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1 易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 2009 年 第 4 季 度 报 告 2009 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 第 1 页 共 14 页

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2010 年 1 月 15 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2009 年 10 月 1 日 起 至 12 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 易 方 达 深 证 100ETF 基 金 主 代 码 基 金 运 作 方 式 基 金 合 同 生 效 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 投 资 目 标 交 易 型 开 放 式 (ETF) 2006 年 3 月 24 日 2,873,166,634 份 紧 密 跟 踪 目 标 指 数, 追 求 跟 踪 偏 离 度 及 跟 踪 误 差 的 最 小 化 本 基 金 主 要 采 取 完 全 复 制 法, 即 完 全 按 照 标 的 指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资 组 合, 并 根 据 投 资 策 略 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 进 行 相 应 调 整 但 在 因 特 殊 情 况 导 致 无 法 获 得 足 够 数 量 的 股 票 时, 基 金 管 理 人 将 采 用 优 化 方 法 计 算 最 优 化 投 资 组 合 的 个 股 权 2

3 重 比 例, 以 此 构 建 本 基 金 实 际 的 投 资 组 合, 追 求 尽 可 能 贴 近 目 标 指 数 的 表 现 业 绩 比 较 基 准 深 证 100 价 格 指 数 本 基 金 属 股 票 基 金, 预 期 风 险 与 收 益 水 平 高 于 混 合 基 金 债 券 基 金 与 货 币 市 场 基 金 本 基 金 为 指 数 型 基 金, 风 险 收 益 特 征 主 要 采 用 完 全 复 制 法 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现, 具 有 与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特 征 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 (2009 年 10 月 1 日 年 12 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 1,252,274, 本 期 利 润 1,904,970, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 12,147,474, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 : 1. 本 基 金 已 于 2006 年 4 月 14 日 进 行 了 基 金 份 额 折 算, 折 算 比 例 为 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3. 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 3

4 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 净 值 增 长 率 1 净 值 增 长 率 标 准 差 2 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 过 去 3 个 月 22.87% 1.85% 22.90% 1.85% -0.03% 0.00% 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图 (2006 年 3 月 24 日 至 2009 年 12 月 31 日 ) 注 :1. 基 金 合 同 中 关 于 基 金 投 资 比 例 的 约 定 : 本 基 金 将 把 全 部 或 接 近 全 部 的 基 金 资 产 用 于 跟 踪 标 的 指 数 的 表 现, 正 常 情 况 下, 4

5 本 基 金 的 指 数 化 投 资 比 例 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 95% 本 基 金 的 建 仓 期 为 三 个 月, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 约 定 2. 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 的 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 %, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 % 4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 本 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 50 指 数 基 金 的 基 博 士 研 究 生, 历 任 融 通 基 金 管 金 经 理 有 限 公 司 基 金 经 理 助 理, 易 林 飞 理 易 年 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 易 方 方 达 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 沪 深 基 金 基 金 经 理 助 理 300 指 数 基 金 的 基 金 经 理 易 方 达 深 证 100 5

6 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经 理 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 证 券 投 资 基 金 法 等 有 关 法 律 法 规 及 基 金 合 同 基 金 招 募 说 明 书 等 有 关 基 金 法 律 文 件 的 规 定, 以 取 信 于 市 场 取 信 于 社 会 投 资 公 众 为 宗 旨, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 控 制 风 险 的 前 提 下, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 在 本 报 告 期 内, 基 金 运 作 合 法 合 规, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 公 司 主 要 通 过 建 立 有 纪 律 规 范 化 的 投 资 研 究 和 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 切 实 防 范 利 益 输 送 公 司 规 定 了 严 格 的 投 资 权 限 管 理 制 度 投 资 备 选 库 管 理 制 度 和 集 中 交 易 制 度 等, 并 重 视 交 易 执 行 环 节 的 公 平 交 易 措 施, 以 时 间 优 先 价 格 优 先 作 为 执 行 指 令 的 基 本 原 则, 对 在 同 一 个 交 易 系 统 中 交 易 的 组 合, 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块, 以 尽 可 能 确 保 公 平 对 待 各 投 资 组 合 本 报 告 期 内, 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 本 投 资 组 合 与 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组 合 之 间 的 业 绩 比 较 无 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 6

7 4.4 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 说 明 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 (1) 行 情 回 顾 及 运 作 分 析 四 季 度 总 体 经 济 数 据 进 一 步 好 转, 消 费 增 速 进 一 步 提 高, 投 资 增 速 在 高 位 有 所 回 落, 出 口 恢 复 相 对 缓 慢, 在 保 增 长 与 调 结 构 政 策 的 共 同 作 用 下, 经 济 增 速 稳 步 提 高 的 同 时 结 构 更 趋 均 衡 同 时, 伴 随 中 央 经 济 工 作 会 议 的 召 开 和 2010 年 总 体 经 济 工 作 基 调 的 确 立, 拉 开 了 全 面 推 动 经 济 结 构 优 化 调 整 再 平 衡 工 作 的 序 幕 A 股 市 场 在 四 季 度 出 现 了 逐 步 震 荡 上 行 的 行 情, 上 证 指 数 四 季 度 涨 幅 为 17.91%, 深 证 100 价 格 指 数 涨 幅 为 22.90%, 作 为 被 动 型 指 数 基 金, 深 证 100ETF 的 单 位 净 值 跟 随 业 绩 比 较 基 准 出 现 了 较 大 幅 度 的 上 升 (2) 市 场 展 望 和 投 资 策 略 展 望 下 一 阶 段 市 场,2010 年 中 央 总 体 经 济 工 作 重 点 将 在 保 持 宏 观 经 济 政 策 连 续 性 和 稳 定 性, 提 高 政 策 的 针 对 性 和 灵 活 性 的 基 础 上, 全 面 转 向 推 动 经 济 发 展 方 式 转 变 和 经 济 结 构 优 化 调 整 同 时, 随 着 海 外 经 济 的 再 平 衡 和 需 求 的 逐 步 复 苏, 对 国 内 经 济 增 长 的 拉 动 作 用 也 将 逐 渐 恢 复 鉴 于 内 外 需 结 构 的 调 整 优 化 以 及 国 内 经 济 的 弹 性 和 潜 在 的 内 生 增 长 力, 本 基 金 对 中 国 经 济 中 长 期 的 前 景 持 相 对 乐 观 的 判 断 经 过 2009 年 总 体 经 济 的 企 稳 和 复 苏, 目 前 上 市 公 司 整 体 的 盈 利 增 长 预 期 较 好,A 股 市 场 估 值 较 为 合 理, 市 场 中 长 期 的 投 资 价 值 依 然 明 显 作 为 被 动 投 资 的 基 金, 深 证 100ETF 将 继 续 坚 持 既 定 的 指 数 化 投 资 策 略, 以 严 格 控 制 基 金 相 对 目 标 指 数 的 跟 踪 偏 离 为 投 资 目 标, 追 求 跟 踪 偏 离 度 及 跟 踪 误 差 的 最 小 化 期 望 深 证 100ETF 为 投 资 者 进 一 步 分 享 中 国 经 济 的 未 来 长 期 成 长 提 供 更 好 的 投 资 机 会 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 截 至 报 告 期 末, 本 基 金 份 额 净 值 为 元, 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 22.87%, 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 22.90%, 日 跟 踪 偏 离 度 的 均 值 为 %, 日 跟 踪 误 差 为 %, 年 化 跟 踪 误 差 为 %, 各 项 指 标 均 在 合 同 规 定 的 目 标 控 制 范 围 之 内 5 投 资 组 合 报 告 7

8 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 12,100,255, 其 中 : 股 票 12,100,255, 固 定 收 益 投 资 - - 其 中 : 债 券 - - 资 产 支 持 证 券 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 - - 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 47,372, 其 他 资 产 15,709, 合 计 12,163,338, 注 : 上 表 中 的 股 票 投 资 项 含 可 退 替 代 款 估 值 增 值, 而 5.2 的 合 计 项 不 含 可 退 替 代 款 估 值 增 值 5.2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 积 极 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业 - - B 采 掘 业 - - C 制 造 业 19, C0 食 品 饮 料 - - C1 纺 织 服 装 皮 - - 8

9 毛 C2 木 材 家 具 - - C3 造 纸 印 刷 - - C4 胶 塑 料 石 油 化 学 塑 - - C5 电 子 - - C6 金 属 非 金 属 11, C7 表 机 械 设 备 仪 - - C8 医 药 生 物 制 品 8, C99 其 他 制 造 业 - - D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 - - E 建 筑 业 - - F 交 通 运 输 仓 储 业 - - G 信 息 技 术 业 - - H 批 发 和 零 售 贸 易 - - I 金 融 保 险 业 - - J 房 地 产 业 - - K 社 会 服 务 业 65, L 传 播 与 文 化 产 业 - - M 综 合 类 - - 合 计 84, 指 数 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) A 农 林 牧 渔 业

10 B 采 掘 业 828,823, C 制 造 业 6,444,276, C0 食 品 饮 料 1,110,097, C1 毛 纺 织 服 装 皮 49,904, C2 木 材 家 具 C3 造 纸 印 刷 138,637, C4 胶 塑 料 石 油 化 学 塑 515,242, C5 电 子 139,087, C6 金 属 非 金 属 1,679,428, C7 表 机 械 设 备 仪 2,024,656, C8 医 药 生 物 制 品 725,576, C99 其 他 制 造 业 61,645, D 电 力 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应 业 213,488, E 建 筑 业 53,754, F 交 通 运 输 仓 储 业 242,989, G 信 息 技 术 业 511,021, H 批 发 和 零 售 贸 易 542,107, I 金 融 保 险 业 1,278,454, J 房 地 产 业 1,465,230, K 社 会 服 务 业 271,074, L 传 播 与 文 化 产 业 52,737, M 综 合 类 196,193, 合 计 12,100,150,

11 5.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 股 票 投 资 明 细 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 万 科 A 74,032, ,294, 深 发 展 A 23,812, ,320, 五 粮 液 15,369, ,610, 苏 宁 电 器 23,169, ,469, 西 山 煤 电 10,182, ,197, 中 兴 通 讯 7,713, ,114, 格 力 电 器 11,356, ,661, 美 的 电 器 10,136, ,166, 泸 州 老 窖 5,990, ,856, 吉 林 敖 东 4,480, ,406, 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股 票 投 资 明 细 占 基 金 资 产 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 净 值 比 例 (%) 中 国 化 学 12,000 65, 罗 普 斯 金 , 仙 琚 制 药 1,000 8, 注 : 本 报 告 期 末 本 基 金 仅 持 有 以 上 积 极 投 资 的 股 票 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 11

12 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 债 券 5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 5.8 投 资 组 合 报 告 附 注 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 1,671, 应 收 证 券 清 算 款 14,023, 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 15, 应 收 申 购 款 - 6 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 15,709, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 12

13 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 期 末 指 数 投 资 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 期 末 指 数 投 资 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 期 末 积 极 投 资 前 五 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 占 基 金 序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公 允 价 值 资 产 净 值 比 例 流 通 受 限 情 况 说 明 (%) 中 国 化 学 65, 罗 普 斯 金 11, 仙 琚 制 药 8, 新 股 流 通 受 限 新 股 流 通 受 限 新 股 流 通 受 限 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 2,140,166,634 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 8,926,000,000 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 8,193,000,000 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 - 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 2,873,166,634 7 备 查 文 件 目 录 7.1 备 查 文 件 目 录 1. 中 国 证 监 会 批 准 易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 募 集 的 文 件 ; 13

14 2. 易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 基 金 合 同 ; 3. 易 方 达 深 证 100 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 托 管 协 议 ; 4. 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 ; 5. 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 7.2 存 放 地 点 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人 处 7.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅, 也 可 按 工 本 费 购 买 复 印 件 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 二 〇 一 〇 年 一 月 二 十 二 日 14