宏观

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1 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 5 期 2016 年第三季度资产管理报告 计划管理人 : 平安证券股份有限公司 计划托管人 : 中信银行股份有限公司 报告期 2016 年 07 月 01 日 年 09 月 30 日

2 重要提示 本报告依据 证券公司客户资产管理业务管理办法 ( 以下简称 管理办法 ) 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他有关规定制作 中国证监会对平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 ( 以下简称 集合计划 或 本集合计划 ) 出具了核准批复 ( 证监许可 [2011]1239 号 ), 但中国证监会对本集合计划做出的任何决定, 均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证, 也不表明参与本集合计划没有风险 管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产, 但不保证本集合计划一定盈利, 也不保证最低收益 托管人已于 2016 年 10 月 14 日复核了本报告 本报告未经审计 管理人 托管人保证本报告书中所载资料的真实性 准确性和完整性 本报告书中的内容由管理人负责解释 本报告书中的金额单位除特指以外均为人民币元 本报告起止时间为 :2016 年 07 月 01 日 年 09 月 30 日

3 一 集合计划简介 ( 一 ) 基本资料 集合计划名称 : 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划 5 期集合计划类型 : 集合资产管理计划集合计划成立日 :2015 年 5 月 19 日集合计划成立规模 ( 总份额 ):50,321, 份集合计划报告期末计划总份额 :26,433, 份集合计划存续期 : 无固定存续期集合计划管理人 : 平安证券股份有限公司集合计划托管人 : 中信银行股份有限公司 ( 二 ) 管理人简介 名称 : 平安证券股份有限公司法定代表人 : 谢永林注册资本 :1,380, 万元人民币办公地址 : 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 20 层电话 : 传真 : 联系人 : 刘雪琴

4 ( 三 ) 托管人简介 名称 : 中信银行股份有限公司注册地址 : 北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座办公地址 : 北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座联系电话 :(010) , 传真 : 联系人 : 方韡

5 二 主要财务指标 ( 一 ) 主要财务指标 项目 主要财务指标 2016 年 07 月 01 日 年 09 月 30 日 1 集合计划本期利润 ( 元 ) -1,394, 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 ( 元 ) -1,251, 单位集合计划期末可供分配净收益 ( 元 ) -7,353, 期末集合计划资产净值 ( 元 ) 19,080, 期末单位集合计划资产净值 ( 元 ) 期末单位集合计划累计资产净值 ( 元 ) 本期集合计划净值增长率 % 8 集合计划累计净值增长率 % ( 二 ) 财务指标计算公式 1 单位集合计划期末可供分配净收益 = 集合计划本期期末可供分配净收益 期末集合计划份额 2 期末单位集合计划资产净值 = 期末集合计划资产净值 期末集合计划份额 3 期末单位集合计划累计资产净值 = 期末单位集合计划资产净值 + 单位集合计划累计分红 4 本期单位集合计划净值增长率 =( 本期第一次分红前单位集合计划资产净值 期初单位集合计划资产净值 ) ( 本期第二次分红前单位集合计划资产净值 本期第一次分红后单位集合计划资产净值 ) ( 期末单位集合计划资产净值 本期最后一次分红后单位集合计划资产净值 )-1 5 集合计划单位累计净值增长率 =( 第一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1) ( 第二次分红后单位集合计划资产净值增长率 +l) ( 最后一次分红后单位集合计划资产净值增长率 +1)-1

6 ( 三 ) 集合资产管理计划单位累计净值增长率历史走势图 单位累计净值增长率历史走势图 ( 四 ) 收益分配情况报告期内, 本集合计划未分红 % % % % % -5.00% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 平安稳健资本一号 5 期单位净值增长率走势图单位净值增长率

7 三 集合资产管理计划管理人报告 ( 一 ) 业绩表现 截止至 2016 年 09 月 30 日, 集合计划单位净值为 元, 单位累计净值 元, 本期单位净值增长率为 %, 集合计划单位累计净值增长率为 % ( 二 ) 投资经理简介 丁颖, 复旦大学金融学硕士, 证券投资管理从业期限 7 年, 不曾被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施, 历任太平养老保险股份有限公司投资部研究员 太平资产管理有限工资投资管理中心企业年金投资经理, 东海证券资产管理分公司集合理财计划投资主办, 在资产管理业务领域拥有丰富的实战经验, 投资业绩表现优异, 坚持价值投资的投资理念, 在严格控制更显的基础上追求绝对收益 ( 三 ) 投资经理工作报告 1 投资回顾在经历了上半年的熔断行情和震荡筑底行情之后, 三季度 A 股以震荡盘升为主, 但九月中下旬市场又出现了下跌 其中七月初市场延续了六月底以来的反弹, 但受 史上最严银行理财监管方案 影响, 七月底市场出现了幅度较大的调整, 八月中旬市场向上突破冲击年线, 但之后又出现了万能险将陆续撤出 A 股传言, 导致上证一直在 3050 点附近波动, 九月中旬市场跳空下跌, 主要是受美股市场破位下跌影响, 并一直缩量调整到月底 操作上, 我们以部分仓位参与了反弹, 但当市场大幅下跌之后出于风险控制的考虑, 我们严格控制了产品仓位, 并持续密切关注市场企稳之后的投资机会

8 2016 年三季度, 上证指数上涨了 2.56%, 创业板指下跌了 3.5%, 本账户净值下跌了 6.20% 虽然我们针对市场风险做了仓位控制, 但由于没有躲过两次市场大跌, 而且我们持仓的部分中小创阶段性跑输市场, 导致我们的净值仍然遭受了一定的损失 后续我们会加强宏观和市场策略的分析判断, 严格控制产品净值的下行风险, 并努力提升产品的投资收益 2 市场展望及投资计划虽然过去几个月市场波动较大, 但总体来说底部在不断抬升 我们认为行情上涨的主逻辑没有发生改变, 即国内外宏观政策偏暖以及改革的推进 展望四季度, 由于地产销售火爆, 我们认为未来几个月的经济数据都不会太差, 市场运行的宏观经济环境改善, 但由于部分城市房价已经出现泡沫化的迹象, 我们要密切关注房地产行业景气度变化, 以及商品房销售与房地产投资运行趋势及其对于宏观经济的影响 从资金面来看, 十一长假之后, 市场资金紧张的局面会告一段落, 今年四季度和明年一季度资金面都将利好权益市场 综上, 我们认为四季度行情会好于上半年 投资方向上, 我们一方面考虑 稳增长 可以带来景气改善的行业, 如环保 建筑等受益于 PPP 大发展的, 另一方面, 从长期投资的角度, 布局符合经济转型方向 并具有持续稳定增长潜力的行业, 如智能制造 医疗 大消费等 ( 四 ) 风险控制报告 1 集合计划运作合规性声明 本报告期内, 集合计划管理人严格遵守 中华人民共和国证券法 证券公 司客户资产管理业务管理办法 证券公司集合资产管理业务实施细则 及其他

9 相关法律法规的规定, 严格执行平安证券内部合规管理制度以及 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划合同, 本着诚实信用 谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产, 在严格控制风险的基础上, 为集合计划持有人谋求长期稳健利益 本报告期内, 本集合计划的交易行为合法合规, 未出现异常交易 操纵市场的现象 ; 未发现内幕交易的情况 ; 运作中无违法违规或未履行集合计划合同承诺的行为, 无损害集合计划持有人利益的行为 ; 投资管理符合相关法律法规 集合资产管理合同和说明书规定 2 风险控制报告本报告期内, 平安证券风险管理部门独立地对本集合计划的投资运作进行风险控制和检查, 风险管理部采用授权管理 逐日监控 风险分析和绩效评估等多种方式, 定期对业务授权 投资交易及制度执行等进行全面细致的审查, 对业务中可能出现的问题, 及时进行风险揭示, 并定期向公司管理层提交风险管理报告 在本报告期内, 本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规 公司相关制度和集合资产管理计划说明书的要求进行 本集合计划持有的证券符合规定的比例要求 ; 相关的信息披露和财务数据皆真实 完整 准确 及时 本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控 重点检查的结果

10 四 集合资产管理计划财务报告 ( 一 ) 集合资产管理计划资产负债表 日期 :2016 年 09 月 30 日 单位 : 元 资产期末余额年初余额 负债和所有者权益 资产 : 负债 : 资产 资 投资 投资 期末余额 银行存款 2,596, ,314, 短期借款 结算备付金 存出保证金 交易性金融 其中 : 股票投 债券 基金 1,110, ,598, 交易性金融 负债 23, , 衍生金融负 3,529, ,820, 卖出回购金 债 融资产款 3,529, ,820, 应付证券清 算款 应付赎回款 应付管理人 报酬 年初余额 ,671, , , , 权证投资 应付托管费 2, , 支持证券投资 具 融资产 算款 产 产 融资产 资产 衍生金融工 买入返售金 应收证券清 应付销售服 务费 应付交易费 ,000, ,008, ,015, 用 应交税费 应付利息 19, , 应收利息 1, , 应付利润 应收股利 其他负债 , 应收申购款 负债合计 189, ,809, 贷款 代理业务资 融资租赁资 可供出售金 所有者权益 : 实收基金 资本公积 26,433, ,308, 持有至到期 未分配利润 -7,353, ,321,353.11

11 投资长期股权投资 所有者权益合计 长期应收款 其他资产 19,080, ,987, 资产总计 19,269, ,796, 负债和所有者 权益总计 19,269, ,796, ( 二 ) 集合资产管理计划经营业绩表 日期 :2016 年 07 月 01 日至 2016 年 09 月 30 日单位 : 元项目 本期数 本年累计数 一 收入 -1,219, ,440, 利息收入 79, , 其中 : 存款利息收入 21, , 债券利息收入 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 58, , 贷款利息收入 代理业务资产利息收入 租赁收入 2 投资收益( 损失以 - 填列 ) -1,156, ,601, 其中 : 股票投资收益 -1,090, ,117, 债券投资收益 基金投资收益 -71, , 权证投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 可供出售金融资产投资收益 持有至到期投资收益 股权投资收益 股利收益收益 6, , 个股期权收益 3 公允价值变动收益( 损失以 - 填列 ) -142, , 其他收入( 损失以 - 填列 )

12 5 营业外收入 二 费用 175, , 管理人报酬 82, , 托管费 8, , 销售服务费 4 交易费用 84, , 利息支出 其中 : 卖出回购金融资产支出 6 其他费用 , 营业外支出 三 利润总额 -1,394, ,183,762.15

13 五 集合资产管理计划投资组合报告 ( 一 ) 资产组合情况 项 目 期末市值 ( 人民币元 ) 占总资产比例 银行存款和清算备付金 3,706, % 股 票 3,529, % 基 金 % 债 券 % 买入返售金融资产 % 其他资产 12,032, % 合计 19,269, % 注 : 其他资产 包括 交易保证金 应收股利 应收利息 其他应收款 应收证券清算款 等项目 ( 二 ) 资产构成情况 行业 市值 净值比 A 农 林 牧 渔业 B 采矿业 C 制造业 1,221, % C26 化学原料和化学制品制造业 C36 汽车制造业 D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 D46 水的生产和供应业 E 建筑业 F 批发和零售业 G 交通运输 仓储和邮政业 H 住宿和餐饮业 H62 餐饮业 I 信息传输 软件和信息技术服务业 955, % J 金融业 K 房地产业 L 租赁和商务服务业 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业 1,353, % O 居民服务 修理和其他服务业

14 P 教育 Q 卫生和社会工作 R 文化 体育和娱乐业 S 综合 合计 3,529, % ( 三 ) 集合资产管理计划份额变动 期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总份额 单位 : 份 31,980, , ,564, ,433,804.45

15 六 重要事项提示 ( 一 ) 本集合计划管理人及托管人在本报告期内没有发生涉及本集合计划管理人 财产 托管业务的诉讼事项 ; ( 二 ) 本集合计划聘请的会计师事务所没有发生变更 ; ( 三 ) 本报告期内集合计划的投资组合策略 投资决策程序未发生改变 ; ( 四 ) 平安证券有限责任公司 更名为 平安证券股份有限公司, 工商登记变更手续已于 2016 年 9 月 21 日办理完毕 ; ( 五 ) 本报告期内本集合计划没有投资于管理人 托管人及与管理人 托管人有关系的公司发行的证券

16 七 备查文件 ( 一 ) 备查文件目录 1 中国证监会 关于核准平安证券有限责任公司设立平安证券稳健资本一号集合资产管理计划的批复, 证监许可 [2011]1239 号 2 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划说明书 3 平安证券稳健资本一号集合资产管理计划合同 4 平安证券稳健资本一号期集合资产管理计划托管协议 5 管理人业务资格批准文件 营业执照 ( 二 ) 存放地点及查阅方式 : 查阅地址 : 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 20 层网址 : 信息披露电话 : 投资者对本报告书如有任何疑问, 可咨询管理人平安证券股份有限公司 平安证券股份有限公司 二〇一六年十月十八日