中山大学低碳科技与经济研究中心 中山大学低碳科技与经济研究中心是中山大学以广东省开展国家低碳试点工作为契机, 在低碳经济发展的大背景下于 2011 年成立的跨学科综合性研究机构, 是广东低碳发展政策制定的重要科研支撑团队之一 中心以促进低碳绿色发展为宗旨, 开展应对气候变化 能源 - 环境 - 经济

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1 广东省碳排放权交易试点分析报告 ( ) 中山大学低碳科技与经济研究中心 ICIS 安迅思 指导单位 : 广东省发展和改革委员会应对气候变化处

2 中山大学低碳科技与经济研究中心 中山大学低碳科技与经济研究中心是中山大学以广东省开展国家低碳试点工作为契机, 在低碳经济发展的大背景下于 2011 年成立的跨学科综合性研究机构, 是广东低碳发展政策制定的重要科研支撑团队之一 中心以促进低碳绿色发展为宗旨, 开展应对气候变化 能源 - 环境 - 经济协调发展等领域的科学研究, 同时致力于低碳发展的政策 规划 标准等的研究与制定, 以及低碳信息管理平台的研发, 为政府 企业和公众提供低碳发展政策到技术 从理论到实践的综合性支持与服务 中心核心研究团队现有 30 余人, 承担了省级低碳试点 碳排放权配额分配 MRV 体系建设 低碳发展规划 碳排放峰值预测等一系列项目, 发布了数十项研究报告 论文与著作, 研发了温室气体排放数据库 碳排放报告与核查平台 低碳知识库等信息管理平台, 拥有十余项专利与软件著作权 本中心详情欢迎浏览网址 : 地址 : 广州市新港西路 135 号中山大学园东区 110 号三楼邮编 : 电话 : 传真 : ICIS 安迅思 ICIS 安迅思是全球领先的大宗品市场信息服务商, 隶属于名列世界 500 强的 Reed Elsevier 公司 ICIS 安迅思致力于向全球大宗商品市场中的企业客户提供最值得信赖的信息解决方案 分析报告以及独立专业的市场咨询服务, 支持这些企业客户做出最睿智的商业决策, 服务范围覆盖能源 化工 化肥和纸业等领域 ICIS 安迅思全球拥有 800 多人的专业团队, 业务覆盖美洲 欧洲 非洲 中东 亚太地区超过 180 种大宗商品市场 ICIS 安迅思专门研究全球碳交易市场和提供碳价格预测 我们覆盖的碳市场包括 : 欧盟 中国 加利福尼亚 RGGI 韩国 我们提供的碳市场分析和碳价格预测是碳界公认的 安迅思的产品和服务包括 : 每周 / 每月碳市场报告 碳配额价格预测 深入分析碳市场等 本公司详情欢迎浏览网址 :

3 目录 1 广东碳交易试点工作回顾 工作背景 发展历程 政策法规 管理架构 参与主体 报告核查 配额管理 履约情况 市场运行 系统建设 对外合作 机制创新... 2 广东碳交易试点工作成效 减碳效果显著, 促全省碳指标完成 促进淘汰落后产能, 优化产业结构 加强企业碳意识, 增强碳管理能力 增强了广东在国际碳市场的影响力 积极探索构建碳普惠和碳金融体系... 3 广东碳交易的特点 区域差异较大, 产业门类齐全 省市二级管理, 政产学研一体 规模 交易量均位居全国首位 率先探索碳排放配额有偿发放

4 3.5 用拍卖收入设立全国首个低碳发展基金 率先实施新建项目纳入碳交易 注重市场衔接, 率先开放市场 设置预配额制, 适应经济波动 对电力供需两侧同时发放配额 引入金融资本, 创新交易方式 探索碳普惠, 激励生活减碳... 4 广东试点经验 为全国碳交易市场做准备 所遇问题与解决方案 广东碳交易机制设计... 5 广东碳交易企业调研分析 总体情况 行业情况... 6 企业碳配额管理 控排企业的碳配额风险 控排企业的碳配额管理 案例分析

5 作为全国七个碳排放权交易试点中规模最大的试点, 广东于 2013 年 12 月 19 日正式 启动碳排放权交易, 截至 2014 年 7 月 15 日, 首个碳排放配额履约年度顺利结束, 广东碳排放权交易试点工作取得阶段性成果 2014 年 8 月份, 广东省第二个碳排放配额履约期顺利开启 本报告对广东省碳交易试点两年建设期 一年多的运营期进行简要回顾, 总结了广东省碳交易试点的工作成效 特色特点 经验, 旨在展现广东碳交易 作为全国七个碳排放权交易试点中规模最大的试点, 广东于 2013 年 12 月 19 日正式启动碳排放权交易 试点的概貌与核心, 为全国碳交易市场建设提供可参考的经验 本报告的 1.1 至 5.1 由 中山大学低碳科技与经济研究中心负责编写,5.2 至 6.3 由安迅思负责编写 1 广东碳交易试点工作回顾 1.1 工作背景 全球气候变化已受到世界各国的高度关注, 并采取实际行动予以应对 一方面, 气候变化的科学事实已得到再一次确认 2014 年 3 月联合国政府间气候变化专门委员会 (IPCC) 发布 IPCC 第五次评估报告, 更加明确提出要将全球平均温度上升限制在 2 C 以内 另一方面, 世界各国正加强应对气候变化的工作力度 2015 年 12 月, 联 合国气候变化框架公约 第 21 次缔约方大会 (COP21) 将在法国巴黎举行, 希望能达成一个适用于所有缔约方 具有法律效力的协议 绿色低碳发展逐渐成为全球经济发展的方向和潮流, 成为产业和科技竞争的关键领域 各国都在加快制定绿色低碳发展战略和政策 我国也高度重视控制温室气体排放 低碳发展工作 2014 年 11 月 12 日, 中美领导人于北京发布 中美气候变化联合声明, 我国计划 2030 年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰 此前, 国务院已将单位生产总值二氧化碳排放作为 十二五 约 我国也高度重视控制温室气体排放 低碳发展工作 2014 年 11 月 12 日, 中美领导人于北京发布 中美气候变化联合声明, 我国计划 2030 年左右二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰 束性指标分解下达各省 ( 自治区 直辖市 ), 而广东下降指标全国最高 长期以来, 广东更多地依靠行政手段推动节能减排和生态保护, 取得了很大成效, 但同时也付出了巨大的行政成本, 而且继续依靠行政手段推动绿色循环低碳发展的政策空间已经非常有限 碳排放权交易是控制温室气体排放的一项重要制度创新, 政府向企业分配可交易的碳排放权配额, 明确企业碳排放权益和控制碳排放责任, 企业自主选择履行控制碳排放责任的方式, 从而降低完成节能减碳目标总体成本 推行碳排放权交易制度是党的十八大 十八届三中全会确定的重大改革事项, 符合加快生态文明制度建设 实行资源有偿使用制度 建立节能减排市场化机制的要求 2011 年, 国家发展改革委发布 关于开展碳排放权交易试点工作的通知, 选取北京市 天津市 上海市 重庆市 湖北省 广东省及深圳市作为碳排放权交易试点, 为 1

6 全国推行市场机制促进减排进行制度探索 2014 年, 中央改革办已把出台全国碳排放权交易管理办法等纳入国家发展改革委牵头的 2014 年必须完成的 13 项重点改革任务 国家发展改革委第 17 号令颁布实施 碳排放权交易管理暂行办法, 为建设全国统一的碳排放权交易市场作出了宏观规定 碳排放权交易作为温室气体减排的有效机制, 广东省作为我国规模最大的碳交易试点, 在近年的试点建设过程当中已积累了丰厚的理论和实践经验 正在我国有条不紊地推进探索当中, 广东省作为我国规模最大的碳交易试点, 在近年 的试点建设过程当中已积累了丰厚的理论和实践经验 1.2 发展历程 2012 年 9 月 7 日, 广东省政府印发 广东省碳排放权交易试点工作实施方案 2012 年 9 月 11 日, 广东省碳排放权交易试点启动暨广州碳排放权交易所揭牌仪式顺利举行, 国家发展改革委副主任解振华, 省委副书记 省长朱小丹, 省委常委 常务副省长徐少华出席仪式 2013 年 11 月 26 日, 广东省发展改革委印发 广东省碳排放权配额首次分配及工作方案 ( 试行 ) 2013 年 12 月 16 日, 受广东省发展改革委委托, 广州碳排放权交易所组织广东省 2013 年度首次碳排放配额有偿发放 2013 年 12 月 19 日, 广东省政府在广州举行广东省碳排放权交易启动仪式 国家发展改革委解振华副主任 广东省徐少华常务副省长为广东碳排放权交易鸣锣开市 2014 年 1 月 15 日, 广东省政府颁布 广东省碳排放管理试行办法,3 月 1 日起正式实施 2014 年 7 月 15 日, 控排企业完成 2013 年度配额清缴工作, 企业整体履约率达 98.9%, 配额履约率达到 99.97% 2014 年 8 月 18 日, 省发展改革委印发 广东省 2014 年度碳排放配额分配实施方案 1.3 政策法规 2014 年 1 月, 广东省省长朱小丹签署第 197 号政府令, 公布 广东省碳排放管理试行办法, 对广东的碳交易试点工作做了纲领性和概括性的要求, 是广东省碳排放管理与交易制度建立及实施的规范性文件 2

7 在此基础上, 省发展改革委于 2014 年 3 月中旬制定印发了 广东省碳排放配额管理实施细则 ( 试行 ) 广东省企业碳排放信息报告与核查实施细则( 试行 ), 同时组织编制并印发了 广东省企业 ( 单位 ) 二氧化碳排放信息报告指南 ( 试行 ) 广东省企业碳排放核查规范( 试行 ) 等规范性文件, 连同之前出台的 广东省碳排放交易规则, 初步形成了具有广东特色 系统完整 运行有效的碳排放管理和交易制度体系 2014 年 1 月, 广东省省长朱小丹签署第 197 号政府令, 公布 广东省碳排放管理试行办法, 对广东的碳交易试点工作做了纲领性和概括性的要求 图 1-1: 广东碳交易政策法规示意图 1.4 管理架构 省委省政府高度重视碳交易工作 由于碳交易属于应对气候变化工作的一部分, 为保 证碳交易的健康运行, 广东省在应对气候变化工作管理框架下继续建立了多层级的碳 交易管理体制, 从组织方面保证碳排放管理和交易工作的实施, 使统筹领导 组织协调 政策落实到基层实施等工作均有依托和负责的部门, 充分发挥各部门的协调配合效应 成立省应对气候变化及节能减排工作领导小组 领导小组召集开展国家低碳省试点工作联席会议, 总体统筹指导审议包括碳交易在内的省应对气候工作和低碳工作, 由朱小丹省长担任组长 建立省开展国家低碳省试点工作联席会议制度 审议省国家低碳省试点年度工作要点, 部署推进国家低碳省试点工作, 徐少华常务副省长作为第一召集人 为保证碳交易的健康运行, 广东省在应对气候变化工作管理框架下继续建立了多层级的碳交易管理体制, 从组织方面保证碳排放管理和交易工作的实施, 使统筹领导 组织协调 政策落实到基层实施等工作均有依托和负责的部门, 充分发挥各部门的协调配合效应 3

8 设立省碳排放权交易试点专责协调领导小组 协调小组负责研究 统筹 协调广东碳排放权交易试点的重大工作, 省发展改革委李春洪主任担任领导小组组长, 省财政厅 省经信委 省质监局 行业协会等部门各司其职, 全力配合碳交易工作的开展与推进 组建应对气候变化处 经省委省政府批准, 在广东发展改革委组建应对气候变化处, 专门负责全省碳排放管理的组织实施 综合协调和监督工作 实行省市二级管理机制 省级发改全面负责碳交易工作, 地市级发改部门具体负责新建企业碳评估, 组织企业碳排放报告工作, 抽查排放报告, 指导 支持企业配额管理等工作 设立省碳排放权管理和交易工作小组 省发展改革委从相关高校 机构抽调人员成立广东省碳排放权管理和交易工作小组参与碳排放权交易机制研究设计工作, 负责将配额 排放报告与核查 交易等工作落实, 并负责碳交易运行监管等相关工作 图 1-2: 广东碳市场管理架构示意图 4

9 1.5 参与主体 管理办法 第二十三条指出, 广东省碳交易市场的交易主体为控排企业和单位 新建项目企业 符合规定的其他组织和个人 控排企业 在首个履约期内, 广东省纳入碳排放交易体系的企业包括水泥 电力 钢 铁 石化四个行业中 2011 年 2012 年任一年排放 2 万吨二氧化碳 ( 或能源消费量 1 万吨标准煤 ) 及以上的企业, 共 184 家 ;2014 年度进行了少量调整, 并纳入新建满一年的企业为控排企业, 为 193 家 新建项目企业 2014 年度纳入新建项目企业为本省行政区域内电力 钢铁 石化和水 碳交易参与主体包括, 控排企业 新建项目企业 适时扩大纳入行业 其他组织和个人 泥四个行业规划新建 ( 含扩建 改建 ) 的, 预计 年建成投产后年排放 2 万吨二氧化碳 ( 或年综合能源消费量 1 万吨标准煤 ) 及以上的固定资产投资项目企业, 共 18 家 适时扩大纳入行业 目前, 广东省正在开展陶瓷 纺织 有色 化工 ( 塑料 ) 造纸行业和建筑 交通运输领域碳排放核算办法的研究,2015 年上半年将组织新纳入行业 领域的重点企业 ( 单位 ) 历史碳排放信息报告与核查工作, 研究配额总量与分配方法, 适时纳入省碳排放管理和交易体系 其他组织和个人 为了提升交易活跃度, 积极探索碳排放权交易的金融服务功能, 通过交易风险评估的个人及满足配额交易条件资格的其他组织也可参与配额交易 1.6 报告核查 高质量完成报告核查制度建设和相关工作 广东建立了完善的企业碳排放信息报告和第三方核查制度, 组织 200 多家控排企业报告历史碳排放信息与 184 家控排企业报告 2013 年度排放信息, 并公开遴选确定 16 家第三方核查机构, 组织 16 家机构共 200 多名核查人员进行培训, 逐一对企业开展核查 首轮核查工作结束后, 组织专家对核查报告进行集中评审评议, 根据评议结果, 对存疑企业进行重新复核, 确保企业碳排放信息准确无误 报告核查工作顺利完成, 为企业清缴履约工作奠定了良好基础, 也培育了一批省内第三方专业机构, 促进了节能减碳服务产业的发展 广东建立了完善的企业碳排放信息报告和第三方核查制度, 组织 200 多家控排企业报告历史碳排放信息与 184 家控排企业报告 2013 年度排放信息, 并公开遴选确定 16 家第三方核查机构 1.7 配额管理 配额总量分为控排企业配额 新建项目配额和市场调节配额三个部分 其中, 新建项目配额和市场调节配额也统称为储备配额 广东是第一个公布配额总量并明确提出各类配额数量的试点地区 配额结构详见下表 5

10 表 1-1: 广东省 配额分配情况 ( 单位 : 亿吨 ) 年份 配额总量 控排企业配 额 小计 储备配额 新建项 目配额 市场调 节配额 有偿配额发 放计划 有偿拍卖和无偿分配相结合的配额分配方式 广东是七大试点中率先在配额分配环节采取部分配额有偿竞拍的试点 广东根据本省控制温室气体排放工作的具体要求, 考虑各年度的排放控制目标和经济产业发展实际状况, 大胆采用有偿拍卖和无偿分配相结合的配额分配方式, 每季度组织一次有偿配额竞价发放 广东是七大试点中率先在 配额分配环节采取部分配 额有偿竞拍的试点 根据行业特点设定配额分配方法 在配额分配方法方面, 广东省坚持鼓励先进, 兼顾 落后的原则, 并考虑设置基准线的难度 相关数据基础, 综合确定四个行业各异的配 额分配方法, 电力 水泥 钢铁行业总体使用基准法, 石化行业使用历史法 1.8 履约情况 广东省实行年度履约制度 在履约期内, 控排企业需要按发展改革委认定的上年度实际排放量, 上缴相当的碳排放配额 ( 或最多占排放量 10% 的 CCER), 用来抵消上年度实际碳排放量 首个履约期, 履约情况良好 在第一个履约期内, 有 182 家企业在配额注册登记系统提交配额完成履约, 仅有 2 家民营企业没有完成履约, 企业履约率达 98.9%, 配额履约率达到 99.97% 总体来看, 广东省碳排放管理工作扎实有序, 碳排放交易市场运行平稳, 企业积极配合, 履约情况良好 在第一个履约期内, 有 182 家企业在配额注册登记系统提交配额完成履约, 仅有 2 家民营企业没有完成履约, 企业履约率达 98.9%, 配额履约率达到 99.97% 6

11 图 1-3: 广东省履约流程图 1.9 市场运行 市场规模和成交量稳居全国首位 在首个履约期内, 广东省碳排放交易成交量达到 1231 万吨, 累计成交金额达到 7.32 亿元 其中, 配额竞价平台累计发放 1112 万吨有偿配额, 成交金额达 6.67 亿元 ; 碳排放交易市场累计成交 119 万吨, 成交金额共 6532 万元, 市场运行总体平稳 截至 2015 年 1 月 13 日, 广东省配额竞价平台 交易市场配额累计成交量约 1522 万吨, 约占各碳交易试点总和的 50%, 总成交金额 8.14 亿元, 约占各碳交易试点总和的 60% 有偿配额拍卖活跃, 交易市场活跃度有待提升 有偿配额拍卖在广东碳排放交易市场 截至 2015 年 1 月 13 日, 广东省配额竞价平台 交易市场配额累计成交量约 1522 万吨 中起着关键性作用, 广东已形成全国规模最大的配额竞价平台 2013 年, 广东碳排放 交易配额竞价平台交易量比重为 90%, 成交金额比重达到 91%, 配额竞价平台优势显 著 而同时, 交易市场比较冷清, 交易量和交易额与配额拍卖相比严重偏少 1.10 系统建设 积极推进三大信息系统建设 广东省碳交易信息系统设置三大支撑系统, 包括企业碳排放信息报告核查系统 碳排放权配额登记注册系统信息系统 碳排放权交易系统, 分别支撑碳交易报告核查 配额管理 配额交易的三大主体工作 在信息系统的支撑下, 广东碳排放管理基础能力和交易管理能力方面有了质的提升 通过信息系统, 实 7

12 时公布交易行情 交易价格 交易量等信息, 对交易活动进行风险控制和监督管理 进一步增强碳排放相关数据的准确性 交易的公平性和管理的透明性, 推动广东碳市 场的健康和可持续发展 图 1-4: 广东碳交易三大信息系统关系图 1.11 对外合作 积极开展对外交流与合作 广东省积极探索和推进区域碳市场的建设, 如开展研究并将适时推进粤深碳市场连接, 相关机构已与香港排放权交易所签署战略合作协议, 推进粤港区域自愿减排项目交易和碳普惠制建设等 此外, 广东省充分考察欧盟 美国碳排放权交易机制, 并以碳交易为支点, 与英国 美国加州 欧盟等建立了常态交流机制, 进一步提升国际影响力 广东省已有数十项碳交易相关课题获得英国 - 中国繁荣战略基金 美国能源基金会等的支持 1.12 机制创新 广东省积极探索和推进区域碳市场的建设, 如开展研究并将适时推进粤深碳市场连接 相关机构已与香港排放权交易所签署战略合作协议, 推进粤港区域自愿减排项目交易和碳普惠制建设等 坚持探索配额有偿发放机制 有偿配额发放符合中央推行资源有偿使用制度的精神, 是国际碳市场的成熟做法 2014 年度广东先后组织五次有偿配额竞价发放, 企业已基 本了解和接受了配额有偿发放的方式 从 2014 年度开始, 广东积极完善有偿配额发放 的方式方法, 允许符合条件的投资机构参与竞拍, 逐步提高部分行业有偿配额比例, 有偿配额竞价市场活跃, 总体呈供不应求态势 探索将新建项目纳入碳排放管理 广东正处于经济转型发展阶段, 既要不断优化现有的经济存量, 还要加快用先进生产力代替落后生产力 为此, 广东将列入国家和省规 2014 年度广东先后组织五次有偿配额竞价发放, 企业已基本了解和接受了配额有偿发放的方式 8

13 划内的新建项目纳入配额管理范围, 创造性地提出了 存量产能排放实现总量减排, 增量产能排放实行可控性管理 的方式, 为发展中国家或地区设定配额总量目标的一次有利探索 积极探索碳金融 广东正在研究利用有偿配额收入设立广东省低碳发展基金, 主要用于支持控排企业开展节能减碳工作, 吸引更多的社会资本投入低碳发展领域, 并通过市场化运作实现财政资金的滚动发展和循环利用 ; 碳基金预计最快在 2015 年上半年开始运转 同时, 开展碳金融衍生产品创新, 研究推出碳交易法人账户透支 碳排放配额抵押融资两项金融创新产品, 华电广州大学城新能源有限公司已与浦发银行签署 15 万吨配额 融资 5000 万元的协议, 首批 500 万资金已到位 研究探索碳普惠制 为使广大市民树立绿色低碳环保意识, 鼓励低碳生活方式与消费模式, 广东省正在组织研究低碳普惠制工作方案 普惠制拟主要依托城市部分社区家庭 小微企业, 先从用水 用电 用气等生活方式着手, 逐步扩大到交通出行 日常消费等领域, 通过激励和约束相结合, 鼓励相关企业和个人积极参与碳减排活动, 并获得碳排放信用, 同时研究与碳排放交易市场进行有效链接 目前已完成相关领域减排量核证方法学和碳普惠信息服务平台 PC 端及手机端 (APP) 的设计开发工作, 并策划开展低碳普惠校园 低碳普惠景区等专项示范, 碳普惠制试点总体方案正在征求意见, 待完善后上报省政府批准 9

14 2 广东碳交易试点工作成效 2.1 减碳效果显著, 促全省碳指标完成 控排企业减排效果显著 广东省首批碳交易控排企业碳排放量约占广东省碳排放总量 的 60%, 通过开展节能技改项目 建立内部能源管理体系等手段, 控排企业实现的减排效果较为显著 2013 年, 四大控排行业企业的单位产品碳排放均实现下降, 下降幅度为 2%-10% 促进全省阶段性减碳目标完成 据初步核算, 年广东省能耗强度目标进度完成率为 70.77%, 碳强度目标进度完成率为 73.95%, 十二五 期间节能减排工作 据初步核算, 年广东省能耗强度目标进度完成率为 70.77%, 碳强度目标进度完成率为 73.95% 的阶段性目标完成情况良好, 控排企业减排为全省指标完成起到了重要的促进作用 2.2 促进淘汰落后产能, 优化产业结构 基准法配额分配方法加大落后企业的碳排放成本 基准法是广东省最主要的碳配额分配方法, 使用基准法的企业的总碳排放量占所有纳入碳排放交易体系企业总排放量的比重达到 70%-80% 基准法是按照行业先进或平均水平设定的标准体系, 具有 鼓励先进, 惩罚落后 的作用, 通过使落后企业在碳配额履约过程中承受较大的碳排放成本的途径促进落后产能的技术改造, 进一步通过市场优化资源配置机制达到促进落后产能淘汰的目的 促进广东淘汰落后产能任务完成 广东碳交易首批纳入的行业为电力 水泥 钢铁 石化行业, 其中水泥 钢铁行业仍然是 十二五 期间需要淘汰落后产能的重点行业 2014 年, 广东省淘汰落后和过剩产能, 炼钢 250 万吨 水泥 353 万吨, 铜冶炼 1.5 万吨 造纸 21 万吨 制革 60 万标张 印染 万米 铅蓄电池 59 万千伏安时, 提 2014 年, 广东省淘汰落后和过剩产能, 炼钢 250 万吨 水泥 353 万吨, 铜冶炼 1.5 万吨 造纸 21 万吨 制革 60 万标张 印染 万米 铅蓄电池 59 万千伏安时, 提前一年完成 十二五 各行业淘汰落后产能任务, 为产业升级腾出空间, 碳交易发挥着重要的促进作用 前一年完成 十二五 各行业淘汰落后产能任务, 为产业升级腾出空间, 碳交易发挥 着重要的促进作用 2.3 加强企业碳意识, 增强碳管理能力 企业的碳配额 碳资产意识得到不断增强 广东省将碳交易工作视为推行资源有偿使用制度的重要契机, 在碳交易工作开展之初即采用配额有偿发放的方式, 直接跨过了欧盟初期的无偿配额发放阶段 碳交易工作启动以来, 碳配额已经成为企业作生产决策时重点考虑的要素之一, 新上项目立项也会考虑配额购买, 开展减排项目建设的意愿强烈 企业对碳减排 碳交易等逐渐重视, 碳配额有偿意识 碳资产管理意识和能力都得到了稳步加强 10

15 企业逐步加强碳交易管理制度建设 大多数控排企业成立了碳资产运营与管理部, 制定了碳排放或碳交易内部管理体系, 出台了碳资产管理规章制度并在企业财务预算中为碳交易预留专项资金, 现有项目技术升级和改造等已经开始把碳收益和碳成本纳入投资回报收益计算当中 通过碳交易的推动, 企业已逐步完善内部碳管理制度 2.4 增强了广东在国际碳市场的影响力 广东省碳交易市场体量规模大, 是仅次于欧盟 韩国的全球第三大碳交易市场, 自建立之初便受到国际社会的广泛关注 通过碳交易市场的平台, 广东省不断增强国际影响力, 与欧盟 英国议会 加州碳交易管理办公室等碳交易先行国家和地区建立了常态化的政策交流与对话机制, 获得美国能源基金会 英国外交部全球繁荣基金等国际基金会的资金和技术支持 此外, 积极吸纳国际先进技术团队, 与英国共建中英 ( 广东 )CCUS 中心, 引进英国碳捕集与封存 (CCS) 研究中心和苏格兰 CCS 中心的 CCUS 技术 2.5 积极探索构建碳普惠和碳金融体系 探索碳普惠制, 构建全社会低碳链 为了构建全民参与的低碳社会, 让低碳生活 低碳消费 低碳生产等理念转化为实际行动, 广东省正在探索建立低碳普惠制, 搭建基于碳积分制的公共平台, 构建全社会的低碳链 践行绿色消费 低碳交通的公民将受惠于该体系 ; 相反, 不考虑社会责任, 进行奢侈性的消费者将会被要求承担一定的环 境治理成本 目前, 已开发了碳普惠制公共平台系统及 APP 应用程序, 初步完成常见低碳行为减碳量核算方法研究, 并策划开展低碳普惠校园 低碳普惠景区等专项示范 广东省政府统筹推进, 各市政府自愿试点, 提出结合各自实际的工作方案报省政府审核后实施 初步切入点是鼓励居民节约用水 节约用电 减少私家车通勤 引入碳金融降低企业履约成本 广东省广碳所已与上海浦东发展银行等国内外知名金 华电广州大学城新能源有限公司已与浦发银行签署 15 万吨配额 融资 5000 万元的协议, 首批 500 万资金已到位 融机构, 探索开发出一系列符合广东特色的创新型碳金融产品, 已推出了碳排放配额抵押融资和法人账户透支两项金融产品, 如华电广州大学城新能源有限公司已与浦发银行签署 15 万吨配额 融资 5000 万元的协议, 首批 500 万资金已到位 后期还将推出配额托管 远期交易等一系列碳金融创新产品和业务, 意在通过产品的推广使企业有更加灵活的碳资产管理方式和抵御风险的工具, 从而积极参与碳交易 提高市场流动性 11

16 3 广东碳交易的特点 在碳排放试点阶段, 广东省基于本省经济社会发展状况 产业发展情况 碳排放情况 行政管理体系等实际情况, 充分吸收国内外碳交易有益经验为本省所用, 进行大量的突破创新, 构建了独具特色的广东碳排放权交易体系, 为国家碳交易市场建设积累了丰厚的理论和实践经验 以下是广东省碳交易体系的特点 : 3.1 区域差异较大, 产业门类齐全 广东省地区发展水平不均衡 广东全省设立的 21 个地级市中,6 个属于全国发达水平, 13 个处于全国平均发展水平之下, 部分地区与全国最落后省份相当 ; 与此同时, 广东省国民经济行业门类众多, 行业间 行业内差异性较大, 在利润水平 技术水平 发展趋势等方面存在明显的区别 这与我国整体区域经济类型多样 区域发展水平差异较大的情况很类似 面对这种情况, 广东省在碳交易配额分配 报告核查等机制设计时予以充分考虑, 通过设定基准线时考虑各方实际 为不同行业设定不同的免费配额比例 企业报告数据时设计不同层级等各种方式解决因区域 行业差异性较大带来的问题 3.2 省市二级管理, 政产学研一体 由于广东省区域面积大, 下辖地市多, 行业门类多样, 管理工作相对复杂, 直接管理企业有一定困难, 建立相对公平的市场也具有较大的技术难度 为保障碳交易市场建设与运行工作的顺利进行, 广东省进行了以下几项工作 : 成立领导工作小组 成立以省长为核心的省应对气候变化领导小组 国家低碳省试点联席会议等, 为统一部署节能减排工作提供组织保障 实行省市两级管理体制 将地市级发改部门纳入碳排放配额 报告的管理体系, 充分调动其积极性, 促进企业配额顺利履约, 保证碳排放报告工作的质量 搭建决策部门 研究机构 控排企业 高校 行业协会共同参与的研究平台与管 由于广东省区域面积大, 下辖地市多, 行业门类多样, 管理工作相对复杂, 直接管理企业有一定困难, 建立相对公平的市场也具有较大的技术难度 理平台 设立了由相关高校 机构抽调人员组成的广东省碳排放权管理和交易工作小组, 组建了由政府部门 技术专家 行业协会 控排企业组成的配额评审委员会, 成立了由行业协会 研究机构 控排企业等组成的行业配额评估委员会, 培育了一批具有实战经验的科研机构 核查机构和交易机构, 进一步加强了对碳交易市场的技术支撑力量 12

17 3.3 规模 交易量均位居全国首位 广东 2013 年度碳排放配额总量达 3.88 亿吨,2014 年达 4.08 亿吨, 约为上海碳交易试点的 2 倍多 北京碳交易试点的 6 倍多 深圳碳交易试点的 10 倍多, 在全球范围也仅次于欧盟碳市场和今年 1 月份开始的韩国碳市场 目前广东省在广碳所开展的碳交易配额竞价和交易市场配额累计成交量约 1522 万吨, 约占各碳交易试点总和的 50%, 总成交金额 8.14 亿元, 约占各碳交易试点总和的 60% 3.4 率先探索碳排放配额有偿发放 有偿拍卖机制增强企业碳意识, 对企业参与碳交易产生一次推动力 广东是首个尝试 广东 2013 年度碳排放配额总量达 3.88 亿吨, 2014 年达 4.08 亿吨, 约为上海碳交易试点的 2 倍多 北京碳交易试点的 6 倍多 深圳碳交易试点的 10 倍多, 在全球范围也仅次于欧盟碳市场和今年 1 月份开始的韩国碳市场 有偿拍卖方式分配配额的试点地区, 事实证明有偿拍卖机制对推动广东省节能减排工作起到了积极的作用 一是为市场提供一个合理的价格信号, 便于政府进行市场调控, 保证了碳交易的稳定运行 二是帮助企业认识碳排放的约束性 有偿性, 增强了企业的资源有偿意识 三是加大控排企业的碳排放成本, 刺激企业加大技术创新投入, 提升企业的竞争力, 加快推进 节能减碳 工作 3.5 用拍卖收入设立全国首个低碳发展基金 发挥低碳产业发展基金的牵引和撬动作用, 对企业减碳进行二次推动 在有偿配额拍卖资金使用方面, 广东省坚持 取之于碳 用之于碳 的原则, 发挥有偿配额总开关和蓄水池的作用, 反哺碳交易市场 广东省低碳发展基金主要用于支持控排企业开展节能减碳工作, 推动低碳产业发展, 吸引更多的社会资本投入低碳发展领域, 并通过市场化运作实现财政资金的滚动发展和循环利用 碳基金预计最快在 2015 年上半年开始运转 广东省低碳发展基金主要用于支持控排企业开展节能减碳工作, 推动低碳产业发展, 吸引更多的社会资本投入低碳发展领域, 并通过市场化运作实现财政资金的滚动发展和循环 利用 13

18 图 3-1: 低碳产业发展基金结构图 3.6 率先实施新建项目纳入碳交易 存量企业碳排放减少, 增量企业碳排放可控 在配额分配上, 广东省创造性地提出了在试点初期, 广东省碳排放管理覆盖范围首先将碳 存量产能排放实现总量减排, 增量产能排放实行可控性管理 的方式 采用 存量排放量大 碳泄露风险 增量 模式, 将列入国家和省规划内的新建项目纳入配额管理范围, 严格审核新建低 占碳排放比例高的水项目的碳排放评估报告, 新建项目企业要求足额购买有偿配额后, 方可获得免费配额 泥 电力 钢铁 石化四实现对既有企业实现碳排放总量约束和 十二五 期间新上项目的二氧化碳增量控制个行业纳入碳交易管理, 双管齐下, 宏观上既为发展预留合理空间 也充分发挥碳交易对低碳产业发展的引导将先行先试与稳步推进相促进作用 ; 微观上使得配额分配方案更加合理 有力且可执行, 也是广东省为发展中结合 将适时纳入陶瓷 纺织 有色 化工 造纸国家或地区设定配额总量目标的一次有利探索 等工业行业和建筑 交通抓大放小, 纳入四大行业 在试点初期, 广东省碳排放管理覆盖范围首先将碳排放量运输等领域有关企业 大 碳泄露风险低 占碳排放比例高的水泥 电力 钢铁 石化四个行业纳入碳交易管理, 将先行先试与稳步推进相结合 将适时纳入陶瓷 纺织 有色 化工 造纸等工业行业和建筑 交通运输等领域有关企业 这符合广东产业结构的特点和碳排放的分布, 在降低工作技术难度和管理成本的同时, 也为将来碳排放交易体系的完善与发展积累了丰厚的经验 14

19 3.7 注重市场衔接, 率先开放市场 广东在碳排放交易机制建设过程中不断加强对外交流合作, 提升本省碳排放交易机制 的影响力, 与国家发展改革委 国家专家 国内其它碳交易试点保持密切联系, 也与英国 美国加州 美国能源基金会等外国政府 非政府组织建立了碳排放交易研究交流合作机制 在区域市场构建方面, 广东省积极研究并将适时推进粤深碳市场连接, 相关机构已与香港排放权交易所签署战略合作协议, 推进粤港区域自愿减排项目交易和碳普惠制建设等 广东率先打通了境外注册投资机构开户的全流程, 经过与人民银行 外管局等机构的反复沟通, 顺利实现境外注册投资机构开设人民币 NRA 账户等一系列相关手续, 为扩大广东碳交易的国际影响提供了保证 广东率先打通了境外注册投资机构开户的全流程, 经过与人民银行, 外管局等机构的反复沟通, 顺利实现境外注册投资机构开设人民币 NRA 账户等一系列相关手续, 为扩大广东碳交易的国际影响提供了保证 3.8 设置预配额制, 适应经济波动 广东省实施碳排放总量控制和碳排放权交易的 总量 交易 制度, 确保碳排放总量控制目标实现和碳强度逐年下降的前提下, 通过引入预配额机制 弹性对接接口, 增强碳管排放权管理和交易的灵活性 并在确保行业碳强度下降的前提下, 考虑宏观经济的波动, 根据产量进行配额事后修正制定配额调整方案, 缓解由于经济自然波动导致企业配额缺口过大或盈余过大的问题, 配额增减量来自于储备配额, 因此并未增加 配额总量 3.9 对电力供需两侧同时发放配额 鉴于电力市场改革的滞后性, 我国对电价的管制导致目前电力价格无法有效体现环境成本的增加, 使得下游的电力用户对电力的配额价格属性不敏感 为此, 与国外通行做法不同的是, 广东省在确定配额分配时, 考虑了双重配额分配这一特色做法 在重复计算程度与影响较低的前提下, 分别给电力企业和用电端分配配额, 从供需两个方 广东省在确定配额分配时, 考虑了双重配额分配这一特色做法 在重复计算程度与影响较低的前提下, 分别给电力企业和用电端分配配额, 从供需两个方向共同约束排放 向共同约束排放, 对全国碳交易具有重要的示范意义 3.10 引入金融资本, 创新交易方式 广东省积极探索碳金融创新, 打造快速的融资绿色通道, 为企业提供抵押 融资等服务 碳金融产品丰富 广东在碳金融产品方面, 推广碳交易法人账户透支与碳排放权抵押融资产品 推出国内首个以碳排放产品 ( 配额和 CCER) 作为抵押物的融资产品, 所融得资金可用于配额购买或企业节能减排项目, 而不影响企业自身的现金流 广东和浦 15

20 发银行联合推出国内首个碳交易法人账户透支产品, 该产品仅用于碳排放权拍卖或交易, 控排企业在银行约定期限内以透支的形式取得短期融资 另外, 广东省计划联合浦发银行推出国内第一个与碳排放权配额挂钩的债券产品 碳收益附加超短融资券, 将企业手中的剩余配额作为浮动债息收入, 盘活企业碳资产 后期还将推出配额托管 远期交易等一系列碳金融创新产品和业务 碳融资渠道便捷 广东省广碳所完成全国首个碳交易在线融资工具 广碳所在传统商品交易融资模式基础上, 打造快速融资绿色通道, 使企业可向银行融资进行配额交易, 也可抵押配额提升企业资金流动性 3.11 探索碳普惠, 激励生活减碳 目前国内其他碳交易试点均围绕产业排放量进行企业强制管控或项目资源减排, 没有涉及居民生活行为的减碳 为了构建全民参与的低碳社会, 补足社会低碳链上 生活 的一环, 让低碳生活 低碳消费 低碳生产等理念转化为实际行动, 广东省在全国首个提出 碳交易普惠制 碳普惠制度是指以推动纳入碳排放管理范围以外的企业 单位和个人的低碳行动为指标, 以政府公共财政激励和市场化商业激励为手段, 依托建设全省统一的碳普惠信息服务平台, 将社会公众 企业的低碳行为科学合理地折算成碳减排量, 进而兑换商业服务 产品优惠或奖励, 以达到引导和激励全社会践行低碳发展 低碳生活和低碳消费的目的 目前, 已开发了碳普惠制公共平台系统及 APP 应用程序, 初步完成常见低碳行为减碳量核算方法研究, 并策划开展低碳普惠校园 低碳普惠景区等专项示范 目前碳普惠制试点总体方案正在征求意见, 待完善后上报省政府批准 总体方案提出省政府统筹推进, 各市政府自愿试点的原则, 由各试点市政府提出结合各自实际的工作方案报省政府审核后实施 初步切入点是鼓励居民节约用水 节约用电 减少私家车通勤 16

21 4 广东试点经验 为全国碳交易市场做准备 4.1 所遇问题与解决方案 问题 1: 行业企业分布分散, 省级直管较为困难 广东省地域广阔, 分为珠三角地区 粤东地区 粤西地区和粤北地区四大板块 200 多家控排企业分散在广东的 21 个地级市, 仅电力行业就分散在广州 珠海 汕头 佛山 韶关 河源 梅州 惠州 汕尾 东莞等 17 个城市 空间上的分布分散为省级直接管理控排企业带来了很大的困难 解决方案 : 建立省市二级碳排放管理制度针对广东省控排企业分布分散的情况, 广东省领导高度重视, 确立了省市两级管理为基础的管理体系, 省级发改全面负责碳交易工作, 地市级发改部门具体负责新建企业碳评, 组织企业碳排放报告工作, 抽查排放报告, 指导 支持企业配额管理等工作 针对广东省控排企业分布分散的情况, 确立了省市两级管理为基础的管理体系, 省级发改全面负责碳交易工作, 地市级发改部门具体负责新建企业碳评, 组织企业碳排放报告工作, 抽查排放报告, 指导 支持企业配额管理等工作 问题 2: 区域发展水平不均, 行业企业差异较大 地区发展水平不均衡 广东全省设立的 21 个地级市中,6 个属于全国发达水平, 13 个处于全国平均发展水平之下 如何根据 共同而有区别的责任 的国际环境合作原则协调地区发展之间的不均衡是广东省碳交易市场急需解决的重要问题 行业间 行业内存在多方面的差异 广东省国民经济行业门类众多, 不同行业间差异性较大, 在利润水平 发展趋势方面存在明显的区别 即便在同一行业内, 企业在产业链中所处位置 生产工艺 技术水平 监测水平 发展阶段和规模等方面也会存在差异, 如果没有充分考虑企业的差异性, 将会对企业产生较大的 不合理减排成本 解决方案 : 采取区域 行业针对性措施目前广东省配额分配 碳排放信息报告规则设定已充分考虑企业的客观差异, 并采取针对性措施 配额分配方法方面 : 一是综合考虑行业的区域分布及承受力, 协调行业间差异和区域发展不平衡 当行业利润水平较低 所处地区欠发达时, 设置相对较高的基准线, 给予相对较小的减排压力 ; 当行业利润水平较高 所处地区较发达时, 设置相对较低的基准线, 给予相对较高的减排压力 二是根据生产原料 规模 生 配额分配方法综合考虑行业的区域分布及承受力, 协调行业间差异和区域发展不平衡 产工艺等方面的差异设置多项基准线, 协调行业内的差异, 确保基准线在可比的 17

22 范围内代表技术水平的先进程度 此外, 对于石化行业的油品升级导致单位产品碳排放的增加, 配额分配也对此增加补给工艺流程配额, 确保不同行业间企业在公平的规则中进行碳排放控制工作 碳排放信息报告方面 : 报告指南通过提供不同层次计算方法, 适应于企业不同监测水平的实际情况, 以降低企业的碳排放报告成本, 对于规模大的 监测较完善的企业, 采用实测排放因子, 精细至排放单元或设备 ; 对于规模小 监测水平较低的企业, 可采用参考排放因子 ( 无需实测 ), 报告企业整体数值 问题 3: 碳责任意愿需加强, 碳资产意识待提升碳交易体系建立初期, 尽管已进行多次培训, 企业节能减碳的意愿和碳资产管理的意识仍较薄弱, 主要体现在以下三个方面 : 部分企业碳交易目的仍在履约层面 少数企业仍未树立资源有偿使用的意识, 接近一半的企业参与碳交易的目标和动力主要集中在合规 履约这一层面, 甚至在配额履约阶段甚至出现抵触或拒绝履约的情况 碳资产意识仍有待加强 部分企业对碳资产缺乏足够的重视, 尚未成立独立的碳资产管理与运营部门, 缺乏固定的碳交易内部管理体系 专门的碳交易预算 碳资产内在价值认识不清晰 更多的将碳交易看成企业发展的枷锁, 缺乏对碳资产内在价值的清晰认识, 并不知道如何在低碳中寻找商业机会, 对以 碳资产 换取资金和技术 政府节能技术补贴等措施也不了解 解决方案 : 进行有偿配额分配探索, 设立碳基金, 建立完善激励 处罚机制, 增强企业碳资产与碳减排意识和动力 发挥有偿配额竞价发放的推动作用 配额有偿发放是广东省碳排放交易试点的重要创新, 符合国家推行资源有偿使用制度的精神, 是国内外碳交易发展的共同趋势, 也为各试点和国家碳交易建设积累了丰厚的经验 实践证明, 有偿配额竞价发放机制对推动广东省碳排放管理工作起到了积极作用 企业碳资产意识大大提 有偿配额竞价发放机制对 推动广东省碳排放管理工 作起到了积极作用 高, 大多数控排企业成立了碳资产运营与管理部, 制定了碳排放或碳交易内部管理体系, 近一半控排企业预留相关资金作为碳交易预算 发挥碳基金的牵引作用和杠杆撬动作用 首个履约期, 广东省有偿配额收入达到 6.67 亿元, 将用于设立低碳发展基金, 发挥有偿配额的总开关和蓄水池作用 一方面, 吸引社会的低碳产业投融资的同时, 推动开展碳金融试点和扩大低碳投资资金的规模 ; 另一方面, 产业发展基金支持控排企业节能减碳再投入与低碳技术 18

23 研发, 实现有偿配额收入资金的有效回收和滚动使用的同时, 持续活跃和反哺碳交易市场 这也是探索形成广东模式, 为全国碳交易市场提供有益经验的重大举措 广东省低碳发展基金最快于 2015 年上半年开始运转 成本效益协调平衡, 鼓励企业提升监测水平 指南通过报告机制设置, 使企业在监测条件提高 成本增加的同时, 可以产生较直接的效益 ( 如排放量相对下降 ), 有效地补偿企业的成本支出, 促进监测水平的同时, 提升企业碳排放报告的准确度 相关机制设置具体体现在 : 参考排放因子数值采用上限值, 企业实测值一般比参考值更小, 企业进行排放因子自测则排放量可减少, 对企业产生激励, 进而促进企业开展更加准确 精细化填报 完善激励制度, 加大处罚力度, 对违规企业的处罚落到实处 广东省积极建立奖惩机制, 除了常规的配额处罚 罚款 向社会公布外, 广东将企业碳排放管控和交易相关信息纳入了全省社会信用管理和全国金融征信系统, 为全国首个采取此措施的试点地区, 同时也是 7 个试点地区中的首个公布违约企业处罚名单的试点 ; 同等条件下, 支持履约企业优先申请低碳相关财政资金 此外, 广东还研究履约企业优先纳入直供电试点范围 ; 研究建立第三方核查咨询服务机构黑名单 ; 研究违约企业禁止申请财政资金 ; 研究省属国有企业履约情况与企业负责人考核挂钩等 广东积累了丰富的碳排放管理行政处罚实施经验, 为国家碳排放管理制度的 广东省积极建立奖惩机制, 除了常规的配额处罚 罚款 向社会公布外, 广东将企业碳排放管控和交易相关信息纳入了全省社会信用管理和全国金融征信系统, 为全国首个采取此措施的试点地区 处罚机制提供现实范例, 为国家制定相关管理措施提供参考 问题 4: 经济发展周期性引起配额分配缺口振荡企业的产量很大程度上会受到宏观经济环境 行业所处的发展阶段 自身经济发展的波动性等方面因素的影响, 企业的产量和排放量均可能出现较大程度的变化 若仅基于历史排放量或历史产量计算未来分配的配额, 将会导致企业出现较大的配额缺口或盈余 宏观经济上行时, 企业产量增加, 配额普遍短缺, 碳价高企 在宏观经济环境向好 企业产量激增的情况下, 控排企业普遍出现配额缺口, 配额供不应求导致碳价上升, 企业需付出高额的排放成本, 甚至使企业倒闭, 削弱了广东省企业整体竞争力, 对广东经济发展产生较大损害 宏观经济下行时, 企业产量减少, 配额普遍盈余, 碳价低迷 在宏观经济减速 企业普遍出现配额盈余情况下, 供过于求导致碳价下降, 企业盈余配额在交易市 19

24 场难以交易, 使碳市场失去减排激励作用 因此, 需建立应对经济波动性的配额 调整措施, 以避免配额普遍缺口过大或盈余过大所带来的负面效应 解决方案 : 配额事后调整, 缓解经济波动性问题 根据企业产量进行配额的事后合理调整 对于使用基准法的企业, 当产量增长时, 对增长的部分结合基准线进行一定程度的配额补给 ; 当产量下降时, 对减产部分进行配额回收 配额增减量来自于储备配额, 因此并未增加配额总量 一方面可以避免经济增长导致过大的配额缺口, 另一方面也避免经济下行所导致大量的配额盈余, 既有利于对企业形成适度的减排压力, 又能确保碳交易市场的稳定运行 对于使用基准法的企业, 当产量增长时, 对增长的部分结合基准线进行一定程度的配额补给 ; 当产量下降时, 对减产部分进行配额回收 4.2 广东碳交易机制设计 经过充分的建设准备工作与实践检验, 广东省已基本建立碳交易市场的五大核心机制 ( 配额总量控制机制 配额分配与调整机制 报告核查机制 市场交易机制 激励处罚机制 ) 与四大支撑体系 ( 政策法规体系 组织管理体系 信息系统体系和市场服务体系 ), 基本实现碳交易的健康运转和低成本减排的机制功能, 并将会进一步探索碳金融和碳普惠制 图 4-1: 广东碳交易结构图 广东省已基本建立碳交易市场的五大核心机制 ( 配额总量控制机制 配额分配与调整机制 报告核查机制 市场交易机制 激励处罚机制 ) 与四大支撑体系 ( 政策法规体系 组织管理体系 信息系统体 系和市场服务体系 ) 20

25 (1) 五大核心机制配额总量控制机制 自下而上计算和自上而下验证相结合 广东省根据 十二五 控制温室气体排放总体目标, 结合广东省产业政策和行业发展规划, 考虑企业历史排放水平 技术水平和减碳潜力等因素, 采用自下而上计算和自上而下验证相结合的方法, 确定 了碳排放配额总量 整体总量和内部结构双控制 配额总量分为三个部分 : 现有控排企业配额 新建项目配额和市场调节配额 在整体总量与内部结构两个层次进行配额总量双控制, 即明确 2013 年方案确定的 3.88 亿吨总量 2014 年方案确定的 4.08 亿总量不能突破, 明确现有企业碳排放绝对量下降, 而预留新建项目排放增量空间 允许企业使用 CCER 抵消机制 为降低企业的履约成本, 并利用碳排放权交易机制促进生态保护和区域协调发展, 广东允许控排企业使用中国核证资源减排量 (CCER) 或经广东省主管部门审定签发的企 ( 事 ) 业单位和个人减碳量抵消实际碳 广东省根据 十二五 控制温室气体排放总体目标, 结合广东省产业政策和行业发展规划, 考虑企业历史排放水平 技术水平和减碳潜力等因素, 采用自下而上计算和自上而下验证相结合的方法, 确定了碳排放配额总量 排放量, 抵消比例最高达到上年度实际排放量的 10% 对于 CCER 要求其中至少 70% 的来自广东减排项目, 且需符合广东省关于 CCER 来源项目类型 减排量气体种类等相关规定 配额分配与调整机制 根据行业特点分别设定基准法和历史法 在配额分配方法方面, 根据行业的生产流程 产品特点和数据基础, 广东省企业配额分配主要采用基准线法和历史法相结合的配额分配方法 电力行业的燃煤燃气纯发电机组 水泥行业的普通水泥熟料生产和粉磨 钢铁行业长流程企业使用基准线法分配配额 ; 电力行业的热电联产机组 资源综合利用发电机组 ( 使用煤矸石 油页岩等燃料 ) 水泥行业的矿山开采 微粉粉磨和特种水泥 ( 白水泥等 ) 生产 钢铁行业短流程企业以及石化 在配额分配方法方面, 根据行业的生产流程 产品特点和数据基础, 广东省企业配额分配主要采用基准线法和历史法相结合的配额分配方法 行业企业使用历史排放法分配配额 21

26 表 4-1: 广东省配额分配方法 行业基准法历史法 电力 纯发电机组热电联产机组 资源综合利用发电机组 水泥 熟料生产 粉磨白水泥 矿山开采 其他粉磨等 钢铁 长流程短流程及其他 石化 不断降低免费配额的比例 在 2013 年度履约期, 控排企业配额的免费比例为 97%;2014 年度, 电力行业配额免费比例降至 95%, 其他行业配额免费比例维持不变, 但今后将不断降低免费配额的比例 引入预配额制, 根据实际产量事后调整配额 为确保试点工作的顺利开展, 应对经济波动性, 避免由于节能减排对经济造成的损失过大, 把握总量控制与强度控制目标间的平衡, 需对个体企业进行合理的配额调整 但必须做好总量约束和个体调整之间的综合协调, 配额调整与市场调节需使用储备配额, 不能突破总量 广东省 2014 年配额方案提出了常规调整方案, 使用基准法企业在履约期初发放预发免费配额, 在履约期末省发展改革委根据企业实际产量核定免费配额, 再通过配额注册登记系统对企业配额差值实行多退少补 在常规配额调整之后, 企业对配额分配结果有异议的, 可向主管部门提出 ; 属于共性问题, 如对配额计算方法等, 企业可向行业评估小组提出 ; 主管部门根据行业评估小组报告及企业生产经营实际情况, 对配额进行合理调整 报告核查机制为确保企业提供准确可靠的碳排放数据 掌握全省的碳排放情况, 广东省建立并实行了企业碳排放信息报告制度和核查制度 报告指南是报告核查机制的基础 广东省企业碳排放报告指南设置双层结构, 即通则与各行业细则, 通则对各行业共性问题进行规定, 包括指南内容体例 主要术语定义 排放因子等, 避免各行业通则细则在编制过程中造成过大偏差, 使行业间差异性过大 报告分为企业 排放单元 排放设备三 22

27 个层级, 对于规模大的企业, 可采用实测排放因子, 精细至排放单元或设备 ; 对于规模小的企业 : 可采用参考排放因子 ( 无需实测 ), 报告企业整体数值, 部分行业规定了最低的报告层级 对于历史排放信息报告阶段, 企业无历史数据或不完整, 可采用参考因子 ; 对于正式报告阶段, 企业数据收集规范化, 可使用实测方法 参考排放因子数值采用上限值, 企业实测值一般比参考值更小, 企业进行排放因子自测则排放量可减少, 对企业产生激励, 进而促进企业开展更加准确 精细化填报 在报告方式上, 采取在广东省二氧化碳排放报告系统填写在线电子报告和纸质报告共同提交的形式, 其中, 地市级发改部门在协调管理企业报告提交方面起到重要作用 广东省企业碳排放报告指南设置双层结构, 即通则与各行业细则, 通则对各行业共性问题进行规定, 包括指南内容体例 主要术语定义 排放因子等, 避免各行业通则细则在编制过程中造成过大偏差, 使行业间差异性过大 企业碳排放信息需要第三方核查机构独立核查, 保证数据真实 准确 可靠 广东省 第三方核查机构由政府出资委托进行核查, 企业无需付费 图 4-2: 企业碳排放信息报告与核查体系 市场交易机制 广东省碳交易市场的交易主体为控排企业和单位 新建项目企业 符合规定的其他组 织和个人 碳排放权交易平台是广州碳排放权交易所, 碳排放权交易活动通过交易平 台进行 交易方式包括单向竞价 协议转让 挂牌点选和挂牌竞价 交易品种为配额 交易品种为配额现货 CCER 以及经主管部门批 准的其他交易品种 现货 CCER 以及经主管部门批准的其他交易品种 碳排放权价格实行涨跌幅限制, 对 23

28 挂牌竞价交易 挂牌点选交易 协议转让的价格涨跌幅限制为 ±10%, 对单项竞价卖 家报价范围限制为开盘价 ±10% 的价格区间, 但并不限涨跌幅 激励处罚机制 广东省采取 激励为主, 惩罚为辅 的激励惩罚机制, 以保证履约工作的顺利进行 激励措施主要包括项目激励, 荣誉激励和金融激励, 积极引导企业按时完成履约义务 广东省碳排放管理试行办法 规定, 同等条件下, 支持已履行责任的企业优先申报国家支持低碳发展 节能减排 可再生能源发展 循环经济发展等领域的有关资金项目, 优先享受省财政低碳发展 节能减排 循环经济发展等有关专项资金扶持 对积极履约的企业, 定期向社会公布 处罚机制包括罚款 配额扣减 公告违规 纳入了 广东省采取 激励为主, 惩罚为辅 的激励惩罚机制, 以保证履约工作的顺利进行 全省社会信用管理和全国金融征信系统等措施, 加大企业违约的成本 同时, 管理办法 还对核查机构 交易所 政府管理部门行为进行规范, 违规者处以罚款 处分等处罚, 涉嫌犯罪的移送司法机关依法追究刑事责任 此外, 广东还研究履约企业优先纳入直供电试点范围 ; 研究建立第三方核查咨询服务机构黑名单 ; 研究违约企业禁止申请财政资金 ; 研究省属国有企业履约情况与企业负责人考核挂钩等, 进一步研究完善激励处罚机制 (2) 四大支撑体系 政策法规体系 广东省的政策法规主要包括三个方面 : 省人民政府发布的指导性文件, 以政府令形式 发布的政府规章和发展改革委等单位公布的配套政策文件 2012 年 9 月, 省政府印发 了 广东省碳排放权交易试点工作方案, 对广东省的碳交易工作进行了原则性指导和总体布局 2014 年 3 月 1 日, 省政府颁布的 广东省碳排放管理试行办法 ( 粤府令第 197 号 ) 正式实施 在此基础上, 广东省发展改革委于 3 月中旬制定印发了 广东省碳排放配额管理实施细则 ( 试行 ) 广东省企业碳排放信息报告与核查实施细则 ( 试行 ), 同时组织编制并印发了 广东省企业 ( 单位 ) 二氧化碳排放信息报告指南 ( 试行 ) 广东省企业碳排放核查规范( 试行 ) 等规范性文件 广东省的政策法规主要包括三个方面 : 省人民政府发布的指导性文件, 以政府令形式发布的政府规章和发展改革委等单位公布的配套政策文件 目前, 广东省政策法规体系层次明确, 形成了以 广东省碳排放管理试行办法 为纲 领, 以 广东省碳排放配额管理实施细则 为统筹, 以 广东省年度碳排放配额分配 实施方案 广东省企业碳排放报告指南 等为实施的三级政策体系 24

29 组织管理体系 广东省已形成省政府各部门通力合作 多层次领导小组协调 多方机构形成合力的组 织管理体系, 负责碳交易统筹组织实施工作 碳交易建设工作的统筹与安排 企业能 力建设与培训 碳交易运行 碳交易总体监管等工作 在广东省开展国家低碳省试点工作联席会议框架下建立了省碳排放权交易试点专责协调领导小组 广东省碳排放管理组织体系由上而下包括了专责协调领导小组 省发展改革委 应对气候变化处 各地级以上市发展改革部门 省碳排放权管理和交易工作小组等多层次管理层级 专责协调领导小组由省发展改革部门和广州市政府负责同志领导, 省经济和信息化委 财政厅 统计局 质监局 金融办等 9 个省级部门, 以及广州市发展改革委等 3 个市级部门的负责同志为成员 充分发挥各个部门在省碳排放管理和交易中的配合效应, 统筹协调各方面工作 省发展改革委为全省碳排放管理和交易的主管部门, 并成了应 广东省已形成省政府各部门通力合作 多层次领导小组协调 多方机构形成合力的组织管理体系, 负责碳交易统筹组织实施工作 碳交易建设工作的统筹与安排 企业能力建设与培训 碳交易运行 碳交易总体监管等工作 对气候变化处作为广东省碳排放管理的专责部门, 负责全省碳排放管理的组织实施 综合协调和监督工作 各地级以上市发展改革部门负责新建企业碳评, 组织企业碳排放报告工作, 抽查排放报告, 指导 支持企业配额管理等工作 省发展改革委从相关高校 机构抽调人员成立 广东省碳排放权管理和交易工作小组, 参与碳排放权交易机制研究设计工作, 参与碳排放权交易机制研究设计工作, 负责将配额 排放报告与核查 交易等工作落实, 并负责碳交易运行监管等相关工作 信息支撑体系 广东省碳交易信息系统支撑体系包括三大支撑系统 : 企业碳排放信息报告核查系统 碳排放权配额登记注册系统信息系统 碳排放权交易系统 企业碳排放信息报告核查系统为控排企业在线碳排放信息报告 核查机构在线核查 政府在线监管提供业务平台 碳排放权配额登记注册系统主要功能为跟踪 记录 管理企业配额的发放 流转 履约 碳排放权交易系统为交易参与者提供电子化挂牌 竞价等交易操作系统 三大信息系统之间存在一定的数据对接关系, 共同支撑满足碳交易运转的信息需求 广东省碳交易信息系统支撑体系包括三大支撑系统 : 企业碳排放信息报告核查系统 碳排放权配额登记注册系统信息系统 碳排放权交易系统 市场服务体系 广东省碳交易的市场服务体系主要包括第三方核查 碳交易所 金融咨询等服务机构 第三方核查机构通过核实企业碳排放数据为碳交易提供完整 准确 真实 可靠的排放信息 ; 碳交易所为参与者提供公平 透明的交易场所 交易咨询等服务 ; 金融服务机构 律师事务所 会计事务所 咨询机构及其他服务机构为企业提供碳资产开发与 广东省碳交易的市场服务体系主要包括第三方核查 碳交易所 金融咨询等服务机 构 管理 碳交易法律与会计 碳金融与投融资 项目开发与咨询 相关培训与能力建设 等服务 25

30 5 广东碳交易企业调研分析 本部分主要是基于 2014 年 9 月份对 66 家广东省控排企业的问卷调研, 分析和总结出 广东省控排企业在碳配额管理和交易上的特征 5.1 总体情况 (1) 企业对配额分配的了解整体良好总体上,91% 的控排企业对配额分配方法有了一定的了解, 说明对企业配额分配方法的培训工作起到了比较好的效果 对配额分配方法的选择上, 历史法 基准线法均占到了总数的 41%, 说明总体上来看, 企业对两种分配方法并无明显偏好 (2) 完成履约仍然是企业参与碳交易的主要动机 50% 的企业选择碳交易是单纯的为了碳排放目标, 只有 5% 的企业是为了从交易中获得利润,37% 的企业表示既为了完成碳排放目标又想从中获得利润 当企业出现配额短缺时,50% 企业会选择参与市场交易,38% 会考虑自身减排的方式,19% 与政府谈判 ; 当企业出现多余配额时,54% 的储存所有配额,17% 的企业选择储存比例小于 50%, 17% 的储存比例大于 50%,11% 的企业选择卖出所有配额 企业参与碳交易的动机首先是为了完成碳排放的目标, 其次才是从交易中获利 以上说明, 企业参与碳交易的动机首先是为了完成碳排放的目标, 其次才是从交易中获利 当企业出现配额短缺时, 企业更多的会选择参与碳市场的交易, 其次是通过自身减排的措施, 最后是与政府谈判 ; 当企业出现多余配额时, 更多的企业选择储存所有的配额, 其次是部分企业卖出一部分配额, 有少数企业会卖出所有配额 图 5-1: 企业参与碳交易的动机分布图 其他 8% 完成排放目标的同时又获利 37% 单纯完成排放 目标 50% 可从交易中得 到利润 5% 26

31 (3) 大部分企业开始建立碳交易管理体系 调查结果显示 :54% 的企业的碳排放或碳交易内部管理体系已经开始运作, 其中 20% 的企业已有内部管理规章 ;78% 的企业已经设置碳交易管理部门, 其中有部分碳交易管理已经独立设置 ;100% 的企业有专人负责碳交易管理, 其中超过 5 人的企业比例达到 15%; 在碳交易决策机制方面,42% 的企业需要汇报集团总部,48% 的企业由控排企业管理层或董事会决定,10% 的企业碳交易管理部门决定 以上数据说明 : 大部分企业已经建立碳交易管理体系, 碳资产管理的意识得到了很大的加强, 企业对碳排放 大部分企业已经建立碳交易管理体系, 碳资产管理的意识得到了很大的加强, 企业对碳排放 碳交易的重视程度不断提升 碳交易的重视程度不断提升 图 5-2: 企业搭建碳排放或碳交易内部管理体系情况 暂无内部管理体系, 正在搭建中 46% 已有内部管理规章, 且管理体系已开始运作 20% 暂无内部管理规章, 但管理体系已开始运作 34% 图 5-3: 企业碳交易管理部门设置情况图 其他已有独立管理 1% 部门 5% 没有专门负责部门 21% 由现有部门进 行管理 73% 27

32 (4) 大部分企业碳交易策略仍显被动 在对碳交易的关注及交易策略方面,29% 的企业表示关注碳价并制定相应交易策略, 59% 的企业关注碳价但无交易策略,9% 的企业不关注碳价 在碳交易的策略选择方面, 四成的企业选择临近履约开始交易, 三成的企业根据市场价格决定, 二成的企业选择较早购买配额对冲未来的需求 企业普遍比较关心碳价的变化, 但只有部分企业根据碳价制定相应的交易策略 在交易策略选择的时间方面, 企业的策略还比较分散 因 企业普遍比较关心碳价的变化, 但只有部分企业根据碳价制定相应的交易策略 此, 广东省有必要进一步激励企业参与碳交易 图 5-4: 企业对碳价关注及相应碳交易策略情况 不关注市场价格, 临时决定交易 9% 其他 3% 时常关注市场价格, 并有交易策略 29% 时常关注市场价格, 没有相应交易策略 59% 28

33 (5) 企业碳交易预决算机制设立情况良好调查结果显示 :23% 的企业已有针对碳交易的专门预算,21% 的企业有相关环保资金准备, 另外 56% 的企业临时安排资金 其次, 在交易资金准备方面,41% 的企业资金能随时到位,33% 的企业临时申请周期较短,24% 的企业临时申请周期较长 图 5-5: 企业碳交易预决算机制设置情况 无专门预算, 临时安排资金, 交易后决算 56% 企业针对碳交易有专门预算 23% 无专门预算, 但有相关环保资金准备 21% 图 5-6: 企业碳交易资金准备周期分布图 其他 2% 需要临时申请, 申请周期较短 33% 根据交易需求, 资金随时到位 41% 需要临时申请, 申请周期较长 24% 29

34 (6) 企业使用配额作为资产进行融资意愿不强 调查结果显示 :40% 的企业表示愿意使用配额作为资产进行融资, 其中 16% 的企业表 示企业希望完全利用配额作为资产进行融资 但仍有 60% 的企业表示配额主要用于履 约, 没有计划进行融资 说明企业使用配额作为资产进行融资的意愿不强, 有待进一 企业使用配额作为资产进 行融资的意愿不强, 有待 进一步的提升 步的提升 图 5-7: 企业利用配额作为资产进行融资的意愿调查 不愿意 60% 愿意 40% (7) 碳交易对企业成本的影响较小, 企业并无统一的碳价认识 关于碳交易对企业成本的结果显示 :78% 的企业表示碳交易导致企业成本增加的幅度小于 10%,16% 的企业成本增加幅度达到 10%-20%, 只有 6% 的企业表示碳交易并没有给企业带来额外的成本 以上数据表明 : 总体上来看, 碳交易给企业带来了一定程度的成本上升, 但上升幅度较小, 说明运用碳交易市场机制推进低成本减排的功效初显 其次, 企业对碳配额的价格尚未形成统一意见, 关于碳价的理想价位不尽相同 碳交易给企业带来了一定程度的成本上升, 但上升幅度较小, 说明运用碳交易市场机制推进低成本减排的功效初显 图 5-8: 碳交易导致企业成本上升情况图 无影响导致成本上升 6% 10%-20% 16% 导致成本上升 小于 10% 78% 30

35 较短 时间适中 比较熟悉 一般 不了解 较低 适中 较高 较难 难度中等 简单 广东省碳排放权交易试点分析报告 ( ) (8) 企业对配额拍卖 交易市场的参与和选择的因素 调查结果显示 :81% 的企业倾向于参与配额竞价平台,19% 的企业选择交易市场 在决定因素方面, 选择交易价格的比例达到 97%, 也是企业选择配额竞价平台 交易市场最关键的因素 ; 其次是交易手续费 能否开具发票 结算与缴费流程 操作交易难度 实现特定的交易量, 选择比例分别达到 44% 41% 40% 38% 35%, 也是企 81% 的企业倾向于参与配 额竞价平台,19% 的企业 选择交易市场 业考虑选择市场的第二梯度因素 ; 最后是第三梯度因素, 分别是交易审批难度 交易 对手 交易时间, 选择比例分别达到 24% 14% 13% 图 5-9: 企业是否参与配额拍卖或交易市场的影响因素图 100% 97% 80% 60% 44% 41% 40% 38% 35% 40% 20% 24% 14% 13% 0% (9) 对配额竞价平台竞价方式的看法 调查结果显示 : 在竞价提前公告时间方面,34% 的企业认为较短,66% 的企业认为时 间适中 ; 在竞价规则熟悉程度方面,24% 的企业对比较熟悉,68% 的了解程度一般,8% 的企业不了解 ; 在竞价保证金比例方面,3% 的企业认为较低,68% 的企业认为适中, 企业对配额竞价平台的相 关规则满意度较高 29% 的企业认为较高 ; 在竞价操作难度方面,8% 的企业认为操作较难,73% 的企业认为操作难度中等,19% 的企业认为操作简单 因此, 企业对配额竞价平台的相关规则满意度较高 图 5-10: 企业对竞价平台满意度情况 80% 66% 68% 68% 73% 60% 40% 20% 0% 34% 24% 8% 3% 29% 8% 19% 竞价提前公告时 间 竞价规则熟悉程度竞价保证金竞价操作难度 31

36 (10) 交易市场交易模式操作不易 调查结果显示 : 在挂牌点选的操作方面,65% 的企业认为难度中等,27% 的企业认为操作较难, 只有 8% 的企业操作简易 在协议转让的操作方面, 71% 的企业认为难度中等,25% 的企业认为操作较难, 只有 2% 的企业认为操作简单 由此, 企业认为挂牌点选和协议转让在操作方面难度都比较大, 并且认为协议转让的操作难度大于挂牌点选 企业认为挂牌点选和协议转让在操作方面难度都比较大, 并且认为协议转让的操作难度大于挂牌点选 图 5-11: 企业对交易市场交易模式的操作难度的感受情况分布图 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 72% 65% 27% 25% 8% 2% 较难 中等 简易 较难 中等 简易 挂牌点选 协议转让 (11) 企业对 CCER 的了解和购买意愿得到加强 随着新规定中不强制要求控排企业参与竞买, 并且可以用 CCER 抵消配额, 广东省控排企业对 CCER 的关注越来越高, 并且部分企业已对 CCER 有了比较深入的研究 调查结果显示 :58% 的企业表示愿意购买 CCER 另外, 在表示不会购买的企业中,60% 的企业表示愿意了解 CCER 的相关规则 说明广东控排企业对 CCER 逐渐脱离只听说 广东控排企业对 CCER 逐渐脱离只听说过的层面, 已经进入开始有企业对 CCER 进行研究的阶段 过的层面, 已经进入开始有企业对 CCER 进行研究的阶段 但由于企业对 CCER 的规 则等不太了解, 因此关于进一步的相关政策培训是必要的 图 5-12: 企业对 CCER 的了解程度和购买意愿情况 会购买 58% 不会购买 42% 愿意了解相关 规则 60% 只专注于配额 市场 40% 32

37 5.2 行业情况 (1) 电力行业积极建立碳管理团队, 更倾向于使用 CCERs 履约电力行业在广东省碳交易体系里是排放量最大的行业 电力企业常常在履约期靠后的时间才开始进行交易, 这主要是由于电力行业的配额分配方法所导致 大部分试点的 电力控排企业最终获得的配额数量是取决于他们当年的实际发电量, 也就是说, 其预分配配额将会根据基准值与实际发电量再做调整 此外, 大型电力集团更倾向于在附属控排企业内部以协议转让的方式进行调节, 不能满足的部分再去公开市场购买 不过前提是在集团层面要建立起一套行之有效的数据采集 决策制定与责任承担机制 目前已建立其此类完善机制的电力集团仍在少数 但是, 许多大型的电力集团已经积极开始尝试建立其碳管理团队 制定内部管理规章等 在众多行业当中, 电力行业是在建立碳管理团队 统一碳资产管理, 最积极并且最超前的行业 在众多行业当中, 电力行业是在建立碳管理团队 统一碳资产管理, 最积极并且最超前的行业 电力行业的另一个特征是较其他行业更倾向于交易和使用 CCERs 履约 电力行业的另一个特征是较其他行业更倾向于交易和使用 CCERs 履约 出现这种现象的原因有三方面 : 一, 配额短缺的电力企业寻求更低的履约成本 ; 二, 配额富裕的电力企业希望通过置换赚取配额与 CCER 间的差价 ; 三 : 不同于其他行业, 许多电力企业或所属能源集团是 CCER 项目业主, 可自产自销 (2) 钢铁行业态度较为冷淡消极 除了电力行业, 钢铁行业是另一个排放大户 在广东省碳交易体系中, 钢铁行业主要是由几家大型钢铁集团组成 根据对钢铁行业碳交易行为的调研, 钢铁企业通常会储存其大部分的富余配额 导致这一现象的原因是, 大型钢铁集团的最高管理层对碳配额的态度较为冷淡消极所致 这些企业并不很关心其多余的碳配额能产生多大收益 大型钢铁集团的最高管理 层对碳配额的态度较为冷 淡消极所致 (3) 水泥行业储存富余配额的意愿不高, 交易积极性强 据调研, 水泥行业通常会选择在交易高峰期时出售富余配额 对于广东碳交易试点, 第二季度中期时水泥控排企业已明确地掌握了自身排放情况, 为企业的交易决策提供了数据支持 因产业政策和环境政策的影响, 部分水泥控排企业已于 2013 年起就被关停, 水泥行业的整体产能也将逐年压缩 因此与其他配额富裕的行业相比, 水泥行业 因产业政策和环境政策的影响, 部分水泥控排企业已于 2013 年起就被关停, 水泥行业的整体产能也将逐年压缩 存储富余配额的意愿不高, 交易积极性强 (4) 石化行业, 尤其外资是或中外合资的企业, 更积极购买配额石化行业主要采用历史法进行配额分配 因此, 一些石化企业的减产或进行节能技改项目都会导致配额的盈余 与其他行业相比, 一些配额富裕的石化企业则更愿意出售其富余的配额 这是因为他们在未来有更低的排放预期, 所以缺少储存富余配额的动力 33

38 另一方面, 配额短缺的石化企业则多数会较早开始购买配额 这一现象普遍存在于外 资或中外合资的石化企业中 这可能是因为他们较国企更加逐利 ( 因此不愿意冒较晚 填补配额缺口带来的价格风险 ), 以及在管理自身的碳配额上有更多的话语权 配额短缺的石化企业则多数会较早开始购买配额 这一现象普遍存在于外资或中外合资的石 化企业中 34

39 6 企业碳配额管理 碳配额, 对控排企业来说, 已经如同许多原材料一样, 成为了企业生产经营成本考虑 的因素之一, 通过影响企业的经营成本进而影响企业的利润 其次, 碳配额的长期价格走势与水平, 也会对企业的履约方式和碳管理战略产生决定性的影响 一般来说, 控排企业完成履约主要有投资低碳技术和购买碳配额两种途径 当控排企业进行低碳技术投资与研发时, 能降低企业的碳排放, 并能通过出售富余配额来平衡低碳技术的投资, 甚至能有所获益 ; 当低碳技术研发成本过高时, 企业从利润角度出 企业为了针对全国碳交易市场做好充分的准备, 应该更早地建设自身的碳配额管理体系 完善碳配额交易管理的方法 发将会选择从碳交易市场购买碳配额不足的部分, 而不选择投资减排项目 以上两种途径客观上都要求企业建立完善的碳配额交易管理方法, 从而将企业完成碳减排义务的成本降到最低 而企业为了针对全国碳交易市场做好充分的准备, 应该更早地建设自身的碳配额管理体系 完善碳配额交易管理的方法 6.1 控排企业的碳配额风险 碳交易体系相对发展还不成熟, 波动性较强, 缺乏长期的定量数据记录, 市场上几乎没有相应的风险管理工具 如果没有适当的碳配额管理策略, 控排企业面临的风险较大 这在广东的碳交易市场表现得也较为明显 碳市场的风险根据碳配额的短缺和富余的不同也表现不一样 (1) 配额短缺时企业面临的价格上涨风险当企业出现配额短缺时, 企业需要从市场上购买短缺的配额, 但企业可能会面临比较 高的碳价, 特别是等到临近履约期才开始购买的情况下 碳市场的低流动性, 使得较小的交易量就可能导致碳价的飙升, 进一步加大了碳价的风险, 使企业在履约时面临巨大经济损失的风险增加 随着企业履约面临巨大的经济损失的风险可能性增大, 为了避免履约对企业业绩的影响, 企业违约的比例也会相应增加 但是, 违约企业将面临法律 / 政府监管上的风险, 例如 : 不被批准任何扩建项目 不能获得任何节能减碳补贴等 另外, 中国的各碳交 当企业出现配额短缺时, 企业需要从市场上购买短缺的配额, 但企业可能会面临比较高的碳价, 特别是等到临近履约期才开始购买的情况下 易试点, 在试点期间不履约的企业可能在统一市场启动后会因之前不履约的情况而被分配到较少的免费配额 (2) 配额富余时企业面临的价格下滑风险企业在配额富余时面临的风险与配额短缺时面临的风险截然不同 广东省大部分碳配额是以免费配额的方式分发给企业, 因此碳配额对于企业来说是种资产, 如何认识和 35

40 管理碳资产让企业从中获利则需要企业制定完善的碳交易策略 当企业出现配额富余时, 企业面临的其中一个风险是碳配额价值的下滑, 因此企业需要制定合理的碳交易策略, 在碳价较高时出售配额, 帮助企业通过碳资产管理获利 企业在配额富余时也将面临今后配额减少的风险 以广东电力行业为例, 配额分配方法的改变使得 2013 年大部分出现配额富余的电力控排企业在 2014 年度面临配额不足的局面 当企业出现配额富余时, 企业面临的其中一个风险是碳配额价值的下滑, 因此企业需要制定合理的碳交易策略, 在碳价较高时出售配额, 帮助企业通过碳资产管理获利 6.2 控排企业的碳配额管理 有效的管理碳配额有四个主要步骤 :1) 了解自身碳配额的盈余与短缺情况 ;2) 安排碳配额管理的职责 ;3) 安排碳配额交易的职责 ;4) 了解决定碳配额管理策略的关键问题 (1) 了解自身碳配额的盈余与短缺情况碳配额管理的第一步是了解企业碳配额的盈余与短缺情况, 这也是碳配额管理策略的 关键步骤, 直接决定企业碳配额管理的策略与方向 企业要建立碳排放统计体系, 监测碳排放相关指标数据, 计算企业的碳排放量, 了解企业过去 现在并预判未来的碳配额短缺或盈余情况 企业也要确定合理的监测碳排放相关指标的频率, 监测的频率能介于每天 每个星期 每个月 甚至每个季度 监测频率也因行业的不同而不同, 电厂可能因电力的需求非常不规律 也较难预测, 因此需要经常监测并做出相应的调整 相反的, 水泥厂可能因产量非常有规律 也较容易预测, 因此监测的频率就不需 碳配额管理的第一步是了解企业碳配额的盈余与短缺情况, 这也是碳配额管理策略的关键步骤, 直接决定企业碳配额管理的策略与方向 要太高 (2) 安排碳配额管理的职责 负责碳配额管理的部门必须是能做出决定并可负起责任的部门 这个部门可负责做出任何生产决定 ( 决定生产什么 生产多少 几时购买原材料等 ), 同时也应该是为他们自己的生产决定负起任何后果 ( 盈利或亏损 ) 的部门 这将有效地平衡做出适当的生产决定和管理碳配额 总体上, 有两种碳配额管理的方法 : 集中管理 集中管理适用于中央部门统一做出大部分的生产决定并承担企业经营业绩责任的企业, 分厂只是成本中心并且服从中央部门的指示 分散管理 分散管理适用于分厂是利润中心的情况, 分厂能够自主决定生产并承担经营业绩和责任 负责碳配额管理的部门必须是能做出决定并可负起责任的部门 这个部门可负责做出任何生产决定 ( 决定生产什么 生产多少 几时购买原材料等 ), 同时也应该是为他们自己的生产决定负起任何后果 ( 盈利或亏损 ) 的部门 36

41 (3) 安排碳配额交易的职责 在进行碳配额交易的职责安排之前, 企业需要综合考虑各种因素, 完成碳配额交易的 难度就是其中之一 当分厂在交易碳配额存在的困难较小时, 如分厂可以直接通过交易平台交易或者分厂的交易量不大, 由分厂执行碳配额管理和交易可能会相对有效 ; 相反, 当分厂在交易碳配额存在困难时, 如交易量较大 缺乏专业知识或资源等, 选择把交易的职责交给专业交易团队 / 部门则更为有效 专业团队能发挥内部协调者的作用, 实现分厂之间的内部交易, 有效调节分厂之间的配额盈余或短缺 首先, 专业团队 / 部门有充分的专业知识和经验帮助企业减少流动性风险, 选择最佳的买入 / 卖出策略和时机 其次, 专业团队能发挥内部协调者的作用, 实现分厂之间的内部交易, 有效调节分厂之间的配额盈余或短缺 这一点在流动性较低的市场里尤为重要 最后, 由专业交易团队执行碳配额交易能提高企业整体承担风险的能力, 整个企业承担风险的能力肯定会比每个分厂承担风险的能力加起来还来得高 (4) 了解决定碳配额管理策略的关键问题碳配额管理有不同的策略 企业在选择管理策略时应该考虑企业承担风险的能力和愿意承担风险的程度 一些决定碳配额管理策略的关键问题包括 : 企业规避风险的程度有多少? 企业目前的碳仓位 ( 碳配额富裕或短缺 )? 企业在短期到中期时是否会面临同样的碳仓位? 企业预计未来的碳价是多少? 企业是否有足够的经验和能力实施碳配额管理策略? 企业必须在风险 成本和利润之间做个平衡 了解了碳配额管理策略的关键问题后, 企业能参考的一些策略包括 : 过度谨慎 策略 : 不论什么碳价, 储存所有多余碳配额 未雨绸缪 策略 : 计算出未来有可能发生的最大配额缺口, 然后把不必要的多 碳配额管理有不同的策略 企业在选择管理策略时应该考虑企业承担风险的能力和愿意承担风险的程度 余碳配额给卖出 锁定成本 策略 : 在确定未来生产量增加之后, 很快地购买碳配额不足的部分 定期平仓 策略 : 在每个季度卖出 / 买入固定比例的多余 / 不足的碳配额 积极交易 策略 : 根据碳价积极管理碳配额 37

42 6.3 案例分析 实际的碳配额管理策略会涉及到许多不同部门, 例如, 法务 财务 采购 可持续发展等部门 但为了让读者更清楚了解应该如何开始碳配额管理, 我们根据观察欧盟控排企业的碳配额管理及交易经验所编写了以下两个简单案例 (1) 案例一情景 : 一家电力集团有 15 个燃煤电厂, 电厂以成本最小化目标运作 煤是由集团下专门的部门进行采购 ( 采购部 ) 发电量和电价都是由相关政府机关设定 整个集团出现严重配额短缺情况 可参考的碳管理结构 : 碳管理及交易策略 a. 目标 : 减低成本, 控制价格风险 b. 策略规则 : 定期购买配额填补历史配额缺口 ( 已经生产的电力 ); 如果预计价格会上涨, 也为未来的配额缺口预先购买配额 负责单位 a. 购买煤的采购部 交易单位 a. 购买煤的采购部, 或 b. 集团下的专业交易部 (2) 案例二情景 : 一家化工集团有 8 个生产不同产品的厂房, 厂房都以利润最大化目标运作 主要生产原材料的供应商由集团下的中央采购部负责选定 任何生产决定由各自厂房负责 ; 厂房也负责购买所需原材料的数量 确定数量后才跟中央采购部 订购 原材料 厂房也负责完成品的销售过程 38

43 8 个厂房当中, 有 5 个厂房配额富裕,3 个厂房配额短缺 整个集团配额略有富裕 可参考的碳管理结构 : 碳管理及交易策略 a. 目标 : 减低价格风险, 碳配额价值最大化 b. 策略规则 : 把碳配额的成本 ( 包括机会成本 ) 加入完成品的价格中 配额短缺的厂房在接到生产订单时就购买所需的配额 配额富裕的厂房能使用 定期平仓 策略, 在有多余配额的季度出售多余配额 负责单位 a. 各自厂房 交易单位 a. 各自厂房 ( 如果交易量不大 ) b. 集团下的专业交易部 ( 能通过专业部门使交易利润最大化 ) (3) 企业碳配额管理小结碳交易市场已启动有超过一年的时间, 企业必须尽快学习如何管理自身的碳配额 鉴于统一碳市场即将在不久的将来开始交易, 企业应该利用试点期间做好准备, 尝试不同的碳配额管理策略并选择一个适合自己的策略 企业如果不尽早为全国碳交易市场做好准备, 在统一市场来临时, 企业必然就会输在起跑线上 39