第三章 投资、成本、收入与利润.ppt

第三章投资 成本 收入与利润 本章重点 (1) 工程项目投资的概念及构成 (2) 折旧的概念 计算及其与现金流量的关系 (3) 经营成本的概念 (4) 销售税金及附加的内容 含义及计算 (5) 利润总额 所得税的计算及净利润的分配顺序 本章难点 经营成本 折旧的定义及计算方法 建设期利息的计算

章节及重点内容介绍 第一节 : 工程项目投资及构成 第二节 : 工程项目生产经营期成本费用 工程项目投资 建设投资的组成 建筑安装工程投资 建设期借款利息 年成本费用组成 折旧计算方法 经营成本 第三节 : 收入和销售税金及附加 利润 销售收入 销售税金及附加 / 税种类 / 所得税及净利润分配

第一节 : 工程项目投资及构成第一节 : 工程项目投资及构成工程项目总资金工程项目总资金建设投资建设投资流动资金流动资金设备及工器具投资设备及工器具投资固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税建设期借款利息建设期借款利息预备费预备费工程建设其他投资工程建设其他投资建筑安装工程投资建筑安装工程投资税金税金利润利润间接费间接费直接费直接费土地费土地费与项目有关其他费用与项目有关其他费用与企业经营有关其他费用与企业经营有关其他费用涨价预备费涨价预备费基本预备费基本预备费现金 各种存款 存货 应收及应付账款固定资产投资

第三章投资 成本 收入与利润直接费 工程项目总投资 固定资产总投资 工程造价 ( ) 1. 建筑安装工程费 2. 设备及工器具购置费 3. 工程建设其它费用 间接费 利润 税金 设备运杂费 土地使用费 与项目建设有关的其它费用 与企业未来生产经营有关的费用 4. 预备费基本预备费调整 ( 涨价 ) 预备费 5. 固定资产投资方向调节税 6. 建设期贷款利息 设备原价 静进口设备抵岸价态国产设备出厂价 ( 带备件 ) 投资 动态投资 流动资产 流动资金 流动负债

建标 [2003]206 号 2004.1.1 起施行 建安工程费用项目组成表 直接工程费 1. 人工费 2. 材料费 3. 施工机械使用费 建筑安装工程费 直接费 措施费 1. 环境保护 2. 文明施工 3. 安全施工 4. 临时设施 5. 夜间施工 6. 二次搬运 7. 大型机械设备进出场及安拆 8. 混凝土 钢筋混凝土模板及支架 9. 脚手架 10. 已完工程及设备保护 11. 施工排水 降水

间接费 利润 税金 规 费 企业管理费 1. 工程排污费 2. 工程定额测定费 3. 社会保障费 (1) 养老保险费 (2) 失业保险费 (3) 医疗保险费 4. 住房公积金 5. 危险作业意外伤害保险费 1. 管理人员工资 2. 办公费 3. 差旅交通费 4. 固定资产使用费 5. 工具用具使用费 6. 劳动保险费 7. 工会经费 8. 职工教育经费 9. 财产保险费 10 财务费 11. 税金 12. 其他

3.1 工程项目投资及构成 1 固定资产 在社会再生产过程中较长时间为生产 和人民生活服务的物质资料 通常要 求使用期限在一年以上, 单位价值在 规定限额以上 按照 企业会计制度 规定 : 固定资产是指企业使用期限超过 1 年的房屋 建筑物 机器 机械 运输工具以及其他与生产 经营有关的设备 器具 工具等 不属于生产经营主要设备的物品, 单位价值在 2000 元以上, 并且使用年限超过 2 年的, 也应当作为固定资产

2 流动资金 为维持生产所占用的全部周转资金 货币资金 现金银行存款 流动资金 = 流动资产 流动负债 流动资金 应收及 预付款项 应收账款预付贷款待摊费用 流动资产 流动负债 存货 应付账款 短期借款 原料及主要材料辅助材料燃料 包装物 低值易耗品 在产品 外购产品 产成品等

3.1 工程项目投资及构成 3 预备费 = 基本预备费 + 涨价预备费 基本预备费 指在项目实施过程中可能发生难以预料的支出, 需要预先预留的费用 主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用 基本预备费 =( 设备及工器具费用 + 建安工程费用 + 工程建设其它费用 ) 基本预备费率

3.1 工程项目投资及构成 涨价预备费 对建设工期较长的项目, 由于在建设期内可能发生材料 设备 人工等价格上涨引起投资增加, 需要预先预留的费用 PC = n t = 1 I t [(1 + f ) t 1] PC 涨价预备费 I t 第 t 年投资使用计划额 ( 建装工程费用 设备工器具购置费 工程建设其他费用及基本预备费之和 ) f 年价格变动率

例 : 某项目的静态投资为 22310 万元, 项目建设期为 3 年, 项目的投资分年使用比例为第一年 20%, 第二年 55%, 第三年 25%, 建设期内年平均价格变动率为 6%, 则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元? 如果基本预备费的费率为 8%, 估计该项目的预备费为 多少? 计划投资额 22310 解 : 第一年 20% 4462 第二年 55% 12270.5 第三年 25% 5577.5 涨价预备费 第一年 PC 1 = 4462[(1+6%) 1-1 ] =267.72 第二年 PC 2 = 12270.5 [(1+6%) 2-1 ] =1516.63 第三年 PC 3 = 5577.5 [(1+6%) 3-1 ] =1065.39 PC= PC 1 + PC 2 + PC 3 =2849.74 万元

3.1 工程项目投资及构成 4 建设期利息分为两种 : 1) 一次性贷款 I = F P i 有效利率 = n P[( 1 + i) 1] 2) 当建设期未能付息时采用复利方式计息 Q P j-i 第 j-1 年贷款额累计金额与利息累计金额之和 A j 第 j 年贷款金额 i 年利率 j 1 = ( P j i + A j ) 2 i J 年初借款本息累计

例 : 某新建项目, 建设期为 3 年, 在建设期第一年贷款 300 万元, 第二年 400 万元, 贷款年利率为 10%, 各年贷款均在年内均匀发放 用复利法计算建设期贷款利息 解 : 0 1 2 3 第一年利息 : 第二年末本利和 : 300 315 400 766.5 1 Q 1 = 2 300 10%=15 第一年末本利和 : P 1 =300+15=315 第二年利息 : Q 2 =(315+ 1 400) 10%=51.5 2 P 2 =315+400+51.5=766.5 第三年利息 :Q 2 =766.5 10%=76.65 :143.15

工程项目投资及构成例题 某建设项目的建筑安装工程费与工程建设其他费的估算额为 52180 万元, 设备购置费为 25000 万元, 预备费 5000 万元, 建设期为三年,3 年的投资比例是 : 第一年 20%, 第二年 55%, 第三年 25%, 第四年投产 贷款总额为 20910 万元, 贷款从中国建设银行获得, 年利率为 12.48%, 按季计息 流动资金 7328.22 万元 请估算出拟建项目的固定资产投资和总投资各是多少?

3.2 工程项目运营期成本费用 一 生产成本的构成 ( 一 ) 产品总成本费用的构成 财务会计中的规定 总成本费用 生产成本 期间费 直接支出 : 生产中实际消耗的直接材料 工资和其他支出制造费用 : 为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用营业费用销售过程中发生的各项费用管理费用管理和组织生产经营发生的费用, 财务费用企业为筹集资金而发生的各项费用 ( 二 ) 产品总成本费用的计算 工程经济中的成本费用计算规定 年总成本费用 = 外购原材料 + 外购燃料动力 + 工资及福利费 + 修理费 + 折旧费 + 维简费 + 摊销费 + 利息支出 + 其他费用

3.2 工程项目运营期成本费用 1 固定资产的折旧 1) 概念折旧 固定资产在使用过程中, 由于不断损耗而逐步丧失其使用价值, 将这部分减损的价值逐步转移到产品中去, 并从产品的销售收入中回收的过程叫折旧 折旧的大小反映了固定资产价值逐次摊入产品成本的多少和固定资产回收的快慢, 但这不能代表企业实际的支出 所以, 折旧只是一种会计手段, 是便于会计上计算所得税和利润额的 一般来说, 企业总希望多提和快提折旧费 ( 摊销费 ), 以便少交和慢交所得税 ; 而政府则要防止企业的这种倾向, 保证正常的税收来源

3.2 工程项目运营期成本费用 2) 折旧费 (D) 通过折旧回收的固定资产转移价 3) 固定资产的使用年限 : 值的货币表现 它不构成现金流 出, 但在估算利润总额和所得税 时是总成本的组成部分 物理使用年限 固定资产从购入到报废为止的时间 经济使用年限 固定资产的使用在经济上是合理的 年限 经济使用年限 < 物理年限, 一般采用经济使用年限作为折旧年限计算折旧额

4) 固定资产折旧额的三要素 : 原值 (P) 固定资产的购置费 + 运费 + 安装调试费残值 (L) 固定资产报废后所能换取的剩余价值扣除清理费, L=P r r 净残值率, 按 3%~5% 确定 折旧年限 (n) 经济使用年限 注 : 机关事业单位的固定资产不计折旧

折旧方法 : 现在常用的有四种 1) 平均年限法 ( 直线折旧法 ) 按固定资产的预计使用年限平均分摊折旧额的方法 L 0 1 2 n 年 分为 P 静态 : 年折旧额 D=? P L P P r 1 r D = = = P n n n 动态 :D=P(A/P,i,n) -L(A/F,i,n)=(P-L)(A/P,i,n)+Li 特点 : 每年的折旧率和折旧额都相同

3.2 工程项目运营期成本费用 例 : 通用机械设备的资产原值为 2500 万元, 折旧年限为 10 年, 净残值率为 5% 求按平均年限法的年折旧额 解 : 年折旧率 = 1-5% 10 =9.5% 年折旧额 =2500 9.5%=237.5 万元

2) 双倍余额递减法 按固定资产账面净值和固定折旧率计算的方法, 是快速折旧法的一种, 其年折旧率是直线折旧法的 2 倍, 并在计算折旧率时不考虑预计净残值率 r 2 年折旧率 = 100% n 最后两年折旧额 = D= 固定资产净值 年折旧率 固定资产账面净值 - 预计净残值 2 特点 : 年折旧率除最后两年外其余均相同, 而折旧额均不同 (D) 年折旧费

例 : 通用机械设备的资产原值为 2500 万元, 折旧年限为 10 年, 净残值率为 5% 双倍余额递减法, 求年折旧额 2 解 : 年折旧率 = 100%=20% 10 年折旧额每年不同, 列表算出 : 单位 : 万元 折旧年序项目 1 2 3 4 双倍余额递减法折旧 5 6 7 8 9 10 残值合计 资产净值 2500 2000 1600 1280 1024 819 655 524 419 272 125 年折旧额 500 400 320 256 205 164 131 105 147 147 2375 最后两年的折旧 : 419-2500 5% =147 万元 2 这种折旧方法, 总的计提折旧额还是 2375 万元, 但每年的折旧额是不同的, 先多后少

3.2 工程项目运营期成本费用 3) 年数总和法 以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数, 按逐年递减的折旧率进行折旧的方法, 也是快速折旧法的一种 年折旧率 = n -t 100% n ( n+1 ) 2 t 已使用的年数 n(n+1) 年数总和 2 D=(P-L) 年折旧率 (D) 年折旧费 特点 : 年折旧率和年折旧额每年均不同

例 : 同前, 如实行年数总和法, 求年折旧率和年折旧额 解 : 固定资产原值 - 预计净残值 =2500 (1-5%)=2375 万元 第一年年折旧率 = n -t n+1 n ( ) 2 100% = 10-0 10+1 10 ( ) 2 100% 第一年年折旧额 =2375 18.18%=432 万元 =18.18% 年数总和折旧法 折旧年序 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合计 年折旧率 18.18 16.36 14.54 12.73 10.91 9.09 7.27 5.45 3.64 1.82 - 年折旧额 ( 万元 ) 432 400 345 302 259 216 173 130 86 43 2375

3.2 工程项目运营期成本费用 4) 工作量法 按实际工作时间或完成的工作量的比例 计算折旧的方法 单位工作量折旧额 D= P(1-r) n (n 规定的总工作量 ) 年折旧额 = 年实际完成工作量 单位工作量折旧额 月折旧额 = 年折旧额 /12

3.2 工程项目运营期成本费用 例 : 某项资产原值为 50000 元, 预计使用 5 年, 预计净残值为 2000 元, 分别用直线折旧法 双倍余额递减法 年数总和法求其折旧额 解 : 年限 折旧率 直线折旧法 年折旧额 双倍余额递减法折旧率净残值年折旧额 折旧率 年数总和法 年折旧额 1 19.2% 9600 40% 50000 20000 5/15 16000 2 19.2% 9600 40% 30000 12000 4/15 12800 3 19.2% 9600 40% 18000 7200 3/15 9600 4 19.2% 9600 40% 10800 4400 2/15 6400 5 19.2% 9600 40% 6400 4400 1/15 3200

3.2 工程项目运营期成本费用 一 生产成本的构成 ( 一 ) 产品总成本费用的构成 财务会计中的规定 总成本费用 生产成本 期间费 直接支出 : 生产中实际消耗的直接材料 工资和其他支出制造费用 : 为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用营业费用销售过程中发生的各项费用管理费用管理和组织生产经营发生的费用, 财务费用企业为筹集资金而发生的各项费用 ( 二 ) 产品总成本费用的计算 工程经济中的成本费用计算规定 年总成本费用 = 外购原材料 + 外购燃料动力 + 工资及福利费 + 修理费 + 折旧费 + 维简费 + 摊销费 + 利息支出 + 其他费用

3.2 工程项目运营期成本费用 无形资产 能使企业拥有某种权利 能为企业带来长期的经济效益, 但没有实物形态的资产 ( 专利权 商标权 著作权 土地使用权 非专利技术 信誉等 ) 递延资产 集中发生, 但摊销年限在 1 年以上, 又不能计入固定资产 无形资产的固定投资费用 主要包括 : 项目开办费 : 筹建期间人员工资 办公费 培训费 印刷费 律师费 注册登记费等租入固定资产改良支出固定资产大修理支出

3.2 工程项目运营期成本费用 ( 三 ) 经营成本 不包括折旧 利息 摊销费 经营成本 = 总成本费用 - 固定资产折旧 - 计入成本的贷款利息 - 维简费 - 摊销费 原因 : 固定资产投资是计入现金流出的, 如果将折旧随成本计入现金流出, 会造成重复计算 此外, 技术经济分析中并不考虑资金来源, 需要时可单列一项

工程经济中的有关成本 (1) 经营成本 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费 维简费 摊销费和利息支出以后的成本, 即 : 经营成本 = 总成本费用 - 折旧费 -( 维简费 ) - 摊销费 - 利息支出 注意 : 应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本, 为什么要从总成本中扣除这些费用? 1) 现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出 与常规会计方法不同, 现金收支何时发生, 就何时计算, 不作分摊 由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出, 所以不能再以折旧费 维简费和摊销费的方式计为现金流出, 否则会发生重复计算 因此, 作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费, 同理也不包括维简费 2) 因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础, 不分投资资金来源, 利息支出不作为现金流出, 而自有资金现金流量表中己将利息支出单列, 因此经营成本中也不包括利息支出

3.3 营业收入和营业税金及附 加 一 营业收入 (R) 是单位产品的销售价与销售量的乘积, 即是企业生产经营阶段的主要收入 工程项目的收入包括两部分 : 1 年产品销售收入 = 产品销售单价 产品年销售量 2 其他销售收入 = 固定资产出租 + 无形资产转让 + 非工业性劳务 +

二 营业税及附加 1. 特点 : 强制性 无偿性 固定性 2. 税种 (1) 流转税及附加 : 增值税 消费税 营业税 城市维护建设税 教育费附加 (2) 资源税 : 资源税 土地使用税 耕地占用税 土地增值税注 :(1)(2) 是从销售收入中直接扣除的, 故可通称为销售税金及附加 税金 营业税 城乡维护建设税 营业税 = 营业额 3% 应纳税额 应税营 = 业税额 适用税率 7% 5% 1% 教育费附加教育费附加 = 营业税 3%

现行税制的几种主要税金 五大类 流转税类 所得税类资源税类 财产税类 流转税类 营业税 城市房地产税房产税契税 行为税类 固定资产投资方向调节税 主要税种车船使用费印花税车船使用牌照税等

3.4 利润 利润总额计算 销售利润 = 销售收入 - 总成本费用 - 销售税金及附加 净利润 = 销售利润 ( 利润总额 )- 所得税 所得税 = 利润总额 * 所得税税率

2 所得税 应税利润 所得税 =( 纳税年度收入总额 - 扣除项目 ) 税率 收入总额包括 : 生产 经营收入, 财产转让, 利息 收入, 租赁, 股息, 特许权转让等 扣除项目 : 为取得收入而付出的成本 费用和损失, 还包括借款利息, 职工工资, 工会经费 ( 工资的 2%), 福利费 ( 工资的 14%), 职工教育费 ( 工资的 1.5%), 向公益事业捐赠 ( 应税利润的 3% 以内 ) 等 税率 :3 万以下为 18%,3-10 万为 27%,10 万以上 33%

销售税金及附加 增值税 消费税 营业税 资源税 城市维护建设税及 教育费附加 销售收入的构成 总成本费用 折旧费 摊销费利息支出外购原料 动力费工资及福利费修理费 经营成本 其它费用 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 应付利润 未分配利润

税后利润的分配顺序 税后利润减 : 没收 滞纳金 罚款减 : 弥补以前年度的亏损 ( 五年不足以弥补时 ) 减 : 盈余公积金 ( 扣除前两项后的 10%) 减 : 公益金 ( 扣除前两项后的 5%) 减 : 应付利润未分配利润

建设项目现金流量的确定 1. 建设期现金流量的确定 CI-CO=- 固定资产投资 - 流动资金 2. 生产经营期现金流量的确定 CI-CO= 销售收入 - 经营成本 - 销售税金及附加 - 所得税 = 销售收入 - 经营成本 +( 折旧 + 摊销 + 利息 ) - 销售税金及附加 - 所得税 +( 折旧 + 摊销 + 利息 ) =( 销售收入 - 总成本费用 - 销售税金及附加 )- 所得税 + 折旧 + 摊销 + 利息 = 利润总额 - 所得税 + 折旧 + 摊销 + 利息 = 税后利润 + 折旧 + 摊销 + 利息 3. 计算期末现金流量的确定 CI-CO= 销售收入 + 回收固定资产余值 + 回收流动资金 - 经营成本 - 销售税金及附加 - 所得税 = 生产经营期现金流量 + 回收固定资产余值 + 回收流动资金

工程经济学习题 1. 下列各种折旧方法中, 属于加速折旧的方法有 ( AC ). A. 年数总和法 B. 年金法 C. 双倍余额递减法 D. 直线折旧法 2. 项目投资中, 属于固定资产投资项目的有 ( ABCDE ). A. 建筑工程费 B. 设备购置费 C. 安装工程费 D. 预备费 E. 建设期借款利息 3. 总成本不包括 ( C ). A. 折旧 摊销 B. 利息支出 C. 所得税 D. 经营成本 4. 新办企业的开办费应计入 ( D ). A. 固定资产 B. 流动资产 C. 无形资产 D. 递延资产

工程经济学习题 5. 财务费用是指企业为 ( B ) 而发生的各种费用. A. 购买设备 B. 筹集资金 C. 申报项目 D. 控制成本 6. 投资项目的现金流入项目有 ( ACB ). A. 销售收入 B. 回收流动资金 C. 回收固定资产残值 D. 银行贷款 E. 借入资金 7. 投资方案的现金流出有 ( AC ) A. 投资 B. 应付账款 C. 税金 D. 折旧 8. 在下述各项中, 不属于现金流出的是 ( AD). A. 折旧 B. 投资 C. 经营成本 D. 摊销

工程经济学习题 9. 从利润总额中扣除的税种是 ( C ) A. 增值税 B. 营业税 C. 所得税 D. 城乡维护建设税 10. 经营成本是指总成本费用扣除 ( ) 以后的全部费用 A. 折旧费 B. 摊销费 C. 销售税金及附加 D. 利息支出 ABD

工程经济学习题 判断题 1. 工程项目在生产经营期的经常性实际支出成为总成本 2. 折旧费是成本项目, 因而属于现金流出量 3. 年数总和法是一种折旧率不变 折旧基数递减的加速折旧方法 4. 无形资产是指没有物质实体, 但却可使拥有者长期收益的资产 5. 年账面固定资产净值等于固定资产原值减去折旧额 6. 双倍余额递减法的折旧率随设备役龄递减

工程经济学习题 拟建一个工程项目, 第 1 年投资 1000 万元, 第二年又投资 2000 万元, 第 3 年再投资 1500 万元 从第 4 年起, 连续 8 年每年的销售收入 5200 万元, 经营成本 2600 万元, 折旧费 800 万元, 销售税金 160 万元, 所得税率为 33%, 项目在期末的残值为 700 万元 试着计算该项目的年净现金流量

答案 : 1) 建设期现金流量的 CI-CO=- 固定资产投资 - 流动资金第一年 :0-1000=-1000 万元第二年 :0-2000=-2000 万元第三年 :0-1500=-1500 万元 2) 生产经营期现金流量 CI-CO= 销售收入 - 经营成本 - 销售税金及附加 - 所得税 = 销售收入 - 经营成本 - 折旧 - 销售税金及附加 - 所得税 + 折旧 = 销售收入 - 总成本费用 - 销售税金及附加 - 所得税 + 折旧 = 利润总额 - 所得税 + 折旧 = 税后利润 + 折旧 (5200-2600-800-160)*(1-33%)+800=1898.8 万元或者 5200-2600-160-(5200-2600-160-800) *33%=1898.8 万元 3) 计算期末现金流量的确定 CI-CO= 销售收入 + 回收固定资产余值 + 回收流动资金 - 经营成本 - 销售税金及附加 - 所得税 = 生产经营期现金流量 + 回收固定资产余值 =1898.8+700=2598.8 万元

作业 1: 求净现金流量的例题 某项目期初投资 250 万元, 全部形成资产 建成后年销售收入 180 万元, 销售税金 6 万元, 年经营成本 90 万元, 所得税税率为 33%, 年平均折旧率为 15%, 残值为 50 万元 试计算该工程项目的年净现金流量

作业 2: 关于折旧费例题 某工程形成固定资产 1200 万元, 若折旧年限为六年, 残值率为 4%, 试分别用平均年限法 余额递减法和年数总和法计算各年的折旧率

作业 3: 工程项目投资及构成 某建设项目的建筑安装工程费与工程建设其他费的估算额为 52180 万元, 设备购置费为 25000 万元, 预备费 5000 万元, 建设期为三年,3 年的投资比例是 : 第一年 20%, 第二年 55%, 第三年 25%, 第四年投产 贷款总额为 20910 万元, 贷款从中国建设银行获得, 年利率为 12.48%, 按季计息 流动资金 7328.22 万元 请估算出拟建项目的固定资产投资和总投资各是多少?