行 业 公 司 评 论 安 琪 酵 母 大 股 东 增 持, 有 业 绩 有 催 化 的 品 种 苏 铖 安 琪 集 团 于 2016 年 1 月 5 日 1 月 6 日 通 过 上 海 证 券 交 易 所 交 易 系 统 增

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1 Tabl e_title Tabl e_baseinfo 2016 年 01 月 08 日 (2016 年 01 月 08 日 ) 今 日 焦 点 : 公 司 评 论 安 琪 酵 母 大 股 东 增 持, 有 业 绩 有 催 化 的 品 种 公 司 评 论 公 司 评 论 公 司 评 论 公 司 评 论 固 定 收 益 策 略 评 论 加 加 食 品 : 继 员 工 持 股 大 手 笔 买 入 之 后, 大 股 东 继 续 坚 定 增 持, 恐 慌 性 下 跌 提 供 机 会 南 京 新 百 : 收 购 中 国 脐 带 血 库, 生 命 银 行 开 启 大 健 康 产 业 华 丽 布 局! 巨 星 科 技 : 人 民 币 贬 值 促 进 主 业 成 长, 智 能 云 服 务 平 台 及 无 人 驾 驶 稀 缺 标 的 涪 陵 榨 菜 深 度 报 告 : 从 小 乌 江 到 大 乌 江, 打 造 佐 餐 调 味 品 龙 头 金 融 机 构 负 债 同 比 增 速 仍 处 高 位 11 月 金 融 机 构 债 务 数 据 综 述 内 陆 开 放 高 地 打 造 全 新 增 长 极 长 江 经 济 带 系 列 之 重 庆 行 业 评 论 新 能 源 汽 车 超 跌 标 的 行 业 评 论 寒 冬 将 去, 春 水 初 生, 反 弹 买 什 么? 行 业 评 论 行 业 评 论 人 民 币 贬 值 将 大 幅 提 升 通 讯 设 备 商 业 绩, 海 能 达 中 兴 通 讯 烽 火 通 信 影 响 可 能 相 对 显 著 钢 铁 过 剩 的 不 仅 有 产 能, 还 有 要 素 要 素 是 宝 也 是 草, 关 键 看 怎 么 发 挥? 李 克 强 主 持 召 开 钢 铁 煤 炭 化 解 产 能 过 剩 座 谈 会 有 感 行 业 评 论 环 保 - 优 选 优 质 超 跌 公 司, 细 分 板 块 龙 头 行 业 评 论 电 力 设 备 新 能 源 - 精 选 优 质 超 跌 标 的 行 业 评 论 2016 年 金 属 反 弹 浪 潮 正 在 逼 近, 继 续 坚 定 推 荐 黄 金 工 业 金 属 板 块, 首 推 黄 金 铝 锌 行 业 评 论 出 境 游 行 业 点 评 : 人 民 币 贬 值 致 短 期 热 度 降 低 市 场 前 景 依 旧 乐 观 行 业 评 论 怎 么 看 人 民 币 贬 值 对 商 业 的 影 响? 晨 会 联 系 人 诸 海 滨 证 券 研 究 报 告 分 析 师 SAC 执 业 证 书 编 号 :S zhuhb@essence.com.cn 吕 凌 霜 报 告 联 系 人 lvls@essence.com.cn 指 数 收 盘 涨 跌 % 沪 深 % 上 证 综 指 % 上 证 % 上 证 % 深 证 综 指 % 深 证 % 中 小 板 指 % 行 业 表 现 前 五 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 煤 炭 ( 中 信 ) -6.1% 1.5% -19.7% 银 行 ( 中 信 ) -6.7% 3.5% 1.2% 钢 铁 ( 中 信 ) -9.3% -6.9% -15.1% 国 防 军 工 ( 中 信 ) -10.6% 3.7% 20.4% 石 油 石 化 ( 中 信 ) -11.5% -3.1% -12.4% 行 业 表 现 后 五 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 计 算 机 ( 中 信 ) -20.9% 14.8% 71.3% 传 媒 ( 中 信 ) -19.5% 4.8% 31.7% 机 械 ( 中 信 ) -17.4% 3.9% 31.1% 基 础 化 工 ( 中 信 ) -17.3% 15.7% 42.7% 商 贸 零 售 ( 中 信 ) -17.2% 3.1% 20.5% 1

2 行 业 公 司 评 论 安 琪 酵 母 大 股 东 增 持, 有 业 绩 有 催 化 的 品 种 苏 铖 安 琪 集 团 于 2016 年 1 月 5 日 1 月 6 日 通 过 上 海 证 券 交 易 所 交 易 系 统 增 持 本 公 司 股 份 2,019,000 股, 占 公 司 总 股 本 0.612% 本 次 增 持, 控 股 股 东 既 是 完 成 相 关 承 诺, 更 是 基 于 对 公 司 未 来 持 续 稳 定 发 展 的 强 烈 信 心, 和 对 公 司 投 资 价 值 的 判 断 我 们 持 续 看 好 安 琪 的 投 资 价 值, 公 司 是 少 数 有 业 绩 有 催 化 的 品 种, 业 绩 拐 点 和 国 企 改 革 预 期 差 双 向 催 化, 大 股 东 增 持 更 凸 显 信 心! 酵 母 行 业 需 求 受 经 济 增 长 波 动 相 对 较 小, 安 琪 酵 母 是 亚 洲 第 一 大 全 球 第 三 大 酵 母 生 产 商, 国 内 份 额 超 过 40%, 在 国 内 拥 有 绝 对 定 价 权 酵 母 作 为 生 物 发 酵 品, 其 未 来 向 调 味 品 (YE) 保 健 品 及 美 容 产 品 的 衍 生 方 向 众 多 经 过 4 年 的 利 润 低 于 预 期,2015 年 公 司 业 绩 拐 点 确 定 性 来 临,2016 盈 利 回 升 趋 势 延 续 建 议 重 点 关 注! 加 加 食 品 : 继 员 工 持 股 大 手 笔 买 入 之 后, 大 股 东 继 续 坚 定 增 持, 恐 慌 性 下 跌 提 供 机 会 苏 铖 sucheng@essence.com.cn 2016 年 1 月 6-7 日 两 天 内 公 司 实 际 控 制 人 / 董 事 长 杨 振 先 生 通 过 二 级 市 场 买 入 公 司 股 份, 共 计 698 万 元 这 是 继 公 司 1 月 4 号 员 工 持 股 计 划 购 入 3 亿 多 以 后 的 再 一 次 坚 定 增 持, 我 们 认 为 不 排 除 后 续 继 续 持 续 增 持 的 可 能 我 们 依 然 坚 定 推 荐 加 加, 实 际 控 制 人 及 员 工 持 股 进 一 步 提 供 安 全 边 际 : 由 于 调 味 品 行 业 市 场 空 间 大 但 品 类 极 分 散 集 中 度 极 低, 带 来 行 业 产 业 整 合 机 会 众 多, 加 加 是 规 模 体 制 最 匹 配 动 力 上 最 强 的 一 个 近 期 公 司 3 亿 员 工 持 股 计 划 及 大 股 东 增 持 提 供 安 全 垫, 同 时 公 司 发 行 8 亿 规 模 的 可 转 债 凸 显 了 管 理 层 长 期 看 打 造 加 加 食 品 航 母 级 平 台 的 决 心 其 短 中 长 期 逻 辑 均 非 常 清 晰 恐 慌 性 下 跌 提 供 机 会! 南 京 新 百 : 收 购 中 国 脐 带 血 库, 生 命 银 行 开 启 大 健 康 产 业 华 丽 布 局! 刘 章 明 liuzm@essence.com.cn 公 司 公 告, 拟 向 金 卫 医 疗 BVI 发 行 1.34 亿 股 股 份 用 于 购 买 其 持 有 的 中 国 脐 带 血 血 库 集 团 65.40% 股 权 公 司 正 式 迈 向 现 代 商 业 + 医 疗 养 老 双 主 业 发 展 战 略 完 成 对 国 内 最 大 的 专 业 脐 带 血 库 的 布 局, 切 入 干 细 胞 产 业 链 上 游, 获 取 干 细 胞 医 学 领 域 的 战 略 机 会 此 外, 公 司 此 前 公 告 拟 通 过 发 行 股 份 购 买 资 产 的 方 式, 将 持 有 Natali 以 色 列 Natali 中 国 安 康 通 和 全 国 四 家 血 库 控 股 权, 血 库 与 旗 下 医 疗 养 老 业 务 相 互 促 进 协 同, 推 动 形 成 初 生 儿 造 血 干 细 胞 储 存 病 患 医 疗 保 障 老 年 医 护 服 务 的 全 程 健 康 管 理 体 系 公 司 未 来 将 全 面 拓 展 医 疗 健 康 服 务 体 系, 大 健 康 产 业 布 局 战 略 迎 来 新 的 春 天! 巨 星 科 技 : 人 民 币 贬 值 促 进 主 业 成 长, 智 能 云 服 务 平 台 及 无 人 驾 驶 稀 缺 标 的 邹 润 芳 zourf@essence.com.cn 近 期 人 民 币 持 续 贬 值, 巨 星 科 技 97% 左 右 收 入 来 自 出 口, 较 为 受 益, 我 们 持 续 推 荐 :1) 人 民 币 贬 值 对 公 司 影 响 主 要 在 于 两 个 方 面, 一 方 面 能 带 动 公 司 毛 利 率 提 升, 另 一 方 面 公 司 对 20% 左 右 收 入 进 行 远 期 结 售 汇 对 冲, 其 余 滚 动 结 售 汇, 将 显 著 增 加 汇 兑 收 益, 今 年 传 统 主 业 有 望 超 预 期 ;2) 新 兴 产 业 持 续 拓 展, 新 收 购 华 达 科 捷 主 要 产 品 为 激 光 测 距 仪,3D 激 光 雷 达 已 经 有 产 品, 未 来 会 降 低 激 光 雷 达 成 本, 目 前 国 内 激 光 雷 达 主 要 依 靠 进 口, 替 代 空 间 广 阔 ; 同 时 服 务 机 器 人 产 品 已 经 出 来, 主 要 计 划 对 海 外 市 场 销 售, 泳 池 机 器 人 已 经 有 意 向 订 单, 扫 地 机 器 人 样 品 已 经 有 了, 定 位 上 还 在 修 正, 今 年 有 望 销 售, 持 续 推 荐 涪 陵 榨 菜 深 度 报 告 : 从 小 乌 江 到 大 乌 江, 打 造 佐 餐 调 味 品 龙 头 苏 铖 sucheng@essence.com.cn 质 地 优 良 的 小 品 种 龙 头, 第 一 主 业 拥 有 极 宽 的 护 城 河 ; 中 国 消 费 品 品 牌 正 迈 入 品 类 延 伸 和 多 元 化 的 新 纪 元 ; 从 榨 菜 到 更 宽 泛 的 佐 餐 调 味 品, 看 好 涪 陵 榨 菜 从 小 乌 江 到 大 乌 江 的 转 型 ; 管 理 层 上 市 以 来 第 一 次 变 相 增 持, 利 益 高 度 一 致 我 们 预 计 2015/2016 年 EPS 分 别 为 0.46/0.57 元,16 年 估 值 29 倍 考 虑 到 公 司 战 略 变 化 及 业 绩 改 善, 给 予 目 标 价 22.8 元 (16 年 40 倍 ), 买 入 -A 评 级 新 能 源 汽 车 超 跌 标 的 黄 守 宏 huangsh@essence.com.cn 猛 狮 科 技 : 员 工 持 股 计 划 购 买 完 成, 均 价 高 于 现 价, 公 司 动 力 十 足 ; 光 伏 电 站 并 网 发 电, 清 洁 电 力 业 务 加 速 落 地 ; 明 年 高 端 电 池 制 造 新 能 源 汽 车 清 洁 电 力 全 面 发 力, 预 计 净 利 润 3 亿 元, 业 绩 拐 点 明 显 亿 纬 锂 能 : 转 型 动 力 锂 电, 携 手 华 泰 汽 车 南 京 金 龙 欧 鹏 巴 赫 等 客 户, 业 绩 将 会 确 定 性 释 放 ; 锂 离 子 电 池 明 年 业 绩 占 比 最 高, 弹 性 显 现 + 拐 点 确 立 ; 员 工 持 股 价 格 均 价 较 高, 体 现 公 司 信 心 寒 冬 将 去, 春 水 初 生, 反 弹 买 什 么? 胡 又 文 huyw@essence.com.cn 推 荐 组 合 : 同 有 科 技 思 创 医 惠 东 方 网 力 高 伟 达 浪 潮 软 件 太 极 股 份 南 威 软 件 深 幅 调 整 之 后, 我 们 认 为 确 定 性 和 战 略 性 是 投 资 者 最 看 重 的 两 点 一 从 确 定 性 角 度 考 量, 估 值 回 归 合 理 区 间, 业 绩 高 增 长, 基 本 面 向 上 的 标 的 是 最 佳 选 择, 重 点 推 荐 同 有 科 技 思 创 医 惠 东 方 网 力 浪 潮 信 息 荣 信 股 份 二 从 战 略 布 局 角 度 考 量,1 云 计 算 : 推 荐 浪 潮 软 件 太 极 股 份 中 科 曙 光 青 海 明 胶 紫 光 股 份 等 ;2 互 联 网 金 融 : 继 续 首 推 高 伟 达, 恒 生 电 子 中 科 金 财 奥 马 电 器 等 战 略 品 种 也 均 处 于 难 得 的 低 位 人 民 币 贬 值 将 大 幅 提 升 通 讯 设 备 商 业 绩, 海 能 达 中 兴 通 讯 烽 火 通 信 影 响 可 能 相 对 显 著 李 伟 liwei3@essence.com.cn 2

3 人 民 币 贬 值 对 通 信 设 备 厂 商 主 要 有 三 方 面 影 响 因 素 : 提 升 国 内 通 信 设 备 厂 商 的 综 合 竞 争 力 ; 将 带 来 以 人 民 币 计 算 的 收 入 增 加 ; 将 带 来 正 向 的 汇 兑 损 益 投 资 建 议 : 在 人 民 币 贬 值 趋 势 下, 外 向 型 设 备 商 业 绩 将 会 显 著 提 升, 我 们 重 点 推 荐 设 备 商 烽 火 通 信 和 中 兴 通 讯, 关 注 海 能 达 钢 铁 过 剩 的 不 仅 有 产 能, 还 有 要 素 要 素 是 宝 也 是 草, 关 键 看 怎 么 发 挥? 李 克 强 主 持 召 开 钢 铁 煤 炭 化 解 产 能 过 剩 座 谈 会 有 感 秦 源 qinyuan3@essence.com.cn 1 月 4 日 李 克 强 总 理 在 太 原 主 持 召 开 钢 铁 煤 炭 行 业 化 解 产 能 过 剩 实 现 脱 困 发 展 工 作 座 谈 会 除 了 继 续 重 申 严 控 新 增 产 能, 淘 汰 落 后 产 能, 优 化 存 量 产 能, 开 拓 产 能 利 用 空 间 外, 还 提 出 要 创 造 新 的 就 业 空 间, 为 钢 煤 企 业 人 员 转 岗 提 供 支 撑, 支 持 传 统 企 业 开 展 双 创 我 们 认 为 目 前 已 处 于 去 产 能 共 识 期, 方 向 是 明 确 的, 去 产 能 的 具 体 路 径 和 方 式 方 法 还 有 待 进 一 步 的 探 索 但 对 于 去 产 能 这 样 的 系 统 性 工 程, 具 体 路 径 和 方 式 方 法 从 都 是 事 后 总 结 出 来 的, 而 这 时 去 产 能 也 已 基 本 完 成 或 大 局 已 定, 还 会 留 有 投 资 机 会 吗? 建 议 2016 年 重 视 钢 铁 行 业 的 机 会, 建 议 重 点 关 注 华 菱 钢 铁 河 北 钢 铁 武 钢 股 份 以 及 五 矿 发 展 环 保 - 优 选 优 质 超 跌 公 司, 细 分 板 块 龙 头 邵 琳 琳 shaoll@essence.com.cn 聚 光 科 技 : 已 经 跌 破 增 发 价, 高 成 长, 监 测 龙 头, 监 测 治 理 一 体 化 路 径 ; 碧 水 源 : 跌 破 国 开 行 增 发 价 格, 水 处 理 领 域 龙 头 企 业 ; 环 能 科 技 : 黑 臭 河 流 治 理 龙 头 公 司, 同 时 看 好 小 市 值 高 弹 性 的 大 通 燃 气 和 国 改 + 电 改 预 期 的 三 峡 水 利 电 力 设 备 新 能 源 - 精 选 优 质 超 跌 标 的 黄 守 宏 huangsh@essence.com.cn 国 电 南 瑞 : 预 计 四 季 度 业 绩 大 幅 提 升, 电 力 交 易 系 统 独 家 提 供 商, 资 产 注 入 预 期 ; 科 华 恒 盛 : 通 讯 云 平 台 和 能 源 互 联 网 平 台, 光 伏 和 IDC 提 供 业 绩 增 长 ; 宏 发 股 份 : 继 电 器 龙 头, 业 绩 增 长 稳 定, 出 口 和 人 民 币 贬 值, 工 业 自 动 化 不 断 突 破 ; 智 光 电 气 : 能 源 互 联 网 重 要 标 的, 线 下 拓 展 和 线 上 平 台 搭 建 中, 跌 破 增 发 价 2016 年 金 属 反 弹 浪 潮 正 在 逼 近, 继 续 坚 定 推 荐 黄 金 工 业 金 属 板 块, 首 推 黄 金 铝 锌 齐 丁 qiding@essence.com.cn 2016 年 金 属 价 格 反 弹 浪 潮 正 在 逼 近, 继 续 坚 定 推 荐 黄 金 金 属 板 块, 首 推 黄 金 铝 锌 板 块 黄 金 : 我 们 按 照 A 股 黄 金 标 的 每 股 矿 产 金 产 量 作 为 业 绩 弹 性 的 考 量, 对 金 价 的 业 绩 弹 性 大 小 依 次 为 山 东 黄 金 中 金 黄 金 西 部 黄 金 赤 峰 黄 金 湖 南 黄 金 和 恒 邦 股 份 另 外 关 注 银 泰 资 源, 白 银 收 入 占 公 司 收 入 六 七 成 铝 : 建 议 全 面 关 注 电 解 铝 板 块, 包 括 神 火 股 份 云 铝 股 份 中 孚 实 业 ( 停 牌 ) 南 山 铝 业 ( 停 牌 ) 新 疆 众 和 等 锌 : 建 议 重 点 关 注 罗 平 锌 电 中 金 岭 南 驰 宏 锌 锗 等 标 的 出 境 游 行 业 点 评 : 人 民 币 贬 值 致 短 期 热 度 降 低 市 场 前 景 依 旧 乐 观 刘 章 明 liuzm@essence.com.cn 人 民 币 贬 值 对 出 境 游 行 业 的 影 响, 参 考 日 本 市 场, 贬 值 致 出 境 游 意 愿 持 续 降 低 中 短 期 : 出 境 旅 游 产 品 价 格 提 升, 市 场 不 利 因 素 叠 加 ; 航 司 负 担 加 重, 旅 行 社 利 润 受 到 挤 压 ; 居 民 境 外 购 买 力 下 降, 一 些 程 度 致 消 费 回 流 长 期 : 人 民 币 贬 值 对 出 境 游 影 响 有 限 市 场 空 间 依 旧 广 阔 短 线 出 境 游 周 期 短 客 单 价 较 低, 未 来 几 年 间 占 据 主 导 长 线 出 境 游 仍 属 低 频 消 费, 价 格 变 动 尚 不 敏 感 建 议 配 置 出 境 游 全 产 业 链 相 关 标 的 : 众 信 旅 游, 凯 撒 旅 游, 腾 邦 国 际 建 议 积 极 介 入 休 闲 度 假 游 个 股 : 三 特 索 道, 中 国 国 旅 ; 国 企 改 革 标 的 : 云 南 旅 游, 黄 山 旅 游 ; 迪 斯 尼 效 应 : 锦 江 股 份, 中 青 旅 怎 么 看 人 民 币 贬 值 对 商 业 的 影 响? 刘 章 明 liuzm@essence.com.cn 看 看 人 民 币 贬 值 给 纺 织 服 装 + 跨 境 电 商 + 贸 易 这 些 领 域 带 来 哪 些 影 响? 1. 纺 织 服 装 : 传 统 出 口 型 行 业, 人 民 币 贬 值 直 接 受 益 者 2. 跨 境 电 商 迎 政 策 春 风, 人 民 币 贬 值 影 响 仍 需 分 类 讨 论 3. 汇 率 贬 值 刺 激 业 绩 增 长, 外 贸 企 业 直 接 受 益 建 议 关 注 :1. 跨 境 电 商 及 贸 易 板 块 : 苏 宁 云 商 步 步 高 跨 境 通 物 产 中 大 江 苏 国 泰 ;2. 纺 织 服 装 板 块 : 华 斯 股 份 鲁 泰 A 嘉 欣 丝 绸 宏 观 策 略 评 论 内 陆 开 放 高 地 打 造 全 新 增 长 极 长 江 经 济 带 系 列 之 重 庆 徐 彪 xubiao@essence.com.cn 本 篇 报 告 将 重 点 梳 理 作 为 长 江 经 济 带 上 游 重 要 节 点 城 市 之 一 的 重 庆, 在 加 快 推 进 内 陆 高 地 开 放 建 设 两 带 枢 纽 的 过 程 中, 带 来 的 主 题 投 资 机 会 投 资 建 议 : 基 于 两 带 枢 纽 的 战 略 地 位, 重 庆 及 其 周 边 地 区 的 交 通 运 输 仓 储 物 流 行 业 是 未 来 关 注 的 重 点 ; 地 区 发 展 和 人 口 流 入 将 带 来 土 地 的 升 值, 本 地 房 地 产 公 司 和 拥 有 大 量 土 地 资 源 储 备 的 公 司 将 受 益 ; 同 时 长 江 经 济 带 的 规 划 和 内 陆 自 贸 区 的 试 点 将 刺 激 当 地 基 建 产 业 链 的 投 资 ; 基 于 长 江 经 济 带 上 游 重 要 的 生 态 环 境 战 略 地 位, 重 庆 创 新 环 保 行 业 投 融 资 体 制, 可 关 注 环 保 相 关 标 的 3

4 固 定 收 益 评 论 金 融 机 构 负 债 同 比 增 速 仍 处 高 位 11 月 金 融 机 构 债 务 数 据 综 述 罗 云 峰 我 们 在 中 国 社 会 4 部 门 总 债 务 中 计 算 的 金 融 部 门 债 务 包 括 两 个 部 分, 即 其 他 存 款 性 公 司 对 存 款 性 公 司 的 负 债 和 非 银 金 融 机 构 对 存 款 性 公 司 的 信 贷 负 债 出 于 金 融 机 构 在 经 济 体 系 中 的 重 要 地 位, 我 们 在 此 对 其 进 行 分 拆 数 据 显 示,11 月 底 银 行 和 非 银 金 融 机 构 负 债 同 比 增 速 均 较 前 值 有 所 下 降, 但 整 体 来 看, 金 融 机 构 负 债 同 比 增 速 仍 处 于 30% 以 上 的 高 位 这 可 能 反 应 出 行 为 主 体 开 始 越 来 越 愿 意 接 受 较 低 的 收 益 率, 这 对 债 市 显 然 是 一 个 好 消 息, 也 为 市 场 化 改 革 的 推 进 营 造 了 较 为 良 好 的 环 境 4

5 Tabl e_ipo IPO 信 息 日 期 : 公 司 代 码 公 司 名 称 发 行 价 格 发 行 数 量 ( 万 股 ) 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 发 行 方 式 招 股 公 告 日 上 网 发 行 日 上 市 日 久 远 银 海 网 上 发 行, 网 下 配 售 高 科 石 化 网 上 发 行, 网 下 配 售 华 源 包 装 网 上 发 行, 网 下 配 售 华 自 科 技 网 上 发 行, 网 下 配 售 通 合 科 技 网 上 发 行, 网 下 配 售 盛 天 网 络 网 上 发 行, 网 下 配 售 井 神 股 份 网 上 发 行, 网 下 配 售 乾 景 园 林 网 上 发 行, 网 下 配 售 Tabl e_fipo 基 金 发 行 信 息 日 期 : 基 金 代 码 基 金 名 称 基 金 类 型 投 资 风 格 发 行 数 量 ( 亿 份 ) 封 闭 期 ( 月 ) 发 行 日 期 创 金 合 信 沪 深 300 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券 投 资 基 契 约 型 开 放 式 股 票 型 金 A 类 份 额 创 金 合 信 沪 深 300 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券 投 资 基 契 约 型 开 放 式 股 票 型 金 C 类 份 额 创 金 合 信 中 证 500 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券 投 资 基 契 约 型 开 放 式 股 票 型 金 C 类 份 额 创 金 合 信 中 证 500 指 数 增 强 型 发 起 式 证 券 投 资 基 契 约 型 开 放 式 股 票 型 金 A 类 份 额 建 信 安 心 保 本 三 号 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 混 合 型 广 发 安 富 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 A 类 契 约 型 开 放 式 混 合 型 份 额 广 发 安 富 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 类 契 约 型 开 放 式 混 合 型 份 额 浙 商 惠 盈 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 债 券 型 中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 周 期 型 开 放 式 混 合 型 券 投 资 基 金 中 欧 骏 盈 货 币 市 场 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 兴 业 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 债 券 型 民 生 加 银 新 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 中 银 美 元 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 美 元 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 民 生 加 银 新 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 广 发 安 宏 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 类 契 约 型 开 放 式 混 合 型 份 额 广 发 安 宏 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 A 类 契 约 型 开 放 式 混 合 型 份 额 中 银 美 元 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 人 民 币 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 中 欧 骏 盈 货 币 市 场 基 金 B 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 南 方 瑞 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 混 合 型 招 商 安 弘 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 混 合 型 交 银 施 罗 德 裕 通 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 契 约 型 开 放 式 债 券 型 额 交 银 施 罗 德 裕 通 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 契 约 型 开 放 式 债 券 型 额 中 邮 绝 对 收 益 策 略 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 周 期 型 开 放 式 混 合 型 资 基 金 圆 信 永 丰 兴 融 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 圆 信 永 丰 兴 融 债 券 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 泓 德 泓 利 货 币 市 场 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 泓 德 泓 利 货 币 市 场 基 金 B 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 中 信 建 投 添 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 契 约 型 开 放 式 货 币 型

6 国 泰 鑫 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 混 合 型 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 混 合 型 泓 德 裕 泰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 泓 德 裕 泰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 额 契 约 型 开 放 式 债 券 型 德 邦 增 利 货 币 市 场 基 金 B 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 德 邦 增 利 货 币 市 场 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 招 商 境 远 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 混 合 型 华 安 乐 惠 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 额 周 期 型 开 放 式 混 合 型 工 银 瑞 信 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 契 约 型 开 放 式 混 合 型 类 份 额 华 安 乐 惠 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 额 周 期 型 开 放 式 混 合 型 华 夏 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 契 约 型 开 放 式 混 合 型 额 新 疆 前 海 联 合 海 盈 货 币 市 场 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 新 疆 前 海 联 合 海 盈 货 币 市 场 基 金 B 类 份 额 契 约 型 开 放 式 货 币 型 华 夏 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 契 约 型 开 放 式 混 合 型 额 工 银 瑞 信 新 趋 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 A 类 份 额 契 约 型 开 放 式 混 合 型 Tabl e_ripo 增 发 信 息 日 期 : 公 司 代 码 公 司 名 称 发 行 价 格 发 行 数 量 ( 万 股 ) 募 集 资 金 ( 亿 元 ) 发 行 方 式 增 发 公 告 日 发 行 日 上 市 日 达 华 智 能 非 公 开 发 行 顺 荣 三 七 定 向 发 行, 非 公 开 发 行 渤 海 租 赁 非 公 开 发 行 三 花 股 份 定 向 发 行, 非 公 开 发 行 亿 汇 达 华 之 邦 定 向 发 行 光 电 股 份 非 公 开 发 行 刚 泰 控 股 非 公 开 发 行 中 信 重 工 非 公 开 发 行 兰 石 重 装 非 公 开 发 行 优 波 科 定 向 发 行 瓷 爵 士 美 林 数 据 煌 盛 管 件 定 向 发 行 鸿 源 科 技 定 向 发 行 三 川 能 源 定 向 发 行 富 恒 新 材 定 向 发 行 利 美 康 定 向 发 行 正 海 合 泰 定 向 发 行 通 宝 光 电 定 向 发 行 超 洋 股 份 定 向 发 行 多 尔 克 司 定 向 发 行 永 安 期 货 定 向 发 行 金 胜 科 技 定 向 发 行 民 生 冷 链 灵 狐 科 技 迪 森 股 份 非 公 开 发 行 象 屿 股 份 非 公 开 发 行 中 外 名 人 开 泰 石 化 定 向 发 行

7 苏 州 沪 云 定 向 发 行 Tabl e_pripo 增 发 预 案 信 息 日 期 : 公 司 代 码 公 司 名 称 发 行 方 式 发 行 数 量 ( 万 股 ) 方 案 进 度 预 案 公 告 日 定 价 依 据 南 京 新 百 预 案 完 美 环 球 预 案 南 京 新 百 预 案 东 百 集 团 预 案 德 业 变 频 预 案 金 泉 科 技 预 案 华 信 股 份 预 案 广 通 软 件 预 案 宏 中 股 份 预 案 美 心 翼 申 预 案 润 升 牛 业 预 案 海 唐 公 关 预 案 中 盈 安 信 预 案 泰 华 智 慧 预 案 汉 氏 联 合 预 案 新 瀚 新 材 预 案 完 美 环 球 预 案 怡 球 资 源 预 案 奥 美 环 境 预 案 瑞 格 股 份 预 案 讯 众 股 份 预 案 信 鸿 医 疗 预 案 富 士 莱 预 案 五 轮 电 子 预 案 凯 威 检 测 预 案 天 安 科 技 预 案 小 拇 指 预 案 网 映 文 化 预 案 中 研 高 塑 预 案 多 想 互 动 预 案

8 Tab le_authorstatement 分 析 师 声 明 诸 海 滨 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 规 研 究 方 法 专 业 审 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 析 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 本 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 说 明 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 取 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 本 公 司 及 其 投 资 咨 询 人 员 可 以 为 证 券 投 资 人 或 客 户 提 供 证 券 投 资 分 析 预 测 或 者 建 议 等 直 接 或 间 接 的 有 偿 咨 询 服 务 发 布 证 券 研 究 报 告, 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 一 种 基 本 形 式, 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 的 价 值 市 场 走 势 或 者 相 关 影 响 因 素 进 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 并 向 本 公 司 的 客 户 发 布 免 责 声 明 本 报 告 仅 供 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 客 户 使 用 本 公 司 不 会 因 为 任 何 机 构 或 个 人 接 收 到 本 报 告 而 视 其 为 本 公 司 的 当 然 客 户 本 报 告 基 于 已 公 开 的 资 料 或 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 及 资 料 的 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 的 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 本 报 告 发 布 当 日 的 判 断, 本 报 告 中 的 证 券 或 投 资 标 的 价 格 价 值 及 投 资 带 来 的 收 入 可 能 会 波 动 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 能 撰 写 并 发 布 与 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 保 持 在 最 新 状 态, 本 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 关 信 息 及 资 料, 但 不 保 证 及 时 公 开 发 布 同 时, 本 公 司 有 权 对 本 报 告 所 含 信 息 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 任 何 有 关 本 报 告 的 摘 要 或 节 选 都 不 代 表 本 报 告 正 式 完 整 的 观 点, 一 切 须 以 本 公 司 向 客 户 发 布 的 本 报 告 完 整 版 本 为 准, 如 有 需 要, 客 户 可 以 向 本 公 司 投 资 顾 问 进 一 步 咨 询 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务, 提 请 客 户 充 分 注 意 客 户 不 应 将 本 报 告 为 作 出 其 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 客 户 自 身 的 投 资 判 断 与 决 策 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 无 论 是 否 已 经 明 示 或 暗 示, 本 报 告 不 能 作 为 道 义 的 责 任 的 和 法 律 的 依 据 或 者 凭 证 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 亦 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 事 先 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 转 发 或 引 用 本 报 告 的 任 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 中 心, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 对 本 声 明 条 款 具 有 惟 一 修 改 权 和 最 终 解 释 权 8

9 Tab le_sales 销 售 联 系 人 上 海 联 系 人 侯 海 霞 许 敏 孟 硕 丰 潘 艳 朱 贤 北 京 联 系 人 原 晨 温 鹏 田 星 汉 王 秋 实 张 莹 李 倩 周 蓉 深 圳 联 系 人 胡 珍 范 洪 群 孟 昊 琳 张 青 邓 欣 Tabl e_addr ess 安 信 证 券 研 究 中 心 深 圳 市 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 2008 号 中 国 凤 凰 大 厦 1 栋 7 层 邮 编 : 上 海 市 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1589 号 长 泰 国 际 金 融 大 厦 16 层 邮 编 : 北 京 市 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 5 号 新 盛 大 厦 B 座 19 层 邮 编 :