封闭式基金创新条款解读
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- 莞攒 吉
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1 1 公募基金业绩周报 股市债市双双上扬, 带动各类基金净值反弹 (2014 年 07 月 25 日 ) 要点 : 汇丰 PMI 回升, 资金流入大盘股明显, 权重板块表现出色, 创业板连续遭到冲击 大量资金进入 打新, 资金利率上行, 但债券市场上周整体表现稳健, 各类债券均小幅上扬 股市在权重板块的带动下出现回升, 股票型基金整体表现为上涨, 但涨幅不及晨星中国股指 在资金面有所紧张的情况下, 债市仍持续上扬, 债券型基金整体表现良好, 涨幅略逊于中债总指数 截至 7 月 25 日, 晨星中国开放式基金指数上涨 1.19% 晨星中国股票型基金指数上涨 1.62%; 晨星中国配置型基金指数上涨 0.98%; 晨星中国债券型基金指数上涨 0.35% 老封闭式基金净值多数上涨, 折价有所放大 封闭式基金整体平均净值回报率为 0.26%, 整体平均价格回报率为 -0.09% 分级 B 杠杆属性凸显, 整体平均净值回报率达 3.52% 其中商品 有色 资源上周净值与价格上涨均超过 17% 上周 ETF 基金净值多数上涨, 整体平均净值回报率达 3.12% 其中沪深 300 非银行金融 ETF 涨幅领先, 上周净值上涨 6.47% 分析师 曾元 代景霞电话 : 电邮 :Anthony.Zeng@morningstar.com;Jingxia.Dai@morningstar.com 晨星 ( 中国 ) 研究中心
2 农林牧渔采矿建筑交运仓储信息技术批发零售业金融业房地产文化体育综合企业水电煤气餐饮住宿 租赁商务科研技术水利环境居民服务食品加工食品制造 饮料制造纺织 纺织服装 皮革木材家具造纸印刷 文教用品石化 化学制品医药制造 化纤 橡胶塑料非金属黑色金属有色金属金属制品 通用设备专用设备汽车制造运输设备电气机械电子设备仪器仪表 2 公募基金业绩周报 股市 : 汇丰 PMI 回升, 权重板块表现出色 汇丰公布中国 7 月制造业 PMI 初值 52.0, 高于预期值, 并创下 18 个月新高 从分项上来看, 产出 新订单和出口订单等主要指标回升, 显示需求状况继续改善, 其中, 新订单指数为 53.7, 达到 18 个 月新高 另一方面, 随着沪港通的逐步推进, 以及蓝筹股的低估值, 上周权重板块受到资金关注 股市上周整体看继续回升, 资金流入大盘股明显, 大盘股涨幅领跑, 创业板连续遭到冲击 晨星中国股指上周上涨 0.57%, 中证 100 指数上涨 1.02%, 中证 200 指数上涨 0.29%, 中证 500 指数上涨 0.32% 大部分板块上扬, 有色金属 金融等权重板块涨幅领跑, 叠合个别银行对首套房贷提供利率打折的利好影响, 房地产板块上周表现出色 图表 1: 一周股市主要指数涨跌幅 ( ) 6.00% 5.28% 5.00% 4.45% 4.00% 3.00% 2.89% 2.99% 2.00% 1.00% 1.17% 0.00% 沪深 300 晨星中国股指中证 100 中证 200 中证 500 数据来源 : 聚源 ;Morningstar 晨星 ( 中国 ) 10.00% 图表 2: 一周主要行业指数涨跌幅 ( ) 8.00% 7.87% 6.00% 5.71% 4.00% 3.10% 3.02% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% 2.04% 1.79% 0.04% 5.59% 5.79% -0.61% 2.10% 1.53% -1.01% -1.92% 0.38% -0.53% -3.88% 3.21% 2.72% 1.36% 1.59% 1.17% 0.97% 0.73% 0.98% -0.19% -4.28% -5.06% 3.51% 3.93% 2.61% 1.58% 1.17% 0.63% 4.40% -0.35% -0.71% 4.44% -0.33% 2.80% 2.21% -0.31% -2.31% 数据来源 : 聚源 ;Morningstar 晨星 ( 中国 )
3 3 公募基金业绩周报 债市 : 大量资金进入 打新, 资金利率上行上周由于新股申购, 大量资金进入打新, 使得市场资金面有所紧张, 尽管央行暂停了正回购, 但资金利率出现上行, 国债逆回购利率一度飙升 675% 债券基本面方面, 企业违约风险有所暴露, 三季度开始, 从华通路桥信用风险事件到金泰科技等个别中小企业私募债违约, 均牵动着债市投资者的神经 尽管资金利率上行, 但债券市场上周整体表现稳健, 各类债券均小幅上扬, 金融债表现领跑 截至 7 月 25 日, 中国债券总指数上涨 0.44%, 中短期债券指数周回报为 0.40%, 长债指数周回报为 0.84% 图表 3: 一周主要债券指数涨跌幅 ( ) 0.25% 0.22% 0.20% 0.15% 0.14% 0.13% 0.10% 0.10% 0.08% 0.05% 0.00% 中证全债中证国债中证金融债中证企业债中证央票 数据来源 : 聚源 ;Morningstar 晨星 ( 中国 ) 基金 : 股市债市双双上扬, 带动各类基金净值反弹 股市在权重板块的带动下出现回升, 股票型基金整体表现为上涨, 但涨幅不及晨星中国股指 在资 金面有所紧张的情况下, 债市仍持续上扬, 债券型基金整体表现良好, 涨幅略逊于中债总指数 截 至 7 月 25 日, 晨星中国开放式基金指数上涨 1.19% 1.80% 1.60% 图表 4: 一周晨星开放式基金指数涨跌幅 ( ) 1.62% 1.40% 1.20% 1.00% 0.80% 1.19% 0.98% 0.60% 0.40% 0.35% 0.20% 0.00% 晨星中国开放式基金指数晨星中国股票型基金指数晨星中国配置型基金指数晨星中国债券型基金指数数据来源 :Morningstar 晨星 ( 中国 )
4 4 公募基金业绩周报 图表 5: 晨星开放式基金指数系列最近一年走势 ( ) 晨星中国开放式基金指数 晨星中国配置型基金指数 晨星中国股票型基金指数 晨星中国债券型基金指数 数据来源 :Morningstar 晨星 ( 中国 ) 晨星中国股票型基金指数上周上涨 1.62% 634 只股票型基金整体回报为 1.95%, 超过 80% 基金净值上涨,47 只基金涨幅超过 5%, 主要是高配权重板块的主动型管理基金或相关指数基金 鹏华资源分级以 7.43% 的涨幅领跑, 上周资源股的突出表现带动基金净值大幅上涨 180 只激进配置型基金平均周回报为 0.71%, 约 80% 基金净值上涨,6 只基金涨幅超过 3% 大成创新成长混合(LOF) 以 3.59% 的涨幅领跑, 基金属于大盘成长投资风格, 基金二季度降低仓位, 并对持股结构进行了调整, 增持了银行 汽车 电子等行业 ; 减持了大众消费 家电等行业 组合目前主要持仓的板块是银行 房地产 大众消费 医药 通讯设备 建筑装饰等行业 基金今年以来业绩表现一般, 暂排同类后二分之一, 基金具有一定业绩波动性, 下行风险控制力较弱, 晨星的三年和五年评级分别为一星和二星 晨星中国配置型基金指数上周上涨 0.98%,91 只标准混合型基金的平均周回报为 0.86%, 约 80% 基金净值上涨,5 只基金涨幅超过 3% 安信灵活配置混合以 4.03% 的涨幅领跑, 基金属于大盘成长投资风格, 二季度逐渐降低了创业板中高估值品种的配置比例, 逐步增加蓝筹股的配置比例以及可转债的比例, 组合超配金融和地产板块 基金今年以来业绩表现较好, 暂排同类前 30% 18 只保守混合型基金的平均周回报为 0.46%, 大成景益平稳收益混合以 1.20% 的涨幅领跑, 基金成立于今年二季度, 目前仍在建仓期 晨星中国债券型基金指数上周上涨 0.35% 216 只激进债券型基金周回报为 0.53%, 约 95% 基金净值上涨,25 只基金涨幅超过 1% 博时信用债券 - A/B 以 3.37% 的涨幅领跑, 基金二季度基保持较高的杠杆, 低配利率债和信用债, 组合以可转债为主导 今年以来业绩表现良好, 暂排同类前 25%, 晨星的三年和五年评级均为二星 122 只普通债券型基金周回报为 0.35%, 约 90% 基金净值上涨,7 只基金涨幅超过 1% 海富通纯债债券 - A 以 1.49% 的涨幅领跑, 基金成立于今年二季度, 目前仍在建仓期 基金建仓迅速, 使用了较高的杠杆, 组合以信用债和可转债为主导 104 只纯债基金的平均周回报为
5 5 公募基金业绩周报 0.24%, 约 20% 基金净值上涨 广发纯债债券 - C 以 0.81% 的涨幅领跑, 基金由两名基金经理共同管理, 二季度维持较高的久期和杠杆, 债券仓位高达 180% 以上, 基金重点减持了中低评级品种, 组合仍以信用债和金融债为主导 基金今年以来业绩表现突出, 暂排同类前 10% 111 只短债基金的平均周回报为 0.09%, 广发理财年年红债券上涨 0.76%, 连续两周涨幅领跑 28 只可转债基金平均周回报为 1.97%, 基金全部净值上涨, 华安可转债债券 B 以 3.04% 的涨幅领跑 基金二季度对组合结构进行较大调整, 重点增加次新可转债的配置比例, 今年以来业绩表现暂排同类后二分之一 老封闭式基金净值多数上涨, 折价有所放大 受股市和债市的影响, 上周封闭式基金整体表现一般,131 只基金净值多数上涨, 整体平均净值回报 率为 0.26%, 整体平均价格回报率为 -0.09% 标准混合型基金方面, 上周受股市下跌的影响,10 只基金净值多数上涨, 整体平均净值回报率为 0.71% 其中大成景福封闭和嘉实丰和价值封闭净值表现较好, 上周净值上涨均超过 2%, 排在同类基金前两位 从二级市场价格方面看, 上周 10 只基金整体平均价格回报率为 -0.15%, 其中大成景福封闭上周价格上涨 1.03%, 排在同类基金首位 截止 7 月 25 日, 国泰金鑫封闭和长盛同盛封闭将于今年到期, 参考到期年化回报率较高, 达 15.91% 债券类基金方面, 受债市的影响, 上周 118 只基金净值多数上涨, 整体平均净值回报率为 0.21% 其中泰信鑫益定期开放两个份额上周净值表现较好, 涨幅均为 0.58%, 排在同类基金前两位 二级市场价格方面, 上周在二级市场上交易的 15 只基金中除申万菱信定期开放债券和鹏华中小企业债券价格下跌外, 其他基金均价格上涨, 整体平均价格回报率为 -0.05% 截止 7 月 25 日, 债券类基金平均折价率为 4.07%, 较前一周有所收窄 截至 7 月 18 日, 传统封闭式基金都有不同程度的折价, 平均折价率为 9.16%( 仅统计封闭式基金中的 标准混合型基金 ), 较前一周的 8.37% 有所放大 基金代码 图表 6: 晨星封闭式基金一周数据概览 ( ) 基金名称 基金类型 成立日期 到期日期 基金 净值 ( 元 ) 周净值回报率 基金价格 ( 元 ) 周价格回报率 国泰金鑫封闭标准混合型基金 长盛同盛封闭标准混合型基金 大成景福封闭标准混合型基金 富国汉兴封闭标准混合型基金 融通通乾封闭标准混合型基金 宝盈鸿阳封闭标准混合型基金 易方达科瑞封闭标准混合型基金 嘉实丰和价值封闭标准混合型基金 长城久嘉封闭标准混合型基金 银河银丰封闭标准混合型基金 参考到期回报率 参考到期年化回报率 折溢价率
6 6 公募基金业绩周报 数据来源 :Morningstar 晨星 ( 中国 ) 注 : 参考到期回报率指假设到期时净值不变, 由当前二级市场价格推算出的回报率 ; 参考到期年化回报率即将参考到期回报率年化 分级 B 杠杆属性凸显, 商品 有色 资源上周净值与价格上涨均超过 17% 受市场波动以及流动性的影响, 分级基金 A 类份额二级市场价格上周有所上涨, 有二级市场价格的 40 只基金 A 类份额整体平均价格上涨 0.40%, 平均隐含年化收益率为 6.17%, 较前一周的 6.41% 有所降低 截至 7 月 25 日, 申万收益 国联安双禧中证 100 指数 A 2 只基金按单利计算的隐含年化收益率较高, 均超过 7% 受股市和债市的影响,89 只分级基金 B 类份额净值多数上涨, 整体平均净值回报率 3.52%, 整体表现较好 其中招商中证大宗商品股票指数 B 上周净值表现抢眼, 上涨 19.26%, 排在同类基金首位, 相应的价格也上涨 23.48%; 其次是信诚中证 800 有色指数分级 B 和鹏华中证 A 股资源产业指数分级 B, 净值与价格上涨均超过 17% 另外, 还有其他 10 只基金净值上涨超过 10%, 表现出较强的杠杆属性 从流动性方面来看, 银华深证 100 指数分级 - 银华锐进场内规模在不断扩大, 流动性维持在高位, 日 均成交量已经超过 2.46 亿元 ; 其次是国联安双禧中证 100 指数 - B, 日均成交量为 0.67 亿元 相对股 票型基金 B 类份额来说, 债券型基金 B 类份额流动性普遍比较差, 不过相对去年有所提升 图表 7: 分级基金 A 类份额一周数据概览 ( ) 基金名称代码净值价格成立日期到期日 当前约定收益 下期约定收益 隐含年化收益率 国联安双禧中证 100 指数 - A /4/16 不定期 6.50% 6.50% 7.01% 银华深证 100 指数分级 - 银华稳进 /5/7 不定期 6.00% 6.00% 6.60% 富国汇利分级债券 - A /10/ /10/ % 4.75% 6.26% 申万收益 /10/22 不定期 6.00% 6.00% 8.20% 信诚 A /2/11 不定期 6.20% 6.20% 6.56% 银华金利 /3/17 不定期 6.50% 6.50% 6.38% 嘉实多利优先 /3/23 不定期 5.00% 5.00% 5.59% 建信稳健 /5/6 不定期 6.50% 6.50% -- 泰达宏利聚利 - A /5/ /5/ % 4.17% 5.26% 中欧鼎利分级债券 - A /6/16 不定期 4.25% 4.25% 4.06% 银华消费主题 - 银华瑞吉 /9/28 不定期 7.00% 7.00% 6.86% 泰达稳健 /12/1 不定期 6.50% 6.50% 6.74% 长盛同瑞 - A /12/6 不定期 6.50% 6.50% 6.79% 银华金瑞 /12/8 不定期 6.50% 6.50% 6.63% 浦银安盛增利分级债券 - A /12/ /12/ % 5.25% 6.82% 国泰信用互利分级债券 - A /12/29 不定期 4.50% 4.50% 4.91% 长城久兆稳健指数 /1/30 不定期 5.80% 5.80% 5.91%
7 7 公募基金业绩周报 信诚沪深 300 指数分级 - A /2/1 不定期 6.00% 6.00% 6.73% 工银 A /1/31 不定期 6.50% 6.50% -- 南方消费收益 /3/13 不定期 6.20% 6.20% 6.83% 国联安双力中小板综指分级 - A /3/ /3/ % 6.50% 6.44% 中欧盛世成长 - A /3/ /3/ % 6.50% 6.89% 诺安稳健 /3/29 不定期 6.50% 6.50% -- 浙商沪深 300- 稳健 /5/7 不定期 6.00% 6.00% 6.73% 广发深证 100 指数 - A /5/7 不定期 6.50% 6.50% 6.80% 申万菱信中小板指数 - A /5/8 2017/5/7 6.50% 6.50% 6.60% 金鹰中证 500 指数 - A /6/5 不定期 6.50% 6.50% -- 华安沪深 A /6/25 不定期 6.50% 6.50% 6.74% 万家中证创业成长指数分级 - A /8/2 不定期 6.50% 6.50% -- 华商 A /9/6 2015/9/5 6.25% 6.25% -0.04% 泰信基本面 A /9/7 不定期 6.50% 6.50% 6.80% 诺德 S300 - A /9/10 不定期 6.00% 6.00% 6.56% 长盛同辉深证 100 等权重指数分级 - A /9/ /9/ % 7.00% 4.84% 易方达中小板指数分级 - A /9/ /9/ % 7.00% 3.63% 鹏华中证 A 股资源产业指数分级 - A /9/27 不定期 6.00% 6.00% 6.75% 工银睿智深证 100 指数分级 - A /10/25 不定期 6.50% 6.50% -- 国泰国证房地产行业指数 - A /2/6 不定期 7.00% 7.00% -- 建信央视财经 50 指数分级 - A /3/28 不定期 7.50% 7.50% 6.68% 银河沪深 300 成长优先 /3/29 不定期 6.50% 6.50% 6.98% 富国创业板指数分级 - A /9/12 不定期 6.50% 6.50% 6.94% 图表 8: 分级基金 B 类份额一周数据概览 ( ) 基金代码 基金名称运作方式成立日期 封闭运作期 是否为指数基金 基金净值 ( 元 ) 周净值回报率 基金价格 ( 元 ) 净值杠杆 价格杠杆 折 / 溢价率 日均成交金额 ( 万元 ) 国投瑞银瑞和远见沪深 300 指数 开放式 是 国联安双禧中证 100 指数 - B 开放式 是 兴全合润分级股票 - B 开放式 否 (1.63) 银华深证 100 指数分级 - 银华锐进 开放式 是 富国汇利分级债券 - B 封闭式 年 否 (0.09) 申万进取 开放式 是 天弘添利分级债券 - B 封闭式 年 否 (7.58) 信诚 B 开放式 是 银华鑫利 开放式 是 (4.76) 嘉实多利进取 开放式 否 建信进取 开放式 否 泰达宏利聚利 - B 封闭式 年 否 (6.87) 中欧鼎利分级债券 - B 开放式 否 长信利鑫分级债 - B 封闭式 年 否 (8.22) 海富通稳进增利分级债券 - B 封闭式 年 否 (2.59) 银华消费主题 - 银华瑞祥 开放式 否 (0.09) (3.51) 49.66
8 8 公募基金业绩周报 天弘丰利分级债券封闭 - B 封闭式 年 否 (2.88) 泰达进取 开放式 是 长盛同瑞 - B 开放式 是 银华鑫瑞 开放式 是 (0.10) 鹏华丰泽分级债券 - B 封闭式 年 否 浦银安盛增利分级债券 - B 封闭式 年 否 (3.39) 国泰信用互利分级债券 - B 开放式 否 长城久兆积极指数 开放式 是 信诚沪深 300 指数分级 - B 开放式 是 工银 B 开放式 是 (2.56) 诺德双翼分级债 - B 封闭式 年 否 (4.32) 南方消费进取 开放式 否 金鹰持久回报分级债券 - B 封闭式 年 否 (4.60) 国联安双力中小板综指分级 - B 开放式 是 (2.36) 中欧盛世成长 - B 开放式 否 (0.81) 诺安进取 开放式 是 信诚双盈分级债券 - B 封闭式 年 否 (5.11) 中欧信用增利分级债券 - B 封闭式 年 否 浙商沪深 300- 进取 开放式 是 广发深证 100 指数 - B 开放式 是 信达澳银稳定增利分级债券 - B 封闭式 年 否 (5.65) 申万菱信中小板指数 - B 开放式 是 长盛同庆中证 800 指数分级 - B 开放式 是 (3.07) 国联安双佳信用分级债 - B 封闭式 年 否 金鹰中证 500 指数 - B 开放式 是 华安沪深 B 开放式 是 招商中证大宗商品股票指数 - B 开放式 是 国投瑞银瑞福进取封闭 封闭式 年 是 (16.44) 万家中证创业成长指数分级 - B 开放式 是 华商 B 开放式 是 (5.76) 泰信基本面 B 开放式 是 (3.49) 诺德 S300 - B 开放式 是 长盛同辉深证 100 等权重指数分级 - B 开放式 是 (15.09) 易方达中小板指数分级 - B 开放式 是 (12.78) 鹏华中证 A 股资源产业指数分级 - B 开放式 是 工银睿智深证 100 指数分级 -B 开放式 是 (5.76) 中海惠裕纯债分级债券 - B 封闭式 年 否 (5.10) 信诚添金分级债券 - 岁岁添金 受限开放式 年 否 (0.19) 国泰国证房地产行业指数 - B 开放式 是 (3.49) 长信利众分级债券 - B 封闭式 年 否 工银瑞信增利分级债 - B 封闭式 年 否 (6.73) 建信央视财经 50 指数分级 - B 开放式 2013/3/28 是 (16.98) 银河沪深 300 成长进取 开放式 2013/3/29 是 德邦德信中证中高收益企债指数 - B 开放式 2013/4/25 是 (0.67) 东吴鼎利分级债券 - B 封闭式 2013/4/25 3 年 否 金鹰元盛分级债券 - B 封闭式 2013/5/2 2 年 否 (6.59) 银华永兴纯债分级债券 - B 封闭式 2013/1/18 3 年 否 中欧纯债分级债券 - B 封闭式 2013/1/31 3 年 否
9 9 公募基金业绩周报 招商双债增强分级债券 - B 封闭式 2013/3/1 2 年 否 信诚新双盈分级债券 - B 受限开放式 2013/5/9 1 年 否 鹏华丰利分级债券 - B 封闭式 2013/4/23 3 年 否 (8.16) 安信宝利 - B 封闭式 2013/7/24 2 年 否 (0.19) (4.96) 国金沪深 300 指数分级 - B 开放式 2013/7/26 是 招商沪深 300 高贝塔指数分级 - B 开放式 2013/8/1 是 银华中证转债指数增强分级 - B 开放式 2013/8/15 是 信诚中证 800 医药指数分级 - B 开放式 2013/8/16 是 国泰国证医药卫生行业指数分级 - B 开放式 2013/8/29 是 信诚中证 800 有色指数分级 - B 开放式 2013/8/30 是 中海惠丰纯债分级债券 - B 封闭式 2013/9/12 2 年 否 天弘同利分级债券 - B 封闭式 2013/9/17 3 年 否 (4.11) 中银互利分级债券 - B 封闭式 2013/9/24 2 年 否 富国创业板指数分级 - B 开放式 2013/9/12 是 (3.64) 鹏华丰信分级债券 - B 封闭式 2013/10/22 1 年 否 银华中证 800 等权重指数增强分级 - B 开放式 2013/11/5 是 (0.79) 汇添富互利分级债券 - B 封闭式 2013/11/6 否 泰达宏利瑞利分级债券 - B 封闭式 2013/11/14 1 年 否 易方达聚盈分级债券 - B 封闭式 2013/11/14 1 年 否 大成景祥分级债 - B 封闭式 2013/11/19 否 中海惠利纯债分级债券 - B 封闭式 2013/11/21 2 年 否 (0.10) 海富通双利分级债券 - B 封闭式 2013/12/4 1 年 否 富国恒利分级债券 - B 封闭式 2013/12/9 1 年 否 融通通福分级债券 - B 封闭式 2013/12/10 3 年 否 (9.54) 信诚中证 800 金融指数分级 - B 开放式 2013/12/20 是 数据来源 :Morningstar 晨星 ( 中国 ) 上周 ETF 基金净值多数上涨, 沪深 300 非银行金融 ETF 涨幅领先 关于 ETF 基金方面, 受市场行情的影响, 上周 ETF 基金净值多数上涨, 整体平均净值回报率为 3.12% 值得一提的是, 上周易方达沪深 300 非银行金融 ETF 表现抢眼, 净值涨幅达 6.47%, 排在同类基金首位 该基金成立于今年 6 月, 目前还处于建仓期, 较好的把握了市场机会 其次是国投瑞银金融地产 ETF, 上周净值上涨 5.86%, 排在第二位 从外围市场来看, 前期净值表现较好的三只黄金 ETF 上周净值继续下跌, 且跌幅均超过 1% 两只国债 ETF 净值均上涨, 涨幅在 0.5% 以内 四只跨境 ETF 净值均上涨, 其中易方达恒生国企 (QDII-ETF) 上周净值涨幅达 5.07% 截至 2014 年 7 月 25 日, 最近一个月博时上证企业债 30ETF 和汇添富中证医药卫生 ETF 日均跟踪偏离度和年化跟踪误差均控制得比较好, 日均绝对跟踪偏离度控制在 0.01% 以内,30 日年化跟踪误差控制在 0.4% 以内 此外, 这两只基金的信息比率分别为 0.13 和 0.44 此外,78 只基金日均绝对跟踪偏离度均控制在 0.2% 以内, 但是易方达恒生国企 (QDII-ETF) 和诺安中小板等权重 ETF 等 19 只基金 30 日年化跟踪误差超过 2%, 还有待提升 从流动性方面来看,86 只 ETF 基金最近 3 个月日均成交金额均值为 0.37 亿元, 较前一周有所降低
10 10 公募基金业绩周报 华泰柏瑞沪深 300ETF 流动性较好, 最近 3 月日均成交金额为 9.42 亿元, 排在 ETF 基金首位, 且成交 金额相对前一周有所提高 ; 其次是华夏上证 50ETF, 其最近 3 月日均成交金额为 5.38 亿元, 较前一周 有所提高 图表 9: 晨星 ETF 基金一周数据概览 ( ) 基金代码 基金名称 设立日期 最近一周回报率 标的指数 日均跟踪偏离度 30 日年化跟踪误差 信息比率 当日折溢价率 最近 3 月日均交易金额 ( 万元 ) 华夏上证 50ETF 2004/12/ 上海证券交易所 50 成份指数 % 2.07% 易方达深证 100ETF 2006/03/ 深证 100 价格指数 % 0.64% 0.48 (0.04) 华安上证 180ETF 2006/04/ 上海证券交易所 180 成份指数 % 1.44% 华夏中小板 ETF 2006/06/ 中小板指数 P % 0.54% 华泰柏瑞上证红利 ETF 2006/11/ 上海证券交易所上证红利指数 % 1.78% 0.80 (0.17) 工银上证央企 50ETF 2009/08/ 上证中央企业 50 指数 % 3.61% 交银上证 180 公司治理 ETF 2009/09/ 上证 180 公司治理指数 % 2.24% 0.54 (0.16) 南方深证成份 ETF 2009/12/ 深圳证券交易所成份指数 % 0.57% 博时上证超大盘 ETF 2009/12/ 上证超级大盘指数 % 1.79% 0.61 (0.19) 易方达上证中盘 ETF 2010/03/ 上证中盘指数 % 0.91% 0.62 (0.10) 华宝兴业上证 180 价值 ETF 2010/04/ 上证 180 价值指数 % 2.62% 建信上证社会责任 ETF 2010/05/ 上证社会责任指数 % 2.82% 0.42 (0.96) 鹏华上证民企 50ETF 2010/08/ 上证民营企业 50 指数 % 0.79% 0.30 (0.09) 南方小康 ETF 2010/08/ 中证南方小康产业指数 % 1.78% 海富通上证周期 ETF 2010/09/ 上证周期行业 50 指数 % 2.69% 0.58 (1.11) 工银深证红利 ETF 2010/11/ 深证红利价格指数 % 0.77% 0.29 (0.13) 华安上证龙头 ETF 2010/11/ 上证龙头企业指数 % 0.69% 0.89 (0.19) 国联安上证商品 ETF 2010/11/ 上证大宗商品股票指数 % 1.19% 招商上证消费 80ETF 2010/12/ 上证消费 80 指数 % 0.84% 0.44 (1.54) 大成深证成长 40ETF 2010/12/ 深证成长 40 价格指数 % 1.28% 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 2011/01/ 上证中小盘指数 % 0.57% 0.77 (1.37) 富国上证综指 ETF 2011/01/ 上海证券交易所综合指数 % 2.06% 0.51 (0.43) 国泰上证 180 金融 ETF 2011/03/ 上证 180 金融股指数 % 3.17% 0.56 (0.03) 诺安上证新兴产业 ETF 2011/04/ 上证新兴产业指数 % 1.12% 0.07 (0.25) 海富通上证非周期 ETF 2011/04/ 上证非周期行业 100 指数 % 0.98% 0.46 (2.13) 广发中小板 300ETF 2011/06/ 中小板 % 0.32% 0.19 (0.07) 博时深证基本面 200ETF 2011/06/ 深证基本面 200 指数 % 0.53% 0.32 (0.82) 中银上证国企 100ETF 2011/06/ 上证国有企业 100 指数 % 2.18% 0.62 (0.45) 招商深证 TMT50ETF 2011/06/ 深证电子信息传媒产业 50 指数 ( 深证 TMT50P) % 0.95% 嘉实深证基本面 120ETF 2011/08/ 深证基本面 120 指数 % 0.58% 0.35 (0.50) 华宝兴业上证 180 成长 ETF 2011/08/ 上证 180 成长指数 % 3.24% 0.51 (0.32) 鹏华深证民营 ETF 2011/09/ 深证民营 P % 0.57% 0.31 (0.08) 建信深证基本面 60ETF 2011/09/ 深证基本面 60 指数 % 0.58% 0.39 (0.60) 汇添富深证 300ETF 2011/09/ 深证 300 价格指数 % 0.33% 0.29 (0.23) 南方上证 380ETF 2011/09/ 上证 380 指数 % 0.45% 0.88 (0.16) 易方达创业板 ETF 2011/09/20 (1.57) 创业板指数 P % 0.36% (0.13) (0.05)
11 11 公募基金业绩周报 交银深证 300 价值 ETF 2011/09/ 深证 300 价值价格指数 % 0.95% 国泰中小板 300 成长 ETF 2012/03/ 中小 300 成长 P % 1.19% 0.09 (0.50) 嘉实中创 400 ETF 2012/03/22 (0.52) 中小板创业板 400 指数 % 0.56% (0.33) (0.67) 博时上证自然资源 ETF 2012/04/ 上证自然资源指数 % 1.01% 华泰柏瑞沪深 300ETF 2012/05/ 沪深 300 指数 % 1.05% 嘉实沪深 300ETF 2012/05/ 沪深 300 指数 % 1.05% 景顺长城上证 180 等权重 ETF 易方达恒生国企 (QDII-ETF) 2012/06/ 上证 180 等权重指数 % 0.87% 0.50 (0.10) /08/ 恒生中国企业指数 % 2.85% 0.31 (0.12) 华夏恒生 ETF 2012/08/ 香港恒生指数 % 1.58% 银华上证 50 等权 ETF 2012/08/ 上证 50 等权重指数 % 1.08% 0.81 (1.08) 大成中证 500 沪市 ETF 2012/08/ 中证 500 沪市指数 % 2.11% (0.16) (0.08) 诺安中小板等权重 ETF 2012/12/ 中小板等权重指数 % 4.09% (0.30) (2.12) 华夏沪深 300ETF 2012/12/ 沪深 300 指数 % 1.01% 南方中证 500ETF 2013/02/ 中证小盘 500 指数 % 0.29% 0.74 (0.04) 嘉实中证 500ETF 2013/02/ 中证小盘 500 指数 % 0.36% 0.49 (0.61) 大成 100ETF 2013/02/ 中证 100 指数 % 1.77% 0.60 (0.59) 南方开元沪深 300ETF 2013/02/ 沪深 300 指数 % 1.04% 0.84 (0.07) 国泰上证 5 年期国债 ETF 2013/03/ 上证 5 年期国债指数 % 1.20% 0.14 (0.84) 易方达沪深 300ETF 发起式 2013/03/ 沪深 300 指数 % 1.06% 华夏能源 ETF 2013/03/ 上证能源行业指数 % 2.57% 华夏材料 ETF 2013/03/ 上证原材料行业指数 % 1.38% 0.29 (0.07) 华夏消费 ETF 2013/03/ 上证主要消费行业指数 % 1.45% 0.34 (0.06) 华夏金融 ETF 2013/03/ 上证金融地产行业指数 % 3.04% 华夏医药 ETF 2013/03/ 上证医药卫生行业指数 % 0.42% 广发中证 500ETF 2013/04/ 中证小盘 500 指数 % 0.46% 0.40 (0.13) 长盛上证市值百强 (ETF) 2013/04/ 上证市值 100 指数 % 2.05% 0.50 (1.37) 国泰纳斯达克 100 (QDII-ETF) 景顺长城沪深 300 等权重 ETF 2013/04/ 纳斯达克 100 指数 (0.08) /05/ 沪深 300 等权重指数 % 1.02% 0.41 (0.77) 嘉实中证中期国债 ETF 2013/05/ 中证金边中期国债指数 % 1.35% 0.03 (1.67) 上投摩根上证 180 高贝塔 ETF 2013/07/ 上证 180 高贝塔指数 % 0.88% 0.23 (0.20) 博时上证企业债 30ETF 2013/07/11 (0.00) 上证企债 30 指数 % 0.22% 0.13 (0.14) 国泰黄金 ETF 2013/07/18 (1.45) (0.07) 华安黄金易 (ETF) 2013/07/18 (1.45) (0.15) 鹏华沪深 300ETF 2013/07/ 沪深 300 指数 % 1.07% 0.78 (0.48) 汇添富中证主要消费 ETF 2013/08/ 中证主要消费指数 % 1.24% 0.46 (0.42) 汇添富中证医药卫生 ETF 2013/08/ 中证医药卫生指数 % 0.30% 0.44 (0.28) 汇添富中证能源 ETF 2013/08/ 中证能源指数 % 2.58% 0.26 (0.34) 汇添富中证金融 ETF 2013/08/ 中证金融地产指数 % 2.44% 0.55 (0.55) 大成中证 500 深市 ETF 2013/09/ 中证 500 深市指数 % 1.80% (0.22) 国投瑞银金融地产 ETF 2013/09/ 沪深 300 金融地产指数 % 2.65% 易方达 300 医药 ETF 2013/09/ 沪深 300 医药卫生指数 % 0.44% 0.28 (0.38) 万家上证 380ETF 2013/10/ 上证 380 指数 % 0.51% 0.72 (0.96) 易方达黄金 ETF 2013/11/29 (1.45) 华安中证细分地产 ETF 2013/12/ 中证细分房地产产业主题指数 % 1.31% (0.21) 华安中证细分医药 ETF 2013/12/ 中证细分医药产业主题指数 % 1.25% 0.04 (0.32) 21.98
12 12 公募基金业绩周报 博时标普 500ETF 2013/12/ 标准普尔 500 指数 (0.27) 景顺长城中证 500ETF 2013/12/ 中证小盘 500 指数 % 0.54% 诺安中证 500ETF 2014/02/ (0.37) 广发中证全指可选消费 ETF 指数易方达沪深 300 非银行金融 ETF 2014/06/ (0.44) /06/ (0.36) 注 : 信息比率等于超额收益与跟踪误差的比值 数据来源 :Morningstar 晨星 ( 中国 )
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩周报 股票型基金领涨, 整体相对偏重配置中小盘股票 (2014 年 08 月 08 日 ) 要点 : 经济数据好坏参半, 股市表现分化, 小盘指数企稳反弹 资金利率下行, 债市走强, 金融债涨幅领跑 股市结构分化, 中小盘股票表现较好, 股票型基金表现好于晨星中国股指 债市持续上扬, 债券型基金净值整体表现为上扬 截至 8 月 8 日, 晨星中国开放式基金指数上涨 1.20% 晨星中国股票型基金指数上涨
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩周报 股市回调, 债市上扬, 债券型基金表现领跑 (2014 年 08 月 29 日 ) 要点 : 新一轮新股申购来袭, 股市出现回调, 小盘指数回调幅度较大 央行 放水 对冲新股申购冻结资金, 资金面仍预期宽松, 债市上周回升 股市全面回调, 拖累股票型基金表现 资金利率上升不阻债市继续上攻, 债市各券种整体持续上扬, 债券型基金整体净值上涨 截至 8 月 29 日, 晨星中国开放式基金指数下跌
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩周报 股市债市双双上扬, 带动各类基金净值回升 (2014 年 06 月 27 日 ) 要点 : PMI 数据回升, 且新股上市激发投资热情, 中小盘股票表现突出 ; 资金面平稳, 债市小幅上扬, 信用品种表现领跑 股市债市双双上扬, 股市回升带动股票型基金净值反弹, 基金整体较好超越晨星中国股指, 高配中小盘和创业板的基金涨幅靠前 ; 债券型基金整体表现同样较好超越中债总指数 截至
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩周报 股市债市连续上扬, 各类基金整体表现均为上涨 (2014 年 05 月 30 日 ) 要点 : 行业利好因素频出, 中小盘股票表现良好 央行准确调控流动性, 债市保持上扬 股市债市连续两周上扬, 各类基金整体表现均为上涨 股票型基金涨幅领跑, 并较好超越晨星中国股指 ; 债券型基金涨幅低于中债总指数 截至 5 月 30 日, 晨星中国开放式基金指数上涨 0.85% 晨星中国股票型基金指数上涨
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,020.09, 涨跌幅为 -0.28%; 跟踪股票分级 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 , 涨跌 幅为
证券研究报告 ETP 日报新股发行引发资金担忧,ETP 普遍下跌 ETP 日报 ( ) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c
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2014 年 1 月 24 日 ETP 日报富国创业板 A 大涨, 收益率有所回落 ETP 日报 (20140124) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 研究助理 : 尹浩 huligang@cnhbstock.com 电话 : 021-68777805 销售服务电话 : 021-68778075
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2013 年 12 月 19 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20131219) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] huligang@cnhbstock.com [table_main]
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华宝基金研究报告 2013 年 12 月 04 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20131204) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] huligang@cnhbstock.com [table_main]
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,016.24, 涨跌幅为 0.09%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 , 涨跌
2014 年 9 月 2 日证券研究报告 ETP 日报 PMI 回落超预期 基本面利好分级债基 B ETP 日报 (20140902) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱
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2014 年 1 月 17 日 ETP 日报创业板分级溢价回落, 关注创业板 A 机会 ETP 日报 (20140117) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 研究助理 : 尹浩 huligang@cnhbstock.com 电话 : 021-68777805 销售服务电话 : 021-68778075
晨星于 2004 年 3 月首度公布了对中国基金的分类方法 随着市场的发展 基金数量和品种的增加, 为了使分类更加客观地反映基金的资产分布状况以及相应的风险收益特征, 并符合中国市场相关法规的要求, 晨星将对中国国内基金分类进一步细化与完善, 调整的内容如下, 自 2012 年 11 月 30 日起
关于完善基金分类事宜的说明 晨星 ( 中国 ) 研究中心 2012 年 11 月 晨星于 2004 年 3 月首度公布了对中国基金的分类方法 随着市场的发展 基金数量和品种的增加, 为了使分类更加客观地反映基金的资产分布状况以及相应的风险收益特征, 并符合中国市场相关法规的要求, 晨星将对中国国内基金分类进一步细化与完善, 调整的内容如下, 自 2012 年 11 月 30 日起采用 1. 针对晨星普通债券型基金,
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,015.46, 涨跌幅为 0.12%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 , 涨跌
2014 年 9 月 4 日证券研究报告 ETP 日报军工分级引领上涨 两军工溢价套利空间扩大 ETP 日报 (20140904) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 :
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,024.16, 涨跌幅为 -0.26%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 , 涨跌
2014 年 9 月 12 日证券研究报告 ETP 日报大盘冲高回落收阴, 分级 B 小幅上涨 ETP 日报 (20140912) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 :
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2013 年 9 月 24 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130924) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要 : 每日点评 : 多数股票分级
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,018.08, 涨跌幅为 -0.03%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 1,084.18,
证券研究报告 ETP 日报债基 B 表现良好, 地产分级 B 领涨 ETP 日报 ( ) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c
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华宝基金研究报告 2013 年 10 月 25 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20131025) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] huligang@cnhbstock.com [table_main]
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华宝基金研究报告 2013 年 10 月 22 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20131022) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要 : 每日点评
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华宝基金研究报告 2013 年 11 月 14 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20131114) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] huligang@cnhbstock.com [table_main]
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩月报 股市回暖, 股票型基金领涨 ; 债市调整, 债券型基金整体仍表现稳健 (2014 年 07 月 ) 要点 : 刺激政策效果显现, 二季度 GDP 回升, 股市回暖, 权重板块表现出色 经济回暖叠加新股重启, 债市出现调整, 各券种走势分化, 利率品种表现偏弱 尽管股市回暖带动股票型基金整体净值走高, 但涨幅未能超越晨星中国股指 债市出现调整, 但企业债仍有所走强, 且股市的回暖对部分能参与股票投资的债券型基金起到拉动作用,
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2013 年 9 月 26 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130926) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要 : 每日点评 : 多数股票分级
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2013 年 9 月 25 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130925) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要 : 每日点评 : 多数股票分级
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,018.66, 涨跌幅为 0.23%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 1,032.87, 涨
证券研究报告 ETP 日报大盘大幅反弹, 可转债 B 领涨 ETP 日报 ( ) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c om
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2013 年 9 月 18 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130918) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要 : 每日点评 : 多数股票分级
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,028.66, 涨跌幅为 0.11%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 , 涨跌
2014 年 9 月 26 日证券研究报告 ETP 日报市场冲高回落 分级 A 普涨 ETP 日报 (20140926) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩月报 股市结构性行情持续, 股票型基金连续两月上扬债市上半年经历牛市行情, 债券型基金表现稳健 (2014 年 06 月 ) 要点 : 部分经济数据回暖, 且新股上市火爆刺激投资气氛, 中小盘股票表现良好, 科研技术 仪器仪表等板块涨幅领跑 央行连续释放资金, 债市持续上扬, 金融债涨幅领跑 股市结构性行情持续, 中小盘行情带动大部分股票型基金净值上升, 股票型基金整体表现超越晨星中国股指,
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2013 年 11 月 26 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20131126) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] huligang@cnhbstock.com [table_main]
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 , 涨跌幅为 0.50%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 1,132.31, 涨跌
证券研究报告 ETP 日报大盘大幅下跌, 建筑军工 B 领跌 ETP 日报 ( ) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,015.31, 涨跌幅为 0.94%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 1,031.98, 涨
证券研究报告 ETP 日报大盘大幅下跌, 分级 A 现反弹 ETP 日报 ( ) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c om
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,038.18, 涨跌幅为 -0.10%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 , 涨跌
2014 年 10 月 17 日证券研究报告 ETP 日报军工分级风险增加 债券分级涨幅扩大 ETP 日报 (20141017) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c
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2013 年 9 月 3 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130903) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要
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2015 年 5 月 10 日证券研究报告 ETP 周报 创业板延续强势, 固息分级 A 降息受益 ETP 周报 (20150504-20150508) [table_research] 分析师 : 李真 执业证书编号 :S0890513110002 电话 :021-68778315 邮箱 :lizhen@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 :021-68778180 销售服务电话
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2013 年 8 月 21 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130821) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要
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2013 年 8 月 29 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130829) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 huligang@cnhbstock.com [table_main] 摘要 : 每日点评 : 受市场下跌影响,
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华宝基金研究报告 2012 年 12 月 25 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20121225) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 联系人 : 尹浩 huligang@cnhbstock.com 电话 : 021-68777805 邮箱 : yinhao@cnhbstock.com
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2013 年 1 月 4 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20130104) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 联系人 : 尹浩 huligang@cnhbstock.com 电话 : 021-68777805 邮箱 : yinhao@cnhbstock.com 相关研究报告
数据点评 : 华宝证券与中证指数公司合作开发的 ETP( 分级基金 ) 系列指数于 1 月 8 日发布 昨日, 跟踪分级 A 份额的稳健 股基指数 (H30264) 报收 1,030.45, 涨跌幅为 0.21%; 跟踪股票分级 B 份额的进取股基指数 (H30265) 报收 , 涨跌
2014 年 10 月 8 日证券研究报告 ETP 日报国庆期间政策密集 相关分级或有表现 ETP 日报 (20141008) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180 邮箱 : songzuqiang@cnhbstock.c
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华宝基金研究报告 212 年 12 月 2 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (212122) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S8951251 电话 : 21-68778786 邮箱 : 联系人 : 尹浩 huligang@cnhbstock.com 电话 : 21-6877785 邮箱 : yinhao@cnhbstock.com 相关研究报告 [table_product]
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现 ETP 市场动态 投资策略 图表目录 图 1
n 2014 年 9 月 28 日证券研究报告 ETP 周报军工证券分级领涨 进取债基指数几近历史新高 ETP 周报 (2014.9.22-2014.9.26) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180
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2012 年 9 月 19 日 ETP 研究报告 ETP 数据日报 (20120919) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : 联系人 : 尹浩 huligang@cnhbstock.com 电话 : 021-68777805 邮箱 : yinhao@cnhbstock.com 相关研究报告
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现 ETP 市场动态 投资策略 图表目录 图 1
n 2014 年 9 月 5 日证券研究报告 ETP 周报大盘放量强劲上涨, 分级 B 表现出色 ETP 周报 (2014.9.1-2014.9.5) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 : 021-68778180
证券研究报告 ETP 周报 正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现... 5 图表目录 图 1 股票型封闭式基金平均折溢价率走势 (
证券研究报告 ETP 周报 2015 年 3 月 1 日证券研究报告 ETP 周报创业板再创新高, 降息后分级 A 短期将下跌 ETP 周报 (20150225~20150227) [table_research] 分析师 : 李真 执业证书编号 :S0890513110002 电话 :021-68778315 邮箱 :lizhen@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 :021-68778180
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩月报 股市结构分化持续, 债市普涨, 配置型基金涨幅领跑 (2014 年 01 月 ) 要点 : 资金面和经济数据压制下, 股市持续分化, 中大盘股票表现仍旧疲弱, 小盘股逆势上扬 债市回暖, 利率产品反弹幅度较大, 国债和央票品种领跑 受小盘股票和债市普涨局面影响, 中国开放式基金整体走势上扬, 配置型基金涨幅领跑 股票型基金表现较好超越晨星中国股指 ; 大部分债券型基金侧重配置企业债,
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现 ETP 市场动态 投资策略 图表目录 图 1
n 2014 年 8 月 24 日证券研究报告 ETP 周报新上市转债 A 隐含收益率高, 转债 B 将折价或小幅溢价 ETP 周报 (2014.8.18-2014.8.22) [table_research] 分析师 : 赵恒珩 执业证书编号 : S0890510120007 电话 : 021-68777805 邮箱 : zhaohengheng@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现... 5 图表目录 图 1 股票型封闭式基金平均折溢价率走势 ( 截至 )
2015 年 5 月 10 日证券研究报告 ETP 周报创业板延续强势, 固息分级 A 降息受益 ETP 周报 (20150504-20150508) [table_research] 分析师 : 李真 执业证书编号 :S0890513110002 电话 :021-68778315 邮箱 :lizhen@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 :021-68778180 销售服务电话
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现... 5 图表目录 图 1 股票型封闭式基金平均折溢价率走势 ( 截至 )
2015 年 5 月 15 日证券研究报告 ETP 周报创业板高位震荡, 分级 A 本周大涨 ETP 周报 (20150511-20150515) [table_research] 分析师 : 李真 执业证书编号 :S0890513110002 电话 :021-68778315 邮箱 :lizhen@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 :021-68778180 销售服务电话 :
证券研究报告 ETP 周报 正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现... 5 图表目录 图 1 股票型封闭式基金平均折溢价率走势 (
证券研究报告 ETP 周报 215 年 4 月 19 日证券研究报告 ETP 周报大盘依旧强劲, 小盘分级配对转换价值浮现 ETP 周报 (215413~215417) [table_research] 分析师 : 李真 执业证书编号 :S89513112 电话 :21-68778315 邮箱 :lizhen@cnhbstock.com 研究助理 : 宋祖强 电话 :21-6877818 销售服务电话
华宝基金研究报告 n 2013 年 09 月 09 日基金研究报告 ETP 周报 ( ) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S 电话 : 邮箱 :
![华宝基金研究报告 n 2013 年 09 月 09 日基金研究报告 ETP 周报 ( ) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S 电话 : 邮箱 :](/thumbs/96/129038547.jpg "华宝基金研究报告 n 2013 年 09 月 09 日基金研究报告 ETP 周报 ( ) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S 电话 : 邮箱 :")
n 2013 年 09 月 09 日基金研究报告 ETP 周报 (2013.9.2-2013.9.6) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : huligang@cnhbstock.com 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] [table_main]
华宝基金研究报告 n 2013 年 08 月 19 日基金研究报告 ETP 周报 ( ) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S 电话 : 邮箱 :
![华宝基金研究报告 n 2013 年 08 月 19 日基金研究报告 ETP 周报 ( ) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S 电话 : 邮箱 :](/thumbs/96/129038665.jpg "华宝基金研究报告 n 2013 年 08 月 19 日基金研究报告 ETP 周报 ( ) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S 电话 : 邮箱 :")
n 213 年 8 月 19 日基金研究报告 ETP 周报 (213.8.12-213.8.16) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S8951251 电话 : 21-68778786 邮箱 : huligang@cnhbstock.com 销售服务电话 : 21-6877875 相关研究报告 [table_product] [table_main] 市场回顾
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现 ETP 市场动态 投资策略 图表目录 图 1
n 2013 年 09 月 16 日基金研究报告 ETP 周报 (2013.9.9-2013.9.13) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : huligang@cnhbstock.com 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] [table_main]
指数产品报告
指数产品动态总第 53 期 2014 年 6 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 证监会推进基金产品创新将推动 ETF 等基金发展 6 月 13 日, 中国证监会发布了 关于大力推进证券投资基金行业创新发展的意见, 明确今后一段时期推进基金行业创新发展的总体原则 主要任务和具体举措 证监会表示, 将支持有条件的机构围绕市场需求自主开发跨境跨市场 覆盖不同资产类别 多元化投资策略
1. 一周基金业绩表现评述 1 月 13 日至 1 月 17 日, 上证综指 沪深 300 和深证成指分别下跌 0.41% 1.20% 和 1.35%, 中证 100 和中证 200 分别下跌 1.31% 和 0.99% 中证 500 上涨 1.19%, 中小板指数和创业板指数分别上涨 0.12%
金融工程 基金周报 证券研究报告 2014.01.19 稳健份额隐含收益率持续走高 徐康 ( 分析师 ) 刘富兵 ( 分析师 ) 021-38674939 021-38676673 xukang010849@gtjas.com 证书编号 S0880513080018 本报告导读 : liufubing008481@gtjas.com S0880511010017 摘要 : 1 月 13 日至 1 月
分级基金杠杆之谜与投资策略解析 Morningstar 晨星 ( 中国 ) 研究中心 代景霞 由于中国市场上杠杆产品比较稀缺, 使得分级基金一出现便深受投资者喜爱, 高溢价比比皆是, 先后有瑞福进取 申万进取 嘉实多利进取和国泰进取溢价率超过 100%; 而且由于杠杆的作用, 申万进取曾经一周内净值上涨高达 40% 分级基金的杠杆是投资者在购买分级基金时重要参考的指标之一, 杠杆又分为初始杠杆 和,
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现 ETP 市场动态 投资策略 图表目录 图 1
n 2013 年 01 月 14 日基金研究报告 ETP 周报 (2013.1.7-2013.1.11) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : huligang@cnhbstock.com 联系人 : 尹浩 电话 邮箱 : 相关研究报告 [table_product] 021-68777805
指数衍生产品动态
指数产品动态 第 28 期第 1 页 指数产品动态 (2012 年 5 月 ) 2012 年第 5 期总第 28 期 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 两只沪深 300ETF 挂牌上市首日成交超 40 亿华泰柏瑞沪深 300ETF 和嘉实沪深 300ETF 于 5 月 28 日分别在上海证券交易所和深圳证券交易所挂牌上市, 打开申购赎回 上市首日, 两只沪深 300ETF 双双低开高走, 最后以红盘报收
关于 2018 年第四季度特殊类型基金不予评价的说明 济安金信基金评价中心按事前分类原则, 根据基金的标的及其风险收益特征将基金分为货币型 纯债型 一级债 二级债 股票型 混合型 封闭式 指数型和 QDII 九种类型 但鉴于国内基金运作的实际情况, 结合基金产品的设计特点与运作方式, 济安金信基金评
关于 2018 年第四季度特殊类型基金不予评价的说明 济安金信基金评价中心按事前分类原则, 根据基金的标的及其风险收益特征将基金分为货币型 纯债型 一级债 二级债 股票型 混合型 封闭式 指数型和 QDII 九种类型 但鉴于国内基金运作的实际情况, 结合基金产品的设计特点与运作方式, 济安金信基金评价中心特将以下列表中的基金在其自身济安金信基金分类的基础上, 定义为特殊类型基金 特殊类型基金只参与单一指标的排名而不参加基金及基金公司的相应评级
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现 ETP 市场动态 投资策略 图表目录 图 1
n 2013 年 11 月 04 日基金研究报告 ETP 周报 (2013.10.28-2013.11.01) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : huligang@cnhbstock.com 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] [table_main]
指数衍生产品动态
指数产品动态 第 32 期第 1 页 指数产品动态 (2012 年 9 月 ) 2012 年第 9 期总第 32 期 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 优化基金发展平台推动基金产品创新在 17 日举行的第六届指数与指数化投资论坛上, 深交所副总经理林凡表示, 深交所已把推动基金创新作为下一步的重点工作 一是进一步发展深交所多层次 多产品的资本市场, 为基金行业的创新奠定基础 ; 二是进一步丰富指数体系
一 市场回顾 : 1 市场概况本期市场出现震荡下跌, 各风格指数随之出现不同程度下探, 其中沪深 300 指数和中证 100 指数跌幅分别为 -1.15% 和 -1.12%, 创业板综指在本周最后一个交易日大跌, 累计下跌 -1.51% 从行业层面来看, 采掘业和金属非金属等周期性行业出现一定程度的
证券投资基金研究报告 / 基金周报 权益类基金受大盘下挫影响货基收益率进一步下滑 基金市场周报 (2014.5.5 5.9) 主要观点 : 许行志执业证书编号 :S0870513110001 021-53519888-1961 xuxingzhi@shzq.com 日期 :2014 年 5 月 10 日 报告编号 : 市场概况本期市场出现震荡下跌, 各风格指数随之出现不同程度下探, 其中沪深 300
指数衍生产品动态
指数产品动态 第 29 期第 1 页 指数产品动态 (2012 年 6 月 ) 2012 年第 6 期总第 29 期 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 3 只跨境 ETF 获准在港沪深三地上市 6 月 29 日, 证监会通报正式推出港股 ETF 基金, 分别是华夏基金恒生指数 ETF 和易方达中国企业指数 ETF, 将分别在上海和深圳证券交易所挂牌交易 同日, 香港证监会宣布, 认可全球首只人民币合格境外机构投资者
指数产品报告
指数产品动态总第 52 期 2014 年 5 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 香港推出首批 RQFII 行业 ETF 助推 A 股市场国际化进程香港首家推出 RQFII 基金产品的资产管理公司于 5 月 14 日宣布推出首批 RQFII 行业 ETF 产品, 共计两只 这两项新产品为实物 ETF, 均采用人民币及港币双柜台买卖形式, 并于 5 月 12 日在香港联交所主板挂牌上市
指数产品报告
指数产品动态总第 54 期 2014 年 7 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 RQFII 在多国取得进展证监会进一步推动 QFII 及 RQFII 扩容 7 月 18 日, 证监会发言人在新闻发布会上表示,RQFII 扩展到韩国和德国, 其中韩国获得 800 亿元额度, 德国获批 800 亿元额度,RQFII 试点已于上月末进一步拓展到法国 证监会宣布韩国 德国金融机构可参照
表 : 股票分级基金数据 (2014/12/24) M 代码 M 简称 M 折溢 A 代码 A 简称 A 价格 A 价格 涨跌 A 折溢 A 日成 交额 ( 亿 ) 隐含收 益 ( %) B 代码 B 简称 B 价格 B 价格 涨跌 B 折溢 B 价格 杠杆 B 日成 交额 ( 亿 ) 场内份 额
金融工程 基金定期报告 证券研究报告 [Table_Title] 2014.12.25 关注 15 年初定折高分红高折价分级 A 徐康 ( 分析师 ) 刘富兵 ( 分析师 ) 021-38674939 021-38676673 xukang010849@gtjas.com 证书编号 S0880513080018 本报告导读 : liufubing008481@gtjas.com S0880511010017
表 : 股票分级基金数据 (2014/02/25) M 代码 M 简称 M 折溢 A 代码 A 简称 A 价格 A 价格 涨跌 A 折溢 A 日成 交额 ( 亿 ) 隐含收 益 B 代码 B 简称 B 价格 B 价格 涨跌 B 折溢 B 价格 杠杆 B 日成 交额 ( 亿 ) 场内份 额 ( 亿 份
4623 金融工程 基金定期报告 证券研究报告 2015.02.25 A 端隐含收益率持续下行 刘富兵 ( 分析师 ) 王浩 ( 研究助理 ) 021-38676673 021-38676434 liufubing008481@gtjas.com 证书编号 S0880511010017 本报告导读 : wanghao014399@gtjas.com S0880114080041 摘要 : 市场尾盘跳水,
正文目录 1. 中国 ETP 系列指数 股票型封闭式基金过去一周的市场表现 ETF 及 LOF 基金过去一周的市场表现 封闭式债基与分级基金过去一周的市场表现 ETP 市场动态 投资策略 图表目录 图 1
n 2013 年 10 月 28 日基金研究报告 ETP 周报 (2013.10.21-2013.10.25) [table_research] 分析师 : 胡立刚 执业证书编号 : S0890512050001 电话 : 021-68778786 邮箱 : huligang@cnhbstock.com 销售服务电话 : 021-68778075 相关研究报告 [table_product] [table_main]
鹏华丰泽分级债券 - A /12/8 6 个月 2014/12/ 一年定存利率 4.73% 2012/12/7 转 LOF 诺德双翼分级债 - A /2/16 6 个月 2015/2/ 一年定存利率 3.90% 2013/2/15
分级基金 A 类份额投资策略解析 Morningstar 晨星 ( 中国 ) 研究中心 代景霞 目前市场上存在的分级基金如果按运作方式分, 主要分为开放式和封闭式 ; 按分级运作年限主要分为固定期限和无限存续 ; 按投资标的主要分为股票型和债券型 目前市场上债券型分级基金和股票型分级基金中的 A 类份额差异较大, 除早期发行的国投瑞银瑞福和国泰估值采用封闭式运作模式外, 近期发行的股票型分级基金均采用开放式运作模式,
表 : 股票分级基金数据 (2014/01/07) M 代码 M 简称 M 折溢 A 代码 A 简称 A 价格 A 价格 涨跌 A 折溢 A 日成 交额 ( 亿 ) 隐含收 益 ( %) B 代码 B 简称 B 价格 B 价格 涨跌 B 折溢 B 价格 杠杆 B 日成 交额 ( 亿 ) 场内份 额
金融工程 基金定期报告 证券研究报告 [Table_Title] 2015.01.07 早盘关注分级 A 定折后低估机会 徐康 ( 分析师 ) 刘富兵 ( 分析师 ) 021-38674939 021-38676673 xukang010849@gtjas.com 证书编号 S0880513080018 本报告导读 liufubing008481@gtjas.com S0880511010017 摘要
指数产品报告
指数产品动态总第 43 期 2013 年 8 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 杠杠携手行业轮动机会行业分级类产品成创新重点据证监会网站显示,8 月以来, 包括国证医药卫生分级基金在内的多只医药 有色主题类行业分级基金申报或者成立, 成为市场关注的热点 业内人士认为, 市场热捧行业分级基金是看中行业轮动加上杠杠产生的合力 若某一行业股票走势被广泛认可, 选择相应的行业指数基金,
指数衍生产品动态
指数产品动态 第 26 期第 1 页 指数产品动态 (2012 年 3 月 ) 2012 年第 3 期总第 26 期 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 证监会进一步优化基金分类审核工作中国证监会基金监管部 3 月 2 日向各基金管理公司 基金托管银行下发 关于进一步优化基金分类审核工作有关问题的通知, 进一步优化基金分类审核工作, 基金新产品申报通道由此前的 6 条减少至 4 条, 且同一基金公司可打包上报三只同类型基金
一 市场回顾 : 1 市场概况本周沪深两市表现黯淡, 上证综指失守 2100 点, 在 2050 点左右徘徊 各风格指数纷纷有所下跌, 沪深 300 指数和中证 100 指数分别下跌 0.49% 和 0.78%; 唯有创业板综指依然保持 2.13% 的小幅上涨 从行业指数来看, 房地产行业本周出现反
证券投资基金研究报告 / 基金周报 权益类基金受大盘下挫影响信用债出现大幅下调 基金市场周报 (2014.3.3 3.7) 主要观点 : 许行志执业证书编号 :S0870513110001 021-53519888-1961 xuxingzhi@shzq.com 日期 :2014 年 3 月 8 日 报告编号 : 市场概况本周沪深两市表现黯淡, 各风格指数纷纷有所下跌, 沪深 300 指数和中证 100
<4D F736F F D20D6B8CAFDD1DCC9FAC6B7B6AFCCAC20B5DA3230C6DA2E646F63>
指数衍生产品动态 第 20 期第 1 页 指数衍生产品动态 (2011 年 9 月 ) 2011 年第 9 期总第 20 期 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 9 月新基金发行数创年内新低, 指数基金平均募集规模创新低 中国股市的低迷表现令市场人气处于谷底, 新基金的发行不断降温 2011 年 9 月份新基金的首发数量再度刷新年内新低 统计数据显示,9 月份新基金首发数量只有 8 只, 为年内首次单月发行基金数低于
封闭式基金创新条款解读
1 公募基金业绩 2013 年年报 中国经济结构调整, 股市分化严重, 债市困扰不断, 高配中小板和创业板的基金收益可观, 大部分债券型基金表现欠佳 要点 : 全球经济延续 2012 年温和复苏态势, 各经济体继续演绎经济发展的 剧本 发达经济体谱写发展新篇章, 新兴市场经济体面临经济减速困境, 中国经济发展重心将集中在改革和调整结构上 国内股市分化严重, 大盘指数表现远逊于中小板指数, 创业板走势一枝独秀
指数产品报告
指数产品动态总第 51 期 2014 年 4 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 RQFII 对外开放提速助推挂钩 ETF 发展 4 月 1 日, 证监会核准贝莱德 嘉理 交银施罗德 ( 香港 ) 及施罗德 ( 香港 ) 等四家资产管理公司的 RQFII 资格 ; 喀斯喀特有限责任公司则获得 QFII 资格 另外, 国家外汇管理局 3 月份明显加速审批境外机构投资者投资额度 据最新统计数据显示,QFII
第 141 期第 2 页 2) 指数基金中深证指数产品包揽前五名 在指数型基金排名中, 深证系列基金也是名列前茅, 不仅在前十名中占了八个席 位, 更是包揽前五 除了跟踪创业板指数的基金以外, 招商深证 TMT50 指数基金 (ETF 和联接基金 ) 同样表现不俗, 上半年获得近 30% 的收益率
第 141 期第 1 页 深圳市场优势凸显, 指数基金再创佳绩 2013 上半年,A 股市场呈现了冰火两重天的态势 一方面, 权重股表现平平, 主板指数震荡调整 ; 而另一方面, 中小板和创业板中的成长股交投活跃, 创业板指数更是逆势上涨超过 40%, 涨幅位居全球主要指数之首 在经济转型升级的大趋势下, 以成长和创新为特色的深圳市场优势凸显, 深证系列指数基金更是表现不凡 一 深市指数基金表现回顾
指数产品报告
指数产品动态总第 44 期 2013 年 9 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 首只创业板指数分级基金上市创业板投资迈入杠杆时代 9 月 30 日, 备受关注的富国创业板指数分级基金于深交所上市 作为首只跟踪创业板指数的分级基金, 该基金的推出意味着创业板开始迈入杠杆投资时代, 填补了投资者在创业板波动操作工具和杠杆投资工具上的空白 专业人士指出, 富国创业板 B 份额的初始
指数产品报告
指数产品动态总第 55 期 2014 年 8 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 股票 ETF 期权在积极准备中 ETF 板块有望增添生机 8 月 1 日, 证监会新闻发言人表示, 目前证监会正组织相关各方扎实推进股票 ETF 期权交易试点各项准备工作, 并将在各项工作准备成熟的基础上择机推出股票 ETF 期权交易试点 其他期权产品需要待股票 ETF 期权交易试点平稳运行后,
<4D F736F F D20B7D6BCB6BBF9BDF0B5CDB7E7CFD5B7DDB6EED5DBBCDBBBD8B8B4BFC9C6DA2E646F6378>
基金分析证券研究报告金融工程研究 证券分析师 何翔 022-28451808 hexiang@bhzq.com 相关研究报告 分级基金低风险份额折价回复可期 投资要点 : 分级基金表现 基金研究 封闭式基金周报 分析师 : 何翔 SAC NO:S1150511010014 2012 年 2 月 27 日 上周 (2 月 17 日 2 月 24 日 ), 随着大盘继续震荡上扬, 股票型分级基金总体净值全部上涨,
招商基金管理有限公司关于旗下指数基金和指数分级基金开展直销柜台费率优 惠活动的公告 为更好地满足广大投资者的需求, 招商基金管理有限公司 ( 以下简称 " 本公司 ") 决定自 2017 年 11 月 29 日起在直销柜台开展旗下指数基金和指数分级基金费率优惠活动 : 一 适用基金 基金代码基金名称
招商基金管理有限公司关于旗下指数基金和指数基金开展直销柜台费率优 惠活动的公告 为更好地满足广大投资者的需求, 招商基金管理有限公司 ( 以下简称 " 本公司 ") 决定自 2017 年 11 月 29 日起在直销柜台开展旗下指数基金和指数基金费率优惠活动 : 一 适用基金 基金代码基金名称基金简称 217016 招商深证 100 指数证券投资基金 A 招商深证 100 指数 A 217017 217019
指数产品报告
指数产品动态总第 56 期 2014 年 9 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 深市 ETF 期权开测 ETF 市场需求将增加 9 月 9 日, 深交所期权正式启动首场仿真测试, 仿真测试标的中有 3 只 ETF 期权 开展仿真交易测试意味着深市期权业务已迈出第一步 分析认为, 未来将推出的 ETF 期权将对 ETF 市场产生深远的影响 : 通过 ETF 与 ETF 期权搭配使用可以实现各种不同的策略,
1 场内基金表现评述 1.1 股票型分级基金 上周 (7 月 16 日 7 月 2 日 ), 指数深强沪弱的局面发生了逆转, 深证板块指数开始补跌, 深证成指和深证 分别下跌和 4.31% 和 4.4%, 远远大于上证综指, 以上证股票和深证股票组成的中证规模指数和沪深 3 跌幅在 2% 左右 而主
基金分析证券研究报告金融工程研究 证券分析师 何翔 22-2845188 hexiang@bhzq.com 相关研究报告 小盘分级频现异动, 银华 9 风险凸显 稳中求进 攻守合一 创新型基金 212 年中期策略 (212.6.29) 基金表现 : 指数变现深弱沪强 前期指数深强沪弱的局面上周发生了逆转, 深证板块 指数开始补跌, 深证成指和深证 分别下跌和 4.31% 和 4.4%, 远远大于 上证综指,
指数产品报告
指数产品动态总第 60 期 2015 年 1 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 沪深交易所跨境基金可 T+0 沪深交易所昨天双双宣布修改交易规则, 明确自 1 月 19 日起, 投资标的实行当日回转交易的跨境 ETF 和跨境 LOF 实行当日回转交易 ( 又称 T+0 交易 ) 此举是完善境内证券交易所交易制度的积极举措, 有助于改善存量产品流动性和定价效率, 促进 ETF
一 市场回顾 : 1 市场概况本周市场指数普涨, 沪深 300 和中证各规模指数涨幅均接近 5%%; 中小板及创业板指数涨幅相对较小, 分别为 2.71% 和 3.41% ( 图 1) 从行业层面来看, 各行业指数也纷纷出现上涨, 其中交运仓储行业涨幅超过 10%, 公用事业 建筑行业和金属非金属涨
证券投资基金研究报告 / 基金周报 美联储退出 QE 未来加息可能性增强 A 股权益类基金纷纷加仓 基金市场周报 (2014.10.27 10.31) 主要观点 : 市场概况本周市场指数普涨, 沪深 300 和中证各规模指数涨幅均接近 5%%; 中小板及创业板指数涨幅相对较小, 分别为 2.71% 和 3.41% 各行业指数也纷纷出现上涨, 其中交运仓储行业涨幅超过 10%, 公用事业 建筑行业和金属非金属涨幅靠前
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 (2018 年 ) 排名公司名称非货币公募基金 2018 年月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 博时基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司 中银基金管理有限公司
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 排名公司名称非货币公募基金 2018 年月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 2409.46 2 博时基金管理有限公司 2112.44 3 华夏基金管理有限公司 2027.35 4 中银基金管理有限公司 1900.03 5 嘉实基金管理有限公司 1865.77 6 南方基金管理股份有限公司 1652.93 7 汇添富基金管理股份有限公司
Index Derivatives Report March 2013 本期指数基金上市 / 成立 / 发行 / 获批 / 申报情况 新上市大成中证 100ETF 于 3 月 5 日上市 嘉实中证 500ETF 于 3 月 15 日上市 南方中证 500ETF 于 3 月 15 日上市 上证 5 年
指数产品动态总第 38 期 2013 年 3 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 首只跨国 ETF 获批据证监会网站显示, 国内首只跨时区跨国场内交易基金 国泰纳指 100 跨境 ETF 已于日前正式获批 该基金将在上交所挂牌交易, 有望为内地投资者提供一个直接投资美股的工具 据了解, 作为首个完全跨时区品种, 纳指 100ETF 与纳斯达克指数交易时间完全不重叠, 即该 ETF
Index Derivatives Report October 2013 本期指数基金上市 / 成立 / 发行 / 获批 / 申报情况新上市国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 于 10 月 16 日上市 大成中证 500 深市 ETF 于 10 月 21 日上市 易方达沪深 300 医药卫生
指数产品动态总第 45 期 2013 年 10 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 首只跨境跨市场 ETF 在港挂牌 10 月 21 日, 中华交易服务中国 120 指数 ETF 登陆香港交易所, 成为全球首只可同时投资中国内地和香港两地股市的跨境 跨市场 ETF, 是我国内地和香港证券机构合作推出的指数产品重要创新 该 ETF 为跨境实物 ETF 和 RQFII 基金的结合体,
指数产品报告
指数产品动态总第 58 期 2014 年 11 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 沪港通 加速指基资金流入,ETF 基金资产创历史新高 11 月 17 日, 即沪港通开通的第一日 纽约的 A 股 ETF 需求旺盛 在纽约交易的第二大 A 股 ETF 范达基金旗下跟踪中创 100 指数的 Market Vectors ChinaAMC A-Share ETF, 于 11 月 17
指数产品报告
指数产品动态总第 42 期 2013 年 7 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 首只创业板指数分级基金即将问世据报道, 由富国基金设计的创业板指数分级产品即将发行问世, 这意味着, 以创业板指数为投资标的的指数型杠杆化产品即将实现零的突破 创业板指数分级产品的问世, 为投资者提供了新的分享创业板指数高收益的杠杆型指数化投资产品 据了解, 一方面,2013 年以来,A 股主板市场一直处于震荡调整期
指数产品报告
指数产品动态总第 59 期 2014 年 12 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 上交所分级基金将实行变相 T+0 上交所本月最新发布实施的 上海证券交易所上市开放式基金业务指引 对上交所 LOF 业务 分级基金业务进行规范 据 指引, 上交所分级基金的分拆合并门槛较深交所大幅提高, 为 50000 份 但分级基金的买入赎回效率更高, 分拆合并的交易效率也更高, 可实现变相
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 (2019 年一季度 ) 排名 公司名称 非货币公募基金 2019 年一季度月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 博时基金管理有限公司 华夏基金管理有限公司 南方基金管理股份有限
基金管理机构非货币公募基金月均规模前 20 名 排名 公司名称 非货币公募基金 2019 年一季度月均规模 ( 亿元 ) 1 易方达基金管理有限公司 2761.82 2 博时基金管理有限公司 2638.73 3 华夏基金管理有限公司 2399.38 4 南方基金管理股份有限公司 2160.29 5 广发基金管理有限公司 2128.48 6 嘉实基金管理有限公司 2047.08 7 中银基金管理有限公司
一 市场回顾 : 1 市场概况本周市场指数普跌, 沪深 300 和中证 100 指数分别下跌 -1.02% 和 -0.80%; 中小板及创业板指数跌幅较大, 分别为 -2.86% 和 -2.72% ( 图 1) 从行业层面来看, 只有医药生物和金融服务两个行业有微幅的上扬, 涨幅在 0.3% 以内,
证券投资基金研究报告 / 基金周报 海外市场哀鸿遍地 A 股震荡延续 基金市场周报 (2014.10.13 10.17) 主要观点 : 市场概况本周市场指数普跌, 沪深 300 和中证 100 指数分别下跌 -1.02% 和 -0.80%; 中小板及创业板指数跌幅较大, 分别为 -2.86% 和 -2.72% 只有医药生物和金融服务两个行业有微幅的上扬, 其他行业全部出现 2% 左右的跌幅 各类型债券指数保持上涨趋势,
指数产品报告
指数产品动态总第 40 期 2013 年 5 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 创业板 ETF 领跑据最新统计结果显示, 创业板 ETF 以其超强表现占据今年以来包括分级基金子份额在内的全部开放式基金业绩第一名 截至 5 月底, 易方达创业板 ETF 今年以来净值增长率超过 40%, 明显领先于其他开放式基金 创业板 ETF 的优异表现得益于创业板指数的持续上涨 业内人士指出,
目录 1. 市场指数表现 永续指数型 B 份额 永续指数型 B 份额市场表现 永续指数型 B 份额折溢价率 永续指数型 B 份额杠杆率 永续指数型 A 份额 永续指数型 A 份额市场表现... 6
证券研究报告 基金研究 周报 2015 年 08 月 03 日 理性的回归 分析师阎红 010-88366060-8735 Email:yanh@cgws.com 执业证书编号 :S1070510120018 分级基金周报 投资要点 上周 A 股市场震荡调整, 永续指数型 B 份额周平均跌幅高于市场指数 114 只 B 份额平均跌幅为 -21.92% 其中, 跟踪中小盘风格指数的 B 份额跌幅较小
大成景益平稳收益混合 混合型 特殊策略 2014/6/ 大成景源灵活配置混合 A 混合型 特殊策略 2015/5/ 大成灵活配置混合 混合型 特殊策略 2014/5/ 大成深证成长 40ETF 联接 指数型
关于 2018 年第二季度特殊类型基金不予评价的说明 济安金信基金评价中心按事前分类原则, 根据基金的标的及其风险收益特征将基金分为货币型 纯债型 一级债 二级债 股票型 混合型 封闭式 指数型和 QDII 九种类型 但鉴于国内基金运作的实际情况, 结合基金产品的设计特点与运作方式, 济安金信基金评价中心特将以下列表中的基金在其自身济安金信基金分类的基础上, 定义为特殊类型基金 特殊类型基金只参与单一指标的排名而不参加基金及基金公司的相应评级
指数产品报告
指数产品动态总第 49 期 2014 年 2 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 RQFII 国际合作快速推进金融市场开放继续深化近期, 我国首只国债 ETF 在港交所挂牌上市 该 ETF 的推出打破了以往 RQFII 制度下国际投资者主要通过权益类产品参与分享中国市场收益的局面, 填补了境外投资者投资在岸人民币债券工具的空白 此外, 随着人民币国际进程的逐步提速, 伦敦离岸中心的人民币交易也日趋活跃
指数产品报告
指数产品动态总第 37 期 2013 年 2 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 首只多空分级产品上报分级基金加大创新力度据证监会网站显示,2 月初, 中欧基金上报跟踪指数的多空分级基金, 国内首只多空分级指数基金将面世 据了解, 该多空分级基金在现有分级基金只能做多的基础上引入做空机制 业内人士表示, 多空分级基金引入做空机制后, 对 A 类约定收益份额的性质做了变更 A 类被改为做空工具,
基金公司开放式基金投资管理能力排吊报告
基金公司开放式基金投资管理能力排名报告 ( 第四期 ) 独立发布 : 普益财富 研究支持 : 西南财经大学信托与理财研究所 发布时间 :2009 年 6 月 特别声明 : 基金公司开放式基金投资管理能力排名报告系根据基金公司公布的信息, 运用设计的指标体系经遴选 分析编制而成 报告依托强大的研究技术支持, 对业界已有的排名方法进行突破与创新, 在考察基金公司基金数量 净值规模 收益与风险的基础上分别对基金公司的股票基金投资管理能力
说明：
关于晨星股票型基金分类调整的说明 2014 年 8 月 8 日起正式实施的 公开募集证券投资基金运作管理办法 ( 简称 运作办法 ) 第三十条第一项规定 百分之八十以上的基金资产投资于股票的, 为股票基金, 自 运作办法 实施之日起一年后开始执行 依据 证券投资基金评价业务管理暂行办法 第十二条规定, 基金评价机构对基金的分类应当以相关法律 行政法规和中国证监会的规定为标准, 可以在法律 行政法规和中国证监会对基金分类规定的基础上进行细分
目录 1. 市场指数表现 永续指数型 B 份额 永续指数型 B 份额市场表现 永续指数型 B 份额折溢价率 永续指数型 B 份额杠杆率 永续指数型 A 份额 永续指数型 A 份额市场表现... 6
证券研究报告 基金研究 周报 2016 年 03 月 08 日 大小盘风格 B 份额涨跌分化 分析师阎红 010-88366060-8735 Email:yanh@cgws.com 执业证书编号 :S1070510120018 分级基金周报 20160308 投资要点 上周 A 股市场反弹 125 只永续指数型分级基金跟踪的 76 个不同类型的指数表现各异, 平均周涨幅为 1.50% 永续指数型 B
指数产品报告
指数产品动态总第 47 期 2013 年 12 月指数产品动态 深圳证券信息有限公司指数事业部 业内动态 2013 年股基排名出炉创业板指数基金表现耀眼随着 2013 年基金收官之战的正式结束, 本年度股票型基金排名也正式出炉 其中, 易方达创业板 ETF 融通创业板指数基金 易方达创业板 ETF 联接基金分别位列第二 三 六位 指数基金的耀眼表现成为本年度股基排名的最大亮点 随着我国改革的不断深化和产业转型的进一步升级,