光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期集合资产管理计划资产管理报告 (2014 年 1 季度 ) 计划管理人 : 上海光大证券资产管理有限公司 计划托管人 : 中国光大银行股份有限公司 报告期间 :2014 年 1 月 1 日至 2014 年 3 月 31 日 1
重要提示本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他有关规定制作 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已复核了本报告中主要财务指标 投资组合报告 集合计划份额变动情况中的数据 管理人保证本报告中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告中的内容由管理人负责解释 本报告中的金额单位除特指外均为人民币元 一 集合计划简介 计划名称 光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期集合资产管理计划 计划交易代码 母计划代码 :865033 计划产品类型 限定性集合资产管理计划 计划合同生效日 2013 年 4 月 2 日 成立规模 224,820,803.42 元 计划合同存续期限 1 年 报告期末资产份额总额 224,774,520.54 份 A 类份额属于中低风险,B 类份额属于高风险,C 类份额属于高 风险收益特征 风险 资产管理人 上海光大证券资产管理有限公司 资产托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级资产简称 光大阳光挂钩上证光大阳光挂钩上证光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期 A 50 指数分级 1 期 B 50 指数分级 1 期 C 下属分级资产交易代码 865030 865031 865032 2
二 主要财务指标和集合计划净值表现 ( 一 ) 主要财务指标 ( 单位 : 人民币元 ) 主要财务指标报告期 (2014 年 1 月 1 日 - 2014 年 3 月 31 日 ) 1. 本期已实现收益 6,618,740.35 2. 本期利润 8,655,240.35 3. 加权平均份额本期利润 0.0385 4. 期末资产净值 235,092,844.98 5. 期末份额净值 1.0459 其中 : 光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期 A 份额净值光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期 B 份额净值光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期 C 份额净值 0.0000 0.0000 0.0000 注 : 主要财务指标如下 : 本期利润 指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额 所述集合计划业绩指标不包括持有人交易本集合计划的各项费用及管理人根据集合资产管理合同提取的业绩报酬, 考虑前述因素后实际收益水平要低于所列数字 ( 二 ) 净值表现 1. 本计划历史各时间段净值增长率表现 : 阶段 过去 3 个月 净值增长率 1 净值增长率标准差 2 业绩比较基准收益率 3 业绩比较基准收益率标准差 4 1-3 2-4 3.86% 0.21% 3
2. 本集合计划累计净值增长率的历史走势图 三 集合计划管理人报告 ( 一 ) 投资经理简介李剑铭 : 男, 上海财经大学经济学硕士,11 年金融从业经验, 现任上海光大证券资产管理有限公司固定收益部副总经理 曾任中国建设银行浙江省分行信贷风险管理部风险经理, 中国人保资产管理股份有限公司固定收益部研究员 投资经理 2009 年加入光大证券资产管理总部 现兼任光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期集合资产管理计划投资经理 ( 二 ) 报告期内集合计划业绩表现截止 2014 年 3 月 31 日, 挂钩 50 集合资产管理计划的单位净值为 1.0459,4 季度净值上涨 3.86% ( 三 ) 投资经理工作报告 1 2014 年 1 季度行情回顾及运作分析 2014 年 1 季度以来, 在长达半年的熊市之后, 债券市场经历了一波小牛行情, 究其原 4
因, 主要是有以下几个方面因素的支撑 : 首先, 作为债券市场运行的主要背景, 宏观经济增长开局乏力, 经济指标全面下滑 : 从拉动经济的三驾马车来看, 投资增长疲弱,1-2 月份固定资产投资累计同比 17.9%, 环比回落 1.7 个百分点, 地产 基建投资 制造业投资增速均有不同程度下滑 ; 消费方面, 在中央反腐 居民收入增速放缓的基础上,1-2 月消费增速较 12 月下降 1.8 个百分点 ; 进出口方面,2 月份在春节因素 高基数效应和海外天气等各种因素的影响下, 出口大幅下滑 ; 通胀方面, 经济去产能导致内需对物价拉动有限 广义信贷收缩 央行紧平衡的货币政策亦将抑制 CPI 上行, 反腐抑制高端餐饮导致农产品价格表现疲软, 美元上行周期重现导致全球大宗材料价格稳中有降,PPI 向 CPI 传导风险低, 各种因素的重叠导致全年通胀风险有限,2 月份 CPI 同比仅为 2.0%, 预计全年 CPI 增速为 2.7%; 先行指数方面, 中采 PMI 和汇丰 PMI 连续下滑亦印证经济走弱的趋势 ; 其次, 银行间资金春节后出现久违的宽松, 银行间隔夜回购利率甚至回到 2% 以下,7 天回购利率亦大幅回落至 2.3% 附近, 究其原因, 一方面是节后资金回流, 而春节刚过, 投资与信贷工作尚未全面启动, 资金需求有限, 同时 2 月份新增外汇占明显增长造成短期资金面宽松, 另一方面存款转货基增加银行间资金供给且释放部分存准 非标收缩对资金需求下滑等结构性因素导致银行类机构资金融出意愿增强 综上, 一季度债券市场在宏观经济下滑 资金面宽松 年初债券供给收缩等因素的共同推动下, 走出了一波小牛行情, 推动债券市场收益率曲线出现陡峭化下行 在产品的操作方面,1 季度我们保持了持仓稳定, 对交易所信用债适当进行了波段操作增强收益 2 2014 年 2 季度展望本产品已于 4 月初结束清盘 四 合规管理与风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 ( 以下简称 实施细则 ) 及其他法律法规的规定, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求最大利益 本报告期内, 本集合计划运作合法合规, 无损害集合计划持有人利益的行为, 本集合计划的投资管理符合 5
有关法规的规定 2 合规管理报告在本报告期内, 公司级的合规部门对投资决策 投资授权 投资交易及合规性进行了全面细致的审查 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划的投资决策 投资交易程序 投资权限等各方面均符合规定的要求 ; 交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 3 风险控制报告本报告期内, 集合计划管理人通过独立的风险控制部门, 加强对集合资产管理业务风险的事前分析 事中监控和事后评估, 并提出风险控制措施 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果 本集合计划管理人的风险控制工作主要通过光大证券资产管理有限公司内控和风险管理部外部监控来进行 为加强资产管理业务的风险管理, 集合计划管理人成立了独立的运营保障部, 作为资产管理业务的一线中台部门, 全面负责资产管理业务的内部风险控制管理, 内容包括集合计划的风险揭示及管理 绩效评估 投资交易的授权执行 交易印章的使用 交易合同的报备等 风险管理部作为公司层面的中台部门, 全面负责市场风险的揭示及管理, 采用授权管理 逐日监控 绩效评估以及定期与不定期检查等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制 五 集合计划财务报告 ( 一 ) 集合计划会计报告 1. 资产负债表 负债与 资产期末余额年初余额 持有人 期末余额 年初余额 权益 资产 : 负债 : 银行存款 44,666,766.96 2,401,434.53 清算备付金 397,238.30 1,085,862.82 短期借款交易性金融负债 6
存出保证金 - 493.27 衍生金融负债 交易性金融资产 - 204,243,068.72 卖出回购金融资产款 其中 : 股票投资 应付证券清算款 - 10,004,188.81 债券投资 - 204,243,068.72 应付赎回款 应付管 基金投资 理人报酬 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 - 11,000,000.00 应收证券清算款 190,059,375.00 10,006,861.83 应收利息 27,055.10 7,740,338.39 应收股利 应收申购款 其他资产 资产总计 235,150,435.36 236,478,059.56 应付托管费应付销售服务费应付交易费用应交税费应付利息应付利润其他负债负债合计所有者权益 : 实收计划未分配利润所有者权益合计负债及所有者权益总计 19,581.26 19,194.40 8,214.92 2,071.72 29,794.20 15,000.00 57,590.38 10,040,454.93 224,774,520.54 224,774,520.54 10,318,324.44 1,663,084.09 235,092,844.98 226,437,604.63 235,150,435.36 236,478,059.56 7
2. 利润表项 目 本期金额 本年累计数 一 收入 8,820,018.75 8,820,018.75 1 利息收入 4,455,446.13 4,455,446.13 其中 : 存款利息收入 41,077.03 41,077.03 债券利息收入 4,324,188.49 4,324,188.49 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 90,180.61 90,180.61 2 投资收益( 损失以 - 填列 ) 2,328,072.62 2,328,072.62 其中 : 股票投资收益 债券投资收益 2,300,243.03 2,300,243.03 基金投资收益 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益 基金红利收益 27,829.59 27,829.59 3 公允价值变动收益( 损失以 - 号填列 ) 4 其他收入( 损失以 - 号填列 ) 2,036,500.00 2,036,500.00 二 费用 164,778.40 164,778.40 1 管理人报酬 2 托管费 56,340.56 56,340.56 3 销售服务费 4 交易费用 8,698.30 8,698.30 5 利息支出 84,945.34 84,945.34 其中 : 卖出回购金融资产支出 84,945.34 84,945.34 6 其他费用 14,794.20 14,794.20 8
三 利润总额 8,655,240.35 8,655,240.35 ( 二 ) 投资组合报告 1 本报告期末计划资产组合情况 项目名称 金额 ( 元 ) 占计划资产总值比例 股票 基金 债券 权证 资产支持证券 买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 45,064,005.26 19.16% 应收证券清算款 190,059,375 80.82% 其他资产 27,055.10 0.01% 总计 235,150,435.36 100.00% 2 本报告期末按基金分类的基金投资组合 基金类别 市值 ( 元 ) 占计划资产净值比例 封闭式基金 开放式基金 ETF 投资 合计 3 本报告期末按市值占计划资产净值比例大小排序的前十名证券明细 序号证券代码 证券名称 数量 ( 股 ) 市值 ( 元 ) 市值占净值 % - 投资组合报告附注 1) 本集合计划本期投资的前十名证券中, 无报告期内发行主体被监管部门立案调查的, 或在报告编制日前一年内受到证监会 证券交易所公开谴责 处罚的证券 2) 本集合计划投资的前十名股票中, 没有投资于超出本集合计划合同规定备选股票库之外的股票 3) 集合计划其他资产的构成 : 9
单位 : 人民币元 存出保证金 - 应收利息 27,055.10 应收股利 - 应收申购款 - 合计 27,055.10 六 集合计划份额变动情况 期初总份额 ( 份 ) 期间参与份额 ( 份 ) 期间退出份额 ( 份 ) 期末总份额 ( 份 ) 224,774,520.54 224,774,520.54 七 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ( 三 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略没有发生重大改变 ( 四 ) 本集合计划管理人 托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员没有收到任何处罚 八 备查文件目录 ( 一 ) 关于 光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期 成立的公告 ( 二 ) 光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期说明书 ( 三 ) 光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期资产管理合同 ( 四 ) 管理人业务资格批件 营业执照 ( 五 ) 光大阳光挂钩上证 50 指数分级 1 期 验资报告 文件存放地点 : 上海市新闸路 1508 号静安国际广场 17 楼网址 :www.ebscn.com 信息披露电话 :95525 转 2 EMAIL:gdyg@ebscn.com 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人上海光大证券资产管理有限公司 10
上海光大证券资产管理有限公司 2014 年 4 月 1 日 11