沪深300指数运行分析报告

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仓扈
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1 中证重点指数 217 年度运行报告 1

2 目录沪深 3 指数... 3 沪深 3 指数一年表现... 4 指数一年走势... 4 指数阶段表现... 4 指数估值水平... 4 沪深 3 指数行业表现... 5 行业年度表现... 5 行业波动率... 5 行业权重分布... 5 沪深 3 指数样本表现... 6 样本股权重集中度... 6 样本股总市值分布... 6 中证 1 指数... 7 中证 1 指数一年表现... 8 指数一年走势... 8 指数阶段表现... 8 指数估值水平... 8 中证 1 指数样本表现... 9 样本股权重集中度... 9 样本股总市值分布... 9 中证 5 指数... 1 中证 5 指数一年表现指数一年走势指数阶段表现指数估值水平中证 5 指数行业表现行业年度表现行业波动率行业权重分布中证 5 指数样本表现样本股权重集中度样本股总市值分布法律声明

3 沪深 3 指数指数年度运行报告沪深 3 指数是沪深证券交易所于 25 年 4 月 8 日联合发布的反映 A 股市场整体走势的指数沪深 3 指数选择 A 股市场中规模大流动性好的最具代表性的 3 只股票构成指数样本, 覆盖了 A 股市场 52.41% 的总市值和 48.1% 的自由流通市值沪深 3 指数是沪深 3 股指期货合约的标的指数沪深 3 指数编制方法满足以下条件的股票进入沪深 3 指数的样本空间 :1 非创业板股票: 上市时间超过 1 个季度, 除非该股票自上市以来的日均 A 股总市值在沪深 A 股中排名前 3 位 ; 创业板股票 : 上市时间超过三年 2 不属于 ST *ST 股票, 不属于暂停上市股票对样本空间中的股票按照最近一年的 A 股日均成交金额由高到低排名, 剔除排名后 5% 的股票在剩余股票中选择最近一年日均 A 股总市值排名前 3 名的股票构成指数样本沪深 3 指数走势点位年份 3

4 沪深 3 指数一年表现指数一年走势成交金额指数点位沪深 3 指数成交金额 ( 亿元 ) 沪深 3 指数在 217 年蓝筹行情下波动上行, 创下两年新高点年初四个月, 大盘股行情以横盘震荡为主,5 月随着白马股价值回归, 蓝筹股行情正式开启, 沪深 3 指数连续稳步上涨, 进入 11 月以后随着市场调整有所回调截止年末沪深 3 指数报收于点, 较上年末上涨 21.78% 指数阶段表现时间区间涨跌幅波动率夏普比率 1 个月 2.35% 7.2% 个月 4.41% 7.96% 个月 1.78% 8.81% 个月 15.9% 8.96% 年 21.78% 9.96% 2.3 日均成交量 ( 万手 ) 公司数量 3 日均成交额 ( 亿元 ) 上涨数量 177 日均换手率 1.3% 下跌数量年, 沪深 3 指数仅在 4 月和 11 月出现下跌, 单月最大跌幅在 4 月份, 跌幅为.47%; 单月最大涨幅出现在 6 月份, 当月上涨 4.98% 指数成交金额最大值出现在 11 月份, 当月成交亿元 ; 最小值出现在 1 月份, 当月仅成交亿元指数估值水平市盈率市盈率市净率市净率沪深 3 指数成分股 216 年报和 217 年一季报披露的业绩较往年有所增长, 指数估值水平出现明显下折, 而后随着蓝筹股行情, 估值水平逐渐回升, 并于 11 月下旬触及年内高点, 此后有所回落截止年末, 沪深 3 指数 217 年滚动市盈率为倍, 市净率为 1.73 倍

沪深 3 指数行业表现行业年度表现沪深 3 消费沪深 3 材料沪深 3 可选沪深 3 医药沪深 3 电信 29.22% 28.43% 26.37% 24.51% 81.2% 217 年, 沪深 3 指数 1 个一级行业指数全线上涨, 但行业间的差异较为显著, 上涨幅度最大的是沪深 3 消费, 一枝独秀, 领跑所有一级行业指数, 排名第二的 3 材料仅涨 29.

86% % 2% 4% 6% 8% 1% 行业波动率沪深 3 公用沪深 3 能源沪深 3 金地沪深 3 医药沪深 3 可选沪深 3 材料沪深 3 工业沪深 3 电信沪深 3 信息沪深 3 消费 9.% 11.98% 12.35% 12.55% 12.55% 13.65% 14.12% 16.89% 18.6% 21.

5 沪深 3 指数行业表现行业年度表现沪深 3 消费沪深 3 材料沪深 3 可选沪深 3 医药沪深 3 电信 29.22% 28.43% 26.37% 24.51% 81.2% 217 年, 沪深 3 指数 1 个一级行业指数全线上涨, 但行业间的差异较为显著, 上涨幅度最大的是沪深 3 消费, 一枝独秀, 领跑所有一级行业指数, 排名第二的 3 材料仅涨 29.22%, 而涨幅最小的为 3 工业, 仅沪深 3 信息 22.74% 为 4.86% 涨幅在 2% 以上的一级行业还包沪深 3 金融 17.72% 括 3 可选 3 医药 3 电信和 3 信沪深 3 能源 11.41% 息, 涨幅分别为 28.43% 26.37% 24.51% 沪深 3 公用 9.97% 以及 22.74% 沪深 3 工业 4.86% % 2% 4% 6% 8% 1% 行业波动率沪深 3 公用沪深 3 能源沪深 3 金地沪深 3 医药沪深 3 可选沪深 3 材料沪深 3 工业沪深 3 电信沪深 3 信息沪深 3 消费 9.% 11.98% 12.35% 12.55% 12.55% 13.65% 14.12% 16.89% 18.6% 21.8% % 5% 1% 15% 2% 25% 217 年, 仅沪深 3 公用指数年化波幅低于沪深 3 指数 9.96% 的年化波动, 其年化波动率为 9% 沪深 3 消费指数波幅最大, 年化波动率达到 21.8% 行业权重分布信息技术 8.7% 金融地产 38.55% 电信业务 2.31% 公用事业能源 2.68% 原材料 2.51% 7.18% 医药卫生 5.35% 工业 13.58% 主要消费 7.99% 可选消费 11.78% 217 年末, 沪深 3 指数权重最大的 3 个行业是金融地产工业和可选消费, 权重分别为 38.55% 13.58% 和 11.78% 权重最小的 3 个行业是电信业务能源和公用事业, 权重分别为 2.31% 2.51% 和 2.68% 5

6 累计权重指数年度运行报告沪深 3 指数样本表现样本股权重集中度 1% 8% 6% 4% 沪深 3 指数 217 年第一大权重股为中国平安, 权重为 6.46%; 前 5 大权重股权重合计为 15.95%; 前 1 大权重股权重合计为 23.84%; 前 2 大权重股权重合计为 35.64%; 前 5 大权重股权重合计为 54.15% 2% % 样本数量样本股总市值分布 1 亿以上亿亿亿亿亿亿亿亿亿 1 亿以下年一半以上的沪深 3 样本股总市值分布于 4 亿元以内的区间内, 另有 9 只样本股的总市值超过 5 亿,3 只样本股的总市值超过 1 亿元, 其中工商银行的总市值达到亿元, 位于首位成交金额最高的 1 只股票股票代码股票名称成交金额行业中国平安 9188 金融地产 725 京东方 A 7689 信息技术 651 格力电器 617 可选消费 223 科大讯飞 596 信息技术中国建筑 5422 工业 6519 贵州茅台 4597 主要消费 246 赣锋锂业 4216 原材料 63 中兴通讯 3891 电信业务 2466 天齐锂业 371 原材料 63 中信证券 3663 金融地产单位 : 亿元,217 年末总市值最大的 1 只股票股票代码股票名称总市值行业工商银行金融地产中国石油 1399 能源农业银行金融地产 6519 贵州茅台 8762 主要消费中国银行 8367 金融地产中国平安 7581 金融地产中国人寿 6341 金融地产 636 招商银行 5987 金融地产 628 中国石化 5858 能源 6188 中国神华 3821 能源单位 : 亿元,217 年末 6

7 中证 1 指数指数年度运行报告中证 1 指数是中证指数有限公司于 26 年 5 月 29 日正式发布的中证 1 指数是从沪深 3 指数样本股中挑选规模最大的 1 只股票组成的样本股, 以综合反映沪深证券市场中最具市场影响力的上半批大市值公司的整体状况中证 1 指数编制方法以沪深 3 指数样本股作为样本空间根据总市值对样本空间内股票进行排名, 原则上挑选排名前 1 名的股票组成样本, 但经专家委员会认定不宜作为样本的股票除外年中证 1 指数走势点位年份 7

8 中证 1 指数一年表现指数一年走势成交金额指数点位中证 1 指数成交金额 ( 亿元 ) 年, 中证 1 指数在价值投资大行其道的主旋律下一路高歌年前四个月, 以横盘整理为主,5 月中旬随着蓝筹股强势发力, 中证 1 指数获得持续上攻的动力,5 月中证 1 上涨 4.81%, 突破 16 年年初熔断时点位, 1 月再度暴涨 6.3%,11 月下旬触及全年最高点点最终, 中证 1 指数于年末收于点, 全年上涨 3.21% 指数阶段表现时间区间涨跌幅波动率夏普比率 1 个月 3.4% 6.88% 个月 4.9% 7.8% 个月 15.13% 9.9% 个月 2.27% 9.32% 年 3.21% 1.7% 2.68 日均成交量公司数量 ( 万手 ) 1 日均成交额上涨数量 ( 亿元 ) 7 日均换手率.82% 下跌数量年, 中证 1 指数仅在 4 月出现微跌, 其余月份皆上涨 ; 单月最大涨幅出现在 1 月份, 当月上涨 6.3% 指数成交金额最大值出现在 11 月份, 当月成交亿元 ; 最小值出现在 1 月份, 当月仅成交亿元指数估值水平市盈率市净率年 4 月, 由于最新年报与季报的披露, 中证 1 指数成分股业绩同比上涨, 指数估值水平有所回落, 随后走势受蓝筹行情影响一路上涨,11 月随着行情回调估值回落明显最终, 中证 1 指数 217 年的滚动市盈率为倍, 市净率为 1.54 倍

9 累计权重指数年度运行报告中证 1 指数样本表现样本股权重集中度 1% 8% 6% 4% 2% % 样本数量中证 1 指数 217 年第一大权重股为中国平安, 权重为 9.69%; 前 5 大权重股权重合计为 23.91%; 前 1 大权重股权重合计为 35.75%; 前 2 大权重股权重合计为 53.45%; 前 5 大权重股权重合计为 81.9% 样本股总市值分布 1 亿以上亿 1-5 亿亿亿亿亿亿亿亿 3 亿以下处于 1-5 亿区间的公司最多, 为 56 家共有 65 只样本股的总市值超过 1 亿元, 超过一半其中工商银行的总市值达到亿元成交金额最高的 1 只股票股票代码股票名称成交金额行业中国平安 9188 金融地产 725 京东方 A 7689 信息技术 651 格力电器 617 可选消费中国建筑 5422 工业 6519 贵州茅台 4597 主要消费 63 中兴通讯 3891 电信业务 63 中信证券 3663 金融地产 333 美的集团 3572 可选消费 858 五粮液 3448 主要消费 65 中国联通 3353 电信业务单位 : 亿元,217 年末 9 总市值最大的 1 只股票股票代码股票名称总市值行业工商银行金融地产中国石油 1399 能源农业银行金融地产 6519 贵州茅台 8762 主要消费中国银行 8367 金融地产中国平安 7581 金融地产中国人寿 6341 金融地产 636 招商银行 5987 金融地产 628 中国石化 5858 能源 6188 中国神华 3821 能源单位 : 亿元,217 年末

10 中证 5 指数指数年度运行报告中证 5 指数是中证指数有限公司于 27 年 1 月 15 日正式发布, 是综合反映沪深证券市场内小市值公司整体状况的指数中证 5 指数编制方法样本空间内股票扣除沪深 3 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 3 名的股票剩余股票按照最近一年 ( 新股为上市以来 ) 的日均成交金额由高到低排名, 剔除排名后 2% 的股票剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名, 选取排名在前 5 名的股票作为中证 5 指数样本股年中证 5 指数走势点位年份 1

11 中证 5 指数一年表现指数一年走势指数点位成交金额中证 5 成交金额 ( 亿元 ) 年, 各板块指数走势分化明显, 中证 1 指数走势异军突起, 然而中证 5 指数却表现平平年初, 中证 5 指数短暂下跌后开始稳步回升 5 月以后, 随着蓝筹股行情的兴起, 指数迅速下探, 并于 6 月初触及年度最低点, 随后振荡上行, 于 9 月中旬触及年度最高点点截止年末, 中证 5 指数报收于点, 较去年下跌点, 跌幅为.2% 指数阶段表现时间区间涨跌幅波动率夏普比率 1 个月 -.64% 15.24% 个月 2.2% 11.68%.65 6 个月 -2% 13.95% 个月 5.42% 14.22%.41 1 年 -.2% 14.53% -.12 日均成交量公司数量 ( 万手 ) 5 日均成交额上涨数量 ( 亿元 ) 168 日均换手率 1.62% 下跌数量年, 中证 5 指数在 1 月 3 月 4 月 5 月 1 月 11 月和 12 月出现下跌, 单月最大跌幅在 5 月份, 跌幅为 6.24%; 其他 5 个月份均以上涨报收, 单月最大涨幅出现在 6 月份, 当月上涨 5.39% 指数成交金额最大值出现在 8 月份, 当月成交亿元 ; 最小值出现在 1 月份, 当月仅成交亿元指数估值水平市盈率市净率市盈率市净率年, 中证 5 指数估值水平起伏较为明显, 在 4 月份达到最高, 年末达到最低最终中证 5 指数 217 年滚动市盈率为 27.7 倍, 市净率为 2.48 倍 11

中证 5 指数行业表现行业年度表现 -2.84% -5.22% -5.83% -9.81% -12.91% -18.15% 26.% 16.9% 12.86% 3.

84% 涨幅方面, 5 电信涨幅最高, 达 26%, 其次为 5 原料 16.9% 5 消费 12.86% 以及 5 医药 3.19% -3% -2% -1% % 1% 2% 3% 行业波动率中证 5 可选中证 5 医药中证 5 金地中证 5 消费中证 5 公用中证 5 工业中证 5 信息中证 5 材料中证 5 电信中证 5 能源 12.58% 13.38% 13.79% 14.7% 15.

12 中证 5 指数行业表现行业年度表现 -2.84% -5.22% -5.83% -9.81% % % 26.% 16.9% 12.86% 3.19% 中证 5 电信中证 5 原料中证 5 消费中证 5 医药中证 5 信息中证 5 工业中证 5 能源中证 5 金地中证 5 可选中证 5 公用 217 年, 中证 5 指数 1 个一级行业指数走势分化明显 5 公用跌幅较其他指数跌幅最大, 为 18.15% 此外, 5 可选 5 金融地产 5 能源 5 工业 5 信息的跌幅分别为 12.91% 9.81% 5.83% 5.22% 2.84% 涨幅方面, 5 电信涨幅最高, 达 26%, 其次为 5 原料 16.9% 5 消费 12.86% 以及 5 医药 3.19% -3% -2% -1% % 1% 2% 3% 行业波动率中证 5 可选中证 5 医药中证 5 金地中证 5 消费中证 5 公用中证 5 工业中证 5 信息中证 5 材料中证 5 电信中证 5 能源 12.58% 13.38% 13.79% 14.7% 15.12% 15.66% 19.1% 2.17% 21.7% 22.68% % 5% 1% 15% 2% 25% 217 年,5 可选 5 医药和 5 金地指数年化波幅低于中证 5 指数 14.53% 的年化波动, 年化波动率分别为 12.58% 13.38% 和 13.79% 中证 5 能源指数波幅最大, 年化波动率达到 22.68% 行业权重分布金融地产 7.74% 信息技术 15.88% 医药卫生 11.78% 电信业务 1.63% 主要消费 6.76% 公用事业能源 3.6% 2.38% 原材料 17.29% 可选消费 11.56% 工业 21.91% 217 年, 中证 5 指数权重最大的 3 个行业是工业原材料和信息技术, 权重分别为 21.91% 17.29% 和 15.88% 权重最小的 3 个行业是电信业务能源和公用事业, 权重分别为 1.63% 2.38% 和 3.6% 12

13 累计权重指数年度运行报告中证 5 指数样本表现样本股权重集中度 1% 8% 6% 217 年中证 5 指数第一大权重股为方大炭素, 权重为.74%; 前 1 大权重股权重合计为 5.85%; 前 2 大权重股权重合计为 1.29%; 前 5 大权重股权重合计为 21.48%; 前 1 大权重股权重合计为 36.93% 4% 2% % 样本数量样本股总市值分布 275 亿以上亿亿亿亿亿亿亿亿 5-74 亿 5 亿以下元年一半以上的中证 5 样本股总市值分布于 1 到 2 亿元的区间内, 另有 38 只样本股的总市值超过 275 亿元, 其中方大炭素的总市值为 517 亿成交金额最高的 1 只股票股票代码股票名称成交金额行业 6516 方大炭素 5211 原材料 234 格林美 2486 原材料 877 天山股份 2117 原材料 41 冀东水泥 293 原材料 245 四维图新 252 信息技术 6392 盛和资源 1947 原材料 778 新兴铸管 183 原材料 6291 西水股份 183 金融地产 6874 创业环保 172 工业 87 云铝股份 1689 原材料单位 : 亿元,217 年末总市值最大的 1 只股票股票代码股票名称总市值行业 6516 方大炭素 517 原材料 21 新和成 481 医药卫生 6176 中国巨石 475 原材料 6438 通威股份 47 主要消费 786 北新建材 42 原材料 25 三花智控 389 工业 2311 海大集团 369 主要消费 2422 科伦药业 358 医药卫生 981 银亿股份 356 金融地产 73 恒逸石化 356 原材料单位 : 亿元,217 年末 13

14 法律声明本报告所载数据资料源自中证指数有限公司 ( 中证指数 ) 认为可靠之出处, 但不构成任何证券金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议中证指数不保证其准确性或完整性对任何因直接或间接使用本报告或其中任何内容而造成的损失, 中证指数不承担任何法律责任本报告著作权归属于中证指数未经中证指数事先书面同意, 任何人不得复制或转载中证中证指数中证行业分类 CSI CSI 3 沪深 3 指数及其他与中证指数及其所提供产品及服务有关的商标归属于上海证券交易所及 / 或中证指数未经上海证券交易所及 / 或中证指数事先书面同意, 任何人不得以任何形式使用 14

沪深300指数运行分析报告

沪深300指数运行分析报告中证重点指数 216 半年度运行报告 1 目录沪深 3 指数... 3 沪深 3 指数上半年表现... 4 指数上半年走势... 4 指数阶段表现... 4 指数估值水平... 4 沪深 3 指数行业表现... 5 行业上半年度表现... 5 行业波动率... 5 行业权重分布... 5 沪深 3 指数样本表现... 6 样本股权重集中度... 6 样本股总市值分布... 6 中证 1 指数...