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1 创 业 板 投 资 风 险 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出 投 资 决 定 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 4399 Network Co., Ltd. ( 注 册 地 址 : 厦 门 市 厦 门 火 炬 高 新 区 软 件 园 二 期 望 海 路 2 号 楼 202 室 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 招 股 说 明 书 作 为 投 资 决 定 的 依 据 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 广 州 市 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 ) 1-1-1

2 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 公 司 本 次 拟 公 开 发 行 新 股 不 超 过 3, 万 股 ; 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 超 过 万 股, 且 股 东 公 开 发 售 股 份 数 发 行 股 数 及 股 东 公 开 发 售 股 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 本 次 向 社 会 公 开 发 行 股 数 合 计 不 超 过 3, 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25.00% 股 东 公 开 发 售 股 份 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 每 股 发 行 价 格 人 民 币 元 预 计 发 行 日 期 年 月 日 拟 上 市 的 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 深 圳 证 券 交 易 所 不 超 过 13, 万 股 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书 签 署 日 期 年 月 日 1-1-2

3 声 明 及 承 诺 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 发 行 人 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 以 及 保 荐 人 承 销 的 证 券 公 司 承 诺 因 发 行 人 招 股 说 明 书 及 其 他 信 息 披 露 资 料 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 发 行 和 交 易 中 遭 受 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 保 荐 人 承 诺 因 其 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 证 券 服 务 机 构 承 诺 因 其 为 发 行 人 本 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 他 人 造 成 损 失 的, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 说 明 书 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 对 本 次 发 行 所 作 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 的 盈 利 能 力 投 资 价 值 或 者 对 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责 ; 投 资 者 自 主 判 断 发 行 人 的 投 资 价 值, 自 主 作 出 投 资 决 策, 自 行 承 担 股 票 依 法 发 行 后 因 发 行 人 经 营 与 收 益 变 化 或 者 股 票 价 格 变 动 引 致 的 投 资 风 险 1-1-3

4 重 大 事 项 提 示 请 投 资 者 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 风 险 因 素 一 节 的 全 部 内 容, 并 特 别 关 注 公 司 的 下 述 风 险 及 重 要 事 项 本 公 司 特 别 提 请 投 资 者 注 意 下 列 提 示 : 1 股 东 股 份 锁 定 及 减 持 意 向 承 诺 承 诺 人 骆 海 坚 李 兴 平 承 诺 内 容 一 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 持 有 的 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 二 如 本 人 所 持 四 三 九 九 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持, 减 持 价 格 不 低 于 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 的 发 行 价, 减 持 股 数 不 超 过 已 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 ; 四 三 九 九 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 本 人 持 有 四 三 九 九 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月, 该 项 承 诺 不 因 本 人 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 三 在 本 人 担 任 四 三 九 九 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 本 人 将 向 四 三 九 九 申 报 所 持 有 的 本 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 本 人 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 四 三 九 九 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 本 人 所 持 有 的 四 三 九 九 股 份 四 本 人 所 持 四 三 九 九 股 份 减 持 时, 将 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 大 宗 交 易 系 统 协 议 转 让 或 其 他 合 法 方 式 实 施 本 人 将 在 减 持 前 4 个 交 易 日 通 知 四 三 九 九, 并 由 四 三 九 九 在 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 若 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 上 述 股 份 价 格 股 份 数 量 按 规 定 做 相 应 调 整 本 人 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 的 义 务 如 本 人 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 一 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 持 有 的 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 二 如 本 人 所 持 四 三 九 九 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持, 减 持 价 格 不 低 于 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 的 发 行 价, 减 持 股 数 不 超 过 已 解 除 锁 定 的 股 份 数 量 ; 四 三 九 九 上 市 后 6 个 月 内 如 四 三 九 九 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 本 人 持 有 四 三 九 九 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月 ; 该 项 承 诺 不 因 本 人 职 务 变 更 离 职 等 原 因 而 放 弃 履 行 三 在 本 人 担 任 四 三 九 九 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 本 人 将 向 四 三 九 九 申 报 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 本 人 的 股 份 及 其 变 动 情 况, 本 人 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 四 三 九 九 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 本 人 所 持 有 的 四 三 九 九 股 份 四 如 本 人 在 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 持 有 的 四 三 九 九 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 持 有 的 四 三 九 九 股 份 五 本 人 所 持 四 三 九 九 股 份 减 持 时, 将 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 大 宗 交 易 系 统 协 议 转 让 或 其 他 合 法 方 式 实 施 本 人 将 在 减 持 前 4 个 交 易 日 通 知 四 三 九 九, 并 由 四 三 九 九 在 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 若 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 上 述 股 份 价 格 股 份 数 量 按 规 定 做 相 应 调 整 本 人 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 1-1-4

5 晨 麒 投 资 蔡 文 胜 爱 游 投 资 游 家 投 资 乐 游 家 陈 红 戴 小 锋 肖 兆 炉 谢 志 勇 颜 的 义 务 如 本 人 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 一 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 合 伙 企 业 持 有 的 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 二 本 企 业 持 有 四 三 九 九 股 票 锁 定 期 满 后 两 年 内, 本 企 业 将 根 据 自 身 的 经 营 需 要, 在 符 合 法 律 法 规 及 相 关 规 定 的 前 提 下, 以 市 场 价 且 不 低 于 四 三 九 九 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 值 的 价 格 减 持 所 持 股 份, 减 持 股 份 数 量 最 高 可 达 四 三 九 九 上 市 时 本 公 司 所 持 四 三 九 九 股 份 总 额 的 100% 三 本 企 业 所 持 四 三 九 九 股 份 减 持 时, 将 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 大 宗 交 易 系 统 协 议 转 让 或 其 他 合 法 方 式 实 施 四 在 本 企 业 持 有 四 三 九 九 5% 以 上 股 份 期 间, 本 企 业 将 在 减 持 前 4 个 交 易 日 通 知 四 三 九 九, 并 由 四 三 九 九 在 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 若 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 上 述 股 份 价 格 股 份 数 量 按 规 定 做 相 应 调 整 本 企 业 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 的 义 务 如 本 企 业 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 持 有 的 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 本 人 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 的 义 务 如 本 人 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 一 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 企 业 持 有 的 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 二 本 企 业 所 持 四 三 九 九 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持, 减 持 价 格 不 低 于 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 的 发 行 价 ; 四 三 九 九 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 本 企 业 持 有 四 三 九 九 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月 三 本 企 业 持 有 四 三 九 九 股 票 在 满 足 上 市 锁 定 期 之 后 两 年 内, 本 企 业 持 有 四 三 九 九 股 票 将 在 解 除 锁 定 股 份 数 量 范 围 内 减 持, 减 持 价 格 不 低 于 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 的 发 行 价 四 本 企 业 所 持 四 三 九 九 股 份 减 持 时, 将 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 大 宗 交 易 系 统 协 议 转 让 或 其 他 合 法 方 式 实 施 五 在 本 企 业 持 有 四 三 九 九 5% 以 上 股 份 期 间, 本 企 业 将 在 减 持 前 4 个 交 易 日 通 知 四 三 九 九, 并 由 四 三 九 九 在 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 若 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 上 述 股 份 价 格 股 份 数 量 按 规 定 做 相 应 调 整 本 企 业 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 的 义 务 如 本 企 业 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 一 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 企 业 持 有 的 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 二 本 企 业 所 持 四 三 九 九 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持, 减 持 价 格 不 低 于 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 的 发 行 价 ; 四 三 九 九 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 本 企 业 持 有 四 三 九 九 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月 三 本 企 业 所 持 四 三 九 九 股 份 减 持 时, 将 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 大 宗 交 易 系 统 协 议 转 让 或 其 他 合 法 方 式 实 施 四 在 本 企 业 持 有 四 三 九 九 5% 以 上 股 份 期 间, 本 企 业 将 在 减 持 前 4 个 交 易 日 通 知 四 三 九 九, 并 由 四 三 九 九 在 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 若 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 上 述 股 份 价 格 股 份 数 量 按 规 定 做 相 应 调 整 本 企 业 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 的 义 务 如 本 企 业 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 一 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 四 三 九 九 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 1-1-5

6 芬 戴 建 宏 二 在 本 人 担 任 四 三 九 九 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 本 人 将 向 四 三 九 九 申 报 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 四 三 九 九 股 份 及 其 变 动 情 况, 本 人 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 四 三 九 九 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 本 人 所 持 有 的 四 三 九 九 股 份 三 如 本 人 在 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 间 接 持 有 的 四 三 九 九 的 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 间 接 持 有 的 四 三 九 九 的 股 份 本 人 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 的 义 务 如 本 人 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 一 自 四 三 九 九 股 票 上 市 之 日 起 十 二 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 者 间 接 持 有 的 四 三 九 九 股 份, 也 不 由 四 三 九 九 回 购 该 部 分 股 份 二 在 本 人 担 任 四 三 九 九 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 本 人 将 向 四 三 九 九 申 报 所 直 接 或 者 间 接 持 有 的 四 三 九 九 股 份 及 其 变 动 情 况, 本 人 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 本 人 所 持 四 三 九 九 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内, 不 转 让 本 人 所 持 有 的 四 三 九 九 股 份 三 如 本 人 在 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 六 个 月 内 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 八 个 月 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 间 接 持 有 的 四 三 九 九 的 股 份 ; 在 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 之 日 起 第 七 个 月 至 第 十 二 个 月 之 间 申 报 离 职 的, 自 申 报 离 职 之 日 起 十 二 个 月 内 不 转 让 本 人 所 直 接 或 间 接 持 有 的 四 三 九 九 的 股 份 四 本 人 所 直 接 或 间 接 持 有 的 四 三 九 九 股 票 在 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持, 减 持 价 格 不 低 于 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 的 发 行 价 ; 四 三 九 九 上 市 后 6 个 月 内 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 发 行 价, 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 发 行 价, 本 企 业 持 有 四 三 九 九 股 票 的 锁 定 期 限 自 动 延 长 6 个 月 本 人 所 直 接 或 间 接 持 有 的 四 三 九 九 股 份 减 持 时, 将 通 过 交 易 所 集 中 竞 价 交 易 系 统 大 宗 交 易 系 统 协 议 转 让 或 其 他 合 法 方 式 实 施 本 人 将 在 减 持 前 4 个 交 易 日 通 知 四 三 九 九, 并 由 四 三 九 九 在 减 持 前 3 个 交 易 日 予 以 公 告 若 因 派 发 现 金 红 利 送 股 转 增 股 本 等 原 因 进 行 除 权 除 息 的, 上 述 股 份 价 格 股 份 数 量 按 规 定 做 相 应 调 整 本 人 将 严 格 遵 守 我 国 法 律 法 规 关 于 股 东 持 股 及 股 份 变 动 的 有 关 规 定, 规 范 诚 信 履 行 股 东 的 义 务 如 本 人 违 反 本 承 诺 进 行 减 持 的, 自 愿 将 减 持 所 得 收 益 上 缴 四 三 九 九 2 股 价 稳 定 的 承 诺 (1) 发 行 人 关 于 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 的 承 诺 公 司 就 首 次 公 开 发 行 股 票 上 市 后 三 年 内 股 价 稳 定 相 关 事 宜 承 诺 如 下 : 1 如 四 三 九 九 上 市 后 三 年 内, 非 因 不 可 抗 力 因 素 所 致, 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 最 近 一 期 审 计 基 准 日 后, 因 利 润 分 配 资 本 公 积 金 转 增 股 本 增 发 配 股 等 情 况 导 致 公 司 净 资 产 或 股 份 总 数 出 现 变 化 的, 每 股 净 资 产 相 应 进 行 调 整, 下 同 ), 将 依 据 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定, 在 不 影 响 公 司 上 市 条 件 的 前 提 下 启 动 稳 定 股 价 的 措 施 在 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 被 触 发 后, 将 依 次 采 取 公 司 回 购 股 份 控 股 股 东 增 持 及 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 等 措 施 以 稳 定 公 司 股 价, 回 购 或 增 持 价 格 不 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 1-1-6

7 2 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 回 购 股 份, 应 符 合 上 市 公 司 回 购 社 会 公 众 股 份 管 理 办 法 ( 试 行 ) 及 关 于 上 市 公 司 以 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 的 补 充 规 定 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 且 不 应 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 进 行 股 份 回 购 的, 除 应 符 合 相 关 法 律 法 规 之 要 求 之 外, 还 应 符 合 下 列 各 项 : 公 司 用 于 回 购 股 份 的 资 金 总 额 累 计 不 超 过 公 司 首 次 公 开 发 行 新 股 所 募 集 资 金 的 总 额 ; 公 司 单 次 回 购 股 份 的 数 量 不 超 过 公 司 发 行 后 总 股 本 的 1%; 单 一 会 计 年 度 累 计 回 购 股 份 的 数 量 不 超 过 公 司 发 行 后 总 股 本 的 2% 公 司 采 取 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 如 果 在 回 购 方 案 实 施 前, 公 司 股 票 收 盘 价 不 满 足 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 的, 董 事 会 可 做 出 决 议 终 止 回 购 股 份 事 宜, 且 在 未 来 3 个 月 内 不 再 启 动 回 购 股 份 事 宜 3 公 司 承 诺 将 按 照 下 述 程 序 回 购 股 份 : 公 司 应 在 上 述 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 触 发 后 5 个 交 易 日 内 召 开 董 事 会, 审 议 公 司 是 否 回 购 股 份 以 稳 定 股 价 及 具 体 的 回 购 方 案 董 事 会 决 议 回 购 的, 需 公 告 回 购 方 案, 并 在 30 个 交 易 日 内 召 开 股 东 大 会 审 议 相 关 回 购 股 份 议 案 股 东 大 会 审 议 通 过 回 购 股 份 的 相 关 议 案 后, 公 司 将 依 法 履 行 通 知 债 权 人 和 备 案 程 序 ( 如 需 ) 公 司 股 东 大 会 对 回 购 股 份 做 出 决 议, 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 公 司 应 在 股 东 大 会 关 于 回 购 股 份 的 决 议 做 出 之 日 开 始 履 行 与 回 购 相 关 法 定 手 续, 并 应 在 履 行 相 关 法 定 手 续 后 的 30 个 交 易 日 内 实 施 完 毕 回 购 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 应 在 2 个 交 易 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告, 并 在 10 日 内 依 法 注 销 所 回 购 的 股 份, 办 理 工 商 变 更 登 记 手 续 4 如 公 司 违 反 上 述 承 诺 时, 本 公 司 应 : 及 时 充 分 披 露 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; 向 投 资 者 提 出 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 投 资 者 的 权 益 ; 1-1-7

8 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 ; 因 违 反 承 诺 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 对 投 资 者 进 行 赔 偿 公 司 确 认 本 承 诺 函 旨 在 保 障 公 司 全 体 股 东 之 权 益 而 作 出 ; 本 承 诺 函 所 载 的 每 一 项 承 诺 均 为 可 独 立 执 行 之 承 诺 任 何 一 项 承 诺 若 被 视 为 无 效 或 终 止 将 不 影 响 其 他 各 项 承 诺 的 有 效 性 (2) 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 的 承 诺 作 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人, 骆 海 坚 就 公 司 股 票 上 市 后 三 年 内 股 价 稳 定 相 关 事 宜 承 诺 如 下 : 1 本 人 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 的 前 提 下, 按 本 承 诺 函 所 述 对 公 司 股 票 进 行 增 持, 以 稳 定 公 司 股 价 下 列 条 件 之 一 发 生 时, 本 人 应 采 取 增 持 股 份 的 方 式 稳 定 公 司 股 价 : 公 司 回 购 股 份 方 案 实 施 完 毕 后, 仍 满 足 触 发 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 ; 公 司 终 止 回 购 股 份 方 案 实 施 后 3 个 月 内, 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 再 次 被 触 发 上 述 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 是 指 公 司 上 市 后 三 年 内, 非 因 不 可 抗 力 因 素 所 致, 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 最 近 一 期 审 计 基 准 日 后, 因 利 润 分 配 资 本 公 积 金 转 增 股 本 增 发 配 股 等 情 况 导 致 公 司 净 资 产 或 股 份 总 数 出 现 变 化 的, 每 股 净 资 产 相 应 进 行 调 整, 下 同 ) 公 司 将 在 上 述 任 一 条 件 满 足 后 2 个 交 易 日 内 向 本 人 发 出 应 由 本 人 增 持 股 份 稳 定 股 价 的 书 面 通 知 2 本 人 承 诺 : 单 次 用 于 增 持 股 份 的 资 金 不 低 于 上 年 度 自 公 司 获 取 薪 酬 ( 税 后 ) 总 额 的 50% 及 上 年 度 自 公 司 获 取 现 金 分 红 ( 税 后 ) 总 额 的 30% 的 孰 高 者 3 本 人 承 诺 按 如 下 程 序 增 持 股 份 : 在 应 由 控 股 股 东 增 持 股 份 稳 定 股 价 时, 公 司 控 股 股 东 应 在 收 到 公 司 通 知 后 2 个 交 易 日 内, 就 其 是 否 有 增 持 公 司 股 票 的 具 体 计 划 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 进 行 公 1-1-8

9 告, 公 告 应 披 露 拟 增 持 的 数 量 范 围 价 格 区 间 总 金 额 等 信 息 ; 控 股 股 东 应 在 增 持 公 告 做 出 之 日 开 始 履 行 与 增 持 相 关 法 定 手 续, 并 在 依 法 办 理 相 关 手 续 后 30 个 交 易 日 内 实 施 完 毕 增 持 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 应 在 2 个 交 易 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告 4 本 人 承 诺 将 不 出 现 下 列 情 形 : 对 公 司 股 东 大 会 提 出 的 股 份 回 购 计 划 投 弃 权 票 或 反 对 票, 导 致 稳 定 股 价 议 案 未 予 通 过 ; 在 出 现 应 由 本 人 增 持 股 份 时, 本 人 在 收 到 通 知 后 2 个 工 作 日 内, 未 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 本 人 增 持 具 体 计 划 ; 本 人 已 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 本 人 的 增 持 具 体 计 划 但 不 能 实 际 履 行 5 当 本 人 违 反 上 述 承 诺 时, 本 人 应 : 及 时 充 分 披 露 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; 向 投 资 者 提 出 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 投 资 者 的 权 益 ; 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 ; 因 违 反 承 诺 给 公 司 或 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 对 公 司 或 投 资 者 进 行 赔 偿 公 司 有 权 将 本 人 应 履 行 增 持 义 务 相 等 金 额 的 应 付 本 人 的 现 金 分 红 予 以 截 留, 直 至 本 人 履 行 增 持 义 务 ; 如 已 经 连 续 两 次 以 上 存 在 上 述 情 形 时, 则 公 司 可 将 与 本 人 履 行 增 持 义 务 相 等 金 额 的 应 付 本 人 的 现 金 分 红 予 以 截 留 用 于 股 份 回 购 计 划, 本 人 承 诺 丧 失 对 相 应 金 额 现 金 分 红 的 追 索 权 本 人 确 认 本 承 诺 函 旨 在 保 障 公 司 全 体 股 东 之 权 益 而 作 出 ; 本 承 诺 函 所 载 的 每 一 项 承 诺 均 为 可 独 立 执 行 之 承 诺 任 何 一 项 承 诺 若 被 视 为 无 效 或 终 止 将 不 影 响 其 他 各 项 承 诺 的 有 效 性 (3) 发 行 人 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 关 于 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 的 承 诺 发 行 人 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 就 公 司 股 票 上 市 后 三 年 内 股 价 稳 定 相 关 事 宜 承 诺 如 下 : 1-1-9

10 1 本 人 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 的 前 提 下, 按 本 承 诺 函 所 述 对 公 司 股 票 进 行 增 持, 以 稳 定 公 司 股 价 本 人 承 诺 在 公 司 控 股 股 东 单 次 增 持 股 份 数 量 达 到 最 大 限 额 之 日 后, 如 公 司 仍 满 足 触 发 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件, 本 人 应 采 取 增 持 股 份 的 方 式 稳 定 公 司 股 价 : 上 述 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 是 指 公 司 上 市 后 三 年 内, 非 因 不 可 抗 力 因 素 所 致, 如 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 最 近 一 期 审 计 基 准 日 后, 因 利 润 分 配 资 本 公 积 金 转 增 股 本 增 发 配 股 等 情 况 导 致 公 司 净 资 产 或 股 份 总 数 出 现 变 化 的, 每 股 净 资 产 相 应 进 行 调 整, 下 同 ) 公 司 将 在 上 述 条 件 满 足 后 2 个 交 易 日 内 向 本 人 发 出 应 由 本 人 增 持 股 份 稳 定 股 价 的 书 面 通 知 2 本 人 承 诺 : 单 次 用 于 增 持 公 司 股 份 的 资 金 不 低 于 上 年 度 自 公 司 领 取 薪 酬 ( 税 后 ) 总 和 的 30%, 但 单 一 会 计 年 度 内 用 于 增 持 公 司 股 份 的 资 金 不 超 过 上 年 度 自 公 司 领 取 薪 酬 ( 税 后 ) 总 和 的 60% 3 本 人 承 诺 按 如 下 程 序 增 持 股 份 : 在 应 由 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 稳 定 股 价 时, 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 应 在 收 到 公 司 通 知 后 2 个 交 易 日 内, 就 其 是 否 有 增 持 公 司 股 票 的 具 体 计 划 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 进 行 公 告, 公 告 应 披 露 拟 增 持 的 数 量 范 围 价 格 区 间 总 金 额 等 信 息 ; 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 应 在 增 持 公 告 做 出 之 日 开 始 履 行 与 增 持 相 关 法 定 手 续, 并 在 依 法 办 理 相 关 手 续 后 30 个 交 易 日 内 实 施 完 毕 增 持 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 应 在 2 个 交 易 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告 4 当 本 人 违 反 上 述 承 诺 时, 公 司 有 权 将 本 人 履 行 增 持 义 务 相 等 金 额 的 工 资 薪 酬 ( 扣 除 当 地 最 低 工 资 标 准 后 的 部 分 ) 予 以 截 留 并 代 本 人 履 行 增 持 义 务 ; 如 本 人 在 任 职 期 间 连 续 两 次 以 上 未 能 主 动 履 行 上 述 承 诺 的 规 定 义 务 的, 本 人 同 意 由 控 股 股 东 或 董 事 会 监 事 会 半 数 以 上 的 独 立 董 事 提 请 股 东 大 会 同 意 辞 退 或 由 公 司

11 董 事 会 解 聘 本 人 职 务 本 人 确 认 本 承 诺 函 旨 在 保 障 公 司 全 体 股 东 之 权 益 而 作 出 ; 本 承 诺 函 所 载 的 每 一 项 承 诺 均 为 可 独 立 执 行 之 承 诺 任 何 一 项 承 诺 若 被 视 为 无 效 或 终 止 将 不 影 响 其 他 各 项 承 诺 的 有 效 性 公 司 董 事 骆 海 坚 李 兴 平 陈 红 李 桦 戴 小 锋 杨 小 强 刘 利 剑 肇 越 和 高 级 管 理 人 员 戴 建 宏 承 诺 将 不 出 现 下 列 情 形 : 1 对 公 司 董 事 会 提 出 的 股 份 回 购 计 划 投 弃 权 票 或 反 对 票, 导 致 公 司 回 购 股 份 稳 定 股 价 的 议 案 未 予 通 过 ; 2 在 应 由 本 人 增 持 股 份 稳 定 股 价 时, 本 人 在 收 到 通 知 后 2 个 交 易 日 内, 未 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 本 人 的 增 持 具 体 计 划 ; 3 本 人 已 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 本 人 的 增 持 具 体 计 划 但 不 能 实 际 履 行 (4) 发 行 人 5% 股 东 关 于 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 的 承 诺 如 公 司 上 市 后 三 年 内, 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 触 发, 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 拟 进 行 回 购 股 份 的, 在 股 东 大 会 审 议 有 关 回 购 股 份 的 议 案 时, 如 本 人 / 本 企 业 仍 持 有 四 三 九 九 的 股 份, 本 人 / 本 企 业 将 在 股 东 大 会 表 决 中 投 赞 成 票 本 人 / 本 企 业 将 严 格 遵 守 上 述 承 诺, 如 有 违 反, 自 愿 承 担 相 关 法 律 责 任 3 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 承 诺 及 措 施 本 次 公 开 发 行 完 成 后, 公 司 的 股 本 规 模 净 资 产 规 模 较 发 行 前 将 有 较 大 幅 度 增 长 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 需 要 一 定 周 期, 建 设 期 间 股 东 回 报 主 要 还 是 通 过 现 有 业 务 实 现 如 本 次 公 开 发 行 并 在 创 业 板 上 市 后 遇 到 不 可 预 测 的 情 形, 导 致 募 投 项 目 不 能 按 既 定 计 划 贡 献 利 润, 公 司 原 有 业 务 未 能 获 得 相 应 幅 度 的 增 长, 公 司 每 股 收 益 和 净 资 产 收 益 率 等 指 标 有 可 能 在 短 期 内 会 出 现 一 定 幅 度 的 下 降, 请 投 资 者 注 意 公 司 即 期 回 报 被 摊 薄 的 风 险 为 降 低 本 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 影 响, 公 司 承 诺 将 通 过 扩 大 经 营 规 模 加 快 募 投 项 目 投 资 进 度 加 强 募 集 资 金 管 理 优 化 投 资 者 回 报 机 制 等 方 式, 提 升 资 产 质 量, 提 高 销 售 收 入, 从 而 增 厚 未 来 收 益, 实 现 可 持 续 发 展, 以 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报

12 (1) 运 用 自 有 资 金 巩 固 和 拓 展 现 有 业 务, 扩 大 经 营 规 模 公 司 一 直 致 力 于 为 游 戏 运 营 与 开 发 公 司 凭 借 丰 富 的 行 业 经 验 突 出 的 技 术 实 力 和 人 才 优 势, 逐 步 建 立 了 领 先 的 行 业 地 位 2013 年 至 2015 年, 公 司 的 营 业 收 入 分 别 为 146, 万 元 154, 万 元 和 164, 万 元 未 来 公 司 将 在 现 有 业 务 稳 定 增 长 的 基 础 上, 扩 大 经 营 规 模, 进 一 步 提 升 核 心 竞 争 能 力 (2) 加 快 募 投 项 目 投 资 进 度, 加 强 募 集 资 金 管 理 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 紧 紧 围 绕 公 司 主 营 业 务, 募 集 资 金 将 用 于 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 4399 手 机 游 戏 助 手 升 级 项 目 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 以 及 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 运 营 资 金 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 加 快 推 进 募 投 项 目 建 设, 争 取 募 投 项 目 早 日 实 现 预 期 效 益 同 时, 公 司 将 根 据 相 关 法 规 和 公 司 募 集 资 金 管 理 制 度 的 要 求, 严 格 管 理 募 集 资 金 使 用, 保 证 募 集 资 金 按 照 原 定 用 途 得 到 充 分 有 效 利 用 公 司 将 通 过 有 效 运 用 本 次 募 集 资 金, 提 升 公 司 盈 利 水 平, 改 善 融 资 结 构, 增 强 公 司 盈 利 能 力 和 可 持 续 发 展 能 力, 以 填 补 股 东 即 期 回 报 下 降 的 影 响 (3) 优 化 投 资 者 回 报 机 制 公 司 建 立 对 投 资 者 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 规 划 与 机 制, 对 利 润 分 配 做 出 制 度 性 安 排, 保 证 利 润 分 配 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性 为 进 一 步 增 强 公 司 现 金 分 红 的 透 明 度, 强 化 公 司 回 报 股 东 的 意 识, 树 立 上 市 公 司 给 予 投 资 者 合 理 的 投 资 回 报 的 观 念, 公 司 根 据 关 于 进 一 步 落 实 上 市 公 司 现 金 分 红 有 关 事 项 的 通 知 和 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 的 相 关 要 求, 明 确 了 利 润 分 配 的 条 件 及 方 式, 制 定 了 现 金 分 红 的 具 体 条 件 比 例, 股 票 股 利 分 配 的 条 件, 完 善 了 公 司 利 润 分 配 的 决 策 程 序 考 虑 因 素 和 利 润 分 配 政 策 调 整 的 决 策 程 序, 健 全 了 公 司 分 红 政 策 的 监 督 约 束 机 制 (4) 完 善 公 司 人 才 引 进 制 度, 优 化 游 戏 研 发 流 程, 提 升 效 率 公 司 经 营 管 理 团 队 具 有 多 年 的 游 戏 行 业 经 验, 能 够 及 时 把 握 市 场 趋 势, 抓 住 市 场 机 遇 未 来, 公 司 将 适 应 行 业 发 展 趋 势, 加 大 人 才 引 进 力 度, 完 善 激 励 机 制, 吸 引 和 培 养 更 多 的 优 秀 人 才, 为 公 司 未 来 快 速 发 展 提 供 有 力 的 管 理 人 才 和 制 度 保 障 研 发 费 用 支 出 是 公 司 重 要 的 费 用 支 出 部 分, 而 游 戏 研 发 活 动 对 未 来 公 司 业

13 绩 的 增 长 也 有 较 大 的 影 响 作 用 因 此, 公 司 将 不 断 优 化 游 戏 研 发 流 程, 提 高 游 戏 研 发 效 率, 在 不 降 低 游 戏 研 发 效 果 并 保 证 公 司 未 来 研 发 安 排 的 基 础 上, 减 少 研 发 支 出, 提 升 公 司 盈 利 能 力 (5) 本 公 司 如 违 反 前 述 承 诺, 将 及 时 公 告 违 反 的 事 实 及 原 因, 除 因 不 可 抗 力 或 其 他 非 归 属 于 本 公 司 的 原 因 外, 将 向 本 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉, 同 时 向 投 资 者 提 出 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 投 资 者 的 利 益, 并 在 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 后 实 施 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺 公 司 的 董 事 高 级 管 理 人 员 为 使 公 司 填 补 本 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 能 够 得 到 切 实 履 行, 特 作 出 以 下 承 诺 : 1 本 人 承 诺 不 无 偿 或 以 不 公 平 条 件 向 其 他 单 位 或 者 个 人 输 送 利 益, 也 不 采 用 其 他 方 式 损 害 公 司 利 益 ; 2 本 人 承 诺 对 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 职 务 消 费 行 为 进 行 约 束 ; 3 本 人 承 诺 不 动 用 公 司 资 产 从 事 与 其 履 行 职 责 无 关 的 投 资 消 费 活 动 ; 4 本 人 承 诺 由 董 事 会 或 薪 酬 委 员 会 制 定 的 薪 酬 制 度 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 ; 5 若 公 司 后 续 推 出 股 权 激 励 政 策, 承 诺 拟 公 布 的 公 司 股 权 激 励 的 行 权 条 件 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 6 自 本 承 诺 出 具 日 至 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 实 施 完 毕 前, 若 中 国 证 监 会 作 出 关 于 填 补 回 报 措 施 及 其 承 诺 的 其 他 新 的 监 管 规 定 的, 且 上 述 承 诺 不 能 满 足 中 国 证 监 会 该 等 规 定 时, 本 人 承 诺 届 时 将 按 照 中 国 证 监 会 的 最 新 规 定 出 具 补 充 承 诺 7 本 人 承 诺 切 实 履 行 公 司 制 定 的 有 关 填 补 回 报 措 施 以 及 对 此 作 出 的 任 何 有 关 填 补 回 报 措 施 的 承 诺, 若 违 反 该 等 承 诺 并 给 公 司 或 者 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 人 愿 意 依 法 承 担 对 公 司 或 者 投 资 者 的 补 偿 责 任 4 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 承 诺 (1) 发 行 人 承 诺 本 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 若 本 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 导 致 对 判 断 本 公 司 是 否 符 合 法 律

14 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响, 则 : 公 司 将 在 该 等 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 之 日 起 5 个 交 易 日 内 召 开 董 事 会, 并 将 按 照 董 事 会 股 东 大 会 审 议 通 过 的 股 份 回 购 具 体 方 案 回 购 本 公 司 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股, 并 在 股 东 大 会 审 议 通 过 之 日 起 在 6 个 月 内 完 成 回 购, 回 购 价 格 不 低 于 本 公 司 股 票 首 次 公 开 发 行 价 格 与 银 行 同 期 存 款 利 息 之 和 如 上 市 后 公 司 股 票 有 利 润 分 配 或 送 配 股 份 等 除 权 除 息 事 项, 回 购 价 格 相 应 进 行 调 整 如 本 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失, 本 公 司 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 如 本 公 司 未 能 及 时 履 行 上 述 承 诺 事 项, 则 : 本 公 司 将 立 即 停 止 制 定 现 金 分 红 计 划 停 止 发 放 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 津 贴, 直 至 本 公 司 履 行 相 关 承 诺 ; 本 公 司 将 立 即 停 止 制 定 或 实 施 重 大 资 产 购 买 出 售 等 行 为, 以 及 增 发 股 份 发 行 公 司 债 券 以 及 重 大 资 产 重 组 等 资 本 运 作 行 为, 直 至 本 公 司 履 行 相 关 承 诺 (2) 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 及 控 股 股 东 骆 海 坚 郑 重 承 诺 : 若 本 发 行 人 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 本 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响, 则 本 人 将 依 法 购 回 已 转 让 的 原 限 售 股 份 ; 本 人 将 在 该 等 违 法 事 实 被 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 或 司 法 机 关 等 有 权 机 关 认 定 之 日 起 5 个 交 易 日 内 指 定 股 份 购 回 方 案 并 予 以 公 告, 并 在 公 告 之 日 起 6 个 月 内 完 成 购 回, 购 回 价 格 不 低 于 四 三 九 九 股 票 首 次 公 开 发 行 价 格 与 银 行 同 期 存 款 利 息 之 和 如 上 市 后 四 三 九 九 股 票 有 利 润 分 配 或 送 配 股 份 等 除 权 除 息 事 项, 购 回 价 格 相 应 进 行 调 整 如 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 并 上 市 的 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 导 致 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失, 并 依 法 承 担 其 他 相 应 的 法 律 责 任 如 经 中 国 证 监 会 深 圳 证 券 交 易 所 等 主 管 机 关 认 定 本 人 未 能 及 时 履 行 上 述 承 诺 事 项, 本 人 同 意 四 三 九 九 立 即 停 止 对 本 人 实 施 现 金 分 红 计 划 停 止 发 放 本 人 应 领 取 的 薪 酬 津 贴, 直 至 本 人 履 行 相 关 承 诺 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 郑 重 承 诺 : 若 四 三 九 九 首 次 公 开 发 行 并 上 市 的 招 股 说 明 书 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 致 使 投 资 者 在 证 券 交

15 易 中 遭 受 损 失 的, 本 人 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失, 并 依 法 承 担 其 他 相 应 的 法 律 责 任 如 经 中 国 证 监 会 深 圳 证 券 交 易 所 等 主 管 机 关 认 定 本 人 未 能 及 时 履 行 上 述 承 诺 事 项, 本 人 同 意 四 三 九 九 立 即 停 止 发 放 本 人 应 领 取 的 薪 酬 津 贴, 直 至 本 人 履 行 相 关 承 诺 (3) 保 荐 机 构 承 诺 : 因 本 机 构 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 先 行 赔 偿 投 资 者 损 失 (4) 申 报 会 计 师 承 诺 : 因 本 机 构 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 在 该 等 事 项 依 法 认 定 后, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 (5) 发 行 人 律 师 承 诺 : 因 本 机 构 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 在 该 等 事 项 依 法 认 定 后, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 (6) 评 估 机 构 承 诺 : 因 本 机 构 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 在 该 等 事 项 依 法 认 定 后, 将 依 法 赔 偿 投 资 者 损 失 5 发 行 人 控 股 股 东 及 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 未 履 行 承 诺 时 候 的 约 束 措 施 (1) 发 行 人 关 于 未 履 行 承 诺 时 候 的 约 束 措 施 发 行 人 承 诺 : 公 司 将 严 格 履 行 关 于 本 次 申 请 首 次 公 开 发 行 并 上 市 招 股 说 明 书 中 披 露 的 相 关 承 诺 事 项, 并 承 诺 严 格 遵 守 下 列 约 束 措 施 : 1 如 本 公 司 未 履 行 相 关 承 诺 事 项, 本 公 司 将 在 股 东 大 会 及 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 定 报 刊 上 及 时 披 露 未 履 行 承 诺 的 具 体 情 况 原 因 并 向 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 2 因 本 公 司 自 身 原 因 导 致 未 能 履 行 已 作 出 承 诺, 本 公 司 将 立 即 停 止 制 定 或 实 施 重 大 资 产 购 买 出 售 等 行 为, 以 及 增 发 股 份 发 行 公 司 债 券 以 及 重 大 资 产 重 组 等 资 本 运 作 行 为, 直 至 本 公 司 履 行 相 关 承 诺 或 提 出 替 代 性 措 施 ; 因 本 公 司 未 履 行

16 相 关 承 诺 事 项, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 公 司 将 依 法 向 投 资 者 赔 偿 损 失 3 对 未 履 行 其 已 作 出 承 诺 或 因 该 等 人 士 的 自 身 原 因 导 致 本 公 司 未 履 行 已 作 出 承 诺 的 本 公 司 股 东 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员, 本 公 司 将 立 即 停 止 对 其 进 行 现 金 分 红, 并 停 发 其 应 在 本 公 司 领 取 的 薪 酬 津 贴, 直 至 该 人 士 履 行 相 关 承 诺 (2) 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 关 于 未 履 行 承 诺 时 候 的 约 束 措 施 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 承 诺 : 本 人 将 严 格 履 行 本 人 在 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 招 股 说 明 书 中 披 露 的 承 诺 事 项, 并 承 诺 严 格 遵 守 下 列 约 束 措 施 : 1 如 本 人 未 履 行 相 关 承 诺 事 项, 本 人 将 在 发 行 人 的 股 东 大 会 及 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 定 报 刊 上 及 时 披 露 未 履 行 承 诺 的 具 体 情 况 原 因 并 向 发 行 人 的 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 2 如 因 本 人 未 履 行 相 关 承 诺 事 项, 致 使 发 行 人 或 者 投 资 者 遭 受 损 失 的, 本 人 将 向 发 行 人 或 者 投 资 者 依 法 承 担 赔 偿 责 任 3 如 本 人 未 承 担 前 述 赔 偿 责 任, 发 行 人 有 权 立 即 停 发 本 人 应 在 发 行 人 领 取 的 薪 酬 津 贴, 直 至 本 人 履 行 相 关 承 诺, 并 有 权 扣 减 本 人 从 发 行 人 所 获 分 配 的 现 金 分 红 用 于 承 担 前 述 赔 偿 责 任, 如 当 年 度 现 金 利 润 分 配 已 经 完 成, 则 从 下 一 年 度 应 向 本 人 分 配 现 金 分 红 中 扣 减 4 如 本 人 因 未 履 行 相 关 承 诺 事 项 而 获 得 收 益 的, 所 获 收 益 全 部 归 发 行 人 所 有 本 人 在 获 得 收 益 或 知 晓 未 履 行 相 关 承 诺 事 项 的 事 实 之 日 起 五 个 交 易 日 内, 应 将 所 获 收 益 支 付 给 发 行 人 指 定 账 户 (3) 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 未 履 行 承 诺 时 候 的 约 束 措 施 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺, 本 人 将 严 格 履 行 本 人 在 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 招 股 说 明 书 中 披 露 的 承 诺 事 项, 并 承 诺 严 格 遵 守 下 列 约 束 措 施 : 1 如 本 人 未 履 行 相 关 承 诺 事 项, 本 人 将 在 发 行 人 的 股 东 大 会 及 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 定 报 刊 上 及 时 披 露 未 履 行 承 诺 的 具 体 情 况 原 因 并 向 发 行 人 的 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉

17 2 如 本 人 未 能 履 行 相 关 承 诺 事 项, 发 行 人 有 权 在 前 述 事 项 发 生 之 日 起 10 个 交 易 日 内, 停 止 对 本 人 进 行 现 金 分 红 ( 如 有 ), 并 停 发 本 人 应 在 发 行 人 领 取 的 薪 酬 津 贴, 直 至 本 人 履 行 相 关 承 诺 3 如 本 人 因 未 履 行 相 关 承 诺 事 项 而 获 得 收 益 的, 所 获 收 益 归 发 行 人 所 有 本 人 在 获 得 收 益 或 知 晓 未 履 行 相 关 承 诺 事 项 的 事 实 之 日 起 五 个 交 易 日 内, 应 将 所 获 收 益 支 付 给 发 行 人 指 定 账 户 6 财 务 报 告 审 计 基 准 日 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 之 间 的 经 营 状 况 公 司 财 务 报 告 的 审 计 基 准 日 期 为 2015 年 12 月 31 日 审 计 基 准 日 后, 公 司 的 主 要 合 作 方, 包 括 游 戏 运 营 商 游 戏 开 发 商 等 未 发 生 重 大 变 化 公 司 自 有 平 台 游 戏 运 营 业 务 第 三 方 平 台 联 运 业 务 广 告 业 务 运 营 情 况 正 常, 公 司 经 营 状 况 良 好, 经 营 内 容 和 业 务 模 式 未 发 生 重 大 变 化, 公 司 适 用 的 税 收 政 策 及 相 关 税 率 未 发 生 变 化, 不 存 在 可 能 影 响 投 资 者 判 断 的 重 大 事 项 7 发 行 前 滚 存 利 润 分 配 方 案 公 司 本 次 股 票 公 开 发 行 前 形 成 的 滚 存 利 润 由 股 票 发 行 后 的 新 老 股 东 共 享 8 本 次 发 行 上 市 后 的 利 润 分 配 政 策 公 司 发 行 上 市 后 利 润 分 配 遵 循 如 下 原 则 :(1) 按 法 定 条 件 顺 序 分 配 的 原 则 ;(2) 同 股 同 权 同 股 同 利 的 原 则 ;(3) 公 司 持 有 的 本 公 司 股 份 不 得 分 配 利 润 的 原 则 ;(4) 公 司 应 当 以 现 金 的 形 式 向 优 先 股 股 东 支 付 股 息, 在 完 全 支 付 约 定 的 股 息 之 前, 不 得 向 普 通 股 股 东 分 配 利 润 的 原 则 公 司 采 取 现 金 股 票 或 者 现 金 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利, 以 现 金 分 红 为 主 公 司 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 的 比 例 不 低 于 20%, 且 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20% 具 体 内 容 详 见 本 招 股 说 明 书 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 之 二 十 公 司 报 告 期 股 利 分 配 情 况 以 及 未 来 股 利 分 配 计 划 之 ( 一 ) 股 利 分 配 政 策 9 老 股 东 公 开 发 售 方 案 及 其 影 响 具 体 内 容 详 见 本 招 股 说 明 书 第 三 节 本 次 发 行 概 况 之 二 老 股 东 公 开 发 售 股 份 方 案

18 10 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 以 下 风 险 扼 要 提 示, 欲 详 细 了 解, 请 认 真 阅 读 本 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 (1) 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 网 络 游 戏 行 业 竞 争 日 趋 激 烈 公 司 需 面 对 行 业 内 众 多 竞 争 对 手, 既 包 括 以 腾 讯 百 度 360 为 代 表 的 大 型 互 联 网 公 司, 也 包 括 以 游 戏 开 发 或 游 戏 发 行 见 长 的 中 小 型 游 戏 企 业 尽 管 游 戏 行 业 市 场 容 量 巨 大, 并 保 持 较 快 速 增 长, 但 未 来 行 业 资 源 趋 于 集 中 如 果 公 司 不 能 保 持 在 游 戏 平 台 运 营 端 以 及 游 戏 开 发 端 的 优 势, 则 有 可 能 被 挤 出 游 戏 行 业 的 第 一 梯 队, 市 场 影 响 力 和 话 语 权 随 之 减 弱, 进 而 影 响 公 司 盈 利 能 力 (2) 平 台 基 础 用 户 流 失 的 风 险 公 司 拥 有 高 访 问 量 及 高 关 注 度 的 互 联 网 休 闲 游 戏 在 线 平 台 4399.com, 并 建 立 了 多 个 互 联 网 PC 终 端 平 台 及 移 动 终 端 平 台 公 司 一 直 秉 承 以 用 户 体 验 为 核 心 的 理 念, 追 求 极 致 的 简 洁 专 注 有 效 的 页 面 布 局, 并 在 诸 多 细 节 之 处 采 用 细 致 入 微 的 设 计 增 强 用 户 体 验 对 于 平 台 建 设 游 戏 开 发 的 用 户 体 验 方 面 把 握 到 位, 公 司 积 累 大 量 的 丰 富 的 技 术 储 备 和 实 践 经 验 在 该 种 理 念 践 行 之 下, 公 司 平 台 用 户 保 持 较 高 的 忠 诚 度 和 粘 性 但 如 果 公 司 不 能 一 如 既 往 地 贯 彻 用 户 体 验 至 上 的 核 心 理 念, 不 断 推 陈 出 新, 满 足 用 户 日 益 成 长 的 娱 乐 需 求, 来 维 系 这 些 基 础 用 户, 则 有 可 能 造 成 平 台 基 础 用 户 的 流 失, 进 而 在 中 长 期 内 影 响 公 司 未 来 的 业 绩 增 长 (3) 游 戏 开 发 的 风 险 公 司 专 注 于 原 创 网 络 游 戏 的 开 发, 通 过 多 年 的 研 发 投 入, 公 司 积 累 了 丰 富 的 研 发 经 验 并 培 育 了 雄 厚 的 研 发 实 力, 并 建 立 了 一 套 项 目 组 之 间 的 科 学 交 流 机 制, 使 研 发 人 员 的 智 力 资 源 互 通, 实 现 策 划 技 术 美 术 等 方 面 资 源 在 公 司 内 部 共 享 同 时 已 制 定 一 套 科 学 规 范 的 项 目 管 理 制 度, 通 过 该 套 制 度, 公 司 可 以 有 效 地 对 项 目 研 发 实 施 过 程 控 制 上 述 措 施 为 公 司 游 戏 研 发 提 供 了 必 要 的 保 障, 但 游 戏 开 发 是 一 项 创 意 活 动, 是 否 成 功 取 决 于 公 司 对 于 消 费 者 需 求 的 理 解 和 把 握 是 否 准 确 等 等 诸 多 因 素, 如 果 公 司 不 能 准 确 把 握 市 场 发 展 趋 势, 未 能 持 续 成 功 研 发 符 合 市 场 需 求 的 游 戏 产 品, 则 有 可 能 使 公 司 丧 失 产 品 和 市 场 的 优 势, 对 公 司 的 未 来 业 绩

19 及 发 展 前 景 造 成 不 利 影 响 (4) 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 公 司 从 事 的 网 络 游 戏 的 研 发 业 务 中, 商 标 专 利 软 件 著 作 权 等 无 形 资 产 对 公 司 经 营 具 有 重 要 影 响 如 果 公 司 遭 遇 知 识 产 权 侵 权 纠 纷, 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 公 司 通 过 必 要 的 措 施 保 障 了 公 司 知 识 产 权 得 到 法 律 保 护, 但 如 果 第 三 方 未 经 公 司 许 可 擅 自 使 用 公 司 知 识 产 权, 或 公 司 遭 受 第 三 方 提 出 侵 犯 知 识 产 权 的 情 形, 即 可 能 导 致 公 司 产 生 额 外 费 用, 扰 乱 公 司 的 正 常 业 务 经 营 公 司 在 游 戏 代 理 过 程 中 协 议 约 定 由 游 戏 授 权 方 对 游 戏 及 相 关 产 品 和 服 务 所 涉 及 的 知 识 产 权 承 担 全 部 法 律 责 任, 但 如 果 公 司 未 来 面 临 第 三 方 提 出 公 司 侵 犯 他 人 知 识 产 权 的 诉 讼 或 纠 纷, 被 司 法 机 关 认 定 为 侵 权 行 为, 则 公 司 需 要 改 变 或 停 止 相 应 行 为, 影 响 公 司 经 营 业 绩 (5) 核 心 技 术 及 核 心 人 才 流 失 的 风 险 作 为 知 识 密 集 型 和 劳 动 密 集 型 企 业, 公 司 要 持 续 保 持 市 场 竞 争 优 势 依 赖 于 公 司 的 核 心 技 术 人 员 及 在 发 展 过 程 中 形 成 的 核 心 技 术 互 联 网 企 业 一 般 面 临 人 员 流 动 大 知 识 结 构 更 新 快 的 问 题, 行 业 内 的 市 场 竞 争 越 来 越 体 现 为 高 素 质 人 才 之 间 的 竞 争 为 了 稳 定 公 司 的 管 理 技 术 和 运 营 团 队, 公 司 提 供 了 有 竞 争 力 的 薪 酬 福 利 和 公 平 的 晋 升 机 制, 公 司 的 核 心 骨 干 人 员 也 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 但 是, 随 着 网 络 游 戏 行 业 竞 争 加 剧, 对 人 才 的 需 求 快 速 增 加, 行 业 内 挖 角 现 象 频 发, 如 果 公 司 核 心 骨 干 人 员 流 失 且 无 法 吸 引 新 的 优 秀 人 才, 将 对 公 司 的 经 营 造 成 不 利 影 响 此 外, 技 术 是 公 司 发 展 的 基 础, 公 司 在 业 务 发 展 过 程 中 积 累 了 重 要 的 核 心 技 术, 并 通 过 申 请 知 识 产 权 与 员 工 签 订 保 密 协 议 竞 业 禁 止 协 议 等 方 式 防 止 技 术 泄 露, 但 是, 公 司 仍 然 面 临 重 要 的 核 心 技 术 泄 密 的 风 险 11 保 荐 人 对 发 行 人 持 续 盈 利 能 力 的 分 析 及 意 见 发 行 人 已 经 在 本 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 中 对 报 告 期 内 实 际 发 生 以 及 未 来 可 能 发 生 的 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 风 险 因 素 进 行 了 充 分 提 示

20 保 荐 机 构 通 过 分 析 行 业 竞 争 格 局 行 业 集 中 度 行 业 市 场 空 间 公 司 优 势 公 司 行 业 竞 争 地 位 核 查 公 司 是 否 存 在 影 响 持 续 盈 利 能 力 的 不 利 情 形, 就 公 司 是 否 具 备 持 续 盈 利 能 力 进 行 了 核 查, 经 核 查 后, 保 荐 机 构 认 为 : 在 发 行 人 所 处 的 行 业 未 发 生 重 大 变 化, 未 出 现 影 响 公 司 正 常 生 产 经 营 的 突 发 事 件, 以 及 其 他 不 可 抗 力 事 件 的 情 况 下, 公 司 具 备 持 续 盈 利 能 力 具 体 内 容 详 见 本 招 股 说 明 书 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 之 十 四 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 素 及 保 荐 机 构 关 于 公 司 持 续 盈 利 能 力 的 核 查 意 见

21 目 录 声 明 及 承 诺 3 重 大 事 项 提 示 4 目 录 21 第 一 节 释 义 26 一 普 通 术 语 26 二 专 业 术 语 28 第 二 节 概 览 30 一 发 行 人 基 本 情 况 30 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 32 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 32 四 发 行 人 募 集 资 金 用 途 33 第 三 节 本 次 发 行 概 况 35 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 35 二 老 股 东 公 开 发 售 股 份 方 案 36 三 股 价 稳 定 预 案 38 四 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 43 五 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 关 系 等 情 况 45 六 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 45 第 四 节 风 险 因 素 46 一 行 业 风 险 46 二 经 营 风 险

22 三 财 务 和 税 收 风 险 49 四 募 投 项 目 风 险 50 五 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险 51 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 53 一 发 行 人 概 况 53 二 发 行 人 设 立 及 资 产 重 组 情 况 53 三 发 行 人 股 权 结 构 及 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 55 四 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 60 五 发 行 人 股 本 情 况 62 六 发 行 人 股 权 激 励 及 其 他 制 度 安 排 和 执 行 情 况 64 七 发 行 人 员 工 情 况 64 八 发 行 人 发 行 人 股 东 实 际 控 制 人 发 行 人 董 监 高 及 其 他 核 心 人 员 和 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 64 第 六 节 业 务 和 技 术 67 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 或 服 务 情 况 67 二 发 行 人 所 处 行 业 基 本 情 况 及 其 竞 争 状 况 95 三 发 行 人 的 销 售 与 采 购 情 况 140 四 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 143 五 发 行 人 特 许 经 营 情 况 152 六 发 行 人 的 核 心 技 术 与 研 发 情 况 152 七 发 行 人 境 外 进 行 生 产 经 营 的 情 况 155 八 发 行 人 未 来 发 展 与 规 划

23 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 162 一 发 行 人 独 立 运 行 情 况 162 二 同 业 竞 争 163 三 关 联 方 关 联 关 系 及 关 联 交 易 164 四 报 告 期 内 关 联 交 易 决 策 履 行 程 序 与 独 立 董 事 意 见 174 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理 175 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介 175 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 与 发 行 人 及 其 业 务 相 关 的 对 外 投 资 情 况 182 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况 182 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 薪 酬 及 福 利 待 遇 等 情 况 183 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 与 公 司 签 订 的 协 议 及 其 履 行 情 况 185 六 最 近 两 年 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 185 七 公 司 治 理 结 构 186 八 发 行 人 内 部 控 制 情 况 190 九 发 行 人 报 告 期 内 是 否 违 法 违 规 的 说 明 191 十 发 行 人 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 占 用 或 为 其 提 供 担 保 的 情 况 191 十 一 发 行 人 资 金 管 理 对 外 投 资 担 保 事 项 的 制 度 安 排 及 实 际 执 行 情 况 191 十 二 发 行 人 投 资 者 权 益 保 护 情 况 194 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 197 一 发 行 人 财 务 报 表 197 二 审 计 意 见

24 三 财 务 报 告 审 计 基 准 日 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 之 间 的 经 营 状 况 202 四 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 202 五 报 告 期 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 204 六 主 要 税 收 政 策 223 七 分 部 信 息 225 八 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 表 226 九 主 要 财 务 指 标 227 十 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 大 事 项 229 十 一 盈 利 预 测 情 况 229 十 二 影 响 公 司 业 绩 的 主 要 因 素 和 指 标 229 十 三 盈 利 能 力 分 析 231 十 四 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 素 及 保 荐 机 构 关 于 公 司 持 续 盈 利 能 力 的 核 查 意 见 251 十 五 财 务 状 况 分 析 252 十 六 现 金 流 量 分 析 276 十 七 发 行 人 报 告 期 内 股 东 权 益 变 化 分 析 279 十 八 发 行 人 报 告 期 资 本 性 支 出 分 析 282 十 九 重 大 会 计 政 策 或 会 计 估 计 与 可 比 上 市 公 司 的 较 大 差 异 比 较 282 二 十 公 司 报 告 期 股 利 分 配 情 况 以 及 未 来 股 利 分 配 计 划 282 二 十 一 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 290 二 十 二 本 次 发 行 对 即 期 回 报 摊 薄 的 影 响 及 公 司 采 取 的 填 补 措 施 290 第 十 节 募 集 资 金 运 用 296 一 募 集 资 金 运 用 基 本 情 况 296 二 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 现 有 业 务 的 关 系

25 三 募 集 资 金 投 资 项 目 具 体 介 绍 299 四 募 集 资 金 运 用 对 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 333 第 十 一 节 其 他 重 要 事 项 334 一 重 要 合 同 334 二 发 行 人 对 外 担 保 情 况 337 三 发 行 人 重 大 诉 讼 或 仲 裁 情 况 337 第 十 二 节 有 关 声 明 340 第 十 三 节 附 件 349 一 备 查 文 件 349 二 备 查 地 点 时 间

26 第 一 节 释 义 本 招 股 说 明 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 普 通 术 语 发 行 人 / 公 司 / 四 三 九 九 本 次 发 行 上 市 / 首 发 指 指 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 发 行 人 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 华 域 科 技 指 发 行 人 前 身, 厦 门 市 华 域 网 络 科 技 有 限 公 司 游 家 投 资 指 厦 门 游 家 世 纪 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 爱 游 投 资 指 厦 门 爱 游 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 乐 游 家 指 厦 门 乐 游 家 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 晨 麒 投 资 指 西 藏 晨 麒 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 广 州 爱 游 指 广 州 爱 游 信 息 科 技 有 限 公 司 北 京 游 家 指 北 京 游 家 世 纪 广 告 有 限 公 司 广 州 四 三 九 九 指 广 州 四 三 九 九 信 息 科 技 有 限 公 司, 原 名 广 州 爱 游 信 息 科 技 有 限 公 司 北 京 四 三 九 九 北 京 爱 游 指 北 京 四 三 九 九 信 息 科 技 有 限 公 司, 原 名 北 京 世 纪 爱 游 信 息 科 技 有 限 公 司 四 三 九 九 韩 国 指 4399 KOREA, 中 文 译 名 为 : 株 式 会 社 4399 韩 国 四 三 九 九 香 港 指 4399 Net Limited, 中 文 译 名 为 : 四 三 九 九 网 络 有 限 公 司 四 三 九 九 日 本 指 4399 株 式 会 社 厦 门 纯 游 指 厦 门 纯 游 互 动 科 技 有 限 公 司 厦 门 市 工 商 局 指 厦 门 市 工 商 行 政 管 理 局 公 司 章 程 指 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 草 案 ) 指 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 ) 股 东 大 会 指 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 董 事 会 指 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 董 事 会 监 事 会 指 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 监 事 会 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 保 荐 人 / 保 荐 指 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司

27 机 构 / 主 承 销 商 / 广 发 证 券 审 计 机 构 / 申 报 会 计 师 / 正 中 珠 江 发 行 人 律 师 / 康 达 律 所 招 股 说 明 书 指 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 指 指 北 京 市 康 达 律 师 事 务 所 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 审 计 报 告 指 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 审 计 报 告 最 近 三 年 指 2013 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 的 连 续 期 间 元 / 万 元 指 人 民 币 元 / 人 民 币 万 元 本 次 发 行 上 市 / 首 发 指 发 行 人 本 次 首 次 公 开 发 行 股 票 并 在 创 业 板 上 市 工 信 部 指 中 华 人 民 共 和 国 工 业 和 信 息 化 部 国 家 版 权 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 版 权 局 文 化 部 指 中 华 人 民 共 和 国 文 化 部 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 ( 国 家 版 权 局 ) 中 青 宝 掌 趣 科 技 昆 仑 万 维 指 指 指 指 根 据 2013 年 3 月 14 日 全 国 人 大 十 二 届 一 次 全 体 会 议 通 过 决 议 批 准 国 务 院 组 建 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局, 不 再 保 留 国 家 广 播 电 影 电 视 总 局 国 家 新 闻 出 版 总 署 国 家 版 权 局 为 原 国 家 新 闻 出 版 总 署 的 挂 牌 机 构, 一 同 并 入 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 深 圳 中 青 宝 互 动 网 络 股 份 有 限 公 司,A 股 创 业 板 上 市 公 司, 证 券 代 码 : 北 京 掌 趣 科 技 股 份 有 限 公 司,A 股 创 业 板 上 市 公 司, 证 券 代 码 : 北 京 昆 仑 万 维 科 技 股 份 有 限 公 司,A 股 创 业 板 上 市 公 司, 证 券 代 码 : 云 游 控 股 指 云 游 控 股 有 限 公 司, 香 港 联 交 所 上 市 公 司, 证 券 代 码 :00484 游 戏 工 委 GPC 指 中 国 出 版 工 作 者 协 会 游 戏 工 作 委 员 会 易 观 智 库 指 易 观 智 库 商 业 信 息 服 务 平 台 播 播 信 息 指 深 圳 市 播 播 信 息 技 术 有 限 公 司 游 国 信 息 指 广 州 游 国 信 息 技 术 有 限 公 司 隆 领 合 伙 指 厦 门 隆 领 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 游 族 信 息 指 上 海 游 族 信 息 技 术 有 限 公 司 游 族 网 络 指 游 族 网 络 股 份 有 限 公 司,A 股 中 小 板 上 市 公 司, 证 券 代 码 : 广 州 御 剑 指 广 州 御 剑 网 络 科 技 有 限 公 司 广 州 林 塔 指 广 州 林 塔 信 息 技 术 有 限 公 司 徐 州 游 佳 指 徐 州 游 佳 网 络 科 技 有 限 公 司 北 京 游 城 指 北 京 游 城 时 空 信 息 技 术 有 限 公 司

28 二 专 业 术 语 2D 指 Two-Dimensional 的 缩 写, 二 维 3D 指 Three-Dimensional 的 缩 写, 三 维 Web 指 基 于 HTTP 协 议, 利 用 浏 览 器 进 行 访 问 的 网 站, 是 一 种 传 统 的 重 要 的 互 联 网 载 体 ARPG 指 Action Role Playing Game 的 缩 写, 动 作 角 色 扮 演 类 游 戏 ACT 指 Action Game 的 缩 写, 即 动 作 游 戏 MMORPG 指 Massive Multiplayer Online Role-Playing Game 的 缩 写, 大 型 多 人 在 线 角 色 扮 演 类 游 戏 IDC 指 Internet Data Center 的 缩 写, 互 联 网 数 据 中 心 CDN 指 Content Delivery Network 的 缩 写, 即 内 容 分 发 网 络 Cocos2d-x 指 一 种 2D 移 动 网 络 游 戏 的 开 发 框 架 Unity 3D 指 一 种 由 Unity Technologies 公 司 开 发 的 一 个 让 玩 家 轻 松 创 建 诸 如 三 维 视 频 游 戏 建 筑 可 视 化 实 时 三 维 动 画 等 类 型 互 动 内 容 的 多 平 台 的 综 合 型 游 戏 开 发 工 具 Flash 指 一 种 由 Adobe 公 司 开 发 的 动 画 创 作 与 应 用 程 序 开 发 于 一 身 的 创 作 软 件, 可 创 建 包 含 动 画 视 频 内 容 复 杂 演 示 文 稿 和 应 用 程 序 以 及 介 于 它 们 之 间 的 任 何 内 容 Html 指 Hyper Text Mark-up Language 的 缩 写, 即 超 文 本 标 记 语 言, 是 目 前 网 络 上 应 用 最 为 广 泛 的 语 言, 也 是 构 成 网 页 文 档 的 主 要 语 言 APP 指 Application 的 缩 写, 指 智 能 手 机 的 第 三 方 应 用 程 序 App Store 指 由 苹 果 公 司 为 iphone 和 ipod Touch ipad 以 及 Mac 创 建 的 应 用 程 序 在 线 发 布 平 台 Google Play 指 由 谷 歌 公 司 为 其 智 能 手 机 创 建 的 应 用 程 序 在 线 发 布 平 台 DDOS 指 Distributed Denial of Service 的 缩 写, 即 分 布 式 拒 绝 服 务 攻 击, 一 种 利 用 多 台 计 算 机 集 中 对 某 特 定 目 标 发 起 攻 击 的 黑 客 方 式 IOS 指 由 苹 果 公 司 开 发 的 移 动 操 作 系 统 Android 指 由 谷 歌 公 司 开 发 的 移 动 操 作 系 统 AOI SDK ARPU 网 页 游 戏 小 游 戏 移 动 网 络 游 戏 指 指 指 指 指 指 Area Of Interest 的 缩 写, 支 持 任 何 游 戏 世 界 中 的 物 体 个 体 对 一 定 半 径 范 围 内 发 生 的 事 件 进 行 处 理 的 技 术 Software Development Kit 的 缩 写, 软 件 开 发 工 具 包, 是 指 辅 助 开 发 某 一 类 软 件 的 相 关 文 档 范 例 和 工 具 的 集 合 Average Revenue Per User 的 缩 写, 即 在 一 段 时 间 内, 每 个 付 费 用 户 平 均 消 费 值 即 互 联 网 页 面 游 戏, 基 于 浏 览 器 的 游 戏, 用 户 无 需 下 载 客 户 端, 只 需 打 开 网 络 浏 览 器 就 可 以 玩 的 游 戏 网 页 游 戏 中 的 一 种, 指 可 以 在 线 玩 的 体 积 较 小 玩 法 相 对 简 单 的 flash 版 本 游 戏 指 以 移 动 互 联 网 为 传 输 媒 介, 以 智 能 手 机 平 板 电 脑 等 移 动 设 备 为 终 端 的 多 人 在 线 互 动 游 戏

29 跨 平 台 指 指 游 戏 软 件 可 以 在 多 种 操 作 系 统 或 硬 件 终 端 上 运 行 终 端 指 网 络 与 最 终 用 户 接 触 用 以 实 现 网 络 应 用 的 各 种 设 备 包 括 个 人 电 脑 智 能 手 机 平 板 电 脑 等 PC 指 Personal Computer 的 缩 写, 即 个 人 电 脑 用 户 黏 性 指 衡 量 用 户 对 游 戏 或 其 他 互 联 网 产 品 忠 诚 度 的 重 要 指 标, 用 户 黏 性 越 强, 用 户 对 游 戏 或 该 互 联 网 产 品 的 忠 诚 度 越 高 带 宽 指 在 固 定 时 间 内 可 传 输 的 数 据 量, 即 在 传 输 管 道 中 可 以 传 递 数 据 的 能 力 充 值 流 水 指 在 一 段 时 间 内, 网 络 游 戏 用 户 为 购 买 游 戏 时 间 或 游 戏 道 具 而 对 游 戏 账 户 进 行 充 值 的 累 计 金 额 游 戏 引 擎 指 已 编 写 好 的 可 编 辑 游 戏 系 统 或 者 交 互 式 实 时 图 像 应 用 程 序 的 核 心 组 件, 是 游 戏 软 件 的 主 程 序 其 为 游 戏 设 计 者 提 供 编 写 游 戏 所 需 的 各 种 工 具, 以 实 现 游 戏 软 件 的 快 速 开 发 付 费 用 户 指 对 游 戏 账 户 进 行 过 充 值 消 费 的 游 戏 用 户 注 册 用 户 指 填 写 了 身 份 资 料 并 获 得 了 游 戏 账 号 的 用 户 虚 拟 道 具 指 游 戏 中 的 非 实 物 道 具, 只 在 游 戏 中 存 在, 没 有 实 体 虚 拟 货 币 指 由 网 络 游 戏 运 营 商 发 行, 游 戏 用 户 使 用 法 定 货 币 按 一 定 比 例 直 接 或 间 接 购 买, 并 以 特 定 数 字 单 位 表 现 的 一 种 虚 拟 兑 换 工 具 注 : 本 招 股 说 明 书 部 分 数 据 尾 数 存 在 差 异, 是 由 于 四 舍 五 入 所 致

30 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 说 明 书 全 文 作 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 说 明 书 全 文 一 发 行 人 基 本 情 况 ( 一 ) 概 况 公 司 名 称 : 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :4399 Network Co., Limited 注 册 资 本 :10, 万 元 实 收 资 本 :10, 万 元 法 定 代 表 人 : 骆 海 坚 注 册 地 址 : 厦 门 市 厦 门 火 炬 高 新 区 软 件 园 二 期 望 海 路 2 号 楼 202 室 成 立 日 期 :2002 年 9 月 26 日 网 址 : 经 营 范 围 : 软 件 开 发 ; 互 联 网 信 息 服 务 ( 不 含 药 品 信 息 服 务 和 网 吧 ); 互 联 网 出 版 ; 信 息 技 术 咨 询 服 务 ; 数 据 处 理 和 存 储 服 务 ; 其 他 互 联 网 服 务 ( 不 含 需 经 许 可 审 批 的 项 目 ); 数 字 内 容 服 务 ; 动 画 漫 画 设 计 制 作 ; 其 他 未 列 明 信 息 技 术 服 务 业 ( 不 含 需 经 许 可 审 批 的 项 目 ); 文 化 艺 术 活 动 策 划 ; 其 他 文 化 用 品 批 发 ; 其 他 文 化 用 品 零 售 ; 互 联 网 销 售 ; 广 告 的 设 计 制 作 代 理 发 布 ; 经 营 各 类 商 品 和 技 术 的 进 出 口 ( 不 另 附 进 出 口 商 品 目 录 ), 但 国 家 限 定 公 司 经 营 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 及 技 术 除 外 ( 二 ) 主 营 业 务 公 司 是 一 家 提 供 互 联 网 休 闲 娱 乐 游 戏 应 用 与 信 息 服 务 的 国 家 重 点 软 件 企 业,

31 是 国 内 领 先 的 互 联 网 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 及 平 台 运 营 商 公 司 主 营 业 务 为 网 页 游 戏 ( 含 休 闲 小 游 戏 ) 移 动 网 络 游 戏 的 开 发 发 行 以 及 互 联 网 游 戏 平 台 的 运 营 公 司 以 高 流 量 4399 综 合 游 戏 平 台 为 依 托, 从 网 页 游 戏 的 发 行 与 开 发, 逐 步 向 移 动 网 络 游 戏 领 域 拓 展, 现 已 发 展 成 为 集 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 开 发 与 发 行 以 及 游 戏 平 台 运 营 于 一 体 的 综 合 型 互 联 网 游 戏 公 司 公 司 拥 有 高 访 问 量 及 高 关 注 度 的 互 联 网 休 闲 游 戏 在 线 平 台 4399.com, 并 建 立 了 多 个 互 联 网 PC 终 端 平 台 及 移 动 终 端 平 台 根 据 Alexa 排 名 1, 截 至 2015 年 12 月 底,4399.com 为 我 国 游 戏 类 门 户 网 站 第 一 名 ;4399 游 戏 在 百 度 游 戏 行 业 风 云 榜 最 热 门 搜 索 及 关 注 度 排 名 中, 最 近 连 续 三 年 (2012 年 2013 年 2014 年 ) 居 国 内 网 页 游 戏 平 台 之 首 位 同 时, 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 的 移 动 游 戏 平 台 4399 游 戏 盒 已 超 过 800 万 月 活 跃 用 户, 四 三 九 九 旗 下 平 台 累 计 注 册 用 户 已 突 破 5 亿 人 次 作 为 游 戏 开 发 商, 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 已 自 主 研 发 超 过 30 款 畅 销 网 络 游 戏, 其 中 网 页 游 戏 七 杀 及 移 动 网 络 游 戏 暗 黑 战 神 最 高 单 月 充 值 流 水 分 别 突 破 5,000 万 元 及 3,000 万 元, 网 页 游 戏 火 线 精 英 在 4399 平 台 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 1 亿 人, 移 动 版 网 络 游 戏 火 线 精 英 2015 年 8 月 正 式 上 线, 当 周 即 登 上 App Store 付 费 榜 第 五 名 作 为 游 戏 发 行 商, 除 发 行 自 主 原 创 网 络 游 戏 之 外, 公 司 代 理 发 行 超 过 300 款 其 他 公 司 网 络 游 戏 产 品, 并 与 300 余 家 平 台 运 营 商 建 立 合 作 关 系 根 据 易 观 智 库 发 布 的 中 国 网 页 游 戏 市 场 年 度 综 合 报 告 2015,2014 年 四 三 九 九 在 中 国 网 页 游 戏 运 营 平 台 中 排 名 第 五 名 公 司 拥 有 较 高 行 业 知 名 度, 且 曾 获 得 多 项 殊 荣 报 告 期 内, 公 司 被 评 为 国 家 规 划 布 局 内 重 点 软 件 企 业 国 家 文 化 出 口 重 点 企 业 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业 连 续 两 年 被 评 为 国 家 火 炬 计 划 软 件 产 业 骨 干 企 业, 连 续 四 次 入 选 为 中 国 互 联 网 企 业 100 强, 并 多 次 在 中 国 游 戏 产 业 年 会 中 荣 获 年 度 金 手 指 奖 年 度 优 秀 企 业 中 国 十 大 新 锐 企 业 奖 中 国 十 大 游 戏 运 营 平 台 中 国 海 外 拓 展 游 戏 企 业 等 1 Alexa 排 名 是 权 威 的 网 站 访 问 量 评 价 指 标 该 排 名 结 合 过 去 一 个 月 中 每 天 的 用 户 访 问 量 (Visitors) 和 页 面 浏 览 数 (Page Views) 的 几 何 平 均 值 作 为 排 名 依 据

32 二 发 行 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 简 介 骆 海 坚 先 生 是 四 三 九 九 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人, 持 有 公 司 5, 万 股, 占 本 次 发 行 前 总 股 本 的 51.13% 骆 海 坚 先 生,1981 年 出 生, 中 国 国 籍, 身 份 证 号 ****** 2009 年 7 月 开 始 担 任 公 司 董 事 副 总 经 理, 现 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 职 务 三 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 公 司 最 近 三 年 的 财 务 报 表 经 正 中 珠 江 审 计, 并 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 公 司 最 近 三 年 的 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 流 动 资 产 73, , , 固 定 资 产 4, , , 无 形 资 产 流 动 负 债 43, , , 负 债 合 计 43, ,377,93 31, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 42, , , 所 有 者 权 益 合 计 42, , , 资 产 总 计 86, , , ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 营 业 收 入 164, , , 营 业 利 润 33, , , 利 润 总 额 35, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 33, , ,

33 ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 2014 年 2013 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 48, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -19, , , 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 27, , , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 财 务 指 标 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 51.70% 50.77% 77.65% 无 形 资 产 占 净 资 产 的 比 例 0.39% 0.71% 4.87% 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 财 务 指 标 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 8, , , 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 39, , , 利 息 保 障 倍 数 不 适 用 不 适 用 不 适 用 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 ( 元 ) 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 ( 万 元 ) 33, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 32, , , 注 : 报 告 期 内 公 司 无 利 息 支 出, 利 息 保 障 倍 数 不 适 用 四 发 行 人 募 集 资 金 用 途 本 次 募 集 资 金 投 向 经 公 司 2014 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 审 议 确 定, 由 董 事 会 负 责 实 施, 拟 按 项 目 轻 重 缓 急 顺 序 依 次 投 入 以 下 项 目 :

34 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资 募 集 资 金 投 入 项 目 备 案 批 文 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 4399 游 戏 助 手 升 级 项 目 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 目 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 106, , 经 广 东 省 发 改 委 备 案, 备 案 号 : , , 经 广 东 省 发 改 委 备 案, 备 案 号 : , , 经 厦 门 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 区 管 委 会 备 案, 厦 高 管 [2014]149 号 20, , 经 厦 门 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 区 管 委 会 备 案, 厦 高 管 [2014]150 号 本 次 发 行 的 募 集 资 金 到 位 之 前, 若 因 市 场 竞 争 或 公 司 自 身 经 营 需 要 等 因 素 导 致 部 分 投 资 项 目 必 须 进 行 先 期 投 入 的, 公 司 可 使 用 自 有 资 金 或 银 行 贷 款 先 行 投 入, 在 募 集 资 金 到 位 之 后 予 以 置 换 若 实 际 募 集 资 金 不 能 满 足 上 述 项 目 投 资 需 要, 资 金 缺 口 将 通 过 自 有 资 金 或 银 行 贷 款 予 以 解 决 根 据 公 司 募 集 资 金 管 理 制 度, 募 集 资 金 将 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 户 集 中 管 理, 做 到 专 款 专 用, 公 司 将 在 募 集 资 金 到 位 后 与 保 荐 机 构 以 及 存 放 募 集 资 金 的 商 业 银 行 签 订 三 方 监 管 协 议

35 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 ( 一 ) 股 票 种 类 : 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) ( 二 ) 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 ( 三 ) 发 行 股 数 股 东 公 开 发 售 股 数, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 : 公 司 本 次 拟 公 开 发 行 新 股 不 超 过 3, 万 股 ; 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 超 过 万 股, 且 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 本 次 向 社 会 公 开 发 行 股 数 合 计 不 超 过 3, 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25.00% 股 东 公 开 发 售 股 份 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 ( 四 ) 发 行 费 用 分 摊 原 则 : 本 次 发 行 所 产 生 的 承 销 费 用 由 公 司 和 公 开 发 售 股 份 的 股 东 按 各 自 取 得 的 资 金 总 额 占 本 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 总 额 ( 包 括 公 司 发 行 新 股 取 得 的 资 金 和 股 东 发 售 股 份 取 得 的 资 金 ) 的 比 例 分 摊 保 荐 费 审 计 费 律 师 费 信 息 披 露 费 发 行 手 续 费 等 其 他 发 行 费 用 由 公 司 承 担 ( 五 ) 每 股 发 行 价 格 : 根 据 询 价 情 况, 发 行 人 与 主 承 销 商 自 主 协 商 制 定 本 次 发 行 的 每 股 发 行 价 格 ( 六 ) 发 行 市 盈 率 : 倍 ( 每 股 发 行 价 格 / 发 行 后 每 股 收 益, 发 行 后 每 股 收 益 按 照 发 行 前 一 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) ( 七 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 : 元 ( 按 年 月 日 经 审 计 的 净 资 产 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) ( 八 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 ( 按 实 际 募 集 金 额 和 发 行 后 总 股 本 全 面 摊 薄 计 算 ) ( 九 ) 市 净 率 : 倍 ( 每 股 发 行 价 格 / 发 行 后 每 股 净 资 产 ) ( 十 ) 发 行 方 式 : 网 下 向 投 资 者 询 价 配 售 与 网 上 按 市 值 申 购 定 价 发 行 相 结 合

36 的 方 式 或 中 国 证 监 会 等 监 管 机 关 认 可 的 其 他 发 行 方 式 ( 十 一 ) 发 行 对 象 : 符 合 资 格 并 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 十 二 ) 承 销 方 式 : 余 额 包 销 ( 十 三 ) 股 票 拟 上 市 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 ( 十 四 ) 募 集 资 金 总 额 : 亿 元 ( 十 五 ) 募 集 资 金 净 额 : 亿 元 ( 十 六 ) 发 行 费 用 概 算 : 项 目 金 额 ( 万 元 ) 保 荐 及 承 销 费 审 计 费 律 师 费 信 息 披 露 费 用 路 演 推 介 费 用 发 行 手 续 费 二 老 股 东 公 开 发 售 股 份 方 案 公 司 本 次 首 次 公 开 发 行 股 份 时, 公 司 部 分 股 东 申 请 以 公 开 发 售 方 式 一 并 向 投 资 者 发 售 ( 即 老 股 转 让, 以 下 简 称 本 次 发 售 ), 具 体 方 案 为 : 1 发 售 股 票 种 类 : 境 内 上 市 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 发 行 股 票 面 值 : 人 民 币 1.00 元 3 发 售 主 体 : 本 次 股 东 公 开 发 售 的 股 份 持 有 时 间 应 在 三 十 六 个 月 以 上 发 行 人 股 东 骆 海 坚 李 兴 平 将 参 与 本 次 发 售 4 发 售 股 票 总 数 量 : 发 行 人 本 次 首 次 公 开 发 行 股 份 时, 股 东 公 开 发 售 股 份 总 数 不 超 过 万 股, 且 同 时 满 足 以 下 条 件 :

37 (1) 发 售 主 体 公 开 发 售 股 份 总 数 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 ; (2) 本 次 新 股 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 实 际 发 行 总 量 不 超 过 本 次 公 开 发 行 股 票 数 量 的 上 限 ; (3) 本 次 发 售 完 成 后, 公 司 的 股 权 结 构 不 会 发 生 重 大 变 化, 公 司 实 际 控 制 人 不 会 发 生 变 更 ; (4) 符 合 发 售 条 件 的 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 发 售 股 份 不 超 过 其 所 持 公 司 股 份 的 25% 5 公 司 公 开 发 行 新 股 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 的 调 整 机 制 公 司 首 次 公 开 发 行 新 股 时, 根 据 询 价 结 果, 若 预 计 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 超 过 公 司 实 际 的 资 金 需 求 的, 且 超 出 额 缺 乏 合 理 性 和 必 要 性 的, 公 司 将 减 少 新 股 发 行 数 量, 同 时 启 动 本 次 发 售, 以 保 证 : (1) 本 次 新 股 发 行 募 集 资 金 净 额 ( 募 集 资 金 总 额 扣 除 对 应 的 发 行 费 用 后 ) 虽 超 过 本 次 募 投 项 目 募 集 资 金 计 划 投 入 额 但 仍 保 持 合 理 性 和 必 要 性 (2) 本 次 发 行 新 股 数 量 和 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 之 和, 不 低 于 本 次 发 行 后 总 股 本 的 25% (3) 发 行 人 股 东 公 开 发 售 股 份 的 数 量 不 得 超 过 万 股, 且 同 时 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量, 且 本 次 新 股 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 实 际 发 行 总 量 不 超 过 本 次 公 开 发 行 股 票 数 量 的 上 限 本 次 新 股 发 行 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 的 最 终 数 量, 在 遵 循 前 述 原 则 基 础 上, 由 公 司 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 根 据 最 终 发 行 价 格 协 商 共 同 确 定 股 东 公 开 发 售 股 份 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 6 各 发 售 主 体 具 体 发 售 数 量 分 配 在 满 足 本 次 发 售 股 份 总 数 量 上 限 及 公 开 发 行 新 股 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 的 调 整 机 制 的 要 求 情 况 下, 结 合 股 东 自 愿 发 售 意 向, 确 认 发 售 主 体 拟 公 开 发 售 股 份 具 体 数 量 如 下 表 :

38 序 号 股 东 名 称 发 行 前 股 本 结 构 拟 公 开 发 售 股 份 发 行 后 持 股 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 上 限 ( 万 股 ) 数 量 ( 万 股 ) 1 骆 海 坚 5, % , 李 兴 平 2, % , 合 计 7, % , 发 售 方 式 : 与 新 股 发 行 的 方 式 相 同 8 发 售 对 象 : 与 新 股 发 行 的 对 象 相 同 9 发 售 价 格 : 与 新 股 发 行 的 价 格 相 同 10 股 票 拟 上 市 交 易 所 : 深 圳 证 券 交 易 所 11 发 行 费 用 的 分 摊 原 则 : 本 次 发 行 所 产 生 的 承 销 费 用 由 公 司 和 公 开 发 售 股 份 的 股 东 按 各 自 取 得 的 资 金 总 额 占 本 次 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 总 额 ( 包 括 公 司 发 行 新 股 取 得 的 资 金 和 股 东 发 售 股 份 取 得 的 资 金 ) 的 比 例 分 摊 保 荐 费 审 计 费 律 师 费 信 息 披 露 费 发 行 手 续 费 等 其 他 发 行 费 用 由 公 司 承 担 三 股 价 稳 定 预 案 本 着 保 护 投 资 者 利 益 的 原 则, 公 司 根 据 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定, 特 制 订 公 司 股 票 上 市 后 三 年 内 公 司 股 价 稳 定 预 案, 具 体 内 容 如 下 : ( 一 ) 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 如 公 司 上 市 后 三 年 内, 非 因 不 可 抗 力 因 素 所 致, 公 司 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 最 近 一 期 审 计 基 准 日 后, 因 利 润 分 配 资 本 公 积 金 转 增 股 本 增 发 配 股 等 情 况 导 致 公 司 净 资 产 或 股 份 总 数 出 现 变 化 的, 每 股 净 资 产 相 应 进 行 调 整, 下 同 ), 将 依 据 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定, 在 不 影 响 公 司 上 市 条 件 的 前 提 下 启 动 稳 定 股 价 的 措 施 在 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 被 触 发 后, 将 依 次 采 取 公 司 回 购 股 份 控 股 股 东 增 持 及 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 等 措 施 以 稳 定 公 司 股 价, 回 购 或 增 持 价 格 不 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 的 每 股 净 资 产 ( 二 ) 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 1 公 司 回 购 股 份

39 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 回 购 股 份, 应 符 合 上 市 公 司 回 购 社 会 公 众 股 份 管 理 办 法 ( 试 行 ) 及 关 于 上 市 公 司 以 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 的 补 充 规 定 等 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 且 不 应 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 进 行 股 份 回 购 的, 除 应 符 合 相 关 法 律 法 规 之 要 求 之 外, 还 应 符 合 下 列 各 项 : (1) 公 司 用 于 回 购 股 份 的 资 金 总 额 累 计 不 超 过 公 司 首 次 公 开 发 行 新 股 所 募 集 资 金 的 总 额 ; (2) 公 司 单 次 回 购 股 份 的 数 量 不 超 过 公 司 发 行 后 总 股 本 的 1%; 单 一 会 计 年 度 累 计 回 购 股 份 的 数 量 不 超 过 公 司 发 行 后 总 股 本 的 2% 公 司 采 取 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 如 果 在 回 购 方 案 实 施 前, 公 司 股 票 收 盘 价 不 满 足 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 的, 董 事 会 可 做 出 决 议 终 止 回 购 股 份 事 宜, 且 在 未 来 3 个 月 内 不 再 启 动 回 购 股 份 事 宜 公 司 回 购 股 份 的 启 动 程 序 : (1) 公 司 应 在 上 述 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 触 发 后 5 个 交 易 日 内 召 开 董 事 会, 审 议 公 司 是 否 回 购 股 份 以 稳 定 股 价 及 具 体 的 回 购 方 案 (2) 董 事 会 决 议 回 购 的, 需 公 告 回 购 方 案, 并 在 30 个 交 易 日 内 召 开 股 东 大 会 审 议 相 关 回 购 股 份 议 案 (3) 股 东 大 会 审 议 通 过 回 购 股 份 的 相 关 议 案 后, 公 司 将 依 法 履 行 通 知 债 权 人 和 备 案 程 序 ( 如 需 ) 公 司 股 东 大 会 对 回 购 股 份 做 出 决 议, 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 通 过 (4) 公 司 应 在 股 东 大 会 关 于 回 购 股 份 的 决 议 做 出 之 日 开 始 履 行 与 回 购 相 关 法 定 手 续, 并 应 在 履 行 相 关 法 定 手 续 后 的 30 个 交 易 日 内 实 施 完 毕 回 购 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 应 在 2 个 交 易 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告, 并 在 10 日 内 依 法 注 销 所 回 购 的 股 份, 办 理 工 商 变 更 登 记 手 续 现 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 承 诺 : 如 公 司 上 市 后 三 年 内, 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 触 发, 公 司 为 稳 定 股 价 之 目 的 拟 进 行 回 购 股 份 的, 在 股 东 大 会 审 议 有 关 回 购 股 份 的 议 案 时, 如 本 人 / 本 企 业 仍 持 有 四 三 九 九 的 股 份, 本 人 / 本 企 业 将 在

40 股 东 大 会 表 决 中 投 赞 成 票 2 控 股 股 东 实 际 控 制 人 ( 下 称 控 股 股 东 ) 增 持 公 司 控 股 股 东 应 在 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 的 前 提 下, 对 公 司 股 票 进 行 增 持 下 列 条 件 之 一 发 生 时, 公 司 控 股 股 东 应 采 取 增 持 股 份 的 方 式 稳 定 公 司 股 价 : (1) 公 司 回 购 股 份 方 案 实 施 完 毕 后, 仍 满 足 触 发 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 ; (2) 公 司 终 止 回 购 股 份 方 案 实 施 后 3 个 月 内, 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 再 次 被 触 发 公 司 将 在 上 述 任 一 条 件 满 足 后 2 个 交 易 日 内 向 控 股 股 东 发 出 应 由 控 股 股 东 增 持 股 份 稳 定 股 价 的 书 面 通 知 控 股 股 东 增 持 股 份 的 启 动 程 序 : (1) 在 应 由 控 股 股 东 增 持 股 份 稳 定 股 价 时, 公 司 控 股 股 东 应 在 收 到 公 司 通 知 后 2 个 交 易 日 内, 就 其 是 否 有 增 持 公 司 股 票 的 具 体 计 划 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 进 行 公 告, 公 告 应 披 露 拟 增 持 的 数 量 范 围 价 格 区 间 总 金 额 等 信 息 (2) 控 股 股 东 应 在 增 持 公 告 做 出 之 日 开 始 履 行 与 增 持 相 关 法 定 手 续, 并 在 依 法 办 理 相 关 手 续 后 30 个 交 易 日 内 实 施 完 毕 (3) 增 持 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 应 在 2 个 交 易 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告 公 司 控 股 股 东 承 诺 : 单 次 用 于 增 持 股 份 的 资 金 不 低 于 上 年 度 自 公 司 获 取 薪 酬 ( 税 后 ) 总 额 的 50% 及 上 年 度 自 公 司 获 取 现 金 分 红 ( 税 后 ) 总 额 的 30% 的 孰 高 者 3 在 公 司 任 职 并 领 取 薪 酬 的 公 司 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 增 持 在 公 司 任 职 并 领 取 薪 酬 的 公 司 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 以 增 持 股 份 方 式 稳 定 公 司 股 价 应 以 符 合 上 市 公 司 收 购 管 理 办 法 及 上 市 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 所 持 本 公 司 股 份 及 其 变 动 管 理 规 则 等 法 律 法 规 的 条 件 和 要 求 为 前 提 在 公 司 控 股 股 东 单 次 增 持 股 份 数 量 达 到 最 大 限 额 之 日 后, 公 司 仍 满 足 触 发 启

41 动 稳 定 股 价 措 施 的 条 件, 董 事 高 级 管 理 人 员 应 采 取 增 持 股 份 的 方 式 稳 定 公 司 股 价 公 司 将 在 上 述 条 件 满 足 后 2 个 交 易 日 内 向 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 发 出 应 由 其 增 持 股 份 稳 定 股 价 的 书 面 通 知 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 的 启 动 程 序 : (1) 在 应 由 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 稳 定 股 价 时, 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 应 在 收 到 公 司 通 知 后 2 个 交 易 日 内, 就 其 是 否 有 增 持 公 司 股 票 的 具 体 计 划 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 进 行 公 告, 公 告 应 披 露 拟 增 持 的 数 量 范 围 价 格 区 间 总 金 额 等 信 息 (2) 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 应 在 增 持 公 告 做 出 之 日 开 始 履 行 与 增 持 相 关 法 定 手 续, 并 在 依 法 办 理 相 关 手 续 后 30 个 交 易 日 内 实 施 完 毕 (3) 增 持 方 案 实 施 完 毕 后, 公 司 应 在 2 个 交 易 日 内 公 告 公 司 股 份 变 动 报 告 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 : 单 次 用 于 增 持 公 司 股 份 的 资 金 不 低 于 其 上 年 度 自 公 司 领 取 薪 酬 ( 税 后 ) 总 和 的 30%, 但 单 一 会 计 年 度 内 用 于 增 持 公 司 股 份 的 资 金 不 超 过 其 上 年 度 自 公 司 领 取 薪 酬 ( 税 后 ) 总 和 的 60% 在 公 司 任 职 并 领 取 薪 酬 的 公 司 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 应 根 据 本 预 案 的 规 定 签 署 相 关 承 诺 公 司 上 市 后 3 年 内 拟 新 聘 任 在 公 司 任 职 并 领 取 薪 酬 的 公 司 董 事 ( 不 包 括 独 立 董 事 ) 高 级 管 理 人 员 时, 公 司 将 促 使 其 根 据 本 预 案 的 规 定 签 署 相 关 承 诺 ( 三 ) 本 预 案 实 施 的 保 障 措 施 1 公 司 违 反 本 预 案 的 惩 罚 措 施 (1) 及 时 充 分 披 露 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 向 投 资 者 提 出 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 投 资 者 的 权 益 ; (3) 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 ; (4) 因 违 反 承 诺 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 对 投 资 者 进 行 赔 偿 2 公 司 控 股 股 东 违 反 本 预 案 的 惩 罚 措 施

42 公 司 控 股 股 东 不 得 有 下 列 情 形 : (1) 对 公 司 股 东 大 会 提 出 的 股 份 回 购 计 划 投 弃 权 票 或 反 对 票, 导 致 稳 定 股 价 议 案 未 予 通 过 ; (2) 在 出 现 应 由 控 股 股 东 增 持 股 份 时, 控 股 股 东 在 收 到 通 知 后 2 个 交 易 日 内, 未 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 其 增 持 具 体 计 划 ; (3) 控 股 股 东 已 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 其 增 持 具 体 计 划 但 不 能 实 际 履 行 当 公 司 控 股 股 东 存 在 上 述 违 反 承 诺 情 形 时, 控 股 股 东 应 : (1) 及 时 充 分 披 露 承 诺 未 能 履 行 无 法 履 行 或 无 法 按 期 履 行 的 具 体 原 因 ; (2) 向 投 资 者 提 出 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺, 以 尽 可 能 保 护 投 资 者 的 权 益 ; (3) 将 上 述 补 充 承 诺 或 替 代 承 诺 提 交 公 司 股 东 大 会 审 议 ; (4) 因 违 反 承 诺 给 公 司 或 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 对 公 司 或 投 资 者 进 行 赔 偿 (5) 公 司 有 权 将 控 股 股 东 应 履 行 其 增 持 义 务 相 等 金 额 的 应 付 控 股 股 东 现 金 分 红 予 以 截 留, 直 至 控 股 股 东 履 行 其 增 持 义 务 ; 如 已 经 连 续 两 次 以 上 存 在 上 述 情 形 时, 则 公 司 可 将 与 控 股 股 东 履 行 其 增 持 义 务 相 等 金 额 的 应 付 控 股 股 东 现 金 分 红 予 以 截 留 用 于 股 份 回 购 计 划, 控 股 股 东 丧 失 对 相 应 金 额 现 金 分 红 的 追 索 权 3 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 违 反 本 预 案 的 惩 罚 措 施 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 不 得 有 下 列 情 形 : (1) 在 应 由 董 事 高 级 管 理 人 员 增 持 股 份 稳 定 股 价 时, 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 在 收 到 通 知 后 2 个 交 易 日 内, 未 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 其 增 持 具 体 计 划 ; (2) 董 事 及 高 级 管 理 人 员 已 书 面 通 知 公 司 并 由 公 司 公 告 其 增 持 具 体 计 划 但 不 能 实 际 履 行 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 在 任 职 期 间 未 能 按 本 预 案 的 相 关 约 定 履 行 其 增 持 义 务 时, 公 司 有 权 将 其 履 行 增 持 义 务 相 等 金 额 的 工 资 薪 酬 ( 扣 除 当 地

43 最 低 工 资 标 准 后 的 部 分 ) 予 以 截 留 并 代 其 履 行 增 持 义 务 ; 有 增 持 义 务 的 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 如 在 任 职 期 间 连 续 两 次 以 上 未 能 主 动 履 行 本 预 案 规 定 义 务 的, 由 控 股 股 东 或 董 事 会 监 事 会 半 数 以 上 的 独 立 董 事 提 请 股 东 大 会 同 意 更 换 相 关 董 事, 由 公 司 董 事 会 解 聘 相 关 高 级 管 理 人 员 ( 四 ) 本 预 案 在 经 公 司 股 东 大 会 审 议 通 过 公 司 完 成 首 次 公 开 发 行 A 股 股 票 并 上 市 之 日 起 生 效, 有 效 期 两 年 四 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 ( 一 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 住 所 : 广 东 省 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 ) 联 系 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 成 燕 邵 丰 项 目 协 办 人 : 李 晓 东 项 目 组 其 他 成 员 : 郭 斌 元 伍 明 朗 ( 二 ) 律 师 事 务 所 : 北 京 市 康 达 律 师 事 务 所 负 责 人 : 付 洋 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 幸 福 二 村 40 号 楼 40-3 四 层 - 五 层 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 娄 爱 东 康 晓 阳 张 狄 柠

44 伙 ) ( 三 ) 会 计 师 事 务 所 : 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 法 定 代 表 人 : 蒋 洪 峰 住 所 : 广 州 市 越 秀 区 东 风 东 路 555 号 粤 海 大 厦 室 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 会 计 师 : 陈 昭 刘 远 帅 ( 四 ) 资 产 评 估 机 构 : 坤 元 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 俞 华 开 住 所 : 杭 州 市 教 工 路 18 号 世 贸 丽 晶 城 A 座 欧 美 中 心 C 区 1105 室 联 系 电 话 : 传 真 : 经 办 评 估 师 : 程 永 海 柴 铭 闽 ( 五 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 住 所 : 深 圳 市 深 南 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 联 系 电 话 : 传 真 : ( 六 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 收 款 银 行 : 中 国 工 商 银 行 广 州 市 第 一 支 行 账 号 :

45 户 名 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 五 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 关 系 等 情 况 公 司 与 本 次 发 行 有 关 的 保 荐 人 承 销 机 构 证 券 服 务 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 经 办 人 员 之 间, 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 利 益 关 系 六 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 工 作 安 排 刊 登 发 行 公 告 日 期 开 始 询 价 推 介 日 期 刊 登 定 价 公 告 日 期 申 购 日 期 缴 款 日 期 股 票 上 市 日 期 日 期 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 年 月 日 本 次 股 票 发 行 结 束 将 尽 快 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市

46 第 四 节 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 说 明 书 提 供 的 其 他 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 各 风 险 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 该 排 序 并 不 表 示 各 风 险 依 次 发 生 一 行 业 风 险 ( 一 ) 政 策 监 管 的 风 险 我 国 网 络 游 戏 行 业 是 国 家 鼓 励 的 新 兴 互 联 网 行 业, 同 时 受 到 政 府 的 严 格 监 管, 相 关 部 门 先 后 出 台 了 一 系 列 管 理 制 度 强 化 对 游 戏 内 容 及 经 营 活 动 的 监 管, 通 过 行 政 许 可 进 入 产 品 前 置 审 批 和 后 续 运 营 监 管 等 方 式 加 强 对 网 络 游 戏 企 业 和 产 品 资 质 的 审 查 公 司 目 前 已 获 得 合 法 经 营 所 需 的 网 络 文 化 经 营 许 可 证 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证 和 互 联 网 出 版 许 可 证, 公 司 产 品 均 已 取 得 监 管 部 门 的 前 置 审 批, 但 若 公 司 不 能 维 持 前 述 业 务 许 可 公 司 新 产 品 未 能 通 过 监 管 部 门 的 前 置 审 批 或 者 未 能 符 合 相 关 主 管 部 门 未 来 提 出 的 新 监 管 要 求, 则 可 能 面 临 业 务 范 围 受 限 罚 款 甚 至 终 止 运 营 的 情 形, 对 公 司 业 务 发 展 产 生 不 利 的 影 响 ( 二 ) 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 网 络 游 戏 行 业 竞 争 日 趋 激 烈 公 司 需 面 对 行 业 内 众 多 竞 争 对 手, 既 包 括 以 腾 讯 百 度 奇 虎 360 为 代 表 的 大 型 互 联 网 公 司, 也 包 括 以 游 戏 开 发 或 游 戏 发 行 见 长 的 中 小 型 游 戏 企 业 尽 管 游 戏 行 业 市 场 容 量 巨 大, 并 保 持 较 快 速 增 长, 但 未 来 行 业 资 源 趋 于 集 中 如 果 公 司 不 能 保 持 在 游 戏 平 台 运 营 端 以 及 游 戏 开 发 端 的 优 势, 则 有 可 能 被 挤 出 游 戏 行 业 的 第 一 梯 队, 市 场 影 响 力 和 话 语 权 随 之 减 弱, 进 而 影 响 公 司 盈 利 能 力

47 二 经 营 风 险 ( 一 ) 平 台 基 础 用 户 流 失 的 风 险 公 司 拥 有 高 访 问 量 及 高 关 注 度 的 互 联 网 休 闲 游 戏 在 线 平 台 4399.com, 并 建 立 了 多 个 互 联 网 PC 终 端 平 台 及 移 动 终 端 平 台 公 司 一 直 秉 承 以 用 户 体 验 为 核 心 的 理 念, 追 求 极 致 的 简 洁 专 注 有 效 的 页 面 布 局, 并 在 诸 多 细 节 之 处 采 用 细 致 入 微 的 设 计 增 强 用 户 体 验 在 平 台 建 设 游 戏 开 发 的 用 户 体 验 等 方 面, 公 司 积 累 了 大 量 的 丰 富 的 技 术 储 备 和 实 践 经 验 在 该 种 理 念 践 行 之 下, 公 司 平 台 用 户 保 持 较 高 的 忠 诚 度 和 粘 性 但 如 果 公 司 不 能 一 如 既 往 地 贯 彻 用 户 体 验 至 上 的 核 心 理 念, 不 断 推 陈 出 新, 满 足 用 户 日 益 成 长 的 娱 乐 需 求, 来 维 系 这 些 基 础 用 户, 则 有 可 能 造 成 平 台 基 础 用 户 的 流 失, 进 而 在 中 长 期 内 影 响 公 司 未 来 的 业 绩 增 长 ( 二 ) 游 戏 开 发 的 风 险 公 司 专 注 于 原 创 网 络 游 戏 的 开 发, 通 过 数 年 的 研 发 投 入, 公 司 积 累 了 丰 富 的 研 发 经 验, 培 育 了 雄 厚 的 游 戏 研 发 实 力, 并 建 立 了 一 套 项 目 组 之 间 的 科 学 交 流 机 制, 使 研 发 人 员 的 智 力 资 源 互 通, 实 现 策 划 技 术 美 术 等 方 面 资 源 在 公 司 内 部 共 享 同 时 已 制 定 一 套 科 学 规 范 的 项 目 管 理 制 度, 通 过 该 套 制 度, 公 司 可 以 有 效 地 对 项 目 研 发 实 施 过 程 控 制 上 述 措 施 为 公 司 游 戏 研 发 提 供 了 必 要 的 保 障, 但 游 戏 开 发 是 一 项 创 意 活 动, 是 否 成 功 取 决 于 公 司 对 于 消 费 者 需 求 的 理 解 和 把 握 是 否 准 确 等 等 诸 多 因 素, 如 果 公 司 不 能 准 确 把 握 市 场 发 展 趋 势, 未 能 持 续 成 功 研 发 符 合 市 场 需 求 的 游 戏 产 品, 则 有 可 能 使 公 司 丧 失 产 品 和 市 场 的 优 势, 对 公 司 的 未 来 业 绩 及 发 展 前 景 造 成 不 利 影 响 ( 三 ) 技 术 升 级 不 及 时 的 风 险 公 司 一 直 非 常 重 视 对 核 心 技 术 的 研 究 和 积 累, 并 结 合 业 务 实 际 情 况 的 应 用 不 断 推 陈 出 新 经 过 多 年 平 台 运 营 及 游 戏 研 发 经 验 的 积 累, 公 司 已 在 游 戏 及 平 台 的 研 发 运 营 运 维 等 领 域 形 成 了 一 系 列 核 心 技 术 成 果 但 网 络 游 戏 行 业 及 互 联 网 技 术 发 展 迅 速, 一 方 面, 从 掌 上 游 戏 机 电 视 游 戏 机 街 机 个 人 电 脑 到 移 动 终 端, 承 载 游 戏 的 终 端 在 拓 展, 另 一 方 面, 新 技 术 新 理 论 不 断 应 用 至 游 戏 领 域,

48 游 戏 的 表 现 形 式 及 其 内 容 均 在 发 生 变 化 如 果 公 司 不 能 及 时 顺 应 行 业 技 术 领 域 的 重 大 变 化, 则 可 能 会 被 其 他 竞 争 者 赶 超, 进 而 对 公 司 的 竞 争 能 力 和 持 续 发 展 产 生 不 利 影 响 ( 四 ) 知 识 产 权 纠 纷 的 风 险 公 司 从 事 的 网 络 游 戏 的 研 发 业 务 中, 商 标 专 利 软 件 著 作 权 等 无 形 资 产 对 公 司 经 营 具 有 重 要 影 响 如 果 公 司 遭 遇 知 识 产 权 侵 权 纠 纷, 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 不 利 影 响 公 司 通 过 必 要 的 措 施 保 障 了 公 司 知 识 产 权 得 到 法 律 保 护, 但 如 果 第 三 方 未 经 公 司 许 可 擅 自 使 用 公 司 知 识 产 权, 或 公 司 遭 受 第 三 方 提 出 侵 犯 知 识 产 权 的 情 形, 即 可 能 导 致 公 司 产 生 额 外 费 用, 扰 乱 公 司 的 正 常 业 务 经 营 公 司 在 游 戏 代 理 过 程 中 协 议 约 定 由 游 戏 授 权 方 对 游 戏 及 相 关 产 品 和 服 务 所 涉 及 的 知 识 产 权 承 担 全 部 法 律 责 任, 但 如 果 公 司 未 来 面 临 第 三 方 提 出 公 司 侵 犯 他 人 知 识 产 权 的 诉 讼 或 纠 纷, 被 司 法 机 关 认 定 为 侵 权 行 为, 则 公 司 需 要 改 变 或 停 止 相 应 行 为, 影 响 公 司 经 营 业 绩 ( 五 ) 公 司 规 模 扩 大 后 的 管 理 风 险 公 司 营 业 收 入 从 2013 年 的 146, 万 元 增 长 到 2015 年 的 164, 万 元, 增 长 较 快 ; 公 司 自 主 研 发 和 运 营 的 网 络 游 戏 有 数 十 款, 出 口 游 戏 产 品 数 量 众 多 随 着 公 司 经 营 规 模 的 扩 张, 公 司 需 要 进 一 步 完 善 和 落 实 现 有 内 部 管 理 制 度, 使 公 司 管 理 能 力 的 提 升 与 公 司 业 务 的 快 速 成 长 相 适 应 若 本 次 发 行 成 功, 随 着 募 集 资 金 的 到 位 和 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施, 公 司 的 产 品 线 将 更 为 丰 富, 研 发 和 运 营 人 员 将 进 一 步 增 加, 公 司 在 管 理 方 面 将 面 临 更 大 的 挑 战 如 果 公 司 管 理 体 系 不 能 完 全 适 应 业 务 规 模 的 快 速 扩 张, 将 对 公 司 未 来 的 经 营 造 成 不 利 影 响 ( 六 ) 核 心 技 术 及 核 心 人 才 流 失 的 风 险 作 为 知 识 密 集 型 和 劳 动 密 集 型 企 业, 公 司 要 持 续 保 持 市 场 竞 争 优 势 依 赖 于 公 司 的 核 心 技 术 人 员 及 在 发 展 过 程 中 形 成 的 核 心 技 术 互 联 网 企 业 一 般 面 临 人 员 流 动 大 知 识 结 构 更 新 快 的 问 题, 行 业 内 的 市 场 竞

49 争 越 来 越 体 现 为 高 素 质 人 才 之 间 的 竞 争 为 了 稳 定 公 司 的 管 理 技 术 和 运 营 团 队, 公 司 提 供 了 有 竞 争 力 的 薪 酬 福 利 和 公 平 的 晋 升 机 制, 公 司 的 核 心 骨 干 人 员 也 直 接 或 间 接 持 有 公 司 股 份 但 是, 随 着 网 络 游 戏 行 业 竞 争 加 剧, 对 人 才 的 需 求 快 速 增 加, 行 业 内 挖 角 现 象 频 发, 如 果 公 司 核 心 骨 干 人 员 流 失 且 无 法 吸 引 新 的 优 秀 人 才, 将 对 公 司 的 经 营 造 成 不 利 影 响 此 外, 技 术 是 公 司 发 展 的 基 础, 公 司 在 业 务 发 展 过 程 中 积 累 了 重 要 的 核 心 技 术, 并 通 过 申 请 知 识 产 权 与 员 工 签 订 保 密 协 议 竞 业 禁 止 协 议 等 方 式 防 止 技 术 泄 露, 但 是, 公 司 仍 然 面 临 重 要 的 核 心 技 术 泄 密 的 风 险 三 财 务 和 税 收 风 险 ( 一 ) 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 方 案 的 通 知 ( 财 税 [2011]110 号 ), 研 发 和 技 术 服 务 信 息 技 术 服 务 的 增 值 税 税 率 为 6%, 同 时 国 家 规 定 试 点 行 业 的 原 营 业 税 优 惠 政 策 可 以 延 续 因 此, 报 告 期 内, 公 司 从 事 技 术 转 让 技 术 开 发 业 务 和 与 之 相 关 的 技 术 咨 询 技 术 开 发 服 务 业 务 取 得 的 收 入 免 征 增 值 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 在 上 海 市 开 展 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2011]110 号 ) 和 关 于 在 北 京 等 8 省 市 开 展 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2012]71 号 ), 以 及 关 于 将 铁 路 运 输 和 邮 政 业 纳 入 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2013]106 号 ), 公 司 分 别 于 2013 年 4 月 2014 年 1 月 和 2015 年 4 月 在 厦 门 市 国 家 税 务 局 直 属 税 务 分 局 和 厦 门 市 火 炬 高 新 技 术 产 业 开 发 区 国 家 税 务 局 办 理 增 值 税 优 惠 事 项 备 案 表, 离 岸 服 务 外 包 业 务 免 征 增 值 税 因 此 从 2013 年 4 月 起 海 外 联 运 收 入 免 征 增 值 税 公 司 于 2012 年 11 月 9 日 通 过 复 审 取 得 厦 门 市 科 学 技 术 局 厦 门 市 财 政 局 福 建 省 厦 门 市 国 家 税 务 局 福 建 省 厦 门 市 地 方 税 务 局 联 合 颁 发 的 高 新 技 术 企 业 证 书,2015 年 10 月 公 司 的 高 新 技 术 企 业 资 质 得 到 重 新 认 定 ( 证 书 编 号 : GR ), 证 书 有 效 期 三 年 根 据 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 第

50 二 十 八 条 规 定 国 家 需 要 重 点 扶 持 的 高 新 技 术 企 业, 减 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 因 此, 公 司 在 2015 年 度 执 行 15% 的 企 业 所 得 税 税 率 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 2012 年 4 月 20 日 发 布 的 关 于 进 一 步 鼓 励 软 件 产 业 和 集 成 电 路 产 业 发 展 企 业 所 得 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2012]27 号 ) 的 规 定 对 国 家 规 划 布 局 内 的 重 点 软 件 企 业 和 集 成 电 路 设 计 企 业, 如 当 年 未 享 受 免 税 优 惠 的, 可 减 按 10% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税, 本 通 知 自 2011 年 1 月 1 日 起 执 行, 公 司 属 于 国 家 规 划 布 局 内 重 点 软 件 企 业 和 集 成 电 路 设 计 企 业, 因 此 公 司 在 年 减 按 10% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 进 一 步 鼓 励 软 件 产 业 和 集 成 电 路 产 业 发 展 企 业 所 得 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2012]27 号 ), 我 国 境 内 新 办 软 件 生 产 企 业 经 认 定 后, 自 获 利 年 度 起, 第 一 年 和 第 二 年 免 征 企 业 所 得 税, 第 三 年 至 第 五 年 减 半 征 收 企 业 所 得 税 公 司 之 子 公 司 广 州 四 三 九 九 2012 年 被 认 定 为 软 件 企 业, 年 度 免 征 企 业 所 得 税, 年 度 减 半 征 收 企 业 所 得 税 假 如 上 述 税 收 优 惠 政 策 变 化 或 者 期 满 后 公 司 未 通 过 资 质 审 核, 公 司 将 无 法 继 续 享 受 税 收 优 惠 税 率, 对 公 司 的 经 营 业 绩 和 盈 利 水 平 产 生 一 定 的 负 面 影 响 ( 二 ) 应 收 账 款 无 法 收 回 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 余 额 分 别 为 4, 万 元 8, 万 元 和 7, 万 元, 增 长 较 快, 主 要 原 因 是 由 于 公 司 经 营 业 绩 的 快 速 增 长 及 客 户 不 断 增 多 导 致 的 公 司 应 收 账 款 净 额 占 当 期 营 业 收 入 的 比 例 较 低, 应 收 账 款 的 账 龄 主 要 为 1 年 以 内, 其 回 收 风 险 较 小, 这 与 公 司 游 戏 联 运 业 务 广 告 业 务 等 结 算 期 较 短 密 切 相 关 但 是 如 果 未 来 公 司 客 户 结 构 发 生 重 大 变 化, 或 市 场 整 体 环 境 发 生 重 大 变 化 导 致 行 业 中 游 戏 运 营 公 司 发 生 困 难, 进 而 导 致 公 司 部 分 客 户 经 营 困 难, 都 可 能 会 导 致 公 司 应 收 账 款 出 现 无 法 回 收 的 风 险 四 募 投 项 目 风 险 ( 一 ) 募 投 项 目 的 实 施 风 险 公 司 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 是 依 据 公 司 发 展 战 略 制 定 的, 并 进 行 了 详 尽

51 的 可 行 性 分 析 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 有 利 于 进 一 步 强 化 公 司 在 网 络 游 戏 产 业 链 各 个 领 域 的 自 身 优 势, 进 一 步 增 强 公 司 的 经 营 能 力 盈 利 能 力 和 研 发 能 力, 提 升 公 司 的 核 心 竞 争 力 但 在 项 目 实 施 过 程 中, 公 司 将 面 临 着 政 策 环 境 和 市 场 环 境 变 化 技 术 开 发 的 不 确 定 性 技 术 更 新 换 代 以 及 与 客 户 的 合 作 关 系 可 能 发 生 变 化 等 诸 多 因 素, 任 何 一 项 因 素 向 不 利 于 公 司 的 方 向 转 化, 都 有 可 能 导 致 项 目 投 资 效 益 不 能 如 期 实 现, 进 而 导 致 公 司 盈 利 能 力 下 降 ( 二 ) 移 动 游 戏 领 域 的 投 资 风 险 公 司 本 次 发 行 募 集 资 金 计 划 主 要 投 资 于 移 动 网 络 游 戏 开 发 移 动 游 戏 平 台 升 级 等 项 目 2012 年 以 来, 移 动 网 络 游 戏 爆 发 式 增 长, 成 为 目 前 中 国 网 络 游 戏 中 增 长 最 快 的 细 分 市 场 在 此 背 景 下, 为 保 证 游 戏 收 入 的 持 续 快 速 增 长, 公 司 积 极 完 善 网 络 游 戏 产 品 结 构, 并 着 力 将 网 页 游 戏 平 台 的 用 户 及 流 量 优 势 转 化 至 移 动 端 游 戏 平 台, 打 造 我 国 领 先 的 移 动 游 戏 平 台 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 主 要 来 自 于 网 页 游 戏 收 入, 移 动 游 戏 收 入 在 游 戏 运 营 收 入 中 的 占 比 不 高 但 逐 年 上 升 若 公 司 本 次 募 集 资 金 所 投 资 的 移 动 网 络 游 戏 开 发 项 目 未 能 获 得 理 想 的 市 场 回 报, 或 移 动 游 戏 平 台 的 拓 展 没 有 达 到 预 期 效 果, 会 对 公 司 未 来 发 展 和 业 绩 增 长 造 成 不 利 影 响 ( 三 ) 发 行 后 净 资 产 收 益 率 下 降 即 期 回 报 被 摊 薄 的 风 险 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 归 属 于 母 公 司 的 净 资 产 将 大 幅 上 升, 公 司 净 资 产 收 益 率 将 被 摊 薄 另 外, 公 司 本 次 募 集 资 金 从 资 金 投 入 到 产 生 收 益 需 要 一 定 时 间, 因 此, 短 期 内 公 司 存 在 因 利 润 水 平 无 法 与 净 资 产 同 步 增 长 而 导 致 的 净 资 产 收 益 率 下 降 即 期 回 报 被 摊 薄 的 风 险 五 实 际 控 制 人 不 当 控 制 的 风 险 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 骆 海 坚 持 有 公 司 51.13% 的 股 份, 为 公 司 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 按 照 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 上 限 计 算, 预 计 本 次 发 行 后 骆 海 坚 将 持 有 公 司 38.38% 的 股 份, 仍 为 公 司 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 虽 然 公 司 建 立 了 较 完 善 的 法 人 治 理 结 构, 但 骆 海 坚 作 为 公 司 的 控 股 股 东 实

52 际 控 制 人 董 事 长 总 经 理, 仍 有 可 能 通 过 行 使 股 份 表 决 权 和 人 事 任 免 权 对 发 行 人 的 决 策 产 生 重 大 影 响, 一 定 程 度 上 影 响 到 公 司 未 来 的 实 际 经 营

53 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 公 司 名 称 : 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 :4399 Network Co., Limited 注 册 资 本 :10, 万 元 实 收 资 本 :10, 万 元 法 定 代 表 人 : 骆 海 坚 成 立 日 期 :2002 年 9 月 26 日 整 体 变 更 为 股 份 公 司 日 期 :2012 年 6 月 15 日 住 所 : 厦 门 市 厦 门 火 炬 高 新 区 软 件 园 二 期 望 海 路 2 号 楼 202 室 邮 政 编 码 : 联 系 电 话 : 传 真 号 码 : 互 联 网 网 址 : 电 子 信 箱 :[email protected] 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 : 董 事 会 办 公 室 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 负 责 人 : 李 桦 二 发 行 人 设 立 及 资 产 重 组 情 况 ( 一 ) 设 立 情 况 及 设 立 方 式 公 司 是 由 厦 门 游 家 网 络 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 游 家 网 络 成 立 时 的 名 称 为 华 域 科 技 具 体 设 立 情 况 及 设 立 方 式 如 下 :

54 1 华 域 科 技 成 立 2002 年 9 月 26 日, 蔡 文 胜 张 立 两 位 自 然 人 分 别 以 货 币 资 金 万 元 及 万 元 出 资 设 立 华 域 科 技, 已 经 厦 门 诚 慧 联 合 会 计 师 事 务 所 出 具 验 资 报 告 ( 厦 诚 会 验 字 (2002) 第 1062 号 ) 进 行 审 验 根 据 厦 门 市 工 商 行 政 管 理 局 向 华 域 科 技 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 公 司 住 所 为 厦 门 市 开 元 区 天 湖 路 50 号 天 湖 苑 24F, 法 定 代 表 人 为 蔡 文 胜, 注 册 资 本 为 102 万 元, 经 营 范 围 为 网 络 工 程 信 息 系 统 工 程 计 算 机 软 件 电 子 产 品 的 技 术 开 发 服 务 咨 询 转 让 ; 批 发 零 售 计 算 机 软 件 硬 件 电 子 办 公 设 备 2 股 份 公 司 设 立 2012 年 4 月 2 日, 游 家 网 络 召 开 股 东 会, 决 议 同 意 游 家 网 络 整 体 变 更 设 立 股 份 有 限 公 司, 并 聘 请 天 健 会 计 师 和 坤 元 评 估 分 别 担 任 公 司 整 体 变 更 的 审 计 机 构 和 评 估 机 构 2012 年 5 月 8 日, 游 家 网 络 召 开 股 东 会, 决 议 同 意 以 经 审 计 净 资 产 按 照 1: 的 比 例 折 股 12,561,300 股, 其 余 223,010, 元 列 入 公 司 的 资 本 公 积 2012 年 5 月 31 日, 天 健 会 计 师 出 具 了 验 资 报 告 ( 天 健 验 (2012)171 号 ), 验 证 了 公 司 全 部 出 资 额 已 经 到 位 2012 年 6 月 6 日, 公 司 召 开 创 立 大 会, 决 议 设 立 股 份 公 司 2012 年 6 月 15 日, 厦 门 市 工 商 局 向 游 家 股 份 核 发 了 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ) ( 二 ) 发 行 人 设 立 以 来 的 资 产 重 组 情 况 1 重 组 背 景 广 州 御 剑 年 开 发 了 多 款 市 场 反 响 较 好 的 游 戏, 为 进 一 步 增 强 公 司 实 力, 引 进 广 州 御 剑 的 游 戏 研 发 团 队, 公 司 决 定 入 股 该 公 司, 以 更 好 的 发 展 游 戏 业 务, 开 拓 市 场 在 具 体 资 产 重 组 方 式 上, 选 择 受 让 陈 红 的 股 权 成 为 广 州 御 剑 的 股 东 2 重 组 过 程 2012 年 10 月 18 日, 广 州 御 剑 召 开 股 东 会, 决 议 同 意 陈 红 将 其 持 有 的 60 万

55 元 出 资 全 部 转 让 给 广 州 爱 游, 转 让 价 格 为 万 元, 高 于 截 至 2012 年 末 的 每 股 净 资 产 1.60 元 / 单 位 出 资 额 2012 年 10 月 18 日, 陈 红 与 广 州 爱 游 签 署 股 权 转 让 协 议 书 2012 年 10 月 18 日, 广 州 爱 游 李 婕 签 署 新 的 公 司 章 程 2012 年 10 月 29 日, 广 州 市 工 商 局 天 河 分 局 换 发 了 新 的 营 业 执 照 3 资 产 重 组 对 发 行 人 业 务 的 影 响 由 于 广 州 御 剑 在 本 次 合 并 前 所 从 事 的 主 营 业 务 与 四 三 九 九 从 事 的 主 营 业 务 相 类 似, 因 此 本 次 资 产 重 组 前 后 公 司 的 主 营 业 务 未 发 生 变 更 本 次 资 产 重 组 后, 广 州 御 剑 的 业 务 能 够 更 快 的 促 进 公 司 研 究 实 力 和 市 场 开 拓 能 力 的 增 强 本 次 交 易 不 构 成 重 大 资 产 重 组 三 发 行 人 股 权 结 构 及 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 ( 一 ) 发 行 人 股 权 结 构 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 的 股 权 结 构 子 公 司 情 况 及 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 所 控 制 企 业 的 情 况 如 下 :

56 ( 二 ) 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 共 拥 有 6 家 子 公 司, 分 别 是 北 京 游 家 广 州 四 三 九 九 北 京 四 三 九 九 四 三 九 九 韩 国 四 三 九 九 香 港 和 厦 门 纯 游 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 无 参 股 公 司 基 本 情 况 如 下 : 1 北 京 游 家 (1) 概 况 公 司 名 称 : 北 京 游 家 世 纪 广 告 有 限 公 司 成 立 日 期 :2011 年 1 月 21 日 注 册 资 本 : 万 元 实 收 资 本 : 万 元 注 册 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 光 华 里 10 号 楼 前 平 房 -8 主 要 生 产 经 营 地 : 北 京 市 海 淀 区 苏 州 街 十 六 号 神 州 数 码 大 厦 10 层 1018 号 法 定 代 表 人 : 郭 帅 股 东 及 其 持 股 比 例 : 四 三 九 九 持 股 100% (2) 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 北 京 游 家 主 营 网 络 广 告 业 务, 依 托 母 公 司 4399 游 戏 网 络 平 台 的 广 告 位 资 源, 为 客 户 提 供 专 业 的 广 告 发 布 方 案 (3) 主 要 财 务 数 据 北 京 游 家 最 近 一 年 经 正 中 珠 江 审 计 的 主 要 财 务 数 据 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 度 总 资 产 净 资 产 净 利 润 广 州 四 三 九 九 (1) 概 况

57 公 司 名 称 : 广 州 四 三 九 九 信 息 科 技 有 限 公 司 成 立 日 期 :2011 年 1 月 24 日 注 册 资 本 :10, 万 元 实 收 资 本 :10, 万 元 注 册 地 址 : 广 州 市 天 河 区 建 中 路 8 号 四 楼 B2 房 主 要 生 产 经 营 地 : 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 保 利 中 辰 广 场 法 定 代 表 人 : 骆 海 坚 股 东 及 其 持 股 比 例 : 四 三 九 九 持 股 100% (2) 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 广 州 四 三 九 九 现 主 要 从 事 网 络 游 戏 开 发, 并 运 营 部 分 4399 网 络 游 戏 平 台, 与 发 行 人 主 营 业 务 一 致 (3) 主 要 财 务 数 据 广 州 四 三 九 九 最 近 一 年 经 正 中 珠 江 审 计 的 主 要 财 务 数 据 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 度 资 产 总 额 18, 净 资 产 13, 净 利 润 北 京 四 三 九 九 (1) 概 况 公 司 名 称 : 北 京 四 三 九 九 信 息 科 技 有 限 公 司 成 立 日 期 :2012 年 4 月 11 日 注 册 资 本 : 万 元 实 收 资 本 : 万 元 注 册 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 苏 州 街 十 六 号 神 州 数 码 大 厦 10 层 1018 号

58 主 要 生 产 经 营 地 : 北 京 市 海 淀 区 苏 州 街 十 六 号 神 州 数 码 大 厦 10 层 1018 号 法 定 代 表 人 : 郭 帅 股 东 及 其 持 股 比 例 : 四 三 九 九 持 股 100% (2) 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 北 京 四 三 九 九 主 营 网 络 游 戏 的 开 发, 位 于 北 京, 能 够 更 好 的 吸 引 北 京 的 游 戏 开 发 人 才 (3) 主 要 财 务 数 据 北 京 四 三 九 九 最 近 一 年 经 正 中 珠 江 审 计 的 主 要 财 务 数 据 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 度 总 资 产 净 资 产 -5, 净 利 润 -1, 四 三 九 九 韩 国 (1) 概 况 公 司 名 称 : 株 式 会 社 4399 韩 国 成 立 日 期 :2012 年 4 月 16 日 授 权 资 本 :90 亿 韩 元, 由 1,800,000 股 普 通 股 组 成, 每 股 韩 币 5,000 元 实 缴 资 本 :16.50 亿 韩 元, 包 括 每 股 韩 币 5,000 元 的 330,000 股 普 通 股 注 册 地 址 : 首 尔 特 别 市 衿 川 区 西 部 新 路 606,B-1901( 加 山 洞 大 成 迪 普 利 斯 知 识 产 业 中 心 ) 主 要 生 产 经 营 地 : 首 尔 特 别 市 衿 川 区 西 部 新 路 606,B-1901( 加 山 洞 大 成 迪 普 利 斯 知 识 产 业 中 心 ) 股 东 及 其 持 股 比 例 : 四 三 九 九 持 股 100% (2) 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 四 三 九 九 韩 国 主 要 负 责 韩 国 市 场 的 游 戏 运 营 和 推 广

59 (3) 主 要 财 务 数 据 四 三 九 九 韩 国 最 近 一 年 经 正 中 珠 江 审 计 的 主 要 财 务 数 据 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 度 总 资 产 3, 净 资 产 3, 净 利 润 1, 四 三 九 九 香 港 (1) 概 况 公 司 名 称 : 四 三 九 九 网 络 有 限 公 司 成 立 日 期 :2012 年 8 月 1 日 注 册 资 本 :10, 港 元 实 收 资 本 :10, 港 元 注 册 地 址 : 香 港 湾 仔 骆 克 道 号 洛 克 中 心 19 楼 C 室 主 要 生 产 经 营 地 : 香 港 湾 仔 骆 克 道 号 洛 克 中 心 19 楼 C 室 股 东 及 其 持 股 比 例 : 四 三 九 九 持 股 100% (2) 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 四 三 九 九 香 港 主 要 负 责 开 拓 繁 体 中 文 游 戏 市 场 (3) 主 要 财 务 数 据 四 三 九 九 香 港 最 近 一 年 经 正 中 珠 江 审 计 的 主 要 财 务 数 据 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 度 总 资 产 3, 净 资 产 净 利 润 厦 门 纯 游 (1) 概 况

60 公 司 名 称 : 厦 门 纯 游 互 动 科 技 有 限 公 司 成 立 日 期 :2014 年 9 月 29 日 注 册 资 本 :1, 万 元 实 收 资 本 :1, 万 元 注 册 地 址 : 厦 门 火 炬 高 新 区 软 件 园 华 讯 楼 A 区 B1F-050 号 主 要 生 产 经 营 地 : 厦 门 火 炬 高 新 区 软 件 园 华 讯 楼 A 区 B1F-050 号 法 定 代 表 人 : 姜 超 股 东 及 其 持 股 比 例 : 四 三 九 九 持 股 100% (2) 主 营 业 务 及 其 与 发 行 人 主 营 业 务 的 关 系 厦 门 纯 游 主 营 网 络 游 戏 开 发 与 游 戏 推 广 (3) 主 要 财 务 数 据 厦 门 纯 游 最 近 一 年 经 正 中 珠 江 审 计 的 主 要 财 务 数 据 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 12 月 31 日 /2015 年 度 总 资 产 净 资 产 净 利 润 四 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 ( 一 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 骆 海 坚 先 生 是 四 三 九 九 的 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人, 持 有 公 司 5, 万 股, 占 本 次 发 行 前 总 股 本 的 51.13% 骆 海 坚 先 生 出 生 于 1981 年 8 月, 身 份 证 号 码 为 ******, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 毕 业 于 暨 南 大 学 应 用 化 学 专 业, 本 科 学 历

61 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 除 四 三 九 九 外, 骆 海 坚 先 生 不 存 在 直 接 或 间 接 控 制 其 他 企 业 的 情 形 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 骆 海 坚 先 生 持 有 的 本 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 ( 二 ) 其 他 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 1 西 藏 晨 麒 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 成 立 时 间 :2013 年 9 月 11 日 注 册 资 本 :72,000 万 元 实 收 资 本 :72,000 万 元 注 册 地 址 : 拉 萨 市 堆 龙 德 庆 县 羊 达 工 业 园 区 306 号 经 营 范 围 : 一 般 经 营 项 目 : 股 权 投 资 实 业 投 资 股 权 投 资 基 金 股 权 投 资 管 理 投 资 管 理 企 业 管 理 投 资 咨 询, 社 会 经 济 咨 询 ( 依 法 需 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 晨 麒 投 资 的 合 伙 人 构 成 及 投 资 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 合 伙 人 姓 名 认 缴 出 资 额 认 缴 出 资 比 例 性 质 1 2 嘉 兴 大 得 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 深 圳 市 吉 富 启 泓 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 31, % 普 通 合 伙 人 22, % 有 限 合 伙 人 3 游 族 网 络 股 份 有 限 公 司 6, % 有 限 合 伙 人 4 嘉 兴 英 飞 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 6, % 有 限 合 伙 人 5 王 秀 珍 3, % 有 限 合 伙 人 6 陈 晓 萍 2, % 有 限 合 伙 人 7 李 丹 青 1, % 有 限 合 伙 人 合 计 72, % - 晨 麒 投 资 的 普 通 合 伙 人 嘉 兴 大 得 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 成 立 于 2014 年 9 月 19 日, 住 所 为 嘉 兴 市 广 益 路 705 号 嘉 兴 世 界 贸 易 中 心 1 号 楼 2206 室 -7, 执 行 事 务 合 伙 人 为 柏 极 光, 经 营 范 围 为 实 业 投 资 投 资 管 理 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 嘉 兴 大 得 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 的 合 伙 人 出 资 情 况 及 承 担 责

62 任 方 式 如 下 表 : 单 位 : 万 元 序 号 合 伙 人 姓 名 / 名 称 出 资 额 出 资 比 例 性 质 1 柏 极 光 % 普 通 合 伙 人 2 郭 力 38, % 有 限 合 伙 人 合 计 39, % - 2 李 兴 平 李 兴 平 先 生 出 生 于 1979 年 6 月, 中 国 国 籍, 无 永 久 境 外 居 留 权, 身 份 证 号 码 为 ****** 五 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 情 况 公 司 本 次 拟 公 开 发 行 新 股 不 超 过 3, 万 股 ; 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 超 过 万 股, 且 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 不 得 超 过 自 愿 设 定 12 个 月 及 以 上 限 售 期 的 投 资 者 获 得 配 售 股 份 的 数 量 本 次 向 社 会 公 开 发 行 股 数 合 计 不 超 过 3, 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 25.00% 股 东 公 开 发 售 股 份 所 得 资 金 不 归 公 司 所 有 在 满 足 本 次 发 售 股 份 总 数 量 上 限 及 公 开 发 行 新 股 与 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 的 调 整 机 制 的 要 求 情 况 下, 结 合 股 东 自 愿 发 售 意 向, 假 设 公 司 股 东 公 开 发 售 股 份 数 量 万 股 ( 骆 海 坚 200 万 股 李 兴 平 200 万 股 ) 新 股 发 行 2, 万 股, 则 发 行 前 后 股 本 情 况 如 下 : 单 位 : 万 股 发 行 前 股 本 结 构 拟 公 开 发 发 行 后 股 本 结 构 序 号 股 东 名 称 售 股 份 上 持 股 数 量 持 股 比 例 限 持 股 数 量 持 股 比 例 1 骆 海 坚 5, % , % 2 晨 麒 投 资 2, % - 2, % 3 李 兴 平 2, % , % 4 蔡 文 胜 % % 5 游 家 投 资 % %

63 6 乐 游 家 % % 7 爱 游 投 资 % % 8 社 会 公 众 股 , % 合 计 10, % , % 按 照 上 述 发 行 方 案, 骆 海 坚 发 行 前 持 股 51.13%, 为 公 司 控 股 股 东, 发 行 后 持 股 38.38%, 仍 为 公 司 最 大 股 东 发 行 人 股 东 公 开 发 售 股 份 符 合 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定, 履 行 了 相 关 决 策 程 序 ; 发 行 人 股 东 所 公 开 发 售 的 股 份 不 存 在 权 属 纠 纷, 也 不 存 在 质 押 冻 结 等 依 法 不 得 转 让 的 情 况 ; 发 行 人 股 东 公 开 发 售 股 份 后, 发 行 人 控 股 股 东 的 控 股 地 位 没 有 发 生 变 化, 实 际 控 制 人 不 会 发 生 变 更, 发 行 人 股 东 股 份 公 开 发 售 事 项 对 发 行 人 治 理 结 构 及 生 产 经 营 不 会 产 生 重 大 不 利 影 响 投 资 者 在 做 出 投 资 决 策 时 应 考 虑 公 开 发 售 股 票 所 带 来 的 影 响 ( 二 ) 本 次 发 行 前 后 发 行 人 前 十 名 股 东 持 股 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 五 发 行 人 股 本 情 况 之 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 的 股 本 情 况 ( 三 ) 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 发 行 人 处 所 担 任 的 职 务 本 次 发 行 前 后, 前 十 名 股 东 情 况 未 发 生 变 化, 前 十 名 自 然 人 股 东 在 发 行 人 处 担 任 的 职 务 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 在 发 行 人 任 职 情 况 1 骆 海 坚 董 事 长 总 经 理 2 李 兴 平 董 事 副 总 经 理 ( 四 ) 最 近 一 年 发 行 人 新 增 股 东 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 最 近 一 年 无 新 增 股 东 ( 五 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 持 股 比 例 本 次 发 行 前, 公 司 各 股 东 之 间 无 关 联 关 系

64 六 发 行 人 股 权 激 励 及 其 他 制 度 安 排 和 执 行 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 不 存 在 正 在 执 行 的 对 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 员 工 实 施 的 股 权 激 励 及 其 他 关 于 股 权 激 励 的 制 度 安 排 七 发 行 人 员 工 情 况 公 司 及 其 子 公 司 在 2013 年 末 2014 年 末 及 2015 年 末 的 员 工 总 数 分 别 是 3,077 人 2,734 人 和 2,580 人 截 至 2015 年 末, 公 司 及 其 子 公 司 员 工 专 业 结 构 情 况 如 下 : 类 别 2015 年 12 月 31 日 人 数 占 员 工 总 数 比 例 研 发 人 员 1, % 运 营 人 员 % 其 他 % 合 计 2, % 八 发 行 人 发 行 人 股 东 实 际 控 制 人 发 行 人 董 监 高 及 其 他 核 心 人 员 和 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务 机 构 等 作 出 的 重 要 承 诺 履 行 情 况 以 及 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 ( 一 ) 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 限 售 安 排 自 愿 锁 定 股 份 延 长 锁 定 期 限 以 及 相 关 股 东 持 股 及 减 持 意 向 等 承 诺 关 于 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 限 售 安 排 自 愿 锁 定 股 份 延 长 锁 定 期 限 以 及 相 关 股 东 持 股 及 减 持 意 向 等 承 诺 请 参 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 相 关 内 容 ( 二 ) 稳 定 股 价 的 承 诺

65 关 于 股 价 稳 定 的 承 诺 请 参 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 相 关 内 容 ( 三 ) 股 份 回 购 的 承 诺 详 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 中 2 股 价 稳 定 的 承 诺 相 关 内 容 ( 四 ) 依 法 承 担 赔 偿 或 者 补 偿 责 任 的 承 诺 详 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 相 关 内 容 ( 五 ) 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 及 承 诺 关 于 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 及 承 诺 请 参 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 及 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 相 关 内 容 ( 六 ) 利 润 分 配 政 策 的 承 诺 详 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 相 关 内 容 ( 七 ) 未 履 行 承 诺 时 候 的 约 束 措 施 详 见 本 招 股 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 相 关 内 容 ( 八 ) 其 他 承 诺 事 项 1 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 同 业 竞 争 2 股 东 避 免 和 减 少 关 联 交 易 的 措 施 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 三 关 联 方 关 联 关 系 及 关 联 交 易 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 发 行 人 发 行 人 的 股 东 实 际 控 制 人 发 行 人 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 以 及 本 次 发 行 的 保 荐 人 及 证 券 服 务

66 机 构 等 未 发 生 任 何 违 反 上 述 承 诺 的 事 项

67 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 或 服 务 情 况 ( 一 ) 发 行 人 主 营 业 务 公 司 是 一 家 提 供 互 联 网 休 闲 娱 乐 游 戏 应 用 与 信 息 服 务 的 国 家 重 点 软 件 企 业, 是 国 内 领 先 的 互 联 网 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 及 平 台 运 营 商 公 司 主 营 业 务 为 网 页 游 戏 ( 含 休 闲 小 游 戏 ) 移 动 网 络 游 戏 的 开 发 发 行 以 及 互 联 网 游 戏 平 台 的 运 营 公 司 以 高 流 量 4399 综 合 游 戏 平 台 为 依 托, 从 网 页 游 戏 的 发 行 与 开 发, 逐 步 向 移 动 网 络 游 戏 领 域 拓 展, 现 已 发 展 成 为 集 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 开 发 与 发 行 以 及 游 戏 平 台 运 营 于 一 体 的 综 合 型 互 联 网 游 戏 公 司 公 司 拥 有 高 访 问 量 及 高 关 注 度 的 互 联 网 休 闲 游 戏 在 线 平 台 4399.com, 并 建 立 了 多 个 互 联 网 PC 终 端 平 台 及 移 动 终 端 平 台 根 据 Alexa 排 名 2, 截 至 2015 年 12 月,4399.com 为 我 国 游 戏 类 门 户 网 站 第 一 名 ;4399 游 戏 在 百 度 游 戏 行 业 风 云 榜 最 热 门 搜 索 及 关 注 度 排 名 中, 最 近 连 续 三 年 (2012 年 2013 年 2014 年 ) 居 国 内 网 页 游 戏 平 台 之 首 位 截 至 2015 年 12 月 底, 四 三 九 九 旗 下 平 台 累 计 注 册 用 户 已 突 破 5 亿 人 次, 公 司 的 移 动 游 戏 平 台 4399 游 戏 盒 已 拥 有 超 过 800 万 月 活 跃 用 户 作 为 游 戏 开 发 商, 截 至 2015 年 12 月, 公 司 已 自 主 研 发 超 过 30 款 畅 销 网 络 游 戏, 其 中 网 页 游 戏 七 杀 及 移 动 网 络 游 戏 暗 黑 战 神 最 高 单 月 充 值 流 水 分 别 突 破 5,000 万 元 及 3,000 万 元, 网 页 游 戏 火 线 精 英 在 4399 平 台 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 1 亿 人, 移 动 版 网 络 游 戏 火 线 精 英 2015 年 8 月 正 式 上 线, 当 周 即 登 上 App Store 付 费 榜 第 五 名 作 为 游 戏 发 行 商, 除 发 行 自 主 原 创 网 络 游 戏 之 外, 公 司 代 理 发 行 超 过 300 款 其 他 公 司 网 络 游 戏 产 品, 并 与 300 余 家 平 台 运 营 商 建 立 合 作 关 系 根 据 易 观 智 库 发 布 的 中 国 网 页 游 戏 市 场 年 度 综 合 报 告 2015,2014 年 四 三 九 九 在 中 国 网 页 游 戏 运 营 平 台 中 排 名 第 五 名 公 司 拥 有 较 高 行 业 知 名 度, 且 曾 获 得 多 项 殊 荣 报 告 期 内, 公 司 被 评 为 国 2 Alexa 排 名 是 权 威 的 网 站 访 问 量 评 价 指 标 该 排 名 结 合 过 去 一 个 月 中 每 天 的 用 户 访 问 量 (Visitors) 和 页 面 浏 览 数 (Page Views) 的 几 何 平 均 值 作 为 排 名 依 据

68 家 规 划 布 局 内 重 点 软 件 企 业 国 家 文 化 出 口 重 点 企 业 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业, 连 续 两 年 被 评 为 国 家 火 炬 计 划 软 件 产 业 骨 干 企 业, 连 续 四 次 入 选 为 中 国 互 联 网 企 业 100 强, 并 多 次 在 中 国 游 戏 产 业 年 会 中 荣 获 年 度 金 手 指 奖 年 度 优 秀 企 业 中 国 十 大 新 锐 企 业 奖 中 国 十 大 游 戏 运 营 平 台 中 国 海 外 拓 展 游 戏 企 业 等 ( 二 ) 发 行 人 主 要 产 品 与 服 务 1 游 戏 在 线 平 台 公 司 是 国 内 最 早 提 供 网 页 游 戏 在 线 使 用 及 下 载 服 务 的 游 戏 公 司 之 一 公 司 起 步 于 4399.com 游 戏 平 台 的 运 营, 并 逐 步 向 移 动 游 戏 平 台 拓 展 除 提 供 游 戏 产 品 在 线 使 用 及 下 载 外, 公 司 逐 步 建 立 游 戏 社 区 游 戏 资 讯 原 创 平 台 等 模 块, 已 建 立 成 为 国 内 领 先 的 多 平 台 游 戏 社 区 门 户 及 综 合 服 务 提 供 商 公 司 的 在 线 运 营 平 台 目 前 主 要 包 括 4399 系 列 平 台 4399 游 戏 盒 以 及 其 他 平 台 等 公 司 综 合 业 务 平 台 体 系 图 如 下 所 示 :

69 (1)4399 系 列 平 台 4399.com 是 国 内 最 受 欢 迎 的 游 戏 专 业 门 户 网 站 之 一, 也 是 公 司 主 要 的 游 戏 发 行 平 台, 目 前 提 供 包 括 小 游 戏 网 页 游 戏 手 机 游 戏 游 戏 资 讯 等 互 联 网 休 闲 娱 乐 服 务 游 戏 玩 家 可 以 通 过 Web 站 点 ( ) 以 及 WAP 站 点 ( 访 问 4399 系 列 平 台, 下 载 或 在 线 使 用 公 司 游 戏 产 品 截 至 2015 年 12 月 31 日,4399 游 戏 平 台 的 累 计 注 册 用 户 数 已 经 超 过 5 亿 人 次 4399 系 列 平 台 账 号 由 公 司 用 户 中 心 统 一 管 理, 玩 家 使 用 4399 账 号, 即 可 登 录 公 司 PC 端 或 移 动 端 的 所 有 平 台, 畅 玩 所 有 游 戏 截 至 2015 年 12 月,4399 系

70 列 平 台 共 收 录 了 近 2 万 款 单 机 小 游 戏, 同 时 提 供 超 过 300 款 各 类 网 络 游 戏 组 成 的 多 样 化 游 戏 组 合, 满 足 不 同 层 级 的 游 戏 用 户 的 娱 乐 需 求 同 时, 公 司 鼓 励 原 创 游 戏 开 发 者 在 4399 平 台 发 布 游 戏 作 品, 支 持 小 游 戏 广 告 分 成 的 双 赢 模 式, 为 我 国 小 游 戏 开 发 者 创 造 良 好 的 生 态 环 境 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 已 连 续 四 年 举 办 Flash 原 创 游 戏 开 发 大 赛, 与 2000 多 名 优 秀 开 发 者 以 及 众 多 专 业 媒 体 各 大 门 户 网 站 建 立 良 好 的 合 作 关 系 公 司 在 平 台 运 营 及 用 户 体 验 方 面 的 精 耕 细 作, 为 4399 树 立 了 良 好 的 市 场 形 象, 获 得 广 泛 的 社 会 知 名 度 和 玩 家 认 可 度, 形 成 了 强 大 的 品 牌 效 应 根 据 Alexa 网 站 排 名, 截 至 2015 年 12 月 底,4399.com 为 游 戏 类 门 户 类 网 站 第 一 名 ; 在 百 度 游 戏 行 业 风 云 榜 最 热 门 搜 索 及 关 注 度 排 名 中,4399 游 戏 最 近 连 续 三 年 (2012 年 2013 年 和 2014 年 ) 居 国 内 网 页 游 戏 平 台 之 首 位 (2)4399 游 戏 盒 APP 4399 游 戏 盒 于 2013 年 10 月 正 式 推 出, 是 一 款 基 于 Android 及 IOS 系 统 的 游 戏 应 用 与 信 息 发 布 的 服 务 平 台 4399 游 戏 盒 定 位 为 移 动 端 的 4399 游 戏 中 心, 旨 在 为 用 户 提 供 最 新 最 热 门 最 好 玩 的 游 戏 下 载, 并 提 供 游 戏 解 说 游 戏 攻 略 社 区 游 戏 朋 友 圈 等 服 务, 满 足 用 户 找 游 戏 玩 游 戏 与 别 人 交 流 互 动 的 互 联 网 娱 乐 需 求

71 4399 游 戏 盒 继 承 了 4399.com 的 良 好 基 因, 贯 彻 用 户 体 验 至 上 的 核 心 价 值 观 自 4399 游 戏 盒 上 线 以 来, 受 到 用 户 普 遍 好 评, 用 户 数 迅 速 增 加 截 至 2015 年 12 月 31 日,4399 游 戏 盒 累 计 下 载 量 达 4,000 万 次, 月 活 跃 用 户 数 突 破 800 万 人 2 游 戏 发 行 业 务 游 戏 发 行 是 指 在 取 得 游 戏 的 使 用 授 权 或 所 有 权 后, 通 过 游 戏 运 营 平 台 以 及 推 广 服 务 渠 道 将 游 戏 产 品 推 介 至 游 戏 玩 家, 包 括 游 戏 上 线 运 营 渠 道 建 设 客 户 服 务 及 收 益 结 算 等 业 务 在 游 戏 发 行 方 面, 公 司 与 300 余 家 运 营 商 建 立 了 合 作 关 系 除 承 担 自 主 原 创 网 络 游 戏 的 发 行 之 外, 公 司 代 理 发 行 超 过 300 款 其 他 公 司 网 络 游 戏 产 品, 其 中 具 有 代 表 性 的 产 品 有 : (1) 弹 弹 堂 系 列 弹 弹 堂 系 列 是 由 公 司 代 理 发 行 的 Q 版 发 射 类 竞 技 网 页 游 戏 该 系 列 游 戏 自 2009 年 在 公 司 平 台 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 6,500 万 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 6 亿 元, 历 经 六 年 依 然 保 持 较 为 稳 定 的 流 水 在 游 戏 运 营 期 间, 为 公 司 创 造 的 最 高 单 月 充 值 流 水 达 1,500 万 元 人 民 币, 最 高 月 付 费 人 数 达 10 万 人, 最 高 月 活 跃 人 数 达 350 万 人

72 (2) 凡 人 修 真 2 凡 人 修 真 2 是 由 公 司 代 理 发 行 的 一 款 以 仙 侠 修 仙 为 题 材 的 2D 即 时 战 斗 制 MMORPG 网 页 游 戏 该 游 戏 自 2011 年 6 月 在 公 司 平 台 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 1,600 万 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 3 亿 元 该 游 戏 运 营 期 间, 在 公 司 平 台 保 持 较 为 稳 定 的 流 水, 创 下 最 高 单 月 充 值 流 水 过 1,700 万 元 (3) 创 世 兵 魂 创 世 兵 魂 是 由 公 司 代 理 发 行 的 一 款 无 插 件 真 3D 第 一 人 称 射 击 网 页 游 戏 该 游 戏 自 2013 年 5 月 在 公 司 平 台 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 1.5 亿 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 9,000 万 元 该 游 戏 运 营 期 间, 在 公

73 司 平 台 最 高 峰 值 在 线 人 数 超 过 14 万 人 (4) Touch 热 舞 Touch 热 舞 是 由 公 司 代 理 发 行 的 一 款 3D 音 乐 炫 舞 网 络 游 戏 该 游 戏 自 2013 年 5 月 在 公 司 平 台 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 3,000 万 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 1 亿 元, 最 高 月 活 跃 人 数 达 250 万 人 (5) 生 死 狙 击 生 死 狙 击 是 由 公 司 独 家 代 理 发 行 的 一 款 无 插 件 真 3D 第 一 人 称 射 击 网 页 游 戏 该 游 戏 自 2013 年 10 月 在 公 司 平 台 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 2 亿 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 7 亿 元, 最 高 同 时 在 线 玩 家 数 超 过 58 万 人

74 3 游 戏 开 发 业 务 游 戏 开 发 是 指 通 过 拟 订 游 戏 开 发 计 划, 组 织 策 划 文 案 美 工 编 程 等 各 种 资 源 完 成 游 戏 的 初 步 开 发, 再 经 过 内 外 部 的 多 轮 测 试 加 以 完 善, 最 终 形 成 一 款 游 戏 产 品 截 至 2015 年 12 月, 公 司 已 自 主 开 发 超 过 30 款 畅 销 网 络 游 戏 产 品, 其 中 具 有 代 表 性 的 产 品 包 括 : (1) 七 杀 七 杀 是 公 司 自 主 开 发 的 一 款 传 奇 类 ARPG 网 页 游 戏 该 游 戏 自 2013 年 6 月 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 创 建 角 色 数 量 超 过 4,000 万, 累 计 充 值 金 额 达 到 5.5 亿 元 在 七 杀 游 戏 的 运 营 中, 最 高 单 月 充 值 流 水 已 突 破 5,000 万 元, 单 周 开 服 数 超 过 700 组, 同 时, 荣 获 中 国 游 戏 行 业 年 会 颁 发 的 2014 年 优 秀 网 页 游 戏 奖, 是 目 前 国 内 最 受 欢 迎 的 网 页 游 戏 之 一

75 (2) 暗 黑 战 神 暗 黑 战 神 是 公 司 自 主 开 发 的 一 款 3D 动 作 类 MMOARPG 移 动 网 络 游 戏 该 游 戏 自 2014 年 2 月 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 2,000 万 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 3.5 亿 元 暗 黑 战 神 于 2014 年 5 月 登 陆 App Store, 当 周 即 进 入 中 国 区 免 费 游 戏 下 载 榜 第 2 名 目 前 在 暗 黑 战 神 游 戏 的 运 营 中, 最 高 单 月 充 值 流 水 已 突 破 3,000 万 元 (3) 造 梦 西 游 造 梦 西 游 系 列 是 公 司 自 主 研 发 的 2D 横 版 过 关 类 动 作 游 戏 该 系 列 产 品 包 括 小 游 戏 产 品 网 页 游 戏 以 及 移 动 版 网 络 游 戏 造 梦 西 游 系 列 游 戏 自 2011 年 在 公 司 平 台 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月

76 31 日, 累 计 充 值 金 额 达 到 1.8 亿 元, 历 时 3 年 长 一 直 保 持 较 为 稳 步 上 升 趋 势, 最 高 月 付 费 人 数 达 15 万 人 (4) 火 线 精 英 火 线 精 英 是 公 司 自 主 开 发 的 一 款 无 插 件 真 3D 第 一 人 称 射 击 网 页 游 戏 截 至 2015 年 12 月 31 日, 在 4399 平 台, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 1 亿 人, 累 计 充 值 金 额 超 过 1.3 亿 元 2015 年 8 月 移 动 版 网 络 游 戏 火 线 精 英 正 式 上 线, 当 周 即 登 上 App Store 付 费 榜 TOP 5, 并 获 得 由 China Joy 主 办 方 颁 发 的 金 翎 奖 -- 最 佳 原 创 移 动 游 戏 (5) 格 斗 猎 人 格 斗 猎 人 是 公 司 自 主 开 发 的 一 款 3D 动 作 类 移 动 网 络 游 戏 该 游 戏 自

77 年 4 月 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 充 值 金 额 超 过 8,000 万 元, 最 高 单 月 充 值 流 水 已 突 破 1,500 万 元 格 斗 猎 人 于 2014 年 5 月 登 陆 App Store, 当 周 即 进 入 中 国 区 付 费 游 戏 下 载 榜 第 16 名 (6) 奇 迹 战 神 奇 迹 战 神 是 公 司 研 发 的 一 款 3D 西 方 魔 幻 多 人 协 作 对 战 的 MMOARPG 游 戏, 支 持 手 机 移 动 端 电 脑 端 数 据 互 通 2016 年 1 月 14 日 在 韩 国 地 区 正 式 上 线, 随 后 登 上 韩 国 区 Google Play 下 载 榜 第 2 名 目 前 该 游 戏 在 韩 国 地 区 的 最 高 单 日 充 值 流 水 突 破 100 万 元 人 民 币 4 公 司 游 戏 开 服 的 情 况 通 常 游 戏 中 的 服, 包 含 两 种 概 念 一 种 是 物 理 服 务 器, 是 实 体 的 承 载 游 戏 代 码 运 营 的 硬 件 设 备 ; 另 一 种 是 虚 拟 服 务 器, 或 者 称 为 游 戏 区, 即 人 为 划 分 的 游 戏 区 域 一 个 虚 拟 服 务 器 包 含 一 套 完 整 的 游 戏 代 码, 需 置 于 物 理 服 务 器 上 运 行, 以 供 玩 家 进 行 游 戏 体 验 针 对 同 一 款 游 戏, 可 以 有 一 个 或 者 上 万 个 虚 拟 服 务 器, 不 同 虚 拟 服 务 器 的 游 戏 内 容 都 是 相 同 的, 但 是 会 由 不 同 的 玩 家 组 成, 玩 家 可 以 自 由 选 择 游 戏 区 进 行 游 戏 在 游 戏 行 业 中, 开 服 中 的 服 即 指 虚 拟 服 务 器 或 游 戏 区, 开 服 是 指 开 启 一 个 新 的 游 戏 区 开 服 的 目 的 主 要 有 两 个, 一 是 从 游 戏 运 营 安 全 的 角 度, 开 服 可 以 分 散 玩 家 集 中 程 度, 避 免 因 运 营 失 误 或 者 物 理 服 务 器 出 现 问 题 而 造 成 大 面 积 虚 拟 服 务 器 故 障, 降 低 风 险 ; 二 是 开 新 服 是 一 种 行 业 内 常 用 的 市 场 推 广 手 段 以 及 运 营 方 式 新 服 的 开 启 可 以 避 免 一 部 分 玩 家 因 进 入 虚 拟 服 务 器 时 间 短 于 其 他 玩 家, 导 致 前 期 累 积 比 先 进 入 虚 拟 服 务 器 的 玩 家 弱 从 而 影 响 游 戏 体 验 的 情 况 不 同 类 型 的 游 戏 对 开 新 服 的 需 求 有 所 不 同, 强 调 玩 家 个 人 战 斗 力 以 及 道 具 属

78 性 的 强 PK 产 品, 尤 其 其 中 传 奇 类 产 品 的 开 服 数 量 突 出, 其 主 要 原 因 如 下 : 传 奇 类 产 品 受 到 端 游 传 奇 的 影 响, 核 心 玩 法 在 于 玩 家 间 通 过 互 相 PK 获 得 比 较 高 级 的 装 备 以 及 同 一 游 戏 虚 拟 服 务 器 内 不 同 游 戏 帮 派 之 间 的 对 战 因 此 一 个 游 戏 虚 拟 服 务 器 内 存 在 玩 家 与 玩 家 帮 派 与 帮 派 之 间 的 竞 争 才 是 正 常 的 生 态 形 式 传 奇 类 游 戏 中 的 资 源 配 置 原 则 使 得 玩 家 越 早 进 入 游 戏 服 务 区 则 可 以 获 得 越 多 的 优 势, 而 相 对 晚 进 入 某 一 游 戏 虚 拟 服 务 器 的 玩 家 会 主 动 选 择 新 开 的 虚 拟 服 务 器 进 行 游 戏, 以 获 得 相 对 平 衡 的 游 戏 资 源, 这 也 是 游 戏 大 推 广 阶 段 会 大 规 模 密 集 开 服 的 重 要 原 因 市 场 上 的 主 要 传 奇 类 产 品 都 通 过 密 集 开 服 的 方 式 进 行 推 广 运 营, 如 三 七 互 娱 旗 下 页 游 网 站 的 产 品 传 奇 霸 业 以 及 运 营 的 产 品 烈 焰 等 传 奇 类 产 品, 均 显 示 累 计 开 服 超 过 5000 组, 说 明 行 业 内 传 奇 类 产 品 密 集 开 服 是 普 遍 运 营 行 为 根 据 开 服 网 数 据 显 示, 传 奇 类 产 品 如 七 杀 烈 焰 武 尊 烈 火 战 神 等 产 品 常 年 占 据 网 页 游 戏 累 计 开 服 数 前 十 名 开 服 数 与 游 戏 运 营 商 经 营 策 略 密 切 相 关, 不 存 在 相 应 的 技 术 和 收 益 指 标 衡 量 : 技 术 上 开 服 数 与 物 理 服 务 器 的 数 量 有 一 定 联 系, 但 没 有 技 术 上 的 直 接 指 标 关 系, 反 而 与 游 戏 类 型 以 及 运 营 模 式 有 关 发 行 人 目 前 的 技 术 支 持 一 个 物 理 服 务 器 上 运 营 多 个 游 戏 服, 传 奇 类 这 种 密 集 开 服 但 每 一 个 游 戏 虚 拟 服 同 时 在 线 用 户 相 对 少 的 产 品 类 型, 一 般 一 个 物 理 服 务 器 可 以 开 启 个 游 戏 虚 拟 服 务 器 ; 而 针 对 需 要 操 作 技 巧 且 多 人 竞 技 的 游 戏 类 型, 游 戏 内 单 纯 战 斗 力 的 提 升 不 是 主 要 游 戏 目 标, 通 过 开 新 服 来 吸 引 新 玩 家 从 而 避 免 前 期 资 源 积 累 优 势 的 意 义 不 大, 所 以 此 类 游 戏 通 常 开 服 较 少 但 因 同 时 在 线 玩 家 较 多, 单 个 游 戏 虚 拟 服 务 器 可 以 达 到 万 人 同 时 在 线, 导 致 物 理 服 务 器 压 力 较 大, 可 能 存 在 一 个 游 戏 虚 拟 服 务 器 需 要 个 物 理 服 务 器 支 持 的 情 况 收 益 上, 开 服 数 与 游 戏 收 入 没 有 直 接 关 系, 不 能 通 过 单 一 的 开 服 数 量 指 标 来 衡 量 游 戏 收 入 的 高 低 截 至 2015 年 12 月 31 日, 发 行 人 报 告 期 内 主 要 自 营 产 品 的 开 服 数 量 与 物 理 服 务 器 数 量 累 计 收 入 运 营 时 间 的 情 况 如 下 :

79 游 戏 类 型 游 戏 名 称 截 至 截 至 截 至 截 至 自 营 平 台 累 计 运 营 时 累 计 游 戏 服 物 理 服 务 器 累 计 收 入 ( 万 元 ) 间 网 页 游 戏 七 杀 6, 个 月 网 页 游 戏 战 天 1, 个 月 网 页 游 戏 生 死 狙 击 个 月 网 页 游 戏 火 线 精 英 个 月 由 上 表 数 据 可 知, 自 营 平 台 主 要 游 戏 中, 游 戏 服 数 量 与 游 戏 收 入 并 无 直 接 线 性 关 系 七 杀 战 天 作 为 传 奇 类 产 品 在 开 服 数 量 与 开 服 速 度 上 都 远 高 于 其 他 游 戏, 而 生 死 狙 击 以 及 火 线 精 英 开 服 很 少, 但 单 个 游 戏 服 可 以 达 到 1 万 人 同 时 在 线, 需 要 较 多 物 理 服 务 器 支 持 因 此 生 死 狙 击 等 类 型 游 戏 虽 然 开 服 数 量 不 多, 但 是 并 不 影 响 游 戏 收 入 情 况 另 外, 私 服 是 指 未 经 版 权 拥 有 者 授 权, 非 法 获 得 游 戏 虚 拟 服 务 器 端 安 装 程 序 之 后 设 立 的 私 人 性 质 的 不 正 规 的 游 戏 虚 拟 服, 与 官 方 游 戏 在 运 营 管 理 上 是 完 全 独 立 分 开 的, 其 本 质 上 属 于 网 络 盗 版 行 为 私 服 存 在 的 主 要 目 的 同 官 方 游 戏 服 一 样, 都 是 向 玩 家 收 费 以 获 利 因 为 私 服 通 常 在 游 戏 更 新 网 络 安 全 运 营 活 动 以 及 客 服 服 务 上 都 与 官 方 游 戏 服 不 具 有 可 比 性, 因 此 为 了 吸 引 用 户 进 入 游 戏, 私 服 运 营 方 最 常 采 取 的 方 式 就 是 通 过 大 幅 度 增 加 人 民 币 兑 换 元 宝 的 比 例 来 吸 引 用 户 进 入, 比 如 可 能 从 官 方 的 1:10 增 加 至 1:2000 公 司 所 运 营 的 产 品 都 是 通 过 自 研 独 代 或 者 联 运 获 得 的 游 戏 产 品, 拥 有 合 法 上 线 运 营 的 版 号 等 资 质, 不 存 在 开 设 私 服 等 侵 权 违 法 违 规 事 项 : 1 针 对 非 自 研 产 品, 公 司 引 入 运 营 的 收 费 游 戏 产 品 均 严 格 遵 循 由 商 务 部 洽 谈 同 时 由 产 品 引 进 委 员 会 决 定 是 否 接 入 的 方 式 进 行, 上 线 收 费 的 运 营 产 品 均 签 署 联 运 或 者 独 代 协 议, 不 存 在 盗 版 或 者 侵 权 行 为 ; 2 通 过 与 公 司 主 要 运 营 非 自 研 产 品 如 生 死 狙 击 Touch 热 舞 创 世 兵 魂 等 主 要 研 发 人 员 进 行 对 接, 几 款 游 戏 在 公 司 运 营 平 台 显 示 的 游 戏 开 服 数 量 与 研 发 商 记 录 的 开 服 数 量 一 致, 不 存 公 司 增 开 在 私 服 情 况 ; 3 通 过 对 公 司 自 有 平 台 运 营 产 品 的 充 值 收 入 与 对 应 的 元 宝 数 额 进 行 比 例 分

80 析, 排 除 一 些 运 营 活 动 的 促 销 行 为 影 响, 公 司 主 要 游 戏 产 品 的 充 值 兑 换 均 为 市 场 上 以 及 用 户 普 遍 接 受 的 1:10 或 者 1:100 的 比 例, 不 存 在 大 幅 度 增 加 兑 换 比 例 以 吸 引 用 户 的 情 况 ; 4 同 时 针 对 自 研 产 品, 公 司 也 积 极 保 护 游 戏 内 容 不 被 私 服 侵 权, 一 旦 公 司 客 服 人 员 接 到 相 关 自 研 产 品 被 其 他 公 司 设 立 私 服 的 举 报, 会 立 即 反 馈 法 务 部 门 进 行 处 理 ; 5 厦 门 市 文 化 广 电 新 闻 出 版 局 福 建 省 通 信 管 理 局 广 东 省 通 信 管 理 局 等 相 关 部 门 出 具 了 公 司 报 告 期 内 无 违 法 违 规 的 证 明 综 上, 总 体 来 说 开 服 的 数 量 与 游 戏 收 入 的 高 低 不 存 在 直 接 关 系, 技 术 上 开 服 的 数 量 与 物 理 服 务 器 的 数 量 有 一 定 联 系, 但 是 不 存 在 技 术 上 的 指 标 关 系 公 司 亦 不 存 在 开 设 私 服 等 侵 权 违 法 违 规 行 为 ( 三 ) 主 营 业 务 收 入 构 成 1 收 入 构 成 按 产 品 类 别 分 布 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 按 产 品 类 别 分 布 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 127, % 114, % 114, % 游 戏 第 三 方 平 台 联 运 收 入 28, % 33, % 27, % 广 告 收 入 8, % 5, % 4, % 其 他 % % % 合 计 164, % 154, % 146, % 2 收 入 构 成 按 销 售 区 域 分 布 情 况 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 按 销 售 区 域 分 布 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 境 内 151, % 141, % 139, %

81 港 澳 台 及 境 外 12, % 12, % 6, % 合 计 164, % 154, % 146, % ( 四 ) 主 要 经 营 模 式 1 盈 利 模 式 公 司 的 游 戏 收 入 来 自 于 公 司 自 有 平 台 运 营 游 戏 及 第 三 方 平 台 联 运 游 戏 获 得 的 游 戏 收 益 公 司 游 戏 产 品 采 用 的 盈 利 模 式 为 按 虚 拟 道 具 收 费 模 式 在 该 模 式 下, 游 戏 玩 家 可 以 免 费 登 陆 游 戏, 即 可 参 与 游 戏 而 无 须 支 付 任 何 费 用, 若 玩 家 希 望 进 一 步 加 强 游 戏 体 验, 则 可 选 择 付 费 购 买 游 戏 中 的 虚 拟 道 具 4399 的 盈 利 模 式 即 是 通 过 游 戏 内 虚 拟 道 具 的 销 售 实 现 游 戏 收 入, 并 根 据 自 身 在 产 业 链 条 中 所 承 担 的 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 平 台 运 营 商 不 同 角 色 获 取 游 戏 收 益 的 分 成 公 司 的 广 告 收 入 来 自 于 平 台 展 示 及 游 戏 内 置 广 告 业 务 平 台 展 示 广 告 业 务 主 要 是 依 托 4399.com 小 游 戏 网 站 及 资 讯 平 台 提 供 广 告 和 宣 传 推 广 服 务, 并 收 取 广 告 费 用 游 戏 内 置 广 告 业 务, 是 指 在 公 司 自 主 开 发 的 游 戏 产 品 或 在 公 司 原 创 平 台 由 开 发 者 上 传 的 小 游 戏 中 适 当 加 入 广 告 2 运 营 模 式 根 据 游 戏 运 营 平 台 的 所 有 权 划 分, 公 司 游 戏 产 品 的 运 营 模 式 分 为 自 有 平 台 运 营 和 第 三 方 平 台 联 运 两 种 运 营 模 式

82 (1) 自 有 平 台 运 营 模 式 自 有 平 台 运 营 是 指 公 司 通 过 自 主 开 发 或 代 理 的 方 式 获 得 游 戏 产 品 的 经 营 权, 且 利 用 自 身 的 4399 游 戏 平 台 发 布 游 戏, 并 直 接 获 取 游 戏 充 值 收 入 在 该 模 式 下, 通 常 由 四 三 九 九 负 责 游 戏 产 品 上 线 运 行 所 需 的 相 关 条 件 并 进 行 产 品 推 广, 并 持 续 提 供 在 线 客 服 及 充 值 收 款 等 服 务 游 戏 玩 家 通 过 4399 平 台 进 入 游 戏, 购 买 游 戏 虚 拟 道 具 以 提 升 游 戏 体 验 四 三 九 九 根 据 游 戏 玩 家 实 际 充 值 并 消 费 情 况, 同 时 根 据 合 同 约 定 向 游 戏 开 发 商 或 游 戏 发 行 商 支 付 分 成 款 项 根 据 公 司 是 否 取 得 相 关 游 戏 的 发 行 权, 自 有 平 台 运 营 的 游 戏 可 以 分 为 两 种 类 型, 第 一 类 是 由 自 有 开 发 团 队 开 发 以 及 向 游 戏 开 发 商 独 家 代 理 的 游 戏 产 品, 针 对 该 类 别 游 戏, 公 司 具 有 较 高 的 产 品 话 语 权, 可 以 要 求 游 戏 开 发 者 结 合 运 营 平 台 的 需 求 进 行 产 品 的 调 整 优 化 和 完 善, 并 配 合 运 营 在 活 动 和 服 务 上 的 需 求, 使 平 台 保 有 产 品 调 整 和 运 营 策 划 的 高 度 灵 活, 对 于 充 分 挖 掘 平 台 营 销 价 值 十 分 有 利 第 二 类 是 向 游 戏 开 发 商 及 游 戏 发 行 商 非 独 家 代 理 的 游 戏 产 品, 该 模 式 能 够 引 进 外 部 游 戏 开 发 团 队 的 优 秀 产 品, 达 到 丰 富 平 台 的 产 品 类 型, 提 升 平 台 用 户 黏 性 打 造 平 台 品 牌 提 高 创 收 能 力 的 目 的

83 (2) 第 三 方 平 台 联 运 模 式 第 三 方 平 台 联 运 是 指 公 司 通 过 自 主 开 发 代 理 方 式 获 得 游 戏 产 品 的 发 行 权, 且 通 过 授 权 第 三 方 游 戏 平 台 发 布 游 戏, 并 按 一 定 比 例 获 取 游 戏 充 值 收 入 在 该 模 式 下, 通 常 由 四 三 九 九 或 游 戏 开 发 商 负 责 版 本 更 新 服 务 器 维 护, 由 第 三 方 平 台 公 司 负 责 各 自 平 台 产 品 推 广, 并 提 供 在 线 客 服 充 值 收 款 等 服 务 游 戏 玩 家 需 在 上 述 第 三 方 游 戏 平 台 进 入 游 戏, 通 过 该 平 台 的 充 值 系 统 充 值 获 得 游 戏 虚 拟 货 币, 购 买 游 戏 虚 拟 道 具 以 提 升 游 戏 体 验 四 三 九 九 与 游 戏 开 发 商 联 合 提 供 游 戏 内 容 的 技 术 支 持, 并 按 照 合 同 约 定 获 取 游 戏 分 成 款 项 该 模 式 主 要 用 于 整 合 行 业 优 秀 的 平 台 运 营 商 的 用 户 资 源 和 运 营 渠 道, 充 分 发 挥 自 主 开 发 和 独 家 代 理 的 产 品 优 势, 快 速 提 高 游 戏 产 品 的 用 户 关 注 度 和 媒 体 关 注 度, 有 效 打 造 游 戏 产 品 品 牌, 推 动 互 联 网 用 户 向 游 戏 玩 家 的 转 化 过 程, 快 速 实 现 玩 家 数 量 和 产 品 营 收 的 增 长 3 研 发 模 式 公 司 的 游 戏 产 品 生 产 为 自 主 开 发 模 式 公 司 坚 持 以 用 户 需 求 为 导 向, 不 断 加 大 游 戏 新 产 品 开 发 力 度, 选 取 紧 密 契 合 市 场 满 足 市 场 潜 在 需 求 的 游 戏 概 念, 通 过 公 司 内 部 跨 部 门 跨 系 统 的 协 同 合 作 以 及 美 术 技 术 等 资 源 共 享, 对 从 市 场 调 研 产 品 决 策, 到 异 步 开 发 产 品 测 试 产 品 发 布 以 及 运 营 维 护 的 全 过 程 实 行 规 范 的 流 程 化 管 理 公 司 以 用 户 需 求 为 导 向 的 自 主 开 发 模 式 如 下 图 所 示 :

84 公 司 研 发 相 关 流 程 以 市 场 研 究 为 起 点, 主 创 人 员 根 据 市 场 调 研 和 用 户 需 求 分 析 形 成 新 游 戏 的 设 计 概 念, 确 定 游 戏 的 主 要 类 型 与 核 心 玩 法, 提 交 公 司 立 项 评 审 委 员 会 进 行 评 审, 形 成 立 项 决 策 在 立 项 通 过 之 后, 公 司 针 对 每 个 项 目 组 建 由 项 目 经 理 策 划 程 序 美 术 测 试 运 营 等 人 员 组 成 专 门 的 产 品 开 发 团 队, 结 合 4399 游 戏 研 发 引 擎 的 特 点 和 研 发 技 术 情 况, 制 定 产 品 研 发 的 相 关 策 略 和 计 划 游 戏 开 发 团 队 基 于 公 司 的 美 术 资 源 平 台 和 通 用 技 术 平 台 的 资 源 积 累, 将 主 要 精 力 投 入 到 创 意 策 划 数 值 平 衡 设 计 收 费 系 统 设 计 美 工 制 作 以 及 程 序 开 发 中, 形 成 初 始 游 戏 产 品 初 始 游 戏 产 品 经 过 多 轮 测 试 与 修 改, 最 终 形 成 发 布 决 策 在 正 式 的 游 戏 发 布 后, 游 戏 开 发 团 队 将 在 游 戏 生 命 周 期 内 持 续 跟 踪, 根 据 玩 家 反 馈 与 市 场 情 况, 修 改 完 善 游 戏 产 品 并 负 责 后 续 版 本 开 发 4 采 购 模 式 公 司 的 对 外 采 购 主 要 包 括 游 戏 代 理 机 房 带 宽 及 软 硬 件 采 购 游 戏 代 理 采 购 主 要 是 指 公 司 购 买 游 戏 的 经 营 权 或 独 家 发 行 权 的 行 为, 公 司 为 此 向 游 戏 产 品 供 应 商 支 付 相 应 的 授 权 金 及 游 戏 分 成 款 项 公 司 通 常 会 结 合 自 身 游 戏 平 台 优 势, 由 商 务 部 运 营 部 优 选 符 合 自 身 平 台 定 位 的 游 戏 产 品 进 行 接 触 经 过 内 部 体 验 和 初 步 筛 选, 将 游 戏 产 品 交 由 产 品 评 测 组 进 行 运 营 评 测, 产 品 评 测 组 从 游 戏 系 统 结 构 核 心 玩 法 付 费 规 划 版 本 完 善 程 度 等 方 面 考 察 游 戏 品 质, 并 结 合 平 台 匹 配 度 研 发 团 队 实 力 测 试 数 据 等 方 面 形 成 报 告, 最 终 交 由 产 品 引 进 委 员 会 决 定 是 否 接 入 该 产 品 表 决 通 过 后 由 商 务 部 与 游 戏 授 权 商 洽 谈 合 作 细 节,

85 双 方 签 订 合 同, 约 定 具 体 的 收 入 分 配 方 式 代 理 权 限 及 后 续 服 务 条 款 等 机 房 带 宽 及 软 硬 件 采 购 主 要 包 括 购 买 租 赁 服 务 器 机 柜 和 带 宽, 以 及 用 于 游 戏 开 发 及 运 营 所 需 的 服 务 器 计 算 机 游 戏 引 擎 等 软 硬 件 设 备 公 司 建 立 了 完 善 的 供 应 商 管 理 制 度, 保 证 质 优 价 廉 的 设 备 和 服 务 得 以 长 期 稳 定 供 应 5 公 司 采 用 目 前 经 营 模 式 的 原 因 关 键 影 响 因 素 及 未 来 变 化 趋 势 在 整 个 产 业 链 中, 公 司 同 时 承 担 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 平 台 运 营 商 的 角 色, 是 一 个 贯 穿 产 业 链 全 方 位 发 展 的 综 合 型 互 联 网 游 戏 公 司 公 司 目 前 的 经 营 模 式, 包 括 其 盈 利 模 式 运 营 模 式 研 发 模 式 采 购 模 式 等 是 由 主 营 业 务 以 及 其 在 产 业 链 中 所 承 担 的 角 色 所 决 定 的 公 司 的 按 虚 拟 道 具 收 费 的 盈 利 模 式 为 目 前 行 业 主 流 模 式 ; 公 司 所 采 用 自 有 平 台 运 营 和 联 合 运 营 相 结 合 的 运 营 模 式, 为 目 前 大 型 游 戏 平 台 运 营 公 司 所 通 用 的 模 式 ; 公 司 研 发 模 式 充 分 体 现 了 公 司 专 注 于 原 创 游 戏 研 发 的 特 点 ; 公 司 的 采 购 模 式 也 与 公 司 所 提 供 产 品 服 务 的 特 性 相 适 应 相 关 经 营 模 式 的 影 响 因 素 及 公 司 经 营 模 式 在 报 告 期 内 未 发 生 重 大 变 化, 同 时 在 可 以 预 见 的 将 来, 公 司 的 经 营 模 式 亦 不 会 发 生 重 大 变 化 ( 五 ) 公 司 主 营 业 务 演 变 情 况 公 司 自 2002 年 9 月 设 立 起 至 2009 年 7 月, 主 要 从 事 旅 游 城 市 等 相 关 的 信 息 化 平 台 的 建 设 2009 年 7 月 至 今, 公 司 一 直 从 事 互 联 网 休 闲 娱 乐 游 戏 业 务, 其 主 营 业 务 未 发 生 重 大 变 化, 但 其 产 品 结 构 不 断 优 化 升 级 用 户 群 体 不 断 拓 展, 具 体 情 况 如 下 :

86 2009 年 7 月, 公 司 开 始 从 事 游 戏 平 台 运 营 及 网 页 游 戏 发 行 业 务 通 过 为 不 同 年 龄 层 次 用 户 提 供 小 游 戏 网 页 游 戏 游 戏 资 讯 游 戏 社 区 等 多 样 化 游 戏 娱 乐 产 品, 并 紧 密 结 合 用 户 体 验 进 行 产 品 布 局, 公 司 积 聚 了 大 量 忠 诚 度 较 高 用 户 黏 性 强 的 游 戏 玩 家, 使 公 司 知 名 度 和 影 响 力 逐 渐 提 升, 公 司 网 站 4399.com 迅 速 发 展 成 为 中 国 流 量 最 大 的 小 游 戏 平 台 2009 年, 公 司 首 款 千 万 级 运 营 流 水 网 页 游 戏 弹 弹 堂 正 式 上 线 2011 年 1 月, 公 司 设 立 广 州 四 三 九 九 子 公 司, 将 其 业 务 范 围 全 面 拓 展 至 网 络 游 戏 的 开 发 业 务 2011 年, 公 司 首 款 自 研 ARPG 网 页 游 戏 产 品 神 魔 遮 天 最 高 单 月 充 值 流 水 成 功 突 破 2,000 万 元 2014 年, 自 研 网 页 游 戏 七 杀 及 移 动 网 络 游 戏 暗 黑 战 神 最 高 单 月 充 值 流 水 分 别 突 破 5,000 万 元 及 3,000 万 元 由 此, 公 司 已 发 展 成 为 集 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 和 平 台 运 营 商 于 一 体 的 综 合 型 互 联 网 游 戏 公 司 未 来, 随 着 募 集 资 金 投 资 项 目 的 建 设 和 研 发 的 进 一 步 投 入, 公 司 将 完 善 公 司 产 品 线 及 产 业 链 布 局, 在 游 戏 开 发 游 戏 发 行 及 平 台 运 营 各 个 领 域 不 断 强 化 自 己 的 优 势, 重 点 提 升 现 有 平 台 的 服 务 能 力 和 海 外 游 戏 发 行 能 力, 以 及 开 发 出 更 具 市 场 前 景 更 具 生 命 力 的 游 戏 产 品, 以 加 强 公 司 核 心 竞 争 力, 满 足 游 戏 用 户 不 断 增 长 的 娱 乐 需 求

87 ( 六 ) 主 营 业 务 流 程 图 1 自 有 平 台 运 营 流 程 图 公 司 自 有 平 台 运 营 游 戏 产 品 的 流 程 如 下 : 图 表 : 自 有 平 台 运 营 流 程 图 2 第 三 方 平 台 联 运 流 程 图 公 司 第 三 方 平 台 联 运 游 戏 产 品 的 流 程 如 下 : 图 表 : 第 三 方 平 台 联 运 流 程 图

88 3 游 戏 开 发 业 务 流 程 图 具 体 内 容 参 见 本 节 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 或 服 务 情 况 之 ( 四 ) 主 要 经 营 模 式 之 3 研 发 模 式 ( 七 ) 知 识 产 权 保 护 及 知 识 产 权 纠 纷 公 司 已 经 建 立 了 知 识 产 权 保 护 的 相 关 制 度, 保 障 公 司 的 知 识 产 权, 同 时 防 止 公 司 侵 犯 他 人 的 知 识 产 权, 报 告 期 内, 公 司 存 在 知 识 产 权 纠 纷, 主 要 是 原 告 认 为 公 司 运 营 的 游 戏 产 品 存 在 侵 犯 其 权 利 的 情 形 公 司 对 提 供 产 品 知 识 产 权 风 险 审 查 相 关 制 度 防 范 侵 犯 知 识 产 权 风 险 的 控 制 措 施 如 下 : 一 知 识 产 权 及 产 品 上 线 资 质 管 理 制 度 发 行 人 已 经 制 定 知 识 产 权 及 产 品 上 线 资 质 管 理 制 度, 对 提 供 产 品 知 识 产 权 风 险 审 查 及 防 范 侵 犯 知 识 产 权 风 险 的 控 制 作 出 了 如 下 规 定 : 第 十 条 知 识 产 权 合 同 制 度 ( 一 ) 与 国 内 外 单 位 或 个 人 进 行 合 作 研 究 或 合 作 开 发 时, 依 据 合 同 法 等 法 律 法 规 签 订 书 面 合 同 合 同 中 必 须 订 有 保 护 知 识 产 权 的 条 款 ( 二 ) 订 立 技 术 合 同 ( 技 术 转 让 技 术 服 务 技 术 开 发 技 术 咨 询 ) 专 利 实 施 许 可 合 同, 必 须 经 过 法 务 部 审 查, 由 法 定 代 表 人 或 其 委 托 的 代 理 人 签 署, 其 他 部 门 或 个 人 无 权 签 署 ( 三 ) 同 国 内 外 单 位 或 个 人 进 行 专 利 权 商 标 权 和 著 作 权 商 业 秘 密 等 知 识 产 权 方 面 的 许 可 证 贸 易 时, 需 签 订 实 施 许 可 合 同, 并 根 据 许 可 的 权 限 范 围 时 间 地 域 等 因 素 综 合 确 定 许 可 使 用 费 ( 四 ) 同 国 内 外 企 事 业 单 位 签 订 游 戏 运 营 广 告 服 务 等 业 务 的 合 同 时, 合 同 中 必 须 订 有 保 护 知 识 产 权 的 条 款 第 十 一 条 知 识 产 权 保 护 制 度 公 司 各 部 门 各 级 领 导 应 充 分 认 识 知 识 产 权 的 重 要 性, 充 分 利 用 法 律 规 定 和

89 结 合 公 司 实 际 情 况, 发 挥 知 识 产 权 在 企 业 竞 争 中 的 作 用 ( 一 ) 法 务 部 积 极 进 行 知 识 产 权 登 记 备 案 申 请 确 权 工 作 对 于 不 宜 采 取 上 述 措 施 但 有 商 业 价 值 的 智 力 劳 动 成 果, 应 先 作 为 商 业 秘 密 予 以 保 护, 在 确 定 知 识 产 权 保 护 方 式 前, 不 对 外 发 表 或 授 权, 也 不 得 以 委 托 鉴 定 展 览 广 告 试 销 赠 送 产 品 等 任 何 方 式 向 社 会 公 开 ( 二 ) 对 处 于 计 划 申 请 正 在 申 请 中 反 馈 修 改 意 见 驳 回 复 审 等 受 理 状 态, 但 最 终 状 态 未 定 的 知 识 产 权 和 上 线 资 质, 任 何 涉 及 人 员 或 知 情 人 员 均 应 做 好 保 密 工 作, 严 防 商 标 专 利 等 被 人 抢 注 ( 三 ) 各 部 门 积 极 配 合 法 务 部 和 公 关 部 日 常 跟 踪 商 标 专 利 商 号 及 其 他 知 识 产 权 的 登 记 注 册 授 权 情 况, 发 现 可 能 对 本 企 业 知 识 产 权 有 冲 突 的 情 形, 应 配 合 法 务 部 和 公 关 部 采 取 积 极 措 施, 运 用 法 律 规 定 和 制 度 性 安 排 提 出 异 议 或 启 动 相 应 的 程 序 解 决 ( 四 ) 公 司 各 部 门 个 人, 发 现 侵 权 或 者 侵 权 的 可 能, 应 采 取 积 极 措 施 配 合 法 务 部 和 公 关 部 在 行 政 执 法 机 关 和 司 法 机 关 的 指 导 下 解 决 问 题 同 时, 在 接 入 游 戏 的 知 识 产 权 审 核 上, 除 去 上 述 制 度 规 定 外, 公 司 在 合 同 中 会 约 定 知 识 产 权 的 归 属 及 免 责 条 款, 如 游 戏 接 入 方 保 证 和 承 诺 游 戏 软 件 及 相 关 内 容 的 合 法 性, 保 证 其 不 违 反 中 华 人 民 共 和 国 以 及 授 权 地 区 国 家 有 关 法 律 法 规 的 规 定 或 相 关 主 管 机 构 的 要 求 ; 不 会 侵 犯 任 何 第 三 方 的 合 法 权 益, 不 会 传 输 包 含 病 毒 木 马, 或 其 他 有 害 程 序 和 代 码 的 文 件 二 免 责 声 明 用 户 上 传 游 戏 须 知 发 行 人 在 公 司 运 营 的 网 站 上 发 布 了 免 责 声 明 用 户 上 传 游 戏 须 知 等, 对 发 行 人 在 线 平 台 供 用 户 上 传 游 戏 产 品 的 知 识 产 权 风 险 审 查 及 防 范 作 出 了 如 下 规 定 : 1 免 责 声 明 在 您 使 用 本 平 台 各 项 服 务 之 前, 请 仔 细 阅 读 本 免 责 声 明 本 平 台 为 四

90 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 运 营 的 游 戏 平 台, 域 名 为 4399.com 以 及 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 启 用 的 其 他 域 名 凡 以 任 何 方 式 登 陆 浏 览 本 平 台 内 容 或 直 接 间 接 使 用 本 平 台 内 容 者, 视 为 同 意 本 平 台 免 责 声 明 (1) 本 平 台 用 户 应 依 法 对 其 提 供 的 内 容 承 担 全 部 责 任, 本 平 台 不 承 担 任 何 责 任 (2) 本 平 台 用 户 上 传 的 内 容 仅 代 表 作 者 观 点, 不 代 表 本 平 台 观 点 (3) 本 平 台 内 容, 包 括 以 链 接 形 式 推 荐 的 其 他 网 站 内 容, 在 法 律 允 许 的 最 大 范 围 内, 本 平 台 不 担 保 这 些 内 容 产 品 服 务 或 其 他 材 料 的 真 实 性 完 整 性 安 全 性 和 合 法 性 用 户 应 谨 慎 判 断 并 自 担 风 险, 避 免 任 何 因 使 用 或 信 赖 此 类 内 容 产 品 服 务 或 其 他 材 料 而 造 成 的 任 何 直 接 或 间 接 损 失 (4) 本 平 台 内 容 仅 供 参 考, 不 做 为 任 何 行 为 的 指 导 和 建 议 (5) 本 平 台 内 容 受 到 著 作 权 法 商 标 法 专 利 法 信 息 网 络 传 播 权 保 护 条 例 等 相 关 法 律 法 规 的 保 护 和 约 束, 除 非 获 得 权 利 人 的 授 权, 用 户 不 得 转 载 修 改 传 播 制 作 衍 生 作 品 或 者 商 业 使 用 用 户 或 其 他 媒 体 企 业 网 站 其 他 组 织 或 个 人 对 本 平 台 内 容 如 需 使 用, 必 须 先 与 作 者 相 关 权 利 人 或 本 平 台 联 系 (6) 本 平 台 部 分 频 道 提 供 上 传 空 间, 供 用 户 自 行 上 传 作 品, 分 享 游 戏 技 巧 心 得 或 资 讯 等, 用 户 上 传 作 品 应 遵 守 上 传 须 知 及 平 台 其 他 条 款, 如 上 传 内 容 侵 犯 了 第 三 方 的 知 识 产 权 或 其 他 权 利, 由 上 传 该 内 容 的 用 户 承 担 责 任, 本 平 台 不 承 担 任 何 责 任 (7) 用 户 应 妥 善 保 管 账 户 及 密 码 信 息, 如 用 户 将 密 码 告 知 他 人 或 与 他 人 共 享 同 一 ID, 从 而 导 致 任 何 资 料 泄 露 积 分 丢 失 等 任 何 损 失, 由 用 户 自 行 承 担 (8) 本 平 台 可 能 因 合 作 方 或 相 关 电 信 部 门 的 互 联 网 软 硬 件 设 备 故 障 或 失 灵 或 人 为 操 作 疏 忽 而 全 部 或 部 分 中 断 延 迟 遗 漏 误 导 或 造 成 资 料 传 输 或 储 存 上 的 错 误 或 遭 第 三 人 侵 入 系 统 篡 改 或 伪 造 变 造 资 料 等, 对 此 用 户 同 意 理 解 和 接 受 (9) 本 平 台 可 能 因 黑 客 攻 击 计 算 机 病 毒 侵 入 或 发 作 政 府 管 制 而 造 成 的 暂 时 性 关 闭, 或 因 前 述 原 因 以 及 与 本 网 站 链 接 的 其 它 网 站 原 因 导 致 个 人 资 料 泄

91 露 丢 失 被 盗 用 或 被 篡 改 等, 对 此 用 户 同 意 理 解 和 接 受 (10) 本 平 台 有 权 在 任 何 时 候, 修 改 或 暂 停 终 止 本 平 台 全 部 或 部 分 服 务, 对 此 用 户 可 以 理 解 和 接 受 2 用 户 上 传 游 戏 须 知 您 在 上 传 作 品 之 前, 请 仔 细 阅 读 本 上 传 须 知, 如 果 您 通 过 本 平 台 上 传 作 品, 这 表 示 您 已 经 接 受 本 上 传 须 知 本 平 台 提 醒 您 : 您 向 本 平 台 上 传 作 品 的 行 为 将 受 著 作 权 法 商 标 法 专 利 法 信 息 网 络 传 播 权 保 护 条 例 等 相 关 法 律 法 规 的 保 护 和 约 束, 您 应 对 提 供 的 全 部 内 容 承 担 一 切 法 律 责 任, 保 证 您 提 供 内 容 的 真 实 性 合 法 性, 并 不 得 侵 犯 任 何 第 三 方 的 权 益 您 承 诺 并 保 证 您 上 传 至 本 平 台 的 作 品 : 一 全 部 是 您 本 人 创 作 的, 您 有 权 上 传 该 作 品, 或 者 虽 然 您 不 是 著 作 权 人, 但 您 是 取 得 著 作 权 人 的 合 法 授 权 或 同 意 之 后 才 上 传 至 本 平 台 的 二 没 有 任 何 谩 骂 诅 咒 诋 毁 攻 击 内 容, 也 没 有 任 何 含 有 淫 秽 色 情 低 俗 下 流 反 动 煽 动 民 族 仇 恨 等 违 反 国 家 强 制 性 法 律 法 规 的 内 容 三 您 上 传 的 作 品 没 有 任 何 计 算 机 病 毒 后 门 以 及 可 以 预 见 得 到 的 明 显 的 漏 洞 ( 又 叫 BUG) 如 在 任 何 时 候 经 第 三 人 举 报 或 者 其 他 途 径 发 现 您 上 传 至 本 平 台 的 作 品 有 违 背 上 述 承 诺 和 保 证 事 项 中 的 任 何 一 项, 本 平 台 有 权 采 取 下 列 措 施 当 中 的 一 种 或 者 几 种 : 1 对 您 在 此 前 上 传 的 作 品 进 行 更 加 严 格 的 审 查, 要 求 您 提 供 原 创 证 明 以 及 您 享 有 著 作 权 或 取 得 著 作 权 人 授 权 同 意 上 传 的 证 据 材 料 ; 2 删 除 您 在 此 前 上 传 至 本 平 台 的 全 部 或 者 部 分 作 品, 而 不 论 您 是 否 对 其 享 有 著 作 权 或 者 取 得 了 著 作 权 人 的 同 意 ; 3 暂 停 或 者 终 止 您 使 用 上 传 作 品 功 能, 使 您 不 能 上 传 任 何 作 品

92 您 将 作 品 上 传 至 本 平 台, 即 视 为 您 授 予 了 本 平 台 所 属 公 司 无 期 限 限 制 的 全 球 范 围 内 的 不 可 撤 销 的 可 以 转 授 权 的 信 息 网 络 传 播 权 和 其 他 形 式 的 使 用 权 本 平 台 所 属 公 司 对 您 上 传 的 作 品 享 有 选 择 和 使 用 的 权 利 本 平 台 所 属 公 司 还 可 以 将 上 述 权 利 转 让 或 者 转 授 予 给 其 关 联 公 司 或 者 合 作 伙 伴, 而 无 须 征 得 您 的 另 行 同 意 您 如 果 不 同 意 上 述 条 款, 请 不 要 将 作 品 上 传 至 本 平 台 ; 您 也 可 以 与 本 平 台 联 系, 协 商 确 定 您 授 予 本 平 台 所 属 公 司 上 述 权 利 的 条 件, 并 签 订 书 面 合 同 通 过 上 述 规 定, 公 司 能 够 最 大 限 度 的 避 免 发 生 侵 犯 知 识 产 权 的 情 形 发 行 人 报 告 期 内 存 在 的 作 为 被 告 的 知 识 产 权 诉 讼 如 下 : 序 号 案 号 当 事 人 案 由 及 诉 讼 金 额 最 新 进 展 已 终 结 (2013) 思 民 1 初 字 第 8361 号 (2013) 思 民 2 初 字 第 号 (2013) 海 中 3 法 民 三 初 字 第 88 号 (2014) 思 民 4 初 字 第 2036 号 原 告 : 福 建 好 四 三 九 九 运 营 的 游 戏 福 老 太 之 视 传 媒 有 限 公 2013 年 10 月, 生 活 趣 多 多 系 列 动 画 片 涉 嫌 侵 司 判 决 驳 回 原 告 犯 著 作 权 被 告 : 四 三 九 起 诉 案 件 金 额 11 万 元 九 原 告 : 奥 飞 动 四 三 九 九 网 站 铠 甲 勇 士 连 连 看 漫 等 8 款 游 戏 以 及 果 宝 特 攻 等 2 已 撤 诉 被 告 : 四 三 九 视 频 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 九 案 件 金 额 22 万 元 2013 年 11 月, 判 决 被 告 支 付 原 告 : 广 东 原 4000 元 及 诉 讼 创 动 力 文 化 传 费 元 播 有 限 公 司 四 三 九 九 运 营 的 小 游 戏 美 羊 羊 因 涉 案 游 戏 为 被 告 : 海 南 天 的 婚 房 游 戏 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 公 司 提 供 给 天 涯 案 件 金 额 5.5 万 元 涯, 天 涯 赔 偿 原 第 三 人 : 四 三 告 后, 该 部 分 费 九 九 用 由 公 司 支 付 给 天 涯 原 告 : 北 京 盛 四 三 九 九 网 站 喜 羊 羊 与 灰 太 狼 世 骄 阳 文 化 传 之 虎 虎 生 威 在 线 播 放 视 频 涉 嫌 已 撤 诉 播 有 限 公 司 侵 犯 著 作 权

93 被 告 : 四 三 九 案 件 金 额 3.2 万 元 九 原 告 : 上 海 盛 5 (2014) 沪 一 中 民 五 ( 知 ) 初 字 第 81 号 大 网 络 发 展 有 限 公 司 被 告 : 四 三 九 九 广 州 四 三 四 三 九 九 自 主 研 发 的 七 杀 游 戏 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 及 游 戏 宣 传 运 营 涉 嫌 不 正 当 竞 争 案 件 金 额 6,000 万 元 已 撤 诉 九 九 6 (2014) 思 民 初 字 第 号 原 告 : 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 被 告 : 四 三 九 九 著 作 权 权 属 侵 权 纠 纷 四 三 九 九 网 站 运 营 的 小 游 戏 阿 狸 江 南 style 接 水 果 双 人 版 使 用 阿 狸 美 术 形 象 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 案 件 金 额 3.2 万 元 已 撤 诉 原 告 : 北 京 梦 著 作 权 权 属 侵 权 纠 纷 (2014) 思 民 之 城 文 化 有 限 四 三 九 九 网 站 运 营 的 小 游 戏 阿 7 初 字 第 公 司 狸 方 块 岛 历 险 2 使 用 阿 狸 美 已 撤 诉 号 被 告 : 四 三 九 术 形 象 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 九 案 件 金 额 3.2 万 元 原 告 : 北 京 梦 著 作 权 权 属 侵 权 纠 纷 (2014) 思 民 之 城 文 化 有 限 四 三 九 九 网 站 运 营 的 小 游 戏 阿 8 初 字 第 公 司 狸 拯 救 桃 子 公 主 使 用 阿 狸 已 撤 诉 号 被 告 : 四 三 九 美 术 形 象 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 九 案 件 金 额 3.2 万 元 9 (2014) 徐 知 民 初 字 第 167 号 原 告 : 上 海 玄 霆 娱 乐 信 息 科 技 有 限 公 司 被 告 : 四 三 九 九 四 三 九 九 运 营 的 太 古 遮 天 游 戏 宣 传 页 面 使 用 遮 天 字 样 涉 嫌 侵 犯 商 标 权 及 不 正 当 竞 争 案 件 金 额 315 万 元 已 撤 诉 原 告 : 腾 讯 科 10 (2014) 沪 二 中 民 五 ( 知 ) 初 字 第 205 号 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 第 二 被 告 : 四 四 三 九 九 运 营 的 生 死 狙 击 游 戏 涉 嫌 侵 犯 腾 讯 穿 越 火 线 游 戏 著 作 权 及 不 正 当 竞 争 案 件 金 额 500 万 元 已 撤 诉 三 九 九 11 (2015) 浦 民 三 ( 知 ) 初 字 原 告 : 厦 门 青 鸟 动 画 有 限 公 四 三 九 九 运 营 的 星 星 狐 黄 金 矿 工 星 星 狐 疯 狂 购 物 等 10 款 已 撤 诉

94 第 28 号 司 小 游 戏 涉 嫌 侵 犯 星 星 狐 形 象 第 二 被 告 : 四 著 作 权 三 九 九 案 件 金 额 10 万 元 12 (2013) 穗 天 法 知 民 初 字 1949 号 原 告 : 北 京 网 元 圣 唐 娱 乐 科 技 有 限 公 司 第 二 被 告 : 四 三 九 九 四 三 九 九 运 营 的 游 戏 古 剑 奇 侠 游 戏 宣 传 使 用 与 北 京 网 元 圣 唐 娱 乐 科 技 有 限 公 司 自 有 游 戏 古 剑 奇 谭 商 标 相 似 案 件 金 额 50 万 元 原 告 一 审 败 诉, 2015 年 8 月 20 日 二 审 驳 回 上 诉, 维 持 原 判 13 (2015) 思 民 初 字 第 号 原 告 : 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 被 告 : 四 三 九 九 四 三 九 九 网 站 运 营 的 小 游 戏 阿 狸 拯 救 桃 子 公 主 使 用 阿 狸 美 术 形 象 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 案 件 金 额 3.2 万 元 已 撤 诉 14 (2015) 思 民 初 字 第 号 原 告 : 北 京 梦 之 城 文 化 有 限 公 司 被 告 : 四 三 九 九 著 作 权 权 属 侵 权 纠 纷 四 三 九 九 网 站 运 营 的 小 游 戏 阿 狸 江 南 style 接 水 果 双 人 版 使 用 阿 狸 美 术 形 象 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 案 件 金 额 3.2 万 元 已 撤 诉 原 告 : 北 京 梦 著 作 权 权 属 侵 权 纠 纷 (2015) 思 民 之 城 文 化 有 限 四 三 九 九 网 站 运 营 的 小 游 戏 阿 15 初 字 第 公 司 狸 方 块 岛 历 险 2 使 用 阿 狸 美 已 撤 诉 号 被 告 : 四 三 九 术 形 象 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 九 案 件 金 额 3.2 万 元 原 告 : 北 京 天 (2015) 思 民 天 文 化 艺 术 有 四 三 九 九 运 营 的 网 站 传 播 小 脚 16 初 字 第 限 公 司 丫 视 频 作 品 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 已 撤 诉 号 被 告 : 四 三 九 案 件 金 额 3.2 万 元 九 原 告 : 北 京 天 (2015) 思 民 天 文 化 艺 术 有 四 三 九 九 运 营 的 网 站 传 播 马 蹄 17 初 字 第 限 公 司 哒 哒 视 频 作 品 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 已 撤 诉 号 被 告 : 四 三 九 案 件 金 额 3.2 万 元 九 18 (2015) 思 民 初 字 第 号 原 告 : 北 京 天 天 文 化 艺 术 有 限 公 司 被 告 : 四 三 九 四 三 九 九 运 营 的 网 站 传 播 打 针 我 不 怕 视 频 作 品 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 案 件 金 额 3.2 万 元 已 撤 诉

95 九 19 (2015) 浦 民 三 ( 知 ) 初 字 第 758 号 原 告 : 上 海 美 术 电 影 制 片 厂 第 二 被 告 : 四 三 九 九 四 三 九 九 运 营 的 葫 芦 娃 射 蝎 子 精 小 游 戏 涉 嫌 侵 犯 葫 芦 娃 形 象 著 作 权 案 件 金 额 1 万 元 已 撤 诉 原 告 : 许 镜 清 四 三 九 九 联 运 游 戏 快 打 西 游 20 - 第 二 被 告 : 四 中 音 乐 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 已 撤 诉 三 九 九 案 件 金 额 62 万 元 一 审 判 决 被 告 原 告 : 上 海 玄 四 三 九 九 运 营 的 游 戏 傲 世 封 神 在 公 司 网 站 首 (2014) 浙 杭 霆 娱 乐 信 息 科 游 戏 宣 传 页 面 使 用 吞 噬 星 球 页 连 续 30 天 刊 21 知 初 字 1201 技 有 限 公 司 字 样 涉 嫌 侵 犯 商 标 权 及 不 正 当 竞 登 声 明 消 除 影 号 被 告 : 四 三 九 争 响, 并 赔 偿 原 告 九 案 件 金 额 515 万 元 4 万 元, 二 审 维 持 原 判 尚 未 终 结 原 告 : 腾 讯 科 一 审 判 决 生 效, 技 ( 深 圳 ) 有 公 司 停 止 在 格 22 (2015) 穗 天 法 知 民 初 字 第 905 号 限 公 司 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 被 告 : 广 州 四 四 三 九 九 运 营 的 游 戏 格 斗 剑 灵 涉 嫌 侵 害 剑 灵 商 标 权 及 不 正 当 竞 争 纠 纷 案 件 金 额 500 万 元 斗 剑 灵 的 游 戏 名 称 游 戏 宣 传 运 行 游 戏 的 界 面 中 使 用 剑 三 九 九 四 三 灵 二 字, 赔 偿 九 九 对 方 120 万 元 原 告 : 广 州 多 益 网 络 股 份 有 23 (2015) 穗 黄 法 知 民 初 字 第 7 号 限 公 司 被 告 : 广 州 悦 狼 网 络 科 技 有 限 公 司 广 州 四 三 九 九 运 营 的 宝 宝 西 游 涉 嫌 侵 犯 神 武 游 戏 著 作 权 不 正 当 竞 争 纠 纷 案 件 金 额 :2, 万 元 法 院 裁 定 准 许 撤 诉 四 三 九 九 四 三 九 九 二 发 行 人 所 处 行 业 基 本 情 况 及 其 竞 争 状 况 公 司 主 营 业 务 所 属 行 业 为 互 联 网 游 戏 行 业, 根 据 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 发 行 人 属 于 I64 互 联 网 和 相 关 服 务 业

96 ( 一 ) 行 业 主 管 部 门 监 管 体 制 主 要 法 律 法 规 及 行 业 政 策 1 行 业 主 管 部 门 和 监 管 体 制 (1) 行 业 监 管 体 制 公 司 所 处 的 行 业 行 政 主 管 部 门 是 工 信 部 文 化 部 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 ( 国 家 版 权 局 ) 国 家 版 权 局 为 原 国 家 新 闻 出 版 总 署 的 挂 牌 机 构,2013 年 3 月 14 日 一 同 并 入 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 工 信 部 主 要 负 责 拟 订 并 组 织 实 施 信 息 化 的 发 展 规 划, 制 定 并 组 织 实 施 通 信 业 的 行 业 规 划 计 划 和 产 业 政 策, 统 筹 推 进 国 家 信 息 化 工 作, 承 担 通 信 网 络 安 全 及 相 关 信 息 安 全 管 理 的 责 任 文 化 部 主 要 负 责 制 定 文 化 艺 术 事 业 发 展 与 管 理 的 方 针 政 策 和 规 划, 拟 定 动 漫 游 戏 产 业 发 展 规 划 并 组 织 实 施, 指 导 协 调 动 漫 游 戏 产 业 发 展, 对 网 络 游 戏 服 务 进 行 监 管 ( 不 含 网 络 游 戏 的 网 上 出 版 前 置 审 批 ) 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 国 家 版 权 局 负 责 起 草 新 闻 出 版 著 作 权 管 理 的 法 律 法 规 草 案, 负 责 著 作 权 管 理 工 作, 负 责 对 互 联 网 出 版 活 动 和 开 办 手 机 书 刊 手 机 文 学 业 务 进 行 审 批 和 监 管, 负 责 网 络 游 戏 前 置 审 批 和 进 口 网 络 游 戏 审 批 管 理 (2) 行 业 协 会 本 行 业 的 主 要 自 律 性 组 织 为 中 国 出 版 工 作 者 协 会 游 戏 工 作 委 员 会 中 国 软 件 行 业 协 会 游 戏 软 件 分 会 以 及 中 国 文 化 娱 乐 行 业 协 会 等 中 国 出 版 工 作 者 协 会 游 戏 工 作 委 员 会 (GPC) 隶 属 于 中 国 出 版 工 作 者 协 会, 其 主 要 职 责 是 : 建 立 和 健 全 行 业 的 行 约 行 规 和 行 业 标 准, 规 范 游 戏 出 版 物 市 场 的 同 时, 加 强 行 业 自 律 并 提 供 法 律 法 规 咨 询 服 务 等 中 国 软 件 行 业 协 会 游 戏 软 件 分 会 (CGIA) 隶 属 于 工 信 部, 业 务 上 接 受 工 信 部 文 化 部 等 部 门 的 领 导, 其 主 要 职 责 和 任 务 是 配 合 协 助 政 府 的 游 戏 产 业 主 管 部 门 对 我 国 从 事 各 类 游 戏 产 品 开 发 生 产 运 营 服 务 传 播 管 理 培 训 活 动 的 单 位 和 个 人 进 行 协 调 和 管 理

97 中 国 文 化 娱 乐 行 业 协 会 由 文 化 部 主 管, 其 主 要 职 责 和 任 务 是 通 过 开 展 文 化 娱 乐 业 产 业 结 构 组 织 结 构 经 营 管 理 等 方 面 展 开 调 查 研 究, 制 定 推 广 行 业 技 术 服 务 标 准 与 规 范, 组 织 经 营 管 理 技 术 和 职 业 素 质 培 养, 开 展 国 际 间 组 织 交 流 与 合 作 等 多 种 方 式, 加 强 政 府 与 行 业 之 间 的 沟 通 和 协 调, 促 进 市 场 健 康 平 稳 发 展 2 行 业 主 要 法 律 法 规 及 政 策 (1) 行 业 主 要 法 律 法 规 为 引 导 网 络 游 戏 行 业 健 康 发 展, 国 家 先 后 出 台 法 律 法 规 对 行 业 予 以 规 范, 相 关 主 要 法 律 法 规 汇 总 如 下 : 序 号 法 律 法 规 名 称 主 要 内 容 和 目 的 生 效 日 期 主 要 目 的 为 了 规 范 互 联 网 信 息 服 务 活 动, 促 进 互 联 网 信 息 服 务 建 康 有 序 发 展 规 定 从 事 经 营 性 非 经 营 性 信 息 服 务 的 机 构 分 应 分 别 在 电 信 管 理 机 构 取 得 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证 办 理 备 案 手 续 1 互 联 网 信 息 服 务 管 理 办 法 2000 年 2 网 络 出 版 服 务 管 理 规 定 申 请 从 事 网 络 出 版 服 务, 应 当 向 所 在 地 省 自 治 区 直 辖 市 出 版 行 政 主 管 部 门 提 出 申 请, 经 审 核 同 意 后, 报 国 家 新 闻 出 版 广 电 总 局 审 批 2002 年 颁 布,2016 年 修 订 规 定 申 请 设 立 经 营 性 互 联 网 文 化 单 位, 应 当 向 所 在 地 省 自 治 区 直 辖 市 人 民 政 府 文 化 行 政 部 门 提 出 申 请, 由 初 审 同 意 后, 报 文 化 部 审 批, 经 批 准 后 取 得 网 络 文 化 经 营 许 可 证 3 互 联 网 文 化 管 理 暂 行 规 定 2003 年 要 求 凡 在 境 内 在 线 传 播 或 者 移 动 传 播 的 外 国 网 络 游 戏 产 品 ( 含 中 国 香 港 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 地 区 ), 必 须 经 文 化 部 内 容 审 查 后, 方 可 投 入 运 营, 申 请 进 口 网 络 游 戏 产 品 的 经 营 单 位, 需 取 得 文 化 部 核 发 的 网 络 文 化 经 营 许 可 证 同 时, 禁 止 非 独 家 授 权 使 用 的 游 戏 产 品 进 口 4 关 于 加 强 网 络 游 戏 产 品 内 容 审 查 工 作 的 通 知 2004 年 5 关 于 进 一 步 加 强 网 吧 及 网 络 游 戏 管 理 工 作 的 通 知 明 确 了 中 国 人 民 银 行 加 强 规 范 和 管 理 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 的 具 体 内 容, 严 禁 倒 卖 虚 拟 货 币, 并 从 严 整 治 带 有 赌 博 色 彩 的 网 络 游 戏, 积 极 推 动 网 络 游 戏 防 沉 迷 系 统 的 开 发 应 用, 运 用 科 技 手 段 解 决 青 少 年 沉 迷 网 络 游 戏 问 题 2007 年 关 于 保 护 未 成 年 人 身 心 健 康 实 施 网 络 游 戏 防 沉 迷 系 统 的 通 知 要 求 各 网 络 游 戏 运 营 企 业 必 须 严 格 按 照 网 络 游 戏 防 沉 迷 系 统 开 发 标 准 在 所 有 网 络 游 戏 中 开 发 设 置 网 络 游 戏 防 沉 迷 系 统, 并 严 格 按 照 配 套 的 网 络 游 戏 防 沉 迷 系 统 实 名 认 证 方 案 加 以 实 施 年 7 电 信 业 务 经 营 许 可 管 理 办 法 规 定 基 础 电 信 业 务 经 营 许 可 证 和 跨 地 区 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证 由 工 信 部 审 批, 省 自 治 区 直 辖 市 范 围 内 的 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证 由 省 自 2009 年

98 治 区 直 辖 市 通 信 管 理 局 审 批, 凡 经 营 电 信 业 务 的 企 业, 应 当 依 法 取 得 电 信 管 理 机 构 颁 发 的 经 营 许 可 证 要 求 凡 有 提 供 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 发 行 服 务 或 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 交 易 服 务 任 一 项 业 务 的 企 业, 须 符 合 设 立 经 营 性 互 联 网 文 化 单 位 的 有 关 条 件, 向 企 业 所 在 地 省 级 文 化 行 政 部 门 提 出 申 请, 省 级 文 化 行 政 部 门 初 审 后 报 文 化 部 审 批, 并 且 同 一 企 业 不 得 同 时 经 营 以 上 两 项 业 务 同 时, 通 知 还 进 一 步 规 范 了 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 的 发 行 和 交 易 行 为, 要 求 加 大 执 法 力 度, 严 厉 打 击 利 用 虚 拟 货 币 从 事 赌 博 等 违 法 犯 罪 行 为 关 于 加 强 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 管 理 工 作 的 通 知 年 9 关 于 加 强 对 进 口 网 络 游 戏 审 批 管 理 的 通 知 在 境 内 举 办 各 种 游 戏 的 会 展 交 易 节 庆 活 动 中, 凡 涉 及 境 外 游 戏 作 品 的 展 示 演 示 交 易 推 广 等 内 容 的, 必 须 按 进 口 网 络 游 戏 审 批 规 定, 事 先 报 新 闻 出 版 总 署 审 查 批 准 2009 年 关 于 改 进 和 加 强 网 络 游 戏 内 容 管 理 工 作 的 通 知 要 求 网 络 游 戏 经 营 单 位 建 立 自 我 约 束 机 制, 设 立 专 门 的 内 容 自 审 机 构 负 责 游 戏 产 品 内 容 的 管 理, 改 变 以 打 怪 升 级 为 主 导 的 游 戏 模 式, 采 取 技 术 措 施 加 强 对 未 成 年 玩 家 的 注 册 指 导 和 游 戏 时 间 限 制 年 规 定 从 事 网 络 游 戏 上 网 运 营 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 发 行 和 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 交 易 服 务 等 网 络 游 戏 经 营 活 动 的 单 位, 应 当 向 省 自 治 区 直 辖 市 文 化 行 政 部 门 申 请 并 取 得 网 络 文 化 经 营 许 可 证 11 网 络 游 戏 管 理 暂 行 办 法 2010 年 网 络 游 戏 未 成 年 人 家 长 监 护 工 程 实 施 方 案 要 求 网 络 游 戏 经 营 单 位 建 立 专 门 的 未 成 年 人 家 长 监 护 工 程 服 务 页 面, 公 布 专 线 咨 询 电 话, 开 通 专 门 受 理 渠 道, 介 绍 受 理 方 式, 做 到 四 有, 即 有 专 人 负 责 有 专 线 电 话 有 转 区 设 置 有 季 度 报 告 年 要 求 网 络 文 化 经 营 单 位 应 当 建 立 健 全 内 容 管 理 制 度, 设 立 专 门 的 内 容 管 理 部 门, 配 备 取 得 内 容 审 核 人 员 证 书 的 人 员 负 责 网 络 文 化 产 品 及 服 务 的 内 容 管 理, 保 障 网 络 文 化 产 品 及 服 务 内 容 的 合 法 性 同 时, 网 络 文 化 经 营 单 位 内 容 管 理 制 度 应 当 明 确 内 容 审 核 工 作 职 责 标 准 流 程 及 责 任 追 究 办 法, 并 报 所 在 地 省 级 文 化 行 政 部 门 备 案 网 络 文 化 经 营 单 位 内 容 自 审 管 理 办 法 年 (2) 网 络 游 戏 行 业 相 关 政 策 近 年 来, 国 家 先 后 出 台 一 系 列 政 策 措 施, 对 网 络 游 戏 行 业 发 展 予 以 支 持 鼓 励, 主 要 相 关 政 策 如 下 : 1 关 于 积 极 推 进 互 联 网 + 行 动 的 指 导 意 见 2015 年 7 月 1 日, 国 务 院 发 布 关 于 积 极 推 进 互 联 网 + 行 动 的 指 导 意 见,

99 指 出 到 2018 年, 互 联 网 与 经 济 社 会 各 领 域 的 融 合 发 展 进 一 步 深 化, 基 于 互 联 网 的 新 业 态 成 为 新 的 经 济 增 长 动 力, 互 联 网 支 撑 大 众 创 业 万 众 创 新 的 作 用 进 一 步 增 强, 互 联 网 成 为 提 供 公 共 服 务 的 重 要 手 段, 网 络 经 济 与 实 体 经 济 协 同 互 动 的 发 展 格 局 基 本 形 成 2 关 于 加 快 高 速 宽 带 网 络 建 设 推 进 网 络 提 速 降 费 的 指 导 意 见 2015 年 5 月 16 日, 国 务 院 发 布 关 于 加 快 高 速 宽 带 网 络 建 设 推 进 网 络 提 速 降 费 的 指 导 意 见, 指 出 要 建 设 高 速 畅 通 覆 盖 城 乡 质 优 价 廉 服 务 便 捷 的 宽 带 网 络 基 础 设 施 和 服 务 体 系, 进 一 步 提 速 降 费, 提 升 服 务 水 平 3 关 于 深 入 推 进 文 化 金 融 合 作 的 意 见 2014 年 3 月 17 日, 文 化 部 中 国 人 民 银 行 财 政 部 联 合 发 布 关 于 深 入 推 进 文 化 金 融 合 作 的 意 见 意 见 提 出 要 鼓 励 金 融 机 构 开 发 演 出 院 线 动 漫 游 戏 艺 术 品 互 联 网 交 易 等 支 付 结 算 系 统, 鼓 励 第 三 方 支 付 机 构 发 挥 贴 近 市 场 支 付 便 利 的 优 势, 提 升 文 化 消 费 便 利 水 平, 完 善 演 艺 娱 乐 文 化 旅 游 艺 术 品 交 易 等 行 业 的 银 行 卡 刷 卡 消 费 环 境 探 索 开 展 艺 术 品 工 艺 品 资 产 托 管, 鼓 励 发 展 文 化 消 费 信 贷 鼓 励 文 化 类 电 子 商 务 平 台 与 互 联 网 金 融 相 结 合, 促 进 文 化 领 域 的 信 息 消 费 4 关 于 推 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展 的 若 干 意 见 2014 年 2 月 26 日, 国 务 院 发 布 关 于 推 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展 的 若 干 意 见 意 见 要 求, 大 力 推 动 传 统 文 化 单 位 发 展 互 联 网 新 媒 体, 推 动 传 统 媒 体 和 新 兴 媒 体 融 合 发 展, 提 升 先 进 文 化 互 联 网 传 播 吸 引 力 深 入 挖 掘 优 秀 文 化 资 源, 推 动 动 漫 游 戏 等 产 业 优 化 升 级, 打 造 民 族 品 牌 推 动 动 漫 游 戏 与 虚 拟 仿 真 技 术 在 设 计 制 造 等 产 业 领 域 中 的 集 成 应 用 5 中 共 中 央 关 于 全 面 深 化 改 革 若 干 重 大 问 题 的 决 定 2013 年 11 月 12 日, 中 国 共 产 党 第 十 八 届 中 央 委 员 会 第 三 次 全 体 会 议 通 过 中 共 中 央 关 于 全 面 深 化 改 革 若 干 重 大 问 题 的 决 定 决 定 之 十 一 推 进 文 化 体 制 机 制 创 新 中 明 确 提 出, 鼓 励 各 类 市 场 主 体 公 平 竞 争 优 胜 劣 汰, 促 进 文 化 资 源 在 全 国 范 围 内 流 动 继 续 推 进 国 有 经 营 性 文 化 单 位 改 制, 加 快 公 司 制 股

100 份 制 改 造 对 按 规 定 转 制 的 重 要 国 有 传 媒 企 业 探 索 实 行 特 殊 管 理 股 制 度 推 动 文 化 企 业 跨 地 区 跨 行 业 跨 所 有 制 兼 并 重 组, 提 高 文 化 产 业 规 模 化 集 约 化 专 业 化 水 平 建 立 多 层 次 文 化 产 品 和 要 素 市 场, 鼓 励 金 融 资 本 社 会 资 本 文 化 资 源 相 结 合 完 善 文 化 经 济 政 策, 扩 大 政 府 文 化 资 助 和 文 化 采 购, 加 强 版 权 保 护 健 全 文 化 产 品 评 价 体 系, 改 革 评 奖 制 度, 推 出 更 多 文 化 精 品 6 文 化 部 十 二 五 文 化 科 技 发 展 规 划 2012 年 9 月 12 日, 文 化 部 发 布 文 化 部 十 二 五 文 化 科 技 发 展 规 划 该 规 划 提 出, 要 加 快 发 展 文 化 装 备 制 造 业, 以 先 进 技 术 支 撑 文 化 装 备 软 件 系 统 研 制 和 自 主 发 展 提 高 演 艺 业 娱 乐 业 动 漫 业 游 戏 业 文 化 旅 游 业 艺 术 品 业 工 艺 美 术 业 文 化 会 展 业 创 意 设 计 业 网 络 文 化 业 数 字 文 化 服 务 业 等 重 点 产 业 的 技 术 装 备 水 平 与 系 统 软 件 国 产 化 水 平 ; 发 展 面 向 公 共 文 化 服 务 与 传 播 渠 道 建 设 的 文 化 资 源 处 理 装 备 展 演 展 映 展 播 展 览 装 备 和 流 动 服 务 装 备 与 系 统 平 台 7 文 化 部 十 二 五 时 期 文 化 改 革 发 展 规 划 2012 年 5 月 28 日, 文 化 部 发 布 文 化 部 十 二 五 时 期 文 化 改 革 发 展 规 划 该 规 划 提 出, 要 积 极 协 调 有 关 部 门, 逐 步 完 善 文 化 产 业 各 门 类 政 策, 改 造 提 升 演 艺 娱 乐 文 化 旅 游 工 艺 美 术 等 传 统 文 化 产 业, 加 快 发 展 动 漫 游 戏 网 络 文 化 数 字 文 化 服 务 等 新 兴 文 化 产 业, 构 建 结 构 合 理 门 类 齐 全 科 技 含 量 高 竞 争 力 强 的 现 代 文 化 产 业 体 系, 形 成 各 行 业 百 花 齐 放 共 同 繁 荣 的 良 好 局 面, 推 动 文 化 产 业 跨 越 式 发 展 8 国 务 院 办 公 厅 关 于 加 快 发 展 高 技 术 服 务 业 的 指 导 意 见 2011 年 12 月, 国 务 院 办 公 厅 发 布 国 务 院 办 公 厅 关 于 加 快 发 展 高 技 术 服 务 业 的 指 导 意 见 该 意 见 提 出, 促 进 数 字 内 容 和 信 息 网 络 技 术 融 合 创 新, 拓 展 数 字 影 音 数 字 动 漫 健 康 游 戏 网 络 文 学 数 字 学 习 等 服 务, 大 力 推 动 数 字 虚 拟 等 技 术 在 生 产 经 营 领 域 的 应 用 9 关 于 金 融 支 持 文 化 产 业 振 兴 和 发 展 繁 荣 的 指 导 意 见 2010 年 3 月, 中 央 宣 传 部 中 国 人 民 银 行 财 政 部 文 化 部 广 电 总 局

101 新 闻 出 版 总 署 银 监 会 证 监 会 保 监 会 联 合 发 布 关 于 金 融 支 持 文 化 产 业 振 兴 和 发 展 繁 荣 的 指 导 意 见 该 意 见 要 求, 对 于 动 漫 游 戏, 出 版 内 容 的 采 集 加 工 制 作 存 储 等 相 关 设 备 的 企 业, 可 发 放 融 资 租 赁 贷 款 积 极 开 发 文 化 消 费 信 贷 产 品, 为 文 化 消 费 提 供 便 利 的 支 付 结 算 服 务 各 金 融 机 构 应 积 极 培 育 文 化 产 业 消 费 信 贷 市 场, 通 过 消 费 信 贷 产 品 创 新, 不 断 满 足 文 化 产 业 多 层 次 的 消 费 信 贷 需 求 可 通 过 开 发 分 期 付 款 等 消 费 信 贷 品 种, 扩 大 对 动 漫 游 戏 数 字 产 品 创 意 设 计 等 消 费 信 贷 投 放 10 关 于 加 快 文 化 产 业 发 展 的 指 导 意 见 2009 年 9 月, 文 化 部 发 布 关 于 加 快 文 化 产 业 发 展 的 指 导 意 见 意 见 要 求, 增 强 游 戏 产 业 的 核 心 竞 争 力, 推 动 民 族 原 创 网 络 游 戏 的 发 展, 提 高 游 戏 产 品 的 文 化 内 涵 鼓 励 研 发 具 有 自 主 知 识 产 权 的 网 络 游 戏 技 术 电 子 游 戏 软 硬 件 设 备, 优 化 游 戏 产 业 结 构, 提 升 游 戏 产 业 素 质, 促 进 网 络 游 戏 电 子 游 戏 家 用 视 频 游 戏 的 协 调 发 展 鼓 励 游 戏 企 业 打 造 中 国 游 戏 品 牌, 积 极 开 拓 海 外 市 场 3 行 业 管 理 体 制 及 行 业 政 策 对 发 行 人 的 影 响 我 国 相 关 法 律 法 规 及 相 关 行 业 的 监 管 体 制 对 行 业 内 企 业 的 规 范 运 作 资 质 认 证 方 面 提 出 了 较 高 的 要 求, 该 行 业 具 有 一 定 的 进 入 壁 垒 如 果 行 业 内 企 业 不 能 够 满 足 相 关 要 求, 则 会 面 临 被 相 关 部 门 处 罚 的 风 险 公 司 需 要 不 断 加 强 在 上 述 方 面 的 管 理, 以 满 足 国 家 的 相 关 要 求, 保 证 生 产 经 营 的 正 常 进 行 同 时, 公 司 所 处 的 网 络 游 戏 行 业 受 到 国 家 产 业 政 策 的 支 持 鼓 励, 会 极 大 推 动 网 络 游 戏 产 业 发 展, 加 速 网 络 游 戏 产 品 升 级, 公 司 及 相 关 企 业 将 从 中 受 益 ( 二 ) 行 业 竞 争 格 局 及 市 场 化 程 度 1 互 联 网 游 戏 概 述 通 常 根 据 使 用 终 端 载 体 的 不 同, 可 将 电 子 游 戏 分 为 电 视 游 戏 PC 游 戏 移 动 终 端 游 戏 等 具 体 情 况 如 下 :

102 电 子 游 戏 早 期 的 主 流 形 式 为 单 机 游 戏, 在 此 阶 段 游 戏 玩 家 只 能 与 机 器 进 行 互 动 进 入 互 联 网 时 代, 单 机 游 戏 的 表 现 形 式 逐 渐 演 变 成 为 网 络 游 戏 网 络 游 戏 又 称 在 线 游 戏, 是 指 以 互 联 网 为 传 输 媒 介, 以 游 戏 运 营 商 服 务 器 和 用 户 计 算 机 为 处 理 终 端, 旨 在 为 用 户 提 供 娱 乐 休 闲 交 流 互 动 等 特 征 的 个 体 性 多 人 在 线 游 戏 网 络 游 戏 通 过 将 现 实 社 会 范 围 内 的 玩 家 吸 引 到 统 一 的 互 联 网 平 台, 在 一 定 程 度 上 构 建 了 一 个 虚 拟 的 社 会, 无 论 在 广 度 深 度 上 都 变 革 了 电 子 游 戏 的 功 能 广 义 的 网 页 游 戏 可 分 为 网 页 单 机 游 戏 和 网 页 网 络 游 戏 网 页 单 机 游 戏, 通 常 被 称 为 小 游 戏 或 Flash 游 戏, 是 指 相 对 体 积 较 小 玩 法 简 单 可 以 在 线 玩 的 Flash 版 本 游 戏 狭 义 的 网 页 游 戏 即 是 指 网 页 网 络 游 戏, 是 指 基 于 Web 浏 览 器 的 网 络 在 线 多 人 互 动 游 戏 根 据 玩 家 付 费 能 力 参 与 度 及 忠 诚 度 的 不 同, 可 以 将 网 络 游 戏 分 为 轻 度 游 戏 中 度 游 戏 与 重 度 游 戏 轻 度 游 戏, 又 称 为 休 闲 游 戏, 是 指 操 作 简 单 易 行 占 用 玩 家 较 少 的 时 间 单 位 玩 家 付 费 率 低 的 一 类 型 游 戏 重 度 游 戏, 是 指 游 戏 系 统 较 复 杂, 玩 家 认 知 程 度 高 付 费 能 力 强 用 户 群 体 固 定 且 忠 实 度 高 的 一 类 型 游 戏 中 度 游 戏 介 于 轻 度 游 戏 与 重 度 游 戏 之 间 根 据 其 内 容 题 材 分 类, 电 子 游 戏 又 可 分 为 角 色 扮 演 类 (RPG) 休 闲 竞 技 类

103 棋 牌 休 闲 类 模 拟 策 略 类 社 区 互 动 类 其 中, 大 型 多 人 在 线 角 色 扮 演 游 戏 (MMORPG) 大 型 多 人 在 线 第 一 人 称 射 击 游 戏 (MMOFPS) 大 型 多 人 在 线 休 闲 竞 技 游 戏 (MMOLSG) 是 当 前 比 较 流 行 的 网 络 游 戏 表 现 形 式 2 互 联 网 游 戏 行 业 发 展 概 况 中 国 互 联 网 游 戏 行 业 伴 随 互 联 网 的 普 及 而 迅 速 发 展 壮 大 近 几 年, 受 到 有 利 的 政 府 政 策 境 内 外 游 戏 开 发 商 竞 争 以 及 资 本 投 资 增 加 推 动, 网 络 游 戏 产 品 数 量 大 幅 提 升 网 络 的 完 善 和 上 网 设 备 的 多 样 化, 促 进 PC 端 移 动 端 多 端 游 戏 进 一 步 发 展 游 戏 作 品 与 音 乐 影 视 文 学 等 产 业 的 结 合 越 来 越 紧 密, 逐 步 形 成 音 乐 影 视 文 学 与 游 戏 的 双 向 互 动, 促 进 互 联 网 休 闲 娱 乐 行 业 整 体 发 展 中 国 互 联 网 游 戏 市 场 从 2000 年 引 进 台 湾 雷 爵 开 发 的 万 王 之 王 开 始, 大 致 经 历 了 市 场 培 育 期 爆 发 增 长 期 到 稳 步 发 展 期 三 个 阶 段 各 阶 段 具 体 特 征 如 下 : (1) 市 场 培 育 期 (2000 年 2003 年 ) 在 这 一 阶 段, 中 国 网 络 游 戏 市 场 以 进 口 国 外 的 网 络 游 戏 产 品 为 主 这 一 阶 段 主 要 依 靠 代 理 运 营, 因 此 市 场 竞 争 主 要 表 现 为 游 戏 运 营 商 对 代 理 权 的 竞 争 (2) 爆 发 增 长 期 (2004 年 2008 年 ) 在 吸 收 了 国 外 网 络 游 戏 产 品 的 制 作 技 术 后, 国 产 网 络 游 戏 逐 渐 兴 起, 大 型 游 戏 开 发 商 的 品 牌 竞 争 开 始 逐 步 上 演 国 产 网 络 游 戏 在 逐 步 占 领 国 内 市 场 的 基 础 上, 开 始 逐 步 向 海 外 市 场 拓 展 在 以 上 两 个 阶 段, 网 络 游 戏 的 发 展 主 要 集 中 于 大 型 客 户 端 游 戏 领 域, 特 别 是 在 2003 年 前 后 中 国 互 联 网 基 础 设 施 的 大 规 模 发 展 和 普 及, 网 民 数 量 出 现 快 速 增 长, 同 时, 分 时 段 收 费 的 商 业 模 式 开 始 出 现, 直 接 推 动 了 大 型 客 户 端 游 戏 在 年 进 入 了 黄 金 发 展 期 (3) 稳 步 发 展 期 (2009 年 至 今 ) 2009 年 开 始, 游 戏 的 题 材 内 容 进 一 步 得 以 丰 富, 伴 随 着 激 烈 的 市 场 竞 争, 整 个 产 业 的 集 中 度 得 到 逐 步 提 升 在 这 一 阶 段, 客 户 端 游 戏 增 速 开 始 放 缓, 但 是 随 着 技 术 的 进 步, 网 页 游 戏 和

104 手 机 游 戏 开 始 迅 速 发 展 Flash 技 术 逐 渐 发 展 进 步 和 网 络 环 境 的 进 一 步 改 善, 直 接 推 动 了 基 于 浏 览 器 和 服 务 器 端 的 B/S 架 构 的 出 现, 使 在 服 务 器 端 及 时 处 理 事 务 逻 辑 成 为 可 能, 大 大 简 化 了 客 户 端 电 脑 载 荷 和 用 户 下 载 及 维 护 客 户 端 的 工 作, 减 轻 了 系 统 维 护 与 升 级 的 成 本 和 工 作 量, 用 户 无 须 下 载 专 门 的 客 户 端, 只 需 打 开 浏 览 器 便 可 进 行 游 戏, 这 使 得 网 页 游 戏 得 以 快 速 发 展 在 2011 年 前 后, 随 着 智 能 手 机 终 端 的 逐 渐 普 及, 手 机 游 戏 开 始 受 到 广 大 用 户 的 欢 迎, 由 于 手 机 游 戏 更 易 满 足 用 户 利 用 碎 片 时 间 进 行 游 戏 的 需 求, 目 前 依 然 处 于 快 速 增 长 期 3 互 联 网 游 戏 行 业 产 业 链 结 构 从 网 络 游 戏 的 产 业 链 来 看, 主 要 包 括 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 平 台 运 营 商 及 游 戏 用 户 行 业 产 业 链 如 下 图 : (1) 游 戏 开 发 商 游 戏 开 发 商 是 游 戏 产 品 的 生 产 者 根 据 市 场 需 求 制 定 产 品 的 开 发 或 升 级 计 划, 组 织 游 戏 策 划 美 工 程 序 开 发 人 员 等 按 照 特 定 的 流 程 进 行 游 戏 的 开 发, 经 过 多 轮 测 试 并 调 整 完 善 后 形 成 正 式 的 游 戏 产 品 (2) 游 戏 发 行 商 游 戏 发 行 商 主 要 负 责 网 络 游 戏 的 代 理 发 行 和 推 广 由 于 规 模 较 小 缺 乏 发 行

105 运 营 经 验 的 游 戏 开 发 商 通 常 专 注 于 游 戏 的 开 发, 从 分 工 协 作 和 经 济 效 益 的 角 度 权 衡, 并 未 建 立 有 庞 大 的 负 责 商 务 合 作 和 游 戏 推 广 的 部 门, 而 是 主 要 通 过 将 游 戏 交 由 专 门 的 游 戏 发 行 商 代 理 发 行 和 推 广, 完 成 游 戏 在 各 个 平 台 渠 道 上 的 推 广 和 运 营 在 网 页 游 戏 领 域, 发 行 商 的 角 色 经 常 会 由 平 台 运 营 商 兼 任 部 分 规 模 较 大 拥 有 成 熟 发 行 运 营 经 验 的 游 戏 开 发 商 也 可 以 不 通 过 发 行 商, 直 接 与 游 戏 平 台 运 营 商 合 作, 独 立 负 责 游 戏 的 发 行 和 推 广 在 移 动 游 戏 领 域, 就 其 产 品 特 性 来 说, 游 戏 产 品 更 依 赖 于 游 戏 平 台 与 营 销 渠 道, 而 移 动 互 联 网 游 戏 平 台 的 集 中 度 相 对 较 高, 移 动 游 戏 的 开 发 者 数 量 较 为 分 散, 其 在 平 台 对 接 过 程 中 缺 少 话 语 权, 其 发 行 商 的 角 色 通 常 由 专 注 于 游 戏 发 行 业 务 的 第 三 方 担 任 (3) 平 台 运 营 商 平 台 运 营 商 是 指 掌 握 大 量 游 戏 用 户 资 源 负 责 游 戏 与 最 终 用 户 之 间 的 对 接 的 企 业 在 客 户 端 网 络 游 戏 领 域, 由 于 产 品 数 量 相 对 较 少, 游 戏 发 行 商 易 于 通 过 自 己 的 推 广 渠 道 与 游 戏 用 户 直 接 建 立 联 系 而 在 网 页 游 戏 及 移 动 网 络 游 戏 领 域, 用 户 资 源 更 多 的 掌 握 在 平 台 运 营 商 手 中 平 台 运 营 商 通 过 在 自 身 的 网 络 游 戏 平 台 上 开 放 游 戏 的 接 入 或 下 载 入 口, 使 得 游 戏 到 达 最 终 用 户, 让 最 终 用 户 接 触 到 游 戏 平 台 运 营 商 利 用 自 有 用 户 资 源, 并 通 过 协 调 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 推 广 服 务 商 和 充 值 支 付 渠 道 等 各 种 资 源, 完 成 游 戏 的 用 户 充 值 和 收 益 结 算 等 业 务 平 台 运 营 商 所 搭 建 的 业 务 平 台, 既 是 游 戏 产 品 展 示 的 集 市, 也 是 游 戏 用 户 接 触 游 戏 产 品 不 可 或 缺 的 互 联 网 入 口 该 业 务 平 台, 既 可 能 是 处 于 游 戏 分 发 环 节 某 个 特 殊 节 点 自 然 形 成 的 入 口, 也 可 能 是 通 过 长 期 供 应 极 受 欢 迎 的 应 用 而 积 聚 大 量 沉 淀 用 户 的 互 联 网 产 品 平 台 运 营 商 是 游 戏 发 行 商 发 布 产 品 的 重 要 渠 道 之 一, 因 此 又 称 为 分 发 渠 道 商 平 台 运 营 商 的 典 型 代 表, 在 网 页 游 戏 领 域, 包 括 腾 讯 游 戏 360 游 戏 百 度 游 戏 wan 等 在 移 动 游 戏 领 域, 平 台 运 营 商 主 要 包 括 三 类, 第 一 类 是 以 中 国 移 动 中 国 联 通 中 国 电 信 为 代 表 的 电 信 运 营 商 ; 第 二 类 是 以 苹 果 App Store 和 Google Play 为 代 表 的 移 动 终 端 应 用 提 供 商 ; 第 三 类 为 独 立 运 营 的 各 种 专 业 移 动 网 络 游 戏 平 台, 多 为 互 联 网 巨 头 旗 下 的 游 戏 平 台, 如 腾 讯 应 用 宝 及 微 信

106 360 手 机 助 手 91 手 机 助 手 4399 游 戏 盒 等 (4) 游 戏 支 撑 环 节 游 戏 支 撑 环 节 包 括 电 信 网 络 服 务 器 营 销 媒 体 支 付 等 网 络 游 戏 作 为 互 联 网 化 的 文 化 创 意 产 品, 在 完 成 内 容 传 达 用 户 实 现 用 户 交 互 以 及 用 户 付 费 的 整 个 过 程, 需 要 多 个 环 节 的 支 持, 需 要 营 销 来 实 现 产 品 品 牌 化 的 诉 求, 需 要 支 付 完 成 整 体 游 戏 运 营 的 最 后 一 环 在 网 络 游 戏 产 业 链 中, 游 戏 开 发 商 的 主 要 业 务 系 研 发 游 戏 产 品, 并 通 过 将 其 游 戏 产 品 的 独 家 代 理 权 或 经 营 权 授 予 游 戏 发 行 商 或 平 台 运 营 商 的 方 式 获 取 授 权 金 或 运 营 分 成 收 益 ; 游 戏 发 行 商 的 主 要 业 务 系 为 游 戏 开 发 商 代 理 发 行 其 研 发 的 游 戏 产 品, 实 现 游 戏 产 品 与 用 户 平 台 运 营 商 的 对 接, 以 及 通 过 与 推 广 服 务 商 的 合 作 对 所 发 行 游 戏 进 行 市 场 推 广, 吸 引 更 多 的 游 戏 用 户 ; 平 台 运 营 商 的 主 要 业 务 系 为 其 庞 大 的 用 户 资 源 提 供 其 具 有 独 家 代 理 权 或 经 营 权 的 各 类 型 游 戏 产 品 的 接 入 口, 并 通 过 与 推 广 服 务 商 的 合 作 吸 引 更 多 的 用 户 资 源, 转 化 更 多 的 用 户 资 源 为 游 戏 用 户, 以 及 提 高 游 戏 用 户 的 付 费 率, 从 中 获 取 游 戏 运 营 分 成 收 益 ; 电 信 运 营 商 的 主 要 业 务 系 为 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 和 平 台 运 营 商 提 供 带 宽 服 务 服 务 器 租 赁 服 务 和 CDN 服 务 器 加 速 服 务 等 游 戏 运 营 必 要 的 支 撑 环 节 服 务 ; 支 付 服 务 商 的 主 要 业 务 系 为 平 台 运 营 商 等 和 游 戏 用 户 提 供 货 币 收 付 服 务 ; 推 广 服 务 商 的 主 要 业 务 系 为 游 戏 发 行 商 和 平 台 运 营 商 的 游 戏 产 品 推 广 提 供 必 要 的 媒 体 营 销 服 务 公 司 在 网 络 游 戏 产 业 链 中 担 任 了 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 平 台 运 营 商 的 角 色 作 为 游 戏 开 发 商, 公 司 将 其 自 主 研 发 的 游 戏 产 品 的 经 营 权 通 过 自 有 平 台 运 营 或 者 授 予 其 他 平 台 运 营 商 而 获 取 运 营 分 成 收 益, 作 为 游 戏 发 行 商, 公 司 主 要 系 为 其 自 有 游 戏 产 品 与 其 他 第 三 方 平 台 运 营 商 进 行 对 接, 并 为 其 策 划 市 场 推 广 活 动, 作 为 平 台 运 营 商, 公 司 运 营 自 主 研 发 的 游 戏 产 品 和 从 第 三 方 取 得 经 营 权 的 游 戏 产 品 而 获 取 运 营 分 成 收 益 公 司 作 为 游 戏 开 发 商 和 游 戏 发 行 商, 与 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 北 京 世 界 星 辉 科 技 有 限 责 任 公 司 安 徽 尚 趣 玩 网 络 科 技 有 限 公 司 北 京 陌 陌 信 息 技 术 有 限 公 司 百 度 在 线 网 络 技 术 ( 北 京 ) 有 限 公 司 上 海 三 七 玩 网 络 科 技 有 限 公 司 Apple Inc. 和 Google Inc. 等 平 台 运 营 商 就 相 关 游 戏 产 品 分 别 签 订 了 联 合

107 运 营 合 作 协 议, 通 过 授 予 上 述 合 作 对 象 自 有 游 戏 或 者 代 理 游 戏 的 经 营 权 而 按 协 议 商 定 分 成 比 例 获 取 游 戏 运 营 分 成 ; 公 司 作 为 平 台 运 营 商, 与 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 云 游 控 股 有 限 公 司 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 北 京 完 美 时 空 数 字 娱 乐 技 术 有 限 公 司 和 江 苏 易 乐 网 络 科 技 有 限 公 司 等 游 戏 开 发 商 分 别 签 订 了 联 合 运 营 合 作 协 议, 通 过 按 协 议 商 定 的 分 成 比 例 付 出 一 定 的 游 戏 运 营 分 成 而 取 得 相 应 游 戏 产 品 自 有 网 络 游 戏 平 台 上 运 营 的 经 营 权 ; 此 外, 公 司 还 与 北 京 景 美 广 告 有 限 公 司 北 京 爱 德 康 赛 广 告 有 限 公 司 北 京 奇 虎 科 技 有 限 公 司 百 度 时 代 网 络 技 术 ( 北 京 ) 有 限 公 司 等 推 广 服 务 商 分 别 签 订 了 网 络 广 告 发 布 框 架 协 议 等 一 系 列 推 广 服 务 合 同, 与 网 宿 科 技 股 份 有 限 公 司 北 京 蓝 汛 通 讯 技 术 有 限 公 司 重 庆 热 点 网 络 技 术 开 发 有 限 公 司 厦 门 分 公 司 深 圳 市 新 生 代 投 资 发 展 有 限 公 司 等 电 信 服 务 商 分 别 签 订 了 服 务 器 租 用 合 同 CDN 服 务 合 同 等 电 信 服 务 合 同, 与 支 付 宝 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 快 钱 支 付 清 算 信 息 有 限 公 司 和 财 付 通 支 付 科 技 有 限 公 司 等 支 付 服 务 商 分 别 签 订 了 支 付 服 务 协 议 上 述 所 签 订 合 同 均 符 合 法 律 法 规 的 有 关 规 定, 不 存 在 潜 在 纠 纷 或 风 险 4 互 联 网 游 戏 行 业 市 场 竞 争 格 局 (1) 中 国 网 络 游 戏 市 场 情 况 自 2000 年 以 来, 中 国 网 络 游 戏 市 场 已 实 现 快 速 增 长 中 国 网 民 规 模, 特 别 是 手 机 上 网 用 户 规 模 快 速 扩 大, 为 网 络 游 戏 产 业 提 供 大 量 基 础 用 户, 进 一 步 推 动 了 游 戏 产 业 的 快 速 增 长 根 据 中 国 游 戏 工 委 (GPC) CNG 中 新 游 戏 研 究 和 国 际 数 据 公 司 (IDC) 联 合 发 布 的 2015 年 中 国 游 戏 产 业 报 告, 中 国 游 戏 市 场 用 户 数 量 自 2010 年 的 1.96 亿 增 长 至 2015 年 的 5.34 亿, 复 合 年 均 增 长 率 为 22.0% 2010 年 至 2015 年 中 国 游 戏 用 户 规 模 及 增 长 率 情 况 如 下 :

108 游 戏 用 户 规 模 持 续 扩 大 主 要 原 因 在 于 : 第 一, 上 网 用 户 总 数 持 续 增 长 ; 第 二, 网 民 中 的 游 戏 玩 家 比 例 进 一 步 提 升 ; 第 三, 手 机 上 网 用 户 规 模 大 幅 增 长 ; 第 四, 各 大 互 联 网 平 台 相 继 扩 大 开 放 规 模, 提 高 游 戏 用 户 渗 透 率 中 国 网 络 游 戏 市 场 规 模 呈 现 出 持 续 快 速 增 长 的 态 势 根 据 2015 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 3,2015 年 中 国 游 戏 市 场 实 现 的 收 入 规 模 为 1, 亿 元, 同 比 增 长 22.90% 伴 随 着 游 戏 用 户 规 模 的 进 一 步 扩 大 网 络 宽 带 环 境 的 进 一 步 优 化 以 及 智 能 终 端 的 不 断 普 及, 人 们 繁 忙 生 活 下 潜 在 的 精 神 文 化 需 求 提 升, 以 及 国 内 经 济 快 速 发 展 带 来 的 消 费 能 力 得 到 释 放, 促 使 网 络 游 戏 付 费 用 户 及 其 人 均 游 戏 消 费 逐 年 增 加, 这 将 进 一 步 推 动 网 络 游 戏 未 来 市 场 整 体 规 模 的 持 续 增 长 3 数 据 出 处 : 中 国 音 数 协 游 戏 工 委 (GPC) CNG 中 新 渤 戏 研 究 ( 伽 马 数 据 ) 国 际 数 据 公 司 (IDC)

109 2015 年, 中 国 游 戏 市 场 规 模 受 移 动 网 络 游 戏 和 网 页 游 戏 的 影 响, 整 体 规 模 高 速 增 长 其 中 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 市 场 增 幅 明 显 与 客 户 端 游 戏 相 比, 网 页 游 戏 和 移 动 网 络 游 戏 更 容 易 上 手, 游 戏 玩 家 更 容 易 控 制 其 游 戏 时 间 且 不 会 影 响 其 游 戏 体 验, 使 得 网 页 游 戏 和 移 动 游 戏 更 容 易 吸 引 广 泛 的 玩 家 人 群 其 次, 网 页 游 戏 移 动 游 戏 研 发 周 期 短, 一 般 仅 需 一 年 左 右 可 研 发 完 成 投 入 商 业 化 运 营 后, 网 页 游 戏 移 动 游 戏 可 通 过 更 新 而 持 续 优 化 每 次 更 新 均 会 在 玩 家 登 录 时 及 时 反 映 在 游 戏 细 分 市 场 规 模 此 消 彼 长 的 情 况 下, 明 星 企 业 市 场 份 额 加 大, 平 台 化 成 为 拉 升 集 中 度 的 重 要 因 素 随 着 游 戏 产 量 的 迅 速 提 升, 用 户 资 源 成 本 水 涨 船 高, 以 腾 讯 游 戏 360 游 戏 4399 为 代 表 拥 有 自 有 用 户 资 源 的 平 台 运 营 商 易 于 在 市 场 竞 争 中 掌 握 着 优 势 ; 与 此 同 时, 各 类 型 游 戏 创 意 玩 法 及 其 设 计 创 新 层 出 不 穷, 爆 款 游 戏 不 断 刷 新 业 内 记 录, 一 批 拥 有 较 强 开 发 实 力 的 国 内 游 戏 研 发 公 司 杀 出 市 场 重 围 成 为 黑 马, 加 入 市 场 竞 争 者 中 的 前 列 (2) 网 页 游 戏 市 场 情 况 在 用 户 规 模 方 面, 中 国 网 页 游 戏 的 用 户 规 模 维 持 在 3 亿 人 左 右 根 据 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告, 截 至 2014 年 12 月 底, 中 国 网 页 游 戏 用 户 数 量 约 为 3.07 亿 人, 比 2013 年 同 比 增 长 下 降 了 6.54% 中 国 网 页 游 戏 市 场 已 经 进 入 了 成 熟 期, 游 戏 厂 商 由 粗 放 式 发 展 进 入 到 精 细 化 运 作, 通 过 提 升 游 戏 品 质 画 面 感 以 及 加 强 平 台 的 运 营, 增 加 核 心 用 户 的 黏 性, 未 来 页 游 用 户 的 ARPU 值 依 然 有 增 长 的 空 间

110 网 页 游 戏 用 户 增 长 的 驱 动 因 素 来 自 于 两 个 方 面 : 一 方 面, 随 着 年 龄 的 增 长, 一 些 老 玩 家 用 户 从 学 校 毕 业 进 入 社 会, 可 支 配 的 游 戏 时 间 相 对 减 少, 而 为 了 满 足 游 戏 需 求 从 而 投 向 网 页 游 戏 ; 另 一 方 面, 由 于 网 页 浏 览 器 可 以 直 接 玩 网 页 游 戏, 导 致 各 大 互 联 网 平 台 可 以 无 缝 的 为 网 页 游 戏 产 品 导 入 大 量 新 用 户, 进 而 使 得 这 些 用 户 逐 渐 转 化 为 网 页 游 戏 新 玩 家 根 据 2015 年 中 国 游 戏 产 业 报 告,2015 年, 中 国 网 页 游 戏 市 场 规 模 为 亿 元, 同 比 增 长 8.3% 网 页 游 戏 市 场 开 始 从 急 速 增 长 阶 段 步 入 规 范 化 增 长 阶 段, 其 市 场 主 要 表 现 在 : 第 一, 网 页 游 戏 市 场 竞 争 从 无 序 转 向 有 序, 竞 争 规 则 基 本 确 立 ; 第 二, 网 页 游 戏 企 业 的 经 营 水 平 逐 渐 拉 开, 市 场 格 局 基 本 确 立 ; 第 三, 精 品 化 产 品 形 成 良 好 的 口 碑 效 益, 最 优 盈 利 模 式 逐 渐 显 现 数 据 来 源 : 中 国 网 页 游 戏 市 场 年 度 综 合 报 告 2015, 易 观 智 库

111 (3) 移 动 网 络 游 戏 市 场 规 模 移 动 网 络 游 戏, 是 目 前 中 国 整 体 网 络 游 戏 中 增 长 最 快 的 细 分 市 场 伴 随 着 移 动 互 联 网 技 术 的 深 度 应 用 和 移 动 智 能 终 端 的 广 泛 普 及, 中 国 移 动 游 戏 用 户 数 量 急 剧 增 加, 市 场 营 收 迅 猛 增 长, 市 场 占 有 率 快 速 提 升 根 据 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告, 截 至 2014 年 12 月 底, 中 国 移 动 游 戏 用 户 数 量 约 达 3.58 亿 人, 比 2013 年 增 长 了 15.14% 由 于 移 动 游 戏 具 有 消 费 用 户 广 市 场 潜 力 大 等 特 点, 已 成 为 各 方 竞 相 追 逐 的 热 点 领 域, 从 而 成 为 游 戏 市 场 新 的 高 速 增 长 级 根 据 2015 年 中 国 游 戏 产 业 报 告,2015 年 中 国 移 动 游 戏 市 场 整 体 继 续 保 持 高 速 增 长, 规 模 达 到 亿 元, 同 比 增 长 87.2%

112 中 国 移 动 网 络 游 戏 市 场 规 模 继 续 扩 大, 收 入 再 创 历 史 新 高, 增 长 速 度 依 旧 保 持 在 较 快 水 平, 同 时 行 业 生 态 圈 基 本 成 型, 市 场 竞 争 秩 序 逐 渐 确 立 移 动 游 戏 行 业 的 主 要 参 与 者 包 括 三 种 类 型 的 企 业 : 第 一 类 是 拥 有 大 量 自 有 移 动 用 户 资 源 而 切 入 移 动 游 戏 市 场 互 联 网 企 业, 如 腾 讯 游 戏 360 游 戏 等 ; 第 二 类 是 近 几 年 涌 现 的 专 注 于 移 动 游 戏 且 具 有 较 强 研 发 或 发 行 实 力 的 游 戏 企 业, 如 卓 越 游 戏 爱 乐 游 莉 莉 丝 游 戏 触 控 科 技 银 汉 游 戏 等 ; 第 三 类 是 已 进 入 移 动 游 戏 研 发 市 场 的 传 统 客 户 端 和 网 页 游 戏 企 业, 如 完 美 世 界 网 易 游 戏 蓝 港 在 线 巴 别 时 代 四 三 九 九 等 其 中, 拥 有 创 新 研 发 能 力 及 经 验 稳 定 的 玩 家 群 体 及 数 据 分 析 能 力 的 游 戏 公 司 更 易 于 在 市 场 竞 争 中 取 得 优 势 (4) 自 主 网 络 游 戏 出 口 市 场 情 况 随 着 网 页 和 移 动 游 戏 成 为 海 外 出 口 的 新 锐 力 量, 我 国 自 主 原 创 游 戏 出 口 范 围 及 出 口 产 品 数 量 不 断 增 大 出 口 总 额 继 续 高 速 增 长 根 据 中 国 版 协 游 戏 工 委 (GPC) 与 国 际 数 据 公 司 (IDC) 联 合 发 布 的 报 告,2015 年, 中 国 自 主 开 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 人 达 到 53.1 亿 美 元, 比 2014 年 同 期 增 长 了 72.63% 同 时, 更 多 企 业 不 再 局 限 于 简 单 的 授 权 出 口 模 式, 开 始 尝 试 多 种 模 式 以 提 高 海 外 收 益 在 近 两 年 中 国 自 主 原 创 游 戏 海 外 出 口 过 程 中, 网 页 游 戏 和 移 动 游 戏 市 场 表 现 最 为 突 出 主 要 表 现 在 : 第 一, 国 内 网 页 游 戏 及 移 动 游 戏 开 发 及 其 应 用 处 于 全 球 领 先 水 平 ; 第 二, 中 国 原 创 游 戏 盈 利 模 式 多 样, 且 在 把 握 用 户 心 理 引 导 消 费 方 面 优 势 明 显 ; 第 三, 类 似 App store 等 全 球 化 平 台 兴 起, 使 得 游 戏 海 外 推 广 与 沟 通 成 本 大 大 降 低 未 来 几 年, 网 页 和 移 动 游 戏 的 全 球 巨 大 市 场 前 景, 将 促 使 中 国 自 主 原 创 游 戏 海 外 出 口 继 续 保 持 强 劲 增 长 势 头

113 (5) 公 司 所 处 行 业 发 展 情 况 对 发 行 人 持 续 经 营 及 成 长 性 的 影 响 1 游 戏 市 场 中 客 户 端 游 戏 网 页 游 戏 移 动 游 戏 等 细 分 市 场 的 发 展 及 未 来 变 动 趋 势 根 据 2015 年 1-6 月 中 国 游 戏 产 业 报 告, 截 至 2015 年 6 月 底, 我 国 客 户 端 游 戏 用 户 规 模 和 市 场 销 售 收 入 情 况 为 :2015 年 1-6 月, 中 国 客 户 端 游 戏 用 户 数 量 达 到 1.34 亿 人, 较 2014 年 的 1.58 亿 人 减 少 0.24 亿 人 ; 客 户 端 游 戏 市 场 销 售 收 入 达 到 亿 元, 同 比 增 长 4.5% 中 国 客 户 端 游 戏 的 市 场 收 入 和 用 户 规 模 增 速 受 到 增 量 用 户 和 存 量 用 户 两 方 面 的 影 响 : 一 方 面 由 于 以 90 后 为 代 表 的 新 一 代 用 户 受 到 移 动 游 戏 等 其 他 娱 乐 方 式 的 吸 引,PC 使 用 时 间 逐 渐 减 少, 同 时 人 口 老 龄 化 在 加 快, 相 应 低 龄 网 民 的 比 例 下 降, 增 量 用 户 增 长 缓 慢, 产 品 拉 新 ( 用 户 ) 成 本 高 ; 另 一 方 面, 由 于 客 户 端 游 戏 偏 向 于 重 度 游 戏, 需 要 玩 家 消 耗 大 量 时 间,70 后 和 80 后 这 两 大 用 户 群 体 正 伴 随 着 年 龄 增 长 承 受 工 作 与 生 活 的 压 力, 挤 占 游 戏 时 间, 这 样 便 对 存 量 用 户 形 成 自 然 流 失 两 方 面 的 因 素 共 同 作 用 下, 导 致 用 户 规 模 增 速 放 缓, 最 终 影 响 到 产 品 的 销 售 收 入 我 国 网 页 游 戏 用 户 规 模 和 市 场 销 售 收 入 情 况 为 :2015 年 6 月 底, 中 国 网 页 游 戏 用 户 数 量 达 到 3.05 亿 人, 较 2014 年 减 少 200 万 人 ; 网 页 游 戏 市 场 销 售 收 入 达 到 亿 元, 同 比 增 长 12% 经 过 前 两 年 的 快 速 发 展, 网 页 游 戏 已 经 拥 有 了 较 为 稳 定 的 用 户 群 体, 并 且 这 些 用 户 也 表 现 了 较 高 的 付 费 能 力,2015 年 1-6 月 销 售 收 入 仍 保 持 了 12% 的 同 比 增 长 率 目 前, 网 页 游 戏 方 面, 受 部 分 研 发 商 转 型 研 发 周 期 延 长 等 因 素 的 影 响, 网 页 游 戏 市 场 推 出 新 产 品 的 数 目 出 现 下 降, 一 些 经 过 市 场 检 验 的 老 产 品 依 旧 活 跃 在 市 场 中, 例 如 生 死 狙 击 七 杀 烈 焰 等, 这 些 产 品 在 2013 年 就 已 经 推 出, 至 目 前 依 旧 占 据 市 场 较 大 份 额, 这 就 使 得 新 产 品 的 推 出 不 仅 要 面 对 同 期 新 品 的 竞 争, 而 且 还 要 与 这 些 老 产 品 竞 争 因 此, 新 产 品 要 想 抢 占 市 场 份 额, 就 必 须 保 证 是 精 品 游 戏 这 最 终 导 致 了 游 戏 研 发 成 本 的 增 加, 并 间 接 加 快 游 戏 研 发 商 向 移 动 游 戏 领 域 转 型 的 趋 势 我 国 移 动 游 戏 用 户 规 模 和 市 场 销 售 收 入 情 况 为 :2015 年 6 月 底, 中 国 移 动

114 游 戏 用 户 数 量 达 到 3.66 亿 人, 较 2014 年 增 长 了 800 万 人 ; 移 动 端 游 戏 市 场 销 售 收 入 达 到 亿 元, 同 比 增 长 67.2% 无 论 是 用 户 规 模 还 是 销 售 收 入 方 面, 相 较 前 面 两 个 细 分 领 域, 移 动 游 戏 市 场 都 表 现 了 良 好 的 发 展 趋 势 2015 年 1-6 月, 受 市 场 产 品 数 量 增 加 重 度 移 动 游 戏 爆 发 以 及 海 外 市 场 开 拓 加 速 等 因 素 的 影 响, 中 国 移 动 游 戏 产 业 继 续 高 速 增 长, 市 场 规 模 同 比 增 长 超 过 80 亿 元 移 动 游 戏 市 场 在 未 来 依 然 将 会 保 持 较 高 增 长, 但 是 市 场 竞 争 模 式 以 及 用 户 需 求 将 会 有 所 改 变 受 市 场 竞 争 不 断 加 剧 和 用 户 需 求 快 速 变 化 的 影 响, 移 动 游 戏 市 场 具 有 典 型 的 效 率 市 场 特 征, 对 市 场 信 息 的 反 应 能 力 越 来 越 快, 快 速 的 反 应 能 力 对 于 游 戏 企 业 抢 占 市 场, 实 现 盈 利 起 着 积 极 的 作 用, 但 过 多 地 追 求 效 率 也 导 致 对 游 戏 产 品 的 质 量 和 创 新 程 度 的 重 视 度 不 够 在 激 烈 的 竞 争 市 场, 快 速 获 取 用 户 的 数 量 成 为 游 戏 运 营 的 关 键 因 此, 拥 有 大 型 游 戏 运 营 平 台 的 企 业 将 会 具 有 较 大 优 势, 良 好 的 游 戏 平 台 对 于 游 戏 品 牌 的 塑 造 游 戏 影 响 力 的 维 持 游 戏 体 验 的 提 升 都 具 有 重 要 作 用 2 发 行 人 主 营 业 务 中 各 类 产 品 的 变 化 情 况 报 告 期 内, 发 行 人 主 营 业 务 分 产 品 收 入 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2015 年 2014 年 2013 年 产 品 类 型 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 增 幅 网 页 游 戏 122, % 124, % 138, % 移 动 游 戏 33, % 24, % 3, % 合 计 155, % 148, % 141, % 3 行 业 发 展 情 况 及 对 发 行 人 持 续 经 营 及 成 长 性 的 影 响 通 过 上 述 行 业 发 展 的 情 况 以 及 发 行 人 主 营 业 务 产 品 的 变 化 情 况 可 以 看 出, 发 行 人 紧 跟 市 场 的 步 伐, 与 时 俱 进, 不 断 推 出 与 市 场 需 求 相 适 应 的 产 品, 从 而 取 得 了 逐 年 增 长 的 良 好 经 营 业 绩 : 公 司 自 2009 年 开 始 运 营 网 页 游 戏 发 行 业 务, 并 成 功 运 营 了 多 款 畅 销 游 戏 在 平 台 运 营 方 面,2009 年 4399 页 游 平 台 荣 获 最 佳 网 页 游 戏 运 营 平 台 第 一 名 ;2013 年, 在 智 能 手 机 更 新 换 代,3G/4G 网 络 开 始 普 及 之 际, 移 动 网 络 游 戏 开 始 爆 发, 公 司 及 时 积 极 布 局 移 动 游 戏 业 务,2013 年 10 月,4399 游 戏 盒 正 式 推 出, 这 是 一 款 基 于 Android 及 IOS 系 统 的 游 戏 应 用 与 信 息 发 布 的 服

115 务 平 台 4399 游 戏 盒 定 位 为 移 动 端 的 4399 游 戏 中 心, 旨 在 为 用 户 提 供 最 新 最 热 门 最 好 玩 的 游 戏 下 载, 并 提 供 游 戏 解 说 游 戏 攻 略 社 区 游 戏 朋 友 圈 等 服 务, 满 足 用 户 找 游 戏 玩 游 戏 与 别 人 交 流 互 动 的 互 联 网 娱 乐 需 求 2014 年 2 月, 暗 黑 战 神 上 线, 这 是 公 司 自 主 开 发 的 一 款 3D 动 作 类 MMOARPG 移 动 网 络 游 戏 该 游 戏 自 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 2,000 万 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 3.5 亿 元 截 至 目 前, 公 司 已 经 形 成 了 具 有 较 大 用 户 访 问 量 的 PC 端 平 台 较 高 用 户 活 跃 度 的 移 动 端 平 台, 双 端 平 台 可 以 使 公 司 运 营 的 网 页 游 戏 以 及 移 动 游 戏 产 品 获 得 更 多 高 质 量 的 自 有 用 户 同 时 通 过 双 端 推 广 增 加 产 品 影 响 力 目 前, 网 络 游 戏 行 业 属 于 朝 阳 产 业, 根 据 产 业 生 命 周 期 理 论, 网 络 游 戏 行 业 正 处 于 成 长 期, 市 场 竞 争 较 为 激 烈, 但 市 场 发 展 空 间 较 大, 整 体 盈 利 水 平 较 高 发 行 人 充 分 利 用 自 身 的 平 台 优 势, 通 过 精 细 化 市 场 营 销, 巩 固 现 有 市 场 地 位 和 市 场 份 额, 不 断 加 大 研 发 投 入, 推 出 符 合 市 场 需 求 的 精 品 游 戏, 从 而 实 现 自 身 的 可 持 续 发 展 ( 三 ) 行 业 特 有 经 营 模 式 及 盈 利 模 式 1 经 营 模 式 (1) 国 内 网 络 游 戏 行 业 经 营 模 式 目 前 我 国 网 络 游 戏 行 业 的 经 营 模 式 主 要 包 括 自 有 平 台 运 营 和 第 三 方 平 台 联 运 两 种 模 式 这 两 种 模 式 的 具 体 描 述 参 见 本 节 一 发 行 人 主 营 业 务 主 要 产 品 或 服 务 情 况 之 ( 四 ) 主 要 经 营 模 式 之 2 运 营 模 式 (2) 出 口 网 络 游 戏 企 业 的 经 营 模 式 综 合 考 虑 企 业 经 营 策 略 及 出 口 地 的 实 际 情 况, 目 前 我 国 网 络 游 戏 公 司 所 采 取 的 网 络 游 戏 出 口 模 式 主 要 有 四 种 :1 版 权 出 口 模 式, 即 出 口 企 业 和 海 外 游 戏 运 营 商 签 署 代 理 合 作 协 议, 获 取 收 益, 收 益 既 包 括 一 次 性 授 权 金, 也 涵 盖 后 期 运 营 提 成 ;2 在 海 外 设 立 分 公 司 独 立 运 营 游 戏, 出 口 企 业 获 取 全 部 游 戏 运 营 收 益 ;3 与 海 外 游 戏 运 营 商 联 合 运 营, 并 进 行 收 入 分 成 ;4 通 过 应 用 商 店 或 社 交 平 台 直 接 获 取 海 外 收 入, 多 见 于 移 动 网 游 戏 和 社 交 游 戏 移 动 网 游 戏 通 过 应 用 商 店 直 接 获 取

116 海 外 收 入 的 模 式 日 渐 成 熟, 由 于 应 用 商 店 全 球 性 的 特 点, 使 得 移 动 网 游 戏 一 旦 上 传 到 应 用 商 店 内, 就 具 备 了 获 取 海 外 收 入 的 能 力 一 些 优 秀 的 移 动 网 游 戏 作 品, 在 进 行 相 应 的 本 地 化 后, 海 外 市 场 收 入 大 大 超 过 在 中 国 大 陆 所 获 取 的 收 入 这 既 反 映 出 我 国 移 动 网 游 戏 品 质 较 高, 也 体 现 出 我 国 移 动 网 游 戏 市 场 还 有 很 大 的 发 展 潜 力 2 盈 利 模 式 目 前, 国 内 外 网 络 游 戏 行 业 盈 利 模 式 主 要 分 为 三 种, 即 按 虚 拟 道 具 收 费 按 时 间 收 费 和 按 下 载 收 费 模 式 在 目 前 的 网 络 游 戏 市 场 上, 虚 拟 道 具 收 费 模 式 是 国 内 网 络 游 戏 的 主 流 盈 利 模 式 按 虚 拟 道 具 收 费 是 指, 游 戏 为 玩 家 提 供 网 络 游 戏 的 免 费 下 载 和 免 费 的 游 戏 娱 乐 体 验, 而 游 戏 的 收 益 则 来 自 于 游 戏 内 虚 拟 道 具 的 销 售 游 戏 玩 家 成 功 注 册 游 戏 账 户 后, 即 可 参 与 游 戏 而 无 须 支 付 任 何 费 用, 若 玩 家 希 望 进 一 步 加 强 游 戏 体 验, 则 可 选 择 付 费 购 买 游 戏 中 的 虚 拟 道 具 按 虚 拟 道 具 收 费 模 式 有 助 于 降 低 游 戏 门 槛 增 加 用 户 数 量 提 高 用 户 黏 性 等, 为 目 前 绝 大 多 数 网 络 游 戏 所 采 用 的 盈 利 方 式 按 时 间 收 费 模 式 是 指, 游 戏 玩 家 按 照 游 戏 时 间 支 付 费 用, 可 以 按 照 小 时 等 时 间 单 位 计 费, 也 可 以 包 月 计 费 游 戏 玩 家 通 过 打 怪 和 做 任 务 等 方 式, 获 取 游 戏 中 的 虚 拟 道 具 该 模 式 为 2006 年 以 前 网 络 游 戏 的 主 要 盈 利 模 式, 但 不 利 于 获 取 用 户, 目 前 国 内 仅 有 极 少 数 的 端 游 仍 采 用 该 模 式 按 下 载 收 费 模 式 是 指, 游 戏 玩 家 通 过 App Store 等 手 机 游 戏 应 用 市 场 下 载 游 戏 或 应 用 时, 向 应 用 市 场 支 付 相 应 的 费 用, 应 用 市 场 再 与 开 发 商 就 收 取 的 下 载 费 用 进 行 分 成 的 盈 利 模 式 主 要 为 部 分 移 动 单 机 及 网 络 游 戏 所 采 用 除 前 述 盈 利 方 式 之 外, 还 存 在 游 戏 内 置 广 告 收 费 和 道 具 交 易 收 费 等 方 式 ( 四 ) 发 行 人 技 术 水 平 及 技 术 特 点 我 国 游 戏 引 擎 技 术 随 着 网 络 游 戏 市 场 的 发 展 而 得 以 提 升, 由 初 期 的 靠 引 进 欧 美 及 韩 国 的 游 戏 引 擎 为 主 发 展 到 一 系 列 国 内 自 主 开 发 的 游 戏 引 擎 开 始 崭 露 头 角

117 目 前, 国 内 网 络 游 戏 市 场 在 基 础 研 发 实 力 上 已 经 具 备 了 相 对 成 熟 的 研 发 经 验 与 比 较 优 良 的 游 戏 研 发 引 擎 在 网 页 游 戏 方 面, 以 Unity 3D 引 擎 为 主 打 的 网 页 游 戏 已 经 进 入 市 场 3D 游 戏 引 擎 能 够 给 游 戏 中 角 色 提 供 更 好 的 动 作 表 现, 产 生 更 强 的 立 体 感 除 3D 技 术 外, 在 Flash11 等 网 页 游 戏 技 术 的 支 持 下, 新 款 2D 网 页 游 戏 产 品 在 画 面 渲 染 技 能 特 效 以 及 游 戏 流 畅 性 等 方 面 也 超 过 以 往 此 外, 微 端 网 络 游 戏 也 开 始 快 速 发 展 随 着 页 面 处 理 技 术 的 提 高, 网 页 游 戏 内 置 语 音 视 频 功 能 得 以 实 现 在 移 动 网 络 游 戏 方 面, 当 前 用 到 的 移 动 游 戏 引 擎 主 要 有 三 种 :Flash air Cocos2d-x 和 Unity3d 其 中,Flash air 是 将 Flash 的 开 发 技 术 应 用 于 手 机 游 戏 开 发 上 面, 性 能 上 相 比 于 其 他 的 开 发 引 擎 有 一 定 的 限 制, 其 优 势 在 于 开 发 速 度 快, 适 合 由 网 页 游 戏 转 手 机 游 戏 的 开 发, 进 行 二 次 开 发 成 本 较 低 ;Cocos2d-x 是 开 源 的 2D 跨 平 台 引 擎, 适 合 快 速 制 作 中 小 型 的 手 机 游 戏, 开 发 速 度 较 快, 但 是 画 面 表 现 力 上 受 到 一 定 限 制 ;Unity3d 则 是 Unity 公 司 研 发 的 面 向 3D 的 跨 平 台 引 擎, 具 有 使 用 便 捷 表 现 力 丰 富 的 优 点, 开 发 者 可 根 据 开 发 需 求 对 其 功 能 进 行 不 断 完 善 总 体 来 看, 移 动 游 戏 引 擎 近 几 年 的 更 新 速 度 比 较 快, 其 总 体 趋 势 是 使 游 戏 实 现 更 为 精 致 的 表 现 方 式 公 司 在 2D 网 页 游 戏 研 发 领 域 开 拓 性 地 制 作 了 基 于 Flash11 的 stage3d 网 页 游 戏, 在 大 世 界 游 戏 设 计 方 面 积 累 了 丰 富 的 设 计 制 作 经 验 移 动 网 络 游 戏 方 面, 公 司 使 用 Unity3d 引 擎 制 作 发 行 了 3D ARPG 游 戏, 在 先 进 的 高 端 3D 移 动 游 戏 领 域 已 具 备 领 先 优 势, 能 够 在 低 配 置 低 容 量 的 手 机 环 境 下 实 现 高 品 质 高 表 现 力 性 能 优 越 的 3D 格 斗 游 戏 体 验, 为 移 动 游 戏 业 务 增 长 奠 定 了 基 础, 同 时, 在 Cocos2d-x 制 作 手 机 游 戏 方 面 也 有 了 多 款 核 心 产 品, 拓 展 了 产 品 的 技 术 生 产 线, 丰 富 了 游 戏 的 品 种 公 司 在 平 台 技 术 上 有 着 多 年 丰 富 的 积 累 和 突 破, 针 对 4399 平 台 海 量 用 户 的 现 状, 做 到 了 高 并 发 高 响 应 可 伸 缩 可 扩 展 和 高 容 灾 通 过 提 高 服 务 端 处 理 性 能 和 响 应 时 间, 多 方 案 的 负 载 均 衡 技 术, 极 大 地 满 足 了 高 并 发 和 高 响 应 的 需 求 同 时, 针 对 中 国 高 度 复 杂 的 网 络 环 境, 做 到 了 多 运 营 商 交 叉 运 维 和 数 据 互 通 ; 在 架 构 的 设 计 上 可 以 快 速 增 加 或 者 减 少 一 组 服 务, 达 到 快 速 可 伸 缩 和 高 扩 展 为 了

118 保 障 平 台 的 访 问 质 量, 降 低 网 络 波 动 以 及 其 他 不 可 意 料 风 险, 整 个 4399 平 台 在 架 构 设 计 上, 都 做 到 了 自 动 快 速 转 移, 在 对 抗 外 部 类 似 DDOS 等 恶 意 攻 击 上 也 都 能 应 对 自 如, 具 备 了 较 高 的 容 灾 能 力 在 大 数 据 技 术 上, 公 司 集 中 管 理 支 持 了 全 公 司 全 游 戏 的 数 据, 建 立 了 4399 数 据 中 心, 做 到 了 可 以 跟 踪 分 析 游 戏 功 能 点 等 数 据 表 现, 用 于 更 好 的 指 导 游 戏 研 发 和 改 进 方 向 ; 平 台 网 站 也 通 过 每 一 个 细 微 点 的 数 据 表 现 来 指 导 优 化 方 向, 做 好 用 户 服 务 和 用 户 运 营 ; 而 通 过 对 市 场 广 告 投 放 细 致 化 的 数 据 监 控, 做 到 了 广 告 投 放 量 化 可 控, 不 断 优 化 最 佳 的 广 告 投 入 效 果 ( 五 ) 发 行 人 的 市 场 地 位 在 整 个 产 业 链 中, 公 司 同 时 承 担 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 和 平 台 运 营 商 的 角 色, 是 一 个 贯 穿 产 业 链 全 方 位 发 展 的 综 合 型 互 联 网 游 戏 公 司 经 过 多 年 的 发 展, 公 司 在 游 戏 开 发 游 戏 发 行 在 线 平 台 各 个 业 务 环 节 中 均 具 有 比 较 优 势 在 平 台 运 营 方 面, 公 司 拥 有 高 访 问 量 及 高 关 注 度 的 互 联 网 休 闲 游 戏 在 线 平 台 4399.com, 并 建 立 了 多 个 互 联 网 PC 终 端 平 台 及 移 动 终 端 平 台 根 据 Alexa 排 名, 截 至 2015 年 12 月 底,4399.com 在 我 国 游 戏 类 门 户 网 站 中 排 名 第 1 位 ; 在 百 度 游 戏 行 业 风 云 榜 最 热 门 搜 索 及 关 注 度 排 名 中,4399 游 戏 最 近 连 续 三 年 (2012 年 2013 年 及 2014 年 ) 居 国 内 网 页 游 戏 平 台 之 首 位 同 时, 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 的 移 动 游 戏 平 台 4399 游 戏 盒 已 拥 有 超 过 800 万 月 活 跃 用 户, 四 三 九 九 旗 下 平 台 累 计 注 册 用 户 已 突 破 5 亿 人 次 在 游 戏 开 发 方 面, 公 司 在 网 页 游 戏 市 场 拥 有 较 强 的 竞 争 优 势 同 时, 公 司 已 逐 步 将 游 戏 业 务 领 域 拓 展 至 移 动 网 络 游 戏, 在 中 国 整 体 网 络 游 戏 市 场 占 据 一 定 的 市 场 份 额 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 合 计 开 发 原 创 畅 销 网 页 游 戏 超 过 30 款, 其 中 七 杀 最 高 单 月 充 值 流 水 超 过 5,000 万 元, 神 将 三 国 神 魔 仙 界 造 梦 西 游 3 暗 黑 西 游 冒 险 契 约 等 多 款 游 戏 在 中 国 游 戏 产 业 年 会 中 获 得 最 受 欢 迎 的 网 页 游 戏 及 最 期 待 的 网 页 游 戏 公 司 在 移 动 网 络 游 戏 开 发 方 面 也 取 得 突 破 性 成 果, 公 司 开 发 的 移 动 网 络 游 戏 暗 黑 战 神, 登 陆 App Store 首 周

119 即 成 为 国 内 免 费 游 戏 下 载 榜 第 2 名, 最 高 单 月 充 值 流 水 超 过 3000 万 元 在 游 戏 发 行 方 面, 公 司 作 为 游 戏 发 行 商, 除 发 行 自 主 原 创 网 络 游 戏 之 外, 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 代 理 发 行 超 过 300 款 其 他 公 司 网 络 游 戏 产 品, 并 与 300 余 家 平 台 运 营 商 建 立 合 作 关 系 根 据 易 观 智 库 发 布 的 中 国 网 页 游 戏 市 场 年 度 综 合 报 告 2015,2014 年 四 三 九 九 在 中 国 网 页 游 戏 运 营 平 台 中 排 名 第 五 名 从 收 入 规 模 看, 公 司 报 告 期 内 年 营 业 收 入 均 超 过 10 亿 元, 净 利 润 水 平 处 于 行 业 上 市 公 司 中 上 水 平, 属 于 行 业 第 一 梯 队 部 分 网 络 游 戏 上 市 公 司 收 入 和 净 利 润 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 营 业 收 入 净 利 润 营 业 收 入 净 利 润 营 业 收 入 净 利 润 中 青 宝 15, , , , , 掌 趣 科 技 45, , , , , , 昆 仑 万 维 88, , , , , , 游 族 网 络 65, , , , , , 云 游 控 股 30, , , , , , 四 三 九 九 82, , , , , , 数 据 来 源 :Wind, 上 述 企 业 2015 年 度 数 据 尚 未 公 布 此 外, 公 司 拥 有 较 高 行 业 知 名 度, 且 曾 获 得 多 项 殊 荣 报 告 期 内, 公 司 被 评 为 国 家 规 划 布 局 内 重 点 软 件 企 业 国 家 文 化 出 口 重 点 企 业 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业, 连 续 两 年 被 评 为 国 家 火 炬 计 划 软 件 产 业 骨 干 企 业, 连 续 四 次 入 选 为 中 国 互 联 网 企 业 100 强, 并 多 次 在 中 国 游 戏 产 业 年 会 中 荣 获 年 度 金 手 指 奖 年 度 优 秀 企 业 中 国 十 大 新 锐 企 业 奖 中 国 十 大 游 戏 运 营 平 台 中 国 海 外 拓 展 游 戏 企 业 等 报 告 期 内, 公 司 获 得 的 主 要 荣 誉 包 括 : 序 号 奖 项 名 称 颁 发 单 位 获 奖 时 间 年 度 十 大 最 受 欢 迎 网 页 游 戏 ( 火 线 精 英 ) 游 戏 工 委 2015 年 2 金 翎 奖 -- 最 佳 原 创 移 动 游 戏 ( 火 线 精 英 ) China Joy 主 办 方 2015 年 3 金 翎 奖 玩 家 最 喜 爱 的 网 页 游 戏 ( 生 死 狙 击 ) China Joy 主 办 方 2015 年

120 年 度 中 国 十 大 创 业 创 新 游 戏 企 业 游 戏 工 委 2015 年 年 度 中 国 十 大 网 页 游 戏 运 营 平 台 游 戏 工 委 2015 年 年 度 中 国 十 大 新 锐 游 戏 媒 体 游 戏 工 委 2015 年 7 最 受 欢 迎 发 行 平 台 搜 狗 搜 索 2015 年 软 件 企 业 综 合 竞 争 力 200 强 中 国 软 件 和 信 息 技 术 服 务 企 业 竞 争 力 研 究 2015 年 课 题 组 9 中 国 互 联 网 百 强 企 业 ( 第 25 名 ) 中 国 互 联 网 协 会 工 业 和 信 息 化 部 信 息 中 2015 年 心 10 中 国 游 戏 十 强 之 2014 年 度 中 国 十 大 网 页 游 戏 运 营 中 国 音 像 与 数 字 出 版 平 台 协 会 2014 年 中 国 游 戏 行 业 年 会 优 秀 企 业 第 十 一 届 中 国 游 戏 行 业 年 会 组 委 会 2014 年 年 度 国 家 火 炬 计 划 软 件 产 业 基 地 骨 干 企 业 科 技 部 2014 年 年 中 国 互 联 网 企 业 100 强 ( 第 43 名 ) 中 国 互 联 网 协 会 2014 年 年 度 国 家 规 划 布 局 内 重 点 软 件 企 业 发 改 委 等 5 部 委 2013 年 年 度 国 家 规 划 布 局 内 重 点 软 件 企 业 发 改 委 等 5 部 委 2013 年 年 度 国 家 文 化 出 口 重 点 企 业 商 务 部 等 6 部 委 2013 年 年 国 家 火 炬 计 划 重 点 高 新 技 术 企 业 科 技 部 2013 年 年 度 国 家 火 炬 计 划 软 件 产 业 基 地 骨 干 企 业 科 技 部 2013 年 年 中 国 互 联 网 企 业 100 强 ( 第 16 名 ) 中 国 互 联 网 协 会 2013 年 20 中 国 动 漫 游 戏 行 业 2013 年 度 金 手 指 奖 优 秀 企 业 中 国 软 件 行 业 协 会 2013 年 年 度 中 国 十 大 游 戏 运 营 平 台 中 国 音 像 与 数 字 出 版 协 会 2013 年 ( 六 ) 发 行 人 的 竞 争 优 势 与 劣 势 1 行 业 内 主 要 竞 争 企 业 情 况 公 司 是 我 国 领 先 的 互 联 网 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 及 平 台 运 营 商, 业 务 涉 及 游 戏 产 业 链 开 发 发 行 运 营 及 渠 道 环 节 由 于 公 司 涉 及 产 业 链 较 长, 因 此 与 游 戏 行 业 内 优 秀 的 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 和 平 台 运 营 商 既 有 竞 争 关 系, 也 有 合 作 关 系 其 中 有 代 表 性 的 企 业 包 括 : (1) 腾 讯 控 股 有 限 公 司 腾 讯 成 立 于 1998 年, 是 目 前 中 国 最 大 的 互 联 网 综 合 服 务 提 供 商 之 一, 于

121 年 在 香 港 联 交 所 上 市 ( 代 码 :00700) 该 公 司 2003 年 起 进 入 网 络 游 戏 行 业, 目 前 旗 下 拥 有 腾 讯 游 戏 应 用 宝 QQ 游 戏 微 信 等 网 络 游 戏 平 台 据 其 公 开 资 料 披 露,2014 年 该 公 司 网 络 游 戏 业 务 实 现 经 营 收 入 亿 元 (2) 奇 虎 360 科 技 有 限 公 司 奇 虎 360 成 立 于 2005 年, 是 中 国 领 先 的 互 联 网 和 手 机 安 全 产 品 及 服 务 供 应 商, 于 2011 年 在 美 国 纽 交 所 上 市 ( 代 码 :QIHU) 在 游 戏 方 面, 该 公 司 旗 下 拥 有 360 游 戏 中 心 360 手 机 助 手 等 网 络 游 戏 平 台 据 其 公 开 资 料 披 露,2014 年 该 公 司 以 游 戏 业 务 为 主 的 互 联 网 增 值 服 务 实 现 经 营 收 入 6.11 亿 美 元 (3) 云 游 控 股 有 限 公 司 云 游 控 股 成 立 于 2011 年, 是 中 国 领 先 的 网 页 游 戏 开 发 商 和 发 行 商, 于 2013 年 在 香 港 联 交 所 上 市 ( 代 码 :0484) 该 公 司 成 功 研 并 推 出 超 过 30 款 游 戏, 其 自 营 网 页 游 戏 发 行 平 台 91wan 已 发 行 上 百 款 自 主 开 发 及 代 理 的 网 页 游 戏 据 其 公 开 资 料 披 露,2014 年 该 公 司 实 现 营 业 总 收 入 6.43 亿 元 (4) 三 七 互 娱 ( 上 海 ) 科 技 有 限 公 司 三 七 互 娱 ( 上 海 ) 科 技 有 限 公 司 前 身 系 上 海 三 七 玩 网 络 科 技 有 限 公 司, 成 立 于 2011 年, 致 力 于 网 页 游 戏 运 营 与 移 动 游 戏 的 研 发 及 运 营, 于 2014 年 被 深 交 所 上 市 公 司 芜 湖 顺 荣 汽 车 部 件 股 份 有 限 公 司 ( 代 码 :002555) 并 购 该 公 司 旗 下 拥 有 37 游 戏 6711 等 网 页 游 戏 运 营 平 台, 正 在 运 营 的 游 戏 产 品 超 过 100 款 据 其 公 开 资 料 披 露,2014 年 该 公 司 实 现 营 业 总 收 入 亿 元 (5) 上 海 游 族 信 息 技 术 有 限 公 司 上 海 游 族 信 息 技 术 有 限 公 司 成 立 于 2009 年, 主 营 业 务 为 网 页 网 络 游 戏 移 动 网 络 游 戏 的 研 发 和 运 营, 于 2014 年 被 深 交 所 上 市 公 司 梅 花 伞 业 股 份 有 限 公 司 ( 后 更 名 为 游 族 网 络 股 份 有 限 公 司, 代 码 :002174) 并 购 公 司 研 发 及 运 营 女 神 联 盟 大 侠 转 大 将 军 等 多 款 游 戏, 并 拥 有 Youzu.com 及 9787.com 自 主 运 营 平 台 据 其 公 开 资 料 披 露,2014 年 该 公 司 实 现 营 业 总 收 入 8.44 亿 元

122 2 发 行 人 的 竞 争 优 势 (1) 基 于 完 整 产 业 链 的 一 体 化 业 务 模 式 公 司 起 步 于 4399.com 游 戏 平 台 的 运 营, 并 不 断 向 游 戏 产 业 链 中 上 游 拓 展, 经 过 多 年 的 发 展, 公 司 已 经 形 成 游 戏 开 发 游 戏 发 行 在 线 平 台 的 业 务 闭 环, 且 在 各 个 业 务 环 节 中 均 具 有 比 较 优 势 在 该 模 式 下, 公 司 通 过 一 体 化 业 务 模 式 与 游 戏 用 户 直 接 建 立 联 系, 从 而 减 少 中 间 环 节 的 交 易 成 本, 有 效 的 避 免 市 场 上 游 戏 产 品 供 给 不 均 衡 波 动 对 公 司 造 成 的 影 响, 增 强 公 司 抵 抗 风 险 的 能 力 通 过 不 同 业 务 环 节 间 所 产 生 协 同 效 应, 亦 有 利 于 提 升 公 司 整 体 业 绩 公 司 作 为 平 台 运 营 商, 所 积 聚 的 庞 大 游 戏 用 户 群 体, 大 大 降 低 了 游 戏 产 品 获 取 用 户 的 成 本 ; 作 为 游 戏 开 发 商, 持 续 推 出 广 受 欢 迎 的 游 戏 产 品, 给 企 业 带 来 内 生 型 的 增 长 动 力 ; 同 时 作 为 游 戏 发 行 商, 公 司 可 获 得 用 户 从 选 择 游 戏 到 体 验 游 戏 整 套 行 为 数 据, 该 数 据 通 过 4399 大 数 据 分 析 后 台 直 接 反 馈 到 网 络 游 戏 开 发 部 门, 有 利 于 公 司 对 过 往 游 戏 产 品 做 出 精 准 快 捷 的 优 化 调 整, 以 及 开 发 出 更 受 欢 迎 的 新 游 戏 产 品 在 该 模 式 下, 公 司 与 行 业 内 优 秀 游 戏 企 业 拥 有 广 泛 的 合 作 基 础, 具 备 多 种 业 务 开 拓 的 可 能 性 公 司 可 为 游 戏 开 发 商 提 供 完 整 的 游 戏 发 行 业 务, 亦 能 为 游 戏 发 行 商 提 供 精 品 原 创 游 戏 或 有 效 的 游 戏 发 行 渠 道, 还 可 以 针 对 不 同 的 平 台 运 营 商, 为 其 提 供 各 类 游 戏 产 品 的 第 三 方 平 台 联 运 业 务 一 体 化 业 务 模 式 有 利 于 公 司 扩 大 收 入, 提 高 利 润 水 平, 为 进 一 步 提 高 综 合 竞 争 力 与 市 场 议 价 能 力 奠 定 基 础

123 (2) 拥 有 领 先 的 游 戏 平 台 与 庞 大 的 用 户 基 础 公 司 是 国 内 领 先 的 多 平 台 游 戏 社 区 门 户 及 综 合 服 务 提 供 商 公 司 起 步 于 4399.com 游 戏 平 台 的 运 营, 通 过 向 互 联 网 用 户 提 供 大 量 丰 富 的 休 闲 游 戏 产 品 在 线 使 用 及 下 载 服 务, 积 聚 了 庞 大 的 游 戏 用 户 群 体 截 至 2015 年 12 月 底,4399 的 累 计 注 册 用 户 数 已 经 超 过 5 亿 人 次 以 4399.com 游 戏 平 台 为 依 托, 公 司 将 一 脉 相 承 的 平 台 技 术 建 设 经 验 运 用 至 网 页 游 戏 平 台 web.4399.com my.4399.com, 凭 借 丰 富 的 内 容 建 设 良 好 的 用 户 体 验, 公 司 在 页 游 领 域 已 取 得 卓 有 成 效 的 成 绩 公 司 一 直 秉 承 以 用 户 体 验 为 核 心 的 理 念, 追 求 极 致 的 简 洁 专 注 有 效 的 页 面 布 局, 并 在 诸 多 细 节 之 处 采 用 细 致 入 微 的 设 计 增 强 用 户 体 验 在 该 种 理 念 践 行 之 下, 公 司 平 台 用 户 保 持 较 高 的 忠 诚 度 和 黏 性 同 时, 为 满 足 不 同 层 级 游 戏 用 户 的 娱 乐 需 求, 公 司 提 供 丰 富 且 契 合 4399 平 台 用 户 特 点 的 游 戏 产 品 组 合 截 至 2015 年 12 月 底,4399 综 合 游 戏 平 台 共 收 录 了 近 2 万 款 单 机 小 游 戏, 同 时 提 供 超 过 300 款 各 类 网 络 游 戏 组 成 的 多 样 化 游 戏 组 合, 其 中 包 括 ARPG 回 合 制 RPG 动 作 格 斗 休 闲 竞 技 模 拟 经 营 等 多 种 题 材 基 于 公 司 庞 大 的 游 戏 用 户 基 础, 公 司 不 断 推 陈 出 新, 满 足 用 户 日 益 成 长 的 娱 乐 需 求, 随 着 用 户 游 戏 时 间 推 移 和 年 龄 增 长, 大 量 的 轻 度 游 戏 用 户 将 向 中 重 度 游 戏 用 户 自 然 转 化 通 过 用 户 至 上 的 服 务 及 丰 富 的 游 戏 产 品 组 合, 有 助 于 公 司 建 立 4399 品 牌, 培 养 玩 家 忠 诚 度 增 强 用 户 黏 性, 加 快 实 现 轻 度 游 戏 用 户 向 中 重 度 转 化, 提 升 商 业 化 变 现 能 力, 进 而 提 高 公 司 整 体 业 绩 公 司 采 用 社 区 化 平 台 运 营 模 式 4399 系 列 平 台 账 号 由 公 司 用 户 中 心 统 一 管 理, 玩 家 使 用 4399 账 号, 即 可 登 录 4399 的 PC 端 或 移 动 端 所 有 平 台, 畅 玩 所 有 游 戏 用 户 中 心 收 集 玩 家 游 戏 日 志 并 统 交 由 4399 大 数 据 分 析 后 台, 通 过 对 游 戏 和 用 户 之 间 的 相 关 性 分 析, 根 据 分 析 结 果, 将 可 以 自 动 实 现 围 绕 用 户 个 性 化 需 求 的 精 准 推 荐 基 于 社 区 化 平 台 的 统 一 运 营 模 式, 用 户 可 以 得 到 更 好 的 交 互 式 体 验, 多 平 台 的 社 区 化 运 营 有 助 于 将 旗 下 所 有 的 轻 中 重 度 娱 乐 内 容 及 用 户 打 通, 让 用 户 获 得 更 加 丰 富 的 交 互 性 体 验 进 而 实 现 增 强 用 户 的 有 效 在 线 时 间 和 黏 性, 深 度 挖 掘 用 户 潜 在 价 值, 融 合 并 提 升 现 有 各 平 台 的 核 心 竞 争 力 1 报 告 期 各 期 主 要 游 戏 产 品 的 生 命 周 期 运 营 平 台 的 流 量 注 册 用 户 数 等 指 标

124 2015 年 序 号 游 戏 类 型 游 戏 名 称 自 有 运 营 平 月 均 ARPU 自 有 / 非 自 开 始 月 均 注 册 用 月 均 付 费 关 服 时 间 台 流 水 ( 万 月 均 活 跃 数 值 有 收 费 时 间 户 数 数 元 ) ( 元 / 人 ) 1 网 页 游 戏 生 死 狙 击 非 自 有 2013/10/15 未 关 服 54, ,822,518 55,978, , 网 页 游 戏 火 线 精 英 自 有 2014/3/25 未 关 服 12, ,503,454 18,677, , 网 页 游 戏 七 杀 自 有 2013/6/8 未 关 服 6, , ,195 11, 网 页 游 戏 弹 弹 堂 3 非 自 有 2014/4/9 未 关 服 7, ,113 1,717,290 31, 网 页 游 戏 战 天 自 有 2014/11/17 未 关 服 5, , ,319 15, 网 页 游 戏 Touch 热 舞 非 自 有 2013/5/15 未 关 服 4, ,049,133 1,975,750 21, 网 页 游 戏 风 色 轨 迹 非 自 有 2014/8/9 未 关 服 3, , ,651 6, 网 页 游 戏 创 世 兵 魂 非 自 有 2013/5/7 未 关 服 2, ,246,912 8,822,583 25, 移 动 游 戏 暗 黑 战 神 自 有 2014/2/11 未 关 服 1, , ,778 2, 移 动 游 戏 格 斗 猎 人 自 有 2014/7/18 未 关 服 , ,875 3, 年 序 号 游 戏 类 型 游 戏 名 称 自 有 / 非 自 有 自 有 运 营 平 月 均 ARPU 开 始 月 均 注 册 用 月 均 付 费 关 服 时 间 台 流 水 ( 万 月 均 活 跃 数 值 收 费 时 间 户 数 数 元 ) ( 元 / 人 ) 1 网 页 游 戏 七 杀 自 有 未 关 服 14, ,766 1,279,908 27, 网 页 游 戏 生 死 狙 击 非 自 有 未 关 服 15, ,815,466 14,779, , 网 页 游 戏 弹 弹 堂 2 非 自 有 , ,398 2,242,129 59,

125 4 网 页 游 戏 神 武 九 天 自 有 未 关 服 3, , ,916 5, 网 页 游 戏 弹 弹 堂 3 非 自 有 未 关 服 5, ,918 1,961,069 38, 网 页 游 戏 太 古 遮 天 非 自 有 未 关 服 4, , ,140 10, 网 页 游 戏 凡 人 修 真 2 非 自 有 未 关 服 4, , ,595 8, 网 页 游 戏 Touch 热 舞 非 自 有 未 关 服 5, ,248,847 1,658,584 27, 网 页 游 戏 创 世 兵 魂 非 自 有 未 关 服 4, ,278,374 10,044,204 55, 移 动 游 戏 暗 黑 战 神 自 有 未 关 服 2, , ,868 7, 年 序 号 游 戏 类 型 游 戏 名 称 自 有 / 非 自 有 开 始 自 有 运 营 平 台 月 均 注 册 用 月 均 付 费 月 均 ARPU 关 服 时 间 月 均 活 跃 数 收 费 时 间 流 水 ( 万 元 ) 户 数 数 值 ( 元 / 人 ) 1 网 页 游 戏 弹 弹 堂 2 非 自 有 , ,845 2,023,066 80, 网 页 游 戏 天 行 剑 自 有 未 关 服 4, , ,402 9, 网 页 游 戏 神 将 三 国 自 有 未 关 服 4, , ,462 11, 网 页 游 戏 凡 人 修 真 2 非 自 有 未 关 服 8, , ,507 18, 网 页 游 戏 神 魔 仙 界 自 有 , , ,965 6, 网 页 游 戏 斗 破 乾 坤 非 自 有 未 关 服 6, , ,448 17, 网 页 游 戏 古 剑 奇 侠 非 自 有 未 关 服 5, ,706 1,103,648 13, 网 页 游 戏 神 魔 遮 天 自 有 未 关 服 2, , ,456 4, 网 页 游 戏 梦 幻 飞 仙 非 自 有 未 关 服 4, , ,165 7, 网 页 游 戏 神 武 九 天 自 有 未 关 服 2, , ,375 6,

126 2 报 告 期 各 期 公 司 代 理 主 要 游 戏 的 收 入 分 成 比 例 2015 年 游 戏 研 发 商 名 称 游 戏 名 称 对 方 分 成 比 例 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 生 死 狙 击 25% 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 弹 弹 堂 3 25%(>300 万 );30%(150 万 < 收 入 300 万 ) 北 京 完 美 时 空 数 字 娱 乐 技 术 有 限 公 司 TOUCH 热 舞 30% 青 岛 烈 焰 畅 游 网 络 技 术 有 限 公 司 创 世 兵 魂 总 收 入 扣 除 5% 作 为 渠 道 费 分 成 :50%( 100 万 );40% (100 万 < 收 入 150 万 ); 32%(>150 万 ) 广 州 捷 游 软 件 有 限 公 司 风 色 轨 迹 20% 2014 年 游 戏 研 发 商 名 称 游 戏 名 称 对 方 分 成 比 例 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 生 死 狙 击 25% 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 弹 弹 堂 2/3 青 岛 烈 焰 畅 游 网 络 技 术 有 限 公 司 创 世 兵 魂 25%(>300 万 );30%(150 万 < 收 入 300 万 ) 总 收 入 扣 除 5% 作 为 渠 道 费 分 成 :50%( 100 万 );40%(100 万 < 收 入 150 万 ); 32%(>150 万 ) 北 京 完 美 时 空 数 字 娱 乐 技 术 有 限 公 司 TOUCH 热 舞 30% 广 州 菲 音 信 息 科 技 有 限 公 司 凡 人 修 真 2 20% 2013 年 游 戏 研 发 商 名 称 游 戏 名 称 对 方 分 成 比 例 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 弹 弹 堂 2 25%(>300 万 );30%(150 万 < 收 入 300 万 ) 广 州 菲 音 信 息 科 技 有 限 公 司 凡 人 修 真 2 20% 广 州 菲 音 信 息 科 技 有 限 公 司 斗 破 乾 坤 20% 上 海 江 游 信 息 科 技 有 限 公 司 三 国 快 打 30%

127 广 州 菲 音 信 息 科 技 有 限 公 司 古 剑 奇 侠 20% 3 与 发 行 商 其 他 平 台 运 营 商 的 游 戏 分 成 比 例 序 号 客 户 名 称 我 方 分 成 比 例 序 号 客 户 名 称 我 方 分 成 比 例 2015 年 2014 年 1 Google Inc 70% 1 Apple.Inc 70% 2 Apple Inc 70%/68.66% 2 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 流 水 10 万 以 下 部 分 100%;10 万 -100 万 部 分 70%;100 万 万 部 分 50%;1000 万 万 部 分 40%;3000 万 以 上 部 分 30% 流 水 50 万 以 下 3 星 采 数 位 科 技 有 限 公 司 20%-28% 3 北 京 世 界 星 辉 科 技 有 限 责 任 公 司 35%;50 万 -100 万 30%;100 万 以 上 30% 天 津 百 度 紫 桐 科 技 有 限 公 司 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 2013 年 度 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 50%-70% 4 Google.Inc 70% 流 水 10 万 以 下 部 分 100%; 10 万 -100 万 部 分 70%;100 万 万 部 广 州 华 多 网 络 科 技 5 分 50%;1000 有 限 公 司 30% 万 万 部 分 40%;3000 万 以 上 部 分 30% 流 水 10 万 以 下 部 分 100%; 10 万 -100 万 部 分 70%;

128 广 州 华 多 网 络 科 技 有 限 公 司 北 京 世 界 星 辉 科 技 有 限 责 任 公 司 酷 玩 缐 上 股 份 有 限 公 司 上 海 三 七 玩 网 络 科 技 有 限 公 司 万 万 部 分 50%;1000 万 万 部 分 40%;3000 万 以 上 部 分 30% 30% 流 水 50 万 以 下 35%;50 万 -100 万 30%; 100 万 以 上 30% 17%-22% 30%-35% 报 告 期 内, 公 司 与 推 广 服 务 商 不 存 在 明 确 的 收 入 分 成 比 例 4 与 推 广 服 务 商 的 合 作 方 式 公 司 与 推 广 服 务 商 的 合 作 中 计 费 方 式 如 下 : 计 费 方 式 计 费 依 据 计 费 时 点 按 推 广 效 果 计 费 广 告 点 击 量 推 广 实 现 的 用 户 注 册 量 / 激 活 量 1 点 击 即 扣 费 ; 2 推 广 后 按 结 算 量 计 费 推 广 后 按 结 算 量 计 费 固 定 费 用 广 告 排 期 表 ( 广 告 位 展 示 ) 按 合 同 约 定 固 定 费 用 5 发 行 人 与 行 业 内 其 他 竞 争 对 手 的 比 较 优 势 A 双 端 平 台 的 互 联 网 特 色 运 营 模 式 公 司 已 经 形 成 了 具 有 较 大 用 户 访 问 量 的 PC 端 平 台 以 及 较 高 用 户 活 跃 度 的 移 动 端 平 台 目 前 公 司 4399 游 戏 平 台 累 计 注 册 用 户 突 破 5 亿 人 次, 报 告 期 内,PC 端 累 计 月 页 面 浏 览 量 保 持 在 月 均 50 亿 次 以 上, 并 保 持 上 升 趋 势 公 司 PC 端 网 页 游 戏 平 台 多 次 获 得 中 国 音 像 与 数 字 出 版 协 会 颁 发 的 年 度 中 国 十 大 最 受 欢 迎 网 页 游 戏 运 营 平 台 移 动 端 方 面, 截 至 2015 年 12 月 31 日,4399 游 戏 盒 月 活 跃 用

129 户 数 突 破 800 万 人, 在 报 告 期 内 实 现 翻 倍 增 长, 并 保 持 良 好 增 长 趋 势 双 端 平 台 可 以 使 公 司 运 营 的 网 页 游 戏 以 及 移 动 游 戏 产 品 获 得 更 多 高 质 量 的 自 有 用 户, 同 时 通 过 双 端 平 台 进 一 步 形 成 PC 端 与 移 动 端 互 通 的 特 色 运 营 模 式, 为 玩 家 通 过 不 同 设 备 进 入 游 戏 提 供 了 极 大 的 便 利 性 从 而 提 高 产 品 的 用 户 粘 性 平 台 设 计 方 面, 公 司 一 直 秉 承 以 用 户 体 验 为 核 心 的 理 念, 并 将 理 念 贯 彻 到 双 端 平 台 的 设 计 和 运 营 过 程 中 公 司 采 用 社 区 化 平 台 运 营 模 式, 用 户 通 过 使 用 4399 系 列 平 台 账 号 可 以 登 录 PC 端 以 及 移 动 端 双 端 平 台, 畅 玩 所 有 游 戏 平 台 运 营 方 面, 公 司 充 分 利 用 双 端 平 台 自 有 用 户 的 优 势, 增 加 推 广 模 式 与 曝 光 渠 道, 同 时 最 大 程 度 增 加 用 户 粘 性 以 及 付 费 能 力, 如 公 司 运 营 人 员 会 根 据 PC 端 用 户 行 为, 在 浏 览 量 较 多 的 页 面 引 导 用 户 下 载 4399 游 戏 盒 产 品 ; 同 时, 针 对 PC 端 产 品, 设 计 包 括 签 到 话 题 讨 论 等 运 营 活 动, 刺 激 PC 端 用 户 下 载 4399 游 戏 盒 当 用 户 下 载 4399 游 戏 盒 后, 运 营 人 员 通 过 日 常 的 运 营 活 动 进 一 步 增 加 用 户 粘 性 并 引 导 用 户 下 载 相 关 收 费 的 优 秀 游 戏 产 品, 进 一 步 将 流 量 变 现 在 该 模 式 下, 公 司 可 以 使 用 户 得 到 更 好 的 交 互 式 体 验, 双 端 平 台 的 社 区 化 运 营 也 将 旗 下 所 有 的 轻 中 重 度 娱 乐 内 容 及 用 户 打 通, 进 而 实 现 增 强 用 户 的 有 效 在 线 时 间 和 黏 性, 深 度 挖 掘 用 户 潜 在 价 值, 融 合 并 提 升 现 有 各 平 台 的 核 心 竞 争 力 B 强 大 的 运 营 推 广 能 力 公 司 通 过 自 有 平 台 成 功 运 营 了 多 款 千 万 级 流 水 产 品, 如 生 死 狙 击 七 杀 暗 黑 战 神 火 线 精 英 等 公 司 自 有 平 台 拥 有 优 质 且 庞 大 的 用 户 群 体, 结 合 公 司 优 秀 的 运 营 推 广 能 力, 可 以 为 公 司 的 自 研 产 品 以 及 联 运 产 品 带 来 稳 定 的 收 入 保 障 公 司 拥 有 超 过 5 亿 优 质 注 册 用 户, 用 户 年 龄 层 跨 度 大 公 司 为 满 足 不 同 年 龄 层 级 游 戏 用 户 的 娱 乐 需 求, 提 供 丰 富 且 契 合 4399 平 台 用 户 特 点 的 游 戏 产 品 组 合 用 户 的 多 样 性 能 够 保 证 公 司 平 台 可 以 运 营 多 种 类 型 的 游 戏 产 品 : 小 游 戏 大 型 网 页 游 戏 移 动 游 戏 产 品 等 涉 及 多 种 游 戏 类 型 ; 休 闲 竞 技 类 射 击 类 角 色 扮 演 类 等 涵 盖 多 种 游 戏 玩 法 强 大 的 运 营 能 力 也 为 公 司 与 优 秀 研 发 商 建 立 合 作 关 系 奠 定 了 基 础, 如 公 司 代 理 运 营 的 生 死 狙 击 产 品, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 2 亿 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 7 亿 元, 最 高 同 时 在 线 玩 家 数 超 过

130 58 万 人 ; 弹 弹 堂 系 列 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 6,500 万 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 6 亿 元, 历 经 六 年 依 然 保 持 较 为 稳 定 的 流 水 生 死 狙 击 与 弹 弹 堂 系 列 作 为 竞 技 类 产 品 需 要 拥 有 庞 大 的 用 户 基 数, 较 高 的 用 户 粘 性 以 及 精 准 的 运 营 推 广 活 动 因 此, 公 司 强 大 的 运 营 的 能 力 及 优 质 的 用 户 群 保 证 公 司 可 以 与 业 内 优 秀 游 戏 开 发 商 建 立 合 作 机 制 从 而 获 得 优 质 产 品 资 源, 并 且 多 种 类 型 游 戏 的 多 款 产 品 同 时 运 营 的 模 式 也 使 公 司 可 以 从 多 款 游 戏 获 得 收 益 而 摆 脱 单 一 产 品 的 依 赖 的 问 题, 为 公 司 提 供 持 续 稳 定 的 收 入 C 研 运 一 体 化 业 务 模 式 公 司 业 务 起 步 于 平 台 运 营, 在 市 场 环 境 的 驱 使 下, 经 过 多 年 发 展, 公 司 已 经 形 成 了 游 戏 研 发 -- 游 戏 发 行 - 平 台 运 营 的 业 务 链, 各 个 环 节 的 相 互 结 合 使 研 运 一 体 化 业 务 模 式 发 挥 了 极 大 的 优 势 如 上 图 所 示, 平 台 运 营 作 为 核 心 始 终 贯 彻 在 整 个 一 体 化 业 务 链 模 型 中 在 研 发 团 队 立 项 前 期, 运 营 发 行 人 员 会 结 合 市 场 信 息 行 业 趋 势 以 及 玩 家 需 求, 提 供 相 关 信 息 给 研 发 人 员 作 为 立 项 参 考, 通 过 立 项 委 员 会 严 格 评 估 后 项 目 正 式 立 项, 研 发 过 程 中, 研 发 团 队 通 过 运 营 团 队 与 一 线 用 户 需 求 保 持 同 步 ; 在 产 品 正 式 上 线 前, 运 营 团 队 会 根 据 产 品 情 况 制 定 合 理 的 测 试 方 案, 借 助 公 司 自 有 平 台 进 行 游 戏 测 试, 及 时 获 得 用 户 的 反 馈 信 息, 运 营 团 队 会 根 据 信 息 进 行 专 业 的 数 据 分 析, 在

131 研 发 团 队 和 运 营 团 队 的 共 同 讨 论 之 下, 快 速 有 针 对 性 地 对 产 品 进 行 调 整, 充 分 发 挥 自 有 平 台 资 源 的 优 势 同 时, 公 司 发 行 团 队 也 会 对 产 品 提 供 大 力 支 持, 配 合 产 品 特 点 策 划 营 销 方 案, 曝 光 产 品 特 色 及 塑 造 自 身 品 牌 定 位 如 公 司 自 研 产 品 火 线 精 英 网 页 游 戏, 通 过 研 运 一 体 化 模 式, 自 2014 年 3 月 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 累 计 注 册 玩 家 数 量 超 过 1 亿 人, 累 计 充 值 金 额 达 到 1.3 万 元 ; 通 过 公 司 运 营 人 员 对 网 页 版 数 据 以 及 用 户 行 为 模 式 分 析, 基 于 网 页 版 研 发 的 手 游 版 火 线 精 英 2015 年 8 月 25 日 首 发 上 线, 随 后 即 登 上 App Store 付 费 榜 第 5 名 因 此, 一 体 化 业 务 模 式 有 利 于 公 司 扩 大 收 入, 提 高 利 润 水 平, 为 进 一 步 提 高 综 合 竞 争 力 与 市 场 议 价 能 力 奠 定 基 础 D 全 球 化 市 场 拓 展 公 司 在 发 展 国 内 游 戏 业 务 的 同 时, 也 注 重 国 际 化 战 略, 开 拓 了 多 个 海 外 语 言 版 本 市 场, 已 与 超 过 40 家 企 业 建 立 了 海 外 合 作 关 系, 不 断 扩 大 业 务 规 模 公 司 优 秀 的 游 戏 发 行 能 力 和 市 场 拓 展 能 力 带 动 了 境 外 业 务 的 快 速 发 展 公 司 已 经 将 多 年 国 内 发 行 和 运 营 积 累 的 经 验 成 功 运 用 到 海 外 移 动 游 戏 的 拓 展 中, 目 前, 已 经 建 立 了 多 个 语 言 版 本 的 本 地 化 发 行 团 队, 利 用 移 动 互 联 网 优 势 成 功 发 行 多 款 产 品 其 中 自 主 发 行 自 研 产 品 风 暴 骑 士 获 得 Google Play 港 澳 台 三 区 编 辑 精 选 推 荐 App Store 港 澳 台 三 区 热 门 中 文 游 戏 推 荐 这 意 味 着 公 司 在 海 外 市 场 将 拥 有 更 多 的 主 动 权, 为 进 一 步 拓 宽 海 外 市 场 奠 定 了 基 础 (3) 强 大 的 原 创 网 络 游 戏 开 发 实 力 公 司 专 注 于 原 创 网 络 游 戏 的 开 发, 通 过 多 年 的 研 发 投 入, 公 司 积 累 了 大 量 的 技 术 开 发 经 验 与 资 源 公 司 拥 有 36 项 专 利 及 911 项 计 算 机 软 件 著 作 权, 培 养 并 形 成 了 高 素 质 研 发 队 伍 公 司 掌 握 了 成 熟 的 领 先 的 Cocos2d-x,Flash Unity3d 以 及 4399 引 擎 开 发 技 术, 为 新 游 戏 的 快 速 高 效 开 发 及 稳 定 运 营 奠 定 了 框 架 基 础 公 司 建 立 了 以 用 户 需 求 为 导 向 的 研 发 管 理 体 系, 通 过 资 源 积 累 及 跨 部 门 协 作, 对 研 发 工 作 实 行 了 全 过 程 结 构 化 流 程 管 理, 实 现 有 市 场 竞 争 力 产 品 快 速 迭 代 开 发 套 路 这 大 大 降 低 了 游 戏 开 发 的 周 期 及 风 险, 使 得 公 司 业 务 具 有 较 强 的 灵 活 性 和 拓 展 性 针 对 移 动 互 联 网 行 业 的 快 速 发 展, 公 司 从 战 略 上 高 度 重 视 移 动 网 络 游 戏 的 开

132 发 公 司 在 网 页 游 戏 开 发, 所 积 累 丰 富 的 市 场 研 究 创 意 策 划 核 心 玩 法 设 计 美 术 制 作 产 品 测 试 以 及 活 动 规 划 等 开 发 经 验 和 资 源, 均 可 运 用 至 移 动 网 络 游 戏 开 发 中 公 司 开 发 的 移 动 网 络 游 戏 暗 黑 战 神, 登 陆 App Store 首 周 即 成 为 国 内 免 费 游 戏 下 载 榜 第 2 名, 全 平 台 单 月 充 值 流 水 最 高 超 过 3000 万 元 同 时, 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 共 有 数 十 款 已 上 线 或 即 将 上 线 的 移 动 网 络 游 戏 产 品, 将 给 公 司 未 来 带 来 良 好 的 效 益 公 司 自 主 开 发 的 游 戏 产 品 类 型 不 断 丰 富, 游 戏 开 发 效 率 及 产 品 质 量 不 断 提 升, 其 游 戏 产 品 已 形 成 了 一 定 的 市 场 影 响 力 和 市 场 品 牌 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 合 计 开 发 原 创 畅 销 网 络 游 戏 超 过 30 款, 其 中 神 将 三 国 神 魔 仙 界 造 梦 西 游 3 暗 黑 西 游 冒 险 契 约 等 多 款 游 戏 在 中 国 游 戏 产 业 年 会 中 获 得 最 受 欢 迎 的 网 页 游 戏 及 最 期 待 的 网 页 游 戏 报 告 期 内, 公 司 自 主 开 发 游 戏 带 来 的 收 入 为 6.06 亿 7.22 亿 和 6.24 亿 元, 分 别 占 当 期 主 营 业 务 收 入 41.25% 46.82% 和 37.93% 面 对 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 市 场 快 速 发 展 的 良 好 机 遇, 公 司 不 断 增 强 的 游 戏 开 发 能 力 将 提 升 公 司 综 合 实 力 和 整 体 盈 利 水 平, 巩 固 和 进 一 步 提 高 公 司 的 行 业 竞 争 地 位 (4) 强 大 的 游 戏 发 行 及 市 场 拓 展 能 力 公 司 拥 有 丰 富 的 网 络 游 戏 发 行 经 验 及 广 泛 的 发 行 网 络, 截 至 2015 年 12 月 底, 除 发 行 自 主 原 创 网 络 游 戏 之 外, 公 司 代 理 发 行 超 过 300 款 其 他 公 司 网 络 游 戏 产 品, 与 300 余 家 游 戏 平 台 运 营 商 建 立 合 作 关 系, 可 覆 盖 全 国 绝 大 部 分 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 玩 家 经 过 多 年 的 积 累, 公 司 与 包 括 腾 讯 百 度 360 在 内 的 众 多 平 台 运 营 商 均 保 持 良 好 的 合 作 关 系 公 司 发 行 合 作 伙 伴 均 是 在 业 内 有 深 厚 的 影 响 力 的 企 业, 形 成 了 较 强 的 品 牌 优 势 和 用 户 认 可 度, 拥 有 多 样 化 且 较 多 自 有 游 戏 玩 家 的 平 台 公 司 拥 有 众 多 和 多 样 化 的 渠 道 资 源 及 合 作 伙 伴, 使 得 公 司 在 短 时 间 内 吸 引 到 更 多 的 玩 家, 使 得 公 司 的 业 绩 增 长 更 稳 定 更 有 保 障 根 据 易 观 智 库 发 布 的 中 国 网 页 游 戏 市 场 年 度 综 合 报 告 2015,2014 年 四 三 九 九 在 中 国 网 页 游 戏 运 营 平 台 中 排 名 第 五 名

133 在 海 外 市 场 拓 展 方 面, 目 前 公 司 已 与 超 过 40 家 企 业 建 立 了 海 外 合 作 关 系, 游 戏 授 权 覆 盖 日 韩 东 南 亚 北 美 欧 洲 澳 洲 等 国 家 和 地 区, 并 形 成 一 套 快 速 推 广 海 外 版 本 的 合 作 模 式 公 司 强 大 的 游 戏 发 行 及 市 场 拓 展 能 力, 将 为 公 司 全 球 化 全 方 位 发 展 提 供 强 有 力 支 撑 (5) 经 验 丰 富 的 管 理 团 队 及 创 业 型 企 业 文 化 公 司 的 核 心 管 理 人 员 骆 海 坚 李 兴 平 分 别 为 公 司 第 一 大 第 二 大 个 人 股 东, 他 们 是 伴 随 我 国 互 联 网 兴 起 与 成 长 的 创 业 者, 是 互 联 网 行 业 的 标 杆 人 物, 拥 有 较 强 的 技 术 开 发 能 力 和 丰 富 的 市 场 运 作 经 验, 在 游 戏 业 务 整 体 规 划 和 布 局 方 面 具 备 前 瞻 性 公 司 其 他 高 管 与 业 务 团 队 骨 干, 合 作 理 念 一 致 且 默 契, 且 对 游 戏 行 业 有 着 深 刻 的 理 解, 能 够 准 确 把 握 市 场 机 遇 并 有 效 付 诸 实 施 公 司 坚 持 诚 信 务 实 奋 斗 简 单 的 企 业 精 神, 鼓 励 并 培 育 合 作 与 创 新 的 企 业 文 化, 充 分 给 予 员 工 展 现 才 华 的 舞 台, 立 志 于 打 造 全 球 卓 越 的 互 联 网 游 戏 服 务 提 供 商 公 司 拥 有 以 4399 学 院 为 核 心 的 完 善 的 人 才 培 养 机 制, 为 员 工 提 供 管 理 人 才 与 专 业 人 才 的 不 同 发 展 路 径, 并 通 过 专 项 计 划 建 立 行 业 内 有 竞 争 力 的 薪 酬 体 系, 形 成 科 学 的 与 业 绩 挂 钩 的 绩 效 考 核 体 系 上 述 措 施 保 障 了 全 体 员 工 的 利 益 和 回 报, 提 高 了 凝 聚 力 和 向 心 力, 使 公 司 的 各 项 业 务 能 够 持 续 运 作, 为 公 司 快 速 发 展 奠 定 坚 实 基 础 3 发 行 人 的 竞 争 劣 势 (1) 资 本 市 场 参 与 度 低 公 司 经 过 近 十 年 的 发 展, 企 业 规 模 及 盈 利 能 力 均 快 速 增 长, 在 互 联 网 游 戏 行 业 存 在 明 显 竞 争 优 势 2013 年 以 来, 游 戏 行 业 成 为 资 本 市 场 的 热 点, 资 本 市 场 中 发 生 多 起 游 戏 并 购 案, 既 有 同 行 业 上 市 公 司 产 业 链 上 下 游 整 合 实 现 跨 越 式 发 展, 也 有 非 同 行 业 上 市 公 司 通 过 并 购 进 入 游 戏 行 业 公 司 目 前 作 为 非 上 市 公 司, 资 本 市 场 参 与 度 低, 支 付 手 段 有 限, 无 法 充 分 有 利 地 参 与 到 行 业 整 合 当 中, 造 成 并 购 机 会 的 流 失, 一 定 程 度 上 制 约 了 企 业 的 发 展 (2) 资 金 规 模 相 对 较 小 鉴 于 网 络 游 戏 行 业 的 快 速 发 展, 为 及 时 把 握 市 场 机 会, 应 对 未 来 的 市 场 竞 争, 保 持 和 扩 大 公 司 在 互 联 网 游 戏 行 业 的 竞 争 优 势, 公 司 必 须 在 现 有 研 发 基 础 上 进 一

134 步 加 大 游 戏 开 发 投 入 此 外, 公 司 未 来 拟 投 入 较 大 资 金 进 行 综 合 游 戏 平 台 及 游 戏 助 手 升 级 以 及 全 球 发 行 渠 道 拓 展, 以 满 足 发 展 要 求, 进 一 步 强 化 公 司 在 产 业 链 各 个 领 域 的 自 身 优 势 公 司 受 到 资 金 实 力 以 及 融 资 渠 道 的 限 制, 不 足 以 充 分 支 持 公 司 的 发 展 计 划 ( 七 ) 行 业 及 发 行 人 未 来 可 预 见 的 变 化 趋 势 1 游 戏 精 品 化 和 运 营 精 细 化 成 为 市 场 增 长 的 重 要 动 力 游 戏 的 精 品 化 成 为 促 进 网 络 游 戏 市 场 增 长 的 主 要 推 动 力 在 玩 法 方 面, 与 过 去 单 纯 的 模 仿 和 复 制 相 比, 更 多 的 微 创 新 玩 法 甚 至 是 新 的 突 破 性 玩 法 更 能 适 应 用 户 的 需 求 在 技 术 方 面, 随 着 Flash 插 件 在 不 同 浏 览 器 的 普 及, 巩 固 了 网 页 Flash 技 术 的 应 用 基 础, 同 时, 技 术 的 进 步 也 使 3D 网 页 游 戏 的 开 发 程 度 被 大 大 简 化, 使 画 面 品 质 不 断 提 升, 作 品 进 一 步 向 精 品 化 方 向 发 展 ; 在 移 动 网 络 游 戏 领 域, 目 前 市 场 主 流 的 开 发 技 术 包 括 Cocos2d-x Unity3D 等 2D 或 3D 开 发 技 术, 越 来 越 多 的 移 动 网 络 游 戏 向 3D 和 精 品 大 作 方 向 发 展 同 时 精 细 的 美 术 风 格, 精 致 的 游 戏 场 景 细 节 以 及 流 畅 的 游 戏 体 验 都 能 带 来 更 多 的 用 户 好 感 度 以 及 忠 诚 度 总 之, 这 种 精 品 化 的 理 念 及 方 法 有 利 于 优 化 用 户 体 验, 提 高 产 品 品 质, 进 而 获 得 更 高 的 市 场 收 入 在 运 营 方 面, 网 络 游 戏 企 业 通 过 前 期 市 场 调 查 将 用 户 群 体 进 行 细 分, 通 过 对 游 戏 过 往 数 据 的 挖 掘, 针 对 目 标 用 户 群 体 的 实 际 需 求 进 行 游 戏 活 动 的 策 划, 并 在 推 广 期 间 利 用 游 戏 特 色 进 行 更 有 针 对 性 的 宣 传, 根 据 用 户 喜 好 及 其 行 为 特 点, 进 行 更 加 准 确 的 广 告 投 放, 这 种 精 细 化 的 运 营 策 略 不 仅 增 加 了 用 户 数 量, 还 提 升 了 用 户 转 化 率, 扩 大 了 市 场 规 模 2 移 动 网 络 游 戏 成 为 网 络 游 戏 企 业 发 展 重 点 由 于 移 动 网 络 游 戏 更 能 满 足 用 户 时 间 碎 片 化 的 需 求, 同 时, 移 动 网 络 环 境 不 断 改 善 智 能 移 动 终 端 迅 速 普 及 流 量 资 费 不 断 下 调, 这 些 因 素 都 推 动 了 移 动 网 络 游 戏 走 上 高 速 发 展 的 道 路 另 一 方 面, 移 动 网 络 游 戏 与 客 户 端 游 戏 网 页 游 戏 在 核 心 玩 法 道 具 收 费 模 式 等 方 面 具 有 很 多 相 通 之 处, 同 时, 以 往 客 户 端 游 戏 网 络 游 戏 积 累 的 用 户 资 源 也 为 企 业 跨 平 台 发 展 提 供 了 必 要 的 支 撑, 此 外, 技 术 条 件 的 改 善 也 将 加 速 业 务 多 平 台 产 品 跨 平 台 模 式 的 发 展,Unity3D 开 发 工 具 和

135 Htm15 技 术 将 会 促 进 多 设 备 跨 平 台 应 用 的 发 展, 弥 补 苹 果 移 动 设 备 不 支 持 Flash 技 术, 在 跨 平 台 方 面 的 不 足 因 此, 将 企 业 发 展 重 点 转 向 移 动 网 络 游 戏, 既 具 有 强 烈 的 市 场 需 求, 又 具 有 一 定 的 可 行 性 为 了 适 应 市 场 的 这 种 变 化, 寻 找 更 多 的 利 润 增 长 点, 许 多 网 络 游 戏 企 业 在 调 整 发 展 战 略, 利 用 自 身 在 技 术 经 验 用 户 等 方 面 形 成 的 既 有 优 势, 纷 纷 将 更 多 资 源 投 向 移 动 网 络 游 戏 的 开 发 及 运 营, 今 后 这 一 趋 势 有 望 延 续 3 网 络 游 戏 跨 平 台 发 展 拓 展 市 场 空 间 适 应 用 户 社 交 化 和 移 动 化 的 需 求, 提 供 用 户 通 过 不 同 设 备 方 便 地 登 录 游 戏 的 跨 平 台 服 务 整 合 方 案, 将 成 为 中 国 网 络 游 戏 产 业 流 行 运 营 模 式 随 着 网 页 游 戏 和 移 动 网 络 游 戏 用 户 数 量 的 快 速 增 长, 网 络 游 戏 用 户 群 体 不 断 扩 大, 用 户 需 求 进 一 步 细 分 不 同 平 台 之 间 的 多 端 数 据 互 通, 既 能 让 不 同 用 户 拥 有 全 方 位 的 游 戏 载 体 选 择, 提 升 游 戏 的 社 交 功 能, 又 能 让 不 同 类 型 的 用 户 体 验 跨 平 台 娱 乐 的 便 捷 既 有 利 于 更 有 效 地 维 持 现 有 用 户 黏 性, 也 有 利 于 拓 展 新 的 用 户 群, 实 现 用 户 资 源 累 积 当 前 跨 平 台 游 戏 产 品 已 成 为 全 球 各 大 游 戏 厂 商 的 发 展 方 向 之 一 对 于 国 内 市 场 而 言,3G 网 络 建 设 与 三 网 融 合 的 实 施 将 有 效 推 动 跨 平 台 游 戏 市 场 的 发 展, 产 业 环 境 的 成 熟 和 市 场 需 求 的 提 出 也 促 使 各 类 游 戏 厂 商 进 入 该 细 分 市 场, 使 其 逐 步 成 为 市 场 发 展 的 主 流 产 品 其 中, 由 于 具 备 画 面 简 约 操 作 方 便 不 同 平 台 上 的 体 验 差 异 较 小 开 发 成 本 相 对 较 低 等 特 点, 跨 平 台 的 游 戏 产 品 成 为 该 细 分 市 场 中 独 具 特 色 的 产 品 类 型 4 移 动 网 络 游 戏 网 页 游 戏 将 逐 渐 成 为 海 外 游 戏 出 口 主 力 军 随 着 行 业 的 发 展, 中 国 网 络 游 戏 出 口 不 再 是 客 户 端 网 络 游 戏 一 家 独 大, 而 是 呈 现 客 户 端 游 戏 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 等 全 面 发 展 的 趋 势 随 着 游 戏 轻 量 化 趋 势 的 不 断 加 强, 以 及 移 动 互 联 的 发 展, 网 页 游 戏 和 移 动 网 络 游 戏 成 为 中 国 网 络 游 戏 出 口 新 的 主 力 军 经 过 长 时 间 网 页 游 戏 海 外 发 行 经 验 的 积 累, 我 国 的 网 页 游 戏 在 海 外 的 表 现 愈 加 优 秀, 在 东 南 亚 市 场, 中 国 的 网 页 游 戏 几 乎 处 于 垄 断 地 位 同 时 随 着 社 交 网 络 的 兴 起, 欧 美 地 区 的 受 众 对 于 中 国 的 网 页 游 戏 接 受 程 度 也 普 遍 提 高, 加 之 付 费 程 度 较 高, 中 国 网 页 游 戏 在 欧 美 市 场 的 发 行 情 况 也 十 分 乐 观 同 时, 由 于 国 外 用 户 对 移 动 游 戏 具 有 良 好 的 付 费 习 惯, 促 使 很 多 厂 商 加 强 了 对 海 外

136 市 场 的 积 极 拓 展 目 前, 苹 果 App Store 在 全 球 155 个 国 家 或 地 区 提 供 服 务, Android 智 能 手 机 在 全 球 市 场 占 有 率 更 是 超 过 70%, 这 使 得 IOS Android 具 有 了 天 然 的 国 际 性, 而 移 动 网 络 游 戏 则 是 用 户 在 IOS 及 Android 上 最 为 主 要 的 一 个 应 用 移 动 网 络 游 戏 在 全 球 化 上 可 以 借 助 IOS Android 进 行 更 广 阔 的 发 行 可 以 预 见, 移 动 网 络 游 戏 在 海 外 的 价 值 将 会 大 幅 增 长 ( 八 ) 影 响 发 行 人 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 有 利 因 素 (1) 国 家 宏 观 政 策 为 网 络 游 戏 市 场 发 展 提 供 良 好 机 遇 中 国 共 产 党 第 十 八 次 全 国 代 表 大 会 报 告 指 出 : 要 增 强 文 化 整 体 实 力 和 竞 争 力, 要 促 进 文 化 和 科 技 融 合, 发 展 新 型 文 化 业 态, 提 高 文 化 产 业 规 模 化 集 约 化 专 业 化 水 平, 以 实 现 2020 年 文 化 软 实 力 显 著 增 强 社 会 主 义 核 心 价 值 体 系 深 入 人 心, 公 民 文 明 素 质 和 社 会 文 明 程 度 明 显 提 高 文 化 产 品 更 加 丰 富, 公 共 文 化 服 务 体 系 基 本 建 成, 文 化 产 业 成 为 国 民 经 济 支 柱 性 产 业, 中 华 文 化 走 出 去 迈 出 更 大 步 伐, 社 会 主 义 文 化 强 国 建 设 基 础 更 加 坚 实 的 目 标 2012 年 2 月, 中 共 中 央 办 公 厅 国 务 院 办 公 厅 颁 发 了 国 家 十 二 五 时 期 文 化 改 革 发 展 规 划 纲 要 纲 要 指 出 要 发 挥 文 化 和 科 技 相 互 促 进 的 作 用, 深 入 实 施 科 技 带 动 战 略, 增 强 自 主 创 新 能 力, 提 高 我 国 出 版 印 刷 传 媒 影 视 演 艺 网 络 动 漫 游 戏 等 领 域 技 术 装 备 水 平, 增 强 文 化 产 业 核 心 竞 争 力, 并 扶 持 国 产 游 戏 进 入 国 际 主 流 市 场, 数 字 出 版 拓 展 海 外 市 场 2013 年 8 月, 国 务 院 印 发 关 于 促 进 信 息 消 费 扩 大 内 需 的 若 干 意 见 明 确 提 出, 要 大 力 发 展 数 字 出 版 互 动 新 媒 体 移 动 多 媒 体 等 新 兴 文 化 产 业 2013 年 11 月, 中 国 共 产 党 十 八 届 三 中 全 会 继 续 强 调 了 文 化 强 国 概 念, 并 指 出 将 完 善 文 化 市 场 体 系, 提 高 文 化 开 放 度 民 营 企 业, 尤 其 是 市 场 化 运 行 良 好 的 龙 头 民 营 企 业, 可 以 向 更 多 的 文 化 领 域 渗 入, 从 而 做 大 规 模 上 述 政 策 的 实 施, 将 从 各 方 面 为 我 国 网 络 游 戏 产 业 的 健 康 发 展 营 造 良 好 的 市 场 环 境, 将 有 效 促 进 企 业 发 展 壮 大, 提 高 企 业 自 主 核 心 竞 争 力, 在 此 大 方 向 下, 我 国 网 络 游 戏 产 业 势 必 迎 来 发 展 好 时 机 (2) 居 民 可 支 配 收 入 及 文 化 消 费 的 持 续 增 长, 为 扩 大 网 络 游 戏 消 费 打 下 了

137 坚 实 的 基 础 改 革 开 放 30 多 年 来, 我 国 一 直 保 持 着 良 好 的 经 济 增 长 势 头 根 据 国 家 统 计 局 数 据, 我 国 城 镇 居 民 人 均 每 年 可 支 配 收 入 从 2004 年 的 9,422 元 提 高 到 2014 年 的 28, 元 ; 农 村 居 民 人 均 可 支 配 收 入 从 2004 年 的 2,936 元 提 高 到 2014 年 的 10, 元 中 国 共 产 党 第 十 八 次 全 国 代 表 大 会 报 告 指 出, 要 在 2020 年 实 现 国 内 生 产 总 值 和 城 乡 居 民 人 均 收 入 比 2010 年 翻 一 番 ; 要 努 力 实 现 居 民 收 入 增 长 和 经 济 发 展 同 步 2014 年 城 镇 居 民 消 费 水 平 及 农 村 居 民 消 费 水 平 分 别 达 到 25,315 元 和 8,680 元, 比 2004 年 分 别 增 长 % 和 % 随 着 人 们 收 入 水 平 的 不 断 提 高, 城 乡 居 民 越 来 越 重 视 文 化 生 活, 城 乡 居 民 人 均 文 化 消 费 逐 年 增 长, 文 化 消 费 占 消 费 支 出 的 比 重 整 体 上 呈 现 增 长 趋 势 居 民 可 支 配 收 入 及 居 民 销 售 水 平 的 增 长, 有 利 于 增 加 文 化 消 费 总 量, 有 利 于 居 民 提 高 文 化 消 费 水 平, 作 为 其 中 的 重 要 组 成 部 分, 网 络 游 戏 消 费 量 必 将 继 续 保 持 快 速 增 长 (3) 中 国 网 络 游 戏 用 户 数 量 增 长 迅 速, 为 网 络 游 戏 行 业 持 续 发 展 奠 定 基 础 随 着 互 联 网 行 业 以 及 网 络 游 戏 行 业 的 迅 猛 发 展, 近 几 年 来 中 国 累 积 了 庞 大 的 网 络 游 戏 玩 家 群 体, 庞 大 用 户 群 一 方 面 维 持 着 原 有 的 老 款 网 络 游 戏 用 户 数 量, 为 网 络 游 戏 产 业 的 持 续 壮 大 打 下 了 坚 实 的 基 础 ; 另 一 方 面, 每 年 的 新 用 户 增 长, 以 及 由 于 用 户 增 长 所 带 来 的 新 需 求, 也 为 新 老 网 络 游 戏 公 司 提 供 了 新 的 发 展 机 会, 成 为 了 网 络 游 戏 产 业 持 续 平 稳 发 展 的 必 要 条 件 自 2002 年 以 来, 网 络 游 戏 付 费 用 户 数 持 续 快 速 增 长, 据 游 戏 工 委 预 测, 中 国 网 络 游 戏 市 场 在 未 来 五 年 内 仍 将 保 持 快 速 发 展 的 趋 势 在 足 够 多 网 络 及 手 机 用 户 的 推 动 下, 中 国 网 络 游 戏 用 户 数 量 继 续 增 长, 同 时 也 使 得 产 品 适 用 范 围 大 幅 扩 展, 用 户 获 取 渠 道 被 拓 宽, 使 得 中 国 游 戏 产 业 依 然 能 够 从 人 口 红 利 中 获 益 (4) 四 大 技 术 进 步 促 进 网 络 游 戏 产 业 发 展 研 发 技 术 水 平 的 不 断 提 升 网 络 环 境 的 持 续 改 善 智 能 手 机 持 有 量 的 不 断 攀 升 以 及 三 网 融 合 的 进 一 步 推 进 使 得 网 页 游 戏 用 户 移 动 网 络 游 戏 用 户 均 获 得 较 大 增 长, 共 同 推 动 着 整 体 用 户 规 模 的 扩 大 和 市 场 的 迅 速 发 展

138 1 研 发 技 术 水 平 不 断 提 升 随 着 Unity3D,Cocos2d-x 等 跨 平 台 的 技 术 引 擎 的 出 现, 开 发 的 门 槛 大 幅 度 地 降 低 市 场 上 的 高 端 的 3D 引 擎 也 降 低 了 授 权 费 用, 引 领 了 新 一 轮 的 3D 化 热 潮 : 客 户 端 游 戏 全 面 3D 化, 网 页 游 戏 涌 现 出 很 多 使 用 3D 技 术 来 强 化 表 现 力 的 产 品 而 3D 的 手 机 游 戏 相 对 2D 手 机 游 戏 而 言, 首 先 更 能 吸 引 用 户 的 关 注, 同 时 优 化 了 游 戏 的 战 斗 表 现 里 与 玩 法 多 样 性 经 过 多 年 的 发 展 与 积 累, 不 同 类 型 的 游 戏 都 有 了 相 对 成 熟 的 设 计 套 路, 游 戏 开 发 速 度 加 快 周 期 缩 短, 相 应 开 发 的 配 套 工 具 也 不 断 涌 现 并 逐 步 得 以 完 善, 这 些 方 面 都 有 助 于 游 戏 品 质 的 提 升 另 外, 游 戏 中 玩 家 的 交 互 方 式 不 断 推 陈 出 新, 各 种 相 关 平 台 的 支 持 不 断 完 善 进 步, 为 各 种 水 平 层 次 的 团 队 快 速 制 作 不 同 档 次 的 游 戏 产 品 提 供 了 有 力 支 持 2 网 络 环 境 持 续 改 善 在 网 络 宽 带 环 境 优 化 方 面, 根 据 工 信 部 2014 年 发 布 的 数 据 显 示,FTTH 覆 盖 家 庭 新 增 7,200 万, 达 到 1.67 亿 户 ; 新 增 固 定 宽 带 接 入 互 联 网 用 户 1,900 万 户, 达 到 1.89 亿 户 ; 新 增 3G 用 户 1.69 亿 户, 达 到 4 亿 户 ; 宽 带 接 入 速 率 普 遍 提 升, 4M 及 以 上 宽 带 接 入 用 户 占 比 达 到 79%, 实 现 两 年 翻 倍, 用 户 上 网 体 验 进 一 步 改 善 3 智 能 移 动 终 端 数 量 继 续 增 长 在 用 户 需 求 的 驱 动 下, 智 能 移 动 终 端 市 场 出 现 爆 发 式 增 长 根 据 易 观 智 库 发 布 的 报 告,2013 年 中 国 智 能 手 机 销 量 达 3.4 亿 部, 较 2012 年 增 长 94.0% 预 计 2014 年 中 国 智 能 手 机 销 量 可 以 突 破 4.2 亿 部,2016 年 销 量 将 突 破 5 亿 部

139 硬 件 技 术 的 升 级, 传 输 处 理 和 存 储 等 多 个 环 节 的 能 力 普 遍 增 强, 大 幅 提 升 了 用 户 的 终 端 体 验, 进 而 提 升 了 用 户 的 游 戏 消 费 意 愿, 使 移 动 终 端 游 戏 拥 有 了 更 为 广 泛 的 用 户 基 础 4 三 网 融 合 进 一 步 推 进 根 据 国 务 院 的 相 关 规 划,2013 年 至 2015 年 为 三 网 融 合 的 第 二 阶 段, 这 一 阶 段 要 总 结 推 广 试 点 经 验, 全 面 推 进 三 网 融 合 ; 自 主 创 新 技 术 研 发 和 产 业 化 取 得 突 破 性 进 展, 掌 握 一 批 核 心 技 术, 宽 带 通 信 网 数 字 电 视 网 下 一 代 互 联 网 的 网 络 承 载 能 力 进 一 步 提 升 三 网 融 合 的 进 一 步 推 进 促 使 了 网 民 规 模 出 现 快 速 增 长, 使 不 同 终 端 在 技 术 上 实 现 互 通, 为 用 户 更 方 便 参 与 网 络 游 戏 提 供 了 更 为 牢 固 的 硬 件 支 撑, 从 而 进 一 步 促 进 网 络 游 戏 市 场 的 发 展 2 不 利 因 素 (1) 网 络 游 戏 产 品 同 质 化 现 象 较 为 严 重 目 前 网 络 游 戏 行 业 的 竞 争 较 为 激 烈, 部 分 网 络 游 戏 开 发 商 对 游 戏 产 品 的 创 新 力 度 不 够, 采 取 模 仿 市 场 上 优 秀 产 品 的 方 式, 使 得 网 络 游 戏 产 品 在 造 型 设 计 背 景 画 面 游 戏 玩 法 底 层 逻 辑 故 事 内 容 等 方 面 显 现 出 同 质 化 的 趋 势 网 络 游 戏 的 同 质 化 现 象 会 降 低 玩 家 的 游 戏 体 验 以 及 对 网 络 游 戏 的 兴 趣, 制 约 了 网 络 游 戏 市 场 的 进 一 步 发 展

140 (2) 行 业 人 才 供 需 不 平 衡, 流 动 性 大 网 络 游 戏 行 业 对 高 端 技 术 人 才 有 较 大 需 求, 高 端 人 才 是 网 络 游 戏 公 司 开 发 出 精 品 游 戏 的 必 要 因 素 但 就 目 前 的 情 况 来 看, 各 方 面 游 戏 人 才 特 别 是 高 端 人 才, 无 论 在 质 抑 或 是 量 上, 都 远 远 未 能 达 到 行 业 需 求 ( 九 ) 发 行 人 与 上 下 游 行 业 之 间 的 关 系 在 网 络 游 戏 开 发 领 域, 网 络 游 戏 产 品 多 源 自 文 化 艺 术 作 品 的 创 造 性 开 发, 文 学 美 术 音 乐 影 视 等 领 域 都 是 游 戏 内 容 的 源 泉, 因 此, 内 容 版 权 商 是 网 络 游 戏 开 发 的 上 游 企 业 随 着 社 会 文 化 资 源 的 丰 富 和 版 权 保 护 意 识 的 增 强, 游 戏 产 品 题 材 不 断 多 元 化, 市 场 竞 争 秩 序 更 加 规 范 化, 有 利 于 行 业 的 健 康 持 续 发 展 在 互 联 网 游 戏 产 业 链 中, 通 常 游 戏 发 行 商 处 于 相 对 主 导 地 位 游 戏 发 行 商 是 网 络 游 戏 实 现 其 价 值 的 重 要 环 节 对 于 游 戏 发 行 商 而 言, 其 上 游 企 业 是 游 戏 开 发 商, 下 游 是 平 台 运 营 商 游 戏 开 发 商 的 产 品 质 量 直 接 影 响 终 端 用 户 的 感 知 体 验 与 付 费 意 愿 平 台 运 营 商 拥 有 一 定 规 模 的 游 戏 受 众, 对 提 升 游 戏 用 户 规 模, 增 加 游 戏 产 品 的 整 体 收 益 具 有 重 要 影 响 公 司 是 中 国 游 戏 行 业 领 先 的 平 台 运 营 商 游 戏 产 品 开 发 商 和 发 行 商, 业 务 涉 及 游 戏 产 业 链 开 发 发 行 运 营 及 渠 道 环 节 由 于 公 司 涉 及 产 业 链 较 长, 与 游 戏 行 业 内 优 秀 的 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 和 平 台 运 营 商 既 有 竞 争 关 系, 也 有 合 作 关 系 公 司 与 行 业 内 优 秀 游 戏 企 业 拥 有 广 泛 的 合 作 基 础, 具 备 多 种 业 务 开 拓 的 可 能 性 公 司 可 为 游 戏 开 发 商 提 供 完 整 的 游 戏 发 行 业 务, 亦 能 为 游 戏 发 行 商 提 供 精 品 原 创 游 戏 或 有 效 的 游 戏 发 行 渠 道, 还 可 以 针 对 不 同 的 平 台 运 营 商, 为 其 提 供 各 类 游 戏 产 品 的 第 三 方 平 台 联 运 业 务 网 络 游 戏 产 品 直 接 面 向 游 戏 用 户 销 售, 本 行 业 在 整 体 上 不 存 在 下 游 行 业 我 国 游 戏 用 户 数 量 的 持 续 增 长 从 根 本 上 推 动 了 网 络 游 戏 市 场 稳 步 发 展 三 发 行 人 的 销 售 与 采 购 情 况 ( 一 ) 销 售 情 况 公 司 主 要 的 客 户 群 体 为 线 上 游 戏 玩 家 个 体 以 及 获 公 司 授 权 其 他 游 戏 平 台 运

141 营 商 报 告 期 内, 公 司 向 前 五 名 客 户 销 售 金 额 及 占 同 期 销 售 总 额 的 比 例 如 下 : 期 间 2015 年 2014 年 2013 年 序 号 客 户 销 售 额 占 营 业 收 入 比 例 期 末 应 收 账 款 余 额 销 售 方 式 与 内 容 1 Google Inc 4, % 授 权 联 运 2 Apple Inc 3, % 授 权 联 运 百 度 在 线 网 络 技 术 ( 北 京 ) 有 限 公 司 2, % 广 告 收 入 星 采 数 位 科 技 有 限 1, % - 授 权 联 运 公 司 广 州 网 聚 计 算 机 有 1, % 广 告 收 入 限 公 司 合 计 13, % 1, Apple Inc. 4, % 授 权 联 运 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 北 京 世 界 星 辉 科 技 有 限 责 任 公 司 Google Inc. 1, % 百 度 在 线 网 络 技 术 ( 北 京 ) 有 限 公 司 合 计 12, % 1, 腾 讯 控 股 有 限 公 司 广 州 华 多 网 络 科 技 有 限 公 司 奇 虎 360 科 技 有 限 公 司 广 州 百 田 信 息 科 技 有 限 公 司 2, % 授 权 联 运 2, % 授 权 联 运 授 权 联 运 广 告 收 入 1, % 广 告 收 入 6, % 授 权 联 运 4, % 授 权 联 运 2, % 授 权 联 运 1, % - 广 告 收 入 单 位 : 万 元 结 算 方 式 ( 流 水 产 生 月 份 为 T 月 ) 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+1 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账, 本 月 收 取 上 月 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账, 本 月 收 取 上 月 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+1 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 对 账 结 算 后 银 行 转 账, 当 月 收 款

142 5 酷 玩 缐 上 股 份 有 限 公 司 1, % 授 权 联 运 对 账 结 算 后 银 行 转 账,T+2 合 计 16, % 1, 注 : 上 述 客 户 中 按 合 并 口 径 计 算 销 售 额 公 司 在 报 告 期 内 不 存 在 向 单 个 客 户 的 销 售 比 例 超 过 销 售 总 额 50% 或 严 重 依 赖 少 数 客 户 的 情 况 ( 二 ) 采 购 及 供 应 商 情 况 1 主 要 原 材 料 供 应 情 况 公 司 与 传 统 的 生 产 型 企 业 需 要 采 购 原 材 料 有 一 定 区 别, 不 存 在 一 般 意 义 上 的 原 材 料 供 应 商 公 司 的 对 外 采 购 主 要 为 购 买 代 理 游 戏 而 支 付 的 授 权 金 及 后 续 分 成 款 项, 购 买 租 赁 服 务 器 机 柜 和 带 宽, 以 及 用 于 游 戏 研 发 及 运 营 所 需 的 服 务 器 计 算 机 游 戏 引 擎 等 软 硬 件 设 备 等 游 戏 代 理 采 购 为 非 标 产 品, 其 采 购 价 格 根 据 具 体 游 戏 由 双 方 协 商 确 定 报 告 期 内 机 房 带 宽 及 软 硬 件 采 购 价 格 变 动 不 大 报 告 期 内, 公 司 向 前 五 名 供 应 商 采 购 金 额 及 占 同 期 采 购 总 额 的 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 时 间 序 号 供 应 商 名 称 采 购 金 额 占 总 采 购 额 比 例 2015 年 2014 年 2013 年 1 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 13, % 2 网 宿 科 技 股 份 有 限 公 司 5, % 3 云 游 控 股 有 限 公 司 2, % 4 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 1, % 5 北 京 完 美 时 空 数 字 娱 乐 技 术 有 限 公 司 1, % 合 计 24, % 1 云 游 控 股 有 限 公 司 4, % 2 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 3, % 3 网 宿 科 技 股 份 有 限 公 司 3, % 4 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 2, % 5 青 岛 烈 焰 畅 游 网 络 技 术 有 限 公 司 1, % 合 计 15, % 1 云 游 控 股 有 限 公 司 6, % 2 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 3, % 3 网 宿 科 技 股 份 有 限 公 司 2, % 4 上 海 江 游 信 息 科 技 有 限 公 司 1, % 5 江 苏 易 乐 网 络 科 技 有 限 公 司 1, %

143 合 计 15, % 注 : 上 述 供 应 商 中 按 合 并 口 径 计 算 采 购 额 公 司 向 单 个 供 应 商 的 采 购 比 例 未 超 过 总 采 购 金 额 的 50%, 不 存 在 过 度 依 赖 于 单 一 供 应 商 的 情 形 2 主 要 能 源 供 应 情 况 公 司 核 心 业 务 为 互 联 网 休 闲 娱 乐 游 戏 应 用 与 信 息 服 务, 耗 用 的 能 源 主 要 为 办 公 用 水 用 电, 耗 用 量 较 少, 且 供 应 稳 定 充 足, 能 源 价 格 的 波 动 对 公 司 盈 利 能 力 不 构 成 重 大 影 响 四 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 公 司 主 要 从 事 互 联 网 信 息 服 务, 固 定 资 产 主 要 为 经 营 中 使 用 的 设 备, 目 前 使 用 状 况 良 好 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 折 旧 年 限 原 值 累 计 折 旧 净 值 成 新 率 房 屋 及 建 筑 物 5-20 年 3, , , % 电 子 设 备 3-5 年 7, , , % 运 输 设 备 4 年 % 办 公 设 备 及 其 他 3-5 年 1, % 合 计 - 12, , , % 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 拥 有 房 屋 产 权 证 的 房 产 6 处, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 房 屋 位 置 建 筑 面 积 (m2) 房 屋 所 有 权 证 取 得 方 式 1 思 明 区 望 海 路 2 号 202 室 1, 厦 国 土 房 证 第 号 购 买 2 思 明 区 望 海 路 2 号 301 室 1, 厦 国 土 房 证 第 号 购 买 3 思 明 区 望 海 路 2 号 302 室 1, 厦 国 土 房 证 第 号 购 买 4 思 明 区 望 海 路 2 号 401 室 1, 厦 国 土 房 证 第 号 购 买 5 思 明 区 望 海 路 2 号 402 室 1, 厦 国 土 房 证 第 号 购 买 6 思 明 区 望 海 路 2 号 501 室 1, 厦 国 土 房 证 第 号 购 买

144 上 述 设 备 房 产 等 固 定 资 产 均 为 发 行 人 所 用, 目 前 使 用 情 况 正 常, 一 般 在 设 备 不 能 使 用 时 即 予 以 报 废 处 理, 不 存 在 设 备 大 修 或 者 技 术 改 造 的 情 况 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 序 号 1 商 标 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 已 登 记 注 册 的 主 要 商 标 具 体 情 况 如 下 : 商 标 内 容 注 册 证 号 类 别 有 效 期 限 取 得 方 式 注 册 人 受 让 取 得 受 让 取 得 受 让 取 得 受 让 取 得 受 让 取 得 受 让 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九

145 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九

146 下 : 2 专 利 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 目 前 已 取 得 证 书 的 主 要 专 利 具 体 情 况 如 序 号 专 利 名 称 专 利 号 种 类 申 请 日 Flash 游 戏 批 量 增 加 积 分 排 名 功 能 的 方 法 和 装 置 一 种 Flash 小 游 戏 批 量 添 加 截 图 的 方 法 及 装 置 一 种 替 换 swf 文 件 中 的 矢 量 图 的 方 法 发 明 发 明 发 明 取 得 方 式 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 专 利 权 人 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 4 Flash 游 戏 批 量 分 享 玩 家 心 得 的 方 法 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 5 Flash 游 戏 批 量 添 加 加 载 进 度 条 的 方 法 系 统 和 设 备 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 6 一 种 批 量 解 压 缩 swf 文 件 的 方 法 发 明 2012/7/17 原 始 取 得 四 三 九 九 7 一 种 swf 文 件 批 量 添 加 水 印 的 方 法 及 装 置 发 明 2012/8/29 原 始 取 得 四 三 九 九 8 一 种 视 频 播 放 器 添 加 动 态 贴 片 广 告 的 方 法 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 9 一 种 批 量 动 态 加 载 视 频 片 头 的 方 法 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 10 swf 文 件 中 外 部 链 接 的 去 除 方 法 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 11 一 种 swf 文 件 的 视 频 播 放 方 法 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 12 一 种 绘 本 的 视 频 播 放 方 法 和 装 置 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 13 一 种 批 量 处 理 图 片 大 小 的 方 法 和 装 置 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 14 一 种 批 量 添 加 游 戏 素 材 的 方 法 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 15 AS3.0 脚 本 开 发 的 SWF 文 件 批 量 加 密 方 法 及 装 置 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 16 AS2.0 脚 本 开 发 的 SWF 文 件 的 批 量 加 密 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九

147 方 法 及 装 置 17 SWF 文 件 批 量 加 密 方 法 及 装 置 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 18 一 种 批 量 美 化 图 片 的 方 法 和 装 置 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 一 种 批 量 解 析 flash 小 游 戏 ActionScript 的 方 法 和 装 置 一 种 批 量 解 析 flash 小 游 戏 为 byte code 的 方 法 和 装 置 一 种 基 于 GPU 渲 染 游 戏 角 色 及 角 色 换 装 的 方 法 和 装 置 检 测 移 动 端 设 备 上 GPU 渲 染 动 画 像 素 碰 撞 的 方 法 和 装 置 一 种 利 用 翻 转 终 端 来 实 现 终 端 设 备 控 制 的 方 法 X 发 明 发 明 发 明 X 发 明 发 明 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 24 一 种 无 密 码 临 时 账 号 的 生 成 及 其 应 用 方 法 发 明 原 始 取 得 四 三 九 九 25 推 荐 视 频 的 播 放 系 统 实 用 新 型 原 始 取 得 四 三 九 九 26 动 态 加 载 不 同 在 线 视 频 的 系 统 实 用 新 型 原 始 取 得 四 三 九 九 一 种 swf 文 件 的 视 频 播 放 装 置 一 种 批 量 防 止 使 用 作 弊 工 具 来 减 速 Flash 游 戏 的 装 置 网 页 帐 号 与 运 营 游 戏 帐 号 关 联 并 绑 定 的 装 置 实 用 新 型 实 用 新 型 实 用 新 型 网 页 游 戏 架 构 实 用 新 型 玩 具 ( 白 色 小 人 ) 外 观 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 原 始 取 得 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 四 三 九 九 32 玩 具 ( 豆 娃 Douwa-Bean boy) 外 观 原 始 取 得 四 三 九 九 33 玩 具 ( 裂 云 ) 外 观 玩 具 ( 猕 猴 王 ) X 外 观 原 始 取 得 原 始 取 得 四 三 九 九 四 三

148 九 九 35 玩 具 ( 牛 魔 王 ) 外 观 玩 具 ( 孙 悟 空 ) 外 观 软 件 著 作 权 原 始 取 得 原 始 取 得 四 三 九 九 四 三 九 九 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 目 前 已 取 得 的 主 要 软 件 著 作 权 情 况 如 下 : 序 号 软 件 名 称 登 记 号 登 记 日 游 戏 互 动 评 论 系 统 V SR 卡 布 西 游 游 戏 软 件 [ 简 称 : 卡 布 西 游 ]V1.0 神 魔 遮 天 网 页 游 戏 软 件 [ 简 称 : 神 魔 遮 天 ]V1.1 天 行 剑 网 页 游 戏 软 件 [ 简 称 : 天 行 剑 ]V 游 戏 盒 软 件 [ 简 称 :4399 游 戏 盒 ] 造 梦 西 游 游 戏 软 件 [ 简 称 : 造 梦 西 游 ]V1.0 造 梦 西 游 3 大 闹 天 庭 篇 [ 简 称 : 造 梦 西 游 3 大 闹 天 庭 篇 ]V SR SR SR SR SR SR 休 闲 娱 乐 平 台 V SR 原 创 平 台 [ 简 称 : 原 创 平 台 ] 造 梦 西 游 3 之 大 闹 天 庭 (IPAD 版 ) 游 戏 软 件 V1.0 冒 险 契 约 网 页 游 戏 软 件 [ 简 称 : 冒 险 契 约 ] 游 戏 吧 软 件 [ 简 称 : 游 戏 吧 ]V 卡 布 西 游 游 戏 软 件 [ 简 称 : 卡 布 西 游 ] V2.0 七 杀 网 页 游 戏 软 件 [ 简 称 : 七 杀 ] V SR SR SR SR SR SR 权 利 取 得 方 式 及 范 围 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 著 作 权 人 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 ; 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 ; 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 ; 四 三 九 九

149 序 号 15 软 件 名 称 登 记 号 登 记 日 神 武 九 天 网 页 游 戏 软 件 [ 简 称 : 神 武 九 天 ] V 手 机 游 戏 中 心 平 台 16 V 弹 弹 堂 极 速 登 陆 器 软 件 V 神 将 三 国 游 戏 软 件 [ 简 称 : 神 将 三 国 ] V1.0 暗 黑 西 游 网 页 游 戏 软 件 [ 简 称 : 暗 黑 西 游 ] V1.0 造 梦 西 游 online 网 页 游 戏 软 件 [ 简 称 : 造 梦 西 游 online] V1.0 造 梦 西 游 OL(iphone 版 ) 游 戏 软 件 V1.0 造 梦 西 游 OL(ipad 版 ) 游 戏 软 件 V SR SR SR SR SR SR SR SR 权 利 取 得 方 式 及 范 围 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 著 作 权 人 广 州 四 三 九 九 ; 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 ; 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 ; 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 23 造 梦 西 游 OL(android 版 ) 游 戏 软 件 SR 原 始 取 得 全 部 权 利 四 三 九 九 手 机 游 戏 中 心 软 件 [ 简 称 :4399 手 机 游 戏 ]V SR 原 始 取 得 全 部 权 利 四 三 九 九 25 暗 黑 战 神 手 机 / 平 板 客 户 端 游 戏 软 件 V 卡 布 西 游 : 魔 晶 之 战 游 戏 软 件 [ 简 称 : 卡 布 西 游 : 魔 晶 之 战 ] V SR SR 游 戏 盒 手 机 软 件 V SR 冒 险 契 约 手 机 / 平 板 客 户 端 游 戏 软 件 进 击 吧! 勇 者 手 机 / 平 板 客 户 端 游 戏 软 件 梦 幻 神 界 手 机. 平 板 客 户 端 游 戏 软 件 V SR SR SR 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 广 州 四 三 九 九 ; 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 ; 四

150 序 号 软 件 名 称 登 记 号 登 记 日 权 利 取 得 方 式 及 范 围 著 作 权 人 三 九 九 31 神 将 世 界 网 页 游 戏 软 件 V SR 神 魔 永 生 网 页 游 戏 软 件 V SR 火 线 精 英 ( 手 游 版 ) 游 戏 软 件 33 [ 简 称 : 火 线 精 英 ]V0.01 少 年 西 游 ( 安 卓 版 ) 手 机 / 平 34 板 客 户 端 游 戏 软 件 [ 简 称 : 少 年 西 游 ( 安 卓 版 )]V1.0 少 年 西 游 (IOS 版 ) 手 机 / 平 35 板 客 户 端 游 戏 软 件 [ 简 称 : 少 年 西 游 (IOS 版 )]V 格 斗 猎 人 手 机 / 平 板 客 户 端 游 戏 软 件 4 域 名 2015SR SR SR SR 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 原 始 取 得 全 部 权 利 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 广 州 四 三 九 九 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 本 公 司 拥 有 的 主 要 域 名 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 域 名 域 名 状 态 ICP 备 案 编 号 到 期 日 域 名 所 有 者 com 启 用 / 运 营 中 闽 B 四 三 九 九 net 启 用 / 运 营 中 闽 B 四 三 九 九 cn 启 用 / 运 营 中 闽 B 四 三 九 九 4 qq163.com 启 用 / 运 营 中 闽 B 四 三 九 九 5 qq163.net 启 用 / 运 营 中 闽 B 四 三 九 九 pk.com 启 用 / 运 营 中 闽 B 四 三 九 九 sj.com 启 用 / 运 营 中 闽 B 四 三 九 九 sy.com 启 用 / 运 营 中 粤 ICP 备 号 广 州 四 三 九 九 9 huowan.com 启 用 / 运 营 中 粤 ICP 备 号 广 州 四 三 九 九 com 启 用 / 运 营 中 粤 ICP 备 号 广 州 四 三 九 九 5 公 司 具 备 的 资 质 (1) 四 三 九 九 取 得 福 建 省 通 信 管 理 局 于 2014 年 4 月 8 日 核 发 的 中 华 人 民 共 和 国 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证 ( 闽 B 号 ), 有 效 期 至 2018 年

151 月 14 日 (2) 四 三 九 九 取 得 福 建 省 文 化 厅 于 2015 年 11 月 6 日 核 发 的 网 络 文 化 经 营 许 可 证 ( 闽 网 文 (2015) 号 ), 经 营 范 围 为 利 用 信 息 网 络 经 营 游 戏 产 品 ( 含 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 发 行 ) 动 漫 产 品, 有 效 期 自 2015 年 11 月 至 2018 年 11 月 (3) 四 三 九 九 取 得 中 华 人 民 共 和 国 新 闻 出 版 总 署 于 2012 年 9 月 29 日 核 发 的 互 联 网 出 版 许 可 证 ( 新 出 网 证 ( 闽 ) 字 06 号 ), 业 务 范 围 为 互 联 网 游 戏 手 机 游 戏 出 版, 有 效 期 自 2012 年 9 月 29 日 至 2020 年 9 月 28 日 (4) 广 州 四 三 九 九 取 得 广 东 省 通 信 管 理 局 于 2014 年 7 月 1 日 核 发 的 中 华 人 民 共 和 国 增 值 电 信 业 务 经 营 许 可 证 ( 粤 B 号 ), 有 效 期 至 2016 年 3 月 15 日 (5) 广 州 四 三 九 九 取 得 广 东 省 文 化 厅 于 2014 年 12 月 26 日 核 发 的 网 络 文 化 经 营 许 可 证 ( 粤 网 文 [2014] 号 ), 经 营 范 围 为 利 用 互 联 网 经 营 游 戏 产 品 ( 网 络 游 戏 虚 拟 货 币 发 行 ) 动 漫 产 品, 有 效 期 至 2017 年 12 月 26 日 (6) 广 州 四 三 九 九 取 得 中 华 人 民 共 和 国 新 闻 出 版 总 署 于 2014 年 9 月 2 日 核 发 的 互 联 网 出 版 许 可 证 ( 新 出 网 证 ( 粤 ) 字 049 号 ), 业 务 范 围 为 互 联 网 游 戏 出 版, 有 效 期 至 2018 年 9 月 2 日 (7) 四 三 九 九 韩 国 取 得 韩 国 首 尔 特 别 市 衿 川 区 厅 长 于 2015 年 4 月 29 日 核 发 的 通 讯 销 售 业 申 请 证 ( 第 首 尔 衿 川 号 ), 以 及 2015 年 4 月 30 日 供 应 游 戏 营 业 执 照 ( 第 号 ) ( 三 ) 公 司 资 产 许 可 或 被 许 可 使 用 情 况 除 公 司 自 有 房 产, 公 司 及 控 股 子 公 司 生 产 经 营 用 房 系 租 赁 取 得, 租 赁 合 同 具 体 内 容 如 下 : 序 号 承 租 人 出 租 人 租 赁 房 屋 座 落 面 积 (m2) 租 赁 期 间 1 四 三 九 九 2 广 州 四 三 九 九 厦 门 信 息 集 团 有 限 公 司 广 州 天 利 房 地 产 开 发 有 限 公 司 厦 门 市 软 件 园 望 海 路 02 号 单 元 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 保 利 中 辰 广 场 , ,

152 3 广 州 四 三 九 九 文 小 敏 4 广 州 四 三 九 九 陈 家 斌 5 广 州 四 三 九 九 习 敬 钰 利 小 冰 6 广 州 四 三 九 九 张 颖 茹 7 广 州 四 三 九 九 张 玉 茹 8 广 州 四 三 九 九 9 广 州 四 三 九 九 广 州 迪 信 通 通 讯 有 限 公 司 广 州 天 利 房 地 产 开 发 有 限 公 司 10 广 州 四 三 九 九 周 凯 来 李 真 玲 11 广 州 四 三 九 九 广 州 迪 信 通 通 讯 有 限 公 司 12 广 州 四 三 九 九 林 穗 平 13 广 州 四 三 九 九 张 国 慧 黄 全 敏 黄 凯 欣 14 广 州 四 三 九 九 孙 永 华 吴 静 箐 15 北 京 四 三 九 九 国 家 清 史 纂 修 领 导 小 组 办 公 室 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 保 利 中 辰 广 场 6 楼 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 保 利 中 辰 广 场 20 楼 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 保 利 中 辰 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 保 利 中 辰 1901 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 保 利 中 辰 1902 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 3 号 (A 座 ) 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 3 号 301 房 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 (A 梯 )901 房 广 州 市 天 河 区 中 龙 口 西 3 号 (A 座 ) 广 州 市 天 河 区 龙 口 西 路 1 号 保 利 中 辰 苑 (A 梯 )1707 单 元 广 州 市 天 河 区 中 龙 口 西 1 号 保 利 中 辰 苑 (A 梯 )19 层 1910 广 州 市 天 河 区 建 中 路 8 号 四 楼 B2 房 北 京 海 淀 区 苏 州 街 十 六 号 神 州 数 码 大 厦 10 层 号 1, , , 合 计 17, : ; : 上 述 房 屋 的 出 租 方 均 拥 有 出 租 房 屋 的 产 权, 或 出 租 方 出 租 房 屋 已 取 得 房 屋 产 权 人 的 授 权 或 同 意, 均 有 权 将 该 等 房 屋 出 租 五 发 行 人 特 许 经 营 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日, 公 司 未 拥 有 任 何 特 许 经 营 权 六 发 行 人 的 核 心 技 术 与 研 发 情 况

153 ( 一 ) 公 司 核 心 技 术 与 应 用 作 为 互 联 网 游 戏 行 业 代 表 性 企 业 之 一, 公 司 一 直 非 常 重 视 对 核 心 技 术 的 研 究 和 积 累, 并 结 合 业 务 实 际 情 况 的 应 用 不 断 推 陈 出 新 经 过 多 年 平 台 运 营 及 游 戏 研 发 经 验 的 积 累, 公 司 已 拥 有 一 批 经 验 丰 富 技 术 过 硬 的 骨 干 人 员 和 一 套 完 善 的 产 品 研 发 管 理 体 系, 并 在 游 戏 及 平 台 的 研 发 运 营 运 维 等 领 域 形 成 了 一 系 列 核 心 技 术 成 果 公 司 具 有 的 核 心 技 术 如 下 : (1) 核 心 研 发 技 术 技 术 名 称 特 点 技 术 来 源 利 用 全 局 共 享 内 存 存 放 玩 家 数 据, 不 同 的 业 务 进 程 对 4399 基 于 共 享 内 存 的 自 主 开 发 / 共 享 内 存 的 数 据 进 行 操 作 处 理, 以 提 升 服 务 器 支 持 人 回 合 制 游 戏 引 擎 集 成 创 新 数, 提 高 资 源 利 用 效 率, 方 便 数 据 共 享 4399 微 端 引 擎 4399 FBSG 引 擎 脚 本 游 戏 服 务 器 引 擎 4399 AOI 同 步 系 统 4399 防 外 挂 系 统 4399 日 志 服 务 器 系 统 Unity3D ACT 手 游 战 斗 系 统 4399 游 戏 数 据 中 心 解 决 方 案 4399 跨 服 解 决 方 案 游 戏 AI 行 为 树 设 计 自 动 化 版 本 工 具 服 务 器 集 群 技 术 解 决 传 统 客 户 端 游 戏 初 次 安 装 包 过 大 的 问 题, 提 供 给 玩 家 最 小 的 客 户 端 下 载, 同 时 保 证 游 戏 初 次 运 行 的 表 现 效 果, 在 玩 家 的 游 戏 过 程 中 同 步 下 载 其 他 游 戏 资 源 基 于 帧 同 步 的 竞 技 类 游 戏 引 擎, 针 对 竞 技 类 游 戏 高 效 公 平 的 需 求, 提 供 了 从 客 户 端 到 服 务 器 端 的 一 整 套 解 决 方 案 结 合 C++ 语 言 与 Lua 语 言 的 优 点, 在 不 影 响 性 能 的 基 础 上 降 低 开 发 难 度, 同 时 还 能 支 持 热 更 新, 即 在 不 关 闭 服 务 器 的 情 况 下 升 级 游 戏 内 容 用 于 处 理 同 一 游 戏 场 景 内, 玩 家 密 集 同 屏 视 野 内 可 见 角 色 和 行 为 的 处 理 策 略 针 对 玩 家 可 能 的 使 用 加 速 器, 修 改 封 包 免 客 户 端 游 戏 等 行 为 提 供 相 对 应 的 检 查 预 防 杜 绝 等 解 决 方 案 高 性 能 的 日 志 服 务 器 系 统, 提 供 多 种 方 式 的 对 外 日 志 记 录 方 式, 通 用 的 数 据 处 理 方 式, 以 及 方 便 的 工 具 进 行 转 化 可 高 度 配 置 的 3D ACT 手 游 战 斗 技 能 系 统, 可 以 方 便 的 配 置 出 不 同 的 战 斗 技 能 及 效 果, 易 于 扩 展 游 戏 数 据 高 效 解 决 方 案, 利 用 Redis 和 MySQL 两 种 数 据 库 结 合 使 用, 将 玩 家 资 料 的 读 和 写 分 开, 加 快 资 料 的 存 盘 速 度 以 及 读 取 速 度, 避 免 程 序 崩 溃 造 成 的 资 料 损 失, 并 提 高 玩 家 访 问 速 度 服 务 器 跨 服 技 术, 让 不 同 服 务 器 的 玩 家 可 以 实 现 游 戏 交 互 战 斗, 为 丰 富 游 戏 玩 法 和 内 容 提 供 技 术 支 持 AI 行 为 树 设 计, 以 有 限 状 态 机 的 形 式 实 现 了 非 玩 家 角 色 的 智 能 控 制, 行 为 方 式 和 战 斗 策 略 的 选 择, 具 有 高 配 置 性 和 高 扩 展 性 的 优 势 一 键 打 包 更 新 发 布 最 新 的 代 码 到 各 个 游 戏 服 务 器 中, 全 自 动 发 布, 减 少 人 为 因 素 的 影 响, 支 持 版 本 回 滚, 灰 度 发 布, 动 态 更 新, 提 高 版 本 更 新 和 发 布 效 率 根 据 玩 家 的 数 量 分 布 动 态 分 配 资 源, 实 现 服 务 器 负 载 均 衡, 满 足 大 规 模 用 户 承 载 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新

154 (2) 核 心 运 营 技 术 技 术 名 称 特 点 技 术 来 源 4399 ETL 系 统 ETL 是 指 数 据 采 集 转 化 和 加 载 存 储, 包 含 从 多 点 数 据 源 准 确 把 多 种 格 式 的 数 据 实 时 传 输 到 4399 统 一 大 数 据 中 心, 并 进 行 实 时 和 离 线 数 据 处 理 数 据 清 洗 转 化, 最 后 进 入 存 储 中 心 等 过 程 并 具 备 分 布 式 部 署, 海 量 处 理, 多 点 容 灾 等 特 点 自 主 开 发 / 集 成 创 新 4399 BI 系 统 4399 分 布 式 任 务 调 度 系 统 4399 DSP 出 价 系 统 4399 SDK Web 模 型 视 图 控 制 器 框 架 TinyNine 4399 异 地 容 灾 技 术 (3) 核 心 运 维 技 术 BI 是 指 行 为 识 别, 基 于 4399 大 数 据 中 心, 包 括 Hadoop/hive 技 术, 实 时 任 务 调 度, 智 能 语 法 解 析, 提 供 前 端 Web 可 配 置 化 界 面, 运 营 人 员 可 以 在 这 个 系 统 上, 针 对 所 有 4399 数 据 进 行 个 性 化 查 询, 分 析 和 导 出 支 持 任 务 失 败 告 警 任 务 资 源 限 制 任 务 前 置 依 赖 等, 统 一 管 理 和 维 护 数 据 任 务, 便 于 定 位 运 营 问 题 任 务 恢 复 由 DSP Bidding Engine Offline Bidding Algorithm 系 统 和 Online Bid Adjustment 系 统 组 成, 来 自 RTB 的 广 告 请 求, 携 带 的 Cookie 在 DMP mapping 命 中 后, 由 DSP Bidding Engine 给 出 最 合 理 出 价 ;DSP 系 统 广 告 响 应 时 间 小 于 40ms 能 支 持 4399 手 游 平 台 高 效 简 便 接 入 游 戏 运 营, 拥 有 插 件 化 支 持 热 更 新 在 线 静 默 升 级 等 诸 多 功 能, 同 时 具 有 优 秀 的 用 户 交 互 体 验 设 计 完 善 的 数 据 采 集 体 系 等 特 点 可 以 实 现 Web 应 用 快 速 开 发 ; 具 有 页 面 程 序 完 全 分 离 灵 活 的 页 面 组 件 配 置 敏 捷 的 异 常 处 理 高 效 的 缓 存 机 制 良 好 的 拓 展 性 等 特 点, 同 时 学 习 成 本 低, 方 便 团 队 协 作 及 敏 捷 开 发 需 要 实 现 Web 程 序 跨 IDC 实 时 同 步 更 新, 数 据 同 步 更 新 延 迟 小 于 1s, 采 取 集 群 整 体 切 换 方 式, 检 测 主 IDC 异 常 故 障 3s 内 自 动 切 换 到 备 IDC, 故 障 恢 复 可 快 速 切 回 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 技 术 名 称 特 点 技 术 来 源 能 够 实 时 地 根 据 网 络 流 量 和 各 节 点 的 连 接 负 载 状 况 自 主 开 发 / 4399 CDN 加 速 系 统 以 及 到 用 户 的 距 离 和 响 应 时 间 等 综 合 信 息 将 用 户 的 请 集 成 创 新 求 重 新 导 向 离 用 户 最 近 的 服 务 节 点 上 4399 页 游 群 集 开 服 架 构 服 务 器 批 量 更 新 系 统 海 量 服 务 器 监 控 系 统 由 一 台 高 配 服 务 器 单 元 组 成 的 多 平 台 游 戏 服 接 入, 可 在 一 个 单 元 机 组 上 轮 递 方 式 部 署 多 个 游 戏 服, 各 游 戏 服 之 间 互 不 冲 突, 所 有 配 置 信 息 通 过 统 一 管 理 后 台 进 行 管 理 改 变 以 往 一 组 服 务 器 开 一 个 服 的 模 式 实 现 了 所 有 游 戏 服 务 器 的 分 发 更 新 远 程 操 作 等 功 能 ; 专 门 配 合 群 集 开 服 架 构 使 用 利 用 引 擎 内 二 次 开 发 的 性 能 检 测 脚 本, 跟 踪 扫 描 服 务 器 各 分 支 服 务 的 运 行 状 况 进 行 全 面 监 控 ; 通 过 统 一 告 警 后 台 可 支 持 短 信 即 时 通 讯 发 送, 方 便 运 营 人 员 第 一 时 间 处 理 故 障 (4) 核 心 技 术 产 品 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新 自 主 开 发 / 集 成 创 新

155 上 述 核 心 技 术 均 应 用 于 公 司 游 戏 应 用 产 品 与 信 息 服 务 中, 报 告 期 内, 核 心 技 术 产 品 收 入 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 重 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 核 心 技 术 产 品 收 入 155, , , 主 营 业 务 收 入 164, , , 占 比 94.76% 96.50% 96.53% ( 二 ) 报 告 期 内 研 发 投 入 情 况 公 司 非 常 重 视 新 产 品 和 新 技 术 的 开 发 与 创 新 工 作, 将 研 发 工 作 作 为 公 司 保 持 核 心 竞 争 力 的 重 要 保 证, 确 保 技 术 研 发 和 成 果 推 广 应 用 工 作 的 顺 利 进 行 报 告 期 内, 公 司 研 发 费 用 支 出 及 其 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 期 间 主 营 业 务 收 入 研 发 费 用 比 例 2015 年 度 164, , % 2014 年 度 154, , % 2013 年 度 146, , % ( 三 ) 核 心 技 术 人 员 及 研 发 人 员 情 况 公 司 一 直 注 重 研 发 技 术 人 才 队 伍 的 建 设, 建 立 了 人 才 引 进 人 才 培 养 等 一 整 套 较 为 完 善 的 制 度, 不 断 吸 收 优 秀 人 才 加 入 公 司, 充 实 研 发 队 伍 同 时, 公 司 从 科 研 经 费 科 研 环 境 等 方 面 入 手, 改 善 研 发 人 员 的 工 作 条 件, 激 发 研 发 人 员 的 事 业 进 取 心 和 成 就 荣 誉 感, 并 不 断 建 立 完 善 人 员 薪 酬 福 利 激 励 奖 惩 制 度, 保 证 了 研 发 技 术 团 队 的 稳 定 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 拥 有 核 心 技 术 人 员 5 名, 各 类 研 发 技 术 人 员 1,527 人, 占 员 工 总 数 的 59.19% 公 司 研 发 技 术 人 员 具 有 丰 富 的 理 论 知 识 和 扎 实 的 实 践 操 作 经 验, 技 术 水 平 较 高, 人 员 构 成 合 理 报 告 期 内, 公 司 核 心 技 术 人 员 保 持 稳 定, 没 有 发 生 变 动 七 发 行 人 境 外 进 行 生 产 经 营 的 情 况 经 商 务 部 商 境 外 投 资 证 第 号 企 业 境 外 投 资 证 书 批 准,

156 四 三 九 九 韩 国 于 2012 年 4 月 16 日 成 立, 目 前 授 权 资 本 为 90 亿 韩 元, 本 公 司 持 有 其 100% 股 权, 其 主 要 负 责 韩 国 区 域 网 络 游 戏 的 发 行 工 作 经 商 务 部 商 境 外 投 资 证 第 号 企 业 境 外 投 资 证 书 批 准, 四 三 九 九 香 港 于 2012 年 8 月 1 日 成 立, 注 册 资 本 为 1 万 港 元, 本 公 司 持 有 其 100% 股 权, 其 主 要 负 责 包 括 东 南 亚 台 湾 香 港 在 内 的 繁 体 中 文 游 戏 市 场 的 游 戏 发 行 工 作 经 商 务 部 商 境 外 投 资 证 第 号 企 业 境 外 投 资 证 书 批 准, 四 三 九 九 日 本 于 2012 年 10 月 26 日 成 立, 注 册 资 本 为 1000 万 日 元, 本 公 司 持 有 其 100% 股 权, 其 主 要 负 责 包 括 日 本 区 域 的 游 戏 发 行 工 作 四 三 九 九 日 本 已 经 于 2015 年 2 月 完 成 了 注 销 手 续 发 行 人 境 外 子 公 司 具 体 情 况 参 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 三 发 行 人 股 权 结 构 及 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 之 ( 二 ) 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 情 况 八 发 行 人 未 来 发 展 与 规 划 ( 一 ) 公 司 总 体 目 标 公 司 坚 持 以 用 户 体 验 为 核 心 的 价 值 观 和 诚 信 务 实 奋 斗 简 单 的 企 业 精 神, 贯 彻 以 平 台 支 撑 研 发 以 研 发 促 进 平 台 的 发 展 战 略, 继 续 巩 固 和 强 化 公 司 在 游 戏 产 业 链 各 个 阶 段 的 比 较 优 势, 以 精 品 大 作 用 户 至 上 为 动 力, 打 造 国 际 一 流 的 品 牌 形 象, 通 过 不 懈 的 努 力 以 实 现 公 司 的 愿 景 : 成 为 全 球 卓 越 的 互 联 网 游 戏 企 业 ( 二 ) 未 来 三 年 发 展 目 标 及 发 展 规 划 公 司 未 来 三 年 的 发 展 目 标 是 在 巩 固 原 有 市 场 地 位 的 基 础 上, 积 极 拓 展 新 兴 游 戏 市 场, 游 戏 产 品 研 发 与 游 戏 平 台 建 设 并 重, 进 一 步 强 化 公 司 在 游 戏 市 场 的 研 发 优 势 及 平 台 优 势, 在 移 动 游 戏 市 场 及 海 外 市 场 领 域 实 现 重 大 突 破 : 形 成 有 特 色 的 精 品 游 戏 产 品 线 打 造 国 内 领 先 的 移 动 端 游 戏 平 台 扩 大 市 场 占 有 率 进 一 步 增 强 市 场 竞 争 力

157 围 绕 上 述 发 展 目 标, 公 司 的 发 展 规 划 主 要 包 括 以 下 方 面 : 1 进 一 步 加 强 移 动 游 戏 的 研 发 力 度, 专 注 打 造 精 品 游 戏 产 品 2014 年 公 司 推 出 暗 黑 战 神, 形 成 了 良 好 的 经 济 效 益 同 时 拥 有 多 款 不 同 类 型 的 移 动 网 络 游 戏 储 备, 截 至 2015 年 12 月 底, 公 司 拥 有 已 经 上 线 或 准 备 上 线 共 计 数 十 款 移 动 网 络 游 戏 产 品, 将 给 公 司 未 来 带 来 良 好 的 效 益 未 来 三 年, 公 司 将 结 合 移 动 互 联 网 技 术 的 发 展 和 市 场 的 需 求, 更 加 专 注 于 移 动 游 戏 的 研 发 一 方 面, 公 司 将 通 过 资 金 的 投 入 和 人 才 的 引 进, 提 升 公 司 现 有 的 原 创 移 动 网 络 游 戏 开 发 水 平, 借 鉴 已 有 成 功 的 网 络 游 戏 开 发 经 验 推 出 符 合 市 场 趋 势 和 玩 家 需 要 的 精 品 移 动 网 络 游 戏 另 一 方 面, 公 司 计 划 选 择 部 分 深 受 欢 迎 的 网 页 游 戏, 转 制 成 为 移 动 网 络 游 戏 推 向 市 场 并 将 通 过 关 注 与 结 合 娱 乐 影 视 热 点, 适 时 引 进 优 秀 的 IP 资 源, 在 成 熟 的 受 众 基 础 上, 建 立 优 秀 的 游 戏 开 发 团 队, 以 形 成 有 市 场 竞 争 力 的 游 戏 产 品 通 过 上 述 途 径, 公 司 将 打 造 一 批 独 具 特 色 的 精 品 游 戏 系 列, 力 争 研 发 5-10 款 单 月 充 值 流 水 超 过 3,000 万 元 的 网 络 游 戏, 进 而 丰 富 公 司 移 动 网 络 游 戏 及 网 页 游 戏 产 品 数 量 和 种 类, 完 善 公 司 的 网 络 游 戏 产 品 线 布 局 2 将 领 先 的 游 戏 平 台 向 移 动 端 拓 展, 强 化 跨 平 台 的 游 戏 发 行 能 力 公 司 是 国 内 领 先 的 多 平 台 游 戏 社 区 门 户 及 综 合 服 务 提 供 商 截 至 2015 年 12 月 底,4399 各 平 台 的 累 计 注 册 用 户 数 已 经 超 过 5 亿 人 次 未 来 三 年, 公 司 将 积 极 拓 展 4399 游 戏 平 台 的 受 众 领 域, 提 升 公 司 跨 平 台 的 综 合 业 务 服 务 能 力 公 司 通 过 对 多 年 积 累 的 平 台 技 术 和 运 营 经 验 进 行 提 炼, 围 绕 客 户 需 求, 将 以 用 户 体 验 为 核 心 的 建 设 理 念 运 用 至 移 动 端, 将 公 司 领 先 的 平 台 优 势 向 移 动 端 拓 展, 形 成 用 户 黏 性 较 强 的 跨 平 台 游 戏 社 区 和 稳 定 增 长 的 自 有 发 行 平 台 公 司 移 动 端 游 戏 平 台 通 过 建 立 可 以 跨 越 PC 端 和 移 动 端 实 现 内 容 互 通 的 综 合 游 戏 社 区, 以 及 实 现 更 多 人 性 化 功 能, 以 进 一 步 提 升 玩 家 体 验, 增 加 平 台 上 网 页 游 戏 及 移 动 网 络 游 戏 之 间 的 交 叉 宣 传, 以 及 获 得 不 同 游 戏 之 间 更 大 的 协 同 效 应 游 戏 发 行 方 面, 公 司 将 强 化 与 电 信 运 营 商 设 备 供 应 商 Web 站 点 等 平 台 运 营 商 合 作 关 系 在 建 立 国 内 一 流 的 移 动 端 游 戏 平 台 基 础 上, 与 其 他 移 动 端 游 戏 平

158 台 进 行 互 惠 合 作, 公 司 将 迅 速 的 铺 开 和 积 累 移 动 端 的 优 质 发 行 渠 道 资 源, 增 强 移 动 端 网 络 游 戏 的 发 行 能 力, 进 一 步 强 化 公 司 跨 平 台 的 游 戏 发 行 能 力 此 外, 公 司 将 在 原 有 的 口 碑 营 销 基 础 上, 计 划 开 展 有 针 对 性 的 市 场 推 广 工 作, 加 大 市 场 推 广 力 度, 迅 速 提 升 移 动 端 游 戏 平 台 的 市 场 份 额 和 竞 争 力 通 过 上 述 途 径, 未 来 三 年 公 司 在 4399 移 动 游 戏 平 台 方 面, 力 争 实 现 月 活 跃 用 户 数 突 破 1500 万 人 的 目 标 3 计 划 向 海 外 市 场 扩 张 与 全 球 发 行 渠 道 拓 展 公 司 抓 住 国 际 市 场 上 出 现 的 市 场 机 会 目 前 公 司 已 将 自 主 开 发 游 戏 代 理 授 权 给 日 韩 东 南 亚 北 美 欧 洲 澳 洲 等 国 家 和 地 区 的 合 作 伙 伴 报 告 期 内, 港 澳 台 及 境 外 收 入 分 别 占 主 营 业 务 收 入 的 4.72% 8.03% 7.90% 未 来, 在 巩 固 现 有 的 市 场 和 客 户 基 础 上, 公 司 将 依 托 精 品 原 创 游 戏 储 备, 深 化 现 有 海 外 发 行 渠 道 的 沟 通 与 合 作, 实 施 公 司 海 外 业 务 拓 展 计 划 在 游 戏 开 发 创 意 阶 段 开 始, 公 司 就 特 别 注 意 选 取 广 泛 可 被 接 受 的 游 戏 策 划 与 系 统 设 计, 采 用 全 球 化 的 美 术 和 题 材 公 司 将 挑 选 精 品 网 络 游 戏, 根 据 不 同 国 家 和 地 区 的 文 化 背 景 及 玩 家 偏 好 特 征 等 要 素 进 行 本 地 化 改 造, 推 出 不 同 语 言 版 本 的 游 戏 面 向 海 外 市 场 在 海 外 寻 找 可 靠 的 合 作 伙 伴, 包 括 当 地 游 戏 门 户 网 站 及 其 他 有 较 强 发 行 能 力 的 企 业, 重 点 加 大 欧 洲 韩 日 东 南 亚 以 及 港 台 区 域 的 市 场 拓 展 力 度, 并 保 证 市 场 开 拓 的 连 续 性 和 稳 定 性 此 外, 公 司 计 划 在 个 别 地 区 建 立 自 有 的 发 行 渠 道, 独 立 负 责 该 地 区 的 游 戏 发 行 工 作, 最 终 增 强 公 司 原 创 移 动 网 络 游 戏 产 品 的 盈 利 能 力 通 过 上 述 途 径, 未 来 三 年 公 司 预 计 实 现 境 外 收 入 复 合 增 长 率 超 过 60% 的 目 标 4 提 升 市 场 渗 透 率 及 商 业 化 变 现 能 力 公 司 坚 持 以 用 户 体 验 为 核 心 的 价 值 理 念, 重 视 4399 品 牌 建 设 未 来, 公 司 将 进 一 步 深 化 4399 品 牌 的 市 场 渗 透 率, 提 升 商 业 化 变 现 能 力 首 先, 实 现 PC 端 向 移 动 端 的 渗 透 通 过 移 动 端 4399 游 戏 的 升 级 开 发, 在 移 动 端 提 供 游 戏 内 容 互 通 社 区 化 功 能 实 现 和 极 致 的 用 户 体 验, 旨 在 将 PC 端 上 的 海 量 用 户 资 源 转 化 到 移 动 端 其 次, 实 现 向 中 重 度 游 戏 用 户 的 渗 透 通 过 提 供 游 戏 攻 略 解 说 丰

159 富 的 游 戏 资 讯, 组 织 线 上 线 下 游 戏 比 赛, 与 电 视 台 平 面 媒 体 及 网 络 媒 体 进 行 内 容 合 作 等 方 式, 吸 引 更 多 的 游 戏 玩 家 到 移 动 平 台 上 来 同 时, 公 司 的 关 注 重 心 将 从 发 展 玩 家 基 础 转 向 提 升 产 品 或 服 务 的 商 业 化 变 现 能 力 公 司 计 划 大 力 增 加 中 重 度 网 络 游 戏 及 移 动 网 络 游 戏 的 开 发 及 代 理 力 度, 紧 紧 围 绕 市 场 需 求, 积 极 开 展 数 据 分 析, 提 高 高 附 加 值 产 品 数 量, 切 实 提 高 商 业 化 能 力 针 对 已 有 用 户, 通 过 做 好 4399 的 品 牌 培 养 玩 家 忠 诚 度 增 强 用 户 黏 性, 随 着 游 戏 时 间 推 移 和 用 户 年 龄 的 增 长, 公 司 平 台 轻 度 游 戏 用 户 将 向 中 重 度 游 戏 用 户 自 然 转 化 除 此 之 外, 公 司 将 利 用 4399 大 数 据 分 析 后 台, 根 据 玩 家 行 为 数 据 分 析, 通 过 猜 你 喜 欢 相 关 游 戏 进 行 游 戏 个 性 化 推 荐, 以 及 在 公 司 主 要 的 游 戏 平 台 关 键 位 置 为 其 进 行 引 导 在 提 升 玩 家 投 入 程 度 延 长 游 戏 生 命 周 期 增 加 游 戏 内 容 与 功 能 等 方 面, 进 一 步 强 化 或 丰 富 公 司 已 有 的 变 现 机 制, 在 改 善 玩 家 体 验 的 同 时 尽 量 提 升 游 戏 的 变 现 能 力 5 打 造 业 内 一 流 的 核 心 技 术 与 管 理 团 队 公 司 重 视 人 才 的 引 进 及 中 层 队 伍 的 内 部 培 养, 在 公 司 内 部 形 成 发 掘 人 才 培 养 人 才 尊 重 人 才 留 住 人 才 的 氛 围 公 司 内 部 已 设 立 4399 学 院 并 形 成 成 熟 的 培 训 体 系, 分 别 针 对 新 员 工 技 术 员 工 管 理 员 工 设 立 启 明 星 学 堂 专 业 学 堂 和 管 理 学 堂, 由 骆 海 坚 李 兴 平 核 心 技 术 人 员 及 外 聘 专 家 领 衔 担 任 培 训 教 师, 进 行 专 业 能 力 或 管 理 能 力 方 面 的 培 训, 以 及 相 关 经 验 分 享 与 案 例 讨 论 依 托 该 套 体 系, 公 司 将 进 一 步 有 计 划 有 目 标 分 阶 段 的 设 计 各 类 培 训 课 程, 组 织 制 作 各 类 培 训 课 件, 因 材 施 教, 优 化 员 工 知 识 结 构, 培 养 和 提 高 全 体 员 工 的 工 作 能 力 和 职 业 素 养, 最 大 限 度 地 发 挥 个 人 潜 能 此 外, 上 市 后 公 司 将 通 过 采 用 股 票 期 权 限 制 性 股 票 等 多 种 激 励 形 式, 吸 引 优 秀 人 才, 打 造 业 内 一 流 的 核 心 技 术 与 管 理 团 队 6 有 选 择 地 寻 求 并 购 及 战 略 合 作 机 会 公 司 主 营 业 务 涉 及 游 戏 开 发 游 戏 发 行 及 平 台 运 营, 且 在 不 同 领 域 均 具 有 比 较 优 势, 因 此 公 司 与 游 戏 行 业 内 及 其 周 边 行 业 的 优 秀 企 业 拥 有 广 泛 的 合 作 基 础 未 来 几 年, 公 司 在 实 现 企 业 内 生 增 长 之 外, 将 尝 试 通 过 并 购 或 建 立 战 略 合 作 伙 伴

160 关 系 来 拓 展 公 司 业 务 公 司 的 并 购 目 标 与 合 作 对 象, 既 有 可 能 是 游 戏 产 业 上 下 游 或 周 边 行 业, 亦 有 可 能 是 优 秀 的 游 戏 制 作 团 队, 或 者 与 业 内 顶 尖 的 平 台 运 营 商 建 立 战 略 合 作 伙 伴 关 系 截 至 本 招 股 书 签 署 之 日, 公 司 尚 无 明 确 具 体 的 收 购 计 划 或 目 标, 亦 无 与 任 何 潜 在 目 标 签 订 任 何 正 式 协 议 ( 三 ) 假 设 条 件 及 面 临 的 主 要 困 难 1 实 现 发 展 目 标 所 依 据 的 假 设 条 件 (1) 公 司 所 处 的 政 治 和 社 会 环 境 宏 观 经 济 处 于 正 常 发 展 状 态, 未 出 现 影 响 公 司 发 展 的 不 可 抗 力 因 素 ; (2) 公 司 所 处 行 业 不 出 现 重 大 的 产 业 政 策 调 整 ; (3) 公 司 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 不 发 生 重 大 流 失 ; (4) 资 金 来 源 可 保 证 项 目 如 期 完 成, 并 投 入 运 行 ; (5) 无 其 他 不 可 抗 拒 或 不 可 预 见 的 因 素 对 公 司 造 成 重 大 不 利 影 响 等 2 面 临 的 主 要 困 难 (1) 长 期 发 展 资 金 不 足 公 司 各 项 发 展 规 划 的 实 施, 需 要 大 量 的 资 金 投 入 现 阶 段 公 司 融 资 渠 道 有 限, 虽 然 公 司 盈 利 能 力 较 强, 但 仅 仅 依 靠 自 身 利 润 积 累 滚 动 发 展, 很 可 能 丧 失 市 场 机 会 同 时 银 行 借 贷 受 限 于 公 司 规 模 及 苛 刻 的 借 款 条 件 而 不 容 易 获 得, 公 司 业 务 的 快 速 发 展 受 到 相 当 的 限 制 因 此 能 否 借 助 资 本 市 场, 通 过 公 开 发 行 股 票 快 速 筹 集 发 展 资 金, 成 为 公 司 发 展 规 划 顺 利 实 施 的 关 键 (2) 管 理 水 平 限 制 现 阶 段 公 司 资 产 规 模 相 对 较 小, 随 着 公 司 业 务 和 规 模 快 速 发 展, 公 司 管 理 水 平 将 面 临 巨 大 的 挑 战 如 果 公 司 本 次 成 功 发 行 股 票, 随 着 募 集 资 金 的 规 模 投 入, 公 司 业 务 将 大 规 模 扩 张, 势 必 使 公 司 在 战 略 规 划 组 织 设 计 内 控 机 制 资 源 配 置 运 营 管 理 ( 特 别 是 资 金 管 理 ) 等 方 面 都 将 面 临 很 大 的 挑 战 (3) 人 才 瓶 颈

161 公 司 经 营 除 了 资 金 设 备 投 入 外, 还 需 要 储 备 大 量 的 技 术 运 营 和 中 基 层 管 理 人 才 如 果 公 司 本 次 成 功 发 行 股 票, 随 着 募 集 资 金 的 大 规 模 投 入, 如 何 建 立 能 够 支 撑 公 司 高 速 发 展 的 研 发 团 队 运 营 团 队 技 术 团 队 和 管 理 团 队 将 是 公 司 今 后 发 展 可 能 面 临 的 困 难 之 一 ( 四 ) 实 现 上 述 规 划 拟 采 取 的 方 式 方 法 或 途 经 公 司 将 严 格 按 照 上 市 公 司 的 要 求 规 范 运 作, 加 强 内 部 控 制, 强 化 各 项 决 策 的 科 学 性 ; 加 快 对 优 秀 人 才 特 别 是 技 术 研 发 人 员 运 营 推 广 人 员 和 高 级 管 理 人 员 的 培 养 和 引 进, 进 一 步 提 高 公 司 的 技 术 水 平 管 理 水 平 和 市 场 推 广 能 力, 确 保 公 司 业 务 发 展 目 标 的 实 现 公 司 将 认 真 组 织 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施, 争 取 尽 快 产 生 效 益, 推 进 公 司 移 动 游 戏 业 务 的 拓 展 和 核 心 竞 争 力 的 提 高 同 时 积 极 拓 展 市 场, 提 高 公 司 品 牌 的 知 名 度 和 市 场 占 有 率 ( 五 ) 上 市 后 持 续 公 告 规 划 实 施 和 目 标 实 施 的 情 况 公 司 管 理 层 将 按 照 公 司 发 展 规 划, 努 力 实 现 公 司 经 营 目 标 公 司 上 市 后, 将 在 定 期 报 告 中 持 续 公 告 规 划 实 施 和 目 标 实 现 的 情 况, 及 时 披 露 募 集 资 金 投 资 项 目 进 展 情 况

162 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 发 行 人 独 立 运 行 情 况 公 司 自 设 立 以 来, 严 格 遵 守 公 司 法 证 券 法 和 公 司 章 程 以 及 其 他 相 关 要 求 规 范 运 作, 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 等 方 面 均 独 立 于 公 司 各 股 东, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 以 及 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力, 拥 有 完 整 的 运 营 系 统 1 资 产 独 立 情 况 公 司 合 法 拥 有 其 经 营 所 需 的 土 地 房 屋 设 备 知 识 产 权 机 动 车 辆 的 所 有 权 或 者 使 用 权 ; 上 述 资 产 产 权 清 晰, 公 司 对 上 述 资 产 拥 有 合 法 的 所 有 权 或 使 用 权 2 人 员 独 立 情 况 公 司 的 董 事 监 事 总 经 理 及 其 他 高 级 管 理 人 员 均 按 照 公 司 法 及 公 司 章 程 的 规 定, 通 过 合 法 程 序 产 生 公 司 的 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 和 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 以 外 的 其 他 职 务, 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 公 司 有 独 立 的 经 营 管 理 人 员 和 研 发 人 员, 公 司 的 人 事 及 工 资 管 理 与 股 东 完 全 分 离 公 司 已 建 立 劳 动 人 事 与 工 资 管 理 制 度, 并 与 员 工 签 订 了 劳 动 合 同 3 财 务 独 立 情 况 公 司 设 有 独 立 的 财 务 会 计 部 门, 建 立 了 独 立 的 财 务 核 算 体 系 和 财 务 管 理 制 度, 公 司 开 立 了 独 立 的 银 行 账 户, 不 存 在 与 其 控 股 股 东 或 其 他 股 东 共 用 一 个 银 行 账 户 的 情 况 公 司 依 法 独 立 纳 税, 并 办 理 了 税 务 登 记 公 司 财 务 人 员 全 部 为 专 职, 未 在 股 东 或 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 职 务 4 机 构 独 立 情 况 公 司 设 置 了 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 和 经 理 层 等 组 织 管 理 机 构 董 事 会 下 设 战 略 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 提 名 委 员 会 审 计 委 员 会, 并 聘 请 了 总 经 理

163 副 总 经 理 董 事 会 秘 书 财 务 总 监 等 高 级 管 理 人 员 ; 公 司 的 公 司 章 程 对 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 经 理 层 等 各 自 的 权 利 义 务 做 了 明 确 的 规 定 公 司 的 上 述 机 构 按 照 公 司 章 程 和 内 部 规 章 制 度 的 规 定, 独 立 决 策 和 运 作, 公 司 独 立 行 使 经 营 管 理 职 权, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 之 间 不 存 在 机 构 混 同 合 署 办 公 的 情 形 公 司 的 机 构 设 置 运 作 保 持 独 立 完 整, 公 司 的 机 构 独 立 5 业 务 独 立 情 况 公 司 具 有 完 整 的 业 务 体 系, 公 司 的 业 务 皆 为 自 主 实 施 并 独 立 于 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 ; 公 司 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 间 不 存 在 同 业 竞 争 问 题, 不 存 在 影 响 公 司 独 立 性 或 者 显 失 公 平 的 关 联 交 易 ; 公 司 不 存 在 需 要 依 靠 与 股 东 或 其 他 关 联 方 的 关 联 交 易 才 能 经 营 获 利 的 情 况 公 司 拥 有 自 主 经 营 所 需 的 独 立 完 整 的 经 营 资 产, 取 得 了 相 关 经 营 许 可, 并 建 立 了 自 主 经 营 所 必 需 的 管 理 机 构 和 经 营 体 系, 具 有 面 向 市 场 自 主 经 营 的 能 力 经 核 查 后, 保 荐 机 构 认 为 公 司 在 资 产 人 员 财 务 机 构 业 务 方 面 独 立 于 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人, 公 司 具 有 完 整 的 业 务 体 系 及 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力, 公 司 上 述 有 关 独 立 性 的 描 述 真 实 准 确 完 整 二 同 业 竞 争 ( 一 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 与 公 司 的 同 业 竞 争 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 除 发 行 人 外, 骆 海 坚 未 投 资 其 他 企 业, 未 开 展 其 他 经 营 业 务, 公 司 不 存 在 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 同 业 竞 争 的 情 况 ( 二 ) 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 为 杜 绝 出 现 同 业 竞 争 等 损 害 发 行 人 的 利 益 及 其 中 小 股 东 的 权 益 的 情 形, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 董 事 长 骆 海 坚 和 公 司 股 东 董 事 李 兴 平 向 公 司 出 具 了 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 函, 主 要 承 诺 内 容 如 下 : 一 除 公 司 外, 本 人 本 人 的 配 偶 父 母 子 女 及 其 他 关 系 密 切 的 家 庭 成 员, 未 直 接 或 间 接 从 事 与 公 司 相 同 或 相 似 的 业 务 ; 本 人 控 制 的 其 他 企 业 未 直 接 或 间 接 从 事 与 公 司 相 同 或 相 似 的 业 务 ; 本 人 本 人 的 配 偶 父 母 子 女 及 其 他 关 系

164 密 切 的 家 庭 成 员 未 对 任 何 与 公 司 存 在 竞 争 关 系 的 其 他 企 业 进 行 投 资 或 进 行 控 制 ; 二 本 人 将 不 直 接 或 间 接 对 任 何 与 公 司 从 事 相 同 或 相 近 业 务 的 其 他 企 业 进 行 投 资 或 进 行 控 制 ; 三 本 人 将 持 续 促 使 本 人 的 配 偶 父 母 子 女 其 他 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 以 及 本 人 控 制 的 其 他 企 业 / 经 营 实 体 在 未 来 不 直 接 或 间 接 从 事 参 与 或 进 行 与 公 司 的 生 产 经 营 相 竞 争 的 任 何 活 动 ; 四 本 人 将 不 利 用 对 公 司 的 控 制 关 系 进 行 损 害 公 司 及 公 司 其 他 股 东 利 益 的 经 营 活 动 ; 五 若 未 来 本 人 直 接 或 间 接 投 资 的 公 司 计 划 从 事 与 公 司 相 同 或 相 类 似 的 业 务, 本 人 承 诺 将 在 股 东 大 会 和 / 或 董 事 会 针 对 该 事 项, 或 可 能 导 致 该 事 项 实 现 及 相 关 事 项 的 表 决 中 做 出 否 定 的 表 决 三 关 联 方 关 联 关 系 及 关 联 交 易 ( 一 ) 关 联 方 及 关 联 关 系 情 况 根 据 公 司 法 和 企 业 会 计 准 则 的 相 关 规 定, 报 告 期 内, 公 司 的 关 联 方 关 联 关 系 如 下 : 1 公 司 的 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 公 司 的 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 为 骆 海 坚, 其 目 前 担 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 骆 海 坚 持 有 公 司 51.13% 的 股 份 骆 海 坚 的 基 本 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介 报 告 期 内, 蔡 文 胜 曾 经 为 公 司 的 董 事 长 兼 总 经 理 ( 截 至 2013 年 9 月 ), 其 于 2000 年 进 入 互 联 网 领 域,2003 年 创 办 导 航 网 站 265.com 并 于 2007 年 卖 给 Google Inc., 此 后 即 持 续 在 互 联 网 行 业 进 行 投 资 2 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 其 他 股 东 公 司 持 股 5% 以 上 的 其 他 股 东 有 晨 麒 投 资 李 兴 平 关 联 关 系 情 况 如 下 :

165 序 号 关 联 方 名 称 与 发 行 人 的 关 联 关 系 1 晨 麒 投 资 晨 麒 投 资 持 有 公 司 23.70% 股 份, 并 提 名 叶 雨 明 担 任 公 司 董 事 2 李 兴 平 李 兴 平 持 有 公 司 20.38% 股 权, 并 担 任 公 司 董 事 副 总 经 理 晨 麒 投 资 的 基 本 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 四 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 他 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 之 ( 二 ) 其 他 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 李 兴 平 的 基 本 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介 3 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 或 具 有 重 大 影 响 的 企 业 报 告 期 内, 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 骆 海 坚 控 制 或 具 有 重 大 影 响 的 企 业 有 游 国 信 息 播 播 信 息, 基 本 情 况 如 下 : 序 号 关 联 方 名 称 1 游 国 信 息 2 播 播 信 息 与 发 行 人 的 关 联 关 系 骆 海 坚 曾 经 控 制 的 企 业, 该 公 司 于 2013 年 6 月 注 销 2007 年 7 月 至 2014 年 6 月, 骆 海 坚 持 有 其 25% 股 权, 此 后, 骆 海 坚 不 再 持 有 播 播 信 息 股 权 主 营 业 务 网 络 游 戏 发 行 手 机 通 信 产 品 互 联 网 电 子 商 务 服 务 提 供 报 告 期 内, 公 司 控 股 股 东 实 际 控 制 人 骆 海 坚 曾 经 控 制 过 游 国 信 息,2011 年 1 月, 骆 海 坚 将 其 持 有 的 股 权 转 让 给 其 父 亲 骆 汝 波 和 母 亲 陈 球 英, 该 公 司 已 经 于 2013 年 6 月 17 日 注 销 游 国 信 息 成 立 于 2006 年 8 月 21 日, 注 册 资 本 1, 万 元, 实 收 资 本 1, 万 元, 主 要 从 事 网 络 游 戏 发 行 业 务, 住 所 : 广 州 市 天 河 区 科 韵 路 16 号 自 编 1 栋 房 ( 本 住 所 限 写 字 楼 功 能 ) 4 公 司 控 股 或 参 股 的 企 业 公 司 目 前 拥 有 北 京 游 家 广 州 四 三 九 九 北 京 四 三 九 九 四 三 九 九 韩 国 四 三 九 九 香 港 和 厦 门 纯 游 六 家 全 资 子 公 司, 无 其 他 控 股 或 参 股 企 业 报 告 期 内, 公 司 曾 控 制 或 有 重 大 影 响 的 企 业 包 括 广 州 御 剑 广 州 林 塔 北 京 游 城 四 三 九 九 日 本 等 公 司, 目 前 该 等 公 司 均 已 注 销 具 体 情 况 如 下 : 序 号 关 联 方 名 称 成 立 时 间 注 册 资 本 与 发 行 人 的 关 联 关 系 1 北 京 游 家 万 元 发 行 人 控 制 的 企 业 2 广 州 四 三 九 九 , 万 元 发 行 人 控 制 的 企 业

166 3 北 京 四 三 九 九 万 元 发 行 人 控 制 的 企 业 4 四 三 九 九 韩 国 亿 韩 元 发 行 人 控 制 的 企 业 5 四 三 九 九 香 港 , 港 元 发 行 人 控 制 的 企 业 6 厦 门 纯 游 , 万 元 发 行 人 控 制 的 企 业 7 四 三 九 九 日 本 ,000 万 日 元 发 行 人 曾 经 控 制 的 企 业 8 广 州 御 剑 万 元 发 行 人 曾 经 控 制 的 企 业 9 广 州 林 塔 万 元 发 行 人 曾 经 控 制 的 企 业 10 北 京 游 城 万 元 发 行 人 曾 经 有 重 大 影 响 的 企 业 (1) 广 州 御 剑 广 州 四 三 九 九 曾 持 有 广 州 御 剑 60% 的 股 权 广 州 御 剑 已 于 2014 年 7 月 10 日 注 销, 注 销 前 持 有 广 州 市 工 商 行 政 管 理 局 天 河 分 局 于 2012 年 10 月 19 日 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 住 所 为 广 州 市 天 河 区 建 工 路 15 号 二 楼 房, 法 定 代 表 人 为 李 婕, 注 册 资 本 实 收 资 本 均 为 100 万 元, 公 司 类 型 为 其 他 有 限 责 任 公 司, 经 营 范 围 为 计 算 机 网 络 技 术 计 算 机 软 硬 件 的 研 究 开 发 ; 计 算 机 网 络 综 合 布 线 ; 通 讯 设 备 的 技 术 研 究 技 术 开 发 技 术 咨 询 技 术 转 让 ; 电 子 设 备 的 维 修 ; 投 资 咨 询 ( 证 券 期 货 投 资 咨 询 除 外 ); 设 计 制 作 代 理 发 布 各 类 广 告 ; 批 发 和 零 售 贸 易 ( 国 家 专 营 专 控 项 目 除 外 ); 信 息 服 务 业 务 ( 仅 限 互 联 网 信 息 服 务 ; 业 务 覆 盖 范 围 : 广 东 省 ; 不 含 新 闻 出 版 教 育 医 疗 保 健 药 品 医 疗 器 械 电 子 公 告 以 及 其 他 按 法 律 法 规 规 定 需 前 置 审 批 或 专 项 审 批 的 服 务 项 目 ; 持 有 效 许 可 证 经 营, 有 效 期 至 2016 年 8 月 8 日 ), 营 业 期 限 自 2011 年 4 月 8 日 至 长 期 截 至 注 销 时, 广 州 御 剑 的 股 东 出 资 额 及 出 资 比 例 如 下 : 序 号 股 东 名 称 / 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 广 州 四 三 九 九 % 2 李 婕 % 合 计 % (2) 广 州 林 塔 广 州 四 三 九 九 曾 持 有 广 州 林 塔 55% 的 股 权 广 州 林 塔 已 于 2013 年 1 月 17 日 注 销, 注 销 前 持 有 广 州 市 工 商 行 政 管 理 局 天 河 分 局 于 2011 年 8 月 23 日 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 住 所 为 广 州 市 天 河 区 天 河 科 技 园 工 业 园 建 工 路 9 号 三 楼 北 区 302 号 房, 法 定 代 表 人 为 刘 谦, 注 册 资 本 实 收 资 本 均 为 50 万 元, 公 司 类 型 为 其 他 有 限 责 任 公 司, 经 营 范 围 为 计 算 机 信 息 技

167 术 的 研 究 开 发 ; 计 算 机 网 络 技 术 的 研 究 开 发 转 让 及 服 务 ; 动 漫 设 计, 营 业 期 限 自 2011 年 8 月 23 日 至 长 期 截 至 注 销 时, 广 州 林 塔 的 股 东 出 资 额 及 出 资 比 例 如 下 : 序 号 股 东 名 称 / 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 广 州 四 三 九 九 % 2 刘 谦 % 合 计 % (3) 北 京 游 城 广 州 四 三 九 九 曾 持 有 北 京 游 城 40% 的 股 权 北 京 游 城 已 于 2013 年 3 月 8 日 注 销, 注 销 前 持 有 北 京 市 工 商 行 政 管 理 局 于 2012 年 2 月 2 日 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ( 注 册 号 : ), 住 所 为 北 京 市 海 淀 区 上 地 七 街 1 号 2 号 楼 819 室, 法 定 代 表 人 为 殷 玉 蕙, 注 册 资 本 实 收 资 本 均 为 10 万 元, 公 司 类 型 为 有 限 责 任 公 司 ( 台 港 澳 与 境 内 合 资 ), 经 营 范 围 为 计 算 机 软 件 的 技 术 研 发 技 术 转 让 技 术 培 训 ; 销 售 自 行 研 发 的 软 件 产 品, 营 业 期 限 自 2011 年 10 月 25 日 至 2031 年 10 月 24 日 截 至 注 销 时, 游 城 时 空 的 股 东 出 资 额 及 出 资 比 例 如 下 : 序 号 股 东 名 称 / 姓 名 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 殷 玉 蕙 % 2 广 州 四 三 九 九 % 合 计 % 的 企 业 5 公 司 关 键 管 理 人 员 及 与 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 及 其 控 制 或 具 有 重 大 影 响 公 司 关 键 管 理 人 员 是 指 公 司 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员, 基 本 情 况 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理 之 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介 公 司 关 键 管 理 人 员 及 其 关 系 密 切 的 家 庭 成 员 均 为 公 司 关 联 自 然 人, 报 告 期 内, 上 述 人 员 控 制 或 具 有 重 大 影 响 的 关 联 企 业 如 下 : 序 号 1 关 联 方 名 称 与 发 行 人 目 前 的 关 联 关 系 主 营 业 务 广 州 快 至 网 络 科 技 有 限 公 司 公 司 董 事 长 骆 海 坚 的 兄 弟 骆 海 涛 控 制 并 担 任 监 事 职 务 的 企 业 汽 车 专 业 网 络 媒 体

168 兴 宁 市 兴 平 计 算 机 贸 易 有 限 公 司 梅 州 市 畅 想 科 技 有 限 公 司 厦 门 市 兴 易 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 广 州 市 永 达 电 子 仪 表 有 限 公 司 公 司 董 事 李 兴 平 的 父 亲 李 裕 民 控 制 并 担 任 执 行 董 事 经 理 的 企 业 公 司 董 事 李 兴 平 的 妻 子 杨 翠 控 制 并 担 任 监 事 职 务 的 企 业 公 司 董 事 李 兴 平 的 妻 子 杨 翠 控 制 的 企 业 公 司 董 事 李 桦 有 重 大 影 响 的 企 业 销 售 维 修 电 脑 办 公 设 备 计 算 机 网 络 技 术 开 发 设 计 安 装 维 护 服 务 投 资 管 理 物 业 经 营 物 业 管 理 6 广 州 君 源 置 业 有 限 公 司 公 司 董 事 李 桦 的 父 亲 李 广 建 控 制 并 担 任 其 董 事 经 理 职 务 的 企 业, 公 司 董 事 李 桦 的 母 亲 担 任 其 监 事 职 务 的 企 业 物 业 经 营 物 业 管 理 广 州 君 之 源 投 资 管 理 有 限 公 司 广 州 广 福 隆 经 济 发 展 有 限 公 司 广 州 市 诺 创 投 资 咨 询 有 限 公 司 广 州 市 合 一 物 业 管 理 有 限 公 司 广 州 江 盈 经 济 发 展 有 限 公 司 游 族 网 络 股 份 有 限 公 司 麦 克 奥 迪 ( 厦 门 ) 电 气 股 份 有 限 公 司 厦 门 瑞 尔 特 卫 浴 科 技 股 份 有 限 公 司 福 建 南 平 太 阳 电 缆 股 份 有 限 公 司 公 司 董 事 李 桦 的 父 亲 李 广 建 有 重 大 影 响 并 担 任 执 行 董 事 经 理 的 企 业 公 司 董 事 李 桦 的 父 亲 李 广 建 和 母 亲 朱 蕾 蕾 控 制 的 企 业 公 司 董 事 李 桦 曾 控 制, 其 母 亲 朱 蕾 蕾 和 其 父 亲 李 广 建 控 制 的 企 业, 李 广 建 担 任 其 执 行 董 事 经 理 职 务, 朱 蕾 蕾 担 任 其 监 事 职 务 公 司 董 事 李 桦 有 重 大 影 响 的 企 业, 朱 蕾 蕾 担 任 其 监 事 职 务 公 司 董 事 李 桦 的 母 亲 朱 蕾 蕾 控 制 并 担 任 监 事 的 企 业 公 司 董 事 叶 雨 明 担 任 其 董 事 的 企 业 上 海 游 族 信 息 技 术 有 限 公 司 借 壳 上 市 公 司 梅 花 伞 ( 股 票 代 码 :002174) 后 更 名 为 游 族 网 络, 叶 雨 明 亦 担 任 上 海 游 族 信 息 技 术 有 限 公 司 董 事 公 司 副 总 经 理 财 务 总 监 戴 建 宏 的 配 偶 的 父 亲 陈 培 堃 担 任 独 立 董 事 的 企 业 公 司 副 总 经 理 财 务 总 监 戴 建 宏 的 配 偶 的 父 亲 陈 培 堃 担 任 独 立 董 事 的 企 业 公 司 副 总 经 理 财 务 总 监 戴 建 宏 的 配 偶 的 父 亲 陈 培 堃 担 任 独 立 董 事 的 企 业 物 业 经 营 物 业 管 理 物 业 经 营 物 业 管 理 物 业 经 营 物 业 管 理 物 业 经 营 物 业 管 理 物 业 经 营 物 业 管 理 游 戏 研 发 运 营 研 制 开 发 生 产 和 销 售 输 变 电 行 业 相 配 套 的 绝 缘 制 品 及 相 关 部 件 节 水 卫 浴 产 品 制 造 和 销 售 电 线 电 缆 制 造 和 销 售 公 司 独 立 董 事 担 任 独 立 董 事 的 企 业 亦 为 公 司 的 关 联 方, 具 体 情 况 见 本 招 股 说 明 书 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理 之 一 董 事 监 事

169 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介 6 报 告 期 内, 公 司 曾 经 的 董 监 高 及 其 控 制 或 有 重 大 影 响 的 其 他 企 业 报 告 期 内, 公 司 曾 经 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 亦 为 公 司 的 关 联 方, 其 控 制 或 有 重 大 影 响 的 企 业 亦 为 公 司 的 关 联 企 业 其 中, 蔡 文 胜 曾 经 担 任 公 司 董 事 长 总 经 理, 蔡 文 胜 及 其 妻 子 控 制 或 者 有 重 大 影 响 的 企 业 情 况 如 下 : 序 号 关 联 方 名 称 蔡 文 胜 任 职 期 间 的 关 联 关 系 主 营 业 务 厦 门 隆 领 投 资 管 理 有 限 公 司 厦 门 隆 领 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 云 游 控 股 有 限 公 司 厦 门 美 图 网 科 技 有 限 公 司 厦 门 美 图 移 动 科 技 有 限 公 司 北 京 酷 热 科 技 有 限 公 司 北 京 能 动 网 络 技 术 有 限 公 司 厦 门 海 峡 世 纪 信 息 有 限 公 司 北 京 至 美 实 力 信 息 技 术 有 限 公 司 厦 门 欣 欣 信 息 有 限 公 司 厦 门 飞 博 共 创 网 络 有 限 公 司 厦 门 享 联 科 技 有 限 公 司 厦 门 易 名 科 技 有 限 公 司 苏 州 至 美 信 息 技 术 有 限 公 司 厦 门 光 环 信 息 科 技 有 限 公 司 厦 门 同 步 网 络 有 限 公 司 蔡 文 胜 控 制 的 企 业 蔡 文 胜 及 其 妻 子 王 宝 珊 控 制 的 企 业 蔡 文 胜 妻 子 王 宝 珊 及 妻 子 的 兄 弟 曾 经 有 重 大 影 响 的 企 业, 骆 海 涛 曾 经 担 任 云 游 控 股 下 属 子 公 司 菲 音 信 息 的 监 事 蔡 文 胜 控 制 的 企 业 蔡 文 胜 控 制 并 担 任 董 事 长 的 企 业 蔡 文 胜 有 重 大 影 响 的 企 业, 该 公 司 已 经 于 2012 年 5 月 注 销 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 间 接 控 制 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 间 接 控 制 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 间 接 控 制 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 有 重 大 影 响 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 有 重 大 影 响 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 有 重 大 影 响 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 有 重 大 影 响 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 间 接 控 制 的 企 业 蔡 文 胜 通 过 隆 领 合 伙 曾 经 有 重 大 影 响 的 企 业 蔡 文 胜 担 任 其 董 事 的 企 业 投 资 管 理 股 权 投 资 股 权 投 资 美 图 秀 秀 美 颜 相 机 等 相 关 软 件 的 市 场 开 发 运 营 美 图 手 机 的 销 售 技 术 开 发 生 活 日 历 应 用 服 务 无 实 际 运 营 电 子 杂 志 发 行 旅 游 电 子 商 务 微 博 传 媒 运 营 网 站 运 营 域 名 投 资 销 售 与 管 理 电 子 杂 志 发 行 软 件 开 发 ; 动 漫 漫 画 制 作 等 ios/ 安 卓 移 动 应 用 商 店, 安 卓 手 机 无 线 管 理

170 17 北 京 大 杰 致 远 信 息 技 术 有 限 公 司 蔡 文 胜 担 任 其 董 事 的 企 业 大 街 网 ( 招 聘 网 站 ) 18 Baolink(BVI) 蔡 文 胜 妻 子 王 宝 珊 控 制 并 担 任 董 事 的 企 业 股 权 投 资 19 Longling Capital Ltd (BVI) 蔡 文 胜 妻 子 王 宝 珊 的 兄 弟 王 宝 灿 控 制 的 企 业 报 告 期 内, 公 司 同 上 述 关 联 方 发 生 的 关 联 交 易 汇 总 表 如 下 : 股 权 投 资 单 位 : 万 元 经 常 性 关 联 交 易 偶 发 性 关 联 交 易 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 项 目 占 营 业 收 占 营 业 收 入 占 营 业 收 金 额 金 额 金 额 入 比 例 比 例 入 比 例 销 售 产 品 或 者 提 供 劳 务 % 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 项 目 占 营 业 成 占 营 业 成 本 占 营 业 成 金 额 金 额 金 额 本 比 例 比 例 本 比 例 采 购 产 品 或 者 劳 务 % % % 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 出 租 房 屋 年 度, 四 三 九 九 向 美 图 移 动 采 购 耗 材 6.55 万 元 2013 年 11 月, 骆 海 坚 为 广 州 四 三 九 九 银 行 授 信 提 供 保 证 担 保 ( 二 ) 经 常 性 关 联 交 易 情 况 1 向 关 联 方 销 售 产 品 或 提 供 服 务 报 告 期 内, 公 司 向 关 联 方 销 售 产 品 或 提 供 服 务 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 关 联 方 名 称 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 交 易 内 容 同 步 网 络 游 戏 联 运 收 入 合 计 注 : 上 述 数 据 为 关 联 方 期 间 内 公 司 同 关 联 方 交 易 的 金 额, 下 同 报 告 期 内, 同 步 网 络 为 四 三 九 九 提 供 了 游 戏 联 运 分 成 收 入, 主 要 游 戏 包 括 我

171 大 哥 叫 刘 备 谁 的 乱 世 等 报 告 期 内, 四 三 九 九 同 关 联 方 发 生 的 关 联 销 售 金 额 及 占 比 较 小 公 司 的 关 联 销 售 合 同 签 订 日 期 集 中 在 2013 年, 公 司 获 得 游 戏 联 运 收 入 的 游 戏 分 成 比 例 比 较 如 下 : 同 步 网 络 四 三 九 九 : 合 作 收 益 的 65% 同 步 网 络 : 合 作 收 益 的 35% 非 关 联 合 同 四 三 九 九 : 合 作 收 益 60%-70% 非 关 联 方 : 合 作 收 益 30%-40% 公 司 的 上 述 交 易 分 成 比 例 在 相 近 区 间, 价 格 公 允 2 向 关 联 方 采 购 产 品 或 劳 务 报 告 期 内, 公 司 向 关 联 方 采 购 产 品 或 劳 务 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 关 联 方 名 称 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 交 易 内 容 易 名 科 技 其 他 杂 费 游 族 信 息 游 戏 分 成 合 计 报 告 期 内, 公 司 为 关 联 方 提 供 分 成 的 游 戏 主 要 包 括 大 侠 传 等 同 时, 公 司 向 易 名 科 技 采 购 了 域 名 注 册 邮 箱 注 册 等 技 术 服 务 报 告 期 内, 四 三 九 九 同 关 联 方 发 生 的 关 联 采 购 金 额 及 占 比 较 小 公 司 的 关 联 采 购 合 同 签 订 日 期 集 中 在 2013 年, 公 司 分 成 给 供 应 商 的 游 戏 分 成 比 例 比 较 如 下 : 游 族 信 息 四 三 九 九 : 合 作 收 益 70% 游 族 信 息 : 合 作 收 益 30% 非 关 联 合 同 四 三 九 九 : 合 作 收 益 的 65%-80% 非 关 联 方 : 合 作 收 益 的 20%-35% 公 司 的 上 述 交 易 分 成 比 例 在 相 近 区 间, 价 格 公 允 报 告 期 内, 公 司 与 易 名 科 技 发 生 的 关 联 采 购 主 要 内 容 是 域 名 注 册 邮 箱 注 册 等 技 术 服 务, 按 照 市 场 价 格 定 价, 价 格 公 允 3 关 联 租 赁

172 单 位 : 万 元 关 联 方 名 称 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 交 易 内 容 美 图 网 出 租 房 屋 飞 博 共 创 出 租 房 屋 欣 欣 信 息 出 租 房 屋 同 步 网 络 出 租 房 屋 享 联 科 技 出 租 房 屋 合 计 关 键 管 理 人 员 报 酬 报 告 期 内 各 期, 公 司 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 报 酬 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 关 键 管 理 人 员 报 酬 当 期 人 数 公 司 与 上 述 关 联 方 的 关 联 交 易 是 在 双 方 协 商 一 致 的 基 础 上, 根 据 业 务 需 求 和 市 场 价 格 定 价, 交 易 价 格 公 允 ( 三 ) 偶 发 性 关 联 交 易 情 况 1 向 关 联 方 购 买 耗 材 2013 年 度, 公 司 向 美 图 移 动 购 买 了 6.55 万 元 耗 材, 包 括 美 图 手 机 宣 传 材 料 等 2 关 联 担 保 2013 年 11 月 8 日, 广 州 四 三 九 九 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 广 州 科 技 园 支 行 签 订 授 信 协 议 ( 编 号 : ), 约 定 由 该 行 向 广 州 四 三 九 九 提 供 15,000 万 元 的 授 信 额 度, 授 信 期 间 为 2013 年 11 月 25 日 年 11 月 24 日 同 日, 发 行 人 骆 海 坚 分 别 与 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 广 州 科 技 园 支 行 签 订 最 高 额 不 可 撤 销 担 保 书, 为 上 述 授 信 协 议 项 下 的 所 有 债 务 承 担 连 带 保 证 责 任 该 授 信 协 议 到 期 后 未 再 续 约 报 告 期 内, 公 司 偶 发 性 关 联 交 易 金 额 较 小, 未 对 公 司 经 营 产 生 影 响

173 ( 四 ) 关 联 方 债 权 债 务 余 额 公 司 与 关 联 方 发 生 的 关 联 交 易 债 权 债 务 余 额 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 应 付 账 款 游 族 信 息 应 付 账 款 合 计 其 他 应 付 款 骆 海 坚 其 他 应 付 款 合 计 ( 五 ) 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 骆 海 坚 就 减 少 和 规 范 关 联 交 易 情 况 承 诺 如 下 : 一 本 人 将 尽 量 避 免 本 人 以 及 本 人 实 际 控 制 或 施 加 重 大 影 响 的 公 司 与 公 司 之 间 产 生 关 联 交 易 事 项 ( 自 公 司 领 取 薪 酬 或 津 贴 的 情 况 除 外 ), 对 于 不 可 避 免 发 生 的 关 联 业 务 往 来 或 交 易, 将 在 平 等 自 愿 的 基 础 上, 按 照 公 平 公 允 和 等 价 有 偿 的 原 则 进 行, 交 易 价 格 将 按 照 市 场 公 认 的 合 理 价 格 确 定 二 本 人 将 严 格 遵 守 公 司 章 程 中 关 于 关 联 交 易 事 项 的 回 避 规 定, 所 涉 及 的 关 联 交 易 均 将 按 照 公 司 关 联 交 易 决 策 程 序 进 行, 并 将 履 行 合 法 程 序, 及 时 对 关 联 交 易 事 项 进 行 信 息 披 露 三 本 人 保 证 不 会 利 用 关 联 交 易 转 移 公 司 利 润, 不 会 通 过 影 响 公 司 的 经 营 决 策 来 损 害 公 司 及 其 他 股 东 的 合 法 权 益 本 人 确 认 本 承 诺 函 旨 在 保 障 股 份 公 司 全 体 股 东 之 权 益 而 作 出 ; 本 人 确 认 本 承 诺 函 所 载 的 每 一 项 承 诺 均 为 可 独 立 执 行 之 承 诺 任 何 一 项 承 诺 若 被 视 为 无 效 或 终 止 将 不 影 响 其 他 各 项 承 诺 的 有 效 性 如 本 人 违 反 上 述 承 诺, 将 依 法 赔 偿 相 关 各 方 的 损 失, 并 配 合 妥 善 处 理 后 续 事 宜

174 四 报 告 期 内 关 联 交 易 决 策 履 行 程 序 与 独 立 董 事 意 见 ( 一 ) 关 联 交 易 决 策 履 行 程 序 报 告 期 内, 公 司 在 股 份 公 司 成 立 前 与 关 联 方 之 间 发 生 的 关 联 交 易, 是 双 方 在 平 等 自 愿 的 基 础 上 经 协 商 一 致 达 成, 已 按 公 司 法 及 公 司 当 时 的 内 部 管 理 制 度 履 行 了 相 关 审 批 程 序 ; 股 份 公 司 成 立 后, 公 司 新 签 订 的 关 联 交 易 合 同 均 履 行 了 公 司 章 程 规 定 的 关 联 交 易 决 策 程 序 后 签 订, 符 合 法 律 法 规 和 公 司 制 度 相 关 规 定 公 司 2014 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 2014 年 度 股 东 大 会 2015 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 2016 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 已 经 对 报 告 期 内 发 生 的 关 联 交 易 进 行 了 确 认 ( 二 ) 独 立 董 事 的 意 见 公 司 全 体 独 立 董 事 已 经 就 公 司 2013 年 度 至 2015 年 度 发 生 的 关 联 交 易 发 表 了 独 立 意 见, 认 为 公 司 2013 年 度 至 2015 年 度 与 关 联 方 之 间 的 关 联 交 易 已 按 照 交 易 发 生 之 时 的 法 律 法 规 及 公 司 规 章 制 度 履 行 了 相 关 决 策 程 序, 交 易 系 按 照 一 般 市 场 经 济 原 则 进 行, 关 联 交 易 的 价 格 未 偏 离 独 立 第 三 方 的 价 格, 关 联 交 易 是 公 允 合 理 的, 上 述 关 联 交 易 有 助 于 公 司 业 务 的 发 展, 不 存 在 损 害 公 司 及 其 他 股 东 利 益 的 情 况

175 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 公 司 治 理 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 简 介 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 有 9 名 董 事 ( 其 中 3 名 独 立 董 事 ) 3 名 监 事 4 名 高 级 管 理 人 员, 具 体 情 况 如 下 : ( 一 ) 公 司 董 事 (9 人 ) 姓 名 职 务 提 名 人 选 聘 情 况 任 期 2012 年 6 月 6 日 召 开 的 公 司 创 立 大 骆 海 坚 会 决 议 董 事 长 骆 海 坚 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 总 经 理 次 临 时 股 东 大 会 第 一 届 董 事 会 第 一 次 第 二 次 会 议 决 议 李 兴 平 叶 雨 明 董 事 副 总 经 理 董 事 骆 海 坚 晨 麒 投 资 陈 红 董 事 骆 海 坚 李 桦 董 事 董 事 会 秘 书 骆 海 坚 戴 小 锋 董 事 骆 海 坚 杨 小 强 独 立 董 事 骆 海 坚 2012 年 6 月 6 日 召 开 的 公 司 创 立 大 会 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 2013 年 9 月 2 日 召 开 的 2013 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2013 年 9 月 25 日 召 开 的 2013 年 第 五 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2013 年 9 月 25 日 召 开 的 2013 年 第 五 次 临 时 股 东 大 会 决 议 ;2014 年 1 月 8 日 第 一 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 第 一 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 2014 年 5 月 29 日 召 开 的 2013 年 度 股 东 大 会 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2014 年 5 月 29 日 召 开 的 2013 年 度 股 东 大 会 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一

176 刘 利 剑 独 立 董 事 骆 海 坚 肇 越 独 立 董 事 晨 麒 投 资 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2014 年 5 月 29 日 召 开 的 2013 年 度 股 东 大 会 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2014 年 5 月 29 日 召 开 的 2013 年 度 股 东 大 会 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 骆 海 坚 : 董 事 长 总 经 理 男,1981 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 暨 南 大 学 应 用 化 学 专 业, 本 科 学 历 2003 年 至 2007 年, 担 任 广 东 三 赢 科 技 有 限 公 司 副 总 经 理 ; 2008 年 至 2011 年 1 月, 担 任 广 州 游 国 信 息 技 术 有 限 公 司 总 经 理 ;2011 年 1 月 至 今, 担 任 广 州 四 三 九 九 总 经 理 ;2009 年 7 月 开 始 担 任 公 司 副 总 经 理,2012 年 6 月 开 始 兼 任 公 司 董 事, 现 任 公 司 董 事 长 兼 总 经 理 职 务 目 前, 骆 海 坚 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 骆 海 坚 先 生 自 大 学 起, 就 对 网 站 运 营 网 络 流 量 方 面 产 生 兴 趣, 并 开 始 创 业, 最 初 从 事 网 站 建 设 外 包 服 务, 后 来 加 入 广 东 三 赢 科 技 有 限 公 司, 正 式 进 入 网 站 运 营 行 业, 此 后, 其 认 为 网 络 游 戏 行 业 会 有 比 较 大 的 发 展,2008 年 开 始 入 股 游 国 信 息 并 担 任 总 经 理, 涉 足 网 络 游 戏 发 行 和 运 营 2009 年 开 始, 与 蔡 文 胜 李 兴 平 等 共 同 注 资 公 司, 全 身 心 投 入 运 营 四 三 九 九 游 戏 网 站 骆 海 坚 先 生 改 变 了 公 司 原 来 以 广 告 收 入 为 主 的 盈 利 模 式, 创 建 了 公 司 目 前 的 主 要 盈 利 模 式 -- 从 免 费 的 4399 小 游 戏 网 站 导 流 至 WEB MY 等 平 台, 并 通 过 在 这 些 平 台 代 理 运 营 游 戏, 实 现 了 4399 主 站 流 量 的 快 速 变 现, 使 公 司 的 业 绩 在 2010 年 及 2011 年 出 现 大 幅 增 长 此 外, 在 选 择 代 理 游 戏 方 面, 他 成 功 地 选 择 代 理 了 弹 弹 堂 傲 视 千 雄 傲 视 遮 天 及 凡 人 修 真 系 列 等 游 戏, 并 通 过 精 心 策 划 推 广, 使 这 些 游 戏 成 为 当 年 页 游 市 场 的 爆 款 产 品 公 司 业 绩 持 续 增 长 的 来 源 2011 年 以 来, 他 又 主 导 开 拓 了 公 司 游 戏 研 发 业 务, 并 推 出 神 魔 系 列 造 梦 西 游 系 列 七 杀 暗 黑 战 神 等 一 系 列 单 款 总 流 水 过 亿 的 自 研 游 戏 在 他 的 带 领 和 努 力 下, 公 司 逐 渐 成 长 为 中 国 游 戏 行 业 极 具 竞 争 力 的 综 合 型 游 戏 公 司 2 李 兴 平 : 董 事 副 总 经 理 男,1979 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 李 兴 平 创 立 了 hao123 网

177 址 导 航 等 一 批 网 站,hao123 于 2004 年 被 百 度 收 购 2009 年 7 月 至 今, 担 任 公 司 董 事 副 总 经 理 职 务 目 前, 李 兴 平 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 李 兴 平 先 生 为 hao123 创 始 人, 是 中 国 最 早 一 批 从 事 网 站 建 设 的 标 杆 性 人 才, hao123 网 站 在 其 运 作 下, 成 为 当 时 中 国 网 络 流 量 最 大 的 网 页 导 航 网 站, 在 业 内 具 有 较 高 的 知 名 度,hao123 被 百 度 收 购 后, 李 兴 平 开 始 涉 足 网 络 游 戏 运 营, 在 4399 小 游 戏 网 站 的 运 营 上 复 制 了 hao123 的 成 功 经 验, 并 在 同 骆 海 坚 的 合 作 中, 共 同 将 4399 小 游 戏 网 站 运 作 为 中 国 具 有 较 高 知 名 度 的 网 站 3 叶 雨 明 : 董 事 男,1988 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 清 华 大 学 技 术 经 济 与 管 理 专 业, 硕 士 研 究 生 学 历 2011 年 7 月 至 2013 年 6 月, 任 职 于 KKR 投 资 顾 问 ( 北 京 ) 有 限 公 司 ;2013 年 9 月 至 今, 担 任 西 藏 晨 麒 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 副 总 裁 2013 年 9 月 至 今, 担 任 公 司 董 事 职 务 目 前 叶 雨 明 兼 任 游 族 网 络 股 份 有 限 公 司 董 事, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 4 陈 红 : 董 事 广 州 四 三 九 九 商 务 总 监 女,1978 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 西 北 纺 织 工 学 院 服 装 工 程 专 业, 本 科 学 历 曾 任 职 于 BTC 集 团 公 司 瑞 士 龙 沙 集 团 ;2011 年 至 今 任 广 州 四 三 九 九 商 务 总 监 ;2013 年 9 月 至 今, 担 任 公 司 董 事 职 务 目 前, 陈 红 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 5 李 桦 : 董 事 董 事 会 秘 书 女,1983 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 加 拿 大 多 伦 多 大 学 金 融 学, 硕 士 研 究 生 学 历 2008 年 5 月 至 2012 年 10 月, 任 职 于 广 发 证 券 ; 2013 年 9 月 至 今, 担 任 公 司 董 事 ;2014 年 1 月 至 今, 担 任 公 司 董 事 董 事 会 秘 书 目 前, 李 桦 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系

178 6 戴 小 锋 : 董 事 广 州 四 三 九 九 游 戏 研 发 项 目 经 理 男,1980 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 暨 南 大 学 分 析 化 学 专 业, 硕 士 研 究 生 学 历 2009 年 1 月 至 2010 年 12 月, 任 职 于 珠 江 流 域 水 资 源 保 护 局 ;2011 年 4 月 至 今, 任 职 于 广 州 四 三 九 九, 历 任 策 划 游 戏 研 发 项 目 经 理 2014 年 5 月 至 今, 担 任 公 司 董 事 目 前, 戴 小 锋 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 7 杨 小 强 : 独 立 董 事 男,1969 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 中 山 大 学 政 治 与 公 共 事 务 管 理 学 院, 博 士 研 究 生 学 历, 教 授 1995 年 5 月 至 今, 任 职 于 中 山 大 学 法 学 院 ; 年, 参 与 全 国 人 大 财 经 委 组 织 的 税 收 基 本 法 ( 专 家 稿 ) 立 法, 担 任 第 二 章 组 长 ;2008 年 4 月 起 受 全 国 人 大 常 委 会 预 算 工 作 委 员 会 与 财 政 部 委 托, 作 为 重 要 成 员 参 与 中 华 人 民 共 和 国 增 值 税 法 ( 专 家 稿 ) 的 起 草 工 作 2014 年 5 月 至 今, 担 任 公 司 独 立 董 事 杨 小 强 兼 任 澳 大 利 亚 Monash 大 学 税 收 法 律 与 政 策 研 究 所 研 究 员 广 州 普 邦 园 林 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 珠 海 润 都 制 药 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 深 圳 深 爱 半 导 体 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 杨 小 强 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 8 刘 利 剑 : 独 立 董 事 男,1975 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 硕 士 研 究 生 专 业, 注 册 会 计 师 2004 年 11 月 至 2008 年 3 月, 就 职 于 河 北 证 监 局, 担 任 主 任 科 员 ;2008 年 3 月 至 2012 年 10 月, 就 职 于 中 国 证 监 会, 担 任 副 处 级 调 研 员 ;2012 年 11 月 至 今, 就 职 于 鼎 晖 投 资, 担 任 运 营 董 事 总 经 理 2014 年 5 月 至 今, 担 任 公 司 独 立 董 事 刘 利 剑 兼 任 巨 力 索 具 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 浙 江 核 新 同 花 顺 网 络 信 息 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 阳 光 城 集 团 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 山 大 地 纬 软 件 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 河 北 承 德 露 露 股 份 有 限 公 司 武 汉 亿 童 文 教 股 份 有 限 公 司 独 立 董 事 刘 利 剑 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 9 肇 越 : 独 立 董 事 男,1966 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 中 国 社 会 科 学 院,

179 博 士 后 学 历 2008 年 5 月 至 2012 年 8 月, 任 职 于 中 国 投 资 有 限 责 任 公 司, 担 任 高 级 经 理 ;2012 年 8 月 至 今, 就 职 于 香 港 致 富 证 券 有 限 公 司, 担 任 研 究 院 院 长 近 年 来, 肇 越 先 生 主 要 致 力 于 宏 观 经 济 货 币 政 策 和 投 资 策 略 的 研 究, 发 布 了 包 括 制 定 国 家 金 融 发 展 战 略 刻 不 容 缓 人 民 币 国 际 化 研 究 报 告 货 币 政 策 溢 出 效 应 与 货 币 政 策 国 际 协 调 等 经 济 政 策 报 告 2014 年 5 月 至 今, 担 任 公 司 独 立 董 事 肇 越 兼 任 清 华 大 学 五 道 口 金 融 学 院 硕 士 导 师, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 ( 二 ) 监 事 (3 人 ) 姓 名 职 务 提 名 人 选 聘 情 况 任 期 经 2013 年 6 月 16 日 召 开 的 2013 年 第 谢 志 勇 监 事 会 主 席 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议 监 事 会 人 力 行 政 总 监 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 肖 兆 炉 颜 芬 监 事 小 游 戏 事 业 部 总 监 监 事 行 政 总 监 监 事 会 职 工 代 表 1 谢 志 勇 : 监 事 会 主 席 人 力 行 政 总 监 经 2013 年 6 月 16 日 召 开 的 2013 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议 2015 年 6 月 5 日 召 开 的 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 经 2012 年 5 月 8 日 召 开 的 职 工 代 表 大 会 决 议 经 2015 年 5 月 20 日 召 开 的 职 工 代 表 大 会 决 议 男,1977 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 厦 门 大 学 国 际 经 济 及 贸 易 专 业, 本 科 学 历 2000 年 至 2002 年, 任 职 于 厦 门 马 哥 孛 罗 东 方 大 酒 店 ; 2002 年 至 2008 年, 任 职 于 联 想 集 团 - 联 想 移 动 通 信 公 司 ;2008 年 至 2011 年, 任 职 于 阿 里 巴 巴 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 ;2011 年 7 月 至 今, 担 任 公 司 人 力 行 政 总 监 ;2013 年 6 月 至 今 担 任, 监 事 会 主 席 人 力 行 政 总 监 目 前, 谢 志 勇 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 2 肖 兆 炉 : 监 事 小 游 戏 事 业 部 总 监 男,1971 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 西 南 交 通 大 学 计 算 机 及 应 用 专 业, 本 科 学 历, 工 程 师 2002 年 3 月 至 2003 年 5 月, 任 职 于 北 京 泰 利 特 科 技 有 限 公 司, 担 任 软 件 工 程 师 ;2003 年 7 月 至 2005 年 4 月, 任 职 于 厦

180 门 三 五 互 联 科 技 有 限 公 司, 担 任 项 目 经 理 ;2005 年 5 月 加 入 公 司, 历 任 技 术 总 监 小 游 戏 事 业 部 总 监,2013 年 6 月 至 今, 担 任 四 三 九 九 监 事 小 游 戏 事 业 部 总 监 目 前, 肖 兆 炉 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 3 颜 芬 : 监 事 行 政 总 监 女,1973 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 西 南 大 学 经 济 管 理 专 业, 本 科 学 历 2003 年 6 月 至 2010 年 12 月, 任 职 于 联 想 移 动 通 信 科 技 有 限 公 司 ;2011 年 6 月 至 2011 年 11 月, 任 职 于 厦 门 骨 之 味 餐 饮 连 锁 有 限 公 司, 担 任 总 裁 助 理 ;2011 年 12 月 至 今, 担 任 公 司 行 政 总 监 ;2012 年 6 月 至 今, 担 任 公 司 职 工 监 事 目 前, 颜 芬 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 (4 人 ) 序 号 姓 名 选 聘 情 况 职 务 1 骆 海 坚 经 2013 年 9 月 25 日 第 一 届 董 事 会 第 十 三 次 会 议 决 议 经 2015 年 6 月 5 日 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 总 经 理 2 李 兴 平 经 2012 年 6 月 6 日 第 一 届 董 事 会 第 一 次 会 议 决 议 经 2015 年 6 月 5 日 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 副 总 经 理 3 李 桦 经 2014 年 1 月 8 日 第 一 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 决 议 经 2015 年 6 月 5 日 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 董 事 会 秘 书 4 戴 建 宏 经 2012 年 8 月 25 日 第 一 届 董 事 会 第 四 次 会 议 决 议 副 总 经 理 经 2014 年 1 月 8 日 第 一 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 决 议 财 务 总 监 经 2015 年 6 月 5 日 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 1 骆 海 坚 : 总 经 理 简 介 请 参 见 前 文 2 李 兴 平 : 副 总 经 理 简 介 请 参 见 前 文 3 李 桦 : 董 事 会 秘 书 简 介 请 参 见 前 文 4 戴 建 宏 : 副 总 经 理 财 务 总 监 男,1975 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 会 计 学 专 业 本 科 学 历,

181 厦 门 国 家 会 计 学 院 MPACC 会 计 专 业 硕 士, 高 级 会 计 师 职 称, 福 建 省 管 理 型 会 计 领 军 人 才 2003 年 1 月 至 2007 年 12 月, 就 职 于 麦 克 奥 迪 实 业 集 团 有 限 公 司, 担 任 财 务 部 经 理 ;2008 年 1 月 至 2012 年 7 月, 担 任 麦 克 奥 迪 ( 厦 门 ) 电 气 股 份 有 限 公 司 财 务 总 监 兼 董 事 会 秘 书 ;2012 年 8 月 至 今, 担 任 公 司 财 务 总 监 职 务 ;2014 年 1 月 至 今 担 任 公 司 副 总 经 理 财 务 总 监 目 前, 戴 建 宏 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 ( 四 ) 其 他 核 心 人 员 (3 人 ) 序 号 姓 名 职 务 1 徐 康 广 州 四 三 九 九 技 术 总 监 2 王 燚 煌 广 州 四 三 九 九 平 台 技 术 中 心 总 监 3 王 朋 广 州 四 三 九 九 游 戏 研 发 项 目 总 监 1 徐 康 : 广 州 四 三 九 九 技 术 总 监 男,1976 年 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 中 山 大 学 计 算 机 及 应 用 专 业, 本 科 学 历, 工 程 师 2001 年 3 月 至 2003 年 5 月, 就 职 于 广 州 网 易 娱 乐 互 动 有 限 公 司 ;2003 年 6 月 至 2012 年 9 月, 就 职 于 广 州 网 游 数 码, 担 任 技 术 总 监 ;2012 年 10 月 至 今, 任 职 于 广 州 四 三 九 九, 担 任 技 术 总 监 目 前, 徐 康 无 对 外 兼 职 情 况, 同 其 他 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 不 存 在 亲 属 关 系 2 王 燚 煌 : 广 州 四 三 九 九 平 台 技 术 中 心 总 监 男,1983 年 出 生, 国 籍 中 国, 无 境 外 永 久 居 留 权, 毕 业 于 复 旦 大 学 软 件 学 院 和 爱 尔 兰 都 柏 林 大 学 计 算 机 科 学 专 业, 学 历 本 科 2006 年 7 月 至 2009 年 12 月, 就 职 于 上 海 尚 寻 网 络 科 技 有 限 公 司, 担 任 技 术 总 监 ;2010 年 2 月 至 2012 年 5 月, 就 职 于 上 海 盛 大 网 络 集 团 盛 大 天 地 网 络 科 技 有 限 公 司, 担 任 副 经 理 ;2012 年 7 月 至 今, 历 任 广 州 四 三 九 九 平 台 技 术 中 心 经 理 总 监 3 王 朋 : 广 州 四 三 九 九 游 戏 研 发 项 目 总 监 男,1985 年 出 生, 国 籍 中 国, 无 境 外 永 久 居 留 权 毕 业 于 江 苏 大 学 国 际 经 济 与 贸 易 专 业, 本 科 学 历 2008 年 7 月 至 2011 年 12 月, 自 主 创 业 ;2012 年 1 月 至 2012 年 10 月, 就 职 于 徐 州 游 佳 网 络 科 技 有 限 公 司, 担 任 总 经 理 ;2012 年

182 10 月 至 今, 历 任 广 州 四 三 九 九 火 玩 网 平 台 总 监 游 戏 研 发 项 目 总 监 ( 五 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 了 解 股 票 发 行 上 市 相 关 法 律 法 规 及 其 法 定 义 务 责 任 的 情 况 公 司 的 全 体 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 已 经 过 保 荐 机 构 发 行 人 律 师 以 及 申 报 会 计 师 的 辅 导 和 培 训, 相 关 人 员 对 股 票 发 行 上 市 上 市 公 司 规 范 运 作 等 法 律 法 规 以 及 规 范 性 文 件 进 行 了 认 真 学 习, 同 时 通 过 了 中 国 证 监 会 厦 门 监 管 局 的 辅 导 验 收, 公 司 的 全 体 董 事 监 事 和 高 级 管 理 人 员 确 认 已 经 了 解 与 股 票 发 行 上 市 有 关 的 法 律 法 规 并 知 悉 自 身 的 法 定 义 务 和 责 任 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 与 发 行 人 及 其 业 务 相 关 的 对 外 投 资 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 无 投 资 其 他 与 发 行 人 及 其 业 务 相 关 的 公 司 的 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 持 股 情 况 ( 一 ) 直 接 持 股 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 及 其 近 亲 属 直 接 持 有 公 司 股 份 情 况 如 下 : 单 位 : 万 股 姓 名 任 职 持 股 数 量 持 股 比 例 是 否 质 押 或 冻 结 骆 海 坚 董 事 长 总 经 理 5, % 否 李 兴 平 董 事 副 总 经 理 2, % 否 ( 二 ) 间 接 持 股 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 游 家 投 资 持 有 公 司 万 股, 持 股 比 例 为

183 1.29%, 乐 游 家 持 有 公 司 万 股, 持 股 比 例 为 1.20%, 爱 游 投 资 持 有 公 司 万 股, 持 股 比 例 为 0.92%, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 通 过 持 有 游 家 投 资 乐 游 家 和 爱 游 投 资 的 出 资 额 而 间 接 持 有 发 行 股 份 具 体 情 况 如 下 : 姓 名 任 职 持 股 平 台 持 有 持 股 平 台 出 资 额 持 有 持 股 平 台 出 资 比 例 单 位 : 元 是 否 质 押 或 冻 结 董 事 广 州 四 三 九 九 陈 红 262, % 否 商 务 总 监 爱 游 投 资 董 事 广 州 四 三 九 九 戴 小 锋 250, % 否 游 戏 研 发 项 目 经 理 谢 志 勇 监 事 会 主 席 人 力 行 政 总 监 30, % 否 肖 兆 炉 监 事 小 游 戏 事 业 部 总 监 游 家 投 资 58, % 否 颜 芬 监 事 行 政 总 监 10, % 否 戴 建 宏 副 总 经 理 财 务 总 监 540, % 否 广 州 四 三 九 九 徐 康 71, % 否 技 术 总 监 爱 游 投 资 广 州 四 三 九 九 王 燚 煌 60, % 否 平 台 技 术 中 心 总 监 王 朋 广 州 四 三 九 九 爱 游 投 资 224, % 否 游 戏 研 发 项 目 总 监 乐 游 家 405, % 否 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 薪 酬 及 福 利 待 遇 等 情 况 ( 一 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 薪 酬 组 成 确 定 依 据 所 履 行 的 程 序 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 的 薪 酬 主 要 由 基 本 工 资 绩 效 工 资 和 年 终 奖 金 组 成, 其 中 基 本 工 资 由 上 述 人 员 的 入 司 年 限 个 人 能 力 工 作 内 容 与 强 度 同 行 业 平 均 水 平 等 因 素 确 定, 绩 效 工 资 由 绩 效 考 核 结 果 确 定, 年 终 奖 金 由 公 司 业 绩 确 定 ; 独 立 董 事 领 取 独 立 董 事 津 贴 根 据 公 司 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 工 作 细 则, 薪 酬 与 考 核 委 员 会 提 出 的 公 司 董 事 的 薪 酬 计 划, 须 报 经 董 事 会 同 意 后, 提 交 股 东 大 会 审 议 通 过 后 方 可 实 施 ;

184 公 司 高 级 管 理 人 员 的 薪 酬 分 配 方 案 须 报 董 事 会 批 准 ( 二 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 薪 酬 情 况 公 司 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 最 近 三 年 税 前 收 入 及 其 占 当 期 发 行 人 利 润 总 额 的 比 重 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 薪 酬 合 计 发 行 人 利 润 总 额 35, , , 占 比 % 1.85% 公 司 现 任 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 其 他 核 心 人 员 在 2015 年 度 从 发 行 人 及 其 关 联 企 业 领 取 收 入 的 情 况 如 下 : 序 号 姓 名 本 公 司 任 职 税 前 收 入 ( 万 元 ) 1 骆 海 坚 董 事 长 总 经 理 李 兴 平 董 事 副 总 经 理 叶 雨 明 董 事 未 领 薪 4 李 桦 董 事 董 事 会 秘 书 陈 红 董 事 广 州 四 三 九 九 商 务 总 监 戴 小 锋 董 事 项 目 经 理 杨 小 强 独 立 董 事 刘 利 剑 独 立 董 事 肇 越 独 立 董 事 谢 志 勇 监 事 会 主 席 人 力 行 政 总 监 肖 兆 炉 监 事 小 游 戏 事 业 部 总 监 颜 芬 监 事 行 政 总 监 戴 建 宏 副 总 经 理 财 务 总 监 徐 康 广 州 四 三 九 九 技 术 总 监 王 朋 广 州 四 三 九 九 游 戏 研 发 项 目 总 监 王 燚 煌 广 州 四 三 九 九 平 台 技 术 中 心 总 监 注 : 公 司 现 任 独 立 董 事 的 津 贴 为 税 前 6 万 元 / 年 ( 三 ) 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 所 享 受 的 其 他 待 遇 和 退 休 金 计 划

185 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 其 他 核 心 人 员 除 享 受 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 外 ( 独 立 董 事 除 外 ), 无 其 他 待 遇 和 退 休 金 计 划 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 其 他 核 心 人 员 与 公 司 签 订 的 协 议 及 其 履 行 情 况 ( 一 ) 协 议 情 况 在 公 司 担 任 职 务 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 均 与 公 司 签 订 劳 动 合 同, 核 心 技 术 人 员 还 与 公 司 签 订 有 保 密 协 议, 对 双 方 的 权 利 义 务 进 行 约 定 ( 二 ) 履 行 情 况 1 股 份 流 通 限 制 的 承 诺 具 体 情 况 详 见 本 招 股 书 说 明 书 之 重 大 事 项 提 示 2 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 具 体 情 况 详 见 本 招 股 说 明 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 同 业 竞 争 六 最 近 两 年 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 最 近 两 年, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 变 动 情 况 如 下 : ( 一 ) 董 事 2014 年 5 月 29 日, 发 行 人 召 开 2013 年 度 股 东 大 会 并 作 出 决 议, 选 举 戴 小 锋 刘 利 剑 杨 小 强 肇 越 为 第 一 届 董 事 会 董 事, 任 期 至 第 一 届 董 事 会 届 满 为 止 至 此, 公 司 的 董 事 有 骆 海 坚 李 兴 平 叶 雨 明 陈 红 李 桦 戴 小 锋 刘 利 剑 杨 小 强 肇 越 2015 年 6 月 5 日, 发 行 人 召 开 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 上 述 董 事 被 选

186 为 第 二 届 董 事 会 董 事 2015 年 6 月 5 日, 发 行 人 召 开 第 二 届 董 事 会 第 一 次 会 议 选 举 骆 海 坚 为 董 事 长 ( 二 ) 监 事 最 近 两 年, 公 司 的 监 事 未 发 生 变 化 ( 三 ) 高 级 管 理 人 员 2014 年 1 月 8 日, 四 三 九 九 第 一 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议 决 议 通 过, 聘 任 李 桦 为 董 事 会 秘 书 戴 建 宏 为 副 总 经 理, 任 期 至 第 一 届 董 事 会 届 满 为 止 至 此, 公 司 高 级 管 理 人 员 包 括 骆 海 坚 李 兴 平 李 桦 和 戴 建 宏 2015 年 6 月 5 日, 发 行 人 召 开 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议, 选 举 骆 海 坚 为 总 经 理, 李 兴 平 为 副 总 经 理, 李 桦 为 董 事 会 秘 书, 戴 建 宏 为 副 总 经 理 财 务 总 监 上 述 人 员 的 职 务 未 发 生 变 化 七 公 司 治 理 结 构 ( 一 ) 发 行 人 公 司 治 理 存 在 的 缺 陷 及 改 进 情 况 四 三 九 九 自 改 制 为 股 份 公 司 以 来, 根 据 公 司 法 证 券 法 等 有 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 规 定, 逐 步 建 立 健 全 了 规 范 的 治 理 结 构, 建 立 了 独 立 董 事 制 度, 设 置 了 董 事 会 秘 书 和 董 事 会 专 门 委 员 会 公 司 根 据 实 际 情 况 和 法 律 法 规 的 要 求, 制 定 完 善 修 订 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 独 立 董 事 工 作 制 度 董 事 会 各 专 门 委 员 会 工 作 细 则 信 息 披 露 管 理 制 度 资 金 管 理 制 度 等 一 系 列 公 司 治 理 和 内 控 制 度, 并 能 有 效 落 实 执 行 上 述 制 度 按 照 公 司 章 程 和 公 司 相 关 的 规 范 性 文 件, 公 司 的 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 之 间 权 责 明 确, 逐 步 建 立 的 董 事 会 专 门 委 员 会 和 内 审 部 门 均 能 按 照 公 司 治 理 和 内 部 控 制 相 关 制 度 规 范 运 行, 相 互 协 调 和 相 互 制 衡, 权 责 明 确 参 照 公 司 治 理 相 关 法 律 法 规 的 标 准, 公 司 不 断 完 善 法 人 治 理 结 构, 提 升 规 范 化 运 作 水 平

187 ( 二 ) 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 实 际 运 行 情 况 1 股 东 大 会 的 实 际 运 行 情 况 股 东 大 会 是 公 司 的 权 力 机 构,2012 年 6 月 6 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 审 议 通 过 了 公 司 章 程 股 东 大 会 议 事 规 则 董 事 会 议 事 规 则 监 事 会 议 事 规 则 等 相 关 议 案, 选 举 产 生 了 公 司 第 一 届 董 事 会 和 第 一 届 监 事 会, 建 立 了 规 范 的 股 东 大 会 制 度, 依 法 履 行 了 公 司 法 公 司 章 程 赋 予 的 权 利 和 义 务 公 司 股 东 大 会 决 定 公 司 经 营 方 针 和 投 资 计 划 审 议 批 准 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 审 议 重 大 投 资 担 保 事 项 等 自 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 止, 公 司 共 召 开 了 22 次 股 东 大 会, 全 体 股 东 以 通 讯 或 现 场 方 式 出 席, 股 东 出 席 会 议 的 情 况 符 合 公 司 章 程 和 股 东 大 会 议 事 规 则 规 定, 对 公 司 设 立 董 事 监 事 和 独 立 董 事 的 选 举 公 司 章 程 及 三 会 议 事 规 则 等 其 他 公 司 治 理 制 度 的 制 定 和 修 改 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 的 决 策 和 募 集 资 金 投 向 等 重 大 事 宜 进 行 审 议, 历 次 股 东 大 会 的 召 集 提 案 出 席 议 事 表 决 决 议 及 会 议 记 录 规 范, 所 作 出 的 决 议 合 法 合 规 真 实 有 效 2 董 事 会 实 际 运 行 情 况 公 司 董 事 会 是 股 东 大 会 的 执 行 机 构, 对 股 东 大 会 负 责 2012 年 6 月 6 日, 公 司 召 开 了 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 会 议 选 举 产 生 了 公 司 第 一 届 董 事 会, 并 审 议 通 过 了 董 事 会 议 事 规 则 公 司 董 事 会 按 照 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 的 规 定 行 使 权 力, 负 责 制 订 公 司 的 年 度 财 务 预 算 方 案 决 算 方 案 公 司 的 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 决 定 公 司 内 部 管 理 机 构 的 设 置 聘 任 或 者 解 聘 公 司 高 级 管 理 人 员 等 自 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日 止, 公 司 共 召 开 了 29 次 董 事 会, 全 体 董 事 出 席 所 有 会 议 公 司 历 次 董 事 会 按 照 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 规 定 的 职 权 范 围 进 行 决 策, 对 聘 任 高 管 人 员 设 置 内 部 组 织 机 构 对 外 投 资 制 度 建 设 等 进 行 审 议, 历 次 董 事 会 的 召 集 提 案 出 席 议 事 表 决 决 议 及 会 议 记 录 规 范, 所 作 出 的 决 议 合 法 合 规 真 实 有 效

188 3 监 事 会 的 实 际 运 行 情 况 公 司 监 事 会 是 公 司 内 部 的 监 督 机 构, 对 股 东 大 会 负 责, 公 司 制 订 了 监 事 会 议 事 规 则, 监 事 会 规 范 运 行 公 司 监 事 会 严 格 按 照 公 司 章 程 董 事 会 议 事 规 则 规 定 行 使 权 利 自 整 体 变 更 设 立 股 份 公 司 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 止, 公 司 共 召 开 了 12 次 监 事 会, 全 体 监 事 均 出 席 了 会 议, 依 法 行 使 公 司 章 程 规 定 的 权 利 履 行 相 应 的 义 务, 历 次 监 事 会 的 召 集 提 案 出 席 议 事 表 决 决 议 及 会 议 记 录 规 范, 所 作 出 的 决 议 合 法 合 规 真 实 有 效 ( 三 ) 独 立 董 事 出 席 董 事 会 等 履 职 情 况 2012 年 6 月 6 日, 公 司 召 开 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会, 选 举 陈 臻 李 常 青 刘 祥 南 为 独 立 董 事 2013 年 6 月 16 日, 公 司 召 开 2013 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会, 决 议 陈 臻 李 常 青 刘 祥 南 不 再 担 任 独 立 董 事 职 务 2014 年 5 月 29 日, 公 司 召 开 2013 年 度 股 东 大 会, 选 举 刘 利 剑 杨 小 强 肇 越 为 第 一 届 董 事 会 独 立 董 事 其 中, 刘 利 剑 为 会 计 专 业 人 士 2015 年 6 月 5 日, 公 司 召 开 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会, 选 举 刘 利 剑 杨 小 强 肇 越 为 第 二 届 董 事 会 独 立 董 事 为 进 一 步 完 善 公 司 治 理 结 构, 促 进 公 司 的 规 范 运 作, 公 司 根 据 公 司 法 公 司 章 程 的 规 定, 制 订 了 独 立 董 事 工 作 制 度, 对 独 立 董 事 的 任 职 资 格 提 名 选 举 更 换 特 别 职 权 等 作 出 规 定 自 公 司 聘 任 独 立 董 事 以 来, 独 立 董 事 依 照 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 独 立 董 事 工 作 细 则 等 工 作 要 求, 勤 勉 尽 职 地 履 行 职 权, 对 公 司 重 大 事 项 的 决 策 对 公 司 法 人 治 理 结 构 的 完 善 起 到 了 积 极 的 作 用 独 立 董 事 参 与 了 本 次 股 票 发 行 方 案 募 集 资 金 运 用 方 案 的 决 策, 对 报 告 期 内 的 关 联 交 易 进 行 了 核 查, 并 出 具 了 对 报 告 期 内 关 联 交 易 事 项 的 确 认 意 见 ( 四 ) 董 事 会 秘 书 制 度 的 安 排 及 运 行 情 况 董 事 会 秘 书 是 公 司 高 级 管 理 人 员, 对 公 司 和 董 事 会 负 责, 承 担 法 律 法 规 及 公 司 章 程 及 本 制 度 对 董 事 会 秘 书 所 要 求 的 义 务, 享 有 相 应 的 工 作 职 权 董 事 会 秘 书 由 董 事 长 提 名, 经 董 事 会 聘 任 或 解 聘 董 事 会 秘 书 应 当 由 公 司 董 事 总 经 理

189 副 总 经 理 或 财 务 总 监 担 任 2014 年 1 月 8 日, 公 司 召 开 第 一 届 董 事 会 第 十 五 次 会 议, 决 议 同 意 聘 任 李 桦 为 董 事 会 秘 书 2015 年 6 月 5 日, 公 司 召 开 第 二 届 董 事 会 第 二 次 会 议, 决 议 续 聘 李 桦 为 董 事 会 秘 书 公 司 制 定 了 董 事 会 秘 书 工 作 制 度, 对 董 事 会 秘 书 的 权 利 职 责 进 行 了 明 确 规 定 董 事 会 秘 书 主 要 履 行 如 下 职 责 : 负 责 公 司 信 息 披 露 管 理 事 务 ; 协 助 公 司 董 事 会 加 强 公 司 治 理 机 制 建 设 ; 负 责 公 司 投 资 者 关 系 管 理 事 务, 完 善 公 司 投 资 者 的 沟 通 接 待 和 服 务 工 作 机 制 ; 负 责 公 司 股 权 管 理 事 务 ; 协 助 公 司 董 事 会 制 定 公 司 资 本 市 场 发 展 战 略, 协 助 筹 划 或 者 实 施 公 司 资 本 市 场 再 融 资 或 者 并 购 重 组 事 务 ; 提 示 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 履 行 忠 实 勤 勉 义 务 等 公 司 董 事 会 秘 书 一 直 依 照 有 关 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定 认 真 履 行 其 职 责 ( 五 ) 审 计 委 员 会 及 其 他 专 门 委 员 会 的 人 员 构 成 及 运 行 情 况 根 据 公 司 2014 年 6 月 10 日 第 一 届 董 事 会 第 十 七 次 会 议 审 议 通 过 的 关 于 选 举 董 事 会 审 计 委 员 会 成 员 的 议 案 关 于 选 举 董 事 会 战 略 委 员 会 成 员 的 议 案 关 于 选 举 董 事 会 提 名 委 员 会 成 员 的 议 案 关 于 选 举 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 成 员 的 议 案, 董 事 会 下 设 立 审 计 委 员 会 战 略 委 员 会 提 名 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 1 审 计 委 员 会 (1) 审 计 委 员 会 人 员 构 成 董 事 会 审 计 委 员 会 是 董 事 会 的 专 门 工 作 机 构 审 计 委 员 会 对 董 事 会 负 责, 委 员 会 的 提 案 提 交 董 事 会 审 议 决 定 审 计 委 员 会 成 员 由 3 名 董 事 组 成, 其 中 独 立 董 事 占 2 名, 委 员 中 至 少 有 1 名 独 立 董 事 为 专 业 会 计 人 员 审 计 委 员 会 设 主 任 委 员 1 名, 由 公 司 独 立 董 事 中 的 会 计 专 业 人 士 担 任, 负 责 主 持 委 员 会 工 作 公 司 第 二 届 董 事 会 下 属 审 计 委 员 会 的 人 员 构 成 如 下 : 委 员 会 名 称 委 员 召 集 人 审 计 委 员 会 刘 利 剑 杨 小 强 李 桦 刘 利 剑 其 中, 刘 利 剑 杨 小 强 为 公 司 独 立 董 事, 刘 利 剑 为 会 计 专 业 人 士 公 司 审 计

190 委 员 会 的 设 立, 为 强 化 董 事 会 决 策 功 能, 确 保 董 事 会 对 经 理 层 的 有 效 监 督 完 善 公 司 治 理 结 构 起 到 了 积 极 作 用 (2) 审 计 委 员 会 运 行 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 审 计 委 员 会 共 计 召 开 了 4 次 会 议, 主 要 审 议 内 容 为 涉 及 审 计 报 告 内 部 控 制 自 我 评 价 报 告 关 联 交 易 等, 审 计 委 员 会 运 行 情 况 良 好, 切 实 有 效 地 履 行 了 相 应 职 责 2 战 略 委 员 会 提 名 委 员 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 公 司 还 设 立 了 其 他 专 门 委 员 会, 具 体 设 置 情 况 如 下 : 委 员 会 名 称 委 员 召 集 人 战 略 委 员 会 骆 海 坚 李 兴 平 刘 利 剑 骆 海 坚 提 名 委 员 会 骆 海 坚 刘 利 剑 肇 越 刘 利 剑 薪 酬 与 考 核 委 员 会 骆 海 坚 杨 小 强 肇 越 杨 小 强 根 据 公 司 董 事 会 战 略 委 员 会 工 作 细 则, 战 略 委 员 会 会 议 每 年 至 少 召 开 一 次, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 共 召 开 2 次 战 略 委 员 会 会 议 根 据 公 司 董 事 会 薪 酬 与 考 核 委 员 会 工 作 细 则, 薪 酬 与 考 核 委 员 会 会 议 每 年 至 少 召 开 一 次, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 共 召 开 2 次 薪 酬 与 考 核 委 员 会 会 议 根 据 公 司 董 事 会 提 名 委 员 会 工 作 细 则, 提 名 委 员 会 会 议 每 年 至 少 召 开 一 次, 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 共 召 开 2 次 提 名 委 员 会 会 议 八 发 行 人 内 部 控 制 情 况 ( 一 ) 公 司 管 理 层 有 关 内 部 控 制 的 自 我 评 价 公 司 管 理 层 认 为 : 公 司 已 根 据 实 际 情 况 和 管 理 需 要, 建 立 健 全 了 完 整 合 理 的 内 部 控 制 制 度, 所 建 立 的 内 部 控 制 制 度 贯 穿 于 公 司 经 营 活 动 的 各 层 面 和 各 环 节 并 有 效 实 施 根 据 财 政 部 颁 布 的 内 部 会 计 控 制 规 范 基 本 规 范 ( 试 行 ) 的 要 求, 于 2015 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 与 财 务 报 表 相 关 的 有 效 的 内 部 控 制

191 ( 二 ) 注 册 会 计 师 的 内 部 控 制 鉴 证 意 见 正 中 珠 江 就 公 司 内 部 控 制 的 有 效 性, 出 具 广 会 专 字 [2016]G 号 内 部 控 制 鉴 证 报 告, 认 为 : 四 三 九 九 按 照 企 业 内 部 控 制 基 本 规 范 以 及 其 他 控 制 标 准 于 2015 年 12 月 31 日 在 所 有 重 大 方 面 保 持 了 与 财 务 报 表 编 制 相 关 的 有 效 的 内 部 控 制 九 发 行 人 报 告 期 内 是 否 违 法 违 规 的 说 明 公 司 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 遵 守 国 家 法 律 法 规 和 公 司 章 程 的 规 定 开 展 经 营 活 动, 报 告 期 内 公 司 不 存 在 违 法 违 规 行 为, 也 不 存 在 被 相 关 主 管 机 关 处 罚 的 情 况 十 发 行 人 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 占 用 或 为 其 提 供 担 保 的 情 况 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 它 企 业 以 借 款 代 偿 债 务 代 垫 款 项 或 其 它 方 式 占 用 的 情 形 ; 不 存 在 为 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 企 业 担 保 的 情 形 十 一 发 行 人 资 金 管 理 对 外 投 资 担 保 事 项 的 制 度 安 排 及 实 际 执 行 情 况 ( 一 ) 资 金 管 理 制 度 安 排 及 实 际 执 行 情 况 公 司 对 货 币 资 金 业 务 建 立 严 格 的 授 权 制 度 和 审 核 批 准 制 度, 并 按 照 规 定 的 权 限 和 程 序 办 理 资 金 支 付 业 务 明 确 审 批 人 对 货 币 资 金 业 务 的 授 权 批 准 方 式 权 限 程 序 责 任 和 相 关 控 制 措 施, 规 定 经 办 人 办 理 货 币 资 金 业 务 的 职 责 范 围 和 工 作 要 求 在 资 金 审 核 批 准 授 权 审 批 范 围 支 付 申 请 支 付 审 批 支 付 复 核 办 理 支 付 等 各 个 方 面 均 作 出 规 定 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 资 金 管 理 制 度 得 到 有 效 执 行

192 ( 二 ) 对 外 投 资 制 度 安 排 及 实 际 执 行 情 况 为 规 范 投 资 决 策 程 序, 有 效 防 范 投 资 风 险, 公 司 根 据 有 关 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 相 关 规 定, 制 定 了 对 外 投 资 管 理 制 度 公 司 对 外 投 资 达 到 下 列 标 准 之 一 的, 应 当 提 交 股 东 大 会 审 议 : (1) 交 易 涉 及 的 资 产 总 额 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 50% 以 上, 该 交 易 涉 及 的 资 产 总 额 同 时 存 在 账 面 值 和 评 估 值 的, 以 较 高 者 作 为 计 算 数 据 ; (2) 交 易 标 的 ( 如 股 权 ) 在 最 近 一 个 会 计 年 度 相 关 的 营 业 收 入 占 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 经 审 计 营 业 收 入 的 50% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 3000 万 元 ; (3) 交 易 标 的 ( 如 股 权 ) 在 最 近 一 个 会 计 年 度 相 关 的 净 利 润 占 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 经 审 计 净 利 润 的 50% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 300 万 元 ; (4) 交 易 的 成 交 金 额 ( 含 承 担 债 务 和 费 用 ) 占 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 3000 万 元 ; (5) 交 易 产 生 的 利 润 占 公 司 最 近 一 个 会 计 年 度 经 审 计 净 利 润 的 50% 以 上, 且 绝 对 金 额 超 过 300 万 元 上 述 指 标 计 算 中 涉 及 的 数 据 如 为 负 值, 取 其 绝 对 值 计 算 公 司 对 外 投 资 未 达 到 上 列 标 准 之 一 的, 除 公 司 章 程 规 定 应 由 股 东 大 会 进 行 审 议 的, 可 由 股 东 大 会 授 权 公 司 董 事 会 决 定 董 事 会 应 当 建 立 严 格 的 审 查 和 决 策 程 序, 超 过 董 事 会 决 策 权 限 的 事 项 必 须 报 股 东 大 会 批 准 ; 对 于 重 大 投 资 项 目, 应 当 组 织 有 关 专 家 专 业 人 员 进 行 评 审 若 对 外 投 资 属 关 联 交 易 事 项, 则 应 按 公 司 关 于 关 联 交 易 事 项 的 决 策 权 限 执 行 3 报 告 期 内 对 外 投 资 执 行 情 况 公 司 自 制 定 对 外 投 资 管 理 制 度 以 来, 严 格 按 照 该 制 度 的 有 关 规 定 进 行 对 外 投 资, 切 实 保 护 全 体 股 东 的 利 益

193 ( 三 ) 对 外 担 保 制 度 安 排 及 实 际 执 行 情 况 公 司 已 经 制 定 对 外 担 保 管 理 制 度, 以 规 范 对 外 担 保 行 为, 保 护 投 资 者 利 益 公 司 对 外 担 保 的 最 高 决 策 机 构 为 公 司 股 东 大 会, 董 事 会 根 据 公 司 章 程 有 关 董 事 会 对 外 担 保 审 批 权 限 的 规 定, 行 使 对 外 担 保 的 决 策 权 超 过 公 司 章 程 规 定 的 董 事 会 的 审 批 权 限 的, 董 事 会 应 当 提 出 议 案, 并 报 股 东 大 会 批 准 董 事 会 组 织 管 理 和 实 施 经 股 东 大 会 通 过 的 对 外 担 保 事 项 对 于 董 事 会 权 限 范 围 内 的 担 保 事 项, 除 应 当 经 全 体 董 事 的 过 半 数 通 过 外, 还 应 当 经 出 席 董 事 会 会 议 的 三 分 之 二 以 上 董 事 同 意 应 由 股 东 大 会 审 批 的 对 外 担 保, 必 须 经 董 事 会 审 议 通 过 后, 方 可 提 交 股 东 大 会 审 批 须 经 股 东 大 会 审 批 的 对 外 担 保, 包 括 但 不 限 于 下 列 情 形 : (1) 本 公 司 及 本 公 司 控 股 子 公 司 的 对 外 担 保 总 额, 达 到 或 超 过 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 以 上 提 供 的 任 何 担 保 ; (2) 连 续 十 二 个 月 内 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% 以 后 提 供 的 任 何 担 保 ; (3) 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 担 保 对 象 提 供 的 担 保 ; (4) 单 笔 担 保 额 超 过 本 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 10% 的 担 保 ; (5) 对 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 ; (6) 公 司 为 其 他 关 联 人 提 供 的 担 保 ; (7) 连 续 十 二 个 月 内 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50% 且 绝 对 金 额 超 过 3,000 万 元 ; (8) 公 司 章 程 或 证 券 交 易 所 规 定 的 其 他 担 保 情 形 股 东 大 会 在 审 议 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 的 担 保 议 案 时, 该 股 东 或 受 该 实 际 控 制 人 支 配 的 股 东, 不 得 参 与 该 项 表 决, 该 项 表 决 由 出 席 股 东 大 会 的 其 他 股 东 所 持 表 决 权 的 半 数 以 上 通 过 其 中, 对 于 公 司 在 一 年 内 担 保 金 额 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% 的, 应 当 由 股 东 大 会 做 出 决 议, 并 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上

194 通 过 公 司 在 十 二 个 月 内 发 生 的 对 外 担 保 应 当 按 照 累 积 计 算 的 原 则 适 用 本 条 的 规 定 除 上 述 所 列 的 须 由 股 东 大 会 审 批 的 对 外 担 保 以 外 的 其 他 对 外 担 保 事 项, 由 董 事 会 根 据 公 司 章 程 对 董 事 会 对 外 担 保 审 批 权 限 的 规 定, 行 使 对 外 担 保 的 决 策 权 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 对 外 担 保 的 情 况 十 二 发 行 人 投 资 者 权 益 保 护 情 况 ( 一 ) 建 立 健 全 内 部 信 息 披 露 制 度 和 流 程 公 司 已 经 制 订 了 信 息 披 露 管 理 制 度, 信 息 披 露 工 作 由 公 司 董 事 会 统 一 领 导 和 管 理 公 司 董 事 长 为 公 司 信 息 披 露 的 第 一 责 任 人 ; 公 司 总 经 理 和 董 事 会 秘 书 为 公 司 信 息 披 露 的 直 接 责 任 人 ; 所 属 子 公 司 负 责 人 为 该 子 公 司 信 息 披 露 责 任 人 发 行 上 市 后, 公 司 将 严 格 履 行 信 息 披 露 义 务, 及 时 公 告 应 予 披 露 的 重 要 事 项, 确 保 披 露 信 息 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 和 及 时 性, 保 证 投 资 者 能 够 公 开 公 平 公 正 地 获 取 公 开 披 露 的 信 息 公 司 定 期 报 告 编 制 审 议 披 露 程 序 :( 一 ) 董 事 会 秘 书 财 务 总 监 组 织 相 关 部 门 认 真 学 习 中 国 证 监 会 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 编 制 定 期 报 告 的 准 则 通 知 及 相 关 文 件, 共 同 研 究 编 制 定 期 报 告 重 点 注 意 的 问 题 ;( 二 ) 董 事 会 秘 书 财 务 总 监 根 据 公 司 董 事 会 安 排, 与 深 圳 证 券 交 易 所 洽 商 预 定 定 期 报 告 的 披 露 时 间, 据 此 制 定 定 期 报 告 编 制 的 工 作 时 间 表, 由 董 事 会 办 公 室 发 至 公 司 相 关 部 门 及 所 属 子 公 司 ;( 三 ) 董 事 会 秘 书 财 务 总 监 负 责 组 织 相 关 部 门 和 人 员 在 规 定 时 间 内 编 制 完 成 定 期 报 告 草 案 ;( 四 ) 财 务 总 监 负 责 协 调 董 事 会 审 计 委 员 会 与 会 计 师 事 务 所 沟 通 财 务 报 告 审 计 事 项 ;( 五 ) 董 事 会 审 计 委 员 会 审 议 财 务 报 告, 形 成 决 议 后 报 董 事 会 审 议, 董 事 会 就 定 期 报 告 形 成 决 议 ;( 六 ) 公 司 董 事 高 级 管 理 人 员 须 对 定 期 报 告 上 签 署 书 面 意 见 ;( 七 ) 监 事 会 主 席 召 集 和 主 持 监 事 会 议 审 核 定 期 报 告, 并 形 成 决 议 ; 参 会 监 事 须 对 定 期 报 告 签 署 书 面 意 见 ;( 八 ) 董 事 会 秘 书 负 责 按 照 中 国 证 监 会 深 圳 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定, 将 定 期 报 告 报 深 圳 证 券 交 易 所 审 核 并 作 披 露 公 司 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 决 议 公 告 编 制 审 核 披 露 程 序 :( 一 ) 涉

195 及 股 东 大 会 决 议 董 事 会 会 议 决 议 的 拟 披 露 文 稿, 由 公 司 董 事 会 办 公 室 编 制, 董 事 会 秘 书 审 稿, 在 履 行 相 关 审 议 程 序 后, 由 董 事 长 核 签 后 对 外 披 露 ;( 二 ) 涉 及 监 事 会 会 议 决 议 的 拟 披 露 文 稿, 由 公 司 监 事 会 编 制, 董 事 会 秘 书 审 稿, 在 履 行 相 关 审 议 程 序 后, 由 监 事 会 主 席 核 签 后 对 外 披 露 公 司 其 他 临 时 报 告 编 制 程 序 :( 一 ) 以 董 事 会 名 义 发 布 的 临 时 公 告 由 董 事 会 办 公 室 编 制, 董 事 会 秘 书 核 稿, 提 交 有 关 董 事 审 阅 ( 如 需 要 ), 经 董 事 长 审 定 后 披 露 ;( 二 ) 以 监 事 会 名 义 发 布 的 临 时 公 告 由 监 事 会 编 制, 董 事 会 秘 书 核 稿, 提 交 有 关 监 事 审 阅 ( 如 需 要 ), 经 监 事 会 主 席 审 定 后 披 露 ;( 三 ) 董 事 会 秘 书 负 责 组 织 临 时 报 告 的 披 露 工 作, 按 照 中 国 证 监 会 深 圳 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定 提 交 披 露 文 件, 经 深 圳 证 券 交 易 所 审 核 后 公 告 ( 二 ) 股 东 投 票 机 制 的 建 立 和 完 善 1 选 举 和 更 换 公 司 董 事 监 事 采 取 累 积 投 票 制 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ), 股 东 大 会 在 选 举 或 者 更 换 董 事 时, 应 当 实 行 累 积 投 票 制 ; 选 举 或 更 换 监 事 时, 根 据 本 章 程 的 规 定 或 者 股 东 大 会 的 决 议, 可 以 实 行 累 积 投 票 制 ; 选 举 独 立 董 事 时, 应 当 实 行 累 积 投 票 制 累 积 投 票 制 即 股 东 大 会 选 举 董 事 或 者 监 事 时, 每 一 股 份 拥 有 与 应 选 董 事 或 者 监 事 人 数 相 同 的 表 决 权, 股 东 拥 有 的 表 决 权 可 以 集 中 使 用 2 建 立 健 全 股 东 计 票 机 制 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ), 股 东 大 会 对 提 案 进 行 表 决 前, 应 当 推 举 两 名 股 东 代 表 参 加 计 票 和 监 票 审 议 事 项 与 股 东 有 利 害 关 系 的, 相 关 股 东 及 代 理 人 不 得 参 加 计 票 监 票 股 东 大 会 对 提 案 进 行 表 决 时, 应 当 由 律 师 股 东 代 表 与 监 事 代 表 共 同 负 责 计 票 监 票, 并 当 场 公 布 表 决 结 果, 决 议 的 表 决 结 果 载 入 会 议 记 录 通 过 网 络 或 其 他 方 式 投 票 的 股 东 或 其 代 理 人, 有 权 通 过 相 应 的 投 票 系 统 查 验 自 己 的 投 票 结 果 3 优 先 提 供 采 取 网 络 投 票 方 式 召 开 股 东 大 会 根 据 公 司 章 程 ( 草 案 ), 股 东 大 会 将 设 置 会 场, 以 现 场 会 议 形 式 召 开, 并 向 股 东 提 供 网 络 投 票 服 务 对 中 小 投 资 者 表 决 情 况 应 当 单 独 计 票, 并 公 开 披 露 单

196 独 计 票 结 果, 并 报 送 证 券 监 管 部 门 公 司 应 在 保 证 股 东 大 会 合 法 有 效 的 前 提 下, 通 过 各 种 方 式 和 途 径, 优 先 提 供 网 络 形 式 的 投 票 平 台 等 现 代 化 信 息 技 术 手 段, 为 股 东 参 加 股 东 大 会 提 供 便 利 公 司 就 发 行 优 先 股 事 项 召 开 股 东 大 会 的, 应 当 提 供 网 络 投 票, 并 可 以 通 过 中 国 证 监 会 认 可 的 其 他 方 式 为 股 东 参 加 股 东 大 会 提 供 便 利 根 据 公 司 网 络 投 票 实 施 细 则, 公 司 召 开 股 东 大 会, 除 现 场 会 议 投 票 外, 将 尽 可 能 地 向 股 东 提 供 股 东 大 会 网 络 投 票 服 务, 方 便 股 东 行 使 表 决 权 股 东 大 会 议 案 按 照 有 关 规 定 需 要 同 时 征 得 社 会 公 众 股 股 东 单 独 表 决 通 过 的, 或 根 据 公 司 章 程 规 定 需 要 进 行 网 络 投 票 的, 除 现 场 会 议 投 票 外, 公 司 应 当 向 股 东 提 供 股 东 大 会 网 络 投 票 系 统 对 于 监 事 会 或 股 东 自 行 召 集 的 股 东 大 会, 且 公 司 董 事 会 不 予 配 合 的 情 形, 股 东 大 会 召 集 人 可 比 照 深 圳 证 券 交 易 所 上 市 公 司 股 东 大 会 网 络 投 票 实 施 细 则 (2014 年 修 订 ) 的 规 定 办 理 网 络 投 票 的 相 关 事 宜 ( 三 ) 其 他 保 护 投 资 者 合 法 权 益 的 措 施 公 司 还 制 定 了 投 资 者 关 系 管 理 制 度, 以 保 障 公 司 与 投 资 者 良 好 沟 通, 加 强 公 司 与 投 资 者 和 潜 在 投 资 者 ( 以 下 统 称 投 资 者 ) 之 间 的 沟 通, 加 深 投 资 者 对 公 司 的 了 解 和 认 同, 促 进 公 司 和 投 资 者 之 间 长 期 稳 定 的 良 好 关 系, 提 升 公 司 治 理 水 平, 实 现 公 司 价 值 最 大 化 和 股 东 利 益 最 大 化

197 第 九 节 财 务 会 计 信 息 与 管 理 层 分 析 本 节 的 财 务 会 计 数 据 及 有 关 的 分 析 反 映 了 本 公 司 报 告 期 内 经 审 计 的 财 务 报 表 及 附 注 的 主 要 内 容, 包 括 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量 情 况 本 节 披 露 或 引 用 的 财 务 会 计 信 息, 非 经 特 别 说 明, 均 引 自 2016 年 2 月 6 日 出 具 的 广 会 审 字 [2016]G 号 审 计 报 告 公 司 提 醒 投 资 者 关 注 本 招 股 说 明 书 所 附 财 务 报 告 和 审 计 报 告 全 文, 以 获 取 全 部 的 财 务 资 料 一 发 行 人 财 务 报 表 ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 单 位 : 元 项 目 流 动 资 产 : 货 币 资 金 542,582, ,534, ,732, 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 应 收 票 据 应 收 账 款 62,473, ,977, ,588, 预 付 款 项 77,451, ,413, ,869, 应 收 利 息 7,801, ,019, , 应 收 股 利 其 他 应 收 款 36,550, ,783, ,760, 存 货 62, , , 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 其 他 流 动 资 产 5,648, ,485, ,749, 流 动 资 产 合 计 732,569, ,287, ,012, 非 流 动 资 产 : 可 供 出 售 金 融 资 产 持 有 至 到 期 投 资 长 期 应 收 款 长 期 股 权 投 资 投 资 性 房 地 产 固 定 资 产 47,655, ,773, ,220, 在 建 工 程 工 程 物 资 固 定 资 产 清 理

198 生 产 性 生 物 资 产 油 气 资 产 无 形 资 产 1,662, ,001, ,491, 开 发 支 出 商 誉 长 期 待 摊 费 用 11,526, ,292, ,191, 递 延 所 得 税 资 产 68,939, ,496, ,968, 其 他 非 流 动 资 产 , 非 流 动 资 产 合 计 129,784, ,564, ,705, 资 产 总 计 862,353, ,851, ,717, 流 动 负 债 : 短 期 借 款 以 公 允 价 值 计 量 且 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 应 付 票 据 应 付 账 款 71,015, ,518, ,071, 预 收 款 项 270,482, ,550, ,533, 应 付 职 工 薪 酬 51,845, ,847, ,462, 应 交 税 费 37,167, ,707, ,438, 应 付 利 息 应 付 股 利 ,558, 其 他 应 付 款 4,306, ,568, ,707, 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 其 他 流 动 负 债 流 动 负 债 合 计 434,816, ,192, ,771, 非 流 动 负 债 : 长 期 借 款 应 付 债 券 长 期 应 付 款 预 计 负 债 递 延 收 益 1,597, ,587, ,106, 递 延 所 得 税 负 债 其 他 非 流 动 负 债 非 流 动 负 债 合 计 1,597, ,587, ,106, 负 债 合 计 436,414, ,779, ,877, 所 有 者 权 益 : 股 本 ( 实 收 资 本 ) 100,000, ,000, ,000, 资 本 公 积 15,300, ,300, 减 : 库 存 股 其 他 综 合 收 益 -110, , , 盈 余 公 积 50,000, ,000, ,429, 未 分 配 利 润 260,749, ,590, ,765, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 425,939, ,072, ,876, 少 数 股 东 权 益 ,036, 所 有 者 权 益 合 计 425,939, ,072, ,840, 负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 862,353, ,851, ,717,

199 ( 二 ) 合 并 利 润 表 单 位 : 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 一 营 业 总 收 入 1,645,575, ,542,518, ,469,713, 其 中 : 营 业 收 入 1,645,575, ,542,518, ,469,713, 二 营 业 总 成 本 1,307,187, ,311,437, ,267,360, 其 中 : 营 业 成 本 545,821, ,154, ,222, 营 业 税 金 及 附 加 6,579, ,138, ,137, 销 售 费 用 322,625, ,747, ,013, 管 理 费 用 425,518, ,932, ,436, 财 务 费 用 358, ,948, ,810, 资 产 减 值 损 失 6,282, ,515, ,741, 加 : 公 允 价 值 变 动 收 益 - - 投 资 收 益 -268, 其 中 : 对 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 - 三 营 业 利 润 338,119, ,081, ,352, 加 : 营 业 外 收 入 17,714, ,311, ,421, 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 利 得 226, , , 减 : 营 业 外 支 出 24, ,521, , 其 中 : 非 流 动 资 产 处 置 损 失 24, , , 四 利 润 总 额 355,810, ,872, ,227, 减 : 所 得 税 费 用 19,650, ,909, ,854, 五 净 利 润 336,159, ,963, ,082, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 336,159, ,926, ,049, 少 数 股 东 损 益 - 1,036, ,967, 六 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 -292, , , 归 属 母 公 司 所 有 者 的 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 -292, , , ( 一 ) 以 后 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 重 新 计 量 设 定 受 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 的 变 动 权 益 法 下 在 被 投 资 单 位 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 中 享 有 的 份 额 ( 二 ) 以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 -292, , ,

200 1. 权 益 法 下 在 被 投 资 单 位 以 后 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 中 享 有 的 份 额 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 损 益 持 有 至 到 期 投 资 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 损 益 现 金 流 经 套 期 损 益 的 有 效 部 分 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额 -292, , , 其 他 归 属 于 少 数 股 东 的 其 他 综 合 收 益 的 税 后 净 额 七 综 合 收 益 总 额 335,866, ,932, ,159, 其 中 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 综 合 收 益 总 额 335,866, ,895, ,126, 归 属 于 少 数 股 东 的 综 合 收 益 总 额 - 1,036, ,967, 八 每 股 收 益 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 单 位 : 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 1,846,277, ,625,116, ,562,328, 收 到 的 税 费 返 还 65, ,153, 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 26,718, ,292, ,369, 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 1,873,061, ,671,562, ,607,697, 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 462,980, ,152, ,826, 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 453,988, ,040, ,726, 支 付 的 各 项 税 费 95,124, ,291, ,391, 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 374,117, ,276, ,321, 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 1,386,210, ,421,761, ,320,266, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 486,851, ,801, ,431, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 359, , ,

201 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 收 到 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计 359, , , 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 20,987, ,491, ,184, 投 资 支 付 的 现 金 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的 现 金 - - 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 20,987, ,491, ,184, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -20,628, ,355, ,930, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 : 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 - - 其 中 : 子 公 司 吸 收 少 数 股 东 投 资 收 到 的 现 金 - - 取 得 借 款 收 到 的 现 金 - - 发 行 债 券 收 到 的 现 金 - - 收 到 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 - - 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 - - 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 190,000, ,558, ,009, 其 中 : 子 公 司 支 付 给 少 数 股 东 的 股 利 利 润 - - 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 - 577,197, 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 190,000, ,558, ,206, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -190,000, ,558, ,206, 四 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 824, , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 277,047, ,802, ,274, 加 : 期 初 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 265,534, ,732, ,006, 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 542,582, ,534, ,732, 二 审 计 意 见 正 中 珠 江 接 受 公 司 委 托, 对 公 司 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 和 2015 年 12 月 31 日 的 合 并 及 母 公 司 资 产 负 债 表,2013 年 度 2014 年 度 和 2015 年 度 的 合 并 及 母 公 司 利 润 表 合 并 及 母 公 司 现 金 流 量 表 合 并 及 母 公 司 股 东 权 益

202 变 动 表 及 附 注 进 行 了 审 计, 并 出 具 广 会 审 字 [2016]G 号 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 正 中 珠 江 认 为 四 三 九 九 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制, 公 允 反 映 了 四 三 九 九 2013 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 和 2015 年 12 月 31 日 的 财 务 状 况 和 2013 年 度 2014 年 度 和 2015 年 度 的 经 营 成 果 以 及 现 金 流 量 三 财 务 报 告 审 计 基 准 日 至 本 招 股 说 明 书 签 署 日 之 间 的 经 营 状 况 公 司 财 务 报 告 的 审 计 基 准 日 期 为 2015 年 12 月 31 日 审 计 基 准 日 后, 公 司 的 主 要 合 作 方, 包 括 游 戏 运 营 商 游 戏 开 发 商 等 未 发 生 重 大 变 化 公 司 游 戏 自 有 平 台 运 营 业 务 游 戏 第 三 方 平 台 联 运 业 务 广 告 业 务 运 营 情 况 正 常, 公 司 经 营 状 况 良 好, 经 营 内 容 和 业 务 模 式 未 发 生 重 大 变 化, 公 司 适 用 的 税 收 政 策 及 相 关 税 率 未 发 生 变 化, 不 存 在 可 能 影 响 投 资 者 判 断 的 重 大 事 项 四 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 ( 一 ) 财 务 报 表 的 编 制 基 础 公 司 以 持 续 经 营 为 基 础, 根 据 实 际 发 生 的 交 易 或 事 项, 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 - 基 本 准 则 ( 财 政 部 令 第 33 号 发 布 财 政 部 令 第 76 号 修 改 ) 和 41 项 具 体 会 计 准 则, 以 及 其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 应 用 指 南 企 业 会 计 准 则 解 释 及 其 他 相 关 规 定 进 行 确 认 和 计 量, 在 此 基 础 上 编 制 财 务 报 表 同 时, 财 务 报 表 附 注 的 披 露 也 遵 照 了 中 国 证 监 会 文 件 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 15 号 财 务 报 告 的 一 般 规 定 (2014 年 修 订 ) 的 相 关 规 定 根 据 企 业 会 计 准 则 的 相 关 规 定, 公 司 会 计 核 算 以 权 责 发 生 制 为 基 础 除 某 些 金 融 工 具 外, 公 司 财 务 报 表 均 以 历 史 成 本 为 计 量 基 础 资 产 如 果 发 生 减 值, 则 按

203 照 相 关 规 定 计 提 相 应 的 减 值 准 备 ( 二 ) 合 并 财 务 报 表 范 围 及 其 变 化 情 况 1 合 并 财 务 报 表 的 编 制 方 法 公 司 将 拥 有 实 际 控 制 权 的 子 公 司 和 特 殊 目 的 主 体 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 公 司 合 并 财 务 报 表 按 照 企 业 会 计 准 则 第 33 号 - 合 并 财 务 报 表 及 相 关 规 定 的 要 求 编 制 ; 合 并 时 合 并 范 围 内 的 所 有 重 大 内 部 交 易 和 往 来 业 已 抵 销 子 公 司 的 股 东 权 益 中 不 属 于 母 公 司 所 拥 有 的 部 分 作 为 少 数 股 东 权 益 在 合 并 财 务 报 表 中 股 东 权 益 项 下 单 独 列 示 子 公 司 与 公 司 采 用 的 会 计 政 策 或 会 计 期 间 不 一 致 的, 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时, 按 照 公 司 的 会 计 政 策 或 会 计 期 间 对 子 公 司 财 务 报 表 进 行 必 要 的 调 整 对 于 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司, 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时, 以 购 买 日 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 为 基 础 对 其 个 别 财 务 报 表 进 行 调 整 ; 对 于 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司, 视 同 该 企 业 合 并 于 合 并 当 期 的 年 初 已 经 发 生, 从 合 并 当 期 的 年 初 起 将 其 资 产 负 债 经 营 成 果 和 现 金 流 量 纳 入 合 并 财 务 报 表, 并 对 前 期 比 较 财 务 报 表 按 上 述 原 则 进 行 调 整 2 合 并 报 表 范 围 本 公 司 控 制 的 子 公 司 均 纳 入 公 司 合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 报 告 期 内, 纳 入 公 司 合 并 财 务 报 表 范 围 的 公 司 明 细 如 下 : 公 司 名 称 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 比 例 是 否 合 并 比 例 是 否 合 并 比 例 是 否 合 并 广 州 四 三 九 九 100% 是 100% 是 100% 是 北 京 游 家 100% 是 100% 是 100% 是 北 京 四 三 九 九 100% 是 100% 是 100% 是 四 三 九 九 韩 国 100% 是 100% 是 100% 是 四 三 九 九 香 港 100% 是 100% 是 100% 是 厦 门 纯 游 100% 是 100% 是 - - 四 三 九 九 日 本 100% 是 100% 是 99.99% 是 广 州 御 剑 % 是 60% 是

204 广 州 林 塔 % 是 3 合 并 报 表 范 围 变 化 情 况 广 州 林 塔 在 2013 年 注 销, 注 销 后 不 再 纳 入 合 并 范 围 2014 年 新 纳 入 合 并 范 围 子 公 司 增 加 1 家, 为 厦 门 纯 游 ; 广 州 御 剑 已 于 2014 年 7 月 注 销, 之 后 不 再 纳 入 公 司 合 并 报 表 范 围 2015 年 2 月, 四 三 九 九 日 本 注 销, 注 销 后 不 再 纳 入 公 司 合 并 范 围 五 报 告 期 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 ( 一 ) 收 入 确 认 的 基 本 原 则 及 具 体 方 法 1 收 入 确 认 的 基 本 原 则 (1) 销 售 商 品 销 售 商 品 的 收 入 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 :1) 公 司 已 将 商 品 所 有 权 上 的 主 要 风 险 和 报 酬 转 移 给 购 货 方 ;2) 公 司 既 没 有 保 留 通 常 与 所 有 权 相 联 系 的 继 续 管 理 权, 也 没 有 对 已 售 出 的 商 品 实 施 控 制 ;3) 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 公 司 ;4) 相 关 的 收 入 和 成 本 能 够 可 靠 地 计 量 (2) 提 供 劳 务 在 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 能 够 可 靠 估 计 的 情 况 下, 公 司 于 资 产 负 债 表 日 按 完 工 百 分 比 法 确 认 相 关 的 劳 务 收 入 如 果 提 供 劳 务 交 易 的 结 果 不 能 够 可 靠 估 计 且 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 能 够 得 到 补 偿 的, 按 已 经 发 生 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 收 入 ; 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 不 能 够 全 部 得 到 补 偿 的, 按 能 够 得 到 补 偿 的 劳 务 成 本 金 额 确 认 收 入 ; 发 生 的 劳 务 成 本 预 计 全 部 不 能 够 得 到 补 偿 的, 不 确 认 收 入 (3) 让 渡 资 产 使 用 权 提 供 他 人 使 用 公 司 资 产 取 得 的 收 入 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 确 认 :1) 与 交 易 相 关 的 经 济 利 益 能 够 流 入 公 司 ;2) 收 入 的 金 额 能 够 可 靠 地 计 量

205 2 收 入 确 认 的 具 体 方 法 根 据 游 戏 运 营 平 台 的 所 有 权 不 同, 公 司 的 游 戏 运 营 模 式 主 要 包 括 自 有 平 台 运 营 和 第 三 方 平 台 联 运 两 种 运 营 模 式 (1) 自 有 平 台 运 营 自 有 平 台 运 营 是 指 公 司 将 自 主 开 发 或 通 过 代 理 第 三 方 交 由 联 运 等 方 式 获 得 的 游 戏 产 品 利 用 自 有 游 戏 平 台 发 布 并 运 营 在 自 有 平 台 运 营 模 式 下, 公 司 负 责 平 台 的 运 营 游 戏 的 推 广 在 线 客 服 及 充 值 收 款 的 统 一 管 理 游 戏 玩 家 直 接 在 公 司 游 戏 运 营 平 台 注 册 并 进 入 游 戏, 通 过 对 游 戏 充 值 获 得 游 戏 内 的 虚 拟 货 币, 使 用 虚 拟 货 币 进 行 游 戏 道 具 的 购 买 对 于 自 有 游 戏, 按 照 道 具 消 耗 金 额 确 认 收 入 具 体 方 式 为 : 先 按 照 虚 拟 道 具 在 游 戏 内 的 生 命 周 期, 将 虚 拟 道 具 分 为 即 时 型 道 具 时 长 型 道 具 和 永 久 型 道 具 三 种 类 型 ; 对 于 即 时 型 道 具, 在 道 具 使 用 时 确 认 收 入 ; 对 于 时 长 型 道 具, 按 照 道 具 的 使 用 期 有 效 期 递 延 确 认 收 入 ; 对 于 永 久 型 道 具, 按 照 用 户 生 命 周 期 进 行 分 摊 确 认 收 入 对 于 非 自 有 游 戏, 按 照 总 额 法, 将 当 月 游 戏 币 兑 换 金 额 按 照 用 户 生 命 周 期 分 摊 确 认 收 入, 将 支 付 给 授 权 商 的 授 权 金 ( 如 有 ) 当 月 分 摊 金 额 与 收 入 对 应 的 分 成 成 本 确 认 为 成 本 (2) 第 三 方 平 台 联 运 第 三 方 平 台 联 运 是 指 公 司 将 自 主 开 发 或 通 过 代 理 等 方 式 获 得 的 游 戏 产 品 交 由 第 三 方 游 戏 平 台 运 营 在 第 三 方 平 台 联 运 模 式 下, 游 戏 玩 家 需 要 在 第 三 方 平 台 的 充 值 系 统 中 进 行 充 值 从 而 获 得 虚 拟 货 币 后, 再 在 游 戏 中 购 买 虚 拟 道 具 第 三 方 平 台 公 司 负 责 平 台 的 运 营 推 广 充 值 服 务 以 及 计 费 系 统 的 管 理, 公 司 与 游 戏 开 发 商 联 合 提 供 技 术 支 持 服 务 在 此 模 式 下, 根 据 公 司 与 合 作 运 营 方 签 订 的 协 议 约 定, 公 司 不 直 接 与 游 戏 用 户 发 生 权 利 义 务 关 系, 不 承 担 主 要 运 营 责 任, 因 此 按 照 净 额 法, 即 合 作 运 营 方 应 支 付 的 分 成 款 项 及 授 权 金 分 摊 收 入 ( 如 有 ) 确 认 营 业 收 入 ( 二 ) 企 业 合 并 的 处 理 方 法 1 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 对 于 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 合 并 方 在 企 业 合 并 中 取 得 的 资 产 和 负 债, 按 照

206 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 在 最 终 控 制 方 合 并 财 务 报 表 中 的 账 面 价 值 的 份 额 计 量 合 并 方 取 得 的 净 资 产 账 面 价 值 与 支 付 的 合 并 对 价 账 面 价 值 ( 或 发 行 股 份 面 值 总 额 ) 的 差 额, 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 2 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 对 于 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并, 合 并 成 本 为 购 买 方 在 购 买 日 为 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 发 生 或 承 担 的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 的 企 业 合 并, 合 并 成 本 为 每 一 单 项 交 易 成 本 之 和 购 买 方 为 进 行 企 业 合 并 发 生 的 各 项 直 接 相 关 费 用 计 入 当 期 损 益 购 买 方 对 合 并 成 本 大 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 确 认 为 商 誉 购 买 方 对 合 并 成 本 小 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的, 经 复 核 后 合 并 成 本 仍 小 于 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 份 额 的 差 额, 计 入 当 期 损 益 ( 三 ) 外 币 业 务 和 外 币 报 表 折 算 1 外 币 业 务 对 发 生 的 非 本 位 币 经 济 业 务 公 司 按 业 务 发 生 当 日 中 国 人 民 银 行 公 布 的 市 场 汇 价 的 中 间 价 折 合 为 本 位 币 记 账 ; 月 终 对 外 币 的 货 币 项 目 余 额 按 期 末 中 国 人 民 银 行 公 布 的 市 场 汇 价 的 中 间 价 进 行 调 整 按 照 期 末 汇 率 折 合 的 记 账 本 位 币 金 额 与 账 面 记 账 本 位 币 金 额 之 间 的 差 额 作 为 财 务 费 用 - 汇 兑 损 益 计 入 当 期 损 益 ; 属 于 与 购 建 固 定 资 产 有 关 的 借 款 产 生 的 汇 兑 损 益, 按 照 借 款 费 用 资 本 化 的 原 则 进 行 处 理 2 外 币 报 表 折 算 若 公 司 境 外 经 营 子 公 司 合 营 企 业 联 营 企 业 和 分 支 机 构 采 用 与 公 司 不 同 的 记 账 本 位 币, 在 将 公 司 境 外 经 营 通 过 合 并 报 表 权 益 法 核 算 等 纳 入 到 公 司 的 财 务 报 表 中 时, 需 要 将 境 外 经 营 的 财 务 报 表 折 算 为 以 公 司 记 账 本 位 币 反 映 在 对 其 进 行 折 算 前, 公 司 调 整 境 外 经 营 的 会 计 期 间 和 会 计 政 策, 使 之 与 公 司 会 计 期 间 和 会 计 政 策 相 一 致, 根 据 调 整 后 会 计 政 策 及 会 计 期 间 编 制 相 应 货 币 的 财 务 报 表, 再 按 照 以 下 方 法 对 境 外 经 营 财 务 报 表 进 行 折 算 :

207 (1) 资 产 负 债 表 中 的 资 产 和 负 债 项 目, 采 用 资 产 负 债 表 日 的 即 期 汇 率 折 算, 所 有 者 权 益 项 目 除 未 分 配 利 润 项 目 外, 其 他 项 目 采 用 发 生 时 的 即 期 汇 率 折 算 ; (2) 利 润 表 中 的 收 入 和 费 用 项 目, 采 用 交 易 发 生 日 的 即 期 汇 率 或 即 期 汇 率 的 近 似 汇 率 折 算 ; (3) 产 生 的 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额, 在 编 制 合 并 财 务 报 表 时, 在 合 并 资 产 负 债 表 中 所 有 者 权 益 项 目 下 作 为 其 他 综 合 收 益 项 目 列 示 ( 四 ) 现 金 及 现 金 等 价 物 现 金 流 量 表 中 的 现 金 是 指 公 司 库 存 现 金 以 及 可 以 随 时 用 于 支 付 的 银 行 存 款 现 金 等 价 物, 是 指 公 司 持 有 的 时 间 短 ( 一 般 不 超 过 3 个 月 ) 流 动 性 强 可 随 时 变 现 价 值 变 动 风 险 很 小 的 短 期 投 资 ( 五 ) 金 融 工 具 1 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 分 类 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 下 四 类 :(1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ( 包 括 交 易 性 金 融 资 产 和 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 );(2) 持 有 至 到 期 投 资 ;(3) 贷 款 和 应 收 款 项 ;(4) 可 供 出 售 金 融 资 产 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 下 两 类 :(1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 ( 包 括 交 易 性 金 融 负 债 和 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 );(2) 其 他 金 融 负 债 2 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 公 司 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时, 确 认 一 项 金 融 资 产 或 金 融 负 债 初 始 确 认 金 融 资 产 或 金 融 负 债 时, 按 照 公 允 价 值 计 量 ; 对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 ; 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认 金 额 公 司 按 照 公 允 价 值 对 金 融 资 产 进 行 后 续 计 量, 且 不 扣 除 将 来 处 置 该 金 融 资 产 时 可 能 发 生 的 交 易 费 用, 但 下 列 情 况 除 外 :(1) 持 有 至 到 期 投 资 以 及 贷 款 和 应 收

208 款 项 采 用 实 际 利 率 法, 按 摊 余 成 本 计 量 ;(2) 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资, 以 及 与 该 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 资 产, 按 照 成 本 计 量 公 司 采 用 实 际 利 率 法, 按 摊 余 成 本 对 金 融 负 债 进 行 后 续 计 量, 但 下 列 情 况 除 外 :(1) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债, 按 照 公 允 价 值 计 量, 且 不 扣 除 将 来 结 清 金 融 负 债 时 可 能 发 生 的 交 易 费 用 ;(2) 与 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 负 债, 按 照 成 本 计 量 ;(3) 不 属 于 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 的 财 务 担 保 合 同, 或 没 有 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 并 将 以 低 于 市 场 利 率 贷 款 的 贷 款 承 诺, 按 照 履 行 相 关 现 时 义 务 所 需 支 出 的 最 佳 估 计 数 与 初 始 确 认 金 额 扣 除 按 照 实 际 利 率 法 摊 销 的 累 计 摊 销 额 后 的 余 额 两 项 金 额 之 中 的 较 高 者 进 行 后 续 计 量 3 金 融 资 产 转 移 的 确 认 依 据 和 计 量 方 法 公 司 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 了 转 入 方 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ; 保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 继 续 确 认 所 转 移 的 金 融 资 产, 并 将 收 到 的 对 价 确 认 为 一 项 金 融 负 债 公 司 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的, 分 别 下 列 情 况 处 理 :(1) 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ;(2) 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的, 按 照 继 续 涉 入 所 转 移 金 融 资 产 的 程 度 确 认 有 关 金 融 资 产, 并 相 应 确 认 有 关 负 债 金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 :(1) 所 转 移 金 融 资 产 的 账 面 价 值 ;(2) 因 转 移 而 收 到 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之 和 金 融 资 产 部 分 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的, 将 所 转 移 金 融 资 产 整 体 的 账 面 价 值, 在 终 止 确 认 部 分 和 未 终 止 确 认 部 分 之 间, 按 照 各 自 的 相 对 公 允 价 值 进 行 分 摊, 并 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入 当 期 损 益 :(1) 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 ;(2) 终 止 确 认 部 分 的 对 价, 与 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 中 对 应 终 止 确 认 部 分 的 金 额 之 和 因 公 允 价 值 变 动 而 产 生 的 任 何 不 符 合 套 期 会 计 规 定 的 利 得 或 损 失, 直 接 计 入

209 当 期 损 益 4 主 要 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 公 允 价 值 确 定 方 法 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 以 活 跃 市 场 的 报 价 确 定 其 公 允 价 值 ; 不 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债, 采 用 估 值 技 术 ( 包 括 参 考 熟 悉 情 况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行 的 市 场 交 易 中 使 用 的 价 格 参 照 实 质 上 相 同 的 其 他 金 融 工 具 的 当 前 公 允 价 值 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 等 ) 确 定 其 公 允 价 值 ; 初 始 取 得 或 源 生 的 金 融 资 产 或 承 担 的 金 融 负 债, 以 市 场 交 易 价 格 作 为 确 定 其 公 允 价 值 的 基 础 5 金 融 资 产 的 减 值 测 试 和 减 值 准 备 计 提 方 法 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 以 外 的 金 融 资 产 进 行 减 值 测 试 对 单 项 金 额 重 大 的 金 融 资 产 单 独 进 行 减 值 测 试 ; 对 单 项 金 额 不 重 大 的 金 融 资 产, 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 进 行 减 值 测 试 / 单 独 进 行 减 值 测 试 ; 单 独 测 试 未 发 生 减 值 的 金 融 资 产 ( 包 括 单 项 金 额 重 大 和 不 重 大 的 金 融 资 产 ), 包 括 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 金 融 资 产 组 合 中 进 行 减 值 测 试 按 摊 余 成 本 计 量 的 金 融 资 产, 期 末 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 根 据 其 账 面 价 值 与 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 之 间 的 差 额 计 算 确 认 减 值 损 失, 短 期 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 与 其 现 值 相 差 很 小 的, 在 确 定 相 关 减 值 损 失 时, 不 对 其 预 计 未 来 现 金 流 量 进 行 折 现 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资, 或 与 该 权 益 工 具 挂 钩 并 须 通 过 交 付 该 权 益 工 具 结 算 的 衍 生 金 融 资 产 发 生 减 值 时, 将 该 权 益 工 具 投 资 或 衍 生 金 融 资 产 的 账 面 价 值, 与 按 照 类 似 金 融 资 产 当 时 市 场 收 益 率 对 未 来 现 金 流 量 折 现 确 定 的 现 值 之 间 的 差 额, 确 认 为 减 值 损 失 可 供 出 售 金 融 资 产 的 公 允 价 值 发 生 较 大 幅 度 下 降 且 预 期 下 降 趋 势 属 于 非 暂 时 性 时, 确 认 其 减 值 损 失, 并 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 公 允 价 值 累 计 损 失 一 并 转 出 计 入 减 值 损 失 ( 六 ) 应 收 款 项 坏 账 准 备 的 确 认 标 准 和 计 提 方 法 1 公 司 将 应 收 款 项 划 分 为 单 项 金 额 重 大 并 单 项 计 提 减 值 准 备 的 应 收 款 项

210 按 组 合 计 提 减 值 准 备 的 应 收 款 项 ( 含 单 项 金 额 重 大 单 独 进 行 减 值 测 试 未 发 生 减 值, 包 含 在 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 组 合 中 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 ) 单 项 金 额 虽 不 重 大 但 单 项 计 提 减 值 准 备 的 应 收 款 项 等 三 类 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项 的 确 认 标 准 为 单 个 法 人 主 体 欠 款 余 额 超 过 人 民 币 100 万 元 ( 含 100 万 元 ) 2 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 和 计 提 比 例 (1) 对 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项, 单 独 进 行 减 值 测 试, 经 测 试 发 生 了 减 值 的, 根 据 其 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 确 认 减 值 损 失, 计 提 坏 账 准 备 (2) 对 有 客 观 证 据 表 明 其 已 发 生 减 值 的 单 项 金 额 非 重 大 的 应 收 款 项, 单 独 进 行 减 值 测 试, 确 定 减 值 损 失, 计 提 坏 账 准 备 (3) 对 于 其 他 单 项 金 额 非 重 大 以 及 经 单 独 测 试 未 发 现 减 值 的 单 项 金 额 重 大 的 应 收 款 项, 分 别 不 同 组 合 确 定 减 值 准 备 的 计 提 方 法 : 确 定 组 合 依 据 账 龄 组 合 以 账 龄 作 为 类 似 信 用 风 险 特 征 划 分 合 并 范 围 内 关 联 方 组 合 以 是 否 为 合 并 范 围 内 的 应 收 款 项 划 分 按 组 合 计 提 坏 账 准 备 的 计 提 方 法 账 龄 组 合 账 龄 分 析 法 合 并 范 围 内 关 联 方 组 合 不 计 提 账 龄 组 合 中, 坏 账 准 备 计 提 的 比 例 如 下 : 账 龄 应 收 账 款 计 提 比 例 其 他 应 收 账 款 计 提 比 例 1 年 以 内 5% 5% 1-2 年 10% 10% 2-3 年 50% 50% 3 年 以 上 100% 100% 3 对 应 收 票 据 和 预 付 款 项, 公 司 单 独 进 行 减 值 测 试, 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 了 减 值 的, 根 据 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额, 确 认 为 减 值 损 失, 计 提 减 值 准 备 4 坏 账 损 失 的 确 认 因 债 务 人 破 产 依 照 法 律 程 序 清 偿 后, 确 定 无 法 收 回 的 债 权 ; 因 债 务 人 死 亡,

211 不 能 得 到 偿 还 的 债 权 ; 因 债 务 人 逾 期 三 年 未 履 行 偿 还 义 务 且 有 确 凿 证 据 表 明 确 实 无 法 收 回 的 债 权, 经 公 司 董 事 会 批 准, 列 作 坏 账 损 失 5 坏 账 的 核 销 年 度 核 销 按 上 述 原 则 确 认 的 坏 账 损 失 金 额 巨 大 的 或 涉 及 关 联 交 易 的, 需 经 股 东 大 会 批 准 ( 七 ) 存 货 1 存 货 的 分 类 公 司 存 货 主 要 为 库 存 商 品 2 存 货 的 核 算 存 货 按 取 得 时 的 实 际 成 本 进 行 核 算, 发 出 时 按 加 权 平 均 法 计 算 3 存 货 的 盘 存 制 度 公 司 存 货 采 用 永 续 盘 存 制 存 货 定 期 盘 点, 盘 点 结 果 如 果 与 账 面 记 录 不 符, 于 期 末 前 查 明 原 因, 并 根 据 企 业 的 管 理 权 限, 经 董 事 会 或 股 东 大 会 批 准 后, 在 期 末 结 账 前 处 理 完 毕 4 存 货 跌 价 准 备 的 确 认 和 计 提 按 照 单 个 存 货 项 目 以 可 变 现 净 值 低 于 账 面 成 本 差 额 计 提 存 货 跌 价 准 备 产 成 品 和 用 于 出 售 的 材 料 等 直 接 用 于 出 售 的, 以 该 存 货 的 估 计 售 价 减 去 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 需 要 经 过 加 工 的 材 料 存 货, 以 所 生 产 的 产 成 品 的 估 计 售 价 减 去 至 完 工 时 估 计 将 要 发 生 的 成 本 估 计 的 销 售 费 用 和 相 关 税 费 后 的 金 额, 确 定 其 可 变 现 净 值 ; 公 司 于 每 年 中 期 期 末 及 年 度 终 了 按 存 货 成 本 与 可 变 现 净 值 孰 低 法 计 价, 对 预 计 损 失 采 用 备 抵 法 核 算, 提 取 存 货 跌 价 准 备 并 计 入 当 期 损 益 ( 八 ) 长 期 股 权 投 资 1 长 期 股 权 投 资 的 分 类 公 司 的 长 期 股 权 投 资 包 括 对 子 公 司 的 投 资 和 对 合 营 企 业 联 营 企 业 的 投 资

212 2 初 始 投 资 成 本 的 确 定 (1) 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的, 合 并 方 以 支 付 现 金 转 让 非 现 金 资 产 承 担 债 务 或 发 行 权 益 性 证 券 作 为 合 并 对 价 的, 在 合 并 日 按 照 取 得 被 合 并 方 所 有 者 权 益 在 最 终 控 制 方 合 并 财 务 报 表 中 的 账 面 价 值 的 份 额 作 为 其 初 始 投 资 成 本 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 与 支 付 的 现 金 转 让 的 非 现 金 资 产 以 及 所 承 担 债 务 账 面 价 值 之 间 的 差 额 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 公 司 通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资, 在 个 别 财 务 报 表 和 合 并 财 务 报 表 中, 将 按 持 股 比 例 享 有 在 合 并 日 被 合 并 方 所 有 者 权 益 账 面 价 值 的 份 额 作 为 初 始 投 资 成 本 合 并 日 之 前 所 持 被 合 并 方 的 股 权 投 资 账 面 价 值 加 上 合 并 日 新 增 投 资 成 本, 与 长 期 股 权 投 资 初 始 投 资 成 本 之 间 的 差 额 调 整 资 本 公 积 ; 资 本 公 积 不 足 冲 减 的, 调 整 留 存 收 益 (2) 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资 非 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 形 成 的, 在 购 买 日 按 照 支 付 的 合 并 对 价 的 公 允 价 值 作 为 其 初 始 投 资 成 本 公 司 通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资, 区 分 个 别 财 务 报 表 和 合 并 财 务 报 表 进 行 相 关 会 计 处 理 :1) 在 个 别 财 务 报 表 中, 以 购 买 日 之 前 所 持 被 购 买 方 的 股 权 投 资 的 账 面 价 值 与 购 买 日 新 增 投 资 成 本 之 和, 作 为 该 项 投 资 的 初 始 投 资 成 本 ; 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权 涉 及 其 他 综 合 收 益 的, 在 处 置 该 项 投 资 时 将 与 其 相 关 的 其 他 综 合 收 益 转 入 当 期 投 资 收 益 2) 在 合 并 财 务 报 表 中, 对 于 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权, 按 照 该 股 权 在 购 买 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量, 公 允 价 值 与 其 账 面 价 值 的 差 额 计 入 当 期 投 资 收 益 ; 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权 涉 及 其 他 综 合 收 益 的, 与 其 相 关 的 其 他 综 合 收 益 转 为 购 买 日 所 属 当 期 投 资 收 益 (3) 非 企 业 合 并 形 成 的 长 期 股 权 投 资 以 支 付 现 金 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 实 际 支 付 的 购 买 价 款 作 为 投 资 成 本 投 资 成 本 包 括 与 取 得 长 期 股 权 投 资 直 接 相 关 的 费 用 税 金 及 其 他 必 要 支 出 ; 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 投 资 成 本 ; 通 过 非 货 币 性 资 产 交 换 ( 该 项 交 换 具 有 商 业 实 质 ) 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 其

213 投 资 成 本 以 该 项 投 资 的 公 允 价 值 和 应 支 付 的 相 关 税 费 作 为 换 入 资 产 的 成 本 ; 通 过 债 务 重 组 取 得 的 长 期 股 权 投 资, 债 权 人 将 享 有 股 份 的 公 允 价 值 确 认 为 对 债 务 人 的 投 资 3 长 期 股 权 投 资 的 后 续 计 量 及 收 益 确 认 方 法 对 被 投 资 单 位 能 够 实 施 控 制 的 长 期 股 权 投 资 采 用 成 本 法 核 算 ; 对 具 有 共 同 控 制 重 大 影 响 的 长 期 股 权 投 资, 采 用 权 益 法 核 算 4 确 定 对 被 投 资 单 位 具 有 重 大 影 响 的 依 据 对 被 投 资 单 位 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力, 但 并 不 能 够 控 制 或 者 与 其 他 方 一 起 共 同 控 制 这 些 政 策 的 制 定 的, 认 定 为 重 大 影 响 5 长 期 股 权 投 资 减 值 准 备 对 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资, 在 资 产 负 债 表 日 有 客 观 证 据 表 明 其 发 生 减 值 的, 按 照 账 面 价 值 高 于 可 收 回 金 额 的 差 额 计 提 相 应 的 减 值 准 备 长 期 股 权 投 资 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 再 转 回 ( 九 ) 固 定 资 产 的 确 认 和 计 量 1 固 定 资 产 定 义 固 定 资 产 指 为 生 产 商 品 提 供 劳 务 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的 并 且 使 用 年 限 超 过 一 年 的 有 形 资 产 2 固 定 资 产 的 分 类 固 定 资 产 包 括 房 屋 及 建 筑 物 运 输 设 备 电 子 设 备 办 公 及 其 他 设 备 3 固 定 资 产 计 价 固 定 资 产 按 实 际 成 本 计 价 4 固 定 资 产 折 旧 固 定 资 产 折 旧 采 用 直 线 法 平 均 计 算, 并 按 固 定 资 产 类 别, 估 计 经 济 使 用 年 限 及 残 值 率, 确 定 其 折 旧 率 如 下 :

214 类 别 折 旧 年 限 净 残 值 率 年 折 旧 率 房 屋 及 建 筑 物 5-20 年 5% 4.75%-19% 运 输 设 备 4 年 5% 23.75% 电 子 设 备 3-5 年 5% 19.00%-31.67% 办 公 及 其 他 设 备 3-5 年 5% 19.00%-31.67% 5 固 定 资 产 减 值 准 备 : 公 司 年 末 对 固 定 资 产 逐 项 进 行 检 查, 如 果 由 于 市 价 持 续 下 跌, 或 技 术 陈 旧 损 坏 长 期 闲 置 等 原 因, 导 致 固 定 资 产 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值, 则 按 照 其 差 额 计 提 固 定 资 产 减 值 准 备, 固 定 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 得 转 回 可 收 回 金 额 根 据 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较 高 者 确 定 资 产 未 来 现 金 流 量 的 现 值 则 按 照 资 产 在 持 续 使 用 过 程 中 和 最 终 处 置 时 所 产 生 的 预 计 未 来 现 金 流 量, 选 择 恰 当 的 折 现 率 对 其 进 行 折 现 后 的 金 额 加 以 确 定 ( 十 ) 在 建 工 程 核 算 方 法 1 在 建 工 程 以 实 际 成 本 计 价, 并 于 达 到 预 定 可 使 用 状 态 时 转 作 固 定 资 产 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 的 专 门 借 款 或 占 用 了 一 般 借 款 发 生 的 借 款 利 息 以 及 专 门 借 款 发 生 的 辅 助 费 用, 在 所 购 建 或 者 生 产 的 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 之 前 根 据 其 发 生 额 予 以 资 本 化 2 在 建 工 程 结 转 为 固 定 资 产 的 时 点 在 建 工 程 按 各 项 工 程 所 发 生 的 实 际 支 出 核 算, 在 达 到 预 定 可 使 用 状 态 时 转 作 固 定 资 产 所 建 造 的 固 定 资 产 已 达 到 预 定 可 使 用 状 态, 但 尚 未 办 理 竣 工 决 算 手 续 的, 自 达 到 预 定 可 使 用 状 态 之 日 起, 根 据 工 程 预 算 造 价 或 者 工 程 实 际 成 本 等, 按 估 计 的 价 值 转 入 固 定 资 产, 并 计 提 固 定 资 产 的 折 旧, 待 办 理 了 竣 工 决 算 手 续 后 再 对 原 估 计 值 进 行 调 整 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 的 专 门 借 款 或 占 用 了 一 般 借 款 发 生 的 借 款 利 息 以 及 专 门 借 款 发 生 的 辅 助 费 用, 在 所 购 建 或 者 生 产 的 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 之 前 根 据 其 发 生 额 予 以 资 本 化 3 在 建 工 程 减 值 准 备 公 司 在 年 末 对 在 建 工 程 进 行 全 面 检 查, 如 果 有 证 据 表 明 在 建 工 程 已 经 发 生 了

215 减 值, 则 计 提 减 值 准 备 在 建 工 程 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 得 转 回 存 在 以 下 一 项 或 若 干 项 情 况 时, 计 提 在 建 工 程 减 值 准 备 :(1) 长 期 停 建 并 且 预 计 在 未 来 3 年 内 不 会 重 新 再 开 工 的 在 建 工 程 ;(2) 所 建 项 目 无 论 在 性 能 上, 还 是 在 技 术 上 已 经 落 后, 并 且 给 企 业 带 来 的 经 济 利 益 具 有 很 大 的 不 确 定 性 ;(3) 其 他 足 以 证 明 在 建 工 程 已 经 发 生 减 值 的 情 形 ( 十 一 ) 借 款 费 用 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 的 专 门 借 款 或 占 用 了 一 般 借 款 发 生 的 借 款 利 息 以 及 专 门 借 款 发 生 的 辅 助 费 用, 在 所 购 建 或 者 生 产 的 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 达 到 预 定 可 使 用 或 者 可 销 售 状 态 之 前, 根 据 其 资 本 化 率 计 算 的 发 生 额 予 以 资 本 化 除 此 以 外 的 其 它 借 款 费 用 在 发 生 时 计 入 当 期 损 益 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 借 入 专 门 借 款 的, 以 专 门 借 款 当 期 实 际 发 生 的 利 息 费 用, 减 去 将 尚 未 动 用 的 借 款 资 金 存 入 银 行 取 得 的 利 息 收 入 或 进 行 暂 时 性 投 资 取 得 的 投 资 收 益 后 的 金 额 确 定 为 应 予 以 资 本 化 的 费 用 为 购 建 或 者 生 产 符 合 资 本 化 条 件 的 资 产 而 占 用 了 一 般 借 款 的, 公 司 根 据 累 计 资 产 支 出 超 过 专 门 借 款 部 分 的 资 产 支 出 加 权 平 均 数 乘 以 所 占 用 一 般 借 款 的 资 本 化 率, 计 算 确 定 一 般 借 款 应 予 资 本 化 的 利 息 金 额 资 本 化 率 根 据 一 般 借 款 加 权 平 均 利 率 计 算 确 定 ( 十 二 ) 无 形 资 产 1 无 形 资 产 计 价 (1) 外 购 无 形 资 产 的 成 本, 按 使 该 项 资 产 达 到 预 定 用 途 所 发 生 的 实 际 支 出 计 价 (2) 内 部 研 究 开 发 项 目 研 究 阶 段 的 支 出, 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益, 开 发 阶 段 的 支 出, 能 够 符 合 资 本 化 条 件 的, 确 认 为 无 形 资 产 成 本 (3) 投 资 者 投 入 的 无 形 资 产, 按 照 投 资 合 同 或 协 议 约 定 的 价 值 作 为 成 本, 但 合 同 或 协 议 约 定 价 值 不 公 允 的 除 外 (4) 接 受 债 务 人 以 非 现 金 资 产 抵 偿 债 务 方 式 取 得 的 无 形 资 产, 或 以 应 收 债

216 权 换 入 无 形 资 产 的, 按 换 入 无 形 资 产 的 公 允 价 值 入 账 (4) 非 货 币 性 交 易 投 入 的 无 形 资 产, 以 该 项 无 形 资 产 的 公 允 价 值 和 应 支 付 的 相 关 税 费 作 为 入 账 成 本 (5) 接 受 捐 赠 的 无 形 资 产, 捐 赠 方 提 供 了 有 关 凭 据 的, 按 凭 据 上 标 明 的 金 额 加 上 应 支 付 的 相 关 税 费 计 价 ; 捐 赠 方 没 有 提 供 有 关 凭 据 的, 如 果 同 类 或 类 似 无 形 资 产 存 在 活 跃 市 场 的, 按 同 类 或 类 似 无 形 资 产 的 市 场 价 格 估 计 的 金 额, 加 上 应 支 付 的 相 关 税 费, 作 为 实 际 成 本 ; 如 果 同 类 或 类 似 无 形 资 产 不 存 在 活 跃 市 场 的, 按 接 受 捐 赠 的 无 形 资 产 的 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值, 作 为 实 际 成 本 ; 自 行 开 发 并 按 法 律 程 序 申 请 取 得 的 无 形 资 产, 按 依 法 取 得 时 发 生 的 注 册 费, 聘 请 律 师 费 等 费 用, 作 为 实 际 成 本 2 无 形 资 产 摊 销 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产, 在 估 计 该 使 用 寿 命 的 年 限 内 按 直 线 法 摊 销 ; 无 法 预 见 无 形 资 产 为 公 司 带 来 未 来 经 济 利 益 的 期 限 的, 视 为 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产, 使 用 寿 命 不 确 定 的 无 形 资 产 不 进 行 摊 销 3 公 司 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出 满 足 资 本 化 的 条 件 公 司 内 部 研 究 开 发 项 目 开 发 阶 段 的 支 出 在 同 时 满 足 下 列 条 件 时 予 以 资 本 化 : (1) 从 技 术 上 来 讲, 完 成 该 无 形 资 产 以 使 其 能 够 使 用 或 出 售 具 有 可 行 性 ;(2) 具 有 完 成 该 无 形 资 产 并 使 用 或 出 售 的 意 图 ;(3) 无 形 资 产 产 生 未 来 经 济 利 益 的 方 式, 包 括 能 够 证 明 运 用 该 无 形 资 产 生 产 的 产 品 存 在 市 场 或 无 形 资 产 自 身 存 在 市 场 ; 无 形 资 产 将 在 内 部 使 用 时, 证 明 其 有 用 性 ;(4) 有 足 够 的 技 术 财 务 资 源 和 其 他 资 源 支 持, 以 完 成 该 无 形 资 产 的 开 发, 并 有 能 力 使 用 或 出 售 该 无 形 资 产 ;(5) 归 属 于 该 无 形 资 产 开 发 阶 段 的 支 出 能 够 可 靠 计 量 4 无 形 资 产 减 值 准 备 公 司 年 末 检 查 各 项 无 形 资 产 预 计 给 企 业 带 来 未 来 经 济 利 益 的 能 力, 对 预 计 可 收 回 金 额 低 于 其 账 面 价 值 的, 按 单 项 预 计 可 收 回 金 额 与 账 面 价 值 差 额 计 提 减 值 准 备 无 形 资 产 减 值 损 失 一 经 确 认, 在 以 后 会 计 期 间 不 得 转 回

217 ( 十 三 ) 长 期 待 摊 费 用 公 司 长 期 待 摊 费 用 是 指 已 经 支 出, 但 受 益 期 限 在 一 年 以 上 ( 不 含 一 年 ) 的 各 项 费 用, 主 要 包 括 租 入 办 公 室 装 修 费 和 游 戏 授 权 金 长 期 待 摊 费 用 在 费 用 项 目 受 益 期 限 内 按 直 线 法 平 均 摊 销 长 期 待 摊 费 用 的 项 目 不 能 使 以 后 会 计 期 间 受 益 的, 将 尚 未 摊 销 的 该 项 目 的 摊 余 价 值 全 部 转 入 当 期 损 益 ( 十 四 ) 政 府 补 助 政 府 补 助 是 指 公 司 从 政 府 无 偿 取 得 货 币 性 资 产 和 非 货 币 性 资 产, 不 包 括 政 府 作 为 所 有 者 投 入 的 资 本 政 府 补 助 分 为 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助 和 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 政 府 补 助 在 能 够 满 足 政 府 补 助 所 附 的 条 件, 且 能 够 收 到 时 确 认 政 府 补 助 为 货 币 性 资 产 的, 按 照 收 到 或 应 收 的 金 额 计 量 政 府 补 助 为 非 货 币 性 资 产 的, 按 照 公 允 价 值 计 量 ; 公 允 价 值 不 能 够 可 靠 取 得 的, 按 照 名 义 金 额 计 量 按 照 名 义 金 额 计 量 的 政 府 补 助, 直 接 计 入 当 期 损 益 与 资 产 相 关 的 政 府 补 助, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 相 关 资 产 的 使 用 寿 命 内 平 均 分 配 计 入 当 期 损 益 其 中 : 按 名 义 金 额 计 量 的 政 府 补 助 直 接 计 入 当 期 损 益 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助, 用 于 补 偿 以 后 期 间 的 相 关 费 用 和 损 失 的, 确 认 为 递 延 收 益, 并 在 确 认 相 关 费 用 的 期 间 计 入 当 期 损 益 ; 用 于 补 偿 已 经 发 生 的 相 关 费 用 和 损 失 的, 直 接 计 入 当 期 损 益 已 确 认 的 政 府 补 助 需 要 返 还 时, 存 在 相 关 递 延 收 益 余 额 的, 冲 减 相 关 递 延 收 益 账 面 余 额, 超 出 部 分 计 入 当 期 损 益 ; 不 存 在 相 关 递 延 收 益 的, 直 接 计 入 当 期 损 益 ( 十 五 ) 职 工 薪 酬 1 职 工 薪 酬 范 围 职 工 薪 酬 是 指 公 司 为 获 得 职 工 提 供 的 服 务 或 解 除 劳 动 关 系 而 给 予 的 各 种 形 式 的 报 酬 或 补 偿 职 工 薪 酬 包 括 短 期 薪 酬 离 职 后 福 利 辞 退 福 利 和 其 他 长 期 职

218 工 福 利 企 业 提 供 给 职 工 配 偶 子 女 受 赡 养 人 已 故 员 工 遗 属 及 其 他 受 益 人 等 的 福 利, 也 属 于 职 工 薪 酬 本 公 司 在 职 工 提 供 相 关 服 务 的 会 计 期 间, 将 实 际 发 生 的 职 工 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴, 职 工 福 利 费, 医 疗 保 险 费 工 伤 保 险 费 和 生 育 保 险 费 等 社 会 保 险 费, 住 房 公 积 金, 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 等 确 认 为 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 如 果 该 负 债 预 期 在 职 工 提 供 相 关 服 务 的 年 度 报 告 期 结 束 后 十 二 个 月 内 不 能 完 全 支 付, 且 财 务 影 响 重 大 的, 则 该 负 债 将 以 折 现 后 的 金 额 计 量 2 离 职 后 福 利 离 职 后 福 利 是 指 为 获 得 职 工 提 供 的 服 务 而 在 职 工 退 休 或 与 企 业 解 除 劳 动 关 系 后, 提 供 的 各 种 形 式 的 报 酬 和 福 利, 短 期 薪 酬 和 辞 退 福 利 除 外 本 公 司 将 离 职 后 福 利 计 划 分 类 为 设 定 提 存 计 划 和 设 定 受 益 计 划 (1) 设 定 提 存 计 划 : 公 司 向 独 立 的 基 金 缴 存 固 定 费 用 后, 公 司 不 再 承 担 进 一 步 支 付 义 务 的 离 职 后 福 利 计 划 包 含 基 本 养 老 保 险 失 业 保 险 等, 在 职 工 为 其 提 供 服 务 的 会 计 期 间, 将 根 据 设 定 提 存 计 划 计 算 的 应 缴 存 金 额 确 认 为 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关 资 产 成 本 (2) 设 定 受 益 计 划 : 除 设 定 提 存 计 划 以 外 的 离 职 后 福 利 计 划 3 辞 退 福 利 辞 退 福 利 是 指 公 司 在 职 工 劳 动 合 同 到 期 之 前 解 除 与 职 工 的 劳 动 关 系, 或 者 为 鼓 励 职 工 自 愿 接 受 裁 减 而 给 予 职 工 的 补 偿 公 司 向 职 工 提 供 辞 退 福 利 的, 在 下 列 两 者 孰 早 日 确 认 辞 退 福 利 产 生 的 职 工 薪 酬 负 债, 并 计 入 当 期 损 益 :(1) 企 业 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的 辞 退 福 利 时 (2) 企 业 确 认 与 涉 及 支 付 辞 退 福 利 的 重 组 相 关 的 成 本 或 费 用 时 实 行 职 工 内 部 退 休 计 划 的, 在 正 式 退 休 日 之 前 的 经 济 补 偿, 属 于 辞 退 福 利, 自 职 工 停 止 提 供 服 务 日 至 正 常 退 休 日 期 间, 拟 支 付 的 内 退 职 工 工 资 和 缴 纳 的 社 会 保 险 费 等 一 次 性 记 入 当 期 损 益 正 式 退 休 日 之 后 的 经 济 补 偿 ( 如 正 常 养 老 退 休 金 ), 按 照 离 职 后 福 利 处 理 ( 十 六 ) 确 认 递 延 所 得 税 资 产 和 递 延 所 得 税 负 债 的 依 据 资 产 负 债 表 日, 公 司 按 照 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 与 适 用 所 得 税 税 率 计 算 的 结 果,

219 确 认 递 延 所 得 税 资 产 及 相 应 的 递 延 所 得 税 收 益 ; 按 照 应 纳 税 暂 时 性 差 异 与 适 用 所 得 税 税 率 计 算 的 结 果, 确 认 递 延 所 得 税 负 债 及 相 应 的 递 延 所 得 税 费 用 1 递 延 所 得 税 资 产 (1) 递 延 所 得 税 资 产 的 确 认 确 认 由 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 产 生 的 递 延 所 得 税 资 产 时, 以 未 来 很 可 能 取 得 用 来 抵 扣 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 的 应 纳 税 所 得 额 为 限, 但 是, 同 时 具 有 下 列 特 征 的 交 易 中 因 资 产 或 负 债 的 初 始 确 认 所 产 生 的 递 延 所 得 税 资 产 不 予 确 认 :1) 该 项 交 易 不 是 企 业 合 并 ;2) 交 易 发 生 时 既 不 影 响 会 计 利 润 也 不 影 响 应 纳 税 所 得 额 ( 或 可 抵 扣 亏 损 ) (2) 递 延 所 得 税 资 产 的 减 值 本 公 司 在 资 产 负 债 表 日 对 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值 进 行 复 核 如 果 未 来 期 间 很 可 能 无 法 取 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 用 以 抵 扣 递 延 所 得 税 资 产 的 利 益, 则 减 记 递 延 所 得 税 资 产 的 账 面 价 值, 减 记 的 金 额 计 入 当 期 的 所 得 税 费 用 原 确 认 时 计 入 所 有 者 权 益 的 递 延 所 得 税 资 产 部 分, 其 减 记 金 额 也 计 入 所 有 者 权 益 在 很 可 能 取 得 足 够 的 应 纳 税 所 得 额 时, 减 记 的 递 延 所 得 税 资 产 账 面 价 值 可 以 恢 复 2 递 延 所 得 税 负 债 (1) 递 延 所 得 税 负 债 的 确 认 除 下 列 交 易 中 产 生 的 递 延 所 得 税 负 债 以 外, 公 司 确 认 所 有 应 纳 税 暂 时 性 差 异 产 生 的 递 延 所 得 税 负 债 :1) 商 誉 的 初 始 确 认 2) 同 时 具 有 下 列 特 征 的 交 易 中 产 生 的 资 产 或 负 债 的 初 始 确 认 : 该 项 交 易 不 是 企 业 合 并 ; 交 易 发 生 时 既 不 影 响 会 计 利 润 也 不 影 响 应 纳 税 所 得 额 ( 或 可 抵 扣 亏 损 ) (2) 公 司 对 与 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 投 资 相 关 的 应 纳 税 暂 时 性 差 异, 应 当 确 认 相 应 的 递 延 所 得 税 负 债 但 是, 同 时 满 足 下 列 条 件 的 除 外 :1) 投 资 企 业 能 够 控 制 暂 时 性 差 异 转 回 的 时 间 ;2) 该 暂 时 性 差 异 在 可 预 见 的 未 来 很 可 能 不 会 转 回

220 ( 十 七 ) 其 他 综 合 收 益 其 他 综 合 收 益 是 指 公 司 根 据 其 他 会 计 准 则 规 定 未 在 当 期 损 益 中 确 认 的 各 项 利 得 和 损 失 分 为 下 列 两 类 列 报 : 1 以 后 会 计 期 间 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 项 目, 主 要 包 括 重 新 计 量 设 定 收 益 计 划 净 负 债 或 净 资 产 导 致 的 变 动 按 照 权 益 法 核 算 的 在 被 投 资 单 位 以 后 会 计 期 间 不 能 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 中 所 享 有 的 份 额 等 2 以 后 会 计 期 间 在 满 足 规 定 条 件 时 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 项 目, 主 要 包 括 按 照 权 益 法 核 算 的 被 投 资 单 位 以 后 会 计 期 间 在 满 足 规 定 条 件 时 将 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 中 所 享 有 的 份 额 可 供 出 售 金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 持 有 至 到 期 投 资 重 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 形 成 的 利 得 或 损 失 现 金 流 量 套 期 工 具 产 生 的 利 得 或 损 失 中 属 于 有 效 套 期 的 部 分 外 币 财 务 报 表 折 算 差 额 等 ( 十 八 ) 持 有 待 售 及 终 止 经 营 公 司 在 存 在 同 时 满 足 下 列 条 件 的 非 流 动 资 产 或 公 司 某 一 组 成 部 分 时 划 分 为 持 有 待 售 :1 该 组 成 部 分 必 须 在 其 当 前 状 况 下 仅 根 据 出 售 此 类 组 成 部 分 的 惯 常 条 款 即 可 立 即 出 售 ;2 企 业 已 经 就 处 置 该 组 成 部 分 作 出 决 议, 如 按 规 定 需 得 到 股 东 批 准 的, 应 当 已 经 取 得 股 东 大 会 或 相 应 权 力 机 构 的 批 准 ;3 企 业 已 经 与 受 让 方 签 订 了 不 可 撤 销 的 转 让 协 议 ;4 该 项 转 让 将 在 一 年 内 完 成 符 合 持 有 待 售 条 件 的 非 流 动 资 产 ( 不 包 括 金 融 资 产 及 递 延 所 得 税 资 产 ), 以 账 面 价 值 与 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 孰 低 的 金 额 列 示 为 划 分 为 持 有 待 售 的 资 产 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 低 于 原 账 面 价 值 的 金 额, 确 认 为 资 产 减 值 损 失 终 止 经 营 为 已 被 处 置 或 被 划 归 为 持 有 待 售 的 于 经 营 上 和 编 制 财 务 报 表 时 能 够 在 本 公 司 内 单 独 区 分 的 组 成 部 分 ( 十 九 ) 合 营 安 排 的 分 类 及 共 同 经 营 的 会 计 处 理 方 法 合 营 安 排 是 指 一 项 由 两 个 或 两 个 以 上 的 参 与 方 共 同 控 制 的 安 排, 分 为 共 同 经 营 和 合 营 企 业

221 当 公 司 为 共 同 经 营 的 合 营 方 时, 确 认 与 共 同 经 营 利 益 份 额 相 关 的 下 列 项 目 : 1 确 认 单 独 所 持 有 的 资 产, 以 及 按 持 有 份 额 确 认 共 同 持 有 的 资 产 ; 2 确 认 单 独 所 承 担 的 负 债, 以 及 按 持 有 份 额 确 认 共 同 承 担 的 负 债 ; 3 确 认 出 售 公 司 享 有 的 共 同 经 营 产 出 份 额 所 产 生 的 收 入 ; 4 按 公 司 持 有 份 额 确 认 共 同 经 营 因 出 售 资 产 所 产 生 的 收 入 ; 5 确 认 单 独 所 发 生 的 费 用, 以 及 按 公 司 持 有 份 额 确 认 共 同 经 营 发 生 的 费 用 当 公 司 为 合 营 企 业 的 合 营 方 时, 将 对 合 营 企 业 的 投 资 确 认 为 长 期 股 权 投 资, 并 按 照 本 财 务 报 表 附 注 长 期 股 权 投 资 所 述 方 法 进 行 核 算 ( 二 十 ) 主 要 会 计 政 策 会 计 估 计 变 更 本 公 司 报 告 期 内 存 在 会 计 政 策 变 更 事 项, 具 体 如 下 : 年, 财 政 部 修 订 了 企 业 会 计 准 则 第 2 号 长 期 股 权 投 资 企 业 会 计 准 则 第 9 号 职 工 薪 酬 企 业 会 计 准 则 第 30 号 财 务 报 表 列 报 企 业 会 计 准 则 第 33 号 合 并 财 务 报 表, 以 及 颁 布 了 企 业 会 计 准 则 第 39 号 公 允 价 值 计 量 企 业 会 计 准 则 第 40 号 合 营 安 排 企 业 会 计 准 则 第 41 号 在 其 他 主 体 中 权 益 的 披 露 等 具 体 准 则, 公 司 于 2014 年 7 月 1 日 起 执 行 ;2014 年 6 月, 财 政 部 修 订 了 企 业 会 计 准 则 第 37 号 金 融 工 具 列 报, 公 司 于 编 制 2014 年 年 度 报 告 时 开 始 执 行 2 报 告 期 内, 公 司 收 入 确 认 政 策 发 生 变 更, 具 体 情 况 如 下 : 公 司 通 过 查 阅 同 行 业 上 市 公 司 及 拟 上 市 公 司 的 公 开 披 露 资 料, 当 前 大 多 数 上 市 的 游 戏 企 业 和 拟 上 市 的 游 戏 企 业 均 基 于 虚 拟 道 具 的 使 用 确 认 收 入 同 时 公 司 认 为 基 于 虚 拟 道 具 的 使 用 确 认 收 入 较 基 于 虚 拟 货 币 的 消 耗 确 认 收 入 更 符 合 公 司 业 务 实 质, 公 司 决 定 从 2015 年 起 采 用 基 于 虚 拟 道 具 使 用 的 收 入 确 认 政 策 的 收 入 确 认 模 式, 并 相 应 追 溯 调 整 2012 年 至 2014 年 的 财 务 报 表 调 整 后, 公 司 主 要 收 入 确 认 政 策 如 下 : 游 戏 自 有 平 台 运 营 中, 对 于 自 有 游 戏, 按 照 道 具 消 耗 金 额 确 认 收 入 具 体 方 式 为 : 先 计 算 按 照 虚 拟 道 具 在 游 戏 内 的 生 命 周 期, 将 虚 拟 道 具 分 为 即 时 型 道 具

222 时 长 型 道 具 和 永 久 型 道 具 三 种 类 型 ; 对 于 即 时 型 道 具, 在 道 具 使 用 时 确 认 收 入 ; 对 于 时 长 型 道 具, 按 照 道 具 的 使 用 期 有 效 期 递 延 确 认 ; 对 于 永 久 型 道 具, 按 照 用 户 生 命 周 期 进 行 分 摊 对 于 非 自 有 游 戏, 按 照 总 额 法, 将 当 月 游 戏 币 兑 换 金 额 按 照 用 户 生 命 周 期 分 摊 确 认 收 入, 将 支 付 的 授 权 金 当 月 分 摊 金 额 与 收 入 对 应 的 分 成 成 本 确 认 为 成 本 游 戏 第 三 方 平 台 运 营 模 式 下, 根 据 公 司 与 合 作 运 营 方 签 订 的 协 议 约 定, 公 司 不 直 接 与 游 戏 用 户 发 生 权 利 义 务 关 系, 不 承 担 主 要 运 营 责 任, 因 此 按 照 净 额 法, 即 合 作 运 营 方 应 支 付 的 分 成 款 项 及 授 权 金 分 摊 收 入 ( 如 有 ) 确 认 营 业 收 入 本 次 收 入 确 认 政 策 变 更 对 各 期 收 入 成 本 净 利 润 预 付 款 项 预 收 款 项 应 交 税 费 所 得 税 费 用 和 递 延 所 得 税 资 产 等 科 目 的 影 响 具 体 如 下 : 单 位 : 万 元 影 响 占 变 更 年 度 项 目 变 更 前 变 更 后 影 响 金 额 前 的 比 例 主 营 业 务 收 入 156, , , % 主 营 业 务 成 本 44, , % 所 得 税 费 用 1, , % 净 利 润 25, , , % 2014 年 度 预 付 款 项 5, , , % 预 收 款 项 9, , , % 应 交 税 费 2, , % 归 属 于 母 公 司 股 东 的 权 益 34, , , % 主 营 业 务 收 入 148, , , % 主 营 业 务 成 本 40, , % 所 得 税 费 用 % 净 利 润 24, , , % 2013 年 度 预 付 款 项 2, , , % 预 收 款 项 7, , , % 应 交 税 费 4, , % 归 属 于 母 公 司 股 东 的 权 益 16, , , %

223 本 公 司 报 告 期 内 无 会 计 估 计 变 更 事 项 ( 二 十 一 ) 前 期 会 计 差 错 更 正 本 公 司 报 告 期 内 无 重 大 会 计 差 错 更 正 事 项 六 主 要 税 收 政 策 ( 一 ) 公 司 报 告 期 内 适 用 的 主 要 税 种 及 税 率 税 种 计 税 基 础 税 率 备 注 增 值 税 游 戏 收 入 广 告 收 入 0% 6% 注 1 注 2 营 业 税 应 纳 税 收 入 3% 5% - 城 市 维 护 建 设 税 应 交 流 转 税 7% - 教 育 费 附 加 应 交 流 转 税 3% - 地 方 教 育 附 加 应 交 流 转 税 2% - 企 业 所 得 税 应 纳 税 所 得 额 0% 10% 12.5% 15% 16.5% 25% 注 3 注 4 注 5 注 1: 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 在 北 京 等 8 省 市 开 展 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2012]71 号 ), 福 建 省 ( 含 厦 门 市 ) 列 为 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 范 围, 自 2012 年 11 月 1 日 起 从 事 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 的 单 位 应 当 按 规 定 缴 纳 增 值 税, 不 再 缴 纳 营 业 税 因 此 公 司 广 告 收 入 在 报 告 期 内 按 6% 税 率 缴 纳 增 值 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 应 税 服 务 范 围 等 若 干 税 收 政 策 的 补 充 通 知 ( 财 税 [2012]86 号 ), 网 站 对 非 自 有 的 网 络 游 戏 提 供 的 网 络 运 营 服 务 按 照 信 息 系 统 服 务 征 收 增 值 税, 该 文 件 自 2012 年 12 月 1 日 起 执 行 因 此 报 告 期 内 非 自 有 游 戏 收 入 自 有 游 戏 联 运 收 入 缴 纳 增 值 税 注 2: 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 将 电 信 业 纳 入 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2014]43 号 ), 自 2014 年 6 月 起, 电 信 业 纳 入 营 改 增 试 点 因 此 从 2014 年 6 月 起 公 司 所 有 游 戏 运 营 收 入 缴 纳 增 值 税, 税 率 为 6% 注 3: 公 司 之 子 公 司 北 京 游 家 世 纪 广 告 有 限 公 司 北 京 四 三 九 九 信 息 科 技 有 限 公 司 厦 门 纯 游 互 动 科 技 有 限 公 司 广 州 御 剑 网 络 科 技 有 限 公 司 广 州 林 塔 信 息 技 术 有 限 公 司 在 报 告 期 内 所 得 税 税 率 均 为 25% 注 4: 公 司 之 子 公 司 四 三 九 九 香 港 按 香 港 相 关 法 律 规 定 缴 纳 利 得 税, 报 告 期 内 利 得 税 税 率 均 为 16.50% 注 5: 公 司 之 子 公 司 四 三 九 九 韩 国 适 用 的 法 人 税 率 为 : 应 纳 税 所 得 额 在 2 亿 韩 元 以 下 的,

224 税 率 为 10%; 应 纳 税 所 得 额 在 2 亿 韩 元 以 上 200 亿 韩 元 以 下 的, 税 率 为 定 额 税 额 2000 万 韩 元 加 上 超 过 2 亿 韩 元 部 分 的 20%, 应 纳 税 所 得 额 超 过 200 亿 韩 元 的, 税 率 为 39 亿 8 千 万 韩 元 加 上 超 过 200 亿 韩 元 部 分 的 22% 另 外 按 照 其 应 纳 公 司 所 得 税 额 的 10% 缴 纳 性 质 属 于 地 方 所 得 税 的 地 方 居 民 税 ( 二 ) 主 要 税 收 优 惠 政 策 及 批 文 1 增 值 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 贯 彻 落 实 < 中 共 中 央 国 务 院 关 于 加 强 技 术 创 新, 发 展 高 科 技, 实 现 产 业 化 的 决 定 > 有 关 税 收 问 题 的 通 知 ( 财 税 [1999]273 号 ), 对 单 位 和 个 人 从 事 技 术 转 让 技 术 开 发 业 务 和 与 之 相 关 的 技 术 咨 询 技 术 服 务 业 务 取 得 的 收 入, 免 征 营 业 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 < 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 方 案 > 的 通 知 ( 财 税 [2011]110 号 ) 和 关 于 在 北 京 等 8 省 市 开 展 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2012]71 号 ) 相 关 规 定, 研 发 和 技 术 服 务 信 息 技 术 服 务 的 增 值 税 税 率 为 6%, 同 时 国 家 规 定 试 点 行 业 的 原 营 业 税 优 惠 政 策 可 以 延 续 因 此, 报 告 期 内, 公 司 从 事 技 术 转 让 技 术 开 发 业 务 和 与 之 相 关 的 技 术 咨 询 技 术 开 发 服 务 业 务 取 得 的 收 入 免 征 增 值 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 示 范 城 市 离 岸 服 务 外 包 业 务 免 征 营 业 税 的 通 知 ( 财 税 [2010]64 号 ) 的 相 关 规 定, 示 范 城 市 的 企 业 从 事 离 岸 服 务 外 包 业 务 取 得 的 收 入 免 征 营 业 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 印 发 < 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 方 案 > 的 通 知 ( 财 税 [2011]110 号 ), 国 家 规 定 试 点 行 业 的 原 营 业 税 优 惠 政 策 可 以 延 续 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 在 北 京 等 8 省 市 开 展 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2012]71 号 ) 关 于 在 全 国 开 展 交 通 运 输 业 和 部 分 现 代 服 务 业 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 税 收 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2013]37 号 ), 以 及 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 将 铁 路 运 输 和 邮 政 业 纳 入 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 ( 财 税 [2013]106 号 ), 公 司 分 别 于 2013 年 4 月 2014 年 1 月 和 2015 年 4 月 在 厦 门 市 国 家 税 务 局 直 属 税 务 分 局 和 厦 门 市 火 炬 高 新 技 术 产 业 开 发 区 国 家 税 务 局 办 理 增 值 税 优 惠 事 项 备 案, 离 岸 服 务 外 包 业 务 免 征 增 值 税 因 此 从 2013 年 4 月 起 海 外 联 运 收 入 免 征 增 值 税

225 2 企 业 所 得 税 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 进 一 步 鼓 励 软 件 产 业 和 集 成 电 路 产 业 发 展 企 业 所 得 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2012]27 号 ) 的 规 定 对 国 家 规 划 布 局 内 的 重 点 软 件 企 业 和 集 成 电 路 设 计 企 业, 如 当 年 未 享 受 免 税 优 惠 的, 可 减 按 10% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税, 本 通 知 自 2011 年 1 月 1 日 起 执 行, 本 公 司 分 别 于 2013 年 3 月 和 2013 年 12 月 被 认 定 为 年 度 和 年 度 国 家 规 划 布 局 重 点 软 件 企 业 ( 证 书 编 号 分 别 为 R 和 R ), 因 此 公 司 在 2011 年 至 2014 年 均 减 按 10% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 公 司 于 2009 年 12 月 28 日 取 得 厦 门 市 科 学 技 术 局 厦 门 市 财 政 局 福 建 省 厦 门 市 国 家 税 务 局 福 建 省 厦 门 市 地 方 税 务 局 联 合 颁 发 的 高 新 技 术 企 业 证 书, 并 在 2012 年 通 过 复 审,2015 年 公 司 的 高 新 技 术 企 业 资 格 得 到 了 重 新 认 定, 有 效 期 三 年 根 据 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 第 二 十 八 条 规 定, 国 家 需 要 重 点 扶 持 的 高 新 技 术 企 业, 减 按 15% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 因 此, 公 司 在 2015 年 度 执 行 15% 的 企 业 所 得 税 税 率 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 进 一 步 鼓 励 软 件 产 业 和 集 成 电 路 产 业 发 展 企 业 所 得 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 [2012]27 号 ), 境 内 新 办 的 符 合 条 件 的 软 件 企 业 经 认 定 后, 在 2017 年 12 月 31 日 前 自 获 利 年 度 起, 第 一 年 至 第 二 年 免 征 企 业 所 得 税, 第 三 年 至 第 五 年 按 照 25% 的 法 定 税 率 减 半 征 收 企 业 所 得 税 广 州 四 三 九 九 信 息 科 技 有 限 公 司 2012 年 被 认 定 为 软 件 企 业, 年 度 免 征 企 业 所 得 税, 年 度 减 按 12.5% 税 率 征 收 企 业 所 得 税 七 分 部 信 息 ( 一 ) 分 服 务 类 型 公 司 在 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 按 服 务 类 型 分 类 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 127, % 114, % 114, % 游 戏 第 三 方 平 台 联 运 收 入 28, % 33, % 27, %

226 广 告 收 入 8, % 5, % 4, % 其 他 % % % 合 计 164, % 154, % 146, % ( 二 ) 分 地 区 公 司 在 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 按 区 域 分 类 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 境 内 151, % 141, % 139, % 港 澳 台 及 境 外 12, % 12, % 6, % 主 营 业 务 收 入 合 计 164, % 154, % 146, % 八 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 表 公 司 经 正 中 珠 江 核 验 的 最 近 三 年 非 经 常 性 损 益 明 细 表 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 非 流 动 资 产 处 置 损 益, 包 括 已 计 提 资 产 减 值 准 备 的 冲 销 部 分 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 1, , , 的 政 府 补 助 除 外 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 除 上 述 各 项 之 外 的 营 业 外 收 支 净 额 其 他 符 合 非 经 常 性 损 益 定 义 的 损 益 项 目 小 计 1, , , 减 : 非 经 常 性 损 益 相 应 的 所 得 税 减 : 少 数 股 东 损 益 影 响 数 非 经 常 性 损 益 影 响 的 净 利 润 1, , , 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 33, , , 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 净 利 润 32, , , 报 告 期 内, 公 司 非 经 常 性 损 益 影 响 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 净 利 润 分 别 为 2, 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元, 占 同 期 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 的 比 例 分 别 为 11.82% 7.98% 和 4.64%

227 2013 年 和 2014 年 非 经 常 性 损 益 对 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 净 利 润 影 响 较 高 的 主 要 原 因 是 公 司 在 2013 年 和 2014 年 分 别 获 得 计 入 当 期 损 益 的 财 政 补 助 3, 万 元 和 2, 万 元 九 主 要 财 务 指 标 ( 一 ) 基 本 财 务 指 标 财 务 指 标 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 51.70% 50.77% 77.65% 无 形 资 产 占 净 资 产 的 比 例 0.39% 0.71% 4.87% 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 财 务 指 标 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 8, , , 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 39, , , 利 息 保 障 倍 数 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 ( 元 ) 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 ( 万 元 ) 33, , , 归 属 于 母 公 司 股 东 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 ( 万 元 ) 注 : 报 告 期 内 公 司 无 利 息 支 出, 利 息 保 障 倍 数 不 适 用 上 述 财 务 指 标 的 计 算 公 式 如 下 : 流 动 比 率 = 流 动 资 产 流 动 负 债 32, , , 速 动 比 率 =( 流 动 资 产 - 存 货 - 一 年 内 到 期 的 非 流 动 资 产 - 其 他 流 动 资 产 ) 流 动 负 债 资 产 负 债 率 = 负 债 总 额 资 产 总 额 100% 无 形 资 产 占 净 资 产 的 比 例 = 无 形 资 产 ( 土 地 使 用 权 水 面 养 殖 权 和 采 矿 权 除 外 ) 期 末 净 资 产 100% 每 股 净 资 产 = 归 属 于 母 公 司 的 所 有 者 权 益 期 末 总 股 本 应 收 账 款 周 转 率 = 营 业 收 入 平 均 应 收 账 款 存 货 周 转 率 = 营 业 成 本 平 均 存 货

228 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 = 利 润 总 额 + 利 息 支 出 + 折 旧 摊 销 利 息 保 障 倍 数 =( 净 利 润 + 当 期 所 得 税 费 用 + 利 息 支 出 ) 利 息 支 出 每 股 净 现 金 流 量 = 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 期 末 总 股 本 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 = 经 营 活 动 的 现 金 流 量 净 额 期 末 总 股 本 ( 二 ) 每 股 收 益 和 净 资 产 收 益 率 根 据 中 国 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 编 报 规 则 第 9 号 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2010 修 订 ) 的 规 定, 公 司 报 告 期 的 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 如 下 : 项 目 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 期 间 加 权 平 均 净 资 每 股 收 益 ( 元 ) 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 2015 年 度 94.34% 年 度 % 年 度 54.57% 年 度 89.96% 年 度 % 年 度 48.12% 注 : 计 算 公 式 1 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P/(E0+NP 2+Ei Mi M0-Ej Mj M0±Ek Mk M0) 其 中 :P 分 别 对 应 于 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;NP 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;E0 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 期 初 净 资 产 ;Ei 为 报 告 期 发 行 新 股 或 债 转 股 等 新 增 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ; Ej 为 报 告 期 回 购 或 现 金 分 红 等 减 少 的 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 资 产 ;M0 为 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 新 增 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为 减 少 净 资 产 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Ek 为 因 其 他 交 易 或 事 项 引 起 的 净 资 产 增 减 变 动 ;Mk 为 发 生 其 他 净 资 产 增 减 变 动 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 2 基 本 每 股 收 益 =P (S0+S1+Si Mi M0-Sj Mj M0-Sk) 3 稀 释 每 股 收 益 =[P+( 已 确 认 为 费 用 的 稀 释 性 潜 在 普 通 股 利 息 - 转 换 费 用 ) (1- 所 得 税 率 )]/(S0+S1+Si Mi M0-Sj Mj M0 Sk+ 认 股 权 证 股 份 期 权 可 转 换 债 券 等 增 加 的 普 通 股 加 权 平 均 数 ) 其 中 :P 为 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 或 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 普 通 股 股 东 的 净 利 润 ;S0 为 期 初 股 份 总 数 ;S1 为 报 告 期 因 公 积 金 转 增 股 本 或 股 票 股 利 分 配 等 增 加 股 份 数 ; Si 为 报 告 期 因 发 行 新 股 或 债 转 股 等 增 加 股 份 数 ;Sj 为 报 告 期 因 回 购 等 减 少 股 份 数 ;Sk 为 报 告 期 缩 股 数 ;M0 报 告 期 月 份 数 ;Mi 为 增 加 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 ;Mj 为

229 减 少 股 份 下 一 月 份 起 至 报 告 期 期 末 的 月 份 数 十 期 后 事 项 或 有 事 项 承 诺 事 项 及 其 他 重 大 事 项 ( 一 ) 期 后 事 项 截 至 财 务 报 告 出 具 日, 公 司 不 存 在 需 要 披 露 的 重 大 期 后 事 项 ( 二 ) 或 有 事 项 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 存 在 重 大 诉 讼, 详 细 情 况 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 一 节 其 他 重 要 事 项 之 三 发 行 人 重 大 诉 讼 或 仲 裁 情 况, 除 此 之 外, 公 司 不 存 在 重 大 担 保 其 他 重 大 诉 讼 其 他 重 大 或 有 事 项 ( 三 ) 其 他 重 大 事 项 报 告 期 内, 公 司 不 存 在 需 要 披 露 的 其 他 重 要 事 项 十 一 盈 利 预 测 情 况 公 司 未 编 制 盈 利 预 测 报 告 十 二 影 响 公 司 业 绩 的 主 要 因 素 和 指 标 ( 一 ) 影 响 公 司 业 绩 的 主 要 因 素 影 响 公 司 业 绩 的 主 要 因 素 包 括 互 联 网 游 戏 行 业 发 展 状 况 网 站 活 跃 用 户 运 营 游 戏 的 质 量 推 广 活 动 效 果 以 及 游 戏 研 发 报 告 期 内, 互 联 网 游 戏 行 业 发 展 迅 速, 公 司 作 为 行 业 中 重 要 的 一 分 子, 行 业 发 展 会 对 公 司 业 绩 产 生 重 要 影 响 根 据 易 观 智 库 发 布 的 中 国 网 页 游 戏 市 场 年 度 综 合 报 告 2015,2014 年 四 三 九 九 在 中 国 网 页 游 戏 运 营 平 台 中 排 名 第 五 名 互 联 网 游 戏 行 业 中, 平 台 活 跃 用 户 是 游 戏 产 品 变 现 并 实 现 收 入 的 重 要 基 础 活 跃 用 户 的 数 量, 代 表 着 游 戏 运 营 平 台 和 游 戏 的 受 欢 迎 程 度, 而 且 也 是 增 加 用 户 付 费 的 基 石 报 告 期 内, 公 司 主 要 游 戏 的 玩 家 付 费 比 处 于 较 稳 定 的 状 态, 因 此,

230 提 高 平 台 活 跃 用 户 数, 是 实 现 运 营 游 戏 充 值 和 收 入 增 长 的 有 效 途 径 运 营 游 戏 的 质 量 直 接 影 响 游 戏 付 费 人 数 和 人 均 付 费 金 额 这 两 个 重 要 因 素, 从 而 影 响 运 营 收 入 质 量 水 平 高 的 游 戏 一 方 面 可 以 扩 大 用 户 基 础, 吸 引 更 多 的 玩 家 付 费, 同 时, 还 可 以 使 玩 家 在 游 戏 中 获 得 更 好 的 游 戏 体 验 并 为 此 支 付 更 高 的 充 值, 另 一 方 面, 质 量 水 平 高 的 游 戏 其 生 命 周 期 可 以 更 长, 可 以 在 更 长 时 间 内 为 游 戏 玩 家 提 供 服 务 并 创 造 收 益 因 此, 无 论 是 公 司 自 有 平 台 游 戏 运 营 还 是 第 三 方 平 台 游 戏 联 运, 玩 家 的 充 值 数 始 终 是 公 司 收 入 的 主 要 影 响 因 素, 而 受 游 戏 质 量 影 响 的 游 戏 付 费 人 数 和 人 均 付 费 金 额 直 接 影 响 玩 家 充 值 平 台 及 游 戏 的 推 广 活 动 在 游 戏 运 营 中 占 据 重 要 的 地 位, 其 既 是 推 动 运 营 收 入 增 长 的 重 要 因 素, 又 是 成 本 费 用 的 重 要 构 成 部 分 因 此, 公 司 平 台 及 游 戏 推 广 活 动 的 效 果 对 公 司 经 营 业 绩 影 响 较 大 如 能 通 过 数 据 追 踪 分 析 等 技 术 手 段 不 断 提 升 推 广 活 动 的 效 率, 公 司 的 盈 利 能 力 将 不 断 获 得 提 升 游 戏 研 发 投 入 是 公 司 主 要 的 经 营 性 支 出 之 一, 研 发 投 入 一 方 面 影 响 未 来 公 司 的 持 续 盈 利 能 力, 又 会 对 当 期 公 司 的 成 本 费 用 产 生 较 大 的 影 响 ( 二 ) 影 响 公 司 业 绩 的 主 要 指 标 公 司 管 理 层 认 为, 公 司 自 有 平 台 游 戏 运 营 的 月 均 付 费 人 数 和 ARPU 值 游 戏 开 发 商 平 均 分 成 比 例, 为 影 响 公 司 业 绩 的 主 要 指 标 1 自 有 平 台 游 戏 运 营 的 月 均 付 费 人 数 和 月 均 ARPU 值 自 有 平 台 游 戏 运 营 收 入 是 公 司 营 业 收 入 的 主 要 组 成 部 分, 报 告 期 内, 公 司 自 有 平 台 游 戏 运 营 实 现 的 收 入 分 别 达 114, 万 元 114, 万 元 和 127, 万 元, 占 公 司 营 业 收 入 的 比 例 分 别 达 到 77.98% 74.50% 和 77.52%, 其 规 模 以 及 增 长 变 动 对 公 司 营 业 收 入 构 成 重 大 影 响 自 有 平 台 游 戏 运 营 收 入 主 要 受 月 均 付 费 人 数 增 长 和 月 均 ARPU 值 的 影 响 报 告 期 内, 公 司 月 均 付 费 人 数 和 月 均 ARPU 值 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 月 均 付 费 人 数 ( 人 ) 1,079, , ,432 月 均 ARPU 值 ( 元 ) 注 : 月 均 ARPU 值 = 月 均 充 值 / 月 均 付 费 人 数

231 如 上 表 所 示, 公 司 报 告 期 内 月 均 付 费 人 数 持 续 增 长, 由 2013 年 度 的 月 均 498,432 人 增 长 至 2015 年 度 的 月 均 1,079,179 人, 但 月 均 ARPU 值 出 现 一 定 的 下 降 可 以 看 出, 主 要 由 于 月 均 付 费 人 数 的 快 速 上 升, 公 司 自 有 平 台 月 均 充 值 金 额 持 续 上 升, 使 得 公 司 自 有 平 台 运 营 游 戏 收 入 在 报 告 期 内 保 持 持 续 增 长 态 势 报 告 期 内, 公 司 月 均 ARPU 值 出 现 下 降, 主 要 是 由 于 公 司 4399 主 站 定 位 于 提 升 公 司 整 个 游 戏 平 台 的 自 有 流 量, 从 而 提 升 公 司 其 他 平 台 的 变 现 能 力 以 及 减 少 公 司 游 戏 市 场 推 广 费 用 的 支 出 2 游 戏 开 发 商 分 成 比 例 在 公 司 代 理 游 戏 运 营 中, 对 游 戏 开 发 商 的 分 成 比 例 对 公 司 经 营 业 绩 有 直 接 影 响 报 告 期 内, 公 司 对 游 戏 开 发 商 的 各 期 分 成 支 出 及 平 均 分 成 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 非 自 有 游 戏 收 入 93, , , 收 入 分 成 支 出 28, , , 平 均 分 成 比 例 30.75% 28.39% 26.00% 游 戏 收 入 分 成 支 出 是 公 司 营 业 成 本 重 要 的 构 成 部 分, 分 成 比 例 变 动 对 营 业 成 本 以 及 公 司 经 营 业 绩 有 直 接 影 响 在 报 告 期 内, 公 司 对 游 戏 开 发 商 分 成 比 例 变 化 较 小, 与 行 业 平 均 水 平 相 当 十 三 盈 利 能 力 分 析 报 告 期 内, 公 司 业 务 规 模 持 续 扩 张, 营 业 收 入 及 利 润 水 平 保 持 稳 定 增 长 趋 势, 盈 利 状 况 较 好 报 告 期 内, 公 司 经 营 业 绩 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 营 业 收 入 164, % 154, % 146, 营 业 利 润 33, % 23, % 20, 净 利 润 33, % 24, % 23, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 33, % 24, % 23,

232 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 业 绩 在 报 告 期 内 保 持 增 长, 营 业 收 入 在 2013 年 度 至 2015 年 度 年 均 复 合 增 长 率 为 5.81% 在 营 业 收 入 增 长 的 同 时, 公 司 净 利 润 亦 有 较 高 增 长 ( 一 ) 营 业 收 入 分 析 1 营 业 收 入 构 成 分 析 报 告 期 内, 公 司 营 业 收 入 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 主 营 业 务 收 入 164, % 154, % 146, % 其 他 业 务 收 入 % % % 营 业 收 入 164, % 154, % 146, % 公 司 主 营 业 务 收 入 主 要 包 括 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 游 戏 第 三 方 平 台 联 运 收 入 广 告 收 入 等, 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 分 别 为 146, 万 元 154, 万 元 和 164, 万 元, 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 99.92% 99.94% 和 99.94%, 占 比 较 高, 公 司 主 营 业 务 突 出 公 司 其 他 业 务 收 入 为 房 产 租 赁 收 入 报 告 期 内, 其 他 业 务 收 入 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 占 营 业 收 入 的 比 例 分 别 为 0.08% 0.06% 和 0.06%, 对 公 司 营 业 收 入 不 构 成 重 大 影 响 (1) 主 营 业 务 收 入 按 类 型 构 成 分 析 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 收 入 按 类 型 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 127, % 114, % 114, % 其 中 : 自 有 游 戏 37, % 39, % 35, % 非 自 有 游 戏 90, % 75, % 79, % 游 戏 第 三 方 平 台 联 运 收 入 28, % 33, % 27, %

233 其 中 : 自 有 游 戏 25, % 33, % 25, % 非 自 有 游 戏 2, % % 1, % 广 告 收 入 8, % 5, % 4, % 其 他 收 入 % % % 主 营 业 务 收 入 合 计 164, % 154, % 146, % 公 司 是 国 内 领 先 的 互 联 网 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 及 平 台 运 营 商, 公 司 主 营 业 务 收 入 的 主 要 构 成 部 分 即 为 游 戏 运 营 收 入 报 告 期 内, 游 戏 运 营 收 入 占 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 达 到 96.53% 96.50% 和 94.76%, 占 比 稳 定 公 司 第 三 方 平 台 联 运 收 入 在 主 营 业 务 收 入 中 的 占 比 在 2014 年 出 现 上 升, 从 2013 年 的 18.49% 提 升 至 2014 年 的 21.96%, 主 要 是 由 于 公 司 在 2012 年 之 后 自 有 游 戏 逐 渐 增 多, 这 些 自 有 游 戏 分 别 在 自 有 平 台 及 第 三 方 游 戏 平 台 进 行 了 投 放, 以 实 现 自 有 游 戏 效 益 的 最 大 化, 从 而 带 来 了 第 三 方 游 戏 平 台 联 运 收 入 占 比 的 提 升 第 三 方 平 台 联 运 收 入 在 2015 年 占 比 出 现 一 定 下 降, 主 要 是 由 于 代 理 运 营 的 生 死 狙 击 等 游 戏 取 得 较 好 的 业 绩, 使 得 非 自 有 游 戏 的 自 有 平 台 运 营 收 入 占 比 较 2014 年 度 上 升 较 快 所 致, 同 时 公 司 更 多 将 自 有 游 戏 在 自 有 平 台 运 营, 使 得 联 运 收 入 在 2015 年 出 现 一 定 的 下 降 报 告 期 内, 公 司 自 有 游 戏 实 现 收 入 占 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 达 到 41.24% 46.82% 和 37.93%, 比 例 出 现 一 定 的 波 动 2014 年 出 现 较 大 幅 度 的 上 升 主 要 原 因 是 由 于 随 着 公 司 自 主 研 发 游 戏 的 不 断 推 出, 公 司 逐 渐 改 变 了 主 要 依 靠 其 他 研 发 商 游 戏 的 状 况, 不 断 增 强 公 司 自 有 游 戏 运 营 能 力, 更 好 地 将 研 发 和 运 营 结 合 在 一 起, 为 公 司 的 持 续 快 速 增 长 打 下 坚 实 的 基 础 2015 年 公 司 自 有 游 戏 实 现 收 入 占 比 出 现 一 定 的 下 降, 主 要 是 由 于 公 司 在 代 理 游 戏 运 营 方 面 取 得 较 好 的 成 绩,2015 年 非 自 有 游 戏 收 入 增 长 22.02%, 从 而 使 得 自 有 游 戏 占 比 出 现 一 定 的 下 降 (2) 主 营 业 务 收 入 按 地 域 构 成 分 析 报 告 期, 公 司 主 营 业 务 收 入 分 区 域 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比

234 境 内 151, % 141, % 139, % 港 澳 台 及 境 外 12, % 12, % 6, % 主 营 业 务 收 入 合 计 164, % 154, % 146, % 报 告 期 内, 公 司 境 内 主 营 业 务 收 入 分 别 为 139, 万 元 141, 万 元 和 151, 万 元, 占 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 95.28% 91.97% 和 92.10%, 占 比 较 高, 境 内 业 务 收 入 是 公 司 主 营 业 务 收 入 的 主 要 来 源 在 继 续 保 持 境 内 业 务 快 速 增 长 的 同 时, 公 司 积 极 向 境 外 拓 展 游 戏 业 务 公 司 通 过 设 立 境 外 子 公 司 以 及 授 权 境 外 企 业 负 责 游 戏 运 营 的 方 式 取 得 收 入 公 司 境 外 收 入 在 报 告 期 内 增 长 较 快, 分 别 达 到 6, 万 元 12, 万 元 和 12, 万 元, 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 4.72% 8.03% 和 7.90%, 整 体 呈 上 升 趋 势 2 主 营 业 务 收 入 变 化 分 析 公 司 报 告 期 内 影 响 主 营 业 务 收 入 变 化 的 主 要 因 素 来 自 于 游 戏 运 营 收 入 的 变 化, 公 司 游 戏 运 营 收 入 在 报 告 期 内 保 持 增 长 的 主 要 原 因 如 下 : 报 告 期 内, 国 内 网 络 游 戏 市 场 规 模 实 现 增 长 据 游 戏 工 委 发 布 的 2015 年 中 国 游 戏 产 业 报 告 ( 摘 要 版 ),2013 年 至 2015 年 中 国 游 戏 市 场 规 模 复 合 增 长 率 达 到 30.07%, 中 国 游 戏 用 户 数 达 到 5.34 亿 人 借 力 于 游 戏 行 业 的 快 速 发 展, 公 司 游 戏 运 营 收 入 呈 现 增 长 态 势 公 司 是 国 内 领 先 的 多 平 台 游 戏 社 区 门 户 及 综 合 服 务 提 供 商, 拥 有 庞 大 的 游 戏 用 户 群 体 基 础 截 至 2015 年 12 月 末, 公 司 4399 游 戏 平 台 累 计 注 册 用 户 数 已 经 超 过 5 亿 人 次, 且 平 台 用 户 保 持 较 高 的 忠 诚 度 和 黏 性 庞 大 的 用 户 数 量, 为 公 司 不 断 推 出 新 的 游 戏 提 供 了 保 证 报 告 期 内, 公 司 自 研 或 代 理 的 游 戏 数 量 不 断 增 长, 推 动 公 司 游 戏 运 营 收 入 的 增 长 通 过 多 年 的 研 发 投 入, 公 司 积 累 了 大 量 的 技 术 开 发 经 验 与 资 源 公 司 拥 有 发 明 实 用 新 型 和 外 观 专 利 36 项 及 911 项 计 算 机 软 件 著 作 权, 培 养 并 形 成 了 高 素 质 研 发 队 伍, 报 告 期 内, 公 司 研 发 人 员 数 量 占 公 司 人 员 数 量 均 在 55% 以 上 公 司 掌 握 了 成 熟 的 领 先 的 cocos2d-x,flash unity3d 以 及 4399 引 擎 开 发 技 术, 为 新 游 戏 的 快 速 高 效 开 发 及 稳 定 运 营 奠 定 了 基 础 报 告 期 内, 公 司 研 发 游 戏 的 数 量 和 质 量 都 不 断 提 升, 为 公 司 实 现 游 戏 运 营 收 入 的 增 长 提 供 了 源 源 不 断 的 动

235 力 公 司 拥 有 丰 富 的 网 络 游 戏 发 行 经 验 及 广 泛 的 发 行 网 络, 与 包 括 腾 讯 百 度 360 等 300 余 家 游 戏 平 台 运 营 商, 建 立 合 作 关 系, 可 覆 盖 全 国 绝 大 部 分 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 玩 家 公 司 发 行 合 作 伙 伴 均 是 在 业 内 有 深 厚 影 响 力 的 企 业, 形 成 了 较 强 的 品 牌 优 势 和 用 户 认 可 度, 使 得 公 司 在 短 时 间 内 吸 引 到 更 多 的 玩 家, 在 报 告 期 内, 实 现 了 第 三 方 平 台 联 运 收 入 的 快 速 增 长 公 司 报 告 期 内 分 类 型 主 营 业 务 收 入 的 变 化 分 析 主 要 如 下 : (1) 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 变 化 分 析 公 司 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 是 指 公 司 将 自 有 或 代 理 的 游 戏 在 自 有 游 戏 平 台 进 行 运 营 而 实 现 的 收 入 报 告 期 内, 公 司 自 有 平 台 运 营 收 入 分 别 为 114, 万 元 114, 万 元 和 127, 万 元,2013 年 至 2015 年 的 复 合 增 长 率 为 5.50%, 主 要 直 接 原 因 如 下 : 1) 报 告 期 内, 公 司 通 过 不 断 增 强 的 研 发 实 力 使 得 公 司 自 研 游 戏 的 品 质 和 数 量 不 断 提 升 ; 2) 公 司 在 选 择 代 理 运 营 游 戏 方 面 的 判 断 能 力 不 断 提 高, 游 戏 运 营 维 护 经 验 不 断 积 累, 玩 家 体 验 日 益 优 化, 带 来 运 营 游 戏 的 充 值 额 持 续 增 加 ; 3) 随 着 运 营 经 验 的 不 断 提 升, 公 司 加 大 了 对 运 营 游 戏 的 推 广 力 度, 并 带 来 了 良 好 的 推 广 效 果 (2) 第 三 方 平 台 联 运 收 入 变 化 分 析 第 三 方 平 台 联 运 业 务 指 公 司 将 自 己 通 过 研 发 或 独 代 取 得 经 营 权 的 游 戏, 与 第 三 方 游 戏 平 台 运 营 商 进 行 合 作, 授 权 在 其 平 台 进 行 运 营, 由 运 营 商 负 责 各 项 运 营 工 作, 承 担 运 营 成 本 并 取 得 运 营 收 入, 公 司 通 过 协 议 收 取 代 理 金 以 及 一 定 比 例 的 游 戏 分 成 款 取 得 收 入 报 告 期 内, 公 司 第 三 方 平 台 联 运 收 入 分 别 达 到 27, 万 元 33, 万 元 和 28, 万 元,2014 年 增 长 率 达 到 24.71%, 主 要 是 由 于 公 司 在 2012 年 之 后, 随 着 对 游 戏 研 发 投 入 力 度 的 不 断 加 大, 自 有 游 戏 逐 渐 增 多, 这 些 自 有 游 戏 分 别 在 自 有 平 台 及 第 三 方 游 戏 平 台 进 行 了 投 放, 以 实 现 自 有 游 戏 效 益 的 最 大 化, 从 而 带 来 了 第 三 方 游 戏 平 台 联 运 收 入 的 大 幅 上 升 ;2015 年 公 司 第 三

236 方 平 台 联 运 收 入 出 现 下 降, 下 降 16.47%, 主 要 原 因 是 由 于 公 司 2015 年 的 主 推 游 戏 侧 重 于 社 区 交 互 型, 对 平 台 的 运 营 能 力 要 求 较 高, 公 司 为 保 证 玩 家 体 验, 采 取 了 仅 在 自 有 平 台 运 营 这 些 游 戏 不 再 外 放 第 三 方 平 台 联 运 的 销 售 策 略, 使 得 公 司 在 第 三 方 平 台 联 运 产 生 的 收 入 下 降 ; 另 外, 部 分 移 动 网 络 游 戏 的 开 发 周 期 呈 现 一 定 的 周 期 性, 也 影 响 了 2015 年 的 第 三 方 平 台 联 运 收 入 ( 二 ) 营 业 成 本 分 析 1 营 业 成 本 构 成 分 析 报 告 期 内, 公 司 的 营 业 成 本 全 部 为 主 营 业 务 成 本, 主 营 业 务 成 本 在 报 告 期 内 分 别 为 39, 万 元 43, 万 元 和 54, 万 元 (1) 主 营 业 务 成 本 按 类 别 分 类 构 成 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 分 业 务 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 游 戏 自 有 平 台 运 营 成 本 50, % 41, % 37, % 第 三 方 平 台 联 运 成 本 3, % 1, % 1, % 广 告 成 本 % % % 其 他 成 本 % % % 主 营 业 务 成 本 合 计 54, % 43, % 39, % 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 主 要 由 游 戏 自 有 平 台 运 营 成 本 构 成, 其 占 主 营 业 务 成 本 的 比 例 在 报 告 期 内 分 别 达 到 94.56% 94.92% 和 92.27%, 这 与 公 司 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 占 比 较 高 是 相 适 应 的 第 三 方 平 台 联 运 成 本 主 要 为 公 司 在 第 三 方 平 台 联 运 非 自 有 游 戏 而 产 生 的 分 成 支 出 以 及 第 三 方 平 台 联 运 游 戏 分 摊 的 游 戏 运 营 成 本, 其 占 主 营 业 务 成 本 的 比 例 在 报 告 期 内 分 别 为 3.31% 3.29% 和 6.07% (2) 主 营 业 务 成 本 按 性 质 分 类 构 成 按 成 本 性 质 分 类, 公 司 的 主 营 业 务 成 本 包 括 游 戏 分 成 成 本 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 游 戏 授 权 金 人 工 支 出 折 旧 与 摊 销 房 租 及 物 业 广 告 业 务 成 本 等 项

237 其 中 分 成 成 本 为 公 司 将 其 他 研 发 商 游 戏 在 自 有 平 台 联 运, 或 再 在 其 他 第 三 方 平 台 联 运 时, 向 游 戏 研 发 商 按 照 约 定 的 分 成 比 例 支 付 的 费 用 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 主 要 为 公 司 用 于 带 宽 加 速 而 向 技 术 服 务 提 供 商 支 付 的 服 务 器 租 赁 服 务 器 托 管 CDN 网 络 加 速 等 费 用 人 工 支 出 主 要 为 可 直 接 归 属 于 游 戏 运 营 业 务 的 人 员 成 本 折 旧 摊 销 房 租 及 物 业 主 要 为 分 摊 的 房 屋 折 旧 装 修 费 用 摊 销 租 赁 房 屋 等 费 用 游 戏 授 权 金 主 要 为 公 司 因 代 理 游 戏 而 支 付 给 游 戏 研 发 商 的 授 权 金 在 期 间 内 的 摊 销 金 额 广 告 业 务 成 本 主 要 为 公 司 广 告 业 务 制 作 费 用 以 及 广 告 业 务 支 付 的 分 成 成 本 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 成 本 按 性 质 分 类 构 成 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 游 戏 收 入 分 成 28, % 21, % 21, % 人 工 支 出 9, % 8, % 7, % 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 12, % 9, % 7, % 折 旧 与 摊 销 % % % 游 戏 授 权 金 1, % 1, % 1, % 广 告 业 务 成 本 % % % 房 租 及 物 业 % % % 其 他 % % % 合 计 54, % 43, % 39, % 报 告 期 内, 公 司 游 戏 分 成 成 本 人 工 支 出 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 三 者 构 成 主 营 业 务 成 本 的 主 要 构 成 部 分, 合 计 占 主 营 业 务 成 本 的 比 例 在 报 告 期 内 分 别 达 到 90.65% 90.03% 和 93.11%, 这 主 要 是 由 于 公 司 主 要 收 入 来 源 为 游 戏 运 营 收 入, 与 此 相 适 应, 相 关 成 本 支 出 主 要 为 游 戏 运 营 方 面 支 出, 故 游 戏 收 入 分 成 游 戏 运 营 人 员 支 出 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 成 为 主 营 业 务 成 本 的 主 要 构 成 部 分 2 主 营 业 务 成 本 变 化 分 析 (1) 主 营 业 务 成 本 按 类 别 分 类 变 化 分 析 报 告 期 各 期, 公 司 主 营 业 务 成 本 分 别 为 39, 万 元 43, 万 元 和 54, 万 元,2014 年 度 2015 年 度 其 增 长 率 分 别 为 10.28% 和 24.29%, 其 增 长 主 要 是 由 于 公 司 业 务 的 发 展 和 经 营 业 绩 的 扩 大 所 导 致 的 成 本 的 上 升

238 报 告 期 内, 公 司 游 戏 自 有 平 台 运 营 成 本 分 别 为 37, 万 元 41, 万 元 和 50, 万 元,2014 年 度 和 2015 年 度 的 增 长 率 分 别 为 10.70% 和 20.82% 2015 年 自 有 平 台 游 戏 运 营 成 本 的 上 升, 主 要 是 由 于 自 有 平 台 运 营 非 自 有 游 戏 收 入 较 2014 年 度 上 升 19.44%, 使 得 分 成 支 出 增 长 较 快 报 告 期 内, 公 司 第 三 方 平 台 联 运 成 本 分 别 为 1, 万 元 1, 万 元 和 3, 万 元,2014 年 度 和 2015 年 度 的 增 长 率 分 别 为 9.81% 和 % 2015 年 第 三 方 联 运 成 本 增 长 较 快, 主 要 原 因 一 是 由 于 2015 年 公 司 引 进 市 场 流 行 的 IP 来 研 发 游 戏, 相 应 地 在 承 担 该 类 游 戏 的 运 营 成 本 之 外, 还 需 承 担 分 成 等 支 出, 如 公 司 2015 年 自 有 游 戏 莽 荒 纪 2; 二 是 由 于 公 司 2015 年 第 三 方 平 台 联 运 非 自 有 游 戏 收 入 较 2014 年 上 升 %, 导 致 分 成 支 出 增 多, 使 得 第 三 方 平 台 联 运 成 本 上 升 较 快 (2) 主 营 业 务 成 本 按 性 质 分 类 变 化 分 析 1) 游 戏 分 成 成 本 报 告 期 内, 公 司 游 戏 分 成 成 本 分 别 为 21, 万 元 21, 万 元 和 28, 万 元,2014 年 和 2015 年 其 增 长 率 分 别 为 3.04% 和 32.15% 游 戏 分 成 成 本 主 要 与 公 司 代 理 其 他 研 发 商 游 戏 而 实 现 的 收 入 相 关,2013 年 度 2014 年 度 和 2015 年 度, 公 司 非 自 有 游 戏 收 入 在 各 期 分 别 达 到 81, 万 元 76, 万 元 和 93, 万 元, 同 期 游 戏 分 成 成 本 占 其 比 例 分 别 为 26.00% 28.39% 和 30.75%, 比 例 呈 逐 渐 上 升 趋 势, 其 上 升 主 要 是 由 于 公 司 代 理 游 戏 类 型 中 移 动 游 戏 比 例 不 断 上 升, 而 按 照 代 理 游 戏 协 议 的 一 般 约 定, 公 司 代 理 移 动 游 戏 的 分 成 比 例 一 般 为 30%-50%, 代 理 网 页 游 戏 的 分 成 比 例 一 般 为 20%-35%, 故 导 致 分 期 成 本 占 比 逐 渐 上 升 2) 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 报 告 期 内, 公 司 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 分 别 为 7, 万 元 9, 万 元 和 12, 万 元,2014 年 和 2015 年 其 增 长 率 分 别 达 到 28.29% 和 32.83% 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 主 要 为 实 现 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 而 发 生 的 支 出, 报 告 期 内 各 期, 公 司 自 有 平 台 运 营 游 戏 收 入 在 各 期 分 别 达 到 114, 万 元 114, 万 元 和 127, 万 元, 同 期 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 占 其 比 例 分 别 为 6.33% 8.10% 和 9.69%, 占 比 较 小 但 逐 年 上 升, 主 要 是 由 于 4399 游 戏 盒 自 2013 年 10 月 推 出 以 来,

239 用 户 数 迅 速 增 加 游 戏 盒 的 带 宽 耗 用 量 比 较 大, 相 应 提 高 了 带 宽 及 其 他 技 术 费 用 占 自 有 平 台 运 营 游 戏 收 入 比 重 3) 人 工 支 出 报 告 期 内, 公 司 人 工 支 出 成 本 分 别 为 7, 万 元 和 8, 万 元 和 9, 万 元,2014 年 和 2015 年 其 增 长 率 分 别 达 到 9.63% 和 14.60% 报 告 期 内 各 期, 公 司 游 戏 运 营 收 入 在 各 期 分 别 达 到 141, 万 元 148, 万 元 和 155, 万 元, 同 期 人 工 支 出 占 其 比 例 分 别 为 5.46% 5.70% 和 6.24%, 占 比 较 低 且 保 持 稳 定 4) 广 告 业 务 成 本 公 司 广 告 业 务 成 本 主 要 包 括 广 告 业 务 相 关 人 员 薪 酬 以 及 广 告 制 作 费 用 等 报 告 期 内 广 告 业 务 成 本 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元,2014 年 和 2015 年 其 增 长 率 分 别 为 % 和 16.61%, 变 动 幅 度 较 小 ( 三 ) 主 营 业 务 利 润 的 来 源 及 毛 利 率 分 析 1 主 营 业 务 利 润 的 主 要 来 源 报 告 期 内, 公 司 主 营 业 务 利 润 主 要 来 源 于 游 戏 的 研 发 和 运 营, 包 括 游 戏 自 主 运 营 业 务 和 第 三 方 平 台 联 运 业 务, 这 与 公 司 自 身 的 定 位 和 未 来 发 展 方 向 是 密 切 相 关 的 报 告 期 内, 公 司 各 业 务 类 型 毛 利 及 占 主 营 业 务 利 润 比 例 情 况 如 下 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 游 戏 自 有 平 台 运 营 毛 利 77, % 73, % 76, % 游 戏 第 三 方 平 台 联 运 毛 利 24, % 32, % 25, % 广 告 业 务 毛 利 7, % 4, % 4, % 其 他 % % % 主 营 业 务 利 润 109, % 110, % 107, % 从 上 表 可 以 看 出, 游 戏 的 运 营 对 公 司 主 营 业 务 利 润 的 贡 献 各 期 合 计 分 别 为 96.03% 95.82% 和 92.98%, 保 持 较 高 的 比 例 报 告 期 内, 公 司 广 告 业 务 对 公 司 主 营 业 务 利 润 的 贡 献 呈 上 升 趋 势, 分 别 为 3.87% 3.94% 和 6.82%, 主 要 是 随 着 公 司

240 平 台 影 响 力 的 扩 大, 公 司 广 告 业 务 收 入 上 升 较 快, 而 成 本 支 出 变 动 较 小 2 毛 利 率 分 析 报 告 期 内, 公 司 毛 利 率 水 平 如 下 所 示 : 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 游 戏 自 有 平 台 运 营 毛 利 率 60.52% 63.72% 67.14% 第 三 方 平 台 联 运 毛 利 率 88.28% 95.73% 95.15% 广 告 业 务 毛 利 率 89.43% 85.12% 83.03% 其 他 93.51% 91.44% 97.72% 主 营 业 务 毛 利 率 66.81% 71.51% 72.88% 其 他 业 务 毛 利 率 % % % 综 合 毛 利 率 66.83% 71.53% 72.90% 报 告 期 内, 公 司 综 合 毛 利 率 水 平 分 别 为 72.90% 71.53% 和 66.83%, 出 现 一 定 的 下 降 报 告 期 内, 游 戏 自 有 平 台 运 营 业 务 的 毛 利 率, 分 别 为 67.14% 63.72% 和 60.52%, 出 现 一 定 的 下 降 2014 年 度 游 戏 自 有 平 台 运 营 业 务 毛 利 率 较 2013 年 度 下 降, 主 要 原 因 是 由 于 公 司 代 理 手 游 增 多, 而 手 游 的 分 成 比 例 高 于 页 游, 使 得 毛 利 率 下 降, 其 次 是 由 于 人 员 平 均 工 资 水 平 的 上 升 2015 年 度 游 戏 自 有 平 台 运 营 业 务 毛 利 率 较 2014 年 度 下 降, 主 要 是 由 于 自 有 平 台 运 营 非 自 有 游 戏 收 入 占 比 在 2015 年 出 现 较 大 幅 上 升, 分 成 支 出 相 应 上 升, 使 得 毛 利 率 出 现 下 降 报 告 期 内, 第 三 方 平 台 联 运 业 务 的 毛 利 率 分 别 为 95.15% 95.73% 和 88.28%, 在 报 告 期 内 整 体 呈 现 一 定 的 波 动, 但 一 直 维 持 在 较 高 的 水 平 2015 年 第 三 方 平 台 联 运 业 务 毛 利 率 下 降 7.45 个 百 分 点, 主 要 是 由 于 其 中 联 运 非 自 有 游 戏 收 入 比 例 上 升 较 快, 而 第 三 方 平 台 联 运 非 自 有 游 戏 的 毛 利 率 远 低 于 联 运 自 有 游 戏 的 毛 利 率 3 同 行 业 上 市 公 司 综 合 毛 利 率 比 较 分 析 报 告 期 内, 公 司 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比 较, 综 合 毛 利 率 情 况 如 下 : 公 司 名 称 2015 年 上 半 年 2014 年 度 2013 年 度 中 青 宝 56.12% 59.28% 68.47% 掌 趣 科 技 62.80% 61.75% 54.44% 昆 仑 万 维 63.76% 69.07% 71.49%

241 游 族 网 络 62.39% 69.63% 70.50% 云 游 控 股 38.22% 66.08% 84.68% 行 业 均 值 58.53% 66.22% 70.41% 四 三 九 九 67.91% 71.53% 72.90% 注 : 行 业 均 值 含 四 三 九 九 注 : 上 述 游 族 网 络 2013 年 所 列 示 数 值 为 游 族 信 息 2013 年 1-8 月 /2013 年 8 月 31 日 相 应 数 值 注 : 同 行 业 上 市 公 司 2015 年 度 财 务 报 告 尚 未 披 露 资 料 来 源 : 各 公 司 年 报 审 计 报 告 以 及 招 股 说 明 书 等 从 上 表 可 以 看 出, 报 告 期 内, 公 司 综 合 毛 利 率 水 平 在 各 期 与 行 业 均 值 较 为 接 近, 且 均 保 持 在 较 高 的 水 平 ( 四 ) 期 间 费 用 分 析 报 告 期, 公 司 的 期 间 费 用 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 销 售 费 用 32, % 38, % 36, % 管 理 费 用 42, % 46, % 47, % 财 务 费 用 % % % 合 计 74, % 85, % 85, % 注 : 此 处 占 比 为 占 当 期 营 业 收 入 比 例 报 告 期 内, 公 司 期 间 费 用 合 计 金 额 分 别 为 85, 万 元 85, 万 元 和 74, 万 元, 占 同 期 营 业 收 入 的 比 例 分 别 达 57.85% 55.66% 和 45.49%, 可 以 看 出, 随 着 公 司 业 务 的 快 速 扩 张 以 及 营 业 收 入 的 增 长, 公 司 的 期 间 费 用 一 直 处 于 较 高 水 平 2015 年 期 间 费 用 和 期 间 费 用 率 较 以 前 年 度 出 现 较 大 幅 下 降, 主 要 是 由 于 公 司 2015 年 主 推 的 游 戏 与 4399 平 台 自 有 用 户 匹 配 度 较 高, 自 有 流 量 变 现 能 力 表 现 突 出, 使 公 司 相 应 减 少 了 市 场 推 广 费 用

242 1 销 售 费 用 (1) 销 售 费 用 构 成 及 变 化 分 析 公 司 销 售 费 用 主 要 包 括 销 售 人 员 薪 酬 市 场 推 广 费 用 等 报 告 期 内, 公 司 销 售 费 用 具 体 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 市 场 推 广 费 30, % 36, % 35, % 职 工 薪 酬 1, % 1, % 1, % 其 他 % % % 合 计 32, % 38, % 36, % 公 司 报 告 期 内 销 售 费 用 的 金 额 分 别 为 36, 万 元 38, 万 元 和 32, 万 元 其 中 市 场 推 广 费 是 销 售 费 用 的 主 要 构 成 部 分, 在 报 告 期 内 占 销 售 费 用 比 例 均 保 持 在 较 高 水 平, 分 别 为 96.09% 95.08% 和 94.14% 公 司 销 售 费 用 主 要 明 细 项 目 在 报 告 期 内 的 增 长 情 况 如 下 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 市 场 推 广 费 30, % 36, % 35, 职 工 薪 酬 1, % 1, % 1, 其 他 % % 合 计 32, % 38, % 36, 年 和 2015 年 公 司 销 售 费 用 增 长 率 分 别 为 5.39% 和 %, 其 变 动 主 要 来 自 于 市 场 推 广 费 的 变 动 市 场 推 广 费 是 公 司 为 宣 传 公 司 品 牌 形 象 及 新 游 戏 而 支 付 给 广 告 服 务 提 供 商 的 费 用 2014 年 和 2015 年 公 司 市 场 推 广 费 的 增 长 率 分 别 为 4.27% 和 %,2014 年 上 升 的 主 要 原 因 为 : 1) 游 戏 行 业 在 网 络 速 度 不 断 提 升 技 术 进 步 带 来 游 戏 品 质 不 断 上 升 电 脑 和 手 机 普 及 率 越 来 越 高 网 民 总 数 持 续 增 长 等 因 素 刺 激 下,2012 年 及 之 后 出 现 了 爆 炸 性 增 长, 游 戏 玩 家 及 潜 在 玩 家 急 剧 增 加, 公 司 通 过 各 种 市 场 推 广 媒 介 加 大 宣

243 传, 可 以 收 到 良 好 的 广 告 效 果, 因 此 提 高 市 场 推 广 费 ; 2) 公 司 代 理 游 戏 及 自 研 游 戏 的 数 量 不 断 增 加, 由 此 带 来 了 市 场 推 广 费 的 不 断 增 加 ; 3) 游 戏 市 场 的 竞 争 日 益 加 剧, 推 升 了 整 个 行 业 的 市 场 推 广 成 本 2015 年 公 司 市 场 推 广 费 出 现 较 大 幅 下 降, 主 要 是 由 于 公 司 2015 年 主 推 的 游 戏 与 4399 平 台 自 有 用 户 匹 配 度 较 高, 自 有 流 量 变 现 能 力 表 现 突 出, 如 生 死 狙 击 火 线 精 英 等, 公 司 付 出 较 少 的 市 场 推 广 费 用 即 可 获 得 较 高 的 收 入 报 告 期 内, 公 司 单 位 市 场 推 广 费 用 所 带 来 的 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 127, , , 市 场 推 广 费 30, , , 单 位 市 场 推 广 费 带 来 自 营 收 入 ( 元 ) 从 上 表 可 以 看 出, 报 告 期 内 公 司 单 位 市 场 推 广 费 所 带 来 的 自 营 收 入 在 报 告 期 内 分 别 为 3.26 元 3.13 元 和 4.20 元, 维 持 在 较 高 水 平 基 于 公 司 自 有 流 量 变 现 能 力 的 良 好 表 现,2015 年 市 场 推 广 费 所 带 来 的 效 益 上 升 (2) 同 行 业 上 市 公 司 销 售 费 用 率 比 较 分 析 报 告 期 内, 公 司 与 同 行 业 上 市 公 司 公 司 相 比 较, 销 售 费 用 率 如 下 : 公 司 名 称 2015 年 上 半 年 2014 年 度 2013 年 度 中 青 宝 22.34% 30.91% 26.11% 掌 趣 科 技 3.57% 3.38% 2.18% 昆 仑 万 维 37.69% 36.96% 39.83% 游 族 网 络 7.17% 6.68% 5.29% 云 游 控 股 9.11% 23.28% 25.65% 行 业 均 值 16.70% 21.04% 20.66% 四 三 九 九 20.30% 25.01% 24.90% 注 1: 行 业 均 值 含 四 三 九 九 注 2: 上 述 游 族 网 络 2013 年 列 示 数 值 为 游 族 信 息 2013 年 1-8 月 /2013 年 8 月 31 日 相 应 数 值 注 3: 同 行 业 上 市 公 司 2015 年 度 财 务 报 告 尚 未 披 露 资 料 来 源 : 各 公 司 年 报 审 计 报 告 以 及 招 股 说 明 书 等

244 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 销 售 费 用 率 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比 较, 不 存 在 重 大 差 异 掌 趣 科 技 和 游 族 网 络 在 报 告 期 内 销 售 费 用 率 较 低, 主 要 是 由 于 会 计 处 理 方 法 的 不 同, 其 市 场 推 广 成 本 或 广 告 费 计 入 营 业 成 本 2013 年 和 2014 年, 假 设 不 考 虑 掌 趣 科 技 和 游 族 网 络, 同 行 业 上 市 公 司 销 售 费 用 率 均 值 分 别 为 29.12% 和 29.04% 2 管 理 费 用 公 司 管 理 费 用 构 成 以 研 发 费 用 职 工 薪 酬 办 公 费 差 旅 费 折 旧 摊 销 等 为 主 报 告 期 内, 公 司 管 理 费 用 具 体 构 成 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 研 发 支 出 33, % 36, % 36, % 职 工 薪 酬 3, % 3, % 4, % 股 份 支 付 % 1, % % 折 旧 及 摊 销 1, % % 1, % 办 公 费 % 1, % % 其 他 2, % 3, % 3, % 合 计 42, % 46, % 47, % 报 告 期 内, 公 司 管 理 费 用 分 别 为 47, 万 元 46, 万 元 和 42, 万 元 其 中 研 发 支 出 是 管 理 费 用 的 主 要 构 成 部 分, 在 报 告 期 内 占 管 理 费 用 比 例 比 较 稳 定, 均 保 持 在 77% 以 上 公 司 管 理 费 用 主 要 明 细 项 目 在 报 告 期 内 的 增 长 情 况 如 下 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 研 发 支 出 33, % 36, % 36, 职 工 薪 酬 3, % 3, % 4, 股 份 支 付 % 1, 折 旧 及 摊 销 1, % % 1, 办 公 费 % 1, % 其 他 2, % 3, % 3, 合 计 42, % 46, % 47,

245 2014 年 和 2015 年 公 司 管 理 费 用 增 长 率 分 别 为 -1.79% 和 -8.67%, 其 变 动 主 要 由 于 研 发 支 出 职 工 薪 酬 以 及 股 份 支 付 的 变 化 报 告 期 内, 管 理 费 用 中 研 发 支 出 金 额 分 别 为 36, 万 元 36, 万 元 和 33, 万 元, 各 年 研 发 费 用 比 较 平 稳 报 告 期 内, 管 理 费 用 中 职 工 薪 酬 分 别 为 4, 万 元 3, 万 元 和 3, 万 元 2014 年 度 管 理 费 用 中 职 工 薪 酬 下 降 24.04%, 主 要 是 由 于 公 司 经 营 管 理 类 员 工 数 量 下 降, 以 及 公 司 加 强 对 非 业 务 部 门 的 职 工 薪 酬 管 理 从 而 有 效 地 降 低 了 相 关 的 管 理 费 用 所 致 2014 年 公 司 因 股 份 支 付 而 增 加 的 管 理 费 用 增 加 1,530 万 元, 是 由 于 骆 海 坚 晨 麒 投 资 李 兴 平 分 别 将 其 所 持 公 司 股 份 万 股 万 股 和 万 股 转 让 给 员 工 持 股 企 业 厦 门 乐 游 家 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 以 2013 年 10 月 蔡 文 胜 转 让 股 权 给 晨 麒 投 资 的 价 格 作 为 转 让 的 公 允 价 值, 转 让 价 格 低 于 公 允 价 值 的 部 分 1,530 万 元 为 股 权 激 励 费 用, 计 入 管 理 费 用 3 财 务 费 用 公 司 财 务 费 用 主 要 核 算 充 值 手 续 费 和 利 息 收 入 报 告 期 内, 公 司 的 财 务 费 用 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 项 目 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 充 值 手 续 费 % 1, % 1, 银 行 手 续 费 % % 减 : 利 息 收 入 % % 汇 兑 损 益 % % 合 计 % % 报 告 期 内, 公 司 财 务 费 用 金 额 较 小, 包 括 充 值 手 续 费 利 息 收 入 和 银 行 手 续 费 以 及 汇 兑 损 益 报 告 期 内, 公 司 发 生 的 财 务 费 用 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元 公 司 报 告 期 内 未 发 生 借 款, 没 有 利 息 支 出 因 此 在 财 务 费 用 中, 对 其 变 动 影 响 最 大 的 是 充 值 手 续 费 报 告 期 内, 公 司 充 值 手 续 费 占 同 期 自 有 平 台 运 营 收 入 的

246 比 重 分 别 为 1.33% 0.91% 和 0.76%, 报 告 期 内 持 续 下 降 且 2014 年 下 降 幅 度 较 大 2014 年 公 司 各 充 值 渠 道 充 值 的 结 构 发 生 变 化, 手 续 费 率 较 低 的 支 付 渠 道 如 财 付 通 支 付 宝 等 对 应 的 充 值 金 额 上 升 较 快, 同 时 充 值 金 额 占 比 较 高 的 充 值 渠 道 如 快 钱 网 银, 在 2014 年 下 半 年 调 低 了 手 续 费 率, 从 而 使 得 充 值 手 续 费 在 2014 年 出 现 下 降, 也 使 得 其 占 自 有 平 台 运 营 收 入 比 重 出 现 下 降 报 告 期 内, 公 司 利 息 收 入 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元,2014 年 和 2015 年 其 增 长 率 分 别 为 % 和 92.43% 2014 年 度 出 现 较 大 幅 下 降, 主 要 是 由 于 2013 年 减 资 导 致 在 2014 年 平 均 货 币 资 金 余 额 要 大 大 低 于 2013 年 ;2015 年 度 出 现 较 大 幅 上 升, 主 要 是 由 于 公 司 根 据 资 金 需 求 和 结 余 情 况, 在 营 运 资 金 暂 时 结 余 时 安 排 更 大 量 的 银 行 定 期 存 款, 从 而 使 得 利 息 收 入 大 幅 上 升 92.43% ( 五 ) 营 业 外 收 支 分 析 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 支 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 政 府 补 助 1, , , 处 置 非 流 动 资 产 净 收 益 赔 偿 收 入 无 需 支 付 的 应 付 款 项 其 他 收 入 营 业 外 收 入 合 计 1, , , 处 置 非 流 动 资 产 净 损 失 捐 赠 赞 助 支 出 房 屋 租 赁 提 前 解 约 金 其 他 营 业 外 支 出 合 计 营 业 外 收 支 净 额 1, , , 公 司 营 业 外 收 入 主 要 包 括 政 府 补 助 等 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 入 分 别 为 3, 万 元 2, 万 元 和 1, 万 元,2014 年 和 2015 年 增 长 率 分 别 为 -6.71% 和 % 报 告 期 内 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助 明 细 包 括 如 下 :

247 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 软 件 和 信 息 服 务 业 发 展 专 项 资 金 原 创 游 戏 和 动 漫 作 品 奖 励 金 福 建 省 文 化 企 业 10 强 奖 励 金 软 件 产 业 发 展 专 项 奖 金 纳 税 特 大 户 奖 励 动 漫 扶 持 资 金 重 点 文 化 企 业 奖 励 技 术 出 口 奖 励 资 金 高 效 海 量 在 线 社 交 网 络 监 督 与 互 动 系 统 研 究 企 业 上 市 补 助 福 建 省 软 件 骨 干 企 业 奖 励 金 营 改 增 扶 持 资 金 税 费 返 还 创 意 创 新 奖 励 基 金 , 总 部 企 业 落 户 奖 励 研 发 投 入 奖 励 资 金 动 漫 企 业 原 创 游 戏 上 线 运 营 奖 励 年 度 创 业 启 动 扶 持 资 金 年 度 工 作 场 地 补 贴 文 化 产 业 发 展 专 项 资 金 市 软 件 和 信 息 服 务 业 发 展 专 项 资 金 专 利 补 助 经 济 办 公 用 房 补 贴 企 业 落 户 奖 励 金 其 他 合 计 1, , , 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 支 出 分 别 为 万 元 万 元 和 2.46 万 元, 金 额 整 体 较 小, 对 公 司 经 营 业 绩 影 响 较 小 报 告 期 内, 公 司 营 业 外 收 支 净 额 分 别 为 3, 万 元 2, 万 元 和 1, 万 元, 占 同 期 利 润 总 额 的 比 例 分 别 为 13.24% 10.74% 和 4.97%, 占 比 较 低, 未 对 公 司 经 营 成 果 构 成 重 大 影 响, 可 以 看 出 公 司 盈 利 主 要 来 自 于 营 业 利 润, 公 司 盈 利 质 量 较 好 ( 六 ) 营 业 税 金 及 附 加 分 析 报 告 期 内, 公 司 的 营 业 税 金 及 附 加 主 要 为 各 期 公 司 承 担 的 营 业 税 城 市 维 护 建 设 税 教 育 费 附 加 及 地 方 教 育 附 加 费 用 其 明 细 情 况 如 下 表 所 示 :

248 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 占 比 增 幅 金 额 占 比 增 幅 金 额 占 比 营 业 税 % % % % 1, % 城 市 维 护 建 设 税 % 17.80% % -0.06% % 教 育 费 附 加 % 17.80% % -0.06% % 地 方 教 育 附 加 % 17.80% % -0.06% % 合 计 % % 1, % % 1, % 报 告 期 内, 公 司 营 业 税 金 及 附 加 分 别 为 1, 万 元 1, 万 元 和 万 元, 其 中 营 业 税 在 2013 年 和 2014 年 占 比 分 别 为 65.61% 和 50.20%, 是 营 业 税 金 及 附 加 的 主 要 构 成 部 分 ; 但 随 着 营 改 增 的 陆 续 实 施, 公 司 在 2014 年 6 月 之 后 全 部 游 戏 收 入 缴 纳 增 值 税, 使 得 2014 年 和 2015 年 营 业 税 金 额 大 幅 减 少 ( 七 ) 所 得 税 费 用 分 析 报 告 期 内, 公 司 所 得 税 费 用 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 金 额 增 幅 金 额 增 幅 金 额 按 税 法 及 相 关 规 定 计 算 的 当 期 所 得 税 4, % 1, % 2, 递 延 所 得 税 调 整 -2, % % -3, 合 计 1, % 1, % 报 告 期 内, 公 司 所 得 税 费 用 金 额 分 别 为 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元,2014 年 和 2015 年 所 得 税 费 用 分 别 增 长 % 和 65.01%,2014 年 度 所 得 税 费 用 增 长 较 快, 主 要 是 由 于 2013 年 度 公 司 研 发 费 用 的 增 长 使 得 企 业 加 计 扣 除 部 分 增 长 较 快, 同 时, 广 州 子 公 司 在 2013 年 适 用 所 得 税 税 率 为 0%, 而 2014 年 至 2016 年 适 用 税 率 为 12.5%, 因 此 广 州 四 三 九 九 确 认 递 延 所 得 税 资 产 万 元, 合 计 确 认 递 延 所 得 税 资 产 3, 万 元, 从 而 使 得 公 司 2013 年 度 所 得 税 费 用 为 负 2015 年 度 所 得 税 费 用 增 长 较 快, 主 要 是 由 于 税 率 的 变 化 公 司 在 2013 年 和

249 2014 年 享 受 10% 的 所 得 税 优 惠 税 率, 而 从 2015 年 开 始 执 行 15% 的 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 税 率, 所 得 税 率 的 变 化 导 致 公 司 所 得 税 费 用 发 生 较 大 变 化 递 延 所 得 税 调 整 的 变 化 分 析 详 见 本 节 之 十 五 财 务 状 况 分 析 之 ( 一 ) 资 产 构 成 及 变 化 分 析 之 3 资 产 项 目 变 化 分 析 之 (3) 非 流 动 资 产 变 化 分 析 之 4) 递 延 所 得 税 资 产 相 关 内 容 ( 八 ) 纳 税 情 况 1 纳 税 情 况 报 告 期 内, 公 司 缴 纳 的 主 要 税 种 包 括 增 值 税 营 业 税 和 企 业 所 得 税, 其 在 报 告 期 内 的 缴 纳 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 增 值 税 5, , , 营 业 税 , 企 业 所 得 税 2, , 合 计 8, , , 所 得 税 费 用 与 会 计 利 润 的 关 系 报 告 期 内, 公 司 所 得 税 费 用 与 会 计 利 润 的 关 系 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 利 润 总 额 35, , , 按 母 公 司 适 用 税 率 计 算 的 税 额 5, , , 加 : 子 公 司 适 用 不 同 税 率 的 影 响 , 调 整 以 前 期 间 所 得 税 的 影 响 不 可 抵 扣 的 成 本 费 用 和 损 失 的 影 响 加 计 扣 除 费 用 的 税 额 影 响 -3, , , 使 用 前 期 未 确 认 递 延 所 得 税 资 产 的 可 抵 扣 亏 损 或 暂 时 性 差 异 的 影 响 本 期 未 确 认 递 延 所 得 税 资 产 的 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 或 可 抵 扣 亏 损 的 影 响 , , 税 率 变 动 对 递 延 所 得 税 的 影 响 -1, 当 期 注 销 的 亏 损 子 公 司 的 影 响 合 并 影 响 所 得 税 额

250 所 得 税 费 用 1, , 报 告 期 内 主 要 税 收 优 惠 政 策 变 化 对 公 司 经 营 成 果 的 影 响 报 告 期 内, 公 司 主 要 税 收 优 惠 政 策 变 化 : 一 为 公 司 在 报 告 期 内 享 受 的 所 得 税 税 率 由 10% 变 化 为 15%; 二 为 公 司 子 公 司 广 州 四 三 九 九, 在 报 告 期 内 享 受 的 所 得 税 税 率 由 0% 变 化 为 12.5%, 并 且 该 税 收 优 惠 在 2016 年 之 后 将 终 止 报 告 期 内, 公 司 因 享 受 该 等 税 收 优 惠 政 策, 对 公 司 经 营 成 果 的 影 响 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 四 三 九 九 税 收 优 惠 金 额 ( 母 公 司 ) 2, , , 广 州 四 三 九 九 税 收 优 惠 金 额 - - 2, 二 者 税 收 优 惠 金 额 合 计 1 2, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 2 33, , , 税 收 优 惠 金 额 占 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 比 例 3=1/2 8.71% 15.17% 28.78% 注 :2014 年 度 和 2015 年 度 广 州 四 三 九 九 存 在 较 大 额 的 待 抵 扣 税 项, 故 年 度 应 纳 所 得 税 额 为 零, 导 致 其 2014 年 度 和 2015 年 度 税 收 优 惠 金 额 为 0 报 告 期 内, 公 司 税 收 优 惠 对 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 比 例 分 别 为 28.78% 15.17% 和 8.71%, 占 比 整 体 呈 下 降 趋 势 虽 然 该 比 例 曾 达 到 28.78% 的 较 高 水 平, 但 对 公 司 持 续 经 营 能 力 影 响 较 小, 公 司 对 税 收 优 惠 不 存 在 重 大 依 赖 ( 九 ) 净 利 润 分 析 报 告 期 内, 公 司 净 利 润 分 别 为 23, 万 元 24, 万 元 和 33, 万 元, 主 要 来 自 于 公 司 经 营 活 动 产 生 的 营 业 利 润 2014 年 和 2015 年, 公 司 净 利 润 增 长 率 分 别 达 到 5.05% 和 36.12%, 其 增 长 主 要 来 自 于 公 司 游 戏 运 营 业 务 的 发 展 2015 年 公 司 净 利 润 增 长 率 远 高 于 同 期 营 业 收 入 增 长 率, 主 要 是 由 于 公 司 在 2015 年 游 戏 平 台 的 竞 争 力 得 到 了 加 强, 平 台 收 入 进 一 步 的 提 高, 同 时, 公 司 在 推 广 及 研 发 游 戏 的 过 程 中, 注 重 所 运 营 的 游 戏 与 4399 平 台 的 用 户 属 性 的 匹 配, 充 分 发 挥 4399 平 台 自 有 流 量 的 变 现 能 力, 从 而 大 幅 提 升 了 2015 年 主 推 游 戏 的 市 场 推 广 效 率, 和 公 司 盈 利 能 力, 使 得 公 司 净 利 润 增 长 较 快 ( 十 ) 非 经 常 性 损 益 分 析

251 报 告 期 内, 公 司 非 经 常 性 损 益 的 具 体 情 况 详 见 本 节 之 八 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 表 相 关 部 分 报 告 期 内, 公 司 非 经 常 性 损 益 影 响 净 利 润 金 额 分 别 为 2, 万 元 1, 万 元 和 1, 万 元, 其 主 要 内 容 为 政 府 补 助 公 司 非 经 常 性 损 益 影 响 净 利 润 金 额 占 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 的 比 例 分 别 为 11.82% 7.98% 和 4.64%, 对 公 司 经 营 业 绩 未 造 成 重 大 影 响 十 四 对 公 司 持 续 盈 利 能 力 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 素 及 保 荐 机 构 关 于 公 司 持 续 盈 利 能 力 的 核 查 意 见 四 三 九 九 属 于 互 联 网 游 戏 行 业, 公 司 已 在 招 股 说 明 书 第 四 节 风 险 因 素 中 对 公 司 持 续 盈 利 产 生 重 大 不 利 影 响 的 因 素 进 行 了 详 细 的 分 析 和 披 露 保 荐 机 构 通 过 分 析 行 业 竞 争 格 局 行 业 集 中 度 行 业 市 场 空 间 公 司 优 势 公 司 行 业 竞 争 地 位 核 查 公 司 是 否 存 在 影 响 持 续 盈 利 能 力 的 不 利 情 形, 就 公 司 是 否 具 备 持 续 盈 利 能 力 进 行 了 核 查, 核 查 结 论 为 : 1 公 司 处 于 互 联 网 游 戏 行 业, 其 发 展 速 度 较 快, 且 受 益 于 移 动 终 端 电 脑 等 硬 件 设 施 的 普 及 和 带 宽 的 加 速, 以 及 中 国 庞 大 的 人 口 数 量, 行 业 未 来 市 场 空 间 巨 大 2 公 司 在 行 业 内 处 于 领 先 地 位, 依 靠 4399 游 戏 平 台 超 过 5 亿 人 次 的 注 册 用 户 数 量, 公 司 可 以 导 入 自 有 用 户 于 公 司 自 研 或 代 理 运 营 的 中 重 度 网 络 游 戏, 从 而 实 现 商 业 化 变 现 同 时, 公 司 经 过 多 年 的 发 展, 积 累 了 产 业 链 优 势 平 台 优 势 经 验 优 势 及 人 才 优 势 等 竞 争 优 势, 并 与 众 多 游 戏 开 发 商 和 平 台 商 保 持 着 良 好 的 合 作 关 系, 四 三 九 九 品 牌 在 玩 家 之 中 也 建 立 起 了 良 好 的 口 碑, 公 司 行 业 地 位 突 出 3 发 行 人 的 经 营 模 式 产 品 或 服 务 的 品 种 结 构 并 未 发 生 重 大 变 化, 不 会 对 发 行 人 的 持 续 盈 利 能 力 构 成 重 大 不 利 影 响 报 告 期 内, 公 司 游 戏 运 营 收 入 占 主 营 业 务 收 入 比 例 分 别 为 96.53% 96.50% 和 94.76%, 占 比 较 高, 表 明 公 司 专 注 于 游 戏 运 营 业 务 4 发 行 人 的 行 业 地 位 或 发 行 人 所 处 行 业 的 经 营 环 境 未 发 生 重 大 变 化, 并 未

252 对 发 行 人 的 持 续 盈 利 能 力 构 成 重 大 不 利 影 响 中 国 游 戏 市 场 发 展 迅 速, 其 中 尤 其 网 页 游 戏 市 场 和 移 动 游 戏 市 场, 在 最 近 三 年 内 迎 来 蓬 勃 的 发 展, 市 场 空 间 巨 大 发 行 人 在 市 场 中 持 续 保 持 了 领 先 的 地 位 5 发 行 人 已 取 得 主 要 的 商 标 专 利 软 件 著 作 权 域 名 的 注 册 或 登 记, 上 述 重 要 无 形 资 产 的 取 得 或 者 使 用 不 存 在 重 大 不 利 变 化 的 风 险 6 发 行 人 最 近 一 年 的 营 业 收 入 或 净 利 润 对 关 联 方 或 者 有 重 大 不 确 定 性 的 客 户 不 存 在 重 大 依 赖 在 最 近 一 年, 发 行 人 与 关 联 方 之 间 曾 发 生 经 常 性 关 联 交 易, 但 交 易 基 于 市 场 定 价, 符 合 交 易 公 允 性 原 则 发 行 人 报 告 期 单 一 客 户 收 入 占 比 较 低, 公 司 不 存 在 对 客 户 的 重 大 依 赖 7 发 行 人 最 近 一 年 的 净 利 润 主 要 来 自 于 公 司 进 行 游 戏 运 营 广 告 业 务 产 生 的 营 业 收 入, 最 近 一 年 公 司 不 存 在 合 并 财 务 报 表 范 围 以 外 的 投 资 收 益 综 上, 保 荐 机 构 认 为 : 在 发 行 人 所 处 的 行 业 未 发 生 重 大 变 化, 未 出 现 影 响 公 司 正 常 生 产 经 营 的 重 大 突 发 事 件, 以 及 其 他 重 大 不 可 抗 力 事 件 的 情 况 下, 公 司 具 备 持 续 盈 利 能 力 十 五 财 务 状 况 分 析 ( 一 ) 资 产 构 成 及 变 化 分 析 1 资 产 构 成 分 析 (1) 总 资 产 构 成 分 析 报 告 期 内, 公 司 资 产 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 流 动 资 产 73, % 47, % 30, % 非 流 动 资 产 12, % 12, % 12, % 资 产 总 计 86, % 60, % 43, % 报 告 期 各 期 末, 公 司 资 产 总 额 分 别 为 43, 万 元 60, 万 元 和 86, 万 元

253 报 告 期 各 期 末, 公 司 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 例 分 别 为 70.19% 78.87% 和 84.95%, 流 动 资 产 占 比 较 高, 这 与 公 司 所 属 的 互 联 网 游 戏 行 业 的 经 营 特 点 相 匹 配 公 司 主 营 业 务 集 中 在 游 戏 开 发 游 戏 发 行 和 在 线 平 台 三 大 板 块, 目 前 包 括 网 页 游 戏 移 动 终 端 游 戏 在 线 平 台 及 其 他 用 户 终 端 产 品 的 开 发 发 行 推 广 和 运 营 维 护 等 公 司 在 经 营 过 程 中, 主 要 的 经 营 活 动 如 游 戏 研 发 游 戏 推 广 等 主 要 为 人 力 资 源 性 质 或 服 务 类 的 采 购, 固 定 资 产 类 项 目 的 支 出 较 少 ; 公 司 的 经 营 场 所 主 要 依 靠 租 赁 取 得, 游 戏 运 营 所 需 要 的 服 务 器 机 柜 也 以 租 赁 为 主, 不 计 入 公 司 固 定 资 产 类 项 目 的 范 围 ; 同 时, 公 司 货 币 资 金 回 收 情 况 较 好, 这 与 行 业 内 游 戏 运 营 较 高 的 收 现 比 有 直 接 的 关 系 以 上 因 素 共 同 影 响, 使 得 公 司 非 流 动 资 产 占 比 较 低, 而 流 动 资 产, 尤 其 是 货 币 资 金 占 比 较 高 (2) 流 动 资 产 构 成 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 流 动 资 产 总 额 分 别 为 30, 万 元 47, 和 73, 万 元, 其 构 成 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 货 币 资 金 54, % 26, % 17, % 应 收 账 款 6, % 7, % 4, % 预 付 款 项 7, % 8, % 4, % 应 收 利 息 % % % 其 他 应 收 款 3, % 3, % 3, % 存 货 % % % 其 他 流 动 资 产 % % % 流 动 资 产 合 计 73, % 47, % 30, % 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 流 动 资 产 构 成 中, 货 币 资 金 应 收 账 款 预 付 款 项 和 其 他 应 收 款 占 比 较 高, 报 告 期 各 期 末, 上 述 四 种 类 型 的 流 动 资 产 占 流 动 资 产 总 额 的 比 例 分 别 为 98.66% 97.57% 和 98.16% 其 他 类 型 流 动 资 产 占 比 极 低, 主 要 是 由 于 公 司 主 要 业 务 为 互 联 网 游 戏 的 研 发 和 运 营, 基 本 不 涉 及 实 物 形 态 产 品 的 生 产 和 销 售 存 货 为 公 司 从 外 部 购 买 的 商 品, 主 要 用 于 广 告 推 广 活 动 以 及 小 部 分 网 店 出 售, 其 采 购 销 售 结 余 的 数 量 和 金 额

254 都 较 低, 造 成 存 货 占 流 动 资 产 比 例 极 低, 对 公 司 经 营 不 构 成 重 大 影 响 报 告 期 各 期 末, 货 币 资 金 占 流 动 资 产 的 比 例 较 高, 分 别 达 到 57.33% 55.75% 和 74.07% 公 司 主 要 收 入 来 源 为 游 戏 运 营 收 入, 公 司 自 有 的 游 戏 运 营 平 台 在 行 业 内 居 于 前 列, 因 此 公 司 游 戏 运 营 收 入 中 绝 大 多 数 来 自 于 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 实 现 的 流 程 为 玩 家 通 过 快 钱 支 付 宝 财 付 通 等 支 付 渠 道 进 行 充 值, 之 后 取 得 游 戏 中 游 戏 币 进 行 消 耗, 获 得 更 好 的 游 戏 体 验, 玩 家 与 支 付 渠 道 商 之 间 以 及 支 付 渠 道 商 与 公 司 之 间, 资 金 可 以 实 现 快 速 结 转, 因 此 公 司 游 戏 自 有 平 台 运 营 收 入 可 以 实 现 较 高 的 收 现 比, 从 而 也 使 得 自 有 平 台 运 营 业 务 应 收 款 项 较 少 较 高 的 货 币 资 金 比 例 是 行 业 内 经 营 较 好 的 互 联 网 游 戏 企 业 共 同 的 特 点 公 司 保 持 较 高 的 现 金 比 例, 主 要 基 于 以 下 三 方 面 考 虑 : 一, 公 司 月 均 现 金 流 支 出 较 大, 报 告 期 内, 公 司 各 期 月 均 经 营 活 动 现 金 流 出 分 别 达 11, 万 元 11, 万 元 和 11, 万 元, 为 降 低 公 司 经 营 风 险, 公 司 应 保 留 足 额 的 货 币 资 金 以 抵 御 外 部 经 营 环 境 发 生 变 动 的 风 险 ; 同 时, 公 司 目 前 在 研 的 游 戏 项 目 较 多, 而 游 戏 产 品 研 发 之 后 需 要 大 量 的 资 金 用 于 推 广, 公 司 未 来 对 资 金 的 需 求 较 为 旺 盛 二, 行 业 经 营 特 点 决 定 了 公 司 具 有 轻 资 产 的 特 点, 而 在 我 国 目 前 的 融 资 环 境 下, 互 联 网 游 戏 企 业 较 难 通 过 银 行 借 款 等 方 式 来 获 取 资 金, 因 此 公 司 应 准 备 充 足 的 货 币 资 金 以 备 不 时 之 需 三, 由 于 游 戏 生 命 周 期 一 般 大 大 短 于 平 台 生 命 周 期, 公 司 需 不 断 研 发 出 更 多 精 品 游 戏 投 入 运 营, 才 能 保 持 或 提 高 公 司 的 盈 利 能 力, 因 此 公 司 需 持 续 投 入 大 量 的 资 金 以 持 续 引 进 培 训 保 持 一 大 批 高 素 质 有 经 验 及 创 新 能 力 强 的 专 业 人 才 和 团 队, 基 于 此, 公 司 需 保 留 充 足 的 资 金 (3) 非 流 动 资 产 构 成 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 非 流 动 资 产 分 别 为 12, 万 元 12, 万 元 和 12, 万 元, 其 构 成 情 况 如 下 表 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 长 期 股 权 投 资 % % % 固 定 资 产 4, % 5, % 6, % 无 形 资 产 % % %

255 商 誉 % % % 长 期 待 摊 费 用 1, % 2, % 2, % 递 延 所 得 税 资 产 6, % 4, % 3, % 其 他 非 流 动 资 产 % % % 非 流 动 资 产 合 计 12, % 12, % 12, % 报 告 期 内, 公 司 非 流 动 资 产 主 要 由 固 定 资 产 长 期 待 摊 费 用 和 递 延 所 得 税 资 产 组 成, 此 三 种 类 型 非 流 动 资 产 占 当 期 末 非 流 动 资 产 总 额 的 比 例 分 别 为 95.08% 98.43% 和 98.72% 2 资 产 质 量 分 析 公 司 根 据 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 和 公 司 制 定 的 有 关 财 务 会 计 制 度, 结 合 自 身 业 务 特 点, 对 应 收 账 款 其 他 应 收 款 存 货 固 定 资 产 商 誉 无 形 资 产 长 期 股 权 投 资 等 资 产 制 订 了 较 为 稳 健 的 减 值 准 备 计 提 政 策, 定 期 进 行 减 值 测 试, 按 照 相 关 规 定 计 提 坏 账 准 备 或 减 值 准 备 报 告 期 内, 公 司 除 对 应 收 账 款 和 其 他 应 收 款 按 账 龄 法 计 提 坏 账 准 备 以 及 对 商 誉 确 认 资 产 减 值 损 失 外, 对 其 他 资 产 未 计 提 减 值 准 备 公 司 资 产 减 值 准 备 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 应 收 账 款 坏 账 准 备 1, 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 商 誉 减 值 准 备 资 产 减 值 准 备 合 计 1, (1) 应 收 账 款 坏 账 准 备 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 坏 账 准 备 主 要 按 照 账 龄 计 提, 因 部 分 应 收 款 项 存 在 无 法 收 回 的 可 能 性, 出 于 谨 慎 性 考 虑, 公 司 对 一 部 分 应 收 款 项 合 计 万 元 全 额 单 项 计 提 了 减 值 准 备 该 部 分 单 项 计 提 减 值 准 备 的 应 收 款 项 其 金 额 较 小, 不 会 对 公 司 正 常 生 产 经 营 构 成 重 大 影 响 报 告 期 内, 公 司 的 经 营 模 式 决 定 了 公 司 大 部 分 应 收 账 款 账 龄 均 在 一 年 之 内, 因 此 坏 账 准 备 计 提 较 少 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 坏 账 准 备 占 应 收 账 款 余 额 的 比 例 分 别 为 6.12% 6.50% 和 14.03% (2) 其 他 应 收 账 款 坏 账 准 备 报 告 期 内, 公 司 其 他 应 收 账 款 坏 账 准 备 按 照 账 龄 计 提, 无 单 项 金 额 重 大 并 单

256 项 计 提 减 值 准 备 的 情 形 报 告 期 内, 公 司 大 部 分 其 他 应 收 款 账 龄 均 在 一 年 之 内, 因 此 坏 账 准 备 计 提 较 少 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 收 款 坏 账 准 备 占 其 他 应 收 款 余 额 的 比 例 分 别 为 6.12% 5.76% 和 8.46% (3) 商 誉 减 值 准 备 2013 年, 子 公 司 广 州 御 剑 经 营 亏 损, 预 期 未 来 难 以 实 现 盈 利, 公 司 决 定 对 其 进 行 注 销, 因 此 在 当 年 对 相 应 商 誉 全 额 计 提 减 值 准 备, 因 此 在 2013 年 底 商 誉 减 值 准 备 为 万 元 截 至 2014 年 底, 广 州 御 剑 已 完 成 注 销 3 资 产 项 目 变 化 分 析 (1) 总 资 产 变 化 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 总 资 产 增 长 率 分 别 为 39.87% 和 42.81% 公 司 2014 年 末 资 产 规 模 较 2013 年 末 增 加 17, 万 元, 主 要 原 因 是 由 于 公 司 经 营 业 绩 的 增 长 带 来 货 币 资 金 应 收 账 款 和 预 付 款 项 的 较 大 幅 上 升 公 司 2015 年 末 资 产 规 模 较 2014 年 末 增 加 25, 万 元, 主 要 是 来 源 于 公 司 2015 年 经 营 业 绩 较 好 带 来 的 货 币 资 金 的 快 速 上 升 (2) 流 动 资 产 变 化 分 析 公 司 流 动 资 产 主 要 由 货 币 资 金 应 收 账 款 预 付 款 项 和 其 他 应 收 款 构 成 2013 年 末 至 2015 年 末, 公 司 流 动 资 产 规 模 持 续 上 升, 流 动 资 产 总 额 分 别 为 30, 万 元 47, 万 元 和 73, 万 元 1) 货 币 资 金 报 告 期 内 各 期 末 公 司 货 币 资 金 余 额 分 别 为 17, 万 元 26, 万 元 和 54, 万 元, 占 同 期 流 动 资 产 的 比 重 分 别 为 57.33% 55.75% 和 74.07%, 具 体 明 细 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 库 存 现 金 银 行 存 款 54, , , 合 计 54, , ,

257 公 司 2014 年 末 货 币 资 金 余 额 较 2013 年 末 增 加 9, 万 元, 增 幅 为 52.84%, 主 要 系 公 司 2014 年 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 达 到 24, 万 元 所 致 公 司 2015 年 末 货 币 资 金 余 额 较 2014 年 末 增 加 27, 万 元, 增 幅 为 %, 主 要 系 公 司 2015 年 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 达 到 48, 万 元 所 致 2) 应 收 账 款 公 司 应 收 账 款 主 要 是 应 向 第 三 方 游 戏 联 运 平 台 和 广 告 客 户 收 取 的 款 项 对 第 三 方 游 戏 联 运 平 台 的 应 收 账 款 主 要 是 已 确 认 但 未 收 到 的 联 运 游 戏 分 成 款 项, 对 广 告 客 户 的 应 收 账 款 主 要 是 已 确 认 但 未 收 到 的 广 告 收 入 款 1 应 收 账 款 变 动 分 析 公 司 报 告 期 各 期 末 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 4, 万 元 7, 万 元 和 6, 万 元, 占 同 期 末 流 动 资 产 比 例 分 别 为 13.72% 16.79% 和 8.53% 随 着 公 司 业 务 的 发 展,2014 年 末 应 收 账 款 期 末 账 面 价 值 增 加, 增 幅 达 92.31% 2015 年 末, 公 司 应 收 账 款 出 现 一 定 的 下 降, 降 幅 达 % 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 /2015 年 度 /2014 年 度 /2013 年 度 应 收 账 款 余 额 7, , , 减 : 坏 账 准 备 1, 应 收 账 款 账 面 价 值 6, , , 增 长 率 % 92.31% 5.48% 营 业 收 入 164, , , 应 收 账 款 账 面 价 值 1.90% 5.18% 2.83% 占 营 业 收 入 比 重 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 2.83% 5.18% 和 1.90%, 占 比 较 低, 主 要 原 因 在 于 应 收 账 款 主 要 由 广 告 业 务 和 游 戏 第 三 方 平 台 联 运 业 务 产 生, 此 两 项 业 务 收 入 占 公 司 营 业 收 入 比 例 在 报 告 期 内 分 别 为 21.87% 25.26% 和 22.28%, 占 比 较 低, 从 而 导 致 应 收 账 款 比 例 较 低 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 中 由 联 运 业 务 产 生 的 应 收 账 款 占 比 较 高, 公 司 第 三 方 平 台 联 运 业 务 一 般 次 月 对 账 和 开 票, 催 促 对 方 付 款, 对 方 一 般 在 开 票 当 月

258 或 次 月 完 成 付 款, 所 以 公 司 多 数 应 收 账 款 账 龄 较 短 报 告 期 各 期 末, 公 司 联 运 业 务 应 收 账 款 与 当 期 第 三 方 平 台 联 运 收 入 之 比 如 下 图 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 / / / 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 联 运 业 务 应 收 账 款 6, , , 当 期 第 三 方 平 台 联 运 收 入 28, , , 占 比 23.74% 23.86% 15.40% 从 上 表 可 以 看 出, 报 告 期 各 期 末, 公 司 联 运 业 务 产 生 的 应 收 账 款 占 联 运 收 入 的 比 例 波 动 较 大, 分 别 达 到 15.40% 23.86% 和 23.74%, 但 整 体 处 于 较 低 水 平 2014 年 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 较 2013 年 末 增 长 3, 万 元, 增 幅 92.31%, 主 要 来 自 子 公 司 广 州 四 三 九 九 的 应 收 账 款 增 长, 主 要 原 因 为 : 一, 由 于 广 州 四 三 九 九 在 2013 年 度 时 联 运 商 主 要 为 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司, 其 结 算 周 期 较 短,2014 年 随 着 业 务 的 扩 大, 广 州 四 三 九 九 加 大 与 其 他 平 台 运 营 商 的 业 务 合 作, 部 分 平 台 运 营 商 的 内 部 流 程 以 及 结 算 时 点 有 所 不 同, 导 致 应 收 账 款 的 增 长 ; 二 是 由 于 公 司 手 机 游 戏 暗 黑 战 神 在 2014 年 进 入 爆 发 期, 收 入 增 长 较 快, 但 移 动 游 戏 业 务 收 入 的 结 算 周 期 稍 长 于 公 司 网 页 游 戏 业 务, 由 此 导 致 应 收 账 款 的 增 长 2015 年 末, 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 较 2014 年 末 减 少 1, 万 元, 降 幅 %, 主 要 是 由 于 公 司 第 三 方 平 台 联 运 业 务 和 广 告 业 务 收 入 合 计 金 额 出 现 下 降 2 应 收 账 款 账 龄 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 余 额 的 账 龄 结 构 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 账 龄 金 额 占 比 坏 账 准 备 计 提 比 例 金 额 占 比 坏 账 准 备 计 提 比 例 1 年 以 内 6, % % 7, % % 1-2 年 % % % % 2-3 年 % % % % 3 年 以 上 % - 100% % %

259 合 计 6, % , % 账 龄 金 额 占 比 坏 账 准 备 计 提 比 例 1 年 以 内 3, % % 1-2 年 % % 2-3 年 % % 3 年 以 上 合 计 4, % 注 :2015 年 末, 公 司 除 按 账 龄 对 应 收 账 款 计 提 坏 账 准 备 外, 还 对 部 分 应 收 账 款 单 项 计 提 坏 账 准 备, 该 部 分 合 计 万 元, 故 上 述 应 收 账 款 余 额 的 账 龄 分 析 中 2015 年 末 余 额 未 包 括 该 部 分, 以 下 分 析 同 报 告 期 内 各 期 末,1 年 内 的 应 收 账 款 余 额 占 应 收 账 款 总 额 比 例 较 高, 分 别 为 79.39% 89.04% 和 88.82%, 平 均 为 85.75%, 公 司 应 收 账 款 整 体 质 量 较 好 公 司 应 收 账 款 主 要 为 1 年 以 内 账 龄 的 账 款, 是 与 公 司 业 务 经 营 状 况 和 结 算 模 式 相 适 应 的 2013 年 公 司 1-2 年 账 龄 应 收 账 款 占 比 较 高, 达 到 20.38%, 主 要 是 由 于 部 分 联 运 商 拖 欠 公 司 款 项 而 导 致 期 末 未 支 付 金 额 较 大 截 至 2015 年 底, 该 部 分 拖 欠 款 项 已 得 到 部 分 清 偿 3 应 收 账 款 前 五 名 情 况 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 账 款 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 金 额 占 应 收 账 款 余 额 比 例 2015 年 12 月 31 日 1 天 津 百 度 紫 桐 科 技 有 限 公 司 1, % 2 Google Inc % 3 广 州 市 叉 叉 信 息 科 技 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 % 5 Apple Inc % 合 计 3, % 2014 年 12 月 31 日 1 Apple Inc % 2 Google Inc % 3 星 采 数 位 科 技 有 限 公 司 % 4 天 津 百 度 紫 桐 科 技 有 限 公 司 % 5 成 都 陌 陌 科 技 有 限 公 司 % 合 计 2, % 2013 年 12 月 31 日 1 酷 玩 线 上 股 份 有 限 公 司 % 2 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 %

260 3 广 东 逢 隆 互 联 网 科 技 有 限 公 司 % 4 亚 炫 科 技 股 份 有 限 公 司 % 5 北 京 世 界 星 辉 科 技 有 限 责 任 公 司 % 合 计 1, % 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 前 五 名 的 变 动 情 况 与 公 司 经 营 业 务 的 发 展 情 况 密 切 相 关 报 告 期 初 期, 公 司 主 要 经 营 网 页 游 戏 的 研 发 发 行 和 运 营, 相 应 应 收 账 款 的 主 要 客 户 主 要 为 网 页 游 戏 的 联 运 商 和 广 告 客 户, 在 2014 年 和 2015 年, 公 司 大 力 发 展 移 动 游 戏 业 务, 因 此 应 收 账 款 前 五 名 中 移 动 游 戏 平 台 商 增 多, 如 AppleInc. Goolge Inc. 星 采 数 位 科 技 有 限 公 司 天 津 百 度 紫 桐 科 技 有 限 公 司 成 都 陌 陌 科 技 有 限 公 司 均 为 移 动 游 戏 平 台 商 3) 预 付 款 项 报 告 期 各 期 末, 公 司 预 付 款 项 主 要 包 括 预 付 的 市 场 推 广 费 用 和 因 代 理 游 戏 运 营 而 计 提 的 递 延 成 本 1 预 付 款 项 变 动 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 预 付 款 项 分 别 为 4, 万 元 8, 万 元 和 7, 万 元, 占 流 动 资 产 比 例 分 别 为 15.47% 17.93% 和 10.57%, 占 比 较 低 2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 预 付 款 项 增 长 率 分 别 为 82.24% 和 -9.32% 2014 年 末 预 付 款 项 的 较 快 增 长, 主 要 是 由 于 公 司 在 2014 年 预 付 的 游 戏 分 成 款 大 幅 增 加 所 致 2 预 付 款 项 账 龄 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 预 付 款 项 账 龄 结 构 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 账 龄 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 1 年 以 内 6, % 8, % 4, % 1-2 年 1, % % % 2-3 年 % % % 合 计 7, % 8, % 4, % 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 预 付 款 项 账 龄 主 要 为 1 年 以 内, 报 告 期 各 期 末, 公 司

261 年 以 内 预 付 款 项 占 预 付 款 项 总 额 比 例 分 别 为 97.62% 94.27% 和 81.06%, 平 均 值 为 90.99% 1 年 以 内 预 付 款 项 比 例 较 高, 主 要 是 公 司 采 购 广 告 服 务 和 游 戏 分 成 时, 一 般 都 是 按 月 结 算, 结 算 时 间 较 短, 故 预 付 款 项 的 账 龄 较 短 2015 年 底 公 司 预 付 款 项 中 1 年 以 上 比 例 上 升 较 快, 主 要 是 由 于 公 司 于 2014 年 预 付 上 海 巨 人 网 络 科 技 有 限 公 司 和 深 圳 市 第 一 波 网 络 科 技 有 限 公 司 游 戏 分 成 款, 其 在 2015 年 底 未 抵 扣 部 分 合 计 1, 万 元, 从 而 使 得 账 龄 为 1 年 以 上 的 预 付 款 项 较 快 增 长, 从 而 使 得 比 例 上 升 3 预 付 款 项 前 五 名 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 预 付 款 项 前 五 名 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 金 额 占 预 付 款 项 余 额 比 例 1 上 海 巨 人 网 络 科 技 有 限 公 司 % 2 北 京 景 美 广 告 有 限 公 司 % 3 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 % 4 深 圳 市 第 一 波 网 络 科 技 有 限 公 司 % 5 北 京 星 垂 平 野 科 技 有 限 公 司 % 合 计 2, % 4) 其 他 应 收 款 公 司 其 他 应 收 款 主 要 包 括 应 收 支 付 渠 道 商 款 项 押 金 及 保 证 金 以 及 备 用 金 等 应 收 支 付 渠 道 商 款 项 是 指 第 三 方 支 付 渠 道 商 尚 未 支 付 给 公 司 的 玩 家 充 值 款 报 告 期 内, 公 司 其 他 应 收 款 中 应 收 支 付 渠 道 商 款 项 和 押 金 及 保 证 金 占 比 较 高, 二 者 在 报 告 期 各 期 末 合 计 占 其 他 应 收 款 比 例 分 别 为 89.54% 97.00% 和 96.81% 1 其 他 应 收 款 变 动 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 收 款 账 面 价 值 分 别 为 3, 万 元 3, 万 元 和 3, 万 元, 占 同 期 末 流 动 资 产 的 比 例 分 别 为 12.13% 7.09% 和 4.99%, 占 比 较 低, 各 年 金 额 保 持 平 稳 2 其 他 应 收 款 账 龄 分 析 公 司 其 他 应 收 款 中, 应 收 支 付 渠 道 商 款 项 和 押 金 及 保 证 金 占 比 较 高 押 金 及

262 保 证 金 多 为 公 司 在 签 订 年 度 框 架 合 同 时 支 付, 在 年 度 框 架 合 同 履 行 完 成 之 后 即 可 收 回, 因 此 其 账 龄 多 为 1 年 以 内 ; 而 公 司 收 取 支 付 渠 道 商 款 项 一 般 可 在 1-3 天 之 内 完 成, 其 账 龄 较 短 因 此, 公 司 其 他 应 收 款 主 要 为 账 龄 在 1 年 之 内 的 款 项, 其 风 险 较 低, 资 产 质 量 较 高 公 司 报 告 期 各 期 末 其 他 应 收 款 账 龄 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 账 龄 金 额 占 比 坏 账 准 备 计 提 比 例 金 额 占 比 坏 账 准 备 计 提 比 例 1 年 以 内 3, % % 3, % % 1-2 年 % % % % 2-3 年 % % % % 3 年 以 上 % % % % 合 计 3, % , % 账 龄 金 额 占 比 坏 账 准 备 计 提 比 例 1 年 以 内 3, % % 1-2 年 % % 2-3 年 % % 3 年 以 上 % % 合 计 3, % 其 他 应 收 款 前 五 名 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 其 他 应 收 款 金 额 前 五 名 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 客 户 名 称 金 额 占 其 他 应 收 款 余 额 比 例 性 质 1 支 付 宝 ( 中 国 ) 网 络 技 术 有 限 公 司 1, % 支 付 渠 道 款 2 北 京 景 美 广 告 有 限 公 司 1, % 广 告 费 押 金 3 深 圳 市 财 付 通 科 技 有 限 公 司 % 支 付 渠 道 款 4 广 州 天 利 房 地 产 开 发 有 限 公 司 % 房 租 押 金 5 班 尼 星 空 ( 北 京 ) 广 告 有 限 公 司 % 广 告 费 押 金 合 计 3, % - 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 其 他 应 收 款 中 不 存 在 应 收 持 有 公 司 5% 以 上 表 决 权 股 东 单 位 或 其 他 关 联 方 款 项

263 5) 其 他 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 收 利 息 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 规 模 较 小, 对 公 司 资 产 状 况 不 产 生 重 大 影 响 其 在 2014 年 末 和 2015 年 末 增 长 率 分 别 为 % 和 %, 应 收 利 息 出 现 较 快 增 长 主 要 是 因 为 2014 年 和 2015 年 公 司 经 营 性 现 金 流 入 状 况 良 好, 公 司 根 据 资 金 需 求 的 计 划 安 排, 暂 时 增 加 定 期 存 款 金 额 从 而 使 得 期 末 计 息 余 额 大 幅 增 加 公 司 存 货 主 要 为 游 戏 周 边 产 品, 主 要 用 于 市 场 推 广 报 告 期 各 期 末, 公 司 存 货 分 别 为 3.20 万 元 7.26 万 元 和 6.24 万 元, 规 模 较 小, 对 公 司 资 产 状 况 不 产 生 重 大 影 响 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 对 存 货 进 行 减 值 测 试, 不 存 在 可 变 现 净 值 低 于 成 本 的 情 形, 未 对 存 货 计 提 跌 价 准 备 公 司 其 他 流 动 资 产 主 要 包 括 待 抵 扣 增 值 税 进 项 税 等 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 流 动 资 产 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 规 模 较 小 (3) 非 流 动 资 产 变 化 分 析 公 司 非 流 动 资 产 主 要 由 固 定 资 产 长 期 待 摊 费 用 和 递 延 所 得 税 资 产 组 成 2013 年 末 至 2015 年 末, 公 司 非 流 动 资 产 规 模 较 为 平 稳, 分 别 为 12, 万 元 12, 万 元 和 12, 万 元 2014 年 末 和 2015 年 末, 非 流 动 资 产 分 别 增 长 万 元 和 万 元, 增 长 率 分 别 为 -0.89% 和 1.74% 1) 固 定 资 产 公 司 固 定 资 产 主 要 包 括 房 屋 建 筑 物 电 子 设 备 运 输 设 备 和 办 公 及 其 他 设 备, 报 告 期 各 期 末, 其 账 面 价 值 分 别 为 6, 万 元 5, 万 元 和 4, 万 元, 规 模 较 大, 是 公 司 非 流 动 资 产 的 主 要 组 成 部 分 但 其 占 公 司 总 资 产 的 比 例 平 均 约 9.57%, 比 例 较 低, 符 合 公 司 所 属 互 联 网 游 戏 行 业 轻 资 产 的 特 点 报 告 期 内, 公 司 固 定 资 产 的 账 面 价 值 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 房 屋 建 筑 物 2, % 2, % 2, % 电 子 设 备 1, % 2, % 2, %

264 运 输 设 备 % % % 办 公 及 其 他 设 备 % % % 合 计 4, % 5, % 6, % 公 司 固 定 资 产 中 房 屋 建 筑 物 和 电 子 设 备 占 比 较 高, 二 者 在 报 告 期 各 期 末 合 计 比 例 分 别 达 到 82.41% 84.10% 和 86.00%, 其 中 房 屋 建 筑 物 主 要 为 公 司 在 厦 门 的 房 产, 电 子 设 备 主 要 为 公 司 购 买 的 电 脑 服 务 器 投 影 仪 等, 在 报 告 期 内 二 者 未 发 生 重 大 变 化 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 固 定 资 产 账 面 原 值 为 12, 万 元, 账 面 价 值 为 4, 万 元, 综 合 成 新 率 为 37.65% 各 类 别 固 定 资 产 成 新 率 具 体 情 况 如 下 表 单 位 : 万 元 类 别 账 面 原 值 累 计 折 旧 账 面 净 值 减 值 准 备 账 面 价 值 成 新 率 房 屋 建 筑 物 3, , , , % 电 子 设 备 7, , , , % 运 输 设 备 % 办 公 及 其 他 设 备 1, % 合 计 12, , , , % 2) 无 形 资 产 公 司 无 形 资 产 主 要 为 著 作 权 以 及 公 司 外 购 的 软 件 报 告 期 各 期 末, 公 司 无 形 资 产 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元, 规 模 较 小, 对 公 司 财 务 状 况 和 资 产 质 量 无 重 大 影 响 报 告 期 内, 公 司 无 形 资 产 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 软 件 % % % 著 作 权 % % % 其 他 % % % 合 计 % % % 从 上 表 可 以 看 出, 公 司 无 形 资 产 主 要 构 成 部 分 为 软 件 和 著 作 权, 二 者 占 比 在 85% 以 上 公 司 软 件 主 要 包 括 财 务 软 件 办 公 软 件 美 术 软 件 的 使 用 权 等, 著 作 权 主 要 为 游 戏 著 作 权 等

265 2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 无 形 资 产 增 长 率 分 别 为 % 和 %, 主 要 由 于 公 司 新 增 无 形 资 产 较 少, 同 时 无 形 资 产 按 期 进 行 摊 销 所 致 3) 长 期 待 摊 费 用 公 司 长 期 待 摊 费 用 主 要 包 括 公 司 一 次 性 支 付 的 装 修 费 用 和 代 理 游 戏 授 权 金 报 告 期 各 期 末, 公 司 的 长 期 待 摊 费 用 分 别 为 2, 万 元 2, 万 元 和 1, 万 元 报 告 期 内, 公 司 长 期 待 摊 费 用 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 授 权 金 % 1, % 1, % 装 修 费 % % 1, % 其 他 % % % 合 计 1, % 2, % 2, % 2015 年 末 公 司 长 期 待 摊 费 用 减 少 1, 万 元, 降 幅 达 到 59.26%, 主 要 原 因 : 一 是 经 公 司 与 授 权 方 协 商, 终 止 塔 王 之 王 和 剑 与 火 之 歌 两 款 游 戏 的 合 作, 无 需 支 付 后 续 授 权 金, 从 而 减 少 长 期 待 摊 费 用 ; 二 是 游 戏 授 权 金 和 装 修 费 的 正 常 摊 销 4) 递 延 所 得 税 资 产 公 司 递 延 所 得 税 资 产 主 要 是 由 计 提 坏 账 准 备 职 工 薪 酬 带 来 的 时 间 性 差 异 以 及 广 告 费 和 研 发 费 抵 扣 形 成 的 时 间 性 差 异 所 产 生 的 报 告 期 各 期 末, 公 司 递 延 所 得 税 资 产 分 别 为 3, 万 元 4, 万 元 和 6, 万 元 报 告 期 内, 公 司 递 延 所 得 税 资 产 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 因 计 提 坏 账 准 备 形 成 % % % 因 计 提 职 工 薪 酬 形 成 % % % 因 广 告 费 抵 扣 形 成 1, % 1, % % 因 研 发 费 用 抵 扣 形 成 4, % 2, % 1, % 合 计 6, % 4, % 3, % 2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 递 延 所 得 税 资 产 增 长 率 分 别 为 22.16% 和 66.14%

266 2014 年 末 递 延 所 得 税 资 产 增 长 万 元, 主 要 是 由 于 2014 年 广 告 推 广 费 用 金 额 较 大, 导 致 当 期 累 计 的 不 可 抵 扣 结 转 以 后 期 间 抵 扣 的 金 额 相 应 增 加 2015 年 末 递 延 所 得 税 资 产 增 长 2, 万 元, 主 要 原 因 : 一 是 由 于 公 司 所 得 税 税 率 发 生 变 化, 由 原 来 的 10% 上 升 至 15%, 从 而 使 得 递 延 所 得 税 资 产 增 长 较 快 ; 二 是 根 据 主 管 税 务 机 关 要 求, 部 分 研 发 费 用 结 转 后 期 再 行 申 报 抵 税 所 致 5) 其 他 2012 年, 公 司 收 购 广 州 御 剑, 公 司 对 该 次 收 购 行 为 属 于 非 同 一 控 制 下 合 并, 且 公 司 收 购 价 格 高 于 收 购 时 广 州 御 剑 可 变 现 净 资 产 公 允 价 值, 因 而 产 生 合 并 商 誉 万 元 在 2013 年, 广 州 御 剑 主 要 在 研 游 戏 项 目 开 发 不 成 功, 出 现 亏 损, 预 期 未 来 无 法 盈 利, 公 司 决 定 注 销 该 公 司, 因 此 对 相 应 商 誉 全 额 计 提 减 值 准 备 广 州 御 剑 已 于 2014 年 7 月 完 成 注 销, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 公 司 商 誉 账 面 价 值 为 0 万 元 2013 年 末, 公 司 其 他 非 流 动 资 产 账 面 价 值 为 万 元, 系 公 司 购 买 消 防 系 统 工 程 屏 蔽 室 等 资 产 而 预 先 支 付 的 款 项, 这 些 资 产 已 于 2014 年 上 半 年 完 成 交 付 ( 二 ) 负 债 构 成 及 变 化 分 析 1 负 债 构 成 情 况 分 析 (1) 负 债 总 额 构 成 情 况 报 告 期 各 期 末, 公 司 负 债 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 流 动 负 债 43, % 32, % 31, % 非 流 动 负 债 % % % 负 债 总 额 43, % 32, % 31, % 报 告 期 各 期 末, 公 司 的 负 债 总 额 分 别 为 31, 万 元 32, 万 元 和 43, 万 元 报 告 期 内, 公 司 负 债 主 要 为 流 动 负 债, 主 要 包 括 应 付 账 款 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 应 付 股 利 及 其 他 应 付 款, 这 与 公 司 流 动 资 产 占 资 产 总 额 比 例 较 高 的 资 产 结 构 相 对 应, 也 与 公 司 收 入 回 款 情 况 较 好 相 适 应 各

267 期 末 公 司 流 动 负 债 占 负 债 总 额 的 比 例 较 高, 分 别 达 到 99.02% 99.51% 和 99.63% (2) 流 动 负 债 构 成 情 况 公 司 流 动 负 债 主 要 由 应 付 账 款 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 和 应 付 股 利 组 成 报 告 期 内, 公 司 流 动 负 债 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 应 付 账 款 7, % 6, % 4, % 预 收 款 项 27, % 18, % 15, % 应 付 职 工 薪 酬 5, % 5, % 5, % 应 交 税 费 3, % 1, % 3, % 应 付 股 利 % % 2, % 其 他 应 付 款 % % % 流 动 负 债 合 计 43, % 32, % 31, % 与 公 司 经 营 业 绩 相 关 的 流 动 负 债 类 科 目 主 要 是 应 付 账 款 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 和 应 交 税 费, 此 四 项 负 债 在 报 告 期 内 占 流 动 负 债 比 例 合 计 分 别 为 91.37% 98.58% 和 99.01%, 是 公 司 流 动 负 债 的 主 要 构 成 部 分, 说 明 公 司 流 动 负 债 主 要 由 公 司 日 常 经 营 而 产 生 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 账 款 占 流 动 负 债 比 例 分 别 为 15.54% 19.09% 和 16.33% 其 占 比 在 2013 年 较 低, 主 要 是 由 于 预 收 款 项 应 付 股 利 等 增 长 较 快 导 致 其 占 比 相 对 下 降 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 预 收 款 项 占 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 48.31% 58.52% 和 62.21%, 占 流 动 负 债 的 比 例 较 高 报 告 期 各 期 末, 应 交 税 费 占 期 末 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 10.91% 5.19% 和 8.55% 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 应 付 职 工 薪 酬 占 流 动 负 债 的 比 例 分 别 为 16.61% 15.78% 和 11.92%, 占 比 较 高, 在 2015 年 末 占 比 出 现 下 降 主 要 是 因 为 期 末 应 付 账 款 预 收 款 项 增 长 较 快 从 而 导 致 其 占 比 相 对 下 降 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 其 他 应 付 款 占 流 动 负 债 比 例 分 别 为 1.81% 1.42% 和 0.99%, 占 流 动 负 债 比 例 较 低, 对 负 债 结 构 和 公 司 资 本 结 构 影 响 较 小

268 (3) 非 流 动 负 债 构 成 情 况 公 司 非 流 动 负 债 仅 包 括 递 延 收 益, 为 需 分 摊 的 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 报 告 期 各 期 末, 公 司 递 延 收 益 的 金 额 分 别 为 万 元 和 万 元 和 万 元 2 负 债 项 目 变 化 分 析 (1) 负 债 总 额 变 化 分 析 2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 负 债 总 额 分 别 增 长 万 元 和 11, 万 元, 其 增 长 率 分 别 为 1.54% 和 34.79% 2015 年 末 负 债 总 额 的 增 长 主 要 是 由 于 业 绩 增 长 以 及 税 率 变 化 等 因 素 带 来 的 预 收 款 项 和 应 交 税 费 的 较 快 增 长 (2) 流 动 负 债 变 化 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 流 动 负 债 总 额 分 别 为 31, 万 元 32, 万 元 和 43, 万 元,2014 年 末 和 2015 年 末 流 动 负 债 增 长 率 分 别 为 2.03% 和 34.96%, 2015 年 末 增 速 较 快 2015 年 末 流 动 负 债 增 长 原 因 请 见 本 节 之 (1) 负 债 总 额 变 化 分 析 1) 应 付 账 款 公 司 应 付 账 款 主 要 由 应 付 的 市 场 推 广 费 应 付 研 发 商 的 游 戏 分 成 款 和 应 付 带 宽 及 其 他 技 术 服 务 采 购 款 项 所 组 成 报 告 期 内, 此 三 种 类 型 应 付 款 项 占 公 司 应 付 账 款 总 额 的 比 例 约 80%, 应 付 账 款 其 变 化 也 主 要 是 由 于 上 述 三 种 类 型 业 务 导 致 的 应 付 款 项 变 化 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 付 账 款 分 别 为 4, 万 元 6, 万 元 和 7, 万 元,2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 应 付 账 款 增 长 率 分 别 为 25.36% 和 15.44% 2014 年 末 应 付 账 款 较 2013 年 末 增 长 1, 万 元, 主 要 是 由 于 2014 年 公 司 代 理 游 戏 数 量 增 多, 导 致 应 付 的 代 理 金 增 多, 同 时, 公 司 游 戏 运 营 中 带 宽 及 其 他 技 术 服 务 费 用 在 2014 年 增 长 2, 万 元, 增 幅 28.29%, 对 带 宽 和 其 他 技 术 服 务 采 购 规 模 的 扩 大 带 来 应 付 账 款 的 快 速 上 升 2015 年 末 应 付 账 款 较 2014 年 末 增 长 万 元, 主 要 是 由 于 2015 年 公 司 非 自 有 游 戏 收 入 实 现 上 升, 使 得 公 司 游 戏 分 成 支 出 上 升 较 快, 从 而 带 动 应 付 账 款 的 增 加 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 应 付 账 款 对 应 的 前 五 大 供 应 商 分 别 为 :

269 单 位 : 万 元 序 号 公 司 名 称 金 额 占 应 付 账 款 总 额 比 例 1 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 1, % 2 网 宿 科 技 股 份 有 限 公 司 1, % 3 天 津 卓 越 晨 星 科 技 有 限 公 司 % 4 Madhouse Co. Limited % 5 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 % 合 计 3, % 2) 预 收 款 项 公 司 预 收 款 项 主 要 为 一 卡 通 销 售 款 项 尚 未 充 值 的 部 分 未 确 认 收 入 的 充 值 形 成 的 递 延 收 益 以 及 收 取 的 游 戏 代 理 金 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 预 收 款 项 的 金 额 分 别 为 15, 万 元 18, 万 元 和 27, 万 元 2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 预 收 款 项 分 别 增 长 3, 万 元 和 8, 万 元, 增 长 率 分 别 为 23.61% 和 43.45% 2014 年 末 预 收 款 项 增 长 较 快, 主 要 是 因 为 2014 年 随 着 生 死 狙 击 等 游 戏 的 火 爆 使 得 自 有 平 台 收 入 增 长 较 快, 其 玩 家 更 倾 向 于 使 用 一 卡 通 方 式 进 行 充 值, 所 以 使 得 一 卡 通 销 售 额 增 长 46.34%, 对 应 一 卡 通 销 售 款 项 尚 未 充 值 部 分 增 长 2, 万 元 ;2015 年 末 预 收 款 项 较 快 增 长, 主 要 原 因 一 是 由 于 一 卡 通 销 售 额 增 长 较 快, 对 应 一 卡 通 销 售 款 项 尚 未 充 值 部 分 增 长 3, 万 元, 二 是 由 于 公 司 游 戏 自 有 平 台 收 入 增 长 较 快, 尤 其 是 代 理 游 戏 在 自 有 平 台 运 营 增 长 14, 万 元, 增 幅 19.44%, 使 其 在 游 戏 自 有 平 台 业 务 收 入 中 占 比 上 升 至 70.97%, 而 自 有 平 台 运 营 代 理 游 戏 时 其 消 耗 率 水 平 较 低, 因 此 使 得 预 收 玩 家 游 戏 充 值 款 增 加 5, 万 元, 增 幅 较 大 从 而 导 致 预 收 款 项 的 较 快 增 长 3) 应 付 职 工 薪 酬 公 司 应 付 职 工 薪 酬 主 要 核 算 公 司 应 发 放 给 员 工 的 工 资 奖 金 福 利 等 各 种 费 用 报 告 期 内 各 期 末, 公 司 应 付 职 工 薪 酬 的 金 额 分 别 为 5, 万 元 5, 万 元 和 5, 万 元 2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 应 付 职 工 薪 酬 的 增 长 率 分 别 为 -3.08% 和 1.96% 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 应 付 职 工 薪 酬 的 明 细 如 下 :

270 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 一 短 期 职 工 薪 酬 5, % 1 工 资 奖 金 津 贴 和 补 贴 5, % 2 职 工 福 利 费 % 3 社 会 保 险 费 % 其 中 : 医 疗 保 险 费 % 工 伤 保 险 费 % 生 育 保 险 费 % 4 住 房 公 积 金 % 5 工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 % 二 离 职 后 福 利 设 定 提 存 计 划 % 1 基 本 养 老 保 险 % 2 失 业 保 险 % 三 辞 退 福 利 % 合 计 5, % 4) 应 交 税 费 公 司 的 主 要 税 种 包 括 增 值 税 营 业 税 和 企 业 所 得 税 等 报 告 期 各 期 末, 公 司 应 交 税 费 余 额 分 别 为 3, 万 元 1, 万 元 和 3, 万 元, 为 已 计 提 未 缴 纳 的 各 项 税 费 2014 年 末 和 2015 年 末, 公 司 应 交 税 费 的 增 长 率 分 别 为 % 和 % 2014 年 末 公 司 应 交 税 费 下 降 较 多, 主 要 是 由 于 2014 年 中 分 红 款 项 对 应 代 扣 个 人 所 得 税 已 缴 纳, 因 此 应 交 个 人 所 得 税 较 2013 年 末 下 降 1, 万 元 2015 年 末 公 司 应 交 税 费 上 升 幅 度 较 高, 主 要 是 由 于 公 司 税 率 由 10% 上 升 至 15%, 导 致 应 交 企 业 所 得 税 上 升 较 多 所 致 公 司 报 告 期 内 依 法 缴 纳 税 款, 不 存 在 拖 延 缴 纳 等 情 况 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 应 交 税 费 余 额 明 细 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 金 额 占 比 增 值 税 % 营 业 税 % 城 市 维 护 建 设 税 % 教 育 费 附 加 % 地 方 教 育 费 附 加 % 企 业 所 得 税 2, %

271 个 人 所 得 税 % 居 民 税 % 印 花 税 % 文 化 事 业 建 设 费 % 合 计 3, % 5) 应 付 股 利 2013 年 末, 公 司 应 付 股 利 的 余 额 为 2, 万 元, 主 要 为 公 司 宣 告 发 放 但 尚 未 支 付 的 股 利 6) 其 他 应 付 款 公 司 其 他 应 付 款 主 要 为 应 付 员 工 报 销 款 和 应 付 耗 材 食 品 供 应 商 的 款 项 报 告 期 各 期 末, 公 司 其 他 应 付 款 的 余 额 分 别 为 万 元 万 元 和 万 元 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 其 他 应 付 款 中 无 应 付 持 有 公 司 5% 以 上 表 决 权 股 份 股 东 或 关 联 方 的 款 项 (3) 非 流 动 负 债 变 化 分 析 公 司 报 告 期 内 非 流 动 负 债 为 递 延 收 益, 即 已 收 到 但 需 在 受 益 期 限 内 分 摊 的 与 收 益 相 关 的 政 府 补 助 依 据 国 科 发 财 [2013]371 号 科 技 部 关 于 预 拨 2013 年 国 家 科 技 支 撑 计 划 课 题 经 费 的 通 知, 公 司 于 2013 年 和 2014 年 上 半 年 收 到 预 算 经 费 用 于 高 效 海 量 在 线 社 交 网 络 监 督 与 互 动 系 统 公 司 根 据 2013 年 项 目 支 出 情 况 确 认 营 业 外 收 入 万 元, 截 至 2013 年 12 月 31 日, 递 延 收 益 余 额 为 万 元 公 司 根 据 2014 年 项 目 支 出 情 况 确 认 营 业 外 收 入 万 元, 截 至 2014 年 12 月 31 日, 递 延 收 益 余 额 为 万 元 2015 年 公 司 收 到 项 目 补 助 资 金 万 元, 同 时 公 司 根 据 2015 年 项 目 支 出 情 况 确 认 营 业 外 收 入 万 元, 截 至 2015 年 12 月 31 日, 递 延 收 益 余 额 为 万 元 ( 三 ) 偿 债 能 力 分 析 1 主 要 偿 债 能 力 指 标 公 司 近 三 年 反 映 偿 债 能 力 的 财 务 指 标 如 下 :

272 / / / 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 流 动 比 率 ( 倍 ) 速 动 比 率 ( 倍 ) 资 产 负 债 率 ( 合 并 ) 50.61% 53.62% 73.86% 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 51.70% 50.77% 77.65% 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 万 元 ) 39, , , 利 息 保 障 倍 数 不 适 用 不 适 用 不 适 用 注 : 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 利 息 费 用 支 出, 故 不 适 用 利 息 保 障 倍 数 指 标 报 告 期 内, 公 司 流 动 资 产 尤 其 是 货 币 资 金 和 可 变 现 资 产 的 占 比 较 高, 而 负 债 规 模 较 小, 公 司 整 体 偿 债 能 力 较 强 报 告 期 内, 公 司 资 金 回 收 状 况 良 好, 无 银 行 借 款 和 利 息 支 出 款 项, 与 其 行 业 经 营 特 点 以 及 资 产 结 构 相 匹 配 从 流 动 比 率 角 度 来 看, 公 司 报 告 期 各 期 末 流 动 比 率 分 别 为 和 1.68, 偿 债 能 力 较 强, 且 报 告 期 内 逐 年 上 升 由 于 公 司 各 报 告 期 末 存 货 余 额 较 小, 故 速 动 比 率 和 流 动 比 率 保 持 相 同 的 趋 势 从 母 公 司 资 产 负 债 率 的 角 度 来 看, 报 告 期 各 期 末 母 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 77.65% 50.77% 和 51.70%,2013 年 底 资 产 负 债 率 较 高, 主 要 是 由 于 公 司 2013 年 度 减 资 导 致 货 币 资 金 减 少 较 大 从 而 提 高 了 资 产 负 债 率 随 着 公 司 的 经 营 和 资 金 的 积 累, 在 保 持 目 前 无 间 接 融 资 的 情 形 下, 母 公 司 资 产 负 债 率 已 逐 步 降 低 公 司 报 告 期 内 无 银 行 借 款 和 利 息 支 出, 且 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 呈 逐 年 上 升 趋 势, 公 司 有 足 够 的 支 付 能 力 偿 付 现 有 或 可 能 有 的 负 债 综 上, 整 体 来 看, 公 司 财 务 结 构 稳 健, 资 产 负 债 结 构 合 理, 偿 债 能 力 较 强 2 短 期 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 内, 公 司 短 期 偿 债 能 力 指 标 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较 如 下 : 指 标 公 司 名 称 流 动 比 率 中 青 宝 掌 趣 科 技 昆 仑 万 维 游 族 网 络

273 速 动 比 率 云 游 控 股 行 业 均 值 四 三 九 九 中 青 宝 掌 趣 科 技 昆 仑 万 维 游 族 网 络 云 游 控 股 行 业 均 值 四 三 九 九 注 1: 行 业 均 值 含 四 三 九 九 注 2: 上 述 游 族 网 络 2013 年 列 示 数 值 为 游 族 信 息 2013 年 1-8 月 /2013 年 8 月 31 日 相 应 数 值 注 3: 同 行 业 上 市 公 司 2015 年 度 财 务 报 告 尚 未 披 露 资 料 来 源 : 各 公 司 年 报 审 计 报 告 以 及 招 股 说 明 书 等 与 可 比 公 司 短 期 偿 债 指 标 相 比, 公 司 在 2013 年 末 和 2014 年 末 的 流 动 比 率 和 速 动 比 率 与 可 比 上 市 公 司 相 比 偏 低, 主 要 原 因 一 是 由 于 公 司 在 2013 年 末 有 较 大 额 的 未 支 付 股 利, 导 致 短 期 债 债 能 力 指 标 在 最 近 两 期 较 低 ; 二 是 由 于 公 司 自 有 平 台 运 营 游 戏 数 量 较 多, 导 致 未 充 值 的 一 卡 通 销 售 款 项 和 未 确 认 收 入 的 充 值 金 额 较 大, 使 得 预 收 账 款 金 额 较 大 3 长 期 偿 债 能 力 分 析 报 告 期 内, 合 并 口 径 资 产 负 债 率 与 同 行 业 上 市 公 司 相 应 指 标 比 较 如 下 : 公 司 名 称 中 青 宝 34.54% 34.91% 28.58% 掌 趣 科 技 12.07% 19.76% 20.91% 昆 仑 万 维 23.03% 31.08% 31.71% 游 族 网 络 39.05% 34.86% 44.74% 云 游 控 股 6.45% 10.14% 12.78% 行 业 均 值 27.76% 30.73% 35.43% 四 三 九 九 51.40% 53.62% 73.86% 注 1: 行 业 均 值 含 四 三 九 九 注 2: 上 述 游 族 网 络 2013 年 列 示 数 值 为 游 族 信 息 2013 年 1-8 月 /2013 年 8 月 31 日 相 应 数 值 注 3: 同 行 业 上 市 公 司 2015 年 度 财 务 报 告 尚 未 披 露 资 料 来 源 : 各 公 司 年 报 审 计 报 告 以 及 招 股 说 明 书 等 与 同 行 业 上 市 公 司 长 期 偿 债 指 标 相 比, 公 司 2013 年 末 和 2014 年 末 的 资 产 负 债

274 率 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比 较 高, 主 要 是 由 于 应 付 股 利 和 预 收 款 项 金 额 较 大 所 致 公 司 在 2013 年 进 行 减 资, 使 得 公 司 资 产 负 债 率 上 升 较 为 迅 速, 假 设 不 考 虑 此 因 素 影 响, 公 司 资 产 负 债 率 在 2013 年 末 2014 年 末 将 分 别 为 31.61% 和 27.41%, 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比 较 为 接 近 4 利 息 支 付 能 力 分 析 报 告 期 内, 公 司 无 银 行 借 款 和 利 息 支 出, 而 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 分 别 达 26, 万 元 30, 万 元 和 39, 万 元, 公 司 不 存 在 无 法 支 付 借 款 利 息 的 情 形, 从 未 发 生 过 欠 付 银 行 本 息 的 情 况, 本 金 和 利 息 的 偿 付 风 险 较 低 ( 四 ) 资 产 周 转 能 力 分 析 报 告 期, 公 司 资 产 周 转 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 8, , , 总 资 产 周 转 率 应 收 账 款 周 转 情 况 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 次 次 和 次, 呈 现 逐 期 下 降 的 趋 势, 但 整 体 仍 保 持 了 较 高 的 水 平 公 司 应 收 账 款 周 转 率 的 下 降 主 要 是 由 于 公 司 报 告 期 内 第 三 方 游 戏 平 台 联 运 业 务 增 长 较 快, 联 运 商 相 应 增 多, 而 联 运 商 结 构 的 复 杂 和 规 模 结 算 方 式 的 差 异 导 致 部 分 业 务 结 算 变 慢, 从 而 导 致 应 收 账 款 增 长 较 快, 使 得 报 告 期 平 均 应 收 账 款 的 增 速 高 于 公 司 营 业 收 入 的 增 长 速 度, 带 来 应 收 账 款 周 转 率 下 降 报 告 期 内, 公 司 应 收 账 款 周 转 能 力 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较 如 下 : 公 司 名 称 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 中 青 宝 掌 趣 科 技 昆 仑 万 维 游 族 网 络 云 游 控 股

275 行 业 均 值 四 三 九 九 注 1: 行 业 均 值 含 四 三 九 九 注 2: 上 述 游 族 网 络 2013 年 列 示 数 值 为 游 族 信 息 2013 年 1-8 月 /2013 年 8 月 31 日 相 应 数 值 注 3: 同 行 业 上 市 公 司 2015 年 度 财 务 报 告 尚 未 披 露 资 料 来 源 : 各 公 司 年 报 审 计 报 告 以 及 招 股 说 明 书 等 与 同 行 业 上 市 公 司 相 比, 公 司 应 收 账 款 周 转 率 要 高 于 同 行 业 上 市 公 司 水 平, 公 司 主 要 收 入 来 源 于 自 有 平 台 游 戏 运 营 收 入, 即 玩 家 在 公 司 自 有 平 台 充 值 后 方 可 进 行 消 费, 故 自 有 平 台 游 戏 运 营 基 本 不 产 生 应 收 账 款 公 司 应 收 账 款 主 要 来 自 于 第 三 方 平 台 联 运 业 务 和 广 告 业 务, 而 此 两 项 业 务 在 公 司 营 业 收 入 中 占 比 较 低, 故 公 司 应 收 账 款 周 转 率 较 高 2 总 资 产 周 转 情 况 报 告 期 内, 公 司 总 资 产 周 转 能 力 与 同 行 业 上 市 公 司 比 较 如 下 : 公 司 名 称 2015 年 上 半 年 2014 年 度 2013 年 度 中 青 宝 掌 趣 科 技 昆 仑 万 维 游 族 网 络 云 游 控 股 行 业 均 值 四 三 九 九 注 1: 行 业 均 值 含 四 三 九 九 注 2: 上 述 游 族 网 络 2013 年 列 示 数 值 为 游 族 信 息 2013 年 1-8 月 /2013 年 8 月 31 日 相 应 数 值 注 3: 同 行 业 上 市 公 司 2015 年 度 财 务 报 告 尚 未 披 露 资 料 来 源 : 各 公 司 年 报 审 计 报 告 以 及 招 股 说 明 书 等 报 告 期 内 公 司 的 总 资 产 周 转 率 分 别 为 2.20 次 2.98 次 和 2.24 次, 呈 现 一 定 波 动 但 整 体 处 于 较 高 水 平, 主 要 是 因 为 公 司 固 定 资 产 账 面 余 额 占 总 资 产 比 例 较 低, 资 产 利 用 较 为 合 理, 利 用 效 率 较 高 总 体 而 言, 报 告 期 内, 应 收 账 款 周 转 正 常, 总 资 产 周 转 速 度 较 快, 公 司 资 产 流 动 性 较 好, 资 产 质 量 及 营 运 效 率 较 高

276 十 六 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 现 金 流 量 构 成 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 48, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -19, , , 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 27, , , 报 告 期 内, 公 司 各 年 度 现 金 流 量 净 额 呈 现 一 定 波 动 趋 势, 资 金 回 收 情 况 良 好 ( 一 ) 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 1 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 变 化 分 析 报 告 期 内, 公 司 各 年 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 明 细 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 184, , , 收 到 的 税 费 返 还 , 收 到 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 2, , , 经 营 活 动 现 金 流 入 小 计 187, , , 购 买 商 品 接 受 劳 务 支 付 的 现 金 46, , , 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 45, , , 支 付 的 各 项 税 费 9, , , 支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 37, , , 经 营 活 动 现 金 流 出 小 计 138, , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 48, , , 公 司 经 营 活 动 现 金 流 入 主 要 为 公 司 日 常 游 戏 运 营 和 广 告 业 务 收 到 的 货 币 资 金 利 息 收 入 以 及 政 府 补 助 等, 经 营 活 动 现 金 流 出 主 要 为 支 付 的 员 工 工 资 其 他 游 戏 开 发 商 分 成 款 项 各 种 税 费 支 付 渠 道 手 续 费 以 及 支 付 的 推 广 费 用 游 戏 研 发 费 用 等 报 告 期 内 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 28, 万 元 24, 万 元 和 48, 万 元

277 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 较 好, 主 要 原 因 是 公 司 主 要 的 经 营 业 务 收 入 来 源 为 游 戏 自 有 平 台 运 营 业 务, 其 主 要 经 营 方 式 为 玩 家 先 在 四 三 九 九 各 游 戏 平 台 或 游 戏 中 充 值, 之 后 进 行 消 费, 该 过 程 不 产 生 应 收 账 款 报 告 期 内 公 司 收 现 比 分 别 达 到 % % 和 %, 经 营 回 款 状 况 较 好 2 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 净 利 润 变 化 分 析 报 告 期 内, 公 司 各 年 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 与 净 利 润 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 净 利 润 33, , , 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 48, , , 二 者 差 额 15, , 报 告 期 内, 公 司 各 年 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 均 大 于 净 利 润 金 额, 其 差 额 分 别 为 5, 万 元 万 元 和 15, 万 元, 公 司 回 款 情 况 较 好 报 告 期 内, 公 司 各 年 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 与 净 利 润 之 间 差 额 出 现 较 大 的 波 动, 主 要 原 因 : 一 是 由 于 公 司 应 收 账 款 和 预 付 款 项 在 报 告 期 内 波 动 较 大, 二 者 合 计 在 报 告 期 内 各 期 分 别 增 长 1, 万 元 7, 万 元 和 -2, 万 元, 其 原 因 详 见 本 节 之 十 五 财 务 状 况 分 析 相 关 内 容 ; 二 是 由 于 同 期 公 司 应 付 账 款 预 收 款 项 应 付 职 工 薪 酬 应 交 税 费 四 者 合 计 增 长 金 额 变 动 较 大, 报 告 期 内 各 年 分 别 为 6, 万 元 2, 万 元 和 11, 万 元, 其 原 因 详 见 本 节 之 十 五 财 务 状 况 分 析 相 关 内 容 ( 二 ) 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 各 年 投 资 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 收 回 投 资 收 到 的 现 金 取 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 处 置 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金 净 额 处 置 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 收 到 的 现 金 净 额 投 资 活 动 现 金 流 入 小 计

278 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 2, , , 投 资 支 付 的 现 金 质 押 贷 款 净 增 加 额 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付 的 现 金 净 额 投 资 活 动 现 金 流 出 小 计 2, , , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -2, , , 公 司 投 资 活 动 现 金 流 入 主 要 为 处 置 固 定 资 产 或 其 他 长 期 资 产 收 回 的 现 金, 投 资 活 动 现 金 流 出 主 要 为 购 置 服 务 器 电 脑 等 固 定 资 产 支 付 游 戏 授 权 金 购 买 理 财 产 品 及 其 他 长 期 资 产 支 出 的 货 币 资 金 报 告 期 内, 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -4, 万 元 -4, 万 元 和 -2, 万 元, 主 要 受 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 货 币 资 金 的 影 响 报 告 期 内, 公 司 处 于 高 速 发 展 阶 段, 需 要 购 置 一 定 的 服 务 器 电 脑 等 固 定 资 产 无 形 资 产 来 支 撑 公 司 业 务 的 发 展 ; 同 时, 经 营 规 模 的 扩 大 和 代 理 游 戏 的 增 多, 使 得 公 司 支 付 的 游 戏 授 权 金 逐 渐 增 加, 人 员 的 快 速 增 加 也 导 致 房 产 租 赁 费 用 以 及 装 修 费 用 的 增 加 因 此, 报 告 期 内, 购 建 固 定 资 产 无 形 资 产 和 其 他 长 期 资 产 支 付 的 货 币 资 金 分 别 达 到 4, 万 元 4, 万 元 和 2, 万 元 ( 三 ) 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 分 析 报 告 期 内, 公 司 各 年 筹 资 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 吸 收 投 资 收 到 的 现 金 筹 资 活 动 现 金 流 入 小 计 分 配 股 利 利 润 或 偿 付 利 息 支 付 的 现 金 19, , , 支 付 其 他 与 筹 资 活 动 有 关 的 现 金 , 筹 资 活 动 现 金 流 出 小 计 19, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -19, , , 报 告 期 内, 公 司 筹 资 活 动 现 金 流 出 主 要 为 减 资 支 付 款 项 和 分 红 款 项 报 告 期 内, 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -78, 万 元 -11, 万 元 和 -19, 万 元 2013 年 度 筹 资 活 动 现 金 流 量 净 额 达 -78, 万 元, 主 要 是 由 于 公 司 在 2013 年 进 行 减 资, 支 付 部 分 股 东 款 项 57, 万 元, 并 进 行 两 次 现 金 分 红, 导 致 货 币

279 资 金 流 出 增 多 2014 年 度 和 2015 年 度 筹 资 活 动 现 金 流 主 要 为 分 别 支 付 2013 年 度 股 利 支 付 2014 年 度 股 利 和 2015 年 度 中 期 分 红 股 利 十 七 发 行 人 报 告 期 内 股 东 权 益 变 化 分 析 报 告 期 各 期 末, 公 司 股 东 权 益 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 股 本 ( 实 收 资 本 ) 10, , , 资 本 公 积 1, , 其 他 综 合 收 益 盈 余 公 积 5, , , 未 分 配 利 润 26, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 合 计 42, , , 少 数 股 东 权 益 所 有 者 权 益 合 计 42, , , ( 一 ) 股 本 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 股 本 变 化 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 期 初 股 本 金 额 10, , , 投 资 者 投 入 内 部 权 益 结 转 投 资 者 减 资 , 期 末 股 本 金 额 10, , , 年 6 月, 减 少 注 册 资 本 至 10,000 万 元 2013 年 6 月, 公 司 注 册 资 本 减 少 至 10,000 万 元 以 上 减 资 事 项 业 经 厦 门 欣 洲 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 厦 欣 洲 验 字 [2013] 第 039 号 验 资 报 告 审 验 ( 二 ) 资 本 公 积 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 资 本 公 积 变 化 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 期 初 资 本 公 积 1, ,

280 因 投 资 者 投 入 而 增 加 整 体 变 更 内 部 权 益 变 动 , 股 份 支 付 - 1, 减 资 事 项 - -40, 期 末 资 本 公 积 1, , 年 资 本 公 积 变 化 2013 年 6 月 公 司 减 少 注 册 资 本 至 10,000 万 元, 本 次 减 资 共 支 付 57, 万 元, 其 中 : 部 分 股 东 减 少 股 本 19, 万 元, 并 增 加 资 本 公 积 19, 万 元 ; 向 深 圳 市 中 科 宏 易 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 高 顺 纪 上 海 双 阳 投 资 中 心 ( 有 限 合 伙 ) 彭 勇 厦 门 龙 润 高 科 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 上 海 鼎 麟 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 厦 门 坚 果 财 富 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 深 圳 市 华 鼎 丰 睿 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 厦 门 弘 信 控 股 有 限 公 司 周 卓 和 厦 门 红 天 创 业 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 深 圳 市 创 新 投 资 集 团 有 限 公 司 深 圳 华 鼎 创 世 股 权 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 )13 位 股 东 支 付 减 资 款 共 57, 万 元, 对 应 减 少 股 本 77,39.98 万 元, 减 少 资 本 公 积 40, 万 元, 减 少 未 分 配 利 润 9, 万 元 年 资 本 公 积 变 化 2014 年 10 月, 骆 海 坚 西 藏 晨 麒 李 兴 平 分 别 将 其 所 持 公 司 股 份 万 股 万 股 和 万 股 转 让 给 员 工 持 股 企 业 厦 门 乐 游 家 投 资 管 理 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 转 让 价 格 低 于 公 允 价 值 的 部 分 1,530 万 元 计 入 资 本 公 积 年 公 司 资 本 公 积 未 发 生 变 化 ( 三 ) 盈 余 公 积 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 盈 余 公 积 变 化 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 期 初 盈 余 公 积 5, , , 提 取 盈 余 公 积 - 1, , 整 体 变 更 事 项 期 末 盈 余 公 积 5, , , 报 告 期 内, 公 司 各 期 盈 余 公 积 的 增 加 是 按 母 公 司 实 现 净 利 润 的 10% 计 提

281 2014 年 公 司 按 规 定 在 盈 余 公 积 计 提 达 到 注 册 资 本 的 50% 时, 不 再 继 续 计 提 法 定 盈 余 公 积 ( 四 ) 未 分 配 利 润 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 未 分 配 利 润 变 化 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 项 目 年 初 未 分 配 利 润 11, , , 加 : 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 33, , , 减 : 提 取 法 定 盈 余 公 积 - 1, , 应 付 股 东 股 利 19, , , 其 他 - - 9, 期 末 未 分 配 利 润 26, , , 报 告 期 内, 公 司 未 分 配 利 润 增 加 均 系 当 期 净 利 润 转 入 ; 法 定 盈 余 公 积 提 取 的 比 例 为 10% 1 利 润 分 配 情 况 根 据 公 司 2013 年 7 月 股 东 大 会 决 议, 以 截 至 2013 年 6 月 30 日 经 审 计 的 未 分 配 利 润 进 行 分 红, 分 配 给 股 东 的 利 润 15, 万 元 根 据 公 司 2013 年 第 六 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 对 截 至 2013 年 9 月 30 日 未 经 审 计 的 未 分 配 利 润 进 行 分 配, 分 配 给 股 东 的 利 润 为 7, 万 元 根 据 公 司 2014 年 6 月 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 以 2014 年 5 月 31 日 的 总 股 本 10,000 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 9.50 元, 分 配 给 股 东 的 利 润 为 9, 万 元 根 据 2015 年 2 月 17 日 公 司 2014 年 度 股 东 大 会 决 议, 以 2014 年 12 月 31 日 的 总 股 本 10,000 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 9.00 元, 分 配 给 股 东 的 利 润 为 9, 万 元 根 据 2015 年 10 月 10 日 公 司 2015 年 第 三 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 以 2015 年 6 月 30 日 的 总 股 本 10,000 万 股 为 基 数, 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 红 利 元, 分 配 给 股 东 的 利 润 为 10, 万 元

282 2 其 他 减 少 情 况 2013 年 6 月 公 司 减 资, 共 支 付 款 项 57, 万 元, 其 中 : 股 本 减 少 26, 万 元, 资 本 公 积 减 少 21, 万 元, 未 分 配 利 润 减 少 9, 万 元 十 八 发 行 人 报 告 期 资 本 性 支 出 分 析 ( 一 ) 公 司 报 告 期 重 大 资 本 性 支 出 情 况 报 告 期 内, 公 司 新 增 办 公 用 房 主 要 采 用 租 赁 方 式 取 得, 公 司 报 告 期 内 无 重 大 资 本 性 支 出 ( 二 ) 未 来 可 预 见 的 资 本 性 支 出 计 划 和 资 金 需 求 量 未 来 两 年, 公 司 可 预 见 的 资 本 性 支 出 项 目 主 要 为 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 4399 游 戏 助 手 升 级 项 目 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 目 等 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 按 拟 定 的 计 划 进 行 投 资, 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 投 资 计 划 和 资 金 需 求 的 具 体 情 况 请 参 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 募 集 资 金 运 用 十 九 重 大 会 计 政 策 或 会 计 估 计 与 可 比 上 市 公 司 的 较 大 差 异 比 较 划 报 告 期 内, 公 司 重 大 会 计 政 策 或 会 计 估 计 与 可 比 上 市 公 司 不 存 在 较 大 差 异 二 十 公 司 报 告 期 股 利 分 配 情 况 以 及 未 来 股 利 分 配 计 ( 一 ) 股 利 分 配 政 策 1 发 行 前 的 股 利 分 配 政 策 公 司 应 当 根 据 中 国 法 律 法 规 对 公 司 的 税 后 利 润 进 行 分 配 公 司 的 利 润 按 照 国 家 规 定 做 相 应 的 调 整 后, 按 下 列 顺 序 分 配 :

283 (1) 依 法 缴 纳 所 得 税 ; (2) 弥 补 以 前 年 度 的 亏 损 ; 但 是, 根 据 中 国 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法, 在 公 司 缴 纳 所 得 税 前, 公 司 以 前 年 度 的 亏 损 应 当 首 先 从 公 司 的 所 得 中 逐 年 弥 补 ( 最 长 不 超 过 5 年 ); (3) 提 取 法 定 公 积 金 10%; (4) 提 取 任 意 公 积 金, 由 股 东 大 会 决 议 决 定 ; (5) 依 法 提 取 企 业 需 承 担 的 各 种 职 工 福 利 基 金 ; (6) 支 付 股 东 红 利 公 司 法 定 公 积 金 累 计 额 为 公 司 注 册 资 本 的 50% 以 上 的, 可 以 不 再 提 取 提 取 法 定 公 积 金 后, 是 否 提 取 任 意 公 积 金 由 董 事 会 决 定 公 司 不 在 弥 补 公 司 亏 损 和 提 取 法 定 公 积 金 之 前 向 股 东 分 配 利 润 股 东 大 会 决 议 将 公 积 金 转 为 股 本 时, 按 股 东 原 有 股 份 比 例 派 送 新 股 但 法 定 公 积 金 转 为 股 本 时, 所 留 存 的 该 项 公 积 金 不 得 少 于 转 增 前 公 司 注 册 资 本 的 百 分 之 二 十 五 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 两 个 月 内 完 成 红 利 ( 或 股 份 ) 的 派 发 事 项 公 司 可 以 采 取 现 金 或 者 股 票 方 式 分 配 股 利 2 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 公 司 发 行 上 市 后 的 股 利 分 配 政 策 如 下 : ( 一 ) 公 司 的 利 润 分 配 应 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 利 润 分 配 政 策 应 保 持 连 续 性 和 稳 定 性 公 司 董 事 会 监 事 会 和 股 东 大 会 对 利 润 分 配 政 策 的 决 策 和 论 证 过 程 中 应 充 分 考 虑 独 立 董 事 监 事 和 公 众 投 资 者 的 意 见 ( 二 ) 公 司 的 利 润 分 配 遵 循 如 下 原 则 : 1 按 法 定 条 件 顺 序 分 配 的 原 则 ; 2 同 股 同 权 同 股 同 利 的 原 则 ; 3 公 司 持 有 的 本 公 司 股 份 不 得 分 配 利 润 的 原 则 ; 4 公 司 应 当 以 现 金 的 形 式 向 优 先 股 股 东 支 付 股 息, 在 完 全 支 付 约 定 的 股 息 之 前, 不 得 向 普 通 股 股 东 分 配 利 润 的 原 则

284 ( 三 ) 利 润 分 配 形 式 公 司 采 取 现 金 股 票 或 者 现 金 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利, 以 现 金 分 红 为 主 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围, 不 得 损 害 公 司 持 续 经 营 能 力 公 司 可 以 根 据 公 司 盈 利 及 资 金 需 求 情 况 进 行 中 期 分 红 ( 四 ) 现 金 分 红 1 公 司 应 注 重 现 金 分 红 当 年 未 进 行 现 金 分 红 的, 不 得 发 放 股 票 股 利 2 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : (1) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80% (2) 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40% (3) 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20% 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 重 大 资 金 支 出 安 排 是 指 : 公 司 未 来 12 个 月 内 拟 以 现 金 购 买 资 产 对 外 投 资 进 行 固 定 资 产 投 资 等 交 易 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% ( 运 用 募 集 资 金 进 行 项 目 投 资 除 外 ); 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50%, 且 超 过 5,000 万 元 ( 运 用 募 集 资 金 进 行 项 目 投 资 除 外 ) 3 公 司 拟 实 施 现 金 分 红 的, 应 同 时 满 足 以 下 条 件 : (1) 公 司 该 年 度 实 现 的 可 分 配 利 润 ( 即 公 司 弥 补 亏 损 提 取 公 积 金 后 所 余 的 税 后 利 润 ) 为 正 值 ; (2) 审 计 机 构 对 公 司 该 年 度 财 务 报 告 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 基 于 回 报 投 资 者 和 分 享 企 业 价 值 的 考 虑, 从 公 司 成 长 性 每 股 净 资 产 的 摊 薄 公 司 股 价 与 公 司 股 本 规 模 的 匹 配 性 等 真 实 合 理 因 素 出 发, 公 司 可 以 在 满 足 现 金 分

285 红 之 余 进 行 股 票 股 利 分 配 在 公 司 连 续 盈 利 的 情 形 下, 两 次 现 金 分 红 的 时 间 间 隔 不 超 过 24 个 月 4 公 司 至 少 每 三 年 重 新 审 阅 一 次 股 东 未 来 分 红 回 报 规 划, 根 据 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 的 意 见 对 公 司 正 在 实 施 的 股 利 分 配 政 策 作 出 适 当 且 必 要 的 修 改, 确 定 该 时 段 的 股 东 回 报 计 划 但 公 司 保 证 调 整 后 的 股 东 回 报 计 划 不 违 反 以 下 原 则 : 即 公 司 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 的 比 例 不 低 于 20%, 且 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20% ( 五 ) 股 利 分 配 方 案 的 审 议 程 序 1 公 司 的 具 体 利 润 分 配 预 案 由 董 事 会 结 合 公 司 章 程 的 规 定 公 司 盈 利 情 况 资 金 供 给 和 需 求 情 况 股 东 回 报 规 划 提 出, 提 交 股 东 大 会 审 议 董 事 会 审 议 利 润 分 配 预 案 时, 须 经 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 单 独 表 决 通 过 董 事 会 审 议 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 决 策 程 序 要 求 等 事 宜 ; 独 立 董 事 应 对 利 润 分 配 方 案 进 行 审 核 并 发 表 独 立 明 确 的 意 见, 董 事 会 通 过 后 提 交 股 东 大 会 审 议 董 事 会 应 在 利 润 分 配 预 案 中 说 明 留 存 的 未 分 配 利 润 的 使 用 方 案 发 放 股 票 股 利 的, 还 应 当 对 发 放 股 票 股 利 的 合 理 性 可 行 性 进 行 说 明 ; 公 司 董 事 会 在 年 度 利 润 分 配 方 案 中 未 按 照 本 章 程 所 规 定 股 利 分 配 政 策 作 出 现 金 分 红 预 案 的, 董 事 会 应 对 未 进 行 现 金 分 红 或 现 金 分 配 低 于 规 定 比 例 的 原 因, 以 及 公 司 留 存 收 益 的 确 切 用 途 及 预 计 投 资 收 益 等 事 项 进 行 专 项 说 明, 由 独 立 董 事 发 表 意 见, 并 提 交 股 东 大 会 审 议, 专 项 说 明 须 在 公 司 董 事 会 决 议 公 告 和 定 期 报 告 中 披 露 2 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 利 润 分 配 预 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 公 司 独 立 董 事 应 在 董 事 会 对 对 利 润 分 配 预 案 进 行 审 议 前, 对 该 预 案 发 表 明 确 的 独 立 意 见 3 公 司 监 事 会 应 当 对 董 事 会 制 订 的 利 润 分 配 方 案 进 行 审 核, 并 经 半 数 以 上 的 监 事 表 决 通 过

286 4 公 司 应 通 过 投 资 者 关 系 互 动 平 台 公 司 网 站 电 话 传 真 电 子 邮 件 等 有 效 方 式 征 求 投 资 者 对 利 润 分 配 的 意 见, 并 由 董 事 会 秘 书 负 责 汇 总 意 见 并 在 审 议 利 润 分 配 预 案 的 董 事 会 上 说 明 5 股 东 大 会 对 现 金 分 红 具 体 方 案 进 行 审 议 时, 应 通 过 多 种 渠 道 主 动 与 股 东 特 别 是 中 小 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 包 括 但 不 限 于 电 话 传 真 和 邮 件 沟 通 或 邀 请 中 小 股 东 参 会 等 方 式, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 并 及 时 答 复 中 小 股 东 关 心 的 问 题 ( 六 ) 股 利 分 配 政 策 的 调 整 因 外 部 经 营 环 境 或 自 身 经 营 状 况 发 生 较 大 变 化 时, 公 司 可 根 据 需 要 调 整 利 润 分 配 政 策 调 整 后 的 利 润 分 配 政 策 不 得 损 害 股 东 权 益, 不 得 违 反 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 和 深 圳 证 券 交 易 所 的 有 关 规 定, 不 得 违 反 公 司 的 利 润 分 配 原 则 公 司 调 整 利 润 分 配 政 策, 应 由 董 事 会 根 据 实 际 情 况 提 出 具 体 的 股 利 分 配 政 策 调 整 议 案, 经 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 同 意 并 发 表 明 确 独 立 意 见, 然 后 分 别 由 董 事 会 和 监 事 会 审 议 通 过 后 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准 董 事 会 审 议 时 应 须 经 全 体 董 事 过 半 数 表 决 通 过 董 事 会 应 在 提 交 股 东 大 会 的 议 案 中 详 细 说 明 和 论 证 股 利 分 配 政 策 调 整 的 原 因 公 司 股 东 大 会 审 议 公 司 利 润 分 配 政 策 调 整 议 案 时, 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 三 分 之 二 以 上 表 决 通 过 公 司 独 立 董 事 可 在 股 东 大 会 召 开 前 向 公 司 社 会 股 股 东 征 集 其 在 股 东 大 会 上 的 投 票 权, 独 立 董 事 行 使 上 述 职 权 应 取 得 全 体 独 立 董 事 二 分 之 一 以 上 同 意 ( 七 ) 公 司 应 当 在 年 度 报 告 中 详 细 披 露 现 金 分 红 政 策 的 制 定 及 执 行 情 况, 并 对 下 列 事 项 进 行 专 项 说 明 : 1 是 否 符 合 公 司 章 程 的 规 定 或 者 股 东 大 会 决 议 的 要 求 ; 2 分 红 标 准 和 比 例 是 否 明 确 和 清 晰 ; 3 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 是 否 完 备 ; 4 独 立 董 事 是 否 履 职 尽 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用 ;

287 5 中 小 股 东 是 否 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 中 小 股 东 的 合 法 权 益 是 否 得 到 了 充 分 保 护 等 对 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 变 更 的, 还 应 对 调 整 或 变 更 的 条 件 及 程 序 是 否 合 规 和 透 明 等 进 行 详 细 说 明 ( 八 ) 其 他 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 ( 二 ) 公 司 报 告 期 内 的 利 润 分 配 情 况 报 告 期 内, 公 司 现 金 分 红 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 度 2014 年 度 2013 年 度 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 33, , , 对 当 年 利 润 或 前 期 累 计 利 润 的 分 配 金 额 19, , , 现 金 分 红 占 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 比 例 56.52% 38.63% 95.16% 报 告 期 内, 现 金 分 红 占 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 比 例 分 别 为 95.16% 38.63% 和 56.52% ( 三 ) 公 司 上 市 后 三 年 股 利 分 配 计 划 发 行 人 制 定 了 以 下 上 市 后 分 红 回 报 规 划 : 一 股 东 分 红 回 报 规 划 制 定 考 虑 因 素 公 司 着 眼 于 实 际 经 营 情 况 和 长 远 可 持 续 发 展, 在 综 合 分 析 企 业 发 展 战 略 外 部 融 资 环 境 等 因 素 的 基 础 上, 充 分 考 虑 股 东 的 要 求 和 意 愿 资 金 成 本 公 司 发 展 所 处 阶 段 盈 利 规 模 银 行 信 贷 等 情 况, 建 立 对 投 资 者 持 续 稳 定 科 学 合 理 的 回 报 机 制 利 润 分 配 政 策 应 保 持 持 续 性 稳 定 性 公 司 利 润 分 配 不 得 影 响 公 司 的 持 续 经 营 二 股 东 分 红 回 报 规 划 制 定 原 则 公 司 实 行 同 股 同 利 的 股 利 分 配 政 策, 股 东 依 照 其 所 持 有 的 股 份 份 额 获 得 股 利

288 和 其 他 形 式 的 利 益 分 配 公 司 实 行 持 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策, 重 视 对 投 资 者 合 理 投 资 回 报, 结 合 公 司 的 盈 利 情 况 和 公 司 业 务 的 可 持 续 发 展, 建 立 对 投 资 者 持 续 稳 定 的 回 报 机 制 公 司 制 定 利 润 分 配 规 划 应 依 据 现 行 有 效 的 公 司 章 程, 公 司 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 供 分 配 利 润 的 范 围, 不 得 损 害 公 司 的 持 续 经 营 能 力 公 司 股 东 大 会 董 事 会 和 监 事 会 对 利 润 分 配 政 策 的 决 策 和 论 证 过 程 中 应 充 分 考 虑 独 立 董 事 监 事 和 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 的 意 见 三 上 市 后 未 来 三 年 股 东 分 红 回 报 计 划 ( 一 ) 利 润 分 配 形 式 : 公 司 采 取 现 金 股 票 或 者 现 金 股 票 相 结 合 的 方 式 分 配 股 利, 以 现 金 分 红 为 主 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围, 不 得 损 害 公 司 持 续 经 营 能 力 公 司 可 以 根 据 公 司 盈 利 及 资 金 需 求 情 况 进 行 中 期 分 红 ( 二 ) 公 司 应 注 重 现 金 分 红 当 年 未 进 行 现 金 分 红 的, 不 得 发 放 股 票 股 利 公 司 拟 实 施 现 金 分 红 的, 应 同 时 满 足 以 下 条 件 : 1 公 司 该 年 度 实 现 的 可 分 配 利 润 ( 即 公 司 弥 补 亏 损 提 取 公 积 金 后 所 余 的 税 后 利 润 ) 为 正 值 ; 2 审 计 机 构 对 公 司 该 年 度 财 务 报 告 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 基 于 回 报 投 资 者 和 分 享 企 业 价 值 的 考 虑, 从 公 司 成 长 性 每 股 净 资 产 的 摊 薄 公 司 股 价 与 公 司 股 本 规 模 的 匹 配 性 等 真 实 合 理 因 素 出 发, 公 司 可 以 在 满 足 现 金 分 红 之 余 进 行 股 票 股 利 分 配 在 公 司 连 续 盈 利 的 情 形 下, 两 次 现 金 分 红 的 时 间 间 隔 不 超 过 24 个 月 ( 三 ) 公 司 董 事 会 应 当 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 区 分 下 列 情 形, 并 按 照 公 司 章 程 规 定 的 程 序, 提 出 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : 1 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; 2 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; 3 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现

289 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20%; 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 重 大 资 金 支 出 安 排 是 指 : 公 司 未 来 12 个 月 内 拟 以 现 金 购 买 资 产 对 外 投 资 进 行 固 定 资 产 投 资 等 交 易 累 计 支 出 达 到 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 总 资 产 的 30% ( 运 用 募 集 资 金 进 行 项 目 投 资 除 外 ); 或 超 过 公 司 最 近 一 期 经 审 计 净 资 产 的 50%, 且 超 过 5,000 万 元 ( 运 用 募 集 资 金 进 行 项 目 投 资 除 外 ) 四 股 东 分 红 回 报 规 划 的 决 策 机 制 ( 一 ) 公 司 至 少 每 三 年 重 新 审 阅 一 次 股 东 分 红 回 报 规 划, 根 据 股 东 ( 特 别 是 公 众 投 资 者 ) 独 立 董 事 和 外 部 监 事 的 意 见 对 公 司 正 在 实 施 的 股 利 分 配 政 策 作 出 适 当 且 必 要 的 修 改, 确 定 该 时 段 的 股 东 回 报 计 划, 并 提 交 公 司 股 东 大 会 通 过 网 络 投 票 的 形 式 进 行 表 决 但 公 司 保 证 调 整 后 的 股 东 回 报 计 划 不 违 反 以 下 原 则 : 即 公 司 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 当 次 利 润 分 配 中 所 占 的 比 例 不 低 于 20%, 且 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 不 少 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 25% ( 二 ) 公 司 的 具 体 利 润 分 配 预 案 由 董 事 会 结 合 公 司 章 程 的 规 定 公 司 盈 利 情 况 资 金 供 给 和 需 求 情 况 股 东 回 报 规 划 提 出, 并 经 监 事 会 半 数 以 上 的 监 事 表 决 通 过 后, 提 交 股 东 大 会 审 议 董 事 会 应 在 利 润 分 配 预 案 中 说 明 留 存 的 未 分 配 利 润 的 使 用 方 案 发 放 股 票 股 利 的, 还 应 当 对 发 放 股 票 股 利 的 合 理 性 可 行 性 进 行 说 明 ; 公 司 董 事 会 在 年 度 利 润 分 配 方 案 中 未 按 照 本 章 程 所 规 定 股 利 分 配 政 策 作 出 现 金 分 红 预 案 的, 董 事 会 应 对 未 进 行 现 金 分 红 或 现 金 分 配 低 于 规 定 比 例 的 原 因, 以 及 公 司 留 存 收 益 的 确 切 用 途 及 预 计 投 资 收 益 等 事 项 进 行 专 项 说 明, 由 独 立 董 事 发 表 意 见, 并 提 交 股 东 大 会 审 议, 专 项 说 明 须 在 公 司 董 事 会 决 议 公 告 和 定 期 报 告 中 披 露 独 立 董 事 可 以 征 集 中 小 股 东 的 意 见, 提 出 利 润 分 配 预 案, 并 直 接 提 交 董 事 会 审 议 公 司 应 通 过 投 资 者 关 系 互 动 平 台 公 司 网 站 电 话 传 真 电 子 邮 件 等 有 效 方 式 征 求 投 资 者 对 利 润 分 配 的 意 见, 并 由 董 事 会 秘 书 负 责 汇 总 意 见 并 在 审 议 利 润 分 配 预 案 的 董 事 会 上 说 明

290 董 事 会 审 议 利 润 分 配 预 案 时, 须 经 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 单 独 表 决 通 过 董 事 会 审 议 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 决 策 程 序 要 求 等 事 宜 ; 独 立 董 事 应 在 董 事 会 对 对 利 润 分 配 预 案 进 行 审 议 前, 对 该 预 案 发 表 明 确 的 独 立 意 见, 董 事 会 通 过 后 提 交 股 东 大 会 审 议 股 东 大 会 对 现 金 分 红 具 体 方 案 进 行 审 议 前, 应 通 过 多 种 渠 道 主 动 与 股 东 特 别 是 中 小 股 东 进 行 沟 通 和 交 流, 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 并 及 时 答 复 中 小 股 东 关 心 的 问 题 公 司 召 开 审 议 利 润 分 配 预 案 的 股 东 大 会, 除 现 场 会 议 投 票 外, 公 司 应 当 向 股 东 提 供 股 东 大 会 网 络 投 票 系 统 利 润 分 配 方 案 应 当 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 ( 包 括 股 东 代 理 人 ) 过 半 数 以 上 表 决 同 意 方 为 通 过 公 司 股 东 大 会 对 利 润 分 配 方 案 作 出 决 议 后, 公 司 董 事 会 须 在 股 东 大 会 召 开 后 2 个 月 内 完 成 股 利 派 发 事 项 五 其 他 本 规 划 未 尽 事 宜, 依 照 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 公 司 章 程 规 定 执 行 二 十 一 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 安 排 2014 年 11 月 16 日, 公 司 2014 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 公 司 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 方 案 : 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 完 成 之 后, 本 次 发 行 前 的 滚 存 未 分 配 利 润 由 本 次 发 行 完 成 后 的 新 老 股 东 共 同 享 有 二 十 二 本 次 发 行 对 即 期 回 报 摊 薄 的 影 响 及 公 司 采 取 的 填 补 措 施 ( 一 ) 本 次 发 行 对 即 期 回 报 摊 薄 的 影 响 1 假 设 条 件 (1) 在 本 测 算 中, 假 设 本 次 发 行 可 于 2016 年 6 月 实 施 完 毕 该 完 成 时 间 仅 为 预 计, 最 终 以 实 际 发 行 完 成 时 间 为 准

291 (2) 在 本 测 算 中, 假 设 不 考 虑 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 对 公 司 生 产 经 营 财 务 状 况 ( 如 营 业 收 入 财 务 费 用 投 资 收 益 ) 等 的 影 响 (3) 本 测 算 中, 假 设 本 次 发 行 股 份 数 量 为 上 限 3, 万 股, 发 行 完 成 后 公 司 总 股 本 将 增 加 至 13, 万 股, 该 发 行 股 数 以 经 证 监 会 核 准 发 行 的 股 份 数 量 为 准 ; 本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 为 202, 万 元, 未 考 虑 扣 除 发 行 费 用 的 影 响, 最 终 以 经 中 国 证 监 会 核 准 的 实 际 发 行 完 成 情 况 为 准 (4) 本 测 算 中, 公 司 每 年 实 施 现 金 分 红, 按 照 公 司 发 行 完 成 后 的 股 利 分 配 政 策, 假 设 公 司 2015 年 度 现 金 分 红 比 例 为 20.00%, 并 于 2016 年 6 月 实 施 完 毕 (5) 本 测 算 中, 在 预 测 公 司 发 行 后 净 资 产 时, 假 设 不 考 虑 除 募 集 资 金 和 净 利 润 之 外 的 其 他 因 素 对 净 资 产 的 影 响 (6) 免 责 说 明 : 本 测 算 中 上 述 假 设, 以 及 本 测 算 中 关 于 本 次 发 行 前 后 公 司 主 要 财 务 指 标 的 情 况 仅 为 测 算 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 对 公 司 主 要 财 务 指 标 的 影 响, 不 代 表 公 司 对 2016 年 度 经 营 情 况 及 趋 势 的 承 诺 或 判 断, 不 构 成 公 司 的 盈 利 预 测, 投 资 者 不 应 据 此 进 行 投 资 决 策 投 资 者 据 此 进 行 投 资 决 策 造 成 损 失 的, 公 司 不 承 担 赔 偿 责 任 2 对 主 要 财 务 指 标 的 影 响 项 目 2015 年 度 / 年 度 / 本 次 发 行 前 本 次 发 行 后 股 本 ( 万 股 ) 10, , , 一 2016 年 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 增 长 0% 时 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 33, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 42, , , 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 每 股 净 资 产 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 94.34% 59.99% 21.39% 二 2016 年 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 增 长 10% 时 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 33, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 42, , , 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 每 股 净 资 产 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 94.34% 64.06% 23.28% 三 2016 年 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 增 长 20% 时 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 33, , ,

292 归 属 于 母 公 司 所 有 者 权 益 42, , , 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 每 股 净 资 产 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 94.34% 67.91% 25.13% 注 1: 本 次 发 行 前 基 本 每 股 收 益 = 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 发 行 前 总 股 本 ; 注 2: 本 次 发 行 后 基 本 每 股 收 益 = 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 发 行 前 总 股 本 + 本 次 新 增 发 行 股 份 数 发 行 月 份 次 月 至 年 末 的 月 份 数 12); 注 3: 每 股 净 资 产 = 期 末 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资 产 期 末 总 股 本 ; 注 4: 本 次 发 行 前 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 = 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 期 初 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资 产 + 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 2- 本 期 现 金 分 红 2); 注 5: 本 次 发 行 后 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 = 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 ( 期 初 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 资 产 + 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 2- 本 期 现 金 分 红 2+ 本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 2) ( 二 ) 本 次 发 行 的 必 要 性 和 合 理 性 本 次 发 行 募 集 资 金 拟 投 资 于 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 4399 游 戏 助 手 升 级 项 目 等 项 目, 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后, 将 不 断 强 化 公 司 在 网 络 游 戏 产 业 链 各 个 领 域 的 自 身 优 势, 进 一 步 增 强 公 司 的 经 营 能 力 盈 利 能 力 和 研 发 能 力 ; 将 提 升 公 司 现 有 的 原 创 网 络 游 戏 开 发 水 平, 完 善 公 司 的 网 络 游 戏 产 品 线 布 局, 增 强 公 司 原 创 移 动 网 络 游 戏 产 品 的 盈 利 能 力, 实 现 公 司 游 戏 业 务 向 PC 端 移 动 终 端 全 线 发 展 的 战 略 目 标 ; 将 突 破 4399 游 戏 平 台 现 有 负 载 能 力 瓶 颈 整 合 平 台 内 部 资 源 提 高 平 台 运 营 效 率 加 强 用 户 体 验 效 果 和 数 据 挖 掘 分 析 水 平, 进 一 步 增 强 用 户 对 本 平 台 的 认 可 程 度 和 依 赖 程 度 ; 将 搭 建 移 动 互 联 网 强 势 入 口, 实 现 PC 端 与 移 动 端 的 资 源 整 合, 进 一 步 积 累 一 线 的 流 量 与 忠 实 用 户 资 源, 进 而 搭 建 有 效 的 移 动 推 广 平 台, 减 少 网 络 游 戏 产 品 获 取 用 户 成 本 ; 将 进 一 步 提 高 公 司 海 外 游 戏 发 行 及 推 广 能 力 本 次 发 行 的 必 要 性 和 合 理 性 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 募 集 资 金 运 用 之 二 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 现 有 业 务 的 关 系 第 十 节 募 集 资 金 运 用 之 三 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 具 体 介 绍 相 关 内 容 ( 三 ) 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系, 以 及 发 行 人 从 事 募 集 资 金 项 目 在 人 员 技 术 市 场 等 方 面 的 储 备 情 况 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 详 见 本 招 股 说 明 书 第 十 节 募

293 集 资 金 运 用 之 二 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 的 关 系 以 及 第 十 节 募 集 资 金 运 用 之 三 募 集 资 金 拟 投 资 项 目 具 体 介 绍 相 关 内 容 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 现 有 业 务 紧 密 相 关 且 公 司 是 一 家 提 供 互 联 网 休 闲 娱 乐 游 戏 应 用 与 信 息 服 务 的 国 家 重 点 软 件 企 业, 作 为 国 内 领 先 的 互 联 网 游 戏 开 发 商 游 戏 发 行 商 及 平 台 运 营 商, 公 司 具 备 雄 厚 的 游 戏 开 发 实 力, 拥 有 大 量 成 功 的 游 戏 发 行 经 验, 拥 有 庞 大 的 自 有 玩 家 群 体 ; 有 成 功 的 平 台 建 设 经 验, 有 丰 富 的 平 台 技 术 积 累, 有 充 足 的 技 术 人 才 储 备, 公 司 具 备 从 事 募 集 资 金 项 目 相 关 的 人 员 技 术 市 场 等 方 面 的 储 备 ( 四 ) 公 司 应 对 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 采 取 的 措 施 1 运 用 自 有 资 金 巩 固 和 拓 展 现 有 业 务, 扩 大 经 营 规 模 公 司 一 直 致 力 于 为 游 戏 运 营 与 开 发 公 司 凭 借 丰 富 的 行 业 经 验 突 出 的 技 术 实 力 和 人 才 优 势, 逐 步 建 立 了 领 先 的 行 业 地 位 2013 年 至 2015 年, 公 司 的 营 业 收 入 分 别 为 146, 万 元 154, 万 元 和 164, 万 元 未 来 公 司 将 在 现 有 业 务 稳 定 增 长 的 基 础 上, 扩 大 经 营 规 模, 进 一 步 提 升 核 心 竞 争 能 力 2 加 快 募 投 项 目 投 资 进 度, 加 强 募 集 资 金 管 理 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 紧 紧 围 绕 公 司 主 营 业 务, 募 集 资 金 将 用 于 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 4399 手 机 游 戏 助 手 升 级 项 目 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 以 及 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 运 营 资 金 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 加 快 推 进 募 投 项 目 建 设, 争 取 募 投 项 目 早 日 实 现 预 期 效 益 同 时, 公 司 将 根 据 相 关 法 规 和 公 司 募 集 资 金 管 理 制 度 的 要 求, 严 格 管 理 募 集 资 金 使 用, 保 证 募 集 资 金 按 照 原 定 用 途 得 到 充 分 有 效 利 用 本 公 司 将 通 过 有 效 运 用 本 次 募 集 资 金, 提 升 公 司 盈 利 水 平, 改 善 融 资 结 构, 增 强 公 司 盈 利 能 力 和 可 持 续 发 展 能 力, 以 填 补 股 东 即 期 回 报 下 降 的 影 响 3 优 化 投 资 者 回 报 机 制 公 司 建 立 对 投 资 者 持 续 稳 定 科 学 的 回 报 规 划 与 机 制, 对 利 润 分 配 做 出 制 度 性 安 排, 保 证 利 润 分 配 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性 为 进 一 步 增 强 公 司 现 金 分 红 的 透 明 度, 强 化 公 司 回 报 股 东 的 意 识, 树 立 上 市 公 司 给 予 投 资 者 合 理 的 投 资 回 报 的

294 观 念, 公 司 根 据 关 于 进 一 步 落 实 上 市 公 司 现 金 分 红 有 关 事 项 的 通 知 和 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 的 相 关 要 求, 明 确 了 利 润 分 配 的 条 件 及 方 式, 制 定 了 现 金 分 红 的 具 体 条 件 比 例, 股 票 股 利 分 配 的 条 件, 完 善 了 公 司 利 润 分 配 的 决 策 程 序 考 虑 因 素 和 利 润 分 配 政 策 调 整 的 决 策 程 序, 健 全 了 公 司 分 红 政 策 的 监 督 约 束 机 制 4 完 善 公 司 人 才 引 进 制 度, 优 化 游 戏 研 发 流 程, 提 升 效 率 公 司 经 营 管 理 团 队 具 有 多 年 的 游 戏 行 业 经 验, 能 够 及 时 把 握 市 场 趋 势, 抓 住 市 场 机 遇 未 来, 公 司 将 适 应 行 业 发 展 趋 势, 加 大 人 才 引 进 力 度, 完 善 激 励 机 制, 吸 引 和 培 养 更 多 的 优 秀 人 才, 为 公 司 未 来 快 速 发 展 提 供 有 力 的 管 理 人 才 和 制 度 保 障 研 发 费 用 支 出 是 公 司 重 要 的 成 本 支 出 部 分, 而 游 戏 研 发 活 动 对 未 来 公 司 业 绩 的 增 长 也 有 较 大 的 影 响 作 用 因 此, 公 司 将 不 断 优 化 游 戏 研 发 流 程, 提 高 游 戏 研 发 效 率, 在 不 降 低 游 戏 研 发 效 果 并 保 证 公 司 未 来 研 发 安 排 的 基 础 上, 减 少 研 发 支 出, 提 升 公 司 盈 利 能 力 ( 五 ) 公 司 董 事 及 高 级 管 理 人 员 对 本 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 采 取 填 补 措 施 的 承 诺 公 司 的 董 事 高 级 管 理 人 员 为 使 公 司 填 补 本 次 公 开 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 能 够 得 到 切 实 履 行, 特 作 出 以 下 承 诺 : 1 本 人 承 诺 不 无 偿 或 以 不 公 平 条 件 向 其 他 单 位 或 者 个 人 输 送 利 益, 也 不 采 用 其 他 方 式 损 害 公 司 利 益 ; 2 本 人 承 诺 对 董 事 和 高 级 管 理 人 员 的 职 务 消 费 行 为 进 行 约 束 ; 3 本 人 承 诺 不 动 用 公 司 资 产 从 事 与 其 履 行 职 责 无 关 的 投 资 消 费 活 动 ; 4 本 人 承 诺 由 董 事 会 或 薪 酬 委 员 会 制 定 的 薪 酬 制 度 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩 ; 5 本 人 承 诺, 若 公 司 后 续 推 出 股 权 激 励 政 策, 则 拟 公 布 的 公 司 股 权 激 励 的 行 权 条 件 与 公 司 填 补 回 报 措 施 的 执 行 情 况 相 挂 钩

295 6 自 本 承 诺 出 具 日 至 公 司 本 次 公 开 发 行 股 票 实 施 完 毕 前, 若 中 国 证 监 会 作 出 关 于 填 补 回 报 措 施 及 其 承 诺 的 其 他 新 的 监 管 规 定 的, 且 上 述 承 诺 不 能 满 足 中 国 证 监 会 该 等 规 定 时, 本 人 承 诺 届 时 将 按 照 中 国 证 监 会 的 最 新 规 定 出 具 补 充 承 诺 7 本 人 承 诺 切 实 履 行 公 司 制 定 的 有 关 填 补 回 报 措 施 以 及 对 此 作 出 的 任 何 有 关 填 补 回 报 措 施 的 承 诺, 若 违 反 该 等 承 诺 并 给 公 司 或 者 投 资 者 造 成 损 失 的, 本 人 愿 意 依 法 承 担 对 公 司 或 者 投 资 者 的 补 偿 责 任 公 司 的 控 股 股 东 实 际 控 制 人 骆 海 坚 承 诺 不 越 权 干 预 公 司 经 营 管 理 活 动, 不 侵 占 公 司 利 益 经 核 查 后, 保 荐 机 构 认 为 公 司 所 预 计 的 即 期 回 报 摊 薄 情 况 合 理, 填 补 即 期 回 报 措 施 及 相 关 承 诺 主 体 的 承 诺 事 项 符 合 国 务 院 办 公 厅 关 于 进 一 步 加 强 资 本 市 场 中 小 投 资 者 合 法 权 益 保 护 工 作 的 意 见 中 关 于 保 护 中 小 投 资 者 合 法 权 益 的 精 神

296 第 十 节 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 运 用 基 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 募 集 资 金 总 量 经 2014 年 11 月 16 日 召 开 的 2014 年 第 四 次 临 时 股 东 大 会 批 准, 公 司 拟 向 社 会 公 开 发 行 不 超 过 3, 万 股 普 通 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25% 公 司 本 次 实 际 募 集 资 金 扣 除 发 行 费 用 后 的 净 额 为 万 元, 全 部 用 于 主 营 业 务 相 关 的 项 目 及 主 营 业 务 发 展 所 需 的 营 运 资 金 ( 二 ) 本 次 募 集 资 金 使 用 计 划 本 次 募 集 资 金 投 向 经 公 司 股 东 大 会 审 议 确 定, 由 董 事 会 负 责 实 施, 拟 按 项 目 轻 重 缓 急 顺 序 依 次 投 入 以 下 项 目 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资 募 集 资 金 投 入 项 目 备 案 批 文 1 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 经 广 东 省 发 改 委 备 案, 备 案 106, , 目 号 : 综 合 游 戏 平 台 升 级 经 广 东 省 发 改 委 备 案, 备 案 35, , 项 目 号 : 游 戏 助 手 升 级 项 目 39, , 经 厦 门 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 区 管 委 会 备 案, 厦 高 管 [2014]149 号 4 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 目 20, , 经 厦 门 火 炬 高 技 术 产 业 开 发 区 管 委 会 备 案, 厦 高 管 [2014]150 号 5 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金

297 ( 三 ) 实 际 募 集 资 金 与 项 目 投 入 所 需 资 金 存 在 差 异 的 安 排 本 次 发 行 的 募 集 资 金 到 位 之 前, 若 因 市 场 竞 争 或 公 司 自 身 经 营 需 要 等 因 素 导 致 部 分 投 资 项 目 必 须 进 行 先 期 投 入 的, 公 司 可 使 用 自 有 资 金 或 银 行 贷 款 先 行 投 入, 在 募 集 资 金 到 位 之 后 予 以 置 换 若 实 际 募 集 资 金 不 能 满 足 上 述 项 目 投 资 需 要, 资 金 缺 口 将 通 过 自 有 资 金 或 银 行 贷 款 予 以 解 决 根 据 公 司 募 集 资 金 管 理 制 度, 募 集 资 金 将 存 放 于 董 事 会 决 定 的 专 户 集 中 管 理, 做 到 专 款 专 用, 公 司 将 在 募 集 资 金 到 位 后 与 保 荐 机 构 以 及 存 放 募 集 资 金 的 商 业 银 行 签 订 三 方 监 管 协 议 ( 四 ) 募 集 资 金 投 资 进 度 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 投 资 进 度 情 况 如 下 : 单 位 : 万 元 序 号 项 目 名 称 项 目 总 投 资 第 一 年 第 二 年 第 三 年 投 资 额 比 例 投 资 额 比 例 投 资 额 比 例 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 4399 游 戏 助 手 升 级 项 目 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 目 106, , % 41, % 50, % 35, , % 13, % 11, % 39, , % 12, % 16, % 20, , % 13, % - - 合 计 202, , % 80, % 78, % 募 集 资 金 的 实 际 投 入 时 间 将 按 募 集 资 金 到 位 时 间 及 项 目 的 进 展 情 况 做 相 应 的 调 整 二 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 与 现 有 业 务 的 关 系 公 司 成 立 以 来 一 直 专 注 于 互 联 网 休 闲 娱 乐 游 戏 应 用 与 信 息 服 务 业 务, 公 司 目 前 主 营 业 务 集 中 在 游 戏 开 发 游 戏 发 行 和 在 线 平 台 三 大 板 块, 主 要 包 括 互 联 网 页 面 游 戏 移 动 终 端 游 戏 在 线 平 台 及 其 他 用 户 终 端 产 品 的 开 发 发 行 推 广 和 运 营

298 维 护 等 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 均 投 资 于 主 营 业 务, 项 目 的 顺 利 实 施 将 不 断 强 化 公 司 在 网 络 游 戏 产 业 链 各 个 领 域 的 自 身 优 势, 进 一 步 增 强 公 司 的 经 营 能 力 盈 利 能 力 和 研 发 能 力, 提 升 公 司 的 核 心 竞 争 力 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 的 目 的 在 于 提 升 公 司 现 有 的 原 创 网 络 游 戏 开 发 水 平, 并 抓 住 市 场 机 遇, 通 过 借 助 公 司 技 术 优 势 和 4399 游 戏 运 营 平 台 优 势, 借 鉴 已 有 成 功 的 开 发 经 验 推 出 符 合 市 场 趋 势 和 玩 家 需 要 的 精 品 网 络 游 戏, 提 升 公 司 的 整 体 收 入 水 平 与 盈 利 能 力 该 项 目 33 款 移 动 网 络 游 戏 及 6 款 网 页 游 戏 上 线 运 营 后, 将 极 大 丰 富 公 司 移 动 网 络 游 戏 及 网 页 游 戏 产 品 数 量 和 种 类, 完 善 公 司 的 网 络 游 戏 产 品 线 布 局, 增 强 公 司 原 创 移 动 网 络 游 戏 产 品 的 盈 利 能 力, 同 时 进 一 步 挖 掘 现 有 网 页 游 戏 业 务 市 场 潜 力, 进 而 改 善 公 司 游 戏 产 品 结 构, 吸 引 更 多 的 游 戏 用 户, 从 而 实 现 公 司 游 戏 业 务 向 PC 端 移 动 终 端 全 线 发 展 的 战 略 目 标 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 属 于 在 线 平 台 业 务 模 块, 该 项 目 以 公 司 多 年 积 累 的 4399 游 戏 平 台 为 基 础, 根 据 目 前 行 业 的 技 术 发 展 趋 势 和 客 户 的 最 新 要 求, 研 发 升 级 及 推 广 现 有 游 戏 平 台 本 项 目 的 实 施, 是 在 原 有 4399 游 戏 平 台 的 建 设 经 验 技 术 储 备 的 基 础 上 进 行, 贯 彻 公 司 以 研 发 促 进 平 台 以 平 台 支 撑 研 发 的 业 务 发 展 思 路, 对 公 司 主 营 业 务 的 进 一 步 优 化 和 深 入 ; 同 时 将 突 破 4399 游 戏 平 台 现 有 负 载 能 力 瓶 颈 整 合 平 台 内 部 资 源 提 高 平 台 运 营 效 率 加 强 用 户 体 验 效 果 和 数 据 挖 掘 分 析 水 平, 进 一 步 增 强 用 户 对 本 平 台 的 认 可 程 度 和 依 赖 程 度, 全 面 提 升 公 司 网 络 游 戏 技 术 水 平 和 运 营 能 力, 为 公 司 盈 利 水 平 的 提 升 和 主 营 业 务 的 稳 健 发 展 奠 定 平 台 基 础 4399 游 戏 助 手 升 级 基 于 对 移 动 游 戏 市 场 的 预 期, 在 原 有 4399 游 戏 盒 的 基 础 上, 将 公 司 追 求 极 致 用 户 体 验 的 理 念 以 及 平 台 建 设 经 验 运 用 至 移 动 端 平 台, 倾 力 打 造 移 动 端 的 4399 游 戏 中 心 通 过 该 项 目 建 设, 公 司 将 搭 建 移 动 互 联 网 强 势 入 口, 实 现 PC 端 与 移 动 端 的 资 源 整 合, 进 一 步 积 累 一 线 的 流 量 与 忠 实 用 户 资 源, 进 而 搭 建 有 效 的 移 动 推 广 平 台, 减 少 网 络 游 戏 产 品 获 取 用 户 成 本, 并 形 成 专 业 的 移 动 互 联 网 应 用 数 据 库, 为 公 司 移 动 游 戏 的 开 发 与 发 行 提 供 数 据 支 持, 加 强 公 司 各 业 务 板 块 间 的 协 同 效 应, 实 现 公 司 移 动 端 在 线 平 台 的 规 划 布 局 以 及 可 持 续 发 展 战 略 目 标 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 目 的 实 施 将 进 一 步 提 高 公 司 海 外 游 戏 发 行 及 推 广

299 能 力 经 过 近 两 年 的 积 累, 公 司 对 海 外 市 场 的 渠 道 推 广 和 用 户 资 源 方 面 均 有 了 较 为 丰 富 的 了 解, 海 外 市 场 的 版 图 已 拓 展 至 港 澳 台 东 南 亚 韩 日 欧 美 等 地 区 该 项 目 通 过 寻 求 优 秀 游 戏 产 品 的 海 外 代 理 以 及 增 资 海 外 子 公 司 等 方 式, 为 公 司 提 供 海 外 发 行 的 经 验 积 累 人 才 培 养 以 及 渠 道 建 设 等 各 方 面 的 支 持, 利 于 公 司 进 一 步 提 升 原 创 游 戏 产 品 的 盈 利 能 力, 优 化 客 户 结 构, 提 高 盈 利 水 平, 从 而 达 到 增 强 公 司 核 心 竞 争 力 的 目 的 三 募 集 资 金 投 资 项 目 具 体 介 绍 ( 一 ) 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 1 项 目 概 述 本 项 目 计 划 自 主 开 发 及 运 营 33 款 移 动 网 络 游 戏 6 款 网 页 游 戏 新 产 品 项 目 投 资 总 额 为 106, 万 元, 主 要 用 于 硬 件 设 备 投 入 无 形 资 产 投 入 市 场 推 广 费 用 研 发 费 用 及 铺 底 流 动 资 金 通 过 该 项 目 的 实 施, 将 进 一 步 提 升 公 司 原 创 网 络 游 戏 开 发 能 力, 提 高 公 司 收 入 水 平 及 盈 利 能 力 2 项 目 建 设 可 行 性 (1) 发 行 人 具 备 雄 厚 的 游 戏 开 发 实 力 自 成 立 以 来, 公 司 深 入 研 究 市 场 趋 势 及 客 户 体 验, 并 不 断 追 求 游 戏 题 材 技 术 玩 法 和 美 术 表 现 等 方 面 的 创 新 经 过 产 品 开 发 团 队 的 努 力, 公 司 陆 续 推 出 了 一 系 列 成 功 的 网 页 游 戏 产 品, 如 七 杀 天 行 剑 等 ARPG 类 游 戏, 神 将 三 国 神 武 九 天 等 角 色 扮 演 回 合 制 类 游 戏, 暗 黑 西 游 等 动 作 格 斗 类 游 戏 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 已 自 主 研 发 超 过 30 款 畅 销 网 络 游 戏, 积 累 了 丰 富 的 研 发 经 验 并 培 育 了 雄 厚 的 游 戏 开 发 实 力 公 司 建 立 了 一 套 项 目 组 之 间 的 科 学 交 流 机 制, 使 研 发 人 员 的 智 力 资 源 互 通, 实 现 策 划 技 术 美 术 等 方 面 资 源 在 公 司 内 部 共 享 此 外, 公 司 设 立 专 门 部 门 对 成 功 项 目 的 策 划 思 路 技 术 代 码 美 术 资 源 等 进 行 回 收 整 理, 并 确 立 为 该 类 型 游 戏 的 开 发 模 板 和 标 准, 供 后 来 开 发 者 进 行 学 习 借 鉴, 实 现 公 司 技 术 的 传 承 在 研 发 新 产 品 方 面, 公 司 已 制 定 一 套 科 学 规 范 的 制 度 从 项 目 策 划 项 目 立 项

300 项 目 计 划 项 目 实 施 与 执 行 及 项 目 生 命 周 期 管 理 等 阶 段, 每 个 阶 段 由 公 司 相 关 立 项 委 员 会 评 审 各 个 阶 段 进 行 系 统 测 试, 最 终 验 收 完 成 通 过 这 套 制 度, 公 司 可 以 有 效 地 对 项 目 研 发 实 施 过 程 控 制, 确 保 不 会 出 现 与 预 期 相 差 较 大 的 差 距 研 发 人 员 丰 富 的 经 验 强 大 的 技 术 实 力 和 完 善 的 研 发 制 度 为 本 项 目 新 产 品 研 发 成 功 提 供 了 最 大 限 度 的 保 障 (2) 发 行 人 拥 有 大 量 成 功 的 游 戏 发 行 经 验 作 为 较 早 进 入 游 戏 发 行 领 域 的 公 司, 本 公 司 已 在 游 戏 发 行 方 面 做 了 大 量 的 投 入 和 基 础 工 作, 并 与 行 业 上 下 游 各 方 建 立 了 广 泛 的 合 作 关 系 公 司 与 业 内 众 多 知 名 平 台 运 营 商 建 立 合 作 关 系, 并 投 入 大 量 资 金 进 行 服 务 器 和 机 房 建 设 及 后 期 持 续 升 级, 租 用 高 质 量 带 宽, 夯 实 自 有 平 台 的 发 行 能 力 ; 进 行 游 戏 后 台 建 设, 为 游 戏 玩 家 提 供 个 性 化 精 细 化 服 务 ; 与 广 告 公 司 合 作 进 行 广 告 策 划, 在 媒 体 网 站 上 投 放 广 告, 进 行 游 戏 推 广 公 司 品 牌 建 设 等 同 时 在 运 营 游 戏 过 程 中, 公 司 通 过 及 时 的 客 户 数 据 分 析, 快 速 有 效 将 玩 家 体 验 反 馈 给 游 戏 研 发 部 门, 不 断 优 化 上 线 游 戏 增 强 用 户 体 验 ; 通 过 准 确 的 运 营 数 据 分 析, 有 效 进 行 市 场 推 广 投 入 ; 根 据 游 戏 所 处 生 命 周 期 进 行 有 效 运 营 及 消 费 引 导 报 告 期 内, 公 司 已 取 得 了 较 好 的 发 行 业 绩 除 承 担 自 主 原 创 网 络 游 戏 的 发 行 之 外, 公 司 代 理 发 行 超 过 300 款 其 他 公 司 网 络 游 戏 产 品, 其 中 具 有 代 表 性 的 产 品 包 括 弹 弹 堂 凡 人 修 真 2 Touch 热 舞 生 死 狙 击 等 根 据 易 观 智 库 发 布 的 中 国 网 页 游 戏 市 场 年 度 综 合 报 告 2015,2014 年 四 三 九 九 在 中 国 网 页 游 戏 运 营 平 台 中 排 名 第 五 名 综 上 所 述, 公 司 有 能 力 自 主 发 行 本 项 目 的 新 游 戏 产 品, 为 新 游 戏 的 盈 利 创 造 最 佳 的 条 件 (3) 发 行 人 拥 有 庞 大 的 自 有 玩 家 群 体 公 司 拥 有 全 国 领 先 建 立 较 早 规 模 最 大 的 游 戏 行 业 垂 直 门 户 网 站 4399 小 游 戏 网 站 通 过 向 互 联 网 用 户 提 供 大 量 丰 富 的 休 闲 游 戏 产 品 在 线 使 用 及 下 载 服 务, 积 聚 了 庞 大 的 游 戏 用 户 群 体 截 至 2015 年 12 月 底,4399 的 累 计 注 册 用 户 数 已 经 超 过 5 亿 人 次 未 来 几 年, 随 着 移 动 互 联 网 及 智 能 手 机 普 及 率 进 一 步 提 高, 公 司 游 戏 用 户 数 量 的 将 有 望 保 持 持 续 增 长 自 建 立 4399 垂 直 门 户 网 站 以 来, 每 次 公 司 新 游 戏 产 品 问 世 时,4399 网 站 为

301 新 游 戏 做 推 广 宣 传, 这 为 新 游 戏 扩 大 玩 家 群 体 提 供 巨 大 的 支 持 作 用 以 4399.com 游 戏 平 台 为 依 托, 公 司 的 游 戏 产 品 便 于 迅 速 推 广, 形 成 游 戏 自 有 玩 家 群 体, 大 大 降 低 了 公 司 自 研 游 戏 产 品 获 取 用 户 的 成 本 综 上 所 述, 庞 大 的 玩 家 群 体 为 本 项 目 的 实 施 提 供 了 强 有 力 的 市 场 保 障 3 项 目 市 场 前 景 分 析 自 2000 年 中 国 网 络 游 戏 进 入 了 商 业 化 运 营 以 来, 得 益 于 本 土 网 络 游 戏 开 发 商 自 主 研 发 能 力 的 提 升 和 游 戏 发 行 商 对 玩 家 需 求 的 深 度 挖 掘, 中 国 网 络 游 戏 市 场 规 模 呈 现 出 持 续 快 速 增 长 的 态 势 根 据 2015 年 中 国 游 戏 产 业 报 告,2015 年 中 国 游 戏 市 场 收 入 规 模 为 1, 亿 元, 同 比 增 长 22.90% 年 中 国 游 戏 市 场 规 模 及 增 长 情 况 如 下 : 2015 年, 中 国 游 戏 市 场 规 模 受 移 动 网 络 游 戏 和 网 页 游 戏 的 影 响, 整 体 规 模 高 速 增 长 其 中 移 动 网 络 网 页 游 戏 游 戏 市 场 增 幅 明 显 随 着 智 能 终 端 设 备 尤 其 是 智 能 手 机 平 板 电 脑 的 快 速 发 展, 移 动 游 戏 未 来 的 增 长 速 度 将 更 加 迅 猛, 成 为 拉 动 中 国 网 络 游 戏 市 场 增 长 的 主 要 动 力 网 页 及 移 动 游 戏 市 场 是 一 个 高 速 变 化 的 市 场, 竞 争 者 高 度 参 与, 产 品 生 命 周 期 相 对 客 户 端 游 戏 而 言 较 短, 研 发 周 期 压 缩, 开 发 商 试 错 机 会 有 限 这 就 要 求 研 发 厂 商 必 须 回 到 游 戏 产 品 本 身 的 创 意 性 和 可 玩 性 上 来, 实 施 精 品 化 策 略 在 才 能 在 激 烈 的 竞 争 中 存 活 未 来 一 到 两 年, 中 国 网 页 及 移 动 游 戏 市 场 预 计 将 进 入 盘 整 期,

302 中 小 企 业 将 面 临 淘 汰, 但 整 体 市 场 仍 然 拥 有 巨 大 的 上 升 空 间 伴 随 着 游 戏 用 户 规 模 的 进 一 步 扩 大 网 络 宽 带 环 境 的 进 一 步 优 化 以 及 智 能 终 端 的 不 断 普 及, 人 们 繁 忙 生 活 下 潜 在 的 精 神 文 化 需 求 提 升, 以 及 国 内 经 济 快 速 发 展 带 来 的 消 费 能 力 得 到 释 放, 促 使 网 络 游 戏 付 费 用 户 及 其 人 均 游 戏 消 费 逐 年 增 加, 这 将 进 一 步 推 动 网 络 游 戏 未 来 市 场 整 体 规 模 的 持 续 增 长 通 过 本 项 目 的 实 施, 公 司 计 划 新 增 33 款 移 动 网 络 游 戏, 占 全 部 新 开 发 游 戏 的 84.62%, 将 极 大 地 丰 富 公 司 游 戏 产 品 中 移 动 网 络 游 戏 产 品 的 数 量 ; 同 时, 本 项 目 原 创 游 戏 包 括 ARPG 类 回 合 策 略 类 动 作 类 等 多 种 类 型, 有 助 于 丰 富 和 改 善 公 司 游 戏 产 品 结 构, 为 公 司 吸 引 更 多 的 游 戏 用 户, 从 而 实 现 公 司 游 戏 产 品 向 PC 终 端 移 动 终 端 全 线 发 展 的 战 略 目 标 4 项 目 建 设 的 内 容 和 实 施 进 度 (1) 项 目 产 品 介 绍 本 项 目 投 入 期 为 36 个 月, 拟 进 行 33 款 移 动 网 络 游 戏 6 款 网 页 游 戏 新 产 品 的 研 发 测 试 和 运 营 推 广 根 据 公 司 既 往 开 发 经 验, 同 时 结 合 市 场 趋 势, 公 司 计 划 在 未 来 三 年 推 出 14 款 动 作 角 色 扮 演 类 (ARPG) 7 款 回 合 制 策 略 类 12 款 动 作 类 (ACT) 移 动 网 络 游 戏 以 及 2 款 动 作 角 色 扮 演 类 (ARPG) 1 款 回 合 制 策 略 类 3 款 动 作 类 (ACT) 网 页 游 戏 具 体 计 划 安 排 如 下 : 移 动 网 络 游 戏 网 页 游 戏 游 戏 类 型 T0 年 T1 年 T2 年 总 计 ARPG 回 合 制 RPG ACT 小 计 ARPG 回 合 制 RPG ACT 小 计 总 计

303 (2) 项 目 实 施 具 体 方 案 1) 游 戏 产 品 调 研 与 立 项 本 项 目 在 正 式 启 动 之 前, 项 目 经 理 将 与 项 目 主 要 创 作 人 员 结 合 公 司 战 略 发 展 规 划 同 时 进 行 市 场 主 流 产 品 调 研, 确 定 游 戏 包 括 主 要 类 型 与 核 心 玩 法, 撰 写 立 项 申 请 报 告, 交 予 公 司 立 项 评 审 委 员 会 进 行 审 核 具 体 流 程 如 下 图 所 示 : 2) 产 品 研 发 项 目 组 组 建 本 项 目 拟 进 行 33 款 移 动 网 络 游 戏 6 款 网 页 游 戏 新 产 品 研 发 游 戏 新 产 品 研 发 项 目 通 过 立 项 评 审 之 后, 公 司 将 根 据 项 目 类 型 以 及 人 员 需 求, 结 合 迭 代 开 发 的 研 发 机 制, 及 时 组 建 满 足 开 发 需 求 的 产 品 研 发 团 队 每 一 个 产 品 研 发 团 队 通 常 由 一 位 项 目 经 理 统 筹 管 理, 下 设 策 划 组 程 序 组 美 术 组 测 试 组 以 及 运 营 组 研 发 团 队 人 员 主 要 来 自 于 公 司 社 会 招 聘 校 园 招 聘 内 部 推 荐 以 及 其 他 项 目 组 协 调 调 动 等 3) 产 品 软 硬 件 环 境 建 设 本 项 目 开 发 的 新 游 戏 产 品 所 采 用 的 技 术 将 以 公 司 现 有 的 技 术 为 主, 并 结 合 部 分 新 研 发 或 购 买 的 技 术 自 成 立 至 今, 公 司 通 过 研 发 与 运 营 多 款 精 品 游 戏 储 备 了 多 项 国 内 领 先 或 先 进 的 网 络 游 戏 开 发 技 术 在 本 项 目 中, 不 同 类 型 的 游 戏 将 以 自 研 引 擎 产 品 为 主, 在 游 戏 研 发 环 境 方 面, 具 体 技 术 特 点 情 况 如 下 表 所 示 :

304 技 术 名 称 4399 基 于 共 享 内 存 的 回 合 制 游 戏 引 擎 4399 FBSG 引 擎 脚 本 游 戏 服 务 器 引 擎 4399 游 戏 数 据 中 心 解 决 方 案 4399 跨 服 解 决 方 案 游 戏 AI 行 为 树 设 计 服 务 器 集 群 技 术 技 术 特 点 与 优 势 利 用 全 局 共 享 内 存 存 放 玩 家 数 据, 不 同 的 业 务 进 程 对 共 享 内 存 的 数 据 进 行 操 作 处 理, 以 提 升 服 务 器 支 持 人 数, 提 高 资 源 利 用 效 率, 方 便 数 据 共 享 基 于 帧 同 步 的 竞 技 类 游 戏 引 擎, 针 对 竞 技 类 游 戏 高 效 公 平 的 需 求, 提 供 了 从 客 户 端 到 服 务 器 端 的 一 整 套 解 决 方 案 结 合 C++ 语 言 与 Lua 语 言 的 优 点, 在 不 影 响 性 能 的 基 础 上 降 低 开 发 难 度, 同 时 还 能 支 持 热 更 新, 即 在 不 关 闭 服 务 器 的 情 况 下 升 级 游 戏 内 容 游 戏 数 据 高 效 解 决 方 案, 利 用 redis 和 mysql 两 种 数 据 库 结 合 使 用, 将 玩 家 资 料 的 读 和 写 分 开, 加 快 资 料 的 存 盘 速 度 以 及 读 取 速 度, 避 免 程 序 崩 溃 造 成 的 资 料 损 失, 并 提 高 玩 家 访 问 速 度 服 务 器 跨 服 技 术, 让 不 同 服 务 器 的 玩 家 可 以 实 现 游 戏 交 互 战 斗, 为 丰 富 游 戏 玩 法 和 内 容 提 供 技 术 支 持 AI 行 为 树 设 计, 以 有 限 状 态 机 的 形 式 实 现 了 非 玩 家 角 色 的 智 能 控 制, 行 为 方 式 和 战 斗 策 略 的 选 择, 具 有 高 配 置 性 和 高 扩 展 性 的 优 势 根 据 玩 家 的 数 量 分 布 动 态 分 配 资 源, 实 现 服 务 器 负 载 均 衡, 满 足 大 规 模 用 户 承 载 游 戏 研 发 部 分 运 维 技 术 情 况 如 下 表 所 示 : 技 术 名 称 技 术 特 点 与 优 势 能 够 实 时 地 根 据 网 络 流 量 和 各 节 点 的 连 接 负 载 状 况 以 及 到 用 户 4399CDN 加 速 系 统 的 距 离 和 响 应 时 间 等 综 合 信 息 将 用 户 的 请 求 重 新 导 向 离 用 户 最 近 的 服 务 节 点 上 由 一 台 高 配 服 务 器 单 元 组 成 的 多 平 台 游 戏 服 接 入, 可 在 一 个 单 元 4399 页 游 群 集 开 服 架 机 组 上 轮 递 方 式 部 署 多 个 游 戏 服, 各 游 戏 服 之 间 互 不 冲 突, 所 有 构 配 置 信 息 通 过 统 一 管 理 后 台 进 行 管 理 改 变 以 往 一 组 服 务 器 开 一 个 服 的 模 式 实 现 了 所 有 游 戏 服 务 器 的 分 发 更 新 远 程 操 作 等 功 能 ; 专 门 配 服 务 器 批 量 更 新 系 统 合 群 集 开 服 架 构 使 用 利 用 引 擎 内 二 次 开 发 的 性 能 检 测 脚 本, 跟 踪 扫 描 服 务 器 各 分 支 服 海 量 服 务 器 监 控 系 统 务 的 运 行 状 况 进 行 全 面 监 控 ; 通 过 统 一 告 警 后 台 可 支 持 短 信 即 时 通 讯 发 送, 方 便 运 营 人 员 第 一 时 间 处 理 故 障 CDN 版 本 资 源 管 理 用 SVN 版 本 号 自 动 实 现 素 材 资 源 的 版 本 化 处 理

305 4) 游 戏 开 发 与 制 作 本 项 目 单 款 游 戏 预 计 研 发 期 为 12 个 月, 研 发 期 间 项 目 经 理 以 及 项 目 核 心 人 员 会 根 据 项 目 具 体 情 况 进 行 项 目 进 度 把 控 游 戏 项 目 组 以 月 度 为 单 位 对 项 目 开 发 进 度 成 本 投 入 向 立 项 委 员 会 进 行 反 馈, 同 时 实 时 更 新 各 项 资 源, 及 时 备 份, 加 强 项 目 流 程 管 理 控 制 具 体 流 程 如 下 图 所 示 : 5) 游 戏 测 试 与 修 改 本 项 目 将 在 每 款 游 戏 的 研 发 后 期 及 正 式 运 营 前 期 设 置 游 戏 测 试 期, 根 据 游 戏 类 型 选 择 公 司 自 营 平 台 进 行 测 试 不 同 游 戏 根 据 游 戏 类 型 和 测 试 效 果 会 进 行 多 轮 测 试, 包 括 技 术 测 试 内 部 测 试 以 及 公 开 测 试 测 试 期 内, 项 目 组 通 过 玩 家 数 据 对 游 戏 进 行 优 化 调 整 6) 游 戏 运 营 推 广 进 入 游 戏 运 营 期 间, 公 司 将 为 项 目 组 配 置 专 业 化 运 营 团 队 运 营 人 员 主 要 负 责 游 戏 活 动 策 划 与 执 行 游 戏 测 试 调 整 新 版 本 上 线 等 ; 同 时 要 协 助 游 戏 接 入 平 台 的 相 关 运 营 人 员 处 理 用 户 意 见 反 馈 进 行 玩 家 管 理 等 在 产 品 上 线 初 期, 公 司 将 集 中 调 拨 市 场 资 源, 打 通 多 渠 道 提 供 多 种 宣 传 模 式 对 游 戏 进 行 全 面 而 集 中 的 市 场 宣 传 推 广 同 时, 通 过 多 种 市 场 推 广 手 段 吸 引 广 大 玩 家 加 入 游 戏, 并 通 过 玩 家 行 为 数 据 分 析 提 高 用 户 留 存, 持 续 对 游 戏 进 行 修 改 与 完 善, 提 升 游 戏 品 质 与 玩 家 游 戏 体 验

306 (3) 项 目 实 施 计 划 和 进 度 本 项 目 计 划 进 行 39 款 网 络 游 戏 新 产 品 的 研 发 测 试 制 作, 并 陆 续 推 进 运 营 和 推 广 项 目 产 品 根 据 公 司 研 发 运 营 经 验, 每 款 游 戏 包 括 研 发 期 和 运 营 期 两 个 阶 段, 其 中 研 发 期 主 要 为 产 品 立 项 以 及 研 发 阶 段, 为 期 1 年 产 品 在 研 发 阶 段 后 进 入 收 费 推 广 的 阶 段, 为 期 3 年 同 时, 根 据 公 司 游 戏 研 发 战 略 布 局 以 及 研 发 组 人 员 安 排 情 况,39 款 游 戏 将 根 据 游 戏 类 型 以 及 立 项 计 划 分 为 三 批 进 行 研 发 : 第 一 批 为 11 款 移 动 游 戏 和 2 款 网 页 游 戏, 第 二 批 为 12 款 移 动 游 戏 和 3 款 网 页 游 戏, 第 三 批 为 10 款 移 动 游 戏 和 1 款 网 页 游 戏 项 目 总 建 设 期 为 3 年, 总 运 营 期 为 5 年, 整 个 项 目 周 期 为 6 年 具 体 每 款 游 戏 的 排 期 情 况 如 下 图 所 示 : 游 戏 数 目 T0 年 T1 年 T2 年 T3 年 T4 年 T5 年 13 款 15 款 11 款 建 设 期 12 个 月 产 品 项 目 研 发 期 运 营 期 36 个 月 主 要 为 游 戏 上 线 后 的 运 营 推 广 期 (4) 项 目 技 术 和 设 备 方 案 1) 软 件 方 案 经 过 初 步 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 方 案 的 软 件 产 品 : 序 号 设 备 名 称 型 号 1 客 户 端 开 发 软 件 Adodbe Flash Builder Adobe Flash Professional 等 2 服 务 端 开 发 软 件 VMware Workstation 10 Vandyke SecureCRT 等 3 平 面 设 计 软 件 Adobe Photoshop Adobe Firework 等 4 特 效 设 计 软 件 Adobe After Effects( 英 文 版 ) 等 5 绘 图 软 件 PixologicZbrush Corel Painter IX 等 6 3D 设 计 软 件 Autodesk 3ds Max9.0 Autodesk Maya 2013 等 7 文 件 同 步 软 件 Filegee 8 服 务 器 监 控 Nagios XI 2) 硬 件 方 案 经 过 初 步 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 两 个 方 案 选 择 硬 件 : 当 强 调 服 务 器 的 高 性 能 稳 定 性 安 全 性 时 ( 如 作 为 游 戏 服 务 器 与 游 戏 基 本 数 据 库 服 务 器 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 :

307 高 性 能 服 务 器 CPU Xeon E 系 列 内 存 G 硬 盘 RAID-10 (4x 500G 15K RPM SAS HDD) 网 卡 1000Mbps Uplink 当 强 调 服 务 器 的 稳 定 性 和 大 容 量 时 ( 如 作 为 数 据 备 份 服 务 器 与 游 戏 日 志 数 据 库 服 务 器 时 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 : CPU Xeon E 系 列 内 存 8-16G 硬 盘 300G 15K RPM SAS HDD 网 卡 1000Mbps Uplink 普 通 服 务 器 (5) 项 目 组 织 机 构 设 置 和 人 员 配 置 本 项 目 计 划 三 年 共 开 发 游 戏 39 款, 公 司 将 针 对 每 个 项 目 组 建 由 项 目 经 理 制 作 人 员 组 成 的 专 门 的 产 品 开 发 团 队, 制 作 人 员 包 括 策 划 程 序 美 术 测 试 运 营 等 人 员 每 个 项 目 组 大 致 需 人 左 右, 并 根 据 不 同 游 戏 类 别 及 项 目 所 处 不 同 阶 段 进 行 人 员 调 配 开 发 项 目 组 组 织 结 构 如 下 图 所 示 : 5 项 目 环 保 情 况 本 项 目 实 施 过 程 基 本 无 污 染 排 放 项 目 已 取 得 广 州 市 天 河 区 环 境 保 护 局 出 具 的 关 于 网 络 游 戏 新 产 品 开 发 项 目 环 保 审 批 的 复 函, 认 为 该 项 目 无 需 申 请

308 办 理 该 建 设 项 目 环 境 影 响 评 价 审 批 手 续 6 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 106, 万 元, 投 资 内 容 包 括 硬 件 设 备 投 入 无 形 资 产 投 入 市 场 推 广 费 用 研 发 费 用 及 铺 底 流 动 资 金 等, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 投 资 内 容 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 总 投 资 的 比 例 硬 件 设 备 投 入 5, % 无 形 资 产 投 入 3, % 市 场 推 广 费 用 38, % 研 发 费 用 54, % 铺 底 流 动 资 金 4, % 合 计 106, % 7 项 目 效 益 预 测 项 目 整 体 计 算 期 为 6 年, 根 据 对 公 司 游 戏 产 品 和 对 市 场 数 据 的 分 析, 预 计 该 项 目 税 后 财 务 净 现 值 (i=12%) 为 16, 万 元, 静 态 和 动 态 投 资 回 收 期 ( 含 建 设 期 ) 分 别 为 3.22 年 和 3.54 年 ( 二 ) 四 三 九 九 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 1 项 目 概 述 本 项 目 拟 投 资 35, 万 元, 在 现 有 游 戏 平 台 的 基 础 上, 对 平 台 支 撑 系 统 数 据 中 心 后 台 技 术 研 发 中 心 以 及 运 营 管 理 中 心 的 升 级 通 过 项 目 的 实 施, 公 司 将 在 平 台 基 础 承 载 能 力 数 据 挖 掘 及 分 析 能 力 通 用 技 术 研 究 及 平 台 管 理 能 力 四 方 面, 全 面 提 升 4399 游 戏 平 台 性 能, 继 续 巩 固 公 司 领 先 的 行 业 地 位 2 项 目 建 设 可 行 性 (1) 公 司 成 功 的 平 台 建 设 经 验, 是 本 项 目 实 施 的 基 本 保 障 公 司 自 4399.com 游 戏 平 台 的 运 营 起 步, 在 积 累 丰 富 用 户 资 源 和 流 量 资 源 的 基 础 上, 逐 步 向 网 络 游 戏 发 行 业 务 过 渡, 目 前 已 经 发 展 成 为 国 内 一 流 的 网 络 游 戏 综 合 服 务 提 供 商 公 司 以 4399.com 游 戏 平 台 为 依 托, 将 一 脉 相 承 的 平 台 技 术

309 建 设 经 验 运 用 至 网 页 游 戏 平 台 web.4399.com my.4399.com, 凭 借 丰 富 的 内 容 建 设 良 好 的 用 户 体 验, 公 司 在 网 页 游 戏 平 台 领 域 已 取 得 卓 有 成 效 的 成 绩 报 告 期 内, 公 司 被 评 为 国 家 规 划 布 局 内 重 点 软 件 企 业 国 家 火 炬 计 划 软 件 产 业 骨 干 企 业, 连 续 四 次 入 选 为 中 国 互 联 网 企 业 100 强, 并 多 次 在 中 国 游 戏 产 业 年 会 中 荣 获 年 度 金 手 指 奖 年 度 优 秀 企 业 中 国 十 大 新 锐 企 业 奖 中 国 十 大 游 戏 运 营 平 台 等 因 此, 公 司 针 对 不 同 时 期 不 同 业 务 领 域 不 同 目 标 用 户 的 平 台 建 设 工 作 均 取 得 良 好 效 果, 并 为 公 司 积 累 了 丰 富 而 成 功 的 平 台 建 设 经 验 和 大 量 一 手 数 据, 给 本 项 目 的 实 施 提 供 了 充 分 的 实 践 素 材 和 指 导 性 经 验, 是 本 项 目 实 施 的 基 本 保 障 (2) 公 司 丰 富 的 平 台 技 术 积 累, 是 本 项 目 实 施 的 重 要 基 础 经 过 多 年 的 建 设,4399.com 已 发 展 成 为 我 国 访 问 量 最 大 的 在 线 游 戏 网 站 在 这 个 过 程 中,4399 游 戏 平 台 经 历 过 比 较 大 规 模 的 内 部 技 术 改 造 和 网 站 架 构 调 整 经 过 不 断 的 调 整 和 升 级, 整 个 平 台 的 负 载 能 力 不 断 提 升, 目 前 已 发 展 到 每 日 可 支 持 3,000 万 独 立 用 户 使 用 以 及 5 亿 的 平 台 访 问 量 公 司 技 术 团 队 已 在 大 型 平 台 内 容 管 理 和 发 布 服 务 器 负 载 分 布 数 据 并 发 处 理 数 据 同 步 平 台 安 全 防 护 大 型 网 络 硬 件 部 署 和 维 护 等 方 面 积 累 了 较 丰 富 的 技 术 经 验, 并 对 各 种 互 联 网 领 域 的 新 技 术 如 分 布 式 动 态 内 存 缓 冲 分 布 式 搜 索 和 索 引 建 立 动 态 负 载 均 衡 多 点 实 时 数 据 库 同 步 等 领 域 有 比 较 深 入 的 研 究 凭 借 以 上 丰 富 技 术 积 累 的 精 雕 细 琢,4399 游 戏 平 台 及 其 旗 下 原 创 平 台 于 2012 年 被 第 十 六 届 中 国 国 际 软 件 博 览 会 授 予 金 奖 及 创 新 奖 荣 誉 本 项 目 是 在 现 有 4399 游 戏 平 台 基 础 上 进 行 升 级 扩 容 建 设, 技 术 方 案 以 所 积 累 的 平 台 建 设 经 验 为 基 础, 并 借 鉴 国 内 和 国 外 领 先 的 大 型 网 站 的 架 构 和 技 术, 确 保 了 本 项 目 技 术 方 案 的 可 行 性 (3) 公 司 充 足 的 技 术 人 才 储 备, 是 本 项 目 实 施 的 有 利 条 件 为 保 持 公 司 技 术 水 平 的 高 标 准 和 前 瞻 性, 公 司 一 贯 重 视 技 术 人 员 储 备, 现 已 建 立 起 一 支 实 力 雄 厚 的 技 术 团 队, 公 司 骨 干 技 术 人 员 均 为 具 有 多 年 技 术 开 发 经 验 的 资 深 人 士, 且 已 共 事 多 年 配 合 默 契, 技 术 团 队 整 体 具 有 较 强 的 行 动 力 和 执 行 力

310 未 来 在 项 目 实 施 过 程 中 新 加 入 的 技 术 人 员 可 在 有 丰 富 经 验 的 技 术 骨 干 的 带 领 和 指 导 下 迅 速 有 效 安 全 地 进 行 项 目 实 施 工 作 因 此, 成 熟 的 技 术 队 伍 和 充 足 的 技 术 人 才 储 备 为 本 项 目 的 顺 利 实 施 提 供 了 可 靠 的 保 障 3 项 目 市 场 前 景 分 析 2014 年, 中 国 游 戏 市 场 规 模 受 网 页 游 戏 和 移 动 网 络 游 戏 的 影 响, 整 体 规 模 高 速 增 长 其 中 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 市 场 增 幅 明 显 根 据 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告,2014 年, 中 国 网 页 游 戏 市 场 规 模 为 亿 元, 同 比 增 长 58.73% 移 动 游 戏 市 场 整 体 继 续 保 持 高 速 增 长, 规 模 达 到 亿 元, 同 比 增 长 % 近 几 年 增 长 情 况 如 下 : 随 着 中 国 页 游 市 场 的 持 续 发 展 及 移 动 游 戏 市 场 的 快 速 发 展, 大 量 的 资 本 与 创 业 团 队 涌 入 市 场, 催 生 市 场 的 繁 荣 景 象 而 就 其 产 品 特 性 来 说, 游 戏 产 品 依 赖 于 游 戏 平 台 与 营 销 渠 道, 中 国 游 戏 平 台 的 集 中 度 相 对 较 高, 而 网 页 及 移 动 游 戏 的 开

311 发 者 数 量 较 为 分 散, 其 在 平 台 的 对 接 过 程 中 缺 少 话 语 权 ; 随 着 市 场 推 广 费 用 的 水 涨 船 高, 大 量 的 游 戏 产 品 无 力 进 行 市 场 的 推 广 与 产 品 发 行 ; 在 这 一 过 程 中, 直 接 拥 有 用 户 资 源 的 平 台 运 营 商 逐 渐 在 竞 争 中 获 得 越 来 越 多 的 优 势 4399 游 戏 平 台 作 为 拥 有 高 访 问 量 及 高 关 注 度 的 互 联 网 休 闲 游 戏 在 线 平 台 之 一, 在 互 联 网 小 游 戏 和 网 页 游 戏 领 域 处 于 国 内 领 先 地 位 随 着 本 项 目 实 施, 平 台 功 能 不 断 完 善, 公 司 将 4399 游 戏 平 台 打 造 为 涵 盖 网 页 游 戏 移 动 网 络 游 戏 的 综 合 性 游 戏 平 台 综 上 所 述, 本 项 目 为 公 司 业 务 覆 盖 至 PC 端 手 机 端 各 类 型 网 络 游 戏 市 场 奠 定 平 台 支 持 基 础, 具 有 广 阔 的 市 场 空 间 和 良 好 的 发 展 前 景, 这 是 本 项 目 实 施 的 根 本 前 提 4 项 目 建 设 的 内 容 和 实 施 进 度 (1) 项 目 产 品 介 绍 本 项 目 的 实 施, 将 通 过 加 大 软 硬 件 设 备 投 入 夯 实 网 络 带 宽 及 光 纤 数 据 同 步 专 线 等 网 络 基 础 独 家 代 理 精 品 游 戏 引 入 专 业 技 术 人 才 等 手 段, 在 现 有 游 戏 平 台 的 基 础 上, 通 过 对 平 台 支 撑 系 统 数 据 中 心 后 台 技 术 研 发 中 心 以 及 运 营 管 理 中 心 的 升 级, 为 游 戏 开 发 者 和 游 戏 玩 家 提 供 集 产 品 测 试 产 品 发 布 产 品 运 营 和 广 告 推 广 于 一 体 的 开 放 式 的 综 合 游 戏 运 营 平 台 重 点 在 平 台 基 础 承 载 能 力 数 据 挖 掘 及 分 析 能 力 通 用 技 术 研 究 及 平 台 管 理 能 力 四 方 面, 全 面 提 升 4399 游 戏 平 台 性 能, 继 续 巩 固 公 司 领 先 的 行 业 地 位 (2) 项 目 实 施 具 体 方 案 公 司 综 合 游 戏 平 台 升 级 计 划 涵 盖 平 台 支 撑 系 统 数 据 中 心 后 台 技 术 研 发 中 心 以 及 运 营 管 理 中 心 四 方 面 的 内 容, 具 体 情 况 如 下 : 1) 平 台 支 撑 系 统 公 司 平 台 支 撑 系 统 主 要 由 系 统 架 构 软 硬 件 配 置 安 全 防 护 系 统 CDN 系 统 容 错 系 统 监 控 系 统 主 站 管 理 后 台 系 统 等 构 成, 此 次 升 级 拟 定 原 公 司 平 台 支 撑 系 统 全 方 面 升 级 改 造, 具 体 内 容 如 下 表 所 示 :

312 升 级 项 目 完 善 服 务 项 目 实 施 目 标 系 统 架 构 加 强 系 统 运 行 高 可 用 性 数 据 传 输 速 度 等 以 南 北 划 分 租 用 优 质 IDC 机 房, 重 新 规 划 网 络 架 构 提 升 平 台 的 稳 定 性 和 可 靠 性, 大 流 量 的 业 务 同 时 部 署 CDN 加 速 系 统, 实 现 南 北 用 户 就 近 访 问, 加 强 用 户 访 问 体 验 将 低 配 服 务 器 替 换 为 高 性 能 服 务 器, 增 加 负 载 均 衡 设 软 硬 件 配 置 备 海 量 存 储, 并 使 用 业 界 流 行 的 云 计 算 技 术, 保 证 服 加 强 平 台 基 础 务 器 资 源 的 有 效 利 用 的 同 时 更 好 地 实 现 服 务 器 故 障 转 承 载 能 力 移 和 智 能 化 调 配 升 级 后 平 台 处 理 能 力 为 每 日 6,000 万 以 上 的 独 立 用 户 访 问, 整 站 8 亿 PV 服 务 能 力 安 全 防 护 系 统 加 强 安 全 防 护 在 安 全 防 御 上 将 分 别 放 置 电 信 级 防 火 墙, 有 效 防 止 各 种 黑 客 攻 击 ( 如 DDOS SQL 注 入 木 马 等 ) 投 入 优 质 带 宽 和 服 务 器 设 备, 升 级 自 有 的 CDN 系 统, 以 CDN 系 统 加 速 用 户 访 问 全 国 四 大 域 为 中 心 部 署 一 级 节 点 网 络, 再 辐 射 到 对 应 的 体 验 中 小 城 市 地 区, 形 成 二 级 节 点 网 络 提 高 整 体 利 用 率, 实 现 用 户 就 近 访 问, 加 强 用 户 访 问 体 验 容 错 系 统 采 用 高 端 网 络 设 备 及 安 全 设 备, 通 过 部 署 异 地 同 步 光 加 强 业 务 不 间 纤, 点 对 点 的 实 时 备 份 系 统, 增 强 数 据 冗 余 度 减 少 不 断 服 务 能 力 可 预 料 中 断 带 来 的 影 响 投 入 正 版 强 大 的 服 务 器 监 控, 系 统 使 用 分 布 式 部 署, 以 监 控 系 统 加 强 业 务 预 警 防 止 网 络 抖 动 造 成 误 报 的 情 况, 各 项 监 控 指 标 经 过 严 格 能 力 定 制, 浮 动 率 控 制 在 5% 之 内, 实 现 精 准 实 时 误 报 机 率 少, 支 持 多 种 告 警 方 式 的 强 大 的 平 台 监 控 系 统 主 站 智 能 化 升 级 内 容 维 护 系 统 智 能 升 级 通 过 智 能 化 升 级, 我 们 可 以 根 据 不 同 年 龄 段 玩 家, 推 荐 不 同 的 内 容, 同 时 可 以 根 据 用 户 的 性 别 来 推 荐 不 同 的 内 容 除 了 推 荐 相 关 的 小 游 戏 外, 还 可 以 推 荐 相 关 的 动 画 漫 画 等 内 容, 可 以 大 大 增 加 用 户 的 黏 性 统 一 登 录 入 口 强 化 了 登 录 验 证, 权 限 管 理 更 加 灵 活, 主 站 管 理 后 台 也 便 于 制 定 和 调 整 安 全 策 略 ; 小 游 戏 发 布 后 台 各 功 能 会 完 善 主 站 服 务 系 统 升 级 变 的 整 齐 归 一 也 更 加 流 程 化, 对 游 戏 的 归 类 也 更 加 清 晰 简 单 2) 数 据 中 心 后 台 数 据 中 心 后 台, 用 于 整 合 平 台 用 户 历 史 行 为 数 据 以 及 游 戏 运 营 相 关 数 据 信 息, 并 通 过 数 据 清 洗 整 理 汇 总 对 比 分 析 等 方 式 对 数 据 进 行 加 工 和 分 析, 为 提 供 平 台 用 户 运 营 游 戏 运 营 研 发 改 进 提 供 数 据 支 持 此 次 升 级 以 现 代 化 IDC 软 硬 件 环 境 搭 建 为 基 础, 以 建 设 海 量 数 据 存 储 分 析 中

313 心 为 目 标, 为 全 公 司 网 络 游 戏 提 供 集 中 的 运 营 支 持 日 志 存 储 和 数 据 分 析 服 务 本 次 募 投 计 划 实 施 以 后, 将 在 以 下 几 个 方 面 实 现 优 化 : 升 级 项 目 完 善 服 务 项 目 实 施 目 标 用 户 行 为 习 惯 精 确 分 析 从 而 可 以 更 有 针 对 性 主 站 数 据 挖 掘 系 用 户 行 为 跟 踪 ; 游 戏 耐 的 推 荐 游 戏 或 投 放 广 告 ; 根 据 每 个 用 户 的 访 问 统 升 级 玩 度 跟 踪 日 志, 模 拟 出 用 户 访 问 的 轨 迹 自 建 DMP 记 录 并 管 理 4399 所 有 的 用 户 行 为 数 据 自 有 广 告 平 台 系 统 DMP 用 户 管 理 平 台 ; DSP 广 告 平 台 和 广 告 投 放 用 户 行 为 数 据 ; 自 建 DSP 系 统, 和 国 内 外 的 RTB 做 对 接, 做 到 对 用 户 广 告 的 更 加 精 准 投 放 推 荐 系 统 4399 智 能 推 荐 系 统 通 过 分 析 用 户 在 4399 网 站 上 的 触 媒 习 惯 资 料 信 息 等 资 料 对 用 户 立 体 画 像 归 类 ; 促 进 4399 小 游 戏 页 游 手 游 之 间 用 户 一 体 化 动 态 资 源 管 理 系 统 ; 智 对 整 套 系 统 的 资 源 可 以 动 态 监 控 管 理 安 排 ; 所 有 后 台 的 报 表 可 以 通 过 配 置 化 快 速 生 成 导 能 报 表 制 作 系 统 ; 分 布 出 ;BI 分 析 系 统 ; 对 4399 所 有 数 据 做 整 合, 分 布 式 大 数 据 管 式 任 务 调 度 系 统 ; 分 布 统 一 进 入 这 套 系 统 里 面 来, 提 供 中 央 存 储 和 分 理 系 统 式 数 据 仓 库 ; 监 控 告 警 析 ; 任 务 调 度 系 统 支 持 更 多 的 业 务, 依 赖 处 理 系 统 的 更 好, 更 加 可 靠 ; 能 够 辅 助 研 发 改 善 游 戏 ; 能 够 辅 助 运 营 做 好 监 控 分 析 和 决 策 全 球 化 游 戏 平 台 SDK 游 戏 快 速 接 入 ; 精 确 数 据 跟 踪 和 实 时 采 集 游 戏 接 入 新 国 家 或 地 区 的 时 间 和 人 力 将 得 到 节 省 ; 全 球 化 的 平 台 SDK 支 持 精 确 到 渠 道 游 戏 服 的 数 据 采 集 跟 踪 和 统 计 的 实 时 分 析, 给 市 场 和 运 营 提 供 强 有 力 的 数 据 支 持 手 游 广 告 联 盟 建 立 丰 富 的 自 有 用 户 渠 道 资 源, 更 有 利 游 戏 的 构 建 4399 自 有 手 机 游 整 体 推 广 ; 可 以 对 广 告 数 据 做 更 加 深 入 精 准 的 戏 推 广 联 盟 分 析 3) 技 术 研 发 中 心 以 公 司 现 有 技 术 积 累 和 技 术 优 势 为 基 础, 通 过 对 前 瞻 性 技 术 课 题 的 探 索 研 究 和 创 新 性 网 络 游 戏 技 术 的 应 用 研 究, 优 化 4399 综 合 游 戏 平 台 的 用 户 体 验, 提 升 网 络 游 戏 产 品 质 量, 提 升 网 络 游 戏 开 发 效 率, 最 终 为 公 司 带 来 经 济 效 益 技 术 研 发 中 心 本 次 规 划 对 多 人 在 线 并 发 支 撑 技 术 多 人 在 线 实 时 互 动 技 术 通 用 游 戏 数 据 存 储 技 术 3D 引 擎 技 术 资 源 压 缩 及 随 动 加 载 技 术 通 用 升 级 技 术 及 移 动 端 移 植 技 术 等 行 业 前 沿 性 课 题 做 出 研 究, 具 体 情 况 如 下 :

314 图 表 : 研 发 课 题 概 况 分 类 课 题 名 称 课 题 概 述 服 务 器 技 术 客 户 端 技 术 多 人 在 线 实 时 互 动 技 术 通 用 游 戏 数 据 存 储 技 术 3D 引 擎 技 术 资 源 压 缩 及 随 动 加 载 技 术 通 用 升 级 技 术 多 人 在 线 实 时 互 动 技 术, 通 过 对 网 络 通 讯 传 输 优 化 服 务 端 实 时 计 算 能 力 网 络 部 署 优 化 和 用 户 智 能 路 由 分 配 技 术 等 方 面 的 研 究, 将 游 戏 延 迟 时 间 控 制 在 毫 秒 级, 为 公 司 休 闲 竞 技 类 网 页 游 戏 开 发 奠 定 基 础 通 用 游 戏 数 据 存 储 技 术, 通 过 对 数 据 库 存 储 优 化 数 据 结 构 设 计 非 关 系 型 数 据 库 及 应 用 缓 存 设 计 等 方 面 的 研 究, 使 4399 游 戏 平 台 上 所 有 单 机 网 页 游 戏 具 备 通 用 的 数 据 存 储 功 能, 为 优 化 游 戏 原 创 平 台 开 发 和 引 进 单 机 网 页 游 戏 精 品 奠 定 基 础 3D 引 擎 技 术, 通 过 对 现 有 游 戏 引 擎 的 全 面 升 级, 为 未 来 公 司 开 发 3D 网 页 游 戏 及 3D 手 机 游 戏 奠 定 技 术 基 础 资 源 压 缩 及 随 动 加 载 技 术, 通 过 对 压 缩 技 术 和 资 源 文 件 的 加 载 设 计 等 方 面 的 研 究, 使 游 戏 加 载 或 下 载 时, 在 不 影 响 游 戏 画 面 质 量 的 前 提 下, 可 达 到 节 省 传 输 资 源, 减 少 传 输 请 求 的 目 标 通 用 升 级 技 术, 通 过 寻 找 合 适 的 升 级 架 构 和 合 理 的 游 戏 封 装 方 法, 实 现 游 戏 内 置 升 级 模 块, 一 方 面 提 高 游 戏 产 品 升 级 更 新 速 度, 一 方 面 规 避 手 机 平 台 对 于 新 版 软 件 的 长 期 审 核 4) 运 营 管 理 中 心 运 营 管 理 中 心 下 信 息 管 理 系 统 主 要 是 针 对 平 台 以 及 公 司 内 部 管 理 系 统 进 行 管 理 与 统 筹, 本 次 通 过 募 集 资 金 将 完 成 对 公 司 大 Redmine 系 统 的 建 设 以 及 升 级 维 护 Redmine 是 基 于 web 的 项 目 管 理 软 件, 是 用 ROR 框 架 开 发 的 一 套 跨 平 台 项 目 管 理 系 统, 支 持 多 种 数 据 库 公 司 基 于 各 个 项 目 研 发 进 度 管 理 系 统 使 用 情 况, 统 筹 研 发 一 个 大 型 系 统 平 台, 提 供 所 有 项 目 组 管 理 研 发 进 度 使 用 通 过 该 系 统, 可 以 直 观 看 到 每 个 员 工 的 工 作 计 划 完 成 情 况 下 阶 段 工 作 内 容 同 时 可 以 及 时 反 馈 工 作 效 果, 做 好 风 险 控 制, 使 公 司 能 够 针 对 项 目 组 研 发 流 程 工 作 流 程 更 加 统 一 的 管 理 和 控 制 具 体 升 级 前 后 情 况 对 比 如 下 :

315 升 级 项 目 完 善 服 务 项 目 实 施 前 项 目 实 施 后 不 同 项 目 组 以 及 公 司 平 自 研 更 加 贴 合 公 司 自 身 管 理 游 戏 开 发 平 台 大 Redmine 系 台 有 不 同 的 进 度 管 理 体 模 式 统 一 管 理 公 司 进 度 内 任 务 中 的 进 度 统 系, 不 方 便 进 行 统 筹 管 容, 挖 掘 进 度 管 理 方 面 信 息, 管 理 理 和 控 制 为 决 策 层 提 供 有 效 管 理 意 见 (3) 项 目 实 施 计 划 和 进 度 本 项 目 拟 进 行 的 4 个 子 项 目 的 建 设, 将 在 人 员 软 硬 件 设 备 投 入 之 后 进 行 持 续 的 开 发 和 版 本 更 新 迭 代, 具 体 进 度 安 排 计 划 如 下 图 所 示 : 进 度 三 年 内 容 安 排 第 一 年 第 二 年 第 三 年 租 用 办 公 地 点 购 买 办 公 设 备 人 员 招 聘 人 员 培 训 网 络 游 戏 相 关 平 台 升 级 技 术 研 发 中 心 升 级 用 户 数 据 平 台 升 级 信 息 管 理 系 统 升 级 (4) 项 目 技 术 和 设 备 方 案 1) 软 件 方 案 经 过 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 软 件 产 品 : 子 项 目 设 备 名 称 型 号 网 络 游 戏 相 关 平 台 升 级 数 据 仓 库 系 统 InfobrightIee 白 金 版 1Tb 网 络 游 戏 相 关 平 台 升 级 数 据 仓 库 系 统 MySQL 企 业 版 网 络 游 戏 相 关 平 台 升 级 服 务 器 监 控 Nagios XI 网 络 游 戏 相 关 平 台 升 级 文 件 同 步 系 统 Filegee 技 术 研 发 中 心 升 级 全 自 由 式 运 动 捕 捉 系 统 OpenStage 技 术 研 发 中 心 升 级 笨 拙 忍 者 引 擎 Euphoria 引 擎 技 术 研 发 中 心 升 级 游 戏 引 擎 手 游 兼 容 性 云 测 试 引 擎 技 术 研 发 中 心 升 级 游 戏 引 擎 U3d 引 擎 用 户 数 据 平 台 升 级 DMP DSP 自 研 系 统 全 球 化 游 戏 平 台 SDK 等 公 司 自 研 系 统 并 持 续 更 新

316 信 息 管 理 系 统 升 级 大 Redmine 系 统 公 司 自 研 系 统 并 持 续 更 新 2) 硬 件 方 案 经 过 初 步 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 两 个 方 案 的 硬 件 产 品 : 当 强 调 服 务 器 的 高 性 能 稳 定 性 安 全 性 时 ( 如 作 为 游 戏 服 务 器 与 游 戏 基 本 数 据 库 服 务 器 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 : 高 性 能 服 务 器 CPU Xeon E 系 列 内 存 G 硬 盘 RAID-10 (4x 500G 15K RPM SAS HDD) 网 卡 1000Mbps Uplink 当 强 调 服 务 器 的 稳 定 性 和 大 容 量 时 ( 如 作 为 数 据 备 份 服 务 器 与 游 戏 日 志 数 据 库 服 务 器 时 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 : CPU Xeon E 系 列 内 存 8-16G 硬 盘 300G 15K RPM SAS HDD 网 卡 1000Mbps Uplink 普 通 服 务 器 3) 宽 带 与 CDN 方 案 本 项 目 将 主 要 选 择 普 通 带 宽 优 质 带 宽 以 及 CDN 对 项 目 开 发 进 行 支 持 具 体 用 途 说 明 如 下 表 所 示 : 用 途 说 明 普 通 主 要 用 搭 载 平 台 主 要 业 务 数 据 仓 库 数 据 同 步 等 基 础 带 宽 优 质 CDN 由 于 优 质 带 宽 拥 有 多 线 路 合 一, 很 适 合 用 于 手 机 游 戏 的 线 上 运 营, 能 提 高 处 于 不 同 运 营 商 网 络 的 移 动 设 备 访 问 需 求 能 提 供 就 近 访 问 的 缓 存 服 务, 提 高 用 户 访 问 速 度 用 于 平 台 主 要 业 务 的 镜 像 加 速 5 项 目 环 保 情 况 本 项 目 实 施 过 程 基 本 无 污 染 排 放 项 目 已 取 得 广 州 市 天 河 区 环 境 保 护 局 出 具 的 关 于 4399 综 合 游 戏 平 台 升 级 项 目 环 保 审 批 的 复 函, 认 为 该 项 目 无 需 申 请 办 理 该 建 设 项 目 环 境 影 响 评 价 审 批 手 续

317 6 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 35, 万 元, 投 资 内 容 包 括 硬 件 设 备 投 入 无 形 资 产 投 入 游 戏 代 理 费 用 市 场 推 广 费 用 机 房 带 宽 费 用 运 营 费 用 及 研 发 费 用 等, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 投 资 内 容 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 总 投 资 的 比 例 硬 件 设 备 投 入 1, % 无 形 资 产 投 入 1, % 游 戏 代 理 费 用 6, % 市 场 推 广 费 用 12, % 机 房 带 宽 费 用 3, % 运 营 费 用 2, % 研 发 费 用 6, % 合 计 35, % 7 项 目 效 益 预 测 项 目 整 体 计 算 期 为 6 年, 根 据 对 公 司 游 戏 平 台 市 场 数 据 的 分 析, 预 计 该 项 目 税 后 财 务 净 现 值 (i=12%) 为 11, 万 元, 静 态 和 动 态 投 资 回 收 期 ( 含 建 设 期 ) 分 别 为 3.12 年 和 3.35 年 ( 三 ) 四 三 九 九 游 戏 助 手 升 级 项 目 1 项 目 概 述 本 项 目 拟 进 行 4399 游 戏 助 手 项 目 的 升 级 建 设, 投 资 总 额 为 39, 万 元 该 项 目 是 在 原 有 4399 游 戏 盒 的 基 础 上, 将 公 司 追 求 极 致 用 户 体 验 的 理 念 以 及 平 台 建 设 经 验 运 用 至 移 动 端 平 台, 充 分 利 用 自 有 用 户 资 源 优 势 和 游 戏 平 台 技 术 优 势, 打 造 我 国 领 先 的 移 动 游 戏 平 台 2 项 目 建 设 可 行 性 (1) 庞 大 的 自 有 游 戏 用 户 资 源 为 项 目 建 设 提 供 基 础 公 司 是 国 内 领 先 的 多 平 台 游 戏 社 区 门 户 及 综 合 服 务 提 供 商 公 司 起 步 于 4399.com 游 戏 平 台 的 运 营, 通 过 向 互 联 网 用 户 提 供 大 量 丰 富 的 休 闲 游 戏 产 品

318 在 线 使 用 及 下 载 服 务, 积 聚 了 庞 大 的 游 戏 用 户 群 体 截 至 2015 年 12 月 底,4399 各 平 台 的 累 计 注 册 用 户 数 已 经 超 过 5 亿 人 次 4399 拥 有 庞 大 的 高 质 量 的 游 戏 用 户, 这 些 用 户 均 有 移 动 游 戏 的 需 求, 且 对 4399 有 较 高 的 品 牌 认 同 感, 可 通 过 推 荐 活 动 等 方 式 引 导 用 户 使 用 公 司 的 移 动 游 戏 平 台 目 前 市 场 上 热 门 的 移 动 游 戏 产 品 不 乏 从 客 户 端 游 戏 网 页 游 戏 休 闲 小 游 戏 转 型 而 来, 包 括 三 国 西 游 修 仙 等 不 同 题 材 对 于 游 戏 用 户 而 言, 熟 悉 的 题 材 有 更 强 的 代 入 感, 且 易 于 接 受 游 戏 载 体 和 玩 法 的 转 变 公 司 可 实 现 对 庞 大 的 自 有 游 戏 用 户 群 体 进 行 智 能 化 行 为 分 析 和 归 属, 并 针 对 性 地 引 导 到 移 动 端, 通 过 类 型 题 材 玩 法 等 特 征 去 市 场 上 匹 配 适 合 自 有 用 户 的 移 动 游 戏 同 时, 凭 借 4399 在 市 场 上 的 品 牌 价 值 良 好 口 碑 和 流 量 优 势, 更 多 的 优 质 移 动 游 戏 开 发 者 和 发 行 渠 道 希 望 与 公 司 合 作, 实 现 4399 移 动 游 戏 平 台 游 戏 开 发 者 与 用 户 多 方 共 赢 的 局 面 (2) 丰 富 的 经 验 为 项 目 建 设 提 供 保 障 4399 游 戏 盒 继 承 了 4399.com 的 良 好 基 因, 贯 彻 用 户 体 验 至 上 的 核 心 价 值 观 自 4399 游 戏 盒 上 线 以 来, 截 至 2015 年 12 月 31 日,4399 游 戏 盒 累 计 下 载 量 达 4,000 万 次, 月 活 跃 用 户 数 突 破 800 万 人 在 平 台 运 营 方 面, 公 司 一 直 致 力 于 开 发 自 有 游 戏 平 台, 充 分 掌 握 了 游 戏 平 台 的 建 设 技 术 运 营 方 式 及 维 护 经 验, 为 移 动 游 戏 平 台 的 建 设 起 到 了 积 极 作 用 同 时 在 游 戏 发 行 方 面, 公 司 从 游 戏 分 发 推 广 运 营 合 作 等 多 个 角 度 为 游 戏 开 发 商 提 供 全 程 服 务, 为 游 戏 开 发 者 带 来 最 有 价 值 和 最 直 接 的 用 户 资 源 公 司 自 主 开 发 移 动 网 络 游 戏 暗 黑 战 神 在 自 有 游 戏 平 台 的 推 广 促 进 下, 已 取 得 最 高 单 月 充 值 流 水 超 过 3000 万 元 的 成 绩 在 游 戏 数 据 发 掘 方 面, 公 司 将 继 续 为 游 戏 开 发 商 提 供 自 有 平 台 的 数 据 分 析, 深 入 挖 掘 数 据 价 值, 以 便 在 游 戏 关 卡 设 定 付 费 点 设 计 等 方 面 进 行 优 化 完 善, 提 高 游 戏 留 存 率 与 付 费 率, 提 升 游 戏 品 牌 的 口 碑 在 技 术 与 数 据 的 双 重 支 撑 下, 公 司 可 以 满 足 游 戏 开 发 精 细 化 的 需 求, 催 生 更 多 热 门 的 精 品 手 机 游 戏 公 司 在 游 戏 发 行 以 及 平 台 运 营 上 的 经 验 经 过 多 年 磨 合, 已 经 达 到 相 互 娴 熟 配 合 的 程 度 ; 通 过 不 断 的 创 新 研 发 或 代 理 游 戏 精 品 以 吸 引 更 多 用 户 加 入 平 台, 通 过

319 平 台 运 营 不 断 发 现 完 善 游 戏 漏 洞, 提 升 用 户 游 戏 体 验 公 司 在 平 台 运 营 及 游 戏 发 行 领 域 的 丰 富 经 验 为 4399 手 机 游 戏 助 手 项 目 的 建 设 提 供 了 强 有 力 的 保 障 (3) 领 先 的 技 术 为 项 目 建 设 提 供 支 撑 公 司 一 直 将 掌 握 先 进 技 术 作 为 发 展 战 略, 经 过 了 多 年 的 潜 心 积 累 和 钻 研, 公 司 在 游 戏 平 台 运 营 领 域 有 多 项 技 术 在 业 内 处 于 领 先 水 平 公 司 在 平 台 技 术 上 有 着 多 年 丰 富 的 积 累 和 突 破, 针 对 4399 平 台 海 量 的 用 户 量 的 现 状, 做 到 了 高 并 发 高 响 应 可 伸 缩 可 扩 展 和 高 容 灾 通 过 提 高 服 务 端 处 理 性 能 和 响 应 时 间, 多 方 案 的 负 载 均 衡 技 术, 极 大 地 满 足 了 高 并 发 和 高 响 应 的 需 求 同 时, 针 对 中 国 高 度 复 杂 的 网 络 环 境, 做 到 了 多 运 营 商 交 叉 运 维 和 数 据 互 通 ; 在 架 构 的 设 计 上 可 以 快 速 增 加 或 者 减 少 一 组 服 务, 达 到 快 速 可 伸 缩 和 高 扩 展 为 了 保 障 平 台 的 访 问 质 量, 降 低 网 络 波 动 以 及 其 他 不 可 意 料 风 险, 整 个 4399 平 台 在 架 构 设 计 上, 都 做 到 了 自 动 快 速 转 移, 在 对 抗 外 部 类 似 DDOS 等 恶 意 攻 击 上 也 都 能 应 对 自 如, 具 备 了 较 高 的 容 灾 能 力 同 时, 公 司 特 有 的 模 块 插 件 技 术, 支 持 软 件 插 件 化 热 更 新, 可 以 实 现 在 线 静 默 升 级 来 新 增 功 能 或 者 修 复 问 题, 用 户 不 会 因 为 更 新 带 来 困 扰, 极 大 的 减 少 更 新 带 来 的 用 户 流 失 此 外,4399 SDK 为 接 入 4399 移 动 游 戏 平 台 的 游 戏 提 供 简 便 的 接 口 和 强 大 的 功 能, 为 玩 家 提 供 便 捷 的 充 值 体 验, 为 用 户 提 供 便 捷 安 全 的 授 权 丰 富 的 游 戏 圈 子 和 攻 略 资 讯 3 项 目 市 场 前 景 分 析 近 年 来, 伴 随 着 智 能 手 机 的 技 术 提 升 和 快 速 普 及, 以 及 3G WIFI 等 无 线 上 网 的 便 利 性 大 幅 提 升, 移 动 互 联 网 实 现 了 爆 发 增 长, 移 动 手 机 游 戏 的 用 户 数 量 和 普 及 率 快 速 提 升 根 据 2014 年 中 国 游 戏 产 业 报 告, 截 至 2014 年 12 月 底, 中 国 移 动 游 戏 用 户 数 量 约 达 3.58 亿 人, 比 2013 年 增 长 了 15.14% 中 国 移 动 网 络 游 戏 市 场 规 模 继 续 扩 大, 收 入 再 创 历 史 新 高, 增 长 速 度 依 旧 保 持 在 较 快 水 平 在 此 趋 势 下, 以 四 三 九 九 手 机 助 手 为 代 表 的 App 分 发 平 台 为 众 多 游 戏 开 发 者 提 供 了 产 品 发 布 平 台, 也 为 移 动 互 联 网 用 户 提 供 获 取 移 动 游 戏 产 品 便 利 的 下 载 渠 道 根 据 国 外 消 费 科 技 市 场 专 业 研 究 机 构 Strategy Analytics 发 布 的 报 告 Mobile Apps Country Forecast 预 测, 自 2014 年 至 2018 年, 包 括 移 动 网 络 游 戏 在 内 的 全 球 移 动 应 用 App 市 场 规 模 由 337 亿 美 元 增 长 至 600 亿 美 元, 年 均

320 复 合 增 长 率 高 达 15.51%, 保 持 较 快 增 长 在 全 球 智 能 手 机 3G/4G 网 络 WIFI 等 硬 件 和 技 术 进 一 步 普 及 的 背 景 下, 预 计 未 来 几 年 以 游 戏 为 代 表 的 全 球 移 动 网 络 应 用 仍 将 保 持 快 速 的 增 长 趋 势, 庞 大 的 用 户 基 础 和 快 速 发 展 的 市 场 规 模 为 本 项 目 的 建 设 提 供 了 广 阔 的 市 场 空 间 4 项 目 建 设 的 内 容 和 实 施 进 度 (1) 项 目 产 品 介 绍 本 项 目 拟 在 建 设 期 内 完 成 4399 游 戏 盒 软 件 的 升 级, 打 造 移 动 端 的 4399 游 戏 中 心, 为 公 司 的 移 动 端 业 务 快 速 发 展 提 供 支 持 4399 游 戏 助 手 是 4399 官 方 打 造 的 权 威 游 戏 平 台, 专 为 移 动 端 用 户 设 计 的 游 戏 社 交 平 台 本 项 目 的 升 级 建 设 包 含 多 个 专 业 的 子 项 目, 将 为 用 户 带 来 流 畅 的 一 站 式 游 戏 体 验 服 务, 增 加 用 户 对 4399 游 戏 助 手 的 黏 性, 进 而 为 公 司 带 来 一 线 的 流 量 与 忠 实 的 用 户 资 源, 为 公 司 战 略 规 划 以 及 持 续 发 展 提 供 支 持 (2) 项 目 实 施 具 体 方 案 本 项 目 拟 从 底 层 基 础 模 块 建 设 软 件 操 作 应 用 功 能 完 善 全 球 化 版 本 制 作 及 推 广 几 个 方 面 入 手, 对 4399 游 戏 助 手 进 行 全 面 建 设 升 级 : 1) 项 目 底 层 基 础 模 块 建 设 为 实 现 一 个 专 业 化 平 台 化 持 续 化 运 营 模 式, 必 须 构 建 一 个 可 伸 缩 可 扩 展 可 调 度 硬 件 平 台 系 统, 为 用 户 提 供 快 速 稳 定 的 访 问 环 境 针 对 用 户 需 求, 公 司 拟 从 以 下 几 个 方 面 进 行 该 子 项 目 建 设 : 首 先, 应 对 复 杂 和 故 障 频 发 的 基 础 网 络 环 境 以 及 用 户 网 络 环 境 的 多 样 化, 需 要 提 高 机 房 选 择 的 可 调 度 性 系 统 架 构 优 先 采 用 多 ISP 多 IDC 分 布, 数 据 中 心 以 一 主 一 备 ( 双 主 或 容 灾 ) 的 方 式 部 署 在 高 质 量 多 线 BGP 机 房, 利 用 全 局 负 载 均 衡 确 保 网 站 应 用 的 高 可 用 和 稳 定 性 数 据 中 心 之 间 用 网 络 专 线 进 行 数 据 交 换, 确 保 数 据 传 输 实 时 与 安 全 ; 其 次, 为 提 高 数 据 安 全 性, 拟 建 立 一 套 比 较 完 善 的 防 攻 击 防 入 侵 具 备 安 全 审 计 以 及 数 据 安 全 的 体 系 从 硬 件 方 面 考 虑, 需 要 部 署 硬 件 防 火 墙 入 侵 检 测 系 统 安 全 审 计 系 统 硬 盘 阵 列 双 机 容 灾 异 地 容 灾 等 ; 再 次, 除 了 选 择 较 高 网 络 质 量 的 机 房 外, 还 需 有 良 好 机 房 基 础 建 设 和 机 房 管 理 制 度 采 用 高 质 量 的 交 换 机 路 由 器 服 务 器 以 及 存 储 设 备 对 不 同 场 景 的 应 用, 有 针 对 性 的 选 配 不 同 服 务 器

321 为 保 证 系 统 在 高 并 发 下 能 够 稳 定 运 行, 并 能 够 承 受 未 来 用 户 数 量 大 幅 增 长 本 项 目 系 统 采 用 了 负 载 均 衡 分 布 式 内 存 缓 存 分 布 式 MYSQL 系 统 SPHINX 高 效 全 文 索 引 等 技 术 架 构, 为 保 证 快 速 开 发 和 快 速 产 品 迭 代, 使 用 PHP 作 为 主 要 的 脚 本 语 言, 并 对 性 能 要 求 较 高 的 模 块 采 用 java 来 做 服 务 2) 软 件 操 作 应 用 功 能 优 化 与 完 善 1 手 机 游 戏 与 台 式 电 脑 之 间 形 成 互 通 通 过 在 网 页 上 安 装 插 件, 用 户 在 电 脑 上 可 以 玩 手 游, 并 且 通 过 4399 帐 号 共 通 游 戏 进 度, 让 用 户 可 以 在 多 个 平 台 上 进 行 游 戏 ; 制 作 热 门 小 游 戏 的 移 动 版 本 同 时 4399.com 中 Flash 小 游 戏 也 可 以 转 换 成 html5 游 戏 在 手 机 上 进 行 操 作 ; 用 户 在 电 脑 上 看 到 喜 欢 的 游 戏, 可 以 通 过 帐 号 关 联, 自 动 下 载 至 4399 游 戏 助 手 2 高 级 功 能 模 块 开 发 公 司 将 在 4399 游 戏 盒 现 有 功 能 基 础 上, 通 过 对 现 有 功 能 模 块 的 升 级 与 再 开 发, 进 一 步 挖 掘 和 满 足 用 户 需 求 比 如 通 过 对 二 维 码 登 陆 游 戏 榜 单 智 能 化 玩 家 分 享 动 态 等 功 能 的 升 级, 来 优 化 游 戏 盒 操 作 体 验, 满 足 游 戏 内 高 级 的 活 跃 用 户 人 群 在 人 际 交 往 组 织 互 动 方 面 的 需 求, 进 一 步 实 现 将 游 戏 盒 打 造 为 轻 游 戏 社 区 的 概 念 3) 市 场 运 营 推 广 市 场 推 广 人 员 将 基 于 国 内 大 市 场, 从 多 渠 道 多 角 度 入 手 进 行 软 件 新 版 本 发 布 软 件 推 广 线 上 线 下 活 动 策 划 等 工 作 拟 考 虑 批 量 购 买 运 营 商 的 流 量 包, 针 对 某 些 游 戏 在 全 国 范 围 内 提 供 给 用 户 免 流 量 下 载 项 目 组 将 利 用 国 内 推 广 经 验, 进 一 步 进 行 市 场 运 营 推 广 (3) 项 目 实 施 计 划 和 进 度 本 项 目 根 据 项 目 拟 定 计 划 安 排 投 放 具 体 进 度 安 排 计 划 如 下 图 所 示 : 租 用 办 公 地 点 购 买 办 公 设 备 人 员 招 聘 进 度 三 年 内 容 安 排 第 一 年 第 二 年 第 三 年

322 人 员 培 训 项 目 底 层 基 础 模 块 建 设 软 件 操 作 功 能 完 善 升 级 市 场 运 营 推 广 根 据 项 目 的 排 期 情 况, 公 司 计 划 于 2015 年 上 半 年 逐 步 开 始 并 完 成 各 内 容 开 发, 但 上 述 游 戏 的 排 期 可 能 根 据 公 司 实 际 运 营 的 情 况 有 所 调 整 (4) 项 目 技 术 和 设 备 方 案 1) 软 件 投 资 本 项 目 对 软 件 的 选 型 主 要 依 据 以 下 原 则 : 选 择 国 际 知 名 优 质 产 品, 保 证 一 流 的 产 品 质 量 ; 产 品 需 要 有 良 好 的 系 统 兼 容 性 ; 更 新 及 时, 运 行 稳 定 ; 售 后 服 务 良 好 经 过 初 步 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 方 案 的 软 件 产 品 : 序 号 设 备 名 称 型 号 1 客 户 端 开 发 软 件 Eclipse Android Studio 等 2 服 务 端 开 发 软 件 Phpstorm 等 3 平 面 设 计 软 件 Adobe Photoshop Adobe Firework Adobe Illustrator 等 4 特 效 设 计 软 件 Adobe After Effects( 英 文 版 ) 等 5 绘 图 软 件 PixologicZbrush Corel Painter IX 等 6 3D 设 计 软 件 Autodesk 3ds Max 等 7 数 据 仓 库 系 统 MySQL 企 业 版 8 服 务 器 监 控 系 统 Nagios XI 9 文 件 同 步 系 统 Filegee 2) 硬 件 投 资 本 项 目 对 硬 件 的 选 型 主 要 依 据 以 下 原 则 : 选 择 国 际 著 名 品 牌 的 硬 件 产 品, 保 证 一 流 的 产 品 质 量 ; 厂 商 能 够 提 供 响 应 及 时 的 服 务 保 障 ; 硬 件 具 有 良 好 的 可 延 展 性, 能 提 供 充 足 的 业 务 增 长 空 间 经 过 初 步 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 两 个 方 案 的 硬 件 产 品 : 当 强 调 服 务 器 的 高 性 能 稳 定 性 安 全 性 时 ( 如 作 为 游 戏 服 务 器 与 游 戏 基 本 数 据 库 服 务 器 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 : CPU Xeon E 系 列 高 性 能 服 务 器

323 内 存 G 硬 盘 RAID-10 (4x 500G 15K RPM SAS HDD) 网 卡 1000Mbps Uplink 当 强 调 服 务 器 的 稳 定 性 和 大 容 量 时 ( 如 作 为 数 据 备 份 服 务 器 与 游 戏 日 志 数 据 库 服 务 器 时 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 : 普 通 服 务 器 CPU Xeon E 系 列 内 存 8-16G 硬 盘 300G 15K RPM SAS HDD 网 卡 1000Mbps Uplink 3) 宽 带 与 CDN 方 案 本 项 目 讲 主 要 选 择 普 通 带 宽 优 质 带 宽 以 及 CDN 对 项 目 开 发 进 行 支 持 具 体 用 途 说 明 如 下 表 所 示 : 用 途 说 明 普 通 主 要 用 搭 载 平 台 主 要 业 务 数 据 仓 库 数 据 同 步 等 基 础 带 宽 优 质 CDN 由 于 优 质 带 宽 拥 有 多 线 路 合 一, 很 适 合 用 于 手 机 游 戏 的 线 上 运 营, 能 提 高 处 于 不 同 运 营 商 网 络 的 移 动 设 备 访 问 需 求 能 提 供 就 近 访 问 的 缓 存 服 务, 提 高 用 户 访 问 速 度 用 于 平 台 主 要 业 务 的 镜 像 加 速 按 照 规 划 普 通 带 宽 预 留 给 游 戏 助 手 网 站 访 问, 而 优 质 带 宽 主 要 是 给 游 戏 助 手 内 游 戏 运 营 以 及 玩 家 访 问 使 用 按 照 业 务 增 长 现 状 和 预 期 换 算, 第 一 年 需 要 投 入 的 带 宽 大 概 是 1G 普 通 带 宽,2G 优 质 带 宽 和 80G CDN 带 宽, 第 二 年 按 照 业 务 增 长 预 期 换 算, 带 宽 成 本 投 入 增 长 100%, 第 三 年 预 计 平 台 的 访 问 量 会 大 幅 度 增 长 且 用 户 均 为 移 动 端 用 户, 对 CDN 和 带 宽 均 有 较 高 要 求, 故 拟 增 加 至 3.5G 普 通 带 宽 与 7G 优 质 带 宽 5 项 目 环 保 情 况 本 项 目 实 施 过 程 基 本 无 污 染 排 放 项 目 已 取 得 厦 门 市 环 境 保 护 局 思 明 分 局 出 具 的 证 明, 认 为 该 项 目 不 需 要 办 理 建 设 项 目 环 境 影 响 评 价 的 相 关 手 续

324 6 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 39, 万 元, 投 资 内 容 包 括 硬 件 设 备 投 入 无 形 资 产 投 入 市 场 推 广 费 用 机 房 宽 带 费 用 运 营 费 用 研 发 费 用 场 地 租 赁 费 用 等, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 投 资 内 容 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 总 投 资 的 比 例 硬 件 设 备 投 入 2, % 无 形 资 产 投 入 % 市 场 推 广 费 用 12, % 机 房 带 宽 费 用 17, % 运 营 费 用 3, % 研 发 费 用 2, % 场 地 租 赁 费 用 % 合 计 39, % 7 项 目 效 益 预 测 本 项 目 是 基 于 对 移 动 游 戏 市 场 的 预 期, 将 公 司 追 求 极 致 用 户 体 验 的 理 念 以 及 平 台 建 设 经 验 运 用 至 移 动 端 平 台, 倾 力 打 造 移 动 端 的 4399 游 戏 中 心 通 过 该 项 目 建 设, 公 司 将 搭 建 移 动 互 联 网 强 势 入 口, 实 现 PC 端 与 移 动 端 的 资 源 整 合, 进 一 步 积 累 一 线 的 流 量 与 忠 实 用 户 资 源, 进 而 搭 建 有 效 的 移 动 推 广 平 台, 减 少 网 络 游 戏 产 品 获 取 用 户 成 本, 并 形 成 专 业 的 移 动 互 联 网 应 用 数 据 库, 为 公 司 移 动 游 戏 的 开 发 与 发 行 提 供 数 据 支 持, 加 强 公 司 各 业 务 板 块 间 的 协 同 效 应, 实 现 公 司 移 动 端 在 线 平 台 的 规 划 布 局 以 及 可 持 续 发 展 战 略 目 标 在 本 项 目 的 建 设 实 施 期 间, 公 司 的 主 要 目 标 是 满 足 4399 原 有 用 户 获 取 移 动 网 络 游 戏 信 息 与 应 用 的 需 求, 并 进 一 步 积 聚 4399 移 动 端 用 户 的 数 量, 搭 建 有 效 的 移 动 推 广 平 台 短 期 内 并 不 以 盈 利 为 主 要 经 营 目 的 但 长 期 来 看, 作 为 公 司 开 展 互 联 网 增 值 业 务 的 核 心 产 品 之 一, 随 着 用 户 规 模 的 积 累, 通 过 有 效 用 户 转 化 与 资 源 整 合, 将 为 公 司 提 供 新 的 业 务 增 长 点

325 ( 四 ) 全 球 发 行 渠 道 拓 展 项 目 1 项 目 概 述 本 项 目 拟 投 资 20, 万 元, 计 划 通 过 寻 求 优 秀 游 戏 产 品 的 海 外 代 理 以 及 增 资 海 外 子 公 司 等 方 式, 进 一 步 提 高 公 司 海 外 游 戏 发 行 及 推 广 能 力 2 项 目 建 设 可 行 性 (1) 良 好 的 政 策 和 市 场 环 境 是 项 目 实 施 基 础 目 前 公 司 已 将 自 主 开 发 游 戏 代 理 授 权 给 日 韩 东 南 亚 北 美 欧 洲 澳 洲 等 国 家 和 地 区 的 合 作 伙 伴 报 告 期 内 各 期, 境 外 收 入 分 别 占 主 营 业 务 收 入 的 4.72% 8.03% 和 7.90% 国 内 网 络 游 戏 行 业 快 速 发 展 的 同 时, 文 化 部 也 陆 续 出 台 相 关 政 策 规 划, 支 持 国 产 游 戏 走 出 国 门, 积 极 拓 展 海 外 市 场 2012 年 2 月 20 日, 文 化 部 发 布 文 化 部 十 二 五 时 期 文 化 产 业 倍 增 计 划, 鼓 励 游 戏 企 业 打 造 中 国 游 戏 品 牌, 积 极 开 拓 海 外 市 场, 主 要 政 策 包 括 促 进 游 戏 产 品 出 口, 鼓 励 我 国 游 戏 产 品 参 与 国 际 竞 争, 搭 建 游 戏 产 业 国 际 交 流 平 台 等 ; 同 年 5 月 7 日, 文 化 部 十 二 五 时 期 文 化 改 革 发 展 规 划 指 出, 将 加 大 对 原 创 动 漫 游 戏 产 品 的 扶 持 力 度, 从 技 术 研 发 人 才 培 养 文 化 内 涵 行 业 标 准 制 定 等 方 面 引 导 动 漫 游 戏 产 业 的 发 展 方 向, 实 施 中 国 原 创 动 漫 游 戏 海 外 推 广 计 划 ;2014 年 3 月 20 日, 文 化 部 关 于 贯 彻 落 实 国 务 院 关 于 推 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展 的 若 干 意 见 的 实 施 意 见 指 出 要 提 高 游 戏 产 品 的 文 化 内 涵, 培 育 国 产 游 戏 知 名 品 牌, 增 强 游 戏 产 业 核 心 竞 争 力 和 国 际 影 响 力 市 场 方 面, 国 内 网 络 游 戏 市 场 规 模 持 续 扩 大 的 同 时, 国 产 游 戏 境 外 出 口 规 模 也 大 幅 增 加 国 产 游 戏 在 境 外 的 竞 争 力 也 逐 渐 增 强, 为 本 项 目 的 建 设 创 造 了 机 遇 (2) 丰 富 的 游 戏 开 发 与 发 行 经 验 是 项 目 成 功 保 障 作 为 集 自 游 戏 开 发 游 戏 发 行 平 台 运 营 于 一 体 的 网 络 游 戏 企 业, 公 司 拥 有 丰 富 的 游 戏 开 发 和 运 营 经 验 作 为 游 戏 开 发 商, 公 司 拥 有 强 大 的 自 主 研 发 团 队, 成 功 研 发 了 多 款 网 络 游 戏 等, 并 已 将 多 款 游 戏 出 口 海 外, 如 暗 黑 战 神 神 魔 仙 界 冒 险 契 约 等 ; 公 司 针 对 海 外 不 同 国 家 和 地 区 的 用 户 需 求 研 发 游 戏, 并 将 其 代 理 到 全 球 各 个 地 区, 同 时 根 据 全 球 玩 家 的 反 馈 意 见 更 精 准 更 快 捷 地 对 产

326 品 作 出 优 化 调 整, 为 完 善 游 戏 产 品 及 新 游 戏 产 品 研 发 打 下 坚 实 的 基 础 作 为 游 戏 发 行 商 和 平 台 运 营 商, 公 司 拥 有 高 访 问 量 及 高 关 注 度 的 游 戏 平 台, 并 积 累 了 大 量 丰 富 的 发 行 经 验, 可 为 海 外 子 公 司 的 发 展 自 主 发 行 业 务 提 供 借 鉴, 如 活 动 策 划 市 场 开 拓 等 公 司 的 开 发 和 运 营 经 验 为 本 项 目 的 建 设 奠 定 了 经 验 基 础, 保 证 项 目 能 顺 利 实 施 (3) 领 先 的 研 发 和 平 台 技 术 为 项 目 提 供 支 撑 公 司 经 过 多 年 的 技 术 积 累, 掌 握 了 领 先 的 研 发 和 平 台 技 术, 并 自 建 有 技 术 研 发 中 心 和 平 台 技 术 中 心, 为 公 司 提 供 了 技 术 支 撑 并 促 进 技 术 创 新 在 研 发 方 面, 公 司 能 根 据 海 外 市 场 用 户 的 需 求 选 择 产 品 的 题 材 风 格 文 化 元 素 核 心 玩 法 等 ; 在 市 场 拓 展 阶 段 还 能 根 据 当 地 的 政 策 法 律 法 规 民 族 习 惯 等 基 础 环 境 做 出 调 整 在 平 台 技 术 方 面, 公 司 自 主 研 发 了 实 时 运 算 系 统 离 线 运 算 系 统 调 度 系 统 等, 能 对 平 台 运 营 进 行 实 时 监 控, 及 时 发 现 问 题, 能 为 游 戏 境 外 自 主 运 营 提 供 技 术 支 撑 3 项 目 市 场 前 景 分 析 随 着 网 页 和 移 动 游 戏 成 为 海 外 出 口 的 新 锐 力 量, 我 国 自 主 原 创 游 戏 出 口 范 围 进 一 步 扩 大 出 口 产 品 数 量 不 断 增 多 出 口 总 额 继 续 高 速 增 长 2015 年, 中 国 自 主 开 发 网 络 游 戏 海 外 市 场 销 售 收 入 达 到 亿 美 元, 比 2014 年 同 期 增 长 了 72.63% 同 时, 更 多 企 业 不 再 局 限 于 简 单 的 授 权 出 口 模 式, 开 始 尝 试 多 种 模 式 以 提 高 海 外 收 益 未 来 几 年, 中 国 自 主 原 创 游 戏 海 外 出 口 将 继 续 保 持 强 劲 增 长 势 头, 网 页 和 移 动 游 戏 的 全 球 巨 大 市 场 前 景 是 这 种 增 长 势 头 的 主 要 支 撑 点

327 本 项 目 的 实 施 将 进 一 步 提 高 公 司 海 外 游 戏 发 行 及 推 广 能 力, 为 公 司 提 供 海 外 发 行 的 经 验 积 累 人 才 培 养 以 及 渠 道 建 设 等 各 方 面 的 支 持, 利 于 公 司 进 一 步 提 升 原 创 游 戏 产 品 的 盈 利 能 力, 优 化 客 户 结 构, 提 高 盈 利 水 平, 从 而 达 到 增 强 公 司 核 心 竞 争 力 的 目 的 4 项 目 建 设 的 内 容 和 实 施 进 度 (1) 项 目 产 品 介 绍 本 项 目 作 为 公 司 全 球 化 发 展 战 略 的 重 要 组 成 部 分, 将 从 两 方 面 入 手 进 行 项 目 建 设, 进 一 步 提 升 移 动 网 络 游 戏 领 域 的 全 球 运 营 实 力, 扩 充 公 司 发 行 渠 道, 持 续 保 持 公 司 在 行 业 内 的 市 场 地 位 项 目 投 入 期 为 24 个 月, 将 从 两 方 面 进 行 : 一 公 司 自 研 游 戏 产 品 的 海 外 授 权 代 理, 拟 进 行 32 款 游 戏 的 海 外 渠 道 商 选 择 5 到 7 个 地 区 的 授 权 代 理 游 戏 海 外 本 地 化 支 持 版 本 更 新 调 整 等 工 作 ; 二 向 韩 国 子 公 司 增 资, 拟 用 于 对 韩 国 子 公 司 下 运 营 平 台 进 行 升 级 ( 韩 国 子 公 司 运 营 平 台 网 址 : 预 计 升 级 后 可 以 满 足 新 增 10 款 游 戏 运 营 相 关 人 员 软 硬 件 设 施 等 配 置 需 求 经 过 项 目 评 估 安 排, 具 体 建 设 内 容 如 下 图 所 示 : 项 目 游 戏 款 数 移 动 游 戏 网 页 游 戏 海 外 代 理 运 营 方 式 独 家 授 权 其 他 有 海 外 运 营 资 格 的 游 戏 公 司 代 理 运 营 游 戏 来 源 自 主 研 发 增 资 韩 国 子 公 司 8 2 韩 国 子 公 司 自 主 运 营 自 主 研 发 (2) 项 目 实 施 具 体 方 案 1) 游 戏 产 品 全 球 化 发 行 推 广 渠 道 确 定 公 司 目 前 阶 段 拟 进 行 全 球 化 渠 道 拓 展 项 目 皆 为 公 司 自 主 研 发 且 在 国 内 有 优 良 表 现 的 游 戏 产 品 公 司 商 务 部 会 密 切 关 注 行 业 动 态, 根 据 产 品 类 型 选 择 适 合 的 海 外 发 行 商, 其 中 韩 国 区 域 的 运 营, 会 综 合 评 估 是 否 由 韩 国 子 公 司 自 主 运 营 2) 海 外 代 理 选 择 与 合 同 的 签 署 在 海 外 拓 展 的 前 期 准 备 工 作 完 成 后, 商 务 部 开 始 海 外 市 场 拓 展 工 作 主 要 包 括 : 商 务 人 员 会 根 据 游 戏 特 性 寻 找 合 适 的 海 外 区 域 游 戏 发 行 商, 包 括 已 有 客 户 的 选 择 及 新 客 户 的 开 拓 ; 当 在 客 户 开 拓 成 功 后, 商 务 人 员 会 与 其 恰 谈 游 戏 授 权 代 理 的 合 作 事 宜 ; 完 成 商 务 谈 判 事 宜 后, 将 进 行 合 同 的 签 署 工 作, 包 括 : 合 同 拟 定

328 合 同 审 核 合 同 签 订 三 个 步 骤 当 合 作 确 认 后, 公 司 的 研 发 团 队 开 始 着 手 准 备 游 戏 的 本 地 化 工 作 3) 游 戏 产 品 本 地 化 开 发 与 制 作 在 游 戏 产 品 正 式 运 营 前, 公 司 研 发 团 队 根 据 海 外 发 行 商 及 商 务 部 的 反 馈, 主 要 进 行 运 营 区 域 版 本 的 制 作 以 及 游 戏 内 容 和 风 格 进 行 本 地 化 开 发, 此 阶 段 的 本 地 化 开 发 一 般 周 期 为 2-3 个 月 在 产 品 正 式 上 线 运 营 后, 公 司 研 发 团 队 根 据 实 际 运 营 情 况 进 行 产 品 的 版 本 更 新 和 资 料 片 发 布 的 本 地 化 工 作 4) 游 戏 全 球 化 运 营 推 广 在 完 成 游 戏 产 品 正 式 运 营 前 的 本 地 化 制 作 后, 海 外 发 行 商 便 开 始 进 行 游 戏 的 上 线 运 营, 游 戏 运 营 期 间, 海 外 发 行 商 主 要 负 责 市 场 推 广 及 游 戏 建 议 反 馈, 研 发 团 队 负 责 游 戏 版 本 的 更 新 和 后 期 维 护 工 作, 商 务 部 主 要 负 责 运 营 期 间 合 作 问 题 的 协 调 解 决, 并 视 游 戏 产 品 实 际 运 营 情 况 决 定 是 否 继 续 合 作 事 宜 对 于 在 韩 国 子 公 司 进 行 自 主 运 营 的 项 目, 公 司 将 参 考 国 内 的 成 功 运 营 模 式, 同 时 结 合 韩 国 本 地 运 营 特 点 进 行 游 戏 自 主 运 营 市 场 推 广 渠 道 拓 展 等 工 作 本 项 目 具 体 的 实 施 流 程 如 下 图 所 示 :

329 (3) 项 目 实 施 计 划 和 进 度 本 项 目 海 外 授 权 代 理 与 韩 国 子 公 司 自 主 运 营 分 别 独 立 实 施 在 海 外 授 权 代 理 方 面, 公 司 将 采 取 迭 代 的 方 式 在 两 年 内 陆 续 投 入 8 批 共 32 款 游 戏 每 款 游 戏 生 命 周 期 以 平 均 2 年 计 算, 整 个 生 命 周 期 分 为 3 个 月 本 地 化 期 和 21 个 月 运 营 期, 在 产 品 本 地 化 完 成 以 后 即 可 以 正 式 上 线 运 营 当 一 批 游 戏 本 地 化 完 成 后, 本 地 化 团 队 将 着 手 进 行 下 一 批 游 戏 的 本 地 化 工 作 海 外 授 权 代 理 进 度 计 划 见 下 表 :

330 T1 年 T2 年 T3 年 T4 年 游 戏 类 型 数 量 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 网 页 游 戏 2 手 机 游 戏 1 网 页 游 戏 2 手 机 游 戏 1 网 页 游 戏 2 手 机 游 戏 1 网 页 游 戏 3 手 机 游 戏 1 网 页 游 戏 1 手 机 游 戏 2 网 页 游 戏 1 手 机 游 戏 5 手 机 游 戏 5 手 机 游 戏 5 本 地 化 期 运 营 期 在 韩 国 子 公 司 升 级 建 设 方 面, 公 司 将 分 三 年 投 入 3 批 共 10 款 游 戏 自 主 运 营, 其 中 网 页 游 戏 共 2 款, 手 机 游 戏 共 8 款 具 体 实 施 进 度 如 下 所 示 : 平 台 升 级 游 戏 类 型 数 量 网 页 游 戏 1 手 机 游 戏 1 网 页 游 戏 1 手 机 游 戏 2 手 机 游 戏 5 T1 年 T2 年 T3 年 T4 年 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 本 地 化 期 运 营 期 平 台 升 级 期 (4) 项 目 技 术 和 设 备 方 案 1) 软 件 方 案 经 过 初 步 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 方 案 的 软 件 产 品 :

331 序 号 设 备 名 称 型 号 1 客 户 端 开 发 软 件 Adodb Flash Builder Adobe Flash Professional 等 2 服 务 端 开 发 软 件 Microsoft Visual Studio 等 3 平 面 设 计 软 件 Adobe Photoshop Adobe Firework Adobe Illustrator 等 4 特 效 设 计 软 件 Adobe After Effects( 英 文 版 ) 等 5 绘 图 软 件 Corel Painter IX 等 6 3D 设 计 软 件 Autodesk 3ds Max9.0 等 7 虚 拟 化 软 件 VMware Workstation 10 8 运 维 工 具 Vandyke SecureCRT 9 测 试 工 具 Sothink SWF Decompiler 2) 硬 件 方 案 经 过 初 步 评 估, 本 项 目 拟 主 要 采 用 以 下 两 个 方 案 的 硬 件 产 品 : 当 强 调 服 务 器 的 高 性 能 稳 定 性 安 全 性 时 ( 如 作 为 游 戏 服 务 器 与 游 戏 基 本 数 据 库 服 务 器 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 : 高 性 能 服 务 器 CPU Xeon E 系 列 内 存 G 硬 盘 RAID-10 (4x 500G 15K RPM SAS HDD) 网 卡 1000Mbps Uplink 当 强 调 服 务 器 的 稳 定 性 和 大 容 量 时 ( 如 作 为 数 据 备 份 服 务 器 与 游 戏 日 志 数 据 库 服 务 器 时 ), 拟 选 用 以 下 配 置 的 服 务 器 : 普 通 服 务 器 CPU Xeon E 系 列 内 存 8-16G 硬 盘 300G 15K RPM SAS HDD 网 卡 1000Mbps Uplink 3) 带 宽 与 CDN 方 案 本 项 目 中 带 宽 与 服 务 器 主 要 用 于 韩 国 子 公 司 运 营 平 台 升 级 建 设, 公 司 拟 选 择 普 通 带 宽 优 质 带 宽 以 及 CDN 对 项 目 开 发 进 行 支 持 具 体 用 途 说 明 如 下 表 所 示 : 用 途 说 明 普 通 主 要 用 搭 载 平 台 主 要 业 务 数 据 仓 库 数 据 同 步 等 基 础 带 宽

332 优 质 CDN 由 于 优 质 带 宽 拥 有 多 线 路 合 一, 很 适 合 用 于 手 机 游 戏 的 线 上 运 营, 能 提 高 处 于 不 同 运 营 商 网 络 的 移 动 设 备 访 问 需 求 能 提 供 就 近 访 问 的 缓 存 服 务, 提 高 用 户 访 问 速 度 用 于 平 台 主 要 业 务 的 镜 像 加 速 5 项 目 环 保 情 况 本 项 目 实 施 过 程 基 本 无 污 染 排 放 项 目 已 取 得 厦 门 市 环 境 保 护 局 思 明 分 局 出 具 的 证 明, 认 为 该 项 目 不 需 要 办 理 建 设 项 目 环 境 影 响 评 价 的 相 关 手 续 6 项 目 投 资 概 算 本 项 目 总 投 资 20, 万 元, 投 资 内 容 包 括 硬 件 设 备 投 入 无 形 资 产 投 入 市 场 推 广 费 用 业 务 外 包 费 用 机 房 宽 带 费 用 研 发 费 用 运 营 费 用 及 场 地 租 赁 费 用 等, 具 体 情 况 如 下 表 所 示 : 单 位 : 万 元 投 资 内 容 投 资 金 额 ( 万 元 ) 占 总 投 资 的 比 例 硬 件 设 备 投 入 1, % 无 形 资 产 投 入 % 市 场 推 广 费 用 3, % 业 务 外 包 费 用 5, % 机 房 宽 带 费 用 % 研 发 费 用 6, % 运 营 费 用 1, % 场 地 租 赁 费 用 % 合 计 20, % 7 项 目 效 益 预 测 项 目 整 体 计 算 期 为 4 年, 根 据 对 公 司 游 戏 产 品 和 对 市 场 数 据 的 分 析, 预 计 该 项 目 税 后 财 务 净 现 值 (i=12%) 为 4, 万 元, 静 态 和 动 态 投 资 回 收 期 ( 含 建 设 期 ) 分 别 为 2.20 年 和 2.27 年 ( 五 ) 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 本 公 司 主 要 从 事 的 网 络 游 戏 行 业 存 在 市 场 竞 争 激 烈 融 资 渠 道 相 对 较 窄 等 特 点, 公 司 正 处 于 高 速 成 长 期, 为 了 进 一 步 开 展 业 务, 需 要 投 入 大 量 营 运 资 金 用 于

333 新 产 品 研 发 和 市 场 推 广, 应 对 行 业 波 动 给 公 司 经 营 带 来 的 风 险, 同 时 积 极 把 握 行 业 内 的 并 购 机 会, 实 现 跨 越 式 发 展 如 本 次 发 行 募 集 资 金 超 过 公 司 前 述 4 个 募 投 项 目 资 金 需 求 量, 公 司 将 结 合 网 络 游 戏 行 业 特 点 公 司 现 有 规 模 及 成 长 性 资 金 周 转 速 度 等 因 素, 合 理 确 定 补 充 其 他 与 主 营 业 务 相 关 的 营 运 资 金 的 具 体 规 模, 并 履 行 相 应 的 信 息 披 露 义 务 四 募 集 资 金 运 用 对 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 ( 一 ) 对 财 务 状 况 的 影 响 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 货 币 资 金 和 股 东 权 益 将 大 幅 增 加, 净 资 产 总 额 与 每 股 净 资 产 都 将 大 幅 提 高 公 司 资 产 负 债 率 将 比 发 行 前 有 较 大 降 低, 长 短 期 偿 债 能 力 和 抗 风 险 能 力 都 将 大 幅 提 高 ( 二 ) 对 经 营 成 果 的 影 响 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 主 要 投 向 设 备 软 件 版 权 及 项 目 实 施 费 用 等, 项 目 办 公 场 所 采 用 租 赁 的 形 式, 并 未 大 幅 增 加 土 地 建 筑 物 等 长 期 资 产, 根 据 对 募 集 资 金 投 资 项 目 支 出 的 测 算, 因 募 集 资 金 投 资 项 目 购 买 设 备 软 件 而 产 生 的 折 旧 摊 销 金 额 在 建 设 期 开 始 的 三 年 内 分 别 为 1, 万 元 2, 万 元 及 2, 万 元, 折 旧 和 摊 销 费 用 并 不 会 对 公 司 盈 利 产 生 重 大 不 利 影 响 由 于 发 行 后 公 司 净 资 产 将 大 幅 增 加, 而 投 资 项 目 建 设 期 内 不 能 产 生 效 益, 因 此 公 司 净 资 产 收 益 率 在 短 期 内 将 会 下 降 但 募 集 资 金 投 资 项 目 具 有 良 好 的 盈 利 前 景, 随 着 募 集 资 金 项 目 的 建 成, 公 司 竞 争 力 将 得 到 加 强, 盈 利 水 平 将 不 断 提 高

334 第 十 一 节 其 他 重 要 事 项 一 重 要 合 同 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 及 其 子 公 司 正 在 履 行 或 将 要 履 行 的 重 要 业 务 合 同 如 下 : ( 一 ) 第 三 方 联 运 合 同 序 号 1 2 广 州 四 三 九 九 四 三 九 九 香 港 合 同 双 方 Apple Inc 星 采 数 位 科 技 有 限 公 司 合 同 名 称 手 游 产 品 授 权 Apple Store 运 营 手 机 网 络 游 戏 暗 黑 战 神 授 权 许 可 协 议 签 订 日 期 2014 年 1 月 16 日 2014 年 11 月 1 日 ; 2015 年 9 月 24 日 续 签 合 同 价 款 和 履 行 期 限 及 情 况 30%APP 收 入 分 成, 按 月 结 算 授 权 金 20 万 美 元, 2014 年 12 月 31 日 前 支 付 完 毕 ;20% 游 戏 充 值 分 成, 每 月 20 日 对 账 上 一 自 然 月, 次 月 30 日 付 款 合 同 内 容 广 州 四 三 九 九 将 手 游 产 品 在 苹 果 公 司 的 APP STORE 平 台 运 营, 苹 果 公 司 依 约 获 得 技 术 服 务 费, 广 州 四 三 九 九 获 得 收 益 四 三 九 九 香 港 按 照 协 议 约 定 授 权 星 采 数 位 科 技 有 限 公 司 在 港 澳 台 地 区 进 行 手 机 游 戏 暗 黑 战 神 独 家 运 营, 四 三 九 九 香 港 获 得 利 润 分 成 ( 二 ) 接 入 运 营 合 同 年 11 月 27 日, 发 行 人 与 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 签 订 < 弹 弹 堂 > 游 戏 联 合 运 营 协 议, 授 权 发 行 人 在 中 国 大 陆 地 区 非 独 家 代 理 运 营 游 戏 弹 弹 堂, 并 根 据 上 述 游 戏 的 月 收 入 进 行 分 层 级 分 成 和 于 每 月 15 日 前 完 成 上 一 月 的 分 成 付 款 2014 年 11 月 27 日, 发 行 人 与 深 圳 第 七 大 道 科 技 有 限 公 司 签 订 了 < 弹 弹 堂 > 游 戏 联 合 运 营 协 议 之 补 充 协 议, 延 长 原 协 议 期 限 至 2017 年 5 月 3 日, 原 协 议 其 他 条 款 不 变

335 年 6 月 13 日, 发 行 人 与 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 签 订 了 授 权 游 戏 : 生 死 狙 击 [ 简 体 中 文 版 ] 授 权 许 可 协 议, 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 将 游 戏 简 体 中 文 版 本 在 中 国 大 陆 不 包 括 港 澳 台 地 区 中 的 运 营 权 独 家 授 权 于 四 三 九 九, 有 效 期 为 三 年, 自 2013 年 6 月 13 日 至 2016 年 6 月 12 日, 四 三 九 九 向 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 支 付 180 万 元 授 权 金, 分 别 于 合 同 生 效 之 日 起 7 个 工 作 日 内 支 付 80 万 元 和 于 游 戏 对 玩 家 收 费 之 日 起 7 个 工 作 日 内 支 付 100 万 元 ; 支 付 20 万 元 预 付 分 成 款, 于 合 同 生 效 之 日 起 7 个 工 作 日 内 支 付 ; 以 每 月 1 日 0 时 至 本 月 最 后 一 日 的 24 时 为 双 方 运 营 分 成 款 的 结 算 周 期, 发 行 人 自 身 平 台 运 营 收 入 分 成 比 例 为 25%, 发 行 人 与 第 三 方 联 合 运 营 收 入 分 成 比 例 为 45% 2015 年 7 月 10 日, 发 行 人 与 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 签 订 了 授 权 许 可 协 议 之 补 充 协 议 授 权 游 戏 < 生 死 狙 击 >, 约 定 若 生 死 狙 击 游 戏 累 计 运 营 收 入 流 水 超 过 4 亿 元 人 民 币, 发 行 人 将 给 予 杭 州 无 端 科 技 有 限 公 司 182 万 元 的 奖 励 金 ; 原 协 议 其 他 条 款 不 变 ( 三 ) 广 告 推 广 服 务 合 同 1 采 购 广 告 推 广 服 务 协 议 序 号 合 同 双 方 合 同 名 称 签 订 日 期 合 同 内 容 1 四 三 九 九 北 京 景 美 广 告 有 限 公 司 百 度 大 客 户 网 络 推 广 服 务 框 架 合 同 网 络 广 告 年 度 服 务 合 同 补 充 协 议 广 告 发 布 框 架 协 议 年 1 月 9 日 2015 年 3 月 26 日 2015 年 4 月 1 日 四 三 九 九 委 托 景 美 广 告 在 双 方 商 定 的 网 站 上 进 行 网 络 推 广, 合 同 有 效 期 自 2015 年 1 月 9 日 至 2016 年 1 月 8 日 发 行 人 承 诺 在 合 同 有 效 期 内 的 框 架 任 务 金 额 不 低 于 人 民 币 壹 亿 元, 并 于 合 同 生 效 后 十 个 自 然 日 内, 一 次 性 支 付 1,000 万 元 保 证 金 该 合 同 正 在 续 约 中 就 上 述 百 度 大 客 户 网 络 推 广 服 务 框 架 合 同 的 采 购 价 格 及 发 票 信 息 等 服 务 细 则 进 行 明 确 ; 原 协 议 其 他 条 款 不 变 发 行 人 委 托 北 京 景 美 广 告 有 限 公 司 向 搜 狗 购 买 广 告 服 务, 有 效 期 自 2015 年 4 月 1 日 至 2016 年 3 月 31 日, 该 合 同 正 在 续 约 中

336 2 3 四 三 九 九 四 三 九 九 上 海 奥 菲 广 告 传 媒 有 限 公 司 江 苏 万 圣 伟 业 网 络 科 技 有 限 公 司 网 络 广 告 年 度 服 务 合 同 补 充 协 议 (1) 广 告 技 术 服 务 协 议 网 站 联 盟 合 作 协 议 2015 年 4 月 1 日 2014 年 12 月 30 日 就 上 述 广 告 发 布 框 架 协 议 中 广 告 投 放 总 金 额 及 优 惠 政 策 等 条 款 进 行 补 充 说 明 四 三 九 九 委 托 上 海 奥 菲 广 告 传 媒 有 限 公 司 提 供 广 告 技 术 相 关 监 测 及 数 据 报 告 等 服 务 合 同 期 限 自 2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日 实 际 结 算 金 额 根 据 完 成 度 由 双 方 确 认, 每 月 结 算, 在 确 认 后 10 个 工 作 日 内 支 付 款 项 该 合 同 正 在 续 约 中 四 三 九 九 在 江 苏 万 圣 伟 业 网 络 科 技 有 限 公 司 自 有 或 取 得 合 法 授 权 的 媒 体 购 买 相 应 版 块 广 告 发 布 权, 由 四 三 九 九 提 供 版 块 内 容 素 材 包, 江 苏 万 圣 伟 业 网 络 科 技 有 限 公 司 负 责 发 布 到 对 应 版 块 双 方 合 作 期 限 自 2015 年 5 月 12 日 至 2015 年 12 月 31 日 该 合 同 正 在 续 约 中 2 提 供 广 告 推 广 服 务 协 议 (1)2014 年 2 月, 四 三 九 九 同 百 度 在 线 网 络 技 术 ( 北 京 ) 有 限 公 司 签 订 合 作 协 议, 约 定 双 方 利 用 各 自 的 优 势 共 同 进 行 百 度 网 盟 推 广 服 务 合 作 ; 在 协 议 有 效 期 间, 双 方 结 成 网 站 合 作 伙 伴 关 系, 双 方 在 信 息 使 用 推 广 宣 传 市 场 活 动 技 术 支 持 及 服 务 等 方 面 的 优 势 互 补, 结 成 战 略 联 盟, 共 谋 发 展 双 方 对 通 过 四 三 九 九 用 户 点 击 合 作 内 容 所 推 广 的 内 容 而 带 来 的 实 际 收 入, 按 照 百 度 的 分 成 政 策 结 算 合 作 期 限 为 2014 年 2 月 1 日 至 2016 年 1 月 31 日 该 合 同 正 在 续 约 中 (2)2015 年 6 月 1 日, 四 三 九 九 与 广 州 网 聚 计 算 机 有 限 公 司 签 订 广 告 合 作 框 架 合 同, 由 四 三 九 九 在 其 网 站 上 为 广 州 网 聚 计 算 机 有 限 公 司 发 布 广 告, 合 作 期 限 为 2015 年 6 月 6 日 至 2016 年 6 月 5 日, 合 同 广 告 资 源 执 行 总 额 为 2,100 万 元, 其 中 1,800 万 元 为 确 认 执 行 的 广 告 资 源, 用 于 购 买 首 页 首 屏 游 戏 推 荐 小 图 广 告 位 ( 含 广 告 专 区 )5 个, 另 外 300 万 元 为 预 定 金, 发 行 人 承 诺 另 行 预 留 首 页 首 屏 游 戏 推 荐 小 图 广 告 位 ( 含 广 告 专 区 )1 个 或 最 近 好 玩 小 游 戏 列 表 广 告 位 一 个, 并 根 据 广 州 网 聚 的 需 求 投 放 广 告, 上 述 预 定 金 于 确 认 投 放 预 留

337 广 告 位 之 日 起 按 月 给 付, 且 所 投 放 产 品 需 发 行 人 产 品 部 门 审 核 确 认 不 存 在 违 法 内 容, 放 可 投 放 (3)2015 年 6 月 18 日, 四 三 九 九 与 上 海 圣 然 信 息 科 技 有 限 公 司 签 订 广 告 合 作 框 架 合 同, 发 行 人 受 上 海 圣 然 信 息 科 技 有 限 公 司 委 托 在 发 行 人 网 站 上 为 其 发 布 广 告, 合 同 期 限 自 2015 年 7 月 6 日 至 2016 年 7 月 5 日, 框 架 合 作 金 额 为 2,220 万 元 ( 含 税 ), 已 确 认 广 告 资 源 执 行 总 额 为 1,700 万 元 ( 含 税 ), 上 海 圣 然 应 在 合 同 有 效 期 内 每 月 10 日 前 向 发 行 人 支 付 该 自 然 月 的 150 万 元 广 告 费 用 二 发 行 人 对 外 担 保 情 况 事 项 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 不 存 在 对 外 担 保 的 情 况, 也 不 存 在 资 产 抵 押 三 发 行 人 重 大 诉 讼 或 仲 裁 情 况 ( 一 ) 报 告 期 内 公 司 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 情 况 报 告 期 内, 公 司 发 生 的 诉 讼 标 的 金 额 在 300 万 元 以 上 的 重 大 诉 讼 和 仲 裁 有 7 宗, 具 体 情 况 如 下 : 序 号 1 2 案 号 当 事 人 案 由 及 诉 讼 金 额 最 新 进 展 原 告 : 上 海 四 三 九 九 自 主 研 发 的 七 ( 2014 ) 沪 盛 大 网 络 发 杀 游 戏 涉 嫌 侵 犯 著 作 权 及 一 中 民 五 展 有 限 公 司 法 院 裁 定 准 游 戏 宣 传 运 营 涉 嫌 不 正 当 ( 知 ) 初 字 被 告 : 四 三 许 撤 诉 竞 争 第 81 号 九 九 广 州 案 件 金 额 6,000 万 元 四 三 九 九 原 告 : 上 海 四 三 九 九 运 营 的 太 古 遮 玄 霆 娱 乐 信 ( 2014 ) 徐 天 游 戏 宣 传 页 面 使 用 遮 息 科 技 有 限 法 院 裁 定 准 知 民 初 字 第 天 字 样 涉 嫌 侵 犯 商 标 权 及 公 司 许 撤 诉 167 号 不 正 当 竞 争 被 告 : 四 三 案 件 金 额 315 万 元 九 九 如 出 现 不 利 结 果 对 发 行 人 财 务 状 况 的 影 响 不 适 用 不 适 用

338 原 告 : 腾 讯 3 ( 2014 ) 沪 二 中 民 五 ( 知 ) 初 字 第 205 号 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 第 二 被 告 : 四 三 九 九 运 营 的 生 死 狙 击 游 戏 涉 嫌 侵 犯 腾 讯 穿 越 火 线 游 戏 著 作 权 及 不 正 当 竞 争 案 件 金 额 500 万 元 法 院 裁 定 准 许 撤 诉 不 适 用 四 三 九 九 4 ( 2014 ) 浙 杭 知 初 字 1201 号 原 告 : 上 海 玄 霆 娱 乐 信 息 科 技 有 限 公 司 被 告 : 四 三 九 九 四 三 九 九 运 营 的 游 戏 傲 世 封 神 游 戏 宣 传 页 面 使 用 吞 噬 星 球 字 样 涉 嫌 侵 犯 商 标 权 及 不 正 当 竞 争 案 件 金 额 515 万 元 二 审 判 决 生 效, 公 司 赔 偿 对 方 4 万 元, 并 在 4399 网 站 首 页 连 续 30 天 刊 登 声 明 消 除 影 响 该 等 不 利 结 果, 对 公 司 的 经 营 业 绩 不 会 产 生 重 大 不 利 影 响 5 ( 2015 ) 穗 天 法 知 民 初 字 第 905 号 原 告 : 腾 讯 科 技 ( 深 圳 ) 有 限 公 司 深 圳 市 腾 讯 计 算 机 系 统 有 限 公 司 被 告 : 广 州 四 三 九 九 四 三 九 九 四 三 九 九 运 营 的 游 戏 格 斗 剑 灵 涉 嫌 侵 害 剑 灵 商 标 权 及 不 正 当 竞 争 纠 纷 案 件 金 额 500 万 元 一 审 判 决 生 效, 公 司 停 止 在 格 斗 剑 灵 的 游 戏 名 称 游 戏 宣 传 运 行 游 戏 的 界 面 中 使 用 剑 灵 二 字, 赔 偿 对 方 120 万 元 该 等 不 利 结 果, 对 公 司 的 经 营 业 绩 不 会 产 生 重 大 不 利 影 响 6 ( 2015 ) 海 民 初 字 第 2459 号 原 告 : 陈 乔 恩 被 告 : 四 三 九 九 四 三 九 九 运 营 的 游 戏 包 含 以 原 告 肖 像 姓 名 为 核 心 内 容 的 网 页 游 戏 涉 及 人 格 权 诉 讼 案 件 金 额 425 万 元 法 院 裁 定 准 许 撤 诉 不 适 用 原 告 : 广 州 多 益 网 络 股 7 ( 2015 ) 穗 黄 法 知 民 初 字 第 7 号 份 有 限 公 司 被 告 : 广 州 悦 狼 网 络 科 技 有 限 公 四 三 九 九 运 营 的 宝 宝 西 游 涉 嫌 侵 犯 神 武 游 戏 著 作 权 不 正 当 竞 争 纠 纷 案 件 金 额 :2, 万 元 法 院 裁 定 准 许 撤 诉 不 适 用 司 广 州 四 三 九 九 四

339 三 九 九 ( 二 ) 截 至 本 招 股 说 明 书 签 署 之 日, 公 司 控 股 股 东 或 实 际 控 制 人 控 股 子 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 不 存 在 作 为 一 方 当 事 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 ( 三 ) 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 骆 海 坚 最 近 三 年 不 存 在 重 大 违 法 行 为 ( 四 ) 截 至 2015 年 12 月 31 日, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 其 他 核 心 人 员 均 不 存 在 涉 及 刑 事 诉 讼 的 情 况

340 第 十 二 节 有 关 声 明

341 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 本 公 司 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 本 招 股 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 全 体 董 事 签 名 : 骆 海 坚 李 兴 平 叶 雨 明 陈 红 李 桦 戴 小 锋 杨 小 强 刘 利 剑 肇 越 全 体 监 事 签 名 : 谢 志 勇 肖 兆 炉 颜 芬 其 他 高 级 管 理 人 员 签 名 : 戴 建 宏 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 年 月 日

342 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 本 公 司 已 对 招 股 说 明 书 进 行 了 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 保 荐 代 表 人 签 名 : 成 燕 邵 丰 项 目 协 办 人 签 名 : 李 晓 东 法 定 代 表 人 签 名 : 孙 树 明 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 年 月 日

343 发 行 人 律 师 声 明 本 所 及 经 办 律 师 已 阅 读 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 所 出 具 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 无 矛 盾 之 处 本 所 及 经 办 律 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 法 律 意 见 书 和 律 师 工 作 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 签 字 律 师 签 名 : 娄 爱 东 康 晓 阳 张 狄 柠 律 师 事 务 所 负 责 人 签 名 : 付 洋 北 京 市 康 达 律 师 事 务 所 年 月 日

344 审 计 机 构 声 明 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 所 出 具 的 审 计 报 告 盈 利 预 测 审 核 报 告 ( 如 有 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 鉴 证 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 无 矛 盾 之 处 本 所 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 审 计 报 告 盈 利 预 测 审 核 报 告 ( 如 有 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 及 经 本 所 鉴 证 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 签 字 注 册 会 计 师 签 名 : 陈 昭 刘 远 帅 会 计 师 事 务 所 负 责 人 签 名 : 蒋 洪 峰 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日

345 评 估 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 已 阅 读 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 机 构 出 具 的 坤 元 评 报 [2012]161 号 资 产 评 估 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 资 产 评 估 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 资 产 评 估 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 签 字 资 产 评 估 师 签 名 : 程 永 海 柴 铭 闽 评 估 机 构 负 责 人 签 名 : 俞 华 开 坤 元 资 产 评 估 有 限 公 司 年 月 日

346 关 于 程 永 海 同 志 离 职 情 况 的 说 明 程 永 海 同 志, 系 坤 元 评 报 [2012]161 号 资 产 评 估 报 告 的 签 字 评 估 师 之 一, 2013 年 9 月 由 于 个 人 原 因 申 请 离 职, 并 已 正 式 办 理 离 职 等 相 关 手 续, 离 职 时 担 任 本 公 司 高 级 项 目 经 理 职 务 坤 元 资 产 评 估 有 限 公 司 资 产 评 估 机 构 负 责 人 ( 签 字 ): 俞 华 开 年 月 日

347 验 资 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 机 构 出 具 的 验 资 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 验 资 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 签 字 资 产 评 估 师 签 名 : 蒋 晓 东 刘 青 钱 仲 先 评 估 机 构 负 责 人 签 名 : 吕 苏 阳 天 健 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日

348 验 资 复 核 机 构 声 明 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 已 阅 读 招 股 说 明 书, 确 认 招 股 说 明 书 与 本 机 构 出 具 的 验 资 复 核 报 告 无 矛 盾 之 处 本 机 构 及 签 字 注 册 会 计 师 对 发 行 人 在 招 股 说 明 书 中 引 用 的 验 资 复 核 报 告 的 内 容 无 异 议, 确 认 招 股 说 明 书 不 致 因 上 述 内 容 而 出 现 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 及 时 性 承 担 相 应 的 法 律 责 任 签 字 注 册 会 计 师 签 名 : 陈 昭 刘 远 帅 会 计 师 事 务 所 负 责 人 签 名 : 蒋 洪 峰 广 东 正 中 珠 江 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 年 月 日

349 第 十 三 节 附 件 一 备 查 文 件 ( 一 ) 发 行 保 荐 书 ( 附 : 发 行 人 成 长 性 专 项 意 见 ) 及 发 行 保 荐 工 作 报 告 ; ( 二 ) 发 行 人 关 于 公 司 设 立 以 来 股 本 演 变 情 况 的 说 明 及 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 确 认 意 见 ; ( 三 ) 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 对 招 股 说 明 书 的 确 认 意 见 ; ( 四 ) 财 务 报 表 及 审 计 报 告 ; ( 五 ) 内 部 控 制 鉴 证 报 告 ; ( 六 ) 经 注 册 会 计 师 核 验 的 非 经 常 性 损 益 明 细 表 ; ( 七 ) 法 律 意 见 书 及 律 师 工 作 报 告 ; ( 八 ) 公 司 章 程 ( 草 案 ); ( 九 ) 中 国 证 监 会 核 准 本 次 发 行 的 文 件 ; ( 十 ) 其 他 与 本 次 发 行 有 关 的 重 要 文 件 二 备 查 地 点 时 间 ( 一 ) 备 查 地 点 发 行 人 : 四 三 九 九 网 络 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 骆 海 坚 联 系 地 址 : 厦 门 市 厦 门 火 炬 高 新 区 软 件 园 二 期 望 海 路 2 号 楼 202 室 联 系 人 : 李 桦 电 话 : 传 真 :

350 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 联 系 地 址 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 183 号 大 都 会 广 场 43 楼 联 系 人 : 成 燕 邵 丰 电 话 : 传 真 : ( 二 ) 备 查 时 间 周 一 至 周 五 : 上 午 9:30 11:30; 下 午 2:30 5: