Table_MacroFocus 宏观策略评论 日乾夕惕 _ 中期策略报告 高善文 本文根据作者在 6 月 25 日安信证券半年度策略会上的演讲整理形成, 补充了数据和图表, 并根据最新的市场 变化所暴露出来的问题调整和完善了有关部

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1 Table_ Title Table_Bas einf o Table_ Mar ketin fo Table_C ontac ter Table_Au tho r 2015 年 7 月 3 日 晨会纪要 (2015 年 07 月 03 日 ) Tabl e_mn Fo cu s 今日焦点 : 宏观评论 宏观评论 策略评论 日乾夕惕 年中期策略报告 日乾夕惕 _ 中期策略报告 7 月第一批新股申购策略 策略评论 三日内, 静观其变! 行业评论 行业评论 行业评论 行业评论 行业评论 公司评论 公司评论 公司评论 公司评论 公司评论 公司评论 固定收益 Table_FFocus 财经要闻 : 传媒 : 观点快递 : 一方面对政府表态和动作有 期待, 同时从个股, 这两天有动作的公司恰是 值得坚定持有的 电力及公用事业 : 只推荐三个的话, 燃控科技 碧水源和先河环保计算机 : 万达 恒生两大龙头齐迎大利好, 持 续推荐有收获, 继续坚定买入! 计算机 : 国家安全法正式施行, 信息安全行业 迈入黄金发展期 建材 : 坚守价值, 当前价格强推金螳螂 江河创建 北方国际 苏交科等! 石基信息 (002153): 石基信息 : 联合知名酒店 软件厂商加速阿里旅行推进步伐 广田股份 (002482): 广田股份 : 涉足装修机器 人引领装修工业化革命苏宁环球 (000718): 苏宁环球 : 与长城国融签 署战略合作协议, 大健康 大金融 领域布局 现重要突破, 未来持续灵活外延与资本合作值 得期待 启明星辰 (002439): 启明星辰 : 中报首次实现盈利, 全年高增长可期 瑞普生物 (300119): 坚定推荐 : 瑞普生物 (300119): 业绩拐点显现, 产业整合加速 传化股份 (002010): 传化股份 : 开启物流金融 新生态安内与攘外, 美国危机间对外政策 历史回 溯之美国次贷危机之七 Table_MNOldReport 近日出版的报告 : 其他晨会纪要 晨会纪要(2015 年 07 月 02 日 ) 其他晨会纪要 晨会纪要 (2015 年 06 月 03 日 ) 策略定期报告 新三板策略- 洪波涌起 -6 月定增实施数量创新 1 高 其他晨会纪要 晨会纪要(2015 年 06 月 29 日 ) 晨会联系人诸海滨 晨会纪要 证券研究报告 分析师 SAC 执业证书编号 :S zhuhb@essence.com.cn 报告联系人诸海滨 zhuhb@essence.com.cn 指数收盘涨跌 % 沪深 % 上证综指 % 上证 % 上证 % 深圳综指 % 深圳 % 中小板指 % Table_SectorInfo 行业表现前五名 行业 1 周 3 个月 1 年 银行 ( 中信 ) -0.2% 11.2% 87.1% 非银行金融 ( 中信 ) -12.7% -14.2% 132.7% 石油石化 ( 中信 ) -12.9% 10.2% 70.0% 食品饮料 ( 中信 ) -13.0% 13.8% 72.1% 家电 ( 中信 ) -13.4% 13.0% 104.7% 行业表现后五名 国防军工 ( 中信 ) 轻工制造 ( 中信 ) -27.5% 16.6% 117.1% -27.5% 10.7% 109.0% 综合 ( 中信 ) -26.6% 5.4% 120.6% 有色金属 ( 中信 ) -25.9% -7.9% 68.3% 商贸零售 ( 中信 ) -25.7% -2.3% 109.1%

2 Table_MacroFocus 宏观策略评论 日乾夕惕 _ 中期策略报告 高善文 gaosw@essence.com.cn 本文根据作者在 6 月 25 日安信证券半年度策略会上的演讲整理形成, 补充了数据和图表, 并根据最新的市场 变化所暴露出来的问题调整和完善了有关部分的内容 日乾夕惕 一词来自易经乾卦九三, 大意是既要勤奋努力, 又要高度警惕风险, 这样才能避免灾祸 相关说明见脚注 这篇报告首先分析了 AH 溢价的表现以及资金流动情况, 认为市场已经从基本面的支持转向了博弈和筹码的争夺 与交换 在筹码的内在价值为 0, 博弈的预期回报为负值的情况下, 推动筹码交换的力量主要是流动性 筹码供应的约束和市场对未来的想象 接下来分析了印度的改革牛 三种全会的市场冲击和过去一年多大类资产市场的变化, 认为改革牛的逻辑在经验 上有存在的前例, 但从同期 H 股市场表现 中国主权债风险溢价 资本流动乃至海外中概股的情况来看, 把 A 股的上涨归结为改革牛是十分可疑的 随后以中证全 A 指数为基础, 我们讨论了许多资深市场参与者的看法, 即全市场指数的底部实际上出现在 2012 年底 我们回顾和总结了市场上涨的原因, 认为这与流动性的改善 杠杆的广泛使用 并购活动的兴起, 以及工 业品价格底部的转折可能存在联系 下来我们补充和完善了对流动性的讨论 很长时间以来, 令我们十分困惑的事实是 : 从信贷市场的利率变化看, 中国经济领域流动性的缓解过程十分缓慢, 从历史经验看, 这不太可能支持市场的猛烈上涨, 这与 A 股市场的现 实情况形成强烈反差 我们曾经怀疑杠杆机制在其中的作用, 但对其机理并不十分清楚 近日的市场下跌暴露出一系列重要事实, 极其关键之处在于, 它清楚地显示杠杆机制在股票市场上形成了局部的 流动性创造机制 换句话说, 市场的上涨提升了抵押品的价值, 促使投资者可以获得更多的流动性, 这反过来又 进一步刺激了市场的上涨 这一机制在历史上并不存在 这也很好地解释了为什么股票市场所显示的流动性充裕 状况在其他大类资产市场上并不明显 在市场下跌的过程中, 这一过程开始反向作用, 形成了流动性的自动收缩, 类似于银行恐慌中的挤提, 但在宏观 上又缺乏银行体系下的中央银行最后贷款人和紧急流动性便利等安排, 从而很难阻断 最后我们以餐饮行业对八项规定冲击的调整为案例, 分析了财政冲击的吸收过程, 认为实体经济吸收财政收缩的影响也许要六个季度左右才能完成 我们认为剔除筹码的因素后, 市场的公允价值也许在 点之间 考虑到杠杆塌缩形成的流动性自动收 缩, 如果这一过程无法及时阻断, 那么市场很可能在这一区域附近寻求支撑 目前从实体经济领域看, 流动性的缓解似乎在明显加快, 经济也出现底部企稳的迹象, 这都有利于市场的稳定 但市场的短期演化基本地取决于两种力量的对抗, 一是杠杆塌缩形成的流动性收紧, 二是政府阻断这一类似挤提 过程的政策干预 这一过程仍然具有一些不确定性, 需要 日乾夕惕 日乾夕惕 年中期策略报告 高善文 gaosw@essence.com.cn 本文根据作者在 6 月 25 日安信证券半年度策略会上的演讲整理形成, 补充了数据和图表, 并根据最新的市场变 化所暴露出来的问题调整和完善了有关部分的内容 日乾夕惕 一词来自易经乾卦九三, 大意是既要勤奋努力, 又要高度警惕风险, 这样才能避免灾祸 这篇报告首先分析了 AH 溢价的表现以及资金流动情况, 认为市场已经 从基本面的支持转向了博弈和筹码的争夺与交换 在筹码的内在价值为 0, 博弈的预期回报为负值的情况下, 推 动筹码交换的力量主要是流动性 筹码供应的约束和市场对未来的想象 7 月第一批新股申购策略 2

3 诸海滨 晨会纪要 7 月第一批新股共 28 家即将申购, 其中新批复的上海交易所 10 家, 深圳交易所 18 家 我们建议本次新股申购 顺序为 : 中科创达 久远银海 读者传媒 盛天网络 润欣科技 道森股份 邦宝益智 万里石 思维列控 博敏电子 三夫户外 桃李面包 井神股份 中新科技 华自科技 通合科技 富祥股份 银宝山新 中间科技 可立克 美尚生态 高科石化 奇信股份 华源包装 山鼎设计 乾景园林 安记食品 凯龙股份 三日内, 静观其变! 诸海滨 zhuhb@essence.com.cn 或许, 十年后, 当我们回首凝望这惊心动魄的几周时, 所有人都会一头冷汗 : 这是中国资本市场诞生以来最危险 的窗口期, 没有之一 经过连续两周的惨烈下跌, 上证 区间, 连续四个交易日殊死搏斗 向下看, 是两倍杠杆以及一倍杠杆大规模爆仓的地雷阵, 一旦引爆, 中国整个金融体系的稳定性都可能经受考验 每个人 都在翘首期盼利好, 但是平心而论, 无论降准降息还是降低交易成本, 抑或市场正在憧憬的降低印花税推进地方 版养老金入市, 对资本市场的影响都属于隔靴挠痒 中短期之内, 有用的办法是改变供求关系 问题是, 供求关系有可能会改变么? 答案是肯定的! Table_NFFocus 固定收益评论 安内与攘外, 美国危机间对外政策 历史回溯之美国次贷危机之七 诸海滨 zhuhb@essence.com.cn 在系统分析了美国针对危机的国内政策之后, 我们在本篇报告中将视角对准美国在危机期间的对外政策, 主要包 括再平衡战略 货币互换 TTP TTIP PSA 等 2010 年 1 月, 奥巴马在首份国情咨文中提出了 出口倍增计划, 即在未来 5 年内将美国的货物贸易和服务贸易总出口额翻番, 由此带动经济增长并解决 200 万个就业岗位 2013 年, 美国积极推进两洋战略, 着手在更小范围内建立国际经贸新规则, 取代 WTO 的全球贸易规则 Table_SCFocus 行业公司评论 建材 : 坚守价值, 当前价格强推金螳螂 江河创建 北方国际 苏交科等! 诸海滨 zhuhb@essence.com.cn 市场深度下跌危及金融安全, 政府救市必将力挽狂澜! 坚守价值, 优选个股, 重点推荐金螳螂 ( 互联网家装龙头 大股东增持表决心 ) 江河创建 ( 转型力度必将超预期 ) 北方国际 ( 已跌破增发价 元, 大股东及南北车入 股, 国企改革重点标的, 昨日大报告推荐 ) 苏交科 ( 深度回调的设计龙头, 后续转型升级必将超预期 ) 达实智能 ( 错杀超跌, 中长期配臵良机 ) 宝鹰股份 ( 一带一路实质受益, 业绩增长冠绝装饰板块 ) 中国建筑 ( 超低估 值 防御首选 ) 等! 电力及公用事业 : 只推荐三个的话, 燃控科技 碧水源和先河环保 邵琳琳 shaoll@essence.com.cn 板块方面仍然持续看好 PPP 板块, 第一轮机遇来自于订单的释放, 尤其是小市值高弹性, 但是未来将会更多关 注企业的战略背景 + 模式 + 平台, 筛选出具有长期竞争力的企业, 近期下跌提供机遇 看好 燃控科技, 业绩进入拐点期, 前期签订 72 亿 PPP 订单,2017 年年底之前执行完毕, 明年净利润有望达到 3 到 4 亿元, 估值安全, 现有 PPP 订单保障未来业绩增长, 进入快速成长期, 低估值高弹性, 技术平台搭建完善, 已经发展成为集烟气 3

4 治理 水利及水环境 生态环境治理 固废污染物处理 节能服务等业务于一体且在上述领域都具有核心技术的 综合环境治理上市公司, 平台优势为公司获取后续订单奠定基础, 未来拟更名为徐州科融环境资源股份有限公司 计算机 : 万达 恒生两大龙头齐迎大利好, 持续推荐有收获, 继续坚定买入! 胡又文 huyw@essence.com.cn 万达信息 : 此次上海医药采购平台如约上线, 彰显了公司作为智慧医疗龙头极强的执行力 背靠智慧医疗的超级风口, 我们坚信公司将实现用户三年十倍增长, 成为继百度 ( 人与信息 ) 阿里 ( 人与商品 ) 腾讯 ( 人与人 ) 之 后的互联网第四极 ( 人与健康 ) 恒生电子 : 公司纳入阿里金融版图后, 定位清晰, 是大资管时代阿里在资本市 场条线的战略性布局, 意义重大 HOMS 业务不确定性消除, 三潭金融加速推进, 七朵云有望超预期, 公司发 展态势持续向好 传媒 : 观点快递 : 一方面对政府表态和动作有期待, 同时从个股, 这两天有动作的公 司恰是值得坚定持有的 文浩 wenhao@essence.com.cn 乐视 东财 承担起了龙头稳定的价值, 这两天一批公司用行动捍卫价值 联络互动 公告在湖南新增 商 户云搜索, 扩大一个大省, 我们预判中报内生在 150% 左右增长区间, 稍早 AR 增强现实产品, 以及 Q3 将看到 智能家居重大布局, 强调公司是一个有过亿移动互联网用户, 而且正在通过智能硬件扩大布局的平台公司 暴风科技 公布与海尔互联网电视合作 瑞茂通 深度报告推出, 稍早公告仓储布局, 今天请参加我们电话会议 苏宁环球 公告公布和长城国融在大健康 大金融合作 还有 广博股份 光线传媒 新文化 骅威股份 等 超跌品种 计算机 : 国家安全法正式施行, 信息安全行业迈入黄金发展期 胡又文 huyw@essence.com.cn 十二届全国人大常委会第十五次会议 7 月 1 日表决通过了新的国家安全法, 自公布之日起施行, 并将每年 4 月 15 日定为全民国家安全教育日 国家安全法正式发布, 网络安全上升到国家安全战略维度, 长期困扰信息安全 的成本敏感问题有了强有力的法律保障 IDC 数据显示 2014 年中国网络安全行业增速超预期, 也从产业层面证 明了信息安全行业迈入黄金发展期, 我们继续强烈推荐 国进洋退 主题 :(1) 信息安全 : 卫士通 启明星辰 绿盟科技 北信源等 ;(2) 国产化 : 浪潮信息 华东电脑 太极股份 东方通 超图软件 天玑科技 同有科技 等 石基信息 (002153): 石基信息 : 联合知名酒店软件厂商加速阿里旅行推进步伐 胡又文 huyw@essence.com.cn 1 公司公告拟与北京泰能软件签署合作协议, 双方拟就购买泰能软件相关产品 畅联渠道的连接及其他多个方 面进行合作, 总购买价款及合作费用不超过 5000 万元 2 全资子公司石基 ( 香港 ) 拟以现金方式共计 7500 万元人民币购买万达控股 100% 股权 公司积极探索全新的商业模式, 有望利用其在大消费端的卡位帮助淘宝构 建起 直连 + 后付 的新旅游生态圈, 在这一过程中实现分成 公司战略清晰, 正围绕其战略方向通过外延式收 购不断完善其 酒店 + 餐饮 + 零售 的大消费布局, 从软件提供商向平台商转型, 我们看好公司的执行力和发展前景 预计 年 EPS 分别为 和 2.22 元, 维持 买入 -A 投资评级,6 个月目标价 150 元 瑞普生物 (300119): 坚定推荐 : 瑞普生物 (300119): 业绩拐点显现, 产业整合加速 吴立 wuli1@essence.com.cn 7 月 2 日我们对公司进行了调研, 对公司战略布局 行业整合 业绩增长等方面进行了深入交流 公司收购华南 4

5 生物, 预计政府招标苗将高速增长 员工持股计划参与收购, 有利于建立员工与公司的长效激励机制, 激发员工 的活力 管理层参与定增体系对未来公司发展和市值增长的信心! 我们预计 年归属母公司净润 1.6 亿 2.6 亿 4.2 亿, 对应 EPS 元 (16 17 年为并购后 ) 养殖规模化以及食品安全的重视, 将持续推动保行业的转型变革 公司经过过去两年的改革积累, 在养殖行情反转的大背景下, 经营拐点已现, 我 们继续推荐, 目标市值 110 亿, 目标价 27 元 广田股份 (002482): 广田股份 : 涉足装修机器人引领装修工业化革命 杨涛 yangt@essence.com.cn 公司子公司广田香港和广田控股 刘云辉 正端 姜欣 李鹏拟共同投资设立广田机器人有限公司, 广田香港 广田控股分别拟出资 万元 万元, 分别占机器人公司 19% 32% 的股权, 刘云辉等四人合计占机器人公司 49% 的股权 机器人公司拟从事机器人的应用及研发 软件开发 系统集成 技术咨询服务等, 计划 从物料搬运机器人入手, 力争利用 5 年时间成为国内首屈一指的建筑装饰专业机器人龙头企业 我们预测公司 2015/2016/2017 年 EPS 分别为 0.98/1.27 /1.53 元 ( 考虑增发摊薄 ), 当前股价对应 2015/2016 年 23/17 倍 PE 考虑到公司开拓互联网家装 智能家居和装修机器人的巨大潜力, 维持 买入 -A 评级 苏宁环球 (000718): 苏宁环球 : 与长城国融签署战略合作协议, 大健康 大金融 领域布局现重要突破, 未来持续灵活外延与资本合作值得期待 文浩 wenhao@essence.com.cn 公司公告与长城国融签署战略合作协议, 双方将在医疗大健康 大金融领域进行包括行业投融资 资产经营管理 资产交易服务等方面的全方位深入合作 长城国融母公司为财政部直属四大金融资产管理公司之一的长城资产, 有望依托长城资产综合金融品牌资源优势, 间接成为公司强有力的对外投资平台 我们认为此次合作, 是公司继 大文体 领域频频布局之后在 大健康 大金融 领域的重要转型突破, 同时可以预见未来公司有望采用更加 灵活的资本合作方式进行持续外延, 在三大转型业务领域展开全线进攻, 给予中线目标市值 600 亿, 维持坚定推 荐! 传化股份 (002010): 传化股份 : 开启物流金融新生态 赵湘怀 zhaoxh3@essence.com.cn 传化股份 6 月 11 日晚发布重组预案, 公司拟以 8.75 元每股的发行价, 向传化集团等发行 亿股, 收购其合 计持有的传化物流 100% 股权 本次交易作价 200 亿元, 传化集团及其部分子公司的董监高及核心技术人员 ( 业 务骨干 ) 参与认购 我们认为传化股份是平台型的公司应该给予适当溢价, 中期市值为 680 亿元, 长期市值为 1000 亿, 参考公司合并后股本 32 亿, 参考 6 个月目标价 22 元, 买入 -A 投资评级 我们预计公司 2015 年 年的收入增速分别为 42% 16% 32%, 成长性突出 启明星辰 (002439): 启明星辰 : 中报首次实现盈利, 全年高增长可期 胡又文 huyw@essence.com.cn 中报预计首次实现盈利, 新增订单增长和增值税退返是主要因素 公司预计 2015 年上半年实现扭亏, 盈利 1000 万至 2000 万元, 上年同期亏损 3866 万元 新增订单增长拉动销售业绩较预期有所增长, 软件产品增值税退税较预期有所增加, 使得本期业绩成功扭亏 国家安全政策红利和产业刚性需求叠加, 信息安全行业迈入黄金发展 期, 龙头企业最受益 预计公司 年备考 EPS 分别为 0.33 元 0.47 元, 维持 买入 -A 评级,6 个 月目标价 35 元 5

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7 Table_Macro1 晨会纪要 Table_FinancialReport 2015 年 1 季度业绩 日期 : 2015/7/3 公司代码 公司名称 公告日 主营收入 ( 百万元 ) 同比增长 (%) 净利润 ( 百万元 ) 同比增长 (%) 主营业务利润率 (%) EPS( 元 ) ROE(%) 资产负债率 (%) 富祥股份 % % 30.1% % 54.0% Table_Forecast 2015 年 2 季度业绩预告 日期 : 2015/7/3 公司代码 公司名称 公告日 预告类型 预告摘要 去年同期 EPS 上海莱士 预增 净利润约 万元 ~84191 万元, 增长 365%~385% 百润股份 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 300%~350% 精诚铜业 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 50%~70% 科大智能 预增 净利润约 5743 万元 ~6212 万元, 增长 145%~165% 浩宁达 预增 净利润约 5950 万元 ~6100 万元, 增长 %~ % 新都化工 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 40%~60% 新大陆 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 50%~100% 银禧科技 预增 净利润约 2466 万元 ~2836 万元, 增长 100%~130% 通化东宝 预增 净利润增长 70%~80% 富祥股份 预增 净利润增长 30%~60% 二三四五 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 600%~630% 华峰超纤 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 35%~65% 浪潮信息 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 100%~150% 刚泰控股 预增 净利润约 万元 ~16000 万元, 增长 167%~217% 红宇新材 预增 净利润约 2300 万元 ~2600 万元, 增长 %~ % 深圳惠程 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 %~ % 新开源 预增 净利润约 万元 ~ 万元, 增长 78.05%~92.29% 0.12 Table_IPO IPO 信息 日期 : 2015/7/3 公司代码 公司名称 发行价格 发行数量 ( 万股 ) 募集资金 ( 亿元 ) 发行方式 招股公告日 上网发行日 富祥股份 网下询价, 上网定价 银宝山新 网下询价, 上网定价 华源包装 网下询价, 上网定价 通合科技 网下询价, 上网定价 盛天网络 网下询价, 上网定价 井神股份 网下询价, 上网定价 思维列控 网下询价, 上网定价 久远银海 网下询价, 上网定价 高科石化 网下询价, 上网定价 中坚科技 网下询价, 上网定价 三夫户外 网下询价, 上网定价 奇信股份 网下询价, 上网定价 可立克 网下询价, 上网定价 凯龙股份 网下询价, 上网定价 万里石 网下询价, 上网定价 华自科技 网下询价, 上网定价 山鼎设计 网下询价, 上网定价 润欣科技 网下询价, 上网定价 美尚生态 网下询价, 上网定价 中科创达 网下询价, 上网定价 上市日 7

8 邦宝益智 网下询价, 上网定价 安记食品 网下询价, 上网定价 乾景园林 网下询价, 上网定价 道森股份 网下询价, 上网定价 桃李面包 网下询价, 上网定价 博敏电子 网下询价, 上网定价 中新科技 网下询价, 上网定价 读者传媒 网下询价, 上网定价 晨会纪要 Table_FIPO 基金发行信息 日期 : 2015/7/3 公司代码 基金名称 基金类型 投资风格 发行数量 ( 亿份 ) 封闭期 ( 月 ) 发行日期 长城久惠保本混合型证券投资基金 契约型开放式 保本混合型 诺安先进制造股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 中邮创新优势灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 上投摩根新兴服务股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 华泰柏瑞交易型货币市场基金 契约型开放式 货币型 安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 交银施罗德消费新驱动股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 中海优势精选灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 上投摩根科技前沿灵活配臵混合型证券投资契约型开放式 灵活配臵型 基金 广发中证医疗指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 富国新动力灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 浙商汇金转型驱动灵活配臵混合型证券投资契约型开放式 灵活配臵型 基金 汇添富国企创新增长股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 富国新动力灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 华富健康文娱灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 嘉实中证金融地产交易型开放式指数证券投契约型开放式 被动指数型 资基金联接基金 广发中证医疗指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 嘉实低价策略股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 南方利达灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 南方利达灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 广发中证医疗指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 中加改革红利灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资契约型开放式 被动指数型 基金 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资契约型开放式 被动指数型 基金 嘉合磐石混合型证券投资基金 契约型开放式 混合型 天弘中证医药 100 指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投契约型开放式 被动指数型 资基金 长盛上证 50 指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 天弘中证移动互联网指数型发起式证券投资契约型开放式 被动指数型 基金 兴业聚惠灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 天弘中证医药 100 指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型

9 金 长盛上证 50 指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 嘉合磐石混合型证券投资基金 契约型开放式 混合型 天弘中证全指房地产指数型发起式证券投资契约型开放式 被动指数型 基金 建信大安全战略精选股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 长盛上证 50 指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 博时裕瑞纯债债券型证券投资基金 契约型开放式 债券型 天弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投契约型开放式 被动指数型 资基金 天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 交银施罗德策略回报灵活配臵混合型证券投契约型开放式 灵活配臵型 资基金 鑫元安鑫宝货币市场基金 契约型开放式 货币型 九泰锐智定增灵活配臵混合型证券投资基金 契约型封闭式 灵活配臵型 鹏华前海万科 REITs 封闭式混合型发起式证契约型封闭式 混合型 券投资基金 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基契约型开放式 被动指数型 金 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基契约型封闭式 被动指数型 金 中融中证白酒指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 中融中证白酒指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 中融中证白酒指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基契约型封闭式 被动指数型 金 信达澳银新能源产业股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 东方新价值混合型证券投资基金 契约型开放式 混合型 九泰天宝灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 华宝兴业万物互联灵活配臵混合型证券投资契约型开放式 灵活配臵型 基金 华安创业板 50 指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 易方达瑞享灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 天弘云商宝货币市场基金 契约型开放式 货币型 华安创业板 50 指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 华安创业板 50 指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 易方达瑞享灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 易方达军工指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 华商双驱优选灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 易方达证券公司指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 招商安益保本混合型证券投资基金 契约型开放式 保本混合型 广发中证全指金融地产交易型开放式指数证契约型开放式 被动指数型 券投资基金发起式联接基金 易方达证券公司指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 信诚新鑫回报灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 嘉实机构快线货币市场基金 契约型开放式 货币型 易方达军工指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 广发中证全指能源交易型开放式指数证券投契约型开放式 被动指数型 资基金发起式联接基金 嘉实机构快线货币市场基金 契约型开放式 货币型 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型

10 鹏华新丝路指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 长信量化多策略股票型证券投资基金 契约型开放式 股票型 易方达军工指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 嘉实机构快线货币市场基金 契约型开放式 货币型 鑫元安鑫宝货币市场基金 契约型开放式 货币型 易方达证券公司指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 鹏华新丝路指数分级证券投资基金 契约型封闭式 被动指数型 鹏华新丝路指数分级证券投资基金 契约型开放式 被动指数型 兴全新视野灵活配臵定期开放混合型发起式契约型开放式 灵活配臵型 证券投资基金 万家瑞兴灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 建信鑫裕回报灵活配臵混合型证券投资基金 契约型开放式 灵活配臵型 景顺长城泰和回报灵活配臵混合型证券投资契约型开放式 灵活配臵型 基金 Table_RIPO 增发信息 日期 : 2015/7/3 公司 公司 发行 发行数量 募集资金 发行 增发 发行日 上市日 代码 名称 价格 ( 万股 ) ( 亿元 ) 方式 公告日 星期六 定向 博晖创新 定向 禾嘉股份 定向 瑞茂通 定向 金丰投资 定向 P 光大银行 非公开发行优先股 国星光电 定向 航天晨光 定向 万顺股份 定向 广汇汽车 定向 盈嘉科技 定向 P 兴业银行 非公开发行优先股 恩华药业 定向 汇龙科技 定向 焕鑫股份 定向 天河股份 定向 金龙腾 定向 新疆银丰 定向 高奇电子 定向 那然生命 定向 爱乐祺 定向 惠尔顿 定向 传视影视 定向 北部湾港 定向 雪人股份 定向 京山轻机 定向 京山轻机 定向 北科光大 定向 宇昂科技 定向 宇昂科技 定向 陆道股份 定向 东创科技 定向 蓝星科技 定向 索泰能源 定向 索泰能源 定向

11 安徽水利 定向 平方科技 定向 朗顿教育 定向 约顿气膜 定向 永晟科技 定向 亨达股份 定向 恒晟农贷 定向 行动教育 定向 网高科技 定向 京东农业 定向 海亮股份 定向 精耕天下 定向 精耕天下 定向 盈光科技 定向 隆基股份 定向 盈谷股份 定向 景尚旅业 定向 通利农贷 定向 通利农贷 定向 三祥科技 定向 天辰股份 定向 天辰股份 定向 博广热能 定向 凯伦建材 定向 山水园林 定向 山水园林 定向 有福科技 定向 明利仓储 定向 善为影业 定向 华源磁业 定向 宇邦新材 定向 美的集团 定向 新宙邦 定向 基美影业 定向 银利智能 定向 华宇股份 定向 金证股份 定向 易之景和 定向 生力材料 定向 索尔科技 定向 安信种苗 定向 天信投资 定向 博琳包装 定向 善为影业 定向 华邦股份 定向 捷尚股份 定向 数亮科技 定向 常发股份 定向 常发股份 定向 道明光学 定向 宝德股份 定向 宝德股份 定向 福瑞股份 定向 永利带业 定向 德鑫物联 定向 南京银行 定向

12 中国电建 定向 圣泉集团 定向 天佳科技 定向 黑美人 定向 松炀股份 定向 力王股份 定向 博安达 定向 精英科技 定向 辰光医疗 定向 吉事达 定向 市北高新 定向 金越交通 定向 新宁股份 定向 盈建科 定向 景川诊断 定向 麒润文化 定向 兴锐科技 定向 华菱医疗 定向 中浩股份 定向 中设正泰 定向 旺盛园林 定向 智立医学 定向 天呈医流 定向 普金科技 定向 普金科技 定向 先大药业 定向 约克股份 定向 飞宇科技 定向 利德浆料 定向 领航科技 定向 立高科技 定向 天鸿新材 定向 固泰新材 定向 Table_PRIPO 增发预案信息 日期 : 2015/7/3 公司代码 公司名称 发行方式 发行数量 ( 万股 ) 方案进度 预案公告日 定价依据 齐星铁塔定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第四届董事会第四次会议决议公告日, 即 2015 年 7 月 3 日. 以不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%. 本次发行的股票发行价格为 6.16 元 / 股 金豹实业定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.44 元 豫光金铅定向 董事会预案 公司本次非公开发行的定价基准日为公司第六届董事会第三次会议决议公告日 (2015 年 7 月 3 日 ). 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 90%, 即不低于 元 / 股. 因公司停牌期间实施 2014 年度权益分派, 以 2014 年末总股本 295,250,776 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.30 元 ( 含税 ), 共计派发红利 8,857, 元, 除息日为 2015 年 6 月 17 日. 故本次发行底价相应调整为 元 / 股 莱茵环保定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 6.00 元 实益达 定向 董事会预案 定价基准日均为公司第四届董事会第十四次会议相关决议公告日, 即 2015 年 7 月 2 日. 经交易双方协商, 确定发行股份购买资产的发行价格为 7.72 元 / 股, 不低于市场参考价的 90%. 12

13 实益达 定向 董事会预案 定价基准日均为公司第四届董事会第十四次会议相关 决议公告日, 即 2015 年 7 月 2 日. 确定发行价格为 8.60 元 / 股, 不低于定价基准日前 20 个交易日的公司股票交 易均价的 90% 美邦服饰定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为本次非公开发行的董事会决 议公告日. 不应低于定价基准日前 20 个交易日公司股票 交易均价的 90%, 即不低于 8.28 元 / 股 兴港包装定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7 元 益善生物定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 群雁信息定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 天翔昌运定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.30 元 嘉宝集团定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第八届董事会第八次会 议决议公告日. 本次发行的发行价格为人民币 元 / 股, 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价 的 90% 内蒙君正定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第三届董事 会第十次会议决议公告日, 即 2015 年 7 月 2 日, 发行价格 不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价 的 90%, 即不低于 元 / 股 际华集团定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第三届董事 会第三次会议决议公告日 ( 即 2015 年 7 月 2 日 ). 截至 2015 年 7 月 2 日, 公司 A 股股票前 20 个交易日股票交 易均价为 元 / 股, 本次非公开发行股票的发行价格 不低于 元 / 股, 即不低于定价基准日前 20 个交易日 公司 A 股股票交易均价的 90% 汇鑫嘉德定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 金马科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 11 元 青鸟软通定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 8 元 成达兴 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.80 元 晨宇电气定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.00 元 志晟信息定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 佩蒂股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.35 元 新涛科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.00 元 传视影视定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 22 元 技冠智能定向 董事会预案 股票发行价格为每股人民币 6.00 元 科大科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.2 元 宏力能源定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 8.00 元 帮豪种业定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 6.5 元 凯迪网络定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 25 元 粤高速 A 定向 董事会预案 每股发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价的 90%( 即 5.19 元 / 股 ), 拟定为 5.19 元 / 股. 经 分红调整后价格为 5.09 元 / 股 粤高速 A 定向 董事会预案 本次募集配套资金所发行股份的定价基准日为本次会 议决议公告日, 每股发行价格不低于定价基准日前 20 个 交易日公司 A 股股票交易均价的 90%( 即 5.19 元 / 股 ), 拟定为 5.19 元 / 股. 经 分红调整后价格为 5.09 元 / 股 建研集团定向 董事会预案 本次非公开发行股票的发行价格为 元 / 股, 不低于 定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 90%. 定价基准日为本次非公开发行股票的董事会决议公告 日 ( 即 2015 年 7 月 1 日 ) 完美环球定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第三届董事 会第八次会议公告日 (2015 年 6 月 30 日 ). 本次非公开的 价格以定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90% 为基础, 公司 2014 年年度利润分派方案已获 2015 年 4 月 20 日召开的 2014 年年度股东大会审议通过, 公司 13

14 2014 年度利润分派方案为 : 以 2014 年 12 月 31 日的公司 总股本为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 0.40 元 ( 含税 ).2015 年 6 月 18 日上述利润分配方案实施完毕. 根据 2014 年年度利润分配情况, 进行除息调整后, 本次 发行价格确定为 元 / 股 黄海机械定向 董事会预案 定价基准日为公司首次审议并同意本次交易方案的董 事会决议公告日. 本次发行价格经协商确定为 元 / 股, 不低于公司首次审议并同意本次交易方案的董事会 决议公告前 120 个交易日股票交易均价的 90%.2015 年 6 月 17 日黄海机械实施权益分派, 本次发行价格做相应 调整为 元 / 股 黄海机械定向 董事会预案 本次配套融资的定价基准日为公司首次审议并同意本 次交易方案的董事会决议公告日. 本次配套融资的发行 价格不低于定价基准日前 20 个交易日黄海机械股票交 易均价的 90%, 即不低于 元 / 股 ( 以下简称 发行底 价 );2015 年 6 月 17 日黄海机械实施权益分派后, 发行 底价对应调整为 元 / 股 凯英信业定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 9.50 元 塞尔瑟斯定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 信诺达 定向 董事会预案 发行价格不超过每股人民币 元 映翰通 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 9.5 元 澄星股份定向 董事会预案 本次非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90%. 本次非公开发行的定价 基准日为第七届董事会第二十一次会议决议公告日 (2015 年 7 月 1 日 ). 考虑公司实施 2014 年度利润分配情 况, 公司本次非公开发行股票的价格不低于 元 / 股 中孚实业定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第七届董事 会第三十八次会议决议公告日. 本次非公开发行股票发 行价格为本次董事会决议公告日 ( 定价基准日 ) 前二十 个交易日公司股票均价的 90%, 即发行价格为 7.94 元 / 股 中外名人定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 18 元 熔金股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 沃迪装备定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 泰宝生物定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 科伦股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.00 元 芍花堂 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 9.50 元 金瀚高新定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 6 元 吉成园林定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.4 元 鑫融基 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.60 元 长荣农科定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5.00 元 利美康 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 康沃动力定向 董事会预案 发行价格为每股价格不低于人民币 8.00 元 盈嘉科技定向 实施 发行价格为每股人民币 1.65 元 西安民生定向 董事会预案 发行价格为经除权除息调整后的定价基准日前 120 个 交易日上市公司股票交易均价的 90%, 即 5.10 元 / 股 西安民生定向 董事会预案 发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日的股票交易 均价的 90%, 即 5.41 元 / 股 三特索道定向 董事会预案 本次募集配套资金发行价格的定价基准日为公司第九 届董事会第十九次临时会议决议公告日. 发行价格不低 于定价基准日前 20 个交易日上市公司股票交易均价的 90%, 本次发行价格为 元 / 股 三特索道定向 董事会预案 本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为公 司第九届董事会第十九次临时会议决议公告日, 发行价 格采用定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价作 为市场参考价, 并以不低于该市场参考价的 90% 作为定 14

15 价依据, 最终交易双方友好协商共同确定本次发行价格 为 元 / 股 金达威 定向 董事会预案 本次发行的股票价格为公司第五届董事会第二十次会 议决议公告日 ( 定价基准日 ) 前二十个交易日公司股票 交易均价按照公司 2014 年年度权益分派方案实施结果 进行调整后的 90%, 即每股 元 富煌钢构定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行股票 的董事会决议公告日. 发行价格为不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%. 鉴于公司股票停 牌起始日至定价基准日期间, 实施了每 10 股分配现金红 利 0.6 元 ( 含税 ) 的利润分配方案, 本次非公开发行股票的 定价基准日前 20 个交易日公司股票除息后的交易均价 为 元 / 股, 公司董事会确定本次非公开发行股票的 发行价格为不低于 元 / 股 国基科技定向 董事会预案 发行价格为每股 3 元人民币 煦联得 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.00 元 元 威硬工具定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 8.40 元 耀通科技定向 董事会预案 发行价格为每股 5.00 元人民币 亨利技术定向 董事会预案 发行价格为每股 2.1 元人民币 嘉智信诺定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.9 元 永晟科技定向 董事会预案 发行价格为每股 1.50 元人民币 地浦科技定向 董事会预案 发行价格为每股 4 元人民币 浩淼科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3 元 川娇农牧定向 董事会预案 发行价格为每股 5.5 元人民币 网高科技定向 董事会预案 发行价格为每股 8 元人民币 东方基业定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.20 元 宇都股份定向 董事会预案 发行价格为每股 10 元人民币 美特桥架定向 董事会预案 发行价格不高于人民币 3 元 / 股 传视影视定向 实施 发行价格为 17 元 / 股 济邦生态定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.30 元 圣兆药物定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5.00 元 德安环保定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5 元 盛路通信定向 董事会预案 本次发行股份购买资产的定价基准日为审议本次交易 事项的首次董事会 ( 即盛路通信第三届董事会第二次会 议 ) 决议公告日, 发行股份购买资产的发行价格为定价 基准日前 20 个交易日盛路通信股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 根据盛路通信 2014 年度权益分派方案, 本次交易发行股份购买资产的股份发行价格调整为 元 / 股 盛路通信定向 董事会预案 本次配套融资的定价基准日为审议本次交易事项的首 次董事会 ( 即盛路通信第三届董事会第二次会议 ) 决议 公告日, 非公开发行股份募集配套资金的发行价格为定 价基准日前 20 个交易日盛路通信股票交易均价的 90%, 即 元 / 股. 根据盛路通信 2014 年度权益分派方案, 本次交易发行股份购买资产的股份发行价格调整为 元 / 股 新界泵业定向 董事会预案 公司本次非公开发行股票的定价基准日为公司第三届 董事会第二次会议决议公告日 (2015 年 6 月 26 日 ). 本次 非公开发行股票的价格为定价基准日前 20 个交易日公 司股票交易均价的 90%, 即 元 / 股 万达院线定向 董事会预案 定价基准日为公司第三届董事会第二十一次会议决议 公告日, 发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票 交易均价的 90%, 即为 元 / 股 万达院线定向 董事会预案 定价基准日为公司第三届董事会第二十一次会议决议 公告日, 发行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票 交易均价的 90%, 即为 元 / 股. 15

16 力码科 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 6.00 元 乐彩科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.00 元 银河激光定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.80 元 中外名人定向 董事会预案 发行的价格为每股 13.6 元 东润环能定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 14.5 元 振源电气定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.9 元 点米科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.6 元 海盐力源定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 10 元 生力材料定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.00 元 鸿益达 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 8.2 元 碧沃丰 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 硕泉园林定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 现在支付定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 巨潮科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.92 元 纽威科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.5 元 凯润精密定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.30 元 慧图科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3 元 讯众股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 京东农业定向 实施 发行价格为每股人民币 1.00 元 千足珍珠定向 董事会预案 本次发行股份购买资产的发行价格为定价基准日 ( 即本 次董事会决议公告日 ) 前 20 个交易日股票交易均价的 90%, 依此确定为 元 / 股 千足珍珠定向 董事会预案 募集配套资金的发行价格为定价基准日 ( 即本次董事会 决议公告日 ) 前 20 个交易日股票交易均价的 90%, 依此 确定为 元 / 股 指南针 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 6 元 意诚信通定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.22 元 速升装备定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.00 元 宝石金卡定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.20 元 国睿科技定向 董事会预案 本次非公开发行股票的发行价格为 元 / 股, 不低于 定价基准日 ( 公司第七届董事会第二次会议决议公告 日 ) 前二十个交易日公司股票均价的 90% 华友钴业定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为公司第三届董事会第 十九次会议决议公告日, 即 2015 年 6 月 26 日. 发行价格 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即发行价格不低于 元 / 股 帝测科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 ST 激动 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.5 元 京源环保定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2 元 圣迪乐村定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.61 元 付世光电定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1 元 高士达 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 6.66 元 格瑞光电定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 10 元 阿波罗 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 华源磁业定向 实施 发行价格为每股人民币 1.35 元 高德信 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 8 元 宇邦新材定向 实施 发行的价格为每股人民币 5.54 元 永太科技定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第三届董事会第三十五 次会议决议公告日, 即 2015 年 6 月 25 日. 本次发行的发 行价格为定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价 的 90%, 即为 元 / 股 天顺风能定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为公司第二届董事会 2015 年第九次临时会议决议公告日 ( 即 2015 年 6 月 25 日 ). 本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准 日前二十个交易日公司股票均价 元 / 股的 90%, 即 发行价格不低于 元 / 股. 16

17 信质电机定向 董事会预案 定价基准日为第二届董事会第十五次次会议决议公告 日 ( 即 2015 年 6 月 23 日 ), 根据发行价格不低于定价基准 日前二十个交易日公司股票均价的 90% 的规定, 本次发 行价格定为不低于 元 / 股 亿纬锂能定向 发审委通过 发行价格不低于定价基准日前一个交易日公司股票均 价 圣博润 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.5 元 道隆软件定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7 元 倚天股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7 元 八亿时空定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.34 元 海芯华夏定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 国金证券定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第九届董事 会第二十二次会议决议公告日 ( 即 2015 年 6 月 25 日 ). 本次发行价格为不低于定价基准日前 20 个交易日公司 股票交易均价的 90%, 即发行价格不低于 元 / 股 桐昆股份定向 董事会预案 本次非公开发行股票价格不低于定价基准日前 20 个交 易日股票交易均价的 90%, 即发行价格不低于 元 / 股. 经 2014 年年度分红调整后, 价格变更为 元 / 股 颍元股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 易讯通 定向 董事会预案 发行价格为每股不高于人民币 20 元 益方田园定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.00 元 金宏气体定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 12 元 盛世股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5.00 元 三维股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2 元 联科生物定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.30 元 建研信息定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.16 元 中兴机械定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.00 元 恒合股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 32 元 汇群股份定向 董事会预案 票发行价格为每股人民币 元 数亮科技定向 实施 发行的价格为每股 7 元 好想你 定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为第二届董事会第 二十三次会议决议公告日, 发行价格不低于定价基准日 前二十个交易日公司股票交易均价的 90%, 即不低于 元 / 股 海能达 定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第二届董事 会第十九次会议决议公告日 (2015 年 6 月 24 日 ), 发行价 格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的 90%( 定价基准日前 20 个交易日股票交易均价 = 定价基 准日前 20 个交易日股票交易总额 / 定价基准日前 20 个 交易日股票交易总量 ), 即 元 / 股 亚夏汽车定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为本次发行的董事会决议公告 日, 即 2015 年 6 月 24 日. 本次非公开发行股票的发行价 格为不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 90%, 即不低于 8.89 元 / 股. 亚夏汽车 2014 年度利润分配 方案已于 2015 年 5 月 27 日实施, 实施后本次发行价格 相应调整为不低于 6.84 元 / 股 奥瑞金 定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第二届董事会 2015 年第 四次会议决议公告日. 本次发行的发行价格为 元 / 股, 即不低于公司第二届董事会 2015 年第四次会议决议 公告日 2015 年 6 月 24 日 ( 定价基准日 ) 前 20 个交易日 公司股票交易均价的 90% 友邦吊顶定向 董事会预案 定价基准日为公司第二届董事会第十九次会议决议公 告日. 本次非公开发行价格不低于定价基准日前 20 个交 易日公司股票交易均价 ( 定价基准日前 20 个交易日股 票交易均价 = 定价基准日前 20 个交易日股票交易总额 定价基准日前 20 个交易日股票交易总量 ) 的 90%, 即 17

18 88.80 元. 因公司以 2015 年 5 月 29 日为除权除息日实施 了 2014 年利润分配方案 ( 每 10 股派 5 元现金, 并转增 6 股 ), 本次发行底价调整为 元 / 股 海鑫科金定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 声威电声定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.00 元 杭电股份定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第二届董事会第七次会 议决议公告日. 本次发行的发行价格为 元 / 股, 即不 低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 丰汇医学定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5.00 元 薪泽奇 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.20 元 达仁资管定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 龙钇科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.10 元 天信投资定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 120 元 谊熙加 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 21 元 恒合股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 15 元 大富装饰定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.30 元 天原药业定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.5 元 润龙包装定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.00 元 阿波罗 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 4.80 元 精英科技定向 实施 发行价格为每股人民币 3.00 元 恒德股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5.00 元 德安环保定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.5 元 中捷资源定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为本次非公开发行 股票的首次董事会决议公告日, 即 2015 年 6 月 23 日. 本 次发行股票的发行价格为 6.30 元 / 股, 不低于定价基准日 前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 金固股份定向 董事会预案 本次非公开发行股票的发行价格不低于公司第三届董 事会第二十一次会议决议公告日前 20 个交易日公司股 票交易均价的 90%, 即发行价格为 元 / 股 仙坛股份定向 董事会预案 本次非公开发行的定价基准日为公司第二届董事会第 十一次会议决议公告日.. 本次发行的发行价格不低于定 价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即不 低于 元 / 股 春兴精工定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第三届董事会第二次会 议决议公告日. 本次发行的发行价格不低于定价基准日 前二十个交易日公司股票交易均价的 90%, 即发行价格 不低于 元 / 股. 经 2014 年度分红调整为 元 / 股 易同科技定向 董事会预案 发行价格不高于每股人民币 2 元 慧网通达定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.50 元 中电方大定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.5 元 恒锐科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.80 元 三网科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 回水科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 6.50 元 华瑞核安定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.11 元 晟嘉电气定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.5 元 -4 元 深拓智能定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7-10 元 桓伟电子定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 埃林哲 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 15 元 宏景软件定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 龙蛙农业定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 19 元 和平股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.00 元 陕中科 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 地平线 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.60 元 爱乐祺 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 18

19 绿宝石 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.5 元 本益科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.00 元 鑫聚光电定向 董事会预案 发行价格为每股不低于人民币 8.00 元 春光股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.33 元 斯盛能源定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 鑫融基 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.60 元 红枫种苗定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 8 元 航凯电力定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 1.50 元 中钰科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 2.50 元 华旺股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.00 元 怡莲蚕桑定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7 元 兆驰股份定向 董事会预案 本次非公开发行股票的定价基准日为公司第三届董事 会第二十一次会议决议公告日 (2015 年 6 月 18 日 ). 发行 价格为定价基准日前二十个交易日股票交易均价, 即 元 / 股. 经 2014 年度分红调整为 元 / 股 深圳行健定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 30 元 -45 元 蓝波绿建定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 20 元 东华实业定向 发审委通过 不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90%, 即不低于 5.22 元 / 股. 发行价格经 2013 年年度分红 调整为不低于 5.12 元 / 股. 经 2014 年年度分红调整后, 价 格下限变为 5.02 元 / 股 东华实业定向 发审委通过 发行股份购买资产的股份发行价格为 5.80 元 / 股, 不低 于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价, 即 5.80 元 / 股. 发行价格经 2013 年年报分红调整为 5.7 元 / 股. 经 2014 年年度分红调整后, 价格变为 5.7 元 / 股 共进股份定向 董事会预案 本次发行的定价基准日为公司第二届董事会第十一次 会议决议公告日, 即 2015 年 6 月 19 日. 本次非公开发行 股票价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票 交易均价的 90%, 即不低于 元 / 股 瑞明节能定向 董事会预案 发行价格为不低于每股人民币 4.50 元 三合盛 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 5.00 元 东光股份定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 3.5 元 鱼鳞图 定向 董事会预案 发行价格不超过每股人民币 16 元 思考投资定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 元 长宝科技定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 元 奥迪威 定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 7.5 元 天鸿新材定向 实施 发行价格为每股人民币 2.25 元 铱迅信息定向 董事会预案 发行价格为每股人民币 26 元 固泰新材定向 实施 发行的价格为每股 4.86 元 19

20 公司评级体系收益评级 : 买入 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 15% 以上 ; 增持 未来 6 个月的投资收益率领先沪深 300 指数 5% 至 15%; 中性 未来 6 个月的投资收益率与沪深 300 指数的变动幅度相差 -5% 至 5%; 减持 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 5% 至 15%; 卖出 未来 6 个月的投资收益率落后沪深 300 指数 15% 以上 ; 风险评级 : A 正常风险, 未来 6 个月投资收益率的波动小于等于沪深 300 指数波动 ; B 较高风险, 未来 6 个月投资收益率的波动大于沪深 300 指数波动 ; 晨会纪要 Tabl e_au th orstat emen t 分析师声明诸海滨声明, 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 勤勉 尽责 诚实守信 本人对本报告的内容和观点负责, 保证信息来源合法合规 研究方法专业审慎 研究观点独立公正 分析结论具有合理依据, 特此声明 本公司具备证券投资咨询业务资格的说明安信证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 经中国证券监督管理委员会核准, 取得证券投资咨询业务许可 本公司及其投资咨询人员可以为证券投资人或客户提供证券投 资分析 预测或者建议等直接或间接的有偿咨询服务 发布证券研究报告, 是证券投资 咨询业务的一种基本形式, 本公司可以对证券及证券相关产品的价值 市场走势或者相关影响因素进行分析, 形成证券估值 投资评级等投资分析意见, 制作证券研究报告, 并向本公司的客户发布 免责声明本报告仅供安信证券股份有限公司 ( 以下简称 本公司 ) 的客户使用 本公司不会因 为任何机构或个人接收到本报告而视其为本公司的当然客户 本报告基于已公开的资料或信息撰写, 但本公司不保证该等信息及资料的完整性 准确性 本报告所载的信息 资料 建议及推测仅反映本公司于本报告发布当日的判断, 本 报告中的证券或投资标的价格 价值及投资带来的收入可能会波动 在不同时期, 本公 司可能撰写并发布与本报告所载资料 建议及推测不一致的报告 本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态, 本公司将随时补充 更新和修订有关信息及资料, 但 不保证及时公开发布 同时, 本公司有权对本报告所含信息在不发出通知的情形下做出 修改, 投资者应当自行关注相应的更新或修改 任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点, 一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准, 如有需要, 客户可以向本公司投资顾问进一步咨询 在法律许可的情况下, 本公司及所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证 券或期权并进行证券或期权交易, 也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行 财务顾问或者金融产品等相关服务, 提请客户充分注意 客户不应将本报告为作出其投资决 策的惟一参考因素, 亦不应认为本报告可以取代客户自身的投资判断与决策 在任何情 况下, 本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议, 无论是否已经明示或暗示, 本报告不能作为道义的 责任的和法律的依据或者凭证 在任何情况下, 本 公司亦不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任 本报告版权仅为本公司所有, 未经事先书面许可, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发表 转发或引用本报告的任何部分 如征得本公司同意进行引用 刊发的, 需 在允许的范围内使用, 并注明出处为 安信证券股份有限公司研究中心, 且不得对本 报告进行任何有悖原意的引用 删节和修改 安信证券股份有限公司对本声明条款具有惟一修改权和最终解释权 20

21 Tabl e_sale s 销售联系人 上海联系人侯海霞 houhx@essence.com.cn 梁涛 liangtao@essence.com.cn 凌洁 lingjie@essence.com.cn 潘艳 panyan@essence.com.cn 朱贤 zhuxian@essence.com.cn 北京联系人 温鹏 wenpeng@essence.com.cn 李倩 liqian1@essence.com.cn 周蓉 zhourong@essence.com.cn 张莹 zhangying1@essence.com.cn 深圳联系人 沈成效 shencx@essence.com.cn 胡珍 huzhen@essence.com.cn 范洪群 fanhq@essence.com.cn 孟昊琳 menghl@essence.com.cn Table_Ad dres s 安信证券研究中心 深圳市地址 : 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 7 层邮编 : 上海市地址 : 上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16 层邮编 : 北京市地址 : 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 19 层邮编 :