嘉合货币市场基金2018年第3季度报告

Transcription

1 嘉合货币市场基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 09 月 30 日 基金管理人 : 嘉合基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 :2018 年 10 月 26 日

2 目录 1 重要提示 基金产品概况 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 管理人报告 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 报告期债券回购融资情况... 8 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 投资组合报告附注 基金计价方法说明 报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 在本报告编制日前一年内, 没有受到公开谴责 处罚 其他资产构成 投资组合报告附注的其他文字描述部分 开放式基金份额变动 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 影响投资者决策的其他重要信息 备查文件目录 备查文件目录 存放地点 查阅方式 第 2

3 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2018 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 嘉合货币 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标投资策略业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人 2015 年 05 月 06 日 33,178,807, 份在保持基金资产的低风险和高流动性前提下, 力争实现超越业绩比较基准的投资回报 本基金将通过对宏观经济发展态势 金融监管政策 财政与货币政策 市场及其结构变化和短期的资金供需等因素的分析, 形成对市场短期利率走势的判断 在以上分析的基础上, 本基金将根据不同类别资产的收益率水平, 结合各类资产的流动性特征和风险特征, 决定各类资产的配置比例和期限匹配情况 七天通知存款税后利率本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低风险品种 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金 混合型基金 债券型基金 嘉合基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 第 3

4 下属分级基金的基金简称嘉合货币 A 嘉合货币 B 下属分级基金的交易代码 报告期末下属分级基金的份额总 额 下属分级基金的风险收益特征 323,243, 份 32,855,563, 份 本基金为货币市场基金, 本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低 是证券投资基金中的低 风险品种 本基金的预期 风险品种 本基金的预期 风险和预期收益低于股 风险和预期收益低于股 票型基金 混合型基金 票型基金 混合型基金 债券型基金 债券型基金 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 07 月 01 日 年 09 月 30 日 ) 嘉合货币 A 嘉合货币 B 1. 本期已实现收益 2,444, ,401, 本期利润 2,444, ,401, 期末基金资产净值 323,243, ,855,563, 本基金无持有人认购或交易基金的各项费用 2 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收 益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于本基金采用摊余成本法核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本 期利润的金额相等 3.2 基金净值表现 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较嘉合货币 A 净值表现净值收益业绩比较基净值收益业绩比较基阶段率标准差准收益率标 率 1 准收益率 3 2 准差 4 过去三个月 % % % % % % 嘉合货币 B 净值表现净值收净值收益业绩比较业绩比较基阶段 益率 1 率标准差基准收益准收益率标 第 4

5 2 率 3 准差 4 过去三个月 % % % % % % 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 按基金合同规定, 截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定 第 5

6 4 管理人报告 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限任职日期离任日期 证券从业年限 说明 季慧娟 本基金的基金经理 嘉合磐石混合型证券投资基金的基金经理 嘉合磐通债券型证券投资基金的基金经理 年 上海财经大学经济学硕士, 同济大学经济学学士, 拥有 11 年金融行业从业经验 曾任华宝信托有限责任公司交易员, 德邦基金管理有限公司债券交易员兼研究员, 中欧基金管理有限公司债券交易员 2014 年 12 月加入嘉合基金管理有限公司 固定收益部上海财经大学经济学硕士, 副总监 本厦门大学经济学学士, 拥有基金的基金 11 年金融从业经历 曾任宝经理 嘉合 盈货币市场证券投资基金于启明 - 11 年磐石混合型 22 基金经理和宝盈祥瑞养老证券投资基证券投资基金基金经理 20 金的基金经 15 年 6 月加入嘉合基金管理理有限公司 1 季慧娟和于启明的" 任职日期 " 为公告确定的聘任日期 2 证券从业年限的计算标准遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券法 证券投资基金法 和其他有关法律法规 基金合同的相关规定, 依照诚实信用 勤勉尽责 安全高效的原则管理和运用基金资产, 没有损害基金份额持有人利益的行为 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 第 6

7 本报告期内, 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见 等法规和公司内部公平交易制度的规定, 通过系统和人工等方式在各环节严格控 制交易公平执行, 确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内, 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5% 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析三季度, 国内经济面临下行压力 7 月初央行再度定向降准, 下调存款准备金率 0.5%, 共计释放 7000 亿元, 同时超额投放 MLF 资金面出现大幅宽松,8 月初, 隔夜资金一度跌至 1.4%,7 天资金价格与同期公开市场价格出现倒挂, 国有股份制银行 3M 存单发行利率跌至 2.0% 随着资金面的大幅放松, 债券各期限开始陡峭化快速下行 但 8 月上旬, 随着央行对资金面的边际调整, 资金价格开始反弹, 短期债券收益率随之回调 而宏观调控政策调整 通胀预期 供给放量及短端利率的回升也推动长端债券触底反弹后窄幅盘整 本基金报告期内仍然以配置存单作为主要策略, 把握存单阶段性高点的机会, 积极配置存单并波段操作, 根据市场情况拉长了组合的平均剩余期限 在保证基金安全性 流动性的前提下, 择优参与资产投资, 灵活把握市场波段操作机会 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末嘉合货币 A 基金份额净值为 元, 本报告期内, 该类基金份额净值收益率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 %; 截至报告期末嘉合货币 B 基金份额净值为 元, 本报告期内, 该类基金份额净值收益率为 %, 同期业绩比较基准收益率为 % 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无需要说明的相关情形 5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 固定收益投资 22,925,601, 其中 : 债券 22,925,601, 第 7

8 资产支持证券 买入返售金融资产 12,325,832, 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 295,316, 银行存款和结算备付金合计 1,006,890, 其他资产 373,859, 合计 36,632,184, 报告期债券回购融资情况 序占基金资产净值比例项目金额 ( 元 ) 号 (%) 1 报告期内债券回购融资余额 其中 : 买断式回购融资 报告期末债券回购融资余额 3,432,192, 其中 : 买断式回购融资 - - 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净 值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明融资余额占基金序号发生日期原因调整期资产净值比例 (%) 巨额赎回 1 个工作日因巨额赎回导致本报告期内本货币市场基金存在债券正回购的资金余额超过资产净值 20% 的情况 5.3 基金投资组合平均剩余期限 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 85 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本报告期内, 本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 第 8

9 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资各期限负债占基金资产净值的比例 (%) 产净值的比例 (%) 1 30 天以内 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 60 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 90 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债 天 ( 含 ) 120 天 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 天 ( 含 ) 397 天 ( 含 ) 其中 : 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内, 本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 央行票据 金融债券 3,182,404, 其中 : 政策性金融债 3,142,261, 企业债券 572,895, 企业短期融资券 6,679,160, 中期票据 1,736,123, 同业存单 10,755,015, 其他 合计 22,925,601, 第 9

10 10 剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债券 985,327, 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 债券数量 ( 张 ) 摊余成本 ( 元 ) 产净值比例 (%) 浦发银行 C D276 12,300,000 1,211,502, 浦发银行 C D253 11,500,000 1,134,056, 华夏银行 C D235 9,000, ,520, 国开 02 8,200, ,575, 交通银行 C D 浦发银行 C D289 8,000, ,214, ,000, ,213, 国开 08 7,500, ,510, 浙商银行 C D 江苏银行 C D 浙商银行 C D113 7,000, ,879, ,000, ,870, ,000, ,639, 影子定价 与 摊余成本法 确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含 )-0.5% 间的次数 12 报告期内偏离度的最高值 % 报告期内偏离度的最低值 % 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 % 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明 本报告期内, 本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25% 第 10

11 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明 本报告期内, 本货币市场基金正偏离度绝对值未达到 0.5% 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.9 投资组合报告附注 基金计价方法说明本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值, 即计价对象以买入成本列示, 按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价, 在其剩余存续期内按实际利率法进行摊销, 每日计提损益 报告期内, 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 在本 报告编制日前一年内, 没有受到公开谴责 处罚 其他资产构成序号 名称 金额 ( 元 ) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 205,624, 应收申购款 168,235, 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 373,859, 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因, 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 嘉合货币 A 嘉合货币 B 报告期期初基金份额总额 309,609, ,183,659, 报告期期间基金总申购份额 239,249, ,611,647, 报告期期间基金总赎回份额 225,615, ,939,743, 报告期期末基金份额总额 323,243, ,855,563, 第 11

12 7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 ( 份 ) 交易金额 ( 元 ) 适用费率 1 申购 ,000, ,000, 申购 ,000, ,000, 申购 ,000, ,000, 申购 ,000, ,000, 赎回 ,000, ,000, 红利再投 , , 合计 35,083, ,083, 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录一 中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件二 嘉合货币市场基金基金合同 三 嘉合货币市场基金托管协议 四 法律意见书五 基金管理人业务资格批件和营业执照六 基金托管人业务资格批件和营业执照七 中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人 基金托管人办公场所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅 在支付工本费后, 可在合理时间内取得文件复印件 投资者也可以直接登录基金管理人的网站 ( 进行查阅 第 12

13 嘉合基金管理有限公司 2018 年 10 月 26 日 第 13