正文目录 一 重大资讯及相关解读...3 二 市场回顾...4 ( 一 ) 现货交易...4 ( 二 )5ETF 股指期货...4 ( 三 )5ETF 期权交易...4 三 波动率分析...7 ( 一 ) 历史波动率...7 ( 二 ) 隐含波动率...8 ( 三 ) 中国波指 (ivix)...8

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/5/8 星期三 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 2805.04-4.76% 62.44 938.17

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F ; 投资咨询号 :Z ) 一 标的行情 收盘价 涨跌幅 成交量成交额 ( 亿 30 日历史

申万期权品种策略日报 上证 50ETF 期权 2019/4/19 星期五 申银万国期货研究所吴广奇 ( 从业资格号 :F3048078; 投资咨询号 :Z0014024) wugq@sywgqh.com.cn 021-58308720 成交量成交额 ( 亿 30 日历史 60 日历史 90 日历史波 ( 亿 ) 元 ) 波动率波动率动率 上证 50 3004.92-0.41% 39.67 500.09

正文目录 一 重大讯息...3 二 市场回顾...4 ( 一 ) 华夏上证 5ETF 现货交易...4 ( 二 ) 上证 5 股指期货...5 ( 三 ) 上证 5ETF 期权交易...5 三 波动率分析...7 ( 一 ) 历史波动率...7 ( 二 ) 隐含波动率...8 ( 三 ) 中国波指

证券研究报告 摘要 : [Table_Title] 黑云压城, 否极泰来 ( 一 ) 市场回顾 上证 5ETF 期权周报 16919 1 上周上证 5ETF 收于 2.229 元, 较前一周下跌 2.24%; 日均成交量 2.13 亿份, 较前一周增加 23.5%; 基金份额为 123.41 亿份, 较前一周减少.52% 2 上周上证 5ETF 期权总成交 116.18 万张, 日均成交 38.73

光大期货有限公司 上证 50ETF 期权日报 50ETF 震荡上行 8 月期权牛市垂直价差延续 2017/07/31, 星期一 沪深主要股指上涨 50ETF 震荡上行,8 月期权牛市垂直价差延续 上证 50ETF 收市价 2.682, 涨 0.002, 涨幅 0.07%, 成交金额 6.19 亿 摘

50ETF 震荡上行 8 月期权牛市垂直价差延续 2017/07/31, 星期一 沪深主要股指上涨 50ETF 震荡上行,8 月期权牛市垂直价差延续 上证 50ETF 收市价 2.682, 涨 0.002, 涨幅 0.07%, 成交金额 6.19 亿 摘要 1 50ETF 走势分析 震荡上行的可能性仍较大 2 期权成交持仓情况 成交量和持仓量均增加 3 期权走势分析及策略 8 月期权牛市垂直价差延续

18/6/4 18/6/11 18/6/19 18/6/6 18/7/3 18/7/1 18/7/17 18/7/4 18/7/31 18/8/7 18/8/14 18/8/1 18/8/8 18/9/4 18/8/ 18/8/ 18/8/4 18/8/6 18/8/8 18/8/3 18/9/1

金融工程 海证策略周刊 WWW.HICEND.COM 18 年 9 月 6 日股指期货套利周报 收盘行情 : 海证研究 投资咨询部 研究团队蒋海辉从业资格号 :F33881 投资咨询号 :Z1317 1-68713 jianghaihui@hicend.com.cn 常雪梅从业资格号 :F3417 投资咨询号 :Z1336 1-671 changxuemei@hicend.com.cn 侯婧从业资格号

光大期货有限公司 上证 50ETF 期权日报 50ETF 收出下影线 期权牛市垂直价差可尝试 2017/07/27, 星期四沪深主要股指上涨 50ETF 收出带下影线 K 线, 美联储会后声明符合此前市场普遍预期,8 月期权牛市垂直价差可尝试 上证 50ETF 收市价 2.677, 与上一交易日持平

50ETF 收出下影线 期权牛市垂直价差可尝试 2017/07/27, 星期四沪深主要股指上涨 50ETF 收出带下影线 K 线, 美联储会后声明符合此前市场普遍预期,8 月期权牛市垂直价差可尝试 上证 50ETF 收市价 2.677, 与上一交易日持平, 成交金额 6.22 亿 摘要 1 50ETF 走势分析 震荡上行的可能性仍较大 2 期权成交持仓情况 成交量和持仓量均减少 3 期权走势分析及策略

图表 2: 上证 50ETF 日 K 线图 资料来源 :Wind 资讯 日线图显示 50ETF 再度回至 60 日均线附近, 重视此区间可能的支撑 图表 3: 上证 50ETF 周 K 线图 资料来源 :Wind 资讯 50ETF 本周收出带上影的阴线, 重视周线图的多条均线的支撑力度 2

本周 50ETF 高开低收 关注 60 日均线 2017/05/15-2017/05/19 本周 50ETF 高开低收, 震荡回调, 关注 60 日均线 摘要 1 50ETF 走势分析 震荡格局仍可能延续 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量减少, 持仓量增加 3 期权价格走势分析 5 月平值认购期权下跌 4 期权交易策略运用 关注 50ETF60 日均线 一 上证 50ETF 走势分析

正文目录 一 资讯观点...3 ( 一 ) 重要讯息...3 ( 二 ) 他山之石...4 二 市场回顾...4 ( 一 )5ETF 现货交易...4 ( 二 )5ETF 股指期货...5 ( 三 )5ETF 期权交易...5 三 波动率分析 ( 一 ) 历史波动率 ( 二

证券研究报告 忽如一夜春风来, 千树万树梨花开 摘要 : ( 一 ) 重大讯息 上证 5ETF 期权周报 16321 1 中国 2 月外汇占款环比下降 2279 亿元, 但降幅大幅收窄 2 四大银行 2 月末人民币贷款 36.81 万亿元, 环比增长 2372 亿元 3 3 月 16 日人大十二届四次会议闭幕, 李克强总理答记者问表示 : 坚定 不移发展多层次资本市场, 力争今年开通深港通 ; 中国不能完成主要经济目标

光大期货有限公司 上证 50ETF 期权周报 本周 50ETF 冲高回落 耐心等待新的交易机会 2017/05/ /06/02 本周 50ETF 冲高回落, 原来期权牛市垂直价差平仓离场, 耐心等待新的交易机会 摘要 1 50ETF 走势分析 连续上涨后震荡可能性加大 2 50ETF 期

本周 50ETF 冲高回落 耐心等待新的交易机会 2017/05/31-2017/06/02 本周 50ETF 冲高回落, 原来期权牛市垂直价差平仓离场, 耐心等待新的交易机会 摘要 1 50ETF 走势分析 连续上涨后震荡可能性加大 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量减少, 持仓量增加 3 期权价格走势分析 6 月平值认购期权标准合约震荡收高 4 期权交易策略运用 耐心等待新的交易机会

2018Q2 苹果实现营收 611 亿美元, 同比增长 16%, 连续第 6 个季度同比正增长 2018Q2 公司实现营收 611 亿美元, 同比增长 16%, 连续六个季度实现同比正增长 ; 净利润 亿美元, 同比增长 25% 苹果预计 2018Q3 营收 亿美元,

证券研究报告 2018 年行业点评 iphone 销量微增, 净利润大幅增长 发布时间 :2018 年 05 月 02 日 苹果 2018Q2 季报点评 投资评级推荐投资要点 : 5 月 2 日, 苹果公布了 2018Q2 财报, 实现季度营收 611.37 亿美元, 主要数据 行业指数 3531.52 上证指数 / 深圳成指 3082.23/10324.47 公司家数 301 总市值 ( 百万元

月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options)

大连期货市场月报 DALIAN FUTURES MARKET MONTHLY REPORT 市场提要 本月要事 品种运行与价格 交易数据 产业资讯 美国农业部数据 主办 : 大连商品交易所 218 年第 5 期总第 15 期 5 内部资料 妥善保存 月报大连期货市场 MONTHLY REPORT 期货 (Futures) 期权 (Options) CONTENTS 目录 5 月市场提要 1 本月要事

光大期货有限公司 上证 50ETF 期权周报 本周 50ETF 先抑后扬 震荡行情仍旧 2017/09/ /09/29 本周 50ETF 先抑后扬, 震荡行情仍旧, 看空策略节前可平仓离场 摘要 1 50ETF 走势分析 区间震荡格局未改 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量

本周 50ETF 先抑后扬 震荡行情仍旧 2017/09/25-2017/09/29 本周 50ETF 先抑后扬, 震荡行情仍旧, 看空策略节前可平仓离场 摘要 1 50ETF 走势分析 区间震荡格局未改 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量和持仓量均减少 3 期权价格走势分析 10 月平值认购及平值认沽期权本周均收低 4 交易所公告 关于 2017 年国庆节 中秋节休市安排的公告 5

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证券研究报告 2011 年公司点评 佛塑科技 (000973) 上半年净利润增长 115%, 各项目进展顺利 投资评级推荐评级调评级不变收盘价 13.24 元佛塑科技 (000973) 公布 2011 年半年报, 报告期公司共实现营业收入 19.07 亿元, 与去年同期相比增长了 8.95%; 实现归属于上市公司股东的净利润 1.18 亿元, 同比大幅增长 115.26% 实现每股收益 0.19 元

正文 : 7 月 30 日, 公司发布 2016 年半年度业绩快报 内容如下 : 1) 公司营业总收入为 226,715, 元, 与 2015 年同期相比增长 %, 主要原因是 : 收购的子公司巴士在线科技有限公司纳入报 表合并范围 ; 母公司较上年同期营业收入增长 2) 公

证券研究报告 2016 年公司点评 巴士在线 (002188) 半年度业绩快报点评 投资评级评级调整收盘价 28.26 元 [Table_Summary] 事件 : 7 月 30 日, 公司发布 2016 年半年度业绩快报 内容如下 : 1) 公司营业总收入为 226,715,616.17 元, 与 2015 年同期相比增长 350.78%, 主要原因是 : 收购的子公司巴士在线科技有限公司纳入报

图表 3: 认购和认沽期权成交量分布 % 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 认购期权总成交量 认沽期权总成交量 P/C 比率 ( 右轴 ) 二

期指持续贴水巧用期权套利 图表 1: 上证 50ETF 期权 8 月合约及标的价格走势回顾 (2015 年 07 月 24 日 ) 上证 50ETF 期权周报 资料来源 :WIND 一 合约成交持仓情况 本周三 (7 月 22 日 ), 上证 50ETF 期权 7 月合约到期 据统计,7 月认购期权行权 数量为 6551 张,7 月认沽期权行权数量为 15019 张 从周四开始, 上交所新挂到期月份

铝市观察

50 ETF 上 证 上证 50ETF 认购期权波动率急速下降 50ETF 期权策略周报 (12.21-12.25) 期权策略周报 2015 年 12 月 21 日 相关报告 短期限历史波动率大幅反弹 期权隐含 波动率维持高位 2015 年 5 月 29 日 50ETF 期权周报 期权隐含波动率维持高位 短期限历史 波动率大幅回落 2015 年 6 月 5 日 50ETF 期权周报 期权隐含波动率处于上市以来高位

华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1 否 H 股指数上市基金 不适用 华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1

恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期发生下档触发 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 2 否 中国电信 3.77 3.79 不适用 中国移动 82.85 79.25 华能国际 5.35 5.00 OTZR88 2017 年 6 月 21

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.8,63-5, , 股指期货.7, , 国债期货.5,56-7.6,7

资金流向 _76 品种 _ 代码 市场概况 品种概况 股指期货 上证 5 指数 _IH 沪深 3 指数 _IF 中证 5 指数 _IC 国债期货 5 年期国债 _TF 年期国债 _T 贵金属 黄金 _AU 白银 _AG 有色金属 铜 _CU 铝 _AL 锌 _ZN 铅 _PB 锡 _SN 镍 _NI 螺纹钢 _RB 线材 _WR 热轧卷板 _HC 黑色产业 焦煤 _JM 焦炭 _J 铁矿石 _I 硅铁

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场 -. 6,49 3, , 股指期货 -.4,99., 国债期货 ,

资金流向 _77 品种 _ 代码 市场概况 品种概况 股指期货 上证 指数 _IH 沪深 3 指数 _IF 中证 指数 _IC 国债期货 年期国债 _TF 年期国债 _T 贵金属 黄金 _AU 白银 _AG 有色金属 铜 _CU 铝 _AL 锌 _ZN 铅 _PB 锡 _SN 镍 _NI 螺纹钢 _RB 线材 _WR 热轧卷板 _HC 黑色产业 焦煤 _JM 焦炭 _J 铁矿石 _I 硅铁 _SF

内容目录 1 标的指数回顾 上证 50 指数 沪深 300 指数 中证 500 指数 股指期货 市场回顾 期现基差跟踪 上证 50 期权 市场回顾

证券研究报告 点评报告 金融衍生品 指数反弹, 关注成长风格 金融衍生品周报 2018.2.12-2018.2.23 2018 年 02 月 26 日 投资要点 受春节长假影响,2.12-2.23 共有 5 个交易日, 期间上证指数实现 5 连 上证综指 - 沪深 300 走势图上证指数沪深 300 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 2017-02 2017-06 2017-10

. 市场概况返回首页 类别 ---- 涨跌幅 当日成交 成交变化 期末市值 市值变化 持仓影响 % 亿 亿 % 亿 亿 % 亿 % 全市场.47, , 股指期货 -8,4 3.8, 国债期货.66, ,4-67

资金流向 _79 品种 _ 代码 市场概况 品种概况 股指期货 上证 指数 _IH 沪深 3 指数 _IF 中证 指数 _IC 国债期货 年期国债 _TF 年期国债 _T 贵金属 黄金 _AU 白银 _AG 有色金属 铜 _CU 铝 _AL 锌 _ZN 铅 _PB 锡 _SN 镍 _NI 螺纹钢 _RB 线材 _WR 热轧卷板 _HC 黑色产业 焦煤 _JM 焦炭 _J 铁矿石 _I 硅铁 _SF

OTZR 年 12 月 13 日 2017 年 12 月 13 日 2 否 中国电信 不适用 中国移动 华能国际 EFZR 年 2 月 13 日 2018 年 2 月 13 日 1 否 盈富基金

恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期 是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 EFZR36 2016 年 9 月 13 日 2017 年 9 月 13 日 3 否 盈富基金 24.85 26.00 不适用 H 股指数上市基金 102.40 106.90 OTZR95 2016 年 9 月 14

恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.7

恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.77 3.45 不适用 941 HK Equity 82.85 73.40 902 HK Equity

以下的日线图显示 50ETF 放量上扬, 市场上行速度加快 图表 2: 上证 50ETF 日 K 线图 以下周线图显示 50ETF 本周继续走高, 上涨行情延续 图表 3: 上证 50ETF 周 K 线图 2

本周 50ETF 大幅上涨 12 月期权牛市垂直价差延续 2017/11/13-2017/11/17 本周沪深主要股指下跌,50ETF 大幅上涨创 29 个月新高,12 月期权牛市垂直价差延续 摘要 1 50ETF 走势分析 再创 29 个月来新高 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量和持仓量均增加 3 期权价格走势分析 11 月平值认购期权走高 4 交易所公告 提醒 50ETF 期权合约最后交易日

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212 1 4 S1851191 755-82485176 zhengzhenyuan@fcsc.cn 12 3 CNY/USD=6.39 4.. 13. -91. 1. 51. R1 (%) 3.25 R7 (%) 5.32-1 -2-3 -4-5 -6-7 -8 1Y 2Y 3Y 5Y 7Y 1Y 12.31-12.23 2111226 1-11 5.6% (29%) (21.7%) (24.5%)

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S1851121 S1811563 755-2383825 wangquanrui@fcsc.com 217 5 9 5 217424 217417 217411 4 MPA 217321 3 2 217 22 GC1 218BP 3.3% 1-3 15BP 5-1 1BP 1 4.26% 1 1 17BP 1-3Y 17BP 7BP 2BP 5Y 1Y 5-7BP 7-13BP AA+ R7 FR7

大盘小幅上涨波动率维稳 (20160509-20160513) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2016 年 5 月 16 日 摘要 上周大盘处于破位调整阶段, 沪指下跌 2.96%, 深证成指下跌 3.38% 消息面上, 国家统计局最新数据出炉, 中国 4 月工业增加值 社会消费品零售总额以及

波动率或结束低位徘徊 (20160418-20160422) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2016 年 4 月 25 日 摘要 上周大盘出现大幅回落, 沪指下跌 3.86%, 深证成指下跌 5.42% 股市上周净流出 2296 亿元, 创年内单周资金流出最高纪录, 同时两融余额也快速下降,

避险情绪上升波动保持平稳 (20151109-20151113) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2015 年 11 月 16 日 摘要 上周上证 50ETF 价格整体呈下降趋势, 周五收于 2.444 元, 较前一周同期下跌 2.20% 上周五大盘下跌 52.06 点, 失守 3600

数据图表日报

数据图表 _9 目录 股票指数及股指期货... 3. 中证规模指数... 3... 指数阶段涨跌 指数当日涨跌... 3..3.. 成交占比 / 自由流通市值占比 指数当日换手... 3... 融资余额 / 流通市值 融资买入 / 成交金额... 3..7.. 市盈率 股息率.....9.. 期货成交金额及各品种占比 期现成交比...... 期货保证金余额及各品种占比 成交持仓比.... 上证 指数......

数据图表日报

数据图表 _9 目录 股票指数及股指期货... 3. 中证规模指数... 3... 指数阶段涨跌 指数当日涨跌... 3..3.. 成交占比 / 自由流通市值占比 指数当日换手... 3... 融资余额 / 流通市值 融资买入 / 成交金额... 3..7..8 市盈率 股息率.....9.. 期货成交金额及各品种占比 期现成交比...... 期货保证金余额及各品种占比 成交持仓比.... 上证 指数......

数据图表日报

数据图表 _ 目录 股票指数及股指期货.... 中证规模指数...... 指数阶段涨跌 指数当日涨跌...... 成交占比 / 自由流通市值占比 指数当日换手...... 融资余额 / 流通市值 融资买入 / 成交金额.....7.. 市盈率 股息率.....9.. 期货成交金额及各品种占比 期现成交比...... 期货保证金余额及各品种占比 成交持仓比.... 上证 指数...... 指数阶段涨跌

证券研究报告 2016 年公司点评 曼恒数字 (834534) 入股游宗网络,VR 游戏内容再下一城 投资评级增持评级调整维持收盘价 26.7 元 事件 : 曼恒数字 24 日晚间发布公告, 公司拟以货币形式向上海游宗网络科技有 限公司 ( 以下简称 游宗网络 ) 增资人民币 1000 万元, 取得

证券研究报告 2016 年公司点评 曼恒数字 (834534) 入股游宗网络,VR 游戏内容再下一城 投资评级增持评级调整维持收盘价 26.7 元 事件 : 曼恒数字 24 日晚间发布公告, 公司拟以货币形式向上海游宗网络科技有 限公司 ( 以下简称 游宗网络 ) 增资人民币 1000 万元, 取得 8.33% 股 权后, 以人民币 1500 万元购买珠海星辉投资管理有限公司 ( 以下简称 星 辉投资

焦煤平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所热轧卷板 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.6, 平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 上海期货交易所 螺纹钢 在现有基础上加收成交金额的万分之 上海期货交

日期 交易所 品种 公司手续费调方式 20151117 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151230 上海期货交易所 聚丙烯 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.2 20151208 上海期货交易所 石油沥青 在现有基础上加收成交金额的万分之 0.3 20151201 聚丙烯平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致 20151201 中所金融期货交易所五年期国债平今仓交易手续费与开平仓交易手续费一致

衍生品研究报告 bodon 2016 年 01 月 07 日证券研究报告 衍生品双周报指数熔断首日即被触发, 期权交易机会频现 期权双周报 ( ) [table_research] 分析师 : 奕丽萍 执业证书编号 :S 电话 : 邮

bodon 2016 年 0 07 日证券研究报告 衍生品双周报指数熔断首日即被触发, 期权交易机会频现 期权双周报 (12.24-1.6) [table_research] 分析师 : 奕丽萍 执业证书编号 :S0890515090001 电话 :021-68778183 邮箱 :yiliping@cnhbstock.com 研究助理 : 程靖斐 电话 :021-68778782 销售服务电话 :

2 MAR. 2015

2 MAR. 2015 旗舰产品 4 MAR. 2015 MAR. 2015 5 旗舰产品 6 MAR. 2015 MAR. 2015 7 活动掠影 8 MAR. 2015 MAR. 2015 9 活动掠影 10 MAR. 2015 MAR. 2015 11 活动掠影 12 MAR. 2015 MAR. 2015 13 活动掠影 14 MAR. 2015 MAR. 2015 15 活动专题 16 MAR.

图表 2: 上证 50ETF 日 K 线图 资料来源 :Wind 资讯 50ETF 周一大涨, 其后回调三日, 周五再度收阳, 后市仍偏多 图表 3: 上证 50ETF 周 K 线图 资料来源 :Wind 资讯 50ETF 周 K 线连续两周收阳线, 成交放大, 上涨行情延续的可能性加大 2

本周 50ETF 冲高回落 期权成交持仓均创新高 2016/08/15-2016/08/19 本周 50ETF 冲高回落,8 月平值认购大幅波动, 期权成交持仓均创新高, 牛市策略延续 摘要 1 50ETF 走势分析 周 K 线打开上攻空间 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量和持仓量均一度创出历史新高 3 期权价格走势分析 8 月平值认购期权大幅波动 4 财经要闻 证监会 : 对涉嫌非法集资私募机构移送公安局

市场振幅扩大认沽波动率上升 (20160404-20160408) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2016 年 4 月 11 日 摘要 上周大盘延续横盘震荡走势, 沪指下跌 0.82%, 深证成指上涨 0.33% 本周受到调整券商资本杠杆率的影响, 券商股或将迎来利好, 助力周一大盘高开,

市场先抑后扬波动或将反转 (20151207-20151211) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2015 年 12 月 14 日 摘要 上周上证 50ETF 随大盘波动, 周五收于 2.344 元, 较前一周同期减少 2.25% 本周一又有新股发行, 同时美联储 12 月份的议息会议将在周三举行,

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2017 7 3 S1080510120001 S1080116060038 0755-23838255 wangjunyjs@fcsc.com A 16 A 6 OPEC OPEC 7 1.72% 95.63 9 A First Capital Securities Corporation Limited 1 16 2 2.1 A A 1.09% 3157.87 0.59% 1807.43 50

以下的日线图显示 50ETF 震荡下行, 再度跌破 120 日均线, 留意消息面因素影响 图表 2: 上证 50ETF 日 K 线图 资料来源 :Wind 资讯 以下周线图显示 50ETF 节后再度收出周阴线, 盘面震荡偏弱的格局有望延续 图表 3: 上证 50ETF 周 K 线图 资料来源 :Wi

本周 50ETF 震荡下行 平值认购期权走弱 2018/02/26-2018/03/02 本周沪深主要股指涨跌互现,50ETF 震荡下行, 平值认购期权走弱 摘要 1 50ETF 走势分析 震荡偏弱 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量增加持仓量减少 3 关于调整上证 50ETF 期权合约行权价格数量及交易单笔申报最大数量的通知 4 期权价格走势分析 平值认购期权走弱 5 期权交易策略运用

游戏细分市场占比 手游市场规模情况 端游市场规模情况 页游市场规模情况 2 存量市场竞争, 研发和精细化运营是关键 2017 年游戏用户规模为 5.83 亿, 增幅仅为 3.1%, 手游市场规模尽管增速较快, 但是用户增速也有所回落,2017 年手游的用户规模为 5.54 亿, 增速仅为 4.9%,

证券研究报告 2017 年行业研究报告 2017 年游戏行业点评 发布时间 :2017 年 12 月 20 日 行业增长持续有力, 存量市场依赖研发和精细化运作 投资评级 推荐 主要数据 行业指数 3393.02 事件 : 中国音数协游戏工委 伽马数据及 IDC 发布 2017 年中国游戏产业报告, 2017 年游戏行业整体规模为 2036.1 亿元, 同比增长 23%, 其中手游占 57%, 规模超过千亿元,

gongGaoMingCheng

华 宝 兴 业 中 证 1000 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 4 月 20 日 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会

市场信心回升后市趋势或明朗 (20151116-20151120) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2015 年 11 月 23 日 摘要 上周上证 50ETF 随大盘波动, 周五收于 2.459 元, 较前一周同期上升 0.61% 本周开始首批 IPO 的 10 家公司开始发行,

cu % 20% al % 20% zn % 20% pb % cu % 16% al % 15% zn % 15% pb % cu % 16% al1612 8% 13% zn1612 9%

瑞银期货有限责任公司上期所各交易合约最低保证金比例 结算起执行 cu1610 11% 16% al1610 10% 15% zn1610 10% 15% pb1610 10% 15% ni1610 11% 16% cu1611 11% 16% al1611 8% 13% zn1611 9% 14% pb1611 8% 13% ni1611 11% 16% cu1612 11% 16% al1612

内容目录 1. 公司是全球 FPC 行业龙头 鹏鼎控股是 FPC 行业龙头 FPC 未来增速高于 PCB 行业增速 公司在类载板领域积极布局 类载板应用是未来发展方向 公司在类载板领域的布局 投资

证券研究报告 2018 年公司研究简报 鹏鼎控股 (002938) 全球 FPC 行业龙头, 积极拓展类载板产品 投资评级买入评级调整首次评级收盘价 19.06 元投资要点 : 公司是全球 FPC 行业龙头, 手机中 FPC 用量仍有成长空间 2017 年全球 PCB 产值达到 588 亿美元, 同比增速为 8.6%, 其中 FPC 产值为 125 亿美元, 占比达到 21.26% FPC 下游需求主要来自消费电子,

大盘小幅反弹波动率或会上升 (20160425-20160429) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2016 年 5 月 3 日 摘要 上周大盘出现小幅回落, 沪指下跌 0.71%, 深证成指下跌 0.10% 消息面上, 近期美联储决定不加息, 减少了一利空因素 4 月 29 日召开的中央政治局会议强调,

成交量 (Volume) 成交量 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Volume 铜 Copper 铝 Aluminium

上海期货交易所 213 年 12 月份统计汇总 (MONTHLY REPORT) 成交金额 (Turnover) 成交金额 当月 去年同期 同比 % 上月 环比 % 当年累计 去年同期 同比 % Turnover 铜 Copper 19278452.56 171714679.92 1.81 2119197.73-9.47 334647246.31 3274894116.76 2.19 铝 Aluminium

截至 2017 年 7 月 21 日, 全部公募基金 2017 年二季报披露完毕 我们统计 了普通股票型和偏股混合型共计有 696 只基金 数据显示, 创业板个股遭进一 步减持, 基金行业配置继续倾向于医药生物行业, 且消费板块的配置有所加强 一 资产配臵 : 股票仓位小幅下降继续加仓主板 从主动偏

证券研究报告 加仓金融家电减持建筑医药 发布时间 :2017 年 7 月 25 日 股票型 混合型基金净值增长率 冯迪昉 S0020512080007 021-51097188-1831 fengdifang@gyzq.com.cn 资产配臵 : 股票仓位小幅下降继续加仓主板从主动偏股型基金的资产配臵来看, 其股票仓位小幅下降, 对主板的配臵比例进一步上升 行业配臵 : 加仓金融家电减仓建筑医药电子

正文 : 年上半年公司实现营业收入 亿元, 同比增长 6.38%, 增速下滑 实现归属母公司净利润 4.93 亿, 同比增长 45.21%, 非经常性损益 1.13 亿元, 扣非后归母净利润 3.79 亿元, 同比增 16.24%, 利润增速高于收入增速, 主要是由于毛利率

证券研究报告 2018 年公司点评 游族网络 (002174) 半年报点评 : 毛利率提升明显, 权利的游戏 成后 续增长最重要看点 投资评级增持评级调整评级不变收盘价 16.39 元 事件 : 游族网络 8 月 28 日公布 2018 年半年度报告 点评要点 : 1 毛利率提升明显 2018 年上半年公司实现营业收入 17.87 亿元, 同 比增长 6.38%, 增速下滑 实现归属母公司净利润 4.93

大盘延续震荡波动率小幅上涨 (20160516-20160520) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2016 年 5 月 23 日 摘要 上周大盘维持小幅震荡格局, 沪指下跌 0.06%, 深证成指微涨 0.59% 在盘面上, 上周大盘持续调整, 成交量维持历史低点, 表明投资热情较低,

市场震荡延续波动间距扩大 (20160328-20160401) 上证 50ETF 期权周报报告作者作者 : 国联期货期权事业部电话 :(0510)82757325 传真 :(0510)82757630 报告日期 :2016 年 4 月 4 日 摘要 上周上证 50ETF 随大盘波动, 周五收于 2.16 元, 较前一周同期上涨 0.93% 消息面上, 美国劳工部发布 3 月非农就业数据 21.5

上海证券交易所期权投资者考试一级样卷

上海证券交易所期权投资者考试一级样卷考试说明 : 期权投资者考试分为三级, 一级考试共 20 题单项选择题, 每题五分, 第一章期权基础知识 10 题, 第二章备兑开仓与保险策略 10 题 ; 二级考试共 10 题单项选择题, 每题十分, 第三章买入开仓策略 10 题 ;; 三级考试共 20 题单项选择题, 每题五分, 第四章卖出开仓策略 18 题, 第五章基础组合交易策略 2 题 1. 期权价格是指

上证 50ETF 期权周报 本周 50ETF 震荡下行 认购期权走低 2018/03/ /03/16 本周沪深主要股指均下跌,50ETF 震荡下行, 认购期权走低, 认沽期权震荡回升 摘要 1 50ETF 走势分析 震荡偏弱 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量减少持仓量增加

本周 50ETF 震荡下行 认购期权走低 2018/03/12-2018/03/16 本周沪深主要股指均下跌,50ETF 震荡下行, 认购期权走低, 认沽期权震荡回升 摘要 1 50ETF 走势分析 震荡偏弱 2 50ETF 期权合约本周成交持仓情况 成交量减少持仓量增加 3 关于调整上证 50ETF 期权合约行权价格数量及交易单笔申报最大数量的通知 4 期权价格走势分析 认购期权走低认沽期权震荡回升

宏观深度报告 扬帆再起航, 机遇不可失 国企改革专题报告 2014 年 9 月 19 日 股市有风险入市须谨慎 中航证券金融研究所发布证券研究报告 请务必阅读正文后的免责条款部分 联系地址 : 深圳市深南大道 3024 号航空大厦 29 楼公司网址 :www.avicsec.com 联系电话 :0755-83692635 传真 :0755-83688539 1 ... 4... 8... 13...

表 1: 公司主营构成 (%) 营业收入产品 铜产品 黄金等副产品 化工及其他产品 毛利产品 102

证券研究报告 2015 年公司点评 [Table_Title] 铜陵有色 (000630) 拟收购集团资产值得期待 投资评级增持评级调整首次推荐收盘价 16.93 元 [Table_Summary] 1 行业 1-2 年发展趋势 国际方面, 随着美国 QE 退出, 美元利率将上调, 美元上升走势将趋缓, 铜价走势将获得利好支撑 国内方面, 面对经济下行压力, 中国 政府也加大了政策力度 一方面, 央行进一步增强了降准

红豆股份（600400）增发投资价值分析报告.doc

纺织服装行业 / 增发投资价值报告 邓亚萍 (021)69419393-1034 dengyp@xyzq.com.cn 2004 年 09 月 07 日 红豆股份 (600400) 增发投资价值分析报告 兴证研第 20040308 号 投资评级 : 中性 市场数据 : 2004 年 09 月 07 日 收盘价 ( 元 ) 8.99 一年内最高 / 最低 ( 元 ) 10.59/6.94 上证指数 1324.29

正文目录 第一部分重大讯息...3 第二部分市场回顾 现货市场 期货市场 ETF 期权市场...6 第三部分波动率分析 IVX 指数分析 历史波动率 平价期权隐含波动率...9 第四部分合约希腊字母跟踪

摘要 : [Table_Title] 两岸猿声啼不住, 轻舟已过万重山 一 重大讯息 上证 5ETF 期权周报 1713 1 国资委主任肖亚庆表示, 将进一步加强国资监管的针对性 有效性和系 统性 ; 在企业改制重组 产权交易 重大投资等一些重点环节和领域, 国资委 则有针对性地强化了监督力度 2 发改委 : 重点把握好深化供给侧结构性改革 加强创新能力建设 实施 乡村振兴战略 实施区域协调发展战略

衍生品策略周报 一 期市回顾 : 图 1: 沪深 300 期现走势 - 成交量 上周受政府工作报告公布 美联储加息预期提升等因素影响, 本周沪深两市冲高回落, 延续震荡格局, 个股出现明显分化 截至 3 月 10 日收盘, 上证指数 深证成指 中小板指数 创业板指数周涨跌幅分别为 -0.17% 0.

衍生品周报 2017 年 3 月 13 日 衍生品策略周报 由中国中投证券财富管理部主办, 为特定客户提供独家 期货及期权投资策略 投资要点 : 衍生品策略周报 期货市场 : 市场面临调整压力, 预计期指震荡将延续 上周受政府工作报告公布 美联储加息预期提升等因素影响, 本周沪深两市冲高回落, 延续震荡格局, 个股出现明显分化 沪深 300 股指期货当月合约收涨 1.6 点, 涨幅为 0.05%,IF

手游 : 诛仙手游 火炬之光 神雕侠侣 最终幻想 等持续受到玩家欢迎, 同时 报告期内公司推出了多款精品游戏, 如 射雕英雄传 2 手游 梦间集 等 ; 主机游戏 : 借助 无冬 OL 星际迷航 主机版积累的先发优势, 不断深化主机游戏领 域的布局 ; 电视剧 :2017 年出品了 深海利剑 神犬小

证券研究报告 2018 年公司点评 完美世界 (002624) 2017 年业绩增长稳定, 期待 2018 年游戏及影视大作 投资评级买入评级调整评级不变收盘价 32.20 元 事件 : 1)2017 年年报, 公司全年营收 79.3 亿元, 同比增长 28.76%, 归母净利润 15.05 亿元, 同比增长 29.01%, 扣非后净利润 14 亿元, 同比增长 77.38%, 每股收益 1.14

100

易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 第 1 页 共 14 页 1 重 要 提 示 基 金 管

招商证券股份有限公司

招 商 证 券 智 远 成 长 集 合 资 产 管 理 计 划 风 险 揭 示 书 1 尊 敬 的 客 户 : 您 在 参 与 招 商 证 券 智 远 成 长 集 合 资 产 管 理 计 划 ( 以 下 简 称 本 计 划 ) 前, 必 须 了 解 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 具 有 开 展 集 合 资 产 管 理 业 务 的 资 格, 本 计 划 已

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2011 1 2011 03 31 2011 04 21 1 1 2 ETF ETF ETF ETF 10 95%+5% 2 3 3.1 3.2 3.2.1 3 3.2.2 4 4.1 4 4.2 5 4.3 4.3.1 4.3.2 4.3.3 4.4 4.4.1 4.4.2 5 5.1 6 5.3 7 5.4 5.5 5.6 5.7 8 5.8 5.9 5.9.1 5.9.2 5.9.3 5.9.4

中华人民共和国政府和香港特别行政区政府关于更紧密经贸关系安排的协议

内 地 与 香 港 关 于 建 立 更 紧 密 经 贸 关 系 的 安 排 [ 计 至 补 充 协 议 十 有 关 金 融 合 作 旅 游 合 作 专 业 人 员 资 格 的 相 互 承 认 及 贸 易 投 资 便 利 化 合 作 领 域 的 条 款 的 整 合 版, 只 供 参 考 ] 前 言 1 为 促 进 内 地 和 香 港 特 别 行 政 区 ( 以 下 简 称 双 方 ) 经 济 的 共

关于宝山钢铁股份有限公司股权分置改革之保荐意见

1 2 3 4 5 2 [2004]3 [2005]86 [2005]86 3 / / / 4 1 1 10 3.4 2 3 334,151,907 2 5 1 3.98 3.98 10 3.98 10 5% 2 50% ( ) 1 2005 9 9 30 5.09 / 500,245.05 2 6 1.18 1.30 1.18 1.30 2005 6 30 3.367 / 3.98 4.38 3.98

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2011 1 2011 03 31 2011 04 21 1 1 2 2 3 3.1 3 3.2 3.2.1 3.2.2 4 4 4.1 5 4.2 4.3 4.3.1 4.3.2 6 4.3.3 4.4 4.4.1 A 3000 5.67% 1.93%-5.45% ETF 4.4.2-0.07% 6.37% 5 5.1 5.2 7 5.3 5.4 5.4.1 8 5.4.2 5.5 5.6 5.7

目录 1. 标的市场情况 标的指数市场表现 黄金 ETF 市场表现 场外期权市场 场外衍生品成交情况 场外期权波动率情况 指数场外期权隐含波动率 黄金 ETF 场外期权

期权研究证券研究报告 指数标的波动再度降低隐含波动率差值缩小 证券分析师崔健 CFA 022-28451618 cuijian2001@163.com 助理分析师李元玮 S1150116080006 022-23873121 liyw@bhzq.com 核心观点 : 场外期权 5 月第 1 周周报 分析师 : 崔健 CFA SAC NO:S1150511010016 2017 年 05 月 05 日

日度报告 兴证期货. 研发产品系列 金融衍生品研究 国债 央行继续投放流动性, 期债低开震 荡走高 兴证期货. 研发中心金融研究团队刘文波从业资格编号 :F 投资咨询编号 :Z 尚芳从业资格编号 :F 投资咨询编号 :Z 高歆月从业资格编号 :

兴证期货. 研发产品系列 金融衍生品研究 国债 央行继续投放流动性, 期债低开震 荡走高 兴证期货. 研发中心金融研究团队刘文波从业资格编号 :F0286569 投资咨询编号 :Z0010856 尚芳从业资格编号 :F3013528 投资咨询编号 :Z0013058 高歆月从业资格编号 :F3023194 投资咨询编号 :Z0013780 联系人尚芳 021-20370946 shangfang@xzfutures.com

宏观快评模板

农产品期权早报 发布日期 :219 年 3 月 5 日分析师 : 田亚雄联系人 : 邵航联系电话 :23-81157273 期货投资咨询号 :Z1229 一 行情概览及策略 豆粕期权: 标的偏弱震荡波动率反弹 周一 M195 期权成交量 PCR 为.418, 环比大跌 ; 持仓量 PCR 为.5577, 环比跌破前低 持仓量 PCR 创新低, 市场情绪乐观 波动率方面,M195 平值期权隐含波动率为

期权市场运行分析 上证 50ETF 价格上周整体跟随上证 50 指数波动, 五个交易日一跌四涨,ETF 跟踪误差变小 50ETF 截止上周五收盘时报于 元, 周涨 0.90% 周 K 线呈纺锤阳线 成交量上, 上证 50ETF 成交量较前周放大, 周总成交量为 万手 ; 周成

2017 年 3 月 27 日 现货市场运行分析 受国务院常务会议强调积极推进国企改革, 监管层警示过度金融化风险, 发改委今年拟启动十大扩大消费行动,PPP 资产证券化支持政策将出, 全国各主要城市住房信贷政策陆续调整, 美元指数持续走低, 国内市场资金价格上扬等信息综合影响, 上周 A 股出现上涨 上周上证指数 深证成指 中小板指和创业板指涨幅分别为 +0.99% +1.25% +1.50% 和

目录 1. 标的市场情况 标的指数市场表现 黄金 ETF 市场表现 场外期权市场 场外衍生品成交情况 场外期权波动率情况 指数场外期权隐含波动率 黄金 ETF 场外期权

期权研究证券研究报告 证券分析师崔健 CFA 022-28451618 cuijian2001@163.com 助理分析师李元玮 S1150116080006 022-23873121 liyw@bhzq.com 标的震荡上行隐含波动率降低 核心观点 : Huangjin 场外期权 3 月第 1 周周报 分析师 : 崔健 CFA SAC NO:S1150511010016 2018 年 03 月 09

图表 2: 上证 50ETF 周 K 线图 资料来源 :WIND 周图上出现冲高回落的阴线 考虑到目前上证 50ETF 的成份股总体市盈率并不太高, 在目前年报披露期间, 关注市场对年报数据的反应, 从而评估目前投资者信心的相对强 弱 图表 3: 上证 50ETF 月 K 线图 资料来源 :WIND

50ETF 本周冲高回落 关注 4 月期权 本周沪深股市总体收高,50ETF 呈现冲高回落行情 4 月期权成为新的主力合约 一 上证 50ETF 走势分析 本周, 上证 50ETF 先扬后抑, 冲高回落, 市场上档抛压有所加大 周一跳空高开, 一度快速上冲, 创下全周最高价 2.215 后回落 其后四个交易日震荡下行, 周五收报 2.145, 全周上涨 0.005, 涨幅为 0.23%, 周成交金额

期权市场运行分析 上证 50ETF 价格上周整体跟随上证 50 指数波动, 五个交易日一跌四涨,ETF 跟踪误差变小 50ETF 截止上周五收盘时报于 元, 周上涨 2.20%, 周 K 线呈实体小阳线 成交量上, 上证 50ETF 成交量较前周放大, 周总成交量为 2367 万手 ;

证券金融及创新服务部 2017 年 12 月 25 日 股票市场运行分析 受发改委发文引导和规范民营企业境外投资经营活动, 中国新经济带动其他行业增加值大幅提升, 中央经济工作会议力促金融风险防范, 央行明确实施稳健中性货币政策, 我国地方政府债务规模增速与财政收入增速基本相当等信息影响, 上周 A 股主要指数涨跌互现 上周上证 50 上证指数 深证成指 中小板指和创业板指涨幅分别为 +2.15%

上证 50ETF 期权周报 本周 50ETF 震荡收高 关注周末中美领导人会晤 2018/11/ /11/30 本周沪深主要股指上涨,50ETF 震荡收高, 认沽期权下跌, 周末 G20 峰会期间中美领导人会晤, 在中美贸易争端持续之际, 高度重视两国领导人的最新会晤及可能达成的相关意向

本周 50ETF 震荡收高 关注周末中美领导人会晤 2018/11/26-2018/11/30 本周沪深主要股指上涨,50ETF 震荡收高, 认沽期权下跌, 周末 G20 峰会期间中美领导人会晤, 在中美贸易争端持续之际, 高度重视两国领导人的最新会晤及可能达成的相关意向 期权市场上可以空仓等待中美领导人会晤的结果出台 上证 50ETF 本周收于 2.474, 较上周收盘价上涨 0.032, 涨幅为

正文目录 第一部分重大讯息...3 第二部分市场回顾 现货市场 期货市场 ETF 期权市场...6 第三部分波动率分析 历史波动率 平价期权隐含波动率...9 第四部分希腊字母跟踪... 1 第五部分期权投资策略...

[Table_Title] 山光物态弄春晖, 莫为轻阴便拟归 摘要 : 一 重大讯息 上证 5ETF 期权周报 1842 1 5 月 1 日起国内制造业等行业增值税税率从 17% 降至 16%, 交通运输 建筑 基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从 11% 降至 1% 2 CDR 试点意见下发 : 可 CDR 和 IPO 二选一 ; 已在境外上市的大型红筹 企业, 市值应不低于 2 亿元人民币

日度报告 兴证期货. 研发产品系列兴证期货. 研发中心金融研究团队刘文波从业资格编号 :F 投资咨询编号 :Z 尚芳从业资格编号 :F 投资咨询编号 :Z 高歆月从业资格编号 :F 联系人尚芳 shang

兴证期货. 研发产品系列兴证期货. 研发中心金融研究团队刘文波从业资格编号 :F0286569 投资咨询编号 :Z0010856 尚芳从业资格编号 :F3013528 投资咨询编号 :Z0013058 高歆月从业资格编号 :F3023194 联系人尚芳 021-20370946 shangfang@xzfutures.com 金融衍生品研究 国债 避险情绪有所升温, 期债低开收涨 内容提要 行情回顾

1. 期现市场回顾 1.1 标的行情 3 月 16 日, 股市整体走势偏弱, 沪指缩量四连跌, 创业板指跌逾 1%, 周期股走弱, 独角兽概念逆市大涨 50ETF 先涨后跌, 早盘摸高 后持续下跌, 盘末收于 2.862, 跌 0.028, 跌幅为 0.97%, 成交额小幅回升, 为 1

日度报告 金融衍生品 50ETF 期权 兴证期货. 研发产品系列 兴证期货. 研发中心金融工程研究团队刘文波从业资格编号 :F0286569 投资咨询编号 :Z0010856 崔诗笛从业资格编号 :F3013527 投资咨询编号 :Z0013329 鲍雪烨从业资格编号 :F3041457 联系人鲍雪烨电话 :021-20370974 邮箱 :baoxy@xzfutures.com 50ETF 先涨后跌震荡延续期权市场活跃度回升

正文目录 第一部分重大讯息...2 第二部分市场回顾 现货市场 期货市场 ETF 期权市场...6 第三部分波动率分析 IVX 指数分析 历史波动率 平价期权隐含波动率...9 第四部分合约希腊字母跟踪

摘要 : [Table_Title] 黑云压城城欲摧, 甲光向日金鳞开 一 重大讯息 上证 5ETF 期权周报 17116 1 中国证券报 :1 月 3 日, 创业板迎来 八岁生日 数据显示, 截至 1 月 27 日, 创业板共有 69 家上市公司, 占上市公司总数量的 2%, 总市值 5.5 万亿元, 占 A 股总市值的 9.5% 创业板已成为多层次资本市场中不可或缺 的重要组成部分 2 1 月官方制造业

正文目录 第一部分重大讯息...3 第二部分市场回顾 现货市场 期货市场 ETF 期权市场...6 第三部分波动率分析 IVX 指数分析 历史波动率 波动率微笑...9 第四部分合约希腊字母跟踪...

[Table_Title] 高处不胜寒, 谨慎对待 漂亮 50 摘要 : 一 重大讯息 上证 50ETF 期权周报 170717 1 中国 6 月 CPI 同比涨 1.5%, 与前值持平, 预期涨 1.6%, 其中猪肉价格 下降 16.7%, 影响 CPI 下降约 0.51 个百分点 ;PPI 同比涨 5.5%, 与前值持平, 预期涨 5.5% 2 万达商业拟以 632 亿元向融创转让 13 个文旅项目

事件 11 月 17 日, 中国人民银行 银监会 证监会 保监会 外汇局发布 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 ( 征求意见稿 ) 与之前在 2017 年 2 月流传出的内审稿相比, 该条例在产品类型 投资限制 资金池监管 打破刚兑等方面作出了更为明确的规范 : 点评 指导意见出台目的在于打破

证券研究报告 破刚兑统监管 发布时间 :2017 年 11 月 20 日 评 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 征求意见稿 冯迪昉 S0020512080007 021-51097188-1831 fengdifang@gyzq.com.cn 事件 : 2017 年 11 月 17 日, 中国人民银行 银监会 证监会 保监会 外汇局发布 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 ( 征求意见稿

1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国

中 证 主 要 消 费 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 2015 年 第 4 季 度 报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 汇 添 富 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日 第 1 页 共 11 页 1 重 要 提 示

1. 期现市场回顾 1.1 标的行情 3 月 14 日, 沪指延续回调, 保持区间波动行情, 创业板指回补跳空缺口, 上证 50 市场交投清淡, 走势较弱 50ETF 低开低走, 盘末收于 2.863, 跌 0.010, 跌幅为 0.35%, 成交额腰斩, 仅 8.8 亿 3 月 14 日美盘三大股

日度报告 兴证期货. 研发产品系列兴证期货. 研发中心金融工程研究团队刘文波从业资格编号 :F0286569 投资咨询编号 :Z0010856 崔诗笛从业资格编号 :F3013527 投资咨询编号 :Z0013329 鲍雪烨从业资格编号 :F3041457 联系人鲍雪烨电话 :021-20370974 邮箱 :baoxy@xzfutures.com 金融衍生品 50ETF 期权 50ETF 低开小幅走低期权卖跨操作成主流

正文目录 第一部分重大讯息...3 第二部分市场回顾 现货市场 期货市场 ETF 期权市场...6 第三部分波动率分析 历史波动率 平价期权隐含波动率...9 第四部分希腊字母跟踪 第五部分期权投资策略.

摘要 : [Table_Title] 绿野徘徊月, 晴天断续云 一 重大讯息 上证 50ETF 期权周报 180319 1 国务院机构改革方案获得通过, 金融方面一个重大变化 : 银监会和保监 会合并, 组建中国银行保险监督管理委员会 2 股权质押新规于 3 月 12 日起实施, 目前业务办理有两个变化, 一是大 股东做股权质押需要开设第三方监管账户, 控制资金用途 二是股权质押利率 标准上涨到 7%

(1994-1995) 起 源 于 墨 西 哥 盲 目 的 金 融 市 场 自 由 化 ( 依 照 华 盛 顿 共 识 的 指 示 办 事 ), 大 量 热 钱 流 入 墨 西 哥 和 其 他 发 展 中 国 家, 造 成 投 机 资 产 价 格 泡 沫 互 联 网 泡 沫 (2000/01-200

全 球 金 融 市 场 大 震 荡 的 危 与 机 诺 亚 集 团 研 究 王 玲 齐 雯 王 映 雪 刘 晓 政 至 上 周 伊 始, 全 球 大 类 资 产 急 速 下 挫 全 球 股 市 大 宗 商 品 汇 率 等 普 遍 经 历 着 如 金 融 危 机 般 的 暴 跌 行 情 全 球 避 险 情 绪 快 速 蔓 延, 风 险 偏 好 显 著 回 落, 黄 金 债 券 日 元 避 险 资 产

正文目录 第一部分重大讯息...2 第二部分市场回顾 现货市场 期货市场 ETF 期权市场...6 第三部分波动率分析 IVX 指数分析 历史波动率 平价期权隐含波动率...9 第四部分合约希腊字母跟

[Table_Title] 老去又逢新岁月, 春来更有好花枝 摘要 : 一 重大讯息 上证 50ETF 期权周报 171225 1 新华网 : 中央经济工作会议划重点, 明年经济有六大看点, 分别为 : 稳 中求进 仍是 主基调 还需 长期坚持 ; 高质量发展是根本发展要求 ; 加快 住房制度改革和长效机制建设 ; 乡村振兴战略将成农村工作重点 ; 推动形成全 面开放新格局 ; 推动国有资本做强做优做大

期权市场运行分析 上证 50ETF 价格上周整体跟随上证 50 指数波动, 五个交易日两跌三涨,ETF 跟踪误差变小 50ETF 截止上周五收盘时报于 元, 周涨 3.49%, 周 K 线呈现长阳线 成交量上, 上证 50ETF 成交量较前周大增, 周总成交量为 1668 万手 ; 周成

2017 年 8 月 28 日 股票市场运行分析 受我国制造业贷款增速连续 6 月增长, 财政部将发行 6000 亿特别国债, 人社部将研究推动城乡居民养老保险基金委托投资工作, 发改委推进 互联网 + 行动, 国常会将对负债率持续攀升央企约谈问责等信息影响, 上周 A 股主要指数出现上涨 上周上证指数 深证成指 中小板指和创业板指涨幅分别为 1.83% 1.00% 0.99% 和 0.95% 行业板块方面,

证券研究报告 2016 年专题研究报告 摘要 : 上证 50ETF 期权上市对我国 50ETF 和股指期货交易的影响研究 2015 年 2 月 9 日上海证券交易所正式上市 50ETF 期权, 这不仅宣告了我国期权时代的来临, 也意味着我国资本市场建设迈出了重要一步 在此背景下, 我们通过统计历史交

证券研究报告 216 年专题研究报告 摘要 : 上证 5ETF 期权上市对我国 5ETF 和股指期货交易的影响研究 215 年 2 月 9 日上海证券交易所正式上市 5ETF 期权, 这不仅宣告了我国期权时代的来临, 也意味着我国资本市场建设迈出了重要一步 在此背景下, 我们通过统计历史交易数据对比分析, 分别研究了期权推出对 5ETF 现货 股指期货交易的影响, 并重点关注 215 年股灾后股指期货限仓对期权交易的影响,

期权市场运行分析 上证 50ETF 价格上周整体跟随上证 50 指数波动, 五个交易日两跌三涨,ETF 跟踪误差变小 50ETF 截止上周五收盘时报于 元, 周下跌 0.69%, 周 K 线呈纺锤阴线 成交量上, 上证 50ETF 成交量较前周放大, 周总成交量为 2581 万手 ; 周

证券金融及创新服务部 2018 年 1 月 2 日 股票市场运行分析 受全国发展改革工作会议表示将大幅放开金融等领域外资准入, 人民币汇率创逾三个月新高年内累计升幅约 6%, 前 11 月全国规模以上工业企业利润总额同比增长较 10 月放缓, 财政部表示 18 年积极财政政策取向不变等信息影响, 节前交易周 A 股主要指数涨跌互现 上周上证 50 上证指数 深证成指 中小板指和创业板指涨幅分别为 -0.71%

正文目录 第一部分重大讯息...3 第二部分市场回顾 现货市场 期货市场 ETF 期权市场...6 第三部分波动率分析 历史波动率 平价期权隐含波动率...9 第四部分希腊字母跟踪...9 第五部分期权投资策略...

摘要 : [Table_Title] 不管风吹浪打, 胜似闲庭信步 一 重大讯息 上证 5ETF 期权周报 1835 1 据腾讯, 证监会发行部近日对相关券商作出指导, 包括生物科技 云计 算在内的 4 个行业中, 如果有 独角兽 的企业客户, 立即向发行部报告, 符 合相关规定者可以实行即报即审, 不用排队, 两三个月就能审完 另据券商中 国, 四行业开通 IPO 快速通道, 独角兽企业即报即审

Page 2 表 : 市场指数择时信号 最新择时信号 根据 RPS 市场强弱指标, 观察各指数单向波动差值均线信号,6 月 29 日创业板空转多, 其余跟踪指数本周内 ( 截至 6 月 29 日 ) 继续维持看空 指数代码指数涨跌择时信号最新信号开始日年初至今收益 年初至今指数收

金融工程研究 Page 证券研究报告 动态报告 金融工程 数量化投资 [Table_Title] 金融工程数量化投资日报 衍生品日报 208 年 07 月 02 日 相关研究报告 : 金融工程数量化投资日报 : 单向波动差值择时日报 : 上证 50 空转多 沪深 300 维持看空 208-06-20 金融工程数量化投资日报 : 单向波动差值择时日报 : 上证 50 维持看空 创业板维持看空 208-06-

了解波动率对交易的影响

了解波动率对交易的影响 看对方向却输钱的现象屡见不鲜 2018 年 11 月 19 日 - 2018 年 11 月 27 日 #50ETF 日 K 线 -2018.12.04 头寸 2018.11.19 价格 2018.11.27 价格 2018 年 11 月 2.40Put 0.0074 0.0054 2018 年 11 月 2.35Put 0.0035 0.0006 看对方向却输钱的现象屡见不鲜

债券简称 :17 华阳 01 发行人 : 中国华阳经贸集团有限公司发行额 : 本期发行 1 亿元期限 5 年发行日 :3 月 20 日利率询价区间为 % 发债历史 : 债券余额 亿元,1 年之内到期 30 亿元 1 公司属于央企, 中国贸促会资产管理中心履行实际控制人职

证券研究报告 公司债 私募债跟踪 ( 部分 )3.20-3.26 [Table_FirstInfo] 发布时间 :2017 年 3 月 24 日 施雪清 S0020511030014 021-51097188-1826 shixueqing@gyzq.com.cn 投资要点 : 计划发行规 票面利率 Wind 债券类型 债券简称 发行起始日 债券评级 主体评级 模 ( 亿 ) (%) ( 二级 )

金融工程研究 Page 1 证券研究报告 动态报告 / 金融工程快评 金融工程 量化择时 金融工程日报 2017 年 05 月 18 日 单向波动差值择时日报 :HS300 维持看空 创业板维持看空 证券分析师 : 黄志文 证券

金融工程研究 Page 证券研究报告 动态报告 / 金融工程快评 金融工程 量化择时 金融工程日报 207 年 05 月 8 日 单向波动差值择时日报 :HS300 维持看空 创业板维持看空 证券分析师 : 黄志文 0755-823329 huangzw@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码 :S09805020059 联系人 : 陈镜竹 0755-8230833- 70336

从下面的日 K 线图来看,50ETF 本周涨跌交错,120 日均线附近呈现横向盘整 图表 2: 上证 50ETF 日 K 线图 资料来源 :wind 资讯 从以下的周 K 线图看,50ETF 本周为震荡反弹行情,5 周均线呈现转弱迹象 图表 3: 上证 50ETF 周 K 线图 资料来源 :wind

50ETF 震荡收高 认沽期权下跌 2018/03/08, 星期四 沪深主要股指上涨,50ETF 震荡收高, 认沽期权下跌 上证 50ETF 收市价 2.893, 上涨 0.022, 涨幅 0.77%, 成交金额 9.75 亿 摘要 1 50ETF 走势分析震荡行情仍在延续 2 期权成交持仓情况成交量减少持仓量增加 3 关于调整上证 50ETF 期权合约行权价格数量及交易单笔申报最大数量的通知 4

证券市场导报 理论综合 ~ ~ ~ ~ ~ ~

引言 证券市场导报 证券市场导报 理论综合 ~ ~ ~ ~ ~ ~ 证券市场导报 理论综合 ~ ~ 研究设计 ~ AR k CAR k AR k R k r k CAR k k k ARk j=1 r k R k CR k R i,k =1n(P i,k ) 1n(P i,k 1) CR i,k = k k Ri,k j=1 P i,k k P i,0 N r i,k CR i,k =α+β 1 Event

图表 2: 各月份期权合约成交量分布 月合约 10 月合约 12 月合约 2016 年 3 月合约合计 ( 左轴 ) 图表 3: 认购和认沽期权成交量分

大盘超跌反弹 布局认购价差 图表 1: 上证 50ETF 期权 9 月合约及标的价格走势回顾 (2015 年 08 月 28 日 ) 资料来源 :WIND 一 合约成交持仓情况 本周三 (8 月 26 日 ), 上证 50ETF 期权 8 月合约到期 据统计,8 月认购期权行权 数量为 430 张,7 月认沽期权行权数量为 21921 张 从周四开始, 上交所新挂到期月份 为 2015 年 10 月的期权合约

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ESD-009-E/03 ESD-010-E/03 Updated: 05/08/2016 Hang Seng Index Futures (HSIF) Hang Seng Index Options (HSIO) Mini-Hang Seng Index Futures (MHIF) Mini-Hang Seng Index Options (MHIO) H-shares Index Futures

日度报告 日度报告 金融衍生品 50ETF 期权 兴证期货研发部. 研发产品系列 兴证期货研发部. 研发中心金融工程研究团队刘文波从业资格编号 :F 投资咨询编号 :Z 崔诗笛从业资格编号 :F 投资咨询编号 :Z 鲍雪烨从业资格编号 :F30

金融衍生品 5ETF 期权 兴证期货研发部. 研发产品系列 兴证期货研发部. 研发中心金融工程研究团队刘文波从业资格编号 :F286569 投资咨询编号 :Z1856 崔诗笛从业资格编号 :F1527 投资咨询编号 :Z129 鲍雪烨从业资格编号 :F41457 联系人鲍雪烨电话 :21-272744 邮箱 :baoxy@xzfutures.com 内容提要 行情回顾 5ETF 上演 V 型反弹隐波齐涨

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1 宝康消费品 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100 万元以下 1.2% 500 万元以上 ( 含 ) 1000 元 730 天以下 0.5% 730( 含 )-1460 天 0.3% 1460 天以上 ( 含 ) 0.3% 2 宝康灵活配置 管理 ( ) 1.3% 托管 ( ) 0.25% 100 万元以下 1% 100 万元以上 ( 含 ) 不高于 1% 100

债券简称 :17 泰华信 MTN001 发行人 : 泰州华信药业投资有限公司发行额 : 本期发行 10 亿元期限 5 年发行日 :2 月 20 日缴款日 2 月 22 日信用级别 : 主体信用等级为 AA+, 本次债券信用等 AA+ 发债历史 : 截至目前, 发行人待偿还债券余额 亿元

证券研究报告 信用债跟踪周报 (2.20-2.26) 施雪清 S0020511030014 021-51097188-1826 shixueqing@gyzq.com.cn 投资要点 : 发布时间 :2017 年 2 月 24 日主要数据 5 年期国债收益央票收益率 3 年 /5 年可分离债平均收益可转债指数上证国债指数上证企业债指数沪分离债指数 债券简称 发行起始日 计划发行 规模 ( 亿 ) 发行期