期货动态现货动态周二动力煤期货价格小幅上涨其中主力合约 ZC1809 开盘元, 收盘元, 收盘较前一交易日收盘涨 1.4 元或 0.23%; 盘中最高点为元, 最低点为元, 持仓量手, 日增仓 8864 手操作上, 考虑

Size: px

Start display at page:

Download "期货动态现货动态周二动力煤期货价格小幅上涨其中主力合约 ZC1809 开盘元, 收盘元, 收盘较前一交易日收盘涨 1.4 元或 0.23%; 盘中最高点为元, 最低点为元, 持仓量手, 日增仓 8864 手操作上, 考虑"

查施
5 years ago
Views:

1 动力煤日报...1 能源化工研究报告 2018 年 7 月 24 日天然橡胶日报...5 甲醇日报...7 聚烯烃日报芳烃日报...14 沥青日报...16 燃料油日报...18 动力煤日报资格证编号 :F : :machong_qh@chinastock.com.cn : 上海市浦东新区国华人寿金融大厦 9 层 : 一基本面盘点郑煤合约 7 月 23 日 7 月 24 日日涨跌涨跌幅 % ZC 期货收盘价 ZC ZC 秦皇岛港口价格 CCI CCI5500 进口跨月价差 ZC1901-ZC 跨月价差 ZC1901-ZC 基差现货价格 -ZC 基差现货价格 -ZC 基差现货价格 -ZC

期货动态现货动态周二动力煤期货价格小幅上涨其中主力合约 ZC1809 开盘 612.4 元, 收盘 614.2 元, 收盘较前一交易日收盘涨 1.4 元或 0.23%; 盘中最高点为 617.8 元, 最低点为 611.

2 期货动态现货动态周二动力煤期货价格小幅上涨其中主力合约 ZC1809 开盘元, 收盘元, 收盘较前一交易日收盘涨 1.4 元或 0.23%; 盘中最高点为元, 最低点为元, 持仓量手, 日增仓 8864 手操作上, 考虑到当前港口和电厂库存处于较高位置, 大概率维持高位震荡行情, 供应压力依然存在, 动力煤反弹空间受限, 建议区间短线操作 ( 仅供参考 ) 产地方面, 主产地煤市低迷, 价格持续小幅下探榆林榆阳部分煤矿由于煤质好转, 仓位下降, 价格上涨 10 元左右, 当地整体需求一般, 库存较前期增加 ; 神府大矿降价后, 地方矿沫煤跟降 15 元左右鄂尔多斯强降雨影响部分煤矿暂停生产, 目前已经基本恢复正常, 由于下游需求不强, 煤矿堆积少量库存, 价格继续下降 5-10 元国内煤方面, 港口贸易商出货困难, 曹妃甸港口煤自燃严重, 有贸易商低价抛货, 整体成交稀少, 目前港口 5500 大卡煤主流价元左右,5000 大卡煤主流报价元进口煤方面, 汇率波动过大, 印尼货量较之前增加, 离岸价走弱, 印尼 3800 大卡的小船报价 FOB 美金, 澳洲 5500 大卡主流报价 FOB70 美金库存方面 2018 年 7 月 24 日, 秦皇岛港口卸车 8236 车 ; 装船 63.7 万 ; 场存万 ; 锚地煤炭船舶 40 艘, 预到 6 艘沿海六大电库存万吨, 日耗万吨, 存煤可用天数天行情分析 7 月中旬以来, 电厂日耗的释放持续不及预期造成日耗煤量低于预期有两方面的原因 : 一方面是今年以来水量较大, 造成气温上升小于往年, 也造成水电替代火力发电 ; 另一方面是环保对工业用电量的影响开始显现, 短期电厂日耗很难有明显回升整体来看, 动力煤供应持续增加, 电厂和港口煤炭库存位于高位, 电厂日耗的释放低于预期, 动力煤现货仍将维持弱势格局, 将对期货 1809 合约反弹形成压制二产业走势图图 1: 动力煤期货主力合约收盘价走势图 ( 单位 : 元 / 吨 )

3 图 2: 港口动力煤平仓价格走势图 ( 单位 : 元 / 吨 ) 图 3: 国际动力煤价格走势图 ( 单位 : 美元 / 吨 ) 图 4: 动力煤 CCI 价格指数走势图 ( 单位 : 万吨 )

4 图 5: 中国动力煤港口库存走势图 ( 单位 : 万吨 ) 图 6: 六大电厂库存 ( 单位 : 万吨 )

5 天然橡胶日报研究员 : 潘盛杰资格证编号 :F : :panshengjie@chinastock.com.cn : 上海市浦东新区国华人寿金融大厦 9 层 : 一产业评述沪胶弱势, 天然橡胶市场报价小跌元 / 吨主力 1809 合约中午报收点, 据此 :16 年宝岛全乳老胶贴水 -350 元报价 9800 元 / 吨,16 年金凤云象全乳老胶贴水 -350 元报价元 / 吨,18 年越南 3L 升水 +100 元报价元 / 吨,17 年泰国宏曼历烟片升水元报价元 / 吨日胶偏弱, 主力 JRU12 合约报收点, 下跌 -0.3 点或 -0.18% 沪胶一路下挫, 主力 1809 合约报收点, 下跌 -85 点或 -0.83%, 全部合约成交 34.8 万手, 日增仓手至 67.1 万手, 交投较活跃援引轮胎世界网消息 : 近日美国知名商业杂志财富, 向全球同步发布 2018 年世界 500 强排行榜此次中国并没有一家轮胎企业上榜, 却有 3 家中国轮胎企业的母公司, 进入了 500 强榜单其中, 排名第 167 的中国化工集团, 旗下有风神轮胎黄海橡胶桂林轮胎双喜轮胎等多个轮胎品牌同时, 中国化工集团还是轮胎巨头倍耐力的最大股东排在第 234 名的山东能源集团有限公司, 下属企业有山东能源枣庄矿业 ( 集团 ) 有限责任公司, 其拥有八亿轮胎丰源轮胎亿和输送带 3 家分公司排名第 288 的陕西延长石油 ( 集团 ) 有限责任公司, 名下有陕西延长石油集团橡胶有限公司, 轮胎是其主要产品之一海南全乳方向胶水下调至元 / 吨, 浓乳胶水报至元 / 吨, 其余基础原料价格下调 -300 元 / 吨为主上期所近日组织开展 20 号胶期货业务的座谈会, 进一步推进了 20 号胶的上市工作操作上, 沪胶 19 年合约在今日的行情中较 18 年合约明显走弱次主力 1901 向下突破了 6 月低点, 继续下行空间有限, 不宜过分追空 ( 仅供参考 )

6 二产业数据三产业走势图图 01 沪胶收盘价折线图图 02 主流天然橡胶价格折线图 ( 元 / 吨 ) 图 03 主流合成橡胶价格折线图 ( 元 / 吨 )

7 聚烯烃日报研究员隋斐资格证编号 :F : : 上海市浦东新区国华人寿金融大厦 9 层 : 一烯烃产业评述今日 LL&PP 高开震荡上行,L1809 收于 9445 元 / 吨, 较上个交易日收盘价上涨 55 元 / 吨, 涨幅 0.59%; PP1809 收于 9506 元 / 吨, 较上个交易日收盘价上涨 79 元 / 吨, 涨幅 0.84% 中油线性指导价格上调, 价格总体维持稳定, 市场价格窄幅波动, 线性低端元 / 吨, PP 拉丝华东低端元 / 吨尽管市场成交气氛未见明显改善, 但是受期货上涨和石化价格上调以及前期套保部分抽紧了市场流通性来看, 低价货源不多目前 PE 由于全密度装置多数排产低压, 煤化工货源偏紧, 华北受棚膜需求带动融指 1 线性成交相对较好, 下游按需采购, 市场气氛平平, 不过人民币继续贬值或使 PE 后期的进口量不及预期, 短期来看线性方面现货端压力不大 ;PP 目前社会库存压力不大, 下方一方面有出口窗口的支撑, 另一方面受 MTO 带来的成本支撑短期维持震荡偏强走势, 风险在于套保盘释放带来的价格下行压力 ( 仅供参考 ) 二烯烃产业数据 PE 7 月 23 日 7 月 24 日涨跌 pp 7 月 23 日 7 月 24 日涨跌 LL PP 期货收盘价 LL PP LL PP 市场自提价华北煤化工华东煤化工拉丝价差月间差 LL09-LL PP09-PP

8 跨品种 LL05-PP LL01-PP LL09-PP 基差 LL09 基差 PP09 基差 PE 7 月 20 日 7 月 23 日涨跌 pp 7 月 20 日 7 月 23 日涨跌 LLDPE 远东均聚远东外盘市场价格 LDPE 远东共聚远东 HDPE 膜远东注塑东南亚乙烯东北亚丙烯 FOB 韩国上游原料价格乙烯东南亚日本石脑油 CFR % 布伦特 % WTI % 三烯烃产业利润图图 1:LL 分区域价格走势图 2:PP 分区域价格走

9 图 3:LL 月间差图 4:PP 月间差图 5:PP1809 基差走势图图 7:LL1809 基差走势图图 7:LL&PP 价差走势图 8: 品种间价差

10 甲醇日报研究员陈焱资格证编号 :F : : 上海市浦东新区国华人寿金融大厦 9 层 : 一甲醇产业评甲醇期货延续强势, 创近期行情新高, 主力合约 1809 收于 2963 元 / 吨, 较前日结算价格上涨 1.37%%; 现货方面 : 江苏太仓现货报盘元 / 吨 ; 山东南部地区主力工厂报价在 2740 元 / 吨左右, 供应逐步恢复, 下游接货谨慎 ; 内蒙南北线报价 2430 元 / 吨, 各家报价及出货情况有待观察 ; 内地销区出货一般, 局部地区小幅下降, 西北产区价格上周大幅下跌之后出货走好, 部分工厂封盘惜售, 本周价格推涨, 短期期货上涨现货端偏弱 ; 港口方面, 卓创数据上周港口库存下降 0.87 万吨至万吨, 需求方面盛虹计划今日开始检修 35 天, 中期看随着进口增加, 烯烃检修, 港口供需偏宽松, 但是目前有 4-5 万吨现货计划转口, 短期对现货构成支撑, 近几日期货上涨, 港口现货跟随有限 ; 中期看 7 月内地检修较此前预估有所增加, 因此国内产量增幅有限, 进口逐步增加, 但是 7 月仍然不高, 需求方面兴兴富德恢复而盛虹检修, 整体看 7 月环比 6 月供需收紧, 下旬随着盛虹的检修,8 月偏宽松, 但是期货相对处于贴水状态 ; 期货上涨, 现货端并未跟随并且小幅下跌, 短期建议观望或者小仓位试空 ( 仅供参考 ) 二甲醇产业数据 7 月 18 日 7 月 19 日 7 月 20 日 7 月 23 日 7 月 24 日昨日涨跌 MA 期货收盘 MA MA

WTI 68.76 69.46 68.26 67.89-0.54% 布伦特 72.9 72.58 73.07 73.06-0.01% 太仓出罐 3100 3150 3160 3160 3120-40 现货成交鲁南出厂 2800 2780 2760 2740 2740 0 内蒙出厂 2300 2300 2330 2400 2430 30 CFR 中国 ($) 383.2 384.2 393.

11 WTI % 布伦特 % 太仓出罐现货成交鲁南出厂内蒙出厂 CFR 中国 ($) % 跨月价差基差 MA MA 太仓太仓太仓 - 鲁南跨区价差太仓 - 内蒙太仓 - 进口 % 三甲醇产业利润图图 1: 甲醇区域价差

12 图 2. 甲醇全球价差图 3: 期现价差图 4: 期货月价差

13 图 5: 甲醇开工率图 6: 港口 MTO 利润

14 芳烃日报研究员马思睿资格证编号 :F : : 上海市浦东新区国华人寿金融大厦 9 层 : 一产业评述今日 PTA1809 大幅反弹, 增仓万手, 涨 2.02% 至 6148 收盘现货方面, 上午 PTA 大幅上涨, 市场基差有所回落, 主流现货和 09 合约报盘在升水 70 元 / 吨上下, 有递盘在升水 50 元 / 吨上下, 有商谈成交在升水 60 元 / 吨上下至升水 70 元 / 吨上下, 个别 PTA 江苏 PTA 工厂远期报盘在升水 40 元 / 吨上下, 仓单报盘不多夜盘自提成交下午 PTA 延续大涨, 主流供应商采购现货, 仓单成交较少, 主流现货和 09 合约商谈成交在升水 60 元 / 吨上下至升水 80 元 / 吨上下, 主流供应商有采购基差在升水 90 元 / 吨上下, 个别 PTA 江苏 PTA 工厂远期报盘在升水 40 元 / 吨上下, 仓单报盘不多下午 6232 自提成交随着部分 PTA 工厂逐渐复产, 本周国内 PTA 工厂开工率上升至 83% 附近虽有主流供应商每日卖出现货, 但现货端流动依旧偏紧, 主流品牌现货对 9 月升水在元 / 吨且 9-1 价差持续维持 120 元 -160 元 / 吨下游聚酯环节来看, 近两周开工率延续回升态势, 瓶片利润受淡季影响回落较大, 但整体聚酯产品效益依旧良好,POY 等涤纶长丝库存降至年内新低, 部分聚酯工厂出现超卖 3 季度 PTA 预计的检修产能依旧不少, 且根据上周公布的进出口数据来看,PTA6 月出口超预期, 因此更加加大了未来 3 季度内 PTA 继续去库存的可能性此外, 由于汇率持续贬值, 尽管 PTA 绝对价格升至年内高位, 但加工费始终维持元 / 吨, 低于上半年平均水平, 而远月加工利润已出现亏损综合考虑, 基本面偏强, 加工费有安全边际, 多单继续持有 ( 仅供参考 ) 二产业数据昨日价格今日价格日涨跌期货收盘现货成交 TA TA TA 华东日均价 MEG 日均价

15 CFR 中国 PX CFR 日本石脑油跨月价差 TA TA TA 三产业利润图图 1: 华东地区 PTA 价格走势图 2:PTA 期货各月间价差图 3:PTA-PX 加工利润图 4: PX 与石脑油及 MX 价差

16 石油沥青日报一产业评述今日, 沥青期货拉升, 主力合约 BU1812 收于 3290 点, 较上一交易日上涨 42 点, 涨幅 1.29%, 最高价 3318 点, 最低价 3260 点, 成交量手, 持仓量手合约 BU1906 收于 3310 点, 上涨 42 点, 涨幅 1.29%, 最高价 3328 点, 最低价 3319 点原油方面, 周一受美伊局势影响, 原油价格一度上涨, 随后回落, 布伦特原油 9 月合约收于美元 / 桶, 下跌 0.1%, 最高价美元 / 桶, 最低价美元 / 桶 ;NYMEX 原油 9 月合约收于美元 / 桶, 下跌 0.5%, 最高价美元 / 桶, 最低价美元 / 桶截止今日发稿, 布伦特原油 9 月合约价格美元 / 桶,NYMEX 原油 9 月合约价格美元 / 桶现货方面, 今日西南地区现货价格继续上涨, 其他地区价格保持稳定, 长三角地区价格 3285 元 / 吨 ; 华南地区价格 3275 元 / 吨 ; 山东地区价格 3160 元 / 吨 ; 西南地区价格 3820 元 / 吨 ; 东北地区价格 3150 元 / 吨 ; 华北地区价格 3270 元 / 吨 ; 西北地区价格 3250 元 / 吨成品油方面, 地炼与国营成品油价格继续上涨, 山东汽油价格 7769 元 / 吨, 上涨 31 元 ; 山东柴油价格 6784 元 / 吨, 上涨 19 元 ; 国营汽油价格 7943 元 / 吨, 上调 40 元 ; 国营柴油价格 6903 元 / 吨, 上调 40 元今日沥青期货拉升, 短期仍处于上升趋势, 继续偏多判断 ( 仅供参考 ) 二产业数据期货盘面项目 1 合约名称昨日今日涨幅最高价最低价主力交易今日变动沥青价格 BU % 交易量元 / 吨 BU % 持仓量原油价格 WTI 主连 % 厂库 / / 美元 / 桶 Brent 主连 % 仓库 / / 项目 2 现货名称今日价变动项目 3 名称最新变动项目 4 上周本周韩国加工山东沥青进口价 CIF 华东利润沥青价格美元 / 吨新加坡进口元 / 吨华东沥青 CIF 华南利润华南沥青石脑油汇率山东汽油 SGX 92# 汽油项目 5 上周本周相关产品美元 / 桶山东柴油元 / 吨美元 / 吨 0# 柴油库存率 41% 40% 山东焦化料 # 燃开工率 45% 46%

17 三产业价格利润图图 1:Brent 首行 ( 左 ) 与沥青主力 ( 右 ) 走势单位 :$/b 或元 / 吨图 2: 国内沥青价格走势单位 : 元 / 吨资料来源 WIND 资讯银行期货研发中心图 3: 国内成品油价格 ( 左 ) 与 Brent 走势单位 :$/b 或元 / 吨图 4: 新加坡成品油价格走势单位 :$/b 资料来源 WIND 资讯银行期货研发中心图 5: 裂解价差 ( 右 ) 单位 :$/b 或元 / 吨图 6: 炼厂理论利润 ( 左 ) 单位 :$/b 或元 / 吨资料来源 WIND 资讯银行期货研发中心

18 燃料油日报一产业评述今日, 燃料油期货继续上涨, 主力合约 FU1901 收于 3062 点, 较昨日上涨 75 点, 涨幅 2.51%, 最高价 3072 点, 最低价 2993 点合约 FU1905 收于 2972 点, 上涨 70 点, 涨幅 2.41%, 最高价 2978 点, 最低价 2916 点原油方面, 周一受美伊局势影响, 原油价格一度上涨, 随后回落, 布伦特原油 9 月合约收于美元 / 桶, 下跌 0.1%, 最高价美元 / 桶, 最低价美元 / 桶 ;NYMEX 原油 9 月合约收于美元 / 桶, 下跌 0.5%, 最高价美元 / 桶, 最低价美元 / 桶截止今日发稿, 布伦特原油 9 月合约价格美元 / 桶,NYMEX 原油 9 月合约价格美元 / 桶周一, 新加坡 FOB- 高硫 380cst 价格美元 / 吨, 上涨 0.23 美元 / 每吨 ; 新加坡 380cst-8 月纸货价格美元 / 吨, 上涨 1.15 美元 / 吨 ; 阿拉伯湾 FOB- 高硫 380CST 价格美元 / 吨, 上涨 0.34 美元 / 吨库存方面, 上周新加坡燃料油库存万桶, 约万吨, 增加万桶, 增幅 14.66%; 中东富查伊拉地区库存万桶, 约 154 万吨, 下降 1.22%; 欧洲 ARA 地区本周库存万吨, 增加 15.6 万吨, 增幅 12.93% 近日燃料油连续上涨, 涨幅较大, 短期内或有上行压力 ( 仅供参考 ) 二产业数据项目 1 合约名称昨日今日涨幅最高价最低价主力交易今日变动期货盘面纸货价格合约价格元 / 吨原油价格美元 / 桶项目 2 8 月纸货美元 / 吨 9 月纸货美元 / 吨 FU % 交易量 FU % 持仓量 WTI 主连 % 厂库 / / Brent 主连 % 仓库 / / 项目 3 昨日新加坡昨日阿拉伯湾昨日今日 FOB 今日 FOB 今日现货变动 1.15 美元 / 吨变动 0.23 美元 / 吨变动 0.34 价格昨日鹿特丹昨日昨日韩国今日 FOB 今日 FOB 今日变动 1.20 美元 / 吨变动 4.50 美元 / 吨变动

新加坡燃料油销量单位 : 艘, 千吨资料来源 WIND 资讯银行期货研发中心图 5 航运指数图 6: 中国沿海港口吞吐量

19 三产业价格利润图图 1: 原油价格走势单位 :$/b 图 2: 新加坡燃料油纸货价格单位 : 美元 / 吨资料来源 WIND 资讯银行期货研发中心图 3: 燃料油现货价格单位 : 美元 / 吨图 4: 新加坡港加油船数量 ( 左 ) 新加坡燃料油销量单位 : 艘, 千吨资料来源 WIND 资讯银行期货研发中心图 5 航运指数图 6: 中国沿海港口吞吐量 ( 左 : 合计 ) 单位 : 万吨资料来源 WIND 资讯银行期货研发中心

20 免责声明本报告的著作权属于银河期货有限公司未经银河期货有限公司书面授权, 任何人不得更改或以任何方式发送翻版复制或传播此报告的全部或部分材料内容如引用刊发, 须注明出处为银河期货有限公司, 且不得对本报告进行有悖原意的引用删节和修改本报告基于银河期货有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料, 仅反映本报告作者的不同设想见解及分析方法, 但银河期货有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 且银河期货有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更本报告中的信息以及所表达意见, 仅作参考之用, 不构成任何投资法律会计或税务的最终操作建议, 银河期货有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保, 投资者根据本报告作出的任何投资决策与银河期货有限公司及本报告作者无关期货市场风险莫测, 交易务请谨慎从事

浙商期货化工品日报

浙商期货化工品日报 2019.6.26 浙商期货研究中心化工小组联系电话 0571-87213861 浙商期货有限公司浙江省杭州市下城区耀江发展大厦 11 楼 http://www.cnzsqh.com/ 0/13 请务必阅读正文之后的免责条款部分每日数据利润 ( 油制 / 煤制 ) 2019/06/25 2019/06/24 2019/06/21 2019/06/20 2019/06/19

期货动态 现货动态 周二动力煤期货价格小幅上涨 其中主力合约 ZC1809 开盘 元, 收盘 元, 收盘较前一交易日收盘涨 1.4 元或 0.23%; 盘中最高点为 元, 最低点为 元, 持仓量 手, 日增仓 8864 手 操作上, 考虑

期货动态现货动态周二动力煤期货价格小幅上涨其中主力合约 ZC1809 开盘元, 收盘元, 收盘较前一交易日收盘涨 1.4 元或 0.23%; 盘中最高点为元, 最低点为元, 持仓量手, 日增仓 8864 手操作上, 考虑