Table_SC Focus 行 业 公 司 评 论 电 力 及 公 用 事 业 : 全 国 土 壤 污 染 状 况 调 查 公 报 点 评 邵 琳 琳 [email protected] 全 国 土 壤 污 染 状 况 调 查 公 报 : 我 国 首 次 全 国

Transcription

1 Tabl e_title Tabl e_baseinfo Tabl e_mar ketinfo Tabl e_author 渐 飞 研 究 报 告 年 4 月 18 日 (2014 年 04 月 18 日 ) Tab le_mnfo cus 今 日 焦 点 : 行 业 评 论 电 力 及 公 用 事 业 : 全 国 土 壤 污 染 状 况 调 查 公 报 点 评 公 司 评 论 润 和 软 件 (300339): 收 购 捷 科 智 诚 进 军 金 融 领 域 公 司 评 论 古 井 贡 酒 (000596): 年 报 点 评 公 司 评 论 天 富 热 电 (600509): 年 报 及 一 季 度 报 点 评 公 司 评 论 五 粮 液 (000858): 年 报 点 评 公 司 评 论 华 夏 银 行 (600015): 拨 备 反 哺 利 润, 平 台 金 融 模 式 值 得 关 注 公 司 评 论 国 中 水 务 (600187): 等 待 农 村 水 处 理 项 目 落 地 公 司 评 论 皇 氏 乳 业 (002329): 年 报 点 评 Table_FFocus 财 经 要 闻 : 国 务 院 公 布 落 实 政 府 工 作 报 告 重 点 工 作 部 门 分 工 [ 万 得 资 讯 ] 传 证 监 会 已 确 定 预 披 露 公 司 名 单 18 日 上 午 将 披 露 [ 万 得 资 讯 ] 证 券 法 修 改 12 月 将 初 审 [ 上 海 证 券 报 ] 上 海 将 审 议 自 贸 区 条 例 ( 草 案 ) 涵 盖 总 体 制 度 框 架 [21 世 纪 经 济 报 道 ] 上 海 将 率 先 探 索 个 人 对 外 投 资 便 利 化 [ 上 海 证 券 报 ] 海 上 丝 绸 之 路 现 新 进 展 舟 山 群 岛 新 区 或 成 港 口 节 点 [ 中 国 证 券 报 ] 弃 风 限 电 严 重 地 区 不 批 新 项 目 [21 世 纪 经 济 报 道 ] 周 四 美 国 三 大 股 指 涨 跌 不 一 纳 指 与 标 普 实 现 四 连 阳 [ 万 得 资 讯 ] 恒 指 高 位 整 固 半 年 线 有 支 撑 [ 中 国 证 券 报 ] Table_MNOldReport 近 日 出 版 的 报 告 : 其 他 (2014 年 04 月 17 日 ) 行 业 动 态 分 析 房 地 产 基 本 符 合 预 期, 未 来 关 键 看 房 贷 行 业 快 报 其 他 轻 工 Ⅱ 彩 票 板 块 热 情 再 度 点 燃 公 司 动 态 分 析 天 玑 科 技 公 司 深 度 分 析 大 立 科 技 天 玑 科 技 战 略 转 型 暨 数 据 库 云 平 台 产 品 发 布 会 纪 要 红 外 热 像 仪 : 突 破 国 外 垄 断, 打 开 军 民 市 场 空 间 公 司 快 报 华 夏 幸 福 业 绩 快 速 增 长, 园 区 招 商 硕 果 累 累 公 司 快 报 上 海 绿 新 牵 手 吉 林 烟 草, 国 内 电 子 烟 业 务 取 得 积 极 进 展 公 司 快 报 东 吴 证 券 投 行 业 务 显 著 增 长 公 司 快 报 华 夏 幸 福 嫁 接 物 流 产 业, 与 京 东 展 开 合 作 公 司 快 报 科 大 讯 飞 业 绩 符 合 预 期 盈 利 质 量 持 续 提 升 1 晨 会 联 系 人 诸 海 滨 证 券 研 究 报 告 分 析 师 SAC 执 业 证 书 编 号 :S [email protected] 指 数 收 盘 涨 跌 % 沪 深 % 上 证 综 指 % 上 证 % 上 证 % 深 圳 综 指 % 深 圳 % 中 小 板 指 % Table_SectorInfo 行 业 表 现 前 五 名 行 业 1 周 3 个 月 1 年 农 林 牧 渔 ( 中 信 ) 1.7% 1.9% 15.2% 通 信 ( 中 信 ) 0.7% 10.2% 42.8% 电 子 元 器 件 ( 中 信 ) 0.6% 5.7% 31.3% 传 媒 ( 中 信 ) 0.5% -2.0% 89.3% 商 贸 零 售 ( 中 信 ) 0.4% 5.7% 21.7% 行 业 表 现 后 五 名 非 银 行 金 融 ( 中 信 ) -4.2% -1.8% -7.1% 银 行 ( 中 信 ) -3.1% 3.9% -6.6% 建 材 ( 中 信 ) -2.9% 10.0% -7.4% 煤 炭 ( 中 信 ) -2.8% -2.1% -37.9% 计 算 机 ( 中 信 ) -2.5% 8.6% 77.1%

2 Table_SC Focus 行 业 公 司 评 论 电 力 及 公 用 事 业 : 全 国 土 壤 污 染 状 况 调 查 公 报 点 评 邵 琳 琳 [email protected] 全 国 土 壤 污 染 状 况 调 查 公 报 : 我 国 首 次 全 国 土 壤 污 染 状 况 调 查 结 果 显 示 : 耕 地 土 壤 环 境 质 量 堪 忧, 工 矿 业 废 弃 地 土 壤 环 境 突 出 全 国 土 壤 总 的 超 标 率 为 16.1%, 其 中 轻 微 轻 度 中 度 和 重 度 污 染 点 位 比 例 分 别 为 11.2% 2.3% 1.5% 和 1.1%, 耕 地 林 地 草 地 和 未 利 用 地 土 壤 点 位 超 标 率 为 19.4% 10.0% 10.4% 和 11.4% 从 污 染 分 布 情 况 看, 南 方 土 壤 污 染 重 于 北 方 ; 长 江 三 角 洲 珠 江 三 角 洲 东 北 老 工 业 基 地 等 部 分 区 域 土 壤 污 染 问 题 较 为 突 出, 西 南 中 南 地 区 土 壤 重 金 属 超 标 范 围 较 大 ; 镉 汞 砷 铅 等 4 种 无 机 污 染 物 含 量 分 布 呈 现 从 西 北 到 东 南 从 东 北 到 西 南 地 区 逐 步 升 高 的 态 势 工 矿 业 农 业 生 产 等 人 类 活 动 和 自 然 背 景 高 是 造 成 土 壤 污 染 或 超 标 的 主 要 原 因 坚 决 对 污 染 宣 战 : 土 壤 问 题 也 引 发 了 党 中 央 和 国 务 院 的 重 视, 根 据 发 布 会 答 记 者 问, 预 计 后 续 会 有 较 多 措 施 来 加 强 保 护 和 治 理, 主 要 包 括 :(1) 编 制 土 壤 污 染 防 治 行 动 计 划 ;(2) 加 快 推 进 土 壤 环 境 保 护 立 法 进 程 : 十 二 届 全 国 人 大 常 委 会 已 将 土 壤 环 境 保 护 列 入 立 法 规 划 第 一 类 项 目 目 前 已 初 步 形 成 法 律 草 案 ;(3) 进 一 步 开 展 土 壤 污 染 状 况 详 查 工 作 ;(4) 实 施 土 壤 修 复 工 程 : 国 家 将 在 典 型 地 区 组 织 开 展 土 壤 污 染 治 理 试 点 示 范, 逐 步 建 立 土 壤 污 染 治 理 修 复 技 术 体 系, 有 计 划 分 步 骤 地 推 进 土 壤 污 染 治 理 修 复 ;(5) 加 强 土 壤 环 境 监 管 : 强 化 土 壤 环 境 监 管 职 能, 建 立 土 壤 污 染 责 任 终 身 追 究 机 制 土 壤 修 复 行 业 有 望 迎 来 发 展 : 被 污 染 的 土 壤 可 以 通 过 修 复 降 低 其 风 险 或 危 害, 主 要 采 用 物 理 化 学 和 生 物 的 方 法 转 移 吸 收 降 解 和 转 化 土 壤 中 的 污 染 物, 但 需 要 大 量 的 资 金 和 较 长 的 时 间 土 壤 修 复 行 业 目 前 还 处 于 发 展 前 期, 在 立 法 和 技 术 等 方 面 还 存 在 一 定 的 不 完 善, 成 功 的 项 目 经 验 也 较 少 本 次 调 查 结 果 显 示 出 了 目 前 我 国 土 壤 污 染 的 严 重 性, 引 起 了 党 中 央 和 国 务 院 的 重 视, 随 着 后 续 保 护 和 治 理 措 施 的 开 展, 我 们 预 计 土 壤 修 复 行 业 未 来 有 望 迎 来 发 展, 具 有 相 关 项 目 经 验 的 公 司 有 望 在 后 续 项 目 中 走 在 前 列, 建 议 关 注 永 清 环 保 维 尔 利 和 东 江 环 保 等 风 险 提 示 : 立 法 进 度 低 于 预 期 技 术 风 险 项 目 开 拓 低 于 预 期 等 ; 润 和 软 件 (300339): 收 购 捷 科 智 诚 进 军 金 融 领 域 胡 又 文 [email protected] 事 件 : 公 司 拟 以 现 金 和 发 行 股 份 相 结 合 的 方 式, 作 价 7.2 亿 元 收 购 捷 科 智 诚 100% 的 股 权, 并 拟 以 元 / 股 向 周 红 卫 和 海 宁 嘉 慧 非 公 开 发 行 1738 万 股 募 集 配 套 资 金 2.4 亿 元 捷 科 智 诚 是 国 内 领 先 的 第 三 方 专 业 测 试 服 务 提 供 商 捷 科 智 诚 一 直 专 注 于 以 国 内 商 业 银 行 为 主 的 金 融 领 域 第 三 方 专 业 测 试 业 务, 主 营 业 务 包 括 银 行 核 心 系 统 运 维 测 试 金 融 类 软 件 系 统 性 能 测 试 等, 在 业 内 具 有 较 强 的 竞 争 力 其 承 诺 2014 年 2015 年 和 2016 年 实 现 的 扣 非 净 利 润 分 别 不 低 于 和 6805 万 元 客 户 群 优 势 显 著 捷 科 智 诚 先 后 参 与 并 主 导 中 国 银 行 农 业 银 行 建 设 银 行 民 生 银 行 交 通 银 行 等 多 家 中 大 型 银 行 的 核 心 或 外 围 系 统 的 专 业 测 试 业 务, 专 业 化 的 服 务 团 队 和 规 范 化 的 管 理 运 作 赢 得 了 广 泛 的 客 户 认 同 感 和 品 牌 影 响 力 捷 科 智 诚 与 重 要 客 户 之 间 建 立 了 良 好 合 作 经 历 和 顺 畅 工 作 机 制, 为 双 方 建 立 稳 固 的 长 期 合 作 关 系 奠 定 了 坚 实 的 基 础 收 购 将 优 化 公 司 业 务 结 构, 并 推 进 在 金 融 领 域 开 拓 客 户 的 步 伐 目 前, 捷 科 智 诚 的 主 要 客 户 集 中 在 银 行 等 金 融 领 域 金 融 领 域 客 户 具 有 需 求 量 大 重 视 程 度 高 附 加 值 高 等 特 点, 是 软 件 开 发 及 测 试 领 域 的 优 质 客 户 公 司 通 过 收 购 可 快 速 拓 展 金 融 领 域 软 件 业 务, 整 体 业 务 结 构 将 更 为 完 整, 客 户 结 构 更 为 多 元 化 2

3 盈 利 预 测 与 投 资 建 议 : 公 司 主 业 聚 焦 供 应 链 管 理 软 件 智 能 终 端 嵌 入 式 软 件 及 产 品 智 能 电 网 信 息 化 软 件 三 大 高 景 气 领 域, 通 过 此 次 收 购 新 进 入 第 三 方 专 业 测 试 领 域, 不 但 业 务 结 构 得 到 进 一 步 优 化, 而 且 将 创 造 新 的 盈 利 增 长 点 我 们 预 计 公 司 年 备 考 EPS 分 别 为 0.92 和 1.25 元, 给 予 2014 年 30 倍 PE, 上 调 评 级 至 买 入 -A 风 险 提 示 : 盈 利 预 测 无 法 实 现 风 险 ; 收 购 整 合 风 险 ; 行 业 竞 争 风 险 古 井 贡 酒 (000596): 年 报 点 评 苏 青 青 [email protected] 主 力 产 品 平 稳 增 长 竞 争 加 剧 业 绩 承 压 事 件 : 公 布 2013 年 年 报, 实 现 营 业 收 入 45.8 亿 元,YOY9.1%; 归 属 于 母 公 司 净 利 润 7.49 亿 元,YOY-14.3%; EPS 为 1.24 元 ; 利 润 分 配 拟 每 10 股 派 3.5 元 ( 含 税 ) 同 时 公 布 一 季 报, 收 入 下 滑 4.9%, 净 利 润 下 滑 6.8%, 业 绩 符 合 预 期 : 中 档 定 位 收 入 保 持 平 稳 增 长 公 司 定 位 中 档 的 两 个 核 心 产 品 年 份 原 浆 献 礼 和 五 年, 价 格 分 布 在 元, 受 限 制 三 公 消 费 的 影 响 不 大,13 年 仍 保 持 10% 以 上 的 收 入 增 长, 预 计 14 年 全 年 有 望 保 持 平 稳 增 长 ; 中 档 酒 价 格 带 竞 争 加 剧, 费 用 攀 升 蚕 食 业 绩 ; 经 营 展 望 : 聚 焦 核 心 市 场 及 产 品 在 区 域 布 局 上, 公 司 仍 以 安 徽 市 场 为 主, 同 时 深 耕 河 南 和 江 苏 地 区 在 产 品 方 面, 加 大 五 年 和 献 礼 中 档 产 品 的 市 场 推 广 维 持 市 场 份 额, 同 时 力 争 维 持 中 高 档 产 品 的 价 格 体 系, 提 升 品 牌 形 象 ; 投 资 建 议 : 预 计 年 的 收 入 增 速 分 别 为 1.9% 9.1% 10.7%, 净 利 润 增 速 分 别 为 2.3% 16.9% 17.5%, 对 应 EPS 为 元 天 富 热 电 (600509): 年 报 及 一 季 度 报 点 评 邵 琳 琳 [email protected] 业 绩 同 比 上 升 :2013 年 实 现 营 业 收 入 31.1 亿 元, 同 比 上 升 6.5%, 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 2.7 亿 元, 同 比 上 升 5.7%, 实 现 基 本 每 股 收 益 0.32 元, 业 绩 符 合 我 们 的 预 期, 略 低 于 市 场 预 期 2014 年 一 季 度 实 现 营 业 收 入 8.3 亿 元, 同 比 上 升 15.2%, 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 净 利 润 1.2 亿 元, 同 比 上 升 17.4%, 实 现 基 本 每 股 收 益 0.13 元 四 季 度 业 绩 同 比 下 滑 :2013 年 第 四 季 度 营 业 收 入 同 比 下 降 1.9%, 归 属 于 母 公 司 所 有 者 净 利 润 同 比 下 降 49.8% 除 去 电 量 和 电 价 的 影 响, 业 绩 下 降 的 主 要 原 因 在 于 管 理 费 用 和 资 产 减 值 损 失 的 增 加, 管 理 费 用 同 比 增 加 3444 万 元, 上 升 53.1%, 主 要 在 于 实 施 年 金 计 划 和 调 资, 资 产 减 值 损 失 增 加 1074 万 元, 主 要 在 于 对 新 疆 天 盛 实 业 公 司 应 收 账 款 及 特 种 纤 维 公 司 在 建 工 程 计 提 减 值 损 失 若 剔 除 这 两 部 分 影 响, 则 四 季 度 单 季 和 全 年 实 现 归 属 净 利 润 同 比 上 升 幅 度 在 20% 左 右 售 电 价 下 降 和 外 购 电 影 响 发 电 毛 利 率 : 发 电 业 务 来 看, 受 益 于 下 游 电 量 需 求 旺 盛,2013 年 售 电 量 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 26.4%, 但 由 于 工 业 用 电 占 比 增 多, 售 电 营 业 收 入 同 比 仅 增 长 17.8%, 受 售 电 电 价 下 降 ( 下 降 元 / 千 瓦 时 ) 和 外 购 电 的 影 响, 发 电 业 务 毛 利 率 同 比 减 少 2.47 个 百 分 点 ( 单 位 售 电 毛 利 下 降 元 / 千 瓦 时 ) 积 极 利 用 新 疆 能 源 洼 地 : 公 司 未 来 有 望 成 为 整 合 兵 团 电 源 电 网 资 产 的 平 台, 目 前 农 七 师 农 九 师 和 农 十 师 电 力 业 务 发 展 均 较 为 缓 慢, 若 未 来 电 网 相 连, 公 司 供 区 将 进 一 步 扩 大, 外 延 式 扩 张 将 成 为 可 能, 装 机 方 面, 预 计 募 投 的 2*33 万 千 瓦 机 组 项 目 2014 年 6 月 份 首 台 投 产,2014 年 9 月 份 第 二 台 投 产, 两 台 66 万 千 瓦 机 组 2015 年 投 产, 电 量 增 长 空 间 将 获 得 提 升, 预 计 2014 年 供 电 量 在 110 亿 千 瓦 时 左 右, 同 比 增 速 在 29% 左 右, 公 司 仍 将 受 益 于 新 疆 地 区 高 耗 能 行 业 的 快 速 发 展 除 去 火 电, 公 司 也 在 积 极 开 展 生 物 质 发 电 和 光 伏 发 电, 利 用 新 疆 能 源 洼 地 天 然 气 业 务 有 望 发 展 :2013 年 实 现 售 气 量 6728 万 立 方 米, 同 比 增 长 22.4%, 实 现 售 气 毛 利 5152 万 元, 同 比 3

4 增 长 23.4% 由 于 多 数 加 气 站 在 2013 年 年 末 陆 续 投 运, 并 且 工 业 天 然 气 用 气 量 增 长 迅 速, 预 计 2014 年 天 然 气 售 气 量 会 有 显 著 增 长 除 此 之 外, 公 司 也 在 通 过 股 权 收 购 等 方 式 扩 大 天 然 气 业 务, 控 股 子 公 司 天 源 燃 气 拟 以 不 超 过 2300 万 元 收 购 沙 湾 百 川 燃 气 ( 沙 湾 县 金 沟 河 主 干 道 建 有 一 座 加 气 站 ) 的 全 部 股 权, 并 拟 以 不 超 过 4260 万 元 受 让 天 源 惠 众 天 然 气 ( 主 营 汽 车 加 气 业 务 )49% 的 自 然 人 股 权 从 而 达 到 全 资 控 股 虽 然 天 然 气 业 务 目 前 占 比 较 小, 但 由 于 市 场 前 景 好, 发 展 迅 速, 是 公 司 未 来 发 展 的 重 要 动 力, 看 好 公 司 长 期 发 展 风 险 提 示 : 用 电 量 增 速 低 预 期 ; 在 建 机 组 投 产 延 后 ; 利 用 小 时 大 幅 下 降 ; 资 金 压 力 ; 天 然 气 气 源 风 险 等 ; 五 粮 液 (000858): 年 报 点 评 苏 青 青 [email protected] 事 件 : 公 布 2013 年 年 报, 实 现 营 业 收 入 247 亿 元,YOY-9.1%; 归 属 于 母 公 司 净 利 润 79.7 亿 元,YOY-19.8%; EPS 为 2.1 元, 业 绩 符 合 我 们 的 预 期 ; 利 润 分 配 拟 每 10 股 派 现 金 5 元 ( 含 税 ) 其 中, 四 季 度 收 入 下 滑 8.6%, 净 利 下 滑 59.3% 对 此, 我 们 的 点 评 : 价 格 大 众 化 后 收 入 增 速 环 比 有 所 改 善 :13 年 全 年 收 入 的 下 滑 主 要 由 于 受 行 业 深 度 调 整 的 影 响, 高 档 酒 出 货 量 的 下 滑 但 伴 随 公 司 核 心 产 品 普 五 终 端 价 格 的 下 移, 大 众 消 费 较 大 程 度 上 消 化 了 渠 道 库 存, 使 得 厂 商 关 系 有 所 理 顺, 四 季 度 收 入 增 速 -8.6%, 与 三 季 度 -40% 环 比 大 幅 改 善 虽 然 高 档 酒 占 公 司 收 入 比 重 有 所 下 滑, 但 由 于 13 年 3 月 份 的 提 价, 使 得 13 年 毛 利 率 提 高 了 2.8pct 对 经 销 商 市 场 支 持 的 加 大, 使 得 业 绩 下 滑 幅 度 超 收 入 增 速 : 由 于 13 年 内 公 司 核 心 产 品 普 五 出 现 价 格 倒 挂 现 象, 同 时 为 促 进 市 场 动 销, 公 司 加 大 了 对 经 销 商 的 市 场 支 持, 且 市 场 支 持 费 用 的 支 出 主 要 发 生 在 四 季 度, 四 季 度 销 售 费 用 率 达 33%, 同 比 提 高 了 22pct 在 行 业 深 度 调 整 期, 公 司 与 白 酒 行 业 整 体 相 同, 收 入 的 下 滑 以 及 为 保 持 市 场 份 额, 销 售 费 用 率 和 管 理 费 用 率 均 有 较 大 幅 度 的 提 升, 五 粮 液 分 别 提 升 了 5.4pct 和 1.8pct, 成 为 侵 蚀 业 绩 的 主 要 原 因 经 营 展 望 : 控 量 保 价 仍 是 14 年 主 旋 律 在 行 业 进 入 深 度 调 整 的 第 二 年, 进 一 步 理 顺 厂 商 关 系 是 公 司 工 作 的 重 点 在 14 年 春 季 糖 酒 会 公 司 提 出 模 糊 动 态 返 利 政 策 与 核 心 经 销 商 共 同 维 护 渠 道 的 良 性 运 转 预 计 高 档 产 品 保 价 是 重 点, 收 入 增 长 仍 然 承 压 ; 中 低 档 酒 仍 能 维 持 10% 以 上 的 平 稳 增 长 风 险 提 示 : 经 济 持 续 放 缓, 行 业 调 整 幅 度 过 大, 渠 道 管 理 力 度 不 够 华 夏 银 行 (600015): 拨 备 反 哺 利 润, 平 台 金 融 模 式 值 得 关 注 许 敏 敏 [email protected] 费 用 下 降 致 业 绩 略 好 于 预 期, 资 产 质 量 好 于 同 业 :2013 年 公 司 实 现 归 属 母 公 司 股 东 净 利 润 155 亿 元, 同 比 增 长 21.2%, 其 中 营 收 同 比 增 长 13.7%, 由 于 成 本 收 入 比 和 信 用 成 本 的 下 降 使 得 净 利 润 增 速 相 对 较 高 信 用 成 本 下 降 与 同 业 的 普 遍 趋 势 不 大 一 致, 主 要 是 公 司 资 产 质 量 表 现 相 对 较 好 年 末 不 良 率 0.9%, 较 3 季 末 下 降 2bp; 逾 期 率 关 注 类 占 比 均 上 升 不 明 显, 全 年 不 良 贷 款 生 成 率 0.36%, 与 历 史 水 平 及 同 业 水 平 相 比 并 不 算 高 年 底 拨 备 覆 盖 率 拨 贷 比 分 别 为 301.5% 2.73%, 仍 较 为 充 分 零 售 贷 款 快 速 增 长, 按 揭 占 主 导 : 全 年 新 增 贷 款 中 零 售 贷 款 占 比 41%, 其 中 新 增 按 揭 占 到 六 成 比 重 这 和 大 多 数 中 小 银 行 压 缩 按 揭 的 策 略 有 所 不 同, 体 现 了 公 司 偏 好 相 对 稳 健 零 售 贷 款 占 比 17.3%, 较 年 初 提 高 3.4 个 百 分 点 存 款 增 长 稳 定, 客 户 基 础 逐 渐 改 善 : 年 末 存 款 余 额 同 比 增 长 13.7%, 其 中 活 期 储 蓄 存 款 增 长 相 对 较 高, 从 日 均 数 据 看, 全 年 日 均 存 款 同 比 增 长 16.8%, 其 中 活 期 储 蓄 存 款 增 速 在 20% 以 上, 显 示 公 司 存 款 客 户 基 础 在 逐 渐 改 善 4

5 中 间 业 务 高 增 长 : 全 年 手 续 费 收 入 同 比 增 长 54.4%, 增 速 较 高 的 是 代 理 托 管 理 财 业 务 收 入, 分 别 同 比 增 长 100% 82.5% 69% 非 息 收 入 占 比 较 上 年 提 升 2.1 个 百 分 点 至 14% 投 资 建 议 : 华 夏 银 行 业 绩 稳 定, 公 司 运 用 自 主 研 发 的 支 付 融 资 系 统, 在 同 业 中 首 推 平 台 金 融 业 务 模 式, 实 现 了 信 贷 产 品 营 销 模 式 网 络 化 客 户 服 务 在 线 化, 提 高 了 服 务 效 率 和 吸 引 力, 有 利 于 改 善 其 客 户 基 础 我 们 预 计 2014 年 净 利 润 增 速 为 18.1%, 目 前 股 价 对 应 2014 年 动 态 PE 和 PB 分 别 为 4.15 倍 和 0.76 倍, 估 值 极 低 且 公 司 以 平 台 金 融 模 式 切 入 互 联 网 金 融 值 得 关 注, 维 持 增 持 -A 评 级 并 在 推 荐 组 合 中 风 险 提 示 : 经 济 增 速 大 幅 下 滑 国 中 水 务 (600187): 等 待 农 村 水 处 理 项 目 落 地 邵 琳 琳 [email protected] 业 绩 大 幅 增 长 :2013 年 实 现 营 业 收 入 5.89 亿 元, 同 比 上 升 65.3%, 实 现 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 1.43 亿 元, 同 比 上 升 92.7%, 实 现 基 本 每 股 收 益 元 天 地 人 股 权 收 购 大 幅 贡 献 业 绩 : 业 绩 大 幅 增 长 的 主 要 原 因 在 于 天 地 人 股 权 收 购 合 并 报 表 2013 年 7 月 底 完 成 对 天 地 人 的 全 资 收 购, 自 8 月 份 开 始 纳 入 财 务 报 表 合 并 范 围,8-12 月 天 地 人 实 现 净 利 润 7103 万 元, 占 公 司 净 利 润 总 额 的 48.5% 全 年 来 看, 天 地 人 营 业 收 入 3.23 亿 元, 同 比 增 长 26.2%, 净 利 润 7805 万 元, 同 比 增 长 26.7% 多 业 务 协 同 发 展 :(1) 市 政 供 排 水 业 务 : 截 至 2013 年 底, 公 司 新 增 宁 阳 彰 武 污 水 项 目 和 齐 齐 哈 尔 碾 子 山 供 排 水 一 体 化 项 目, 在 手 合 约 对 应 的 设 计 日 处 理 水 能 力 万 吨, 较 2012 年 底 增 加 16 万 吨, 上 升 12% 尽 管 有 新 项 目 投 产, 但 由 于 供 水 业 务 水 价 受 限, 水 价 上 调 不 足 以 覆 盖 人 工 和 原 材 料 涨 价 所 带 的 成 本 上 涨, 供 排 水 和 污 水 处 理 两 项 业 务 贡 献 毛 利 同 比 减 少 510 万 元, 小 幅 下 降 4% ( 2) 中 科 国 益 : 实 现 营 业 收 入 6792 万 元, 同 比 上 升 46.1%, 实 现 净 利 润 1189 万 元, 同 比 上 升 32.0%, 贡 献 净 利 润 同 比 增 加 260 万 元, 由 于 该 公 司 利 润 基 数 较 小, 对 业 绩 影 响 相 对 有 限 看 好 长 期 发 展 : 公 司 目 前 主 要 看 点 在 于 农 村 水 处 理 市 场, 已 经 和 山 东 省 签 订 200 个 镇 的 战 略 合 作 协 议, 并 且 采 用 和 海 外 企 业 合 作 等 方 式 获 得 水 处 理 技 术, 预 计 4 月 份 有 望 具 体 项 目 落 地 目 前 农 村 水 处 理 市 场 处 于 跑 马 圈 地 状 态, 投 资 主 要 以 政 府 为 主, 鼓 励 民 营 企 业 进 入, 公 司 具 备 技 术 优 势 和 先 行 优 势 预 计 公 司 传 统 水 处 理 业 务 将 保 持 平 稳 增 长, 提 供 稳 定 现 金 流, 农 村 水 务 市 场 将 为 公 司 带 来 新 的 发 展 机 遇 除 此 之 外, 公 司 规 划 与 丹 麦 Aquaporin A/S 公 司 合 作 在 国 内 设 立 合 资 公 司,Aquaporin A/S 公 司 的 水 通 道 蛋 白 膜 业 务 正 逐 步 以 研 发 为 主 向 规 模 化 生 产 发 展, 虽 然 短 期 内 难 以 大 幅 贡 献 业 绩, 但 若 成 功 拓 展, 未 来 发 展 空 间 巨 大 风 险 提 示 : 解 禁 风 险 项 目 进 展 低 于 预 期 等 皇 氏 乳 业 (002329): 年 报 点 评 苏 青 青 [email protected] 事 件 : 皇 氏 乳 业 公 布 2013 年 年 报, 全 年 共 实 现 营 业 收 入 9.9 亿 元,YOY31.35%; 归 属 于 母 公 司 净 利 润 0.36 亿 元,YOY11.39%;EPS 为 0.17 元, 符 合 我 们 的 预 期 ;2013 年 利 润 分 配 拟 每 10 股 派 0.5 元 ( 含 税 ) 北 上 深 等 省 外 市 场 经 调 整 经 营 模 式 后, 局 面 正 逐 步 好 转 ; 聚 焦 大 本 营 市 场, 多 方 面 巩 固 渠 道 ; 展 望 2014 年 : 公 司 将 重 新 聚 焦 在 大 本 营 市 场, 集 中 资 源 精 力, 大 力 培 育 和 推 广 3-4 款 主 力 产 品, 包 括 常 温 酸 奶 儿 童 奶 和 水 牛 奶 等, 常 温 酸 奶 中 的 摩 拉 菲 尔 在 渠 道 不 断 下 沉 的 过 程 中, 有 望 有 不 错 表 现 预 计 年 收 入 增 长 20.9% 26.3% 27%; 净 利 增 长 36.9% 43.2% 36.1%; 对 应 EPS 为 元, 维 持 中 性 -A 投 资 评 级 5

6 Tabl e_ffocus 财 经 要 闻 诸 海 滨 国 务 院 公 布 落 实 政 府 工 作 报 告 重 点 工 作 部 门 分 工 [ 万 得 资 讯 ] 中 国 政 府 网 4 月 17 日 发 布 国 务 院 关 于 落 实 政 府 工 作 报 告 重 点 工 作 部 门 分 工 的 意 见 意 见 就 政 府 工 作 报 告 确 定 的 重 点 工 作 提 出 了 部 门 分 工 以 下 为 意 见 全 文 : 国 务 院 关 于 落 实 政 府 工 作 报 告 重 点 工 作 部 门 分 工 的 意 见 国 发 号 国 务 院 各 部 委 各 直 属 机 构 : 根 据 党 的 十 八 届 三 中 全 会 精 神 中 央 经 济 工 作 会 议 精 神 和 十 二 届 全 国 人 大 二 次 会 议 通 过 的 政 府 工 作 报 告, 为 做 好 今 年 的 政 府 工 作, 实 现 经 济 社 会 发 展 的 目 标 任 务, 现 就 政 府 工 作 报 告 确 定 的 重 点 工 作 提 出 部 门 分 工 意 见 如 下 : 一 2014 年 工 作 总 体 部 署 ( 一 ) 向 深 化 改 革 要 动 力 以 经 济 体 制 改 革 为 牵 引, 全 面 深 化 各 领 域 改 革 从 群 众 最 期 盼 的 领 域 改 起, 从 制 约 经 济 社 会 发 展 最 突 出 的 问 题 改 起, 从 社 会 各 界 能 够 达 成 共 识 的 环 节 改 起, 使 市 场 在 资 源 配 臵 中 起 决 定 性 作 用 和 更 好 发 挥 政 府 作 用, 积 极 推 进 有 利 于 结 构 调 整 的 改 革, 破 除 制 约 市 场 主 体 活 力 和 要 素 优 化 配 臵 的 障 碍, 让 全 社 会 创 造 潜 力 充 分 释 放, 让 公 平 正 义 得 以 彰 显, 让 全 体 人 民 共 享 改 革 发 展 成 果 ( 发 展 改 革 委 牵 头 只 明 确 一 个 或 两 个 部 门 的, 其 他 有 关 部 门 配 合, 不 一 一 列 出, 下 同 ) ( 二 ) 保 持 经 济 运 行 处 在 合 理 区 间 完 善 宏 观 调 控 政 策 框 架, 守 住 稳 增 长 保 就 业 的 下 限 和 防 通 胀 的 上 限, 继 续 实 施 积 极 的 财 政 政 策 和 稳 健 的 货 币 政 策 ( 发 展 改 革 委 财 政 部 人 民 银 行 等 负 责 列 第 一 位 者 为 牵 头 部 门, 下 同 ) 今 年 安 排 财 政 赤 字 亿 元, 比 上 年 增 加 1500 亿 元, 其 中 中 央 财 政 赤 字 9500 亿 元, 由 中 央 代 地 方 发 债 4000 亿 元 财 政 赤 字 和 国 债 规 模 随 着 经 济 总 量 扩 大 而 有 所 增 加, 赤 字 率 稳 定 在 2.1%, 体 现 财 政 政 策 的 连 续 性 ( 财 政 部 牵 头 ) 货 币 政 策 要 保 持 松 紧 适 度, 促 进 社 会 总 供 求 基 本 平 衡, 营 造 稳 定 的 货 币 金 融 环 境 加 强 宏 观 审 慎 管 理, 引 导 货 币 信 贷 和 社 会 融 资 规 模 适 度 增 长 今 年 广 义 货 币 M2 预 期 增 长 13% 左 右 ( 人 民 银 行 发 展 改 革 委 财 政 部 金 融 监 管 机 构 等 负 责 ) 要 加 强 财 政 货 币 和 产 业 投 资 等 政 策 协 同 配 合, 做 好 政 策 储 备, 适 时 适 度 预 调 微 调, 确 保 中 国 经 济 这 艘 巨 轮 行 稳 致 远 ( 发 展 改 革 委 财 政 部 人 民 银 行 工 业 和 信 息 化 部 审 计 署 等 负 责 ) ( 三 ) 着 力 提 质 增 效 升 级 持 续 改 善 民 生 要 在 稳 增 长 的 同 时, 推 动 发 展 从 主 要 依 靠 要 素 投 入 向 更 多 依 靠 创 新 驱 动 转 变, 从 主 要 依 靠 传 统 比 较 优 势 向 更 多 发 挥 综 合 竞 争 优 势 转 换, 从 国 际 产 业 分 工 中 低 端 向 中 高 端 提 升, 从 城 乡 区 域 不 平 衡 向 均 衡 协 调 迈 进 完 善 政 绩 考 核 评 价 体 系, 切 实 把 各 方 面 积 极 性 引 导 到 加 快 转 方 式 调 结 构 实 现 科 学 发 展 上 来, 不 断 增 加 就 业 和 居 民 收 入, 不 断 改 善 生 态 环 境, 使 经 济 社 会 发 展 更 有 效 率 更 加 公 平 更 可 持 续 ( 发 展 改 革 委 科 技 部 商 务 部 工 业 和 信 息 化 部 民 政 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 环 境 保 护 部 国 土 资 源 部 质 检 总 局 统 计 局 林 业 局 等 负 责 ) 二 2014 年 重 点 工 作 ( 一 ) 推 动 重 要 领 域 改 革 取 得 新 突 破 6

7 1. 深 入 推 进 行 政 体 制 改 革 进 一 步 简 政 放 权, 今 年 要 再 取 消 和 下 放 行 政 审 批 事 项 200 项 以 上 深 化 投 资 审 批 制 度 改 革, 取 消 或 简 化 前 臵 性 审 批, 充 分 落 实 企 业 投 资 自 主 权, 推 进 投 资 创 业 便 利 化 确 需 设 臵 的 行 政 审 批 事 项, 要 建 立 权 力 清 单 制 度, 一 律 向 社 会 公 开 清 单 之 外 的, 一 律 不 得 实 施 审 批 全 面 清 理 非 行 政 审 批 事 项 基 本 完 成 省 市 县 政 府 机 构 改 革, 继 续 推 进 事 业 单 位 改 革 ( 中 央 编 办 发 展 改 革 委 财 政 部 法 制 办 等 负 责 ) 在 全 国 实 施 工 商 登 记 制 度 改 革, 落 实 认 缴 登 记 制, 由 先 证 后 照 改 为 先 照 后 证, 由 企 业 年 检 制 度 改 为 年 报 公 示 制 度, 让 市 场 主 体 不 断 迸 发 新 的 活 力 ( 工 商 总 局 中 央 编 办 牵 头 ) 2. 加 强 事 中 事 后 监 管 坚 持 放 管 并 重, 建 立 纵 横 联 动 协 同 管 理 机 制, 实 现 责 任 和 权 力 同 步 下 放 放 活 和 监 管 同 步 到 位 推 广 一 站 式 审 批 一 个 窗 口 办 事, 探 索 实 施 统 一 市 场 监 管 加 快 社 会 信 用 体 系 建 设, 推 进 政 府 信 息 共 享, 推 动 建 立 自 然 人 法 人 统 一 代 码, 对 违 背 市 场 竞 争 原 则 和 侵 害 消 费 者 权 益 的 企 业 建 立 黑 名 单 制 度 ( 中 央 编 办 发 展 改 革 委 商 务 部 民 政 部 人 民 银 行 工 商 总 局 质 检 总 局 等 负 责 ) 3. 抓 好 财 税 体 制 改 革 实 施 全 面 规 范 公 开 透 明 的 预 算 制 度 着 力 把 所 有 政 府 性 收 入 纳 入 预 算, 实 行 全 口 径 预 算 管 理 各 级 政 府 预 算 和 决 算 都 要 向 社 会 公 开, 部 门 预 算 要 逐 步 公 开 到 基 本 支 出 和 项 目 支 出, 所 有 财 政 拨 款 的 三 公 经 费 都 要 公 开, 打 造 阳 光 财 政, 让 群 众 看 明 白 能 监 督 提 高 一 般 性 转 移 支 付 比 例, 专 项 转 移 支 付 项 目 要 减 少 三 分 之 一, 今 后 还 要 进 一 步 减 少 推 进 税 收 制 度 改 革, 把 营 改 增 试 点 扩 大 到 铁 路 运 输 邮 政 服 务 电 信 等 行 业, 清 费 立 税, 推 动 消 费 税 资 源 税 改 革, 做 好 房 地 产 税 环 境 保 护 税 立 法 相 关 工 作 进 一 步 扩 展 小 微 企 业 税 收 优 惠 范 围, 减 轻 企 业 负 担 抓 紧 研 究 调 整 中 央 与 地 方 事 权 和 支 出 责 任, 逐 步 理 顺 中 央 与 地 方 收 入 划 分, 保 持 现 有 财 力 格 局 总 体 稳 定 建 立 规 范 的 地 方 政 府 举 债 融 资 机 制, 把 地 方 政 府 性 债 务 纳 入 预 算 管 理, 推 行 政 府 综 合 财 务 报 告 制 度, 防 范 和 化 解 债 务 风 险 ( 财 政 部 税 务 总 局 等 负 责 ) 4. 深 化 金 融 体 制 改 革 继 续 推 进 利 率 市 场 化, 扩 大 金 融 机 构 利 率 自 主 定 价 权 保 持 人 民 币 汇 率 在 合 理 均 衡 水 平 上 的 基 本 稳 定, 扩 大 汇 率 双 向 浮 动 区 间, 推 进 人 民 币 资 本 项 目 可 兑 换 稳 步 推 进 由 民 间 资 本 发 起 设 立 中 小 型 银 行 等 金 融 机 构, 引 导 民 间 资 本 参 股 投 资 金 融 机 构 及 融 资 中 介 服 务 机 构 建 立 存 款 保 险 制 度, 健 全 金 融 机 构 风 险 处 臵 机 制 实 施 政 策 性 金 融 机 构 改 革 加 快 发 展 多 层 次 资 本 市 场, 推 进 股 票 发 行 注 册 制 改 革, 规 范 发 展 债 券 市 场 积 极 发 展 农 业 保 险, 探 索 建 立 巨 灾 保 险 制 度 发 展 普 惠 金 融 促 进 互 联 网 金 融 健 康 发 展, 完 善 金 融 监 管 协 调 机 制, 密 切 监 测 跨 境 资 本 流 动, 守 住 不 发 生 系 统 性 和 区 域 性 金 融 风 险 的 底 线 让 金 融 企 业 更 好 地 服 务 小 微 企 业 三 农 等 实 体 经 济 ( 人 民 银 行 金 融 监 管 机 构 外 汇 局 发 展 改 革 委 财 政 部 工 业 和 信 息 化 部 民 政 部 等 负 责 ) 5. 增 强 各 类 所 有 制 经 济 活 力 坚 持 和 完 善 基 本 经 济 制 度 优 化 国 有 经 济 布 局 和 结 构, 加 快 发 展 混 合 所 有 制 经 济, 建 立 健 全 现 代 企 业 制 度 和 公 司 法 人 治 理 结 构 完 善 国 有 资 产 管 理 体 制, 准 确 界 定 不 同 国 有 企 业 功 能, 推 进 国 有 资 本 投 资 运 营 公 司 试 点 完 善 国 有 资 本 经 营 预 算, 提 高 中 央 企 业 国 有 资 本 收 益 上 缴 公 共 财 政 比 例 制 定 非 国 有 资 本 参 与 中 央 企 业 投 资 项 目 的 办 法, 在 金 融 石 油 电 力 铁 路 电 信 资 源 开 发 公 用 事 业 等 领 域, 向 非 国 有 资 本 推 出 一 批 投 资 项 目 制 定 非 公 有 制 企 业 进 入 特 许 经 营 领 域 具 体 办 法 实 施 铁 路 投 融 资 体 制 改 革, 在 更 多 领 域 放 开 竞 争 性 业 务, 为 民 间 资 本 提 供 大 显 身 手 的 舞 台 完 善 产 权 保 护 制 度, 公 有 制 经 济 财 产 权 不 可 侵 犯, 非 公 有 制 经 济 财 产 权 同 样 不 可 侵 犯 ( 发 展 改 革 委 财 政 部 国 资 委 工 业 和 信 息 化 部 商 务 部 交 通 运 输 部 人 民 银 行 法 制 办 住 房 城 乡 建 设 部 银 监 会 能 源 局 铁 路 局 中 国 铁 路 总 公 司 等 负 责 ) ( 二 ) 开 创 高 水 平 对 外 开 放 新 局 面 6. 扩 大 全 方 位 主 动 开 放 坚 持 积 极 有 效 利 用 外 资, 推 动 服 务 业 扩 大 开 放, 打 造 内 外 资 企 业 一 视 同 仁 公 平 竞 争 的 营 商 环 境, 使 中 国 继 续 成 为 外 商 投 资 首 选 地 ( 发 展 改 革 委 商 务 部 等 部 门 按 职 责 分 工 负 责 ) 建 设 好 管 理 好 中 国 上 海 自 由 贸 易 试 验 区, 形 成 可 复 制 可 推 广 的 体 制 机 制, 并 开 展 若 干 新 的 试 点 ( 商 务 部 发 展 改 革 委 财 政 部 交 通 运 输 部 人 民 银 行 海 关 总 署 税 务 总 局 工 商 总 局 质 检 总 局 银 监 会 证 监 会 工 业 和 信 息 化 部 等 负 责 ) 扩 展 内 陆 沿 边 开 放, 让 广 袤 大 地 成 为 对 外 开 放 的 热 土 ( 发 展 改 革 委 商 务 部 外 交 部 等 部 门 按 职 责 分 工 负 责 ) 7

8 7. 从 战 略 高 度 推 动 出 口 升 级 和 贸 易 平 衡 发 展 今 年 进 出 口 总 额 预 期 增 长 7.5% 左 右 要 稳 定 和 完 善 出 口 政 策, 加 快 通 关 便 利 化 改 革, 扩 大 跨 境 电 子 商 务 试 点 实 施 鼓 励 进 口 政 策, 增 加 国 内 短 缺 产 品 进 口 引 导 加 工 贸 易 转 型 升 级, 支 持 企 业 打 造 自 主 品 牌 和 国 际 营 销 网 络, 发 展 服 务 贸 易 和 承 接 服 务 外 包, 提 升 中 国 制 造 在 国 际 分 工 中 的 地 位 鼓 励 通 信 铁 路 电 站 等 大 型 成 套 设 备 出 口 ( 商 务 部 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 部 财 政 部 农 业 部 外 交 部 人 民 银 行 国 资 委 海 关 总 署 税 务 总 局 质 检 总 局 铁 路 局 中 国 铁 路 总 公 司 等 负 责 ) 8. 在 走 出 去 中 提 升 竞 争 力 推 进 对 外 投 资 管 理 方 式 改 革, 实 行 以 备 案 制 为 主, 大 幅 下 放 审 批 权 限 健 全 金 融 法 律 领 事 等 服 务 保 障, 规 范 走 出 去 秩 序, 促 进 产 品 出 口 工 程 承 包 与 劳 务 合 作 抓 紧 规 划 建 设 丝 绸 之 路 经 济 带 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路, 推 进 孟 中 印 缅 中 巴 经 济 走 廊 建 设, 推 出 一 批 重 大 支 撑 项 目, 加 快 基 础 设 施 互 联 互 通, 拓 展 国 际 经 济 技 术 合 作 新 空 间 ( 发 展 改 革 委 商 务 部 外 交 部 财 政 部 工 业 和 信 息 化 部 交 通 运 输 部 农 业 部 人 民 银 行 国 资 委 海 关 总 署 质 检 总 局 金 融 监 管 机 构 外 汇 局 铁 路 局 中 国 铁 路 总 公 司 等 负 责 ) 9. 统 筹 多 双 边 和 区 域 开 放 合 作 推 动 服 务 贸 易 协 定 政 府 采 购 协 定 信 息 技 术 协 定 等 谈 判, 加 快 环 保 电 子 商 务 等 新 议 题 谈 判 积 极 参 与 高 标 准 自 贸 区 建 设, 推 进 中 美 中 欧 投 资 协 定 谈 判, 加 快 与 韩 国 澳 大 利 亚 海 湾 合 作 委 员 会 等 自 贸 区 谈 判 进 程 坚 持 推 动 贸 易 和 投 资 自 由 化 便 利 化, 实 现 与 各 国 互 利 共 赢, 形 成 对 外 开 放 与 改 革 发 展 良 性 互 动 新 格 局 ( 商 务 部 外 交 部 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 部 财 政 部 交 通 运 输 部 农 业 部 环 境 保 护 部 质 检 总 局 海 关 总 署 国 防 科 工 局 等 负 责 ) ( 三 ) 增 强 内 需 拉 动 经 济 的 主 引 擎 作 用 10. 把 消 费 作 为 扩 大 内 需 的 主 要 着 力 点 通 过 增 加 居 民 收 入 提 高 消 费 能 力, 完 善 消 费 政 策, 培 育 消 费 热 点 要 扩 大 服 务 消 费, 支 持 社 会 力 量 兴 办 各 类 服 务 机 构, 重 点 发 展 养 老 健 康 旅 游 文 化 等 服 务, 落 实 带 薪 休 假 制 度 要 促 进 信 息 消 费, 实 施 宽 带 中 国 战 略, 加 快 发 展 第 四 代 移 动 通 信, 推 进 城 市 百 兆 光 纤 工 程 和 宽 带 乡 村 工 程, 大 幅 提 高 互 联 网 网 速, 在 全 国 推 行 三 网 融 合, 鼓 励 电 子 商 务 创 新 发 展 维 护 网 络 安 全 要 深 化 流 通 体 制 改 革, 清 除 妨 碍 全 国 统 一 市 场 的 各 种 关 卡, 降 低 流 通 成 本, 促 进 物 流 配 送 快 递 业 和 网 络 购 物 发 展 充 分 释 放 十 几 亿 人 口 蕴 藏 的 巨 大 消 费 潜 力 ( 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 部 民 政 部 财 政 部 商 务 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 住 房 城 乡 建 设 部 交 通 运 输 部 文 化 部 卫 生 计 生 委 税 务 总 局 工 商 总 局 质 检 总 局 新 闻 出 版 广 电 总 局 保 监 会 供 销 合 作 总 社 旅 游 局 邮 政 局 全 国 老 龄 办 等 负 责 ) 11. 把 投 资 作 为 稳 定 经 济 增 长 的 关 键 加 快 投 融 资 体 制 改 革, 推 进 投 资 主 体 多 元 化, 再 推 出 一 批 民 间 投 资 示 范 项 目, 优 化 投 资 结 构, 保 持 固 定 资 产 投 资 合 理 增 长 中 央 预 算 内 投 资 增 加 到 4576 亿 元, 重 点 投 向 保 障 性 安 居 工 程 农 业 重 大 水 利 中 西 部 铁 路 节 能 环 保 社 会 事 业 等 领 域, 发 挥 好 政 府 投 资 四 两 拨 千 斤 的 带 动 作 用 ( 发 展 改 革 委 牵 头 ) 12. 把 培 育 新 的 区 域 经 济 带 作 为 推 动 发 展 的 战 略 支 撑 深 入 实 施 区 域 发 展 总 体 战 略, 优 先 推 进 西 部 大 开 发, 全 面 振 兴 东 北 地 区 等 老 工 业 基 地, 大 力 促 进 中 部 地 区 崛 起, 积 极 支 持 东 部 地 区 经 济 率 先 转 型 升 级, 加 大 对 革 命 老 区 民 族 地 区 边 疆 地 区 贫 困 地 区 支 持 力 度 要 谋 划 区 域 发 展 新 棋 局, 由 东 向 西 由 沿 海 向 内 地, 沿 大 江 大 河 和 陆 路 交 通 干 线, 推 进 梯 度 发 展 依 托 黄 金 水 道, 建 设 长 江 经 济 带 以 海 陆 重 点 口 岸 为 支 点, 形 成 与 沿 海 连 接 的 西 南 中 南 东 北 西 北 等 经 济 支 撑 带 推 进 长 三 角 地 区 经 济 一 体 化, 深 化 泛 珠 三 角 区 域 经 济 合 作, 加 强 环 渤 海 及 京 津 冀 地 区 协 同 发 展 实 施 差 别 化 经 济 政 策, 推 动 产 业 转 移, 发 展 跨 区 域 大 交 通 大 流 通, 形 成 新 的 区 域 经 济 增 长 极 ( 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 部 交 通 运 输 部 等 负 责 ) 13. 坚 持 陆 海 统 筹, 全 面 实 施 海 洋 战 略 发 展 海 洋 经 济, 保 护 海 洋 环 境, 坚 决 维 护 国 家 海 洋 权 益, 大 力 建 设 海 洋 强 国 ( 发 展 改 革 委 外 交 部 科 技 部 财 政 部 国 土 资 源 部 环 境 保 护 部 交 通 运 输 部 农 业 部 海 洋 局 工 业 和 信 息 化 部 等 负 责 ) ( 四 ) 促 进 农 业 现 代 化 和 农 村 改 革 发 展 8

9 14. 坚 持 把 解 决 好 三 农 问 题 放 在 全 部 工 作 的 重 中 之 重, 以 保 障 国 家 粮 食 安 全 和 促 进 农 民 增 收 为 核 心, 推 进 农 业 现 代 化 坚 守 耕 地 红 线, 提 高 耕 地 质 量, 增 强 农 业 综 合 生 产 能 力, 确 保 谷 物 基 本 自 给 口 粮 绝 对 安 全, 把 13 亿 中 国 人 的 饭 碗 牢 牢 端 在 自 己 手 中 ( 农 业 部 发 展 改 革 委 国 土 资 源 部 财 政 部 水 利 部 科 技 部 商 务 部 统 计 局 粮 食 局 质 检 总 局 等 负 责 ) 15. 强 化 农 业 支 持 保 护 政 策 提 高 小 麦 稻 谷 最 低 收 购 价 格, 继 续 执 行 玉 米 油 菜 籽 食 糖 临 时 收 储 政 策 探 索 建 立 农 产 品 目 标 价 格 制 度, 市 场 价 格 过 低 时 对 生 产 者 进 行 补 贴, 过 高 时 对 低 收 入 消 费 者 进 行 补 贴 农 业 新 增 补 贴 向 粮 食 等 重 要 农 产 品 新 型 农 业 经 营 主 体 主 产 区 倾 斜 增 加 对 粮 油 猪 等 生 产 大 县 的 奖 励 补 助, 扶 持 牛 羊 肉 生 产 发 挥 深 松 整 地 对 增 产 的 促 进 作 用, 今 年 启 动 1 亿 亩 试 点 统 筹 整 合 涉 农 资 金 不 管 财 力 多 么 紧 张, 都 要 确 保 农 业 投 入 只 增 不 减 ( 发 展 改 革 委 财 政 部 农 业 部 民 政 部 商 务 部 国 土 资 源 部 科 技 部 水 利 部 环 境 保 护 部 林 业 局 扶 贫 办 审 计 署 人 民 银 行 银 监 会 保 监 会 粮 食 局 供 销 合 作 总 社 等 负 责 ) 16. 夯 实 农 业 农 村 发 展 基 础 国 家 集 中 力 量 建 设 一 批 重 大 水 利 工 程, 今 年 安 排 中 央 预 算 内 水 利 投 资 700 多 亿 元, 支 持 引 水 调 水 骨 干 水 源 江 河 湖 泊 治 理 高 效 节 水 灌 溉 等 重 点 项 目 各 地 要 加 强 中 小 型 水 利 项 目 建 设, 解 决 好 用 水 最 后 一 公 里 问 题 加 快 建 成 一 批 旱 涝 保 收 高 标 准 农 田, 抓 紧 培 育 一 批 重 要 优 良 品 种, 研 发 推 广 一 批 新 型 高 效 农 业 机 械 完 善 农 村 水 电 路 气 信 等 基 础 设 施, 改 造 农 村 危 房 260 万 户, 改 建 农 村 公 路 20 万 公 里 高 度 重 视 农 村 留 守 儿 童 妇 女 老 人 和 空 心 村 问 题 ( 发 展 改 革 委 财 政 部 水 利 部 环 境 保 护 部 农 业 部 交 通 运 输 部 住 房 城 乡 建 设 部 工 业 和 信 息 化 部 国 土 资 源 部 教 育 部 科 技 部 民 政 部 卫 生 计 生 委 能 源 局 林 业 局 全 国 老 龄 办 全 国 妇 联 等 负 责 ) 17. 解 决 农 村 饮 水 安 全 问 题 今 年 再 解 决 6000 万 农 村 人 口 的 饮 水 安 全 问 题, 经 过 今 明 两 年 努 力, 要 让 所 有 农 村 居 民 都 能 喝 上 干 净 的 水 ( 水 利 部 环 境 保 护 部 发 展 改 革 委 卫 生 计 生 委 住 房 城 乡 建 设 部 等 负 责 ) 18. 积 极 推 进 农 村 改 革 坚 持 和 完 善 农 村 基 本 经 营 制 度, 赋 予 农 民 更 多 财 产 权 利 保 持 农 村 土 地 承 包 关 系 长 久 不 变, 抓 紧 土 地 承 包 经 营 权 及 农 村 集 体 建 设 用 地 使 用 权 确 权 登 记 颁 证 工 作, 引 导 承 包 地 经 营 权 有 序 流 转, 慎 重 稳 妥 进 行 农 村 土 地 制 度 改 革 试 点 坚 持 家 庭 经 营 基 础 性 地 位, 培 育 专 业 大 户 家 庭 农 场 农 民 合 作 社 农 业 企 业 等 新 型 农 业 经 营 主 体, 发 展 多 种 形 式 适 度 规 模 经 营 培 育 新 型 职 业 农 民 完 善 集 体 林 权 制 度 改 革 加 快 国 有 农 牧 林 场 改 革 健 全 农 业 社 会 化 服 务 体 系, 推 进 供 销 合 作 社 综 合 改 革 试 点 农 村 改 革 要 从 实 际 出 发, 试 点 先 行, 切 实 尊 重 农 民 意 愿, 坚 决 维 护 农 民 合 法 权 益 ( 农 业 部 国 土 资 源 部 住 房 城 乡 建 设 部 林 业 局 发 展 改 革 委 财 政 部 人 民 银 行 银 监 会 供 销 合 作 总 社 商 务 部 水 利 部 等 负 责 ) 19. 创 新 扶 贫 开 发 方 式 加 快 推 进 集 中 连 片 特 殊 困 难 地 区 区 域 发 展 与 扶 贫 攻 坚 国 家 加 大 对 跨 区 域 重 大 基 础 设 施 建 设 和 经 济 协 作 的 支 持, 加 强 生 态 保 护 和 基 本 公 共 服 务 地 方 要 优 化 整 合 扶 贫 资 源, 实 行 精 准 扶 贫, 确 保 扶 贫 到 村 到 户 引 导 社 会 力 量 参 与 扶 贫 事 业 今 年 再 减 少 农 村 贫 困 人 口 1000 万 人 以 上 ( 扶 贫 办 发 展 改 革 委 财 政 部 人 民 银 行 国 土 资 源 部 环 境 保 护 部 住 房 城 乡 建 设 部 交 通 运 输 部 水 利 部 农 业 部 教 育 部 科 技 部 卫 生 计 生 委 文 化 部 工 业 和 信 息 化 部 民 政 部 林 业 局 旅 游 局 等 负 责 ) ( 五 ) 推 进 以 人 为 核 心 的 新 型 城 镇 化 20. 解 决 好 现 有 三 个 1 亿 人 问 题 促 进 约 1 亿 农 业 转 移 人 口 落 户 城 镇, 改 造 约 1 亿 人 居 住 的 城 镇 棚 户 区 和 城 中 村, 引 导 约 1 亿 人 在 中 西 部 地 区 就 近 城 镇 化 ( 发 展 改 革 委 公 安 部 住 房 城 乡 建 设 部 财 政 部 等 负 责 ) 21. 有 序 推 进 农 业 转 移 人 口 市 民 化 推 动 户 籍 制 度 改 革, 实 行 不 同 规 模 城 市 差 别 化 落 户 政 策 把 有 能 力 有 意 愿 并 长 期 在 城 镇 务 工 经 商 的 农 民 工 及 其 家 属 逐 步 转 为 城 镇 居 民 对 未 落 户 的 农 业 转 移 人 口, 建 立 居 住 证 制 度 使 更 多 进 城 务 工 人 员 随 迁 子 女 纳 入 城 镇 教 育 实 现 异 地 升 学, 实 施 农 民 工 职 业 技 能 提 升 计 划 稳 步 推 进 城 镇 基 本 公 共 服 务 常 住 人 口 全 覆 盖, 使 农 业 转 移 人 口 和 城 镇 居 民 共 建 共 享 城 市 现 代 文 明 ( 发 展 改 革 委 公 安 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 教 育 部 科 技 部 民 政 部 财 政 部 国 土 资 源 部 住 房 城 乡 建 设 部 交 通 运 输 部 农 业 部 文 化 部 卫 生 计 生 委 安 全 监 管 总 局 统 计 局 林 业 局 法 制 办 扶 贫 办 等 负 责 ) 9

10 22. 加 大 对 中 西 部 地 区 新 型 城 镇 化 的 支 持 提 高 产 业 发 展 和 集 聚 人 口 能 力, 促 进 农 业 转 移 人 口 就 近 从 业 加 快 推 进 交 通 水 利 能 源 市 政 等 基 础 设 施 建 设, 增 强 中 西 部 地 区 城 市 群 和 城 镇 发 展 后 劲 优 化 东 部 地 区 城 镇 结 构, 进 一 步 提 升 城 镇 化 质 量 和 水 平 ( 发 展 改 革 委 牵 头 ) 23. 加 强 城 镇 化 管 理 创 新 和 机 制 建 设 要 更 大 规 模 加 快 棚 户 区 改 造 以 国 家 新 型 城 镇 化 规 划 为 指 导, 做 好 相 关 规 划 的 统 筹 衔 接 提 高 城 镇 建 设 用 地 效 率, 优 先 发 展 公 共 交 通, 保 护 历 史 文 化 和 自 然 景 观, 避 免 千 城 一 面 加 强 小 城 镇 和 村 庄 规 划 管 理 探 索 建 立 农 业 转 移 人 口 市 民 化 成 本 分 担 多 元 化 城 镇 建 设 投 融 资 等 机 制 ( 发 展 改 革 委 住 房 城 乡 建 设 部 国 土 资 源 部 财 政 部 民 政 部 文 化 部 环 境 保 护 部 交 通 运 输 部 质 检 总 局 安 全 监 管 总 局 证 监 会 林 业 局 文 物 局 等 负 责 ) ( 六 ) 以 创 新 支 撑 和 引 领 经 济 结 构 优 化 升 级 24. 大 力 推 进 创 新 创 新 是 经 济 结 构 调 整 优 化 的 原 动 力 要 把 创 新 摆 在 国 家 发 展 全 局 的 核 心 位 臵, 促 进 科 技 与 经 济 社 会 发 展 紧 密 结 合, 推 动 我 国 产 业 向 全 球 价 值 链 高 端 跃 升 ( 科 技 部 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 部 等 负 责 ) 25. 加 快 科 技 体 制 改 革 强 化 企 业 在 技 术 创 新 中 的 主 体 地 位, 鼓 励 企 业 设 立 研 发 机 构, 牵 头 构 建 产 学 研 协 同 创 新 联 盟 全 面 落 实 企 业 研 发 费 用 加 计 扣 除 等 普 惠 性 措 施 把 国 家 自 主 创 新 示 范 区 股 权 激 励 科 技 成 果 处 臵 权 收 益 权 改 革 等 试 点 政 策, 扩 大 到 更 多 科 技 园 区 和 科 教 单 位 ( 科 技 部 发 展 改 革 委 财 政 部 教 育 部 工 业 和 信 息 化 部 农 业 部 国 资 委 税 务 总 局 质 检 总 局 等 负 责 ) 加 大 政 府 对 基 础 研 究 前 沿 技 术 社 会 公 益 技 术 重 大 共 性 关 键 技 术 的 投 入, 健 全 公 共 科 技 服 务 平 台, 完 善 科 技 重 大 专 项 实 施 机 制 改 进 与 加 强 科 研 项 目 和 资 金 管 理, 实 行 国 家 创 新 调 查 和 科 技 报 告 制 度, 鼓 励 科 研 人 员 创 办 企 业 加 强 知 识 产 权 保 护 和 运 用, 重 视 科 普 工 作 和 科 学 精 神 建 设 ( 科 技 部 发 展 改 革 委 财 政 部 教 育 部 工 业 和 信 息 化 部 农 业 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 商 务 部 统 计 局 知 识 产 权 局 自 然 科 学 基 金 会 国 防 科 工 局 中 国 科 协 全 国 打 击 侵 犯 知 识 产 权 和 制 售 假 冒 伪 劣 商 品 工 作 领 导 小 组 办 公 室 新 闻 出 版 广 电 总 局 海 关 总 署 工 商 总 局 质 检 总 局 等 负 责 ) 深 入 实 施 人 才 发 展 规 划, 统 筹 重 大 人 才 工 程, 鼓 励 建 立 研 发 人 员 报 酬 与 市 场 业 绩 挂 钩 机 制, 使 人 才 的 贡 献 与 回 报 相 匹 配, 让 各 类 人 才 脱 颖 而 出 人 尽 其 才 才 尽 其 用 ( 人 力 资 源 社 会 保 障 部 科 技 部 财 政 部 国 资 委 侨 办 等 负 责 ) 26. 依 靠 改 革 调 整 产 业 结 构, 进 退 并 举 优 先 发 展 生 产 性 服 务 业, 推 进 服 务 业 综 合 改 革 试 点 和 示 范 建 设, 促 进 文 化 创 意 和 设 计 服 务 与 相 关 产 业 融 合 发 展, 加 快 发 展 保 险 商 务 科 技 等 服 务 业 促 进 信 息 化 与 工 业 化 深 度 融 合, 推 动 企 业 加 快 技 术 改 造 提 升 精 准 管 理 水 平, 完 善 设 备 加 速 折 旧 等 政 策, 增 强 传 统 产 业 竞 争 力 设 立 新 兴 产 业 创 业 创 新 平 台, 在 新 一 代 移 动 通 信 集 成 电 路 大 数 据 先 进 制 造 新 能 源 新 材 料 等 方 面 赶 超 先 进, 引 领 未 来 产 业 发 展 坚 持 通 过 市 场 竞 争 实 现 优 胜 劣 汰, 鼓 励 企 业 兼 并 重 组 对 产 能 严 重 过 剩 行 业, 强 化 环 保 能 耗 技 术 等 标 准, 清 理 各 种 优 惠 政 策, 消 化 一 批 存 量, 严 控 新 上 增 量 今 年 要 淘 汰 钢 铁 2700 万 吨 水 泥 4200 万 吨 平 板 玻 璃 3500 万 标 准 箱 等 落 后 产 能, 确 保 十 二 五 淘 汰 任 务 提 前 一 年 完 成, 真 正 做 到 压 下 来, 决 不 再 反 弹 ( 发 展 改 革 委 工 业 和 信 息 化 部 科 技 部 财 政 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 国 土 资 源 部 环 境 保 护 部 商 务 部 交 通 运 输 部 文 化 部 人 民 银 行 国 资 委 税 务 总 局 质 检 总 局 证 监 会 保 监 会 海 洋 局 国 防 科 工 局 等 负 责 ) ( 七 ) 加 强 教 育 卫 生 文 化 等 社 会 建 设 27. 促 进 教 育 事 业 优 先 发 展 公 平 发 展 继 续 加 大 教 育 资 源 向 中 西 部 和 农 村 倾 斜, 促 进 义 务 教 育 均 衡 发 展 全 面 改 善 贫 困 地 区 义 务 教 育 薄 弱 学 校 办 学 条 件 贫 困 地 区 农 村 学 生 上 重 点 高 校 人 数 要 再 增 长 10% 以 上, 使 更 多 农 家 子 弟 有 升 学 机 会 ( 教 育 部 发 展 改 革 委 财 政 部 等 负 责 ) 加 强 农 村 特 别 是 边 远 贫 困 地 区 教 师 队 伍 建 设, 扩 大 优 质 教 育 资 源 覆 盖 面, 改 善 贫 困 地 区 农 村 儿 童 营 养 状 况 发 展 学 前 教 育 实 施 特 殊 教 育 提 升 计 划 ( 教 育 部 发 展 改 革 委 财 政 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 卫 生 计 生 委 中 国 残 联 等 负 责 ) 继 续 增 加 中 央 财 政 教 育 投 入, 提 高 使 用 效 率 并 强 化 监 督 深 化 教 育 综 合 改 革, 积 极 稳 妥 改 革 考 试 招 生 制 度, 扩 大 省 级 政 府 教 育 统 筹 权 和 高 校 办 10

11 学 自 主 权, 鼓 励 发 展 民 办 教 育 加 快 构 建 以 就 业 为 导 向 的 现 代 职 业 教 育 体 系 ( 教 育 部 发 展 改 革 委 财 政 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 等 负 责 ) 28. 推 动 医 改 向 纵 深 发 展 巩 固 全 民 基 本 医 保, 通 过 改 革 整 合 城 乡 居 民 基 本 医 疗 保 险 制 度 完 善 政 府 单 位 和 个 人 合 理 分 担 的 基 本 医 疗 保 险 筹 资 机 制, 城 乡 居 民 基 本 医 保 财 政 补 助 标 准 提 高 到 人 均 320 元 在 全 国 推 行 城 乡 居 民 大 病 保 险 加 强 城 乡 医 疗 救 助 疾 病 应 急 救 助 县 级 公 立 医 院 综 合 改 革 试 点 扩 大 到 1000 个 县, 覆 盖 农 村 5 亿 人 口 扩 大 城 市 公 立 医 院 综 合 改 革 试 点 破 除 以 药 补 医, 理 顺 医 药 价 格, 创 新 社 会 资 本 办 医 机 制 巩 固 完 善 基 本 药 物 制 度 和 基 层 医 疗 卫 生 机 构 运 行 新 机 制 健 全 分 级 诊 疗 体 系, 加 强 全 科 医 生 培 养, 推 进 医 师 多 点 执 业, 让 群 众 能 够 就 近 享 受 优 质 医 疗 服 务 构 建 和 谐 医 患 关 系 提 高 重 大 传 染 病 慢 性 病 和 职 业 病 地 方 病 防 治 能 力, 人 均 基 本 公 共 卫 生 服 务 经 费 补 助 标 准 增 加 到 35 元 扶 持 中 医 药 和 民 族 医 药 事 业 发 展 坚 持 计 划 生 育 基 本 国 策 不 动 摇, 落 实 一 方 是 独 生 子 女 的 夫 妇 可 生 育 两 个 孩 子 政 策 ( 卫 生 计 生 委 发 展 改 革 委 教 育 部 民 政 部 财 政 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 商 务 部 国 资 委 食 品 药 品 监 管 总 局 工 业 和 信 息 化 部 保 监 会 中 医 药 局 中 央 编 办 等 负 责 ) 29. 努 力 建 设 现 代 文 化 强 国 培 育 和 践 行 社 会 主 义 核 心 价 值 观, 加 强 公 民 道 德 和 精 神 文 明 建 设 继 续 深 化 文 化 体 制 改 革, 完 善 文 化 经 济 政 策, 增 强 文 化 整 体 实 力 和 竞 争 力 促 进 基 本 公 共 文 化 服 务 标 准 化 均 等 化, 发 展 文 化 艺 术 新 闻 出 版 广 播 电 影 电 视 档 案 等 事 业, 繁 荣 发 展 哲 学 社 会 科 学, 倡 导 全 民 阅 读 提 升 文 化 产 业 发 展 水 平, 培 育 和 规 范 文 化 市 场 传 承 和 弘 扬 优 秀 传 统 文 化, 重 视 保 护 文 物 加 快 文 化 走 出 去, 发 展 文 化 贸 易, 加 强 国 际 传 播 能 力 建 设, 提 升 国 家 文 化 软 实 力 发 展 全 民 健 身 竞 技 体 育 和 体 育 产 业 ( 文 化 部 发 展 改 革 委 财 政 部 教 育 部 商 务 部 国 土 资 源 部 外 交 部 海 关 总 署 税 务 总 局 新 闻 出 版 广 电 总 局 体 育 总 局 社 科 院 新 闻 办 档 案 局 文 物 局 侨 办 等 负 责 ) 30. 健 全 突 发 事 件 应 急 体 系 制 定 国 家 应 急 预 案 编 制 规 划, 推 动 应 急 预 案 落 实 完 善 突 发 事 件 现 场 应 急 指 挥 和 跨 区 域 应 急 联 动 机 制 加 强 应 急 处 臵 专 业 力 量 和 应 急 物 资 综 合 保 障 能 力 建 设 推 进 国 家 应 急 平 台 体 系 建 设 强 化 基 层 应 急 管 理 工 作, 加 大 应 急 培 训 和 科 普 宣 教 工 作 力 度, 提 高 公 共 安 全 和 防 灾 减 灾 救 灾 能 力 做 好 地 震 气 象 测 绘 等 工 作 ( 国 务 院 办 公 厅 民 政 部 水 利 部 卫 生 计 生 委 地 震 局 环 境 保 护 部 气 象 局 海 洋 局 测 绘 地 信 局 国 防 科 工 局 能 源 局 等 负 责 ) 31. 改 革 信 访 工 作 制 度 厘 清 信 访 工 作 职 能 边 界, 完 善 信 访 工 作 考 核 办 法 大 力 推 行 网 上 信 访 注 重 运 用 法 治 思 维 和 政 策 手 段 处 理 信 访 突 出 问 题, 动 员 社 会 各 方 力 量 参 与, 及 时 就 地 化 解 社 会 矛 盾 ( 信 访 局 牵 头 ) 32. 努 力 建 设 平 安 中 国 深 入 开 展 普 法 教 育, 加 大 法 律 援 助 加 强 社 会 治 安 综 合 治 理, 坚 决 打 击 暴 力 恐 怖 犯 罪 活 动, 维 护 国 家 安 全, 形 成 良 好 社 会 秩 序 组 织 开 展 非 正 常 上 访 专 项 治 理, 切 实 规 范 信 访 秩 序 ( 公 安 部 司 法 部 安 全 部 财 政 部 外 交 部 法 制 办 信 访 局 等 负 责 ) ( 八 ) 统 筹 做 好 保 障 和 改 善 民 生 工 作 33. 实 施 更 加 积 极 的 就 业 政 策 坚 持 实 施 就 业 优 先 战 略 和 更 加 积 极 的 就 业 政 策, 优 化 就 业 创 业 环 境, 以 创 新 引 领 创 业, 以 创 业 带 动 就 业 今 年 高 校 毕 业 生 将 达 727 万 人, 要 开 发 更 多 就 业 岗 位, 实 施 不 间 断 的 就 业 创 业 服 务, 提 高 大 学 生 就 业 创 业 比 例 加 大 对 城 镇 就 业 困 难 人 员 帮 扶 力 度, 确 保 零 就 业 家 庭 至 少 有 一 人 就 业, 做 好 淘 汰 落 后 产 能 职 工 安 臵 和 再 就 业 工 作 统 筹 农 村 转 移 劳 动 力 退 役 军 人 等 就 业 工 作 努 力 实 现 更 加 充 分 更 高 质 量 就 业, 使 劳 动 者 生 活 更 加 体 面 更 有 尊 严 ( 人 力 资 源 社 会 保 障 部 发 展 改 革 委 教 育 部 工 业 和 信 息 化 部 民 政 部 财 政 部 农 业 部 商 务 部 人 民 银 行 国 资 委 税 务 总 局 工 商 总 局 中 国 残 联 等 负 责 ) 34. 完 善 收 入 分 配 体 制 和 调 控 机 制 深 化 收 入 分 配 体 制 改 革, 努 力 缩 小 收 入 差 距 ( 发 展 改 革 委 牵 头 ) 健 全 企 业 职 工 工 资 决 定 和 正 常 增 长 机 制, 推 进 工 资 集 体 协 商, 构 建 和 谐 劳 动 关 系 加 强 和 改 进 国 有 企 业 负 责 人 薪 酬 管 理 改 革 机 关 事 业 单 位 工 资 制 度, 在 事 业 单 位 逐 步 推 行 绩 效 工 资, 健 全 医 务 人 员 等 适 应 行 业 特 点 的 薪 酬 制 度, 完 善 艰 苦 边 远 地 区 津 贴 增 长 机 制 多 渠 道 增 加 低 收 入 者 收 入, 不 断 扩 大 中 等 收 入 者 比 重 使 城 乡 居 民 收 入 与 经 济 同 11

12 步 增 长, 广 大 人 民 群 众 普 遍 感 受 到 得 实 惠 ( 人 力 资 源 社 会 保 障 部 发 展 改 革 委 财 政 部 卫 生 计 生 委 国 资 委 统 计 局 等 负 责 ) 35. 完 善 社 保 制 度 体 系 建 立 统 一 的 城 乡 居 民 基 本 养 老 保 险 制 度, 完 善 与 职 工 养 老 保 险 的 衔 接 办 法, 改 革 机 关 事 业 单 位 养 老 保 险 制 度, 鼓 励 发 展 企 业 年 金 职 业 年 金 和 商 业 保 险 完 善 失 业 保 险 和 工 伤 保 险 制 度 ( 人 力 资 源 社 会 保 障 部 发 展 改 革 委 财 政 部 卫 生 计 生 委 税 务 总 局 保 监 会 社 保 基 金 会 等 负 责 ) 推 进 社 会 救 助 制 度 改 革, 继 续 提 高 城 乡 低 保 水 平, 全 面 实 施 临 时 救 助 制 度, 为 特 殊 困 难 群 众 基 本 生 活 提 供 保 障, 为 人 们 创 业 奋 斗 解 除 后 顾 之 忧 落 实 社 会 救 助 和 保 障 标 准 与 物 价 水 平 挂 钩 联 动 机 制 发 展 老 龄 事 业, 做 好 残 疾 人 基 本 公 共 服 务 和 残 疾 预 防, 支 持 慈 善 事 业 发 展 推 进 社 会 治 理 创 新 注 重 运 用 法 治 方 式, 实 行 多 元 主 体 共 同 治 理 健 全 村 务 公 开 居 务 公 开 和 民 主 管 理 制 度, 更 好 发 挥 社 会 组 织 在 公 共 服 务 和 社 会 治 理 中 的 作 用 ( 民 政 部 发 展 改 革 委 财 政 部 教 育 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 住 房 城 乡 建 设 部 卫 生 计 生 委 全 国 老 龄 办 中 国 残 联 等 负 责 ) 保 障 妇 女 权 益, 关 心 青 少 年 发 展, 加 强 未 成 年 人 保 护 和 困 境 家 庭 保 障 ( 国 务 院 妇 儿 工 委 民 政 部 等 负 责 ) 36. 完 善 住 房 保 障 机 制 以 全 体 人 民 住 有 所 居 为 目 标, 坚 持 分 类 指 导 分 步 实 施 分 级 负 责, 加 大 保 障 性 安 居 工 程 建 设 力 度, 今 年 新 开 工 700 万 套 以 上, 其 中 各 类 棚 户 区 470 万 套 以 上, 加 强 配 套 设 施 建 设 提 高 大 城 市 保 障 房 比 例 推 进 公 租 房 和 廉 租 房 并 轨 运 行 创 新 政 策 性 住 房 投 融 资 机 制 和 工 具, 采 取 市 场 化 运 作 方 式, 为 保 障 房 建 设 提 供 长 期 稳 定 成 本 适 当 的 资 金 支 持 各 级 政 府 要 增 加 财 政 投 入, 提 高 建 设 质 量, 保 证 公 平 分 配, 完 善 准 入 退 出 机 制, 年 内 基 本 建 成 保 障 房 480 万 套 针 对 不 同 城 市 情 况 分 类 调 控, 增 加 中 小 套 型 商 品 房 和 共 有 产 权 住 房 供 应, 抑 制 投 机 投 资 性 需 求, 促 进 房 地 产 市 场 持 续 健 康 发 展 ( 住 房 城 乡 建 设 部 发 展 改 革 委 财 政 部 国 土 资 源 部 民 政 部 人 民 银 行 国 资 委 审 计 署 统 计 局 银 监 会 等 负 责 ) 37. 加 强 和 改 进 安 全 生 产 工 作 强 化 安 全 生 产 红 线 意 识, 严 格 执 行 安 全 生 产 法 律 法 规, 全 面 落 实 安 全 生 产 责 任 制, 加 大 监 督 检 查 力 度, 深 入 开 展 煤 矿 道 路 交 通 油 气 管 线 等 重 点 行 业 领 域 专 项 整 治, 深 化 安 全 监 管 体 制 改 革, 加 快 建 立 隐 患 排 查 治 理 体 系 和 安 全 预 防 控 制 体 系, 着 力 构 建 安 全 生 产 长 效 机 制, 坚 决 遏 制 重 特 大 安 全 事 故 发 生 ( 安 全 监 管 总 局 牵 头 ) 38. 大 力 整 顿 和 规 范 市 场 秩 序 继 续 开 展 专 项 整 治, 严 厉 打 击 侵 犯 知 识 产 权 和 制 售 假 冒 伪 劣 行 为 ( 商 务 部 全 国 打 击 侵 犯 知 识 产 权 和 制 售 假 冒 伪 劣 商 品 工 作 领 导 小 组 办 公 室 牵 头 ) 加 强 食 品 药 品 安 全 工 作 建 立 从 生 产 加 工 到 流 通 消 费 的 全 程 监 管 机 制 社 会 共 治 制 度 和 可 追 溯 体 系, 健 全 从 中 央 到 地 方 直 至 基 层 的 食 品 药 品 安 全 监 管 体 制 加 强 农 产 品 源 头 治 理 和 重 点 食 品 药 品 专 项 整 治 严 守 法 规 和 标 准, 用 最 严 格 的 监 管 最 严 厉 的 处 罚 最 严 肃 的 问 责, 坚 决 治 理 餐 桌 上 的 污 染, 切 实 保 障 舌 尖 上 的 安 全 ( 食 品 药 品 监 管 总 局 中 央 编 办 质 检 总 局 农 业 部 和 国 务 院 食 品 安 全 委 员 会 其 他 成 员 单 位 负 责 ) ( 九 ) 努 力 建 设 生 态 文 明 的 美 好 家 园 39. 强 化 污 染 防 治 以 雾 霾 频 发 的 特 大 城 市 和 区 域 为 重 点, 以 细 颗 粒 物 (PM2.5) 和 可 吸 入 颗 粒 物 (PM10) 治 理 为 突 破 口, 抓 住 产 业 结 构 能 源 效 率 尾 气 排 放 和 扬 尘 等 关 键 环 节, 健 全 政 府 企 业 公 众 共 同 参 与 新 机 制, 实 行 区 域 联 防 联 控, 深 入 实 施 大 气 污 染 防 治 行 动 计 划 今 年 要 淘 汰 燃 煤 小 锅 炉 5 万 台, 推 进 燃 煤 电 厂 脱 硫 改 造 1500 万 千 瓦 脱 硝 改 造 1.3 亿 千 瓦 除 尘 改 造 1.8 亿 千 瓦, 淘 汰 黄 标 车 和 老 旧 车 600 万 辆, 推 广 新 能 源 汽 车, 在 全 国 供 应 国 四 标 准 车 用 柴 油 实 施 清 洁 水 行 动 计 划, 加 强 饮 用 水 源 保 护, 推 进 重 点 流 域 污 染 治 理 实 施 土 壤 修 复 工 程 整 治 农 业 面 源 污 染, 建 设 美 丽 乡 村 ( 环 境 保 护 部 发 展 改 革 委 科 技 部 工 业 和 信 息 化 部 财 政 部 商 务 部 公 安 部 国 土 资 源 部 住 房 城 乡 建 设 部 交 通 运 输 部 农 业 部 水 利 部 卫 生 计 生 委 海 关 总 署 林 业 局 气 象 局 能 源 局 海 洋 局 质 检 总 局 等 负 责 ) 40. 推 动 能 源 生 产 和 消 费 方 式 变 革 加 大 节 能 减 排 力 度, 控 制 能 源 消 费 总 量, 今 年 能 源 消 耗 强 度 降 低 3.9% 以 上, 二 氧 化 硫 化 学 需 氧 量 排 放 量 减 少 2% 提 高 非 化 石 能 源 发 电 比 重, 发 展 智 能 电 网 和 分 布 式 能 源, 鼓 励 发 展 风 能 太 阳 能 生 物 质 能, 开 工 一 批 水 电 核 电 项 目 加 强 天 然 气 煤 层 气 页 岩 气 勘 探 开 采 与 应 用 推 进 资 源 性 产 品 价 格 改 革, 建 立 健 全 居 民 用 水 用 气 阶 梯 价 格 制 度 实 施 建 筑 能 效 提 升 节 能 产 品 惠 民 工 程, 发 展 清 洁 12

13 生 产 绿 色 低 碳 技 术 和 循 环 经 济, 提 高 应 对 气 候 变 化 能 力 强 化 节 水 节 材 和 资 源 综 合 利 用 加 快 开 发 应 用 节 能 环 保 技 术 和 产 品, 把 节 能 环 保 产 业 打 造 成 生 机 勃 勃 的 朝 阳 产 业 ( 发 展 改 革 委 环 境 保 护 部 科 技 部 财 政 部 国 土 资 源 部 住 房 城 乡 建 设 部 工 业 和 信 息 化 部 水 利 部 质 检 总 局 统 计 局 能 源 局 等 负 责 ) 41. 推 进 生 态 保 护 与 建 设 继 续 实 施 退 耕 还 林 还 草, 今 年 安 排 500 万 亩 实 施 退 牧 还 草 天 然 林 保 护 防 沙 治 沙 水 土 保 持 石 漠 化 治 理 湿 地 恢 复 等 重 大 生 态 工 程 加 强 三 江 源 生 态 保 护 落 实 主 体 功 能 区 制 度, 推 动 建 立 跨 区 域 跨 流 域 生 态 补 偿 机 制 ( 发 展 改 革 委 林 业 局 环 境 保 护 部 科 技 部 财 政 部 国 土 资 源 部 农 业 部 水 利 部 气 象 局 海 洋 局 质 检 总 局 等 负 责 ) ( 十 ) 加 强 政 府 自 身 建 设 42. 加 强 法 治 政 府 和 创 新 政 府 建 设 把 政 府 工 作 全 面 纳 入 法 治 轨 道, 用 法 治 思 维 和 法 治 方 式 履 行 职 责 加 强 政 府 法 制 工 作, 改 革 行 政 执 法 体 制 加 强 行 政 复 议 工 作 ( 法 制 办 牵 头 ) 创 新 政 府 管 理 理 念 和 方 式, 健 全 决 策 执 行 监 督 机 制, 推 进 政 府 向 社 会 购 买 服 务 的 改 革 ( 财 政 部 法 制 办 等 负 责 ) 43. 加 强 公 务 员 队 伍 建 设 全 面 提 高 公 务 员 素 质 所 有 公 务 员 都 要 以 人 民 利 益 至 上, 廉 洁 奉 公, 勤 勉 尽 责, 真 正 当 好 人 民 公 仆 ( 人 力 资 源 社 会 保 障 部 公 务 员 局 牵 头 ) 44. 坚 持 厉 行 节 约 反 对 浪 费, 加 强 廉 洁 政 府 建 设 严 格 执 行 约 法 三 章 : 政 府 性 楼 堂 馆 所 一 律 不 得 新 建 和 改 扩 建 ( 国 管 局 发 展 改 革 委 财 政 部 等 负 责 ) 财 政 供 养 人 员 总 量 只 减 不 增 ( 中 央 编 办 财 政 部 人 力 资 源 社 会 保 障 部 审 计 署 等 负 责 ) 三 公 经 费 只 减 不 增 ( 财 政 部 国 管 局 外 交 部 审 计 署 等 负 责 ) 启 动 公 务 用 车 制 度 改 革 ( 发 展 改 革 委 国 管 局 财 政 部 中 央 编 办 人 力 资 源 社 会 保 障 部 审 计 署 等 负 责 ) 加 强 行 政 监 察, 纠 正 行 业 不 正 之 风 ( 监 察 部 牵 头 ) 加 大 审 计 和 审 计 结 果 公 告 力 度 今 年 要 对 土 地 出 让 金 收 支 和 耕 地 保 护 情 况 进 行 全 面 审 计 ( 审 计 署 牵 头 ) 深 入 推 进 反 腐 倡 廉 制 度 建 设, 坚 决 查 处 腐 败 案 件, 对 任 何 腐 败 分 子 都 要 依 法 严 惩 决 不 姑 息 ( 监 察 部 审 计 署 负 责 ) 45. 加 大 政 务 公 开 完 善 新 闻 发 言 人 制 度, 及 时 回 应 社 会 关 切 我 们 是 人 民 政 府, 所 有 工 作 都 要 充 分 体 现 人 民 意 愿, 全 面 接 受 人 民 监 督 ( 国 务 院 办 公 厅 牵 头 ) ( 十 一 ) 加 强 民 族 宗 教 国 防 港 澳 台 侨 外 交 工 作 46. 继 续 支 持 少 数 民 族 和 民 族 地 区 发 展 全 面 正 确 贯 彻 党 的 民 族 政 策, 坚 持 和 完 善 民 族 区 域 自 治 制 度, 促 进 民 族 团 结 进 步 共 同 繁 荣 发 展 认 真 落 实 中 央 支 持 少 数 民 族 和 民 族 地 区 发 展 的 政 策 措 施 扶 持 人 口 较 少 民 族 发 展, 继 续 实 施 兴 边 富 民 行 动 保 护 和 发 展 少 数 民 族 优 秀 传 统 文 化 ( 国 家 民 委 牵 头 ) 47. 进 一 步 做 好 宗 教 工 作 全 面 贯 彻 党 的 宗 教 工 作 基 本 方 针, 促 进 宗 教 关 系 和 谐, 发 挥 宗 教 界 人 士 和 信 教 群 众 在 促 进 经 济 社 会 发 展 中 的 积 极 作 用 ( 宗 教 局 牵 头 ) 48. 继 续 加 强 侨 务 工 作 团 结 海 外 华 侨 华 人 和 归 侨 侨 眷, 发 挥 侨 胞 参 与 祖 国 现 代 化 建 设 促 进 祖 国 和 平 统 一 推 进 中 外 人 文 交 流 的 独 特 作 用, 使 海 内 外 中 华 儿 女 的 凝 聚 力 不 断 增 强 ( 侨 办 外 交 部 等 负 责 ) 49. 积 极 支 持 国 防 和 军 队 建 设 加 强 国 防 科 研 和 高 新 技 术 武 器 装 备 发 展 加 强 国 防 动 员 和 后 备 力 量 建 设, 强 化 日 常 战 备 和 边 防 海 防 空 防 管 控 推 动 军 民 融 合 深 度 发 展 加 快 建 设 现 代 化 武 装 警 察 力 量 坚 决 完 成 抢 险 救 灾 反 恐 维 稳 维 和 护 航 和 处 臵 突 发 事 件 等 任 务, 积 极 参 加 和 支 援 国 家 经 济 建 设 ( 工 业 和 信 息 化 部 发 展 改 革 委 教 育 部 科 技 部 公 安 部 民 政 部 财 政 部 交 通 运 输 部 水 利 部 外 交 部 海 洋 局 全 国 拥 军 优 属 拥 政 爱 民 工 作 领 导 小 组 质 检 总 局 等 负 责 ) 50. 支 持 香 港 澳 门 繁 荣 稳 定 和 发 展 坚 定 不 移 贯 彻 一 国 两 制 方 针, 全 面 准 确 落 实 基 本 法, 保 持 香 港 13

14 澳 门 长 期 繁 荣 稳 定 支 持 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 行 政 长 官 和 政 府 依 法 施 政, 大 力 发 展 经 济 有 效 改 善 民 生 依 法 推 进 民 主 维 护 社 会 和 谐 进 一 步 扩 大 内 地 与 港 澳 合 作, 促 进 港 澳 自 身 竞 争 力 提 升 ( 港 澳 办 牵 头 ) 51. 拓 展 两 岸 关 系 和 平 发 展 新 局 面 全 面 贯 彻 对 台 工 作 大 政 方 针, 坚 持 九 二 共 识, 维 护 一 个 中 国 框 架, 巩 固 增 进 两 岸 政 治 互 信, 促 进 经 济 融 合, 推 动 交 流 合 作, 开 展 协 商 谈 判, 秉 持 两 岸 一 家 亲 的 理 念, 维 护 骨 肉 情 谊, 凝 聚 同 胞 心 力, 为 建 设 中 华 民 族 美 好 家 园 实 现 祖 国 和 平 统 一 大 业 贡 献 力 量 ( 台 办 牵 头 ) 52. 务 实 开 放 做 好 外 交 工 作 继 续 高 举 和 平 发 展 合 作 共 赢 的 旗 臶, 始 终 不 渝 走 和 平 发 展 道 路, 始 终 不 渝 奉 行 互 利 共 赢 的 开 放 战 略 坚 决 维 护 国 家 主 权 安 全 发 展 利 益, 切 实 维 护 我 国 公 民 和 法 人 海 外 合 法 权 益 全 面 推 进 周 边 外 交, 巩 固 睦 邻 友 好, 深 化 互 利 合 作 维 护 二 战 胜 利 成 果 和 战 后 国 际 秩 序, 决 不 允 许 开 历 史 倒 车 加 强 同 发 展 中 国 家 团 结 与 合 作, 维 护 发 展 中 国 家 共 同 利 益 深 化 同 各 大 国 战 略 对 话 与 务 实 合 作, 推 动 建 立 长 期 稳 定 健 康 发 展 的 大 国 关 系 办 好 亚 太 经 合 组 织 领 导 人 非 正 式 会 议 积 极 参 与 国 际 多 边 事 务, 为 解 决 全 球 性 问 题 和 热 点 问 题 发 挥 建 设 性 作 用, 切 实 维 护 国 际 公 平 正 义, 推 动 国 际 秩 序 朝 着 更 加 公 正 合 理 方 向 发 展 ( 外 交 部 牵 头 ) 今 年 是 全 面 贯 彻 落 实 党 的 十 八 大 和 十 八 届 二 中 三 中 全 会 精 神 的 重 要 一 年, 是 全 面 深 化 改 革 实 施 十 二 五 规 划 的 关 键 一 年, 贯 彻 党 的 十 八 大 中 央 经 济 工 作 会 议 精 神, 按 照 分 工 抓 好 政 府 工 作 报 告 确 定 的 重 点 工 作, 具 有 十 分 重 要 的 意 义 各 部 门 各 单 位 要 按 照 统 一 部 署, 把 落 实 政 府 工 作 报 告 提 出 的 各 项 任 务 作 为 履 职 尽 责 的 重 点, 保 持 良 好 精 神 状 态, 集 中 精 力, 扑 下 身 子, 着 力 谋 发 展 抓 改 革 调 结 构 惠 民 生, 努 力 完 成 今 年 经 济 社 会 发 展 预 期 目 标, 交 出 一 份 合 格 的 答 卷, 不 辜 负 人 民 群 众 的 期 望 一 要 加 强 组 织 领 导 各 部 门 各 单 位 要 充 分 发 挥 积 极 性 主 动 性, 精 心 组 织, 周 密 部 署, 结 合 实 际 抓 紧 制 定 落 实 重 点 工 作 的 实 施 方 案, 并 于 4 月 20 日 前 报 国 务 院 领 导 干 部 要 以 身 作 则, 一 把 手 要 负 总 责 每 一 项 工 作 都 要 落 实 到 单 位 落 实 到 人 二 要 加 强 协 作 配 合 各 部 门 各 单 位 要 立 足 全 局, 密 切 配 合, 加 强 协 作, 切 实 提 高 工 作 效 率 需 要 多 个 部 门 参 与 的 工 作, 牵 头 部 门 要 发 挥 主 导 作 用, 协 办 部 门 要 积 极 配 合, 形 成 工 作 合 力 三 要 注 重 工 作 实 效 坚 决 克 服 形 式 主 义 官 僚 主 义 ; 坚 持 深 入 实 际 深 入 基 层, 倾 听 民 意 ; 强 化 公 开, 引 入 第 三 方 评 估, 接 受 人 民 监 督 ; 要 勇 于 创 新, 创 造 性 地 抓 好 落 实 四 要 加 强 督 促 检 查 对 各 项 任 务 落 实, 要 有 布 臵 有 督 促 有 检 查, 做 到 年 中 重 点 抽 查, 年 底 集 中 督 办, 确 保 重 点 工 作 按 时 完 成 要 着 眼 于 确 保 政 令 畅 通, 强 化 绩 效 考 核 和 行 政 问 责, 做 到 令 行 禁 止 国 务 院 办 公 厅 对 重 点 工 作 落 实 情 况 要 进 行 跟 踪 督 促 和 汇 总 报 告, 对 重 点 任 务 要 适 时 开 展 专 项 督 查, 确 保 落 实 到 位 取 得 实 效 传 证 监 会 已 确 定 预 披 露 公 司 名 单 18 日 上 午 将 披 露 [ 万 得 资 讯 ] 有 消 息 称, 证 监 会 发 行 部 4 月 17 日 下 午 5 点 举 行 会 议, 会 议 确 定 了 4 月 18 日 进 行 预 披 露 的 拟 上 市 公 司 名 单, 这 些 名 单 将 于 18 日 上 午 在 证 监 会 网 站 公 布 证 券 法 修 改 12 月 将 初 审 [ 上 海 证 券 报 ] 据 4 月 17 日 公 布 的 全 国 人 大 常 委 会 2014 年 立 法 工 作 计 划, 证 券 法 修 改 案 拟 于 12 月 初 次 审 议 全 国 人 大 常 委 会 法 工 委 立 法 规 划 室 主 任 王 瑞 贺 介 绍 说, 按 照 安 排,2014 年, 为 改 进 预 算 管 理 制 度, 实 施 全 面 规 范 公 开 透 明 的 预 算 制 度, 全 国 人 大 常 委 会 将 修 改 预 算 法 鉴 于 当 前 治 理 环 境 污 染 的 紧 迫 任 务, 将 抓 紧 修 改 环 境 保 护 法 大 气 污 染 防 治 法 为 保 障 人 民 群 众 生 命 财 产 安 全 和 身 体 健 康, 修 改 安 全 生 产 法 食 品 安 全 法 立 法 计 划 拟 定 了 审 议 的 时 间 表 在 继 续 审 议 的 法 律 案 中,4 月 审 议 环 境 保 护 法 ( 修 改 ),8 月 审 议 资 产 评 估 法, 适 时 审 议 预 算 法 ( 修 改 ) 土 地 管 理 法 ( 修 改 ) 在 初 次 审 议 的 法 律 案 中,6 月 审 议 广 告 法 ( 修 改 ),10 月 审 议 食 14

15 品 安 全 法 ( 修 改 ),12 月 审 议 证 券 法 ( 修 改 ) 大 气 污 染 防 治 法 ( 修 改 ) 上 海 将 审 议 自 贸 区 条 例 ( 草 案 ) 涵 盖 总 体 制 度 框 架 [21 世 纪 经 济 报 道 ] 上 海 市 十 四 届 人 大 常 委 会 第 十 二 次 会 议 将 于 本 月 22 日 至 23 日 举 行, 将 审 议 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 条 例 ( 草 案 ) 等 内 容 据 悉, 作 为 综 合 型 立 法, 自 贸 试 验 区 条 例 草 案 根 据 自 贸 试 验 区 的 定 位 和 特 点, 建 构 了 一 个 涵 盖 管 理 体 制 投 资 贸 易 金 融 税 收 综 合 监 管 法 治 环 境 建 设 等 方 面 的 总 体 制 度 框 架 ; 同 时 提 炼 可 复 制 可 推 广 的 制 度 创 新 经 验, 将 半 年 试 点 工 作 以 来 有 关 负 面 清 单 管 理 模 式 工 商 登 记 制 度 创 新 贸 易 监 管 制 度 创 新 金 融 创 新 以 及 政 府 监 管 模 式 创 新 等 方 面 的 改 革 创 新 措 施 通 过 条 例 草 案 予 以 确 认 和 完 善 条 例 草 案 分 九 章, 共 六 十 条 上 海 将 率 先 探 索 个 人 对 外 投 资 便 利 化 [ 上 海 证 券 报 ] 国 家 发 改 委 利 用 外 资 和 境 外 投 资 司 境 外 二 处 处 长 刘 霞 17 日 在 首 届 中 国 跨 境 投 资 并 购 峰 会 上 透 露, 国 家 发 改 委 近 期 将 发 布 关 于 实 施 境 外 投 资 项 目 核 准 和 备 案 管 理 办 法 有 关 事 项 的 通 知, 以 配 合 9 号 令 的 实 施 企 业 境 外 投 资 备 案 制 将 真 正 落 地 所 谓 9 号 令, 是 指 发 改 委 于 近 日 发 布 的 境 外 投 资 项 目 核 准 和 备 案 管 理 办 法, 该 办 法 围 绕 境 外 投 资 推 出 了 一 系 列 创 新 举 措, 如 中 方 投 资 10 亿 美 元 以 下 项 目 一 律 实 行 备 案 制,10 亿 美 元 以 上 项 目 实 行 核 准 制 等 有 关 规 定, 大 大 降 低 了 中 国 企 业 走 出 去 的 门 槛 刘 霞 表 示, 通 知 将 就 项 目 核 准 项 目 备 案 项 目 信 息 报 告 的 申 报 材 料 具 体 内 容 申 报 格 式 申 报 流 程 等 提 出 明 确 要 求, 以 便 利 企 业 更 规 范 的 申 报 各 类 境 外 投 资 项 目 业 内 人 士 认 为, 一 旦 通 知 落 地, 则 意 味 着 中 国 企 业 境 外 投 资 备 案 制 的 真 正 落 地, 将 开 启 中 国 企 业 走 出 去 新 时 代 其 实, 境 外 投 资 项 目 由 核 准 制 改 为 备 案 制 的 做 法 始 于 上 海 自 贸 区 去 年 9 月 上 海 自 贸 区 挂 牌 之 初 推 出 的 负 面 清 单 管 理 模 式, 核 心 内 容 就 是, 对 于 负 面 清 单 之 外 的 领 域, 按 照 内 外 资 一 致 原 则, 将 外 商 投 资 项 目 由 核 准 制 改 为 备 案 制 如 今, 自 贸 区 成 立 已 半 年 有 余, 这 些 新 机 制 已 极 大 激 发 了 企 业 走 出 去 热 情, 尤 其 是 在 当 前 国 资 改 革 的 热 潮 下, 自 贸 区 已 成 为 国 资 走 出 去 新 平 台 上 海 探 索 个 人 对 外 投 资 便 利 化 上 证 报 记 者 从 多 方 获 悉, 目 前 正 在 开 展 的 上 海 国 资 国 企 改 革, 其 中 很 多 动 作 已 经 或 即 将 在 上 海 自 贸 区 平 台 上 开 展, 包 括 光 明 上 港 上 汽 等 集 团 都 已 在 自 贸 区 提 前 布 局, 拟 打 造 集 团 海 外 业 务 运 作 平 台 上 海 市 商 务 委 员 会 主 任 尚 玉 英 17 日 也 在 上 述 峰 会 上 表 示, 为 了 推 动 上 海 企 业 走 出 去, 上 海 将 力 推 新 举 措, 包 括 将 自 贸 区 的 境 外 投 资 备 案 制 推 广 到 全 市, 同 时 还 将 探 索 研 究 个 人 对 外 投 资 便 利 化 相 关 举 措 随 着 中 国 企 业 走 出 去 步 入 新 阶 段, 一 些 问 题 也 越 来 越 凸 显, 尤 其 是 上 市 公 司 跨 境 并 购 方 面 上 海 证 券 交 易 所 副 总 经 理 徐 明 在 峰 会 上 也 表 示, 目 前 上 市 公 司 跨 境 并 购 涉 及 的 部 委 还 很 多, 审 批 制 度 还 是 比 较 复 杂, 程 序 比 较 多, 15

16 用 时 有 点 长 此 外, 跨 境 并 购 规 则 中 有 部 分 限 制 性 条 件 成 为 跨 境 并 购 的 制 约 因 素, 建 议 进 一 步 简 化 海 外 收 购 的 核 准 手 续, 在 坚 持 对 等 原 则 的 前 提 下 适 当 放 宽 外 国 投 资 者 准 入, 同 时 加 大 海 外 收 购 金 融 支 持 百 业 并 购 融 资 论 坛 主 席 费 国 平 对 上 证 报 记 者 表 示, 在 事 关 政 府 审 批 职 能 改 革 上, 相 关 监 管 部 门 要 带 头 做 除 法 而 不 是 做 减 法, 减 少 审 批 环 节 提 高 审 批 额 度 或 降 低 门 槛 的 改 革, 不 能 满 足 经 济 发 展 现 状 的 需 要, 也 不 能 适 应 中 国 企 业 参 与 全 球 化 竞 争 的 需 要, 而 是 真 正 要 把 让 市 场 在 资 源 配 臵 中 发 挥 决 定 性 作 用, 嵌 入 到 政 策 的 骨 髓 里 贯 穿 在 政 府 的 服 务 中 落 实 在 具 体 的 细 节 里 费 国 平 指 出, 对 10 亿 美 元 以 下 项 目 实 行 备 案 制, 有 助 于 提 高 企 业 境 外 投 资 并 购 的 效 率, 但 象 征 意 义 大 于 实 质 意 义 为 了 适 应 中 国 经 济 转 型 的 需 要, 建 议 相 关 部 门 加 快 考 虑 废 弃 具 体 项 目 的 审 核 备 案 注 册, 将 有 限 的 精 力 专 注 在 宏 观 调 控 产 业 布 局 生 产 效 率 提 高 等 宏 观 层 面 上, 从 而 更 好 地 将 注 意 力 专 注 在 宏 观 形 势 的 预 判 上, 放 在 协 调 中 国 经 济 转 型 和 升 级 等 宏 观 政 策 的 制 定 上 海 上 丝 绸 之 路 现 新 进 展 舟 山 群 岛 新 区 或 成 港 口 节 点 [ 中 国 证 券 报 ] 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 建 设 又 有 新 进 展 一 方 面, 商 务 部 新 组 建 欧 亚 司, 主 要 负 责 制 定 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 和 丝 绸 之 路 经 济 带 相 关 政 策 规 划 另 一 方 面, 浙 江 省 正 加 紧 对 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 进 行 前 期 准 备 和 调 研, 具 体 由 浙 江 省 相 关 负 责 人 牵 头 除 宁 波 外, 舟 山 群 岛 新 区 有 望 成 为 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 的 重 要 区 域 和 港 口 节 点 商 务 部 相 关 人 士 表 示, 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 和 丝 绸 之 路 经 济 带 是 实 施 新 一 轮 扩 大 开 放 重 要 举 措 俄 罗 斯 及 中 亚 国 家 作 为 丝 绸 之 路 经 济 带 始 发 站, 在 其 未 来 建 设 发 展 中 将 会 发 挥 重 要 作 用 考 虑 到 这 个 地 区 与 欧 盟 是 两 个 不 同 的 经 贸 体 系, 将 对 这 一 地 区 包 括 俄 罗 斯 乌 克 兰 白 俄 罗 斯 哈 萨 克 斯 坦 乌 兹 别 克 斯 坦 吉 尔 吉 斯 斯 坦 土 库 曼 斯 坦 塔 吉 克 斯 坦 阿 塞 拜 疆 格 鲁 吉 亚 亚 美 尼 亚 摩 尔 多 瓦 等 12 国 的 经 贸 关 系 工 作, 比 如 拟 定 并 组 织 实 施 经 贸 合 作 发 展 战 略 规 划 和 政 策, 建 立 双 边 区 域 政 府 间 经 贸 联 委 会 混 委 会 机 制, 组 织 双 边 区 域 经 贸 谈 判 等 职 责, 由 新 组 建 的 欧 亚 司 负 责, 这 将 有 利 于 提 高 工 作 针 对 性, 强 化 我 国 与 这 一 地 区 的 经 贸 关 系 中 国 证 券 报 记 者 日 前 从 浙 江 省 有 关 部 门 获 悉, 浙 江 省 政 府 计 划 推 行 宁 波 和 舟 山 共 同 探 索 建 设 自 由 贸 易 园 区 自 由 港 区, 推 进 舟 山 宁 波 一 体 化 建 设, 模 仿 纽 约 新 泽 西 模 式, 将 舟 山 宁 波 作 为 中 国 与 中 东 欧 国 家 交 流 合 作 重 要 平 台 来 打 造 知 情 人 士 透 露, 由 于 受 行 政 辖 区 分 割 影 响, 舟 山 宁 波 一 体 化 进 程 稍 显 缓 慢, 但 随 着 21 世 纪 海 上 丝 绸 之 路 规 划 的 推 进, 舟 山 宁 波 一 体 化 进 程 将 会 加 快 目 前, 浙 江 省 的 初 步 想 法 是 将 上 海 国 际 航 运 中 心 相 关 政 策 上 海 自 贸 区 有 关 改 革 试 点 成 果 复 制 到 宁 波 舟 山, 在 综 合 保 税 区 大 宗 商 品 交 易 市 场 建 设 等 方 面 赋 予 宁 波 舟 山 先 行 先 试 权 弃 风 限 电 严 重 地 区 不 批 新 项 目 [21 世 纪 经 济 报 道 ] 风 电 还 是 过 不 了 弃 风 限 电 这 道 坎 儿, 国 家 能 源 局 再 度 施 以 援 手 日 前, 国 家 能 源 局 再 发 文 件 ( 关 于 做 好 2014 年 风 电 并 网 消 纳 工 作 的 通 知 ), 解 决 风 电 并 网 消 纳 问 题 尽 管 风 电 等 清 洁 能 源 优 先 上 网 和 全 额 收 购 早 已 写 入 政 府 文 件, 但 政 策 落 地 始 终 是 个 难 题 目 前, 三 北 ( 华 北 东 北 西 北 ) 是 弃 风 限 电 重 灾 区, 尤 其 以 河 北 省 张 家 口 吉 林 省 内 蒙 古 自 治 区 锡 林 郭 勒 盟 呼 伦 贝 尔 市 和 兴 安 盟 等 地 最 为 严 重 按 照 国 家 能 源 局 政 策, 对 于 弃 风 限 电 较 严 重 的 地 区, 在 问 题 解 决 前 原 16

17 则 上 不 再 扩 大 风 电 建 设 规 模 国 家 能 源 局 新 能 源 和 可 再 生 能 源 司 副 司 长 史 立 山 介 绍, 能 源 局 在 下 放 风 电 项 目 审 批 权 后, 将 加 强 事 中 和 事 后 监 管, 加 强 风 电 产 业 检 查 和 评 价 体 系 建 设, 监 测 各 地 风 电 并 网 运 行 和 市 场 消 纳 情 况, 并 以 此 为 风 电 行 业 宏 观 管 理 的 依 据 根 据 能 源 局 监 测,2013 年 平 均 弃 风 率 11%, 同 比 下 降 6 个 百 分 点 全 国 风 电 平 均 利 用 小 时 数 2074 小 时, 同 比 提 高 180 小 时 左 右 弃 风 限 电 的 状 况 虽 有 好 转, 但 并 未 根 本 解 决 其 中, 河 北 蒙 西 蒙 东 吉 林 甘 肃 五 地 弃 风 电 量 最 多, 甘 肃 省 弃 风 率 高 达 20.65%, 居 全 国 首 位 吉 林 省 2013 年 风 电 发 电 小 时 数 只 有 1660 小 时, 在 风 电 盈 亏 临 界 点 之 下 2013 年 风 电 发 电 量 达 1349 亿 千 瓦 时, 成 为 继 火 电 水 电 之 后 中 国 的 第 三 大 能 源, 但 只 占 社 会 用 电 总 量 的 2.6% 能 源 局 文 件 要 求 各 地 将 提 高 风 电 等 清 洁 能 源 在 电 力 消 费 中 的 比 重 作 为 产 业 发 展 的 核 心 目 标, 做 好 风 电 消 纳 一 位 电 力 行 业 人 士 对 21 世 纪 经 济 报 道 记 者 表 示, 风 电 并 网 技 术 已 经 没 有 问 题, 弃 风 限 电 最 根 本 还 是 利 益 问 题 由 于 风 电 自 身 的 反 调 峰 性 不 稳 定 性, 电 网 在 接 纳 风 电 的 积 极 性 普 遍 不 高 此 外, 不 同 区 域 之 间 存 在 行 政 壁 垒, 风 能 资 源 难 以 在 更 大 范 围 进 行 配 臵 简 单 说, 东 北 地 区 本 地 风 电 难 以 消 纳, 怎 么 会 接 纳 蒙 东 风 电? 上 述 人 士 说 另 外 一 项 利 益 博 弈 出 现 在 风 电 与 煤 电 之 间 本 地 市 场 消 纳 容 量 有 限, 多 增 加 风 电, 意 味 着 削 减 煤 电 尤 其 在 冬 季, 风 电 与 燃 煤 热 电 联 产 机 组 的 运 行 矛 盾 突 出, 东 北 地 区 七 成 以 上 机 组 是 热 电 联 产, 以 热 定 电, 风 电 上 网 的 空 间 几 乎 没 有 一 些 火 电 厂 甚 至 积 极 申 请 被 认 定 为 热 电 联 产 机 组, 以 避 免 参 与 风 电 上 网 调 峰 为 增 加 本 地 消 纳 空 间, 国 家 能 源 局 尝 试 推 动 风 电 清 洁 供 暖 的 试 点, 用 风 电 替 代 煤 电 但 由 于 利 益 分 配 机 制 不 完 善, 试 点 推 进 规 模 有 限 此 次 能 源 局 发 文 对 风 电 并 网 做 出 特 别 说 明 电 网 企 业 对 已 列 入 核 准 计 划 或 国 家 重 点 规 划 的 风 电 基 地 项 目, 原 则 上 应 在 核 准 计 划 下 发 当 年 出 具 所 列 项 目 的 并 网 承 诺 函, 避 免 因 电 力 配 套 设 施 建 设 滞 后 导 致 的 弃 风 限 电 能 源 局 称, 将 重 点 跟 踪 各 批 风 电 计 划 的 执 行 情 况, 对 因 并 网 条 件 不 落 实 而 未 能 在 文 件 有 效 期 内 完 成 核 准 的 风 电 项 目, 将 及 时 向 全 社 会 公 布 周 四 美 国 三 大 股 指 涨 跌 不 一 纳 指 与 标 普 实 现 四 连 阳 [ 万 得 资 讯 ] 美 国 三 大 股 指 周 四 (4 月 17 日 ) 收 盘 涨 跌 不 一, 纳 指 和 标 普 500 指 数 实 现 四 连 阳 投 资 者 密 切 关 注 多 家 大 企 业 公 布 的 财 报, 高 盛 集 团 摩 根 士 丹 利 和 通 用 电 气 公 布 的 业 绩 强 劲, 谷 歌 和 IBM 财 报 欠 佳 谷 歌 和 IBM 财 报 欠 佳 此 外, 美 国 上 周 初 次 申 请 失 业 救 济 人 数 低 于 预 期,4 月 份 费 城 制 造 业 数 据 创 去 年 9 月 份 以 来 新 高 美 股 周 五 因 复 活 节 假 期 休 市 截 至 收 盘, 道 琼 斯 工 业 平 均 指 数 下 跌 点, 跌 幅 0.1%, 至 点, 周 涨 2.38%; 纳 斯 达 综 合 指 数 上 涨 9.29 点, 涨 幅 为 0.23%, 至 点, 周 涨 2.39%; 标 准 普 尔 500 指 数 上 涨 2.54 点, 涨 幅 为 0.14%, 至 点, 周 涨 2.71% 盘 面 上, 能 源 和 工 业 板 块 领 涨, 公 用 事 业 板 块 领 跌 经 济 数 据 方 面, 美 国 劳 工 部 公 布 报 告 称, 截 至 4 月 12 日 当 周 美 国 初 次 申 请 失 业 救 济 金 人 数 从 此 前 一 周 创 下 的 2007 年 以 来 的 最 低 水 平 小 幅 增 加, 表 明 美 国 雇 主 仍 在 缓 慢 裁 员 报 告 显 示, 该 周 美 国 初 请 失 业 金 人 数 增 加 2000 人, 至 30.4 万 人 财 经 网 站 MarketWatch 调 查 显 示, 经 济 学 家 平 均 预 期 该 周 经 季 节 调 整 后 的 美 国 初 请 失 业 金 人 17

18 数 为 31.5 万 人 费 城 联 储 公 布 报 告 称,4 月 份 费 城 地 区 制 造 业 指 数 上 升 至 16.6 点, 高 于 3 月 份 的 9.0 点, 创 下 自 去 年 9 月 份 以 来 的 最 高 水 平, 超 出 经 济 学 家 此 前 预 期, 这 表 明 该 地 区 的 制 造 业 活 动 有 所 增 强 财 经 网 站 MarketWatch 调 查 显 示, 经 济 学 家 平 均 预 期 4 月 份 费 城 联 储 制 造 业 指 数 为 10 点 该 指 数 高 于 0 点 即 表 明 经 济 活 动 有 所 扩 张 公 司 消 息 方 面, 高 盛 集 团 今 天 公 布 了 2014 财 年 第 一 季 度 财 报 报 告 显 示, 高 盛 集 团 第 一 季 度 总 净 营 收 为 亿 美 元, 低 于 去 年 同 期 的 亿 美 元 ; 净 利 润 为 亿 美 元, 比 去 年 同 期 的 亿 美 元 下 滑 10% 美 国 知 名 金 融 机 构 摩 根 士 丹 利 在 本 周 四 对 外 发 布 了 该 集 团 第 一 季 财 报 数 据 显 示, 在 第 一 财 季 里, 摩 根 士 丹 利 的 盈 利 水 平 同 比 增 长 63%, 财 报 业 绩 超 过 了 市 场 分 析 师 的 预 期 饮 料 巨 头 百 事 可 乐 在 本 周 四 对 外 发 布 了 该 公 司 第 一 季 财 报 数 据 显 示, 在 第 一 财 季 里, 百 事 可 乐 盈 利 水 平 较 上 年 同 期 增 长 13% 百 事 可 乐 在 对 外 发 布 的 一 份 财 报 声 明 中 表 示, 在 第 一 财 季 里, 该 公 司 的 盈 利 水 平 从 上 年 同 期 的 10.8 亿 美 元 增 长 13% 至 12.2 亿 美 元, 每 股 盈 利 从 上 年 同 期 的 69 美 分 提 升 至 79 美 分 美 国 化 工 巨 头 杜 邦 周 四 发 布 了 符 合 预 期 的 财 报 在 财 报 发 布 后, 杜 邦 股 价 在 盘 前 交 易 中 出 现 下 跌 杜 邦 第 一 季 度 每 股 盈 利 1.58 美 元, 较 一 年 前 的 1.56 美 元 有 所 上 升 美 国 联 合 健 康 集 团 周 四 发 布 了 第 一 季 度 财 报 受 美 国 医 疗 改 革 削 减 费 用 和 资 金 的 影 响, 当 季 公 司 净 收 益 下 降 8% 在 截 至 3 月 31 日 的 三 个 月 里, 联 合 健 康 当 季 实 现 利 润 11 亿 美 元, 合 每 股 盈 利 1.10 美 元 一 年 前 联 合 健 康 实 现 利 润 11.9 亿 美 元, 合 每 股 盈 利 1.16 美 元 通 用 电 气 当 地 时 间 17 日 发 布 了 高 于 预 期 的 第 一 季 度 财 报 在 财 报 发 布 后, 通 用 电 气 股 价 在 盘 前 交 易 中 上 涨 该 公 司 第 一 季 度 每 股 盈 利 33 美 分, 较 一 年 前 的 39 美 分 有 所 下 降 全 球 最 大 资 产 管 理 公 司 贝 莱 德 集 团 今 天 公 布 了 2014 财 年 第 一 季 度 财 报 报 告 显 示, 贝 莱 德 集 团 第 一 季 度 净 利 润 为 7.56 亿 美 元, 比 去 年 同 期 的 6.32 亿 美 元 增 长 20%, 主 要 由 于 旗 下 零 售 业 务 表 现 强 劲, 且 所 有 资 产 类 别 均 实 现 了 资 金 流 入 私 募 股 权 投 资 巨 头 黑 石 集 团 今 天 公 布 了 2014 财 年 第 一 季 度 财 报 报 告 显 示, 黑 石 集 团 第 一 季 度 净 利 润 为 2.66 亿 美 元, 比 去 年 同 期 的 1.68 亿 美 元 增 长 58%, 主 要 由 于 该 集 团 旗 下 并 购 基 金 的 交 易 利 润 增 长 四 倍 新 浪 微 博 (WB) 周 四 登 陆 纳 斯 达 克, 股 价 低 开 高 走, 收 盘 上 涨 19.06% 报 美 元 新 浪 微 博 确 定 IPO 发 行 价 为 17 美 元, 位 于 发 行 价 区 间 美 元 的 下 限 此 次 上 市, 新 浪 微 博 共 发 行 了 1680 万 美 国 存 托 股 (ADS), 募 集 资 金 最 高 可 达 亿 美 元 这 一 募 资 规 模 低 于 预 期 的 目 标, 原 因 主 要 是 微 博 降 低 了 股 票 发 行 规 模 这 也 是 在 电 商 巨 头 阿 里 巴 巴 上 市 前, 对 中 概 股 市 场 需 求 的 一 次 重 大 测 试 英 国 奢 侈 品 集 团 巴 宝 莉 (Burberry) 宣 布, 得 益 于 在 线 销 售 增 长, 其 下 半 财 年 销 售 额 增 长 但 是 巴 宝 莉 预 计 货 币 汇 率 变 化 将 打 击 公 司 盈 利 在 截 至 3 月 31 日 的 6 个 月 里, 巴 宝 莉 营 收 同 比 增 长 19% 至 13 亿 英 镑 ( 约 合 22 亿 美 元 ) 虽 然 实 体 店 内 销 售 保 持 疲 弱, 但 是 在 线 销 售 实 现 了 增 长 英 国 乐 购 全 年 利 润 连 续 第 二 次 下 跌, 其 国 内 外 市 场 表 现 将 继 续 面 临 挑 战 截 至 2 月 22 日 的 这 一 年 里, 乐 购 的 交 易 利 润 跌 至 33.1 亿 英 镑, 去 年 同 期 的 数 据 为 34.5 亿 英 镑 乐 居 周 四 在 美 国 纽 约 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市, 股 票 代 码 为 LEJU, 收 盘 价 美 元, 上 涨 17.80% 乐 居 以 每 股 10 的 发 行 价 发 行 1150 万 股 美 国 存 托 凭 证, 最 多 募 集 1.15 亿 美 元 资 金 此 前 乐 居 计 划 以 同 一 价 格 IPO 发 行 万 股 美 国 存 托 凭 证, 这 意 味 着 该 公 司 将 其 计 划 中 的 股 票 发 行 量 缩 减 了 44% 18

19 恒 指 高 位 整 固 半 年 线 有 支 撑 [ 中 国 证 券 报 ] 近 几 个 交 易 日 的 港 股 市 场 的 外 部 环 境 呈 现 出 外 强 内 弱 格 局, 一 方 面, 美 股 经 过 前 期 的 大 幅 下 挫 后 出 现 报 复 性 反 弹, 美 联 储 主 席 耶 伦 表 示 在 进 入 2015 年 后 的 更 长 时 间 保 持 零 利 率 政 策, 并 强 调 升 息 日 期 完 全 取 决 于 就 业 及 通 胀 回 升 的 进 展, 该 言 论 提 升 了 市 场 风 险 偏 好 情 绪 ; 另 一 方 面, 内 地 A 股 在 前 期 大 幅 扬 升 后, 近 日 出 现 回 落, 沪 港 通 微 刺 激 京 津 冀 等 政 策 利 好 给 市 场 带 来 的 短 线 热 情 开 始 消 散, 投 资 者 将 目 光 重 新 回 到 经 济 基 本 面 和 公 司 业 绩 上 来 受 到 内 地 A 股 回 调 影 响, 港 股 近 日 也 呈 现 出 高 位 整 固 的 格 局, 但 由 于 市 场 资 金 依 然 充 裕, 恒 指 于 半 年 线 获 得 支 撑 恒 生 指 数 周 四 高 开 后 窄 幅 震 荡, 最 终 收 报 点, 涨 幅 为 0.28%; 大 市 交 投 持 续 萎 缩, 仅 成 交 428 亿 港 元 衡 量 港 股 市 场 避 险 情 绪 的 恒 指 波 幅 指 数 下 挫 5.44%, 报 点 中 资 股 与 大 市 同 步 走 高, 恒 生 红 筹 指 数 与 国 企 指 数 分 别 上 涨 0.21% 和 0.44% 由 于 香 港 H 股 跑 赢 内 地 A 股, 导 致 恒 生 AH 股 溢 价 指 数 下 跌 0.81%, 报 96 点 从 盘 面 上 看, 各 行 业 指 数 全 线 上 涨, 但 涨 幅 有 限, 涨 幅 最 高 的 行 业 也 未 超 过 1% 其 中, 恒 生 资 讯 科 技 业 指 数 受 到 美 股 科 网 股 反 弹 的 提 振, 表 现 最 为 强 劲, 上 涨 0.76%, 其 中 腾 讯 控 股 涨 幅 为 0.77% 另 外 值 得 一 提 的 是, 地 产 股 表 现 较 为 突 出, 恒 生 地 产 分 类 指 数 和 恒 生 地 产 建 筑 业 指 数 分 别 上 涨 0.72% 和 0.65% 巴 克 莱 资 本 发 表 研 究 报 告 指 出, 国 家 统 计 局 数 据 显 示, 首 季 度 内 地 住 宅 销 售 按 年 跌 21.9%, 为 过 去 五 年 销 售 最 差 的 一 季, 加 上 中 资 房 地 产 企 业 过 去 积 极 吸 纳 土 地 储 备, 令 现 金 流 情 况 恶 化 巴 克 莱 认 为, 越 来 越 多 的 内 地 房 地 产 企 业 减 价, 并 会 于 未 来 数 月 加 快 销 售, 以 达 清 理 库 存 的 目 标, 因 此 估 计 不 同 发 展 商 的 差 距 会 转 趋 明 显, 相 信 楼 盘 质 量 佳 的 发 展 商 有 增 加 市 占 率 的 机 会 展 望 港 股 后 市, 恒 指 在 经 历 了 几 个 交 易 日 的 回 调 后, 市 场 情 绪 开 始 转 趋 谨 慎, 但 市 场 资 金 面 依 然 充 裕, 预 计 半 年 线 处 将 有 支 撑, 后 市 在 AH 股 联 动 性 显 著 提 升 的 背 景 下, 内 地 经 济 政 策 的 变 化 以 及 A 股 的 涨 跌 将 对 港 股 走 向 起 到 关 键 性 作 用 19

20 Table_Macro1 Table_FinancialReport 2013 年 4 季 度 业 绩 日 期 : 2014/4/18 公 司 代 码 公 司 名 称 公 告 日 主 营 收 入 ( 百 万 元 ) 同 比 增 长 (%) 净 利 润 ( 百 万 元 ) 同 比 增 长 (%) 主 营 业 务 利 润 率 (%) EPS( 元 ) ROE(%) 资 产 负 债 率 (%) 华 夏 银 行 % % 92.8% % 94.9% 思 美 传 媒 % % 14.0% % 36.0% 天 赐 材 料 % % 32.3% % 29.0% 恒 华 科 技 % % 47.1% % 18.4% 闽 福 发 A % % 33.3% % 37.3% 海 南 橡 胶 % % 4.7% % 23.4% 苏 常 柴 A % % 13.6% % 40.0% 桐 昆 股 份 % % 3.7% % 54.2% 泰 禾 集 团 % % 24.6% % 85.7% 铜 峰 电 子 % % 19.2% % 23.7% 大 橡 塑 % % 22.1% % 76.8% 轴 研 科 技 % % 22.1% % 47.8% 歌 华 有 线 % % 6.5% % 43.9% 我 武 生 物 % % 94.6% % 4.6% 鼎 泰 新 材 % % 13.7% % 37.0% 太 阳 鸟 % % 25.3% % 31.7% 五 粮 液 % % 65.8% % 16.1% 盛 通 股 份 % % 16.6% % 41.0% 金 刚 玻 璃 % % 34.4% % 40.6% 黑 化 股 份 % % 4.7% % 86.3% 科 林 环 保 % % 19.9% % 31.3% 东 方 铁 塔 % % 24.3% % 33.0% 中 利 科 技 % % 19.3% % 78.9% 皇 氏 乳 业 % % 29.0% % 28.4% 同 方 股 份 % % 18.3% % 68.0% 粤 宏 远 A % % 31.7% % 45.0% 新 华 龙 % % 6.9% % 52.8% 鲁 丰 环 保 % % 12.1% % 75.4% 恒 大 高 新 % % 23.3% % 15.2% 天 润 乳 业 % % 24.4% % 38.5% 吉 林 高 速 % % 65.0% % 38.7% 利 君 股 份 % % 48.5% % 25.2% 新 大 陆 % % 36.3% % 54.0% 耀 皮 玻 璃 % % 24.5% % 50.2% 恒 信 移 动 % % 22.2% % 16.1% 普 利 特 % % 20.4% % 28.6% 大 唐 电 信 % % 17.5% % 77.5% 江 南 红 箭 % % 36.6% % 26.7% 梦 洁 家 纺 % % 43.4% % 32.9% 天 富 热 电 % % 26.1% % 60.5% 精 工 钢 构 % % 13.8% % 72.4% 英 特 集 团 % % 6.0% % 74.0% 攀 钢 钒 钛 % 22.5% % 57.7% 龙 净 环 保 % % 19.2% % 66.5% 英 唐 智 控 % % 9.8% % 50.5% 数 码 视 讯 % % 71.2% % 4.8% 朗 玛 信 息 % % 85.4% % 2.8% 上 海 钢 联 % % 9.9% % 47.1% 捷 成 股 份 % % 45.5% % 25.1% 宏 昌 电 子 % % 9.9% % 33.5% 中 钢 天 源 % % 17.9% % 18.2% 曲 江 文 旅 % % 28.3% % 61.2% 20

21 南 风 股 份 % % 37.2% % 24.7% 新 嘉 联 % % 9.4% % 9.1% 朗 姿 股 份 % % 60.8% % 8.1% 东 宝 生 物 % % 24.5% % 32.4% 中 粮 生 化 % % 7.4% % 52.8% 奥 特 迅 % % 37.1% % 19.9% 信 隆 实 业 % % 13.1% % 58.6% 威 创 股 份 % % 57.2% % 13.6% 钱 江 生 化 % % 22.5% % 51.6% ST 狮 头 % % -5.8% % 21.9% 欧 亚 集 团 % % 15.8% % 79.8% 人 人 乐 % % 20.2% % 55.7% 东 源 电 器 % % 29.1% % 57.9% 纽 威 股 份 % % 44.0% % 55.3% 欧 比 特 % % 46.8% % 6.3% 宜 华 地 产 % % 22.8% % 70.7% 诺 普 信 % % 40.7% % 41.8% 兆 日 科 技 % % 66.6% % 3.1% 银 河 投 资 % % 27.7% % 58.6% 国 民 技 术 % % 37.4% % 4.7% 国 中 水 务 % % 46.4% % 25.0% 新 希 望 % % 5.9% % 43.2% 万 业 企 业 % % 21.5% % 65.4% 金 鹰 股 份 % % 13.6% % 34.9% 九 牧 王 % % 55.6% % 13.3% 海 普 瑞 % % 23.7% % 2.5% 江 苏 旷 达 % % 27.2% % 37.2% 古 井 贡 酒 % % 56.0% % 35.7% 海 兰 信 % % 27.3% % 19.6% 中 源 协 和 % % 67.0% % 55.6% 华 灿 光 电 % % 3.0% % 32.0% 华 力 创 通 % % 43.4% % 13.2% 中 航 机 电 % % 25.5% % 66.4% 巢 东 股 份 % % 25.1% % 51.6% 华 升 股 份 % % 6.3% % 34.9% 大 东 方 % % 12.0% % 65.8% 沈 阳 机 床 % % 24.6% % 83.4% 友 好 集 团 % % 24.2% % 72.6% 长 安 汽 车 % % 14.2% % 65.1% 杭 氧 股 份 % % 19.0% % 63.2% 长 电 科 技 % % 19.7% % 65.2% 华 夏 幸 福 % % 27.1% % 86.6% 美 克 股 份 % % 51.6% % 28.3% 步 森 股 份 % % 37.6% % 32.2% 东 土 科 技 % % 58.9% % 9.8% 云 维 股 份 % % 8.6% % 86.8% 凤 凰 传 媒 % % 37.0% % 30.6% 驰 宏 锌 锗 % % 9.9% % 60.8% 新 疆 浩 源 % % 47.3% % 14.0% 猛 狮 科 技 % % 17.4% % 39.6% 华 宇 软 件 % % 44.7% % 22.7% 金 利 科 技 % % 30.9% % 10.2% 孚 日 股 份 % % 21.5% % 59.8% 华 泰 证 券 % % 94.0% % 63.0% 福 田 汽 车 % % 12.1% % 53.0% 潜 能 恒 信 % % 70.5% % 3.7% 21

22 *ST 派 神 % % 7.0% % 29.0% 嘉 凯 城 % % 12.8% % 81.5% 双 塔 食 品 % % 25.3% % 43.1% 奇 正 藏 药 % % 61.5% % 5.6% 唐 人 神 % % 9.5% % 33.8% 百 隆 东 方 % % 18.8% % 30.1% 量 子 高 科 % % 40.9% % 4.8% 浙 报 传 媒 % % 45.7% % 36.1% 大 连 三 垒 % % 42.4% % 3.6% 沃 森 生 物 % % 71.5% % 52.1% 石 基 信 息 % % 53.1% % 22.2% 泰 豪 科 技 % % 16.4% % 65.1% 日 海 通 讯 % % 29.5% % 42.8% 西 藏 药 业 % % 19.5% % 64.9% *ST 联 合 % % 76.1% % 56.2% 远 光 软 件 % % 78.1% % 9.1% 通 源 石 油 % % 48.1% % 22.8% 时 代 出 版 % % 15.3% % 36.1% 津 劝 业 % % 13.4% % 70.0% 秀 强 股 份 % % 24.3% % 27.6% 交 大 昂 立 % % 61.3% % 18.6% *ST 华 塑 % % 3.6% % 90.2% 中 国 化 学 % % 12.7% % 68.4% 道 明 光 学 % % 30.5% % 14.9% *ST 新 材 % % 2.4% % 95.5% 汉 森 制 药 % % 72.5% % 16.2% 巴 安 水 务 % % 29.8% % 53.1% 大 有 能 源 % % 27.7% % 30.7% 天 喻 信 息 % % 33.5% % 37.7% 得 利 斯 % % 10.9% % 14.4% 新 世 界 % % 25.9% % 53.2% 泰 达 股 份 % % 9.5% % 84.9% 飞 力 达 % % 16.5% % 22.2% 方 正 证 券 % % 95.8% % 56.5% 森 源 电 气 % % 37.5% % 32.6% 中 弘 股 份 % % 49.6% % 77.5% 南 京 港 % % 33.9% % 39.0% 博 深 工 具 % % 25.7% % 27.8% 新 南 洋 % % 21.1% % 56.4% 航 天 通 信 % % 9.0% % 70.8% 海 南 海 药 % % 41.0% % 54.2% 中 鼎 股 份 % % 27.4% % 44.7% 盐 田 港 % % 55.1% % 8.6% 厦 门 国 贸 % % 4.7% % 77.1% 远 兴 能 源 % % 20.7% % 64.4% 禾 嘉 股 份 % % 28.5% % 39.6% 明 家 科 技 % % 10.7% % 19.3% 伟 星 新 材 % % 38.3% % 15.5% Table_Forecast 2014 年 1 季 度 业 绩 预 告 日 期 : 2014/4/18 公 司 代 码 公 司 名 称 公 告 日 预 告 类 型 预 告 摘 要 去 年 同 期 EPS 江 南 红 箭 预 增 净 利 润 约 6300 万 元 ~7800 万 元, 增 长 %~268.93% 歌 华 有 线 预 增 增 长 50% 左 右

23 华 胜 天 成 预 增 增 长 40%~60% 渝 开 发 预 增 净 利 润 约 4500 万 元 ~5500 万 元, 增 长 174%~234% 中 炬 高 新 预 增 增 长 105% 左 右 华 业 地 产 预 增 净 利 润 约 万 元 ~12000 万 元, 增 长 900%~1100% 士 兰 微 预 增 增 长 270%~320% 0.01 Table_FIPO 基 金 发 行 信 息 日 期 : 2014/4/18 公 司 基 金 代 码 名 称 嘉 实 对 冲 套 利 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 基 金 投 资 发 行 数 量 封 闭 期 发 行 类 型 风 格 ( 亿 份 ) ( 月 ) 日 期 契 约 型 开 放 式 混 合 型 资 基 金 工 银 瑞 信 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 债 券 型 工 银 瑞 信 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 债 券 型 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 臵 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 灵 活 配 臵 型 建 信 改 革 红 利 股 票 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 股 票 型 长 盛 同 益 成 长 回 报 灵 活 配 臵 混 合 型 证 券 投 资 契 约 型 开 放 式 灵 活 配 臵 型 基 金 (LOF) 交 银 施 罗 德 新 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 成 长 型 银 华 多 利 宝 货 币 市 场 基 金 契 约 型 开 放 式 货 币 型 长 城 淘 金 一 年 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 债 券 型 新 华 阿 里 一 号 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 保 本 混 合 型 大 成 中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 契 约 型 开 放 式 股 票 型 银 华 多 利 宝 货 币 市 场 基 金 契 约 型 开 放 式 货 币 型 华 宝 兴 业 创 新 优 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 股 票 型 东 吴 中 证 可 转 换 债 券 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 契 约 型 封 闭 式 被 动 指 数 型 嘉 实 泰 和 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 混 合 型 前 海 开 源 中 证 军 工 指 数 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 被 动 指 数 型 东 吴 中 证 可 转 换 债 券 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 契 约 型 封 闭 式 被 动 指 数 型 东 吴 中 证 可 转 换 债 券 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 被 动 指 数 型 新 华 鑫 利 灵 活 配 臵 混 合 型 证 券 投 资 基 金 契 约 型 开 放 式 灵 活 配 臵 型 Table_RIPO 增 发 信 息 日 期 : 2014/4/18 公 司 公 司 发 行 发 行 数 量 募 集 资 金 发 行 增 发 发 行 日 上 市 日 代 码 名 称 价 格 ( 万 股 ) ( 亿 元 ) 方 式 公 告 日 首 都 在 线 定 向 振 华 科 技 定 向 康 普 常 青 定 向 华 北 制 药 定 向 远 东 股 份 定 向 炼 石 有 色 定 向 黔 轮 胎 A 定 向 福 日 电 子 定 向 互 动 娱 乐 定 向 互 动 娱 乐 定 向 渤 海 租 赁 定 向 渤 海 租 赁 定 向 京 东 方 A 定 向 宝 鹰 股 份 定 向 杭 氧 股 份 定 向 大 康 牧 业 定 向 Table_PRIPO 增 发 预 案 信 息 日 期 : 2014/4/18 23

24 公 司 代 码 公 司 名 称 发 行 方 式 发 行 数 量 ( 万 股 ) 方 案 进 度 预 案 公 告 日 定 价 依 据 胜 利 股 份 定 向 董 事 会 预 案 发 行 股 份 购 买 资 产 的 发 行 价 格 不 得 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价, 本 次 交 易 最 终 确 定 发 行 价 格 为 5.62 元 / 股 胜 利 股 份 定 向 董 事 会 预 案 向 特 定 投 资 者 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价, 本 次 交 易 最 终 确 定 发 行 价 格 为 5.62 元 / 股 禾 盛 新 材 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 本 次 董 事 会 决 议 公 告 日 前 20 个 交 易 日 (2014 年 4 月 18 日 ) 公 司 股 票 交 易 均 价, 即 元 / 股 禾 盛 新 材 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 本 次 董 事 会 决 议 公 告 日 前 20 个 交 易 日 (2014 年 4 月 18 日 ) 公 司 股 票 交 易 均 价, 即 元 / 股 金 字 火 腿 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 股 票 价 格 为 定 价 基 准 日 ( 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 十 七 次 会 议 决 议 公 告 日, 即 2014 年 4 月 18 日 ) 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 元 / 股 猛 狮 科 技 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 五 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 公 告 日, 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 的 90%, 即 元 / 股 润 和 软 件 定 向 董 事 会 预 案 本 次 润 和 软 件 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 均 为 元 / 股 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 相 关 规 则 进 行 除 息 除 权 处 理 后, 本 次 发 行 股 份 价 格 调 整 为 元 / 股 润 和 软 件 定 向 董 事 会 预 案 本 次 润 和 软 件 发 行 股 份 购 买 资 产 的 发 行 价 格 均 为 元 / 股 按 照 中 国 证 监 会 及 深 交 所 的 相 关 规 则 进 行 除 息 除 权 处 理 后, 本 次 发 行 股 份 价 格 调 整 为 元 / 股 西 部 资 源 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 八 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 公 告 日 (2014 年 4 月 18 日 ) 本 次 非 公 开 发 行 的 发 行 价 格 为 6.89 元 / 股, 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 金 证 股 份 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 五 届 董 事 会 2014 年 第 四 次 会 议 决 议 公 告 日 (2014 年 4 月 17 日 ) 本 次 发 行 价 格 为 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 博 易 股 份 定 向 董 事 会 预 案 每 股 价 格 为 4.7 元 楼 兰 股 份 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 3.3 元 三 峡 水 利 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 七 届 董 事 会 第 十 二 次 会 议 决 议 公 告 日 本 次 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 不 低 于 8.49 元 / 股 国 通 管 业 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 股 份 的 定 价 基 准 日 为 公 司 本 次 董 事 会 决 议 公 告 日, 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价, 即 元 / 股 当 代 东 方 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 的 发 行 价 格 确 定 为 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 星 火 环 境 定 向 董 事 会 预 案 发 行 的 价 格 为 每 股 1 元 翼 捷 股 份 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 2.5 元 天 阶 生 物 定 向 董 事 会 预 案 本 次 股 票 的 发 行 价 格 为 1.23 元 / 股 宝 泰 隆 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 三 届 董 事 会 第 一 次 会 议 决 议 公 告 日 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90% 由 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 为 8.04 元 / 股, 按 此 价 格 90% 计 算 发 行 底 价 为 7.24 元 / 股 ( 即 不 低 于 7.24 元 / 股 ) 环 旭 电 子 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 A 股 股 票 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 十 一 次 会 议 决 议 公 告 日 (2014 年 4 月 15 日 ) 本 次 非 公 开 发 行 A 股 的 发 行 价 格 将 不 低 于

25 元 / 股, 即 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 A 股 股 票 交 易 均 价 的 90% 枫 盛 阳 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 股 份 的 发 行 价 格 为 人 民 币 6.60 元 / 股 准 油 股 份 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 价 格 为 为 定 价 基 准 日 ( 即 2014 年 4 月 12 日 ) 前 二 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 本 次 发 行 价 格 为 元 / 股 中 青 宝 定 向 董 事 会 预 案 发 行 股 份 购 买 资 产 的 股 份 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价, 即 元 / 股 中 青 宝 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 应 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 的 百 分 之 九 十, 即 元 / 股 布 雷 尔 利 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 6.85 元 明 德 生 物 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 24 元 华 尔 美 特 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 3.75 元 鼎 立 股 份 定 向 董 事 会 预 案 定 价 基 准 日 均 为 第 八 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 公 告 日 公 司 向 其 他 特 定 投 资 者 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 发 行 底 价 为 9.13 元 / 股 鼎 立 股 份 定 向 董 事 会 预 案 定 价 基 准 日 均 为 第 八 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 公 告 日 公 司 发 行 股 份 购 买 资 产 的 股 份 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 的 交 易 均 价, 即 元 / 股 陕 天 然 气 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 定 价 基 准 日 为 第 三 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 决 议 公 告 日, 本 次 发 行 的 价 格 不 低 于 第 三 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 决 议 公 告 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 8.20 元 / 股 *ST 武 锅 B 定 向 董 事 会 预 案 本 方 案 转 股 价 格 按 不 低 于 本 方 案 董 事 会 决 议 公 告 日 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价, 确 定 为 4.81 港 元 / 股 ( 按 本 方 案 董 事 会 决 议 当 日 的 汇 率 中 间 价 1 港 币 = 元 人 民 币, 折 合 为 3.81 元 人 民 币 / 股 依 米 康 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价, 即 8.95 元 / 股 依 米 康 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 不 低 于 8.06 元 / 股 阿 兰 德 定 向 董 事 会 预 案 每 股 2 元 价 格 文 达 通 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 1 元 联 创 种 业 定 向 董 事 会 预 案 长 百 集 团 定 向 董 事 会 预 案 本 次 交 易 中 长 百 集 团 拟 向 中 泰 博 天 等 13 家 内 资 机 构 和 奇 力 资 本 等 3 家 外 资 机 构 发 行 股 份 购 买 资 产 的 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 ( 即 审 议 本 次 交 易 的 首 次 董 事 会 会 议 决 议 公 告 日 ) 前 20 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价, 即 6.63 元 / 股 长 百 集 团 定 向 董 事 会 预 案 本 次 配 套 融 资 的 股 份 发 行 定 价 基 准 日 为 公 司 本 次 董 事 会 会 议 决 议 公 告 日 本 次 配 套 融 资 的 股 份 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%( 即 5.97 元 / 股 ) 拓 尔 思 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价, 即 元 / 股 拓 尔 思 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 元 / 股 博 安 通 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 元 赛 轮 股 份 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 发 行 价 格 为 不 低 于 定 价 基 准 日 (2014 年 4 月 10 日 ) 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 的 90%, 即 元 / 股 华 数 传 媒 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 元 / 股 豫 能 控 股 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 不 低 于 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 6.34 元 / 股 25

26 瑞 茂 通 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 五 届 董 事 会 第 二 十 四 次 会 议 决 议 公 告 日 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 发 行 价 格 不 低 于 元 / 股 亚 太 实 业 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 七 届 董 事 会 2014 年 第 二 次 会 议 决 议 公 告 之 日 公 司 本 次 非 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 本 次 非 公 开 发 行 价 格 为 4.5 元 / 股 高 金 食 品 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 定 价 基 准 日 为 审 议 本 草 案 的 第 四 届 董 事 会 第 二 十 一 次 会 议 决 议 公 告 日, 即 2014 年 4 月 8 日 本 次 发 行 股 份 购 买 资 产 的 股 票 发 行 价 格 为 5.98 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 上 市 公 司 股 票 交 易 均 价 5.98 元 / 股 新 世 纪 定 向 董 事 会 预 案 公 司 在 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 的 公 司 股 票 交 易 均 价 为 元 / 股, 经 2013 年 度 分 红 调 整 后, 分 红 发 行 价 格 相 应 调 整 为 元 / 股 新 世 纪 定 向 董 事 会 预 案 公 司 在 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 的 公 司 股 票 交 易 均 价 为 元 / 股, 经 2013 年 度 分 红 除 息 后 的 本 次 发 行 价 格 确 定 为 元 / 股 亚 太 股 份 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 定 价 基 准 日 为 本 公 司 第 五 届 董 事 会 第 八 次 会 议 决 议 公 告 日, 即 2014 年 4 月 8 日 本 次 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 不 低 于 9.86 元 / 股 双 塔 食 品 定 向 董 事 会 预 案 本 次 非 公 开 发 行 的 定 价 基 准 日 为 公 司 第 二 届 董 事 会 第 二 十 六 次 会 议 决 议 公 告 日 (2014 年 4 月 8 日 ), 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 元 / 股 宝 利 沥 青 定 向 董 事 会 预 案 公 司 本 次 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 的 90%, 即 6.69 元 / 股 宝 利 沥 青 定 向 董 事 会 预 案 上 市 公 司 向 赵 海 浩 刘 玲 发 行 股 份 购 买 资 产 的 股 份 发 行 价 格 为 7.43 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 元 / 股 康 恩 贝 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 确 定 为 12 元 / 股, 不 低 于 定 价 基 准 日 (2014 年 4 月 8 日 ) 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 均 价 的 90%, 即 元 / 股 华 昌 达 定 向 董 事 会 预 案 公 司 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 及 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 以 本 公 司 第 二 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 公 告 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 A 股 股 票 交 易 均 价 7.98 元 / 股 为 基 础, 结 合 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 方 案, 本 次 股 权 收 购 的 发 行 价 格 为 人 民 币 7.97 元 / 股 华 昌 达 定 向 董 事 会 预 案 公 司 发 行 股 份 及 支 付 现 金 购 买 资 产 及 非 公 开 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金 的 发 行 价 格 以 本 公 司 第 二 届 董 事 会 第 五 次 会 议 决 议 公 告 日 前 二 十 个 交 易 日 公 司 A 股 股 票 交 易 均 价 7.98 元 / 股 为 基 础, 结 合 公 司 2013 年 度 利 润 分 配 方 案, 本 次 股 权 收 购 的 发 行 价 格 为 人 民 币 7.97 元 / 股 维 珍 创 意 定 向 董 事 会 预 案 发 行 价 格 为 每 股 人 民 币 6.58 元 爱 使 股 份 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 股 份 的 定 价 基 准 日 为 公 司 董 事 会 审 议 通 过 本 次 重 大 资 产 重 组 事 项 的 决 议 公 告 日, 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 4.28 元 / 股 爱 使 股 份 定 向 董 事 会 预 案 本 次 发 行 股 份 的 定 价 基 准 日 为 公 司 董 事 会 审 议 通 过 本 次 重 大 资 产 重 组 事 项 的 决 议 公 告 日, 发 行 价 格 为 定 价 基 准 日 前 20 个 交 易 日 公 司 股 票 交 易 均 价 4.28 元 / 股 26

27 公 司 评 级 体 系 收 益 评 级 : 买 入 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 领 先 沪 深 300 指 数 15% 以 上 ; 增 持 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 领 先 沪 深 300 指 数 5% 至 15%; 中 性 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 与 沪 深 300 指 数 的 变 动 幅 度 相 差 -5% 至 5%; 减 持 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 指 数 5% 至 15%; 卖 出 未 来 6 个 月 的 投 资 收 益 率 落 后 沪 深 300 指 数 15% 以 上 ; 风 险 评 级 : A 正 常 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 的 波 动 小 于 等 于 沪 深 300 指 数 波 动 ; B 较 高 风 险, 未 来 6 个 月 投 资 收 益 率 的 波 动 大 于 沪 深 300 指 数 波 动 ; Tab le_authorstatement 分 析 师 声 明 诸 海 滨 声 明, 本 人 具 有 中 国 证 券 业 协 会 授 予 的 证 券 投 资 咨 询 执 业 资 格, 勤 勉 尽 责 诚 实 守 信 本 人 对 本 报 告 的 内 容 和 观 点 负 责, 保 证 信 息 来 源 合 法 合 规 研 究 方 法 专 业 审 慎 研 究 观 点 独 立 公 正 分 析 结 论 具 有 合 理 依 据, 特 此 声 明 本 公 司 具 备 证 券 投 资 咨 询 业 务 资 格 的 说 明 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 核 准, 取 得 证 券 投 资 咨 询 业 务 许 可 本 公 司 及 其 投 资 咨 询 人 员 可 以 为 证 券 投 资 人 或 客 户 提 供 证 券 投 资 分 析 预 测 或 者 建 议 等 直 接 或 间 接 的 有 偿 咨 询 服 务 发 布 证 券 研 究 报 告, 是 证 券 投 资 咨 询 业 务 的 一 种 基 本 形 式, 本 公 司 可 以 对 证 券 及 证 券 相 关 产 品 的 价 值 市 场 走 势 或 者 相 关 影 响 因 素 进 行 分 析, 形 成 证 券 估 值 投 资 评 级 等 投 资 分 析 意 见, 制 作 证 券 研 究 报 告, 并 向 本 公 司 的 客 户 发 布 免 责 声 明 本 报 告 仅 供 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 本 公 司 ) 的 客 户 使 用 本 公 司 不 会 因 为 任 何 机 构 或 个 人 接 收 到 本 报 告 而 视 其 为 本 公 司 的 当 然 客 户 本 报 告 基 于 已 公 开 的 资 料 或 信 息 撰 写, 但 本 公 司 不 保 证 该 等 信 息 及 资 料 的 完 整 性 准 确 性 本 报 告 所 载 的 信 息 资 料 建 议 及 推 测 仅 反 映 本 公 司 于 本 报 告 发 布 当 日 的 判 断, 本 报 告 中 的 证 券 或 投 资 标 的 价 格 价 值 及 投 资 带 来 的 收 入 可 能 会 波 动 在 不 同 时 期, 本 公 司 可 能 撰 写 并 发 布 与 本 报 告 所 载 资 料 建 议 及 推 测 不 一 致 的 报 告 本 公 司 不 保 证 本 报 告 所 含 信 息 及 资 料 保 持 在 最 新 状 态, 本 公 司 将 随 时 补 充 更 新 和 修 订 有 关 信 息 及 资 料, 但 不 保 证 及 时 公 开 发 布 同 时, 本 公 司 有 权 对 本 报 告 所 含 信 息 在 不 发 出 通 知 的 情 形 下 做 出 修 改, 投 资 者 应 当 自 行 关 注 相 应 的 更 新 或 修 改 任 何 有 关 本 报 告 的 摘 要 或 节 选 都 不 代 表 本 报 告 正 式 完 整 的 观 点, 一 切 须 以 本 公 司 向 客 户 发 布 的 本 报 告 完 整 版 本 为 准, 如 有 需 要, 客 户 可 以 向 本 公 司 投 资 顾 问 进 一 步 咨 询 在 法 律 许 可 的 情 况 下, 本 公 司 及 所 属 关 联 机 构 可 能 会 持 有 报 告 中 提 到 的 公 司 所 发 行 的 证 券 或 期 权 并 进 行 证 券 或 期 权 交 易, 也 可 能 为 这 些 公 司 提 供 或 者 争 取 提 供 投 资 银 行 财 务 顾 问 或 者 金 融 产 品 等 相 关 服 务, 提 请 客 户 充 分 注 意 客 户 不 应 将 本 报 告 为 作 出 其 投 资 决 策 的 惟 一 参 考 因 素, 亦 不 应 认 为 本 报 告 可 以 取 代 客 户 自 身 的 投 资 判 断 与 决 策 在 任 何 情 况 下, 本 报 告 中 的 信 息 或 所 表 述 的 意 见 均 不 构 成 对 任 何 人 的 投 资 建 议, 无 论 是 否 已 经 明 示 或 暗 示, 本 报 告 不 能 作 为 道 义 的 责 任 的 和 法 律 的 依 据 或 者 凭 证 在 任 何 情 况 下, 本 公 司 亦 不 对 任 何 人 因 使 用 本 报 告 中 的 任 何 内 容 所 引 致 的 任 何 损 失 负 任 何 责 任 本 报 告 版 权 仅 为 本 公 司 所 有, 未 经 事 先 书 面 许 可, 任 何 机 构 和 个 人 不 得 以 任 何 形 式 翻 版 复 制 发 表 转 发 或 引 用 本 报 告 的 任 何 部 分 如 征 得 本 公 司 同 意 进 行 引 用 刊 发 的, 需 在 允 许 的 范 围 内 使 用, 并 注 明 出 处 为 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 中 心, 且 不 得 对 本 报 告 进 行 任 何 有 悖 原 意 的 引 用 删 节 和 修 改 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 对 本 声 明 条 款 具 有 惟 一 修 改 权 和 最 终 解 释 权 27

28 Tab le_sales 销 售 联 系 人 上 海 联 系 人 侯 海 霞 梁 涛 凌 洁 潘 艳 朱 贤 北 京 联 系 人 温 鹏 刘 凯 李 倩 周 蓉 张 莹 深 圳 联 系 人 沈 成 效 胡 珍 范 洪 群 孟 昊 琳 Tabl e_addr ess 安 信 证 券 研 究 中 心 深 圳 市 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 2008 号 中 国 凤 凰 大 厦 1 栋 7 层 邮 编 : 上 海 市 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1589 号 长 泰 国 际 金 融 大 厦 16 层 邮 编 : 北 京 市 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 5 号 新 盛 大 厦 B 座 19 层 邮 编 :