关于我们广州绿石碳科技股份有限公司 广州绿石碳科技股份有限公司 ( 简称 绿石碳, 股票代码 :871278) 于 2009 年创立, 成立以来, 一直服务于欧洲及中国之间的碳市场, 是一家国内领先的综合性碳服务商, 公司已经累计为超过 500 家政府 控排企业及新能源客户提供过各类型的碳服务 公司

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1 中国碳市场分析 China Carbon Market Analysis 2017 年版 广州绿石碳科技股份有限公司 Guangzhou GSCarbon Technology Co.,Ltd 编制

2 关于我们广州绿石碳科技股份有限公司 广州绿石碳科技股份有限公司 ( 简称 绿石碳, 股票代码 :871278) 于 2009 年创立, 成立以来, 一直服务于欧洲及中国之间的碳市场, 是一家国内领先的综合性碳服务商, 公司已经累计为超过 500 家政府 控排企业及新能源客户提供过各类型的碳服务 公司拥有一支由海归及国内人才组成的精英团队, 既有国际视野又具备丰富 的国内服务经验 因应 巴黎协定 的生效, 中国将在 2017 年建立全国统一的 碳交易市场 公司将抓住这一次历史契机, 立志成为有国际影响力的中国标杆性 的综合性碳服务企业 核心业务 : 服务政府 城市低碳智库 地区碳排放清单编制 低碳城市规划编制 低碳园区 / 社区建设 生态文明城市规划建设 获多个省份政府碳核查资质 获多个地区低碳领域技术支撑单位 服务企业企业碳核查 / 碳盘查 集团企业碳管理体系咨询 自主版权碳排放管理软件 碳足迹 / 碳标签咨询认证 控排企业履约服务 碳交易市场服务 碳金融服务 碳资产开发 光伏发电 风力发电 垃圾焚烧发电 沼气回收发电 生物质发电 林业碳汇等 信息化服务 碳排放报告系统 碳管理软件 碳市场资讯 碳市场分析报告等 了解更多, 请关注绿石碳微信公众号 :Greenstone-Carbon

3 目CONTENTS 01 录前 言 八大行业应对碳市场进展 试点地区工作进展 12 编制说明 Progress of China Carbon Market 中国碳市场发展进程 年中国碳市场大事记 全国碳市场工作进展 国家层面政策性文件 中国统一碳市场工作进展 试点地区政策文件汇编 试点地区工作进展 配额管理发放 1.4 非试点地区工作进展 1.5 区域性碳市场合作 碳市场拍卖情况 Carbon Data Analysis 碳市场数据分析 碳市场交易情况 配额现货交易 配额现货远期交易 CCER 交易 碳价走势 2.4 碳市场履约概况 26 28

4 目CONTENTS 03 CCER Progress CCER 进展 3.1 CCER 项目类别月度分布 3.2 CCER 项目审批进度 3.3 CCER 项目类型分布 04 Carbon Market Outlook 碳市场展望 4.1 全国统一碳市场展望 录 试点地区到全国统一碳市场的衔接 非试点地区的应对 CCER 项目地域分布 CCER 减排量供给情况 CCER 抵消政策 37 结语

5 前言 Preface 2016 年是全球气候治理的重要一年 这一年, 联合国气候变化框架公约 近 200 个缔约方在巴黎气候变化大会达成的里程碑式的 巴黎协定 终于生效, 全球应对气候变化进程迈出了重要一步 作为应对气候变化的历史性文件, 巴黎协定 正式生效只是 万里长征的第一步, 如何落实具体事宜, 还需各国共同的努力和实际的行动 2016 年中国正式发布了 中国应对气候变化的政策与行动 2016 年度报告, 向世界传递了中国坚定不移低碳减排的决心和承诺 这一年, 是中国全力建设全国统一碳排放权交易市场的攻坚时期, 亦即将面临着全国统一碳市场的正式启动 这一年, 全国性配套政策和实施细则相应出台, 逐步建立全国碳市场的立法系统和相配套操作指南, 为全国碳市场的启动做好铺垫 2016 年全国七大试点稳步进行各试点工作, 确保 2017 年全国碳市场启动后的过渡与衔接工作 非试点地区则积极做好碳市场的基础工作, 全面铺开企业碳核查和清单编制, 为接下来的全国统一碳交易提供良好的数据支撑 已公布的八大控排行业也在积极探索应对策略, 为保全国统一碳市场启动后的安稳过渡 2017 年下半年全国碳市场的正式启动, 将掀开中国应对气候变化的新篇章 征途正在路上, 让我们彼此陪伴, 共同探索, 走出一条康庄大道! 本报告分成四个部分 : ( 一 ) 中国碳市场发展进程, 回顾全国统一碳市场基础建设情况, 分析 试点与非试点地区的工作进展 ; ( 二 ) 碳市场数据分析, 总结全国七大试点碳市场的交易 拍卖和履约 情况, 跟踪分析各试点碳价走势 ; ( 三 )CCER 进展, 跟踪 CCER 项目类型 审批 地域分布及相关政策 的最新情况, 分析 CCER 供需情况 ; ( 四 ) 碳市场展望, 展望全国统一碳市场建设情况及八大控排行业应对 措施, 析试点与非试点地区对统一碳市场的衔接与应对策略 本报告的数据和信息来源于各交易所及试点发改委的文件或报告, 如有 不正之处, 欢迎指正 广州绿石碳科技股份有限公司 2017 年 4 月 01

6 编制说明 本报告所引用中国碳交易试点地区政策法规文件发布时间截止为 2016 年 12 月 31 日 读者需结合文件发布时 间考虑其有效性, 特此说明 本报告为广州绿石碳科技股份有限公司 ( 绿石碳 ) 编写小组负责进行编撰 本报告的数据和信息来源于绿石碳认 为可信的公开资料, 绿石碳对报告所有信息的准确性和完整性不作任何保证, 报告所提供的分析 结论仅供参考 广 州绿石碳科技股份有限公司不为任何单位和个人因为部分或全部使用本报告中内容所产生的损失 伤害或主张负责 编写小组成员如下 : 组长 : 杨琪珊 核心专家 : 陈啟林 刘慧 文件整理 : 邓颖慧 范丹 邓梓君 江健钊 唐正 魏爱斌 编辑 : 范丹 校对 : 冯艳芳 夏磊 邓颖慧 范丹 邓梓君 江健钊 唐正 魏爱斌 感谢上述个人对本报告编撰工作的支持 广州绿石碳科技股份有限公司版权所有 2017 All rights reserved 02

7 01 Progress of China Carbon Market 中国碳市场发展进程 早在巴黎气候大会前, 我国向联合国气候变化框架公约秘书处提交了 强化应对气候变化行动 中国国家自主贡献 文件, 明确提出到 2030 年 左右我国二氧化碳排放将达到峰值, 到 2030 年非化石能源占一次能源消费 比重将提高到 20% 左右, 单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 60%~65% 为达到这一目标, 我国全力建设全国碳排放权交易市场, 预期 于 2017 年下半年正式启动全国统一碳市场 本章将总结 2016 年全国碳市 场建设情况, 包括试点地区 非试点地区和八大控排行业的工作进展 03

8 年中国碳市场大事记 从一片空白的碳排放权交易领域, 到碳排放权交易的区域试点, 再到 2017 年即将建立的全国统一碳交易市场, 中国碳交易市场发展的进程在不断推进 逐步完善 2016 年作为 十三五 开局之年 全国统一碳市场攻坚之年, 绿 石碳为读者盘点回顾一下, 这一年, 中国碳市场发生的大事件 事件 1:2016 年 1 月 22 日, 国家发改委发布 关于切实做好全国碳排放权交易市场启动重点工作的通知 ( 附件 ) ( 发改办气候 [2016]57 号 )( 下称 57 号文 ) 57 号文就全国统一的碳排放权交易市场启动前重点准备工作做出了重要部署, 明确了全国碳市场建设的工作目标 工作任务及保障措施, 为各级政府 相关行业协会和中央企业开展碳市场建设准备工作提供有力的指导 值得关注的是, 57 号文首次对民航局 有关行业协会和央企提出了要求 在 57 号文附件中, 明确了全国统一碳市场第一阶段将要覆盖的行业 ; 其次, 附件给出了企业碳排放补充数据核算 报告模板, 要求核算控排企业 三年的企业或设施层面二氧化碳排放总量 ; 最后, 对核查机构 核查员资质 及条件等提出要求, 不过, 需要注意的是,57 号文附件并无约束效力, 对第三方核查机构来说只是参考性文件 事件 2:2016 年 3 月 17 日, 十三五规划纲要提出 : 推动建设全国统一的碳排放交易市场规划纲要总领性描述了我国下一个五年规划的政策纲要, 明确指出 : 要落实减排承诺, 积极应对全球气候变化 ; 支持优化开发区域率先实现碳排放达到峰值, 深化各类低碳试点, 实施近零碳排放区示范工程 ; 有效控制温室气体排放, 推动建设全国统一的碳排放交易市场, 实行重点单位碳排放报告 核查 核证和配额管理制度 事件 3:2016 年 3 月 19 日, 全国首个 全国碳市场能力建设中心 落户深圳深圳成为我国首个 全国碳市场能力建设中心, 将全面服务全国碳市场建设, 协助国家发改委加快推进非试点省市碳市场能力建设 揭牌仪式当天还举行了 国内首单跨境碳资产回购交易业务发布会, 签署国内首单跨境碳资产回购交易业务, 交易标的达到 400 万吨配额, 这也是全国试点碳市场启动 3 年以来最大的单笔碳交易 事件 4:2016 年 4 月 22 日, 中国签署 巴黎协定 巴黎协定 22 日在联合国总部开放供签署, 包括中国在内的 175 个国家的代表当天在唯一一份 巴黎协定 原件上签字, 标志着各国在共同应对气候变化挑战方面迈出全新一步 协定规定各方将以 国家自主贡献 的方式参与全球应对气候变化行动 代表中国签署 巴黎协定 的习近平特使 国务院副总理张高丽强调 : 巴黎协定 旨在加强 联合国气候变化框架公约 的实施, 提出了 2020 年后全球应对气候变化 实现绿色低碳发展的蓝图和愿景, 是人类气候治理史上的里程碑, 175 个国家签署这一协定, 就是要进一步展示应对气候变化的决心, 将蓝图化为行动, 将愿景变为现实 事件 5:2016 年 4 月 27 日, 全国首个碳排放权现货远期交易产品推出 4 月 27 日, 湖北碳排放权交易中心在 绿色发展与全国碳市场建设 会议上, 推出全国首个碳排放权现货远期交易产品, 一经推出当日成交量达 680 余万吨, 成交 1.5 亿元 碳排放权现货远期交易, 是为了丰富控排企业碳资产管理工具, 降低企业履约成本和风险的一种创新型交易产品, 为控排企业提供更为灵活的交易手段 借鉴欧盟碳市场经验, 类似金融创新活动将利于增加碳市场活跃程度, 为 2017 年建立完善全国统一碳市场打下了基础 事件 6:2016 年 9 月 3 日, 国家主席习近平同美国总统奥巴马 联合国秘书长潘基文在杭州共同出席气候变化 巴黎协定 批准文书交存仪式 9 月 3 日, 中国国家主席习近平同美国总统奥巴马 联合国秘书长潘基文在杭州共同出席气候变化 巴黎协定 批 准文书交存仪式 巴黎协定 为 2020 年后的全球合作应对气候变化明确了方向, 此次两国元首相诚合作, 在应对全 球变暖上起到 模范带头作用, 国际社会亦由此向 低碳社会 迈出了重要的一步 从此, 应对全球气候变暖的焦点 将转移到制定协议的实施细则上 04

9 事件 7:2016 年 11 月 4 日, 中国政府作出了关键性重要贡献的 巴黎协定 正式生效 11 月 4 日, 巴黎协定 正式生效 从达成 签署 批准到生效, 巴黎协定 业已完成最后一个法律步骤, 中国政府在此过程做出了重要 关键的贡献 值得提及的是, 履行 巴黎协定, 将在维护中国作为发展中国家的发展权益 提高绿色低碳转型的竞争力 抵御气候变化给人民和国土带来损失的能力 提高全球治理的影响力和话语权 提高国家的形象等方面, 都会起到积极的作用 事件 8:2016 年 11 月 4 日, 国务院印发 十三五 控制温室气体排放工作方案 11 月 4 日国务院印发 十三五 控制温室气体排放工作方案, 发文旨在加快推进绿色低碳发展, 确保完成 十三五 规划纲要确定的低碳发展目标任务, 推动我国二氧化碳排放 2030 年左右达到峰值并争取尽早达峰 方案对 十三五 时期应对气候变化 控制温室气体排放的重点任务及推进低碳发展工作做出了全面部署 同时, 方案提出 2017 年启动全国碳排放权交易市场, 到 2020 年力争建成制度完善 交易活跃 监管严格 公开透明的全国碳排放权交易市场, 实现稳定 健康 持续发展 事件 9:2016 年 12 月 16 日, 四川成为全国第八个开展碳交易的省份 12 月 16 日, 四川碳市场在四川联合环境交易所开市, 全国碳市场能力建设 ( 成都 ) 中心同步揭牌, 四川也成为全国第八个开展碳交易的省份 交易产品定位为配额和 CCER, 目前以 CCER 交易为主, 未来将扩大到新能源汽车碳配额及其他新能源 四川联合环境交易所允许企业法人和自然人参与交易, 交易方式包括定价定选和电子竞价, 开市首日 CCER 成交量达 36.3 万吨 事件 10:2016 年 12 月 22 日, 福建继四川之后正式启动碳排放交易 12 月 22 日上午, 福建省碳排放权交易启动仪式在海峡股权交易中心举行 2016 年福建省碳市场涵盖电力 石化 化工 建材 钢铁 有色 造纸 航空 陶瓷等 9 个行业中,2013 至 2015 年中任意一年综合能耗达 1 万吨标准煤 ( 含 ) 的企业, 共计 277 家 截止开市首日下午, 成交 万吨, 交易金额 万元 05

10 1.2 全国碳市场工作进展 国家层面政策性文件 自 2016 年 1 月 11 日国家发改委发布 关于切实做好全国碳排放权交易市场启动重点工作的通知 以来, 我国碳排放权交易市场建设在 2016 年取得了较大的推进, 然而, 与国际社会 立法先行 的普遍做法不同, 我国碳排放权交易市场仍然是政策推进 立法滞后 以下是 2016 年中国碳市场国家层面的政策性文件回顾 发布时间文件名称文号文件内容 2015/12/31 国家发展改革委办公厅关于印发 绿色债券发行指引 的通知 发改办财金 [2015]3504 号 指引对现阶段绿色债券的适用范围和支持重点 审核要求及相关发行的相关政策等方面进行了引导和规范 2016/1/11 国家发展改革委办公厅关于切实做好全国碳排放权交易市场启动重点工作的通知 发改办气候 [2016]57 号 通知明确了全国统一碳市场将要覆盖的行业 ; 其次, 要求核算控排企业 三年的企业或设施层面二氧化碳排放总量 ; 最后, 还对核查机构 核查员资质及条件等提出要求, 以确保 2017 年启动全国碳排放权交易 2016/1/15 国务院关于印发推进普惠金融发展规划 ( 年 ) 的通知 国发 号 作为我国首个发展普惠金融的国家级战略规划, 确立了推进普惠金融发展的指导思想 基本原则和发展目标 ; 广东省政府正推行碳普惠机制鼓励公众参与低碳行动 2016/2/4 国家发展改革委 住房城乡建设部关于印发城市适应气候变化行动方案的通知 发改气候 [2016]245 号 行动方案对我国城市适应气候变化行动在总体要求 主要行动 试点示范 保障措施等方面进行了引导和规范 纲要总领性描述了下一个五年的政策, 在第四十六章 积极应对全球 2016/3/17 十三五规划纲要 气候变化 中总领性指出 : 要落实减排承诺, 积极应对全球气候变化 ; 有效控制温室气体排放, 推动建设全国统一的碳排放交易市场, 实行 重点单位碳排放报告 核查 核证和配额管理制度 2016/6/22 国家林业局办公室关于印发 林业应对气候变化 十三五 行动要点 的通知 办造字 号 通知对我国林业应对气候变化行动 十三五 期间在工作思路 主要行动 保障措施等方面进行了引导和规范 国家林业局办公室关于印发 [ 办造字 行动方案阐述了适应气候变化工作的基本背景, 并对我国林业适应气 2016/7/22 林业适应气候变化行动方案 2016 候变化行动在总体要求 重点行动 保障措施等方面进行了引导和规 ( 年 ) 的通知 125 号 ] 范 白皮书从九个方面总领性地反映 2015 年林业应对气候变化工作的行动 与成效, 分别是 : 围绕国家应对气候变化战略, 加强林业应对气候变 2016/10/13 国家林业局办公室关于印发 2015 年林业应对气候变化政策与行动白皮书 的通知 办造字 号 化宏观指导 ; 大力开展造林绿化和森林经营, 不断增加森林碳汇 ; 加强林业资源保护, 不断减少温室气体排放 ; 加快林业碳汇计量监测体系建设, 为应对气候变化科学决策提供数据支撑 ; 强化应对气候变化政策研究, 积极推进林业制度建设 ; 着力抓好科技支撑, 破解林业应 对气候变化科学难题 ; 积极参与气候变化谈判和国际合作, 全力促进 共同发展 ; 加强人才培训和宣传普及, 夯实林业应对气候变化工作基 础 ; 着力抓好机关节能减排, 积极促进绿色低碳发展 报告系统地总结了 十二五 以来我国在应对气候变化方面采取的政 2016/11/2 2016/11/4 中国应对气候变化的政策与行动 2016 年度报告国务院关于印发 十三五 控制温室气体排放工作方案的通知 策与行动及取得的成效 报告显示, 十二五 期间, 我国能源活动单位国内生产总值二氧化碳排放下降 20%, 超额完成下降 17% 的约束性目标方案对 十三五 期间控制温室气体排放工作在总体要求 主要目标 国发 2016 相应行动以及保障措施等方面进行了引导和规范, 提出了到 2020 年 61 号单位 GDP 二氧化碳排放要比 2015 年下降 18%, 碳排放总量得到有效的控制 06

11 1.2.2 中国统一碳市场工作进展 2016 年是全球气候治理的重要一年 这一年, 以 国家自主贡献 的方式参与全球应对气候变化行动的 巴黎协定 正式获签生效 这一年, 是中国全力建设全国碳排放权交易市场的攻坚时期, 亦处中国碳排放市场建设工作部署的第二阶段 我国在确定统一碳市场的覆盖范围 碳排放数据盘查 配额总量设定及碳排放份额分配方案 推进碳市场立法 完备管理模式等方面取得了一定成效 全国统一碳市场将预期于 2017 年下半年正式启动 确定覆盖范围 开展企业碳排放盘查 2016 年年初, 国家发改委明确全国统一碳市场覆盖范围 数据报送的范围 核查的要求及工作安排 并由各地方主管部门 有关行业协会和中央管理的企业提出拟纳入企业的名单, 并针对拟纳入企业开展历史碳排放核算 报告和核查工作, 其中涉及到的重点企业有七千多家, 此举为我国建设全国碳排放权交易市场的下一步工作建立了详实的数据基础 中国统一碳市场概述 准备阶段 ( ) 总体目标是完成碳排放权交易市场基础建设工作, 具备启动交易的条件 时间进度安 排 运行完善阶段 ( 年 ) 其中, 年为试运行阶段, 主要任务是根据出台的各项政策法规, 逐步将 31 个省区市及新疆生产建设兵团纳入全国碳排放权交易范围, 做好配额的初始分配, 启动市场运行 年的主要任务是全面实施碳排放权交易体系, 调整和完善交易制度, 实现市场稳定运行 稳定深化阶段 (2020 年以后 ) 主要任务是增加交易产品, 发展多元化交易模式, 逐步形成运行稳定 健康活跃的交易市场 同时进一步提升市场容量和活跃程度, 探索与国际上其他碳市场进行连接的可行性 主管部门 国家发改委 覆盖范围 进入门槛 交易所 将覆盖石化 化工 建材 钢铁 有色 造纸 电力 航空等八大重点排放行业 耗能 1 万吨标煤以上, 在 2020 年之前的初期运行阶段结束后, 将会降低门槛扩容 初期为 9 个试点市场, 未来全国将保留 7-8 家国家级交易机构 交易参与者 重点排放单位及符合交易规则规定的机构和个人, 均可参与碳排放权交易 MRV 分配原则分配方法抵消机制登记系统 24 个重点行业温室气体排放核算方法与报告要求免费和有偿相结合, 并逐步提高有偿分配比例基准法为主, 只有一些特殊的行业, 比如热电联产, 在碳排放配额分配过程中, 仍将阶段性地实施碳强度法, 但最终目标还是要统一实行基准线法 CCER 国家碳交易注册登记簿系统,CCER 部分已运行 报告期每年 3 月 30 日前 ( 报送省级主管部门 ) 激励约束和 处罚 规模 重点排放单位, 视违法行为责令限期改正或行政处罚, 未按时履约的责令履行义务或行政处罚 配额在 亿吨之间, 将超越欧盟, 成为全球最大的碳排放交易市场 ; 碳市场初期以现货为主, 交易 规模约 亿元 / 年, 未来逐步由现货交易向期货交易过度, 规模将达到 亿元 07

12 1.2.3 八大行业应对碳市场进展 下表列举了八大行业企业的温室气体排放来源 试点及全国预计使用的配额分配方式, 并汇总了现阶段纳入全国碳 交易市场的八大行业子类 排放源 配额分配 直接排放间接排放试点全国 纳入行业子类 石化 1. 燃料燃烧 CO 2 排放 2. 火炬燃烧 CO 2 排放 3. 工业生产过程 CO 2 排放 4.CO 2 回收利用量 5. 净购入使用的电 力 热力产生的 CO 2 排放 历史排放法基准线法原油加工 (2501) 2601 无机基础化学原料 无机酸类 烧碱 纯碱类 金 属氢氧化物 其他无机基础化学 原料 2602 有机化学原料 五环醇及其衍生物 2604 化学肥料 电石 - 基准线法 氨及氨水 化工 1. 燃料燃烧排放 2. 工业生产过程排放 3.CO 2 回收利用量 4. 净调入使用的电 力热力相应的生产 环节的排放 历史排放法 基准线法 合成氨 - 基准线法甲醇 - 基准线法其他 - 历史排放强 氮肥 ( 折合氮 100%) 磷肥 ( 折合五氧化二磷 100%) 度法 复合肥 复混合肥 有机肥料及微生物肥料 2606 化学农药 2607 生物农药及微生物农药 2613 合成材料 初级形态塑料 合成橡胶 合成纤维单体 合成纤维聚合物 2613 中其他类 企业在行动石化行业 中国石化, 以制度推进集团碳资产管理工作 2014 年 5 月, 中国石化印发 中国石化碳资产管理办法 ( 试行 ), 详细规定了集团各部门以及分子公司在碳资产管理方面的职责和分工, 是央企中面向国内碳市场交易出台的首个碳资产管理制度 据统计, 中石化下属 26 家试点企业仅 2013 年和 2014 年两个履约期的累计交易量为 389 万吨, 交易额达 1.4 亿元, 占同期国内市场交易规模的 8% 中石化参与试点碳交易, 无论是从规模, 还是深度, 在央企里面都是位列前茅的 并且还参股了北京环境交易所和上海环境能源交易所, 是央企中唯一一家布局两家碳交易所的企业 在积极参与国内碳交易试点的同时, 中石化也在积极谋划和应对将于 2017 年启动的全国碳市场 08

13 企业在行动化工行业 中国化工集团, 国家碳交易基准线研究 中国化工集团是国内最大的基础化学的制造企业, 拥有多个业务板块, 并且作为国家创新型企业, 拥有 24 个科研 设计院所 作为我国化工行业高耗能产品基准线研究项目承担单位, 集团成立了由集团公司副总经理任组长的领导小组, 以及落实各部门责任工作, 确保以坚持科学严谨的态度完成此项研究工作, 做好数据收集 整理 存档和建库工作 ; 并确保有相对稳定的机构和人员从事该项工作 ; 确保及时拿出研究成果, 以满足碳市场运行的需要 此项研究能充分利用其特定资源献力全国碳市场筹建工作, 同时作为企业, 能切身了解企业对于公平公正的碳交易市场的需求, 能更好的为自身及其他企业发声 排放源 配额分配 直接排放间接排放试点全国 纳入行业子类 发电 1. 燃料燃烧排放 ( 主要排放 ) 2. 脱硫过程排放 ( 约占总排放量的 1%) 3. 净调入使用的电力生产环节的排放 历史排放强度法基准法 纯发电 - 基准线法热电联产 - 历史排放强度法 纯发电热电联产 电力 电网 1. 使用六氟化硫设备的修理与退役过程排放 2. 输配电损失所对应的电力生产环节排放 - 历史排放强度法电网 航空 1. 燃料燃烧产生的 CO 2 排放 2. 净购入使用电力和热力产生的 CO 2 排放 基准线法 航空旅客运输 - 基准线法航空货物运输 - 基准线法机场 - 历史排放强度法 航空旅客运输航空货物运输机场 企业在行动 电力行业 中国华电集团, 首个公布的央企温室气体报告中国华电专门在集团公司科技环保部设置碳排放管理处, 是五大发电集团中唯一在集团总部层面成立碳排放管理机构的集团, 并建立了健全碳排放管理体系 在碳交易方面, 华电积极主动参与试点碳交易市场 被纳入碳交易试点的 9 家企业均按时完成排放报告 核查 交易及履约, 实现 2014 年度碳排放履约率 100% 十三五 期间, 中国华电将继续贡献巨大的二氧化碳减排量, 预测累积减排二氧化碳将达 1.28 亿吨, 其中由结构调整贡献的减排量约占 86%, 节能降耗贡献约占 14% 而且,2020 年清洁能源发电比例将达到 40% 航空行业 海南航空, 国内首家能源管理体系第三方认证的民航公司 2008 年, 海航成立节能减排工作小组, 建立能源管理体系国际标准, 对关键耗油环节项目进行分析, 从而系统化管控和能耗数据透明化 ; 2015 年海航节能减排项目通过能源管理体系认证, 成为中国民航第一家获得第三方认证的航空公司, 自 2008 年到 2015 年, 减排约 79 万吨 ; 2015 年, 海航成立 绿途 Green Tour 项目, 从地面到空中整个服务链输入绿色出行理念, 致力于打造全球绿色航空品牌 09

14 水泥 排放源 配额分配 直接排放间接排放试点全国 1. 燃料燃烧排放 2. 工业生产过程排放 3. 净调入使用的电力热力相应的生产环节的排放 广东试点为例 : 普通水泥生产 : 熟料生产 - 基准线法水泥粉磨 - 基准线法矿山开采 - 历史排放法其他粉磨 历史排放法白水泥生产 : 基准线法 纳入行业子类 基准线法水泥熟料 (310101) 玻璃 1. 燃料燃烧排放 2. 工业生产过程排放 3. 净调入使用的电力和热力相应的生产环节的排放 基准线法基准线法平板玻璃 (311101) 钢铁 1. 燃料燃烧排放 2. 工业生产过程排放 3. 固碳产品隐含的排放 4. 净购入的电力 热力消费的排放 广东试点为例 : 长流程钢铁企业 - 基准线法短流程钢铁及其他类型的钢铁企业 - 历史排放法 历史排放强度法 粗钢 (3206) 轧制 锻造钢坯 (3207) 钢材 (3208) 企业在行动 建材行业 华新水泥, 推行减碳技术, 碳保险规避碳市风险华新水泥集团在水泥行业率先推动并开展可替代原料 可替代燃料和余热发电等节能减排解决方案, 实现从传统水泥生产企业向绿色环保企业转型 目前, 华新运行和在建的环保工厂 20 家, 利用水泥窑协同处置废弃物能力已达 548 万吨 / 年 碳保险 是企业风险管理及碳资产管理的一种重要手段 2016 年 11 月 18 日举行的全国碳市场建设与绿色金融创新分论坛上, 华新水泥集团与平安保险签署全国首个碳保险产品意向认购协议, 将由平安保险为华新集团在湖北省内的 13 家分 ( 子 ) 公司量身定制产品, 并将于近期签署正式保险服务协议 钢铁行业 宝钢集团, 碳管理和技术节能双管齐下宝钢作为上海试点企业之一, 于 2014 年 5 月在上海环境能源交易所挂牌出售总量 1 万吨的碳排放权, 获得一笔收益 这是宝钢售出的首笔碳交易, 也是宝钢苦练内功降低碳排放, 为企业挣来的真金白银 宝钢成功卖碳得益于对碳交易工作的重视, 宝钢在获知将被纳入碳交易试点后, 积极成立了碳排放控制工作组, 并随后制定了可操作性强的企业内部碳排放配额交易管理制度, 协调各部门配合负责 宝钢不仅在碳管理方面下苦工, 还在技术节能方面进行改造和创新, 积极推进启动碳减排项目, 打造钢铁行业第一低碳企业形象 2013 年宝钢股份共投运各类节能项目 41 项, 年新增节能量 10.8 万吨标准煤, 减排二氧化碳 35 万吨, 为宝钢股份超额完成国家 万家企业节能低碳行动 目标奠定了基础 2014 年 1 月, 宝钢建成世界最大的屋顶光伏发电项目, 全年发电可减排二氧化碳 3 万吨, 大大实现了节能降耗的目标 10

15 排放源 配额分配 直接排放间接排放试点全国 纳入行业子类 电解铝 1. 化石燃料燃烧产生的 CO 2 排放 ; 能源作为原材料用途产生的 CO 2 3. 净购入的电力与热力排放消费产生的 CO 2 排放 2. 工业生产过程的 PFC 4 排放 历史排放法基准线法 基准线法电解铝 ( ) 有色金属 铜冶炼 1. 化石燃料燃烧排放 2. 能源作为原材料用途排放过程排放 3. 外购电力 热力产生的排放 - 历史排放强度法 铜冶炼 (3311) 造纸 1. 化石燃料燃烧产生的 CO 2 排放 2. 过程排放 3. 废水厌氧处理的排放 4. 净购入电力产生的排放 5. 净购入热力产生的排放 历史排放法 历史排放强度法 纸浆制造 (2201) 机制纸和纸板 (2202) 企业在行动 有色金属行业 行业协会组织碳市场能力建设 2016 年 12 月 22 日, 由中国有色金属工业协会主办的 全国有色金属行业碳市场能力建设工作会议 在东营召开 据悉, 有色金属行业碳排放总量约占全国碳排放量的 5% 左右, 主要集中在电解铝 铜冶炼等品种, 纳入全国碳排放权交易首批行业中就包括有色金属行业中的电解铝和铜冶炼 为了使控排企业更好地应对全国碳市场带来的机遇与挑战, 行业协会发挥其影响力, 搭建碳市场为内容的交流平台, 组织进行碳市场能力建设活动, 行业碳排放市场建设的典型问题, 为全国碳排放权交易市场启动做好铺垫 通过能力建设活动, 协助企业了解碳市场政策, 积极配合全国碳排放权交易市场建设工作促进企业低碳发展, 促使推动碳交易的发展成为倒逼有色行业企业优化能源结构 提高能源使用效率 降低碳排放强度, 推动电解铝行业绿色低碳发展的新契机 11

16 1.3 试点地区工作进展 试点地区政策文件汇编 试点 碳交易政策 出台时间 交易所规则 出台时间 碳排放信息报告与核准 出台时间 广东省发改委关于做好 2015 广东省发展改革委关于做好 2015 年度碳排放配额清缴履约的通知 [ 粤发改气候函 号 ] 广州碳排放权交易中心国家核证自 愿减排量交易规则 年度企业碳排放信息报告核查和配额清缴履约相关工作的通知粤发改气候函 号 广东省发展改革委关于控排企业使用 关于广东省企业碳排放信息 国家核证自愿减排量抵消实际碳排放 广州碳排放权交易中心远期交易业 报告指南和核查规范有关补 有关事宜的通知粤发改办气候函.7 务指引.19 充说明的通知粤发改气候函.29 广东 号广东省发展改革委关于印发广东省 2016 年度碳排放配额分配实施方案的通知粤发改气候 号 广东省碳排放配额托管业务指引 号广东省发展改革委关于印发燃煤热电联产机组碳排放配额计算方法的通知粤发改气候函 号 广东省发展改革委关于开展 试点 碳交易政策 出台时间 关于广东碳排放权交易系统代理开户事项的公告交易所规则 出台时间 拟纳入全国碳交易市场的企业历史温室气体排放信息报告核查工作的通知粤发改气碳排放信息报告与核准候函 号 出台时间 深圳 试点 深圳市发展改革委关于印发 < 深圳市碳排放权交易管理暂行办法 > 行政处罚自由裁量权实施标准 的通知深圳市发展和改革委员会关于开展 2016 年度碳排放权交易工作的通知碳交易政策 出台.18 时间 交易所规则 出台时间 深圳市市场监督管理局关于开展深圳市第三批碳排放核查员及核查机构备案的通知深圳市市场监督管理局关于深圳市第三批碳排放核查员及核查机构备案名录的公告碳排放信息报告与核准 出台.3 时间 天津 天津市人民政府办公厅关于印发天津市碳排放权交易管理暂行办法的通知津政办发 号 市发展改革委关于发布天津市碳排放权交易试点纳入企业 2015 年度履约名单的公告

17 试点 碳交易政策 出台时间 交易所规则 出台时间 碳排放信息报告与核准 出台时间 北京市人民政府关于调整 北京市碳 排放权交易管理办法 ( 试行 ) 重点排 关于简化新增重点排放单位碳排放权 年碳排放第三方核查机 放单位范围的通知 [ 京政发 [2015] 交易账户开户流程的通知 6.6 构等公示的通知 1.11 号 ] 北京 关于北京市 2016 年碳排放权交易有关事项补充的通知 [ 京发改 号 ] 北京发改委关于公布碳市场扩容后 2015 年度新增重点排放单位名单的通知 [ 京发改 号 ] 北京环境交易所碳排放权交易规则配套细则 北京市发改委关于开展 2016 年碳排放报告报送核查及履约情况专项监察的通知 [ 京发改 [2016]311 号 ] 关于重点排放单位 2016 年度二氧化碳排放配额核定事项的通知京发改 [2016]1639 号 北京市发展和改革委员会北京市金 融工作局关于印发 北京市碳排放配 试点 额场外交易实施细则 的通知京发改规碳交易政策 [2016]15 号 出台时间 交易所规则 出台时间 碳排放信息报告与核准 出台时间 上海市发改委关于本市碳排放交易试点阶段碳排放配额结转有关事项的通知 ( 沪发改环资 号 ) 上海环境能源交易所发布关于上海碳配额远期业务仿真运行的公告 市发展改革委关于印发 上海市碳排放交易纳入配额管理的单位名单 (2016 版 ) 的通知沪发改环资 号 上海 关于鼓励本市碳交易试点企业积极开展碳排放配额自愿注销工作的通知沪发改环资 号市发展改革委关于印发 上海市 2016 年碳排放配额分配方案 的通知沪发改环资 号 关于印发 上海市水运行业温室气体排放核算与报告方法 ( 试行 ) 的通知 附件 沪发改环资 号关于开展本市拟纳入全国碳交易体系的企业历史碳排放报告工作的通知 [ 沪发改环资 号 ] 上海市发展和改革委员会关于 开展本市拟补充纳入全国碳交易体系的企业历史碳排放报告工作的通知沪发改环资 号 13

18 试点 碳交易政策 出台时间 交易所规则 出台时间 碳排放信息报告与核准 出台时间 湖北省发展改革委办公室关于成立碳排放权交易专家委员会的通知鄂发改办发 号 湖北碳排放权交易中心碳排放权现 货远期交易风险控制管理办法 湖北省发展改革委关于湖北省碳排放核查机构 ( 第二批 ) 名单的公示 省发改委关于转发湖北省碳排放权交 易专家委员会关于做好 2015 年度湖北碳市场履约和 2016 年度碳排放权交易试点工作建议的通知鄂发改气候 湖北碳排放权交易中心碳排放权现货远期交易规则 湖北 号省发改委关于 2016 年湖北省碳排放权抵消机制有关事项的通知鄂发改气候 号 湖北碳排放权交易中心碳排放权现货远期交易结算细则 关于修改 湖北省碳排放权管理和交易暂行办法 第五条第一款的决定湖北省人民政府令第 389 号 湖北碳排放权交易中心碳排放权现货远期交易履约细则 试点 碳交易政策 出台时间 关于修订 湖北碳排放权交易中心交易所规则碳排放权交易规则 的通知 出台时间 2.26 碳排放信息报告与核准 出台时间 重庆市发改委关于提供拟纳 关于申报 2016 年度碳排放量的通知 入全国碳排放权交易体系企 渝发改环 号 1.14 业名单的通知渝发改环 号 重庆 重庆市发展和改革委员会关于下达 2015 年度审定碳排放量和碳排放配额 ( 调整 ) 的通知 重庆市发展和改革委员会关于开展 2015 年度配额管理单位碳排放复核工作的通知重庆市发展和改革委员会关于抓紧做好 2015 年度碳排放配额清缴工作的通知 关于开展 年度碳排放核算和报告工作的通知

19 2017 中国碳市场分析 试点地区工作进展 在推动建立全国碳排放权交易市场的过程中 各试点省市在 2016 年扎实开展了大量的基础工作 试点碳市场成交 额大幅攀升 履约工作进展顺利 试点碳市场的探索积累工作 为推动建立全国碳排放权交易市场提供了经验 北京 北京碳交易试点是国内法规体系最完备 配额价格最稳定 市 场主图最丰富的试点碳市场 为全国统一碳市场建设打下了坚实的 实践基础 今年其成为国内首个实现交易系统云平台化的碳排放权 交易机构 还与南京市节能评审中心合作成立 北京环境交易所南 京中心 此外 北交所发布了碳排放权回购式融资 场外掉期交易 场 外期权交易三款碳金融创新产品合同模板 供全国范围内的重点排 放单位 碳市场投资机构在开展相关合作中参考使用 并与蚂蚁金服合作 基于自愿减排项目的原理 开发出计算个 人相应绿色低碳活动减排量的计算器以及方法学 推出蚂蚁森林 使低碳概念惠及支付宝 4.5 亿用户 北交所在跨区 域合作 开展碳市场能力建设培训等方面亦有建树 广东 2016 年 广东碳市场工作成效显著 将建设创新型 期交所首次写入广东省政府工作报告 开展碳配额托管 碳远期交易业务 并实现国内第一单碳排放配额远期交易 业务成功备案 调整政策 允许基金等非法人机构参与交 易并上调投资者持仓量 盘活市场 上线全国首个也是唯 一为低碳领域的企业和投资机构提供全方位金融服务的绿 色金融服务平台 发布了我国碳资产会计处理首个团体标 准 企业排放权交易会计信息处理规范 并在年末创下 2016 履约年度全国碳市场单日成交量最高记录 深圳 深圳碳市场运行时间最久 虽体量较小 但其仍为活跃度 最强的试点市场 其主要特点体现在市场高开放度 包括最早 引入机构和个人投资者 境外投资者 积极开展碳金融创新等 作为全国首家引入境外投资者的碳排放权交易所 完成了国内 首单跨境碳资产回购业务 并建立了全国首个 全国碳市场能 力建设中心 目前 深圳市单位 GDP 能耗已处于全国最低 水平 能耗持续下降的空间较小 碳减排边际成本正在不断提 高 其去年提出 争取 2020 年甚至更早达到二氧化碳排放峰值 15

20 2017 中国碳市场分析 上海 2016 年上海配额交易增长率在全国七大试点中位居第一 CCER 交易量仅次于广东 位居全国第二 同时也是国内唯 一一个连续三年实现 100% 按期履约的试点地区 上海碳市场 今年的工作主题可以归纳为积极的衔接全国碳交易市场建立的 同时深化碳交易 交易规模上 今年上海将纳入碳交易的企业 进一步的扩大 扩大到近 300 家 碳金融创新方面 上海环交所和上海清算所共同开发出上海碳配额远期产品 此举亦是专业碳市场交易平台和金 融基础设施机构开展的首次深度合作 此外 在能力建设上 上海进展亦是迅速 分赴贵州 甘肃 江苏 浙江 山东 无锡 湖南等地进行了能力建设培训活动 湖北 在我国运行碳试点省市中 湖北市场规模最大 同时为全球 第二大碳市场体系 其在交易总额 投资者数量等主要市场指 标上均位列全国第一位 2016 年年初发布的 湖北 十三五 规划 中 明确提出 了将湖北武汉建成全国碳交易中心和碳金融中心的战略目标 为 此 11 月实施的修改后的 湖北省碳排放权管理和交易暂行办法 将控排企业门槛将由 6 万吨标煤下降到了 1 万吨标煤 市场将进 一步扩大 今年湖北碳市场在碳金融创新方面夺得多个第一 全国首个 碳排放权现货远期交易产品 全国首单钢铁行业碳资产托管业务 全国首单 碳保险 等 重庆 天津 与其他试点省市相较 两市碳市场活跃度偏低 2016 年 5 月 24 日以及 9 月 6 日重庆和天津两地相继揭牌成立 全国碳市场能力建设中心 此外 天津市还于 3 月印发了 天津市碳排放权交易 管理暂行办法 对配额管理 碳排放监测 报告与核查 碳排放权交易等方面作出了规定 16

21 试点政策 纳入 行业 纳入标准 纳入企业 配额分配方法 配额发放形式 配额结余处理 配额总量 ( 亿吨 ) 配额管理发放 广东深圳上海北京天津湖北重庆 电力 钢铁 石化和水泥主要为工业 建 ( 航空等新筑以及港口 地纳入的行业铁 公交等行业企业另行通知 ) 年排放 2 万吨二氧化碳 ( 或年综合能源消费量 1 万吨标准煤 ) 及以上 ( 一 ) 任意一年的碳排放量达到三千吨二氧化碳 当量以上的企业 ; ( 二 ) 大型公共建筑和建筑面积达到一万平方米以上的国家机关 办公建筑的业主 ; ( 三 ) 自愿加入并经主管部门批准纳入碳排放控制管理的碳排放单位 ; ( 四 ) 市政府指定的其他碳排放单位 工业 交通及建筑领域 1) 工业领域中年综合能源消费量一万吨标煤以上 ( 或年二氧化碳排放量两万吨以上 ), 以及已参加 年碳排放交易试点且年综合能源消费量在五千吨标煤以上的 ( 或年二氧化碳排放量在一万吨以上的 ) 重点用能 ( 排放 ) 单位 ; 2) 交通领域中航空 港口行业年综合能源消费量在五千吨标煤以上 ( 或年二氧化碳排放量 在一万吨以上 ), 以及水运行业年综合能源消费量在五万吨标煤以上的 ( 或年二氧化碳排放量在十万吨以上的 ) 重点用能 ( 排放 ) 单位 ; 3) 建筑领域 ( 含酒店 商业 ) 年综合能源消费量在五千吨标煤以上 ( 或年二氧化碳排放量在一万吨以上 ) 且已参加 年碳排放交易试点的重点用能 ( 排放 ) 单位 17 电力 热电力 热力 力 高铁 电力 钢石化 化工 水泥 石化 化工 石铁 有色 建材 钢铁 服务业 交化 油气 建材 化有色 造纸 通运输业及开采 民工 航空电力其他工业用建筑领六大行业域 年二氧化碳直接排放与间接排放量 5000 吨 ( 含 ) 以上, 且在中国境内注册的企业 事业 国家机关及其他单位 基准线法和历史排放法 实行部分免费发放和部 分有偿发放, 其中, 电力企业的免费配额比例为 95%, 钢铁 石化和水泥企业的免费配额比例为 97% 当年度清缴履约后的剩余配额可以在后续年度用于清缴履约或交易 3.86 以碳强度为基础的分配方法 预分配配额原则上每三年分配一次, 每年第一季 度签发当年度的预分配配额 上一年度的配额可以结转至后续年度使用 后续年度签发的配额不能用于履行前一年度的配额履约义务 0.35 (2015) 采取行业基准线法 历史强度法和历史排放法 免费向纳管企业发放 配额有结余的, 可以在后续年度使用, 也可以用于配额交易 历史排放总量法 历史排放强度法 免费发放 已核发配额与全国排放配额的衔接方案, 待商国家主管部门确定后另行通知 ; 对于未纳入全国统一碳排放权交易市场的重点排放单位, 已核发的配额将继续有效 年以来年排放二氧化碳 2 万吨以上 109 (2015) 历史排放法 历史强度法 基准线法 免费发放为主 以拍卖或固定价格出售等有偿发放为辅 纳入企业未注销的配额可结转至下年度继续使用, 直至 2016 年 5 月 31 日 2016 年 5 月 31 日后, 配额的有效期根据国家相关 规定确定 1.65 (2015) 一是符合国家碳市场纳入条件的企业 ; 二是其他 年任意一年综合能耗 6 万吨标煤及以上的工业企业 236 标杆法 历史强度法和历史法相结合 免费发放 ; 政府预留碳排放额总量的 8%, 除发放湖北体系 2016 年配额外还发放部分 年国家体系配额 对缴还配额 CCER 未经交易剩余配额以及预留配额予以注 销 年任一年度综合能源消费总量达到 5000 吨标准煤以上 ( 含 ) 的独立法人 ( 不包括已关停并转的企业 ) 230 (2015) 控排企业申报制度 免费发放 可以在后续年度使用或者用于交易

22 1.4 非试点地区工作进展 在试点地区实际规划 探索 运营碳市场之际, 非试点地区也在加紧规划, 做好政策设计, 加强能力建设 各非试点省市工作重点方向亦放在制定低碳发展规划 应对气候变化方案 温室气体清单编制 培育第三方核查机构 建立碳排放管理平台等方面, 从碳交易主管部门 参与主体和碳市场管理的需求出发, 以更好的姿态逐步过渡到全国碳市场中 此外,2016 年国家发改委亦会同各试点市场 全国碳市场能力建设中心, 在全国开展了一系列的碳市场能力建设培训, 增强了非试点地区相关能力 值得一提的是,2016 年底川 闽两地正式启动地方碳排放权交易, 推进相关工作以迎接 2017 年统一碳市场 地区 低碳发展规划 应对气候变化方案 温室气体清单编制 第三方核查机构 碳排放管理平台 江苏省 浙江省 安徽省 江西省 新余 山东省 青岛 福建省 山西省 河北省 内蒙古自治区 湖南省 河南省 广西壮族自治区 四川省 贵州省 云南省 西藏自治区 陕西省 甘肃省 金昌 青海省 宁夏回族自治区 新疆维吾尔自治区 黑龙江省 哈尔滨 吉林省 辽宁省 18

23 列表为四川及福建市场在碳交易政策 交易所规则以及碳排放信息报告与核准方面出台的相关政策 两地也分别 于 12 月 16 日,12 月 22 日鸣锣开市 地区 碳交易政策 出台时间 交易所规则 出台时间 碳排放信息报告与核准 出台时间 四川省碳排放权交易工作实施方案川发改环资 号 四川联合环境交易所关于碳排放权交易收费标准的公告川环交所 号 关于同意依托四川联合环境交易所设立全国碳市场能力建设 ( 成都 ) 中心的函川发改环资 号 四川联合环境交易所碳排放权交易规则 ( 试行 ) 四川省发展和改革委员会关于印发 四川省碳排放权交易管理暂行办法 的通知 ( 川发改环资 号) 四川联合环境交易所碳排放权交易结算细则 ( 暂行 ) 四川 四川联合环境交易所碳排放权交易会员管理办法 ( 暂行 ) 四川联合环境交易所碳排放权交易 风险控制管理细则 ( 暂行 ) 0.9 四川联合环境交易所碳排放权交易违规违约处理及纠纷调解实施细则 ( 暂行 ) 四川联合环境交易所碳排放权交 易信息披露细则 ( 暂行 ) 2.1 地区 碳交易政策 出台时间 四川联合环境交易所碳排放权交交易所规则易监察稽核管理办法 ( 暂行 ) 出台时间 2.1 碳排放信息报告与核准 出台时间 福建省发展和改革委员会关 福建省碳排放权交易管理暂行办法省 海峡股权交易中心碳排放权业务会 于开展重点排放单位碳排放 政府令第 176 号.22 员管理办法 ( 试行 ) 1.30 第三方核查工作的通知 [ 闽发.26 改区域 号 ] 福建省人民政府关于印发福建省碳排放权交易市场建设实施方案的通知闽政 号 福建省碳排放权交易第三方核查机构管理办法 ( 试行 ) 闽发改生态 号 福建省物价局关于核定碳排放权交易服务收费标准的通知闽价服 号 福建省碳排放权抵消管理办法 ( 试行 ) 闽发改生态 号 1.28 福建 福建省碳排放权交易市场信用信息管理实施细则 ( 试行 ) 闽发改生态 号 福建省碳排放权交易市场调节实施细 则 ( 试行 ) 闽发改生态 号 1.30 福建省 2016 年度碳排放配额分配实施 方案闽发改生态 号 2.2 福建省碳排放配额管理实施细则 ( 试行 ) 闽发改生态 号 2.2 福建省重点企 ( 事 ) 业单位温室气体排 放报告管理办法 ( 试行 ) 闽发改生态 号

24 津冀地单, 全部为水泥行业与电力行业企业 长江中下游地设 珠江三角洲地2017 中国碳市场分析 1.5 区域性碳市场合作 开展跨区域碳排放权交易是建立全国统一碳排放权交易市场的有益探索 我国碳市场主要采取属地化管理的模式, 各地有对本区域碳交易管理的职权, 加之我国经济重心所在的京津冀地区 长江中下游地区 珠江三角洲地区都有运行的碳交易试点, 在全国统一碳市场未实际运行前期, 各试点都在积极探索建立跨区域碳排放权交易合作, 以加强各地能力建设, 活跃碳市场 区域碳市场日期事件合作方进展京 区开展跨区域碳开放权交易合作研究的框架协议京冀两地宣布率先启动跨区域碳排放交易试点京津冀生态环境协同发展高端会议 北京与天津 河北 内蒙 陕西 山东等北京 承德北京与天津 河北 河北的承德已取得实质性进展 河北承德市的 6 家水泥企业已全部纳入北京碳排放交易系统 京津冀正在抓紧研究开展跨区域碳交易的有关事项 北京市发改委 内蒙古自治区发改 确定了北京市与内蒙古自治区呼和浩特 委 呼和浩特市人民政府及鄂尔多 市 鄂尔多斯市联合开展跨区域碳排放 斯市人民政府联合发布了 关于合 北京 内蒙古 权交易的有关事项, 同时公布了呼和浩 作开展京蒙跨区域碳排放权交易有 特 鄂尔多斯两市 26 家重点排放单位名 关事项的通知 碳排放权交易跨区域合作交流框架 协议 上海市政府常务会议 湖北省与山西 安徽 江西 广东等上海 江苏 浙江等 中部首个碳排放权交易试点在武汉光谷产权所正式上线启动 推动区域性碳交易市场建设, 为促进长三角区域节能减排作出应有贡献 推进碳汇造林和碳减排指标有偿使用交 长江中游城市群区域碳市场 湖北 江西 湖南 易, 支持湖北碳排放权交易中心建设, 鼓励新余等区域性碳排放权交易市场建 广东与香港跨区域碳市场 广东 香港 碳交易试点链接和区域碳市场合作 研讨会 深圳 广东 包头市碳排放权交易市场体系建设 启动会议 深圳 包头 中美气候领袖峰会 深圳 金昌 第四届深圳国际低碳城论坛 深圳 包头 广州碳排放权交易所与香港排放权交易所 广州赛宝认证中心服务有限公司签署三方战略合作协议 立项对广深碳市场链接进行探索 深包两市碳交易市场区域合作建设工作正式启动 两市就共同建设区域碳交易市场达成战略合作 论坛上举行了深圳 - 包头碳市场链接启动仪式, 这意味着, 深圳 - 包头跨区域排放权交易正式链接启动 20

25 02 Carbon Data Analysis 碳市场数据分析 自 2013 年 6 月国内首个试点碳市场启动交易, 至 2016 年 12 月 31 日, 全国 7 个碳排放权交易试点一 二级市场配额累计总成交量超过 3.91 亿吨, 累计总成交额超过 亿元 2016 年, 大部分试点碳市场总成交量成交额较往年大幅攀升, 同时试点的履约工作顺利完成 七大试点历经 3 年的试点筹备, 已为今年下半年启动的全国统一碳市场做好充分的准备 2016 年 12 月, 四川和福建两个非试点碳市场相继启动交易 其中四川碳市场首日开市半小时共完成 10 笔共计 36.3 万吨 CCER 交易, 成交额超 400 万元 ; 福建碳市场首日交易额超 1,800 万元 21

26 2.1 碳市场拍卖情况 七大试点累计拍卖量 累计拍卖量 ( 万吨 ) 深圳 7 上海 1 所占比例 0.38% 0.05% 试点碳市场开市至 2016 年 12 月 31 日, 七大 试点一级市场配额累计拍卖 量 1,824 万吨 北京广东天津 0 0 1, % 88.60% 0.00% 其中广东碳市配额拍卖 最为活跃, 累计拍卖 1,616 万吨, 占比高达 88.60% 湖北 重庆 % 0.00% 北京 天津和重庆碳市 场均无配额拍卖 与 2015 年一样,2016 年仅广东碳市进行了配额拍卖, 竞买人为广东省控排企业 新建项目企业和符合相关规定的投资机构, 计划年有偿发放配额仅 200 万吨 2016 年, 广东碳市共进行了 3 次拍卖, 其中 2 次竞价内容为 2015 年度广东省碳排放配额,1 次为 2016 年度广东省碳排放配额, 共成交配额 100 万吨, 且在 2016 年 9 月配额有偿竞拍首次出现金融机构参与并成功竞拍配额 七大试点累计拍卖额 累计拍卖额 ( 万元 ) 所占比例 深圳 % 上海 % 北京 % 广东 78, % 天津 % 湖北 4, % 重庆 % 试点碳市场开市至 2016 年 12 月 31 日, 全国七大试点一级市场累计拍卖额 8.31 亿元 其中广东碳市累计拍卖额最高, 超过 7.88 亿元, 占比高达 94.83% 与 2015 年一样,2016 年广东碳市不设拍卖底价, 但设政策保留价, 作为竞价的最低有效价格 2016 年广东碳市 3 次配额拍卖累计成交 万元 22

27 2.2 碳市场交易情况 配额现货交易 2016 年, 七大试点二级碳市场新增了 3 支碳排放权配额 ( 简称 配额 ) 现货交易品种, 分别为 SHEA SZA2016 TJEA2016, 目前共有 10 支配额现货交易品种 七大试点碳市场配额现货累计成交量 累计成交量 ( 万吨 ) 所占比例 深圳 1, % 上海 1, % 北京 1, % 广东 3, % 天津 % 湖北 3, % 重庆 % 截至 2016 年 12 月 31 日, 七大试点二级市场配额现货累计成交量为 1.18 亿吨 其中, 湖北碳市累计成交量最大, 为 3,676 万吨, 占七大试点二级市场配额现货累计成交量的 31.12% 广东碳市累计成交量次之, 为 3,069 万吨, 占 比为 25.98% 累计成交量最小的是重庆碳市, 仅为 74 万吨, 占比仅为 0.63% 七大试点碳市场配额现货累计成交额 累计成交额 ( 万元 ) 所占比例 深圳 59, % 上海 19, % 北京 47, % 广东 46, % 天津 3, % 湖北 78, % 重庆 1, % 截至 2016 年 12 月 31 日, 七大试点二级市场配额现货累计成交额为 亿元 其中湖北碳市累计成交额 (7.87 亿元 ) 最高, 占七大试点二级市场配额现货累计成交额的 30.65% 深圳碳市累计成交额次之, 超过 5.93 亿元, 占 比为 23.08% 累计成交额最小的是重庆碳市, 仅为 1,045 万元, 占比为 0.41% 23

28 2016 年七大试点碳市场配额现货成交量 累计成交量 ( 万吨 ) 所占比例 深圳 1, % 上海 1, % 北京 % 广东 2, % 天津 % 湖北 1, % 重庆 % 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日, 七大试点二级市场配额现货总成交量为 6,579 万吨 其中, 广东碳市成交量 (2,234 万吨 ) 最大, 占 2016 年七大试点二级市场配额现货成交量的 33.96% 其次是上海碳市, 共成交配额 1,204 万吨, 占比为 18.30% 湖北和深圳碳市场成交量紧随其后, 分别成交配额 1,181 万吨和 1,153 万吨, 占比分别为 17.95% 和 17.53% 天津和重庆碳市成交量很小, 分别成交配额 33 万吨和 46 万吨, 占比分别为 0.50% 和 0.70% 2016 年 12 月 23 日, 广东试点二级市场当日成交配额 万吨, 创下 2016 履约年度单日成交量最高记录 2016 年除天津和湖北外, 其余五大试点二级市场配额现货成交量均较 2015 年有所增长, 且增幅均超过 100% 其中上海碳市增幅最大, 环比增长 %, 天津和湖北则较 2015 年分别减少 65.98% 和 19.93% 2016 年七大试点碳市场配额现货成交额 累计成交额 ( 万元 ) 所占比例 深圳 29, % 上海 6, % 北京 23, % 广东 27, % 天津 % 湖北 19, % 重庆 % 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日, 七大试点二级市场配额现货总成交额超过 亿元 其中深圳碳市成交额最高, 近 2.97 亿元, 占比为 27.59% 其次为广东碳市,2016 年配额现货成交额为 2.78 亿元, 占比为 25.85% 天津和重庆碳市成交额分别为 万元和 万元, 分别仅占七大试点二级市场配额现货 2016 年成交额的 0.29% 和 0.34% 除上海 天津和湖北外, 其余四大碳市配额现货 2016 年成交额均较 2015 年有所增长 其中广东碳市场增幅最大, 环比增长 %, 上海 湖北和天津碳市则较 2015 年分别减少 44.21% 45.41% 和 77.51% 24

29 2.2.2 配额现货远期交易 2016 年, 湖北和上海试点分别在 4 月 27 日和 12 月 19 日推出碳排放权现货远期交易产品, 并在当日开始上线交易 截至 2016 年 12 月 31 日, 湖北和上海配额现货远期总成交量为 2.55 亿吨 其中湖北碳市成交量巨大, 成交量近 2.55 亿吨, 占比高达 99.93% 由于上海配额现货远期产品在 2016 年底才上线交易, 以致上海碳市成交量微小, 仅成交 18 万吨, 占比 0.07% 据不完全统计,2016 年湖北碳市配额现货远期交易总成交额近 亿元, 上海碳市则未公布交易额信息 2016 年湖北和上海配额现货远期成交量 累计成交量 ( 万吨 ) 所占比例 湖北 25, % 上海 % CCER 交易 七大试点碳市场累计 CCER 成交量 累计成交量 ( 万吨 ) 所占比例 深圳 % 上海 3, % 北京 1, % 广东 2, % 天津 % 湖北 % 重庆 % 2016 年是 CCER 上市交易并参与履约的第二年 据不完全统计, 截至 2016 年 12 月 31 日,7 个碳交易试点 CCER 累计成交量约 7,896 万吨 其中, 上海碳市场 CCER 成交量依然位居试点碳市场 首位, 累计成交约 3,593 万吨, 占全国试点 CCER 交易总量的 45.50% 广东碳市 CCER 成交量位居第二, 累计成交约 2,010 万吨, 占比为 25.46% 重庆碳市目前尚无公开的 CCER 交易信息 25

30 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日, 全国 7 个碳交易试点 CCER 总成交量约 4,349 万吨 其中, 广东碳市 CCER 成交量 (1,909 万吨 ) 最大, 占比达 43.90%, 广东碳市 6 月 7 日的 CCER 交易量 ( 万吨 ) 更是创下七大试点单日 CCER 成交量最高记录 上海碳市次之, 约 1,050 万吨, 占比为 24.14% 天津和重庆碳市在 2016 年无 CCER 交易 2016 年除上海 天津和重庆外, 其余四个碳市场的 CCER 成交量均较 2015 年有所增长, 活跃度亦明显提高 其中广东碳市增幅最大, 环比增长 1,790.10% 上海和天津碳市场 CCER 成交量则较 2015 年分别减少 58.71% 和 % 上海碳市成交量有所减少的原因在于上海环境能源交易所从 2016 年 8 月 9 日起暂停 CCER 交易, 至 2016 年 12 月 31 日仍未恢复交易 2016 年七大试点碳市场 CCER 成交量 累计成交量 ( 万吨 ) 所占比例 深圳 % 上海 1, % 北京 % 广东 1, % 天津 % 湖北 % 重庆 % 2.3 碳价走势 2016 年七大试点碳市场价格走势图 2016 年国内碳市场价格走势图 深圳上海北京广东天津湖北重庆 月成交均价 ( 元 / 吨 ) 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 26

31 2016 年国内各试点碳市场配额现货价格除北京外整体呈先下降再回升趋势 北京碳市在 7 月前碳价整体呈上升趋势, 最高月交易均价达 元 / 吨 深圳碳市 3 月 -6 月碳价较为稳定, 履约期后的 3 个月明显下滑, 10 月份开始慢慢上升 上海碳价在前五个月呈下降趋势, 在 6 月履约期有所回升,7 月 -10 月配额交易暂停,11 月恢复交易且碳价明显提升 其他试点碳市场在履约期前碳价均为下降趋势, 履约期后碳价逐渐回升 2016 年, 七大试点配额日成交均价区间为 3.28 元 / 吨 元 / 吨, 最高日均价为 元 / 吨 ( 北京市场 2016 年 11 月 29 日均价 ), 最低日均价为 3.28 元 / 吨 ( 重庆市场 2016 年 8 月 15 日均价 ) 配额月成交均价区间为 3.53 元 / 吨 元 / 吨, 最高月均价为 元 / 吨 ( 北京市场 2016 年 7 月 ), 最低月均价为 3.53 元 / 吨 ( 重庆市场 2016 年 8 月 ) 2016 年, 重庆碳市配额交易的月交易均价波动最大, 波动区间为 3.53 元 / 吨 元 / 吨, 波动幅度为 元 / 吨 ; 其次为深圳碳市, 区间 元 / 吨 元 / 吨, 波动幅度为 元 / 吨 广东碳市的月交易均价最为稳定, 波动区间为 8.79 元 / 吨 元 / 吨, 波动幅度为 6.90 元 / 吨 与 2015 年一样, 北京碳市配额价格在 2016 年领跑七大试点碳市 有的试点如广东 2016 年碳价较 2015 年提前上涨, 表明试点企业相对更早参与交易, 提前储备履约所需的配额 履约期前配额价格有所下降, 一方面由于低成本的 CCER 给配额价格造成一定冲击 另一方面, 国家对于试点阶段剩余的配额如何结转兑换为全国统一碳市场配额没有明确的规定, 导致市场配额需求不强 履约期后碳价有所回升, 可能由于随着试点和全国配额可以合理比例兑换的相关政策逐渐明朗, 从而刺激企业以及投资机构重新购买配额 另外, 在 2016 年经济增速下滑的背景下, 电力企业 钢铁企业等能耗大户碳排放需求有不同程度的减少 就配额现货远期而言, 根据湖北碳排放权交易中心的公开数据显示, 湖北配额现货远期价格在 元 / 吨 元 / 吨区间内波动 就 CCER 交易而言, 根据上海环境能源交易所和北京环境交易所的公开数据显示, 上海碳市场 CCER 价格在 元 / 吨 元 / 吨区间波动, 北京碳市场 CCER 价格在 9.80 元 / 吨 元 / 吨区间波动 就配额拍卖而言, 根据广州碳排放权交易所的公开信息,2016 年广东碳市第一次和第三次拍卖成交价分别为 元 / 吨和 9.88 元 / 吨, 第二次竞价不成交 27

32 2.4 碳市场履约概况 2016 年, 我国 7 个碳排放权交易试点完成 2015 年度配额履约工作, 这是深圳 上海 北京 广东和天津的第三次履约, 湖北和重庆的第二次履约 其中, 上海 广东和天津最终履约率达到 100%, 深圳履约率在 99% 以上 经历了前两年度的履约实践, 控排企业累积了不少履约经验, 配合度和积极性逐年提高 各试点尤其上海 北京 广东试点积极使用 CCER 履约 对未完成履约目标的企业, 各试点惩罚包括两种 : 根据未完成履约量按照一定价格罚款或扣减下年度相应碳排放配额 7 个试点的政策制定和企业意识亦逐步完善和成熟, 正精神抖擞地迎接 2017 年全国统一碳市场的来临 广东 100% 2016 年 6 月 20 日, 完成 2015 年度碳排放权配额履约, 共 186 家控排企业, 全部按时完成履约, 履约率 点评 : 回顾广东 年度履约情况, 首年度控排企业整体履约率达 98.9%, 第二和第三个年度均达到 100% 广东省 184 家控排企业均按照核定的 2015 年度实际碳排放量, 通过配额注册登记系统提交了足额的配额或可用于抵消的国家核证自愿减排量 (CCER), 其中有 39 家向广东省发展改革委提交了 420 万吨符合相关规定的 CCER, 用于抵消企业碳排放 用于履约的 CCER 项目主要来自我国贵州 内蒙古 云南 青海等西部省份, 种类覆盖生物质发电 风电 沼气利用 光伏等项目 企业履约后剩余的配额可以在后续年度继续使用和交易 从 2015 年度履约情况可见控排企业参与碳交易的意识进一步加强 28

33 深圳 2016 年 6 月 30 日, 完成 2015 年度碳排放权配额履约, 共 636 家控排企业,1 家未按时完成履约, 履约率 99.84% 未履约企业将受到失信惩罚和取消财政资助处罚, 责令限期 (7 月 10 日 ) 仍未补缴的, 市发改委将于 7 月 15 日前从其注册登记簿账户中强制扣除与其超额排放量相等的配额, 不足部分从其 2016 年度配额中直接扣除, 并对其处以超额排放量乘以 2016 年 1 月至 6 月深圳碳市场配额平均价格三倍的罚款 点评 : 在 2014 年首次履约期时, 深圳碳交易控排企业的履约率达到 99.37%;2015 年第二次履约时,636 家控排企业中只有两家没有按时履约, 履约率达到了 99.69%;2016 年第三次履约时, 只有一家控排企业没有按时履约, 履约率逐年上升, 控排企业履约积极性逐年提高 与国内不少碳交易试点市场由于受企业环保意识不强 碳市场流动性不足等因素影响, 存在一再推迟履约期限不同, 深圳三次履约均是在规定截止日之前完成的 上海 100% 2016 年 6 月 30 日, 完成 2015 年度碳排放权配额履约, 共 312 家控排企业, 全部按时完成履约, 履约率 点评 : 上海是唯一一个连续三年圆满完成履约的试点地区,2016 年控排企业从 2015 年 190 家增加至 312 家, 履约率依然达到 100%, 反映上海政策制定和企业经验十分成熟 上海碳交易试点企业用 CCER 履约清缴时间由之前的 6 月 15 日延长到 6 月 20 日, 且上海市 5 月 9 日推出了配额结存方案, 允许企业将过剩的配额分三批结转至以后三年用于履约, 导致持有盈余配额的企业普遍抛售意愿不强 另外, 上海 CCER 用于清缴履约的条件相对其他试点较低, 对 CCER 交易的吸引力较大, 企业对使用 CCER 抵消的接受度较高 29

34 北京 2016 年 6 月 15 日,85 家控排企业未按时完成 2015 年度碳排放配额清缴工作 6 月 30 日,954 家控排企业纳入 2015 年度重点排放单位的履约率为 99% 未履约企业按照市场均价的 3 至 5 倍罚款 点评 : 北京此次履约的控排企业较 2015 年增加了 411 家, 其中新增了医院 学校 商场 政府单位等服务型机构 北京此次履约共有 54 万吨 CCER 用于履约上缴, 是 2015 年抵消量的 9 倍 未纳入全国碳市场的重点排放单位, 已核发的配额继续有效 而未来纳入全国碳市场的重点排放单位, 其已核发配额的具体衔接方案, 待国家主管部门确定后另行通知 天津 2016 年 6 月 30 日, 完成 2015 年度碳排放权配额履约, 共 109 家控排企业, 全部按时完成履约, 履约率 100% 点评 : 与前两年度配额履约工作均延期完成相比, 天津 2015 年度履约按时完成, 且履约率由 2013 年度的 96.49% 逐年提高至 % 控排企业配合度有所增强, 但碳市活跃度相比其他试点仍然较低 另外, 天津的处罚力度不足, 既无征信系统制度约束, 也无资金罚款处罚 天津在 2016 年 3 月 21 日下发的 关于印发天津市碳排放权交易管理暂行办法的通知 中称, 纳入企业未注销的配额可结转至下年度继续使用, 直至 2018 年 6 月 30 日 30

35 湖北 截至 2016 年 12 月 31 日,167 家控排企业的履约情况仍未公布 点评 : 7 月 8 日, 湖北省发改委发布 省发改委关于 2016 年湖北省碳排放权抵消机制有关事项的通知, 根据通知, 用于履约的 CCER 必须是经国家审核备案, 产生在湖北省连片特困地区的村沼气 林业类项目的减排量, 且减排量使用比例不超过该企业年度碳排放初始配额的 10%,CCER 抵消条件更加严格 7 月 11 日, 湖北省发改委发布 省发展改革委关于做好 2015 年度企业碳排放履约工作的通知, 湖北履约最后期限推迟至 7 月 25 日, 且在通知发布后, 现货交易出现大量卖盘 7 月 29 日, 湖北省发改委收缴企业履约后剩余未经交易的配额 省碳交易主管部门目的是收紧下阶段碳市场, 严防市场过剩配额现象的出现 重庆 截至 2016 年 12 月 31 日,230 家控排企业的履约情况仍未公布 点评 : 10 月 14 日, 重庆发展改革委发布了 关于抓紧做好 2015 年度碳排放配额清缴工作的通知, 通知确定了重庆碳排放履约时间为 10 月 17 日 -11 月 18 日, 比其他试点履约时间晚 5 个月 虽然重庆碳市场 2016 年较 2015 年配额交易有所增多, 但交易总量仍大大落后于其他碳市, 市场总体透明度和积极性依然很低, 主要原因还是重庆试点配额过剩, 分配制度过于宽松 31

36 03 CCER Progress CCER 进展 中国核证自愿减排量 (CCER) 交易既是碳交易的重要补充机制, 也是碳市场配 额价格发现的助推剂 碳市场引入 CCER 有助于控排企业以较低成本完成履约, 以 及促进实现我国温室气体减排目标 2013 年 10 月, 第一批 CCER 项目开始于国家 自愿减排交易信息平台公示, 至今已近十三个季度 在此期间,CCER 开发进展迅速, 从项目审定到项目备案, 从减排量核证到减排量签发,CCER 项目申请及审批的全 流程已经走完,CCER 交易相关工作亦已逐步完善, 目前各项工作已趋于常态化 全国统一碳市场将于 2017 年下半年正式启动,CCER 仍作为主要的交易产品 为帮助读者把握 CCER 项目申请及审批的最新进展, 本报告对目前 CCER 项目类别 月度分布 项目审批进度 项目类型分布 地域分布及减排量等各个方面进行了统 计分析 ( 统计数据截至 2016 年 12 月 31 日 ) 32

37 3.1 CCER 项目类别月度分布 月度累计值第一类第二类第三类第四类 单位 : 个 600 3, , , , , 注 : 上海梅山钢铁股份公司建筑屋顶 20 兆瓦用户侧分布式光伏电站项目 华能利津风力发电工程一期 49.5 兆瓦项目和达茂巴音 6 号风电场未公示审定前 PDD, 因此月度值不计入上述三个项目 2013 年 10 月 24 日 2016 年 12 月 31 日, 已有 2,784 个项目提交申请 CCER 在 2015 年 5 月之前, 每月新增的审定项目数量在 32 个左右波动 而随着履约期的临近,CCER 入市交易,2015 年 5 月起每月新增审定项目数量明显增长 与 2015 年相比,2016 年新增的审定项目数量环比增长约 52%, 其中 2016 年 4 月新增审定项目数量更高达 546 个, 创下历史新高, 这表明中国境内注册的企业对 CCER 的关注度和认知度逐步提高 在 2014 年 11 月之后, 每月的新增审定项目中, 第一类项目占大多数 由于广东试点完全排除第三类项 目以及多个试点对实际减排量的产生时间作出限制, 2015 年 1 月起第三类项目申请数量相比之前有所锐减,2016 年 5 月起第三类审定项目未再出现 2016 年 8 月起, 每月新增审定项目均为第一类项目 而第四类项目早在 2014 年 8 月之后则未再出现, 这主要是由于已注册的 CDM 转为 CCER 项目的机制尚未完全得到主管部门的认可, 申请审批流程仍未走通, 有些项目原先作为第四类项目申请, 在审定上会后被改作第三类项目申请 名词解释 CCER 项目类别 : 包括四种 :( 一 ) 采用国家发展改革委备案的方法学开发的减排项目 ;( 二 ) 获得国家发展改革委员会批准但未在联合国清洁发展机制执行理事会或者其他国际国内减排机制下注册的项目 ;( 三 ) 在联合国清洁发展机制执行理事会注册前就已经产生减排量的项目 ;( 四 ) 在联合国清洁发展机制执行理事会注册但未获得签发的项目 33

38 3.2 CCER 项目审批进度 减排量备案项目 357 单位 : 个 监测报告公示项目 592 备案项目 1,051 审定项目 2, ,000 1,500 2,000 2,500 3, 年 10 月 24 日 2016 年 12 月 31 日, 项目备案审核会共召开 17 次, 净上会项目 ( 二次及二次以上上会项目不重复计入 ) 累计达 708 个 减排量备案审核会共召开 10 次, 净上会项目 ( 二次及二次以上上会项目不重复计入 ) 累计达 211 个 值得注意的是, 在 2016 年 2 月 19 日召开的第 17 次项目备案审核会以及 2016 年 2 月 26 日召开的第 10 次减排量备案审核会过后, 中国自愿减排交易信息平台未再发布关于项目备案审核会以及减排量备案审核会的会议通知, 这表明项目备案和减排量备案申请的流程得到简化,CCER 项目开发周期有所缩短 截至 2016 年 12 月 31 日, 已备案项目达 1,051 个, 占审定项目总数的 37.8% 其中, 已公示监测报告的项目有 592 个 ; 已签发项目有 357 个, 占已备案项目数量的 34.0%, 占审定项目数量的 12.8% 与 2015 年相比,2016 年备案项目 监测报告公示项目以及减排量备案项目数量均有所增长, 这表明取消项目上会审批环节后,CCER 项目审批进度有所加快 3.3 CCER 项目类型分布 交通 5 单位 : 个 固体废弃物处理 122 工业气体减排 21 林业碳汇 90 原料替代 燃料替代 节能与提高能效 甲烷回收利用 549 新能源及可再生能源 1, ,000 1,500 2,000 2,500 由统计结果可看出, 截至 2016 年 12 月 31 日, 审定项目中新能源及可再生能源类项目 (1,937 个 ) 依然占绝大多数, 占审定项目总数的 69.6% 其中, 风电项目 (908 个 ) 比重最大 光伏发电项目 (786 个 ) 次之, 还包括水电项目 (139 个 ) 农林废弃物燃烧发电项目(78 个 ) 地热利用项目(6 个 ) 农村秸秆能源化利用项目(4 个 ), 另外还新增了农林废弃物热电联产项目 (15 个 ) 以及生物质废弃物供热项目 (1 个 ) 34

39 甲烷回收利用类项目 (549 个 ) 依然位居次席, 占审定项目总数的 19.7% 其中农村沼气池炊事供热利用项目 (421 个 ) 煤矿瓦斯回收利用项目(58 个 ) 填埋气回收利用项目 (52 个 ) 工业废水沼气回收利用项目 (8 个 ) 农业养殖沼气回收利用项目(6 个 ), 另外还新增了动物粪便管理系统甲烷回收项目 (2 个 ) 通过可控厌氧分解进行甲烷回收项目 (1 个 ) 以及沼气提纯并利用生物天然气替代化石燃料项目 (1 个 ) 固体废弃物处理类项目 (122 个 ), 就项目具体类型分为生活垃圾焚烧 (109 个 ) 废弃农作物秸秆替代木材 (5 个 ) 生活垃圾堆肥(3 个 ) 污泥焚烧(3 个 ) 餐厨垃圾无害化处理 (2 个 ) 其余几大类包括林业碳汇类项目 (90 个 ) 节能与提高能效类项目 (44 个 ) 工业气体减排类项目(21 个 ) 燃料替代类项目(14 个 ) 交通类项目(5 个 ) 原料替代类项目 (2 个 ) 2016 年, 除节能与提高能效类 燃料替代类 原料替代类项目外, 其余类型的项目数量均较 2015 年有所增长, 其中固体废弃物处理类项目 (80 个 ) 增长最为明显, 环比增长 185.7%, 新能源及可再生能源类项目数量 (1,056 个 ) 以及林业碳汇类项目 (58 个 ) 也有较为明显的增长, 环比增长率分别为 110.8% 和 114.8% 3.4 CCER 项目地域分布 从现有的数据来看,CCER 项目广泛分布于我国 32 个省市区域 与以往有所不同的是,2016 年 CCER 项目地域新增了西藏, 对应的项目具体类型为水力发电项目 在试点区域中, 湖北依旧分布最多, 共有 141 个 CCER 项目, 主要为农村沼气池炊事供热利用项目 (55 个 ) 和风电项目 (36 个 ) 其次为广东, 共有 67 个 CCER 项目, 主要为风电项目 (29 个 ) 光伏发电项目(9 个 ) 在非试点区域中, 新疆依旧分布最多, 共有 234 个 CCER 项目, 主要为光伏发电项目 (125 个 ) 风电项目 (90 个 ) 其余 CCER 项目数量较多的地区包括内蒙古 (181 个 ) 贵州(164 个 ) 云南(142 个 ) 山西 (130 个 ) 甘肃(128 个 ) 等 35

40 3.5 CCER 减排量供给情况 审定项目 备案项目 个数年均减排量 ( 万吨 ) 补充计入期减排量 ( 万吨 ) 个数年均减排量 ( 万吨 ) 补充计入期减排量 ( 万吨 ) 第一类 2,426 23, ,720.1 第二类 96 1, 第三类 246 9, ,362.1 第四类 总计 2,784 24, , ,051 8, ,362.1 注 : 已备案项目中, 未公布审定后的预计减排量暂以审定前的预计减排量为准 截至 2016 年 12 月 31 日, 审定项目中第一 二 四类项目年均减排量合计 24,707.5 万吨, 第三类项目补充计入 期减排量合计 9,121.1 万吨 备案项目中第一 二类项目年均减排量合计 8,624.7 万吨, 第三类项目补充计入期减排量合计 5,362.1 万吨, 第四 类项目依旧未获得项目备案函 单位 : 万吨 第三类 ,636.6 已监测待签发 签发减排量 第二类 第一类 3, , ,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 注 : 已签发项目中, 未公示核证后的签发减排量暂以核证前的监测减排量为准 截至 2016 年 12 月 31 日, 已有 357 个 CCER 项目获得减排量备案函, 签发的减排量现货为 6,996.8 万吨 已签 发的 CCER 项目中, 第一类项目 (205 个 ) 占大多数, 签发减排量为 2,933.7 万吨 ; 其次为第三类项目 (134 个 ), 签发减排量为 3,636.6 万吨 ; 其余为第二类项目 (18 个 ), 签发减排量为 万吨 此外, 正或已公示监测报告待签发的减排量合计 4,526.0 万吨 其中, 第一类项目有 204 个, 减排量为 3,444.2 万吨 ; 第二类项目有 7 个, 减排量为 万吨 ; 第三类项目有 24 个, 减排量为 万吨 36

41 3.6 CCER 抵消政策 为规范试点市场抵消机制的运行, 维护碳市场稳定,2016 年下半年以及 2017 年初, 湖北 上海和广东相继对其 CCER 抵消政策进行修改和完善, 主要集中于项目类型 实际减排量的产生时间 抵消上限等方面 其中, 湖北 CCER 项目类型要求由原来的非大中型水电项目缩减至农村沼气以及林业碳汇项目, 且项目产生地区仅为湖北省连片特困地区, 项目计入期为 2015 年 1 月 1 日 2015 年 12 月 31 日, 这意味着进入湖北碳市场的 CCER 将有所收紧 ; 上海对水电项目作出限制, 用于抵消碳排放量的 CCER 比例由原来的 5% 降低到 1%, 这意味着上海纳管单位对 CCER 的需求将有所减少 ; 广东要求 CCER 项目不能来自国家批准的其他碳排放权交易试点地区或已启动碳市场地区 2016 年 12 月 22 日, 福建碳市正式启动碳排放权交易, 其可交易的产品除了福建省碳排放配额外, 还包括福建 林业碳汇 (FFCER) 以及 CCER 此前, 福建省发改委印发了 福建省碳排放权抵消管理办法 ( 试行 ), 提出福建省 CCER 抵消相关规则 现将七大试点以及福建省 CCER 抵消政策汇总于下表 根据图表, 目前七大试点以及福建省均对水电项目作出限制, 不少试点鼓励项目业主开发林业碳汇以及农业减排等 项目 此外, 部分试点对 CCER 项目产生地区以及实际减排量的产生时间作出不同程度的限制, 其中湖北受到的限制最大 全国统一碳市场将于今年下半年启动, 届时所有地区都将参与其中,CCER 项目来源地或将不受限制 为避免过量 CCER 进入全国统一碳市场而导致对配额市场造成冲击, 削弱配额有效性 降低企业内部减排的动力,CCER 项目类型 以及实际减排量产生时间仍有可能受到一定的限制 37

42 区域政策 项目类型 时间要求 抵消上限 深圳上海北京广东天津湖北重庆福建 仅限于风电 太阳能发电和垃圾焚烧发电项目 ( 广东省内地区及全国大部分省份 ) ; 农村户用沼气和生物质发电非水电项目项目 清洁交通减排项目 海洋固碳减排项目 ( 深圳市 合作地区 ) ; 林业碳汇项目 农业减排项目 ( 任何地区 ) 暂无 项目减排量 50% 以上需来自 CO 2 及 CH 4 非 HFCs PFCs 减排 ; 非水电 N 2 O SF 6 气体项目 ; 非来自减排及水电项使用煤 油和目天然气 ( 除煤层气 ) 等化石能源的发电 供热和余能利用项目 ; 所用于抵消的自愿减排项目, 2013 年 1 月 1 日应该是其所有后实际产生的核证减排量均减排量产生于 2013 年 1 月 1 日后的项目 年度排放 10% 年度配额 1% 当年配额 5% 无明确时间要求, 但完全排除了第三类项目 上一年度实际排放 10% 项目减排量仅来自 CO 2 项目, 且非水电项目 项目全部减排量均应产生于 2013 年 1 月 1 日后 当年实际排放 10% 农村沼气 林业碳汇项目 项目计入期为 2015 年 1 月 1 日 2015 年 12 月 31 日 年度初始配额 10% 非水电项目 项目于 2010 年 12 月 31 日后投入运行 ( 碳汇项目不受此限 ) 2015 年前, 审定排放量的 8% 1 用于抵消的林业碳汇项目减排量 (FFCER): 项目活动参照国家发改委或省碳交办备案的林业碳汇方法学开发 2 用于抵消的其他类型项目减排量 (CCER): 仅来自 CO 2 CH 4 减排 ; 非水电项目 1 用于抵消的林业碳汇项目减排量 ( FFCER ) : 2005 年 2 月 16 日之后开工建设 2 用于抵消的其他类型项目减排量 ( CCER ) : 暂无时间要求当年实际排放量的 10%, 其中用于抵消的林业碳汇项目减排量不得超过当年实际排放量的 10%, 用于抵消的其他类型项目减排量不得超过当年实际排放量的 5% 抵消来源 不同类型要求不同, 详见文件 暂无 京辖区内不少于 50% ; 京外不超过配额量广东境内不少的 2.5% ; 优先于 70% 使用河北 天津地区减排量 ; 暂无 100% 来自湖北省行政区域内连片特困地区 暂无 100% 来自福建省行政区域内 其他规定 来源文件 非控排单位在深圳市碳排放量核查边界范围内产生的 CCER; 深圳市内企业投资开发的减排项目不受地域和类型限制 ; 合作地区产生的其他形式的抵消信用也可 ; 深圳市碳排放权交易管理暂行办法 深圳市碳排放权交易市场抵消信用管理规定 ( 暂行 ) 非上海市纳入配额管理的单位在其排放边界范围内的 CCER 上海市碳排放管理试行办法 关于本市碳排放交易试点期间有关抵消机制使用规定的通知 关于本市碳排放交易试点期间进一步规范使用 抵消机制有关规定的通知 上海市 2016 年碳排放配额分配方案 非来自北京市行政辖区内重点排放单位固定设施的减排量 ( 还可包括北京市发改委审定的节能项目 林业碳汇等 ) 北京市碳排放权抵消管理办法 非来自国家批准的其他碳排放权交易试点地区或已启动碳市场地区的项目 ; 非广东省碳排放信息报告边界范围内开发的 CCER ( 还可包括广东省发改委审定的企事业单位和个人减碳量 ) 广东省碳排放管理试行办法 广东省发展改革委关于碳排放配额管理的实施细则 非天津市及其他碳交易试点省市纳入企业排放边界范围内的 CCER 优先使用津京冀地区自愿减排项目产生的减排量 天津市碳排放权交易管理暂行办法 关于天津市碳排放权交易试点利用抵消机制有关事项的通知 湖北省控排企业组织边界范围外产生的 CCER 湖北省碳排放权管理和交 易暂行办法 省发改委关于 2016 年湖北省碳排放权抵消机制有关事项的通知 暂无 重庆市碳排放权交易管理暂行办法 非来自福建省重点排放单位的减排量 福建省碳排放权抵消管理办法 ( 试行 ) 38

43 04 CCER Progress 碳市场展望 11 月 4 日, 人类历史上应对气候变化的第三个里程碑式的国际法律文本 巴 黎协定 生效 当天, 中国第二份温室气体排放 5 年工作方案正式出炉 方案明确, 到 2020 年, 中国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2015 年下降 18%, 碳排 放总量得到有效控制 在此基础上, 推动中国二氧化碳的排放量在 2030 年左 右达到峰值, 并力争早日达到峰值 在 2014 年中美元首气候变化联合声明中, 国家主席习近平明确表示, 全国统一碳市场将在 2017 年启动运行, 也就是届 时实现控排企业 投资机构等市场主体在全国碳交易市场上的自由交易 39

44 4.1 全国统一碳市场展望 在区域性的 7 个交易市场的基础上迈向全国性市场, 这将使中国成为全球最大的碳排放交易市场, 这个市场的建立将受到全世界欢迎 世界银行副行长克劳 塔克 在 11 月的马拉喀什气候大会上, 世界银行副行长克劳 塔克对于中国即将于 2017 年启动的全国碳排放权交易市场 如是说 这代表着全国统一碳市场受到的期待和在国际上的影响力 与期货 金融等成熟市场不同, 碳交易市场在国际上历史短暂 且成功的案例并不多, 对于中国能参考借鉴的经验十分有限 过去几年, 欧盟作为全球规模最大的碳交易市场, 其在经济 工业 技术等方面的基础也与中国有不小差距 作为发展中国家的中国, 由于人口 经济模式和排放水平决定了中国是世界较大的二氧化碳排放国, 也因此决定中国碳市场有可能超越欧盟成为世界规模最大的碳交易市场 主体和规模 全国统一碳市场首批将覆盖 8 个重点控排行业, 分别是石化 化工 建材 钢铁 有色 造纸 电力和航空业年综合能耗 1 万吨标准煤以上的企业, 预计首批纳入企业数量将超过 7000 家 纳入企业包含的碳排放量预计将达到 亿吨 / 年 碳市场的初期将以现货交易为主, 交易规模约为 亿元 / 年 ; 而未来时间将逐步由现货交易向期货交易过渡, 未来碳期货市场规模预计可达 亿元 / 年 市场规模的增大可吸引更多资本流向节能减排等低碳领域, 同时可带动企业管理经营理念的变化, 亦可为咨询或投资机构带来更多机遇 配额分配方式 配额分配制度是碳市场设计的关键内容 根据试点地区的经验, 配额分配过量是当地碳价过低 碳交易不活跃的主要原因 配额分配方案的制定应以促进企业积极采取措施提高设备生产效率 降低能源消耗为目标效果 全国统一碳市场的配额分配方案将参考试点地区的分配方法 目前全国碳市场确定的分配方案有基准线法和历史强度法 大部分行业可能将采用基准法, 少数行业 ( 如钢铁 热电联产和航空 ) 可能采用历史强度法 相比历史法, 基准线法的配额分配机制更鼓励企业使用先进的低碳生产技术, 但确定基准线的工作量相对较大, 对于工艺复杂的行业确定基准线难度亦较大 未来, 在对配 额分配机制的进一步研究下, 基准线法可能覆盖更多行 业 对于配额的分配方式, 根据各试点经验, 可能将采 用免费发放为主, 小比例有偿分配的方式, 有偿分配方 式可能包括定价出售和竞价拍卖等 我国碳排放配额分配办法 将以基准线法为主, 单位产品的排放量在基准线以上, 生产的产品越多, 获得的配额就越大 ; 处于基准线以下的企业就需要加大投资, 让单位产品的排放量高于基准线, 否则每生产一个产品都要向市场购买碳排放权, 或者只能退出市场 只有一些特殊的行业, 比如热电联产, 在碳排放配额分配过程中, 仍将阶段性地实施碳强度法, 但最终目标还是要统一实行基准线法 国家发改委应对气候变化司副司长蒋兆理 40

45 MRV 体系 核算 (Monitoring) 报告 (Reporting) 核查 (Verification) 体系是碳排放管理层面的关键部分 根据 碳排放权交易管理暂行办法 和 碳排放权交易管理条例 ( 征求意见稿 ) 以及国家发改委公布的 24 份温室气体报告指南, 在 MRV 管理体系方面基本体现出国家为主 地方为辅的责任划分 全国统一碳市场开启后, 地方政府在执行过程中可在国家指南 核算报告的基础上根据实际情况补充完善, 自主建立温室气体信息报送系统和进行核查机构的管理 按照放管扶的改革精神, 统一碳市场中国家只负责确定市场的覆盖范围 数据标准 配额分配方法 交易规则 各方权责义务等重要制度的顶层设计, 不参与直接的配额分配 到重点企业的配额还是由地方政府进行分配, 省级政府依规对所辖地区的企业进行分配, 同时省级主管部门要按属地化原则对企业的履约情况进行监管 中央和地方各司其职, 互相监督, 互为支撑, 共同构建构成有效的监管体系 中国气候变化事务特别代表解振华 为地方政府更好地接轨全国碳市场, 针对 MRV 体系提出几点建议 : 1. 建立健全 MRV 体系相关政策和制度现阶段, 我国的 MRV 体系的法律效力较低, 使得企业的违规成本不高 所以国家层面应尽快制定统一的法规和标准, 增强法律效力 ; 地方层级在碳市场运行过程中应及时与国家监管部门沟通情况和问题, 以协助国家制定健全且有实际依据的法律法规, 保障碳市场的健康稳定 ; 2. 建立 MRV 体系优化机制, 提高体系生命力在全国碳市场的初级阶段, 可不断完善 MRV 体系的优化体制, 通过各方的沟通, 总结出 MRV 体系实践的经验和改善的方法 如在建设初期先让重点能耗企业能够达到 MRV 标准, 在继续推进过程中持续完善体系技术细则和规范标准, 帮助企业提升 MRV 体系相关能力 ; 监管部门 企业 第三方机构等单位间定期沟通 MRV 体系实施中积累的经验 ; 以及建立有效的 MRV 体系监督机制等 ; 3. 培育稳定且有效的第三方核查机制未来的第三方核查可逐步走向市场化, 即在政府部门的引导和监管下, 企业自主选择和聘请核查机构, 市场化的核查机制可有效降低核查部分成本, 从而降低 MRV 体系的运行和管理成本, 利于碳市场运行的长期稳定 41

46 2017 中国碳市场分析 产品 碳市场初期的产品将以配额现货为主 主要来源 为监管部门的有偿出售 控排企业配额盈余 投资机 构投资转售等 同时 碳配额交易的抵消产品可能包 括 CCER 林业碳汇 新能源汽车碳配额等 随着碳市场的深入发展 预测抵消机制的限定会 更加严格 同时 碳配额也将逐渐由现货产品向期货 等金融产品转型 以应对碳市场可能存在的风险 提 高资源配置的效率 碳价 全国统一碳市场自 2017 年启动至 2019 年 均 另外 碳价较高会带来很多衍生的效应 比如刺激 属于运行初期 碳价可能相对较低 约在 元 / 企业加大对低碳投入 采用清洁能源设施 提高市场价值 吨之间 又或者对企业而言 对付出 300 元碳价成本进行考量权 衡 或考虑卖掉配额关闭企业 在这个过程当中 就会 现阶段 企业付出的碳排放 成本较低 随着全国统一碳市场 启 动 后 200 元 至 300 元 每 吨 才是未来碳交易的理想价值 产生很多新的行业 比如说碳的咨询业 滚动履约 履约新制度 8 月 国家发改委气候变化司副司长蒋兆理透露国家 正在研究一种全新的碳市场履约制度 将各行业的履约 国家发改委应对气候变化司副司 长蒋兆理 时间均匀地分配在一年的各个时间段 即 滚动履约 这一履约制度将可能在未来的全国统一碳市场中应用 从长期来看 300 元 / 吨左右的碳价才是真正能 由于与各试点现有的履约方式和时间存在不同 履 够发挥低碳绿色引导作用的价格 促进企业加快低碳 约监管部门将需要研究符合市场机制和情况的制度 以 转型的力度 当每一吨碳达到 300 元的时候 企业 保证碳价的稳定和合理 控排企业则将需要做适应碳价 面临较大的成本压力 从而倒逼企业加快绿色转型步 波动次数增多 企业碳资产管理常态化等应对 伐 八大控排行业之展望 随着全国统一碳市场渐行渐近 留给各方准备的时间也越来越少 对于重点控排行业企业 面临的既是着全新的 挑战 也是前所未有的机遇 本节选取重点行业进行纳入全国碳市场后的分析和展望 为重点行业相关人员提供信息 及决策参考依据 石化行业 碳市场的目的是使企业节能减 排 但对于资本 技术设备密集型 在全球石油化工行业形势不容 的石化行业 进行大规模的技术升 乐观的环境下 作为传统的高排放 级需耗费大量人力 财力 时间 和高能耗行业 即使炼油和化工合 短时间内会降低企业利润 故而在 成业呈恢复性增长 石化行业整体 碳价相对较低的碳市场初期 企业 面临全国统一碳市场的挑战依然尤 的低碳改造积极性和力度不高 为严峻 转入下页 42

47 2017 中国碳市场分析 因此 碳资产综合管理等碳市场业 置降低碳资产风险 实现收益的最大 随着全国统一碳市场建设的深 务的创新就凸显了重要性 尤其是当国 化 针对石化行业上下游企业衔接紧 入 石化企业可积极向国际优秀企 内电力和油气等能源逐步市场化的环境 密的特点 推动构建绿色低碳行业产 业学习借鉴 将绿色低碳纳入公司 下 碳资产优化管理对于控排企业几乎 业链和供应链 加大产品结构调整力 长期的发展战略规划 主动提高能 是必定要选择的途径 度 积极带动上下游企业运用先进低 源利用效率 开发高效清洁产品 碳技术 主动减少企业碳排放亦成为 并开发低碳能源技术以减少温室气 趋势 体排放 同时开始研发二氧化碳分 一方面 碳资产管理可降低企业履 约和减排的成本 另一方面通过合理配 电力行业 离 捕集与封存等技术 于化石能源利用效率的提高 能 源结构的调整以及碳捕获和封存 电力行业的减排不仅包括清 CCS 技术 发电企业将不断促 洁技术 能源等发电侧环节 输 进大容量 高效率的机组替代高能 配电及用电的清洁技术发展同样 耗的小煤电机组 重要 全国统一碳市场的建立将 激励电力行业在清洁用煤 新能 电网侧 未来的减碳潜力在于 源发电 智能电网 超高压输电 智能电网的建设以及非化石燃料电 等技术中投入更多 确保在未来 力资源的大规模接入 可能包括了 市场中抢占更有利地位 发电侧 未来的发展空间在 需求侧 潜力来自于可能出台的相关奖励 超高压输电 柔性输电 智能调度 政策和机制 鼓励和引导用户节约用电 提高 分布式发电以及与用户实施双向交 用电效率 减少浪费 从而间接减少电力行业 互等智能电网技术的应用 的碳排放 钢铁行业 航空行业 存在有利因素 比如废钢的利用量正 中国钢铁行业的现状是产能过 在逐年增加 这能够缩短生产流程 剩 在全国统一碳市场开启后 减少碳排放 未来一段时间内 钢铁 每吨钢将额外增加一定的履约成 行业继续化解过剩产能 推进节能减 本 对于钢铁企业来说具有一定 排技术和企业能效管理不断优化均可 挑战性 然而 钢铁行业目前也 为企业降低碳排放产生有利影响 Aviation,CORSIA, 以期实现对 2020 年后国际航空碳排放的年度 据 国 际 民 航 组 织 ICAO 增长水平的控制 预估 未来 15 年内 全球范围 内的航班次数将在现有基础上翻 对于国内航空企业 在关注 倍 导 致 来 自 航 空 业 的 碳 排 放 ICAO 气候谈判进程的同时 还需 量 持 续 升 高 今 年 国 际 民 航 要迎接全国统一碳市场带来的考 组 织 通 过 了 从 2021 年 至 2035 验 在掌握自身碳排放情况后制 年 分 阶 段 实 施 的 国 际 航 空 碳 订相应的策略 主动梳理内部节 抵 消 和 碳 减 排 计 划 Carbon 能减排空间 盘活碳资产 未来 空企业承担更多减排责任 但同时也是各航 Offsetting and Reduction 无论是全国碳市场 还是国际航 空企业加快低碳发展战略和技术研究 提升 Scheme for International 空碳抵消计划 都将促使中国航 国际航空领域竞争力的良机 43

48 2017 中国碳市场分析 其他行业 二 开展碳金融产品等业务创新 提升碳市场参与 层次与碳资产管理能力 同样 对于纳入全国统一碳市场的其他几大行业 主动参与学习和研究国家碳交易市场的规范和制 全国碳市场既是挑战 也是机遇 挑战在于配额分配方 度 在碳资产项目开发 碳资产优化管理 碳资产融资 案和履约制度可能与试点现行制度不同 而机遇在于企 业务 碳交易服务以及第三方核查等方面积极与先进企 业可借助全国统一碳市场的机会更系统地管理碳资产 业和机构交流 以优化自身在履约和减排方面的成本 实施企业低碳发展战略从而提高企业竞争力 参与全国 并提高企业整体碳资产管理能力 碳市场的企业在提升自身碳资产管理能力上 可以参考 以下三个方面 三 积极主动减少企业碳排放 建设绿色低碳生产 体系 一 全面参与全国统一碳市场的建设和运营 先进低碳技术的研发和应用将是未来所有工业行业 各行业企业应改变被动参与碳交易市场的观念 而 的趋势 无论所在行业的配额分配为基准线法或是历史 是将低碳发展理念融入到行业和企业发展当中 并在碳 法 降低单位产品的碳排放量都将是企业应对碳市场的 市场基础能力建设 第三方核查等领域做出贡献 以充 最佳途径 分把握市场带来的机遇 44

49 4.2 试点地区到全国统一碳市场的衔接 交易机构 2012 年起, 我国相继启动了 7 个省市 ( 深圳 上海 北京 广东 天津 湖北 重庆 ) 的碳排放权交易试点 目前启动运行的碳交易市场包括原有 7 大试点市场以及新启动的福建和四川碳市场 在全国统一碳市场开启后, 以上各大市场交易所将承担全国的碳市场交易服务 各个交易所在交易规则 模式 管理方式等方面将完全一致 控排企业 试点地区的控排企业在近几年的试点工作中积累了一定的经验, 但仍面临着配额数量和分配方式 核算方法等可能存在的变化 碳价及抵消机制等方面的不确定性 监管部门 地方监管部门将负责全国统一碳市场 MRV 管理体系的实施和完善, 可根据地区实际情况对国家发布的指南 核算报告等规范进行补充, 自主建立信息报送系统, 并参考国家对核查规范的要求进行核查工作的培训和管理 地方监管部门根据中央层面下达的方法和标准, 负责管理配额分配 履约监管等工作, 同时会得到部分预留配额支配权, 地方与中央层面互不干涉, 但互为补充 全国统一碳市场初期纳入的 8 大行业基本囊括已有各试点纳入的重点行业, 各试点亦有较大可能保留所有原本纳入的行业企业, 即所有现在需履约企业将在全国碳市场继续履约 对于过去试点已分配的结余配额, 将根据实际情况有序纳入全国碳市场交易体系 国家发改委应对气候变化司副司长蒋兆理 尚有一部分企业将在全国统一碳市场的纳入标准下 首次纳入控排行列, 这一类企业应向有经验企业学习, 完善企业排放数据的监测和报告体系 积极参与碳交易 开发减排项目等 企业应尽快融入全国统一碳市场体系, 可以参考以 下几个方面 : 1) 关注全国碳市场体系碳排放核算标准的变化, 完善自身数据监测和报告的能力水平, 准确统计和上报碳排放数据 ; 2) 关注配额发放方法, 注意全国碳市场与试点地区配额分配方法的差异, 主动与地方监管部门沟通, 从而保障企业参与碳市场的科学性和公平性 ; 3) 关于已有配额的处置, 企业应尽早确定面对不同政策的应对方案 45

50 各试点地区相关工作和展望 北京 深圳 深圳作为国内首个正式启动的碳市场, 在迎接全国统一碳市场的准备工作中也处于领先地位 2016 年, 深圳试点进行一系列碳市场能力建设工作, 包括开办企业内部核查员培训 低碳金融创新 公众意识普及等内容 同时, 深圳排放权交易所联手普华永道启动内部控制体系建设的举措, 展示了积极承担责任, 并期望在全国碳市场中优化交易机构的内部控制体系以及提升交易机构的内部控制水平和风险管理能力 上海 上海碳市场在 3 年的运行中表现稳定且高效, 连续 3 年实现 100% 按期履约 同时, 在 十三五 规划中, 上海市提出了能耗总量控制目标和碳排放总量控制目标 下一步, 在做好全国统一碳市场推进的相关工作同时, 上海市不断完善市场体系, 积极探索碳市场 碳金融的功能, 并推出了碳配额远期产品, 旨在降低碳市场交易风险 提高市场流动性 实现价格发现 完善定价机制 近期, 北京市确定了 2017 年重点排放单位 947 家, 二氧化碳排放量约占全市总量的 45%, 将持适度从紧 兼顾行业发展的原则, 科学设定控排系数, 确定有区别的配额调整申请条件和核减门槛, 严格碳排放交易总量管理, 核发重点排放单位既有设施配额约 4600 万吨 在全国统一碳市场启动后, 北京将继续发挥央企总部集中 碳交易机构集中 碳交易产业链完整等优势发挥枢纽功能, 服务全国各地 天津 9 月, 全国碳市场能力建设 ( 天津 ) 中心成立 在未来的全国统一碳市场中, 天津中心将通过教育培训 合作交流 平台建设等形式提升碳市场相关的能力储备 天津市发展改革委副主任杜威表示, 天津市发改委将依托天津中心, 加强与中国石油等方面的合作, 充分发挥试点示范带动作用, 帮助非试点区域企业提升低碳发展能力和碳市场参与能力, 为全国碳市场贡献力量 重庆 经过近三年的市场培育, 控排企业 投资人对重庆碳市场运行规则逐渐了解, 参与碳市场能力有很大提高 当前, 重庆试点正在研究配额有偿分配方案, 完善相关制度和交易机制, 为拓展跨区域市场合作打好基础, 更好地迎接全国统一碳市场 重庆市联合产权交易所交易部副部长曹竹表示, 重庆试点依托中国 广东 广东试点在过去的三年里取得不菲成绩, 在市场机制方面为其他各地提供了很多可借鉴的经验 在全国统一碳市场启动后, 京津冀 长三角 珠三角等地区可能采用配额有偿拍卖的方式引导碳价, 广东是全国首个实施碳配额有偿拍卖的试点, 将在这方面提供宝贵的经验 未来, 广东提出要打造国家级碳交易综合平台, 大力发展碳金融, 推动发展碳租赁 碳基金 碳债券等产品 而碳交易的不断创新发展也有望成为广东构建绿色金融体系的重要突破口 湖北 湖北试点自 2014 年启动交易以来, 碳市场整体运行稳定 交易活跃, 多项指标列全国第一 湖北省政府在十三五规划中明确提出了将湖北建设成全国碳交易中心和碳金融中心的战略目标 在全国统一碳市场开启后, 湖北省控排企业纳入标准由每年综合能耗 6 万吨标准煤下降到 1 万吨标准煤, 意味着湖北试点的规模和交易体量将进一步增大, 对企业历史数据的核算 报告 核查等工作量也将大大增大 湖北碳排放权交易中心已发布碳现货远期 碳保险等一批碳金融产品, 进一步扩宽企业节能减排融资通道, 降低融资成本, 带动企业投资节能减碳的积极性 碳交易能力建设培训中心 ( 重庆 ), 针对本市及西部地区其他省市企业及投资人进行能力建设培训, 并加大碳金融培训, 以及对控排企业中高层的宣传力度, 营造更活跃的碳市场 46

51 4.3 非试点地区的应对 2017 年全国统一碳市场将在已有各交易试点的实践经验基础上建设 与试点地区相比, 非试点地区碳市场建设面临地域差别大 基础相对薄弱 专业机构和人员相对缺乏等问题, 监管部门以及控排企业在全国碳市场开启后均将面临较大挑战 因此, 非试点地区与试点地区的联系和沟通工作将非常重要, 包括碳交易市场体系和能力建设 区域性合作等 以下从非试点地区碳市场的不同主体出发, 提出各类主体应对全国碳市场的建议 监管部门 深刻解读国家政策, 建设地方政策法规体系全国碳市场建立后, 各省级主管部门在确定参与碳市场的重点排放单位 排放配额分配 核查管理 履约管理 市场监督等方面均可能一定的自由裁量权 因此, 非试点地区应针对全国统一碳市场相关政策和机制进行研究解读, 并根据本地区的实际情况, 开展碳交易相关的地方政策法规体系建设 其中, 应重点在国家配额分配方案的基础上, 研究开发地方配额分配方案, 科学公平地为纳入控排的企业发放配额, 促进碳市场健康发展的同时, 达到控制地区排放总量, 促进地方经济发展转型 落实碳交易市场各项保障措施联手控排企业 第三方机构 碳交易平台等单位持续完善本区域内的碳交易体系 可包括组织保障 资金保障和技术保障 1) 制定具体可行的工作实施方案, 建立主管部门负责 多部门协同配合的工作机制, 设立专职人员, 明确分工 2) 落实建立碳排放权交易市场所需的工作经费, 争取安排专项资金, 专门支持碳排放权交易相关工作 3) 重点扶持具备技术能力的机构, 建立技术支撑队伍, 为制定和实施相关政策措施提供技术支持 搭建如碳排放信息平台 碳交易电子平台等平台, 积极利用国家的专家团队, 提升工作的效率和质量 建立完善 MRV 体系确保落实重点企业历史排放数据核算 报送与核查, 建立健全 MRV 体系相关政策制度以及相应的工作机制 ; 培育和遴选相关领域专家及本地核查队伍等基础工作 ; 建立 MRV 体系优化机制, 提高体系生命力, 建立公开透明的监督机制, 定期进行多方单位的交流总结 建立稳定有效的第三方核查机制, 逐步使第三方核查走向市场化 加强碳市场交易能力建设能力建设的对象包括碳交易主管部门人员 核查机构管理者及核查员 控排企业及其他碳市场相关参与人员 培训内容可包括碳排放权交易市场相关法规政策 温室气体排放数据核算和报送体系 核查员温室气体排放数据核查的技能 碳资产管理能力和碳市场风险防控意识与方法等内容 促进与试点地区的交流与合作地方主管部门要加强与试点地区的交流与合作, 学习了解试点地区在碳交易筹建和运行中的经验, 促进碳交易相关人才的交流 ; 充分利用试点地区的人才和技术等资源, 继续深入开展控排企业 核查机构和政府管理人员等多层次的碳交易能力建设和培训, 发挥试点地区辐射和带动的作用, 深入与试点地区的合作, 解决全国碳市场发展中所存在的基础能力不足的实际问题, 更好服务于全国碳排放权交易市场建设 47

52 控排企业 配合 MRV 体系的实施完善自身排放数据统计和核算的规范, 使排放数据有据可依 安排专责部门或人员负责排放报告的上报, 主动与监管部门 行业专家进行沟通, 积极配合第三方机构进行核查等工作 建立碳资产管理体系积极参与全国统一碳市场交易, 合理选择碳金融等创新业务, 提高企业碳资产管理能力, 以应对全国统一碳市场可能带来的影响和机遇, 规避风险, 提高竞争力和利润 主动技术改造降低排放向试点地区有经验的企业借鉴经验, 结合企业自身情况进行技术创新和低碳改造, 主动从生产方面减少温室气体排放 人员业务水平的提升组织专责部门或人员进行碳市场专题培训, 内容包括日常生产和排放等数据的规范统计 排放数据信息化管理平台的使用 配合第三方核查机构核查 碳资产管理能力等业务能力的提升 非控排企业 基础能力建设工作随着全国统一碳市场的深入发展, 纳入控排行列的行业和企业数量将会逐渐增多, 在全国碳市场首批未被纳入控排的企业, 也应做好企业内部的排放数据监测 统计等基础工作, 随时关注政策动态和走向, 为可能到来的碳市场履约工作做好准备 积极参与到全国统一碳市场中可适度参与配额现货或碳金融期货等产品的交易, 熟悉碳市场机制和规则 可将企业碳管理体系建设纳入绩效考核, 以加强管理层和员工对碳市场的认识 积极推动节能改造 开发减排项目针对企业高排放环节进行低碳改造, 积极减排, 寻求 CCER 等减排项目的开发, 如可再生能源利用 甲烷回收利用 节能改造 燃料和原料替代 林业碳汇 固体废弃物处理等 48

53 结语 Conclusion 早在巴黎气候大会前, 中国便已提交 强化应对气候变化行动 中 国国家自主贡献 文件, 明确提出到 2030 年左右我国二氧化碳将达到峰值 为达到这一目标,2017 下半年中国将正式启动全国碳市场 目前, 试点已 建立配额的分配办法, 还建立了核算报告 核查的体系, 建立了交易规则, 完善了监管的体系和能力建设, 基本形成了要素完善 特点突出 运行平稳 的地方碳排放权交易市场 至今, 全国七大试点已历经三年的筹备, 碳交易履约工作顺利平稳完成, 为下半年全国碳市场的启动做好了充分的准备 据统计,2016 年七大试点一 二市场配额累积总成交量超过 3.91 亿吨, 累积总成交额超过 亿元, 较往年大幅攀升 另外, 去年年底四川和福建两个非试点碳市场相继启动, 试水碳交易, 探索非试点地区的应对之路 CCER 项目自 2013 年上线以来, 开发进展迅速, 交易相关工作亦已逐步完善, 各项工作已趋于常态化 CCER 项目广泛分布在我国 32 个省市区域, 试点地区中, 湖北 CCER 项目分布最多, 在非试点区域中, 新疆分布最多 CCER 的引入有助于控排企业以较低成本完成履约, 并促进实现我国温室气体减排的总目标 2016 年全国试点与非试点地区都在紧锣密鼓地部署和迎接全国统一碳市场的到来, 各试点和重点企业的宝贵经验也都将对全国碳市场的发展产生一定影响 中国的碳市场启动和全面建成需要一定的时间, 但按照目前考虑, 一旦建成之后将是全球碳排放交易市场当中规模最大的市场 各地区纳入控排范围的企业和碳市场参与者更应密切留意和关注相应政策制度的出台, 共同期待全国统一碳市场的到来! 49

54 广州绿石碳科技股份有限公司 Guangzhou GreenStone Carbon Asset Management Co.,Ltd 广州绿石碳科技股份有限公司 ( 简称 : 绿石碳, 股票代码 :871278) 成立于世界共同应对气候变化的背景之下, 是一家国内领先的综合性碳服务商, 公司已经累计为超过 500 家政府 控排企业及新能源客户提供过各类型的碳服务 绿石碳以应对气候变化为己任, 致力于为政府 企业 团体和个人提供全方位的低碳咨询服务 业务模块包括 : 政府低碳智库 企业碳管理咨询 碳资产开发 信息化服务等 公司拥有一支由海归及国内人才组成的精英团队, 既有国际视野又具备丰富的国内服务经验 因应 巴黎协定 的生效, 中国将在 2017 年建立全国统一的碳交易市场 公司将抓住这一次历史契机, 立志成为有国际影响力的中国标杆性的综合性碳服务企业 低碳智库 Low-carbon Think Tank 碳管理咨询 Carbon Management Consulting 碳资产开发 Carbon Assets Development 信息化服务 Information Services 版权声明 : 本刊中所有文字及图片内容, 版权均属于广州绿石碳科技股份有限公司所有, 未经本公司授权, 任何单位及个人不得转载 摘编或以其它方式使用上述内容, 本公司对本刊内容保留所有最终解释权 广州市天河区五山路 248 号金山大厦北塔 28 整层 28/F, Jinshan North Tower, #248 Wushan Road, Tianhe District, Guangzhou City, China T: F: E: ad@greenstone-corp.com