同业存单以及非公开定向债务融资工具 (PPN) 等货币市场工具类 : 包括现金货币市场基金银行存款债券回购其他类产品 : 债券型基金分级基金 A 级混合类基金指数类基金收益凭证商业银行理财计划等金融衍生工具 : 国债期货 ( 仅限于套期保值 ) 如投资超出上述投资范围的其他金融

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矩机鲁
5 years ago
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1 国融证券国融安泰 8 号集合资产管理计划合同修订说明国融证券国融安泰 8 号集合资产管理计划 ( 以下简称本集合计划 ) 于 2018 年 4 月 27 日募集完毕,2018 年 5 月 4 日宣告成立, 首次募集规模为 70,140, 元根据 2018 年 4 月 27 日监管部门出具的关于规范金融机构资产管理业务的指导意见 ( 银发号, 以下简称指导意见 ), 经管理人和托管人研究决定, 将按照指导意见的规定对本集合计划的合同条款进行修改, 具体修改内容有以下几点修改内容 1 原资管合同第 2 部分释义中无运作周期的表述, 现新增运作周期释义 : 运作周期本集合计划整个存续过程分为若干个运作周期, 每个运作周期为 12 个月的标准期限, 每个运作周期最后一个交易日开放, 其余时间封闭运作修改内容 2 资管合同第 4 部分第二条集合计划类型的描述由原来的类型 : 集合资产管理计划修订为 : 类型 : 固定收益类集合资产管理计划修改内容 3 资管合同第 4 部分第四项投资范围和投资组合比例由原来的四投资范围和投资组合比例本集合计划具体投资范围和投资组合比例如下 : 1 投资范围债券 : 在银行间市场和交易所市场交易的国债央行票据各类金融债 ( 含政策性金融债次级债混合资本债二级资本债证券公司债证券公司次级债券非银行金融机构债等 ) 地方政府债企业债公司债( 包括在证券交易所及机构间私募产品报价与服务系统发行的非公开发行公司债等 ) 项目收益债可转换债券可交换债券可分离交易债券短期融资券超短期融资券中期票据资产支持证券资产支持受益凭证永续债 1

2 同业存单以及非公开定向债务融资工具 (PPN) 等货币市场工具类 : 包括现金货币市场基金银行存款债券回购其他类产品 : 债券型基金分级基金 A 级混合类基金指数类基金收益凭证商业银行理财计划等金融衍生工具 : 国债期货 ( 仅限于套期保值 ) 如投资超出上述投资范围的其他金融产品, 须各方协商一致并按照合同变更流程对产品合同进行修改 2 投资组合比例本集合计划投资组合在各类资产上的投资比例, 将严格遵守相关法律法规的规定 : 1) 短期融资券的债项评级为 A-1 级 ; 2) 信用债的主体或者债项评级为 AA-( 含 ) 及以上 ; 3) 投资于单只债券的数量不超过该债券发行总额的 20% 且不得超过计划净值的 40%; 4) 债券正回购 : 融入资金余额不超过计划资产净值的 40%; 5) 法律法规中国证监会以及本合同规定的其他投资限制本集合计划自成立之日或投资范围变更起三个月内使集合资产管理计划的投资组合比例符合资产组合设计要求委托人在此同意授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券在发生上述所列投资证券事项时, 管理人按照法律法规及中国证监会的有关规定, 应当将交易结果告知托管人, 同时向证券交易所报告, 通过资产管理季度报告向委托人披露如因证券市场波动证券发行人合并或产品开放申赎导致集合计划投资比例被动超标, 管理人应在超标发生之日起在具备交易条件的 30 个交易日内将投资比例调整至许可范围内如遇限售期等原因导致交易条件不具备, 则上述期限自动顺延, 具体顺延时间由管理人确定法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的, 管理人在履行合同变更程序后, 可以将其纳入本计划的投资范围修订为 : 四投资范围和投资组合比例 ( 含固定收益各类资产的配置比例 ) 本集合计划具体投资范围和投资比例 ( 含固定收益各类资产的配置比例 ) 如下 : 2

3 1 投资范围债券 : 在银行间市场和交易所市场交易的国债央行票据各类金融债 ( 含政策性金融债次级债混合资本债二级资本债证券公司债证券公司次级债券非银行金融机构债等 ) 地方政府债企业债公司债( 包括在证券交易所及机构间私募产品报价与服务系统发行的非公开发行公司债等 ) 项目收益债可转换债券可交换债券可分离交易债券短期融资券超短期融资券中期票据资产支持证券资产支持受益凭证永续债同业存单以及非公开定向债务融资工具 (PPN) 等, 该类资产的投资比例为 0-100% 货币市场工具类 : 包括现金货币市场基金银行存款债券回购, 该类资产的投资比例为 0-100% 其他类产品 : 债券型基金分级基金 A 级混合类基金指数类基金收益凭证商业银行理财计划等, 该类资产的投资比例为 0-20% 金融衍生工具 : 国债期货 ( 仅限于套期保值 ), 该类资产的投资比例为 0-20% 如投资超出上述投资范围的其他金融产品, 须各方协商一致并按照合同变更流程对产品合同进行修改 2 投资比例和固定收益各类资产的配置比例本集合计划投资于存款债券等债权类资产的比例不低于 80%, 非因管理人主观因素导致突破比例限制的, 管理人应当在流动性受限资产可出售可转让或者恢复交易的 15 个交易日内调整至符合前述投资比例本产品的总资产不得超过该产品净资产的 200% 本集合计划投资组合在固定收益各类资产上的配置比例, 将严格遵守相关法律法规的规定 : 1) 短期融资券的债项评级为 A-1 级 ; 2) 信用债的主体或者债项评级为 AA-( 含 ) 及以上 ; 3) 投资于单只债券的数量不超过该债券发行总额的 20% 且不得超过计划净值的 40%; 4) 债券正回购 : 融入资金余额不超过计划资产净值的 40%; 5) 法律法规中国证监会以及本合同规定的其他投资限制本集合计划自成立之日或投资范围变更起三个月内使集合资产管理计划的投资组合比例符合资产组合设计要求委托人在此同意授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联关 3

4 系的公司发行的证券或承销期内承销的证券在发生上述所列投资证券事项时, 管理人按照法律法规及中国证监会的有关规定, 应当将交易结果告知托管人, 同时向证券交易所报告, 通过资产管理季度报告向委托人披露如因证券市场波动证券发行人合并或产品开放申赎等非管理人主观因素导致本集合计划在上述固定收益各类资产上的配置比例被动超标, 管理人应在超标发生之日起在具备交易条件的 30 个交易日内将投资比例调整至许可范围内如遇限售期等原因导致交易条件不具备, 则上述期限自动顺延, 具体顺延时间由管理人确定法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的, 管理人在履行合同变更程序后, 可以将其纳入本计划的投资范围修改内容 4 资管合同第 4 部分第十二项本集合计划的各项费用, 将有关业绩报酬合并到管理费里一并核算由原来的 3 管理费率:0.35%/ 年 ; 修订为 : 3 管理费率: 本产品管理费包含固定管理费和业绩报酬 (1) 固定管理费率为 0.35%/ 年 ; (2) 业绩报酬的计算方式为 : 每期份额按照参考日同期限的 SHIBOR 上下浮动一定基点作为业绩比较基准, 每个运作周期的业绩比较基准以期初的管理人公告为准, 记为 ri, 并以此业绩比较基准作为业绩报酬计提基准 R 为客户份额持有期年化收益率,R ri, 业绩报酬 =0;ri<R, 管理人提取超额部分的 70% 作为管理人业绩报酬, 余下 30% 归份额持有委托人享有 ( 具体计算方法详见本合同第 13 部分集合计划的费用 ) 修改内容 5 资管合同第 4 部分第十二条本集合计划的各项费用删除 5 业绩比较基准: 每期份额按照参考日同期限的 SHIBOR 上下浮动一定基点作为业绩比较基准, 每个封闭期的业绩比较基准以期初的管理人公告为准, 记为 ri, 并以此业绩比较基准作为业绩报酬计提基准 6 业绩报酬:R 为客户份额持有期年化收益率,R ri, 业绩报酬 =0;ri<R, 管理人提取超额部分的 70% 作为管理人业绩报酬, 余下 30% 归份额持有委托人享有 4

5 修改内容 6 资管合同第 5 部分第一条第 ( 二 ) 项参与的原则新增合格投资者资质要求 : 合格投资者是指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力, 投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织 ( 一 ) 具有 2 年以上投资经历, 且满足下列条件之一 : 家庭金融净资产不低于 300 万元, 家庭金融资产不低于 500 万元, 或者近 3 年本人年均收入不低于 40 万元 ( 二 ) 最近 1 年末净资产不低于 1000 万元的法人单位 ( 三 ) 金融管理部门视为合格投资者的其他情形如因监管条款变动, 适合本集合计划的合格投资者认定条件发生改变, 变更后的合格投资者认定条件将以管理人公告为准 2 投资者不得使用贷款发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品修改内容 7 资管合同第 13 部分将管理人的业绩报酬合并到管理费中一并核算由原来的本集合计划应给管理人付管理费, 按前一日的资产净值的年费率计提本集合计划的年管理费率为 0.35% 计算方法如下: H = E 0.35% 365 H 为每日应计提的固定管理费 ; E 为前一日集合计划资产净值本集合计划的管理费自成立日的下一个自然日起, 每日计提, 按自然季度支付经集合计划管理人和托管人核对一致后, 由托管人依据管理人出具的划款指令, 于下一个自然季度首日起 5 个工作日内从集合计划资产中一次性支付上一自然季度的管理费给管理人若因战争自然灾害等不可抗力致使无法按时支付的, 则在不可抗力情形消除后的首个工作日支付产品终止后, 依据清算程序支付本集合计划尚未支付的管理费修订为 : 2 管理人的管理费本集合计划应给管理人付管理费, 管理费包括固定管理费和业绩报酬 5

6 (1) 固定管理费固定管理费按前一日的资产净值的年费率计提本集合计划的年固定管理费率为 0.35% 计算方法如下 : H = E 0.35% 365 H 为每日应计提的固定管理费 ; E 为前一日集合计划资产净值本集合计划的固定管理费自成立日的下一个自然日起, 每日计提, 按自然季度支付经集合计划管理人和托管人核对一致后, 由托管人依据管理人出具的划款指令, 于下一个自然季度首日起 5 个工作日内从集合计划资产中一次性支付上一自然季度的固定管理费给管理人若因战争自然灾害等不可抗力致使无法按时支付的, 则在不可抗力情形消除后的首个工作日支付产品终止后, 依据清算程序支付本集合计划尚未支付的固定管理费 (2) 业绩报酬当委托人申请退出或分红时, 管理人根据当期份额对应的业绩比较基准提取业绩报酬, 业绩报酬从资产中提取, 以现金支付计算方法如下 : 1) 业绩比较基准 : 根据本产品投资策略, 本产品主要投资于利率债信用债等品种, 产品收益与宏观经济货币政策紧密相关, 当期份额按照参考日同期限的 SHIBOR 上下浮动一定基点作为业绩比较基准, 每期业绩比较基准以期初的管理人公告为准, 并以此业绩比较基准作为业绩报酬计提基准 2) 业绩报酬 : 第 i 期份额业绩比较基准收益 = 第 i 期份额 * 该期业绩比较基准收益率 * 该期份额持有期 /365 如果第 i 期未付收益第 i 期份额业绩比较基准收益, 则不计提业绩报酬 ; 如果第 i 期未付收益 > 第 i 期份额业绩比较基准收益, 则第 i 期业绩报酬 =( 第 i 期集合计划未付收益 - 第 i 期本金及持有期业绩比较基准收益 )* 70% 管理人提取超额部分的 70% 作为业绩报酬, 余下 30% 归份额持有委托人享有在当期收益核算日, 资产管理计划在支付各项费用以及委托人当期应获得的业绩基准收益 ( 如有 ) 和本金款项后, 如有剩余, 计提剩余财产的 70% 作为业绩报酬归属资产管理 6

7 人, 余下 30% 归份额持有委托人享有由于涉及注册登记数据, 本计划的业绩报酬由管理人负责计算, 托管人不对其进行复核, 经资产管理人向托管人出具划款指令后, 由托管人于收益核算日后 10 个工作日内从本集合计划资产中一次性支付, 若遇节假日则自动顺延第 i 期说明 : 本集合计划为每 12 个月定期开放的集合资产管理计划, 第一个运作周期为第 1 期, 第二个运作周期为第 2 期, 以此类推 ; 每个运作周期适用不同的业绩比较基准收益, 并且在期限份额到期日 ( 开放日 ), 进行收益的核算与分配修改内容 8 资管合同第 17 部分禁止行为新增 7 直接或间接投资法律法规和国家政策禁止进行债权投资的行业和领域; 8 为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围杠杆约束等监管要求的通道服务 ; 修改内容 9 资管合同第 22 部分管理人的义务新增 : 18 在兑付受托资金及收益时, 管理人应当保证受托资金及收益返回委托人的原账户同名账户或者合同约定的受益人账户 ; 修改内容 10 资管合同第 24 部分债券的市场风险新增 : 4) 汇率风险货币汇率的变动是指货币对外价值的上下波动, 包括货币贬值和货币升值汇率变动会导致债券市场的价格和收益率的变动, 进而影响证券市场的波动, 从而产生风险 7

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