业分类走向 图 14:14-15 年新三板月度融资额 图 15: 一周融资家数 - 预案 / 实施 图 16: 一周融资额 ( 亿元 )- 预案 / 实施 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 2 页共 22 页简单金融成就梦想

4 表 1: 做市成交额前十名... 7 表 2: 协议成交额前十名... 7 表 3: 一周做市涨跌幅前五名... 8 表 4: 上周新增加 9 家做市企业... 9 表 5: 上周有 24 家做市转让企业增加做市商... 9 表 6: 新三板整体估值情况 表 7: 做市公司市值前十名 表 8: 协议公司市值前十名 附表 1: 上周新挂牌企业及基本情况 附表 2: 上周公布增发方案公司及基本情况 附表 3: 上周完成增发方案公司及基本情况 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 3 页共 22 页简单金融成就梦想

5 1. 政策及事件 : 新三板分行业信息披露体系建设破冰 新三板市场分行业信息披露体系建设 破冰 受中国人民银行 中国银监会 中国证监会 中国保监会监管, 并持有监管部门颁发的 金融许可证 等证牌的新三板企业 ( 下称 一行三会 监管企业 ), 自即日起须按所属行业, 遵照差异化的要求披露信息 全国中小企业股份转让系统公司 ( 下称 全国股转公司 ) 昨日发布实施 全国中小企业股份转让系统公开转让说明书信息披露指引 ( 试行 ) 1-6 号 ( 下称 指引 ), 分别明确了证券公司 私募基金管理机构 期货公司 保险公司及保险中介 商业银行 非银行支付机构等六类 一行三会 监管企业的信息披露规范 综合而言, 此次发布实施的 指引 主要具有两大特点 : 第一, 对信息披露要求作出了差异化安排 全国股转公司结合 一行三会 监管企业的特点, 对证券公司 私募基金管理机构 期货公司 保险公司及保险中介 商业银行以及非银行支付机构等六类企业, 分别提出了差异化的信息披露原则, 以及具体的规范 要求 第二, 突出风险揭示和风险防控 指引 重点关注企业风险控制情况, 对企业风险及风险控制措施的披露提出了有针对性的要求 按照 指引, 接受 一行三会 监管的挂牌企业须结合相关财务指标分析及其内控措施等, 充分揭示各类风险, 并依据所属行业不同, 披露业务监管情况 业务开展情况 报告期内监管指标情况及其波动原因 是否符合监管标准等信息 值得注意的是, 上述六类金融类企业申请在新三板挂牌时, 除须遵循 指引 要求外, 还须同时遵循 全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引 ( 试行 ), 以及法律法规及证监会 全国股转公司有关信息披露的其他规定 这意味着新三板市场对六类金融类企业提出了更严格的信息披露要求 同时, 随着分行业信息披露体系的建设和逐步完善, 新三板企业的信息披露质量 针对性也将逐步提升 全国股转公司公开发布的信息显示, 全国股转公司自去年 8 月开始着手研究金融类企业的信息披露问题 今年 5 月末 关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知 ( 下称 通知 ) 发布后, 分行业 指引 的起草工作基本完成 今年 7 月起, 全国股转公司通过座谈会 发送征求意见函等方式, 广泛征求了市场和监管机构的意见建议, 并在修改完善的基础上正式发布实施 指引 5 月 通知 发布时, 全国股转公司对私募基金管理机构新增了 8 个方面的挂牌条件, 此次发布的 全国中小企业股份转让系统公开转让说明书信息披露指引第 2 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 4 页共 22 页简单金融成就梦想

6 号 私募基金管理机构 ( 试行 ) 又分二十二条, 进一步明确了对私募基金管理机构在信息披露方面的要求 据了解, 下一步全国股转公司还将结合市场发展及申报情况, 进一步研究 梳理相关行业的差异化信息披露规范, 修订 完善市场基本信息披露要求, 形成以 全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引 ( 试行 ) 为全市场共性化的信息披露规范 以分行业指引作为个性化信息披露规范的多元披露格局, 不断完善新三板市场的差异化信息披露体系 ( 来源 : 中国证券网 ) 2. 挂牌 : 一周新增 44 家, 计算机行业居多 截至 2016 年 9 月 2 日, 新三板挂牌公司已达 8920 家, 其中做市转让 1632 家, 协议转让 7288 家, 本周新增 97 家 全市场总股本 亿股, 其中做市转让 亿股, 协议转让 亿股 ; 总流通股本达到 亿股, 其中做市转让 亿股, 协议转让 亿股 行业分布方面, 上周新挂牌 44 公司共覆盖 19 申万一级行业,38 申万二级行业, 其中计算机 (17 家 ) 机械设备(14 家 ) 休闲服务(10 家 ) 行业家数居多 图 1: 2015 年新三板每周挂牌企业数量 图 2: 一周新增企业行业分布 资料来源 : 申万宏源研究 44 家新挂牌的公司中 15 年营业收入超过 1 亿的共有 15 家, 占比为 34.1%, 营业收入最高的是传媒行业的华商智汇 (838583), 15 年营业收入达到 3.8 亿元 扣非后净利润超过 1000 万的有 6 家, 占比为 13.6%, 最高的是传媒行业的华商智汇 (838583),14 年扣非后净利润达到 8306 万元 有 5 家亏损的公司, 亏损量级平均为百万 ( 新挂牌企业基础信息见附录 1) 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 5 页共 22 页简单金融成就梦想

7 /4/9 2015/4/ /5/6 2015/5/ /6/1 2015/6/ /6/ /7/9 2015/7/ /8/4 2015/8/ /8/ /9/ /9/ /10/ /10/ /11/ /11/ /12/4 2015/12/ /12/ /1/ /1/ /2/ /2/ /3/ /3/ /4/6 2016/4/ /5/3 2016/5/ /5/ /6/ /6/ /7/7 2016/7/ /8/2 2016/8/ /8/ 年 9 月股票市场 3. 交易 : 周交易额 亿, 环比萎缩 1.1% 上周成交量和成交额分别为 6.20 亿股和 亿元, 环比分别萎缩 1.7% 和 1.1% 做市公司交易量和交易额为 2.94 亿股和 亿元, 环比分别萎缩 6.1% 和 8.2%, 有 2 家周交易额超过 1 亿的公司, 成交额排前两名的分别为安达科技 (830809) 的 1.08 亿元和致生联发 (830819) 的 1.01 亿元 协议公司成交量和成交额分别为 3.27 亿股和 亿元, 环比分别放大 2.6% 和 6.8% 图 3: 上周三板成指收于 1161 点, 三板做市指数收于 1077 点, 申万三板做市指数收于 1536 点 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 三板成指三板做市申万三板做市 资料来源 : 东方财富 CHOICE, 申万宏源研究 上周三板成指继续横盘, 做市指数继续下行 图 4: 做市公司一周成交量和成交额 图 5: 协议公司一周成交量和成交额 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 6 页共 22 页简单金融成就梦想

8 图 6: 三板成指走势和成交量 图 7: 三板做市走势和成交量 1,180 1,160 1,140 1,120 1,100 1,080 1,060 1,040 1,020 1,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, ,090 1,080 1,070 1,060 1,050 1,040 1,030 1,020 1,010 1,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 三板成指成交量 ( 万股 ) 三板成指 三板做市成交量 ( 万股 ) 三板做市 资料来源 : 东方财富 CHOICE, 申万宏源研究 资料来源 : 东方财富 CHOICE, 申万宏源研究 个股方面, 上周协议转让有成交公司 421 家, 成交量和成交额最大的股票分别为 百合网 (4987 万股 ) 和伯特利 (3.3 亿元 ), 做市转让有成交公司 1096 家, 成交量 和成交额最大的股票分别是联讯证券 (4504 万股 ) 和安达科技 (1.1 亿元 ) 表 1: 做市成交额前十名 代码 简称 涨跌幅 (%) 成交额 安达科技 , 致生联发 , 联讯证券 , 西部超导 , 利隆媒体 0.6 4, 麟龙股份 , 海航冷链 , 圣泉集团 , 越洋科技 6.5 2,224.6 表 2: 协议成交额前十名 代码 简称 涨跌幅 (%) 成交额 伯特利 , 百合网 , 东海证券 , 金刚游戏 0.0 4, 硅谷天堂 1.2 4, 卓易科技 , 汇量科技 3.3 3, 鑫众科技 , 欧美城 ,642.7 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 7 页共 22 页简单金融成就梦想

9 方林科技 ,979.3 资料来源 : 东方财富 CHOICE 申万宏源研 究 闽瑞环保 0.0 2,507.5 资料来源 : 东方财富 CHOICE 申万宏源研究 考虑到股价的市场公允度, 我们主要考量做市转让股票的价格变动 上周做市股 票跌多涨少, 跌幅主要集中在 -10%-0 区域, 涨幅主要集中在 0-10% 区域 图 8: 一周做市股票跌幅分布 图 9: 一周做市股票涨幅分布 表 3: 一周做市涨跌幅前五名 代码 名称 周涨跌 周涨跌幅 (%) OC 卡姆医疗 OC 泰达新材 OC 亿房网 OC 博采网络 OC 松炀资源 OC 三凯股份 OC 绿清科技 OC 中源智人 OC 飞日科技 OC 百味斋 上周新增加了 2 家做市企业, 做市商均为 3 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 8 页共 22 页简单金融成就梦想

10 表 4: 上周新增加 2 家做市企业 代码 名称 做市时间 主办券商 做市商个数 做市商 OC 金现代 光大证券 3 光大证券, 长江证券, 九州证券 OC 卡友信息 东北证券 3 东北证券, 财富证券, 中山证券 资料来源 : 申万宏源研究 上周还有 18 家做市转让企业增加做市商, 同济医药 (430359) 增加 2 家做市 商, 其余公司均增加 1 个做市商 另外, 还有 16 家公司各减少一个做市商, 近期频 见公司减少做市商甚至退出做市 表 5: 上周有 24 家做市转让企业增加做市商 代码 名称 新增做市商时间 主办券商 原做市商个数 新增做市商 OC 中建信息 信达证券 7 江海证券 OC 维和药业 民族证券 6 东北证券 OC 中外名人 大通证券 3 长江证券 OC 冠新软件 中信建投 6 国泰君安 OC 广通软件 金元证券 6 第一创业, 中投证券 OC 合迪科技 国金证券 7 上海证券 OC 巨鹏食品 信达证券 7 万联证券 OC 七维航测 东北证券 10 中山证券 OC 乐普四方 东莞证券 14 中投证券 OC 海思堡 中泰证券 5 江海证券 OC 北方园林 广发证券 4 万和证券 OC 致生联发 中银国际证券 8 兴业证券 OC 力源环保 申万宏源证券 5 开源证券 OC 紫竹桩基 招商证券 2 东莞证券, 第一创业, 联讯证券 OC 久日新材 太平洋 10 中投证券 OC 粤林股份 东莞证券 10 开源证券 OC 春茂股份 国海证券 8 联讯证券 OC 凯立德 华融证券 13 中泰证券 OC 超宇环保 中泰证券 3 财通证券 OC 海纳生物 广发证券 2 中山证券 OC 东电创新 首创证券 10 东北证券 OC 同济医药 新时代证券 5 东方证券 OC 新眼光 中信建投 15 长江证券 OC 上陵牧业 南京证券 11 东莞证券 资料来源 : 申万宏源研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 9 页共 22 页简单金融成就梦想

11 4. 估值 : 总市值 亿, 做市 PE 中值 22 倍 上周 1517 家有交易股票, 剔除负值和极值后, 静态 PE 均值为 41 倍, 中值为 22 倍 ;PB 均值为 4 倍, 中值为 2 倍 从 PE 分布看,65 家公司高于 150 倍, 占比 4.3% 18.1%(275 家 ) 在 倍之间,52.4%(795 家 ) 在 倍之间,8.2%(125 家 ) 的公司 PE 低于 10 倍 整体估值水平环比下降 表 6: 新三板整体估值情况 PE/ 倍 PB/ 倍 平均值 中值 最大值 最小值 资料来源 : 申万宏源研究 做市股票上周的估值水平持平 按 9 月 2 日收盘价, 做市股票的 PE 均值为 39 倍, 环比持平 ;PE 中值为 22 倍, 环比持平 ;PB 均值为 8 倍, 环比持平 ;PB 中值为 2.5 倍, 环比下降 做市股票 PE 主要分布在 倍和 倍这两个区间, 共有 828 家, 占比 75.5%, 有 192 家低于 10 倍 图 10:PE PB 中值前周与上周对比 PE 中值 PB 中值 2.64 前周 上周 资料来源 :WIND, 申万宏源研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 10 页共 22 页简单金融成就梦想

12 截至 9 月 2 日, 全市场 3547 只有成交记录的新三板公司总市值 亿元,1632 家做市转让公司总市值 亿元 协议 / 做市公司市值中值分别为 3.17 亿元 /2.07 亿元 图 11: 做市公司市值分布 图 12: 协议公司市值分布 表 7: 做市公司市值前十名 代码 简称 市值 ( 亿元 ) 周成交额 九鼎集团 神州优车 信中利 华强方特 浙商创投 仁会生物 恒神股份 联讯证券 成大生物 天地壹号 资料来源 :CHOICE 申万宏源研究 表 8: 协议公司市值前十名 代码 简称 市值 ( 亿元 ) 周成交额 快商科技 硅谷天堂 恒大淘宝 新产业 东海证券 英雄互娱 中科招商 南京证券 永安期货 ST 亚锦 资料来源 :CHOICE 申万宏源研究 5. 融资 : 上周新增计划融资 24.9 亿元 上周共有 49 家公司发布股票发行方案, 共计划发行股数 2.8 亿股, 共拟募集资金 24.9 亿元, 其中募集资金超过 1 亿元的公司有 5 家, 募资规模最大的是休闲服务行业的华图教育 (830858), 其总共拟募集资金 7.0 亿元 整体来看, 募资需求主要来自于休闲服务行业 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 11 页共 22 页简单金融成就梦想

13 图 13: 上周公布增发配股方案中募集资金按行业分类走向 图 14:14-15 年新三板月度融资额 资料来源 : 申万宏源研究 图 15: 一周融资家数 - 预案 / 实施 图 16: 一周融资额 ( 亿元 )- 预案 / 实施 预案 实施 0 预案 实施 以结果报告书为节点统计, 上周共有 13 家公司完成 13 次股票发行, 合计发行股份 6433 万股, 募集资金 3.2 亿元 其中募资最多的是鄂信钻石 (830925), 以 7.0 元 / 股的价格定向发行股票 1700 万股, 共募集资金 1.2 元 这 13 公司中有 9 公司的目的是为了补充流动资金 ( 定增配股公司基础信息见附表 2 和附表 3 ) 6. 附表 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 12 页共 22 页简单金融成就梦想

14 附表 1: 上周新挂牌企业及基本情况 申万一级行 14 年营业收 14 年扣非净 毛利率 每股净 证券代码 证券简称 业分类 申万二级行业分类 入 ( 万元 ) 利润 ( 万元 ) (%) EPS 资产 ROE OC 金石股份 电气设备 电气自动化设备 OC 澳通电讯 通信 通信设备 OC 源宜基因 医药生物 医疗服务 OC 金轮商管 商业贸易 商业物业经营 OC 富兰地 机械设备 金属制品 OC 顺路工程 休闲服务 其他休闲服务 OC 中科华联 有色金属 金属非金属新材料 OC 淳博传播 传媒 营销传播 OC 微云科技 计算机 计算机应用 OC 精亚洁净 公用事业 环保工程及服务 OC 观为监测 电子 其他电子 OC 瑞驰丰达 汽车 汽车零部件 OC 华原股份 汽车 汽车零部件 OC 任意球 轻工制造 其他轻工制造 OC 运时数据 计算机 计算机应用 OC 智高文创 轻工制造 其他轻工制造 OC 金色世纪 休闲服务 其他休闲服务 OC 中智商展 休闲服务 其他休闲服务 OC 南水股份 公用事业 水务 OC 合力达 计算机 计算机应用 OC 银联信 休闲服务 其他休闲服务 OC 乐威医药 医药生物 医疗服务 OC 遂昌旅游 休闲服务 旅游综合 OC 三精科技 化工 橡胶 OC 天茂科技 建筑材料 水泥制造 OC 金瑞泰 有色金属 金属非金属新材料 OC 海洋股份 机械设备 仪器仪表 OC 绿丰新材 化工 化学制品 OC 艾福电子 电子 其他电子 OC 正德智控 电气设备 电机 OC 维纳软件 计算机 计算机应用 OC 蜂助手 计算机 计算机应用 OC 新洁能 电子 其他电子 OC 富亿达 轻工制造 家用轻工 OC 星宇耐力 化工 化学制品 OC 环球娃娃 轻工制造 其他轻工制造 OC 珠海鸿瑞 计算机 计算机应用 OC 华商智汇 传媒 文化传媒 OC 智诚股份 农林牧渔 畜禽养殖 OC 创四方 机械设备 仪器仪表 OC 凌达汽车 轻工制造 其他轻工制造 OC 怀业信息 计算机 计算机应用 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 13 页共 22 页简单金融成就梦想

15 OC 君信达公用事业环保工程及服务 OC 希尔孚有色金属金属非金属新材料 资料来源 : 申万宏源研究 附表 2: 上周公布增发方案公司及基本情况 代码 名称 预案公告日 方案进度 发行价格 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 申万一级行业分布 OC 能迪能源 董事会批准 电气设备 OC 维特科思 董事会批准 家用电器 OC 龙图信息 董事会批准 计算机 OC 卡特股份 董事会批准 机械设备 OC 卡特股份 董事会批准 机械设备 OC 激想体育 董事会批准 商业贸易 OC 尚为科技 董事会批准 计算机 OC 卡宾滑雪 董事会批准 商业贸易 OC 光环国际 董事会批准 休闲服务 OC 安科运达 董事会批准 交通运输 OC 金河科技 董事会批准 食品饮料 OC 泰维股份 董事会批准 机械设备 OC 万相融通 董事会批准 计算机 OC 圣荷股份 董事会批准 商业贸易 OC 狼旗股份 董事会批准 计算机 OC 骐俊股份 董事会批准 通信 OC 广建咨询 董事会批准 休闲服务 OC 华韩整形 董事会批准 医药生物 OC 康铭盛 董事会批准 电子 OC 金雅豪 董事会批准 轻工制造 OC 中邮基金 董事会批准 非银金融 OC 协成科技 董事会批准 电气设备 OC 骑士乳业 董事会批准 食品饮料 OC 库客音乐 董事会批准 休闲服务 OC 九洲恒昌 董事会批准 交通运输 OC 微动天下 董事会批准 计算机 OC 海润检测 董事会批准 休闲服务 OC 先控电气 董事会批准 电气设备 OC 奥翔科技 董事会批准 化工 OC 中科英泰 董事会批准 计算机 OC 华图教育 董事会批准 休闲服务 OC 金炻新材 董事会批准 化工 OC 讯联股份 董事会批准 通信 OC 爱家科技 董事会批准 电子 OC 高端精密 董事会批准 电子 OC 焦点品牌 董事会批准 传媒 OC 未来国际 董事会批准 传媒 OC 测聘网 董事会批准 休闲服务 OC 易信科技 董事会批准 计算机 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 14 页共 22 页简单金融成就梦想

16 OC 宝美户外 董事会批准 轻工制造 OC 恒业世纪 董事会批准 通信 OC 唯智信息 董事会批准 计算机 OC 明辉股份 董事会批准 农林牧渔 OC 恒谦教育 董事会批准 传媒 OC 华昕影院 董事会批准 休闲服务 OC 众信易诚 董事会批准 非银金融 OC 金力永磁 董事会批准 有色金属 OC 宁远科技 董事会批准 医药生物 OC 天线宝宝 董事会批准 食品饮料 资料来源 : 申万宏源研究 附表 3: 上周完成增发方案公司及基本情况 结果报告书发行数量发行代码简称主办券商金额 / 万出具时间 / 万股价格 募投项目 2016/8/ 欧开股份 南京证券 于收购杨明持有融述电子 100% 股权 2016/8/ 古麒羽绒 上海证券 加快公司新厂区二标段项目建设和机械设备安装投产, 扩大生产经营规模 2016/8/ 风雷网络 长江证券 补充公司流动资金 2016/8/ 中科股份 华安证券 补充公司流动资金 2016/8/ 冠新软件 中信建投 发行股份及支付现金的方式收购信科行 100% 的股权 2016/8/ 凯雪冷链 中原证券 为保持公司业务规模持续增长, 进一步加大市场开拓力度, 公司拟发行股票募集资金用于产品研发 补充公司流动资金, 提升公司的抗风险能力, 保障公司经营的持续健康发展 2016/8/ 裕田霸力 中信证券 补充流动资金 2016/8/ 威达智能 中原证券 本次股票发行募集资金用于补充公司流动资金 2016/8/ 鄂信钻石 长江证券 扩大公司产销规模, 提升公司的盈利能力和抗风险能力 2016/8/ 小田泠链 首创证券 补充公司流动资金 2016/8/ 盈迪信康 东吴证券 项目研发, 软件产品的维护, 并且适当补充项目所需流动资金 2016/9/ 天健生物 兴业证券 补充公司流动资金 2016/9/ 苏立电热 国金证券 本次发行所募集的资金将优先用于公司二期项目的建设 ; 如有剩余, 将用于补充本公司的流动资金 资料来源 : 申万宏源研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 15 页共 22 页简单金融成就梦想

17 信息披露 证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师, 以勤勉的职业态度 专业审慎的研究方法, 使用合法合规的信息, 独立 客观地出具本报告, 并对本报告的内容和观点负责 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露 本公司隶属于申万宏源证券有限公司 本公司经中国证券监督管理委员会核准, 取得证券投资咨询业务许可, 资格证书编号为 :ZX0065 发布证券研究报告, 是证券投资咨询业务的一种基本形式, 本公司可以对证券及证券相关产品的价值 市场走势或者相关影响因素进行分析, 形成证券估值 投资评级等投资分析意见, 制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布 本公司在知晓范围内履行披露义务 客户可通过 索取有关披露资料或登录 信息披露栏目查询从业人员资质情况 静默期安排及关联公司持股情况 法律声明 本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 的客户使用 本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户 客户应当认识到有关本报告的短信提示 电话推荐等只是研究观点的简要沟通, 需以本公司 网站刊载的完整报告为准, 本公司并接受客户的后续问询 本报告首页列示的联系人, 除非另有说明, 仅作为本公司就本报告与客户的联络人, 承担联络工作, 不从事任何证券投资咨询服务业务 本报告是基于已公开信息撰写, 但本公司不保证该等信息的准确性或完整性 本报告所载的资料 工具 意见及推测只提供给客户作参考之用, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请 本报告所载的资料 意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会波动 在不同时期, 本公司可发出与本报告所载资料 意见及推测不一致的报告 客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突, 不应视本报告为作出投资决策的惟一因素 客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险 本公司特别提示, 本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失, 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户, 不构成客户私人咨询建议 本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标 财务状况或需要 本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况, 以及 ( 若有必要 ) 咨询独立投资顾问 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议 在任何情况下, 本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 市场有风险, 投资需谨慎 若本报告的接收人非本公司的客户, 应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问 本报告的版权归本公司所有, 属于非公开资料 本公司对本报告保留一切权利 除非另有书面显示, 否则本报告中的所有材料的版权均属本公司 未经本公司事先书面授权, 本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝 复印件或复制品, 或再次分发给任何其他人, 或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用 所有本报告中使用的商标 服务标记及标记均为本公司的商标 服务标记及标记 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第 16 页共 22 页简单金融成就梦想

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