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权殷
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1 一國際股市二盤勢分析今日目錄重要指數收盤漲跌漲幅道瓊指數 % 那斯達克指數 % S&P % 費城半導體 % 再次跌破月線, 短線呈現偏弱三新聞摘要 iphone 失寵大立光營收大減 ( 經濟 A1) 聯發科本季 EPS 衝 7 元 ( 經濟 C4) F- 百和新品帶財營運衝 ( 經濟 C6) 子公司遷廠朋程 Q2 添動能 ( 工商 B3) 投顧看法 : 投顧建議大立光 (3008) 可調節持股, 主要理由在於 (1) 公司 3 月營收億元,Q1 營收 82.9 億元, 季減超過 4 成, 不如預期主要理由在於中國大陸客戶拉貨動能轉弱以及蘋果 iphone SE 銷售未如預期所致, 公司並表示 4 月營收相較 3 月而言, 僅持平看待 (2) 未來產品上, 仍受到來自 Kantatsu 與舜宇光學兩家公司積極擴大產能, 其中夏普持有 Kantatsu 股份達 44%, 鴻海正式合併後, 可能也有利光學鏡頭技術的提升, 將對大立光產生影響 (3) 研究部預估 2016 年 iphone 出貨量僅 2.2 億支, 年減 0-5%, 而且採用雙鏡頭設計者可能只有 iphone 7 Plus 因此今年的品牌只會有華為歐珀 (OPPO) 與 Vivo 等少部分中國大陸品牌較具成長性因此預估大立光今年營收僅成長 0-4% (4) 公司持續開發新產品, 如車用鏡頭, 但短期內助益不高就投資評價而言, 預估大立光 2016 年 EPS 元, 由於公司短期動能不佳, 建議可調節持股投顧看法 : 投顧維持建議聯發科 (2454) 區間操作 (220~260) 即可, 因 1) 公司表示目前沒有打算出售傑發之計畫, 而若是匯頂順利 IPO, 聯發科可認列釋股利益, 不過這僅為一次性業外收益, 假設 2Q16 真的有以上之業外收益, 再加上本業 EPS 預估 3.5 元, 因此預估 2Q16EPS 最多 5.5~6 元, 而非媒體報導的 7;2) 公司前 2 月營收 345 億元, 預估原本財測 1Q16 營收 QoQ 衰退 7~15% 應可順利達成, 預估 2Q16 營收可較 1Q16 成長 10% 以上, 然而整體手機晶片市場競爭激烈態勢不變, 公司近期發表 Helio X20.X25 新產品, 然而就規格與效能比較, 大陸廠商海思與展訊產品已與聯發科差異不大, 聯發科除了面臨高通之夾擊, 大陸廠商也已成為對手, 預估對於今年產品單價將帶來更大壓力, 因此預估今年獲利恐較去年衰退 9%, 預估今年 EPS15 元投顧看法 :F- 百和新研發的一片式經編緹花網布, 標榜 3D 立體經編針織, 輕薄透氣且生產成本更低, 目前已接獲國際大廠訂單, 將在今年上市出貨, 預估營收占比將可達 10% 以上, 投顧認為 F- 百和近期獲中國質量認證中心頒發企業及產品碳水足跡等六張綠色證書, 有助於打入國際大廠供應鏈, 帶動公司營收與獲利增長, 而一片式網布將成為 UA 未來新款球鞋的主要材料,F- 百和一片式經編緹花網布機台, 將在第 3 季試產, 預計第 4 季起放量出貨, 在這項高毛利新產品上市下, 今年營收與獲利可望有 25% 至 30% 的增長, 建議可偏多操作投顧看法 : 投顧維持朋程 (8255) 買進建議主要理由在於 (1) 雖然公司 2016 年新產品電磁閥穩壓 IC 出貨貢獻仍低下, 但是車用二極體市佔率可望維持公司 2016 年穩定成長 (2) 朋程為車用二極體龍頭廠, 全球市佔率接近 50%, 營收中以二極體佔 90%, 穩壓器佔約 6-8%, 以及其它 ; 而若從地區分布來看, 中國和亞洲市場約佔 6 成以上, 歐美各 15-20% 預期可望受惠中國汽車市場的需求 (3) 公司產業地位穩固, 新產品穩壓器 IC 可望在 2H16 才有貢獻公司雖也投入車用低功耗二極體車用 MOSFET 以及下一世代 ABS 電磁閥的研發, 以及轉投資子公司科瑞也卡位倒車攝影, 不過產品最快也要 2017 年才有所貢獻就投資評價而言, 預估朋程 2016 年元, 就新產品仍具有題材性下, 維持買進本報告由 KGI 凱基投顧製作, 純屬研究性質本公司雖已力求內容正確及完備, 但恕難為本報告負任何法律責任 1

2 一集中市場交易資訊昨日市況收盤指數漲跌收盤指數漲跌加權指數櫃檯指數成交量億櫃檯成交量億台股期貨行情收盤指數漲跌收盤指數漲跌台指期 04 月金融期 04 月電子期 04 月摩台指 04 月上市融資融券明細行情餘額增減餘額增減融資金額 : 億億融券張數 : 萬張張法人買賣超明細及期貨三大法人買賣超法人買賣超金額期貨法人買賣超金額外資及陸資 : 億元外資及陸資 : 億元投信 : 億元投信 : 億元自營 : 億元自營商 : 億元八大類股成交比重商品類股資金比重漲幅商品類股資金比重漲幅水泥 0.6% -1.73% 機電 72.2% -1.26% 食品 1.7% -0.87% 造紙 0.1% -0.09% 塑化 12.0% -0.23% 營造建材 2.3% 0.59% 紡織纖維 2.5% -1.33% 金融保險 8.6% -1.03% 本報告由 KGI 凱基投顧製作, 純屬研究性質本公司雖已力求內容正確及完備, 但恕難為本報告負任何法律責任 2

3 外資買超外資賣超名次股票名稱買超張數名次股票名稱賣超張數 1 浩鑫 (2405) 22,875 1 中信金 (2891) -15,614 2 T50 反 1(00632R) 6,724 2 永豐金 (2890) -12,123 3 東陽 (1319) 6,551 3 友達 (2409) -11,546 4 彩晶 (6116) 5,048 4 鴻海 (2317) -11,202 5 台苯 (1310) 4,077 5 開發金 (2883) -10,777 6 台化 (1326) 3,729 6 矽品 (2325) -9,599 7 群創 (3481) 3,688 7 國泰金 (2882) -9,264 8 微星 (2377) 2,858 8 新光金 (2888) -7,628 9 遠雄 (5522) 2,458 9 富邦金 (2881) -6, FH 香港 (00649) 2, 華南金 (2880) -6,494 投信買超投信賣超名次股票名稱買超張數名次股票名稱賣超張數 1 東陽 (1319) 2,071 1 仲琦 (2419) -2,160 2 東洋 (4105) FB 上証 (006205) -1,427 3 國喬 (1312) 寶滬深 (0061) -1,277 4 F- 環宇 (4991) FH 滬深 (006207) -1,187 5 T50 反 1(00632R) 世界 (5347) -1,130 6 良維 (6290) 集盛 (1455) -1,104 7 華夏 (1305) 鑽全 (1527) 上証 2X(00633L) 華新科 (2492) 京元電 (2449) 先豐 (5349) 全新 (2455) 聯電 (2303) -358 融資增加前五名融資減少前五名個股餘額增減個股餘額增減滬深 2 X 364,044 11,314 T 5 0 反 1 221,951-7,491 日本 2 X 13,920 7,093 浩鑫 17,203-4,592 上証 2 X 214,385 5,014 和成 22,736-1,434 鴻海 70,889 2,200 東陽 9,611-1,287 耿鼎 6,076 2,083 彩晶 129,815-1,222 融券增加前五名融券減少前五名個股餘額增減個股餘額增減滬深 2 X 17,843 7,692 友達 3,529-2,711 浩鑫 1, 緯創 3,285-1,444 悠克 1, 宏達電 10,272-1,130 深中小 1, 昱晶 4, F-TPK 5, 上証 2 X 10, 本報告由 KGI 凱基投顧製作, 純屬研究性質本公司雖已力求內容正確及完備, 但恕難為本報告負任何法律責任 3

二國際股市交易資訊國際股市前一交易日收盤行情重要指數收盤漲跌漲幅美國股市道瓊指數 17603.32-133.68-0.75% 圖一 : 道瓊指數那斯達克指數 4843.

45-2.42% 韓股綜合 1962.74-16.23-0.82% 恆生參考指數 20177.00-321.92-1.57% 上証 A 股參考指數 3195.12 45.65 1.

18% 資料來源 : 嘉實資訊重量級公司及 ADR 股價表現產業公司收盤漲跌幅度半導體英特爾 31.9-0.1-0.31% 應用材料 20.95-0.22-1.

24% IBM 150-2.07-1.36% Apple 109.81-1.31-1.18% 網通 Cisco 27.58-0.56-1.99% Qualcomm 50.07-0.

51-0.34-1.32% 友達 2.81-0.05-1.75% 聯電 2.07-0.02-0.96% 奇景 10.66-0.33-3.00% 日月光 5.65-0.05-0.

4 二國際股市交易資訊國際股市前一交易日收盤行情重要指數收盤漲跌漲幅美國股市道瓊指數 % 圖一 : 道瓊指數那斯達克指數 % S&P % 費城半導體 % 亞洲股市日經指數 % 韓股綜合 % 恆生參考指數 % 上証 A 股參考指數 % 歐洲股市德國 DAX % 法國 CAC % 資料來源 : 嘉實資訊重量級公司及 ADR 股價表現產業公司收盤漲跌幅度半導體英特爾 % 應用材料 % 美光科技 % 德州儀器 % NVIDIA % PC HP % IBM % Apple % 網通 Cisco % Qualcomm % 阿里巴巴 % Yahoo % ebay % ADR 台積電 % 友達 % 聯電 % 奇景 % 日月光 % 矽品 % 圖二 : 那斯達克指數資料來源 : 嘉實資訊圖三 : 費城半導體指數資料來源 : 嘉實資訊本報告由 KGI 凱基投顧製作, 純屬研究性質本公司雖已力求內容正確及完備, 但恕難為本報告負任何法律責任 4

5 三盤勢分析盤勢重點 : 上周五大盤重挫, 導致月線再度失守, 短線走勢恐將因此偏弱, 由於未來 2 周月線扣抵位置將由 8650 點附近逐步上移至 8800 點附近, 清明過後大盤若無法迅速站回月線, 屆時月線將由上揚轉為下彎, 並對大盤形成助跌的壓力, 有再回測近期低點的可能操作策略 : 大盤陷入震盪整理且短線轉為弱勢下, 操作勿過度追價且應汰弱換強,4 月上中旬選股題材可先關注車用電子或汽車零組件相關個股 ( 台北國際汽車零配件展將於 4/6~4/9 日展開 ) 再次跌破月線, 短線呈現偏弱一盤中重挫逾百點, 跌破月線失守 8700 點上周五台股受到清明連假賣壓出籠以及當日亞股普遍走跌的影響, 在買盤縮手下, 走勢開低走低, 盤面以傳產族群較為抗跌, 領跌的主角則是電子與金融權值股, 盤中最低點 8628 點, 加權指數一度重挫 116 點, 最後加權指數收盤下跌點 ( 跌幅 1%), 收在點, 成交量約 723 億元, 周線則是下跌點 ( 跌幅 0.54%), 目前周線呈現連續 2 根黑 K 值得注意的是大盤創下本波段高點 8840 點 (3/21 日高點 ) 後, 目前為止僅 1 天收紅 K(3/30 日 ), 其餘 K 線皆以黑 K 作收, 顯示本波多頭走勢大漲近 1200 點, 所累積的賣壓還有待消化 ; 另一方面, 上周五大盤重挫, 導致月線再度失守, 短線走勢恐將因此偏弱, 由於未來 2 周月線扣抵位置將由 8650 點附近逐步上移至 8800 點附近, 清明過後大盤若無法迅速站回月線, 屆時月線將由上揚轉為下彎, 並對大盤形成助跌的壓力, 有再回測近期低點的可能上周五 OTC 櫃買指數的表現有別於加權指數的弱勢, 收盤小漲 0.11 大點 ( 漲幅 0.08%), 收在點, 成交量約 237 億元雖然櫃買指數收漲, 但仍未站上月線點, 維持在月季線之間的整理格局也並未改變二台北國際汽車零配件展 (4/6-4/9 日 ), 近期關注相關個股表現大盤陷入震盪整理且短線轉為弱勢下, 操作勿過度追價且應汰弱換強,4 月上中旬選股題材可先關注車用電子或汽車零組件相關個股 ( 台北國際汽車零配件展將於 4/6~4/9 日展開 ) 其中 Tesla 電動車電池管理線束供應商的 F- 貿聯 (3665), 去年 EPS8.23 元, 創掛牌新高, 今年車用線材比重可望持續拉升至 35% 以上, 預估今年 EPS9 元, 上周五股價創波段新高後, 隨著營運逐季走揚, 波段上漲目標可望挑戰去年高點區印刷電路板 (PCB) 廠先豐 (5349) 今年營運受惠汽車雷達 PCB 板打入 Delphi BOSCH Continental 等一線大廠, 並獲得歐美日韓各主要車廠採用, 加上應用在汽車電控及油電混合 / 電動車的剎車系統產品也將開始少量出貨, 預估今年車用板占營收將提升至 20%, 預估 EPS3.5 元, 較去年 EPS3.03 元, 呈現明顯成長, 另外, 今年配息元, 殖利率約 6.3% 其他汽車零組件個股如劍麟 (2228) 東陽 (1319) 在上周五同步大漲, 股價分別站上 200 元 50 元, 並分別創下歷史新高波段新高, 表現強勢之汽車零組件個股也可特別加以留意三日線指標尚未調整完成, 大盤恐將持續震盪整理近期日線 KD 指標雖出現收斂的現象, 不過尚未形成再次交叉向上的買訊號, 代表波段趨勢的 MACD 指標的 DIF 與 MACD 則在零軸之上交叉向下, 也屬於多頭趨勢中的調整階段較, 因此, 目前不易出現連續性漲勢, 尤其在周五大盤又再度跌破月線後, 盤勢理想的走勢僅能先以區間震盪的方式消化賣壓, 下檔先以周二盤中低點 8585 點作為支撐, 若跌破恐將回測 8489 點 (3/2 日缺口支撐 ), 上檔則先以點之間作為短期壓力本報告由 KGI 凱基投顧製作, 純屬研究性質本公司雖已力求內容正確及完備, 但恕難為本報告負任何法律責任 5

6 四國際重要公司股價表現族群公司幣別前一日前一日收盤價漲跌幅半導體應用材料美元 % 科磊美元 % 恩智浦美元 % CYPRESS 美元 % 意法半導體美元 % DRAM 艾克爾美元 % 海力士韓圜 % 美光美元 % 閃迪美元 % IC 設計 CIRRUS 美元 % NVIDIA 美元 % MICROCHIP 美元 % XILINX 美元 % LCD CORNING 美元 % LG DISPLAY 韓圜 % 三星韓圜 % SHARP 日圓 % 歐菲光人民幣 % PC 相關英特爾美元 % 超微美元 % 偉創力美元 % 惠普美元 % IBM 美元 % 微軟美元 % 甲骨文美元 % 聯想港幣 % 手機蘋果美元 % 三星韓圜 % 富智康港幣 % LG 韓圜 % 黑莓機美元 % 高通美元 % 安華高美元 % QORVO 美元 % SKYWORKS 美元 % 德儀美元 % 通訊思科美元 % MARVEL 美元 % FINISAR 美元 % 網路亞馬遜美元 % EBAY 美元 % GOOGLE 美元 % 雅虎美元 % 臉書美元 % 推特美元 % 阿里巴巴美元 % LED CREE 美元 % 盧比肯美元 % Toyoda Gosei 日圓 % 零組件 IBIDEN 日圓 % MURATA 日圓 % SHINKO 日圓 % 族群公司幣別前一日前一日收盤價漲跌幅 HIROSE 日圓 % HOSIDEN 日圓 % Taiyo Yuden 太陽誘電日圓 % TDK 日圓 % 消費電子 CANON 日圓 % EPSON 日圓 % FUJI FILM 日圓 % KONICA 日圓 % NIKON 日圓 % NINTENDO 日圓 % OLYMPUS 日圓 % PIONEER 日圓 % 礦業 Alcoa 美元 % Barrick Gold 美元 % BHP 美元 % Sunitomo Metal Mining 日圓 % 中國鋁業港幣 % 兗州煤業港幣 % 洛陽鉬業港幣 % 鋼鐵 ArcelorMittal 美元 % Hyundai Steel 韓圜 % JFE Holdings 日圓 % Nippon Steel 日圓 % Nucor 美元 % POSCO 韓圜 % Tokyo Steel 日圓 % U.S. Steel 美元 % 上海實業港幣 % 江西銅業港幣 % 水泥 ASIA CEMENT 韓圜 % 安徽海螺水泥港幣 % 航運 Korea Line 韓圜 % MOL 商船三井日圓 % NORDIC 美元 % 中海港幣 % 太平洋航運港幣 % 東方海外國際港幣 % 汽車福特汽車美元 % 通用汽車美元 % 特斯拉美元 % 比亞迪股份港幣 % BRIDGESTONE 日圓 % GOODYEAR 美元 % HYUNDAI MOTOR 韓圜 % NISSAN 日圓 % 食品 COCA-COLA 美元 % FAMILYMART 日圓 % McDonald's 美元 % Procter & Gamble Co. 美元 % Unilever PLC 美元 % 本報告由 KGI 凱基投顧製作, 純屬研究性質本公司雖已力求內容正確及完備, 但恕難為本報告負任何法律責任 6

7 2016 年 4 月 6 日星期三本資料僅供參考族群公司幣別前一日前一日收盤價漲跌幅 WAL-MART 美元 % 利福國際港幣 % 康師傅港幣 % 塑化 BASF 歐元 % BAYER 歐元 % China Petro & Chem 中國石化美元 % CNOOC LTD ADS 美元 % Dupont 美元 % Eastman 美元 % Exxon Mobil 美元 % Hitachi 日圓 % Honam 韓圜 % LG Chem 韓圜 % PETROCHINA Co Ads 中國石油美元 % Shin-Etsu 日圓 % Sumitomo 日圓 % 生技 BIOGEN 美元 % GILEAD 美元 % Johnson & Johnson 美元 % MERCK 美元 % Monsanto 美元 % Pfizer Inc. 美元 % 造紙 IP 國際紙業美元 % Kimberly Clark CP 美元 % MITSUBISHI Paper 日圓 % NINE DRAGON 玖龍紙業港幣 % WEYERHAEUSER 美元 % 金融 AIG 美元 % 高盛美元 % BANK OF AMERICA 美元 % VISA 美元 % 美國運通美元 % CITI 美元 % DEUTSCHE BANK 歐元 % JP MORGAN 美元 % MITSUBISHI UFJ 日圓 % SUMITOMO MITSUI 日圓 % 本報告由 KGI 凱基投顧製作, 純屬研究性質本公司雖已力求內容正確及完備, 但恕難為本報告負任何法律責任 7

Microsoft Word - 20160721_玉山投顧_台股晨訊

Microsoft Word - 20160721_玉山投顧_台股晨訊玉山晨訊台股晨訊台股交易行情單位 : 億元口指數別收盤漲跌成交量加權指數 9007.68-27.19 948.70 OTC 130.47-0.52 246.74 7 月台指期 9003.00-29.00 94,642 電子指數 365.82-1.27 547.06 7 月電子期 365.65-0.65 1,898 金融