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1 星 辉 互 动 娱 乐 股 份 有 限 公 司 2014 年 半 年 度 报 告 2014 年 08 月 1

2 第 一 节 重 要 提 示 释 义 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 所 有 董 事 均 已 出 席 了 审 议 本 报 告 的 董 事 会 会 议 公 司 负 责 人 陈 雁 升 主 管 会 计 工 作 负 责 人 李 春 光 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 王 丽 容 声 明 : 保 证 本 半 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 完 整 公 司 计 划 不 派 发 现 金 红 利, 不 送 红 股, 不 以 公 积 金 转 增 股 本 2

3 目 录 第 一 节 重 要 提 示 释 义... 2 第 二 节 公 司 基 本 情 况 简 介... 7 第 三 节 董 事 会 报 告 第 四 节 重 要 事 项 第 五 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 情 况 第 七 节 财 务 报 告 第 八 节 备 查 文 件 目 录

4 释 义 释 义 项 指 释 义 内 容 上 市 公 司 互 动 娱 乐 本 公 司 公 司 指 星 辉 互 动 娱 乐 股 份 有 限 公 司 星 辉 天 拓 指 广 东 天 拓 资 讯 科 技 有 限 公 司, 已 于 2014 年 3 月 3 日 领 取 了 广 东 省 工 商 行 政 管 理 局 签 发 的 营 业 执 照, 更 名 为 广 东 星 辉 天 拓 互 动 娱 乐 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 全 资 子 公 司 畅 娱 天 下 指 深 圳 市 畅 娱 天 下 科 技 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 控 股 子 公 司 谷 果 软 件 指 广 州 市 谷 果 软 件 技 术 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 控 股 子 公 司 雷 星 香 港 指 雷 星 ( 香 港 ) 实 业 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 全 资 子 公 司 星 辉 婴 童 指 福 建 星 辉 婴 童 用 品 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 全 资 子 公 司 深 圳 星 辉 指 深 圳 市 星 辉 车 模 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 全 资 子 公 司 珠 海 厚 朴 指 珠 海 厚 朴 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 韩 国 SKN 韩 国 SKN 集 团 星 辉 材 料 汕 头 SK 爱 思 开 实 业 指 指 SK Networks 株 式 会 社 或 SK Networks Co.,Ltd., 韩 国 上 市 公 司 广 东 星 辉 合 成 材 料 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 全 资 子 公 司, 由 爱 思 开 实 业 ( 汕 头 ) 聚 苯 树 脂 有 限 公 司 变 更 为 现 有 名 称 材 料 香 港 指 星 辉 合 成 材 料 ( 香 港 ) 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 全 资 子 公 司 树 业 环 保 指 广 东 树 业 环 保 科 技 股 份 有 限 公 司, 互 动 娱 乐 的 参 股 公 司 报 告 期 指 2014 年 上 半 年 度 元 指 人 民 币 元 车 模 动 态 车 模 指 指 汽 车 模 型, 是 一 种 严 格 依 照 真 车 的 形 状 主 要 结 构 色 彩, 甚 至 内 饰 部 件, 按 比 例 缩 小 而 制 作 的 工 艺 玩 具 产 品 通 过 赋 予 静 态 车 模 动 力 系 统, 使 之 能 进 行 加 速 减 速 倒 车 转 向 等 真 车 的 动 态 操 作, 让 车 模 产 品 不 仅 具 有 欣 赏 和 收 藏 的 功 能, 还 能 用 于 娱 乐 与 竞 技 静 态 车 模 指 指 没 有 动 力 驱 动 系 统 主 要 用 于 观 赏 和 收 藏 的 车 模 婴 童 车 模 指 指 获 得 汽 车 厂 商 的 授 权, 进 行 策 划 研 发 出 来 的 其 外 观 同 真 车 一 样 是 按 照 真 车 等 比 例 缩 小 适 合 婴 童 使 用 的 车 模 产 品, 包 括 婴 童 学 步 车 婴 童 电 动 车 模 等 4

5 车 模 授 权 玩 具 车 PS 指 指 指 指 汽 车 厂 商 作 为 授 权 商 将 自 己 所 拥 有 的 汽 车 品 牌 或 商 标 通 过 授 权 协 议 的 形 式, 许 可 车 模 企 业 在 车 模 产 品 中 使 用 其 汽 车 品 牌 或 车 标 一 种 具 有 汽 车 外 形 的 玩 具, 其 在 制 作 时 可 以 对 车 型 外 观 和 结 构 细 节 进 行 任 意 的 修 改 和 夸 张, 甚 至 是 凭 空 想 象 出 来 的 工 艺 品 聚 苯 乙 烯, 英 文 名 称 :Polystyrene, 简 称 PS, 是 苯 乙 烯 聚 合 制 得 的 一 种 热 塑 性 树 脂, 为 五 大 通 用 合 成 树 脂 之 一 PS 包 括 GPPS EPS 及 HIPS 等 SM 指 苯 乙 烯 单 体, 为 PS 主 要 原 料 网 络 游 戏 互 联 网 游 戏 客 户 端 游 戏 端 游 网 页 游 戏 页 游 移 动 游 戏 手 游 指 指 指 指 指 由 软 件 程 序 和 信 息 数 据 构 成, 通 过 互 联 网 移 动 通 信 网 等 信 息 网 络 提 供 的 游 戏 产 品 和 服 务 一 般 依 赖 个 人 计 算 机 终 端 (PC), 通 过 互 联 网 进 行 的 网 络 游 戏 按 照 游 戏 内 容 的 存 在 形 式, 互 联 网 游 戏 可 以 进 一 步 细 分 为 客 户 端 游 戏 和 网 页 游 戏 两 类 游 戏 用 户 需 要 将 游 戏 的 客 户 端 下 载 并 安 装 到 本 地 的 电 脑 中, 并 通 过 客 户 端 入 口 进 入 游 戏 的 一 种 网 络 游 戏 基 于 网 站 开 发 技 术, 以 标 准 协 议 为 基 础 传 输 形 式, 无 客 户 端, 基 于 web 浏 览 器 的 网 络 在 线 多 人 互 动 游 戏, 打 开 网 页 只 用 浏 览 器 就 能 玩 的 网 络 游 戏 又 称 Web 游 戏, 无 端 网 游, 简 称 页 游 运 行 于 手 机 或 其 他 移 动 终 端 上, 通 过 移 动 网 络 下 载 或 依 靠 移 动 网 络 进 行 的 网 络 游 戏, 在 目 前 情 况 下, 移 动 网 游 戏 的 运 行 终 端 主 要 为 手 机 和 平 板 电 脑 等 手 持 设 备, 故 也 称 手 游 流 水 指 某 款 游 戏 中 的 游 戏 玩 家 在 一 段 时 间 中 累 计 充 值 金 额 ARPU 指 平 均 每 个 用 户 收 入 贡 献 (Average Revenue Per User), 其 中 的 用 户 基 数 采 用 的 是 付 费 用 户 数,ARPU 值 是 一 项 重 要 的 运 营 业 务 收 入 指 标 IP 指 "Intellectual Property" 的 缩 写, 知 识 产 权 Android 安 卓 腾 讯 平 台 指 指 一 种 自 由 及 开 放 源 代 码 的 操 作 系 统, 主 要 使 用 于 移 动 设 备, 如 智 能 手 机 和 平 板 电 脑 腾 讯 所 拥 有 控 制 经 营 的 包 括 但 不 限 于 腾 讯 网 朋 友 网 opensns.qq.com 手 机 腾 讯 网 腾 讯 QQ 游 戏 无 线 平 台 客 户 端 腾 讯 QQ 游 戏 无 线 平 台 网 页 版 腾 讯 手 机 QQ 空 间 腾 讯 微 博 手 机 版 应 用 中 心 应 用 宝 手 机 QQ 浏 览 器, 5

6 留 存 率 FPS 指 指 以 及 未 来 将 上 线 的 任 何 网 站 及 开 发 平 台 网 站 在 互 联 网 行 业 中, 开 始 使 用 应 用 一 段 时 间 后 仍 然 继 续 使 用 应 用 的 用 户 占 当 期 新 增 用 户 的 比 例 First-Personal Shooting Game, 中 文 为 第 一 人 称 视 角 射 击 游 戏, 即 以 玩 家 的 主 观 视 角 来 进 行 的 射 击 游 戏 6

7 第 二 节 公 司 基 本 情 况 简 介 一 公 司 信 息 股 票 简 称 互 动 娱 乐 股 票 代 码 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 ( 如 有 ) 公 司 的 外 文 名 称 ( 如 有 ) 星 辉 互 动 娱 乐 股 份 有 限 公 司 互 动 娱 乐 Rastar Group 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 ( 如 有 ) Rastar 公 司 的 法 定 代 表 人 陈 雁 升 注 册 地 址 汕 头 市 澄 海 区 星 辉 工 业 园 ( 上 华 镇 夏 岛 路 北 侧 ) 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 办 公 地 址 广 东 省 汕 头 市 龙 湖 区 黄 山 路 30 号 荣 兴 大 厦 24 楼 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 国 际 互 联 网 网 址 电 子 信 箱 stock@rastar.cn 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 杨 农 黄 文 胜 联 系 地 址 广 东 省 汕 头 市 龙 湖 区 黄 山 路 30 号 荣 兴 大 厦 24 楼 广 东 省 汕 头 市 龙 湖 区 黄 山 路 30 号 荣 兴 大 厦 24 楼 电 话 传 真 电 子 信 箱 ds@rastar.cn ds01@rastar.cn 三 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 的 名 称 证 券 时 报 中 国 证 券 报 登 载 半 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 7

8 公 司 半 年 度 报 告 备 置 地 点 公 司 董 事 会 秘 书 办 公 室 四 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 公 司 是 否 因 会 计 政 策 变 更 及 会 计 差 错 更 正 等 追 溯 调 整 或 重 述 以 前 年 度 会 计 数 据 是 否 本 报 告 期 上 年 同 期 本 报 告 期 比 上 年 同 期 增 减 营 业 总 收 入 ( 元 ) 1,180,202, ,039,237, % 归 属 于 上 市 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ( 元 ) 归 属 于 上 市 公 司 普 通 股 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 元 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 ( 元 / 股 ) 72,381, ,655, % 80,807, ,914, % 13,983, ,073, % % 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) % 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 5.27% 5.86% -0.59% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 5.88% 5.55% 0.33% 本 报 告 期 末 上 年 度 末 本 报 告 期 末 比 上 年 度 末 增 减 总 资 产 ( 元 ) 2,961,590, ,824,561, % 归 属 于 上 市 公 司 普 通 股 股 东 的 所 有 者 权 益 ( 元 ) 归 属 于 上 市 公 司 普 通 股 股 东 的 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 1,693,604, ,018,874, % % 五 非 经 常 性 损 益 项 目 及 金 额 适 用 不 适 用 8

9 项 目 金 额 说 明 非 流 动 资 产 处 置 损 益 ( 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 ) 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 ( 与 企 业 业 务 密 切 相 关, 按 照 国 家 统 一 标 准 定 额 或 定 量 享 受 的 政 府 补 助 除 外 ) 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 -267, , ,326, 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 -1,178, 减 : 所 得 税 影 响 额 -1,461, 少 数 股 东 权 益 影 响 额 ( 税 后 ) 2, 合 计 -8,426, 对 公 司 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 界 定 的 非 经 常 性 损 益 项 目, 以 及 把 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 中 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目, 应 说 明 原 因 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 将 根 据 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 非 经 常 性 损 益 定 义 列 举 的 非 经 常 性 损 益 项 目 界 定 为 经 常 性 损 益 的 项 目 的 情 形 六 境 内 外 会 计 准 则 下 会 计 数 据 差 异 1 同 时 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 国 际 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 2 同 时 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 按 照 境 外 会 计 准 则 与 按 照 中 国 会 计 准 则 披 露 的 财 务 报 告 中 净 利 润 和 净 资 产 差 异 情 况 七 重 大 风 险 提 示 1 并 购 重 组 的 整 合 风 险 目 前, 公 司 完 成 了 收 购 星 辉 天 拓 的 重 大 资 产 重 组 交 易 完 成 后, 公 司 面 临 着 业 务 整 合 标 的 资 产 的 经 营 风 险 等 一 系 列 风 险 针 对 上 述 风 险, 公 司 已 形 成 了 一 整 套 规 避 主 要 经 营 风 险 的 整 合 策 略 和 措 施 交 易 完 成 后 公 司 将 通 过 客 户 资 源 人 力 资 源 企 业 文 化 等 一 系 列 整 合 措 施, 实 现 公 司 预 期 的 并 购 目 标 9

10 2 规 模 扩 张 导 致 的 管 理 风 险 近 年 来 公 司 业 务 高 速 成 长, 公 司 的 人 员 规 模 经 营 规 模 资 产 规 模 迅 速 扩 大, 对 公 司 的 各 项 管 理 能 力 提 出 了 更 高 的 要 求, 主 要 体 现 在 人 力 资 源 运 营 管 理 财 务 管 控 等 方 面 针 对 上 述 风 险, 公 司 已 形 成 较 为 完 善 的 人 力 资 源 管 理 体 系, 有 利 于 吸 纳 高 素 质 人 才, 有 效 地 调 动 公 司 整 个 管 理 团 队 的 积 极 性 在 财 务 管 控 及 运 营 管 理 方 面, 公 司 通 过 不 断 加 强 内 控 建 设 及 优 化 流 程, 有 效 降 低 了 各 种 财 务 费 用 及 运 营 成 本 如 果 未 来 公 司 在 人 才 引 进 制 度 建 设 财 务 管 控 等 方 面 不 能 及 时 适 应 公 司 规 模 扩 张 的 需 求, 将 会 影 响 公 司 的 经 营 效 率 和 经 营 业 绩 3 商 誉 减 值 的 风 险 公 司 在 完 成 收 购 星 辉 材 料 和 星 辉 天 拓 的 重 大 资 产 重 组 后, 在 公 司 合 并 资 产 负 债 表 中 形 成 一 定 金 额 的 商 誉 根 据 企 业 会 计 准 则 规 定, 重 组 后 形 成 的 商 誉 不 作 摊 销 处 理, 但 需 在 未 来 每 年 度 末 进 行 减 值 测 试 如 果 星 辉 材 料 星 辉 天 拓 未 来 经 营 状 况 恶 化, 则 存 在 商 誉 减 值 的 风 险, 从 而 对 公 司 当 期 损 益 形 成 不 利 影 响 收 购 及 重 组 完 成 后, 公 司 将 利 用 在 上 市 公 司 玩 具 行 业 的 资 源 推 动 星 辉 材 料 星 辉 天 拓 进 一 步 发 展, 逐 步 形 成 新 的 核 心 竞 争 力, 将 因 重 组 形 成 的 商 誉 对 上 市 公 司 未 来 业 绩 的 影 响 降 到 最 低 程 度 4 新 业 务 拓 展 风 险 为 了 实 现 公 司 既 定 的 经 营 目 标, 进 一 步 加 强 公 司 的 核 心 竞 争 力, 提 高 公 司 持 续 盈 利 能 力, 公 司 除 了 继 续 保 持 车 模 业 务 的 市 场 拓 展 以 外, 还 通 过 积 极 开 拓 婴 童 用 品 业 务 原 材 料 业 务 游 戏 业 务 来 保 持 经 营 业 绩 的 持 续 增 长 尽 管 不 断 扩 大 的 产 品 和 业 务 范 围 能 带 动 公 司 业 绩 的 提 升, 但 未 来 公 司 仍 可 能 面 临 对 于 新 的 业 务 增 长 方 式 与 经 营 管 理 模 式 缺 乏 经 验 新 业 务 未 能 达 到 预 期 效 果 新 业 务 可 能 被 公 司 的 竞 争 对 手 跟 随 等 相 关 风 险 针 对 上 述 风 险, 公 司 通 过 搭 建 新 的 专 业 营 销 架 构, 加 强 营 销 团 队 的 销 售 能 力 和 渠 道 开 拓 能 力, 加 快 对 并 购 公 司 的 业 务 整 合 等 方 式 来 应 对 业 务 扩 展 带 来 的 新 风 险 和 挑 战 5 外 汇 汇 率 变 动 风 险 公 司 车 模 产 品 以 出 口 为 主 原 材 料 SM 以 进 口 为 主, 尽 管 公 司 进 出 口 业 务 可 以 有 效 自 然 对 冲 汇 率 变 动 风 险, 但 人 民 币 汇 率 的 波 动 仍 会 对 公 司 以 美 元 为 主 要 结 算 货 币 的 进 出 口 贸 易 业 务 带 来 不 确 定 性, 从 而 对 公 司 业 绩 带 来 一 定 的 影 响 为 避 免 因 汇 率 变 动 可 能 给 公 司 带 来 无 法 预 见 的 损 失, 公 司 将 通 过 及 时 结 汇 购 汇 并 利 用 安 全 有 效 的 避 险 工 具 和 产 品, 相 对 锁 定 汇 率, 以 降 低 汇 率 波 动 所 造 成 的 风 险 10

11 第 三 节 董 事 会 报 告 一 报 告 期 内 财 务 状 况 和 经 营 成 果 1 报 告 期 内 总 体 经 营 情 况 2014 年 上 半 年, 中 国 的 移 动 互 联 网 进 一 步 迅 速 发 展, 并 更 深 入 地 与 人 们 的 日 常 生 活 相 融 合 我 们 认 为, 在 移 动 互 联 网 时 代, 人 们 进 入 了 一 个 开 放 共 享 即 时 互 动 的 生 活 状 态 闲 暇 时 间 的 增 多 将 导 致 娱 乐 消 费 需 求 更 加 普 遍, 而 娱 乐 作 为 精 神 文 化 的 消 费 品, 它 更 具 备 让 消 费 者 参 与 的 互 动 属 性, 这 种 互 动, 会 打 破 原 有 的 商 业 环 节, 连 接 成 新 的 价 值 链, 催 生 出 互 动 娱 乐 的 商 业 模 式 为 把 握 良 好 的 战 略 机 遇,2014 年 我 们 将 更 多 的 精 力 和 资 源 投 向 未 来, 在 聚 焦 的 战 略 领 域 和 战 略 市 场 积 极 投 入, 为 公 司 未 来 发 展 奠 定 良 好 的 基 础 在 移 动 互 联 网 领 域, 我 们 围 绕 页 游 手 游 端 游 的 研 发 及 发 行 领 域 进 行 持 续 投 资, 构 筑 未 来 的 持 续 领 先 和 竞 争 力 报 告 期 内, 我 们 完 成 了 对 星 辉 天 拓 的 并 购 重 组 工 作, 进 一 步 拓 展 了 公 司 的 网 络 游 戏 板 块 业 务, 实 现 了 公 司 从 动 态 车 模 婴 童 车 模 为 主 的 线 下 互 动 娱 乐 产 品, 往 页 游 手 游 为 代 表 的 线 上 互 动 娱 乐 产 品 的 有 效 升 级, 也 初 步 构 建 了 传 统 行 业 和 新 兴 行 业 相 结 合 的 创 新 型 经 营 平 台 在 总 体 经 营 方 面, 报 告 期 内 公 司 实 现 营 业 收 入 118, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 13.56%; 实 现 营 业 利 润 8, 万 元 利 润 总 额 8, 万 元 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 7, 万 元, 较 上 年 同 期 分 别 增 长 45.93% 46.23% 40.12% 在 玩 具 及 婴 童 用 品 业 务 方 面, 公 司 对 未 来 的 玩 具 车 模 和 婴 童 用 品 业 务 发 展 前 景 仍 充 满 信 心, 我 们 相 信 国 家 二 胎 政 策 的 持 续 推 进 以 及 人 们 生 活 方 式 改 变 将 推 动 玩 具 和 婴 童 产 品 释 放 市 场 需 求 当 然, 短 期 内 我 们 仍 面 临 着 原 材 料 价 格 及 汇 率 波 动 劳 动 力 成 本 上 涨 所 带 来 的 压 力, 这 需 要 我 们 将 原 有 的 增 长 方 式 从 优 先 追 求 规 模 成 长 转 向 效 率 效 益 驱 动 报 告 期 内, 公 司 通 过 整 合 外 部 资 源, 与 制 造 能 力 强 的 企 业 进 行 战 略 合 作, 逐 步 推 进 外 包 生 产 制 造 功 能, 并 将 重 点 放 在 提 升 产 品 的 技 术 水 平 和 营 销 服 务 方 面, 力 争 为 客 户 提 供 最 好 的 产 品 和 服 务, 同 时 提 升 运 营 效 率, 提 高 盈 利 水 平 截 止 目 前, 公 司 在 儿 童 汽 车 安 全 座 椅 儿 童 自 行 车 已 经 实 现 外 包 生 产 制 造, 未 来 将 逐 步 推 进 车 模 童 车 业 务 非 核 心 制 造 部 分 的 业 务 外 包 在 经 营 业 绩 上, 报 告 期 内 公 司 玩 具 及 婴 童 业 务 继 续 巩 固 国 内 领 军 地 位 在 报 告 期 内, 公 司 车 模 玩 具 业 务 的 实 现 营 业 收 入 达 到 26, 万 元, 同 比 增 长 12.26% 在 婴 童 用 品 业 务 方 面, 公 司 获 得 较 快 增 长, 实 现 营 业 收 入 人 民 币 4, 万 元, 同 比 增 长 22.81% 公 司 在 巩 固 核 心 产 品 婴 童 车 模 的 同 时, 持 续 加 快 儿 童 汽 车 安 全 座 椅 儿 童 自 行 车 业 务 的 拓 展, 来 自 儿 童 汽 车 安 全 座 椅 及 儿 童 自 行 车 的 营 业 收 入 达 万 元, 较 去 年 同 期 增 长 % 在 玩 具 及 婴 童 业 务 国 内 市 场 方 面, 公 司 实 现 国 内 营 业 收 入 11, 万 元, 同 比 增 长 16.79% 在 渠 道 拓 展 方 面, 公 司 在 夯 实 经 销 商 渠 道 的 基 础 上, 积 极 实 践 渠 道 多 元 化, 进 一 步 拓 展 终 端 卖 场 渠 道 母 婴 渠 道 电 商 渠 道 加 油 站 渠 道, 并 培 育 了 自 行 车 专 卖 店 等 新 型 渠 道 其 中 报 告 期 电 商 渠 道 获 得 快 速 增 长, 较 上 年 同 期 增 长 % 在 玩 具 及 婴 童 业 务 国 外 市 场 方 面, 公 司 实 现 国 外 营 业 收 入 20, 万 元, 同 比 增 长 12.17% 欧 洲 受 益 于 市 场 的 逐 步 复 苏, 实 现 营 业 收 入 11, 万 元, 同 比 增 长 7.76%; 亚 太 地 区 受 益 于 东 南 亚 等 新 兴 市 场 的 11

12 发 展, 保 持 了 良 好 的 增 长 势 头, 实 现 营 业 收 入 4, 万 元, 同 比 增 长 32.51%; 在 美 洲, 拉 美 市 场 取 得 持 续 的 增 长, 实 现 销 售 收 入 2, 万 元, 同 比 增 长 5.91% 在 游 戏 业 务 方 面, 我 们 注 重 对 游 戏 业 务 的 持 续 投 入, 通 过 不 断 加 大 在 游 戏 领 域 尤 其 是 移 动 游 戏 研 发 方 面 的 投 资 力 度 积 极 把 握 未 来 移 动 游 戏 的 市 场 机 遇 报 告 期 内, 我 们 积 极 执 行 公 司 既 定 的 经 营 策 略, 具 体 工 作 情 况 如 下 : 第 一, 深 挖 腾 讯 平 台 页 游 手 游 合 作 截 止 目 前, 在 腾 讯 平 台 运 营 的 页 游 倚 天 上 半 年 月 流 水 平 均 保 持 在 3,000 万 元 左 右, 其 中 在 4 月 25 日 突 破 400 万 创 历 史 当 日 流 水 新 高 ; 剑 与 地 下 城 上 半 年 月 流 水 平 均 400 万 左 右, 并 在 下 半 年 7 月 份 正 式 接 入 QQ 大 厅 正 式 区 与 腾 讯 进 行 独 代 合 作 ; 龙 骑 士 传 在 上 半 年 5 月 份 上 线, 目 前 日 均 流 水 已 高 达 20 万, 并 已 进 入 腾 讯 孵 化 组 的 深 度 合 作 模 式 ; 倚 天 手 Q 上 半 年 月 流 水 平 均 135 万 左 右 ; 水 浒 风 云 上 半 年 表 现 出 较 强 的 稳 定 性, 月 度 流 水 保 持 600 万 左 右 ; 枪 林 弹 雨 自 上 线 以 来 快 速 成 长 为 腾 讯 平 台 最 佳 FPS 页 游, 并 于 7 月 份 正 式 登 陆 腾 讯 游 戏 大 厅, 短 短 两 周 日 活 跃 用 户 突 破 50 万, 近 期 峰 值 达 到 百 万 级 别 ; 伏 魔 西 游 于 上 半 年 4 月 上 线, 产 品 留 存 付 费 率 非 常 优 秀, 并 于 6 月 成 功 接 入 腾 讯 孵 化 组 第 二, 积 极 加 快 研 发 进 度 并 陆 续 推 出 自 主 研 发 产 品 截 止 报 告 期 末, 星 辉 天 拓 自 研 产 品 项 目 达 21 款, 其 中 已 上 线 自 研 产 品 共 计 8 款, 具 有 代 表 性 的 产 品 有 : 倚 天 山 海 传 说 群 侠 射 雕 倚 天 手 游 水 浒 风 云 龙 骑 士 传 再 世 仙 缘 英 雄 战 歌 等 ; 预 计 星 辉 天 拓 2014 年 下 半 年 上 线 的 自 研 产 品 5 款, 包 括 有 仙 气 永 恒 之 城 以 及 自 有 IP 的 书 剑 恩 仇 录 等, 畅 娱 天 下 预 计 2014 年 下 半 年 有 仙 剑 Q 传 天 天 女 神 小 小 忍 者 等 产 品 推 出 第 三, 突 破 海 外 联 运 发 行 市 场 形 成 新 增 长 点 报 告 期 内, 公 司 积 极 拓 展 国 内 联 合 市 场 和 重 点 的 海 外 市 场 发 行 渠 道, 并 与 美 洲 东 南 亚 港 澳 台 等 发 行 团 队 建 立 了 良 好 的 合 作 伙 伴 关 系, 通 过 增 资 参 股 等 合 作 方 式, 积 极 开 展 海 外 游 戏 运 营 平 台 建 设 以 及 发 行 业 务 在 联 运 发 行 方 面, 公 司 前 期 的 并 购 协 同 效 应 逐 步 体 现, 由 公 司 近 期 参 股 投 资, 由 星 辉 天 拓 和 畅 娱 天 下 联 合 独 家 代 理 发 行 的 最 新 手 游 力 作 一 刀 流, 上 线 不 足 30 天 应 用 宝 单 渠 道 日 流 水 突 破 10 万, 八 月 预 计 安 卓 渠 道 月 流 水 可 突 破 800 万, 未 来 有 望 冲 击 二 千 万 级 流 水 级 别 第 四, 布 局 外 延 式 成 长 机 遇, 构 建 游 戏 行 业 研 发 与 发 行 协 同 竞 争 力 报 告 期 内, 公 司 通 过 积 极 投 资 各 类 不 同 类 型 手 游 团 队 并 与 其 签 订 独 家 代 理 协 议 的 方 式 锁 定 未 来 具 竞 争 力 的 手 游 页 游 产 品, 深 入 拓 展 游 戏 发 行 系 统 能 力 我 们 相 信, 通 过 投 资 不 同 类 型 手 游 页 游 端 游 团 队 并 积 极 拓 展 发 行 代 理 业 务 等 方 式, 集 聚 行 业 研 发 发 行 等 资 源, 公 司 将 打 造 一 个 涵 盖 游 戏 产 品 开 发 发 行 渠 道 以 及 资 本 退 出 全 过 程 增 值 的 互 动 娱 乐 产 业 生 态 链 主 要 财 务 数 据 同 比 变 动 情 况 本 报 告 期 上 年 同 期 同 比 增 减 变 动 原 因 营 业 收 入 1,180,202, ,039,237, % 未 构 成 重 大 变 动 营 业 成 本 965,827, ,150, % 未 构 成 重 大 变 动 销 售 费 用 45,694, ,279, % 销 售 费 用 较 上 年 同 期 增 加 了 12

13 万 元, 增 幅 73.88%, 主 要 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 销 售 费 用 管 理 费 用 51,548, ,754, 管 理 费 用 较 上 年 同 期 增 加 了 2, 万 元, 增 幅 73.25%, 主 要 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 73.25% 管 理 费 用 ; 公 司 经 营 规 模 扩 大, 职 工 薪 酬 折 旧 与 摊 销 及 其 他 各 项 管 理 费 用 相 应 增 加 所 致 财 务 费 用 17,098, ,817, 财 务 费 用 较 上 年 同 期 增 加 了 1, 万 元, 增 幅 %, 主 要 系 本 报 告 期 公 % 司 受 汇 率 变 动 影 响 汇 兑 损 失 增 加 及 银 行 借 款 增 加, 利 息 支 出 增 加 所 致 所 得 税 费 用 11,956, ,163, 所 得 税 费 用 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 了 万 元, 增 46.46% 幅 46.46%, 主 要 系 报 告 期 公 司 利 润 增 加 导 致 所 得 税 费 相 应 增 长 研 发 投 入 56,934, ,588, 研 发 投 入 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 了 1,634.6 万 元, 增 幅 40.27% 40.27%, 主 要 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 研 发 投 入 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 13,983, ,073, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 报 告 期 末 较 上 年 同 期 减 少 2, 万 元, 减 幅 65.10%, 主 要 原 因 系 控 股 子 % 公 司 星 辉 材 料 本 期 根 据 生 产 经 营 情 况 综 合 考 虑 经 济 库 存 公 司 技 改 后 产 能 扩 大 等 影 响 因 素 后, 重 新 合 理 规 划 提 高 库 存 储 备 及 公 司 控 股 子 13

14 公 司 星 辉 材 料 本 报 告 期 原 材 料 采 购 款 支 付 增 加 所 致 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -390,960, ,553, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 报 告 期 末 较 上 年 同 期 减 少 % 31, 万 元, 减 幅 % 主 要 系 公 司 本 期 投 资 支 出 增 加 所 致 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 480,754, ,792, 了 43, 万 元, 增 幅 % %, 主 要 系 公 司 本 期 非 公 开 发 行 股 票 所 募 集 的 资 金 及 银 行 贷 款 增 加 所 致 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 了 101,513, ,557, , 万 元, 增 幅 % %, 主 要 系 公 司 本 期 非 公 开 发 行 股 票 所 募 集 的 资 金 及 银 行 贷 款 增 加 所 致 货 币 资 金 424,440, ,862, 货 币 资 金 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 19, 万 元, 增 幅 86.27% 86.27%, 主 要 系 本 报 告 期 内 流 动 性 借 款 及 募 集 资 金 增 加 所 致 应 收 账 款 135,722, ,913, 应 收 账 款 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 7, 万 元, 增 幅 %, 主 要 为 公 司 本 期 非 % 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 应 收 账 款, 以 及 产 销 规 模 扩 大, 在 信 用 期 内 暂 未 收 到 货 款 增 加 预 付 款 项 65,520, ,347, 预 付 款 项 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 2, 万 元, 增 幅 54.72% 54.72%, 主 要 系 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 预 付 账 款 14

15 应 收 利 息 3,390, , 应 收 利 息 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 万 元, 增 幅 1,438.12% %, 主 要 系 本 期 增 加 未 结 定 期 存 款 利 息 所 致 其 他 应 收 款 24,154, ,620, 其 他 应 收 款 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 1, 万 元, 增 % 幅 %, 主 要 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 其 他 应 收 款 其 他 流 动 资 产 4,544, ,119, 其 他 流 动 资 产 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 万 元, 增 幅 %, 主 要 系 公 司 本 % 期 可 抵 扣 增 值 税 进 项 税 额 重 分 类 至 其 他 流 动 资 产 增 加 所 致 开 发 支 出 24,159, ,736, 开 发 支 出 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 2, 万 元, 增 幅 1,290.86% %, 主 要 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 开 发 支 出 商 誉 889,931, ,875, 商 誉 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 71, 万 元, 增 幅 % %, 主 要 是 本 报 告 期 内 公 司 收 购 星 辉 天 拓 100% 股 权 形 成 的 合 并 商 誉 递 延 所 得 税 资 产 12,847, ,794, 递 延 所 得 税 资 产 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 万 元, 增 幅 31.18%, 主 要 为 公 司 本 31.18% 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 递 延 所 得 税 资 产 以 及 及 本 报 告 期 坏 账 准 备 增 加 所 致 其 他 非 流 动 资 产 32,835, ,654, 其 他 非 流 动 资 产 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 1, 万 元, % 增 幅 %, 主 要 是 公 司 预 付 土 地 款 及 设 备 款 增 加 所 致 15

16 短 期 借 款 688,632, ,984, 短 期 借 款 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 37, 万 元, 增 幅 % %, 主 要 系 公 司 为 扩 大 经 营 规 模 增 加 流 动 资 金 借 款 所 致 应 付 票 据 17,622, ,977, 应 付 票 据 报 告 期 末 较 年 初 数 减 少 了 2, 万 元, 减 幅 % 58.02%, 主 要 系 本 报 告 期 内 公 司 银 行 承 兑 汇 票 到 期 支 付 增 加 所 致 预 收 款 项 35,078, ,299, 预 收 款 项 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 1, 万 元, 增 幅 64.69% 64.69%, 主 要 系 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 23,426, ,626, 应 付 职 工 薪 酬 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 1, 万 元, 增 幅 %, 主 要 系 公 司 % 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 应 付 职 工 薪 酬 应 付 利 息 2,485, , 应 付 利 息 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 万 元, 增 幅 % %, 主 要 原 因 是 公 司 应 付 但 未 到 期 支 付 的 利 息 增 加 所 致 应 付 股 利 8,875, ,225, 应 付 股 利 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 万 元, 增 幅 %, 主 要 是 公 司 股 东 陈 % 雁 升 先 生 陈 冬 琼 女 士 将 其 持 有 的 本 公 司 限 售 流 通 股 进 行 质 押, 对 应 质 押 股 份 股 利 尚 未 支 付 其 他 应 付 款 229,445, ,613, 其 他 应 付 款 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 20, 万 元, 增 % 幅 %, 主 要 系 报 告 期 内 公 司 应 付 的 支 付 期 限 在 1 16

17 年 以 内 的 股 权 收 购 款 增 加 所 致 其 他 流 动 负 债 1,263, , 其 他 流 动 负 债 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 万 元, 增 64.94% 幅 64.94%, 主 要 是 公 司 与 资 产 相 关 的 政 府 补 贴 形 成 的 递 延 收 益 增 加 所 致 长 期 应 付 款 35,079, ,001, 长 期 应 付 款 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 1, 万 元, 增 幅 59.44%, 主 要 系 报 告 期 内 59.44% 公 司 应 付 的 支 付 期 限 在 1 年 以 上 的 股 权 收 购 款 增 加 所 致 股 本 565,544, ,781, 股 本 报 告 期 末 余 额 较 年 初 数 增 加 了 32, 万 元, 增 幅 % %, 主 要 系 公 司 非 公 开 发 行 新 股 及 以 资 本 公 积 转 增 股 本 所 致 资 本 公 积 714,991, ,260, 资 本 公 积 报 告 期 末 较 年 初 数 增 加 了 30, 万 元, 增 幅 75.13% 75.13%, 主 要 系 公 司 报 告 期 内 非 公 开 发 行 新 股 股 票 溢 价 计 入 少 数 股 东 权 益 16,763, ,793, 少 数 股 东 权 益 报 告 期 末 较 年 初 数 减 少 了 7, 万 元, % 减 幅 81.93%, 主 要 系 公 司 子 公 司 材 料 香 港 本 期 收 购 星 辉 材 料 剩 余 30% 股 权 所 致 营 业 税 金 及 附 加 4,720, ,298, 营 业 税 金 及 附 加 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 了 万 元, 增 幅 %, 主 要 系 % 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 及 公 司 销 售 规 模 扩 大 导 致 营 业 税 费 相 应 增 加 所 致 资 产 减 值 损 失 2,570, ,070, 资 产 减 值 损 失 报 告 期 末 较 上 % 年 同 期 增 加 了 万 元, 17

18 增 幅 %, 主 要 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 资 产 减 值 损 失 及 报 告 期 计 提 坏 账 准 备 增 加 所 致 公 允 价 值 变 动 收 益 -11,356, ,241, 公 允 价 值 变 动 收 益 较 上 年 同 期 减 少 了 1, 万 元, 减 % 幅 %, 主 要 是 衍 生 金 融 工 具 产 生 的 公 允 价 值 受 2014 年 汇 率 变 动 影 响 所 致 ; 投 资 收 益 8,359, ,391, 投 资 收 益 较 上 年 同 期 增 加 了 万 元, 增 幅 30.79%, 30.79% 主 要 为 公 司 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 投 资 收 益 营 业 外 收 入 1,214, , 营 业 外 收 入 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 了 万 元, 增 幅 91.63%, 主 要 系 公 司 本 期 91.63% 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓 而 相 应 增 加 营 业 外 收 入 及 公 司 固 定 资 产 处 置 利 得 增 加 所 致 营 业 外 支 出 1,773, ,142, 营 业 外 支 出 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 了 万 元, 增 幅 55.23% 55.23%, 主 要 系 公 司 本 期 对 外 捐 赠 款 增 加 所 致 少 数 股 东 损 益 4,847, ,171, 少 数 股 东 损 益 报 告 期 末 较 上 年 同 期 增 加 了 万 元, 增 幅 %, 主 要 系 公 司 % 本 期 非 同 一 控 制 下 合 并 星 辉 天 拓, 而 星 辉 天 拓 之 控 股 子 公 司 净 利 润 增 加 确 认 的 少 数 股 东 损 益 增 加 所 致 其 他 综 合 收 益 132, , 其 他 综 合 收 益 本 年 较 上 年 同 期 较 上 年 同 期 减 少 了 % 万 元, 减 幅 67.04%, 主 要 原 因 是 报 告 期 公 司 外 币 报 表 折 18

19 算 差 额 损 失 增 加 2 报 告 期 内 驱 动 业 务 收 入 变 化 的 具 体 因 素 报 告 期 内, 公 司 实 现 营 业 收 入 118, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 13.56%, 主 营 业 务 保 持 稳 健 增 长 的 主 要 驱 动 因 素 体 现 在 以 下 方 面 : (1) 广 东 星 辉 天 拓 互 动 娱 乐 有 限 公 司 100% 股 权 自 2014 年 3 月 份 纳 入 合 并 报 表 范 围, 对 公 司 业 绩 的 贡 献 逐 渐 增 大 (2)2014 年 上 半 年, 随 着 公 司 车 模 玩 具 及 婴 童 用 品 门 类 的 进 一 步 丰 富 以 及 销 售 渠 道 的 持 续 拓 展, 相 关 产 品 销 售 收 入 保 持 了 一 定 的 增 长 势 头, 从 而 推 动 了 整 体 利 润 的 上 升 公 司 重 大 的 在 手 订 单 及 订 单 执 行 进 展 情 况 适 用 不 适 用 3 主 营 业 务 经 营 情 况 (1) 主 营 业 务 的 范 围 及 经 营 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 主 要 包 括 车 模 业 务 婴 童 用 品 业 务 游 戏 及 广 告 业 务 原 材 料 业 务 在 车 模 业 务 方 面, 公 司 车 模 业 务 主 要 包 括 动 态 车 模 静 态 车 模 和 收 藏 型 车 模 的 生 产 研 发 及 销 售 截 止 目 前, 公 司 已 经 获 得 宝 马 奔 驰 奥 迪 兰 博 基 尼 等 28 个 世 界 知 名 汽 车 品 牌 的 超 300 款 车 模 生 产 的 品 牌 授 权, 是 国 内 车 模 企 业 中 获 得 授 权 数 量 最 多 的 企 业 之 一 2014 年 上 半 年 度, 公 司 车 模 产 品 实 现 营 业 收 入 26, 万 元, 同 比 增 长 12.26% 在 婴 童 业 务 方 面, 随 着 公 司 婴 童 类 产 品 的 不 断 推 出, 婴 童 业 务 成 为 公 司 未 来 重 点 拓 展 的 战 略 业 务 单 元 之 一 婴 童 产 品 包 括 了 婴 童 车 模 和 汽 车 安 全 座 椅 等 产 品 2014 年 上 半 年 度, 公 司 婴 童 业 务 实 现 营 业 收 入 3, 万 元 在 原 材 料 业 务 方 面, 目 前 原 材 料 产 品 主 要 为 GPPS 和 HIPS, 其 中 GPPS 占 比 较 高 原 材 料 业 务 是 公 司 营 业 收 入 规 模 最 大 的 业 务, 在 报 告 期 内 实 现 营 业 收 入 72, 万 元 在 游 戏 业 务 方 面, 自 2013 年 以 来 公 司 陆 续 收 购 手 游 开 发 商 畅 娱 天 下 酷 果 移 动 互 联 网 广 告 平 台, 并 在 报 告 期 内 通 过 重 大 资 产 重 组 完 成 并 购 网 络 游 戏 开 发 商 星 辉 天 拓 2014 年 上 半 年 度, 公 司 游 戏 及 广 告 业 务 实 现 营 业 收 入 13, 万 元 目 前, 玩 具 + 游 戏 已 成 为 公 司 主 要 的 利 润 来 源 (2) 主 营 业 务 构 成 情 况 占 比 10% 以 上 的 产 品 或 服 务 情 况 适 用 不 适 用 营 业 收 入 营 业 成 本 毛 利 率 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 减 营 业 成 本 比 上 年 同 期 增 减 毛 利 率 比 上 年 同 期 增 减 19

20 分 产 品 或 服 务 分 行 业 玩 具 及 婴 童 业 务 315,578, ,552, % 13.80% 13.09% 0.40% 原 材 料 业 务 728,980, ,174, % -4.14% -4.68% 0.55% 游 戏 及 广 告 业 务 分 产 品 130,253, ,767, % 车 模 265,667, ,767, % 12.26% 11.83% 0.24% 聚 苯 乙 烯 728,980, ,174, % -4.14% -4.68% 0.55% 婴 童 用 品 39,548, ,507, % 32.40% 30.21% 1.13% 广 告 42,081, ,263, % 游 戏 88,172, ,503, % 分 地 区 车 模 业 务 - 国 内 车 模 业 务 - 欧 洲 100,725, ,039, ,563, % 25.47% 24.28% 0.63% 64,471, % 1.86% 1.57% 0.18% 车 模 业 务 - 中 国 香 港 车 模 业 务 - 亚 洲 车 模 业 务 - 南 美 洲 车 模 业 务 - 北 美 洲 车 模 业 务 - 非 洲 车 模 业 务 - 大 洋 洲 6,448, ,159, % % % -1.44% 31,767, ,453, % 35.97% 35.13% 0.40% 19,965, ,973, % 2.26% 1.16% 0.71% 1,733, ,154, % % % 0.85% 2,880, ,919, % 54.33% 53.55% 0.34% 106, , % -3.53% -3.94% 0.29% 20

21 婴 童 及 其 他 玩 具 业 务 - 国 内 婴 童 及 其 他 玩 具 业 务 - 国 外 13,487, ,069, % % % 2.35% 36,424, ,716, % 57.47% 54.74% 1.20% 原 材 料 业 务 - 华 南 495,421, ,858, % % % 0.40% 原 材 料 业 务 - 华 东 原 材 料 业 务 - 华 中 原 材 料 业 务 - 西 南 游 戏 业 务 - 国 内 游 戏 业 务 - 国 外 广 告 平 台 推 广 业 务 - 国 内 231,009, ,811, % 44.58% 43.40% 0.79% 1,727, ,689, % % % 1.05% 822, , % % % -0.08% 81,869, ,317, % 6,302, ,186, % 42,081, ,263, % 4 其 他 主 营 业 务 情 况 利 润 构 成 或 利 润 来 源 与 上 年 度 相 比 发 生 重 大 变 化 的 说 明 适 用 不 适 用 随 着 互 联 网 技 术 智 能 终 端 等 信 息 科 技 的 蓬 勃 发 展 和 快 速 应 用, 为 公 司 加 快 产 业 升 级 提 供 了 难 得 的 机 遇 2013 年 以 来, 公 司 积 极 拓 展 网 络 游 戏, 探 索 新 兴 业 务 形 态 基 于 玩 具 及 游 戏 天 然 的 娱 乐 属 性, 公 司 以 互 动 娱 乐 为 发 展 主 线, 陆 续 收 购 手 游 开 发 商 畅 娱 天 下 酷 果 移 动 互 联 网 广 告 平 台, 并 通 过 重 大 资 产 重 组 于 报 告 期 完 成 并 购 网 络 游 戏 开 发 商 星 辉 天 拓 目 前, 公 司 已 形 成 了 网 络 游 戏 车 模 玩 具 及 婴 童 用 品 上 游 原 材 料 的 业 务 架 构, 玩 具 + 游 戏 已 成 为 公 司 主 要 的 利 润 来 源 主 营 业 务 或 其 结 构 发 生 重 大 变 化 的 说 明 适 用 不 适 用 与 上 年 同 期 相 比, 本 报 告 期 公 司 对 主 营 业 务 分 类 情 况 进 行 了 调 整, 主 要 原 因 是 随 着 广 东 星 辉 天 拓 互 动 娱 乐 有 限 公 司 纳 入 合 并 报 表 范 围, 公 司 主 营 业 务 分 类 调 整 为 车 模 及 其 他 玩 具 业 务 婴 童 业 务 原 材 料 业 务 游 戏 业 务 符 合 公 司 发 展 的 需 要, 能 够 更 好 的 满 足 公 司 信 息 披 露 的 需 要 主 营 业 务 盈 利 能 力 ( 毛 利 率 ) 与 上 年 度 相 比 发 生 重 大 变 化 的 说 明 适 用 不 适 用 21

22 报 告 期 内 产 品 或 服 务 发 生 重 大 变 化 或 调 整 有 关 情 况 适 用 不 适 用 随 着 公 司 陆 续 收 购 手 游 开 发 商 畅 娱 天 下 酷 果 移 动 互 联 网 广 告 平 台, 并 通 过 重 大 资 产 重 组 于 报 告 期 内 完 成 并 购 网 络 游 戏 开 发 商 星 辉 天 拓, 网 络 游 戏 业 务 已 成 为 公 司 核 心 战 略 业 务, 玩 具 + 游 戏 已 成 为 公 司 主 要 的 利 润 来 源 之 一 因 此, 公 司 主 营 业 务 分 类 相 应 调 整 为 车 模 及 其 他 玩 具 业 务 婴 童 业 务 原 材 料 业 务 游 戏 业 务 符 合 公 司 发 展 的 需 要, 能 够 更 好 的 满 足 公 司 信 息 披 露 的 需 要 5 公 司 前 5 大 供 应 商 或 客 户 的 变 化 情 况 报 告 期 公 司 前 5 大 供 应 商 的 变 化 情 况 及 影 响 适 用 不 适 用 供 应 商 名 次 2014 年 1-6 月 占 季 度 采 购 总 额 比 2013 年 1-6 月 占 季 度 采 购 总 额 比 采 购 额 ( 元 ) 例 ( %) 采 购 额 ( 元 ) 例 ( %) 第 一 名 345,884, % 327,019, % 第 二 名 207,604, % 239,394, % 第 三 名 51,373, % 88,466, % 第 四 名 21,604, % 34,320, % 第 五 名 20,986, % 7,014, % 合 计 647,453, % 392,596, % 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 供 应 商 所 占 比 例 较 大, 主 要 系 星 辉 材 料 PS 生 产 过 程 中 主 要 涉 及 的 原 材 料 为 SM, 为 保 证 供 应 的 稳 定 性 及 采 购 原 材 料 的 品 质, 星 辉 材 料 主 要 通 过 中 海 壳 牌 韩 国 SKN 等 国 内 外 知 名 石 化 企 业 进 行 采 购 未 来 星 辉 材 料 将 根 据 需 要 调 整 供 应 商 结 构, 并 根 据 市 场 情 况 逐 步 完 善 原 材 料 采 购 网 络, 降 低 对 主 要 供 应 商 的 采 购 依 赖 风 险 报 告 期 公 司 前 5 大 客 户 的 变 化 情 况 及 影 响 适 用 不 适 用 客 户 名 次 2014 年 1-6 月 占 季 度 销 售 总 额 比 2013 年 1-6 月 占 季 度 销 售 总 额 比 销 售 额 ( 元 ) 例 ( %) 销 售 额 ( 元 ) 例 ( %) 第 一 名 51,170, % 56,345, % 第 二 名 42,604, % 38,538, % 第 三 名 41,746, % 35,672, % 第 四 名 30,088, % 33,584, % 第 五 名 29,778, % 26,207, % 合 计 195,389, % 190,348, % 22

23 报 告 期 内, 公 司 前 五 大 客 户 维 持 合 理 的 销 售 比 例, 随 着 公 司 客 户 的 增 加, 前 五 大 客 户 占 公 司 销 售 总 额 比 例 有 所 下 降 公 司 不 存 在 向 单 一 客 户 销 售 比 例 超 过 总 额 的 30%, 或 严 重 依 赖 于 少 数 客 户 的 情 况 6 主 要 参 股 公 司 分 析 适 用 不 适 用 主 要 参 股 公 司 情 况 公 司 名 称 主 要 产 品 或 服 务 净 利 润 广 东 星 辉 天 拓 互 动 娱 乐 有 限 公 司 互 动 娱 乐 软 件 的 研 究 开 发 ; 计 算 机 软 件 开 发 ; 第 二 类 增 值 电 信 业 务 中 的 信 息 服 务 业 务 ( 仅 限 互 联 网 信 息 服 务 ); 企 业 管 理 咨 询 服 务 ; 多 媒 体 制 作 ; 设 计 制 作 发 布 代 理 国 内 外 各 类 广 告 ; 技 术 进 出 口 ( 法 律 行 政 法 规 禁 止 的 项 目 除 外 ; 法 律 行 政 法 规 限 制 的 项 目 须 取 得 许 可 证 后 方 可 经 营 ) 27,793, 重 要 研 发 项 目 的 进 展 及 影 响 适 用 不 适 用 序 号 项 目 进 展 情 况 对 公 司 未 来 发 展 的 影 响 玩 具 及 婴 童 重 要 研 发 项 目 1 兼 具 遥 控 刹 车 和 本 地 刹 车 节 已 开 始 进 入 规 模 量 产 能 童 车 有 利 于 提 升 婴 童 车 模 产 品 性 能 2 仿 真 儿 童 自 行 车 研 发 项 目 已 开 始 进 入 规 模 量 产 有 利 于 拓 展 儿 童 自 行 车 市 场 3 童 车 变 速 驱 动 电 路 项 目 已 开 始 进 入 规 模 量 产 有 利 于 提 升 婴 童 车 模 产 品 性 能 4 遥 控 车 刹 车 极 性 保 护 电 路 项 已 开 始 进 入 规 模 量 产 目 有 利 于 提 升 公 司 产 品 性 能 5 童 车 缓 启 动 电 路 项 目 已 开 始 进 入 规 模 量 产 有 利 于 提 升 婴 童 车 模 产 品 性 能 6 遥 控 车 车 灯 自 锁 控 制 电 路 项 已 开 始 进 入 规 模 量 产 目 7 手 套 式 手 表 式 遥 控 器 研 发 项 已 开 始 进 入 规 模 量 产 目 有 利 于 提 升 公 司 产 品 性 能 有 利 于 提 升 公 司 产 品 性 能 23

24 8 便 携 式 投 影 装 置 研 发 项 目 前 期 研 发 阶 段 有 利 于 提 升 公 司 产 品 性 能 9 玩 具 车 用 自 动 平 衡 后 牙 箱 项 前 期 研 发 阶 段 目 有 利 于 提 升 公 司 产 品 性 能 10 自 带 充 电 器 的 遥 控 车 项 目 前 期 研 发 阶 段 有 利 于 提 升 公 司 产 品 性 能 11 遥 控 玩 具 车 充 电 检 测 自 动 断 前 期 研 发 阶 段 电 电 路 项 目 有 利 于 提 升 公 司 产 品 性 能 12 遥 控 旅 行 箱 研 发 项 目 前 期 研 发 阶 段 有 利 于 拓 展 公 司 新 产 品 市 场 13 跑 跑 滑 行 车 研 发 项 目 前 期 研 发 阶 段 有 利 于 拓 展 公 司 新 产 品 市 场 游 戏 重 要 研 发 项 目 1 网 页 游 戏 永 恒 之 城 的 研 发 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 2014 年 第 三 季 度 上 线 收 费 2 手 机 游 戏 有 仙 气 的 研 发 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 2014 年 第 三 季 度 上 线 收 费 3 欧 美 神 话 SLG 网 页 游 戏 诸 神 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 系 的 研 发 2014 年 第 四 季 度 上 线 收 费 4 手 机 网 络 游 戏 魔 界 之 王 的 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 研 发 2014 年 第 四 季 度 上 线 收 费 5 策 略 群 体 对 战 手 机 游 戏 软 件 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 三 国 系 的 研 发 2015 年 第 一 季 度 上 线 收 费 6 即 时 卡 牌 手 机 游 戏 软 件 星 球 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 大 战 系 的 研 发 2015 年 第 一 季 度 上 线 收 费 7 横 版 半 即 时 回 合 制 手 机 游 戏 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 软 件 魔 物 系 的 研 发 2015 年 第 一 季 度 上 线 收 费 8 轻 动 作 类 ARPG 手 机 游 戏 软 件 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 欧 美 魔 幻 系 的 研 发 2015 年 第 一 季 度 上 线 收 费 9 回 合 制 RPG 手 机 游 戏 软 件 欧 现 处 于 研 发 阶 段, 计 划 有 利 于 游 戏 业 务 的 持 续 拓 展 美 暗 黑 系 的 研 发 2015 年 第 二 季 度 上 线 收 24

25 费 原 材 料 重 要 研 发 项 目 1 高 粘 度 高 顺 胶 015L 增 韧 与 已 投 入 规 模 生 产 使 用 纳 米 材 料 增 强 HIPS 技 术 开 发 2 中 粘 度 高 顺 胶 015H-MSV 增 已 投 入 规 模 生 产 使 用 韧 与 纳 米 材 料 增 强 HIPS 技 术 开 发 3 低 粘 度 高 顺 胶 015H-lmv 增 已 投 入 规 模 生 产 使 用 韧 与 纳 米 材 料 增 强 HIPS 技 术 开 发 改 进 产 品 性 能, 降 低 生 产 成 本 改 进 产 品 性 能, 降 低 生 产 成 本 改 进 产 品 性 能, 降 低 生 产 成 本 4 中 抗 冲 聚 苯 乙 烯 树 脂 已 进 行 规 模 试 产, 继 续 优 化 产 品 结 构, 扩 展 HIPS 的 应 用 SKH-126 的 开 发 设 计 改 进 中 领 域 5 溶 聚 丁 苯 胶 2602 增 韧 与 纳 已 投 入 规 模 生 产 使 用 米 材 料 增 强 HIPS 技 术 开 发 改 进 产 品 性 能, 降 低 生 产 成 本 6 嵌 段 SBS791 增 韧 与 纳 米 材 已 进 行 规 模 试 产, 继 续 改 进 产 品 性 能, 降 低 生 产 成 本 料 增 强 HIPS 技 术 的 开 发 改 进 中 7 纳 米 材 料 分 散 技 术 的 开 发 已 进 行 规 模 试 产, 继 续 改 进 产 品 性 能, 降 低 生 产 成 本 改 进 中 8 类 纳 米 材 料 改 性 聚 苯 乙 烯 树 已 进 行 规 模 试 产, 继 续 优 化 产 品 结 构, 扩 展 HIPS 的 应 用 脂 新 材 料 开 发 改 进 中 领 域 9 高 粘 聚 合 物 高 效 输 送 挤 出 技 已 投 入 规 模 生 产 术 10 聚 苯 乙 烯 生 产 线 包 装 自 动 化 进 行 中 系 统 技 术 开 发 改 进 设 备, 提 高 生 产 效 率 改 进 设 备, 提 高 生 产 效 率 11 苯 乙 烯 精 制 和 聚 合 回 收 液 净 已 投 入 规 模 生 产 提 高 产 品 质 量 化 处 理 技 术 开 发 8 核 心 竞 争 力 不 利 变 化 分 析 适 用 不 适 用 9 公 司 业 务 相 关 的 宏 观 经 济 层 面 或 外 部 经 营 环 境 的 发 展 现 状 和 变 化 趋 势 及 公 司 行 业 地 位 或 区 域 市 场 地 位 的 变 动 趋 势 随 着 国 内 外 消 费 者 对 产 品 安 全 性 的 要 求 不 断 提 高, 玩 具 和 婴 童 用 品 行 业 集 中 度 将 进 一 步 提 高 长 远 来 看, 严 格 的 质 量 管 控 有 利 于 行 业 的 健 康 发 展 玩 具 行 业 标 准 的 提 高 也 为 市 场 整 合 带 来 机 遇, 不 规 范 的 玩 25

26 具 厂 商 将 被 淘 汰, 具 有 质 量 研 发 规 模 优 势 的 玩 具 品 牌 将 进 一 步 提 高 市 场 占 有 率, 市 场 集 中 度 将 进 一 步 提 高 与 此 同 时, 我 们 相 信 随 着 居 民 消 费 水 平 的 持 续 提 高, 行 业 长 期 向 好 的 发 展 趋 势 不 会 改 变 我 们 预 计 未 来 整 个 玩 具 和 婴 童 用 品 行 业 将 维 持 平 稳 增 长 的 发 展 态 势 加 强 产 品 创 新, 提 高 产 品 质 量 提 升 品 牌 综 合 影 响 力 将 成 为 致 胜 关 键 因 此, 如 何 发 挥 上 市 公 司 的 融 资 优 势, 积 极 布 局 产 业 链, 并 利 用 自 身 品 牌 管 理 规 模 渠 道 技 术 等 多 方 面 优 势, 拓 展 成 长 空 间, 将 成 为 公 司 抢 占 更 多 市 场 份 额 的 必 要 保 障 随 着 人 们 生 活 水 平 的 提 高, 娱 乐 消 费 需 求 将 更 加 普 遍 与 此 同 时, 笔 记 本 电 脑 智 能 手 机 智 能 Pad 等 不 断 涌 现 的 各 种 创 新 终 端, 都 在 逐 渐 改 变 我 们 的 生 活 方 式, 并 且 数 字 媒 体 电 子 商 务 各 种 全 新 的 数 字 生 活 也 在 改 变 我 们 的 消 费 模 式 我 们 相 信 以 数 字 生 活 为 核 心 的 数 字 公 民 将 引 领 下 一 代 消 费 者 的 行 为, 也 必 将 影 响 到 人 们 的 消 费 及 娱 乐 方 式 作 为 创 新 型 玩 具 企 业, 我 们 相 信 这 将 是 未 来 所 面 临 的 重 要 变 化 趋 势, 我 们 迎 接 这 样 的 变 化 趋 势 并 积 极 寻 求 在 新 领 域 的 开 拓 发 展 10 公 司 年 度 经 营 计 划 在 报 告 期 内 的 执 行 情 况 2014 年 上 半 年 度, 公 司 紧 紧 围 绕 本 年 度 发 展 计 划, 深 入 开 展 各 项 工 作 : 在 日 常 经 营 方 面, 公 司 在 巩 固 核 心 产 品 婴 童 车 模 的 同 时, 不 断 拓 宽 产 品 线, 加 快 儿 童 汽 车 安 全 座 椅 儿 童 自 行 车 的 开 发 力 度 与 此 同 时, 公 司 继 续 推 动 营 销 渠 道 的 深 度 分 销, 在 保 持 原 有 业 务 稳 健 经 营 的 基 础 上, 持 续 拓 宽 客 户 群 体 在 对 外 投 资 方 面, 董 事 会 按 照 公 司 于 2011 年 12 月 30 日 与 SK Networks Co.,Ltd 订 立 的 关 于 爱 思 开 实 业 ( 汕 头 ) 聚 苯 树 脂 有 限 公 司 的 股 权 转 让 合 同 的 约 定, 由 星 辉 合 成 材 料 ( 香 港 ) 有 限 公 司 受 让 韩 国 SKN 所 持 广 东 星 辉 合 成 材 料 有 限 公 司 30% 的 股 权 报 告 期 内, 上 述 收 购 事 项 已 完 成 工 商 变 更 登 记 手 续 同 时, 我 们 围 绕 页 游 手 游 的 研 发 及 发 行 领 域 进 行 持 续 投 资, 构 筑 未 来 的 持 续 领 先 和 竞 争 力 报 告 期 内, 公 司 通 过 积 极 投 资 各 类 不 同 类 型 手 游 团 队 并 与 其 签 订 独 家 代 理 协 议 的 方 式 锁 定 未 来 具 竞 争 力 的 手 游 页 游 产 品, 深 入 拓 展 游 戏 发 行 系 统 能 力 在 重 大 资 产 重 组 方 面, 公 司 积 极 推 进 收 购 星 辉 天 拓 项 目 报 告 期 内, 公 司 完 成 收 购 星 辉 天 拓 的 重 大 资 产 重 组 项 目, 进 一 步 强 化 网 络 游 戏 板 块 及 产 业 化 平 台 至 此, 公 司 完 成 了 从 动 态 车 模 婴 童 车 模 为 主 的 线 下 互 动 娱 乐 产 品, 往 页 游 手 游 为 代 表 的 线 上 互 动 娱 乐 产 品 的 有 效 升 级, 也 初 步 构 建 了 传 统 行 业 和 新 兴 行 业 相 结 合 的 创 新 型 经 营 平 台 我 们 认 为, 在 移 动 互 联 网 时 代, 人 们 进 入 了 一 个 开 放 共 享 即 时 互 动 的 生 活 状 态, 产 品 或 服 务 的 消 费 者 可 能 就 是 它 的 设 计 者 或 开 发 者 娱 乐 作 为 精 神 文 化 的 消 费 品, 它 更 具 备 让 消 费 者 参 与 的 互 动 属 性, 这 种 互 动, 会 打 破 原 有 的 商 业 环 节, 连 接 成 新 的 价 值 链, 催 生 出 互 动 娱 乐 的 商 业 模 式 因 此, 报 告 期 内 公 司 将 名 称 由 原 来 的 广 东 星 辉 车 模 股 份 有 限 公 司 变 更 为 星 辉 互 动 娱 乐 股 份 有 限 公 司 这 是 董 事 会 基 于 对 行 业 的 分 析, 做 了 深 入 研 讨 论 证 后 决 定 的, 其 中 既 体 现 了 公 司 的 发 展 战 略, 也 表 明 了 我 们 对 未 来 文 化 娱 乐 商 业 发 展 方 向 的 判 断, 甚 至 可 以 说 是 我 们 一 种 颠 覆 性 的 主 张 我 们 认 为 互 动 娱 乐 既 可 涵 盖 我 们 目 前 主 要 的 经 营 业 态, 也 能 给 公 司 未 来 提 供 更 为 广 阔 的 发 展 空 间 如 今, 我 们 正 构 建 互 动 娱 乐 平 台, 以 自 有 IP( 知 识 产 权 ) 和 授 权 IP 的 内 容 为 核 心, 以 玩 具 + 游 戏 为 主 要 的 变 现 载 体, 以 线 上 线 下 跨 界 推 广 为 引 擎, 将 内 容 交 付 与 网 络 推 广 相 结 合, 构 筑 以 互 动 娱 乐 为 主 轴 的 产 业 生 态 圈 公 司 具 体 经 营 数 据 参 见 本 节 报 告 期 内 总 体 经 营 情 况 26

27 11 对 公 司 未 来 发 展 战 略 和 经 营 目 标 的 实 现 产 生 不 利 影 响 的 风 险 因 素 及 公 司 采 取 的 措 施 1 原 材 料 价 格 波 动 的 风 险 公 司 产 品 的 主 要 原 材 料 为 SM 塑 胶 原 料 包 装 材 料 电 子 元 器 件 等 SM 塑 胶 原 料 作 为 石 油 的 下 游 产 品, 近 年 来 价 格 随 着 石 油 价 格 的 大 幅 波 动 而 变 化, 对 公 司 的 成 本 有 一 定 影 响 在 车 模 方 面, 虽 然 公 司 生 产 销 售 的 产 品 特 别 是 车 模 产 品 均 为 技 术 含 量 较 高 的 产 品, 具 有 较 强 的 自 主 定 价 权, 能 维 持 较 高 的 毛 利 率 和 安 全 边 际, 但 如 果 塑 胶 原 料 包 装 材 料 等 原 材 料 的 价 格 波 动 过 大 将 可 能 导 致 上 游 厂 商 尽 量 减 少 存 货, 从 而 造 成 原 材 料 供 给 不 足 或 者 供 货 不 及 时 等 风 险, 也 将 会 给 公 司 业 绩 造 成 一 定 的 影 响 在 星 辉 材 料 方 面, 星 辉 材 料 的 生 产 经 营 受 原 材 料 价 格 波 动 影 响 表 现 在 SM 价 格 上 涨 时, 原 材 料 采 购 成 本 增 加, 流 动 资 金 占 用 增 加, 产 品 成 本 和 财 务 费 用 支 出 增 加, 从 而 削 弱 星 辉 材 料 的 盈 利 能 力 ; 而 在 SM 价 格 下 跌 时, 存 在 一 定 的 存 货 跌 价 风 险 针 对 SM 塑 胶 原 料 包 装 材 料 等 物 料 价 格 波 动 容 易 对 公 司 毛 利 率 及 经 营 业 绩 造 成 不 确 定 性 影 响 的 情 况, 公 司 通 过 进 一 步 加 强 生 产 管 理 优 化 产 品 结 构 严 格 产 品 消 耗 定 额 管 理 等 方 式 进 行 成 本 控 制 同 时, 公 司 通 过 建 立 主 要 原 材 料 价 格 跟 踪 体 系, 对 原 材 料 价 格 的 变 化 进 行 实 时 监 控, 确 保 公 司 原 材 料 的 合 理 库 存 量, 降 低 原 材 料 价 格 波 动 对 生 产 成 本 造 成 的 影 响 2 外 汇 汇 率 变 动 风 险 公 司 车 模 产 品 以 出 口 为 主 原 材 料 SM 以 进 口 为 主, 尽 管 公 司 进 出 口 业 务 可 以 有 效 自 然 对 冲 汇 率 变 动 风 险, 但 人 民 币 汇 率 的 波 动 仍 会 对 公 司 以 美 元 为 主 要 结 算 货 币 的 进 出 口 贸 易 业 务 带 来 不 确 定 性, 从 而 对 公 司 业 绩 带 来 一 定 的 影 响 为 避 免 因 汇 率 变 动 可 能 给 公 司 带 来 无 法 预 见 的 损 失, 公 司 将 通 过 及 时 结 汇 并 利 用 安 全 有 效 的 避 险 工 具 和 产 品, 相 对 锁 定 汇 率, 以 降 低 汇 率 波 动 所 造 成 的 风 险 3 贸 易 壁 垒 带 来 的 市 场 拓 展 风 险 在 关 税 壁 垒 降 低 的 同 时, 国 家 间 的 非 关 税 壁 垒 作 用 日 渐 凸 显, 主 要 表 现 为 各 种 强 制 的 安 全 认 证 国 际 标 准 要 求 产 品 质 量 及 其 管 理 体 系 的 认 证 要 求 节 能 要 求 及 日 趋 严 格 的 环 保 要 求 等 在 这 些 安 全 标 准 的 影 响 下, 进 入 门 槛 抬 高, 增 加 了 玩 具 出 口 难 度 同 时 为 了 达 到 出 口 标 准, 中 国 企 业 不 得 不 增 加 技 术 投 入 和 检 测 费 用, 从 而 将 进 一 步 增 加 企 业 成 本 非 关 税 壁 垒 及 某 些 国 家 地 区 实 施 的 反 倾 销 措 施 引 起 的 贸 易 摩 擦, 均 加 重 了 玩 具 企 业 的 成 本 费 用 负 担, 并 对 企 业 的 市 场 拓 展 带 来 了 新 的 挑 战 针 对 这 贸 易 壁 垒 带 来 的 风 险, 公 司 将 加 快 技 术 进 步 与 产 业 升 级, 稳 固 与 提 升 自 有 核 心 技 术 水 平 ; 加 强 质 量 检 验 与 监 控, 深 化 技 术 交 流 与 合 作, 继 续 推 动 产 品 相 关 认 证, 适 应 国 际 化 竞 争 要 求 ; 同 时 公 司 将 优 化 海 外 布 局, 积 极 推 动 海 外 市 场 的 投 入 与 建 设, 在 全 球 范 围 内 形 成 合 理 的 区 域 制 造 布 局, 提 升 海 外 自 有 品 牌 比 例 4 游 戏 行 业 风 险 我 国 的 互 联 网 网 络 游 戏 用 户 数 量 稳 定 增 长, 市 场 规 模 快 速 发 展, 为 游 戏 产 业 的 发 展 提 供 了 良 好 的 市 场 机 遇 与 此 同 时, 由 于 中 国 的 游 戏 市 场 相 对 较 新, 并 在 不 断 演 变 中, 竞 争 异 常 激 烈 公 司 除 了 需 面 对 众 多 现 有 游 戏 公 司 的 竞 争 外, 未 来 行 业 的 新 进 入 者 也 可 能 提 供 游 戏 效 果 更 佳 价 格 更 具 吸 引 力 故 事 发 展 更 为 完 整 游 戏 体 验 更 为 丰 富 或 有 其 他 方 面 改 善 的 页 面 手 机 游 戏 日 趋 激 烈 的 竞 争 可 能 使 公 司 难 以 保 留 现 有 用 户 或 吸 引 新 用 户, 将 对 公 司 的 业 务 财 务 状 况 及 经 营 业 绩 造 成 不 利 影 响 为 此, 公 司 一 方 面 将 大 力 开 拓 海 外 蓝 海 市 场, 将 国 内 优 秀 的 网 页 游 戏 和 手 机 游 戏 带 到 海 外 市 场 ; 另 一 方 面, 在 游 戏 开 发 上, 在 种 类 上, 不 断 开 拓, 在 渠 道 平 台 上 也 积 极 拓 展 相 关 业 务, 避 免 市 场 竞 争 因 素 对 公 司 的 影 响 27

28 二 投 资 状 况 分 析 1 募 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 募 集 资 金 总 额 55, 报 告 期 投 入 募 集 资 金 总 额 0 已 累 计 投 入 募 集 资 金 总 额 56, 报 告 期 内 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 0 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 0 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 比 例 0.00% 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 公 司 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2009]1459 号 文 核 准, 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 向 社 会 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 A 股 1,320 万 股, 每 股 发 行 价 元, 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币 58, 万 元, 扣 除 承 销 及 保 荐 费 人 民 币 1800 万 元, 实 际 募 集 资 金 到 账 金 额 为 人 民 56, 万 元 该 募 集 资 金 已 于 2010 年 1 月 12 日 全 部 到 位, 业 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 了 广 会 所 验 字 [2010] 第 号 验 资 报 告 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 2010 年 度 从 募 集 资 金 帐 户 支 出 律 师 费 审 计 及 验 资 费 发 行 手 续 费 信 息 披 露 及 路 演 费 等 发 行 费 用 合 计 人 民 币 14,000, 元, 其 中 支 付 的 上 市 路 演 等 相 关 费 用 7,163, 元 依 据 财 政 部 于 2011 年 1 月 11 日 发 布 的 财 政 部 关 于 执 行 企 业 会 计 准 则 的 上 市 公 司 和 非 上 市 企 业 做 好 2010 年 年 报 工 作 的 通 知 ( 财 会 [2010]25 号 ) 相 关 规 定, 公 司 将 2010 年 度 首 次 公 开 发 行 股 票 而 发 生 的 路 演 等 相 关 费 用 7,163, 元 由 资 本 公 积 调 整 到 当 期 损 益, 并 于 2011 年 3 月 用 自 有 资 金 将 上 述 已 支 付 的 上 市 路 演 等 相 关 费 用 7,163, 元 归 还 到 公 司 在 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 广 东 省 分 行 汕 头 澄 海 支 行 开 立 的 募 集 资 金 专 用 账 户 中 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 累 计 直 接 投 入 募 投 项 目 运 用 的 募 集 资 金 450,860, 元 ; 归 还 银 行 贷 款 30,000, 元 ; 永 久 补 充 流 动 资 金 84,824, 元 ; 累 计 已 投 入 合 计 565,685, 元 加 上 扣 除 手 续 费 后 累 计 利 息 收 入 净 额 9,985, 元, 剩 余 募 集 资 金 余 额 为 0 元, 与 募 集 资 金 专 户 中 的 期 末 资 金 余 额 0 元 一 致 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 28

29 承 诺 投 资 项 目 和 超 募 资 金 投 向 是 否 已 变 更 项 目 ( 含 部 分 变 更 ) 募 集 资 金 承 诺 投 资 总 额 调 整 后 投 资 总 额 (1) 本 报 告 期 投 入 金 额 截 至 期 项 目 达 截 至 期 末 投 资 到 预 定 末 累 计 进 度 (3) 可 使 用 投 入 金 = 状 态 日 额 (2) (2)/(1) 期 本 报 告 期 实 现 的 效 益 截 止 报 告 期 末 累 计 实 现 的 效 益 是 否 达 到 预 计 效 益 项 目 可 行 性 是 否 发 生 重 大 变 化 承 诺 投 资 项 目 品 牌 车 模 生 产 基 地 建 设 项 目 否 13, , , 年 月 % 01 日 2, ,814. 是 42 否 承 诺 投 资 项 目 小 计 -- 13, , , , , 超 募 资 金 投 向 福 建 婴 童 车 模 制 造 基 地 项 目 否 13,000 13,000 13, 年 05 月 % 01 日 是 否 品 牌 车 模 生 产 基 地 建 设 项 目 追 加 投 资 部 分 项 目 否 7,968 7,968 7, 年 月 % 01 日 , 是 否 品 牌 车 模 生 产 基 地 收 藏 型 车 模 项 目 否 5, , , , 年 月 % 01 日 是 否 购 买 陈 雁 升 厂 房 否 4, , , 年 月 % 01 日 否 归 还 银 行 贷 款 ( 如 有 ) -- 3,000 3,000 3, % 补 充 流 动 资 金 ( 如 有 ) -- 8, , , 超 募 资 金 投 向 小 计 -- 42, , , , , , 合 计 -- 55, , , , , , 未 达 到 计 划 进 度 或 预 计 收 益 的 情 无 况 和 原 因 ( 分 具 体 29

30 项 目 ) 适 用 年 1 月 29 日, 经 公 司 第 一 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 决 议 通 过 关 于 超 募 资 金 使 用 计 划 的 议 案, 超 募 资 金 中 的 3,000 万 元 用 于 偿 还 银 行 借 款, 其 中 偿 还 汕 头 市 澄 海 农 村 信 用 合 作 社 联 合 社 营 业 部 借 款 1,000 万 元, 偿 还 中 国 建 设 银 行 汕 头 澄 海 支 行 借 款 2,000 万 元 公 司 独 立 董 事 及 保 荐 机 构 已 对 议 案 发 表 意 见, 同 意 本 议 案 截 至 2014 年 6 月 30 日, 相 关 借 款 已 归 还 银 行 2 公 司 第 一 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 和 2009 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 使 用 超 募 资 金 投 资 建 设 福 建 婴 童 车 模 制 造 基 地 的 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 13,000 万 元 用 于 投 资 建 设 福 建 婴 童 车 模 制 造 基 地 公 司 独 立 董 事 及 保 荐 机 构 已 对 议 案 发 表 意 见, 同 意 本 议 案 截 至 2014 年 6 月 30 日, 项 目 工 程 已 完 工 并 投 入 使 用 3 公 司 第 一 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 和 2009 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 使 用 超 募 资 金 购 买 陈 雁 升 厂 房 的 议 案, 同 意 使 用 4, 万 元 用 于 购 买 陈 雁 升 厂 房 公 司 独 立 董 事 及 保 荐 机 构 已 对 议 案 发 表 意 见, 同 意 本 议 案 截 止 2014 年 6 月 30 日, 公 司 已 支 付 陈 雁 升 厂 房 转 让 价 款 4, 万 元 ; 厂 房 的 过 户 登 记 手 续 已 办 理 完 毕 4 公 司 第 一 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 和 2009 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 使 用 超 募 资 金 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 中 的 4,000 万 元 用 于 永 久 性 补 充 流 动 资 金 公 司 独 立 董 事 及 保 荐 机 构 已 对 议 案 发 表 意 见, 同 意 本 议 案 截 至 2014 年 6 月 30 超 募 资 金 的 金 额 日, 该 部 分 超 募 资 金 已 经 用 于 公 司 流 动 资 金 的 补 充 用 途 及 使 用 进 展 5 公 司 第 一 届 董 事 会 第 二 十 次 会 议 和 2010 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 关 于 调 整 品 情 况 牌 车 模 生 产 基 地 建 设 项 目 实 施 方 案 暨 使 用 部 分 超 募 资 金 向 该 项 目 追 加 投 资 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 部 分 超 募 资 金 7,968 万 元, 向 品 牌 车 模 生 产 基 地 建 设 项 目 追 加 投 资 公 司 独 立 董 事 及 保 荐 机 构 已 对 议 案 作 出 同 意 意 见 截 至 2014 年 6 月 30 日, 项 目 工 程 已 完 工 并 投 入 使 用 年 2 月 24 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 二 十 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 超 募 资 金 永 久 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 使 用 超 募 资 金 4,000 万 元 用 于 永 久 补 充 流 动 资 金 公 司 独 立 董 事 及 保 荐 机 构 已 对 议 案 发 表 意 见, 同 意 本 议 案 截 至 2014 年 6 月 30 日, 该 部 分 超 募 资 金 已 经 用 于 公 司 流 动 资 金 的 补 充 年 7 月 28 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 三 次 会 议 分 别 审 议 通 过 了 关 于 使 用 超 募 资 金 投 资 建 设 品 牌 车 模 生 产 基 地 收 藏 型 车 模 项 目 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 超 募 资 金 5, 万 元 投 资 建 设 品 牌 车 模 生 产 基 地 收 藏 型 车 模 项 目 公 司 独 立 董 事 及 保 荐 机 构 已 对 议 案 发 表 意 见, 同 意 本 议 案 截 至 2014 年 6 月 30 日, 项 目 已 经 完 工 并 投 入 使 用 年 7 月 28 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 三 次 会 议 分 别 审 议 通 过 了 关 于 将 超 募 资 金 专 户 利 息 收 入 永 久 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 将 超 募 资 金 专 户 资 金 存 放 期 间 产 生 的 利 息 收 入 全 部 用 于 永 久 补 充 流 动 资 金 截 至 2014 年 6 月 30 日, 超 募 资 金 专 户 产 生 利 息 收 入 万 元 已 经 用 于 公 司 流 动 资 金 的 补 充 30

31 年 3 月 29 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 审 议 通 过 了 关 于 使 用 节 余 募 集 资 金 永 久 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 募 集 资 金 投 资 项 目 节 余 资 金 61, 元 永 久 补 充 流 动 资 金 截 至 2014 年 6 月 30 日, 该 部 分 节 余 募 集 资 金 已 经 用 于 公 司 流 动 资 金 的 补 充 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 地 点 变 更 情 况 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 方 式 调 整 情 况 不 适 用 不 适 用 适 用 募 集 资 金 投 资 项 目 先 期 投 入 及 置 换 情 况 为 保 证 各 募 集 资 金 项 目 得 以 顺 利 实 施, 公 司 在 募 集 资 金 到 位 前 已 先 行 投 入 部 分 自 筹 资 金, 进 行 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设 2010 年 1 月 29 日, 公 司 第 一 届 董 事 会 第 十 一 次 会 议 和 第 一 届 监 事 会 第 五 次 会 议 审 议 通 过, 将 募 集 资 金 25,294, 元 置 换 预 先 已 投 入 募 集 资 金 投 资 项 目 品 牌 车 模 生 产 基 地 建 设 的 自 筹 资 金 公 司 保 荐 机 构 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 以 及 全 体 独 立 董 事 对 此 均 出 具 了 同 意 意 见 适 用 用 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 情 况 项 目 实 施 出 现 募 集 资 金 结 余 的 金 额 及 原 因 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 用 途 及 去 向 募 集 资 金 使 用 及 年 4 月 23 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 九 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 八 次 会 议 分 别 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 品 牌 车 模 生 产 基 地 收 藏 型 车 模 项 目 部 分 闲 置 募 集 资 金 2500 万 元 暂 时 补 充 流 动 资 金, 使 用 期 限 自 董 事 会 审 批 之 日 起 不 超 过 6 个 月, 到 期 归 还 至 公 司 募 集 资 金 专 户 公 司 已 于 2012 年 10 月 11 日 将 用 于 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 2,500 万 元 归 还 并 转 入 募 集 资 金 专 用 账 户 年 12 月 4 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 十 二 次 会 议 分 别 审 议 通 过 关 于 使 用 部 分 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 品 牌 车 模 生 产 基 地 收 藏 型 车 模 项 目 部 分 闲 置 募 集 资 金 2000 万 元 暂 时 补 充 流 动 资 金, 使 用 期 限 自 董 事 会 审 批 之 日 起 不 超 过 6 个 月, 到 期 归 还 至 公 司 募 集 资 金 专 户 公 司 已 于 2013 年 3 月 28 日 提 前 将 用 于 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 1,000 万 元 归 还 并 转 入 募 集 资 金 专 用 账 户 2013 年 5 月 29 日 将 用 于 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 1,000 万 元 归 还 并 转 入 募 集 资 金 专 用 账 户 不 适 用 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 的 募 集 资 金 已 使 用 完 毕 购 买 陈 雁 升 厂 房 期 末 累 计 投 入 金 额 4, 万 元 与 承 诺 投 入 金 额 4, 万 元 的 差 额 31

32 披 露 中 存 在 的 问 题 或 其 他 情 况 万 元 系 支 付 的 厂 房 过 户 相 关 税 费 (3) 2014 年 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 情 况 表 募 集 资 金 总 额 25, 报 告 期 投 入 募 集 资 金 总 额 200,53.47 已 累 计 投 入 募 集 资 金 总 额 200,53.47 报 告 期 内 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 0 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 0 累 计 变 更 用 途 的 募 集 资 金 总 额 比 例 0.00% 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 说 明 公 司 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 证 监 许 可 [2014]223 号 文 核 准, 公 司 向 特 定 投 资 者 定 价 发 行 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 9,398,148 股, 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元, 每 股 发 行 价 格 为 人 民 币 元, 共 计 募 集 资 金 人 民 币 270,666, 元 扣 除 承 销 及 保 荐 费 人 民 币 1700 万 元, 实 际 募 集 资 金 到 账 金 额 为 人 民 253,666, 元 该 募 集 资 金 已 于 2014 年 3 月 17 日 全 部 到 位, 已 经 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 验 证, 并 出 具 了 广 会 所 验 字 [2014] 第 G 号 验 资 报 告 截 至 2014 年 6 月 30 日, 公 司 累 计 直 接 投 入 募 投 项 目 运 用 的 募 集 资 金 200,534, 元 ; 暂 时 补 充 流 动 资 金 25,000, 元 ; 累 计 已 投 入 合 计 225,534, 元 加 上 扣 除 手 续 费 后 累 计 利 息 收 入 净 额 402, 元, 剩 余 募 集 资 金 余 额 为 28,534, 元, 与 募 集 资 金 专 户 中 的 期 末 资 金 余 额 28,534, 元 一 致 承 诺 投 资 项 目 和 是 否 已 募 集 资 调 整 后 本 报 告 截 至 期 截 至 期 项 目 达 本 报 告 截 止 报 是 否 达 项 目 可 超 募 资 金 投 向 变 更 项 金 承 诺 投 资 总 期 投 入 末 累 计 末 投 资 到 预 定 期 实 现 告 期 末 到 预 计 行 性 是 目 ( 含 部 投 资 总 额 (1) 金 额 投 入 金 进 度 (3) 可 使 用 的 效 益 累 计 实 效 益 否 发 生 分 变 更 ) 额 额 (2) = 状 态 日 现 的 效 重 大 变 (2)/(1) 期 益 化 承 诺 投 资 项 目 发 行 股 份 及 支 付 否 25, , , , %2014 年 2, ,779.3是 否 现 金 购 买 星 辉 天 月 拓 全 体 股 东 持 有 日 的 星 辉 天 拓 100% 股 权 项 目 承 诺 投 资 项 目 小 -- 25, , , , , ,

33 计 超 募 资 金 投 向 归 还 银 行 贷 款 ( 如 有 ) 补 充 流 动 资 金 ( 如 有 ) 超 募 资 金 投 向 小 计 合 计 -- 25, , , , , , 未 达 到 计 划 进 度 无 或 预 计 收 益 的 情 况 和 原 因 ( 分 具 体 项 目 ) 超 募 资 金 的 金 额 不 适 用 用 途 及 使 用 进 展 情 况 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 地 点 变 更 情 况 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 方 式 调 整 情 况 募 集 资 金 投 资 项 目 先 期 投 入 及 置 换 情 况 用 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 情 况 不 适 用 不 适 用 适 用 为 保 证 募 集 资 金 项 目 得 以 顺 利 实 施, 公 司 在 募 集 资 金 到 位 前 已 先 行 投 入 部 分 自 筹 资 金, 进 行 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设 2014 年 4 月 10 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 三 十 一 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 二 十 二 次 会 议 审 议 通 过, 将 募 集 资 金 82,218, 元 置 换 预 先 支 付 收 购 广 东 星 辉 天 拓 互 动 娱 乐 有 限 公 司 100% 股 权 之 部 分 收 购 价 款 公 司 保 荐 机 构 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 以 及 全 体 独 立 董 事 对 此 均 出 具 了 同 意 意 见 适 用 年 4 月 10 日, 公 司 第 二 届 董 事 会 第 三 十 一 次 会 议 和 第 二 届 监 事 会 第 二 十 二 次 会 议 分 别 审 议 通 过 了 关 于 使 用 部 分 闲 置 募 集 资 金 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 议 案, 同 意 公 司 使 用 向 黄 挺 等 人 发 行 股 份 购 买 资 产 并 募 集 配 套 资 金 项 目 部 分 闲 置 募 集 资 金 2500 万 元 暂 时 补 充 流 动 资 金, 使 用 期 限 自 董 事 会 审 批 之 日 起 不 超 过 6 个 月, 到 期 归 还 至 公 司 募 集 33

34 资 金 专 户 公 司 已 于 2014 年 8 月 4 日 将 用 于 暂 时 补 充 流 动 资 金 的 2,500 万 元 归 还 并 转 入 募 集 资 金 专 用 账 户 项 目 实 施 出 现 募 集 资 金 结 余 的 金 额 及 原 因 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 用 途 及 去 向 募 集 资 金 使 用 及 披 露 中 存 在 的 问 题 或 其 他 情 况 不 适 用 截 至 2014 年 6 月 30 日, 尚 未 使 用 的 募 集 资 金 均 存 放 在 公 司 银 行 募 集 资 金 专 户 中, 存 储 金 额 为 28,534, 元 目 前, 公 司 全 部 募 集 资 金 均 已 作 出 投 资 计 划 并 履 行 了 相 关 审 批 程 序 不 适 用 (4) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 2 非 募 集 资 金 投 资 的 重 大 项 目 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 项 目 名 称 计 划 投 资 总 额 本 报 告 期 投 入 金 额 截 至 报 告 期 末 累 计 实 际 投 入 金 额 项 目 进 度 截 止 报 告 期 末 累 计 实 现 的 收 益 星 辉 合 成 材 料 ( 香 港 ) 有 限 公 司 收 购 广 东 星 辉 合 成 材 料 有 限 公 司 30% 股 权 10,440 10,440 10, % 69.9 合 计 10,440 10,440 10, 对 外 股 权 投 资 情 况 (1) 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 适 用 不 适 用 (2) 持 有 金 融 企 业 股 权 情 况 适 用 不 适 用 34

35 公 司 报 告 期 未 持 有 金 融 企 业 股 权 4 委 托 理 财 衍 生 品 投 资 和 委 托 贷 款 情 况 (1) 委 托 理 财 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 委 托 理 财 (2) 衍 生 品 投 资 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 衍 生 品 投 资 (3) 委 托 贷 款 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 委 托 贷 款 三 有 关 盈 利 预 测 计 划 或 展 望 的 实 现 情 况 适 用 不 适 用 公 司 收 购 星 辉 材 料 时, 公 司 与 控 股 股 东 陈 雁 升 签 署 的 盈 利 预 测 补 偿 协 议, 公 司 控 股 股 东 陈 雁 升 承 诺, 星 辉 材 料 2014 年 度 经 审 计 的 净 利 润 ( 以 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 为 计 算 依 据 ) 不 低 于 人 民 币 4,100 万 元, 如 实 际 净 利 润 不 足 上 述 承 诺 净 利 润 的, 陈 雁 升 应 按 照 届 时 公 司 对 星 辉 材 料 所 持 股 权 比 例 对 公 司 进 行 现 金 补 偿 2014 年 上 半 年 度 星 辉 材 料 实 现 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 为 万 元, 因 星 辉 材 料 的 主 要 原 材 料 进 口 占 比 较 大, 且 今 年 的 汇 率 波 动 对 进 口 企 业 有 较 大 影 响, 故 上 半 年 度 实 现 净 利 润 较 全 年 预 期 净 利 润 相 差 较 大, 从 历 年 经 营 情 况 来 看, 下 半 年 业 务 均 增 幅 较 大, 未 来 公 司 将 努 力 拓 展 经 营 渠 道, 争 取 达 到 更 好 的 业 绩 水 平 根 据 公 司 与 黄 挺 郑 泽 峰 珠 海 厚 朴 签 署 的 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 协 议, 黄 挺 郑 泽 峰 珠 海 厚 朴 承 诺 星 辉 天 拓 2014 年 度 2015 年 度 2016 年 度 和 2017 年 度 实 现 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 分 别 不 低 于 8,000 万 元 9,700 万 元 11,500 万 元 12,000 万 元 2014 年 上 半 年 度 星 辉 天 拓 实 现 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 为 4, 万 元, 从 星 辉 天 拓 目 前 经 营 情 况 来 看, 预 期 能 够 完 成 全 年 承 诺 利 润 四 预 测 年 初 至 下 一 报 告 期 期 末 的 累 计 净 利 润 可 能 为 亏 损 实 现 扭 亏 为 盈 或 者 与 上 年 同 期 相 比 发 生 大 幅 度 变 动 的 警 示 及 原 因 说 明 适 用 不 适 用 35

36 五 董 事 会 监 事 会 对 会 计 师 事 务 所 本 报 告 期 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 适 用 不 适 用 六 董 事 会 对 上 年 度 非 标 准 审 计 报 告 相 关 情 况 的 说 明 适 用 不 适 用 七 报 告 期 内 公 司 利 润 分 配 方 案 实 施 情 况 报 告 期 内 实 施 的 利 润 分 配 方 案 特 别 是 现 金 分 红 方 案 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 的 执 行 或 调 整 情 况 适 用 不 适 用 报 告 期 内, 公 司 严 格 按 照 公 司 章 程 相 关 利 润 分 配 政 策 和 审 议 程 序 实 施 利 润 分 配 方 案, 分 红 标 准 和 分 红 比 例 明 确 清 晰, 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 完 备 ; 相 关 议 案 经 由 公 司 董 事 会 监 事 会 审 议 后 提 交 股 东 大 会 审 议, 公 司 独 立 董 事 发 表 了 独 立 意 见 ; 并 在 预 案 审 议 通 过 后 的 两 个 月 内 进 行 了 权 益 分 派, 保 证 了 全 体 股 东 的 利 益 2014 年 4 月 18 日, 公 司 2013 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 2013 年 度 利 润 分 配 预 案, 公 司 2013 年 度 的 利 润 分 配 方 案 为 : 以 公 司 非 公 开 发 行 后 的 总 股 本 282,772,364 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 1 元 人 民 币 现 金 ( 含 税 ); 同 时, 以 资 本 公 积 金 向 全 体 股 东 每 10 股 转 增 10 股 分 红 后 总 股 本 增 至 565,544,728 股 公 司 于 2014 年 4 月 21 日 对 外 披 露 2013 年 度 权 益 分 派 实 施 公 告, 本 次 权 益 分 派 股 权 登 记 日 为 :2014 年 4 月 28 日, 除 权 除 息 日 为 :2014 年 4 月 29 日 现 金 分 红 政 策 的 专 项 说 明 是 否 符 合 公 司 章 程 的 规 定 或 股 东 大 会 决 议 的 要 求 : 分 红 标 准 和 比 例 是 否 明 确 和 清 晰 : 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 是 否 完 备 : 独 立 董 事 是 否 履 职 尽 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用 : 是 是 是 是 中 小 股 东 是 否 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 其 合 法 是 权 益 是 否 得 到 了 充 分 保 护 : 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 变 更 的, 条 件 及 程 序 是 否 合 不 适 用 规 透 明 : 八 本 报 告 期 利 润 分 配 及 资 本 公 积 金 转 增 股 本 预 案 适 用 不 适 用 公 司 计 划 半 年 度 不 派 发 现 金 红 利, 不 送 红 股, 不 以 公 积 金 转 增 股 本 36

37 第 四 节 重 要 事 项 一 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 适 用 不 适 用 本 报 告 期 公 司 无 重 大 诉 讼 仲 裁 事 项 二 资 产 交 易 事 项 1 收 购 资 产 情 况 适 用 不 适 用 该 资 产 为 上 市 与 交 易 交 易 对 方 或 最 终 控 制 方 被 收 购 或 置 入 资 产 交 易 价 格 ( 万 元 ) 进 展 情 对 公 司 经 营 的 对 公 司 损 益 的 况 ( 注 2) 影 响 ( 注 影 响 ( 注 3) 4) 公 司 贡 献 的 净 利 润 占 净 利 润 是 否 为 关 联 交 易 对 方 的 关 联 关 披 露 日 披 露 索 系 ( 适 用 期 ( 注 5) 引 关 联 交 总 额 的 易 情 形 比 率 黄 挺 郑 泽 峰 张 锦 喜 宁 波 天 德 伍 号 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 广 东 天 拓 深 圳 市 资 讯 科 技 聚 兰 德 有 限 公 司 股 权 投 100% 的 股 资 基 金 权 合 伙 企 业 ( 有 限 进 一 步 所 涉 及 完 善 公 的 资 产 司 互 动 产 权 债 81,200 娱 乐 产 % 否 不 适 用 务 债 权 业 链, 提 已 全 部 升 核 心 过 户 竞 争 力 2014 年 03 月 05 日 巨 潮 资 讯 网 w.cninfo. com.cn/ 公 告 编 号 : 合 伙 ) 珠 海 厚 朴 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 37

38 合 伙 ) 有 利 于 增 强 公 SK Network s Co.,Ltd 广 东 星 辉 合 成 材 料 有 限 公 司 30% 股 权 司 对 子 所 涉 及 的 资 产 公 司 的 统 一 管 产 权 债 理 及 控 10, 务 债 权 制, 进 一 0.97% 否 不 适 用 已 全 部 过 户 步 提 升 公 司 的 盈 利 能 2014 年 03 月 19 日 巨 潮 资 讯 网 w.cninfo. com.cn/ 公 告 编 号 : 力 和 竞 争 能 力 Netherfire 霍 鹏 隋 Entertain 颖 鲁 ment, 超 吕 腾 Inc.30% 股 权 有 利 于 截 止 报 拓 展 公 告 期 末, 司 游 戏 150 相 关 增 业 务 美 资 款 尚 洲 市 场 未 支 付 的 发 行 业 务 % 否 不 适 用 不 适 用 2 出 售 资 产 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 未 出 售 资 产 3 企 业 合 并 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 未 发 生 企 业 合 并 情 况 三 公 司 股 权 激 励 的 实 施 情 况 及 其 影 响 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 无 股 权 激 励 计 划 及 其 实 施 情 况 四 重 大 关 联 交 易 1 与 日 常 经 营 相 关 的 关 联 交 易 适 用 不 适 用 38

39 关 联 交 易 方 关 联 关 系 关 联 交 易 类 型 关 联 交 易 内 容 关 联 交 易 定 价 原 则 关 联 交 易 价 格 关 联 交 易 金 额 ( 万 元 ) 占 同 类 交 易 金 额 的 比 例 关 联 交 易 结 算 方 式 可 获 得 的 同 类 交 易 市 价 披 露 日 期 披 露 索 引 巨 潮 资 广 东 树 业 环 保 科 技 公 司 参 股 份 有 限 股 公 司 公 司 采 购 包 装 物 市 场 价 格 定 期 结 % 算 讯 网 2014 年 ( 08 月 18 日 info.co m.cn) 合 计 大 额 销 货 退 回 的 详 细 情 况 按 类 别 对 本 期 将 发 生 的 日 常 关 联 交 易 进 行 总 金 额 预 计 的, 在 报 告 期 内 的 实 际 履 行 情 况 ( 如 有 ) 交 易 价 格 与 市 场 参 考 价 格 差 异 较 大 的 原 因 ( 如 适 用 ) 关 联 交 易 事 项 对 公 司 利 润 的 影 响 无 与 年 初 预 计 范 围 相 差 不 大 不 适 用 较 小 2 资 产 收 购 出 售 发 生 的 关 联 交 易 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 未 发 生 资 产 收 购 出 售 的 关 联 交 易 3 关 联 债 权 债 务 往 来 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 关 联 债 权 债 务 往 来 4 其 他 重 大 关 联 交 易 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 无 其 他 重 大 关 联 交 易 39

40 五 重 大 合 同 及 其 履 行 情 况 1 托 管 承 包 租 赁 事 项 情 况 (1) 托 管 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 托 管 情 况 (2) 承 包 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 承 包 情 况 (3) 租 赁 情 况 适 用 不 适 用 公 司 报 告 期 不 存 在 租 赁 情 况 2 担 保 情 况 适 用 不 适 用 单 位 : 万 元 公 司 对 外 担 保 情 况 ( 不 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 担 保 对 象 名 称 担 保 额 度 相 关 公 告 披 露 日 期 担 保 额 度 实 际 发 生 日 期 ( 协 议 签 署 日 ) 实 际 担 保 金 额 担 保 类 型 担 保 期 是 否 履 行 完 毕 是 否 为 关 联 方 担 保 公 司 对 子 公 司 的 担 保 情 况 担 保 对 象 名 称 担 保 额 度 相 关 公 告 披 露 日 期 担 保 额 度 实 际 发 生 日 期 ( 协 议 签 署 日 ) 实 际 担 保 金 额 担 保 类 型 担 保 期 是 否 履 行 完 毕 是 否 为 关 联 方 担 保 广 东 星 辉 合 成 材 料 有 限 公 司 2013 年 05 月 24 日 7, 年 07 月 10 日 连 带 责 任 5,000 保 证 1 年 是 否 报 告 期 内 审 批 对 子 公 司 担 保 额 度 合 计 (B1) 报 告 期 末 已 审 批 的 对 子 公 司 担 保 额 度 合 计 (B3) 报 告 期 内 对 子 公 司 担 保 0 实 际 发 生 额 合 计 (B2) 报 告 期 末 对 子 公 司 实 际 7,000 担 保 余 额 合 计 (B4) 0 5,000 40